目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
| ||
註冊人的電話號碼,包括區號: | ( |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
根據該法第12(G)條登記的證券: | 無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | |
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
登記人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值,根據登記人的普通股於2021年9月30日在納斯達克全球精選市場系統以“RVSB”為代碼報價的收盤價計算為$
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東周年大會最終委託書的部分內容(第三部分)。
目錄表
目錄表
頁 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 30 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 44 |
第六項。 | [已保留] | 45 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 63 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 107 |
第9A項。 | 控制和程序 | 107 |
項目9B。 | 其他信息 | 107 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 107 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 108 |
第11項。 | 高管薪酬 | 108 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 108 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 109 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 109 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 110 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 110 |
簽名 | 111 |
2
目錄表
在本10-K表格中使用的術語“我們”、“Riverview”和“公司”是指Riverview Bancorp,Inc.及其合併子公司,包括其全資子公司Riverview Community Bank,除非上下文另有説明。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》所作的《安全港》聲明:在本表格10-K中使用時,“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”,和“可能”或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設、關於未來經濟表現的陳述以及對財務項目的預測。這些前瞻性聲明會受到已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明中預期或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:持續的2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)以及政府或社會對此做出的任何反應,對我們當地市場地區、公司有貸款關係的其他市場或公司業務或金融市場的其他方面潛在的不利影響;貸款活動的信貸風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化以及公司貸款損失準備和貸款損失準備金的變化,這些變化可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響;全國或公司市場領域的總體經濟狀況的變化;一般利率水平的變化,以及短期和長期利率之間的相對差異, 存款利率、公司的淨利差和資金來源;倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的未來,以及從LIBOR向新利率基準的過渡;貸款需求的波動、未售出房屋、土地和其他物業的數量以及公司所在市場區域的房地產價值波動;貸款的二級市場條件以及公司在二級市場發起銷售貸款和銷售貸款的能力;聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構部、銀行分部(“WDFI”)和聯邦儲備系統理事會或其他監管機構對我們的銀行子公司Riverview Community Bank的審查結果,包括任何此類監管機構可能要求本公司增加貸款損失準備、減記資產、重新分類其資產、改變Riverview Community Bank的監管資本狀況或影響本公司借入資金或維持或增加存款的能力的可能性,這可能會對其流動性和收益產生不利影響;對公司業務有不利影響的立法或監管變化,包括銀行、證券和税法以及監管政策和原則的變化,或監管資本或其他規則的解釋變化,包括因新冠肺炎引起的變化;公司吸引和保留存款的能力;公司控制運營成本和開支的能力;在確定公司某些資產的公允價值時使用估計數字, 這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;在降低與公司綜合資產負債表上的貸款相關的風險方面的困難;因產品需求或影響公司員工的公司戰略的實施而出現的人員變動以及潛在的相關費用;中斷、安全漏洞或其他不利事件、對我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理功能的第三方供應商的故障或中斷或攻擊;公司留住其高級管理團隊關鍵成員的能力;訴訟的成本和影響,包括和解和判決;公司實施其業務戰略的能力;公司成功地將其可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到其運營中的能力,以及公司在預期時間內實現相關收入協同效應和成本節約的能力;由於Riverview業務的變化、市場狀況的變化或其他因素導致的未來商譽減損;金融服務公司之間的競爭壓力增加;消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;是否有資源應對法律、規則或法規的變化或應對監管行動;本公司普通股派息的能力;證券市場的不利變化;主要第三方供應商無法履行對我們的義務;金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化,包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計準則的實施細節, 包括2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)和2021年綜合撥款法案(“CARS 2021”);戰爭或任何恐怖活動的經濟影響;影響公司運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,以及美國證券交易委員會不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的其他風險。
公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外,您應將這些陳述視為僅在作出之日發表,且僅基於公司當時實際已知的信息。本公司不承擔也不承擔任何義務來修改本報告中包含的任何前瞻性陳述或實際結果可能與此類陳述中所包含的結果不同的原因,無論是由於新的信息,還是反映在此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。此外,這些風險和不確定性中的許多目前都被新冠肺炎大流行放大了,而且可能繼續放大,或在未來可能被放大。這些風險可能導致我們2023財年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並可能對公司的綜合財務狀況和綜合運營結果以及其股價表現產生負面影響。
3
目錄表
第一部分
項目1.業務
一般信息
Riverview Bancorp,Inc.是華盛頓的一家公司,是Riverview社區銀行(以下簡稱“銀行”)的銀行控股公司。截至2022年3月31日,公司總資產為17億美元,存款總額為15億美元,股東權益總額為1.572億美元。該公司的執行辦事處設在華盛頓州温哥華。該銀行的附屬公司Riverview Trust Company(簡稱“信託公司”)是一家位於華盛頓州温哥華市中心的信託和金融服務公司,提供全方位的經紀活動、信託和資產管理服務。
該公司的幾乎所有業務都是通過該銀行進行的,在2021年4月28日之前,該銀行是一家聯邦儲蓄銀行,受到貨幣監理署(OCC)的廣泛監管。該行於2021年4月28日從一家聯邦特許儲蓄銀行轉變為華盛頓州特許商業銀行。作為一家華盛頓州特許商業銀行,該銀行的監管機構是華盛頓州金融機構部(WDFI)和聯邦存款保險公司(FDIC),後者是其存款的保險人。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保,最高可達適用限額。美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)仍是本公司的主要聯邦監管機構。在銀行執照轉換方面,該公司從儲蓄和貸款控股公司轉變為銀行控股公司。本行亦是得梅因聯邦住房貸款銀行的成員,該銀行是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行之一。
作為一家進步的、以社區為導向的金融服務公司,該公司強調為其主要市場區域的居民提供當地的個性化服務。該公司將華盛頓州的克拉克縣、克里克塔縣和斯卡馬尼亞州,以及俄勒岡州的穆爾特諾馬縣、華盛頓州和馬裏恩縣作為其主要市場區域。本公司主要從事吸引公眾存款的業務,並在其一級市場區域利用該等資金髮起商業業務、商業房地產、多户房地產、土地、房地產建設、住宅房地產和其他消費貸款。截至2022年3月31日,該公司的應收貸款淨額為9.759億美元,而截至2021年3月31日為9.241億美元。
在過去兩個財政年度,新冠肺炎參與了美國小企業管理局薪資支票保護計劃,這是一個根據CARE法案制定的有擔保的無擔保貸款計劃,旨在提供短期救濟,幫助受新冠肺炎影響的小企業維持運營。購買力平價於2021年5月31日結束。根據這一計劃,我們在2020年第四個日曆季度開始處理貸款豁免申請。截至2022年3月31日,該公司持有SBA PPP貸款,未償還餘額總計310萬美元。
該公司的戰略計劃包括瞄準其主要市場領域的商業銀行客户羣,以進行貸款發放和存款增長,特別是中小型企業、專業人士和積累財富的個人。為達致上述目標,本公司將致力增加貸款組合,以符合其戰略計劃、資產/負債及監管資本目標,其中包括維持其貸款組合中的大量商業業務及商業房地產貸款,這些貸款的利率可調、收益率或期限較傳統的固定利率消費房地產一對四家庭按揭貸款為高及信用風險較高。
我們的戰略計劃還強調更加重視非利息收入,包括通過信託公司增加資產管理費和存款服務費。該戰略計劃旨在提高收益,降低利率風險,併為客户和公司所服務的當地社區提供更全面的金融服務。我們相信,通過我們的17個分支機構,我們能夠很好地吸引新客户並增加市場份額其中包括克拉克縣的10個,波特蘭大都市區的3個和3個貸款中心。
4
目錄表
市場面積
該公司在華盛頓州温哥華的總部和設在華盛頓州卡馬斯、沃蘇蓋爾、史蒂文森、白三文魚、戰場、戈登代爾、裏奇菲爾德和温哥華的17個分支機構(6個分支機構)以及俄勒岡州波特蘭、格雷厄姆、圖阿拉丁和奧姆斯維爾的17個分支機構開展業務。信託公司有兩個辦事處,一個在華盛頓州温哥華市中心,一個在俄勒岡州奧斯威戈湖,提供全方位服務的經紀活動、信託和資產管理服務。Riverview Mortgage是銀行的一個抵押貸款經紀部門,為主要位於温哥華/波特蘭大都市區的各種抵押貸款公司以及銀行提供抵押貸款。世行的商業和專業銀行部在温哥華設有兩個貸款辦事處,在波特蘭設有一個辦事處,提供商業和商業銀行服務。
温哥華位於華盛頓州克拉克縣,就在俄勒岡州波特蘭以北。許多企業位於温哥華地區,因為與俄勒岡州相比,華盛頓的税收結構有利,能源成本更低。位於温哥華地區的公司包括:夏普微電子公司、惠普公司、佐治亞太平洋公司、保險商實驗室、WaferTech公司、鸚鵡螺公司、巴雷特商業服務公司、和平健康公司和班菲爾德寵物醫院,以及幾個支持行業。除了這個工業基地,哥倫比亞河峽谷風景區和波特蘭大都市區也是旅遊的來源。
借貸活動
一般信息。截至2022年3月31日,公司的應收貸款淨額總計9.759億美元,佔當日總資產的56.1%。本公司的主要貸款活動是以商業物業和商業商業貸款為抵押的貸款的發起。該公司貸款組合的很大一部分是以位於其一級市場區域的房地產為抵押,作為一級或二級抵押品。本公司的貸款活動受銀行董事會(“董事會”)和管理層制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序的約束。傳統的貸款來源是房地產經紀人、不請自來的客户、推薦客户和現有客户。世行還使用委託貸款經紀人和平面廣告來推銷其產品和服務。根據貸款金額的不同,不同級別的管理層會批准貸款。我們目前的貸款政策通常將我們向一個借款人提供的最高貸款額限制在500,000美元或未減值資本和盈餘的15%之間(由某些隨時可出售的抵押品完全擔保的貸款除外,在這種情況下,這一限額將增加到未減值資本和盈餘的25%)。截至2022年3月31日,我們可以向一個借款人發放的貸款上限為基於風險的總資本的20%,即3400萬美元。截至目前,世行與一個借款人的最大貸款關係為3,030萬美元,其中包括1,800萬美元的多户貸款、1,220萬美元的商業房地產貸款和45,000美元的消費貸款。截至2022年3月31日,所有貸款均按原始付款條件履行。
貸款組合分析。下表列出了公司貸款組合的構成,不包括持有的待售貸款,按所示日期的貸款類型分列(以千美元為單位):
| 3月31日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商業和建築業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業業務 | $ | 228,091 |
| 23.03 | % | $ | 265,145 |
| 28.11 | % | |||
商業地產 |
| 582,837 |
| 58.85 |
| 543,467 |
| 57.62 | |||||
土地 | 11,556 | 1.16 | 14,040 | 1.49 | |||||||||
多户住宅 | 60,211 | 6.08 | 45,014 | 4.77 | |||||||||
房地產建設 |
| 24,160 |
| 2.44 |
| 16,990 |
| 1.80 | |||||
商業和建築業合計 |
| 906,855 |
| 91.56 |
| 884,656 |
| 93.79 | |||||
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產一家四口 |
| 82,006 |
| 8.28 |
| 56,405 |
| 5.98 | |||||
其他分期付款 |
| 1,547 |
| 0.16 |
| 2,174 |
| 0.23 | |||||
總消費額 |
| 83,553 |
| 8.44 |
| 58,579 |
| 6.21 | |||||
貸款總額 |
| 990,408 |
| 100.00 | % |
| 943,235 |
| 100.00 | % | |||
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貸款損失準備 |
| 14,523 |
|
| 19,178 |
| |||||||
應收貸款總額,淨額 | $ | 975,885 | $ | 924,057 |
5
目錄表
貸款組合構成。下表列出了該公司商業和建築貸款組合的構成,其依據是在指定日期(以千計)的貸款用途:
其他 | 商業和 | |||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 施工 | |||||
業務 | 抵押貸款 | 施工 | 總計 | |||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||
商業業務 | $ | 225,006 | $ | — | $ | — | $ | 225,006 | ||||
SBA PPP |
| 3,085 |
| — |
| — |
| 3,085 | ||||
商業性建築 |
| — |
| — |
| 12,741 |
| 12,741 | ||||
寫字樓 |
| — |
| 124,690 |
| — |
| 124,690 | ||||
倉庫/工業 |
| — |
| 100,184 |
| — |
| 100,184 | ||||
零售/購物中心/露天購物中心 |
| — |
| 97,192 |
| — |
| 97,192 | ||||
輔助生活設施 |
| — |
| 663 |
| — |
| 663 | ||||
單一用途設施 |
| — |
| 260,108 |
| — |
| 260,108 | ||||
土地 |
| — |
| 11,556 |
| — |
| 11,556 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 60,211 |
| — |
| 60,211 | ||||
一比四家庭建設 |
| — |
| — |
| 11,419 |
| 11,419 | ||||
總計 | $ | 228,091 | $ | 654,604 | $ | 24,160 | $ | 906,855 |
March 31, 2021 |
| |||||||||||
商業業務 |
| $ | 171,701 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 171,701 |
SBA PPP | 93,444 | — | — | 93,444 | ||||||||
商業性建築 |
| — |
| — |
| 9,810 |
| 9,810 | ||||
寫字樓 |
| — |
| 135,526 |
| — |
| 135,526 | ||||
倉庫/工業 |
| — |
| 87,880 |
| — |
| 87,880 | ||||
零售/購物中心/露天購物中心 |
| — |
| 85,414 |
| — |
| 85,414 | ||||
輔助生活設施 |
| — |
| 854 |
| — |
| 854 | ||||
單一用途設施 |
| — |
| 233,793 |
| — |
| 233,793 | ||||
土地 |
| — |
| 14,040 |
| — |
| 14,040 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 45,014 |
| — |
| 45,014 | ||||
一比四家庭建設 |
| — |
| — |
| 7,180 |
| 7,180 | ||||
總計 | $ | 265,145 | $ | 602,521 | $ | 16,990 | $ | 884,656 |
商業商業貸款。截至2022年3月31日,商業商業貸款組合總額為2.281億美元,佔總貸款的23.0%,其中包括310萬美元的SBA PPP貸款。商業貸款通常以企業設備、應收賬款、庫存或其他財產作為擔保。公司的商業貸款可以是定期貸款,也可以是信用額度。商業定期貸款通常用於為購買資產提供資金,期限通常為五年或更短。商業信貸額度通常是為了提供營運資金,期限通常為一年或更短。信貸額度以浮動利率發放,利率等於指數利率之上的談判保證金,定期貸款要麼以浮動利率,要麼以固定利率。本公司通常還根據對個人財務報表的審查,從有財務能力的各方獲得個人擔保。
商業貸款通常涉及不同於住宅和商業房地產貸款的風險。雖然商業貸款往往以設備、存貨、應收賬款或其他商業資產作抵押,但在發生違約時清算抵押品往往不足以償還債務,因為應收賬款可能無法收回,存貨可能過時或用途有限等。因此,商業商業貸款的償還主要取決於借款人的現金流和信用,其次取決於借款人提供的基礎抵押品。此外,借款人的現金流可能無法預測,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。
6
目錄表
其他房地產抵押貸款。截至2022年3月31日,其他房地產抵押貸款組合總額為6.546億美元,佔總貸款的66.1%。該公司以寫字樓、倉庫/工業、零售、輔助生活設施和單一用途設施為抵押的其他房地產抵押貸款(統稱為“商業房地產貸款”或“CRE”),以及主要位於其市場區域的土地和多户貸款。截至2022年3月31日,業主自住物業佔本公司商業地產貸款組合的27.6%,非業主自住物業佔72.4%。
與住宅一對四家庭貸款相比,商業房地產和多家庭貸款通常具有更高的貸款餘額,更難評估和監控,涉及的風險程度也更高。因此,商業房地產和多户貸款的定價利率一般高於住宅一對四家庭貸款。商業物業擔保貸款的償付往往取決於擔保貸款的物業的成功運營和管理,或擔保貸款的物業上開展的業務;因此,這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟不利條件的影響。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的貸款,貸款金額基於預定的貸款與抵押品價值之比,而相關房地產抵押品的清算被視為借款人違約時的主要償還來源。為儘量減低這些風險,按揭證券公司一般會將最高按揭成數限制在80%,並嚴格審查借款人的財務狀況、抵押品的質素及取得貸款的物業的管理。貸款以第一按揭作抵押,通常需要特定的償債範圍(“DSC”)比率,視乎抵押品的特性而定。對於以創收物業為抵押的貸款,公司一般規定最低DSC比率為1.20。這類貸款的利率和其他條款一般取決於我們在考慮借款人的財務狀況和信用記錄、按揭成數、DSC比率和其他因素後對信貸風險的評估。
公司積極開展商業地產貸款業務。2022財年,由於經濟狀況和對具有強大信譽的借款人的競爭仍然很激烈,公司市場範圍內的貸款需求具有競爭力。截至2022年3月31日,該公司有一筆12.2萬美元的非權責發生制商業房地產貸款。截至2021年3月31日,該公司有一筆14.4萬美元的非權責發生制商業房地產貸款。關於與商業房地產貸款有關的風險的更多信息,見項目1A。“風險因素--與貸款相關的風險--我們對商業房地產貸款的重視,可能會讓我們面臨更大的貸款風險。”
土地收購及發展貸款包括在其他房地產按揭貸款組合餘額內,並指向發展商發放的貸款,目的是為取得原始土地及/或其後發展及出售住宅地段而發放的貸款。這類貸款通常用於購買土地和物業的基礎設施開發(例如道路、公用事業等)。目的是使改進後的地塊準備好隨後出售給消費者或建築商,以最終建造住宅單元。還款的主要來源通常是開發商出售地塊或改善地塊的現金流、次要來源和個人擔保,這可能為此類貸款提供額外的擔保措施。截至2022年3月31日,土地收購和開發貸款總額為1,160萬美元,佔貸款總額的1.16%,而截至2021年3月31日,土地收購和開發貸款總額為1,400萬美元,佔貸款總額的1.49%。最大的土地收購和開發貸款在2022年3月31日有330萬美元的未償還餘額,正在按照最初的付款條款履行。截至2022年3月31日,所有土地收購和開發貸款均以位於華盛頓和俄勒岡州的物業為抵押。於2022年、2022年及2021年3月31日,本公司並無非應計項目土地收購及發展貸款。
房地產建築業。該公司提供三種類型的住宅建築貸款:(I)投機性建築貸款,(Ii)定製/預售建築貸款和(Iii)建築/永久貸款。該公司還為商業物業和多户住宅的開發提供建設貸款。該公司的所有房地產建設貸款都是在華盛頓和俄勒岡州的物業上發放的。
7
目錄表
公司建築貸款組合的組成,包括未支付的資金,在所示日期如下(以千美元為單位):
3月31日, |
| ||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||
| 金額(1) |
| 百分比 |
| 金額(1) |
| 百分比 |
| |||
| |||||||||||
投機性建築 |
| $ | 16,561 |
| 26.22 | % | $ | 3,598 |
| 11.76 | % |
商業/多户住宅建設 |
| 37,429 |
| 59.27 |
| 14,597 |
| 47.71 | |||
定製/預售結構 |
| 9,160 |
| 14.51 |
| 10,973 |
| 35.86 | |||
建築/永久建築 |
| — |
| — |
| 1,428 |
| 4.67 | |||
總計 | $ | 63,150 |
| 100.00 | % | $ | 30,596 |
| 100.00 | % |
(1)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的未支付資金分別為3900萬美元和1360萬美元。
截至2022年3月31日,該公司建築貸款組合的餘額(包括未支付資金)為6320萬美元,而2021年3月31日為3060萬美元。增加3,260萬美元的主要原因是商業/多户建築貸款增加2,280萬美元,以及投機性建築貸款增加1,300萬美元。該公司計劃在2023財年繼續積極管理其建設貸款組合,同時繼續向選定的客户發放新的建設貸款。
投機性建築貸款是向房屋建築商發放的,被稱為“投機性”,因為在貸款發放時,房屋建築商沒有與購房者簽署的合同,而購房者承諾與本公司或另一家貸款人就完成的房屋進行永久融資。購房者可能在建築期內或之後被確定,風險是建築商將不得不在建造完成後的相當長一段時間內償還投機性建築貸款,併為完工房屋支付房地產税和其他賬面成本,直到確定購房者為止。截至2022年3月31日,最大的投機性建築貸款是為建設36棟聯排別墅提供資金的貸款,總金額為250萬美元,以公司市場區域內的物業為抵押。截至2022年3月31日,投機性建築貸款組合中的平均貸款餘額為364,000美元。於2022年3月31日及2021年3月31日,本公司並無非應計項目的投機性建築貸款。
按地理區域劃分的土地徵用和開發及投機性建築貸款的構成如下(以千計):
| 西北 |
| 其他 |
| 西南 |
| 其他 |
|
| ||||||
| 俄勒岡州 |
| 俄勒岡州 |
| 華盛頓 |
| 華盛頓 |
| 總計 | ||||||
March 31, 2022 |
|
|
|
|
| ||||||||||
土地徵用與開發 | $ | 2,111 | $ | — | 9,445 | $ | — | $ | 11,556 | ||||||
投機性和預售性建築 | — | — | 10,989 | 430 | 11,419 | ||||||||||
總計 | $ | 2,111 | $ | — | $ | 20,434 | $ | 430 | $ | 22,975 |
March 31, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
土地徵用與開發 | $ | 2,221 | $ | 1,765 | $ | 10,054 | $ | — | $ | 14,040 | |||||
投機性和預售性建築 |
| — |
| 450 |
| 5,382 |
| — |
| 5,832 | |||||
總計 | $ | 2,221 | $ | 2,215 | $ | 15,436 | $ | — | $ | 19,872 |
與投機性建築貸款不同,預售建築貸款是為有買家的房屋發放的。預售建築貸款是向房屋建築商發放的,這些建築商在建造時與購房者簽署了合同,購房者承諾從公司或其他貸款人那裏獲得完工房屋的永久融資。預售建築貸款的期限一般為12個月。截至2022年3月31日和2021年3月31日,預售建築貸款總額分別為450萬美元和400萬美元。
與投機性和預售性建築貸款不同,定製建築貸款直接發放給房主。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司沒有定製建設貸款。建築/永久貸款是向房主而不是房屋建築商發放的,同時公司承諾向房主發放永久貸款以償還貸款
8
目錄表
建設竣工時的建設貸款。建設/永久貸款的建設階段通常持續6至9個月。在工程完成時,本公司可申請固定利率按揭貸款或可調利率按揭(“ARM”)貸款,或利用其按揭經紀能力向另一貸款人為客户取得永久融資。對於可調整利率貸款,利率在第一個調整日期調整。有關更多資訊,請參閲以下“按揭經紀”及“按揭貸款服務”。截至2022年3月31日,該公司沒有建築/永久貸款。
該公司為非住宅商業物業和多户住宅提供建設融資。截至2022年3月31日,商業性建設貸款總額為1270萬美元,占房地產建設貸款總額的52.7%,佔貸款總額的1.3%。借款人可以是建築物的企業主/佔用人,他們打算在建造後在物業中經營業務,也可以是非業主開發商。這些貸款的預期償還來源通常是在建設階段完成後出售或再融資項目。在某些情況下,公司可以提供或承諾在建設時提供融資。外賣融資受制於項目會議的具體承銷指引。不能保證在項目完成後會有這樣的外賣融資。這些貸款以位於公司市場區域的寫字樓、零售租賃空間、迷你存儲設施、輔助生活設施和多户住宅為抵押。截至2022年3月31日,這筆最大的商業建設貸款餘額為450萬美元,正在按照最初的償還條件履行。截至2022年3月31日,商業建設貸款組合中的平均貸款餘額為140萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司沒有非權責發生狀態的商業建築貸款。
該公司發起了建築、土地收購和開發貸款,其中項目成本的一個組成部分是在貸款建設期間償還債務所需的利息,有時被稱為利息準備金。只要項目按照最初的計劃進行,並且借款人或基礎項目的財務狀況沒有惡化,公司就允許支付這部分利息。如果公司確定存在這種惡化,或者如果貸款成為不良貸款,公司將停止支付任何被確定用於支付利息的資金。在某些情況下,可通過使用存款資金或通過由單獨和額外抵押品擔保的信貸額度來提取額外的利息準備金。關於與建築貸款有關的風險的補充資料,見項目1A。“風險因素--與我們的貸款活動相關的風險--我們的房地產建設和土地收購與開發貸款使我們面臨風險。”
消費者貸款。截至2022年3月31日,消費貸款總額為8360萬美元,其中包括7070萬美元的一到四個家庭抵押貸款,1050萬美元的房屋淨值信用額度,82萬美元的土地貸款,用於未來建設一到四個家庭的住房,以及150萬美元的其他有擔保和無擔保的消費貸款,其中包括一筆6000美元的購買汽車貸款。
位於該公司主要市場區域的一至四户家庭住宅擔保了大部分住宅貸款。承保標準要求1至4個家庭組合貸款一般由業主自用,且最初的貸款額不超過相關抵押品的當前評估價值或成本的80%(私人按揭保險為95%)中較低者。刑期通常從15年到30年不等。截至2022年3月31日,該公司有兩筆非應計狀態的住宅房地產貸款,總額為51,000美元,而截至2021年3月31日,該公司有三筆住宅房地產貸款,總額為64,000美元。所有這些貸款都是由位於俄勒岡州和華盛頓州的房產擔保的。該公司不再發放一至四次的家庭按揭貸款。在2022財年,該公司購買了4340萬美元的一至四個家庭貸款,作為對這一類別貸款來源的補充。
本公司還發起各種分期貸款,包括債務合併等用途的貸款、汽車貸款、船貸和儲蓄賬户貸款。截至2022年3月31日,公司沒有非應計狀態的分期付款貸款。截至2021年3月31日,除了一筆6,000美元的購買汽車貸款外,公司沒有任何非應計狀態的分期付款貸款。該公司在2022和2021財年沒有購買任何汽車貸款,也沒有計劃購買任何額外的汽車貸款池。
分期付款消費貸款通常比住房抵押貸款風險更大,特別是在沒有擔保或由快速貶值的資產(如移動房屋、汽車、船隻和休閒車輛)擔保的消費貸款的情況下。在這些情況下,我們面臨的風險是,任何違約貸款的抵押品都可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。因此,由於損壞、損失或折舊的可能性更大,追回和出售這些財產可能不足以補償我們在這些貸款上未償還的本金。除了獲得欠款判決外,剩餘的欠款通常不能證明有必要對借款人作出進一步的催收努力。此外,消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定,更有可能出現不利影響
9
目錄表
受失業、離婚、疾病或個人破產的影響。此外,各種聯邦和州法律的適用,包括破產法和破產法,可能會限制我們收回此類貸款的能力。
貸款到期日。下表列出了截至2022年3月31日根據到期合同條款在公司總貸款組合中到期的貸款的美元金額的某些信息,但不包括潛在的預付款。活期貸款,沒有規定還款時間表或規定期限和透支的貸款,報告為一年或更短時間內到期。貸款餘額報告扣除遞延費用後的淨額(以千為單位):
| 在 |
| 在1-5之後 |
| 5-15年後 |
| 15歲以上 |
|
| ||||||
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 |
| 總計 | ||||||
商業和建築業: |
|
|
| ||||||||||||
商業業務 | $ | 14,177 | $ | 34,947 | $ | 83,502 | $ | 95,465 | $ | 228,091 | |||||
商業地產 |
| 15,985 | 111,344 |
| 447,362 |
| 8,146 |
| 582,837 | ||||||
土地 | 4,599 | 5,385 | 1,572 | — | 11,556 | ||||||||||
多户住宅 | 112 | 4,415 | 54,573 | 1,111 | 60,211 | ||||||||||
房地產建設 |
| 9,036 | 1,056 |
| 14,068 |
| — |
| 24,160 | ||||||
商業和建築業合計 |
| 43,909 | 157,147 |
| 601,077 |
| 104,722 |
| 906,855 | ||||||
消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產一家四口 |
| 215 | 704 | 4,517 | 76,570 |
| 82,006 | ||||||||
其他分期付款 |
| 71 | 1,165 | 221 | 90 |
| 1,547 | ||||||||
總消費額 |
| 286 | 1,869 |
| 4,738 |
| 76,660 |
| 83,553 | ||||||
貸款總額 | $ | 44,195 | $ | 159,016 | $ | 605,815 | $ | 181,382 | $ | 990,408 |
下表列出了自2022年3月31日起一年後到期的美元貸款金額,這些貸款具有固定和可調整的利率(以千為單位):
|
|
| 可調 |
|
| ||||
| 固定費率 |
| 費率 |
| 總計 | ||||
商業和建築業: |
|
|
| ||||||
商業業務 | $ | 133,252 | $ | 80,662 | $ | 213,914 | |||
商業地產 |
| 279,403 |
| 287,449 |
| 566,852 | |||
土地 | 2,109 | 4,848 | 6,957 | ||||||
多户住宅 | 47,373 | 12,726 | 60,099 | ||||||
房地產建設 |
| 3,528 |
| 11,596 |
| 15,124 | |||
商業和建築業合計 |
| 465,665 |
| 397,281 |
| 862,946 | |||
消費者: |
|
|
|
|
|
| |||
房地產一家四口 |
| 68,817 |
| 12,974 |
| 81,791 | |||
其他分期付款 |
| 1,074 |
| 402 |
| 1,476 | |||
總消費額 |
| 69,891 |
| 13,376 |
| 83,267 | |||
貸款總額 | $ | 535,556 | $ | 410,657 | $ | 946,213 |
貸款承諾。公司承諾在發生某些事件的情況下發放商業貸款、其他房地產抵押貸款、建築貸款、住宅抵押貸款和其他分期付款貸款。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的,根據公司通常的條款和條件,承諾的兑現期限最長為45天。不需要抵押品來支持承諾。截至2022年3月31日,該公司的未償還貸款承諾為2000萬美元,而截至2021年3月31日的貸款為1270萬美元。
抵押貸款經紀公司。本公司聘請受委託的經紀人,為各按揭公司發放按揭貸款(包括建築貸款)。提供給抵押貸款公司的貸款是以購買抵押貸款公司的名義關閉的,並由購買抵押貸款公司提供資金,並且不是作為本公司的資產。作為回報,該公司獲得的費用從它與委託經紀人分享的貸款金額的1.5%到2.0%不等。以前經紀給本公司的貸款在本公司的賬面上結清,委託經紀人獲得部分發放費。從2021財年開始,該公司轉變為不再向聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)發放抵押貸款並將其出售給聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)的模式,而是將所有發放的抵押貸款轉給各種第三方抵押貸款公司。然而,該公司確實繼續為其現有的FHLMC投資組合提供服務。截至2022年和2021年3月31日的財年,經紀貸款總額分別為5,810萬美元和6,300萬美元。沒有為公司安排貸款。
10
目錄表
截至2022年3月31日的財年為520萬美元,而截至2021年3月31日的財年為520萬美元。在截至2022年3月31日的財年中,包括經紀貸款費用在內的總手續費為110萬美元。在截至2021年3月31日的財年,總手續費收入為110萬美元,其中包括經紀貸款費用和出售給FHLMC的貸款費用。利率環境對抵押貸款經紀人活動產生的貸款額和費用金額有很大影響。一般來説,在利率上升期間,貸款額和貸款額一般會因按揭貸款需求下降而減少。相反,在利率下降期間,貸款額和貸款額通常會因按揭貸款需求增加而增加。
按揭貸款服務。本公司是FHLMC的合格服務商。在截至2021年3月31日的財年之前,作為其資產/負債戰略的一部分,該公司歷來向FHLMC出售其發起的15年或更長期限的固定利率住宅一對四家庭抵押貸款,並向FHLMC提供氣球抵押貸款。抵押貸款是在無追索權的基礎上出售給FHLMC的,因此止贖損失是FHLMC的責任,而不是本公司的責任。出售後,公司繼續收取貸款付款,監督喪失抵押品贖回權的程序,並以其他方式償還貸款。截至2022年3月31日,為其他人提供的貸款總額為7900萬美元,其中為FHLMC提供了4410萬美元的貸款。
不良資產。截至2022年3月31日,不良資產為2210萬美元,佔總資產的1.27%,而截至2021年3月31日,不良資產為57.1萬美元,佔總資產的0.04%。該公司在2022財年的淨沖銷總額為30,000美元,而2021財年的淨回收為254,000美元。不良資產的增加歸因於小企業管理局和美國農業部(“USDA”)政府擔保的總計2180萬美元的不良貸款的增加,由於這些貸款在兩個第三方服務商之間的服務性轉移而延遲了付款。
本公司的一般政策是,當一筆貸款拖欠90天或本金或利息的收取出現問題時,將其置於非應計狀態,此時停止應計利息,併為任何無法收回的應計利息建立準備金並計入運營費用。一般而言,非權責發生制貸款收到的付款用於按現金收付制減少未償還本金餘額。
本公司繼續積極管理其住宅建設和土地收購及開發貸款組合。截至2022年3月31日,公司的住宅建設和土地收購及開發貸款組合分別為1,140萬美元和1,160萬美元,而2021年3月31日分別為720萬美元和1,400萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,住宅建設貸款組合和土地收購開發組合均未出現不良貸款。截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度,住宅建設及土地收購及發展貸款組合並無撇賬或收回。
下表列出了該公司在指定日期的不良貸款信息(以千美元為單位):
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||||||
數量 | 數量 | |||||||||
| 貸款 |
| 天平 |
| 貸款 |
| 天平 | |||
商業業務 |
| 1 | $ | 100 |
| 3 | $ | 357 | ||
商業地產 |
| 1 |
| 122 |
| 1 |
| 144 | ||
消費者 |
| 2 |
| 51 |
| 5 |
| 70 | ||
小計 | 4 | 273 | 9 | 571 | ||||||
小企業管理局政府擔保 | 66 | 21,826 | — | — | ||||||
總計 |
| 70 | $ | 22,099 |
| 9 | $ | 571 |
該公司繼續努力解決問題貸款,尋求全額償還或進行止贖程序,並在小企業管理局和美國農業部政府擔保的貸款服務轉移方面取得進展。本銀行持有其他銀行發放的SBA和USDA貸款中約2900萬美元的政府擔保部分,這些貸款在購買時由SBA的前財政轉移代理Colson Inc.(“Colson”)放入直接登記證書(DRC)計劃。根據DRC計劃,科爾森被要求每月向持有擔保餘額的投資者匯款,無論是否確實收到了借款人的付款。2020年,科爾森未能成功保留其作為SBA財政轉移代理的現有合同,開始將服務過渡到一家名為Guidehouse的新公司。2021年末,Guidehouse根據他們與SBA的合同,拒絕繼續DRC計劃。在拒絕繼續DRC計劃後,DRC計劃下的所有付款開始由Guidehouse或Colson持有,直到DRC計劃可以
11
目錄表
