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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
|
季度期末2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:000-26926
ScanSource,Inc.
南卡羅來納州
(法團註冊狀態)
57-0965380
(國際税務局僱主識別號碼)
羅格苑6號
格林維爾, 南卡羅來納州29615
(864) 288-2432
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | |
每節課的題目: | 商品代號: | 註冊的交易所名稱: |
普通股,無面值 | SCSC | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 小型報表公司 | ☐ | |
加速文件管理器 | ☐
| | 新興成長型公司 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐
| | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至2021年1月31日的未償還款項 |
普通股,每股無面值 | | 25,451,766股票 |
ScanSource,Inc.
表格10-Q的索引
2020年12月31日
| | | | | | | | |
| | 第#頁 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至2020年12月31日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 6 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的簡明綜合全面收益表(未經審計) | 7 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 8 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 10 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第四項。 | 管制和程序 | 53 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| | |
項目1 | 法律程序 | 54 |
項目1A。 | 危險因素 | 54 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
第6項。 | 陳列品 | 54 |
| |
簽名 | 55 |
| | |
前瞻性陳述
前瞻性陳述包含在“風險因素”、“法律訴訟”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”部分以及本新聞稿的其他部分。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“希望”、“預測”、“尋求”、“估計”、“目標”、“項目”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”等詞彙以及此類詞彙和類似表達的變體一般都能識別此類前瞻性陳述。我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息,並且僅陳述截至作出該陳述的日期。除法律另有要求外,除法律另有要求外,我們明確表示不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述,以反映本季度報告以Form 10-Q格式公佈之日之後的事件或情況。由於許多因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同,這些因素包括但不限於,新冠肺炎疫情對公司運營和財務狀況的影響,新冠肺炎可能帶來的長期經濟疲軟,未能管理和實施公司的有機增長戰略,涉及公司大客户和供應商的信用風險,影響公司國際業務的利率、匯率和監管制度的變化,公司業務受到網絡安全攻擊的風險。公司IT系統故障、未能聘用和留住優秀員工、公司主要客户流失、公司終止與主要供應商的關係或與主要供應商的經營條款發生重大修改、公司經營戰略發生變化, 以及我們截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中包含的“風險因素”中列出的其他因素。
第一部分財務信息
ScanSource,Inc.和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 67,187 | | | $ | 29,485 | |
應收賬款,減去$的備用金21,8052020年12月31日 及$21,9062020年6月30日 | 534,583 | | | 443,185 | |
盤存 | 421,003 | | | 454,885 | |
預付費用和其他流動資產 | 96,358 | | | 94,681 | |
持有待售流動資產 | — | | | 181,231 | |
流動資產總額 | 1,119,131 | | | 1,203,467 | |
財產和設備,淨額 | 48,183 | | | 55,641 | |
商譽 | 217,956 | | | 214,288 | |
可識別無形資產淨額 | 114,208 | | | 121,547 | |
遞延所得税 | 25,619 | | | 24,630 | |
其他非流動資產 | 72,022 | | | 72,521 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,597,119 | | | $ | 1,692,094 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 589,292 | | | $ | 454,240 | |
應計費用和其他流動負債 | 91,592 | | | 76,686 | |
或有對價的本期部分 | — | | | 46,334 | |
應付所得税 | 859 | | | 5,886 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 7,843 | | | 7,839 | |
持有待售流動負債 | — | | | 128,022 | |
流動負債總額 | 689,586 | | | 719,007 | |
遞延所得税 | 4,273 | | | 3,884 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 139,081 | | | 143,175 | |
循環信貸安排下的借款 | 5,000 | | | 67,714 | |
| | | |
其他長期負債 | 77,040 | | | 80,068 | |
| | | |
總負債 | 914,980 | | | 1,013,848 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,無面值;3,000,000授權股份,無已發佈 | — | | | — | |
普通股,無面值;45,000,000授權股份,25,451,640和25,361,298分別於2020年12月31日和2020年6月30日發行和發行的股票 | 65,924 | | | 63,765 | |
留存收益 | 721,263 | | | 747,276 | |
累計其他綜合損失 | (105,048) | | | (132,795) | |
股東權益總額 | 682,139 | | | 678,246 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,597,119 | | | $ | 1,692,094 | |
| | | |
2020年6月30日的金額來自經審計的合併財務報表。 |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。 |
ScanSource,Inc.和子公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 810,897 | | | $ | 823,999 | | | $ | 1,568,238 | | | $ | 1,666,700 | |
銷貨成本 | 724,854 | | | 725,680 | | | 1,401,415 | | | 1,469,856 | |
毛利 | 86,043 | | | 98,319 | | | 166,823 | | | 196,844 | |
銷售、一般和行政費用 | 60,470 | | | 67,840 | | | 122,580 | | | 136,371 | |
折舊費用 | 3,097 | | | 3,161 | | | 6,494 | | | 6,462 | |
無形攤銷費用 | 4,862 | | | 5,310 | | | 9,716 | | | 9,848 | |
重組和其他費用 | 484 | | | 266 | | | 8,753 | | | 435 | |
或有對價公允價值變動 | — | | | 3,176 | | | 516 | | | 5,649 | |
營業收入 | 17,130 | | | 18,566 | | | 18,764 | | | 38,079 | |
利息支出 | 1,796 | | | 3,312 | | | 3,709 | | | 6,629 | |
利息收入 | (531) | | | (740) | | | (1,011) | | | (1,548) | |
其他費用(收入),淨額 | 121 | | | (39) | | | 484 | | | 336 | |
所得税前收入 | 15,744 | | | 16,033 | | | 15,582 | | | 32,662 | |
所得税撥備 | 4,683 | | | 4,407 | | | 4,636 | | | 8,745 | |
持續經營淨收益 | 11,061 | | | 11,626 | | | 10,946 | | | 23,917 | |
停產淨虧損 | (25,255) | | | (260) | | | (36,959) | | | (1,021) | |
淨(虧損)收入 | $ | (14,194) | | | $ | 11,366 | | | $ | (26,013) | | | $ | 22,896 | |
每股數據: | | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股持續經營淨收益,基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | |
每股普通股非持續經營淨虧損,基本 | (1.00) | | | (0.01) | | | $ | (1.46) | | | $ | (0.04) | |
每股普通股淨(虧損)收益,基本 | $ | (0.56) | | | $ | 0.45 | | | $ | (1.03) | | | $ | 0.90 | |
加權平均流通股,基本股 | 25,395 | | | 25,274 | | | 25,378 | | | 25,407 | |
| | | | | | | |
每股普通股持續運營淨收益,稀釋後 | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | |
每股普通股非持續經營淨虧損,稀釋後 | (0.99) | | | (0.01) | | | $ | (1.45) | | | $ | (0.04) | |
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (0.56) | | | $ | 0.45 | | | $ | (1.02) | | | 0.90 | |
加權平均流通股,稀釋後 | 25,475 | | | 25,358 | | | 25,458 | | | 25,488 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
ScanSource,Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (14,194) | | | $ | 11,366 | | | $ | (26,013) | | | $ | 22,896 | |
套期保值交易未實現收益(虧損),税後淨額 | 519 | | | 900 | | | 628 | | | (171) | |
未實現的外幣折算調整 | 11,974 | | | 8,558 | | | 15,484 | | | (6,085) | |
非持續經營已實現的外匯損失 | 11,635 | | | — | | | 11,635 | | | — | |
綜合收益 | $ | 9,934 | | | $ | 20,824 | | | $ | 1,734 | | | $ | 16,640 | |
ScanSource,Inc.和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 (股票) | | 普普通通 股票 (金額) | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 總計 |
2020年6月30日的餘額 | 25,361,298 | | | $ | 63,765 | | | $ | 747,276 | | | $ | (132,795) | | | $ | 678,246 | |
淨損失 | — | | | — | | | (11,819) | | | — | | | (11,819) | |
套期保值交易未實現收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 109 | | | 109 | |
未實現的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 3,511 | | | 3,511 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | 1,180 | | | — | | | — | | | 1,180 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 25,361,298 | | | $ | 64,945 | | | $ | 735,457 | | | $ | (129,175) | | | $ | 671,227 | |
淨損失 | — | | | — | | | (14,194) | | | — | | | (14,194) | |
套期保值交易未實現收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 519 | | | 519 | |
未實現的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 11,974 | | | 11,974 | |
非持續經營已實現的外匯損失 | — | | | — | | | — | | | 11,635 | | | 11,635 | |
行使股票期權和根據以股票為基礎的薪酬計劃發行的股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 90,342 | | | (1,036) | | | — | | | — | | | (1,036) | |
| | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | 2,015 | | | — | | | — | | | 2,015 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 25,451,640 | | | $ | 65,924 | | | $ | 721,263 | | | $ | (105,048) | | | $ | 682,139 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。 |
ScanSource,Inc.和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位為千,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 (股票) | | 普普通通 股票 (金額) | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 總計 |
2019年6月30日的餘額 | 25,408,397 | | | $ | 64,287 | | | $ | 939,930 | | | $ | (90,088) | | | $ | 914,129 | |
淨收入 | — | | | — | | | 11,530 | | | — | | | 11,530 | |
套期保值交易未實現虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (1,071) | | | (1,071) | |
未實現的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (14,639) | | | (14,639) | |
行使股票期權和根據以股票為基礎的薪酬計劃發行的股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 786 | | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | |
回購普通股 | (168,068) | | | (5,432) | | | — | | | — | | | (5,432) | |
股份薪酬 | — | | | 1,246 | | | — | | | — | | | 1,246 | |
2019年9月30日的餘額 | 25,241,115 | | | $ | 60,089 | | | $ | 951,460 | | | $ | (105,798) | | | $ | 905,751 | |
淨收入 | — | | | — | | | 11,366 | | | — | | | 11,366 | |
套期保值交易未實現收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 900 | | | 900 | |
未實現的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 8,558 | | | 8,558 | |
行使股票期權和根據以股票為基礎的薪酬計劃發行的股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 104,683 | | | (621) | | | — | | | — | | | (621) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 1,627 | | | — | | | — | | | 1,627 | |
2019年12月31日的餘額 | 25,345,798 | | | $ | 61,095 | | | $ | 962,825 | | | $ | (96,340) | | | $ | 927,580 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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ScanSource,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (26,013) | | | $ | 22,896 | |
停產淨虧損 | (36,959) | | | (1,021) | |
持續經營淨收益 | 10,946 | | | 23,917 | |
將淨收入與持續業務的經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 17,059 | | | 17,599 | |
債務發行成本攤銷 | 209 | | | 209 | |
壞賬撥備 | (180) | | | 1,101 | |
股份薪酬 | 3,174 | | | 2,817 | |
| | | |
遞延所得税 | (694) | | | (344) | |
| | | |
或有對價公允價值變動 | 516 | | | 5,649 | |
或有對價支付超額 | (5,457) | | | (3,050) | |
融資租賃利息 | 70 | | | 39 | |
扣除收購後的營業資產和負債變化: | | | |
應收帳款 | (86,683) | | | 8,101 | |
盤存 | 35,124 | | | (69,384) | |
預付費用和其他資產 | 2,256 | | | (1,748) | |
其他非流動資產 | 1,328 | | | (8,972) | |
應付帳款 | 132,074 | | | 97,962 | |
應計費用和其他負債 | 11,150 | | | 12,094 | |
應付所得税 | (5,218) | | | (3,256) | |
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 115,674 | | | 82,734 | |
持續經營投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (1,454) | | | (2,732) | |
為企業收購支付的現金,扣除收購的現金 | — | | | (48,930) | |
出售停產業務所得收益 | 34,356 | | | — | |
| | | |
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額 | 32,902 | | | (51,662) | |
持續經營融資活動的現金流: | | | |
| | | |
循環信貸借款(扣除費用) | 959,848 | | | 1,022,403 | |
循環信貸償還(扣除費用) | (1,022,561) | | | (1,066,890) | |
長期債務借款淨額 | (4,089) | | | (2,210) | |
償還融資租賃義務 | (652) | | | (1,115) | |
| | | |
或有對價付款 | (41,393) | | | (35,481) | |
股票期權的行使 | — | | | 720 | |
在股權獎勵結算時繳納的税款 | (1,036) | | | (1,354) | |
普通股回購 | — | | | (6,077) | |
| | | |
| | | |
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | (109,883) | | | (90,004) | |
來自非持續經營的現金流: | | | |
非持續經營的經營活動提供的現金流量淨額 | 21,704 | | | 35,326 | |
非持續經營投資活動使用的淨現金流量 | (58) | | | (8) | |
非持續經營融資活動提供的淨現金流量(用於) | (29,494) | | | 42,057 | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營提供的淨現金流(用於) | (7,848) | | | 77,375 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,887 | | | (256) | |
現金和現金等價物增加 | 32,732 | | | 18,187 | |
