依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-261923

招股章程補編第1號

(至招股説明書，日期為2022年5月9日)

本招股説明書補充更新、修訂及補充日期為2022年5月9日的招股説明書(“招股説明書”)，該招股説明書是本公司以表格S-1(註冊號333-261923)發出的註冊説明書的一部分。本招股説明書副刊中使用的未作其他定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。

現提交本招股説明書附錄，以便用我們於2022年6月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中包含的某些信息來更新、修改和補充招股説明書中包含的信息，如下所述。

沒有招股説明書，這份招股説明書附錄是不完整的。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，招股説明書將隨本招股説明書附錄一起交付，並通過參考加以限定，除非本招股説明書附錄中的信息更新或取代招股説明書中包含的信息。請將這份招股説明書附錄與你的招股説明書一起保存，以備日後參考。

我們的A類普通股和認股權證分別以“PL”和“PL WS”的代碼在紐約證券交易所(“NYSE”)上市。2022年6月13日，我們A類普通股的收盤價為5.12美元，認股權證的收盤價為1.06美元。

我們的業務和對A類普通股和認股權證的投資涉及重大風險。這些風險在招股説明書第11頁開始的標題為“風險因素”的部分中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對招股説明書或本招股説明書附錄的準確性或充分性做出任何判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2022年6月14日。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

截至2022年4月30日的三個月

或

由_的過渡期。

委員會檔案第001-40166號

PBC行星實驗室

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(415) 829-3313

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

                

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是

截至2022年6月9日，註冊人擁有247,529,193股A類普通股和21,157,586股B類普通股。

目錄

除文意另有所指外，“公司”、“行星”、“我們”及類似術語指

至特拉華州公共公益公司Planet Labs PBC(f/k/a DMY Technology Group，Inc.IV，a特拉華州

公司)及其合併子公司。

關於前瞻性信息的注意事項

這份截至2022年4月30日的Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”或“本報告”)包括表達Planet公司對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此是或可能被視為“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“將”、“可能”、“可以”、“應該”、“將會”、“相信”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“機會”、“目標”、“繼續”等詞語，類似的表述或其否定，或對戰略、計劃、目標、意圖、估計、預測、展望、假設或目標的討論，旨在識別此類前瞻性表述。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的多個地方(包括通過引用併入本報告的信息)，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明，其中涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和Planet運營所在的市場。這些前瞻性陳述是基於現有的當前市場材料和管理層對未來影響地球的事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：

    

·Planet有限的運營歷史；

·Planet的數據市場是否如預期那樣增長，這種增長的時機以及Planet吸引新客户的能力；

·Planet留住現有客户並續簽現有合同的能力；

·Planet為現有客户銷售更多數據和分析產品或擴大數據服務範圍的能力；

·Planet的地理空間數據集和分析能力相對於其他商業實體和政府的競爭力，包括Planet繼續獲取某些高價值政府採購合同的能力；

·Planet是否因其全球業務而面臨任何風險，包括但不限於受到政府或其他國家行為者的任何敵對行動的影響；

·Planet是否受到任何網絡攻擊或其他安全事件，以及此類行動或任何其他事件是否危及Planet的衞星、衞星業務、基礎設施、存檔數據、信息技術和通信系統及其他相關係統；

·Planet衞星未能按預期運行或被摧毀或因其他原因不能運行的影響；

·Planet以與最近歷史時期相同或更低的成本建造衞星和採購第三方發射合同的能力，以維持或加強其目前運行的衞星機隊的能力；

·如果需要，Planet獲得未來資金的能力；

·Planet增加其商業銷售組織的能力；

·Planet應對一般經濟狀況的能力，包括但不限於通貨膨脹加劇和利率上升；

·Planet有效管理其增長的能力；

·冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響，包括新冠肺炎的任何變種；

·國內和國際恐怖主義、戰爭或政治不穩定行為的影響，包括目前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件、法律和條例的變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁；

·Planet業務的季節性，可能會受到客户行為和購買模式的影響，歷史上一直偏重於下半年；

·Planet遵守複雜監管要求的能力；

·繼續開發和發展Planet的軟件平臺，以提高其數據產品對非地理空間專家的易用性和可及性，從而促進擴展到新的垂直市場；

·來自世界各地其他公司在Planet將開展業務的行業中的競爭和競爭壓力；以及

·訴訟和充分保護Planet知識產權的能力。

前面列出的因素並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及我們最新的10-K年度報告、本10-Q表格以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中“風險因素”部分所描述的其他風險和不確定因素。本10-Q表格及其任何修訂或參考文件中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對我們和我們業務的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。

第一部分--財務信息

項目1.財務報表

PBC行星實驗室

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(以千為單位，股票和麪值除外)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PBC行星實驗室

簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)

(單位為千，不包括每股和每股金額)

			截至4月30日的三個月，
			2022						2021
收入(1)			$	40,127					$	31,957
收入成本(1)			23,628						19,126
毛利			16,499						12,831
運營費用
研究與開發(1)			24,750						12,130
銷售和市場營銷			18,855						10,653
一般和行政			20,608						8,315
總運營費用			64,213						31,098
運營虧損			(47,714)						(18,267)
利息支出			—						(2,527)
可轉換票據及認股權證負債的公允價值變動			3,276						(8,026)
其他收入(費用)，淨額			392						(177)
其他收入(費用)合計，淨額			3,668						(10,730)
扣除所得税準備前的虧損			(44,046)						(28,997)
所得税撥備			314						258
淨虧損			(44,360)						(29,255)
其他綜合損失
外幣折算調整，税後淨額			175						274
綜合損失			$	(44,185)					$	(28,981)
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損			$	(0.17)					$	(0.64)
用於計算普通股股東每股淨虧損的基本和稀釋後加權平均已發行普通股			264,088,997						45,722,408

                        

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PBC行星實驗室

股東權益簡明合併報表(未經審計)

(單位為千，不包括份額)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

PBC行星實驗室

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

\

PBC行星實驗室

未經審計的簡明合併財務報表附註

(1)組織

Planet Labs PBC(“Planet”或“公司”)成立的目的是設計、建造和發射衞星星座，目的是通過在線平臺向客户提供高節奏的地理空間數據。該公司的使命是利用太空幫助地球上的生命，每天拍攝世界圖像，使全球變化變得可見、可訪問和可操作。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山，業務遍及美國、加拿大、亞洲和歐洲。該公司在加拿大、德國、盧森堡、新加坡和荷蘭設有全資外國子公司。

2021年7月7日，Planet Labs Inc.(“前Planet”)與DMY Technology Group，Inc.(“DMY IV”)(一家於2020年12月15日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司(“SPAC”))、Photon Merger Sub，Inc.(特拉華州公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第一合併子公司”)以及Photon Merger Sub，LLC(特拉華州一家有限責任公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第二合併子公司”)簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議，於二零二一年十二月三日，於二零二一年十二月七日，DMY IV的股東投票贊成後，First Merge Sub與Form Planet(“尚存公司”)合併，而Forent Planet作為DMY IV的全資附屬公司繼續合併(“首次合併”)，而根據First Planet緊隨第一次合併後當選，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，尚存公司與DMY IV合併並併入DMY IV，而DMY IV則於合併後繼續存在(“業務合併”)。業務合併完成後，DMY IV更名為行星實驗室PBC。有關業務合併的進一步詳情，請參閲附註3。

《前星球》於2010年12月28日在特拉華州註冊成立。Are Planet最初註冊為Cosmogia Inc.，隨後於2013年6月24日更名為Planet Labs Inc.。

(二)重大會計政策的列報依據和摘要

列報依據和合並原則

隨附的中期簡明綜合財務報表未經審核；然而，管理層認為，該等中期簡明綜合財務報表包括為公平列報本公司於所呈列期間的未經審核簡明綜合財務報表所需的所有正常及經常性調整。截至2022年4月30日的三個月的經營業績不一定表明截至2023年1月31日的財政年度或任何其他未來時期的預期業績。

未經審核的簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，幷包括Planet Labs PBC及其全資附屬公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。該公司的財政年度截止日期為1月31日。

美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息，如果它們與公司年度經審計綜合財務報表中包含的披露有實質性重複，則被精簡或遺漏。因此，未經審計的簡明綜合財務報表應結合本公司截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2022年Form 10-K”)閲讀。

根據美國公認會計原則，這項業務合併被視為反向資本重組，其中DMY IV被視為被收購的公司，而前行星公司被視為收購方。因此，為了會計目的，企業合併被視為相當於前星球公司為第IV期DMY淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。DMY IV的淨資產是按歷史成本列報的，沒有記錄商譽或其他無形資產。

基於以下主要因素，前行星公司被確定為會計收購方：

·Form Planet的現有股東在合併後的實體中擁有多數投票權；

·《前星球》有能力提名合併後實體董事會的大多數初始成員；

·前Planet的高級管理層成為合併後實體的高級管理層；以及

·前星球是基於歷史運營活動的較大實體，擁有更大的員工基礎。

業務合併前的合併資產、負債和經營結果是前行星公司的資產、負債和經營結果。於業務合併前，股份及相應的資本金額及每股虧損已根據反映業務合併所確立的約1.53184的交換比率(“交換比率”)的股份追溯重列。有關更多細節，請參閲附註3，業務合併。

流動性

自成立以來，該公司因運營而出現淨虧損和負現金流。該公司在尋求擴大其業務時，預計將產生更多的運營虧損和運營的負現金流。截至2022年4月30日和2022年1月31日，該公司分別擁有4.845億美元和4.908億美元的現金和現金等價物。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。影響本公司未經審計簡明綜合財務報表的重大估計和假設包括但不限於財產和設備的使用壽命、資本化的內部使用軟件和無形資產、信貸損失準備、與收入確認有關的估計，包括評估合同內的履約義務和確定每項履約義務的獨立售價、普通股公允價值和用於計量基於股票的補償的其他假設、可轉換票據和認股權證的公允價值、收購資產的公允價值、從業務合併中承擔的負債、長期資產和商譽的減值、確認、對當期所得税和遞延所得税、不確定的税收狀況以及或有事項的計量和估值。