平倉,並將剛果民主共和國的持有量轉換為正常的過關憑證。作為解除剛果民主共和國計劃的一部分,科爾森要求那些在借款人實際匯款之前收到付款的投資者在處理證書轉換之前退還預付款。世行繼續與科爾森合作,對這些貸款進行對賬和轉讓。世行預計對賬和清償過程將繼續進行,在所有正在轉讓的貸款的這些過程完成之前,所有這些貸款都將被反映為逾期。這些政府擔保的不良貸款不被認為是非應計貸款,因為考慮到公司購買了這些貸款的擔保部分,並有政府擔保利率證書支持,因此不需要考慮全額本金和利息的可收回性。截至2022年3月31日,公司的所有不良貸款,不包括SBA和美國農業部政府擔保的貸款,都是向物業位於華盛頓西南部的借款人提供的。截至2022年3月31日,該公司總計22.2萬美元的不良貸款中有1.01%計入減值。這些貸款已被減記為抵押品的估計公平市場價值減去銷售成本或附帶特定準備金以減少賬面淨值。截至2022年3月31日,沒有與這些不良貸款相關的減值準備金。截至2022年3月31日,最大的一筆不良貸款是美國農業部110萬美元的政府擔保貸款。不包括SBA和美國農業部政府擔保貸款在內,最大的一筆不良貸款是2022年3月31日的商業房地產貸款,金額為12.2萬美元。
下表列出了公司在指定日期的不良資產信息(以千為單位):
3月31日, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
按非權責發生制記賬的貸款: |
|
| ||||
商業業務 | $ | 118 | $ | 182 | ||
商業地產 |
| 122 |
| 144 | ||
消費者 |
| 51 |
| 69 | ||
總計 |
| 291 |
| 395 | ||
按合同規定逾期90天或以上的應計貸款 |
| 21,808 |
| 176 | ||
不良貸款總額 |
| 22,099 |
| 571 | ||
自有房地產(“REO”) |
| — |
| — | ||
不良資產總額 | $ | 22,099 | $ | 571 | ||
非權責發生貸款的放棄利息(1) | $ | 24 | $ | 49 |
下表列出了按貸款類型和地理區域列出的公司在指定日期的不良資產信息(以千計):
| 西南 |
|
|
|
| ||||
| 華盛頓 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
March 31, 2022 |
|
|
| ||||||
商業業務 | $ | 100 | $ | — | $ | 100 | |||
商業地產 |
| 122 |
| — |
| 122 | |||
消費者 |
| 51 |
| — |
| 51 | |||
小計 | 273 | — | 273 | ||||||
小企業管理局政府擔保 | — | 21,826 | 21,826 | ||||||
不良資產總額 | $ | 273 | $ | 21,826 | $ | 22,099 |
March 31, 2021 |
|
|
|
|
|
| |||
商業業務 | $ | 182 | $ | 175 | $ | 357 | |||
商業地產 |
| 144 |
| — |
| 144 | |||
消費者 |
| 63 |
| 7 |
| 70 | |||
不良資產總額 | $ | 389 | $ | 182 | $ | 571 |
其他受關注的貸款被歸類為不合標準的貸款,目前不包括在非應計類別中,這些貸款包括借款人出現現金流問題,或擔保相應貸款的抵押品可能不足的貸款。在上述任何一種或兩種情況下,借款人可能無法遵守現行的還款條款,而貸款
12
目錄表
可隨後列入非權責發生制類別。管理層認為,截至2022年3月31日,貸款損失準備金足以彌補這些貸款和其他貸款可能固有的損失。
下表列出了有關該公司在指定日期的其他受關注貸款的信息(以千美元為單位):
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||||||
數量 |
| 數量 |
| |||||||
| 貸款 |
| 天平 |
| 貸款 |
| 天平 | |||
商業業務 |
| 1 | $ | 45 |
| — | $ | — | ||
商業地產 |
| 3 |
| 6,087 |
| 2 |
| 7,268 | ||
多户住宅 |
| — |
| — |
| 2 |
| 24 | ||
總計 |
| 4 | $ | 6,132 |
| 4 | $ | 7,292 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日,拖欠30-89天的貸款分別佔總貸款的0.81%和0.03%。截至2022年3月31日,逾期30-89天的貸款包括小企業管理局政府擔保貸款(包括商業貸款)、房地產建設和消費貸款。SBA政府擔保貸款佔2022年3月31日逾期30-89天的貸款總額的相當大一部分。截至2021年3月31日,逾期30-89天的貸款包括商業貸款和消費貸款。截至2022年3月31日或2021年3月31日,我們的商業地產(“CRE”)投資組合中沒有逾期30-89天的貸款。截至2022年3月31日,CRE貸款佔我們貸款組合的最大比例,佔貸款總額的58.85%,商業商業貸款佔貸款總額的23.03%。
問題債務重組(“TDR”)是指由於與借款人的財務狀況有關的經濟或法律原因,公司向借款人提供了其原本不會考慮的特許權的貸款。TDR通常涉及修改條款,例如降低貸款的規定利率或面值、減少應計利息和/或以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。
當貸款被視為減值時,TDR被視為減值貸款,減值金額使用貼現現金流和原始票據利率計量,但貸款依賴抵押品的情況除外。在這些情況下,抵押品的估計公允價值(如果適用,減去任何銷售成本)被使用。如果減值貸款的估計價值低於記錄的貸款投資,則將減值確認為貸款損失準備中的特定組成部分。當減值金額為確認損失時,將從貸款損失準備中註銷。截至2022年3月31日,公司的TDR總額為717,000美元,其中495,000美元處於應計狀態。截至2022年3月31日,按非權責發生制核算的22.2萬美元TDR作為不良貸款計入上述不良資產表。截至2022年3月31日,公司所有TDR均按協議支付。截至2022年3月31日止年度,該等TDR貸款確認的相關利息收入為24,000美元。
本公司已確定,在某些情況下,將一筆貸款拆分為多筆票據是合適的。這通常包括不受關係現金流支持的不良註銷貸款和由現金流支持的履約貸款。也可以將這些票據分成多個票據,以便在存在多個票據的情況下使部分貸款餘額與各種還款來源保持一致。一般來説,新貸款是根據慣例的承銷標準進行重組的。在不是特許權的情況下,政策例外是一種特許權,如果借款人遇到財務困難,貸款將被計入TDR。截至2022年3月31日,沒有任何貸款以這種方式進行重組。
貸款被歸類為TDR後,其應計狀態可能會發生變化。本公司與TDR相關的一般政策是根據修訂條款對借款人的財務狀況和還款前景進行信用評估。這一評估包括考慮借款人在一段合理時期內的持續歷史還款表現。持續的還款履約期一般至少為六個月,並可能包括在重組日期之前償還的款項。如果本金和利息的償還出現問題,它將被置於非權責發生狀態。
根據本公司的政策指引,無擔保貸款一般在連續三個月未收到付款時予以註銷,除非另有行動計劃生效。拖欠6個月或更長時間的消費分期付款貸款,如果在過去90天內沒有收到至少75%的月供,將被註銷。此外,在破產程序中清償的貸款也會被註銷。受破產保護的貸款如連續四個月沒有收到付款,則予以註銷。如果連續四至五個月沒有收到付款,則超過可變現淨值的擔保貸款的未償還餘額一般予以註銷。然而,沖銷
13
目錄表
如果重組、獲得更多擔保人、獲得更多資產作為抵押品或可能出售基礎抵押品的替代提議將導致全額償還未償還貸款餘額,則推遲。一旦用盡了任何其他潛在的還款來源,貸款的減值部分就會被註銷。無論一筆貸款是無擔保的還是抵押的,一旦確定某一金額是確認的貸款損失,就會立即予以註銷。
資產分類。聯邦法規規定,將質量較低的貸款和其他資產(如擁有和收回的其他房地產)、債務和股權證券歸類為不合格、可疑或損失。如果借款人的當前淨值和支付能力或任何質押抵押品的保護不足,資產被認為是不合格的。不合標準的資產具有明確的弱點,包括那些如果缺陷得不到糾正,公司將遭受一些損失的明顯可能性的資產。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產,其價值很小,因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。
當公司將問題資產歸類為不合格或可疑資產時,我們可以確定貸款已減值,並建立我們認為審慎的特定撥備,以具體處理風險,或者我們可能允許在一般撥備中處理損失。一般免税額是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失免税額,但與特定免税額不同的是,這些損失免税額並未具體分配給特定的問題資產。當問題資產被我們歸類為損失時,我們必須在資產被認為無法收回的期間對其進行沖銷。
公司分類貸款(全部由不合標準貸款組成)、一般損失準備金、特定損失準備金和淨撇賬(追回)的總額如下:
| 年內或年內 | |||||
截至3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
分類貸款 | $ | 6,405 | $ | 7,687 | ||
一般損失免税額 |
| 14,515 |
| 19,167 | ||
特定損失準備金 |
| 8 |
| 11 | ||
淨沖銷(回收) |
| 30 |
| (254) |
截至2022年3月31日,所有非權責發生狀態的貸款都被歸類為分類貸款,但有一筆商業貸款為18,000美元,由小企業管理局全額擔保。截至2022年3月31日的分類貸款包括三筆商業貸款,總計14.5萬美元,四筆商業房地產貸款,總計620萬美元(其中最大的是360萬美元),以及兩筆一比四的家庭房地產貸款,總計5.1萬美元。分類貸款的淨減少主要歸因於總計240萬美元的兩筆商業房地產貸款評級下調,被總計360萬美元的風險評級上調所抵消。如前所述,SBA和美國農業部政府擔保的不良貸款總額為2,180萬美元。這些政府擔保的不良貸款不被認為是分類的,因為沒有明確定義的弱點,而且不包括如果這些貸款的缺陷得不到糾正,公司將遭受一些損失的明顯可能性。該公司購買了這些貸款的擔保部分,由政府擔保利率證書支持,並預計將獲得這些貸款的所有本金和利息。
貸款損失準備金。本公司保留貸款損失準備金,以根據美國公認會計原則(“GAAP”)準則,為貸款組合中可能存在的損失提供準備。每月對準備金的充分性進行評估,以將準備金維持在足以彌補資產負債表日存在的固有損失的水平。評估的關鍵組成部分是公司的內部貸款審查職能,由其信用管理部門審查和監測貸款組合的風險和質量;以及公司的外部貸款審查及其貸款分類系統。預計信貸官員將監控他們的貸款組合,並在任何需要改變的時候提出改變貸款等級的建議。信用管理部門批准貸款等級的任何變化,並監測貸款等級。關於本公司評估貸款損失準備金適當水平的方法的進一步討論,見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策。”
14
目錄表
根據公認會計原則,在截至2017年3月31日的財政年度內從MBank獲得的貸款按其估計公允價值入賬,這導致了對貸款合同金額的淨折扣,其中一部分反映了可能的信貸損失的折扣。信貸貼現計入公允價值的釐定,因此,購入貸款於購置日不計提貸款損失準備。購入貸款的折價不反映在貸款損失撥備或相關撥備覆蓋率中。然而,我們認為,在將本公司在Mbank交易後計算的某些財務比率與Mbank交易之前本公司的相同財務比率進行比較時,應考慮這一點。截至2022年3月31日和2021年3月31日,這些收購貸款的淨折扣分別為371,000美元和722,000美元。
該公司在截至2022年3月31日的一年中記錄了460萬美元的貸款損失重新計提,而截至2021年3月31日的一年的貸款損失準備金為630萬美元。2022財年貸款損失準備減少的主要原因是,自2021年3月31日以來,隨着新冠肺炎大流行的恢復,國家和地方經濟持續改善。我們的SBA PPP貸款沒有計入2022年3月31日和2021年3月31日所需的貸款損失準備金,因為這些貸款由SBA全額擔保,管理層預計,在這些日期,大多數SBA PPP借款人將尋求SBA全部或部分免除他們的貸款義務,SBA將反過來償還銀行免除的金額。
截至2022年3月31日,該公司的貸款損失準備金為1,450萬美元,佔總貸款的1.47%,而截至2021年3月31日,該公司的貸款損失準備金為1,920萬美元,或2.03%。截至2022年3月31日的財年,淨沖銷總額為30,000美元,而上一財年的淨收回金額為254,000美元。截至2022年3月31日,批評貸款從2021年3月31日的4250萬美元減少到780萬美元,減少了3470萬美元。截至2022年3月31日,分類貸款減少130萬美元,至640萬美元,而2021年3月31日為770萬美元。批評和分類貸款的減少反映了主要與先前因新冠肺炎貸款修改而被降級的貸款相關的風險評級上調。截至2022年3月31日,貸款損失撥備對不良貸款的覆蓋率為65.72%,而2021年3月31日為3,358.67%。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司對非減值貸款的一般估值準備分別為1.47%和2.04%。與2021年3月31日相比,2022年3月31日的拖欠和不良貸款水平大幅上升。然而,這兩個類別的增長中,有相當大一部分是由SBA或美國農業部全額擔保的商業貸款。由於這些貸款完全由SBA或美國農業部擔保,因此這些政府擔保的貸款不被視為非應計貸款,因為公司預計將獲得所有本金和利息,並且不被視為分類貸款,因為沒有明確定義的弱點或損失風險。鑑於這些政府擔保貸款既不是非權責發生制貸款,也不是分類貸款,根據公司的政策,這些貸款不被視為減值貸款。由於這些貸款不被視為減值貸款,並由小企業管理局或美國農業部全額擔保, 這些貸款從規定的津貼計算中被省略。貸款損失準備對不包括小企業管理局和美國農業部政府擔保貸款在內的不良貸款的覆蓋率為5,319.78%。
根據對影響貸款組合的各種因素的評估,管理層認為截至2022年3月31日的貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的可能損失,本公司相信已根據公認會計準則建立了現有的貸款損失撥備。然而,國家和地方經濟狀況的下降(包括新冠肺炎疫情造成的下降)、公司銀行業監管機構的審查結果或其他因素可能會導致貸款損失準備大幅增加,並可能對公司未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,由於未來影響借款人和抵押品的事件無法準確預測,因此無法保證現有的貸款損失撥備將是足夠的,或者如果任何貸款質量惡化或抵押品價值因本文件其他部分討論的因素而下降,則不需要大幅增加撥備。
15
目錄表
下表列出了截至所示日期按貸款類別分列的貸款損失準備金細目(以千美元為單位):
3月31日, | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
貸款類別 | 貸款類別 | ||||||||||
以百分比表示 | 以百分比表示 | ||||||||||
| 金額 |
| 佔貸款總額的百分比 |
| 金額 |
| 佔貸款總額的百分比 |
| |||
商業和建築業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
商業業務 | $ | 2,422 |
| 23.03 | % | $ | 2,416 |
| 28.11 | % | |
商業地產 | 9,037 | 58.85 | 14,089 | 57.62 | |||||||
土地 | 168 | 1.16 | 233 | 1.49 | |||||||
多户住宅 | 845 | 6.08 | 638 | 4.77 | |||||||
房地產建設 |
| 393 |
| 2.44 |
| 294 |
| 1.80 | |||
消費者: |
|
|
|
|
|
| |||||
房地產一家四口 |
| 905 |
| 8.28 |
| 794 |
| 5.98 | |||
其他分期付款 |
| 38 |
| 0.16 |
| 58 |
| 0.23 | |||
未分配 |
| 715 |
| — |
| 656 |
| — | |||
貸款損失準備總額 | $ | 14,523 |
| 100.00 | % | $ | 19,178 |
| 100.00 | % |
投資活動
董事會制定了公司的投資政策。該公司的投資目標是:在監管指導方針下提供和維持流動性;保持高質量、多元化投資的平衡,將風險降至最低;為質押要求提供抵押品;作為收益的平衡;並優化回報。該政策允許投資於適用法規允許的各種類型的流動資產(通常是債務和資產支持證券),其中包括美國財政部債務、各聯邦機構的證券、“銀行合格”市政債券、受保銀行的某些存單、回購協議、聯邦基金、房地產抵押貸款投資渠道(“Rum”)和抵押貸款支持證券(“MBS”),但不允許投資於非投資級債券。該政策還規定了將投資證券分為三類之一的標準:持有至到期、可供出售或交易。截至2022年3月31日,沒有為交易目的持有任何投資證券。截至2022年3月31日,本公司的投資組合由債務證券組成,不包括任何股權證券。見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策。”
該公司主要購買五年或以下期限的機構證券,併購買由政府機構(FHLMC、Fannie Mae(“FNMA”)、SBA或Ginnie Mae(“GNMA”))支持的MBS的組合。FHLMC和FNMA證券不是由美國政府完全信任和信用支持的,而SBA和GNMA證券是由美國政府完全信任和信用支持的。截至2022年3月31日,該公司沒有私人發行的MBS。我們的債券是由FHLMC、FNMA和GNMA發行的MBS,我們的CRE MBS由FNMA發行。本公司不相信其投資證券組合對次級貸款有任何風險敞口。更多信息見本表格10-K第8項所載合併財務報表附註3。
16
目錄表
下表列出了所示日期的投資證券組合和賬面價值(以千美元為單位):
3月31日, | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
攜帶 | 百分比 | 攜帶 | 百分比 | ||||||||
| 價值 |
| 投資組合 |
| 價值 |
| 投資組合 |
| |||
可供出售(按估計公允價值): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
市政證券 | $ | 39,604 |
| 9.45 | % | $ | 23,566 |
| 9.21 | % | |
代理證券 |
| 40,705 |
| 9.72 |
| 25,315 |
| 9.89 | |||
流行性感冒 |
| 32,717 |
| 7.81 |
| 55,815 |
| 21.81 | |||
住宅按揭證券 |
| 16,945 |
| 4.05 |
| 72,248 |
| 28.24 | |||
其他按揭證券 |
| 35,811 |
| 8.55 |
| 39,360 |
| 15.38 | |||
| 165,782 |
| 39.58 |
| 216,304 |
| 84.53 | ||||
持有至到期(按攤銷成本計算): |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
市政證券 |
| 10,368 |
| 2.47 |
| 10,391 |
| 4.06 | |||
代理證券 |
| 45,277 |
| 10.81 |
| 7,688 |
| 3.01 | |||
流行性感冒 |
| 39,394 |
| 9.40 |
| 9,207 |
| 3.60 | |||
住宅按揭證券 |
| 137,343 |
| 32.79 |
| 6,175 |
| 2.41 | |||
其他按揭證券 |
| 20,718 |
| 4.95 |
| 6,113 |
| 2.39 | |||
| 253,100 |
| 60.42 |
| 39,574 |
| 15.47 | ||||
總投資證券 | $ | 418,882 |
| 100.00 | % | $ | 255,878 |
| 100.00 | % |
下表列出了截至2022年3月31日的證券投資組合的到期日和加權平均收益率(以千美元為單位):
超過五到 | 多過 |
| |||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 十年 | 十年 |
| |||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 |
| |||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 |
| |||||||||||||||||
| 金額 |
| 產率(1) |
| 金額 |
| 產率(1) |
| 金額 |
| 產率(1) |
| 金額 |
| 產率(1) |
| |||||
可供銷售: | |||||||||||||||||||||
市政證券 | $ | — |
| — | % | $ | 35 | 2.66 | % | $ | 6,237 |
| 3.24 | % | $ | 33,332 |
| 2.01 | % | ||
代理證券 |
| 2,004 |
| 0.43 |
| 8,405 |
| 0.96 |
| 30,296 |
| 1.19 |
| — |
| — | |||||
流行性感冒 |
| — |
| — |
| 6 |
| 1.39 |
| 782 |
| 2.00 |
| 31,929 |
| 1.55 | |||||
住宅按揭證券 |
| — |
| — |
| 105 |
| 1.58 |
| 7,382 |
| 1.69 |
| 9,458 |
| 2.41 | |||||
其他按揭證券 |
| — |
| — |
| 4,788 |
| 2.11 |
| 15,037 |
| 1.70 |
| 15,986 |
| 2.01 | |||||
可供出售的總數量 | $ | 2,004 |
| 0.43 | % | $ | 13,339 |
| 1.38 | % | $ | 59,734 |
| 1.61 | % | $ | 90,705 |
| 1.89 | % | |
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
市政證券 | $ | — |
| — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 10,368 | 2.34 | % | ||||
代理證券 |
| — |
| — |
| 21,019 |
| 1.59 |
| 21,118 | 1.44 |
| 3,140 | 0.80 | |||||||
流行性感冒 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| 39,394 | 1.72 | |||||||
住宅按揭證券 |
| — |
| — |
| 10 |
| 2.68 |
| 2,905 | 1.19 |
| 134,428 | 1.73 | |||||||
其他按揭證券 |
| — |
| — |
| 3,316 |
| 1.95 |
| 15,383 | 1.44 |
| 2,019 | 1.33 | |||||||
持有至到期的合計 | $ | — |
| — | % | $ | 24,345 |
| 1.64 | % | $ | 39,406 |
| 1.43 | % | $ | 189,349 |
| 1.74 | % |
(1) | 加權平均收益率的計算方法是將每個攤餘成本值乘以其收益率,再將這些結果的總和除以總攤餘成本值。免税投資的收益不是在完全等值税收的基礎上計算的。 |
管理層每季度檢討投資證券是否存在暫時性減值(“OTTI”),考慮因素包括當前市況、估計公允價值變動的幅度及性質、發行人評級變動及趨勢、相關發行人的財務狀況、目前分析師的評估、本公司持有投資直至估計公允價值回升(估計公允價值可能到期)的能力及意向,以及其他因素。截至2022年3月31日、2021年或2020年3月31日的年度,投資證券不收取OTTI費用。 有關投資證券的其他資料,請參閲本表格10-K第8項綜合財務報表附註3。
17
目錄表
存款活動和其他資金來源
將軍。存款、償還貸款和出售貸款是公司用於貸款和其他投資目的資金的主要來源。償還貸款是一個相對穩定的資金來源,而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般利率和貨幣市場狀況的顯著影響。借款可以短期使用,以彌補從其他來源獲得的資金的減少。它們也可以長期用於一般商業目的。
存款賬户。該公司通過提供廣泛的存款工具從其主要市場範圍內吸引存款,包括活期存款、可轉讓支付單(“NOW”)帳户、貨幣市場帳户、儲蓄帳户、存款證和退休儲蓄計劃。該公司一直專注於建立客户關係存款,其中包括企業和消費者儲户。存款賬户的條件根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在釐定其存款户口的條款時,本公司會考慮其競爭所提供的利率、本公司的盈利能力、相配的存貸款產品以及客户的喜好和關注。
下表列出了公司在指定日期持有的存款賬户的平均餘額(以千美元為單位):
截至三月三十一日止年度, |
| |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 |
| ||||||||||
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| ||||
無息需求 | $ | 476,203 |
| 0.00 | % | $ | 387,579 |
| 0.00 | % | $ | 284,748 |
| 0.00 | % | |
計息支票 |
| 279,053 |
| 0.03 |
| 225,579 |
| 0.04 |
| 180,969 |
| 0.06 | ||||
儲蓄賬户 |
| 318,885 |
| 0.08 |
| 257,285 |
| 0.16 |
| 189,207 |
| 0.56 | ||||
貨幣市場賬户 |
| 272,161 |
| 0.06 |
| 204,931 |
| 0.07 |
| 194,061 |
| 0.12 | ||||
存單 |
| 117,391 |
| 0.80 |
| 129,928 |
| 1.45 |
| 112,282 |
| 1.34 | ||||
總計 | $ | 1,463,693 |
| 0.10 | % | $ | 1,205,302 |
| 0.21 | % | $ | 961,267 |
| 0.30 | % |
截至2022年3月31日,存款賬户總額為15億美元,而2021年3月31日為13億美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司沒有任何批發經紀存款。該公司繼續專注於核心存款和客户關係帶來的增長,而不是通過批發市場獲得存款,儘管在2022財年,該公司繼續在其市場區域內經歷對客户存款的競爭。核心分行存款(包括所有活期、儲蓄、利息支票賬户和所有定期存款,不包括批發經紀存款、信託賬户存款、律師信託賬户利息、公共基金和基於互聯網的存款)自2021年3月31日以來增加了1.725億美元,反映出公司致力於通過客户關係的有機增長而不是依賴批發融資來增加核心存款,以及從SBA PPP貸款產生的存款、直接存入客户賬户的政府刺激支票以及由於新冠肺炎導致的消費習慣改變而減少從存款賬户中提取的存款。截至2022年3月31日,公司從公司主要市場區域內的客户那裏收集的存單賬户註冊服務(CDARS)和保險現金清掃(ICS)存款為6630萬美元,佔總存款的4.32%。CDARS和ICS存款允許客户對超過25萬美元FDIC保險限額的存款獲得FDIC保險。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司還分別從華盛頓州和俄勒岡州的公共實體獲得2590萬美元和1680萬美元的存款,所有這些存款都由FDIC保險公司全額覆蓋或由質押抵押品擔保。
18
目錄表
存款增長仍然是公司的主要戰略重點,我們實現存款增長的能力,特別是核心存款,受到許多風險因素的影響,包括競爭定價壓力的影響,客户存款行為的變化,以及利率環境的上升或下降。任何這些風險因素的不利發展都可能限制公司吸引和保留存款的能力,並可能對公司未來的財務狀況、經營業績和現金流產生重大負面影響。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們的存款組合中分別約有3.2億美元和2.445億美元沒有保險。未投保金額是根據世行監管報告要求所使用的方法和假設進行的估計。下表為截至2022年3月31日25萬美元以上存單的到期日、金額及加權平均利率(單位:千美元):
|
| |||
成熟期 | 金額 | |||
三個月或更短時間 | $ | 578 |
| |
超過三到六個月 |
| 1,254 |
| |
超過6到12個月 |
| 8,349 |
| |
超過12個月 |
| 6,504 |
| |
總計 | $ | 16,685 |
|
有關詳情,另見本表格10-K第8項所載合併財務報表附註8。
借款。該公司依賴FHLB的預付款和舊金山聯邦儲備銀行(FRB)的借款來補充其可貸資金的供應,並滿足存款提取要求。FHLB的預付款和FRB的借款通常以銀行的商業商業貸款、商業房地產貸款和第一按揭住宅貸款為擔保。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該行沒有任何FHLB預付款或FRB借款。
FHLB的職能是為成員金融機構提供信貸的中央儲備銀行。作為成員,本行須擁有FHLB的股本,並獲授權就該股本及其某些按揭貸款及其他資產(主要是美國的債務或由美國擔保的證券)的證券申請墊款。只要達到了與信譽有關的某些標準。聯邦住房抵押貸款機構確定每個成員機構的具體信用額度,只要銀行提供合格抵押品並持有足夠的聯邦住房抵押貸款機構股票,銀行在聯邦住房抵押貸款機構的信用額度等於其總資產的45%。截至2022年3月31日,該銀行的可用信貸能力為7.57億美元,但須有足夠的抵押品和股票投資。
截至2022年3月31日,世行還與FRB達成了一項借款安排,可用信貸安排為5990萬美元,但須提供質押抵押品。下表列出了有關公司在所示期間的借款的某些信息(以千美元為單位):
截至三月三十一日止年度, |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
任何月末FHLB未償還預付款的最高金額 | $ | — | $ | 30,000 | $ | 77,241 | ||||
FHLB平均未償還預付款 |
| 3 |
| 15,044 |
| 20,532 | ||||
FHLB預付款的加權平均利率 |
| 0.31 | % |
| 0.31 | % |
| 2.54 | % | |
任何月末FRB未償還借款的最高金額 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
平均未償還的FRB借款 |
| 3 |
| — |
| 33 | ||||
FRB借款加權平均利率 |
| 0.25 | % |
| — | % |
| 1.92 | % |
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目錄表
截至2022年3月31日,公司擁有三個全資子公司授予人信託,總額達2680萬美元,旨在發行信託優先證券和普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的特定年率定期產生和支付分配。該等信託基金使用每宗發行所得款項淨額購買同等數額的本公司次級債券(“債券”)。債券是信託公司的唯一資產。本公司在債券和相關文件下的義務加在一起,構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券在債券到期時或在契約規定的較早贖回時可強制贖回。本公司有權在特定日期或之後按管理債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券,另加贖回日的任何應計但未償還的利息。本公司亦有權延遲支付每份債券的利息,期限不得超過連續20個季度,前提是延期期限不超過規定的到期日。在該延期期間,相應信託優先證券的分配也將延期,公司不得向公司普通股的持有者支付現金股息。授予人信託發行的普通股證券由本公司持有,截至3月31日,本公司對普通股證券的投資為83.6萬美元, 2022年和2021年包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他資產中,這些資產包括在本表格10-K第8項所載的綜合財務報表中。有關詳情,另見本表格10-K第8項所載合併財務報表附註9。
税收
有關本公司税項的詳情,請參閲本表格10-K第8項所載合併財務報表附註10。
員工與人力資本
截至2022年3月31日,公司擁有224名全職等值員工,其中沒有一個是由集體談判單位代表的。該公司相信,它與員工的關係很好。
為了吸引和留住人才,我們努力使世行成為一個包容、安全和健康的工作場所,在有競爭力的薪酬和福利計劃的支持下,為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。約66.5%的工作人口為女性和33.5%的男性,61.9%的管理職位由女性擔任,38.1%的管理職位由男性擔任,我們的平均任期為7.5年。我們勞動力的種族是84.1%的白人,5.1%的亞洲人,4.3%的西班牙裔或拉丁裔,2.6%的兩個或更多的種族,1.7%的美國印第安人或阿拉斯加原住民,1.3%的夏威夷原住民或太平洋島民,0.9%的非裔美國人或黑人。其他計劃包括季度或年度獎勵機會、公司贊助的員工持股計劃(ESOP)、與公司匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、探親假,以及包括教育報銷機會在內的員工援助計劃。
我們業務的成功從根本上與我們人民的福祉有關。因此,我們致力於員工的健康、安全和健康。為了支持我們的承諾,我們的運營中心有現場健身房設施,以促進健康和健康。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了重大的運營環境改革,我們認為這些改革符合員工以及我們所在社區的最佳利益,並且符合政府法規。這包括讓我們的許多員工在家工作,同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。此外,銀行還向因新冠肺炎相關缺勤的員工提供了長達80小時的帶薪假期,以及《家庭第一冠狀病毒應對法案》的福利。
該公司認識到員工的技能和知識對組織的成功至關重要,並將培訓和繼續教育作為員工的一項持續職能加以推廣。世行的合規培訓計劃提供必要的年度培訓課程,以確保所有員工瞭解適用於其工作的規則。
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目錄表
企業信息
該公司的主要執行辦事處位於華盛頓街900號,温哥華,華盛頓98660。它的電話號碼是(360)693-6650。該公司擁有一個網址為www.riverviewbank.com的網站。公司網站上包含的信息不包括在本10-K表格年度報告中,也不作為參考納入本年度報告中。除投資者本身的互聯網接入費外,公司在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交該等材料或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供該等材料後,在合理可行的範圍內儘快通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。
附屬活動
Riverview Bancorp,Inc.有一家運營子公司,即The Bank。本銀行有一家全資子公司Riverview Services,Inc.(“Riverview Services”)和一家控股子公司,信託公司。
Riverview Services擔任本行所批按揭貸款信託契據的受託人,並收取每份信託契據的轉讓費。Riverview Services在截至2022年3月31日的財年淨收入為3.6萬美元,截至2022年3月31日的總資產為130萬美元。Riverview Services的業務包括在本10-K表格第8項所載的公司合併財務報表中。
信託公司是一家資產管理公司,提供信託、遺產規劃和投資管理服務。在截至2022年3月31日的財年中,信託公司的淨收入為71.9萬美元,截至2022年3月31日的總資產為870萬美元。信託公司對以受託或代理身份持有的資產的管理收取費用。截至2022年3月31日,公司管理的總資產為13億美元。信託公司的業務包括在本表格10-K第8項所載的公司合併財務報表中。
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目錄表
關於我們的執行官員的信息。下表列出了有關本公司及其子公司高管的某些信息:
名字 |
| 年齡(1) |
| 職位 |
凱文·J·萊克拉馬 |
| 44 |
| 總裁兼首席執行官 |
林大偉 |
| 45 |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
丹尼爾·D·考克斯 |
| 44 |
| 執行副總裁兼首席信貸官 |
史蒂文·P·普蘭貝克 |
| 62 |
| 執行副總裁兼首席貸款官 |
克里斯托弗·P·克萊恩 |
| 61 |
| Riverview信託公司總裁兼首席執行官 |
(1) | 2022年3月31日 |
凱文·J·萊克拉馬是公司總裁兼首席執行官,自2018年4月以來一直擔任該職位。在擔任總裁兼首席執行官之前,Lyocklama先生曾擔任公司執行副總裁兼首席運營官,自2017年7月以來一直擔任該職位。在2017年7月之前,Lyocklama先生自2008年起擔任公司執行副總裁兼首席財務官,並自2006年起擔任銀行副總裁兼財務總監。在加入Riverview之前,Lykerlama先生在當地一家公共會計師事務所工作了五年,晉升為審計經理。他擁有華盛頓州立大學文學士學位,畢業於太平洋海岸銀行學院,是一名註冊會計師(CPA)。萊克拉馬是華盛頓州立大學温哥華顧問委員會的成員。
林大偉是公司執行副總裁兼首席財務官,自2017年7月以來一直擔任該職位。在2017年7月之前,林先生自2008年起擔任本行高級副總裁兼財務總監。他負責銀行和公司的會計、美國證券交易委員會報告和財務職能。在加入Riverview之前,林先生在公共會計部門工作了十年,晉升為審計經理。林先生擁有俄勒岡州立大學工商管理學士學位,重點是會計專業。林先生為註冊會計師,持有特許全球管理會計師稱號,併為美國註冊會計師協會及俄勒岡州註冊會計師協會會員。
丹尼爾·D·考克斯現任執行副總裁兼首席信貸官,負責與本行商業、按揭及消費貸款活動有關的信貸管理。考克斯先生於2002年8月加入Riverview,在商業貸款人工作了五年,並在信用管理職能方面取得了進步,最近擔任的職務是信用管理高級副總裁。他擁有華盛頓州立大學的文學學士學位,並是太平洋海岸銀行學院的榮譽畢業生。考克斯先生是當地學校的積極導師,曾擔任華盛頓學校基金會的財務主管和捐贈主席,並曾擔任卡馬斯-沃舒格爾商會的董事會成員。
史蒂文·P·普蘭貝克是執行副總裁兼首席貸款官,自2018年3月以來一直擔任該職位。Plambeck先生負責所有貸款的發放,包括商業貸款、消費者貸款、抵押貸款和建築商/開發商建築貸款。普拉貝克於2011年1月加入Riverview,擔任醫療銀行業務的董事。在過去的兩年裏,Plambeck先生擔任波特蘭商業團隊的高級副總裁和團隊負責人。Plambeck先生擁有懷俄明大學會計學學士學位,也畢業於太平洋海岸銀行學院。Plambeck先生是普羅維登斯聖文森特信託委員會、普羅維登斯心臟和血管研究所以及普羅維登斯大腦和脊柱研究所的董事會成員。Plambeck先生也是醫療和牙科諮詢團隊的成員。
克里斯托弗·P·克萊恩是信託公司的總裁兼首席執行官,信託公司是世行的多數股權子公司。克萊恩於2016年加入信託公司,此前他曾在俄勒岡州和華盛頓州西南部的富國銀行私人銀行管理信託部門八年。在此之前,克萊恩先生擔任了17年的遺產規劃律師,最近擔任Holland&Knight律師事務所的合夥人。克萊恩先生管理信託業務的方方面面,是美國信託和房地產法律顧問學會會員,是全國公認的演講者和作家,曾撰寫過關於遺產規劃和信託管理的書籍。克萊恩先生擁有舊金山州立大學的文學學士學位和舊金山黑斯廷斯法律學院的法學博士學位。
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目錄表
調節
將軍。
2021年4月28日,世行從一家聯邦特許儲蓄銀行轉變為華盛頓州特許商業銀行。作為一家華盛頓州特許商業銀行,世行的監管機構是WDFI和FDIC,而不是OCC。該公司從一家儲蓄和貸款控股公司轉變為一家銀行控股公司,美聯儲仍然是其主要的聯邦監管機構。
以下是適用於本公司和本銀行的某些法律法規的簡要説明。對這些法律和法規的描述以及本文其他地方包含的法律和法規的描述並不聲稱是完整的,而是通過參考適用的法律和法規進行整體限定的。
美國國會(“國會”)或華盛頓州立法機構不時提出可能影響本公司和銀行運營的立法。此外,WDFI、聯邦存款保險公司、美聯儲或美國證券交易委員會可視情況不時修訂管理本公司及本銀行的條例。未來任何此類立法或監管變化都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。我們無法預測是否會發生這樣的變化。
WDFI和FDIC對華盛頓州註冊的所有商業銀行都有廣泛的執行權,包括世行。美聯儲對Riverview Bancorp,Inc.擁有同樣的權力。
對銀行的監管和監督
將軍。作為一家州特許商業銀行,除適用於非聯邦儲備系統成員的州銀行的聯邦法律和法規外,本行還須遵守華盛頓州法律和WDFI的適用條款。國家法律法規規定了銀行吸收存款和支付利息、對住宅和其他房地產進行貸款或投資、發放消費貸款、投資證券、為客户提供各種銀行服務和設立分行的能力。根據州法律,華盛頓的商業銀行通常也擁有聯邦法律和法規賦予國家銀行的所有權力。世行須接受WDFI和FDIC的定期檢查和報告要求。