期初現金及現金等價物 | 34,455 | | | 23,818 | |
期末現金和現金等價物 | 67,187 | | | 42,005 | |
非持續經營的現金和現金等價物 | — | | | 3,232 | |
持續經營的現金和現金等價物 | $ | 67,187 | | | $ | 38,773 | |
| | | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。 |
ScanSource,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 業務和重要會計政策摘要
業務描述
ScanSource,Inc.(及其子公司稱為“本公司”或“ScanSource”)處於解決方案交付渠道的中心,連接企業並提供技術解決方案。該公司將全球領先的移動性和條形碼、銷售點(POS)、支付、物理安全、統一通信和協作以及電信和雲服務供應商的技術解決方案和服務推向市場。該公司在美國、加拿大、巴西和英國開展業務。在截至2020年12月31日的季度裏,該公司完成了對其在英國、歐洲和拉丁美洲(巴西以外)的產品分銷業務的剝離。本公司的二運營部門,全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務,基於產品、客户和服務類型。
新冠肺炎
2020年3月初,世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)定性為大流行。自2019年12月以來,新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉企業。該公司迅速採取行動,在可能的情況下將員工過渡到完全遠程的工作環境。該公司採取措施部署團隊,以監控迅速發展的形勢,建議風險緩解措施,實施旅行限制,並讓員工遵循實際距離做法。該公司正在遵循當局和衞生官員的指導,包括但不限於,在進入其設施時檢查員工的體温,要求員工適當地佩戴口罩和其他防護服,以及實施額外的清潔和衞生例行程序。該公司的所有分銷設施都保持開放和運營。該公司在世界各地的大多數辦公室員工都在遠程工作。
這場流行病和這些遏制措施已經並預計將繼續對包括本公司在內的世界各地的企業以及全球、地區和國家經濟產生重大影響。由於無法預測病毒影響的持續時間或程度,公司無法預測新冠肺炎將對其業務產生的最終影響。在2020財年,由於新冠肺炎疫情,該公司的收入減少,與員工相關的醫療保健和預防成本增加。雖然公司已經進行了調整,包括實施2021財年的年度費用削減計劃,但公司將繼續監測和調整其認為最符合員工、客户、供應商和股東利益的運營做法。有關新冠肺炎未來潛在影響的進一步討論,請參閲公司2020財年10-K表格第I部分第1A項中的風險因素。
陳述的基礎
隨附的公司未經審計的簡明綜合財務報表是由公司管理層根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)關於中期財務信息和1934年證券交易法的適用規則和條例編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。本文所列未經審計的簡明綜合財務報表包含管理層認為為公平列報2020年12月31日和2020年6月30日的財務狀況、截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的經營業績、截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的全面收益表、截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的股東權益表以及截至12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的股東權益表所需的所有調整(包括正常經常性和非經常性調整)。截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的運營業績不一定表明全年的預期業績。這些財務報表應與公司在截至2020年6月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
該公司已將上一年度的某些金額重新分類,以使非持續經營的結果符合本年度的列報方式。除非另有説明,否則本附註中提供的金額僅適用於持續經營。
重要會計政策摘要
除下文所述外,本公司截至2020年12月31日止六個月的重大會計政策,與截至2020年6月30日止財政年度Form 10-K年度報告所載本公司綜合財務報表附註所述的政策相比,並無重大變動。有關該公司重要會計政策的討論,請參閲該公司截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告。
請參閲註釋2-貿易賬款和應收票據有關採用2016-13年會計準則更新(“ASU”)後建立的當前預期信用損失政策的討論,金融工具-信貸損失(ASC主題326)在2021財年。
重組成本
本公司將退出或處置費用債務分為兩類:(I)遣散費和福利費用以及(Ii)其他費用。員工離職成本在將重組計劃傳達給確定的員工後確認。其他相關重組成本在發生時計入費用。見附註14-重組以供進一步披露。
現金和現金等價物
該公司將所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資在購買時視為現金等價物。公司在各金融機構維持零餘額支付賬户,公司在這些金融機構沒有重大的存管關係。由於管理這些賬户的協議條款,公司通常無權將這些賬户開出的未償還支票與手頭現金相抵銷,而且在轉移足夠資金為支票提供資金之前,相關機構沒有法律義務承兑這些支票。因此,從這些賬户發放但尚未結清的支票金額為#美元。19.3百萬美元和$17.1百萬美元分別計入2020年12月31日和2020年6月30日的簡明綜合資產負債表上的應付賬款。
長壽資產
公司在合併損益表中列報折舊費用和無形攤銷費用。該公司與銷售、一般和行政成本相關的折舊費用總計為#美元。3.1百萬美元和$6.5截至2020年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元和3.2百萬美元和$6.5截至2019年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元。折舊費用在簡明綜合收益表中作為銷售貨物成本的一部分報告,總額為#美元。0.4百萬美元和$0.9截至2020年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元和0.6百萬美元和$1.3截至2019年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元。公司在簡明綜合收益表中報告的無形攤銷費用涉及銷售、一般和行政成本,而不是銷售商品的成本。無形攤銷費用總計為$4.9百萬美元和$9.7截至2020年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元和5.3百萬美元和$9.8截至2019年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(ASC主題326)。2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-19,對主題326:金融工具--信貸損失的編纂改進,它為ASU 2016-13年度提供補充指導和澄清,並且必須同時採用.該公告修訂了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。本公司自2020年7月1日起採用這一準則,對本公司的合併財務報表沒有產生實質性影響。請參閲註釋2-貿易賬款和應收票據披露與採用ASU 2016-13相關的信息。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(ASC主題820)披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該公告取消、修改和增加了公允價值計量的披露要求。該公司自2020年7月1日起採用這一標準,對其合併財務報表沒有影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”),其中提供了可選的指導,以減輕財務報告參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南提供了可選的權宜之計和
在符合某些標準的情況下,對受參考匯率改革影響的交易適用普遍接受的會計原則的例外情況。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。公司目前正在評估這一指導對公司合併財務報表的潛在影響。
本公司審閲了其他新發布的會計聲明,得出結論認為這些聲明要麼不適用於其業務,要麼預計未來採用不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
(2) 貿易應收賬款和應收票據,淨額
本公司保留因客户未能支付應付本公司的應收賬款而導致的估計未來預期信貸損失的可疑應收賬款撥備。該公司與某些客户有應收票據,這些票據包括在簡明綜合資產負債表中的“應收賬款減去備抵”中。
管理層在釐定應收賬款壞賬準備的估計時,會考慮多項因素,包括:(I)歷史經驗;(Ii)應收賬款賬齡;(Iii)本公司取得的有關財務狀況及其客户目前資信的具體資料;(Iv)當前經濟及特定國家的環境;及(V)有關可收回賬款的合理及可支持的預測。當存在類似的風險特徵時,使用基於年齡的準備金模型,在集合的基礎上估計預期的信貸損失。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。應收貿易賬款在合同期內的預期信用損失估計在開始時記錄。
截至2020年12月31日的6個月壞賬準備變動情況如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 從費用中收取的金額 | | 核銷 | | 其他 (1) | | 2020年12月31日 |
| (千) |
應收貿易賬款和本票備抵 | $ | 21,906 | | | $ | (180) | | | $ | (1,043) | | | $ | 1,122 | | | $ | 21,805 | |
(1)“其他”金額包括截至2020年12月31日的六個月的復甦和外幣波動的影響.
(3) 收入確認
該公司提供來自全球領先的移動性和條形碼、POS、支付、物理安全、統一通信和協作以及電信和雲服務供應商的技術解決方案和服務。這包括硬件、相關附件和設備配置以及軟件許可證、專業服務和硬件支持計劃。
在確定要確認的適當收入數額時,公司採用以下五步模式:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)根據合同將交易價格分配給履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。公司確認收入是因為產品和服務的控制權轉移到客户手中,這通常是在裝運點。該公司通過幾種方式向客户提供產品,包括:(I)從公司倉庫發貨,(Ii)直接從供應商直接發貨,或(Iii)非實物產品的電子發貨。
委託人與代理人的考慮事項
該公司是所有硬件、某些軟件和服務(包括自有品牌保修計劃)的銷售主體。公司認為自己是這些交易的委託人,因為在產品或服務轉讓給客户之前,公司對產品或服務擁有控制權。當公司提供自有品牌的保修計劃時,它會聘請第三方(通常是原始設備製造商)來履行這些合同所產生的任何義務。這些收入和相關的第三方成本在合同有效期內以直線方式攤銷。該公司在毛數基礎上確認上述銷售商品的收入和成本。
該公司是第三方服務合同的代理,包括產品保修和供應商託管軟件。這些服務合同與產品分開銷售,公司經常代表原始設備製造商代理合同。本公司的責任是安排原設備製造商提供指定的服務,在將指定的服務轉讓給客户之前,本公司不對其進行控制。因為該公司是代理公司,所以收入在銷售時確認為扣除成本後的淨額。
與該公司的Intelisys業務相關,該公司充當主代理,將獨立的銷售合作伙伴與向終端客户提供電信和雲服務的服務提供商或供應商聯繫起來。Intelisys的銷售合作伙伴在終端客户銷售中從這些服務提供商或供應商那裏賺取佣金。Intelisys向銷售合作伙伴提供佣金處理服務,賺取一定比例的佣金。因為該公司是代理公司,所以收入是在淨額基礎上確認的。
可變考慮因素
對於某些交易,出售的產品有權退貨,還可能提供其他回扣或獎勵,這些回扣或獎勵被視為可變對價。公司根據歷史經驗估算退貨津貼,並相應減少收入。該公司通過使用預期值或最有可能給予客户的金額來估計回扣和獎勵的可變對價金額,並將收入減去這些估計金額。這些估計數在每個報告期結束時根據需要進行審查和更新。
合同餘額
該公司記錄在提供服務之前從客户那裏收到的付款的合同資產和負債。這些資產和負債是出售公司的自有品牌保修計劃和其他尚未將控制權移交給客户的交易的結果。這些數額對列示各期間的合併財務報表並不重要。
收入的分類
下表代表了該公司的收入分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的季度 | | |
| | | | (千) | | | | | | |
| | 全球條碼、網絡和安全部門 | | 全球通信和服務部門 | | 總計 | | | | |
按產品/服務劃分的收入: | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | $ | 551,394 | | | $ | 243,258 | | | $ | 794,652 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 16,245 | | | 16,245 | | | | | |
| | $ | 551,394 | | | $ | 259,503 | | | $ | 810,897 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的6個月 | | |
| | | | (千) | | | | | | |
| | 全球條碼、網絡和安全部門 | | 全球通信和服務部門 | | 總計 | | | | |
按產品/服務劃分的收入: | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | $ | 1,074,970 | | | $ | 461,765 | | | $ | 1,536,735 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 31,503 | | | 31,503 | | | | | |
| | $ | 1,074,970 | | | $ | 493,268 | | | $ | 1,568,238 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的季度 | | |
| | | | (千) | | | | | | |
| | 全球條碼、網絡和安全部門 | | 全球通信和服務部門 | | 總計 | | | | |
按產品/服務劃分的收入: | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | $ | 575,001 | | | $ | 234,932 | | | $ | 809,933 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 14,066 | | | 14,066 | | | | | |
| | $ | 575,001 | | | $ | 248,998 | | | $ | 823,999 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的六個月 | | |
| | | | (千) | | | | | | |
| | 全球條碼、網絡和安全部門 | | 全球通信和服務部門 | | 總計 | | | | |
按產品/服務劃分的收入: | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | $ | 1,156,188 | | | $ | 482,737 | | | $ | 1,638,925 | | | | | |
Intelisys | | — | | | 27,775 | | | 27,775 | | | | | |
| | $ | 1,156,188 | | | $ | 510,512 | | | $ | 1,666,700 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(4) 每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 11,061 | | | $ | 11,626 | | | $ | 10,946 | | | $ | 23,917 | |
停產淨虧損 | (25,255) | | | (260) | | | $ | (36,959) | | | $ | (1,021) | |
淨(虧損)收入 | $ | (14,194) | | | $ | 11,366 | | | $ | (26,013) | | | $ | 22,896 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股票,基本 | 25,395 | | | 25,274 | | | 25,378 | | | 25,407 | |
股份支付的稀釋效應 | 80 | | | 84 | | | 80 | | | 81 | |
加權平均股份,稀釋後 | 25,475 | | | 25,358 | | | 25,458 | | | 25,488 | |
| | | | | | | |
每股普通股持續經營淨收益,基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | |
每股普通股非持續經營淨虧損,基本 | (1.00) | | | (0.01) | | | $ | (1.46) | | | $ | (0.04) | |
每股普通股淨(虧損)收益,基本 | $ | (0.56) | | | $ | 0.45 | | | $ | (1.03) | | | $ | 0.90 | |
| | | | | | | |
每股普通股持續運營淨收益,稀釋後 | $ | 0.43 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | |
每股普通股非持續經營淨虧損,稀釋後 | (0.99) | | | (0.01) | | | $ | (1.45) | | | $ | (0.04) | |
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (0.56) | | | $ | 0.45 | | | $ | (1.02) | | | $ | 0.90 | |
在截至2020年12月31日的季度和6個月內,加權平均流通股不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的1,400,999和1,191,985分別為。在截至2019年12月31日的季度和6個月內,加權平均流通股不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的975,907和961,980分別為。
(5) 累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| (千) |
外幣折算調整 | $ | (98,855) | | | $ | (125,974) | |
套期保值交易未實現虧損,税後淨額 | (6,193) | | | (6,821) | |
累計其他綜合損失 | $ | (105,048) | | | $ | (132,795) | |
| | | |
綜合損失額的税效反映税費或税利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
税(利)費 | $ | (94) | | | $ | 15 | | | $ | 260 | | | $ | 305 | |
(6) 收購
內衣
2019年7月1日,公司收購了Inty及其梯級雲服務分發平臺全部流通股。這次收購的收購價,扣除所獲得的現金,大約為$。48.9百萬收購價根據交易日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購的無形資產包括商號、客户關係和開發的技術。在本次收購中確認的商譽不能從税收方面扣除。這項收購對合並財務報表的影響不大。公司確認了$0.4截至2019年12月31日止六個月之收購相關成本,計入與本次收購相關之簡明綜合收益表之銷售、一般及行政開支。此次收購包括在全球通信和服務部門。
(7) 商譽和其他可識別的無形資產
截至2020年12月31日止六個月按報告分部劃分的商譽賬面值變動載於下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球條碼、網絡和安全部門 | | 全球通信和服務部門 | | 總計 |
| (千) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 16,370 | | | $ | 197,918 | | | $ | 214,288 | |
| | | | | |
*外幣折算調整 | — | | | 3,668 | | | 3,668 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 16,370 | | | $ | 201,586 | | | $ | 217,956 | |
下表顯示了截至2020年12月31日的六個月的可識別無形資產淨值確認金額的變化。
| | | | | |
| 可確認無形資產淨值 |
| (千) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 121,547 | |
| |
| |
攤銷費用 | (9,716) | |
外幣折算調整 | 2,377 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 114,208 | |
(8) 短期借款和長期債務
下表列出了該公司在2020年12月31日和2020年6月30日的持續運營和中斷運營的債務。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| (千) |
短期借款(a) | $ | — | | | $ | 3,524 | |
長期債務的當期部分 | 7,843 | | | 7,839 | |
密西西比州收入債券,扣除當前部分 | 4,081 | | | 4,425 | |
高級擔保定期貸款工具,扣除當期部分 | 135,000 | | | 138,750 | |
循環信貸安排下的借款(b) | 5,000 | | | 92,418 | |
債務總額 | $ | 151,924 | | | $ | 246,956 | |
(a) 短期借款在本公司於2020年6月30日停止經營的綜合資產負債表中分類為持有待售。
(b)本公司非持續業務在綜合資產負債表中歸類為持有待售的循環信貸安排下的借款總額為#美元。24.7截至2020年6月30日,100萬。
短期借款
該公司與美國銀行有一項銀行透支安排,用於其在英國和歐洲的產品分銷業務,被認為是短期借款。2020年11月,隨着業務的出售,該設施被終止。該融資機制允許公司支付超過銀行餘額的支票,金額最高可達#美元。14.0百萬美元等值,最高可達七天。透支貸款的利率等於1在適用貨幣的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基礎上加碼%,下限為零%。有不是的截至2020年12月31日,透支安排下的未償還借款。截至2020年6月30日,3.5在綜合資產負債表中分類為持有待售的透支融資項下未償還的百萬歐元。借款以歐元計價,於2020年6月30日的倫敦銀行同業拆借利率為負,因此適用於本公司的利息為1.0%.
