美國 美國

證券交易委員會

華盛頓，哥倫比亞特區20549

表格 8-K

當前 報告

根據第13或15(D)節

《1934年證券交易法》

報告日期 (最早事件報告日期)：2022年6月9日

FORAFRIC 全局PLC

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

011 350 20072505

註冊人的電話號碼，包括區號

Globis 收購公司

7100 W.Camino Real，Suite 302-48

佛羅裏達州博卡拉頓市33433

(前 姓名或前地址，如果自上次報告以來已更改)

如果Form 8-K備案的目的是同時滿足註冊人根據以下任何條款的備案義務，請勾選 下面相應的框：

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則405或1934年證券交易法規則12b-2 所定義的新興成長型公司。

新興的成長型公司☒

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

介紹性 備註

於2022年6月9日(“截止日期”)，位於特拉華州的Globis Acquisition Corp.(“Globis”)根據日期為2021年12月19日的證券購買協議(經不時修訂或豁免的“業務合併協議”)完成先前公佈的業務合併，該協議規定Globis與直布羅陀私人股份有限公司(“FAHL”)之間的業務合併(定義見下文)。

根據《企業合併協議》，完成了以下一系列獨立的交易(統稱為“企業合併”)：(I)Globis成立了一家新的控股公司，Globis NV Merge Corp.，一家內華達公司(“Globis Nevada”)，該公司改變了其註冊管轄權，通過遷移的方式 並歸化為直布羅陀私人有限公司，稱為“Forafric Global Limited”(“重新註冊”) ，在重新註冊後，變更其法定和已發行股本，此後重新登記為直布羅陀公共股份有限公司，並將其名稱改為“Forafric Global PLC”(本文簡稱“New Forafric”)； (2)New Forafric成立了一家新的全資子公司，Globis NV Merge 2 Corp.，內華達州的一家公司(“合併子公司”)； (3)Globis與Merger Sub合併併成為Merger Sub，Merge Sub繼續存在(“合併”)；(Iv)委任一名 代理人代表Globis股東行事，使在合併完成後及緊接合並完成後，該代理人與New Forafric訂立出資及認購協議(“出資協議”) ，根據該協議，根據合併發行的合併附屬公司已發行普通股及已發行普通股將按一對一方式交換( “交易所”)，換取每股面值0.001美元的新Forafric普通股(“普通股”)；及(V)於2022年6月9日，New Forafric向LighTower Capital Limited(“賣方”)收購FAHL的100%股權，而FAHL成為新Forafric的直接附屬公司。

於2022年6月7日召開的Globis股東特別大會(該特別會議於2022年6月9日休會及復會)及業務合併方面，持有9,612,536股普通股的股東 行使權利按每股10.30美元的贖回價格贖回其股份以現金，贖回總額約為9,900萬美元，由Globis於完成首次公開發售時設立的信託賬户(“信託賬户”)支付。

作為業務合併的結果，(I)GLOBIS股東在合併前持有的GLOBIS普通股(“普通股”)的每股已發行普通股和流通股(面值為每股0.0001美元)可獲得一股普通股；(Ii)根據GLOBIS的S-1表格登記聲明(美國證券交易委員會檔案第333-250939號) 登記的已發行及尚未發行的可贖回認股權證自動成為可贖回認股權證，按條款按行使價每股11.5美元及 受制於GLOBIS與VStock Transfer LLC於2020年12月10日訂立的認股權證協議(“認股權證 協議”)所載條件，收購普通股；認股權證協議由Globis轉讓和更新給New Forafric，但沒有因合併而對任何已發行和未發行的公共認股權證的條款 進行其他更改；(Iii)Globis於 私募發行的每份已發行及已發行認股權證自動成為認股權證，按認股權證協議所載條款及條件，按行使價每股11.50美元收購普通股(任何已發行及已發行認股權證的條款並無因合併而對任何已發行及已發行認股權證的條款作出其他更改)；及(Iv)Globis的每一已發行及已發行單位已註銷，並有權讓持有人 獲得一股普通股及一份可贖回認股權證，按 條款及受認股權證協議所載條件規限，按行使價每股11.50美元收購一股普通股，而該等已發行及已發行單位此前並未應相關持有人的要求而分拆為相關普通股及相關認股權證。

此外，作為業務合併的結果，賣方將獲得20,000,000美元的本金，以及從成交日期至付款日期(按360天一年中十二(12)個月三十(Br)(30)天)計算但未支付的利息，固定年利率為8%。應在企業合併結束後一週年時支付。如果任何金額的本金和/或利息在到期日後仍未支付，Globis應按12%的年利率(或適用高利貸法律允許的較低利率)向賣方支付 未償還金額的額外利息。

截至6月10日開盤 ，新福瑞克普通股及可贖回普通股的權證分別在納斯達克(“納斯達克”)掛牌交易，交易代碼分別為“AFRI”及“AFRIW”。

對業務合併的描述和業務合併協議的條款包含在2022年5月12日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的委託書/招股説明書 中題為“Proposal 3：業務合併建議”的章節中，該部分以引用的方式併入本文的委託書/招股説明書第82頁開始。

如 先前披露，於2021年12月31日，Globis與一名認可投資者(“PIPE投資者”)訂立認購協議(“PIPE認購協議”)，根據該協議，PIPE投資者於遷址、合併及交換後及業務合併結束前以私募方式購買新福瑞克的普通股。 根據PIPE認購協議，PIPE投資者以每股10.50美元的收購價購買，計入業務合併完成及根據FAHL債券(定義見下文)及其他相關認購協議(如有)發行的所有普通股 及(Ii)1,904,761股普通股 (“管道投資”)後，相當於(I)所有已發行及已發行普通股的4.99%及(Ii)1,904,761股普通股 (“管道投資”)中較小者的數目。PIPE投資的完成取決於(其中包括)業務合併基本上同時完成。2022年6月9日，基本上與交易完成同時，PIPE股份的出售已完成，據此，PIPE投資者購買了總計1,320,195股New Forafric普通股 ，New Forafric的總收益約為1,390萬美元。