資本要求。聯邦保險的金融機構,如英國央行及其控股公司,被要求維持最低監管資本水平。本行須受聯邦存款保險公司採納的資本規定所規限,該規定為普通股第一級資本與基於風險的資產比率、第一級資本與基於風險的資產比率、總資本與基於風險的資產比率及第一級資本與總資產槓桿率訂立最低要求比率。資本標準要求維持以下最低資本比率:(I)CET1資本比率為4.5%;(Ii)一級資本比率為6%;(Iii)總資本比率為8%;及(Iv)一級槓桿率為4%。綜合監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同,一般適用於銀行控股公司。然而,美聯儲對其合併資本金要求規定了一個例外情況,合併資產低於30億美元的銀行控股公司不受合併控股公司資本金要求的約束,除非美聯儲另有指示。
2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)要求聯邦銀行機構,包括聯邦存款保險公司,為資產低於100億美元的機構設定8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本達到或超過該比率並在其他方面符合指定要求(包括表外風險敞口占總資產的25%或以下,以及交易資產和負債佔總資產的5%或以下)並選擇替代框架的機構被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。CBLR成立於2020年1月1日,一級資本佔總平均資產的9%。符合條件的機構可以在其季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。暫時不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期,以再次實現合規。未能在寬限期內達到資格標準或保持8%或更高的槓桿率,要求機構遵守普遍適用的資本金要求。截至2022年3月31日,世行尚未選擇使用CBLR框架。
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目錄表
構成監管資本的某些變化,包括逐步取消某些作為合格資本的工具,會受到過渡期的影響,其中大部分過渡期已經到期。世行沒有任何此類票據。由於銀行的資產規模,銀行選擇採取一次性選擇,永久不將可供出售的債務和股權證券的未實現收益和損失計入資本計算。
銀行還必須保持資本保護緩衝,包括超過所要求的最低基於風險的資本水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET1資本,以避免在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。
為了根據及時糾正措施法規被視為資本充足,銀行必須保持基於CET1風險的比率為6.5%,基於一級風險的比率為8%,基於風險的總資本比率為10%,槓桿率為5%,並且不得受制於個性化的命令、指令或協議,根據這些命令、指令或協議,主要的聯邦銀行監管機構要求銀行保持特定的資本水平。截至2022年3月31日,該行滿足了資本充足的要求,並滿足了完全分階段的資本保全緩衝要求。有關銀行於2022年3月31日的要求及實際資本水平的完整説明,請參閲本表格10-K第8項所載綜合財務報表附註12。
財務會計準則委員會(“FASB”)採用了新的GAAP會計準則,該準則將在2022年12月15日之後開始的第一個財年對我們生效。這一標準被稱為當前預期信貸損失(“CECL”),要求FDIC保險的機構及其控股公司(銀行組織)確認某些金融資產在使用期限內預期的信貸損失。與目前確認信貸損失的方法相比,CECL涵蓋的資產範圍更廣,通常會導致更早地確認信貸損失。在採用CECL時,銀行組織必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失準備進行一次性調整,調整金額等於現行方法下的信貸損失準備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。對於銀行組織來説,實施CECL可能會減少留存收益,並影響其他項目,從而減少其監管資本。
聯邦銀行監管機構(美聯儲、OCC和FDIC)通過了一項規則,允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的首日不利影響。
立即採取糾正措施。聯邦法規為FDIC保險機構建立了一個基於五個資本類別的監管框架:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。一家機構的類別通常取決於其資本水平與相關資本衡量標準的關係,這些資本衡量標準包括基於風險的資本衡量標準、槓桿率資本衡量標準和某些其他因素。一家資本不充足的機構對經紀存款受到某些限制,包括對其存款利率的限制。任何既不是資本充足也不是充分資本的機構被認為是資本不足。前文提到的確立任選“社區銀行槓桿率”監管資本框架的最終規則規定,資本超過CBLR並選擇使用該框架的合格機構將被視為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。
資本不足的機構受到某些及時糾正行動的要求、監管控制和限制,隨着機構變得更加嚴重資本不足,這些要求和限制變得更加廣泛。如果銀行未能遵守適用的資本要求,如果得不到補救,將導致對其活動的越來越嚴格的限制,並導致執法行動,包括但不限於發佈資本指令以確保維持所需的資本水平,並最終任命聯邦存款保險公司為接管人或託管人。銀行業監管機構將對不符合最低資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。此外,提交審查的任何監管申請的批准可能取決於對資本要求的遵守情況。
聯邦住房貸款銀行系統。銀行是聯邦住房貸款銀行的成員,聯邦住房貸款銀行是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11家地區性聯邦住房貸款銀行之一,每一家儲蓄機構都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。它的資金主要來自出售聯邦住房貸款機構系統的合併債務所得的收益。它根據聯邦住房金融局董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或墊款,這些政策和程序受到聯邦住房金融局的監督。聯邦住房抵押貸款機構的所有墊款都必須由聯邦住房抵押貸款機構確定的足夠抵押品完全擔保。此外,所有長期墊款都需要為住宅住房融資提供資金。見業務--“存款活動和其他資金來源--借款”。作為成員,世行必須購買和維護FHLB中的庫存。截至2022年3月31日,世行持有200萬美元
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目錄表
在FHLB庫存中,符合這一要求。在截至2022年3月31日的一年中,世行按面值購買了29.7萬美元的FHLB會員股票。
聯邦住房和住房管理局繼續通過直接貸款或針對社區投資和中低收入住房項目的預付款提供利息補貼,為中低價格住房項目做出貢獻。這些捐款對FHLB支付的股息水平產生了不利影響,並可能在未來繼續這樣做。這些貢獻也可能對FHLB未來的股票價值產生不利影響。銀行FHLB股票價值的減少可能會導致淨收入減少,可能還會導致資本減少。
賬户保險和聯邦存款保險公司的監管。銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)為每個單獨承保的存款所有權或類別提供高達250,000美元的保險。作為保險人,FDIC收取存款保險費,並有權對FDIC保險的機構進行審查,並要求其報告。FDIC對申請存款基礎的每家FDIC保險機構的存款保險費進行季度評估,即這些機構的平均綜合總資產減去其一級資本。任何機構如果在聯邦存款保險評估中違約,都不能支付股息。總的基本攤款税率目前在3至30個基點之間,但須作某些調整。在截至2022年3月31日的財年中,該行的FDIC存款保險費總額為43.9萬美元。聯邦存款保險公司有權增加保險評估,任何大幅增加都會對公司的運營費用和運營結果產生不利影響。管理層無法預測未來的評估率會是多少。在銀行業出現緊急情況時,FDIC也可能會進行特別評估。作為保險人,FDIC被授權對FDIC保險的機構進行審查並要求其報告。
FDIC還可以禁止任何受保機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成嚴重風險的任何活動。FDIC還有權對銀行和儲蓄協會採取執法行動。管理層不知道任何可能導致銀行存款保險終止的現有情況。
受保險的國家特許金融機構的活動和投資。聯邦法律通常將FDIC保險的州特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。受保險的國有銀行除其他事項外,不被禁止(1)收購或保留子公司的多數股權,(2)作為有限合夥人投資於唯一目的是直接或間接投資於收購、修復或新建符合條件的住房項目的合夥企業,但這種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%,(3)收購僅提供或再保險董事的公司最多10%的有表決權的股票,受託人和高級職員的責任保險範圍或受保存託機構的銀行家一攬子債券團體保險範圍,以及(4)在滿足某些要求的情況下收購或保留另一家FDIC受保機構擁有的存託機構的有表決權股份。
華盛頓州頒佈了一項關於金融機構平等權的法律。首先,該法律賦予華盛頓州特許商業銀行與華盛頓州特許儲蓄銀行相同的權力,並規定,華盛頓州特許商業銀行可以行使美聯儲認定與銀行業務密切相關的任何權力,以及國家銀行的權力,但在某些情況下須經世界發展金融機構的董事批准。最後,這項法律為華盛頓州特許的商業和儲蓄銀行在貸款利率和其他信貸擴展方面提供了額外的靈活性。具體地説,他們可能會收取聯邦特許金融機構向華盛頓居民提供貸款和其他信貸擴展所允許的最高利率。
與附屬公司的交易。Riverview Bancorp,Inc.和銀行是獨立的、截然不同的法人實體。本銀行是Riverview Bancorp,Inc.的附屬公司以及Riverview Bancorp,Inc.的任何非銀行子公司,聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬公司進行某些交易的能力。根據《聯邦儲備法》第23A條,一家銀行和一家關聯公司之間被視為“擔保交易”的交易不得超過銀行資本和盈餘的10%,就所有關聯公司而言,不得超過銀行資本和盈餘總額的20%。此外,作為貸款和信貸延伸的擔保交易一般都需要以特定金額的合格抵押品作為擔保。聯邦法律還要求,銀行與其附屬機構之間的擔保交易和《聯邦儲備法》第23B條所列的某些其他交易,必須與與非附屬機構的交易一樣有利於銀行。
《社區再投資法案》。銀行須遵守1977年《社區再投資法案》(“CRA”)的規定,該條款要求適當的聯邦銀行監管機構根據CRA評估銀行在滿足銀行所服務社區(包括中低收入社區)的信貸需求方面的表現。監管機構對世行記錄的評估向公眾公佈。此外,一家銀行的CRA業績必須在
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與銀行的申請相聯繫,除其他事項外,建立一個新的分行,該分行將接受存款,搬遷現有辦事處,或與聯邦監管的金融機構合併或合併,或收購資產或承擔債務。不滿意的評級可能是拒絕某些申請的依據。在最近一次CRA審查中,該行獲得了“滿意”評級。
紅利。銀行支付給Riverview Bancorp,Inc.的股息數額取決於銀行的收益和資本狀況,並受到聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據華盛頓法律,如果銀行宣佈或支付現金股息會導致其淨值降至(1)清算賬户所需金額或(2)世界金融機構董事規定的淨值要求(如有)以下。此外,如果銀行拖欠任何應付FDIC的攤款,則不得宣佈或支付股息。未經世界發展金融機構董事批准,銀行股本股息的支付總額不得超過銀行留存收益總額。
在任何一個時期內實際支付的股息數額都受到銀行維持強大資本狀況的政策的影響。聯邦法律進一步限制了不符合資本保護緩衝要求的機構應支付的股息,並規定,如果現金股息會導致機構按照《迅速糾正行動條例》的定義,被保險的存款機構不得支付現金股息。此外,如果投保銀行支付的股息被認為構成了不安全和不健全的做法,聯邦銀行監管機構還擁有限制此類支付的一般權力。
安全和健康標準。包括聯邦存款保險公司在內的每個聯邦銀行機構都通過了指導方針,確立了與內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言,準則要求除其他外,建立適當的制度和做法,以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法,並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例時,稱為過高薪酬。如果FDIC確定一家機構未能達到這些準則中的任何一項,它可能會要求一家機構向FDIC提交一份可接受的計劃,以實現合規。銀行管理層不知道與這些安全和健全標準有關的任何條件,這些條件將要求提交一份合規計劃。
聯邦儲備系統。美聯儲要求所有存款機構對其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金保持在特定水平。為了應對新冠肺炎疫情,美聯儲從2020年3月26日起將存款準備金率降至零,以支持對家庭和企業的貸款。截至2022年3月31日,銀行不需要維持任何準備金餘額。
該銀行有權從舊金山聯邦儲備銀行的“貼現窗口”借款.符合條件的機構在進入貼現窗口之前不必用盡其他資金來源,也沒有對該機構可以使用主要信貸的目的進行限制。截至2022年3月31日,世行沒有從美聯儲獲得任何未償還借款。
商業地產貸款集中度。聯邦銀行機構已經發布了關於商業房地產貸款集中的合理風險管理實踐的指導意見。特別關注的是商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流,而且可能對商業房地產市場的狀況敏感(與作為第二還款來源或作為充分謹慎持有的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的不是限制銀行的商業房地產貸款,而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。該指導意見指示FDIC和其他聯邦銀行監管機構將監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。商業房地產貸款增長較快、對特定類型商業房地產貸款有顯著敞口、接近或超過下列監管標準的銀行,可被確定為房地產集中風險進一步監管分析的對象:
● | 報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔銀行資本的100%或以上;或 |
● | 商業房地產貸款總額(根據指導意見的定義)佔銀行總資本的300%或以上,或銀行商業房地產貸款組合的未償還餘額在過去36個月內增加了50%或以上。 |
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指導意見規定,在評估資本充足性的監督指導意見中,將考慮一家機構在這種集中度方面的放貸和風險管理做法的實力。
與房地產貸款相關的環境問題。《全面環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)是一項聯邦法規,一般要求危險廢物場地的所有先前和現在的“所有者和經營者”承擔嚴格的責任。然而,國會採取行動保護有擔保債權人,規定“所有人和經營者”一詞不包括其所有權僅限於保護其在場地上的擔保權益的人。自CERCLA頒佈以來,這一“有擔保債權人豁免”一直是司法解釋的主題,這些解釋保留了貸款人可能需要為其作為貸款抵押品的受污染財產承擔清理費用的可能性。在這一領域存在法律不確定性的情況下,包括世界銀行在內的所有以具有潛在危險廢物污染(如石油污染)的財產作擔保的債權人都可能承擔清理費用,這可能大大超過抵押品財產的價值。
反洗錢和客户身份識別。2001年10月26日簽署了《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(“美國愛國者法案”)。《美國愛國者法案》和《銀行保密法》要求金融機構制定防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。如果發現此類活動,金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構建立程序,以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份,並於2018年生效,確定賬户的受益所有人。銀行監管機構在對《銀行控股公司法》和《銀行合併法》的申請作出裁決時,應考慮控股公司在打擊洗錢方面的有效性。
隱私標準和網絡安全。1999年的《格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案》通過建立一個全面的框架,允許商業銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務提供者之間建立聯繫,從而使金融服務業現代化。包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針,以在董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程序。這些規定要求銀行披露其隱私政策,包括告知消費者其信息共享做法,並告知消費者他們有權選擇退出某些做法。此外,華盛頓州以及其他聯邦和州的網絡安全和數據隱私法律法規可能會使銀行面臨風險,並導致一定的風險管理成本。此外,2021年11月18日,聯邦銀行機構宣佈通過一項最終規則,規定了銀行組織及其服務提供商在發生重大網絡安全事件時的新通知要求。具體地説,新規則要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構,在不晚於36小時後,銀行組織確定發生了一起上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”。對於對銀行組織的業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事件,必須進行通知, 或者金融部門的穩定。根據該規則,當服務提供商確定其經歷了對銀行組織的客户造成重大影響或合理地很可能對該銀行組織的客户造成重大影響的計算機安全事件四個小時或更長時間時,服務提供商必須儘快通知受影響的銀行組織客户。2022年5月1日之前,必須遵守新規定。不遵守聯邦或類似的州隱私和網絡安全法律法規可能會導致監管部門施加大量罰款和處罰、私人訴訟造成的損害和/或聲譽損害。
其他保護消費者權益的法律法規。2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)設立了消費者金融保護局,並授權其對新的和現有的消費者金融保護法行使廣泛的監管、監督和執法權力。銀行受CFPB發佈的消費者保護法規的約束,但作為一家資產低於100億美元的金融機構,銀行通常在遵守聯邦消費者金融保護法和CFPB法規方面受到FDIC的監督和執行。
該銀行受制於一系列廣泛的聯邦和州消費者保護法律和法規,這些法律和法規幾乎管理着其與消費者商業關係的方方面面。這些法律和條例雖然不是詳盡的,但包括《貸款真實性法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可用性法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《住房抵押貸款披露法》、《公平信用報告法》、《公平收債慣例法》、《金融隱私權法》、《住房所有權和權益保護法》、《消費者租賃法》、《公平信用開帳法》、《房主保護法》、《支票清算法》。
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21世紀法案、管理洪水保險的法律、管理與保險銷售有關的消費者保護的法律、禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律以及實施上述部分或全部規定的各種法規。這些法律法規規定了某些披露要求,並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律和法規可能會使銀行受到各種懲罰,包括但不限於執行行動、禁令、罰款、民事責任、刑事處罰、懲罰性賠償和某些合同權利的喪失。
對Riverview Bancorp,Inc.的監管
將軍。Riverview Bancorp,Inc.是該銀行的唯一股東,是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。銀行控股公司受美聯儲根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)和《聯邦儲備委員會條例》進行的全面監管。因此,Riverview Bancorp,Inc.必須向美聯儲提交半年度報告,並根據美聯儲的要求提供額外信息。美聯儲可以審查Riverview Bancorp,Inc.及其任何子公司,並向Riverview Bancorp,Inc.收取檢查費用。美聯儲還對銀行控股公司擁有廣泛的執法權,其中包括評估民事罰款、發佈停止令或撤銷令,以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)的能力。一般來説,可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。Riverview Bancorp,Inc.還必須向美國證券交易委員會提交某些報告,並在其他方面遵守該局的規章制度。
《銀行控股公司法》。根據BHCA,Riverview Bancorp,Inc.由美聯儲監管。美聯儲的政策是,銀行控股公司被要求作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源,不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外,《多德-弗蘭克法案》和美聯儲早前的政策規定,銀行控股公司應成為其附屬銀行的力量源泉,因為它有能力在其附屬銀行陷入財務困境期間向其提供財務援助。一家銀行控股公司未能履行其作為子公司銀行力量來源的義務,通常會被美聯儲視為不安全和不健全的銀行行為,或者違反美聯儲的規定,或者兩者兼而有之。美聯儲尚未提出任何法規來實施《多德-弗蘭克法案》所要求的力量來源條款。Riverview Bancorp,Inc.及其可能控制的任何子公司被視為《聯邦儲備法》所指的“聯營公司”,銀行與聯營公司之間的交易受到許多限制。除一些例外情況外,Riverview Bancorp,Inc.及其子公司不得將各種服務的提供與Riverview Bancorp,Inc.或其附屬公司提供的其他服務捆綁在一起,例如信貸擴展。
收購。《銀行控股條例》禁止銀行控股公司收購任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%有表決權股份的所有權或控制權,以及從事銀行業務、管理或控制銀行或為其附屬公司提供服務以外的活動。根據BHCA,美聯儲可以批准一家銀行控股公司擁有任何公司的股份,而美聯儲認為該公司的活動與銀行業務或管理或控制銀行的業務密切相關,以致於屬於適當的偶發事件。這些活動包括:經營儲蓄機構、抵押公司、財務公司、信用卡公司或保理公司;執行某些數據處理操作;提供某些投資和財務建議;承保和充當某些類型的信用相關保險的保險代理;以全額支付、非運營的方式租賃財產;銷售匯票、旅行支票和美國儲蓄債券;房地產和個人財產評估;提供税務籌劃和準備服務;以及在受到某些限制的情況下,為客户提供證券經紀服務。美聯儲必須批准銀行控股公司收購(或獲得控制權)一家銀行或其他FDIC保險的存款機構,適當的聯邦銀行業監管機構必須批准一家銀行收購(或獲得控制權)另一家銀行或其他FDIC保險機構。
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收購一家銀行控股公司的控制權。根據聯邦法律,如果任何人(包括公司)或聯合行動的團體尋求獲得銀行控股公司的“控制權”,則必須向適當的聯邦銀行監管機構提交通知或申請。控制權的獲得可以在獲得銀行控股公司10%或更多的有表決權股票時發生,或者按照聯邦法規的另一種定義。在考慮這樣的通知或申請時,美聯儲會考慮某些因素,包括收購方的財務和管理資源以及收購的反壟斷影響。任何獲得控制權的公司都將作為銀行控股公司受到監管。根據情況,通知或申請可能需要向適當的州銀行監管機構提交,並可能受到他們的批准或不反對。
監管資本要求。
如上所述,根據“小型銀行控股公司”例外,自2018年8月30日起,合併資產低於30億美元的銀行控股公司一般不再受美聯儲資本規定的約束,這些規定與適用於銀行的資本金規定大體相同。在這一變化發生時,Riverview Bancorp,Inc.被定義為總風險資本比率為10.0%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高的銀行控股公司,並且不受個性化命令、指令或協議的約束,根據這些命令、指令或協議,美聯儲要求其保持特定的資本水平。
對股息的限制。美國聯邦儲備委員會 發佈了一份關於銀行控股公司支付現金股利的政策聲明,該聲明表示,銀行控股公司必須保持充足的資本狀況,一般不應支付現金股息,除非公司過去一年的淨收入足以為現金股息提供全部資金,並且預期收益率似乎與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。美聯儲的政策聲明還指出,一家經歷嚴重財務問題的公司借入資金支付股息是不合適的。 根據華盛頓公司法,如果Riverview Bancorp,Inc.在支付股息後無法償還在正常業務過程中到期的債務,或者其總資產少於總負債,則Riverview Bancorp,Inc.通常不得支付股息。資本保護緩衝要求也可能限制或排除公司應支付的股息。關於更多信息,見項目1.A。風險因素-與監管和合規事項相關的風險-不遵守美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律和法規,可能會導致罰款或制裁。
股票回購。除某些“資本充足”和評級較高的銀行控股公司外,如果購買或贖回其未償還股本證券的總對價,與之前12個月內所有此類購買或贖回所支付的淨對價相結合,相當於其綜合淨值的10%或更多,則銀行控股公司必須事先向美聯儲發出書面通知。 如果美聯儲確定該提議將構成不安全或不健全的做法,或違反任何法律、法規、美聯儲命令或美聯儲施加的任何條件,或與美聯儲達成書面協議,則美聯儲可能不批准此類購買或贖回。
聯邦證券法。Riverview Bancorp,Inc.的普通股根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)節在美國證券交易委員會登記。本公司須遵守《交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求。
新冠肺炎立法。為了應對新冠肺炎疫情,美國國會通過CARE法案和CAA 2021的頒佈,以及聯邦銀行機構,通過規則制定、解釋性指導以及對機構政策和程序的修改,採取了一系列行動,提供國家緊急經濟救濟措施,其中包括CARE法案和CAA 2021。隨着新冠肺炎疫情的發展,聯邦和州監管機構繼續發佈有關新冠肺炎的額外指導意見。此外,美國國會也有可能制定補充新冠肺炎應對立法。該公司將繼續評估CARE法案、CAA 2021以及其他與新冠肺炎疫情相關的法律、法規和監管指南的影響。
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第1A項。風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息。除了下面描述的風險和不確定性之外,其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。我們普通股的價值或市場價格可能會由於任何這些已確定的風險或其他風險而下跌,您可能會損失全部或部分投資。以下風險還包括前瞻性陳述。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
與宏觀經濟狀況相關的風險
新冠肺炎疫情已經對我們開展業務的能力造成了不利影響,預計也將對我們未來的財務業績和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括疫情的範圍和持續時間,以及政府當局應對新冠肺炎疫情的行動。
新冠肺炎疫情繼續對全球和美國國內的經濟和商業活動以及金融市場造成負面影響。在我們的市場領域,2020年為限制新冠肺炎的傳播而在全美範圍內實施的居家訂單、旅行限制和非必要業務的關閉以及類似訂單導致了嚴重的業務和運營中斷,包括業務關閉、供應鏈中斷以及大量裁員和休假。儘管地方司法機關隨後取消了家庭主婦訂單,轉而開業、工人短缺、疫苗和檢測要求,但新版新冠肺炎和其他健康和安全建議影響了企業恢復到疫情前活動和就業水平的能力。儘管整體經濟有所改善,但供應鏈的中斷仍在繼續,市場上出現了顯著的通脹。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退,在我們的10-K表格中識別的許多風險因素可能會加劇,包括新冠肺炎的以下風險,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和公司的運營結果產生重大不利影響:
● | 對關鍵員工的影響,包括業務管理人員以及負責編制、監測和評估我們的財務報告和內部控制的人員; |
● | 由於新冠肺炎在我們所服務的市場的影響,對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降,以及我們貸款組合的信用質量下降; |
● | 如果經濟不能以有效的方式保持開放,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
● | 貸款的抵押品,特別是房地產,可能會貶值,這可能導致貸款損失增加; |
● | 如果借款人遇到經濟困難,我們的貸款損失撥備可能會增加,這將對淨收入產生不利影響; |
● | 貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,從而削弱他們履行承諾的能力; |
● | 業務成本上升、網絡安全風險增加以及遠程工作員工人數增加可能造成的生產力損失; |
● | 增加或延長公司普通股價格的波動,這也可能損害我們的商譽; |
● | 資本市場的風險可能影響我們的投資證券組合的表現,以及限制我們進入資本市場和其他資金來源的機會。 |
由於最近沒有發生過類似的全球疫情,導致了類似的全球影響,我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、運營或全球經濟的全面影響。未來的任何發展都將是高度不確定和無法預測的,包括大流行的範圍和持續時間、未來可能的病毒變異、任何在家工作安排的有效性、第三方供應商支持我們行動的能力,以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營業績、財務狀況、流動性或資本水平產生實質性的不利影響。
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我們的業務可能會受到我們所依賴的國家和區域經濟衰退的不利影響。
我們幾乎所有的貸款都是向華盛頓州和俄勒岡州的企業和個人發放的。我們經營業務的七個縣的經濟衰退,包括我們認為是我們主要市場地區的俄勒岡州波特蘭大都市區,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。全球經濟疲軟已對在我們依賴國際貿易的市場上經營的許多企業造成不利影響,目前尚不清楚對國際貿易徵收的關税變化如何也會影響這些企業。美國和其他國家之間協議或關係的變化也可能影響到這些企業。
新冠肺炎或其他因素導致我們服務的市場區經濟狀況惡化可能導致以下後果,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響:
● | 貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加; |
● | 我們可以增加貸款損失撥備; |
● | 止贖資產的出售速度放慢; |
● | 對我們的產品和服務的需求可能下降,可能導致我們的總貸款或資產減少; |
● | 貸款抵押品的價值可能進一步下降,使我們面臨更高的風險貸款,降低客户的借款能力,並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值; |
● | 貸款擔保人的淨資產和流動資金可能會下降,從而削弱他們履行對我們的承諾的能力;以及 |
● | 我們的低成本或無息存款的金額可能會減少。 |
當地經濟狀況的下滑對我們的收益和資本的影響可能比對大型金融機構的收益和資本的影響更大,這些機構的房地產貸款組合在地理上是不同的。我們投資組合中的許多貸款都以房地產為抵押。抵押貸款抵押品所在的房地產市場的惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品的價值產生負面影響。房地產價值受到各種其他因素的影響,包括總體或地區經濟狀況的變化、政府規則或政策以及地震和龍捲風等自然災害。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算大量抵押品,我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。
地區和整體經濟的不利變化可能會降低我們的增長率,削弱我們獲得貸款的能力,並通常對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
與我們的借貸活動相關的風險
我們的房地產建設和土地收購開發貸款使我們面臨風險。
我們主要向建築商發放建築、土地收購和開發貸款,為建造獨棟和多户住宅、分區以及商業地產提供資金。我們發起這些貸款,無論貸款的抵押品財產是否根據出售合同。截至2022年3月31日,建築貸款總額為2420萬美元,佔我們總貸款組合的2.4%,其中1140萬美元用於住宅房地產項目。截至2022年3月31日,建設項目未支付資金總額為3900萬美元。土地收購和開發貸款是以土地為抵押的貸款,截至2022年3月31日,貸款總額為1160萬美元,佔我們總貸款組合的1.17%。
一般而言,建築和土地貸款涉及額外的風險,因為在項目完成之前和完成時都難以估計物業的價值,以及項目的估計成本和在完工時出售物業所需的時間。由於材料、勞動力或其他成本的增加,建築成本可能會超過最初的估計。由於估計建設成本的內在不確定性,以及已完成項目的市場價值和政府監管對房地產的影響,準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。需求的變化,如對新住房的需求和高於預期的建築成本,可能會導致實際結果與估計的結果大不相同。出於這些原因,這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額,而且通常集中在少數建築商手中。住房或房地產市場的低迷可能會增加貸款拖欠、違約和喪失抵押品贖回權,並嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們的一些建築商在我們那裏有不止一筆未償還的貸款,還在我們那裏有出租物業的住宅按揭貸款。因此,一筆貸款或一筆信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。
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此外,在我們大多數建築貸款的期限內,借款人不需要付款,因為累積的利息通過利息準備金添加到貸款本金中。因此,建築貸款往往涉及支付大量資金,償還取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃財產或為債務再融資的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果對已完成項目的價值評估被證明是誇大的,我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款,並可能蒙受損失。由於建築貸款需要積極監測建設過程,包括成本比較和現場檢查,因此監測這些貸款的難度更大,成本也更高。
提高市場利率可能會迅速增加最終購買者的借貸成本,從而減少對項目的整體需求,從而對建築貸款產生更明顯的影響。在建物業往往很難出售,通常必須完成才能成功出售,這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設。此外,在投機性建築貸款的情況下,確定已完成項目的最終購買者存在額外的風險,因此構成比向個人個人住宅提供建築貸款更大的潛在風險。對正在開發的土地或為未來建設而持有的原始土地的貸款,包括為未來建造住宅而向個人發放的地塊貸款,也構成了額外的風險,因為房地產沒有產生收入,而且抵押品的潛在非流動性。這些風險也會受到供需狀況的顯著影響。
截至2022年3月31日,房地產建設和土地收購與開發貸款總額為3,570萬美元,主要包括1,140萬美元的投機和預售建築貸款,1,160萬美元的土地收購和開發貸款,以及1,270萬美元的商業/多户建築貸款。
我們對商業房地產貸款的重視可能會使我們面臨更大的貸款風險。
我們目前的業務戰略是專注於商業房地產貸款的擴張。這種類型的貸款活動雖然可能比單户住宅貸款更有利可圖,但通常對地區和當地經濟狀況更敏感,從而使損失水平更難預測。這些類型貸款的抵押品評估和財務報表分析需要在貸款承銷時和在持續的基礎上進行更詳細的分析。我們的許多商業借款人在我們這裏有不止一筆未償還的貸款。因此,一筆貸款或一筆信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。
截至2022年3月31日,我們有6.43億美元的商業和多户房地產抵押貸款,佔我們總貸款組合的64.9%。這些貸款通常涉及比其他類型貸款更高的本金,我們的一些商業借款人在我們那裏有不止一筆未償還的貸款。因此,與一對四家庭住宅貸款的不利發展相比,一筆貸款或一種信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。這些貸款的償還取決於物業獲得或預期產生的收入,貸款金額足以支付運營費用和償債,而這可能會受到經濟或當地市場狀況變化的不利影響。例如,如果借款人項目的現金流因沒有獲得或續簽租約而減少,借款人償還貸款的能力可能會受損。商業和多户抵押貸款也使貸款人面臨比一到四户住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險,因為獲得這些貸款的抵押品通常不像住宅房地產那樣容易出售。此外,我們的許多商業和多户房地產貸款沒有完全攤銷,到期時包含大量氣球付款。這樣的氣球付款可能需要借款人出售或對標的財產進行再融資才能付款,這可能會增加違約或不付款的風險。
大多數類型的商業房地產和多户貸款的二級市場流動性不強,因此我們通過出售這些貸款的部分或全部權益來緩解信貸風險的機會較小。由於這些特點,如果我們取消商業或多户房地產貸款的抵押品贖回權,我們對抵押品的持有期通常比一到四個家庭住宅抵押貸款的持有期更長,因為抵押品的潛在購買者較少。因此,在每筆貸款的基礎上,商業和多户房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。
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我們商業房地產貸款組合的水平可能會讓我們受到額外的監管審查。
FDIC、美聯儲和OCC發佈了針對集中在商業房地產貸款領域的金融機構的合理風險管理實踐的聯合指導意見。在這一指導下,像我們一樣積極參與商業房地產貸款的金融機構應該進行風險評估,以確定集中度。金融機構可能集中於商業房地產貸款,條件包括(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔總資本的100%或以上,或(Ii)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額、建築貸款、土地開發貸款和其他土地貸款,以及對一般商業房地產市場敏感的貸款,包括商業房地產相關實體的貸款,佔總資本的300%或更多。根據這些標準,世行集中在商業房地產貸款,因為截至2022年3月31日,多户、非農/非住宅、建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔基於風險的資本總額的310%。指導意見特別關注商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款依賴於作為抵押品的房地產現金流,可能會對商業房地產市場的狀況構成更大的風險(與作為第二還款來源或作為充分謹慎的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的是指導銀行制定與房地產集中度水平和性質相適應的風險管理做法和資本水平。指導意見指出,管理層應加強風險管理實踐,包括董事會和管理層監督、戰略規劃、制定承保標準。, 通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測。
我們的業務可能會受到與住宅物業相關的信用風險的不利影響。
截至2022年3月31日,8200萬美元,佔我們總貸款組合的8.3%,由一至四個家庭抵押貸款和房屋淨值貸款擔保。這種類型的貸款通常對地區和當地經濟狀況非常敏感,這些狀況對借款人履行還貸義務的能力有很大影響,使損失水平難以預測。我們經營的華盛頓州和俄勒岡州房地產市場低迷導致住宅房地產價值下降,這可能會降低為這些類型的貸款提供擔保的房地產抵押品的價值,並增加我們在借款人違約時的損失風險。經濟衰退或房地產銷售量和/或銷售價格下降,再加上失業率上升,可能會導致貸款拖欠或問題資產高於預期,以及對我們產品和服務的需求下降。這些潛在的負面事件可能會導致我們蒙受損失,對我們的資本和流動性產生不利影響,並損害我們的財務狀況和業務運營。
我們的許多一到四的家庭貸款和房屋淨值信用額度都是通過抵押房產的留置權來擔保的。綜合按揭成數較高的住宅貸款,對物業價值下跌的反應會較低,故此可能會出現較高的拖欠比率和嚴重損失。此外,如果借款人出售房屋,他們可能無法從出售房屋中全額償還貸款。此外,我們的大部分房屋淨值信用額度包括第二抵押貸款。對於那些以第二次抵押貸款為抵押的房屋淨值額度,我們不太可能在發生違約的情況下成功收回全部或部分貸款收益,除非我們準備償還第一筆抵押貸款,而這種償還和與喪失抵押品贖回權相關的成本以物業的價值為依據。