這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據過往經驗及其他因素定期評估其估計及假設；然而，由於作出估計的固有不確定性，實際結果可能與該等估計不同，該等差異可能對未經審核的簡明綜合財務報表產生重大影響。

由於新冠肺炎冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”或“新冠肺炎大流行”)，以及當前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件，全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂。本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或假設或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和假設在未來可能會發生變化。

細分市場

營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已經確定，它在一個經營部門和一個可報告的部門運營，因為CODM為了做出經營決策、分配資源和評估財務業績，審查了在綜合基礎上提交的財務信息。

有關按地理區域分列的收入，請參閲附註4，收入。關於按地理區域劃分的長期資產，請參閲附註7，資產負債表組成部分。

信用風險及其他風險和不確定因素集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。從本質上講，所有這類金融工具都存在風險，包括交易對手違約的信用風險。該公司的現金和現金等價物存放在美國金融機構的支票和貨幣市場賬户中，以及加拿大、德國、荷蘭和新加坡的金融機構的支票賬户中，管理層認為這些賬户具有高信用質量。本公司一般不需要抵押品來支持交易對手的義務，銀行存款有時可能超過各自國家的聯邦或國家保險限額或存款擔保限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現重大損失。截至2022年4月30日，如果現金和貨幣市場基金的各方完全未能按照合同條款履行，公司將遭受的最大損失金額為4.836億美元。

應收賬款通常是無擔保的，來源於從不同國家的客户那裏獲得的收入。截至2022年4月30日，一家客户佔應收賬款的35%。截至2022年1月31日，4家客户應收賬款佔比分別為23%、14%、12%和10%。

在截至2022年4月30日的三個月裏，兩個客户分別佔收入的11%和10%。

公司的產品需要獲得聯邦通信委員會(“FCC”)和其他國際監管機構的持續批准，公司才能繼續運營。不能保證公司的產品將繼續獲得必要的批准，也不能保證其運營將得到美國政府或其他政府的支持。如果公司被拒絕批准，如果批准被推遲，或者如果美國政府或其他政府的政策發生變化，這些事件可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

該公司與某些第三方服務提供商簽訂了發射衞星的合同。提供這些服務的服務提供商是有限的。發射服務提供商無法與該公司簽訂合同可能會對未來的經營業績產生重大影響。

重大會計政策

公司的重要會計政策包含在2022年Form 10-K綜合財務報表的附註2中。以下部分提供了截至2022年4月30日的三個月內採用的會計聲明的信息。

最近採用的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃(“主題842”)，取代了以前ASC 840租賃中的指導。新的指導意見要求承租人採用雙重方法，根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則，將租賃歸類為融資租賃或經營性租賃。這一分類決定了租賃費用是按有效利息法確認，還是按租賃期內的直線法確認。承租人還被要求記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債，無論其類別如何。租期為12個月或12個月以下的租約可與專題840下現有的經營租約指南類似地入賬。

該公司採用了主題842，自2022年2月1日起生效，並利用修改後的回溯法前瞻性地應用了新的指導方針。生效日期之前的比較期間沒有調整，繼續按照專題840下以前的租賃指導進行報告。

公司選擇利用過渡的一攬子實際權宜之計，使公司不能重新評估其先前關於合同是否為租賃或包含租賃、租賃分類和初始直接成本的結論。

採用後，公司確認營業租賃的ROU資產和租賃負債分別為840萬美元和1140萬美元。ROU資產和租賃負債之間的差異是由於遞延租金負債餘額在採用時被重新分類為ROU資產造成的。該公司目前沒有融資租賃。

主題842的採用並未導致對累計虧損進行累積效果調整，不影響本公司以前報告的財務業績，也不影響本公司的簡明綜合經營報表和全面虧損。此外，主題842的採用對公司簡明綜合現金流量表提供的現金或用於經營、投資或融資活動的現金沒有影響。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，金融工具，信貸損失(“專題326”)：金融工具信貸損失的計量，修訂了金融工具減值指導，要求計量和確認大多數金融資產的預期信貸損失，包括應收貿易賬款，以及其他未通過淨收入按公允價值計量的工具。公司採用了新的指引，從2022年2月1日起生效，採用了修改後的追溯過渡法，並對期初累計赤字餘額進行了30萬美元的調整，以反映會計變化的累積影響。採納新指引並未對本公司的簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。

本公司的應收賬款包括截至適用期間結束時向客户開出和應開出的金額，不計息。應收賬款是扣除估計的信貸損失準備後列報的淨額。從2022年2月1日起，根據主題326應用歷史損失率方法來評估這項津貼，並根據公司對應收賬款的審查進行必要的調整，特別是審查包括餘額年齡、客户付款歷史、資信和其他因素在內的因素。該公司還考慮市場狀況以及當前和預期的未來經濟狀況，為歷史虧損數據的調整提供信息。如果認為某一金額確實無法收回，則將該金額註銷。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化了商譽減值測試，這是一項新的會計準則更新，通過取消第二步減值測試來簡化商譽的計量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。新的指導意見要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外，實體在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。本公司採用ASU 2017-04，自2022年2月1日起生效，不影響本公司的簡明綜合財務報表及相關披露。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(“專題740”)：簡化所得税會計，其中消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本公司採用ASU 2019-12，自2022年2月1日起生效，對本公司的簡明綜合財務報表及相關披露並無重大影響。

(3)企業合併

如附註1所述，根據合併協議，本公司於2021年12月7日完成業務合併。在完成業務合併後，基於截至2021年12月7日的前星球公司的資本，合併協議預期發生的事件如下：

·所有前Planet可轉換優先股轉換為前Planet A類普通股，以及所有前Planet可轉換優先股權證成為前Planet A類普通股的認股權證(見附註9)；

·B批風險貸款和2020年轉換為前Planet A類普通股的可轉換票據；

·在實施根據合併協議計算的約1.53184的交換比例後，每股前Planet股本(前Planet B類普通股除外)轉換為獲得Planet A類普通股股份的權利；

·在實施根據合併協議計算的約1.53184的交換比例後，每股前Planet B類普通股轉換為獲得Planet B類普通股的權利；

·所有已授予和未行使的以前的Planet股票期權被轉換為Planet股票期權，除可行使的股份數量和行使價格外，可行使的Planet A類普通股股票的條款和歸屬條件相同，每一項均按交換比率進行調整；

·所有已授予和未授予的前Planet限制性股票單位被轉換為Planet限制性單位，用於Planet A類普通股的股份，條款和歸屬條件相同，但按交換比率調整的股份數量除外；以及

·在業務合併結束後仍未發行的前Planet A類普通股認股權證被轉換為Planet A類普通股認股權證，條款相同，但可行使的股份數量和行使價格除外，每一項都按交換比率進行調整

根據合併協議，前Planet股權持有人，包括前Planet股權獲得者，將有權額外獲得最多27,000,000股溢價對價(“賺取股份”)，其中最多24,600,000股可作為A類普通股發行，最多2,400,000股可向William Matt和Robert Schingler Jr.發行。(“星球創建者”)作為B類普通股。當A類普通股在2026年12月7日之前的任何30個交易日內的任何20個交易日內的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元時，或(Ii)當公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易時，收益股票可以分四個等量部分獲得，這使其股東有權獲得每股至少15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元的對價。在業務合併結束五年後的第一個工作日仍未歸屬的任何賺取股份的權利將被沒收，不再有任何進一步的考慮。

約5,540,990股收益股份分配給前Planet股權獎勵持有人，根據ASC 718，補償-股票補償作為基於股票的補償入賬，因為必須通過上述每個市場條件歸屬要求提供服務。剩餘的收益股份作為權益分類權益工具入賬，作為業務合併的一部分計入合併對價，並計入額外實收資本。

此外，DMY IV B類普通股的股份自動轉換為公司A類普通股的8,625,000股(“DMY保薦人股份”)，根據與DMY保薦人就企業合併訂立的鎖定協議，其中862,500股股份須根據與上文討論的獲利股份一致的條件歸屬(“DMY保薦人賺取股份”)。DMY保薦人獲得的股份作為股權分類權益工具入賬，作為業務合併的一部分計入合併對價，並計入額外實收資本。

於2021年7月7日，就執行合併協議而言，於2021年9月13日，在業務合併公佈後，DMY IV收到額外認購人表示的興趣後，DMY IV與某些認購DMY IV A類普通股股份的人士(該等人士，“認購人”)訂立認購協議(統稱“認購協議”)，據此，認購人同意購買，而DMY IV同意向認購人出售合共25,200,000股DMY IV A類普通股，收購價為每股10.00美元。就在業務合併結束前，該公司向認購者發行並出售了25,200,000股A類普通股，為公司帶來總計2.52億美元的毛收入(“PIPE投資”)。

就業務合併交易而言，已償還與SVB及Hercules簽訂的信貸協議的未償還本金、應計利息及還款費6,710萬美元(見附註9)。

根據美國公認會計原則，這項業務合併被視為反向資本重組，其中DMY IV被視為被收購的公司，而前行星公司被視為收購方。因此，為了會計目的，企業合併被視為相當於前星球公司為第IV期DMY淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。DMY IV的淨資產是按歷史成本列報的，沒有記錄商譽或其他無形資產。

緊隨企業合併及關聯交易完成後，公司普通股的流通股數量如下：

			股份數量
前星球股東--A類普通股(1)			172,161,152
前星球股東--B類普通股			21,157,586
DMY IV的公眾股東--A類普通股(2)			33,810,330
DMY IV保薦人股份持有人--A類普通股(3)			7,762,500
管道投資-A類普通股			25,200,000
企業合併後緊接的普通股股份總數			260,091,568

(4)收入

遞延收入

在截至2022年和2021年4月30日的三個月內，公司確認的收入分別為2260萬美元和2130萬美元，分別於2022年1月31日和2021年1月31日計入遞延收入。