從委託書/招股説明書第128頁開始的委託書/招股説明書中包含對PIPE認購協議的説明。

如 先前披露，就業務合併而言，於2021年12月31日至2022年1月3日期間，投資者(各投資者均為“債券投資者”)在FAHL、賣方及債券投資者之間，以私募方式認購作為發行人的FAHL可換股債券，本金總額為1,150萬美元(“FAHL債券”)。除非根據FAHL債券的條款 提前轉換或贖回，否則FAHL債券將於2026年6月15日到期並贖回。FAHL債券的利息按年利率6% 計算，債券投資者有權享有某些慣常的信息權。根據FAHL債券的現行條款，在完成業務合併後，FAHL債券被續期至New Forafric，並自動轉換為1,248,426股New Forafric普通股(“債券股”)，每股價格為9.45美元，較PIPE 投資有10%的折讓。普通股的數量等於各自FAHL債券的本金總額加上其應計但未支付的利息除以9.45美元得出的商數，但須經某些調整。債券投資者包括Globis的贊助商、附屬公司Up and Up Capital LLC和Globis SPAC LLC，他們認購了FAHL債券的本金總額為900萬美元，這些債券轉換為New Forafric的977,659股普通股。

如 先前披露，FAHL的若干關聯方持有向FAHL發放的未償還貸款(“FAHL關聯方貸款”)， 截至業務合併結束時，貸款總額約為1,510萬美元。FAHL關聯方貸款 為無到期日的無息貸款。在業務合併完成後，所有FAHL關聯方貸款都還清或續貸給New Forafric，並轉換為1,445,164 新福拉菲克的普通股價格為每股10.50美元(“出借股”).

正如本報告此後在8-K表格中使用的那樣，除非另有説明或上下文另有説明，否則術語“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”是指在實施業務合併後的New Forafric。

第 1.01項。簽訂實質性的最終協議。

FAHL的全資子公司Forafric Maroc已於2021年12月22日與ALAPALA對外貿易有限責任公司(ALAPALA)達成框架協議，擴建3家現有工廠並建設3家新工廠。該計劃將在未來30個月內創造2.370公噸的小麥和硬質合金日加工能力。Forafric Maroc目前的粉碎能力為每天2.420噸。

第 1.02項。終止實質性最終協議

於2022年6月9日，關於業務合併，FAHL關聯方貸款已於業務合併結束時償還。 根據FAHL關聯方貸款的條款，該等貸款中的1,510萬美元根據貸款人的選擇以每股10.50美元的價格轉換為1,445,164股New Forafric普通股，FAHL關聯方貸款隨後被取消和終止。

第 項2.01。完成資產的取得或處置

以上“介紹性説明”中所述的披露內容通過引用併入本第2.01條。

在特別會議上，Globis的股東批准了這項業務合併。2022年6月9日，企業合併協議各方完成企業合併。在完成業務合併(包括贖回9,612,536股普通股)以及發行管道股、債券股和貸款股後，New Forafric 立即擁有以下已發行證券：

合併協議的主要條款及條件載於委託書/招股説明書第82頁開始的“建議3：業務合併建議”一節 ，在此併入作為參考。

表格 10信息

本報告表格8-K第2.01(F)項規定，如果前一註冊人是一家空殼公司，因為Globis緊接在企業合併之前，則註冊人必須披露註冊人在表格10上提交證券登記通用表格時所需的信息。因此，新的 論壇作為GLOBIS的繼任註冊人，提供了以下信息，如果它提交了10號表格，則會包括在10號表格中。請注意，除非另有特別説明或上下文另有要求，否則以下提供的信息涉及完成業務合併後的合併公司 。

前瞻性陳述

本報告中包含的非歷史事實的Form 8-K中包含的某些 陳述是符合聯邦證券法 含義的前瞻性陳述，包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款。前瞻性陳述有時伴隨着“相信”、“繼續”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“預測”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“ ”、“潛在”、“似乎”、“尋求”等詞語，“展望”以及預測或指示未來事件或趨勢或不是對歷史事件的陳述的類似表述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和 其他陳述，因此可能會受到風險和不確定性的影響。這些陳述是基於各種假設的，無論本報告是否在當前的表格8-K中指明。這些 前瞻性陳述僅供説明之用，並不打算用作投資者的擔保、保證、預測或對事實或概率的明確陳述，也不得作為投資者的依賴。實際事件和情況 很難或不可能預測，並將與假設有所不同。許多實際事件和情況超出了New Forafric的控制範圍 。許多因素可能會導致未來的實際事件與本報告中關於8-K表格的前瞻性陳述有所不同，包括但不限於：(I)業務合併擾亂了New Forafric目前的計劃和運營的風險 以及由於業務合併而在公司留住員工方面的潛在困難, (Ii)與業務合併協議或業務合併有關的針對New Forafric的任何法律訴訟的結果，(Iii)維持New Forafric股票在納斯達克上市的能力，(Iv)New Forafric證券價格的波動，(V)New Forafric經營的競爭行業和受監管行業的變化，競爭對手之間經營業績的差異，影響New Forafric業務的法律法規的變化和合並資本結構的變化，(Vi)實施業務計劃、預測、和其他預期，並發現和實現其他機會，(Vii)新Forafric可能無法提高其製造能力或實現其製造過程或其他成本的效率，(Viii) 新Forafric的知識產權的可執行性，包括其商標和對他人知識產權的潛在侵犯，(Ix)在競爭激烈的新Forafric運營的行業中，衰退的風險和不斷變化的監管格局，以及(X)與業務合併相關的成本以及未能實現業務合併的預期收益或未能實現預計預計結果和基本假設。新冠肺炎疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭可能會放大這些風險和不確定性，這場戰爭總體上造成了重大的經濟不確定性, 特別是國際小麥市場。前面列出的因素並不是詳盡的。閣下應審慎考慮上述因素及 新論壇不時向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明及其他文件中“風險因素”一節所述的其他風險及不確定因素。這些文件識別和處理了可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的其他重要風險和不確定因素。 前瞻性陳述僅説明它們作出之日。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，New Forafric不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。 New Forafric不保證它會實現預期。