我們商業貸款的償還通常取決於借款人的現金流,這可能是不可預測的,擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。
截至2022年3月31日,除SBA PPP貸款外,我們有2.25億美元的商業貸款,佔總貸款的22.7%。我們的商業貸款主要是基於借款人的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人的現金流可能無法預測,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。這種抵押品可能包括設備、存貨、應收賬款或其他商業資產。就以應收賬款作擔保的貸款而言,償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。其他獲得貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,可能缺乏流動性,並可能根據特定類型的業務和設備而波動價值。因此,償還商業企業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功,而企業本身的成功往往部分取決於一般經濟條件,其次取決於借款人提供的基礎抵押品。
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目錄表
我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。
貸款是我們業務的重要組成部分,每筆貸款都有一定的風險,即不能按照其條款償還,或者任何基礎抵押品都不足以保證償還。除其他因素外,此風險受以下因素影響:
● | 借款人和/或被融資項目的現金流; |
● | 在抵押貸款的情況下,抵押品未來價值的變化和不確定性; |
● | 貸款期限; |
● | 特定借款人的信用記錄;以及 |
● | 經濟和行業條件的變化。 |
我們維持貸款損失準備金,這是通過計入費用的貸款損失準備金建立的準備金,我們認為這是適當的,以應對我們貸款組合中可能出現的損失。這項津貼的數額由管理層通過定期審查和考慮若干因素來確定,這些因素包括但不限於:
● | 我們的總儲備,基於我們歷史上的違約和損失經驗,以及基於管理層對未來事件的預期的某些宏觀經濟因素; |
● | 我們的特定準備金,基於我們對減值貸款及其相關抵押品或貼現現金流的評估;以及 |
● | 未分配準備金,用於我們貸款組合中固有的其他信貸損失,這些損失可能在其他損失因素中沒有考慮到。 |
確定貸款損失準備的適當水平本身就涉及高度的主觀性,需要我們對當前的信貸風險和未來的趨勢做出重大估計,所有這些都可能發生重大變化。如果我們的估計是錯誤的,貸款損失撥備可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失,因此需要通過從收入中扣除貸款損失撥備來增加貸款損失撥備。影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、發現更多問題貸款以及其他我們無法控制的因素,也可能要求增加貸款損失撥備。此外,根據我們的增長戰略,管理層認識到,貸款組合、新貸款產品和現有貸款的再融資的顯著新增長可能導致由非經驗貸款組成的投資組合可能不會以歷史或預測的方式表現,並將增加我們的撥備可能不足以在沒有重大額外撥備的情況下吸收損失的風險。此外,FASB已經採用了新的會計準則,該準則將在2022年12月15日之後開始的第一個財年生效。這一標準被稱為“當前預期信貸損失”,或“CECL”,它將要求金融機構確定對貸款終身預期信貸損失的定期估計,並將預期信貸損失確認為貸款開始時的信貸損失準備金。這將改變目前為可能發生的信貸損失提供撥備的方法。然而,我們預計我們的貸款損失準備金將因執行CECL而增加,直到我們的評估完成為止。, 增加的幅度將是未知的。
詳情見本報告第8項所載“合併財務報表附註--最近印發的會計公告”附註1。此外,國家和地方經濟狀況的下降,包括新冠肺炎疫情、銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備的結果或其他因素,可能需要增加貸款損失準備金或確認進一步的貸款沖銷。如果未來期間的沖銷超過貸款損失準備,我們可能需要額外的準備金來補充貸款損失準備。貸款損失準備的任何增加都將導致淨收益減少,最有可能的是資本減少,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
如果我們在房地產上的投資沒有得到適當的估值或足夠的準備金來彌補實際損失,或者如果我們被要求增加估值準備金,我們的收益可能會減少。
當一筆貸款被取消抵押品贖回權時,以及在資產持有期間的某些其他時間,我們以評估和經紀人價格意見的形式獲得最新的估值。我們在喪失抵押品贖回權時及之後的貸款賬面淨值(“NBV”)與止贖財產的更新市場價值減去估計銷售成本(公允價值)進行比較。如果資產的淨資產價值超過其公允價值,則對其進行沖銷。如果我們的估值過程不正確,或如果物業價值下降,房地產投資的公允價值可能不足以收回該等資產的賬面價值,導致需要額外減記。我們對房地產投資的重大減記可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
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此外,銀行監管機構定期審查我們的REO,並可能要求我們確認進一步的減記。根據銀行監管機構的要求,任何增加我們的減記都可能對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
與市場和利率變化相關的風險
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入,並可能導致利率上升環境下更高的違約率。
我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入,即貸款、證券和其他有息資產的利息與存款、借款和其他有息負債的利息之間的差額或利差。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策,尤其是美聯儲。2020年3月,為應對新冠肺炎疫情,美聯儲的聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率下調150個基點,至0.00%至0.25%的區間。定向聯邦基金利率的降低導致了整體利率的下降,這對我們的淨利息收入產生了負面影響。然而,聯邦公開市場委員會最近開始加息。2022年3月,為了應對通脹,聯邦公開市場委員會開始提高聯邦基金利率的目標區間,將利率上調25個基點,至0.25%至0.50%的區間。2022年5月,聯邦公開市場委員會實施了50個基點的加息,至0.75%至1.00%的區間。聯邦公開市場委員會表示,預計今年將進一步加息。如果聯邦公開市場委員會進一步提高目標聯邦基金利率,整體利率可能會上升,這將對我們的淨利息收入產生積極影響,但可能會通過積極減少再融資而對房地產市場和新房購買以及美國經濟產生負面影響。此外,通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本,但可能會對我們的借款人,特別是我們的商業借款人以及獲得貸款的抵押品的價值產生重大負面影響,這可能會對我們的財務表現產生負面影響。
我們主要通過管理盈利資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。貨幣政策的變化,包括利率的變化,不僅可能影響我們從貸款和投資中獲得的利息,以及我們為存款和借款支付的利息,而且還可能影響:(1)我們發起和/或出售貸款的能力;(2)我們金融資產和負債的公允價值,這可能對股東權益產生負面影響,以及我們從出售此類資產中實現收益的能力;(3)我們在與其他可用投資選擇競爭中獲得和保留存款的能力;(4)借款人償還可調整或可變利率貸款的能力;以及(5)我們的投資證券組合和其他有息資產的平均存續期。
如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響,因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快,收益也可能受到不利影響。在不斷變化的利率環境下,我們可能無法有效管理這一風險。如果我們不能有效地管理利率風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。
利率的變化也可能對我們的運營結果產生負面影響,因為它降低了借款人償還當前貸款義務的能力,或者降低了我們的利潤率和盈利能力。我們的淨息差是我們從資產中賺取的收益與我們為存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。利率的變化--向上或向下--可能會對我們的淨息差產生不利影響,從而影響我們的淨利息收入。儘管我們的資產收益率和我們的融資成本往往隨着利率的變化而朝着同一個方向移動,但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個,從而導致我們的淨息差擴大或收縮。我們的負債的持續期往往比我們的資產短,因此它們可能會更快地適應利率的變化。因此,當利率上升時,我們的融資成本可能會比我們在資產上賺取的收益率上升得更快,導致我們的淨利差收縮,直到收益率趕上。“收益率曲線”斜率的變化--或短期和長期利率之間的利差--也可能降低我們的淨息差。通常情況下,收益率曲線是向上傾斜的,這意味着短期利率低於長期利率。因為我們的負債往往比我們的資產的持續期短,當收益率曲線變平甚至倒置時,我們的淨息差可能會受到壓力,因為我們的資金成本相對於我們從資產上可以賺取的收益率而上升。此外,利率下降可能會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加,因為借款人為他們的貸款再融資以降低借貸成本。在這種情況下,我們會面臨再投資風險,因為我們可能需要將這些還款資金重新配置到收益率較低的投資上。, 這很可能會影響我們的收入。
市場利率的持續上升可能會對我們的收益產生不利影響。我們的貸款中有很大一部分是固定利率的,期限比我們的存款和借款更長。正如許多金融機構的情況一樣,我們強調
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隨着核心存款的發展,即那些沒有利率或利率相對較低且沒有規定到期日的存款,導致我們擁有大量持續時間短於我們資產的此類存款。截至2022年3月31日,我們有4.948億美元的無息活期存款和7720萬美元的一年內到期的存單。在利率上升的環境下,我們將產生更高的資金成本來保留這些存款。如果我們支付的存款和借款利率的增長速度快於我們的貸款利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響。此外,我們的房屋淨值信貸額度中有相當大一部分是可調整的利率。因此,在利率上升的環境下,這些貸款可能會經歷更高的違約率。
利率的變化也會影響我們賺取利息的資產的價值,特別是我們的證券投資組合。一般來説,固定利率證券的公允價值隨着利率的變化而反向波動。可供出售的證券的未實現收益和虧損作為股東權益的一個單獨組成部分,扣除税項後報告。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降,可能對股東權益產生不利影響。
儘管管理層相信已實施有效的資產和負債管理策略,以減少利率變化對我們經營業績的潛在影響,但市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的綜合資產負債表或預期經營業績的影響。見本表格10-K項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。
由於利率的變化,我們的證券投資組合可能會蒙受損失。
我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值,並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構對證券採取的行動、影響發行人或相關證券的違約或其他不利事件、市場利率的變化和資本市場的持續不穩定。除其他外,這些因素中的任何一個都可能導致非臨時性減值、未來已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。確定證券減值是否是暫時的,通常需要對發行人的未來財務表現和流動性以及任何作為證券基礎的抵押品做出複雜的主觀判斷,以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。不能保證市值的下降不會導致這些資產的非臨時性減值,並會導致會計費用,從而可能對我們的淨收入和資本水平產生重大不利影響。截至2022年3月31日止年度,除暫時性減值外,我們的證券組合並無任何其他減值。
經紀貸款費用的收入對經濟狀況的變化、經濟活動減少、房地產市場放緩、更高的利率或可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的新立法非常敏感。
我們的抵押貸款經紀業務提供了我們很大一部分非利息收入。本公司聘請受委託的經紀人,為各按揭公司發放按揭貸款(包括建築貸款)。提供給抵押貸款公司的貸款是以購買抵押貸款公司的名義關閉的,並由購買抵押貸款公司提供資金,並且不是作為本公司的資產。作為回報,該公司獲得的費用從它與委託經紀人分享的貸款金額的1.5%到2.0%不等。現行的利率環境對我們的按揭經紀活動所產生的貸款額和費用金額有很大的影響。一般來説,在利率上升期間,由於按揭貸款需求放緩,非利息收入中的貸款額和經紀貸款手續費通常會減少。相反,在利率下降期間,貸款額和經紀貸款手續費通常會因按揭貸款需求增加而增加。
經濟狀況的普遍下滑可能會對我們資產管理公司產生的費用產生不利影響。
如果我們的資產管理客户及其資產受到疲弱的經濟和股市狀況的不利影響,他們可能會選擇撤出我們管理的資產,其資產價值可能會下降。我們的資產管理收入基於我們管理的資產的價值。如果我們的客户撤回資產或他們的資產價值下降,信託公司產生的收入將受到不利影響。
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與監管、法律和合規事項相關的風險
我們在高度監管的環境中運營,可能會受到聯邦和州法律法規變化的不利影響。
金融服務業受到廣泛監管。聯邦和州銀行監管主要是為了保護存款保險基金和消費者,而不是為了讓公司的股東受益。這些規定有時可能會對操作施加很大限制。監管當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權,包括對機構的運作施加限制、按機構對資產進行分類以及機構的貸款損失撥備是否足夠。這些銀行監管機構也有能力在批准併購交易時施加條件。影響我們的重要聯邦和州銀行法規在本表格10-K的第I項中的“第1項.業務監管”標題下描述。這些法規與現行的税收、會計、證券、保險和貨幣法律、法規、規則、標準、政策和解釋一起,控制金融機構開展業務、實施戰略舉措和税務合規的方法,並管理財務報告和披露。這些法律、法規、規則、標準、政策和解釋在不斷演變,並可能隨着時間的推移而發生重大變化。任何新的法規或法規、現有法規或監督的變化,無論是監管政策的變化還是監管機構對法律或法規的解釋的變化,都可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的改變以符合規定,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,監管機構的行動或針對我們的重大訴訟可能會導致對我們產生實質性影響的處罰。進一步, 會計準則的變化可能很難預測,我們和我們的獨立註冊會計師事務所在解釋會計準則時可能會涉及判斷和酌情決定權。這些會計變化可能會對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響,甚至可能具有追溯性,我們對這些變化的解釋也可能是如此。
不遵守《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規可能會導致罰款或制裁,並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。
《美國愛國者法案》和《銀行保密法》要求金融機構制定防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁,並限制我們獲得監管機構批准收購的能力。最近,幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而收到了鉅額罰款。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律和法規的政策和程序,但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和法規。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失,我們可能會遭受意外的損失,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡,這對優化股東價值至關重要。我們已經建立了流程和程序,旨在識別、測量、監控、報告、分析和控制我們所面臨的風險類型。這些風險包括流動性、信貸、市場、利率、運營、法律和合規以及聲譽風險。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們還維持一個合規計劃,以確定、衡量、評估和報告我們對適用法律、政策和程序的遵守情況。雖然我們不斷評估和改進這些計劃,但不能保證我們的風險管理或合規計劃以及其他相關控制措施在任何情況下都能有效地降低風險,或足以減輕我們面臨的任何風險或損失。然而,與任何風險管理框架一樣,我們的風險管理戰略存在固有的侷限性,因為它們可能存在或在未來發展,包括我們沒有適當預測或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效,我們可能遭受意外損失,我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景可能受到重大不利影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。
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與網絡安全、數據和欺詐相關的風險
我們在使用技術時會受到某些風險的影響。
我們的安全措施可能不足以降低網絡攻擊的風險。通信和信息系統對於我們業務的開展是必不可少的,因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總賬以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取保護措施並努力在情況允許時進行修改,但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到破壞、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降級服務攻擊、濫用、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼和網絡攻擊,這些可能會對安全產生影響。如果發生一個或多個此類事件,可能會危及我們或我們客户的機密信息,以及在我們的計算機系統和網絡中處理、存儲和傳輸的其他信息,或者以其他方式導致我們的運營或我們客户或交易對手的運營中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施,或者調查和補救漏洞或其他風險,並且我們可能會受到訴訟和財務損失的影響,而這些訴訟和財務損失要麼沒有投保,要麼沒有通過我們維護的任何保險獲得完全覆蓋。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。
此外,我們的持卡人使用他們的借記卡和信用卡從第三方或通過第三方處理服務進行購買。因此,我們面臨此類第三方信息系統或其支付處理器的數據泄露的風險。這樣的數據安全漏洞可能會危及我們的賬户信息。我們提供的支付方式也使我們面臨犯罪分子的潛在欺詐和盜竊,犯罪分子正變得越來越複雜,試圖未經授權訪問支付系統或利用支付系統中可能存在的弱點。如果我們未能遵守我們接受的支付方法的適用規則或要求,或者如果與支付相關的數據因數據泄露或濫用而受到損害,我們可能需要為與補償客户在客户信用卡賬户上進行的此類欺詐交易相關的損失以及支付卡發行銀行和其他第三方產生的成本承擔責任,或者可能受到罰款和更高的交易費用的影響,或者我們接受或促進某些類型支付的能力可能會受到損害。我們還可能產生與數據安全漏洞相關的其他成本,例如更換與被泄露的卡帳户相關聯的卡。此外,我們的客户可能會對某些支付類型失去信心,這可能會導致我們轉向其他支付類型,或者可能會導致我們的支付系統發生變化,從而導致成本上升。
有權訪問我們的系統或我們的客户或交易對手的機密信息的人,包括員工,也可能通過故意或無意的行為破壞信息安全。該公司正在繼續努力安裝新的和升級其現有的信息技術系統,並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工意識培訓,以進一步保護公司免受網絡風險和安全漏洞的影響。
由於網絡犯罪分子以商業銀行賬户為目標,金融服務業內部的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊繼續增加,特別是在商業銀行部門。我們經常受到企圖的網絡和其他安全威脅,必須不斷監測和發展我們的信息技術網絡和基礎設施,以防止、檢測、解決和減輕未經授權的訪問、濫用、計算機病毒和其他可能影響安全的事件的風險。內部或員工的網絡和安全威脅日益成為包括我們在內的公司的擔憂。我們沒有意識到我們經歷了由於網絡安全漏洞或其他行為而導致的任何重大挪用、丟失或其他未經授權的機密或個人身份信息披露,然而,我們的一些客户可能已經受到第三方入侵的影響,這可能會增加他們的身份被盜、信用卡欺詐和其他欺詐活動的風險,這些活動可能涉及他們在我們的賬户。
我們的網上銀行活動若出現保安漏洞,可能會進一步令我們負上責任,並損害我們的聲譽。。犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制受到損害或破壞。對我們安全的任何損害都可能阻止客户使用我們涉及機密信息傳輸的網上銀行服務。我們依賴標準的互聯網安全系統來提供必要的安全和身份驗證,以實現數據的安全傳輸。儘管我們已經開發並繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和流程,但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受危害或違反我們的安全措施,並可能導致我們或我們的客户損失、我們的業務和/或客户的損失、我們的聲譽受損、額外費用的產生、我們業務的中斷、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰,或者我們的
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面臨民事訴訟和可能的財務責任,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或中斷的影響。雖然我們已經制定了防止或限制系統故障和中斷的影響的政策和程序,但不能保證此類事件不會發生,也不能保證一旦發生,這些事件將得到充分解決。此外,我們還將數據處理和其他運營功能的某些方面外包給某些第三方提供商。雖然該公司謹慎地選擇第三方供應商,但它不控制他們的行為。如果我們的第三方提供商遇到困難,包括供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞,或者如果我們在與他們溝通時遇到困難,我們充分處理和解釋交易的能力可能會受到影響,我們向客户提供產品和服務以及以其他方式進行業務運營的能力可能會受到不利影響。更換這些第三方供應商還可能導致重大延遲和費用。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。
我們不能保證此類違規、故障或中斷不會發生,或者,如果確實發生了,我們或我們所依賴的第三方將充分解決這些問題。我們可能沒有為第三方故障造成的所有類型的損失投保,並且保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋因違規、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術困難,或者如果我們與他們的關係出現任何其他中斷,我們可能被要求尋找此類服務的替代來源,並且我們不能保證我們可以協商出對我們同樣有利的條款,或者可以獲得與我們現有系統中的功能類似的服務,而不需要花費大量資源。此外,任何系統故障或中斷的發生都可能損害我們的聲譽並導致客户和業務的流失,可能使我們受到額外的監管審查,或者可能使我們承擔法律責任。這些情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
董事會監督風險管理過程,包括網絡安全風險,並就網絡安全問題與管理層接觸。
我們的業務可能會受到日益猖獗的欺詐和其他金融犯罪的不利影響。
作為一家銀行,我們很容易受到針對我們或我們客户的欺詐活動的影響,這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加,我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用,資產被挪用,我們客户的隱私被侵犯,訴訟或我們的聲譽受損。此類詐騙活動可能採取多種形式,包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。在全國範圍內,報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。我們還經歷了明顯的欺詐和其他金融犯罪造成的損失。雖然我們有旨在防止此類損失的政策和程序,但不能保證不會發生此類損失。
與會計事項有關的風險
我們可能會經歷未來的商譽減值,這可能會減少我們的收益。
我們進行了截至2021年10月31日的年度商譽減值測試,測試得出的結論是,記錄的商譽沒有減值。我們對商譽公允價值的評估是基於對當前購買交易的評估、來自預測收益的貼現現金流、我們當前的市值以及對我們資產的估值。我們對商譽公允價值的評估涉及大量的判斷。如果我們的判斷是錯誤的,或者如果事件或情況發生變化,並且商譽減值被認為存在,我們將被要求減記我們的商譽,從而計入收益,這將對我們的經營業績產生不利影響,可能是重大的;然而,這不會對我們的流動性、運營或監管資本產生影響。我們在2022年3月31日對商譽進行了定性評估,得出的結論是記錄的商譽沒有減損。我們對潛在減值的商譽測試是基於管理層的定性評估,該評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本或利潤率因素、財務業績和股價。
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與我們的商業和工業總公司有關的風險
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
我們依賴眾多外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此,我們的運營面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化,外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責,可能會對我們的運營造成幹擾,進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。如果第三方供應商沒有續簽此類協議,或者續訂條款對我們不太有利,我們也可能受到不利影響。此外,銀行監管機構希望金融機構對我們供應商業績的所有方面負責,包括他們委託給第三方的方面。支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障,或我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞,都可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他賠償成本,和/或額外的合規成本,其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們將被要求在未來不再使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。
我們將次級債券與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎,以計算利率。2022年後,LIBOR指數的持續可用性不能得到保證,到2023年6月,LIBOR計劃完全消除。我們無法預測銀行是否會繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆借利率,以及在多大程度上繼續提供倫敦銀行同業拆借利率,也無法預測是否會制定任何針對倫敦銀行同業拆借利率的額外改革。目前,對於什麼利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率的可接受替代方案(隔夜回購協議除外,預計將基於有擔保的隔夜融資利率或SOFR),還沒有達成共識。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率和基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響,在較小程度上影響我們投資組合中的證券,並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本,包括我們為次級債券和信託優先證券支付的利率。我們基於倫敦銀行間同業拆借利率的合約和金融工具中的語言隨着時間的推移而發展,可能會在選擇指定利率的後續利率時觸發各種事件。如果觸發條件得到滿足,合同和金融工具可以賦予計算代理人自由裁量權,以選擇用於計算利率的一個或多個替代指數。根據我們的協議實施一個或多個替代指數來計算利率,可能會導致在實施過渡時產生大量費用,如果一個或多個替代指數不被接受,可能會導致貸款餘額減少,並可能導致與客户和債權人就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率的可比性發生糾紛或訴訟。, 這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
無效的流動性管理可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
流動性對我們的業務至關重要。我們依賴許多不同的來源,以滿足我們潛在的流動性需求。我們流動性的主要來源是存款賬户的增加、貸款支付的現金流和我們的證券投資組合。借款也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。無法通過存款、借款、出售貸款或投資證券或其他來源籌集資金,可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得的資金來源足以為我們的活動提供資金,或以我們可以接受的條件獲得資金來源,可能會受到影響我們的具體因素,或金融服務業或一般經濟的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括,由於我們的貸款集中在華盛頓或俄勒岡州市場的低迷,導致我們的業務活動水平下降,負面的經營業績,或針對我們的不利監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響,例如金融市場的混亂,或者對金融服務業前景的負面看法和預期,或者信貸市場的惡化。任何足以為我們的活動提供資金或按可接受的條款提供資金的可用資金的下降,都可能對我們發起貸款、投資證券、支付我們的費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響,任何這些都可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。見本表格10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性”。
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此外,抵押公共基金是州和地方市政當局的銀行存款。這些存款需要由某些投資級證券擔保,以確保償還,一方面這往往會通過降低這些資金對信貸的敏感度來降低我們的或有流動性風險,但另一方面通過限制質押抵押品的潛在流動性來降低備用流動性。雖然這些資金歷來是我們相對穩定的資金來源,但可獲得性取決於個別市政當局的財政政策和現金流需求。
我們的分支戰略可能會導致我們的支出增長快於收入增長。
我們最近在華盛頓州克拉克縣新開了三家分店,未來可能會在我們的市場區域開設更多分店。我們分支機構擴張戰略的成功取決於眾多因素,如我們獲得管理資源、聘用和留住合格人員以及實施有效營銷戰略的能力。新分行的開設可能不會像我們希望的那樣迅速增加我們的貸款額和存款,也不會增加我們的運營費用。平均而言,新成立的分支機構在開業三到四年後才能實現盈利。此外,開設新分行的預計時間表和估計金額可能與實際結果大相徑庭。我們可能無法成功管理與分支機構戰略相關的成本和實施風險。因此,任何新的分支機構都可能在一段時間內對我們的收益產生負面影響,直到分支機構達到一定的規模經濟。最後,有一個風險是,我們的新分行即使在成立後也不會成功。
我們的增長或未來的虧損可能需要我們在未來籌集額外的資本,但這些資本可能在需要時無法獲得,或者這些資本的成本可能非常高。
聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平,以支持我們的運營。如有需要,我們是否有能力籌集更多資金,將視乎當時資本市場的情況而定,而這些情況並非我們所能控制,亦視乎我們的財政狀況和表現而定。因此,我們不能保證,如果需要,我們將能夠以我們可以接受的條款籌集更多資本,或者根本不能。如果我們不能在需要時籌集額外資本,我們進一步擴大業務的能力可能會受到重大損害,我們的財務狀況和流動性可能會受到重大和不利的影響。此外,我們獲得的任何額外資本都可能導致我們普通股現有持有人的利益被稀釋。此外,如果我們無法按照銀行監管機構的要求籌集額外資本,我們可能會受到不利的監管行動。
與其他金融機構的競爭可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
雖然我們認為自己在市場領域具有競爭力,但在貸款和吸收存款方面都面臨着激烈的競爭。貸款和存款的價格競爭可能會導致我們的貸款收益減少,存款支付更多,從而減少淨利息收入。與我們競爭的一些機構擁有比我們擁有的資源多得多的資源,並可能提供我們不提供的服務。我們預計,由於立法、監管和技術的變化,以及金融服務業持續的整合趨勢,未來的競爭將會加劇。我們的盈利能力將取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。
我們留住和招聘關鍵管理人員和銀行家的能力對我們業務戰略的成功至關重要,如果做不到這一點,可能會損害我們的客户關係,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
銀行業對合格僱員和人員的爭奪十分激烈,對銀行開展業務的社區銀行業具有知識和經驗的合格人員數量有限。招聘具備執行我們戰略所需技能和素質的人員的過程往往很漫長。我們的成功在很大程度上有賴於我們吸引和留住合格的管理、貸款、財務、行政、營銷和技術人員的能力,以及我們管理層和人員的持續貢獻。特別是,我們的成功一直並將繼續高度依賴於主要高管的能力,包括我們的總裁和首席執行官以及某些其他員工。我們保留和增長貸款、存款和手續費收入的能力取決於貸款人的業務生成能力、聲譽和關係管理技能。如果我們失去任何銀行家的服務,包括我們可能收購的銀行聘用的成功銀行家,轉移到新的或現有的競爭對手,或者其他方面,我們可能無法保持寶貴的關係,我們的一些客户可能會選擇使用競爭對手的服務,而不是我們的服務。此外,我們的成功一直並將繼續高度依賴我們董事的服務,其中許多董事已到或接近退休年齡,我們可能無法物色和吸引合適的人選來接替該等董事。
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目錄表
管理聲譽風險對於吸引和維護客户、投資者和員工非常重要。
對我們聲譽的威脅可能來自許多來源,包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工不當行為、未能提供最低標準的服務或質量或由於我們進行的收購導致的整合或轉換挑戰導致的運營失敗、合規缺陷以及客户的可疑或欺詐活動。我們有政策和程序來保護我們的聲譽和促進道德行為,但這些政策和程序可能並不完全有效。對我們的業務、員工或客户的負面宣傳,無論是否有價值,都可能導致客户、投資者和員工的損失、昂貴的訴訟、收入下降和政府監管的加強。
在控股公司層面,我們幾乎所有的收入都依賴於銀行的股息。
我們是一個獨立於我們的主要子公司銀行的實體,我們在控股公司層面的幾乎所有收入都以股息的形式從該子公司獲得。因此,我們現在和將來都將依賴銀行的股息來支付我們債務的本金和利息,滿足我們的其他現金需求,並支付我們普通股的股息。銀行支付股息的能力取決於其獲得淨收入的能力和滿足某些監管要求的能力。如果銀行無法向我們支付股息,我們可能無法支付普通股的股息。此外,我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。
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目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
該公司的執行辦公室位於華盛頓州温哥華市中心華盛頓大街900號。該公司的運營中心也設在華盛頓州的温哥華(兩個辦公室都是租用的)。截至2022年3月31日,世行在華盛頓州克拉克縣有十個辦事處(其中五個是租用的),在華盛頓州克里克塔特縣有兩個辦事處,在華盛頓州斯卡馬尼亞縣有一個辦事處。世行在俄勒岡州馬爾特諾馬縣還有兩個辦事處,在俄勒岡州華盛頓縣有一個租用辦事處,在俄勒岡州馬裏恩縣有一個辦事處。此外,截至2022年3月31日,信託公司在俄勒岡州克拉卡馬斯縣租賃了一個辦公室作為執行辦公室的一部分,並租用了一個辦公室。管理層認為,所有財產都有足夠的保險,處於良好的維修狀態,併為其現在和未來的使用進行了適當的設計。
項目3.法律訴訟
定期發生涉及公司的各種索賠和訴訟,例如要求執行留置權的索賠、對公司持有擔保權益的財產的沒收訴訟、涉及發放和償還房地產貸款的索賠以及與公司業務相關的其他問題。本公司並不參與任何其認為會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的未決法律程序。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克全球市場交易,代碼為“RVSB”。截至2022年6月15日,已發行和已發行的公司普通股數量為22,157,147股和22,128,907股,登記在冊的股東有573人(不包括通過各種經紀公司以代名人或街名持有股票的個人或實體的數量),估計有3,314人以代名人或“街名”持有股票。
股票回購
公司可以在公開市場交易中不定期回購普通股。購買的時間、數量和價格由我們自行決定,並取決於我們的整體財務狀況以及一般市場狀況。
在2022財年,公司宣佈董事會批准了兩項股票回購計劃(“2021年6月回購計劃”和“2022年3月回購計劃”)。根據2021年6月的回購計劃和2022年3月的回購計劃,該公司被授權在公開市場或私下談判的交易中回購最多500萬美元的公司普通股流通股。2021年6月的回購計劃自2021年6月21日起生效,一直持續到回購完成或2021年12月21日的較早者。截至2021年12月21日,即2021年6月回購計劃的終止日期,公司已按每股6.89美元的平均價格回購了價值170萬美元的公司流通股。2022年3月的回購計劃從2022年3月21日起生效,一直持續到回購完成或2022年9月9日的較早者。截至2022年3月31日,公司根據這項股票回購計劃,以每股7.63美元的平均價格回購了價值21.6萬美元的公司流通股。
下表列出了公司在截至2022年3月31日的三個月內根據回購計劃回購其已發行普通股的情況:
|
|
|
| ||||||||
總金額 | 最大美元值 | ||||||||||
總計 | 平均值 | 購買價值 | 的股份 | ||||||||
數量 | 價格 | 作為公開活動的一部分 | 可能還會購買 | ||||||||
股票 | 付費單位 | 已公佈的股票 | 在股票下 | ||||||||
期間 | 購得 | 分享 | 回購計劃 | 回購計劃 | |||||||
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
2022年2月1日-2022年2月28日 | — | — | — | — | |||||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 28,240 | 7.63 | 215,552 | 4,784,448 | |||||||
總計 |
| 28,240 | $ | 7.63 |
| $ | 215,552 |
| $ | 4,784,448 |
證券換股權薪酬計劃
請參閲表格10-K中第12項,瞭解根據股權補償計劃授權發行的證券清單。
五年股票表現曲線圖
下圖將我們普通股的累計總股東回報與標準普爾500指數和納斯達克銀行指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設總回報包括所有股息的再投資,並且在2017年3月31日對Riverview普通股和每個指數的投資價值為100美元,是圖表中使用的基本金額。Riverview普通股在2022年3月31日的收盤價為7.55美元。