剩餘履約義務

該公司經常與其客户達成多年圖像許可安排，根據該安排，該公司通常在簽署合同的第一年開具發票，然後在每年的週年日開具後續的年度發票。剩餘履約債務是尚未確認的未來合同收入數額，其中包括遞延收入和將在今後期間的收入中開具發票並確認的不可註銷合同收入。截至2022年4月30日，該公司的剩餘履約債務為1.524億美元，其中包括6070萬美元的遞延收入和將在未來期間開具發票的不可取消的合同收入9170萬美元。該公司預計將在未來12個月內確認約71%的剩餘履約債務，在未來24個月內確認約93%的剩餘債務，並在此後確認剩餘債務。

收入的分類

下表按主要地理區域分列收入：

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月裏，世界其他地區沒有一個國家的收入超過10%。

獲得和履行合同的費用

支付給公司直銷人員的佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。因此，佣金在產生時被資本化，並在基礎合同的受益期內攤銷至銷售和營銷費用。基礎合同的受益期與向資本化成本相關的履約義務轉移的時間一致，並與合同條款大體一致。

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，該公司分別遞延了50萬美元和30萬美元的佣金支出，將在未來幾個時期攤銷。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，該公司的佣金支出攤銷為30萬美元。截至2022年4月30日和2022年1月31日，遞延佣金包括：

遞延佣金的當期部分計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。遞延佣金的非流動部分計入簡明綜合資產負債表的其他非流動資產。

(五)金融資產和負債的公允價值

下表列出了本公司截至2022年4月30日和2022年1月31日在公允價值體系內按級別確認或披露的按公允價值經常性計量的金融工具。按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估要求管理層作出判斷，並考慮該資產或負債的具體因素。

由於離到期日較短，銀行持有的現金和應計負債的公允價值接近所述的賬面價值，不包括在上表中。

本公司貨幣市場基金的公允價值以基金的活躍市場報價為基礎，並採用市場法確定。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，貨幣市場基金沒有已實現或未實現的損益。

公開認股權證被歸類於第1級，因為它們是公開交易的，並且在活躍的市場中具有可觀察到的市場價格。

第3級披露

以下是截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月按公允價值衡量的3級負債的前滾：

私募認股權證

私募認股權證(不包括私募歸屬認股權證)是根據Black-Scholes期權定價模型進行估值的。由於市場狀況歸屬要求，私募歸屬權證的公允價值採用基於多種股價路徑的模型進行估值，該模型是通過使用蒙特卡羅模擬建立的，該模型在估值中納入了市場狀況目標可能無法實現的可能性。私募認股權證被歸類為公允價值體系內的第三級計量，因為這些估值模型涉及使用與本公司對其預期股票波動率的估計相關的不可觀察輸入，該估計是根據一組上市同行公司的歷史波動率編制的。截至2022年4月30日和2022年1月31日，用於私募認股權證公允價值計量的預期波動率投入分別為70.0%和60.0%。

可轉換票據

在業務合併方面，可轉換票據轉換為A類普通股。公司根據公司A類普通股在業務合併之日的收盤價和票據轉換為A類普通股的數量來計量轉換時可轉換票據的公允價值。

截至2021年4月30日，本公司根據市場上無法觀察到的重大投入以公允價值計量其可轉換票據，這導致它們被歸類為公允價值等級中的第三級計量。可轉換票據截至2021年4月30日的公允價值是使用概率加權混合方法估計的，該方法結合了(I)期權定價模型和(Ii)貼現現金流分析。在公司可轉換票據的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是估計清算時間、波動性、貼現收益率和無風險利率。

下表提供了與截至2021年4月30日的可轉換票據的公允價值計量相關的量化信息：

優先股權證責任

在業務合併方面，所有優先股權證均轉換為A類普通股的權證。這類A類普通股認股權證的一部分在業務合併結束時行使。尚未發行的A類普通股認股權證在業務合併之日按公允價值計量並歸入股東權益。

截至2021年4月30日，該公司根據市場上無法觀察到的重大投入，以公允價值計量優先股權證的負債，這導致它們被歸類為公允價值等級中的第三級計量。截至2021年4月30日的優先股權證負債的公允價值是使用期權定價模型估計的。在公司優先股權證負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的因素是波動率、期限和因缺乏市場性而產生的折價。

下表提供了與截至2021年4月30日的優先股權證負債的公允價值計量相關的定量信息：

其他

本公司在某些非金融資產的公允價值減值低於其記錄成本的情況下，在初始計量後的期間內按非經常性公允價值計量包括財產和設備在內的某些非金融資產和其他無形資產。截至2022年4月30日和2022年1月31日，沒有按公允價值計入的重大非金融資產。

(6)租契

該公司的租賃活動主要包括對其業務的房地產租賃，包括辦公空間，以及某些地面站服務協議，這些協議傳達了對特定設備和設施的使用控制權。本公司於租賃開始日評估每份租賃是經營性租賃還是融資性租賃。截至2022年4月30日，公司沒有融資租賃。

該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

該公司的某些租約包括升級條款、續簽選擇權和提前終止選擇權。在最初確認使用權資產和租賃負債時，公司使用基本的不可撤銷期限作為租賃期限，除非它合理地確定將行使續期或終止選擇權。

初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在本公司的簡明綜合資產負債表中，而該等租約的開支則按租賃期內的直線基礎確認。

本公司並無就其經營租約分開租賃及非租賃部分。

截至2022年4月30日的三個月，運營租賃成本為150萬美元。截至2022年4月30日的三個月，可變租賃費用、短期租賃費用和轉租收入並不重要。

截至2022年4月30日的三個月，來自運營租賃的運營現金流為200萬美元。

截至2022年4月30日的經營租賃負債到期日如下：

由於租賃中隱含的利率對於本公司的經營租賃通常不容易確定，用於確定本公司租賃負債現值的貼現率是基於本公司在租賃開始日的增量借款利率，並與剩餘租賃期相稱。租賃的遞增借款利率是指在類似經濟環境下，本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利息，其金額相當於租賃付款。為確定遞增借款利率，本公司參考市場收益率曲線，該曲線經風險調整後接近抵押利率。

本公司並無任何尚未開始但為本公司帶來重大權利及義務的重大租約。

根據ASC主題840，截至2021年4月30日的三個月的租金支出為80萬美元，扣除轉租收入10萬美元。

(7)資產負債表組成部分

現金及現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括在購買之日到期日為90天或更短的計息銀行存款、貨幣市場基金和其他高流動性投資。

截至2022年4月30日和2022年1月31日，該公司的限制現金餘額分別為600萬美元和610萬美元。截至2022年4月30日和2022年1月31日的受限現金餘額主要包括公司總部和其他國內辦事處運營租賃的420萬美元的抵押品貨幣市場賬户，以及公司海外銷售活動所需的160萬美元的業績擔保。

本公司截至2022年4月30日和2022年1月31日的簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物與簡明綜合現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額的對賬如下：

截至2022年4月30日和2022年1月31日，40萬美元和30萬美元的限制性現金分別包括在預付費用和其他流動資產中。

財產和設備，淨額

財產和設備，淨額由下列各項組成：

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月裏，與製造衞星相關的利息支出並不重要。

公司按地理區域劃分的長壽資產如下：

該公司的結論是，服役中的衞星繼續由美國實體擁有，因此在上表中被歸類為美國資產。截至2022年4月30日和2022年1月31日，除美國外，沒有一個國家的淨財產和設備佔總財產和設備的10%以上。

截至2022年和2021年4月30日止三個月的總折舊支出分別為1,040萬美元和950萬美元，其中890萬美元和820萬美元分別為衞星專用折舊支出。

資本化的內部使用軟件開發成本

資本化的內部使用軟件成本，扣除累計攤銷後的淨額包括：

在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月裏，與資本化的內部使用軟件成本相關的利息支出並不重要。

截至2022年和2021年4月30日的三個月，資本化內部使用軟件的攤銷費用分別為50萬美元和160萬美元。

商譽與無形資產

商譽和無形資產包括以下內容：

截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的攤銷費用分別為70萬美元和40萬美元。

截至2022年4月30日的無形資產未來攤銷估計費用如下：

應計負債和其他流動負債

應計負債和其他流動負債包括：

(8)承擔和或有事項

啟動服務

該公司承諾在2022年4月30日之後由第三方提供未來的衞星發射服務。截至2022年4月30日，不可取消發射服務合同下的未來購買承諾如下：

其他

該公司從谷歌購買託管服務的最低承諾是到2028年1月31日(見附註11)。截至2022年4月30日，根據與谷歌簽訂的不可取消的託管服務協議，未來的最低購買承諾如下：

或有事件

本公司並不參與任何重大法律程序，亦不知悉任何個別或整體的未決或威脅索償，預期於各報告期內會對其簡明綜合財務報表造成重大不利影響。然而，本公司可能不時在正常業務活動過程中產生某些或有負債，包括因本公司訂立收入合同而引起的糾紛和索賠及事件。當未來可能發生支出並且該等支出可以合理估計時，本公司應就該等事項應計負債。

賠償

本公司在正常業務過程中達成標準的賠償安排。根據這些安排，本公司對受補償方因任何第三方就其技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償，使其不受損害，並同意賠償受補償方。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後永久有效。該公司尚未產生訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠的費用。如果上述一項或多項事項導致對本公司提出索賠，不利結果，包括判決或和解，可能會對本公司未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。由於先前賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些合同規定的最高潛在金額。

本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議，可能要求本公司就彼等作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的法律責任作出賠償，但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。

截至目前，我們並未產生任何重大成本，亦未因該等撥備而在綜合財務報表中應計任何負債。

(9)債務、可轉換票據及認股權證

公司的債務、可轉換票據和認股權證的條款在2022年Form 10-K綜合財務報表附註中的附註9“債務、可轉換票據和認股權證”中有描述。

風險貸款修正案

於2019年6月21日，本公司修訂了與西部科技投資關聯公司Venture Lending&Leending，Inc.(以下簡稱“Venture”)的2017年貸款協議(下稱“修訂”)。修訂後，B檔由兩個獨立的附屬合約負債工具組成，各為430萬美元，但仍未償還，本公司選擇對其應用公允價值期權。B部分貸款被歸類為流動負債，在發行時以1090萬美元的公允價值計量。公允價值變動隨後在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認。