信貸安排
本公司與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理和一個銀行銀團擁有多貨幣優先擔保信貸安排(“經修訂信貸協議”)。2019年4月30日,公司修改了這一信貸安排,以擴大借款能力,並將期限延長至2024年4月30日。經修訂的信貸協議包括(I)五年期 $350百萬多幣種優先擔保循環信貸安排和(Ii)a五年期 $150根據一項“手風琴功能”,公司可以將借款增加到額外的$3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000250百萬美元,總金額最高可達$750100萬美元,條件是從參與增加的貸款人那裏獲得額外的信貸承諾。修訂後的信貸協議允許發行最多#美元50對於信用證,在從參與增加的貸款人那裏獲得額外的信貸承諾的情況下,可獲得600萬歐元的貸款。該公司產生的債務發行成本為#美元。1.1與經修訂信貸協議的修訂有關的費用為百萬元。這些成本被資本化為壓縮綜合資產負債表上的其他非流動資產,並增加了以前信貸安排的未攤銷債務發行成本。
根據公司的選擇,修訂信貸協議下的貸款(Swingline貸款除外)的利息相當於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率的利差,具體取決於公司的淨槓桿率,計算方法為總債務最高不超過#美元。15百萬不受限制的國內現金(“信貸工具淨債務”)到往績四-季度調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“信貸工具EBITDA”)(“槓桿率”)。這一價差範圍從1.00%至1.75基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款和0.00%至0.75替代基準利率貸款的利率為%。此外,該公司被收取的承諾費從0.15%至0.30%,取決於槓桿率,取決於未利用的借款可用性,不包括Swingline貸款。經修訂信貸協議規定,根據本公司與行政代理之間的協議,在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡時替換新的利率基準。經修訂信貸協議項下的借款由本公司幾乎所有國內資產及最高可達65經修訂信貸協議界定為主要借款人或附屬借款人的若干外國附屬公司的股本或其他股權的百分比。根據循環信貸安排的條款,現金股息的支付受到限制。
截至2020年12月31日的有效價差為1.50基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款和0.50替代基準利率貸款的利率為%。2020年12月31日生效的承諾費費率為0.25%。修訂後的信貸協議包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約,包括金融契約。具體地説,公司的槓桿率必須小於或等於3.50一直到1.00。此外,公司的利息覆蓋率(該術語在修訂後的信貸協議中定義)必須至少為3.00到每個財季末的1.00。在違約的情況下,貸款人可以採取慣常的補救措施,包括加速和提高利率。截至2020年12月31日,本公司遵守了信貸安排下的所有契約。
包括持續業務和非持續業務的借款,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月期間,循環信貸安排(不包括定期貸款安排)的平均每日未償還餘額為#美元。70.4百萬美元和$253.1分別為百萬美元。考慮到持續業務和非持續業務的多貨幣循環信貸安排的未償還借款,有#美元。344.7百萬美元和$257.3截至2020年12月31日和2020年6月30日,分別有100萬可用於額外借款。截至2020年12月31日,根據槓桿率計算,195.1100萬美元可用於額外借款。在多幣種循環信貸安排下,為#美元的非持續業務簽發了信用證。0.3截至2020年12月31日和2020年6月30日,分別為100萬。
密西西比州税收債券
2007年8月1日,公司與密西西比州達成協議,通過發行工業發展收入債券,為購買和安裝公司在密西西比州南文市的倉庫使用的某些設備提供融資。債券將於2032年9月1日到期,按30天倫敦銀行同業拆借利率加利差計算利息。0.85%。保證金的條款只允許第一次付息。10協議期限為三年,然後從2018年9月1日至2032年,本金和利息支付期限至債券到期日或贖回日。該協議還為債券持有人提供了看跌期權,只能在180協議每五週年的天數,要求公司按以下價格償還債券100未償還本金的%。截至2020年12月31日,本公司遵守了本債券項下的所有契約。2020年12月31日和2020年6月30日的利率為0.99%和1.03%。
發債成本
截至2020年12月31日,與信貸安排和債券相關的淨債務發行成本總計為$1.4百萬美元,並將在每種債務工具的到期日攤銷。
(9) 衍生工具和套期保值活動
該公司的經營業績可能會受到外幣匯率和利率重大變化的重大影響。為了管理對這些風險的暴露,本公司定期簽訂各種衍生工具。根據美國公認會計原則,該公司對這些工具的會計政策是基於這些工具是被指定為對衝工具還是非對衝工具。本公司將所有衍生品按公允價值記錄在綜合資產負債表中。未被指定為套期保值工具的衍生品或現金流量套期保值的無效部分通過其他收入和費用的收益調整為公允價值。
外幣衍生品-該公司的一部分業務在國際上以各種外幣進行,並面臨外幣匯率變化的市場風險。公司試圖最大限度地利用自然抵消來對衝交易風險,一旦這些機會用完,公司就會與第三方使用貨幣期權和遠期合約或其他對衝工具。這些合約將定期對衝各種貨幣的兑換,包括美元、巴西雷亞爾、歐元、英鎊和加拿大元,以便繼續運營。
該公司有名義金額為#美元的未完成合同,用於管理現金流。29.7百萬美元和$16.62020年12月31日和2020年6月30日的外幣兑換金額分別為100萬美元。到目前為止,本公司選擇不將這些衍生工具指定為對衝工具,因此,這些工具通過其他收入和支出的收益調整為公允價值。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月,與這些衍生品合約相關的彙總財務信息以及包括在簡明綜合收益表中的外幣風險的基礎價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
外匯衍生品合約淨虧損(收益) | $ | 1,818 | | | $ | 668 | | | $ | 1,913 | | | $ | (485) | |
淨外幣交易和重新計量(收益)損失 | (1,437) | | | (732) | | | (1,094) | | | 667 | |
外幣淨匯兑損失(收益) | $ | 381 | | | $ | (64) | | | $ | 819 | | | $ | 182 | |
淨外幣匯兑損益包括外幣交易和功能貨幣重新計量,被外幣兑換合同淨損益抵消,並計入其他收入和費用。外匯匯兑損益是美元對巴西雷亞爾、美元對歐元、英鎊對歐元以及其他貨幣對美元價值波動的結果。
利率-該公司的收益還受到利率變化的影響,因為這些變化對浮動利率債務工具的利息支出產生了影響。該公司通過使用利率掉期來對衝這一風險,並實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例,從而管理其對利率變化的風險敞口。本公司訂立利率互換協議,其後結算,並於2019年4月30日訂立新的經修訂協議。互換協議名義金額為#美元。100.0百萬美元,帶着$50.0百萬批計劃到期
2024年4月30日和一美元50.0100萬批定於2026年4月30日到期。本掉期協議被指定為現金流對衝,以對衝循環信貸安排的可變利率利息支付。根據掉期協議支付或收到的利差被確認為利息支出的調整。在掉期有效抵消對衝現金流的可變性的情況下,掉期的公允價值變動不計入當期收益,而是作為其他全面收益(虧損)報告。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度,沒有無效部分記錄為收益調整。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的簡明綜合全面收益表中包括的現金流對衝的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 截至六個月 |
| | 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
確認為利率互換結果的淨利息支出 | | $ | 565 | | | $ | 136 | | | $ | 1,125 | | | $ | 163 | |
利率互換公允價值未實現損益 | | 135 | | | 1,068 | | | (268) | | | (372) | |
累計其他綜合收益淨增(減) | | 700 | | | 1,204 | | | 857 | | | (209) | |
所得税效應 | | 181 | | | 304 | | | 230 | | | (38) | |
累計其他綜合收益淨增(減)税後淨額 | | $ | 519 | | | $ | 900 | | | $ | 627 | | | $ | (171) | |
該公司在2020年12月31日和2020年6月30日使用了以下衍生工具,反映在其簡明綜合資產負債表中,用於上文詳述的風險管理目的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| 資產負債表位置 | | 公允價值評估 衍生物 指定地址 作為新的對衝工具 | | 公允價值評估 衍生物 沒有被指定為對衝工具公司 | | 公允價值評估 衍生物 指定 作為新的對衝工具 | | 公允價值評估 衍生物 沒有被指定為對衝工具公司 |
| | | (千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | |
外匯合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 26 | |
利率互換協議 | 其他長期負債 | | $ | 8,489 | | | $ | — | | | $ | 9,433 | | | $ | — | |
(10) 金融工具的公允價值
會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在這一指導下,公司根據公允價值等級對某些資產和負債進行分類,公允價值等級根據以下投入水平彙總公允價值計量的資產和負債:
•第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債;
•第2級-在不活躍的市場上報價,或在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可觀察到的投入;以及
•第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
公司維護的資產和負債必須以公允價值經常性計量或披露,包括公司的各種債務工具、遞延補償計劃投資、未償還的遠期外匯合同、利率互換協議以及欠Intelisys以前所有者的或有對價。債務的賬面價值被視為接近公允價值,因為公司的債務工具採用市場法(第2級標準)按浮動利率編制指數。
下表彙總了公司於2020年12月31日按公允價值經常性計量的剩餘資產和負債的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 引自 價格上漲 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (第三級) |
| (千) |
資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分 | $ | 31,519 | | | $ | 31,519 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 31,519 | | | $ | 31,519 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分 | $ | 31,519 | | | $ | 31,519 | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期外幣兑換合約 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
利率互換協議 | 8,489 | | | — | | | 8,489 | | | — | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 40,031 | | | $ | 31,519 | | | $ | 8,512 | | | $ | — | |
下表彙總了公司於2020年6月30日按公允價值經常性計量的剩餘資產和負債的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 引自 價格上漲 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (第三級) |
| (千) |
資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃投資、當期和非當期部分 | $ | 27,159 | | | $ | 27,159 | | | $ | — | | | $ | — | |
遠期外幣兑換合約 | 26 | | | — | | | 26 | | | — | |
利率互換協議 | 9,433 | | | — | | | 9,433 | | | — | |
或有代價的負債 | 46,334 | | | — | | | — | | | 46,334 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 82,952 | | | $ | 27,159 | | | $ | 9,459 | | | $ | 46,334 | |
遞延補償計劃中的投資由“拉比信託”持有,包括共同基金和現金等價物,用於支付某些退休、終止和在職員工的不合格福利。這些投資根據其相應的預期分配日期計入預付費用和其他流動資產或其他非流動資產,分別在應計費用和其他流動負債或其他長期負債中報告。
衍生工具,例如外幣遠期合約,是根據銀行或外幣交易商報出的外幣即期匯率和遠期匯率,以及銀行報出的利率(第2級),採用市場法定期計量。利率互換的公允價值是使用標準估值模型來計量的,這些模型的輸入可以從可觀察到的市場交易中得出,包括LIBOR即期和遠期匯率(第2級)。外幣合約及利率掉期協議在簡明綜合資產負債表中分類為預付開支及其他非流動資產或應計開支及其他長期負債,視乎有關工具的有利或不利狀況而定。見注9-衍生工具和套期保值活動.