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目錄表
| 3/31/17* |
| 3/31/18 |
| 3/31/19 |
| 3/31/20 |
| 3/31/21 |
| 3/31/22 | |
河景銀行股份有限公司 |
| 100.00 |
| 132.18 |
| 105.20 |
| 73.80 |
| 106.24 |
| 119.16 |
標準普爾500指數 |
| 100.00 |
| 113.99 |
| 124.82 |
| 116.11 |
| 181.54 |
| 209.94 |
納斯達克銀行指數 |
| 100.00 |
| 118.95 |
| 93.66 |
| 62.57 |
| 117.30 |
| 123.98 |
*於17/3/31投資100美元於股票或指數-包括股息的再投資。
版權所有©2022,標準普爾,標準普爾全球公司的一個部門。版權所有。
Www.Research datagroup.com/S&P.htm
第六項。[已保留]
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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營結果。本節所載資料應與本表格10-K第8項所載的合併財務報表及其附註及本表格10-K所載其他章節一併閲讀。本節包含由非公認會計準則方法確定的某些財務信息。該等措施包括按全額税項等值基準計算的淨利息收入及按全額税項等值基準計算的淨息差。管理層在分析公司業績時使用了這些非公認會計準則的衡量標準。對淨利息收入的税額等值調整在比較應税資產和免税資產時確認所得税節省。管理層認為,按全額税項等值基準列報淨利息收入和淨息差是銀行業的標準做法,因此認為提供這些措施可能有助於同業比較。這些披露不應被視為確定符合GAAP的結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。
關鍵會計政策
該公司制定了各種會計政策,管理在編制公司綜合財務報表時應用公認會計原則。由於這些政策所固有的判斷、估計和假設,公司已經確定了這些政策對於理解公司的綜合財務報表是至關重要的。這些政策涉及貸款損失準備的確定方法、投資證券的估值、商譽估值和所得税的計算。管理層認為,考慮到當時的實際情況,在編制本公司綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。然而,鑑於公司的綜合財務報表對這些關鍵會計政策的敏感性,使用其他判斷、估計和假設可能會導致公司的經營結果或財務狀況出現重大差異。
此外,隨後經濟或市場狀況的變化可能會對這些估計以及我們未來一段時期的財務狀況和經營業績產生重大影響。自2021年3月31日以來,我們的會計政策應用沒有重大變化。關於關鍵會計政策的更多信息,見“第8項.財務報表和補充數據”所載合併財務報表附註1。以及以下內容:
貸款損失準備和撥備
貸款損失準備被管理層認為是一項重要的會計政策,因為涉及的判斷程度很高,所用假設的主觀性很高,而且經濟環境可能發生變化,可能導致已記錄的貸款損失準備金額發生變化。貸款損失準備金反映了根據管理層對一般和具體損失準備金充分性的評價,將貸款損失準備金維持在適當水平所需的數額。確定貸款損失準備的數額涉及高度的判斷。確定貸款損失準備所需的重大估計包括:整體經濟狀況;抵押品的價值;擔保人的實力;違約時的損失風險;未來減值貸款現金流的數額和時間;以及適用於投資組合各要素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。根據對貸款損失準備金的分析,貸款損失準備金的數額由貸款損失準備金增加,貸款損失準備金減去,並記入當期收入。
貸款損失準備金維持在足以計提可能損失的水平,其依據是評估貸款組合中的已知和固有風險,以及我們對貸款組合質量的潛在因素的持續分析。貸款損失準備金由一般部分、具體部分和未分配部分組成。一般構成部分是根據按質量因素調整的貸款部分適用的歷史損失經驗計算的。這些定性因素包括:貸款政策和程序,包括承保標準和收集、註銷和回收做法;國家和地區的經濟趨勢和條件;貸款組合的性質和數量以及貸款條款;貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度;逾期、分類和非應計貸款的數量和嚴重程度以及其他貸款修改;公司貸款審查系統的質量;任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化;基礎抵押品價值的變化;以及其他外部因素。具體構成部分涉及已評估減值的貸款,因為所有合同金額的本金和利息都不會如期支付。根據這一減值分析,可能會建立特定的準備金。未分配部分被建立用於
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目錄表
貸款損失準備的一般部分或具體部分中可能找不到的不確定性。貸款損失準備是基於我們在編制財務報表時確定的因素和趨勢。儘管我們使用了現有的最佳信息,但由於我們無法控制的經濟、運營、監管和其他條件,未來可能需要對貸款損失撥備進行調整。雖然我們相信在釐定貸款損失撥備是否足夠時所用的估計和假設是合理的,但我們不能保證該等估計和假設在未來不會被證明是不正確的,或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額,或任何可能需要增加的撥備不會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
運營戰略
2022財年標誌着世行自1923年開始運營以來的99週年。該公司的主要業務戰略是在其主要市場範圍內提供全面的銀行和相關金融服務。歷史上的重點此前一直是住宅房地產貸款。然而,自1998年以來,該公司通過擴大其商業和建築貸款組合,使其貸款組合多樣化。截至2022年3月31日,商業和建築貸款佔貸款總額的91.6%。商業貸款,包括商業房地產貸款,通常比住宅貸款具有更高的信用風險、更大的利差和更短的期限,這可以提高貸款組合的盈利能力。
該公司的目標是通過增加較高收益的資產(特別是商業房地產和商業商業貸款)、增加核心存款餘額、管理問題資產、降低開支、聘用專注於商業貸款的有經驗的員工以及探索擴張機會來為股東帶來回報。公司尋求通過專注於以下目標來實現這些結果:
執行我們的業務計劃。該公司專注於通過擴大其主要市場地區的客户基礎來增加其貸款組合,特別是高收益的商業和建築貸款,以及其核心存款。通過強調全面關係銀行業務,公司打算通過交叉營銷計劃加深與客户的關係,增加個別客户的盈利能力,從而使公司能夠更好地為客户識別貸款機會和服務。為了建立其核心存款基礎,公司將繼續利用更多的產品、技術和對客户服務的關注來努力實現這一目標。該公司還將繼續尋求通過從頭成立分支機構、選擇性收購個別分支機構、貸款購買和整個銀行交易來擴大其特許經營權,以滿足其投資和市場目標。在這方面,該公司此前宣佈計劃在華盛頓州克拉克縣新建三家分支機構,以補充其現有的分支機構網絡。卡馬斯市中心和温哥華瀑布公園社區的新分行於2021財年開業。裏奇菲爾德的第三家新分行於2022財年第四季度開業。
保持強勁的資產質量。公司相信,強大的資產質量是取得長期財務成功的關鍵。該公司積極管理拖欠貸款和不良資產,積極追討消費者債務,在喪失抵押品贖回權或收回時銷售可出售的物業,並通過編制分類資產和貸款沖銷。該公司的信貸管理方法使用了定義明確的政策和程序以及紀律嚴明的承保標準,從而在2022財年實現了強勁的資產質量和信用指標。雖然公司打算謹慎地增加其資產的百分比,包括高收益的商業房地產、房地產建設和商業商業貸款,這些資產提供更高的風險調整回報、較短的期限和對利率波動更敏感,但公司打算通過使用這些領域的經驗豐富的銀行家和保守的放貸方法來管理信貸敞口。
介紹新產品和服務。公司不斷審查新產品和服務,為客户提供更多的財務選擇。出於業務發展和節約成本的目的,所有新技術和服務通常都會得到審查。本公司網上銀行服務的客户使用量持續增長,本行提供全套傳統現金管理產品及網上銀行產品,包括手機銀行、手機存款、賬單支付、電子對賬單及文本銀行。這些產品是為滿足我們所服務市場的中小型企業和家庭的需求而定製的。該公司打算有選擇地增加其他產品,以進一步擴大收入來源,並通過交叉銷售貸款和存款產品以及其他服務,包括通過信託公司提供的服務來增加其手續費收入,以獲取更多客户的銀行關係。截至2022年3月31日和2021年3月31日,信託公司管理的資產總額為13億美元。該公司還向其客户提供第三方身份盜竊產品。身份盜竊產品幫助我們的客户監控他們的信用,幷包括身份盜竊恢復服務。
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目錄表
吸引核心存款和其他存款產品。該公司提供個人支票、儲蓄和貨幣市場賬户,這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源,而且在利率波動時提取的可能性較小。為了建立其核心存款基礎,本公司尋求減少對傳統高成本存款的依賴,轉而使用穩定的低成本核心存款來為貸款增長提供資金,並減少對其他批發資金來源的依賴,包括FHLB和FRB預付款。本公司相信,繼續致力於建立客户關係,將有助於提高核心存款和本地零售存單的水平。此外,該公司打算通過擴大產品線來增加活期存款,以滿足其目標業務客户的需求,從而擴大業務銀行關係。公司維持以技術為基礎的產品,以鼓勵低成本存款的增長,如個人理財、企業現金管理和企業遠程存款產品,使其能夠滿足客户的現金管理需求,並有效地與各種規模的銀行競爭。截至2022年3月31日,核心分支機構存款比2021年3月31日增加了1.725億美元,反映出公司致力於增加核心存款,而不是依賴批發融資。
招聘和留住高能力人才,重點是商業貸款。該公司有能力繼續吸引和留住擁有強大社區關係和對其市場的大量了解的銀行專業人員,這將是其成功的關鍵。該公司相信,通過專注於聘用和留住專注於自有商業房地產和商業貸款以及伴隨這些關係的存款餘額的經驗豐富的銀行家,該公司增強了市場地位,增加了有利可圖的增長機會。公司向員工強調提供模範客户服務的重要性,並尋求與客户建立進一步關係的機會。目標是依靠公司的客户服務和關係銀行方式與其他金融服務提供商競爭。該公司認為,其優勢之一是通過公司的員工持股(“ESOP”)和401(K)計劃,員工也是股東。
新冠肺炎相關信息
在新冠肺炎疫情期間,該公司將繼續致力於支持其社區和客户,並繼續專注於確保其員工的安全和銀行的有效運營,以服務於其客户。截至2022年3月31日,銀行所有分行正常營業,大多數員工繼續在目前的工作環境中工作(例如遠程、混合或現場),但公司計劃將員工過渡回現場或根據具體情況,採用混合模式。世行將繼續監測與病例和密切接觸情況有關的分行准入和佔用水平,並遵守政府限制和公共衞生當局的指導方針。
精選財務數據:以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況數據,以及截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度的運營數據和關鍵財務比率,這些數據來自公司經審計的綜合財務報表。以下信息以本文其他部分的詳細信息為準,應與本“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和第8項一併閲讀。“財務報表和補充數據”包括在本表格10-K中。
| 3月31日, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
| (單位:千) | |||||
財務狀況數據: |
|
|
|
| ||
總資產 | $ | 1,740,096 | $ | 1,549,158 | ||
應收貸款淨額 |
| 975,885 |
| 924,057 | ||
可供出售的投資證券 |
| 165,782 |
| 216,304 | ||
持有至到期的投資證券 |
| 253,100 |
| 39,574 | ||
現金和現金等價物 |
| 241,424 |
| 265,408 | ||
存款 |
| 1,533,878 |
| 1,346,060 | ||
股東權益 |
| 157,249 |
| 151,594 | ||
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目錄表
| 截至三月三十一日止年度, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (千美元,每股數據除外) | ||||||||
運營數據: |
|
|
|
|
|
| |||
利息和股息收入 | $ | 49,825 | $ | 48,344 | $ | 50,495 | |||
利息支出 |
| 2,200 |
| 3,427 |
| 4,764 | |||
淨利息收入 |
| 47,625 |
| 44,917 |
| 45,731 | |||
貸款損失準備金(收回) |
| (4,625) |
| 6,300 |
| 1,250 | |||
計提(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
| 52,250 |
| 38,617 |
| 44,481 | |||
其他非利息收入 |
| 12,744 |
| 11,090 |
| 12,360 | |||
非利息支出 |
| 36,718 |
| 36,254 |
| 36,263 | |||
所得税前收入 |
| 28,276 |
| 13,453 |
| 20,578 | |||
所得税撥備 |
| 6,456 |
| 2,981 |
| 4,830 | |||
淨收入 | $ | 21,820 | $ | 10,472 | $ | 15,748 | |||
每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | 0.98 | $ | 0.47 | $ | 0.69 | |||
稀釋 |
| 0.98 |
| 0.47 |
| 0.69 | |||
每股股息 |
| 0.02150 |
| 0.20000 |
| 0.19000 |
| 在截至3月31日為止的年度或截至3月31日止的年度內, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
關鍵財務比率: |
|
|
|
|
|
| |
性能比率: |
|
|
|
|
|
| |
平均資產回報率 | 1.31 | % | 0.74 | % | 1.35 | % | |
平均股本回報率 | 13.62 |
| 6.91 |
| 10.96 |
| |
股息支付率(1) | 21.94 |
| 42.55 |
| 27.54 |
| |
利差 | 2.95 |
| 3.27 |
| 4.04 |
| |
淨息差 | 3.03 |
| 3.41 |
| 4.26 |
| |
非利息支出與平均資產之比 | 2.20 |
| 2.56 |
| 3.11 |
| |
效率比(2) | 60.82 |
| 64.73 |
| 62.42 |
| |
平均股本與平均資產之比 | 9.58 |
| 10.71 |
| 12.32 |
| |
資產質量比率: |
|
|
|
|
| ||
貸款損失準備佔期末貸款總額的比例 | 1.47 |
| 2.03 |
| 1.38 |
| |
計提不良貸款損失準備 | 65.72 |
| 3,358.67 |
| 904.95 |
| |
淨撇賬(收回)與期內平均未償還貸款的比率 | — |
| (0.03) |
| 0.01 |
| |
不良資產佔總資產的比率 | 1.27 |
| 0.04 |
| 0.12 |
| |
不良貸款佔貸款總額的比率 | 2.23 |
| 0.06 |
| 0.15 |
| |
資本比率: |
|
|
|
|
| ||
總資本與風險加權資產之比 | 16.38 |
| 17.35 |
| 17.01 |
| |
一級資本與風險加權資產之比 | 15.12 |
| 16.09 |
| 15.76 |
| |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 15.12 |
| 16.09 |
| 15.76 |
| |
槓桿率 | 9.19 |
| 9.63 |
| 11.79 |
|
(1) | 每股股息除以稀釋後每股收益。 |
(2) | 非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。 |
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目錄表
2022年3月31日與2021年3月31日財務狀況對比
截至2022年3月31日,現金和現金等價物(包括利息賬户)總額為2.414億美元,而2021年3月31日為2.654億美元。存款的增長超過了應收貸款的增長,提供了將多餘的現金投資於賺取利息的賬户和收益率較高的投資證券的機會。公司的現金餘額通常根據資金需求而波動,公司將根據公司的資產/負債管理計劃和流動性目標,將部分多餘的現金餘額用於購買投資證券,以賺取比利息賬户中持有的現金的名義收益率更高的收益,以實現收益最大化。作為這一戰略的一部分,該公司還將其多餘現金的一部分投資於為投資而持有的短期存單。所有為投資而持有的存單都由聯邦存款保險公司提供全額保險。截至2022年3月31日和2021年3月31日,持有的投資存單總額為24.9萬美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,投資證券總額分別為4.189億美元和2.559億美元。這一增長是由於投資購買被正常的支付首付、催繳和到期所抵消。在截至2022年和2021年3月31日的財年中,投資證券的購買總額分別為2.246億美元和1.602億美元。該公司主要購買由政府機構(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的證券組合。2022年3月31日,該公司認定其所有投資證券均不需要收取場外交易費用。在2022財年第三季度,該公司重新評估了價值8,580萬美元的美國政府和機構證券,並將其從可供出售類別轉移到持有至到期類別。税後未實現淨收益18000美元被認為微不足道,投資證券的賬面餘額被轉移。在轉移時沒有確認任何損益。有關公司投資證券的更多信息,請參閲本表格10-K第8項所載綜合財務報表附註3。
截至2022年3月31日,應收貸款淨額為9.759億美元,而2021年3月31日為9.241億美元,增加了5180萬美元。這一增長歸因於商業房地產和多户貸款的原發以及購買其他商業商業貸款和房地產一比四家庭貸款。與寬恕還款有關的小型企業管理局購買力平價貸款的減少和土地貸款的減少抵消了增加的影響。截至2022年3月31日,扣除商業商業貸款類別中的遞延費用後,SBA PPP貸款總額為310萬美元,而2021年3月31日為9340萬美元。自2021年3月31日以來,商業房地產和多户貸款分別增加了3940萬美元和1520萬美元。在截至2022年3月31日的財年中,消費貸款增加了2500萬美元,原因是購買了總計4340萬美元的一户到四户貸款。本公司不再發放一對四的家庭按揭貸款,而是以此作為補充這類貸款的一種方式。此外,公司開始購買商業貸款,作為補充貸款來源和商業貸款組合多樣性的一種方式。這些貸款是由位於公司主要市場區域以外的第三方發起的,截至2022年3月31日,貸款總額為1470萬美元。本公司還購買SBA貸款的擔保部分,作為補充貸款來源的一種方式,進一步分散其貸款組合,並賺取高於現金或短期投資的收益。這些SBA貸款是通過位於公司主要市場區域以外的另一家金融機構發放的,購買時提供的服務由賣方保留。截至2022年3月31日,公司購買的SBA貸款組合為5940萬美元,而截至2021年3月31日為4740萬美元。
2022年3月31日和2021年3月31日的商譽均為2710萬美元。有關我們的商譽減值測試的更多信息,請參閲本項目7中的“商譽評估”。
截至2022年3月31日,預付費用和其他資產減少79.3萬美元,至1240萬美元,而2021年3月31日為1320萬美元。淨減少主要是由於經營權租賃攤銷了875,000美元,以及從小企業管理局收到了約68萬美元,用於2021財年末未償還的PPP貸款的貸款發放費,並在2022財年初收到。這些減幅被其他資產增加部分抵銷,其他資產主要包括銀行與借記卡網絡轉換有關的應付資金,以及與我們新的裏奇菲爾德分行地點有關的應收租户改善津貼。
截至2022年3月31日,存款增加1.78億美元,至15億美元,而2021年3月31日為13億美元。這主要是由於小企業管理局購買力平價貸款直接存入客户賬户、政府刺激支票、儲蓄趨勢增加以及由於新冠肺炎改變消費習慣而減少從存款賬户提款所致。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司沒有批發經紀存款。截至2022年3月31日,核心分行存款佔總存款的96.8%,而2021年3月31日為97.4%。該公司計劃繼續專注於核心存款和建立客户關係,而不是通過批發市場獲得存款。
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目錄表
截至2022年3月31日,股東權益增加了570萬美元,從2021年3月31日的1.516億美元增至1.572億美元。這一增長主要歸因於截至2022年3月31日的財年的淨收入為2180萬美元。這一增長被與可供出售投資證券的未實現持有損益有關的累計其他綜合虧損增加所抵消,税後淨額為980萬美元,這主要是由於2022年最後一個會計季度市場利率的提高,現金股息支付總計480萬美元,以及在截至2022年3月31日的會計年度回購278148股普通股,總計190萬美元。
商譽評估
當為收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時,商譽最初被記錄。商譽被推定有無限期的使用年限,並至少每年在報告單位層面進行減值測試。本公司有兩個報告單位,即銀行和信託公司,用於評估減值商譽。該公司的所有商譽已分配給銀行報告單位。該公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查,如果存在潛在減值跡象,則更頻繁地進行年度審查,以確定記錄的商譽是否減值。如果公允價值超過賬面價值,報告單位層面的商譽不被視為減值,也不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值,則表明可能存在減值,必須進行額外分析以衡量減值損失金額(如有)。減值金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面價值來確定的,其方式與報告單位在業務合併中被收購的方式相同。具體地説,公司將在計算商譽隱含公允價值的假設分析中,將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債,包括未確認的無形資產。如果商譽的隱含公允價值低於已記錄的商譽,本公司將就差額計入減值費用。
在確定是否發生了損害指標時,需要進行大量的判斷。這些指標可能包括:我們預期的未來現金流大幅下降;我們的股票價格和市值持續大幅下降;法律因素或商業環境發生重大不利變化;監管機構的不利行動或評估;以及意想不到的競爭。這些因素的任何不利變化都可能對這些資產的可回收性產生重大影響,並可能對公司的綜合財務報表產生重大影響。
截至2021年10月31日,公司進行了年度商譽減值測試。商譽減值測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步採用公司價值分配法、收益法、全銀行交易法和市場法估計報告單位的公允價值,以得出公司的企業價值。公司價值分配法採用公司的總市值,並將其分配給報告單位。這種方法的一個關鍵假設是控制溢價適用於總市值。從控股權益的角度來看,公司的價值通常高於廣泛引用的每股市場價格時,就利用了控制權溢價。該公司使用的預期控制溢價為30%,這是基於可比交易歷史得出的。收益法使用報告單位對估計的經營業績和現金流的預測,這些現金流以反映當前市場狀況的比率進行貼現。這一預測使用了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括貸款和存款的增長率、對未來淨利差和現金支出預期變化的估計。該公司在其貼現現金流模型(收益法)中使用的假設包括收入年增長率約為8.1%,淨利差約為3.0%,資產回報率在1.06%至1.37%之間(平均1.20%)。除了利用上述對估計的經營業績的預測外, 根據收益法釐定公允價值估計所用的主要假設是,我們的現金流量估計所用的貼現率為15.71%,而最終價值估計為報告單位期末賬面價值的1.43倍。該公司在制定貼現率時採用了積累法,其中包括:評估無風險利率、上市股票的預期回報率、公司經營的行業以及公司的規模。全銀行交易法通過在涉及收購類似機構的交易中應用關鍵財務變量來估計公允價值。在應用全銀行交易法時,本公司識別了2021年日曆前10個月期間發生的交易,使用了1.4倍的市淨率。市場法通過將有形賬面價值倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。該等倍數來自與報告單位經營及投資特徵相若的可比上市公司。在應用市場法的過程中,本公司選擇了四家上市可比機構。在選擇了可比機構後,本公司利用1.0倍的市淨率、1.1倍的有形賬面價值市盈率和10倍的市盈率,完成了對上述財務指標與其市場價值之間關係的比較分析,從而得出了報告單位的公允價值。該公司使用公司價值法計算其報告單位的公允價值為2.13億美元,使用收益法計算的公允價值為2.04億美元,為249.0美元
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目錄表
使用全銀行交易法的總價值為2.3億美元,使用市場法的總價值為2.30億美元,最後確定的價值為2.24億美元,同時對收益法、全銀行法、市場法和公司價值法給予同等重視。本公司第一步測試的結果表明,報告單位的公允價值大於其賬面價值,因此不存在商譽減值。
即使本公司確定沒有商譽減值、其股價和其他金融機構價值的持續下降、本公司收入的下降超出我們目前的預測、金融業經營環境的重大不利變化或我們的資產價值在報告單位價值沒有增加的情況下增加,也可能導致未來的減值費用。
由於新冠肺炎疫情及其對金融市場和經濟的影響,本公司還完成了截至2022年3月31日的商譽定性評估,並得出結論,本行(報告單位)的公允價值極有可能超過其於2022年3月31日的賬面價值。如果不利的經濟狀況或新冠肺炎疫情導致的公司普通股價格和市值下降被認為是未來持續的,而不是暫時的,可能會顯著影響報告單位的公允價值,並可能觸發未來的商譽減值費用。在計量日期或未來其他時間存在的情況的變化,或與管理層在評估我們商譽公允價值時做出的判斷、假設和估計相關的眾多估計的變化,也可能導致我們的商譽的部分或全部減值費用。若本公司計入減值準備,其財務狀況及經營業績將會受到不利影響;然而,該等減值準備不會對本公司的流動資金、營運或監管資本造成影響。
第三級資產的估計公允價值
本公司根據公認會計原則所確立的公允價值體系,釐定被分類為第三級的若干資產的估計公允價值。這些3級資產使用重大的不可觀察的投入進行估值,這些投入得到很少或沒有市場活動的支持,並且對資產的估計公允價值具有重大意義。該等3級資產乃就減值而計量的若干貸款,該等資產既無活躍的相同資產市場可供釐定公允價值,亦無足夠的有關類似資產的現行市場資料可用作估值模型中所有重要投入的可觀察及確證數據。在這種情況下,這些資產的估計公允價值是根據會計準則使用定價模型、貼現現金流法、評估和其他估值方法來確定的,為此,公允價值的確定需要大量的管理層判斷或估計。
使用模型或其他技術的估值取決於對重要投入使用的假設。在有市場數據的情況下,用於估值的投入反映了截至估值日期的信息。在極端波動、流動性減少或流動性不足的市場中,市場定價可能會有更大的變異性,或者在估值過程中缺乏市場數據可供使用。然後,在制定這些輸入時應用判斷。
貸款組合中包括的某些貸款在2022年3月31日被視為減值。因此,計入減值的貸款在公允價值等級中被歸類為第三級,因為這些貸款沒有活躍的市場。衡量貸款減值需要判斷和估計,最終結果可能與這些估計不同。減值是根據一系列因素來計量的,包括最近的獨立評估,這些評估根據估計的銷售成本或通過估計預期未來現金流量的現值(按貸款的實際利率貼現)而進一步減少。
有關我們的第1、2和3級公允價值計量的更多信息,請參閲本表格10-K第8項所載合併財務報表附註14。
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目錄表
截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度經營業績比較
淨收入。截至2022年3月31日的財政年度的淨收益為2180萬美元,或每股攤薄收益0.98美元,而截至2021年3月31日的財政年度的淨收益為1050萬美元,或每股攤薄收益0.47美元。公司淨收入的增長主要是由於淨利息收入的增加以及在截至2022年3月31日的財政年度中收回了460萬美元的貸款損失,而截至2021年3月31日的財政年度的貸款損失準備金為630萬美元。在截至2022年3月31日的會計年度,非利息支出相對保持不變,仍為3670萬美元,而上一財年為3630萬美元,這是因為在截至2022年3月31日的會計年度,公司在其他非利息支出中確認了出售房地和設備的100萬美元收益。此外, 非利息收入增加了170萬美元,因為費用和服務費以及資產管理費都增加了,公司在截至2022年3月31日的財政年度確認了50萬美元的BOLI死亡撫卹金。
淨利息收入。該公司的盈利能力主要取決於它的淨利息收入,這是它從生息資產獲得的收入與存款和借款支付的利息之間的差額。當從生息資產賺取的利率等於或超過計息負債的利率時,這一正利差將產生淨利息收入。該公司的經營業績還受到總體經濟和競爭狀況的重大影響,特別是市場利率、政府立法和監管以及貨幣和財政政策的變化。
與2021財年的4490萬美元相比,2022財年的淨利息收入增加了270萬美元,增幅為6.03%,達到4760萬美元。截至2022年3月31日的財年,淨息差為3.03%,而上一財年為3.41%。淨息差減少主要是由於持續的低利率環境對可調整利率工具構成下行壓力,以及新貸款和投資購買的收益率低於傳統貸款和投資證券組合的收益率。低收益隔夜現金餘額的增加以及低收益小型企業管理局購買力平價貸款的影響也導致計息資產的平均收益率下降,部分被計息負債平均成本的下降所抵消。最後,淨息差減少是由於計息資產的收益率下降速度快於計息負債的利率,因為計息存款的平均利率的變化往往滯後於市場利率的變化。
利息和股息收入。在截至2022年3月31日的財年,利息和股息收入增加了150萬美元,從截至2021年3月31日的財年的4830萬美元增加到4980萬美元。截至2022年3月31日的財政年度的增長主要與投資證券組合的利息收入增加有關,這是由於投資證券的平均餘額總體增加。截至2022年3月31日,投資證券的利息收入增加了270萬美元,達到520萬美元,而2021年3月31日為250萬美元。這一增長被截至2022年3月31日的一年的應收貸款利息和手續費收入比上一財年減少140萬美元所部分抵消。在截至2022年3月31日的年度內,非按揭相關貸款的平均收益率上升49個基點至4.54%,主要是由於從獲得豁免的SBA PPP貸款中確認的更高的遞延SBA PPP貸款費用。當SBA PPP貸款被免除並確認剩餘的遞延費用時,SBA PPP貸款對我們的非抵押貸款收益率具有有利影響。在截至2022年3月31日的年度內,按揭相關貸款的平均收益率下降20個基點至4.78%,這是由於2022財年的低利率環境導致可調整利率貸款的下行壓力,以及新貸款的收益率低於傳統貸款組合的收益率。如下文所述,貸款利息收入也受到財政年度淨貸款平均餘額下降的影響。由於存款結餘增加,隔夜現金結餘的平均結餘大幅增加,對賺取利息的資產的平均收益率亦有負面影響。, 2022財年下降50個基點,至3.17%,而2021財年為3.67%。利息和股息收入分別包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年與SBA PPP貸款相關的300萬美元和450萬美元的利息和費用。
在截至2022年3月31日的財政年度,平均淨貸款餘額減少了3130萬美元,降至9.347億美元,而上一年同期為9.661億美元。在截至2022年3月31日的財年,淨貸款的平均收益率保持在4.72%,而截至2021年3月31日的財年,平均淨貸款收益率為4.71%。截至2022年3月31日的財政年度,SBA PPP貸款的平均餘額為3930萬美元,SBA PPP貸款的平均收益率為7.73%,其中包括淨遞延費用的確認。小企業管理局購買力平價貸款對貸款收益率的影響在任何時期內都會發生變化,這取決於小企業管理局在滿足某些標準時預付的金額或免除的金額。淨貸款平均收益率和期內投資證券平均餘額的增加,是利息和股息收入全面增加的主要原因。
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目錄表
利息支出。截至2022年3月31日的財年,利息支出總計220萬美元,比截至2021年3月31日的財年的340萬美元減少了120萬美元,降幅為35.8%。利息支出的減少主要是由於截至2022年3月31日的一年的有息負債的加權平均利率比上一財年下降了17個基點。在截至2022年3月31日的財政年度,有息存款的加權平均利率由上一財政年度的0.31%下降至0.14%。在截至2022年3月31日的財年,有息存款的平均餘額增加了1.698億美元,達到9.875億美元,而截至2021年3月31日的財年,平均有息存款餘額為8.177億美元。儘管有息存款的平均餘額增加,但由於整體利率環境下降,存款利息支出減少110萬美元。有息存款平均餘額的增加主要是由於小企業管理局購買力平價貸款直接存入客户賬户、政府刺激支票以及儲蓄趨勢的增加以及因新冠肺炎改變消費習慣而減少從存款賬户中提取的資金。
由於平均餘額下降,截至2022年3月31日的財年,借款利息支出比上一財年減少了10.7萬美元。在截至2022年3月31日的財政年度,其他有息負債的平均餘額降至2910萬美元,而上一年同期為4410萬美元。截至2022年3月31日的財政年度,其他有息負債的加權平均利率增至2.67%,上一財政年度為2.00%由於未償還次級債券的支付利率高於未償還的FHLB借款。
計提貸款損失準備金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度,該公司分別記錄了460萬美元的貸款損失重新計提和630萬美元的貸款損失準備金。2022財年貸款損失的收復是基於自2021年3月31日以來與新冠肺炎大流行相關的經濟狀況改善。為2021財政年度貸款損失撥備的主要原因是,新冠肺炎疫情造成的經濟狀況不確定,以及預計其對當時貸款組合內的各個行業風險敞口產生不利的經濟影響。未來由於新冠肺炎疫情或其他因素導致的國家和地方經濟狀況的任何下降,都可能導致貸款損失準備的大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
截至2022年3月31日,該公司的貸款損失準備金為1,450萬美元,佔總貸款的1.47%,而截至2021年3月31日,該公司的貸款損失準備金為1,920萬美元,或2.03%。截至2022年3月31日的年度淨沖銷為30,000美元,而截至2021年3月31日的年度淨收回為254,000美元。與截至2021年3月31日的淨收回(0.03%)相比,截至2022年3月31日的淨沖銷對平均淨貸款的影響微乎其微。
減值貸款須進行減值分析,以確定每筆貸款應持有的適當準備金金額。截至2022年3月31日,該公司已確定717,000美元的減值貸款。由於大部分減值貸款依賴於抵押品,因此幾乎所有的特定撥備都是根據抵押品的估計公允價值計算的。在這些減值貸款中,481,000美元沒有特定的估值撥備,因為它們的抵押品淨值估計等於或超過貸款的賬面價值,在某些情況下,這是先前貸款註銷的結果。其餘236,000美元的減值貸款有總計8,000美元的特定估值撥備。這些減值貸款的沖銷總額為其原始貸款餘額的85,000美元。根據全面分析,管理層認為截至2022年3月31日的貸款損失準備金足以彌補貸款組合中可能存在的損失。有關貸款損失準備的補充資料,見本表格10-K第8項合併財務報表附註5。
非利息收入。截至2022年3月31日的一年,非利息收入增加了160萬美元,從2021財年的1110萬美元增加到1270萬美元。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的財年的交易費和服務費比上一財年增加了727,000美元。截至2022年3月31日的財年,資產管理費比上一年增加了461,000美元,這是因為截至2022年3月31日的財年,不可撤銷的信託費用比上一年增加了296,000美元。此外,非利息收入還包括截至2022年3月31日的財年一名前僱員的BOLI死亡撫卹金,金額為50萬美元。
非利息支出。截至2022年3月31日的一年,非利息支出增加了46.4萬美元,從2021財年的3630萬美元增加到3670萬美元。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的財年的工資和員工福利比上一年增加了110萬美元,主要是由於年度加薪和財政年終激勵付款,以及與2021財年發生的SBA PPP貸款相關的100萬美元資本化貸款發放成本,這些貸款在2022財年沒有出現,並在貸款期限內遞延和攤銷。工資壓力,以及在公司一級市場吸引和留住員工的競爭格局,繼續給工資和員工福利帶來壓力。與上一年相比,2022財年的數據處理支出增加了278,000美元,這是由於與我們的核心銀行平臺相關的客户交易量的增加以及在加強我們的信息技術基礎設施和其他技術方面的持續投資而導致的成本增加
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目錄表
支出。與上一財年相比,廣告和營銷費用增加了148,000美元,原因是與上一財年相比,我們當地經濟開始重新開放,增加了額外的贊助和活動。由於總資產的總體增加,FDIC保險費支出比上一財年增加了12萬美元。這些增加因確認出售與前分支機構大樓有關的房地和設備而增加100萬美元,與上一財政年度相比減少156 000美元,原因是幾個分支機構合併節省了成本。
所得税。截至2022年和2021年3月31日的財年,所得税撥備分別為650萬美元和300萬美元。截至2022年3月31日的年度的有效税率為22.8%,而截至2021年3月31日的年度的實際税率為22.2%。截至2022年3月31日,該公司的遞延税項資產為750萬美元。截至2022年3月31日,管理層認為不需要與公司遞延税項資產相關的遞延税項資產估值準備。有關本公司所得税的進一步討論,請參閲本表格10-K第8項所載合併財務報表附註10。
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目錄表
平均資產負債表。下表列出了所列各期間的平均資產和負債餘額以及按平均計息資產賺取的利息收入和按平均計息負債支付的利息支出的美元總額、由此產生的收益率、利差、計息資產與計息負債的比率和淨利差。一個期間的平均餘額是使用該期間的月平均餘額計算的。非應計貸款包括在平均未償還貸款金額中。貸款費用淨額分別為550萬美元、450萬美元和150萬美元,分別計入截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的利息收入。
| 截至3月31日止年度, |
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2022 | 2021 | 2020 |
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| 利息 |
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| 利息 |
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| 利息 |
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平均值 | 和 | 收益率/ | 平均值 | 和 | 收益率/ | 平均值 | 和 | 收益率/ |
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| 天平 |
| 分紅 |
| 成本 |
| 天平 |
| 分紅 |
| 成本 |
| 天平 |
| 分紅 |
| 成本 |
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(千美元) |
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生息資產: |
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按揭貸款 | $ | 696,700 | $ | 33,280 | 4.78 | % | $ | 681,999 | $ | 33,989 | 4.98 | % | $ | 695,930 | $ | 37,721 |
| 5.42 | % | ||||||
非按揭貸款 |
| 238,042 |
| 10,799 | 4.54 |
| 284,071 |
| 11,509 | 4.05 |
| 188,568 |
| 8,684 |
| 4.61 | |||||||||
淨貸款總額(1) |
| 934,742 |
| 44,079 | 4.72 |
| 966,070 |
| 45,498 | 4.71 |
| 884,498 |
| 46,405 |
| 5.25 | |||||||||
投資證券(2) |
| 345,869 |
| 5,314 | 1.54 |
| 156,723 |
| 2,592 | 1.65 |
| 164,028 |
| 3,594 |
| 2.19 | |||||||||
在其他銀行的有息存款 |
| 291,897 |
| 439 | 0.15 |
| 194,456 |
| 198 | 0.10 |
| 23,734 |
| 376 |
| 1.58 | |||||||||
其他盈利資產 |
| 2,560 |
| 69 | 2.70 |
| 2,860 |
| 97 | 3.39 |
| 3,038 |
| 157 |
| 5.17 | |||||||||
生息資產總額 |
| 1,575,068 |
| 49,901 | 3.17 |
| 1,320,109 |
| 48,385 | 3.67 |
| 1,075,298 |
| 50,532 |
| 4.70 | |||||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
辦公物業和設備,淨值 |
| 18,933 |
| 18,469 |
| 15,830 |
|
|
|
| |||||||||||||||
其他非息資產 |
| 77,135 |
| 77,775 |
| 74,591 |
|
|
|
| |||||||||||||||
總資產 | $ | 1,671,136 | $ | 1,416,353 | $ | 1,165,719 |
|
|
|
| |||||||||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
儲蓄賬户 | $ | 318,885 | $ | 247 |
| 0.08 | % | $ | 257,285 | $ | 418 |
| 0.16 | % | $ | 189,207 | $ | 1,054 |
| 0.56 | % | ||||
利息支票賬户 |
| 279,053 |
| 87 |
| 0.03 |
| 225,579 |
| 85 |
| 0.04 |
| 180,969 |
| 100 |
| 0.06 | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 272,161 |
| 150 |
| 0.06 |
| 204,931 |
| 153 |
| 0.07 |
| 194,061 |
| 229 |
| 0.12 | |||||||
存單 |
| 117,391 |
| 940 |
| 0.80 |
| 129,928 |
| 1,888 |
| 1.45 |
| 112,282 |
| 1,507 |
| 1.34 | |||||||
有息存款總額 |
| 987,490 |
| 1,424 |
| 0.14 |
| 817,723 |
| 2,544 |
| 0.31 |
| 676,519 |
| 2,890 |
| 0.43 | |||||||
次級債券 |
| 26,789 |
| 611 |
| 2.28 |
| 26,703 |
| 667 |
| 2.50 |
| 26,617 |
| 1,180 |
| 4.43 | |||||||
其他有息負債 |
| 2,313 |
| 165 |
| 7.13 |
| 17,394 |
| 216 |
| 1.24 |
| 22,956 |
| 694 |
| 3.02 | |||||||
計息負債總額 |
| 1,016,592 |
| 2,200 |
| 0.22 |
| 861,820 |
| 3,427 |
| 0.40 |
| 726,092 |
| 4,764 |
| 0.66 | |||||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
無息存款 |
| 476,203 |
| 387,579 |
| 284,748 |
|
|
|
| |||||||||||||||
其他負債 |
| 18,186 |
| 15,304 |
| 11,226 |
|
|
|
| |||||||||||||||
總負債 |
| 1,510,981 |
| 1,264,703 |
| 1,022,066 |
|
|
|
| |||||||||||||||
股東權益 |
| 160,155 |
| 151,650 |
| 143,652 |
|
|
|
| |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,671,136 | $ | 1,416,353 | $ | 1,165,718 |
|
|
|
| |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 47,701 | $ | 44,958 |
|
| $ | 45,768 |
|
| |||||||||||||||
利差 |
|
|
| 2.95 | % |
|
|
| 3.27 | % |
|
|
|
|
| 4.04 | % | ||||||||
淨息差 |
|
|
| 3.03 | % |
|
|
| 3.41 | % |
|
|
|
|
| 4.26 | % | ||||||||
平均生息資產與平均有息負債的比率 |
|
|
| 154.94 | % |
|
|
| 153.18 | % |
|
|
|
|
| 148.09 | % | ||||||||
税額等值調整(3) | $ | 76 | $ | 41 |
|
| $ | 37 |
|
|
(1) | 包括非權責發生制貸款。 |
(2) | 在計算可供出售的投資證券的平均收益率時,使用了歷史成本餘額;因此,收益率信息不影響作為股東權益組成部分反映的公允價值變動。 |
(3) | 税金等值調整是指根據所有三個年度24%的聯邦和州綜合税率計算的非應税投資利息收入。 |
56
目錄表
速率/體積分析
下表列出了與截至2021年3月31日的財政年度和截至2021年3月31日的財政年度相比,在截至2022年3月31日的財政年度和截至2021年3月31日的財政年度與截至2020年3月31日的財政年度相比,利率和銷量的變化對公司淨利息收入的影響。所提供的資料涉及:(1)數量變化對利息收入的影響(數量變化乘以以前的利率);(2)利率變化對利息收入的影響(利率變化乘以之前的數量);以及(3)利率/數量的變化(利率變化乘以數量變化)。微不足道的差異是根據數量變化和變化率與總淨變化的百分比關係分配的(以千計)。下表所示的變動包括税項等值調整,因此,將不會就經調整以反映税項等值收入的類別在本公司綜合收益表上反映的金額達成一致。
截至三月三十一日止年度, | ||||||||||||||||||
2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 | |||||||||||||||||
| 因…而增加(減少) |
| 因…而增加(減少) | |||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||
增加 | 總計 | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| (減少) |
| 卷 |
| 費率 |
| 增加 | |||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
按揭貸款 | $ | 705 | $ | (1,414) | $ | (709) | $ | (738) | $ | (2,994) | $ | (3,732) | ||||||
非按揭貸款 |
| (2,000) |
| 1,290 |
| (710) |
| 3,982 |
| (1,157) |
| 2,825 | ||||||
投資證券(1) |
| 2,906 |
| (184) |
| 2,722 |
| (153) |
| (849) |
| (1,002) | ||||||
在其他銀行的有息存款 |
| 121 |
| 121 |
| 242 |
| 464 |
| (642) |
| (178) | ||||||
其他盈利資產 |
| (9) |
| (20) |
| (29) |
| (9) |
| (51) |
| (60) | ||||||
利息收入總額 |
| 1,723 |
| (207) |
| 1,516 |
| 3,546 |
| (5,693) |
| (2,147) | ||||||
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
定期儲蓄賬户 |
| 78 |
| (249) |
| (171) |
| 294 |
| (930) |
| (636) | ||||||
利息支票賬户 |
| 23 |
| (21) |
| 2 |
| 24 |
| (39) |
| (15) | ||||||
貨幣市場賬户 |
| 26 |
| (29) |
| (3) |
| 14 |
| (90) |
| (76) | ||||||
存單 |
| (168) |
| (780) |
| (948) |
| 250 |
| 131 |
| 381 | ||||||
次級債券 | 2 | (58) | (56) | 4 | (517) | (513) | ||||||||||||
其他有息負債 |
| (324) |
| 273 |
| (51) |
| (139) |
| (339) |
| (478) | ||||||
利息支出總額 |
| (363) |
| (864) |
| (1,227) |
| 447 |
| (1,784) |
| (1,337) | ||||||
淨利息收入 | $ | 2,086 | $ | 657 | $ | 2,743 | $ | 3,099 | $ | (3,909) | $ | (810) |
(1) | 市政債券的利息是在完全等值税收的基礎上列報的。 |
資產和負債管理
該公司的主要財務目標是實現長期盈利,同時減少對波動的市場利率的敞口。該公司試圖通過管理資產和負債到期日與利率之間的差額來減少其收益對市場利率變化的影響。實現這一目標的主要因素是提高公司的計息資產和計息負債的利率敏感度。通過發放和購買利率根據市場情況定期調整的組合貸款和期限較短的固定利率貸款,提高了利率敏感度。該公司依靠零售存款作為其主要資金來源。管理層認為,零售存款減少了利率波動的影響,因為它們通常代表着一個穩定的資金來源。作為其利率風險管理戰略的一部分,該公司推廣交易賬户和存單,期限最長為10年。
該公司採取了一項旨在保持或改善資產相對於其負債的利率敏感性的戰略。這一戰略的主要內容包括:發放可調利率貸款;增加商業貸款、可調利率消費貸款和其他短期貸款佔應收貸款淨額的比例,因為這些貸款的期限一般較短,收益率高於其他一比四的家庭住房抵押貸款;匹配資產和負債到期日;投資短期證券。負債的策略一直是縮短存款和借款的到期日。較長期的目標是提高無息活期存款、低息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄存款相對於存單的比例,以降低整體資金成本。
57
目錄表
消費者貸款,如房屋淨值信用額度和分期付款貸款、商業貸款和建築貸款,通常比永久住宅抵押貸款期限更短、收益率更高,因此減少了公司對利率波動的敞口。截至2022年3月31日,可調整利率貸款總額為4.381億美元,佔貸款總額的44.23%,而2021年3月31日為4.611億美元,佔貸款總額的48.89%。儘管本公司尋求發放可調利率貸款,但發放和購買此類貸款的能力在很大程度上取決於市場利率和借款人的偏好。特別是在利率較低的環境下,借款人往往更願意獲得固定利率的貸款。參見第1項。“商業-貸款活動-房地產建設”和“-貸款活動-消費貸款”。
該公司還可能投資於短期和中期美國政府證券,以及由美國政府機構發行或擔保的抵押貸款支持證券。截至2022年3月31日,4.189億美元的綜合投資組合的平均壽命為6.7年。截至2022年3月31日,可調整利率抵押貸款支持證券總額為550萬美元,而2021年3月31日為760萬美元。參見第1項。“商務-投資活動”,瞭解更多信息。
流動性與資本資源
流動性對我們的業務至關重要。銀行流動資金管理的目標是維持充足的現金流,以履行存款人提款的義務,為貸款客户的借款需求提供資金,併為持續的業務提供資金。核心關係存款是銀行流動性的主要來源。因此,銀行專注於與在銀行擁有多個賬户和服務的當地消費者和企業客户建立存款關係。
流動性管理是公司管理層的一項短期和長期責任。該公司根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)有息存款的可用收益以及(V)資產/負債管理計劃目標的評估,調整其對流動資產的投資。過剩的流動性通常被投資於有息的隔夜存款以及其他短期政府和機構債務。如果公司需要超出其內部能力的資金,它可以通過聯邦住房管理局、聯邦住房管理局和其他批發機構獲得更多多樣化和可靠的資金來源。這些資金來源可以長期或短期用於彌補其他資金來源的減少,也可以長期用於支持貸款活動。
該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收益、出售貸款收益、到期證券、FHLB預付款和FRB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是一個可預測的資金來源,但抵押貸款和抵押貸款支持證券的存款流動和提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。管理層認為,其對核心關係存款的關注,加上通過可靠的交易對手獲得借款的機會,為提供充足的流動性提供了合理和審慎的保證。然而,儲户或交易對手的行為可能會隨着競爭、經濟或市場狀況或其他不可預見的情況而發生變化,這些情況可能會對流動性產生影響,可能需要採取不同的戰略或運營行動。
公司必須保持足夠的流動資金水平,以確保有足夠的資金用於貸款發放、存款提取和持續運營,履行其他財務承諾並利用投資機會。在截至2022年3月31日的一年中,世行將其資金來源主要用於資助貸款承諾和投資購買。截至2022年3月31日,持有用於投資和可供出售的投資證券的現金和現金等價物、存單總計4.075億美元,佔總資產的23.4%。管理層相信,該公司的證券組合質量很高,因此其證券是可以出售的。這些資產的水平取決於公司在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。該行一般維持充足的現金和短期投資,以滿足短期流動資金需求;然而,其主要流動資金管理做法是管理短期借款,與其資產/負債目標一致。除了這些主要資金來源外,世行還有幾個次要借款來源,以滿足潛在的資金需求,包括FRB借款和FHLB預付款。截至2022年3月31日,本銀行沒有從FRB獲得任何墊款,並與FRB維持一項信貸安排,可用借款能力為5,990萬美元,但須有足夠的抵押品。截至2022年3月31日,該銀行沒有來自FHLB的預付款,可用借款能力為2.941億美元,但須有足夠的抵押品和股票投資。截至2022年3月31日,該行有足夠的未抵押抵押品,使其能夠利用其從FRB和FHLB的可用借款能力。然而,借款能力可能會, 根據貸款抵押品的可接受性和風險評級進行浮動,交易對手可以酌情調整適用於此類抵押品的貼現率。
58
目錄表
存款水平的增加對銀行的流動性產生了積極影響。在截至3月31日的年度中,2022年和2021年的存款分別增加了1.78億美元和3.556億美元。批發資金的另一個來源包括經紀存單。雖然本公司不時使用經紀存款,但本公司歷來並未廣泛依賴經紀存款為其營運提供資金。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該行沒有批發經紀存款。本行亦參與CDARS及ICS存款產品,使本公司可接受儲户超過聯邦存款保險公司保險限額的存款,並獲得總存款的“直通”保險。截至2022年3月31日和2021年3月31日,世行的CDARS和ICS餘額分別為6630萬美元,佔總存款的4.3%,3790萬美元,佔總存款的2.8%。世行所有資金來源的總和使世行可用流動資金達到9.865億美元,佔2022年3月31日總資產的56.7%。
截至2022年3月31日,該公司的總承諾額為1.593億美元,其中包括2000萬美元的信貸承諾,總計9850萬美元的未使用信用額度,總計3900萬美元的未支付建築貸款,以及總計180萬美元的備用信用證。有關未來財務承諾的補充資料,見本表格10-K第8項所載合併財務報表附註16。該公司預計,它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。定於2022年3月31日起一年內到期的存單總額為7,720萬美元。從歷史上看,世行一直能夠在存款到期時保留大量存款。抵消這些現金流出的是計劃在2022年3月31日到期的不到一年的貸款,總額為4420萬美元。
該公司不斷產生資本支出,以擴大和改進我們的產品供應,增強和現代化我們的技術基礎設施,並推出新的基於技術的產品,以便在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受其他因素影響,其中包括對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮。根據我們目前的資本分配目標,我們預計2023財年用於房地和設備資本投資的現金支出約為210萬美元。
Riverview Bancorp,Inc.作為獨立於銀行的法人實體,必須為自己的流動資金提供資金。Riverview Bancorp,Inc.的資本和流動資金來源包括銀行的分配和發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。管理層目前預計將繼續公司目前對普通股支付季度現金股息的做法,但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。目前的季度普通股股息率為董事會批准的每股0.055美元,管理層認為這是一個每股股息率,使公司能夠平衡我們管理和投資銀行的多重目標,並將公司大部分現金返還給股東。假設2022年期間繼續以每股0.055美元的速度支付股息,根據公司目前的流通股數量,每個季度平均支付的總股息約為120萬美元。截至2022年3月31日,Riverview Bancorp,Inc.擁有1,090萬美元現金,以滿足其流動性需求。
銀行控股公司和聯邦保險的州特許銀行被要求維持最低監管資本水平。截至2022年3月31日,Riverview Bancorp,Inc.和銀行符合所有適用的資本金要求。有關其他資料,請參閲本表格10-K第8項所載綜合財務報表附註12及第1項業務--本行的監管及監督。
新會計公告
有關新會計聲明及其對公司影響的討論,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註1。
59
目錄表
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的財政狀況和運作受到整體經濟狀況的重大影響,包括利率的絕對水平、利率的變動和收益率曲線的斜率。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入,淨利息收入是從我們的生息資產收到的利息與我們的計息負債產生的利息支出之間的差額。與所有金融機構一樣,我們的活動本質上涉及利率風險的承擔。利率風險是指市場利率的變化將對機構的收益和潛在經濟價值產生不利影響的風險。利率風險由一家機構的資產、負債和表外合約的到期日和重新定價特徵決定。利率風險是通過利率變化導致的財務業績和經濟價值的變異性來衡量的。利率風險是影響我們財務業績的主要市場風險。
我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)負責監控和檢討資產/負債流程和利率風險敞口,以確定在考慮到我們的經營環境、業務計劃策略、業績目標、資本和流動性限制以及資產和負債配置選擇的情況下合適的風險水平;並根據董事會批准的監管指導方針和政策管理我們的利率風險。通過這種管理,我們力求減少我們的收益和資本狀況易受利率水平變化的影響。我們在這方面的行動是在法律援助辦公室的指導下進行的,該辦公室由我們的高級管理層成員組成。ALCO密切監測我們的利息敏感度敞口、資產和負債分配決策、流動性和資本狀況以及當地和國家經濟狀況,並試圖構建貸款和投資組合以及資金來源,以在可接受的風險容忍度內最大化收益。
本公司並無開設任何類別金融工具的交易賬户,亦無從事對衝活動或購買高風險衍生工具。此外,本公司不受外幣匯率風險或商品價格風險的影響。關於本公司生息資產和有息負債對利率風險的敏感性,見第1項下的表格。“商業--借貸活動”、“--投資活動”和“--存款活動和其他資金來源”。
該公司的主要財務目標是實現長期盈利,同時限制其對波動的市場利率的敞口。該公司打算在適當的情況下降低風險,但在經濟情況允許的情況下接受一定程度的風險。該公司試圖通過管理資產和負債到期日與利率之間的不匹配來減少其收益對市場利率變化的影響。實現這一目標的主要因素是通過在其貸款組合中保留短期貸款和利率可定期調整的貸款,提高公司賺取利息的資產的利率敏感度。
消費和商業貸款是由貸款組合發起和持有的,因為這些組合貸款的短期性質與零售存款的短期性質更緊密地匹配,例如利息支票、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。該公司依靠零售存款作為其主要資金來源。管理層認為,零售存款減少了利率波動的影響,因為它們通常代表着更穩定的資金來源。作為其利率風險管理戰略的一部分,該公司促進交易賬户和期限較長的存單到期。除了迫在眉睫的短期現金需求外,根據當前的利率環境,FHLB預付款將有短期或長期到期日。FRB的借款期限較短。關於更多信息,見項目7。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
對利率風險的監測和管理採用了多種手段,包括模擬建模和傳統的利差分析。雖然這兩種方法都提供了給定利率變化的風險指示,但模擬模型主要用於評估利率變化可能對收益產生的影響。模型中的主要假設包括現金流和金融工具的到期日、市場狀況、貸款額和定價的變化、存款敏感性、消費者偏好和管理層的資本槓桿計劃。這些假設在本質上是不確定的;因此,該模型不能準確估計淨利息收入,也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率,以及市場狀況和具體策略的變化等因素,實際結果可能與模擬結果大不相同。
60
目錄表
下表顯示了在幾種利率情景下,截至2022年3月31日的12個月和24個月期間淨利息收入的大致百分比變化:
淨變動率 | 淨變動率 |
| |||
利息收入(12 | 利息收入(24 |
| |||
利率的變化(1) |
| 個月) |
| 個月) |
|
上漲300個基點 |
| 3.2 | % | 10.8 | % |
上漲200個基點 |
| 0.6 | % | 5.8 | % |
上漲100個基點 |
| 1.4 | % | 5.2 | % |
基本情況 |
| — |
| 1.2 | % |
下跌100個基點 |
| (3.1) | % | (7.0) | % |
(1) | 截至2022年3月31日的聯邦基金目標利率在0.25%-0.50%之間。在這個模型中,不允許利率低於零,因此,下降200個基點和下降300個基點的情景是不可信的。 |
我們的綜合資產負債表仍然對資產敏感,這意味着在特定時期內,賺取利息的資產重新定價的速度快於計息負債。然而,由於我們的貸款組合中有許多貸款具有利率下限,在當前利率超過這些利率下限之前,我們的淨利息收入將在利率上升的環境中受到負面影響。淨利息收入將在第一年增加,如上表所示,因為我們的計息資產預計將繼續以比計息負債更快的速度重新定價。在利率下降的環境下,我們的淨利息收入將受到負面影響,因為我們的存款成本目前相對較低,支付的利率無法大幅下降。我們試圖通過管理資產和負債的重新定價特徵來限制利率風險。
與任何衡量利率風險的方法一樣,上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。例如,雖然某些資產和負債可能具有類似的到期日或重新定價期,但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。此外,某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。此外,某些資產,如ARM貸款,具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外,如果利率發生變化,預計的貸款預付款和提前提取儲蓄券的利率可能與計算該表時假定的利率有很大偏離。
61
目錄表
下表顯示了該公司對利率變化敏感的金融工具,按預期到期日分類,以及該工具在2022年3月31日的公允價值。市場風險敏感型工具通常被定義為表內和表外衍生品和其他金融工具(以千美元為單位)。
之後 | 之後 | 之後 | 超越 | ||||||||||||||||||
平均值 | 在 | 1 – 3 | 3 – 5 | 5 – 10 | 10 | ||||||||||||||||
| 費率 |
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 |
| 總計 | ||||||||
對利息敏感的資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
應收貸款 |
| 3.97 | % | $ | 44,195 | $ | 45,709 | $ | 113,307 | $ | 525,444 | $ | 261,753 | $ | 990,408 | ||||||
投資證券和其他可產生利息的資產 |
| 1.25 |
| 230,992 |
| 7,811 |
| 31,112 |
| 99,081 |
| 274,723 |
| 643,719 | |||||||
FHLB股票 |
| 2.87 |
| 403 |
| 808 |
| 808 |
| — |
| — |
| 2,019 | |||||||
總資產 | $ | 275,590 | $ | 54,328 | $ | 145,227 | $ | 624,525 | $ | 536,476 | $ | 1,636,146 | |||||||||
對利息敏感的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利息查詢 |
| 0.03 | $ | 57,573 | $ | 115,144 | $ | 115,144 | $ | — | $ | — | $ | 287,861 | |||||||
儲蓄賬户 |
| 0.08 |
| 68,016 |
| 136,030 |
| 136,030 |
| — |
| — |
| 340,076 | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 0.06 |
| 59,948 |
| 119,895 |
| 119,895 |
| — |
| — |
| 299,738 | |||||||
證書帳户 |
| 0.57 |
| 77,179 |
| 29,470 |
| 3,680 |
| 1,043 |
| — |
| 111,372 | |||||||
次級債券 |
| 2.47 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 26,833 |
| 26,833 | |||||||
融資租賃負債 |
| 7.16 |
| 53 |
| 131 |
| 167 |
| 564 |
| 1,368 |
| 2,283 | |||||||
總負債 |
| 262,769 |
| 400,670 |
| 374,916 |
| 1,607 |
| 28,201 |
| 1,068,163 | |||||||||
利息敏感度差距 |
| 12,821 |
| (346,342) |
| (229,689) |
| 622,918 |
| 508,275 | $ | 567,983 | |||||||||
累計利息敏感度差距 | $ | 12,821 | $ | (333,521) | $ | (563,210) | $ | 59,708 | $ | 567,983 |
|
| |||||||||
表外項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
提供信貸的承諾 | $ | 20,020 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 20,020 | |||||||||
未使用的信貸額度 | $ | 137,460 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 137,460 |
62
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
河景銀行股份有限公司和子公司
截至2022年、2021年和2020年3月31日止年度的綜合財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
目錄 |
|
|
|
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 ( | 64 |
截至2022年和2021年3月31日的合併資產負債表 | 66 |
2022年、2021年和2020年3月31日終了年度的綜合損益表 | 67 |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的綜合全面收益表 | 68 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日止年度股東權益綜合報表 | 69 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的合併現金流量表 | 70 |
合併財務報表附註 | 71 |
63
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Riverview Bancorp,Inc.董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本公司已審核Riverview Bancorp,Inc.及其附屬公司(統稱“本公司”)於2022年3月31日及2021年3月31日的綜合資產負債表,以及截至2022年3月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
64
目錄表
貸款損失準備
關鍵審計事項説明
如財務報表附註1及附註5所述,本公司的貸款損失準備(ALL)是一個估值賬户,反映基於貸款組合中的已知和固有風險估計的貸款損失,只要這些風險是可能和合理估計的。截至2022年3月31日,貸款損失準備金約為14 523 000美元,其中具體部分和一般部分分別為8 000美元和14 515 000美元。
具體部分涉及被歸類為減值的貸款。本公司根據已記錄的貸款投資與預期未來現金流量現值之間的差額,按貸款的原始有效利率貼現,計量減值及相關的資產減值準備。如果貸款依賴抵押品,本公司根據相關抵押品的公允價值計量減值,而本公司根據抵押品的當前公允價值減去估計銷售成本而不是貼現現金流來確定減值。如果公司認為抵押品是唯一的還款來源,則貸款被確認為抵押品依賴型貸款。
一般組成部分是基於公司內部和外部的歷史損失、一般經濟狀況和其他定性風險因素。歷史損失率和估值撥備是為每個類似貸款池建立的,並根據實際沖銷經驗和當前事件定期更新。定性風險因素通常通過評估確定,除其他事項外:(1)貸款政策和程序,包括承保標準和收集、註銷和回收做法;(2)國家和地方經濟趨勢和條件;(3)貸款組合和條款的性質和數量;(4)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度;(5)逾期、分類和非應計項目貸款的數量和嚴重程度以及其他貸款修改;(6)公司貸款審查系統的質量;(7)信貸集中的存在和影響以及這種集中程度的變化;(8)標的抵押品價值的變化;(9)其他外部因素。對定性因素調整的評價需要管理層作出大量的判斷,並涉及高度的主觀性。
我們將All確定為關鍵審計事項,因為審計潛在的質量因素需要審計師的重大判斷,因為管理層確定的金額依賴於高度主觀性的分析,並且包括重大估計不確定性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要審計程序包括以下內容:
● | 我們瞭解了與管理層建立、評估、審查和批准定性因素有關的控制措施,以及用於確定定性因素的數據。 |
● | 我們瞭解了管理層是如何制定估計數和相關假設的,包括: |
o | 測試在形成假設或計算時使用的關鍵數據輸入的完整性和準確性,並通過將信息與原始文件和外部信息源進行比較以及評估估計的與潛在損失的相關性,來測試這些因素所依據的基礎數據的可靠性。 |
o | 評估管理層確定的定性因素相對於潛在的內部或外部信息來源的合理性。 |
● | 我們瞭解了不包括在一般組成部分計算中的貸款,以便將其歸類為收購貸款或減值貸款是否適當。 |
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄勒岡州奧斯威戈湖
June 15, 2022
65
目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年3月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
資產 |
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物(包括#美元的生息賬户 |
| $ | | $ | | ||
為投資而持有的存單 |
|
| |
| | ||
投資證券: |
|
|
|
| |||
可供出售,估計公允價值 |
|
| |
| | ||
持有至到期,按攤銷成本計算(估計公允價值為#美元 |
|
| |
| | ||
應收貸款(扣除貸款損失準備淨額#美元 |
|
| |
| | ||
預付費用和其他資產 |
|
| |
| | ||
應計應收利息 |
|
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 |
|
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
|
| |
| | ||
融資租賃使用權(ROU)資產 | | | |||||
遞延所得税,淨額 |
|
| |
| | ||
抵押貸款償還權,淨額 |
|
| |
| | ||
商譽 |
|
| |
| | ||
核心存款無形資產(“CDI”)淨額 |
|
| |
| | ||
銀行擁有人壽保險(“BOLI”) |
|
| |
| | ||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
| ||||
負債: |
|
|
|
|
| ||
存款 |
| $ | | $ | | ||
應計費用和其他負債 |
|
| |
| | ||
借款人預付税款和保險費 |
|
| |
| | ||
次級債券 |
|
| |
| | ||
融資租賃負債 |
|
| |
| | ||
總負債 |
|
| |
| | ||
承付款和或有事項(見附註16) |
|
|
|
| |||
股東權益: |
|
|
|
| |||
系列優先股,$ |
|
| — |
| — | ||
普通股,$ |
|
|
|
| |||
March 31, 2022 – | | | |||||
March 31, 2021 – |
|
| |||||
額外實收資本 |
|
| |
| | ||
留存收益 |
|
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
|
| |
| | ||
總負債和股東權益 |
| $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
66
目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
合併損益表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
利息和股息收入: |
|
|
|
|
|
| |||
應收貸款利息和手續費 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
投資證券的利息--應納税 |
| |
|
| |
|
| | |
投資證券的利息--免税 |
| |
|
| |
|
| | |
其他利息和股息 |
| |
|
| |
|
| | |
利息和股息收入合計 |
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
| |||
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
存款利息 |
| |
|
| |
|
| | |
借款利息 |
| |
|
| |
|
| | |
利息支出總額 |
| |
|
| |
|
| | |
淨利息收入 |
| |
|
| |
|
| | |
貸款損失準備金(收回) |
| ( |
|
| |
|
| | |
計提(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
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|
| |||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
費用及服務費 |
| |
|
| |
|
| | |
資產管理費 |
| |
|
| |
|
| | |
博利 |
| |
|
| |
|
| | |
博利死亡撫卹金超過現金退還價值 | | — | — | ||||||
其他,淨額 |
| |
|
| |
|
| | |
非利息收入合計,淨額 |
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
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|
| |||
非利息支出: |
|
|
|
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薪酬和員工福利 |
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| | |
入住率和折舊 |
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數據處理 |
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| | |
CDI攤銷 |
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| | |
廣告和營銷 |
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FDIC保險費 |
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| | |
州税和地方税 |
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| | |
電信 |
| |
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| |
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| | |
專業費用 |
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| | |
(收益)出售房產和設備的損失,淨額 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他 |
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非利息支出總額 |
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| | |
所得税前收入 |
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所得税撥備 |
| |
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淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
|
|
|
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| |||
普通股每股收益: |
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|
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|
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基本信息 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
稀釋 |
| |
|
| |
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已發行普通股加權平均數: |
|
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|
|
|
|
|
| |
基本信息 |
| |
|
| |
|
| | |
稀釋 |
| |
|
| |
|
| |
見合併財務報表附註.
67
目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
綜合全面收益表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收入 | $ | | $ | |
| $ | | ||
|
|
|
|
|
| ||||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
| ||
期間產生的可供出售的投資證券的未實現持有收益(虧損)淨額,税後淨額#美元 | ( |
| ( |
|
| | |||
重新分類調整出售可供出售的投資證券的淨收益,包括在收入中,税後淨額#美元 | — |
| — |
|
| ( | |||
其他全面收益(虧損)合計,淨額 |
| ( |
| ( |
|
| | ||
|
|
|
|
|
| ||||
全面收益總額,淨額 | $ | | $ | |
| $ | |
見合併財務報表附註.