2021年7月，本公司修訂了風險投資B部分貸款的某些條款以及向風險投資發行的認股權證的某些條款。

關於業務合併(見附註3)，B部分風險貸款轉換為公司A類普通股的754,378股，截至2022年4月30日或2022年1月31日沒有未償還的貸款金額。

SVB和Hercules貸款

2019年6月21日，公司與硅谷銀行(“SVB”)和Hercules Capital，Inc.(“Hercules”)簽訂了一項5,000萬美元的擔保貸款，年利率為11.0%(最優惠利率加5.5%，最低為11%)。這筆貸款原定於2022年6月到期。2020年6月5日，公司從SVB和Hercules獲得了另外1,500萬美元的擔保貸款。這筆貸款的年利率為11.0%，如果尚未發行的2020年可轉換債券尚未轉換為股權證券，貸款將於2022年6月21日到期，或於2020年可轉換債券到期日之前91天到期。

在貸款方面，公司向貸款人及其關聯公司發出認股權證，購買1,433,956股公司A類普通股，其中1,049,801股將於2029年6月到期，行使價為每股0.00001美元，384,155股將於2030年6月到期。

本公司與訂立該等協議有關的貸款費用總額為90萬美元，並應計於2019年信貸協議到期時應付的最終貸款費用150萬美元。債務發行的收益根據債務和權證的相對公允價值在債務和權證之間分配。債務收益與分配給債務的收益數額之間的差額導致債務折現總額為580萬美元。認股權證的貼現金額580萬美元連同貸款費用總額240萬美元將按實際利息法在到期時作為利息支出攤銷。

關於業務合併(見附註3)，已償還與SVB及Hercules的信貸協議有關的未償還本金、應計利息及還款費用6,710萬美元。因此，截至2022年4月30日或2022年1月31日，沒有未償還的貸款金額。

2020年可轉換票據

於截至2021年1月31日止財政年度內，本公司與若干投資者訂立可換股票據及認股權證購買協議，據此發行可換股本票(“2020可換股票據”)。2020年發行的可轉換債券的年利率為6.0%，每季度複利一次，定於2022年6月22日到期。2020年發行的可轉換票據本金總額為7,110萬美元。該公司發行了購買D系列可轉換優先股的認股權證，相當於票據原始本金的20%，行使價為9.3844美元。認股權證將於發行之日起十週年到期。根據認股權證可發行的D系列可轉換優先股的股份總數為1,515,799股。該公司選擇將公允價值選擇權應用於2020年未償還可轉換票據。因此，2020年可換股票據按公允價值確認，公允價值變動在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認。

2021年7月，本公司修訂了2020年可轉換票據的某些條款，其中包括規定在緊接業務合併之前將票據項下的未償還本金和應計利息自動轉換為普通股。經修訂的2020年可換股票據的條款被視為與該等票據的原始條款並無重大差異。因此，根據公允價值選擇，2020年可換股票據繼續按公允價值確認。

在業務合併方面(見附註3)，2020年可轉換票據轉換為公司A類普通股9,824,143股，因此，截至2022年4月30日或2022年1月31日，沒有2020年可轉換票據流通股。

關於業務合併(見附註3)，上文討論的D系列可轉換優先股權證中的450,205股轉換為A類普通股認股權證，並在無現金基礎上行使，導致發行27,713股A類普通股。截至2022年4月30日和2022年1月31日，剩餘的1,065,594份D系列可轉換優先股權證未行使，已轉換為A類普通股認股權證，並仍未發行並可行使。截至2022年4月30日，未償還權證的加權平均剩餘期限為7.9年。

下表列出了與合同利息券、債務發行費用攤銷、債務折價攤銷和債務清償損失(收益)有關的利息支出：

(10)公共及私人配售認股權證

關於DMY IV於2021年3月9日進行的首次公開發行，DMY IV發行了34,500,000個單位，每個單位包括一股DMY IV的A類普通股和一個可贖回認股權證的五分之一，價格為每單位10.00美元。每份完整的認股權證使持有人有權按每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股，但須予調整(“公開認股權證”)。在首次公開發售結束的同時，DMY IV完成了向DMY保薦人IV，LLC(“DMY保薦人”)非公開出售5,933,333份認股權證，每份認股權證的購買價為1.50美元(“私募認股權證”)。每一份私募認股權證可按每股11.50美元的價格行使一股A類普通股。

此外，根據與DMY保薦人就業務合併訂立的鎖定協議，2,966,667份私人配售認股權證須受歸屬條件所規限(“私人配售歸屬認股權證”)。當A類普通股在2026年12月7日之前的任何30個交易日內的任何20個交易日內的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元時，或(Ii)當公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易時，私募認股權證被授予四個等額部分，使其股東有權獲得每股至少15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元的對價。在業務合併結束五年後的第一個工作日仍未授予的任何私募認股權證權利將被沒收，不作任何進一步考慮。

截至2022年4月30日和2022年1月31日，共有6,899,982份公開認股權證和5,933,333份私募認股權證，其中包括2,966,667份私募歸屬權證。

(11)關聯方交易

截至2022年4月30日和2022年1月31日，谷歌共投資31,942,641股A類普通股，持有公司超過10%的普通股。

2020年3月，谷歌購買了價值1000萬美元的2020年可轉換票據(注9)。在向谷歌發行此類2020年可轉換票據時，該公司還向谷歌發行了認股權證，以購買213,119股D系列優先股。在業務合併方面，該等2020年可換股票據轉換為A類普通股，以及該等D系列優先股權證轉換為A類普通股並獲行使。

2017年4月，公司與谷歌簽訂了一份為期五年的內容許可協議，根據該協議，公司向谷歌許可圖像內容。2022年4月，協議自動續簽，期限為一年。該協議將於2023年4月終止，除非如果該公司沒有履行交付義務，協議將延長至多一年，或者根據谷歌的條款，以其他方式將協議續期一年。此外，一旦公司未履行的交付義務完成，谷歌可能會在2023年4月之前終止協議。截至2022年4月30日和2022年1月31日，與內容許可協議相關的遞延收入餘額分別為920萬美元和1220萬美元。截至2022年和2021年4月30日止三個月，本公司確認與內容許可協議相關的收入分別為300萬美元和310萬美元。

此外，公司從谷歌購買託管和其他服務，其中1,630萬美元和1,610萬美元分別於2022年4月30日和2022年1月31日遞延。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，該公司記錄的託管費用分別為550萬美元和320萬美元。截至2022年4月30日和2022年1月31日，該公司的應付賬款和應計負債餘額分別包括與谷歌提供的託管和其他服務有關的190萬美元和200萬美元

2021年6月28日，該公司修改了與谷歌的託管協議條款。除其他事項外，這項修訂將購買承諾總額增至1.93億元。修訂後的協議自2021年8月1日起生效，延長至2028年1月31日。參見注釋8，瞭解截至2022年4月30日的未來谷歌主機購買承諾，包括修訂後的承諾。

(12)基於股票的薪酬

在業務合併之前，本公司根據Planet Labs Inc.修訂和重新修訂的2011年股票激勵計劃(以前稱為Cosmogia Inc.2011年股票激勵計劃)(“遺留激勵計劃”)頒發股權獎勵。在業務合併方面，公司通過了行星實驗室PBC 2021激勵獎勵計劃(以下簡稱激勵計劃)。根據遺產獎勵計劃，不會再授予任何獎勵。根據激勵計劃，董事、員工和顧問有資格獲得獎勵；但是，ISO只能授予員工。公司的計劃在《2022年10-K表格綜合財務報表附註》附註13《基於股票的薪酬》中有所説明。

基於股票的薪酬

下表彙總了與授予員工和非員工的獎勵相關的已確認的基於股票的薪酬支出，如下所示：

股票期權

股票期權活動摘要如下：

截至2022年4月30日，與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為4540萬美元，預計將在2.7年內確認。

限售股單位

限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下：

在截至2022年4月30日的三個月內，本公司授予了8,893,242個RSU，一般在四年內授予，但受贈人必須繼續服務到每個適用的歸屬日期。

在截至2022年4月30日的三個月裏，為RSU確認的基於股票的薪酬支出為850萬美元。截至2022年4月30日，與RSU相關的未確認補償成本總額為6770萬美元。這些費用預計將在大約3.0年的時間內確認。

在業務合併前期間授予的RSU必須遵守基於時間的服務和流動資金事項歸屬要求。業務合併於2021年12月7日完成時，已滿足流動資金事項要求。因此，於2021年12月7日，本公司開始確認業務合併前期間授予的RSU的基於股票的補償費用，截至2021年4月30日的三個月內未確認任何費用。

股票期權的早期運用

遺留激勵計劃為公司董事會確定的某些個人提前行使股票期權做出了規定。就會計而言，因行使未歸屬購股權而發行的普通股股份，在該等股份根據其各自歸屬時間表歸屬前，不會被視為已發行，因此，初步行使期權而收取的代價最初記錄為負債，並重新分類為普通股及額外繳入資本，作為相關獎勵歸屬。截至2022年4月30日，公司因提前行使未歸屬股票期權而記錄的負債為1,520萬美元，需要回購的相關未歸屬股份數量為1,562,476股。

賺得股

根據業務合併的合併協議，前Planet股權獲得者有權獲得或有可能以A類普通股的形式發行的收益股票。當A類普通股在2026年12月7日之前的任何30個交易日內的任何20個交易日內的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元時，或(Ii)當公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易時，收益股票可以分四個等量部分獲得，這使其股東有權獲得每股至少15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元的對價。