該公司在收購Intelisys之日記錄了一項或有對價負債,即根據收購協議條款概述的支付給前股東的金額,這是根據預期收益衡量標準的實現情況,扣除具體的預計調整後的淨額。這些債務的流動部分和非流動部分在簡明綜合資產負債表中單獨報告。或有對價(第3級)的公允價值是以概率加權貼現現金流模型的形式確定的。或有對價負債公允價值的後續變動計入簡明綜合收益表中或有對價項目的公允價值變動。
Intelisys是該公司全球通信和服務部門的一部分。下表彙總了公司對Intelisys溢價的或有對價的公允價值變化,該公允價值是使用截至2020年12月31日的季度和6個月的重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的。支付給Intelisys前所有者的最後一筆分紅是在2020年10月支付的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的季度 | | | | 截至2020年12月31日的6個月 |
| | | 全球通信和服務部門 | |
| | | (千) |
期初公允價值 | | | $ | 46,850 | | | | | | | $ | 46,334 | | |
| | | | | | | | | | |
付款 | | | (46,850) | | | | | | | (46,850) | | |
或有對價公允價值變動 | | | — | | | | | | | 516 | | |
| | | | | | | | | | |
期末公允價值 | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | |
下表彙總了截至2019年12月31日的季度和六個月內,公司對Intelisys溢價的或有對價(第3級)的公允價值變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的季度 | | | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | | 全球通信和服務部門 | |
| | | (千) |
期初公允價值 | | | $ | 80,397 | | | | | | $ | 77,925 | | |
| | | | | | | | | |
付款 | | | (38,531) | | | | | | (38,531) | | |
或有對價公允價值變動 | | | 3,176 | | | | | | 5,649 | | |
| | | | | | | | | |
期末公允價值 | | | $ | 45,043 | | | | | | $ | 45,043 | | |
所欠金額的公允價值計入本公司簡明綜合資產負債表的或有對價當期部分。根據美國會計準則第805條,本公司將在截至最後一次付款的每個報告日期重估或有對價負債,或有對價的公允價值變動反映在計算營業收入的本公司簡明綜合收益表中或有對價項目的公允價值變動中。與未來分紅付款相關的或有對價負債的公允價值基於幾個因素,包括:
•估計的未來結果,扣除採購協議中規定的形式調整後的淨額;
•取得這些成果的可能性;及
•反映公司信譽的貼現率和與美國市場相關的市場風險溢價。
任何這些不可觀察到的投入的變化都會顯著改變或有對價的公允價值。本公司於2020年6月30日與Intelisys相關的或有對價負債的經常性第3級公允價值計量中使用的估值技術和重大可觀察到的投入如下。Intelisys溢價的測算期於2020年6月30日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告期 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 加權平均費率(a) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年6月30日 | | 貼現現金流 | | 加權平均資金成本 | | 3.0 | % |
| | | | | | |
(a) 為這一重大不可觀察到的投入確定的加權平均費率與Intelisys或有對價的估值有關。由於Intelisys的溢價期於2020年6月30日結束,加權平均資本成本代表債務成本。本期沒有EBITDA增長或加權平均資本成本報告。
Intelisys
與Intelisys相關的最後一筆或有對價支付是在截至2020年12月31日的季度內支付的。簡明綜合收益表確認的或有對價的公允價值變動所產生的費用合計為#美元。0.5截至2020年12月31日的6個月為100萬美元。本六個月期間的公允價值變動是由於未確認的公允價值折價的經常性攤銷。
於2019年12月31日確認的與Intelisys有關的或有對價負債的公允價值為#美元。45.0100萬美元,所有這些都被歸類為當前的。簡明綜合收益表確認的或有對價的公允價值變動所產生的費用合計為#美元。3.2百萬美元和$5.6截至2019年12月31日的季度和6個月分別為100萬美元。上一年季度和6個月期間公允價值的變化主要是由於未確認的公允價值折扣的經常性攤銷以及好於預期的實際結果。
(11) 段信息
該公司是向專業技術市場的客户提供技術解決方案和服務的領先供應商。本公司擁有二可報告的細分市場,基於產品、客户和服務類型。
全球條碼、網絡和安全部門
全球條形碼、網絡和安全部門包括一系列主要用於企業移動計算、數據捕獲、條形碼打印、POS、支付、網絡、電子物理安全、網絡安全和其他技術的解決方案組合。該公司在美國、加拿大和巴西都有這一領域的業務。在幫助客户開發解決方案方面,該公司看到了這些技術之間的鄰接關係。數據捕獲和POS解決方案與用於自動收集、處理和通信商業和工業應用信息(包括零售、分銷、運輸、庫存控制、物料搬運、倉庫管理和醫療保健應用)的計算機系統相連接。電子物理安全產品包括身份識別、訪問控制、視頻監控、入侵相關以及無線和網絡基礎設施產品。
全球通信和服務部門
全球通信和服務部門包括一個主要用於通信技術和服務的解決方案組合,其中包括該公司最近對Inty的收購。該公司在美國、加拿大、巴西和英國都有這一領域的業務。這些服務包括語音、視頻會議、無線、數據網絡、有線、統一通信和協作、雲和技術服務。隨着這些解決方案在IP網絡上匯聚在一起,為所有垂直市場(如教育、醫療保健和政府)進入相鄰解決方案創造了新的機會。
每個業務部門的選定財務信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 | | 截至六個月 | | |
| 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | |
銷售: | | | | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 551,394 | | | $ | 575,001 | | | $ | 1,074,970 | | | $ | 1,156,188 | | | |
全球通信與服務 | 259,503 | | | 248,998 | | | 493,268 | | | 510,512 | | | |
| $ | 810,897 | | | $ | 823,999 | | | $ | 1,568,238 | | | $ | 1,666,700 | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 3,892 | | | $ | 4,353 | | | $ | 8,081 | | | $ | 8,554 | | | |
全球通信與服務 | 3,662 | | | 4,147 | | | 7,389 | | | 7,455 | | | |
公司 | 794 | | | 581 | | | 1,589 | | | 1,590 | | | |
| $ | 8,348 | | | $ | 9,081 | | | $ | 17,059 | | | $ | 17,599 | | | |
或有對價的公允價值變動: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
全球通信與服務 | — | | | 3,176 | | | 516 | | | 5,649 | | | |
| $ | — | | | $ | 3,176 | | | $ | 516 | | | $ | 5,649 | | | |
營業收入: | | | | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 5,887 | | | $ | 13,302 | | | $ | 8,034 | | | $ | 24,374 | | | |
全球通信與服務 | 13,087 | | | 6,415 | | | 21,340 | | | 15,614 | | | |
公司(1) | (1,844) | | | (1,151) | | | (10,610) | | | (1,909) | | | |
| $ | 17,130 | | | $ | 18,566 | | | $ | 18,764 | | | $ | 38,079 | | | |
資本支出: | | | | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | (303) | | | $ | (914) | | | $ | (642) | | | $ | (1,439) | | | |
全球通信與服務 | (403) | | | (879) | | | (812) | | | (1,293) | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | (706) | | | $ | (1,793) | | | $ | (1,454) | | | $ | (2,732) | | | |
按地理類別劃分的銷售額: | | | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 723,522 | | | $ | 744,877 | | | $ | 1,414,603 | | | $ | 1,522,848 | | | |
國際 | 90,893 | | | 89,167 | | | 164,631 | | | 163,357 | | | |
公司間銷售額減少 | (3,518) | | | (10,045) | | | (10,996) | | | (19,505) | | | |
| $ | 810,897 | | | $ | 823,999 | | | $ | 1,568,238 | | | $ | 1,666,700 | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 包括重組成本$0.5百萬美元和$8.8截至2020年12月31日的季度和6個月為100萬美元。 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| (千) |
資產: | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 767,923 | | | $ | 766,746 | |
全球通信與服務 | 789,582 | | | 685,053 | |
公司 | 39,614 | | | 59,064 | |
持有待售資產 | — | | | 181,231 | |
| $ | 1,597,119 | | | $ | 1,692,094 | |
財產和設備,按地理類別淨值: | | | |
美國和加拿大 | $ | 45,265 | | | $ | 53,083 | |
國際 | 2,918 | | | 2,558 | |
| $ | 48,183 | | | $ | 55,641 | |
(12) 租約
根據美國會計準則第842條,在合同開始時,公司通過評估合同是否包含已確認的資產以及公司是否有能力控制該資產來確定合同是否包含租賃。該公司還根據ASC 842確定租賃是否符合經營租賃與融資租賃的分類標準。該公司幾乎所有的租約都是房地產、倉庫和辦公設備的經營性租約,租期從1年份至10好多年了。本公司已選擇不在簡明綜合資產負債表上記錄初始期限為12個月或以下的短期經營租賃。經營租賃在簡明綜合資產負債表中作為其他非流動資產、應計費用和其他流動負債及其他長期負債入賬。該公司的信息技術設備融資租賃將於2022財年到期。融資租賃記錄為財產和設備、淨額、應計費用和其他流動負債和其他長期負債在簡明綜合資產負債表上。與融資租賃相關的記錄餘額總額對2020年12月31日和2020年6月30日的財務報表無關緊要。
經營租賃使用權資產及租賃負債於開始日按租賃期內未來最低租賃付款的淨現值確認。本公司一般無法釐定其租約所隱含的利率,並已選擇採用遞增借款利率作為釐定現值的貼現率,該貼現率乃根據本公司就每份租約相關條款的借款成本及地理經濟因素而釐定。某些經營租賃協議包含延長或終止租賃的選項。當本公司合理確定其將行使該期權時,將針對該等期權調整所使用的租賃期。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。不以費率或指數為基礎的可變租賃付款,如公共區域維護費用,在發生時計入費用。此外,本公司已選擇實際權宜之計,在適用的情況下將所有租賃和非租賃組成部分確認為單一租賃組成部分。
下表列出了截至2020年12月31日和2020年6月30日在簡明綜合資產負債表上記錄的與經營租賃相關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營租約 | | 資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| | | | (千) |
經營性租賃使用權資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 21,458 | | | $ | 23,581 | |
流動經營租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 4,395 | | | 4,476 | |
長期經營租賃負債 | | 其他長期負債 | | 18,712 | | | 20,760 | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月,作為銷售綜合綜合收益表上一般和行政費用一部分的經營租賃費用中記錄的金額。經營租賃成本包括初始租期為12個月或以下的租賃的非實質性短期租賃成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的季度, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | (千) |
經營租賃成本 | | $ | 1,332 | | | $ | 1,562 | | | $ | 2,687 | | | $ | 3,164 | |
可變租賃成本 | | 273 | | | 281 | | | 583 | | | 530 | |
| | $ | 1,605 | | | $ | 1,843 | | | $ | 3,270 | | | $ | 3,694 | |
與公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的經營租賃相關的補充現金流信息如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 |
| | | | 十二月三十一號, |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | (千) |
在計量租賃負債時為金額支付的現金 | | | | | | $ | 2,602 | | | $ | 2,607 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | | | — | | | 1,533 | |
截至2020年12月31日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | | 5.62年份 |
加權平均貼現率 | | 4.1 | % |
下表為本公司截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日:
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
| | (千) |
2021年剩餘時間 | | $ | 2,645 | |
2022 | | 4,975 | |
2023 | | 4,672 | |
2024 | | 4,158 | |
2025 | | 3,256 | |
此後 | | 5,990 | |
未來付款總額 | | 25,696 | |
減去:代表利息的數額 | | 2,589 | |
租賃付款現值 | | $ | 23,107 | |
(13) 承諾和或有事項
本公司及其附屬公司不時為因經營而引起的訴訟當事人。儘管根據本公司已知的信息不能作出保證,但本公司相信,因對此類訴訟作出不利裁決而產生的任何責任不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2020年3月初,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。自2019年12月以來,新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉企業。這場流行病和這些遏制措施已經並預計將繼續對世界各地的企業產生重大影響,包括本公司的業務,以及對全球、地區和國家經濟的影響。由於無法預測病毒影響的持續時間或程度,公司目前無法預測新冠肺炎將對其業務產生的最終影響。
在公司對Network1收購進行盡職調查期間,發現了幾個收購前的意外情況,涉及巴西聯邦和州的各種税收敞口。由於資金作為收購的一部分代管,該公司記錄了作為收購前或有負債總額報告的賠償應收賬款。在外幣換算影響後,可用於未來收購前應急結算或發放給賣方的金額為 $3.8百萬及$4.8百萬,分別於2020年12月31日和2020年6月30日。
下表彙總了Network1於2020年12月31日和2020年6月30日在公司簡明綜合資產負債表中的收購前或有事項和相應的賠償應收賬款的餘額和項目列示:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| 網絡1 |
| (千) |
資產 | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 15 | | | $ | 14 | |
其他非流動資產 | $ | 3,889 | | | $ | 3,652 | |
負債 | | | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 15 | | | $ | 14 | |
其他長期負債 | $ | 3,889 | | | $ | 3,652 | |
收購前或有事項和相應的賠償應收賬款增加,是由於收購前應收賬款的外匯匯率略有上升。巴西雷亞爾對美元的匯率。
(14) 重組
2020年7月,作為組織結構和運營戰略審查的一部分,該公司宣佈了一項全球成本削減和重組計劃。這些舉措旨在更好地調整批發分銷業務的成本結構,使其與新冠肺炎疫情導致的銷售量下降保持一致。該公司還開始關閉其Canpango業務、其銷售人員實施和諮詢業務。該公司的合作伙伴社區對Canpango提供的服務的採用率有限。這些行動包括與員工簽訂遣散費和終止協議,執行生效的法律費用減少,以及與租賃終止相關的成本。
下表列出了截至2020年12月31日的季度和第六季度發生的重組和遣散費成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的季度 | | 截至2020年12月31日的6個月 |
| | (千) |
遣散費和福利費 | | $ | 374 | | | $ | 8,499 | |
其他 | | 110 | | | 254 | |
總重組和其他費用 | | $ | 484 | | | $ | 8,753 | |
在截至2020年12月31日的季度和6個月內,所有重組成本都在公司報告部門確認,尚未分配到全球通信和服務部門或全球條碼、網絡和安全部門。該公司在上一年發生了重組費用,這些費用對簡明合併財務報表無關緊要,也與上述計劃無關。
應計重組和遣散費計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。下表代表了截至2020年12月31日的六個月的活動:
| | | | | | | | |
| | 應計費用 |
| | (千) |
2020年7月1日的餘額 | | $ | — | |
已記入費用 | | 8,753 | |
現金支付 | | (4,214) | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 4,539 | |
截至2020年12月31日的剩餘餘額為$4.5百萬,主要與公司有關,預計將在2022財年第一季度支付。
(15) 所得税
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的所得税已包括在隨附的精簡合併財務報表中,使用的是估計的年度有效税率。除了將估計的年度有效税率應用於税前收入之外,該公司還將某些項目作為獨立事件處理,以得出估計的總體税收撥備。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月內,沒有確認重大離散項目。