業務 和物業

Globis和FAHL在業務合併前的業務和財產在委託書/招股説明書第138頁開始的題為“關於Globis的信息”和從第164頁 開始的“關於FAHL的信息”的章節中進行了描述，這兩個章節通過引用併入本文。

證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的有關發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。您可以在委員會的網站www.sec.gov上獲得上述材料的副本。

風險因素

與以下各項相關的風險：新論壇的業務在委託書/招股説明書中從委託書/招股説明書第49頁開始的題為“風險因素”的部分進行了描述，該委託書/招股説明書通過引用併入本文。

未經審計 濃縮合併財務報表

福瑞克農業控股有限公司截至2022年3月31日及截至2022年及2021年3月31日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表載於本協議附件99.1。

閲讀這些未經審計的簡明合併財務報表時，應結合本文中題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節。

未經審計的 形式濃縮合並財務信息

截至2022年3月31日的未經審核備考簡明合併資產負債表和截至2022年3月31日的三個月及截至2021年12月31日的年度的未經審核備考簡明綜合資產負債表載於附件99.2。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

除 另有説明或文意另有所指外，本節中提及的“FAHL”、“我們”及其他類似術語指的是業務合併前的FAHL及其子公司，以及實施業務合併後的新福瑞克及其合併子公司。以下討論和分析總結了影響FAHL截至以下期間的綜合經營業績、財務狀況、流動資金和現金流的重要因素 。以下討論和分析應與管理層在第175頁開始的委託書/招股説明書中對FAHL財務狀況和經營業績的討論和分析、本公司的綜合財務報表及其相關附註、本公司未經審計的綜合財務報表和相關的 附註以及本公司的表99.2所載的其他信息一併閲讀。討論包含基於管理層信念的前瞻性陳述，以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同，包括下文和委託書/招股説明書中討論的那些因素，特別是在委託書/招股説明書第49頁開始的題為“風險因素”的章節中，該委託書/招股説明書通過引用併入本文。以及委託書/招股説明書第8頁上的“關於前瞻性陳述的告誡” ，通過引用將其併入本文。此外，FAHL的歷史結果 不一定代表未來任何時期的預期結果。

概述

影響我們業績的關鍵因素

以下是影響我們業務績效的關鍵因素：

原材料成本 。小麥成本幾乎佔我們企業總成本的90%。小麥價格的波動對我們的業績有直接影響。小麥成本取決於天氣、供需和主要國際生產國的戰略。原材料成本還取決於運費成本和匯率波動。

工業成本。壓榨成本是影響我們業績的第二個主要因素。這一成本包括設備、人工和利息，而不是融資。 為了開展業務，我們必須將這一成本保持在每噸30美元以下。要實現這一績效，我們必須監控能源、設備使用、物流、人力資源和財務成本。

平均售價 。平均售價基於這兩個組成部分：

麩皮 佔成品產量的20%至25%。我們對麥片的價格沒有影響。

在成品價格上，由於市場上的高併發性，我們可以產生有限的影響。

新冠肺炎的影響

我們 認為新冠肺炎對我們的銷售沒有任何實質性影響。我們認為，這是因為我們生產的是一種主食產品，而對它的需求沒有受到大流行的實質性影響。2022年前三個月，我們經歷了原材料、運費和運輸成本的上漲，這可能是由於全球小麥需求增加和通脹壓力導致大流行期間運輸和物流成本普遍上升；然而，由於我們有能力提高銷售價格和摩洛哥政府提供的補貼，我們貨物成本的這些增加並未對我們的業務 產生實質性不利影響。

新冠肺炎疫情可能會影響我們銷售產品的供應鏈，特別是由於 我們產品的製造或持有以供分銷的地點強制關閉的結果。我們還可能看到我們的物流、服務提供商的運營嚴重中斷，發貨延遲，以及對我們某些產品的定價產生負面影響。到目前為止，我們沒有遇到任何 物流、服務提供商運營的重大中斷或發貨延遲，根據目前的趨勢，我們 預計到2022年底之前不會出現供應鏈中斷。

在這一次，我們預計供應鏈中斷不會對我們的業務目標、運營結果或 資本資源產生實質性不利影響。

烏克蘭戰爭

2022年2月24日，俄羅斯入侵烏克蘭。入侵可能會嚴重擾亂或抑制烏克蘭的小麥收成和烏克蘭出口小麥的能力。此外，由於俄羅斯入侵烏克蘭，美國、歐盟和其他國家對在俄羅斯做生意以及與俄羅斯擁有的某些企業進行制裁和懲罰。 這些制裁可能會限制俄羅斯出口小麥的能力。由於烏克蘭約佔全球小麥出口的10%，俄羅斯約佔全球小麥出口的16%，烏克蘭和俄羅斯之間持續的戰爭可能導致國際市場上小麥供應的實質性減少，進而可能影響我們獲得原材料的能力或導致原材料價格大幅上漲，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響 。