在截至2022年4月30日的三個月內沒有收益股票歸屬。截至2022年4月30日，與前Planet股權獲得者相關的已發行收益股票有4,713,267股。

在截至2022年4月30日的三個月內，公司確認了710萬美元的與收益股票相關的基於股票的薪酬支出。截至2022年4月30日，與收益股票相關的未確認補償成本總額為2690萬美元。這些費用預計將在大約一年半的時間內確認。

(13)所得税

該公司在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月記錄了30萬美元的所得税支出。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月裏，所得税支出主要是由外國收益的現行税收推動的。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的實際税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於公司大部分美國和外國遞延税項資產的估值津貼以及外國税率差異所致。

根據2017年的減税和就業法案，2021年後發生的符合條件的研究費用不再立即扣除，必須在5年內攤銷，以便納税。本公司預計這項撥備不會對本公司的財務報表產生重大影響。

本公司按季度評估其税務狀況，並相應修訂其估計。截至2022年4月30日和2022年1月31日，未確認税收優惠總額分別為600萬美元和570萬美元。未確認税項優惠總額如已確認，將不會因對遞延税項資產的估值撥備而影響實際税率。本公司確定，截至2022年4月30日和2022年1月31日，不需要應計利息和罰款，在本報告所述期間也沒有發生此類費用。

公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。

該公司提交美國聯邦、各州和外國所得税申報單。該公司目前沒有接受任何税務機關的審計。所有課税年度仍可由本公司受其管轄的税務管轄區審核。

(14)普通股股東應佔每股淨虧損

業務合併前所有期間計算的每股淨虧損已按緊隨業務合併後的等值流通股數目進行追溯調整，以實施反向資本重組。

本公司計算A類普通股和B類普通股的每股淨虧損，採用參與證券所需的兩類方法。每一類普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的，因為它們有權享有相同的清算和分紅權利。下表列出了A類普通股和B類普通股的基本虧損和攤薄虧損的計算方法(金額以千計，不包括每股和每股金額)：

由於包括所有潛在的A類普通股和已發行的B類普通股將具有反攤薄作用，每股基本虧損和稀釋後每股虧損在列報的每個期間都是相同的。

下表列出了截至所述期間普通股每股攤薄淨虧損計算中未計入的潛在已發行普通股，因為計入這些普通股將具有反攤薄作用：

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層對Planet財務狀況和經營成果的討論與分析

以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解PBC行星實驗室的經營成果和財務狀況。本MD&A作為補充資料，應與本季度報告10-Q表(第I部分，第1項)其他部分所載的未經審核簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀，以及本公司截至2022年1月31日止財政年度的10-K表年報(“2022 Form 10-K”)所披露的經審核年度綜合財務報表及相關附註。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於我們的2022年10-K報表第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。

業務和概述

我們的使命是利用太空來幫助地球上的生命，通過每天對世界進行成像，使全球變化變得可見、可訪問和可操作。我們的平臺包括圖像、洞察和機器學習，使世界各地的公司、政府和社區能夠針對我們不斷髮展的世界做出及時的決策。

作為一家公益公司，我們的目標是通過闡明環境和社會變化的最重要形式，加速人類走向一個更可持續、更安全、更繁榮的世界。

我們提供了一個差異化的數據集：每天都有一張整個地球陸地的新圖像。為了收集這個強大的數據集，我們設計、建造和運行了數百顆衞星，使我們的艦隊成為歷史上最大的地球觀測衞星艦隊。我們通過雲本地平臺提供的專有數據和機器學習分析的日常流，幫助公司、政府和公民社會使用衞星圖像在發生變化時發現洞察力。

為了幫助推進我們的任務，我們開發了先進的衞星技術，提高了每顆衞星的性價比。這使得我們能夠以更低的成本發射大量衞星，進而記錄地球陸地上每個點的平均超過2000張圖像，這是一個不可複製的歷史檔案，用於分析、機器學習和洞察。我們擁有先進的數據處理能力，使我們能夠產生“人工智能就緒”的數據集。隨着這一數據集的持續增長，我們相信它對我們客户的價值將進一步增加。

我們目前為800多家大型商業和政府垂直領域的客户提供服務，包括農業、地圖、林業、金融和保險，以及聯邦、州和地方政府機構。我們的產品服務於各種不同的客户需求。例如，我們的產品通過及時提醒農民他們的田地內發生的變化，幫助農民做出決定，在使用更少資源的同時大幅增加他們的收成。各國政府利用我們的數據幫助在應對災害時更有效地提供公共服務。地圖公司使用我們的數據使在線地圖保持最新。此外，記者和人權組織使用我們的數據來發現和報道難以到達的地方發生的事件的真相。

我們的專有數據集和分析是根據訂閲和基於使用的數據許可協議提供的，我們的客户可以通過我們的在線平臺和訂閲API進行訪問。我們相信，我們高效的成本結構、一對多的業務模式和差異化的數據集使我們能夠跨多個垂直市場擴大客户基礎。截至2022年4月30日，我們的EoP客户數量為826個，與2021年4月30日相比，同比增長23%。在過去兩年中，我們的EoP客户數量在每個季度都在增長。有關EoP客户數量的定義，請參閲標題為“關鍵運營和業務指標”的小節。我們90%以上的客户簽署了年度或多年合同，按年度合同價值加權計算，平均合同期限約為兩年。

企業合併

2021年7月7日，Planet Labs Inc.(“前Planet”)與DMY Technology Group，Inc.(“DMY IV”)(一家於2020年12月15日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司(“SPAC”))、Photon Merger Sub，Inc.(特拉華州公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第一合併子公司”)以及Photon Merger Sub，LLC(特拉華州一家有限責任公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第二合併子公司”)簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議，於二零二一年十二月三日，於二零二一年十二月七日，DMY IV的股東投票贊成後，First Merge Sub與Form Planet(“尚存公司”)合併，而Forent Planet作為DMY IV的全資附屬公司繼續合併(“首次合併”)，而根據First Planet緊隨第一次合併後當選，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，尚存公司與DMY IV合併並併入DMY IV，而DMY IV則於合併後繼續存在(“業務合併”)。業務合併完成後，DMY IV更名為行星實驗室PBC。

根據美國公認會計原則，這項業務合併被計入反向資本重組，沒有商譽或其他無形資產記錄。在會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”的指導下，DMY IV在財務報告方面被視為“被收購”的公司。原行星公司被視為合併業務的會計前身，而行星實驗室中國人民銀行作為合併業務的母公司，是美國證券交易委員會註冊人的繼承人，這意味着我們在業務合併前報告的綜合資產、負債和經營業績均為前行星公司的資產、負債和經營業績。

於業務合併完成時，吾等收到的總收益總額為5.904億美元，包括與業務合併大致同時完成的公開股權融資私人投資(“PIPE投資”)所得毛收入2.520億美元。我們支付了大約5720萬美元與業務合併相關的交易費用。在完成業務合併後，我們還償還了約6710萬美元的現有債務，包括與約200萬美元債務相關的償還費用和應計利息。此外，緊接業務合併生效時間之前，Old Planet的已發行可轉換票據被自動轉換為A類普通股，因此，轉換後的可轉換票據不再流通股，在業務合併生效時不再存在。

作為業務合併的結果，我們是在紐約證券交易所上市的美國證券交易委員會註冊公司，這要求我們僱傭更多的人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為上市公司，我們預計每年會產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用，以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費。由於上述業務合併，我們的運營結果和財務狀況報表在不同時期可能無法進行比較。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎繼續在美國和世界其他地區蔓延，對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉、下令“原地避難”和檢疫限制。我們已採取措施保護員工的健康和安全，包括將許多員工轉移到遠程工作。我們還與我們的客户和供應商合作，將中斷降至最低，並支持我們的社區應對這場持續的全球大流行帶來的挑戰。

新冠肺炎疫情已經普遍擾亂了我們供應商、客户和潛在客户的運營，並可能繼續擾亂他們的運營，包括旅行限制和/或業務關閉、金融市場的不確定性，或他們的業務和財務業績受到其他損害。這種中斷可能導致信息技術預算減少、採購決策延遲、銷售週期延長、付款期限延長、付款時間延長以及項目推遲或取消，所有這些都可能對我們的業務和運營業績(包括銷售和現金流)產生負面影響。新冠肺炎的最終影響，包括病毒的任何新毒株或變種對我們財務和運營業績的影響尚不清楚，將取決於對我們的供應商、客户和潛在客户造成中斷的時間長度。新冠肺炎的全面影響尚不清楚，但我們預計新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務產生實質性影響。

我們的商業模式

我們主要通過在完全基於雲的平臺上通過固定價格訂閲和基於使用的合同向客户銷售我們的數據和分析的許可證來獲得收入。數據許可訂閲和基於最低承諾使用量的合同為我們的業務提供了巨大的經常性收入基礎，並以較低的增量成本為每個額外的客户提供服務。我們的客户協議最常見的付款條件是按季度或按年預付款，儘管少數大型合同要求按季度付款。我們還從銷售第三方圖像、專業服務和客户支持中產生了一筆無形的收入。

我們採用“土地擴張”的市場進入戰略，目標是通過擴大我們提供的服務範圍，為我們的客户提供越來越多的價值，並隨着時間的推移為每個客户創造更多收入。我們與我們的客户和合作夥伴密切合作，從客户管理和技術管理的角度幫助他們早日取得成功。我們的客户更深入地採用多種形式，包括更多的用户、更大的區域覆蓋範圍和更高級的軟件分析功能。

我們增長戰略的兩個關鍵要素包括擴展現有的垂直市場和向新的垂直市場擴張。

在現有垂直領域中進行縮放：

我們計劃投資於銷售、營銷和軟件解決方案，以推動我們在現有客户羣中的擴張，並進一步滲透到地理空間數據的早期採用者的垂直領域，如民政、農業、國防和情報以及測繪。此外，我們計劃投資於擴大我們向這些客户提供的分析工具，目標是增加我們為這些客户提供的服務，並將我們的數據和分析更深入地嵌入他們的商業智能系統。