本公司的實際税率為29.75截至2020年12月31日的季度和6個月,2%的税率與目前21%的聯邦法定税率不同,主要是由於來自不同所得税税率的税收管轄區的收入、不可抵扣的費用和州所得税。該公司的實際税率為27.5%和26.7截至2019年12月31日的季度和六個月分別為%。
該公司已為其加拿大子公司的當前收益計提了美國所得税,並將繼續分配其加拿大子公司的收益。來自巴西的收益將繼續被視為無限期保留用於再投資,所有其他外國地理位置都無關緊要。該公司的慣例是將這些收益再投資於美國以外的業務。作為出售拉丁美洲和歐洲實體的結果,該公司將收益匯回美國,對税收的影響微乎其微。
税法制定了一項被稱為全球無形低税收入(GILTI)的條款,對外國子公司的某些收益徵税。GILTI税在2019年財政年度對公司生效,並做出會計政策選擇,將該税視為本期費用。
該公司大約有$1.2截至2020年12月31日和2020年6月30日,未確認税收優惠總額為100萬美元。在截至2020年12月31日的總數中,約為$1百萬代表未確認的税收優惠的金額,這些優惠在性質上是永久性的,如果得到確認,將影響年度有效税率。本公司認為,未確認的税收優惠總額不會在報告日期後12個月內大幅增加或減少。
本公司的政策是在所得税費用中確認與所得税相關的利息和罰款。截至2020年12月31日和2020年6月30日,公司約有1.2百萬美元和$1.1利息和罰款的應計費用分別為100萬英鎊。
該公司在全球開展業務,其一個或多個子公司在美國聯邦、各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中,該公司須接受其經營所在國家和州的税務機關的審查。除某些例外情況外,在2015年6月30日之前,本公司不再接受税務機關對聯邦、州、地方或非美國所得税的審查。
(16) 停產運營
2019年8月20日,公司宣佈計劃剝離歐洲、英國、墨西哥、哥倫比亞、智利、祕魯的產品分銷業務和邁阿密的出口業務(“資產剝離”),因為這些業務的表現一直低於管理層的預期。該公司將繼續在這些國家經營其數字業務。管理層認定該公司在這些市場沒有足夠的規模為了最大限度地實現產品分銷的增值模式,使公司專注於並投資於高增長、高利潤率的業務。資產剝離的結果包括在每個可報告的部門,包括全球條形碼、網絡和安全以及全球通信和服務部門。
在截至2020年6月30日的季度內,該公司錄得税前銷售虧損分類為$88.9將資產剝離的賬面價值降至其估計的公允價值(成交時收到的淨收益)減去估計的出售成本。由於該虧損被確定為不應歸因於剝離資產淨資產中的任何個別組成部分,因此該虧損被反映為剝離總資產的估值津貼。在截至2020年12月31日的季度和6個月內,本公司在出售集團上記錄了額外的税前虧損$23.1300萬美元和300萬美元33.8分別為2000萬人。這一損失包括實現累計換算調整#美元。11.6截至2020年12月31日的季度和6個月的銷售額為3.6億美元。截至2020年12月31日的季度和6個月的額外虧損主要是由於資產剝離收到的淨收益減少。
該公司於2020年7月23日與Intcomex簽署了一項協議,用於其位於巴西以外拉丁美洲的業務。年,該公司最終完成了拉丁美洲業務的出售2020年10月30日。E公司還於2020年11月12日敲定了歐洲和英國業務的出售。在截至2020年12月31日的季度和6個月內,出售資產所收到的現金總額為美元34.42000萬。截至2020年12月31日,該公司包括$3.0根據股票購買協議,濃縮綜合資產負債表上的預付費用和其他資產為Intcomex的應收賬款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度,非持續運營淨虧損的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | (千) |
淨銷售額 | $ | 68,323 | | | $ | 155,912 | | | $ | 213,373 | | | $ | 311,628 | |
銷貨成本 | 63,977 | | | 140,347 | | | 198,512 | | | 282,489 | |
毛利 | 4,346 | | | 15,565 | | | 14,861 | | | 29,139 | |
銷售、一般和行政費用 | 6,378 | | | 15,016 | | | 17,291 | | | 28,825 | |
折舊費用 | — | | | 298 | | | — | | | 546 | |
無形攤銷費用 | — | | | 321 | | | — | | | 746 | |
| | | | | | | |
營業虧損 | (2,032) | | | (70) | | | (2,430) | | | (978) | |
利息支出,淨額 | 269 | | | 430 | | | 394 | | | 913 | |
處置虧損組 | 23,122 | | | — | | | 33,808 | | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (181) | | | (188) | | | 310 | | | (531) | |
非持續經營税前虧損 | (25,242) | | | (312) | | | (36,942) | | | (1,360) | |
所得税費用(福利) | 13 | | | (52) | | | 17 | | | (339) | |
停產淨虧損 | $ | (25,255) | | | $ | (260) | | | $ | (36,959) | | | $ | (1,021) | |
在隨附的合併資產負債表中分類為待售資產和負債的主要類別如下:截至2020年12月31日和2020年6月30日:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| (千) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 4,970 | |
應收帳款,淨額 | — | | | 117,200 | |
庫存,淨額 | — | | | 106,779 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 23,808 | |
| | | |
流動資產總額 | — | | | 252,757 | |
財產和設備,淨額 | — | | | 1,833 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | — | | | 9,349 | |
其他非流動資產 | — | | | 6,215 | |
總資產,未計估值免税額 | — | | | 270,154 | |
減去:估值免税額 | — | | | (88,923) | |
總資產,扣除估值免税額後的淨額(1) | $ | — | | | $ | 181,231 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | — | | | $ | 56,098 | |
應計費用和其他流動負債 | — | | | 14,815 | |
其他應付税款 | — | | | 20,378 | |
短期借款 | — | | | 3,524 | |
應付所得税 | — | | | 1,085 | |
流動負債總額 | — | | | 95,900 | |
循環信貸安排下的借款 | — | | | 24,704 | |
其他長期負債 | — | | | 7,418 | |
總負債(1) | $ | — | | | $ | 128,022 | |
(1)在截至2020年6月30日的公司綜合資產負債表中,停產業務的總資產和總負債分別歸入流動資產和負債。中斷的業務在截至2020年12月31日的季度內被處置。
反映在現金中的重大非現金經營項目和資本支出截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月,非持續運營的流量如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
處置虧損組 | $ | 33,808 | | | $ | — | |
| | | |
折舊攤銷 | — | | | 1,292 | |
資本支出 | (58) | | | (8) | |
概述
ScanSource處於技術解決方案交付渠道的中心,連接企業和機構,併為他們的複雜需求提供解決方案。我們提供領先的移動性和服務供應商提供的技術解決方案和服務
為我們的客户提供條形碼、銷售點(POS)、支付、物理安全、統一通信和協作、電信和雲服務。我們為分佈在美國、加拿大、巴西、英國和歐洲的大約30,000個銷售夥伴提供服務,並提供來自大約500家技術供應商的解決方案和服務。除非另有説明,否則管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中提供的金額和分析僅適用於我們的持續經營。
我們在加強技術市場重點和增長戰略的管理結構下運營我們的業務。我們將業務細分為兩個以技術為重點的領域,每個領域都在美國、加拿大、巴西和英國運營:
•全球條碼、網絡和安全
•全球通信與服務
我們通過渠道合作伙伴向最終客户銷售硬件、軟件、服務和連接。對於我們的硬件分銷,我們將產品(I)從我們位於密西西比州、加利福尼亞州和肯塔基州的工廠銷售到美國和加拿大,(Ii)銷售到巴西,主要來自位於巴西巴拉那州、聖埃斯皮裏託州和聖卡塔琳娜州的工廠。我們還與我們的一些供應商有直運安排,這使得我們可以向客户提供產品,而不需要在我們的設施進行實物交付。我們通過我們的級聯平臺提供我們的一些數字產品,包括軟件即服務(“SaaS”)和訂閲。
我們的主要供應商包括8x8、ACC Business、AT&T、Aruba/HPE、Axis、AudioCodes、Avaya、Barco、Bematech、Cisco、Comcast Business、Datalogic、Dell、Elo、Epson、Extreme、Fortinet、Hanwha、Honeywell、HID、Ingenico、Jabra、Lumen、March Networks、MasEnergy、Microsoft、Mitel、NCR、NICE inContact、甲骨文、松下、Poly、Ry我們還通過Intelisys業務為客户提供重要的雲服務選擇,包括聯繫中心、基礎設施和統一通信產品。
近期發展
“新冠肺炎”對我國營商環境的影響
2020年3月初,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。自2019年12月以來,新冠肺炎的快速傳播導致了許多措施在全球範圍內遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉企業。這場大流行和這些遏制措施已經並預計將繼續對世界各地的企業以及全球、區域和國家經濟產生重大影響。
在新冠肺炎疫情期間,我們的首要任務是保護員工的健康和安全。我們迅速採取行動,在可能的情況下將員工過渡到完全遠程的工作環境。我們已經採取了一系列措施來確保我們的團隊在工作中感到安全,並擁有他們保持安全和健康所需的靈活性和資源。
我們已經啟動了應急計劃。我們已經部署了小組來監測迅速發展的局勢,並建議採取緩解風險的行動;我們已經實施了旅行限制;我們正在遵守實際距離指導方針。我們正在遵循當局和衞生官員的全球指導,包括但不限於,在進入我們的設施時檢查員工的體温,要求員工適當地佩戴口罩和其他防護服,以及實施額外的清潔和衞生例行程序。我們所有的配送設施都保持開放和運營。我們在世界各地的大多數辦公室員工都在遠程工作。我們的員工在我們業務的各個領域都保持了高效率,即使在遠程工作時也是如此,並致力於提供我們的合作伙伴期望我們提供的高水平的客户服務,以實現積極的結果。
我們繼續監測和評估新冠肺炎大流行的影響。在我們會計年度的前六個月,GAAP淨銷售額同比下降5.9%,而非GAAP淨銷售額(不包括外幣換算波動的負面影響)同比下降2.7%。
2020年7月,我們宣佈了應對新冠肺炎疫情對業務影響的行動,併為下一階段的增長做好了準備。這些行動包括一項3000萬美元的年化費用削減計劃。在截至2020年12月31日的季度和6個月中,我們分別確認了大約50萬美元和880萬美元的重組和其他費用,主要是作為本計劃的一部分離開公司的員工的遣散費和員工福利。這些行動旨在使我們的批發分銷業務的成本結構更好地與由於
新冠肺炎大流行。作為計劃的一部分,我們將繼續投資於我們增長更快的代理業務Intelisys。英特爾業務的強勁增長仍在持續,即使在新冠肺炎大流行的情況下也是如此。
關閉Canpango專業服務業務
2020年7月,我們發起了關閉Canpango的行動,Canpango是我們的銷售團隊實施和諮詢業務。2018年8月,我們收購了Canpango,以幫助合作伙伴構建其客户關係管理能力,作為CCaaS解決方案的一部分。我們的合作伙伴社區採用的數量有限。在截至2020年12月31日的季度內,我們完成了現有的客户合同並停止了運營。
資產剝離
該公司於2020年7月23日與Intcomex簽署了一項協議,將其產品分銷業務設在巴西以外的拉丁美洲。該公司最終完成了拉丁美洲業務的出售。2020年10月30日。E公司還於2020年11月12日敲定了歐洲和英國產品分銷業務的出售。
我們的戰略
我們依靠渠道銷售模式,提供從領先技術供應商到銷售合作伙伴的硬件、軟件、服務和連接,以解決最終客户的挑戰。通過我們的級聯平臺,我們還為客户提供SaaS和領先技術供應商的訂閲服務。雖然我們不生產產品,但我們提供領先技術供應商的技術解決方案和服務。我們的解決方案可能包括多個供應商提供的產品組合,或者允許我們的銷售合作伙伴訪問其他服務,例如自定義配置、密鑰注入、集成支持、自定義開發和其他服務。我們還提供內部部署、雲和混合解決方案的靈活性。
作為銷售合作伙伴值得信賴的顧問,我們通過更好地瞭解最終客户需求,提供更完整的解決方案。我們通過增強銷售合作伙伴提供硬件、軟件、服務和連接解決方案的能力來推動增長。我們的團隊提供增值支持計劃和服務,包括教育和培訓、網絡評估、實施、定製開發和營銷,以幫助我們的銷售合作伙伴擴展其能力、開發新的技術實踐或接觸到新的最終客户。
我們的目標是在我們提供的技術中增加有利可圖的銷售額,並在更高的利潤率和鄰近市場擴張,以幫助我們的銷售合作伙伴提供更多的產品和服務,並增加經常性收入機會。作為我們戰略計劃的一部分,我們考慮戰略收購和聯盟,以增強我們的技術產品和服務能力。
持續經營的經營結果
淨銷售額
下表總結了我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月內按技術部門和地理位置劃分的持續運營的淨銷售結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | 變動百分比,不變貨幣,不包括資產剝離和收購 (a) |
按細分市場劃分的淨銷售額: | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的更改 | |
| (千) | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 551,394 | | | $ | 575,001 | | | $ | (23,607) | | | (4.1) | % | | (2.7) | % |
全球通信與服務 | 259,503 | | | 248,998 | | | 10,505 | | | 4.2 | % | | 12.2 | % |
總淨銷售額 | $ | 810,897 | | | $ | 823,999 | | | $ | (13,102) | | | (1.6) | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | 變動百分比,不變貨幣,不包括計劃資產剝離和收購(a) |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的更改 | |
| (千) | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 1,074,970 | | | $ | 1,156,188 | | | $ | (81,218) | | | (7.0) | % | | (5.7) | % |
全球通信與服務 | 493,268 | | | 510,512 | | | (17,244) | | | (3.4) | % | | 3.9 | % |
總淨銷售額 | $ | 1,568,238 | | | $ | 1,666,700 | | | $ | (98,462) | | | (5.9) | % | | (2.7) | % |
(a) 非GAAP淨銷售額(不包括資產剝離和收購)以不變貨幣計算的對賬列於運營結果在.之下非GAAP財務信息。
全球條碼、網絡和安全
全球條形碼、網絡和安全部門包括對北美和巴西客户的銷售。截至2020年12月31日的季度,條形碼、網絡和安全部門的淨銷售額比去年同期下降了2360萬美元,降幅為4.1%。剔除外匯的負面影響,截至2020年12月31日的季度,調整後的淨銷售額比去年同期減少了1570萬美元,降幅為2.7%。淨銷售額的下降主要是因為我們在北美的部分業務銷售額下降,但巴西的增長部分抵消了這一影響。在本季度,我們看到北美和巴西的關鍵技術在從新冠肺炎大流行的銷售影響中恢復方面繼續取得進展。
與前六個月相比,截至2020年12月31日的六個月的淨銷售額下降了8120萬美元,降幅為7.0%。不包括外匯的負面影響,調整後的淨銷售額比前六個月減少了6560萬美元,降幅為5.7%。淨銷售額和調整後淨銷售額的下降主要是由於北美地區的銷售量下降,但巴西的增長部分抵消了這一影響。
全球通信與服務
全球通信和服務部門包括對北美、巴西、歐洲和英國客户的銷售。截至2020年12月31日的季度,淨銷售額比去年同期增加了1,050萬美元,增幅為4.2%。剔除外匯負面影響,截至2020年12月31日的季度,調整後的淨銷售額增加了3040萬美元,增幅為12.2%。淨銷售額和調整後淨銷售額的增長主要是由於巴西以當地貨幣計算的銷售額增長以及北美銷售額的增加。在本季度,我們看到北美和巴西的關鍵技術在從新冠肺炎大流行的銷售影響中恢復方面繼續取得進展。
在截至2020年12月31日的6個月中,淨銷售額下降了1720萬美元,降幅為3.4%,主要是由於北美和巴西的銷售額下降,部分被Intelisys淨銷售額的增長所抵消。不包括外匯的負面影響,調整後的淨銷售額增加了2010萬美元,增幅為3.9%,這主要是由於以巴西當地貨幣計算的銷售額增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | 變動百分比,不變貨幣,不包括資產剝離和收購 (a) |
按地域劃分的淨銷售額: | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的更改 | |
| (千) | | | | |
美國和加拿大 | $ | 720,004 | | | $ | 734,832 | | | $ | (14,828) | | | (2.0) | % | | (2.0) | % |
國際 | 90,893 | | | 89,167 | | | 1,726 | | | 1.9 | % | | 33.1 | % |
總淨銷售額 | $ | 810,897 | | | $ | 823,999 | | | $ | (13,102) | | | (1.6) | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | 變動百分比,不變貨幣,不包括計劃資產剝離和收購(a) |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的更改 | |
| (千) | | | | |
美國和加拿大 | $ | 1,403,607 | | | $ | 1,503,343 | | | $ | (99,736) | | | (6.6) | % | | (6.6) | % |
國際 | 164,631 | | | 163,357 | | | 1,274 | | | 0.8 | % | | 33.2 | % |
總淨銷售額 | $ | 1,568,238 | | | $ | 1,666,700 | | | $ | (98,462) | | | (5.9) | % | | (2.7) | % |
(a) 非GAAP淨銷售額(不包括資產剝離和收購)以不變貨幣計算的對賬列於運營結果在非公認會計準則部分。
毛利
下表總結了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月我們持續運營的毛利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 42,685 | | | $ | 51,133 | | | $ | (8,448) | | | (16.5) | % | | 7.7 | % | | 8.9 | % |
全球通信與服務 | 43,358 | | | 47,186 | | | (3,828) | | | (8.1) | % | | 16.7 | % | | 19.0 | % |