Fahl 沒有購買，也沒有在2022年從烏克蘭或俄羅斯購買原材料的合同。Fahl近年來還使其供應來源多樣化 其大部分原材料從歐洲國家以及阿根廷和巴西購買。 New Forafric相信，因此，它將有足夠的原材料來源供應2022日曆年。儘管小麥價格自2022年初以來持續上漲，但New Forafric目前尚未確定價格在2022年剩餘時間內將繼續以同樣的速度上漲的明顯趨勢 。此外，由於其產品是主食產品，新福拉菲克相信它將能夠在其他市場提高價格，以抵消目前預期的2022年原材料和物流成本的變化。

由於New Forafric目前在俄羅斯沒有任何業務運營，也不會在2022年從俄羅斯的供應商那裏採購原材料，因此對俄羅斯實施的制裁制度目前不會直接影響New Forafric的業務。

運營結果的關鍵 組件

淨銷售額、銷貨成本和毛利數字的計算方法如下：

淨銷售額：合併銷售總額；

銷貨成本：包括原材料成本、運費、匯兑成本和生產中使用的改進成本；

毛利：淨銷售額與銷售成本之間的差額。

我們運營結果的主要組成部分包括：

原材料價格 受許多因素影響，包括全球和地區供應，而全球和地區供應又受到天氣條件、當地種植決定、作物歉收、收成減少、政府政策(包括關税和補貼)、 和其他農業條件以及當地、地區和國際需求等因素的影響。原材料價格在2022年前三個月比2021年同期有所上漲。

運費 ，受運輸可用性、國際需求、勞動力短缺、罷工、地區衝突、港口基礎設施不足或陳舊等因素影響。

外匯匯率，由於不同國家的相對經濟實力或政府政策而不斷波動。

人力資源生產率，這可能受到可用勞動力的培訓和技能、現有工具和設施的性質、財務激勵和我們無法控制的其他因素的影響。

電力消耗和成本，這可能受到政府政策的影響，包括綠色能源倡議以及現有和新收購設施的年限和效率 。

我們的運營結果主要取決於原材料成本和我們的工業成本。

在我們的業務中，大部分原材料都是從歐洲、南美、黑海和加拿大(用於硬質合金)進口的。摩洛哥有小麥生產，但質量一般不夠高，不能用於工業用途。原材料成本的變化對我們的業務有巨大的影響 ，可以解釋不同時期運營結果的變化。

工業成本是我們運營結果的第二個主要組成部分。工業成本主要包括人力資源成本、設備成本、維護成本、電耗成本和財務成本。我們在2018年啟動了一項龐大的重組計劃，成功地降低了我們的工業成本 。在過去的三年裏，我們成功地將工業成本降低了40%。

運營結果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

下表顯示了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的中期綜合經營業績：

在截至2022年3月31日的三個月中，淨銷售額增長了46.9%，達到8910萬美元，而2021年同期為6060萬美元 這主要是由於我們在摩洛哥的市場份額增加了銷售額。

在截至2022年3月31日的三個月內，商品銷售成本較2021年同期的4970萬美元增加了60.0%，達到7960萬美元，這是由於大宗商品採購量增加以及2022年全球小麥平均價格較2021年上漲所致。

在截至2022年3月31日的三個月內，毛利較2021年同期的1,090萬美元下降12.6%至950萬美元 主要受原材料成本上升、運費變化和外匯市場變化的推動。

截至2022年3月31日的三個月期間，SG&A支出為890萬美元，而2021年同期為600萬美元，增長了48.3%。在截至2022年3月31日的三個月中，由於人員成本和合並交易相關支出的增加，SG&A費用增加。

其他 收入(支出)-截至2022年3月31日的三個月期間，其他支出增至310萬美元，而2021年同期為190萬美元 ，支出增加歸因於與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的手頭債務增加，導致同期利息支出增加。

細分市場

下表按部門列出了截至2022年和2021年3月31日的三個月的收入和營業收入：

在截至2022年3月31日的三個月內，軟小麥產品的淨銷售額較2021年同期的4,020萬美元增長了55.7%，達到6,260萬美元 這主要是由於我們在摩洛哥的市場份額提高了銷售業績和銷售價格。

截至2022年3月31日的三個月期間，硬質小麥產品的淨銷售額較2021年同期的1,250萬美元增長了30.9%，達到1,640萬美元 這主要是由於我們在摩洛哥的市場份額提高了銷售業績和銷售價格。

在截至2022年3月31日的三個月內，由於銷售業績的提高和主要在我們市場的銷售價格上漲，古斯古斯和意大利麪產品的淨銷售額增長了27.7%，達到1010萬美元，而2021年同期為790萬美元 摩洛哥市場。

流動性 與資本資源

營運資金和營運資金設施。截至2022年3月31日和2021年12月31日，營運資本赤字分別為7820萬美元和8530萬美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Fahl 可獲得的循環營運資金信貸額度分別為6,000萬美元和8,000萬美元。截至2022年3月31日，FAHL已借入5950萬美元，在此類信貸額度下有50萬美元的未使用可用資金。截至2021年12月31日，FAHL已借入7950萬美元，在此類信貸額度下有50萬美元的未使用可用資金。Fahl還簽訂了基於資產的信貸安排的信貸協議，以便為購買小麥原材料提供資金(“小麥信貸安排”)。小麥信貸安排提供了在綜合信用額度下借款的能力，截至2022年3月31日約為1.05億美元，截至2021年12月31日約為1.0億美元。小麥信貸融資由庫存擔保 。小麥信貸安排必須每半年續簽一次。截至2022年3月31日，FAHL已根據小麥信貸融資借入8130萬美元 ，未使用的可用資金約為2370萬美元。截至2021年12月31日，FAHL已從小麥信貸融資中借入7,040萬美元，未使用的可用金額約為2,960萬美元。