擴展到新的垂直市場：

我們計劃投資於我們的軟件工程團隊，以開發解決方案，以滿足我們行業新興市場的用例，如能源和基礎設施、金融和保險以及消費品包裝。此外，為了擴大我們在垂直市場的覆蓋範圍，我們打算利用我們與特定垂直合作伙伴的開放數據平臺來提供特定於垂直市場的解決方案。我們相信，我們在開發軟件分析解決方案方面增加的投資有可能加速我們的數據和分析在更廣泛的受眾中的使用。

影響經營效果的因素

我們相信，我們的財務狀況和經營結果已經並將繼續受到一些因素的影響，這些因素為我們帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和2022年10-K報表第一部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素。

繼續爭取新客户

吸引新客户是影響我們未來增長和經營業績的重要因素。我們相信，我們吸引客户的能力將受到以下因素的推動：我們繼續改進我們的數據並提供軟件和分析解決方案的能力，使我們的數據更容易使用並整合到客户的工作流程中；我們成功地提供新的數據集和產品來解決客户問題；我們全球銷售的增加以及我們營銷投資的增加。我們計劃投資於讓非技術業務用户更容易理解和訪問我們的數據，並構建解決方案來解決更多用例並擴大我們的潛在市場。作為這一戰略的結果，我們預計我們的研發支出在短期內將會增加。此外，為了擴大我們與客户的聯繫，我們打算與正在構建垂直市場特定解決方案的獨立軟件供應商和解決方案提供商合作。雖然我們今天在許多市場都有客户和合作夥伴，但我們相信，我們在開發軟件分析解決方案方面增加的投資有可能加速我們的數據和分析在更廣泛的受眾中的使用。

留住和擴大現有客户

我們專注於增加客户保留率和擴大與現有客户的收入，因為這將影響我們的財務業績，包括收入、毛利潤、運營虧損和運營現金流。為了增加客户保留率和擴大現有客户的收入，我們正在對我們的業務進行多項投資。影響客户留存和擴展的投資領域包括我們的客户成功功能、對我們現有數據的持續改進，以及使我們的數據更易於使用的軟件工具和分析工具。此外，我們的客户一旦成為客户，他們實現數據價值的速度、我們向現有客户交叉銷售我們的不同產品的能力，以及我們向客户提供新產品的能力，都推動了客户的留存和擴張。由於上述原因，我們預計我們的收入成本、運營費用和資本支出將繼續增加，因此，我們可能在短期內出現虧損，推遲我們實現盈利的能力，並對現金流產生不利影響。

開發新的傳感器和數據集

我們預計，我們通過新傳感器和新專有數據提供新數據集的能力將是我們長期增長和未來市場滲透的重要因素。我們相信，提供新的數據集並將新的數據集與我們現有的數據集融合將使我們能夠為現有客户提供更大的價值，並幫助我們吸引新客户。這可能需要對技術和人員進行大量投資，並導致研究和開發成本以及收入成本的增加。

投資決策

我們定期審查我們現有的客户和目標市場，以確定我們應該在哪裏投資我們的產品和技術路線圖，無論是我們的空間系統工程，以支持新的地理空間覆蓋模型，以及我們的軟件工程，專注於提供複雜的分析模型和工具，以服務於不斷擴大的市場和用例。我們的財務業績在很大程度上依賴於推動持續增長、保持技術領先地位和提高整個業務利潤率之間的有效平衡。

季節性

由於客户行為、購買模式和基於使用的合同，我們已經經歷了，並預計將繼續經歷我們業務的季節性和我們經營業績的波動。例如，我們的客户通常會在農業旺季、自然災害或其他全球事件期間或大宗商品價格處於一定水平時，在更廣泛的地區需要更頻繁的數據監控時，增加對我們數據服務的使用。這些客户可能會擴大他們的使用範圍，然後縮減規模。我們認為，我們過去經歷的季節性趨勢可能會在未來發生。就我們經歷的季節性而言，它可能會影響我們的經營業績和財務指標，以及我們預測未來經營業績和財務指標的能力。此外，當我們向市場推出新產品時，我們可能沒有足夠的銷售某些產品的經驗來確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。

關鍵運營和業務指標

除了我們的合併財務報表中列出的衡量標準外，我們還使用以下關鍵的運營和業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。

ACV和EoP ACV業務帳簿

在計算我們使用的幾個關鍵運營和業務指標時，我們計算一年或一年以上合同的年度合同價值(“ACV”)，作為客户在最近12個月合同期間已簽約支付的總價值。對於短期合同(12個月以下的合同)，ACV等於合同總價值。

我們還結合我們使用的幾個關鍵運營和業務指標的計算來計算EoP ACV Business Book。我們將EoP ACV業務帳簿定義為根據此類合同的生效日期和終止日期在期間的最後一天有效的所有合同的ACV總和。有效合同不包括任何已被取消、在期限最後一天之前到期而沒有續簽的合同，或者由於任何其他原因預計不會在隨後的期限產生收入的合同。對於在期間的最後一天終止的合同，系統會更新ACV以反映續訂合同的ACV，或者，如果合同尚未續訂或延期，則ACV將從EoP ACV業務帳簿中排除。在計算我們的EoP ACV業務賬簿時，我們不按年化計算短期合同。我們根據承諾的合同收入或基於使用的合同在前12個月期間實現的收入來計算基於使用的合同的ACV。

淨美元留存率

我們將淨美元保留率定義為現有客户在給定期間產生的ACV與同一組現有客户在會計年度開始時所有合同的ACV相比的百分比。我們將現有客户定義為與Planet簽訂了有效合同的客户。我們相信我們的淨美元保留率對投資者來説是一個有用的指標，因為它可以用來衡量我們保留和增長來自現有客户的收入的能力，我們推動長期增長和盈利的能力在一定程度上取決於這些客户。我們使用淨美元留存率來評估客户對新產品的採用率，告知改進我們產品的機會，確定改善運營的機會，管理上市功能，以及瞭解交叉銷售和追加銷售客户可能帶來的未來增長。管理層在確定某一特定期間內有效合同的價值時使用判斷，如上文ACV定義中所述。截至2022年4月30日止三個月，美元淨留存率增至104.6%，而截至2021年4月30日止三個月則為93.2%，這主要是由於一份大型政府合約的續期金額較高，以及一家大型農業客户在截至2022年4月30日的三個月擴大所致。

包括Winback在內的淨美元保留率

我們報告了兩個衡量淨美元留存的指標-不包括贏利的淨留存和包括贏利的淨留存。Winback是指在本財年開始時處於非活動狀態，但在本財年重新激活的以前存在的客户。重新激活期限必須在上次與客户簽訂有效合同後的24個月內；否則，該客户將被視為新客户，因此不在保留率指標之外。我們將包括回扣在內的淨美元留存率定義為現有客户在給定期間產生的ACV與同一組現有客户在會計年度開始時所有合同的ACV相比產生的ACV的百分比。我們相信，這一指標對投資者是有用的，因為它反映了客户合同的價值，這些客户合同在不活躍後恢復與Planet的業務，從而提供了Planet重新奪回失去的業務的能力的量化。管理層使用此指標來了解我們產品的採用率和長期客户保留率，以及營銷活動和銷售計劃在重新吸引不活躍客户方面的成功程度。除上述管理層計算淨美元留存的判斷外，並無與淨美元留存比率(包括贏利)有關的額外假設或估計。截至2022年4月30日止三個月，包括回扣在內的美元淨留存率增至105.0%，而截至2021年4月30日止三個月則為94.7%，這主要是由於一項大型政府合約的續期金額較高，以及一家大型農業客户在截至2022年4月30日的三個月擴大所致。

EOP客户數量

我們將EoP客户數定義為期末所有現有客户的總數。我們將現有客户定義為在報告期結束時與我們簽訂了有效合同的客户。在此指標中，我們將客户定義為使用我們的數據或服務的不同實體。我們直接向客户銷售，也通過我們的合作伙伴網絡間接銷售。如果合作伙伴未提供最終客户的名稱，則會將該合作伙伴報告為客户。每個客户，無論我們的活躍商機數量是多少，都只計算一次。例如，如果一個客户使用了Planet的多個產品，我們只對該客户計數一次，以便進行EoP客户計數。具有多個部門、細分市場或子公司的客户也根據父組織或父帳户計為單個唯一客户。我們相信EoP客户數量是

這是投資者和管理層跟蹤的有用指標，因為它是我們平臺更廣泛採用的重要指標，也是我們在擴大市場佔有率和滲透率方面取得成功的衡量標準。管理層對哪些客户被視為在一段時間內擁有有效合同，以及客户是否是使用我們的數據或服務的不同實體進行判斷。截至2022年4月30日，EoP客户數量增至826家，而截至2021年4月30日，EoP客户數量為669家。這一增長主要是由於對我們數據的需求增加以及在2021年12月收購了VanderSat。

複發性ACV的百分比

經常性ACV的百分比是指EoP ACV業務賬簿中本質上屬於經常性的部分。我們將經常性ACV的百分比定義為所有數據訂閲合同的美元價值和基於使用的合同的承諾部分除以我們的ACV業務帳簿中的所有合同在特定時間點的總美元價值。我們相信，經常性ACV的百分比有助於投資者更好地瞭解我們有多少收入來自有可能續簽多年合同的客户，而不是一次性客户。我們跟蹤經常性ACV的百分比，為我們業務未來收入增長潛力的估計提供信息，並提高我們財務業績的可預測性。管理層對經常性ACV百分比的計算沒有重要的估計，但管理層在確定ACV業務帳簿時，會對哪些客户在期末具有有效合同進行判斷，這是計算經常性ACV百分比的一部分。截至2022年4月30日的三個月，複發性ACV的百分比降至92%，而截至2021年4月30日的三個月為93%。