68
目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
合併股東權益報表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
累計 | |||||||||||||||||
|
|
| 其他內容 |
|
| 其他 |
| ||||||||||
普通股 | 已繳費 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||
餘額2019年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
|
| |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
普通股現金股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票授予 |
| | — | — | — | — |
| — | |||||||||
回購普通股 |
| ( | ( | ( | — | — |
| ( | |||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他全面收益,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
|
| ||||||||||||||||
餘額2020年3月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
| | |
普通股現金股息($ |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
| — |
| ( | ||
股票期權的行使 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
| | |
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
限制性股票授予 | |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — | — | |||
已取消限制性股票 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
| — | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他全面虧損,淨額 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( | ( | |||
|
|
| |||||||||||||||
餘額2021年3月31日 |
| | | | | ( |
| | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| | |
普通股現金股息($ |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
| — |
|
| ( | |
股票期權的行使 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| ( |
|
| — |
|
| |
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
限制性股票授予 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
已取消限制性股票 | ( |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| — | ||||
基於股票的薪酬費用 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| | |
其他全面虧損,淨額 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
餘額2022年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
見合併財務報表附註。
69
目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
| |||
折舊及攤銷 |
| |
|
| |
|
| | |
購入貸款攤銷(累加),淨額 |
| ( |
|
| |
|
| | |
貸款損失準備金(收回) |
| ( |
|
| |
|
| | |
遞延所得税準備(利益) |
| |
|
| ( |
|
| ( | |
基於股票的薪酬費用 |
| |
|
| |
|
| | |
遞延貸款發放費增加(減少),扣除攤銷 |
| ( |
|
| |
|
| | |
持有以供出售的貸款的來源 |
| — |
|
| ( |
|
| ( | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
| — |
|
| |
|
| | |
為出售和出售房舍和設備而持有的貸款的淨收益 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
來自BOLI的收入 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
博利死亡撫卹金超過現金退還價值 |
| ( |
| — |
| — | |||
其他某些資產和負債的變動: |
|
|
|
| |||||
預付費用和其他資產 |
| |
|
| |
|
| | |
應計應收利息 |
| |
|
| ( |
|
| | |
應計費用和其他負債 |
| ( |
|
| |
|
| ( | |
經營活動提供的淨現金 |
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
| |||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
償還貸款(原始貸款),淨額 |
| | ( |
|
| ( | |||
購買應收貸款 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
可供出售的投資證券的本金償還 |
| | |
|
| | |||
購買可供出售的投資證券 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
催繳可供出售的投資證券所得款項 |
| — | |
|
| | |||
持有至到期的投資證券的本金償還 |
| | |
|
| | |||
購買持有至到期的投資證券 | ( | ( | — | ||||||
購置房舍和設備以及資本化軟件 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
贖回為投資而持有的存款證 |
| — | — |
|
| | |||
贖回(購買)FHLB股票,淨額 |
| ( | ( |
|
| | |||
BOLI的死亡撫卹金收益 |
| | — |
| — | ||||
出售自有不動產(“REO”)及房舍和設備所得收益 |
| | — |
|
| | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
存款淨增量 |
| | |
|
| | |||
已支付的股息 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
借款收益 |
| | |
|
| | |||
償還借款 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
借款人的税收和保險預付款淨增加 |
| | ( |
|
| | |||
融資租賃負債的本金支付 |
| ( | ( |
|
| ( | |||
行使股票期權所得收益 |
| | |
|
| | |||
普通股回購 | ( | ( |
|
| ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
| |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
|
| |
|
| | |
期初現金及現金等價物 |
| | |
|
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
期內支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
利息 | $ | |
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見合併財務報表附註。
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目錄表
河景銀行股份有限公司和子公司
合併財務報表附註
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
1.主要會計政策摘要
合併原則-所附合並財務報表包括Riverview Bancorp,Inc.;其全資子公司Riverview Community Bank(“銀行”);該銀行的全資子公司Riverview Services,Inc.,及銀行持有多數股權的附屬公司Riverview Trust Company(“信託公司”)(統稱為“公司”)。作為一家華盛頓州特許商業銀行,該銀行的監管機構是華盛頓州金融機構部(WDFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)。聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)是Riverview Bancorp,Inc.的主要聯邦監管機構。所有公司間交易和餘額都已在合併中消除。
在2017年4月1日至2019年12月期間,信託公司是銀行的全資子公司。2019年12月,信託公司發行
本公司擁有三個附屬設保人信託,它們是與發行信託優先證券相關設立的(見附註9)。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”或“公認會計原則”),信託的賬目和交易不包括在隨附的合併財務報表中。
運營的性質-世行是一家以社區為導向的金融機構,
業務細分 – The 公司的運營管理順暢
估計在編制合併財務報表中的使用-按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期某些資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內相關收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。由於2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行,用於確定2022年3月31日適當貸款損失準備金的估計數可能與實際結果有很大不同。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭金額,應從銀行和賺取利息在其他銀行的存款。現金和現金等價物在購買時的到期日不超過90天。
71
目錄表
持有的投資存款證-為投資而持有的存單包括以規定的利率和到期日投資於金融機構的金額。提早撤資處罰適用;不過,公司計劃持有這些投資至到期。
投資證券-當公司有能力和積極意願持有債務證券至到期時,債務證券的投資被歸類為持有至到期。持有至到期的債務證券的投資按攤銷成本列賬。由於公允價值波動而持有至到期日的債務證券投資的未實現虧損在確定發生與信貸相關的價值下降而不是暫時價值下降時確認。對主要為近期出售目的而購買和持有的債務證券的投資被歸類為交易證券。公司打算無限期持有但不一定持有到到期的債務證券投資被歸類為可供出售。這些債務證券可能會被出售,以實施公司的資產/負債管理戰略,並應對利率和類似因素的變化。對可供出售的債務證券的投資按估計公允價值報告。可供出售的投資證券的未實現收益和虧損,扣除相關的遞延税後影響,計入全面收益總額,並作為淨額在名為“累計其他全面收益(虧損)”的股東權益單獨組成部分中報告。出售可供出售的債務證券投資的已實現收益和虧損,使用特定的識別方法確定,計入交易日的收益。溢價的攤銷和折扣的增加在合同到期日或預期催繳期限(如果較早)的利息收入中確認。該公司的投資組合由債務證券組成,不包括任何股權證券。
本公司按季度分析債務證券投資的暫時性減值以外(“OTTI”)。OTTI分為信用部分和非信用部分。當預期未來現金流的現值小於攤銷成本時,信貸部分損失在非利息收入中報告。當公司(1)不打算出售證券或(2)不太可能在證券的預期回收之前出售證券時,非信貸部分的損失計入其他全面收益(虧損)。如果公司可能出售債務證券的投資,任何非信貸部分的損失都將被確認,並在非利息收入中報告。
應收貸款-貸款按未付本金減去遞延貸款發放費淨額和貸款損失準備金。貸款利息按未償還本金按日累加。
貸款被定期審查,公司的一般政策是,當貸款拖欠30天至89天時,即屬逾期。一般而言,當一筆貸款拖欠90天或本金或利息的收取出現問題時,它被置於非應計狀態,此時利息停止應計,併為無法收回的應計利息建立準備金,並從業務中扣除。作為一般做法,非應計貸款收到的付款用於按成本回收法減少未償還本金餘額。此外,按照慣例,在所有拖欠本金、利息和滯納金全部清償且借款人根據票據的合同條款證明履約情況之前,貸款不會被取消非應計項目。還款履約史一般至少為6個月。根據根據《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)和《2021年綜合撥款法》(《2021年中國民航總局條例》)的規定和相關監管指導,本公司並未將因新冠肺炎疫情而延期付款的貸款指定為拖欠貸款。
貸款發放和承諾費以及某些直接貸款發放成本作為相關貸款收益率的調整遞延和攤銷。
72
目錄表
獲得性貸款–購入貸款,包括在企業合併中購入的貸款,按購置日的估計公允價值入賬。信貸貼現計入公允價值的釐定,因此,於購置日不計入貸款損失撥備。收購貸款在收購時進行評估,並被歸類為購買的信貸減值(“PCI”)或購買的非信貸減值。PCI貸款反映了自發起以來的信用惡化,因此在收購時,本公司很可能無法收回所有合同要求的付款。預期通過PCI收取的超額現金流Loan‘s賬面價值被視為可增加收益,並使用有效收益率法確認為個人投資貸款估計年限內的利息收入。未貼現的合同餘額超過預期收取的現金流量的部分被認為是不可增值的差額。不可增值的差額代表公司’s預計將發生的信貸損失估計,並將在確定貸款截至購置日的估計公允價值時予以考慮。收購日期後,預期現金流量較收購日期預期現金流量增加超過公允價值的任何增加,將按預期基礎上的可增值收益變動予以調整。任何可歸因於信貸惡化的預期現金流隨後的減少都通過計入貸款損失準備來確認。該公司擁有
對於已購買的非信用減值貸款,於購置日的貸款公允價值與未償還本金餘額之間的差額攤銷或計入相關貸款存續期的利息收入。任何隨後的信貸質量惡化都通過計入貸款損失撥備來確認。
貸款損失準備-根據對貸款組合中已知和固有風險的評估,將貸款損失準備金維持在足以計提估計貸款損失的水平。這項津貼是根據管理層對貸款組合質量背後的有關因素所作的持續季度評估而提供的。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、拖欠水平、實際貸款損失情況、當前的經濟狀況以及對可能無法完全收回的個別貸款的詳細分析。詳細的分析包括估計貸款抵押品的公允價值的技術以及潛在的替代還款來源的存在。津貼由具體部分、一般部分和未分配部分組成。
具體部分涉及被視為減值的貸款。對於被分類為減值的貸款,當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值(減去估計銷售成本,如適用)低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。
一般部分包括基於公司的風險評級系統和經定性因素調整的歷史損失經驗的非減值貸款。該公司使用過去四個季度24個月期間的平均值來計算其歷史虧損率。本公司在其貸款組合中按個別貸款類型計算並應用其歷史損失率。這些歷史損失率根據質量和環境因素進行了調整。
保留未分配部分是為了彌補公司認為已導致尚未分配給貸款損失準備一般部分和具體部分的特定部分的損失的不確定性。這些因素包括經濟狀況的不確定性、確定與後續損失率直接相關的觸發事件的不確定性、標的抵押品評估價值的變化、尚未體現在損失分攤係數中的風險因素以及可能與當前貸款組合或經濟狀況不完全對應的歷史損失經驗數據。津貼的未分配部分反映了估算貸款組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。適當的撥備水平是根據本公司截至提交綜合財務報表之日所確定的因素和趨勢估計的。
當現有信息確認特定貸款或其部分無法收回時,確定的金額將計入貸款損失撥備。以下部分或全部標準的存在通常將確認發生了損失:貸款嚴重拖欠,借款人沒有證明有能力或意圖將貸款兑現;公司對借款人沒有追索權,或者如果有,借款人的資產不足以償還債務;和/或貸款抵押品的估計公允價值大大低於當前的貸款餘額,短期內幾乎沒有改善的前景。
73
目錄表
當公司可能無法根據貸款協議的合同條款收回到期的所有金額(本金和利息)時,貸款被視為減值。通常,用於確定貸款是否減值的因素包括,但不限於,貸款是否拖欠90天或更長時間,內部指定為不合格或更糟糕,處於非應計狀態,或代表問題債務重組(“TDR”)。本公司選擇將CARE法案下由CAA 2021和相關法規指導延長的臨時救濟適用於某些符合條件的短期修改、逾期貸款和其他修改。出於會計或披露目的,在2022年1月1日之前進行的符合條件的貸款修改不被歸類為TDR。根據新冠肺炎貸款修改計劃須予寬免的貸款,在寬限期內不會報告為逾期或被列為非應計項目,利息收入將在貸款的合約期內繼續確認。截至2022年3月31日,公司擁有
根據本公司的政策指引,無擔保貸款一般在連續三個月未收到付款時予以註銷,除非另有行動計劃生效。拖欠六個月或以上、至少未收到的消費分期付款貸款
貸款損失準備金從收入中扣除,並根據對貸款組合的定期評估列入貸款損失準備金。貸款損失準備是根據貸款組合的相對風險特徵、資產分類和實際損失經驗分配給某些貸款類別的。雖然管理層已將貸款損失撥備分配給不同的貸款組合類別,但這項撥備是一般性質的,並適用於整個貸款組合。
管理層對貸款損失準備金的評價是基於對貸款組合中已知和固有風險的持續季度評估。虧損係數以本公司過往的虧損經驗為基礎,並就經濟狀況的變化、貸款組合的數額和組成的變化、拖欠率、抵押品價值的變化、貸款組合的調整、當前業務週期的持續時間、減值貸款的詳細分析及其他被認為適當的因素作出額外的考慮和調整。這些因素每季度進行一次評估。當這些因素的變化逐季增加或減少時,公司使用的損失率會受到影響。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,監管機構定期審查公司的貸款損失撥備,並可能要求公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷增加撥備。
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目錄表
對無資金的貸款承諾的免税額-對無資金來源的貸款承諾的撥備維持在管理層認為足以吸收與這些無資金來源的信貸安排有關的估計可能損失的水平。根據對未撥出資金的信貸安排的定期評估來確定撥備的充分性,包括評估承諾使用的可能性、對這些客户的未償還貸款的信用風險因素,以及未撥出資金的信貸安排的條款和到期日。未撥出的貸款承擔準備計入綜合資產負債表中的應計費用和其他負債,餘額的變動計入非利息支出。
REO-REO由通過喪失抵押品贖回權獲得的財產組成,最初按財產的估計公允價值減去估計的處置成本入賬。在取消抵押品贖回權時,根據對本公司正在取消抵押品贖回權的標的貸款的抵押品公允價值的詳細分析,對貸款損失準備金進行具體沖銷。隨後,本公司對物業進行評估,並記錄估值津貼,並就任何價值下降計入抵銷REO費用。管理層在釐定特定物業的估計公允價值時,會考慮第三方評估,以及房地產經紀人或從事房地產銷售的人士所作的獨立公平市價評估。此外,由於某些第三方評估和獨立公平市場價值評估只定期更新,特定物業的價值可能在最近一次評估之後發生變化。由於公司無法控制的未來市場因素或公司出售物業戰略的變化,公司最終將從出售REO中收回並記錄在合併財務報表中的金額可能與計算這些資產賬面淨值所用的金額不同。與物業或資產的發展和改善有關的成本被資本化,而與持有物業或資產有關的成本被計入費用。該公司持有
聯邦住房貸款銀行股票-世界銀行,作為得梅因聯邦住房貸款銀行的成員 (“FHLB”),被要求根據其未償還FHLB預付款的特定百分比保持對FHLB股本的最低投資。本公司對FHLB股票的投資按接近公允價值的成本列賬。該公司將其對FHLB股票的投資視為長期投資。因此,在評估FHLB股票的減值時,該價值是基於面值的最終贖回而不是確認價值的暫時下降來確定的。在釐定下降是否影響最終贖回價值時,會受到以下準則的影響:(1)與聯邦住房抵押貸款機構的股本數額相比,聯邦住房抵押貸款機構淨資產的任何下降幅度,以及這種情況持續的時間長短;(2)聯邦住房抵押貸款機構根據法律或法規規定支付款項的承諾,以及該等款項的支付水平與聯邦住房抵押貸款機構的經營業績有關;(3)立法和監管改革對機構以及相應地對聯邦住房抵押貸款機構的客户基礎的影響;以及(4)聯邦住房抵押貸款機構的流動資金狀況。該公司根據其會計政策為OTTI評估了其在FHLB股票上的投資。根據本公司的評估,本公司確定其FHLB股票於2022年3月31日沒有任何OTTI。
房舍和設備-房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。租賃改善按相關租賃的估計年期或改善的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。折舊和攤銷一般在下列估計使用年限內按直線法計算:建築物和改善--最多
融資租賃持有的資產在租賃期內按直線攤銷,攤銷計入折舊和攤銷費用。
按揭服務權(“MSR”)-該公司為其發起並出售給聯邦住房貸款抵押公司的某些貸款提供服務(“FHLMC”)。還貸包括收取款項;將資金匯給投資者、保險公司和税務機關;收取拖欠款項;以及在必要時取消房產的抵押品贖回權。在收取相關的抵押貸款付款時,FHLMC的還本付息費用被報告為收入。貸款服務成本在發生時計入費用。此外,公司還記錄了MSR,這代表了償還貸款的權利。
75
目錄表
本公司根據公認會計原則按公允價值記錄其發起的MSR,這要求本公司在MSR之間出售的所有抵押貸款和貸款(不包括MSR)的總成本根據其相對公允價值進行分配,如果估計該等公允價值是可行的話。該公司根據標的金融資產的主要特徵,包括票面利率和抵押貸款的合同到期日,對其MSR進行分層。該公司正在按估計淨維修收入期間的比例攤銷MSR。MSR在2022年3月31日和2021年3月31日都不顯著。
業務合併、CDI和商譽-公認會計原則要求企業合併中的總收購價格應分配給收購資產和承擔的負債的估計公允價值,包括某些無形資產。對收購價格初始分配的後續調整可能涉及在分配期間(即確認和計量收購資產和承擔的企業合併中承擔的負債的估計公允價值所需的時間段)內尚未獲得、知道或發現與被收購實體有關的所有相關信息的公允價值估計。分配期限一般以企業合併完成後一年為限。
CDI代表作為業務合併的一部分被分配給活期、利息檢查、貨幣市場和儲蓄賬户的價值。CDI代表了與替代資金來源的成本相比,收購核心存款作為業務合併的一部分可能節省的潛在成本的未來經濟效益。CDI使用加速方法攤銷至非利息支出,該方法基於以下期間相關存款的估計徑流:
商譽和某些其他無形資產通常產生於企業合併。由業務合併產生的商譽和其他無形資產被視為具有無限壽命,不需要攤銷,相反,不少於每年一次的減值測試。本公司於每年第三季度進行年度審核,或在存在潛在減值指標的情況下更頻繁地進行年度審核,以確定所記錄的商譽是否已減值(見附註7)。
博利-BOLI保單按其現金退保額減去適用的退保費進行記錄。來自BOLI的收入在賺取時確認。
廣告與營銷-廣告、促銷、市場研究、社區投資和業務發展所發生的費用被歸類為廣告和營銷費用,並在發生時計入費用。
所得税-所得税採用資產負債法核算。根據這一方法,遞延税項資產或負債是根據制定的税率確定的,該税率將在本公司的所得税申報表中報告現有資產和負債的財務報表賬面金額與計税基準之間的差額時生效。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
若確定潛在遞延税項資產的全部或部分無法變現的可能性較大,則設立估值減值準備以減少遞延税項資產的賬面淨值。該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。本行另行支付所得税,並將目前到期的款項匯給本公司。
金融資產的轉讓-金融資產的轉讓在放棄對資產的控制權時計入銷售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為已交出:(1)資產已與本公司隔離,(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。
信託資產-信託公司以信託客户的受託或代理身份持有的資產不包括在綜合財務報表中,因為這些項目不是公司的資產。資產合計$
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目錄表
每股收益-GAAP要求其資本結構包括稀釋潛在普通股的所有公司在所有呈報期間對基本每股收益和稀釋後每股收益進行雙重列報。公司每股基本收益的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮任何稀釋物品。由於持有者在歸屬期間擁有投票權和不可沒收股息,因此限制性股票的未歸屬股份被計入每股基本收益。公司的稀釋每股收益反映了在行使證券或其他發行普通股的合同時可能發生的稀釋,是在考慮到公司股票期權的加權平均稀釋影響後計算得出的。
基於股票的薪酬-公司根據授予日獎勵的公允價值計量所有股票獎勵的補償成本,並確認股票獎勵服務期內的補償成本。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型確定的。限制性股票的公允價值是根據授予日期公司普通股的公允價值確定的。
最近發佈或採納的會計聲明-
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了經ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂的會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信貸損失:金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度就大部分按攤餘成本計量的金融資產及若干其他工具,包括貿易及其他應收賬款、貸款、持有至到期日的投資證券及表外承諾,以現行預期信貸損失(“CECL”)方法取代現有的已發生損失方法以估計撥備。此外,ASU 2016-13年度要求與可供出售的債務證券相關的信貸損失通過信貸損失準備金而不是賬面金額的減少來記錄。ASU 2016-13年度還改變了購買的信用減值債務證券和貸款的會計處理。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的許多披露要求,並擴大了某些披露要求。作為一家向美國證券交易委員會提交的“較小報告公司”,ASU 2016-13年度對公司在2022年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。一旦採用,本公司預計計算貸款損失準備的流程和程序將發生變化,包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化,而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。此外, 可供出售的投資證券的直接投資信託的現行會計政策和程序將被免税額辦法取代。本公司正在審查ASU 2016-13的要求,並已開始制定和實施流程和程序,以確保其在通過之日完全符合修正案。目前,管理層預計貸款損失準備金將因執行ASU 2016-13年度而發生變化;然而,在管理層完成評估之前,不知道變化的幅度。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,“金融工具-信貸損失(主題326),問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02對於採用ASU 2016-13推出的CECL模式的實體,取消了會計準則編纂(ASC)310-40中關於TDR的會計指導,即“應收款-債權人的問題債務重組”。ASU 2022-02還要求公共企業實體披露ASC 326-20《金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量》範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期總沖銷。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04《無形資產-商譽和其他:簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量,並取消了商譽減值測試中的步驟2。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時,實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序,在減值測試日期確定其資產和負債(包括未確認的資產和負債)的公允價值。根據ASU 2017-04,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用;但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,實體在計量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。ASU 2017-04對2022年12月15日之後開始的財年的年度或中期商譽減值測試有效。允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試時提前應用ASU 2017-04。採用ASU 2017-04預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。
77
目錄表
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04),並經ASU 2021-01修訂。ASU 2020-04適用於引用LIBOR或其他利率參考的合同、套期保值關係和其他交易,這些交易或其他利率參考預計將因參考利率改革而停止。ASU 2020-04允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改,而無需重新計量合同或重新評估以前的會計確定。該公司目前的次級債券利率是基於三個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差。ASU 2020-04還在主題848中提供了某些可選的權宜之計和例外,適用於受貼現過渡影響的衍生品的合同修改和對衝會計。ASU 2020-04還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況,以反映範圍澄清的遞增後果。ASU 2020-04中的修正案具有不同的生效日期,從包括2020年3月12日及之後的過渡期開始,到2022年12月31日。截至2022年3月31日,公司尚未採用ASU 2020-04。採用ASU 2020-04預計不會對公司未來的綜合財務報表產生實質性影響。
重新分類-某些前期金額已重新分類,以符合本期列報;這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益總額沒有影響。
2.受限資產
美聯儲的規定要求銀行在舊金山聯邦儲備銀行保持最低準備金餘額(“FRB”)按存款的百分比計算。從2020年3月26日起,存款準備金率下調至
3.投資證券
在所示日期,投資證券的攤餘成本和大約公允價值包括以下內容(以千計):
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| 毛收入 |
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攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||
March 31, 2022 |
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可供銷售: |
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住房貸款抵押證券(1) |
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其他抵押貸款支持證券(2) |
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市政證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
代理證券 | | — | ( | | ||||||||
房地產抵押投資渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房貸款抵押證券(1) | |
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其他抵押貸款支持證券(3) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期的合計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
78
目錄表
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| 毛收入 |
| 毛收入 |
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攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | |||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
March 31, 2021 |
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可供銷售: |
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代理證券 | | — | ( | | ||||||||
房地產抵押投資渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房貸款抵押證券(3) | | — | ( | | ||||||||
其他抵押貸款支持證券(2) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期的合計 | $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
(1) 由FHLMC、聯邦國家抵押貸款協會(“FNMA”)和金利美(“GNMA”)發行證券。
(2) 由美國小企業管理局(“SBA”)發行的證券和FNMA和FHLMC發行的商業房地產(“CRE”)擔保證券組成。
(3) 由FHLMC和FNMA發行的證券組成.
在2022年第三財季,本公司重新評估了某些投資證券的分類,並將$
截至2022年3月31日,投資證券的合同到期日如下(單位:千):
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
|
| 估計數 |
|
| 估計數 | |||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
應在一年至五年後到期 |
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| | ||||
在五年到十年後到期 |
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| | ||||
十年後到期 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
投資證券的預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰金的情況下提前償還債務。
79
目錄表
臨時減值投資證券的公允價值、未實現損失金額以及這些未實現損失存在的時間長度如下(以千計):
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 估計數 |
|
| 估計數 |
|
| 估計數 |
| ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
March 31, 2022 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
可供銷售: |
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市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 |
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| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
房地產抵押投資渠道(1) |
| |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
住房貸款抵押證券(1) |
| |
| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
其他抵押貸款支持證券(2) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
可供出售的總數量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(1) | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
住房貸款抵押證券(1) | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
其他抵押貸款支持證券(3) | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
持有至到期的合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
March 31, 2021 |
|
|
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可供銷售: |
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| ||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(1) |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
住房貸款抵押證券(1) |
| |
| ( |
| — | — | |
| ( | ||||||||
其他抵押貸款支持證券(6) |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
可供出售的總數量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(4) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
住房貸款抵押證券(5) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他抵押貸款支持證券(3) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期的合計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
(1) 由FHLMC、FNMA和GNMA發行的證券。
(2) 由SBA和CRE擔保證券ISS組成由FHLMC使用和FNMA。
(3)由FHLMC和FNMA發行的CRE擔保證券組成.
(4)由FNMA發行的證券組成。
(5)由FHLMC和FNMA發行的證券組成。
(6)由SBA發行的證券組成。
本公司投資證券的未實現虧損主要是由於本公司購買這些證券後市場利率上升所致。公司預期這些證券的公允價值將隨着這些證券接近到期日或更早恢復,如果此類證券的市場收益率下降的話。本公司不認為這些證券因其信用質量或與任何發行人或特定行業事件有關而非暫時減值。根據管理層的評估和意圖,上表中與投資證券相關的未實現虧損被視為暫時性損失。
80
目錄表
該公司擁有
可供出售的投資證券,攤銷成本為$
4.應收貸款
應收貸款報告扣除遞延貸款費用和貼現後的淨額,幷包括保費。截至2022年3月31日,遞延貸款費用總額為$
| 3月31日, |
| 3月31日, | |||
2022 | 2021 | |||||
商業和建築業 |
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| ||
商業業務(1) | $ | |
| $ | | |
商業地產 |
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| | |
土地 |
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多户住宅 |
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房地產建設 |
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商業和建築業合計 |
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消費者 |
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房地產一家四口 |
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其他分期付款 |
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| | |
總消費額 |
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| | |
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貸款總額 |
| |
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|
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減去:貸款損失準備金 |
| |
|
| | |
應收貸款淨額 | $ | |
| $ | |
(1) SBA PPP貸款總額$
該公司的貸款組合包括原始貸款和購買貸款。於收購日期並無證據顯示信貸惡化及本公司有可能收取所有合約所需款項的已發放貸款及已購買貸款,統稱為“貸款”。本公司發起商業、商業地產、土地、多户不動產、房地產建設、住宅地產等消費貸款。在2022年3月31日和2021年3月31日,公司
81
目錄表
向高級管理人員和董事發放的貸款總額,全部為現行貸款,在所示期間內包括以下內容(以千計):
截至三月三十一日止年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
起源 |
| |
| |
| | |||
還本付息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
貸款部門風險特徵--本公司認為其貸款類別與其貸款分部相同。以下是該公司貸款組合的貸款分段風險特徵:
商業業務-除SBA PPP貸款外,商業貸款主要基於借款人的運營現金流或將營運資本資產轉換為現金,其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人的現金流可能不穩定,擔保這些貸款的抵押品的價值可能很難衡量。大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產為擔保,如應收賬款或存貨,一般包括基於對個人財務報表的審查的個人擔保。該公司將在無擔保的基礎上向高資質借款人發放一些短期貸款。雖然商業貸款往往以設備、庫存、應收賬款或其他商業資產為抵押,但借款人違約時抵押品的清算往往不足以償還債務,因為應收賬款可能無法收回,庫存和設備可能過時或用途有限。因此,商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽,而抵押品的清算是次要的、可能不足的還款來源。本公司試圖通過在評估業務管理以及借款人和擔保人的信譽時遵守其承保政策來降低這些風險。
商業地產-該公司在其一級市場區域內發起商業房地產貸款,以辦公樓、倉庫/工業、零售、輔助生活、單一用途設施和其他商業物業為抵押。這些是現金流貸款,具有房地產貸款和商業貸款的共同特徵。償還的主要來源是經營抵押品財產所產生的現金流,其次是抵押品的清算。這些貸款通常比其他類別的貸款風險更高,因為它們通常涉及較高的貸款額,取決於業主的管理經驗,並可能受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。業主自住型商業房地產貸款的信用風險一般低於非業主自住型商業房地產貸款,因為借款人的業務可能依賴於物業。這些貸款的承保主要取決於佔領企業的經營所產生的償還能力,而不是第三方支付的租金。該公司試圖通過將最高貸款與價值比率一般限制在
土地-該公司歷來為收購原始土地而申請貸款,買家可在這些土地上建造或進行所需的改善,以建造或出售經改善的地段。目前,該公司正在以有限的基礎發起新的土地貸款。以未開發土地或改善地塊為抵押的貸款比一比四的家庭住房抵押貸款涉及更大的風險,因為這些貸款更難評估。如果對價值的估計被證明是不準確的,在違約或喪失抵押品贖回權的情況下,公司可能會蒙受損失。該公司試圖通過將原始土地貸款的最高按揭成數限制在
多户住宅-該公司發起以多户住宅單位(四個以上單位)為抵押的貸款。這些貸款比一比四的家庭住宅按揭貸款涉及更大程度的風險,因為這些貸款的金額通常更大,取決於項目的現金流能力,而且更難評估和監測。由多户房產擔保的貸款的償還通常取決於房產的成功運營和管理。因此,這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟狀況不利的影響。本公司試圖通過徹底評估借款人的全球財務狀況、借款人的管理經驗以及擔保貸款的抵押物的質量來降低這些風險。
房地產建設-該公司為一至四户家庭住宅、多户和商業房地產物業發起建設貸款。一對四家庭住房建設貸款包括建設
82
目錄表
消費者定製房屋,即購房者是借款人,以及為房屋建築商提供的投機性和預售性貸款。投機性的一至四户建築貸款是指在貸款發放時,房屋建築商沒有與購房者簽署的合同,而購房者承諾與公司或另一家貸款人為完工的房屋提供永久融資。購房者可以在建築期內或之後確定。多户建設貸款最初用於建設公寓樓和共管公寓項目。商業建設貸款是用於建設辦公樓、零售租賃空間和微型倉儲設施以及輔助生活設施等物業的貸款。所有建築貸款都是短期的,利率通常是可變的。建築貸款可能比其他類型的貸款涉及更高的風險水平,因為資金是根據項目竣工時的預期價值、項目的總估計建築成本和借款人的風險股權來墊付的。此外,貸款的償還取決於最終項目的成功,該項目受到利率變化、政府法規、一般經濟狀況以及借款人出售或租賃物業或為債務進行再融資的能力的影響。如果公司在完工時對項目價值的估計被證明是誇大的, 它可能沒有足夠的償還貸款的擔保,如果借款人不償還貸款,可能會發生損失。項目還可能因借款人和建築商之間的分歧以及建築商未能向分包商付款而受到威脅。在沒有確定購買者身份的情況下建造房屋的貸款具有更大的風險,因為貸款的回報取決於建築商在建築貸款到期之前出售房產的能力。雖然房地產建設貸款的性質通常較難評估和監測,但公司試圖通過現場檢查來密切監測建設項目。該公司還試圖通過遵守其承保政策、支付程序和監測做法來降低建築貸款的風險。
房地產一家四口-該公司以位於其主要市場地區的一至四套家庭住宅為抵押,同時提供固定利率和可調整利率的貸款。大多數固定利率的一對四家庭貸款在二級市場出售,用於資產/負債管理和產生非利息收入。該公司的貸款政策一般將一至四個家庭貸款的最高貸款價值比限制為
其他分期付款-該公司發起其他消費貸款,包括汽車、船隻、摩托車、休閒車、儲蓄賬户和無擔保貸款。其他消費貸款的到期日通常比抵押貸款短。其他消費貸款通常比住房抵押貸款涉及更大程度的風險,特別是在沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下,由於損壞、損失或折舊的可能性較大,任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。本公司試圖通過在評估借款人的信用時遵守其承保政策來降低這些風險。
83
目錄表
5.貸款損失準備
下表列出了所示期間貸款損失準備金的對賬情況(以千計):
商業廣告 |
| 商業廣告 |
|
| 多個- |
| 房地產 |
|
|
| ||||||||||||||
March 31, 2022 | 業務 | 房地產 | 土地 | 家庭 | 施工 | 消費者 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金(收回) |
| | ( | ( | | | | |
| ( | ||||||||||||||
沖銷 |
| ( | — | — | — | — | ( | — |
|
| ( | |||||||||||||
復甦 |
| — | — | — | — | — | | — |
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| | |||||||||||||
期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
March 31, 2021 |
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期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金(收回) |
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| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
復甦 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
March 31, 2020 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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| ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金(收回) |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
復甦 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按減值方法分析了所列日期的應收貸款和貸款損失準備(以千計):
| 貸款損失準備 | 有記錄的貸款投資 | ||||||||||||||||
| 單獨地 |
| 集體地 |
|
| 單獨地 |
| 集體地 |
| |||||||||
已評估 | 已評估 | 已評估 | 已評估 | |||||||||||||||
為 | 為 | 為 | 為 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 減損 | 減損 | 總計 | 減損 | 減損 | 總計 | ||||||||||||
商業業務 | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商業地產 |
| — |
| |
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| |
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| | ||
土地 |
| — |
| |
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|
| — |
|
| |
|
| | ||
多户住宅 |
| — |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| | ||
房地產建設 |
| — |
| |
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| |
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| — |
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| | ||
消費者 |
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| | ||
未分配 |
| — |
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|
| — |
|
| — |
| — | |||
總計 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
March 31, 2021 | ||||||||||||||||||
商業業務 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| — |
| |
| |
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| | ||||||
土地 |
| — |
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| |
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| | ||||||
多户住宅 |
| — |
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房地產建設 |
| — |
| |
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| — |
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| | ||||||
消費者 |
| |
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| | ||||||
未分配 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
84
目錄表
所示年份的無供資貸款承付款備抵變動情況如下(以千計):
截至三月三十一日止年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
未籌措資金的貸款承付款撥備淨變化 |
| ( |
| |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
下表按賬齡類別分析了所示日期的貸款(以千為單位):
|
|
|
| 總計 |
|
| ||||||||||||
90天 | 過去時 | |||||||||||||||||
和 | 到期和 | 總計 | ||||||||||||||||
30-89天 | 更大 | 非- | 貸款 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 逾期 | 逾期 | 非應計項目 | 應計項目 | 當前 | 應收賬款 | ||||||||||||
商業業務 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
商業地產 |
| — |
| — |
| |
|
| |
|
| |
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| | |||
土地 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
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| | |||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
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| |
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| |
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| | |||
消費者 |
| |
| — |
| |
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| |
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| |
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| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
March 31, 2021 |
|
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|
|
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| ||||||
商業業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年3月31日,逾期30-89天和90天及以上逾期貸款中,有很大一部分是政府擔保貸款。這些政府擔保貸款是通過評級的貸款,不被視為非應計貸款,因為公司預計將獲得所有本金和利息,並且不被視為分類貸款,因為沒有明確界定的弱點或損失風險。鑑於這些政府擔保貸款既不是非權責發生制貸款,也不是分類貸款,根據公司的政策,這些貸款不被視為減值貸款。由於這些貸款不被視為減值貸款,並由小企業管理局或美國農業部全額擔保,因此這些貸款將被從所需撥備計算中省略。放棄的非應計貸款利息收入為$
信用質量指標--該公司對所有商業(非消費者)貸款使用風險評級系統(1至9級)來監測其貸款組合中的信用風險。風險評級系統是基於借款人的歷史、當前和預期的未來財務特徵來衡量借款人的信用風險。本公司在每筆商業貸款發放時對其進行風險評級,並在必要時更新這些評級,以使風險評級繼續反映貸款的適當風險特徵。合理的風險評級是貸款組合風險管理的關鍵。在確定適當的風險評級時,公司考慮了以下因素:拖欠、支付歷史、管理質量、流動性、槓桿、收益趨勢、替代資金來源、地理風險、行業風險、現金流充足性、賬户做法、資產保護和非常風險。消費貸款,包括定製建築貸款,不會被賦予風險評級,而是被分組到具有類似風險特徵的同質池中。當消費貸款拖欠90天時,它將被置於非應計狀態,並被賦予不符合標準的風險評級。根據類似貸款的歷史損失經驗,將損失係數分配給每個風險評級和同質池。這一歷史虧損經驗是根據可能導致估計信貸損失與公司歷史虧損經驗不同的定性因素進行調整的。該公司使用這些損失係數來估計其貸款損失準備的一般組成部分。
85
目錄表
經過-這些貸款的風險評級在1至4之間,面向符合正常信用標準的借款人。令人滿意的資產質量、流動性、償債能力和覆蓋面方面的任何缺陷都被其他領域的優勢所抵消。借款人目前有能力根據貸款條款履行義務。對利潤率穩定、現金流穩定、流動性、對單一產品/供應商/客户的依賴、管理深度等風險因素的任何擔憂,都被其他領域的優勢所抵消。通常,這些貸款以借款人的經營資產和/或房地產為擔保。借款人的管理層被認為是稱職的。借款人有能力在正常經營過程中償還債務。
觀看--這些貸款的風險評級為5,被列入“通過”評級.然而,通常會有一些額外的管理監督的理由,例如借款人最近的財務挫折和/或財務狀況惡化、行業擔憂和未能履行其他借款義務。這一評級的貸款受到密切監控,以努力糾正缺陷。
特別提及-這些貸款的風險評級為6,並根據監管準則進行評級。這些貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致信貸狀況惡化。這些貸款帶來了更高的風險,但它們的弱點還不能證明有理由將其歸類為“不合格”。
不合標準-這些貸款的風險評級為7,並根據監管準則進行評級,其利息累算可能會停止,也可能不會停止。根據監管指導方針的定義,“不合格”貸款定義了一些弱點,這些弱點可能會導致償付違約或本金風險敞口,但目前還不確定。此類貸款的償還很可能取決於抵押品清算、次要還款來源或正常業務過程之外的事件。
值得懷疑-這些貸款的風險評級為8,並根據監管準則進行評級。這類貸款處於非應計狀態,償還可能取決於價值難以確定的抵押品,或者取決於某些缺乏確定性的近期事件。
損失-這些貸款的風險評級為9,並根據監管準則進行評級。當確認付款不確定或無法確定付款的時間或金額時,此類貸款被註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或部分貸款將永遠不會得到償還,也不意味着已經免除了債務。
下表按信貸質量指標對所示日期的貸款進行了分析(以千計):
|
|
|
|
|
| 總計 | ||||||||||||
特價 | 貸款 | |||||||||||||||||
March 31, 2022 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 損失 | 應收賬款 | ||||||||||||
商業業務 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業地產 |
| |
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| |
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| |
| — |
| — |
| | ||||
土地 |
| |
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| — |
|
| — |
| — |
| — |
| | ||||
多户住宅 |
| |
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| |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||
房地產建設 |
| |
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| — |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||
消費者 |
| |
|
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
March 31, 2021 |
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|
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|
|
|
|
|
| ||||||
商業業務 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
土地 |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| | ||||
多户住宅 |
| |
|
| |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
房地產建設 |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| | ||||
消費者 |
| |
|
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | |
86
目錄表
減值貸款- 下表列出了所示日期和年份的減值貸款信息(以千為單位):
| 錄下來 |
| 錄下來 |
|
|
| |||||||||
投資 | 投資 | ||||||||||||||
使用 | 使用 | 相關 | |||||||||||||
沒有具體説明 | 特定的 | 總計 | 未付 | 特定的 | |||||||||||
估值 | 估值 | 錄下來 | 本金 | 估值 | |||||||||||
March 31, 2022 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 天平 | 津貼 | ||||||||||
商業業務 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — | |
商業地產 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — | |
土地 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
多户住宅 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
消費者 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
March 31, 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業業務 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | $ | — | ||
商業地產 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | ||
土地 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | ||
多户住宅 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
| — | ||
消費者 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | ||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | ||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | March 31, 2020 | ||||||||||||||||
|
| 利息 |
|
| 利息 |
|
| 利息 | ||||||||||
公認的 | 公認的 | 公認的 | ||||||||||||||||
平均值 | 在……上面 | 平均值 | 在……上面 | 平均值 | 在……上面 | |||||||||||||
錄下來 | 受損的 | 錄下來 | 受損的 | 錄下來 | 受損的 | |||||||||||||
投資 |
| 貸款 | 投資 |
| 貸款 | 投資 |
| 貸款 | ||||||||||
商業業務 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
商業地產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
土地 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
多户住宅 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — | |
消費者 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
如上表所示,減值貸款的現金收付制利息收入與確認的減值貸款利息並無重大差異。
TDRS和其他貸款修改-TDR是指由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因,公司已向借款人授予其否則不會考慮的特許權的貸款。TDR通常涉及修改條款,例如降低貸款的規定利率或面值、減少應計利息和/或以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。TDR被視為減值貸款,因此,減值是按照附註1-重要會計政策摘要-貸款損失準備中所述的減值貸款計量的。
87
目錄表
下表按顯示日期的應計利息狀態列出了TDR(以千為單位):
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 |
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||||
商業業務 | $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
商業地產 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
土地 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| | |
多户住宅 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| | |
消費者 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| | |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日,公司擁有
有幾個
2020年3月,該公司開始提供短期貸款修改,以幫助借款人在新冠肺炎疫情期間。CARE法案以及銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明規定,為迴應新冠肺炎並滿足某些標準而進行的短期修改不需要計入TDR。因此,本公司不計入TDR等貸款修改。根據CARE法案進行的貸款修改仍需進行減值評估。有關詳細信息,請參閲附註1--重要會計政策摘要.