毛利 | $ | 86,043 | | | $ | 98,319 | | | $ | (12,276) | | | (12.5) | % | | 10.6 | % | | 11.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 83,770 | | | $ | 101,423 | | | $ | (17,653) | | | (17.4) | % | | 7.8 | % | | 8.8 | % |
全球通信與服務 | 83,053 | | | 95,421 | | | (12,368) | | | (13.0) | % | | 16.8 | % | | 18.7 | % |
毛利 | $ | 166,823 | | | $ | 196,844 | | | $ | (30,021) | | | (15.3) | % | | 10.6 | % | | 11.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全
與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月,全球條形碼、網絡和安全部門的毛利潤率和毛利率都有所下降,主要原因是供應商計劃認可度和利潤率銷售組合(包括大型交易)與去年同期相比有所下降。
全球通信與服務
年,全球通信和服務部門的毛利率(美元)和毛利率都有所下降 截至2020年12月31日的季度和6個月,主要來自與去年同期和6個月相比利潤率較低的銷售組合,部分被我們Intelisys經常性收入業務貢獻的業績所抵消。
營業費用
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月我們持續運營的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 60,470 | | | $ | 67,840 | | | $ | (7,370) | | | (10.9) | % | | 7.5 | % | | 8.2 | % |
折舊費用 | 3,097 | | | 3,161 | | | (64) | | | (2.0) | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
無形攤銷費用 | 4,862 | | | 5,310 | | | (448) | | | (8.4) | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
重組和其他費用 | 484 | | | 266 | | | 218 | | | 82.0 | % | | 0.1 | % | | 0.0 | % |
或有對價公允價值變動 | — | | | 3,176 | | | (3,176) | | | (100.0) | % | | 0.0 | % | | 0.4 | % |
運營費用 | $ | 68,913 | | | $ | 79,753 | | | $ | (10,840) | | | (13.6) | % | | 8.5 | % | | 9.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 122,580 | | | $ | 136,371 | | | $ | (13,791) | | | (10.1) | % | | 7.8 | % | | 8.2 | % |
折舊費用 | 6,494 | | | 6,462 | | | 32 | | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % |
無形攤銷費用 | 9,716 | | | 9,848 | | | (132) | | | (1.3) | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
重組和其他費用 | 8,753 | | | 435 | | | 8,318 | | | 1,912.2 | % | | 0.6 | % | | 0.0 | % |
或有對價公允價值變動 | 516 | | | 5,649 | | | (5,133) | | | (90.9) | % | | 0.0 | % | | 0.3 | % |
運營費用 | $ | 148,059 | | | $ | 158,765 | | | $ | (10,706) | | | (6.7) | % | | 9.4 | % | | 9.5 | % |
*nm-百分比沒有意義
截至2020年12月31日的季度和6個月,由於員工成本下降以及新冠肺炎疫情導致差旅費用減少,銷售、一般和行政費用(SG&A)分別比去年同期減少了740萬美元和1,380萬美元。截至2020年12月31日的季度和6個月的員工成本下降是公司於2020年7月底實施的費用削減計劃的結果。
與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月的折舊費用保持相當穩定。
與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月的攤銷費用分別減少了40萬美元和10萬美元,這主要是由於上一財年末Canpango的無形沖銷。
截至2020年12月31日的季度和6個月,重組和其他費用分別為50萬美元和880萬美元,主要涉及與我們2020年7月宣佈的開支削減計劃相關的員工遣散費和福利成本。
我們在截至2020年12月31日的季度沒有記錄或有對價公允價值變化的費用,在截至2020年12月31日的6個月記錄了50萬美元,所有這些都與Intelisys有關。截至2020年12月31日的六個月的公允價值變動產生的費用是由於於2020年10月支付的Intelisys最終派息付款的未確認公允價值折扣攤銷。
營業收入
下表彙總了我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月內持續運營的運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 5,887 | | | $ | 13,302 | | | $ | (7,415) | | | (55.7) | % | | 1.1 | % | | 2.3 | % |
全球通信與服務 | 13,087 | | | 6,415 | | | 6,672 | | | 104.0 | % | | 5.0 | % | | 2.6 | % |
公司 | (1,844) | | | (1,151) | | | (693) | | | NM* | | NM* | | NM* |
營業收入 | $ | 17,130 | | | $ | 18,566 | | | $ | (1,436) | | | (7.7) | % | | 2.1 | % | | 2.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
全球條碼、網絡和安全 | $ | 8,034 | | | $ | 24,374 | | | $ | (16,340) | | | (67.0) | % | | 0.7 | % | | 2.1 | % |
全球通信與服務 | 21,340 | | | 15,614 | | | 5,726 | | | 36.7 | % | | 4.3 | % | | 3.1 | % |
公司 | (10,610) | | | (1,909) | | | (8,701) | | | NM* | | NM* | | NM* |
營業收入 | $ | 18,764 | | | $ | 38,079 | | | $ | (19,315) | | | (50.7) | % | | 1.2 | % | | 2.3 | % |
*nm-百分比沒有意義
全球條碼、網絡和安全
在截至2020年12月31日的季度和6個月裏,全球條形碼、網絡和安全部門的營業收入分別比去年同期減少了740萬美元和1630萬美元。與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月的營業利潤率分別降至1.1%和0.7%。減少的主要原因是毛利潤下降。
全球通信與服務
對於全球通信和服務部門,截至2020年12月31日的季度和6個月的營業收入分別增加了670萬美元和570萬美元。截至2020年12月31日的季度和6個月,營業利潤率分別增至5.0%和4.3%。營業收入的增長主要來自SG&A費用的下降,但毛利潤的下降部分抵消了這一增長。
公司
截至2020年12月31日的季度和6個月,公司分別發生了180萬美元和1,060萬美元的重組和剝離費用,而截至2019年12月31日的季度和6個月的收購和剝離費用分別為120萬美元和190萬美元。
其他(收入)費用總額
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月我們持續運營的其他(收入)支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
利息支出 | $ | 1,796 | | | $ | 3,312 | | | $ | (1,516) | | | (45.8) | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
利息收入 | (531) | | | (740) | | | 209 | | | 28.2 | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
淨匯兑損失(收益) | 381 | | | (64) | | | 445 | | | (695.3) | % | | 0.0 | % | | (0.0) | % |
其他,淨額 | (260) | | | 25 | | | (285) | | | 1,140.0 | % | | (0.0) | % | | 0.0 | % |
其他費用合計(淨額) | $ | 1,386 | | | $ | 2,533 | | | $ | (1,147) | | | (45.3) | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | %的更改 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
利息支出 | $ | 3,709 | | | $ | 6,629 | | | $ | (2,920) | | | (44.0) | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
利息收入 | (1,011) | | | (1,548) | | | 537 | | | (34.7) | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
淨匯兑損失 | 819 | | | 182 | | | 637 | | | 350.0 | % | | 0.1 | % | | 0.0 | % |
其他,淨額 | (335) | | | 154 | | | (489) | | | (317.5) | % | | (0.0) | % | | 0.0 | % |
其他費用合計(淨額) | $ | 3,182 | | | $ | 5,417 | | | $ | (2,235) | | | (41.3) | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
利息支出主要包括借款產生的利息、循環信貸安排收取的未使用費用以及債務發行成本的攤銷。與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月的利息支出有所下降,這主要是因為我們的多貨幣循環信貸安排的借款減少。
截至2020年12月31日的季度和6個月的利息收入來自計息的客户應收賬款以及現金和現金等價物賺取的利息。與去年同期相比,截至2020年12月31日的季度和6個月的利息收入有所下降,主要原因是北美客户應收賬款的利息收入下降。
淨匯兑損益包括外幣交易和功能貨幣重新計量,被外幣兑換合同淨損益抵消。外匯損益主要是由於美元對巴西雷亞爾、英鎊對歐元和加元對美元的價值波動造成的。我們使用外匯遠期合約對衝這些風險敞口,部分抵消了外匯風險敞口。與外匯遠期合約相關的成本計入淨匯兑損失。
所得税撥備
本季度和六個月截至2020年12月31日,所得税支出分別為470萬美元和460萬美元,實際税率為29.75%。相比之下,本季度和六個月截至2019年12月31日,所得税支出總額分別為440萬美元和870萬美元,實際税率分別為27.5%和26.7%。實際税率增加的主要原因是預期收益降低以及收入地域組合與上年相比發生變化的影響。我們預計2021財年不包括離散項目的有效税率約為28.75%至29.75%。見附註15-所得税合併財務報表附註以作進一步討論。
非GAAP財務信息
評價財務狀況和經營業績
除了披露根據美國公認會計原則(“US GAAP”或“GAAP”)確定的結果外,我們還披露某些非GAAP財務指標。這些衡量標準包括非GAAP營業收入、非GAAP税前收入、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益、投資資本回報率(ROIC)和“不變貨幣”。不變貨幣是一種將換算匯率影響排除在外匯匯率變動之外的指標。
報告期之間的貨幣匯率。我們使用非GAAP財務指標來更好地理解和評估業績,包括不同時期的比較。
這些非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性,我們報告的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。對非GAAP基礎上的結果和展望的分析應該是對根據美國GAAP編制的財務業績衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。
投資資本回報率
ROIC有助於我們在一致的基礎上比較不同報告期的業績,因為它從我們的經營業績中剔除了不能反映我們核心經營業績的項目的影響。我們相信,ROIC的計算為投資者提供了有用的信息,是對我們年內業績的額外相關比較。
我們計算ROIC的方法是扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益,加上或有對價和其他非GAAP調整的公允價值變化(“調整後的EBITDA”),除以投資資本。投資資本的定義是該期間的平均股本加上每日平均有息債務。下表彙總了分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度的年化ROIC:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
投資資本回報率,年化(a) | 12.4 | % | | 9.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
(a)摺合成年率的EBITDA金額除以本季度的天數乘以每年365天,或閏年的366天。本季度和去年同期有92天。
我們財務報表的計算和對賬的組成部分如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (千) | | |
淨收入與EBITDA的對賬: | | | |
持續經營淨收益(GAAP) | $ | 11,061 | | | $ | 11,626 | | | | | |
另外:利息支出 | 1,796 | | | 3,312 | | | | | |
另外:所得税 | 4,683 | | | 4,407 | | | | | |
另外:折舊和攤銷 | 8,349 | | | 9,081 | | | | | |
EBITDA(非GAAP) | 25,889 | | | 28,426 | | | | | |
加:或有對價的公允價值變動 | — | | | 3,176 | | | | | |
| | | | | | | |
另外:收購和剝離成本(a) | 1,359 | | | 1,151 | | | | | |
另外:重組成本 | 484 | | | 266 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA(ROIC分子)(非GAAP) | $ | 27,732 | | | $ | 33,019 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (千) | | |
投資資本計算: | | | |
股本-季度初 | $ | 671,227 | | | $ | 905,751 | | | | | |
股本-季度末 | 682,139 | | | 927,580 | | | | | |
加:或有對價的公允價值變動,税後淨額 | — | | | 2,401 | | | | | |
另外:收購和剝離成本(a) | 1,359 | | | 1,151 | | | | | |
加上:重組,税後淨額
| 366 | | | 196 | | | | | |
| | | | | | | |
另外:停產業務淨虧損 | 25,255 | | | 260 | | | | | |
| | | | | | | |
平均權益 | 690,173 | | | 918,670 | | | | | |
平均融資債務(b) | 198,620 | | | 411,614 | | | | | |
投資資本(ROIC的分母)(非GAAP) | $ | 888,793 | | | $ | 1,330,284 | | | | | |
(a)出於税收目的,收購和剝離成本通常是不可扣除的。
(b)平均融資債務是指我們的短期和長期有息債務的日均未償還金額。
按不變貨幣計算的淨銷售額,不包括收購和資產剝離
我們參考了“不變貨幣”,這是一種非公認會計準則的業績衡量標準,它排除了不同報告期之間平均匯率波動對匯率的影響。不變貨幣是通過使用上一年期間的可比平均匯率將本期結果從美元以外的貨幣換算成美元來計算的。如果適用,我們還將收購日期和資產剝離的影響從收購日期和資產剝離的影響中剔除,以便在有機的基礎上顯示淨銷售業績。提供此信息是為了分析潛在趨勢,而不會受到外幣匯率波動的換算影響以及資產剝離和收購的影響(如果適用)。下面我們通過提供不變貨幣淨銷售額(不包括資產剝離)的非GAAP對賬,顯示了有機增長:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨銷售額: | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
全球條碼、網絡和安全: | (千) | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 606,760 | | | $ | 686,237 | | | $ | (79,477) | | | (11.6) | % |
資產剝離 | (55,366) | | | (111,236) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 551,394 | | | 575,001 | | | (23,607) | | | (4.1) | % |
外匯影響(a) | 7,903 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 559,297 | | | $ | 575,001 | | | $ | (15,704) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | |
全球通信和服務: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 272,460 | | | $ | 293,673 | | | $ | (21,213) | | | (7.2) | % |
資產剝離 | (12,957) | | | (44,675) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 259,503 | | | 248,998 | | | 10,505 | | | 4.2 | % |
外匯影響(a) | 19,882 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 279,385 | | | $ | 248,998 | | | $ | 30,387 | | | 12.2 | % |
| | | | | | | |
綜合: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 879,220 | | | $ | 979,910 | | | $ | (100,690) | | | (10.3) | % |
資產剝離 | (68,323) | | | (155,911) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 810,897 | | | 823,999 | | | (13,102) | | | (1.6) | % |
外匯影響(a) | 27,785 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 838,682 | | | $ | 823,999 | | | $ | 14,683 | | | 1.8 | % |