根據業務合併協議，完成業務合併後，所有FAHL關聯方貸款將轉換為普通股。 根據業務合併協議，所有FAHL關聯方貸款將在業務合併完成後轉換為普通股。截至2022年3月31日，除了營運資金信貸額度和小麥信貸安排下的債務外，FAHL還有640萬美元的租賃債務。Fahl相信它有足夠的資本來履行這些義務。

現金和現金等價物-截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物分別為2,110萬美元和1,440萬美元。 現金餘額根據我們的投資政策進行管理，其目標是保持我們 現金資產的本金價值，保持高度流動性，並根據當前市場狀況提供具有競爭力的回報。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，貿易應收賬款淨額分別為3,890萬美元和3,230萬美元。

庫存 -截至2022年3月31日和2021年12月31日的庫存分別為2420萬美元和3760萬美元。

承付款 和或有

公司與銀行承諾為其經營活動提供資金。截至2022年3月31日，Fahl已向銀行提供了25,464美元的抵押品和抵押貸款。FAHL不時捲入與其業務開展有關的訴訟。這些問題 可能涉及僱傭和勞工索賠、專利和知識產權索賠、涉嫌違反合同條款的索賠 以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。在適用的情況下，FAHL在 很可能會發生負債時記錄了或有事項的應計費用，並且可以合理地估計損失金額。防禦費用計入已發生的費用 並計入專業費用。雖然不能肯定地預測針對FAHL的訴訟和其他訴訟程序的結果，但管理層認為，無論是單獨還是總體而言，這些訴訟和其他訴訟程序都沒有或預計會對2022年和2021年的合併財務報表產生重大影響。截至2022年3月31日止三個月，並無針對FAHL的訴訟或其他訴訟程序展開，管理層認為，個別或整體而言，已或預期會對FAHL截至該日的未合併財務報表產生重大影響，且並無該等訴訟或其他程序對該等未合併財務報表產生重大影響。

關鍵會計政策和估算

我們的會計政策在本S-4註冊表中包含的附註2-綜合財務報表的重要會計政策摘要 中進行了更全面的説明。如附註2所披露，根據公認會計原則編制財務報表要求管理層在應用財務報表時作出重大判斷或估計，而該等判斷或估計可能會對財務報表及附註所呈報的金額造成重大影響。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們相信以下 討論涉及我們最關鍵的會計政策，這些政策對我們的財務狀況和運營結果的描述是最重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。

收入 確認-FAHL遵循在履行其履行義務時在單個時間點確認收入的政策 將產品或服務的控制權轉移給客户。FAHL與客户的大多數合同都有一項履約義務，合同期限為一年或更短。Fahl適用會計準則編纂(“ASC”) 會計準則主題606-10-50-14第606-10-50-14段“與客户的合同收入”，不披露有關最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履約義務的信息。交易折扣或批量返點被確認為收入扣減 。合同開始時，不會授予超過一年的付款條款。

與貨物和設備銷售相關的收入 根據與客户簽訂的合同中規定的對價進行計量。Fahl在通過將產品控制權轉讓給客户來履行履行義務的時間點確認來自這些合同的收入，通常是在合法所有權和風險和報酬轉移給客户的情況下。銷售條款通常規定在交付和接受所售產品的時間和地點進行所有權轉讓。

在合同確認收入之前從客户那裏收到的金額 在合併資產負債表中作為合同負債入賬。

運輸和搬運成本-與與客户簽訂的貨物銷售合同相關的運輸和搬運成本被計入 履行活動並計入銷售成本。因此，向客户收取的此類成本金額將作為收入的組成部分 計入。

向客户徵收並匯給政府當局的税款-FAHL不包括由政府當局評估的(I)在特定創收交易上徵收並同時進行的税收，以及(Ii)在衡量交易價格或作為收入和銷售成本的組成部分向客户徵收的税款。

應收賬款和信用損失準備-我們按照行業標準向客户提供信用條款，對客户進行持續的信用評估，並根據記錄的歷史經驗維護潛在的信用損失準備。在評估信用損失撥備的充分性時，我們 會分析客户賬户老化、客户集中度、客户信譽、當前經濟趨勢以及客户付款模式的變化。客户餘額在所有收集工作用完後註銷 。估計的產品退貨不是實質性的，在發貨時從銷售額中扣除。

其他應收賬款-其他應收賬款包括政府對面粉生產和銷售的補貼。摩洛哥政府根據生產和客户情況提供固定補貼。摩洛哥政府根據前六個月的麪粉銷售情況每年支付兩次補貼 。本公司將麪粉補貼計入相關成本的貸方，補貼的目的是在綜合經營報表內發生成本的同一時期內進行抵銷。

所得税 所得税準備金包括摩洛哥和地方司法管轄區目前應繳的所得税，以及因資產和負債的財務報表和計税基礎之間的臨時差異而遞延的所得税 。遞延税項資產或負債 是根據財務報表與資產及負債的所得税基礎之間的差額，採用制定的税率計算的。當税收優惠很可能不會實現時，計入估值免税額以減少遞延税項資產。遞延所得税支出或抵免是基於資產或負債在不同時期的變化。對於不確定的税收頭寸，我們使用一個“更有可能”的門檻來計算 。如果税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，該税務狀況很可能會維持下去，或有關該等問題的訴訟時效失效，則確認來自不確定税務狀況的税務利益 。