6.房產及設備
房舍和設備在所示日期由下列各項組成(以千計):
3月31日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
土地 |
| $ | |
| $ | |
建築物和改善措施 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
在建工程 |
| — |
| | ||
總計 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
房舍和設備,淨額 | $ | | $ | |
折舊和攤銷費用為$
7.商譽
商譽和某些其他無形資產一般來自按購進會計方法入賬的企業合併。企業合併產生的商譽和其他被視為具有無限壽命的無形資產不需攤銷,相反,不少於每年進行減值測試。該公司擁有
88
目錄表
本公司於2021年10月31日進行年度減值評估,並確定
由於新冠肺炎疫情及其對金融市場和經濟的影響,本公司完成了截至2022年3月31日的商譽定性評估,並得出結論,該銀行(報告單位)的公允價值極有可能超過其賬面價值。如果不利的經濟狀況或新冠肺炎疫情導致的公司普通股價格和市值下降被認為是未來持續的,而不是暫時的,可能會顯著影響報告單位的公允價值,並可能觸發未來的商譽減值費用。任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
8.存款
存款賬户由下列日期組成(以千為單位):
| 3月31日, |
| 3月31日, | |||
帳户類型 | 2022 | 2021 | ||||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息支票 |
| |
| | ||
貨幣市場 |
| |
| | ||
儲蓄賬户 |
| |
| | ||
存單 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
金額達250,000元或以上的個人存款證$
截至3月31日的未來年度存單預定到期日如下(單位:千):
截至三月三十一日的年度: |
|
| |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
按存款類型劃分的利息支出如下(以千為單位):
截至三月三十一日止年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
計息支票 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣市場 |
| |
| |
| | |||
儲蓄賬户 |
| |
| |
| | |||
存單 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
89
目錄表
9.次級債權證
本公司設有全資附屬設保人信託基金,旨在發行信託優先證券及普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的特定年率定期產生和支付分配。該等信託基金使用每宗發行所得款項淨額購買同等數額的本公司次級債券(“債券”)。債券是信託公司的唯一資產。本公司在債券和相關文件下的義務加在一起,構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券在債券到期時或在契約規定的較早贖回時可強制贖回。本公司有權在特定日期或之後按管理債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券,另加贖回日的任何應計但未償還的利息。公司還有權推遲支付每一筆債券的利息,期限不得超過
本公司向授予人信託發行的債券,總額為$
下表是截至2022年3月31日這些債券的條款和未償還金額摘要(以千美元為單位):
發行信託基金 |
| 發行 日期 |
| 金額 傑出的 |
| 匯率類型 |
| 首字母 費率 |
| 當前 費率 |
| 成熟性 日期 | |
河景銀行法定信託I |
| $ | |
| (1) | | % | | % | ||||
河景銀行法定信託II |
|
| |
| (2) | | % | | % | ||||
商業銀行法定信託I(4) |
|
| |
| (3) | | % | | % | ||||
| | ||||||||||||
公允價值調整(4) |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
債務總額 | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 信託優先證券按季度重新定價
(2) 信託優先證券按季度重新定價
(3) 信託優先證券按季度重新定價
(4)可歸因於上一年的業務合併的淨增值金額。
90
目錄表
10.所得税
所得税準備金包括下列所示期間的準備金(以千計):
| 截至三月三十一日止的年度 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| |
| ( |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計):
| 3月31日, |
| 3月31日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
遞延税項資產: | ||||||
遞延補償 | $ | | $ | | ||
貸款損失準備 |
| |
| | ||
應計費用 |
| |
| | ||
累計折舊和攤銷 |
| |
| | ||
遞延銷售收益 |
| |
| | ||
遞延收入 | | — | ||||
採購會計 |
| |
| | ||
可供出售的投資證券的未實現淨虧損 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
遞延税項負債: |
|
|
|
| ||
FHLB股票股息 |
| ( |
| ( | ||
預付費用 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃ROU資產 | ( | ( | ||||
貸款費用/成本 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產,淨額 | $ | | $ | |
本公司的有效所得税税率與聯邦法定税率的對賬如下所示年度:
截至三月三十一日止年度, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | ||
法定聯邦所得税率 |
| | % | | % | | % |
州和地方所得税税率 |
| |
| |
| | |
員工持股計劃市值調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |
博利 |
| ( |
| ( |
| ( | |
其他,淨額 |
| ( |
| ( |
| | |
有效聯邦所得税税率 |
| | % | | % | | % |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度,公司使用的聯邦企業所得税税率為
91
目錄表
在2022年3月31日和2021年3月31日,公司
11.員工福利計劃
退休計劃-Riverview Bancorp,Inc.員工儲蓄和利潤分享計劃(“計劃”)是一項固定繳款利潤分享計劃,納入了美國國税法第401(K)節的規定。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度與該計劃相關的公司費用為$
董事和高級管理人員遞延薪酬計劃(“遞延補償計劃”)-遞延補償計劃是一個不合格的遞延補償計劃。董事可以選擇將每月的董事酬金推遲到退休時支付,董事在收到退休福利之前無需繳納所得税。公司的董事長、總裁、執行副總裁和高級副總裁也可以將工資推遲到遞延薪酬計劃中。本公司根據與毛收入有關的公式,對遞延賠償計劃下的無資金來源負債計提年度利息,該公式為
股票期權計劃 –2003年7月,公司股東批准通過2003年股票期權計劃(“2003計劃”)。2003年計劃於2003年7月生效,2013年7月到期。因此,根據2003年計劃,不能再授予其他期權獎勵;然而,在其各自到期日之前授予的任何獎勵仍未完成,但受其條款的限制。根據2003計劃授予的每個期權的行權價格等於授予日公司普通股的公平市場價值,最長期限為
2017年7月,公司股東批准了Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃(《2017計劃》)。《2017計劃》規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票和限制性股票單位。本公司已預留
授予的每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes股票期權估值模型進行估計。所有獎勵的公允價值都是在必要的服務期內以直線方式攤銷的,這些服務期通常是歸屬期間。授予的期權的預期壽命代表它們預期未償還的時間段。預期壽命是根據歷史經驗確定的,具有類似的選項,並考慮了合同條款和歸屬時間表。預期波動率是在授予之日根據公司普通股的歷史波動率估計的。預期紅利基於紅利趨勢和授予時公司普通股的市場價值。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。有幾個
截至2022年3月31日,所有未償還股票期權均已完全授予,並有
92
目錄表
下表列出了所示年度股票期權計劃下與股票期權有關的活動:
截至三月三十一日止年度, | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||
數量 | 鍛鍊 | 數量 | 鍛鍊 | 數量 | 鍛鍊 | ||||||||||
| 股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| 價格 | ||||
期初餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
行使的期權 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
期末餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
關於截至2022年3月31日的未償還股票期權的其他信息如下:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
| 加權平均 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
剩餘 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||
範圍 | 合同 | 鍛鍊 | 鍛鍊 | |||||||||
行權價格 | 壽命(年) | 數 | 價格 | 數 | 價格 | |||||||
$ |
|
| | $ | |
| | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日未償還的股票期權減去估計的沒收金額的信息:
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||
完全授予並預計將授予的股票期權: |
|
|
| |||
數 | |
| | |||
加權平均行權價 | $ | | $ | | ||
合計內在價值(1) | $ | | $ | | ||
期權加權平均合同期限(年) |
|
| ||||
完全授予且目前可行使的股票期權: |
|
|
|
| ||
數 |
| |
| | ||
加權平均行權價 | $ | | $ | | ||
合計內在價值(1) | $ | | $ | | ||
期權加權平均合同期限(年) |
|
|
(1) 上表中股票期權的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人都行使了期權持有人本應收到的税前內在價值總額(標的股票的當前市值超過行權價格的金額)。這一數額根據公司股票市值的變化而變化。
行使的股票期權的總內在價值為$
截至2022年3月31日止年度,本公司合共授予
限制性股票獎勵的公允價值等於授予之日公司股票的公允價值。相關的基於股票的薪酬費用記錄在必要的服務期限內。與限制性股票相關的股票薪酬是$
93
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日的年度與限制性股票有關的活動:
| 基於時間的 |
| 基於性能的 |
| 總計 | ||||||||||
數 | 加權 | 數 | 加權 | 數 | 加權 | ||||||||||
的 | 平均值 | 的 | 平均值 | 的 | 平均值 | ||||||||||
未歸屬的 | 授予日期 | 未歸屬的 | 授予日期 | 未歸屬的 | 授予日期 | ||||||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| 股票 |
| 公允價值 |
| 股票 |
| 公允價值 | ||||
期初餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授與 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
被沒收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
既得 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
期末餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
員工持股計劃 -該公司發起了一項員工持股計劃,覆蓋所有工作滿一年的員工,並
信託公司股票期權-截至2022年3月31日,沒有未償還的信託公司股票期權。截至2021年3月31日,有
12.股東權益及監管資本要求
該銀行是一家州特許的聯邦保險機構,受FDIC管理的各種監管資本要求的約束.未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響.根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足性而制定的監管規定的量化措施要求銀行維持總資本和第I級資本與風險加權資產、核心資本與總資產以及有形資本與有形資產的最低數額和比率(見下表)。管理層認為,該行滿足了截至2022年3月31日的所有資本充足率要求。
94
目錄表
截至2022年3月31日,根據FDIC的監管框架,該行被歸類為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。銀行實際和要求的最低資本金數額和比率如下所示日期(以千美元為單位):
“資本充足” | ||||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 | |||||||||||||||
實際 |
| 充分性目的 |
| 糾正措施 |
| |||||||||||
March 31, 2022 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
總資本: | ||||||||||||||||
(風險加權資產) | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||
第一級資本: |
| |||||||||||||||
(風險加權資產) | | |
| | |
| | | ||||||||
普通股一級資本: |
| |||||||||||||||
(風險加權資產) | | |
| | |
| | | ||||||||
第一級資本(槓桿): |
| |||||||||||||||
(將有形資產平均化) | | |
| | |
| | |
“資本充足” | ||||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 | |||||||||||||||
實際 |
| 充分性目的 |
| 糾正措施 |
| |||||||||||
March 31, 2021 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
總資本: | ||||||||||||||||
(風險加權資產) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本: |
| |||||||||||||||
(風險加權資產) | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股一級資本: |
| |||||||||||||||
(風險加權資產) | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
第一級資本(槓桿): |
| |||||||||||||||
(將有形資產平均化) | |
| |
| |
| |
| |
| |
除最低一級普通股權益(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外,本行還須維持由額外CET1資本組成的資本保護緩衝,以避免在派發股息、進行股份回購和根據可用於此類行動的合資格留存收入百分比支付酌情獎金方面受到限制。資本保護緩衝的金額要求大於風險加權資產的2.5%。截至2022年3月31日,銀行的CET1資本超過了所需的資本保存緩衝,金額超過2.5%。
對於Riverview Bancorp,Inc.這樣的銀行控股公司,資本準則僅適用於銀行。美聯儲預計,根據迅速糾正行動的規定,控股公司的子公司銀行將擁有充足的資本。如果Riverview Bancorp,Inc.在2022年3月31日受到銀行控股公司監管準則的約束,它將超過所有監管資本金要求。
作為法定監督的一部分,公司的銀行監管機構定期檢查公司的財務狀況和風險管理程序。根據他們的審查,這些監管機構可以指示公司的綜合財務報表根據他們的調查結果進行調整。未來的審查可能包括審查公司2022年合併財務報表中報告的某些交易或其他金額.
13.每股收益
基本每股收益(“EPS”)的計算方法為:適用於普通股的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮任何稀釋項目。限制性股票的非既得股份計入基本每股收益,因為持有人在歸屬期間擁有投票權和不可沒收股息的股份。稀釋每股收益的計算方法是:將適用於普通股的淨收益或虧損除以稀釋項目的普通股和普通股等價物的加權平均數,扣除假定使用庫存股方法按公司普通股平均股價回購的股份後的淨額
95
目錄表
該期間的庫存。普通股等價物產生於假定行使已發行股票期權。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,
下表列出了用來計算所示年份基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分的對賬:
| 截至三月三十一日止年度, | ||||||||
(美元和共享數據以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
基本每股收益計算: |
|
|
|
|
|
| |||
分子-淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
分母加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋每股收益計算: |
|
|
|
|
|
| |||
分子-淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
分母加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | |||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| |
| | |||
加權平均普通股和普通股等價物 |
| |
| |
| | |||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | |
2022年3月,公司董事會通過了股票回購計劃(《2022年3月回購計劃》)。根據2022年3月的回購計劃,該公司被授權回購最多$
2021年6月,公司董事會通過了股票回購計劃(《2021年6月回購計劃》)。根據2021年6月的回購計劃,公司被授權回購最多$
2020年2月,公司董事會通過了股票回購計劃(簡稱回購計劃)。根據回購計劃,本公司獲授權回購最多
14.公允價值計量
根據公認會計原則,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格。公認會計原則要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。GAAP還建立了一個公允價值層次結構,將估值投入劃分為三個大的層次。根據基礎投入,每個公允價值計量的整體按以下三個級別之一進行報告。這些級別是:
96
目錄表
相同資產在活躍市場的報價(第1級):公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場報價的未經調整的價格。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
其他可觀察到的投入(第2級):反映市場參與者將根據從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及主要通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入。
重大不可觀察的投入(第3級):反映報告實體自己對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時將使用的假設的假設的投入。
金融工具按經常性或非經常性計量狀況列於下表。經常性資產最初按公允價值計量,並要求在每個報告日期在合併財務報表中按公允價值重新計量。按非經常性基礎計量的資產是指在報告期內的某個時間,由於事件或情況,在合併財務報表中首次確認後需要按公允價值重新計量的資產。
下表列出了在所示日期按估計公允價值經常性計量的資產(以千計):
估計總數 | 估計公允價值計量使用 | |||||||||||
March 31, 2022 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||
可供出售的投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
市政證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
房地產抵押投資渠道 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
| 估計總數 |
| 估計公允價值計量使用 | |||||||||
March 31, 2021 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||
可供出售的投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
市政證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
房地產抵押投資渠道 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
有幾個
上表投資證券的公允價值估計採用以下方法:
當相同資產的活躍市場報價可用時,投資證券被包括在層次結構的第一級。該公司使用第三方定價服務來幫助公司確定其二級證券的公允價值,其中包括具有類似特徵的投資證券的定價模型和/或報價。當有大量不可觀察到的輸入時,投資證券被包括在層次結構的第三級。
對於二級證券,獨立定價服務通過使用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。
97
目錄表
公司的第三方定價服務已經為公司提交關於估計公允價值的查詢建立了程序。在這種情況下,公司的第三方定價服務將根據公司提供的任何新的市場數據審查對評估的投入。然後,公司的第三方定價服務可以確認最初的估計公允價值,或者可以在未來的基礎上更新評估。
管理層通過一系列程序審查從第三方定價服務收到的定價信息,這些程序包括對定價服務使用的方法進行評估、根據統計數據和趨勢對價格進行分析性審查和業績分析。根據這項審查,管理層確定證券目前在公允價值層次結構中的位置是否適當,或者是否可以進行轉移。必要時,管理層將從定價服務收到的價格與貼現現金流模型進行比較,或通過對與定價服務使用的投入和假設類似的投入和假設進行獨立估值,以幫助確保價格代表公允價值的合理估計。
下表列出了在所示日期按估計公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千計):
| 總計 | 估計公允價值 | ||||||||||
估計數 | 使用以下工具進行測量 | |||||||||||
March 31, 2022 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||
|
|
|
| |||||||||
減值貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
March 31, 2021 |
|
|
| |||||||||
減值貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
下表提供了有關2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值非經常性基礎計量的金融工具第3級投入的量化信息:
| 估值 |
| 重大不可察覺 |
| ||
技術 | 輸入量 | 射程 | ||||
減值貸款 |
| 已評估 價值 |
| 根據市場狀況進行調整 |
| 不適用 (1) |
(1) | 有幾個 |
有關本公司估計減值貸款公允價值的方法,請參閲附註1--重要會計政策摘要--貸款損失準備。
在確定標的抵押品的估計可變現淨值時,本公司主要使用第三方評估,該評估可能使用單一估值方法或包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異,幷包括考慮物業的位置、規模和收入生產能力的變化。此外,公司根據管理層的歷史知識、業務因素的變化和市場狀況的變化,考慮到止贖事件可能產生的費用,定期對評估進行進一步調整。
減值貸款按季度進行審核及評估,以計提額外減值,並根據上述相同因素作出相應調整。由於估計減值貸款相關抵押品的公允價值時需要高度的判斷力,以及公允價值與一般經濟狀況之間的關係,本公司認為減值貸款的公允價值對市場狀況的變化高度敏感。
以下金融工具估計公允價值的披露是根據公認會計原則進行的。本公司已利用現有市場資料及適當的估值方法釐定估計公允價值金額。然而,在制定公允價值估計時,需要相當大的判斷力來解釋市場數據。因此,本文提出的估計並不一定表明該公司可以
98
目錄表
在未來實現。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(以千計):
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
March 31, 2022 | 金額 |
| 1級 | 2級 | 3級 |
| 公允價值 | ||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為投資而持有的存單 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的投資證券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有至到期的投資證券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應收貸款淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
| |||||||||||||||
負債: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
存單 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
次級債券 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
March 31, 2021 | 金額 | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | ||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為投資而持有的存單 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的投資證券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有至到期的投資證券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應收貸款淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存單 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
次級債券 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
公允價值估計基於現有金融工具,並未試圖估計預期未來業務的價值。公允價值沒有對不被視為金融工具的資產和負債進行估計。
15.與客户簽訂合同的收入
根據ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”),收入是在貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認的。公司收入的最大部分來自利息收入,這不在ASC 606的範圍內。該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認,但銷售REO和房地和設備的收益除外,這些收入包括在非利息支出中。
如果合同被確定在ASC 606的範圍內,公司將在履行履約義務時確認收入。客户的付款通常在提供服務時收取,按月或按季收取。對於與ASC 606範圍內的客户簽訂的合同,收入要麼在某個時間點獲得,要麼隨着時間的推移而獲得。在某個時間點獲得的收入的例子是自動櫃員機(ATM)交易費、電匯費用、透支費和交換費。在某個時間點獲得的收入主要基於交易的數量和類型,這些交易通常來自公司系統積累的交易信息,並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認。在這些合同中,公司通常是委託人,但交換費除外,在這種情況下,公司作為代理人並記錄支付給委託人的費用後的收入淨額。隨着時間推移獲得的收入的例子是存款賬户維護費、投資諮詢費、商户收入、信託和投資管理費以及保險箱費用,通常是按月發生的。收入通常來自交易信息。
99
目錄表
由公司系統或第三方系統積累,並被確認為發生關聯交易或向客户提供服務。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,公司在ASC 606範圍內的幾乎所有收入都是在某個時間點履行的績效義務。
收入的分類
下表包括公司按服務類型分列的非利息收入(以千為單位):
截至三月三十一日止年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
資產管理費 | $ | | $ | | $ | | |||
借記卡和自動取款機費用 |
| |
| |
| | |||
與存款有關的費用 |
| |
| |
| | |||
貸款相關費用 |
| |
| |
| | |||
博利(1) |
| |
| |
| | |||
出售持有待售貸款的淨收益(1) |
| — |
| |
| | |||
FHLMC還貸手續費(1) |
| |
| |
| | |||
博利死亡撫卹金超過現金退還價值(1) | | — | — | ||||||
其他,淨額 |
| |
| |
| | |||
非利息收入合計,淨額 | $ | | $ | | $ | |
(1) 不在ASC 606的範圍內
在ASC 606範圍內確認的收入
資產管理費:資產管理費是可變的,因為它們是基於客户的基礎投資組合價值,而基礎投資組合價值取決於市場條件和客户通過信託公司投資的金額。資產管理費在提供服務的期間內確認,並在每個季度末投資組合價值已知或可以估計時確認。
借記卡和自動取款機費用:借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡所賺取的費用。銀行通過萬事達卡®支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比,在向持卡人提供交易處理服務的同時,每天都會確認。當交易成本計入持卡人的借記卡時,履行義務就履行了,費用就賺了。與借記卡直接相關的某些費用在淨額基礎上與交換收入一起入賬。
與存款有關的費用:向本行客户提供各種產品或為其提供服務的本行存款賬户賺取費用。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保管箱等。這些費用按日、月或季確認,具體取決於服務類型。
貸款相關費用:非利息貸款手續費收入是從銀行服務的貸款中賺取的,不包括為FHLMC服務的不在ASC 606範圍內的貸款。貸款相關費用包括預付費、滯納金、中間費、維護費等。這些費用按日、月、季或年確認,具體取決於服務類型。
其他:從其他服務賺取的費用,如商户服務或偶爾的非經常性服務,在活動或適用的計費週期確認。
合同餘額
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司擁有
100
目錄表
16.承付款和或有事項
表外安排 -在正常業務過程中,公司是具有表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具通常包括髮放抵押貸款、商業貸款和消費貸款的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。在借款人不履行債務的情況下,公司面臨的信用損失的最大風險由這些票據的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的,最高可兑現
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要用於支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品各有不同,在公司認為必要的情況下是需要的。
表外重大承付款如下所示日期(以千計):
合同或概念 | ||||||
金額 | ||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
提供信貸的承諾: |
|
|
|
| ||
可調率 | $ | | $ | | ||
固定費率 |
| |
| | ||
備用信用證 |
| |
| | ||
未支付的貸款資金和未使用的信貸額度 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日,公司擁有
其他合同義務 -對於某些資產出售,公司通常會對符合特定指導方針的標的資產進行陳述和擔保。如果標的資產不符合規格,公司有義務回購資產或賠償購買人的損失。截至2022年3月31日,保修貸款總額為$
銀行是一個公共儲存庫,因此接受屬於華盛頓州和俄勒岡州、其政治分支機構和市政公司的存款和其他公共資金,或為華盛頓州和俄勒岡州、其政治分區和市政公司的利益而持有的存款和其他公共資金。根據適用的州法律,在參與銀行發生違約的情況下,該州所有其他參與銀行共同保證任何公共儲户不會遭受資金損失。一般而言,在公共託管人違約的情況下,所有公共託管人應繳納的分攤額按照每個託管人在損失之日存在的最高負債按比例分配。截至2022年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日止年度,本公司並無發生任何與公共存託基金有關的虧損。
世行與某些關鍵僱員簽訂了僱用合同,規定根據未來情況支付或有款項。
訴訟 -該公司定期參與在正常業務過程中發生的訴訟。管理層認為,這些行動不會對公司未來的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
101
目錄表
17.租契
該公司擁有作為公司運營中心建造的大樓外殼的融資租約,該租約將於2039年11月到期。根據各種不可撤銷的土地、建築物和設備的經營租賃協議,本公司也有義務支付未來的最低租金。對於初始期限超過12個月的每份經營租賃,本公司記錄了經營租賃ROU資產(代表在租賃期內使用標的資產的權利)和經營租賃負債(代表根據租賃條款要求支付租賃款項的義務)。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃付款現值時,公司使用其估計的增量借款利率--根據租賃開始日的信息得出--作為貼現率。本公司並無任何初始年期為12個月或以下的經營租約。某些經營租約載有根據公佈的消費物價指數變動或預定的上調時間表而增加租金的各種撥備。某些經營租約為公司提供了在初始租期屆滿後將租賃期延長一次或多次的選擇權。租賃延期並不合理,在計算其經營租賃ROU資產和經營租賃負債時,公司一般不包括期權期間發生的付款。
下表列出了綜合資產負債表中所示日期的淨收益資產和租賃負債(以千美元為單位):
| 3月31日, | 3月31日, |
| 中的分類 | ||||
租契 |
| 2022 |
| 2021 |
| 合併資產負債表 | ||
融資租賃ROU資產 | $ | |
| $ | |
| 融資租賃ROU資產 | |
融資租賃負債 | $ | |
| $ | |
| 融資租賃負債 | |
融資租賃剩餘租期 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
融資租賃貼現率 |
| | % |
| | % |
| |
| ||||||||
$ | |
| $ | |
| 預付費用和其他資產 | ||
$ | |
| $ | |
| 應計費用和其他負債 | ||
經營租賃加權-平均剩餘租賃期限 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
經營租賃加權平均貼現率 |
| | % |
| | % |
|
下表列出了與經營租賃的租賃費用有關的某些信息,這些費用在所附綜合損益表所示日期(以千計)的入住率和折舊中記錄:
截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
租賃費 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | March 31, 2020 | ||||
融資租賃攤銷淨資產 | $ | | $ | | $ | | |||
融資租賃對租賃責任的利息 |
| |
| | | ||||
經營租賃成本 |
| |
| | | ||||
可變租賃成本 |
| |
| | | ||||
總租賃成本(1) | $ | | $ | | $ | |
(1)與分租活動相關的收入並不顯著,未在此列示.
補充現金流量信息 -為包括在租賃負債計量中的經營租賃金額支付的經營現金流為$
102
目錄表
下表核對了截至2022年3月31日與公司租賃負債有關的各期未貼現現金流量(單位:千):
截至3月31日的年度: |
| 運營中 |
| 金融 | ||
租契 | 租賃 | |||||
2023 | $ | | $ | | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
2027 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| | ||
最低租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去:相當於利息的租賃付款金額 |
| ( |
| ( | ||
租賃負債 | $ | | $ | |
103
目錄表
Riverview Bancorp,Inc.(僅限母公司)
資產負債表
截至2022年3月31日和2021年3月31日
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
對該銀行的投資 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
應計費用和其他負債 | $ | | $ | | ||
應付股息 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
損益表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
收入: |
|
|
|
|
|
| |||
投資證券和其他短期投資的利息 | $ | | $ | | $ | | |||
總收入 |
| |
| |
| | |||
|
|
| |||||||
費用: |
|
|
|
|
|
| |||
支付給銀行的管理服務費 |
| |
| |
| | |||
其他費用 |
| |
| |
| | |||
總費用 |
| |
| |
| | |||
未計所得税和權益的虧損 |
|
|
|
|
|
| |||
在銀行的未分配收入中 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
母公司虧損 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
銀行未分配收入中的權益 |
| |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
並無完全歸屬於母公司的其他全面收益項目。
104
目錄表
河景銀行股份有限公司(僅限母公司)
現金流量表
截至2022年、2021年及2020年3月31日止年度
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
| |||
銀行未分配收入中的權益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
攤銷 |
| |
| |
| | |||
遞延所得税準備金 |
| |
| — |
| — | |||
基於股票的薪酬 | | | | ||||||
資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
| ||||
其他資產 |
| |
| |
| ( | |||
應計費用和其他負債 |
| |
| ( |
| | |||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
|
|
|
|
|
| ||||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
來自銀行的股息 |
| |
| |
| | |||
投資活動提供的現金淨額 |
| |
| |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
| |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 |
| |
| |
| | |||
普通股回購 | ( | ( | ( | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| |
| ( |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物,年初 |
| |
| |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物,年終 | $ | | $ | | $ | |
105
目錄表
河景銀行股份有限公司
精選季度財務數據(未經審計):
(千美元,每股數據除外) | 截至三個月 | |||||||||||
2022財年: |
| 3月31日 |
| 12月31日 |
| 9月30日 |
| 6月30日 | ||||
利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
重新收回貸款損失 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
非利息收入,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本每股普通股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
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稀釋後每股普通股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021財年: |
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利息和股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息支出 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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非利息收入,淨額 |
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非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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基本每股普通股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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稀釋後每股普通股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由於四捨五入的原因,普通股季度收益可能與年度每股收益不同。. |
106
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
儘管本公司相信其目前的披露控制和程序設計有效地實現了其目標,但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制和程序。本公司預計,其披露控制和程序以及財務報告的內部控制將不會防止所有錯誤和欺詐。無論控制程序的構思和運作有多好,它只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,控制或程序的崩潰可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制程序的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在未來所有可能的情況下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制程序的內在侷限性,可歸因於錯誤或欺詐的錯誤陳述可能會發生,但不會被發現。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
Riverview Bancorp,Inc.的管理層評估了截至2022年3月31日公司財務報告內部控制的有效性。為了進行評估,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中描述的財務報告有效內部控制的標準。根據我們的評估,我們得出的結論是,截至2022年3月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
項目9B。其他信息
該公司在2022財年第四季度的Form 8-K報告中沒有披露任何未披露的信息。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
107
目錄表
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在標題為“建議I-本公司2022年年度股東大會委託書中的“董事選舉”和本10-K表格中的“第一部分--業務--高級管理人員”以引用的方式併入本文。
道德守則
董事會通過了《官員和董事道德準則》。道德守則適用於公司的每一位高級管理人員,包括首席執行官和高級財務人員,並要求個人保持最高的專業行為標準。道德守則的副本可在該公司的網站上查閲,網址為www.riverviewbank.com。
審計委員會事項和審計委員會財務專家
公司有一個單獨指定的常設審計委員會,由董事Patricia W.Eby、John A.Karas和曾傑瑞C.Olson組成。審計委員會的每一位成員都是“獨立的”,這一點在“納斯達克”上市準則中得到了定義。公司董事會已指定審計委員會主席Eby夫人為公司的財務專家,這一任命符合美國證券交易委員會S-K規則的定義。
提名程序
股東向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
項目11.高管薪酬
本公司2022年股東周年大會委託書中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分所載的信息(不包括“人事/薪酬委員會報告”中的信息)以供參考的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本公司2022年股東周年大會委託書中“某些實益擁有人和管理層的擔保所有權”項下的信息在此併入作為參考。
108
目錄表
股權薪酬計劃信息。下表彙總了截至2022年3月31日公司股權薪酬計劃的股價和行權價格信息:
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| 數量 | ||
證券 | |||||||||
剩餘 | |||||||||
可供將來使用 | |||||||||
數量 | 數量 | 在以下條件下發行 | |||||||
證券須為 | 加權的- | 證券須為 | 股權 | ||||||
發佈日期: | 平均值 | 發佈日期: | 補償 | ||||||
演練 | 價格 | 歸屬於 | 不包括的圖則 | ||||||
傑出的 | 傑出的 | 限制性股票 | 反映的證券 | ||||||
計劃類別 |
| 選項 |
| 選項 |
| 獎項 |
| 第(A)欄 | |
證券持有人批准的股權補償計劃: |
| (A) |
| (B) |
| (C) |
| (D) | |
2017股權激勵計劃 |
| — |
| — |
| 148,347 |
| 1,586,168 | |
2003年股票期權計劃 |
| 17,332 | $ | 2.78 |
| — |
| — | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃: |
| — |
| — |
| — |
| — | |
總計 |
| 17,332 | $ | 2.78 |
| 148,347 |
| 1,586,168 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本公司2022年股東周年大會委託書中董事會會議和公司治理事項-公司治理“項下的”關聯方交易“和”董事獨立性“項下的信息併入本文以供參考。
項目14.主要會計費用和服務
本公司2022年股東周年大會委託書中“獨立註冊會計師事務所”一節所載信息(不包括“審計委員會報告”項下的信息)在此併入作為參考。
109
目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) 1. 財務報表
見“第二部分--項目8.財務報表和補充數據”。
2.財務報表附表
所有附表都被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者所需的信息顯示在合併財務報表或其附註中。
3. | 陳列品 |
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3.1 | 註冊人公司章程(一) | |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例(2) | |
4.1 | 註冊人普通股證書格式(1) | |
4.2 | Riverview Bancorp,Inc.普通股説明(3) | |
10.1 | 本公司與本行與凱文·萊克拉馬、大衞·林、丹尼爾·D·考克斯和史蒂文·P·普拉姆貝克各自簽訂的僱傭協議表格(4) | |
10.2 | 本公司與本行與凱文·萊克拉馬、大衞·林、丹尼爾·D·考克斯和史蒂文·P·普拉姆貝克各自簽訂的控制權變更協議表格(4) | |
10.3 | 公司與Chris P.Cline之間的僱傭協議格式(5) | |
10.4 | 公司與Chris P.Cline之間的控制權變更協議格式(5) | |
10.5 | 員工持股計劃(6) | |
10.6 | 2003年股票期權計劃(7) | |
10.7 | 2003年股票期權計劃激勵性股票期權獎勵表格(8) | |
10.8 | 2003年股票期權計劃非限制性股票期權獎勵表格(8) | |
10.9 | 遞延薪酬計劃(9) | |
10.10 | 2017股權激勵計劃(10) | |
10.11 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議格式(11) | |
10.12 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下非限制性股票期權獎勵協議的格式(11) | |
10.13 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(11) | |
10.14 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(11) | |
14 | 道德和行為政策守則(12) | |
21 | 註冊人的附屬公司* | |
23 | 獨立註冊會計師事務所同意* | |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對行政總裁的證明* | |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條證明首席財務官* | |
32 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官* | |
101 | 以下材料摘自Riverview Bancorp Inc.截至2022年3月31日的Form 10-K年度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL):(A)合併資產負債表;(B)合併損益表;(C)合併全面收益表;(D)合併股東權益表;(E)合併現金流量表;(F)合併財務報表附註* |
(1) | 以表格S-1(註冊號333-30203)作為註冊人註冊聲明的證物提交,並通過引用併入本文。 |
(2) | 作為註冊人於2021年12月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(3) | 作為註冊人截至2020年3月31日年度10-K表格年度報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(4) | 作為註冊人截至2019年3月31日年度10-K表格年度報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(5) | 在註冊人截至2017年3月31日的年度10-K表格年度報告中作為證物提交,並通過引用併入本文。 |
(6) | 作為註冊人截至1998年3月31日年度10-K表格年度報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(7) | 作為證物提交給註冊人的最終年度會議委託書(000-22957),於2003年6月5日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
(8) | 作為註冊人截至2005年9月30日季度的10-Q表格季度報告的證據提交,並通過引用併入本文。 |
(9) | 在註冊人截至2009年3月31日的年度10-K表格年度報告中作為證物提交,並通過引用併入本文。 |
(10) | 作為註冊人最終年度會議委託書(000-22957)的附錄A提交,於2017年6月16日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
(11) | 以表格S-8(註冊號333-228099)作為註冊人註冊聲明的證物提交,並通過引用併入本文。 |
(12) | 註冊人選擇通過在其網站www.riverviewbank網站上題為關於:行為準則的部分發布其道德準則,以滿足S-K§229.406(C)規定。 |
* | 隨函存檔 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
110
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
河景銀行股份有限公司 | |||
日期: | June 15, 2022 | 由以下人員提供: | /s/凱文·J·萊克拉馬 |
凱文·J·萊克拉馬 | |||
總裁兼首席執行官 董事 (正式授權的代表) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
由以下人員提供: | /s/Gerald L.Nies |
| 由以下人員提供: | /s/凱文·J·萊克拉馬 |
傑拉爾德·L·奈斯 | 凱文·J·萊克拉馬 | |||
董事會主席 | 總裁兼首席執行官 董事 (首席行政主任) | |||
日期: | June 15, 2022 | 日期: | June 15, 2022 | |
由以下人員提供: | /s/林大偉 | 由以下人員提供: | 布拉德利·J·卡爾森 | |
林大偉 | 布拉德利·J·卡爾森 | |||
執行副總裁兼 | 董事 | |||
首席財務官 (首席財務會計官) |
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日期: | June 15, 2022 | 日期: | June 15, 2022 | |
由以下人員提供: | /s/Patrick Sheaffer | 由以下人員提供: | /s/Bess R.Wills | |
帕特里克·謝弗 | 貝絲·R·威爾 | |||
董事 | 董事 | |||
日期: | June 15, 2022 | 日期: | June 15, 2022 | |
由以下人員提供: | 約翰·A·卡拉斯 | 由以下人員提供: | /曾傑瑞C.奧爾森 | |
約翰·A·卡拉斯 | 曾傑瑞C.奧爾森 | |||
董事 |
| 董事 | ||
日期: | June 15, 2022 | 日期: | June 15, 2022 | |
由以下人員提供: | 史黛西·A·格雷厄姆 | 由以下人員提供: | /s/Patricia W.Eby | |
史黛西·A·格雷厄姆 | 帕特里夏·W·埃比 | |||
董事 | 董事 | |||
日期: | June 15, 2022 | 日期: | June 15, 2022 | |
由以下人員提供: | /s/瓦萊麗·莫雷諾 | |||
瓦萊麗·莫雷諾 | ||||
董事 | ||||
日期: | June 15, 2022 |
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