| | | | | | | |
(a) 扣除外幣匯率變動的換算影響後的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2019年12月31日的季度的平均匯率將截至2020年12月31日的季度的淨銷售額換算為美元計算得出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分的淨銷售額: | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
全球條碼、網絡和安全: | (千) | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 1,245,146 | | | $ | 1,384,028 | | | $ | (138,882) | | | (10.0) | % |
資產剝離 | (170,176) | | | (227,840) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 1,074,970 | | | 1,156,188 | | | (81,218) | | | (7.0) | % |
外匯影響(a) | 15,626 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 1,090,596 | | | $ | 1,156,188 | | | $ | (65,592) | | | (5.7) | % |
| | | | | | | |
全球通信和服務: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 536,466 | | | $ | 594,300 | | | $ | (57,834) | | | (9.7) | % |
資產剝離 | (43,198) | | | (83,788) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 493,268 | | | 510,512 | | | (17,244) | | | (3.4) | % |
外匯影響(a) | 37,321 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 530,589 | | | $ | 510,512 | | | $ | 20,077 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | |
綜合: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 1,781,612 | | | $ | 1,978,328 | | | $ | (196,716) | | | (9.9) | % |
資產剝離 | (213,374) | | | (311,628) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 1,568,238 | | | 1,666,700 | | | (98,462) | | | (5.9) | % |
外匯影響(a) | 52,947 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 1,621,185 | | | $ | 1,666,700 | | | $ | (45,515) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | |
(a) 扣除外幣匯率變動的換算影響後的同比淨銷售額增長率。計算方法是使用截至2019年12月31日的六個月的平均匯率,將截至2020年12月31日的六個月的淨銷售額換算成美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的淨銷售額: | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
美國和加拿大: | (千) | | | | |
淨銷售額,如報告所示 | $ | 720,004 | | | $ | 734,832 | | | $ | (14,828) | | | (2.0) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 159,216 | | | $ | 245,078 | | | $ | (85,862) | | | (35.0) | % |
資產剝離 | (68,323) | | | (155,911) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 90,893 | | | 89,167 | | | 1,726 | | | 1.9 | % |
外匯影響 (a) | 27,785 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 118,678 | | | $ | 89,167 | | | $ | 29,511 | | | 33.1 | % |
| | | | | | | |
綜合: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 879,220 | | | $ | 979,910 | | | $ | (100,690) | | | (10.3) | % |
資產剝離 | (68,323) | | | (155,911) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 810,897 | | | 823,999 | | | (13,102) | | | (1.6) | % |
外匯影響(a) | 27,785 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 838,682 | | | $ | 823,999 | | | $ | 14,683 | | | 1.8 | % |
| | | | | | | |
(a) 扣除外幣匯率變動的換算影響後的同比淨銷售額增長率。通過使用截至2019年12月31日的季度的平均匯率將截至2020年12月31日的季度的淨銷售額換算為美元計算得出。 |
| | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
美國和加拿大: | (千) | | | | |
淨銷售額,如報告所示 | $ | 1,403,607 | | | $ | 1,503,343 | | | $ | (99,736) | | | (6.6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 378,005 | | | $ | 474,985 | | | $ | (96,980) | | | (20.4) | % |
資產剝離 | (213,374) | | | (311,628) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 164,631 | | | 163,357 | | | 1,274 | | | 0.8 | % |
外匯影響(a) | 52,947 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 217,578 | | | $ | 163,357 | | | $ | 54,221 | | | 33.2 | % |
| | | | | | | |
綜合: | | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,包括資產剝離 | $ | 1,781,612 | | | $ | 1,978,328 | | | $ | (196,716) | | | (9.9) | % |
資產剝離 | (213,374) | | | (311,628) | | | | | |
淨銷售額,報告 | 1,568,238 | | | 1,666,700 | | | (98,462) | | | (5.9) | % |
外匯影響(a) | 52,947 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP淨銷售額,不變貨幣,不包括資產剝離 | $ | 1,621,185 | | | $ | 1,666,700 | | | $ | (45,515) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | |
(a) 扣除外幣匯率變動的換算影響後的同比淨銷售額增長率。計算方法是使用截至2019年12月31日的六個月的平均匯率,將截至2020年12月31日的六個月的淨銷售額換算成美元。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按部門劃分的營業收入: | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的季度, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 |
全球條碼、網絡和安全: | (千) | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 5,887 | | | $ | 13,302 | | | $ | (7,415) | | | (55.7) | % | | 1.1 | % | | 2.3 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 1,968 | | | 1,968 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | 7,855 | | | $ | 15,270 | | | $ | (7,415) | | | (48.6) | % | | 1.4 | % | | 2.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
全球通信和服務: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 13,087 | | | $ | 6,415 | | | $ | 6,672 | | | 104.0 | % | | 5.0 | % | | 2.6 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 2,894 | | | 3,342 | | | (448) | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | — | | | 3,176 | | | (3,176) | | | | | | | |
重組成本 | — | | | 266 | | | (266) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | 15,981 | | | $ | 13,199 | | | $ | 2,782 | | | 21.1 | % | | 6.2 | % | | 5.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
公司: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | (1,844) | | | $ | (1,151) | | | $ | (693) | | | NM* | | NM* | | NM* |
調整: | | | | | | | | | | | |
重組成本 | 484 | | | — | | | | | | | | | |
收購和剝離成本 | 1,360 | | | 1,151 | | | 209 | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | NM* | | NM* | | NM* |
| | | | | | | | | | | |
綜合: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 17,130 | | | $ | 18,566 | | | $ | (1,436) | | | (7.7) | % | | 2.1 | % | | 2.3 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 4,862 | | | 5,310 | | | (448) | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | — | | | 3,176 | | | (3,176) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收購和剝離成本 | 1,360 | | | 1,151 | | | 209 | | | | | | | |
重組成本 | 484 | | | 266 | | | 218 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | 23,836 | | | $ | 28,469 | | | $ | (4,633) | | | (16.3) | % | | 2.9 | % | | 3.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按部門劃分的營業收入: | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的六個月, | | | | | | 淨銷售額的百分比12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 |
全球條碼、網絡和安全: | (千) | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 8,034 | | | $ | 24,374 | | | $ | (16,340) | | | (67.0) | % | | 0.7 | % | | 2.1 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 3,936 | | | 3,936 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | 11,970 | | | $ | 28,310 | | | $ | (16,340) | | | (57.7) | % | | 1.1 | % | | 2.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
全球通信和服務: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 21,340 | | | $ | 15,614 | | | $ | 5,726 | | | 36.7 | % | | 4.3 | % | | 3.1 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 5,780 | | | 5,912 | | | (132) | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | 516 | | | 5,649 | | | (5,133) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組成本 | — | | | 435 | | | (435) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | 27,636 | | | $ | 27,610 | | | $ | 26 | | | 0.1 | % | | 5.6 | % | | 5.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
公司: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | (10,610) | | | $ | (1,909) | | | $ | (8,701) | | | NM* | | NM* | | NM* |
調整: | | | | | | | | | | | |
收購和剝離成本 | 1,857 | | | 1,909 | | | (52) | | | | | | | |
重組成本 | 8,753 | | | — | | | 8,753 | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | NM* | | NM* | | NM* |
| | | | | | | | | | | |
綜合: | | | | | | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 18,764 | | | $ | 38,079 | | | $ | (19,315) | | | (50.7) | % | | 1.2 | % | | 2.3 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 9,716 | | | 9,848 | | | (132) | | | | | | | |
或有對價公允價值變動 | 516 | | | 5,649 | | | (5,133) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收購和剝離成本 | 1,857 | | | 1,909 | | | (52) | | | | | | | |
重組成本 | 8,753 | | | 435 | | | 8,318 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入 | 39,606 | | | 55,920 | | | $ | (16,314) | | | (29.2) | % | | 2.5 | % | | 3.4 | % |
損益表非GAAP指標
為了在更一致的基礎上評估當期業績,我們披露了非GAAP淨銷售額、非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨其他費用、非GAAP税前收入、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益。非GAAP結果不包括與收購相關的無形資產攤銷、或有對價的公允價值變化、收購和剝離成本、重組成本、資產剝離的影響以及其他非GAAP調整。這些同比指標包括外幣匯率變動的換算影響。這些指標有助於評估和了解我們的經營業績,特別是在將業績與前幾個時期進行比較或預測未來時期的業績時。下面,我們提供針對上述成本和費用進行調整的前述指標的非GAAP對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年12月31日的季度 |
| | | | | GAAP衡量標準 | | 無形攤銷費用 | | 或有對價公允價值變動 | | 收購和剝離成本 | | 重組成本 | | | | | | 非GAAP衡量標準 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
淨銷售額 | | | | | $ | 810,897 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 810,897 | |
毛利 | | | | | 86,043 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 86,043 | |
營業收入 | | | | | 17,130 | | | 4,862 | | | — | | | 1,360 | | | 484 | | | | | | | 23,836 | |
其他費用(淨額) | | | | | 1,386 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,386 | |
税前收入 | | | | | 15,744 | | | 4,862 | | | — | | | 1,360 | | | 484 | | | | | | | 22,450 | |
持續經營淨收益 | | | | | 11,061 | | | 3,682 | | | — | | | 1,360 | | | 366 | | | | | | | 16,469 | |
持續運營帶來的稀釋每股收益 | | | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.15 | | | $ | — | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | | | | | $ | 0.65 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年12月31日的季度 |