外國貨幣兑換和交易FAHL的本位幣是摩洛哥迪拉姆，其呈現貨幣是美國元(“美元”)。對於資產負債表賬户，使用截至資產負債表日期的有效匯率 折算為美元；對於收入和費用賬户，使用加權平均匯率折算成美元。以外幣(即與實體的本位幣不同的貨幣)進行的交易按交易發生之日的匯率折算。以外幣計價的資產和負債在結算之日或適用的情況下按開盤匯率在當期進行評估。換算調整在累計其他全面收益中作為權益的一個單獨組成部分遞延。以外幣計價的交易和非長期投資性質的公司間債務所產生的損益計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中的外幣匯兑損益。

存貨 -存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。Fahl的庫存使用加權平均成本法進行估值。成品庫存的成本包括原材料成本、人工成本和間接成本。

財產、廠房和設備--財產、廠房和設備按購置成本加上主要基建項目實際建設期內借款的資本化利息列報。折舊和攤銷採用直線法 計算資產的估計使用年限如下：

建築物 改進按資產的估計使用年限或剩餘使用年限中較短的一個進行折舊。租賃改進 將在其使用壽命或剩餘租賃期中較短的時間內攤銷。未改善或延長資產壽命的維修和維護支出在發生時計入費用。

當情況顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們會進行減值測試。減值指標 包括營運現金流惡化、資產集團的預期出售或處置，以及業務狀況的其他重大變化。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，物業、廠房及設備便會被檢視是否減值。Fahl對財產、廠房和設備的可回收性評估是在報告單位層面上進行的。將持有和使用的資產的可回收性通過將該資產的賬面金額與該資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量。如果該等資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量，則按該資產的賬面金額超出該資產的公允價值的金額確認減值費用。將以出售方式處置的資產按賬面值或公允價值減去估計出售成本中較低者列報。

商譽 和其他無形資產--壽命有限的可識別無形資產在其估計使用壽命內攤銷如下：

已確認的無形資產，不包括商譽，在資產的使用年限內攤銷，除非該年限被確定為無限期。 我們所有的無形資產，不包括商譽，都是有限的。所有與無形資產相關的攤銷費用都記錄在合併經營報表中的銷售費用、一般費用和行政費用中。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，壽命有限的無形資產就會進行減值評估。如果對未貼現現金流量的評估顯示減值，資產將減記至其估計公允價值，該估計公允價值通常是基於未來現金流量的貼現。

商譽 每年在第四季度或更頻繁地評估，如果事件或環境變化需要中期評估。 我們使用收入和市場方法在報告單位層面評估減值商譽(截至12月31日)，並在每個報告單位採用關於增長、貼現率和盈利能力的重大 假設。我們在收益法下的估計是基於貼現現金流模型確定的。市場法採用多種方法，採用未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)，並在釐定所示 公允價值時對該等金額應用一系列倍數。在確定此方法中使用的倍數時，我們使用最新的可公開獲取的信息來獲得選定同行公司的倍數。在確定每個報告單位的指定公允價值時，FAHL根據收益法得出結論，並使用市場方法進行佐證，因為FAHL認為收益法是報告單位公允價值的最可靠指標。然後將所得價值與每個報告單位的賬面價值進行比較，以確定是否需要減值。

最近 會計聲明

通過

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10，政府援助(專題832)：企業實體關於政府援助的披露， 要求披露：(1)收到的政府援助的類型；(2)此類援助的會計處理；以及(3)援助對企業實體財務報表的影響，從而提高了大多數企業實體接受政府援助的透明度。本指導意見適用於2021年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期。指導意見的採納對FAHL的經營結果、資產負債表或現金流沒有影響。

尚未採用

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計 ，其中明確了企業的收購人應根據ASC主題606，與客户的合同收入確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。本指引將在2022年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期內生效。Fahl目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。

2021年3月，FASB發佈了ASU 2021-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 提供了臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南 為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準 。這些交易包括合同修改、套期保值關係以及出售或轉讓被歸類為持有至到期的債務證券。實體可以在2021年3月12日至2022年12月31日期間申請ASU。Fahl目前正在評估這一新的ASU對其合併財務報表和相關披露的影響，預計不會產生實質性影響。

董事和高管

有關結束後New Forafric董事及行政人員的資料 載於委託委託書/招股説明書 第189頁開始的題為“合併後新Forafric的管理”一節內，併入本文作為參考。

董事

如 先前披露，於2022年6月7日舉行的股東特別大會上，Saad Bendidi、Julien Benitah、Franco Cassar、James Lasry、Paul Packer、Ira Greenstein及Rachel Bitan當選為本公司董事，任期至New Forafric 2025年股東周年大會或提前終止其任期。這些個人的履歷信息在委託書/招股説明書中從委託書/招股説明書的第189頁開始的標題為“企業合併後新公司的管理”的章節中闡述，該委託書/招股説明書通過引用結合於此。克勞德·貝尼塔和邁克爾·A·弗格森辭去了Globis董事一職，從2022年6月9日起生效。

董事獨立性

董事會已確定，弗蘭科·卡薩爾、艾拉·格林斯坦和雷切爾·畢坦符合 納斯達克上市規則(“納斯達克上市規則”)定義的獨立董事資格，董事會由多數 名“獨立董事”組成，定義符合美國證券交易委員會和納斯達克上市規則中有關董事獨立性的 要求。

董事會委員會

董事會常務委員會由審計委員會(“審計委員會”)、薪酬委員會(“薪酬委員會”)和提名及公司治理委員會(“提名委員會”)組成。每個委員會都向董事會報告。

自2022年6月9日起，董事會任命Franco Cassar、Ira Greenstein和Rachel Bitan擔任審計委員會成員，Franco Cassar擔任審計委員會主席。董事會任命Franco Cassar、Ira Greenstein和Rachal Bitan擔任薪酬委員會成員，Rachel Bitan擔任薪酬委員會主席。董事會任命Franco Cassar、Ira Greenstein和Rachel Bitan擔任提名委員會成員，Ira Greenstein擔任提名委員會主席。

執行官員

關於企業合併，董事會任命了穆斯塔法 賈馬萊丁擔任首席執行官，朱利安·貝尼塔擔任首席財務官，穆斯塔法·加扎利擔任首席技術官， 薩阿德·本迪迪擔任主席，以及烏裏·馬西亞諾 分別擔任業務發展副總裁，自2022年6月9日起生效。新任高管的履歷信息在委託書/招股説明書的第189頁開始的題為“在業務合併後的新公司的管理”一節中陳述，該委託書/招股説明書通過引用結合於此。

高管 和董事薪酬

New Forafric董事和指定高管的歷史薪酬在委託書/招股説明書的第185頁開始的題為“FAHL的高管薪酬”的委託書/招股説明書 中描述，該委託書/招股説明書通過引用併入本文。

安全 某些受益所有者和管理層的所有權

下表列出了New Forafric已知的有關本公司普通股的實益所有權的信息 收盤後，按如下方式：

下表中的受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則和規定確定的。如果某人擁有或分享“投票權”，包括投票或指導證券投票的權力，或“投資權”，包括處置或指示處置證券的權力，或有權在60天內獲得此類權力，則此人是證券的“實益擁有人”。

下表所列的實益持股百分比是根據緊接收市後已發行及已發行的26,456,844股普通股計算 。

除非下表腳註另有説明，並符合適用的社區財產法，否則表中列名的個人和實體對其實益擁有的普通股擁有唯一投票權和投資權。除非另有説明，否則以下每一實體或個人的營業地址均為Forafric Global PLC，地址為直布羅陀金鐘道中城麥迪遜大廈5.3單元，郵編：GX11 1AA。

(1) 由燈塔資本有限公司擁有的17,068,869股及燈塔結算擁有的631,614股組成。燈塔 和解是燈塔資本有限公司的唯一股東。燈塔和解是一種可自由支配的信託，Yariv Elbaz及其家人是其指定的潛在受益人。燈塔公司PTC作為燈塔和解的受託人，可能被視為燈塔和解作為受託人持有的證券的實益擁有人。燈塔公司PTC有限公司由其三名董事邁克爾·埃爾巴茲、約瑟夫·利維·凱斯和摩西·納洪·科恩控制。燈塔公司PTC有限公司、Michael Elbaz、Joseph Levy Cazes和Mosse Nahon Cohen均否認對這些證券的實益所有權，但他們各自在其中的金錢權益除外。

(2) 由Globis SPAC LLC擁有的2,830,000股和Globis Capital Partners，LP擁有的760,494股組成。不包括Globis SPAC LLC持有的受9.9%實益所有權限制的相關私人配售認股權證的3,628,889股 根據該等認股權證的條款。如果持有人或其任何聯營公司將實益擁有超過9.9%的已發行股份(根據交易法第13(D)條計算)，則不得行使該等認股權證。帕克可能被認為控制着這些證券，並對其擁有投票權和投資權。帕克先生否認對這些證券的實益所有權，除非他在其中有金錢上的利益。Globis Spac LLC和Globis Capital Partners，LP的業務地址是7100W.Camino Real，Suite302-48，Boca Raton，FL， 33433。

某些 關係和相關交易

新福瑞克的某些關係和關聯方交易在委託書/招股説明書第194頁開始、標題為 “某些關係和關聯人交易”部分的委託書/招股説明書中進行了描述，該委託書/招股説明書通過引用併入本文。

法律訴訟

關於法律程序的信息 在委託書/招股説明書第173頁標題為“關於FAHL-法律訴訟的信息”一節中闡述，該委託書/招股説明書通過引用併入本文

註冊人擬註冊證券説明

對New Forafric證券的描述包括在委託書/招股説明書第156頁開始的題為“New Forafric‘s Securities的描述”部分的委託書/招股説明書中，該委託書/招股説明書通過引用併入本文。

董事和高級管理人員的賠償

關於業務合併，New Forafric與其每一位董事和高管簽訂了賠償協議。這些賠償協議為董事和高管提供了獲得賠償和預支費用的合同權利。

有關對新福瑞克董事及高級職員的賠償信息，載於委託書/招股説明書第196頁標題為“某些關係及關聯人交易--高級職員及董事的賠償”部分的委託書/招股説明書中，該委託書/招股説明書在此併入作為參考。

第 3.01項關於退市或未能滿足繼續上市規則或標準的通知；轉讓上市

在合併前，Globis的每個已發行和已發行單位被分成各自的組成部分，即一股普通股和一股可贖回認股權證，根據 的條款和條件，以每股11.50美元的行使價收購一股普通股。認股權證協議、 和環球通貨停止在納斯達克上交易。

第 3.02項股權證券未登記銷售

以上“介紹性説明”中所述的披露內容通過引用併入本第3.02條。

與PIPE認購協議、債券認購契據和FAHL關聯方貸款相關發行的證券 沒有根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)註冊，這是根據證券法第4(A)(2)節規定的 豁免註冊。

第 3.03項對擔保持有人權利的材料修改

在特別會議上，Globis股東除其他外審議並批准了提案6：《憲章》提案和提案 7：組織文件提案，這些提案在委託書/招股説明書中分別從第119頁和第120頁開始的委託書/招股説明書中有更詳細的描述。

於股東特別大會上，Globis股東接納持有Globis法定股本因合併及交換而由(I)100,000,000股Globis普通股及1,000,000股優先股改為(Ii)100,000,000股普通股及1,000,000股優先股。

在特別會議上，Globis股東批准並通過了本文件所附形式的《組織備忘錄和章程》，作為附件3.3，授權進行與此類採用相關的所有其他更改，包括(1)將公司名稱從“Globis NV Merge Corp.”更改。(B)(2)使New Forafric的公司永久存在，以及(3)刪除與業務合併完成後不再適用的與我們的空白支票公司身份有關的某些條款 ，所有這些都是Globis董事會認為必要的，以充分滿足業務合併後New Forafric的需求。

對組織章程大綱及章程細則的描述及其對本公司股本持有人權利的一般影響載於委託書/招股説明書第156頁開始的“新Forafric證券説明”一節下，在此併入作為參考。

第 4.01項註冊人註冊會計師變更

6月9日，Globis董事會審計委員會解除了在合併前擔任Globis‘ 獨立註冊會計師事務所的Marcum LLP(“Marcum”)的職務，並批准聘請UHY LLP(“UHY”) 作為新福拉菲克的獨立註冊會計師事務所，審計本公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。UHY之前曾擔任FAHL的獨立註冊會計師事務所，該公司於2022年6月9日被New Forafric收購。

Marcum關於Globis截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表以及截至2021年12月31日的年度和2020年8月21日(成立)至2020年12月31日期間的財務報表的 報告不包含不利意見或免責聲明，此類 報告也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行限制或修改。在Marcum受聘期間，本公司與Marcum在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面並無任何分歧，若不能令Marcum滿意地解決這些分歧，將會導致Marcum在其涵蓋該等期間的報告中提及該分歧的主題事項。此外，在馬庫姆受聘期間及馬庫姆被解職之前的過渡期內，未發生S-K條例第304(A)(1)(V)項所述的“應報告事件”。

自2020年8月21日(成立)至2021年12月31日期間，本公司或代表本公司的任何人士均未就以下事項向本公司徵詢UHY的意見：(I)對已完成或擬進行的特定交易適用會計原則；或Globis的財務報表上可能提出的審計意見類型，且未向本公司提供書面報告或口頭意見 ；UHY的結論是本公司就會計、審計、 或財務報告問題作出決定時考慮的重要因素；或(Ii)不一致(如S-K條例第304(A)(1)(Iv)項所述)或S-K條例第304(A)(1)(V)項所述“應報告事件”的任何事項。

在本報告以表格8-K提交之前，公司向Marcum提供了根據本報告第4.01項作出的披露的副本，並要求Marcum按照S-K條例第304(A)(3)(br}項的要求向證券交易委員會提交一封致信，聲明其是否同意此類披露，如果不同意，則説明其不同意的方面。

第 5.01項登記人的控制權變更

本報告表格8-K第2.01項中“介紹性説明”部分和“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”部分所載的 信息以引用方式併入本報告。 本委託書/招股説明書第115頁和“介紹性説明”和本報告第2.01項中以表格8-K開頭的“建議書3：企業合併建議書”部分所載信息以引用方式併入本報告。

5.02董事或某些高級職員的離職；董事的選舉；某些高級職員的委任；某些高級職員的補償安排

本報告表格8-K第2.01項中題為“董事和行政人員”和“某些關係和相關交易”的章節所載的信息通過引用併入本報告。

正如此前在股東特別大會上披露的那樣，Globis的股東審議並批准了Forafric 2022長期員工股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)。股權激勵計劃於2020年11月29日獲得董事會批准，尚待股東批准。股權激勵計劃在交易結束後立即生效。

對股權激勵計劃的描述包括在委託書/招股説明書第115頁標題為“提案4：股權激勵計劃提案”的章節中，該部分以引用的方式併入本文。 股權激勵計劃的上述描述由股權激勵計劃全文限定， 作為附件10.6附於此，並以引用的方式併入本文。

第5.03條公司章程或章程的修訂；會計年度的變化。

本報告表格8-K第3.03項中所述的信息通過引用併入本文。

項目5.05修訂註冊人的道德守則，或放棄道德守則的一項規定。

關於業務合併，董事會於2022年6月9日批准並通過了適用於公司所有員工、高級管理人員和董事的新道德準則。道德守則的副本可以通過訪問New Forafric在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的公開文件來查看。此外，如果公司提出要求，將免費提供一份《道德守則》。

項目 5.06殼牌公司狀態變更

由於業務合併符合經修訂及重新修訂的《環球公司註冊證書》所要求的業務合併定義，因此，本公司於緊接交易結束前有效，於交易結束時不再是空殼公司(定義見交易法第12B-2條)。對業務合併的描述和業務合併協議的條款 包括在委託書/招股説明書第115頁標題為“提案3：業務合併提案”的部分中，以及在“介紹性説明”中所述的信息中，以及在本8-K表格中本報告第2.01項下所述的信息中，這兩項內容通過引用併入本文。

項目 9.01財務報表和證物。

(A) 收購的財務業務報表

福瑞克農業控股有限公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日及截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度的經審核綜合財務報表包括於F-22頁開始的委託書/招股説明書內，在此併入作為參考。

福瑞克農業控股有限公司截至2022年3月31日及截至2022年及2021年3月31日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表載於本協議附件99.1，並以引用方式併入本協議。

(B) 形式財務信息

截至2021年12月31日的未經審計的備考簡明合併資產負債表和截至2021年12月31日的年度未經審計的備考簡明綜合損失表在委託書/招股説明書的第127頁開始的標題為“未經審計的形式簡明綜合財務信息”的部分下， 包括在委託書/招股説明書中，在此併入作為參考

截至2022年3月31日的未經審計的備考簡明合併資產負債表和截至2022年3月31日的三個月的未經審計的備考簡明綜合損失表在此附件99.2中詳述，並通過引用結合於此。

(D) 個展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。