資本支出佔收入的百分比

我們將資本支出定義為購買財產和設備加上資本化的內部開發軟件開發成本，這些成本包括在我們的投資活動現金流量表中。我們將資本支出定義為收入的百分比，即資本支出總額除以報告期內的總收入。資本支出佔收入的百分比是我們用來評估支持對我們的數據服務和相關收入的需求所需的適當資本支出水平的績效指標，並提供我們相對於其他地球觀測公司的可比業績，這些公司可能會在其衞星上投入更多資金向客户提供數據。我們使用靈活的空間系統戰略，這意味着我們投資於大量顯著降低成本的衞星和軟件基礎設施，以實現衞星管理的自動化，並將我們的數據提供給客户。由於我們的戰略和業務模式，我們的資本支出可能更類似於數據中心基礎設施成本較高的軟件公司。因此，我們認為，在相對於其他地球觀測公司或具有大量數據中心基礎設施投資需求的其他軟件和數據公司評估我們的業績時，考慮我們的資本支出投資相對於收入的水平非常重要。我們相信，資本支出佔收入的百分比對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它提供了運營我們業務所需的資本支出水平和我們的相對資本效率的可見性。截至2022年4月30日的三個月，資本支出佔收入的百分比增至8.7%，而截至4月30日的三個月為8.2%, 2021年。這一增長主要是由於資本化勞動力的增加以及與中等分辨率衞星有關的資本支出略有增加。

經營成果的構成部分

收入

我們的收入主要來自使用我們的圖像的許可權，這些圖像是通過我們的在線平臺以數字方式交付的，此外還提供相關服務。圖像許可協議因合同而異，但通常有年度或多年合同條款。數據許可通常是以訂閲或使用為基礎通過固定價格合同購買的，根據該合同，客户為訪問我們的圖像或可能在特定時間段內下載的衍生圖像數據付費，或者，較不頻繁地，在交易的基礎上，客户支付個別內容許可的費用。

我們還為客户提供其他無形的服務，包括培訓、分析服務、向第三方提供研發服務等專業服務，以及與我們的圖像、數據和技術相關的其他增值活動。這些收入在提供服務時確認，對於固定價格合同，按比例履行，對於訂閲專業服務和分析合同，按合同期限按比例確認。培訓收入在提供服務時確認。

收入成本

收入成本包括與僱員有關的賬户和數據提供、客户支持、衞星和工程業務費用，以及操作和從衞星檢索信息、處理和存儲檢索的數據的費用、第三方圖像費用、衞星和地面站的折舊，以及與創建提供給客户的圖像有關的資本化內部使用軟件的攤銷。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。在較小程度上，收入成本包括專業服務成本，包括支付給分包商的成本和某些第三方費用。

隨着我們對可能需要更高計算能力的交付組織和未來產品集進行投資，我們預計收入成本將繼續增加。隨着我們繼續擴大我們的訂閲收入合同，並增加與我們的分析能力相關的收入，我們預計我們的衞星和其他基礎設施成本將進一步擴大規模經濟，因為我們為我們的平臺增加的每個新客户都會產生更低的邊際成本。

研究與開發

研發支出主要包括員工和顧問的人事相關費用、硬件費用、用品費用、承包商費用和行政費用。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。歸類為研究及開發的開支於已發生並可歸因於推進技術研究、平臺及基礎設施發展及研究及開發新產品迭代的開支。

我們繼續重複我們衞星的設計和我們自動化操作的能力，以優化每顆衞星的效率和技術能力。與實驗衞星或其他與空間有關的研究和開發活動的設計、製造、發射和調試有關的衞星費用計入已發生的費用。

我們打算繼續投資於我們的軟件平臺開發、機器學習和分析工具和應用程序，以及用於衞星機隊運營和數據收集能力的新衞星技術，以推動我們現有客户的增值，並使我們能夠擴大我們在新興市場和新客户的吸引力。由於上述原因，我們預計未來一段時期的研發支出將會增加。

銷售和市場營銷

銷售和營銷支出主要包括營銷和分銷我們產品的成本。這些費用包括與廣告和會議有關的費用、銷售佣金、工資、福利和我們銷售和營銷人員的股票薪酬，以及銷售辦公室費用。銷售和營銷成本在發生時計入費用。

我們打算在未來繼續投資於我們的銷售和營銷能力，並預計隨着我們希望追加銷售新的產品功能並擴展到新的垂直市場，這筆費用在未來將會增加。銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會根據總收入和投資時間的不同而波動。

一般和行政

一般和行政費用包括主要用於行政、財務、會計、法律和人力資源職能的與人事有關的費用和與設施有關的費用。一般和行政費用還包括主要由法律、審計、税務和保險組成的專業服務費用，以及行政管理費用。一般費用和行政費用在發生時計入費用。

我們預計作為上市公司運營將產生額外的一般和行政費用，包括與上市公司的合規和報告義務相關的費用，以及保險、投資者關係和專業服務的增加成本。因此，我們預計未來期間我們的一般和行政費用將增加，並在不同時期佔收入的百分比不同，但我們預計隨着收入的增長，這些費用的運營規模將隨着時間的推移而實現。

利息支出

利息支出主要包括與我們的借款相關的利息支出和我們貸款的債務發行成本的攤銷。截至2021年4月30日，我們的債務包括與西部科技投資公司附屬公司Venture Lending&Leending，Inc.的貸款，以及我們與硅谷銀行(SVB)和大力神資本公司(Hercules Capital，Inc.)的信貸協議。我們償還了與業務合併相關的債務，截至2022年4月30日，我們沒有未償債務。

可轉換票據及認股權證負債的公允價值變動

負債的公允價值變動包括認股權證負債的公允價值變動，包括與業務合併有關而承擔的公開及私人配售認股權證負債的公允價值變動，以及與業務合併相關而轉換為A類普通股的可轉換票據的公允價值變動。我們預計，由於仍未償還的認股權證債務，公允價值調整將產生其他增量收入或支出。

其他收入(支出)，淨額

其他收入(費用)，淨額，主要包括利息收入和外匯淨收益或淨損失。

所得税撥備

我們的所得税撥備包括根據制定的税率對美國聯邦和州所得税以及我們有業務運營的外國司法管轄區的估計，並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行調整。我們認為，美國和外國的大部分遞延税項資產更有可能無法變現。因此，我們在這些司法管轄區對我們的遞延税項資產計入了估值撥備。

經營成果

截至2022年4月30日的三個月與截至2021年4月30日的三個月

下表概述了我們在所顯示的中期內的綜合經營結果以及這些期間之間的變化。

收入

截至2022年4月30日的三個月，收入增長了820萬美元，增幅為26%，從截至2021年4月30日的三個月的3,200萬美元增至4,010萬美元。增加的主要原因是現有客户合同淨增580萬美元，全球客户總數增加780萬美元。截至2022年4月30日，EOP客户數量從截至2021年4月30日的669人增加到826人，增幅約為23%。客户總數和相關收入的增長在很大程度上是由於我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資。上述增加額被上一年期間與下載檔案圖像有關的一次性收入確認的490萬美元和與從2021年8月起停止向政府客户提供的服務有關的50萬美元部分抵銷。

收入成本

截至2022年4月30日的三個月，收入成本增加了450萬美元，增幅為24%，從截至2021年4月30日的三個月的1,910萬美元增至2360萬美元。這一增長主要是由於與員工相關的成本增加了270萬美元，部分原因是員工人數增加和基於股票的薪酬增加了110萬美元。以股票為基礎的薪酬增加，主要是由於在業務合併結束時開始確認支出的賺取股份和限制性股票單位獎勵。這一增長還部分是由於與檔案數據增加和客户羣增長相關的託管成本增加了160萬美元，以及與收購的無形資產相關的攤銷費用增加了40萬美元。

研究與開發

截至2022年4月30日的三個月，研發支出增加了1260萬美元，增幅為104%，從截至2021年4月30日的三個月的1210萬美元增至2480萬美元。這一增長主要是由於員工相關支出增加了1080萬美元，部分原因是員工人數增加和基於股票的薪酬增加了720萬美元。以股票為基礎的薪酬增加，主要是由於在業務合併結束時開始確認支出的賺取股份和限制性股票單位獎勵。

銷售和市場營銷

在截至2022年4月30日的三個月裏，銷售和營銷支出增加了820萬美元，增幅為77%，從截至2021年4月30日的三個月的1070萬美元增至1890萬美元。這一增長主要是由於與我們的銷售和營銷團隊相關的員工支出增加了620萬美元，部分原因是員工人數增加和基於股票的薪酬增加了300萬美元。以股票為基礎的薪酬增加，主要是由於在業務合併結束時開始確認支出的賺取股份和限制性股票單位獎勵。此外，由於旅行和活動的增加，旅行和娛樂費用增加了150萬美元。

一般和行政

截至2022年4月30日的三個月，一般和行政費用增加了1230萬美元，增幅為148%，從截至2021年4月30日的三個月的830萬美元增至2060萬美元。增加的部分原因是與員工相關的支出增加了810萬美元，部分原因是員工人數增加和基於股票的薪酬增加了550萬美元。以股票為基礎的薪酬增加，主要是由於在業務合併結束時開始確認支出的賺取股份和限制性股票單位獎勵。增加的部分原因還包括財務和會計費用增加180萬美元，主要是會計和諮詢費，以及董事和高級管理人員保險增加120萬美元。

利息支出

在截至2022年4月30日的三個月內，我們沒有確認利息支出，因為在此期間我們沒有未償還的債務。

截至2021年4月30日止三個月的利息支出與我們與SVB和Hercules的信貸協議有關，我們在業務合併完成時償還了這筆貸款。

可轉換票據及認股權證負債的公允價值變動

在截至2022年4月30日的三個月中，可轉換票據和認股權證債務的公允價值變化增加了1130萬美元，收益為330萬美元，而截至2021年4月30日的三個月為虧損800萬美元。

在截至2022年4月30日的三個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了330萬美元的收益，這是由於與業務合併有關的分類為公共和私人配售認股權證的負債重估所致。

在截至2021年4月30日的三個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了2020年可轉換本票重估造成的420萬美元虧損、風險投資B部分可轉換票據重估造成的50萬美元虧損以及負債分類優先股權證重估造成的330萬美元虧損。

其他收入(費用)，淨額

截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的其他收入(支出)分別為40萬美元和20萬美元，主要反映已實現和未實現的外匯匯兑損益。

所得税撥備

截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，所得税撥備均為30萬美元。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月裏，所得税支出主要是由外國收益的現行税收推動的。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是由於我們大部分美國和外國遞延税項資產的估值津貼以及外國税率差異。

非GAAP信息

這份Form 10-Q季度報告包括非GAAP毛利潤和調整後的EBITDA，這是我們用來補充我們根據美國GAAP公佈的業績的非GAAP業績衡量標準。我們相信，非GAAP毛利和調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時是有用的，因為它們類似於我們公共競爭對手報告的衡量標準，並且經常被證券分析師、機構投資者和其他相關方用於分析經營業績和前景。

如上所述，非GAAP毛利和經調整EBITDA為非GAAP計量，是對根據美國GAAP編制的財務業績計量的增加，而不是替代或優於根據美國GAAP編制的財務業績計量，不應被視為根據美國GAAP得出的毛利、淨收入、營業收入或任何其他業績計量的替代指標，也不應被視為經營活動現金流量的替代指標。此外，非GAAP毛利和調整後EBITDA不是基於美國GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。我們公佈調整後EBITDA是因為我們相信，分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後EBITDA來評估我們行業的公司，並便於在不同報告期進行一致的比較。此外，我們認為，它有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它排除了不能反映我們核心經營業績的項目。

我們納入這些非公認會計準則財務指標是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的分配做出戰略決策。

非GAAP毛利不包括根據美國GAAP要求歸類為毛利收入成本的基於股票的薪酬支出。非GAAP毛利還不包括與業務合併相關的已收購無形資產的攤銷，這是根據美國GAAP要求的非現金費用。調整後的EBITDA不包括根據美國公認會計準則要求的淨收益(虧損)中的某些費用。在本次計算中，我們不包括某些非現金支出，如折舊和攤銷、基於股票的補償、可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化，以及被認為與我們的基本業務業績無關的費用，如利息收入、利息支出和税款。

非公認會計準則毛利

我們將非GAAP毛利定義和計算為經基於股票的薪酬和已收購無形資產攤銷(歸類為收入成本)調整後的毛利，非GAAP毛利百分比為非GAAP毛利佔收入的百分比，如下文對賬所述。

下表將我們的毛利潤(最直接可比的美國公認會計準則衡量標準)與非公認會計準則的毛利對賬：

非GAAP毛利不包括基於股票的薪酬，股票薪酬最近一直是，在可預見的未來仍將是我們業務的一項重大經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA定義和計算為扣除利息收入和費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)，並進一步調整了下列項目：基於股票的補償、可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化、債務清償的損益和非營業收入以及外幣匯兑損益等費用，如下文所述。

下表將我們的淨虧損(最直接可比的美國公認會計原則衡量標準)與調整後的EBITDA進行了核對：

與使用調整後的EBITDA有關的一些限制包括：

·調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬，這一薪酬最近一直是，在可預見的未來仍將是我們業務的一項重大經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；

·調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將不得不在未來更換；

·調整後的EBITDA不反映利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用現金；

·調整後的EBITDA不反映減少我們可用現金的所得税支出；以及

·我們在計算調整後EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告經營業績時可能從類似指標中扣除的費用和其他項目(如果有)。

流動性與資本資源

自成立以來，我們發生了淨虧損和運營現金流為負的情況。從歷史上看，我們的業務資金主要來自出售我們的股權證券的淨收益和信貸安排下的借款，以及從我們客户那裏獲得的現金。我們目前沒有未償債務。

我們衡量流動性的標準是我們為業務運營的現金需求提供資金的能力，包括營運資本和資本支出需求、合同義務(包括債務義務)和其他承諾，以及運營現金流和其他資金來源。我們目前的營運資金需求主要與我們在新市場繼續發展我們的平臺和產品，以及我們員工的薪酬和福利有關。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營運資金需求和我們運營現金流的演變。

截至2022年4月30日和2022年1月31日，我們分別擁有4.845億美元和4.908億美元的現金和現金等價物。我們相信，我們預期的運營現金流加上手頭的現金，使我們有能力在未來12個月到期時履行我們的債務。

我們預計，在可預見的未來，隨着我們尋求業務增長，我們的資本支出和營運資本需求將繼續增加。由於重大收購、新衞星製造時間表的加快、競爭壓力或監管要求，我們還可能需要額外的現金資源。如果我們的資源不足以滿足我們的現金需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們股東的股權進一步稀釋。債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定業務和財務契約，限制我們的業務。我們不能向您保證任何這樣的股權或債務融資將以優惠的條款提供，或者根本不能。如果無法獲得所需的融資，或者如果融資條款不如我們預期的那麼可取，我們可能會被迫降低對軟件和市場擴張努力的投資水平，或者縮減我們現有的業務，這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。

截至2022年4月30日，我們的主要合同義務和承諾包括房地產和地面站的租賃義務，未來衞星發射服務的購買承諾，以及來自Google，LLC的託管服務的最低購買承諾。有關這些現金需求的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第一部分未經審計的簡明合併財務報表的附註6、8和11。

我們不從事任何表外活動，也不與未合併實體(如可變利息、特殊目的和結構性金融實體)有任何安排或關係。

現金流量表

下表彙總了下列比較期間的業務、投資和融資活動的現金流量。有關其他詳情，請參閲未經審核簡明綜合財務報表內的未經審核簡明綜合現金流量表。

經營活動提供(用於)的現金淨額

截至2022年4月30日的三個月，經營活動中使用的現金淨額主要包括經非現金項目以及經營資產和負債變化調整後的淨虧損4440萬美元。非現金項目主要包括1,160萬美元的折舊和攤銷支出以及1,980萬美元的基於股票的補償支出，但這些支出被認股權證負債和可轉換票據的公允價值變化330萬美元部分抵消。營業資產和負債的淨變化主要包括應收賬款減少2000萬美元，但被遞延收入減少690萬美元以及應付賬款、應計和其他負債減少370萬美元部分抵銷。

截至2021年4月30日的三個月，經營活動提供的現金淨額主要包括經非現金項目以及經營資產和負債變化調整後的淨虧損2930萬美元。非現金項目包括1,150萬美元的折舊和攤銷費用，310萬美元的基於股票的補償費用，以及800萬美元的優先股權證負債和可轉換票據的公允價值變化。業務資產和負債的淨變化主要包括應收賬款減少1,690萬美元和遞延託管費用增加390萬美元，但遞延收入減少1,210萬美元抵消了這一淨變化。

用於投資活動的現金淨額

截至2022年4月30日的三個月，用於投資活動的現金淨額包括購買財產和設備290萬美元以及資本化的內部使用軟件費用60萬美元。

截至2021年4月30日的三個月，用於投資活動的現金淨額包括購買財產和設備180萬美元以及資本化的內部使用軟件費用80萬美元。

融資活動提供的現金淨額

截至2022年4月30日的三個月，融資活動提供的現金淨額主要包括行使普通股期權所得的500萬美元。

截至2021年4月30日的三個月，融資活動提供的現金淨額包括行使普通股期權的收益220萬美元。

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。為編制未經審核的簡明綜合財務報表及相關披露，我們需要作出影響資產、負債、收入、成本及支出的報告金額及相關披露的估計、假設及判斷。已被確認為對我們的業務運營和了解我們的運營結果至關重要的會計政策涉及收入確認、基於股票的薪酬和普通股估值、公共和私人配售認股權證負債、財產和設備以及長期資產、商譽和所得税。這些關鍵會計政策和估計的應用在我們的2022年10-K表格第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中進行了討論。

就業法案會計選舉

我們是經《就業法案》修訂的《證券法》所指的“新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處來遵守新的或修訂後的會計準則。我們預計將利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到我們(A)不再是一家新興成長型公司或(B)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，因為另一家上市公司不是新興成長型公司，或者是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。

此外，我們打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。在符合《就業法案》規定的某些條件的情況下，作為一家新興成長型公司，除其他事項外，我們無需：(A)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供關於我們的財務報告內部控制制度的審計師證明報告；(B)提供以下所有薪酬披露：

根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，非新興成長型上市公司可能需要披露；以及(C)披露某些與高管薪酬相關的項目，例如首席執行官薪酬與員工薪酬中值的比較。

根據就業法案，我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)我們的第一個財年的最後一天，即DMY IV首次公開募股五週年之後的第一個財年的最後一天，(B)我們的年總收入至少為10.7億美元的財年的最後一天，(C)根據美國證券交易委員會規則我們被視為“大型加速申報公司”的財年的最後一天。如果截至該年度第二財季的最後一個營業日，或(D)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期，我們的未償還證券中至少有7.00億美元由非關聯公司持有，就會發生這種情況。

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的更多信息，請參閲我們的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註2，該報表包含在本表格10-Q第一部分的第1項中。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在過去和將來都會在正常的業務運作中面對某些市場風險，包括外幣兑換風險、利率風險和通脹風險。有關有關這些市場風險的定量和定性披露的信息，請參閲我們的2022年10-K表格第二部分中所載的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2022年1月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束，並得出結論，根據這種評估，我們的披露控制和程序截至2022年4月30日在合理的保證水平下有效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時決定所需的披露。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年4月30日的三個月內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對信息披露控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即控制系統的目標將會實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者遵守

政策或程序可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，也可能不會被發現。

第II部分--其他資料

項目1法律訴訟

在正常的業務過程中，我們涉及到各種懸而未決和威脅的訴訟事項。未來，我們可能會面臨額外的法律程序，其範圍和嚴重程度尚不清楚，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能會不時收到針對我們提出索賠的信件或其他形式的通信。我們目前不是任何實質性法律程序的一方。

第1A項。風險因素

我們在2022年10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

除根據僱員為償還因歸屬限制性股票獎勵而產生的所得税預扣義務而進行淨結算而回購的股份外，不包括其他股份。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

*隨信提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年6月14日