| | | | | GAAP衡量標準 | | 無形攤銷費用 | | 或有對價公允價值變動 | | 收購和剝離 | | 重組成本 | | | | | | 非GAAP衡量標準 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
淨銷售額 | | | | | $ | 823,999 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 823,999 | |
毛利 | | | | | 98,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 98,319 | |
營業收入 | | | | | 18,566 | | | 5,310 | | | 3,176 | | | 1,151 | | | 266 | | | | | | | 28,469 | |
其他費用(淨額) | | | | | 2,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 2,533 | |
税前收入 | | | | | 16,033 | | | 5,310 | | | 3,176 | | | 1,151 | | | 266 | | | | | | | 25,936 | |
持續經營淨收益 | | | | | 11,626 | | | 4,032 | | | 2,401 | | | 1,151 | | | 196 | | | | | | | 19,406 | |
持續運營帶來的稀釋每股收益 | | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.01 | | | | | | | $ | 0.77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年12月31日的6個月 |
| | | | | GAAP衡量標準 | | 無形攤銷費用 | | 或有對價公允價值變動 | | 收購和剝離成本 | | 重組成本 | | | | | | 非GAAP衡量標準 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
淨銷售額 | | | | | $ | 1,568,238 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,568,238 | |
毛利 | | | | | 166,823 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 166,823 | |
營業收入 | | | | | 18,764 | | | 9,716 | | | 516 | | | 1,857 | | | 8,753 | | | | | | | 39,606 | |
其他費用(淨額) | | | | | 3,182 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 3,182 | |
税前收入 | | | | | 15,582 | | | 9,716 | | | 516 | | | 1,857 | | | 8,753 | | | | | | | 36,424 | |
持續經營淨收益 | | | | | 10,946 | | | 7,357 | | | 390 | | | 1,857 | | | 6,617 | | | | | | | 27,167 | |
持續運營帶來的稀釋每股收益 | | | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.26 | | | | | | | $ | 1.07 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | | | | GAAP衡量標準 | | 無形攤銷費用 | | 或有對價公允價值變動 | | 收購和剝離 | | 重組成本 | | | | | | 非GAAP衡量標準 |
| | | | | (單位為千,每股數據除外) |
淨銷售額 | | | | | $ | 1,666,700 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,666,700 | |
毛利 | | | | | 196,844 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 196,844 | |
營業收入 | | | | | 38,079 | | | 9,848 | | | 5,649 | | | 1,909 | | | 435 | | | | | | | 55,920 | |
其他費用(淨額) | | | | | 5,417 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 5,417 | |
税前收入 | | | | | 32,662 | | | 9,848 | | | 5,649 | | | 1,909 | | | 435 | | | | | | | 50,503 | |
持續經營淨收益 | | | | | 23,917 | | | 7,438 | | | 4,270 | | | 1,909 | | | 324 | | | | | | | 37,858 | |
持續運營帶來的稀釋每股收益 | | | | | $ | 0.94 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.01 | | | | | | | $ | 1.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們3.5億美元循環信貸安排下的運營和借款的現金流。我們的業務需要對營運資金進行大量投資,特別是應收賬款和存貨,部分資金來自我們向供應商支付的賬款、運營產生的現金和循環信貸額度。一般來説,隨着我們銷售額的增加,我們在營運資本上的淨投資也會增加,這通常會導致經營活動的現金流減少。相反,當銷售量下降時,我們在營運資本上的淨投資通常會減少,這通常會導致經營活動的現金流增加。
截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物餘額總計6720萬美元,而截至2020年6月30日,我們的現金和現金等價物餘額為2950萬美元,其中包括截至2020年12月31日和2020年6月30日分別在美國境外持有的4850萬美元和2360萬美元。已發放但尚未結清的1,930萬美元和1,710萬美元的支票分別計入2020年12月31日和2020年6月30日的應付賬款中。
我們在世界各地的許多地方開展業務,在那裏我們產生和使用現金。我們為我們加拿大子公司的收益規定了美國所得税,但來自巴西的收益將繼續被視為無限期保留用於再投資。所有其他外國地理位置都無關緊要。我們的做法是將這些收益再投資於美國以外的業務。作為出售拉丁美洲和歐洲實體的結果,該公司將收益匯回美國,對税收的影響微乎其微。
截至2020年12月31日,我們在營運資本方面的淨投資為4.295億美元,而截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的營運資本淨投資分別為4.313億美元和5.48億美元。我們對營運資本的淨投資受到幾個因素的影響,例如銷售量的波動、淨收入、從客户那裏收取的時間、庫存水平的增減以及向供應商支付的款項。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
現金由(用於): | (千) |
經營活動 | $ | 115,674 | | | $ | 82,734 | |
投資活動 | 32,902 | | | (51,662) | |
融資活動 | (109,883) | | | (90,004) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,887 | | | (256) | |
現金和現金等價物增加 | $ | 32,732 | | | $ | 18,187 | |
截至2020年12月31日的6個月,經營活動提供的淨現金為1.157億美元,而去年同期為8270萬美元。截至2020年12月31日的6個月,經營活動提供的現金主要是由於應收賬款增加、庫存減少以及經非現金項目調整後的運營收益提供的現金,但部分被應收賬款增加所抵消。截至2019年12月31日的六個月,經營活動提供的現金主要歸因於經非現金項目調整後的運營收益和增加的應付賬款,但部分被庫存增加所抵消。
截至2020年12月31日,未償還銷售天數(DSO)為60天,而2020年6月30日為63天,2019年12月31日為56天。在截至2020年12月31日的季度裏,庫存週轉了6.9倍,而截至2020年9月30日的上一季度為6.2倍,截至2019年12月31日的前一季度為4.8倍。
截至2020年12月31日的6個月,投資活動提供的現金為3290萬美元,而去年同期為5170萬美元。投資活動提供的現金主要是指在截至2020年12月31日的六個月內出售我們的停產業務。上年同期包括用於收購Inty的4890萬美元現金。
管理層預計2021財年的資本支出將在300萬至600萬美元之間,主要用於IT投資和設施改善。
截至2020年12月31日的6個月,用於融資活動的現金總額為1.099億美元,而去年同期為9000萬美元。這兩個時期用於融資活動的現金主要用於償還循環信貸安排和向Intelisys前股東支付或有對價。
信貸安排
我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)作為行政代理,以及一個銀行財團,擁有一項多貨幣高級擔保信貸安排。2019年4月30日,我們修改了這一信貸安排,擴大了借款能力,將期限延長至2024年4月30日。經修訂的信貸協議確立(I)五年期3.5億美元多貨幣優先擔保循環信貸安排和(Ii)五年期1.5億美元優先擔保定期貸款安排。根據一項“手風琴功能”,我們可能會增加至多2.5億美元的借款。經修訂的信貸協議允許簽發最多5,000萬美元的信用證,但須從參與增加的貸款人獲得額外的信貸承諾。
根據我們的選擇,修訂信貸協議下的貸款(Swingline貸款除外)的利息等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率的利差,具體取決於我們的淨槓桿率,計算方法為債務總額減去最多1500萬美元的不受限制的國內現金,以拖尾四個季度調整後的EBITDA計算。
倫敦銀行同業拆息貸款的息差介乎1.00%至1.75%,備用基本利率貸款的息差介乎0.00%至0.75%。經修訂信貸協議規定,根據本公司與行政代理之間的協議,在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡時替換新的利率基準。修訂後的信貸協議包含慣常的收益保護條款。此外,根據槓桿率的不同,該公司將根據未使用的借款可獲得性(不包括Swingline貸款)評估0.15%至0.30%的承諾費。有抵押定期貸款融資將根據原始本金的百分比攤銷,第一年為2.5%,第二年為5.0%,第三年為5.0%,第四年為7.5%,第五年為10.0%。經修訂信貸協議項下的借款由本公司幾乎全部國內資產及若干外國附屬公司高達65%的股本或其他股權(定義見經修訂信貸協議)作擔保。
修訂後的信貸協議包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約,包括金融契約。具體地説,我們的槓桿率在任何時候都必須小於或等於3.50%至1.00%。此外,在每個財政季度末,我們的利息覆蓋率(該術語在修訂的信貸協議中定義)必須至少為3.00至1.00。在違約的情況下,貸款人可以採取慣常的補救措施,包括加速和提高利率。截至2020年12月31日,我們遵守了信貸安排下的所有契約。包括持續業務和非持續業務的借款,截至2020年12月31日和2020年6月30日,我們的循環信貸安排分別有500萬美元和9240萬美元的未償還借款。
包括持續業務和非持續業務的借款,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月期間,循環信貸安排(不包括定期貸款安排)的日均餘額分別為7040萬美元和2.531億美元。在多貨幣循環信貸安排下,為2020年12月31日和2020年6月30日的30萬美元的停產業務簽發了信用證。考慮到持續和非持續業務的多貨幣循環信貸安排的未償還借款,截至2020年12月31日和2020年6月30日,分別有3.447億美元和2.573億美元可用於額外借款。使用這一借款能力的可用性取決於我們的槓桿率和利息覆蓋率的水平,而這反過來又將取決於(1)我們的信貸融資淨債務相對於我們的信貸融資EBITDA和(2)信貸融資EBITDA相對於總利息支出。*因此,如果EBITDA增加(取決於融資的限制),我們的可用性將增加,如果EBITDA減少,我們的可用性將減少。截至2020年12月31日,根據我們的信貸工具淨債務相對於我們的信貸工具EBITDA的計算,有1.95億美元可供借款。雖然截至2020年12月31日,我們遵守了信貸安排中包含的財務契約,目前預計將繼續保持這種遵守,但如果我們遇到困難,我們與信貸安排貸款集團的歷史關係一直很牢固,我們預計他們會繼續支持我們的長期業務。
我們與美國銀行(Bank Of America)有一項銀行透支安排,由我們的歐洲子公司使用,但隨着2020年11月歐洲分銷業務的出售,這項安排被終止。這項安排允許我們在長達7天的時間內支付超過銀行餘額的支票,最高可達1400萬美元等值。透支貸款的利息與適用貨幣的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)之差為1.0%,下限為零。截至2020年12月31日,透支安排沒有未償還餘額,截至2020年6月30日的中斷業務未償還350萬美元。
分紅付款
與2016年8月29日的收購相關,Intelisys的最終溢價支付總額為4690萬美元,於2020年10月支付,資金來自我們循環信貸安排的借款。
摘要
我們相信,我們現有的流動資金來源,包括現金資源和經營活動提供的現金,在必要時再加上我們信貸協議下的資金,將提供足夠的資源,至少在未來12個月內滿足目前和未來的營運資金和現金需求。
表外安排和合同義務
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的影響或變化,這對投資者來説是重要的。“表外安排”一詞一般是指未與公司合併的實體為當事一方的任何交易、協議或其他合同安排,根據該交易、協議或其他合同安排,公司有(1)擔保合同、衍生工具或可變利息項下產生的任何義務;或(2)轉讓給該實體的資產的留存權益或或有權益,或作為該等資產的信貸、流動性或市場風險支持的類似安排。“
見附註10-金融工具的公允價值關於記錄的負債的討論。我們在2020年8月31日提交的Form 10-K年度報告中披露的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
近期發佈的會計準則
有關最近會計聲明的完整説明,包括預期採用日期以及對我們的綜合財務狀況和經營結果的影響,請參閲簡明綜合財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策是那些對我們的財務狀況很重要的政策,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。在不同的運營條件下或在不同的假設下,將報告不同的金額。有關完整討論,請參閲我們截至2020年6月30日的財年Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
應收貿易津貼和應收票據
我們採用了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(ASC主題326)自2020年7月1日起生效。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們估計應收賬款壞賬準備的政策如下。
我們保留因客户未能支付應付本公司的應收賬款而導致的估計未來預期信貸損失的可疑應收賬款撥備。管理層在釐定應收賬款壞賬準備的估計時,會考慮多項因素,包括:(I)歷史經驗;(Ii)應收賬款賬齡;(Iii)本公司取得的有關財務狀況及其客户目前資信的具體資料;(Iv)當前經濟及特定國家的環境;及(V)有關可收回賬款的合理及可支持的預測。當存在類似的風險特徵時,使用基於年齡的準備金模型,在集合的基礎上估計預期的信貸損失。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。應收貿易賬款在合同期內的預期信用損失估計在開始時記錄。
有關本公司市場風險的説明,請參閲第II部分第7A項。在我們截至2020年6月30日的財年的Form 10-K年度報告中,我們對市場風險進行了“定量和定性的披露”。自2020年6月30日以來,我們的市場風險沒有發生實質性變化。
於2020年12月31日,在公司管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”))的監督和參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序於2020年12月31日生效。截至2020年12月31日止季度及6個月內,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分:其他信息
本公司和我們的子公司不時地成為因經營而引起的訴訟的當事人。雖然根據吾等所知的資料,我們不能作出保證,但我們相信,因不利裁決該等訴訟而產生的任何責任,不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。有關我們的重要法律程序的説明,請參閲附註13-承諾和或有事項在簡明合併財務報表的附註中,該簡明合併財務報表通過引用併入本文。
除了我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中討論的風險因素外,您還應該仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2020年6月30日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來的經營業績產生重大影響。
2016年8月29日,我們宣佈董事會(BOD)授權在三年內回購最多1.2億美元的普通股。股份回購授權已於2019年8月到期。根據這一授權,最終股票回購發生在截至2019年9月30日的季度,總計168,068股,價值540萬美元。
我們從未宣佈或支付過現金股息。根據我們的信貸安排,現金股息的支付是有限制的。
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陳列品 數 | 描述 |
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10.1 | 斯蒂芬·瓊斯(Stephen Jones)的聘書,日期為2020年11月16日 |
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31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
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31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 |
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32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101 | 以下材料來自我們截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)截至2020年12月31日和2020年6月30日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的季度和6個月的簡明綜合收益表;(Iii)截至12月31日的季度和6個月的簡明綜合全面(虧損)收益表(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止六個月的簡明綜合現金流量表;及(Vi)簡明綜合財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL中 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | ScanSource,Inc. |
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| | /s/Michael L.Baur |
| | 邁克爾·L·鮑爾 |
日期: | 2021年2月2日 | 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) |
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| | /s/史蒂芬·T·瓊斯 |
| | 斯蒂芬·T·瓊斯 |
日期: | 2021年2月2日 | 高級執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |