根據2022年1月31日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊編號333-
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格S-4
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
Coronado Topco,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 2835 | 87-4496285 | ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(主要標準工業 分類代碼編號) |
(税務局僱主 識別碼) |
1001 Route 202
新澤西州Raritan,郵編08869
908-218-8000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
約瑟夫·巴斯基
首席財務官
1001 Route 202
新澤西州Raritan,08869
908-218-8000
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
複製到:
瑞安·A·默爾 | 米歇爾·A·霍奇斯 | 戴維I·布朗 | ||
史蒂芬·I·格洛弗 | 菲利普·S·阿斯金姆 | 布拉德利·C·法里斯 | ||
布蘭登·伯恩斯 | Quidel公司 | 理查德·巴特威克 | ||
Gibson,Dunn&Crutcher LLP | 夏令山路9975號 | 萊瑟姆·沃特金斯律師事務所 | ||
觀瀾街555號,3000套房 | 加州聖地亞哥,92121 | 西北第十一街555號,1000號套房 | ||
加利福尼亞州舊金山,94105-0921 | (858) 552-1100 | 華盛頓特區,20004 | ||
(415) 393-8373 | (202) 637-2200 |
擬向公眾出售證券的大約開始日期:在本註冊聲明生效並完成本文所述的合併後,在切實可行的範圍內儘快完成。
如果本表格中登記的證券是與控股公司的組建有關的要約,並且符合一般指示G,請勾選下方框。☐
如果提交此表格是為了根據證券法下的規則462(B)為發行註冊其他證券,請選中以下框並列出同一發行的較早生效的註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂,請勾選以下框 ,並列出相同發售的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
用複選標記表示註冊者是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器和較小報告公司的定義。
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
用勾號表示註冊人是否為1933年《證券法》第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果適用,請在框中加上X,以 指定在執行此交易時所依賴的適當規則規定:
交易法規則13E-4(I) (跨境發行商投標要約)☐
交易法規則14d-1(D)(跨境第三方投標要約) ☐
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期,以將其生效日期推遲至註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後應根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效,或直至註冊聲明於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
本聯合委託書/招股説明書中包含的信息有待 完成或修改。與本聯合委託書/招股説明書提供的證券有關的註冊聲明已提交給美國證券交易委員會。在註冊聲明生效之前,不得出售這些證券,也不得接受購買這些證券的要約。本文件不應構成出售要約或徵求任何購買要約,也不得在任何 司法管轄區內出售此類證券,在該司法管轄區內,此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前是非法的。
待完成的初步版本,日期為2022年1月31日
建議的業務合併您的投票非常重要
[●], 2022
2021年12月22日,Quidel Corporation(美國Holdco子公司)和Ortho臨牀診斷控股公司(Ortho臨牀診斷控股公司)分別由Topco的全資子公司Quidel,Ortho,Coronado Topco,Inc.,Orca Holdco, Inc.(美國Holdco子公司)和美國Holdco子公司的全資子公司Orca Holdco 2,Inc.簽訂了一項商業合併協議(業務合併協議)。其中 規定Topco收購Ortho和Quidel。合併後的公司將聯合世界一流的技術和平臺,為客户提供更多的臨牀化學、免疫分析、分子診斷、免疫血液學、捐贈者篩選和護理點診斷服務。我們對這筆交易感到非常高興,並期待着它帶來的機會。我們 向您發送此聯合委託書/招股説明書,請您投票支持這些交易和其他相關事項。
根據BCA,預計將通過以下方式實施 合併:(I)由Ortho根據英國公司法第26部分進行的安排計劃(Ortho計劃),根據該計劃,該計劃的股份(定義見 安排計劃(下文提及))將由Topco的一名代名人收購(或,如果該代名人今天持有Ortho股票,則在代名人內轉讓),這樣,Ortho將成為Topco的全資子公司,(Ii)在Ortho計劃完成後,美國合併子公司與Quidel合併(Quidel合併),Quidel將作為Topco的全資子公司繼續存在。於Ortho計劃生效時,除由Ortho以國庫持有的Ortho股份外,每股Ortho股份將由一名代名人(或如該代名人今天持有Ortho股份,則在代名人內轉讓)代表Topco併為其利益而收購,以換取Topco的0.1055股普通股(Topco股份)及7.14美元現金。在Quidel合併生效時,除Quidel、Ortho或U.S.Merge Sub持有的Quidel股票外,Quidel的每股普通股(每股為Quidel股票)將轉換為獲得一股Topco股票的權利。雙方打算將以組合方式發行的Topco股票在納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市。
根據由Quidel和Ortho董事會一致批准的BCA條款,Quidel和Ortho正在進行Topco的業務合併,Topco是一家由Quidel股東控制的新控股公司,其中Ortho將以上述每股對價被收購,其中包括總計17.5億美元的現金,通過Quidel資產負債表上的現金和預期的增量借款籌集資金。在完成合並後,Ortho目前20億美元的淨債務預計將繼續未償還。如果完成合並,根據雙方簽訂BCA之日Ortho和Quidel各自的資本化情況,Ortho股東預計將擁有Topco約38%的股份,Quidel股東預計將在完全稀釋的基礎上擁有Topco約62%的股份。
本文件是Topco向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的S-4表格註冊聲明(美國證券交易委員會)的一部分,是Quidel和Ortho的聯合代理聲明/招股説明書,以便為(I)Quidel股東會議批准和通過BCA和Quidel合併以及(Ii)Ortho股東大會批准Ortho計劃、修訂Ortho公司的組織章程並授權Ortho董事採取他們認為必要或適當的一切行動使Ortho計劃生效。註冊聲明包括關於Ortho計劃的計劃通告(根據英國公司法的要求),並以組合的形式註冊將發行的Topco股票 。
您的投票非常重要。除非Quidel股東投票批准BCA、Quidel合併及相關事宜,以及Ortho股東投票批准Ortho計劃及相關事宜,否則我們無法完成這些交易。矯形計劃還需要英格蘭和威爾士高等法院(The Court Of England And Wales)的批准。重要的是,儘可能多的Ortho股東就Ortho方案投票和/或提供投票指示,以便法院可以確信Ortho股份的權益持有人的意見得到了公平和合理的代表。
請仔細閲讀本文件全文,包括標題為 風險因素的章節,以討論與組合和Topco合併相關的風險。美國證券交易委員會、任何州證券監管機構或英國金融市場行為監管局(FCA)均未 批准或不批准合併或將在合併中發行的證券,也未就本聯合委託書/招股説明書中披露的充分性或準確性進行傳遞。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
為免生疑問,本聯合委託書/招股説明書不打算、也不是根據英國《2000年金融服務和市場法》(FCA‘s手冊)第6部分制定的招股説明書規則。
隨附的 聯合委託書/招股説明書註明日期[●],2022年,並將於7月1日左右郵寄給Quidel股東和Ortho股東[●], 2022.
Ortho臨牀診斷控股有限公司
(在英格蘭成立為法團和註冊,並
威爾士,註冊號為13084624)
法庭會議通知書
被扣留[●], 2022
在最高法院 |
Cr-[●] |
英格蘭和威爾士的商業和財產法庭
公司法庭(CHD)
關於Ortho臨牀診斷控股公司的事情
and
關於英國公司法的問題
特此通知,通過日期為#的命令[●],2022年,在上述事項中,英格蘭和威爾士高等法院(高等法院)已批准在投票記錄時間(每個此類術語具有下文定義的計劃中賦予它的含義)召開計劃股份持有人會議(直立法院會議),以考慮並在認為合適的情況下,批准(經修改或不經修改)根據《英國公司法》(《英國公司法》)第26部分擬在Ortho臨牀診斷控股公司(Ortho臨牀診斷控股公司)和計劃股份持有人(計劃或安排計劃)之間作出的安排計劃 ,而Ortho法庭會議將在[●],美國上[●], 2022, at [●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午](倫敦時間)請所有計劃股東(如《安排方案》所界定)按照循序漸進的程序出席的地點和時間(請參閲以下題為訪問虛擬會議平臺的説明部分)。
根據英國公司法第897條規定須刊登的計劃副本及説明性説明書副本併入隨附的聯合委託書/招股説明書,本通告是其中的一部分。
除文意另有所指外,本公告中未予定義的任何大寫術語應與所附的聯合委託書/招股説明書中賦予該術語的含義相同。
對批准該計劃的決議的投票將以投票方式進行,投票應由矯形法庭會議主席決定。投票將於Ortho Court 會議上討論將決定的事項後三十分鐘內繼續進行,以便計劃股東可按其意願修改其投票。
委派代表的權利;委派程序
強烈鼓勵計劃股東使用本通告以下附註所載的任何 方法(親筆、郵寄或網上),儘快提交Ortho Court會議的委任委託書及指示。我們亦強烈鼓勵計劃股東委任Ortho Court會議主席為其代表。如果任何其他人被任命為代表,他或她將不被允許親自出席矯形法庭會議,但將能夠通過虛擬會議平臺(定義如下)遠程出席矯形法庭會議、提交書面問題和投票。訪問虛擬會議平臺的説明和如何指定代表的信息載於本通知的以下説明。
投票記錄時間
在Ortho Court會議或其任何休會上(遠程、通過虛擬會議平臺或通過代理)出席(遠程、通過虛擬會議平臺)和投票的權利以及可在Ortho Court會議上投票的數量將通過參考Ortho成員登記冊在投票記錄時間確定,該時間為[●][上午/下午] (東部標準時間)和[6:00]下午3點(倫敦時間)[●],2022年,即矯形法庭會議之前的兩個工作日(如本文所定義),或如果矯形法庭會議延期,[●][上午/下午](東部標準時間 )和[6:00]下午3點(倫敦時間)在確定的休會日期前兩個工作日。在確定任何 人出席(遠程、通過虛擬會議平臺)和(遠程、通過虛擬會議平臺或通過代理)在Ortho Court會議上投票的權利時,不得考慮在相關時間之後對Ortho成員名冊的更改。
聯名持有人
就計劃 股份的聯名持有人而言,由(視何者適用)最資深人士作出的表決或委任(不論是遠程、透過虛擬會議平臺或委託代表)將獲接納,但不包括其他聯名持有人的投票或據稱的委任(視何者適用而定)。為此目的,資歷將由名字在聯合控股的Ortho成員登記冊上的順序決定。
企業代表
作為委任代表的替代辦法,任何身為法團的計劃股份持有人均可委任一名或多名公司代表,代表其行使其作為股東的所有權力,但如兩名或兩名以上公司代表聲稱就同一股份投票,且聲稱以彼此相同的方式行使權力,則該權力將被視為以該方式行使,而在其他情況下,該權力被視為未行使。
根據上述命令,法院已任命克里斯托弗·史密斯或如果他沒有任命任何其他矯形外科董事公司擔任矯形外科法院會議主席,並已指示主席向法院報告會議結果。該安排計劃將會受到法院其後的制裁。
你的投票很重要
您在 矯正法庭會議上的投票非常重要。強烈建議您儘快為Ortho Court會議提交委託書和指示。
日期[●], 2022
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所(倫敦)
99主教門
倫敦EC2M 3XF
公司的律師
備註:
以下説明解釋了您作為計劃股東的一般權利,以及您遠程出席Ortho Court會議並在會議上投票的權利,或指定 代表您投票的權利。
1. | 新冠肺炎限制 |
在發佈這一通知時,英國政府已經取消了對大型公共集會的限制。然而,鑑於美國的持續限制 和圍繞新冠肺炎的不確定性以及英國政府可能重新出台限制大型公共集會的措施,併為了保護矯形外科股東和矯形外科董事、高級管理人員和員工的健康和安全 ,除矯形外科法院會議主席和 矯形外科法院會議主席提名的任何其他人外,Ortho股東將不被允許親自出席矯形外科法院會議。
新冠肺炎的情況在不斷變化,英國和美國政府可能會 改變目前的限制,或實施與在受影響期間舉行股東大會有關的進一步措施。對矯形外科會議安排的任何更改將在矯形外科會議之前向計劃股東公開傳達,包括通過矯形外科公司的投資者關係網站https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com.奧拓網站上包含的信息不包含在隨附的聯合委託書/招股説明書或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件(美國證券交易委員會)中,也不構成該聲明/招股説明書的一部分。
2. | 訪問虛擬會議平臺的説明 |
方案股東將有機會通過Lumi AGM UK Limited(虛擬會議平臺)提供的虛擬會議 平臺遠程出席Ortho Court會議、發言、提交書面問題和投票。Ortho普通股的實益權益持有人將可於Ortho Court會議開始前7天起,透過電郵向IR@Ortho ClinicalDiagdics.com(電郵必須在Ortho Court會議開始前不少於48小時收到)及透過虛擬會議平臺提交書面問題,並透過虛擬會議平臺遠程旁聽Ortho Court會議。 訪問虛擬會議平臺將符合以下為計劃股東設定的步驟,惟該等受益人無權透過該虛擬會議平臺投票。有關該等持股及權益的進一步資料,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“解釋性聲明”及“實益持有人”一節。
方案股東可以在個人電腦或智能手機設備上使用網絡瀏覽器訪問虛擬會議平臺。Web瀏覽器必須與最新版本的Chrome、Firefox、Edge和Safari瀏覽器兼容。要使用此方法遠程出席、發言、提交書面問題和/或投票,請訪問https://web.lumiagm.com.
(a) | 如果您是計劃股東,如何遠程訪問並在Ortho Court會議上投票 |
| 至少在矯形法庭會議開始前15分鐘登錄https://web.lumiagm.com/。 |
| 輸入會議ID:[●]. |
| 單擊?我已登錄。? |
| 輸入您的控制號碼(可在委託書表格中找到)。 |
| 輸入密碼:[●](區分大小寫)。 |
如果您無法訪問您的控制號碼,請致電[計算機共享],Ortho‘s註冊官,之間[9:00]上午和[5:30]下午3點星期一至 星期五[(英格蘭和威爾士公眾假期除外)]在…[●]。從英國境外打來的電話將按適用的國際費率收費。呼叫按標準地理費率收費,並因提供商而異。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,呼叫可能會被監聽或錄音,並且[計算機共享],Ortho的註冊商,不能就合併或該計劃的優點提供建議,也不能提供任何財務、法律或税務建議。
可從以下地址進入矯形外科法庭會議:[●][上午/下午](東部標準時間)和[上午/下午](倫敦時間)[●], 2022,儘管投票功能在矯形法庭會議主席宣佈投票開始之前不會啟用。計劃股東將被允許在Ortho Court會議期間向Ortho董事發言並提交書面問題(通過虛擬會議平臺)。計劃股東亦可提交書面意見
在Ortho Court會議開始前7天,通過電子郵件將問題發送至IR@oreoClinicalDiagnotics.com,並通過虛擬會議平臺提出問題。電子郵件 必須在Ortho Court會議開始前不少於48小時收到。矯形法庭會議主席將確保與矯形法庭會議正式事務有關的相關事項在矯形法庭會議上得到解決。
在Ortho Court會議期間,您必須確保您始終連接到互聯網,以便在主席開始投票時提交書面問題和投票 。因此,您有責任確保在Ortho Court會議期間通過您的無線或其他互聯網連接進行連接。《虛擬會議指南》可在Ortho的投資者關係網站https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com,上找到,其中包含有關通過虛擬會議平臺遠程訪問和參與Ortho Court會議的詳細信息。奧拓網站上包含的信息未納入或不構成美國證券交易委員會附帶的聯合委託書/招股説明書或任何其他存檔或提供給美團的報告或文件的一部分。
如果您希望指定代理人並讓他們代表您出席虛擬會議平臺上的Ortho Court會議,請聯繫[計算機共享], Ortho的註冊人,地址:[●].
如果您的普通股是通過經紀商、銀行、信託公司或其他代理人持有的,並且您希望訪問虛擬會議平臺,您需要立即聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人。你的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人需要完成一份[代表函]並將此提交給 [計算機共享]Ortho的註冊商,在會議開始前不遲於72小時,以獲取您唯一的登錄碼和個人識別碼以訪問虛擬會議平臺。如果您對所持股份有任何疑問,請 聯繫[計算機共享],Ortho‘s註冊處,地址:[●].
線路從以下位置開放[●][上午/下午](東部標準時間)和 上午9:00至下午5:30(倫敦時間)週一至週五;通話按標準地理費率收費,並因提供商而異。英國以外的電話將按適用的國際費率收費。
3. | 委派代表的權利;委派程序 |
強烈鼓勵計劃股東使用以下任何一種方法(手寫、郵寄或在線)儘快提交Ortho Court會議的委託書任命和指示。我們亦強烈鼓勵計劃股東委任Ortho Court會議主席為其代表。如果任何其他人被指定為代表,他或她將不被允許親自出席矯形法庭會議,但將能夠通過如上所述的虛擬會議平臺遠程出席矯形法庭會議、提交書面問題和投票。
填寫和郵寄藍色委託書(或在線指定委託書)不會阻止您遠程出席Ortho Court會議、提交 問題並在每種情況下通過虛擬會議平臺進行投票,前提是您有權並希望這樣做。
計劃 股東有權出席Ortho Court會議並投票,並可委任一名或多名代表行使該計劃股東的全部或任何權利出席、提交書面問題及於投票表決時代表他們投票(在每種情況下, 透過虛擬會議平臺遠程投票)。受委代表不必是計劃股東,但必須出席會議,計劃股東的投票才會被計算在內。如計劃股東委任超過一名代表出席會議,則必須委任每名代表以行使計劃股東持有的一股或多股股份所附帶的權利。計劃股東如欲委任多於一名代表,應聯絡[計算機共享],Ortho‘s 註冊商,以獲取更多的藍色代表表格或根據需要複印藍色代表表格。
未指定代表的計劃股東仍有權通過虛擬會議平臺遠程出席Ortho Court會議、提交書面問題和投票。
主席應尋求法院 同意自由接受代表委任表格(並接受有關計劃股東尋求表決的計劃股份數目),即使代表委任表格並未按照代表委任表格所載指示填寫,主席認為委任表格所載資料足以確定計劃股東有權投票,而主席亦須對簽署表格的人士的授權感到滿意。此外,主席應徵得法院同意,可以自由接受任何其他形式的委託書或投票指示形式,即通常針對納斯達克上市公司提供的 。
(a) | 郵寄藍色委託書 |
本通知已提供一份藍色的委託書,以供在矯形法庭會議上使用。它的使用説明列在表格上。請 將藍色的委託書(連同任何經簽署的授權書或其他授權文件,或經正式認證的委託書副本)裝在 提供的預付信封中寄回。[計算機共享],Ortho‘s註冊官,至[●],以便儘快收到,無論如何不遲於[●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午](倫敦時間)[●]2022年(或在矯形外科法院休會的情況下,在指定的休會時間之前48小時(不包括該48小時期間的任何非工作日))。
如果Ortho Court會議的藍色委託書沒有收到[計算機共享],Ortho的註冊商,在相關的 時間之前,可以通過電子郵件發送到[●]或在矯形法庭會議開始前的任何時間遞交給主席,否則將無效。
(b) | 網上委任代理人 |
作為填寫和返回打印的藍色代表表格的替代方案,可以登錄以下網站以電子方式指定代表: [●]並遵循其中的説明。網站上提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。要使電子代理約會有效,必須在 之前收到該約會[計算機共享]至遲於指定的矯形外科法庭會議或其任何休會時間前48小時(不包括該48小時期間內任何非工作日的任何部分)送交矯形外科司法常務官。如果到目前為止還沒有收到電子代理預約,藍色的代理表格可能會通過電子郵件發送到[●]或在矯形法庭會議或其任何休會開始之前的任何時間提交給主席。以上網站提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。
(c) | 聯名持有人委任代表 |
就聯名持有人而言,如超過一名聯名持有人聲稱委任一名或多名代理人,則只接受由最資深持有人提交的委任。為此目的,資歷應由聯名持有人在Ortho成員名冊中就聯名持有的順序確定。
4. | 以投票方式進行的投票及結果 |
在Ortho Court會議上,投票將以投票方式進行,而不是舉手錶決。這是一種更透明的投票方法,因為成員投票將根據持有的普通股數量進行計算。投票將在討論將於Ortho Court會議上決定的事項後三十分鐘內繼續進行,以使計劃股東能夠修改他們的投票,如果他們 這樣做的話。投票結果將在矯形外科法庭會議結束後,通過向美國證券交易委員會提交最新的8-K表格報告並在合理可行的情況下儘快公佈在矯形外科公司的互聯網網站上。
計劃股東可以投票贊成或反對批准計劃的決議 。
5. | 提供有關矯形外科法庭會議的信息的網站 |
有關矯形外科法庭會議的信息和本通知的副本,可在矯形外科公司的投資者關係網站at https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com.上找到。奧拓網站上包含的信息未納入或不構成本聯合委託書/招股説明書或在美國證券交易委員會備案或提供給該網站的任何其他報告或文件的一部分。
6. | 已發行股本及總投票權 |
截至[●],(即本公告刊發前的最後實際可行日期),奧拓的已發行股本包括[●] 每股一票的普通股。因此,Ortho的總投票權[●], 2022 were [●]投票。
Ortho臨牀診斷控股有限公司
(在英格蘭成立為法團和註冊,並
威爾士,註冊號為13084624)
的股東大會的通知
Ortho臨牀診斷控股公司
被扣留[●], 2022
Ortho臨牀診斷控股有限公司是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司,特此通知,該公司的股東大會(Ortho大會和連同Ortho Court會議,以及Ortho股東大會)將於[●], 2022, at [●][上午/下午](東部標準時間 )和[●][上午/下午](倫敦時間)(或在英格蘭和威爾士高等法院(法院)允許的會議(矯形法院會議)結束或休會後儘快舉行), [●]審議並在認為適當時通過下列決議,其中一項是特別決議,另一項是普通決議。
除文意另有所指外,本公告中使用但未予界定的任何大寫術語應具有隨附的 聯合委託書/招股説明書中賦予該術語的含義。
特別決議
實施方案的一般授權和公司章程的修改
1. | 為實施日期為的安排計劃,[●],2022由Ortho公司、Quidel Corporation、特拉華州一家公司、Coronado Topco、 Inc.、Ortho、Quidel Corporation、特拉華州的一家公司、Ortho、Quidel Corporation、Coronado Topco、 Inc.之間不時商定的任何修改、增加或條件(包括,為免生疑問,在本決議日期之後)簽署,以供識別,並由本次會議主席以原始形式或與 簽署。Orca Holdco,Inc.、Orca Holdco 2,Inc.、Orca Holdco 2、Inc.、美國Holdco子公司(U.S.Holdco Sub)的全資子公司、Orca Holdco Inc.、Orca Holdco 2,Inc.、Orca Holdco 2、Orca Holdco、Orca Holdco每個人合理和真誠地行事(該計劃): |
(A) | Ortho的董事(或正式授權的董事委員會)現獲授權並獲授權採取他們認為必要或適當的一切行動,以實施本計劃;及 |
(B) | 自本特別決議通過後,作為附件F附在本聯合委託書/招股説明書中的奧拓公司章程草案將作為奧拓公司的公司章程草案被採納為奧拓公司的公司章程,以取代和排除奧拓公司現有的公司章程。 |
普通決議
批准某些補償安排的不具約束力的諮詢建議
2. | 茲批准與合併有關的可能支付或將支付給Ortho的指定高管的補償,如所附聯合委託書/招股説明書題為《某些人士在合併中的權益(Ortho)》和《黃金降落傘補償》的表格所披露的,包括相關的敍述性討論,以及根據其可能支付或將支付此類補償的協議或諒解。 |
你的投票很重要
您在Ortho大會上的投票非常重要。強烈建議您儘快為Ortho General 會議提交委託書和指示。
根據董事會的命令 |
|
邁克爾·A·施萊辛格 |
公司祕書 |
註冊辦事處:
費林德雷·梅多斯,Pencoed,Bridgend Mid Glamgan,威爾士,CF35 5PZ
Ortho臨牀診斷控股有限公司
在英格蘭和威爾士註冊編號13084624
備註:
以下説明解釋了您作為Ortho股東的一般權利,以及您遠程出席Ortho股東大會並在大會上投票或任命 其他人代表您投票的權利。
1. | 新冠肺炎限制 |
在發佈這一通知時,英國政府已經取消了對大型公共集會的限制。然而,鑑於美國持續的限制 和圍繞新冠肺炎的不確定性以及英國政府可能重新出台限制大型公共集會的措施,併為了保護矯形外科股東和矯形外科董事、高管和員工的健康和安全 ,除矯形外科法院會議主席和矯形外科股東大會主席提名的任何其他人外,矯形外科股東將不被允許親自出席矯形外科股東大會。
新冠肺炎的情況在不斷變化,英國和美國政府可能會 改變目前的限制,或實施與在受影響期間舉行股東大會有關的進一步措施。對奧拓股東大會安排的任何更改都將在奧拓股東大會之前公開傳達給奧拓股東,包括通過奧拓的投資者關係網站https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com.奧拓網站上包含的信息不包含在隨附的聯合委託書/招股説明書或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件(美國證券交易委員會)中,也不構成該聲明/招股説明書的一部分。
2. | 訪問虛擬會議平臺的説明 |
Ortho股東將有機會通過Lumi AGM UK Limited(虛擬會議平臺)提供的虛擬會議平臺遠程出席Ortho股東大會、發言、提交書面問題和投票。Ortho普通股的實益權益持有人將能夠通過電子郵件向[●](電子郵件必須在Ortho大會開始前不少於48小時收到),並在Ortho大會開始前7天通過虛擬會議平臺接收,並通過虛擬會議平臺遠程觀看Ortho大會。訪問虛擬會議平臺將符合以下為Ortho股東規定的步驟,前提是這些受益人無權通過該虛擬會議平臺投票。有關該等持股及權益的進一步資料,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為説明性聲明及受益持有人的章節。
Ortho 股東可以使用PC或智能手機設備上的Web瀏覽器訪問虛擬會議平臺。Web瀏覽器必須與Chrome、Firefox、Edge和Safari的最新瀏覽器版本兼容。要使用此方法遠程出席、提交書面問題和/或投票,請訪問https://web.lumiagm.com.
(a) | 如果您是Ortho股東,如何遠程訪問並在Ortho股東大會上投票 |
| 在矯形外科大會開始前至少15分鐘登錄https://web.lumiagm.com/。 |
| 輸入會議ID:[●]. |
| 單擊?我已登錄。? |
| 輸入您的控制號碼(可在委託書表格中找到)。 |
| 輸入密碼:[●](區分大小寫)。 |
如果您無法訪問您的控制號碼,請致電[計算機共享],Ortho‘s註冊處,上午9:00和下午5:30週一至週五(英格蘭和威爾士公眾假期除外)[●]。從英國境外打來的電話將按適用的國際費率收費。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,通話可能會被監聽或錄音,並且 [計算機共享],Ortho的註冊官不能就合併或該計劃的優點提供意見,也不能提供任何財務、法律或税務建議。
可從以下地址訪問Ortho大會[●][上午/下午](東部標準時間)和[上午/下午](倫敦時間)[●],2022, 儘管投票功能將在Ortho大會主席宣佈投票開始之前不會啟用。Ortho股東將被允許在Ortho大會期間向Ortho 董事發言並提交書面問題(通過虛擬會議平臺)。Ortho股東也可以在Ortho股東大會之前通過電子郵件向[●]並通過來自 的虛擬會議平臺
在矯形外科大會開始前7天。電子郵件必須在Ortho大會開始前不少於48小時收到。矯形外科大會主席將 確保在矯形外科大會上解決與矯形外科大會正式事務有關的相關事項。
在Ortho 大會期間,您必須確保您始終連接到互聯網,以便在Ortho大會主席開始投票時提交書面問題和投票。因此,您有責任確保在Ortho大會期間通過您的無線或其他互聯網連接進行連接。《虛擬會議指南》可在奧拓的投資者關係網站https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com,上找到,該指南包含有關通過虛擬會議平臺遠程訪問和參與奧拓大會的更多信息。奧拓網站上包含的信息未納入或不構成附帶的聯合委託書/招股説明書或在美國證券交易委員會存檔或提供給奧拓的任何其他報告或文件。
如果您希望指定代理人並讓他們代表您出席虛擬會議平臺上的Ortho大會,請聯繫[計算機共享], Orthos registrar, at +44 (0)371 277 1020.
如果您的股票是通過經紀人、銀行、信託公司或其他代理人持有的,並且您希望訪問虛擬會議平臺,您需要立即聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人。您的經紀人、銀行、信託公司 或其他被指定人需要填寫一封代表信,並提交以下材料[計算機共享],Ortho的註冊商,以獲取您唯一的登錄碼和個人識別碼,以便 訪問虛擬會議平臺。如果您對所持股份有任何疑問,請聯繫[計算機共享],Ortho‘s註冊處,地址:[●].
線路從以下位置開放[●][上午/下午](東部標準時間)和上午9點至下午5:30週一至週五(倫敦時間);通話按 標準地理費率收費,並因提供商而異。英國以外的電話將按適用的國際費率收費。
3. | 出席和投票的權利 |
Ortho已明確規定,只有在Ortho成員登記冊上登記的股東[●][上午/下午](東部標準時間)和[6:00] 下午(倫敦時間)[●],2022年(或如會議延期至超過48小時(不包括工作日的一天的任何部分時間),則在[●][上午/下午](東部標準時間)和[6:00]下午3點(倫敦時間) 在續會日期前兩天)(投票記錄時間)有權出席(遠程、通過虛擬會議平臺)和(遠程、通過虛擬會議平臺或委託代表) 關於當時以其名義登記的普通股數量的Ortho股東大會。如果會議延期至投票記錄時間後不超過48小時的時間,該時間也將適用於確定成員有權出席和在休會上投票的權利(以及他們可以投的票數)。在確定任何人出席會議並在會上投票的權利時,成員名冊在相關截止日期後的更改應不予考慮。
4. | 委派代表的權利;委派程序 |
強烈鼓勵Ortho股東使用以下任何一種方法(手動、郵寄或在線)儘快提交Ortho股東大會的委託書和指示。我們還強烈鼓勵Ortho股東任命Ortho股東大會主席為他們的代表。有權出席Ortho股東大會並於大會上投票的Ortho股東可 委任一名或多名代表,以行使該等Ortho股東的全部或任何權利出席、提交書面問題及於投票表決時代表他們投票(在任何情況下,透過虛擬會議平臺遠程投票)。如果任何其他人 被任命為代表,他或她將不被允許親自出席矯形外科大會,但將能夠通過如上所述的虛擬會議平臺遠程出席矯形外科大會、提交書面問題和投票。
如果您有權並希望通過虛擬會議平臺遠程參加Ortho大會、提交問題和投票,則填寫和郵寄白色代表表格(或在線指定代表)不會阻止您遠程出席、提交問題和在Ortho大會上投票。
有權出席Ortho股東大會並於大會上投票的Ortho股東可委任一名或多名代表,以行使該等Ortho股東的全部或任何權利出席會議、提交書面問題及於投票表決時代表股東投票(在每種情況下,均可透過虛擬會議平臺遠程投票)。代表不必是Ortho股東,但必須遠程出席Ortho股東大會,才能計算Ortho股東的投票。如果Ortho股東指定 個以上的代表出席會議,則必須指定每個代表行使不同股份所附帶的權利
由Ortho股東持有。如果Ortho股東希望指定一名以上的代表,該股東應聯繫[計算機共享],Ortho的註冊商,以獲取更多的白色代理表格或根據需要複印白色代理表格。
未指定代表的Ortho股東仍有權通過虛擬會議平臺遠程出席Ortho股東大會、提交 書面問題並投票。
(a) | 郵寄白色委託書 |
本通知提供了一份白色的委託書,供在Ortho大會上使用。它的使用説明列在表格上。 要求將白色委託書(連同任何經簽署的授權書或其他授權文件(如有)或經正式認證的委託書副本)裝在 提供的預付信封中交回[計算機共享],Ortho‘s註冊官,至[●],以便儘快收到,無論如何不遲於[●][上午/下午](東部標準時間)和[上午/下午](倫敦時間)[●]2022年(或,如為正畸股東大會延期,則在指定的延期會議時間 之前48小時(不包括該48小時期間的任何非工作日))。
如果Ortho大會的白色委託書未由[計算機共享],Ortho的註冊商,在 相關時間之前,可以通過電子郵件發送到[●]或在矯形外科大會開始前的任何時間遞交給主席,否則將無效。
(b) | 網上委任代理人 |
作為填寫和返回打印的白色委託書的替代方案,代理人可以登錄以下網站以電子方式指定: [●]並遵循其中的説明。以上網站提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。要使電子代理約會有效,該約會必須 在以下時間收到[計算機共享]至遲於指定召開矯形外科大會或其任何續會的時間 前48小時(不包括該48小時期間內任何非工作日的任何部分)送交矯形外科註冊主任。如果到目前為止還沒有收到電子代理預約,可以通過電子郵件發送白色的代理表格到[●]或在矯形外科大會或其任何休會開始之前的任何時間提交給主席。以上網站提供了以電子方式任命代表所需遵循的程序的全部細節。
5. | 聯名持有人委任代表 |
就聯名持有人而言,如超過一名聯名持有人聲稱委任一名或多名代理人,則只接受由最資深持有人提交的委任。為此目的,資歷應由聯名持有人在Ortho成員名冊中就聯名持有的順序確定。
6. | 公司代表 |
作為委任代表的替代方案,任何身為公司的Ortho股東均可委任一名或多名公司代表代其行使其所有權力,但前提是兩名或兩名以上代表聲稱就同一股份投票:如果他們聲稱以相同方式行使權力,則該權力被視為以該方式行使;而在其他 情況下,該權力被視為未行使。
7. | 以投票方式進行的投票及結果 |
在Ortho大會上,對決議的投票將以投票方式進行,而不是舉手。這是一種更透明的投票方法,因為成員 投票將根據持有的普通股數量進行計算。投票將在討論將在Ortho股東大會上決定的事項後30分鐘內保持開放,以便Ortho股東能夠 修改他們的投票,如果他們願意的話。投票結果將通過向美國證券交易委員會提交當前的8-K表格報告並在矯形外科大會結束後在合理可行的情況下儘快公佈在矯形外科公司的互聯網網站上公佈。
?提供委託書形式的保留選擇權,以使Ortho股東能夠對決議投棄權票。但是,被扣留的投票不是法律上的投票,在計算贊成和反對決議的票數比例時不會計算在內。
8. | 提供有關Ortho大會的信息的網站 |
有關奧拓大會的信息和本通知的副本,可以在奧拓的投資者關係網站at https://ir.orthoclinicaldiagnostics.com.上找到。奧拓網站上包含的信息未納入或不構成本聯合委託書/招股説明書或在美國證券交易委員會備案或提供給該網站的任何其他報告或文件的一部分。
9. | 已發行股本及總投票權 |
截至[●],(即本公告刊發前的最後實際可行日期),奧拓的已發行股本包括[●] 每股一票的普通股。因此,Ortho的總投票權[●], 2022 were [●]投票。
10. | 進一步的問題和溝通 |
如上文第1段所述,Ortho股東將獲準在Ortho股東大會期間向Ortho董事提交書面問題(通過虛擬會議平臺) 。矯形外科大會主席將確保與矯形外科大會正式事務有關的相關事項在矯形外科大會上得到解決。
Ortho股東如對Ortho股東大會有任何疑問,請聯繫由運營的股東幫助熱線[計算機共享],Ortho的 註冊員,上午9:00和下午5:30星期一至星期五(英格蘭及威爾士公眾假期除外)[●]。從英國境外打來的電話將按適用的國際費率收費。通話按標準地理費率收費 ,並因提供商而異。從移動電話打來的電話可能會收取不同的費用。請注意,呼叫可能會被監聽或錄音,並且[計算機共享],Ortho的註冊官不能就組合或方案的優劣提供建議,也不能提供任何財務、法律或税務建議。
除明文規定的目的外,Ortho股東不得使用本通知或任何相關文件中提供的任何電子地址或傳真號碼與Ortho通信。Ortho或其代理收到的任何電子通信,包括提交任何電子代理預約,如果被發現包含任何 病毒,將不予接受。
QuidEL公司
夏令山路9975號
加利福尼亞州聖地亞哥,92121
(858) 552-1100
股東特別大會的通知
被扣留[●], 2022
致Quidel Corporation(Quidelä)的股東:
Quidel股東特別會議(連同其任何休會或延期,Quidel股東會議) 將於[●], 2022, at [●]太平洋時間上午。
安放 | Quidel股東大會將以虛擬方式舉行,可通過www.VirtualSharholderMeeting.com/QDEL2022SM在線訪問。 | |
業務事項 | 1. 關於批准和通過2021年12月22日的業務合併協議(BCA)的提案,由Topco的全資子公司Quidel、Ortho臨牀診斷控股公司(Ortho)、Coronado Topco,Inc.(Topco)、Orca Holdco,Inc.(美國Holdco子公司)和拉古納合並子公司(美國合併子公司)以及美國Holdco子公司的全資子公司Orca Holdco 2,Inc.包括Quidel合併(在本聯合委託書/招股説明書中定義)和由此預期的交易(合併提議)
2. 建議在不具約束力的諮詢基礎上核準與BCA有關的Quidel指定執行幹事的某些薪酬安排(諮詢合併薪酬建議)
3. 提議批准任何將Quidel股東大會延期至另一個時間或地點的動議,如果Quidel股東大會在Quidel股東大會上沒有足夠的票數批准合併提議,則在必要或適當的情況下 地點徵集額外的代表(休會提議) | |
記錄日期 | [●], 2022 | |
代理投票 | 在Quidel股東大會上代表您的股票並進行投票是很重要的。您可以通過互聯網、電話或填寫並退回代理卡或投票指導卡,以電子方式提交代理投票您的股票。投票指示印在您的委託書上,幷包含在本聯合委託書/招股説明書中。如果您的股票是以銀行、經紀商或其他被提名人的名義持有的,請按照您從您的被提名人那裏收到的有關如何投票您的股票的説明進行操作。在Quidel股東大會上行使委託書之前,您可以按照聯合委託書/招股説明書中的説明或在Quidel股東大會上對您的股份進行虛擬投票,隨時撤銷委託書。登記在冊的股東虛擬出席Quidel股東大會將構成親自出席,以確定Quidel股東大會上業務交易的法定人數 。 |
這份聯合委託書/招股説明書更詳細地描述了上述提議。有關將在Quidel股東大會上處理的業務的進一步信息,請參閲所附文件,包括BCA和所有其他附件,以及通過引用併入本文的任何文件。
Quidel董事會正在徵求您的委託書。Quidel董事會已決定,將根據BCA(Quidel合併及BCA擬進行的其他交易)實施的交易,包括Quidel合併及BCA擬進行的其他交易,與Quidel的業務策略及目標一致,並將促進Quidel的業務策略及目標,且符合Quidel及其股東的最佳利益,且(A)已一致批准及宣佈適宜的BCA及合併,包括Quidel合併及BCA擬進行的交易,及(B)已決定在符合適用法律下的職責的情況下,建議Quidel股東採納BCA及BCA擬進行的交易。
因此,Quidel董事會建議Quidel股東投票表決:
1. | ??合併提案; |
2. | ??諮詢合併補償提案;以及 |
3. | 對休會提案進行表決。 |
Quidel董事會已確定關閉營業時間為[●]2022年,作為確定有權 收到Quidel股東大會的通知並在Quidel股東大會上投票的Quidel股東的記錄日期。只有在記錄日期交易結束時,Quidel普通股(每股,Quidel股票)的記錄持有人才有權收到Quidel股東大會的通知並在Quidel股東大會上投票。
您的投票非常重要。無論您是否計劃參加Quidel股東大會,我們都敦促您提交一份委託書,通過互聯網或電話進行投票,以確保您的股票在Quidel股東大會上有代表。除非您批准並採用BCA、Quidel合併和這些組合,否則我們無法完成合並。
未能提交委託書或出席Quidel股東大會、經紀人 未投票(如果有)或棄權將與投票反對合並提案具有相同的效果。未能提交委託書或出席Quidel股東大會,或經紀人沒有就諮詢合併補償提案或休會提案進行投票,將不會對這些提案產生影響,而棄權將與投票反對諮詢合併補償提案和休會提案具有相同的效果。
根據董事會的命令, | ||
|
對其他信息的引用
本聯合委託書/招股説明書包含有關Quidel的重要商業和財務信息,這些信息來自Quidel提交給美國證券交易委員會的其他文件。有關以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件清單,請參閲標題為節,其中您可以找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息。
您可以通過以下方式免費獲取通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的文件:訪問美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov,或訪問Quidel網站www.quidel.com,或通過書面或電話向Quidel索取這些文件,地址和電話如下:Quidel網站上包含的信息不會 納入所附的聯合委託書/招股説明書或在美國證券交易委員會存檔或提供給Quidel的任何其他報告或文件,也不構成該聯合委託書/招股説明書的一部分。
Quidel公司
9975夏日路 山脊路
加利福尼亞州聖地亞哥,92121
注意:Phillip S.Askim,副總裁,副總法律顧問兼祕書
(858) 552-1100
如果您是Quidel的股東,您也可以免費通過書面或電話請求將本聯合委託書/招股説明書和通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的任何文件的副本或有關Quidel的其他信息發送給Quidel的代理律師InnisFree M&A Inc.,電話:(877) 750-0537。如欲索取任何文件,請於[●],2022年,以便在Quidel股東大會之前收到。
關於本聯合委託書聲明/招股説明書
本文件是Topco向美國證券交易委員會提交的S-4表格登記聲明的一部分(文件編號333-[●]),構成Topco根據修訂後的1933年美國證券法(證券法)就將根據BCA發行的Topco股票的招股説明書。
本文件還分別就Quidel股東大會和Ortho股東大會構成Quidel和Ortho各自的委託書,涉及Quidel股東大會和Ortho股東大會。它還構成關於Ortho Court會議和Ortho大會的會議通知,並且 包含英國公司法第897條所要求的關於Ortho計劃的説明性聲明。
閣下只應依賴本聯合委託書/招股説明書所載或以引用方式併入本文件的 資料。沒有任何人被授權向您提供與本 聯合委託書/招股説明書中包含的或通過引用併入的信息不同的信息,如果該信息是由任何人提供或作出的,則不得將該信息視為已授權。除非本聯合委託書/招股説明書另有特別規定,否則閣下不應假設本聯合委託書/招股章程所載資料準確至封面上所列日期以外的任何日期。此外,閣下不應假設本聯合委託書/招股説明書所載或以參考方式併入本聯合委託書/招股章程的資料於任何日期是準確的,而不是合併文件的日期。向Quidel股東和Ortho股東郵寄本聯合委託書聲明/招股説明書,或Topco根據BCA發行Topco股票,均不會 產生任何相反的影響。
美國證券交易委員會、金融監管局或任何司法管轄區的任何證券委員會均未批准或不批准本聯合委託書/招股説明書中描述的任何交易,或根據本聯合委託書/招股説明書發行的證券,或基於本聯合委託書/招股説明書的充分性或準確性而通過的任何交易。任何對 相反的陳述都是刑事犯罪。本聯合委託書/招股説明書不構成在任何司法管轄區向或從在該司法管轄區違法的任何 個人購買或出售任何證券的要約,或買賣任何證券的要約,或向任何 個人徵求委託書。在某些司法管轄區內或從某些司法管轄區分發或擁有本聯合委託書/招股説明書可能會受到法律的限制。為免生疑問, 本聯合委託書/招股説明書不構成買賣證券的要約,也不構成在英國或歐洲經濟區任何國家買賣任何證券的要約,也不構成根據英格蘭和威爾士法律 招攬代表的要約,而且本聯合委託書/招股説明書不打算也不是FCA招股説明書或要約文件的目的。您應告知並遵守任何此類限制,Quidel、Ortho或Topco均不承擔任何與此類限制相關的責任。
Quidel在本聯合委託書/招股説明書中包含或引用的有關Quidel的信息已由Quidel提供,而本聯合委託書/招股説明書中包含的有關Ortho、Topco、U.S.Holdco Sub、U.S.Merge Sub和U.S.Holdco Sub 2的信息已由Ortho提供。如本聯合委託書/招股説明書所用,除上下文另有説明或指示外,所有提及Quidel的均指Quidel Corporation及其合併子公司,提及Ortho的均指Ortho 臨牀診斷控股公司及其合併子公司。
i
主要活動預期時間表
與Ortho計劃相關的所有日期和時間均基於Ortho s和Quidel的當前預期,可能會更改。如果本預期時間表中的任何日期或時間發生重大變化,修改後的日期和/或時間將在美國發布公告,並在Ortho的網站上公佈,網址為[●].
事件 |
預期時間和/或 日期i | |
指示聆訊 | 2022年2月15日 | |
非註冊股東登記時間 | [●][上午/下午](倫敦時間)[●], 2022 | |
本文件的出版 | [●], 2022 | |
Ortho‘s書記官長收到Ortho Court會議委託書的最遲時間(藍色表格) | [●][上午/下午](倫敦時間)[●], 2022II | |
Ortho公司註冊人收到Ortho大會代表表格的最遲時間(白色表格) | [●][上午/下午](倫敦時間)[●], 2022三、 | |
投票記錄時間 | [6:00][下午3點](倫敦時間)2022年9月22日四. | |
矯形外科法庭會議 | [●][上午/下午](倫敦時間)[●], 2022 | |
矯形外科會員大會 | [●][上午/下午](倫敦時間)[●], 2022v | |
以下與Ortho計劃相關的日期和時間僅用於説明目的,可能會更改,並將取決於Ortho 計劃的條件得到滿足的日期,或者如果能夠放棄,則取決於法院批准Ortho計劃的日期以及法院命令交付給英格蘭和威爾士公司註冊處處長(註冊處處長)的日期。Ortho 將在知道所有這些日期和時間的情況下,通過在美國發布公告以及通過以下方式提供Ortho網站的公告:[●]。這些時間的進一步更新和更改將以相同的方式 通知。 | ||
法院批准聽證(如本文所定義) | D -[●] | |
Ortho股份交易和轉讓登記的最後一天 | D - [●] | |
方案記錄時間 | [6:00][下午3點](倫敦時間)D-1 | |
生效日期 |
D (D)VI | |
發出支票/結算以換取現金代價(包括與零碎股份有關的任何現金權利)的日期 | [●]第七章 | |
正泰股份取消在納斯達克上市 | [●] | |
[東拓股票在納斯達克上市並開始交易] | [●] | |
交易所代理(如本文所界定)將新的Topco股份記入分期付款公司的貸方,作為DTC的代名人(就通過DTC以簿記形式持有的Ortho股份而言) | [●]VIII | |
交易所代理在其賬簿上以簿記形式入賬的新Topco股票(關於在交易所代理的賬簿上以證書或簿記形式持有的Ortho股票) | [●]VIII |
II
i | 提供的日期和時間僅供參考,並基於當前預期,可能會發生變化。 |
II | 請將正畸法庭會議的藍色委託書送至[●][上午/下午] (倫敦時間)[●]2022年,或如矯形法庭會議延期,則在確定的延期的矯形法庭會議時間之前48小時(不包括該48小時期間中的任何非工作日)。如果藍色的委託書 此時尚未提交,可通過電子郵件發送至[●]或在矯形法庭會議開始前的任何時間交給主席。 |
三、 | 為了有效,正視會員大會的白色委託書必須由[●][上午/下午](倫敦時間)[●]2022年,或如矯形外科大會延期,則在為延會的矯形外科大會定出的時間之前48小時(不包括該48小時期間中的非工作日的任何部分)。 |
四. | 如果矯形外科法庭會議或矯形外科大會休會,相關休會會議的表決記錄時間將為[6:00][下午3點](倫敦時間)在休會日期前兩個工作日。 |
v | 在以下時間開始[●][上午/下午](倫敦時間)[●],2022年,或在矯形法庭會議結束或休會後立即生效。 |
VI | 矯形計劃將根據其條款在法院命令送交註冊官後生效。 |
第七章 | 正畸計劃項下的現金代價應根據正畸計劃的條款於生效日期後或在合理可行範圍內儘快(無論如何不得遲於生效日期後2個營業日)支付。 |
VIII | Ortho計劃下的股份代價須於生效日期後在合理可行範圍內儘快(無論如何不得遲於生效日期後2個營業日)根據Ortho 計劃的條款結算。 |
三、
目錄
關於本聯合委託書聲明/招股説明書 |
i | |||
關於合併、QUIDEL股東大會和Ortho股東大會的問答 |
1 | |||
關於演示文稿的説明 |
12 | |||
Ortho財務信息 |
12 | |||
Quidel財務信息 |
12 | |||
摘要 |
13 | |||
關於合併各方的信息 |
13 | |||
合併與企業合併協議 |
14 | |||
結構和有效時間 |
14 | |||
合併注意事項 |
15 | |||
正視股權獎的處理 |
15 | |||
對Quidel股權獎的處理 |
16 | |||
Ortho董事會合並和推薦的原因 |
16 | |||
準董事會合並和推薦的準原因 |
16 | |||
摩根大通證券有限責任公司作為Ortho財務顧問的意見 |
17 | |||
Perella Weinberg Partners LP作為Quidel財務顧問的意見 |
17 | |||
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
18 | |||
重要的英國税務考慮因素 |
19 | |||
Ortho股票和Quidel股票的退市和註銷 |
19 | |||
Quidel高級管理人員和董事在合併中的利益 |
19 | |||
合併中的矯形外科官員和董事的利益 |
20 | |||
賠償和保險 |
20 | |||
合併完成後Topco的董事會和管理層 |
20 | |||
收購建議 |
21 | |||
對組合的條件 |
22 | |||
終端 |
23 | |||
費用和解約費 |
25 | |||
監管事項 |
27 | |||
Quidel董事和高管的安全所有權 |
27 | |||
Ortho董事和高管的安全所有權 |
27 | |||
Quidel股東沒有評價權 |
27 | |||
Ortho股東沒有特拉華州的評估權 |
27 | |||
Topco股票在聯交所上市 |
27 | |||
會計處理 |
27 | |||
Quidel、Ortho和Topco股東權利比較 |
28 | |||
請閲讀風險因素 |
28 | |||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
29 | |||
風險因素 |
31 | |||
與合併相關的風險 |
31 | |||
完成合並後與Topco相關的風險 |
37 | |||
與Quidel的業務相關的風險 |
44 | |||
與Ortho業務相關的風險 |
44 | |||
未經審計的備考合併財務信息 |
76 | |||
方案提案和Ortho股東大會@説明性聲明 |
96 | |||
引言 |
96 | |||
Ortho組合 |
96 | |||
完成組合的條件 |
97 | |||
股東大會 |
98 | |||
矯形外科主任及矯形外科計劃對其利益的影響 |
101 | |||
法院對矯形外科計劃的批准 |
102 | |||
徵求委託書 |
102 | |||
上市、交易、退市及交收 |
102 | |||
海外Ortho股東 |
105 |
四.
須採取的行動 |
105 | |||
委託書的格式 |
105 | |||
進一步信息 |
106 | |||
矯形外科會員大會 |
107 | |||
正畸方案1號修訂方案實施方案 |
107 | |||
Ortho提案2號修訂不具約束力的諮詢提案,以批准某些補償安排 |
107 | |||
骨盆矯形方案 |
112 | |||
該計劃 |
115 | |||
計劃股份的轉讓 |
115 | |||
轉讓本計劃股份的對價為交易可交付品 |
116 | |||
股票及會員名冊 |
116 | |||
交易所代理的委任 |
117 | |||
交易交付成果的結算 |
117 | |||
停止行使權利 |
118 | |||
授權和分紅 |
118 | |||
有效時間 |
118 | |||
改型 |
118 | |||
治國理政法 |
118 | |||
QUIDEL股東大會 |
119 | |||
一般信息 |
119 | |||
Quidel董事會的建議 |
119 | |||
記錄日期;有權投票的股東 |
119 | |||
Quidel的董事和高管的投票 |
120 | |||
法定人數 |
120 | |||
所需票數 |
120 | |||
未能提交委託書或出席Quidel股東大會,經紀人無投票權和棄權票。 |
120 | |||
如何投票選出你的股票 |
120 | |||
親自投票 |
121 | |||
代表人的投票 |
121 | |||
委託書的撤銷 |
121 | |||
徵求委託書 |
121 | |||
Quidel提案1號取代了合併提案 |
122 | |||
Quidel提案2號:諮詢合併薪酬提案 |
122 | |||
Quidel第3號提案取代休會提案 |
123 | |||
關於合併各方的信息 |
124 | |||
Quidel公司 |
124 | |||
Ortho臨牀診斷控股有限公司 |
124 | |||
Coronado Topco,Inc. |
124 | |||
拉古納合並子公司 |
124 | |||
虎鯨控股有限公司 |
124 | |||
虎鯨控股2公司 |
125 | |||
QUIDEL的業務和有關QUIDEL的某些信息 |
126 | |||
產品 |
126 | |||
數字和遠程醫療解決方案 |
127 | |||
連接和數據管理 |
128 | |||
市場營銷與分銷 |
128 | |||
製造業 |
128 | |||
矯形外科業務 |
130 | |||
矯形外科業務 |
130 | |||
業務概述 |
130 | |||
Ortho首次公開募股和二次發行的影響 |
131 | |||
Ortho的競爭優勢 |
131 | |||
Ortho的增長戰略 |
134 | |||
Ortho的行業 |
136 |
v
Ortho的產品、管道和服務 |
137 | |||
主要產品--臨牀實驗室 |
139 | |||
主要產品--輸液醫學 |
141 | |||
銷售、市場營銷和分銷 |
142 | |||
研究與開發 |
143 | |||
供應商和原材料 |
143 | |||
製造業 |
144 | |||
競爭 |
144 | |||
知識產權 |
144 | |||
協作安排 |
145 | |||
人力資本資源 |
145 | |||
健康、安全和環境 |
145 | |||
政府監管 |
146 | |||
可用信息 |
152 | |||
QUIDEL的財務狀況和經營成果的討論和分析 |
153 | |||
管理層對Ortho公司財務狀況和經營業績的討論與分析 |
154 | |||
概述 |
154 | |||
運營結果的關鍵組成部分 |
154 | |||
首次公開招股的影響 |
156 | |||
承銷的二次發售 |
156 | |||
新冠肺炎疫情的影響 |
156 | |||
經營成果 |
157 | |||
非公認會計準則財務指標的使用 |
163 | |||
細分結果 |
166 | |||
流動性與資本資源 |
169 | |||
合同義務 |
175 | |||
關鍵會計估計和重要會計政策摘要 |
176 | |||
表外安排 |
179 | |||
它們的組合 |
180 | |||
它們的組合 |
180 | |||
組合的背景 |
180 | |||
Ortho計劃對Ortho股東的考慮 |
195 | |||
準董事會合並和推薦的準原因 |
195 | |||
Ortho董事會合並和推薦的原因 |
200 | |||
Perella Weinberg Partners LP作為Quidel財務顧問的意見 |
204 | |||
摩根大通證券有限責任公司作為Ortho財務顧問的意見 |
213 | |||
未經審計的前瞻性財務信息 |
219 | |||
截止日期和生效時間 |
226 | |||
合併完成後Topco的董事會和管理層 |
227 | |||
會計處理 |
228 | |||
監管事項 |
228 | |||
雙方關於Ortho和Quidel的意圖 |
229 | |||
美國聯邦證券法後果 |
230 | |||
Topco股票在聯交所上市 |
230 | |||
Ortho股票和Quidel股票的退市和註銷 |
230 | |||
Topco股本説明 |
231 | |||
《企業合併協議》 |
233 | |||
關於業務合併協議的説明 |
233 | |||
企業合併協議的簽訂 |
233 | |||
結構和有效時間 |
233 | |||
合併注意事項 |
234 | |||
防止稀釋的調整 |
234 | |||
股份交換 |
234 | |||
證書遺失、被盜或銷燬 |
235 |
VI
在Quidel生效時間之後不能轉機 |
235 | |||
外匯基金的終止 |
235 | |||
預提税金 |
235 | |||
正視股權獎的處理 |
236 | |||
對Quidel股權獎的處理 |
236 | |||
申述及保證 |
237 | |||
先於生效時代的經營行為 |
240 | |||
某些允許的披露 |
244 | |||
股東大會 |
244 | |||
努力完成組合 |
245 | |||
賠償和保險 |
245 | |||
員工事務 |
246 | |||
企業管治事宜 |
246 | |||
其他契諾及協議 |
246 | |||
對組合的條件 |
247 | |||
終端 |
249 | |||
費用和解約費 |
250 | |||
特技表演 |
252 | |||
股東協議/不可撤銷承諾契據 |
253 | |||
股東協議 |
253 | |||
現行Ortho股東協議 |
253 | |||
不可撤銷的承諾 |
253 | |||
合併中某些人的利益(QUIDEL) |
254 | |||
對Quidel股權獎的處理 |
254 | |||
合併後薪酬和福利安排 |
255 | |||
行政人員離職安排 |
255 | |||
黃金降落傘補償 |
256 | |||
Topco倉位 |
256 | |||
董事和高級管理人員的保險和賠償 |
256 | |||
某些人在合併中的利益(Ortho) |
257 | |||
與上述組合有關的賠償行動 |
258 | |||
正視股權獎的處理 |
258 | |||
高管離職協議 |
260 | |||
留任員工 |
261 | |||
留任獎金 |
261 | |||
交易獎金 |
262 | |||
黃金降落傘補償 |
262 | |||
Topco倉位 |
263 | |||
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
264 | |||
重要的英國税務考慮因素 |
269 | |||
QUIDEL、Ortho和Topco股東權利比較 |
270 | |||
某些QUIDEL受益者的安全所有權和管理 |
285 | |||
某些Ortho受益者的擔保所有權和管理 |
288 | |||
代理材料的入庫 |
290 | |||
未來的股東提案 |
291 | |||
Topco |
291 | |||
Quidel |
291 | |||
正交 |
291 | |||
QUIDEL股東沒有評估權 |
291 | |||
法律事務 |
291 | |||
專家 |
291 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
293 | |||
Ortho臨牀診斷公司合併財務報表索引 控股公司 |
F-1 | |||
附件A《企業合併協議》 |
A-1 | |||
附件B:主要股東協議 |
B-1 | |||
附件C--不可撤銷承諾的格式 |
C-1 | |||
附件D:Perella Weinberg Partners LP的意見 |
D-1 | |||
附件E摩根大通證券有限責任公司的意見 |
E-1 | |||
附件F:《矯形外科協會章程》 |
F-1 |
第七章
關於合併、QUIDEL股東大會和Ortho股東大會的問答
Q: | 這是什麼文件? |
A: | 本文件,我們稱為聯合委託書/招股説明書,(I)作為代理聲明,Quidel和Ortho將通過該聲明徵求代理人,以尋求獲得Quidel股東和Ortho股東對合並的必要批准,(Ii)通知Quidel股票持有人即將舉行的Quidel股東大會,Quidel股東將在該會議上就BCA和Quidel合併的採用進行投票,並提供BCA的細節和Quidel股東在合併完成後將收到的對價。 (三)通知Ortho股份持有人即將召開的Ortho股東大會上將就Ortho計劃進行表決,授權Ortho董事(或正式授權的董事委員會)採取他們認為必要或適當的一切行動,以實施Ortho計劃,修改Ortho公司的公司章程,並(在不具約束力的諮詢基礎上)批准可能向Ortho公司指定的與合併相關的高管支付或支付的某些補償 ,如標題為?組合中某些人的權益(Ortho)與黃金降落傘 表中所披露的那樣(V)作為招股説明書,Topco將根據招股説明書向Quidel股東和Ortho 股東發行與合併相關的Topco股票;(Vi)向Quidel股東和Ortho股東提供有關Topco及其作為Topco股份潛在持有人的權利的重要細節。 |
Q: | 我被要求投票表決的擬議交易是什麼,它將如何實施? |
A: | 2021年12月22日,Quidel與Ortho、Topco、U.S.Holdco Sub、U.S.Merge Sub和美國Holdco Sub 2簽訂了BCA,規定Topco收購Ortho和Quidel。根據《BCA》,這些組合預計將通過以下方式實施: |
(I)將由Ortho根據英國《公司法》第26部進行的安排計劃(Ortho計劃),根據該計劃,計劃股份將由Topco的代名人收購(或,如該代名人今天持有Ortho股份,則在代名人內轉讓),使Ortho將成為Topco的全資附屬公司;及
(Ii)緊隨Ortho計劃完成後,U.S.Merger Sub與Quidel的合併(Quidel Merge),與Quidel的合併(合併後Quidel倖存為Topco的全資附屬公司)(第(I)及(Ii)項的交易,合併案)。
有關正畸方案的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為方案提案和正畸股東會議的部分和正畸方案説明性聲明。有關Quidel合併的更多信息,請參閲Quidel股東會議提案編號 1/本聯合委託書/招股説明書的合併。
Q: | 為什麼Quidel和Ortho提出了這筆交易? |
A: | Quidel和Ortho的董事會相信,通過創建一家合併後的公司,Quidel和Ortho的股東和股東將受益於Quidel ,該公司將把創新和高度互補的診斷產品組合與世界級的技術和平臺結合在一起,以增進全球患者的健康和福祉。 |
有關交易原因的更多詳細信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書的 合併和Quidel董事會的建議和合並的正方原因和Ortho董事會的建議。
Q: | 為什麼我會收到這份聯合委託書/招股説明書和代理卡? |
A: | 閣下之所以收到本聯合委託書/招股説明書,是因為閣下於Quidel股東大會的記錄日期為Quidel股東大會的股東及/或在Ortho Court會議及Ortho股東大會的記錄日期為Ortho的股東,因此有權在Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定)上投票。本文件用作(I)委託書 |
1
Quidel聲明,用於在Quidel股東大會上徵集代理人以獲得必要的股東對合並提議的批准,以及在Quidel股東會議上(在非約束性、諮詢的基礎上)批准某些補償安排,(Ii)作為Ortho的代理聲明,用於在Ortho法院會議上徵集代理人以獲得對Ortho計劃的必要批准,並獲得Ortho董事(或正式授權的董事委員會)的普遍授權,以採取他們認為必要或適當的一切行動,以使Ortho計劃生效, 在Ortho股東大會上通過新的Ortho組織章程和批准(在非約束性的諮詢基礎上)某些補償安排,以及 (Iii)作為Topco的招股説明書,根據BCA的條款向Topco提供Quidel股份和Ortho股份。隨附的投票材料允許Quidel股東和Ortho股東通過代理投票 ,而無需參加各自的會議。 |
Q: | Quidel股東和Ortho股東在合併中將獲得什麼? |
A: | 如果合併獲得批准,在Ortho計劃生效時(Ortho生效時間),除Ortho以國庫形式持有的Ortho股票(如果有)外,每股Ortho股票將由代名人(或,如果該代名人今天持有Ortho股票,則在代名人內部轉讓)代表Topco以交換0.1055股Topco股票和7.14美元現金的方式收購。在Quidel合併生效時(Quidel生效時間和Ortho生效時間一起),除Quidel、Ortho或U.S.Merge Sub持有的Quidel股票外,每股Quidel普通股(每股為Quidel股票)將轉換為獲得一股Topco股票的權利。雙方打算將將以組合方式發行的Topco股票在 納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市。 |
Q: | 合併完成後,前Quidel股東和Ortho股東將持有Topco的多少百分比? |
A: | 預計在合併完成後,前Quidel股東將在完全稀釋的基礎上擁有Topco約62%的股份,前Ortho股東將在完全稀釋的基礎上擁有Topco約38%的股份,這是基於雙方簽訂BCA之日Quidel和Ortho各自的資本。前Quidel股東和前Ortho股東在合併後將立即在Topco持有的確切股權將取決於緊隨生效時間之前發行和發行的Quidel股票和Ortho股票的數量 。 |
Q: | 如果合併完成,Topco股票是否會上市交易? |
A: | 是。您在合併中將獲得的Topco股票預計將於合併完成時在納斯達克上上市,合併將於生效時間之日生效。合併的完成將取決於Topco股票是否獲得在納斯達克上市的批准,以及正式的發行通知。根據適用的證券法,預期在 收到的Topco股份組合可自由轉讓(在任何適用的最低持有期的規限下,為換取Quidel股份或在歸屬某些股權獎勵時交付的Ortho股份而收到的Topco股份),但Topco的聯屬公司持有的任何Topco股份除外。 |
Q: | 對Topco股票的零星權益將如何處理? |
A: | 方案股東原本有權獲得的Topco股份的一部分將不會分配給 方案股東。相反,計劃股東將獲得美元現金(四捨五入至最接近的美分),以代替該零碎權益,其數額等於該零碎金額乘以出售所有該等零碎權益的總淨收益 。交易所代理將在計劃生效日期(定義見此)後的十個工作日內協調納斯達克上零碎權利的銷售。 |
Q: | 您預計合併工作何時完成? |
A: | 合併預計將在2022年上半年結束前完成,這取決於Quidel股東和Ortho股東的批准、監管部門的批准和同意以及其他完成條件的滿足。 |
2
Q: | 如果組合沒有完成,會發生什麼情況? |
A: | 如果Quidel股東不批准合併提議,如果Ortho股東不批准Ortho 計劃,或者如果由於任何其他原因沒有完成合並,Quidel和Ortho將仍然是獨立的公司。如果終止,Quidel股票和Ortho股票將繼續在納斯達克單獨上市和交易, Quidel和Ortho將繼續根據交易法進行登記,並向美國證券交易委員會提交定期報告。 |
在某些情況下,Quidel或Ortho均可終止BCA,其中包括另一方違反其在BCA中包含的陳述、保證或契諾(受慣例的重要性閾值和治療期限制)。對於在特定情況下終止BCA,Quidel或Ortho可能被要求向另一方支付約2.078億美元的終止費,如果由Quidel支付,或約4690萬美元,如果由Ortho支付,或可能被要求向另一方補償其費用自掏腰包與BCA相關的費用。
Q: | 完成合並需要哪些監管部門的批准? |
A: | Quidel和Ortho已同意盡其合理的最大努力獲得完成BCA預期交易所需的所有監管批准。這些批准包括根據1976年修訂的美國Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(HSR Act)以及其他合併控制和外國投資法律和法規進行的批准。Quidel和Ortho已經或將完成申請和通知的提交,以獲得所需的監管批准。 |
有關監管審批的更多詳細信息,請參閲本 聯合代理聲明/招股説明書的題為組合?反壟斷和合並控制的章節。
Q: | 要完成這些組合還必須滿足哪些其他條件? |
A: | 除了Quidel股東和Ortho股東的批准以及Quidel和Ortho運營的某些領域的反壟斷、競爭和外國投資機構的批准外,合併的關閉還取決於某些額外的條件,包括(I)沒有任何禁止合併的法律或命令, (Ii)將在合併中發佈的Topco股票登記聲明的有效性,(Iii)納斯達克批准Topco股份上市及(Iv)英格蘭及威爾士高等法院(The Court Of England And Wales)批准正畸計劃,並向註冊處處長遞交批准正畸計劃的法院命令。 |
Q: | 對Quidel股東和Ortho合併的股東來説,美國聯邦所得税的考慮因素是什麼? |
A: | 根據Quidel合併將Quidel股票交換為Topco股票,再加上Ortho 計劃,將符合經修訂的1986年國內税法第351節(《税法》)中所述的交易。因此,根據題為材料 本聯合委託書/招股説明書的美國聯邦所得税考慮因素一節中描述的限制和資格,Quidel股票的美國持有者預計不會因Quidel合併而確認任何收益或損失。 |
根據Ortho計劃將Ortho股票和現金交換為Topco股票和現金,連同Quidel合併,將符合守則第351節所述的 交易。因此,根據本聯合委託書/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中描述的限制和資格,根據Ortho計劃,在以現金和Topco股票的組合交換Ortho股票時,預計將確認收益(但不是虧損),金額等於(A)Topco股票的公平市場價值和該美國持有人收到的現金之和超過(Ii)該美國持有人在其Ortho股票中的納税基礎,以及(B)該美國持有者根據Ortho計劃收到的現金金額。本聯合委託書/招股説明書的題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中將單獨討論以現金代替Topco零碎股份的處理方式。
請仔細閲讀本 聯合委託書/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮因素》一節中的信息,以一般性討論與Quidel合併和Ortho計劃相關的重要美國聯邦所得税考慮因素。強烈建議您就具體的税收後果諮詢您的税務顧問 。
3
Q: | 對於合併後的股東來説,英國的税務考慮是什麼? |
A: | 請參閲本聯合委託書/招股説明書題為《重要的英國税務考慮事項》一節。 |
Q: | 由於Ortho是一家英國上市有限公司,英國的收購規則是否適用於擬議的合併? |
A: | 英國收購與合併小組確認,城市收購與合併守則(城市守則)將不適用於涉及Ortho(包括合併)的任何交易,因為就城市守則而言,Ortho的中央管理和控制地點在英國、馬恩島和海峽羣島以外。 |
Q: | Quidel股東或Ortho股東是否有權行使異議、評估、現金退出或類似權利? |
A: | 不是的。Quidel股東和Ortho股東均無權在與交易有關的 方面享有評估或異議權利。 |
Q: | Ortho計劃將對與股息支付相關的Ortho授權產生什麼影響? |
A: | 任何有關支付任何計劃股份股息的授權,以及計劃股東於計劃記錄時間向Ortho發出的與計劃股份有關的其他指示(包括通訊優惠),將於計劃生效日期起失效。 |
Q: | 作為Ortho的股東,為什麼我會收到兩種形式的委託書? |
A: | Ortho股東有權在兩個會議上投票,即Ortho Court會議和Ortho股東大會。 每位Ortho股東收到一份藍色委託書,用於Ortho Court會議,一份白色委託書,用於Ortho大會。 |
Q: | 正在徵集誰的委託書,誰有權在Quidel股東大會和Ortho股東大會上投票? |
A: | 只有Quidel股東有權在Quidel股東大會上投票,只有Ortho股東有權在Ortho Court會議和Ortho股東大會上投票。Quidel股東大會的記錄日期為[●],2022年。只有截至記錄日期收盤時Quidel股票的記錄持有人才有權通知Quidel股東大會並在會議上投票。Quidel股份的每一位持有人有權就在Quidel股東大會上適當提出的每一事項就該持有人在記錄日期收盤時記錄在案的每一股Quidel股份投一票。 |
Ortho 股東大會的投票記錄時間為[●][上午/下午](東部標準時間)和[6:00]下午3點(倫敦時間)[●],2022年。只有當時在Ortho成員名冊上登記的股東才有權在Ortho 股東大會上投票。每名Ortho股份持有人有權就每一項正式提交至Ortho Court會議的事項投一票,並就每項正式提交Ortho股東大會的事項就 該持有人於投票記錄時間所擁有的每一股Ortho股份投一票。
Q: | 我現在需要做什麼? |
A: | 仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書。如果您是Quidel股東在Quidel股東大會上或在Ortho法院會議或Ortho股東大會(視情況而定)上對提案投贊成票或反對票或棄權/扣留,請考慮將發生的所有後果 如果您是Ortho股東,則考慮將發生的所有後果,以及如果您未提交委託書將發生的後果。與任何你認為有必要做出最佳決定的顧問商量。填寫您的 代理卡,並按照此處包含的説明儘快將其寄回Quidel或Ortho(視情況而定)。 |
即使您計劃出席Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定), 在仔細閲讀和考慮本聯合委託書/招股説明書中包含的信息後,請立即提交您的委託書,以確保您的股票在各自的會議上有代表。如果您決定參加會議並進行虛擬投票,您的投票將撤銷之前提交的任何委託書。您出席會議不會自動撤銷您的委託書。Quidel股東大會和Ortho股東大會都將完全是虛擬的。
4
如果您是實益所有人(即持有Quidel股票或Ortho股票),請參考您的銀行、經紀公司或其他代名人提供的説明,以瞭解您可以選擇以上哪種選擇。請注意,如果您是實益所有人並希望在您各自的 會議上進行虛擬投票,您必須從您的銀行、經紀公司或其他被指定人那裏獲得合法代表。
Q: | 除了在Quidel股東大會、Ortho法院會議或Ortho大會上投票支持提案之外,我還需要對我的Quidel股票或Ortho股票做什麼嗎? |
A: | 不是的。您目前不需要對您的股票採取任何行動。請不要將股票 證書(如果有)與代理卡一起發送。 |
Q: | 如果我在Quidel股東大會之前出售Quidel股票,或在Ortho Court會議和Ortho大會之前出售Ortho 股票,會發生什麼情況? |
A: | Quidel股東大會的記錄日期和Ortho股東會議的表決記錄時間 早於每次此類會議的日期和預計完成合並的日期。如果您在記錄日期或投票記錄時間(視情況而定)之後但在Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定)之前轉讓您的股票,除非受讓人收到您的委託書,否則您將保留在各自的會議上投票的權利,但您將已轉移獲得與合併相關的 對價的權利。為了獲得對價,您必須在Quidel生效時間或Ortho生效時間內(視情況而定)持有您的Quidel股票或Ortho股票。 |
Q: | Quidel董事會對Quidel股東大會上可能表決的每一項提案有什麼建議? |
A: | Quidel董事會已確定,包括Quidel合併和BCA計劃的其他交易在內的合併符合Quidel的業務戰略和目標,並將推動Quidel的業務戰略和目標,符合Quidel及其股東的最佳利益,並且(A)已一致批准並宣佈適宜的BCA和合並,包括Quidel合併和BCA預期的交易,以及(B)已決定在符合適用法律規定的職責的情況下,建議Quidel股東採用BCA和BCA預期的交易。 |
因此,Quidel董事會建議Quidel股東投票:
1. | ??合併提案; |
2. | ??諮詢合併補償提案;以及 |
3. | 對休會提案進行表決。 |
請參閲本聯合委託書/招股説明書中有關合並的原因和董事會的建議的章節。
Q: | 對於可能在矯形法庭會議和矯形外科大會上表決的每一項提案,矯形外科董事會有什麼建議? |
A: | Ortho董事會認為,Ortho計劃的條款最符合Ortho及其股東的整體利益。 |
因此,Ortho董事會建議Ortho股東投票:
1. | ?在矯形法庭會議上批准《安排方案》;以及 |
2. | ?批准矯形外科大會上的每一項決議。 |
見本聯合委託書/招股説明書中題為合併的正畸原因和正畸董事會的建議一節。
5
Q: | 在Quidel股東大會、Ortho法院會議和Ortho股東大會上提交的提案需要Quidel股東和Ortho股東投什麼票才能獲得批准? |
A: | 在Quidel股東大會上,批准合併建議需要有權親自就該事項投票的Quidel大多數已發行股份的 股東的贊成票(就決定所投投票數而言,登記在冊的股東親自出席Quidel股東大會將構成親自出席)或由代表代表在Quidel股東大會上作為單一類別投票。 |
在Ortho Court會議上,批准Ortho計劃需要佔Ortho股份持有人面值75%的多數贊成票(就決定投票人數而言,登記在冊的股東在Ortho Court會議上的虛擬出席將構成親自出席)或委託代表出席Ortho Court會議。於Ortho股東大會上,批准將於Ortho股東大會上審議並作為普通決議案通過的每項建議需要親身或由受委代表出席Ortho股東大會並有權就該建議投票的多數投票權的贊成票,而批准將於 Ortho股東大會上審議並作為特別決議案通過的每項建議需要出席會議並有權就該建議投票的Ortho股東不少於75%的贊成票。
Q: | 該計劃的股東會否在矯形法庭會議上集體投票? |
A: | 我們預期英格蘭及威爾士高等法院將於2022年2月15日舉行的指示聽證會上確認,就Ortho Court會議的投票而言,計劃股東(定義見安排計劃)應被視為單一類別股東,在此情況下,計劃建議將不會有單獨的類別投票。 |
Q: | 在Quidel股東大會、Ortho法院會議和Ortho大會上棄權和經紀人不投票的影響是什麼? |
A: | 關於Quidel股東大會,在確定是否有法定人數時,將考慮棄權票和經紀人票(如果有)。當股東(親自或委託代表)對一個或多個提案投棄權票時,就會出現棄權票。當經紀人、銀行、信託或其他被提名人返回委託書,但無權對特定提案進行投票時,就會發生經紀人無投票權。因此,您應向您的經紀人、銀行、信託或其他 被提名人提供如何投票您的Quidel股票或Ortho股票(視情況而定)的説明。 |
未能提交委託書或出席Quidel股東大會、經紀人未投票(如果有)或棄權將與投票反對合並提案具有相同的效果。未能提交委託書或未能出席Quidel股東大會或經紀商未就顧問合併補償建議或休會建議投票將不會對這些建議產生影響,而棄權將與投票反對顧問合併補償建議和休會建議具有相同的效果。
就Ortho股東大會而言,在決定出席法定人數時,將考慮棄權票和經紀人票。然而,根據英國《公司法》,棄權票和中間人反對票不被視為已投的票。當Ortho的股東(親自或委託代表)對一個或多個提案投棄權票時,就會出現棄權。當經紀人、銀行、信託或其他被提名人返回委託書,但無權對特定提案進行投票時,就會發生經紀人無投票。因此,為了確定Ortho Court會議通知和Ortho股東大會通知中列出的每項決議是否已根據英國公司法獲得批准,棄權和經紀人否決權將不會對投票結果 產生任何影響。
Q: | 如果我是Quidel股票或Ortho股票的登記股東,我如何投票? |
A: | 如果您是Quidel股票或Ortho股票的登記股東,您可以在Quidel股東大會、Ortho法院會議或Ortho股東大會(視情況而定)或委託代表投票。登記在冊的股東虛擬出席Quidel股東大會將構成 親自出席,目的是確定Quidel股東大會上的業務交易是否達到法定人數。 |
6
如果您不希望進行虛擬投票或不會出席各自的 會議,您可以提交委託書。您可以通過訪問www.proxyvote.com在互聯網上通過代理投票、通過郵寄退還代理卡或通過電話為您各自的會議撥打代理卡上列出的號碼,並在每種情況下按照提供的説明進行投票。即使您計劃參加Quidel股東大會、Ortho Court會議和/或Ortho大會並進行虛擬投票(視情況而定),我們也建議您提交委託書,以便即使您的計劃發生變化,您的投票也會被計算在內。
Quidel和Ortho都提供互聯網代理投票,允許您提交代理以在線投票您的Quidel股票或Ortho股票,其程序旨在確保您的代理投票指令的真實性和正確性。
Q: | 如果我是以街道名義持有的Quidel股票或Ortho股票的實益所有者,我如何投票? |
A: | 如果在Quidel記錄日期,您的股票是在經紀公司、銀行、經紀交易商或其他類似組織的賬户中持有的,則您是以街道名義持有的股票的受益所有者,並且持有您的帳户的組織被視為在Quidel股東大會上投票的記錄股東。 |
如果您是以您的經紀人、銀行、交易商或其他類似組織的名義登記的Quidel股票的實益所有人,並且您希望親自在Quidel股東大會上投票,您必須從持有您的Quidel股票的組織那裏獲得有效的委託書。如果您不想親自投票或不會參加Quidel股東大會,您應該已經收到了該組織的代理卡和投票指示,以及本聯合委託書/招股説明書。請遵循您的經紀人、銀行、交易商或其他類似組織提供的投票説明,以確保您的投票被計算在內。登記在冊的股東虛擬出席Quidel股東大會將構成親自出席,以確定Quidel股東會議的業務交易是否達到法定人數。
如果您的Ortho股票是通過經紀商、銀行、信託公司或其他代理人持有的,並且您希望訪問虛擬會議平臺,您需要立即聯繫您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人。你的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人需要完成一份[ 代表函]並將此提交給[計算機共享]Ortho的註冊商,在會議開始前不遲於72小時,以獲取您唯一的登錄碼和個人識別碼以訪問虛擬會議平臺。Ortho股票的 實益權益的持有者可以通過電子郵件向[●](電子郵件必須在Ortho股東大會開始前至少48小時收到),並通過虛擬會議平臺遠程觀看Ortho股東大會。有關該等持股及權益的進一步資料,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“計劃建議及Ortho股東大會”的説明性聲明及實益持有人。如果您對所持股份有任何疑問,請聯繫[計算機共享],Ortho‘s註冊處,地址:[●].
Q: | 如果我是位於美國以外的Ortho股東,會發生什麼? |
A: | 向海外Ortho股東(即美國以外的股東)提供Ortho計劃和交易可交付成果可能會受到相關司法管轄區法律的影響。海外Ortho股東應瞭解並遵守任何適用的法律要求。所有海外Ortho股東均有責任確保他們完全遵守相關司法管轄區的法律,包括取得任何可能需要的政府、外匯管制或其他同意,遵守任何其他要求遵守的必要手續,以及支付在該司法管轄區應繳的任何發行、轉讓或其他税款。如果您對此類問題有任何疑問,請立即諮詢相關司法管轄區的獨立專業顧問。海外Ortho股東應就合併在其特定情況下的法律和税收後果諮詢他們自己的法律和税務顧問。 |
Q: | 如果我同時持有Quidel股票和Ortho股票會發生什麼? |
A: | 您將收到每個Quidel股東大會、Ortho Court會議和Ortho股東大會(視情況而定)的單獨委託書或投票指導卡,並建議您填寫、簽署和註明日期,並將每張委託書或投票指令卡放在適當的郵資已付信封中寄回,或者如果有,請通過電話或通過互聯網為每家公司提交委託書或投票指導書。 |
7
Q: | 我如何指定代理權持有人? |
A: | 您的代表持有人是您指定在Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定)上代表您投票的人,如果您沒有虛擬出席並投票的話。你可以選擇任何你想要的人作為你的代理人;它不一定是Quidel或Ortho指定的人。要 指定不同的人作為您的委託持有人,如果您是Quidel股份持有人,請在代理卡上提供的空白處填寫您要指定的人的姓名,如果您是Ortho股份持有人,請聯繫 [計算機共享],Ortho‘s註冊處,地址:[●]。有權出席Ortho Court大會及Ortho股東大會並於會上投票的Ortho股東可委任一名或多名代表,以行使該等Ortho股東的全部或任何權利出席、提交書面問題及於投票表決時代表他們投票(在任何情況下,透過虛擬會議平臺進行遠程投票)。請確保您指定的人將出席Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定),並知道他或她將投票表決您的股票。 |
如果您在委託書上簽字而沒有指定您自己的委託持有人,並且您是Quidel股票的持有人,則您因此指定[●]作為您的 代理持有人,他們將被授權根據代理卡上的説明在Quidel股東大會上投票並以其他方式代表您行事。如果您在委託卡上簽字時沒有指定您自己的代表持有人的名字,並且您是Ortho股票的 持有人,則您將任命Ortho主席為您的代表持有人,根據委託卡上的説明,該主席將被授權在Ortho股東大會上投票或以其他方式代表您行事,但不能在Ortho Court會議上投票。
Q: | 我可以指定多少代理人? |
A: | 登記在冊的Ortho股東可委任一名或多名代表,以行使該等Ortho股東的全部或任何權利出席投票、提交書面問題及在投票中代表他們投票(在每種情況下,均通過虛擬會議平臺遠程投票)。如果Ortho登記在冊的股東指定一名以上的代表出席會議, 必須指定每名代表行使該股東持有的不同股份所附帶的權利。如果Ortho登記在冊的股東希望指定不止一名代表,他們應該聯繫[計算機共享],如需額外的藍/白代表表格或影印藍/白代表表格,請向註冊商索取。 |
Q: | 如果我提交委託書,我的股票將如何在矯形法庭會議和矯形外科大會上投票? |
A: | 在代理卡上,您可以指明您希望您的代理人如何投票您的股票。如果您已在 代理卡上指定您希望如何對特定提案進行投票(通過標記為支持或反對),則您的代理持有人必須相應地投票您的股份。對於Ortho大會,而不是Ortho Court會議,您可以讓您的代理人通過簽署和退還代理卡來為您做出決定,而不會表明對一個或所有提案的投票偏好。關於Ortho Court會議,如果您在委託卡上簽字而沒有給出指示,您將授權您的代理人投票支持計劃實施提案和不具約束力的諮詢提案,以批准某些 補償安排,但不批准計劃提案。 |
Q: | 我應該什麼時候提交我的委託書? |
A: | 您應儘快提交您的委託書,以便您的股票將在Quidel 股東大會、Ortho Court會議或Ortho大會(視情況而定)上進行投票。如果您是Quidel股東或Ortho股東,您的委託書必須在Quidel股東大會之前通過互聯網或電話(僅在Quidel股東大會的情況下)收到,或者在Ortho法院會議或Ortho股東大會(視情況適用)之前通過親筆、電子郵件或郵寄(僅在Ortho的情況下)接收,以便您的股票在適用的 會議上進行投票。如果您是Quidel的記錄股東或Ortho的股東,並且您收到了一套打印的代理材料,您還可以選擇填寫並退還隨代理材料附上的代理卡 ,以便Quidel或Ortho在各自的會議之前分別收到代理卡,以便您的股票在會議上進行投票。如果您通過經紀商、銀行或其他代名人以街頭名義持有您的股票,請遵守持有您股票的經紀商、銀行或其他代名人提供的投票指示中包含的截止日期。為使委託書委任對矯形法庭會議和矯形外科大會有效,委任書必須 在以下時間收到[計算機共享]至遲於指定召開矯形外科法庭會議及矯形外科大會或其任何休會的時間 前48小時(不包括該48小時期間內任何非工作日的任何部分)送交矯形外科註冊主任。如果沒有收到預約,[計算機共享],Ortho‘s註冊官, |
8
到相關時間,可能會通過電子郵件發送到[]或在矯形法庭會議和矯形外科大會開始之前的任何時間遞交給主席,否則 將無效。 |
Q: | 退回委託書或投票指導卡後,是否可以更改或撤銷委託書? |
A: | 是。您可以在Quidel 股東大會、Ortho Court會議或Ortho股東大會(視情況而定)進行最終投票之前的任何時間撤銷您的委託書並更改您的投票。選舉檢查人員(對於Quidel)或登記員 (對於Ortho)收到的每次會議的最新代理卡或電話(僅在Quidel的情況下)或互聯網代理是被計算在內的。 |
記錄的Quidel股東:如果您是記錄在案的Quidel股東,您可以通過以下任何一種方式撤銷您的委託書或更改您的投票:
| 您可以向Quidel公司的祕書Quidel發出書面通知,撤銷您的委託書, 注意:Phillip S.Askim,9975Summers Ridge Road,San Diego,California 92121,United States of America; |
| 您可以按照本聯合委託書 聲明/招股説明書中的説明發送後續正確填寫的委託書; |
| 您可以根據本 聯合委託書/招股説明書中的説明,通過電話或互聯網授予後續委託書;或 |
| 您可以參加Quidel股東大會,並以書面形式投票或撤銷您的委託書。您出席Quidel股東大會的 不會自動撤銷您的委託書,除非您在Quidel股東大會上再次投票或明確書面要求撤銷您以前的委託書。 登記在冊的股東虛擬出席Quidel股東大會將構成親自出席,以確定Quidel股東會議是否有足夠的法定人數處理業務。 |
正交登記在冊股東:如果您是Ortho登記在冊的股東,您可以通過以下任何一種方式 撤銷您的委託書或更改您對任一會議的投票:
| 您可以按照本聯合委託書 聲明/招股説明書中的説明發送後續正確填寫的委託書; |
| 您可以根據本聯合委託書/招股説明書中的説明,通過互聯網授予後續委託書; |
| 您可以向Ortho臨牀診斷代理髮送書面通知,通知您將撤銷您的代理,注意: [●]或 |
| 您可以參加Ortho Court會議和/或Ortho大會並通過虛擬會議 平臺進行投票。您出席任何一次會議都不會自動撤銷您的委託書。 |
Q: | 如果我收到特定會議的多組投票材料,該怎麼辦? |
A: | 您可能會收到同一會議的多套投票材料,包括本 聯合委託書/招股説明書的多份副本以及多張代理卡或投票指導卡。例如,Quidel股票或Ortho股票的持有者持有多個經紀賬户的股票,將收到針對該持有者持有股份的每個經紀賬户的單獨投票指導卡。此外,股票登記在一個以上的名稱的股票的記錄持有人將收到一個以上的代理卡。 |
為確保您的所有股份在Quidel股東大會、Ortho Court會議或Ortho大會(視情況而定)上投票,請填寫、簽署、註明日期並退還您收到的每張代理卡和投票指導卡。
Q: | 在決定如何投票時,是否存在與我應該考慮的組合相關的風險? |
A: | 是。您應按照本聯合委託書聲明/招股説明書的風險因素一節中所述的組合,仔細閲讀與這些組合和Topco的運營相關的風險的詳細説明。您還應閲讀並仔細考慮與Quidel和Ortho的業務相關的風險因素,這些風險因素包含在或通過引用方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件中,因為這些風險將與完成 合併後Topco的業務相關。 |
9
Q: | 誰將在每次會議上點票? |
A: | 在Quidel股東大會上,美國選舉服務有限責任公司將擔任選舉檢查員 並進行計票。在Ortho的股東大會上,[●]將擔任登記員並負責計票。 |
Q: | 我在哪裏可以找到Quidel股東大會、Ortho Court會議和Ortho大會的投票結果? |
A: | 關於Quidel股東大會和Ortho股東大會,初步投票結果將在每次會議上公佈。此外,Quidel和Ortho打算在最終投票結果得到認證後的四個工作日內,分別以Form 8-K的形式向美國證券交易委員會提交最終投票結果。 |
Q: | 什麼是持家? |
A: | 美國證券交易委員會已通過規則,允許公司和中介機構(如經紀商或銀行)通過向兩個或多個證券持有人發送單一通知或委託聲明,滿足有關兩個或多個證券持有人共享同一地址的委託書的 交付要求。這一過程通常被稱為房屋託管,可能會為證券持有人提供額外的便利,併為公司節省成本。 |
幾個經紀人和銀行的賬户持有人是Quidel股東或Ortho股東,他們將成為房屋控股Quidel 或Ortho的代理材料。正如這些經紀人向Quidel股東和Ortho股東提供的通知所示,除非收到受影響股東的相反指示,否則一份委託書將發送給共享一個地址的多個股東。一旦您從您的經紀人收到通知,通知您的地址將是房屋託管,您的房屋託管將繼續,直到您收到其他通知或 您撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望參與房屋控股,並且您希望收到單獨的委託書,如果您是Quidel股東,請通知您的經紀人或聯繫Quidel的代理 律師InnisFree併購公司,電話:(877)750-0537,或者如果您是Ortho的股東,請通知您的經紀人或Ortho的代理律師MacKenzie Partners,Inc.1-800-322-2885.Quidel股東或Ortho股東目前在其地址收到本聯合委託書/招股説明書的多份副本,並希望要求持家提供其通信,應聯繫其經紀人或被指定人。
有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書題為《代理材料的保管》一節。
Q: | 誰能回答我的問題? |
A: | 上面在 中提供的信息問答格式僅為方便起見,僅為本聯合委託書聲明/招股説明書所載部分資料的摘要。您應 仔細閲讀完整的聯合委託書/招股説明書,包括附件中的信息。請參閲題為“您可以在其中找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息”的部分。如果您想免費獲得本聯合委託書/招股説明書或隨附的代理卡的額外 副本,或者如果您對組合有疑問,包括投票您的股票的程序,您應該聯繫: |
如果你是Quidel的股東:
Quidel公司
夏日山脊路9975
加利福尼亞州聖地亞哥,92121
注意:副總裁菲利普·S·阿斯金姆
副總法律顧問兼祕書
(858) 552-1100
和
InnisFree併購 公司
麥迪遜大道501號,20樓
紐約,紐約10022
股東可撥打免費電話:(877)750-0537
銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)750-5833
如果您是Ortho的股東:
Ortho臨牀診斷控股有限公司
1001 Route 202
新澤西州Raritan,08869
注意:邁克爾·A·施萊辛格,執行副總裁、總法律顧問兼祕書
(908) 218-8000
和
麥肯齊合夥公司
百老匯1407號,27號這是地板
紐約,紐約10018
收信人:鮑勃·馬雷塞,總裁
(800) 322-2885
10
不接受股東提供的其他溝通方式。您不得使用本聯合委託書/招股説明書中提供的任何 電子地址或任何相關文件與Quidel或Ortho進行通信,但明文規定的目的除外。
11
關於演示文稿的説明
Ortho財務信息
本聯合委託書/招股説明書所載Ortho的歷史財務資料源自(I)Ortho截至2021年1月3日及2019年12月29日的經審核綜合財務報表,以及截至2021年1月3日、2019年12月29日及2018年12月30日的每一財政年度的經審核綜合財務報表,及(Ii)Ortho截至2021年10月3日及截至2021年10月3日及2020年9月27日止九個月的未經審核綜合財務報表,各情況下均包括於本聯合委託書/招股説明書的其他部分。
Ortho的合併財務報表根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)進行報告,並以美元列報。
Quidel財務信息
本聯合委託書/招股説明書中包含的Quidel的財務信息來自(I)Quidel截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審計的綜合財務報表 以及截至2020年12月31日的三年中的每一年,列入項目8。Quidel於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年報和(Ii)Quidel截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的三個月的Form 10-Q季度報告分別於2021年5月7日、2021年8月6日和2021年11月5日向美國證券交易委員會提交,並通過引用併入本聯合委託書 聲明/招股説明書。Quidel的每個財政季度都在最接近日曆季度結束的週日結束。為便於參考,此處使用日曆季度結束日期。
Quidel的綜合財務報表根據美國公認會計原則報告,並以美元列報。
由於四捨五入,本聯合委託書/招股説明書中的表格中的某些合計可能不會相加。
12
摘要
此摘要重點介紹了本聯合委託書聲明/招股説明書中的部分信息,可能不包含對您重要的所有信息。你應該仔細閲讀整個聯合委託書/招股説明書,包括附件,以更全面地瞭解這些組合。此外,Quidel在本聯合委託書/招股説明書中引用了有關Quidel的重要業務和財務信息。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書的標題為?的部分,其中您可以找到更多信息。
關於合併各方的信息
Quidel公司
Quidel於1979年開始運營,最初在加利福尼亞州註冊為單抗公司。1987年,Quidel在特拉華州重新註冊為Quidel公司。Quidel在快速診斷檢測解決方案的開發、製造和營銷方面處於領先地位。這些診斷檢測解決方案分為四個產品類別:快速免疫分析、心臟代謝免疫分析、分子診斷解決方案和專業診斷解決方案。Quidel直接向最終用户和分銷商銷售產品,供醫生辦公室、醫院、臨牀實驗室、參考實驗室、緊急護理診所、領先的大學、零售診所、藥房和健康篩查中心以及個人、非專業人員使用。 非處方藥(場外交易)使用。Quidel通過分銷商網絡和直銷隊伍營銷其產品。Quidel在一個業務部門運營,該部門在全球範圍內開發、製造和營銷其產品。
Quidel股票在納斯達克上上市,代碼是QDEL。
Quidel的主要執行辦事處位於美國加利福尼亞州聖地亞哥Summers Ridge Road 9975號,郵政編碼92121,電話號碼是(8585521100)。
Ortho臨牀診斷控股有限公司
Ortho是為臨牀實驗室和輸血醫學界提供體外診斷(IVD)解決方案的全球領先供應商。Ortho在130多個國家和地區擁有直接或間接的商業存在,在36個國家和地區擁有直接存在。Ortho的儀器、化驗、試劑和其他消耗品在世界各地的醫院、實驗室、診所、血庫和捐獻中心使用。Ortho在全球運營,在美國和英國設有製造工廠,在世界各地設有銷售中心、行政辦公室和倉庫。
奧拓股票在納斯達克上市,代碼是OCDX.
Ortho的主要執行辦事處位於美國新澤西州拉里坦08869號1001Rout202,其電話號碼為(908218-8000)。
Coronado Topco,Inc.
Coronado Topco,Inc.是特拉華州的一家公司(Topco?),是Ortho的全資子公司。Ortho於2021年12月17日成立Topco,目的是進入BCA。根據BCA,在Quidel生效時間之後,在向註冊處正式提交Ortho方案訂單的日期(方案生效日期)之後,Topco將成為Quidel和Ortho合併業務的母公司。
Topco的主要執行辦事處位於c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,郵政編碼:08869,郵政編碼:新澤西州拉里坦,郵編:08869。
13
拉古納合並子公司
拉古納合並子公司是特拉華州的一家公司(美國合併子公司),是Topco的全資子公司,成立目的完全是為了實現合併 。美國合併子公司不會進行任何業務運營,但與其成立和與BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
美國合併子公司的主要執行辦事處位於美利堅合眾國新澤西州拉里坦08869號1001route202的c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,其電話號碼是(908218-8000)。
虎鯨控股有限公司
Orca Holdco,Inc.是特拉華州的一家公司(U.S.Holdco Sub?),是Topco的全資子公司,成立目的僅為實現合併 。美國Holdco Sub將不會在合併結束前進行任何業務運營,但與其成立和BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
美國Holdco Sub的主要執行辦事處位於c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,1001route202,Raritan,New Jersey 08869, 美利堅合眾國,該地址的電話號碼是(908218-8000.
虎鯨控股2, Inc.
Orca Holdco 2,Inc.是特拉華州的一家公司(U.S.Holdco Sub 2?),是美國Holdco Sub的全資子公司。美國Holdco子公司 2將不會在合併結束前進行任何業務操作,但與其成立和與BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
美國Holdco Sub 2的主要執行辦事處位於美利堅合眾國新澤西州Raritan,08869,1001Rout202,c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,該地址的電話號碼是+1 908。
合併與企業合併協議
合併的條款及條件載於BCA,其副本載於本聯合委託書/招股説明書的附件A。Quidel 和Ortho鼓勵您仔細閲讀整個BCA,因為它是管理組合的主要文檔。有關合並的更多信息,請參閲題為本聯合代理的合併 聲明/招股説明書的章節。
結構和有效時間
這些組合將分兩個主要步驟實施。首先,根據Ortho計劃,每股Ortho股份將由Topco的一名代名人收購(或,如果該代名人今天持有Ortho股份,則在該代名人內部轉讓),使Ortho將成為Topco的全資子公司。其次,在Ortho計劃完成後,美國合併子公司將立即與Quidel合併並併入Quidel,Quidel作為Topco的全資子公司在合併後倖存下來。合併將按下列順序生效:(I)正射計劃令於計劃生效日期及正射計劃令正式交付註冊處處長時生效,該時間為正射生效時間,及(Ii)與Quidel合併有關的合併證書(Quidel合併證書)於緊接Ortho生效時間後的 計劃生效日(或正射及Quidel雙方同意及在Quidel合併證書內指定的較後時間生效,在任何情況下均不得早於正射生效時間)生效。
合併後,Ortho和Quidel將各自成為Topco的全資子公司,而Ortho股東和Quidel股東將成為Topco股東。如果組合完成,Ortho
14
預計股東將擁有Topco約38%的股份,Quidel股東預計將擁有Topco約62%的股份,這是基於雙方簽訂BCA之日Ortho和Quidel各自的資本 。
合併的結束日期將在計劃 生效日期(結束日期)。在符合BCA規定的條款和條件的情況下,在截止日期,並在向註冊官正式提交正畸計劃命令後,Quidel將根據特拉華州公司法(DGCL)的相關條款向特拉華州州務卿提交Quidel 合併證書,並應根據DGCL要求提交所有其他文件或記錄。
合併注意事項
Ortho股份對價
BCA規定,在Ortho生效時間,除Ortho以國庫形式持有的Ortho股票外,每股Ortho股票將由代名人(或,如果該代名人今天持有Ortho股票,則在代名人內部轉讓)代表Topco 收購,以換取0.1055股Topco股票和7.14美元現金。
Quidel股份對價
BCA規定,在Quidel生效時,除Quidel、Ortho或U.S.Merge Sub持有的Quidel股票外,每股Quidel股票將轉換為獲得一股Topco股票的權利。
正視股權獎的處理
股票期權
於Ortho生效時間,緊接Ortho生效時間前尚未行使的每一份Ortho股票購股權,不論是否已歸屬,將不再代表收購Ortho股份的期權,並將轉換為(A)按緊接Ortho生效時間前適用於該等Ortho股票期權的相同條款及條件購買Topco股票(每一股Topco股票期權)的期權,除非BCA作出調整,(B)就於Ortho生效時間已歸屬的該等Ortho股票 期權的部分,收取現金付款的權利(C)對於 於Ortho生效時間尚未歸屬的該等Ortho購股權的部分,有權收取現金付款,該權利相等於按其條款歸屬時受該Ortho購股權的未歸屬部分規限的Ortho股份的應付現金代價。有關如何處理Ortho股票期權的更多詳細信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為《業務合併協議》的章節。
限售股單位
於Ortho生效時間,緊接Ortho生效時間前尚未行使的每項Ortho股權將不再涉及或代表接收Ortho股份的權利,並將按適用於緊接Ortho生效時間前的相應Ortho股權的相同類型及相同條款及條件轉換為Topco股權。於該等Ortho股權的任何部分其後歸屬後,Ortho股權的該部分亦應有權收取現金付款,其金額相等於Ortho股份的現金代價,但須受根據其條款歸屬的Ortho股權的 未歸屬部分所規限。有關如何處理Ortho股權的詳細信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為《業務合併協議與Ortho股權獎勵的處理》一節。
15
對Quidel股權獎的處理
股票期權
在Quidel生效時間,根據Quidel Employee和董事股票計劃(每個都是Quidel股票計劃和一起,Quidel股票計劃)授予的購買Quidel股票的每個未償還期權(Quidel股票期權),無論是否已歸屬,將不再代表收購Quidel股票的期權,並將自動轉換為Topco股票期權,條款和條件(包括適用的歸屬 條件)適用於緊接Quidel生效時間之前生效的Quidel股票計劃和獎勵協議下的此類Quidel股票期權但由BCA調整的除外。有關如何處理Quidel股票期權的更多詳細信息,請參閲本聯合委託書 聲明/招股説明書中題為《Quidel Equity Awards的業務合併協議》一節。
限售股單位
在Quidel生效 時間,根據Quidel股票計劃授予的每個Quidel受限股票單位(Quidel RSU)將自動轉換為Topco(Topco RSU)受限股票單位(Quidel股票計劃和獎勵協議在緊接Quidel生效時間之前生效)下適用於該Quidel RSU的相同條款和條件(包括適用的歸屬條件),而無需持有人採取任何行動。有關如何處理Quidel RSU的更多細節,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為《企業合併協議--Quidel Equity Awards的處理》的章節。
業績限制性股票單位
在Quidel 生效時間,根據Quidel股票計劃授予的每個Quidel業績限制性股票單位(Quidel PSU)將自動轉換為Topco的績效限制股票單位(Topco PSU),其條款和條件(包括適用的歸屬條件)與Quidel股票計劃和獎勵協議在緊接Quidel股票計劃和獎勵協議下適用於該Quidel PSU的條款和條件相同,而無需持有人採取任何行動。有關如何處理Quidel PSU的更多細節,請參閲本聯合委託書/招股説明書題為《企業合併協議》的章節。
Ortho董事會合並的原因及推薦
Ortho董事會在聽取了Ortho的財務顧問J.P.Morgan Securities LLC(J.P.Morgan)就合併的財務條款提出的建議後,決定BCA計劃的交易,包括Ortho計劃,對Ortho及其股東是公平的,也是符合其最佳利益的。在2021年12月22日的會議上,Ortho董事會除其他事項外,(A)確定Ortho計劃和BCA整體擬進行的交易最符合Ortho的最佳利益,將推動Ortho的業務目標和戰略,並將 促進Ortho的成功,使其整體股東受益,(B)批准BCA的條款,包括但不限於Ortho計劃,(C)指示將Ortho計劃推薦給Ortho的股東,並在獲得Ortho股東的投票後,批准和(D)批准由任何董事公司執行和交付BCA。
在得出結論時,Ortho董事會諮詢了Ortho的管理層、法律、財務和其他顧問,審查了大量信息,並在審議過程中考慮了許多因素。有關這些因素的更詳細討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為合併的正生原因和正生董事會的建議一節。
Quidel董事會合並的Quidel理由和推薦
Quidel董事會已經確定,包括Quidel合併和BCA考慮的其他交易在內的合併符合Quidel的業務戰略和目標,並將推動Quidel的業務戰略和目標,並符合Quidel及其股東的最佳利益。在2021年12月22日的會議上,Quidel董事會(A)一致批准並宣佈BCA及其合併是可取的,包括Quidel合併和BCA計劃的交易,並(B)決定在符合適用法律規定的職責的情況下, 建議Quidel股東採納BCA和BCA預期的交易,包括Quidel合併。
16
在得出結論時,Quidel董事會與Quidel的管理層及其法律、財務和其他顧問進行了磋商,審查了大量信息,並在審議過程中考慮了一些因素。有關這些因素的更詳細討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書的Quidel董事會的建議和合並原因一節。
JP摩根證券有限責任公司作為Ortho財務顧問的意見
根據一份聘書,Ortho聘請了摩根大通作為其與合併相關的財務顧問。在2021年12月22日的Ortho董事會會議上,J.P.摩根向Ortho董事會發表了口頭意見,認為截至該日,基於並受制於J.P.摩根在準備其意見時作出的假設、遵循的程序、考慮的事項和審查的限制,從財務 的角度來看,向Ortho股份持有人支付的Ortho計劃對價對該等持有人是公平的。摩根大通確認了其2021年12月22日的口頭意見,向Ortho董事會提交了截至2021年12月23日的書面意見,即截至該日期,從財務角度來看,Ortho計劃的對價對Ortho股票的持有者是公平的。
摩根大通於2021年12月23日發出的書面意見全文(日期為2021年12月23日)載述(其中包括)摩根大通在準備其意見時所作的假設、遵循的程序、考慮的事項及所作審核的限制,作為附件E附於本 聯合委託書/招股説明書,並以供參考的方式併入本文件。本聯合委託書/招股説明書中提出的摩根大通的意見摘要參考該意見的全文是有保留的。 建議Ortho股票的持有者閲讀該意見的全文。摩根大通的意見是就評估 組合而向Ortho董事會(以其身份)提出的,僅針對在組合中支付的Ortho方案對價,並不涉及組合的任何其他方面。摩根大通對Ortho計劃對任何其他證券類別持有人、債權人或Ortho的其他股東的考慮是否公平,或Ortho參與合併的基本決定沒有發表任何意見。摩根大通的意見發佈獲得了摩根大通公平委員會的批准。該意見不構成對Ortho的任何股東關於該股東應如何就合併或任何其他事項投票的建議。有關Ortho董事會從J.P.Morgan收到的意見的説明,請參閲J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho的財務顧問的合併意見一節。
Perella Weinberg Partners LP擔任Quidel財務顧問的意見
Quidel聘請Perella Weinberg Partners LP(Perella Weinberg)擔任與合併相關的財務顧問。Quidel 選擇Perella Weinberg是基於其資歷、專業知識和聲譽,以及對Quidel的業務和事務以及Quidel開展業務的行業的瞭解。2021年12月22日,佩雷拉·温伯格向Quidel董事會提交了口頭意見,隨後以書面形式確認,根據其中所作的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及所規定的條件和限制,截至該日期,Quidel根據《商業法案》支付的0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元的現金對價(統稱為對價α),從財務角度來看,對Quidel是公平的。考慮到組合中Quidel股東將收到的每股Quidel股票一股Topco股票(Quidel交換比率)。
佩雷拉·温伯格於2021年12月22日發表的書面意見全文(日期為2021年12月22日)闡述了佩雷拉·温伯格在準備其意見時對審查所作的假設、遵循的程序、考慮的事項以及資格和限制,全文作為附件D附於本文件,並作為參考併入本文。Quidel股票的持有者應仔細閲讀意見全文。Perella Weinberg的意見沒有涉及Quidel加入BCA的基本業務決策,也沒有説明與Quidel可能提供的任何其他戰略選擇相比,這些組合的相對優點。Perella Weinberg未獲授權,也未 徵求任何一方對Quidel交易感興趣的跡象。佩雷拉·温伯格的觀點不是故意的,也不構成
17
向Quidel股票或Ortho股票的任何持有人或任何其他人建議該人應如何投票或以其他方式就合併或任何其他事項採取行動。 Perella Weinberg的意見不以任何方式涉及Quidel股票、Ortho股票或Topco股票在任何時候的交易價格。此外,佩雷拉·温伯格對任何其他類別證券的持有者、債權人或Quidel的其他選民就合併是否公平或就合併收到的任何對價未發表任何意見。佩雷拉·温伯格就Quidel董事會與合併有關的信息和協助以及為評估合併的目的提供了意見。Perella Weinberg的書面意見摘要參考作為本聯合代表聲明/招股説明書附件D所附的 書面意見全文,對全文有保留意見。有關Quidel董事會從Perella Weinberg收到的意見的説明,請參閲題為Perella Weinberg Partners LP作為Quidel財務顧問的組合意見一節。
重要的美國税收考慮因素
美國聯邦所得税對持有Ortho計劃股票的美國人的重要考慮
根據Ortho計劃將Ortho股票交換為Topco股票和現金,再加上Quidel合併,預計將符合準則第351節所述的 交易。因此,根據本聯合委託書/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中所述的限制和資格,根據Ortho計劃以現金和Topco股票的組合交換Ortho股票時,將確認收益(但非虧損),金額等於:(A)超出(I)Topco股票的公平市值和該美國持有人收到的現金金額之和,超過(Ii)該美國持有人在其Ortho股票中的納税基礎,以及(B)該美國持有者根據Ortho計劃收到的現金金額。本聯合委託書/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中單獨討論了對代替Topco零碎股票而收到的現金的處理。
美國聯邦所得税對Quidel合併的美國股東的重大所得税考慮
根據Quidel合併以Quidel股份交換Topco股份,連同Ortho計劃,將符合守則第351節所述的交易資格。因此,根據本聯合委託書/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中所述的限制和資格,Quidel股票的美國持有者預計不會因Quidel合併而確認任何收益或損失。
持有和處置在合併中獲得的Topco股票的非美國持有人應考慮的重大美國聯邦所得税考慮事項
就Topco股票向非美國持有人的分配一般將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦預扣税,前提是此類分配為美國聯邦所得税目的股息,且與非美國持有人在美國境內進行的貿易或業務沒有有效聯繫。對於非美國持有者在美國境內開展貿易或業務有效的股息,通常將按美國正常的累進聯邦所得税税率按淨收入計算繳納美國聯邦所得税,對於非美國持有者為公司的,可能需要按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納額外的分支機構利得税。
根據材料《美國聯邦所得税考慮事項》中所述的例外和限制,非美國持有者一般不會因出售或以其他方式處置Topco股票而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税。
請仔細閲讀本聯合委託書 聲明/招股説明書題為《重要的美國聯邦所得税考慮事項》一節中的信息,以討論與合併相關的某些美國聯邦所得税考慮事項。關於這些組合對您的具體税務後果,請諮詢您的税務顧問。
18
重要的英國税務考慮因素
根據以下有關英國1992年《應計税利得税法》(TCGA)第137條的評論,Ortho股東根據合併就該股東的Ortho股票收取Topco 股票並按比例收取該股票,可能被視為為英國資本利得税或應計税收益公司税(統稱為CGT)的重組計劃。在此基礎上,Ortho股東不會被視為出售其持有的Ortho股份,因此,不會因Ortho股東根據合併而收到Topco股份而向CGT承擔任何責任。就CGT而言,Ortho股東收到的Topco股份將被視為與已發行的Ortho股份相同的資產,同時以相同的金額收購。
如果無法獲得上述展期待遇(並且不能或不能保證將提供此類待遇 ),Ortho股東將被視為已全部出售其持有的Ortho股份,並可能根據股東的個人情況負責支付CGT。
根據《公司法》第137條,任何Ortho股東如持有Ortho超過5%或任何類別的股份或債券(當其相關持股與與其有關連的人士合計),在任何情況下均不會獲得上述可能的展期待遇,前提是有關交易並非因真誠的商業理由而達成,或如該交易構成一項計劃或安排的一部分,而該計劃或安排的主要目的或主要目的之一是避免繳交CGT或英國公司税。可以根據《税務及海關總署》第138條向税務及海關總署(HMRC)申請法定許可,以確認該反避税條款不適用。並無就根據合併而收取Topco股份一事向英國税務及期貨事務監察委員會提出根據該等合併條例第138條的清盤申請。為免生疑問,請注意,任何持有Ortho股份或債權證5%或以下股份或債券的Ortho股東(當彼等的相關持有量與其關連人士的持股量合計)或任何類別的Ortho股份或債權證的持股人,均無須遵守本反避税條款。
有關與合併相關的實質性英國税務考慮事項的進一步討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書的題為#重大英國税務考慮事項的章節。有關 組合對您的具體税務後果,請諮詢您的税務顧問。
Ortho股票和Quidel股票的退市和註銷
奧拓生效時間後,奧拓股票將立即在納斯達克退市並根據交易所法案取消註冊,而Quidel 生效時間後,Quidel股票將根據交易所法案從納斯達克退市和取消註冊。就Topco在納斯達克上市而言,Topco將成為Quidel的繼任者。
Quidel高級職員和董事在合併中的利益
Quidel的高管和董事在合併中擁有不同於Quidel 股東一般利益的利益,或除了Quidel股東的利益之外的利益。這些利益可能包括但不限於:
| Quidel董事和高管持有的股權獎勵組合的待遇; |
| 繼續聘用和(或)酌情僱用Quidel的某些執行幹事; |
| Quidel的某些董事繼續擔任Topco董事會的董事;以及 |
| 根據現有僱傭和遣散費安排支付的遣散費或可能與合併相關的 安排。 |
Quidel董事會意識到了這些潛在的不同利益,在做出採用BCA的決定、批准合併並建議您投票贊成合併提議和批准(在不具約束力的諮詢基礎上)某些薪酬安排時, 在其他事項中考慮了這些利益。
19
有關Quidel與其高管和董事之間的安排,以及Topco董事被提名人的安排的更多信息,請參閲本聯合委託書聲明/招股説明書題為?某些人在組合中的利益(Quidel)?一節。
見本聯合委託書/招股説明書中題為?合併的背景和合並的原因的章節以及Quidel董事會的建議。Quidel股東在決定是否投票支持合併提議時應考慮這些利益。
合併中矯形外科人員和董事的利益
Ortho的執行人員和董事在Ortho計劃中擁有不同於或不同於Ortho 股東的利益。這些利益可能包括但不限於:
| 如適用,繼續聘用和/或聘用Ortho的某些董事會成員和高管; |
| Ortho的某些董事繼續擔任Topco董事會的董事; |
| Ortho董事和高管人員在股權獎勵和股票期權組合中的待遇; |
| 留任獎金,其中40%將在合併結束時支付,其餘60%將在合併結束一週年時支付。 |
| 在合併完成時應支付的交易獎金;以及 |
| 根據現有僱傭和遣散費安排支付的遣散費或可能與合併相關的 安排。 |
Ortho董事會意識到了這些潛在的不同利益,在作出採用BCA的決定、批准合併並建議您投票贊成將在Ortho股東大會上批准的所有提案時,除其他事項外,還考慮了這些問題。
有關奧拓與其高管和董事之間的安排,以及Topco董事被提名人的安排的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為?某些人在合併中的利益(奧拓)一節。
請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為合併的背景和合並的背景以及合併的原因和Ortho董事會的建議的章節。 Ortho股東在決定是否投票支持將在Ortho股東大會上批准的提議時應考慮這些利益。
賠償和保險
根據BCA的條款,Ortho、Quidel及其任何子公司的董事、高級管理人員和員工將有權從Topco獲得某些持續的賠償和保險。有關其他信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為《企業合併協議》的賠償和保險一節。
合併完成後Topco的董事會和管理層
截至Quidel生效時間,Topco董事會將由12名成員組成,包括:(I)Quidel 在關閉前指定的八名董事,其中一人將在Quidel生效時間之前擔任Quidel的首席執行官,其中至少四人將根據董事的適用規則符合獨立納斯達克的資格,以及 (Ii)Ortho在關閉前指定的四名董事,其中至少兩人將
20
根據董事的適用規則,符合獨立納斯達克的資格。Ortho指定的Topco董事會的每一名成員應合理地被現任Quidel董事會的提名和公司治理委員會接受。
截至Ortho生效時間,Topco董事會將組成以下董事會委員會:審計委員會(審計委員會)、薪酬委員會(薪酬委員會)以及提名和公司治理委員會(提名和治理委員會)。審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會將分別由Quidel指定的Topco董事會成員擔任主席。審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會將分別由一名由奧拓指定的Topco董事會成員和不少於兩名由Quidel指定的另外的Topco董事會成員組成,在每個情況下, 均受適用的法律和法規要求的約束,對於Ortho指定的人,這些任命必須合理地被Topco董事會接受。審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會的章程將與Quidel董事會各委員會的章程基本相似,這些章程在BCA日期生效。
根據BCA的條款,在Ortho生效時,Quidel現任總裁兼首席執行官Douglas Bryant將擔任Topco董事長兼首席執行官。Ortho現任首席財務官約瑟夫·M·巴斯基將擔任Topco的首席財務官。Quidel現任首席運營官Robert J.Bujarski將擔任Topco總裁兼首席運營官。Ortho現任商業卓越與戰略執行副總裁Michael S.Iskra將擔任Topco的首席商務官。
收購建議
根據BCA的條款,Quidel和Ortho各自同意不會,並同意促使其子公司及其各自的高級管理人員、 董事和員工(並盡合理最大努力促使其及其子公司和其他代表不直接或間接地):
| 發起、徵集或知情地便利或鼓勵(包括通過提供信息)任何查詢、討論或提出、提交或宣佈構成或可能合理地預期導致或導致收購提案的任何提案、請求或要約(如本聯合委託書/招股説明書中的業務合併協議和收購提案一節所定義); |
| 與任何與收購提案有關的人進行任何討論(但僅針對並非因實質性違反本條款而產生的收購提案,澄清在BCA日期後為使Quidel董事會或Ortho董事會(視情況而定)能夠就本條款的目的對收購提案進行評估的唯一目的而提交給該方的收購提案的條款除外),參與、繼續或以其他方式參與有關收購提案的任何談判,或在知情的情況下促進任何 努力或嘗試制定或實施收購提案; |
| 向與收購提案有關的任何人提供任何非公開或機密的信息或數據,或允許任何人訪問其賬簿或記錄或董事、高級管理人員、員工或顧問; |
| 終止、修改、釋放、修改或不執行其或其任何子公司簽訂的任何停頓、保密或類似協議項下的任何條款,或授予任何許可、豁免或請求 (除非Quidel董事會或Ortho董事會(視情況而定)在與其財務和外部法律顧問協商後真誠地確定,未能根據本條款採取任何此類行動將合理地與適用法律下的董事的受託責任相牴觸); |
| 批准或推薦,或公開提議批准或推薦任何收購提案; |
| 批准或推薦,公開提議批准或推薦,或簽署或簽訂任何意向書、原則協議、合併協議、收購協議、業務合併協議、期權協議或與任何收購建議有關的其他類似協議; |
21
| 採取任何行動,使任何收購法的規定不適用於任何收購提案所考慮的任何交易;或 |
| 公開提出或同意進行與任何收購提議有關的任何前述事項。 |
有關更多信息,請參閲本聯合委託書的業務合併協議和收購建議一節 聲明/招股説明書。
對組合的條件
當事人履行合併的義務取決於當事人滿足或放棄下列條件:
| Quidel必需投票權(如本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議/招股説明書部分所定義)應已在Quidel股東大會上獲得,而Ortho必需票(如本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議部分所定義)應已在Ortho股東大會上獲得; |
| 組合中可發行的Topco股票應已獲納斯達克授權上市,並遵守 官方發行通知; |
| 任何有管轄權的政府實體不得制定、發佈、頒佈、執行或訂立任何有效的、禁止、約束、防止或非法完成BCA計劃的交易的命令或法律; |
| 《登記聲明》應已由美國證券交易委員會根據《證券法》宣佈生效,且不得 成為任何實際上暫停《登記聲明》效力的停止令或任何為此目的而進行的程序的標的; |
| 各方指定的某些反壟斷、競爭和外商投資審批應已獲得,或據此規定的任何等待期已屆滿或終止;以及 |
| 矯形計劃令須已獲法院認許,而矯形計劃令應已交付註冊處處長,並須妥為確認收據。 |
Ortho和Topco完成合並的義務 取決於Ortho滿足或放棄以下每個附加條件:
| BCA中關於Quidel授權股本的某些Quidel陳述和保證是真實和正確的(除極小的不準確)截至截止日期(除非任何此類陳述和保證在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早的日期保持真實和正確); |
| BCA中規定的Quidel的某些陳述和保證,涉及Quidel的授權和其他與Quidel的大寫以及Quidel的公司權威有關的事項,在截止日期時在所有重要方面都是真實和正確的,就好像是在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確説明截至較早的日期,在這種情況下,該陳述和保證應與該較早的日期一樣真實和正確); |
| BCA中規定的Quidel的每一項其他陳述和保證在BCA的日期和截止日期都是真實和正確的 (在這種情況下,該陳述和保證在較早的日期明確聲明的範圍除外,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早的日期真實和正確)。除非該等 陳述和保證不如此真實和正確,沒有也不會合理地預期對Quidel個別或總體產生重大不利影響; |
22
| Quidel應在所有實質性方面履行並遵守BCA項下要求履行或遵守的所有義務; |
| 在《BCA》生效之日後的任何時間,任何單獨或合計對Quidel產生或合理預期會產生重大不利影響的影響不會發生,也不會繼續發生;以及 |
| Ortho應收到由Quidel的正式授權人員簽署的截止日期的證書,證明滿足上述條件。 |
Quidel完成合並的義務 取決於Quidel滿足或放棄下列附加條件:
| BCA中關於Ortho和Topco授權股本的某些陳述和保證是真實和正確的(以下情況除外極小的不準確)截至截止日期(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早日期如此真實和正確); |
| BCA中規定的Ortho的某些陳述和擔保與Ortho的授權和其他 與Ortho的大寫和公司權威有關的事項在截止日期時在所有重要方面都是真實和正確的,就像在該日期並在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和擔保在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早的日期應同樣真實和正確); |
| BCA中規定的Ortho(以及Topco、美國合併子公司、美國Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2)中的每一項其他陳述和保證,在BCA的日期和截止日期均為真實和正確的(不考慮其中所述的材料、材料的不利影響和類似重要的詞語的所有限制或限制),就好像是在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證以較早的日期為限)。在這種情況下,該陳述和保證應為真實且在該較早日期是正確的),除非該陳述和保證未能如此真實和正確,並且沒有也不會合理地預期對Ortho產生個別或總體的重大不利影響; |
| Ortho應在所有實質性方面履行並遵守BCA規定的所有義務或遵守; |
| 在BCA日期之後的任何時間,不應單獨或總體上對Ortho產生或將合理地預期會對Ortho產生重大不利影響的任何影響已經發生並將繼續發生;以及 |
| Quidel應收到由Ortho的正式授權人員簽署的截止日期為滿足上述條件的證書。 |
終端
BCA可在Ortho生效時間之前的任何時間終止,無論是在收到Quidel必需投票或Ortho必需投票之前或之後, 如下:
| 經Quidel和Ortho雙方書面同意; |
| Quidel或Ortho,如果Ortho的生效時間在2022年9月22日(終止日期 )之前尚未發生;但是,如果僅有尚未滿足的條件(Quidel和Ortho共同同意的條件除外)放棄,且在適用法律允許的範圍內放棄,則該日期應自動延長至2023年1月22日。除本質上只能在計劃生效日期或緊接生效日期之前才能滿足的條件外)是(A)第(Iii)款中所述的一個或多個條件(涉及上述組合的第(V)款條件下的批准或(B)第(V)款中的第(V)款條件下的上述組合的批准);此外,只要有權 |
23
如果任何一方未能履行《BCA》項下的任何實質性契諾或義務,是終止日或之前未能滿足任何此類結束條件的主要原因,或 主要原因,則不得根據本條款終止BCA; |
| Quidel或Ortho,如果(A)Quidel 股東大會(或其任何延期或延期)未獲得Quidel所需票數,或(B)Ortho股東大會(或其任何延期或延期)未獲得Ortho所需票數,或Ortho計劃未獲批准且未由法院發佈Ortho計劃令; |
| 根據Quidel或Ortho,如果必須給予所需監管批准的任何政府實體以書面形式拒絕了此類批准,並且這種拒絕已成為最終的、具有約束力的且不可上訴的,或者任何永久限制、禁止或以其他方式禁止完成合並的命令已成為最終的 且不可上訴; |
| Quidel在收到Ortho必要投票之前的任何時間,如果Ortho董事會已 對建議進行了Ortho更改(無論是否符合BCA的適用條款); |
| Quidel在Ortho生效時間之前的任何時間,如果Ortho違反或未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,或者其中包含的Ortho的任何陳述或擔保不真實和正確,則以下哪一種違反或失敗將導致Quidel的 義務未能履行關閉的條件,以及(B)Ortho無法合理地在終止日期前治癒,或Ortho在收到Quidel的書面通知後45天內未治癒,除非Quidel未能履行《BCA》項下的任何實質性契諾或義務,這是在終止日期或之前未能滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因; |
| Quidel在收到Quidel必要投票之前的任何時間,如果Quidel董事會已根據Quidel All Cash Superior提議併為Quidel簽訂合併協議、收購協議或Quidel董事會授權並指示Quidel就此類Quidel All Cash Superior提議簽署的合併協議、收購協議或其他類似協議,根據BCA對Quidel建議進行了變更;但不得終止BCA,除非(A)在終止之前或同時,Quidel已向Ortho全額支付解約金(定義見下文),以及(B)Quidel同時或立即在終止Quidel訂立該協議後; |
| Ortho在收到Quidel必要投票之前的任何時間,如果Quidel董事會已 對建議進行Quidel更改(無論是否遵守BCA的適用條款); |
| Ortho在Ortho生效時間之前的任何時間,如果Quidel違反或未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,或者其中包含的Quidel的任何陳述或擔保不真實和正確,則以下哪一種違反或失敗將導致Ortho的 義務未能履行條件,以及(B)Quidel無法合理地在終止日期前治癒,或Quidel在收到Ortho的書面通知後45天內未治癒,除非Ortho未能履行BCA項下的任何實質性契諾或義務,這是終止日期或之前未能滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因;或 |
| 在收到Ortho必要投票之前的任何時間,如果Ortho董事會已根據BCA響應Ortho All Cash Superior提案併為Ortho簽訂合併協議、收購協議或其他類似協議(Ortho董事會已授權並指示Ortho就該等Ortho All Cash Superior提案執行),則Ortho董事會已 根據Ortho All Cash Superior提案對Ortho建議進行了變更;但不得終止BCA,除非(A)在終止之前或同時,Ortho 終止付款(定義如下)已全額支付給Quidel,以及(B)在終止後同時或立即,Ortho簽訂了該協議。 |
24
有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為業務合併協議終止的章節。
費用和解約費
與東亞銀行及合併及東亞銀行一般預期的其他交易有關的所有成本和開支將由產生該等成本和開支的一方支付,但Quidel和Ortho將平均分擔與反壟斷備案、納斯達克上市申請以及本聯合委託書/招股説明書、註冊説明書和與合併相關的其他披露文件所需的所有費用。
在以下情況下,Quidel必須向Ortho支付約2.078億美元的終止費(Quidel終止費):
| 由於建議中的Quidel更改,Ortho終止了BCA; |
| 在下列情況下,BCA由Quidel或Ortho終止:(I)合併未在終止日期前完成,或(Ii)Quidel股東大會尚未獲得Quidel必要的投票,並且在終止時,Ortho有權因Quidel建議的變更而終止; |
| (A)對Quidel的收購建議應已向Quidel管理層或Quidel董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知,不論是否有條件地就收購建議提出建議)公佈或公佈,且不得在終止或投票通過《BCA》之前撤回。在BCA日期之後的任何時間,以及(B)BCA隨後因Quidel違反BCA而被Ortho終止 或因以下原因而被Quidel或Ortho終止:(I)組合未在終止日期前完成或(Ii)Quidel股東大會未獲得Quidel必要的投票,且在終止時,由於Quidel未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,Ortho有權終止BCA; |
| BCA由Quidel終止,與Quidel All Cash Superior計劃有關,但受某些 其他條件限制;或 |
| (A)已向Quidel管理層或Quidel董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知Quidel管理層或Quidel董事會)公開宣佈或公佈收購建議,且在BCA日期後的任何時間,在終止或投票通過BCA(視情況而定)之前並未撤回對Quidel的收購建議,不論是否有條件。(B)BCA隨後被Quidel或Ortho終止,原因是(I)合併在終止日期前尚未完成,或(Ii)Quidel股東大會尚未獲得Quidel必要的投票,以及(C)在終止後九個月內,Quidel或其任何子公司就任何收購建議簽署收購協議,或完成或批准或建議Quidel股東接受任何收購建議(但就本條款(C)而言,收購建議一詞在本聯合委託書/招股説明書中題為業務合併協議的收購建議一節中定義為 但在收購建議和主要子公司的定義中,凡提及?15%或以上,應視為提及?50%或以上)。 |
如果BCA因Quidel股東大會未獲得Quidel必需的投票而終止,且Quidel終止付款不應以其他方式支付,則Quidel應向Ortho支付或促使支付其合理記錄的費用自掏腰包與BCA及其擬進行的交易的調查、審議、文件、盡職調查和談判相關的成本、費用和支出,包括Ortho及其子公司各自代表和融資來源的所有合理費用和支出。
25
如果在Quidel根據BCA條款向Ortho支付任何費用補償後,Quidel向Ortho支付Quidel終止付款,Quidel向Ortho支付的Quidel終止付款金額將減去實際支付給Ortho的此類費用補償金額。
在以下情況下,Ortho必須向Quidel支付約4690萬美元的終止費(Ortho終止費):
| 由於Ortho建議的改變,Quidel終止了BCA; |
| 在下列情況下,BCA由Quidel或Ortho終止:(I)合併在終止日期前仍未完成,或(Ii)Ortho股東大會未獲得Ortho必要的投票,或Ortho計劃未獲批准,且Ortho計劃命令未由英國法院發佈,並且在終止時,Quidel有權因Ortho建議的更改而終止; |
| (A)Ortho的收購建議應已向Ortho管理層或Ortho董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知,無論是否有條件,就收購建議提出建議)公開宣佈或公佈,或以其他方式傳達或告知,且不得在終止或投票通過BCA之前撤回,在BCA的日期之後的任何時間,以及(B)BCA隨後因Ortho違反BCA而被Quidel終止 或由Quidel或Ortho終止,原因是(I)組合未在終止日期前完成或(Ii)Ortho股東大會尚未獲得Ortho所需的投票,或Ortho計劃未獲批准且Ortho計劃命令未由英國法院發佈,並且在終止時,Quidel有權因Ortho未能履行《BCA》中包含的任何公約或協議而終止《BCA》; |
| BCA由Ortho根據Ortho All Cash Superior提案終止,但受某些 其他條件的限制;或 |
| (A)Ortho的收購建議已被公開宣佈或公知,或以其他方式傳達或告知Ortho管理層或Ortho董事會(或任何第三方應公開宣佈、傳達或告知就收購建議提出建議的真誠意圖,無論是否有條件),並且在BCA日期後的任何時間,在終止或通過BCA的投票(視情況而定)之前未撤回,(B)BCA隨後由Quidel或Ortho終止,原因是(I)合併在終止日期前未完成,或(Ii)Ortho股東大會未獲得Ortho所需的投票,或Ortho計劃未獲批准,且Ortho計劃令未由英國法院發出,以及 (C)在終止後九個月內,Ortho或其任何附屬公司就任何收購建議簽署收購協議,或完成或批准或建議Ortho股東接受任何收購建議(條件為就本條(C)項而言,收購建議一詞在本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議和收購建議一節中定義,但 在收購建議的定義中提到15%或更多的收購建議和主要子公司應被視為引用50%或更多)。 |
如果BCA因未在Ortho股東大會上獲得Ortho所需的表決權而終止,或Ortho計劃未獲批准且Ortho計劃令不是由英國法院發出,且Ortho終止付款不以其他方式支付,則Ortho應以償還其合理文件的方式向Quidel支付或安排支付自掏腰包與BCA的調查、審議、文件、盡職調查和談判相關的成本、費用和支出,以及由此預期的交易,包括Quidel及其子公司各自代表和融資來源的所有合理費用和支出。
如果在Ortho根據BCA條款向Quidel支付任何費用補償之後,Ortho向Quidel支付Ortho終止付款,則Ortho向Quidel支付的Ortho終止付款金額將減去實際支付給Quidel的此類費用補償金額。
26
監管事項
Ortho和Quidel已同意盡其合理的最大努力獲得完成BCA預期交易所需的所有監管批准。這些批准包括根據《高鐵法案》的批准,以及其他合併控制和外國投資法律法規。Ortho和Quidel已經或將完成申請和通知的提交,以獲得所需的監管批准 。
有關更多信息,請參閲本聯合代理的組合監管事項章節 聲明/招股説明書。
Quidel董事和高級管理人員的安全所有權
截至以下日期收盤[●](最接近Quidel已發行股票數量的記錄日期)、Quidel及其附屬公司的董事和高管有權投票[●]Quidel股票,或大約[●]Quidel有%的流通股在該日有權投票。
有關更多信息,請參閲本聯合代理的某些Quidel受益人所有者和管理層的擔保所有權章節 聲明/招股説明書。
矯形外科主任和高級管理人員的安全所有權
截至以下日期收盤[●](Ortho已發行股票數量的最接近記錄日期)、Ortho及其附屬公司的董事和高管有權投票[●]Ortho股票,或大約[●]在該日有權投票的Ortho流通股的百分比。
有關更多信息,請參閲本聯合代理的某些Ortho受益人所有者和管理層的擔保所有權一節 聲明/招股説明書。
Quidel股東沒有評價權
評估權是DGCL下的法定權利,允許反對某些非常交易的股東要求公司 向該等股東支付其股份的公允價值,而不是收取與非常交易相關的向股東提出的對價。然而,評估權並不是在所有情況下都可用。Quidel股東不能獲得與合併相關的評估權 。
Ortho 股東沒有特拉華州的評估權
作為英國上市有限公司的股東,Ortho股東不擁有與《特別交易條例》規定的法定權利類似的評估權,該法定權利允許反對某些非常交易的股東要求公司向這些股東支付其股份的公允價值,而不是收取與非常交易相關的向股東提出的對價。
Topco股票在聯交所上市
Topco股票目前不在證券交易所或報價系統進行交易或報價。雙方預期,完成合並後,Topco股票將在納斯達克上市交易,根據正式發行通知,雙方有義務履行完成合並的條件,授權Topco股票在納斯達克上市。
會計處理
Topco 將使用符合ASC主題805的會計獲取方法來説明這些組合。有關更多信息,請參閲本聯合委託書 報表/招股説明書的未經審計的預計合併財務信息一節。
27
Quidel、Ortho和Topco股東權利比較
Quidel和Topco是根據特拉華州的法律組建的。Ortho是根據英格蘭和威爾士的法律組織的。如果合併完成,Quidel股東和Ortho股東將成為Topco的股東。合併生效後,Topco股東的權利和Topco董事會的相關權力將受特拉華州法律以及Topco憲章和Topco章程的約束。每股Topco股票將根據Topco憲章發行,並將附帶Topco憲章所載的權利和義務。由於Quidel、Ortho和Topco各自的組織文件和適用的管理法律之間的差異,Quidel股東和Ortho股東在合併完成前的權利與Topco股東在合併完成後的權利將存在實質性差異 。
有關這些差異的完整描述,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為Quidel、Ortho和Topco的股東權利比較的部分。
請閲讀風險因素
您應仔細閲讀本聯合委託書聲明/招股説明書題為風險因素一節中所述的組合和Topco運營相關風險的詳細説明 。您還應閲讀並仔細考慮Quidel和Ortho業務的相關風險因素,這些風險因素包含在通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的文件中,因為這些風險將與Topco在完成合並後的業務相關。
28
有關前瞻性陳述的警示聲明
本聯合委託書/招股説明書包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,涉及Quidel、Ortho、Topco、這些組合以及其他涉及重大風險、假設和不確定性的事項。這些聲明可能會根據Quidel和Ortho管理層目前的信念以及兩家公司管理層做出的假設和目前掌握的信息,討論有關未來計劃、趨勢、事件、運營結果或財務狀況或其他事項的目標、意圖和預期。前瞻性陳述可能伴隨着 詞彙,如:目的、預測、相信、計劃、可能、可能、會、應該、估計、期望、預測、未來、指導、意圖、可能、預測、預測或類似的詞彙、短語或表達。這些陳述受到各種風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性不在當事人的控制範圍之內。因此,您不應過度依賴這些聲明。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中討論的內容大不相同的因素包括但不限於本聯合委託書/招股説明書中的風險因素一節以及Quidel提交給美國證券交易委員會的定期公開文件中所述的風險和不確定因素,包括Quidel於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中所討論的風險因素、Quidel通過引用包含或合併到此類文件中以及Quidel隨後提交給美國證券交易委員會的文件中包含或通過引用合併的因素,以及以下因素:
| 全球經濟狀況; |
| 可能導致BCA終止的任何變更、效果、事件、發生、發展、事件、事實狀態、一系列事件或 情況的發生,包括在可能要求Quidel向Ortho支付終止費或費用補償或要求Ortho向Quidel支付終止費或費用補償的情況下終止BCA; |
| 未能及時或以其他方式獲得適用的監管機構或股東和股東的批准, 或被要求接受可能降低合併預期利益的條件,作為獲得監管機構批准的條件; |
| 不滿足合併的其他關閉條件的; |
| 與納税義務相關的風險,或美國、英國或公司所受的其他税法或解釋的變化; |
| 新合併業務整合不成功的風險,或者整合新合併業務所需的成本、時間和精力可能大於預期的風險; |
| 未能有效地管理新合併的業務,或Topco無法實現任何或全部估計的成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長,或者這些好處的實現時間可能比預期的更長; |
| 無法完成擬議的交易,無法實現任何或所有預期收益 以及合併後Topco業務的協同效應或合併對Topco財務狀況或經營業績的影響; |
| Quidel和Ortho無法滿足關於合併的時間、完成、會計和税務處理的預期 ; |
| 客户或政府支出減少、支付放緩以及客户或政府對產品和服務的需求發生變化 ; |
| 與公司所在行業的競爭因素相關的意外變化; |
| 聘用和留住人員的能力; |
| 轉移Quidel和Ortho管理層對持續業務問題的注意力; |
| 在合併完成之前,BCA對Quidel和Ortho經營各自業務的能力施加了限制; |
| 運營成本、客户流失或業務中斷(包括但不限於與員工、客户、分銷商或供應商保持 關係的困難)大於預期,或如果完成合並,則遵循合併; |
29
| 可能對Quidel、Ortho和/或與 組合有關的其他公司提起的任何法律訴訟的結果; |
| 宣佈或完成合並對與包括客户、員工和競爭對手在內的第三方關係的潛在影響。 |
| 能夠以預期的方式吸引新客户並留住現有客户; |
| 公司已經進行或可能進行的收購的影響; |
| 依賴和整合信息技術(IT?)系統; |
| 影響公司的法律或政府法規的變化; |
| 可能對Ortho、Quidel或其各自客户產生不利影響的國際、國家或當地經濟、社會或政治狀況; |
| 當Quidel和Ortho是獨立公司時,Topco股票的市場價格可能受到以下因素的影響: 歷史上沒有影響Quidel股票或Ortho股票的市場價格的因素; |
| 資本和信貸市場的狀況; |
| 與當事人就關鍵會計估計和法律程序作出的假設有關的風險; |
| 各方國際業務,除其他因素外,受貨幣波動和外匯管制風險的影響; |
| Topco可能無法實現預期的合併效益和協同效應,這可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響;以及 |
| 本聯合委託書/招股説明書中包含的Quidel和Ortho的未經審計的預期財務信息反映了管理層的估計,可能不能反映實際的未來財務結果。 |
前面列出的因素並不是詳盡的。閣下應仔細考慮前述因素及影響雙方業務的其他風險及不確定因素,包括本聯合委託書/招股説明書所描述的風險及不確定因素,以及本聯合委託書/招股説明書所載或以引用方式併入本委託書/招股説明書的資料。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書的標題為?的部分,其中您可以找到更多信息。
本聯合委託書/招股説明書中的任何內容都不打算或將被解釋為利潤預測,或被解釋為意味着本財政年度或任何未來財政年度或Topco的每股收益必然與Ortho股票或Quidel股票的歷史公佈每股收益持平或超過(視適用情況而定)。
除適用的證券法另有要求外,Quidel、Ortho和Topco沒有義務更新、更改或以其他方式修改任何可能因新信息、未來事件或其他原因而不時作出的前瞻性陳述,且各自明確表示不承擔任何義務。敬請閲讀本聯合委託書/招股説明書的人士不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。
30
風險因素
投資Topco股票涉及風險,其中一些風險與合併有關。閣下應仔細考慮以下所述的風險,以及 本聯合委託書/招股説明書中包含或以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書中的其他信息,包括Quidel於2021年2月19日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素。特別是,您應該仔細考慮與Ortho和Quidel的每項業務相關的風險,因為這些風險將與合併完成後Topco的業務相關 。Topco的業務,以及Ortho和Quidel各自的業務,以及各自的財務狀況或經營業績,都可能受到這些風險的重大不利影響。
有關Quidel已向美國證券交易委員會提交的文件以及通過引用方式併入本聯合委託書 聲明/招股説明書的文件的信息,請參閲標題為?在其中您可以找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息?的部分。
與合併相關的風險
合併的完成受某些條件的制約,其中一些條件不在雙方的控制範圍之內,如果這些條件未得到滿足或放棄,則不會完成合並。
合併的完成取決於某些條件,包括:(I)Quidel股東對合並提議和相關事項的批准,(Ii)Ortho計劃的Ortho股東批准,對Ortho公司組織章程的修訂和某些相關事項,(Iii)在公司運營的某些地區獲得競爭和外國投資當局的批准,包括根據《高鐵法案》的等待期到期或終止,(Iv)沒有任何禁止合併的法律、禁令、命令或其他 判決,(V)Topco股份採用表格S-4格式的登記聲明的有效性;(Vi)Topco股份的納斯達克上市批准; (Vii)受若干重大例外情況的規限;Ortho及Quidel在BCA內各自陳述及擔保的準確性,以及Ortho及Quidel各自履行其在BCA下的責任;及(Viii)法院批准Ortho計劃及向註冊處處長交付法院批准Ortho計劃的命令。
滿足上述每個條件的要求 可能會使組合的完成延遲很長一段時間,或者根本無法實現。完成合並的任何延遲都可能導致Topco無法實現雙方期望Topco在預期時間內成功完成合並後將獲得的部分或全部利益。此外,作為批准合併的條件,政府當局可在合併完成後對當事各方的業務行為施加條件、條款、義務或限制。根據BCA的條款,各方無需提供、談判、同意或同意任何單獨或總體上合理預期會對Topco產生重大不利影響的行動(包括任何合同、行為或行為限制、協議、承諾或補救措施)(如本聯合委託書/招股説明書的業務 合併協議》一節所定義)。儘管有《BCA》的規定,但如果當事各方受到任何條件、條款、義務或 限制(無論是因為該等條件、條款、義務和限制沒有達到規定的重大程度,還是因為雙方同意實施),該等條件、條款、義務或 限制可能會推遲合併的完成,或以其他方式對雙方的業務、財務狀況或運營產生不利影響。此外,政府當局可要求當事各方剝離資產或業務,作為結束合併的條件。當事人被要求剝離資產或業務的, 不能保證Quidel和Ortho能夠迅速或以有利的條件談判此類資產剝離,也不能保證政府當局將批准此類資產剝離的條款。不能保證完成合並的條件將得到滿足,或在適用的情況下放棄或完成合並。
此外,如果Ortho的生效時間在2022年9月22日之前未發生(受某些延期權利的約束),則Ortho或Quidel可以 選擇不繼續進行合併。在某些特定情況下,Quidel和Ortho也可終止BCA,其中包括:(A)對於Quidel的提案,由Quidel董事會確定的全現金提案;或(B)根據BCA的條款和條件,由Ortho董事會確定的優於BCA的提案(包括要求終止方根據BCA向另一方支付終止費)。
31
Ortho或Quidel可以放棄合併和終止權的一些條件,而無需解決Ortho股東或Quidel股東的批准。
BCA中規定的某些條件和終止權可由Ortho或Quidel放棄,但受某些限制。如果放棄任何條件或終止權,Quidel和Ortho將評估是否需要修改本聯合委託書/招股説明書和解決委託書。在適用法律的約束下,如果Quidel和Ortho認定Quidel股東或Ortho股東的清盤沒有正當理由,雙方將有權酌情完成合並,而無需尋求適用的此類額外 Ortho股東批准或Quidel股東批准。Quidel董事會或Ortho董事會就BCA採取的任何行動不得分別對Quidel的股東或Ortho的股東造成不利影響,或影響Quidel的股東或Ortho的股東在合併中收到的對價,除非他們的股東或股東(視情況而定)批准該行動。
未能完成合並可能會對Quidel和Ortho的股價以及未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果由於任何原因未能完成合並,包括由於Quidel股東未能採用BCA或Ortho股東未能批准Ortho計劃,Quidel和Ortho正在進行的業務可能會受到不利影響,並且在沒有意識到完成合並的任何好處的情況下,Quidel和Ortho將面臨許多風險,包括以下風險:
| 在某些情況下,Quidel可能需要向Ortho支付約2.08億美元的終止費或補償Ortho的某些費用和開支; |
| 在某些情況下,Ortho可能需要向Quidel支付約4,700萬美元的終止費或補償Quidel的某些費用和開支; |
| Quidel和Ortho在完成合並之前的業務行為受到一定的限制,如果合併未完成,可能會對它們各自執行各自業務戰略的能力產生不利影響; |
| Ortho和Quidel已經並將繼續產生與擬議的合併相關的大量成本和費用,如法律、會計、財務顧問和印刷費,無論合併是否完成; |
| Ortho和Quidel可能會經歷金融市場的負面反應,包括對其股價的負面影響。 |
| Ortho和Quidel可能會遇到客户、監管機構和員工的負面反應;以及 |
| 與合併相關的事務(包括整合計劃)將需要Ortho和Quidel的管理層投入大量的時間和資源,否則這些工作將專門用於日常工作運營和其他機會可能對作為獨立公司的Ortho和Quidel有利。 |
此外,Ortho和Quidel可能會受到與 未能完成合並或針對Ortho、Quidel或Topco啟動的任何執法程序有關的訴訟,以履行BCA規定的義務。如果合併未完成,這些風險可能會成為現實,並可能對Ortho或Quidel各自的業務、財務狀況、財務業績和股價產生不利影響。
Quidel股東將在Quidel合併中獲得的Topco股票數量和Ortho股東在Ortho計劃中獲得的Topco股票數量基於固定的交換比率,該比率不會進行調整以反映Quidel股票或Ortho 股票的市值變化。此外,當Ortho股東和Quidel股東就BCA中考慮的交易進行投票時,他們將不知道與合併相關的Topco股票的確切價值。Quidel股東和Ortho股東在完成合並後獲得的Topco股票價值可能會根據Quidel股東和Ortho股東投票通過BCA或批准Ortho計劃(視情況而定)以來Quidel股票和Ortho股票市值的變化而變化。
完成合並後,Quidel股東將有權以1股Quidel股票換取1股Topco股票,Ortho股東將有權以每1股Ortho股票換取0.1055股Topco股票
32
自己的。合併完成後,預計前Ortho股東將擁有Topco約38%的股份,前Quidel股東將擁有Topco約62%的股份,基於雙方簽訂BCA之日Ortho和Quidel各自的資本狀況。Quidel合併完成時Quidel股東有權獲得的Topco股票的市值以及Ortho計劃完成時Ortho股東有權獲得的Topco股票的市值可能會因Quidel股票或Ortho股票的市值從BCA簽訂之日、本聯合委託書/招股説明書的日期或Quidel股東大會或Ortho股東大會的日期發生變化而發生重大變化。由於適用的交換比率不會調整以反映Quidel股票或Ortho股票的市值的任何變化,因此這種市場價格波動可能會影響Quidel股東在Quidel生效時間獲得的相對價值,以及Ortho股東在Ortho生效時間獲得的相對價值。 股價變化可能由各種因素引起,包括Quidel或Ortho的業務、運營或前景的變化,完成合並的可能性的市場評估,市場對Topco價值的評估,合併的時機,監管考慮,政府行動,一般市場和經濟狀況,法律程序和其他因素,每個因素都可能超出Topco、Quidel或Ortho的控制。在做出任何投資決定之前,敦促股東獲取Quidel股票和Ortho股票的最新市場報價。
完成合並後的Topco股票交易 可能會導致Topco股票的市場價格下跌。
合併完成後,Topco股票 預計將在納斯達克公開交易,使Quidel前股東和Ortho前股東能夠出售他們在合併中獲得的Topco股票。此類Topco股票的出售可能會在合併完成後迅速發生,並可能導致前Quidel股東和Ortho股東擁有的Topco股票的市場價格在合併完成前低於該Quidel股東和Ortho股東分別擁有的Quidel股票或Ortho股票的市場價格。
即使在宣佈合併後可能會發生重大不利變化,如行業範圍的變化或其他事件,也可能完成合並。
一般來説,Quidel或Ortho 可以根據BCA中規定的條款和條件,如果存在影響另一方的重大不利變化,可以拒絕完成合並。然而,某些類型的變更不允許Quidel或Ortho拒絕完成 組合,即使這樣的變更會對任何一方產生實質性的不利影響。例如,由於大宗商品價格或總體經濟狀況的下降,Quidel或Ortho的財務狀況或經營業績惡化,除非Quidel或Ortho(視情況而定)與其所在行業中經營的其他企業相比受到不成比例的影響,或者Quidel或Ortho的股價下跌, 不會賦予另一方拒絕完成合並的權利。如果發生影響任何一方的不利變化,但各方仍被要求完成合並,Topco股票的股價和Topco的業務和財務業績可能會受到影響。
BCA包含的條款限制了Ortho和Quidel尋求替代組合的能力,並在特定情況下要求Ortho或Quidel向另一方支付終止費。
根據BCA,除某些例外情況外,Ortho、Quidel和Topco均受到限制,不得徵求、發起、故意鼓勵或促進、討論或談判或提供關於任何個人或實體對競爭性收購提案的任何詢價、建議或要約的非公開信息。如果任何一方收到競爭性收購建議,且該方董事會(在與該 方的財務顧問和外部法律顧問協商後)確定該建議構成Quidel All Cash Superior Proposal或Ortho All Cash Superior Proposal(視具體情況而定),並且董事會在向該公司的股東或股東作出迴應時更改了建議,則Quidel一方面或Ortho將有權在遵守某些要求後終止BCA,但受BCA條款的限制。 Quidel可能被要求向Ortho支付約2.08億美元的終止費,Ortho可能被要求向Quidel支付約4700萬美元,或者任何一方可能被要求向另一方補償其自掏腰包與BCA相關的費用。這些規定可能會阻止可能有興趣收購任何一家公司的全部或主要部分的第三方考慮或提出此類收購,即使該第三方準備進行一項對兩家公司之一及其各自股東或 股東比合並更有利的交易。見本聯合委託書/招股説明書中題為《企業合併協議》、《企業合併協議》、《企業合併協議》和《業務合併協議》的章節。
33
Quidel和Ortho將因合併而產生鉅額交易和合並相關成本。
Ortho和Quidel已經並預計將產生許多與合併相關的非經常性直接和間接成本。這些成本和支出包括支付給財務、法律和會計顧問的費用、遣散費和其他潛在的與僱傭相關的成本,包括可能支付給某些Ortho和Quidel高管的款項、備案費用、印刷費和其他相關費用。其中一些費用由Ortho和Quidel支付,無論合併是否完成。還有一些流程、政策、程序、運營、 技術和系統必須與兩家公司業務的合併和集成相結合。雖然Ortho和Quidel都假設與BCA考慮的合併和其他交易有關將產生一定水平的費用,並繼續評估這些成本的規模,但有許多他們無法控制的因素可能會影響整合的總金額或時間和 實施費用。
與Ortho和Quidel可能無法收回的組合相關的額外意外鉅額成本也可能存在。這些成本和支出可能會降低Ortho和Quidel期望Topco從合併中實現的效率和戰略利益的實現。雖然Ortho和Quidel預計這些好處將隨着時間的推移抵消交易費用和實施成本,但這種淨好處可能不會在短期內實現,甚至根本不會實現。
對於合併,Quidel、Ortho和/或Topco可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對Quidel、Ortho和/或Topco的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況和業績產生負面影響的費用。
儘管Quidel和Ortho對合並和相關交易進行了廣泛的盡職調查,但他們不能向您保證,這項調查揭示了可能存在的所有重大問題,通過常規的盡職調查可以發現所有重大問題,或者Quidel和Ortho不會在以後出現 Quidel和Ortho無法控制的因素。即使Quidel和Ortho的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,並且以前已知的風險可能會以與Quidel和Ortho的初步風險分析不一致的方式出現。此外,由於合併、採購會計和Topco未來的擬議運營,Quidel、Ortho和/或Topco可能需要進行沖銷或 沖銷、重組和減值或其他費用。因此,Quidel、Ortho和/或Topco可能被迫減記或註銷資產、重組業務或產生減值或其他 費用,這可能會對Quidel、Ortho和/或Topco的業務、資產、負債、前景、財務狀況和業績產生負面影響。
合併後,Quidel股東和Ortho股東在Topco的所有權和投票權將分別低於他們目前在Quidel和Ortho的所有權和投票權,並且對Topco管理層的影響力將較小。
合併完成後,預計前Ortho股東將擁有Topco約38%的股份,前Quidel股東將擁有Topco約62%的股份,這是基於雙方簽訂BCA之日Ortho和Quidel各自的資本 。因此,前Quidel股東對Topco的所有權將低於他們目前對Quidel的所有權,對Topco管理層和政策的影響力將小於他們目前對Quidel管理層和政策的影響力。前Ortho股東對Topco的所有權將低於他們目前對Ortho的所有權,對Topco管理層和政策的影響力將低於他們目前對Ortho管理層和政策的影響力。
此外,根據BCA的條款,在合併完成後,Topco董事會最初將由12名董事組成,其中包括Quidel在合併完成前指定的八名個人,其中至少四名個人將根據董事的適用規則符合獨立納斯達克的資格,以及四名由Ortho在合併完成前指定的個人,其中至少兩名個人將根據納斯達克的適用規則符合獨立董事的資格。合併完成後,(I)Quidel現任總裁兼首席執行官道格拉斯·布萊恩特將擔任Topco董事長兼首席執行官,(Ii)Robert Bujarski將擔任Topco總裁兼首席運營官,(Iii)Joseph Busky將擔任Topco首席財務官,(Iv)Michael Iskra將擔任Topco的首席商務官;及(V)Topco董事會的每個委員會將由奧拓指定的一名董事(Topco董事會合理接受的人選)和不少於兩名額外由Quidel指定的董事組成。
34
由於合併的不確定性,Ortho和Quidel可能難以吸引、激勵和留住高管和其他關鍵員工。
Topco完成合並後的成功將在一定程度上取決於Topco留住Ortho和Quidel關鍵員工的能力。對合格人才的競爭可能會很激烈。Ortho或Quidel的現有和潛在員工可能會遇到合併效果的不確定性,這可能會 削弱Ortho和Quidel在合併之前和之後吸引、留住和激勵關鍵管理、銷售、營銷、製造、技術和其他人員的能力。在合併懸而未決期間,留住員工可能尤其具有挑戰性 ,因為Ortho和Quidel的員工可能會對他們在Topco的未來角色感到不確定。
此外,根據Ortho的遣散費計劃和高管僱傭協議中的控制權和/或遣散費條款的變化,以及Quidel的高管僱傭協議中的遣散費條款,Quidel和Ortho的某些關鍵員工有權在某些符合條件的終止僱傭時獲得遣散費。某些關鍵的Quidel和Ortho員工可能會在適用的高管離職計劃或僱傭協議中規定的特定情況下終止聘用,包括這些關鍵員工的頭銜、地位、權限、職責、職責或薪酬的某些變化,並有權獲得遣散費。由於角色和責任的變化,這種情況可能與合併有關。
雖然Quidel和Ortho可能會使用某些保留計劃,但不能保證它們會被證明是成功的。如果Ortho或Quidel的關鍵員工離職,兩家公司的整合可能會更加困難,Topco在合併後的業務可能會 受到損害。此外,Topco可能需要在尋找、招聘、培訓和保留離職員工的接班人方面產生鉅額成本,並可能失去與Ortho或Quidel業務相關的大量專業知識和人才,這可能會對Topco實現合併預期收益的能力產生不利影響。此外,與工會或工廠理事會的活動或將員工整合到Topco相關的員工和管理人員可能會受到幹擾或分心。因此,不能保證Topco能夠吸引或留住Ortho和Quidel的關鍵員工,就像這些公司過去能夠吸引或留住自己的員工一樣。
由於與 組合相關的不確定性,Ortho和Quidel的業務關係可能會中斷。
與Ortho或Quidel開展業務的公司可能會遇到與合併相關的不確定性,包括與Ortho、Quidel或Topco目前或未來的業務關係方面的不確定性。Ortho和Quidel的業務關係可能會中斷,因為客户、分銷商、供應商、供應商和其他人可能會嘗試協商更改現有業務關係,或考慮與Ortho、Quidel或Topco以外的各方建立業務關係。這些中斷可能會對Topco的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響,包括對Topco實現合併預期收益的能力產生不利影響。推遲完成合並可能會加劇這種中斷的風險和不利影響。
新冠肺炎疫情可能會對Quidel和Ortho的及時完善組合的能力造成不利影響 。
新冠肺炎和世界各地許多政府當局試圖限制其傳播的各種預防措施,對全球市場和全球經濟產生了嚴重影響。新冠肺炎疫情對Quidel和Ortho各自業務的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括但不限於可能出現的新信息,包括但不限於以下方面:新冠肺炎的嚴重性、政府為遏制新冠肺炎或治療其影響而採取的行動的性質和程度、有效治療和疫苗的可獲得性、疫情的最終持續時間,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。新冠肺炎和官方對此的迴應使Quidel、Ortho和相關第三方更難為各自的業務和運營配備足夠的人員,並可能導致公司獲得完成合並的相關批准的能力延遲。新冠肺炎的傳播導致Quidel和Ortho修改了他們的業務做法(包括員工差旅、員工工作地點和實際參加會議、活動和會議),Quidel和Ortho中的每一個都可以根據政府當局的要求或Quidel或Ortho確定符合其員工、客户、合作伙伴和供應商的最佳利益而採取進一步行動。此類措施可能無法完全緩解病毒帶來的風險,從而削弱Quidel和Ortho執行關鍵功能的能力。
35
為了應對日益增長的新冠肺炎測試需求,Quidel正在繼續快速而顯著地擴大其製造能力,包括擴大和擴展其基礎設施,以支持現有和預期的新冠肺炎測試需求和商業活動 。這種快速擴張已經並可能繼續給Quidel的管理、人員、業務、系統和財政資源帶來巨大壓力。未能成功管理這種擴張,包括 在實施這種擴張方面效率低下,或在新冠肺炎大流行期間材料、技術、設備和人力資本成本上升,可能會對Quidel或Topco的經營業績產生負面影響。
Ortho和Quidel的財務顧問各自的意見不會反映BCA簽署和完成合並之間的 情況變化。
Ortho董事會和Quidel董事會收到了各自財務顧問對批准BCA、合併和BCA計劃進行的所有其他交易的決定的意見。然而,Ortho和Quidel預計不會在完成合並之前收到各自財務顧問的最新意見,因此,截至Ortho股東大會、Quidel股東大會或完成合並的時間,或截至該等意見的日期以外的任何日期,該等意見並不發表。Ortho或Quidel的運營和前景、一般市場和經濟狀況以及其他可能超出Ortho或Quidel控制範圍的因素以及財務顧問的意見依據的變化,可能會在合併完成時顯著影響Ortho和Quidel的相對價值以及Ortho股票或Quidel股票的價格。因此,該等意見將不涉及 從財務角度而言,Ortho股東將於該等會議時間或完成合並時收取或由Quidel支付的Ortho計劃代價的公平性。有關Ortho和Quidel從各自財務顧問那裏收到的意見的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書的題為J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho的財務顧問的意見和Perella Weinberg Partners LP作為Quidel的財務顧問的意見的章節。
Quidel和Ortho的高管和董事在合併中擁有的利益可能不同於Quidel股東或Ortho股東的利益。
在考慮Quidel董事會關於Quidel股東批准合併提議的建議時,Quidel股東應該意識到Quidel的董事和高管在合併中擁有某些利益,這些合併可能不同於Quidel 股東的利益,或者除了Quidel 股東的利益之外。這些利益包括但不限於,Quidel合併中Quidel股權獎勵的處理,某些高管薪酬安排中規定的遣散費保護,以及合併完成後他們在Topco的角色和責任可能發生的變化。Quidel董事會意識到了這些利益,並在評估和談判BCA及其合併以及建議Quidel股東批准合併提議時進行了考慮。
在考慮Ortho董事會關於Ortho 股東批准Ortho計劃的建議時,Ortho的股東應該意識到,Ortho的董事和高管在合併中擁有某些權益,這些權益可能不同於Ortho股東的利益,或者不同於Ortho股東的利益 。這些利益包括但不限於,在矯形計劃中如何處理矯形公司的股權補償獎勵。Ortho董事會意識到了這些利益,並在評估和談判BCA及其組合以及建議Ortho股東批准Ortho方案時對其進行了考慮。
見本聯合委託書/招股説明書的標題為:合併的背景、某些人在合併中的權益以及業務合併協議和保險的章節。
組合的完成可以觸發控制變更或Quidel或Ortho參與的某些協議中的其他 條款。
組合的完成可能會觸發 控制變更或Quidel或Ortho加入的某些協議中的其他條款。如果Quidel或Ortho(視情況而定)不能就這些條款的豁免進行談判,則各自的交易對手可以行使其在適用協議下的權利和補救措施,包括在某些情況下可能終止協議或尋求金錢損害賠償。即使Quidel或Ortho(視情況而定)能夠就豁免進行談判,相關交易對手也可能要求為此類豁免收取費用,或尋求以對合並後的業務不太有利的條款重新談判協議。
36
如果Quidel合併不符合《守則》第351節所述的交易或《守則》第368(A)節所指的重組,Quidel的美國股東可能被要求支付高額的美國聯邦所得税。同樣,如果Ortho計劃不符合《守則》第351節所述的交易所的條件,Ortho的美國股東可能需要支付高額的美國聯邦所得税。
就美國聯邦所得税而言,這些組合作為一項單一的綜合交易,旨在符合《守則》第351節所述的交換條件,而根據《守則》第351(B)節(意向税收待遇),根據這些組合支付的現金應被視為付款。Quidel合併也旨在 符合《守則》第368(A)節所指的重組。所有締約方都打算報告與預期税收待遇一致的組合。然而,Quidel和Ortho都不打算從美國國税局獲得關於合併的税收後果的裁決 。如果美國國税局或法院認定Quidel合併不符合《準則》第351條規定的交易所的一部分,也不符合《準則》第368(A)條規定的重組資格,Quidel的美國股東通常會確認根據合併將Quidel股票交換為Topco股票時的應税損益。如果美國國税局或法院 認定Ortho計劃不符合《準則》第351條規定的交換條件,Ortho的美國股東一般會根據合併將其Ortho股份交換為Topco股票和現金 確認應税損益(而如果Ortho計劃符合《準則》第351條規定的交換條件,Ortho的美國股東將只就對價的現金部分確認交換的應税收益)。請參閲題為《美國聯邦所得税的重要考慮因素》一節。
完成合並後與Topco相關的風險
除了下面描述的風險外,您還應仔細考慮與Quidel‘s業務相關的風險和與Ortho’s業務相關的風險,因為這些風險將適用於合併完成後Topco的業務。
如果未能在預期時間內成功整合Quidel和Ortho的業務,將對Topco未來的業務和合並後的財務業績產生不利影響。
兩家獨立公司的合併是一個複雜、昂貴且耗時的過程 。因此,合併後的公司將需要投入大量的管理注意力和資源來整合Ortho和Quidel的業務實踐和運營。整合過程可能會擾亂兩家公司中的一家或兩家的業務,如果實施不力,可能會阻止Ortho和Quidel從合併中實現預期的全部好處。Topco未能應對成功整合Ortho和Quidel的業務所涉及的挑戰,或未能實現合併的預期效益,可能會導致Topco的活動中斷,並可能嚴重損害其運營結果。此外,兩家公司的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、客户關係的喪失和管理層注意力的轉移,並可能導致Topco的股價下跌。將Quidel和Ortho的操作相結合的困難包括:
| 管理一家規模大得多的公司; |
| 協調地理上不同的組織,包括廣泛的國際業務; |
| 可能將管理層的重點和資源從其他戰略機會和業務事項上轉移; |
| 由於完成合並和整合公司業務而引起的管理層注意力轉移,導致其中一家公司或兩家公司業績不佳; |
| 協調和執行Topco的戰略; |
| 留住現有客户,吸引新客户; |
| 保持員工士氣,留住關鍵管理層和其他員工; |
| 每家公司正在進行的業務中斷或失去動力,或標準、控制、系統、程序和政策不一致; |
| 整合兩種獨特的商業文化,這可能被證明是不相容的; |
37
| 整合過程中潛在的錯誤假設的可能性; |
| 整合公司和行政基礎設施,消除重複運營; |
| 協調分銷和營銷工作; |
| 整合IT、通信等系統; |
| 適用法律法規的變更; |
| 管理與Quidel和Ortho業務整合相關的税務成本或效率低下; |
| 與合併相關的不可預見的費用或延誤;以及 |
| 採取與獲得監管批准有關的可能需要的行動。 |
其中許多因素都不在Topco的控制範圍之內,其中任何一個因素都可能導致成本增加、收入減少以及轉移管理層的時間和精力,這可能會對合並後的公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外,即使Ortho和Quidel的業務成功整合,Topco也可能無法實現合併的全部好處,包括Ortho和Quidel預期的協同效應、成本節約或銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。因此,Ortho和Quidel無法向各自的股東和股東保證,Ortho和Quidel的合併將實現合併所預期的全部利益。
可歸因於合併的協同效應可能與預期不同。
Topco可能無法實現預期的合併收益和協同效應,這可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。合併的成功在很大程度上取決於Topco能否成功整合Quidel和Ortho的業務,並從合併中實現預期的戰略利益和協同效應。Quidel和Ortho相信,這兩項業務的合併將通過提供平衡和多樣化的產品組合、運營效率、供應鏈優化、互補的地理足跡、產品開發協同效應以及現金流和利潤率提高機會,來補充雙方的戰略。然而,要實現這些目標,除其他外,還需要實現預期的目標成本協同效應。合併的預期效益以及實際運營、技術、戰略和收入機會可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果Topco不能在預期的時間框架內或根本不能實現這些目標並實現預期的合併效益和協同效應,Topco的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果Topco在合併後不能有效地管理其擴大的業務,Topco未來的業績將受到影響。
合併後,Topco的業務規模將大幅增長,超過Quidel或Ortho目前的業務規模。Topco未來的業績在一定程度上取決於其管理這一擴展業務的能力,這將給管理帶來巨大挑戰,包括與管理和監控新業務相關的挑戰,以及相關成本和複雜性的增加。不能保證Topco會成功,也不能保證它會實現預期的運營效率、成本節約、收入增加和目前預期的 組合帶來的其他好處。
Quidel或Ortho目前面臨的業務問題可能會歸咎於對方的運營。
如果Quidel或Ortho目前存在或客户認為存在運營挑戰,如服務性能、安全問題或勞動力問題,這些挑戰可能會引起合併後另一家公司的現有客户的擔憂,這可能會限制或阻礙Topco未來從這些客户那裏獲得更多業務的能力。
Topco將面臨與Ortho的債務相關的某些風險。
由於完成合並,Ortho目前20億美元的淨債務預計將繼續未償還,因此Topco將面臨與此債務相關的某些風險。關於與這一債務和相關債務工具有關的風險的討論,包括遵守可能限制Topco實現預期合併收益和協同效應的某些契約的要求,請參閲與Ortho業務相關的風險和與Ortho債務相關的風險。
38
Topco股票目前不存在交易市場。
在合併之前,Topco股票不存在交易市場。完成合並後,Topco股票預計將在納斯達克掛牌交易。然而,不能保證Topco股票的活躍交易市場在合併結束後會發展起來,或者如果它發展了,這個市場就會持續下去。在Topco股票缺乏活躍的交易市場的情況下,投資者可能無法在他們想要出售的時間出售Topco股票。
Topco股票的市場價格可能會波動。
Topco股票的市場價格可能會波動。廣泛的一般經濟、政治、市場和行業因素可能會 對Topco股票的市場價格產生不利影響,無論Topco的實際經營業績如何,以及Quidel和Ortho整合的成功與否。可能導致Topco股價波動的因素包括:
| 季度經營業績和競爭對手業績的實際或預期差異; |
| Topco或任何可能涵蓋Topco股票的證券分析師的財務預測變更; |
| 行業狀況或趨勢,包括監管變化或證券市場變化; |
| Topco或其競爭對手宣佈重大收購、戰略合作或資產剝離; |
| 宣佈對Topco的運營進行調查或監管審查,或對其提起訴訟; |
| 關鍵人員的增減; |
| 發行或出售Topco股票,包括Topco董事和高級管理人員或其主要投資者的股票銷售。 |
Topco或其股東未來在公開市場上出售Topco股票,或認為此類出售可能會發生,可能會降低Topco股票的價格,Topco通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本可能稀釋Topco的所有權。
在公開市場上出售Topco股票,或認為此類出售可能發生的看法,可能會損害Topco股票的當前市場價格。這些出售,或這些出售可能發生的可能性,也可能使Topco在未來以Topco認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
完成合並後,Topco預計將擁有約6670萬股Topco流通股。合併完成後,基於雙方簽訂BCA之日的Ortho和Quidel各自的資本化,預計前Ortho股東將擁有Topco約38%的股份,前Quidel股東將擁有Topco約62%的股份。
與合併相關而發行的所有Topco股票預計將可以自由交易,不受限制或根據證券法進行進一步登記,但Topco聯屬公司持有的任何Topco股份除外,該術語根據證券法第144條(第144條)定義,包括Topco Energy的某些董事、高管和其他聯屬公司,這些股份只有在根據證券法登記或根據豁免登記(如第144條)出售的情況下才可在公開市場出售。 完成合並後,註冊權涵蓋的Topco股份預計將佔Topco已發行股份的約19%。登記任何這些已發行的Topco股票將導致該等股票在登記聲明生效後可在不遵守第144條的情況下自由交易。隨着轉售限制終止或這些股東行使登記權,如果這些Topco股票的持有人出售股票或被市場認為打算出售股票,Topco股票的市場價格可能會大幅下跌 。這些因素也可能使Topco更難通過未來發行Topco股票或其他證券來籌集額外資金。
此外,Topco打算以S-8表格向美國證券交易委員會提交註冊聲明,提供 用於註冊[●]Topco根據Quidel 2018股權計劃已發行或預留供發行的股份,建議由Topco修訂和承擔。在滿足歸屬條件的情況下,根據表格S-8的註冊説明書登記的股份可立即在公開市場轉售,不受限制。
未來,Topco還可能發行與投資或收購或其他相關的證券。Topco無法預測未來發行Topco股票或可轉換為Topco股票的證券的規模或影響(如果有)
39
未來Topco股票的發行和出售將影響Topco股票的市場價格。出售大量Topco股份(包括與收購有關的股份), 或認為可能發生此類出售,可能對Topco股票的現行市場價格產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表有關Topco的研究或報告,Topco的股價可能會下跌。
Topco股票的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關Topco或其業務的任何研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對Topco的報道或未能定期發佈有關Topco的報告,Topco可能會失去在金融市場的可見度,進而可能導致Topco的股價或交易量下降。此外,如果跟蹤Topco的一位或多位分析師下調了Topco的股票評級,或者Topco的經營業績沒有達到他們的預期,Topco股票的交易價格可能會下跌。
由於合併而將由Ortho股東和Quidel股東獲得的Topco股票將擁有不同於他們在合併生效之前持有的Ortho股票和Quidel股票的權利。
合併完成後,成為Topco股東的前Ortho股東和Quidel股東的權利將受Topco公司註冊證書(Topco章程)和Topco章程(Topco章程)和DGCL的管轄。與Ortho股票和Quidel股票關聯的權利與與Topco股票關聯的權利不同。見本聯合委託書/招股説明書題為Quidel、Ortho和Topco股東權利比較的章節。
Topco章程將指定特拉華州衡平法院(The Court Of Chancery Of Chancery)為Topco股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制Topco的股東在與Topco或其董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
合併後的Topco章程將規定,除非Topco書面同意選擇替代法院, (I)在適用法律允許的最大範圍內,衡平法院將是任何索賠(根據證券法產生的任何訴因除外)的唯一和獨家法院,包括基於現任或前任董事、高管、員工或股東以該身份違反職責,或DGCL賦予衡平法院司法管轄權的Topco權利索賠。以及(Ii)美國聯邦地區法院將在適用法律允許的最大範圍內,成為根據《證券法》產生的任何訴因的唯一和獨家論壇。任何個人或實體購買或以其他方式獲得Topco股本股份的任何權益,將被視為已知悉並同意上文所述Topco章程的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在其認為有利於與Topco或其董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的司法論壇提出索賠的能力,這可能會阻止此類針對Topco及其人員的訴訟。或者,如果法院發現Topco《附例》的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,或無法對其執行,Topco可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對Topco的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果Topco未能建立或維護有效的內部控制系統,它可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。因此,股東可能會對Topco的財務報告失去信心,這將損害其業務和Topco股票的交易價格。
有效的內部控制對於Topco提供可靠的財務報告、防止欺詐並作為上市公司成功運營是必不可少的。如果Topco不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,其聲譽和經營業績將受到損害。Topco不能確定其開發和維護有效的內部控制系統的努力是否成功,它是否能夠在未來對其財務流程和報告保持足夠的控制,或者它是否能夠履行其根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條承擔的義務。未能開發或維持有效的內部控制,或在實施或改善內部控制方面遇到困難,都可能損害Topco的經營業績或導致Topco無法履行其報告義務。無效的內部控制也可能導致投資者對Topco報告的財務信息失去信心,這可能會對Topco股票的交易價格產生負面影響。
40
Topco的IT系統可能容易受到黑客入侵、惡意病毒和其他網絡犯罪的攻擊,這可能會損害其業務並使其承擔責任。
Topco的運營將在很大程度上取決於其IT系統、軟件和網絡的可靠性和安全性,這些系統、軟件和網絡容易受到人為錯誤、與電信網絡有關的問題、軟件故障、自然災害、破壞、病毒和類似事件的破壞和中斷。Topco IT系統的任何中斷都可能對所提供的產品和服務質量產生負面影響,從而影響客户需求和銷售量。
Topco將在遵守反腐敗法律法規和經濟制裁計劃方面面臨重大風險。
在全球範圍內開展業務將要求合併後的公司遵守不同司法管轄區的法律和法規,而Topco未能成功遵守這些規則和法規可能會使其承擔責任。這些法律和法規適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人,並可能限制合併後的公司的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。Topco的國際業務尤其受到反腐敗和反賄賂法律法規的約束,例如1977年美國《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)、2010年英國《反賄賂法》(《反賄賂法》)和巴西《反賄賂法》(又稱《巴西清潔公司法》),以及經濟和貿易制裁,包括由聯合國、歐盟、美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)和美國國務院實施的制裁。《反海外腐敗法》禁止為獲取或保留業務或獲取任何不正當的商業利益而向外國官員提供任何有價值的東西。Topco可以與國有企業打交道,根據《反海外腐敗法》,國有企業的員工和代表可能被視為外國官員。Topco受美國以外各國政府和監管機構的管轄,這可能會使Topco的人員與負責頒發或續簽許可證、執照或批准或執行其他政府法規的外國官員接觸。《反賄賂法》的規定超越了對外國公職人員的賄賂,在許多其他方面比《反海外腐敗法》更繁重,包括管轄權。, 不免除便利費和罰款。經濟和貿易制裁限制Topco與某些受制裁國家、地區和指定人員的交易或交易,如果沒有授權或適用法律下的豁免,例如OFAC允許某些人道主義貿易的許可證。
由於在國外開展業務,包括通過合作伙伴、分銷商、代理商和代表Topco開展業務的其他第三方,Topco將面臨違反反腐敗和反賄賂法律和制裁法規的風險。Topco將運營的一些國際地點 擁有發展中的法律制度,可能比更發達的國家腐敗程度更高。Topco的持續擴張和全球業務,包括在發展中國家的業務,其在世界各地發展的合資企業關係,以及在Topco將開展業務的國家僱用當地代理,增加了違反反腐敗和反賄賂法律以及經濟和貿易制裁的風險。雖然這些代表Topco的經銷商、製造商和其他第三方不是Topco的關聯法人實體,但此類違規行為可能使Topco承擔FCPA責任或根據Topco運營的各個司法管轄區的類似法律承擔責任,和/或Topco的聲譽可能會受到第三方的損害。違反反腐敗和反賄賂法律以及經濟和貿易制裁的行為可受到民事處罰,包括罰款、剝奪出口特權、禁令、扣押資產、取消政府合同(和終止現有合同)、吊銷或限制許可證,以及刑事罰款和監禁。此外,任何重大違規行為都可能對Topco的聲譽產生重大影響,從而影響其贏得未來業務的能力。
Ortho和Quidel認為Topco將擁有強大的合規文化和充分的內部控制系統,包括將欺詐行為降至最低並及時發現的程序,以及遵守OFAC授權或豁免的流程,而Ortho和Quidel將尋求不斷改進Topco的內部控制系統,並糾正發現的任何弱點。然而,不能保證Topco的政策和程序將一直得到遵守,或者 是否會有效地發現和防止其一名或多名員工、顧問、代理或合作伙伴違反適用法律,因此Topco可能會受到處罰,並對其業務、財務狀況或運營結果造成重大不利後果。
Topco利用美國淨營業虧損結轉的能力可能有限。
Topco及其附屬公司,包括Quidel和Ortho,能夠利用合併時存在的任何美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)和其他 税務屬性來減少未來的應税收入
41
完成合並後受美國聯邦所得税法的限制,並取決於許多因素,包括其無法保證的未來收入。此外,守則第382節(第382節)一般對公司在經歷所有權變更時可用於抵銷應納税所得額的NOL金額施加年度限制(根據第382節確定),預計Ortho將在合併後出現這種情況。所有權變更通常發生在一個或多個股東(或股東組),每個股東都被認為擁有該公司股票的至少5%,在滾動三年期間內,他們的持股比其最低持股百分比增加了50個百分點以上。第382條可作為合併的結果適用,並在任何NOL到期之前限制其使用。
Topco及其子公司將受美國和外國税法的約束,此類税法的更改或相關政府當局對這些法律的不同解釋可能會對Topco產生不利影響。
在Topco及其附屬公司開展業務的司法管轄區內,美國國會、經濟合作與發展組織和其他政府機構一直將重點放在與跨國公司税收相關的問題上。一個例子是在税基侵蝕和利潤轉移領域,從税率較高的司法管轄區到税率較低的司法管轄區的附屬公司之間進行付款。此外,本屆美國政府提議的改革,包括重大的税收改革,可能會顯著改變適用於Topco及其附屬公司的美國聯邦所得税規則和法規,儘管税收改革的前景以及任何此類改革的性質仍然非常不確定。因此,Topco及其關聯公司開展業務所在的美國、英國和其他國家/地區的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能對Topco產生不利影響。
此外,美國、英國和Topco及其子公司運營所在的眾多其他司法管轄區的税收法律法規本身就很複雜,Topco及其子公司有義務就這些法律法規在Topco及其子公司及其運營和 業務中的應用做出判斷和解釋。對這些法律和條例的解釋和適用可能會受到相關政府當局的質疑,這可能會導致重大的行政或司法程序、行動或制裁。
本聯合委託書/招股説明書中包含的Quidel和Ortho的未經審計的預期財務信息反映了管理層的估計, 可能無法反映實際的未來財務結果。
關於合併,Quidel和Ortho準備並考慮了Quidel和Ortho的某些內部、未經審計的預期財務信息。這些未經審計的預期財務信息包括有關未來市場狀況、經營現金流、支出和Quidel和Ortho增長的假設(如適用)。這些內部、未經審計的預期財務信息僅説明截止日期,除非適用的證券法另有要求,否則不會更新。未經審計的預期財務信息受重大經濟、競爭、行業和其他不確定性的影響,這可能導致未經審計的預期財務信息或基本假設不準確。由於這些或有事項, 無法保證Quidel和Ortho的未經審計的預期財務信息將全部、全部或在預計的時間範圍內實現。鑑於這些不確定性,在本聯合委託書/招股説明書中包括Quidel和Ortho的未經審計的預期財務信息,不應被視為Quidel董事會、Ortho董事會、Quidel、Ortho、Perella Weinberg或J.P.Morgan或任何其他收到這些信息的人 認為或現在認為這是實現未來財務業績的保證。
未經審核的預期財務信息僅供內部使用,並協助Quidel和Ortho進行盡職調查,並協助其各自的財務顧問進行各自的財務分析。未經審計的預期財務信息的編制並非着眼於公開披露或遵守已公佈的美國證券交易委員會準則或美國註冊會計師協會為編制和呈報預期財務信息而制定的準則。本聯合委託書/招股説明書中包含的預期財務信息由Quidel‘s和Ortho’s管理層編制,並由其負責。安永會計師事務所(Quidel‘s獨立註冊會計師事務所)及普華永道會計師事務所(Ortho獨立註冊會計師事務所)並無就所附預期財務資料進行審核、編制或應用議定程序,因此,安永會計師事務所及普華永道會計師事務所並無就此發表意見或作出任何其他形式的保證。通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的安永會計師事務所報告與Quidel之前發佈的財務報表以及本聯合委託書/招股説明書中包含的普華永道會計師事務所報告有關
42
涉及Ortho之前發佈的財務報表。這些報告不包括預期的財務信息,也不應為此而閲讀。有關未經審計的預期財務信息的其他信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書題為未經審計的前瞻性財務信息的組合一節。
Topco的實際財務狀況和經營結果可能與本聯合委託書/招股説明書中包含的未經審計的備考財務信息存在重大差異。
Topco是最近成立的,沒有運營歷史,也沒有收入。雖然本聯合委託書/招股説明書所載未經審核的備考財務資料代表對Quidel及Ortho‘s管理層的最佳估計,但僅供參考,如合併及相關融資交易於指定日期完成,則該等資料可能不能準確顯示Topco的財務狀況或經營業績。未經審核備考財務資料來自已審核及未經審核的Ortho及Quidel的歷史財務報表,並於合併生效後對Topco作出若干調整及假設。未經審計的備考財務信息不包括與Ortho的資產和負債相關的任何公允價值調整,但長期借款和無形資產的公允價值除外,因為Quidel和Ortho的管理層已初步得出結論,這些歷史賬面價值 接近其截至2021年9月30日的公允價值。估計購置資產和假定負債的公允價值的過程要求在確定適當的假設和估計時使用判斷。當獲得更多信息並執行更多分析時,這些 估計值可能會進行修訂。未經審核備考財務資料的初步估計與最終收購會計將會出現差異 ,並可能對未經審核備考財務資料及Topco的財務狀況及未來經營業績產生重大影響。
此外,編制未經審核備考財務信息時使用的假設可能被證明不準確,以及其他因素可能會影響Topco的財務狀況或合併結束後的運營結果。Topco財務狀況或經營業績的任何潛在下降都可能導致Topco股票價格的大幅波動。 請參閲本聯合委託書/招股説明書題為未經審計的預計綜合財務信息一節。
Topco將面臨外匯兑換風險。
完成合並後,Topco將在全球許多國家開展業務,並預計其大部分業務將繼續在國際市場進行。Topco將以其本位幣開展業務並編制合併財務報表,而其子公司的財務報表將以該實體的本位幣編制,該實體的業務將以該實體的本位幣進行。因此,Topco外幣實體的 本位幣對Topco的本位幣匯率的波動將影響其經營業績和財務狀況。因此,預計Topco的收入和收益將受到外幣匯率波動可能產生的風險的影響,這可能對Topco的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
合併後Topco或其子公司的信用評級下調可能會影響Topco獲得資金和開展業務的成本。
合併後,評級機構可能會重新評估Topco及其子公司的信用評級,此類信用評級的任何額外實際或預期降級可能會限制Topco進入信貸和資本市場,或重組或再融資其債務的能力。由於任何此類評級下調,未來的融資或再融資可能會導致更高的借貸成本,並需要更多限制性條款和契約,包括向第三方提供抵押品的義務,這可能會進一步限制運營並 負面影響流動性。
信用評級機構在分配信用評級時進行獨立分析。每項分析都包括多個標準,包括但不限於業務構成、市場和運營風險以及各種財務測試。信用評級機構繼續審查行業部門和各種債務評級的標準,並可能不時修改這些標準。信用評級不是建議購買、出售或持有被評級實體的投資。評級機構可能會隨時修改或撤回評級,這可能會對Topco的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
43
與Quidel的業務相關的風險
除上述風險外,Quidel現在、將來和合並後的公司都將受到Quidel截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的風險的影響,因為此類風險可能會在Quidel隨後提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告或Form 8-K當前報告中更新或補充,但通過引用併入本聯合委託書/招股説明書。請參閲題為“您可以在其中找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息”的部分。
與Ortho的業務相關的風險
除上述風險外,Ortho現在、將來和Topco都將面臨以下所述的 風險,但在與合併完成後與Topco相關的風險不一致的範圍內除外。
奧拓擁有大量的國際銷售和業務,並面臨着與衞生流行病相關的風險,包括正在進行的與新冠肺炎有關的全球流行病。奧拓的業務、綜合經營業績、財務狀況和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響 。
在Ortho運營的國家中,任何重大傳染病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。自從世界衞生組織在2020年3月將新冠肺炎列為大流行以來,新冠肺炎繼續在美國和全球蔓延,目前尚不清楚新冠肺炎的大流行何時會減弱。儘管美國食品和藥物管理局(FDA)已經批准了某些療法,並授權三種新冠肺炎疫苗緊急使用,但公眾在實施國家疫苗計劃時遇到了一些阻力,已經並可能繼續發現新的新冠肺炎毒株,現有疫苗對任何此類新發現的新冠肺炎毒株的效力仍不確定。新冠肺炎大流行已經導致,未來傳染性疾病在人類人口中的重大爆發可能導致廣泛的健康危機,可能對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟低迷,可能影響對矯形外科產品和服務的需求,從而可能影響矯形外科的運營 業績。
包括美國在內的許多國家已經並可能繼續限制旅行和/或暫時關閉企業、學校和其他公共集會場所。此外,在美國和全球,政府已經並可能繼續實施重大措施來控制病毒的傳播,包括限制製造、運輸和員工的流動。由於這些限制,Ortho在受影響地區高效分銷產品的能力已經並可能繼續受到一些限制。
新冠肺炎疫情也給全球供應鏈帶來了挑戰,在截至2021年10月3日的財季中,奧拓開始經歷一些供應鏈中斷。例如,Ortho的儀器和分析的某些關鍵部件的供應鏈短缺正在影響Ortho及時滿足客户訂單的能力,並且已經並預計將繼續對Ortho的業務和運營結果產生負面影響,這可能是實質性的。儘管Ortho及其合同製造商合作伙伴、原材料供應商和其他第三方供應商正在為其中某些組件尋找更多來源,但Ortho可能無法確定其他供應商,並預計這些短缺和其他供應鏈挑戰將繼續影響其業務。 Ortho已經並可能繼續遇到閒置設施成本以及運費和分銷成本的增加,在某些情況下,這已經影響了Ortho產品的定價。任何長期和重大的供應鏈中斷或 無法在受新冠肺炎疫情不利影響的國家/地區提供產品將繼續影響奧拓的收入,增加奧拓的成本,並對奧拓的業務關係和聲譽以及奧拓的經營業績造成負面影響 。也有可能,由於新冠肺炎疫情的影響,奧拓將對其客户的現金收款和收款時間產生不利影響,這可能導致奧拓在疫情期間和新冠肺炎疫情結束後的各個時期的現金流大幅波動。
奧拓在130多個國家和地區擁有直接或間接的商業存在,在36個國家和地區擁有直接存在,包括在受到新冠肺炎疫情嚴重影響的國家。政府實施的旅行限制和當地的法定隔離,因為 及其對人員的潛在影響,如果Ortho的員工生病,可能會導致直接的運營和行政中斷。Ortho的業務還可能受到與新冠肺炎疫苗接種狀態或對Ortho員工的定期檢測有關的政府命令的影響,
44
這可能會導致員工流失,並可能影響Ortho的產品製造或發貨能力。由於新冠肺炎的影響,奧拓還可能面臨與其業務合作伙伴發生糾紛、訴訟以及政府和監管機構審查的風險增加。
全球衞生監管機構也可能因新冠肺炎疫情而中斷運作。FDA和類似的外國監管機構可能會有較慢的響應時間或資源不足,因此,產品註冊的審查和批准可能會嚴重延遲。例如,由於衞生當局已重新部署資源,將重點放在大流行的管理上,可用於審查和批准其他不太重要的產品提交的能力有所減少。因此,製造商在獲得產品註冊方面可能會出現延誤。
Ortho無法合理估計新冠肺炎大流行的持續時間或嚴重程度。特別是新冠肺炎疫情對奧拓業務或業績的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間以及控制它或治療其影響的行動等的新信息。
如果新冠肺炎疫情對奧拓的業務和財務業績或奧拓客户的業務和財務業績造成不利影響,它還可能產生增加本風險因素一節中描述的許多其他風險的影響。新冠肺炎疫情對奧拓的業務、財務狀況和運營結果的最終影響取決於許多不在奧拓控制範圍內的因素,包括上述討論的因素。
Ortho面臨着激烈的競爭,而Ortho未能有效競爭可能會對Ortho的銷售和運營結果產生不利影響。
Ortho和Ortho的競爭對手所在的市場正在快速發展,預計發展將繼續以快速的速度進行。這些市場的競爭非常激烈,隨着新產品、服務和技術的出現以及新的競爭對手進入市場,競爭預計將會加劇。Ortho面臨着來自大型跨國醫療保健公司和企業集團診斷部門的競爭。與Ortho相比,Ortho的一些現有或潛在競爭對手擁有更強的研發能力、臨牀、製造、監管和營銷經驗以及財務和管理資源。其中一些競爭對手是擁有大量資源的公司的部門或子公司。Ortho的銷售和運營結果可能會受到以下方面的不利影響:
| 客户對Ortho競爭對手產品或服務的相對質量的看法; |
| Ortho能夠以經濟高效的方式生產足夠數量的Ortho產品以滿足客户需求; |
| Ortho的競爭對手開發比Ortho更有效或使Ortho過時的產品、服務和技術的能力; |
| Ortho的競爭對手獲得專利保護或其他知識產權的能力,而這將阻止Ortho提供與之競爭的產品或服務; |
| Ortho的競爭對手比Ortho更快或更有效地獲得監管部門對產品或服務商業化的批准的能力;以及 |
| 由Ortho的競爭對手提供具有競爭力的定價。 |
Ortho預計,隨着更多的公司進入Ortho的市場,未來競爭將會加劇。這些行業的競爭加劇和潛在的新進入者可能會導致Ortho的價格和銷量更低,資源成本更高,盈利能力更低。此外,Ortho和Ortho的競爭對手所在的許多市場的競爭和監管條件限制了Ortho通過價格上漲、因通貨膨脹而獲得的商品和服務的成本上升以及其他成本增加的驅動因素完全恢復的能力。Ortho可能無法以具有競爭力的價格向客户提供他們認為優越的產品和服務,Ortho的業務可能會被Ortho的競爭對手搶走。Ortho還面臨着與客户尋找替代測試方法相關的風險,這可能導致對Ortho產品的需求下降。如果Ortho無法在這些競爭激烈的行業中成功競爭,可能會對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
45
Ortho可能會遇到困難,延遲或阻止Ortho的開發、推出或營銷新的或增強的產品或服務。
Ortho的成功取決於Ortho能否有效地推出具有競爭力的新產品和服務。開發新的或增強的產品或服務是一個複雜、昂貴和不確定的過程,在美國正變得越來越複雜和不確定。此外,開發和製造新產品和服務需要Ortho準確預測客户和患者的需求以及新興技術趨勢。Ortho可能會遇到研發、製造、監管、營銷和其他 困難,這些困難可能會推遲或阻止Ortho推出新的或增強的產品和服務,包括本聯合委託書聲明/招股説明書中描述的推出新產品的時間表。醫療保健行業的研究和開發過程從設計階段到產品發佈通常需要大量時間。這一過程分不同階段進行,每個階段都存在Ortho無法實現其目標的風險。此外,由於根深蒂固的臨牀實踐模式或第三方報銷的不確定性等原因,創新可能不會很快被市場接受。如果出現這樣的失敗,Ortho可能不得不放棄其已投入大量資源的產品。Ortho無法確定:
| Ortho正在開發的任何產品或服務都將在臨牀試驗中證明是安全有效的 ; |
| Ortho將能夠及時或完全獲得必要的監管批准; |
| Ortho開發的產品和服務可以以可接受的成本和適當的質量製造或提供;或 |
| 這些產品和服務,如果獲得批准,就可以成功地銷售。 |
這些因素,以及製造或分銷問題或Ortho無法控制的其他因素,可能會推遲新產品或服務的發佈。新產品或服務的開發、審批、生產、營銷或分銷方面的任何延誤都可能對Ortho的競爭地位、Ortho的品牌和Ortho的運營結果產生重大不利影響。此外,客户可以採用替代技術,而不是Ortho的技術,這可能會降低對Ortho的產品的需求。
全球市場、經濟和政治狀況可能會對Ortho的運營和業績產生不利影響。
Ortho業務的增長和對Ortho產品的需求受到全球整體經濟健康狀況變化的影響,尤其是醫療保健行業的變化。根據政府、大學、醫院和包括實驗室在內的私營行業的活動、資金報銷限制和支持水平,對Ortho的產品和服務的需求可能會比前幾年發生更大的變化。Ortho的全球業務受到總體經濟活動水平下降的不利影響,如企業和消費者支出下降、失業率上升以及政府實體的預算限制。美國、歐洲或其他經濟體的中斷,或包括中國在內的新興市場的疲軟,可能會對Ortho的銷售、盈利和/或流動性造成不利影響。
Ortho不能向你保證,未來金融市場或主要經濟體的信心不會惡化。這些經濟發展 在多個方面影響了Ortho等企業。金融市場的信貸緊縮可能會對Ortho的客户和供應商為重大采購和運營獲得融資的能力產生不利影響, 可能導致Ortho的產品和服務訂單減少或取消,並可能影響Ortho的客户的付款能力。同樣,信貸緊縮可能會對Ortho的供應商基礎產生不利影響,並 增加Ortho的一個或多個供應商遭遇財務困境或破產的可能性。Ortho的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到困難條件以及資本、信貸和大宗商品市場波動的重大不利影響。這些市場或整體經濟的困難狀況可能會以多種方式影響Ortho的業務。例如:
| 在這種情況下,Ortho無法向您保證,Ortho的多幣種優先擔保循環貸款(循環信貸融資)下的5.0億美元承諾將可用或足夠,在這種情況下,Ortho可能無法以合理條款或根本無法獲得額外融資;以及 |
| 為了應對市場狀況,Ortho可能需要尋求豁免管理Ortho的高級擔保信貸安排(高級擔保信貸安排)的信貸協議中的各種條款,這些條款包括 |
46
(I)原始金額為21.75億美元的優先擔保定期貸款融資,並增加了2億美元的增量定期貸款(統稱為歐元定期貸款融資);(Ii)金額相當於3.374億澳元的歐元計價優先擔保定期貸款融資(歐元定期貸款融資以及與美元定期貸款融資一起的融資融資),以及(Iii)循環信貸融資(經修訂的信貸協議),而Ortho可能無法以合理的條款獲得此類豁免。 |
Ortho以商業上合理的條款獲得額外資本的能力可能有限或根本不存在。
雖然Ortho認為其現金、現金等價物和短期投資,以及根據Ortho的循環信貸安排運營和可用的未來現金提供了足夠的資源,為持續的償債和營運資本需求、資本支出和過渡成本提供資金,但在可預見的未來,Ortho可能需要尋求額外的融資來有效競爭。
如果Ortho無法以商業上合理的條款獲得資本,或者根本無法獲得資本,它可以:
| 導致Ortho可用於營運資金、資本支出、研發、戰略收購和其他一般企業用途的資金減少; |
| 限制Ortho推出新服務或產品或開拓商機的能力; |
| 增加Ortho在經濟低迷和運營市場競爭壓力下的脆弱性;以及 |
| 使Ortho處於競爭劣勢。 |
Ortho可能會進行收購和資產剝離,並可能遇到將被收購的業務與Ortho現有業務整合或處置剝離的業務的困難;因此,Ortho可能無法實現這些收購和資產剝離的預期收益。
Ortho可能尋求通過戰略收購實現增長。Ortho對Ortho收購目標的盡職調查審查可能無法確定準確估計特定交易的成本或潛在或有損失所需的所有重大問題,包括可能因收購目標之前的活動而受到監管制裁的風險 以及潛在的網絡安全風險漏洞。Ortho可能產生意想不到的成本或支出,包括關閉後的資產減值費用、與消除重複設施相關的費用、訴訟和其他負債。 Ortho還可能在將收購與Ortho的運營整合、將Ortho的內部控制程序應用於這些收購、留住關鍵技術和管理人員、遵守監管 要求或管理戰略投資方面遇到困難。此外,當Ortho第一次進行交易時,Ortho可能無法在預期的金額或時間範圍內實現Ortho預期的好處。上述任何一項都可能對Ortho的業務和運營結果產生不利影響。此外,與業務合併相關的會計要求,包括在發生時支付某些收購成本的要求,可能會導致Ortho在收購新業務期間經歷更大的收益波動和通常更低的收益。此外,Ortho可能會不時進行戰略性資產剝離。這些資產剝離可能導致在這些交易之後,通過擔保、賠償義務或其他財務安排等方式,繼續參與被剝離的業務。在這些安排下, 這些被剝離的業務的不履行可能導致對Ortho施加財務義務,並可能影響Ortho未來的財務業績。
Ortho可能很難實施Ortho的戰略來改善 增長。
Ortho計劃繼續擴大其在國內和國際上的商業能力和業務範圍,同時保持其商業運營和行政活動。例如,Ortho打算追求以下增長戰略:(I)最大化終身客户價值(LCV),以產生並保持不斷增長和經常性的、高利潤率、持久的財務狀況;(Ii)提供無與倫比的客户體驗,以留住和吸引現有和新客户;(Iii)利用Ortho的全球足跡提供創新的解決方案,以滿足Ortho在發達和新興市場的客户需求;(Iv)通過菜單擴展、開發新儀器以及加強自動化和信息化,創造有意義的產品創新;(V)繼續確定 運營效率,以便對增長進行再投資並提高利潤率;以及(Vi)尋求業務發展機會、合作伙伴關係和戰略收購,以進入鄰接或擴大Ortho現有的業務部門。 然而,Ortho
47
在執行上述增長戰略的同時管理其業務和開展全球運營的能力需要相當多的管理層關注和資源。此外,IT 還面臨着在全球範圍內支持不斷增長的業務的挑戰。
Ortho未能以經濟高效的方式及時實施這些戰略,可能會對Ortho的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
Ortho可能需要確認與商譽、已確認的無形資產和固定資產相關的減值費用。
在業務合併會計收購法下,收購的淨資產按其於收購日的公允價值入賬,任何超出的收購價均記為商譽。奧拓是根據百慕大獲豁免有限責任公司及奧拓的直接全資附屬公司奧拓臨牀診斷有限公司根據日期為2014年1月16日的股票及資產購買協議(收購協議)收購(I)若干資產及負債及(Ii)若干實體的全部股權及實質上所有資產及負債,連同其附屬公司向強生收購整形臨牀診斷業務(收購協議)。此次收購產生了大量商譽餘額和已確認的無形資產。截至2021年10月3日,商譽餘額和已確認無形資產餘額分別為5.708億美元和9.125億美元。Ortho必須在每年同一日期測試商譽和任何其他壽命不確定的無形資產是否可能減值,如果有可能減值的指標,則臨時測試。 如果有可能的減值指標,Ortho還需要評估可攤銷無形資產和固定資產的減值。
在分析商譽、已確認無形資產和固定資產的潛在減值時,需要作出重大判斷。如果由於整體經濟放緩、一個或多個經營市場的惡化或Ortho的財務業績和/或未來前景的減值,Ortho的長期資產的估計公允價值下降,Ortho可能會確定Ortho的一個或多個長期資產減值。減值費用將根據資產的估計公允價值確定,任何此類減值費用都可能對Ortho的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Ortho可能無法實現Ortho期望實現的部分或全部運營成本改善和其他好處。
Ortho此前宣佈了幾項加強其運營業績的舉措,並已開始執行其中的某些舉措。例如,Ortho在採購、製造、現場服務組織、分銷和物流、質量和監管以及其他一般和行政職能方面進行了多項運營成本改進。然而, Ortho不能確定它是否能夠成功實現這些計劃的所有預期好處。各種風險可能導致Ortho無法實現部分或全部預期收益。這些風險包括: 高於預期的獨立管理費用、與此類計劃相關的活動的預期時間延遲、將Ortho建立為獨立企業的難度和成本增加以及與運營業務相關的其他意外成本的產生。此外,Ortho繼續實施這些計劃可能會擾亂其運營和業績,Ortho從這些計劃中估計的成本節約是基於幾個可能被證明是不準確的假設 ,因此,Ortho不能向您保證它將實現這些成本節約。如果由於任何原因,Ortho實現的收益低於其估計,或者如果Ortho的改進計劃對其運營產生不利影響,或者成本高於Ortho項目,或者實施時間比Ortho項目更長,或者如果Ortho的假設被證明是不準確的,則Ortho的運營結果可能會受到重大不利影響。
如果Ortho的協作安排合作伙伴未能履行其義務,則Ortho的協作安排可能無法按照其業務戰略運行。
作為Ortho業務的一部分,它已經與其他公司達成了合作安排,包括正在進行的與Grifols診斷解決方案公司的合作(聯合業務),這是一項許可、研究和供應協議的結構,Ortho未來可能會達成更多的合作安排。
協作安排的性質要求Ortho與獨立的第三方分享對重大決策的控制權。由於Ortho可能無法對其當前或未來的協作安排實施排他性控制,因此Ortho可能無法要求其協作安排合作伙伴採取Ortho認為實施所需的行動
48
Ortho的業務戰略。此外,協作安排夥伴之間的意見分歧可能會導致決策延遲或未能就重大問題達成一致。Ortho與其協作安排合作伙伴之間的糾紛也可能導致訴訟,這可能是昂貴和耗時的。如果這些差異導致Ortho的協作安排偏離其業務戰略,Ortho的 運營結果可能會受到重大不利影響。
如果Ortho交付的產品有缺陷,Ortho可能會受到產品召回或 負面宣傳的影響,Ortho的信譽可能會受到損害,市場對Ortho產品的接受度可能會下降,Ortho可能會承擔責任。
專業診斷和消費者診斷的製造和營銷涉及產品責任索賠的固有風險。例如,其中一個Ortho診斷產品的缺陷可能會導致假陽性或假陰性結果,從而影響最終診斷。Ortho的產品開發和生產極其複雜,可能會使Ortho的產品面臨缺陷。 Ortho的免疫血液學業務尤其面臨產品責任索賠的風險,因為即使是標本分析中的最微小錯誤也可能導致患者生命中的關鍵結果,從而在此類檢測的精密度和準確性方面幾乎沒有錯誤的餘地。
製造和設計缺陷可能導致召回(自願或FDA或其他政府當局要求的),並可能導致產品從市場上下架。根據Ortho為糾正產品缺陷而採取的糾正措施,Ortho可能需要獲得新的許可或批准,然後才能銷售或分銷糾正後的設備。Ortho產品中的缺陷還可能損害Ortho的聲譽,導致負面宣傳並減少Ortho產品的銷售,而且Ortho還可能面臨額外的監管執法行動,包括FDA警告信、未命名信件、產品扣押、禁令、行政處罰或民事或刑事罰款。
此外,Ortho的監測服務營銷可能會導致Ortho受到各種產品責任或其他索賠,其中包括聲稱監測結果不準確會導致傷亡,或者在Ortho的毒物監測服務的情況下,施加刑事制裁。對Ortho提起的任何產品責任或其他索賠,無論其案情如何,辯護成本都可能很高,並可能導致Ortho的保險費增加。如果Ortho被要求對索賠負責,該索賠可能會對Ortho的業務和財務狀況產生重大影響。
手術次數的減少,以及由此導致的血液需求的減少,可能會對Ortho的財務業績產生負面影響。
Ortho的免疫血液學和捐獻者篩選產品經常用於輸血前的血液測試,這通常與外科手術有關。在Ortho運營的市場上進行的手術數量的減少可能會導致用於輸血的血液需求減少,這反過來又會導致檢測量減少,從而減少Ortho產品的銷售。例如,Ortho認為,近幾年來,發達國家的市場有時出現了手術數量的減少和血液需求的下降。手術次數的減少可能是多種因素造成的,例如選擇性手術的減少以及非手術治療的有效性和普及度的提高。 除了手術量減少外,醫院更有效地利用血液也可能對血液需求產生負面影響。血液是醫院實驗室的一大筆費用,宏觀經濟因素對醫院預算造成壓力,醫療改革可能會迫使血液的使用方式發生變化。更少的手術和更低的血液需求可能會對Ortho的收入、盈利能力和現金流產生負面影響。
Ortho的試劑租賃模式在適用合同的初始階段減少了Ortho的現金流,這導致Ortho的現金流在每個季度都會波動。
Ortho試劑租賃模式下的儀器租賃(而不是銷售)的效果是在適用合同的初始階段減少現金流,因為Ortho支持這些商業交易,直到Ortho能夠在合同有效期內收回其投資。與該模型相關的現金使用會導致Ortho的現金流在每個季度之間波動,並可能對Ortho的財務狀況產生負面影響。
強生公司過去和未來的行為,或未能履行其賠償義務,可能會對Ortho的業務和經營業績產生重大影響。
儘管由於此次收購,奧拓是一家獨立公司,但強生過去和未來的行為仍可能對奧拓的業務和經營業績產生實質性影響。關於此次收購,Ortho進入了
49
與強生簽訂的某些協議,包括收購協議和其他某些過渡性服務協議。此外,在若干例外及豁免的規限下,強生已同意根據收購協議就與歷史訴訟事宜及資產剝離協議有關的若干責任、於收購日期存在的税務責任及若干與員工有關的責任向Ortho作出彌償。如果強生未能履行其義務,或者如果Ortho無法收回與此類債務相關的成本,Ortho可能會產生實質性的額外成本。
與Ortho國際業務相關的風險
作為一項全球業務,Ortho面臨與Ortho的非美國業務相關的風險,而這些風險在美國並不存在。
Ortho在全球範圍內開展業務,在截至2021年10月3日的財季中,美國以外的銷售額約佔Ortho總收入的49%,並且有相當數量的員工和承包商位於國外。Ortho預計國際銷售額將繼續佔Ortho收入的很大一部分,Ortho的持續增長和盈利戰略將需要進一步的國際擴張,特別是在新興市場。在美國以外開展業務使Ortho面臨許多風險,包括:
| 宏觀經濟發展造成的收入損失; |
| 外國典型的應收賬款回收週期較長導致流動性下降; |
| 由於Ortho在許多國家/地區的人員配備和管理、銷售、支持和研發業務方面遇到困難,導致生產率下降; |
| 與通過外國法律制度執行協議和收回應收款有關的困難; |
| 與Ortho產品的第三方分銷商或聲稱擁有Ortho產品分銷權的第三方發生糾紛。 |
| 與瞭解外國法律和法律制度有關的困難; |
| 難以確定潛在的第三方分銷商或分銷渠道; |
| 外國政府實施關税、配額、優惠招標和進口限制等貿易壁壘; |
| 美國和外國的進出口許可要求; |
| 戰爭、恐怖主義、盜竊或其他違法行為,或影響奧拓產品銷售或運營的外國的其他經濟、社會或政治不穩定; |
| 國際制裁制度; |
| 外國法規、規則、政策或其他法律的變化影響Ortho的產品銷售或Ortho的海外業務所產生的不利影響; |
| 國際税法產生的納税義務; |
| 增加財務會計和報告的負擔和複雜性; |
| 為遵守立法或法規要求的變化而增加的成本; |
| 法律未能保護Ortho的知識產權;以及 |
| 獲得進出口許可證的延誤、運輸困難以及因當地基礎設施不足而造成的延誤。 |
上述任何一種情況的發生,或Ortho無法控制的其他因素,都可能導致收入和盈利能力下降。
50
貨幣兑換風險和貨幣交易風險可能會對奧拓的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
Ortho很大一部分收入來自美國以外(截至2021年10月3日的九個月,約為49%),Ortho開展業務並以其運營所在國家/地區的當地貨幣計價。由於Ortho的財務報表是以美元列報的,Ortho 必須在每個報告期內或每個報告期結束時按有效匯率將收益以及資產和負債折算為美元。因此,在Ortho運營的國家中,美元對其他貨幣的價值的增加或減少將影響Ortho的運營結果和以外幣計價的資產負債表項目的價值。此外,Ortho的許多本地業務以本位幣以外的貨幣產生收入併產生成本 ,如果Ortho無法緩解外幣波動的影響,這可能會影響這些業務的運營結果。此外,為了支付Ortho的某些資產的收購價格和某些其他非美國實體的股本,採用了股權出資和公司間貸款相結合的方式來為某些非美國子公司提供資本。在許多情況下,公司間貸款以受影響子公司的本位幣以外的貨幣計價。如果公司間貸款不是受影響子公司的永久投資資本的組成部分,子公司本位幣相對於其他貨幣的價值的增減將影響奧拓的經營業績。由於涉及的貨幣數量較多,Ortho無法準確預測匯率波動對其未來經營業績的影響, 貨幣風險的可變性和貨幣匯率的潛在波動性。因此,Ortho的盈利能力可能會受到匯率波動的影響。鑑於匯率的波動性,Ortho可能無法有效管理其貨幣交易和/或兑換風險,貨幣匯率的任何波動都可能對Ortho的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。Ortho已簽訂套期保值協議,以應對某些貨幣風險,並打算在適當時利用當地貨幣資金進行擴張。Ortho不打算持有用於交易或投機目的的金融工具。
新關税和其他貿易措施可能會對Ortho的業務和財務業績產生不利影響。
政府有時會對某些進口產品徵收額外關税、關税或税收。徵收進口關税或限制,或美國貿易政策的其他變化,可能引發受影響國家的報復性行動。例如,美國和中國對某些類別的商品徵收進口關税和報復性關税,包括不時在中國銷售的一些Ortho試劑產品。根據這些關税的最終範圍和價值以及它們的實施方式,這些關税可能會增加Ortho的成本,並降低Ortho的產品在中國的成本競爭力,從而對Ortho的業務產生負面影響。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和Ortho的業務產生負面影響。
Ortho是一家跨國公司,業務遍及全球,包括在歐洲的重要業務。在全民公投中,聯合王國大多數選民選擇退出歐盟,並由聯合王國政府立法,聯合王國於2020年1月31日正式退出歐盟。2020年12月24日,英國和歐盟委員會就其與歐盟未來合作的條款(《英國-歐盟貿易與合作協定》)達成協議。2020年12月30日,英國議會批准了歐盟(未來關係)法案(現為2020年歐盟(未來關係)法案),該法案除其他外,實施了英國-歐盟貿易與合作協議。然而,對於關係條款在實踐中是否會與退出前的條款有實質性差異,仍然存在重大的政治和經濟不確定性 ,由於英國-歐盟貿易與合作協議沒有涵蓋許多領域,不確定性繼續存在。
這些事態發展,或認為其中任何一項都可能發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響,並可能顯著減少全球市場流動性,並限制主要市場參與者在某些金融市場運營的能力。聯合王國退出歐盟對這些條件和市場的中長期影響尚不清楚。資產估值、貨幣匯率和信用評級一直並可能繼續受到市場波動加劇的影響。由於英國決定替換或複製哪些歐盟法律,英國未來的法律和法規缺乏明確性,這可能會抑制經濟活動和對
51
英國和限制Ortho獲得資本的機會。截至本聯合委託書/招股説明書的 日期,聯合王國脱離歐盟的全部税收影響也不確定。
此外,Ortho的產品從英國向歐盟客户的交付存在延遲的風險,並增加了相關的交付成本。對貨物自由流動的限制(包括客户關税、進口關税或其他貿易限制)也可能對Ortho的供應鏈、生產計劃和成本產生實質性的不利影響。此外,Ortho可能面臨在英國留住或吸引歐盟員工的挑戰,這可能會擾亂其在這個市場的業務和增長。英國脱離歐盟後移民法變化的全部影響尚不清楚,但如果發現或認為歐盟國民有資格在英國工作的條件更加繁重或昂貴,Ortho可能面臨吸引熟練人才(包括科學家、工程師和實驗室技術人員)的特殊挑戰。
同樣有可能的是,上文概述的英國由此產生的不確定性和/或經濟不穩定,可能會對其他國家產生更廣泛的影響,例如,由於經濟市場狀況的蔓延,或者如果其他歐盟成員國也被促使 離開。
任何這些因素都可能對Ortho的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響 。
與Ortho員工、客户和供應商相關的風險
Ortho必須提供滿足客户需求和期望的產品和服務,否則Ortho的業務和運營結果將受到不利影響。
Ortho能否留住客户、吸引新客户、發展Ortho的業務並提升其品牌取決於Ortho能否成功地提供滿足其客户需求和期望的產品和服務。如果Ortho不能及時提供可靠的產品、及時響應和解決質量問題、提供預期水平的客户服務、發展和維護Ortho公司內部的跨職能溝通並遵守適用的法規和規則,則Ortho交付滿足客户需求和 期望的產品的能力可能會受到不利和實質性的影響。此外,與Ortho的產品和服務的質量相比,Ortho競爭對手的產品或服務質量的任何改善都可能對Ortho保留其客户和吸引新客户的能力產生不利和實質性的影響。此外,將假冒產品引入Ortho服務的市場 可能會削弱人們對Ortho產品或整個行業的信心。
Ortho的許多產品的成功在很大程度上取決於臨牀實驗室、血庫和醫院主管的接受程度,而Ortho無法保持對其產品的高度信心可能會對其業務產生不利影響。
Ortho與臨牀實驗室、血庫和醫院的許多主管保持着客户關係。Ortho認為,其產品的銷售在很大程度上取決於客户對其產品的信心和推薦。此外,Ortho的成功取決於技術人員對其有效性和可信度的接受度和信心易用性Ortho的產品,包括其新產品。為了獲得醫療保健專業人員的認可,Ortho致力於教育醫療保健社區瞭解Ortho產品與替代產品(包括其競爭對手提供的產品)相比的獨特特性、感知益處、臨牀療效和成本效益。接受Ortho的產品還需要對醫療保健專業人員進行有效的 培訓,以正確使用和應用Ortho的產品。未能有效地教育和培訓Ortho的技術人員最終用户,以及未能繼續與領先的醫療保健專業人員發展關係,可能會導致Ortho的產品推薦頻率降低,這可能會對Ortho的銷售和盈利能力產生不利影響。
為了降低成本,Ortho服務的醫療保健行業和相關行業已經並正在經歷重大變化 ,這可能會對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了降低成本,Ortho服務的醫療保健行業和相關行業已經並正在經歷重大變化。
52
Ortho的許多客户,以及Ortho的客户向其供應產品的最終客户,都依賴於政府對醫療產品、服務和研究活動的資助和補償。經《醫療保健和教育負擔能力協調法案》(統稱為《PPACA法案》)修訂的《患者保護和平價醫療法案》、歐洲的醫療緊縮措施以及其他潛在的醫療改革變化和政府緊縮措施可能會減少可用於Ortho產品和服務的客户或最終客户的政府資金或 報銷金額和/或使用Ortho產品和服務的醫療程序量。全球經濟不確定性或惡化也可能對政府資金和償還產生不利影響。
世界各地的政府和私營醫療保健提供者和付款人正越來越多地利用管理式醫療保健來提供醫療保健服務,組建團購組織以提高其採購槓桿作用,並使用競爭性投標流程來採購醫療保健產品和服務。
近年來,醫療保險費、自付費用和免賠額也普遍增加。這些增加 可能導致個人放棄醫療保險和醫療保健。這一行為可能會減少Ortho的健康信息解決方案(包括Ortho的健康改善計劃)管理的生命數量。
這些變化增加了税收成本,並可能導致醫療保健行業參與者減少購買Ortho的產品和服務,降低他們願意為Ortho的產品或服務支付的價格,減少政府機構或第三方付款人為Ortho的產品或服務提供的報銷和資金金額,減少使用Ortho的產品和服務的醫療程序數量,並增加Ortho的合規性和其他成本。此外,Ortho可能無法按照Ortho可接受的條款 與團購組織和綜合醫療網絡簽訂合同,即使Ortho簽訂了此類合同,這些合同的條款也可能對其當前或未來的盈利能力產生負面影響。
上述所有因素都可能對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府資金的減少和對Ortho客户的補償可能會對Ortho的銷售和運營結果產生負面影響。
Ortho的許多客户依賴政府資助,並依賴美國以外的聯邦醫療保險和醫療補助以及類似計劃的及時和全額報銷 。全球經濟的不確定性可能會導致政府資金或償還水平下降。減少影響Ortho客户的政府資金或報銷金額或類型可能會對Ortho的銷售產生 負面影響。此外,2010年頒佈的PPACA極大地改變了美國政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式,並擴大了醫療補助計劃的資格 和獲得商業健康保險的機會。自頒佈以來,PPACA的某些方面一直受到司法、行政和國會的挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對PPACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決PPACA的合憲性。在最高法院做出裁決之前,拜登總統發佈了一項行政命令,從2021年2月15日至2021年8月15日,啟動一個特殊的投保期,目的是通過PPACA市場獲得醫療保險。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,其中包括重新審查包括工作要求的醫療補助示範項目和豁免計劃,以及對通過醫療補助或PPACA獲得醫療保險覆蓋範圍造成不必要障礙的政策。目前尚不清楚拜登政府的其他醫療改革措施或其他挑戰、廢除或取代PPACA的努力(如果有的話)將如何影響法律或我們的業務。
此外,自PPACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。除其他事項外,2011年的《預算控制法案》從2013年4月1日起每財年將向提供者支付的醫療保險金額減少2%,並且由於隨後對該法規的立法修訂,該法案將一直有效到2030年,但從2020年5月1日至2022年3月31日的臨時暫停除外,除非採取額外的國會行動。此外,2012年的《美國納税人救濟法》等進一步減少了對包括醫院在內的多家醫療服務提供者的醫療保險支付,並將政府追回向提供者多付款項的訴訟時效期限從三年延長至五年。2015年4月16日頒佈的《2015年聯邦醫療保險接入和芯片再授權法案》廢除了聯邦醫療保險對醫生進行年度薪酬調整的 公式,取而代之的是固定的年度更新和基於不同績效的新激勵支付制度
53
衡量標準和醫生參與替代支付模式,例如責任護理組織。目前尚不清楚新的質量和支付計劃(如Macra)可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生什麼影響。
2018年1月1日,CMS實施了2014年《保護獲得醫療保險法案》(PAMA)的某些條款,該法案對聯邦醫療保險下臨牀實驗室服務的支付方式進行了實質性改變。根據PAMA,根據CLFS或醫生費用時間表支付的醫療保險收入的大部分來自 實驗室必須從2017年開始以及此後每三年(如果是高級診斷實驗室測試,則每年)向CMS報告私人付款人付款率和測試量 。沒有報告所需支付信息的實驗室可能會受到鉅額民事罰款。CMS使用這些數據計算每項測試的加權中位數支付率,用於建立修訂後的聯邦醫療保險報銷率。根據PAMA,修訂後的醫療保險報銷費率計劃適用於2018年1月1日或之後提供的臨牀診斷實驗室測試。修訂的報銷方法預計 將導致聯邦醫療保險對臨牀診斷實驗室測試的報銷比歷史上可用的相對較低。在2018年至2020年期間,新方法導致的支付費率下調幅度僅限於每項測試10%,在2021至2023年期間,每項測試每年不得超過15%。對於分配了新的或大幅修訂的醫療保健通用程序編碼系統代碼的臨牀診斷實驗室測試,非高級診斷實驗室測試的臨牀診斷實驗室測試的初始費率將由交叉走樣或缺口填充法分配。新的高級診斷實驗室測試的初始費率將基於實驗室測試的實際標價。《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CARE Act), 該法案於2020年3月27日簽署成為法律,修改了報告私人支付者支付率的時間表,並將原定於2021年減少的支付額推遲了一年。2021年12月10日,國會通過了《保護醫療保險和美國農民免受自動減支法案》(PMAFSA),該法案將下一次數據報告期再推遲一年,並防止在2022年實施商業支付者費率時支付金額的任何減少。
除《CARE法案》外, 國會還頒佈了其他法律,以應對新冠肺炎疫情,為包括診斷實驗室在內的醫療保健提供者和供應商提供經濟救濟,並鼓勵實施新冠肺炎的診斷檢測和治療。例如,2020年3月18日頒佈的《家庭第一冠狀病毒應對法》要求某些政府和商業保險計劃提供新冠肺炎診斷檢測服務的承保範圍,而不強加成本分擔(例如,共同支付、免賠額或共同保險)或其他使用管理要求。CARE法案 和2020年4月24日頒佈的Paycheck保護計劃和醫療保健加強法案(PPPHCEA)分別撥款約1,000億美元,為某些醫療保健提供者提供經濟救濟,並擴大新冠肺炎的治療和診斷檢測能力。《2021年綜合撥款法案》(《2021年綜合撥款法案》)於2020年12月27日頒佈,其中包括進一步的流行病救助措施, 從2021年1月1日至2021年12月31日,將聯邦醫療保險醫生費用表下的支付率暫時提高了3.75%。PMAFSA還根據聯邦醫療保險醫生 費用表確定了臨時增加3%的支付率,該費率將從2022年1月1日至2022年12月31日保持有效。CARE法案隨後經CAA和PMAFSA修訂,在2020年5月1日至2022年3月31日期間,暫停根據2011年預算控制法(經2012年美國納税人救濟法修訂)要求的自動減支而產生的2%的付款減免,並將自動減支延長一年,至2030年。
目前尚不清楚新的質量和支付計劃,如MACRA,或新的定價結構,如根據PAMA、CARE法案或 其他為應對新冠肺炎疫情而制定的立法措施,可能會對奧拓的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生什麼影響。
Ortho的產品和服務依賴於某些供應商和製造商提供的原材料和零部件,而此類材料、產品和服務的可用性和價格的波動可能會干擾Ortho滿足客户需求的能力。
對於Ortho的某些產品,包括成品,Ortho依賴於少數關鍵供應商和製造商。Ortho還依賴關鍵原材料和零部件的關鍵供應商。因此,奧拓獲得、簽訂和維護與這些製造商和供應商的合同的能力對奧拓的業務非常重要。Ortho無法確保其能夠在未來獲得、簽訂或維持所有此類合同,而難以獲得此類產品或原材料可能會影響Ortho實現預期產量水平的能力。有時,當關鍵原材料或部件的供應商終止合同或不再向Ortho提供材料或部件時,Ortho被迫 重新驗證產品的原材料和部件。嚴格要求
54
FDA和其他有關Ortho產品製造的監管機構可能會阻止Ortho迅速為Ortho使用的原材料、產品、組件或製造服務建立額外或替代來源,或在沒有額外成本的情況下這樣做。此外,Ortho的供應商可能會受到FDA和其他監管機構的監管,這可能會阻礙他們生產必要的原材料、產品和組件的能力。因此,供應減少或中斷或無法獲得其他原材料、產品、部件或製造服務來源可能對Ortho的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響 。如果Ortho無法達到預期的生產水平並滿足Ortho的客户需求,Ortho的運營結果可能會受到不利影響 。有關全球供應鏈挑戰對Ortho的影響,包括對Ortho及時獲取其儀器的某些關鍵部件和履行客户訂單的能力的影響,請參閲:Ortho擁有重要的國際銷售和運營,並面臨與衞生流行病相關的風險,包括與新冠肺炎相關的持續的全球大流行。Ortho的業務、綜合運營業績、財務狀況和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。此外,Ortho的運營業績可能會受到 開發、製造和維護Ortho的產品以及運營Ortho的業務所需的勞動力、原材料、運費、公用事業和其他項目成本的意外增加的影響。例如,在與供應商談判合同條款時,Ortho可能處於劣勢, 這可能會增加成本,降低利潤率。供應商還可能交付不符合規格的產品、部件或材料,從而阻止Ortho製造或供應符合Ortho設計規格或客户需求的產品 。
Ortho可能無法招聘和留住其競爭所需的經驗豐富的技術人員 。
奧拓未來的成功取決於其吸引、留住、發展和激勵高技能人才的能力。Ortho 依靠合格的管理人員和熟練的員工,如科學家、工程師和實驗室技術人員,擁有操作方面的技術專長、科學知識、工程和質量管理經驗,才能成功運營Ortho的業務。有時,可能會出現熟練勞動力短缺的情況,這可能會增加奧拓吸引和留住合格員工的難度和成本。如果Ortho無法吸引和留住足夠數量的合格人員,或者Ortho的成本大幅增加,Ortho的運營可能會受到實質性的不利影響。此外,如果Ortho失去了足夠數量的研發人員,無法通過外包來替代他們或滿足其研發需求,可能會對Ortho的業務產生不利影響。
管理層關鍵成員的流失和繼任計劃中固有的風險可能會對奧拓的運營結果或財務狀況產生不利影響。
Ortho必須擁有有才華的人才才能取得成功,而Ortho行業高級管理層的競爭也非常激烈。 Ortho能否實現其業績目標取決於Ortho高級管理層主要成員的個人努力和能力,他們提供戰略指導,發展Ortho的業務,管理Ortho的運營,並維持一個有凝聚力和穩定性的工作環境,以及他們作為一個團隊有效工作的能力。
作為將Ortho的業績最大化的持續努力的一部分,Ortho的董事會定期評估Ortho的高級管理能力,其中包括Ortho的業務戰略、Ortho的資本結構的變化、Ortho的行業和市場的發展以及Ortho的持續財務業績,並將在適當的情況下考慮補充、改變或以其他方式增強Ortho的高級管理團隊以及運營和財務管理能力,以最大限度地提高Ortho的業績。因此,Ortho的組織結構和高級管理團隊未來可能會發生變化,這可能會導致重大業務中斷、與僱傭相關的索賠或訴訟的風險,以及材料成本的產生,包括遣散費或其他解僱付款、損害或其他補償。此外,Ortho不能向您保證它將留住或成功招聘 高級管理人員,或者他們的服務將繼續向Ortho提供。
Ortho客户基礎的鞏固和集團採購組織的形成可能會對Ortho的銷售和運營結果產生重大不利影響。
醫療保健提供商之間的整合和購買集團的形成,以及就Ortho的國際業務而言,政府贊助的招標過程給Ortho產品的定價和銷售帶來了壓力,在某些情況下,需要向團購組織支付費用或在招標過程中提供較低的定價。Ortho在這些領域的成功在一定程度上取決於其與綜合醫療網絡和集團採購組織簽訂合同的能力。如果Ortho無法按Ortho可接受的條款與這些團購組織和綜合健康網絡簽訂合同,或其定價條款不能在 中被接受
55
招標過程、Ortho的銷售和運營結果可能會受到不利影響。即使Ortho能夠簽訂這些合同或在招標過程中接受其定價條款,它們的條款也可能對Ortho當前或未來的盈利能力產生負面影響。此外,鑑於行業合同的平均期限為五至七年,如果Ortho無法與新客户簽訂合同或與現有客户續簽給定合同,Ortho可能需要數年時間才有機會收購或重新收購此類客户的業務,這可能會對Ortho在過渡期內的運營業績產生重大不利影響。
Ortho可能會遇到製造或倉儲問題或延誤,原因包括Ortho的數量和專業流程,以及某些合同製造商、原材料供應商和其他第三方供應商的供應中斷,這可能會導致收入減少或成本增加。
Ortho公司產品的全球供應有賴於其製造設施的不間斷高效運營,以及Ortho公司合同製造商、原材料供應商和其他第三方供應商根據Ortho公司合同安排的持續表現。Ortho的許多製造過程都很複雜,涉及敏感的科學過程,涉及使用獨特且通常是專有的抗體和其他原材料,這些材料無法在沒有不適當延遲或費用的情況下通過替代來源複製或獲得。其他工藝在獲得盈利運營所需的製造產量方面面臨着困難的技術挑戰。此外,Ortho的製造過程可能需要複雜和專門的設備,維修或更換這些設備的費用可能很高,所需的交貨期長達一年。
Ortho的某些產品的生產集中在Ortho的一個或多個工廠,替代設施有限。任何對Ortho的製造設施、Ortho的製造系統或設備、或Ortho的合同製造商或供應商的設施、系統或設備產生負面影響的事件,都可能延遲或暫停產品發貨或 新產品的發佈,或可能導致次品的交付。在Ortho或其合同製造商能夠恢復其生產流程或Ortho能夠建立替代合同製造商或供應商之前,Ortho來自受影響產品的收入將會下降,並且Ortho可能會蒙受損失。同樣,考慮到Ortho的用品和產品的專門存儲需求,Ortho在田納西州孟菲斯和法國斯特拉斯堡的兩個主要倉庫設施之一的任何中斷或 其他運營挑戰都可能導致收入減少或成本增加,因為在尋找合適的替代設施方面存在挑戰。 除其他因素外,由於新冠肺炎對供應鏈運營的影響以及客户對奧拓產品需求的增加,奧拓目前正面臨並可能繼續遇到客户積壓的庫存發貨從其倉庫設施,特別是田納西州孟菲斯設施發貨的情況。如果這些不斷增加的客户積壓持續下去,可能會對客户關係產生不利影響,並 影響奧拓的財務業績。
Ortho還依賴合同製造商生產某些產品,例如Ortho輸血藥物和臨牀實驗室業務的儀器,以及原材料供應商和其他第三方供應商。Ortho與其合同製造商、原材料供應商和其他第三方供應商的關係的任何變化,或Ortho與其中任何一方協議的合同條款的變化,都可能對Ortho的財務狀況和運營結果產生不利影響。Ortho對少數合同製造商和大量單一和唯一來源供應商的依賴使Ortho容易受到可能的產能限制、對產品可用性、交付時間表和成本的控制減少以及監控Ortho產品製造規範合規性的能力降低。
如果Ortho目前的合同製造商、原材料供應商和其他第三方供應商不能或不願意按所需數量和質量水平生產或供應Ortho的產品或原材料要求,或根據供應協議續訂現有條款,Ortho可能被要求更換 這些製造商、供應商和供應商,並且可能無法及時或具有成本效益地這樣做,甚至根本不能這樣做。該等合約製造商所生產的儀器或原材料及其他主要產品或該等供應商及供應商所供應的原材料的任何供應中斷或價格上漲,均可能對Ortho的盈利能力造成不利影響。
與Ortho的業務相關的風險:政府監管
如果Ortho無法獲得將其產品在美國商業化所需的許可或批准,則Ortho將無法在美國銷售這些產品。
Ortho未來的業績取決於其產品能否及時獲得必要的監管許可和批准。監管審批可能是一個漫長、昂貴和不確定的過程。此外,監管流程可能會發生變化, 而新的或更改的法規可能會導致成本增加和意外延遲。
56
在美國,商業化銷售新醫療器械的許可或批准是由FDA根據《聯邦食品、藥物和化粧品法》(A510(K))第510(K)條批准上市前通知或通過批准上市前批准申請(PMA)獲得的。商業分銷生物製品的批准是通過批准生物製品許可證申請(BLA)從FDA獲得的,而且可能還需要州政府許可才能在州際商業中運輸生物製品。FDA可能會拒絕510(K) 批准,原因之一是它確定Ortho的產品與美國合法銷售的另一種設備沒有實質上的等價物。FDA可能會拒絕批准PMA或BLA,原因之一是它確定Ortho的產品不夠安全或有效。如果不能獲得FDA的批准或批准,將阻止在美國的商業化,這可能會對Ortho未來的運營結果產生實質性的不利影響。
對已批准或已批准的產品進行修改或增強可能會顯著影響安全性或有效性,或對產品的預期用途構成重大更改,可能需要新的510(K)許可,或可能需要批准新的PMA或BLA,或對這些申請進行補充。FDA要求每個製造商首先確定是否需要提交新的510(K),但FDA可以審查製造商不尋求新的510(K)的決定。自收到初步的510(K)許可以來,Ortho已經對其一些產品進行了修改。關於這些修改中的幾個,Ortho提交了新的510(K)s或PMA;然而,Ortho確定並不是所有修改都必須提交。FDA可能不同意Ortho的任何決定,即不為對Ortho的產品進行的任何修改提交新的510(K)、PMA或PMA 附錄,或BLA或BLA附錄。如果FDA要求Ortho提交新的510(K)、PMA或PMA補充劑,或BLA或BLA補充劑進行任何產品修改,則Ortho可能被禁止 銷售修改後的產品,直到新提交的產品獲得FDA批准或批准。在這種情況下,Ortho可能會被要求召回並停止銷售其改裝的產品,這可能需要Ortho重新設計其產品並進行 臨牀研究以支持任何修改,Ortho可能會受到執法行動的影響。
如果獲得監管機構批准銷售Ortho產品所需的臨牀研究結果不能如期獲得,或者不能證明這些產品的安全性和有效性,則Ortho可能無法銷售這些產品。
在Ortho可以銷售其某些產品之前,Ortho必須進行臨牀研究,以證明這些產品是安全有效的,並且 表現如預期。這些臨牀研究的結果(這是對患有該產品試圖評估或診斷的疾病或醫療條件的人類患者的實驗)用於獲得監管部門的批准或FDA等政府機構的批准。進行臨牀研究是一個複雜、耗時和昂貴的過程。在某些情況下,Ortho可能需要幾年時間才能完成必要的臨牀研究。
如果Ortho未能充分管理其臨牀研究,這些臨牀研究和相應的監管批准或批准可能會被推遲,或者Ortho 可能無法完全獲得其產品的批准或批准。即使Ortho成功地管理了其臨牀研究,Ortho也可能得不到有利的結果,也可能得不到監管部門的批准或批准。如果Ortho無法銷售和銷售其新產品,或無法在執行其產品戰略所需的時間框架內獲得許可或批准,則Ortho的業務和運營結果將受到重大不利影響。
Ortho受其銷售產品所在國家/地區的監管審批要求的約束,這些要求可能會阻止或延遲Ortho在這些國家/地區銷售其產品。
Ortho在其產品銷售所在的每個外國國家/地區均受監管審批要求的約束。遵守這些審批要求的過程可能既漫長又昂貴。外國審批要求和流程的任何變化都可能導致Ortho產生額外成本或延長Ortho產品的審查時間。Ortho可能無法及時獲得外國監管機構的批准,如果不能及時獲得批准,可能會導致Ortho產生額外成本或阻止其產品在國外銷售, 這可能會對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Ortho的業務受到嚴格的監管監督,Ortho未能遵守適用的法規可能會導致鉅額成本,或者在某些情況下,暫停或撤回之前獲得的許可或批准。
Ortho的業務受到FDA和其他聯邦、州和外國監管機構的廣泛監管。這些法規影響了奧拓運營的許多方面,包括開發、製造、標籤、包裝、不利的
57
事件報告、存儲、廣告、促銷、醫生互動和記錄。如果Ortho未能遵守此類適用的政府法規,可能會導致 產品召回、罰款、限制其開展或擴大業務的能力或停止其全部或部分業務。
FDA和相應的外國監管機構可能要求進行上市後測試和監督,以監控已獲批准或批准的產品的性能,或者可能對任何可能限制這些產品商業應用的產品許可或批准施加條件。發現產品問題可能會導致對該產品的限制,包括將該產品從市場上召回。此外,在某些情況下,Ortho可能會銷售產品或提供依賴第三方產品(包括醫療器械或設備)的使用或商業可用性的服務,而對任何此類第三方產品施加的監管限制可能會對Ortho相關產品或服務的銷售或商業可行性產生重大不利影響。
Ortho要接受FDA和其他機構的例行檢查,看是否符合FDA適用於Ortho產品的要求,包括但不限於美國的質量體系法規和醫療器械報告要求,以及世界各地的其他適用法規。Ortho的製造設施及其供應商和分銷商的製造設施也受到或可能受到定期監管檢查。
Ortho還受與隱私、安全工作條件、製造實踐、環境保護、火災危險控制和危險或潛在危險物質處置等相關事項的法律約束。為了遵守這些法律和法規,Ortho可能會產生巨大的成本。如果Ortho未能 遵守適用的監管要求,Ortho可能會被罰款、暫停或撤回監管批准、產品召回、扣押產品或禁止其分銷產品、其客户終止其服務協議、返還資金、運營限制和刑事起訴。
適用法律的變更、此類法律的解釋或應用的變更,或任何不遵守現有或未來法律、法規或標準的行為,都可能對奧拓的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。此外,可能會頒佈新的法律,或者監管機構可能會強制實施新的或增強的標準,這將增加Ortho的成本,並使Ortho面臨與 不遵守相關的風險。在過去的幾年裏,FDA建議對其510(K)審批流程進行改革,這些提案可能包括增加對臨牀數據的要求和更長的審查期, 或者可能會使製造商更難對其產品使用510(K)審批流程。例如,2018年11月,FDA官員宣佈了FDA打算採取的步驟,以根據聯邦食品、藥物和化粧品法案第510(K)節對上市前通知途徑進行現代化 。除其他事項外,FDA宣佈,它計劃制定提案,推動使用510(K)路徑的製造商使用較新的謂詞。這些建議 包括潛在地日落某些在510(K)清除路徑下用作謂詞的舊設備的計劃,以及潛在地公佈已被清除的設備的列表,該列表的基礎是已證明與已使用十年以上的謂詞設備基本等價。這些提案尚未最終敲定或通過,儘管FDA可能會與國會合作,通過立法實施這些提案。因此,尚不清楚任何提案如果被採納,可能會在多大程度上對Ortho施加額外的監管要求,從而推遲其獲得新的510(K)許可的能力,增加合規成本, 限制Ortho保持當前淨空的能力,否則會造成可能對其業務產生負面影響的競爭。
最近,FDA在2019年9月發佈了修訂的最終指南,介紹了針對某些已被熟知的設備類型的製造商的可選的基於安全和性能的售前審查途徑,通過證明此類設備滿足FDA建立的客觀安全和性能標準,證明瞭510(K)許可途徑下的實質等價性,從而消除了製造商在許可過程中將其醫療設備的安全性和性能與特定預測設備進行比較的需要。FDA維護適用於基於安全和性能的途徑的設備類型列表,並繼續制定特定於產品的指導文件,以確定每種設備類型的性能標準,以及在可行的情況下推薦的測試方法。FDA可以為Ortho或其競爭對手尋求或目前已獲得許可的設備類別建立性能標準,目前尚不清楚此類性能標準如果建立,可能會在多大程度上影響Ortho獲得新的510(K)許可的能力,或以其他方式造成競爭,從而可能對Ortho的業務產生負面影響。
58
Ortho在其新冠肺炎抗體和抗原測試方面受到廣泛的監管要求,涉及到Ortho從FDA獲得的緊急使用授權(EUA)。如果Ortho未能遵守這些要求,或FDA以其他方式確定 條件不再需要此類授權,則Ortho將無法根據此授權銷售其產品,其業務可能受到損害。
Ortho已收到FDA授權Ortho銷售其產品的EUA 抗SARS-CoV-2免疫球蛋白抗體檢測抗SARS-CoV-2免疫球蛋白定量抗體檢測,抗SARS-CoV-2總(抗S)抗體檢測, 抗SARS-CoV-2總(抗-N)抗體檢測, SARS-CoV-2Ortho‘s VITROS分析儀上的抗原測試及相關校準器和對照。這些EUA允許Ortho向醫療保健專業人員銷售和銷售其抗體檢測,以檢測某些特定的SARS-CoV-2用於幫助識別具有適應性免疫反應的個體的抗體SARS-CoV-2對於Ortho‘s抗原測試,用於檢測急性感染 SARS-CoV-2,在新冠肺炎突發公共衞生事件期間,無需根據FDA的標準審查程序獲得上市前批准或批准。FDA還規定了某些條件,這些條件必須得到滿足,才能維持這些EUA的授權。適用於製造和銷售這些產品的要求可能不明確,可能會發生變化。
FDA有權在突發公共衞生事件期間簽發EUA,如果根據全部科學證據,有理由相信該產品可能有效,產品的已知和潛在好處超過已知和潛在的風險,沒有足夠的、經批准的和 可用的替代品,並且如果滿足其他監管標準。這些營銷授權標準低於FDA在其傳統營銷授權途徑下審查Ortho的測試,並且Ortho無法向您保證其測試將根據更繁瑣的審批標準獲得批准或批准。此外,FDA關於EUA的政策可能會發生意外變化,如果FDA確定潛在的健康緊急情況不再存在或需要授權,或者如果發現授權產品存在問題,FDA可能會撤銷EUA。Ortho無法預測其授權將保留多久。隨着FDA對新的和不斷變化的公共衞生信息和臨牀證據做出迴應,FDA關於診斷、治療或緩解新冠肺炎的診斷測試、治療和其他產品的政策仍在不斷變化。例如,2021年12月,FDA發佈了一份指南草案,描述了監管和分配的潛在過渡計劃緊急-使用-授權在當前EUA 聲明終止的情況下使用醫療設備。FDA法規或要求的改變可能需要改變Ortho授權的測試,需要額外的措施,或者使Ortho不切實際或不可能將其測試推向市場。終止Ortho的產品的EUA可能會對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於資金短缺或全球健康問題造成的FDA和其他政府機構的中斷可能會阻礙他們招聘、保留或部署關鍵領導層和其他人員的能力,或者以其他方式阻止新產品或修改後的產品及時或根本無法開發、批准或商業化,這可能會對Ortho的業務產生負面影響。
FDA審查和批准新產品的能力可能會受到各種因素的影響,包括政府預算和資金水平、法律、法規和政策的變化、FDA僱用和保留關鍵人員以及接受用户費用支付的能力、 以及其他可能影響FDA履行常規職能的能力的事件。因此,FDA的平均審查時間近年來一直在波動。此外,政府對資助研發活動的其他政府機構的資助受到政治過程的影響,這一過程本質上是不穩定和不可預測的。FDA和其他機構的中斷也可能會減緩新的醫療器械和生物製品或修改 批准或批准的醫療器械和生物製品由必要的政府機構審查和/或批准或批准所需的時間,這將對Ortho的業務產生不利影響。例如,在過去的幾年裏,美國政府已經關閉了幾次,某些監管機構,如FDA,不得不讓關鍵員工休假,並停止關鍵活動。
另外,為應對新冠肺炎疫情,美國食品藥品監督管理局於2020年3月10日宣佈打算推遲對外國製造設施和產品的大部分檢查,並於2020年3月18日暫時推遲對國內製造設施的例行監督檢查。隨後,在2020年7月,FDA恢復了對國內製造設施的某些現場檢查,遵守基於風險的優先順序制度。FDA利用這一基於風險的評估系統來幫助確定何時何地進行優先國內檢查是最安全的。2021年5月,FDA概述了邁向更一致的檢查操作狀態的詳細計劃,2021年7月,FDA恢復了國內設施的標準檢查操作,截至2021年9月, 繼續保持這一操作水平。最近,FDA繼續監測和實施其檢查和相關活動的變化,以確保其員工和其監管的公司的安全,以適應不斷髮展的
59
新冠肺炎大流行。針對新冠肺炎疫情,美國以外的監管機構可能會採取類似的限制或其他政策措施。如果政府長期停擺,或者如果全球健康問題繼續阻礙FDA或其他監管機構進行定期檢查、審查或其他監管活動,可能會嚴重影響FDA或其他監管機構及時審查和處理Ortho的監管提交的能力,這可能會對Ortho的業務產生重大不利影響。
Ortho可能面臨拜登總統援引《國防生產法案》造成的業務中斷和相關風險,這可能會對Ortho的業務產生實質性的不利影響。
作為對新冠肺炎疫情的迴應,拜登總統援引了《國防生產法案》,該法案已編入《美國法典》第50編第4501節及以後。(《國防生產法案》)根據《國防生產法》,除其他事項外,聯邦政府可要求國內工業提供國防所需的必需品和服務。例如,2021年3月,拜登總統援引《國防生產法案》擴大新冠肺炎疫苗的生產。雖然Ortho尚未因此類行動而對其業務產生任何影響,但Ortho仍在評估援引《國防生產法》可能對其按計劃有效開展業務運營的能力產生的潛在影響, 這可能是因為直接受制於《國防生產法》的要求、Ortho的供應商變得如此受制並將原材料轉移到其他地方,或者其他原因。不能保證Ortho 不會受到聯邦政府根據《國防生產法案》採取的任何行動的影響,因此對Ortho開展業務的能力造成的任何中斷都可能對Ortho的財務狀況 和結果或運營產生重大不利影響。
Ortho可能會產生符合環境、健康和安全要求的費用,或因污染或其他潛在環境損害責任或Ortho運營造成的責任而產生的費用。
Ortho的運營和設施受各種外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律、規則、法規和其他要求的約束,包括對受管制材料的產生、使用、製造、搬運、運輸、儲存、處理和處置、排放和排放到空氣和水中、污染物的清理以及職業健康和安全事項的管理。違反這些法律、規則、法規和其他要求可能會導致對Ortho的運營或補救費用的罰款或處罰或限制,以及聲稱人身傷害、財產、自然資源或環境損害的索賠。Ortho認為其運營和設施在所有實質性方面都符合現有的環境、健康和安全要求,包括其所需的經營許可。
Ortho的研發和製造流程涉及使用受環境、健康和安全法規監管的材料。 Ortho可能會因因釋放或接觸此類受監管材料而造成的任何污染或傷害而承擔責任。根據一些環境法律和法規,Ortho還可能對其過去或現在的設施以及Ortho運送廢物進行處理或處置的第三方處理場的任何污染 負責。無論Ortho 是否知道或導致此類受管制物質的釋放或處置,均可對受污染現場的污染追究責任,在某些情況下,責任可能是連帶責任或數項責任。未來的任何此類支出或負債都可能對Ortho的財務狀況和運營結果產生負面影響。頒佈更嚴格的法律或法規,更嚴格地解釋現有法律和法規,或要求在Ortho現有或以前的設施或在Ortho運送廢物進行處理或處置的第三方場地對目前未知的環境污染進行調查或補救,可能會要求Ortho支付額外費用或使Ortho承擔額外的責任或索賠。
此外,Ortho‘s的員工、物業和設備可能面臨潛在的操作危險,如火災、工藝安全事件、受管制材料的泄漏、設備故障、事故和自然災害,這些可能導致人身傷害或生命損失、財產和設備的損壞或破壞或環境破壞,並可能導致 暫停運營、損害Ortho’s聲譽以及施加民事或刑事罰款或處罰,所有這些都可能對Ortho‘s業務造成不利影響。參見《健康、安全和環境整形外科業務》。
60
Ortho受到醫療法規的約束,這些法規可能會導致責任,要求Ortho改變其業務做法,並限制其未來的運營。
Ortho受到醫療欺詐和濫用監管,並受到聯邦政府以及Ortho開展業務的州和外國政府的執法。在美國,這些醫療法律法規包括,例如:
| 聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止個人或實體直接或間接索要、收受、提供或提供報酬,其中一個目的是誘導個人推薦或購買或推薦根據聯邦醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid計劃)可支付的任何項目或服務。美國政府對這項法律進行了廣泛的解釋,以適用於醫療器械製造商的營銷和銷售活動。此外,個人或實體不需要對法規有實際瞭解或有違反法規的具體意圖即可實施違規; |
| 聯邦民事和刑事虛假索賠法律,包括聯邦虛假索賠法案,禁止個人或實體在知情的情況下提交或導致提交虛假或欺詐性的聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦醫療保健計劃的付款索賠。此外,政府可以斷言,根據聯邦民事虛假索賠法的目的,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠; |
| 聯邦民事貨幣處罰法,除其他事項外,禁止向聯邦醫療保健受益人提供或轉移 個人知道或應該知道可能影響受益人從特定提供者或供應商訂購或接受政府應報銷的物品或服務的決定的報酬; |
| 1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA?),除了適用於醫療保健提供者和其他實體的隱私保護外,還禁止執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃和作出與醫療保健事項有關的虛假陳述。與聯邦《反回扣法規》類似,個人或實體不需要對法規有實際瞭解或有違反該法規的具體意圖即可實施違規; |
| 聯邦醫生支付陽光法案,要求某些適用的藥品、器械、生物製品和醫療用品製造商在某些聯邦醫療保健計劃下可獲得付款,監督並向醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)報告向醫生 (定義包括醫生、牙醫、視光師、足科醫生和脊椎按摩師)、某些其他醫療保健提供者(包括醫生助理和護士從業人員)、以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益的某些付款和其他價值轉移; |
| FDCA,除其他事項外,禁止在藥品、生物製品和醫療器械上摻假或貼上錯誤的品牌,並規範器械營銷; |
| 美國聯邦消費者保護和不正當競爭法,對市場活動和可能損害客户的活動進行廣泛監管;以及 |
| 州法律相當於上述每一項聯邦法律,例如反回扣和虛假索賠法律,它們可能 適用於任何第三方付款人(包括商業保險公司)報銷的物品或服務;州法律要求設備公司遵守特定的合規標準,限制向醫療保健提供者和其他潛在的推薦來源付款,並報告與向醫療保健提供者支付和以其他方式轉移價值或營銷支出有關的信息;以及涉及私營保險公司的索賠的州法律與保險欺詐有關。 |
除其他事項外,這些法律法規還通過限制我們與醫院、醫生或其他潛在購買者之間可能達成的財務安排類型(包括銷售計劃)來約束我們的業務、營銷和其他促銷和研究活動。特別是,這些法律法規可能限制或禁止廣泛的定價、 折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他業務安排,以及通過顧問安排、產品培訓、贊助或其他 活動與醫療保健專業人員進行互動。確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療保健和其他法律法規的努力將涉及大量成本。由於這些法律的廣泛性、法定例外和監管避風港的範圍太窄,以及它們對這些法律的解釋範圍太廣
61
政府當局可能會得出結論,我們的業務做法可能不符合醫療保健法律法規。
為了強制遵守醫療保健監管法律,某些執法機構最近加強了對醫療保健公司和醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。迴應調查可能非常耗時和耗費資源,而且可能會分散管理層對業務的注意力。我們可能會受到個人舉報人代表聯邦或州政府提起的私人訴訟的影響,根據聯邦虛假索賠法案,我們可能會承擔責任,包括強制性的三倍損害賠償和重大的按索賠處罰。此外,作為這些調查和法定行動的結果,我們可能不得不同意作為同意法令或公司誠信協議的一部分的額外 合規和報告要求。任何此類調查或和解都可能增加我們的成本,或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使對我們的做法提出質疑或調查失敗,也可能導致負面宣傳,並付出高昂的迴應代價。
如果我們的運營被發現違反了上述任何聯邦和州法律,或任何其他當前或未來的欺詐和濫用或其他適用於我們的醫療保健法律和法規,我們可能會受到重大處罰,包括重大的刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、被排除在聯邦醫療保險和醫療補助等政府計劃之外、監禁、合同損害、聲譽損害、監管如果我們 受到法令或公司誠信協議的約束,分拆,我們可能被要求縮減、重組或停止我們的業務。上述任何後果都將對我們的業務、財務狀況和 經營結果產生負面影響。
Ortho不遵守美國和各個國際司法管轄區的反腐敗法律 可能會對Ortho的聲譽和運營結果造成負面影響。
在全球範圍內開展業務需要Ortho遵守美國政府以及各個國際和地方司法管轄區的法律和法規,而Ortho未能成功遵守這些規則和法規可能會使Ortho 承擔法律責任。這些法律和法規適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人,並可能限制Ortho的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。特別是,Ortho的國際業務受美國和外國反腐敗法律法規的約束,例如《反海外腐敗法》,以及Ortho運營所在的各個司法管轄區的反腐敗法律。《反海外腐敗法》和其他法律禁止Ortho及Ortho的管理人員、董事、員工和代理人以腐敗方式向外國官員或實體提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,目的是影響官方決策或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。作為Ortho業務的一部分,Ortho與國有企業打交道,根據《反海外腐敗法》,這些企業的員工和代表可能被視為外國官員。Ortho受美國以外各國政府和監管機構的管轄,這可能會使Ortho的人員與負責發放或續簽許可證、執照或批准或執行其他政府法規的外國官員接觸。此外,Ortho運營的一些國際地點缺乏發達的法律體系,腐敗程度較高。Ortho的全球運營使Ortho面臨違反或被指控違反上述或其他反腐敗法的風險,包括類似的反腐敗法, Ortho運營所在的各個司法管轄區的規則和法規。 此類違規行為可能會受到刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令和禁止政府合同以及其他補救措施的懲罰。對涉嫌違規行為的調查可能非常昂貴且具有破壞性。此外,Ortho還面臨其分銷商、製造商和代表Ortho行事的其他第三方可能違反《反海外腐敗法》或Ortho運營所在的各個司法管轄區的類似法律、規則或法規的風險。雖然這些經銷商、製造商和代表奧拓的其他第三方不是奧拓的關聯法人實體,但此類違規行為可能使奧拓承擔《反海外腐敗法》責任或根據奧拓運營所在的各個司法管轄區的類似法律 承擔責任,和/或奧拓的聲譽可能會因經銷商和製造商的違規行為以及由此產生的制裁和罰款而受到損害。
Ortho的國際業務要求其遵守反恐法律法規和適用的貿易禁運。
Ortho受到貿易和經濟制裁法律以及國際貿易的其他限制。美國和其他國家政府及其機構對某些國家、其政府和指定締約方實施制裁和禁運。在美國,經濟和貿易制裁計劃主要由OFAC管理和執行。目前,OFAC對以下國家實施全面的貿易和經濟制裁
62
和領土:古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮和烏克蘭的克里米亞地區。如果Ortho未能遵守這些法律,Ortho可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用,這可能會對Ortho的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Ortho無法預測Ortho國際銷售和製造業務可能受到的未來法規要求的性質、範圍或影響,也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。未來的法規可能會 限制Ortho的一些產品的製造或銷售國家,或者可能限制Ortho從國外獲得產品,或增加從國外獲得產品的成本。上述任何情況的發生都可能對Ortho的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
Ortho對包括健康信息在內的個人信息的收集、使用和披露受聯邦和州的隱私和安全法規以及美國以外的數據隱私和安全法律的約束,包括在歐洲經濟區(The European Economic Area,EEA) 英國和中華人民共和國,如果Ortho不遵守這些法律法規或未能充分保護Ortho持有的信息,可能會導致重大責任或聲譽損害。
Ortho及其合作伙伴可能受到聯邦、州和外國數據保護法律和法規的約束。隱私和數據保護的立法和監管格局繼續發展,隱私和數據保護問題越來越受到關注,這可能會影響其業務,並可能增加其合規成本和責任敞口。在美國,許多聯邦和州法律法規,包括州安全違規通知法、聯邦和州健康信息隱私法(包括HIPAA)以及聯邦和州消費者保護法,管理個人信息的收集、使用、披露和保護,包括與健康相關的信息。這些法律中的每一項都受到法院和政府機構的不同解釋,造成了複雜的合規問題。如果Ortho未能遵守適用的法律和法規,它可能會受到懲罰或制裁,包括刑事處罰,如果Ortho故意以HIPAA或適用州法律未授權或允許的方式從承保實體獲取或披露個人可識別的健康信息。
在美國,除其他事項外,HIPAA對個人可識別健康信息的隱私、安全、傳輸和違規報告等方面實施了某些標準。某些州也通過了類似的隱私和安全法律法規,其中一些可能比HIPAA更嚴格。這些法律和法規將受到不同法院和其他政府機構的解釋,從而為Ortho及其未來的客户和戰略合作伙伴帶來潛在的複雜合規問題。例如,加州《2018年消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA為加州消費者創造了個人隱私權,並增加了處理某些個人 信息的實體的隱私和安全義務。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。此外,加州最近通過了《加州隱私權法案》。CPRA將對所涵蓋的業務施加額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序、對數據使用的限制、對更高風險數據的新審計要求,以及對敏感數據的某些 用途的選擇退出。它還將創建一個新的加州數據保護機構,授權發佈實質性法規,並可能導致加強隱私和信息安全執法。大部分規定將於2023年1月1日生效,可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程更改。弗吉尼亞州和科羅拉多州已經通過了類似的法律,其他州和聯邦政府也提出了類似的法律, 反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。這類法律的頒佈可能會有相互衝突的要求,從而使合規具有挑戰性。如果Ortho受到HIPAA、CCPA、CPRA或其他國內隱私和數據保護法律的約束或影響,因未能遵守這些法律的要求而承擔的任何責任都可能對其財務狀況產生不利影響。
此外,聯邦貿易委員會(聯邦貿易委員會)和許多州總檢察長繼續執行聯邦和州消費者保護法,以打擊公司在線收集、使用、傳播和安全做法似乎不公平或欺騙性的行為。例如,根據聯邦貿易委員會的説法,未能採取適當措施保護消費者個人信息安全 可能構成違反聯邦貿易委員會法案第5(A)條的不公平行為或做法或影響商業。聯邦貿易委員會預計,考慮到公司持有的消費者信息的敏感性和數量、業務的規模和複雜性以及可用於提高安全性和減少漏洞的工具的成本,公司的數據安全措施是合理和適當的。
HIPAA以及許多其他聯邦和州法律法規管理個人可識別信息(包括受保護的健康)的收集、傳播、使用、隱私、安全、機密性、完整性和可用性。
63
信息(PHI?)。HIPAA將針對PHI的國家隱私和安全標準應用於承保實體,包括某些類型的醫療保健實體及其服務提供商(稱為商業夥伴)。HIPAA要求承保實體和業務夥伴維護管理使用或披露的PHI的政策和程序,並實施行政、物理和技術保障措施以保護PHI,包括以電子形式維護、使用和披露的PHI。這些保障措施包括員工培訓、確定承保實體需要與之簽訂符合HIPAA的合同安排的業務夥伴以及各種其他措施。雖然Ortho致力於確保PHI的安全,但Ortho會以電子形式維護、使用和披露網絡攻擊或其他入侵,繞過Ortho的信息安全系統,導致 信息安全漏洞、受隱私法約束的PHI、PII或其他數據的丟失或Ortho®操作系統的重大中斷,可能會對Ortho的業務造成重大不利影響,並可能面臨鉅額罰款和處罰。持續執行和監督這些安全措施需要大量的時間、精力和費用。
HIPAA要求承保實體及其業務夥伴向受影響的個人報告不安全的PHI違規行為,不得有不合理的延遲,且在任何情況下不得晚於承保實體或其代理人發現違規行為後60天。
還必須通知美國衞生與公眾服務部(HHS),在某些涉及大規模違規的情況下,還必須通知媒體。HIPAA規則建立了一種推定,即所有不安全的PHI的非法使用或披露都是違規的,除非承保實體確定信息被泄露的可能性很低。影響敏感個人信息(包括健康信息)的數據泄露還可能導致重大的法律和財務風險以及聲譽損害,可能會對Ortho的業務產生不利影響。
HIPAA還授權州總檢察長提起民事訴訟,尋求禁令或損害賠償,以迴應 違反HIPAA隱私和安全法規威脅州居民隱私的行為。雖然HIPAA沒有建立私人訴訟權利,允許個人因違反HIPAA的要求而在民事法院起訴Ortho,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如在處理PHI時的疏忽或魯莽。此外,HIPAA要求HHS祕書對涵蓋的實體和業務夥伴進行定期合規審計。
此外,Ortho運營所在的許多州可能會實施比HIPAA更保護PII隱私和安全的法律。在這些州的法律比HIPAA更具保護性的地方,Ortho可能不得不遵守他們更嚴格的條款。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且一些法律可能會向那些認為他們的PII被濫用的個人提供私人訴訟權利。
州和聯邦法律法規可隨時修改或加強隱私和安全保護。Ortho的業務將繼續受到任何聯邦和州隱私相關法律和法規的約束,這些法律和法規比HIPAA發佈的隱私法規更具限制性。某些州的全面隱私措施,如加州消費者隱私法案,為保護個人數據實施了類似歐洲的標準,並允許私人訴訟權利。這些法規各不相同,可能會對Ortho提出額外的要求,並對泄露機密健康信息施加更嚴厲的懲罰。新的健康和消費者信息標準可能會對Ortho的業務方式產生重大影響,而遵守新標準的成本可能會很高。在Ortho開展業務的所有司法管轄區,Ortho可能不會繼續遵守不同的隱私和安全要求。如果Ortho不遵守這樣的州法律,它 可能會招致大量的民事、金錢或刑事處罰。
在美國以外的司法管轄區,Ortho也受數據隱私和安全法律的約束。例如,在歐洲經濟區和英國,Ortho須遵守2016/679號一般數據保護條例(GDPR)和主要由英國一般數據保護條例和2018年英國數據保護法組成的聯合王國數據保護制度(統稱為英國GDPR),這可能限制Ortho®收集、控制、處理、共享、披露和以其他方式使用個人數據(包括受嚴格要求約束的健康和醫療信息)的能力。保持遵守GDPR和英國GDPR可能會導致Ortho的合規成本增加,最終對Ortho的業務產生不利影響。作為Ortho全面合規計劃的一部分,Ortho正在實施 遵守這些法律的措施,並聽取外部顧問的意見,以解決Ortho遵守GDPR規定的這些義務的問題。不遵守GDPR和英國GDPR可能會 導致高達2000萬歐元/GB的罰款,或佔年收入總額的4%。除上述外,違反GDPR和英國GDPR可能會導致監管調查、聲譽損害、 命令停止或更改Ortho對其數據的處理、執行通知或評估通知(用於強制審計)。Ortho還可能面臨民事訴訟,包括代表訴訟和
64
其他集體訴訟類型的訴訟(個人受到傷害),可能導致鉅額賠償或損害賠償責任,以及相關成本、內部資源轉移和聲譽損害。此外,2021年9月,英國政府就其在英國退歐後對英國數據保護法進行廣泛改革的建議啟動了諮詢。如果 歐盟委員會認為英國不再為個人數據提供足夠的保護,那麼對英國數據保護制度的任何重大改變都有可能導致歐盟委員會審查英國充分性決定(允許數據從歐盟成員國傳輸到英國,而不需要額外的保障措施),並失去其充分性決定。英國和歐盟在數據保護法的某些方面的關係仍然不清楚,也不清楚英國的數據保護法律和法規在中長期將如何發展,以及進出聯合王國的數據傳輸將如何長期受到監管。這些變化可能會導致額外的成本並增加Ortho的總體風險敞口。
Ortho還分別遵守歐盟和英國關於將個人數據跨境轉移出歐洲經濟區和英國的規定。歐洲最近的法律發展在將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國方面造成了複雜性和不確定性。例如,2020年7月16日,歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(隱私盾牌)無效,根據該框架,個人數據可以從歐洲經濟局轉移到根據隱私盾牌計劃進行自我認證的美國實體。雖然CJEU沒有使標準合同條款(歐盟委員會批准的一種標準合同形式,作為適當的個人數據傳輸機制, 和隱私權盾牌的潛在替代方案)無效,但它明確表示,在所有情況下,僅依賴這些條款未必就足夠了。Ortho目前在其他數據傳輸機制中依賴標準合同條款 根據GDPR允許將個人數據傳輸到歐洲經濟區或英國以外的地區,包括美國。歐盟委員會發布了修訂後的歐洲經濟區數據傳輸標準合同條款:從2021年9月27日起,修訂後的 條款必須用於相關的新數據傳輸;現有的標準合同條款安排必須在2022年12月27日之前遷移到修訂後的條款。Ortho將被要求執行修訂後的標準合同條款,涉及相關的現有合同和轉會安排以及額外或新的合同和安排, 在相關的時間範圍內。修訂的標準合同條款僅適用於將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的地區,而不適用於聯合王國;英國信息專員辦公室於2021年8月就其修訂的數據轉移機制草案啟動了公眾諮詢。Ortho正在監測這一結果,我們可能需要在相關時間範圍內實施與符合英國GDPR的數據傳輸相關的新的或修訂的文檔和流程。隨着監管機構發佈關於個人數據出口機制的進一步指導,包括無法使用標準合同條款的情況,和/或開始採取執法行動,Ortho可能會遭受額外的成本、投訴、監管調查或罰款,如果Ortho無法在Ortho運營的國家和地區之間傳輸個人數據,這可能會影響Ortho提供服務的方式以及Ortho相關係統和業務的地理位置或隔離,這可能會對Ortho的財務業績產生不利影響。
Ortho依賴於許多與其業務運營相關的第三方,其中許多第三方代表Ortho處理個人數據。對於每個此類第三方,Ortho試圖通過執行適用的安全評估和詳細的盡職調查來降低使用第三方的相關風險, 簽訂合同安排,要求提供商僅根據Ortho的説明處理個人數據,並且他們有足夠的技術和組織安全措施到位。如果Ortho將歐洲經濟區或英國以外的個人數據傳輸給此類第三方,Ortho會遵守如上所述的相關數據導出要求。不能保證這些合同措施和Ortho自身的隱私以及與安全相關的保障措施將完全保護Ortho免受與第三方加工相關的風險。Ortho的第三方處理器的任何違反數據或安全法律的行為都可能對Ortho的業務產生重大不利影響,並導致以下概述的罰款和處罰。
Ortho還受到不斷變化的餅乾和網絡營銷隱私法的約束。在歐盟,監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統中要求的合規性,目前實施ePrivacy 指令的國家法律將被一項名為ePrivacy Regular的歐盟法規取代,該法規將大幅提高對違規行為的罰款。雖然電子隱私法規的文本仍在制定中,但 歐洲法院最近的一項裁決和監管機構最近的指導正在推動對Cookie和跟蹤技術的更多關注。在美國,聯邦貿易委員會和許多州的法律越來越注重收集和使用行為數據,包括地理位置和生物識別信息。隨着監管機構開始執行嚴格的方法(這在德國已經開始),這可能會導致鉅額成本,需要重大的系統更改 ,限制Ortho營銷活動的有效性,轉移Ortho技術人員的注意力,對Ortho的利潤率產生不利影響,增加成本,並使Ortho承擔額外的責任。
65
最近,許多國家都制定了加強隱私法的立法,以保護本國居民的個人數據。一些國家的法律以GDPR為藍本,包括罰款和處罰,例如巴西頒佈的數據保護法和智利類似的待定立法。Ortho目前正在監控不斷髮展的數據保護格局,以便Ortho能夠符合Ortho開展業務的國家/地區的要求。
在歐洲經濟區以外的其他國家/地區,數據合規性 英國和美國可能更加複雜和多樣,因此很難全部合規。中國醫療保健行業的立法和監管涉及多項立法,規定了管理整個醫療保健系統中不同類型數據的複雜 監管要求,各種監管機構經常進行檢查和調查。例如,根據中國《網絡安全法》,網絡運營商通過網絡收集、使用、轉移和存儲中國公民的個人信息,應基於合法性、正當性和必要性三項原則,並須徵得數據主體的同意。此類收集的規則、目的、方法和範圍也應向數據主體披露。中國的數據本地化要求在特定行業的法規中變得越來越普遍。中國的《網絡安全法》要求關鍵信息基礎設施(CIIO)的運營商 存儲從中國境內的關鍵信息基礎設施收集和生成的個人信息和重要數據。不這樣做可能會對相關實體和直接責任人員處以最高人民幣100,000元的罰款。
中國《數據安全法》(以下簡稱《數據安全法》) 於2021年9月1日起施行。《數據安全法》的主要目的是規範數據活動,維護數據安全,促進數據開發利用,保護個人和實體的合法權益,維護國家主權、國家安全和發展利益。《數據安全法》適用於治外法權,並適用於涉及數據(不僅是個人或敏感數據)的廣泛活動。根據《數據安全法》,開展數據活動的實體和個人必須遵守各種數據安全義務。例如,《數據安全法》建議根據數據對國家經濟發展的重要性,以及數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或使用時對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成的損害程度,對數據進行分類和保護。需要對每一類數據採取適當程度的保護措施。數據安全法也呼應了網絡安全法中的數據本地化要求,並要求重要數據在中國本地存儲 。此類重要數據只有在遵守某些數據轉移限制的情況下才能轉移到中國境外,例如通過有關當局組織的安全評估。
值得注意的是,中國的個人信息保護法(PIPL)類似於GDPR,適用於治外法權。PIPL旨在澄清 適用範圍、個人信息和敏感個人信息(包括醫療和健康信息)的定義、個人信息處理的合法性以及通知和同意的基本要求等。PIPL也為CIIO和個人信息處理器制定了數據本地化要求,他們處理的個人信息超過有關當局規定的特定門檻。PIPL還包括在將個人信息轉移到中國境外之前必須遵守的規則清單,例如遵守相關當局指定的機構進行的安全評估或認證,或與海外接收者簽訂經相關當局批准的標準格式的合同範本。不遵守PIPL可能會導致個人信息處理器被處以最高人民幣5000萬元的罰款或前一年總收入的5%,和/或暫停服務或數據處理活動。其他可能的處罰包括對主管人員或直接責任人員處以最高人民幣100萬元的罰款,在嚴重情況下,個人和實體可能根據其他中國當地法律(如《中華人民共和國刑法》)承擔刑事責任。PIPL還禁止違反PIPL的責任人員在相關企業擔任高級管理或數據保護幹事職位。
除中國的《網絡安全法》、《數據安全法》和《知識產權法》外,中華人民共和國有關部門還頒佈了若干條例或發佈了若干條例草案,徵求公眾意見,旨在根據上述法律提供進一步的實施指導 。
Ortho無法預測新的法律法規,特別是數據安全法或PIPL,或由於最近頒佈的新法律和法規,尤其是關於PIPL的指導,將對Ortho在中國的運營產生什麼影響,或者合規成本(如果有的話) 。通常也不清楚有關政府當局將如何在實踐中解釋和執行這些法律,因為上述法律往往是寬泛的,給有關政府當局留下了很大的自由裁量權。
66
為了遵守上述中國數據法、GDPR和英國GDPR以及Ortho遵守的其他各種全球數據隱私法,Ortho已經並可能繼續需要大量的公司資源和支出,並可能要求Ortho進一步改變產品、服務或商業模式,以增加競爭或 減少收入。
儘管Ortho致力於遵守適用的法律、法規和標準、其合同義務和其他法律義務,但這些要求仍在不斷演變,可能會以不一致的方式在不同的司法管轄區進行修改、解釋和應用,並可能與其他法律義務或Ortho必須遵守的其他法律義務相沖突。Ortho或其員工、代表、承包商、顧問、合作者或其他第三方未能遵守此類要求或未能充分解決隱私和安全問題,即使沒有根據,也可能導致Ortho承擔額外成本和責任,損害其聲譽,並對其業務和運營結果產生不利影響。
與Ortho的信息技術和知識產權相關的風險
Ortho的數據管理和信息技術系統對於維護和發展Ortho的業務至關重要。
Ortho的業務依賴於信息技術的有效使用,因此,技術故障或過時可能會對Ortho的業務產生負面影響。此外,數據採集、數據質量控制、數據隱私、數據安全和數據分析都是容易出錯的密集而複雜的過程。 數據不及時、不完整或不準確、數據分析有缺陷或Ortho無法正確集成、實施、保護和更新系統,都可能對Ortho的業務和運營結果產生重大不利影響。Ortho 預計它將需要不斷改進和進一步集成其信息技術系統,以便有效地運營Ortho的業務。如果Ortho未能成功管理其信息技術 系統,其業務和運營結果可能會受到不利影響。
Ortho能夠保護其信息系統和電子傳輸的個人數據和敏感數據不受數據損壞、基於網絡的攻擊、安全漏洞或侵犯隱私的影響,這對Ortho業務的成功至關重要。
Ortho高度依賴信息技術網絡和系統,包括其辦公室網絡、運營環境、專用網絡、用於操作Ortho儀器和設備的系統和軟件,以及由供應商或第三方管理的網絡和系統,以安全地處理、傳輸和存儲電子信息(包括與員工、客户和業務合作伙伴有關的敏感數據,如商業機密、機密商業信息和個人數據)。與任何大公司一樣,Ortho依賴的信息系統,包括由第三方控制和管理的信息系統,可能會不時受到計算機病毒、惡意軟件、黑客攻擊和其他形式的網絡入侵或未經授權的訪問,其中任何一種都可能造成系統中斷、關閉或未經授權泄露敏感數據 。此外,安全漏洞如果導致受隱私法保護的信息泄露,可能會迫使Ortho遵守適用法律下的違規通知要求,這可能會導致訴訟或監管 行動,或者使Ortho根據保護個人數據的法律承擔責任。
如果Ortho遇到重大技術事件,例如對Ortho業務運營至關重要的嚴重產品漏洞、安全漏洞或系統故障,可能會削弱Ortho的業務運營能力,包括向Ortho客户提供維護和支持服務的能力。如果發生這種情況,Ortho的收入可能會下降,其業務可能會受到影響,它可能需要做出重大的進一步投資來保護數據和基礎設施。Ortho系統中的Ortho網絡或特權帳户安全的實際或感知的漏洞、故障、中斷或破壞也可能對市場對Ortho產品和服務的認知以及Ortho在新客户和現有客户中的認知產生不利影響。此外,嚴重的安全漏洞可能會使Ortho承擔潛在的責任、訴訟和監管或其他政府行動。如果發生上述任何一種情況,Ortho的業務可能會受到影響。
Ortho試圖通過採用一系列措施來降低上述風險,包括監控和測試Ortho的安全控制、 員工培訓和保護系統維護以及應急計劃。此外,Ortho與服務提供商的合同安排旨在確保第三方網絡安全風險得到適當緩解。Ortho還維護與網絡安全事件相關的保險,而Ortho無法保證這一點就足夠了。要消除所有網絡安全風險是不可能的,因此Ortho的系統、產品和服務以及其服務提供商的系統、產品和服務仍有可能受到已知或未知威脅的攻擊。此外,Ortho的信息技術系統也可能容易受到Ortho無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、自然
67
災難、停電和系統故障。任何系統中斷或安全漏洞,無論是有意還是無意造成的,都可能中斷Ortho的運營,延誤生產和發貨,導致商業機密和知識產權被盜,損害Ortho的聲譽,導致產品或服務有缺陷,引發法律訴訟、責任和處罰,並導致Ortho產生增加的保險費、安全、補救和監管合規成本。
近年來,由於用於實施網絡攻擊的複雜惡意軟件和黑客工具的擴散、複雜程度和可用性增加,信息安全風險普遍增加。由於新冠肺炎大流行,奧拓還可能面臨更多的網絡安全風險,因為它對互聯網技術的依賴以及其遠程工作的員工數量,這可能為網絡犯罪分子利用漏洞創造更多機會。此外,由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,並且通常直到針對目標啟動時才被識別,Ortho可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。Ortho還可能遇到安全漏洞,可能會在較長一段時間內保持不被檢測到。隨着網絡威脅的持續發展,Ortho可能需要花費更多資源來緩解新的和新出現的威脅,同時繼續增強Ortho的信息安全能力或調查和補救安全漏洞。
Ortho無法保護和執行其知識產權,可能會對其財務業績產生不利影響。
在美國和國外的知識產權,包括專利、商業祕密、專有信息、商標和商號,對Ortho的業務非常重要,對其未來的發展和成功至關重要。Ortho基於成本效益分析,就是否申請知識產權保護以及追求什麼樣的保護做出戰略決策。雖然Ortho努力在其產品生產或使用的某些司法管轄區以及Ortho的產品進口司法管轄區保護其知識產權,但申請知識產權保護的決定是基於逐個案例 基礎。由於外國商標、專利和其他有關專有權利的法律不同,Ortho的知識產權在外國可能得不到與在美國同等程度的保護。此外,Ortho的某些知識產權是通過其許可協議和與第三方的合作安排持有的。由於這些許可和安排的性質,Ortho不能向您保證在終止這些許可和合作安排後,它將能夠保留所有這些知識產權。Ortho因任何原因未能獲得或維持對其知識產權的充分保護,可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
Ortho已在某些司法管轄區申請與某些現有和擬議的產品、工藝和服務相關的專利保護 。雖然Ortho通常會考慮在其打算製造、已經制造、使用或銷售專利產品的國家申請專利,但Ortho 可能不會準確評估最終需要專利保護的所有國家。如果Ortho未能及時在任何這樣的國家提交專利申請,Ortho可能會被禁止在以後這樣做。此外,Ortho 不能向您保證其未決的專利申請不會受到第三方的挑戰,或者此類申請最終將作為專利由適用的專利局頒發。Ortho也不能向您保證,因其外國專利申請而頒發的專利將與其在美國的專利具有相同的覆蓋範圍。可能只有有限數量的未決專利申請將導致已頒發的專利,這可能會對Ortho的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
Ortho擁有的專利可能會被其他人挑戰、宣佈無效或規避,並且可能沒有足夠的範圍或實力為Ortho提供任何有意義的保護或商業優勢。此外,Ortho的現有專利會受到第三方的挑戰,這可能會導致無效,並且最終將全部過期,在此之後,Ortho將無法阻止Ortho的競爭對手使用Ortho以前的專利技術,這可能會對Ortho的競爭優勢產生重大不利影響 產品和技術。Ortho也不能向您保證競爭對手不會侵犯Ortho的專利,或者Ortho將有足夠的資源強制執行Ortho的專利。
Ortho還授權第三方使用Ortho的專利和專有技術。為了保護Ortho的知識產權,Ortho與這些第三方簽訂了許可協議,管理Ortho的專利、專有技術和其他機密、專有信息的使用。儘管Ortho努力監管其被許可人對其知識產權的使用,但Ortho不能向您保證這些努力將足以確保Ortho的被許可人遵守其許可條款。如果Ortho的許可方未能做到這一點,Ortho的知識產權可能會受到損害。
68
Ortho還依賴於未獲專利的專有技術。其他公司可能會獨立 開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得Ortho的非專利技術。為了保護Ortho的商業祕密和其他專有信息,Ortho要求某些員工、顧問、顧問和 合作者在Ortho認為合適的情況下籤訂保密協議。Ortho無法向您保證,它將能夠簽訂這些保密協議,或者這些協議將在未經授權使用、挪用或泄露此類商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下,為Ortho的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果Ortho無法保持Ortho技術的專有性質,它可能會受到實質性的不利影響。
Ortho依靠其商標、商號和品牌名稱將其產品與競爭對手的產品區分開來,並已註冊或申請註冊其中許多商標。Ortho不能向您保證其商標申請將獲得批准。第三方也可以反對Ortho的商標申請,或以其他方式挑戰Ortho對商標的使用。如果Ortho的商標被成功挑戰,Ortho可能會被迫重新命名其產品,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要Ortho將資源投入到廣告和營銷新品牌上。 此外,Ortho不能向您保證競爭對手不會侵犯Ortho的商標,或者Ortho將有足夠的資源來強制執行Ortho的商標。
與Ortho‘s徵税有關的風險
立法或税收變化或英國税務和海關總署(HMRC)的執法行動可能會對Ortho的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
Ortho受英格蘭和威爾士的法律以及HMRC執行的税收規則的約束。法律或法規的變化以及監管機構的行動,包括行政和執法政策的變化,可能會不時需要改進或修改運營,包括進行審查和審計,這可能會導致成本上升或限制Ortho的業務運營能力,從而對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。HMRC還可能對Ortho採取執法行動,這可能會導致對Ortho施加罰款、罰款和/或利息費用,這可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於Ortho計劃的結果,預計Ortho使用其淨營業虧損結轉來抵消未來應納税收入的能力將受到一定限制。
截至2021年1月3日,Ortho在美國的NOL約為8.3億美元(這一金額 反映了2020年3月27日頒佈的CARE法案的影響),由於前期虧損,在盧森堡的NOL約為4.5億美元。此外,截至2021年1月3日,Ortho的美國結轉利息支出約為4.05億美元,盧森堡結轉利息支出約為1.73億美元。其中某些結轉如果得不到利用,將在2037年前開始失效。這些結轉的實現取決於 未來的收入,Ortho現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能對Ortho的現金流產生不利影響。
一般來説,根據《守則》第382條,經歷所有權變更的公司在利用其NOL抵消未來應納税所得額方面受到限制。根據《守則》第382條的規定,矯形計劃預計會導致所有權變更。根據州法律,Ortho的NOL也可能受到損害。還有一種風險是,由於監管 變化或其他不可預見的原因,Ortho現有的NOL可能到期或無法抵銷未來的所得税債務。此外,任何可用的NOL只有在未來有可抵銷此類NOL的收入的範圍內才有價值。出於這些原因,Ortho可能無法通過使用Ortho的NOL實現税收優惠,無論Ortho是否實現盈利。
與Ortho的債務相關的風險
Ortho的鉅額債務可能會對Ortho的財務狀況產生不利影響,限制Ortho籌集額外資本為其運營提供資金的能力,並阻止Ortho履行其債務義務。
Ortho揹負着鉅額債務。由於Ortho的鉅額債務,Ortho需要大量的現金流來支付Ortho的未償債務的利息和本金,而Ortho可能不會
69
運營產生足夠的現金流,或根據循環信貸安排獲得未來借款,使Ortho能夠償還債務或為其其他流動資金需求提供資金 。截至2021年10月3日,Ortho的總債務為2,299.5美元,循環信貸安排下的可用金額為4.55億美元(根據該安排簽發的信用證淨額為4500萬美元)。
根據信貸協議中所載的限額,管理本金總額為4.05億美元的2028年到期的7.250高級票據的契約由Ortho-Clinic Diagnostics S.A.發行,該債券是根據盧森堡大公國的法律組織的匿名社會組織(Lux共同發行者)和Ortho-Clinic Diagnostics, Inc.,紐約公司(美國發行的共同發行者)(2028年票據和此類債券,2028年票據契約),管理總計2.4億美元的債券的債券 由Lux聯合發行者和美國聯合發行者發行的本金為7.375%的高級債券(2025年債券和此類債券,即2025年債券)、三年期應收賬款計劃(融資計劃)和Ortho的其他債務工具,Ortho可能會不時產生大量額外債務,為營運資本、資本支出、投資或收購或其他目的融資。如果Ortho這樣做,與Ortho的高債務水平相關的風險將會增加。具體地説,Ortho的高額債務可能會對您產生重要後果,包括:
| 使Ortho更難履行與Ortho債務有關的義務,如果Ortho 未能履行這些義務,可能會導致違約事件; |
| 限制Ortho獲得額外融資的能力,以資助未來的營運資本、資本支出、投資或收購或其他一般公司要求; |
| 要求Ortho的很大一部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、投資或收購和其他一般公司用途的現金流; |
| 增加了Ortho公司在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性; |
| 使Ortho面臨利率上升的風險,因為Ortho的某些借款,包括高級擔保信貸安排下的借款,利率是可變的; |
| 限制Ortho在規劃和應對Ortho所在行業的變化以及不斷變化的商業和經濟條件方面的靈活性。 |
| 限制Ortho進行戰略性收購或導致Ortho進行非戰略性資產剝離; |
| 有損於Ortho公司未來獲得額外融資的能力; |
| 防止Ortho籌集資金回購在發生某些控制權變更時投標給Ortho的所有2025年債券和2028年債券 (統稱高級債券),如果不能回購,將構成2025年債券契約或2028年債券契約下的違約事件; |
| 使Ortho與其他槓桿較少的競爭對手相比處於劣勢,並影響Ortho的競爭能力 ;以及 |
| 增加了Ortho的借款成本。 |
任何此類事件的發生都可能對Ortho的業務、財務狀況、運營結果以及履行Ortho與Ortho未償債務有關的義務的能力產生重大不利影響。
此外,Ortho的高級擔保信貸 貸款利率浮動,使Ortho面臨利率風險。最近的利率一直處於歷史低位。如果利率上升,Ortho的浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額可能保持不變,Ortho的淨收入和現金流,包括可用於償還Ortho債務的現金,將相應減少。截至2021年10月3日,Ortho定期貸款融資項下的債務本金總額為12.928億美元,適用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。假設Ortho‘s的定期貸款安排沒有預付款項,且Ortho’s的循環信貸安排已全部動用(且在LIBOR超過適用於Ortho‘s高級擔保信貸安排的0.00%下限利率的範圍內),在衍生工具產生影響之前,利率每變動八分之一,將導致Ortho’s的高級擔保信貸安排項下債務的年度利息支出發生370萬美元的變化。此外,某些Ortho‘s變量
70
利率負債使用LIBOR作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致倫敦銀行間同業拆借利率在2023年6月30日之後完全消失或被認為沒有代表性,表現與過去不同。這些事態發展的後果不能完全預測,但可能包括Ortho浮動利率債務成本的增加。Ortho已訂立一系列利率上限及利率互換協議,以對衝Ortho在高級擔保信貸融資項下與Ortho的浮動利率借款有關的利率風險。然而,這些利率上限和利率掉期協議或Ortho簽訂的任何未來利率上限協議或掉期協議可能無法完全或有效地緩解Ortho的利率風險,而Ortho可能決定未來不維持利率掉期。
此外,根據Ortho‘s 高級擔保信貸安排提取的金額可能會計入與LIBOR相關的利率,具體取決於Ortho’s所選擇的還款選項。2021年3月5日,ICE Benchmark Administration(倫敦銀行間同業拆借利率的管理人)和金融市場行為監管局(ICE Benchmark Administration)宣佈,倫敦銀行間同業拆借利率的最終公佈日期或代表性日期為:(I)英鎊和歐元的最終公佈日期為2021年12月31日,(Ii)1周和2個月期限設置的美元為2021年12月31日,以及(Iii)隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期限設置的美元為2023年6月30日。在美國,替代利率參考委員會(Alternative Rate Reference Committee)已將有擔保隔夜融資利率(SOFR)確定為其首選替代利率。該委員會是一個由市場參與者組成的團體,於2014年召開會議,以幫助確保成功擺脱美元LIBOR。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標,以美國國債為抵押,基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。2021年12月24日,Ortho對高級擔保信貸安排進行了修訂,以説明停止英鎊、歐元和日元的倫敦銀行間同業拆借利率以及與該等貨幣有關的替代替代利率(視情況而定)。由於倫敦銀行同業拆借利率的所有期限設置將於2023年6月30日停止存在,Ortho將需要重新談判其高級擔保信貸安排的某些條款,並且可能無法以對Ortho有利的條款進行談判。由於LIBOR的逐步淘汰或替換,整體融資市場可能會受到幹擾。金融市場中斷或無法以優惠條款重新談判Ortho的高級擔保信貸安排,可能會對Ortho的業務產生重大不利影響, 財務狀況、經營業績和現金流。
Ortho可能無法從運營活動中產生足夠的現金流來償還所有債務,並可能被迫採取其他行動來履行其債務義務,這可能不會成功。
Ortho無法產生足夠的現金流來償還其債務,或按商業合理的條款或根本不能為Ortho的債務再融資,將對Ortho的業務、財務狀況和運營結果以及Ortho履行其債務的能力造成重大不利影響。
此外,如果Ortho無法按計劃償還債務,Ortho將違約,並且高級票據的持有人可以宣佈所有未償還本金和利息都已到期和支付,高級擔保信貸安排下的貸款人可以終止向Ortho提供額外資金的承諾,貸款人可以取消其借款擔保資產的抵押品贖回權, Ortho可能被迫破產或清算。所有這些事件都可能導致你的全部或部分投資損失。
Ortho是否有能力按計劃償還債務或為其債務進行再融資取決於Ortho的財務狀況和經營業績,這受當時的經濟和競爭狀況以及財務、商業、立法、法規和其他Ortho無法控制的因素的影響。Ortho可能無法維持運營活動的現金流水平,足以讓Ortho支付其債務的本金、溢價(如果有的話)和利息。
如果Ortho的現金流和資本資源不足以為其償債義務提供資金,Ortho可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股權資本,或重組或再融資其債務。此外,如果Ortho需要比預期更早地償還融資計劃下的借款,如果借款基數減少,則Ortho的現金流可能會受到負面影響。Ortho可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,這些替代措施也可能無法使Ortho履行其預定的償債義務。信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約 限制了Ortho處置資產和使用此類處置所得款項的能力,也可能限制Ortho籌集債務或股權資本以在到期時用於償還其他債務的能力。由於這些 限制,Ortho可能無法完成這些處置或獲得足以償還當時到期的任何償債義務的收益。
71
此外,Ortho的幾乎所有業務都是通過其子公司進行的,其中一些子公司不是Ortho債務的擔保人。因此,Ortho債務的償還取決於Ortho子公司產生的現金流及其通過股息、債務償還或其他方式向Ortho提供此類現金的能力。除非他們是Ortho‘s債務的擔保人,否則Ortho的子公司沒有任何義務支付Ortho’s債務的到期金額或為此提供資金。Ortho的子公司可能無法或不被允許進行分配,以使Ortho能夠就其債務進行付款。每個子公司都是不同的法律實體,在某些情況下,法律和合同限制可能會限制Ortho從其子公司獲得現金的能力。雖然信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約限制了Ortho子公司對其支付股息或向Ortho支付其他公司間款項的能力產生一致限制的能力,但這些限制受到限制和例外情況的限制。如果Ortho沒有從Ortho的子公司獲得分配,Ortho可能無法 為其債務支付所需的本金和利息。
信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約的條款施加的限制可能會限制Ortho®目前和未來的經營靈活性,特別是Ortho®應對經濟或Ortho行業變化或採取某些行動的能力,這可能會損害Ortho®的長期利益,並可能限制Ortho®償還債務的能力。
信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約包含許多限制性契約,這些契約對Ortho施加了重大的運營和財務限制,並可能限制Ortho從事可能符合其長期最佳利益的行為的能力,包括對Ortho的能力和Ortho的子公司的能力的限制,以:
| 承擔額外債務和擔保債務; |
| 就股本支付股息或進行其他分配,或回購或贖回股本; |
| 提前償還、贖回或回購某些債務; |
| 貸款和投資; |
| 出售、轉讓或以其他方式處置資產; |
| 產生留置權; |
| 與關聯公司進行交易; |
| 進入新的業務線或改變Ortho經營的業務; |
| 指定Ortho的任何子公司為不受限制的子公司; |
| 簽訂協議,限制Ortho的子公司支付股息的能力;以及 |
| 合併、合併、轉讓或出售Ortho的全部或幾乎所有資產或Ortho子公司的資產。 |
由於所有這些限制,Ortho可能會:
| Ortho的業務運作方式有限; |
| 無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業衰退期間運營;或 |
| 不能有效地競爭或利用新的商業機會。 |
這些限制可能會阻礙Ortho按照其戰略增長的能力。
雖然Ortho認為它們在歷史上沒有產生過這種影響,但這些公約可能會對Ortho未來的運營或資本需求提供資金的能力產生實質性的不利影響。此外,他們可能會限制Ortho的擴張能力,執行Ortho的業務戰略,以及以其他方式開展Ortho的業務。奧拓遵守這些公約的能力可能會 受到奧拓無法控制的情況和事件的影響,例如當時的經濟狀況和法規的變化,奧拓不能向您保證它將能夠遵守這些公約。這些限制還限制了Ortho公司獲得未來融資的能力,以抵禦Ortho公司業務或整體經濟未來的低迷。此外,遵守這些公約還可能導致Ortho採取不利於其普通股持有者的行動,並可能使Ortho更難成功執行其業務戰略,並與不受此類限制的公司競爭。
72
此外,信貸協議中的財務契約要求維持最高的第一留置權槓桿率,當循環信貸融資(包括Swingline貸款和任何信用證下的任何未償還提款,但不包括根據Ortho的循環信貸融資發行的任何擔保和履約或類似債券)下的借款在任何季度末超過30%時,將測試該槓桿率。截至2021年10月3日,Ortho在循環信貸安排項下並無未償還借款,因此不受財務契約約束。由於目前持續的新冠肺炎疫情帶來的經濟和商業不確定性,奧拓預計,為了保持財務靈活性,奧拓將保持手頭現金的增加,因此,如果需要,奧拓可能會繼續從奧拓的循環信貸機制借款。奧拓履行財務契約的能力 可能會受到奧拓無法控制的事件的影響。
違反信貸協議、2025年票據契約或2028年票據契約 下的契諾可能導致適用債務項下的違約事件。這種違約如果得不到補救或豁免,可能會允許債權人加速相關債務,並可能導致受適用的交叉加速或交叉違約條款約束的任何其他債務加速。此外,信貸協議下的違約事件將允許Ortho高級擔保信貸安排下的貸款人終止所有承諾,以進一步擴大該貸款下的信貸 。此外,如果Ortho無法償還根據Ortho的高級擔保信貸安排到期和應付的金額,這些貸款人可以針對擔保該等債務的抵押品進行訴訟。如果Ortho的貸款人或高級票據持有人加快償還Ortho的借款,Ortho及其子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
儘管Ortho的債務水平很高,但Ortho及其子公司的債務仍可能大幅增加。這可能會進一步加劇上述奧拓財務狀況的風險,並削弱奧拓的業務運營能力。
Ortho及其子公司未來可能會產生重大的額外債務。儘管信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約包含對產生額外債務的限制,但這些限制受制於許多 限制和例外,包括關於Ortho產生額外優先擔保債務的能力。Ortho在遵守這些限制時可能產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止Ortho產生不構成債務的債務。此外,截至2021年10月3日,我們的循環信貸安排提供了4.55億美元的未使用承付款(扣除未償還信用證的4500萬美元)。2021年2月5日,我們簽訂了我們的高級擔保信貸安排的第五修正案(第五修正案),將我們在信貸協議中包含的循環信貸安排增加了1.5億美元,本金總額達到5.0億美元,並將到期日延長至2026年2月5日,前提是該日期可能會根據第五修正案中規定的某些情況而加快。對於截至2025年3月31日未償還的美元定期貸款安排和歐元定期貸款安排(以及2025年6月30日或之前到期的與其有關的任何再融資債務)本金總額超過5.0億美元的範圍 ,循環信貸安排的到期日應為2025年3月31日。高級擔保信貸安排的所有其他條款將基本保持不變,除非經 第五修正案另行修訂。此外,截至2021年10月3日,, 循環信貸安排提供了4.55億美元的未用承付款(扣除4500萬美元的未償信用證)。此外,Ortho的高級擔保信貸額度可增加相當於(X)3.75億美元的金額(該金額用於Ortho的歐元定期貸款額度),加上(Y)按預計基準計算的無限金額 Ortho的第一留置權淨槓桿率(見信貸協議)不超過4.00至1.00,加上(Z)相等於根據信貸協議借入的所有定期貸款及信貸協議項下循環貸款的所有自願預付款項的金額,但須受若干條件所規限。如果在Ortho目前的債務水平上增加新的債務,Ortho現在面臨的相關風險將會增加。
與矯形器相關的一般風險
Ortho堅持認為,保險可能不會完全覆蓋所有潛在的風險敞口。
Ortho的產品責任、財產、業務中斷、網絡安全、意外傷害和其他保險可能無法涵蓋與Ortho業務運營相關的所有風險,並且可能不足以抵消業務中斷期間發生的任何損失、銷售損失或增加的成本。對於某些風險,如果Ortho認為可用保險的成本相對於所呈現的風險而言過高,則Ortho可能得不到保險。由於市場狀況,保費和
73
某些保單的免賠額可能會大幅增加,在某些情況下,某些保單可能變得不可用或僅適用於承保金額減少的情況。 因此,Ortho可能無法以商業合理的條款續訂Ortho的保單或獲得其他理想的保險。未投保或保險不足事件造成的損失和負債以及延遲支付保險收益可能對Ortho的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
恐怖行為、衝突、戰爭和自然災害可能會對奧拓的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
作為一家擁有龐大國際足跡的跨國公司,Ortho面臨着由於恐怖行為、衝突、戰爭、惡劣天氣條件、自然災害、停電、流行病或其他公共衞生危機和環境事件而對其、其員工、設施、合作伙伴、供應商、分銷商、經銷商或客户造成損害或中斷的風險增加。未來可能發生的恐怖襲擊和自然災害、國家和國際對此類襲擊和自然災害的反應或對國家安全的潛在威脅以及其他實際或潛在的衝突或戰爭可能造成經濟和政治上的不確定性。此外,作為一家總部位於美國並擁有重要業務的跨國公司,針對或由美國採取的行動可能導致對Ortho產品的需求減少,使其難以或不可能將產品交付給Ortho的客户或從Ortho的供應商接收組件,造成Ortho的供應鏈延誤和效率低下,並對Ortho的員工構成風險,因此需要實施旅行限制。產能的任何中斷都可能需要Ortho進行鉅額資本支出以補救這種情況,這可能會對Ortho的盈利能力和財務狀況產生負面影響。
Ortho面臨停工、工會談判、勞資糾紛和其他與其勞動力相關的事宜,這可能會對Ortho的運營產生不利影響,並導致Ortho產生增量成本。
Ortho在全球擁有4,800多名員工,包括商業、供應鏈、質量、法規和合規、研發和一般行政人員。Ortho在全球約有20%的員工參加工會或工會。從歷史上看,Ortho沒有經歷過停工;然而,在未來,Ortho可能會受到潛在的工會運動、停工、工會談判和其他潛在勞資糾紛的影響。此外,未來與工會或勞資委員會就現有勞動協議進行的談判可能(I)導致Ortho的人工成本大幅增加,(Ii)轉移管理層對運營Ortho業務的注意力,或(Iii)中斷並導致Ortho的運營中斷。上述任何結果的發生都可能損害奧拓公司生產奧拓產品的能力,並導致成本增加和/或經營業績下降。此外,Ortho可能會 受到Ortho供應商或客户無法控制的停工影響。
如果Ortho被要求向適用於Ortho員工的任何養老金計劃支付意外的 款項,Ortho的財務狀況可能會受到不利影響。
Ortho的一些現任和前任員工參加或參與了固定收益養老金計劃,Ortho承擔了與這些計劃相關的某些外國資金不足和資金不足的養老金負債。這些計劃中有幾個沒有資金 ,雖然Ortho認為與這些計劃相關的負債不是很大,但當它們到期時,需要用Ortho通過經營活動提供的現金來償還。在固定收益養老金計劃擬由信託或其他融資工具中的資產提供資金的司法管轄區,Ortho預計負債將超過每個計劃中的相應資產,儘管不是很大。各種因素,如精算估計數和假設(包括與預期壽命、貼現率和資產回報率有關)的變化,以及實際的資產回報率,都可能增加固定收益養卹金計劃的費用和負債。根據適用的資金規則,計劃的資產和負債必須不時進行估值,因此,Ortho可能被要求增加與這些固定福利養老金計劃相關的現金支付。
在一些司法管轄區,Ortho還可能被要求加快支付,最高可達Ortho的固定收益養老金計劃的全部買斷赤字,這可能遠遠高於該計劃的正常持續融資成本。Ortho的運營和財務狀況可能會受到不利影響,因為Ortho需要 (I)向任何相關的固定收益養老金計劃支付超出Ortho當前預測和假設中假設的金額的任何額外款項,或(Ii)根據相關會計規則報告更高的養老金計劃支出 。
74
如果Ortho被起訴侵犯第三方的知識產權,這將是昂貴和耗時的,而且任何訴訟中的不利結果都會損害Ortho的業務。
Ortho無法向您保證其活動不會 有意無意地侵犯他人擁有的專利或其他知識產權。在Ortho的行業中,存在着關於專利權的重大訴訟。Ortho在美國和外國的競爭對手可能已經申請或獲得了專利,這些專利將阻止、限制或以其他方式幹擾Ortho製造和銷售其產品的能力。其中許多國家擁有更多的資源,並在競爭技術上進行了大量投資。如果Ortho被要求對其提出的知識產權索賠進行辯護,那麼它可能會花費大量的時間和精力,並招致大量的訴訟費用,而無論這些索賠是否具有法律依據。如果Ortho被發現侵犯了他人的專利或其他知識產權,Ortho可能會受到重大損害賠償要求,這可能會對其現金流、業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。Ortho還可能被要求停止相關產品或工藝的開發、使用或銷售,或者Ortho可能被要求獲得爭議權利的許可證,這些權利可能無法以商業合理的條款 獲得,或者可能要求Ortho重新設計Ortho的產品或工藝。
Ortho作為一家上市公司運營將導致成本增加,並且Ortho的管理層將需要投入大量時間來實施新的合規計劃。
作為一家上市公司,Ortho產生了它以前沒有發生的額外的法律、會計和其他費用,這在金額上可能是很大的。此外,薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案和美國證券交易委員會規則,以及奧拓普通股上市的證券交易所,都對上市公司提出了各種要求。Ortho的管理層和其他人員將需要花費大量時間來處理這些合規倡議以及投資者關係。此外,這些規則和法規將增加Ortho的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,Ortho預計這些規章制度將使Ortho 更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,並且Ortho可能需要產生額外的成本才能保持相同或類似的保險範圍。
75
未經審計的備考合併財務信息
2021年12月22日,Quidel公司(簡稱Quidel公司)與Quidel公司、Ortho臨牀診斷控股公司(Ortho臨牀診斷控股公司)、Coronado Topco,Inc.(Topco公司)、Orca Holdco,Inc.(美國Holdco子公司)和拉古納合並子公司(美國合併子公司)以及美國Holdco子公司的全資子公司Orca Holdco 2,Inc.簽訂了業務合併協議(BCA)。
以下未經審核備考合併財務資料於本聯合委託書/招股説明書中稱為未經審核備考財務資料,旨在説明根據BCA(該等組合)將實施的交易的估計影響,該等交易基於Quidel及Ortho於實施合併後的歷史財務報表及會計記錄,以及未經審核備考財務資料附註所述與合併相關的備考調整。
Quidel和Ortho各自的會計年度和中期分別在指定期間中最接近的星期日12月31日和9月30日結束。為方便參考,此處使用日曆年度結束日期和季度結束日期。以下未經審核備考合併資產負債表是根據以下歷史日期編制的:(I)Quidel截至2021年9月30日的未經審核歷史綜合資產負債表及(Ii)Ortho截至2021年9月30日的未經審核歷史綜合資產負債表。
以下截至2020年12月31日止財政年度的未經審核備考合併收益表是根據以下歷史期間編制的:(I)Quidel截至2020年12月31日止年度的經審核歷史綜合收益表及(Ii)Ortho截至2020年12月31日止年度的經審核歷史綜合收益表。
以下截至2021年9月30日止九個月的未經審核備考合併收益表乃根據以下歷史期間編制:(I)Quidel截至2021年9月30日止九個月的未經審核歷史綜合收益表及(Ii)Ortho截至2021年9月30日止九個月的未經審核歷史綜合收益表。
以下未經審核備考綜合財務資料乃為反映該等組合而編制,僅供參考。未經審核的備考合併收益表假設合併發生在2020年1月1日,即列報的最早期間的開始,但不一定反映如果合併於2020年1月1日完成,或任何未來或歷史時期Topco的運營結果。未經審計的備考合併資產負債表假設合併發生在2021年9月30日,但不一定反映如果合併在2021年9月30日或任何未來或歷史時期完成,Topco的財務狀況將是什麼。
未經審核備考財務資料乃採用會計收購法編制,而Quidel被視為會計收購人,因此,Quidel的資產及負債的歷史基礎不受合併影響。預計財務報表應與本聯合委託書/招股説明書以及本聯合委託書/招股説明書中其他地方出現或合併的歷史合併財務報表和相關附註中所包含的信息一併閲讀,其標題為:本聯合委託書/招股説明書的組合、管理層對正泰公司財務狀況和經營業績的討論和分析以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
Ortho的某些歷史餘額已重新分類,以符合形式上的合併列報,見注4。Quidel和Ortho管理層預計,合併後可能會有額外的重新分類。此外,Quidel和Ortho管理層將繼續評估Quidel和Ortho各自的會計政策,以瞭解可能需要進行的任何額外調整,以使Ortho的會計政策符合Quidel的會計政策。
未經審核備考財務信息僅供參考,並基於初步調整和現有信息以及Quidel和Ortho管理層認為在此情況下合理的某些假設,如 未經審核備考財務信息附註所述。為了編制截至2021年9月30日的未經審計的備考簡明綜合資產負債表,收購的Ortho資產,包括物業、廠房和設備、庫存和所承擔的負債,已按其當前賬面價值入賬,超出的購買價格計入商譽。詳細的估值和評估正在進行中,要到收購日期之後才能完成。
76
未經審核的備考財務資料並未作出調整,以落實合併的某些預期財務效益,例如收入協同效應、税務節省及成本協同效應,或實現該等效益的預期成本,包括整合活動的成本。未經審核的備考財務資料並不旨在反映Topco的實際綜合經營業績或綜合財務狀況,亦不一定反映Topco未來的綜合經營業績或綜合財務狀況。由於多種因素,實際財務狀況和經營結果可能與本文反映的備考金額有很大差異,這些因素包括: 獲得更多信息、目前未確認的價值變化以及未經審計的備考財務信息發佈之日後經營業績的變化。因此,收購後Topco財務報表的實際調整 可能與未經審核的備考簡明綜合財務信息所反映的有重大差異,因為收購價格受收購日期Quidel股價變化的影響,而收購的資產和負債以及基於股份的補償獎勵將在收購完成日按各自的公允價值入賬。
77
未經審計的備考合併資產負債表
截至2021年9月30日
(單位:千)
歷史 Quidel |
歷史 後矯形器 重新分類 調整 (注4) |
交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 其他 交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 578,447 | $ | 255,900 | $ | (1,742,946 | ) | 5a | $ | 980,000 | 5a | $ | 71,401 | |||||||||||||||
應收賬款淨額 |
335,560 | 237,800 | | | 573,360 | |||||||||||||||||||||||
盤存 |
196,976 | 308,300 | | 5b | | 505,276 | ||||||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
38,082 | 141,800 | | | 179,882 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
流動資產總額 |
1,149,065 | 943,800 | (1,742,946 | ) | 980,000 | 1,329,919 | ||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
319,949 | 782,600 | | 5c | | 1,102,549 | ||||||||||||||||||||||
使用權 資產 |
132,227 | 25,491 | | | 157,718 | |||||||||||||||||||||||
商譽 |
337,023 | 570,800 | 2,243,799 | 5d | | 3,151,622 | ||||||||||||||||||||||
無形資產,淨額 |
105,696 | 912,500 | 2,870,880 | 5e | | 3,889,076 | ||||||||||||||||||||||
遞延税項資產 |
43,994 | 7,100 | 20,978 | 5f | | 72,072 | ||||||||||||||||||||||
其他非流動資產 |
18,428 | 67,609 | (3,100 | ) | 5g | | 82,937 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,106,382 | $ | 3,309,900 | $ | 3,389,611 | $ | 980,000 | $ | 9,785,893 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
負債和股東權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||
流動負債: |
||||||||||||||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | 82,698 | $ | 139,300 | $ | | $ | | $ | 221,998 | ||||||||||||||||||
應計工資及相關費用 |
30,149 | 101,767 | | | 131,916 | |||||||||||||||||||||||
應付所得税 |
71,993 | 370 | | | 72,363 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃負債 |
9,618 | 12,025 | | | 21,643 | |||||||||||||||||||||||
或有對價 |
5,835 | | | | 5,835 | |||||||||||||||||||||||
遞延對價 |
41,922 | | | | 41,922 | |||||||||||||||||||||||
借款的當期部分 |
| 64,400 | | | 64,400 | |||||||||||||||||||||||
其他流動負債 |
54,873 | 169,838 | 107,300 | 5h | | 332,011 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
流動負債總額 |
297,088 | 487,700 | 107,300 | | 892,088 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃負債-非流動負債 |
133,212 | 13,828 | | | 147,040 | |||||||||||||||||||||||
遞延對價非當期 |
35,545 | | | | 35,545 | |||||||||||||||||||||||
長期借款 |
| 2,206,100 | 70,200 | 5i | 980,000 | 5i | 3,256,300 | |||||||||||||||||||||
與員工相關的義務 |
| 39,900 | | | 39,900 | |||||||||||||||||||||||
遞延税項負債 |
| 84,400 | 529,376 | 5f | | 613,776 | ||||||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
6,470 | 81,072 | | | 87,542 | |||||||||||||||||||||||
承付款和或有事項 |
||||||||||||||||||||||||||||
股東權益: |
||||||||||||||||||||||||||||
優先股 |
| 100 | (100 | ) | 5j | | | |||||||||||||||||||||
普通股 |
42 | | 25 | 5j | | 67 | ||||||||||||||||||||||
額外實收資本 |
275,325 | 2,419,700 | 767,210 | 5k | | 3,462,235 | ||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
820 | (61,000 | ) | 61,000 | 5l | | 820 | |||||||||||||||||||||
留存收益(累計虧損) |
1,357,880 | (1,961,900 | ) | 1,854,600 | 5m | | 1,250,580 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
股東權益總額 |
1,634,067 | 396,900 | 2,682,735 | | 4,713,702 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 2,106,382 | $ | 3,309,900 | $ | 3,389,611 | $ | 980,000 | $ | 9,785,893 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見附註:未經審計的形式綜合財務信息。
78
未經審計的預計合併損益表
截至2020年12月31日止年度
(單位為千,每股數據除外)
歷史 Quidel After 重新分類 調整 (注4) |
歷史 後矯形器 重新分類 調整 (注4) |
交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 其他 交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 1,661,668 | $ | 1,766,200 | $ | | $ | | $ | 3,427,868 | ||||||||||||||||||
不包括無形資產攤銷的收入成本 |
305,444 | 908,200 | | | 1,213,644 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
毛利 |
1,356,224 | 858,000 | | | 2,214,224 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
研發 |
84,292 | 112,900 | | | 197,192 | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
114,076 | 248,393 | | | 362,469 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
66,586 | 244,800 | 107,300 | 6a | | 418,686 | ||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
27,250 | 131,900 | 246,438 | 6b | | 405,588 | ||||||||||||||||||||||
收購和整合成本 |
3,694 | | | | 3,694 | |||||||||||||||||||||||
其他營業費用(淨額) |
| 31,707 | | | 31,707 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
總運營費用 |
295,898 | 769,700 | 353,738 | | 1,419,336 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
營業收入 |
1,060,326 | 88,300 | (353,738 | ) | | 794,888 | ||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
(8,504 | ) | (198,200 | ) | 15,400 | 6c | (49,000 | ) | 6c | (240,304 | ) | |||||||||||||||||
税收賠付費用 |
| (31,200 | ) | | | (31,200 | ) | |||||||||||||||||||||
債務清償損失 |
(10,384 | ) | (12,600 | ) | | | (22,984 | ) | ||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
(1,119 | ) | (71,600 | ) | | | (72,719 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(20,007 | ) | (313,600 | ) | 15,400 | (49,000 | ) | (367,207 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
1,040,319 | (225,300 | ) | (338,338 | ) | (49,000 | ) | 427,681 | ||||||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) |
230,032 | (13,400 | ) | (118,265 | ) | 6d | | 98,367 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 810,287 | $ | (211,900 | ) | $ | (220,073 | ) | $ | (49,000 | ) | $ | 329,314 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
基本每股收益 |
19.24 | 4.91 | ||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 |
18.60 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||
基本每股計算中使用的股份 |
42,124 | 24,984 | 6e | 67,108 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股計算中使用的股份 |
43,591 | 25,365 | 6e | 68,956 |
見附註:未經審計的形式綜合財務信息。
79
未經審計的預計合併損益表
截至2021年9月30日的9個月
(單位為千,每股數據除外)
歷史 Quidel After 重新分類 調整 (注4) |
歷史 後矯形器 重新分類 調整 (注4) |
交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 其他 交易記錄 會計學 調整 |
備註 | 形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 1,061,684 | $ | 1,521,800 | $ | | $ | | $ | 2,583,484 | ||||||||||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
274,639 | 748,700 | | | 1,023,339 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
毛利 |
787,045 | 773,100 | | | 1,560,145 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
研發 |
69,594 | 91,300 | | | 160,894 | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
104,107 | 187,855 | | | 291,962 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
61,758 | 224,300 | | | 286,058 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
20,496 | 100,300 | 183,453 | 6b | | 304,249 | ||||||||||||||||||||||
收購和整合成本 |
1,754 | | | | 1,754 | |||||||||||||||||||||||
其他營業費用(淨額) |
| 26,545 | | | 26,545 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
總運營費用 |
257,709 | 630,300 | 183,453 | | 1,071,462 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
營業收入 |
529,336 | 142,800 | (183,453 | ) | | 488,683 | ||||||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
(4,699 | ) | (112,500 | ) | 10,500 | 6c | (36,750 | ) | 6c | (143,449 | ) | |||||||||||||||||
税收補償性收入 |
| 600 | | | 600 | |||||||||||||||||||||||
債務清償損失 |
| (50,300 | ) | | | (50,300 | ) | |||||||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
347 | (500 | ) | | | (153 | ) | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(4,352 | ) | (162,700 | ) | 10,500 | (36,750 | ) | (193,302 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
524,984 | (19,900 | ) | (172,953 | ) | (36,750 | ) | 295,381 | ||||||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) |
112,075 | 24,400 | (68,537 | ) | 6d | | 67,938 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 412,909 | $ | (44,300 | ) | $ | (104,416 | ) | $ | (36,750 | ) | $ | 227,443 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
基本每股收益 |
9.91 | 3.41 | ||||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 |
9.72 | 3.35 | ||||||||||||||||||||||||||
基本每股計算中使用的股份 |
41,657 | 24,984 | 6e | 66,641 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股計算中使用的股份 |
42,471 | 25,327 | 6e | 67,798 |
見附註:未經審計的形式綜合財務信息。
80
未經審計的備考合併財務信息附註
1.擬議組合的説明
2021年12月22日,Quidel通過Topco的全資子公司Quidel、Ortho、Topco、U.S.Holdco Sub和U.S.Merge Sub,以及由Topco收購Ortho和Quidel的美國Holdco Sub的全資子公司Orca Holdco 2,Inc.簽訂了BCA。合併預計將通過以下方式實施:(I)將由Ortho根據英國2006年公司法第26部分進行的安排計劃(Ortho 計劃),根據該計劃,Ortho的每股已發行和已發行股份(Ortho股份)將由Topco的一名代名人收購(或,如果該代名人今天持有Ortho股票,則在代名人內部轉讓),從而Ortho 將成為Topco的全資子公司,以及(Ii)在Ortho計劃完成後,美國子公司與Quidel合併(Quidel合併),Quidel作為Topco的全資子公司倖存下來。於Ortho計劃生效時(Ortho生效時間),除由Ortho以國庫持有的Ortho股份外,每股Ortho股票將由一名代名人(或,如該代名人今天持有Ortho股份 ,在代名人內轉讓)代表Topco併為Topco的利益而收購,以換取Topco普通股0.1055股(Topco股票)和7.14美元現金(統稱為Ortho 計劃對價)。在Quidel合併生效時(Quidel生效時間和與Ortho生效時間一起生效),除Quidel、Ortho或U.S.Merger Sub持有的Quidel股票外,每股Quidel普通股(每股為Quidel股票)將被轉換為獲得一股Topco股票的權利(Quidel交換比率)(Quidel合併對價和正交方案對價, 組合考慮)。Topco將申請以組合方式發行的Topco股票在納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市。
在Ortho生效時間,認購Ortho股份(每股,Ortho股票期權)的每一項認購期權,無論是否已歸屬,即緊接Ortho生效時間之前的 未償還的,將不再代表收購Ortho股票的期權,並將轉換為(A)按緊接Ortho生效時間前適用於該Ortho股票期權的相同條款和條件購買Topco股票(每股,Topco股票期權)的期權,除非經BCA調整,(B)關於該Ortho股票期權在Ortho生效時間時歸屬的部分,(br}收取現金付款的權利,相等於就受該正射購股權既有部分規限的Ortho股份應付的現金代價,及(C)就該正射購股權於生效時間未歸屬的部分 按其條款歸屬時,相等於受該正射股份歸屬部分規限的正射股份應付現金代價的權利。受各有關Topco購股權約束的Topco股份數目將等於(I)在緊接Ortho生效時間之前受該Ortho購股權約束的Ortho股份數目乘以(Ii)Ortho交換比率所得乘積(向下舍入至最接近的整數),而每個該等Topco股票購股權的行使價(向上舍入至最接近的整數釐)將等於(X)緊接Ortho生效時間前該Ortho股票的每股行使價格除以(Y)Ortho交換比率。
在Ortho生效時間,根據Ortho股票計劃授予的與Ortho股票有關的每項受限股票、受限股票單位或其他類似權利或獎勵(任何此類獎勵、Ortho股權和此類獎勵連同Ortho股票期權、Ortho股票獎勵)將不再與Ortho股票有關或代表接受Ortho股票的權利,並將轉換為受限股票、受限股票單位或其他類似權利或獎勵的獎勵(視情況而定),有關Topco股份(Topco股權),其類型及條款及條件與緊接Ortho 生效時間前適用於相應Ortho股權的條款及條件相同。於其後歸屬該等Ortho股權的任何部分後,Ortho股權的該部分亦有權收取現金付款,其金額相當於Ortho 股份的現金代價,但須受Ortho股權的未歸屬部分根據其條款歸屬時的規限。每項該等Topco股權所涵蓋的Topco股份數目將等於乘積(四捨五入至最接近的整數) 乘以(I)在緊接Ortho生效時間前受有關Ortho股權約束的Ortho股份數目乘以(Ii)Ortho交換比率。見附註3中進一步討論的估計初步採購價格。
此外,Quidel的所有基於股份的未償還薪酬將被標題為 的章節中所述的類似Topco獎勵所取代企業合併協議--Quidel股權獎勵的處理.
根據BCA的條款,Quidel和Ortho的董事會都一致通過了BCA的條款,Quidel和Ortho將在Topco的領導下進行業務合併,Topco是一家由Quidel股東控制的新控股公司,其中Ortho將以約49億美元的總代價被收購(這是基於
81
2022年1月12日收盤價為每股Quidel股票124.76美元,如下所述),包括17.5億美元的現金,通過資產負債表上的現金和預期的增量借款提供資金。根據Quidel股票2021年12月22日的收盤價,這一對價相當於60億美元,並可能根據Quidel股票的價格發生變化。Topco預計還將承擔Ortho現有的23億美元債務。如果合併完成,根據雙方簽訂BCA之日Quidel和Ortho各自的資本化,預計Ortho股東將在完全稀釋的基礎上擁有Topco約38%的股份,Quidel股東預計將在完全稀釋的基礎上擁有Topco約62%的股份。
2.形式陳述的基礎
隨附的未經審計備考綜合財務資料乃根據美國證券交易委員會S-X規則第11條編制。歷史財務報表是根據美國公認會計原則編制的,並以數千美元列報。
這些合併將作為企業合併入賬,使用ASC主題805, 企業合併(ASC 805)規定的會計收購法,並使用ASC主題820,公允價值計量(ASC 820)中定義的公允價值概念。ASC 820定義了公允價值一詞,並闡述了以公允價值計量的任何資產或負債的估值要求,擴展了相關的披露要求,並根據用於制定公允價值計量的投入的性質規定了估值技術的層次結構。公允價值 在ASC 820中定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。這是對資產或負債進行估值的退出價格概念。此外,市場參與者被假定為資產或負債的本金(或最有利的)市場上的買家和賣家。其中許多公允價值計量可能是高度主觀的, 其他專業人士有可能對相同的事實和情況做出合理判斷,制定並支持一系列替代估計金額。根據美國會計準則第805條,所有收購的資產及承擔的負債均按收購日期的公允價值入賬。
公允價值估計是根據Quidel和Ortho管理層之間的初步討論、盡職調查工作以及公開申報文件中提供的信息確定的。於初步未經審核備考合併財務資料中使用的合計合併對價的分配以初步估計為基礎。 估計及假設於生效日期可能會有所更改。合計合併對價的最終分配將根據Ortho在生效時間的實際有形資產、無形資產、遞延税項資產、遞延税項負債和負債來確定。
出於形式上的目的,轉讓的對價的估值基於 Quidel股票於2022年1月12日的收盤價每股124.76美元。這僅用於形式上的目的。轉讓的對價最終將基於Quidel股票在合併時的有效 倍的價格,並可能發生重大變化。
重大會計政策
未經審計的備考合併財務資料的編制方式與Quidel通過的會計政策一致。根據迄今執行的程序,Ortho的會計政策似乎在所有實質性方面都與Quidel的會計政策相似。完成合並後,Quidel將對Ortho的會計政策進行詳細審查。作為審查的結果,Quidel可能會確定兩家公司的會計政策之間的其他差異,當這些差異被符合時,可能會對Topco的綜合財務報表產生實質性影響。
3.初步購置價
Ortho股東將獲得0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元的現金,作為與上述合併相關的購買代價;然而,由於Quidel是會計收購人,Ortho是會計上的被收購人,因此未經審計的備考財務信息反映了將向Ortho股東發行的股權的估計公允價值,由Quidel股票的市場價格表示。Ortho股東將收到的全部購買對價將基於在合併生效時被視為已發行的股權的公允價值。下面的初步購買對價反映了已發行股權的估計公允價值,即
82
基於2022年1月12日Quidel股票每股124.76美元的收盤價。以下購買對價總額不一定表示合併生效時由於Quidel每股價格可能發生變化而轉移給Ortho股東的實際對價 。
假設合併在2021年9月30日結束,Ortho收購的淨資產的初步估計購買對價和估計公允價值如下:
(單位為千,不包括每股價值數據和Ortho交換比率) | ||||
Ortho股票總數,以交換為準 |
236,815 | |||
正交互換比 |
0.1055 | |||
|
|
|||
Topco股票將發行 |
24,984 | |||
截至2022年1月12日的Quidel每股價值 |
$ | 124.76 | ||
|
|
|||
股票對價的估計價值 |
$ | 3,117,004 | ||
置換股票獎勵的公允價值(1) |
69,931 | |||
現金對價(2) |
1,742,946 | |||
|
|
|||
預計購買注意事項 |
$ | 4,929,881 | ||
|
|
(1) | 表示截至2021年12月31日可歸因於合併前服務的替換股票期權、限制性股票單位和已發行限制性股票的估計公允價值。管理層正在評估更換股票獎勵在合併後的預期影響。應歸屬於合併後服務的替換股票獎勵的公允價值部分將根據替換股票獎勵的歸屬條款確認為補償費用。 |
(2) | 代表在Ortho生效時向已發行的Ortho股東和已授予的Ortho股票期權持有人支付的現金對價。 |
股票 | 每股現金 | 總計 | ||||||||||
Ortho已發行股票數量 |
236,815 | $ | 7.14 | $ | 1,690,860 | |||||||
既得Ortho股票期權 |
7,295 | $ | 7.14 | 52,086 | ||||||||
|
|
|||||||||||
總現金對價 |
$ | 1,742,946 | ||||||||||
|
|
這些未經審核的備考合併財務報表所反映的預期轉移對價估計 並不表示完成合並時實際轉移的對價是多少。就這些未經審計的備考合併財務報表而言,Quidel股票在2022年1月12日的市場價格和截至2021年12月31日的已發行Ortho股票的市場價格被用來計算預期轉移的對價估計。然而,作為轉讓對價發行的股權證券的公允價值將使用Quidel股票和已發行Ortho股票在合併結束日的市場價格進行計量。Quidel股票價格增加/減少10%將使總對價增加/減少3.117億美元,這 將作為商譽的增加或減少反映在這些未經審計的備考合併財務報表中。由於股權獎勵歸屬、授予或沒收,重置股權獎勵的估計公允價值可能會發生變化,直至合併生效時間為止。估計的現金對價是使用截至2021年12月31日的已發行Ortho股票和既有Ortho股票期權計算的。合併結束時的現金對價將因流通股的變化以及Ortho股票期權的歸屬、授予或沒收而波動。
根據收購會計方法,Ortho資產及負債將於完成合並當日按公允價值入賬,並與Quidel資產及負債的歷史賬面值合併。備考調整為初步調整, 基於對截至2021年9月30日資產的公允價值和使用壽命的估計,並已由Quidel管理層和Ortho管理層編制,以説明合併的估計影響。未經審計的備考財務信息不包括與Ortho的資產和負債相關的任何公允價值調整,但長期借款和無形資產的公允價值除外,因為Quidel和Ortho管理層基於這些歷史賬面價值接近其截至2021年9月30日的公允價值的假設進行初步採購會計。採購會計取決於尚未完成的某些估值和其他分析 。因此,隨着獲得更多信息以及獲得更多分析和最終估值,初步採購會計將進行進一步調整。
83
在合併完成時及之後進行。最終估值可能與下文所載的初步估值有重大差異,因此,不能就初步購買會計作出任何保證。
下表彙總了對Ortho收購的可識別資產和承擔的負債的初步購買會計對價,以及超過Ortho淨資產公允價值的購買對價的超額部分,記為商譽(以千計):
現金和現金等價物 |
$ | 255,900 | ||
應收賬款淨額 |
237,800 | |||
盤存 |
308,300 | |||
預付費用和其他流動資產 |
141,800 | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
782,600 | |||
使用權 資產 |
25,491 | |||
商譽 |
2,814,599 | |||
無形資產,淨額 |
3,783,380 | |||
遞延税項資產 |
28,078 | |||
其他非流動資產 |
64,509 | |||
|
|
|||
8,442,457 | ||||
應付帳款 |
(139,300 | ) | ||
應計工資及相關費用 |
(101,767 | ) | ||
應付所得税 |
(370 | ) | ||
經營租賃負債 |
(12,025 | ) | ||
借款的當期部分 |
(64,400 | ) | ||
其他流動負債 |
(169,838 | ) | ||
經營租賃負債-非流動負債 |
(13,828 | ) | ||
長期借款 |
(2,276,300 | ) | ||
與員工相關的義務 |
(39,900 | ) | ||
遞延税項負債 |
(613,776 | ) | ||
其他非流動負債 |
(81,072 | ) | ||
|
|
|||
(3,512,576 | ) | |||
|
|
|||
預計購買注意事項 |
$ | 4,929,881 | ||
|
|
84
4.改劃類別
Quidel確定了使Ortho的財務報表列報與Quidel的財務報表列報一致所必需的某些重新分類調整。為了備考財務報表的目的,Ortho的歷史資產負債表和業務報表進行了調整,以反映這些重新分類(以千計):
正射影像的重新分類 截至2021年9月30日 (單位:千) |
歷史 正交 |
重新分類 調整 |
備註 | 歷史 後矯形器 重新分類 調整 |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 255,900 | $ | | $ | 255,900 | ||||||||||
應收賬款淨額 |
237,800 | | 237,800 | |||||||||||||
盤存 |
308,300 | | 308,300 | |||||||||||||
其他流動資產 |
141,800 | (141,800 | ) | 4a | | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
| 141,800 | 4a | 141,800 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
流動資產總額 |
943,800 | | 943,800 | |||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
782,600 | | 782,600 | |||||||||||||
使用權 資產 |
| 25,491 | 4b | 25,491 | ||||||||||||
商譽 |
570,800 | | 570,800 | |||||||||||||
無形資產,淨額 |
912,500 | | 912,500 | |||||||||||||
遞延所得税 |
7,100 | (7,100 | ) | 4c | | |||||||||||
遞延税項資產 |
| 7,100 | 4c | 7,100 | ||||||||||||
其他資產 |
93,100 | (93,100 | ) | 4b, 4d | | |||||||||||
其他非流動資產 |
| 67,609 | 4d | 67,609 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總資產 |
$ | 3,309,900 | $ | | $ | 3,309,900 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
負債和股東權益 |
||||||||||||||||
流動負債: |
||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | 139,300 | $ | | $ | 139,300 | ||||||||||
應計負債 |
251,400 | (251,400 | ) | 4e,4f,4g,4i | | |||||||||||
應計工資及相關費用 |
| 101,767 | 4e | 101,767 | ||||||||||||
應付所得税 |
| 370 | 4f | 370 | ||||||||||||
經營租賃負債 |
| 12,025 | 4g | 12,025 | ||||||||||||
借款的當期部分 |
64,400 | | 64,400 | |||||||||||||
遞延收入 |
32,600 | (32,600 | ) | 4h | | |||||||||||
其他流動負債 |
| 169,838 | 4H、4I | 169,838 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
流動負債總額 |
487,700 | | 487,700 | |||||||||||||
經營租賃負債-非流動負債 |
| 13,828 | 4j | 13,828 | ||||||||||||
長期借款 |
2,206,900 | (800 | ) | 4k | 2,206,100 | |||||||||||
與員工相關的義務 |
39,900 | | 39,900 | |||||||||||||
遞延所得税 |
84,400 | (84,400 | ) | 4l | | |||||||||||
遞延税項負債 |
| 84,400 | 4l | 84,400 | ||||||||||||
其他負債 |
94,100 | (94,100 | ) | 4J、4M | | |||||||||||
其他非流動負債 |
| 81,072 | 4K、4M | 81,072 | ||||||||||||
股東權益: |
||||||||||||||||
優先股 |
100 | | 100 | |||||||||||||
額外實收資本 |
2,419,700 | | 2,419,700 | |||||||||||||
累計其他綜合損失 |
(61,000 | ) | | (61,000 | ) | |||||||||||
累計赤字 |
(1,961,900 | ) | | (1,961,900 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
股東權益總額 |
396,900 | | 396,900 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 3,309,900 | $ | | $ | 3,309,900 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
85
正射影像的重新分類 截至2020年12月31日的年度 (單位:千) |
歷史正交 | 重新分類調整 | 備註 | 歷史後矯形器重新分類調整 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 1,766,200 | $ | | $ | 1,766,200 | ||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
908,200 | | 908,200 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
858,000 | | 858,000 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
研發 |
112,900 | | 112,900 | |||||||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
489,600 | (489,600 | ) | 4n、4o | | |||||||||||
銷售和市場營銷 |
| 248,393 | 4N、4P | 248,393 | ||||||||||||
一般和行政 |
| 244,800 | 4o | 244,800 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
131,900 | | 131,900 | |||||||||||||
其他營業費用(淨額) |
35,300 | (3,593 | ) | 4p | 31,707 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總運營費用 |
769,700 | | 769,700 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
營業收入 |
88,300 | | 88,300 | |||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
(198,200 | ) | | (198,200 | ) | |||||||||||
税收賠付費用 |
(31,200 | ) | | (31,200 | ) | |||||||||||
債務清償損失 |
| (12,600 | ) | 4q | (12,600 | ) | ||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
(84,200 | ) | 12,600 | 4q | (71,600 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(313,600 | ) | | (313,600 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前虧損 |
(225,300 | ) | | (225,300 | ) | |||||||||||
從所得税中受益 |
(13,400 | ) | | (13,400 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨虧損 |
$ | (211,900 | ) | $ | | $ | (211,900 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
正射影像的重新分類 截至2021年9月30日的9個月 (單位:千) |
歷史正交 | 重新分類調整 | 備註 | 歷史後矯形器重新分類調整 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 1,521,800 | $ | | $ | 1,521,800 | ||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
748,700 | | 748,700 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
773,100 | | 773,100 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
研發 |
91,300 | | 91,300 | |||||||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
411,000 | (411,000 | ) | 4n、4o | | |||||||||||
銷售和市場營銷 |
| 187,855 | 4N、4P | 187,855 | ||||||||||||
一般和行政 |
| 224,300 | 4o | 224,300 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
100,300 | | 100,300 | |||||||||||||
其他營業費用(淨額) |
27,700 | (1,155 | ) | 4p | 26,545 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總運營費用 |
630,300 | | 630,300 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
營業收入 |
142,800 | | 142,800 | |||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
(112,500 | ) | | (112,500 | ) | |||||||||||
税收補償性收入 |
600 | | 600 | |||||||||||||
債務清償損失 |
| (50,300 | ) | 4q | (50,300 | ) | ||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
(50,800 | ) | 50,300 | 4q | (500 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(162,700 | ) | | (162,700 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前虧損 |
(19,900 | ) | | (19,900 | ) | |||||||||||
所得税撥備 |
24,400 | | 24,400 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨虧損 |
$ | (44,300 | ) | $ | | $ | (44,300 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
86
以下項目代表某些重新分類,以使Ortho的歷史財務報表行項目的列報與Quidel的預期財務報表行項目一致(以千為單位):
Ortho資產負債表項目:
4a | 其他流動資產141,800美元已重新分類為預付費用和其他流動資產; |
4b | 25,491美元的其他資產已重新分類為使用權資產; |
4c | 7100美元的遞延所得税已重新歸類為遞延税項資產; |
4d | 67609美元的其他資產已重新分類為其他非流動資產 ; |
4e | 薪金和與報酬有關的應計項目101 767美元已從應計負債改劃為 應計薪金和相關費用; |
4f | 應計所得税370美元已從應計負債重新分類為應付所得税; |
4g | 12 025美元的經營租賃負債已從應計負債重新歸類為經營租賃負債 ; |
4h | 32600美元的遞延收入已重新歸類為其他流動負債; |
4i | 137238美元的其他雜項負債已從應計負債重新歸類為其他流動負債。 |
4j | 13828美元的非流動經營租賃負債已從其他負債重新歸類為經營租賃負債和非流動負債; |
4k | 800美元的融資租賃負債已從長期借款重新歸類為其他非流動負債; |
4l | 84400美元的遞延所得税已重新歸類為遞延納税負債; |
4m | 其他負債80272美元已重新歸類為其他非流動負債 ; |
直視損益表項目:
4n | 在截至2020年12月31日的年度,與銷售和市場營銷相關的244,800美元的銷售、市場營銷和管理費用重新歸類為銷售和市場營銷。在截至2021年9月30日的9個月中,與銷售和營銷有關的銷售、營銷和行政費用186,700美元被重新歸類為銷售和營銷; |
4o | 在截至2020年12月31日的年度中,與一般和行政相關的244,800美元的銷售、營銷和行政費用重新歸類為一般和行政。在截至2021年9月30日的9個月中,與一般和行政有關的224 300美元的銷售、營銷和行政費用改劃為一般和行政; |
4p | 在截至2020年12月31日的一年中,信貸損失準備金(Quidel稱為壞賬支出)3,593美元從其他運營費用淨額重新分類為銷售和營銷。在截至2021年9月30日的9個月中,信貸損失準備金1 155美元從其他業務費用、淨額重新歸類為銷售和營銷;以及 |
4q | 截至2020年12月31日止年度,債務清償虧損12,600美元由 其他開支淨額重新分類為清償債務虧損。在截至2021年9月30日的9個月中,債務清償損失50,300美元從其他費用淨額重新歸類為債務清償損失。 |
87
下列項目代表某些重新分類和符合調整,以符合以下組合(以千為單位)的Quidel預期財務報表行項目:
Quidel重新分類 截至2020年12月31日的年度 (單位:千) |
歷史Quidel | 重新分類調整 | 備註 | 歷史Quidel After重新分類調整 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 1,661,668 | $ | | $ | 1,661,668 | ||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
312,813 | (7,369 | ) | 4r | 305,444 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
1,348,855 | 7,369 | 1,356,224 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
研發 |
84,292 | | 84,292 | |||||||||||||
銷售和市場營銷 |
133,957 | (19,881 | ) | 4s | 114,076 | |||||||||||
一般和行政 |
66,586 | | 66,586 | |||||||||||||
無形資產攤銷 |
| 27,250 | 4r, 4s | 27,250 | ||||||||||||
收購和整合成本 |
3,694 | | 3,694 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總運營費用 |
288,529 | 7,369 | 295,898 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
營業收入 |
1,060,326 | | 1,060,326 | |||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||
利息和其他費用,淨額 |
(9,623 | ) | 9,623 | 4t, 4u | | |||||||||||
利息支出,淨額 |
| (8,504 | ) | 4t | (8,504 | ) | ||||||||||
債務清償損失 |
(10,384 | ) | | (10,384 | ) | |||||||||||
其他費用,淨額 |
| (1,119 | ) | 4u | (1,119 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(20,007 | ) | | (20,007 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前收入 |
1,040,319 | | 1,040,319 | |||||||||||||
所得税撥備 |
230,032 | | 230,032 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨收入 |
$ | 810,287 | $ | | $ | 810,287 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
Quidel重新分類 截至2021年9月30日的前九個月 (單位:千) |
歷史Quidel | 重新分類調整 | 備註 | 歷史Quidel After重新分類調整 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 1,061,684 | $ | | $ | 1,061,684 | ||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
280,131 | (5,492 | ) | 4r | 274,639 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
781,553 | 5,492 | 787,045 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
研發 |
69,594 | | 69,594 | |||||||||||||
銷售和市場營銷 |
119,111 | (15,004 | ) | 4s | 104,107 | |||||||||||
一般和行政 |
61,758 | | 61,758 | |||||||||||||
無形資產攤銷 |
| 20,496 | 4R、4S | 20,496 | ||||||||||||
收購和整合成本 |
1,754 | | 1,754 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總運營費用 |
252,217 | 5,492 | 257,709 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
營業收入 |
529,336 | | 529,336 | |||||||||||||
其他費用,淨額 |
||||||||||||||||
利息和其他費用,淨額 |
(4,352 | ) | 4,352 | 4t, 4u | | |||||||||||
利息支出,淨額 |
| (4,699 | ) | 4t | (4,699 | ) | ||||||||||
債務清償損失 |
| | | |||||||||||||
其他收入,淨額 |
| 347 | 4u | 347 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他費用合計(淨額) |
(4,352 | ) | | (4,352 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前收入 |
524,984 | | 524,984 | |||||||||||||
所得税撥備 |
112,075 | | 112,075 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨收入 |
$ | 412,909 | $ | | $ | 412,909 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
88
Quidel收入項目報表:
4r | 截至2020年12月31日止年度,與銷售成本7,369美元相關的攤銷支出已重新分類為無形資產攤銷。在截至2021年9月30日的9個月中,與銷售成本有關的攤銷費用5492美元被重新分類為無形資產攤銷; |
4s | 在截至2020年12月31日的年度內,與銷售和營銷相關的攤銷費用為19,881美元,已重新分類為無形資產攤銷。在截至2021年9月30日的9個月中,與銷售和營銷有關的攤銷費用15,004美元被重新分類為無形資產攤銷; |
4t | 截至2020年12月31日的年度,利息支出淨額8,504美元重新歸類為利息,其他支出淨額重新歸類為利息支出淨額。截至2021年9月30日的9個月,利息支出淨額4,699美元從利息和其他支出淨額重新歸類為利息支出淨額;以及 |
4u | 在截至2020年12月31日的年度,淨額為1,119美元的其他費用從利息中重新分類, 淨額為其他費用淨額。在截至2021年9月30日的9個月裏,淨額為347美元的其他收入從利息和其他費用中重新歸類,淨額為其他收入淨額。 |
5.預計合併資產負債表的交易會計調整
以下是對未經審計的備考合併資產負債表的各種調整的説明。
(A)現金和現金等價物
現金淨減少7.629億美元,原因是根據BCA向Ortho股東支付的現金對價總額為17.429億美元,以及與預期借款相關的估計融資成本2000萬美元,由將從Quidel的推定借款收到的收益中抵消了10億美元。
(B)庫存
Quidel尚未確定存貨的公允價值;因此,歷史賬面價值已用於反映在未經審計的備考合併資產負債表中的初步採購價格分配。公允價值可能與歷史賬面價值存在重大差異。這一斷言仍取決於收到更多信息和執行計算庫存公允價值的程序。未經審計的備考合併損益表沒有進行調整,但庫存的增加將通過增加銷售成本對收益產生直接影響。
(C)財產和設備,淨額
Quidel尚未確定擬收購物業、廠房和設備的公允價值;因此,歷史賬面價值已用於反映在未經審核的備考合併資產負債表中的初步收購價格分配。公允價值可能與歷史賬面價值存在重大差異。這一斷言仍取決於收到其他信息並執行計算財產、廠房和設備公允價值的程序。未經審核的備考合併損益表並無調整,但公允價值與歷史賬面價值之間的任何差異將直接影響未來通過折舊費用產生的收益。
(D)商譽
反映了扣除5.708億美元歷史Ortho商譽並確認初步估計商譽28.146億美元的調整。商譽 代表收購價格超過Ortho的基本有形和可識別無形資產扣除負債後的初步公允價值。在合併中產生的商譽預計不會在 税務目的中扣除,並在完成購買價格分配後進行材料修訂。
(E)無形資產
代表經調整以記錄Ortho的無形資產的初步估計公允價值約為38億美元,較合併前Ortho的無形資產賬面價值增加29億美元。收購的可識別無形資產預計將包括與各種Ortho產品相關的確定的客户關係、開發的技術和 商品名稱。
89
無形資產及相關攤銷的公允價值是初步的,並基於管理層對可比行業交易的評估。如上所述,最終將分配給可識別無形資產的金額和相關攤銷金額可能與這一初步分配有很大不同。此外,攤銷影響的期間最終將基於相關經濟利益或損害的預期期間,或在適當的情況下,基於直線 方法的使用。因此,根據分配的最終價值和用於每項可識別無形資產的攤銷方法,合併後的攤銷金額在不同時期可能會有很大差異。
(F)遞延納税資產和負債
代表 刪除Ortho遞延税項資產710萬美元和之前記錄的Ortho遞延税項負債8,440萬美元。在實施合併的估計影響並釋放Ortho的美國估值準備金3.589億美元后,錄得2,810萬美元的遞延税項資產、3.395億美元的美國遞延税項淨負債和2.743億美元的海外遞延税項負債。遞延税項資產和負債的這一估計是初步的,可能會根據收購資產和假設負債的公允價值的最終確定而發生變化,這些公允價值可能與假設的公允價值存在重大差異。
(G)其他非流動資產
代表與採購會計的公允價值調整相關的與Ortho循環信貸額度相關的310萬美元資本化融資成本的調整。
(H)其他流動負債
對其他流動負債1.073億美元進行了預計調整。請參閲下表,該表反映了受預計調整影響的其他流動負債的組成部分,這些負債反映了預計將發生的、以前未在歷史資產負債表中確認的交易成本(以千計):
Quidel交易成本 |
$ | 52,900 | ||
正交交易成本 |
54,400 | |||
|
|
|||
其他流動負債淨增加 |
$ | 107,300 | ||
|
|
(I)長期借款
代表預計淨增加11億美元的長期借款。請參閲下表,其中反映了受 形式調整影響的債務組成部分(單位:千):
Ortho債務公允價值調整(1) |
$ | 42,000 | ||
取消Ortho原始發行折扣和遞延融資費 |
28,200 | |||
新的Quidel借款(2) |
1,000,000 | |||
與新的Quidel借款相關的融資費用 |
(20,000 | ) | ||
|
|
|||
長期借款淨增長 |
$ | 1,050,200 | ||
|
|
(1) | 代表與Ortho的 歷史長期借款相關的估計公允價值調整增長4,200萬美元。Ortho的債務公允價值是根據第三方債券定價服務報告的交易確定的。 |
(2) | 推定發行新的Quidel債務,目的是為附註5a中討論的現金對價的一部分提供資金。 |
(J)優先股和普通股
根據BCA,優先可贖回股份可免費贖回,並已作為組合調整的一部分刪除。正大歷史普通股的面值 無關緊要。對普通股的淨調整
90
股票反映發行Topco股票以換取Ortho股票的面值,計算方法是將交換的股票數量乘以(見附註3乘以Topco股票面值0.001美元)(單位為千,不包括Ortho換股比率和每股數據):
截至2021年12月31日已發行的Ortho股票數量 |
236,815 | |||
正交互換比 |
0.1055 | |||
|
|
|||
與上述合併相關而發行的Topco股票 |
24,984 | |||
Topco每股面值 |
0.001 | |||
|
|
|||
Topco股票票面價值淨調整 |
$ | 25 | ||
|
|
(K)額外的實收資本
表示消除了Ortho歷史上額外的實收資本,並反映了普通股發行的公允價值超過面值和收購股票獎勵的公允價值(以千為單位):
合併股票對價的公允價值 |
$ | 3,117,004 | ||
Ortho股票獎勵的公允價值 |
69,931 | |||
減去:Topco股票的面值 |
(25 | ) | ||
消除歷史Ortho額外實收資本 |
(2,419,700 | ) | ||
|
|
|||
對額外實收資本的淨調整 |
$ | 767,210 | ||
|
|
(L)累計其他綜合損失
代表着消除了Ortho公司歷史上累積的6100萬美元的其他綜合損失。
(M)留存收益(累計虧損)
代表對19億美元留存收益的預計調整。請參閲下表,該表反映了受預計調整影響的留存收益 (累計虧損)的組成部分(單位:千):
消除Ortho的歷史累積赤字 |
$ | 1,961,900 | ||
Quidel交易成本(1) |
(52,900 | ) | ||
正交交易成本(1) |
(54,400 | ) | ||
|
|
|||
對留存收益(累計虧損)的淨調整 |
$ | 1,854,600 | ||
|
|
(1) | 反映Quidel和Ortho的非經常性交易相關成本的估計。與合併相關的交易成本包括諮詢、銀行和法律費用。該等金額將於已發生時列支,並反映於截至2020年12月31日止年度的未經審核備考合併經營報表(見附註6(A))。 |
6.預計合併損益表的交易會計調整
以下概述了對未經審計的預計合併損益表的各種調整。
(A)一般事務和行政事務
反映了對 在截至2020年12月31日的年度中記錄的預計Quidel和Ortho與合併相關的非經常性交易相關成本的估計為1.073億美元的調整,其中包括與諮詢、銀行和法律費用相關的成本。
(B)無形資產攤銷
反映根據收購無形資產初步估計的公允價值記錄新攤銷費用的調整,該公允價值代表分配給Ortho確定存在的開發技術、客户關係和商號的購買價格的部分。Ortho收購的各項無形資產的初步估計使用年限為10年。
91
截至2020年12月31日止年度,淨增加2.464億美元,因扣除歷史Ortho無形資產攤銷1.319億美元及確認預計攤銷支出3.783億美元。
截至2021年9月30日的9個月,由於剔除歷史Ortho無形資產1.003億美元和確認預計攤銷費用2.838億美元,淨增加1.835億美元。
攤銷費用已在初步基礎上使用直線法按估計使用年限進行了計算。初步估計公允價值增加或減少10%的影響將導致截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的九個月的攤銷費用分別增加或減少3,780萬美元和2,840萬美元。
(C) 利息支出
代表與Quidel新借款有關的利息支出淨增長假設為10億美元,取消Ortho遞延融資費和債務折扣的攤銷,以及與債務公允價值調整相關的溢價攤銷如下(以千計):
截至的年度2020年12月31日 | 九個月結束 2021年9月30日 |
|||||||
取消攤銷遞延融資費和折扣(1) |
$ | (10,700 | ) | $ | (6,000 | ) | ||
與債務公允價值調整相關的溢價攤銷(2) |
(4,700 | ) | (4,500 | ) | ||||
與發行新的Quidel債務有關的利息支出 |
45,000 | 33,750 | ||||||
攤銷與新Quidel債務相關的融資費用 |
4,000 | 3,000 | ||||||
|
|
|
|
|||||
利息支出淨增長 |
$ | 33,600 | $ | 26,250 | ||||
|
|
|
|
(1) | 代表為消除Ortho遞延融資費用和通過利息支出確認的折扣的歷史攤銷而進行的調整。 |
(2) | 代表與Ortho歷史長期債務相關的公允價值調整增加4200萬美元相關溢價的年度遞增攤銷。 |
(D)所得税支出
表示未經審計的備考合併收入調整表的所得税影響,該表與使用聯邦和州合併法定税率的合併相關 基於聯邦和州合併法定税率估計的23%的法定税率。由於這份未經審計的備考合併財務信息中包含的調整是基於估計,實際税率可能會在合併後的幾個時期內與實際税率有所不同。對已確定的遞延税項資產和負債的調整以及在對所取得的資產和承擔的負債進行詳細分析後對額外遞延税項資產和負債的確認,可能會伴隨着採購會計的最終完成而發生,這些項目可能是實質性的。
92
(E)每股收益
未經審核的備考簡明合併基本及攤薄每股盈利乃根據合併的基本及攤薄加權平均股份計算,並已實施正交換股比率及Quidel換股比率。假設Ortho的歷史基本和稀釋加權平均股票將被Topco預期發行的股票取代,以實現 組合,如下(以千為單位,不包括每股和每股金額):
截至該年度為止 | 在這九個月裏 告一段落 |
|||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||
預計淨收入 |
$ | 329,314 | $ | 227,443 | ||||
歷史基準基本加權平均流通股 |
42,124 | 41,657 | ||||||
向Ortho股東發行Topco股票 |
24,984 | 24,984 | ||||||
|
|
|
|
|||||
預計基本加權平均流通股 |
67,108 | 66,641 | ||||||
|
|
|
|
|||||
預計基本每股收益 |
$ | 4.91 | $ | 3.41 | ||||
|
|
|
|
截至該年度為止 | 在這九個月裏 告一段落 |
|||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||
預計淨收入 |
$ | 329,314 | $ | 227,443 | ||||
歷史Quidel稀釋加權平均流通股 |
43,591 | 42,471 | ||||||
向Ortho股東發行Topco股票 |
24,984 | 24,984 | ||||||
Ortho股票獎的稀釋影響 |
381 | 343 | ||||||
|
|
|
|
|||||
形式稀釋加權平均流通股 |
68,956 | 67,798 | ||||||
|
|
|
|
|||||
預計稀釋後每股收益 |
$ | 4.78 | $ | 3.35 | ||||
|
|
|
|
93
比較歷史未經審計的備考合併每股信息
以下是以下公司的每股收益和每股賬面價值數據:
| 截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的Quidel。 |
| 截至2021年9月30日止九個月及截至二零二零年十二月三十一日止年度的Ortho。 |
| 截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的九個月及截至2020年12月31日的年度的每股備考資料。預計每股信息從Topco股票持有人的角度顯示了合併的影響。 |
以下未經審核的每股備考資料僅供參考。它不旨在代表歷史業績或 如果合併發生在假設日期,Topco的財務狀況將是什麼,並且它不一定指示Topco的未來業績或財務狀況。
Quidel每股信息
截至該年度為止 | 在這九個月裏 告一段落 |
|||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||
基本每股收益 |
$ | 19.24 | $ | 9.91 | ||||
稀釋後每股收益 |
$ | 18.60 | $ | 9.72 |
Ortho每股信息
截至該年度為止 | 在這九個月裏 告一段落 |
|||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||
每股基本虧損 |
$ | (1.45 | ) | $ | (0.20 | ) | ||
稀釋每股虧損 |
$ | (1.45 | ) | $ | (0.20 | ) |
Topco Pro Forma每股信息
截至該年度為止 | 作為九個和為九個 截至的月份 |
|||||||
2020年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||
基本每股收益 |
$ | 4.91 | $ | 3.41 | ||||
稀釋後每股收益 |
$ | 4.78 | $ | 3.35 | ||||
每股賬面價值(a) |
不適用 | $ | 70.72 |
(a) | 預計每股賬面價值=預計總股本/預計已發行股份 |
94
比較市場價格和股利信息
下表列出了納斯達克上報道的Quidel股票和Ortho股票的每股收盤價。每種情況下的價格都是:
| 截至2021年12月22日(公開宣佈執行BCA之前的最後一個交易日); 和 |
| 截至[●],2022(本聯合委託書聲明/招股説明書日期之前的最後可行交易日 )。 |
建議您獲取 最新的在您就BCA的批准做出決定之前,Quidel股票和Ortho股票的市場價格。Quidel股票在納斯達克上以QDEL代碼上市。Ortho股票在納斯達克上以OCDX代碼上市。
Quidel股票和Ortho 股票的每股市場價格可能發生重大變化,一旦Topco股票在完成合並之日或之後開始交易,每股市場價格可能不能反映Topco股票的價值。
日期 |
Quidel股票 | 正交股票 | ||||||
2021年12月22日 |
$ | 166.24 | $ | 19.79 | ||||
[●], 2022 |
$ | [ | ●] | $ | [ | ●] |
上表僅顯示了歷史比較。在確定是否批准Ortho計劃或Quidel股東決定是否批准Quidel合併時,這些比較可能無法為Ortho 股東提供有意義的信息。在考慮是否批准Ortho計劃或Quidel合併(視情況而定)時,請仔細審閲本聯合委託書/招股説明書中包含的或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的其他信息。雖然交換比例是固定的,但Quidel 股票和Ortho股票的市場價格將在本聯合委託書/招股説明書的日期和合並的生效時間之間波動。不能保證Quidel股份和Ortho股份在合併完成日期之前或之後的市場價格,或Topco股票在合併完成日期或之後的市場價格。請參閲標題為?本聯合委託書/招股説明書的更多信息的章節。
分紅
Quidel和Ortho在歷史上都沒有向各自的股東支付過任何股息。
95
方案提案和奧拓股東大會 説明性聲明
(符合英國《2006年公司法》第897條)
[●], 2022
向Ortho 股票持有人,以及根據提供股權或基於股權的薪酬的任何Ortho臨牀診斷控股公司員工福利計劃下的期權或獎勵的持有人,僅供參考。
Topco建議收購Ortho和QUIDEL
簡介
本聯合委託書/招股章程的以下部分解釋(除其他事項外)Ortho計劃的效果,並與本聯合委託書/招股説明書中其他地方包含的進一步信息一起,構成英國公司法第897條所要求的關於Ortho計劃的説明性聲明。因此,除本聯合委託書/招股章程下一節所載資料外,請留意本聯合委託書/招股章程其他部分所載的進一步資料,並建議閣下閲讀本 聯合委託書/招股章程全文。
2021年12月22日,宣佈Ortho與Quidel、Topco、美國合併子公司、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2簽訂了BCA,根據該協議,除其他事項外,Ortho的全部已發行和將發行的股本將轉讓給GTU Ops Inc.(計算機股份實體)或Quidel和Ortho共同接受的另一家公司,屬於1986年《金融法》第67(6)條(DR被提名人)(或者,如果DR被提名人今天持有Ortho股票,通過英國公司法第26部分下的法院認可的安排計劃,代表Topco以總的交易可交付成果(Ortho組合)的方式交換)。
請您注意本聯合委託書/招股説明書的組合部分,其中除其他事項外,包含 (I)關於合併的原因和預期收益的信息,以及(Ii)Ortho董事會一致建議Ortho股東投票贊成將在Ortho Court會議和Ortho大會上提出的決議。矯形計劃在本聯合委託書/招股説明書題為矯形計劃的一節中有詳細介紹。
Ortho組合
Ortho合併將通過Ortho計劃實現,Ortho計劃是Ortho與Ortho股票持有人之間的一種英國法院認可的安排計劃,(I)在本文件發佈之日已發行,(Ii)在本聯合委託書/招股説明書日期之後和投票記錄時間(如果有)之前發佈,以及(Iii)在投票記錄時間或之後和計劃記錄時間(如果有)之前發佈,根據英國《公司法》第26部分,原始或任何後續持有人應 受其約束,或其持有人已書面同意受其約束,但不包括在計劃記錄時間仍未發行的任何Ortho股份(如本文所定義),且其名稱在計劃記錄時間出現在Ortho成員登記冊上的(??計劃股份及其持有人,??計劃股東)。實施Ortho組合需要(I)經Ortho股東於Ortho Court會議上批准Ortho計劃(計劃建議)及(Ii)批准建議(A)授權Ortho董事會採取一切必要或適當行動以實施Ortho計劃及(B)採納Ortho細則以取代及排除Ortho現有的組織章程細則,以便利Ortho股東於Ortho股東大會上進行合併(計劃實施建議)。矯形器計劃還需要法院的批准。矯形方案在本聯合委託書 聲明/招股説明書題為《矯形方案》一節中有詳細介紹。
Ortho計劃的目的是使DR被提名人能夠代表Topco收購(或在其中轉讓,視情況而定)Ortho的全部已發行和將發行的股本。這將由DR被提名人代表Topco收購(或在其內部轉讓)計劃股東持有的Ortho股份於[●][上午/下午] (東部標準時間)和[6:00]下午3點(倫敦時間)於緊接Ortho計劃生效日期前一個營業日(Ortho計劃創紀錄時間),作為回報,計劃股東將按Ortho計劃所載基準收取現金代價及其計劃股份的可交付額。
96
如果完成了Ortho組合:
| 所有Ortho股票將由DR被提名人代表Topco收購(或持有,視情況而定); 和 |
| 截至計劃記錄時間的Ortho股份持有人,根據Ortho計劃所載條款,將有權按彼等當時持有的每股Ortho股份收取相當於7.14美元現金加0.1055股普通股(每股面值0.001美元)的Topco計劃可交付品。 |
TOPCO股票將被允許在納斯達克交易,交易代碼為?[●]?不遲於將矯形計劃交付註冊官並生效的時間。根據Quidel股票在2021年12月21日的收盤價,Ortho計劃對0.1055股Topco股票的對價和每股Ortho股票7.14美元的現金隱含價值為每股Ortho股票24.75美元。有關如何計算和分析此類隱含價值的更多詳細信息,請參閲Perella Weinberg Partners LP作為Quidel Crao的財務顧問的Perella Weinberg Partners LP的合併意見和作為Ortho的財務顧問的J.P.Morgan Securities LLC的合併意見。
不會根據Ortho計劃向Ortho股票的任何持有人發行零碎Topco股票。持有奧拓股份的每一名股東,如本應有權獲得Topco股份的一小部分,應從交易所代理處獲得現金(不含利息),作為替代,現金金額相當於該持有人在出售所得淨收益中的比例權益(扣除出售費用,包括佣金、税金和自掏腰包交易所代理的交易成本),由交易所代理代表所有持有Topco股票(否則將發行的Topco股票)的持有者(多餘的Topco股票)。交易所代理出售超額東拓股份應在納斯達克上執行,並應在切實可行的範圍內分批次執行。 在出售或出售股票的淨收益分配給該等前奧拓股份持有人之前,交易所代理應以信託形式為該等持有人持有該等收益(部分權益信託)。Topco應支付所有佣金、轉讓税和其他自掏腰包因出售超額Topco股份而產生的交易成本。交易所代理應 確定每一位奧拓股份持有人有權獲得的零碎權益信託份額,方法是將構成零碎權益信託的總淨收益金額乘以一個分數,分子 是該前奧拓股份持有人有權獲得的零碎Topco股票的金額,其分母是所有奧拓股份持有人有權獲得的零碎Topco股票的總金額。在確定支付給Ortho股份持有人以代替Topco零碎股份的現金金額(如果有的話)後,交易所代理應在實際可行的情況下儘快向該等前Ortho股份持有人提供該等金額,且無需支付利息和任何所需的預扣税金。任何此類銷售應在Ortho生效時間後的合理可行範圍內儘快在十個工作日內或適用法律可能要求的較短期限內進行。
在Ortho法庭會議前,Quidel將不可撤銷地承諾Topco及(如有需要)法庭(按彼等各自滿意的條款)向Topco提供根據Ortho計劃應付的現金代價,以便Quidel在每一情況下代表Topco向交易所代理繳存或安排向交易所代理繳存足夠現金,以通過交易所代理交換 根據Ortho計劃交付現金代價(現金部分)。
完成組合的條件
Ortho、Quidel、Topco、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2各自完成合並的義務 須滿足(或在適用法律允許的範圍內,此類各方放棄)下列條件:
(i) | 收到所需的Quidel股東批准; |
(Ii) | 收到所需的Ortho股東批准; |
(Iii) | 法院對矯形計劃的認可,並將矯形計劃命令連同應有的確認性收據送交註冊官; |
(Iv) | 沒有任何判決、命令、決定、令狀、禁令、法令、規定、法律或仲裁裁決、裁決或其他裁決或機關要求,或與任何仍然有效並禁止、限制、阻止或非法完成合並的任何有管轄權的法院或其他政府當局一起公佈、發佈或輸入(或和解或同意協議須受其約束); |
97
(v) | 沒有制定、訂立、頒佈、通過、制定、發佈、訂立或與任何政府當局或任何美國或非美國委員會、董事會、機構或機構訂立或執行的任何適用法律,而這些委員會、董事會、機構或機構不是政府當局,但負責監督或監管經紀商、交易商、證券承銷或交易、證券交易所、商品交易所、電子通信網絡、保險公司或代理人、投資公司或投資顧問,包括納斯達克,而該等法律仍然有效,並禁止、限制、防止或非法完成合並; |
(Vi) | 本聯合委託書/招股説明書所包含的註冊聲明應已由美國證券交易委員會根據證券法宣佈生效,且不得成為任何實際上暫停註冊聲明有效性的停止令或為此目的而進行的任何程序的標的; |
(Vii) | 根據正式發行通知,將向奧拓股東和Quidel股東交付與授權在納斯達克上市的組合相關的Topco股票;以及 |
(Viii) | 適用於合併的任何等待期(及其延長)以及與任何政府實體達成的不完成合並的任何協議(包括任何 時間協議),在每種情況下均應已到期、已終止或已獲得(視情況而定)。 |
Ortho和Topco完成合並的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,Ortho放棄) 以下附加條件:
(i) | Quidel已在所有實質性方面履行了Quidel在合併結束時或之前應履行的所有義務; |
(Ii) | Quidel的陳述和保證在BCA規定的範圍內真實和正確; |
(Iii) | 自2021年12月22日以來,不會發生與Quidel有關的實質性不利影響;以及 |
(Iv) | 收到Quidel官員出具的證書,代表Quidel確認滿足前三項條款中規定的條件。 |
Quidel完成合並的義務取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,Quidel放棄)以下附加條件:
(i) | Ortho已在所有實質性方面履行其在合併結束時或之前應履行的所有義務; |
(Ii) | Ortho的陳述和保證在BCA規定的範圍內真實和正確; |
(Iii) | 自2021年12月22日以來,不會發生與Ortho有關的實質性不良影響;以及 |
(Iv) | 收到矯形外科官員的證明,確認滿足前三項條款中規定的條件。 |
Ortho計劃只有在合併的所有條件(包括所需的Ortho股東批准和法院批准)已得到滿足或(在法律允許的範圍內)被豁免的情況下才能生效。正畸計劃將於正畸計劃令副本送交註冊處處長後生效。 視乎各項組合的條件已獲滿足或獲豁免,包括法院批准正畸計劃,正畸計劃的生效時間預計於2022年上半年生效。
股東大會
在尋求法院批准之前,矯形計劃除其他事項外,還需要計劃股東在矯形法院會議上批准矯形計劃條款和矯形計劃。該計劃建議必須獲得出席並投票(並有權投票)的Ortho普通股東人數的簡單多數(遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表批准),代表已投票的Ortho股份價值至少75% 。計劃建議必須獲得批准,才能完善各項組合。Ortho股東也被要求在Ortho股東大會上審議並批准計劃實施建議和非約束性諮詢 批准某些補償安排(定義如下)的建議。如獲批准,計劃實施建議將(I)授權Ortho董事會採取一切必要或適當的行動以實施Ortho計劃及(Ii)採納Ortho章程細則以取代及排除Ortho現有的組織章程細則,以促進合併。計劃實施建議書 將
98
作為一項特別決議案於Ortho股東大會上提出,這意味着計劃實施建議必須獲得出席並參加投票(並有權投票)的Ortho普通股股東至少75%的投票通過,或者遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表在Ortho股東大會上通過。計劃實施方案需要批准才能完善組合。
多德-弗蘭克法案和交易所法案下的規則14a-21(C)要求Ortho尋求Ortho股東進行非約束性諮詢投票,以批准與合併和根據其可能支付或應支付此類薪酬的協議或諒解有關的可能支付或應付給Ortho指定高管的薪酬,如本聯合委託書(Ortho)和黃金降落傘薪酬/招股説明書 聲明/招股説明書中披露的那樣,包括相關的敍述性討論(批准某些薪酬安排的非約束性諮詢建議)。批准某些補償安排的非約束性諮詢建議將作為普通決議案在Ortho股東大會上提出,這意味着批准某些補償安排的非約束性諮詢建議必須獲得出席並參加投票(並有權投票)的Ortho普通股東的簡單多數批准, 遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表在Ortho股東大會上通過。與計劃建議和計劃實施建議不同,不具約束力的諮詢建議不需要批准 批准某些補償安排即可完善組合。
Ortho Court會議和Ortho General會議的通知均列於本聯合委託書/招股説明書的開頭。出席這些會議並投票的權利和可投的票數將參考Ortho成員登記冊在投票記錄時間確定。
若安排方案生效,將對所有方案股東具有約束力,而不論他們是否出席或投票於Ortho Court會議或股東大會。
矯形法庭會議的日期、時間、地點和目的
矯形法庭會議將於#時舉行。[●], [●]在…[●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午] (倫敦時間)[●],2022,供投票記錄時間成員登記冊上的計劃股東考慮並在認為合適的情況下批准Ortho計劃。
於Ortho Court會議上,投票將以投票方式進行,每名計劃股東於遠程(透過虛擬會議平臺)或委派代表出席,將有權 於投票記錄時間就持有的每股Ortho股份投一票。在Ortho Court會議上所需的批准是出席並遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表投票(並有權投票)的Ortho普通股東數量的簡單多數,相當於已表決的Ortho股份的至少75%的價值。
強烈要求您儘快簽署並寄回您在Ortho法庭會議上填寫的藍色委託書。如果您有權並希望通過虛擬會議平臺遠程出席Ortho法庭會議或Ortho股東大會或其任何休會,填寫並提交代表委託書 不會阻止您遠程出席、提交問題和投票。Ortho股份的實益權益持有人將能夠提交書面問題,並通過虛擬會議平臺遠程觀看Ortho法庭會議。
矯形外科大會的日期、時間、地點和目的
矯形外科會員大會將於[●], [●]在…[●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午](倫敦時間)於 [●]於投票記錄時間,Ortho股東名冊上的股東可於2022年考慮及(如認為合適)批准計劃實施建議作為特別決議案及非約束性諮詢建議以批准若干補償安排作為普通決議案。
在Ortho股東大會上,將以投票方式對計劃實施提案和批准某些補償安排的非約束性諮詢提案進行投票,每位Ortho股東遠程出席 (通過
99
(br}虛擬會議平臺)或委託代表將有權就截至投票記錄時間持有的每股Ortho普通股投一票。通過計劃實施所需的批准 建議至少是遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表對該決議進行有效投票的75%。不具約束力的諮詢提案要批准通過某些補償安排所需的批准是遠程(通過虛擬會議平臺)或由代理對此類決議進行有效投票的簡單多數。
本公司強烈要求閣下儘快簽署及交回股東大會代表委任白表。填寫並交回委託書表格不會阻止您通過虛擬會議平臺遠程出席Ortho Court會議或股東大會或其任何休會、提交問題和投票,前提是您有權並希望這樣做。Ortho普通股實益權益的持有者將能夠通過虛擬會議平臺提交書面問題並遠程觀看Ortho法庭會議。
採用Ortho條款
在計劃記錄時間之後發行的Ortho股票 不受Ortho計劃的約束。為確保DR被提名人代表Topco收購Ortho的全部已發行及將發行股本,因此建議根據計劃實施建議,採納Ortho章程細則以取代及剔除Ortho的現有組織章程細則,並根據Ortho章程細則,除向Topco或其代名人收購股份外,在計劃記錄時間(如有)後發行的Ortho股份將由DR被提名人代表Topco自動收購,條款與Ortho計劃下的條款相同。
此外,亦建議根據計劃實施建議,採納Ortho細則,以確保於投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前發行的任何Ortho股份亦將被收購,猶如該等股份為受Ortho計劃規限的計劃股份一樣。
在將正畸方案交付註冊處並生效的時間 之後,正泰股票應立即從納斯達克退市,DR被指定人將代表拓普成為正泰的唯一股東。採用Ortho條款將反映Ortho作為唯一股東公司的地位。
諮詢核可不具約束力的諮詢建議,以批准某些補償安排
現建議,作為將於Ortho股東大會上提呈的普通決議案,Ortho股東就批准(在非約束性諮詢基礎上)就可能支付或將支付給Ortho指定高管的薪酬進行投票,該等薪酬與合併以及根據其可能支付或將支付該等薪酬的協議或諒解有關,披露於本聯合委託書/招股説明書的表中,題為《合併(Ortho)中某些人士的權益》(Ortho)和《金降落傘薪酬》,包括相關的敍述性討論。未能獲得此不具約束力的批准不會 阻止組合的完善。
Ortho董事會的建議
Ortho董事會一致批准了BCA和其中所要求和考慮的行動,包括合併,並確定此類行動是明智的,符合Ortho及其股東的最佳利益。Ortho董事會一致建議Ortho股東在Ortho Court會議上投票支持該計劃提案,在Ortho股東大會上投票支持該計劃實施提案,並投票支持不具約束力的諮詢提案,以在Ortho股東大會上批准某些補償安排。有關Ortho董事會關於計劃建議、計劃實施建議和非約束性諮詢建議以批准某些薪酬安排的詳細討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為《合併的理由和Ortho董事會的建議》一節,其中包括關於J.P.Morgan向Ortho提供的意見,如下文《合併和作為Ortho財務顧問的J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho財務顧問的意見》一節更全面地描述。
100
在Ortho股東大會上投票的權利
如果截至投票記錄時間,您持有以您個人名義登記的Ortho股票,您有權根據本聯合委託聲明/招股説明書中進一步概述的程序,出席Ortho Court會議和Ortho General會議,遠程投票或任命另一人或多人作為您的一名或多名代理人出席並代表您投票。強烈建議您任命Ortho股東大會主席為您的代表。只有Ortho的董事才能親自出席。如果任何其他人被任命為代表,他或她將不被允許親自出席Ortho 股東大會,但將能夠通過虛擬會議平臺遠程出席Ortho股東大會、提出問題和投票。Ortho股票實益權益的持有者將能夠通過虛擬會議平臺提交書面問題並遠程觀看Ortho股東大會。有關該等持股及權益的進一步資料,請參閲本聯合委託書/招股説明書的解釋性聲明及實益持有人一節。
Ortho股票持有人通過經紀商、銀行、信託公司或其他被提名人間接持有其Ortho股票,必須依賴該經紀商、銀行、信託公司或其他被提名人的程序,才能主張Ortho股票持有人在Ortho股東大會上投票的權利。如果這適用於您,我們鼓勵您 儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人。
如果您是Ortho股份的實益持有人但不是合法持有人 那麼,根據英國法律,您的名字不會被登記在Ortho的成員名冊中。因此,如果你希望出席並直接投票(即在Ortho Court會議或Ortho股東大會上,就您持有的全部或部分股份,您必須通過安排適用的登記持有人就您希望轉讓到您 名下的Ortho股票填寫股票轉讓表格,支付任何相關的英國印花税(如果適用),並將填妥的股票轉讓表格和相關文件(如適用)發送給Ortho的轉讓代理,投資者服務公司的ComputerShare Investor Services,地址為美國肯塔基州路易斯維爾,40202,Suite1600,South Fourth Street, Suite1600, 在投票記錄時間之前。希望出席Ortho Court會議或Ortho股東大會並直接投票的受益持有人應發送有關其所持Ortho股份的股票過户表格,以便ComputerShare在投票記錄時間之前完成處理。
如果任何一個Ortho股東大會休會, 只有那些在成員名冊上的Ortho股東[●][上午/下午](東部標準時間)和[6:00][上午/下午](倫敦時間)在休會前兩個工作日,將有權出席並投票。
法定人數
出席Ortho大會的兩名有資格就將於Ortho大會上處理的事務進行投票的人士(遠程出席(通過虛擬會議平臺)或委託代表出席)應構成法定人數。?合資格人士指(A)身為Ortho股東的個人,(B)獲授權就Ortho股東大會擔任公司代表的人士,或(C)獲委任為股東大會代表的人士。
骨科主任及骨科計劃對其利益的影響
Ortho董事在Ortho股本中的權益及與該等股本有關的獎勵詳情載於本聯合委託書/招股説明書題為“某些人士在合併中的權益(Ortho)”一節。Ortho董事在計劃創紀錄時間持有的計劃股份將受Ortho計劃的約束。
與持有Ortho股權的其他參與者一樣,持有Ortho股權的Ortho董事將能夠在 此類獎勵授予的範圍內獲得Ortho股票,並在生效時間之前行使。
現建議,作為將於 Ortho股東大會上提呈的普通決議案,Ortho股東就批准(在非約束性諮詢基礎上)就可能支付或將支付給其指定高管的薪酬進行投票,該薪酬與 可能支付或將支付給其指定高管的組合以及根據其可能支付或將支付該等薪酬的協議和諒解相關,如本聯合委託書/招股説明書題為《組合中某些人士的權益(Ortho)與黃金降落傘》的表格所披露,包括相關的敍述性討論。
101
除本聯合委託書/招股説明書“某些人士在組合中的權益”一節所述,以及本聯合委託書/招股説明書“業務合併協議”一節所述適用於董事的BCA規定外, Ortho計劃對Ortho董事利益的影響與其對任何其他Ortho股東利益的影響並無不同。
法院對矯形外科計劃的批准
根據英國《公司法》,Ortho計劃也需要法院的批准。法院制裁聽證會目前預計將於2022年上半年舉行。如果計劃股東願意,他們有權親自或通過律師遠程出席法院制裁聽證會。
在法院批准矯形外科計劃後,矯形外科計劃將根據其條款生效,並將法庭命令的副本送交司法常務官。
於正畸計劃生效後,將於計劃 記錄時間對所有持有正畸計劃股份的計劃股東具約束力,不論彼等是否於正畸法庭會議上出席或投票贊成或反對正畸計劃,或於正畸股東大會上就計劃實施建議投贊成票、反對票或不投票。
如果Ortho計劃在2022年9月22日之前沒有生效(或者,如果延長,則到2023年1月22日,如本聯合委託書/招股説明書題為?業務合併協議的終止)的 部分進一步描述的那樣,BCA可以由Quidel或Ortho終止,並且Ortho計劃可能不會生效。
徵求委託書
Ortho 將自行承擔與向Ortho股東提交、打印和郵寄本聯合委託書/招股説明書以及保留與 合併相關的任何信息代理或其他服務提供商相關的費用和開支。這次委託書徵集是由Ortho代表Ortho董事會進行的。Ortho已聘請MacKenzie Partners,Inc.協助徵集代理人,Ortho的估計總成本約為75,000美元至125,000美元,加報銷合理的額外費用和自掏腰包費用。除此郵寄外,Ortho或其附屬公司的董事、管理人員或員工可親自或通過電話或電子傳輸方式徵集代理人。任何董事、高級管理人員或員工都不會因此類服務而直接獲得補償。
上市、交易、退市及交收
Ortho股票退市
於截止日期,計劃股份的權利將被取消,而以證書形式持有的計劃股份的股票將不再是有效的所有權文件,並應銷燬或應Topco的要求交付給DR 代名人或Topco指定接收該證書的任何人。
完成合並後,Ortho將成為Topco的全資子公司,同時Topco將Ortho股份的存託憑證和遞延股份轉讓給U.S.Holdco Sub(並在出資後至少兩天進一步將該存託權益和 遞延股份轉讓給U.S.Holdco Sub 2),並打算根據英國公司法的適用條款將Ortho重新註冊為私人有限公司。
計劃在納斯達克上交易奧拓股票的最後一天為生效時間之前的最後一個工作日或奧拓 生效時間之日。本公司擬於Ortho生效時間前申請將Ortho股份在納斯達克退市,並根據交易法終止Ortho股份的登記,以便於Ortho 生效時間後立即生效。
Topco股票的上市和交易
將根據Ortho計劃交付的Topco股票將入賬記入全額繳款和不可評估 。Topco股份將在各方面與Topco於生效日期已發行的股份享有同等權益,包括有權收取及保留在截止日期後申報、作出或支付的Topco普通股的股息或其他分派。
102
截至收盤日,東拓股票將在納斯達克上市,預計不會在任何其他證券交易所上市。
安置點
待Ortho計劃生效後,任何Ortho股東根據Ortho計劃有權獲得的計劃交付成果的結算將根據Ortho計劃第5段進行,該段全文載於本聯合委託書/招股説明書題為《Ortho計劃》一節,概述如下。
現金對價的結算
結算 根據Ortho計劃到期的現金代價(以及與零碎股份有關的任何現金權利)將以支票支付。所有的支票都將是美元。以支票支付的款項將支付給有關計劃的股東 。支票將以郵寄(或國際郵寄或空郵,如在美國境外)於計劃登記時間寄往Ortho的股份登記冊上的地址(或如屬聯名持有人,則寄往就該聯名持有而在上述登記冊上名列首位的聯名持有人的地址)。如果Ortho股東希望收到現金付款(以電匯方式),請通過 聯繫交易所代理[●]並填寫並呈交表格,表格將按照表格上的指示於該日期或之前提供[5]在法院制裁聽證會之前的幾個工作日。請注意,將有一個$[100]每筆電匯費用將從Ortho股東費用中扣除。
所有支票均應寄出,對於要求以現金支付其有權獲得的現金對價的Ortho 股東,應在Ortho計劃生效時或在合理可行的情況下儘快指示所有電匯進行結算。
股份代價的結算
Topco 應向每名計劃股東發行該計劃股東根據Ortho計劃有權獲得的Topco股份數量,並應在生效日期後的合理可行範圍內儘快(在任何情況下不得遲於生效日期後的兩個工作日)將該等Topco股份記入或通過交易所代理的便利貸記至交易所代理記錄上的該計劃股東各自的賬户或DTC電子簿記結算及結算系統的參與者的賬户。
Topco的部分股票將不會分配給方案 股東。相反,計劃股東將收取美元現金(四捨五入至最接近的一分),以代替該零碎權益,該數額等於該零碎金額乘以出售該零碎權益所得的淨收益總額。
各計劃股東根據本計劃有權持有的Topco股份數目須因任何股份分拆、合併或影響根據Ortho計劃收取的Topco股份數目的其他行動而作出調整。
將軍
發送給Ortho股東或代表Ortho股東發送的所有文件和匯款將完全由Ortho股東承擔風險。
實益持有人
於本聯合委託書/招股説明書的日期,Ortho有兩個Ortho股份的登記持有人,分別是計算機股份的GTU Ops Inc.和存託信託公司的CEDE&Co.(共同的登記持有人),他們最終代表該等Ortho股份的實益持有人(實益持有人)在其名下持有相關的Ortho股份。本節所載資料對實益持有人十分重要,因為計劃股份(與矯形法庭會議有關)及Ortho股份(與矯形股東大會有關)由登記持有人代表實益持有人持有。於本聯合委託書/招股章程刊發日期,計劃股東(就Ortho Court會議而言)及Ortho股東(就Ortho股東大會而言)為GTU Ops Inc.及CEDE&Co.,但倘若 實益持有人將其持有的Ortho股份從存託安排轉至其名下,則此情況可能於有關的Ortho股東大會上有所改變,詳情見本聯合委託書/招股章程及下文進一步描述。
103
實益持有人(持有Ortho股份的賬簿條目、實益或以其他方式控制投票權和經濟權益,其法定所有權由登記持有人代表他們持有,因此其姓名不會出現在Ortho成員名冊上)將無權出席、發言、投票或以其他方式 參加Ortho法院會議或Ortho股東大會(無論親自或通過虛擬會議平臺遠程參加),除本聯合委託書/招股説明書和Lumi編制的虛擬會議指南中所述的通過虛擬會議平臺提交問題和進行觀察的能力外)。
實益持有人截至[●][上午/下午](東部標準時間 )和[]下午3點(倫敦時間)[]2022年(受益持有人創紀錄的時間)將有權指示其經紀人、投資公司、票據交換所和代表受益持有人(中間人)擁有證券的類似實體如何投票計劃股份和他們擁有實益權益的奧拓股份,方法是按照其中介機構向他們提供的指示 填寫並簽署向他們提供的材料。
實益持有人應注意,只有計劃股東及Ortho股東(即名列由ComputerShare備存的Ortho股東名冊上,擔任Ortho的登記持有人,作為計劃股份及Ortho股份的登記持有人)交存的委託書,才會在Ortho法院會議及 Ortho股東大會上獲得認可及按其行事。如果方案股份或正泰股份在中介機構提供給實益持有人的賬目報表中列出,則該等方案股份或正泰股份將極有可能登記在中介機構(或其代理人)的名下。於本聯合委託書/招股説明書日期,所有該等計劃股份及Ortho股份均在登記持有人名下登記。
代表各實益持有人持有計劃股份或Ortho股份的中介機構(統稱為會議材料)的Ortho Court會議及Ortho股東大會通知、藍白色代表委任表格、虛擬會議指南及任何其他有關投票的指示將由中介機構或其代表送交各實益持有人。中介通常會使用 服務公司轉發會議材料。現在,大多數中介機構將從客户那裏獲取股東指令的責任委託給[●]. [●]通常會郵寄投票指示表格,而不是 代理表格。請受益持有人按照其中間人提供的投票指示表格中的指示進行投票。[●]將向相關中介機構(或其製表代理)提供彙總計劃股東和Ortho股東的投票指示,該指示將列出Ortho Court會議和Ortho股東大會的投票結果,並就代表參加Ortho Court會議和Ortho股東大會的計劃和Ortho股份的投票或其任何延期或延期的重新召開提供適當的指示。
適用的證券監管政策要求中介機構在收到間接尋求實益持有人投票指示的材料後, 應在證券持有人會議之前尋求實益持有人投票指示。每個中介機構都有自己的郵寄程序,並提供自己的退貨説明,受益人應在 中仔細遵循這些説明,以確保他們的意願在矯形法院會議和矯形外科大會或其重新召開、任何延期或延期時得到表達。通常,經紀向實益持有人提供的委託書形式與提供給計劃股東和Ortho股東的委託書形式相同;然而,其目的僅限於指示相關的計劃股東和作為中間人的Ortho股東如何代表實益持有人投票。在正常過程中,受益持有人只能根據受益持有人的指示,由其中介機構對證券進行表決。實益持有人應審慎遵守其中間人提供的指示 ,以確保彼等就計劃股份及其所控制的Ortho股份的意願在Ortho Court會議及Ortho股東大會或其任何復會或任何延會或 延期上得到反映。
受益持有人將無權出席矯形法庭會議或 矯形外科大會(無論是親自出席還是通過虛擬會議平臺遠程參加)、在會議上發言、投票或以其他方式參加。
然而,截至實益持有人記錄時間 的實益持有人將有權指示其經紀或其他中介人按照其經紀或其他中介人向他們提供的指示,填寫並簽署向他們提供的材料,從而指示他們如何投票表決他們擁有實益權益的計劃股份及Ortho股份。
受益持有人還可以通過虛擬會議平臺在Ortho Court會議和Ortho大會遠程會議之前提交問題和旁聽(但不參與),如本聯合委託書/招股説明書和Lumi準備的虛擬會議指南中所述。
104
實益持有人有權由實益持有人轉為計劃股東及/或Ortho股東(使之前由有關中介機構持有的計劃股份及/或Ortho股份將由他們直接持有)。
海外Ortho股東
Ortho計劃的可用性和Ortho股東在美國以外的司法管轄區 的交易交付成果可能會受到相關司法管轄區法律的影響。這些海外Ortho股東應瞭解並遵守任何適用的法律要求。所有海外Ortho 股東均有責任確保其完全遵守相關司法管轄區的法律,包括取得任何可能需要的政府、外匯管制或其他同意,以及遵守該等司法管轄區內須遵守的任何其他必要手續,以及支付任何發行、轉讓或其他應繳税款。如果您對此類問題有任何疑問,請立即諮詢相關司法管轄區的獨立專業顧問。
海外Ortho股東應就合併在其特定情況下的法律和税務後果諮詢其自己的法律和税務顧問。
須採取的行動
計劃建議於Ortho Court會議上所需的批准為出席並以遠距離(透過虛擬會議平臺)或由代表投票的Ortho普通股東數目的簡單多數 (及有權投票),相當於已表決的Ortho股份價值至少75%。
在Ortho股東大會上,計劃實施建議需要獲得出席並參加投票(並有權投票)的Ortho普通 股東至少75%的投票批准,或者遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表投票。
非約束性諮詢建議在Ortho股東大會上批准某些薪酬安排所需的批准是出席並參加投票的Ortho普通股東(以及有權投票的 )以簡單多數通過遠程(通過虛擬會議平臺)或由代表批准。
如果安排方案生效,IT 將對方案股份的所有持有人具有約束力,無論他們是否出席矯形法庭會議或矯形外科股東大會或在該會議上投票。
委託書的格式
郵寄給Ortho股份持有人的本聯合委託書/招股説明書的每份副本均附有兩種形式的委託書,並附有投票指示。藍色的委託書對應於矯形法庭會議,白色的委託書對應 矯形外科大會。如果您作為登記在案的股東以您的名義持有Ortho股票,您應填寫並交回隨附本聯合委託書/招股説明書的兩張委託書,以確保您的投票在兩次Ortho 股東大會上,或在Ortho股東大會的任何休會或延期上,無論您是否計劃參加Ortho股東大會,以便儘快到達,但無論如何至少在相關大會 前48小時(不包括該48小時期間的任何部分,恰逢英國的週末或公共假期)。您也可以授權代理人對您的股票進行在線投票或以電子方式投票,如代理卡上完整列出的那樣。
如有關時間仍未遞交有關矯形法庭會議的藍色委託書,可電郵至[●]或 在正畸開庭前的任何時間交給主席,否則無效。就矯形外科會員大會而言,如未能於上述時間遞交白色委託書,可將其電郵至 [●]或在任何時間提交給主席,直到矯形大會,否則將無效。填寫並交回任何一種委託書並不妨礙您出席Ortho Court會議或Ortho大會 並遠程投票(通過虛擬會議平臺),如果您願意。
如果您通過經紀商、銀行、信託公司或其他代理人持有您的Ortho股票,您必須指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人按照您從您的經紀人、銀行、信託公司或其他代理人那裏收到的指示投票。
105
除本聯合委託書/招股説明書所描述的事項外,Ortho董事會目前不知道Ortho 股東大會上將採取行動的任何業務。然而,如果其他事項被適當地提交Ortho股東大會,則被委任為代表的人士將有權酌情表決或 採取其判斷符合Ortho及其股東最佳利益的該等事項,但Ortho將遵守適用法律及證券交易所上市規則對行使該等酌情決定權的任何限制。Ortho必須在2022年6月16日之前舉行年度股東大會的最後日期是2022年6月16日,如果擬議的合併在此日期之前已經結束,則不應舉行該會議。
的最新時間[計算機共享]收到您的[委託書的格式]將會是[●][上午/下午](東部標準時間)和 [上午/下午](倫敦時間)[●]至2022年(或如為矯形外科法院會議延期,則為指定的延期會議時間 前48小時(不包括該48小時期間的任何部分)),為Ortho的司法常務官收到矯形外科法院會議藍色代表委任表格的最遲時間。你應該留出足夠的時間來張貼你的[委託書的格式]等着被接待。如果 未收到預約[計算機共享],Ortho的註冊商,可在相關時間通過電子郵件發送至[●]或在矯形法庭會議開始前的任何時間提交給主席,否則將 無效。
有關如何提交您的委託書的更多詳細信息,請參閲標題為[]?本聯合委託書 聲明/招股書。
無論您是否打算通過虛擬會議平臺參加股東大會,我們都強烈要求您儘快填寫並交回您的委託書。
進一步信息
Ortho計劃的條款詳載於本聯合委託書/招股説明書題為“計劃建議及Ortho股東大會及説明性聲明”一節。重大税務考慮事項摘要列於本聯合委託書/招股説明書的題為《重大美國聯邦所得税考慮事項》和《重大英國税務考慮事項》的章節 。有關Quidel、Ortho、Topco、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書的合併各方信息。
106
矯形外科會員大會
正畸方案1號修訂方案實施方案
出於上述原因,Ortho要求Ortho股東在Ortho股東大會上通過以下決議,這是一項 特別決議:
那,以實施日期為[],2022由Ortho、Quidel Corporation、特拉華州一家公司Coronado Topco、Ortho、Quidel Corporation、特拉華州的一家公司和Ortho的全資子公司之間不時商定的(為免生疑問,在本決議日期之後)Ortho、Quidel Corporation、特拉華州的一家公司、一家特拉華州Coronado Topco公司和Ortho的全資子公司之間可能不時商定的修改、增加或條件(包括,為免生疑問,在本決議日期之後),已向本次會議出示了該計劃的複印件一份,並由本次會議主席簽署,以供識別。拉古納合並子公司是Topco的特拉華州公司和全資子公司(U.S.Merge Sub),Orca Holdco,Inc.是特拉華州的公司和Topco的全資子公司(U.S.Holdco Sub),Orca Holdco 2,Inc.是特拉華州的公司和美國Holdco子公司(U.S.Holdco Sub 2)的全資子公司, 並且(如果需要)已獲得英格蘭和威爾士高等法院的批准(如果需要),或者由法院以其他方式強制執行並相互接受的Ortho,Quidel,美國合併子公司、美國控股子公司和美國控股子公司 每個子公司都以合理和真誠的方式行事(該計劃):
(A) | Ortho的董事(或正式授權的董事委員會)現獲授權並獲授權 採取他們認為必需或適當的一切行動,以實施計劃;及 |
(B) | 自本決議通過之日起,作為附件F的Ortho公司章程將被採納為Ortho公司的公司章程,以取代和排除Ortho公司現有的公司章程。 |
需要投票和Ortho董事會推薦
假設法定人數存在,如果在Ortho股東大會上投票(通過虛擬會議平臺或通過代理)至少75%的投票贊成該方案,計劃實施方案將獲得通過。
完成合並的條件是Ortho股東 批准計劃實施建議。
Ortho董事會一致建議您投票支持實施該計劃
Ortho提案2號修訂不具約束力的諮詢提案,以批准某些補償安排
根據《多德-弗蘭克法案》和《交易所法案》第14A條,Ortho為Ortho 股東提供機會,就可能支付或將支付給Ortho的指定高管的與合併相關的補償進行不具約束力的諮詢投票。根據這些規則的要求,Ortho要求Ortho股東投票批准以下普通決議:
那,現批准本聯合委託書/招股説明書中題為“合併中某些人士的權益(Ortho)”的表格中披露的與合併有關的可能支付或將支付給奧拓指定高管的薪酬,包括相關的敍述性討論,以及可能支付或將支付此類薪酬的協議或諒解。
對本提案的投票 是與計劃實施提案分開的投票。因此,你可以投票贊成該計劃的實施建議,並投票不批准這項建議,反之亦然。由於本提案僅為諮詢性質,因此它不會對Ortho或Ortho董事會具有約束力。
因此,由於Ortho有合同義務支付賠償,如果合併完成,無論諮詢建議的結果如何,此類 賠償將僅在適用於其的條件下支付或支付。
107
假設法定人數存在,如果在Ortho股東大會上投票(通過虛擬會議平臺遠程或通過代理)的簡單多數贊成本決議,則批准某些補償安排的不具約束力的諮詢提案將獲得通過。
Ortho董事會一致建議您投票支持批准不具約束力的諮詢提案,以批准某些補償安排。
108
Ortho臨牀診斷控股有限公司
(在英格蘭及威爾士註冊成立及註冊,註冊編號13084624)
註冊辦事處:費林德雷·梅多斯,Pencoed,Bridgend Mid
格拉摩根,威爾士,CF35 5PZ,英國
建議的交易您的投票非常重要
[●], 2022
尊敬的各位股東:
如之前宣佈的,2021年12月22日,Ortho臨牀診斷控股有限公司(Ortho臨牀診斷控股公司)與Quidel Corporation,特拉華州一家公司(Quidel Corporation),Coronado Topco,Inc.以及Ortho(Topco)的全資子公司,拉古納合並子公司,特拉華州一家公司和Topco的全資子公司,(美國合併子公司),Orca Holdco,Inc.,Inc.,一家特拉華州公司和Topco(美國Holdco子公司)的全資子公司Orca Holdco,Inc.簽訂了一項交易協議(交易協議可予修訂)。美國Holdco子公司(U.S.Holdco Sub 2)的特拉華州 公司及全資附屬公司,據此,Ortho的全部已發行及將發行股本將透過英國公司法第26部下的法院認可安排計劃(安排計劃)轉讓予代表Topco(交易定義見下文)的DR代名人(定義如下)。
我們誠摯邀請所有Ortho普通股持有人出席Ortho的兩次股東大會。第一次會議(法院會議) 將在[●], [●]在……上面[●], 2022 at [●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午](倫敦時間)。第二次會議(股東大會和與法院會議一起召開的股東大會)將於#年舉行。[●],英國[●], 2022 at [●][上午/下午](東部標準時間)和[●][上午/下午](倫敦時間)(或在法院會議結束或休會後儘快)。
在法庭會議上,Ortho的股東將被要求審議和表決安排方案。在股東大會上,Ortho股東將被要求審議和表決(1)一項建議(I)授權Ortho董事會(Ortho董事會)採取一切必要或適當的行動,以實施 安排計劃,以及(Ii)修改Ortho的組織章程,以促進交易和(2)一項非約束性諮詢建議,以批准Ortho指定的高管的某些薪酬 安排。
交易概覽
如果交易已完成:
| 奧拓(奧拓普通股)的所有普通股,每股票面價值0.00001美元,將轉讓給GTU Ops Inc.(一家計算機股份實體)或符合1986年英國金融法第67(6)條的另一家公司,該公司由奧拓指定,根據安排方案(DR被提名人)作為奧拓普通股的受讓人;以及 |
| 根據安排方案所載條款,截至安排計劃記錄時間的奧拓普通股持有人將有權就其當時持有的每股奧拓普通股收取相等於7.14美元現金(現金對價)加一定數額的東拓普通股,每股面值0.001美元(東拓普通股),相當於每股奧拓普通股0.1055股,但須符合第2.3段(S交換比率)的規定(可交割股份及連同現金對價),該計劃的交付成果)。 |
託普科普通股將被允許在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為?[●]?不遲於安排計劃送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長並生效的時間。
109
新冠肺炎限制
在寄出這封信的時候,英國政府已經取消了對大型公共集會的限制。然而,鑑於美國的持續限制和圍繞新冠肺炎的不確定性,以及英國政府可能重新出台限制大型公共集會的措施,併為了保護 奧拓股東和奧拓董事、高管和員工的健康和安全,奧拓股東將不被允許親自出席股東大會,但股東大會主席和股東大會主席提名的其他任何人除外。然而,Ortho普通股的持有人將能夠通過虛擬會議平臺(定義見下文通知)遠程出席每次股東大會、提交書面問題和投票,其進一步細節 載於隨附的聯合委託書聲明/招股説明書。然而,我們鼓勵所有Ortho普通股東儘快通過代理投票,寄回隨附的代理表格,即使他們 打算通過虛擬會議平臺遠程出席股東大會。Ortho普通股實益權益的持有者將能夠提交書面問題,並通過虛擬會議平臺遠程觀看每次股東大會。有關該等持股及權益的進一步資料,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“解釋性聲明”及“受益持有人”一節。
投票
重要的是,Ortho普通股的持有者在兩次股東大會上都要投票。
我們鼓勵Ortho普通股持有人提交委託書(通過郵寄、在線或通過MacKenzie Partners,Inc.以電子方式提交)。儘快召開每一次法院會議和股東大會。Ortho普通股持有人通過經紀商、銀行、信託公司或其他代名人間接持有其Ortho普通股,必須依賴該經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的程序,才能主張Ortho普通股持有人在股東大會上投票的權利。如果這適用於您,我們 鼓勵您儘快諮詢您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人。
有關表決Ortho普通股的具體説明,請參閲隨附的聯合委託書/招股説明書和委託書表格。
矯形外科委員會的建議
經其財務顧問J.P.Morgan Securities LLC就該交易向Ortho提供財務顧問意見後,Ortho董事會認為交易的財務條款符合Ortho及其股東的整體最佳利益。因此,Ortho董事會一致建議Ortho股東投票:
| ?在法院會議上批准《安排方案》;以及 |
| ?供大會核準每一項決議。 |
Ortho董事會在諮詢了Ortho管理層以及法律和財務顧問後做出了決定,並考慮了一系列因素。
在考慮Ortho董事會的建議時,您應該知道,Ortho的董事和高管可能在交易中擁有某些不同於或超出Ortho股東一般利益的利益。有關這些權益的進一步信息,請參閲題為?正視股東大會/招股説明書第2號提案?批准某些補償安排和某些人士在所附聯合委託書/招股説明書的組合(正視)中的權益的非約束性諮詢提案。
我們敦促您仔細閲讀隨附的聯合委託書/招股説明書,包括通過引用方式併入其中的任何文件 及其附件。我們特別敦促您仔細閲讀隨附的聯合委託書/招股説明書中題為風險因素的部分,瞭解與交易和交易後Topco相關的風險 。
如果您對隨附的聯合委託書 聲明/招股説明書有任何疑問,包括關於如何投票的任何問題,請通過以下聯繫信息聯繫Ortho的註冊商ComputerShare或Ortho的代理律師MacKenzie Partners,Inc.。請注意,ComputerShare (Ortho的註冊商)和MacKenzie Partners,Inc.(Ortho的代理律師)都不能就合併或該計劃的優點提供意見,也不能提供任何財務、法律或税務建議。
110
[●]
電子郵件:[●]
電話(呼叫 收費):[●]之間[●] a.m. [●] p.m.
([●]《時代》雜誌)
麥肯齊合夥公司
電子郵件:proxy@mackenziepartners.com
電話(收取電話費):212-929-5500, between 8:00 a.m. - 7:00 p.m. ([●]東部時間)
免費:1-800-322-2885
我謹代表Ortho董事會感謝您的考慮和持續的支持。
你誠摯的,
克里斯托弗·史密斯
董事長兼首席執行官,Ortho臨牀診斷控股有限公司
美國證券交易委員會、任何州證券委員會或英國金融行為管理局均未批准或不批准所附聯合委託書/招股説明書中所述的交易或其他交易,也未確定所附聯合委託書 聲明/招股説明書是否準確或足夠。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
為免生疑問,就根據英國《2000年金融服務及市場法》第6部訂立的《招股章程規則》(載於《英國金融市場行為監管局手冊》)而言,隨附的 聯合委託書聲明/招股章程並非招股章程。
隨附的聯合委託書/招股説明書註明日期[●],2022年,並將於以下時間首次郵寄或以其他方式遞送給Ortho股東[●], 2022.
111
骨盆矯形方案
在最高法院 | Cr-[●] | |
商業和財產法庭 | ||
英國和英國的 | ||
威爾士公司 | ||
法院(CHD) |
關於Ortho臨牀診斷控股公司的事情
和
關於公司法2006年的安排方案
(根據2006年《公司法》第26部)
之間
正畸臨牀 診斷控股公司
和
該計劃的股東
(定義見下文)
A. | 在本方案中,除非與主題或上下文不一致,否則以下表述應具有 以下含義: |
·適用法律? | 對任何人而言,指任何聯邦、州、地方或省級市政外國、多國或當地普通法、法規、條約、條例、規則、法規、命令、機關要求、令狀、特許、差異、豁免、批准、證書、通知、附例、標準、政策指導、許可證、許可證或任何有關司法管轄區的其他要求、政策或文書,由對該人具有約束力或適用於該人的任何政府當局發出、公佈、通過、發出或訂立,並可不時予以修訂; | |
?工作日? | 指在紐約、紐約或英國倫敦銀行營業的日子,但星期六、星期日或其他日子除外; | |
現金對價 | 具有第2.2(A)段給予該詞的涵義; | |
?已獲得證書或?? 認證表單? |
指非未經證明的公司股份或證券; | |
《公司法》 | 指2006年《公司法》; | |
?公司? | 指正畸臨牀診斷控股有限公司,是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的上市有限公司,註冊號為13084624; | |
公司普通股 | 指公司股本中每股面值0.00001美元的普通股; | |
計算機共享? | 指ComputerShare Limited; | |
??法院? | 指英格蘭及威爾士高等法院; |
112
“法院命令” | 指法院根據《公司法》第899條批准本計劃的命令; | |
·法院批准聽證 | 指法院根據《公司法》第899條為批准該計劃而舉行的聽證會(及其任何休會),預計將在該聽證會上批准法院命令; | |
·博士被提名人 | 指GTU Ops Inc.(一家計算機股份實體)或本公司、Quidel和Topco共同接受的另一家公司,屬於1986年《金融法》第67(6)節和第93(3)節,根據本計劃 股份受讓人在生效日期前由Topco根據交易協議的規定指定為代名人; | |
?DTC? | 指存託信託公司; | |
生效日期? | 指本計劃根據第9.1款生效的日期; | |
有效時間? | 指根據第9.1款本計劃生效之日的時間; | |
?Exchange代理? | 指公司、Quidel和Topco合理滿意並在生效日期 之前根據交易協議的規定由Topco指定為交易所代理的美國銀行、信託公司或其他在美國的獨立金融機構; | |
·交換比率? | 指計劃股東每持有一股計劃股份,可換取0.1055股Topco股份; | |
·交易所股票 | 指將交付予計劃股東的Topco股份,包括股份代價; | |
?排除了Ortho股票 | 指以國庫形式持有的任何公司普通股; | |
·政府權威? | 指任何政府或政府或監管機構、法院或其他司法機構、機構、委員會、機構或其他政府或監管實體、美國或非美國、國家或超國家、州、省、市或地方、國家、跨國、國內或外國聯邦、州或地方政府、監管或行政當局、部門、法院、機構、委員會或官員,包括其任何政治分支,或任何非政府自律機構、委員會或當局以及任何仲裁庭; | |
*最遲可行日期? | 意味着關閉營業時間[●]2022年,即本計劃日期之前的最後可行日期; | |
·留置權 | 就任何計劃股份而言,指任何按揭、留置權、質押、押記、期權、股權、售賣權、擔保權益、質押權、優先購買權、 出售或限制任何性質的合約、所有權安排或其他第三方權利、任何種類或其他類型的優惠安排、或訂立或承諾訂立或給予上述任何事項的任何協議或承諾,或因適用法律的實施而自願產生或產生的任何其他產權負擔; | |
?成員? | 指在任何有關日期在成員登記冊上的公司成員; | |
--納斯達克 | 統稱為納斯達克全球精選市場和/或納斯達克證券市場有限責任公司(視情況而定); |
113
?訂單? | 指由任何政府當局或與任何政府當局(不論是臨時的、初步的或永久性的)發佈、公佈、作出、作出或訂立的任何命令、令狀、法令、判決、裁決、禁令、裁決、和解或規定; | |
??人員? | 指任何個人、公司、合夥、有限責任合夥、有限責任公司、協會、信託或其他實體或組織,包括政府或政治分支機構或機構,或此類政府或政治分支機構的工具(無論是否具有單獨的法人資格); | |
·Quidel? | 指Quidel公司,特拉華州的一家公司; | |
?法規? | 指不時修訂的《2001年無證書證券規例》(SI 2001第3755號); | |
·相關係統? | 指任何以計算機為基礎的系統和程序,使股份或證券的單位所有權能夠在沒有書面文書的情況下得到證明和轉讓,並根據本條例為補充和附帶事項提供便利。 | |
??方案? | 指目前形式的本安排方案,或經公司、Quidel和Topco同意並(如有需要)經法院批准的(I)公司、Quidel和Topco之間可能達成的任何修改、補充或條件,或(Ii)由法院以其他方式強制執行併為公司、Quidel和Topco共同接受的、各自合理和真誠行事的方案; | |
?方案創紀錄時間? | 手段[6:00]下午3點(倫敦時間)在生效日期的前一個工作日; | |
*計劃股東? | 指在計劃記錄時間名列本公司股東名冊的計劃股份持有人; | |
*計劃股份 | 指本公司普通股:(I)在本文件日期已發行;(Ii)在本文件日期之後和投票記錄時間之前發行(如有);及(Iii)在投票記錄時間或之後但在計劃記錄時間之前發行(如有),條件是原始或任何後續持有人應受本計劃約束,或其持有人已書面同意受本計劃約束;在每個情況下,在計劃記錄時間仍在發行,但不包括任何被排除的股份; | |
股份對價? | 具有第2.1(B)段給予該詞的涵義; | |
?終止日期? | 指(I)2022年9月22日(除非根據交易協議條款自動延長至2023年1月22日或以其他方式延長)或(Ii)交易協議根據其條款終止的日期。 | |
·Topco? | 指Coronado Topco,Inc.,是特拉華州的一家公司,是本公司的全資子公司; | |
·Topco股票 | 指Topco的普通股,每股票面價值0.001美元; | |
《交易協議》 | 指截至2021年12月22日由公司、Quidel和Topco等簽署的交易協議,該協議同意與收購相關的某些事項和本計劃預期的事項,因為 該協議可能會不時修改; | |
?未經認證的?或?? 未經認證的表單? |
指公司的任何股份或其他有價證券,其所有權已通過相關係統予以證明和轉讓; |
114
投票記錄時間? | 手段[6:00]下午3點(倫敦時間)在法院會議和股東大會日期前兩天(不包括非工作日),或者如果法院會議和/或股東大會延期,[6:00]下午3點在該等延會日期的前兩天(不包括非工作日)。 |
B. | 凡提及當事各方或任何獨奏會或段落,均指當事各方(及獲準的受讓人)或本計劃的有關獨奏會或段落。 |
C. | 對個人的任何提及包括對其遺產代理人的提及,本計劃對其具有約束力。 |
D. | 任何提到時間的地方都是指倫敦(英格蘭)的當地時間。 |
E. | 包含段落標題僅為方便起見,不應影響本計劃的解釋。 |
F. | 獨奏會是本計劃的一部分,其效力如同在本計劃正文中完整列出一樣, 凡提及本計劃時,均包括獨奏會。 |
G. | 於最後實際可行日期,本公司已發行股本分為[]公司普通股,全部記入已繳足股款,沒有一股作為排除在外的股份在庫房持有; |
H. | 於本計劃日期,Quidel及Topco概無於本公司股本中擁有任何股份,而Quidel亦無意收購任何該等股份。 |
I. | Topco和Quidel已同意在各自符合交易協議條款的情況下,由 律師出席聽證會以批准本計劃,並受本計劃條款的約束,並向法院承諾受本計劃條款的約束,並籤立和作出或促使其籤立和作出為使本計劃生效而需要或適宜由其籤立或作出的所有文件、行為和事情。 |
該計劃
1. | 計劃股份的轉讓 |
1.1 | 自生效時間起,DR代名人應代表Topco併為了Topco的利益,根據第1.2段的規定,收購全部計劃股份(或,如果DR代名人在生效時間持有本計劃股份,則在DR代名人內部轉讓),並提供全部所有權擔保,不受所有留置權(根據適用證券法產生的轉讓限制除外)的限制,以及在生效時間或之後附帶或與之相關的所有權利,包括投票權及收取及保留所有股息及其他分派的權利 (如有)及任何其他資本回報(不論以減少股本或股份溢價賬或其他方式)。 |
1.2 | 計劃股份須為拓樸公司的利益而轉讓予DR代名人(或如DR代名人於生效時間持有計劃股份,則於DR代名人內轉讓),併為使該項轉讓生效,任何人士可由Topco委任為受權人或代理人,並須獲授權代表每名有關計劃股東以轉讓人身分籤立及交付轉讓表格或其他文書或指示,以使該項轉讓生效,或以其他方式發出任何使該項轉讓生效的指示。 計劃股份及以此方式籤立或發出的每份表格、文書或指示,其效力猶如該等表格、文書或指示是由由此轉讓的一名或多名計劃股份持有人籤立或發出的。任何該等轉讓表格或 其他文書或指示應被視為有關計劃股份的主要轉讓文書,而計劃股份的衡平法權益或實益權益只可根據該等表格、指示或轉讓文書與該等 計劃股份的法定權益一併轉讓。 |
1.3 | 自生效時間起至根據第1.1和1.2段轉讓計劃股份之前,各計劃股東: |
(A) | 不可撤銷地任命Topco(和/或其被提名人和/或其每一名代理人和董事)為其代理人和/或代理人: |
(i) | 行使或指示行使(取代及排除有關計劃股東)計劃股份所附帶的任何 投票權及計劃股份所附帶的任何或所有其他權利及特權(包括要求召開本公司或其任何類別股東大會的權利);及 |
115
(Ii) | 代表該等計劃股東簽署該等文件,並作出由Topco及/或其代名人及/或其各自的代理人及董事(在每一情況下均合理行事)認為與行使任何投票權及該等 計劃股份所附帶的任何或所有權利及特權有關的必要或適宜的事情(包括:(I)就股東大會或個別股東大會的簡短通知籤立任何同意書;(Ii)就該等計劃股份出席及/或籤立一份或多份委託書,委任由Topco及/或其代名人提名的任何人士出席本公司的股東大會及個別股東大會;及(Iii)行使或不行使該計劃股東代表該計劃股東持有的計劃股份所附帶的投票權; |
(B) | 授權公司和/或其代理人向Topco和/或其代理人發送作為成員可能需要發送給他們的任何通知、通告、授權書或其他文件或通訊;以及 |
(C) | 同意在未經拓樸同意的情況下,不會行使相關計劃股份所附帶的任何投票權或任何其他權利,並不可撤銷地承諾不會委任代表或代表出席本公司的任何股東大會或單獨的股東大會。 |
1.4 | 各計劃股東根據第1.2段及第1.3段授予的授權,就所有目的而言均應視為由契據授予 。 |
1.5 | 本公司須在任何相關轉讓文書加蓋英國印花(視乎需要而定)後,登記或促使登記根據第1.1及1.2段作出的任何股份轉讓。 |
2. | 轉讓計劃股份的代價 |
2.1 | 在生效時間或生效時間之前,Quidel應在每個情況下代表Topco為計劃股份持有人的利益向交易所代理繳存相當於現金對價的金額,並在符合第1.1和1.2段規定的計劃股份轉讓的條件下,在生效時間後的合理可行範圍內儘快 在符合以下規定的情況下,Topco應: |
(A) | 根據第5.1(A)段,向每名計劃股東支付或促使支付現金金額7.14美元(7美元,14美分)給每名計劃股東,或為其賬户支付現金金額7.14美元(7美元,14美分),不計利息,但須受根據本計劃進行的任何調整和適用法律要求的預扣税的限制,該計劃 股東持有的每股計劃股票(現金對價);以及 |
(B) | 根據第5.1(B)段,根據第2.3段的規定及根據本計劃作出的任何調整(股份代價),向每名計劃股東或代計劃股東發行該計劃股東根據交換比率的適用而有權收取的數量的Topco股份(股份代價), 計入繳足股款、無須評估及無任何留置權(根據適用證券法產生的轉讓限制除外)的Topco股份,而該等Topco股份在各方面與生效日期已發行的Topco股份享有同等地位。包括收取及保留根據生效日期或之後的創紀錄日期而宣佈、作出或支付的股息及其他分派,以及在Topco清盤時參與Topco的資產。Topco股票將接受在納斯達克上市的申請。 |
2.2 | 如果在交易協議日期至生效時間之間,由於任何股息、紅利發行、臨時股息、拆分、重組、合併、重新分類、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或交換,已發行的公司普通股或Topco股票因任何股息、紅利發行、臨時股息、拆分、重新指定、資本重組、股份拆分、反向股份拆分、合併或交換而變更為或交換不同數量或類別的股票或證券,或應在該期間內以記錄日期宣佈股票或股票股息,或發生任何類似事件。 則現金對價金額及/或交換比率應根據交易協議的條文作出適當調整,以向Topco及計劃股東提供與交易協議於該事件發生前預期的經濟效果相同的經濟效果。 |
2.3 | Topco的一小部分股票將不會分配給計劃股東。相反,計劃股東應在有效時間後的合理可行範圍內,在十個工作日內或適用法律可能要求的較短期間內,儘快收到以美元(向下舍入至最接近的美分)的現金,金額等於該零碎金額乘以出售該零碎權益所得的總淨收益。 |
3. | 股票及會員名冊 |
3.1 | 自生效時間起及自生效日期起,所有以證書形式代表計劃股份的股票(如有)將不再作為其中所包括的計劃股份及每名計劃股東的所有權文件而具有效力 |
116
應Topco的要求,有義務將其交付給DR被提名人或Topco指定的任何接收人,或按Topco的指示將其銷燬。 |
3.2 | 於有效時間屆滿時或在合理可行範圍內儘快完成根據第1段可能需要的轉讓、表格、文書或指示,並在該等轉讓、表格、文書或指示上加蓋英國印花(在所需的範圍內),本公司應促使在 公司的股東名冊上載入適當的記項,以反映根據第1段轉讓計劃股份的情況。 |
4. | 交易所代理的委任 |
在生效時間之前,Topco應指定交易所代理,以完成現金對價的結算、向所有計劃股東交付交易所股份以及出售和分配根據第2.4段出售的Topco股份的零碎收益的技術實施。
5. | 現金對價與股份對價的結算 |
5.1 | 對於計劃股東在計劃記錄時間持有的計劃股份,應 按如下方式進行結算: |
(A) | 計劃股東有權獲得的現金對價的結算(包括根據第2.4段的規定)應由Topco直接或通過交易所代理間接完成: |
(i) | 以支票支付;或 |
(Ii) | [現金(以電匯方式支付),如果計劃股東已與交易所代理聯繫,地址為 [●]並在法院制裁聆訊前五個營業日或之前,按照表格上的指示填妥及呈交表格], |
在每一種情況下,應在生效日期後合理可行的範圍內(如為支票)或在合理的切實可行範圍內儘快發送(如為支票)或結算(如為電匯) (無論如何不得遲於生效日期後的兩個工作日);以及
(B) | 計劃股東有權獲得的股份代價的結算方式為: |
(i) | [如果計劃股東在緊接計劃記錄時間之前,通過DTC電子簿記結算系統中的DTC參與者以簿記形式持有其計劃股票,Topco應促使(1)該計劃股份持有人有權獲得的Topco股票將被髮行給將成為該等股票的登記持有人的公司,作為DTC的代名人;(2)DTC應將該等Topco股票的權益記入計劃股東通過其持有其計劃股票的DTC參與者的賬户;]或 |
(Ii) | 如果緊接在計劃記錄時間之前,計劃股東以交易所代理記錄上的證書或簿記形式持有其計劃股票,Topco促成相關Topco股票是由交易所代理以簿記形式在交易所代理的記錄上發行的,登記名稱和地址與Ortho的會員名冊上顯示的每位相關計劃股東的名稱和地址相同, |
在每種情況下,應在生效日期後合理可行的範圍內儘快(無論如何不遲於[2]生效日期之後的營業日)。
5.2 | 根據本計劃規定須遞交的所有通知、證書及/或支票,須以郵寄(或國際郵遞或航空郵寄,如在美國境外)方式寄往有權領取該等通知、證書及/或支票的人士的地址,或如屬聯名持有人,則寄往當時在股東名冊上名列首位的持有人的地址。 |
5.3 | 所有支票均須以美元支付,並須以有關計劃股東或(如為聯名持有人)於計劃記錄時間就有關聯名持股而名列股東名冊首位的持有人為收款人,而兑現第5.1(A)段所述的任何該等支票或進行任何該等電匯,即為就第5.1(A)段所述款項向Topco完全清償。 |
117
5.4 | 本公司、Topco或其各自的代理人或代名人概不對根據本第5段送交計劃股東的股票或支票(如適用)在傳送過程中的任何損失或延遲承擔責任,有關風險由有關計劃股東承擔。 |
6. | 監督股東 |
6.1 | 第2款、第3款、第4款和第5款的規定應受適用法律施加的任何禁止或條件的約束。在不損害前述一般性的原則下,如就任何註冊地址在英國或美國以外司法管轄區的計劃股東而言,Topco或交易所代理獲悉,根據第5段交付交易所股份將會或可能違反該司法管轄區的法律,或會要求Topco、交易所代理或本公司遵守Topco、交易所代理或本公司(視屬何情況而定)無法遵守的任何政府或其他同意或任何登記、備案或其他手續,或該人認為該人或Topco(就Topco而言,則為合理行事)認為該人遵從的規定過於繁重,則交易所代理可在與Topco磋商後,決定不將交易所股份交付予該計劃股東,並決定(I)交易所代理應以在出售時可在市場上合理獲得的最佳價格出售交易所股份,及(Ii)出售的淨收益(在扣除與出售有關的任何開支及佣金後),應由交易所代理按照第2.3、5.1、5.3及5.4段(視何者適用而定)的規定,向有關計劃股東交付(視何者適用)向上或向下四捨五入至最接近的 美國仙。 |
6.2 | 在沒有惡意或故意違約的情況下,本公司、Topco、交易所代理、代名人或其中任何一家的任何經紀人或代理人均不對因第6.1款規定的出售時間或條款而產生的任何損失或損害承擔任何責任 |
7. | 停止行使權利 |
自生效時間起及生效日起,根據本計劃,計劃股東將不再擁有有關計劃股份的任何權利,但如第2段所述收取現金代價及股份代價以交換計劃股份的權利除外。
8. | 授權和分紅 |
所有有關支付任何計劃股份股息的授權及於計劃記錄時間生效的計劃股東給予本公司的其他指示(包括通訊優惠)自生效日期起不再有效。
9. | 有效時間 |
9.1 | 本計劃於法庭命令副本送交英格蘭及威爾斯公司註冊處處長後立即生效。 |
9.2 | 除非本計劃於終止日期或之前生效,或本公司與拓普同意並經法院同意的較後日期生效,否則本計劃將永遠不會生效。 |
10. | 改型 |
本公司和Topco可代表所有有關人士共同同意對本計劃的任何修改或補充,或法院認為適合批准或施加的任何 條件。
11. | 管治法律 |
本計劃、任何索賠、爭議或事項(無論是合同的還是非合同的)以及由此產生或與之相關的所有權利和義務,均受英格蘭和威爾士法律管轄,並受英格蘭法院的專屬管轄權管轄。
日期[●], 2022
118
QUIDEL股東大會
一般信息
本聯合委託書/招股説明書將提供給Quidel的股東,作為Quidel董事會徵集委託書的一部分,供Quidel股東大會在下面指定的時間和地點舉行。本聯合委託書/招股説明書為Quidel的股東提供他們需要知道的信息,以便能夠投票或指示他們在Quidel股東大會上投票。
時間和日期 | [●], 2022, at [●]太平洋時間上午。 | |
安放 | Quidel股東大會將以虛擬方式舉行,可通過www.VirtualSharholderMeeting.com/QDEL2022SM在線訪問 | |
業務事項 | 1.批准合併提案的建議
2.關於批准諮詢合併補償提案的提案
3.批准休會建議的建議 | |
記錄日期 | [●], 2022 | |
代理投票 | 在Quidel股東大會上代表您的股票並進行投票是很重要的。您可以通過互聯網、電話或填寫並退回代理卡或投票指導卡,以電子方式提交代理投票您的股票。投票指示印在您的委託書上,幷包含在本聯合委託書/招股説明書中。如果您的股票是以銀行、經紀商或其他被提名人的名義持有的,請按照您從您的被提名人那裏收到的有關如何投票您的股票的説明進行操作。在Quidel股東大會上行使委託書之前,您可以按照本聯合委託書/招股説明書中的説明或在Quidel股東大會上親自投票 ,隨時撤銷委託書。 |
你們的投票很重要。因此,無論您是否計劃親自出席QUIDEL股東大會,請立即通過電話、互聯網或郵寄方式提交您的委託書。
Quidel董事會的建議
經過仔細考慮,Quidel董事會確定,包括Quidel合併和BCA計劃的其他交易在內的合併符合Quidel的業務戰略和目標,並將促進Quidel的業務戰略和目標,符合Quidel及其股東的最佳利益,並且(A)已一致批准並宣佈適宜的BCA和合並,包括Quidel合併和BCA計劃的交易,以及(B)根據適用法律的職責,決定建議Quidel股東採用BCA及其合併。
因此,Quidel董事會建議Quidel股東投票:
1. | ??合併提案; |
2. | ??諮詢合併補償提案;以及 |
3. | 對休會提案進行表決。 |
記錄日期;有權投票的股東
Quidel董事會已確定關閉營業時間為[●]2022年,作為確定有權 收到Quidel股東大會的通知並在Quidel股東大會上投票的Quidel股東的記錄日期。只有在記錄日期收盤時已發行和已發行的Quidel股票的記錄持有人才有權收到Quidel 股東大會的通知並在會議上投票。
119
在……營業結束時[●],2022(最接近已發行和已發行的Quidel股票數量的最接近記錄日期),有[●]Quidel已發行和已發行的股票,並有權在Quidel股東大會上投票。Quidel股東有權為他們在記錄日期收盤時擁有的每一股Quidel 股票投一票。
Quidel董事和高管的投票
在……營業結束時[●],2022年(最接近Quidel已發行和流通股數量的記錄日期),Quidel及其附屬公司的董事和高管有權投票[●]Quidel股票,或大約[●]在那一天,Quidel流通股的百分比。我們目前預計Quidel的董事和高管將投票贊成將在Quidel股東大會上審議的每一項提議。
法定人數
Quidel股東大會的法定人數將構成Quidel股東大會的法定人數,在記錄日期收盤時發行和發行的Quidel股票中,大多數有權親自出席或由代表出席Quidel股東大會。為了在Quidel股東大會上確定法定人數,將計算棄權票和經紀人反對票(如果有)。在任何有法定人數出席的休會上,可以處理原會議上可能已處理的任何事務。
所需票數
合併建議的批准需要有權在Quidel股東大會上就此事投票的Quidel大多數已發行股份持有人的贊成票。
批准(I)顧問合併補償建議及(Ii)休會建議 均須獲得出席Quidel股東大會並有權就該等建議投票的多數投票權代表親自或委派代表投贊成票。
未能提交委託書或出席Quidel股東大會,經紀人無投票權和棄權票
根據納斯達克的規則,經紀商、銀行、信託公司和其他 被提名人以街頭名義為客户持有Quidel股票,但沒有酌情投票的權力,不得對合並提案行使投票權。因此,如果經紀商、銀行、信託公司或其他被提名人沒有收到此類股份實益所有人的具體投票指示,他們不得就合併提議投票表決此類股份。
如果您未能提交委託書或出席Quidel股東大會,未能指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人投票(如果有任何經紀人未投票),或者如果您標記了您的委託書或投票指示棄權,則將產生投票反對合並提議的效果。
如果您未能提交委託書或出席Quidel股東大會,則不會對諮詢合併補償提案或休會提案產生任何影響,而如果您將委託書或投票指示標記為棄權,則將產生投票反對諮詢合併補償提案和休會提案的效果。
如果您未能指示您的經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人投票(如果有任何經紀人沒有投票), 這將不會對諮詢合併補償建議或休會建議產生任何影響。
如何投票您的股票
登記的Quidel股東可以(I)登錄所附代理卡上顯示的網站並按照代理卡上的控制號碼提示進行投票;(Ii)通過電話(來自美國、美國地區和加拿大)使用所附代理卡上列出的免費電話號碼;或 (Iii)填寫、簽名、註明日期並將隨附的代理卡放在所提供的郵資已付信封中,通過互聯網投票。如果您的股票是以銀行、經紀商或其他被提名人的名義持有的,請按照您從您的被提名人處收到的有關如何投票您的股票的説明進行操作。出席Quidel股東大會的登記股東可以親自投票,即使他們之前已經投票了他們的股票。
120
親自投票
只有截至記錄日期收盤時的Quidel股東或有效會議委託書的持有人才有資格參加虛擬Quidel 股東大會。登記在冊的股東虛擬出席Quidel股東大會將構成親自出席,以確定在Quidel股東大會上是否有足夠的法定人數處理業務。您將能夠參加Quidel股東會議,並在會議的網絡直播中投票和提交您的問題,方法是訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/QDEL2022SM並輸入代理卡上包含的16位控制號碼。
代理投票
當您提供委託書時,該委託書所代表的Quidel股票將根據您的指示進行投票。如果您在未給出説明的情況下在代理卡上簽名,您將被授予權限[]?投票支持合併提案、諮詢合併補償提案和休會提案。任何標記為反對合並提案的委託書將不會被投票支持休會提案。在所有情況下,交付已簽署的代理卡將授權代表持有人根據他們對在Quidel股東大會上適當陳述的任何其他事項的判斷投票您的股票。Quidel董事會目前知道,沒有其他業務將提交Quidel股東大會審議。
委託書的撤銷
如果您 是登記在冊的股東,您可以在以下四種方式中的任何一種行使之前隨時撤銷您的代理權:
| 向Quidel祕書發出書面通知, |
| 根據本 聯合委託書/招股説明書中的説明,提交一張隨後註明日期並經適當簽署的代理卡, |
| 通過電話或通過互聯網或 |
| 通過出席虛擬Quidel股東大會並親自投票。 |
| 您出席Quidel股東大會不會自動撤銷您的委託書,除非您在Quidel股東大會上投票或明確書面要求撤銷您之前的委託書。 |
Quidel股東大會選舉檢查人員收到的最新代理 卡或電話或互聯網代理被計算在內。撤銷委託書的書面通知和與撤銷代理有關的其他通信應 發送給Quidel Corporation,注意:Phillip S.Askim,9975Summers Ridge Road,San Diego,California 92121,United States of America。
請 請注意,如果您的股票以經紀商、銀行、信託公司或其他代名人的名義持有,您可以根據您的經紀人、銀行、信託公司或其他代名人的既定程序向其提交新的投票指示,從而更改您的投票指示。
徵求委託書
Quidel的董事、現任和前任高級管理人員以及其他員工可以通過電話、傳真或郵件或與股東或其代表會面的方式徵集委託書。Quidel將報銷經紀人、銀行或其他託管人、被提名人和受託人在向受益所有者轉發代理材料時的費用和費用。Quidel已聘請InnisFree併購公司協助 徵集代理人,並提供與Quidel股東大會相關的相關諮詢和信息支持,以收取服務費和償還預計總計不超過75,000美元的常規付款。所有這些費用都將由Quidel承擔。
休會
出席Quidel股東大會的Quidel股東大會主席或持有Quidel大多數已發行和已發行股份(親自出席或由其代表出席)的Quidel股東有權將Quidel股東大會推遲到稍後的日期和時間。如果提供了休會的日期和時間 ,並且休會的時間不超過30天,則不需要發出休會的通知。在休會的Quidel股東大會上,如果出席人數達到法定人數,Quidel可以處理可能在原Quidel股東大會 上處理的任何業務。
121
Quidel提案1號取代了合併提案
(Quidel代理卡上的項目1)
本聯合委託書 現作為Quidel董事會徵集委託書的一部分,作為Quidel的股東向您提供,以供Quidel股東大會審議和表決採納BCA的提案, 作為本聯合委託書/招股説明書的附件A。
如果沒有有權對合並提議進行表決的大多數已發行Quidel股票持有人的贊成票批准合併提議,Quidel合併將不能完成。如果您親自出席會議或由代表出席會議,但沒有投票,或者如果您棄權,則效果將與投票反對合並提案的效果相同。
Quidel董事會經過適當和仔細的討論和考慮,確定根據BCA實施的交易,包括Quidel合併和BCA計劃的其他交易,與Quidel的業務戰略和目標一致,並將促進Quidel的業務戰略和目標,符合Quidel及其股東的最佳利益,並且(A)已一致批准並宣佈BCA及其合併是可取的,包括Quidel合併和BCA計劃的交易,以及(B)已確定,符合適用法律規定的職責,建議Quidel股東採用BCA和BCA預期的交易。
QUIDEL董事會相應地建議QUIDEL股東投票支持合併提案。
Quidel 第2號提案:諮詢合併補償提案
(Quidel代理卡上的項目2)
2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》要求Quidel向其股東提供機會, 就將支付給Quidel指定的高管的薪酬進行非約束性的諮詢投票,該薪酬基於本聯合委託聲明/招股説明書中披露的 ,包括本聯合委託書/招股説明書《合併(Quidel)中某些人士的利益》一節中披露的披露內容。這種不具約束力的諮詢投票通常被稱為薪酬投票的黃金降落傘發言權。這項不具約束力的諮詢投票僅涉及Quidel的合同義務,該義務可能導致在完成擬議合併時或之後向Quidel指定的高管支付款項,而不涉及與Quidel董事或非指定高管的任何薪酬安排。
作為諮詢投票,本提案對Quidel或Quidel董事會沒有約束力,批准本提案不是完成合並或Quidel、Ortho或Topco實施合併的義務的條件。與擬議合併相關的應支付高管薪酬的投票是一項獨立的投票,與批准合併提案的投票無關。因此,您可以投票批准合併提議,但投票不批准諮詢合併補償提議。由於投票是建議性的,因此對Quidel不具有約束力。因此,在Quidel有合同義務支付某些與合併相關的補償的範圍內,如果合併完成,無論諮詢投票的結果如何,此類補償將僅在適用於其的合同條件下支付。
批准諮詢合併補償提案需要在Quidel股東大會上親自或委託代表投贊成票,並有權就該提案投票。如果您親自出席或由代表出席 會議但沒有投票,或者如果您棄權,效果將與投票反對諮詢合併薪酬提案的效果相同。
122
QUIDEL董事會建議QUIDEL股東投票支持諮詢合併補償提案。
Quidel第3號提案取代休會提案
(Quidel代理卡上的項目3)
在Quidel股東大會上,如果Quidel股東大會沒有足夠的票數批准合併提議,Quidel股東(無論是親自投票還是委託代表投票)可能會被要求就Quidel股東大會休會的提議進行投票,以徵集額外的代表。Quidel要求您授權您的委託書持有人投票支持任何此類休會提案。
若要批准休會建議,須獲出席Quidel股東大會並有權就該建議投票的代表(親身或由受委代表)的多數表決權投贊成票。如果您親自出席會議或由代表出席會議,但沒有投票,或者如果您棄權,效果將與投票反對休會提案相同。
QUIDEL董事會建議QUIDEL股東投票支持休會提案。
123
關於合併各方的信息
Quidel公司
Quidel 於1979年開始運營,最初在加利福尼亞州註冊為單抗公司。1987年,Quidel在特拉華州重新註冊為Quidel公司。Quidel在快速診斷檢測解決方案的開發、製造和營銷方面處於領先地位。這些診斷檢測解決方案分為四個產品類別:快速免疫分析、心臟代謝免疫分析、分子診斷解決方案和專門診斷解決方案。Quidel直接向最終用户和分銷商銷售產品,供醫生辦公室、醫院、臨牀實驗室、參考實驗室、緊急護理診所、一流大學、零售診所、藥房和健康篩查中心使用,以及個人、非專業和非處方藥使用。Quidel通過分銷商網絡和直銷團隊銷售其產品。Quidel在一個業務部門運營,該部門在全球開發、製造和營銷其產品。
Quidel股票在 納斯達克上以QDEL代碼上市。
Quidel的主要執行辦事處位於美國加利福尼亞州聖地亞哥Summers Ridge Road 9975號,郵編:92121,電話號碼是(858552-1100)。
Ortho 臨牀診斷控股有限公司
Ortho是為臨牀實驗室和輸血醫學界提供IVD解決方案的全球領先供應商。 Ortho在130多個國家和地區擁有直接或間接的商業存在,在36個國家和地區有直接存在。Ortho的儀器、化驗、試劑和其他消耗品在世界各地的醫院、實驗室、診所、血庫和捐獻中心使用。Ortho在全球運營,在美國和英國設有製造工廠,並在世界各地設有銷售中心、行政辦公室和倉庫。
奧拓股票在納斯達克上市,代碼是OCDX.
Ortho的主要執行辦事處位於美國新澤西州拉里坦08869號1001Rout202,其電話號碼為(908218-8000)。
Coronado Topco,Inc.
Coronado Topco,Inc.是特拉華州的一家公司(Topco?),是Ortho的全資子公司。Ortho於2021年12月17日成立Topco,目的是進入BCA。根據BCA,在Quidel生效時間之後,Topco將成為Quidel和Ortho合併業務的母公司。
Topco的主要執行辦事處位於c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,美國新澤西州拉里坦,郵編08869,1001route202,地址是(908218-8000)。
拉古納合並子公司
拉古納合並子公司是特拉華州的一家公司(美國合併子公司),是Topco為實現合併而單獨成立的全資子公司 。美國合併子公司不會進行任何業務運營,但與其成立和與BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
美國合併子公司的主要執行辦事處位於美利堅合眾國新澤西州拉里坦08869,1001Rout202,c/o Ortho臨牀診斷控股有限公司,該地址的電話號碼是(908218-8000)。
虎鯨控股有限公司
Orca Holdco,Inc.是特拉華州的一家公司(U.S.Holdco Sub?),是Topco的全資子公司,成立目的完全是為了實現 組合。美國Holdco Sub將不會在合併結束前進行任何業務運營,但與其成立和BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
124
美國Holdco子公司的主要執行辦事處位於c/o Ortho臨牀診斷控股公司,1001route202,Raritan,New Jersey 08869,美利堅合眾國,該地址的電話號碼是(908218-8000)。
虎鯨控股2公司
Orca Holdco 2,Inc.是特拉華州的一家公司(U.S.Holdco Sub 2),是U.S.Holdco Sub的全資子公司。美國Holdco Sub 2將不會在合併結束前進行任何業務操作,但與其組建和BCA計劃進行的交易相關的業務除外。
美國Holdco Sub 2的主要執行辦事處位於美國新澤西州Raritan,08869,1001Rout202,Ortho臨牀診斷控股公司c/o,電話號碼是(908218-8000)。
125
QUIDEL的業務和有關QUIDEL的某些信息
Quidel於1979年開始運營,最初在加利福尼亞州註冊為單抗公司。1987年,Quidel在特拉華州重新註冊為Quidel公司。Quidel的執行辦公室位於加利福尼亞州聖地亞哥Summers Ridge Road 9975號,郵編:92121,電話號碼是(8585521100)。有關Quidel及其子公司的更多信息包含在通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的文件中。請參閲標題為?的章節,您可以在其中找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息。
業務概述
Quidel的主要任務是推進診斷,以改善人類健康。Quidel在快速診斷檢測解決方案的開發、製造和營銷方面處於領先地位。Quidel將這些產品分為四個產品類別:快速免疫分析、心臟代謝免疫分析、分子診斷解決方案和專門的診斷解決方案。Quidel目前直接向最終用户和分銷商銷售其產品,分別用於醫生辦公室、醫院、臨牀實驗室、參考實驗室、緊急護理診所、一流大學、零售診所、藥房和健康篩查中心的專業用途,以及個人、非專業和非處方藥用途。最近,Quidel推出了QuickVue,開始進入重要的新市場®在家OTC新冠肺炎測試用於學校重新開學,以及衞生部門、僱主、娛樂中心和許多其他地點。Quidel通過分銷商網絡和直銷團隊銷售其產品。Quidel在一個業務部門運營,該部門在全球開發、製造和營銷其產品。
Quidel於1983年推出了第一款產品--試紙試紙。此後,Quidel的產品基礎和技術平臺通過內部開發和收購其他產品、技術和公司進行了擴展。Quidel的診斷解決方案有助於檢測和診斷許多危重疾病和其他醫療條件,包括傳染病、心血管疾病和疾病、婦女健康、胃腸道疾病、自身免疫性疾病、骨骼健康和甲狀腺疾病。
2017年,Quidel收購了Triage® MeterPro®心血管和毒理學業務,以及B型利鈉肽(BNP)化驗業務,在Alere Inc.的Beckman Coulter分析儀上運行,該公司在其創新的醫療診斷產品組合中增加了廣泛的心血管和毒理學菜單。
產品
Quidel提供各種品牌的診斷測試解決方案,其中包括:®、QuickVue、QuickVue+®,QVue、索非亞®,分診,Solana®, Virena®、MicroVue、天琴座®、FreshCells, D3®,Fastpoint®, 就緒小區®,超級E-Mix, InflammaDry®,AdenoPlus®、埃爾維拉®、貓王®,Thyreve®和薩凡納®.
下面介紹每個產品類別下的產品和平臺。
快速免疫分析。快速免疫分析產品類別包括SOFIA和SOFIA 2分析儀以及QuickVue、InflammaDry和AdenoPlus產品。SOFIA是Quidel公司熒光免疫分析系統的品牌名稱。這個易於使用SOFIA和SOFIA 2分析儀結合了獨特的軟件和SOFIA 熒光免疫分析測試,以自動、客觀的結果顯示在儀器屏幕上,以硬拷貝打印輸出,並以可傳輸的電子形式,可通過實驗室信息系統網絡傳輸到醫院和醫療中心數據庫。Quidel於2011年推出了索非亞分析儀,2017年推出了索非亞2號分析儀。這些系統提供不同的運行模式,以適應小型和大型實驗室,以及旨在 方便在各種醫療保健環境中使用的其他功能,包括醫院、醫療中心和小型診所。SOFIA 2系統以較低的成本提供額外的優勢和功能,使我們能夠更好地滿足診斷檢測市場的低容量細分市場。SOFIA 2分析儀還採用了增強型光學元件,可提供額外的性能優勢,並可在短短三分鐘內讀取陽性測試結果。2021年,Quidel還獲得了緊急使用 授權,以更小、更便宜的格式銷售其Sofia Q平臺,該平臺提供了與Sofia分析儀類似的功能和優勢。
QuickVue是Quidel快速、可讀、橫向流動免疫分析產品的品牌名稱。自20世紀90年代初以來,Quidel一直是開發和生產高質量側向流動診斷的領先者,並提供廣泛的產品組合,以診斷各種傳染病和醫療狀況。QuickVue在家 非處方藥新冠肺炎檢測最近也成為領先的家用新冠肺炎在家用產品,並可通過許多零售店和在線商店購買。
126
InflammaDry和AdenoPlus產品是基於側向流動的快速、護理點(POC?)用於檢測傳染病和炎症性疾病以及眼部狀況的產品。InflammaDry是一種檢測基質金屬蛋白酶-9水平升高的測試,基質金屬蛋白酶-9是乾眼的關鍵炎症標誌物。AdenoPlus是一種區分急性結膜炎(粉眼)的病毒感染和細菌感染的測試。
心臟代謝免疫分析。心臟代謝免疫分析產品類別包括Triage MeterPro,Quidel的便攜式測試平臺,該平臺運行全面的測試菜單,使醫生能夠通過快速診斷危重疾病和健康狀況以及檢測某些濫用藥物來改善健康結果。該系統有助於診斷、評估和風險分層有嚴重護理問題的患者,包括充血性心力衰竭、急性冠脈綜合徵和急性心肌梗死,並可以減少住院人數,改善臨牀和經濟結果。分診心血管快速檢測包括BNP、肌酸激酶MB、D-二聚體、肌紅蛋白、肌鈣蛋白I和N末端腦利鈉肽原(N-NT-proBNP)的免疫分析。肌鈣蛋白I、高敏感性肌鈣蛋白I、PlGF 和NT-proBNP的分診測試以及某些包含免疫分析組合的測試板在美國不能銷售。Quidel還提供了用於Beckman Coulter Inc.實驗室分析儀的分類BNP測試版本,但在與Beckman Coulter簽訂協議以解決Quidel和Beckman Coulter之間的訴訟並規定將BNP業務過渡到Beckman Coulter後,Quidel幾乎完成了此項業務向Beckman Coulter的過渡。Quidel將繼續向Beckman Coulter供應與這項業務相關的產品,根據這些安排,到2029年,Quidel每年將獲得7000萬至7500萬美元的付款。
除了心血管菜單外,Quidel還提供尿液特異性篩選測試,用於檢測多種藥物類別的藥物和/或尿代謝物,包括Quidel的新分類TOX藥物篩選和用於診斷孕婦早產兒先兆子癇的PlGF測試。
分子診斷解決方案。分子診斷解決方案產品類別包括Lyra分析以及Solana和Savanna系統。 Lyra是Quidel的開放系統分子分析,可在目前市場上的多臺熱循環儀上運行。Lyra分子實時聚合酶鏈式反應分析為客户提供了重要的好處,其中包括室温存儲、縮短處理時間和即用即用試劑配置。
Solana系統是使用Quidel的專有等温解旋酶依賴的擴增技術開發的。Solana是一種易於運行的擴增和檢測系統,一次最多可同時運行12次檢測。
2021年底,Quidel在歐洲推出了其CE標記的Savanna多路分子分析儀系統和Savanna RVP4檢測。薩凡納系統是一種低成本、完全集成的樣品到結果自動化的體外分子診斷平臺,能夠在不到30分鐘的時間內從一次分析中分析多達12種病原體或目標,以及對照。Savanna RVP4分析是一種快速、多重核酸測試,旨在與Savanna儀器一起用於同時定性檢測和鑑別從人鼻或鼻咽拭子中分離出的甲型流感、乙型流感、呼吸道合胞病毒和SARS-CoV-2RNA。Quidel計劃於2022年在美國推出Savanna系統。
專業診斷解決方案。專業診斷解決方案產品類別包括各種傳統細胞系、樣本採集設備、培養和檢測多種人類病毒(包括呼吸道和皰疹病毒家族病毒)的實驗室中使用的介質和控制物。Quidel在FreshCells品牌下提供多種形式的基於電池的產品,包括管子、貝殼小瓶和多孔板。Quidel的病毒學產品類別包括FDA批准的生物測定ThyRetain,用於鑑別診斷一種名為Graves疾病的自身免疫性疾病。
Quidel還提供多種骨健康生物標誌物,並生產用於評估骨質疏鬆症和骨吸收/形成的臨牀和研究產品,包括Quidel的代謝性骨標誌物,用於監測製藥和相關研究中的治療效果。在自身免疫性疾病方面,Quidel開發了用於檢測三種主要補體途徑激活產物的酶聯免疫吸附分析和試劑。檢測是在Microwell平臺上開發的,目前以Quidel和MicroVue品牌向臨牀醫生和研究人員銷售。
數字和遠程醫療解決方案
2022年,Quidel推出了QVue Business,這是一款支持員工使用QuickVue在家進行場外新冠肺炎測試的移動應用程序,以及一個供僱主幫助跟蹤和趨勢新冠肺炎測試結果的報告系統
127
工作場所。QVue Business應用程序使員工、承包商和其他訪客能夠近乎實時地向 僱主提供新冠肺炎測試結果。該應用程序提供了一種家庭測試替代方案,以降低現場測試的成本和工作量,並提供詳細的視頻來指導用户完成測試和報告流程。QVue Business是一款靈活的應用程序,可以配置為僱主所需的測試頻率,以跟蹤員工的症狀或接觸風險,併為員工提供數字健康護照 ,以便安全進入工作場所。Quidel計劃進一步擴展其數字和遠程醫療解決方案,從家庭測試、身份驗證和報告功能擴展到遠程醫療環境,在遠程醫療環境中,患者可以使用Quidel的數字測試和報告功能,進一步與醫療保健專業人員互動,進行診斷、治療和護理。
連接和數據管理
Virena是一種無線蜂窩數據管理和監控系統,作為基於雲的解決方案運行,將Sofia和Solana儀器連接到一個醫療保健系統,並自動將未識別的測試結果傳輸到安全數據庫。有了Virena,醫療系統、醫生辦公室實驗室(POL?)、緊急護理中心或零售 診所能夠彙編、分析、繪製地圖並生成未確認的檢測結果報告,從而提高運營效率、質量和患者結果計劃。
市場營銷與分銷
Quidel目前的業務戰略旨在滿足全球醫療保健提供需求的連續性,從位於醫生辦公室實踐中的POC臨牀醫生,到中等複雜的POL,以及北美和國際上各種環境中高度複雜的醫院和臨牀參考實驗室。在這些不同細分市場固有的運營多樣性中,Quidel專注於通過專門診斷和監測選定的疾病狀態和條件來差異化自己並增強其市場領導地位。
Quidel的營銷戰略包括確保其關鍵產品組合得到臨牀驗證和健康經濟和結果的支持 研究表明,其測試提供快速、高質量的結果,使用和改善患者結果具有成本效益。
Quidel的北美分銷戰略考慮到了高度分散的PoC市場,擁有許多中小型客户。為了接觸到使用POC診斷測試的客户,Quidel採用了由國家和地區經銷商組成的網絡,以及Quidel自己的銷售隊伍。這支銷售隊伍與Quidel的主要分銷商密切合作,推動其產品在PoC市場的市場滲透。
Quidel細胞培養檢測的銷售、分銷和服務主要由Quidel控制。Quidel通過Quidel的直銷隊伍和技術支持服務接觸到醫院和臨牀參考實驗室中使用這些診斷測試的實驗室最終用户,這些人員和技術支持服務對此產品組合進行了專門的培訓和了解。Quidel在全球銷售產品,並以各種方式在世界各地營銷和分銷產品,包括直接和間接分銷戰略的組合。
製造業
Quidel有 五個生產基地。兩個在加利福尼亞州的聖地亞哥,一個在加利福尼亞州的卡爾斯巴德,一個在俄亥俄州的雅典,一個在歐洲。Quidel尋求按照美國、澳大利亞、巴西、加拿大、日本、歐洲、韓國和某些其他國家/地區的質量管理體系(QMS)監管要求進行製造。Quidel的製造設施已通過常規監管檢查,確認符合QMS監管要求。它的設施在各種監管機構註冊,包括FDA和加利福尼亞州公共衞生部的聖地亞哥和卡爾斯巴德設施。
業務戰略
Quidel的戰略是瞄準代表重大總市場機會的細分市場,並通過應用其專業知識和知識來開發差異化的技術和產品,從而在這些細分市場中取得成功。 Quidel的診斷測試解決方案旨在提供專門的結果,通過以下方式服務於廣泛的客户
128
市場對易用性、降低成本、提高測試精度和縮短結果時間的要求。為了實現其推動診斷以改善人類健康的使命,Quidel的戰略是做以下工作:
| 專注於創新產品和市場,並在QuickVue、Sofia和Triage免疫分析品牌和下一代產品的新產品開發中利用核心競爭力; |
| 利用製造專業知識滿足對Quidel產品日益增長的需求,包括通過擴大製造能力; |
| 利用Quidel的分子分析開發能力進一步發展其分子診斷特許經營,包括不同的測試平臺,如Lyra、Solana和Savanna;以及 |
| 加強Quidel在分銷合作伙伴和最終用户客户中的地位,以獲得對其產品的更多重視並進入新市場。 |
129
矯形外科業務
矯形外科業務
Ortho是為臨牀實驗室和輸血醫學界提供IVD解決方案的全球領先供應商。Ortho在130多個國家和地區有直接或間接的商業存在,在36個國家和地區有直接存在。Ortho的儀器、分析、試劑和其他消耗品用於世界各地的醫院、實驗室、診所、血庫和捐獻中心。Ortho在全球運營,在美國和英國設有製造工廠,並在世界各地設有銷售中心、行政辦公室和倉庫。
Ortho的主要執行辦事處位於美國新澤西州Raritan,08869,1001Route202,該地址的電話號碼是(908218-8000.
業務概述
Ortho是IVD業務的純粹參與者,80多年來開創了影響生命的診斷學進步,從我們最早的血型鑑定工作到我們在傳染病方面的創新,以及我們在實驗室解決方案方面的最新發展。Ortho是由其信條驅動的,因為每一項測試都是生命。這一指導原則反映了診斷在全球健康中發揮的關鍵作用,並指導其作為一個組織的優先事項。作為IVD領域的領先者,Ortho每天影響大約80萬名患者。Ortho致力於通過向臨牀實驗室和輸血醫學界提供創新和可靠的診斷檢測解決方案來改善這些患者的預後並拯救生命。Ortho的全球基礎設施和商業覆蓋範圍使Ortho能夠以巨大的規模服務於這些市場。Ortho非常關注客户。Ortho為其客户提供高質量的診斷儀器、廣泛的測試產品組合和市場領先的服務。Ortho的產品提供一致的快速、準確和可靠的結果,使臨牀醫生能夠在更知情的情況下做出治療決策。Ortho的業務模式帶來了可觀的經常性收入和強勁的 持續銷售高利潤率消耗品的現金流。這些耗材貢獻了Ortho總收入的90%以上。Ortho通過其全球業務與客户保持密切聯繫,擁有4,800多名員工,其中包括約2,300名商業銷售、服務和營銷團隊成員。這一全球性組織使其能夠為130多個國家和地區的客户提供支持。
2014年,Ortho被凱雷集團(Carlyle Group)從強生手中收購,成為一個獨立的組織,專注於為其診斷客户羣提供高質量的IVD產品和服務。在分離時,其業務擁有全球規模、高質量產品的聲譽、強大的質量管理體系和具有廣泛科學專業知識的研發團隊。IVD檢測是評估世界各地許多不同環境中健康狀況的關鍵工具。對於那些出現症狀或需要進行手術的人來説,IVD是例行醫療檢查的核心組成部分 ,它影響着高達70%的危重醫療臨牀決策。因此,其IVD解決方案對健康評估和醫療服務的提供產生了深遠的影響。IVD在監測傳染病暴發的傳播和傳播方面也是至關重要的,在這方面,Ortho在傳染病檢測方面的長期卓越表現尤為重要。Ortho的解決方案是世界各地醫院、診所、血庫和捐獻中心運營的核心,它們被用來幫助診斷某些疾病,如癌症或心臟病發作,以及傳染病,如肝炎、艾滋病毒,最近在新冠肺炎,Ortho推出了四項抗體測試和一項抗原測試,Ortho正在積極擴大其測試菜單,以應對全球大流行。
Ortho經營着兩條業務線,臨牀實驗室和輸血醫學,這兩條線共同產生了其核心收入:
| 臨牀實驗室:專注於(I)臨牀化學,這是對體液中目標化學物質的測量,用於評估健康狀況和患者的臨牀治療;(Ii)免疫分析儀器,用於測試在疾病傳播過程中作為抗原的蛋白質、免疫反應中的抗體,或器官功能正常和健康的標誌物;以及(Iii)檢測和監測廣泛治療領域的疾病進展的測試,包括與新冠肺炎抗體和抗原測試相關的贈款收入。 |
| 輸血醫學:專注於(I)用於血液分型的免疫血液學儀器和測試,以確保輸血時患者與捐贈者的兼容性;以及(Ii)主要在美國的客户用於血液和血漿傳染病篩查的獻血者篩選儀器和測試。 |
130
Ortho的廣泛產品使其能夠支持其客户羣,並最大限度地擴大機會,隨着時間的推移為每位客户提供全面的產品和服務。Ortho將這種互惠互利的方法稱為專注於LCV。Ortho對LCV的關注支撐着它所做的一切,從商業和服務模式的設計和執行,到儀器和化驗創新,再到其全球足跡的構成。Ortho的方法使其選擇專注於中到大容量的實驗室,這反過來又幫助其成為焦點市場的領導者,並改變了其財務狀況。Ortho打算繼續投資並發展其LCV框架,以最好地支持其客户並使其財務業績最大化。
例如,Ortho可以通過提供獨立的儀器(通常是臨牀化學分析儀)和一套與該客户的特定測試需求相關的分析來開始與臨牀實驗室的客户關係。2021年,其臨牀實驗室安裝基礎中約有73%由獨立儀器組成。隨着客户及其測試需求的增長,Ortho希望在適當的情況下將客户遷移到可執行臨牀化學和免疫分析測試的集成分析儀。此遷移有助於Ortho提高其客户的測試能力以及從客户那裏獲得的收入 。在幹化學領域的差異化基礎上,Ortho從2015年到2021年以約13%的複合年增長率增長了其集成儀器裝機容量,2021年,其臨牀實驗室裝機容量的約27%由集成儀器組成。對於更大的客户,Ortho最終可能會通過安裝連接自動化軌道上的多個分析儀的自動化軌道來擴大其測試吞吐量,同時提供其不斷擴展的全套分析菜單。2021年,其臨牀實驗室安裝基礎中約有2%由自動化系統組成。隨着Ortho大幅擴展其測試菜單產品,其集成分析儀現在更多地出現在其臨牀實驗室關係開始的地方。在輸血醫學領域,生命週期是相似的,因為隨着時間的推移,客户從手動檢測流程到半自動能力,再到全自動血液和血漿篩查儀器,他們的檢測量和技術能力都在增長。2021年, 其免疫血液學儀器的安裝基數增長了約3%。Ortho專注於建立長期的客户關係,並繼續增強其產品和客户照顧患者的能力,最終深化其商業關係並推動其財務模式。
Ortho首次公開發行和二次發行的影響
2021年2月1日,Ortho以每股17.00美元的價格完成了普通股的首次公開發行(IPO)。Ortho在IPO中發行和出售了76,000,000股普通股,並根據全面行使承銷商從Ortho購買額外股份的選擇權,於2021年2月4日額外發行和出售了11,400,000股普通股。首次公開招股中出售的普通股是根據證券法根據S-1表格的登記聲明登記的,該S-1表格 於2021年1月29日被美國證券交易委員會宣佈生效。奧拓的普通股在納斯達克掛牌交易,代碼為OCDX。此次發行,包括充分行使承銷商購買額外股票的選擇權所得收益,扣除承銷折扣和佣金後,奧拓獲得的淨收益為14.264億美元。
Ortho使用首次公開招股所得款項淨額(I)贖回其2025年票據中的1.6億美元,外加其應計利息和1180萬美元的贖回溢價,(Ii)贖回其2028年票據中的2.7億美元,外加其應計利息和 1,960萬美元的贖回溢價,(Iii)償還其美元定期貸款安排下的借款本金總額8.927億美元,以及(Iv)用於營運資金和一般公司用途。
2021年9月,Ortho完成了由凱雷關聯出售股東持有的2530萬股普通股的包銷二次發行,其中包括330萬股普通股,這是根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權而進行的。二次發行中出售的普通股是根據證券法根據S-1表格登記聲明進行登記的,該聲明於2021年9月9日被美國證券交易委員會宣佈生效。Ortho在本次交易中並未提供任何普通股,也未從出售股東出售普通股的 中獲得任何收益。在截至2021年10月3日的三個月和九個月內,Ortho與二次公開發行相關的成本為110萬美元,這些成本在未經審計的綜合經營報表中記錄在銷售、營銷和行政費用中。
Ortho的競爭優勢
Ortho相信,通過堅持不懈地專注於LCV,它處於有利地位,可以推動持續和盈利的增長。這種以客户為中心的方法向 執行其商業和服務模式提供信息,並支持其推向市場策略。Ortho以客户為中心使其能夠通過提供卓越的客户體驗來留住和發展客户
131
受無與倫比的服務質量、持續創新和多樣化產品組合的推動。Ortho能夠利用其全球足跡在其焦點市場中獲得差異化和領先的 地位。這種對客户的高度關注導致了具有高經常性收入的有吸引力的商業模式,使其能夠繼續投資以加強其競爭優勢,其中包括:
Ortho的廣泛產品組合和市場領先地位使客户高度關注
Ortho的廣泛的臨牀實驗室和輸血醫學儀器產品組合涵蓋了從手動到全自動系統的所有範圍 使其能夠有效地瞄準其重點市場。除了儀器產品組合,Ortho還為最常見的檢測項目提供多樣化的分析菜單,包括傳染病、敗血癥、心血管疾病以及血液和血漿分型和篩查。Ortho能夠全方位響應客户需求,這使其能夠專注於並增強LCV。Ortho以其領先的服務、商業和運營優勢來補充其儀器和化驗產品,Ortho認為這有助於提高其客户保留率、銷售增長和盈利能力。
Ortho是其焦點市場的領導者,在臨牀實驗室和輸血醫學領域處於領先地位。其臨牀實驗室和輸血醫學業務的市場機會在很大程度上是相互關聯的,在臨牀實驗室和輸血醫學領域,Ortho 可以隨着客户從較低的吞吐量轉向更自動化的解決方案而適應和發展。此外,Ortho還制定了推出新產品的戰略,以增強LCV。例如,在其輸血醫學業務中,Ortho引入了半自動功能,以增加其在某些新興市場(如中國、亞太地區和拉丁美洲)的參與度,並繼續將某些客户從手動測試轉向半自動測試。
在獻血者篩查方面,Ortho處於領先地位,在2020年底,它與Creative Testing Solutions贏得了一份為期五年的合同,其中包括五年延期選項。Creative Testing Solutions是美國最大的獻血檢測組織,為美國大部分血液供應提供檢測,由三家美國領先的血液服務提供商共同擁有:美國紅十字會、One布拉德和Vitalant。根據本合同,Ortho是Creative Testing Solutions在美國的血清學捐贈者篩選測試的主要供應商。該合同提供Ortho的下一代供體篩選設備的合作研究和開發 。隨着對捐贈者篩選市場的重新承諾以及與該客户的共同創新,Ortho相信這種關係有可能隨着時間的推移支持其他國際捐贈者篩選市場的進一步增長。
Ortho的商業模式和以客户為中心的方法帶來了強大的客户忠誠度和引人注目的財務狀況,2021年經常性收入超過95% 。其收入增長和領先的利潤率組合使其能夠再投資於創新和商業機會。此外,Ortho相信其廣泛的投資組合和多元化的終端市場提供了具有彈性的增長概況。例如,它在急性護理和傳染病檢測方面的優勢是持久的,因為它需要按需檢測。這些測試大多是在住院實驗室進行的,需求往往不受經濟低迷的影響。此外,Ortho認為現場實驗室對其許多醫院客户的收入做出了有意義的貢獻,其核心市場相對不受參考實驗室外包的影響。奧拓認為,在新冠肺炎疫情期間,產品和終端市場多元化的結合使其在核心收入增長的基礎上總體表現優於市場,奧拓相信這種彈性將持續到未來。
卓越的客户體驗和品牌忠誠度,帶來高客户保留率和勝利率
Ortho提供行業領先的測試性能,實驗室主管和技術人員可以輕鬆地進行日常操作管理,這將帶來卓越的客户吸引力和忠誠度。2015年,Ortho推出了Orthocare,目標是提供一流的為醫院、醫院網絡、血庫和實驗室提供服務和支持計劃。Ortho的Orthocare服務計劃是Ortho為其客户提供的卓越客户體驗的關鍵要素。自形成Orthocare以來,在ServiceTrak對美國醫院臨牀實驗室專業人員進行的一項調查中,Ortho連續六年(2016至2021年)是推薦最多的製造商。在2021年的同一項調查中,Ortho在與其製造、系統和服務性能相關的八個類別中的七個類別中排名第一。
在Ortho的Focus Markets中,其儀器和測試的簡單性和可靠性通常會減少對員工實際操作時間的需求,從而降低客户的總擁有成本。Ortho認為,在扣除儀器成本後,
132
在選擇臨牀實驗室供應商時,服務是客户選擇的最大驅動因素。Ortho卓越的服務和客户表現有助於其在2021年保持約98%的收入保留率,並分別與臨牀實驗室和輸血醫學建立了近13年和15年的平均客户關係。
在臨牀實驗室,除了幹化學幻燈片的簡單性,Ortho還提供儀器電子連接、可定製的自動化跟蹤、一套升級的質量控制試劑和市場領先的校準穩定性,從而實現更高的效率和更低的總擁有成本。在輸血醫學方面,其Ortho Vision平臺擴大了其領導地位,因為它自動化並簡化了時間緊張的血庫工作人員的測試工作流程,提高了吞吐量和效率。
由領先和創新的研發能力支持的極具吸引力的解決方案
Ortho擁有跨越80多年的豐富創新歷史,目前在臨牀實驗室和輸血醫學領域擁有17種儀器和245多種分析方法。Ortho獨特的臨牀化學幹載玻片技術在具有挑戰性的實驗室環境中提供準確的結果、穩定性和可靠性、環保的外形和卓越的性能易於使用。Ortho的XT幻燈片提供了在一張幻燈片上執行兩個測試的能力,從而使VITROS吞吐量提高了40%,首次通過率達到96%。Ortho工程師結合其強大的儀器設計和開發能力,為客户提供實驗室測試解決方案,為中高通量測試應用提供行業領先的成本效益,特別是在空間 受限的情況下。Ortho已經與Quitient合作,在獲得批准後,將IH中的下一代產品商業化,該產品能夠實現高水平的多路複用,並滿足超高吞吐量市場。自從強生分離以來,奧拓已經設計並向市場交付了6個新的儀器平臺,並擴大了其檢測服務範圍,推出了120多種新的或改進的檢測方法,增強了其產品活力、市場份額和收入增長。
廣泛而平衡的全球商業足跡,重振增長勢頭
Ortho在全球130多個國家和地區銷售其產品和服務,並在36個國家和地區設有直接分支機構。Ortho擁有約2,300名商業銷售、服務和區域營銷團隊成員以及全球300多家分銷商網絡,為這些商業運營提供支持。Ortho還擁有廣泛的全球製造和配送中心網絡,使其在管理和優化成本結構的同時,能夠更接近和更迅速地響應客户。Ortho的全球足跡使其能夠在全球範圍內有效地推出新產品創新,包括儀器平臺開發和新的分析 。它的地理平衡還提供了收入多樣化,這有助於它對衝匯率波動和潛在的地區經濟衰退。
Ortho認為,新興市場的機遇代表着其業務增長和盈利的強勁領域。Ortho正在利用有針對性的商業活動 在這些有吸引力的終端市場擴張。此外,Ortho正在開發成本更低的儀器和特定市場的檢測方法,以在某些地區與低成本的本土公司直接競爭。
有紀律地精簡運營並優化其成本結構
Ortho採取了嚴格的方法,不斷改進其運營和行政資源以及成本結構。Ortho擁有高效的製造、分銷和支持中心網絡,以支持全球範圍內的產品供應,在美國和威爾士有化驗製造,在瑞士和墨西哥有合作伙伴儀器製造,在全球多個地點有產品分銷中心,在美國和布拉格有共享服務中心,在印度有某些業務。這不僅拉近了它與客户的距離,還將製造和其他幾個支持職能整合到了較低成本的地區。Ortho在過去兩年中利潤率不斷擴大,並希望在未來繼續利用運營效率。
高度投入的領導團隊,在醫療保健和診斷方面擁有豐富的經驗
Ortho專注且備受尊敬的全球領導團隊(GLT)由16名成員組成,他們在IVD和醫療保健行業擁有豐富的經驗。例如,Ortho董事長兼首席執行官、首席財務官、首席創新官、總法律顧問和商業卓越與戰略執行副總裁都在各自的專業領域擁有超過25年的經驗 ,並在IVD或商業保健公司擁有超過125年的經驗。這些人得到了他們的GLT同事的支持,他們擁有豐富的行業知識和在Ortho或IVD其他跨國公司領導的長期經驗
133
行業。在他們的領導下,Ortho通過更加關注客户並強調創新和運營效率,將其思維從支持業務轉變為執行其增長戰略。Ortho相信,其GLT成員的行業知識和奉獻精神,加上他們在盈利增長的跨國公司的長期經驗,有助於成功執行其未來的增長戰略。
Ortho的增長戰略
Ortho的傳統和優勢在於其長期的客户關係和值得信賴的品牌,這為公司創造了穩定的經常性收入基礎,併為未來的增長奠定了基礎。通過專注於LCV,Ortho確定瞭如何利用產品創新和有效的客户服務和解決方案來深化這些合作伙伴關係,並隨着時間的推移增加價值。Ortho計劃通過擴大現有關係、贏得新客户並瞄準高增長的終端市場和鄰近地區來擴大業務。Ortho專注於通過商業卓越實現可持續的長期增長,最大限度地提高LCV,通過卓越的服務加強現有關係,為客户及其患者提供創新產品。其加速和維持收入增長和運營槓桿的戰略的關鍵要素包括:
堅持不懈地專注於最大限度地提高LCV,旨在產生並保持不斷增長和經常性、高利潤率、持久的財務狀況, 有助於增長
在支持客户IVD測試需求的80多年中,Ortho與客户建立了深厚而持久的關係。Ortho尋求擴大與新客户和現有客户的關係,為他們提供更高吞吐量的集成儀器、自動化和擴展的分析菜單,隨着他們的需求 發展 。平均而言,在全球範圍內,當其臨牀實驗室客户之一從獨立儀器升級到集成儀器時,Ortho的年消耗品收入通常會增加約65%。在最初的使用率 增加之後,Ortho通常會看到客户的經常性收入每年增長約3%至7%。根據Ortho的經驗,當客户運行足夠數量的測試以考慮自動化時,每年的試劑採購量大約翻了一番,而升級到自動化儀器會使這一平均值額外增加27%。隨着客户 從最初的集成安裝升級到自動化安裝,這一綜合影響導致年收入平均增長約300%。在輸血醫學領域,這種模式更令人震驚。當客户從手動測試轉移到半自動解決方案時,客户通常會體驗到工作流程效率提高約70%,而Ortho的收入平均增加600%。當他們升級到Ortho的全自動正視設備時,這些客户通常會體驗到工作流程效率的90%提高 ,Ortho的經常性收入平均還會額外增加約90%。
提供無與倫比的客户體驗 以留住和吸引現有客户和新客户
Ortho繼續在技術和商業模式創新方面進行投資,以擴大其服務優勢。例如,自2014年年中以來,儀器和化驗可靠性的提高使其服務幹預率降低了30%以上。除了Ortho的核心 產品創新不斷提高儀器可靠性和易於使用--例如,電子連接、改進的控制、電子校準和實驗室信息學-Ortho正在實施令人興奮的技術應用程序,以支持其屢獲殊榮的服務 團隊。從支持服務警報和遠程監控的智能移動應用程序到移動設備上的融合現實,包括支持現場工程師和客户進行服務呼叫的智能眼鏡,Ortho不斷提高其服務產品的效率和有效性。隨着時間的推移,Ortho還將尋求提高其將服務差異化貨幣化的能力,而不僅僅是增強客户保留率和贏得合同。
利用Ortho的全球足跡提供創新的解決方案,以滿足其在發達和新興市場的客户需求
Ortho的全球商業組織由大約2300名商業銷售、服務和區域營銷團隊成員組成。從2018年到2019年,Ortho在北美和中國這兩個最關鍵的市場投資擴大和提高了其商業能力,增加了銷售和區域營銷人員,加強了經銷商網絡, 通過其客户關係管理系統增加了銷售分析和目標支持。Ortho將其商業團隊更直接地集中在其Focus Markets上,這提高了其勝率,使其團隊能夠分配資源,並 專注於關係管理、菜單利用和新的化驗方法採用,幫助推動了其最近在這些市場的收入增長。自執行其在美國的卓越商業計劃以來,奧拓已連續12個季度實現北美核心經常性收入增長,直到新冠肺炎疫情爆發前,奧拓
134
在實施其中國計劃後, 也經歷了類似的結果。Ortho還專注於高增長的新興市場,包括中國、亞太地區、中東、非洲、東歐和拉丁美洲。Ortho的目標是增加對適合市場的產品和本地能力的投資,以獲得這些新興市場的市場份額,並增強其整體增長形象。例如,Ortho正在計劃開發適用於這些新興市場的低成本儀器和分析方法。在一些國家,政府在擴大人們獲得醫療保健和診斷檢測的機會方面發揮着重要作用,特別是在更多的農村人口中。例如,中國政府大幅增加了能夠獲得醫療服務的人口比例,並正在積極將診斷量推向地區級和省級的小型醫院,這些醫院非常適合Ortho的焦點市場。
通過擴展菜單、開發新儀器以及增強自動化和信息化來創造有意義的產品創新
自從強生分離以來,奧拓已投入巨資改進和擴展其測試菜單,推出了120多項新的或改進的測試,奧拓認為這對其加速增長做出了有意義的貢獻。Ortho繼續專注於開發對其Focus Market客户至關重要的重要新檢測方法,同時繼續增強其在急性和危重護理檢測領域的實力和差異化。特別是,最近推出的心臟疾病(hs肌鈣蛋白,NT-proBNP II)、傳染病(艾滋病毒組合、HTLV、T克魯茲桿菌、新冠肺炎抗原和多種新冠肺炎抗體檢測)以及敗血癥(PCT、IL-6)正在產生新的增長。
Ortho將繼續投資於臨牀實驗室和輸血醫學的下一代儀器。考慮到較長的創新週期,Ortho必須繼續專注於下一代平臺,以推動客户獲取和留住。此外,Ortho的團隊正在研究可在臨牀實驗室和輸血醫學中利用的新技術。Ortho還在評估使用其Dry技術增加多路複用,使其不再侷限於雙載玻片,並通過利用獲得專利的微流控方法擴展到Dry免疫分析。一個完全乾燥的集成平臺可能會減少Ortho的儀器佔用空間,增加測試吞吐量,並以出色的測試可靠性和性能降低用户複雜性。
Ortho繼續在以下方面發揮優勢易用性並在 實驗室中測試工作流程,主要關注目標客户的需求。Ortho正在與其合作伙伴之一共同開發改進的自動化軌道組件和新的質量控制菜單。Ortho Connect 作為新一代中間件繼續在CL和TM之間發展和發展,使客户能夠跟蹤和控制其實驗室中的數據和關鍵性能指標。除了這個新平臺,Ortho還計劃探索並尋求開發新的數字解決方案,如實驗室信息儀表盤,以改善客户績效和工作流程。
為了支持菜單擴展和新型儀器的開發,Ortho正致力於在全球的目標地點跟蹤Sun的研發和製造能力與合作伙伴關係,Ortho相信這將增加其當地市場準入, 為當地市場需求量身定做產品,減少產品發佈所需的時間和成本,並隨着時間的推移加快其分析和儀器發佈的節奏。例如,Ortho在其位於威爾士Pencoed的工廠建立了研發能力,該工廠具有較低的成本基礎,並確保靠近製造,以支持產品的工程設計。
繼續 確定運營效率,以便對增長和提高利潤率進行再投資
Ortho的領導團隊採取了紀律嚴明、持續改進的方法來精簡其運營資源和成本結構。在過去幾年的價值獲取計劃中,其團隊通過將製造業整合到低成本地區、採購等領域的年度六西格瑪項目和信息技術改進,確定了可提高利潤率和現金流的領域。Ortho在布拉格開設了一個共享服務中心,並將幾個支持職能轉移到國外以管理成本。Ortho繼續將這些節省的資金中的很大一部分再投資於商業和研發項目,以刺激進一步增長。Ortho希望利用其固定成本基礎和多元化產品組合的擴展來推動利潤率的遞增提高。
尋求業務發展機會、合作伙伴關係和戰略收購,以進入鄰近地區或擴展Ortho現有的業務部門
Ortho在與一系列公司合作以加速研發、增強能力和/或共同開發產品方面有着成功的記錄。Ortho認為,它與Thermo Fisher、IDEXX和 的合作伙伴關係
135
Quantient將分別幫助擴大其在實驗室自動化、獸醫和超高通量免疫血液學應用方面的能力。除了這些類型的機會外,Ortho還計劃探索臨牀實驗室和輸血醫學領域的鄰接關係,這將利用其全球足跡、醫院和捐贈中心呼叫點和/或技術優勢。
Ortho的管理團隊專注於合併和收購、合作伙伴關係和業務發展機會,Ortho相信這些機會最終將增強LCV並推動營收增長和盈利。Ortho打算尋求戰略機會,以加快其擴張或進入有吸引力的終端市場和地理位置。Ortho計劃保持一種有紀律的併購方法,並不斷評估與醫院和其焦點市場中的其他呼叫點天然相鄰的各種機會。
Ortho的行業
IVD包括對人體組織或體液樣本進行體外測試,以篩查和檢測疾病、感染和醫療狀況。對於那些出現症狀或需要手術的人來説,IVD檢測是例行醫療檢查的核心組成部分。它影響高達70%的關鍵醫療保健臨牀決策,可能發生在從大型參考實驗室和醫院到醫生辦公室和零售診所的一系列臨牀環境中。
2020年,全球IVD市場的全球收入約為760億美元。IVD分為多個檢測學科,包括免疫分析、臨牀化學、分子診斷學、解剖病理學、微生物學、血液學和凝血等。奧拓在兩個最大的檢測學科(不包括新冠肺炎的影響)-免疫分析和臨牀化學-競爭,這兩個學科共同組成臨牀實驗室,在2020年其當前潛在市場中約佔240億美元。Ortho也是輸血醫學領域的全球領導者,該領域包括以醫院為基礎的免疫血液學以及醫院和其他捐贈中心的血液和血漿捐贈者篩查, 約佔其當前潛在市場的20億美元。今天,Ortho在價值約260億美元的全球市場銷售診斷儀器和試劑,預計從2020年到2024年,全球市場的年複合增長率約為5%。
在約260億美元的市場中,約62%位於北美、歐洲和日本等較發達地區,預計從2020年到2024年,這些地區的年複合增長率約為1%至2%。約38%集中在中國、中東和非洲、亞太地區和拉丁美洲等增長較快的地區,預計這些地區的年複合增長率約為8%至11%。憑藉其約31%的核心收入來自新興市場,Ortho在這些不斷增長的市場中擁有強大的地位。在Ortho開發新的集成分析儀並將其推向市場的戰略中,嵌入了對二手分析儀的並行翻新和這些系統的轉售,主要是在新興市場。Ortho正專注於增加對適合市場的產品和本地能力的投資,以 在新興市場獲得市場份額並增強其整體增長。
136
Ortho認為,影響其終端市場的六個關鍵趨勢將推動對其產品和解決方案的需求不斷增長,併為業務擴張提供新的機會:
| 人口老齡化和對慢性病檢測的需求增加。人口繼續老齡化,特別是在發達經濟體,這導致慢性病和晚年急性疾病的患病率增加,如癌症、心臟病和神經退行性疾病。這一人口趨勢導致了 手術量的增加,並支持了對急診和常規健康篩查的診斷性測試和術前篩查的日益增長的需求,並在正在進行的測試菜單 擴展中佔據了很大比例。 |
| 醫療保健的擴張,特別是在新興市場。新興市場的持續經濟增長正在增加中產階級的規模和可支配收入,擴大可用於醫療保健的資源。由於大多數健康決策由診斷檢測提供信息,經濟發展正在推動儀器購買和更高的檢測量 。 |
| 整合和自動化。醫院和實驗室繼續合併為更大的醫療保健系統。這一趨勢,再加上缺乏熟練的實驗室技術人員,推動了將測試量整合到配備全自動化儀器的中大容量集中式實驗室中。與獨立的專用儀器相比,這些自動化儀器可提供更高的測試吞吐量。為了提高工作效率,這些平臺還經常通過軟件和自動化軌道連接起來,以實現患者樣本的更無縫路由和測試。 |
| 數字解決方案和信息學。診斷測試產生的信息有助於臨牀實踐或對健康和疾病的研究。這些數據與互聯網應用程序和軟件的進步相結合,為醫院和實驗室客户提供了創造價值的新方法。將檢測數據與實驗室信息和電子醫療記錄系統捆綁在一起只是一個起點。數字化解決方案還可以幫助實驗室管理測試利用率、效率和庫存,幫助臨牀決策支持,併為研究目的彙集測試數據。 |
| 新的診斷技術和持續的權力下放。隨着新技術的不斷進步,診斷技術也在不斷進步。 這些新技術改變並提高了測試精度和操作性能。隨着分子和基因診斷技術的出現,支持改進和更廣泛的免疫分析測試的蛋白質組學的擴展,以及小型化、傳感器和微流體等技術的出現,出現了新的模式護理點測試。醫院急診室和重症監護病房牀邊、醫生辦公室、緊急護理中心、藥房分鐘診所和患者家中的診斷測試正在增加。這些技術正在為IVD創造新的機會,併為更廣泛的IVD市場整體增長創造新的機會。正如新冠肺炎疫情所突顯的那樣,護理點測試通常比在中心實驗室 儀器上進行的測試精度低,每次測試的成本往往更高,而且可能難以滿足大規模篩查的吞吐量。 |
| 出現和識別新的疾病和治療,包括基於血漿的治療。新冠肺炎大流行是在全球範圍內不斷出現新的傳染病的最突出的例子,這突顯了準確和有效的診斷檢測的重要性。Ortho見證了艾滋病毒、埃博拉、寨卡、SARS和MERS的出現,據估計,每年都會出現一種新的傳染病。新的診斷測試和測試量是由新疾病的出現和新的或改進的疾病標誌物的發現推動的。除了傳染病,在包括腫瘤學、神經學和心血管疾病在內的一系列治療領域正在進行重大的檢測創新。 |
Ortho的產品、管道和服務
在80年的創新中,奧拓一直是診斷領域的領導者,並將多項創新推向市場,例如RH 表型檢測、丙型肝炎病毒、恰加斯病以及最近的新冠肺炎。自從強生分離以來,奧拓已經設計並向市場交付了六個新的儀器平臺,並擴大了其檢測產品線,增加了120多種新的或改進的檢測方法,從而增強了其產品活力和收入增長。
我們的收入是由剃鬚刀-刀片的商業模式推動的。通過這種模式,我們通常根據長期合同銷售或放置儀器,這些合同支持我們的分析、試劑和消耗品的持續銷售。我們的儀器是封閉式系統,需要客户從我們這裏購買化驗、試劑和消耗品。這些銷售產生了很高比例的經常性收入。截至2022年1月2日,我們的客户羣約為21,000台 儀器,自2021年1月3日以來增長了約3%。
137
臨牀實驗室
Ortho一直是臨牀診斷領域重要技術進步的先驅,包括其獨特的乾式載玻片技術,為客户提供卓越的測試性能和清晰的易用性優勢和更低的總擁有成本。幹玻片技術將塗抹、遮蓋、清除劑和試劑層 結合到一張郵票大小的玻片中,為臨牀醫生提供快速、高效和經濟的高質量結果。Ortho的幻燈片非常穩定。目前大約六個月的幻燈片校準間隔是行業領先的,Ortho預計通過正在進行的研究和開發,這一點將得到顯着改善。Ortho提供全面的臨牀化學測試菜單,幹幻燈片具有較長的保質期,所需的實驗室擱置空間較低。Ortho的新XT7600和XT3400儀器通過數字精度和XT多測試載玻片擴展了這些優勢,隨着時間的推移,Ortho有機會 進一步增加多測試容量。Ortho的幹載玻片化學產品具有環保特性,無需用水,可顯著減少醫療廢物和生物危害,因此能夠很好地應對日益嚴重的環境問題。
Ortho的旗艦臨牀實驗室平臺是VITROS系列儀器,其中包括一系列臨牀化學、免疫分析和集成(化學和免疫分析組合)系統以及自動化和中間件解決方案。VITROS儀器可進行多種檢測,從傳染病、敗血癥、心血管疾病和貧血,到骨病、糖尿病、濫用藥物/毒理學、腫瘤學和腎臟疾病。Ortho擁有六臺VITROS儀器分析儀,可提供標準化的性能,並且仍具有足夠的靈活性來滿足不同實驗室規模和容量的客户的需求。Ortho的VITROS儀器放置在集中的、吞吐量較高的測試站點(醫院和實驗室)和分散的吞吐量較低的站點(醫生辦公室、診所和專科設置)。
Ortho分別於2018年和2019年推出了下一代VITROS儀器:XT 7600集成系統和XT 3400臨牀化學 分析儀。這兩種儀器都部署了高精度的數字反射計,測量測試結果,並利用新的XT化學幻燈片,結合了經常一起使用的兩種測試, 提高了它及其客户的經濟性。此外,Ortho相信,隨着時間的推移,數字傳感將通過更好的圖像處理來提高測試精度。Ortho相信XT儀器與前幾代產品相比有幾個重要的改進:
| 使用其XT幻燈片時,測試吞吐量提高40% |
| 測試結果的首次合格率為96% |
| 旨在為美國客户提供高可靠性和98%的正常運行時間保證。 |
Ortho的臨牀實驗室檢測菜單非常廣泛,涵蓋24個不同的治療領域,約佔典型實驗室檢測需求的90%。Ortho尤其以其乾性臨牀化學測試以及傳染病和急性護理免疫分析而聞名,包括其用於心臟病發作的高效心臟標誌物 和
138
充血性心力衰竭。例如,在大中華區,Ortho認為自己是臨牀化學市場的領先者,在尋求快速、高性能分析以推動快速臨牀決策的獨立統計測試實驗室中。
主要產品--臨牀實驗室
類別 |
描述 |
實例 | ||
獨立CC儀器 | 高效可擴展的分析儀,可運行Ortho廣泛的常規和特殊化學測試菜單,包括其差異化的幹化學微載玻片,無需外部供水 | VITROS 350化學系統 VITROS XT3400化學系統 VITROS4600化學系統 | ||
獨立IA儀器 | 隨機訪問、可擴展的吞吐量分析儀,無需外部供水即可運行Ortho廣泛的免疫分析菜單 | VITROS ECiQ免疫診斷系統 VITROS3600免疫診斷系統 | ||
集成儀器(CC+IA) | 隨機訪問、高通量分析儀,在同一單元內運行Ortho的擴展化學和免疫分析測試菜單,無需外部供水 | VITROS5600集成系統 VITROS XT7600集成系統 | ||
幹化學幻燈片和XT多幻燈片 | ?差異化乾式微載玻片技術避免了水雜質引起的潛在變異性和濕化學產品中常見的頻繁校準 。
XT幻燈片提供更高的效率,每張幻燈片可進行兩次測試 |
VITROS XT微載玻片臨牀化學技術 | ||
急診-急診/重症監護室的心臟和膿毒症標誌物 | 重症監護分析,幫助在急性監護情況下提供準確、可靠的結果 | * VITROS免疫診斷產品-高敏肌鈣蛋白 VITROS免疫診斷產品NT-ProBNP II VITROS免疫診斷產品B●R●A●H●M●S PCT (降鈣素原) | ||
傳染病.病人管理和獻血者篩選的化驗 | 高效檢測以確定多種傳染病中是否存在抗原和抗體 | VITROS艾滋病毒聯合免疫診斷試驗 VITROS抗丙型肝炎免疫診斷試驗 VITROS抗SARS CoV-2免疫診斷試驗(1) VITROS抗SARS-CoV2總免疫診斷試驗(2) VITROS SARS CoV-2抗原免疫診斷試驗(3) | ||
其他關鍵評估 | MicroTip分析提供了一系列使用濕試劑的特殊化學測試,但不需要外部供水。 | VITROS HbA1c微針分析 |
(1) | 根據FDA最初於2020年4月24日授予的緊急使用授權銷售,並於2021年9月8日更新,與VITROS免疫診斷產品抗-SARS-CoV-2免疫球蛋白 |
139
定量校準器。Ortho‘s VITROS抗SARS-CoV-2免疫球蛋白抗體檢測的特異度估計為100%(95%可信區間=99.1-100%)。根據美國食品和藥物管理局關於使用新冠肺炎恢復期血漿的緊急使用授權,在將血漿捐贈發放給醫院和患者之前,必須對捐贈的血漿進行檢測,以確認此類捐贈中的抗體水平或數量。Ortho的VITROS 抗SARS-CoV-2免疫球蛋白抗體檢測目前被食品和藥物管理局指定為可用於這一製造步驟,以確定捐獻的新冠肺炎是否符合療養血漿的高滴度單位或低滴度單位。 |
(2) | 根據FDA緊急使用授權上市,最初於2020年4月14日批准,隨後於2021年7月22日更新,隨後於2021年11月16日修訂,與VITROS免疫診斷產品Total N抗體校準器結合使用。 |
(3) | 根據CE標誌授權在整個歐盟銷售,旨在檢測活動SARS-CoV-2(新冠肺炎)有症狀和無症狀的人感染。根據最初於2021年1月11日批准的FDA緊急使用授權在美國銷售(產品聲明和使用適應症在歐盟和美國市場有所不同)。 |
輸血醫學
免疫血液學
在免疫血液學領域,基於其儀器和檢測的實力,Ortho是全球市場的領先者。Ortho的旗艦IH分析儀是Ortho VISION和ORTHO VISION MAX系統,可自動化血庫的血型和血清學疾病篩查。Ortho Vision最初於2015年發佈,隨後推出了Ortho Vision Max和下一代Ortho Vision Swift,其設計目的是比前幾代產品更快、更安靜,甚至更安全。Ortho Vision在推動客户的工作流程簡化和自動化方面取得了極大的成功。此外,Ortho還為血庫容量較小或需要自動化檢測的客户銷售半自動Ortho 工作站。
在2021財年,Ortho推出了增強的Ortho Vision Swift和Ortho Vision Max Swift Analyzer系統,可自動為血庫進行血型和血清學疾病篩查。此外,在2021財年,Ortho在北美推出了Ortho OPTIX閲讀器。Optix面向希望更精確地讀取其手動檢測結果的血庫,旨在提供改進的軟件和與實驗室信息系統的集成、改進的工作流程以及與Ortho視力檢測結果99.9%的一致性。Optix為希望從手動測試過渡到 半自動測試的客户提供了切入點。
Ortho還與Quitient在MosaiQTM分析儀的免疫血液學應用方面建立了合作伙伴關係,該分析儀旨在 採用尖端微陣列技術,以實現先進的多路複用。MOSAIQ多路傳輸預計將使多項測試能夠在單個低容量患者樣本上同時運行,並顯著提高測試吞吐量,這將加強其在IH市場超高吞吐量細分市場的地位。它還提供了簡化庫存管理的潛力,並在捐贈者篩選和輸血前測試和匹配方面取得了一致的結果。
140
Ortho的免疫血液學儀器使用兩種不同形式的測試耗材。在美國,其自動化系統使用獲得專利的ID-Micro分型系統(IS-MTS)凝膠卡,在美國以外,Ortho銷售採用柱凝集技術(CAT?)的BioVue盒式磁帶。這兩種方法都旨在提供可靠的測試結果並簡化測試工作流程。隨着2016年Ortho血清試劑的推出,Ortho提供了一套全面的免疫血液學檢測菜單 ,Ortho認為該菜單涵蓋了全球99%以上接受檢測的血液抗原和輸血篩查經常需要的所有疾病。
捐獻者篩選
Ortho的捐獻者篩查業務 專注於為客户進行血液和血漿傳染病篩查的儀器和測試,其中包括一些最大的捐贈者檢測機構,主要是在美國。在捐獻者篩選方面,Ortho®的核心產品是Ortho VERSEIA集成處理器(VIP),這是一個自動化移液和處理系統,將Ortho VERSEIA移液器和Ortho Summit處理器結合在一起,以實現 端到端移液和加工。對於捐獻者篩查,其血清學檢測菜單涵蓋所有血型和一套全面的傳染病篩查,包括對查加斯等熱帶疾病的重要測試,這些測試對新興市場的醫療保健至關重要。
主要產品--輸液醫學
類別 |
描述 |
實例 | ||
免疫血液學 手動和半自動 |
唯一的2-in-1血液檢測系統採用可靠的柱狀凝集技術(CAT)。閲讀器提供與正視視力分析儀一致的客觀分級、結果解釋 | 手動血庫試劑 矯形工作站 OPTIX矯形器讀者 | ||
免疫血液學 自動化 |
通過可選的中間件軟件連接的一套自動化儀器解決方案,可彌合儀器和醫院IT網絡之間的差距 | 正視SWIFT分析儀 正視MAX SWIFT分析儀 正射連接中間件 Ortho ProVue Ortho AUTOVUE | ||
免疫血液學 BioVue |
Ortho BioVue試劑盒安全、經濟高效,可手動使用或與全自動分析儀配合使用,易於使用,是常規和專門免疫血液學檢測的理想選擇。 | BioVue盒式磁帶 | ||
免疫血液學 ID-MTS凝膠卡 |
安全、經濟高效的測試格式,可以手動使用,也可以與全自動分析儀一起使用。ID-MTS凝膠卡使用方便,非常適合常規和專門的免疫血液學檢測。 | * ID-MTS凝膠卡 | ||
免疫血液學 關鍵 篩查和打字分析 |
BioVue和ID-MTS產品線提供全面的檢測解決方案,包括:類型和篩查、供體確認、抗體篩選和鑑定、Rh表型、稀有抗原檢測、DAT | 抗Fya、抗Fyb、抗Jka、抗Jkb、抗S、抗S、抗K、抗D、抗D、抗P1、抗Lea、抗Leb和抗N |
141
類別 |
描述 |
實例 | ||
美國捐贈者篩選 | 超高吞吐量供體測試平臺,每小時可進行264次測試。旨在運行用於捐贈者測試的高靈敏度和特異性分析的綜合小組 | Ortho VERSEIA集成處理器 Ortho HBC酶聯免疫吸附試驗 ORTHO 克氏錐蟲酶聯免疫吸附試驗 Ortho丙型肝炎病毒3.0酶聯免疫吸附試驗 |
Ortho的服務
除了Ortho提供的產品外,Orthocare服務也是Ortho向客户提供價值的關鍵要素。截至2022年1月2日,Ortho在全球擁有約980名服務隊友。奧拓僱傭了訓練有素的服務專業人員,其中包括360多名具有高級資質的實驗室專家。例如,大約95%的美國實驗室專家擁有醫療技術員學位。
Ortho高度重視的Orthocare服務套件包括:
| 確保Ortho美國客户98%的正常運行時間、儀器的高可靠性和積極主動的維護計劃。 |
| 電子連接遠程監控軟件超過80%的VITROS 5600、XT 7600和Ortho VISION平臺的Ortho客户羣實現了電子連接,從而實現了遠程監控並提高了分析儀可用性。 |
| 實驗室信息學-旨在為實驗室提供增量價值的解決方案,包括庫存規劃、實驗室生產力指標和技術文檔。 |
| ValuMetrix是一項高度重視的諮詢服務,可利用精益原則和卓越的流程提高實驗室工作流程、工作效率和 實驗室服務水平。該服務提供了對新產品、服務和工作流程需求的可操作洞察力。 |
| 全球技術解決方案中心-7個技術解決方案中心提供超過15種語言的一線支持,這意味着Ortho在大約三分之二的時間裏無需現場訪問即可遠程解決服務問題。 |
| 智能服務移動應用程序?在iPhone和Android設備上啟用的一流技術,使Ortho的服務團隊能夠獲得最新的Analyzer運行狀況檢查、主動警報和性能監控,以確保實現最高級別的可靠性。 |
| 培訓和教育為客户關係的整個生命週期提供靈活的教育資源,包括虛擬技術培訓、繼續教育和專業發展。 |
| 智能啟動-由經認證的項目經理領導的禮賓實施計劃。使用協作軟件更輕鬆地實施,通過實時進度報告、定製儀錶板和狀態更新保持最新狀態。 |
| 融合的現實技術使產品專家能夠通過包括智能眼鏡在內的移動設備,為現場服務工程師和客户提供遠程並肩協助。這使得雙方可以同時看到相同的事情,並提供指導説明,從而獲得更好、更快的固定率。 |
Ortho以卓越的服務在全球範圍內獲得認可,並繼續在人員和技術方面進行投資,為客户增加價值。
銷售、市場營銷和分銷
Ortho使用最先進的 為世界各地的醫院、實驗室以及血液和血漿中心生產和交付診斷儀器和分析的製造和分銷能力。Ortho的主要配送中心位於美國和歐洲的中心位置,並且延長了工作時間和高效的運輸流程。
142
Ortho的銷售團隊由高技能和經驗豐富的專業人員組成。在美國,Ortho使用一支免疫血液學和臨牀實驗室的通用銷售隊伍和一支單獨的專業銷售隊伍進行捐贈者篩選。在這個全球足跡中,Ortho運營着一種特定地區的銷售模式。Ortho的發達市場,特別是北美和西歐市場,主要通過直銷服務;然而,Ortho通常利用中國、中東、非洲和東歐等新興市場的第三方分銷商,因為這種模式在商業上更有效。
Ortho的全球團隊致力於提供差異化的客户服務和支持,為客户提供專業且經驗豐富的專業人員。Ortho的現場工程師網絡負責安裝其儀器並提供客户支持。此外,Ortho的呼叫中心團隊和實驗室專家可提供客户培訓和持續的客户支持。
研究與開發
Ortho的研發重點是設計和開發產品,同時平衡其研發團隊的能力、開發時間表和總成本。Ortho一直是診斷領域重要技術進步的先驅,包括其獨特的幹玻片技術和自動化和半自動血庫系統。Ortho的研究和開發團隊由在診斷行業擁有多年經驗的經驗豐富的專業人員和最近接受培訓的技術人員組成,他們共同擁有繼續創新所需的信息技術、生物醫學科學和工程方面的技術訣竅和技術能力。主要優勢包括新的分析格式開發、新的儀器系統開發以及兩者的複雜集成。此外,為了創造新的機會、管理成本和適應快速變化的行業,Ortho還建立了戰略合作伙伴關係,作為其研發過程的一部分。
Ortho的解決方案對世界各地的醫院、診所、血庫和捐獻中心的運營至關重要,它們被用來幫助診斷某些疾病,如癌症或心臟病發作,以及傳染病,如肝炎、艾滋病毒,以及最近的新冠肺炎,Ortho在那裏推出了四項抗體測試和一項抗原測試。Ortho的主要研發設施位於紐約州羅切斯特,在新澤西州的拉里坦和威爾士的彭科德開展某些功能。
供應商和原材料
Ortho從信譽良好的外部供應商那裏獲得原材料,並相信與他們的業務關係良好。它的一些產品來自來源生物材料,這些材料可以從有限的來源獲得。到目前為止,Ortho已經能夠獲得足夠數量的所需材料用於製造其產品,但不能保證它將始終獲得足夠的所需材料供應。Ortho採用了一系列戰略來降低原材料供應風險,包括管理安全庫存以及開發關鍵原材料的第二來源。
此外,Ortho最近在原材料定價方面遇到了一些越來越大的壓力。Ortho採用了一系列策略來緩解原材料價格上漲,包括尋找原材料的替代來源和實施運營效率。
Ortho 從特定行業供應商處採購某些儀器。Ortho認為,它與儀器供應商的業務關係良好。每個儀器供應商都簽訂了一份合同,其中提供了旨在 保持業務連續性的條款和條件。在任何一方終止協議的情況下,終止條款提供了足夠的時間來實現向新供應商的過渡並保持供應連續性。這一過渡的特點也是建立戰略性庫存,以彌補從替代供應商開始供應所需的任何時間段。
Ortho經歷了並將繼續通過供應鏈管理與其儀器關鍵部件相關的挑戰。例如,Ortho經歷了其儀器和分析的某些關鍵組件的供應鏈短缺,這影響了Ortho及時滿足客户訂單的能力,並且已經並預計將繼續對Ortho的業務和運營結果產生負面影響,這可能是實質性的。Ortho將繼續與這些零部件的主要供應商及其下游供應鏈密切合作,以保持對客户的供應。此外,Ortho正在採用一系列戰略來緩解供應鏈短缺,包括為這些關鍵部件中的某些部件尋找更多供應商。?風險因素?與Ortho業務相關的風險;Ortho有大量的國際銷售和運營,並面臨與衞生流行病相關的風險,
143
包括正在進行的與新冠肺炎有關的全球大流行。奧拓的業務、綜合經營業績、財務狀況和現金流 已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情和風險因素的負面影響,與奧拓業務相關的風險 奧拓依賴於某些供應商和製造商提供原材料、零部件和產品和服務,這些材料、產品和服務的可用性和價格的波動可能會干擾奧拓滿足客户需求的能力。
製造業
Ortho的製造業務得益於其廣泛的全球足跡、規模和員工能力。Ortho相信其工廠產能和 可用空間足以適應增長、保持質量並確保連續性。Ortho使用最先進的 生產Ortho銷售的儀器和分析的製造能力。Ortho的製造功能具有廣泛的工藝優勢和較高的操作標準,這為其提供了抵消通脹和控制成本的能力。Ortho的主要製造工廠位於新澤西州的拉里坦、紐約州的羅切斯特和威爾士的彭科德。每一種都受到FDA或其他國際公共衞生和監管機構的監管。
競爭
臨牀實驗室
臨牀實驗室市場是分散的,競爭激烈。大多數主要參與者在全球範圍內競爭,並面臨着專注於特定市場和/或技術的地區和本地公司的競爭。
輸血醫學
輸血醫學市場包括捐獻者篩選,即在捐獻時對血液和血漿進行血型和目標疾病篩查,以及免疫血液學,即血液在輸入患者之前在醫院血庫進行分型和篩選。輸血藥物市場競爭激烈,全球競爭對手多種多樣。
Ortho還在捐贈者篩選的血清學部分展開競爭,該部分以全球許多重要競爭對手為特色。
知識產權
在業務過程中,Ortho已經並將繼續開發專有產品、技術、軟件系統、流程和其他知識產權(知識產權)。Ortho通過申請專利、商標和域名來保護其知識產權,這些可能被認為是適用和適當的,並具有適當的地區覆蓋範圍。例如,Ortho在美國和其他國家/地區申請和/或獲得並維護大量商標註冊,包括Ortho臨牀診斷、Ortho、VITROS和Ortho Vision。Ortho還尋求通過與員工、客户、供應商和其他第三方簽訂保密協議以及行政和技術保障措施來保護其專有和機密信息以及商業祕密。
Ortho還與第三方就其知識產權的許可和使用達成協議,儘管任何此類許可對整個業務都不是實質性的。
知識產權是其業務的重要組成部分,作為一個整體,知識產權資產是其業務績效的重要材料。然而,無論是擁有的還是許可的,沒有任何一項知識產權資產對其整體業務具有實質性影響.
截至2022年1月2日,Ortho擁有約665項專利和1125個商標,另有約44項商標申請和80多項專利申請正在申請中。它的大部分專利和專利申請都在其臨牀實驗室的業務線上。
截至2022年1月2日,Ortho沒有受到任何侵犯第三方擁有的知識產權的重大索賠或法律訴訟。
144
協作安排
Ortho有各種合作安排,使其有權利用其合作伙伴維護的某些專有技術、技術和專利權來開發、生產和銷售產品。這些安排通常是為了分擔與特定計劃或產品相關的風險和回報。Ortho的協作安排包括測試開發、儀器開發以及自動化賽道設計和分銷方面的一系列持續關係。
Ortho的聯合業務是與Grifols就其肝炎和艾滋病毒診斷業務進行的合作。該安排受一份最初於1989年簽訂的為期50年的協議管轄,其中規定了一項利潤分享安排,根據該協議,Ortho從生產和銷售肝炎和艾滋病毒診斷產品中獲得的利潤與Grifols分享,Grifols通過銷售某些抗原和許可某些知識產權產生的利潤與Ortho分享。該協議還賦予Ortho使用此類知識產權的權利。作為這些知識產權基礎的大部分專利已經到期。Grifols還向Ortho提供了生產這些診斷產品所用的部分抗原。
人力資本資源
截至2022年1月2日,Ortho約有4,800名員工。該公司約51%的員工位於美國以外,主要分佈在歐洲和亞洲。Ortho在全球擁有約1,025名製造員工,約2,300名從事商業銷售、服務和區域營銷的員工,其中包括約980名服務團隊成員。奧拓訓練有素的服務專業人員包括360多名具有高級資質的實驗室專家。例如,大約95%的美國實驗室專家擁有醫療技術員學位,併為所有隊友準備了卓越的客户培訓。Ortho支持奧地利、比利時、巴西、法國、德國、意大利、西班牙、瑞典和英國的工會、勞資委員會和/或集體談判協議,其全球約20%的員工參與工會、集體談判協議或勞資委員會。Ortho認為,它與員工的關係總體上是良好的。
奧拓的人力資本目標包括在適用的情況下識別、招聘、留住、 激勵我們的團隊成員並將其融入我們高度協作的文化。Ortho認為,其成功取決於其吸引、留住、培養和激勵各種高技能人才的能力。Ortho尤其依賴其高級管理層主要成員的個人努力和能力,以作為一個團隊進行有效的合作,並提供戰略方向、發展業務、管理運營並保持一個團結穩定的工作環境。 Ortho還依賴具有運營技術專業知識、科學知識、工程和質量管理經驗的合格經理和熟練員工,以成功運營其業務。
Ortho的薪酬計劃旨在留住、激勵並根據需要吸引高素質的高管和有才華的團隊成員。因此,Ortho採用了具有競爭力的基本工資、基於現金的年度激勵薪酬、基於績效的股權薪酬獎勵和其他員工福利的組合。
Ortho致力於培育一種支持多樣性的文化以及相互尊重、平等和合作的環境,以幫助推動我們的業務 。Ortho擁抱多樣性、公平和包容性,並慶祝我們One Ortho取得的成功。作為一家全球組織,Ortho的獨特視角、不同的背景和集體優勢推動着創造性的解決方案、突破性創新和高效的團隊。2021年4月,Ortho成立了多元化、公平和包容理事會,其使命是促進一個協作和創新的組織,確保所有隊友以包容的心態領導,並相信他們的聲音被聽到。Ortho計劃在其多元化和包容性的基礎上進行擴展,並提供獨特的全球認知的Ortho身份,以加速我們內部和外部的增長。
健康、安全和環境
Ortho的運營和設施受到國內和世界各地保護環境、健康和安全的各種法律法規的約束,包括向空氣和水排放污染物以及危險物質的處理、管理和處置。
145
Ortho致力於員工在工作場所的健康和安全,並擁有出色的安全記錄。在美國,其製造工廠根據工廠的不同持有各種認證。我們位於新澤西州Raritan和紐約Rochester的站點連續第四年獲得美國心臟協會工作場所解決方案金獎。 Raritan和Rochester站點也獲得了OSHA自願保護計劃的認證。Ortho位於威爾士彭科德的工廠在設施安全和環境性能方面獲得了威爾士政府的認可。
Ortho認為,其所有制造和分銷設施在所有材料 方面都符合現有的環境要求,包括其所需的運營許可。雖然Ortho目前預計遵守現有環境要求的成本不會對其財務狀況產生實質性影響,但由於法律或客户需求(包括與其產品相關的要求)的變化,Ortho可能會產生額外的 遵守環境、健康和安全要求的成本或義務。此外,它的許多製造地點都有很長的工業運營歷史,其中許多地點需要或可能需要補救措施。儘管Ortho目前預計未償還的補救義務不會對其財務狀況產生實質性影響,但補救的最終成本受到許多變量的影響,很難準確預測。?風險因素?與Ortho業務相關的風險?Ortho可能會產生符合環境、健康和安全要求的成本,或由於對污染或其他潛在環境損害的責任或其運營造成的責任。
政府監管
Ortho的產品和運營受到FDA和美國其他聯邦和州當局以及外國司法管轄區類似當局的廣泛監管。在美國,其產品根據《聯邦食品、藥物和化粧品法》(FDCA)及其實施的法規作為醫療器械進行監管,或作為生物製品根據FDCA和公共衞生服務法(PHSA)及其實施條例進行監管,每一項都由FDA修訂和執行。FDA對醫療器械和生物製品的開發、設計、非臨牀和臨牀研究、製造、安全性、有效性、標籤、包裝、儲存、安裝、服務、記錄保存、上市前批准或批准、不良事件報告、廣告、促銷、營銷和分銷以及進出口進行監管,以確保在國內分銷的此類產品對其預期用途是安全有效的,並以其他方式滿足FDCA和PHSA適用的 要求。
美國對醫療器械的監管
在美國,大多數Ortho的診斷產品和分析儀都作為醫療設備受到FDA的監管。除非適用豁免,否則在美國商業分銷的每個醫療設備都需要FDA批准510(K)上市前通知,或批准PMA申請。根據FDCA,醫療器械被分為三類--I類、II類或III類--取決於與每個醫療器械相關的風險程度以及確保其安全性和有效性所需的製造商和監管控制的程度。I類器械是對患者風險最低的器械,其安全性和有效性可以通過遵守FDA對醫療器械的一般控制來保證,其中包括遵守當前醫療器械良好製造規範(CGMP)中適用的部分,稱為質量體系法規(QSR)設施註冊和產品清單,不良醫療事件的報告,以及真實和非誤導性的標籤、廣告和宣傳材料。II類設備受FDA的一般控制和FDA認為必要的特別控制,以確保設備的安全性和有效性。這些特殊控制可以包括性能標準、上市後監測、患者登記和FDA指導文件。被FDA認為構成最大風險的設備,如維持生命、支持生命或一些可植入設備,或具有新的預期用途的設備,或使用與合法銷售的設備實質上不等同的先進技術的設備,被列為III類。
雖然大多數I類設備不受510(K)上市前通知要求的限制,但大多數II類設備的製造商必須根據FDCA第510(K)節向FDA提交上市前通知,請求允許以商業方式分銷該設備。FDA允許商業分銷受510(K)上市前通知約束的設備的許可通常稱為510(K)許可。III類設備需要批准PMA申請,以證明該設備的安全性和有效性。Ortho目前根據510(K)許可和PMA批准在美國銷售其大部分診斷產品。
要獲得510(K)許可,製造商必須向FDA提交上市前通知,證明建議的設備與另一種本身不需要PMA的合法銷售設備基本相同
146
批准(謂詞手段)。判定設備是指不受上市前批准的合法銷售設備,即1976年5月28日之前合法銷售的設備(修訂前設備),不需要PMA的設備,已從III類重新分類為II類或I類的設備,或通過510(K) 流程發現實質上等效的設備。FDA的510(K)審批過程通常需要3到12個月,但通常需要更長的時間。FDA可能需要更多信息,包括臨牀數據,才能確定實質上的等效性。此外,FDA還收取某些醫療器械提交的使用費和醫療器械機構的年費。
如果FDA同意該設備基本上等同於合法銷售的斷言設備,它將授予510(K)許可,授權該設備商業化。如果FDA確定該設備不是實質上等效的,則設備 自動被指定為III類設備。然後,設備贊助商必須滿足更嚴格的PMA要求,或者可以根據從頭分類流程請求對設備進行基於風險的分類確定,這是低到中等風險且基本上不等同於斷言設備的新型醫療設備進入市場的途徑。
設備獲得510(K)許可後,任何可能顯著影響其安全性或有效性的修改,或可能對其預期用途構成重大更改或修改的任何修改,都將需要新的510(K)許可,或者根據修改情況,需要PMA批准或從頭開始分類。FDA要求每個製造商首先確定提議的變更是否需要提交510(K)、從頭分類請求或PMA,但FDA可以審查任何此類決定,並不同意製造商的決定。如果FDA不同意製造商未尋求新的510(K)或其他形式的營銷授權對510(K)批准的產品進行修改的決定,FDA可以要求製造商停止營銷和/或請求召回修改後的設備,直到獲得510(K)批准或PMA 批准或授予從頭分類。
PMA流程比510(K)售前通知流程要求更高。在PMA中,製造商必須證明該設備是安全有效的,並且PMA必須有大量數據支持,包括臨牀前研究和人體臨牀試驗的數據。所有用於確定安全性和有效性的設備臨牀調查必須根據FDA的研究設備豁免(IDE)法規進行,該法規管理研究設備標籤,禁止推廣研究設備,並指定研究贊助者和研究調查人員的一系列記錄保存、報告和監控責任。如果設備存在FDA定義的對人類健康的重大風險,FDA要求設備贊助商向FDA提交IDE申請,該申請必須在開始人體臨牀試驗之前生效。重大危險裝置是指對患者的健康、安全或福利構成嚴重危險的裝置,或者植入,用於支持或維持人類生命,在診斷、治癒、減輕或治療疾病或以其他方式防止損害人類健康方面非常重要,或者以其他方式對受試者構成嚴重危險。此外,該研究必須得到每個臨牀站點的機構審查委員會(IRB)的批准並在其監督下進行。IRB負責對IDE進行初始和持續審查,並可能對研究的實施提出額外的要求。如果設備對患者沒有重大風險,贊助商可以在獲得一個或多個IRB對試驗的批准後開始臨牀試驗,而無需獲得FDA的單獨批准,但仍必須遵循簡化的IDE要求,如監測調查, 確保調查人員獲得知情同意,以及標籤和記錄保存要求。
除臨牀和臨牀前數據外,PMA還必須包含設備及其組件的完整描述、方法的完整描述、用於製造的設施和控制以及建議的標籤。在收到PMA後,FDA確定申請是否足夠完整,以允許進行實質性審查。如果FDA接受審查申請,根據FDCA,它有180天的時間完成對PMA的審查,儘管在實踐中,FDA的審查通常需要更長的時間,可能需要幾年時間。可能會召集FDA以外的專家顧問小組審查和評估申請,並就設備的批准向FDA提供建議。FDA可能接受也可能不接受專家小組的建議。此外,FDA通常會對申請人或其第三方製造商或供應商設施進行批准前檢查,以確保符合QSR。
如果FDA確定PMA中的數據和信息構成有效的科學證據,並且有合理的保證該設備對於其預期用途是安全和有效的,則FDA將批准該新設備用於商業分發。FDA可能會批准帶有批准後條件的PMA,旨在確保該設備的安全性和有效性,其中包括對標籤、促銷、銷售和分銷以及收集長期
147
來自臨牀研究中支持PMA批准或批准後進行額外臨牀研究的要求的患者的隨訪數據。FDA可能會以某種形式的上市後監測為條件,以保護公眾健康或為更多人羣或更長時間的使用提供額外的安全性和有效性數據。在這種情況下,製造商可能會被要求跟蹤某些患者羣體數年,並定期向FDA報告這些患者的臨牀狀況。不遵守批准條件可能導致 實質性的不利執法行動,包括撤回批准。對經批准的設備的某些更改,如製造設施、方法或質量控制程序的更改,或設計性能的更改,會影響設備的安全性或有效性,需要提交PMA補充材料,在某些情況下還需要提交新的PMA。
除了510(K)許可、PMA和從頭進入市場的分類途徑外,FDA專員根據HHS祕書的授權,在與已宣佈的公共衞生緊急情況有關的某些情況下, 可以通過為不符合FDA規定的產品頒發EUA來允許該產品的銷售。在HHS發佈EUA之前,部長必須在確定存在影響或具有重大潛在影響國家安全的公共衞生緊急情況的基礎上宣佈緊急狀態,該緊急情況涉及特定的生物、化學、輻射或核試劑,或可能歸因於該等試劑的特定疾病或狀況。2020年2月4日,美國衞生與公眾服務部部長認定新型冠狀病毒構成公共衞生緊急情況,極有可能影響國家安全或居住在海外的美國公民的健康和安全 並宣佈存在有理由授權緊急使用體外診斷方法來檢測和/或診斷導致新冠肺炎的新型冠狀病毒。
為了成為EUA的對象,FDA專員必須得出結論,根據現有的全部科學證據, 有理由相信該產品在診斷、治療或預防可歸因於上述藥物的疾病方面有效,該產品的潛在益處大於其潛在風險,並且該產品沒有足夠的、經批准的 替代品。受EUA約束的產品仍必須符合EUA的條件,包括標籤和營銷要求。此外,根據歐盟協議銷售產品的授權僅限於公共衞生緊急聲明生效的時間段。在美國,Ortho營銷其VITROS抗SARS-CoV-2免疫球蛋白抗體檢測和校準器及對照和VITROS抗SARS-CoV-2根據FDA最初於2020年4月批准的EUAS,總抗體檢測和校準器和控制物,Ortho銷售其VITROS抗SARS-CoV-2根據FDA最初於2021年1月11日批准的EUA進行抗原測試。
在設備獲得批准或批准或以其他方式授權上市後,除非明確豁免,否則許多普遍存在的法規要求將繼續適用。這些措施包括:
| FDA的設立登記和設備清單; |
| QSR要求,要求製造商,包括第三方製造商,在設計和製造過程的所有方面遵循嚴格的設計、測試、控制、文檔和其他質量保證程序; |
| 標籤和營銷法規,要求促銷是真實的、不誤導的、相當平衡的,並提供充分的使用説明,所有聲稱都得到證實,還禁止促銷用於未經批准或標籤外用途的產品,並對標籤施加其他限制; FDA關於標籤外傳播信息和迴應主動提供信息請求的指導方針; |
| 批准或批准對510(K)許可設備的產品修改,這些修改可能會顯著影響安全性或有效性,或者會對其許可設備之一的預期用途造成重大變化; |
| 醫療器械報告法規,要求製造商在其銷售的設備 可能導致或促成死亡或嚴重傷害,或發生故障,並且如果故障再次發生,該設備或其營銷的類似設備可能導致或促成死亡或嚴重傷害的情況下,向FDA報告; |
| 更正、移除和召回報告規定,要求製造商向FDA現場報告更正和產品召回或移除,以減少設備對健康構成的風險或補救可能對健康構成風險的違反FDCA的行為; |
| 遵守管理設備上唯一設備標識的要求,並要求將有關每個設備的特定信息提交給FDA的全球唯一設備標識數據庫; |
148
| FDA的召回權力,根據該權力,該機構可以命令設備製造商從市場上召回違反管理法律和法規的產品;以及 |
| 上市後監測活動和法規,當FDA認為保護公眾健康或為設備提供額外的安全和有效性數據是必要的時,適用這些活動和法規。 |
美國對生物製品的監管
Ortho的某些血液篩查產品被FDA監管為生物製品,也稱為生物製品。在美國,生物製品受到FDCA、PHSA和其他聯邦、州、地方和外國法規的監管。FDA在生物製品可以在美國上市之前所需的程序通常涉及以下步驟:
| 根據FDA良好的實驗室實踐要求完成臨牀前實驗室測試和動物研究; |
| 向FDA提交研究用新藥申請(IND),該申請必須在臨牀試驗開始前生效。 |
| 在試驗開始前,得到每個臨牀站點的IRB或倫理委員會的批准; |
| 進行充分和良好控制的人體臨牀試驗,以確定擬議生物產品候選產品的安全性、純度和效力,以達到其預期目的; |
| 在所有關鍵臨牀試驗完成後,準備並向FDA提交BLA; |
| 如果適用,令人滿意地完成了FDA諮詢委員會的審查; |
| FDA在收到BLA後60天內決定提交審查申請; |
| 令人滿意地完成FDA對生產建議產品的一個或多個製造設施的批准前檢查,以評估符合cGMP,並確保設施、方法和控制足以保持生物製品的持續安全性、純度和效力,以及選定的臨牀研究地點,以評估符合良好臨牀實踐的情況;以及 |
| FDA審查和批准BLA,以允許該產品在美國使用的特定適應症的商業營銷。 |
在美國開始生物候選產品的首次臨牀試驗之前,Ortho必須 向FDA提交IND。IND是FDA授權對人類進行研究的新藥產品的請求。IND必須在人體臨牀試驗開始前生效。
假設根據所有適用的法規要求成功完成所有要求的測試,則產品開發、非臨牀研究和臨牀試驗的結果將作為BLA的一部分提交給FDA,請求批准將該產品用於一個或多個適應症的市場。BLA必須包括從臨牀前和臨牀研究中獲得的所有相關數據,包括否定或不明確的結果以及肯定的發現,以及與產品的化學、製造、控制和建議的標籤等相關的詳細信息。數據可以來自公司贊助的旨在測試該產品使用的安全性和有效性的臨牀研究,也可以來自許多替代來源,包括由獨立調查人員發起的研究。提交BLA需要向FDA支付 一筆可觀的申請使用費,除非適用豁免或豁免。
在FDA對BLA進行評估並對將生產研究產品和/或其藥物的製造設施以及選定的臨牀試驗地點進行檢查後,FDA可能會出具批准信或完整的回覆信(CRL)。批准函 授權該產品的商業營銷,並提供特定適應症的具體處方信息。CRL將描述FDA在BLA中發現的所有缺陷,但FDA確定支持申請的數據不足以支持批准的情況下,FDA可以在不首先進行所需檢查、測試提交的產品批次和/或審查擬議標籤的情況下發布CRL。在發佈CRL時,FDA可以建議申請人可能採取的將BLA置於批准條件下的行動,包括要求提供更多信息或澄清。如果不符合適用的監管標準,FDA可以推遲或拒絕批准BLA, 要求額外的測試或信息和/或要求上市後測試和監督以監測產品的安全性或有效性。
149
如果一種產品獲得監管部門的批准,這種批准將被授予特定的適應症, 可能會對該產品可能上市的指定用途進行限制。FDA還可能以改變擬議的標籤或制定適當的控制和規範等為條件進行批准。一旦獲得批准,如果沒有遵守上市前和上市後的要求,或者產品上市後出現問題,FDA可能會撤回產品批准。FDA可能要求進行一項或更多的上市後研究和監測,以進一步評估和監測產品在商業化後的安全性和有效性,並可能根據這些上市後研究的結果限制產品的進一步銷售。
根據FDA批准生產或分銷的任何生物製品均受FDA普遍和持續的監管,其中包括與記錄保存、不良事件報告、定期報告、產品抽樣和分銷以及產品廣告和促銷有關的要求。批准後,對已批准產品的大多數更改,如增加新的適應症或其他標籤聲明,均需事先獲得FDA的審查和批准。對於任何上市的產品,也有持續的年度計劃費用。生物製造商及其分包商必須向FDA和某些州機構登記他們的機構,並接受FDA和某些州機構的定期突擊檢查,以瞭解cGMP的合規性,cGMP對其及其第三方製造商施加了某些程序和文件要求。對製造工藝的更改受到嚴格的監管,根據更改的重要性,可能需要FDA事先批准才能實施。FDA法規還要求調查和糾正與cGMP的任何偏差,並對其和Ortho可能決定使用的任何第三方製造商提出報告要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制方面花費時間、金錢和精力,以保持符合cGMP和其他方面的法規遵從性。
FDA的執行情況
如果沒有遵守監管要求和標準,或者產品上市後出現問題,FDA可能會撤回上市授權。如果後來發現產品存在以前未知的問題,包括預料不到的嚴重程度或頻率的不良事件,或製造過程,或未能遵守法規要求,可能會導致 修訂批准的標籤以添加新的安全信息,實施上市後研究或臨牀研究以評估新的安全風險,或實施分銷限制或其他限制。其他潛在後果 包括:限制產品的營銷或製造、產品完全退出市場、產品召回、罰款、警告信、無標題信件、臨牀研究暫停、拒絕FDA批准未決申請或已批准申請的補充、產品扣押或拘留、拒絕允許產品進口或出口、同意法令、公司誠信協議、禁止或排除聯邦醫療保健計劃、發佈更正信息、禁令或施加民事或刑事處罰。
此外,FDA嚴格監管生物製品和醫療器械的營銷、標籤、廣告和促銷。一家公司只能提出那些與安全性和有效性、純度和效力有關的聲明,這些聲明是FDA批准或批准的,並符合授權標籤的規定。FDA和其他機構積極執行禁止推廣非標籤用途的法律法規。不遵守這些要求可能會導致負面宣傳、警告信、改正廣告以及潛在的民事和刑事處罰。
美國醫保法
醫療保健成本一直是並將繼續是世界各地政府機構和立法機構研究、調查和監管的主題。在美國,人們的注意力集中在鼓勵醫生推薦、使用或購買特定醫療器械的項目上。支付者已成為市場上一支更強大的力量,醫療設備定價、適當的醫療設備利用以及醫療保健的質量和成本受到了越來越多的關注。
例如,PPACA在美國的實施極大地改變了政府和私營保險公司的醫療融資和提供方式,並對醫療器械製造商產生了重大影響。PPACA除其他外,為增加聯邦政府比較有效性研究的項目提供了 激勵措施,並實施了支付制度改革,包括全國支付捆綁試點計劃,以鼓勵醫院、醫生和其他 提供者通過捆綁支付模式提高某些醫療服務的協調性、質量和效率。此外,PPACA擴大了醫療補助計劃的資格標準,並創建了
150
一個新的以患者為中心的結果研究所,負責監督、確定優先事項,並進行臨牀有效性比較研究,以及為此類研究提供資金。自頒佈以來,PPACA的某些方面受到了司法、行政和政治方面的挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對PPACA提出的最新司法挑戰,但沒有對PPACA的合憲性做出具體裁決。
此外,自PPACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。除其他事項外,2011年《預算控制法》將醫療保險提供者的醫療保險支付金額每財年減少2%,自2013年4月1日起生效,由於隨後對該法規進行的立法修訂,該法案將一直有效到2030年,除非國會採取額外行動,否則從2020年5月1日到2022年3月31日暫停支付除外。此外,2012年的《美國納税人救濟法》等進一步減少了向包括醫院在內的多家醫療服務提供者支付的醫療保險費用,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效期限從三年延長至五年。2015年4月16日頒佈的MACRA廢除了聯邦醫療保險(Medicare)對醫生進行年度支付調整的公式,取而代之的是固定的年度更新和基於各種績效衡量和醫生參與責任護理組織等替代支付模式的新激勵支付制度。目前尚不清楚新的質量和支付計劃,如Macra,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生什麼影響。
2018年1月1日,聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)實施了PAMA的某些條款,這些條款對聯邦醫療保險下臨牀實驗室服務的支付方式進行了實質性的改變。根據PAMA,根據臨牀實驗室費用計劃或醫生費用計劃 支付的大部分醫療保險收入的實驗室必須從2017年開始以及此後每三年(或對於高級診斷實驗室測試每年)向CMS報告私人付款人支付的費率和測試量。未報告所需付款信息的實驗室可能會受到鉅額民事罰款。CMS使用這些數據計算每項測試的加權中位數支付率,用於建立修訂的聯邦醫療保險報銷率。根據PAMA,修訂後的醫療保險報銷費率計劃適用於2018年1月1日或之後提供的臨牀診斷實驗室測試。修訂後的報銷方法預計通常會導致聯邦醫療保險對臨牀診斷實驗室測試的報銷比歷史上可用的相對較低。在2018年至2020年期間,新方法導致的支付費率下調幅度僅限於每項測試每年10%,在2021年至2023年期間,每項測試每年不得超過15% 。對於分配了新的或大幅修訂的醫療保健通用流程編碼系統代碼的臨牀診斷實驗室測試,非高級診斷實驗室測試的臨牀診斷實驗室測試的初始費率將由交叉走樣或缺口填充法分配。新的高級診斷實驗室測試的初始費率將基於實驗室測試的實際價目表收費。 《CARE法案》,該法案於2020年3月27日簽署成為法律, 修改了報告私人支付者繳款率的時間表,將原定於2021年減少的繳款率推遲了一年。2021年12月10日,國會通過了PMAFSA, 該法案將下一個數據報告期再推遲一年,並防止在2022年實施商業支付者費率時支付金額的任何減少。
除了CARE法案外,國會還頒佈了其他法律以應對新冠肺炎疫情,為包括診斷實驗室在內的醫療保健提供者和供應商提供財政救濟,並鼓勵實施新冠肺炎的診斷檢測和治療。例如,2020年3月18日頒佈的FFCRA要求某些政府和商業保險計劃提供新冠肺炎診斷檢測服務,而不施加成本分擔(例如,共同支付、免賠額或共同保險)或其他使用管理要求。CARE法案和2020年4月24日頒佈的PPPHCEA各自撥款約1,000億美元,用於為某些醫療保健提供者提供經濟救濟,並擴大新冠肺炎的治療和診斷檢測能力。CAA於2020年12月27日頒佈,其中包括進一步的大流行救援措施,從2021年1月1日至2021年12月31日,暫時將聯邦醫療保險醫生費用表下的支付率提高3.75%。PMAFSA還根據聯邦醫療保險醫生費用計劃確定了臨時增加3%的付款率,從2022年1月1日至2022年12月31日保持有效 。CARE法案隨後經CAA和PMAFSA修訂,在2020年5月1日至2022年3月31日期間,暫停根據2011年預算控制法(經2012年美國納税人救濟法修訂)要求的自動減支規定的2%的付款減免,並將自動減支延長一年,至2030年。
Ortho運營的監管機構擁有行政權力,可能會對其採取產品召回、召回、扣押產品和其他民事和刑事制裁等行動。
此外,醫療保健行業的商業做法受到政府機構和州總檢察長的更嚴格的審查,特別是在美國,由此產生的調查和起訴存在以下風險
151
適用法律規定的重大民事和刑事處罰。這些法律包括反回扣法、虛假申報法、民事罰款法、數據隱私和安全法以及醫生 支付透明法。?參閲風險因素與Ortho業務相關的風險;Ortho受醫療保健法規的約束,這些法規可能導致責任,要求其改變其業務做法,並限制其在未來的運營。
可用信息
HTTPS://IR.ORTHOCLINICALDIAGNOSTICS.COM. INFORMATION的網站地址為WWW.ORTHOCLINICALDIAGNOSTICS.COM及其投資者關係網站位於ORTHOCLINICALDIAGNOSTICS.COM及其網站上的ORTHOCLINICALDIAGNOSTICS.COM並未通過引用併入本文,本聯合委託書/招股説明書中包含的網站地址僅作為非主動文本參考。奧拓將在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後,在其網站上免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易所法案第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修正案。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站(http://www.sec.gov) ,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
152
QUIDEL的財務狀況和經營結果的討論和分析
見管理層於2021年11月5日提交給美國證券交易委員會的《管理層對截至2021年9月30日的季度財務狀況和經營業績的討論和分析》,可從美國證券交易委員會維護的互聯網網站www.sec.gov獲得。
153
管理層對Ortho公司財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對Ortho的財務狀況和運營結果的討論和分析 應與風險因素項下的披露和Ortho的合併財務報表以及本聯合委託書/招股説明書中其他部分包含的這些報表的相關注釋一起閲讀。除 歷史綜合財務信息外,以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。此處包含的某些數字經過四捨五入,以方便 介紹。由於許多因素,Ortho的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括本聯合委託書/招股説明書中關於前瞻性陳述的風險因素和告誡聲明 中討論的因素。
除非上下文另有要求,否則在本《管理層對Ortho財務狀況和運營結果的討論和分析》中,對我們、我們和我們的引用是指在合併之前Ortho及其合併子公司的業務和運營 。
概述
我們是由信條驅動的純粹的IVD業務,因為每一次測試都是一次生命。這一指導原則反映了診斷在全球健康中扮演的關鍵角色,並指導我們作為一個組織的優先事項。作為IVD領域的領導者,我們每天影響大約80萬名患者。我們致力於通過為臨牀實驗室和輸血醫學界提供創新和可靠的診斷檢測解決方案來改善這些患者的預後並拯救生命。我們的全球基礎設施和商業覆蓋範圍使我們能夠以巨大的規模為這些市場提供服務。我們非常關注客户。 我們為客户提供高質量的診斷儀器、廣泛的測試產品組合和市場領先的服務。我們的產品提供始終如一的快速、準確和可靠的結果,使臨牀醫生在更知情的情況下做出治療決策 。我們的業務模式通過持續銷售高利潤率的消費品產生了可觀的經常性收入和強勁的現金流。這些耗材貢獻了我們總收入的90%以上。我們通過全球業務與 客户保持密切聯繫,擁有約4,800名員工,其中包括約2,300名商業銷售、服務和營銷團隊成員。通過這個全球性組織,我們可以為130多個國家和地區的客户提供支持。
運營結果的關鍵組成部分
淨收入
我們按地理位置管理我們的業務,以更好地與特定地理區域的市場動態保持一致,需要報告的細分市場包括美洲、歐洲、中東和非洲地區和大中華區。我們的收入主要來自以下業務:
核心:
| 臨牀實驗室專注於(I)臨牀化學,即測量體液中的目標化學物質,以評估健康狀況和患者的臨牀治療;(Ii)免疫分析儀器,測試蛋白質作為抗原在疾病傳播中的作用,檢測疾病引發的免疫反應中的抗體,或器官功能與健康的標誌;(Iii)測試以檢測和監測廣泛治療領域的疾病進展,包括與新冠肺炎抗體和抗原測試相關的贈款收入。 |
| 輸血醫學專注於(I)用於血液分型的免疫血液學儀器和測試,以確保輸血時患者與捐贈者的兼容性,以及(Ii)主要在美國的客户用於血液和血漿傳染病篩查的捐贈者篩選儀器和測試。 |
非核心:
| 其他產品收入包括主要來自合同製造的收入。 |
| 協作和其他收入包括協作和許可協議,我們根據這些協議獲得 協作和版税收入。 |
154
所有非核心收入均記錄在所列所有 期間的美洲部分。
收入成本,不包括無形資產攤銷和毛利潤
我們收入成本的主要組成部分是採購材料、與製造運營相關的管理成本、與我們的儀器、分析、試劑和其他消耗品的製造相關的直接人工,以及客户租賃儀器的折舊。
銷售、營銷和 管理費用
我們銷售、營銷和管理費用的主要組成部分是銷售中與員工相關的成本、營銷、行政和支持職能、營銷成本、分銷成本以及設施和信息技術成本以及其他管理成本的分攤。與員工相關的成本包括薪酬和福利,包括 基於股票的薪酬支出和佣金、員工招聘和搬遷費用、員工培訓成本和差旅相關成本。
研發費用
我們研發費用的主要 組成部分是與臨牀試驗和監管相關支出相關的成本,以及這些職能中與員工相關的成本,以及設施和信息技術成本的分配以及其他 間接成本。
無形資產攤銷
無形資產攤銷包括主要與凱雷從強生公司收購Ortho有關的無形資產攤銷。
其他營業費用(淨額)
其他營業費用淨額的主要組成部分是與我們的合資業務和重組費用相關的利潤分享費用。
利息支出,淨額
利息支出淨額的主要組成部分是利息費用和與我們借款相關的遞延融資費用的攤銷。
税收補償(收入) 費用,淨額
税收賠償(收入)支出和淨額的主要組成部分是與某些聯邦、州和外國税務事項有關的損益,這些事項與收購之前的時期有關,我們對這些事項有賠償協議。我們在美國以外的大約36個司法管轄區繳納所得税。我們在美國以外最重要的業務位於中國、法國、日本和英國。對於我們有重大業務的這些司法管轄區,訴訟時效因司法管轄區而異,2013年是仍開放的最古老的納税年度 。我們目前正在某些司法管轄區接受強生負責的税務年度審計。根據收購協議,所有與該等課税年度相關的税務責任將由強生賠償。
其他費用(收入),淨額
其他費用(收入)淨額的主要組成部分是與外幣有關的損益,包括以受影響子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款的未實現損益,以及與提前清償某些借款有關的損失。
155
首次公開招股的影響
收益的使用和債務清償的影響
2021年2月1日,我們以每股17.00美元的價格完成了我們普通股的IPO。我們在IPO中發行和出售了76,000,000股普通股 ,並根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權,於2021年2月4日額外發行和出售了11,400,000股普通股。首次公開發售的普通股是根據美國證券交易委員會於2021年1月29日宣佈生效的S-1表格登記聲明,根據證券法進行登記。我們的普通股在納斯達克掛牌上市,代碼為?OCDX。 此次發行,包括充分行使承銷商購買額外股份的選擇權所得款項,扣除承銷折扣和佣金後,淨收益為14.264億美元。
我們利用Ortho IPO所得款項淨額(I)贖回其2025年債券中的1.6億美元,外加應計利息和1180萬美元的贖回溢價,(Ii)贖回其2028年債券中的2.7億美元,外加其應計利息和196萬美元的贖回溢價,(Iii)償還其美元定期貸款機制下的借款本金總額8.927億美元,以及(Iv)用於營運資金和一般企業用途。
上市公司增量支出
作為一家新的上市公司,我們已經在持續的基礎上產生了我們作為私人公司沒有產生的大量費用,包括增加的董事和 高級管理人員責任保險費用,以及與會計、審計、薩班斯-奧克斯利法案合規、法律、投資者和公關費用相關的第三方和內部資源。這些成本通常包括在銷售、 營銷和管理費用中。
基於股票的薪酬費用
關於IPO,在2021財年,我們可能會產生與管理層成員持有的基於業績的期權相關的一次性股票薪酬支出,這些期權可能會在某些流動性和變現事件完成後授予。2021年5月3日,Ortho董事會根據管理這些獎勵的2014年股權激勵計劃,批准了對某些現任和前任管理層成員持有的限制性股票和流動性事件期權獎勵的歸屬的修改。作為修改的結果,我們在截至2021年10月3日的9個月中記錄了額外的基於股票的薪酬支出160萬美元。此外,在截至2021年4月4日的財季,奧拓董事會批准了與我們的長期股權激勵計劃相關的股票池。
承銷的二次發售
2021年9月,我們完成了由凱雷關聯出售股東持有的2530萬股普通股的包銷二次發行,其中包括330萬股普通股,這是根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權而進行的。二次發行中出售的普通股是根據證券法根據S-1表格的登記聲明登記的,該S-1表格於2021年9月9日被美國證券交易委員會宣佈生效。吾等於本次交易中並無提供任何普通股,亦未收到出售股東出售普通股的任何收益。截至2021年10月3日止九個月,本公司與第二次公開發售有關的成本為110萬美元,已記入未經審核的綜合經營報表中的銷售、市場推廣及行政開支。
新冠肺炎大流行的影響
為了應對全球新冠肺炎疫情,我們動員我們的研發團隊將 推向市場新冠肺炎抗體和抗原測試。我們的新冠肺炎抗體檢測檢測患者是否以前感染過新冠肺炎,我們的新冠肺炎抗原檢測檢測患者當前是否感染新冠肺炎。我們已獲得美國食品藥品監督管理局頒發的歐盟認可證書、在歐盟銷售的CE標誌以及全球其他各種監管機構對我們新冠肺炎抗體檢測的批准。我們還獲得了在歐盟銷售的CE標誌的授權,FDA也批准了我們的新冠肺炎抗原測試的EUA。我們在全球不同的其他市場銷售這些測試,並繼續努力在其他市場獲得進一步的監管 批准。我們所有的新冠肺炎抗體和抗原測試都在我們現有的儀器上進行。
156
2020年2月,我們開始看到在中國運行的測試數量有所減少。這一下降在2020年3月初蔓延至歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的某些其他國家/地區,並導致該月底全球範圍內的測試次數減少。在許多國家/地區,我們還經歷了運行測試次數減少的時間間隔和向客户提供的額外產品發貨量的減少之間的滯後,這在截至2020年6月28日的財季開始出現。因此,在截至2021年1月3日的財年中,與大流行之前相比,我們經歷了收入下降、閒置或未充分利用設施成本、更高的運費和更高的分銷成本。
在截至2021年10月3日的九個月中,由於新冠肺炎疫情導致的運費上漲,我們還繼續經歷了更高的分銷成本,而在截至2021年10月3日的財季,我們開始經歷一些供應鏈中斷。這些供應鏈中斷導致我們工具的某些關鍵組件的接收出現短缺或延遲,這影響了我們及時履行客户訂單的能力,並影響了我們的運營結果,我們預計將繼續影響我們的運營結果,並導致我們的業務運營中斷。我們正在不斷評估我們的供應鏈,以找出潛在的差距,並採取措施確保連續性,包括與這些組件的主要供應商密切合作,併為其中某些組件尋找更多供應商,以保持對我們客户的供應。我們繼續監測這些問題對我們業務的潛在影響。
我們正在持續監控我們的業務連續性計劃。由於我們的產品和服務被認為是醫學上的關鍵問題,我們的製造和研發場所通常不受美國和其他國家/地區要求企業停止或減少運營的政府命令的約束。對於這些站點,我們已採取措施保護我們的員工。 我們在美國的辦公室工作站點受到與適用的健康指南一致的運營限制。我們允許員工進行有限的國內旅行,這減少了與旅行相關的運營費用。
2021年9月9日,拜登總統發佈了關於確保聯邦承包商有足夠的CoVID安全協議的行政命令(行政命令),該行政命令指示執行部門和機構確保行政命令涵蓋的合同要求相關聯邦承包商和分包商在政府繼續延長的某些日期之前,強制其員工全面接種新冠肺炎疫苗。這項行政命令面臨着幾個法律挑戰,2021年12月7日,美國佐治亞州南區地區法院發佈了一項全國性的禁令,阻止執行聯邦承包商的授權,該命令於2021年12月17日得到第十一巡迴法院的支持。我們繼續監測所有法庭事態發展以及要求的影響,因為它 涉及任何適用的合同。
由於全球新冠肺炎疫情是一個持續的問題,我們未來對新冠肺炎疫情的規模和持續時間以及其他因素的評估可能會對我們未來報告期的合併財務報表產生實質性影響。
經營成果
截至2021年10月3日的9個月與截至2020年9月27日的9個月
淨虧損
在截至2021年10月3日的九個月中,報告的淨虧損為4440萬美元,與截至2020年9月27日的九個月相比減少了1.266億美元。淨虧損的減少主要是由於淨收入增加、償還債務導致利息支出減少以及外幣損失減少,但因運營費用和所得税撥備增加而被部分抵消。我們還因提前清償債務而蒙受損失,原因是我們使用首次公開募股所得資金贖回了我們2025年票據、2028年票據和美元定期貸款安排的一部分。
淨收入
與截至2020年9月27日的9個月相比,截至2021年10月3日的9個月的淨收入增加了2.723億美元,增幅21.8%。截至2021年10月3日的九個財政月的收入包括營業淨收入增長19.3%和外匯波動帶來的2.5%的積極影響,這主要是由於美元對多種貨幣(主要是人民幣、歐元和英鎊)的疲軟,但巴西雷亞爾和日元的走強部分抵消了這一影響。收入的增長
157
截至2021年10月3日的九個財政月,不包括外匯兑換的影響,主要是由我們的核心業務線推動的,因為我們在臨牀實驗室業務的某些地理部分和我們的輸血藥物業務的所有地理部分錄得了更高的收入。
下表按業務類別顯示了 淨收入:
截至財年9個月 | ||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
% 變化 |
|||||||||
臨牀實驗室 |
$ | 1,001.3 | $ | 819.2 | 22.2 | % | ||||||
輸血醫學 |
494.5 | 414.5 | 19.3 | % | ||||||||
核心收入 |
1,495.8 | 1,233.7 | 21.2 | % | ||||||||
其他產品收入 |
5.6 | 3.7 | 59.8 | % | ||||||||
協作和其他收入 |
20.4 | 12.2 | 66.9 | % | ||||||||
非核心收入 |
26.0 | 15.9 | 65.3 | % | ||||||||
淨收入 |
$ | 1,521.8 | $ | 1,249.6 | 21.8 | % |
核心收入
與截至2020年9月27日的9個月相比,臨牀實驗室在截至2021年10月3日的9個月中的收入增加了1.819億美元,增幅為22.2%,其中包括來自新冠肺炎抗體和抗原檢測的收入增加了990萬美元,這主要是由於2021年上半年新冠肺炎抗體和抗原檢測收入的同比增長。這一增長 包括運營淨收入增長19.7%和外匯波動帶來的2.5%的積極影響。臨牀實驗室收入的增長主要是由於試劑收入增加,這主要是由於檢測業務量的恢復,以及美洲、歐洲、中東和非洲和大中華區儀器銷售的增加。
與截至2020年9月27日的9個月相比,截至2021年10月3日的9個月的輸血藥物收入增加了8,010萬美元,增幅為19.3%。這一增長包括運營淨收入增長16.8%和外國匯率波動帶來的2.5%的積極影響。不包括外匯兑換的影響,輸血藥物收入的增長主要是由於我們在美國的捐贈者篩查業務的新客户以及所有地理區域 試劑收入的增加。
非核心收入
與我們的合同製造業務相關的其他產品收入在截至2021年10月3日的九個月中比截至2020年9月27日的九個月增加了210萬美元 ,這是由於本財年履行與合同製造安排相關的某些業績義務的時機所致。
與截至2020年9月27日的財年9個月相比,截至2021年10月3日的9個月的協作和其他收入增加了820萬美元,增幅為66.9%。增加的主要原因是與我們的一項合作協議有關的仲裁程序獲得了850萬美元的裁決。
不包括無形資產攤銷的收入成本和毛利
截至財年9個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
的百分比 總計 收入 |
9月27日, 2020 |
淨額的百分比 收入 |
||||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
$ | 748.7 | 49.2 | % | $ | 650.2 | 52.0 | % | ||||||||
毛利 |
773.1 | 50.8 | % | 599.4 | 48.0 | % |
與截至2020年9月27日的9個月相比,在截至2021年10月3日的9個月中,不包括無形資產攤銷的收入成本下降,毛利潤佔淨收入的百分比增加,這主要是由於有利的產品組合,包括新冠肺炎抗體和抗原檢測的銷售,較低的製造成本和未充分利用的設施成本,以及前面提到的與我們的一項合作協議相關的仲裁程序的裁決的影響,但被較高的運費成本部分抵消。
158
運營費用
下表彙總了某些運營費用:
截至財年9個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
淨額的百分比 收入 |
9月27日, 2020 |
淨額的百分比 收入 |
||||||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
$ | 411.0 | 27.0 | % | $ | 347.9 | 27.8 | % | ||||||||
研發費用 |
91.3 | 6.0 | % | 82.1 | 6.6 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
100.3 | 6.6 | % | 98.7 | 7.9 | % | ||||||||||
其他營業費用(淨額) |
27.7 | 1.8 | % | 22.8 | 1.8 | % |
銷售、市場推廣和行政費用
截至2021年10月3日的九個月,銷售、營銷和行政費用為4.11億美元,佔淨收入的27.0%,而截至2020年9月27日的九個月的銷售、營銷和行政費用為3.479億美元,佔淨收入的27.8%,增加了6,310萬美元。銷售、營銷和行政費用的增加主要是由於與員工相關的成本上升,包括基於股票的薪酬,以及由於持續的全球新冠肺炎疫情導致出貨量和運費上升導致的分銷成本增加,但因全球旅行限制導致員工的差旅相關成本下降而被部分抵消。
研發費用
截至2021年10月3日的9個月,研發支出為9,130萬美元,佔淨收入的6.0%,而截至2020年9月27日的9個月,研發支出為8,210萬美元,佔淨收入的6.6%,增加了920萬美元。這一增長主要是由於開發新化驗方法的成本投資增加,以及與員工相關的成本增加,但這一增長被上一年期間支付給Quitient Limited(商數)的750萬美元的預付款部分抵消。
無形資產攤銷
在截至2021年10月3日的九個月中,無形資產的攤銷為1.03億美元,而截至2020年9月27日的九個月中,無形資產的攤銷為9870萬美元。與截至2020年9月27日的財年9個月相比,截至2021年10月3日的9個財年,我們的無形資產構成沒有重大變化。
其他 運營費用,淨額
在截至2021年10月3日的九個月中,其他運營費用淨額為2,770萬美元,佔淨營收的1.8%,而截至2020年9月27日的九個月,淨營收為2,280萬美元,佔淨營收的1.8%,增加了490萬美元。這一增長主要是由於本年度利潤份額支出增加,原因是與我們的合資業務相關的製造成本較低,但部分被政府獲得補貼的時間所抵消。
非經營性項目
利息支出,淨額
截至2021年10月3日的九個月的淨利息支出為1.125億美元,而截至2020年9月27日的九個月的淨利息支出為1.486億美元。減少3,610萬美元主要是由於我們使用Ortho首次公開募股所得款項淨額償還債務導致借款減少 ,如上所述。
税收補償(收入)費用淨額
截至2021年10月3日的9個月,税收補償收入為60萬美元。這主要與收購前審計儲備中包含的與某些税務事項相關的賠償應收賬款利息有關。截至2020年9月27日的9個月,税收補償支出為1,160萬美元。 這主要涉及在某些國家税務事項結清後釋放某些税收準備金,並將抵消性收益記錄在所得税支出中。
159
其他費用,淨額
在截至2021年10月3日的9個財年中,淨額為5080萬美元,主要包括提前清償5030萬美元債務的損失,這與使用Ortho首次公開募股的收益來贖回我們未償還的2025年票據、2028年票據和美元定期貸款工具的一部分有關。
除其他開支外,截至2020年9月27日的九個財政月的淨額為6,110萬美元,主要包括4,940萬美元的淨外幣虧損,其中5,110萬美元未變現,主要與以受影響子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款有關,以及2022年票據提前清盤的虧損 1,260萬美元。
所得税準備金(受益於)
在截至2021年10月3日的九個月內,我們產生了2,000萬美元的所得税撥備前虧損,並確認了2,440萬美元的所得税撥備,導致實際税率為負122.2%。截至2021年10月3日的九個財政月的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(Br)(I)由於設立估值津貼而未受益的某些子公司的運營虧損影響的淨成本為2750萬美元,(Ii)與按不同於美國法定税率的税率徵税的非美國收益有關的淨收益1090萬美元,以及(Iii)因頒佈新税率(主要在英國)而與重新計量遞延税項資產和負債有關的税項開支淨額1,060萬美元。
在截至2020年9月27日的九個月內,我們 產生了1.734億美元的所得税撥備前虧損,並確認了240萬美元的所得税優惠,實際税率為1.4%。截至2020年9月27日的9個財政月的實際税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(I)因設立估值撥備而未受益的某些子公司的運營虧損影響產生的淨成本3,900萬美元,(Ii)由於公司因不確定的税收狀況而增加上一年度準備金的利息支出而產生的淨收益1,200萬美元,以及(Iii)由於非美國收益按不同於美國法定税率的税率徵税而產生的淨成本970萬美元。
截至2021年1月3日的財政年度與截至2019年12月29日的財政年度相比
成果總覽
在截至2021年1月3日的財年中,報告的淨虧損為2.119億美元,與截至2019年12月29日的財年相比增加了5500萬美元。我們的業績受到了全球新冠肺炎疫情的實質性影響,截至2021年1月3日的財年,與截至2019年12月29日的財年相比,淨收入減少了3,530萬美元。這一減少包括營業淨收入下降1.3%和外匯波動造成的0.7%的負面影響。我們還產生了更高的閒置或未充分利用的設施成本、更高的運輸成本和更高的分銷成本,這些成本被成本控制措施部分抵消,這些成本控制措施導致與員工相關的成本和與差旅相關的成本較低。我們的業績還受到研發預付款 750萬美元、較高的外幣損失(主要是未實現的)以及提前清償2022年票據的損失的影響,但利息支出的下降部分抵消了這一損失。
淨收入
截至2021年1月3日的財年,與截至2019年12月29日的財年相比,淨收入減少了3530萬美元,降幅為2.0%。截至2021年1月3日的財年,淨收入包括運營淨收入下降1.3%和外匯波動造成的0.7%的負面影響,這主要是由美元對多種貨幣走強推動的。在截至2021年1月3日的財政年度,不包括外匯兑換的影響,淨收入的下降主要是由於我們在歐洲、中東和非洲地區、大中華區和其他地區的臨牀實驗室業務收入下降,主要是由於全球新冠肺炎疫情,以及日本地區當地丙型肝炎病毒收入下降,約為1800萬美元,以及我們在所有地區的輸血藥品業務收入下降,主要是由於全球新冠肺炎疫情。這些 減少被我們在北美地區臨牀實驗室業務的增長所部分抵消,這些增長與我們新冠肺炎抗體檢測和其他檢測、儀器銷售以及與我們新冠肺炎抗體和抗原檢測開發相關的贈款收入有關。淨收入的下降也受到其他產品收入下降的影響,這是由於合同製造安排中某些履約義務的減少和時間安排造成的。
160
下表顯示了按業務分類的淨收入合計:
財政年度結束 | ||||||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | % 變化 |
|||||||||
臨牀實驗室 |
$ | 1,154.2 | $ | 1,142.3 | 1.0 | % | ||||||
輸血醫學 |
580.6 | 598.0 | (2.9 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
核心收入 |
1,734.8 | 1,740.3 | (0.3 | )% | ||||||||
其他產品收入 |
8.5 | 37.3 | (77.2 | )% | ||||||||
協作和其他收入 |
22.9 | 23.9 | (4.2 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非核心收入 |
31.4 | 61.2 | (48.7 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
$ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | (2.0 | )% | ||||||
|
|
|
|
|
|
核心收入
與截至2019年12月29日的財年相比,截至2021年1月3日的財年,臨牀實驗室的收入增加了1190萬美元,增幅為1.0%。這一增長包括2.3%的營業淨收入增長,部分被外匯波動帶來的1.2%的負面影響所抵消。臨牀實驗室在北美地區的收入增長與我們新冠肺炎抗體檢測和其他檢測的銷售、儀器銷售以及與我們新冠肺炎抗體和抗原檢測開發相關的贈款收入有關。這些增長被歐洲、中東和非洲地區、大中華區和其他地區收入的下降所抵消,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致對客户的發貨量減少,以及日本地區丙型肝炎病毒當地收入下降約1,800萬美元。
與截至2019年12月29日的財年相比,截至2021年1月3日的財年,輸血藥品收入減少了1740萬美元,降幅為2.9%。這一減少包括運營淨收入下降3.3%,部分被外匯波動帶來的0.3%的積極影響所抵消。輸液藥品收入減少的主要原因是全球新冠肺炎疫情導致對所有地區客户的發貨量減少。
非核心收入
截至2021年1月3日的財年,與截至2019年12月29日的財年相比,其他產品收入減少了2880萬美元,降幅為77.2%。減少的原因是合同製造安排中某些履約義務的減少和時間安排。
與截至2019年12月29日的財年相比,截至2021年1月3日的財年的協作和其他收入減少了100萬美元,降幅為4.2%。減少的主要原因是與我們的丙型肝炎病毒/艾滋病毒許可協議相關的收入下降,但與合資企業授予客户在加拿大銷售某些產品的許可有關的750萬美元的許可收入部分抵消了這一下降。
收入成本,不包括無形資產攤銷和毛利潤
財政年度結束 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 的百分比 淨收入 |
12月29日,2019 | 的百分比 淨收入 |
||||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
$ | 908.2 | 51.4 | % | $ | 922.4 | 51.2 | % | ||||||||
毛利 |
858.0 | 48.6 | % | 879.1 | 48.8 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年12月29日的財年相比,截至2021年1月3日的財年,不包括無形資產攤銷的收入成本增加,毛利潤佔淨收入的百分比 下降,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致的閒置或未充分利用的設施成本為1,480萬美元,以及運費成本為690萬美元。這一增長被截至2021年1月3日的財年與截至2019年12月29日的財年相比減少的1,100萬美元重組成本部分抵消,這主要與截至2019年12月29日的財年發生的與因轉移某些生產線而不再使用的資產有關的折舊相關費用有關。見 重組活動。
161
運營費用
下表彙總了某些運營費用:
財政年度結束 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 的百分比淨收入 | 12月29日,2019 | 的百分比淨收入 | ||||||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
$ | 489.6 | 27.7 | % | $ | 515.1 | 28.6 | % | ||||||||
研發費用 |
112.9 | 6.4 | % | 98.0 | 5.4 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
131.9 | 7.5 | % | 131.7 | 7.3 | % | ||||||||||
其他營業費用(淨額) |
35.3 | 2.0 | % | 48.8 | 2.7 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、市場推廣和行政費用
截至2021年1月3日的財年,銷售、營銷和行政費用為4.896億美元,佔淨收入的27.7%,而截至2019年12月29日的財年為5.151億美元,佔淨收入的28.6%,減少了2550萬美元。銷售、營銷和行政費用減少的主要原因是與員工有關的費用減少,包括股票薪酬和遣散費費用,以及與差旅有關的費用減少,但因分銷費用增加和第三方費用增加而部分抵消。
研發費用
截至2021年1月3日的財年,研發費用為1.129億美元,佔淨收入的6.4%,而截至2019年12月29日的財年,研發費用為980萬美元,佔淨收入的5.4%,增加了1490萬美元。這一增長主要是由於在簽署具有約束力的信函協議時向Quantient預付了750萬美元的研發費用,以及執行與開發我們的新冠肺炎抗體和抗原測試相關的研究和開發活動所產生的成本。
無形資產攤銷
截至2021年1月3日的財年,無形資產攤銷為1.319億美元,而截至2019年12月29日的財年,無形資產攤銷為1.317億美元。與截至2019年12月29日的財年相比,截至2021年1月3日的財年,我們無形資產的構成沒有重大變化。
其他營業費用(淨額)
截至2021年1月3日的財年,其他運營費用淨額為3530萬美元,佔淨收入的2.0%,而截至2019年12月29日的財年,其他運營費用為4880萬美元,佔淨收入的2.7%,減少了1350萬美元。減少的主要原因是本年度利潤份額支出減少,原因是與我們的合資業務相關的收入減少。
非經營性項目
利息支出,淨額
截至2021年1月3日的財年,利息支出為1.982億美元,而截至2019年12月29日的財年,利息支出為2.314億美元。減少3,320萬美元,主要是由於美元定期貸款利率較低。
税收補償(收入)費用淨額
截至2021年1月3日的財年,税收補償收入為3,120萬美元,主要與在解決某些美國聯邦和州税務問題時釋放某些税收準備金有關,並將抵消性收益記錄在所得税支出中。截至2019年12月29日的財年,税收賠償支出為2,920萬美元,主要與在某些國家税務事項結算時釋放某些税收準備金有關,並將抵消性收益計入所得税支出。
162
其他費用,淨額
其他費用,截至2021年1月3日的財政年度淨額為8420萬美元,主要與6950萬美元的外幣損失有關,其中6820萬美元未實現,以及2022年票據提前清償的損失1260萬美元。未實現外幣虧損主要與以受影響子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款有關。
其他支出,截至2019年12月29日的財年淨額為570萬美元,主要與不符合對衝會計資格的利率上限公允價值虧損1600萬美元有關,部分被1050萬美元的外匯淨收益所抵消,其中1810萬美元未實現。未實現的外幣收益主要涉及以受影響子公司的本位幣以外的貨幣計價的公司間貸款。
從所得税中受益
在截至2021年1月3日的財年中,我們產生了2.253億美元的所得税收益前虧損,並確認了1340萬美元的所得税收益,實際税率為5.9%。有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要原因是(1)某些子公司的營業虧損因建立估值津貼而得不到好處的影響;(2)由於某些税務事項的結算,我們的 不確定税務頭寸的收購前準備金減少;(3)部分抵消了某些收購後針對不確定税收頭寸的非美國準備金的增加 以及(4)非美國收入按不同於美國法定税率的税率徵税。
在截至2019年12月29日的財政年度,我們產生了1.808億美元的所得税收益前虧損,並確認了2390萬美元的所得税收益,實際税率為13.3%。每一時期的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(1)由於建立估值津貼而未受益的某些子公司的運營虧損的影響,(2)由於某些税務事項的結算,我們的收購前狀態和不確定税收狀況的非美國準備金減少,(3)我們對不確定税收狀況的前一年準備金的利息支出增加,以及(4)非美國收益按不同於美國法定税率的税率徵税。
非公認會計準則財務計量的使用
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
吾等相信,本聯合委託書/招股説明書所載財務報表及其他財務數據的編制方式,在所有重大方面均符合公認會計原則,並符合現行慣例,但包括與根據公認會計原則計算的計量不同的財務計量除外。調整後的EBITDA包括扣除利息支出前的淨收益 (虧損)、所得税和折舊及攤銷前的淨準備金(受益於),並剔除了(I)某些非營業收入或費用,以及(Ii)某些非現金、非常或其他項目的影響,這些項目被包括在淨收益(虧損)中,我們認為這些項目不能表明我們的持續經營業績。管理EBITDA包括調整後的EBITDA加上某些其他管理調整。
我們使用這些財務指標來分析我們的財務和運營業績,因為它們有助於評估我們業務的潛在趨勢。此外,在2021財年之前,我們使用管理EBITDA評估基於地理位置的可報告部門的盈利能力,並將其作為計算某些管理激勵薪酬計劃的基礎。自2021年1月4日起,我們將衡量部門盈利能力的基礎更改為調整後的EBITDA。就調整後的EBITDA和管理層EBITDA而言,我們認為,做出這樣的調整為管理層和投資者提供了有意義的信息,以瞭解我們的經營業績以及分析財務和業務趨勢的能力。逐個週期基礎。我們相信,這些財務指標的公佈將增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們使用這些財務指標中的某些指標進行業務規劃,並衡量我們相對於競爭對手的業績。
我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA和管理層EBITDA的方式可能與我們不同。因此,這些財務指標作為分析和比較工具具有 侷限性,您不應孤立地考慮這些項目,或將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代。調整後的EBITDA和管理層EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可支配現金的衡量標準 。在計算這些財務指標時,我們根據假設和估計進行某些調整,這些假設和估計可能會
163
事實證明是不準確的。此外,在評估這些財務指標時,您應該意識到,我們未來可能會產生與本聯合委託書/招股説明書中包括的這些指標的陳述類似的費用。我們的調整後EBITDA和管理層EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到我們客户基礎中的不尋常或非經常性項目或變化的影響。此外,我們的調整後EBITDA的列報可能與信貸協議、2025年票據契約和2028年票據契約中所包括的不同,以用於契約計算。
調整後的EBITDA和管理層EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性,您不應將其 孤立地視為我們根據GAAP報告的結果分析的替代品。其中一些限制包括調整後的EBITDA和管理層EBITDA:
| 不反映我們債務的重大利息支出,包括高級擔保信貸安排、2025年票據和2028年票據; |
| 消除所得税對我們經營業績的影響;以及 |
| 不反映未來任何正在折舊和攤銷的資產的任何現金需求, 儘管正在折舊和攤銷的資產在未來往往需要更換。 |
我們主要依靠我們的GAAP結果,並將這些財務指標僅用作對我們的GAAP結果的補充,以彌補這些限制。
下表對截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個財政月調整後EBITDA的淨虧損進行了核對:
截至財年9個月 | ||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
||||||
淨虧損 |
$ | (44.4 | ) | $ | (171.0 | ) | ||
利息支出,淨額 |
112.5 | 148.6 | ||||||
所得税準備金(受益於) |
24.4 | (2.4 | ) | |||||
折舊及攤銷 |
246.6 | 239.6 | ||||||
基於股票的薪酬(a) |
19.5 | 6.2 | ||||||
重組和遣散費相關成本 (b) |
4.7 | 9.3 | ||||||
債務清償損失 |
50.3 | 12.6 | ||||||
仲裁裁決(c) |
(7.4 | ) | | |||||
税收補償(收入)費用淨額 |
(0.6 | ) | 11.6 | |||||
未實現外幣匯兑損失, 淨額(d) |
| 46.0 | ||||||
商預付款(e) |
| 7.5 | ||||||
其他調整(f) |
14.5 | 14.4 | ||||||
調整後的EBITDA |
$ | 420.1 | $ | 322.4 |
(a) | 代表與我們2014年股權激勵計劃授予的獎勵相關的費用。 |
(b) | 代表與幾個獨立計劃相關的重組和遣散費,這些計劃旨在加強 運營業績並支持我們的商業能力建設。 |
(c) | 代表與我們的一項合作協議有關的仲裁程序的裁決,金額為850萬美元,部分被相關法律費用110萬美元所抵消。 |
(d) | 指因重新計量主要與公司間貸款有關的以外幣計價的交易而產生的非現金未實現損益。從2021財年開始,我們啟動了一些計劃,以減輕與公司間貸款相關的外幣在我們業績中的影響,在截至2021年10月3日的9個月中,此類非現金未實現淨收益約為3800萬美元。我們打算讓這些計劃緩解當前和未來 期間與公司間貸款相關的外幣匯率波動的影響。因此,自2021年1月4日起,我們不再將非現金未實現收益和虧損排除在調整後的EBITDA中。 |
(e) | 代表向我們的合作伙伴和供應商之一Quitient支付的不可退還的初始預付款。有關商數關係的進一步討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書其他部分所載未經審核綜合財務報表的附註9。 |
164
(f) | 代表與影響我們業績的不尋常項目有關的雜項其他調整,包括取消管理費和非現金衍生工具按市值計價(得)虧。請參閲以下信息: |
截至財年9個月 | ||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
||||||
歐盟醫療器械監管過渡成本 |
$ | 2.9 | $ | 3.3 | ||||
大股東管理費 |
2.3 | 2.3 | ||||||
衍生產品 按市值計價虧損(收益) |
0.6 | (0.7 | ) | |||||
其他 |
8.7 | 9.5 | ||||||
其他調整合計 |
$ | 14.5 | $ | 14.4 |
下表對截至2021年1月3日和2019年12月29日的財年調整後EBITDA和管理層EBITDA的淨虧損進行了核對:
財政年度結束 | ||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | ||
利息支出,淨額 |
198.2 | 231.4 | ||||||
折舊及攤銷 |
325.9 | 327.5 | ||||||
從所得税中受益 |
(13.4 | ) | (23.9 | ) | ||||
未實現外幣匯兑損失 (收益)(a) |
63.0 | (19.6 | ) | |||||
重組和遣散費相關成本 (b) |
11.7 | 36.0 | ||||||
債務再融資成本和債務清償損失 |
12.6 | | ||||||
基於股票的薪酬(c) |
8.6 | 18.6 | ||||||
税收補償費用,淨額(d) |
31.2 | 29.2 | ||||||
商預付款(e) |
7.5 | | ||||||
其他調整(f) |
22.6 | 35.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA |
456.0 | 477.5 | ||||||
管理調整和已實現匯兑損失(g) |
70.7 | 25.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
管理EBITDA |
$ | 526.7 | $ | 502.6 | ||||
|
|
|
|
(a) | 指因重新計量主要與公司間貸款有關的以外幣計價的交易而產生的非現金未實現損益。 |
(b) | 代表與幾個獨立計劃相關的重組和遣散費成本,這些計劃旨在加強運營業績和支持我們的商業能力建設,包括在截至2016年1月3日的財年宣佈的外包紐約羅切斯特設備製造業務的項目,以及在截至2018年12月30日的財年宣佈的在設施之間轉移某些生產線的項目。 |
(c) | 代表基於股票的薪酬支出,包括2019年股票期權協議修正案 的1470萬美元修改影響,其中先前未基於適用的最低收益目標授予的基於業績的期權將在指定的未來一段時間內授予。 |
(d) | 代表着與強生的税收補償收入的影響發生了逆轉,主要是與某些國税事項有關,我們為此記錄了税款準備金和賠償。這些國家税務事項主要包括向強生收購之日出售我們的資產的應税問題。此外,在截至2019年6月30日的第二季度,我們記錄了與某些國家税務事項結算時釋放某些税收準備金相關的賠償費用,這些事項的結算金額低於我們的估計。 |
(e) | 代表向我們的合作伙伴和供應商之一--Quantient 有限公司支付的一筆不可退還的初始預付款。有關商數關係的進一步討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書中其他部分包括的我們經審計的綜合財務報表的附註13,合作和其他關係,以進一步討論商數關係。 |
(f) | 代表與影響我們業績的不尋常項目有關的雜項其他調整,包括取消管理費、非現金衍生工具按市值計價(收益)損失和某些資產減記。請參閲下面的信息 : |
165
財政年度結束 | ||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||
歐盟醫療器械監管過渡成本 |
$ | 4.3 | $ | 3.2 | ||||
大股東管理費 |
3.0 | 3.1 | ||||||
衍生產品 按市值計價(得)虧 |
1.5 | 16.0 | ||||||
財產、廠房和設備處置的非現金損失 |
0.6 | 2.5 | ||||||
其他 |
13.2 | 10.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他調整合計 |
$ | 22.6 | $ | 35.2 | ||||
|
|
|
|
(g) | 代表已實現的外幣損失(收益)、採用會計準則的影響、與新冠肺炎有關的成本和其他無形管理調整。 |
細分結果
我們監測的主要指標如下:
| 此措施的淨收入在題為運營結果的一節中討論。 |
| 調整後的EBITDA?按可報告部門調整的EBITDA由我們的管理層用來衡量和評估我們部門的內部經營業績。它也是計算某些管理激勵性薪酬方案的基礎。我們相信,這種衡量方法對投資者很有用,可以用來分析我們核心業務的潛在趨勢,包括部門層面的趨勢,並在所述期間內保持一致,還可以評估管理層激勵性薪酬計劃下的業績。 |
| 管理層使用可報告部門的管理EBITDA來衡量和評估部門的內部經營業績。它也是計算某些管理激勵性薪酬方案的基礎。管理EBITDA是我們的調整後EBITDA,根據其他項目進行進一步調整,包括已實現的外匯損益、採用會計準則的影響、與新冠肺炎相關的成本和其他無形管理調整。我們相信,這種衡量方法對投資者很有用 作為一種方法,可以分析我們核心業務的潛在趨勢,包括部門層面的趨勢,在所述期間內保持一致,並評估管理層激勵性薪酬計劃下的業績。在截至2021年1月3日的財年中,我們更改了在公司和可報告部門之間分配某些製造費用的方法。由於方法的改變,我們修訂了截至2019年12月29日的財政年度的管理EBITDA業績,按分部 進行了修訂,以提供所有列報期間的可比信息。 |
九個月結束 | 財政年度結束 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
% 變化 |
1月3日, 2021 |
12月29日, 2019 |
% 變化 |
||||||||||||||||||
分部淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 924.2 | $ | 755.8 | 22.3 | % | $ | 1,067.3 | $ | 1,042.5 | 2.4 | % | ||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
203.5 | 168.2 | 20.9 | % | 240.6 | 251.5 | (4.3 | )% | ||||||||||||||||
大中華區 |
199.1 | 162.3 | 22.6 | % | 229.6 | 242.5 | (5.3 | )% | ||||||||||||||||
其他 |
195.1 | 163.2 | 19.6 | % | 228.7 | 265.0 | (13.7 | )% | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 1,521.8 | $ | 1,249.6 | 21.8 | % | $ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | (2.0 | )% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
166
在2021財年,Ortho將其衡量部門利潤或虧損的基礎從管理層的EBITDA改為調整後的EBITDA。新的基準已追溯應用於上一年的可比期間。
財政九個月結束 | ||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
% 變化 |
|||||||||
分部調整後的EBITDA |
||||||||||||
美洲 |
$ | 394.2 | $ | 329.9 | 19.5 | % | ||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
47.7 | 31.4 | 52.0 | % | ||||||||
大中華區 |
91.7 | 78.9 | 16.1 | % | ||||||||
其他 |
61.4 | 49.9 | 23.0 | % | ||||||||
公司 |
(174.8 | ) | (167.8 | ) | 4.2 | % | ||||||
調整後的EBITDA |
$ | 420.1 | $ | 322.4 | 30.4 | % |
財政年度結束 | ||||||||||||
(百萬美元) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | %變化 | |||||||||
細分市場管理EBITDA |
||||||||||||
美洲 |
$ | 486.8 | $ | 418.4 | 16.3 | % | ||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
50.9 | 54.9 | (7.3 | )% | ||||||||
大中華區 |
107.3 | 118.4 | (9.4 | )% | ||||||||
其他 |
73.5 | 88.8 | (17.2 | )% | ||||||||
公司 |
(191.8 | ) | (177.9 | ) | 7.8 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總管理息税前利潤 |
$ | 526.7 | $ | 502.6 | 4.8 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
美洲
截至2021年10月3日的財年9個月,淨收入為9.242億美元,而截至2020年9月27日的財年9個月,淨收入為7.558億美元,其中包括來自新冠肺炎抗體和抗原檢測的390萬美元的增量銷售額。增長1.684億美元或22.3%,其中包括運營淨收入增長21.7%和外匯波動帶來的0.6%的積極影響 主要是由於我們的臨牀實驗室業務的試劑收入增加,我們的臨牀實驗室業務的儀器銷售增加,我們在美國的捐贈者篩選業務的新客户,與我們的新冠肺炎抗體和抗原檢測開發相關的贈款收入 ,以及與我們的一項合作協議相關的仲裁程序獲得的850萬美元的裁決。
截至2021年1月3日的財年淨收入為10.673億美元,而截至2019年12月29日的財年淨收入為10.425億美元。增長2,480萬美元,增幅2.4%,其中運營淨收入增長4.1%,部分被外匯波動帶來的1.7%的負面影響所抵消,這主要是由於臨牀實驗室在北美地區的收入增加,這與我們的新冠肺炎抗體檢測和其他檢測、儀器銷售以及與我們新冠肺炎抗體和抗原檢測的開發相關的贈款收入有關。這些增長被全球新冠肺炎疫情導致的北美地區輸血藥物業務以及拉塔姆地區臨牀實驗室和輸血藥物業務客户出貨量的減少部分抵消。
截至2021年10月3日的9個月,調整後的EBITDA為3.942億美元,而截至2020年9月27日的9個月,調整後的EBITDA為3.299億美元。增長6,430萬美元,即19.5%,主要是由於收入增加。
截至2021年1月3日的財年,管理層EBITDA為4.868億美元,而截至2019年12月29日的財年,管理層EBITDA為4.184億美元。增長6840萬美元,增幅16.3%,主要是因為北美地區的收入增加,員工相關成本降低,以及與差旅相關的成本降低。
歐洲、中東和非洲地區
截至2021年10月3日的9個月的淨收入為2.035億美元,而截至2020年9月27日的9個月的淨收入為1.682億美元,其中包括來自我們新冠肺炎的600萬美元的增量銷售額
167
抗體和抗原測試。增長3,520萬美元或20.9%,其中包括運營淨收入增長14.8%和外匯波動帶來的6.1%的積極影響。 主要是由於我們的臨牀實驗室業務的試劑收入增加,我們的臨牀實驗室業務的儀器銷售增加,以及我們的免疫血液業務的試劑收入增加。
截至2021年1月3日的財年淨收入為2.406億美元,而截至2019年12月29日的財年淨收入為2.515億美元。減少1,090萬美元,即4.3%,其中運營淨收入下降5.3%,部分被外匯波動帶來的1.0%的積極影響所抵消,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少。
截至2021年10月3日的財年,調整後的EBITDA為4770萬美元,而截至2020年9月27日的財年,調整後的EBITDA為3140萬美元。增加1,630萬美元,即52.0%,主要是由於收入增加。
截至2021年1月3日的財年,管理層EBITDA為5090萬美元,而截至2019年12月29日的財年,管理層EBITDA為5490萬美元。減少400萬美元,降幅為7.3%,主要原因是全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少,但與員工相關的成本下降和與差旅相關的成本下降部分抵消了這一影響。
大中華區
截至2021年10月3日的9個月的淨收入為1.991億美元,而截至2020年9月27日的9個月的淨收入為1.623億美元。增長3,670萬美元,即22.6%,其中包括運營淨收入增長13.9%和外匯波動帶來的8.7%的積極影響,主要是由於我們的臨牀實驗室業務的試劑收入和儀器銷售增加,以及我們的免疫血液學業務的試劑收入增加。
截至2021年1月3日的財年淨收入為2.296億美元,而截至2019年12月29日的財年淨收入為2.425億美元。減少1,290萬美元,即5.3%,其中包括運營淨收入下降6.0%,部分被外匯波動0.7%的積極影響所抵消,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少。
截至2021年10月3日的九個月,調整後的EBITDA為9170萬美元,而截至2020年9月27日的九個月的調整後EBITDA為7890萬美元。增加1,270萬美元,增幅為16.1%,主要是由於收入增加。
截至2021年1月3日的財年,管理層EBITDA為1.073億美元,而截至2019年12月29日的財年,管理層EBITDA為1.184億美元。減少1,110萬美元,或9.4%,主要原因是全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少,但與旅行相關的成本下降部分抵消了這一影響。
其他
截至2021年10月3日的財年9個月,淨收入為1.95億美元,而截至2020年9月27日的財年9個月,淨收入為1.632億美元。增長3,190萬美元,即19.6%,其中包括運營淨收入增長18.6%和外匯波動帶來的1.0%的積極影響,這主要是由於我們的臨牀實驗室業務的試劑收入增加。
截至2021年1月3日的財年淨收入為2.287億美元,而截至2019年12月29日的財年淨收入為2.65億美元。收入減少3,630萬美元,降幅為13.7%,其中運營淨收入下降14.0%,被外匯波動帶來的0.3%的積極影響部分抵消,這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少,以及與我們在日本地區的丙型肝炎病毒業務的供應協議相關的收入下降。
截至2021年10月3日的9個月,調整後的EBITDA為6,140萬美元,而截至2020年9月27日的9個月,調整後的EBITDA為4,990萬美元。增加1150萬美元,即23.0%,主要是由於收入增加。
168
截至2021年1月3日的財年,管理層EBITDA為7350萬美元,而截至2019年12月29日的財年,管理層EBITDA為8880萬美元。減少1,530萬美元或17.2%,主要是由於全球新冠肺炎疫情導致對客户的出貨量減少,以及我們在日本地區的丙型肝炎業務與供應協議相關的收入下降,但與員工相關成本的下降部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
截至2021年10月3日和2021年1月3日,我們分別擁有2.559億美元和1.328億美元的現金和現金等價物。截至2021年10月3日和2021年1月3日,這些現金和現金等價物中分別有1.862億美元和1.088億美元保留在美國以外的司法管轄區,主要以外國貨幣持有。我們相信,我們的組織結構允許我們有必要的靈活性,在我們的子公司中轉移資金,以滿足我們的運營營運資金需求。
歷史現金流
下表 彙總了我們在所示期間的現金淨流入(流出):
財政九個月結束 | 財政年度結束 | |||||||||||||||
(百萬美元) |
10月3日,2021 | 9月27日, 2020 |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 188.2 | $ | (48.6 | ) | $ | 46.1 | $ | 143.0 | |||||||
淨現金(用於)投資活動 |
(11.7 | ) | (27.5 | ) | (45.4 | ) | (68.5 | ) | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
(61.9 | ) | 71.3 | 55.8 | (64.4 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月3日的9個財政月
經營活動提供的現金流量淨額
在截至2021年10月3日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.882億美元。導致經營活動提供現金的因素包括應收賬款的強勁收款,以及我們新的應收賬款採購協議的影響,以及利息、税項、折舊和攤銷前收益的現金流入。這些增加被支付1.092億美元的借款利息、應計負債的清償和1173百萬美元的庫存投資增加部分抵消,其中包括從庫存轉移到物業、廠房和設備的8260萬美元的儀器庫存,淨額與客户租賃的工具有關。
用於投資活動的現金流量淨額
在截至2021年10月3日的9個財年中,用於投資活動的淨現金為1170萬美元。導致現金用於投資活動的主要因素是在截至2021年10月3日的九個財政月內購買的物業、廠房和設備為2,720萬美元,被與我們終止的交叉貨幣互換的淨結算有關的1,520萬美元所抵消。
用於籌資活動的現金流量淨額
在截至2021年10月3日的9個財年中,用於融資活動的淨現金為6190萬美元。在截至2021年10月3日的九個月中,長期借款付款14.079億美元和短期借款付款淨額8110萬美元,包括償還我們融資計劃的未償還餘額,被我們首次公開募股的淨收益14.264億美元部分抵消。
截至2020年9月27日的9個月財年
用於經營活動的現金流量淨額
在截至2020年9月27日的9個月中,運營活動中使用的淨現金為4,860萬美元。導致業務活動中使用現金的因素包括支付1.555億美元的借款利息、結清應付帳款以及增加1.269億美元的存貨投資,其中包括9150萬美元的票據。
169
從庫存轉至不動產、廠房和設備的庫存,與客户租賃工具有關的淨額,以及其他流動資產和非流動資產增加2,760萬美元。這些現金流出被利息、税項、折舊和攤銷前收益和其他非現金項目的現金流入以及應收賬款淨額3,450萬美元所抵消。
用於投資活動的現金流量淨額
在截至2020年9月27日的9個財年中,用於投資活動的淨現金為2750萬美元。在截至2020年9月27日的9個月中,物業、廠房和設備的採購額為2,840萬美元。此外,我們還將9150萬美元的儀器庫存從庫存淨額轉移到房地產、廠房和設備,進一步增加了我們對房地產、廠房和設備的投資。
融資活動提供的現金流量淨額
在截至2020年9月27日的9個月內,發行2025年債券、2028年債券和歐元定期貸款工具的淨收益14.21億美元被2022年債券的付款13.477億美元所抵消。短期借款的淨付款為220萬美元。
截至2021年1月3日的財年
經營活動提供的淨現金流
截至2021年1月3日的財年,經營活動提供的現金淨額為4610萬美元。導致經營活動提供現金的因素包括利息、税項、折舊及攤銷前利潤和其他非現金項目的現金流入和應收賬款減少3,330萬美元,部分被1.918億美元的借款利息抵消,淨庫存投資1.52億美元,其中包括從庫存轉移到物業的1.323億美元的儀器庫存, 廠房和設備淨額。與2019財年相比,2020財年經營活動提供的現金淨額減少了9690萬美元,這主要是由於全球大流行的影響。
用於投資活動的現金流量淨額
在截至2021年1月3日的財年中,房地產、廠房和設備的購買額為4410萬美元。截至2021年1月3日和2019年12月29日,應付賬款和應計負債包括與購買房地產、廠房和設備有關的金額以及資本化的內部使用軟件成本,總額分別為1,140萬美元和1,410萬美元。除了4410萬美元的資本支出外,我們還將1.323億美元的儀器庫存從庫存中以非現金形式轉移到房地產、廠房和設備,淨額進一步增加了我們對房地產、廠房和設備的投資。
融資活動提供的現金流量淨額
在截至2021年1月3日的財政年度內,發行2025年債券、2028年債券和歐元定期貸款工具的淨收益14.21億美元被2022年債券的付款13.635億美元所抵消。短期借款的淨償還額為350萬美元。
截至2019年12月29日的財年
經營活動提供的現金流量淨額
截至2019年12月29日的財年,經營活動提供的淨現金 為1.43億美元。導致經營活動提供現金的因素包括利息、税項、折舊和攤銷前收益的現金流入和其他非現金項目,以及8360萬美元的較高應付賬款和應計負債,但被1.897億美元的借款利息、1.086億美元的庫存淨投資和1.186億美元的庫存淨額所部分抵消,其中包括1.186億美元的儀器庫存從庫存轉至房地產、廠房和設備的淨額。
170
用於投資活動的現金流量淨額
在截至2019年12月29日的財年中,房地產、廠房和設備的購買額為6620萬美元。截至2019年12月29日和2018年12月30日,應付賬款和應計負債包括與購買物業、廠房和設備相關的金額和資本化的內部使用軟件成本,總額分別為1,410萬美元和1,720萬美元。除了6,620萬美元的資本支出外,我們還將1.186億美元的儀器庫存從庫存轉移到房地產、廠房和設備,淨額進一步增加了我們對房地產、廠房和設備的投資。
用於籌資活動的現金流量淨額
截至2019年12月29日的財年,用於融資活動的現金淨額為6,440萬美元,主要與淨短期借款支付1,720萬美元和長期債務支付4,970萬美元有關。
債務資本化
下表詳細説明瞭截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日的未償債務:
(百萬美元) |
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
12月29日, 2019 |
|||||||||
高級擔保信貸安排 |
||||||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 1,292.8 | $ | 2,185.5 | $ | 2,243.6 | ||||||
歐元定期貸款安排 |
357.2 | 408.9 | | |||||||||
循環信貸安排 |
| | | |||||||||
2028年筆記 |
405.0 | 675.0 | | |||||||||
2025年筆記 |
240.0 | 400.0 | | |||||||||
2022年筆記 |
| | 1,300.0 | |||||||||
應收賬款融資 |
| 75.0 | 75.0 | |||||||||
售後回租融資 |
| 20.5 | 20.5 | |||||||||
融資租賃義務 |
0.8 | 1.0 | 2.6 | |||||||||
其他短期借款 |
0.8 | 0.9 | 1.0 | |||||||||
其他長期借款 |
2.9 | 3.9 | 4.6 | |||||||||
未攤銷遞延融資成本 |
(22.6 | ) | (40.9 | ) | (34.6 | ) | ||||||
未攤銷的原始發行折扣 |
(5.6 | ) | (11.3 | ) | (13.6 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
借款總額 |
2,271.3 | 3,718.5 | 3,599.1 | |||||||||
減:當前部分 |
(64.4 | ) | (160.0 | ) | (156.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
長期借款 |
$ | 2,206.9 | $ | 3,558.5 | $ | 3,442.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日,循環信貸安排下沒有未償還借款。截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日,根據循環信貸安排簽發的信用證總額分別為4,500萬美元、3,750萬美元和3,460萬美元,這減少了循環信貸安排下的可獲得性。截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日,循環信貸安排下的可用金額分別為4.55億美元、3.125億美元和3.154億美元。我們的債務協議包含各種契約,可能會限制我們利用現有的信貸安排和未來融資安排借款的能力,或者要求我們保持在特定的信貸覆蓋範圍 門檻以下。我們相信,我們正在並將繼續遵守這些公約。
截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日,與美元定期貸款工具相關的遞延融資成本餘額分別為860萬美元、1730萬美元和2090萬美元。截至2021年10月3日、2021年1月3日和2019年12月29日,與循環信貸安排相關的未攤銷餘額分別為310萬美元、340萬美元和480萬美元。美元定期貸款工具截至2021年10月3日和2021年1月3日的實際利率為5.65%。
2020年1月7日,我們對信貸協議進行了第三次修訂, 修訂了其中包含的財務契約。在修正案生效後,當循環信貸機制下的借款在報告截止日期的任何期間超過1.05億美元時,財務契約將受到考驗,並規定 控股公司將不允許
171
Lux聯席發行人及其受限制附屬公司於該會計季度結束時的首個留置權淨槓桿率須大於(I)(I)截至2020年1月7日及2021年6月30日或之前的每個財政季度的6.00:1.00,(Ii)2021年6月30日之後及2022年9月30日或之前的每個財政季度的5.50:1.00及(Iii)其後結束的每個 財政季度的5.00:1:00。
2020年1月27日,我們對信貸協議進行了第四次修訂,簽訂了金額相當於3.75億歐元的歐元定期貸款安排,年利率為Euribor+350個基點。歐元定期貸款安排將於2025年6月30日到期。歐元定期貸款貸款預計將按季度等額攤銷,攤銷金額相當於原始本金總額的1.00%,餘額在最終到期時到期。我們產生了與歐元定期貸款工具相關的540萬美元的遞延融資成本,這些成本被資本化為遞延融資成本,並將使用實際利率法作為歐元定期貸款工具期限內利息支出的一部分進行攤銷。 截至2021年10月3日和2021年1月3日,與歐元定期貸款工具相關的遞延融資成本餘額分別為380萬美元和460萬美元。
2021年2月5日,我們對信貸協議進行了第五次修訂,將信貸協議中包含的循環信貸安排增加了1.5億美元,總金額達到5億美元,並將到期日延長至2026年2月5日,前提是該日期可能會根據第五次修訂中規定的某些情況而加快。若截至2025年3月31日,美元定期貸款及歐元定期貸款的本金總額(及於2025年6月30日或之前到期的任何再融資債務(定義見信貸協議))超過5億美元,則循環信貸安排的到期日應為2025年3月31日。
2021年12月24日,我們對高級擔保信貸安排進行了第六次修訂,以説明停止英鎊、歐元和日元的倫敦銀行間同業拆借利率以及與該等貨幣有關的替代替代利率(如適用)。高級擔保信貸安排的所有其他條款基本保持不變,除非經第五和第六修正案 另行修訂。
於2021年2月5日及2021年2月9日,我們分別用Ortho首次公開發售所得款項的一部分償還美元定期貸款安排下的7.066億美元及1.861億美元借款。根據美元定期貸款安排,我們總共償還了8.927億美元的借款。
我們於2028年1月27日發行了本金總額為6.75億元的2028年債券,息率為年息7.250釐,每半年派息一次,由2020年8月1日開始,每半年派息一次。2028年發行的債券將於2028年2月1日期滿。2028年債券是我們的優先無擔保債務,2028年債券和擔保與所有Lux聯合發行者和美國聯合發行者(統稱為發行者)和擔保人 現有和未來的優先債務,包括2025年債券,具有同等的償付權。2028年票據及其擔保實際上從屬於任何發行人和擔保人現有和未來的擔保債務,包括高級擔保信貸和融資計劃,只要為該等債務提供擔保的資產的價值為準。此外,2028年的票據及其擔保優先於所有發行人和擔保人的未來次級債務,在結構上將從屬於我們的非擔保人子公司的負債。我們產生了與2028年票據相關的1,290萬美元的遞延融資成本,該等成本已資本化為遞延融資成本,並使用實際利息法作為2028年票據有效期內的利息支出的一部分進行攤銷。2021年2月5日,我們用Ortho IPO的部分收益贖回了2.7億美元的2028年債券,外加應計利息和1,960萬美元的贖回溢價。
在發行本金總額6.75億美元的2028年債券的同時,我們達成了3.5億美元等值的日元計價利息掉期,加權平均利率為5.56%,期限為 五年期。我們於2021年4月1日終止了交叉貨幣互換,並在截至2021年10月3日的九個月中從淨結算中獲得了1280萬美元的現金。
我們於2020年6月11日發行了本金總額為4億元的2025年債券,年息率為7.375釐,由2020年12月1日開始,每半年派息一次,於每年6月1日及12月1日派息一次。2025年債券將於2025年6月1日期滿。2025年債券是我們的無擔保債務,2025年債券及其擔保與所有發行人和擔保人現有和未來的優先債務(包括2028年債券)具有同等的償付權。2025年債券及其擔保實際上從屬於任何發行人
172
和擔保人對現有和未來的擔保債務,包括高級擔保信貸安排和融資計劃,以擔保此類債務的資產價值為限。此外,2025年票據及其擔保優先於所有發行人及擔保人未來次級債務的兑付權,並在結構上從屬於發行人非擔保人附屬公司的負債。我們產生了750萬美元的與2025年債券相關的遞延融資成本,這些成本被資本化為遞延融資成本,並將使用有效的 利息方法作為2025年債券壽命的利息支出的組成部分進行攤銷。2021年2月5日,我們用Ortho IPO的部分收益贖回了1.6億美元的2025年債券,外加應計利息和1180萬美元的贖回溢價。
2016年9月,我們與一家金融機構簽訂了應收賬款融資計劃(The Finding Program) 。融資計劃於2021年6月與加入RPA(如下定義)相關而全額償還,將於2022年1月24日到期,並以我們美國業務的應收賬款作為擔保,這些應收賬款被出售或貢獻給一家全資擁有的、合併的、遠離破產的子公司。破產子公司的唯一業務包括購買或接收應收賬款,然後向該計劃下的金融機構授予擔保權益 ,其資產首先可用於償還債務,但不能用於償還我們其他法人實體的債權人。根據融資計劃,我們最多可借款7,500萬美元或應收賬款借款基數的85%,以較低者為準。融資計劃下未償還貸款的利息按年利率收取,該利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR利率)(下限為0%,根據協議的定義)加上LIBOR利率保證金(2.25個百分點)(如果相關貸款是LIBOR利率貸款)。否則,年利率等於基本利率(在融資方案協議中定義)加上 基本利率差額(1.25個百分點)。利息在每個月的第一天到期並以欠款形式支付。根據定義的標準違約事件,融資方案也可終止。
2021年6月11日,我們全資擁有的應收賬款融資子公司Ortho-Clinic Diagnostics FinanceCoI,LLC(Ortho Finance CoI)與作為行政代理(代理)的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo,N.A.)和某些買家簽訂了應收賬款採購協議(RPA)。根據RPA,Ortho FinanceCo I可出售金額最高為7,500萬美元的應收賬款,但須遵守某些條件,包括在任何確定日期,支付給Ortho FinanceCo I的資本總額不超過資本覆蓋金額,等於調整後的應收賬款淨額池 餘額減去規定準備金。Ortho Finance Co I已保證已售出應收款的迅速付款,並確保此類擔保債務的迅速付款和履行,Ortho Finance Co I已為買方的利益向代理授予擔保權益,在Ortho FinanceCo I的所有資產中,我們作為RPA下的主服務商,負責管理和收回應收款,並已作出慣例陳述、擔保、契諾和賠償。我們還為Ortho Finance CoI的利益提供了績效保證,使我們能夠適當和準時地履行我們作為主服務商的義務。RPA的收益部分用於償還融資方案的未償還餘額。
我們或我們的關聯公司,包括與凱雷關聯的投資基金,可以在任何時間和不時購買高級票據或我們的其他債務。任何此類購買可通過公開市場或與第三方私下協商的交易,或根據一項或多項投標或交換要約或其他方式,按吾等或吾等任何附屬公司可能決定的 條款、價格及代價進行。這類購買可能導致優先債券代表的債務發行人之間的分配發生變化,並可能對優先債券持有人產生重要的税務後果。
重組活動
我們之前已經實施了幾項計劃,旨在增強運營績效並支持我們的能力建設,使我們能夠在市場上取勝。這些改善業務業績的活動主要是在採購、製造、供應鏈和物流方面降低成本和提高生產率的舉措。我們預計這些活動以及我們將實施的其他成本削減和生產率提高計劃將減少税前運營費用,並在2021財年和2022財年實現總計約4,300萬美元的成本節約。
在截至2016年1月3日的財年中,我們宣佈將紐約羅切斯特的設備製造業務和德國Neckargemund的翻新業務外包給一家第三方合同製造公司。由於這些舉措,從2015年到2018年,我們在全球範圍內減少了大約110個職位。這些計劃在截至2019年12月29日的財年期間基本完成,費用總額
173
產生了7540萬美元。在截至2021年1月3日的財年中,我們支付了650萬美元的現金,到目前為止,與這些計劃相關的累計現金支付分別為7100萬美元。
在截至2018年12月30日的財年中,我們宣佈將在工廠之間轉移某些生產線,以實現運營和成本效益。這些舉措在2021財年基本完成。截至2021年10月3日,我們迄今累計產生的淨費用為1,950萬美元,其中包括約1,200萬美元的加速折舊和750萬美元的遣散費和其他設施相關成本。截至2021年10月3日,我們已累計支付與這些計劃相關的現金付款630萬美元。
有關我們重組活動的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中其他部分包括的經審計的合併財務報表中的附註12,重組成本。
流動性展望
短期流動性前景
我們預期,自本聯合委託書/招股説明書發佈之日起至少12個月內,我們的現金和現金等價物、運營現金流和循環信貸安排下的可用金額將足以滿足償債要求、營運資本要求和資本支出。我們是否有能力定期支付債務本金或利息,或對債務進行再融資,或為營運資本要求、資本支出和其他流動債務提供資金,將 取決於我們從運營中產生現金的能力。這種現金產生受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。
我們專注於擴大現場儀器的數量,並鞏固與客户的長期合同關係。為了實現這一目標,在允許的某些司法管轄區,我們採用了已被公認為對某些客户更具吸引力的試劑租賃模式。在此模式中,我們向客户出租而不是出售儀器。 在合同期限內,儀器的購買價格包含在分析和試劑的價格中。展望未來,我們打算在發達市場增加試劑租賃安置的數量,我們認為這一戰略對我們的商業目標 有利,因為它降低了我們的客户的前期資金成本,從而允許在實驗室經理級別做出購買決定。出於同樣的原因,試劑租賃模式也有利於我們在新興市場的商業戰略。我們相信,銷售戰略的轉變將擴大我們的客户羣,從而在客户合同有效期內增加利潤率較高的分析、試劑和其他消耗品的銷售,並 增強我們的經常性收入和現金流。在截至2021年1月3日的財年中,我們將1.323億美元的儀器庫存從庫存轉移到房地產、廠房和設備,進一步增加了我們對房地產、廠房和設備的投資。在截至2021年10月3日的九個月中,我們將8260萬美元的儀器庫存從庫存轉移到房地產、廠房和設備,進一步增加了我們對房地產、廠房和設備的投資。我們目前估計,我們將在2021財年轉移大約2500萬美元的額外儀器庫存。
根據我們的預測,我們相信,自本聯合委託書/招股説明書發佈之日起至少未來12個月,我們的循環信貸安排下的運營現金流、手頭可用現金和可用借款能力將足以為持續運營提供資金。我們的債務協議包含各種契約,這些契約可能會限制我們根據可用的信貸安排和未來融資安排借款的能力,並要求我們保持在特定的信貸覆蓋門檻以下。我們的信貸協議有一個財務契約(淨第一留置權擔保債務與調整後EBITDA的比率不超過5.5-to-1,受2022年9月30日降息50個基點的限制),當根據循環信貸安排簽發的借款和信用證在任何期間結束報告日期超過承諾金額的30%時,將進行測試。截至2021年10月3日和2022年1月2日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。由於目前新冠肺炎疫情造成的經濟和商業不確定性 ,如果需要,我們可以不時從我們的循環信貸機制借入資金。我們相信,在接下來的12個月裏,我們將繼續遵守財務契約。如果我們不遵守循環信貸安排的財務契約,貸款人將有權要求收回循環信貸安排下的所有借款。如果循環信貸工具上的貸款人終止他們的承諾並加速貸款,這將成為其他重大債務的交叉違約。我們相信,我們將繼續遵守這些公約。然而,如果有必要,我們可以 尋求在未來12個月內通過信貸借款、其他融資活動和/或私下出售股權證券來籌集額外資本。
174
長期流動性前景
UK Holdco是一家控股公司,除了其直接和間接子公司的股本以及公司間貸款 應收賬款外,沒有其他業務或資產。因此,英國Holdco依賴其子公司的貸款、股息、利息和其他付款來支付債務的本金和利息,滿足營運資本要求並進行資本支出。由於 目前的結構,其運營子公司是支付此類款項的唯一現金來源,不能保證支付這些利息的現金將可用。我們相信,我們的組織結構將允許必要的 靈活性在我們的子公司中調動資金,以滿足我們的運營營運資金需求。未來,我們的高級擔保信貸安排下的發行人和借款人可能還需要在到期時或之前對高級票據和高級擔保信貸安排項下的全部或部分借款進行再融資。如果需要再融資,我們不能保證我們能夠以可接受的條件獲得這種融資,或者根本不能保證。
我們償還債務和對債務進行再融資的能力以及為計劃中的資本支出提供資金的能力,將取決於我們在未來產生現金的能力。這受我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響,以及本聯合委託書/招股説明書中有關前瞻性陳述的風險因素和告誡陳述中所描述的因素。
合同義務
下表彙總了截至2021年1月3日我們的合同義務:
到期債務: | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
總計 | 2021 | 2022-2023 | 2024-2025 | 此後 | |||||||||||||||
債務,包括目前的準備金(1) |
||||||||||||||||||||
美元定期貸款 |
$ | 2,185.5 | $ | 58.1 | $ | 116.2 | $ | 2,011.2 | $ | | ||||||||||
歐元定期貸款 |
408.9 | 3.7 | 7.4 | 397.8 | | |||||||||||||||
應收賬款融資 |
75.0 | 75.0 | | | | |||||||||||||||
2028年筆記 |
675.0 | | | | 675.0 | |||||||||||||||
2025年筆記 |
400.0 | | | | 400.0 | |||||||||||||||
其他借款 |
26.2 | 23.2 | 2.4 | 0.6 | | |||||||||||||||
利息支付(1) |
1,029.7 | 195.8 | 357.1 | 330.0 | 146.8 | |||||||||||||||
經營租約 |
30.2 | 16.4 | 10.6 | 1.2 | 2.0 | |||||||||||||||
養老金繳費(2) |
1.3 | 1.3 | | | | |||||||||||||||
購買義務(3) |
127.3 | 127.3 | ||||||||||||||||||
不確定的税務狀況,包括利息和罰款 |
| | | | | |||||||||||||||
大股東管理費 (4) |
10.5 | 3.0 | 6.0 | 1.5 | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | 4,969.6 | $ | 503.8 | $ | 499.7 | $ | 2,742.3 | $ | 1,223.8 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 這並不反映Ortho首次公開招股所得款項用於償還美元定期貸款融資項下的本金總額8.927億美元、2025年債券的本金總額1.6億美元和2028年債券的本金總額2.7億美元。合同債務表假定高級擔保信貸貸款在到期時償還,循環信貸貸款不再提取,這可能反映未來的事件,也可能不反映未來事件。未來的利息支付包括循環信貸貸款的未使用部分的承諾費 ,並反映我們定期貸款安排和優先票據的利息支付。未來的利息支付假設2021年1月3日利率將在所有時期佔上風。實際利息支付和還款金額可能會發生變化。 |
(2) | 我們預計將在2021年後為我們的固定收益計劃繳費;然而,任何繳費金額都取決於未來的經濟環境和投資回報,我們無法合理估計2021年後的養老金繳費。 |
(3) | 購買義務包括購買可強制執行並具有法律約束力的貨物或服務的協議, 並指明所有重要條款,包括(1)要購買的固定或最低數量,(2)固定、最低或可變價格規定,以及(3)交易的大約時間。 |
(4) | 我們與凱雷的一家附屬公司就收購事宜達成了一項諮詢服務協議,該協議於2020年10月15日進行了修訂。有關協議的説明,請參閲附註20,關聯方交易,以及本聯合代理 聲明/招股説明書中其他部分包括的我們已審計的合併財務報表。 |
175
上表不包括對合作夥伴和供應商的里程碑式付款義務,這取決於監管部門的批准。未來與發射相關的里程碑式的付款可能高達6000萬美元,但未來何時支付這筆款項(如果有的話)目前尚不清楚。有關商數關係的進一步討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書其他部分所包括的我們經審計的綜合財務報表的附註13, 合作及其他關係。
截至2021年1月3日,我們有大約2750萬美元的不確定税收頭寸,不包括利息和罰款。由於與該等負債有關的現金流量的未來時間存在高度不確定性,我們無法估計與有關税務機關進行結算的年份。這些金額已從上表中排除。
關鍵會計估計和重要會計政策摘要
根據公認會計原則編制經審核的綜合財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響某些資產和負債的報告金額,在某些情況下,還會影響適用報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,以下討論的會計估計數代表那些需要進行判斷的會計估計數,而不同的判斷集可能會導致我們報告的結果發生最大變化。
收入確認
2014年5月,財務會計準則委員會發布了經修訂的關於與客户合同收入的會計準則更新。新的指導意見概述了一個單一的綜合模式,供各實體在核算與客户的合同收入時使用。我們於2018年1月1日採用ASC 606,對截至採用之日尚未完成的所有合同使用修改後的追溯方法。
收入在滿足與客户的合同條款下的義務時確認;這發生在我們產品或服務的控制權轉移時。當滿足以下所有條件時,我們認為收入是已賺取的:我們與客户簽訂了創建可強制執行的權利和義務的合同;確定了承諾的產品或服務;交易價格或我們預期因轉讓貨物或提供服務而收到的對價是可確定的;並且我們已將承諾項目的控制權轉讓給客户。合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾被確定為履行義務。合同的交易價格分配給每個履約義務,並在履行履約義務時確認為收入。
產品收入包括設備耗材和檢測套件的銷售、儀器的銷售和租賃以及與此相關的服務。銷售消耗性用品和檢測套件的收入通常在裝運或交付時根據相應客户合同的合同裝運條款確認。儀器銷售收入一般在安裝和客户驗收時確認。設備和儀器維護合同的服務收入在服務安排的有效期內或在提供服務時確認。
我們收入的一部分與與客户的設備租賃交易有關。我們評估這些租約以確定正確的分類,這涉及到具體的確定和判斷。經營租賃所賺取的收入通常以直線基礎在租賃期內確認,租賃期通常為五至七年。銷售類型租賃獲得的收入在租賃開始時確認,以及與租賃相關的應收租賃和未賺取利息。
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。我們還可能進行涉及多項履約義務的交易,例如銷售產品和相關服務。在對這些交易進行核算時,我們使用相對獨立售價法將對價分配給可交付成果。
我們產品收入的一部分包括根據試劑租賃計劃獲得的收入,該計劃為客户提供使用儀器的權利,而不向客户支付單獨的 費用,條件是簽訂購買試劑、分析和消耗品的多年協議。我們根據客户承諾的最低數量將未來消耗品銷售收入的一部分分配給儀器,並在未來銷售試劑、化驗和消耗品時確認收入。儀器成本在財產和設備內資本化,計入產品成本
176
在最低購買協議期限內的直線基礎上的收入。從經營租賃獲得的收入在租期內確認,租期通常為五到七年。 銷售類型租賃獲得的收入在租賃開始時確認,以及與租賃相關的應收租賃和未賺取利息。當試劑、化驗和消耗品的控制權轉移時,確認收入。與產品銷售相關的成本在交付時確認。
我們按淨銷售價格確認產品收入,其中包括與返點和批量折扣相關的可變對價的估計。退貨權利一般不包括在我們與客户的安排中。我們對返點和折扣的估計是使用期望值方法確定的,並且 考慮了歷史經驗、合同和法律要求以及其他相關信息,如預測的活動。這些準備金反映了我們對它有權獲得的對價金額的最佳估計。淨銷售價格中包含的可變對價金額僅限於可能不會導致合同下的累計收入在未來發生重大逆轉的金額。
我們簽訂協作協議,從許可協議中產生協作收入和版税收入。來自協作的收入在我們被視為安排中的委託人的情況下為毛收入,在我們被視為安排中的代理人的情況下為淨額。
盤存
存貨按先進先出法的成本和可變現淨值中較低的 列示。成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。
我們定期審查庫存,以確定潛在的陳舊和預期銷售價格的潛在下降。在本次審查中,我們對庫存的未來需求和市場價值作出假設,並根據這些假設估計任何過時、滯銷、移動緩慢或被高估的庫存的數量。我們減記存貨的價值,減記金額等於存貨成本與可變現淨值之間的差額。從歷史上看,這樣的資產減記規模並不大。如果實際市場狀況不如管理層在評估時預測的那樣有利,則可能需要額外的庫存減記,這可能會減少我們的毛利和收益。
客户租賃儀器
決定我們租賃工具的經濟壽命需要大量的會計估計和判斷。這些估計是基於我們的歷史經驗和現有合同條款。我們對我們工具的經濟壽命的估計是十年。我們在有效經濟壽命和合同期限中較短的時間內對這些資產進行折舊,合同期限通常在五年到八年之間。我們認為,這些壽命代表了這些儀器在正常維修和維護的情況下,能夠正常使用以達到預期目的的時間段。我們定期評估現有產品和新產品的經濟壽命,以進行此確定。
商譽和其他無形資產
商譽
商譽是指超過分配給被收購公司基礎淨資產的公允價值的成本。我們在第四財季每年對減值商譽進行評估,除非存在需要更頻繁評估的情況。
在對商譽進行減值測試時,實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能(超過50%)低於其賬面價值。這些定性因素可包括下列因素:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮;成本因素;總體財務業績;以及其他有關實體特有的事件。
如果我們選擇執行定性評估,並確定更有可能出現減值,我們將執行量化減值測試,否則無需進一步分析。我們也可以選擇不執行定性測試
177
評估,而不是直接進行量化減值測試,根據該測試,減值評估涉及將各報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。無論我們選擇進行定性評估還是直接進行量化減值測試,報告單位商譽減值評估的最終結果都應該相同。
如果報告單位的賬面價值(包括商譽)超過估計公允價值,我們將根據報告單位的賬面金額超過其公允價值(僅限於商譽金額)的超額部分計入減值費用。
我們通過使用對未來現金流貼現和同業市盈率的預測來估計其報告單位的公允價值。在這些分析中使用的輸入被分類為ASC 820中定義的公允價值層次內的第3級輸入,公允價值計量 .
評估商譽潛在減值的過程是主觀的,因為它需要使用對我們未來現金流的估計和假設,包括假設的收入增長率、長期增長率和貼現率。雖然我們的現金流預測基於重大假設,包括假設的收入增長率、長期增長率和貼現率,這些假設與我們用來管理公司的計劃和估計一致,但在確定現金流時仍存在重大判斷。我們還考慮了與報告單位具有相似財務特徵的同行公司的收入和收益交易倍數。由於預測現金流和收益的內在不確定性,未來的實際結果可能與預測大不相同。根據不確定性的程度,我們無法量化估計變化對我們的運營結果和財務狀況的潛在影響。
截至2019年12月30日,也就是2020財年開始時,我們更改了首席運營決策者定期審查的財務信息,以衡量業績和分配資源。這導致公司的運營部門和報告單位發生了變化。 商譽分配給了新確定的報告單位,我們在變更後對新的報告單位進行了減值評估。根據我們截至2019年12月30日和2020年9月28日進行的量化減值測試,我們每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。
其他壽命不定的無形資產
在企業合併中收購的正在進行的研發項目按收購日的公允價值計入無形資產 。與收購的正在進行的研究和開發項目相關的後續成本在發生時計入費用。在研究和開發過程完成後,在過程中獲得的研究和開發項目的賬面價值被重新分類為固定壽命資產,並在其使用年限內攤銷。如果項目被放棄,我們將核銷記為減值損失 在經營報表中。截至2021年1月3日,合併資產負債表中未計入正在進行的研發無形資產。
長期資產減值準備
評估其他長期資產(如我們的物業、廠房和設備)以及確定壽命的無形資產(如技術、商標和客户關係)的潛在減值的過程是主觀的,需要判斷。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審查長期資產的減值。這種減值測試可能是由長期資產的市場價格下降、資產使用範圍或方式的不利變化,或與資產使用相關的持續虧損的預測引發的。如果公允價值低於資產的賬面價值,我們將為差額確認損失。所採用的公允價值方法是對公允市場價值的估計,並基於該資產的貼現未來現金流量或類似資產的報價市場價格。基於這些假設和估計,我們決定是否需要計提減值費用以減少資產負債表中所列資產的價值,以反映其估計公允價值。
所得税
所得税撥備是使用所得税會計的資產和負債法確定的。根據這一方法,遞延税金 代表在收回或支付報告的資產和負債金額時預期發生的未來税務後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上該期間遞延税款的變動。遞延税金是由於財務和税收之間的差異造成的
178
我們資產和負債的基礎,並在變化生效時根據税率和税法的變化進行調整。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。當税收優惠很可能無法實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或清償的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
目前,我們不打算將外國子公司的收益永久再投資。因此,在適用的情況下,我們為未分配收益規定了所得税和外國預扣税。任何未分配收入的匯回都將以很少的税收成本或零税收成本完成。
我們業務的廣度和税收法規的全球複雜性要求在評估我們最終將支付的税款時對不確定性進行評估和判斷。最終支付的税款取決於許多因素,包括與不同司法管轄區税務當局的談判、税務訴訟的結果以及聯邦、州和國際税務審計在正常業務過程中產生的爭議的解決。當 管理層在税務機關審查後得出結論認為,維持不確定的納税狀況的可能性很小時,就會記錄不確定的納税狀況的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款計入了 所得税撥備。
基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬,包括英國Holdco股票期權和限制性股票,按授予日或修改日的公允價值計算,視 適用而定。確定要記錄的以股票為基礎的補償費用的數額,需要我們制定估計,以用於計算股票期權授予日期的公允價值。我們的估值模型要求我們對以下假設進行估計:
我們普通股的公允價值在Ortho於2021年1月首次公開募股之前,我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會概述的指導方針確定的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。我們考慮了許多客觀和主觀因素來確定我們對普通股公允價值的最佳估計,包括但不限於以下因素:
| 事實是,我們是一傢俬人公司,證券流動性不強; |
| 歷史經營業績; |
| 根據預計經營業績對未來現金流進行貼現; |
| 可比上市公司的財務信息;以及 |
| 投資中涉及的風險,與收益穩定性、資本結構、競爭和市場潛力有關。 |
預期波動率為我們負責估計波動率,並在估計波動率時考慮了許多因素,包括第三方估計和可比公司。
預期期限我們估計期權的剩餘預期壽命為預期授予時間和期權到期日之間的中間點。
無風險 利率:在與預期期限假設相稱的一段時間內,從美國固定期限國債利率中插入的收益率被用作無風險利率。
表外安排
我們沒有任何重大的表外安排。
179
它們的組合
聯合委託書/招股説明書的這一部分描述了合併的重要方面。本節和本 聯合委託書/招股説明書中的描述通過參考BCA的完整文本進行限定,BCA的副本作為附件A附在本聯合委託書/招股説明書之後,並通過引用併入本聯合委託書 聲明/招股説明書。此摘要可能不包含對您重要的所有信息。您應該仔細閲讀整個文檔,包括BCA的全文和本文檔中提到的其他文檔,以更全面地瞭解這些組合。本部分不打算為您提供有關Ortho或Quidel的任何事實信息。此類信息可以在本聯合委託書/招股説明書的其他地方以及Quidel向美國證券交易委員會提交的公開文件中找到,如標題為?在哪裏可以找到本聯合委託書/招股説明書的更多信息?一節中所述。
它們的組合
正如本聯合委託書/招股説明書中所討論的,Ortho要求其股東批准Ortho計劃,Quidel要求其股東採納BCA,根據該協議,Ortho和Quidel將進行業務合併,並在在特拉華州註冊成立的新控股公司Topco的領導下運營。合併將分兩個主要步驟實施,即Ortho計劃和Quidel合併。
在正畸方案中:
| 每股Ortho股票將由Topco的一名代名人收購(或,如果該代名人今天持有Ortho股票,則在代名人內部轉讓),使Ortho將成為Topco的全資子公司;以及 |
| 於Ortho計劃生效時,除Ortho於庫中持有的Ortho股份(如有)外,每股Ortho股份將由一名代名人(或如該代名人今天持有Ortho股份,則在代名人內轉讓)代表Topco收購,以換取Topco股份0.1055股及現金7.14美元。 |
在Quidel合併中:
| 美國合併子公司將在Ortho計劃完成後立即與Quidel合併並併入Quidel,Quidel將作為Topco的全資子公司繼續存在;以及 |
| 在Quidel合併生效時,除Quidel、Ortho或美國合併子公司持有的Quidel股票外,每股Quidel股票將轉換為獲得一股Topco股票的權利。 |
合併後,Ortho和Quidel將分別成為Topco的全資子公司,而Ortho股東和Quidel股東將成為Topco股東。根據雙方簽訂BCA之日Ortho和Quidel各自的資本情況,合併完成後,預計Ortho前股東將獲得總計約17億美元的現金(基於截至2021年12月31日已發行的Ortho股票數量),並將 擁有Topco約38%的股份,而前Quidel股東將擁有Topco約62%的股份,這是基於雙方訂立BCA之日Ortho和Quidel各自的資本狀況。
根據截至2021年12月31日已發行的Ortho股票和Quidel股票數量,Topco預計將在Ortho計劃完成後向Ortho股東發行約24,983,999股Topco 股票,在Quidel合併完成後向Quidel股東發行約41,686,165股Topco股票。
雙方擬以組合方式在納斯達克掛牌發行的Topco股票。
組合的背景
在各自業務的正常過程中,Quidel和Ortho的高級管理層和董事會都會根據經濟和市場條件,定期審查、評估和討論各自市場的發展、公司的業績、戰略和競爭地位以及潛在的戰略舉措和替代方案。從時間開始
到目前為止,Quidel和Ortho還審查並與其他各方討論了潛在的業務合併、合資企業、戰略聯盟和其他可能推進其戰略目標和提高股東地位的戰略交易
180
值。作為這些正在進行的有關合並的審查和討論的一部分,Quidel和Ortho都考慮了合併帶來的重大機遇,以在快速發展的行業和當前的戰略環境中增強各自的產品。
在首次公開募股完成之前和之後,Ortho一直持續到2021年,與許多潛在的戰略各方就潛在的戰略交易進行了討論,其中包括符合Ortho增長戰略的收購交易、戰略聯盟和潛在的業務組合。在此期間,Ortho不時與被稱為甲方的戰略一方就潛在的業務合併交易進行討論 。儘管Ortho和甲方在高層討論了潛在業務合併交易的條款,但Ortho和A方在2021年春季共同同意不再進行進一步談判。
2021年初,根據Quidel的增長戰略,Quidel與幾個潛在的戰略各方就潛在的戰略交易或收購進行了討論,包括評估戰略匹配、財務匹配和執行能力。Quidel董事會認定,當時每一筆這樣的潛在交易都不是戰略上的契合。
作為Ortho正在考慮的戰略交易機會的一部分,2021年5月18日,Ortho在科羅拉多州丹佛市與Ortho高級管理層成員、凱雷代表(虛擬出席)和高盛有限責任公司代表舉行了併購戰略會議,會上討論了一系列潛在的戰略交易機會,包括與三方的潛在變革性業務合併交易。在會議結束時,Ortho高級管理層要求高盛就潛在的戰略交易開始接觸某些潛在的戰略合作伙伴,包括Quidel、稱為B方的戰略方和稱為C方的戰略方。
會議結束後,應Ortho高級管理層的要求,高盛的一名代表聯繫了Quidel總裁兼首席執行官Doug Bryant,尋求批准將Bryant先生的聯繫信息提供給Ortho董事長兼首席執行官Christopher Smith。2021年5月20日,科比先生和史密斯先生通過電子郵件被介紹認識。
此外,在5月18日的戰略會議之後,高盛的代表聯繫了乙方和丙方,探討了與Ortho進行戰略討論的可能性。史密斯先生與乙方首席執行官交換了信息,但這些信息沒有導致任何交易提議或實質性討論。C方向高盛的代表表示,它將考慮以有吸引力的估值進行交易,但在進一步分析後,Ortho高級管理層得出結論,與C方的交易不是與Ortho的最佳戰略匹配,交易 將導致有限的增長機會。
2021年5月25日,科比和史密斯通了電話,討論Quidel和Ortho之間潛在的交易,包括合作和合作機會。Bryant先生和Smith先生特別討論了Quidel的Sofia和Savanna平臺,以及這些平臺如何補充Ortho的更大規模的臨牀化學儀器和高通量免疫分析平臺。Bryant先生和Smith先生還討論了Ortho®在將其產品擴展到分子測試產品、利用其全球足跡和國際銷售隊伍方面的興趣,以及Quidel和Ortho®客户羣的互補性以及兩家公司合作的潛在機會。此外,Bryant先生和Smith先生討論了Quidel可能有興趣探索他們的公司如何從推出Quidel的Savanna儀器的Ortho®更大的全球商業足跡中受益。會議簡要討論了Quidel和Ortho的潛在合併;然而,當時布萊恩特和史密斯同意只專注於共同探索各種合作結構,並評估合作如何使兩家公司受益。會議結束後,布萊恩特和史密斯各自同意召集一小羣高管,進一步探索合作機會,並審查有關另一家公司的公開投資者關係材料。
2021年6月8日,Quidel和Ortho的高級管理層成員在Ortho位於科羅拉多州丹佛市的臨時辦公設施會面,以高級別瞭解另一家公司的業務並討論潛在的合作框架。作為會議討論的結果,各方確定了業務的互補方面,並確定合作 有可能通過擴大規模和範圍來培養與較大診斷公司競爭的能力,從而使兩家公司受益。具體地説,對於Quidel來説,合作將提供進入更大的全球商業足跡的途徑,而對於Ortho來説,合作將提供進入更高增長的IVD細分市場的途徑,包括分子和護理點測試平臺。Quidel和Ortho還討論了聯合或 的潛在機會
181
互補技術開發,以推進兩家公司的研發管道。雙方還決定簽訂保密協議,以啟動對潛在合作框架的探索。
2021年6月12日,Quidel向Ortho發送了一份保密協議草案,其中包括對雙方於2018年8月簽訂的到期協議的更新。2021年6月18日,Quidel和Ortho簽訂了一項保密協議,涵蓋了機密信息的共享。保密協議不包括 停頓條款。
2021年6月25日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel的高級管理層成員總結了Quidel的潛在合作和其他業務發展機會,包括與Ortho的潛在合作機會,以及對另一家目標公司的潛在收購。Quidel董事會和Quidel管理層成員審查了由Perella Weinberg的代表準備的與潛在收購目標公司相關的因素的初步信息,Quidel管理層和Quidel董事會在正常業務過程中經常就潛在的合併和收購交易諮詢Perella Weinberg。Quidel董事會在董事會會議上批准了與這類目標公司的接觸,但這種接觸並未在最初接觸之後取得進展。
2021年7月8日,科比和史密斯在加利福尼亞州奧蘭治縣會面,討論了兩家公司潛在合作的目標。布萊恩特指出,合作對Quidel來説可能是一個很好的戰略契合,可以為Quidel提供一個機會來擴大其地理覆蓋範圍,並更有效地與更大的診斷公司競爭,特別是在支持Quidel Savanna平臺的推出方面。史密斯對此表示同意,並指出,合作可以幫助Ortho擴大產品供應,但他強調,合作需要為兩家公司帶來長期可持續增長。
同樣在2021年7月8日,Quidel高級管理層成員與Perella Weinberg的代表討論了與Ortho潛在的合併交易的初步財務信息,假設為全股票、全現金或 50%股票/50%現金對價。Quidel管理層要求提供這些信息,以幫助他們就如果與Ortho的討論超越潛在的 合作轉向潛在的合併,就潛在的財務影響提出初步想法。
2021年7月19日,Smith先生在摩根大通位於紐約的辦公室會見了他們的代表,討論了機會與Quidel合作的戰略基礎,以及J.P.摩根就此類機會提供財務建議。關於這類問題的後續討論於2021年7月23日進行。
2021年7月20日,Quidel和Ortho的高級管理層成員在Quidel位於加利福尼亞州聖地亞哥的辦公室會面,繼續討論兩家公司之間潛在的合作和合作機會。在會議期間,Ortho和Quidel的管理層成員概述了各自的業務 並討論了潛在的合作機會。
2021年7月23日,科比和史密斯通了電話,討論了7月20日的會議,並同意兩家公司各自的團隊將繼續努力,評估雙方是否以及如何合作。科比告訴史密斯,他將在當天晚些時候的董事會會議上向Quidel董事會簡要介紹正在與Ortho討論的潛在機會的最新情況。科比還告訴史密斯,科比打算在2021年8月30日的定期季度董事會會議上,向Quidel董事會提供一份關於兩家公司確定的潛在機會的更詳細的評估。在同一次討論中,史密斯告訴科比,Ortho已經開始與摩根大通合作,就正在與Quidel討論的機會提供財務建議。科比和史密斯同意於9月初在紐約見面。
2021年7月23日晚些時候,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel的高級管理層成員提供了有關與Ortho的潛在合作機會的最新信息,Quidel董事會和管理層討論了可能能夠向董事會和管理層提供潛在機會建議的潛在財務顧問,包括 Perella Weinberg。
2021年8月5日,作為7月20日會議的後續行動,Quidel負責業務發展的高級副總裁Ed Russell、Quidel負責戰略和投資組合管理的副總裁Rhys de Callier、Ortho負責商業卓越和戰略的執行副總裁Michael S.Iskra和負責戰略和公司發展的副總裁Thomas Robinson通了電話,討論初步的合作想法和框架。
182
2021年8月6日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel的高級管理層提供了有關審查與Ortho的潛在合作機會的最新情況,以及其他主題。
2021年8月11日, 布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,討論了兩家公司對潛在合作機會的審查情況。
2021年8月13日,在Ortho董事會討論各種事項的會議上,Smith先生總結了Ortho的潛在業務發展機會,包括與Quidel的潛在合作機會。
2021年8月13日,Ortho的高級管理層和摩根大通的代表通了電話,討論當天早些時候召開的Ortho董事會會議以及有關Quidel的某些財務信息。
2021年8月18日,Ortho向Quidel提供了一份Ortho已經確定的潛在合作機會的建議書,其中包括:(1)在美國,公司之間為推出Quidel的Savanna平臺而進行某種形式的商業合作,有可能擴展到其他Quidel產品;(2)在美國以外,Ortho可能成為Quidel傳統產品在某些國家的分銷商,在這些國家,Ortho擁有現有的直接商業模式,在產能允許的情況下增加Quidel On的Savanna平臺,(3)研發合作 以開發類似於Sofia的小型臺式桌面護理點臨牀化學分析儀,使用奧拓的幹化學技術,以及(4)與製造和運營相關的某些潛在合作。這一擬議的協作框架沒有考慮Ortho和Quidel之間的業務合併。
2021年8月20日,Ortho的高級管理層和摩根大通的代表通過電話進行了初步討論,考慮到戰略合作伙伴關係的潛在複雜性和潛在的較低協同效應,在與Quidel進行合作機會討論的同時,探索與Quidel潛在的對等交易。
2021年8月23日,Quidel首席運營官Robert Bujarski、Russell先生、Iskra先生和Robinson先生通了電話,討論Ortho的合作方案。在2021年8月23日與Quidel會面後,Ortho的代表指示摩根大通考慮到戰略合作伙伴關係的潛在複雜性,更充分地關注潛在的對等合併,Ortho對此的初步看法在2021年8月23日的會議上得到了證實。
2021年8月26日,在Quidel和Ortho管理層的指導下,Perella Weinberg和J.P.Morgan的代表舉行了首次電話會議,討論Quidel和Ortho之間的潛在業務合併以及關於探索潛在交易的流程的考慮 。
2021年8月30日,在Quidel董事會定期召開的季度會議上,羅素先生介紹了Quidel和Ortho之間的合作討論的最新情況。Quidel董事會的部分成員包括Quidel高級管理層的部分成員。應Quidel董事會的要求,高級管理層還討論了與Quidel和Ortho的潛在組合有關的某些初步財務信息,這些信息是由Perella Weinberg根據Quidel高級管理層提供的信息和可公開獲得的信息編制的。
2021年9月1日,摩根大通向Ortho的高級管理層和凱雷的代表介紹了其對Ortho和Quidel潛在合併的初步分析。
2021年9月7日,布萊恩特先生和史密斯先生在紐約親自會面,討論了兩家公司合作的潛在好處,以及與兩家公司作為對等合併的潛在合併相關的考慮因素,包括潛在的 治理結構。
2021年9月8日,史密斯先生通知科比先生,Ortho宣佈並於2021年9月7日開始二次發售。史密斯還建議他們當月晚些時候在加州聖地亞哥安排一次會議。
2021年9月13日,在Quidel s和Ortho管理層的方向上,Perella Weinberg和J.P.Morgan的代表通過電話討論了可能的業務合併。摩根大通的代表討論了Quidel和Ortho之間合併的可能性。根據Ortho的提議,合併後的公司將由一家公司的首席執行官和另一家公司的董事長組成,董事會將根據相對所有權進行劃分。在電話會議的晚些時候,佩雷拉·温伯格和摩根大通的代表討論了雙方是否會交換長期計劃。
183
同樣在2021年9月13日,摩根大通的代表向Ortho發送了一份不具約束力的擬議條款摘要的初稿。2021年9月16日,摩根大通的代表與凱雷的代表分享了擬議的條款、排他性協議草案和擬議與Quidel合併的説明性工作計劃的不具約束力的摘要草案,反映了Ortho高級管理層、凱雷、Latham&Watkins LLP(?Latham?)、Ortho的外部法律顧問和J.P.Morgan的某些代表的意見。
2021年9月21日,Quidel的首席財務官Bryant先生、Randy Steward先生、Quidel的高級副總裁兼總法律顧問Michelle Hodges先生、Quidel的高級副總裁兼總法律顧問Smith先生、Joseph Busky先生、Robinson先生和Iskra先生在Quidel位於加利福尼亞州聖地亞哥的辦公室會面,討論與擬議的對等合併有關的事項,包括合併的驅動因素、Quidel和Ortho的長期計劃的潛在交換、研發機會、合併後公司的結構以及下一步包括對合並後的潛在協同效應進行分析,並指導每家公司的財務顧問準備與每家公司和擬議交易有關的初步財務信息。
2021年9月22日,史密斯先生向科比先生建議斯圖爾特先生和巴斯基先生分享在前一天的會議上討論的長期計劃。史密斯還告訴科比,他將讓科比與凱雷的代表聯繫,以便他們可以單獨安排一次會議,他在2021年9月23日這樣做了。
2021年9月22日,在Quidel管理層的指導下,Perella Weinberg的代表向摩根大通提交了Quidel長期計劃的副本,摩根大通隨後與Ortho的高級管理層成員分享了Quidel長期計劃。請參閲題為《Quidel的Ortho管理層預測》的章節《Ortho未經審計的前瞻性財務信息》。
2021年9月23日,Ortho的高級管理層成員與摩根大通和Latham的代表通了電話,討論了與Quidel進行潛在交易的高級條款,包括與分享Ortho的長期計劃的結構和時間有關的條款。Ortho的高級管理層成員以及凱雷、摩根大通和萊瑟姆的代表於2021年9月24日舉行了電話會議,進一步討論了高層交易條款,包括關於合併後公司的相對所有權的條款,並同意斯圖爾特先生和巴斯基先生應該合作分析 潛在的協同效應。
2021年9月27日,Robinson先生向Bryant先生、Steward先生和Bujarski先生發送了Quidel和Ortho之間擬議合作的Ortho公司微幻燈片和微孔的性能數據的高級摘要。羅賓遜先生還要求提供信息,以編制一份相互協同效應文件,他建議雙方在計劃舉行的協同效應研討會之前使用這份文件準備數據。羅賓遜還表示,史密斯計劃第二天與Ortho董事會會面,討論潛在合併交易的下一步行動。
2021年9月28日,在Ortho董事會的一次會議上,Ortho的一些高級管理層成員以及摩根大通和萊瑟姆的代表出席了會議,Smith先生概述了最近與Quidel的溝通,Robinson先生總結了合併的戰略理由。摩根大通的代表提供了有關Quidel和Ortho的某些財務信息的初步概述。Ortho董事會成員和摩根大通的代表討論了潛在合併的戰略基礎,以及尋求潛在合併的下一步行動。Ortho董事會指示Ortho的高級管理層和摩根大通向Quidel建議,包括通過佩雷拉·温伯格,Ortho願意根據雙方都能接受的不具約束力的建議條款摘要,達成為期最長60天的排他性協議。Ortho董事會授權Ortho的高級管理層和摩根大通向Quidel提供一份不具約束力的擬議條款摘要和Ortho的長期計劃。
2021年9月29日,應史密斯先生的要求,羅賓遜先生向科比先生發送了一份不具約束力的商業合併建議條款摘要,該合併將被構建為全股票對等合併 待定兑換率。擬議的條款規定,董事會由12名成員組成,具有均衡的代表性,包括史密斯先生和布萊恩特先生的董事會席位,合併後公司的總部設在聖地亞哥,並就管理和其他關鍵條款進行進一步討論。擬議的條款還包括一項互斥協議,但任何一方都從未簽署過。在這次通信中,羅賓遜先生指出,摩根大通的代表將與佩雷拉·温伯格的代表討論擬議的條款。建議的下一步措施包括進一步開展盡職調查和研討會,以分析協同效應和潛在的股東價值機會。
184
同樣在2021年9月29日,在Ortho董事會的指導下,Ortho的高級管理層向Perella Weinberg的代表提供了一份Ortho的長期計劃。見未經審計的前瞻性財務信息?Ortho管理層對Ortho的預測。
2021年10月3日,科比和史密斯通了電話,討論了設立排他期的請求,以及合併Ortho和Quidel的潛在好處。
2021年10月8日,在Quidel董事會的一次會議上,Quidel的高級管理層的某些成員和Perella Weinberg的代表出席了會議,布萊恩特先生概述了最近與Ortho高級管理層的溝通,包括從Ortho收到的擬議條款摘要。在會議上,Quidel的高級管理層回顧了Quidel進入潛在市場的戰略理由對等合併這筆交易包括,除其他事項外,業務合併將創建一家擁有全球業務的領先診斷公司,將為遠程醫療技術和數字醫療領域的進一步發展創造潛力,將增加Quidel的全球商業足跡和 基礎設施,並將提供實現顯著成本和交叉銷售收入協同效應的機會。佩雷拉·温伯格的代表還與Quidel董事會一起審查了與Quidel和Ortho潛在合併有關的一些最新的初步財務信息 。Quidel董事會成員和Perella Weinberg的代表討論了與Ortho合併的戰略基礎、潛在的戰略選擇和對等合併考慮。Quidel董事會討論了與Ortho潛在合併的潛在好處和風險、兩家公司的增長預期以及各種戰略選擇。Quidel董事會還討論了擬議的相互排他性協議和Ortho的擬議條款摘要。在這次討論之後,Quidel董事會決定,任何關於排他性的協議都為時過早,儘管他們可能會在商定關鍵條款後的很短一段時間內考慮這樣的協議,以便最後確定文件。Quidel董事會隨後授權Quidel高級管理層對與Ortho的潛在業務合併進行下一階段的審查,包括進行業務和法律調查,並進一步與Ortho討論潛在的交易結構。
後來在2021年10月8日,科比先生和史密斯先生通了電話,討論了擬議的下一步行動對等合併交易記錄。在布萊恩特先生和史密斯先生的指導下,斯圖爾特先生和巴斯基先生還通了電話,討論一般流程,並協助介紹他們各自的財務團隊,以便財務團隊可以就收入和成本協同效應的持續建模、假設和業務合併如何對雙方都有利的考慮進行溝通。布萊恩特先生和史密斯先生同意安排凱雷和布萊恩特的代表會面,開始討論合併業務和未來治理的潛在戰略計劃,以及潛在的交易條款和Quidel和Ortho各自的文化 。
2021年10月10日,科比先生向史密斯·奎德爾先生解釋説,在關鍵條款達成一致後,獨家經營可能是合適的,但不是在現階段。
2021年10月11日,斯圖爾特先生和巴斯基先生通了電話,討論了關於協同效應分析的下一步行動,並開始了關於交易結構的討論。
2021年10月12日,科比會見了凱雷的代表。在會議上,科比提供了有關Quidel的高級信息,雙方討論了Quidel和Ortho合併的理由。
同樣在2021年10月12日,Robinson先生向Steward先生提議,鑑於Ortho全球法律結構的複雜性,Latham準備BCA的初稿,雙方同意起草BCA的責任。
2021年10月14日,Latham 和Gibson,Dunn&Crutcher LLP(Gibson Dunn)的代表通過電話進行了初步討論,其中包括法律盡職調查程序和交易結構。
2021年10月15日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel高級管理層的某些成員出席了會議,布萊恩特概述了最近與史密斯先生的討論以及他與凱雷代表的會面。Hodges女士概述了董事的受託責任以及他們對擬議的對等合併交易,包括與選擇顧問有關的考慮因素。在同一次會議上,Quidel董事會批准聘請Perella Weinberg擔任Quidel的財務顧問,Gibson Dunn擔任外部律師。
185
同樣在2021年10月15日,斯圖爾特先生、巴斯基先生、伊斯克拉先生和羅賓遜先生通了電話,繼續就協同假設和相關事項進行討論。
2021年10月17日,佩雷拉·温伯格和摩根大通的代表通了電話,討論了未來的談判進程,以及與兩家公司的相對價值和合並後公司的治理結構有關的初步高層考慮。
2021年10月18日,科比先生和史密斯先生通了電話,討論了擬議的對等合併交易,以及關於業務的盡職調查問題。Bryant先生告訴Smith先生,Quidel最初需要得到幫助,以評估Ortho膠片技術的現狀及其開發高靈敏度免疫分析產品的機會,以及瞭解Ortho血庫業務的未來。史密斯先生告訴科比先生,Ortho 需要幫助來理解Quidel對Quidel新冠肺炎業務未來的期望。科比和史密斯承諾提供資源,幫助回答其他人的勤勉問題。
同樣在2021年10月18日,Quidel聘請德勤Touche Tohmatsu Limited(德勤)擔任Quidel擬議交易的税務顧問。
2021年10月19日,Quidel和Ortho的管理層成員與德勤、Gibson Dunn和Latham的代表通過電話 討論了交易結構的考慮因素,特別是關於税收後果的考慮,以及進一步結構討論的計劃,以及協同分析和起草 責任。
2021年10月20日,Steward先生、Bujarski先生、Busky先生、Robinson先生和Iskra先生通了電話,繼續就協同假設和相關事項進行討論。
2021年10月21日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel高級管理層的某些成員和來自Perella Weinberg的代表出席了會議,布萊恩特先生詳細總結了最初在2021年10月15日的董事會會議上提到的最近與史密斯先生和凱雷代表的溝通。Quidel董事會隨後討論了這些溝通和某些董事對Ortho的盡職調查問題。在同一次會議上,佩雷拉·温伯格的代表與Quidel董事會討論了有關Quidel和Ortho以及潛在業務合併的一些最新初步財務信息。
自2021年10月21日起至BCA簽署之日止,Ortho和Quidel的代表在各自顧問的協助下,就彼此的業務、財務、商業、技術、法律和其他事項進行了口頭和書面盡職調查,並就各自的業務、前景、主要獨立和形式上的機會以及潛在合併可能產生的潛在協同效應進行了討論。作為盡職調查過程的一部分,Ortho和Quidel各自向對方及其顧問提供了一個電子數據室,其中包含該方的某些商業、財務、商業、技術、法律和其他信息。2021年11月22日簽署了清潔團隊協議,以促進Quidel和Ortho各自指定的清潔團隊之間共享某些信息。
2021年10月26日,Quidel管理層和Ortho管理層成員舉行會議,討論各自的長期計劃。佩雷拉·温伯格、摩根大通和凱雷的代表也參加了這次會議。
2021年10月29日,Ortho聘請波士頓諮詢集團(BCG)對Quidel的商業產品組合進行市場和客户盡職調查,並對Quidel的長期計劃和潛在的交叉銷售收入進行定性和定量的審查 Quidel和Ortho的組合產生的協同效應。
2021年11月5日,Quidel和Ortho的高級管理層成員與Perella Weinberg和J.P.Morgan的代表通了電話,審查了與擬議的對等合併 交易,包括關於協同效應的估計。
2021年11月8日,在Quidel董事會的定期季度會議上,Steward先生提供了有關潛在的最新情況 ,Quidel的高級管理層的某些成員出席了會議對等合併與Ortho的交易,包括對潛在成本和收入協同效應的關鍵假設。斯圖爾特先生還與Quidel董事會討論了在潛在交易中向Ortho股東支付對價的各種選項,Quidel董事會就這些選項提供了反饋。
186
2021年11月12日,Quidel和Ortho的高級管理層成員與摩根大通、BCG、Perella Weinberg和凱雷的代表通過電話 討論了兩家公司的長期計劃。
2021年11月15日,布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,布萊恩特先生與Quidel先生就擬議的交易結構分享了Quidel的立場,包括Topco需要是一家美國實體,以便交易對Quidel的股東是免税的。史密斯承諾在那一週向Ortho董事會通報最新情況。史密斯還表示,他希望兩家公司在聯合股東平臺上合作,並設定一個目標,即在12月中旬之前完成盡職調查並簽署BCA。會後,史密斯告知科比,Ortho已就收購美國Topco達成一致,凱雷也達成了一致。他告訴科比,斯圖爾特和巴斯基應該繼續研究財務模式。
2021年11月16日,Quidel董事會與Quidel高級管理層的某些成員和Perella Weinberg的代表通了電話,討論擬議的 對等合併交易,包括交易結構討論和盡職調查工作流程的狀態。佩雷拉·温伯格的代表還與Quidel董事會討論了與潛在交易有關的某些最新的初步財務信息,包括兩家公司管理層正在制定的初步收入和成本協同估計。
同樣在2021年11月16日,Quidel和Ortho的管理層成員與德勤、普華永道、Ortho的税務顧問和Latham的代表通了電話,討論了税收結構問題,包括潛在的內部重組和時間安排。2021年11月16日,巴斯基先生向Ortho董事會發送了一封電子郵件,提供了交易結構討論的最新情況,以及布萊恩特先生和史密斯先生在2021年11月15日的電話會議上的總體更新。
2021年11月18日,布萊恩特先生和史密斯先生就Quidel於2021年11月16日召開的董事會會議以及史密斯先生與凱雷代表即將舉行的對話進行了溝通。
2021年11月19日,Quidel與Perella Weinberg簽訂了聘書,確認聘請Perella Weinberg擔任其財務顧問。
2021年11月22日,Quidel s 和Ortho的高級管理層成員與德勤、普華永道和Perella Weinberg的代表通了電話,討論了潛在的交易結構和相關的税務影響。
同樣在2021年11月22日,科比先生和史密斯先生通了電話,討論了擬議的對等合併交易。他們一致認為,斯圖爾特和巴斯基應該親自會面,繼續研究財務模式,並討論擬議的條款。在接下來的一個月裏,Steward先生和Busky先生以及Quidel和Ortho財務團隊的其他成員繼續定期會面,討論與財務相關的問題,併為聯合協同效應制定分析。
同樣在2021年11月22日,在Quidel‘s和Ortho’s管理層的指導下,Perella Weinberg和J.P.Morgan的代表通了電話,摩根大通的代表表示,鑑於股價的波動,交換比率應基於較長時期的交易價格。雙方討論了建議的形式所有權是對Ortho股東的隱含溢價這一事實,並考慮了該溢價是否會導致調整Ortho股東的擬議管治權作為交換。
2021年11月23日,科比和史密斯討論了正在進行的盡職調查的狀況,以及下週面對面會面的細節。
2021年11月24日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel的某些高級管理層成員和來自Perella Weinberg的代表出席了會議,布萊恩特先生總結了他最近與史密斯先生的討論以及與史密斯先生和凱雷公司代表即將舉行的會議的計劃,雙方預計將在會上討論擬議的對等合併交易,包括交易結構、交換比例、合併後公司的管理、董事會規模及相關組成、總部及合併後公司名稱。經過討論後,Quidel董事會批准繼續進行擬議的 的後續步驟對等合併交易,包括計劃的會議。在同一次會議上,佩雷拉·温伯格的代表和Quidel董事會成員討論了有關擬議的
187
交易、擬議交易的戰略基本考慮因素、兩家公司管理層制定的成本和收入協同效應估計,以及與擬議交易相關的某些更新的初步財務信息。
2021年11月29日,鑑於有關估值的討論正在進行,史密斯先生就提交BCA初稿的時間與科比先生進行了溝通,科比先生要求史密斯先生指示萊瑟姆先生發送BCA初稿,儘管此類討論仍在進行中。
2021年11月30日,萊瑟姆向吉布森·鄧恩提供了BCA的初稿。
2021年12月初,Quidel管理層與花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)的代表討論了潛在的交易,Quidel管理層與他們有長期的合作關係。Quidel管理層確定了花旗作為擬議交易的額外財務顧問的好處,特別是在可能出現的任何融資需求方面。
2021年12月1日,布萊恩特先生和史密斯先生在紐約親自會面,討論兩家公司對 提議的對等合併交易,包括將影響這種交易最終成功的協同效應等因素。凱雷的代表隨後與科比先生和史密斯先生一起討論了擬議的對等合併交易。
2021年12月2日,在Ortho董事會的一次會議上,Ortho高級管理層的某些成員以及摩根大通和萊瑟姆的代表出席了會議,Smith先生介紹了自2021年9月28日會議以來與Quidel擬議交易的最新進展,包括對某些關鍵交易條款的協調以及在盡職調查方面的重大進展。羅賓遜指出,擬議交易的交換比例和關鍵領導角色的分工是關鍵的未決問題。BCG的代表介紹了他們關於市場和客户勤奮的調查結果,並回答了Ortho董事會成員的問題。巴斯基先生隨後概述了Ortho管理層對Quidel的長期計劃的分析。摩根大通的代表討論了有關Quidel和Ortho的最新初步財務信息以及可能的合併。Latham的代表隨後提供了Ortho董事會成員作為英國一家公司董事的受託責任摘要。Ortho董事會指示Ortho及其顧問完成盡職調查,並就擬議中的交易與Quidel進行談判。
同樣在2021年12月2日,史密斯先生通知科比先生,他認為前一天的會議取得了良好的進展。 史密斯先生和科比先生討論了他們的共同目標,即儘快完成調查,以便能夠在即將到來的假期之前執行BCA。
2021年12月5日,在Quidel董事會於2021年12月6日召開會議之前,布萊恩特和史密斯通了電話,討論交易條款和現狀。
2021年12月6日,Latham和Gibson Dunn的代表與Erskine Chambers的代表通過電話會面,討論聯合聘請Erskine Chambers的一名女王律師參與矯形手術計劃,以及在構建矯形手術計劃時的某些考慮因素。
2021年12月6日,BCG的代表回顧了他們對潛在交叉銷售協同效應的看法,他們分別是Steward先生和Kristin Caltrider先生、Quidel負責財務的副總裁巴斯基先生、Iskra先生和Robinson先生。
同樣在2021年12月6日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel的某些高級管理層成員和來自Perella Weinberg的代表出席了會議,布萊恩特先生提供了他最近與史密斯先生和凱雷代表的會議摘要,在會議期間,雙方討論了包括擬議的對等合併交易、交換比例、合併的公司管理層和凱雷的成交後權利。在同一次會議上,佩雷拉·温伯格的代表與Quidel董事會討論了有關Ortho、Quidel和擬議交易的某些最新初步財務信息。Quidel董事會和Perella Weinberg的代表還討論了擬議交易的潛在好處和擬議的談判戰略。然後,霍奇斯女士介紹了《BCA》下擬議的交易保護條款,並概述了《BCA》的結構和其他交易條款。
188
同樣在2021年12月6日,佩雷拉·温伯格和摩根大通的代表通了電話,討論合併後公司的形式所有權。摩根大通的代表代表Ortho提議,Ortho股東和Quidel股東應分別在形式基礎上擁有合併後公司49%和51%的股份。佩雷拉·温伯格的代表代表Quidel並在Quidel管理層的指導下堅持認為,根據當天的收盤價和歷史股價,Ortho股東和Quidel股東應在預計基礎上分別擁有合併後公司45%和55%的股份。
2021年12月7日,科比和史密斯通了電話,討論了擬議交易的狀況。史密斯和布萊恩特後來就某些尚未完成的盡職調查請求以及修訂後的擬議條款摘要的狀況進行了溝通。
同樣在2021年12月7日,史密斯先生和摩根大通的代表就Ortho 股東的適當交換比例和溢價進行了溝通,包括考慮到對Quidel有利的某些非經濟條款,如合併後公司總部的位置。
2021年12月7日晚些時候,科比向史密斯發送了一份修訂後的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,據此,Ortho股東和Quidel股東將在形式上分別擁有合併後公司46%和54%的股份。根據提議的條款摘要,布萊恩特先生將擔任合併後公司的首席執行官,史密斯先生將擔任合併後公司的董事會主席,奎德爾管理團隊將繼續留在合併後的公司。合併後公司的董事會將有11名成員,其中5名董事來自Ortho,6名董事來自Quidel,Ortho將有權指定一名委員會主席,Quidel將有權指定兩名委員會主席。該提案包括,合併後公司的公司註冊證書和章程將在所有實質性方面與Quidel目前的公司註冊證書和章程相同。關於BCA中的交易保護條款,建議條款摘要規定不會強制投票條款,雙方將分別有五個和兩個工作日的時間匹配主動報價和對其的修改,雙方將支付相同的終止費。另外,該提案包括,凱雷只要持有合併後公司至少20%的股份,就有權任命兩名董事會成員,只要持有合併後公司10%至20%的股份,就有權任命一名董事會成員,還包括凱雷關閉後24個月的禁售期。
2021年12月7日晚些時候,史密斯確認收到了修訂後的擬議條款摘要,並告訴布萊恩特,一旦他與奧拓董事會、凱雷和摩根大通的代表討論了這一提議,他就會跟進。
2021年12月8日,史密斯告訴科比,奧拓和凱雷的代表正在研究擬議條款摘要中的幾個要點。科比先生迴應説,從Quidel的角度來看,主要的開放點是交換比率和形式上的所有權百分比。
2021年12月8日晚些時候,史密斯向科比發送了一份修訂後的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,據此,Ortho股東和Quidel股東將分別擁有合併後公司49%和51%的股份。根據這份擬議條款摘要,布萊恩特先生將擔任合併後公司的首席執行官,史密斯先生將擔任合併後公司的董事會主席,合併後公司的管理團隊將包括巴斯基先生擔任首席財務官,伊斯克拉先生擔任首席商務官,布賈斯基先生擔任首席運營官,其餘高管從兩家公司管理層中挑選最優秀的人員。合併後公司的董事會將有12名成員,Quidel和Ortho各有6名董事,Ortho有權指定一名委員會主席,Quidel有權指定兩名委員會主席。 提案包括合併後的公司將擁有一個交錯的董事會,而Quidel目前還沒有。關於BCA中的交易保護條款,擬議條款摘要規定,如果各自的董事會可以基於受託機構對主動要約做出迴應,且具有更高的提議標準,各方將分別有五個和三個工作日的時間匹配主動要約及其修正案,將有·強制投票?條款,雙方將各自獲得分別根據特拉華州和英國法律通常允許的最高金額定製的終止費 。另外,該提案包括,凱雷只要持有合併後公司至少15%的股份,就有權任命兩名董事會成員,只要持有合併後公司10%至15%的股份,就有權任命一名董事會成員,但不包括凱雷在關閉後鎖定的權利。此外,其中包括凱雷在提交S-4表格註冊説明書後出售其Ortho股份至多25%的權利,但須受某些 條件的限制。
189
同樣在2021年12月8日,Quidel和Ortho的高級管理層成員與摩根大通、BCG、佩雷拉·温伯格和凱雷的代表通過電話進行了會晤,討論了兩家公司的長期計劃。
同樣在2021年12月8日,在Ortho管理層的指導下,摩根大通的代表與Perella Weinberg的代表討論了擬議的形式所有權百分比。
2021年12月9日,科比先生在加利福尼亞州奧蘭治縣親自會見了史密斯先生,討論了擬議中的條款對等合併交易,包括建議的交換比率。
同樣在2021年12月9日,Smith先生向Bryant先生提出了對凱雷Ortho股票的轉讓限制,該建議規定:(I)凱雷不會在提交擬議交易的S-4表格註冊聲明之前出售股份,(Ii)在提交申請後,凱雷可以出售其持有的股份的最多25%,但在Ortho股東投票之前進行的任何出售只能出售給同意遵守可比投票和轉讓限制的買家,以及(Iii)在獲得Ortho股東投票後,所有轉讓限制將失效。
2021年12月10日,在Ortho管理層的指導下,摩根大通的代表與Perella Weinberg和花旗的代表進行了跟進,提供了某些初步匯率分析的摘要。摩根大通的代表重申了Ortho的立場,即Ortho股東和Quidel股東應在形式上分別擁有合併後公司49%和51%的股份。
2021年12月10日,在Quidel董事會的業務更新會議上,Quidel高級管理層的某些成員和Perella Weinberg的代表出席了會議,科比提供了他最近與史密斯先生和凱雷代表的會面摘要。包括有關交換比例的討論(包括Ortho的提議,即51%的Quidel股東和49%的Ortho股東對合並後公司的形式股權)和Ortho預期其股東在擬議交易中獲得的溢價,考慮到最近的股價變化和合並後公司董事會的預期 組成(包括Ortho id對分類董事會的要求),以及凱雷在合併後公司的某些註冊權。Perella Weinberg的代表回答了Quidel董事會關於在市場上或溢價確定交換比率的方法以及Quidel和Ortho對交換比率的各自立場的問題。Quidel董事會還與Quidel管理層和Perella Weinberg的代表討論了擬議交易帶來的增量協同效應的潛力,Quidel股東能夠從這種協同效應中受益的預期時間框架,以及這一預期時間可能如何變化,具體取決於交換比率是以市場為基準還是溢價設定的。在同一次會議上,霍奇斯女士審查了董事對擬議交易的評估的受託責任,Quidel董事會與顧問討論了市場檢查、溢價、交易理由等考慮因素。, 創造股東價值的機會以及財務和相關項目。 佩雷拉·温伯格的代表還與Quidel董事會討論了與Quidel、Ortho和擬議交易有關的某些最新初步財務信息,以及某些其他戰略選擇的概述。
同樣在2021年12月10日,在Quidel董事會的指導下,Bryant先生向Smith先生重申,他認為兩家公司的合併將創造巨大的收入和成本協同效應,這反過來將為兩家公司的股東創造一個難得的機會。布萊恩特先生隨後解釋説,Quidel不能接受合併後公司的形式股票 Ortho股東的所有權超過47%,Quidel股東的所有權低於53%。他還表示,經過進一步分析,Quidel不能同意允許凱雷在簽署BCA和完成擬議交易之間出售股份,但願意考慮替代方案。史密斯同意與凱雷進一步討論此事。當天晚些時候,布萊恩特先生和史密斯先生通過電話再次討論了這些話題。
2021年12月11日,科比向史密斯發送了一份進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,據此,Ortho股東和Quidel股東將在形式上分別擁有合併後公司47%和53%的股份。根據這份擬議條款摘要,布萊恩特先生將擔任合併後公司的首席執行官,史密斯先生將擔任合併後公司的董事會主席,合併後公司的管理團隊將包括巴斯基先生擔任首席財務官,伊斯克拉先生擔任首席商務官,布賈斯基先生擔任首席運營官,其餘高管 由管理團隊挑選(由布萊恩特先生做出最終決定)。合併後公司的董事會將有12名成員,Quidel和Ortho各有6名董事,Quidel和Ortho各有權指定兩名委員會主席。合併後公司的公司註冊證書及章程
190
將在所有實質性方面與Quidel目前的公司註冊證書和章程相同,雙方將考慮Ortho提出的任何更改,但範圍應與治理最佳做法保持一致。關於BCA中的交易保護條款,擬議條款摘要規定不會有 ·強制投票?基於受託責任的條款與上級建議書相一致,雙方當事人將分別有五個和三個工作日的時間匹配主動要約和對其的修改,雙方當事人將各自享有同等的終止費。另外,該提案規定,凱雷不能在交易完成前出售任何股票,但在交易完成後不會受到鎖定。
2021年12月11日晚些時候,科比和史密斯通了電話,討論科比當天早些時候發送的進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要。
2021年12月12日,吉布森·鄧恩向萊瑟姆遞交了BCA的修訂草案。在接下來的兩週裏,雙方及其顧問繼續 處理各種工作流程,包括交換交易文件草案,包括BCA、主要股東協議和不可撤銷承諾,並討論尚未解決的問題。
同樣在2021年12月12日,史密斯先生聯繫了布萊恩特先生,確認已收到修訂後的非約束性條款摘要,布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,討論交易過程的狀況。
2021年12月13日,史密斯先生向科比先生發送了一份進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,據此,Ortho 股東和Quidel股東將分別擁有合併後公司48%和52%的股份。治理條款保持不變,只是Ortho為合併後的公司提出了一個交錯的董事會。關於BCA中的交易保護條款,建議條款摘要規定將有·強制投票?Quidel應支付的終止費用將相當於Quidel權益價值的4%,而Ortho應支付的終止費將相當於Ortho權益價值的1%。另外,該提案包括,凱雷有權任命兩名董事會成員,只要它持有合併後公司至少10%的股份,以及一名董事會成員,只要它持有合併後公司5%至10%的股份,前提是凱雷擁有某些董事會委員會成員資格,並賦予凱雷在交易結束時一次性指定額外一名董事會成員(不是凱雷現任或前任員工)的權利。
後來,在2021年12月13日,科比和史密斯通了電話,討論了與這筆交易有關的某些問題。
同樣在2021年12月13日,布萊恩特先生和凱雷的代表通了電話,討論凱雷是否應該對合並後的公司擁有與其對Ortho擁有的權利基本相似的註冊權和信息權。
2021年12月14日,Gibson Dunn向Latham發送了一份進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,據此,Ortho股東和Quidel股東將在形式上分別擁有合併後公司47%和53%的股份。關於管治條款,建議條款摘要刪除了交錯的董事會建議,並補充説,各方任命的董事必須合理地為另一方董事會的提名和公司治理委員會所接受。關於BCA中的交易保護條款,建議條款摘要被修訂為 規定雙方的終止費應等於該方股權價值的1%。另外,該提案包括,凱雷只要持有合併後公司至少15%的股份,就有權任命兩名董事會成員, 只要持有合併後公司8%至15%的股份,就有權任命一名董事會成員,並刪除了委員會成員的權利。
後來在2021年12月14日,布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,討論修訂後的擬議條款摘要。科比還就此事與凱雷的代表進行了電話會談。
同樣在2021年12月14日,Latham向Gibson Dunn發送了一份主要股東協議草案,其中規定了凱雷的某些登記權和 信息權,以及某些轉讓限制,如本聯合委託書/招股説明書題為?股東協議/不可撤銷承諾契約一節所述。
2021年12月15日,科比先生和史密斯先生通了電話,討論了修訂後的擬議條款摘要,霍奇斯女士和施萊辛格先生通了電話,討論了某些法律盡職調查事項和修訂後的擬議條款摘要。
191
同樣在2021年12月15日,凱雷的代表向布萊恩特先生提議,Quidel在BCA中應支付的解約費應等於Quidel股權價值的4%,並且凱雷在合併後公司董事會的最初代表應為三名董事(Ortho指定的六名董事中的三名),以及凱雷在每個董事會委員會中任命的一名董事。
同樣在2021年12月15日,摩根大通的代表 向花旗的代表表示,萊瑟姆正在向吉布森·鄧恩發送關於Quidel和強制投票條款的擬議終止費的擬議措辭。花旗迴應稱,Quidel並未就擬議的強制投票措辭達成一致。
2021年12月16日,Latham向Gibson Dunn發送了一份進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要,其中規定了一項對等的全股票合併,根據該合併條款,Ortho股東和Quidel股東將分別擁有合併後公司47%和53%的股份。Quidel先前提出的治理條款沒有修訂。關於《BCA》中的交易保護條款,擬議條款摘要規定將有·強制投票?根據特拉華州和英國法律的不同,Quidel應支付的終止費將相當於Quidel權益價值的3%,Ortho應支付的終止費將分別等於Ortho權益價值的1%,但沒有融資條件的全現金要約被確定為接受者的 董事會更好的提議除外。另外,該提案包括,凱雷有權任命兩名董事會成員,只要它持有合併後公司至少12%的股份,只要凱雷持有5%至12%的股份,就有權任命一名董事會成員,並賦予凱雷在交易完成時一次性指定額外一名董事會成員(不是凱雷現任或前任員工)的權利。
2021年12月16日晚些時候,在Ortho董事會的一次會議上,Ortho的某些高級管理層成員以及來自摩根大通和萊瑟姆的代表 出席了會議,Robinson先生提供了Quidel的某些財務指標的最新情況,這些指標進行了調整,以反映自上次會議以來新冠肺炎患病率和檢測的變化 ,並調整了某些成本協同效應。羅賓遜先生還提供了Ortho及其顧問的盡職調查摘要,基本完成。摩根大通的代表概述了財務條款,並討論了擬議交易的財務方面。然後,Schlesinger先生提供了BCA某些關鍵條款的摘要,包括關於交易保護和臨時運營契約的條款,以及各種輔助文件和相關工作流程的概述。Ortho董事會成員一致認為,基於Quidel及其顧問正在制定類似的時間表,Ortho及其顧問應尋求在未來幾天內敲定交易文件。
在Ortho董事會會議後,Smith先生和Bryant先生同意, 由於最近股票市場對兩家公司股價的波動,雙方應計劃在2021年12月20日股市開盤前簽署BCA。科比同意了,但前提是雙方能在這一時間表內就條款達成一致。
2021年12月17日,Gibson Dunn向Latham發送了一份進一步修訂的非約束性建議條款摘要;唯一的變化是刪除了凱雷在 組合結束時指定第三板指定人的一次性權利。
2021年12月17日,在Quidel董事會的一次會議上,Quidel高級管理層的某些成員和來自Perella Weinberg的代表出席了會議,Perella Weinberg的代表與Quidel董事會討論了與擬議交易有關的初步信息,包括交易建議溢價和交換比例考慮的最新情況。Quidel的高級管理層成員和Quidel董事會成員討論了Quidel普通股的當前價格以及Quidel和Ortho各自的股價波動。在同一次會議上,霍奇斯女士概述了BCA的條款,並概述了合併後公司的交易結構以及擬議的董事會和治理結構。Quidel董事會 討論了開放交易點的可能解決方案,並授權Bryant先生繼續就這些開放交易點進行談判,並確認董事會仍然全力支持這項交易,並將在定於2021年12月20日舉行的會議上繼續討論和審議此類談判產生的任何變化。
2021年12月17日,科比先生和史密斯先生在Quidel董事會會議之前和之後就剩餘的開放條款進行了溝通。
192
2021年12月19日,布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,討論BCA草案的現狀和與擬議的行動項目有關的行動事項對等合併交易。Smith先生還詢問了Quidel的業務以及南非目前與奧密克戎變種冠狀病毒有關的事件。他們還討論了Quidel為獲得股東對交易的批准而計劃的戰略和消息傳遞要點。
2021年12月19日,Gibson Dunn向Latham發送了一份不可撤銷承諾(不可撤銷承諾)的契據草案,根據該草案,凱雷將同意在Ortho Court會議上投票或爭取投票贊成Ortho計劃以及將於Ortho股東大會上提出的決議案,如本聯合委託書/招股説明書題為 的股東協議/不可撤銷承諾一節所述。2021年12月19日,吉布森·鄧恩還向萊瑟姆發送了BCA和股東協議的修訂草案,奧拓的高級管理層於2021年12月19日下午與凱雷和萊瑟姆的代表進行了討論。
應Quidel‘s 管理層的要求,由於持續的關注,為建議的對等合併鑑於Quidel的股價最近出現波動,部分原因是奧密克戎冠狀病毒變異,以及Ortho的股價相對穩定,花旗向Quidel提供了其對採用現金和股票對價的交易的財務影響的分析,以及先例現金和股票交易的相關治理條款。
2021年12月19日,布萊恩特先生和史密斯先生通了電話,布萊恩特先生通知史密斯先生,Quidel將發送一份進一步修訂的提案,並概述了他在獲得Quidel股東對交易的批准時將面臨的挑戰, 之前提議的Ortho股東47%的相對股權和Quidel股東53%的相對股權,鑑於Quidel股價的上漲,這意味着Ortho 股東的隱含溢價為40%。
2021年12月20日上午,Smith先生向Bryant先生通報了修訂後的提案和來自南非的測試數據的最新情況,並重申了Ortho對Quidel和Ortho合併的機會感到興奮。
此後不久,科比先生向史密斯先生發送了一份進一步修訂的不具約束力的擬議條款摘要(12月20日的提案),其中反映了對交易結構的重大調整。12月20日的提案規定,Ortho股東和Quidel股東將分別在形式基礎上擁有合併後公司約34%和66%的股份。根據修訂後的提案,奧拓股東將獲得每股22美元的隱含總對價,其中包括每股6.13美元的現金和0.0895股東拓股票(相當於總計15億美元的現金對價)。這反映了基於當時的股價,Ortho股東的隱含溢價為16.6%。根據這份擬議條款摘要,科比將擔任合併後公司的首席執行官,Quidel董事將擔任董事會主席,Quidel高級管理人員將擔任合併後公司的總裁,合併後公司的管理團隊將包括首席財務官巴斯基、首席商務官伊斯克拉和首席運營官布賈斯基,其餘高級管理人員由指定的管理團隊挑選(最終決定由布萊恩特先生做出)。合併後公司的董事會將有10名成員,其中3名董事來自Ortho,7名董事來自Quidel,其中包括Smith先生和Bryant先生的董事會席位,Quidel將有權指定所有委員會主席。交易保護條款沒有變化,凱雷的權利也沒有變化。
Ortho的高級管理層與摩根大通和凱雷的代表參加了多次電話會議,討論12月20日的提案。
12月20日的提案提交後不久,科比向史密斯詢問了Ortho對修改後的提案的反應。史密斯先生迴應説,Ortho沒有很好地接受這項提議,特別是考慮到Quidel的股價波動,Ortho將在第二天的Ortho董事會會議後正式做出迴應。 Smith先生補充説,從高層來看,Ortho可以接受具有與收購類似的治理條款的業務組合,但12月20日的提議並不充分,Ortho的股東需要為此類交易獲得 適當的溢價。摩根大通的代表還通知花旗的代表,12月20日的提議是不可接受的,需要改進。
2021年12月20日晚些時候,在Quidel董事會的一次會議上,Quidel的高級管理層的某些成員和來自Perella Weinberg的代表出席了會議,布萊恩特先生與Quidel董事會討論了修訂後的擬議交易條款,包括在對價中增加現金部分。科比先生也是
193
向Quidel董事會描述了他收到的關於Ortho對12月20日提議的反應的反饋。Perella Weinberg的代表隨後討論了有關12月20日提案的某些最新市場信息和某些初步財務信息,並考慮到Quidel的股價最近相對於Ortho的股價的上漲。在討論了Perella Weinberg提交的財務信息和提供的其他信息後,Quidel董事會授權Bryant先生和財務顧問繼續談判交易條款,包括有權 增加擬議對價,並確認董事會仍然全力支持交易,並將繼續討論和考慮此類談判產生的任何變化。
2021年12月21日,布萊恩特先生與史密斯先生就QuickVue和SOFIA檢測新冠肺炎變種病毒的表現進行了溝通,並指出他預計食品和藥物管理局很快就會宣佈這類檢測方法檢測奧密克戎變種冠狀病毒的能力。2021年12月21日,科比先生和史密斯先生還就Ortho公司對12月20日的提議做出迴應的時間進行了溝通。
2021年12月21日,Ortho的高級管理層與凱雷、摩根大通和萊瑟姆的代表參加了一系列電話會議,討論對Quidel於2021年12月20日提出的建議的迴應,為當天下午的Ortho董事會會議做準備。
2021年12月21日,在Quidel董事會的指示下,佩雷拉·温伯格和花旗的代表與摩根大通的代表通了電話,傳達了Quidel的修訂提案,其中規定Ortho股東將獲得7.14美元現金和每股Ortho股票0.0895股Topco股票(相當於總計17.5億美元現金)(最初的12月21日提案)。根據Quidel在2021年12月21日的收盤價,這種對價將代表每股24美元的總隱含價值,這將比Ortho目前的股價溢價23%,並導致Ortho股東擁有合併後公司約37%的股份。同樣在2021年12月21日,科比先生給史密斯先生打了電話,並遞交了奎德爾修改後的方案。
2021年12月21日晚些時候,在Ortho董事會的一次會議上,Ortho的某些高級管理層成員以及摩根大通和萊瑟姆的代表出席了會議,摩根大通提供了Quidel在2021年12月20日和2021年12月21日提出的最新提案的摘要。Ortho董事會成員與摩根大通討論了12月21日的初步提議,得出結論認為這筆交易很有吸引力,但Ortho應該繼續尋求更好的條款,包括至少17.5億美元的現金對價和每股25美元的總隱含價值。Ortho董事會討論了擬議的固定兑換率和可能的替代結構,如浮動兑換率,或可解釋合併前Quidel股價變化的帽或領結構,可能導致Ortho方案考慮事項的股票部分的調整,但認識到固定兑換率是股票合併交易的最常見結構,並提供合併後公司相對所有權的確定性(以及由此參與合併後公司的預期協同效應),而為合併談判的此類替代結構將是互惠的。可能會對Ortho的股東在交易中收到的價值 產生負面影響(包括Ortho的股東參與合併後公司的預期協同效應),並且如果額外的終止權作為替代結構的一部分進行談判,可能會降低完成合並的確定性,並且不會成為此類交易的慣例。此外, Ortho董事會承認,將每股固定金額的現金作為Ortho股東將獲得的整體對價的一部分,為Ortho股東提供了重大的價值確定性。
後來,在2021年12月21日,科比先生和史密斯先生通了電話,原則上同意了合併的條款,合併的隱含價值為每股24.75美元,基於Quidel於2021年12月21日的收盤價 ,其中包括每股7.14美元的現金和0.1055股Topco股票。
2021年12月21日,Ortho與摩根大通簽訂了一份聘書,確認聘請摩根大通擔任其財務顧問。
2021年12月22日,科比先生和史密斯先生原則上同意合併後公司的董事會將有12名成員,其中4名董事來自Ortho,8名董事來自Quidel。
2021年12月22日,在Quidel董事會的一次會議上,Quidel的高級管理層的某些成員和Perella Weinberg的代表出席了會議,霍奇斯女士概述了董事在評估擬議交易時的受託責任,並總結了擬議交易的條款。
194
反映在BCA和股東協議中。然後,佩雷拉·温伯格的代表與Quidel董事會一起審查了Perella Weinberg與Quidel董事會就Quidel根據BCA將支付的0.1055股Topco股票和每股7.14美元現金的對價進行的財務分析,考慮到Quidel股東將在合併中收到的每股Quidel股票一股Topco股票的Quidel交換比率,並向Quidel董事會提出了口頭意見,隨後以書面確認,截至該日期,並根據所作的各種假設,遵循的程序,所考慮的事項,以及其中規定的資格和限制,Quidel根據BCA支付的0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元的現金對價,從財務角度來看,考慮到Quidel的交換比率,對Quidel是公平的,如本聯合委託書/招股説明書題為《聯合聲明/招股説明書》的合併部分所述。然後,霍奇斯女士提出了一套擬議的決議,批准BCA及其所設想的交易。在正式提出和附議的動議中,Quidel董事會以一致表決的方式批准了這些決議。
2021年12月22日晚些時候,在Ortho董事會的一次會議上,Ortho的一些高級管理層成員以及來自摩根大通和萊瑟姆的代表 出席了會議,摩根大通的代表總結了當前的對價提議,相當於每股現金7.14美元和0.1055股Topco股票,與Ortho在2021年12月22日的收盤價相比,這意味着隱含溢價25%。摩根大通的代表隨後與Ortho董事會一起審查了交易的戰略理由和他們對擬議對價的財務分析,並提出了口頭意見,隨後書面確認,根據慣例的條件和截至該日期,從財務角度來看,每股7,14美元現金和0.1055股Topco股票的對價對Ortho股東是公平的,如本聯合委託書/招股説明書題為#作為Ortho財務顧問的J.P.Morgan Securities LLC的合併意見一節所述。Latham的代表隨後總結了BCA的關鍵條款、股東協議和不可撤銷的承諾,並總結了Ortho董事會成員作為一家英國公司董事的受託責任。在正式提出和附議的動議下,Ortho董事會以全票通過了先前分發給董事的決議,一致同意授權凱雷的史密斯先生和羅伯特·施密特批准對BCA和交易文件的最終修改,然後休會。
後來,在2021年12月22日,奧託和奎德爾執行了BCA。同樣在2021年12月22日,凱雷 簽署了其不可撤銷的承諾,凱雷、Ortho和Quidel簽署了股東協議。
2021年12月23日,Quidel與花旗簽訂了一份聘書,確認聘請花旗擔任其財務顧問。
2021年12月23日,Ortho和Quidel發佈了一份聯合新聞稿,宣佈了這筆交易。
Ortho計劃對Ortho股東的考慮
BCA規定,在Ortho生效時間,在緊接計劃記錄時間之前發行和發行的每一股Ortho股票(Ortho 由Ortho以國庫形式持有的股票除外),將由GTU Ops Inc.(計算機股份實體)或另一家被Quidel和Ortho共同接受並屬於《1986年金融法》第67(6)節範圍內的公司(或,如果DR被提名人今天持有Ortho股票)收購,以(A)0.1055股Topco股票和(B)$7.14現金(統稱為Ortho計劃對價)。於Ortho生效時間,Ortho股份持有人(及任何Ortho股份存託權益持有人)將不再擁有與Ortho股份有關的任何權利, 但彼等根據Ortho計劃收取Ortho計劃代價的權利除外。
Quidel合併的理由和Quidel董事會的建議
Quidel董事會已經確定,包括Quidel合併和BCA考慮的其他交易在內的合併符合Quidel的業務戰略和目標,並將推動Quidel的業務戰略和目標,並符合Quidel及其股東的最佳利益。在2021年12月22日的會議上,Quidel董事會(A)一致批准並宣佈BCA及其合併是可取的,包括Quidel合併和BCA計劃的交易,並(B)決定在符合適用法律規定的職責的情況下, 建議Quidel股東採納BCA和BCA預期的交易,包括Quidel合併。
Quidel董事會建議Quidel股東投票:
1. | ??合併提案; |
195
2. | ??諮詢合併補償提案;以及 |
3. | 對休會提案進行表決。 |
Quidel董事會在得出結論時考慮了許多因素,得出結論認為,BCA作為一個整體考慮的交易,包括合併,對Quidel及其股東是公平的,也是最符合其利益的。在得出結論時,Quidel董事會與Quidel管理層及其法律、財務和其他顧問進行了磋商,審查了大量信息(包括其顧問準備的信息),並在審議過程中考慮了以下因素:
戰略考慮。Quidel董事會認為,這些合併將為Quidel及其股東帶來許多重要的戰略機會和利益,包括:
| 由於公司產品和市場的互補性,相信合併後的公司將滿足包括參考實驗室、醫院、醫生辦公室、緊急護理中心和在家/零售地點在內的所有護理連續體的患者檢測需求。 |
| 相信Ortho的商業團隊將更好地定位和支持Quidel的新旗艦產品Savanna分子平臺的成功推出,為美國和世界各地的更多客户提供機會; |
| 相信這筆交易將通過利用Ortho在130多個國家和地區的商業團隊、客户支持、監管團隊和其他基礎設施,加速發展銷售其他Quidel產品的全球商業足跡,併為索非亞等產品提供更快的國際商業機會; |
| 相信這筆交易將立即提供潛在的產品開發機會,包括為Quidel的護理點客户提供幹膜技術擴展機會,為Ortho的儀器提供免疫分析擴展機會,特別是考慮到兩家公司的研發能力的實力; |
| 相信合併後的公司將聯合世界一流的技術和平臺,以多種方式惠及客户,以滿足日益多樣化的臨牀和客户需求,並擴大臨牀化學、免疫分析、分子診斷、免疫血液學、捐贈者篩查和護理點提供診斷服務; |
| 預計這筆交易將為Quidel提供進入重要的新市場和新興市場的有機和無機擴張機會,包括遠程醫療技術和數字健康領域的持續多元化; |
| 相信這筆交易將使Quidel成為診斷行業的領導者,將 創新、互補的產品、解決方案和服務匯聚在一起,增強全球患者的健康和福祉,包括一家規模更大、基礎更廣泛、更具靈活性的公司,以支持我們社區的檢測需求; |
| 預計合併後的公司將在第三年年底實現約9,000萬美元的運行率成本相關協同效應,不包括一次性成本,主要來自運營效率、供應鏈優化和共享的行政職能,包括上市公司成本,並有可能實現更大的協同效應; |
| 預計到2025年,這筆交易將產生超過1億美元的強大交叉銷售收入協同效應,以及有意義的調整後EBITDA收益,預計這將受到合併後公司增強的全球商業覆蓋範圍和擴展的產品組合的推動; |
| 期望合併後的公司將提高人才吸引力,為員工提供更多的功能和全球機會 ; |
| Quidel和Ortho之間的文化一致性,這兩家公司都擁有才華橫溢、經驗豐富的員工,他們都對客户、患者和公司所服務的社區有着共同的承諾; |
| 預期這些交易將導致一個更多元化的合併公司,具有更穩定和一致的收入狀況,也可以繼續受益於季節性機會,並擁有強勁的資產負債表,具有巨大的現金產生潛力;以及 |
196
| 相信這筆交易提供了對Quidel現金的有吸引力的使用,並帶來了顯著的潛在增長和價值創造。 |
Quidel董事會考慮的其他因素。除了考慮上述戰略因素外,Quidel董事會還考慮了以下其他因素,它認為所有這些因素都支持其批准合併並向Quidel股東提出建議的決定:
| Topco董事會的12名成員中有8人將由Quidel指定,Topco董事會的委員會將由Ortho指定的一名董事和至少兩名Quidel指定的董事組成; |
| Quidel現任總裁兼首席執行官Douglas Bryant將擔任Topco首席執行官兼Topco董事會主席,Quidel現任首席運營官Robert Bujarski將擔任Topco總裁兼首席運營官; |
| 相信上述治理事項將使合併後的公司為成功的整合進程、未來的成功和協同效應的實現奠定基礎; |
| 1股奧拓股票對0.1055股東拓股票的固定交換比例,其性質不會調整為 補償交易完成前奧拓股票價格的漲跌; |
| 1股Quidel股票對1股Topco股票的固定交換比率,其性質不會調整為 補償合併完成前Quidel股票價格的漲跌; |
| 事實是,基於截至BCA日期的流通股,Quidel的前股東將在合併完成後 擁有合併後公司約62%的股份,並將繼續參與合併後公司的潛在股權增值; |
| 事實是,在某些情況下,Quidel董事會有權根據BCA改變其對Quidel股東的建議,即他們採用BCA; |
| 對Quidel業務、運營、財務狀況、收益、戰略、風險和未來前景的瞭解和理解; |
| 與Quidel的管理層就Ortho的業務、運營、財務狀況、收益、戰略和未來前景以及Quidel對Ortho的盡職調查審查結果進行信息和討論; |
| Quidel和Ortho目前和未來的商業環境,包括COVID大流行的影響,國際、國家和當地經濟狀況,競爭和監管環境,以及這些因素對Quidel和合並後的公司可能產生的影響; |
| Quidel高級管理層支持合併的推薦; |
| Perella Weinberg向Quidel董事會提交的財務分析以及Perella Weinberg向Quidel董事會提交的意見表明,截至2021年12月22日,基於並受制於Perella Weinberg書面意見中所作的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及所載的資格和限制,從財務角度來看,Quidel將支付的0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元的現金對Quidel是公平的,考慮到Quidel每股Quidel股票一股Topco股票的Quidel交換比率如題為?Perella Weinberg Partners LP作為本聯合委託書的財務顧問的Perella Weinberg Partners LP的合併意見一節中更全面的描述 聲明/招股説明書; |
| 及時完成合並的可能性,以及相信可以在不施加對合並公司有實質性不利條件的情況下獲得反壟斷審查。 |
| Quidel合併須經Quidel股東批准的事實; |
| 除某些有限的例外情況外,Ortho被禁止徵求、參與與收購Ortho有關的任何討論或談判、向任何第三方提供非公開信息或訂立任何協議; |
| 如果BCA在BCA規定的特定情況下終止,Ortho可能需要向Quidel支付約4690萬美元的終止費和/或向Quidel補償其產生的某些合理成本、費用和開支;以及 |
197
| 在Quidel生效時間之前Quidel股票價格下跌的情況下,Quidel交換比率不會受到負面影響,並且BCA的條款不包括在Ortho的價值相對於Quidel的價值增加時觸發的Ortho的終止權。 |
Quidel董事會還審議了BCA的以下具體方面:
| Ortho和Quidel的陳述和保證,以及臨時經營契約,要求各方在合併完成前在正常過程中開展各自的業務,但須受具體限制,這些限制通常是對等的; |
| 完成合並的可能性以及完成合並所需的可能時間段的準董事會評估; |
| 《BCA》中包括的結案條件的性質,包括對《BCA》中的Ortho或Quidel構成重大不利影響的事件的例外情況,以及滿足完成組合的所有條件的可能性; |
| Quidel有權與向Quidel提出主動收購建議的第三方進行談判,並向其提供信息(定義見本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議和收購建議一節中的定義),前提是Quidel董事會在與其外部法律和財務顧問協商後,善意地確定該建議構成或將合理地預期導致更高的建議(如本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議和收購建議一節中定義的那樣); |
| Quidel董事會有能力改變其建議,即Quidel股東在與其外部律師協商後真誠地確定,如果不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則Quidel董事會有能力改變其建議,即Quidel股東投票贊成採用BCA,但Quidel遵守某些 義務; |
| 要求各方盡合理最大努力獲得所有監管批准或許可; |
| BCA中對Ortho對第三方提出的某些替代交易的迴應和談判能力的限制 以及如果BCA在某些情況下終止,Ortho必須向Quidel支付約4690萬美元的終止費的要求; |
| 《BCA》中的某些其他條款,包括終止條款;以及 |
| 相信根據BCA可能須支付予Ortho的終止費數額(I)就BCA的整體條款而言是 合理的,(Ii)在此規模及性質的其他交易的終止費範圍內,及(Iii)不太可能排除另一方就 Quidel提出相競爭的建議。 |
Quidel董事會在其關於BCA及其合併的審議中,將這些優勢和機會與一些潛在的負面因素進行了權衡,包括:
| 在Quidel生效時間之前Quidel股票價格上漲的情況下,Ortho交換比率不會降低,並且BCA的條款不包括在Ortho的價值相對於Quidel的價值下降時觸發的Quidel的終止權; |
| 根據BCA,Quidel應向Ortho股東支付的現金代價是固定的,如果Ortho股票的股價在生效時間之前下跌,則不會減少 ; |
| BCA下的固定兑換率可能導致Quidel為Ortho股東帶來比Quidel預期更大的價值,如果Quidel股票的價值在BCA執行日期之後相對於Ortho股票增加; |
| 與合併相關的重大成本,包括整合Quidel和Ortho業務所需的大量現金和其他成本,以及交易費用; |
| 對未來運營結果和協同效應的預測必然是基於假設的估計,無法實現Quidel和Ortho管理層預期的協同效應估計的風險,以及Quidel和Ortho之間的合併和成本節約,或者此類好處可能需要比預期更長的時間才能實現, 如果有的話; |
198
| Quidel和Ortho這樣規模和範圍的兩家公司合併所固有的困難,包括(I)整合和留住管理層和員工方面的挑戰,以及(Ii)可能在較長時間內將管理重點和資源從運營事項和其他戰略機會上轉移 ; |
| 合併結束前和合並結束後整合期內的業務不確定性可能對Quidel和Ortho吸引、留住和激勵關鍵人員的能力產生不利影響; |
| 合併可能對Quidel的業務以及與員工、客户、供應商、監管機構和運營所在社區的關係產生的潛在不利影響; |
| 政府實體可能不批准合併或可能對Quidel或Ortho施加條件的風險 ,以獲得合併的批准,這可能對Topco實現Quidel管理層預期通過合併產生的協同效應的能力產生不利影響; |
| Quidel可以終止BCA或拒絕完善合併的有限情況; |
| 除慣例例外情況外,Quidel在《BCA》有效期內不得招攬、參與與收購Quidel有關的任何討論或談判,並向任何第三方提供與Quidel收購有關的非公開信息,並禁止Quidel終止《BCA》以訂立任何關於收購Quidel的協議。 |
| 《BCA》的某些條款雖然是對等的,但可能會阻礙涉及Quidel的備選提案; |
| 根據BCA的條款,Quidel可能有義務支付約2.078億美元的終止費和/或補償Ortho在某些情況下產生的某些合理成本、費用和開支; |
| 在合併完成之前對業務的一般對等限制,這可能會產生以下效果:阻止Quidel在BCA懸而未決期間進行某些其他戰略交易,以及在未經Ortho事先同意的情況下采取與其業務開展有關的某些其他行動; |
| 事實是,如果Quidel董事會改變了拉古納建議(如BCA所定義) (Quidel建議的改變),Quidel仍有義務召開Quidel股東大會,並將本聯合委託書/招股説明書中描述的建議提交給其股東投票,除非 Quidel終止BCA或Quidel All Cash Superior提議除外; |
| 未能完成合並可能會導致Quidel產生大量費用和支出,並可能導致投資者、潛在投資者、客户和員工的負面看法; |
| 可能發生與這些訴訟的合併及相關費用、時間、負擔和不便有關的訴訟; |
| Ortho股東或Quidel股東可能在Ortho法院會議或Quidel股東大會上投票否決提案的風險;以及 |
| 風險因素節和本聯合委託書/招股説明書中有關前瞻性聲明的告誡聲明中所述類型和性質的其他風險。 |
Quidel董事會的結論是,與合併相關的不確定性、風險和潛在的負面因素被其預期Quidel和Quidel股東將因合併而獲得的潛在好處所蓋過。
上述關於Quidel董事會考慮的信息和因素的討論並不詳盡,但旨在反映Quidel董事會在考慮與Ortho的業務合併時所考慮的重大因素。鑑於所考慮的因素眾多及其複雜性,Quidel董事會,無論是單獨的還是集體的,都不認為對各種因素進行量化或賦予任何相對或具體的權重是可行的,也沒有試圖對這些因素賦予任何相對或具體的權重。相反,Quidel董事會的建議是基於提交給它並由其審議的全部信息。此外,Quidel董事會的個別成員可能會對不同的因素賦予不同的權重。前面討論了 考慮的信息和因素
199
Quidel董事會具有前瞻性。閲讀這一信息時應參考本聯合委託書/招股説明書題為《關於前瞻性陳述的告誡聲明》一節所述的因素。
Ortho合併原因及Ortho董事會的推薦
在與Ortho的財務顧問J.P.Morgan就合併事宜進行磋商後,Ortho董事會決定,BCA計劃進行的交易,包括Ortho計劃,對Ortho及其股東是公平的,並符合其最佳利益。在2021年12月22日的會議上,Ortho董事會除其他事項外,(A)確定Ortho計劃和BCA整體擬進行的交易最符合Ortho的最佳利益,將推動Ortho的業務目標和戰略,並將促進Ortho的成功,使其整體股東受益,(B)批准BCA的條款,包括但不限於Ortho計劃,(C)指示向Ortho的股東推薦Ortho計劃,並在獲得Ortho股東投票的情況下,批准矯形外科方案;及(D)批准由矯形外科公司的任何董事籤立和交付BCA。
Ortho董事會建議Ortho股東在Ortho Court會議上投票支持每個提案,並在Ortho大會上投票支持每個提案。
Ortho董事會在得出結論時考慮了許多因素,得出結論認為BCA作為一個整體考慮的交易,包括合併,對Ortho及其股東是公平的,也是最有利的。在得出結論時,Ortho董事會諮詢了Ortho的管理層及其法律、財務和其他顧問,審查了大量信息,並在審議過程中考慮了以下因素:
| 相信這一合併將創造出診斷行業的領先者,擁有一流的研發能力、更多樣化的產品線和更廣泛的地理足跡; |
| 相信Ortho和Quidel的產品和服務具有很強的互補性,並提供了 在全球實現顯著增長的機會,同時增強了多元化客户和渠道組合的交叉銷售機會,包括通過增強滿足患者在護理連續過程中所有點的需求的能力; |
| 相信Ortho和Quidel擁有互補的文化,在合併完成後,他們各自的管理團隊將 成功整合兩項業務,併為合併後的管理團隊加速增長、刺激專業知識共享和支持更快的創新提供堅實的基礎; |
| 相信這一組合將通過互補能力和產品開發協同效應加速創新產品的擴張。 |
| 相信合併將使Topco在合併完成後的第三年底實現估計的9500萬美元的成本協同效應,主要受運營效率、供應鏈優化和共享行政職能的推動,到2025年交叉銷售收入協同效應超過1億美元,以及調整後的EBITDA利潤率擴大的機會,支持增加現金產生; |
這些信念在一定程度上是基於Ortho董事會考慮的以下因素:
| 對Ortho的業務、運營、財務狀況、收益、戰略和未來前景的瞭解和理解; |
| 提供有關Quidel的業務、運營、財務狀況、收益、戰略和未來前景以及Ortho對Quidel的盡職調查審查結果的信息,並與Quidel管理層進行討論; |
| 合併完成後,Topco董事會的三分之一將由Ortho指定; |
| Topco董事會將設有審計委員會、提名和公司治理委員會和薪酬委員會,每個委員會都將包括Ortho在合併結束時指定的一個董事; |
| Ortho現任首席財務官Joseph M.Busky將擔任Topco的首席財務官,Ortho現任商業卓越和戰略執行副總裁Michael Iskra將擔任Topco的首席商務官; |
200
| 目前和未來的總體經濟環境以及Ortho和Quidel所在行業的競爭環境,包括這些行業的某些其他公司的合併; |
| 事實是,基於簽署BCA之日的流通股,Ortho的前 股東將在合併完成後擁有Topco約38%的股份,並將繼續參與Topco股權價值的潛在增值; |
| 摩根大通提交的財務分析和摩根大通於2021年12月22日向Ortho董事會提交的口頭意見,並通過提交日期為2021年12月23日的書面意見予以確認,大意是,截至該日期,根據所做的假設、遵循的程序、對J.P.摩根在準備其意見時對審查所考慮的事項和限制,從財務角度來看,Ortho計劃的考慮對Ortho股份的持有人是公平的。正如下面題為《J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho的財務顧問的意見》一節中更全面的描述 本聯合委託書/招股説明書(附有截至2021年12月23日的摩根大通的書面意見全文,其中闡述了摩根大通在準備其意見時作出的假設、遵循的程序、考慮的事項和進行的審查的限制,作為附件E附在本聯合委託書/招股説明書中,並通過引用併入本文); |
| Ortho董事會及其法律顧問對擬議業務合併交易的結構和BCA條款的審查,包括各自義務的條件和終止條款,以及完成合並的可能性和Ortho董事會對完成合並所需的可能時間段的評估: |
| BCA項下各方陳述、義務和權利的相互和對稱程度,每一方完成交易的義務的條件,允許每一方終止BCA的情況,及時完成合並的可能性,以及相信可以在不施加對Topco造成實質性不利的條件的情況下獲得反壟斷審查; |
| 《BCA》中包括的結案條件的性質,包括對《BCA》中的Ortho或Quidel構成重大不利影響的事件的例外情況,以及滿足完成組合的所有條件的可能性; |
| Ortho董事會有權與向Ortho提出主動收購建議的第三方進行談判並向其提供信息(定義見本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議和收購建議一節中的定義),前提是Ortho董事會在與其法律和財務顧問協商後,善意地確定該建議構成或將合理地預期導致更高的建議(如本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議和收購建議一節中定義的那樣); |
| Ortho董事會有能力改變其建議,即Ortho股東在與其外部律師協商後真誠地確定,如果不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,Ortho股東將投票贊成採用BCA,但Ortho遵守某些 義務; |
| 在滿足某些要求的情況下,如果Ortho董事會對Orca建議(如BCA中所定義的)做出更改(Ortho建議中的更改)(Ortho建議中的更改),Ortho終止BCA的權利是完全資助的,並且不包括任何融資條件(Ortho All Cash Superior 提案);以及 |
| 《BCA》中的某些其他條款,包括終止條款; |
| Ortho計劃須經Ortho股東批准; |
| Carlyle Partners VI Cayman Holdings,L.P.(凱雷股東)簽訂了一份不可撤銷的承諾契約(如本聯合委託書/招股説明書題為《股東協議/不可撤銷承諾契約》一節進一步描述),這一事實要求凱雷股東對其持有的118,106,000股Ortho股票(約佔Ortho股份的49.79%)投贊成票; |
| 除某些有限的例外情況外,Quidel被禁止徵求、參加關於Quidel收購的任何討論或談判、向任何第三方提供非公開信息或訂立任何規定收購Quidel的協議; |
201
| 如果BCA在BCA規定的特定情況下終止,Quidel可能需要向Ortho支付約2.08億美元的終止費和/或 補償Ortho產生的合理費用; |
| Ortho股東將從每股Ortho股票中獲得7.14美元的現金,這大大增加了Ortho股東對Ortho計劃對價價值的確定性,無論Quidel股票的價格如何變化;以及 |
| 事實是,在Ortho生效時間之前,如果Ortho股票的股價下降或Quidel股票價格上升,根據BCA,每股Ortho股票交換0.1055股Topco股票的比例不會減少,並且BCA的條款不包括在Quidel的價值相對於Ortho的價值增加的情況下觸發的Quidel的終止權。 |
在作出決定時,Ortho董事會還考慮了Ortho與Quidel擬議的業務合併的戰略替代方案,以實現長期股東價值最大化,包括嘗試通過繼續作為獨立公司或通過替代業務合併來複制擬議的業務合併所固有的能力。在考慮這些替代方案時,Ortho董事會權衡了與每個方案相關的潛在風險、回報和不確定性,並考慮到在Ortho首次公開募股之前,Ortho的財務顧問已經探索了替代的業務合併機會,但沒有發現任何組合對Ortho及其股東具有預期的吸引力。基於對Ortho的業務、資產、財務狀況、經營結果、當前業務戰略、預測和前景的瞭解,Ortho董事會得出結論:與Quidel的業務合併交易是Ortho合理可用的最佳替代方案。
Ortho董事會權衡了這些 因素與以下與合併相關的不確定性、風險和潛在負面因素:
| 根據BCA,如果Ortho股票的股價上漲,或Quidel股票的股價在Ortho生效時間之前下降,則Ortho交換比例不會增加,並且BCA的條款不包括Quidel價值相對於Ortho的 價值下降時觸發的Ortho的終止權; |
| 如果Ortho股票的市值在BCA簽署之日之後相對於Quidel股票有所增加,BCA項下的固定交換比率可能會為Quidel 股東帶來比Ortho預期更大的價值; |
| 合併結束前和合並結束後整合期內的業務不確定性可能對Ortho和Quidel吸引、留住和激勵關鍵人員的能力產生不利影響; |
| Ortho和Quidel這樣規模和範圍的兩家企業合併所固有的挑戰, 包括(A)可能在較長一段時間內將管理重點和資源從業務事項和其他戰略機會上轉移,以及(B)整合和留住管理層和員工的困難; |
| 對未來運營和協同效應的預測必然是基於假設的估計,無法實現Ortho和Quidel之間的合併和成本節約導致的Ortho管理層預期的協同效應估計的風險,以及其他預期收益可能無法實現的風險; |
| 與交易有關的大量成本,包括整合Ortho和Quidel業務的大量現金和其他成本,以及交易費用; |
| 未能完成合並可能會導致Ortho產生大量費用和支出,並可能導致投資者、潛在投資者和客户的負面看法; |
| 交易對Ortho的業務以及與員工、客户、供應商、監管機構和運營所在社區的關係的潛在影響; |
| 政府實體可能不批准交易,或可能對Ortho或Quidel施加條件以獲得交易批准的風險,這可能對Topco實現Ortho管理層預期的合併所產生的協同效應的能力產生不利影響; |
202
| Ortho可以終止BCA或拒絕完善合併的有限情況; |
| 除慣例例外情況外,Ortho在BCA期間不得招攬、參與與收購Ortho有關的任何討論或談判,並向任何第三方提供與收購Ortho有關的非公開信息,並且,除 對Ortho All Cash Superior提案的迴應中的有限例外情況外,Ortho不得終止BCA以簽訂任何有關收購Ortho的協議; |
| 根據BCA的條款,Ortho可能有義務支付約4,700萬美元的終止費和/或補償Quidel在某些情況下產生的某些合理成本、費用和開支; |
| 在合併完成之前對業務的一般對等限制,這可能會阻止Ortho在BCA懸而未決期間進行某些其他戰略交易,以及在未經Quidel事先同意的情況下采取與其業務開展有關的某些其他行動; |
| 事實是,如果Ortho董事會更改了Ortho的建議,但根據Ortho All Cash Superior提案的有限例外,Ortho仍將無法終止BCA,並有義務召開Ortho股東大會並將本聯合代理 聲明/招股説明書中描述的建議提交給其股東進行投票,除非Quidel終止BCA; |
| 凱雷股東簽訂的不可撤銷承諾契據在Ortho更改建議後仍然有效,因此即使Ortho更改了推薦,凱雷股東仍需投票支持合併; |
| 由於任何一方都無法控制的原因,交易可能無法完成或可能不適當地推遲完成的可能性,以及可能對每一方的業務以及與員工、客户、供應商、監管機構和其所在社區的關係產生的潛在負面影響; |
| 如果合併完成,Ortho計劃將約束所有Ortho股東,包括 那些在Ortho Court會議上沒有投票批准該計劃建議的人; |
| 在宣佈合併後,Ortho股票的股價預計將受到合併懸而未決的影響,在這種情況下,Quidel股票股價的變化、完成合並的預期可能性以及合併後Topco的預期業績可能會影響Ortho股票的價格,此外,Ortho作為一家獨立公司的表現也會影響; |
| Ortho董事和高管在完成合並方面可能存在的不同利益,包括:(A)繼續聘用和/或聘用該等董事和高管,(B)某些董事繼續擔任Topco董事會的董事職位 和(C)Ortho董事和高管在股權獎勵組合中的待遇;以及 |
| 風險因素節和本聯合委託書/招股説明書中有關前瞻性聲明的告誡聲明中所描述的風險類型和性質。 |
Ortho董事會的結論是,與合併相關的不確定性、風險和潛在的負面因素被其預期的Ortho和Ortho股東將因合併而獲得的潛在好處所抵消。
以上有關Ortho董事會考慮的信息和因素的討論並不詳盡,但旨在反映Ortho董事會在考慮與Quidel的業務合併時所考慮的重大因素。鑑於考慮的因素眾多及其複雜性,Ortho董事會,無論是單獨的還是集體的,都認為對各種因素進行量化或賦予任何相對或具體的權重是不可行的,也沒有試圖對這些因素進行量化或賦予任何相對或具體的權重。相反,Ortho董事會的建議是基於提交給它並由其考慮的全部信息。此外,Ortho董事會的個別成員可能會對不同的因素給予不同的權重。以上有關Ortho 董事會考慮的信息和因素的討論具有前瞻性。閲讀本信息時應參考本聯合委託書/招股説明書中題為《關於前瞻性陳述的告誡聲明》和《風險因素》一節中所述的因素。
203
Perella Weinberg Partners LP作為Quidel財務顧問的意見
Quidel聘請佩雷拉·温伯格擔任與合併有關的財務顧問。Quidel選擇Perella Weinberg是基於其資歷、專業知識和聲譽,以及對Quidel的業務和事務以及Quidel開展業務的行業的瞭解。Perella Weinberg作為其投資銀行業務的一部分,一直從事與合併和收購、槓桿收購和其他交易以及公司和其他目的有關的企業及其證券的財務分析。
於2021年12月22日,Perella Weinberg向Quidel董事會提交其口頭意見,其後以書面確認,於該日期,根據及受制於其中所作的各項假設、所遵循的程序、所考慮的事項及所載的資格及限制,Quidel根據《商業公司法》向Quidel支付0.1055股Topco股份及每股Ortho股份7.14美元現金的對價,從財務角度而言,考慮到Quidel每股Quidel股份一股Topco股份的Quidel交換比率,對Quidel而言屬公平。
佩雷拉·温伯格於2021年12月22日發表的書面意見全文載述了佩雷拉·温伯格在準備其意見時提出的假設、遵循的程序、考慮的事項以及對其進行的審查的資格和限制,全文作為附件D附於本文件,並作為參考併入本文。Quidel股票的持有者應 仔細閲讀意見全文。Perella Weinberg的意見沒有涉及Quidel進入BCA的基本業務決策,也沒有説明與Quidel可能提供的任何其他戰略替代方案相比,這些組合的相對優點。佩雷拉·温伯格沒有獲得授權,也沒有徵求任何一方對與Quidel的交易感興趣的跡象。Perella Weinberg的意見並非且不構成對Quidel股份或Ortho股份的任何持有人或任何其他人士就該等合併或任何其他事項應如何投票或以其他方式行事的建議。Perella Weinberg的意見不以任何方式解決Quidel股票、Ortho股票或Topco股票在任何時候的交易價格。此外,佩雷拉·温伯格對合並對任何其他類別證券的持有人、債權人或Quidel的其他選民是否公平或與合併有關的任何對價沒有表示意見。佩雷拉·温伯格向Quidel董事會提供了關於合併的信息和協助,併為評估合併的目的提供了意見。Perella Weinberg的書面意見摘要以本聯合委託書/招股説明書附件D所附書面意見全文為準。
關於發表意見和進行相關財務分析,佩雷拉·温伯格等:
| 審查了與Quidel和Ortho有關的某些公開可用的財務報表和其他商業和財務信息,包括股票研究分析師報告; |
| 審查了某些內部財務報表、分析和預測,包括其敏感性(Quidel管理層對Quidel的預測),以及Quidel管理層在每種情況下編制的與Quidel業務有關的其他財務和業務數據(見《Quidel未經審計的前瞻性財務信息》); |
| 審查了某些內部財務報表、分析和預測(Ortho管理層對Ortho的預測),以及與Ortho業務有關的其他財務和運營數據,在每種情況下,都由Ortho管理層編制並批准Quidel管理層使用(如未審計的 前瞻性財務信息>Ortho未審計的前瞻性財務信息>); |
| 審查了Quidel管理層編制的與Ortho業務有關的某些內部財務報表、分析和預測(Quidel管理層對Quidel的預測)(如Quidel未經審計的前瞻性財務信息和Quidel未經審計的前瞻性財務信息); |
| 審查了Quidel協同增效估計數(定義如下); |
| 與Quidel管理層和其他代表討論Quidel過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景,包括Quidel協同效應估計;與Quidel管理層和其他代表討論Ortho過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景; |
| 在形式上審查了Quidel和Ortho對Topco未來財務業績的相對財務貢獻; |
204
| 將Quidel和Ortho的財務業績與佩雷拉·温伯格認為總體上相關的某些其他上市公司的財務業績進行了比較; |
| 將擬議合併的財務條款與佩雷拉·温伯格認為普遍相關的某些交易的公開財務條款進行了比較; |
| 回顧了Quidel股票和Ortho股票的歷史交易價格和交易活動,並將Quidel股票和Ortho股票的此類價格和交易活動與Perella Weinberg認為普遍相關的某些其他上市公司的證券的價格和交易活動進行了比較; |
| 參加了Quidel和Ortho代表及其各自顧問的討論; |
| 審查了BCA的草案,日期為2021年12月22日;以及 |
| 進行其他財務研究、分析和調查,並考慮佩雷拉·温伯格認為合適的其他因素。 |
在得出其意見時,Perella Weinberg未經獨立 核實,就其意見而假定並依賴向其提供或以其他方式向其提供的財務和其他信息(包括從公認的公共來源獲得的信息)的準確性和完整性,並進一步依賴Quidel管理層的保證,即據他們所知,他們為Perella Weinberg的分析提供的或批准供Perella Weinberg使用的信息不包含任何重大遺漏或對重大事實的錯誤陳述。關於Quidel管理層對Quidel的預測,Perella Weinberg聽取了Quidel管理層的建議,並經Quidel董事會同意,假設這些預測是根據Quidel管理層目前可獲得的最佳估計和對Quidel未來獨立財務業績及其涵蓋的其他事項的善意判斷而合理編制的。佩雷拉·温伯格對Quidel管理層對Quidel的預測所依據的假設沒有表示意見。關於Ortho預測,Perella Weinberg假設,經Quidel董事會同意,這些預測是基於反映Ortho管理層對Ortho未來獨立財務業績和其中涵蓋的其他事項的目前最佳估計和善意判斷的 基準編制的,Perella Weinberg對其所基於的假設不持任何意見。關於Quidel管理層對Ortho的預測,Perella Weinberg在Quidel董事會的同意下假定, 報告的編制依據合理,反映了Quidel管理層目前對Ortho未來獨立財務業績的最佳估計和善意判斷,以及報告所涵蓋的其他事項,Perella Weinberg對報告所依據的假設沒有任何看法。經Quidel董事會同意,Perella Weinberg假設Quidel管理層預期Quidel的協同效應估計以及潛在的戰略影響和運營效益(包括其數量、時機和可實現性) 將按照Quidel管理層預測的金額和時間實現,而Perella Weinberg對其所基於的假設不予置評。佩雷拉·温伯格依賴Quidel管理層對Quidel和Ortho整合的時機和風險的評估,而沒有進行獨立驗證。在得出其意見時,Perella Weinberg沒有對Quidel或Ortho的資產或負債(包括任何或有、衍生或表外資產和負債)進行任何獨立的 估值或評估,也沒有提供任何此類估值或 評估。Perella Weinberg沒有承擔任何義務,也沒有對Quidel或Ortho的財產或設施進行任何實物檢查。此外,Perella Weinberg沒有評估BCA任何一方的償付能力(或合併對其的影響),包括根據與破產、資不抵債或類似事項有關的任何適用法律。佩雷拉·温伯格假設最終簽署的BCA不會與BCA的形式不同,BCA在任何方面對其分析都是重要的, 這些組合將根據《BCA》中規定的條款完成,不會在任何方面對其分析產生重大影響的修改、豁免或延誤。Perella Weinberg還假設,Quidel合併和Ortho計劃作為一項單一的綜合交易,將有資格成為守則第351節所述的交易所,Quidel合併也將有資格成為守則第368(A)節所指的重組。此外,Perella Weinberg假定,在收到合併的所有必要批准時,不會對Quidel、Ortho或預期從合併中獲得的預期利益產生任何對其分析有任何意義的延誤、限制、條件或 限制。Perella Weinberg在所有與發表意見相關的法律問題上依賴於 律師的建議。
佩雷拉·温伯格的意見僅從財務角度 討論了截至其日期,BCA對Quidel Take規定的0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元現金的Ortho計劃對價的公平性
205
計入1股Topco股票對1股Quidel股票的Quidel交換比率。Perella Weinberg沒有被要求,也沒有就BCA的任何其他條款或與BCA設想或簽訂的任何其他文件、合併的形式、結構或融資或完成合並的可能時間框架提供任何意見。此外,Perella Weinberg對BCA任何締約方的任何高級管理人員、董事或員工或任何類別的此等人士將收取的任何補償的金額或性質是否公平,不論是否與BCA規定的Ortho方案代價0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元現金有關 ,均無意見。Perella Weinberg沒有就BCA或任何相關文件所考慮的交易可能導致的任何税收或其他後果發表任何意見,其意見也沒有涉及任何法律、税務、監管或會計事項,因為據其瞭解,Quidel已收到其認為必要的合格專業人員的建議。Perella Weinberg的意見沒有涉及Quidel加入BCA的基本業務決定,也沒有涉及與Quidel可能提供的任何其他戰略選擇相比,合併的相對優點。佩雷拉·温伯格未獲授權,也沒有徵求任何一方對與Quidel的交易感興趣的跡象。
Perella Weinberg的意見必須基於其意見發表之日起生效的金融、經濟、市場和其他條件以及向其提供的信息。應瞭解,後續事態發展可能會影響佩雷拉·温伯格的意見和準備該意見時使用的假設, 佩雷拉·温伯格沒有任何義務更新、修改或重申其意見。佩雷拉·温伯格的意見的發佈得到了佩雷拉·温伯格的公平意見委員會的批准。
材料財務分析摘要
以下是佩雷拉·温伯格執行的重要財務分析的摘要,並與Quidel董事會就佩雷拉·温伯格的意見進行了審查,並未聲稱是對佩雷拉·温伯格執行的財務分析的完整描述。下文所述的分析順序並不代表佩雷拉·温伯格給予這些分析的相對重要性或權重。財務分析的一些摘要包括 以表格形式提供的信息。為了充分理解佩雷拉·温伯格的財務分析,這些表格必須與每個摘要的正文一起閲讀。這些表格本身並不構成對財務分析的完整説明。考慮以下數據而不考慮財務分析的完整敍述性描述,包括分析所依據的方法和假設,可能會對佩雷拉的財務分析產生誤導性或不完整的看法。
為了進行分析,佩雷拉·温伯格計算出,基於Quidel股票2021年12月21日的收盤價,Ortho計劃對價0.1055股Topco 股票和每股Ortho股票7.14美元的現金隱含價值為每股Ortho股票24.75美元。
歷史股票交易
佩雷拉·温伯格(Perella Weinberg)回顧了截至2021年12月21日(Quidel董事會會議批准簽署BCA之前的最後一個交易日)52周內Quidel股票和Ortho股票的歷史盤中市場價格。佩雷拉·温伯格指出,在截至2021年12月21日的52週期間,Quidel股票的盤中低價和高價區間為103.31美元至265.00美元,奧拓股票在2021年1月28日至2021年12月21日首次公開募股期間的低收盤價和高位收盤價區間為15.14美元至22.99美元。佩雷拉·温伯格還回顧了Quidel股票和Ortho股票在截至2021年12月21日的6個月期間的歷史盤中價格。Quidel每股109.75美元至180.06美元,Ortho每股17.34美元至22.86美元。佩雷拉·温伯格將這些區間與2021年12月21日Quidel股票每股166.94美元的收盤價和Ortho股票19.49美元的收盤價進行了比較,並與合併中Ortho股票每股24.75美元的隱含價值進行了比較。
然後,佩雷拉·温伯格計算了52周曆史股票交易回顧所隱含的匯率區間。Perella Weinberg計算了(I)Ortho股票的最高盤中市價(每股減去7.14美元)與Quidel股票的最低盤中市價的比率,以及(Ii)Ortho股票的最低盤中市價(每股減去7.14美元)與Quidel股票的最高盤中市價的比率,得出了0.0302倍至0.1534倍的隱含兑換比率範圍。佩雷拉·温伯格指出,收盤時所隱含的匯率
206
Ortho股票和Quidel股票於2021年12月21日的價格(扣除每股Ortho股票7.14美元后)為0.0740倍,截至2021年12月21日的90天期間的隱含交換比率範圍為0.0690倍至0.1046倍。
股票研究分析師目標價統計數據
佩雷拉·温伯格觀察了四位精選股票研究分析師在2021年12月21日之前準備併發布的Quidel股票的最新公開研究分析師目標價。佩雷拉·温伯格指出,最近這些股票分析師對Quidel股票的目標價區間為每股74.23美元至203.21美元,每種情況下都以8.0%的股本成本折價至2021年12月31日。
佩雷拉·温伯格還觀察了最近公開可用的研究分析師對Ortho股票的最新目標價,這些目標是由六位選定的股票研究分析師在2021年12月21日之前準備和發佈的。佩雷拉·温伯格指出,這些股票分析師最近對Ortho股票的目標價區間為每股23.20美元至29.69美元, 在截至2021年12月31日的情況下,使用8.0%的股本成本進行折價。
佩雷拉·温伯格將這些區間與2021年12月21日Quidel每股166.94美元的收盤價和Ortho每股19.49美元的收盤價進行了比較,並與合併中每股Ortho股票24.75美元的隱含價值進行了比較。
佩雷拉·温伯格隨後計算了股票研究分析師目標價審查所暗示的匯率範圍。Perella Weinberg計算了(I)Ortho股票最近可公開獲得的最高研究分析師目標價(使用8.0%的股本成本減去每股7.14美元折價至2021年12月31日)與最近可公開獲得的Quidel股票目標價(使用8.0%的股本成本折扣至2021年12月31日)和(Ii)Ortho股票的最低可公開研究分析師目標價(折扣至 12月31日)的比率 。2021年使用8.0%的股本成本減去每股7.14美元)到Quidel股票的最高公開可用研究分析師目標價(使用8.0%的股本成本折現到2021年12月31日),得出 0.0790x到0.3038x的隱含交換比率範圍。佩雷拉·温伯格將這一隱含的交換比率範圍與BCA中規定的每股0.1055股Topco股票的交換比率進行了比較。Perella Weinberg指出,Ortho股票和Quidel股票在2021年12月21日的收盤價(扣除每股Ortho股票7.14美元后)隱含的交換比率為0.0740倍,截至2021年12月21日的90天期間的此類隱含交換比率的範圍為0.0690倍至0.1046倍。
股票研究分析師公佈的公開市場交易價格不一定反映Quidel股票或Ortho股票的當前市場交易價格。此外,這些估計會受到不確定性的影響,包括Quidel和Ortho的未來財務表現和未來市場狀況,這些股票研究分析師公佈的公開市場交易價格目標代表着12個月內要實現的價格目標。
上市公司精選分析
Perella Weinberg回顧了Quidel和Ortho的某些財務信息,並將其與下文所述診斷行業九家上市公司的相應財務信息、比率和公開市場倍數進行了比較(選定的上市公司)。儘管以下公司與Quidel或Ortho都不相同,但Perella Weinberg之所以選擇這些公司,是因為它們擁有公開交易的股權證券,並被認為在一個或多個方面與Quidel和Ortho相似,包括在診斷行業運營。Perella Weinberg根據其對行業公司的經驗和知識以及各種因素(包括公司規模、業務線與Quidel和Ortho業務線的相似性)以及這些公司的業務模式、服務產品和終端市場風險敞口,選擇了分析中使用的公司。
對於Quidel、Ortho和選定的每一家上市公司,Perella Weinberg基於公司備案文件計算和比較了財務信息和各種金融市場倍數和比率,這些信息基於FactSet的歷史信息和一致的第三方研究估計。佩雷拉·温伯格還根據(A)Quidel的Ortho Forecast和Quidel管理層預測(使用下文未經審計的前瞻性財務信息和Quidel未經審計的前瞻性財務信息中描述的案例1預測)和(B)一致的第三方研究估計,計算了合併後公司的此類信息、倍數和比率。
關於Quidel、Ortho和每一家選定的上市公司,Perella Weinberg評估了截至2021年12月21日的企業價值(EV),將其作為這兩家公司2022年估計收入的倍數
207
(I)2022年日曆年(2022年)和(Ii)2023年日曆年(2023E EBITDA)的估計利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。下表彙總了這些分析的結果:
精選上市公司 | EV/2022E 收入 |
EV/2022E EBITDA |
EV/2023E EBITDA |
|||||||||
賽默飛世爾。 |
7.1x | 25.7x | 23.8x | |||||||||
雅培 |
6.3x | 21.8x | 19.9x | |||||||||
丹納赫公司 |
8.3x | 24.3x | 23.2x | |||||||||
Sysmex公司 |
7.4x | 26.7x | 24.4x | |||||||||
Bio-Rad實驗室公司 |
3.1x | 14.0x | 12.5x | |||||||||
霍洛奇公司 |
5.5x | 15.2x | 14.7x | |||||||||
Biomérieux SA |
4.3x | 17.1x | 16.4x | |||||||||
新澤西州強根 |
7.1x | 19.1x | 17.5x | |||||||||
DiaSorin S.p.A. |
8.1x | 23.0x | 21.4x | |||||||||
中位數 |
7.1x | 21.8x | 19.9x | |||||||||
Quidel |
7.1x | 15.2x | 29.6x | |||||||||
正交 |
3.3x | 12.1x | 11.4x | |||||||||
Newco(共識) |
4.5x | 15.6x | 18.2x | |||||||||
Newco(Quidel的正射預測/Quidel管理預測(案例1)) |
4.2x | 15.6x | 12.8x |
基於對上述相關指標的分析和Perella Weinberg做出的專業判斷,Perella Weinberg選擇並應用了Ortho的3.0x至4.0x至2022E的倍數,使用了一致的第三方研究估計和Ortho預測,Quidel的收入的範圍從4.5x至6.0x至2022E,使用了一致的第三方研究估計和Quidel的Quidel管理層預測(使用下文未審計的前瞻性財務信息和Quidel的未經審計的前瞻性財務信息 信息項下所述的案例1估計)。此外,基於對上述相關指標的分析和Perella Weinberg做出的專業判斷,Perella Weinberg使用共識第三方研究估計和Ortho預測應用了Ortho的12.0x到16.0x到2022E的EBITDA,使用共識第三方研究估計和Quidel的Quidel管理預測應用了Quidel的12.0x到14.0x到2022E的EBITDA(使用下文未經審計的前瞻性財務信息下描述的案例1估計 )。為了利用Ortho Forecast進行分析,Perella Weinberg對Ortho使用了2022E EBITDA,由Ortho管理層提供,金額約為5.38億美元。從這些分析中,佩雷拉·温伯格得出了Ortho和Quidel各自的隱含權益價值範圍。佩雷拉·温伯格通過將隱含權益價值除以適用的完全稀釋股份(根據Ortho和Quidel管理層在每種情況下提供的已發行和流通股以及其他股權的數量,視情況而定)計算每股隱含價值, 並使用國庫 方法計算期權攤薄)。根據這些計算得出的每股隱含價值範圍彙總如下:
公制 | 隱含價值 射程 每股 | |||
正交 |
||||
共識估計 |
2022E收入 | $17.31 - $25.63 | ||
2022年EBITDA | $19.25 - $28.21 | |||
正射影像預測 |
2022E收入 | $18.11 - $26.70 | ||
2022年EBITDA | $18.16 - $26.76 | |||
Quidel |
||||
共識估計 |
2022E收入 | $109.89 - $142.46 | ||
2022年EBITDA | $134.17 - $154.50 | |||
Quidel管理層對Quidel的預測(案例1) |
2022E收入 | $123.71 - $160.88 | ||
2022年EBITDA | $132.44 - $152.48 |
佩雷拉·温伯格將這些區間與Quidel股票2021年12月21日的收盤價166.94美元和Ortho股票每股19.49美元的收盤價進行了比較,並與合併中Ortho股票每股24.75美元的隱含價值進行了比較。
208
佩雷拉·温伯格隨後計算了選定的上市公司所隱含的交換比率範圍 分析一致的第三方研究估計。對於上述每一項分析,Perella Weinberg計算了(I)Ortho每股最高隱含價值(低於每股7.14美元)與Quidel每股最低隱含價值的比率 和(Ii)Ortho每股最低隱含價值(低於每股7.14美元)與Quidel每股最高隱含價值的比率,這兩種情況都是根據選定的上市公司分析得出的。下表列出了此分析的結果:
公制 | 隱含交換 比率範圍 | |||
共識估計 |
2022E收入 | 0.0714x - 0.1682x | ||
2022年EBITDA | 0.0784x - 0.1570x |
佩雷拉·温伯格將這些隱含的交換比率範圍與BCA規定的每股奧拓股票0.1055股的交換比率 進行了比較。Perella Weinberg指出,Ortho股票和Quidel股票在2021年12月21日的收盤價(扣除每股Ortho股票7.14美元后)所隱含的交換比率為0.0740倍,截至2021年12月21日的90天期間的此類 隱含交換比率的範圍為0.0690倍至0.1046倍。
儘管選定的上市公司用於比較,但任何選定公司的業務都不能與Ortho或Quidel的業務完全相同或直接進行比較。Perella Weinberg將選定的上市公司與Ortho和Quidel進行比較,並對此類比較的結果進行分析,這不是純粹的數學計算,而是必然涉及有關財務和運營特徵差異的複雜考慮和判斷,以及可能影響選定的上市公司Ortho和Quidel的相對價值的其他因素。
選定的 交易分析
Perella Weinberg使用公開可獲得的信息,審查了下述選定先例交易(選定交易)的財務條款,這些交易涉及在2011年5月至2021年4月期間宣佈的診斷行業中運營或面臨風險敞口的公司。佩雷拉·温伯格選擇這些交易是基於其專業判斷和經驗,因為佩雷拉·温伯格認為它們在規模、範圍和對行業的影響方面與Ortho最相似,或者在其他方面與合併相關。
對於每筆選定的交易,Perella Weinberg計算並比較了交易中產生的EV,其倍數為(I)在交易宣佈前公開報告的過去12個月內的收入(LTM收入)和(Ii)在交易宣佈前公開報告的過去12個月的EBITDA(LTM EBITDA)(EV/LTM EBITDA)。
下表列出了選定的交易,並彙總了觀察到的EV/LTM收入和EV/LTM EBITDA倍數:
EV/LTM | ||||||||||||
公告 日期 |
目標 | 收購心理 | 收入多重 | EBITDA多重(1) | ||||||||
2021年4月 |
Luminex公司 | DiaSorin S.p.A. | 4.1x | 21.2x | ||||||||
2021年3月 |
Genmark診斷公司 | 羅氏控股有限公司 | 10.4x | 沒有意義 | ||||||||
2021年1月 |
牛津免疫科技全球公司 | PerkinElmer公司 | 7.3x | 沒有意義 | ||||||||
2017年6月 |
EUROIMMUN美國公司 | PerkinElmer公司 | 5.0x | 22.6x | ||||||||
2016年9月 |
造父變身 | 丹納赫公司 | 7.1x | 沒有意義 | ||||||||
2016年2月 |
Alere Inc. | 雅培 | 3.2x | 25.1x | ||||||||
2013年9月 |
BioFire診斷有限責任公司 | Biomérieux SA | 6.9x | 北美 | ||||||||
2012年7月 |
One Lambda公司 | 賽默飛世爾。 | 5.1x | 10.9x | ||||||||
2012年4月 |
Gen-Probe Inc. | 霍洛奇公司 | 6.4x | 20.3x | ||||||||
May 2011 |
Phadia AB | 賽默飛世爾。 | 6.7x | 16.6x | ||||||||
中位數 | 6.6x | 20.7x | ||||||||||
平均 | 6.2x | 19.4x |
(1) | EV/EBITDA倍數小於0.0x或大於100.0x被認為對分析沒有意義。 |
209
基於上述企業價值與LTM收入和LTM EBITDA的倍數,Perella Weinberg對各種選定交易進行了分析,並根據Perella Weinberg對Ortho和目標公司在選定交易中的財務表現和競爭定位等做出的專業判斷。Perella Weinberg基於一致的第三方研究估計,將5.0x至7.0x的倍數應用於Ortho的2021年預期收入,得出隱含價值約為每股33.17美元至49.49美元的範圍,將16.0x至20.0x的倍數應用於基於第三方研究共識估計的Ortho預計2021年EBITDA,得出隱含價值的範圍約為每股27.19美元至35.90美元。佩雷拉·温伯格將這些區間與2021年12月21日Ortho股票每股19.49美元的收盤價以及合併中Ortho股票每股24.75美元的隱含價值進行了比較。
儘管選定的交易用於比較目的,但選定的交易或涉及其中的公司都不是 與組合或Ortho完全相同或直接可比的。
貼現現金流分析
正交
Perella Weinberg基於Ortho預測、Ortho的Quidel管理層預測和Consensus第三方研究估計,對Ortho進行了貼現現金流分析 :
| 計算截至2021年12月31日的估計獨立無槓桿自由現金流的現值 根據使用資本資產定價模型(簡稱CAPM)得出的Ortho加權平均資本成本估計,使用7.0%至8.0%的貼現率計算Ortho在2022財年至2026財年可能產生的估計獨立無槓桿自由現金流, |
| 加上使用2.0%至3.0%的永久增長率計算的終端價值,以及使用7.0%至8.0%的利率折現的終端價值,以及 |
| 加上按7.5%的比率貼現的Ortho管理層提供的使用淨營業虧損收益的現值。 |
永久增長率的範圍是由Perella Weinberg利用其專業判斷和經驗,考慮到Ortho預測和市場對國內生產總值長期實際增長和通脹的預期而估計的。Perella Weinberg還將此類永久增長率的估計與此類增長率所隱含的EBITDA倍數以及將應用於Ortho未來無槓桿現金流預測的一系列貼現率進行交叉核對。
Perella Weinberg使用了通過應用CAPM得出的從7.0%到8.0%的貼現率範圍,該貼現率考慮了某些特定公司的 指標,包括Ortho的目標資本結構、長期債務成本、預測税率和預測(Barra)Beta,以及美國金融市場總體的某些財務指標。
佩雷拉·温伯格從隱含的企業價值範圍中得出了Ortho的隱含權益價值範圍。為了根據隱含的企業價值計算隱含的股權價值,Perella Weinberg增加了2.89億美元的現金和現金等價物,並減去了Ortho管理層估計的截至2021年12月31日的22.83億美元的淨債務。Perella Weinberg通過將隱含權益價值除以完全稀釋的股份(使用金庫法)計算出隱含每股價值。Perella Weinberg進行了相同的分析,考慮到使用7.5%的貼現率的現值 (I)如Ortho和Quidel管理層估計的那樣,合併後第三年結束時約有8800萬美元的年度運行率成本協同效應,此後兩年的説明性年增長率為3%,並假設實現這種協同效應的成本等於在兩年內分佈的運行率成本協同效應,以及(Ii)到合併後第四年結束時約1.05億美元的年度運行率收入協同效應,據Quidel管理層估計,合併的結果為其後一年8.2%的年增長率,並假設約50%的利潤率來自收入協同效應。
這些分析得出了以下每股Ortho股票隱含股本價值的參考範圍:
每股隱含現值範圍 | ||||
沒有Quidel 協同效應 估計數 |
使用Quidel 協同效應 估計數 | |||
正射影像預測 |
$24.94 38.42 | $31.59-48.36 | ||
矯正器的Quidel管理投影 |
$24.41-$37.68 | $31.06 - $47.62 | ||
共識估計 |
$25.11 - $38.87 | $31.76 - $48.82 |
210
佩雷拉·温伯格將這些區間與Ortho股票2021年12月21日每股19.49美元的收盤價以及合併中Ortho股票每股24.75美元的隱含價值進行了比較。
Quidel
佩雷拉·温伯格根據Quidel管理層對Quidel的預測(使用案例1估計和案例2估計,如下所述)對Quidel進行了現金流貼現分析,並通過以下方式對Quidel進行了共識第三方研究估計:
| 計算Quidel在2021年12月31日的估計獨立無槓桿自由現金流的現值 Quidel可在2022財年至2026財年使用7.0%至8.0%的貼現率,基於使用CAPM得出的Quidel加權平均資本成本估計,以及 |
| 添加使用2.0%至3.0%的永久增長率計算的終端價值,並使用7.0%至8.0%的 利率進行折現。 |
永久增長率的範圍是由Perella Weinberg利用其專業判斷和經驗,考慮到Quidel管理層對Quidel的預測以及關於國內生產總值和通脹的長期實際增長的市場預期而估計的。Perella Weinberg還將此類永久增長率的估計與此類增長率所隱含的EBITDA倍數以及將應用於Quidel未來無槓桿現金流預測的一系列貼現率進行交叉核對。
Perella Weinberg使用了通過應用CAPM得出的從7.0%到8.0%的貼現率範圍,該貼現率考慮了特定公司的 指標,包括Quidel的目標資本結構、長期債務成本、預測税率和預測(Barra)Beta,以及美國金融市場總體的某些財務指標。
佩雷拉·温伯格從隱含的企業價值範圍中得出了Quidel的隱含權益價值範圍。為了根據隱含的企業價值計算隱含的股權價值,Perella Weinberg增加了8.62億美元的現金和現金等價物,減去100萬美元的債務和8500萬美元的淨營業外負債,根據Quidel管理層的估計,截至2021年12月31日。佩雷拉·温伯格通過將隱含權益價值除以完全稀釋的股份(使用國庫法)計算出每股隱含價值。
這些分析得出了每股Quidel股票隱含權益價值的參考範圍如下:
隱含權益價值範圍 | ||
Quidel管理層對Quidel的預測(案例1) |
$200.49 - $280.56 | |
Quidel管理層對Quidel的預測(案例2) |
$171.74 - $238.98 | |
共識估計 |
$93.33 - $122.00 |
佩雷拉·温伯格將這些區間與2021年12月21日Quidel每股166.94美元的收盤價進行了比較。
Perella Weinberg隨後計算了(I)Ortho每股最高隱含價值(低於每股7.14美元)與Quidel每股最低隱含價值的比率,以及(Ii)Ortho每股最低隱含價值(低於每股7.14美元)與Quidel每股最高隱含價值的比率,這兩種情況都是根據Ortho股票和Quidel股票的隱含權益價值的參考範圍得出的。佩雷拉·温伯格得出的隱含匯率範圍如下表所示:
隱含匯率範圍 | ||
Quidel的正射預測/Quidel管理預測(案例1) |
0.0635x 0.1560x | |
Quidel的正射/Quidel管理投影(案例 2) |
0.0723x 0.1778x | |
共識估計 |
0.1473x 0.3400x |
佩雷拉·温伯格將這些隱含的交換比率範圍與BCA規定的每股奧拓股票0.1055股的交換比率 進行了比較。佩雷拉·温伯格指出,Ortho收盤價所隱含的兑換率
211
2021年12月21日的股票和Quidel股票(扣除每股Ortho股票7.14美元后)為0.0740倍,截至2021年12月21日的90天期間的此類隱含交換比率的範圍為0.0690倍至0.1046倍。
雜類
公平意見的編寫是一個複雜的過程,不一定需要進行部分分析或概要説明。選擇本文闡述的分析或摘要的部分內容,而不將分析或摘要作為一個整體考慮,可能會對Perella Weinberg的觀點所依據的過程產生不完整的看法。在作出公平判斷時,佩雷拉·温伯格考慮了其所有分析的結果,沒有對所考慮的任何因素或分析賦予任何特別的權重。相反,佩雷拉·温伯格在考慮了所有分析的結果後,根據其經驗和專業判斷做出了公平的決定。在本文描述的分析中用作比較的任何公司或交易都不能直接與Quidel、Ortho或其組合進行比較。
Perella Weinberg準備了本文所述的分析,目的是從財務角度向Quidel董事會提供其意見,即在考慮到Quidel每股1股Topco股票的Quidel交換比率的情況下,截至該意見發表之日,BCA對Quidel規定的0.1055股Topco股票和每股Ortho股票7.14美元的Ortho計劃對價的公平性。這些分析並不聲稱是評估,也不一定反映企業或證券實際可能出售的價格。Perella Weinberg的分析部分基於Quidel管理層對Quidel的預測、Ortho預測、Quidel管理層對Ortho的預測和第三方研究分析師的估計,這些預測不一定指示實際的未來結果,可能比Perella Weinberg的分析建議的 明顯更有利或更不利。由於這些分析本身存在不確定性,基於BCA各方或其各自顧問無法控制的眾多因素或事件,因此,如果未來結果與Quidel或Ortho管理層或第三方預測的結果有實質性差異,Quidel、Ortho、Perella温伯格或任何其他人員均不承擔任何責任。
如上所述,佩雷拉·温伯格對Quidel董事會的意見是Quidel董事會在決定批准合併時考慮的眾多因素之一。佩雷拉·温伯格沒有被要求,也沒有建議BCA中規定的具體考慮因素,該考慮因素是通過Quidel和Ortho之間的距離談判確定的。Perella Weinberg沒有向Quidel或Quidel董事會的股東建議任何具體的對價金額,也沒有建議任何具體的對價金額構成合並的唯一適當的對價。此外,如上所述,佩雷拉·温伯格的意見不打算也不構成對Quidel股票或Ortho股票的任何持有人或任何其他人關於該人應如何投票或以其他方式就擬議的合併或任何其他事項採取行動的建議,也不以任何方式解決Quidel股票、Ortho股票或Topco股票在任何時候的交易價格。
Perella Weinberg已擔任Quidel與合併相關的財務顧問,根據Perella Weinberg與Quidel於2021年11月19日發出的聘書條款,Quidel同意在Perella Weinberg發表意見後向Perella Weinberg支付5,000,000美元(如果Perella Weinberg確定其無法發表其意見,則也應支付這筆款項)以及25,000,000美元的額外費用,這取決於合併的完成。此外,Quidel同意償還Perella Weinberg可能產生的某些費用,並賠償Perella Weinberg因其與Quidel的接觸而可能產生的某些債務和其他項目。
在其發表意見之日之前的兩年期間,Perella Weinberg與其企業諮詢關聯公司與Ortho之間並無實質性關係,因此Perella Weinberg或其企業諮詢關聯公司獲得了賠償。過去,Perella Weinberg及其企業諮詢關聯公司曾向Ortho的控股股東凱雷集團或其關聯公司提供與合併無關的財務諮詢服務,根據這些服務,Perella Weinberg在其意見發表日期前的兩年內收取了約833萬美元的費用。過去,Perella Weinberg及其關聯公司曾向Quidel及其關聯公司提供與合併無關的財務諮詢和其他財務服務,但在其發表意見之日之前的兩年內未獲得任何補償。佩雷拉·温伯格及其企業諮詢附屬公司未來可能會向Quidel、Ortho、凱雷集團及其各自的附屬公司提供投資銀行和其他金融服務,未來可能會因提供此類服務而獲得補償。在正常的業務活動過程中,Perella Weinberg或其附屬公司可隨時持有多頭或空頭頭寸,並可為其自己的賬户進行交易或以其他方式進行交易
212
Quidel、Ortho、凱雷集團或其任何附屬公司的債務或股權或其他證券(或相關衍生證券)或金融工具(包括銀行貸款或其他義務)中的客户或客户的賬户。
摩根大通證券有限責任公司作為Ortho財務顧問的意見
根據一份聘書,Ortho聘請了摩根大通作為與合併有關的財務顧問。
在2021年12月22日的Ortho董事會會議上,J.P.摩根向Ortho董事會發表了口頭意見,認為截至該日期,基於並受制於J.P.摩根在準備其意見時所作的假設、遵循的程序、考慮的事項和審查的限制,從財務角度來看,Ortho計劃的考慮對Ortho股份的持有人是公平的。摩根大通於2021年12月22日向Ortho董事會提交了日期為2021年12月23日的書面意見,確認了其2021年12月22日的口頭意見,即截至該日期,從財務角度來看,Ortho計劃的對價對Ortho股票的持有人是公平的。
摩根大通於2021年12月23日發出的書面意見全文載述(其中包括)摩根大通在準備其意見時所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項及所進行的審查的限制,全文載於本聯合代表聲明/招股説明書的附件E,並以供參考的方式併入本文。本聯合委託書/招股説明書中所載的摩根大通意見摘要在參考該意見全文的情況下是有保留的。敦促Ortho 股票的持有者閲讀完整的意見。摩根大通的意見是就評估該等組合而向Ortho董事會(以其身份)提出的,僅針對Ortho計劃的考慮事項,並無涉及該等組合的任何其他方面。摩根大通對Ortho計劃對任何其他證券類別持有人、債權人或Ortho的其他 選民的對價是否公平,或對公司參與合併的基本決定沒有發表任何意見。摩根大通的意見的發佈得到了摩根大通的公平委員會的批准。本意見並不構成對Ortho的任何股東就該股東應如何就合併或任何其他事項投票的建議。
在得出自己的觀點時,摩根大通的觀點包括:
| 審查了《企業合併協議》; |
| 審查了有關Ortho和Quidel及其所在行業的某些公開可用的商業和財務信息; |
| 將Ortho和Quidel的財務和經營業績與摩根大通認為相關的某些其他公司的公開信息進行比較,並審查了Ortho和Quidel股票以及這些其他公司的某些上市證券的當前和歷史市場價格; |
| 審查了Ortho管理層編制的與其業務和Quidel業務有關的某些內部財務分析和預測,以及預計合併將產生的成本節約和相關費用及協同效應的估計金額和時間;以及 |
| 進行其他財務研究和分析,並考慮摩根大通認為適合其意見的其他信息。 |
此外,摩根大通與Ortho 和Quidel管理層的若干成員就合併的某些方面、Ortho和Quidel過去和現在的業務運營、Ortho、Quidel和Topco的財務狀況和未來前景及運營、合併對Ortho、Quidel和Topco財務狀況和未來前景的影響,以及摩根大通認為需要或適合其調查的某些其他事項進行了討論。
在給出其意見時,摩根大通依賴並假設所有公開獲得的、由Ortho和Quidel提供給摩根大通或與摩根大通討論的、或由摩根大通或為其審查的所有信息的準確性和完整性。摩根大通沒有獨立核實任何此類信息或其準確性或完整性,根據其與Ortho的聘書,摩根大通不承擔任何進行此類獨立核實的義務。摩根大通沒有也沒有得到任何資產或負債的估值或評估,也沒有根據任何與破產、資不抵債或類似事項有關的州或聯邦法律對Ortho、Quidel 或Topco的償付能力進行評估。依賴提供給摩根大通或從中得出的財務分析和預測,包括
213
針對Ortho的Ortho管理層預測、針對Quidel的Ortho管理層預測(每一項定義見下文題為《Ortho未經審計的前瞻性財務信息》一節)和Ortho協同效應估計(定義見下文),摩根大通假定它們是基於反映當前最佳估計和管理層對此類分析或預測所涉及的Ortho和Quidel未來運營和財務狀況的預期 預期的估計和判斷而合理編制的。摩根大通對此類分析或預測(包括Ortho協同效應估計)或它們所基於的假設沒有表示任何看法。摩根大通還假設,業務合併協議預期的合併和其他交易將符合美國聯邦 所得税目的的免税重組資格,並將按照業務合併協議和本聯合委託書/招股説明書中的描述完成。摩根大通還假設,Ortho和Quidel在業務合併協議和相關協議中作出的陳述和保證在所有方面都是並將在所有方面對其分析具有重要意義的真實和正確的。摩根大通不是法律、監管或税務專家,而是依賴Ortho的顧問就此類問題所做的評估。摩根大通進一步假設,完成合並所需的所有政府、監管或其他同意和批准將在不會對Ortho、Quidel或Topco產生任何不利影響的情況下獲得,也不會對預期的合併收益產生任何不利影響,這對摩根大通的分析都是至關重要的。
Ortho管理層向摩根大通提供的Ortho管理層預測和Quidel管理層預測是由Ortho管理層編制的,下面將在未經審計的前瞻性財務信息一節中進行更全面的討論。Ortho不公開披露與摩根大通對合並的分析相關的向摩根大通提供的那種類型的內部管理層預測,而且此類預測的準備並不是為了公開披露。這些預測基於許多變量和假設,這些變量和假設本質上是不確定的,可能超出Ortho管理層的控制範圍,包括但不限於與一般經濟和競爭狀況以及現行利率有關的因素 。因此,實際結果可能與這些預測中提出的結果大不相同。有關使用預測和其他前瞻性陳述的更多信息,請參閲下面題為Ortho 未經審計的前瞻性財務信息。
摩根大通的意見必須基於自該意見發表之日起生效的經濟、市場及其他條件,以及截至該意見發表日期向摩根大通提供的資料。摩根大通的意見指出,隨後的事態發展可能會影響摩根大通的意見,摩根大通沒有任何義務 更新、修改或重申該意見。摩根大通的意見僅限於從財務角度看Ortho計劃代價的公平性,而J.P.摩根並未就任何與合併有關的代價向Ortho的任何其他證券類別持有人、債權人或其他股東支付任何代價的公平性或Ortho參與合併的基本決定表示意見。此外,摩根大通對於向合併任何一方的任何高級管理人員、董事或僱員或任何類別的該等人士支付的任何薪酬的金額或性質,或就正畸計劃的代價或任何該等薪酬的公平性,並無 發表意見。摩根大通對Ortho股票、Quidel股票或Topco普通股在未來任何時候的交易價格沒有發表任何意見。
摩根大通未獲授權,亦未就出售Ortho的全部或任何部分或任何其他替代交易向任何其他各方徵詢任何意向書。
業務合併協議的條款乃透過Ortho與Quidel之間的公平談判而釐定,訂立業務合併協議的決定僅由Ortho董事會及Quidel董事會作出。J.P.摩根的意見和財務分析只是Ortho董事會在評估合併時考慮的眾多因素之一,不應被視為決定Ortho董事會或其管理層對合並或Ortho方案考慮的意見 。
根據投資銀行慣例,摩根大通於2021年12月22日向Ortho董事會提交其意見時採用了普遍接受的估值方法,並在該日向Ortho董事會提交與提交該意見有關的財務分析時採用了公認的估值方法。以下是摩根大通在向Ortho董事會提交意見時使用的財務分析材料的摘要,並不是對摩根大通提交的分析或數據的完整描述。 財務分析的一些摘要包括以表格形式提供的信息。這些表格並不是獨立的,為了更全面地瞭解摩根大通使用的財務分析,這些表格必須與每個摘要的全文一起閲讀。考慮下面列出的數據而不考慮財務分析的完整敍述性描述,包括分析背後的方法和假設,可能會對摩根大通的分析產生誤導性或不完整的看法。
214
公開交易倍數
利用可公開獲得的信息,摩根大通將選定的Ortho和Quidel的財務數據與選定的上市公司的類似數據進行了比較 摩根大通認為與Ortho和Quidel從事的業務足夠相似的業務。
摩根大通選擇的與Ortho有關的公司如下:
| Avantor公司 |
| PerkinElmer公司 |
| Bio-Rad實驗室公司 |
| 霍洛奇公司 |
| Bio Merieux SA |
| Grifols SA |
| 恰根NV |
| DiaSorin S.p.A. |
摩根大通就Quidel選擇的公司如下:
| Avantor公司 |
| PerkinElmer公司 |
| Bio-Rad實驗室公司 |
| 霍洛奇公司 |
| Bio Merieux SA |
| Grifols SA |
| 恰根NV |
| DiaSorin S.p.A. |
| 10倍基因組學公司 |
| 納米線技術公司。 |
這些公司被選中的原因之一是,它們是上市公司,其業務和業務在摩根大通的分析中可能被視為類似於Ortho和Quidel的業務(如果適用)。然而,如果適用,這些公司中的某些公司可能具有與Ortho和Quidel的特性顯著不同的特性。分析必須涉及對所涉公司財務和運營特徵差異的複雜考慮和判斷,以及可能以不同於影響Ortho和Quidel(視情況而定)的其他因素影響選定公司的其他因素。
215
使用可公開獲得的信息,摩根大通為每一家選定的公司計算了截至2022年12月31日的年度公司公司價值(FV)與公司調整後的利息、税項、折舊和攤銷後薪酬前收益(ADJ.EBITDA) (FV/2022E ADJ.EBITDA)的比率。
精選上市公司 | FV/2022E 調整,調整 EBITDA |
|||
Avantor公司 |
20.1x | |||
PerkinElmer公司 |
24.1x | |||
Bio-Rad實驗室公司 |
12.0x | |||
霍洛奇公司 |
15.2x | |||
Bio Merieux SA |
17.2x | |||
Grifols SA |
14.0x | |||
恰根NV |
19.1x | |||
DiaSorin S.p.A. |
22.0x | |||
10倍基因組學公司 |
不適用 | 1 | ||
納米線技術公司。 |
不適用 | 1 |
1 | 沒有意義 |
根據這一分析結果,摩根大通為FV/2022E Adj.EBITDA選擇了12.0x至24.0x的參考範圍,為Ortho選擇了12.0x至22.0x的參考範圍,為Quidel選擇了12.0x至22.0x的參考範圍。在將這些範圍應用於截至2022年12月31日的12個月期間Ortho和Quidel的預測EBITDA(如適用於Ortho的Ortho管理層預測和Quidel的Ortho管理層預測)後,分析表明Ortho股票和Quidel股票的隱含每股股本價值範圍如下(四捨五入至最接近的0.25美元):
隱含每股權益價值 | ||||||||
Low | High | |||||||
Ortho FV/2022E調整EBITDA |
$ | 20.50 | $ | 48.50 | ||||
Quidel FV/2022E調整EBITDA |
$ | 165.50 | $ | 287.75 |
Ortho股票和Quidel股票的隱含每股權益價值的範圍與Ortho股票和Quidel股票在2021年12月21日的收盤價19.49美元和Quidel股票的166.94美元進行了比較,也就是摩根大通發表口頭意見的前一個交易日。
貼現現金流分析
摩根大通進行了貼現現金流分析,以確定Ortho股票和Quidel股票的隱含每股完全攤薄權益價值。摩根大通計算了Ortho和Quidel預計在2022E至2026E財年產生的未加槓桿的自由現金流(如Ortho管理層對Ortho的預測和Quidel的Ortho管理層預測(如適用,在題為Ortho未經審計的前瞻性財務信息一節中所述,這些信息已與Ortho董事會討論並得到其批准,供J.P.Morgan在其財務分析中使用)。摩根大通還通過將2.0%至3.0%的永久增長率應用於2026E財年末Ortho和Quidel各自的無槓桿終端自由現金流估計,計算了Ortho和Quidel的一系列終端值 ,如適用於Ortho的Ortho Management預測和Quidel的Ortho Management預測。然後,摩根大通使用Ortho的6.5%至7.5%和Quidel的7.5%至8.5%的貼現率對截至2021年12月31日的無槓桿自由現金流估計和終端價值與現值的範圍進行了貼現,這兩個貼現率是摩根大通分別基於對Ortho和Quidel的加權平均資本成本的分析而選擇的。然後,通過減去截至2021年12月31日的Ortho和Quidel的淨債務,以及通過加上Ortho管理層提供的Ortho淨運營虧損的值,調整了無槓桿自由現金流估計的現值和終端價值的範圍。
216
根據上述分析,本分析指出了Ortho股票和Quidel股票的隱含每股股本價值範圍如下(四捨五入至最接近的0.25美元):
隱含每股權益價值 | ||||||||
Low | High | |||||||
正交貼現現金流 |
$ | 24.00 | $ | 40.00 | ||||
Quidel貼現現金流 |
$ | 175.50 | $ | 240.75 |
Ortho股票和Quidel股票的隱含每股權益價值的範圍與Ortho股票和Quidel股票在2021年12月21日的收盤價19.49美元和Quidel股票的166.94美元進行了比較,也就是摩根大通發表口頭意見的前一個交易日。
相對價值分析
摩根大通在上述公開交易倍數和貼現現金流分析方面將Ortho的結果與Quidel的結果進行了比較。摩根大通將Ortho的每股最低股本價值與Quidel的最高每股股本價值進行比較,得出每對結果所隱含的最低交換比率。摩根大通還比較了Ortho的最高每股股本價值和Quidel的最低每股股本價值,得出了每對結果所隱含的最高交換比率 。根據這一分析得出的隱含匯率範圍(調整後反映每股7.14美元的現金對價)為:
隱含匯率 | ||||||||
Low | High | |||||||
FV/2022E調整EBITDA |
0.0463x | 0.2491x | ||||||
貼現現金流 |
0.0697x | 0.1875x |
上述分析得出的隱含匯兑比率範圍與(I)隱含匯兑比率(經調整以反映每股7.14美元的現金代價)於2021年12月21日,即摩根大通提出意見日期的前一交易日的0.0740倍,及(Ii)業務合併協議中預期的Ortho每股股份代價為0.1055倍進行比較。
價值創造分析
摩根大通對Ortho股份的現有持有人進行了一項理論價值創造分析,將基於上述J.P.Morgan貼現現金流分析中確定的中間點價值的獨立基礎上的Ortho股份和Quidel股份的估計隱含權益價值與合併後公司中前Ortho股份持有人的估計隱含權益價值進行了比較。
摩根大通計算Ortho股份的形式隱含權益價值的方法為:(1)使用上述J.P.Morgan對Ortho的貼現現金流分析中確定的中間值,加上(A)獨立基礎上的Ortho隱含權益價值約為72.76億美元, (B)獨立基礎上的Quidel隱含權益價值約為86.52億美元,使用上述Quidel的貼現現金流分析中確定的中間值,以及(C)Ortho協同效應估計的估計 值,如奧拓管理層提供給摩根大通用於其分析的估計所示,(2)減去(A)將支付給奧拓股份持有人的現金對價,總計約17.5億美元,(B)估計交易費用,總計約1.8億美元,如摩根大通估計並獲Ortho管理層批准,及(3)將該結果乘以合併後公司的預計股權,再乘以現有Ortho股份持有人約37.7%的股權。 此分析顯示,Ortho股份持有人收到的Topco股份的隱含權益價值約為60.95億美元,與向Ortho股份持有人支付的現金代價合計,較Ortho股份的估計獨立權益價值增加約5.69億美元,或7.8%。然而,不能保證上文提到的隱含的Ortho協同效應估計、與交易相關的費用和其他影響不會大幅高於或低於Ortho管理層估計和上文所述的影響。
217
雜類
上述若干重大財務分析的摘要並不是對摩根大通提出的分析或數據的完整描述。 公平意見的編制是一個複雜的過程,不一定會受到部分分析或摘要描述的影響。摩根大通認為,必須將上述總結及其分析作為一個整體來考慮,如果選擇上述總結和這些分析的部分內容,而不將其所有分析作為一個整體來考慮,可能會對這些分析及其意見所依據的過程產生不完整的看法。因此,上述任何特定分析或分析組合所產生的估值範圍 僅用於為分析目的創建參考點,不應被視為摩根大通關於Ortho或Quidel實際價值的觀點。所描述的分析順序並不代表摩根大通給予這些分析的相對重要性或權重。在得出其意見時,摩根大通沒有對其考慮的任何分析或因素 給予任何特別的權重,也沒有就單獨考慮的任何個別分析或因素(正面或負面)是否支持或未能支持其觀點形成意見。相反,摩根大通在決定其觀點時考慮了所有因素和進行的分析。
基於對未來結果的預測的分析本質上是不確定的,因為它們受到許多 因素或事件的影響,這些因素或事件超出了締約方及其顧問的控制。因此,摩根大通使用或做出的預測和分析不一定代表實際的未來結果,這些結果可能比這些分析所建議的要有利或少得多。此外,摩根大通的分析不是、也不是為了評估或以其他方式反映企業實際可以收購或出售的價格。上述摘要中所述的選定公司中沒有一家與Ortho或Quidel完全相同。然而,被選中的公司是因為它們是上市公司,其業務和業務在摩根大通的分析中可能被認為類似於Ortho和Quidel的業務。與Ortho和Quidel相比,分析必然涉及複雜的考慮和判斷,涉及的公司的財務和運營特徵不同,以及可能影響這些公司的其他因素。
作為其投資銀行業務的一部分,摩根大通及其關聯公司持續從事與合併和收購、被動和控制目的投資、協商承銷、上市和非上市證券的二級分銷、定向增發以及企業和其他目的估值有關的業務及其證券的{br>估值。摩根大通被選中為Ortho提供有關合並的建議,並就合併向Ortho董事會提出意見,其依據包括(其中包括)此類經驗及其在此類事項上的資歷和聲譽,以及其對Ortho及其所在行業的熟悉程度。
Ortho已同意向摩根大通支付高達5000萬美元(但不低於4000萬美元)的費用,其中300萬美元在摩根大通發表意見時應支付給摩根大通,其餘部分視合併完成後支付。此外,Ortho還同意償還J.P.摩根與其服務有關的某些費用,包括律師的費用和支出,並將賠償J.P.摩根因與J.P.摩根的接觸而產生的某些責任。
在摩根大通發表意見之前的兩年內,摩根大通及其關聯公司與Ortho有商業或投資銀行業務關係,因此摩根大通及其關聯公司獲得了慣常的補償。在此期間提供的服務包括於2020年5月和2020年1月擔任Ortho子公司債務證券發行的聯席牽頭賬簿管理人,以及於2021年9月和2021年1月擔任Ortho子公司股權證券發行的聯合牽頭賬簿管理人。在摩根大通發表意見之前的兩年內,摩根大通及其關聯公司與凱雷集團(Carlyle Group Inc.)有商業或投資銀行關係,凱雷集團是Ortho約50%的股東,摩根大通及其關聯公司因此獲得了慣常的補償。在此期間提供的此類服務包括擔任凱雷子公司2021年5月發行債務證券的聯合牽頭簿記管理人。此外,在摩根大通發表意見之前的兩年內,摩根大通及其關聯公司與凱雷投資組合公司有商業或投資銀行關係,而摩根大通及其關聯公司因此獲得了慣常的補償。在此期間,此類服務包括為凱雷投資組合公司提供債務辛迪加、股票承銷、債務承銷和財務諮詢服務。摩根大通的商業銀行業務附屬公司是代理銀行,也是凱雷和凱雷投資組合公司的未償還信貸安排下的貸款人,摩根大通為這些公司獲得慣例補償或其他財務利益。在摩根大通提出意見的日期前兩年內, 摩根大通及其附屬公司與Quidel都沒有任何重大的財務諮詢或其他重大的商業或投資銀行關係。此外,摩根大通及其附屬公司持有,
218
在所有權基礎上,Ortho、Carlyle和Quidel各自的已發行普通股不到1%。在正常業務過程中,摩根大通及其聯營公司可以 積極交易Ortho、Carlyle或Quidel的債務和股權證券或金融工具(包括衍生品、銀行貸款或其他義務),用於自己的賬户或客户的賬户,因此可以在任何時候 持有該等證券或其他金融工具的多頭或空頭頭寸。在摩根大通發表意見之前的兩年期間,摩根大通從Ortho、Carlyle及其控制的投資組合公司和Quidel各自確認的費用總額分別約為2100萬美元、2.78億美元和20萬美元。
未經審計的前瞻性財務信息
Quidel未經審計的前瞻性財務信息
由於潛在假設和估計固有的不可預測性和主觀性,Quidel自然不會公開披露對未來銷售、收益或其他結果的預測。然而,在有關合並的討論中,Quidel和Ortho各自向對方提供了一些未經審計的商業和財務信息,這些信息不是 公開的。Quidel向其董事會Perella Weinberg和Ortho提供了由Quidel管理層準備並由Quidel管理層負責的某些財務預測,在本節中稱為Quidel Management預測。Quidel Management預測包括Quidel管理層準備的Quidel預測(Quidel稱為Quidel管理預測)和Quidel管理層準備的Ortho預測(Quidel稱為Ortho管理預測)。Quidel管理層的計劃單獨對待Quidel和Ortho中的每一個,沒有影響Quidel和Ortho的合併,就像從未考慮過合併一樣,包括談判或執行BCA的影響、完成合並可能產生的費用、合併後的公司可能因合併而實現的潛在協同效應、已經或將因執行BCA而採取的任何業務或戰略決策或行動的影響,或任何業務或戰略決策或行動的效果, 如果沒有執行BCA,而是在預期合併的情況下被更改、加速、推遲或未採取,則可能採取的任何業務或戰略決策或行動的影響。
Quidel管理層的預測編制時並非着眼於公開披露,因此未必符合已公佈的美國證券交易委員會準則 、美國註冊會計師協會為編制和列報財務預測或公認會計準則而制定的準則,但Quidel管理層認為,Quidel管理層是在合理的基礎上編制的, 反映了編制時可用的最佳估計和判斷,並盡Quidel管理層所知和所信,對Quidel和Ortho分別未來財務業績的合理預測 。Quidel的獨立註冊會計師事務所或任何其他獨立會計師都沒有審計、審查、編制或執行與Quidel管理預測有關的任何程序,也沒有發表任何意見或提供任何形式的保證。本聯合委託書/招股説明書中包含的預測摘要只是為了讓您獲得Quidel董事會、Perella Weinberg和Ortho獲得的某些財務預測,而不是包含在本聯合委託書/招股説明書中,以影響股東投票支持合併提案或任何其他提案的決定。
Quidel Management的預測雖然有數字上的特殊性,但必然是基於許多變量和假設,這些變量和假設本身就是不確定的,其中許多超出了Quidel管理層的控制範圍。由於這些預測涉及多年,從本質上講,它們也會隨着每一年的連續而變得更加不確定。請仔細考慮本聯合委託書/招股説明書中題為《關於前瞻性陳述的告誡聲明》一節。因此,不能保證Quidel Management的預測將會實現,而且實際結果可能與所顯示的結果大不相同。
在本聯合委託書/招股説明書中包含這些預測不應被視為表明Quidel、Ortho或其各自的任何附屬公司、顧問(包括Perella Weinberg和J.P.Morgan)、高級管理人員、董事或代表認為Quidel Management的預測必然是對未來實際事件的預測,因此不應依賴Quidel Management的預測。除法律另有要求外,Quidel不打算公開提供Quidel Management預測的任何更新或其他修訂。
此處列出的某些預計財務信息可能被視為非公認會計準則財務指標。非GAAP財務衡量標準不應與 中提供的財務信息分開考慮,也不應作為其替代
219
符合公認會計準則以及Quidel使用的非公認會計準則的財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的金額相比較。 根據美國證券交易委員會規則,提供給董事會或財務顧問的與業務合併相關的財務計量不包括在非公認會計準則財務指標的定義中,因此Quidel管理層的預測不受美國證券交易委員會關於披露非公認會計準則財務準則的規則的約束,否則將需要對非公認會計準則財務準則與公認會計準則財務準則進行協調。在編制Quidel Management預測時,沒有建立或使用Quidel Management預測中的非GAAP財務衡量標準與GAAP衡量標準的對賬。因此,本聯合委託書/招股説明書中沒有對Quidel Management預測中所列財務措施進行核對。
鑑於上述因素和Quidel Management預測中固有的不確定性,Quidel股東被告誡不要過度依賴Quidel Management預測。
Quidel管理層對Quidel的預測
下表列出了Quidel管理層對Quidel的預測摘要。關於對合並的評估,Quidel管理層編制了Quidel 2021至2026歷年的財務業績預測。Quidel‘s管理層編制了兩套財務預測,在本節中分別稱為案例1預測(LRP預測)和案例2 預測(調整後的LRP預測),以便Quidel董事會深入瞭解可能的替代結果。案例1和案例2之間的主要區別在於,案例1的預測代表了管理層對Quidel的預測財務業績的看法,假設在一些關鍵假設下取得了有利的結果,而案例2的預測在考慮了多個因素後對2023年及以後的年份進行了風險調整,並反映了Quidel的管理層和Quidel董事會認為對Quidel的這些年的預測財務業績的更保守的看法。在對Quidel進行盡職調查審查時,向Ortho提供了Quidel管理部門對Quidel的預測(案例1)。在簽署BCA之前,沒有向Ortho提供Quidel Management的Quidel管理預測調整後的LRP預測(案例2)。
LRP預測(案例1):對於案例1的預測,Quidel的管理層使用了Quidel最初於2021年8月制定的長期計劃 預測(Quidel LRP)。管理層在準備Quidel LRP時考慮的一些主要假設包括:在新冠肺炎疫情結束後,Quidel的索非亞和QuickVue產品的銷售繼續增長;在Delta和奧密克戎變種的流行率下降後,市場對Quidel的Sofia和QuickVue檢測的需求繼續增長;以及 未來推出新產品的成功,特別是其Savanna儀器系統和分析,以及將在其MeterPro儀器上運行的高靈敏度肌鈣蛋白檢測在美國的推出。此外,Quidel的管理層認為,由於市場轉向更加分散的測試,在家測試和場外測試將繼續增長,這一趨勢應該有利於Quidel的Sofia 2和SofiaQ平臺及其QuickVue 產品線。Quidel的管理層相信,由於這些產品的以下產品屬性:易用性、快速週轉時間和成本效益,Quidel的現有產品以及預計將在未來幾年推出的新產品將實現收入增長。
調整後的LRP預測(案例2):對於案例2的預測,Quidel的管理層對2023年及以後的案例1的預測進行了折扣,以考慮到以下風險,其中包括:與估計新冠肺炎大流行的持續時間及其影響相關的風險,與Quidel的新產品和市場的開發和商業化相關的風險,以及難以估計Quidel的 家庭測試產品和服務未來機會的時間、性質和規模。
220
Quidel董事會指示Perella Weinberg使用Quidel的Case 1和Case 2 Quidel 管理層預測,以執行根據Perella Weinberg Partners LP作為Quidel的財務顧問在本聯合委託書/招股説明書中的組合意見總結的財務分析。
2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 終端 2026E |
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
案例1 Quidel的投影 |
| |||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 1,360 | $ | 1,064 | $ | 1,233 | $ | 1,544 | $ | 1,896 | $ | 2,064 | $ | 2,064 | ||||||||||||||
EBITDA(1) |
$ | 695 | $ | 430 | $ | 551 | $ | 770 | $ | 989 | $ | 966 | $ | 690 | ||||||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 397 | $ | 287 | $ | 381 | $ | 494 | $ | 659 | $ | 714 | $ | 481 | ||||||||||||||
案例2:Quidel的投影 |
| |||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 1,360 | $ | 1,064 | $ | 1,121 | $ | 1,331 | $ | 1,665 | $ | 1,812 | $ | 1,812 | ||||||||||||||
EBITDA(1) |
$ | 695 | $ | 430 | $ | 462 | $ | 601 | $ | 776 | $ | 782 | $ | 602 | ||||||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 397 | $ | 287 | $ | 335 | $ | 382 | $ | 510 | $ | 555 | $ | 407 |
(1) | EBITDA是一種非GAAP財務衡量指標,其計算方式為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷(受益於)的淨準備金,不應被視為衡量經營業績的淨收益的替代指標。 |
(2) | 無槓桿自由現金流計算為EBITDA減去税收和資本支出,並根據淨營運資本的變化進行調整 。 |
矯正器的Quidel管理投影
下表列出了Ortho的Quidel Management預測摘要。Quidel管理層對Ortho的預測是由Quidel管理層在審查Quidel對Ortho及其合併的盡職調查審查時獲得的Ortho管理層預測之後編制的,反映了Quidel盡職調查審查的結果以及Quidel管理層對未來事件的各種假設和估計。這些預測由Quidel董事會在評估合併時使用,並向Perella Weinberg提供,以便 執行在本聯合委託書/招股説明書中概述的組合下的財務分析,Perella Weinberg Partners LP作為Quidel的財務顧問的意見。
2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 終端 2026E |
||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 2,030 | $ | 2,149 | $ | 2,275 | $ | 2,432 | $ | 2,598 | $ | 2,796 | $ | 2,796 | ||||||||||||||
EBITDA(1) |
$ | 494 | $ | 538 | $ | 604 | $ | 662 | $ | 717 | $ | 789 | $ | 789 | ||||||||||||||
無槓桿自由現金流(2) |
$ | 312 | $ | 267 | $ | 314 | $ | 379 | $ | 421 | $ | 471 | $ | 516 |
(1) | EBITDA是一種非GAAP財務衡量指標,其計算方式為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷(受益於)的淨準備金,不應被視為衡量經營業績的淨收益的替代指標。Quidel的預測不排除(I)某些營業外收入或支出,以及(Ii)某些非現金、非常或其他項目的影響,這些項目包括在淨收入(虧損)中,Ortho認為這些項目不能反映其持續的經營業績, 包括但不限於基於歷史股權獎勵的股票補償支出。 |
(2) | 無槓桿自由現金流計算為EBITDA減去税收和資本支出,並根據淨營運資本的變化進行調整 。 |
Ortho未經審計的前瞻性財務信息
由於基本假設和估計的不確定性、不可預測性和主觀性等原因,Ortho理所當然地不公開披露長期財務預測。因此,Ortho不認可未經審計的前瞻性財務信息作為對未來業績的可靠預測。以下列出的有限未經審核的前瞻性財務信息集 之所以包括在本聯合委託書/招股説明書中,只是因為它是Ortho董事會及其財務顧問在各自評估 組合時可獲得的財務信息之一。
下文列出的未經審計的前瞻性財務信息包括Ortho管理層編制的Ortho預測(Ortho管理層編制的Ortho管理層預測)和Ortho管理層編制的Quidel預測
221
(Quidel?的正畸管理計劃)。Ortho將針對Ortho的Ortho Management預測和針對Quidel的Ortho Management預測稱為Ortho管理預測。?Ortho Management預測基於管理層在各自準備時間所做的估計和假設,並僅在適用的情況下對這些時間進行説明。除適用法律要求的範圍外,Ortho無意更新或修改本聯合委託書/招股説明書中包含的前瞻性財務信息,並且,除以下規定外,Ortho沒有也不打算這樣做。
包含這一未經審計的前瞻性財務信息不應被視為Ortho、Quidel、J.P.Morgan、Perella Weinberg或其各自的任何關聯公司、高級管理人員、董事、合夥人、顧問或其他代表考慮或現在認為這是對未來實際結果的準確預測的跡象,本聯合代理聲明/招股説明書的讀者請不要依賴這些前瞻性信息。不能保證取得前瞻性成果,也不能保證實際成果不會大大高於或低於估計。
由於Ortho Management的預測涵蓋多年,因此此類信息的性質在每一年都變得不那麼準確。敦促Quidel 股東和Ortho股東審查本聯合委託書/招股説明書有關Ortho業務的風險因素和與Ortho業務相關的風險因素章節中描述的風險因素。還敦促Quidel股東和Ortho股東審查本 聯合委託書/招股説明書中有關Quidel業務的風險因素和有關前瞻性陳述的告誡聲明中描述的風險和其他因素。Ortho管理層的預測編制不是為了公開披露,也不是為了遵守已公佈的美國證券交易委員會指南,即美國註冊會計師協會為準備和呈現前瞻性財務信息而制定的指南或美國公認會計準則。本委託書 説明書/招股説明書中包含的Ortho Management預測由Ortho管理層編制,並由Ortho管理層負責。Pricewaterhouse Coopers LLP和Ernst&Young LLP沒有審計、審查、檢查、編制或應用與附帶的Ortho Management預測相關的商定程序,並相應地, 普華永道會計師事務所和安永會計師事務所不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。本文檔中包含的普華永道有限責任公司報告與Ortho之前發佈的財務報表有關。它不延伸到Ortho Management投影,也不應被閲讀為這樣做。Ortho管理層的預測包括某些與美國公認會計原則不一致的財務指標。調整後的EBITDA和無槓桿自由現金流是非美國GAAP財務指標,與美國GAAP不一致,不應與符合美國GAAP的財務信息分開考慮或作為其替代。與Ortho使用的美國GAAP不一致的財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的金額相比較。下表的腳註提供了有關計算這些財務指標的某些補充信息,這些財務指標與美國公認會計原則不一致。此外,Ortho管理層的預測沒有考慮到任何情況或在準備日期之後發生的事件,也不會對組合產生影響。
用於正畸的正畸管理投影
下表列出了Ortho公司的Ortho管理計劃摘要。Ortho的Ortho管理層預測是根據Ortho內部管理財務報告框架編制的。這些預測由Ortho董事會在評估合併時使用,並向J.P.Morgan提供,以便在本聯合委託書/招股説明書中根據J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho財務顧問的意見進行 財務分析。此外,Quidel在對Ortho及其組合進行盡職審查時可獲得這些預測。
用於正畸的正畸管理投影 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 終端 | |||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 2,030 | $ | 2,149 | $ | 2,275 | $ | 2,432 | $ | 2,598 | $ | 2,796 | $ | 2,866 | ||||||||||||||
核心收入(1) |
2,012 | 2,128 | 2,266 | 2,423 | 2,589 | 2,788 | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA(不包括Ortho協同效應 估計數)(2) |
537 | 582 | 622 | 672 | 727 | 799 | 819 | |||||||||||||||||||||
無槓桿自由現金流(3) |
313 | 283 | 336 | 381 | 423 | 474 | 469 |
(1) | 核心收入定義為來自Ortho的臨牀實驗室和輸血藥物業務的收入 ,不包括其他產品收入(主要來自合同製造的收入)或來自協作和許可協議的收入。 |
222
(2) | 經調整EBITDA是一項非公認會計準則財務計量,按扣除利息支出前盈利、扣除所得税、折舊及攤銷之淨額(受惠於)而計算,並剔除(I)若干非營業收入或開支及(Ii)淨收入(虧損)中包括的某些非現金、不尋常或其他項目的影響,我們認為這些非現金、非常或其他項目不能反映本公司持續的經營業績,包括但不限於基於Ortho於2021年1月27日開始的首次公開招股前根據Ortho‘s 2014年股權激勵計劃授予的基於股票的薪酬支出。Ortho的預測包括基於Ortho首次公開募股後根據Ortho的2021年激勵獎勵計劃授予的股權獎勵的基於股票的薪酬支出 以及Ortho採用的任何未來股權激勵計劃。調整後的EBITDA不應被視為衡量經營業績的淨收入的替代指標。 |
(3) | 無槓桿自由現金流是由摩根大通為其貼現現金流分析而計算,並根據Ortho管理層提供的估計作為資產產生的未來現金流計算,而不包括任何償債成本。具體地説,就此目的而言,無槓桿自由現金流是指調整後的EBITDA減去 税項、資本支出、淨營運資本增加、基於股票的補償和試劑租賃工具。就其貼現現金流分析而言,並根據Ortho管理層提供的估計,Perella Weinberg 就此目的計算Ortho的無槓桿自由現金流為扣除税項、加上折舊及攤銷、資本支出及淨營運資本增加,導致2021年、2022E、2023E、2024E、2025E、2026E及終端年度的無槓桿自由現金流分別約為3.13億元、2.84億元、3.37億元、3.82億元、4.25億元、4.76億元及5.23億元。 |
雖然Ortho管理層對Ortho的預測有具體數字,但它反映了Ortho管理層對未來事件的許多假設和估計 。在準備Ortho管理層的預測時,Ortho管理層認為這樣的假設和估計是合理的。在準備Ortho Management預測時,Ortho管理層對IVD市場增長和新冠肺炎在未來幾年的影響、我們新冠肺炎檢測的銷售、我們新產品組合的成功執行以及外匯走勢等做出了假設。Ortho假設 隨着2022財年新冠肺炎的影響消散,IVD市場將恢復到其歷史軌道。奧拓還預計,我們的新冠肺炎檢測儀器的銷售額將在2021財年達到頂峯,並將在2022財年之後大幅下降。外幣匯率是根據編制預測時的匯率進行預測的。截至2021年12月31日,隨着美元兑Ortho的主要貨幣走強,外幣已成為不利因素。
在商業調查方面,Ortho管理層向Quidel提供了對其在預測期內利用Ortho淨運營虧損能力的初步估計,該金額按2022年相當於4900萬美元、2023年為5300萬美元、2024年為6100萬美元、2025年低於100萬美元以及此後為0的税收優惠計算。Perella Weinberg將這些初步估計用於其財務分析。經過進一步的內部審查,Ortho管理層更新了Ortho管理層對Ortho的預測,計算出税收優惠金額為:2022年1,600萬美元、2023年3,600萬美元、2024年5,000萬美元、2025年5,600萬美元和2026年2,900萬美元。最新的税收優惠估計沒有提供給Quidel或Perella Weinberg,摩根大通將其用於財務分析。
Quidel的正射管理投影
下表列出了Quidel的Ortho Management預測摘要。Quidel的Ortho Management預測是由Ortho管理層在審查Quidel管理層針對Quidel的LRP預測(案例1)後編制的,與Quidel及其組合的盡職調查審查相關,並反映Ortho盡職調查審查的結果以及Ortho管理層對未來事件的各種假設和估計。在簽署BCA之前,Ortho沒有獲得Quidel管理層調整後的LRP預測(案例2)。 這些預測由Ortho董事會在評估合併時使用,並向J.P.摩根提供,以執行根據J.P.Morgan證券有限責任公司作為Ortho a的財務顧問在本聯合委託書/招股説明書中的意見摘要的財務分析。
223
正射影像管理投影 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2021E | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | 終端 | |||||||||||||||||||||
淨收入總額 |
$ | 1,574 | $ | 1,165 | $ | 998 | $ | 1,172 | $ | 1,430 | $ | 1,745 | $ | 1,789 | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(基於股票的薪酬,不包括協同效應)1 |
856 | 525 | 348 | 474 | 623 | 757 | 776 | |||||||||||||||||||||
無槓桿自由現金流2 |
$ | 455 | $ | 379 | $ | 160 | $ | 279 | $ | 387 | $ | 467 | $ | 506 |
(1) | 經調整的EBITDA是一項非GAAP財務計量,其計算方式為扣除利息支出前的收益、所得税、折舊及攤銷的淨撥備(收益),並剔除(I)某些營業外收入或支出,以及(Ii)淨收益(虧損)中包含的某些非現金、非常或其他項目的影響,我們認為這些項目不能反映我們的持續經營業績。 |
(2) | 無槓桿自由現金流是由摩根大通為其貼現現金流分析而計算,並根據Ortho管理層提供的估計作為資產產生的未來現金流計算,而不包括任何償債成本。具體地説,就此目的而言,無槓桿自由現金流是指調整後的EBITDA減去 税款、資本支出、淨營運資本增加、基於股票的補償和試劑租賃工具。 |
雖然 呈現了具體的數字,但Ortho管理層對Quidel的預測反映了Ortho管理層對未來事件的各種假設和估計。在為Quidel準備Ortho Management預測時,Ortho管理層認為這些假設和估計是合理的。在為Quidel準備Ortho Management預測時,Ortho管理層對新冠肺炎測試的市場需求、非冠狀病毒PoC測試(索非亞和QuickVue)的增長以及Quidel的新產品組合(Savanna發佈)的成功執行做出了假設。Ortho 預計,隨着疾病從大流行向地方性疾病過渡,對新冠肺炎的檢測需求將繼續存在,這將是其他季節性呼吸道疾病檢測的補充,如但不限於甲型流感/乙型流感和呼吸道合胞病毒。Ortho預計,隨着更多變種的出現,家庭和非處方藥檢測仍將是對抗新冠肺炎的關鍵部分,並將隨着時間的推移轉向基於多路面板的測試,在這種測試中,Quidel與索菲亞2號和Savanna平臺上的抗原和分子呼吸系統面板都處於有利地位。基於市場和客户研究,Ortho相信,Savanna多路分子平臺的推出將因其易用性、快速見效和相對成本位置而提供重要的機會,並且該平臺將在醫院和診所的不同分子細分市場以及世界各地具有競爭力。
Topco未經審計的形式協同評估
關於有關合並的討論,Quidel和Ortho聯合編制了Topco在合併完成後預期實現的成本和收入協同效應的估計。這些聯合編制的估計包括到第3年將實現的成本協同效應和2022年至2025年的收入協同效應的估計(聯合協同效應估計)。 Ortho和Quidel各自分別編制了2026年的收入協同效應估計。
雖然這種潛在的成本和收入協同效應是由Quidel管理層和Ortho管理層合作開發的,但Quidel和Ortho分別就成本和收入協同效應的時間、對基準成本的任何年度通脹調整以及實現這些協同效應的預期成本建立了自己的假設。
這份未經審計的預期財務信息代表了奧拓管理層和Quidel管理層對Topco通過運營效率、供應鏈優化和共享管理職能實現的潛在成本協同效應以及通過Quidel廣泛的醫療診斷組合實現的收入協同效應的聯合估計,這些產品組合可以利用奧拓廣泛的全球覆蓋範圍。
Quidel:使用聯合協同效應估計數和Quidel管理層對2026年收入協同效應的估計數,Quidel管理層編制了税前和税後淨成本協同效應估計數,以及收入協同效應對税前和税後收益貢獻的估計數(統稱為Quidel協同效應估計數)。在編制Quidel協同效應估計時,Quidel管理層使用2021年12月22日提交給Quidel董事會的未經審計的前瞻性財務信息作為這些估計的基礎(在本聯合委託書/招股説明書題為Quidel未經審計的前瞻性財務信息一節中引用)。Quidel管理層於2021年12月22日與Quidel董事會一起審查了Quidel協同效應評估。Quidel協同效應估計數也提供給了Perella Weinberg,並在Quidel管理層的指導下,由Perella Weinberg用於其財務分析,如上文題為#Perella Weinberg Partners LP作為Quidel的財務顧問的意見一節中所述。下表列出了Quidel協同增效估計數的摘要。
224
成本協同效應
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | |||||||||||||||
成本協同效應 |
$ | 29 | $ | 59 | $ | 88 | $ | 91 | $ | 94 | ||||||||||
已實現協同效應淨額對息税前利潤的貢獻(1) |
($ | 15 | ) | $ | 15 | $ | 88 | $ | 91 | $ | 94 | |||||||||
總税後協同效應 |
($ | 11 | ) | $ | 11 | $ | 68 | $ | 71 | $ | 73 |
(1) | 息税前利潤是一項非公認會計準則財務計量,按扣除利息支出、淨額和所得税撥備(受益)計算。 |
收入協同效應
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | |||||||||||||||
收入協同效應 |
$ | 5 | $ | 28 | $ | 61 | $ | 105 | $ | 114 | ||||||||||
收入協同效應對息税前利潤的貢獻(1) |
$ | 3 | $ | 14 | $ | 31 | $ | 53 | $ | 57 | ||||||||||
總税後協同效應 |
$ | 2 | $ | 11 | $ | 24 | $ | 41 | $ | 44 |
(1) | 息税前利潤是一項非公認會計準則財務計量,按扣除利息支出、淨額和所得税撥備(受益)計算。 |
正交:使用聯合協同效應估計和Ortho管理層對2026年收入協同效應的估計 Ortho管理層編制了税前和税後淨成本協同效應估計以及收入協同效應對税前和税後收益貢獻的估計(統稱為Ortho協同效應估計 估計)。Ortho管理層於2021年12月22日與Ortho董事會一起審查了Ortho協同效應估計。沒有提供給Quidel或Perella Weinberg的Ortho協同效應估計也提供給了J.P.Morgan ,並在Ortho管理層的指導下,由J.P.Morgan用於上文題為J.P.Morgan Securities LLC作為Ortho?的財務顧問的意見一節中所述的財務分析。
下表列出了Ortho協同效應估計的摘要。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | |||||||||||||||
成本協同效應(不包括分階段實施) |
$ | 57 | (1) | $ | 76 | (1) | $ | 93 | $ | 95 | $ | 97 | ||||||||
已實現協同效應淨額對息税前利潤的貢獻(2) |
$ | 13 | $ | 33 | $ | 93 | $ | 95 | $ | 97 | ||||||||||
無槓桿自由現金流 |
$ | 10 | $ | 26 | $ | 73 | $ | 75 | $ | 76 |
(1) | 成本協同金額假設從截至2023年12月31日的年度開始進行2.5%的通脹調整。 |
(2) | 息税前利潤是一項非公認會計準則財務計量,按扣除利息支出、淨額和所得税撥備(受益)計算。 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬美元) | 2022E | 2023E | 2024E | 2025E | 2026E | |||||||||||||||
收入協同效應 |
$ | 5 | $ | 28 | $ | 61 | $ | 105 | $ | 149 | ||||||||||
收入協同效應對息税前利潤的貢獻(1) |
$ | 3 | $ | 14 | $ | 33 | $ | 55 | $ | 79 | ||||||||||
總税後協同效應 |
$ | 2 | $ | 11 | $ | 26 | $ | 43 | $ | 62 | ||||||||||
無槓桿自由現金流 |
| $ | 7 | $ | 22 | $ | 43 | $ | 63 |
(1) | 息税前利潤是一項非公認會計準則財務計量,按扣除利息支出、淨額和所得税撥備(受益)計算。 |
不能保證在編制Ortho Management預測、Quidel Management預測、Quidel協同效應估計或Ortho協同效應估計時所做的假設將準確反映未來情況。未經審計的前瞻性財務信息所依據的估計和假設涉及 對未來經濟、競爭、監管和金融市場狀況以及未來業務決策的判斷,這些判斷可能無法實現,並固有地受到重大業務、經濟、競爭和監管不確定性和或有事項的影響,包括(但不限於)在本聯合委託書/招股説明書中關於前瞻性陳述的風險因素和警示聲明中描述的風險和不確定性。
225
很難預測,其中許多超出了Ortho和/或Quidel的控制範圍,也將超出合併後公司的控制範圍。不能保證基本假設將被證明是準確的,或預測結果將會實現,而實際結果可能與未經審計的前瞻性財務信息中反映的結果不同,並且可能與反映在未經審計的前瞻性財務信息中的結果大不相同,無論組合是否完成。
Quidel和Ortho或其各自的關聯公司、顧問(包括摩根大通和Perella Weinberg)、管理人員、董事或代表均未就Quidel或Ortho的最終業績與前述未經審計的前瞻性財務信息中包含的信息進行任何陳述或向任何Quidel股東、任何Ortho股東或任何其他人進行任何陳述,也不能保證實際結果與此類未經審計的前瞻性財務信息不會有實質性差異。且彼等概無責任更新或以其他方式修訂或核對該等未經審核的前瞻性財務信息,以反映該等未經審核的前瞻性財務信息產生之日後的情況,或反映未來 事件的發生,即使該等未經審核的前瞻性財務信息所依據的任何或全部假設被證明是錯誤的。
以上稱為Ortho管理層預測的未經審計的前瞻性財務信息由Ortho管理層編制,未經Quidel或其任何附屬公司或員工批准。以上稱為Quidel管理層預測的未經審計的前瞻性財務信息由Quidel管理層編制,未經Ortho或其任何附屬公司或員工批准。
Ortho和QUIDEL沒有更新或以其他方式修訂,也不打算為本聯合委託書 聲明/招股説明書的目的更新或以其他方式修改Ortho管理層預測、QUIDEL管理層預測、QUIDEL協同效應估計或Ortho協同效應估計,以反映準備日期後存在的情況或反映 未來事件的發生,即使此類前瞻性財務信息所依據的任何或所有假設不再合適,法律可能要求的情況除外。
截止日期和生效時間
根據BCA的條款,Ortho和Topco將各自盡其合理的最大努力,根據英國公司法第26部批准Ortho計劃的命令(Ortho計劃令),獲得英格蘭和威爾士高等法院的命令(Ortho計劃令),該命令將在Ortho計劃令正式提交給英格蘭和威爾士公司註冊處處長(註冊處處長)後生效。
合併的結束日期將在向書記官長正式提交矯形計劃命令的截止日期(計劃生效日期)進行。在符合《BCA》規定的條款和條件的情況下,在截止日期,在向註冊官正式提交矯形計劃命令後,Quidel將根據DGCL的相關條款向特拉華州國務卿提交Quidel合併證書,並應根據DGCL要求進行所有其他備案或記錄。
合併將按下列順序生效:(I)正射計劃令於計劃生效日期及正射計劃令正式交付註冊處處長時生效,該時間為正射生效時間;及(Ii)准予合併證書將於緊接正射生效時間後的計劃生效日期 生效(或正射及正射合併證書所訂明的較後時間,且在任何情況下均不得在正射生效時間之前)生效。
在本聯合委託書/招股説明書的合併條件,包括Ortho股東在Ortho Court會議上批准Ortho計劃和Quidel股東在Quidel股東大會上通過BCA,Ortho的制裁聽證會已經舉行,以及向註冊處提交Ortho計劃命令的情況下,根據業務合併協議和本聯合委託書/招股説明書的合併條件的滿足或豁免,預計合併將在2022年上半年完成。然而,Ortho和Quidel都無法預測合併將完成的實際日期。或者合併是否會發生,因為合併的完成受制於兩家公司無法控制的條件和因素。兩家公司無法控制的因素可能會導致合併在不同的時間完成,或者根本不完成。
226
完成合並後Topco的董事會和管理層
董事會
生效 截至Ortho生效時間,Topco董事會將由12名成員組成,組成如下:(I)Quidel在關閉前指定的八名董事,其中一人將在緊接Quidel生效時間之前 擔任Quidel的首席執行官,其中至少四人將根據董事的適用規則符合獨立納斯達克的資格;及(Ii)Ortho在關閉前指定的四名董事,其中至少兩人將根據納斯達克的適用規則符合獨立納斯達克的資格。Ortho指定的Topco董事會的每一名成員應合理地被現任Quidel董事會的提名和公司治理委員會接受。關於BCA,Ortho和凱雷股東簽署了一項書面協議,根據該協議,Ortho同意,在交易結束時,Ortho指定的Topco董事會成員將包括兩名Carlyle 提名人。
此外,根據BCA的條款,Quidel現任總裁兼首席執行官Douglas Bryant將在Ortho生效時間擔任Topco董事會主席。
道格拉斯·C·科比、年齡[64],將擔任Topco首席執行官和Topco董事會主席。科比先生目前是Quidel公司的總裁兼首席執行官,也是Quidel公司的董事會成員。在2009年加入Quidel之前,Bryant先生在Luminex Corporation擔任執行副總裁兼首席運營官,管理其生物科學部、Luminex分子診斷(多倫多)、製造、研發、技術運營和商業運營。1983年至2007年,Bryant先生在雅培手下擔任過多個全球商業運營職位,其中包括:雅培血管亞洲/日本副總裁、雅培分子全球商業運營副總裁和雅培診斷全球商業運營副總裁。在雅培的職業生涯早期,布萊恩特先生曾擔任歐洲、中東和非洲診斷業務副總裁和亞太地區診斷業務副總裁。Bryant先生在診斷和生命科學市場的銷售和營銷、產品開發、製造和服務以及支持方面擁有30多年的行業經驗。科比先生擁有加州大學戴維斯分校的經濟學學士學位。
Topco董事會各委員會
自Ortho生效之日起,Topco董事會將組成以下董事會委員會:審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會。審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會將分別由Quidel指定的Topco董事會成員擔任主席。根據適用的法律和法規要求,審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會將分別由一名由奧拓指定的Topco董事會成員和不少於兩名由Quidel指定的另外的Topco董事會成員組成,對於Ortho指定的人,這些任命必須合理地為Topco董事會所接受。審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會的章程將分別與Quidel董事會各委員會的章程在BCA日期生效時基本相似。
管理
根據BCA條款,在Ortho生效時間,Quidel現任總裁兼首席執行官Douglas Bryant將擔任Topco董事長兼首席執行官。
此外,在Ortho生效時間,以下人員將擔任Topco的高級管理人員:
約瑟夫·M·巴斯基現年54歲的他將擔任首席財務官。巴斯基目前是Ortho的首席財務長。在2020年加入Ortho之前,Busky先生於2018至2020年間擔任全球醫療設備公司Vyaire Medical,Inc.的首席財務官,2017至2018年間擔任Qualtek的首席執行官,並於2015至2017年間擔任FDH Velocitel的首席財務官。他之前還在InnerWorkings,Inc.和西門子醫療解決方案診斷/戴德·貝林控股公司擔任過領導職務。巴斯基先生擁有巴爾的摩洛約拉大學金融專業的MBA學位和會計學BBA學位。他還在馬裏蘭州擁有美國註冊會計師協會頒發的註冊會計師證書。
227
羅伯特·布加爾斯基現年53歲,將擔任總裁兼首席運營官。布賈斯基目前是Quidel的首席運營官,他自2020年以來一直擔任這一職位。在此之前,Bujarski先生於2019年至2020年擔任Quidel北美商業運營高級副總裁,於2007年至2020年擔任高級副總裁兼總法律顧問,於2009年至2019年擔任業務發展高級副總裁,並於2005年至2007年擔任總法律顧問兼副總裁。在加入Quidel之前,Bujarski先生於2001-2005年間在Gibson,Dunn&Crutcher LLP律師事務所的交易實踐部門擔任助理律師。布賈斯基先生擁有亞利桑那大學的學士學位和亞利桑那大學的法學博士學位。
邁克爾·S·伊斯克拉現年52歲,將擔任首席商務官。伊斯克拉先生目前是Ortho公司負責商業卓越與戰略的執行副總裁,他自2020年以來一直擔任該職位。2015年至2020年年中,伊斯克拉擔任Ortho北美區總裁。2014至2015年,他擔任Healthways負責業務發展的高級副總裁。在此之前,他於2010年至2012年擔任Simplex Healthcare的首席運營官,並於2013年擔任首席執行官。2007年至2010年,他在CCS Medical擔任執行副總裁兼總經理,在2007年前,他在拜耳/西門子診斷公司工作了14年,擔任過各種銷售和營銷職務。伊斯克拉先生擁有特拉華大學的學士學位。
上述被選為軍官的人之間沒有任何家庭關係,並且上述被選為軍官的任何人與他們將擔任軍官所依據的任何其他人之間也沒有任何安排或諒解。在過去十年中,上述被選為軍官的人均未參與S-K條例第401(F)項所界定的任何法律程序。所有被選為高級官員的人將由Topco董事會選舉產生,直到他們的繼任者選出並獲得資格為止。
會計處理
Topco 將使用符合ASC主題805的會計獲取方法來説明這些組合。有關更多信息,請參閲本聯合委託書 報表/招股説明書的未經審計的預計合併財務信息一節。
監管事項
Ortho和Quidel已同意盡其合理的最大努力獲得完成BCA預期交易所需的所有監管批准。這些批准包括根據《高鐵法案》的批准,以及其他合併控制和外國投資法律法規。Ortho和Quidel已經或將完成申請和通知的提交,以獲得所需的監管批准 。
反壟斷與併購控制
美國。根據《高鐵法案》及其頒佈的規則和法規,在向聯邦貿易委員會和美國司法部反壟斷司(反壟斷司)提交通知和報告表格,以及所有適用的等待期到期或終止之前,不得完成合並。Ortho和Quidel分別於2022年1月10日向聯邦貿易委員會和反壟斷司提交了HSR 通知。根據《高鐵法案》,提交的通知的等待期將於美國東部時間2022年2月9日晚上11:59到期,除非延長或提前終止。Ortho和Quidel繼續預計這兩個合併將在2022年上半年完成。
英國。根據2002年《企業法》及其頒佈的規則和條例,英國的合併控制制度是自願的。雙方將向英國競爭和市場管理局(UK CMA)通報這些合併,但不打算進行 自願備案,除非英國CMA在合併結束前開啟或表示打算啟動主動調查。
外國司法管轄區。奧拓和Quidel還將根據俄羅斯的反壟斷和競爭法以及法國、意大利和西班牙的《土耳其》和外國投資法提交通知、通知或申請。雙方在完成合並之前,必須遵守強制性等待期和/或根據這些外國反托拉斯法、競爭法和外國投資法獲得必要的豁免、同意、許可、批准或授權。雙方還將在完成合並後根據加拿大的外國投資法提交通知。
在完成合並之前或之後的任何時間,反壟斷部門、聯邦貿易委員會、州總檢察長或外國反壟斷、競爭和外國投資機構都可以根據美國聯邦或州反壟斷採取任何行動
228
法律或外國法律,它們認為對公共利益是必要的或可取的,包括尋求禁止合併,或尋求剝離大量資產或其他資產剝離、行為或行為補救、條件或承諾。在某些情況下,私人當事人還可以根據美國聯邦、州或外國反壟斷、競爭和外國投資法提起法律訴訟。不能保證不會以反壟斷、競爭和外國投資為由對這些組合提出質疑,如果提出質疑,也不能保證質疑的結果。
獲得批准的承諾
Ortho和Quidel 已同意相互合作,並盡最大努力採取一切行動,並採取一切必要、適當或可取的措施,儘快完成合並。這些合理的最佳努力包括在實際可行的情況下儘快獲得所有必要或可取的監管批准和同意以完成合並的義務。
無審批保證
截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日,Ortho和Quidel已完成或將完成申請和通知的提交,以獲得所需的監管批准。雙方認為,合併可以在遵守所有適用的監管法律的情況下完成。然而,不能保證反壟斷、競爭或外國投資機構將終止或允許適用的等待期到期,或根本不能保證批准或批准合併,也不能保證它們將在沒有限制、所需承諾或條件的情況下這樣做。此外,也不能保證不會對完成反壟斷法、競爭法或外國投資法下的合併提出異議,也不能保證如果提出此類質疑,各方將會獲勝或不會被要求接受某些條件,可能包括資產剝離以及行為和行為限制、條件或承諾,以完成合並。
我們不能向您保證將獲得上述所有監管批准,並且,如果獲得批准,我們也不能向您保證任何批准的日期或不存在任何與此類批准相關的訴訟或補救、條件或承諾。
Ortho和Quidel不知道完成上述組合所需的任何 實質性政府批准或行動。目前預計,如果需要任何此類額外的政府批准或行動,將尋求這些 批准或行動。然而,不能保證會獲得任何額外的批准或行動。
雙方關於Ortho和Quidel的意圖
Quidel和Ortho已經開始,截止日期後,Topco將繼續對Topco的運營進行全面評估,並將確定整合組織的最佳方式,以進一步提高Topco為客户服務的能力,並實現收入和成本協同效應。來自Ortho和Quidel的員工正在並將參與整合計劃的評估、形成和執行。
在這些評估和計劃形成 完成之前,Ortho和Quidel無法對就業、特定地點或任何固定資產重新部署的潛在影響發表評論。
美國聯邦證券法後果
根據本聯合委託書/招股説明書所載登記聲明的效力,以合併方式發行的Topco股份將不受證券法或交易法項下轉讓的任何限制,但發行給任何Ortho股東或Quidel股東的Topco股份除外,該等股東在合併完成後可被視為Topco的關聯公司。本聯合委託書/招股説明書不包括任何人士在完成合並後收到的Topco股份轉售,且任何人士均無權在任何與Topco股份轉售相關的情況下使用本聯合委託書 聲明/招股書。
229
Topco股票在聯交所上市
Topco股票目前不在證券交易所或報價系統進行交易或報價。雙方預期,完成合並後,Topco股票將在納斯達克上市交易,根據正式發行通知,雙方有義務履行完成合並的條件,授權Topco股票在納斯達克上市。
Ortho股票和Quidel股票的退市和註銷
奧拓生效時間後,奧拓股票將立即在納斯達克退市並根據交易所法案取消註冊,而Quidel 生效時間後,Quidel股票將根據交易所法案從納斯達克退市和取消註冊。就Topco在納斯達克上市而言,Topco將成為Quidel的繼任者。
230
Topco股本説明
一般信息
以下信息是Topco股本的 重大條款摘要(在合併生效時)。我們鼓勵您閲讀Topco章程和Topco章程,在完成合並後,它們將分別作為本聯合委託書/招股説明書的附件3.1和3.2以附件 的形式出現。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為Quidel、Ortho和Topco股東權利比較一節中描述的相對權利比較。
普通股
Topco的法定股本包括[●]普通股,每股面值0.001美元,以及[●]優先股,每股票面價值0.001美元。
投票。除法律另有規定外(並受《Topco憲章》規定的任何其他已發行股本的權利所規限),每股已發行普通股均有權就Topco股東有權投票的每一事項投票,而每位股東有權就其持有的每股普通股股份投一票。普通股的持有者沒有累計投票權。
紅利。Topco股票持有者有權在Topco董事會宣佈時 從其合法可用資金中獲得股息。
特別會議和通知 程序。Topco章程規定,股東特別會議只能由登記在冊的股東召開,截至章程規定的記錄日期,且持有Topco已發行和已發行股本的投票權合計不少於50%。此外,Topco章程為尋求提名候選人進入Topco董事會或提出將在股東大會上採取行動的事項的股東建立了預先書面通知程序。因此,Topco章程的這些條款可能會推遲股東在業務合併或管理層變動方面的行動,並可能使第三方更難獲得Topco的控制權。
提前通知附例。對於股東在年會上適當提出董事提名或其他業務,該股東通常必須在前一年年會日期一週年前90天至不超過120天向Topco發出通知;但如果年度會議的日期在上一年的年度會議週年日之前或之後提前30天以上或推遲60天以上,則該通知必須在該年度會議之前不超過120天,也不得少於以下兩者中較晚的一個:(I)在該年度會議之前90天;(Ii)在該會議日期首次公開披露之日之後10天。
專屬管轄權。Topco章程規定,除非Topco選擇或書面同意選擇替代法院, (I)任何現任或前任股東提出任何內部公司索賠的申訴的唯一和獨家法院,在法律允許的最大範圍內,並符合適用的司法要求,應為特拉華州衡平法院(或,如果該法院沒有管轄權,或拒絕接受,位於特拉華州的另一州法院或聯邦法院)。以及(Ii)在法律允許的最大範圍內,任何現任或前任股東提出根據《證券法》提出訴因的任何投訴的唯一和排他性法院應為美利堅合眾國聯邦地區法院。
特拉華州反收購法規.Topco已選擇退出DGCL第203條,該條款(如果適用)將使某些類型的不友好或敵意公司收購或涉及公司及其一個或多個重要股東的其他非董事會批准的交易變得更加困難。
其他權利。根據Topco憲章,Topco股份持有人並無任何優先認購權、認購權或轉換權。
231
優先股
Topco董事會有權不經股東進一步投票或採取行動,不時發行最多總額為[●] 一個或多個系列中的優先股。Topco董事會獲授權在Topco憲章所述的限制及限制範圍內,決定或更改授予或更改授予或施加於任何完全未發行的優先股系列的權利、優惠、特權及限制,以及組成該系列的股份數目及其名稱。目前沒有已發行的優先股。
Topco目前沒有發行任何優先股的計劃,但Topco相信,能夠發行優先股而無需支付費用和推遲特別股東大會,將使Topco在安排未來可能的融資和收購以及滿足可能出現的其他公司需求方面具有更大的靈活性。Topco董事會可以發行優先股,其投票權、股息和清算權高於普通股,這可能會對普通股股東的投票權產生不利影響,包括失去對其他股東的表決權控制權,並延遲、推遲或阻止Topco控制權的變更,而不需要股東採取進一步行動。這可能會阻止股東可能認為對他們最有利的收購嘗試或其他交易,或者在這些交易中,他們的股票可能會獲得高於當時市場價格的溢價。
如果Topco董事會發行一系列新的 優先股,這類股票的發行可能:
| 減少可用於分配給Topco股票現有持有人的收益和資產金額; |
| 使Topco管理層的撤職變得更加困難; |
| 限制向Topco股票的現有持有者支付股息和其他分配; |
| 推遲或阻止Topco控制權的變更;以及 |
| 限制投資者未來願意為Topco股票支付的價格。 |
註冊權
根據股東協議,凱雷股東(或其獲準受讓人或聯營公司)有權根據證券法要求及附帶其Topco股份的登記權利。在某些情況下,凱雷股東 可能會導致Topco根據證券法提交登記聲明,涉及凱雷股東(或該等獲準受讓人或關聯公司)持有的Topco股票的轉售,或在某些情況下利用其他註冊聲明,費用由Topco承擔。有關更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為股東協議/不可撤銷承諾的章節。
232
《企業合併協議》
聯合委託書/招股説明書的這一部分描述了BCA的重要條款和條件。本節和 本聯合委託書/招股説明書中的描述通過參考BCA的全文進行限定,BCA的副本如下所示 附件2.1,通過引用併入本聯合委託書 聲明/招股説明書。此摘要可能不包含對您重要的所有信息。在做出有關合並的任何決定之前,您應仔細閲讀整個文件,包括《BCA》全文和其中提及的其他文件,以便更完整地 瞭解合併,包括批准Ortho方案或合併建議(視情況而定),因為它是管理合並的法律文件。
關於企業合併協議的説明
包括BCA和本條款摘要是為了向您提供有關BCA條款的信息。本聯合委託書/招股説明書或提交給美國證券交易委員會的Quidel、Ortho和Topco的公開報告中包含的有關Quidel、Ortho和Topco的事實披露可以補充、更新或修改BCA中包含的有關Quidel、Ortho和Topco的事實披露。請參閲 部分,其中可以找到本聯合委託書聲明/招股説明書的更多信息。Quidel、Ortho、Topco、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2在BCA中作出的陳述、擔保和契諾是有保留的,並受Quidel、Ortho、Topco、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2在談判BCA條款時同意的重要限制的限制。特別是,在審查《BCA》和本摘要中所述的陳述和保證時,重要的是要記住,協商陳述和保證的主要目的是確定以下情況:除某些重大例外情況外,BCA的一方有權在另一方的陳述和保證因情況變化或其他原因被證明不屬實的情況下不完成合並,並將風險在各方之間分配給BCA,而不是將事實確定為事實。陳述和擔保還可能受到不同於一般適用於股東或股東的合同重要性標準以及提交給美國證券交易委員會的報告和文件的約束,在某些情況下,可能受到Quidel和Ortho各自向另一方提交的與BCA相關的機密披露中所包含的事項的限制,這些披露並未反映在BCA本身。 此外, 截至本聯合委託書聲明/招股説明書之日,與陳述和擔保標的有關的信息聲稱並不準確,但自作出之日起可能發生變化。
企業合併協議的簽訂
2021年12月22日,雙方簽署了BCA。
結構和有效時間
BCA規定了兩項交易,這兩項交易將立即相繼發生。首先,當正畸計劃令於正畸計劃令交付註冊處處長後生效時,於正畸生效時間已發行及已發行的每一股正畸股份(不包括正畸股份)須轉讓予DR代名人(或如DR代名人今天持有Ortho股份,則於DR代名人內轉讓 ),以換取下述合併代價項下所述代價。
緊隨Ortho生效時間後,美國合併子公司將根據特拉華州法律以法定合併的形式與Quidel合併並併入Quidel,根據此規定,Quidel生效時間後,美國合併子公司的獨立存在將終止,Quidel將作為Topco的全資子公司繼續存在,據此Quidel每股Quidel股票(Quidel、Ortho或美國合併子公司持有的任何Quidel股票除外)將自動轉換為獲得一股Topco股票的Quidel合併對價,在每種情況下,都要遵守BCA的條款和條件,並如下文合併考慮事項中所述。合併完成後,預計前Quidel股東將擁有Topco約62%的股份,前Ortho股東將擁有Topco約38%的股份,基於雙方簽訂BCA之日Quidel和Ortho各自的資本狀況。
Quidel合併將在Quidel生效時間完成,Quidel生效時間將緊隨Ortho生效時間之後。在滿足或放棄BCA中包含的某些條件的情況下,根據BCA,Topco和Ortho必須出席Ortho Court會議,以尋求根據英國公司法第26部分對Ortho方案命令的制裁。
233
在向註冊官提交正畸計劃命令之日起,在實際可行的情況下,Quidel將向特拉華州州務卿提交Quidel合併證書,該證書將規定Quidel合併將於該日期生效。
合併後,Topco應立即將DR被提名人持有的已發行和已發行的Ortho股票以及Topco的遞延股份的100%存託權益作為出資轉讓給U.S.Holdco Sub,並在出資後至少兩天,U.S.Holdco Sub將該等存託權益和遞延股份轉讓給U.S.Holdco Sub 2。
合併注意事項
Ortho股份對價
BCA規定,於Ortho生效時間,除排除的Ortho股份(如有)外,於緊接Ortho生效日期前已發行及已發行的每股Ortho股份將兑換(A)0.1055股Topco股份及(B)7.14美元現金(統稱為Ortho計劃代價),而安排方案進一步規定,交換將於Ortho生效日期後在合理可行範圍內儘快交收,在任何情況下不得遲於其後兩個營業日 。於Ortho生效時間,Ortho股份持有人(及任何Ortho股份存託權益持有人)將不再擁有與Ortho股份有關的任何權利,但彼等根據BCA條款於Ortho計劃下享有的權利除外。不會向Ortho股票的任何持有人發行零碎Topco股票,該等持有人將獲得現金,以代替零碎Topco股票,如Ortho股東會議安排方案中所述。
Quidel股份對價
BCA規定,根據BCA的條款,在Quidel生效時間,除 排除的Quidel股票外,在Quidel生效時間之前發行和發行的每股Quidel股票將交換一股Topco股票。自Quidel生效時間起,Quidel股份持有人將不再擁有Quidel股份的任何權利,但根據BCA的條款,他們根據Quidel合併而享有的權利除外。
根據DGCL第262(B)(1)條,Quidel股東無權行使與合併相關的異議、評估、現金退出或類似權利。
防止稀釋的調整
如果在BCA日期和Ortho生效時間之間,已發行的Quidel股票或Ortho股票,或可轉換為Quidel股票或Ortho股票的證券,或可行使或可交換為Quidel股票或Ortho股票的證券,由於任何股票股息、股票分配或其他類似事件而變成不同數量的股票或不同類別的股票,則Quidel交換比率或Ortho交換比率(視情況而定)將適當調整,以向Quidel和Ortho的股東提供與BCA在該事件之前預期的相同的經濟效果。
股份交換
正射投影方案
Topco將任命一家美國銀行或信託公司或美國其他令Quidel和Ortho(交易所代理)合理滿意的獨立金融機構,除其他事項外,將分別向前Ortho股東和前Quidel股東交付Ortho計劃對價和Quidel合併對價。Ortho股份將根據BCA的條款、Ortho計劃的條款、持有或交易該等股份的任何託管或結算機構的規則及程序及適用法律,在Ortho計劃下轉讓。在法院批准聽證會之前,Quidel將不可撤銷地向Topco承諾,並根據需要向Topco提供現金 部分,這些現金將在Ortho生效時間或之前存入交易所代理。
234
Quidel合併
Topco將為Quidel股票持有人的利益向交易所代理存入Quidel合併中可發行的Topco股票數量(外匯基金)。
對於以證書代表的Quidel股份,Topco將在Quidel生效時間後在切實可行範圍內儘快,但在任何情況下不得晚於 之後 ,安排交易所代理向Quidel股票的每位持有人郵寄一封傳送函和説明,説明該持有人可以如何交換其Quidel股份以換取Quidel合併 其股份在BCA項下的對價。在向交易所代理交出註銷證書(或代替該證書的損失誓章,如有需要,亦須張貼債券),並以適當形式遞交正式籤立的轉讓函件後,該等股份的持有人將有權收取Quidel合併對價(在實施任何所需的扣繳税款後)。以股票為代表的Quidel股份持有人將無權根據BCA收取Quidel合併代價或任何其他付款,除非及直至該等持有人已向交易所代理遞交一份已妥為填妥及籤立的遞送函件,連同所需的股票及交易所代理可能合理要求的其他習慣文件。退還的股票將被取消。
通過DTC以簿記形式持有Quidel股票的持有者將自動有權收到Quidel股票的合併對價,Topco將促使交易所代理在Quidel生效時間後儘快支付並交付有關該等股票的Quidel合併對價。
在Quidel生效時間後,Topco將在實際可行範圍內儘快(但在任何情況下不得遲於其後五天),促使交易所代理向持有Quidel股份(但不是通過DTC持有)的每位持有人交付一份通函和説明,説明該持有人如何將其Quidel股票交換為Quidel合併對價。
證書丟失、被盜或銷燬
如代表Quidel股份的任何股票已遺失、被盜或損毀,其持有人將有權 在申索有關股票遺失、被盜或損毀的持有人向交易所代理作出誓章後,收取BCA預期適用的Quidel合併代價,以換取該等遺失、被盜或損毀的Quidel股票,以及(如交易所代理或Topco提出要求)有關人士張貼債券,金額按其合理指示作為對有關該股票的任何申索的彌償。
在Quidel生效時間之後不能轉機
自Quidel生效時間起,Quidel的股票轉讓賬簿將關閉,並且不再對Quidel的記錄進行進一步的轉讓登記。
外匯基金的終止
如果Topco要求,截至Ortho生效日期一週年時仍留在外匯基金內的任何Topco股票將由交易所代理交付給Topco。此後,Quidel股票的持有者將只有權在Quidel合併對價的支付方面向Topco尋求幫助。若在Ortho生效日期後六年前(或緊接適用金額根據適用法律成為任何政府實體財產之前的 ),以簿記形式持有的Quidel股票或Quidel股份的任何持有人未能遵守BCA規定的程序以收取該持有人原本將有權獲得的Quidel合併對價,則在適用法律允許的範圍內,該Quidel合併對價將成為Topco的財產,且不受任何先前有權享有該等權利的人士的所有索償或權益 影響。Topco和交易所代理均不會根據任何適用的遺棄財產、欺詐或類似法律向Quidel股票的任何前持有人支付適當交付給公職人員的任何金額。
預提税金
Quidel、Ortho、Topco、Quidel合併倖存公司和交易所代理中的每一方都有權從根據BCA支付的 代價中扣除和扣繳適用的税款,扣除和扣繳的金額應與支付此類款項有關。就所有目的而言,任何扣留的金額都將被視為已支付給該等持有人。
235
正視股權獎的處理
根據BCA,Ortho Stock計劃下的懸而未決的獎勵將被如下處理:
股票期權。在Ortho生效時間,在緊接Ortho生效時間之前尚未完成的每一份Ortho股票期權,無論是否已授予,將不再代表收購Ortho股票的期權,並將轉換為(A)Topco股票期權,其條款和條件與緊接Ortho 生效時間之前適用於該Ortho股票期權的條款和條件相同,但BCA調整除外,(B)對於在Ortho生效時間之前授予的該Ortho股票期權部分,有權以現金收取付款,(C)對於於Ortho生效時間尚未歸屬的該等Ortho購股權部分,有權收取相等於按其條款歸屬時受該等Ortho購股權的未歸屬部分規限的Ortho股份的應付現金代價。受制於各有關Topco購股權的Topco股份數目將等於(I)在緊接Ortho生效時間前受制於有關Ortho購股權的Ortho股份數目乘以(Ii)Ortho交換比率所得的 乘積(四捨五入至最接近的整數),而每個該等 Topco購股權的行使價(向上舍入至最接近的整數釐)將等於(X)緊接Ortho生效時間前該等Ortho購股權的每股Ortho股份的行使價除以(Y)Ortho交換比率。
根據截至2021年12月20日已發行的Ortho股票期權,並假設在2021年12月20日至Ortho生效時間之間沒有行使Ortho股票期權,將根據為交換該等Ortho股票期權而發行的Topco股票期權發行1,375,955股Topco股票。
限制性股票單位和限制性股票。於Ortho生效時間,緊接Ortho生效時間前尚未行使的每項Ortho股權將不再涉及或代表收取Ortho股份的權利,並將按緊接Ortho生效時間前適用於相應Ortho股權的相同類型及相同條款及條件轉換為Topco股權。於其後歸屬該等Ortho股權的任何部分後,Ortho股權的該部分亦有權收取現金付款,該現金相當於Ortho股份的現金代價,但須受Ortho股權的未歸屬部分根據其條款歸屬時的規限。每項該等Topco股權所涵蓋的Topco股份數目將等於乘積 (四捨五入至最接近的整數),乘以(I)在緊接Ortho生效時間前受該等Ortho權益權利約束的Ortho股份數目乘以(Ii)Ortho交換比率。
根據截至2021年12月20日尚未發行的Ortho股權,並假設在2021年12月20日至Ortho生效時間之間沒有任何該等權利的條款歸屬,根據為換取該等Ortho股權而發行的Topco股權,將可發行58,618股Topco股票。
如果任何Ortho股票獎勵在Ortho生效時間之前受到任何基於股價達到 水平或目標的業績授予,則應調整該障礙以反映Ortho計劃的考慮因素,並且Ortho董事會將在Ortho生效時間之前採取一切必要行動實施此類調整,條件是組合完成 。
對Quidel股權獎的處理
根據BCA的條款,每次授予未償還的Quidel股票期權、Quidel RSU和Quidel PSU將如下處理:
股票期權。於Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授出的每一份尚未行使的Quidel股票購股權,不論是否歸屬,其持有人將自動不再代表收購Quidel股份的認購權,並按緊接Quidel生效時間前生效的適用Quidel股票計劃及獎勵協議下適用於該Quidel股票購股權的相同條款及條件(包括適用的歸屬 條件)轉換為Topco購股權,除非BCA作出調整。每個此類Topco股票期權的Topco股票數量將等於緊接Quidel生效時間之前受該Quidel股票期權約束的Quidel股票數量,並且每個此類Topco股票期權的每股行權價將等於緊接Quidel生效時間之前該Quidel股票期權的每股Quidel股票行權價。
236
根據截至2021年12月22日已發行的Quidel股票期權,並假設在2021年12月22日至Quidel生效時間之間沒有行使Quidel股票 期權,將可根據為交換該等Quidel股票期權而發行的Topco股票期權發行722,034股Topco股票。
限制性股票單位。在Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授予的每個Quidel RSU將自動轉換為Topco RSU,而無需 持有人採取任何行動,條款和條件(包括適用的歸屬條件)在緊接Quidel生效時間之前生效的適用Quidel股票計劃和獎勵協議下適用於該Quidel RSU。每個此類Topco RSU涵蓋的Topco股票數量將等於緊接Quidel生效時間之前受該Quidel RSU約束的Quidel股票數量。
基於截至2021年12月22日已發行的Quidel RSU,並假設2021年12月22日至Quidel生效時間之間的條款沒有任何此類權利授予,Topco股票將根據為換取此類Quidel RSU而發行的Topco RSU發行566,770股。
業績受限 個股票單位。在Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授予的每個未償還Quidel PSU將自動轉換為Topco PSU,其條款和條件與適用Quidel股票計劃和獎勵協議在Quidel生效時間之前生效的相同條款和條件(包括適用的歸屬條件)相同。每個此類Topco PSU所涵蓋的Topco股票數量 將等於Quidel生效時間之前受此類Quidel PSU約束的Quidel股票數量。Quidel董事會或其適用委員會可在Ortho生效時間之前,對Quidel PSU的適用業績目標或條件作出Quidel董事會認為因合併完成而必要或適當的公平 調整(如果有),公平的 調整將在合併完成後生效,並受Quidel股票計劃和Quidel PSU的條款和條件的制約。
根據截至2021年12月22日已發行的Quidel PSU,並假設在2021年12月22日至Quidel生效時間之間,根據條款沒有任何該等權利授予,根據Topco為交換該等Quidel PSU而發行的Topco股票,將可發行19,642股Topco股票。
申述及保證
BCA包含Quidel和Ortho和Topco在特定日期相互作出的陳述和保證,並受Quidel和Ortho各自提交的某些公開文件中包含的某些信息的約束和限制。這些陳述和保證是為了BCA其他各方的利益而作出的,可能不是作為事實陳述,而是在這些陳述被證明是不正確的情況下將風險分配給其中一方。此外,陳述和保證中體現的主張一方面由Quidel向Ortho提供的機密披露信函中的信息,另一方面由Ortho向Quidel提供的與BCA的執行有關的機密披露信函中的信息進行限定。雖然雙方 不認為這些披露函包含適用證券法要求公開披露的信息(已如此披露的信息除外),但披露函確實包含 對BCA中規定的陳述和保證進行修改、限定和創建例外情況的信息。因此,您不應依賴陳述和保證,因為有關Quidel或Ortho的事實信息的當前特徵可能僅用作Quidel和Ortho之間的風險分配機制,並在重要部分被機密披露信函修改。
BCA一方面包含從Quidel到Ortho的陳述和保證,另一方面從Ortho到Quidel,在每種情況下都涉及以下內容:
| 組織、存在、良好的信譽(如果適用)、開展業務的資格和公司或其他法律權力。 |
| 資本結構,包括已發行股本、股票期權和其他股權獎勵的股份數量 ; |
237
| 公司在適當執行和交付BCA和完成合並、董事會或類似管理機構對BCA和合並的授權和通過以及BCA的可執行性方面的權力和權力; |
| 沒有因簽訂或完成BCA計劃的交易而違反組織文件、某些合同和適用法律或與之發生衝突; |
| 需要政府實體的同意、批准、授權或許可,或向政府實體提交、登記或通知; |
| 遵守納斯達克和美國證券交易委員會的上市和公司治理規章制度; |
| 遵守美國公認會計原則; |
| 財務報告和披露控制及程序的內部控制; |
| 在正常業務過程中的業務行為符合自2020年12月31日(Quidel)和2021年1月3日(Ortho)以來的慣例。 |
| 分別自2020年12月31日或2021年1月3日以來對Quidel或Ortho沒有實質性不良影響 ; |
| 遵守法律和所需的許可; |
| 沒有任何民事、刑事、行政或監管行動、訴訟、索賠、訴訟、聽證、 調查或訴訟程序懸而未決,或據當事人所知,受到威脅; |
| 沒有任何判決、命令、決定、令狀、禁令、法令、規定、法律或仲裁裁決、裁決或任何政府實體對任何一方懸而未決的裁決或其他裁決或機關要求; |
| 沒有未披露的負債; |
| 員工福利事項和遵守經修訂的1974年《員工退休收入保障法》的情況。 |
| 遵守税法和其他税務事項; |
| 集體談判協議和其他勞動事務; |
| 材料合同; |
| 知識產權; |
| 數據保護; |
| 不動產和動產; |
| 環境問題; |
| 重要客户和供應商; |
| 沒有關聯方交易; |
| 收購法規的不適用性; |
| 保險事務; |
| 遵守《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》和其他適用的反腐敗法律; |
| 遵守經濟制裁法律和其他類似的法律法規; |
| 遵守FDA法規和其他與醫療保健事項相關的法律法規; |
| 與本聯合委託書/招股説明書及其他公開備案文件相關的信息的準確性;以及 |
| 有權獲得與合併相關的費用或佣金的經紀人、尋找者或投資銀行家。 |
BCA中的某些陳述和保證受知識限制,這意味着這些陳述和保證不會因下列事項而被視為不真實、不準確或不正確
238
提交陳述的一方的官員並不實際知情。BCA中的許多陳述和保證都符合重要性或重大不利影響 標準(即,它們不會被視為不真實或不正確,除非它們的真實性或正確性是實質性的,或者會對做出此類陳述或保證的公司造成重大不利影響)。
根據《BCA》的某些排除(概述如下),重大不利影響,指Quidel、Ortho,或在完成組合後,Topco(視適用情況而定)是指任何事件、變更、情況、效果、發生、事實狀態或發展(各自的影響),或與所有其他此類影響一起,對Quidel及其子公司、Ortho及其子公司的經營狀況(財務或其他方面)、資產、負債、業務或經營結果產生重大不利影響,或在完成 合併後,Topco及其子公司分別作為一個整體(包括以下但書中提及的Quidel、Ortho和Topco);但是,在確定重大不利影響是否已經發生或將合理地可能發生時,下列情況中的任何一項以及由此產生的任何影響(在可歸因於下列情況的範圍內)均不構成實質性不利影響或被考慮:
| 在美國或任何其他司法管轄區的一般或行業經濟或法規、立法或政治條件或證券、信貸、金融或其他資本市場條件的任何變化或發展,除非此類變化或發展分別對Quidel、Ortho或Topco產生不成比例的影響,與Quidel、Ortho或Topco所在行業中經營的其他業務相比不成比例; |
| 因簽署和交付BCA或公開而導致的任何變更或發展 公告、未決或完成合並或BCA計劃的任何其他交易(對於BCA的簽署和交付,或完成,目的是解決由此產生的後果,包括股東訴訟以及此類變更或發展對該方或其任何子公司與員工、工會、客户、客户、供應商或合作伙伴的合同或其他關係的影響); |
| 由於Quidel、Ortho或Topco分別未能滿足任何時期內關於收入、收益或其他財務或經營指標的任何內部或公佈的預測、預測、估計或預測而導致的任何變化或發展(應理解為,導致此類失敗的事實和情況可被視為構成,並可在確定是否存在重大不利影響時予以考慮); |
| 市場價格、(關於該當事人或其證券的)信用評級或該當事人證券交易量本身的任何變化(應理解,引起這種變化的事實和情況可被視為構成,並可在確定是否存在重大不利影響時予以考慮); |
| 適用法律或GAAP的任何變更(或在每種情況下,對其的權威解釋),但此類變更或發展對Quidel、Ortho或Topco的影響與Quidel、Ortho或Topco所在行業中經營的其他業務不成比例的程度除外; |
| 地緣政治條件、敵對行動的爆發、任何戰爭行為、破壞或恐怖主義、任何流行病、流行病或疾病爆發(包括SARS-CoV-2,新冠肺炎,以及其任何演變或其他突變,統稱為新冠肺炎)或任何此類敵對行動、戰爭行為、破壞行為、恐怖主義、大流行、流行病或疾病爆發的任何升級或惡化,截至《蒙特利爾議定書》簽署之日,除非此類變化或發展分別對Quidel、Ortho或Topco造成不成比例的影響,與Quidel、Ortho或Topco各自運營的行業中經營的其他業務相比; |
| 任何颶風、龍捲風、洪水、地震或其他自然災害,但此類變化或發展對Quidel、Ortho或Topco的影響與Quidel、Ortho或Topco分別經營的行業中的其他業務不成比例的情況除外;或 |
| 分別由Quidel、Ortho或Topco採取的任何行動導致的任何變更或發展,即BCA明確要求採取的任何行動(BCA中與企業運營有關的部分要求在簽署BCA之後和合並完成之前採取的任何行動除外)。 |
239
BCA每一方的陳述和保證在 組合完成後失效。
先於生效時代的經營行為
在BCA中,Quidel和Ortho雙方同意,在Quidel生效時間或根據其條款終止BCA之前,除某些指定的例外情況外,除非另一方書面批准(除某些例外情況外,批准不會被無理地扣留、附加條件或延遲),否則將並將促使其各自子公司在商業上 做出合理努力:
| 按照與以往慣例一致的常規程序開展業務;以及 |
| 原封不動地保留其業務組織,並與其或其子公司與之有重大業務關係的所有政府實體(包括適用的監管機構)和自律組織、客户、客户、供應商、分銷商、債權人、出租人、員工、股東和其他人士保持現有關係和 商譽。 |
此外,在不限制前述規定的情況下,除某些規定的例外情況外,Quidel和Ortho雙方同意,在Quidel生效時間或根據其條款終止BCA之前,除某些規定的例外情況外,除非另一方書面批准(除某些例外情況外,批准不會被無理地扣留、附加條件或延遲),否則不會也不會允許其任何子公司進行以下任何行動:
| 修改、修改或者放棄其組織文件; |
| 對其股本股份進行拆分、合併或重新分類; |
| 宣佈、作廢或支付任何股息; |
| 進行另一次兼併、重組或者重組; |
| 回購、贖回或收購其股本中的任何股份,包括可轉換為股本股份的證券 ,並且不允許其子公司這樣做,除非與支付在BCA日期存在並披露給另一方的股票獎勵的行使價有關,用於此類股票獎勵的預扣税目的 ; |
| 發行、出售、質押、處置或扣押其股東對任何事項有表決權(或可轉換為有表決權的證券)的任何證券,但下列情況除外:(I)可根據在BCA簽署日期前已發行或授予的股票獎勵發行的股票,或在正常業務過程中發行的股票;(Ii)不超過各方披露函件中規定的限額的發行;或(Iii)與正常業務過程中的內部重組有關的發行; |
| 因借入的資金或發行債務證券而產生債務,但借款總額不超過2,500萬美元(包括根據BCA之日未清償信貸安排的任何提款)(不包括為完成合並所需的融資); |
| 進行、批准或承諾進行任何物質資本支出,但在正常業務過程中除外,並且有義務將該等物質資本支出一方的資本預算中未考慮到的物質資本支出通知另一方; |
| 終止、設立、採納、訂立或實質性修訂任何福利計劃; |
| 大幅提高董事任何一方、經理、高管或員工的工資、獎金、福利或任何其他薪酬,或達成協議這樣做的安排; |
| 訂立協議,規定向董事、經理、高級職員或僱員支付與合併有關或視合併情況而定的款項; |
| 採取任何行動,加快與完成合並有關的任何與股權有關的獎勵或福利計劃的授予、支付或資金; |
| 訂立、採納、訂立、實質性修改或終止任何集體談判協議; |
| 租賃、許可、轉讓、交換或互換、抵押、質押、放棄、允許失效或以其他方式處置其資產的任何部分,但以下情況除外:(A)單獨或整體處置公平市場價值低於2,500萬美元的資產;(B)其與其任何子公司(或任何此類子公司之間)之間的交易;或(C)在正常業務過程中; |
240
| 出售、租賃、許可、轉讓、交換、留置權、質押、放棄、允許失效或以其他方式處置任何重大知識產權,但在正常業務過程中除外; |
| 進行任何收購,但下列收購除外:(A)按獨立原則進行,(B)不超過2,500萬美元(包括假定的債務)和(C)不合理地不可能阻止或實質性延遲滿足BCA中規定的結束條件; |
| 解決任何實質性訴訟或仲裁(由Quidel或Ortho對另一方提起的任何訴訟或仲裁除外),如果此類和解單獨或與所有此類其他和解或妥協一起涉及該方或其子公司支付超過2,500萬美元的可用保險範圍或適用準備金(如果有),或者和解涉及承認該方或其子公司的重大不當行為或任何實質性的非金錢限制, 但在正常業務過程中除外; |
| 在任何實質性方面修改、續訂、修改或終止其任何實質性合同(正常業務過程中除外),或個別或全部放棄、放棄或轉讓任何超過2000萬美元的實質性權利,或簽訂任何合同,除非在正常業務過程中或本節某些其他規定允許的情況下,否則將是實質性合同; |
| 除法律要求的範圍或在正常業務過程中外,(A)作出或更改任何重大税務選擇;(B)採用或更改任何重大税務會計方法;(C)提交任何重大修訂納税申報表,或就重大税額訂立成交協議或預先定價協議,或妥協任何與税務有關的重大審計、評估、通知、税務申索或程序;(D)放棄任何要求退還或抵銷任何税款的重大權利;(E)同意或請求延長或豁免對任何重大税額的訴訟時效, ;(F)放棄任何要求退還或抵銷任何税項的重大權利;或(G)為美國税務目的更改Quidel或Ortho(視情況而定)或其任何子公司的分類; |
| 對其財務會計政策作出任何實質性改變,但遵守美國公認會計原則或美國證券交易委員會規則和法規及其權威解釋所要求的任何改變除外; |
| 簽訂給予任何交易對手最惠國待遇的合同,或在合併完成後對Topco造成實質性限制的任何競業禁止或類似合同; |
| 向他人提供任何實質性貸款、墊款或出資或對其進行投資,但在正常業務過程中的日常業務費用和在正常業務過程中向客户提供的商業信貸除外; |
| 進入其現有業務部門以外的任何重大新業務領域; |
| 召開股東的任何定期會議或特別會議,但下列情況除外:(A)股東會議,以通過《商業行為準則》並批准合併;(B)在正常業務過程中舉行定期年會; |
| 實施或宣佈任何材料廠的關閉、勞動力的材料裁減或其他材料組的裁員 在正常業務過程之外; |
| 在符合有關收購建議的規定的前提下,採取任何合理預期的行動,以阻止或實質性損害或延遲完成《BCA》規定的組合或滿足《BCA》規定的結束條件;或 |
| 授權或達成協議、安排或諒解以執行上述任何一項。 |
收購建議
根據BCA的條款,Quidel和Ortho各自同意不會,並同意直接或間接地促使其子公司及其各自的高級管理人員、董事和員工(並盡合理最大努力促使其子公司和其他代表不這樣做):
| 發起、徵求或知情地便利或鼓勵(包括通過提供信息)構成或可合理預期導致或導致收購建議的任何查詢、討論或提出、提交或宣佈任何建議、請求或要約; |
241
| 與任何與收購提案有關的人進行任何討論(但僅針對並非因實質性違反本條款而產生的收購提案,澄清在BCA日期後為使Quidel董事會或Ortho董事會(視情況而定)能夠就本條款的目的對收購提案進行評估的唯一目的而提交給該方的收購提案的條款除外),參與、繼續或以其他方式參與有關收購提案的任何談判,或在知情的情況下促進任何 努力或嘗試制定或實施收購提案; |
| 向與收購提案有關的任何人提供任何非公開或機密的信息或數據,或允許任何人訪問其賬簿或記錄或董事、高級管理人員、員工或顧問; |
| 終止、修改、釋放、修改或不執行其或其任何子公司簽訂的任何停頓、保密或類似協議項下的任何條款,或授予任何許可、豁免或請求 (除非Quidel董事會或Ortho董事會(視情況而定)在與其財務和外部法律顧問協商後真誠地確定,未能根據本條款採取任何此類行動將合理地與適用法律下的董事的受託責任相牴觸); |
| 批准或推薦,或公開提議批准或推薦任何收購提案; |
| 批准或推薦,公開提議批准或推薦,或簽署或簽訂任何意向書、原則協議、合併協議、收購協議、業務合併協議、期權協議或與任何收購建議有關的其他類似協議; |
| 採取任何行動,使任何收購法的規定不適用於任何收購提案所考慮的任何交易;或 |
| 公開提出或同意進行與任何收購提議有關的任何前述事項。 |
根據BCA以及在本聯合委託書/招股説明書中,關於Quidel或Ortho的收購建議是指對以下事項的任何要約或建議,或任何表明有興趣的跡象:(A)在單一交易或一系列相關交易中,對Quidel或Ortho的任何直接或間接收購或購買,或佔Quidel或Ortho及其子公司整體綜合毛收入或綜合總資產15%或更多的任何附屬公司(如適用);(B)直接或間接收購或 購買(I)Quidel或Ortho(視何者適用而定)15%或以上任何類別的股權證券或投票權或15%或以上的綜合總資產,或(Ii)其任何主要附屬公司的任何類別的股權證券或投票權的15%或以上;(C)任何要約,如完成,將導致任何人實益擁有Quidel或Ortho(視何者適用而定)任何類別的股權證券或投票權的15%或以上;或(D)涉及Quidel或Ortho(視情況而定)或Quidel或Ortho的任何主要子公司(視情況而定)的任何合併、重組、股份交換、合併、業務合併、資本重組、清算、解散或類似交易,在每一種情況下, 與另一方或其任何關聯公司以外的人進行。
現有的討論或談判
根據BCA的條款,Quidel和Ortho各自同意,其將立即停止並導致終止截至BCA簽署BCA之日與任何人士就任何收購提案(或可合理預期導致收購提案)進行的任何活動、討論或談判,並要求任何此類 個人立即歸還並銷燬(並確認銷燬)所有非公開信息。除非BCA已被提前終止,否則Quidel和Ortho都不會向其股東提交除合併外的任何收購提議。
更好的建議和介入的事件
根據BCA的條款,如(A)在Quidel的情況下,在有權就此投票的已發行Quidel股份的大多數持有人批准和通過BCA之前(Quidel必備投票權),以及(B)在Ortho的情況下,在董事實施Ortho計劃的Ortho股東向Ortho董事會批准之前, 通過新的Ortho公司章程(須受各方同意的任何進一步修訂)和BCA考慮的附屬事項(Ortho必備投票權),(I)Quidel或Ortho 是否收到第三方的善意收購建議書,但該建議書並未因違反《BCA》的任何規定而收到或獲得,而Quidel董事會或Ortho董事會分別真誠地(在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後)確定 構成該建議書,或合理地預期該建議書將構成或將被合理預期
242
導致(定義見下文)和(Ii)Quidel董事會或Ortho董事會善意地(在諮詢其 外部法律顧問後)確定未能採取此類行動將違反董事根據適用法律承擔的受託責任,則Quidel或Ortho(視情況而定)可(X)向已提交此類善意收購建議的人士提供非公開信息,以及(Y)與該人士就收購建議進行討論或談判。在這種情況下,在提供此類信息或參與任何此類討論或談判之前,適用一方必須已從提交方收到一份已簽署的保密和停頓協議,並且以前未向Quidel或Ortho提供或提供給該提交方的任何非公開信息將在24小時內提供給該方。
在(A)Quidel收到Quidel必要投票或Ortho收到Ortho必要投票(視適用情況而定)或(B)根據其條款終止BCA之前的任何時間,Quidel董事會和Ortho董事會將有權分別對建議作出Quidel變更或Ortho變更,在每種情況下(I)如果當事人收到上級提案,或(Ii)響應幹預事件(定義如下),在每種情況下, 只有在董事會真誠地確定(在諮詢其外部法律顧問後)未能對建議做出此類更改將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸的範圍內。
Quidel董事會和Ortho董事會均無權分別在建議中做出Quidel更改或Ortho更改,除非(I)該方遵守BCA的相關規定,(Ii)該方向另一方提供書面通知,表明其打算在建議中做出此類更改, (Iii)該方遵守與BCA其他各方的五個工作日的談判期,對BCA的條款和條件進行此類調整,以使任何更高的建議不再構成更高的建議, 對於中間事件,允許該董事會不改變其關於合併的建議,以及(Iv)該董事會在與其外部法律和財務顧問協商後真誠地確定,該更高建議繼續構成更高建議,或(視情況而定)對於中間事件,其受託責任仍要求其對建議作出Quidel更改或 更改。對財務條款的任何修改或對上級建議書的任何其他實質性修改,或對與中間事件有關的事實和情況的任何實質性更改(視情況而定),將 要求交付前述第(Ii)條中描述的新的書面通知,並具有新的通知期,但前一條第(Iii)款中提到的五個工作日的談判期將被視為參考 三個工作日的談判期。
根據BCA以及在本聯合委託書/招股説明書中,對於Quidel或Ortho而言,高級要約是指並非因實質性違反BCA的這些條款而產生的善意收購建議,並且收購建議的一方遵守BCA適用的關於或關於Quidel及其子公司合併基礎上的Quidel股份或Ortho股份(視情況適用)或80%或以上資產的適用規定的 規定。在每種情況下,按照Quidel董事會或Ortho董事會(視情況而定)真誠確定的條款(在收到其財務顧問和外部法律顧問的意見後)合理地有可能根據其條款完成,並考慮(A)收購建議和BCA的所有法律、財務、反壟斷或其他監管、時間和其他方面,以及該董事會認為相關的其他方面(包括完成的條件、完成的預期時間和風險,以及提出該建議的一方為該收購建議獲得融資的能力),(B)Ortho(就Quidel的收購建議而言)或Quidel(就Ortho的收購建議而言)根據本節可能提出的任何改進條款從財務角度來看對Quidel及其股東或Ortho 及其股東(視情況而定)比合並(在考慮任何此類改進條款後)更有利,以及(C)預期因合併而確認的協同效應的價值。
根據BCA和本聯合委託書/招股説明書,介入事件是指在BCA日期之後、Quidel收到Quidel必需投票之前、在Ortho收到Ortho必需投票之前發生的任何重大事件或發展或重大情況變化,條件是該 事件、發展或情況變化在BCA之日或之前無法合理預見;但在任何情況下,下列事件、發展或情況變化均不構成幹預事件:(A)收購建議的收到、存在或條款或與其相關的任何事項或其後果,或(B)Ortho股票或Quidel股票的市場價格或交易量的變化,或
243
一方當事人達到或超過任何時期的內部或已公佈的預測、預測或收入或收益預測;但條件是,該變化或事實的根本原因不應被第(B)款排除。
告示
根據BCA的條款,自BCA、Quidel或Ortho(視情況而定)之日起及之後,如果BCA、其子公司之一或其任何代表收到(I)任何收購建議、(Ii)與該方或其任何子公司有關的任何非公開信息請求,除在正常和正常業務過程中、符合以往慣例且與收購建議無關的信息請求外,應迅速(且無論如何在24小時內)口頭和書面通知另一方。或(Iii)就任何收購建議進行 討論或談判的任何詢價或請求。該通知必須包括此人的身份,並提供該收購建議、詢價或請求的未經編輯的副本(或在沒有該副本的情況下,提供該收購提案、詢價或請求的合理詳細描述),包括與之相關的任何債務融資材料(如有)。在符合適用法律的情況下,Quidel或Ortho將根據當前情況合理地向另一方通報任何收購建議、詢價或請求的現狀,以及與此相關的任何實質性發展、討論和談判。
某些允許的披露
BCA中的任何規定都不會阻止Quidel或Ortho履行適用法律下關於競爭性收購提案的披露義務,但Quidel和Ortho仍必須遵守BCA下的義務,任何此類披露(除交易法第14d 9(F)條規定的停止、查看和監聽通信或類似通信外)應被視為Quidel建議更改或Ortho建議更改(如果適用),除非Quidel董事會或Ortho董事會(視情況適用)明確重申其向股東提出的支持批准BCA及其在此類披露中的組合的建議。
股東大會
Quidel 將根據適用法律,採取美國證券交易委員會和納斯達克的適用規則和條例及其組織文件,在(A)根據英國法律規定的任何債權異議期限屆滿和(B)登記聲明宣佈生效之日 之後,採取一切必要行動,儘快召開Quidel股東大會。Quidel將盡其合理的最大努力向其股東徵集支持採納BCA的委託書,並採取一切合理必要或可取的其他行動,以確保Quidel必要的投票,除非Quidel根據BCA對建議進行了變更。Quidel建議書中的任何變更不得限制或修改Quidel在其股東會議上提交BCA供通過的義務,如果BCA沒有由Quidel或Ortho根據其條款以其他方式終止,則BCA和擬進行的交易應在Quidel股東會議上提交給Quidel股東,以獲得Quidel必要的投票權。除非Quidel根據《BCA》的條款對Quidel作出建議更改,建議(I)僅包括現金對價,(Ii)為全額融資,且不包括任何融資條件(包括Quidel尋求具體履約的權利的任何融資 或有權)(Quidel All Cash Superior Proposal A Quidel All Cash Superior Proposal)。
Ortho將根據適用法律、美國證券交易委員會和納斯達克的適用規則和規定及其組織文件,採取一切必要行動,根據英國《公司法》第26部分召開股東大會以批准Ortho計劃,如Ortho Court會議,並召開股東大會以通過新的公司章程,決議和批准實施Ortho計劃的Ortho董事會,以及BCA規定的其他事項, 如Ortho大會,在(A)根據英國法律規定的任何債權異議期限屆滿和(B)登記聲明宣佈生效之日之後,在實際可行的情況下儘快生效。除非Ortho已根據BCA更改建議,否則Ortho將盡其合理的最大努力向其股東徵集支持採用與Ortho計劃相關的條款的委託書,並採取一切合理必要或適宜的其他 行動以確保Ortho必需的投票。Ortho對建議的任何變更不得限制或修改Ortho在其股東大會上提交BCA供通過的義務,如果BCA不是由Quidel或Ortho根據其條款以其他方式終止的,則BCA和由此擬進行的交易應在Ortho股東大會上提交給Ortho的股東,以獲得Ortho必要的投票權,除非Ortho根據BCA的條款對建議進行變更以迴應Ortho All Cash Superior提案。
244
根據Ortho計劃的時間表及在法院的任何指示或要求的規限下,Quidel及Ortho將各自作出商業上合理的努力,以促使Quidel股東大會及Ortho股東大會於同一日期舉行。
努力完成組合
為促進合併的完成,除某些例外情況外,BCA各方已同意盡其各自合理的最大努力採取或促使採取一切行動,並根據BCA和適用法律採取或促使其採取一切必要、適當或可取的措施,以儘快完成BCA和BCA計劃進行的 合併和其他交易,包括:
| 準備和歸檔所有文件,以便在切實可行的情況下儘快實施所有必要的通知、報告和其他備案,並在可行的情況下儘快從任何政府實體或任何自律組織獲得必要或可取的所有同意、註冊、批准、授權和其他許可(包括與適用的競爭和反壟斷法有關的批准),以完善合併; |
| 盡其合理的最大努力解決根據任何法律對組合可能提出的任何異議,包括(通過案情訴訟和任何上訴)對任何法律程序(無論是司法、行政或其他方面的)進行抗辯和抗辯,挑戰BCA或由此考慮的交易的完成,包括尋求撤銷或推翻任何法院或其他政府實體的任何命令,以及 |
| 簽署和交付完成BCA預期的交易所需的任何額外文書,並根據其條款和條件充分實現BCA的宗旨。 |
Quidel和Ortho將分別為另一方和/或其律師提供合理的提前機會,以審查、評論和真誠考慮另一方關於所有提交、備案或通信的意見,並同意不獨立參加 任何與任何政府實體或自律組織舉行的與合併有關的會議。在符合適用法律的情況下,Quidel和Ortho將相互通報與任何政府實體或任何自律組織就BCA預期的交易進行的所有通信和討論。此外,Quidel和Ortho將向對方通報與完成BCA計劃的交易有關的事項的狀態。
賠償和保險
BCA規定,在適用法律允許的範圍內,在合併完成後的六年內,Topco將 賠償和保持無害,並預付每一位過去和現在(截至合併完成時)董事、Quidel、Ortho或其任何子公司的高管和員工的所有成本或支出(包括 合理的律師費用和支出)、判決、調查、罰款、損失、索賠、損害或責任,以及因上述董事的任何行為或不作為而引起的或 相關的民事、刑事、行政或調查程序。在完成合並之前,(I)在每種情況下,Quidel、Ortho或其子公司(如果適用)根據其組織文件和賠償協議,在與此人相同的範圍內,由Quidel、Ortho或其子公司賠償或預支費用,以及(Ii)在適用法律允許的最大範圍內。
BCA還規定,在合併完成後不少於六年的時間內,Topco(及其任何繼承者)的組織文件將包含條款,規定在適用法律允許的最大限度內免除董事責任、賠償高級管理人員和董事以及預支費用。此外,Topco 將按不低於Quidel和Ortho各自為Quidel和Ortho高級管理人員和董事提供的現任董事和高級管理人員責任保險和受託責任保險的條款和條件購買一份為期六年的預付尾部保單;但Quidel和Ortho各自為此類保單支付的金額不得超過Quidel或Ortho(視情況而定)目前支付的年度保費的300%;此外,對於Quidel的高級管理人員和董事,Quidel可以選擇繼續承保其現任董事和高級管理人員責任保險和受託責任保險,以取代Topco購買的尾部預付保單。
245
員工事務
Quidel和Ortho同意,在Quidel生效時間和Ortho生效時間一週年之前,Quidel及其子公司(每個為Quidel續聘員工)和Ortho及其 子公司(每個為Ortho續聘員工)的續聘員工應獲得基本工資或基本工資、遣散費福利保護以及養老金和福利福利,這些福利的總和不低於緊接Quidel生效時間或Ortho生效時間之前向此類員工提供的福利;但是,前一句的要求不適用於集體談判協議、工會、勞工或類似合同所涵蓋的Quidel連續僱員或Ortho連續僱員。
對於任何福利計劃,如果一名準連續僱員或正畸連續僱員分別在準有效時間或正交有效時間(a相關福利計劃)或之後首次有資格參加,各方應盡合理最大努力(A)使任何先前存在的條件或限制以及 其任何團體健康計劃下的資格等待期被免除,該團體健康計劃是一項相關福利計劃,(B)給予另一方的準繼續僱員及其合格受撫養人相應的計劃年度積分。對於適用的免賠額和年度,發生(或任何適用的連續員工首次有資格參加適用的相關福利計劃的計劃年度,如果較晚)自掏腰包在計劃年度內但在Quidel 生效時間或正向生效時間(或資格日期,視情況而定)之前發生的醫療費用限額,並(C)為受僱於另一方的此類連續僱員提供服務積分,以便根據每個適用的相關福利計劃進行歸屬、福利應計和參與資格,如同此類服務是在該方提供的一樣,但固定福利養老金計劃下的福利應計除外。為了有資格獲得補貼的提前退休福利(除非適用法律另有要求),或在可能導致福利重複的範圍內。
企業管治事宜
在Ortho生效時間之前,Topco的唯一股東將採用[Topco憲章]Topco董事會將通過[Topco 附則]在每一種情況下,自Ortho生效時間起生效(或如果雙方同意,則在該時間之前生效)。這個[Topco憲章]和[Topco附則]將在Quidel生效時間繼續有效。
根據BCA的條款,雙方將促使Topco董事會在Ortho生效時由12名成員組成,包括: (A)Quidel指定的8名成員,其中至少4名根據董事適用規則有資格成為獨立董事;和(B)4名由Ortho指定的成員,其中至少2名根據納斯達克適用規則有資格成為獨立納斯達克。關於BCA,Ortho和凱雷股東簽署了一項書面協議,根據該協議,Ortho同意在合併結束時,Topco董事會的Ortho指定人將包括兩名凱雷提名人。
此外,根據BCA的條款,在Ortho生效時,Topco董事會應組成以下委員會,每個委員會應由Ortho指定的一名成員和Quidel指定的不少於兩名成員組成,每個委員會均須符合適用的法律和法規要求: (A)審計委員會、(B)提名和治理委員會以及(C)薪酬委員會。
完成合並後,除非Quidel和Ortho另有約定,否則道格拉斯·布萊恩特將擔任Topco的董事長兼首席執行官,Robert Bujarski將擔任總裁兼首席運營官,Joseph Busky將擔任首席財務官,Michael Iskra將擔任首席商務官。
其他公約和 協議
《生物多樣性公約》還載有其他一些公約和協議,包括與以下內容有關的公約:
| 雙方在編制和提交登記聲明和本聯合委託書/招股説明書方面的合作 ; |
246
| Quidel召開Quidel股東大會,Ortho召開Ortho股東大會; |
| 雙方在編制與Ortho計劃有關的計劃條款和相關手續(包括向法院申請召開Ortho股東大會和滿足英國《公司法》第26部分的要求)方面的合作; |
| 準備和歸檔必要的文件,以實現與美國和英國適用的監管機構的合併; |
| 獲得納斯達克組合發行的拓樸可發行股票上市批文; |
| 於Ortho生效時間後,根據交易所法案將Ortho股份從納斯達克退市,並在Quidel生效時間後根據交易所法案註銷Quidel股份,以及根據交易所法案取消Quidel股份的註冊。就Topco在納斯達克上市而言,Topco將成為Quidel的繼任者; |
| 獲取Quidel生效時間之前一段時間內Quidel和Ortho的某些信息; |
| 與BCA或其組合有關的新聞稿和公開聲明; |
| 與納税和完成某些初步交易有關的某些事項; |
| 除下文題為費用和終止費的部分所述的某些例外情況外,每一方當事人都有義務支付與合併有關的費用和開支; |
| 根據《交易法》第16b-3條規則,對Quidel和Ortho證券的處置以及Quidel或Ortho的高級管理人員或董事根據BCA計劃進行的交易收購Topco股票(包括衍生證券)的豁免; |
| 獲得所有必要的豁免或同意,或對與因合併而到期或可能到期並應支付的債務有關的合同進行再融資、續簽或替換;以及 |
| Quidel為獲得債務融資所做的努力,以及Ortho為配合這種努力所做的努力。 |
對組合的條件
當事人履行合併的義務取決於當事人滿足或放棄下列條件:
(i) | Quidel必要的表決權將在Quidel股東大會上獲得,Ortho的必要表決權將在Ortho股東大會上獲得; |
(Ii) | 組合中可發行的Topco股票應已獲納斯達克授權上市,並遵守 官方發行通知; |
(Iii) | 任何有管轄權的政府實體不得制定、發佈、頒佈、執行或實施任何有效的、禁止、約束、防止或非法完成BCA計劃的交易的命令或法律。 |
(Iv) | 《登記聲明》應已由美國證券交易委員會根據《證券法》宣佈生效,且不得 成為任何實際上暫停《登記聲明》效力的停止令或任何為此目的而進行的程序的標的; |
(v) | 各方指定的某些反壟斷、競爭和外商投資審批應已獲得,或據此規定的任何等待期已屆滿或終止;以及 |
(Vi) | 矯形計劃令須已獲法院認許,而矯形計劃令應已交付註冊處處長,並須妥為確認收據。 |
Ortho和Topco完成合並的義務 取決於Ortho滿足或放棄以下每個附加條件:
| BCA中關於Quidel授權股本的某些Quidel陳述和保證是真實和正確的(除極小的不準確的)截至截止日期,好像是在或截至 |
247
該日期(除非任何該等陳述和保證在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早的日期應如此真實和正確); |
| BCA中規定的Quidel的某些陳述和保證,涉及Quidel的授權和其他與Quidel的大寫以及Quidel的公司權威有關的事項,在截止日期時在所有重要方面都是真實和正確的,就好像是在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確説明截至較早的日期,在這種情況下,該陳述和保證應與該較早的日期一樣真實和正確); |
| BCA中規定的Quidel的每一項其他陳述和保證在BCA的日期和截止日期都是真實和正確的 (在這種情況下,該陳述和保證在較早的日期明確聲明的範圍除外,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早的日期真實和正確)。除非該等 陳述和保證不如此真實和正確,沒有也不會合理地預期對Quidel個別或總體產生重大不利影響; |
| Quidel應在所有實質性方面履行並遵守BCA項下要求履行或遵守的所有義務; |
| 在《BCA》簽署之日後的任何時間,任何單獨或合計對Quidel造成或可合理預期會產生重大不利影響的影響,均不會發生並繼續存在;及 |
| Ortho應收到由Quidel的正式授權人員簽署的截止日期的證書,證明滿足上述條件。 |
Quidel完成合並的義務 取決於Quidel滿足或放棄下列附加條件:
| BCA中關於Ortho和Topco授權股本的某些陳述和保證是真實和正確的(以下情況除外極小的不準確)截至截止日期(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早日期如此真實和正確); |
| BCA中規定的Ortho的某些陳述和擔保與Ortho的授權和其他 與Ortho的大寫和公司權威有關的事項在截止日期時在所有重要方面都是真實和正確的,就像在該日期並在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和擔保在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早的日期應同樣真實和正確); |
| BCA中規定的Ortho(以及Topco、美國合併子公司、美國Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2)中的每一項其他陳述和保證,在BCA的日期和截止日期均為真實和正確的(不考慮其中所述的材料、材料的不利影響和類似重要的詞語的所有限制或限制),就好像是在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證以較早的日期為限)。在這種情況下,該陳述和保證應為真實且在該較早日期是正確的),除非該陳述和保證未能如此真實和正確,並且沒有也不會合理地預期對Ortho產生個別或總體的重大不利影響; |
| Ortho應在所有實質性方面履行並遵守BCA規定的所有義務或遵守; |
| 在BCA日期之後的任何時間,不應單獨或總體上對Ortho產生或將合理地預期會對Ortho產生重大不利影響的任何影響已經發生並將繼續發生;以及 |
| Quidel應收到由Ortho的正式授權人員簽署的截止日期為滿足上述條件的證書。 |
248
終端
BCA可在Ortho生效時間之前的任何時間終止,無論是在收到Quidel必需投票或Ortho必需投票之前或之後, 如下:
| 經Quidel和Ortho雙方書面同意; |
| Quidel或Ortho,如果Ortho的生效時間在2022年9月22日(終止日期 )之前尚未發生;但是,如果僅有尚未滿足的條件(Quidel和Ortho共同同意的條件除外)放棄,且在適用法律允許的範圍內放棄,則該日期應自動延長至2023年1月22日。除本質上只能在計劃生效日期或緊接生效日期之前才能滿足的條件外)是(A)第(Iii)款中所述的一個或多個條件(涉及上述組合的第(V)款條件下的批准或(B)第(V)款中的第(V)款條件下的上述組合的批准);此外,如果任何一方未能履行《生物多樣性公約》項下的任何實質性契諾或義務,是在終止日期或之前未能滿足任何此類終止條件的主要原因或主要原因,則根據本規定終止《生物多樣性公約》的權利不得由任何一方行使; |
| Quidel或Ortho,如果(A)Quidel 股東大會(或其任何延期或延期)未獲得Quidel所需票數,或(B)Ortho股東大會(或其任何延期或延期)未獲得Ortho所需票數,或Ortho計劃未獲批准且未由法院發佈Ortho計劃令; |
| 根據Quidel或Ortho,如果必須給予所需監管批准的任何政府實體以書面形式拒絕了此類批准,並且這種拒絕已成為最終的、具有約束力的且不可上訴的,或者任何永久限制、禁止或以其他方式禁止完成合並的命令已成為最終的 且不可上訴; |
| Quidel在收到Ortho必要投票之前的任何時間,如果Ortho董事會已 對建議進行了Ortho更改(無論是否符合BCA的適用條款); |
| Quidel在Ortho生效時間之前的任何時間,如果Ortho違反或未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,或者其中包含的Ortho的任何陳述或擔保不真實和正確,則以下哪一種違反或失敗將導致Quidel的 義務未能履行關閉的條件,以及(B)Ortho無法合理地在終止日期前治癒,或Ortho在收到Quidel的書面通知後45天內未治癒,除非Quidel未能履行《BCA》項下的任何實質性契諾或義務,這是在終止日期或之前未能滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因; |
| Quidel在收到Quidel必要投票之前的任何時間,如果Quidel董事會已根據Quidel All Cash Superior提議併為Quidel簽訂合併協議、收購協議或Quidel董事會授權並指示Quidel就此類Quidel All Cash Superior提議簽署的合併協議、收購協議或其他類似協議,根據BCA對Quidel建議進行了變更;但不得終止BCA,除非(A)在終止之前或同時,Quidel已向Ortho全額支付解約金(定義見下文),以及(B)Quidel同時或立即在終止Quidel訂立該協議後; |
| Ortho在收到Quidel必要投票之前的任何時間,如果Quidel董事會已 對建議進行Quidel更改(無論是否遵守BCA的適用條款); |
| Ortho在Ortho生效時間之前的任何時間,如果Quidel違反或未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,或者其中包含的Quidel的任何陳述或擔保不真實和正確,則以下哪一種違反或失敗將導致Ortho的 義務未能履行條件,以及(B)Quidel無法合理地在終止日期前治癒,或Quidel在收到Ortho的書面通知後45天內未治癒,除非Ortho未能履行BCA項下的任何實質性契諾或義務,這是終止日期或之前未能滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因;或 |
249
| 在收到Ortho必要投票之前的任何時間,如果Ortho董事會已根據BCA響應Ortho All Cash Superior提案併為Ortho簽訂合併協議、收購協議或其他類似協議(Ortho董事會已授權並指示Ortho就該等Ortho All Cash Superior提案執行),則Ortho董事會已 根據Ortho All Cash Superior提案對Ortho建議進行了變更;但不得終止BCA,除非(A)在終止之前或同時,Ortho已向Quidel全額支付解約金(定義見下文),以及(B)在終止後同時或立即,Ortho簽訂了該協議。 |
如果BCA因Quidel或Ortho終止,BCA將失效且無效,任何一方或其各自的任何董事、高級管理人員、員工、代理人、法律和財務顧問或其他代表在任何情況下均不承擔任何責任或義務,但支付BCA規定的某些費用和終止費的義務除外,如下文費用和終止費部分所述。儘管如上所述,BCA的終止不會免除任何一方對BCA中規定的任何陳述、保證、契諾或協議的任何欺詐或故意和 實質性違反的責任。在任何此類終止的情況下,雙方將在撤回向任何政府實體或自律組織提出的與BCA預期的交易有關的任何申請或在任何政府實體或自律組織面前終止訴訟程序方面相互合作。
費用和解約費
與東亞銀行及合併及東亞銀行一般預期的其他交易有關的所有成本和開支將由產生該等成本和開支的一方支付,但Quidel和Ortho將平均分擔與反壟斷備案、納斯達克上市申請以及本聯合委託書/招股説明書、註冊説明書和與合併相關的其他披露文件所需的所有費用。
如果符合以下條件,Quidel必須向Ortho支付207,839,918.46美元的終止費(Quidel終止付款):
| 由於建議中的Quidel更改,Ortho終止了BCA; |
| 在下列情況下,BCA由Quidel或Ortho終止:(I)合併未在終止日期前完成,或(Ii)Quidel股東大會尚未獲得Quidel必要的投票,並且在終止時,Ortho有權因Quidel建議的變更而終止; |
| (A)對Quidel的收購建議應已向Quidel管理層或Quidel董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知,不論是否有條件地就收購建議提出建議)公佈或公佈,且不得在終止或投票通過《BCA》之前撤回。在BCA日期之後的任何時間,以及(B)BCA隨後因Quidel違反BCA而被Ortho終止 或因以下原因而被Quidel或Ortho終止:(I)組合未在終止日期前完成或(Ii)Quidel股東大會未獲得Quidel必要的投票,且在終止時,由於Quidel未能履行BCA中包含的任何契諾或協議,Ortho有權終止BCA; |
| BCA由Quidel終止,與Quidel All Cash Superior計劃有關,但受某些 其他條件限制;或 |
| (A)已向Quidel管理層或Quidel董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知Quidel管理層或Quidel董事會)公開宣佈或公佈收購建議,且在BCA日期後的任何時間,在終止或投票通過BCA(視情況而定)之前並未撤回對Quidel的收購建議,不論是否有條件。(B)BCA隨後被Quidel或Ortho終止,原因是(I)合併在終止日期前尚未完成,或(Ii)Quidel股東大會尚未獲得Quidel必要的投票,以及(C)在終止後九個月內,Quidel或其任何子公司就任何收購建議簽署收購協議,或完成或批准或建議Quidel股東接受任何收購建議(但就本條款(C)而言,收購建議一詞在本聯合委託書/招股説明書中題為業務合併協議的收購建議一節中定義為 但在收購建議和主要子公司的定義中,凡提及?15%或以上,應視為提及?50%或以上)。 |
250
如果BCA因Quidel股東大會未獲得Quidel必需的投票而終止,且Quidel終止付款未以其他方式支付,則Quidel應向Ortho支付或促使支付Quidel合理記錄的款項自掏腰包與BCA及其擬進行的交易的調查、審議、文件、盡職調查和談判相關的成本、費用和支出,包括Ortho及其子公司各自的代表和融資來源的所有合理費用和支出。
如果在Quidel根據BCA條款向Ortho支付任何費用補償之後,Quidel向Ortho支付終止付款,Quidel向Ortho支付的Quidel終止付款金額將減去實際支付給Ortho的此類費用補償的 金額。
在以下情況下,Ortho必須向Quidel支付46,880,426.11美元的終止費(Ortho終止付款):
| 由於Ortho建議的改變,Quidel終止了BCA; |
| 在下列情況下,BCA由Quidel或Ortho終止:(I)合併在終止日期前仍未完成,或(Ii)Ortho股東大會尚未獲得Ortho必要的投票,或Ortho計劃未獲批准,且法院未發佈Ortho方案命令,並且在終止時,Quidel 有權因Ortho建議變更而終止; |
| (A)Ortho的收購建議應已向Ortho管理層或Ortho董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知,無論是否有條件,就收購建議提出建議)公開宣佈或公佈,或以其他方式傳達或告知,且不得在終止或投票通過BCA之前撤回,在BCA日期之後的任何時間,以及(B)BCA隨後因Ortho違反BCA而被Quidel終止 ,或因以下原因而被Quidel或Ortho終止:(I)組合未在終止日期前完成,或(Ii)Ortho股東大會未獲得Ortho所需的投票,或Ortho計劃未獲批准且未由法院發佈Ortho方案命令,並且在終止時,Quidel有權因Ortho未能履行BCA中包含的任何契諾或協議而終止BCA; |
| BCA由Ortho根據Ortho All Cash Superior提案終止,但受某些 其他條件的限制;或 |
| (A)Ortho的收購建議已被公開宣佈或公知,或以其他方式傳達或告知Ortho管理層或Ortho董事會(或任何第三方應公開宣佈、傳達或告知就收購建議提出建議的真誠意圖,無論是否有條件),並且在BCA日期後的任何時間,在終止或通過BCA的投票(視情況而定)之前未撤回,(B)BCA隨後由Quidel或Ortho終止,原因是(I)合併在終止日期前仍未完成,或(Ii)Ortho股東大會未獲得Ortho所需的投票,或Ortho計劃未獲批准,且Ortho計劃令未由法院發出,及(C)在終止後 九個月內,Ortho或其任何附屬公司就任何收購建議簽署收購協議,或完成或批准或建議Ortho股東接受任何收購建議(但就本條(C)項 而言,收購建議一詞的定義如本聯合委託書/招股説明書的業務合併協議及收購建議一節所述,但在收購建議及主要附屬公司的定義中,凡提及收購建議的比例為15%或以上者,則視為引用50%或以上)。 |
如果BCA因未在Ortho股東大會上獲得Ortho所需的表決權而終止,或Ortho計劃未獲批准且未由法院發出Ortho方案令,且Ortho終止付款不以其他方式支付,則Ortho應以償還其合理文件的方式向Quidel支付或安排支付自掏腰包與BCA的調查、審議、文件、盡職調查和談判相關的成本、費用和支出,以及由此預期的交易,包括Quidel及其子公司各自代表和融資來源的所有合理費用和支出。
如果在Ortho根據BCA條款向Quidel支付任何費用補償之後,Ortho向Quidel支付Ortho終止付款,則Ortho向Quidel支付的Ortho終止付款金額將減去實際支付給Quidel的此類費用補償金額。
251
特技表演
Quidel和Ortho已同意,Quidel和Ortho將有權獲得禁令、具體履行和其他公平救濟,以防止其他各方違反或威脅違反BCA,並具體執行BCA的條款和規定,以及他們有權獲得的任何其他補救措施。但是,一方當事人無權同時獲得具體履行和支付上述費用和終止費項下所述的任何終止費。
252
股東協議/不可撤銷承諾契約
股東協議
在簽署BCA時,Ortho、Quidel、Topco和凱雷股東簽訂了股東協議(股東協議),該協議將取代Ortho和凱雷股東之間現行有效的股東協議,其中規定了某些登記和信息權(《現有Ortho股東協議》)。股東協議副本作為附件B附於本聯合委託書/招股説明書,並以參考方式併入本聯合委託書/招股説明書。《股東協議》規定,除其他事項外,:
| 董事會代表。只要凱雷股東持有Topco至少12%的已發行股份,凱雷股東就可以提名兩名個人進入Topco董事會。如果凱雷股東持有Topco至少5%但不到12%的流通股,則可提名一名個人進入Topco董事會 。如果凱雷股東持有的Topco流通股少於5%,則其無權獲得Topco董事會的任何提名權。 |
| 註冊權。股東協議授予凱雷股東登記權,包括索取權和搭載權,每項權利均受一定限制。如果凱雷股東擁有的已發行Topco股份少於5%,凱雷股東的索取權(不包括與貨架登記有關的權利)將到期,其其他登記權將於一個接一個持有者在每種情況下,凱雷股東只有在根據證券法第144條可以不受數量或方式的銷售限制的情況下,才能在給定的凱雷股東擁有的已發行Topco股份少於1%的情況下,以此為基準。 |
| 企業機會豁免。股東協議包括由Topco董事會正式採納的慣常企業機會豁免條款。 |
| 信息權。股東協議賦予凱雷股東(A)慣常的獲取財務信息的權利,只要凱雷股東持有Topco 5%或以上已發行股份,以及(B)只要凱雷股東持有Topco已發行股份 10%或以上,就可額外獲取信息和Topco管理層。 |
現行Ortho股東協議
目前的Ortho股東協議規定的登記和信息權與將根據 股東協議存在的權利大致相似。然而,股東協議有某些變化,包括:(I)將非擱置需求產品和擱置下架的最低交易規模從5000萬美元增加到2.5億美元,(Ii)當凱雷股東(及其任何關聯公司或受讓人)擁有的Topco流通股比例低於5%,或者如果它能夠根據證券法第144條出售Topco股票,而沒有數量或出售方式限制時,註冊權終止。(Iii)取消收取年度預算的權利及(Iv)當凱雷股東(連同任何聯屬公司或受讓人)持有的Topco已發行股份少於10%時,終止存取權。股東協議還包括董事的委任權,這些權利目前在奧拓公司的公司章程中涉及。
不可撤銷的承諾
關於訂立BCA,Ortho及Quidel從凱雷股東收到一份不可撤銷承諾契據(不可撤銷承諾),將於Ortho法院會議及將於Ortho股東大會上提呈的決議案上投票或爭取投票贊成Ortho安排計劃,涉及由Carlyle股東實益擁有的118,106,000股Ortho股份,佔Ortho股份約49.79%。不可撤銷的承諾在BCA終止時終止,要求凱雷股東投票支持並接受合併,併除某些例外情況外,禁止適用股東交易(包括轉讓或扣押)其Ortho股票。不可撤銷承諾的副本作為附件C附於本聯合委託書/招股説明書,並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書。
253
某些人在合併中的利益(QUIDEL)
Quidel的執行人員和董事在不同於Quidel股東利益的合併中擁有權益,或者除了Quidel股東的利益之外還有其他利益。Quidel董事會意識到了這些潛在的不同利益,並在決定採用BCA、批准合併和建議您投票贊成合併提案時,除其他事項外,對它們進行了考慮。
見本聯合委託書/招股説明書中標題為?合併的背景和合並的原因以及合併的標準董事會建議的章節。Quidel股東在決定是否投票支持合併提案時應考慮這些利益。下文將更詳細地説明這些利益,其中某些利益在敍述和題為“黃金降落傘賠償”一節下的表格中予以量化。
這些利益可能包括但不限於,
| Quidel董事和高管持有的股權獎勵組合的待遇; |
| 繼續聘用和(或)酌情僱用Quidel的某些執行幹事,如下文題為《託普科職位》一節所述 |
| Quidel的某些董事繼續擔任Topco董事會的董事,如下文題為Topco職位的一節所述;以及 |
| 根據現有僱傭和遣散費安排支付的遣散費或可能與合併相關的 安排。 |
此外,Quidel保留酌情授予:(I)2018年股權激勵計劃下與其年度股權獎勵計劃相關的年度股權獎勵,金額最高可達250,000股,以及(Ii)針對新員工以及成功和留任目的的股權獎勵,金額最高可達100,000股。此外,Quidel保留向(I)最多8名員工(包括首席執行官、首席財務官、首席運營官、總法律顧問和某些董事副總裁和高級員工)支付現金獎金的自由裁量權 與組合相關的現金獎金,最高可達基本工資的一倍,出於税務目的可能會累積起來,以及(Ii)為成功和/或留任目的而額外增加的現金支付計劃,在每個情況下最高可達1,000萬美元,可能在合併完成時或之後支付。
Quidel Equity Awards的處理
根據Quidel Stock計劃,這些合併不會構成控制權的變化。儘管如此,根據BCA的條款,每項未償還的Quidel股票期權、Quidel RSU和Quidel PSU的授予將按如下方式處理:
股票期權
於Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授出的每一份尚未行使的Quidel股票購股權,不論是否歸屬,其持有人將自動不再代表收購Quidel股份的認購權,並按緊接Quidel生效時間前生效的適用Quidel股票計劃及獎勵協議下適用於該Quidel股票期權的相同條款及條件(包括適用的歸屬條件)轉換為Topco購股權,除非BCA作出調整。每項Topco購股權所涉及的Topco股票數量將等於緊接Quidel生效時間之前受該Quidel股票期權約束的Quidel股票數量,並且該Topco股票期權的每股行權價將等於緊接Quidel生效時間之前該Quidel股票期權的每股Quidel股票行權價 。
限售股單位
在Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授予的每個Quidel RSU將自動轉換為Topco RSU,而無需其持有人 採取任何行動,條款和條件(包括適用的歸屬條件)在Quidel股票計劃和獎勵協議緊接Quidel 生效之前生效,適用於該Quidel RSU。每個此類Topco RSU涵蓋的Topco股票數量將等於緊接Quidel生效時間之前受該Quidel RSU約束的Quidel股票數量。
254
業績限制性股票單位
在Quidel生效時間,根據Quidel股票計劃授予的每個Quidel PSU將自動轉換為Topco PSU,而無需持有人 採取任何行動,條款和條件(包括適用的歸屬條件)適用於緊接Quidel股票計劃和獎勵協議在Quidel 生效之前生效的該Quidel PSU。每個此類Topco PSU涵蓋的Topco股票數量將等於Quidel生效時間之前受該Quidel PSU約束的Quidel股票數量。Quidel董事會或其適用的委員會可在Ortho生效時間之前,對Quidel董事會認為必要的或因合併完成而適當的與Quidel PSU有關的適用業績目標或條件作出公平調整(如有),公平調整應在合併完成後生效並受制於合併完成,在任何情況下,均受Quidel股票計劃和Quidel PSU的條款和條件的約束和約束。
合併後薪酬和福利安排
根據BCA,在Quidel生效時間內繼續受僱於Quidel或其子公司的Quidel及其子公司的員工(Quidel續聘員工)在Quidel生效時間開始至一週年結束期間,應向Quidel及其子公司提供基本工資或基本工資、遣散費 福利保護以及養老金和福利福利,總體上不低於緊接Quidel生效時間之前向此類Quidel續聘員工提供的福利。
此外,在合併完成後被保留為Quidel提供服務的高管和董事可以達成新的個性化補償安排。截至本聯合委託書聲明/招股説明書的日期,尚未建立任何補償安排。
行政人員離職安排
根據Quidel與Douglas C.Bryant、Randall J.Steward、Robert J.Bujarski、Ratan S.Borkar和Werner Kroll博士(近地天體)簽訂的控制協議的變化,這些合併不會構成控制權的變化,因此,任何近地天體都不會因為此類安排下的合併而有權獲得補償或福利。然而,科比和布賈斯基分別與Quidel簽訂了單獨的僱傭協議,其中規定,如果在控制權發生變化的情況下有資格終止僱傭關係,則提供遣散費福利。
如果Bryant先生在Quidel的僱傭被無故終止(在僱傭協議中定義),或者他有充分的理由終止僱傭關係(在僱傭協議中定義),然後交付並且沒有撤銷一般釋放,他有權獲得相當於當時基本工資18個月的遣散費,並在終止後18個月內支付健康保險費。如果Quidel無故終止對Bujarski先生的僱用,他有權獲得相當於當時年度基本工資六個月的遣散費。
在Bryant先生的僱傭協議中,通常定義為:(I)欺詐;(Ii)涉及Quidel的金錢或財產或對Quidel造成實質性傷害的個人不誠實行為;(Iii)Bryant先生對Quidel的故意不當行為,對Quidel造成實質性傷害;(Iv)嚴重違反Quidel的受託責任,涉及個人利益;(V)Bryant先生被判重罪(包括通過認罪或不認罪),不包括交通罪行;(Vi)科比先生故意並持續玩忽職守(但因身體或精神疾病而喪失工作能力而導致的任何失職除外);或(Vii)科比先生嚴重違反其僱傭協議的某些條款。
在科比先生的僱傭協議中,很好的理由通常被定義為:(I)未能選舉並繼續讓科比先生擔任Quidel首席執行官,或者如果Bryant先生的職責和責任總體上被大幅縮減;(Ii)Quidel或Quidel董事會要求科比先生在未經他 事先同意的情況下,調到離Quidel當前執行辦公室50英里以上的Quidel辦公室,或者如果Quidel要求Bryant先生在Quidel主要執行辦公室以外的任何地方工作;(Iii)科比先生基本工資的任何重大削減,前提是Quidel沒有向Bryant先生支付適當的現金金額以補償他的基本工資削減;或(Iv)Quidel實質性違反 僱傭協議的任何條款。
255
黃金降落傘補償
本節闡述S-K條例第402(T)項要求提供的信息,涉及對基德爾五個現有近地天體中每個近地天體的補償,這些近地天體是基於這些組合或以其他方式與這些組合有關的,並將或可能在基德爾有效時間或在基德爾有效時間或之後有資格終止僱用時支付給近地天體。根據適用的美國證券交易委員會披露規則,這一補償稱為黃金降落傘補償,在本節中,我們使用該術語來描述支付給Quidel 近地天體的與組合相關的補償。
下表所列金額是基於在相關的 日期可能實際發生或可能不實際發生或準確的多個假設的估計數,包括下文和表腳註中所述的假設,並不反映在交易完成之前可能發生的某些賠償行動。為了計算此類金額,使用了以下 假設:
| Quidel的有效時間是[]2022年,這是Quidel合併的假定結束日期;以及 |
| 每個近地天體在假定的Quidel有效時間之後立即經歷了一次合格的終止(即,在相關協議中定義的無故終止或有充分理由的終止)[],2022年。就近地天體而言,相關協議將是那些規定向布萊恩特和布賈斯基先生支付遣散費和福利的協議,如上文在《行政離職安排組合中的Quidel高級管理人員和董事的利益》中所述。 |
作為前述假設的結果,近地天體將收到的實際數額(如果有的話)可能與下文所列數額有很大不同。
黃金降落傘補償 | ||||||||||||||||
被任命為首席執行官 |
現金 ($)(1) |
權益 ($) |
額外福利/優勢 ($)(2) |
總價值 ($) |
||||||||||||
道格拉斯·C·科比 |
||||||||||||||||
蘭德爾·J·斯圖爾德 |
||||||||||||||||
羅伯特·布加爾斯基 |
||||||||||||||||
沃納·克羅爾博士。 |
||||||||||||||||
拉坦·S·博爾卡 |
(1) | 所列數額反映了根據Bryant先生和Bujarski先生各自的僱傭協議應支付給他們的遣散費。支付給布萊恩特和布賈斯基的遣散費福利既不取決於這兩家公司的合併,也不與這兩家公司的合併有關,但考慮到這一點是出於非常謹慎的考慮。 |
(2) | 正如在《高管離職安排》一節中更詳細地描述的那樣,在符合資格的終止僱用後,布萊恩特先生有權在終止僱用後18個月內獲得醫療保險費的支付。 |
Topco倉位
Topco董事會將由12名成員組成,其中包括:(I)Quidel指定的八名成員,其中一名應在Quidel生效時間之前擔任Quidel的首席執行官,其中至少四名根據董事的適用規則符合獨立納斯達克的資格,以及(Ii)由Ortho指定的四名成員,其中至少兩名根據納斯達克的適用規則符合獨立納斯達克的資格。Ortho指定的Topco董事會的每一名成員都應合理地被現任Quidel董事會的提名和公司治理委員會接受。
Quidel現任總裁兼首席執行官Douglas Bryant將是Quidel指定的八名董事之一,並將擔任Topco董事會主席和Topco首席執行官。
此外,Quidel現任首席運營官Robert Bujarski將擔任Topco總裁兼首席運營官。
董事和高級管理人員的保險和賠償
BCA的條款規定了某些成交後與董事和高管的保險和賠償有關的契諾。 有關這些契約的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書題為《企業合併協議》和《賠償和保險》一節。
256
某些人在組合中的利益(Ortho)
Ortho的執行人員和董事在Ortho計劃中擁有不同於或不同於Ortho 股東的利益。Ortho董事會意識到了這些潛在的不同利益,並在作出採用BCA的決定、批准合併並建議您投票贊成將在Ortho股東大會上批准的所有提案時進行了考慮。
請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為?合併的背景和合並的背景的章節?合併的原因和正方董事會的建議。Ortho股東在決定是否投票支持Ortho計劃提案時應將這些利益考慮在內。下文將更詳細地説明這些利益,其中某些利益在敍述和題為“黃金降落傘賠償”一節下的表格中予以量化。
這些利益可能包括但不限於:
| 繼續聘用和/或酌情僱用Ortho的某些董事會成員和執行人員,如《Topco職位》一節所述; |
| Ortho的某些董事繼續擔任Topco董事會的董事,如下文題為Topco職位的一節所述; |
| Ortho董事和高管人員在股權獎勵和股票期權組合中的待遇; |
| 留任獎金,其中40%將在合併結束時支付,其餘60%將在合併結束一週年時支付,其金額在題為保留獎金的一節中説明; |
| 合併結束時應支付的交易獎金,其數額載於題為交易獎金的 一節;以及 |
| 根據現有僱傭和遣散費安排支付的遣散費或可能與合併相關的 安排。 |
對於Ortho董事和被任命的高管, 的組合將影響他們的董事會服務以及基於股權和現金的獎勵結果,總結如下:
由於 組合而應支付的補償
作為Ortho股東的所有Ortho董事和高管將獲得有關其所持Ortho股份的Ortho計劃對價,計算方式與為所有其他Ortho股東計算Ortho計劃對價的方式相同。如下文《合併中某些人士的權益(Ortho)》和《執行離職協議》一節所述,以及標題為《合併中某些人士的權益(Ortho)》和《黃金降落傘補償》的表格中所概述的Smith、Iskra、Busky、Palaniappan和Schlesinger先生以及某些身為Ortho股東的其他高管在某些情況下有資格獲得遣散費。遣散費安排是契約性的,是在簽署BCA之前建立的,而不是在預期 組合時建立的。如下文題為組合中某些人士的權益(Ortho)和組合中某些人士的權益(Ortho)和交易獎金中某些人士的權益的章節所述,以及題為組合(Ortho)中某些人士的權益(Ortho)和黃金降落傘薪酬的表格中概述的那樣,Ortho已批准Busky、Iskra、Palaniappan和Schlesinger先生的留任獎金和Smith、Busky、Iskra和Schlesinger先生的交易獎金。留任獎金和交易獎金由Ortho董事會的薪酬委員會批准,與合併相關,符合美國類似合併交易中處境相似的高管的典型市場慣例。
薪酬: 以下組合
BCA預計巴斯基先生將擔任Topco的首席財務官,伊斯克拉先生將在完成合並後擔任Topco的首席商務官。對巴斯基和伊斯克拉先生的補償
257
此類角色尚未確定。Quidel和Ortho尚未確定Ortho的其他高管將擔任Topco的高級管理職位,儘管BCA規定,在Ortho生效時間之後的12個月內,每個Ortho繼續員工將獲得基本工資或工資、遣散費福利保護以及養老金和福利福利,總體上不低於在Ortho生效時間之前向這些Ortho繼續員工提供的福利。Topco關閉後的四名董事會成員將由Ortho任命,但Ortho和Quidel尚未確定將向這些個人支付擔任董事的報酬(如果有的話)。
正視股權獎的處理
有關合並結束後Ortho董事會成員和Ortho管理層持有的Ortho股權獎的處理情況,請參閲下面題為“Ortho中某些人的權益(Ortho)和Ortho股權獎的處理”一節。一般而言,董事和管理層成員將獲得與其他Ortho Equity Awards持有人相同的待遇,前提是Smith先生的某些Ortho Equity Awards包含與適用於Ortho Equity Awards其他持有人的歸屬條款不同的歸屬條款,並可能導致Smith先生的某些未歸屬股份或限制性股票 在合併結束時歸屬。史密斯先生的這些術語並不是與合併有關或預期到的。
董事及高級人員所持有的股份
有關Ortho董事會成員和指定的Ortho高管的持股情況摘要,請參閲下面題為《某些Ortho受益所有者和管理層的擔保所有權》的第 節。
與上述組合有關的賠償行動
對於合併,Ortho保留採取行動的自由裁量權:(I)在下列任何情況下,認為發生了與Ortho的未償還股權獎勵有關的流動性事件(定義見Ortho 股權獎勵),(B)在合併完成時或之後非自願(無理由)或推定(良好理由)終止僱傭 ,或(C)在合併結束後完成指定的服務期,並且流動性事件的被視為發生可能導致某些 Ortho股權獎勵的歸屬;(Ii)修改未完成的Ortho股權獎勵的歸屬和相關條款,這些條款未經修改將導致與合併相關的沒收;(Iii)規定Ortho的非僱員董事持有的未完成的股權獎勵 將在合併完成後不在Topco董事會任職的董事在合併完成時歸屬;(Iv)規定Ortho的未完成的股權獎勵將因合併完成時或之後的非自願(無理由)或推定(有充分理由)終止僱傭而歸屬; (V)規定包含流動資金事項歸屬條款的獎勵在適用的獎勵協議中指定的較早時間或在不少於以下六個月的指定日期進行
完成合並後,(Vi)與高級管理人員和員工按不超過可比Quidel員工的條款和條件 訂立控制權離職協議的變更,以及(Vii)為繼任和/或保留目的規定某些遞增現金支付計劃,在合併完成時或之後支付。
在簽署BCA後,如下所述,Ortho已批准了Ortho高管的某些保留和交易獎金安排,並已確定,如果持有者在與合併相關的 原因下終止服務,Ortho的所有未償還和未授予的股票期權、受限股票和受限股票單位將以雙觸發方式授予。此外,在合併結束之前,Ortho可能會在BCA允許的情況下對Ortho高級管理人員和董事會成員的薪酬安排進行額外的更改,儘管尚未就上述情況做出決定。
正視股權獎的處理
股票期權
截至2022年1月20日,未償還的Ortho股票期權數量為12,723,304份。如果在Ortho生效時間有未償還的Ortho股票期權,則每個此類Ortho股票期權將轉換為(I)Topco股票期權,其條款和條件與緊接Ortho生效時間之前適用於該等Ortho股票期權的條款和條件相同,
258
(Ii)對於在Ortho生效時間歸屬的Ortho股票期權部分,有權在合併完成時收到現金付款,相當於受Ortho股票期權既有部分約束的Ortho股票的現金部分,以及(Iii)對於在Ortho生效時間未歸屬的Ortho股票期權部分,有權收到 現金付款,相當於受Ortho股票購股權未歸屬部分約束的Ortho股份的現金部分,應通過Topco或其關聯公司的薪資系統或薪資供應商支付,並須在Ortho股票期權的相應部分歸屬時支付適用的 預扣。受制於每項上述Topco購股權的Topco股份數目應等於(四捨五入至最接近的整數)乘積 (X)在緊接Ortho生效時間前受制於該Ortho購股權的Ortho股份數目與(Y)Ortho換股比率,而該Topco購股權的每股行使價(向上舍入至最接近的整分)應等於(A)緊接Ortho生效時間前該購股權的每股Ortho股份的行使價除以(B)Ortho換股比率;但條件是,根據該等Topco股票期權可購買的Topco股票的行使價和數量 將以與守則第409a節的要求一致的方式確定,而不會減少本守則第422節所適用的Ortho股票期權持有人獲得的總對價價值。, 根據該等Ortho購股權可購買的Topco股份的行使價及數目將根據上述 釐定,並須作出必要的調整,以滿足守則第424(A)節的要求,而又不會減少向Ortho購股權持有人提供的代價總值 。
如果Ortho股票期權持有人的服務在與該等組合的結束相關或在該等組合結束後無故終止,則該持有人的Ortho股票期權將完全歸屬。
限制性股票單位和限制性股票
截至2022年1月20日,有166,250個Ortho限制性股票單位獎勵和388,724股Ortho限制性股票流通股。在緊接Ortho生效時間之前,根據Ortho股票計劃授予的與Ortho股份有關的限制性股票、限制性股票單位或其他類似權利或獎勵(任何此類獎勵、Ortho股權和此類獎勵連同Ortho股票期權、Ortho股票獎勵)將在Ortho生效時間自動轉換為:(I)與Topco股票有關的限制性股票、限制性股票單位或其他類似權利或獎勵的獎勵(如適用)與Topco股票有關(Topco股權、Topco股票期權、Topco股票期權)。Topco股票獎勵)適用於相應的Ortho股權的相同類型和相同的條款和條件,以及(Ii)在相應的Ortho股權歸屬時,通過Topco或其關聯公司的薪資系統或薪資提供商 支付的與受Ortho股權約束的Ortho股票的現金部分相等的現金付款的權利。每項Topco權益所涵蓋的Topco股份數目將等於(X)在緊接Ortho生效時間前受Ortho權益權利約束的Ortho股份數目與(Y)Ortho交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數 數字)。
如果Ortho限制性股票或限制性股票單位持有人的服務在合併結束或合併結束後無故終止,該持有人的限制性股票或限制性股票單位將成為完全歸屬的。此外,克里斯托弗·史密斯持有的某些限制性股票有資格在Ortho的股價達到一定的 水平時歸屬,但須遵守額外的歸屬標準。根據Smith先生之前與Ortho訂立的限制性股票獎勵協議的條款,如果Ortho的股價(根據組合結束時就一股Ortho股份應支付的代價的總價值確定)等於或超過相關股價關口,則受該關口限制的受限股票將在組合結束時歸屬。
259
下表列出了截至2022年1月20日,根據Ortho股票計劃授予Ortho高管和非僱員董事並由其持有的Ortho股票期權和Ortho股權的數量,以及這些獎勵在組合中的價值,假設Ortho的普通股每股價值等於20.79美元,這是合併宣佈後前五個交易日Ortho的普通股收盤價的平均值。上述股權獎勵將以與上文所述的一般未償還股權獎勵相同的方式處理。
行政人員 |
正射選項 (既得) (#) |
平行視圖選項 (已歸屬)($) |
正交 選項 (未歸屬) (#) |
平行視圖選項 (未歸屬)($) |
正交 受限 股票和 受限 股票單位 (未歸屬) (#) |
正交 受限 股票和 受限 股票單位 (未歸屬) ($) |
||||||||||||||||||
克里斯托弗·史密斯 |
590,473 | $ | 4,859,593 | 1,380,947 | $ | 11,365,194 | 358,515 | $ | 7,453,527 | |||||||||||||||
約瑟夫·巴斯基 |
66,392 | $ | 546,406 | 331,958 | $ | 2,732,014 | | | ||||||||||||||||
邁克爾·伊斯克拉 |
301,683 | $ | 3,793,707 | 225,732 | $ | 1,857,774 | 150,000 | $ | 3,118,500 | |||||||||||||||
Chockalingam Palaniappan博士 |
53,113 | $ | 437,120 | 265,567 | $ | 2,185,616 | | | ||||||||||||||||
邁克爾·A·施萊辛格 |
186,303 | $ | 2,086,184 | 212,453 | $ | 1,748,488 | | |
非僱員董事 |
正射期權(既得)(#) | 平行視圖選項 (已歸屬)($) |
平行視圖選項 (未歸屬) (#) |
平行視圖選項 (未歸屬) ($) |
正交 受限 股票和 受限 股票單位 (未歸屬) (#) |
正交 受限 股票和 受限 股票單位 (未歸屬) ($) |
||||||||||||||||||
凱倫·貝克特爾 |
| | | | 3,250 | $ | 67,568 | |||||||||||||||||
伊夫林·迪爾薩弗 |
| | | | 3,250 | $ | 67,568 | |||||||||||||||||
艾倫·霍爾特 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
羅伯特·耶茨 |
1,025,225 | $ | 14,876,015 | | | 3,250 | $ | 67,568 | ||||||||||||||||
託馬斯·麥克·馬洪 |
| | | | 3,866 | $ | 80,374 | |||||||||||||||||
羅納德·拉布勒姆 |
| | | | 3,866 | $ | 80,374 | |||||||||||||||||
大衞·佩雷斯 |
| | | | 3,866 | $ | 80,374 | |||||||||||||||||
卡爾·赫爾 |
| | | | 3,866 | $ | 80,374 | |||||||||||||||||
史蒂芬·H·懷斯 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
羅伯特·R·施密特 |
| | | | | |
高管離職協議
克里斯托弗·史密斯
Ortho之前與Smith先生簽訂了一項僱傭協議,根據該協議,如果有資格終止僱傭,他有資格獲得遣散費和福利。具體地説,如果Smith先生的僱傭在沒有 原因的情況下被終止,或者他有充分的理由辭職,但他被執行並未撤銷有利於Ortho的解聘,則他有權獲得(I)相當於其當時當前基本工資和目標年度獎金總和 的一倍的金額,在Smith先生終止僱傭後分期付款12個月,以及(Ii)長達12個月的款項,相當於Smith先生將被要求支付Ortho先生的集團醫療和牙科福利計劃下的持續保險的金額。
對於史密斯先生的僱傭協議,
| ?原因?是指,在通知和治療權的限制下,史密斯先生:(I)未能 (A)實質履行其在Ortho公司的職責(因殘疾而導致的任何此類失敗除外)或(B)在實質性方面遵守下列任何規定 |
Ortho的政策,在每個案例中,導致Ortho的財產、業務或聲譽遭受實質性損害;(Ii)在重大方面一再未能在其職責範圍內執行或遵守Ortho董事會的任何合法和合理的指令;(Iii)違反其僱傭協議中的重大條款,導致Ortho的財產、業務或聲譽遭受重大損害;(Iv)定罪、不抗辯、抗辯或對任何涉及道德敗壞的重罪或犯罪判處未經裁決的緩刑,(V)在Ortho(或其任何附屬公司)場所或在履行僱傭協議下的職責時非法使用(包括受影響)或持有非法藥物,或(Vi)對Ortho或其任何附屬公司實施欺詐、貪污、挪用或違反受託責任的行為;和 |
260
| ?根據通知權和治癒權,史密斯先生未經事先書面批准,在下列任何情況下辭職:(I)年度基本工資或目標獎金減少,但與同期實施的低於10%的年度基本工資和影響Ortho所有其他高級管理人員的年度基本工資按比例減少除外;(Ii)與其頭銜或職位相稱的他的權力或責任領域的實質性減少(與他繼續擔任Ortho業務的 公司交易除外),由於該等業務於該等公司交易完成日期前已存在,但並無就(br}繼承公司而言)或(Iii)Ortho與其訂立任何重大協議而持有該等地位。 |
邁克爾·伊斯克拉
根據與Ortho的遣散費協議,如果Iskra先生的僱傭被無故終止,他將有權獲得相當於其年度基本工資六個月的遣散費、其目標獎金的50%以及在其被解僱後六個月期間的醫療福利補貼。
約瑟夫·巴斯基
根據與Ortho的遣散費協議,如果Busky先生的僱傭被無故終止,他將有權獲得相當於其年度基本工資六個月的遣散費。
Chockalingam Palaniappan
根據與Ortho簽訂的遣散費信函協議,如果Palaniappan博士的僱傭被無故終止,他將有權獲得相當於其年度基本工資12個月的遣散費。
邁克爾·A·施萊辛格
Ortho與Schlesinger先生簽訂了一份僱傭協議,根據該協議,在有資格終止僱傭的情況下,他有資格獲得遣散費和福利。如果Ortho在施萊辛格先生終止僱傭關係的情況下終止其僱傭關係,或他有充分理由辭職,且受施萊辛格的執行和不撤銷以Ortho為受益人的解聘決定的限制,他有權獲得:(I)相當於施萊辛格先生終止僱傭後15個月的當前年度基本工資和目標年度獎金總和的1.25倍的款項,以及(Ii)長達15個月的款項,其金額相當於施萊辛格先生將被要求支付Ortho集團醫療和牙科福利計劃下持續承保的金額。就施萊辛格先生的僱傭協議而言,起因和很好的理由與史密斯先生的僱傭協議中的含義基本相同。
遣散費計劃
根據正畸臨牀診斷離職薪酬計劃(離職計劃),高管有資格獲得遣散費福利。根據離職計劃,在離職計劃管理人認為適當的職位取消、裁員或其他原因時,應向員工支付福利,但須受員工執行和 不撤銷離職協議的限制。符合Ortho高管獎金計劃資格的高管的遣散費福利包括最低12周基本工資和每一服務年限的兩週基本工資 ,最長為26周基本工資,按基本相等的分期付款方式支付。
留任員工
BCA規定,從Ortho生效時間至Ortho生效時間後12個月,每位Ortho繼續員工將獲得基本工資或工資、遣散費福利保護以及養老金和福利福利,總體上不低於緊接Ortho生效時間之前向該等Ortho繼續員工提供的福利。
留任獎金
關於合併,Ortho批准向某些員工和高管發放留任獎金(留任獎金)。留任獎金,將由
261
Ortho董事會的設立是為了在BCA簽署和合並完成期間以及合併完成後的12個月期間留住關鍵人才。留任獎金的40%預計將在合併完成時支付給接受者,其餘60%將在合併一週年時支付 ,如果員工或高管無故被解僱,則應在終止時提前支付。高管的留任獎金如下:巴斯基先生:384,375美元;伊斯克拉先生:375,000美元;帕利亞尼亞潘博士:461,250美元;施萊辛格先生:421,563美元。
交易獎金
關於合併,Ortho批准向某些員工和高管發放交易獎金(交易獎金)。交易獎金將由Ortho董事會的薪酬委員會管理,旨在獎勵關鍵人才,並將在完成 組合後支付。高管的交易獎金如下:史密斯先生:937,500美元;巴斯基先生:384,375美元;伊斯克拉先生:375,000美元;施萊辛格先生:421,563美元。
黃金降落傘補償
本部分闡述法規S-K第402(T)項所要求的關於Ortho五名現任執行幹事中每個人的薪酬的信息,該信息基於合併或與合併有關,並且將或可能在Ortho生效時間或在Ortho生效時間或之後的合格終止僱用時支付給指定的執行幹事。根據適用的美國證券交易委員會披露規則,這一薪酬稱為黃金降落傘薪酬,在本節中,我們使用該術語來描述與矯形計劃相關的 支付給矯形外科指定高管的薪酬。
下表中的金額是基於多個可能不會實際發生的假設(包括本聯合委託書聲明/招股説明書中所述的假設)作出的估計,不包括以下所述組合的假設成交日期的歸屬金額。此外,某些金額將根據合併的實際完成日期而有所不同 ,目前預計為2022年上半年。因此,被點名的執行幹事實際收到的數額(如果有的話)可能與下文所列的 數額有實質性差異。在下表的腳註中,我們指的是以合併和指定執行幹事有資格終止僱用為條件的付款,按雙觸發方式支付,以及僅以合併發生為條件的付款或福利,按單觸發方式支付。
下表中的潛在付款基於以下假設:
| 合併的截止日期為2022年4月30日,這是僅就本次金色降落傘補償披露而言,完成 組合的估計日期;以及 |
| Ortho普通股的每股價值為20.79美元,這是合併宣佈後前五個交易日Ortho普通股收盤價的平均值。 |
名字 |
現金(美元)(1) | 股本(美元)(2) | 額外津貼/福利(美元)(3) | 其他(4) | 總計(美元) | |||||||||||||||
克里斯托弗·史密斯 |
2,500,000 | 18,818,721 | 28,503 | 937,500 | 22,284,724 | |||||||||||||||
董事長兼首席執行官 |
||||||||||||||||||||
約瑟夫·巴斯基 |
256,250 | 2,732,014 | 12,480 | 768,750 | 3,757,014 | |||||||||||||||
首席財務官 |
||||||||||||||||||||
邁克爾·伊斯克拉 |
412,500 | 4,976,274 | 13,529 | 750,000 | 5,726,274 | |||||||||||||||
戰略與商業卓越執行副總裁 |
||||||||||||||||||||
Chockalingam Palaniappan博士 |
461,250 | 1,748,488 | 7,888 | 461,250 | 2,687,876 | |||||||||||||||
首席創新官 |
||||||||||||||||||||
邁克爾·A·施萊辛格 |
1,053,908 | 1,748,488 | 23,402 | 843,126 | 3,668,924 | |||||||||||||||
執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
(1) | 只有在被任命的高管被無故解僱或史密斯先生或施萊辛格先生有充分理由辭職的情況下,才能支付現金遣散費。 |
262
(2) | 本欄中的金額代表每位指定高管所持有的未歸屬股權獎勵的價值,這些獎勵將被加速、註銷並轉換為現金金額。與Ortho股票期權有關的這些金額反映了Ortho對Ortho期權條款的修訂,以規定雙重觸發歸屬。對於Christopher Smith來説,這筆金額還包括加速歸屬39,835股限制性股票,這代表史密斯先生的限制性股票將在單次觸發的基礎上歸屬的金額,無論 史密斯先生的服務是否終止,基於達到相關股價障礙假設Ortho股價為20.79美元(Ortho普通股在宣佈合併後的前五個交易日的平均收盤價)。 |
(3) | 對於史密斯先生、伊斯克拉先生和施萊辛格先生來説,代表了根據他們的離職協議繼續獲得的健康福利的價值,只有在這些被提名的高管被無故解僱,或者史密斯先生或施萊辛格先生有充分理由辭職的情況下,才會支付這筆福利。對於Busky和Palaniappan先生,代表根據Severance計劃支付給他們的持續健康福利的價值。 |
(4) | 包括Ortho批准的留任獎金和交易獎金的價值。留任獎金在合併結束時支付40%,在一週年時支付60%,但須繼續受僱至該日期;但留任獎金將在Ortho無故終止時支付。巴斯基、伊斯克拉、帕拉尼亞潘和施萊辛格有資格分別獲得相當於384,375美元、375,000美元、461,250美元和421,563美元的留任獎金。交易獎金在合併結束時支付,但須在該等日期前繼續受僱 ;前提是交易獎金將在Ortho無故終止時支付。史密斯、巴斯基、伊斯克拉和施萊辛格有資格獲得相當於937,500美元、384,375美元、375,000美元和421,563美元的交易獎金。 |
Topco倉位
完成交易後的Topco董事會將由12名成員組成,包括:(I)由Ortho指定的四名成員,其中兩名根據董事適用規則有資格成為獨立董事;以及(Ii)由Quidel指定的八名成員,其中四名根據納斯達克適用規則有資格成為獨立董事。
Quidel現任總裁兼首席執行官道格拉斯·布萊恩特將擔任Topco的首席執行官和Topco董事會主席。此外,Quidel現任首席運營官Robert Bujarski將擔任Topco總裁兼首席運營官。審計委員會、提名和治理委員會和薪酬委員會的主席應從Quidel指定的八名董事中選出,Topco董事會的每個委員會將由Ortho指定的一名董事(Topco董事會合理接受)和不少於兩名額外的Quidel指定的董事組成。
奧拓現任首席財務官約瑟夫·巴斯基將擔任Topco首席財務官。此外,Ortho現任商業卓越和戰略執行副總裁Michael Iskra將擔任Topco的首席商務官。
263
美國聯邦所得税的重要考慮因素
以下是對Ortho計劃的美國股東(定義見下文)和Quidel合併的Quidel股票的美國股東和非美國股東的重大美國聯邦所得税考慮事項,以及對擁有和處置合併中Topco股票的非美國股東的重大美國聯邦所得税考慮事項。本討論基於並受制於《守則》、據此頒佈的美國財政部條例、行政指導和法院判決,在每個案例中,截至本協議日期,所有這些都可能發生變化,可能具有追溯力,並受到不同的解釋。討論假設Ortho股東持有他們的Ortho股票,Quidel股東持有Quidel股票,Ortho股東和Quidel股東都將持有Topco股票,作為守則第1221節意義上的資本資產(通常是為投資而持有的財產)。本討論不構成税務建議,也不涉及美國聯邦所得税的所有方面,這些方面可能與Ortho股票、Quidel股票或Topco股票的特定持有人的個人情況有關,包括根據聯邦醫療保險繳款税 對淨投資收入產生的任何税收後果,或根據本準則受到特殊待遇的任何持有人,例如:
| 銀行、儲蓄機構、共同基金和其他金融機構; |
| 房地產投資信託和受監管的投資公司; |
| 選擇應用 的證券交易員按市值計價會計核算方法; |
| 證券經紀或交易商; |
| 免税組織或政府組織; |
| 保險公司; |
| 證券或外幣交易商或經紀商; |
| 個人退休和其他遞延賬户; |
| 功能貨幣不是美元的美國持有者; |
| 美國僑民和前美國公民或在美國的長期居民; |
| 被動外國投資公司控制外國公司、外國公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司 ; |
| 應繳納替代性最低税額的人員; |
| 持有或被視為持有Topco或Ortho 5%或以上有表決權股票的美國持有者; |
| 作為跨境、套期保值、轉換、推定出售或其他降低風險交易的一部分而持有其股票的人; |
| 為納税目的而買賣其股票作為清洗銷售一部分的人; |
| 合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的而歸類為合夥企業的實體或安排, 或 |
| 其他傳遞實體(及其投資者);以及 |
| 通過行使員工股票期權或以其他方式作為補償或通過符合税務條件的退休計劃獲得股票的人員。 |
Topco、Ortho或Quidel不會尋求美國國税局對 組合做出任何裁決,也不能保證美國國税局或法院不會對本文所述的税收後果採取相反的立場。本討論不涉及任何非所得税 考慮因素或任何非美國、州或地方税考慮因素。在本討論中,美國持有者指的是Ortho股票、Quidel股票或在完成組合後的Topco股票的實益所有者,對於美國聯邦所得税而言,該股票為:
| 是美國公民或居民的個人; |
| 在美國、其任何州或哥倫比亞特區成立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的作為公司徵税的其他實體); |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
264
| 如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定,或者(Ii)根據適用的美國財政部法規,信託具有有效的選擇權,在美國聯邦所得税方面被視為美國人。 |
?非美國持有人指的是Ortho股票、Quidel股票或在合併完成後為個人、公司、財產或信託的Topco股票的受益所有者,在任何情況下,都不是美國持有人。
如果一家合夥企業,包括在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的任何安排或實體,持有Ortho 股票、Quidel股票,或在合併完成後持有Topco股票,則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。出於美國聯邦所得税目的,作為合夥企業的持有人和此類合夥企業的合夥人應向其税務顧問諮詢合併的美國聯邦所得税後果以及Topco股票的所有權和處置。
本討論僅供參考,不是税務建議。Ortho股票和QUIDEL股票的持有者或在完成合並後,Topco股票應根據其特定情況,就合併的美國聯邦所得税後果、Topco股票的所有權和處置向他們諮詢他們的税務顧問,以及根據美國聯邦税法(與所得税相關的法律除外,包括遺產税或贈與税法律),或根據任何州、地方或非美國税法或任何適用的所得税條約 產生的此類事項的任何税收後果諮詢其税務顧問。
美國聯邦所得税對持有Ortho計劃股票的美國人的重要考慮因素
以下關於與Ortho計劃相關的美國聯邦所得税考慮因素的討論假設這些組合將按照BCA和本聯合委託書聲明/招股説明書中所述進行完善。Topco和Ortho(或其任何附屬公司)都不打算要求美國國税局就Ortho計劃的美國聯邦所得税待遇作出裁決。 因此,不能保證國税局不會挑戰下文所述的税收待遇,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。下面的討論假設Ortho不是一家被動外國投資公司,如下面的《被動外國投資公司地位》中所述。
收到Topco股票和現金以換取Ortho股票
根據Ortho計劃將Ortho股票和現金交換為Topco股票和現金,連同Quidel合併,將符合準則第351節所述的交易 。第351條規定,收益(但非損失)將在根據Ortho計劃以現金和Topco股票的組合交換Ortho股票時確認,金額等於:(A)(I)Topco股票的公平市值和該美國持有人收到的現金之和,(Ii)該美國持有人在其Ortho股票中的納税基礎,以及(B)該美國持有人根據Ortho計劃收到的現金 ,兩者之間的差額。根據Ortho計劃收到的Topco股票的總調整税基將等於美國股東交出的Ortho股票的總調整税基,減去該美國持有人收到的現金金額,再增加該美國股東確認的收益金額。根據Ortho計劃收到的Topco股份的持有期將包括用Ortho股份交換該等Topco股份的持有期 。最後,如果美國持有者在不同的時間和不同的價格收購了不同的Ortho股票,每一塊Ortho 股票的任何收益或損失都將單獨確定,收到的現金將按比例分配給每一塊此類股票。美國持有人因接受現金以換取Topco股票而確認的任何收益通常將構成資本收益,如果美國持有人截至Ortho計劃日期的持有期大於一年,則任何此類資本收益將構成長期資本收益或虧損。美國持有者確認的任何收益通常將被視為美國來源收益或 損失。
上述討論假設守則第304節並不適用於Ortho計劃,因為在合併後,合共擁有Ortho全部股份合共投票權至少50%的股份的Ortho股東,將不會同時擁有Topco合共投票權合共至少50%。Ortho股票的美國持有者應就《守則》第304條適用於他們的可能性和後果諮詢他們自己的税務顧問。
265
美國持有人應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解可能適用於Ortho計劃的報告要求和信息聲明 ,以及與未能滿足這些要求相關的任何潛在處罰。
收到現金 代替零碎股份
雖然並非完全沒有疑問,但收到現金代替Topco零碎股票應被視為是Topco作為Ortho計劃的一部分向受影響的美國持有人發行了零碎股票,然後由受影響的美國持有人在應税交換中出售以換取現金。美國持股人一般將確認的損益等於 收到的現金金額(而不是零碎股份)與美國持有者在此類零碎股份中的調整税基之間的差額。美國持有人因收取現金代替零碎Topco股票而確認的任何收益或損失通常將構成資本收益或損失,如果美國持有人截至Ortho計劃之日的持有期大於一年,則任何此類資本收益或損失將構成長期資本收益或損失。資本損失的扣除額是有限度的。美國持有者確認的任何收益或損失通常將被視為美國來源收益或損失。
被動外商投資公司現狀
Ortho認為 就2021納税年度或之前任何納税年度而言,它不是一家被動外國投資公司(通常是指在應用某些透視規則後擁有特定百分比被動收入或資產的外國公司),也不希望在2022納税年度成為被動外國投資公司。如果Ortho是一家被動的外國投資公司,在任何課税年度期間,美國持有人持有Ortho股票,則由於Ortho計劃的結果,某些不利的税收後果可能適用於該美國持有人。如果美國持有人認為在其持有Ortho股票的任何課税年度內,Ortho是一家被動的外國投資公司,則美國持有人應就Ortho計劃的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。
對Quidel合併的Quidel股票的美國持有者的聯邦所得税考慮事項
以下關於與Quidel合併有關的美國聯邦收入 税務考慮因素的討論假設合併將按照BCA和本聯合委託書聲明/招股説明書中所述的方式完成。Topco和Quidel(或其任何附屬公司)都不打算要求美國國税局就Quidel合併的美國聯邦所得税待遇作出裁決。因此,不能保證國税局不會挑戰下文所述的税收待遇,也不能保證法院不會承受這樣的挑戰。
根據Quidel合併以Quidel股份交換Topco股份,連同Ortho計劃,將符合守則第351(A)節所述的交易資格。第351(A)條規定,僅就Topco股票交換Quidel股票時,不得確認任何損益。根據Quidel 合併而收到的Topco股票的總調整税基將等於美國持有人交出的Quidel股票的總調整税基。根據Quidel合併而收到的Topco股份的持有期將包括為該等Topco股份交換的Quidel股份的持有期。最後,如果美國持有者在不同的時間和不同的價格收購了不同的Quidel股票,任何收益或損失都將針對每一塊Quidel股票單獨確定。
美國持有者應就適用於Quidel合併的報告要求和信息聲明以及與未能滿足這些要求相關的任何潛在處罰諮詢他們自己的税務顧問。
對持有和處置交易中收到的Topco股票的非美國持有人的重大美國聯邦所得税考慮
分配
如果Topco對Topco股票進行分配,其股票上的現金或財產的分配將構成美國聯邦所得税的股息 根據美國聯邦所得税原則從Topco的當前或累計收益和利潤中支付的程度。對於美國聯邦所得税而言,未被視為股息的金額將構成資本回報,並首先適用於非美國持有者在其Topco股票中調整後的税基,但不得低於零。任何超出的金額將被視為資本收益,並將被視為以下有關出售或處置Topco股票的章節中所述的 。由於Topco在作出任何分配時可能不知道其在多大程度上屬於美國聯邦所得税的股息,因此根據下文討論的扣繳規則,Topco或適用的扣繳義務人可能會將整個分配視為股息。
266
根據以下關於備用預提和外國賬户的討論,支付給Topco股票的非美國持有人的股息如果與非美國持有人在美國境內的貿易或業務行為沒有有效聯繫,將按股息總額的30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納 美國聯邦預扣税。
由於(A)適用的所得税條約或(B)持有Topco股票的非美國持有者與在美國境內進行的交易或業務有關,且股息與該交易或業務有效相關,非美國持有者將有權減少或免除因以下原因而預扣的股息:要申請減少或免除扣繳,非美國持有人必須向適用的扣繳代理人提供一份正確簽署的(A)IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用文件)根據美國 與非美國持有人居住或設立的國家之間的所得税條約申請免除或減少預扣税,或(B)美國國税局表格W-8ECI聲明股息不需繳納預扣税,因為 這些股息實際上與非美國持有人在美國境內進行的貿易或業務有關(視情況而定)。這些證書必須在支付股息之前提供給適用的扣繳代理人,並且必須定期更新。未及時向適用扣繳義務人提供所需證明的非美國持有者,但根據適用的所得税條約有資格享受 減税税率的,可通過及時向美國國税局提出適當的退款申請,獲得任何扣繳的超額金額的退款。
如果支付給非美國持有者的股息實際上與非美國持有者在美國境內開展貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求,非美國持有者在美國維持着可歸因於此類股息的常設機構),那麼,儘管免除美國聯邦預扣税(前提是非美國持有者提供上述適當的 證明),非美國持有者通常將按常規的美國聯邦累進所得税税率在淨收入基礎上為此類股息繳納美國聯邦所得税。此外,作為公司的非美國持有人可按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納分支機構利得税,税率為30%(或適用所得税條約規定的較低税率) 以及應歸因於該等股息的應納税年度利潤,按某些項目調整後的税率計算。非美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解他們根據任何適用的所得税條約享有的福利。
出售或以其他方式處置Topco股票
根據以下關於備用預扣和外國賬户的討論,非美國持有人將不需要為出售或以其他方式處置Topco股票而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税,除非:
| 收益實際上與非美國持有者在美國境內的貿易或企業的行為有關(如果適用的所得税條約要求,非美國持有者在美國維持一個永久機構,該收益可歸因於該機構); |
| 非美國持有人是指在該課税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外國人;或 |
| Topco股票構成美國不動產權益,或USRPI,因為Topco是美國不動產控股公司,或USRPHC,用於美國聯邦所得税目的。 |
以上第一個項目符號中描述的收益通常將按常規的美國累進聯邦所得税税率在淨收入的基礎上繳納美國聯邦所得税。作為外國公司的非美國持有者也可能對此類有效關聯收益繳納30%(或適用所得税條約規定的較低税率)的分支機構利得税,並對某些項目進行調整。
上述第二個要點中描述的非美國持有人將對從處置中獲得的任何收益按 30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税,如果非美國持有人已就此類損失及時提交美國聯邦所得税申報單,則非美國持有人的某些美國來源資本損失可能會抵消這一税率。
關於上面的第三個要點,Topco預計不會成為USRPHC。由於確定Topco是否為USRPHC取決於 其USRPI相對於其其他業務資產和非美國房地產權益的公平市場價值,因此不能保證Topco在未來不會成為USRPHC。即使Topco成為USRPHC,如果Topco股票定期交易,非美國持有者出售Topco股票或進行其他應税處置所產生的收益將不需繳納美國聯邦所得税,如下所示
267
在已建立的證券市場上,由適用的財政部法規定義,並且該非美國持有人在截至出售或其他應税處置之日或非美國持有人的持有期的較短五年期間內,實際和建設性地擁有5%或更少的Topco股份。 鼓勵非美國持有人諮詢其税務顧問,瞭解如果Topco成為USRPHC可能給他們帶來的後果。
非美國持有者應就可能適用的所得税條約諮詢其税務顧問,這些條約可能會 規定不同的規則。
信息報告和備份扣繳
根據下面關於外國賬户的討論,非美國持有人將不會因向非美國持有人分配Topco股票而受到備份扣繳,前提是適用的扣繳義務人不實際知道或沒有理由知道該持有人是美國人,並且持有人 證明其非美國身份,例如通過提供有效的IRS表格W-8BEN,W-8BEN-E或W-8ECI,或其他適用的認證。然而,信息申報單通常將向美國國税局提交與Topco股票向非美國持有人進行的任何分配(包括被視為分配)有關的信息,無論是否實際扣繳了任何税款。根據特定條約或協議的規定,還可以將這些信息申報單的副本提供給非美國持有人居住或設立的國家/地區的税務機關。
信息報告和備份預扣可能適用於在美國境內出售或其他應納税處置Topco股票的收益,而信息報告可能(儘管備份預扣一般不適用)適用於通過某些與美國相關的金融中介在美國境外進行的 Topco股票出售或其他應税處置的收益,除非受益所有人在偽證處罰下證明它是IRS Form W-8BEN或IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E,或其他適用的表格(付款人並不實際知道或沒有理由知道受益所有人是美國人)或該受益擁有人以其他方式確立豁免。通過非美國經紀商的非美國辦事處出售Topco股票的收益通常不會受到備用扣留或信息報告的約束。
備份預扣税 不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供了所需的信息或索賠,都可以作為非美國持有者的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。
向外國賬户支付款項的額外預扣税
根據通常被稱為FATCA的立法和行政指導,可以對向非美國金融機構和某些其他非美國實體支付的某些類型的款項徵收預扣税。具體而言,可對Topco 股票支付的股息(包括視為股息)徵收30%的預扣税,除非(A)外國金融機構承擔一定的盡職調查和報告義務,(B)非金融外國實體證明其沒有任何重要的美國所有者(如守則所定義),或提供有關每個主要美國所有者的識別信息,或(C)外國金融機構或 非金融外國實體有資格以其他方式獲得豁免,不受本規則的約束。如果收款人是一家外國金融機構,並遵守上述(A)項的盡職調查和報告要求, 它必須與美國財政部達成協議,其中要求財政部承諾識別某些特定的美國人或美國擁有的外國實體(每個都在守則中定義)持有的賬户,每年報告有關此類賬户的某些信息,並扣留向不合規的外國金融機構和某些其他賬户持有人支付的某些款項的30%。設在與美國有管理FATCA的政府間協議的管轄區的外國金融機構可能受到不同的規則。
根據適用的財政部條例和行政指導,FATCA下的扣繳一般適用於支付Topco股票的股息(包括視為 股息)。由於Topco在作出分配時可能不知道該分配在多大程度上屬於美國聯邦所得税的股息,因此就這些扣繳規則而言,Topco或適用的預扣代理人可能會將整個分配視為股息。非美國持有者應就這些預扣條款的潛在應用諮詢他們的税務顧問。
268
重要的英國税務考慮因素
以下段落旨在為作為合併的一部分轉讓其Ortho股票的Ortho股票持有者適用於自本聯合委託書/招股説明書(所有這些聲明/招股説明書均可隨時更改,可能具有追溯力)之日起適用的英國現行税法和HMRC公佈的慣例提供一般指南。它們不構成法律或税務建議, 也不聲稱是對與合併相關的所有英國税務考慮因素的完整分析。它們僅涉及為納税目的而居住在(且僅在)英國的Ortho股份的絕對實益擁有人 (除非明確提及非英國居民的地位)。
這些段落 可能與某些類別的Ortho股份持有人無關,例如(但不限於):
| 與Ortho或Topco有關聯的人員; |
| 保險公司; |
| 慈善機構; |
| 集體投資計劃; |
| 退休金計劃; |
| 證券經紀或交易商或持有奧拓股票或東拓股票的人,但不是作為投資。 |
| 已經(或被視為已經)通過職務或就業獲得其奧拓股票或東拓股票的人,或者現在或曾經是奧拓、東拓或其任何關聯公司的高級管理人員或僱員的人;以及 |
| 應按匯款方式繳納英國税的個人。 |
這些段落沒有描述Ortho股票持有人可能受益於英國税收豁免或減免的所有情況。建議所有Ortho股票的持有者獲取自己的税務建議。特別是,建議非英國居民或户籍人士考慮任何相關雙重徵税協議的潛在影響。
重要的英國税務考慮因素
應計税 收益
根據下文有關《上市公司條例》第137條的評論,Ortho股東根據合併而按比例收取Topco股票的情況下,可能會被視為重組計劃,以徵收英國資本利得税或應課税收益的公司税(統稱為 )。在此基礎上,Ortho股東不會被視為出售其持有的Ortho股份,因此,不會因Ortho股東根據 組合而收到Topco股份而向CGT承擔任何責任。就CGT而言,Ortho股東收到的Topco股票將被視為與其發行的Ortho股票在同一時間以相同金額獲得的相同資產。
如果無法獲得上述展期待遇(且不能或不能保證將提供此類待遇),Ortho 股東將被視為已全部出售其持有的Ortho股份,並可能根據該股東的個人情況負責支付CGT。
根據《公司法》第137條,任何Ortho股東如持有Ortho超過5%或任何類別的股份或債券(當其相關持股與與其有關連的人士合計),在任何情況下均不會獲得上述可能的展期待遇,前提是有關交易並非因真誠的商業理由而達成,或如該交易構成一項計劃或安排的一部分,而該計劃或安排的主要目的或主要目的之一是避免繳交CGT或英國公司税。可以根據《TCGA》第138條向HMRC申請法定許可,以確認該反避税條款不適用。至於根據合併而收取Topco股份一事,並無根據《上市公司條例》第138條向英國税務及期貨事務監察委員會提出清盤申請。 為免生疑問,請注意,任何持有Ortho股份或債券5%或以下或任何類別的Ortho股份或債券的Ortho股東,均無須 符合這項反避税規定。
英國印花税和英國印花税儲備税
根據合併發行Topco股票時,Ortho股票的持有者不會承擔英國印花税或印花税儲備税的責任。
269
QUIDEL、Ortho和Topco股東權利比較
Quidel和Topco都是根據特拉華州的法律組建的。Ortho是根據英格蘭和威爾士的法律組織的。如果完成合並,Quidel股東和Ortho股東將成為Topco的股東。合併生效後,Topco股東的權利和Topco董事會的相關權力將受特拉華州法律以及Topco憲章和Topco章程的管轄。每股Topco股票將根據Topco憲章發行,並將附帶Topco憲章所載的權利和義務。本部分總結了Quidel股東和Ortho股東在合併完成前的權利與Topco股東在合併完成後的權利之間的重大差異 。股東權利方面的這些差異是由於Quidel、Ortho和Topco各自的組織文件與適用的管理法律之間的差異。
以下摘要不包括對美國聯邦證券法、英國證券法或相關納斯達克上市要求或標準下的權利或義務的 描述。
以下摘要不是Quidel股東、Ortho股東或Topco股東權利的完整陳述,也不是對下文提到的具體條款的完整描述。確定具體差異並不意味着不存在其他同樣重要或更重要的差異。本摘要完整引用了DGCL、英國公司法和Quidel、Ortho和Topco的組織文件,建議您仔細閲讀。
Topco章程和Topco章程的格式作為本聯合委託書/招股説明書的附件3.1和3.2附於本文件,並以引用方式併入本文。Quidel和Ortho已向美國證券交易委員會提交了各自的組織文件,並將應您的要求免費發送這些文件的副本。有關更多信息,請參閲 部分,其中可以找到更多信息 本聯合委託書/招股説明書的信息。
Quidel |
正交 |
Topco | ||
法定股本 | ||||
Quidel的法定股本包括97,500,000股普通股,每股面值0.001美元,以及5,000,000股優先股,每股面值0.001美元。
普通股分為兩類,包括指定為普通股的95,000,000股和指定為A類普通股的2,500,000股。 |
奧拓公司的法定股本包括1,000,000,000股普通股,每股票面價值0.00001美元,以及無限數量的遞延股票。 | 目前估計,在合併後,Topco的法定股本將包括[●]普通股,每股面值0.001美元,以及[●]優先股,每股0.001美元。 | ||
董事會的結構 | ||||
Quidel有一層董事會結構,目前有10名董事。
根據Quidel修訂和重述的章程(Quidel附例),Quidel的業務和事務在董事會的指導下管理,董事會可以行使股東不需要行使的所有權力。 |
Ortho的董事會結構是交錯的,目前有11名董事。
根據英國《公司法》,上市有限公司必須至少有兩名董事 ,董事人數可由公司組織章程規定或以公司章程規定的方式確定。
根據Ortho的公司章程,Ortho的董事會成員不得少於兩名,不得超過15名。 |
Topco有一層董事會結構,目前只有一個董事。合併完成後,Topco董事會將有12名董事。
根據Topco《章程》,Topco的業務和事務在董事會的指導下管理,董事會可以行使所有不需要股東行使的權力。
根據DGCL,一個公司必須至少有一個董事和 編號 |
270
Quidel |
正交 |
Topco | ||
根據《公司章程》,一間公司必須擁有最少一名董事,而董事人數則由附例或按附例規定的方式釐定。Quidel章程規定,董事會成員不得少於5人,不得超過12人,其規模在任何時候均由董事會決議確定。
根據Quidel章程,Quidel董事會的每名成員應任職至下一屆年度股東大會、董事的繼任者選出並獲得資格或該董事提前去世、辭職或被免職為止。
Quidel附例還授權董事會根據Quidel附例任命董事以填補空缺或作為現有董事會的成員。 |
董事的人數應由章程規定或按章程規定的方式確定。將於Ortho生效時間生效的Topco章程 規定,董事會成員不得少於5人,也不得超過14人,其規模在任何時候都應完全由董事會決議確定。
根據Topco細則,Topco董事會每位成員的任期至下一屆股東周年大會為止,直至選出董事的繼任者並取得資格為止,或直至該董事早前去世、辭職或被免職為止。
根據Topco章程,董事會還有權根據Topco章程任命董事以填補空缺或作為現有董事會的成員。 | |||
提名和任命 董事 | ||||
根據Quidel附例,每一董事應由Quidel親自出席或由其代表出席股東會議的股本中的多數投票權選出,並有權在董事選舉中投票。 | 在符合董事組織章程的規定下,奧拓可通過股東的普通決議案或董事的決定選舉任何人士加入現有董事會,條件是董事總數不得超過固定的最高限額,而且因凱雷股東離職而產生的空缺只能由凱雷股東填補。然而,任何從現有董事會退休的非董事人士必須由董事會推薦,或者該人必須已向Ortho書面確認他們願意當選為董事。
Ortho的公司章程規定了一個由三個級別的董事組成的交錯董事會。每一類董事的任期為三年,在每次年度股東大會上只選出一類董事。在第一次年度股東大會上,第一類董事(凱雷除外)的條款 |
合併完成後,董事將由Topco董事會提名和治理委員會確定和推薦,儘管Topco章程也允許股東在一定條件下提名董事。根據Topco章程,董事應由Topco股份的多數投票權親自出席或由其代表出席股東大會並有權就董事選舉投票選出。
此外,凱雷股東有權在其至少持有一定比例的Topco股份的情況下任命董事,如本聯合委託書/招股説明書題為《股東協議/不可撤銷承諾契約》的 章節所述。 |
271
Quidel |
正交 |
Topco | ||
獲委任為董事第I類股東的董事除外)將會屆滿,而第I類董事(不包括獲凱雷委任為董事第I類股東的人士除外)將獲選舉產生,任期三年。在第二屆股東周年大會上,第二類董事(董事二級股東委任的凱雷股東除外)的任期將屆滿,選舉產生的第二類董事(董事二級股東委任的凱雷股東除外)的任期為三年。在第三屆股東周年大會上,第三類董事(董事第III類股東委任的董事除外)的任期將屆滿 ,選舉產生的第三類董事(董事第III類股東委任的董事除外)的任期為三年。在隨後舉行的每一屆股東周年大會上,將選出董事(凱雷股東委任人士除外),任期三年,以接替在該年度股東大會上任期屆滿的類別的董事。 | ||||
罷免董事和 空缺 | ||||
根據《公司章程》,可按公司章程的規定填補空缺。Quidel附例規定,僅憑有權在董事選舉中投票的所有類別Quidel流通股總投票權的多數的持有人的贊成票,即可在有理由或無理由的情況下罷免董事。
Quidel章程規定,Quidel董事會的空缺將由當時在任的大多數董事投贊成票來填補。 |
Ortho可以通過普通決議罷免任何董事的職務。根據奧拓公司章程 移除董事的任何決議不需要特別通知,根據奧拓公司章程建議移除的任何董事都沒有任何特別權利抗議移除。如果凱雷股東任命的人被免職,凱雷股東可以提名他的繼任者,前提是該任命的條件仍然存在。還必須遵守英國公司法的某些其他程序要求,例如允許董事在會議上或以書面形式對他或她的免職提出申述。
在符合董事組織章程細則的規定下,奧拓可透過股東的普通決議案或董事的決定,推選 任何人士出任奧拓的臨時空缺。根據英國公司法, |
根據《公司章程》,可按公司章程的規定填補空缺。Topco章程規定,只要持有Topco所有類別流通股有權在董事選舉中投票的總投票權的多數的持有人投贊成票,無論是否有理由,董事均可被免職。
Topco章程規定,Topco董事會的空缺將由當時在任的大多數董事投贊成票 填補。 |
272
Quidel |
正交 |
Topco | ||
股東決議委任兩人或兩人以上為公眾有限公司董事的,委任每一名董事的決議必須個別表決。 | ||||
董事的酬金 | ||||
Quidel章程授權董事會設定董事薪酬,一般不賦予股東批准董事薪酬的權利。 | Ortho的組織章程規定,每位董事有權獲得董事會確定的其董事服務和為Ortho提供的其他服務的報酬。
每名董事可獲支付與該董事出席董事會會議或董事會委員會會議或股東大會或個別類別股份或債權證持有人會議有關的費用,或與行使有關Ortho的權力及履行有關Ortho的責任有關的費用。 |
TOPCO章程授權董事會設定董事薪酬,一般不賦予股東批准董事薪酬的權利。 | ||
股東年會 | ||||
根據DGCL的規定,股東年會應在公司章程規定的地點、日期和時間舉行。Quidel章程規定,Quidel必須在Quidel董事會決議確定的日期和時間召開股東年度會議。
根據DGCL,任何股東或董事可向衡平法院提出申請,要求 若股東周年大會未於大會日期後30天內或上次週年大會舉行日期後13個月內舉行,則股東或股東可要求衡平法院 命令召開會議選舉董事。 |
根據英國公司法,Ortho須於每年舉行股東周年大會及於該年度舉行任何其他股東大會,並須在召開大會的通告中指明有關會議。年度股東大會應在董事會認為合適的任何時間和地點召開,符合英國公司法的要求,該法規定,上市有限公司必須在公司年度會計參考日期之後的每六個月期間舉行年度股東大會。 | 根據DGCL的規定,股東年會應在公司章程規定的地點、日期和時間舉行。Topco章程規定,Topco必須在Topco董事會決議確定的日期和時間召開年度股東大會。
根據DGCL,任何股東或董事可向衡平法院提出申請,要求 如果年度會議沒有在該會議的預定日期後30天內或上一次年度會議舉行日期後13個月內舉行,則該股東或DGCL可以請求衡平法院 命令召開會議選舉董事。 | ||
股東大會/特別會議 | ||||
根據DGCL,股東特別會議可由董事會或法團章程授權的一名或多名人士召開。根據Quidel章程,股東特別會議可在任何時間召開 | 根據英國公司法,Ortho的股東大會可由董事召開。
持有Ortho實收資本至少5%的Ortho股東,並在股東大會上享有投票權(不包括作為 |
根據DGCL,股東特別會議可由董事會或法團章程授權的一名或多名人士召開。根據Topco章程,股東特別會議可由(I)祕書 |
273
Quidel |
正交 |
Topco | ||
(I)Quidel祕書收到一份或多份書面要求,要求持有Quidel已發行和已發行股本不低於50%投票權的記錄股東召開會議,(Ii)Quidel董事會,(Iii)Quidel董事會主席或(Iv)Quidel總裁。在特別會議上進行的事務應限於該會議通知中所述的目的。 | 國庫股)可以要求董事召開股東大會,如果董事在一定期限內沒有這樣做,則可以自己召開股東大會。 | 在祕書收到持有Topco已發行和已發行股本不少於50%投票權的登記股東提出的召開會議的一份或多份書面要求後,(Br)(Ii)Topco董事會,(Iii)Topco董事會主席或(Iv)公司總裁。特別會議將進行的事務應限於該會議通知所述的一個或多個目的。 | ||
股東大會通知 | ||||
一般來説,DGCL要求在會議日期前至少10天,但不超過60天,向股東發出關於每次股東年會和特別會議的地點(如有)、日期、時間和遠程通信方式(如有)的通知。Quidel附例規定,任何會議的通知應在會議日期 前不少於10天至60天發出。
根據DGCL的規定,股東大會就合併或出售公司全部或幾乎所有資產進行表決的通知必須在會議日期前至少20天交付。如果是特別會議,通知還必須説明召開會議的目的。 |
根據英國《公司法》,年度股東大會和會議上提出的任何決議都必須在21整天內發出通知。任何其他股東大會均鬚髮出至少14整天的通知(但根據Ortho的組織章程,通知不得超過60天)。此外,某些事項,如罷免董事或審計師,需要特別通知,即28整天通知。在所有 情況下,Ortho股東均可同意較短的通知期,就年度股東大會而言,所需股東同意的比例為有權出席及表決的股東的100%,而就任何其他股東大會而言,則為有權出席大會及於會上投票的 名股東的多數,即合共持有不少於95%股份面值的多數股東,該等股東有權出席大會並於大會上投票。 | 一般來説,DGCL要求在會議日期前至少10天,但不超過60天,向股東發出關於每次股東年會和特別會議的地點(如有)、日期、時間和遠程通信方式(如有)的通知。Topco章程規定,任何會議的通知應在會議日期 前不少於10天至不超過60天發出。
根據DGCL的規定,股東大會就合併或出售公司全部或幾乎所有資產進行表決的通知必須在會議日期前至少20天交付。如果是特別會議,通知還必須説明召開會議的目的。 | ||
股東會議的法定人數 | ||||
Quidel附例規定,Quidel已發行股本的多數投票權持有人有權投票,親自出席或由受委代表出席,構成所有股東會議的法定人數 ,除非法律或Quidel重述的公司證書(Quidel Charge)另有規定。 | 根據Ortho的組織章程,除非出席會議的人數達到法定人數,否則不得在任何股東大會上處理任何事務。至少有兩名Ortho股東親自或委派代表出席並有權投票,即構成 所有目的的法定人數。 | Topco章程規定,除非法律或Topco章程另有規定,否則持有Topco有權投票、親自出席或由其代表出席的已發行股本的多數投票權的人構成所有股東會議的法定人數。 |
274
Quidel |
正交 |
Topco | ||
股東表決權 | ||||
根據Quidel章程,有權在任何會議上投票的每一名登記在冊的股東可以親自或委託代表投票。每股Quidel股票 賦予其持有者一票的權利。
一般而言,根據Quidel章程,當出席會議的法定人數 達到法定人數時,Quidel股本的多數投票權持有人(親自出席或由受委代表出席)在股東會議上投贊成票,並有權就某一事項進行表決,應是 股東的行為。 |
在不損害不時構成Ortho股本一部分的任何Ortho股份所附帶的任何特別權利、特權或投票權限制的原則下,股東大會上的所有投票均須以投票方式進行,而該類別股份的每位持有人在以投票方式表決時,可就其所持有的每一股類別股份投一票。
普通決議案如獲代表出席股東(親身或受委代表)總投票權簡單多數的持有人以投票方式通過,而該股東有權就決議案投票。
特別決議案如獲代表出席股東(親自或受委代表)就決議案投票(有權投票)總投票權不少於75%的持有人批准,則以投票方式通過。 |
根據Topco章程,有權在任何會議上投票的每位登記在冊的股東可以親自或委託代表投票。每股Topco股票賦予其股東一票投票權。
一般而言,根據Topco章程,當法定人數達到法定人數時, 親自出席或由受委代表出席股東大會並有權就某一事項投票的股份的多數投贊成票應為股東的行為。 | ||
批准合併和業務合併 | ||||
DGCL規定,除有限的例外情況外,公司幾乎所有資產的合併、合併或出售必須得到公司董事會的批准,以及有權就此投票的大多數已發行和已發行股份。
然而,如果目標公司在國家證券交易所上市,或者其股票在緊接合並協議簽署之前由超過2,000名持有人登記持有,則目標公司可以選擇遵守DGCL第251(H)條。如果雙方選擇遵守DGCL第251(H)條,並且在收購要約中接受了批准合併所需的足夠數量的股份,則合併可以在沒有目標股東投票的情況下完成。
Quidel附例規定,Quidel明確選擇不受DGCL第203條的約束,該條款限制了某些 |
無論是英國《公司法》還是Ortho的公司章程,都沒有對合並和企業合併的一般情況作出具體的批准。但是,合併或業務審批的組織方式 可能需要特定的審批。例如,與合併的情況一樣,根據英國《公司法》,以安排計劃的方式進行的企業合併需要獲得代表親自或由代表投票的成員持有的股本價值75%的多數股東批准安排計劃的條款和 計劃本身,以及收到法院對安排計劃的必要批准。 | DGCL規定,除有限的例外情況外,公司幾乎所有資產的合併、合併或出售必須得到公司董事會的批准,以及有權就此投票的大多數已發行和已發行股份。
然而,如果目標公司在國家證券交易所上市,或者其股票在緊接合並協議簽署之前由超過2,000名持有人登記持有,則目標公司可以選擇遵守DGCL第251(H)條。如果雙方選擇遵守DGCL第251(H)條,並且在收購要約中接受了批准合併所需的足夠數量的股份,則合併可以在沒有目標股東投票的情況下完成。
Topco憲章明確規定Topco選擇不受DGCL第203節的約束,該節限制與擁有公司有表決權股票15%或更多的股東進行的某些交易。 |
275
Quidel |
正交 |
Topco | ||
與持有公司15%或以上有表決權股票的股東的交易。 | ||||
強制性投標報價和排擠門檻 | ||||
根據DGCL,擁有附屬公司至少90%流通股的公司或其他實體可通過母公司董事會的決議和子公司的其他股東在不採取任何行動的情況下與該子公司合併或併入該子公司。 | 根據英國公司法第979至991條,如已對Ortho提出收購要約,而要約人已收購或無條件協定收購與要約有關的不少於90%的Ortho股份及該等Ortho股份所附帶的不少於90%的投票權,要約人可按與一般要約相同的條款向與要約有關的任何Ortho股份的持有人發出通知,而要約人並未收購或無條件簽約收購 收購併有權收購該等Ortho股份。要約人將通過向已發行的Ortho少數股東發出通知,告知他們將強制收購他們持有的Ortho股份。此種通知必須在可按規定方式接受要約的最後一日起三個月內發出。對Ortho 少數股東的擠出可以在發出通知之日起六週內完成,前提是Ortho少數股東未能在六週結束前的任何時間向法院提出申請,以防止這種 擠出,之後要約人可以執行以其為受益人的已發行Ortho股票的轉讓,並向Ortho支付對價,Ortho將以信託形式為尚未發行的Ortho少數股東持有對價。一般情況下,向根據英國公司法強制收購Ortho股份的已發行少數股東提出的對價必須與收購要約下的對價相同。 | 根據DGCL,擁有附屬公司至少90%流通股的公司或其他實體可通過母公司董事會的決議和子公司的其他股東在不採取任何行動的情況下與該子公司合併或併入該子公司。 | ||
關聯方交易 | ||||
DGCL規定,公司可以借錢給其高級管理人員或員工,或為其高級管理人員或員工發生的任何義務提供擔保,如果董事會認為, | 如果出現董事擁有或可能擁有與矯形外科公司的利益衝突或可能衝突的直接或間接利益的情況( | DGCL規定,公司可以借錢給其高級管理人員或員工,或者擔保其高級管理人員或員工發生的任何義務,如果董事會認為貸款或擔保 |
276
Quidel |
正交 |
Topco | ||
可以合理地預期該貸款或擔保將使該公司受益。
DGCL還規定,在以下情況下,公司與其一名或多名董事或高級管理人員 與其一名或多名董事或高級管理人員之間的任何其他合同或交易既不無效,也不能僅因為有利害關係的董事或高級管理人員出席、參加或在授權該合同或交易的董事會或董事會委員會會議上投票而無效,條件是:(I)公司的無利害關係的董事或高級管理人員已瞭解董事或高級管理人員的利益,他們隨後真誠地批准了該交易;或(Ii)該合同或交易在董事會、其委員會或股東批准或批准時對公司是公平的。 |
不得被合理地視為可能會導致利益衝突或與正生公司的交易或安排有關的利益衝突(br}),正生公司董事會可根據英國公司法授權董事的權益及有關董事繼續履行其作為董事的職責,條款由正生公司董事會決定。
董事名下的奧拓公司無需就其從董事或奧拓公司在股東大會上授權的涉及利益衝突或可能的利益衝突的關係中獲得或與之相關的任何利益 向奧拓公司負責,且任何此等交易或安排均不應因此而被撤銷。
在符合英國《公司法》第175、177和182節的要求的情況下,董事應聲明此類衝突的性質和程度。 |
可合理地預期會令公司受益。
DGCL還規定,公司與其一名或多名董事或高級管理人員之間的任何其他合同或交易,既不無效,也不能僅因為有利害關係的董事或高級管理人員出席、參加或參加授權該合同或交易的董事會或董事會委員會會議或在該會議上投票而使其無效,條件是:(I)該董事或高級管理人員的利益已 告知該公司的無利害關係的董事或高級管理人員,他們隨後真誠地批准了該交易;或(Ii)該合同或交易經董事會、其委員會或股東批准或批准時對公司是公平的。 | ||
股東提案 | ||||
根據Quidel章程,任何有權在會議上投票並遵守Quidel章程規定的特定通知程序的登記在冊的股東,可在年度股東大會上提名董事和由股東審議業務建議,但須符合某些要求。 | 根據英國公司法及Ortho的組織章程細則,Ortho股東可要求Ortho向有權接收下一屆股東周年大會通知的Ortho股東發出有關決議案的通知。 決議必須是可以正確移動的決議,並且要在該會議上移動。Ortho須於收到以下其中一項要求時發出決議案通知:Ortho股東至少佔所有有權在有關股東周年大會上就決議案投票的Ortho股東總投票權的5%,或至少100名有權在所討論的股東周年大會上就決議案投票並持有Ortho股份的Ortho股東,而每名Ortho股東平均已繳足股款至少為100 GB。 | 根據Topco章程,股東可在股東周年大會上提名董事及提出業務建議,但須符合若干要求,任何有權在股東周年大會上投票並遵守Topco章程所載特定通知程序的股東均可提名董事及提出業務建議。 | ||
股東信息 權利 | ||||
DGCL允許公司的任何股東有權檢查 | 根據英國公司法和Ortho的公司章程,Ortho | DGCL允許公司的任何股東有權檢查 |
277
Quidel |
正交 |
Topco | ||
有權在會議期間和會議前10天內在股東會議上投票的完整股東名單 ,目的與會議密切相關。
DGCL允許任何股東親自或由律師或其他代理人提出書面要求,説明其目的,在正常營業時間內為任何正當目的檢查,並複製和摘錄以下內容:(A)公司的股票分類賬、股東名單和其他賬簿和記錄;以及(B)任何子公司的賬簿和記錄,只要:(I)該公司實際擁有和控制該等子公司的該等記錄;或(Ii)該公司可透過對該附屬公司行使控制權而取得該等紀錄,但條件是:(X)股東查閲該附屬公司的該等簿冊及紀錄不會違反該公司或該附屬公司與該公司的一名或多名非關聯人士之間的協議;及(Y)根據適用於該附屬公司的法律,該附屬公司無權應該公司的要求而拒絕該公司取得該等簿冊及記錄。 |
股東有權收到有關財政年度的Ortho年度賬目及報告副本,該副本必須在提交該等文件副本的會議日期前至少21整天送交該等Ortho股東。如上所述,每名Ortho股東有權收到任何股東大會的通知以及有關將於該股東大會上表決的決議案的資料。 | 有權在會議期間和會議前10天內在股東會議上投票的完整股東名單 ,目的與會議密切相關。
DGCL允許任何股東親自或由律師或其他代理人提出書面要求,説明其目的,在正常營業時間內為任何正當目的檢查,並複製和摘錄以下內容:(A)公司的股票分類賬、股東名單和其他賬簿和記錄;以及(B)任何子公司的賬簿和記錄,只要:(I)該公司實際擁有和控制該等子公司的該等記錄;或(Ii)該公司可透過對該附屬公司行使控制權而取得該等紀錄,但條件是:(X)股東查閲該附屬公司的該等簿冊及紀錄不會違反該公司或該附屬公司與該公司的一名或多名非關聯人士之間的協議;及(Y)根據適用於該附屬公司的法律,該附屬公司無權應該公司的要求而拒絕該公司取得該等簿冊及記錄。
此外,凱雷股東還擁有其他信息權,如本聯合委託書/招股説明書的股東協議/不可撤銷承諾書/招股説明書的股東協議一節所述。 | ||
修改組織文件 | ||||
根據DGCL,對Quidel憲章的修正案一般要求:(A)董事會的建議;(B)有權投票的流通股的多數投票權的贊成票;以及(C)有權投票的每類流通股的多數投票權的贊成票。《奎德爾憲章》 | 只有在Ortho股東大會上通過特別決議,才能更改或修訂Ortho的公司章程。特別決議要求出席會議的Ortho股東(親自或委託代表)投不少於75%的贊成票 。如果要求進行投票,如果得到Ortho不少於75%的股東的批准,就會通過一項特別決議 | 根據DGCL,對Topco章程的修訂一般要求:(A)董事會的建議;(B)有權投票的流通股的多數投票權的贊成票;以及(C)有權投票的每個類別的流通股的多數投票權的贊成票。Topco憲章在其 修正案中不包括任何附加條件。 |
278
Quidel |
正交 |
Topco | ||
在其修正案中不包括任何附加條件。
根據《Quidel憲章》和《Quidel附例》,Quidel章程可通過以下方式通過、修訂或廢除:(A)有權表決的Quidel已發行和已發行股本的多數投票權和(B)Quidel董事會。 |
根據Topco章程及Topco附例,Topco章程可由(A)Topco有權投票的已發行及已發行股本的多數投票權及(B)Topco董事會通過、修訂或廢除。 | |||
董事和高級職員的賠償 | ||||
DGCL允許一家公司對任何受到威脅、待決或已完成的法律訴訟、訴訟或法律程序(民事、刑事、行政或調查(由該公司提出或根據該公司的權利提起的訴訟除外)的當事人是或可能被要求成為該公司的一方的任何人進行賠償,原因是該人是或曾經是該公司的董事、高級職員、僱員或 代理人,或者是應該法團的請求作為另一法團或企業的董事高級職員、僱員或代理人提供服務的。賠償可包括費用(包括律師費)、判決、罰款和該人在與該訴訟、訴訟或法律程序有關的實際和合理髮生的和解中支付的金額,前提是該人本着善意行事,並以合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的。
Quidel憲章和Quidel附例授權Quidel在DGCL允許的最大範圍內對其董事和高級管理人員進行賠償,包括可能進行的修訂(除非在DGCL允許的範圍內,此類修訂將對現任或前任董事或高級管理人員的任何權利造成不利影響)。 |
在英國《公司法》允許的範圍內,每一位董事、董事高管或前董事高管均可就其因與奧拓有關或與奧拓作為職業養老金計劃受託人的活動有關的疏忽、過失、失職或背信而招致的所有費用、費用、損失、開支和法律責任獲得賠償。 | DGCL允許一家公司對任何受到威脅、待決或已完成的法律訴訟、訴訟或法律程序(民事、刑事、行政或調查(由該公司提出或根據該公司的權利提起的訴訟除外)的當事人是或可能被要求成為該公司的一方的任何人進行賠償,原因是該人是或曾經是該公司的董事、高級職員、僱員或 代理人,或者是應該法團的請求作為另一法團或企業的董事高級職員、僱員或代理人提供服務的。賠償可包括費用(包括律師費)、判決、罰款和該人在與該訴訟、訴訟或法律程序有關的實際和合理髮生的和解中支付的金額,前提是該人本着善意行事,並以合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的。
託普科章程及託普科附例授權託普科在地方政府合夥公司允許的最大程度上保障其董事及高級職員,包括經 修訂(除非在地方政府合夥公司允許的範圍內,該等修訂會對現任或前任董事或高級職員的任何權利造成不利影響)。 |
279
Quidel |
正交 |
Topco | ||
分配的權限 | ||||
根據DGCL,如果公司的章程或公司註冊證書有規定,董事會有權授權發行股票。它可以授權發行股本以供對價 包括現金、任何有形或無形財產或公司的任何利益或其任何組合。 | 根據英國公司法,公司董事不得配發股份或授予權利以認購或將任何證券轉換為 股份,除非有例外情況或股東在股東大會上通過了相反的普通決議,或公司章程細則另有規定,在每種情況下均符合英國公司法的規定。
根據Ortho的公司章程,Ortho的董事被授權 行使公司的所有權力來分配Ortho的股份,並授予權利認購Ortho的任何證券或將任何證券轉換為Ortho的股份,最高面值不超過10,000美元(不包括在Ortho的公司章程通過之日之前授予董事會的尚未到期的分配權限),期限為2026年2月1日(除非Ortho之前在股東大會上續簽、更改或撤銷)。 |
根據DGCL,如果公司的章程或公司註冊證書有規定,董事會有權授權發行股票。它可以授權發行股本以供對價 包括現金、任何有形或無形財產或公司的任何利益或其任何組合。 | ||
優先認購權/優先認購權 權利 | ||||
根據DGCL,股東無權優先認購額外發行的股票或任何可轉換為股票的證券,除非它們在公司註冊證書中明確授予。 Quidel憲章沒有規定任何優先購買權。 | 根據英國《公司法》,除非有例外情況或Ortho股東在股東大會或Ortho公司章程中另有規定,(I)在股息和資本方面只有權參與指定數額的分配的Ortho股票(普通股)或(Ii)認購或將證券轉換為普通股的權利,或(Ii)認購或將證券轉換為普通股的權利,必須首先按其所持股份的面值按比例提供給Ortho的現有股權股東,除非有例外情況或Ortho股東在股東大會或Ortho的公司章程中另有規定,在每種情況下都符合英國公司法的規定。2021年2月1日,Ortho股東批准排除優先購買權,自批准之日起五年內最多配發10億股Ortho股票。 | 根據DGCL,股東無權優先認購額外發行的股票或任何可轉換為股票的證券,除非在公司註冊證書中明確授予。 Topco憲章沒有規定任何優先購買權。 |
280
Quidel |
正交 |
Topco | ||
分紅 | ||||
DGCL規定,在符合公司註冊證書中任何限制的情況下,股息可以從公司的盈餘中宣佈,如果沒有盈餘,則從宣佈股息的財政年度和上一個財政年度的淨利潤中宣佈股息。但是,如果公司的資本減少到低於優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的所有資本的總和,則不得從淨利潤中宣佈股息,直到優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本額的不足之處得到修復。 | Ortho可通過Ortho股東的普通決議案,根據Ortho股東各自的權利從可供分配的利潤中宣佈派發股息,但股息不得超過董事建議的金額。Ortho董事會可不時向Ortho股東支付董事會認為符合Ortho財務狀況的中期股息。
在任何股份附帶的任何特別權利或任何股份的發行條款的規限下,所有股息須按照Ortho股份的實繳款額宣派及支付,並應根據Ortho股份於派發股息期間的任何一個或多個部分的已繳股款按比例分配及支付。
除非股份附帶的權利或Ortho股東與Ortho之間的另一協議另有規定,否則Ortho就任何股份或就任何股份支付的任何股息或其他款項 不得計入Ortho的利息。自股息到期支付之日起12年後,任何無人認領的股息將被沒收並停止欠款。
股息可以任何貨幣宣佈或支付,Ortho董事會可決定可能需要的任何貨幣兑換的匯率,以及如何支付與任何股息的貨幣相關的任何成本。
任何宣佈派發股息的股東大會,可在Ortho董事會的建議下,由Ortho股東通過普通決議案直接支付或以派發等值非現金資產(包括任何公司的股份或其他證券)的方式支付全部或部分股息。
如果得到Ortho股東的普通決議授權,董事可以向Ortho的任何持有人提供 |
DGCL規定,在符合公司註冊證書中任何限制的情況下,股息可以從公司的盈餘中宣佈,如果沒有盈餘,則從宣佈股息的財政年度和上一個財政年度的淨利潤中宣佈股息。但是,如果公司的資本減少到低於優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的所有資本的總和,則不得從淨利潤中宣佈股息,直到優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本額的不足之處得到修復。 |
281
Quidel |
正交 |
Topco | ||
股份有權選擇收取入賬列為繳足股款的普通股配發,以代替股息或部分股息。 | ||||
回購和贖回 | ||||
根據DGCL,公司可以購買、贖回、接收、接受或以其他方式收購、擁有和持有、出售、出借、交換、轉讓或以其他方式處置、質押、使用和以其他方式處理和處理自己的股份;但任何公司不得:(I)在公司資本減值時,或在購買或贖回會導致公司資本減值的情況下,購買或贖回自己的股本股份以換取現金或其他財產,但公司可購買或贖回在其{br>資產以股息或清算方式進行任何分配時有權優先於另一類別或系列股票的任何本身股份,或如沒有流通股,則可購買或贖回任何自己的股份。如果該等股份在收購時註銷,公司的資本金減少;(Ii)以高於當時可贖回價格的價格購買其任何可由法團選擇贖回的股份;或(Iii)贖回其任何股份,除非該等股份獲本公司某一分節授權贖回,然後僅根據該條文及公司註冊證書贖回。
一般而言,根據DGCL,公司有權以董事會確定的對價,轉售其在此之前購買或贖回的任何尚未註銷的股份。 |
Ortho可以在購買之前根據經Ortho股東決議授權的購買合同 在認可的投資交易所以外購買其自己的全額支付的Ortho股票。如果Ortho建議向其購買股份的任何Ortho股東就該決議案投票,任何授權都將無效,如果他們沒有這樣做,該決議案就不會獲得通過。授權購買的決議必須指明購買授權失效的日期,該日期不得遲於決議通過後五年。
根據Ortho或持有人的選擇,Ortho可以發行將被贖回或可能被贖回的股票。Ortho董事會可決定贖回股份的條款、條件和方式,但前提是在配發股份之前這樣做。Ortho董事會可酌情以零價值贖回Ortho 股本中每股面值1.00 GB的50,001股遞延股份。 |
根據DGCL,公司可以購買、贖回、接收、接受或以其他方式收購、擁有和持有、出售、出借、交換、轉讓或以其他方式處置、質押、使用和以其他方式處理和處理自己的股份;但任何公司不得:(I)在公司資本減值時,或在購買或贖回會導致公司資本減值的情況下,購買或贖回自己的股本股份以換取現金或其他財產,但公司可購買或贖回在其{br>資產以股息或清算方式進行任何分配時有權優先於另一類別或系列股票的任何本身股份,或如沒有流通股,則可購買或贖回任何自己的股份。如果該等股份在收購時註銷,公司的資本金減少;(Ii)以高於當時可贖回價格的價格購買其任何可由法團選擇贖回的股份;或(Iii)贖回其任何股份,除非該等股份獲本公司某一分節授權贖回,然後僅根據該條文及公司註冊證書贖回。
一般而言,根據DGCL,公司有權以董事會確定的對價,轉售其在此之前購買或贖回的任何尚未註銷的股份。 | ||
股東訴訟 | ||||
根據DGCL,股東可在下列情況下提起衍生訴訟以強制執行公司的權利 | 根據英國法律,通常情況下,公司,而不是其股東,是訴訟中的適當索賠人 | 根據DGCL,股東可在下列情況下提起衍生訴訟以強制執行公司的權利 |
282
Quidel |
正交 |
Topco | ||
公司本身未能強制執行這一權利。起訴書必須:(I)説明原告在其交易進行時是股東 原告提出申訴,或原告的股份此後因法律的實施而轉移給原告;以及 (Ii)陳述了(A)原告為獲得原告希望從董事那裏獲得的訴訟而做出的努力(如果有的話);或(B)原告未能獲得訴訟或沒有做出努力的原因。此外,原告在衍生品訴訟期間必須保持股東身份。未經法院批准,該訴訟不會被駁回或妥協。
個人還可以代表他或她自己和其他處境相似的股東提起集體訴訟,只要符合特拉華州法律規定的維持集體訴訟的要求。 |
尊重對公司的不當行為或公司內部管理存在不規範之處。儘管有這一一般立場,英國公司法規定:(I)法院可以允許股東 就董事的疏忽、過失、失職或違反信託行為引起的訴訟因由提出衍生訴訟(即與公司有關或代表公司提起的訴訟),以及(Ii)如果公司的事務已經或正在以對部分股東不公平的方式進行,股東可以提出法院命令的要求。 | 公司本身未能強制執行這一權利。起訴書必須:(I)説明原告在其交易進行時是股東 原告提出申訴,或原告的股份此後因法律的實施而轉移給原告;以及 (Ii)陳述了(A)原告為獲得原告希望從董事那裏獲得的訴訟而做出的努力(如果有的話);或(B)原告未能獲得訴訟或沒有做出努力的原因。此外,原告在衍生品訴訟期間必須保持股東身份。未經法院批准,該訴訟不會被駁回或妥協。
個人還可以代表他或她自己和其他處境相似的股東提起集體訴訟,只要符合特拉華州法律規定的維持集體訴訟的要求。 | ||
董事行為準則 | ||||
《董事條例》沒有具體規定董事的行為標準。董事的受託責任範圍一般由特拉華州法院確定。一般來説,董事有義務在知情的基礎上,以他們合理地認為符合股東最佳利益的方式,在不涉及自身利益的情況下采取行動。
特拉華州一家公司的董事對公司及其股東負有信託責任和忠誠度。注意義務一般要求董事本着善意行事,具有通常謹慎的人在類似情況下會採取的謹慎態度。根據這一義務,董事必須 告知自己關於重大交易的所有合理可用的重要信息。忠誠義務要求董事在 |
根據英國法律,董事對公司負有各種法定和受託責任,包括:
- 真誠地按照他 認為的方式行事,最有可能促進公司的成功,造福於整個成員;
- 避免有或可能有直接或間接利益與公司利益發生衝突、或可能發生衝突的情況;
* 按照公司章程行事,僅為其被授予的目的行使其權力;
* 行使獨立判斷;
讓 保持合理的謹慎、 技能和勤奮;
不得 接受第三方授予的利益,原因是 |
《董事條例》沒有具體規定董事的行為標準。董事的受託責任範圍一般由特拉華州法院確定。一般來説,董事有義務在知情的基礎上,以他們合理地認為符合股東最佳利益的方式,在不涉及自身利益的情況下采取行動。
特拉華州一家公司的董事對公司及其股東負有信託責任和忠誠度。注意義務一般要求董事本着善意行事,具有通常謹慎的人在類似情況下會採取的謹慎態度。根據這一義務,董事必須 告知自己關於重大交易的所有合理可用的重要信息。忠誠義務要求董事以他或她合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他或她不得使用他或她的 |
283
Quidel |
正交 |
Topco | ||
他或她合理地認為最符合公司利益的方式。他或她不得利用他或她的公司職位謀取私利。一般而言,除某些例外情況外,不存在利益衝突的董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行為符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會被違反其中一項受託責任的證據推翻。特拉華州法院還對特拉華州一家公司的董事實施了更高的行為標準,這些董事採取任何旨在挫敗公司控制權變更威脅的行動。 | 成為董事或做或不做任何作為董事的事情;以及
有義務申報他在與該公司的擬議或現有交易或安排中直接或間接擁有的任何利益。 |
或她的公司職位以謀取個人利益或利益。一般而言,除某些例外情況外,沒有利益衝突的董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意和真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。特拉華州法院還對特拉華州一家公司的董事實施了更高的行為標準,這些董事採取任何旨在挫敗公司控制權變更威脅的行動。 |
284
某些QUIDEL受益者的安全所有權和管理
下表列出截至2021年12月31日,除另有説明外,下列人士實益擁有的Quidel股份金額:(1)Quidel所知的每名人士實益擁有超過5%的Quidel已發行股份,(2)Quidel董事會的每位成員,(3)Quidel的每一名首席運營官及(4)所有現任董事及行政人員作為一個整體。
實益所有權 普通股(1)(2) |
||||||||
數量 (#) |
百分比 (%) |
|||||||
>5%的股東 |
||||||||
T.Rowe Price Associates,Inc.(3) 普拉特大街100號 21202馬裏蘭州巴爾的摩 |
6,425,323 | 15.4 | ||||||
傑克·W·舒勒(4) 100 N野戰驅動套件 360 伊利諾伊州萊克福里斯特,60045 |
4,292,374 | 10.3 | ||||||
先鋒隊(5) 先鋒大道100號 賓夕法尼亞州馬爾文,19355 |
3,604,549 | 8.6 | ||||||
貝萊德股份有限公司(6) 55 E. 52發送街道 紐約州紐約市,郵編:10055 |
3,510,895 | 8.4 | ||||||
布朗資本管理公司(Brown Capital Management,LLC)(7) 卡爾弗街北段1201號 21202馬裏蘭州巴爾的摩 |
2,282,444 | 5.5 | ||||||
董事 |
||||||||
道格拉斯·C·科比(8歲) |
645,142 | 1.5 | ||||||
肯尼斯·F·比克勒(9) |
124,138 | * | ||||||
愛德華·L·邁克爾(10歲) |
9,969 | * | ||||||
凱西·P·奧多涅斯(11歲) |
3,650 | * | ||||||
瑪麗湖·波蘭湖(12) |
28,636 | * | ||||||
安·D·羅茲(13) |
1,051 | * | ||||||
查爾斯·P·斯拉奇克(14歲) |
24,584 | * | ||||||
馬修·W·斯特羅貝克(15歲) |
61,507 | * | ||||||
肯尼斯·J·威德(16歲) |
41,803 | * | ||||||
小約瑟夫·D·威爾金斯。 |
289 | * | ||||||
獲任命的行政人員 |
||||||||
蘭德爾·J·斯圖爾特(17歲) |
48,595 | * | ||||||
羅伯特·布賈斯基(18歲) |
99,268 | * | ||||||
維爾納·克羅爾(19歲) |
30,037 | * | ||||||
拉坦·S·博爾卡(20歲) |
27,602 | * | ||||||
全體董事和執行幹事(19人)(21人) |
1,305,134 | 3.1 |
* | 表示擁有Quidel流通股不到1%的股份。 |
(1) | 根據美國證券交易委員會規則確定實益權屬。除非另有説明,並受適用的社區財產法的約束,每名董事及其高管對所示股份擁有獨家投票權和處置權。Quidel董事和高管的地址是C/o Quidel Corporation,郵編:92121。 |
(2) | 受2021年12月31日或之後60天內可行使或歸屬的期權或RSU約束的Quidel股票,在計算股票數量和持有該等期權或RSU的人的所有權百分比時被視為已發行股票,但在計算任何其他人的所有權百分比時不被視為已發行股票。 |
285
(3) | 根據T.Rowe Price Associates,Inc.於2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案第23號中報告的信息,其中報告了對6,425,323股Quidel股票的實益所有權,其中T.Rowe Price Associates,Inc.截至2021年3月31日對其唯一投票權為2,332,908股,唯一處分權 為6,425,323股。 |
(4) | 根據Jack W.Schuler先生、Jack W.Schuler Living Trust、Renate Schuler和Schuler Family Foundation於2019年5月21日提交給美國證券交易委員會的附表13D修正案5中報告的信息,其中報告了Schuler先生對其擁有4,292,374股Quidel股票的實益所有權,以及3,122,111股的處分權和1,105,263股的分享投票權和處分權。舒勒先生放棄對舒勒家族基金會間接持有的1,105,263股股票和雷納特·舒勒信託基金擁有的65,000股股票的實益所有權,但他在該等股票中的金錢利益(如果有)除外。 |
(5) | 根據先鋒集團於2021年2月10日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案第7號報告的資料,該修正案報告實益擁有3,604,549股Quidel股份,截至2020年12月31日,先鋒集團對該等股份擁有共同投票權29,642股、唯一處分權3,544,126股及共享處分權60,423股。 |
(6) | 根據貝萊德股份有限公司於2021年2月1日提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案2中報告的信息,該文件報告實益擁有3,510,895股Quidel股票,截至2020年12月31日,貝萊德股份有限公司對其唯一投票權為3,365,774股,唯一處分權為3,510,895股。 |
(7) | 根據Brown Capital Management,LLC於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的附表13G修正案11中報告的信息,該修正案報告了2,282,444股Quidel股票的實益所有權,截至2020年12月31日,Brown Capital Management,LLC對其擁有1,336,322股的唯一投票權和2,282,444股的唯一處置權。 |
(8) | 包括(I)120,369股Quidel股份,可於2021年12月31日或該日起60天內行使的期權行使;(Ii)18,729股Quidel股份,於2021年12月31日或該日起60天內歸屬時可發行;及(Iii)9,501股Quidel股份,Bryant先生對該等股份並無投票權或否決權。 |
(9) | 包括(I)48,820股Quidel股份,可於2021年12月31日或之後60天內行使可行使的期權;(Ii)11,968股Quidel股份,以同等數目的完全歸屬RSU為標的,而Buechler博士對該等股份並無投票權或處置權;(Iii)200股Quidel股份,由Buechler博士作為子女UMA的託管人實益擁有;及(Iv)200股Quidel股份,由Buechler博士與其子女共同擁有。 |
(10) | 包括2,495股Quidel股份,作為同等數量的完全歸屬RSU的基礎,Michael先生對該等股份沒有投票權或處置權。 |
(11) | 包括754股Quidel股票,作為同等數量的完全歸屬RSU的基礎,Ordoñez 女士對這些股票沒有投票權或處置權。 |
(12) | 包括8,949股Quidel股份,以同等數量的完全歸屬RSU為基礎,Polan女士對該等股份沒有投票權或處置權。 |
(13) | 包括427股Quidel股份,羅茲女士對該等股份沒有投票權或處置權的同等數量的完全歸屬RSU。 |
(14) | 包括(I)12,086股Quidel股份,因行使可於2021年12月31日或之後60天內行使的期權而發行;及(Ii)299股Quidel股份,以同等數目的完全歸屬RSU為標的,而Slacik先生對該等股份並無投票權或處置權。 |
(15) | 包括(I)259股Quidel股票,可在2021年12月31日或在60天內行使期權 ,(Ii)1,564股Quidel股票,以同等數量的完全歸屬RSU為標的,斯特羅貝克博士對該等股票沒有投票權或處置權,(Iii)Birchview Fund,LLC 持有38,145股Quidel股票(Strobeck博士以該實體的管理合夥人的身份對該等股票擁有唯一投票權和處分權),(Iv)由Strobeck博士直接持有的3,869股Quidel股票和(V)由Strobeck博士作為其子女制服贈送法案賬户託管人而實益擁有的16,630股Quidel股票。 |
(16) | 包括(I)22,440股Quidel股份,可在行使可於2021年12月31日或之後60天內行使的期權時發行;及(Ii)3,331股Quidel股份,涉及同等數目的完全歸屬RSU,而Widder先生對該等股份並無投票權或處置權。 |
(17) | 包括(I)20,639股Quidel股票,可在2021年12月31日或之後60天內行使的期權行使;以及(Ii)12,120股Quidel股票,在2021年12月31日或之後60天內歸屬時可發行同等數量的RSU。 |
(18) | 包括(I)59,583股Quidel股份,因行使可於2021年12月31日或該日起60天內行使的期權而發行;(Ii)7,145股Quidel股份,於2021年12月31日或該日起60天內歸屬時可發行同等數目的RSU;及(Iii)6,696股Quidel股份,以同等數目的完全歸屬RSU 為標的,布加斯基先生對該等股份並無投票權或否決權。 |
286
(19) | 包括(I)4,265股Quidel股份,因行使可於2021年12月31日或該日起60天內行使的期權而發行;(Ii)10,186股Quidel股份,於2021年12月31日或該日起60天內歸屬時可發行同等數目的RSU;及(Iii)4,826股Quidel股份,Kroll先生對該等股份並無投票權或處置權。 |
(20) | 包括(I)6,247股Quidel股份,可於2021年12月31日或該日起60天內行使的期權行使;(Ii)6,739股Quidel股份,於2021年12月31日或該日起60天內歸屬時可發行同等數目的RSU;及(Iii)12,198股Quidel股份,Borkar先生對該等股份並無投票權或處置權。 |
(21) | 全體董事及行政人員作為一個集團,包括(I)385,308股Quidel股份可於行使於2021年12月31日或該日起60天內行使的購股權 ;(Ii)71,636股Quidel股份於歸屬於2021年12月31日或該日起60天內可發行相同數目的RSU;及(Iii)63,008股Quidel股份於同等數目的完全歸屬RSU時可予發行,本集團對該等股份並無投票權或否決權。 |
287
某些Ortho受益者的擔保所有權和管理
下表和隨附的腳註列出了截至2022年1月20日Ortho臨牀診斷控股公司普通股的實益所有權信息:
| Ortho已知的每一位實益擁有Ortho已發行普通股5%或以上的人; |
| Ortho的每一位董事; |
| Ortho的每一位被任命的行政人員;以及 |
| Ortho的董事和高級管理人員作為一個團隊。 |
下表所指的實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則和規定確定的。如果某人擁有或分享投票權,包括投票或直接投票證券的權力,或投資權,包括處置或指示處置證券的權力,或有權在60天內獲得此類權力,則此人是證券的實益擁有人。除非下表腳註另有註明,並在適用社區財產法的規限下,表內所列人士對其實益擁有的普通股擁有 獨家投票權及投資權。
除非在下面的腳註中另有説明,否則每個受益人的地址為c/o Ortho臨牀診斷控股公司,郵編:08869,郵編:08869。
適用百分比 所有權和投票權基於截至2022年1月20日已發行的237,527,690股Ortho股票。
受益於普通股 擁有 |
||||||||
股票 | 百分比 | |||||||
5%的股東: |
||||||||
凱雷股東(1) |
118,106,000 | 49.7 | % | |||||
董事及獲提名的行政人員: |
||||||||
克里斯托弗·M·史密斯(2) |
957,833 | * | ||||||
約瑟夫·M·巴斯基(3) |
66,392 | * | ||||||
查德·戴爾(4) |
131,396 | * | ||||||
邁克爾·S·伊斯克拉(5) |
301,683 | * | ||||||
Chockalingam Palaniappan(6) |
106,227 | |||||||
邁克爾·A·施萊辛格(7) |
273,940 | * | ||||||
凱倫·H·貝克特爾(8) |
1,950 | * | ||||||
伊夫林·迪爾薩弗(9) |
1,950 | * | ||||||
艾倫·霍爾特 |
| * | ||||||
卡爾·赫爾(10分) |
60,558 | * | ||||||
羅恩·拉布勒姆(11歲) |
108,360 | * | ||||||
託馬斯·麥克·馬洪(12歲) |
140,228 | * | ||||||
大衞·佩雷斯(13歲) |
6,951 | * | ||||||
羅伯特·R·施密特 |
| * | ||||||
史蒂芬·H·懷斯 |
| * | ||||||
羅伯特·耶茨(14歲) |
1,026,407 | * | ||||||
全體董事和執行幹事(16人)(15人) |
3,183,875 | 1.3 | % |
* | 表示實益所有權低於1%。 |
(1) | 反映凱雷股東登記持有的普通股。凱雷集團是在納斯達克上市的上市公司,是凱雷控股II GP L.L.C.的唯一成員,凱雷控股II GP L.L.C.是凱雷控股II有限責任公司的管理成員,就本文所述證券而言,凱雷控股II GP L.L.C.是CG子公司Holdings L.L.C.的管理成員,後者是TC Group Cayman Investment Holdings,L.P.的普通合夥人,TC Group Cayman Holdings Sub L.P.的普通合夥人,TC Group VI Cayman,L.L.C.的唯一成員。它是TC Group VI Cayman,L.P.的普通合夥人,後者是凱雷投資者的普通合夥人。 |
288
關於凱雷投資者已登記持有的普通股的投票和投資決定由TC Group VI Cayman,L.P.的投資委員會作出。因此,上述每一實體可被視為分享凱雷投資者登記持有的證券的實益所有權。他們中的每一個都否認對此類證券的實益所有權。TC Group Cayman Investment,L.P.、TC Group Cayman Investment Holdings Sub L.P.、TC Group VI Cayman,L.P.和凱雷投資者的地址分別為C/o Walkers,190 Elgin Avenue,George town,Grand Cayman KY1-9001,開曼羣島。本腳註中點名的其他實體的地址均為:C/o The Carlyle Group,1001 Pennsylvania Avenue,NW,Suite220 South,Washington,DC 20004。 |
(2) | 包括590,473股普通股,可在2022年1月20日後60天內行使期權時發行。 |
(3) | 包括66,392股普通股,可在2022年1月20日後60天內行使期權時發行。 |
(4) | 正如奧拓於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告中披露的那樣,戴爾先生已於2021年4月27日辭去公司首席運營官一職,自2021年5月7日起生效。 |
(5) | 包括301,683股普通股,可在2022年1月20日後60天內行使期權時發行。 |
(6) | 包括106,227股普通股,可在2022年1月20日之後60天內行使可行使的期權時發行。 |
(7) | 包括186,303股普通股,可在2022年1月20日後60天內行使期權時發行。 |
(8) | 包括1,950股可在2022年1月20日後60 天內獲得的限制性股票單位結算後可發行的普通股。 |
(9) | 包括1,950股可在2022年1月20日後60 天內獲得的限制性股票單位結算後可發行的普通股。 |
(10) | 包括(I)赫爾先生以赫爾生前信託受託人身份持有的41,172股普通股及(Ii)975股可於結算將於2022年1月20日後60天內歸屬的限制性股票單位後發行的普通股。 |
(11) | 包括975股可在結算限制性股票單位後發行的普通股,這些股票將在2022年1月20日後60 天內授予。 |
(12) | 包括(I)Mac Mahon先生以凱利M 2012年7月3日信託受託人身份持有的27,584股普通股,(Ii)Mac Mahon先生以Lauren C.Hand 2012信託U/A/DTD7/3/2012受託人身份持有的27,584股普通股,(Iii)Mac Mahon先生以Thomas&Sarah Mac Mahon家族慈善基金會信託受託人身份持有的24,501股普通股(日期為2003年11月24日)及(Iv)975股將於2022年1月20日後60天內歸屬的限制性股票單位結算時可發行的普通股。 |
(13) | 包括975股可在結算限制性股票單位後發行的普通股,這些股票將在2022年1月20日後60 天內授予。 |
(14) | 包括(I)1,025,225股可在2022年1月20日後60天內行使的期權 行使時可發行的普通股和(Ii)1,182股可在2022年1月20日後60天內歸屬的限制性股票單位結算時可發行的普通股。 |
(15) | 包括(I)2,276,303股可在2022年1月20日後60天內行使的期權 可發行的普通股和(Ii)8,982股可在2022年1月20日後60天內歸屬的限制性股票單位結算時可發行的普通股。 |
289
代理材料的入庫
美國證券交易委員會已通過規則,允許公司和經紀人等中介機構滿足對地址相同的兩個或多個股東的委託書和年報的交付要求 ,只需向這些股東交付一份委託書或年報(視情況而定)。在《交易法》允許的情況下,本聯合委託書/招股説明書只有一份將交付給居住在同一地址的股東,除非這些股東已通知其所持股份的公司他們希望收到本聯合委託書/招股説明書的多份副本。這一過程通常被稱為房屋託管,它潛在地為股東提供額外的便利,併為公司節省成本。
如果您在任何時候不再希望參與房屋管理,而希望收到單獨的聯合委託書/招股説明書,或者如果您收到本聯合委託書/招股説明書的多份副本而只希望收到一份,請按以下指定的地址聯繫Quidel或Ortho(視情況而定)。Quidel和Ortho將根據口頭或書面要求,立即將本聯合委託書/招股説明書的單獨副本送交任何Quidel股東或Ortho股東,地址僅為一份。如需更多副本,請發送至:Quidel Corporation,注意:Phillip S.Askim,副總裁兼副總法律顧問兼祕書,地址:美國加利福尼亞州聖地亞哥Summers Ridge Road,郵編:92121,電話:(858)552-1100,或Quidel的代理律師InnisFree M&A公司,請致電(877)750-0537。您也可以免費通過書面或電話請求將本聯合委託書/招股説明書的副本發送給Ortho 臨牀診斷控股有限公司,注意:Michael A.Schlesinger,執行副總裁,總法律顧問兼祕書,1001route202,Raritan,New Jersey 08869,電話(908) 218-8000,或Ortho Er的代理律師麥肯齊合夥人,免費撥打電話 1-800-322-2885.
290
未來的股東提案
Topco
假設完成合並,Topco股東將有權在即將召開的Topco股東大會上提交提案供審議,前提是他們遵守美國證券交易委員會和Topco憲章頒佈的委託書規則。提交所有Topco股東提案以考慮納入Topco下一屆年會委託書的截止日期將在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中披露。
Quidel
Quidel於2021年5月18日召開了2021年 股東年會。Quidel不打算在2022年召開年度股東大會,而是打算修改這份聯合委託書/招股説明書,以包括如果舉行了2022年股東年會將會提出的 某些事項。
正交
Ortho不打算在2022年舉行年度股東大會,只有在2022年6月16日之前完成合並的情況下,才會在2022年舉行年度會議。
QUIDEL股東沒有評估權
評估權是DGCL下的法定權利,允許反對某些非常交易的股東要求公司 向該等股東支付其股份的公允價值,而不是收取與非常交易相關的向股東提出的對價。然而,評估權並不是在所有情況下都可用。Quidel股東不能獲得與合併相關的評估權 。
Ortho股東沒有特拉華州評估權
作為英國上市有限公司的股東,Ortho股東沒有類似於DGCL下的法定權利,即 允許反對某些非常交易的股東要求公司向這些股東支付其股份的公允價值,而不是收到與非常交易相關的向股東提出的對價。
法律事務
在合併中可發行的Topco股票的合法性將由Latham&Watkins LLP傳遞給Topco。
專家
Quidel Corporation於2020年12月31日及2019年12月31日及截至2020年12月31日止三個年度各年度的綜合財務報表(以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書及Coronado Topco,Inc.的註冊説明書)已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審核,該等報告以引用方式併入其報告內,並依據該等公司作為會計及審計專家的權威而列載。
本聯合委託書/招股説明書中包含的Ortho臨牀診斷控股有限公司(Ortho臨牀診斷控股有限公司)截至2021年1月3日和2019年12月29日的財務報表以及截至2021年1月3日的三個年度中的每一年的財務報表都是根據獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家的授權而如此納入的。
291
普華永道完成了一項獨立性評估,以評估根據美國證券交易委員會和PCAOB(美國)獨立性規則可能影響普華永道及其附屬公司獨立性的服務和關係。在2018年1月1日開始的審計期內,普華永道告知奧拓,其在普華永道國際有限公司內的某些成員事務所,其每個成員事務所都是一個獨立的法人實體(普華永道成員事務所),受聘於與正泰共同控制的實體提供非審計服務,並與這些實體建立了關係。這些非審計服務和關係不符合美國證券交易委員會和PCAOB審計師獨立性規則,説明如下:
| 從2019年4月至2020年9月,普華永道的一家成員公司協助為與Ortho共同控制的實體準備並提交了兩份 統計報告給非税務機構。這些服務的費用約為1600美元。 |
| 從2018年4月至2019年3月,普華永道的一名承保人員沒有參與Ortho的審計,在Ortho的一家附屬公司持有 不允許的經濟利益。 |
| 2017年8月至2018年1月,普華永道的一家成員公司與Ortho共同 控制的實體有業務關係。這些服務的費用約為180000美元。 |
| 從2018年11月至2019年2月,普華永道的一家成員公司為與Ortho共同 控制的實體提供專家服務。這些服務的費用約為360000美元(這些服務的費用沒有開具發票或收取)。 |
| 2019年3月,普華永道的一家成員公司保管了文件,並提供了與Ortho共同控制的 實體的註冊辦公地址。這項服務沒有賺取任何費用。 |
普華永道向Ortho的審計委員會和管理層概述了有關服務和關係的事實和情況,包括涉及的實體、關係的性質(如果適用)、與服務和關係相關的費用的近似值 和其他相關因素。考慮到上述事實,Ortho的審計委員會和普華永道得出的結論是,這些關係不會影響普華永道對截至2021年1月3日的三年內每一年的Ortho的合併財務報表進行的審計工作中涉及的任何事項作出客觀和公正的判斷,任何合理的投資者都不會得出不同的結論。
292
在那裏您可以找到更多信息
Quidel向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。Quidel的美國證券交易委員會備案文件可通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上 向公眾查閲。Quidel的普通股在納斯達克上以QDELäl的代碼上市,Quidel向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息也可以在Quidel的互聯網網站(www.quidel.com)上獲得。我們僅將美國證券交易委員會和Quidel的網址作為非活躍的文本參考。除非在本聯合委託書/招股説明書中特別引用,否則這些網站上的信息不屬於本聯合委託書/招股説明書的一部分。
Topco已向美國證券交易委員會提交了S-4表格的登記聲明,以登記將以組合方式發行的Topco股票。本聯合委託書/招股説明書是註冊説明書的一部分,並構成Topco的招股説明書,此外還是Quidel股東大會的Quidel聲明和Ortho股東大會的Ortho代理聲明。在美國證券交易委員會規則允許的情況下,本聯合委託書/招股説明書並不包含您在註冊説明書或註冊説明書附件中可以找到的所有信息。
美國證券交易委員會允許Quidel將參考信息納入本聯合委託書 聲明/招股説明書。這意味着Quidel可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本聯合委託書/招股説明書的一部分,但被直接包含在本聯合委託書/招股説明書中的信息所取代的任何信息除外。
本聯合委託書/招股説明書引用併入了此前向美國證券交易委員會提交的以下文件(但被視為已提交且未按照美國證券交易委員會規則存檔的文件或信息,包括表8-K第2.02項和第7.01項以及第9.01項下的相關證物):
| Quidel於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。 |
| Quidel的Form 10-Q季度報告於2021年5月7日、2021年8月6日和2021年11月5日提交給美國證券交易委員會。 |
| Quidel目前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告於2021年3月2日、2021年5月12日、2021年5月19日、2021年7月26日、2021年12月23日和2022年1月27日提交。 |
| Quidel 2021年股東年會的最終委託書於2021年4月15日提交給美國證券交易委員會 。 |
此外,Quidel還通過引用併入Quidel根據《交易法》第13(A)、13(C)、14和15(D)節向美國證券交易委員會提交的附加文件:(I)在初始提交日期之後,但在構成本聯合委託書/招股説明書組成部分的S-4表格登記聲明生效之前,以及(Ii)在本聯合委託書/招股説明書日期之後至Quidel股東大會日期之前(根據Form 8-K當前報告第2.02項或第7.01項提供的信息除外),除非其中另有明文規定)。這些文件被認為是本聯合委託書/招股説明書的一部分,自這些文件提交之日起生效。
您可以通過美國證券交易委員會的網站(上述地址)從美國證券交易委員會獲取任何這些文件。您也可以免費通過書面或電話請求向Quidel Corporation索要本聯合委託書/招股説明書以及通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的任何文件或其他有關Quidel公司的信息的副本。請注意:請注意:Phillip S.Askim,副總裁兼副總法律顧問兼祕書,9975Summers Ridge Road,San Diego,California 92121,United States,電話:(858)552-1100,或InnisFree M&A Inc.,Quidel的代理律師。
本聯合委託書/招股説明書的日期為 本書封面上的日期。您不應假設本聯合委託書/招股説明書中包含的信息在該日期以外的任何日期是準確的,並且將本聯合委託書/招股説明書郵寄給 QUIDEL股東和Ortho股東不會產生任何相反的影響。
293
Ortho臨牀診斷控股公司合併財務報表索引
Ortho臨牀診斷控股公司經審計的合併財務報表: |
||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 | |||
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日止年度的綜合經營報表 |
F-4 | |||
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日止年度的綜合全面虧損表 |
F-5 | |||
截至2021年1月3日和2019年12月29日的合併資產負債表 |
F-6 | |||
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日止年度的股東赤字變動表 |
F-7 | |||
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的合併現金流量表 |
F-8 | |||
經審計的合併財務報表附註 |
F-9 | |||
Ortho臨牀診斷控股有限公司-中期未經審計的合併財務 報表: |
||||
截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月的綜合經營報表 |
F-65 | |||
截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月的綜合全面收益(虧損)報表 |
F-66 | |||
截至2021年10月3日和2021年1月3日的合併資產負債表 |
F-67 | |||
截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月股東權益(赤字)綜合變動表 |
F-68 | |||
截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個月合併現金流量表 |
F-70 | |||
未經審計的中期合併財務報表附註 |
F-71 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致Ortho臨牀診斷控股有限公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們已對隨附的Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)的合併資產負債表進行審計。截至2021年1月3日和2019年12月29日的相關合並經營報表、全面虧損、股東虧損變化和現金流量,包括相關附註 (統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於2021年1月3日及2019年12月29日的財務狀況,以及截至2021年1月3日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註3 所述,本公司更改了2019年租賃的會計處理方式和2018年與客户簽訂的合同收入的會計處理方法。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在公共公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是 欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項 是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的意見 作為整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
中期商譽減值評估
如合併財務報表附註3和附註7所述,截至2021年1月3日,公司的商譽餘額為5.801億美元。管理層於本公司第四財季每年評估報告單位層面的減值商譽,並在報告單位的公允價值低於其賬面值的情況下發生事件或變化時評估商譽。截至2019年12月30日,即2020財年開始,管理層更改了首席運營決策者(CODM)定期審查的財務信息,以衡量業績和分配資源。這導致該公司的運營部門和報告發生了變化
F-2
個單位。商譽被分配給新確定的報告單位,管理層在變更後對新的報告單位進行減值評估。管理層通過使用對未來現金流貼現和同業市盈率的預測來估計其報告單位的公允價值。對每個報告單位的貼現未來現金流的估計需要與假設收入增長率、長期增長率和貼現率相關的假設。管理層還考慮與報告單位具有相似財務特徵的同行公司的收入和收益交易倍數。
我們確定與中期商譽減值評估相關的執行程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定報告單位公允價值計量時的重大判斷;(Ii)核數師在執行程序和評估 管理層的程序和評估時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Br)與假設的收入增長率、長期增長率、折現率以及收入和收益交易倍數相關的重大假設;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對綜合財務報表的整體意見。這些程序包括,其中包括:(I)測試管理層制定報告單位公允價值計量的流程;(Ii)評估貼現未來現金流量和同業市盈率方法的適當性;(Iii)測試方法中使用的基礎數據的完整性和準確性;(Iv)評估管理層使用的與假設的收入增長率、長期增長率和折現率以及同業公司的收入和收益交易倍數有關的重大假設。評估管理層與假設收入增長率有關的假設 包括評估管理層使用的假設是否合理,並考慮:(I)報告單位當前和過去的業績;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的貼現未來現金流和同行市場倍數 方法,以及長期增長率和貼現率。
/s/普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
March 18, 2021
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
淨收入 |
$ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | $ | 1,787.3 | ||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
908.2 | 922.4 | 930.5 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
858.0 | 879.1 | 856.8 | |||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
489.6 | 515.1 | 491.6 | |||||||||
研發費用 |
112.9 | 98.0 | 98.7 | |||||||||
無形資產攤銷 |
131.9 | 131.7 | 128.8 | |||||||||
其他營業費用(淨額) |
35.3 | 48.8 | 71.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
88.3 | 85.5 | 66.5 | |||||||||
利息支出,淨額 |
198.2 | 231.4 | 235.6 | |||||||||
税收賠付費用(所得) |
31.2 | 29.2 | (13.1 | ) | ||||||||
其他費用,淨額 |
84.2 | 5.7 | 61.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税撥備前的虧損(受益) |
(225.3 | ) | (180.8 | ) | (217.6 | ) | ||||||
所得税撥備(受益於) |
(13.4 | ) | (23.9 | ) | 31.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | (1.45 | ) | $ | (1.08 | ) | $ | (1.72 | ) | |||
基本和稀釋加權平均已發行普通股 |
146.3 | 145.5 | 145.1 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
綜合全面損失表
(單位:百萬)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
税前其他全面收益(虧損): |
||||||||||||
外幣折算調整 |
59.4 | (0.9 | ) | (21.2 | ) | |||||||
外幣衍生品 |
(7.6 | ) | 2.1 | 2.6 | ||||||||
利率衍生品 |
(48.1 | ) | (17.6 | ) | 4.1 | |||||||
養卹金和其他離職後福利 |
(0.2 | ) | (3.3 | ) | 7.7 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
税前其他全面收益(虧損) |
3.5 | (19.7 | ) | (6.8 | ) | |||||||
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税優惠 |
| | 0.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
3.5 | (19.7 | ) | (6.7 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
綜合損失 |
$ | (208.4 | ) | $ | (176.6 | ) | $ | (255.5 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
合併資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 132.8 | $ | 72.0 | ||||
應收賬款(扣除壞賬準備後的淨額分別為9.8美元和7.5美元) |
318.7 | 348.5 | ||||||
盤存 |
278.7 | 253.9 | ||||||
其他流動資產 |
127.0 | 147.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
857.2 | 821.4 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
832.0 | 848.2 | ||||||
商譽 |
580.1 | 567.3 | ||||||
無形資產,淨額 |
1,016.7 | 1,134.5 | ||||||
遞延所得税 |
8.0 | 6.1 | ||||||
其他資產 |
107.5 | 211.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 3,401.5 | $ | 3,589.2 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東虧損 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 146.2 | $ | 198.4 | ||||
應計負債 |
284.7 | 291.3 | ||||||
遞延收入 |
35.5 | 36.3 | ||||||
借款的當期部分 |
160.0 | 156.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
626.4 | 682.7 | ||||||
長期借款 |
3,558.5 | 3,442.4 | ||||||
與員工相關的義務 |
39.3 | 36.9 | ||||||
其他負債 |
120.8 | 175.0 | ||||||
遞延所得税 |
67.3 | 65.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
4,412.3 | 4,402.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項(附註21) |
||||||||
股東赤字: |
||||||||
普通股,面值0.00001美元,授權1,000,000,000股,截至2021年1月3日和2019年12月29日分別發行和發行147,295,511股和146,437,574股 |
| | ||||||
額外實收資本 |
975.1 | 964.7 | ||||||
累計赤字 |
(1,917.5 | ) | (1,705.6 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(68.4 | ) | (71.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東赤字總額 |
(1,010.8 | ) | (812.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東赤字 |
$ | 3,401.5 | $ | 3,589.2 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-6
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
股東虧損綜合變動表
(單位:百萬)
普普通通庫存已發行股份 | 普普通通庫存面值 | 其他內容已繳費資本 | 累計赤字 | 累計其他全面損失 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 |
145,045,203 | $ | | $ | 940.8 | $ | (1,312.0 | ) | $ | (45.5 | ) | $ | (416.7 | ) | ||||||||||
淨虧損 |
| | | (248.8 | ) | | (248.8 | ) | ||||||||||||||||
股票期權的行使,扣除納税保留股份後的淨額 |
148,886 | | 0.2 | | | 0.2 | ||||||||||||||||||
限制性股票授予,扣除為繳税而保留的股份 |
21,740 | | | | | | ||||||||||||||||||
股份回購 |
(42,340 | ) | | (0.5 | ) | | | (0.5 | ) | |||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | 5.9 | | | 5.9 | ||||||||||||||||||
採用ASC 606的影響 |
| | | 11.9 | | 11.9 | ||||||||||||||||||
養卹金和其他離職後福利,税後淨額為0.1美元 |
| | | | 7.8 | 7.8 | ||||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | 2.6 | 2.6 | ||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | 4.1 | 4.1 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | (21.2 | ) | (21.2 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2018年12月30日的餘額 |
145,173,489 | $ | | $ | 946.4 | $ | (1,548.9 | ) | $ | (52.2 | ) | $ | (654.7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨虧損 |
| | | (156.9 | ) | | (156.9 | ) | ||||||||||||||||
股票期權的行使,扣除納税保留股份後的淨額 |
952,161 | | | | | | ||||||||||||||||||
限制性股票授予,扣除為繳税而保留的股份 |
342,895 | | | | | | ||||||||||||||||||
股份回購 |
(30,971 | ) | | (0.3 | ) | | | (0.3 | ) | |||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | 18.6 | | | 18.6 | ||||||||||||||||||
2017-12年度採用ASU的影響 |
| | | 0.2 | (0.2 | ) | | |||||||||||||||||
養卹金和其他離職後福利,税後淨額為0美元 |
| | | | (3.3 | ) | (3.3 | ) | ||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | (17.4 | ) | (17.4 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | (0.9 | ) | (0.9 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2019年12月29日的餘額 |
146,437,574 | $ | | $ | 964.7 | $ | (1,705.6 | ) | $ | (71.9 | ) | $ | (812.8 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨虧損 |
| | | (211.9 | ) | | (211.9 | ) | ||||||||||||||||
股票期權的行使,扣除納税保留股份後的淨額 |
486,629 | | 1.8 | | | 1.8 | ||||||||||||||||||
限制性股票授予,扣除為繳税而保留的股份 |
371,308 | | | | | | ||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | 8.6 | | | 8.6 | ||||||||||||||||||
養卹金和其他離職後福利,税後淨額為0美元 |
| | | | (0.2 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | (7.6 | ) | (7.6 | ) | ||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | (48.1 | ) | (48.1 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | 59.4 | 59.4 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2021年1月3日的餘額 |
147,295,511 | $ | | $ | 975.1 | $ | (1,917.5 | ) | $ | (68.4 | ) | $ | (1,010.8 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
合併現金流量表
(單位:百萬)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整: |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
325.9 | 327.5 | 332.2 | |||||||||
未實現和非現金匯兑損失(收益), 淨額 |
68.2 | (18.1 | ) | 43.3 | ||||||||
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 |
10.9 | 12.4 | 14.9 | |||||||||
遞延税項優惠 |
(2.5 | ) | (4.4 | ) | (4.7 | ) | ||||||
基於股票的薪酬 |
8.6 | 18.6 | 5.9 | |||||||||
壞賬準備 |
3.6 | 4.5 | 2.2 | |||||||||
債務清償損失 |
12.6 | | 2.1 | |||||||||
其他非現金,淨額 |
(0.5 | ) | 15.9 | 7.3 | ||||||||
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: |
||||||||||||
應收賬款 |
33.3 | (21.4 | ) | 18.0 | ||||||||
盤存 |
(152.0 | ) | (108.6 | ) | (83.3 | ) | ||||||
其他流動和非流動資產 |
(19.5 | ) | (27.2 | ) | (18.7 | ) | ||||||
應付賬款和應計負債 |
(36.0 | ) | 83.6 | (22.4 | ) | |||||||
遞延收入 |
(1.9 | ) | 7.3 | 1.8 | ||||||||
其他流動和非流動負債 |
7.3 | 9.8 | 19.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
經營活動提供的現金 |
46.1 | 143.0 | 69.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||||||
購置房產、廠房和設備 |
(44.1 | ) | (66.2 | ) | (79.2 | ) | ||||||
收購Ortho-Clinic Diagnostics(收購價格調整) |
| | (8.1 | ) | ||||||||
里程碑付款和其他 |
(1.3 | ) | (2.3 | ) | 0.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於投資活動的現金 |
(45.4 | ) | (68.5 | ) | (87.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||||
長期債務收益 |
1,421.0 | 2.8 | 102.4 | |||||||||
償還長期債務 |
(1,363.5 | ) | (49.7 | ) | (125.5 | ) | ||||||
(付款)短期借款的借款淨額 |
(3.5 | ) | (17.2 | ) | 15.2 | |||||||
行使股票期權所得收益 |
1.8 | | 0.2 | |||||||||
普通股回購 |
| (0.3 | ) | (0.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
由融資活動提供(用於)的現金 |
55.8 | (64.4 | ) | (8.2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
匯率變動對現金的影響 |
3.7 | (0.7 | ) | (4.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
60.2 | 9.4 | (30.0 | ) | ||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
84.0 | 74.6 | 104.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年終現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 144.2 | $ | 84.0 | $ | 74.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
對合並資產負債表內的金額進行核對: |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 132.8 | $ | 72.0 | $ | 56.4 | ||||||
包括在其他資產中的受限現金 |
11.4 | 12.0 | 18.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 144.2 | $ | 84.0 | $ | 74.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-8
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(1) | 業務概述及業務描述 |
Ortho臨牀診斷控股有限公司。百慕大控股有限公司是一家公共有限公司,根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立,成為百慕大控股公司及其附屬公司的新控股公司,註冊成立後,其初始股本為一股普通股和50,000股優先可贖回股份(註冊股份),且沒有附屬公司或業務。2021年1月25日,凱雷和百慕大控股的所有其他股東將他們在百慕大控股的全部流通股權益轉讓給英國控股,以換取英國控股的普通股。1比1基礎(重組交易)。
英國Holdco是一家控股公司,除了現金、公司間應收賬款、對Ortho-Clinic Diagnostics,Inc.(Ortho U.S.)的某些義務的擔保以及其對Ortho-Clinic Diagnostics Holdings盧森堡S.àR.L.的100%所有權權益外,沒有任何業務或資產,該公司本身是一家控股公司,除了現金、公司間應收賬款、雜項行政成本和擁有Ortho-Clinic Diagnostics S.A.(LuxCo)100%的股本外,它沒有任何業務或資產。LuxCo及其間接全資附屬公司Ortho U.S.是高級擔保信貸安排的聯席借款人和票據的聯席發行人(定義見下文)。本公司的全球業務由間接全資子公司進行。
該公司是為臨牀實驗室和輸血醫學界提供體外診斷解決方案的全球領先供應商。該公司在130多個國家和地區擁有商業業務。該公司的儀器、化驗、試劑和其他消耗品在世界各地的醫院、實驗室、診所、血庫和捐獻中心使用。該公司在全球運營,在美國和英國設有製造工廠,並在世界各地設有銷售中心、行政辦公室和倉庫。
在截至2021年1月3日的財年中,公司的國內和國際業務受到一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)持續的全球大流行及其在美國和國際市場造成的波動和不確定性的影響。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。2020年3月13日,前總統特朗普宣佈與該疾病有關的國家緊急狀態。新冠肺炎疫情在美國和國際市場造成了巨大的波動和不確定性,這可能導致 長期的經濟低迷,已經並預計將繼續擾亂公司的業務。該公司在30多個國家和地區擁有直接的商業業務,其中包括許多受新冠肺炎疫情影響最嚴重的地區。
由於新冠肺炎疫情,在截至2021年1月3日的財年中, 公司對其某些產品的客户需求下降,其中最顯著的影響在2020財年第二季度。在截至2021年1月3日的第三財季和第四財季,公司銷量較第二財季有所增長,但公司整個財年的淨收入受到新冠肺炎疫情的負面影響,淨收入從截至2019年12月29日的財年的18.051億美元下降到截至2021年1月3日的財年的1766.2美元。對收入的負面影響的程度尚不確定,將取決於大流行的持續時間和程度、其後果以及遏制措施。公司員工、供應商、製造部門或客户的任何長期重大中斷都可能對其綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響。
隨附的 綜合財務報表乃根據假設本公司將繼續作為持續經營企業而編制,並考慮在正常業務過程中變現資產及償還負債及承擔。如合併財務報表所示,截至2021年1月3日,公司的現金和現金等價物餘額總額為1.328億美元,累計虧損19.175億美元。自從強生手中收購以來,該公司出現了虧損 ,報告淨虧損2.119億美元,同時在截至2021年1月3日的財年中從運營中產生了4610萬美元的現金。公司的主要現金需求將是滿足償債要求、營運資本需求和資本支出。管理層必須評估是否有條件和事件使人對該實體自財務報表發佈之日起至少一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑,如果是,則披露這一事實。
F-9
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
本公司的債務協議包含各種契約,這些契約可能會限制本公司利用現有信貸安排和未來融資安排借款的能力,並要求本公司保持在特定的信貸覆蓋範圍門檻以下。本公司的信貸協議有一項財務契約(第一留置權 淨槓桿率(定義見信貸協議)不得超過6-to-1,受2021年6月30日和2022年9月30日兩次50個基點的下調) 當循環信貸安排下的借款在任何期間結束報告日期超過承諾金額的30%時進行測試。截至2021年1月3日,該公司在其循環信貸安排下沒有未償還的借款。 公司相信它已經遵守並將在未來12個月繼續遵守財務契約。如果本公司不遵守循環信貸融資的財務契約,貸款人將有權要求收回循環信貸融資項下的所有借款。如果循環安排上的貸款人終止承諾並加速貸款,這將成為其他實質性債務的交叉違約。
在截至2021年1月3日的財政年度結束後,公司以每股17.00美元的價格完成了 普通股的首次公開募股(IPO)。本公司於首次公開發售中發行及售出87,400,000股普通股,包括因全面行使承銷商認購額外股份選擇權而發行的11,400,000股普通股。 首次公開發售的普通股是根據證券法根據證券法登記,登記依據的是美國證券交易委員會於2021年1月29日宣佈生效的S-1表格登記聲明(《首次公開發售登記聲明》)。扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後,此次發行產生的淨收益為14.264億美元。
本公司將首次公開招股所得款項淨額的一部分(I)贖回其2025年債券的1.6億美元,外加應計利息和1180萬美元的贖回溢價,(Ii)贖回2.7億美元的2028年債券,外加其應計利息和1,960萬美元的贖回溢價,(Iii)償還其美元定期貸款機制下的總計8.927億美元的本金 ,以及(Iv)用於營運資金和一般公司用途。
鑑於 新冠肺炎疫情和經濟放緩對其業務的預期影響,本公司評估了截至 本綜合財務報表發佈之日其循環信貸安排的流動性狀況和遵守財務契約的能力。基於這項評估,管理層相信,儘管新冠肺炎對本公司業務的預期影響, 公司的財務狀況、運營提供的現金淨額以及現金和現金等價物,以及循環信貸安排下的借款能力,將足以為其當前的債務、資本支出、債務 服務需求和營運資金需求提供資金,至少在這些合併財務報表發佈後的未來12個月內。如有需要,本公司可尋求在未來12個月內透過信貸借貸、其他融資活動及/或出售股權證券籌集額外資本。本公司還可能需要控制可自由支配的支出,這可能會影響其計劃的一般和行政、研究和開發,或為提供足夠資金繼續運營或維持財務契約的遵守而進行的資本支出,以及本公司可能因全球新冠肺炎疫情而受到不利業務狀況的影響,所有這些都可能對本公司的業務產生不利影響。
(2) | 綜合財務報表的列報基礎 |
年度結賬日期
公司 遵循財政年度的概念,在最接近12月底的週日結束。通常每個財年由52周組成,但與2020財年一樣,該財年每隔五年或六年由53周組成。
股票拆分
於2021年1月18日,本公司批准發行54,860,691股(每股現有股份增加0.5934股),1.5934-for-1股票 普通股拆分。本公司綜合財務報表中所有有關股份及每股金額的資料均已追溯修訂,以反映股票拆分的情況。
F-10
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(3) | 重要會計政策摘要 |
英國Holdco及其子公司的綜合財務報表是按照美國公認會計準則編制的。管理層認為,所有被認為是公平陳述各期間結果所必需的調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。合併財務報表包括本公司及其 全資子公司在公司間交易消除後的賬目。
(a) | 預算的使用 |
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、期間收入和費用報告金額以及披露。估計和基本假設可能會影響財務報表的所有要素,包括但不限於從收入(如回扣、銷售津貼和折扣)、應收賬款和存貨估值、固定資產估值、使用年限、商譽減值、有形資產和無形資產減值、收購資產的公允價值和承擔的負債以及相關收購價格分配、長期員工福利義務、所得税、環境問題、訴訟和成本分配 。估計基於歷史經驗、複雜的判斷、當時可用的事實和情況以及各種其他假設,這些假設在情況下被認為是合理的,但本質上是不確定的和不可預測的。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
(b) | 企業合併會計核算 |
企業合併按收購會計方法入賬,該方法要求收購資產(包括可單獨確認的無形資產)和假設負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。收購價格超過收購資產公允價值的任何部分,包括可單獨確認的無形資產和承擔的負債,均計入商譽。公允價值的確定在很大程度上受制於估計。
確定收購資產和承擔負債的公允價值涉及評估與個別資產和負債相關的預期未來現金流量以及收購日的適當貼現率等因素。在適當情況下,諮詢外部顧問以協助確定公允價值。對於不可見市場價值,公允價值已使用可接受的估值原則(例如,倍數超額收益和特許權使用費減免方法)確定。
(c) | 收入確認 |
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認;這發生在公司產品或服務的控制權轉移 時。當滿足以下所有標準時,公司認為已獲得收入:公司與客户簽訂了建立可強制執行的權利和義務的合同;確定了承諾的產品或服務 ;公司預期因轉讓貨物或提供服務而收到的交易價格或對價是可確定的;以及公司已將承諾項目的控制權移交給客户。在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾被確定為履行義務。合同的交易價格分配給每個履行義務,並在履行履行義務時確認為收入 。回扣和折扣撥備是在根據歷史經驗記錄相關銷售的期間計提的,並根據事實和情況的變化進行適當更新。此類撥備 記錄為收入減少。
產品收入包括設備耗材和檢測套件的銷售、儀器的銷售和租賃以及與此相關的服務。銷售消耗性用品和檢測套件的收入一般在裝運或交付時根據各自客户合同的合同裝運條款予以確認。儀器銷售收入一般在安裝和客户驗收時確認。設備和儀器的服務收入
F-11
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
維護合同在服務安排的有效期內或在提供服務時確認。從經營租賃獲得的收入在租賃期內確認,通常為五年至 七年。根據銷售型租賃賺取的收入在租賃開始時確認,以及與租賃相關的應收租賃和未賺取利息。
本公司亦可進行涉及多項履約義務的交易,例如銷售產品及相關服務。 在核算該等交易時,本公司採用獨立售價法將安排對價分配至可交付成果。
公司產品收入的一部分包括根據試劑租賃計劃獲得的收入,該計劃為客户提供使用 儀器的權利,而不向客户支付單獨的費用,條件是簽訂了購買年度最低消耗品的多年協議。對於這些安排,合同對價根據每個組成部分的相對獨立價格在與儀器有關的租賃組成部分和與試劑、化驗和消耗品有關的非租賃組成部分之間分配。儀器的成本在財產和 設備內資本化,並在最低購買協議期限內以直線基礎計入產品收入成本。當診斷工具包的控制權移交給客户時,將確認與非租賃組件相關的所有收入。
該公司簽訂協作安排,通過許可協議產生協作收入和版税收入。在公司被視為安排中的委託人的情況下,合作收入按毛數列示;在公司被視為安排中的代理人的情況下,按淨額列示。有關公司協作安排的更多信息,請參見附註13:合作和其他關係。
(d) | 運輸和搬運 |
收到的運輸和搬運收入計入合併業務報表的淨收入,不到所列每個期間淨收入總額的1%。截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年,運輸和搬運成本分別為6,120萬美元、6,210萬美元和5,620萬美元,並計入綜合運營報表中的銷售、營銷和行政費用。
(e) | 研發 |
在正常業務過程中發生的研究和開發費用在發生時計入,包括不被視為業務合併的資產收購。
在業務合併中收購的正在進行的研發項目 按收購日的公允價值計入無形資產。與收購的正在進行的研究和開發項目相關的後續成本計入已發生的費用。研究和開發無形資產被認為是無限期的--直到相關的研究和開發工作被放棄或完成。在研究和開發過程完成後,收購的正在進行的研究和開發項目的賬面價值將重新分類為有限壽命資產,並在其使用壽命內攤銷。正在進行的研究和開發無限期無形資產將在公司第四財季按年度進行減值測試,除非出現需要更頻繁評估的情況。
向第三方支付的與研發協作相關的預付款和里程碑付款將在監管部門批准之前計入費用。在監管機構批准時或之後向第三方支付的款項將在相關產品的剩餘使用壽命內資本化和攤銷。此類付款的資本化金額包括在扣除累計攤銷後的其他無形資產中。
該公司達成合作安排,以開發知識產權並將其商業化。這些安排通常涉及兩個(或更多)方,他們是協作的積極參與者,並接觸到
F-12
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
重大風險和回報取決於活動的商業成功。這些協作通常涉及一方或多方的各種活動,包括研究和開發、營銷以及銷售和分銷。通常,這些協作需要預付、里程碑和版税或利潤份額付款,具體取決於與資產在 開發中的成功相關的某些未來事件的發生。協作合作伙伴與開發活動相關的應付金額通常反映為研發費用的減少,因為合同開發服務的績效並不是公司運營的核心。
一般而言,這些合作的損益表列報如下:
協作性質/類型 |
運營報表演示文稿 | |
產品的第三方銷售 |
淨收入 | |
從協作合作伙伴那裏收到的版税 |
淨收入 | |
支付給協作合作伙伴的版税/里程碑(監管審批後)* |
無形資產攤銷 | |
支付給協作合作伙伴的預付款和里程碑 (監管前審批) |
研發費用 | |
向協作合作伙伴支付研發費用 |
研發費用 | |
從協作合作伙伴那裏收到的研發付款 |
降低研發費用 |
* | 里程碑付款作為無形資產資本化,並作為無形資產在其使用年限內攤銷的組成部分進行攤銷。 |
(f) | 廣告 |
廣告成本對公司來説並不重要,但已發生並計入綜合經營報表上的銷售、營銷和行政費用。
(g) | 員工福利 |
與收購相關,本公司承擔了若干固定福利計劃義務,併為我們子公司的現有員工收購了若干相關計劃資產。除了承擔與收購相關的固定福利計劃義務外,該公司還為某些美國員工實施了替代退休人員醫療保健補償計劃。
固定福利計劃規定了員工退休後將獲得的養老金福利金額,通常取決於年齡、服務年限和薪酬等因素。固定福利計劃的債務淨額是通過估計員工在本期和以前期間的服務所賺取的未來福利金額,為每個計劃單獨計算的。然後對這些福利進行貼現,以確定債務的現值,然後根據任何未攤銷先前服務費用的影響進行調整。在確定購置時養卹金供資狀況的公允價值時,在確定購置之日存在的所有未攤銷先前服務費用和精算收益 (損失)時已將其剔除。然後參照計劃資產的公允價值確定債務淨額 (如果有)。使用的貼現率是以支付福利的貨幣計價的債券的收益率,這些債券的到期日與債務條款接近。計算由合格的 精算師使用預測單位積分方法進行。
2014年針對某些美國員工實施的替代退休人員醫療保險報銷計劃被視為啟動了一項新計劃。累計福利義務是通過估計員工在本期間和 前幾個期間的服務所獲得的未來福利金額來計算的。然後對這些利益進行貼現,以確定債務的現值。使用的貼現率是以支付福利的貨幣計價且到期日與債務條款近似的債券的收益率。啟動日的累計福利債務金額作為先前服務成本入賬,作為累計其他全面收益的一部分遞延,並在受惠期內攤銷。
F-13
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(h) | 基於股票的薪酬 |
基於股票的薪酬,包括英國Holdco股票期權和對員工和董事的限制性股票獎勵,按授予日期或修改日期(視適用情況而定)的公允價值計算。薪酬費用在必要的服務期限內確認,包括對將被沒收的獎勵的估計,以及對 公司基於績效的獎勵將達到的績效水平的估計。
(i) | 所得税 |
遞延税項資產及負債因資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。當税收優惠很可能無法實現時,計入估值免税額以減少遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或清償該等資產及負債的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本公司目前不打算將外國子公司的收益進行永久性再投資。因此,在適用的情況下,本公司為未分配收益計提所得税和外國預扣税。任何未分配收入的匯回都將以很少的税費或不交税費 完成。
公司只有在更有可能維持所得税頭寸的情況下,才會確認所得税頭寸的好處。確認的税收優惠是根據實現可能性超過50%的最大優惠來衡量的。此外,公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一個組成部分。收購協議包括關於税務責任的賠償條款,包括截至收購日期的未確認税收優惠準備金。
(j) | 普通股每股淨虧損 |
本公司普通股股東應佔每股基本淨虧損基於期內已發行普通股的加權平均數,不包括已發行但尚未歸屬的限制性股票。本公司普通股股東應佔每股攤薄淨虧損是基於期內已發行普通股的加權平均數量加上影響攤薄期間已發行的額外加權平均普通股等值股份。普通股等價股是由假定行使已發行股票期權產生的(當時的收益為
假設已用於回購流通股)以及歸屬未歸屬的限制性普通股 和未歸屬的限制性普通股單位。下列已發行普通股等價物未計入本報告所列期間的稀釋後每股淨虧損,因為計入這些等價物將具有反攤薄作用:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
股票期權 |
16,080,124 | 15,218,726 | 12,419,379 | |||||||||
未歸屬的限制性股票和限制性股票單位 |
1,015,543 | 347,015 | 32,946 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
17,095,667 | 15,565,741 | 12,452,325 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
(k) | 公允價值計量 |
公允價值是出售資產時收到的退出價格,或轉移負債時支付的退出價格。美國公認會計準則定義了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。
F-14
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
以下估值技術用於計量資產和負債的公允價值:
第一級相同資產或負債的活躍市場報價;
第2級:重要的其他可觀察到的投入(例如,活躍市場中類似項目的報價、不活躍市場中相同或類似項目的報價、利率和收益率曲線等可觀察到的報價以外的投入,以及市場證實的投入);以及
第三級?資產或負債的不可觀察的投入,根據管理層對 市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計進行估值。
(l) | 衍生工具和套期保值 |
該公司利用衍生品管理風險敞口,而不是出於投機或交易目的。所有衍生工具的公允價值在資產負債表日確認為資產或負債。這些工具的公允價值變動在當期收益或其他全面收益(OCI)中報告,這取決於衍生品的使用以及它是否有資格進行對衝會計處理。衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式確認。
被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生工具的未實現損益計入保監處,在對衝有效的範圍內,直至相關交易結算為止,剩餘損益在運營收益(虧損)中確認為相應賬户。現金流量套期保值工具的無效部分,如有,應立即確認至相應的營業收入(虧損)賬户。
未被指定為對衝工具的衍生品 按市值計價在每個會計期間結束時,其結果記錄在其他收入(損失)中。
(m) | 其他全面收益(虧損) |
其他全面收益(虧損)在累計其他全面收益(虧損)中直接計入股東權益的單獨部分,主要包括從綜合經營報表中剔除的未實現收益和虧損。該等未實現損益包括外幣換算的變動、未攤銷退休金的變動、退休及離職後的精算損益及先前服務成本的變動、被指定為現金流量對衝工具的利息衍生工具及外幣衍生工具的公允價值變動,以及可供出售證券的變動。
(n) | 現金和現金等價物 |
現金等價物是指自購買之日起原始到期日不超過三個月的投資。該等票據按成本加 應計利息列賬,由於該等票據的到期日較短,因此該等利息接近公允價值。截至2021年1月3日及2019年12月29日,本公司並無持有任何現金等價物。在某些司法管轄區,現金餘額可能超過政府 保險限額。
(o) | 應收賬款、壞賬準備和信用風險集中 |
應收賬款是在扣除壞賬準備後確認的。對於因客户賬户的可收回性而導致的預期信用損失的可疑賬户,本公司保留撥備。本公司根據歷史虧損、應收賬款賬齡、客户組合和信貸政策、客户所在國家或行業的當前經濟狀況、與合理和可支持的預測相關的預期以及針對大額或高風險賬户的特定撥備,建立準備金。從歷史上看,來自聯邦和州政府客户以及大型企業客户的應收賬款不太容易受到收款風險的影響。後來被確定為無法收回的金額將被計入或註銷這一撥備。沒有單一客户佔總收入的10%或更多,也沒有 所有提交期間的應收賬款。
F-15
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(p) | 盤存 |
存貨按先進先出法按成本和可變現淨值中較低者列報。成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。
設備庫存既可以出售,也可以租賃給客户。租賃時,設備轉移至財產、廠房和設備,並開始折舊。
(q) | 客户租賃的儀器 |
確定租賃工具的經濟壽命需要根據我們的歷史經驗做出重大判斷。該公司估計租賃設備的經濟壽命為十年。本公司認為,這些使用年限代表這些儀器在正常維修和維護的情況下,預計可在經濟上使用的時間段,以達到它們的預期用途。為此目的,本公司定期評估現有產品和新產品的經濟壽命。
(r) | 財產、廠房和設備及折舊 |
財產、廠房和設備按成本入賬,並在資產的估計使用年限內採用直線法折舊,詳情如下:
資產類型 |
使用壽命 | |
租賃權改進 |
長達30年 | |
建築和建築改進 |
7-55歲 | |
機器和設備 |
3-30年 | |
客户租賃儀器 |
5-8年 | |
計算機軟件 |
3-8年 |
本公司按合同期限或有效經濟使用年限中較短的時間折舊客户租賃的工具。
當因開發或獲取供內部使用的計算機軟件而產生的某些計算機軟件和開發成本時,本公司將其資本化。
為在公司產品中使用而開發的軟件在實現技術可行性之前,作為研究和開發費用支出。在實現技術可行性之後發生的成本被資本化。截至2021年1月3日和2019年12月29日,與用於公司產品的軟件相關的資本化成本分別為1320萬美元和1320萬美元。
當資產被交出、報廢、出售或以其他方式處置時,其賬面總值和相關累計折舊將從賬目中扣除,並計入該等處置的損益。維護和維修在發生時計入費用; 延長使用壽命的主要更換和改進計入資本。
(s) | 商譽 |
商譽是指收購中收購的基礎淨資產的收購價超過公允價值的部分。本公司於本公司第四財季及每當報告單位的公允價值低於其賬面值的事件或環境變化發生時,按年度在報告單位層面評估減值商譽。
在測試商譽減值時,公司首先可以選擇評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定更有可能(超過50%)
F-16
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
存在減值。如果報告單位的賬面價值為零或負,本公司也被要求進行定性評估。此類定性因素可能包括以下因素:宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績以及其他相關的實體具體事件。如果定性評估顯示減值的可能性大於 非減值,則公司將被要求進行量化減值測試,否則無需進一步分析。根據量化商譽減值測試,減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。該公司通過使用對未來現金流和同行市盈率的貼現預測來估計其報告單位的公允價值。對每個報告單位的貼現未來現金流的估計需要與假設的收入增長率、長期增長率和貼現率相關的假設。本公司還考慮與報告單位具有相似財務特徵的同行公司的收入和收益交易倍數。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,將在賬面價值超過公允價值的金額中確認減值。
截至2019年12月30日,即2020財年開始,公司更改了由首席運營決策者(CODM)定期審查的財務信息,以衡量業績和分配資源。這導致公司的運營部門和報告單位發生了變化。商譽已分配給新確認的報告單位 ,管理層在變更後對新報告單位進行減值評估。本公司進行了截至2019年12月30日的商譽減值量化評估,以評估其每個報告單位的潛在減值,並得出結論,其每個報告單位的公允價值超過其賬面價值。
在截至2021年1月3日的第四財季,公司進一步改變了CODM衡量業績和分配資源的方式。這導致了五個基於地理位置的運營部門,但公司的報告單位 保持不變。截至第四季度初,該公司進行了商譽減值量化評估,以評估潛在的減值。根據本公司截至2021年1月3日的財政年度的量化減值測試,其每個報告單位的公允價值均超過其賬面價值。
(t) | 長期資產減值準備 |
評估房地產、廠房和設備、技術、商號、客户關係和資本化里程碑付款等其他長期資產的潛在減值的過程是主觀的,需要做出判斷。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核長期資產的減值。這項減值測試可能由長期資產的市場價格下降、資產使用範圍或方式的不利變化或與資產使用相關的持續虧損預測引發。如果公允價值低於資產的賬面價值,則確認差額損失。所採用的公允價值方法是對公允價值的估計,並基於該資產的貼現未來現金流量或類似資產的報價市場價格。根據該等假設及估計,本公司決定是否需要減值費用以減少資產負債表所載資產的價值,以反映其估計公允價值。
(u) | 股權投資 |
本公司對上市股權證券的股權投資採用權益會計法或按可供出售證券,取決於我們的持股比例和其他表明我們具有重大影響力的因素。對於在權益法下計入的股權投資,本公司根據其擁有的百分比記錄其在股權關聯公司中的份額以及運營業績。宣佈的股息作為權益投資價值的減值入賬。公允價值可輕易確定的股權投資,記為可供出售證券按其公允價值計量,其公允價值變動作為其他全面收益(虧損)的 組成部分報告。該公司監測這些投資,以確定其公允價值的任何下降是否被視為非臨時性的。
本公司沒有能力施加重大影響且不具有可隨時確定的公允價值的股權投資按成本法入賬。該公司定期審查其成本方法
F-17
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
當市場價值下跌被視為非暫時性時,減值投資並將這些投資調整為其公允價值。如果這些證券的虧損被視為 非暫時性的,虧損將在收益中確認。紅利在當期收益中作為其他營業費用的組成部分在合併經營報表中淨額報告。
(v) | 訴訟 |
當現有資料顯示與訴訟事宜有關的負債可能發生,且可合理估計金額時,本公司應計提與訴訟事宜有關的負債。法律費用,如外部律師費和費用,在發生的期間內計入費用。
(w) | 外幣折算 |
本公司的報告貨幣為美元。在大多數情況下,非美國子公司 使用當地貨幣作為各自業務運營的本位幣。這些業務的資產和負債在 折算為美元期末匯率;收入和支出按報告所述期間的平均匯率換算。由此產生的累計折算調整 記錄在綜合全面收益表(損益表)的外幣折算中。
以有關實體的本位幣以外的外幣計價的交易的損益 計入合併經營報表的其他(收益)費用淨額。
(x) | 政府撥款 |
公司可能會不時收到政府機構在各種事務上的撥款。本公司評估每筆贈款的條款和條件,以確定適當的會計處理。當合同中的里程碑條件基本滿足時,公司根據這些安排確認收入。2020年,該公司獲得了美國政府生物醫學高級研究和發展局(BARDA)的撥款。贈款收入在協作和其他收入中列報。有關BARDA贈款的更多信息,請參見附註4-收入.
(y) | 新會計準則 |
截至2018年12月30日的財政年度內通過的會計聲明
與客户簽訂合同的收入
2014年5月,FASB發佈了ASU編號2014-09,與客户簽訂合同的收入。新指導意見的核心原則是,實體應確認收入,以説明向客户轉讓承諾貨物或服務的數額,其數額應反映該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。為實現這一核心原則,一個實體應採取下列步驟:
步驟1:確定與客户的合同。
第二步:確定合同中的履約義務。
第三步:確定交易價格。
第四步:將交易價格分配給合同中的履約義務。
步驟5:當實體履行履行義務時(或作為)確認收入。
F-18
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
該公司於2018年1月1日採用了這一新指南,採用了修改後的 追溯方法,並對截至採用之日尚未完成的所有合同應用了實際權宜之計。採用這一指導意見後,期初累計赤字累計淨減少1190萬美元。2017年12月31日之後報告期的結果 按照新的指導方針列報。上期金額未進行調整,並根據FASB ASC主題605, 收入確認項下的傳統GAAP要求進行報告。看見附註4-收入瞭解更多詳細信息。
截至2019年12月29日的財政年度內通過的會計聲明
租賃會計
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租賃,取代了之前的租賃標準 主題840。以前的美國GAAP和ASC 842之間的主要區別是承租人對根據以前的美國GAAP歸類為經營性租賃的租賃資產和負債的確認。承租人必須在財務狀況表中確認支付租賃款項的責任和使用權代表其在租賃期內使用基礎資產的權利的資產。區分融資租賃和經營性租賃的分類標準與以前美國公認會計準則中的分類標準基本相似。保留融資租賃和經營性租賃的區別的結果是,租賃對損益表和現金流量表的影響與以前的美國公認會計原則基本相同。出租人採用的會計與以前的美國公認會計原則所採用的會計基本相同。
本公司於2018年12月31日採用ASU 2016-02,採用修改後的追溯方法 ,不需要重述以前的期間。該公司選擇了與識別和分類在生效日期之前開始的租約有關的一攬子實用權宜之計,不對短期租約適用 確認要求,也不將租賃和非租賃組成部分分開。該指導意見的通過使人們認識到使用權資產4690萬美元,租賃負債4730萬美元。租賃負債包括1,450萬美元的流動租賃負債和3,280萬美元的長期租賃負債。有關詳細信息,請參閲附註10修訂租契.
在截至2021年1月3日的財政年度內通過的會計聲明
金融工具彌補信貸損失(話題326)
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASC更新編號2016-13,金融工具信用損失 (主題326):金融工具信用損失的計量,要求實體使用基於預期損失而不是已發生損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信用損失,包括貿易應收賬款。本公司於2019年12月30日採用經修訂的追溯法,並未對綜合財務報表 產生重大影響。
雲計算
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新號2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題 350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計處理(ASU 2018-15)。ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的會計處理與有關開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)相關成本資本化的指導意見保持一致。本公司於2019年12月30日採用前瞻性準則 該準則並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
最近尚未採用的會計聲明
所得税(主題740),簡化所得税的會計處理
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税的會計處理,加強和簡化了與期間內税收分配有關的所得税會計指導的各個方面,
F-19
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
税法制定變更的中期會計處理,以及年初至今中期虧損限額 税務會計。該指導意見在2020年12月15日之後的財年有效。允許及早領養。本公司預計採用本準則不會對本公司的合併財務報表產生重大影響。
中間價改革(話題848)
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848),其中澄清了主題848中的某些可選權宜之計和例外適用於使用和利率進行保證金、貼現或因參考匯率改革而修改的合同價格調整的衍生工具。可選修訂 可以從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起完全追溯適用,或從包括最終更新或在發佈最終更新之日之後的過渡期內的任何日期起對新的修改進行前瞻性應用,直至可發佈財務報表之日。本公司預計採用本準則不會對本公司的合併財務報表產生重大影響。
無形資產:商譽和其他(話題350)
2017年1月,FASB發佈了ASC更新2017-04號,無形資產/商譽和其他資產,簡化了商譽減值測試(主題350)。修訂取消了商譽減值測試的第二步,不再要求實體通過計量符合業務合併所需程序的資產和負債的公允價值來計算商譽的隱含公允價值。修正案現在要求,實體應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。實體仍有權根據這項修正進行定性評估。本公司於2019年12月30日前瞻性採納本指引,並未對綜合財務報表產生重大影響。
(4) | 收入 |
公司在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入;這發生在公司產品或服務的控制權轉移 時。當滿足以下所有標準時,公司認為收入是已賺取的:公司與客户簽訂了創建可強制執行的權利和義務的合同;確定了承諾的產品或服務;公司預期因轉讓貨物或提供服務而收到的交易價格或對價是可確定的;以及公司已將承諾項目的控制權移交給客户。合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾被確定為履約義務。合同的交易價格分配給每個履約義務,並在履行履約義務時確認為收入。
該公司的收入主要來自銷售體外診斷儀器、化驗、試劑和其他消耗品、配件和服務合同。本公司一般在客户獲得產品控制權時確認收入,這發生在某個時間點。對於儀器,公司一般在安裝和客户驗收時確認收入。本公司已確定安裝服務不構成單獨的履約義務。對於化驗、試劑和其他消耗品,公司根據合同中的合同運輸條款,在裝運或交付時確認收入。服務收入通常使用基於時間的模式隨時間確認,這與公司提供服務的模式是一致的。
該公司還從有限數量的合同製造安排中獲得收入。隨着產品製造時間的推移,本公司確認與上述某些安排相關的收入,並根據合同條款履行本公司的履約義務 ,因為本公司擁有可強制執行的付款權利,且產品沒有替代用途。這一變化導致這些安排中某些安排的收入比以前的指導意見更早確認。公司一般使用 成本比成本為了衡量在完成這些安排的履約義務方面取得的進展,它採用了一種方法,因為它認為它最好地描述了向客户轉移資產的情況。在.之下成本比成本方法,完成的進展程度是根據比率來衡量的
F-20
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
迄今發生的費用佔履行義務完成時的總估計費用。收入按發生的成本按比例入賬。從歷史上看,為完成履約義務而改變總費用估計數而作出的調整對財務報表並不重要。
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。 公司還可以進行涉及多項履約義務的交易,例如銷售產品和相關服務。在對這些交易進行會計處理時,本公司採用相對獨立售價法將對價分配給可交付成果。
公司產品收入的一部分包括根據試劑租賃計劃獲得的收入,該計劃為客户提供使用儀器的權利,而不向客户支付單獨的費用,條件是簽訂購買試劑、分析和消耗品的多年協議。對於這些安排,合同對價是根據每個組成部分的相對獨立價格在與儀器有關的租賃組成部分和與試劑、化驗和消耗品有關的非租賃組成部分之間分配的。儀器的成本在財產和設備內資本化,並在最低購買協議期限內以直線基礎計入產品收入成本。與租賃部分相關的收入在租賃期內確認,通常為五至七年。根據銷售型租賃賺取的收入在租賃開始時確認,以及與租賃相關的應收租賃和未賺取利息。與非租賃部分有關的收入在試劑、化驗和消耗品的控制權轉移時確認。與產品銷售相關的成本在交付時確認。由於公司的試劑租賃計劃,在過渡到ASC 606後,公司的合併財務報表沒有受到影響。
本公司 按銷售淨價確認產品收入,其中包括與返點和批量折扣相關的可變對價估計。退貨權利通常不包括在公司與客户的安排中。 管理層對返點和折扣的估計使用期望值方法,並考慮到歷史經驗、合同和法律要求以及其他相關信息,如預測的 活動。這些準備金反映了本公司對其有權獲得的對價金額的最佳估計。淨銷售價格中包含的可變對價金額僅限於可能不會導致合同下的累計收入在未來發生重大逆轉的金額。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當收入在向客户開具發票之前確認時,公司會記錄資產(合同資產)。合同資產包括在公司合併資產負債表中的其他流動資產或其他資產中,並在獲得付款的權利成為無條件時轉移到應收賬款中。合併資產負債表中的合同資產餘額如下:
2021年1月3日 | 2019年12月29日 | |||||||
其他流動資產 |
$ | 40.4 | $ | 31.5 | ||||
其他資產 |
2.4 | 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合同總資產 |
$ | 42.8 | $ | 33.5 | ||||
|
|
|
|
合同資產餘額由以下組成部分組成:
| 客户供應協議,根據該協議,開票時間和收入確認之間的差異導致截至2021年1月3日的合同資產為1,510萬美元,其中1,270萬美元記錄在其他流動資產中,240萬美元記錄在其他資產中。截至2019年12月29日,該合同資產餘額為1,380萬美元,其中1,180萬美元計入其他流動資產,200萬美元計入其他資產。 |
| 與某些客户的合同安排,根據該協議,公司根據其試劑產生的可報告結果向客户開具發票,但貨物的控制權在發貨時轉移給客户 |
F-21
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
或根據合同條款確定的產品交付,使公司能夠記錄相關收入。使用期望值方法,該公司估計將產生可報告結果的試劑數量。公司記錄收入和關聯的合同資產,並在開票完成後解除合同資產。截至2021年1月3日和2019年12月29日,與這些 安排相關的合同資產餘額分別為2430萬美元和1410萬美元。 |
| 該公司的合同製造協議之一,其中收入確認為產品是 製造的。截至2021年1月3日和2019年12月29日,與這一安排相關的合同資產餘額分別為340萬美元和560萬美元。 |
本公司審查合同資產,以確定因客户賬户的可收回性而產生的預期信貸損失。預期虧損是根據歷史虧損、客户組合和信貸政策、客户所在國家/地區或行業的當前經濟狀況以及與合理和可支持的預測相關聯的預期確定的。在截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度內,分別沒有確認與合同資產相關的信貸損失。
當客户在公司轉讓商品或服務控制權之前支付發票時,公司確認合同責任(合同責任)。本公司的合同負債包括主要與客户服務合同有關的遞延收入。該公司根據控制權轉移或服務執行的時間將遞延收入分類為當期或非當期收入。截至2021年1月3日和2019年12月29日,公司當前遞延收入餘額分別為3,550萬美元和3,630萬美元。該公司與一位客户簽訂了一項協議,預計該協議將被認可一年以上。截至2021年1月3日和2019年12月29日,計入長期負債的遞延收入餘額分別為660萬美元和690萬美元,並計入綜合資產負債表中的其他負債。截至2019年12月29日,在截至2021年1月3日的財年收入中記錄的遞延收入金額為3510萬美元。截至2018年12月30日,在截至2019年12月29日的財年收入中記錄的遞延收入金額為2580萬美元。
收入的分解
該公司在以下業務線中產生收入:
| 臨牀實驗室專注於臨牀化學和免疫分析儀器和測試,以檢測和監測廣泛治療領域的疾病進展。 |
| 輸血醫學專注於免疫血液學儀器和血型檢測,以確保患者與捐獻者在輸血中的兼容性,以及主要在美國為客户進行血液和血漿傳染病篩查的捐獻者篩選儀器和測試。 |
| 其他產品收入包括主要來自合同製造的收入。 |
| 協作和其他:公司已簽訂協作和許可協議,根據該協議,公司可獲得協作和版税收入。在截至2021年1月3日的財年中,該公司與美國衞生與公眾服務部(HHS)下屬的生物醫學高級研究與發展局(BARDA)達成了兩項協議,金額高達1,360萬美元,用於開發和向FDA提交緊急使用授權和510K申請,用於我們的新冠肺炎抗原和抗體測試。在截至2021年1月3日的一年中,該公司根據迄今完成的項目里程碑,確認了與這些贈款相關的580萬美元贈款收入。 |
F-22
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
下表彙總了截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年按業務分類的淨收入:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
臨牀實驗室 |
$ | 1,148.3 | $ | 1,142.3 | $ | 1,102.5 | ||||||
輸血醫學 |
580.6 | 598.0 | 616.1 | |||||||||
其他產品 |
8.5 | 37.3 | 36.0 | |||||||||
協作和其他收入 |
28.8 | 23.9 | 32.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
$ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | $ | 1,787.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
下表彙總了截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度的回扣準備金餘額變化,這些餘額減少了應收賬款:
餘額為開始於財政年度 | 加法 | 扣除額(A) | 餘額為末尾財政年度 | |||||||||||||
退税準備金 |
||||||||||||||||
截至2021年1月3日的財年 |
32.1 | 222.4 | (212.1 | ) | 42.4 | |||||||||||
截至2019年12月29日的財年 |
30.6 | 207.0 | (205.5 | ) | 32.1 | |||||||||||
截至2018年12月30日的財年 |
40.1 | 183.9 | (193.4 | ) | 30.6 |
(a) | 主要反映客户返點的付款情況。 |
(5) | 盤存 |
本公司的庫存如下:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
原材料和供應品 |
$ | 77.2 | $ | 70.9 | ||||
在製品 |
35.2 | 36.7 | ||||||
成品 |
166.3 | 146.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總庫存 |
$ | 278.7 | $ | 253.9 | ||||
|
|
|
|
在截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度,客户租賃的工具分別從庫存轉移到財產、廠房和設備,淨額為1.323億美元和1.186億美元。
F-23
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(6) | 財產、廠房和設備、淨值 |
公司的財產、廠房和設備以及累計折舊餘額如下:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
改善土地和租賃權 |
$ | 23.3 | $ | 23.0 | ||||
建築和建築改進 |
246.8 | 237.3 | ||||||
機器和設備 |
458.3 | 400.3 | ||||||
計算機軟件和開發成本 |
273.6 | 262.4 | ||||||
客户租賃的儀器 |
727.3 | 616.1 | ||||||
在建工程 |
71.1 | 100.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
財產、廠房和設備合計 |
1,800.4 | 1,639.5 | ||||||
減去:累計折舊 |
(968.4 | ) | (791.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
淨財產、廠房和設備 |
$ | 832.0 | $ | 848.2 | ||||
|
|
|
|
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年,折舊費用分別為1.94億美元、1.956億美元和2.034億美元。截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年,計算機軟件和開發成本的折舊費用分別為3340萬美元、3840萬美元和4040萬美元。本公司於截至2021年1月3日、2019年12月29日及2018年12月30日止財政年度分別確認出售固定資產虧損140萬美元、550萬美元及450萬美元。固定資產處置損失計入收入成本或其他經營費用。
(7) | 商譽和其他無形資產 |
商譽
商譽變動情況 如下:
截至2021年1月3日的財年 | ||||||||||||||||||||
美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 更大中國 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
$ | 357.6 | $ | 36.7 | $ | 116.6 | $ | 56.4 | $ | 567.3 | ||||||||||
外幣折算 |
(2.3 | ) | 2.2 | 9.9 | 3.0 | $ | 12.8 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
財政年度末餘額 |
$ | 355.3 | $ | 38.9 | $ | 126.5 | $ | 59.4 | $ | 580.1 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月30日,公司設立了新的報告單位,與我們基於地理位置的可報告細分市場 保持一致(見附註19,細分市場和地理信息)。上表中的年初餘額顯示按相對公允價值向報告單位分配商譽的情況。
F-24
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
無形資產,淨額
下表按主要類別彙總了可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷:
2021年1月3日 |
毛收入攜載金額 | 累計攤銷 | 上網本價值 | 估計數有用生命 | ||||||||||||
技術 |
$ | 970.3 | $ | (395.1 | ) | $ | 575.2 | 10-15年 | ||||||||
客户關係 |
618.3 | (333.8 | ) | 284.5 | 5-12年 | |||||||||||
企業商號 |
164.8 | (53.5 | ) | 111.3 | 20年 | |||||||||||
其他(包括里程碑付款) |
210.3 | (164.6 | ) | 45.7 | 4-14歲 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 1,963.7 | $ | (947.0 | ) | $ | 1,016.7 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
2019年12月29日 |
毛收入攜載金額 | 累計攤銷 | 上網本價值 | 估計數有用生命 | ||||||||||||
技術 |
$ | 962.1 | $ | (326.3 | ) | $ | 635.8 | 10-15年 | ||||||||
客户關係 |
606.9 | (275.2 | ) | 331.7 | 5-12年 | |||||||||||
企業商號 |
163.3 | (44.9 | ) | 118.4 | 20年 | |||||||||||
其他(包括里程碑付款) |
205.5 | (156.9 | ) | 48.6 | 4-14歲 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 1,937.8 | $ | (803.3 | ) | $ | 1,134.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年中,無形資產的攤銷費用分別為1.319億美元、1.317億美元和1.288億美元。在接下來的五年中,與收購無形資產的公允價值相關的估計攤銷費用為:
2021 |
$ | 130.3 | ||
2022 |
130.4 | |||
2023 |
130.1 | |||
2024 |
127.6 | |||
2025 |
124.1 |
(8) | 其他資產 |
其他資產的構成如下:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
股權投資 |
$ | 21.0 | $ | 20.1 | ||||
間接税優惠 |
6.0 | 16.8 | ||||||
使用權 資產 |
26.7 | 40.3 | ||||||
賠償應收賬款 |
17.0 | 101.3 | ||||||
受限現金 |
11.4 | 12.0 | ||||||
應收租賃款 |
2.8 | 6.3 | ||||||
存款和墊款 |
6.2 | 5.2 | ||||||
其他 |
16.4 | 9.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他資產總額 |
$ | 107.5 | $ | 211.7 | ||||
|
|
|
|
股權投資
2015年1月,本公司與商業階段診斷公司Quitient Limited (Quitient)簽訂獨家協議,分銷和銷售Quitient的輸血診斷平臺MOSAIQ。請參閲更多信息
F-25
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
中商關係的討論附註13:合作和其他關係。於訂立分銷及供應協議的同時,本公司 向Quantient投資2,500萬美元,包括(I)444,445股普通股,公平值為580萬美元及(Ii)666,665股累計可贖回優先股,年度股息為7%,公平值為1,170萬美元 ,贖回價值為1,500萬美元。截至2021年1月3日,對普通股的投資約佔已發行商貿股票的0.4%。
賠償應收賬款
收購協議包括有關某些税務責任的賠償條款。收購協議一般規定,強生保留截至收購日期的所有應計所得税負債,包括未確認税收優惠準備金。
(9) | 借款 |
截至2021年1月3日和2019年12月29日,借款構成如下:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
高級擔保信貸安排 |
||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 2,185.5 | $ | 2,243.6 | ||||
歐元定期貸款安排 |
408.9 | $ | | |||||
循環信貸安排 |
| | ||||||
2028年筆記 |
675.0 | | ||||||
2025年筆記 |
400.0 | | ||||||
2022年筆記 |
| 1,300.0 | ||||||
應收賬款融資 |
75.0 | 75.0 | ||||||
售後回租融資 |
20.5 | 20.5 | ||||||
資本租賃義務 |
1.0 | 2.6 | ||||||
其他短期借款 |
0.9 | 1.0 | ||||||
其他長期借款 |
3.9 | 4.6 | ||||||
未攤銷遞延融資成本 |
(40.9 | ) | (34.6 | ) | ||||
未攤銷的原始發行折扣 |
(11.3 | ) | (13.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
借款總額 |
3,718.5 | 3,599.1 | ||||||
減:當前部分 |
(160.0 | ) | (156.7 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
長期借款 |
$ | 3,558.5 | $ | 3,442.4 | ||||
|
|
|
|
高級擔保信貸安排
2014年6月30日,LuxCo作為Lux借款人,其間接全資子公司Ortho U.S.作為美國借款人, 簽訂了高級擔保信貸安排,包括21.75億美元優先擔保美元定期貸款(定期貸款)和3.5億美元優先擔保多貨幣循環貸款(循環信貸安排)。
2017年6月6日,該公司修訂了管理其高級擔保信貸安排的信貸協議,其中包括提供2億美元的額外貸款(增量定期貸款)。這是對該公司現有債務的修正。所得款項淨額約1.976億美元主要用於減少本公司現有循環信貸安排的未償還借款及作一般企業用途。
2018年6月8日,本公司對其高級擔保信貸安排(第二修正案)進行了第二次修訂。 修訂後的高級擔保信貸安排對現有定期貸款進行了再融資,增加了定期貸款
F-26
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
餘額增至23.25億美元,並將到期日從2021年6月30日延長至2025年6月30日。修正案還將循環信貸安排的到期日從2021年6月30日延長至2023年6月30日。金融契約的某些條款也進行了修改。此外,修正案還降低了定期貸款和循環信貸安排的適用利率。
本公司佔因債務清償而於2018年6月8日終止參與高級擔保信貸安排的貸款人的部分 。繼續參與定期貸款和延長循環信貸安排的其餘貸款人被計入對本公司現有債務的修改。在截至2018年12月30日的財政年度內,公司記錄了210萬美元的債務清償虧損,作為其他費用(收入)的組成部分,淨額主要與未攤銷債務發行成本和投資者 貼現成本有關。在截至2018年12月30日的財年中,公司支出了1,850萬美元的債務再融資成本,包括在合併運營報表中的其他運營費用淨額。
2020年1月7日,本公司對其高級擔保信貸安排進行了第三次修訂,修訂了信貸協議中有關該等高級擔保信貸安排的財務契約。修訂生效後,當循環信貸機制下的借款在任何期間結束報告日期超過1.05億美元時,財務契約將受到考驗,並規定,控股公司將不允許Lux借款人及其受限制子公司在該財務季度結束時的第一留置權淨槓桿率大於(I)第三修訂生效日期後且在2021年6月30日或之前的每個財務季度 的6.00:1.00,(Ii)2021年6月30日或之前結束的每個財務季度的5.50:1.00,2022年和(Iii)5.00:1:00之後結束的每個財政季度 。
2020年1月27日,本公司對其高級擔保信貸安排進行了第四次修訂,其中,本公司簽訂了一項以歐元計價的優先擔保定期貸款安排,金額相當於3.75億歐元,利息為Euribor+350個基點的年利率。歐元定期貸款工具 將於2025年6月30日到期。歐元定期貸款融資將按季度等額攤銷,攤銷金額相當於原始本金總額的1.00%,剩餘餘額將於最終到期時到期。本公司產生與歐元定期貸款工具有關的遞延融資成本540萬美元,該等成本已資本化為遞延融資成本,並以實際利息方法攤銷,作為歐元定期貸款工具有效期內利息支出的一部分。截至2021年1月3日,與歐元定期貸款機制相關的遞延融資成本餘額為460萬美元。
與發放定期貸款有關的5,750萬美元成本被記錄為借款本金金額的減少, 正在使用實際利息法作為高級擔保信貸安排有效期內的利息支出的組成部分進行攤銷。截至2021年1月3日和2019年12月29日,與定期貸款相關的遞延融資成本餘額分別為1,730萬美元和2,090萬美元。
與設立循環信貸機制有關的920萬美元費用記為其他資產,並在循環信貸機制期限內按直線攤銷。與循環信貸安排第一修正案有關的50萬美元費用被記錄為其他資產,並在修訂後的循環信貸安排期限內以直線方式攤銷。本公司還產生了500萬美元的貸款人費用和第三方費用,這些費用與循環信貸安排第二修正案有關,這些費用包括在其他資產中,並在修訂後的循環信貸安排的期限內按直線攤銷。截至2021年1月3日和2019年12月29日,與循環信貸安排相關的未攤銷餘額分別為340萬美元和480萬美元。截至2021年1月3日,定期貸款的實際利率為5.65%。
與高級抵押信貸安排相關的2,180萬美元的原始發行折扣被記錄為借款本金的減少 ,並使用實際利息法作為高級擔保信貸安排有效期內利息支出的組成部分進行攤銷。與遞增定期貸款相關的190萬美元成本 減少了借款本金,並使用實際利息法作為高級擔保信貸安排有效期內利息支出的一部分進行攤銷。公司產生的原始發行折扣成本
F-27
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
已資本化的與定期貸款第二修正案相關的580萬美元正在使用實際利息方法攤銷,作為定期貸款有效期內利息支出的一部分 。截至2021年1月3日和2019年12月29日,未攤銷餘額分別為1130萬美元和1340萬美元。
截至2021年1月3日,循環信貸機制下沒有未償還餘額,循環信貸機制下籤發的信用證總額為3,750萬美元,這使得循環信貸機制下的可用金額降至3.125億美元。高級擔保信貸安排受各種契約的約束,這些契約可能限制本公司利用現有信貸安排和未來融資安排借款的能力,或要求本公司保持低於我們債務協議中規定的特定信貸覆蓋門檻。
於2021年2月5日及2021年2月9日,本公司使用首次公開招股所得款項的一部分,分別償還美元定期貸款安排項下的7.066億美元及1.861億美元借款。根據美元定期貸款安排,該公司總共償還了8.927億美元的借款。
2021年2月5日,本公司對其高級擔保信貸安排進行了第五次修訂,將信貸協議中包含的循環信貸安排增加了1.5億美元,總額達到5億美元,並將到期日延長至2026年2月5日,條件是該日期可以根據第五次修訂中規定的某些情況而加快 。如果截至2025年3月31日,美元定期貸款工具和歐元定期貸款工具(以及2025年6月30日或之前到期的與之相關的任何再融資債務)的本金總額超過5億美元,則循環信貸工具的到期日應為2025年3月31日。高級擔保信貸安排的所有其他條款將基本保持不變,除非經第五修正案另行修訂。
高級擔保信貸安排的重要條款
下表概述了截至2021年1月3日的高級擔保信貸安排的重要條款:
借款人: |
作為Lux借款人的Ortho-Clinic Diagnostics S.A.和作為美國借款人的Ortho-Clinic Diagnostics,Inc. | |
設施: |
定期貸款安排:23.25億美元
循環信貸安排:3.5億美元(多幣種昇華1.5億美元,信用證昇華1.00億美元) | |
增量貸款金額: |
總計(I)3.75億美元的遞增定期或循環貸款,外加
(Ii)只要第一留置權槓桿率(定義見高級擔保信貸安排)不超過4.00:1.00,金額不限。 | |
擔保人: |
正畸-臨牀診斷控股盧森堡S.àR.L.公司的直接子公司,以及各控股公司當前和未來的受限子公司(定義見高級
擔保信貸安排)(受當地法律和某些其他例外情況的制約) | |
安保: |
對控股及各附屬擔保人實質上所有有形及無形資產的優先留置權(除某些例外情況外) | |
期限(到期日): |
定期貸款:2025年6月30日
循環信貸安排:2026年2月5日 | |
歐元利率貸款的利息 |
對於歐洲貨幣利率貸款(如高級擔保信貸安排中所定義的),調整後的歐洲貨幣利率(如高級擔保信貸中所定義的 |
F-28
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
適用於發生歐洲貨幣利率貸款的貨幣,下限為1.00%,外加 適用利率如下:
* 年利率3.25%(當第一留置權槓桿率小於或等於3.75:1.00時,降至3.00%)
* 年利率3.00%(以及據此簽發的信用證)(當第一留置權槓桿率低於3.50:1.00和3.00:1.00時,分別降至2.75%和2.50%)
*符合條件的 完成後,定期貸款的IPO利率應下調25個基點 | ||
基本利率貸款的利息 |
在基本利率貸款(在高級擔保信貸安排中定義)的情況下,(I)不時生效的聯邦基金利率 加1%的1/2,(Ii)代理人不時生效的最優惠貸款利率(在高級擔保信貸安排中定義),(Iii)以美元計價的歐洲貨幣利率貸款的調整後歐洲貨幣利率(如高級擔保信貸安排中定義的)和(Iv)2.00%,以較大者為準;加上以下適用利率:
* 年利率2.25%(當第一留置權槓桿率 小於或等於3.75:1.00時,降至2.00%)
* 年利率2.00%(以及據此簽發的信用證)(當第一留置權槓桿率低於3.50:1.00和3.00:1.00時,分別降至1.75%和1.50%)
*符合條件的 完成後,定期貸款的IPO利率應下調25個基點 | |
費用: |
未使用的循環信貸貸款承諾費:年利率0.50%(當首次留置權淨槓桿率低於2.5:1.00時,可逐步降至0.375%) | |
償還本金: |
定期貸款:截至2018年9月30日的財政季度最後一個工作日初始本金的 1.00% 截至2019年12月31日的每個財政季度最後一個工作日初始本金的0.50%,截至2025年6月30日的每個財政季度最後一個工作日初始本金的0.625 | |
可選的預付款: |
高級擔保信貸安排下的債務可自願預付全部或部分最低金額,但須作出高級擔保信貸安排中規定的全部撥備 | |
強制提前還款: |
* 100%出售資產超過1,000萬美元或任何財政年度的2,500萬美元的現金淨收益,受再投資權的限制
* 100%發行債務(高級擔保信貸安排不允許)
*當第一留置權槓桿率低於3.00:1.00和2.50:1.00時, 50%的超額現金流(如高級擔保信貸安排中定義的)降級至25%和0% | |
金融契約: |
在每個財政季度末,如果循環信貸安排(包括信用證)的餘額超過30%,公司必須在每個財政季度保持最高的第一留置權槓桿率為5.00:1.00。於2020年1月7日將最高第一留置權槓桿率修改為:(I)每個會計年度6.00:1.00 |
F-29
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
第三修正案生效日期之後且在2021年6月30日或之前結束的季度;(Ii)2021年6月30日之後且在2022年9月30日或之前結束的每個財政季度的5.50:1.00;和(Iii)此後結束的每個財政季度的5.00:1:00。
最高第一留置權槓桿率的計算方法為:借款方在該期間的綜合資金第一留置權負債(定義見高級擔保信貸安排)除以借款方最近四個會計季度的合併EBITDA(定義見高級擔保信貸安排),該四個會計季度的財務報表已交付。 | ||
消極公約: |
高級擔保信貸安排包括若干限制或限制借款人及其主要附屬公司能力的負面契諾,包括(但不限於):宣佈派息;回購母公司或其他受限制付款的股權;預付次級債務;進行貸款、收購、出資及其他投資;進行合併、合併、清盤及解散;出售資產;招致額外債務;產生財產留置權;處置資產;以及與聯屬公司進行交易。 |
2025年筆記
2020年6月11日,Lux借款人,作為Lux發行者,以及Ortho U.S.,作為美國發行人(統稱為發行人)發行了本金總額為4億美元的2025年債券,年利率為7.375%,自2020年12月1日起每半年支付一次,每年6月1日和12月1日支付一次。2025年債券將於2025年6月1日期滿。2025年債券為發行人優先無抵押債務及2025年債券,其擔保與所有發行人及擔保人享有同等的償債權利,包括2028年債券在內的現有及未來優先債務。2025年票據及其擔保實際上從屬於任何發行人和擔保人現有和未來的擔保債務,包括高級擔保信貸安排和融資計劃,只要為該等債務提供擔保的資產的價值為準。此外,2025年債券及其擔保優先於所有發行人和擔保人未來次級債務的兑付權,並在結構上從屬於發行人非擔保人附屬公司的負債。本公司與2025年債券有關的遞延融資成本為750萬美元,該等成本已資本化為遞延融資成本,並將按實際利息方法攤銷,作為2025年債券有效期內利息支出的一部分。截至2021年1月3日,未攤銷餘額為700萬美元。該批債券的實際利率為8.03釐。
在2022年6月1日或之後,發行人可以選擇按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2025年債券:
年 |
價格 | |||
2022 |
103.688 | % | ||
2023 |
101.844 | % | ||
2024年及其後 |
100.000 | % |
儘管如上所述,在2022年6月1日之前的任何時間和不時,發行人可以選擇贖回總額高達2025年債券原始本金總額100%的債券,外加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息,外加整體溢價。發行人亦可選擇以若干股票的現金收益淨額贖回2025年債券本金的最多40%,贖回價格為2025年債券本金的107.375%,另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計 及未付利息。
2021年2月5日,該公司用首次公開募股所得的一部分贖回了2025年債券的本金總額1.6億美元,外加應計利息和1180萬美元的贖回溢價。
F-30
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
2028年筆記
發行人於2020年1月27日發行本金總額為6.75億元的2028年債券,年息率為7.250釐,由2020年8月1日開始,每半年派息一次,分別於每年2月1日及8月1日派息一次。2028年發行的債券將於2028年2月1日期滿。2028年債券為發行人及2028年債券的優先無抵押債務,其擔保與所有發行人及擔保人現有及未來的優先債務(包括2025年債券)具有同等的償付權。2028年票據及其擔保實際上從屬於任何發行人和擔保人現有和未來的擔保債務,包括高級擔保信貸安排和融資計劃,但以擔保該等債務的資產價值為限。此外,2028年債券及其擔保的償付權優先於所有發行人及擔保人未來的次級債務,並在結構上從屬於發行人非擔保人附屬公司的負債。本公司產生與2028年票據有關的遞延融資成本1,290萬美元,該等遞延融資成本已資本化為遞延融資成本,並以實際利息方法作為2028年債券有效期內利息開支的一部分予以攤銷。截至2021年1月3日,未攤銷餘額為1,180萬美元。該批債券的實際利率為7.76釐。
在2023年2月1日或之後,發行人有權按以下贖回價格 (以本金的百分比表示)贖回全部或部分2028年債券:
年 |
價格 | |||
2023 |
103.625 | % | ||
2024 |
101.813 | % | ||
2025年及其後 |
100.000 | % |
儘管如上所述,在2023年2月1日之前的任何時間和不時,發行人 可以根據其選擇權贖回2028年債券原始本金總額的100%,外加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話),外加整體溢價。發行人亦可選擇以若干股票發行所得現金淨額贖回2028年債券本金的最多40%,贖回價格為2028年債券本金的107.25%,另加至(但不包括)贖回日的應計 及未付利息。
在發行本金總額為6.75億美元的2028年債券的同時,本公司以加權平均利率5.56%簽訂了名義總金額為3.5億美元的美元對日元交叉貨幣掉期交易,期限為5年,以降低2028年債券的利息支出。
2021年2月5日,該公司用首次公開募股所得的一部分贖回了2028年債券的本金總額2.7億美元,外加應計利息和1,960萬美元的贖回溢價。
2022 備註
2014年5月16日,Lux借款人(Lux Issuer)和Ortho U.S.(美國發行者)(統稱為發行者)發行了票據及其相關擔保,並將收益存入第三方託管。於第一日結算日,票據所得款項從託管中釋放,連同股本出資及定期貸款融資項下借款所得的 款項,用於為收購提供資金。這些債券按面值出售,將於2022年5月15日到期。債券的利息為6.625釐,每半年於5月15日及11月15日支付利息 。與發行債券有關的成本3,680萬元計入借款本金的減少額,並採用實際利率法攤銷,作為債券有效期內利息開支的一部分。
2020年1月28日,本公司在支付費用和開支後,將發行歐元定期貸款工具和2028年票據的淨收益 用於贖回和償還10億美元的2022年票據。2020年6月12日,本公司在支付費用和費用後,使用了發行2025年票據的淨收益,
F-31
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
為贖回和清償剩餘的3億美元2022年債券提供資金。2022年票據的贖回被解釋為債務的清償。在截至2021年1月3日的財政年度內,公司記錄了1,260萬美元的債務清償虧損,主要與贖回2022年票據的未攤銷遞延融資成本有關,該成本作為其他費用的組成部分計入淨額。 截至2019年12月29日,遞延融資成本的未攤銷餘額為1,340萬美元。
售後回租融資
2016年6月,本公司與第三方融資公司(買方-出租人)就本公司特定物業及設備訂立售後回租融資安排 。這些財產和設備以3630萬美元的價格出售,並在最初兩年內租回。在設備回購或租賃終止之前,每月的租賃費為150萬美元。在初始期限結束時,本公司可按與買方-出租人協商的價格回購物業和設備,或終止租賃安排,返還物業並(可能) 簽訂新的租賃協議。在截至2018年7月1日的第二財季,Ortho通知買方-出租人,它打算在初始 期限結束時與買方-出租人談判購買物業和設備,並已就談判物業和設備的回購價格進行了討論。根據協議的措辭,在符合某些法律解釋的情況下,如果雙方在初始期限結束時沒有達成購買 物業和設備的協議,租賃將自動續期一年,之後租賃將自動續期連續6個月,前提是公司和買方-出租人各自有權在每6個月續約期結束前30天終止租賃。回租的保證金由第三方融資公司保留,並將在租賃期結束時退還給公司。截至2021年1月3日和2019年12月29日,保證金餘額分別為910萬美元和910萬美元, 並計入綜合資產負債表中的其他流動資產。這筆交易不符合出售-回租會計標準,因為保證金構成持續參與。因此,本公司將這一安排作為一項為期42個月的融資進行會計處理,並在成立時記錄了總計3630萬美元的融資義務。由於本公司於2018年12月31日採納了ASC主題842,本公司重新評估了其對這項 安排的會計處理,並得出結論,該安排繼續被記錄為融資義務。
2021年2月9日,公司和買方-出租方商定物業和設備的協議價格為2100萬美元,不包括保證金。
應收賬款 融資
2016年9月,公司與一家金融機構簽訂了為期三年的應收賬款融資計劃(融資計劃)。融資計劃的擔保來自Ortho美國業務的應收賬款,這些應收賬款被出售或貢獻給一家全資擁有的、合併的、遠離破產的子公司。破產 遠方子公司的唯一業務包括購買或接收應收賬款,並隨後根據該計劃向金融機構授予擔保權益,其資產首先可用於償還債務 ,不能用於償還公司其他法人實體的債權人。根據融資計劃,公司最高可借款7500萬美元或應收賬款借款基數的85%。
截至2021年1月3日,應收賬款借款基數為8140萬美元。如果相關貸款是LIBOR利率貸款,則根據 融資計劃下的未償還借款按年利率收取的利息等於LIBOR利率(下限為零%,如協議所定義)加上LIBOR利差(2.25個百分點)。否則, 年利率等於基本利率(如協議中所定義)加上基本利率差額(1.25個百分點)。利息在每個月的第一天到期並以欠款形式支付。根據定義的標準違約事件,融資計劃也會被終止。與融資計劃相關的100萬美元成本被記錄為借款本金的減少額,並使用有效利息 方法作為融資計劃有效期內利息支出的組成部分進行攤銷。截至2021年1月3日和2019年12月29日,未攤銷餘額分別為20萬美元和30萬美元。截至2021年1月3日和2019年12月29日,融資計劃下的未償還借款的年利率分別為2.77%和2.77%。
F-32
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
除了慣常的陳述、保證以及肯定和否定的契約外,該計劃還受利息承保和最低流動性契約的約束。截至2021年1月3日,該公司完全符合所有債務契約要求。
2019年1月24日,公司將融資方案到期日由2019年9月23日延長至2022年1月24日。此外,該公司還修改了融資計劃條款,以在協議現有的7,500萬美元上限內增加計劃條款下的可用性。
資本租賃義務
在截至2016年1月3日的財年中,該公司將其美國分銷業務從強生工廠遷至新地點。關於新的分銷設施,本公司簽訂了資本租賃,初始債務為970萬美元。資本租賃在60個月內按月支付20萬美元。
利息支出,淨額
下表提供了截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度的淨利息支出詳情。
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
利息支出: |
||||||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 89.0 | $ | 128.6 | $ | 127.6 | ||||||
歐元定期貸款安排 |
12.7 | | | |||||||||
循環信貸安排 |
3.7 | 4.2 | 6.6 | |||||||||
2028年筆記 |
45.8 | | | |||||||||
2025年筆記 |
16.6 | | | |||||||||
2022年筆記 |
14.1 | 85.9 | 86.1 | |||||||||
應收賬款融資 |
5.0 | 5.5 | 3.1 | |||||||||
攤銷: |
||||||||||||
遞延融資成本 |
8.4 | 10.1 | 12.0 | |||||||||
原始發行折扣 |
2.3 | 2.3 | 2.8 | |||||||||
資本租賃義務及其他 |
1.9 | 2.9 | 6.6 | |||||||||
衍生工具 |
(1.3 | ) | (8.0 | ) | (8.9 | ) | ||||||
減去:資本化利息 |
| (0.1 | ) | (0.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息支出,淨額 |
$ | 198.2 | $ | 231.4 | $ | 235.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
未來還款
下表提供了2021年1月3日所有未償還借款的未來要求償還時間表。
2021 |
$ | 160.1 | ||
2022 |
63.2 | |||
2023 |
62.8 | |||
2024 |
62.5 | |||
2025 |
2,347.0 | |||
此後(1) |
1,075.0 | |||
|
|
|||
$ | 3,770.6 | |||
|
|
F-33
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(1) | 不包括隨後使用IPO募集資金償還8.927億美元的美元定期貸款 ,1.6億美元的2025年債券和2.7億美元的2028年債券。 |
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度支付的利息分別為1.918億美元、1.897億美元和2.188億美元。
(10) | 租契 |
承租人
該公司擁有辦公空間、倉庫和製造空間、車輛和某些設備的運營租賃。初始租期為12個月或以下的租約一般不會記錄在資產負債表上,這些租約的費用按租賃期內的 直線確認。對於2019財年及以後簽訂的租賃,本公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理,但第三方物流安排除外。本公司的租約的剩餘租期為一年至約18年,其中一些租約可能包括延長租約長達5年的選項,還有一些租約可能包括提前終止的選項 。在合理確定將行使選擇權的情況下,這些選擇權已包括在確定租賃負債中。本公司並無任何包括剩餘價值保證的租約。
公司在合同開始時對合同進行評估,以確定合同是否包含租賃,在該合同中,公司獲得了對已確定資產的控制權。這個使用權經營租賃的資產和相關負債計入綜合資產負債表中的其他資產、應計費用和其他長期負債。
使用權資產 代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司因租賃合同而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃負債及其對應的 使用權資產按預期租賃期內固定租賃付款的現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,本公司採用適當的遞增借款利率,即在類似經濟環境下按類似期限以抵押方式借款的利率,借款金額與租賃款項相等。截至2021年1月3日,公司運營和融資租賃負債的加權平均貼現率為9.0%。下表提供了與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息 。
截至2021年1月3日和2019年12月29日的年度租賃成本構成如下:
(單位:百萬) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||
經營租賃成本 |
$ | 20.3 | $ | 22.2 | ||||
融資租賃成本: |
||||||||
攤銷 使用權資產 |
1.1 | 2.1 | ||||||
租賃負債利息 |
0.2 | 0.4 | ||||||
可變租賃成本 |
0.5 | 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
租賃費 |
$ | 22.1 | $ | 26.7 | ||||
|
|
|
|
F-34
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
下表包含截至2021年1月3日和2019年12月29日的 年度租賃相關的補充現金流信息:
(單位:百萬) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
營業租賃產生的淨營業現金流 |
$ | 20.8 | $ | 24.2 | ||||
融資租賃淨營業現金流 |
0.2 | 0.4 | ||||||
融資租賃產生的淨融資現金流 |
1.4 | 2.3 | ||||||
使用權 以租賃義務換取的經營性租賃資產 |
6.6 | 12.8 |
截至2021年1月3日,我們未進行任何已達成但尚未開始的材料租賃交易。
截至2021年1月3日和2019年12月29日與租賃相關的補充資產負債表信息 包括:
(單位:百萬) |
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | ||||||
經營租賃ROU資產 |
||||||||
其他資產 |
$ | 26.7 | $ | 40.3 | ||||
|
|
|
|
|||||
經營租賃負債 |
||||||||
應計負債 |
$ | 15.1 | $ | 16.3 | ||||
其他負債 |
12.2 | 24.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
經營租賃負債總額 |
$ | 27.3 | $ | 40.9 | ||||
|
|
|
|
|||||
融資租賃ROU資產 |
||||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 |
$ | 11.2 | $ | 11.0 | ||||
累計折舊 |
(10.2 | ) | (8.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | 1.0 | $ | 2.2 | ||||
|
|
|
|
|||||
融資租賃負債 |
||||||||
借款的當期部分 |
$ | 0.3 | $ | 1.3 | ||||
長期借款 |
0.7 | 1.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資租賃負債總額 |
$ | 1.0 | $ | 2.6 | ||||
|
|
|
|
截至2021年1月3日和2019年12月29日的租賃期限和折扣率為:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||||||
經營租約 |
2.9 | 3.1 | ||||||
融資租賃 |
3.5 | 2.9 | ||||||
加權平均貼現率 |
||||||||
經營租約 |
8.7 | % | 9.2 | % | ||||
融資租賃 |
16.8 | % | 13.0 | % |
F-35
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
截至2021年1月3日,經營和融資租賃負債的到期日為:
金融租契 | 運營中租契 | |||||||
2021 |
$ | 0.4 | $ | 16.3 | ||||
2022 |
0.3 | 6.9 | ||||||
2023 |
0.3 | 3.1 | ||||||
2024 |
0.2 | 1.2 | ||||||
2025 |
| 0.4 | ||||||
此後 |
| 2.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
最低租賃付款總額 |
$ | 1.2 | $ | 29.9 | ||||
減去:推定利息 |
0.2 | 2.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
租賃負債現值 |
$ | 1.0 | $ | 27.3 | ||||
|
|
|
|
截至2019年12月29日和2018年12月30日的年度,租金支出分別為2220萬美元和2080萬美元。
出租人
某些資產,主要是診斷儀器,根據合同安排出租給客户,合同安排通常包括經營性或銷售型租賃以及試劑和其他消耗品的履約義務。這些合同安排受終止條款的約束,這些條款在確定租賃會計目的的租賃期限時進行評估。 銷售類型的租賃並不重要。合同條款因客户而異,可能包括終止合同的選項或延長合同的選項。如果根據經營租賃安排提供工具,部分或全部租賃收入可能是可變的,並受隨後的非租賃成分(例如試劑)銷售的影響。租賃和非租賃組件之間的收入分配 基於獨立銷售價格。可變租賃收入和固定租賃收入分別約佔公司截至2021年1月3日和2019年12月29日財年綜合收入的4%和1%。
該公司的試劑租賃協議可能要求客户承諾在租賃期內購買最少的試劑 ,租賃期通常為5年。在某些司法管轄區,本公司的結論是,根據租約,這些最低購買承諾代表法律上可強制執行的權利。如果合同包含法律上可強制執行的最低購買承諾,則最低購買承諾被視為實質上的固定租賃付款,公司將評估收取租賃付款的可能性。如果可能收取, 對於經營性租賃,租賃付款將在租賃期內以直線基礎確認。如果不可能收取,對於被歸類為經營租賃的試劑租賃協議,公司確認的租賃收入限於在租賃期內按直線基礎確認的收入或從承租人那裏收取的租賃付款(包括可變租賃付款)中較小的一個。在某些其他司法管轄區,公司 已得出結論,公司試劑租賃協議中的最低購買承諾不具有法律效力,因此,整個合同對價是可變的。當變異性消除後,公司將與租賃部分相關的可變 付款確認為租金收入,並進行基礎試劑銷售。
截至2021年1月3日和2019年12月29日,本公司根據經營型租賃向客户租賃的設備為:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
客户租賃的儀器 |
$ | 727.3 | $ | 616.1 | ||||
減去:累計折舊 |
(432.8 | ) | (342.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
客户租賃工具合計(淨額) |
$ | 294.5 | $ | 273.2 | ||||
|
|
|
|
F-36
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年,與客户租賃工具相關的折舊費用分別為1.072億美元、1.031億美元和1.02億美元。與客户租賃工具相關的折舊費用記入合併經營報表的收入成本 。與客户租賃工具相關的折舊費用是#中列示的折舊費用總額的一個組成部分附註6:財產、廠房和設備、淨額。
(11) | 應計負債 |
流動負債中包括的應計負債包括:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
應計薪酬和與僱員有關的債務 |
$ | 110.5 | $ | 96.7 | ||||
應計利息 |
42.2 | 46.1 | ||||||
應付所得税 |
4.1 | 37.9 | ||||||
應計佣金和回扣 |
24.9 | 18.8 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 |
15.1 | 16.3 | ||||||
應計所得税以外的其他税種 |
14.3 | 14.2 | ||||||
衍生品 |
10.3 | 7.6 | ||||||
其他應計負債 |
63.3 | 53.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
應計負債總額 |
$ | 284.7 | $ | 291.3 | ||||
|
|
|
|
(12) | 重組成本 |
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度的重組成本(貸項)列於綜合經營報表中,標題如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
$ | 0.7 | $ | 11.7 | $ | 32.5 | ||||||
其他營業費用(淨額) |
(0.6 | ) | 0.2 | 3.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
重組總成本 |
$ | 0.1 | $ | 11.9 | $ | 36.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|
下表彙總了截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度與重組和相關準備金有關的活動:
遣散費和員工優勢 | 其他 | 總計 | ||||||||||
2018年12月30日的餘額 |
$ | 8.1 | $ | 1.0 | $ | 9.1 | ||||||
重組成本 |
| 11.9 | 11.9 | |||||||||
已支付款項 |
(5.7 | ) | (3.3 | ) | (9.0 | ) | ||||||
從資產中扣除的費用 |
| (3.6 | ) | (3.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2019年12月29日的餘額 |
$ | 2.4 | $ | 6.0 | $ | 8.4 | ||||||
重組成本 |
(0.6 | ) | 0.7 | 0.1 | ||||||||
已支付款項 |
(1.7 | ) | (6.6 | ) | (8.3 | ) | ||||||
從資產中扣除的費用 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年1月3日的餘額 |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|
F-37
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
截至2021年1月3日,公司有多項計劃旨在增強運營績效並支持能力建設,使我們能夠在市場中取勝。這些旨在提高運營業績的重組活動主要是採購、製造、供應鏈和物流方面的成本降低和生產率提高計劃。
在截至2016年1月3日的財年中,該公司宣佈將其在紐約羅切斯特的設備製造業務和在德國Neckargemund的翻新業務外包給一家第三方合同製造公司。在截至2019年12月29日的財年中,這些計劃基本完成,產生的費用總額為7540萬美元。在截至2021年1月3日的財年中,該公司支付了650萬美元的現金,截至 日期,與這些舉措相關的累計現金支付分別為7100萬美元。與遣散費有關的其餘約10萬美元現金預計將在2021年第一財季支付。
在截至2018年12月30日的財年中,公司宣佈將在不同設施之間轉移某些生產線,以實現運營和成本效益。該公司估計,實施這些舉措將產生約2200萬美元的税前費用,其中包括約1200萬美元的加速折舊、500萬美元的遣散費和500萬美元的其他設施相關成本。這些計劃預計將在2021財年基本完成,大部分現金支付將在2021財年結束前完成。在截至2021年1月3日的財政年度中,該公司產生了10萬美元和1910萬美元的費用,到目前為止,與這些舉措有關的累計費用分別為10萬美元和1910萬美元。在截至2021年1月3日的財年中,公司支付了180萬美元的現金,到目前為止,與這些計劃相關的累計現金支付分別為580萬美元。
對於截至2021年1月3日的剩餘餘額,公司目前估計將在接下來的12個月內支付10萬美元,幷包括在截至2021年1月3日的綜合資產負債表的應計負債中。截至2021年1月3日,餘額10萬美元計入合併資產負債表中的其他負債。在截至2021年1月3日的財政年度內,該公司發生的重組成本分別為10萬美元和9460萬美元,到目前為止已累計支出9460萬美元。
(13) | 協作和其他關係 |
在正常業務過程中,公司已達成各種合作安排,使公司有權 使用公司合作伙伴維護的某些技術訣竅、技術和專利權來開發、生產和銷售產品。這些安排通常是為了分擔與特定計劃或產品相關的風險和回報。該公司的合作安排包括關於過渡服務和一些持續關係的協議。
Grifols/Novartis疫苗和診斷公司
1989年,Ortho Diagnostics Systems Inc.(現為Ortho U.S.)與CHIRON公司(諾華疫苗的前身)和診斷公司(諾華)簽訂了一項為期50年的合作安排(聯合業務),通過開發某些知識產權(IP)尋求創收機會。2014年1月,諾華將其在聯合業務中的權益轉讓給Grifols診斷解決方案公司(Grifols)。轉移到Grifols並未改變合資企業的現有結構或運營。截至2021年1月3日、2019年12月29日及2018年12月30日止財政年度,本公司於合營業務項下分享的税前純利分別為5,560萬美元、7,070萬美元及6,870萬美元。
商有限
2015年1月,公司與商業階段診斷公司Quitient達成獨家協議,分銷和銷售Quitient的輸血診斷平臺MOSAIQ。根據經銷條款和
F-38
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
供應協議,商家負責MOSAIQ的開發和推出,同時公司將利用其在全球的商業能力向客户銷售產品。本公司擁有獨家經銷權用於全球患者檢測市場(用於血型鑑定)和發展中國家和日本的捐獻者檢測市場(用於血型鑑定和血清學疾病篩查)。Qutient保留將MOSAIQ商業化的所有權利在發達國家(不包括日本)用於捐贈者檢測市場。2019年11月27日,Quitient向公司發出通知,聲稱終止協議,自2019年12月27日起生效。根據該協議,該公司有義務向Quantient支付款項,因為 某些里程碑的金額達到5900萬美元。
2019年12月23日,Ortho和Quantient達成了一項 協議,根據該協議,雙方同意在仲裁待決期間,不再簽訂任何協議,根據該協議,Quantient將授予與Ortho在協議下的權利重疊的產品的商業化權利,而無需事先 天向Ortho發出書面通知。這一30天的通知使Ortho有能力申請禁令救濟,如果Quitient打算與第三方達成協議,將限制Ortho希望在協議下獲得權利的討價還價。
2020年9月4日,Ortho和Quantient簽訂了一份具有約束力的Letter 協議(The Letter協議),根據該協議,公司和Quantient同意:
| 確認終止雙方預先分配和供應協議及各種相關的 合同(優先商協議); |
| 通過執行互免書並終止與優先商協議相關的未決仲裁程序來結束雙方關於優先商協議的爭議;以及 |
| 誠意協商,並盡各自合理的最大努力,根據《函件協議》中的條款簽訂新的經銷協議(《新經銷協議》),但如果因任何原因未能達成最終協議,《函件協議》將管轄雙方各自的權利和義務,作為具有約束力的合同。 |
根據函件協議,公司於函件協議日期向Quantient支付了750萬美元的初步預付款,不可退還,並在截至2021年1月3日的財年 記錄了相應的750萬美元的研發費用。除了最初的750萬美元預付款外,Ortho可能需要在實現某些監管里程碑和商業銷售基準時額外支付至多6000萬美元,其中包括在Ortho實現某些累積收入里程碑時支付至多2500萬美元。該公司預計在2021財年不會支付任何此類款項。
在《信函協議》中,公司和Quantient達成協議,公司將有權在美國、歐洲經濟區、英國和瑞士獨家經銷輸血診斷患者免疫血液學微陣列(PIM),該微陣列旨在與Quitient的MOSAIQ儀器一起使用,上面放置了多種化合物,當 接觸人體血液樣本時,會產生表明某些血液特徵和抗原存在或不存在的反應,並用於醫療患者護理或治療過程中的血液免疫血液學測試 。
在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年中,公司分別確認了對Quantient的銷售額為30萬美元、30萬美元和20萬美元。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度,本公司還從Quitient購買了總額分別為2110萬美元、2030萬美元和1190萬美元的庫存。
(14) | 長期員工福利 |
固定福利計劃
在此次收購中,公司承擔了與非美國子公司員工相關的某些固定福利計劃義務,併為 公司子公司的現任員工收購了某些相關計劃資產。
F-39
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
其他離職後福利
除了承擔與收購相關的固定福利義務外,2014年6月30日,該公司還為某些美國員工實施了 替代退休人員醫療保險報銷計劃。該計劃的資金來源是現收現付基礎和 不接受新參與者。根據ASC 715,薪酬-退休福利,在啟動之日的累計福利債務額作為以前的服務費用入賬,作為累計其他綜合收入(AOCI)的一個組成部分遞延,並在5年內攤銷。該公司還維持着一個非美國的離職後福利計劃。
在截至2018年12月30日的財年中,該公司減少了向某些美國員工提供的與其 替代退休人員醫療保健報銷計劃相關的福利,導致該計劃的削減。作為削減的結果,公司記錄了250萬美元的税前費用,這筆費用包括在截至2018年12月30日的財政年度的綜合運營報表中的銷售、營銷和行政費用中。這一税前費用包括從AOCI發放的750萬美元,被養老金負債減少500萬美元所抵消。
債務和供資狀況
用於確定固定福利和其他離職後福利義務的衡量日期為2021年1月3日。下表列出了預計福利債務(PBO)和計劃資產的變化:
財政年度結束 | ||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
固定福利計劃 |
||||||||
福利義務的變化: |
||||||||
年初的預計福利義務 |
$ | 41.3 | $ | 39.7 | ||||
服務成本 |
2.4 | 2.2 | ||||||
利息成本 |
0.3 | 0.5 | ||||||
各計劃參與人的繳款情況 |
| | ||||||
已支付的福利 |
(0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||
精算(收益)損失 |
(1.5 | ) | 2.9 | |||||
和解和修正案 |
(2.1 | ) | (3.2 | ) | ||||
外幣匯率變動 |
2.9 | (0.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
年底的預計福利義務 |
$ | 43.1 | $ | 41.3 | ||||
|
|
|
|
|||||
計劃資產變動: |
||||||||
年初計劃資產的公允價值 |
$ | 23.1 | $ | 22.2 | ||||
計劃資產的實際回報率 |
0.5 | 2.0 | ||||||
僱主供款 |
2.0 | 2.2 | ||||||
各計劃參與人的繳款情況 |
| | ||||||
已支付的福利 |
(0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||
聚落 |
(2.1 | ) | (3.2 | ) | ||||
外幣匯率變動 |
1.4 | 0.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
計劃資產年終公允價值 |
$ | 24.7 | $ | 23.1 | ||||
|
|
|
|
|||||
年終資金狀況 |
$ | (18.4 | ) | $ | (18.2 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
綜合資產負債表中確認的金額: |
||||||||
其他資產 |
$ | 0.7 | $ | | ||||
應計薪酬和與僱員有關的債務 |
(0.2 | ) | (0.3 | ) | ||||
與員工相關的義務 |
(18.9 | ) | (17.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
確認淨額 |
$ | (18.4 | ) | $ | (18.2 | ) | ||
|
|
|
|
F-40
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
財政年度結束 | ||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
其他離職後福利 |
||||||||
福利義務的變化: |
||||||||
年初的預計福利義務 |
$ | 20.3 | $ | 18.6 | ||||
服務成本 |
0.8 | 0.8 | ||||||
利息成本 |
0.4 | 0.6 | ||||||
削減 |
| | ||||||
已支付的福利 |
(0.6 | ) | (0.4 | ) | ||||
精算損失(收益) |
1.1 | 0.7 | ||||||
|
|
|
|
|||||
年底的預計福利義務 |
$ | 22.0 | $ | 20.3 | ||||
|
|
|
|
|||||
綜合資產負債表中確認的金額: |
||||||||
應計薪酬和與僱員有關的債務 |
$ | (2.2 | ) | $ | (1.5 | ) | ||
與員工相關的義務 |
(19.8 | ) | (18.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
確認淨額 |
$ | (22.0 | ) | $ | (20.3 | ) | ||
|
|
|
|
PBO是迄今提供給員工服務的福利的精算現值,反映了預計未來加薪的影響。累計福利債務(ABO)是迄今為止可歸因於員工服務的福利的精算現值,但不包括估計未來工資 增加的影響。
下表反映了截至2021年1月3日和2019年12月29日所有固定福利計劃的ABO。 此外,該表還反映了PBO超過計劃資產的養老金計劃和ABO超過計劃資產的養老金計劃的PBO、ABO和公允價值合計。
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
阿波 |
$ | 36.0 | $ | 34.2 | ||||
PBO超過計劃資產的計劃 |
||||||||
PBO |
$ | 24.4 | $ | 41.3 | ||||
計劃資產的公允價值 |
5.3 | 23.1 | ||||||
ABO超出計劃資產的計劃 |
||||||||
PBO |
$ | 21.7 | $ | 19.9 | ||||
阿波 |
18.8 | 16.6 | ||||||
計劃資產的公允價值 |
3.2 | 2.3 |
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日,尚未反映在淨定期福利成本中並計入AOCI的税前金額包括:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
固定福利計劃 |
||||||||||||
累計淨精算損失 |
$ | (2.6 | ) | $ | (4.0 | ) | $ | (1.4 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他離職後福利 |
||||||||||||
累計精算淨收益(損失) |
$ | (1.2 | ) | $ | | $ | 0.7 | |||||
累計前期服務成本 |
(0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.2 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
確認淨額 |
$ | (1.4 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 0.5 | ||||
|
|
|
|
|
|
固定福利計劃和其他離職後福利的這些累計淨精算損失主要與實際定期淨支出和預期定期淨支出之間的差額有關,這與重大假設的差異有關,主要包括這些估計中使用的計劃資產回報率和貼現率。之前累計的
F-41
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
{br]其他離職後福利計劃的服務成本是指ABO在計劃開始之日的未攤銷餘額。
預計將在2021財年從AOCI攤銷至定期福利淨成本的與公司固定福利計劃相關的淨精算收益的税前估計金額為20萬美元。預計將在2021財年從AOCI攤銷至定期淨福利成本的與本公司其他離職後福利計劃相關的精算淨收益金額並不重要。預計將在2021財年從AOCI攤銷到與本公司的固定福利和其他離職後福利計劃相關的定期福利淨成本的先前服務成本的金額並不重要。
淨定期收益成本的構成
下表列出了定期福利淨成本的構成部分:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
固定福利計劃 |
||||||||||||
定期淨收益成本: |
||||||||||||
服務成本 |
$ | 2.4 | $ | 2.2 | $ | 2.3 | ||||||
利息成本 |
0.3 | 0.5 | 0.4 | |||||||||
計劃資產的預期回報 |
(0.7 | ) | (0.6 | ) | (0.6 | ) | ||||||
淨虧損攤銷 |
(0.1 | ) | (0.4 | ) | (0.2 | ) | ||||||
結算損失(收益) |
0.2 | (0.7 | ) | (0.1 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
定期淨收益成本 |
$ | 2.1 | $ | 1.0 | $ | 1.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在其他全面損失中確認的計劃資產和福利債務的變化: |
||||||||||||
淨精算損失(收益) |
$ | (1.4 | ) | $ | 1.5 | $ | 1.1 | |||||
淨平移調整 |
0.2 | | | |||||||||
攤銷損益 |
(0.1 | ) | 1.0 | 0.3 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在其他綜合損失中確認的總損失(收入) |
$ | (1.3 | ) | $ | 2.5 | $ | 1.4 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在淨定期收益成本和其他綜合損失中確認的總額 |
$ | 0.8 | $ | 3.5 | $ | 3.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
其他離職後福利計劃 |
||||||||||||
定期淨收益成本: |
||||||||||||
服務成本 |
$ | 0.7 | $ | 0.8 | $ | 0.9 | ||||||
利息成本 |
0.4 | 0.6 | 0.5 | |||||||||
攤銷先前服務費用 |
| | 0.8 | |||||||||
削減 |
| | 2.5 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
定期淨收益成本 |
$ | 1.1 | $ | 1.4 | $ | 4.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在其他全面損失中確認的福利義務的變化: |
||||||||||||
淨精算損失(收益) |
$ | 1.1 | $ | 0.7 | $ | (2.1 | ) | |||||
攤銷先前服務費用 |
| | (7.0 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在其他全面虧損中確認的收入總額 |
$ | 1.1 | $ | 0.7 | $ | (9.1 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在淨定期收益成本和其他綜合損失中確認的總額 |
$ | 2.2 | $ | 2.1 | $ | (4.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
F-42
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
除服務費用部分外,定期福利費用淨額的組成部分 記入合併業務報表中的其他費用(收入)淨額。
假設和敏感性
在確定截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度的固定福利義務和定期福利淨成本時,公司採用了以下加權平均假設:
財政年度結束 | ||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
固定福利計劃 |
||||||||
確定福利義務的貼現率 |
1.2 | % | 1.0 | % | ||||
確定淨成本的貼現率 |
1.0 | % | 1.5 | % | ||||
增加補償率以確定福利義務 |
2.5 | % | 2.5 | % | ||||
確定淨成本的補償率增加率 |
2.5 | % | 2.7 | % | ||||
確定成本的計劃資產回報率 |
2.8 | % | 2.8 | % | ||||
其他離職後福利計劃 |
||||||||
確定福利義務的貼現率 |
1.7 | % | 2.5 | % | ||||
確定淨成本的貼現率 |
2.4 | % | 3.8 | % |
使用的貼現率反映了基於計劃撥備、參與者數據和預期未來現金流將發生的貨幣的預期未來現金流。對於大部分固定福利義務,本公司使用在計量日期適用於各自國家的現行長期優質公司債券指數 。在不存在已建立的公司債券市場的國家/地區,公司利用其他指數變動和持續期分析來確定貼現率。計劃資產的長期回報率假設反映了適用於每個國家的經濟假設,以及與關於各自計劃將持有的投資類型的初步評估有關的假設。
貼現率是在每個測量日期根據與長期、高質量公司債券相關的收益率審查確定的。這一計算方法使用長期、高質量公司債券收益率曲線中的現貨匯率對福利支付進行了單獨貼現。
長期計劃資產回報率假設代表為提供福利義務所包括的收益而投資的資金的預期平均收益率,並基於一系列因素確定,包括歷史市場指數回報、計劃的預期長期分配、歷史計劃回報數據、計劃支出和 表現優於市場指數回報的潛力。截至2021年1月3日和2019年12月29日的兩個財年,計劃資產的加權平均預期長期回報率為2.8%。
估計退休人員醫療保險未來人均成本的一個重要因素是醫療成本趨勢率 假設。截至2021年1月3日,該利率為6.3%,2036年下降到4.5%。醫療成本趨勢費率增加或降低一個百分點不會導致年度成本或福利義務的實質性增加或減少。未來一年的醫療費用趨勢率假設為6.0%。
對固定福利計劃的預期繳費
對於基金計劃,我們的政策是為固定福利計劃提供足夠的資金,以滿足 適用福利和當地税法中規定的最低要求。根據在2021年1月3日用於衡量固定收益義務的相同假設,該公司預計在2021財年向固定收益計劃貢獻200萬美元。沒有計劃 預計2021財年資產將返還給公司。
F-43
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
預計未來的福利支付
下表反映了為固定福利計劃和其他長期離職後福利預計支付的福利總額 :
已定義優勢 | 其他離職後優勢 | |||||||
2021財年 |
$ | 1.3 | $ | 2.2 | ||||
2022財年 |
1.9 | 2.7 | ||||||
2023財年 |
2.4 | 3.1 | ||||||
2024財年 |
3.5 | 2.9 | ||||||
2025財年 |
2.4 | 2.3 | ||||||
Fiscal 2026-2030 |
12.8 | 7.6 |
計劃資產
下表按公允價值層次結構內的級別顯示了固定收益養老金計劃的公允價值,如中所述附註 3:重要會計政策摘要,2021年1月3日和2019年12月29日。
2021年1月3日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
美國股權證券 |
$ | 3.1 | $ | 3.1 | $ | | $ | | ||||||||
日本股權證券 |
4.9 | 4.9 | | | ||||||||||||
其他國際股權證券 |
1.7 | 1.7 | | | ||||||||||||
美國政府債券 |
0.3 | 0.3 | | | ||||||||||||
日本政府債券 |
0.7 | 0.7 | | | ||||||||||||
其他國際政府債券 |
1.9 | 1.9 | | | ||||||||||||
現金和現金等價物 |
7.3 | 7.3 | | | ||||||||||||
保險合同 |
4.8 | | | 4.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | 24.7 | $ | 19.9 | $ | | $ | 4.8 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月29日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
美國股權證券 |
$ | 3.0 | $ | 3.0 | $ | | $ | | ||||||||
日本股權證券 |
4.9 | 4.9 | | | ||||||||||||
其他國際股權證券 |
2.0 | 2.0 | | | ||||||||||||
美國政府債券 |
0.0 | | | | ||||||||||||
日本政府債券 |
0.6 | 0.6 | | | ||||||||||||
其他國際政府債券 |
1.1 | 1.1 | | | ||||||||||||
現金和現金等價物 |
7.9 | 7.9 | | | ||||||||||||
保險合同 |
3.6 | | | 3.6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | 23.1 | $ | 19.5 | $ | | $ | 3.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
該公司已為日本、比利時和瑞士的固定收益計劃提供資金。日本計劃資產主要包括日本股票和政府債券證券、美國股票和政府債券證券、其他國際股票和債務證券以及現金和現金等價物。計劃資產投資於在 活躍市場報價的資產,因此被歸類為1級資產。比利時和瑞士的計劃資產僅包括以在某些國家享有福利的僱員的名義質押的保險合同,並被歸類為3級資產。日本計劃的目標配置率為債務證券53%,股權證券45%,其他資產2%。
F-44
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
下表顯示了這些資產在截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度中的活動前滾。
2018年12月30日的餘額 |
$ | 3.1 | ||
淨購進和結算 |
0.4 | |||
貨幣換算調整 |
0.1 | |||
|
|
|||
2019年12月29日的餘額 |
3.6 | |||
淨購進和結算 |
1.0 | |||
貨幣換算調整 |
0.2 | |||
|
|
|||
2021年1月3日的餘額 |
$ | 4.8 | ||
|
|
固定繳款計劃
該公司主要在美國向符合條件的員工提供固定繳款計劃,根據該計劃,員工可按其薪酬的一部分進行繳費。公司配對和公司的其他貢獻也被提供給計劃。一旦公司支付了等額繳款,公司就沒有進一步的付款義務。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年中,公司對員工的繳費總額分別約為1,500萬美元、1,600萬美元和2,000萬美元,在 綜合經營報表中確認為已發生的費用。
(15) | 其他財務信息 |
以下是綜合業務報表中某些標題的組成部分。
其他營業費用(淨額)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
聯營業務運營費用 |
$ | 30.1 | $ | 39.5 | $ | 39.0 | ||||||
再融資成本 |
| | 18.5 | |||||||||
重組成本(信用) |
(0.6 | ) | 0.2 | 3.6 | ||||||||
其他(1) |
5.8 | 9.1 | 10.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他運營費用合計(淨額) |
$ | 35.3 | $ | 48.8 | $ | 71.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 本項目包括凱雷管理費、壞賬支出、爭議事項和解收益以及其他營業收入和支出。看見附註20-關聯方交易有關凱雷管理費的更多細節,請訪問。 |
其他費用,淨額
其他費用, 截至2021年1月3日的財政年度淨額為8,420萬美元,主要與淨外幣虧損6,950萬美元有關,其中6,820萬美元未實現,以及提前清償2022年期票據的虧損 1,260萬美元。未實現的外幣損失主要與以受影響子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款有關。
其他費用,截至2019年12月29日的財年淨額為570萬美元,主要與不符合對衝會計資格的利率上限公允價值損失1600萬美元有關,部分被1050萬美元的外匯淨收益抵消,其中1810萬美元未實現。未實現的外幣收益主要與以受影響子公司的本位幣以外的貨幣計價的公司間貸款有關。
F-45
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
其他費用,截至2018年12月30日的財年淨額為6160萬美元 ,主要與5300萬美元的淨外幣損失有關,其中4330萬美元未實現,以及不符合對衝會計資格的利率上限的公允價值損失270萬美元。未實現的外匯損失主要與以受影響子公司的本位幣以外的貨幣計價的公司間貸款有關。
(16) | 所得税 |
適用於英國的税率為19%;但是,由於管理層認為美國法定税率對公司更有意義,因此一直使用美國法定税率。
計提所得税前收益(虧損)的美國和國外組成部分
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
美國 |
$ | (215.3 | ) | $ | (179.7 | ) | $ | (138.2 | ) | |||
外國 |
(10.0 | ) | (1.1 | ) | (79.4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
$ | (225.3 | ) | $ | (180.8 | ) | $ | (217.6 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
所得税撥備(受益於)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
當前 |
||||||||||||
美國 |
$ | (42.3 | ) | $ | (27.2 | ) | $ | 11.7 | ||||
外國 |
29.8 | 10.2 | 24.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總電流 |
$ | (12.5 | ) | $ | (17.0 | ) | $ | 36.5 | ||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
延期 |
||||||||||||
美國 |
$ | 0.4 | $ | 0.3 | $ | 1.0 | ||||||
外國 |
(1.3 | ) | (7.2 | ) | (6.3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
延遲合計 |
$ | (0.9 | ) | $ | (6.9 | ) | $ | (5.3 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税撥備(受益於) |
$ | (13.4 | ) | $ | (23.9 | ) | $ | 31.2 | ||||
|
|
|
|
|
|
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(TCJA)簽署成為法律, 對美國國税法進行了重大修改。變化包括但不限於:(1)2017年12月31日後開始的納税年度,公司税率從35%降至21%;(2)美國國際税制從全球税制過渡到地區税制;以及(3)修訂淨營業虧損和利息支出扣除規則。這些變化於2018年生效。本公司 最終完成了對TCJA的評估,截至2018年12月30日,所有金額均已入賬。然而,本公司因TCJA而記錄的金額仍受TCJA條款(包括美國財政部法規和州政府採用)的正在制定的解釋的約束。
F-46
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
對帳至美國法定匯率
英國的適用税率為19%;然而,由於管理層認為美國法定税率對公司更有意義,因此一直使用美國法定税率。 美國法定税率為21%的所得税撥備與實際税率的比較如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
美國法定利率 |
21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||||
美國各州和地方 |
(0.1 | )% | (0.2 | )% | (0.4 | )% | ||||||
按美國適用税率以外的税率徵税的外國所得 |
10.3 | % | 17.9 | % | 8.6 | % | ||||||
税收抵免 |
0.8 | % | 1.1 | % | 0.7 | % | ||||||
更改估值免税額 |
(28.3 | )% | (33.0 | )% | (30.5 | )% | ||||||
外國税率變動 |
(2.1 | )% | (2.9 | )% | (0.0 | )% | ||||||
不確定税收狀況的變化 |
11.7 | % | 17.3 | % | (7.8 | )% | ||||||
匯兑損益 |
(1.0 | )% | (1.5 | )% | (1.0 | )% | ||||||
賠款收入 |
(3.0 | )% | (3.4 | )% | 1.1 | % | ||||||
預提税金 |
(0.7 | )% | (1.5 | )% | (1.3 | )% | ||||||
不可扣除/非應税項目 |
(1.5 | )% | (2.3 | )% | (0.9 | )% | ||||||
其他收費網 |
(1.2 | )% | 0.8 | % | (3.8 | )% | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
實際税率 |
5.9 | % | 13.3 | % | (14.3 | )% | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月3日的財政年度的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(1)某些子公司的營業虧損因建立估值津貼而未受益的影響,(2)由於某些税務事項的結算,公司為不確定的税收狀況而減少的收購前準備金,(3)部分被某些收購後為不確定的税收狀況而增加的非美國準備金所抵消。以及(4)非美國收入的税率不同於美國法定税率。遞延税項 當根據現有證據,虧損結轉(或其他遞延税項資產)的税務優惠很可能不會在未來實現時,資產減值準備。在適用估值免税額的實體產生税前收益或虧損期間,估值免税額的相應增減對實際税率有整體影響。
截至2019年12月29日的財政年度的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於 (1)由於建立估值津貼而未受益的某些子公司的運營虧損的影響,(2)由於某些税務事項的結算,公司收購前狀態和不確定税收狀況的非美國準備金減少,(3)公司為不確定税收狀況而計提的上一年度準備金利息支出增加,以及(4)非美國收益按不同於美國法定税率的税率納税。
截至2018年12月30日的財政年度的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(1)由於設立估值津貼而未受益的某些子公司的營業虧損的影響,(2)公司為不確定的税收狀況增加的準備金,(3)公司為不確定的税收狀況而增加的上一年度準備金的利息支出,以及 (4)非美國收益按不同於美國法定税率的税率徵税。
F-47
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
遞延税金餘額
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
遞延税項資產 |
||||||||
税損和抵免結轉 |
$ | 535.8 | $ | 480.1 | ||||
津貼和儲備金 |
26.7 | 21.6 | ||||||
應計負債 |
5.1 | 4.6 | ||||||
遞延租賃負債 |
7.9 | 11.2 | ||||||
與員工相關的義務 |
20.9 | 20.2 | ||||||
資本化交易成本 |
7.1 | 8.0 | ||||||
其他 |
19.4 | 15.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項資產總額 |
$ | 622.9 | $ | 560.8 | ||||
|
|
|
|
|||||
減去:估值免税額 |
(554.8 | ) | (484.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產 |
$ | 68.1 | $ | 76.7 | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債 |
||||||||
商譽和無形資產 |
(76.8 | ) | (73.4 | ) | ||||
折舊 |
(31.4 | ) | (31.1 | ) | ||||
使用權 資產 |
(7.8 | ) | (11.1 | ) | ||||
未實現(收益)/虧損 |
(7.7 | ) | (17.9 | ) | ||||
其他 |
(3.7 | ) | (2.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債總額 |
$ | (127.4 | ) | $ | (135.6 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
淨額,遞延納税義務 |
$ | (59.3 | ) | $ | (58.9 | ) | ||
|
|
|
|
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
非流動遞延税項資產 |
$ | 8.0 | $ | 6.1 | ||||
非流動遞延税項負債 |
(67.3 | ) | (65.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
淨額,遞延納税義務 |
$ | (59.3 | ) | $ | (58.9 | ) | ||
|
|
|
|
截至2021年1月3日,該公司的税收損失和信貸結轉的遞延税項資產為5.358億美元。這一金額包括3.497億美元的淨營業虧損結轉,3030萬美元的信用結轉和1.558億美元的利息扣除限額結轉,扣除不確定的税收狀況。
截至2021年1月3日,該公司有8.295億美元的美國聯邦淨營業虧損結轉;其中4.73億美元將在2037年前到期,3.565億美元不到期。此外,該公司還有4.775億美元的州淨運營虧損,這些虧損將在2021年至2040年到期。截至2021年1月3日,公司有1,010萬美元的美國一般商業信貸結轉將於2034年到期,2,560萬美元的州商業信貸結轉將於2029年開始到期。截至2021年1月3日,該公司在某些非美國司法管轄區結轉的淨營業虧損為5.049億美元,扣除不確定的税務狀況。其中,2.916億美元未到期 ,其餘2.133億美元將在2040年前到期。
本公司擁有估值津貼,主要與 截至2021年1月3日美國和盧森堡業務的税收損失結轉實現已記錄的税收優惠5.548億美元和截至2019年12月29日的4.841億美元有關。
F-48
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
未確認税收優惠總額
下表彙總了與未確認税收優惠總額相關的活動:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
$ | 110.4 | $ | 143.4 | $ | 137.3 | ||||||
與前幾年的項目有關的職位增加 |
19.8 | | 6.2 | |||||||||
與前幾年的項目有關的職位減少 |
(22.1 | ) | (29.9 | ) | | |||||||
與本年度項目的職位有關的增加 |
1.7 | 0.2 | | |||||||||
因結算而減少 |
(81.9 | ) | (3.1 | ) | ||||||||
因訴訟時效到期而減少 |
(0.4 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
財政年度末餘額 |
$ | 27.5 | $ | 110.4 | $ | 143.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月3日,未確認的税收優惠總額為2750萬美元 (截至2019年12月29日為1.104億美元),其中2310萬美元將影響有效税率(截至2019年12月29日為1.069億美元)。截至2021年1月3日,如果確認, 將影響所得税撥備前收益(虧損)的税收賠償金額將為1160萬美元(截至2019年12月29日為9080萬美元)。與年初相比,餘額淨減少是由於解決了收購前美國聯邦和州前幾年的若干税收頭寸,本公司為此得到了強生的賠償。該公司估計,在未來12個月內,其不確定的税務頭寸(不包括利息)不會大幅減少。
該公司在美國以外的大約34個司法管轄區繳納所得税。該公司在美國以外最重要的業務位於中國、法國、日本和英國。對於本公司擁有重大業務的這些司法管轄區,訴訟時效因司法管轄區而異,2013年是仍未結束的最古老的納税年度。本公司目前正在某些司法管轄區接受強生負責的税務年度審計。根據收購協議,所有與該等税務年度有關的税務責任將由強生負責賠償。
公司 包括利息支出和與未確認税收優惠相關的罰款,作為所得税撥備的一部分。本公司在截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度分別確認了與未確認税收優惠相關的利息和罰款 3,520萬美元和150萬美元,以及截至2018年12月30日的財政年度與未確認税收優惠相關的利息和罰款相關的税收支出1,200萬美元。截至2021年1月3日和2019年12月29日,公司的利息和罰款應計金額分別為610萬美元和4130萬美元。公司根據預期支付日期,將未確認税收優惠及相關應計利息和罰款的負債歸類為應計負債或其他負債。本公司根據收購協議的賠償條款,將與未確認税項優惠有關的利息及罰金的抵銷計入其他營運開支淨額,由強生支付。
截至2021年1月3日,該公司有3350萬美元的未確認税收優惠,包括利息和罰款。由於與該等負債有關的現金流量的未來時間存在高度的不確定性,本公司無法估計與有關税務當局進行結算的年份。收購協議包括有關税務責任的 賠償條款,包括在第一天成交日期存在的未確認税收優惠準備金。收購協議一般規定,強生保留於收購日期應計的所有所得税 負債,包括未確認税收優惠準備金。截至2021年1月3日,強生應收賠款共計1,700萬美元,其中1,700萬美元全部計入其他資產。截至2019年12月29日,強生應收賠款共計1.306億美元,其中2,930萬美元計入其他流動資產,1.013億美元計入其他資產。
F-49
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
在截至2021年1月3日、2019年12月29日、 和2018年12月30日的財年中,繳納的所得税分別為1680萬美元、840萬美元和1340萬美元。
下表 彙總了截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年估值免税額的變化:
起頭天平 | 加法(扣除額)收費至為以下事項撥備所得税 | 貨幣翻譯/其他 | 收尾天平 | |||||||||||||
遞延税額估值免税額 |
||||||||||||||||
截至2021年1月3日的財年 |
$ | 484.1 | $ | 63.0 | $ | 7.7 | $ | 554.8 | ||||||||
截至2019年12月29日的財年 |
$ | 419.7 | $ | 64.7 | $ | (0.3 | ) | $ | 484.1 | |||||||
截至2018年12月30日的財政年度 |
$ | 349.1 | $ | 76.4 | $ | (5.8 | ) | $ | 419.7 |
(17) | 基於股票的薪酬 |
在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度內,公司分別確認了860萬美元、1860萬美元和590萬美元的股票薪酬,並將其計入收入成本、銷售、營銷和行政費用以及研發費用的組成部分。
股權激勵計劃説明
2014年10月22日,英國Holdco董事會批准了Ortho Clinic Diagnostics Holding plc(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)2014年股權激勵計劃(2014計劃),該計劃保留了總計15,190,387股公司普通股,用於向員工、董事和顧問發行。2014年計劃規定發行股票期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。授予的期權和限制性股票必須得到英國Holdco董事會或其指定委員會(計劃管理人)的授權。備選方案的條款可能因每筆贈款而異,並由計劃管理人根據2014年計劃的指導方針確定。2019年12月,公司將2014年計劃預留的股份數量 增加到20,356,346股。
股票期權
根據2014年計劃授予的期權為部分期權提供基於時間的歸屬,為部分期權提供基於業績的歸屬,為部分期權提供流動資金事項歸屬。基於時間的期權一般在三至五年內按比例授予,在發生流動性事件(定義見2014年計劃)時,基於流動性的期權在緊接流動性事件之前授予 。基於業績的期權授予並可根據最低收益目標或股價的實現而行使。
2019年1月11日,董事會批准了股票期權協議修正案,根據該修正案, 沒有根據適用的最低收益目標授予的基於業績的期權將在指定時間段內授予。該公司將此視為修改,並確認了2019財年約1,470萬美元的額外薪酬支出。
F-50
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
以下是截至2021年1月3日的財年股票期權活動摘要:
數的股份 | 加權平均值鍛鍊價格 | 加權平均值授予日期公允價值 | 加權平均值剩餘合同壽命(年) | |||||||||||||
期權下的股份數量: |
||||||||||||||||
截至2019年12月29日的未償還債務 |
15,218,726 | $ | 9.02 | $ | 3.61 | 3.82 | ||||||||||
授與 |
2,552,093 | 12.57 | 5.58 | |||||||||||||
取消 |
(1,042,797 | ) | 9.44 | 3.71 | ||||||||||||
已鍛鍊 |
(647,898 | ) | 6.56 | 3.36 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年1月3日的未償還款項 |
16,080,124 | $ | 9.66 | $ | 3.93 | 3.56 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
自2021年1月3日起可行使 |
8,356,050 | 7.27 | 5.85 | 2.74 | ||||||||||||
預計將於2021年1月3日授予 |
3,438,030 | 12.19 | 4.72 | 4.43 | ||||||||||||
截至2021年1月3日的已歸屬和預期歸屬總額 |
11,794,080 | $ | 8.71 | $ | 5.52 | 3.23 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2021年1月3日的財政年度內,本公司根據2014財年計劃授予1,171,919 基於時間的股票期權,加權平均行權價為每股12.84美元,加權平均授出日公允價值為每股5.97美元,以及1,380,174份基於業績的股票期權,加權平均行權價為每股12.35美元 ,加權平均授出日公允價值為每股5.23美元。
布萊克-斯科爾斯期權價格模型和蒙特卡洛模擬分別用於估計基於時間的期權和基於業績的期權截至授予日期的公允價值。預期波動率是根據一系列因素確定的,包括管理層的估計和可比公司。期權的預期期限按預期歸屬時間和期權到期日之間的中間點計算。在與預期期限假設相稱的一段時間內,從美國固定到期日國債利率中插入的收益率用作無風險利率。
使用布萊克-斯科爾斯期權價格模型估算股票授予公允價值所用的 假設相關信息如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
授予日期普通股每股公允價值 |
$ | 12.56 - $14.13 | $ | 11.92 12.55 | $ | 11.61 | ||||||
預期期限範圍 |
0.3 - 4.80 | 1.00 6.14 | 6.10 6.50 | |||||||||
預期波動範圍 |
55% -80 | % | 45% 55 | % | 40 | % | ||||||
加權平均股息率 |
0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||
無風險利率區間 |
0.11% -0.30 | % | 1.50% 2.56 | % | 2.16% 2.20 | % |
布萊克-斯科爾斯期權價格模型中用於2020年授予的期權的加權平均波動率為66.9%。
2020年期間,使用蒙特卡洛模擬模型估算了贈款之日的某些按業績計算的獎勵金,並作出了以下假設:
財政年度結束2021年1月3日 | ||||
授予日期普通股每股公允價值 |
12.56 - 14.13 | |||
預期波動範圍 |
40.0% - 80.0 | % | ||
預期年度股息率 |
0 | % | ||
無風險利率區間 |
0.11% - 0.81 | % |
F-51
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
2020年授予期權的蒙特卡洛模擬模型中使用的加權平均波動率為60.0%。
該公司使用同期估值估計其普通股的每股公允價值。在進行此估值時,本公司已考慮所有相信相關的客觀及主觀因素,包括對本公司業務狀況、前景及經營業績的最佳估計。在這一同期估值中,使用了一系列因素、假設和方法。重要因素包括:
| 在授予時,本公司是一傢俬人公司,證券流動性不強; |
| 歷史經營業績; |
| 根據預計經營業績對未來現金流進行貼現; |
| 可比上市公司的財務信息;以及 |
| 投資中涉及的風險,與收益穩定性、資本結構、競爭和市場潛力有關。 |
對於普通股的同期估值,管理層使用收益法和市場法估計了截至發行日公司在持續經營基礎上的企業價值,並對每種方法分配了同等的權重。收益法利用了基於我們的財務預測和預測的貼現現金流(DCF)方法,詳情如下。對於貼現現金流方法,我們準備了對未來現金流的年度預測。這些預計現金流的長期可持續增長率與長期通脹和行業預期一致。我們對未來現金流的預測是基於我們估計的淨無債務現金流,並使用基於市場參與者假設估計的加權平均資本成本貼現到估值日期。在選擇可比較的公司時,考慮到了行業相似性、提供的具體產品、財務數據可用性和資本結構。根據市場法,本公司的企業價值以這些可比公司的交易倍數為基礎。
截至2021年1月3日,該公司有1,340萬美元的未確認薪酬支出,與已發行的未歸屬股票期權有關。補償費用以股票期權在獎勵的必要服務期間的公允價值確認,採用 直線法。這項費用預計將在2.2年的加權平均期內確認。
限制性股票
截至2021年1月3日的財政年度內所有限制性股票活動摘要如下:
數量股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
截至2019年12月29日的已發行限制性股票 |
347,015 | $ | 12.53 | |||||
授與 |
374,449 | 14.10 | ||||||
既得 |
(24,601 | ) | 12.34 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2021年1月3日的未償還款項 |
696,863 | $ | 13.62 | |||||
|
|
|
|
受限制股票的接受者擁有股東對受限制股票的所有權利,包括獲得任何現金或股票股息或就受限制股票支付的其他分派的權利。這些限制性股票根據董事會執行委員會確定的條款授予。在終止的情況下,任何未歸屬的限制性股票將被沒收。截至2021年1月3日,該公司有1,230萬美元的未確認補償支出,與未授予的限制性股票獎勵有關。
2020年12月15日,本公司授予318,680個限制性股票單位,授予日期公允價值為14.13美元。該獎項將在IPO截止日期六個月後分期付款。截至2021年1月3日,該公司有450萬美元與未償還限制性股票 單位獎勵相關的未確認補償支出。
F-52
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(18) | 非現金投融資活動 |
在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年中,該公司將 儀器庫存分別以1.323億美元、1.186億美元和9300萬美元的非現金形式從資產、廠房和設備轉移到了資產、廠房和設備。
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日,應付賬款和應計負債包括與購買物業、廠房和設備以及資本化計算機軟件和開發成本有關的金額 分別為1,140萬美元、1,410萬美元和1,720萬美元。這些餘額的變化不包括在 應付帳款和應計負債的變化中。
(19) | 細分市場和地理信息 |
該公司致力於為世界各地的醫院、實驗室以及血液和血漿中心設計、開發、製造、營銷、分銷和銷售診斷儀器和分析。該公司根據地理位置管理業務。在截至2020年3月29日的第一財季,公司更改了CODM定期審查的財務信息,以衡量業績和分配資源。這導致了六個基於地理位置的運營部門:北美、歐洲、中東和非洲、大中華區、日本、亞太地區(APPAC)和拉丁美洲(LATAM)。
在截至2021年1月3日的第四財季,公司進一步改變了CODM衡量業績和分配資源的方式。這導致了五個基於地理位置的運營部門:美洲、歐洲、中東和非洲、大中華區、日本和亞太地區。該公司的可報告部門包括美洲、歐洲、中東和非洲和大中華區。儘管可報告的細分市場 提供類似的產品和服務,但每個細分市場都是單獨管理的,以更好地與每個地理區域的市場動態保持一致。日本和亞太地區是非實質性的運營部門,不被視為應報告的部門,幷包括在 其他。
我們的首席執行官是CODM。CODM使用淨收入和管理EBITDA評估部門的盈利能力。 地理區域的淨收入通常基於客户的位置和公司位於這些地理位置的運營的銷售額。每一部門的管理EBITDA定義為部門淨虧損加上利息支出、所得税、折舊和攤銷以及管理調整。
按部門劃分的淨收入如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
美洲 |
$ | 1,067.3 | $ | 1,042.5 | $ | 1,041.6 | ||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
240.6 | 251.5 | 263.6 | |||||||||
大中華區 |
229.6 | 242.5 | 224.3 | |||||||||
其他 |
228.7 | 265.0 | 257.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
$ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | $ | 1,787.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
F-53
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
按部門劃分的管理EBITDA如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
美洲 |
$ | 486.8 | $ | 418.4 | $ | 420.4 | ||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
50.9 | 54.9 | 48.4 | |||||||||
大中華區 |
107.3 | 118.4 | 102.5 | |||||||||
其他 |
73.5 | 88.8 | 83.3 | |||||||||
公司(1) |
(191.8 | ) | (177.9 | ) | (169.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
管理EBITDA |
$ | 526.7 | $ | 502.6 | $ | 485.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 公司主要包括與高管和員工職能相關的成本,包括某些財務、人力資源、製造和信息技術,這些成本使企業整體受益。這些成本主要涉及在公司層面上對這些職能的一般管理,以及隨後在各個細分市場中實施的計劃、政策和程序的設計和開發,每個細分市場承擔各自的實施成本。我們的公司職能還包括與所有 員工股票獎勵相關的債務和股票員工薪酬支出。在截至2021年1月3日的財年中,該公司改變了在公司和可報告部門之間分配某些製造費用的方法。由於方法的改變,本公司對截至2019年12月29日和2018年12月30日的會計年度的管理EBITDA業績進行了逐個細分的修訂,以提供所有呈報期間的可比信息。 |
管理層EBITDA的對賬情況如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
利息支出,淨額 |
198.2 | 231.4 | 235.6 | |||||||||
折舊及攤銷 |
325.9 | 327.5 | 332.2 | |||||||||
所得税撥備(受益於) |
(13.4 | ) | (23.9 | ) | 31.2 | |||||||
未實現外匯匯兑損失(收益) |
63.0 | (19.6 | ) | 46.5 | ||||||||
基於股票的薪酬 |
8.6 | 18.6 | 5.9 | |||||||||
重組和遣散費相關費用 |
11.7 | 36.0 | 38.3 | |||||||||
税收賠付費用(所得) |
31.2 | 29.2 | (13.1 | ) | ||||||||
債務再融資成本和債務清償損失 |
12.6 | | 20.6 | |||||||||
商預付款 |
7.5 | | | |||||||||
其他調整 |
22.6 | 35.2 | 19.4 | |||||||||
管理調整和已實現匯兑損失 |
70.7 | 25.1 | 17.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
管理EBITDA |
$ | 526.7 | $ | 502.6 | $ | 485.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
CODM不按部門審查資本支出、總折舊和攤銷或總資產,因此這些信息被排除在外,因為它不包括管理層的關鍵業績指標的一部分。
F-54
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
按地理位置分列的淨收入如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
淨收入 |
||||||||||||
美國 |
$ | 901.2 | $ | 855.1 | $ | 859.2 | ||||||
大中華區 |
229.6 | 242.5 | 224.3 | |||||||||
其他國家 |
635.4 | 703.9 | 703.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入合計 |
$ | 1,766.2 | $ | 1,801.5 | $ | 1,787.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值和 使用權按地理位置分列的資產如下:
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
長壽資產 |
||||||||
美國 |
$ | 507.5 | $ | 550.8 | ||||
英國 |
105.6 | 101.1 | ||||||
其他國家 |
245.6 | 236.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
長期資產總額 |
$ | 858.7 | $ | 888.5 | ||||
|
|
|
|
(20) | 關聯方交易 |
凱雷
本公司與凱雷投資管理有限公司(CIM)簽訂了諮詢服務協議,根據該協議,本公司向CIM支付將向本公司提供的諮詢、諮詢和其他服務的費用。根據初始期限為十年的諮詢服務協議,公司每年向CIM支付300萬美元的管理費(管理費)。管理費按季繳交。公司還將合理報銷CIM的費用。自掏腰包根據諮詢服務協議提供的服務所產生的費用,本公司可能向CIM支付與其他未來交易相關的額外費用,或作為根據諮詢服務協議向本公司提供的任何額外服務的代價。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度內,公司分別記錄了300萬美元、310萬美元和300萬美元的管理費支出和其他自掏腰包費用,分別為 。
在2017財年,該公司簽訂了向醫療保健診斷公司銷售產品和提供服務的協議,這些公司是凱雷附屬基金的投資組合公司。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年中,公司從這些附屬公司分別確認了380萬美元、350萬美元和120萬美元的收入。
作為正常業務的一部分,本公司從與我們的官員有關聯的醫療保健公司購買了 庫存。在截至2021年1月3日的財政年度中,該公司購買了240萬美元的庫存。
凱雷附屬基金的投資組合公司為該公司提供信息技術服務。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度內,公司產生的IT服務費分別為110萬美元、60萬美元和260萬美元。
凱雷附屬基金的投資組合公司為公司提供諮詢服務。在截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財政年度內,公司產生的諮詢費分別為110萬美元、80萬美元和60萬美元。
F-55
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
其他
一個附屬於我們董事會成員的藥房福利管理機構為公司提供藥房服務。在截至2018年12月30日的財年中,公司產生了與提供藥房服務相關的費用630萬美元。在截至2019年12月29日的財政年度內,藥房福利管理組織不再隸屬於本公司。
凱雷下屬的一家藥房福利管理機構於2020財年開始為該公司提供藥房服務。在截至2021年1月3日的財政年度中,該公司產生了與藥房服務相關的費用570萬美元。
(21) | 承付款和或有事項 |
有時,開展公司業務的實體是政府調查和各種法律行動的對象,也是政府機構和其他各方索賠的對象。這些事件的結果不在公司的完全控制範圍內,可能在很長一段時間內都不會知道。當已知或可能發生損失,且損失金額可以合理估計時,公司在合併財務報表中記錄或有損失的負債。如果對已知或可能損失的合理估計是一個範圍,並且該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計值,則應計該範圍的最小金額。在確定估計損失或損失範圍時,需要作出重大判斷來估計損失的數額和計入的時間。對這些 事件可能造成的損失的估計本身就很難預測。
(22) | 公允價值會計 |
金融工具的公允價值
現金及現金等價物因原始到期日少於90 天,現金等價物的賬面價值接近公允價值。
應收賬款?由於流動應收賬款的未償還期限較短,因此賬面金額接近公允價值。對於預計超過一年的客户付款,已對應收款進行貼現,以反映預計的收款期限,並在合併資產負債表中作為其他資產的組成部分列報。
應付賬款:應付賬款的賬面金額接近公允價值,因為它們的未償還期限較短。
短期借款:由於短期借款期限較短,因此其賬面價值接近公允價值 。
長期借款:長期借款的估計公允價值是基於第三方債券定價服務報告的交易。由於票據和定期貸款的交易頻率很低,這些投入被認為是第二級投入。下表顯示了長期借款的公允價值:
1月3日, 2021 |
12月29日, 2019 |
|||||||
長期借款: |
||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 2,627.7 | $ | 2,214.2 | ||||
歐元定期貸款安排 |
401.1 | | ||||||
2028年筆記 |
710.4 | | ||||||
2025年筆記 |
424.0 | | ||||||
2022年筆記 |
| 1,293.5 |
F-56
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(23) | 衍生工具和其他對衝工具 |
該公司有選擇地使用衍生工具,以降低與利率和外幣變化相關的市場風險。 使用衍生工具僅作對衝用途,本公司並不為投機目的訂立衍生工具。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具,衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(OCI)的組成部分 ,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。
利率對衝
本公司 簽訂了一系列利率上限協議,以對衝我們在高級擔保信貸安排下與我們的浮動利率借款相關的利率風險。2019年7月19日,本公司簽訂了利率互換協議,該協議確定了本公司於2019年9月27日到期的浮動利率債務的部分可變利息。
下表彙總了截至2021年1月3日的利率衍生品協議:
生效日期 |
期滿日期 | 利率上限金額 | 概念上的金額 | 樹籬指定 | ||||||||
2020年12月31日 |
2023年12月31日 | 3.5 | % | $ | 1,500,000,000 | 未指定 | ||||||
June 30, 2017 |
2020年12月31日 | 1.8 | % | $ | 1,500,000,000 | 未指定 |
生效日期 |
期滿日期 | 描述 | 固定率 | 漂浮率 | 概念上的款額(A) | 樹籬描述 | ||||||||||
2019年9月27日 |
2023年12月31日 | 支付固定的, 接收浮點 |
1.635 | % | 1個月 倫敦銀行同業拆借利率 |
$ | 700,000,000 | 現金流 樹籬 |
生效日期 |
期滿 日期 |
利率,利率 已收到 |
利率,利率已支付 | 名義金額 | 樹籬名稱 | |||||||||
2020年1月27日 |
2025年2月1日 | 7.25 | % | 5.548% - 5.556% |
3.5億美元互換為 55億日元 |
|
不 指定 |
|
(a) | 該工具的名義價值預計在2021財年為15億美元,2022財年為10億美元 ,2023財年為5億美元。 |
於截至2019年9月29日止季度,本公司於訂立利率互換協議後撤銷其3.5%的利率上限,以對衝本公司在高級擔保信貸安排下的部分借款。因此, 公司將截至解除指定之日與對衝相關的活動記錄為現金流量對衝,隨後將與利率上限相關的活動記錄為按市價計價,並 記錄對其他收入的影響,淨額。取消指定的影響對截至2019年12月29日的財政年度的綜合運營報表並不重要。截至2019年12月29日,930萬美元的剩餘虧損計入與此取消指定的對衝相關的保監局,並將在被對衝的 交易影響收益時,在利率互換的剩餘期限內攤銷為利息支出,其中一筆非實質性金額重新歸類為截至2021年1月3日的財年的收益,因為標的工具直到2020年12月31日才生效。
在截至2018年4月1日的季度內,根據協議條款,公司的高級擔保信貸安排從3個月LIBOR指數改為1個月LIBOR指數。利率上限基於3個月期倫敦銀行間同業拆借利率指數。由於利率上限的關鍵條款不再與對衝交易相匹配,它們沒有資格進行對衝會計,這導致它們被除名。因此,公司記錄了相關活動
F-57
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
截至取消指定之日的對衝,作為現金流對衝,以及與無效相關的530萬美元收益, 在截至2018年12月30日的財政年度的綜合運營報表中計入利息支出淨額。取消指定後,公司將與對衝相關的活動記錄為按市價計價,並將影響記錄為其他費用(收入)、淨額。截至2021年1月3日,保險公司與取消指定對衝相關的剩餘收益850萬美元重新歸類為收益。
外匯套期保值
本公司的貨幣風險敞口主要與外幣計價的貨幣資產和負債以及預測的外幣計價的公司間和第三方交易有關。該公司使用外幣遠期合約和期權合約來管理其貨幣風險敞口。下表提供了截至2021年1月3日未平倉外幣遠期合約和期權合約的詳細信息:
説明(A) |
概念上的 金額 |
對衝基金名稱 | ||||
遠期外幣合約 |
$ | 234.3 | 現金流對衝 | |||
遠期外幣合約 |
$ | 46.9 | 未指定 | |||
期權外幣合約 |
$ | | 未指定 |
(a) | 本公司遠期貨幣外匯合約主要以澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、智利比索、人民幣/人民幣、哥倫比亞比索、歐元、印度盧比、日元、墨西哥比索、菲律賓比索、瑞士法郎和泰銖計價。本公司的外幣期權合約 以人民幣/人民幣(離岸)計價。 |
符合條件並被指定為現金流對衝的外幣遠期合約以其截至2021年1月3日的公允價值記錄,480萬美元的未實現虧損被報告為OCI的組成部分,所有這些都預計將在未來12個月重新歸類為收益。 結算時的實際收益(損失)將在交易發生的估計時間內,在受影響的項目內的收益中確認。
在截至2021年1月3日和2019年12月29日的財政年度內,被指定為現金流量對衝的衍生品合約和利率衍生品的公允價值損益,按第2級投入確定,入賬如下:
現金流中的衍生工具 對衝關係 |
損失金額(收益)已確認在保監處關於衍生品 | 損失地點重新分類從積累而來將保監處轉為收入 | 損失金額(收益)重新分類從積累而來將保監處轉為收入 | |||||||||
截至2021年1月3日的財年 |
||||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | 2.3 | 收入成本 | $ | (5.3 | ) | ||||||
利率衍生品 |
47.1 | 利息支出 | (1.0 | ) | ||||||||
截至2019年12月29日的財年 |
||||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | (3.1 | ) | 收入成本 | $ | (1.0 | ) | |||||
利率衍生品 |
9.8 | 利息支出 | (7.8 | ) |
F-58
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
下表顯示了公司衍生工具對 營業報表和全面虧損的影響:
財政年度結束 2021年1月3日 |
財政年度結束 2019年12月29日 |
|||||||||||||||
利息費用 | 成本收入 | 利息費用 | 成本收入 | |||||||||||||
經營報表列示的財務報表細目總額和記錄現金流量套期保值影響的綜合損失 |
$ | 198.2 | $ | 908.2 | $ | 231.4 | $ | 922.4 | ||||||||
現金流套期保值的效果 |
||||||||||||||||
現金流套期保值關係的損益: |
||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
||||||||||||||||
從累積保單重新分類為收入的虧損(收益)金額 |
不適用 | $ | (5.3 | ) | 不適用 | $ | (1.0 | ) | ||||||||
由於不再可能發生的預測交易,從累積的OCI重新分類為收入的金額 |
不適用 | $ | | 不適用 | $ | | ||||||||||
利率衍生品 |
||||||||||||||||
從累積保單重新分類為收入的虧損(收益)金額 |
$ | (1.0 | ) | 不適用 | $ | (7.8 | ) | 不適用 | ||||||||
不包括在根據公允價值變動確認的收益有效性評估中的金額 |
$ | | 不適用 | $ | | 不適用 |
不符合對衝會計處理資格的衍生品合約的公允價值損益,按第2級投入確定,在收益中記錄如下:
財政年度結束 | ||||||||||||||
衍生品未被指定 作為對衝工具 在ASC 815下 |
損失(損益)的位置認可於的收益衍生物 | 1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
利率上限衍生品 |
其他費用,淨額 | $ | 1.5 | $ | 16.0 | $ | 2.7 | |||||||
外幣衍生品 |
其他費用,淨額 | (2.1 | ) | (1.8 | ) | 0.1 | ||||||||
交叉貨幣互換 |
其他費用,淨額 | 6.0 | | |
下表列出了符合條件並已被指定為綜合資產負債表中現金流量對衝的衍生工具 的位置和公允價值。
1月3日, 2021 |
12月29日, 2019 |
|||||||
利率衍生品: |
||||||||
應計負債 |
$ | 0.1 | $ | | ||||
其他長期負債 |
44.1 | 4.4 | ||||||
外幣遠期合約: |
||||||||
其他流動資產 |
4.2 | 6.8 | ||||||
應計負債 |
10.0 | 4.0 |
F-59
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
下表列出了綜合資產負債表中未被指定為套期保值的衍生工具的位置和使用第2級投入的公允價值:
1月3日, 2021 |
12月29日, 2019 |
|||||||
利率上限衍生品: |
||||||||
應計負債 |
$ | 0.1 | $ | 2.3 | ||||
其他長期負債 |
11.1 | 10.4 | ||||||
外幣衍生品合約: |
||||||||
其他流動資產 |
0.3 | 1.5 | ||||||
應計負債 |
0.1 | 0.5 | ||||||
交叉貨幣互換 |
||||||||
其他流動資產 |
2.0 | | ||||||
其他長期負債 |
10.8 | |
(24) | 累計其他綜合損失 |
下表彙總了累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)税後淨額的變化:
養老金和其他離職後優勢 | 外國貨幣衍生物 | 利息費率上限衍生物 | 未實現國外貨幣翻譯調整 | 累計其他全面損失 | ||||||||||||||||
2017年12月31日餘額 |
$ | (8.8 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | 7.7 | $ | (42.4 | ) | $ | (45.5 | ) | ||||||
本期延期 |
1.1 | 2.0 | 6.9 | (21.2 | ) | (11.2 | ) | |||||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
6.7 | 0.6 | (2.8 | ) | | 4.5 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
7.8 | 2.6 | 4.1 | (21.2 | ) | (6.7 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2018年12月30日的餘額 |
(1.0 | ) | 0.6 | 11.8 | (63.6 | ) | (52.2 | ) | ||||||||||||
本期延期 |
(2.3 | ) | 3.1 | (9.6 | ) | (0.9 | ) | (9.7 | ) | |||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
(1.0 | ) | (1.0 | ) | (7.8 | ) | | (9.8 | ) | |||||||||||
會計準則變更的累積影響 |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
(3.3 | ) | 2.1 | (17.6 | ) | (0.9 | ) | (19.7 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2019年12月29日的餘額 |
(4.3 | ) | 2.7 | (5.8 | ) | (64.5 | ) | (71.9 | ) | |||||||||||
本期延期 |
(0.1 | ) | (2.3 | ) | (47.1 | ) | 59.4 | 9.9 | ||||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
(0.1 | ) | (5.3 | ) | (1.0 | ) | | (6.4 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
(0.2 | ) | (7.6 | ) | (48.1 | ) | 59.4 | 3.5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2021年1月3日的餘額 |
$ | (4.5 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (53.9 | ) | $ | (5.1 | ) | $ | (68.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2018年12月30日的財年,重新歸類為淨虧損的金額包括與美國退休人員醫療保健報銷計劃削減750萬美元相關的AOCI 。有關AOCI與養老金和其他離職後福利相關的進一步討論,以及美國退休人員醫療保健報銷計劃的削減,請參閲 附註14:長期員工福利。
截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的財年,與養老金和其他離職後福利變化相關的所得税並不重要。外幣折算不會根據與外國子公司永久投資相關的所得税進行調整。
F-60
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
(25) | 註冊人財務信息(僅限母公司) |
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司)
(僅限母公司)
經營報表和全面虧損
(單位:百萬)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
子公司虧損中的權益 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨虧損 |
(211.9 | ) | (156.9 | ) | (248.8 | ) | ||||||
子公司其他綜合(虧損)收入中的權益 |
4.2 | (19.7 | ) | (6.7 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
全面損失總額 |
$ | (207.7 | ) | $ | (176.6 | ) | $ | (255.5 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
F-61
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
(僅限母公司)
資產負債表
(單位:百萬,不包括每股和每股數據)
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | |||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 1.8 | $ | | ||||
子公司應收賬款 |
0.2 | 0.2 | ||||||
子公司應收貸款 |
3.2 | 3.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 5.2 | $ | 3.4 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益(赤字) |
||||||||
應付給子公司的款項 |
0.8 | 0.8 | ||||||
對子公司的投資 |
1,015.2 | 815.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
1,016.0 | 816.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
普通股,面值0.00001美元,授權1,000,000,000股,已發行和流通股分別為146,437,574股和146,437,574股 ,分別截至2021年1月3日和12月29日 |
| | ||||||
額外實收資本 |
975.1 | 964.7 | ||||||
累計赤字 |
(1,985.9 | ) | (1,777.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東赤字總額 |
(1,010.8 | ) | (812.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東赤字 |
$ | 5.2 | $ | 3.4 | ||||
|
|
|
|
F-62
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
(僅限母公司)
現金流量表
(單位: 百萬)
財政年度結束 | ||||||||||||
1月3日,2021 | 12月29日,2019 | 12月30日,2018 | ||||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
淨虧損 |
$ | (211.9 | ) | $ | (156.9 | ) | $ | (248.8 | ) | |||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
||||||||||||
子公司的權益損失 |
211.9 | 156.9 | 248.8 | |||||||||
經營性資產和負債變動情況: |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於經營活動的現金 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||||||
借給附屬公司的貸款 |
| (3.3 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於投資活動的現金 |
| (3.3 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||||
行使股票期權所得收益 |
1.8 | | 0.2 | |||||||||
普通股回購 |
| (0.3 | ) | (0.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融資活動提供(使用)的現金 |
1.8 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
匯率變動對現金的影響 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
1.8 | (3.6 | ) | (0.3 | ) | |||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 3.6 | 3.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年終現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 1.8 | $ | | $ | 3.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
F-63
Ortho臨牀診斷控股有限公司(前身為Ortho-Clinic Diagnostics 百慕大有限公司)
合併財務報表附註
2021年1月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
註冊人簡明財務報表附註(僅限母公司)
陳述的基礎
由於母公司附屬公司的受限淨資產超過S-X規則5-04第一節規定的母公司合併淨資產的25%,這些簡明財務報表僅根據S-X規則第12-04條編制。母公司的營運附屬公司派發股息的能力受到限制,受合併財務報表附註9中所界定的附屬公司信貸協議及契約的條款所限制。
UK Holdco是一家控股公司,其幾乎所有業務運營都通過其子公司進行。該等僅適用於母公司的簡明財務報表採用與綜合財務報表附註所述相同的會計原則及政策編制,唯一的例外是母公司採用權益法核算於其附屬公司的投資。這些簡明財務報表應與合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
(26) | 未經審計的季度財務信息 |
截至2021年1月3日的財政年度和截至2019年12月29日的財政年度的未經審計財務結果摘要如下:
財政季度結束 | ||||||||||||||||
(百萬美元,每股數據除外) |
3月29日,2020 | 6月28日,2020 | 9月27日,2020 | 1月3日,2021 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 408.0 | $ | 390.5 | $ | 451.1 | $ | 516.6 | ||||||||
毛利 |
194.8 | 187.6 | 217.0 | 258.6 | ||||||||||||
營業收入 |
11.9 | 15.3 | 20.7 | 40.4 | ||||||||||||
淨虧損 |
(101.2 | ) | (41.3 | ) | (28.5 | ) | (40.9 | ) | ||||||||
普通股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | (0.69 | ) | $ | (0.28 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (0.28 | ) |
財政季度結束 | ||||||||||||||||
(百萬美元,每股數據除外) |
3月31日,2019 | 6月30日,2019 | 9月29日,2019 | 12月29日,2019 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 420.9 | $ | 453.7 | $ | 453.2 | $ | 473.7 | ||||||||
毛利 |
204.5 | 218.2 | 221.1 | 235.3 | ||||||||||||
營業收入 |
0.0 | 27.7 | 27.5 | 30.3 | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
(55.0 | ) | (51.4 | ) | (52.1 | ) | 1.6 | |||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ | (0.38 | ) | $ | (0.35 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | 0.01 |
F-64
Ortho臨牀診斷控股有限公司
合併業務報表
(未經審計)
(單位為百萬,不包括每股數據 )
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 522.5 | $ | 451.1 | $ | 1,521.8 | $ | 1,249.6 | ||||||||
收入成本,不包括無形資產攤銷 |
252.4 | 234.1 | 748.7 | 650.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
270.1 | 217.0 | 773.1 | 599.4 | ||||||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
140.9 | 121.0 | 411.0 | 347.9 | ||||||||||||
研發費用 |
32.1 | 32.7 | 91.3 | 82.1 | ||||||||||||
無形資產攤銷 |
33.3 | 33.1 | 100.3 | 98.7 | ||||||||||||
其他營業費用(淨額) |
9.8 | 9.5 | 27.7 | 22.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
營業收入 |
54.0 | 20.7 | 142.8 | 47.9 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
36.1 | 48.9 | 112.5 | 148.6 | ||||||||||||
税收補償(收入)費用淨額 |
(0.2 | ) | 16.5 | (0.6 | ) | 11.6 | ||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
(2.6 | ) | (5.9 | ) | 50.8 | 61.1 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入(虧損) |
20.7 | (38.8 | ) | (20.0 | ) | (173.4 | ) | |||||||||
所得税準備金(受益於) |
6.0 | (10.3 | ) | 24.4 | (2.4 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14.7 | $ | (28.5 | ) | $ | (44.4 | ) | $ | (171.0 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股普通股基本淨收益(虧損) |
$ | 0.06 | $ | (0.20 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (1.17 | ) | |||||
基本加權平均已發行普通股 |
235.6 | 146.4 | 225.4 | 146.4 | ||||||||||||
每股普通股攤薄後淨收益(虧損) |
$ | 0.06 | $ | (0.20 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (1.17 | ) | |||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
242.8 | 146.4 | 225.4 | 146.4 |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-65
Ortho臨牀診斷控股有限公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位:百萬)
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14.7 | $ | (28.5 | ) | $ | (44.4 | ) | $ | (171.0 | ) | |||||
税前其他全面收益(虧損): |
||||||||||||||||
外幣衍生品 |
2.1 | (3.5 | ) | 6.4 | (2.3 | ) | ||||||||||
利率衍生品 |
5.9 | 1.0 | 22.7 | (49.0 | ) | |||||||||||
外幣折算調整 |
(13.9 | ) | 8.1 | (21.7 | ) | 1.7 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
税前其他全面收益(虧損) |
(5.9 | ) | 5.6 | 7.5 | (49.6 | ) | ||||||||||
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税準備 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
(5.9 | ) | 5.6 | 7.5 | (49.6 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
綜合收益(虧損) |
$ | 8.7 | $ | (22.9 | ) | $ | (36.9 | ) | $ | (220.6 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-66
Ortho臨牀診斷控股有限公司
合併資產負債表
(未經審計)
(單位為百萬,不包括 共享和每股數據)
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 255.9 | $ | 132.8 | ||||
應收賬款(扣除信貸損失準備金後的淨額分別為9.7美元和9.8美元) |
237.8 | 318.7 | ||||||
盤存 |
308.3 | 278.7 | ||||||
其他流動資產 |
141.8 | 127.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
943.8 | 857.2 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
782.6 | 832.0 | ||||||
商譽 |
570.8 | 580.1 | ||||||
無形資產,淨額 |
912.5 | 1,016.7 | ||||||
遞延所得税 |
7.1 | 8.0 | ||||||
其他資產 |
93.0 | 107.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 3,309.9 | $ | 3,401.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益(赤字) |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 139.3 | $ | 146.2 | ||||
應計負債 |
251.5 | 284.7 | ||||||
遞延收入 |
32.6 | 35.5 | ||||||
借款的當期部分 |
64.4 | 160.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
487.7 | 626.4 | ||||||
長期借款 |
2,206.9 | 3,558.5 | ||||||
與員工相關的義務 |
39.9 | 39.3 | ||||||
其他負債 |
94.2 | 120.8 | ||||||
遞延所得税 |
84.4 | 67.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
2,913.0 | 4,412.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項(附註15) |
||||||||
股東權益(赤字): |
||||||||
優先可贖回股份,每股面值1.39美元,截至2021年10月3日和2021年1月3日分別發行和發行股份50,000股和未發行股票 |
0.1 | | ||||||
截至2021年10月3日和2021年1月3日,普通股、面值0.00001美元、授權1,000,000,000股、236,679,437股和147,295,511股已發行和已發行股票 |
| | ||||||
額外實收資本 |
2,419.7 | 975.1 | ||||||
累計赤字 |
(1,961.9 | ) | (1,917.5 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(61.0 | ) | (68.4 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額(赤字) |
396.9 | (1,010.8 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益(赤字) |
$ | 3,309.9 | $ | 3,401.5 | ||||
|
|
|
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-67
Ortho臨牀診斷控股有限公司
合併股東權益變動表(虧損)
(未經審計)
(單位:百萬,共享數據除外)
普通 股票 已發佈 |
普通 分享 面值 |
擇優 可贖回 已發行股份 |
擇優 可贖回 股票 面值 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年7月4日的餘額 |
234,921,002 | $ | | 50,000 | $ | 0.1 | $ | 2,407.0 | $ | (1,976.6 | ) | $ | (54.9 | ) | $ | 375.6 | ||||||||||||||||
淨收入 |
| | | | | 14.7 | | 14.7 | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 |
1,436,782 | | | | 7.6 | | | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 |
321,653 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | | | 5.1 | | | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | 5.9 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | | | (13.9 | ) | (13.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
截至2021年10月3日的餘額 |
236,679,437 | $ | | 50,000 | $ | 0.1 | $ | 2,419.7 | $ | (1,961.9 | ) | $ | (61.0 | ) | $ | 396.9 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通 股票 已發佈 |
普通 分享 面值 |
擇優 可贖回 已發行股份 |
擇優 可贖回 股票 面值 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月28日的餘額 |
146,560,341 | $ | | | $ | | $ | 968.7 | $ | (1,848.1 | ) | $ | (127.1 | ) | $ | (1,006.5 | ) | |||||||||||||||
淨虧損 |
| | | | | (28.5 | ) | | (28.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 |
21,394 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票授予,扣除為繳税而保留的股份 |
2,831 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | | | 2.4 | | | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | (3.5 | ) | (3.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | | | 8.1 | 8.1 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2020年9月27日的餘額 |
146,584,566 | $ | | | $ | | $ | 971.1 | $ | (1,876.6 | ) | $ | (121.5 | ) | $ | (1,027.0 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-68
Ortho臨牀診斷控股有限公司
合併股東權益變動表(虧損)
(未經審計)
(單位:百萬,共享數據除外)
普通 股票 已發佈 |
普通 分享 面值 |
擇優 可贖回 已發行股份 |
擇優 可贖回 股票 面值 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月3日的餘額 |
147,295,511 | $ | | | $ | | $ | 975.1 | $ | (1,917.5 | ) | $ | (68.4 | ) | $ | (1,010.8 | ) | |||||||||||||||
淨虧損 |
| | | | | (44.4 | ) | | (44.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
首次公開發行完成後發行普通股,扣除佣金、承銷折扣和發行成本。 |
87,400,000 | | | | 1,415.2 | | | 1,415.2 | ||||||||||||||||||||||||
發行由普通股和優先可贖回股份組成的公司股份 |
1 | | 50,000 | 0.1 | | | | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 |
1,662,272 | | | | 9.9 | | | 9.9 | ||||||||||||||||||||||||
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 |
321,653 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | | | 19.6 | | | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | 6.4 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | 22.7 | 22.7 | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | | | (21.7 | ) | (21.7 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
截至2021年10月3日的餘額 |
236,679,437 | $ | | 50,000 | $ | 0.1 | $ | 2,419.7 | $ | (1,961.9 | ) | $ | (61.0 | ) | $ | 396.9 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通 股票 已發佈 |
普通 分享 面值 |
擇優 可贖回 已發行股份 |
擇優 可贖回 股票 面值 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
累計 其他 全面 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月29日的餘額 |
146,437,574 | $ | | | $ | | $ | 964.7 | $ | (1,705.6 | ) | $ | (71.9 | ) | $ | (812.8 | ) | |||||||||||||||
淨虧損 |
| | | | | (171.0 | ) | | (171.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 |
144,161 | | | | 0.2 | | | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票授予,扣除為繳税而保留的股份 |
2,831 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 |
| | | | 6.2 | | | 6.2 | ||||||||||||||||||||||||
外幣衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | (2.3 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
利率衍生品,扣除税後淨額為0美元 |
| | | | | | (49.0 | ) | (49.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| | | | | | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2020年9月27日的餘額 |
146,584,566 | $ | | | $ | | $ | 971.1 | $ | (1,876.6 | ) | $ | (121.5 | ) | $ | (1,027.0 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-69
Ortho臨牀診斷控股有限公司
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至財年9個月 | ||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (44.4 | ) | $ | (171.0 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
246.6 | 239.6 | ||||||
未實現外匯(收益)損失,淨額 |
(18.2 | ) | 51.1 | |||||
債務清償損失 |
50.3 | 12.6 | ||||||
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 |
6.5 | 8.0 | ||||||
基於股票的薪酬 |
19.6 | 6.2 | ||||||
遞延税項準備 |
18.6 | 4.3 | ||||||
信貸損失撥備變動 |
1.2 | 1.4 | ||||||
其他,淨額 |
(9.7 | ) | 1.4 | |||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款 |
73.7 | 34.5 | ||||||
盤存 |
(117.3 | ) | (126.9 | ) | ||||
其他流動和非流動資產 |
(14.4 | ) | (27.6 | ) | ||||
應付賬款和應計負債 |
(28.9 | ) | (75.8 | ) | ||||
遞延收入 |
(2.7 | ) | (9.3 | ) | ||||
其他流動和非流動負債 |
7.3 | 2.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供(用於)的現金 |
188.2 | (48.6 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
購買房產、廠房和設備 |
(27.2 | ) | (28.4 | ) | ||||
交叉貨幣互換收益 |
15.2 | 2.7 | ||||||
里程碑付款和其他淨額 |
0.2 | (1.8 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的現金 |
(11.7 | ) | (27.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
||||||||
首次公開招股所得收益 |
1,426.4 | | ||||||
首次公開招股費用的支付 |
(9.2 | ) | | |||||
長期借款收益 |
| 1,421.0 | ||||||
對長期借款的償付 |
(1,407.9 | ) | (1,347.7 | ) | ||||
短期借款付款,淨額 |
(81.1 | ) | (2.2 | ) | ||||
行使股票期權所得收益 |
9.9 | 0.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的現金(用於) |
(61.9 | ) | 71.3 | |||||
|
|
|
|
|||||
匯率變動對現金的影響 |
(1.0 | ) | 0.5 | |||||
|
|
|
|
|||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
113.5 | (4.3 | ) | |||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
144.2 | 84.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 257.7 | $ | 79.7 | ||||
|
|
|
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
F-70
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
(1)業務概述及描述
Ortho Clinic Diagnostics Holdings plc(英國Holdco?)前身為Ortho-Clinic Diagnostics百慕大有限公司(??百慕大 Holdco?),是一家根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司。UK Holdco成為百慕大Holdco及其附屬公司的新控股公司,註冊成立後,UK Holdco的初始股本為1股普通股和50,000股優先贖回股份(公司股份)。2021年1月25日,凱雷集團(Carlyle Group L.P.)和百慕大控股公司的所有其他股東將其在百慕大控股公司的全部未償還股權轉讓給英國控股公司,以換取英國控股公司的普通股。1比1基礎(重組交易)。
英國Holdco是一家控股公司,除了現金、公司間應收賬款、雜項行政成本和對Ortho-Clinic Diagnostics,Inc.(Ortho U.S.)的某些義務的擔保外,沒有任何業務運營或資產,並且其對Ortho-Clinic Diagnostics Holdings盧森堡S.àR.L.的100%所有權權益,該公司本身是一家控股公司,除了現金、公司間應收賬款、雜項行政成本和其對Ortho-Clinic Diagnostics S.A.(奢侈品公司)100%的股本的所有權外,沒有其他業務或資產。LuxCo及其間接全資擁有的子公司Ortho U.S.是高級擔保信貸安排的聯席借款人和票據的聯席發行人(各自定義見附註7)。英國Holdco的全球業務由間接全資子公司進行。我們、其公司和公司等術語是指重組交易生效後的英國控股公司及其合併子公司。
該公司是為臨牀實驗室和輸血醫學界提供體外診斷(IVD)解決方案的全球領先供應商。該公司在130多個國家和地區擁有商業業務。該公司的儀器、化驗、試劑和其他消耗品用於世界各地的醫院、實驗室、診所、血庫和捐獻中心。該公司在全球運營,在美國(美國)和英國(英國)設有製造工廠,並在世界各地設有銷售中心、行政辦公室和倉庫。
該公司的國內和國際業務一直並將繼續受到一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行的影響,以及由此在美國和國際市場造成的波動和不確定性 。該公司在30多個國家和地區擁有直接的商業業務,其中包括許多受新冠肺炎疫情影響最嚴重的地區。在截至2020年6月28日的財季中,包括美國在內的許多國家/地區對公司客户的出貨量開始減少。因此,在截至2021年1月3日的財年中,公司的收入下降,併產生閒置或未充分利用的設施成本、更高的運費和更高的分銷成本。在截至2021年1月3日的財政季度,公司核心收入的基本業務開始復甦,並持續到截至2021年10月3日的九個月。在同一時期,由於新冠肺炎疫情導致運費上漲,該公司的分銷成本也繼續上升。
在截至2021年4月4日的財政季度中,該公司以每股17.00美元的價格完成了普通股的首次公開募股(IPO)。本公司於首次公開招股中發行及出售87,400,000股普通股,包括因承銷商全面行使認購額外股份選擇權而發行的11,400,000股普通股。首次公開募股中出售的普通股是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)於2021年1月29日宣佈生效的S-1表格註冊聲明,根據修訂後的1933年證券法(證券法)註冊的。在扣除承銷折扣和佣金後,此次發行產生的淨收益為14.264億美元。
本公司將首次公開招股所得款項淨額的一部分(I)贖回其2025年債券(定義見附註7)中的1.6億美元,加上應計利息及1180萬美元的贖回溢價,(Ii)贖回其2028年債券(定義見附註7)中的2.7億美元,加上其應計利息及1,960萬美元的贖回溢價,(Iii)償還其美元定期貸款機制(定義見附註7)項下的借款本金總額8.927億美元,以及(Iv)用作營運資金及一般企業用途。
F-71
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
2021年9月,本公司完成了由凱雷關聯出售股東持有的2,530萬股普通股的包銷二次發行( 二次發行),其中包括330萬股普通股,這是根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權而進行的。二次發售的普通股是根據美國證券交易委員會於2021年9月9日宣佈生效的S-1表格登記聲明,根據證券法進行登記的。本公司於本次交易中並無發售任何普通股,亦無收取出售股東出售普通股所得的任何款項。本公司於截至2021年10月3日止三個月及九個月與第二次發售有關的成本為110萬美元,該等成本已於未經審核的綜合經營報表中記錄於銷售、市場推廣及行政開支。
該等未經審核的綜合財務報表乃根據假設本公司將繼續經營,並考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔而編制。如未經審計的綜合財務報表所示,截至2021年10月3日,公司的現金和現金等價物總額為2.559億美元,累計虧損19.619億美元。在截至2021年10月3日的9個月中,該公司報告淨虧損4440萬美元,運營活動提供的現金為1.882億美元。該公司未來的主要現金需求將是滿足償債要求、營運資本需求和資本支出。管理層必須評估是否存在使人對實體在財務報表發佈後一年內繼續經營的能力產生重大懷疑的條件和事件,如果是,則披露這一事實。
本公司的債務協議包含各種契約,這些契約可能會限制本公司根據可用信貸和未來融資安排借款的能力,並要求本公司保持在特定的信貸覆蓋門檻以下。本公司的信貸協議(定義見附註7)有一項財務契約,稱為第一留置權淨槓桿率 比率(如信貸協議所界定,不得超過5.5-to-1,受2022年9月30日降息50個基點的限制),當根據循環信貸安排(定義見附註7)發行的借款和 信用證在任何期間結束報告日期超過承諾金額的30%時,將進行測試。根據信貸協議的條款,於截至2021年7月4日止財政季度內,由於達到首個留置權淨槓桿率目標, 公司的高級擔保信貸利率(定義見附註7)下調50個基點。截至2021年10月3日,本公司在循環信貸安排下沒有未償還借款,在循環信貸安排下籤發的信用證總額為4,500萬美元。截至2021年10月3日,該公司遵守了財務公約。如果本公司不遵守循環信貸安排的財務契約,貸款人將有權要求收回循環信貸安排下的所有借款。如果循環信貸安排的貸款人終止他們的承諾並加速貸款,這將成為其他重大債務的交叉違約。
本公司評估了截至該等未經審核綜合財務報表發佈之日其週轉信貸安排的流動資金狀況及遵守財務契諾的能力。根據這項評估,管理層相信,本公司的財務狀況、經營活動所提供的現金以及現金及現金等價物,以及其循環信貸安排下的借款能力,將足以在該等未經審核的綜合財務報表發出後至少未來12個月內,為本公司的當前債務、資本支出、償債要求及營運資金需求提供足夠資金。
如有必要,本公司可尋求在未來12個月內通過信貸借款、其他融資活動和/或公開或非公開出售股權證券來籌集額外資本。本公司還可能需要控制可自由支配的支出,這可能會影響其計劃的一般和行政、研發或資本支出,以努力提供足夠的資金來繼續運營或保持對財務契約的遵守,並且本公司可能因全球 新冠肺炎疫情而受到不利的經營狀況的影響,所有這些都可能對本公司的業務產生不利影響。
(2)未經審計的合併財務報表的列報基礎
這些未經審計的公司綜合財務報表包括英國Holdco及其子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。這些未經審計的合併財務
F-72
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和S-X法規編制的。管理層認為,所有僅由正常經常性調整組成的調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2021年10月3日的財政季度和9個月的業績不應被視為指示截至2022年1月2日的財政年度的業績。這些未經審計的綜合財務報表並不代表完整的財務報表,應與公司最新的Form 10-K年度報告中截至2021年1月3日的財政年度的經審計綜合財務報表及其腳註一併閲讀。
本公司遵循財政年度的概念,財政年度在最接近12月底的星期日結束,財政季度 在最接近3月、6月和9月底的星期日結束。本季度報告中的Form 10-Q中顯示的每個財政季度由13周組成。
以百萬計的報告金額是根據基礎的、未舍入的金額計算的。由於 四捨五入,表格中顯示的金額可能不是總和。百分比是使用基礎的、未四捨五入的金額計算的。
股票拆分
2021年1月18日,公司批准發行54,860,691股,即每股現有股份增發0.5934股, 1.5934-for-1普通股的股票拆分。本公司未經審核的綜合財務報表中所有有關股份及每股金額的資料均已追溯修訂,以反映股票拆分。
(三)近期會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB?)發佈了《會計準則更新》(ASU?)2019-12,所得税 (Topic 740): 簡化所得税的會計核算,它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,涉及期間內税收分配、税法制定變更的中期會計以及年初至今中期税務會計中的損失限額。本公司於2021年1月4日採納了該指引,並未對本公司未經審計的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,中間價改革 (Topic 848): 範圍, 澄清,主題848中的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考匯率改革而被修改。ASU 2021-01中的 指南是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而選擇。這些可選修訂可以從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用,或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起至可發佈財務報表之日起以前瞻性方式適用於新的修訂。該指南目前不適用於本公司。在未來的一段時間內,公司可能會適用選舉並評估採用的影響(如果適用)。
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人使用可變租賃付款 購買某些租賃,這修正了租賃合同的會計處理,這些租賃合同的可變租賃付款不依賴於參考指數或費率,如果將 歸類為銷售型或直接融資租賃,則該租賃合同將導致在租賃開始時確認損失。採用後,如果租賃被歸類為銷售型或直接融資租賃,並且出租人在租賃開始時以其他方式確認虧損,出租人將把不依賴參考指數或費率的可變報酬租賃分類並計入經營性租賃。ASU 2021-05中的指南在2021年12月15日之後的會計年度內有效,可以前瞻性地或追溯地適用於在本修正案發佈日期之前採用主題842的報告實體。該公司目前正在評估採用該指導意見將對其合併財務報表產生的影響。
F-73
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
(4)每股淨收益(虧損)
每股普通股的基本淨收入(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。攤薄後每股普通股淨收益(虧損)以期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數為基礎,按庫存股方法計算。如果潛在普通股等價物具有反攤薄作用,則本公司不將其計入計算範圍內。除截至2021年10月3日的財政季度報告淨收益外,以下各期間,公司均發生淨虧損。對於本公司產生淨虧損的期間 ,由於影響是反攤薄的,因此在計算每股普通股攤薄淨虧損時不計入潛在的普通股等價物。在計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)時使用的普通股加權平均數如下:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 |
235.6 | 146.4 | 225.4 | 146.4 | ||||||||||||
股票期權、非既有限制性股份及限制性股票單位的效力 |
7.2 | | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀釋加權平均普通股 |
242.8 | 146.4 | 225.4 | 146.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
下表提供了截至以下每個期間結束時的已發行普通股等價物總額,不受庫存法加權平均計算的影響:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
||||||||||||
股票期權 |
13.9 | 16.2 | 13.9 | 16.2 | ||||||||||||
未歸屬的限制性股票和限制性股票單位 |
0.6 | 0.3 | 0.6 | 0.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
14.5 | 16.5 | 14.5 | 16.5 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(5)收入
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當收入在向客户開具發票之前確認時,公司會記錄資產(合同資產)。合同資產包括在公司未經審計的綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產中,並在獲得付款的權利變得無條件時轉移到應收賬款中。公司合併資產負債表中記錄的合同資產餘額如下:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
其他流動資產 |
$ | 47.8 | $ | 40.4 | ||||
其他資產 |
0.8 | 2.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合同總資產 |
$ | 48.7 | $ | 42.8 | ||||
|
|
|
|
合同資產餘額由以下組成部分組成:
| 客户供應協議,根據該協議,開票時間和收入確認之間的差異導致截至2021年10月3日和2021年1月3日的合同資產分別為1,270萬美元和1,510萬美元,其中截至2021年10月3日和2021年1月3日的其他資產分別記錄了80萬美元和240萬美元。 |
F-74
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
| 與某些客户的合同安排,根據該合同,公司根據其試劑產生的可報告結果向客户開具發票;然而,根據合同條款,貨物的控制權在產品發貨或交付時轉移給客户。使用期望值方法,該公司估計將產生可報告結果的試劑數量。公司記錄發貨時的收入和相關的合同資產,並在開票完成後解除合同資產。截至2021年10月3日和2021年1月3日,與這些安排相關的合同資產餘額分別為3600萬美元和2430萬美元。 |
| 該公司的合同製造協議之一,在產品製造時確認收入 。截至2021年10月3日,與這一安排相關的合同資產餘額為非實質性資產,截至2021年1月3日,合同資產餘額為340萬美元。 |
本公司審查合同資產,以確定因客户賬户的可收回性而產生的預期信貸損失。預期虧損是根據歷史虧損、客户組合和信貸政策、客户所在國家/地區或行業的當前經濟狀況以及與合理和可支持的預測相關聯的預期確定的。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度和9個月內,未確認與合同資產相關的信貸損失。
當客户在公司轉讓商品或服務控制權之前支付發票時,公司確認合同責任(合同責任)。本公司的合同負債包括主要與客户服務合同有關的遞延收入。公司根據控制權轉移或服務執行的時間將遞延收入分類為當期或非當期收入。截至2021年10月3日和2021年1月3日,公司當前遞延收入餘額分別為3260萬美元和3550萬美元。該公司與客户有一項 協議,預計收入將在一年後確認。截至2021年10月3日和2021年1月3日,計入長期負債的遞延收入餘額分別為580萬美元和660萬美元,並計入未經審計的綜合資產負債表中的其他負債。截至2021年1月3日,在截至2021年10月3日的9個財年淨收入中記錄的遞延收入金額為3130萬美元。
收入的分解
該公司在以下業務領域產生產品收入:
| 臨牀實驗室專注於臨牀化學和免疫分析儀器和測試,以檢測和監測廣泛治療領域的疾病進展。 |
| 輸血醫學專注於(I)用於血液分型的免疫血液學儀器和測試,以確保輸血時患者與捐贈者的兼容性,以及(Ii)主要在美國的客户用於血液和血漿傳染病篩查的捐贈者篩選儀器和測試。 |
| 其他產品收入包括主要來自合同製造的收入。 |
該公司還簽訂合作和許可協議,根據該協議,公司獲得合作和特許權使用費收入。 在截至2021年10月3日的財政季度,公司收到了與其一項合作協議有關的仲裁程序的850萬美元的裁決,這筆裁決記錄在淨收入中。在截至2020年9月27日的財季中,該公司與美國衞生與公眾服務部(HHS)下屬的生物醫學高級研究與發展局(BARDA)達成了兩項協議,金額高達1,360萬美元,分別用於開發和向美國食品和藥物管理局(FDA)提交緊急使用授權和510(K)申請,進行其 新冠肺炎抗原和抗體測試。2021年4月16日,該公司又被授予高達360萬美元的獎金,用於提交其新冠肺炎抗原測試的510(K)申請。在截至2021年10月3日的財政季度和9個月內,公司根據迄今完成的項目里程碑,分別確認了與這些贈款相關的150萬美元和730萬美元的淨收入。在截至2020年9月27日的財政季度和9個月中,該公司確認了與這些贈款相關的250萬美元的淨收入。
F-75
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
下表彙總了截至2021年10月3日和2020年9月27日的財季和九個月的業務淨收入:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
臨牀實驗室 |
$ | 336.6 | $ | 300.1 | $ | 993.9 | $ | 816.7 | ||||||||
輸血醫學 |
170.7 | 140.6 | 494.5 | 414.5 | ||||||||||||
其他產品收入 |
| 3.3 | 5.6 | 3.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
產品總收入 |
507.4 | 444.1 | 1,494.1 | 1,234.9 | ||||||||||||
協作和其他收入 |
15.1 | 7.0 | 27.8 | 14.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
$ | 522.5 | $ | 451.1 | $ | 1,521.8 | $ | 1,249.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(6)庫存
本公司的庫存如下:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
原材料和供應品 |
$ | 71.5 | $ | 77.2 | ||||
在製品 |
38.3 | 35.2 | ||||||
成品 |
198.6 | 166.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總庫存 |
$ | 308.3 | $ | 278.7 | ||||
|
|
|
|
(7)借款及其他安排
截至2021年10月3日和2021年1月3日,借款構成如下:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
高級擔保信貸安排 |
||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 1,292.8 | $ | 2,185.5 | ||||
歐元定期貸款安排 |
357.2 | 408.9 | ||||||
循環信貸安排 |
| | ||||||
2028年筆記 |
405.0 | 675.0 | ||||||
2025年筆記 |
240.0 | 400.0 | ||||||
應收賬款融資 |
| 75.0 | ||||||
售後回租融資 |
| 20.5 | ||||||
融資租賃義務 |
0.8 | 1.0 | ||||||
其他短期借款 |
0.8 | 0.9 | ||||||
其他長期借款 |
2.9 | 3.9 | ||||||
未攤銷遞延融資成本 |
(22.6 | ) | (40.9 | ) | ||||
未攤銷的原始發行折扣 |
(5.6 | ) | (11.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
借款總額 |
2,271.3 | 3,718.5 | ||||||
減:當前部分 |
(64.4 | ) | (160.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
長期借款 |
$ | 2,206.9 | $ | 3,558.5 | ||||
|
|
|
|
高級擔保信貸安排
2021年2月5日,本公司簽訂了其信貸協議(經修訂後的信貸協議)的第五項修正案,以規範其高級擔保信貸安排,其中包括(I)美元定期貸款安排,(Ii)歐元-
F-76
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
金額相當於3.374億歐元的優先擔保定期貸款安排(歐元定期貸款安排,與美元定期貸款安排一起,定期貸款安排),以及(Iii)承諾金額為5.0億美元的多貨幣優先擔保循環貸款安排(循環信貸安排)(統稱為高級擔保信貸安排),將信貸協議中包含的循環信貸安排增加1.5億美元,總額達到5000萬美元,並將到期日延長至2026年2月5日。但在符合第五修正案規定的某些情況的情況下,該日期 可以加快。如果截至2025年3月31日,美元定期貸款工具和歐元定期貸款工具(以及與之相關的於2025年6月30日或之前到期的任何再融資債務(定義見信貸協議)的本金總額超過5.0億美元,則循環信貸工具的到期日應為2025年3月31日。高級擔保信貸安排的所有其他條款將基本保持不變,除非經第五修正案另行修訂。
於2021年2月,本公司使用首次公開招股所得款項的一部分償還美元定期貸款安排下的8.927億美元借款,並確認在截至2021年10月3日的財政年度九個月內提前清償債務的虧損1,140萬美元,記為其他費用的組成部分。
截至2021年10月3日,循環信貸機制下沒有未償還餘額,循環信貸機制下籤發的信用證總額為4,500萬美元,這使得循環信貸機制下的可用資金減少到4.55億美元。高級擔保信貸安排受各種契約的約束,這些契約可能限制本公司利用現有信貸安排和未來融資安排借款的能力,或要求本公司保持低於我們債務協議中規定的特定信貸覆蓋門檻。高級擔保信貸安排 包括一項財務契約,當循環信貸安排下發放的借款和信用證在任何期間結束報告日期超過承諾金額的30%時進行測試,並規定LuxCo將不允許LuxCo及其受限制子公司(定義見信貸協議)在該財政季度結束時的第一留置權淨槓桿率大於(I)2022年9月30日或之前或之前的每個財政季度的5.50:1.00和(Ii)之後結束的每個財政季度的5.00:1:00。根據信貸協議的條款,在截至2021年7月4日的財政季度內,由於實現了首個留置權淨槓桿率目標,本公司實現了高級擔保信貸 貸款利率下降50個基點。截至2021年10月3日,該公司遵守了公約。
截至2021年10月3日和2021年1月3日,與美元定期貸款相關的遞延融資成本餘額分別為860萬美元和1730萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,與歐元定期貸款機制相關的遞延融資成本餘額分別為380萬美元和460萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,與循環信貸安排相關的未攤銷餘額分別為310萬美元和340萬美元。截至2021年10月3日,美元定期貸款工具和歐元定期貸款工具的實際利率分別為5.76%和3.88%。
2025 備註
2020年6月11日,LuxCo和Ortho U.S.(統稱為發行人)發行了本金總額為7.375的2025年到期的優先債券(2025年債券),每半年支付一次利息,於每年的6月1日和12月1日到期。2025年債券將於2025年6月1日期滿。2025年債券及其擔保是優先無擔保債務,與所有發行人和擔保人同等享有償付權利,現有和未來的優先債務,包括2028年債券(定義見下文)。2025年票據及其擔保實際上從屬於任何發行人和擔保人的現有和未來擔保債務,包括高級擔保信貸安排,但以擔保該等債務的資產價值為限。此外,2025年票據及其擔保優先於所有發行人及擔保人未來次級債務的兑付權,並在結構上從屬於發行人非擔保人附屬公司的負債。本公司產生與2025年債券有關的遞延融資成本750萬美元,這些成本被資本化為遞延融資成本,並將使用實際利息方法作為2025年債券壽命內的利息支出的組成部分進行攤銷。
F-77
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
在2022年6月1日或之後,發行人可以選擇按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2025年債券 :
年 |
價格 | |||
2022 |
103.688 | % | ||
2023 |
101.844 | % | ||
2024年及其後 |
100.000 | % |
儘管如上所述,在2022年6月1日之前的任何時間,發行人可以選擇贖回2025年債券原始本金總額的100%,外加贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息,外加整體溢價。發行人還可以選擇贖回2025年債券本金的40%,以及某些股票發行的現金收益淨額,贖回價格為2025年債券本金的107.375,另加截至(但不包括)贖回日的應計利息和未付利息(如有)。
2021年2月5日,公司使用首次公開募股所得資金的一部分贖回了2025年債券的本金總額1.6億美元,外加應計利息和1180萬美元的贖回溢價,在截至2021年10月3日的9個月中,這筆溢價被記錄為其他費用的組成部分。贖回導致已確認的1450萬美元的止損,其中包括270萬美元的未攤銷遞延發行成本和1180萬美元的贖回溢價。 截至2021年10月3日和2021年1月3日,遞延發行成本的未攤銷餘額分別為360萬美元和700萬美元。2025年發行的債券的實際利率為8.03釐。
2028年筆記
發行人於2020年1月27日發行了本金總額為6.75億美元的2028年到期的7.250%優先債券(2028年債券及連同2025年債券一起發行的債券),利息每半年支付一次,分別於每年的2月1日和8月1日到期。2028年發行的債券將於2028年2月1日期滿。2028年債券及其擔保為優先無抵押債務,與所有發行人和擔保人以及現有和未來的優先債務(包括2025年債券)享有同等的償還權。2028年票據及其擔保實際上從屬於任何發行人和擔保人現有和未來擔保的債務,包括高級擔保信貸安排,但以擔保該等債務的資產價值為限。此外,2028年債券及其擔保優先於所有發行人和擔保人未來次級債務的兑付權,並在結構上從屬於發行人非擔保人附屬公司的負債。本公司產生與2028年債券有關的遞延融資成本1,290萬美元,該等成本已資本化為遞延融資成本,並將按實際利息方法攤銷,作為2028年債券有效期內利息支出的一部分。
在2023年2月1日或之後,發行人有權按以下贖回價格 (以本金的百分比表示)贖回全部或部分2028年債券:
年 |
價格 | |||
2023 |
103.625 | % | ||
2024 |
101.813 | % | ||
2025年及其後 |
100.000 | % |
儘管如上所述,在2023年2月1日之前的任何時間,發行人 可以選擇贖回2028年債券原始本金總額的100%,外加到(但不包括)贖回日的應計和未付利息,外加整體溢價。發行人還可以選擇以某些股票發行的現金收益淨額贖回2028年債券本金的40%,贖回價格為2028年債券本金的107.25,另加截至(但不包括)贖回日的應計利息和未付利息(如有)。
F-78
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
2021年2月5日,該公司用首次公開募股所得的一部分贖回了2028年債券的本金總額2.7億美元,外加應計利息和1,960萬美元的贖回溢價。此次贖回導致確認的贖回虧損2,430萬美元,其中包括截至2021年10月3日的9個財年淨額470萬美元的未攤銷遞延發行成本和1,960萬美元的贖回溢價(作為其他費用的組成部分)。截至2021年10月3日和2021年1月3日,遞延發行成本的未攤銷餘額分別為660萬美元和1180萬美元。2028年發行的債券的實際利率為7.76%。
2022年筆記
於2020年1月28日,本公司以發行歐元定期貸款及2028年債券所得款項淨額,於支付費用及開支後,贖回及清償2022年到期的本金總額為6.625%的13億美元優先債券(即2022年債券)中的10億美元。2020年6月12日,本公司在支付費用和開支後,將發行2025年債券的淨收益用於贖回和償還2022年債券中剩餘的3.00億美元。2022年票據的贖回被解釋為債務的清償。在截至2020年9月27日的9個月中,該公司記錄了1,260萬美元的債務清償虧損,主要與贖回2022年票據的未攤銷遞延融資成本有關,該成本作為其他費用的組成部分計入淨額。
售後回租融資
於2016年6月,本公司與第三方融資公司(買方-出租人)就本公司的特定物業及設備訂立售後回租融資安排。這些財產和設備以3630萬美元的價格出售,並在最初兩年內租回。在設備回購或租賃終止之前,每月的租賃費用為150萬美元 。在初始期限結束時,本公司可按與買方-出租人協商的價格回購物業和設備,或終止租賃安排,返還物業或(可能)簽訂新的租賃協議。於截至2018年7月1日止財政季度內,本公司向買方出租人發出通知,表示有意與買方出租人就物業及設備的購買進行談判,並已就物業及設備的回購價格進行磋商。根據售後回租融資協議,如果雙方在初始期限結束時沒有達成購買物業和設備的新租賃協議,租賃將自動續期一年,之後租賃將自動續期連續六個月,前提是本公司和買方-出租人各自有權在每六個月續約期結束前30天終止租賃協議。回租的保證金由第三方融資公司保留,截至2021年1月3日餘額為910萬美元,並計入綜合資產負債表中的其他流動資產。這筆交易不符合出售-回租會計標準,因為保證金構成持續參與。因此, 公司將這一安排作為42個月的融資入賬,並在開始時記錄了總計3630萬美元的融資義務。
2021年2月9日,本公司和買方-出租人就物業和設備的回購價格達成協議,其中包括融資餘額和應計利息。在截至2021年10月3日的9個月中,該公司全額支付了談判價格。
應收賬款融資
2016年9月,公司與一家金融機構簽訂了應收賬款融資計劃(融資計劃)。融資計劃已於2021年6月就加入RPA(定義如下)全額償還,將於2022年1月24日到期,並以本公司美國業務的應收賬款作為擔保,該應收賬款 出售或貢獻給一家全資擁有的、合併的、遠離破產的子公司。破產附屬公司的唯一業務包括購買或接收應收賬款,然後向該計劃下的金融機構授予擔保權益,其資產首先可用於償還債務,但不能用於償還公司其他法人實體的債權人。根據融資計劃,公司最多可借入7,500萬美元或應收賬款借款基數的85%的較低金額。
F-79
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
如果相關貸款是LIBOR利率貸款,融資計劃項下未償還借款的利息按年利率計算,等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR利率)(下限為0%,按照協議定義)加上LIBOR利差(2.25個百分點)。如果相關貸款是LIBOR利率貸款,則年利率等於基本利率(如融資計劃協議所定義)加基本利率利差(1.25個百分點)。利息在每個月的第一天到期並以欠款形式支付。根據定義的標準違約事件,融資 計劃也會終止。
2021年6月11日,本公司全資擁有的應收賬款融資子公司Ortho-臨牀診斷公司有限責任公司(Ortho FinanceCo I,LLC)與作為行政代理的北卡羅來納州富國銀行(The Wells Fargo Bank,N.A.)和某些買家簽訂了應收賬款採購協議(The RPA)。根據RPA,Ortho FinanceCo I可以出售應收賬款,金額上限為7500萬美元。應收賬款的轉移按本公司出售入賬,導致未經審核綜合資產負債表上的應收賬款減少。
7,500萬美元的限額受某些 條件的制約,包括在任何確定日期,支付給Ortho FinanceCo I的資本總額不超過資本覆蓋金額,等於調整後的應收賬款淨餘額減去規定準備金。Ortho金融公司已保證迅速支付已售出的應收款,並確保該等已擔保債務的及時付款和履行,Ortho FinanceCo I已為買方的利益向代理商授予Ortho FinanceCo I的所有資產的擔保權益。該公司作為RPA下的主服務商,負責管理和收取應收款,並已作出慣例的陳述、擔保、契諾和 賠償。該公司還為Ortho Finance Co I的利益提供了履約保證,以使Ortho按時履行其作為主服務商的義務。RPA的收益部分用於償還融資方案的未償還餘額 。在截至2021年10月3日的財政季度和九個月內,對公司未經審計的與RPA相關的綜合運營報表的影響並不大。
RPA受制於此類交易的常規終止事件,此外,如果公司截至每個財季最後一天計算的第一留置權淨槓桿率超過(I)2022年9月30日或之前的每個財季的5.50:1.00和(Ii)此後的每個財季的5.00:1:00 ,則包括財務契約終止事件 。RPA有一個預定的終止日期,以(I)2024年6月11日和(Ii)在公司高級擔保信貸安排項下產生的債務到期前90天的較早者為準。截至2021年10月3日,該公司完全符合所有債務契約要求。
下表提供了截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度和9個月的利息支出淨額的詳細信息:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
利息支出: |
||||||||||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 10.2 | $ | 19.1 | $ | 34.8 | $ | 68.6 | ||||||||
歐元定期貸款安排 |
3.3 | 3.5 | 10.3 | 9.0 | ||||||||||||
循環信貸安排 |
1.5 | 0.2 | 2.1 | 3.4 | ||||||||||||
2028年筆記 |
7.3 | 12.1 | 23.7 | 32.8 | ||||||||||||
2025年筆記 |
4.4 | 7.3 | 14.3 | 8.8 | ||||||||||||
2022年筆記 |
| | | 14.1 | ||||||||||||
應收賬款融資 |
| 1.1 | 0.7 | 3.7 | ||||||||||||
攤銷: |
||||||||||||||||
遞延融資成本 |
1.6 | 2.2 | 4.9 | 6.5 | ||||||||||||
原始發行折扣 |
0.4 | 0.6 | 1.1 | 1.8 | ||||||||||||
衍生工具及其他 |
7.6 | 2.8 | 20.7 | (0.1 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
利息支出,淨額 |
$ | 36.1 | $ | 48.9 | $ | 112.5 | $ | 148.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
F-80
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
未來還款
以下是截至2021年10月3日所有未償還借款的未來要求償還時間表:
2021年剩餘時間 |
$ | 45.8 | ||
2022 |
63.5 | |||
2023 |
63.1 | |||
2024 |
62.8 | |||
2025 |
1,659.4 | |||
此後 |
405.0 | |||
|
|
|||
$ | 2,299.5 | |||
|
|
(8)補充資產負債表信息
未經審計的綜合資產負債表內的現金和現金等價物以及限制性現金列示如下:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
現金和現金等價物 |
$ | 255.9 | $ | 132.8 | ||||
包括在其他資產中的受限現金 |
1.8 | 11.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 257.7 | $ | 144.2 | ||||
|
|
|
|
流動負債總額中包括的應計負債包括:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
應計薪酬和與僱員有關的債務 |
$ | 101.8 | $ | 110.5 | ||||
應計佣金和回扣 |
28.3 | 24.9 | ||||||
應計所得税以外的其他税種 |
18.7 | 14.3 | ||||||
應計利息 |
17.3 | 42.2 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 |
12.0 | 15.1 | ||||||
衍生品 |
3.2 | 10.3 | ||||||
其他應計負債 |
70.3 | 67.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
應計負債總額 |
$ | 251.5 | $ | 284.7 | ||||
|
|
|
|
(9)合作及其他關係
在正常業務過程中,公司已達成各種合作安排,使公司有權 使用公司合作伙伴維護的某些技術訣竅、技術和專利權來開發、生產和銷售產品。這些安排通常是為了分擔與特定計劃或產品相關的風險和回報。該公司的合作安排包括關於過渡服務和一些持續關係的協議。
Grifols/Novartis疫苗和診斷公司
本公司和Grifols診斷解決方案公司(Grifols)有持續的合作安排(聯合業務),通過開發某些知識產權(IP?)尋求創收機會。在截至2021年10月3日的財政季度和9個月中,公司在合資業務項下分享的税前淨利潤份額分別為2130萬美元和4550萬美元。在截至2020年9月27日的會計季度和9個月內,本公司在合資業務項下分享的税前淨利潤份額分別為1,340萬美元和3,590萬美元。
F-81
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
商貿有限公司
2015年1月,本公司與商業階段診斷公司Quitient Limited(QUTIINT)達成獨家協議,分銷和銷售QUOTINT的輸血診斷平臺MOSAIQ。根據經銷和供應協議的條款,商機負責開發和推出MOSAIQ,同時該公司將利用其全球商業能力向客户銷售產品。本公司擁有獨家經銷權用於全球患者檢測市場(用於血型鑑定)以及發展中國家和日本的捐獻者檢測市場(用於血型鑑定和血清學疾病篩查)。Qutient保留將MOSAIQ商業化的所有權利在發達國家,不包括日本,用於捐贈者檢測市場。2020年9月4日,本公司和Quitient修訂了經銷和供應協議,並簽訂了具有約束力的信函協議(信函協議)。
根據函件協議, 公司於函件協議日期向Quantient支付了750萬美元的初步、不可退還的預付款,並在截至2020年9月27日的財季和9個月的研發費用中記錄了相應的750萬美元的費用。除了最初的750萬美元預付款外,公司可能還需要在實現某些監管里程碑和商業銷售基準時額外支付至多6,000萬美元,其中包括公司在實現某些累積收入里程碑時支付的最高2,500萬美元。在截至2021年10月3日的9個月內,公司沒有支付任何此類款項,預計2021財年剩餘時間也不會支付任何此類款項。
在 信函協議中,公司和Quitient達成協議,公司將有權在美國、歐洲經濟區、英國和瑞士獨家經銷輸血診斷患者免疫血液學微陣列(PIM),該微陣列旨在與Quitient的MOSAIQ儀器一起使用,在其上放置多種化合物,當接觸到人體血液樣本時,會產生指示某些血液特徵和抗原存在或不存在的反應,並用於醫療患者在護理或治療過程中的血液免疫血液學測試。
在截至2021年10月3日的財政季度和9個月內,根據一項單獨的供應協議,公司從Quitient的一家子公司購買了庫存 ,金額分別為510萬美元和1710萬美元。在截至2020年9月27日的財政季度和9個月內,公司從Quitient子公司購買的庫存分別為640萬美元和1710萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,應付賬款分別包括從Quantient子公司購買的290萬美元和230萬美元 。在截至2021年10月3日的財季和9個月裏,Quantient的銷售額為10萬美元。在截至2020年9月27日的財季和9個月中,Quitient的銷售額分別為10萬美元和20萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,商貿公司應支付的金額並不重要。
(10)所得税
在截至2021年10月3日的財政季度中,該公司報告扣除所得税撥備前的收益為2,070萬美元,並確認了600萬美元的所得税撥備,實際税率為29.1%。在截至2021年10月3日的九個財政月中,公司發生了2,000萬美元的所得税撥備前虧損,確認了2,440萬美元的所得税撥備,導致實際税率為負122.2%。截至2021年10月3日的九個財政月的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是因為(I)由於設立估值津貼而未受益的某些子公司的運營虧損影響產生的淨成本為2,750萬美元,(Ii)與按不同於美國法定税率的税率徵税的非美國收入有關的淨收益為1,090萬美元。以及(Iii)因頒佈新税率(主要是在英國)而與重新計量遞延税項資產和負債相關的税項支出淨額1,060萬美元。
在截至2020年9月27日的財政季度中,公司發生了3,880萬美元的未計提所得税撥備前虧損,確認了1,030萬美元的所得税優惠,實際税率為26.5%。在 期間
F-82
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
截至2020年9月27日的九個月,公司在扣除所得税撥備前虧損1.734億美元,並確認了240萬美元的所得税優惠,導致實際税率為1.4%。截至2020年9月27日的9個財政月的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於(I)因設立估值津貼而未受益的某些子公司的運營虧損的影響產生的淨成本3,900萬美元,(Ii)由於公司為不確定的税收狀況增加上一年度準備金的利息支出而產生的淨收益1,200萬美元,以及(Iii)由於非美國收益按與美國法定税率不同的税率徵税而產生的970萬美元的淨成本。
截至2021年10月3日,不包括利息和罰款的未確認税收優惠餘額為2,830萬美元,其中2,380萬美元如果得到確認,將影響未來期間的實際所得税税率。公司還確認與税費中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2021年10月3日,該公司約有670萬美元的利息和罰款與未確認的税收優惠有關。該公司估計,在未來12個月內,其不確定的税務狀況(不包括利息)不會大幅減少。
賠付資產
於二零一四年一月十六日,百慕大控股就(Br)(I)若干資產及負債,及(Ii)若干實體的所有股權及實質上所有資產及負債訂立股票及資產購買協議(收購協議),該等實體連同其附屬公司組成強生的整形外科臨牀診斷業務 。收購協議一般規定,強生保留於收購日期應計的所有所得税負債,包括未確認税收優惠準備金。截至2021年10月3日和2021年1月3日,強生應收賠款總額分別為1,760萬美元和1,700萬美元。在截至2021年10月3日的財政季度和9個月中,該公司分別記錄了20萬美元的利息和60萬美元的罰款。這些應收賬款作為其他流動資產和其他資產的組成部分計入未經審計的綜合資產負債表。
(11)基於股票的薪酬
截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度和9個月的股票薪酬在 未經審計的綜合經營報表中列出,標題如下:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
收入成本 |
$ | 0.1 | $ | 0.2 | $ | 0.4 | $ | 0.6 | ||||||||
銷售、市場推廣和行政費用 |
4.9 | 2.1 | 18.9 | 5.4 | ||||||||||||
研發費用 |
0.1 | 0.1 | 0.4 | 0.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
基於股票的薪酬總額 |
$ | 5.1 | $ | 2.4 | $ | 19.6 | $ | 6.2 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年5月3日,董事會批准了對某些現任和前任管理層成員持有的限制性股票和流動性事件期權獎勵的歸屬的修改。限制性股票的修改涉及授予現任管理層成員的獎勵,其最初的歸屬模式是在三年內懸崖-歸屬的基礎上進行的。經修訂後,獎勵的50%歸屬時間加快至自本公司首次公開招股之日起計六個月。修改的結果是,在截至2021年10月3日的財季和九個月,分別增加了30萬美元和160萬美元的股票薪酬支出。其餘50%的獎勵的歸屬條件沒有修改,也沒有因修改而授予額外的 股。截至2021年10月3日的會計季度,與這一獎勵的未歸屬股票相關的未確認支出總額為70萬美元,將在一年內確認。其他修改與授予前管理層成員的獎勵有關,而該獎勵的原始歸屬取決於期權協議定義的特定流動性事件。修改更改了獎勵的歸屬, 使整個獎勵
F-83
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
在董事會批准修改之日授予。這一修改導致在截至2021年7月4日的財季中額外確認了460萬美元的基於股票的薪酬支出。與這兩項獎勵修改有關的額外費用被記錄為銷售、營銷和行政費用的組成部分。
(12)分段和地理信息
該公司有三個基於地理位置的可報告細分市場:美洲、歐洲、中東和非洲(EMEA)和大中華區。雖然所有這三個部門都從事全球醫院、實驗室和/或血液和血漿中心的診斷儀器和分析的營銷、分銷和銷售,但每個地區都是單獨管理的,以更好地與特定地理區域的市場動態保持一致。日本和亞太地區(亞太地區)是非實質性的經營部門,不被視為應報告的部門,幷包括在其他部門。
按部門劃分的淨收入如下:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | 306.5 | $ | 264.2 | $ | 924.2 | $ | 755.8 | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
67.2 | 58.6 | 203.5 | 168.2 | ||||||||||||
大中華區 |
85.6 | 72.7 | 199.1 | 162.3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可報告部門的淨收入 |
$ | 459.3 | $ | 395.5 | $ | 1,326.8 | $ | 1,086.3 | ||||||||
其他 |
63.2 | 55.6 | 195.1 | 163.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
$ | 522.5 | $ | 451.1 | $ | 1,521.8 | $ | 1,249.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
自2021年1月4日起,公司將其計量部門利潤或虧損的基礎從管理EBITDA改為調整後EBITDA。新基準已追溯適用於上一年列報的期間。按部門調整的EBITDA如下:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
美洲 |
$ | 125.0 | $ | 116.8 | $ | 394.2 | $ | 329.9 | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
17.2 | 10.7 | 47.7 | 31.4 | ||||||||||||
大中華區 |
42.2 | 41.1 | 91.7 | 78.9 | ||||||||||||
其他 |
19.0 | 16.7 | 61.4 | 49.9 | ||||||||||||
公司(A) |
(63.8 | ) | (65.9 | ) | (174.8 | ) | (167.8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 139.6 | $ | 119.5 | $ | 420.1 | $ | 322.4 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 公司主要包括與高管和員工職能相關的成本,包括某些財務、人力資源、製造和信息技術,這些成本使公司整體受益。這些成本主要涉及在公司層面對這些職能的一般管理,以及隨後在各個細分市場中實施的方案、政策和程序的設計和開發,每個細分市場承擔各自的實施成本。公司的公司職能還包括與所有員工股票獎勵相關的債務和股票薪酬 。 |
F-84
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬如下:
財政季度結束 | 截至財年9個月 | |||||||||||||||
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 14.7 | $ | (28.5 | ) | $ | (44.4 | ) | $ | (171.0 | ) | |||||
利息支出,淨額 |
36.1 | 48.9 | 112.5 | 148.6 | ||||||||||||
所得税準備金(受益於) |
6.0 | (10.3 | ) | 24.4 | (2.4 | ) | ||||||||||
折舊及攤銷 |
80.8 | 79.9 | 246.6 | 239.6 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
5.0 | 2.4 | 19.5 | 6.2 | ||||||||||||
與重組和遣散費有關的費用 |
1.7 | 4.7 | 4.7 | 9.3 | ||||||||||||
仲裁裁決 |
(7.4 | ) | | (7.4 | ) | | ||||||||||
税收補償(收入)費用淨額 |
(0.2 | ) | 16.5 | (0.6 | ) | 11.6 | ||||||||||
債務清償損失 |
| | 50.3 | 12.6 | ||||||||||||
商預付款 |
| 7.5 | | 7.5 | ||||||||||||
未實現外幣匯兑(收益)損失,淨額 |
| (6.3 | ) | | 46.0 | |||||||||||
其他調整 |
2.9 | 4.7 | 14.5 | 14.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 139.6 | $ | 119.5 | $ | 420.1 | $ | 322.4 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年9月27日的財政季度和9個月,未實現外幣匯兑(收益)損失(淨額)與重新計量以外幣計價的交易有關,主要是公司間貸款。從2021財年開始,該公司啟動了一些計劃,以緩解外幣匯率波動對公司間貸款的影響。該公司在截至2021年10月3日的財季確認未實現外匯兑換淨收益430萬美元,在截至2021年10月3日的財年9個月確認未實現外幣兑換淨收益3800萬美元。該公司打算實施這些計劃,以減輕當前和未來期間與公司間貸款相關的外幣匯率波動的影響。因此,自2021年1月4日起,本公司不再將非現金未實現損益排除在調整後的EBITDA中。
(13)非現金投融資活動
在截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個財政月中,公司從庫存向物業、廠房和設備進行了非現金轉移,淨額分別為8260萬美元和9150萬美元。
截至2021年10月3日和2021年1月3日,應付賬款和應計負債包括與購買物業、廠房和設備有關的金額和資本化的內部使用軟件成本,分別為1,040萬美元和1,140萬美元。截至2020年9月27日和2019年12月29日,應付賬款和應計負債包括與購買房地產、廠房和設備有關的金額以及資本化的內部使用軟件成本,分別為350萬美元和1410萬美元。這些餘額的變動不包括在未經審計的 綜合現金流量表的應付帳款和應計負債變動中。
截至2021年1月3日,應付賬款和應計負債中剩餘的首次公開募股成本為300萬美元。截至2021年10月3日,在應付賬款和應計負債中沒有與首次公開募股成本相關的金額。
(14)關聯方交易
公司與凱雷投資管理公司簽訂了諮詢服務協議,根據該協議,公司向凱雷投資管理公司支付將向公司提供的諮詢、諮詢和其他服務的費用(諮詢服務協議)。根據諮詢服務協議,該協議的初始期限為十年
F-85
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
公司每年向CIM支付300萬美元管理費(管理費)。管理費按季繳交。公司還將合理報銷CIM的費用自掏腰包根據諮詢服務協議提供的服務所產生的費用,本公司可向CIM 支付與其他未來交易相關的額外費用,或作為根據諮詢服務協議向本公司提供的任何額外服務的代價。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財季中,公司記錄了80萬美元的管理費和其他自掏腰包費用。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的9個財政月中,公司記錄了230萬美元的管理費和其他自掏腰包費用。截至2021年1月3日 和2021年10月3日,應付CIM的金額並不重要。
作為正常業務過程的一部分,本公司簽訂了向醫療診斷公司銷售產品和提供服務的協議,這些公司是凱雷附屬基金的投資組合公司。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財季中,本公司確認與這些醫療診斷公司開展業務的收入分別為320萬美元和40萬美元。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個月中,本公司確認與這些醫療診斷公司開展業務的收入分別為500萬美元和130萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,應收賬款包括與這些醫療診斷公司相關的金額120萬美元。
作為正常業務的一部分,本公司從一家醫療設備公司購買了庫存,該公司是凱雷附屬基金的投資組合公司。在截至2021年10月3日的財政季度和9個月中,該公司記錄了與這家醫療設備公司開展業務的費用分別為130萬美元和220萬美元。在截至2020年9月27日的財政季度和9個月內,本公司沒有記錄與該醫療設備公司開展業務的任何費用。截至2021年10月3日,應付賬款包括欠這家醫療設備公司的無形款項。截至2021年1月3日,沒有欠這家醫療設備公司的款項。
凱雷附屬基金的投資組合公司為公司提供信息技術(IT)服務。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度,本公司分別記錄了與這些公司開展業務的支出30萬美元和20萬美元。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個財政月內,本公司分別記錄了與這些公司開展業務的支出100萬美元和20萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,應付帳款 包括與這些公司相關的10萬美元。
凱雷附屬基金的一家投資組合公司為該公司提供諮詢服務。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度中,公司記錄了與該投資組合公司開展業務的支出分別為10萬美元和30萬美元。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個月中,公司記錄了與該投資組合公司開展業務的費用分別為130萬美元和70萬美元。截至2021年1月3日,應付賬款包括與該投資組合公司相關的金額30萬美元。截至2021年10月3日,沒有應付該投資組合公司的款項。
一家附屬於凱雷的安全服務公司在其一家設施為該公司提供服務。這是凱雷在2021年的一項新投資。在截至2021年10月3日的財政季度和9個月中,該公司記錄的這些服務支出分別為20萬美元和80萬美元。截至2021年10月3日和2021年1月3日,應付賬款包括欠該公司的10萬美元。
藥房福利管理機構是凱雷附屬基金的投資組合公司,為公司提供藥房服務。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的財季中,該公司記錄了與該藥房福利管理組織開展業務的費用分別為150萬美元和160萬美元。在截至2021年10月3日和2020年9月27日的九個月中,公司記錄了與該藥房福利管理組織開展業務的費用分別為440萬美元和460萬美元。截至2021年10月3日,應付賬款包括與該藥房福利管理組織相關的金額40萬美元。截至2021年1月3日,應計負債包括與該藥房福利管理組織相關的金額60萬美元。
F-86
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
作為正常業務過程的一部分,本公司可向投資組合 購買或出售與凱雷或本公司高管和董事有關聯的基金。預計這些支出和收入不會很大。
(15)承擔和或有事項
在 次,開展公司業務的實體是政府調查的對象,並受到政府機構和其他各方的各種法律行動和索賠。這些事項的結果不在公司的完全控制範圍內,可能在很長一段時間內都無法得知。當已知或被認為可能出現虧損且金額 可合理估計時,本公司在未經審核的綜合財務報表中就或有虧損記入負債。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍,而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計,則應計該範圍的最小金額。在確定估計損失或損失範圍時,需要進行重大判斷來估計要記錄的損失金額和時間。對這些事件可能造成的損失的估計本身就很難預測。
該公司捲入了一起與商業合同糾紛有關的仲裁。儘管本公司認為其對其打算積極進行的索賠有正當的辯護理由,但仲裁本身並不確定,可能會導致對本公司不利的裁決。鑑於此事尚處於早期階段,目前無法估計可能的損失或損失範圍。
(16)公允價值計量
現金及現金等價物、流動應收賬款、應付賬款及短期借款的賬面值接近公允價值,因為它們的未償還期限較短。
本公司長期借款的估計公允價值是基於第三方債券定價服務報告的交易 。由於票據和定期貸款的交易頻率很低,這些投入被視為第二級投入。下表列出了長期借款的公允價值:
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
長期借款: |
||||||||
美元定期貸款安排 |
$ | 1,496.8 | $ | 2,627.7 | ||||
歐元定期貸款安排 |
357.1 | 401.1 | ||||||
2028年筆記 |
434.4 | 710.4 | ||||||
2025年筆記 |
252.0 | 424.0 |
(17)衍生工具和對衝活動
本公司選擇性地使用衍生工具和非衍生工具來管理與利率和外幣匯率變動相關的市場風險。衍生品的使用僅用於對衝目的,本公司不會出於投機目的而進行衍生品交易。該公司的衍生品合同不需要現金抵押品。
利率對衝工具
本公司的利率風險主要涉及浮動利率債務的利率風險,包括高級擔保信貸 貸款。請參閲附註7,瞭解有關高級擔保信貸安排目前尚未償還的組成部分的更多信息。本公司訂立了一系列利率上限及掉期協議,以對衝因該等信貸安排的指定利率而對本公司現金流造成的 變動的相關風險。
本公司將若干利率衍生工具指定為現金流對衝,包括部分未償還利率掉期。本公司記錄衍生品公允價值變動的損益
F-87
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
其他全面收益(OCI),並將這些金額重新歸類為利息支出,在基礎對衝交易影響收益的同一個或多個期間內淨額。在 公司確定被套期保值交易不再可能發生或斷定套期保值關係不再有效的情況下,累計其他全面收益(AOCI)內的剩餘損益將 重新歸類為當時的收益。截至2021年10月3日,保監處税前未實現虧損1,620萬美元,預計將在未來12個月重新歸類為收益。
下表彙總了公司截至2021年10月3日的利率衍生協議:
生效日期 |
到期日 | 利率 上限金額 |
名義金額 | 對衝基金名稱 | ||||||||||
2020年12月31日 |
2023年12月31日 | 3.5 | % | $ | 1,500.0 | 非指定 |
生效日期 |
到期日 | 描述 | 固定費率 | 浮動匯率 | 概念上的 款額(A) |
對衝基金名稱 | ||||||||||
2019年9月27日 |
2023年12月31日 | 支付固定的, 接收浮點 |
1.635 | % | 1個月 倫敦銀行同業拆借利率 |
$ | 1,500.0 | 現金流 樹籬 |
(a) | 該工具的名義價值預計在2022財年為10億美元,在2023財年為5億美元。 |
該公司此前設定了被指定為現金流對衝的利率上限。在截至2019年9月29日的財政季度,本公司在簽訂利率互換協議後取消指定3.5%的利率上限,該協議對衝了公司在高級擔保信貸安排下的部分借款。解除指定後,公司開始前瞻性地確認 按市值計價在扣除利率上限後的其他費用中的損益。在保監處遞延的利率上限的剩餘虧損已攤銷至淨利息支出 ,直至本公司得出結論認為,由於使用首次公開招股所得款項償還部分借款,本公司先前對衝的借款的一部分利息不再可能得到償還。因此,在截至2021年4月4日的財季,在保監局內部遞延的60萬美元損失被計入利息支出淨額。在截至2021年10月3日的財政季度和九個月內,公司將遞延虧損90萬美元和260萬美元分別從AOCI重新歸類為利息支出淨額。截至2021年10月3日,AOCI的遞延虧損餘額為670萬美元。截至2021年1月3日,AOCI的遞延虧損餘額為980萬美元。
在截至2021年4月4日的財政季度內,本公司得出結論,由於使用首次公開募股所得資金償還了部分借款,因此不再可能支付本公司先前對衝的與利率互換相關的借款的一部分利息。由於對衝借款的減少,本公司取消了對衝關係的指定,同時重新指定了剩餘的 借款。因此,在截至2021年4月4日的財季,之前在AOCI內部遞延的310萬美元損失被釋放為利息支出淨額。截至2021年10月3日,AOCI中的 遞延虧損餘額為2450萬美元。
貨幣對衝工具
本公司的貨幣風險敞口主要與外幣計價的貨幣資產和負債以及預測的外幣計價的公司間和第三方交易有關。該公司使用外幣遠期合約、期權合約和交叉貨幣互換來管理其貨幣風險敞口。本公司的外幣遠期合約主要以澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、智利比索、人民幣/人民幣、哥倫比亞比索、歐元、印度盧比、日元、墨西哥比索、菲律賓比索、瑞士法郎和泰銖計價。
該公司將某些外幣遠期合約指定為現金流對衝。本公司記錄因保監處內衍生工具公允價值變動而產生的損益,並將該等金額重新分類為收入成本,但不包括在相關對衝交易影響的同一期間或多個期間內的無形資產攤銷。
F-88
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
收益。如果公司確定被套期保值交易不再可能發生或斷定套期保值關係不再有效,AOCI內的剩餘損益將重新歸類為當時的收益。截至2021年10月3日,保監處税前未實現收益160萬美元,預計將在未來12個月重新歸類為收益。
外匯風險也通過使用外幣債務進行管理。在截至2021年10月3日的財政季度,該公司的優先擔保歐元定期貸款工具中的2.6億歐元(3.015億美元)已被指定為並有效地作為外國業務淨投資的經濟對衝。因此,因歐元計價債務工具的現貨匯率波動而產生的外幣交易損益計入AOCI的外幣換算調整。
本公司亦訂立不屬於指定對衝關係一部分的外幣遠期合約,旨在 減低貨幣資產及負債及相關預測交易的匯率風險。本公司將該等非指定衍生工具記錄在按市值計價目前在收益中確認的損益包括其他費用,淨額。
在發行2028年債券的同時,公司進行了美元對日元的交叉貨幣掉期交易,名義總金額為3.5億美元,加權平均利率為5.56%,期限為5年,以降低2028年債券的利息支出。這些交叉貨幣掉期不是指定用於對衝會計的,因此,其公允價值的變化被記錄在其他費用淨額中。該公司於2021年4月1日終止了交叉貨幣互換,並在截至2021年10月3日的9個財年中從淨結算中獲得了1280萬美元的現金。
下表提供了截至2021年10月3日未平倉貨幣對衝工具的詳細情況:
描述 |
名義金額 | 對衝基金名稱 | ||||
外幣遠期合約 |
$ | 161.5 | 現金流對衝 | |||
外幣遠期合約 |
262.2 | 非指定 |
截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度和9個月內,AOCI內部指定衍生工具和非衍生工具的損益記錄如下:
指定套期保值工具 |
損失金額 (收益)已確認 在保監處對套期保值 |
數額的位置 |
損失金額 (收益)重新分類 從AOCI到收入 |
|||||||
截至2021年10月3日的財季 |
| |||||||||
現金流對衝: |
||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | (1.0 | ) | 收入成本,不包括無形資產攤銷 | $ | 1.1 | ||||
利率衍生工具合約 |
| 利息支出,淨額 | 5.9 | |||||||
淨投資對衝: |
||||||||||
外幣計價債務(A) |
0.8 | 不適用 | 不適用 | |||||||
截至2021年10月3日的9個月財政年度 |
||||||||||
現金流對衝: |
||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | (3.7 | ) | 收入成本,不包括無形資產攤銷 | $ | 2.7 | ||||
利率衍生工具合約 |
(1.8 | ) | 利息支出,淨額 | 20.9 | ||||||
淨投資對衝: |
||||||||||
外幣計價債務(A) |
3.8 | 不適用 | 不適用 |
(a) | 在保監處確認的外幣計價債務的損失(收益)金額列在保監處的CTA組成部分內。這些收益和虧損將保留在CTA中,直到相關的對衝項目影響收益,這將在相關對衝實體出售或完成或大量清算時發生。 |
F-89
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
指定套期保值工具 |
損失金額 (收益)已確認 在保監處對套期保值 |
數額的位置 |
損失金額 (收益)重新分類 從AOCI到收入 |
|||||||
截至2020年9月27日的財季 |
| |||||||||
現金流對衝: |
||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | 1.5 | 收入成本,不包括無形資產攤銷 | $ | (2.0 | ) | ||||
利率衍生工具合約 |
(0.5 | ) | 利息支出,淨額 | 0.5 | ||||||
截至2020年9月27日的9個財政月 |
||||||||||
現金流對衝: |
||||||||||
外幣遠期合約 |
$ | (2.2 | ) | 收入成本,不包括無形資產攤銷 | $ | (4.5 | ) | |||
利率衍生工具合約(A) |
47.1 | 利息支出,淨額 | (1.9 | ) |
(a) | 在截至2020年9月27日的九個月中,保監處為利率衍生合約確認的4,710萬美元虧損不包括因會計準則變更的累積影響而產生的370萬美元虧損,如附註18所示。 |
下表顯示了公司指定衍生工具在利息支出、收入淨額和成本內的影響,不包括未經審計的綜合經營報表中無形資產的攤銷:
財政季度結束 2021年10月3日 |
財政季度結束 2020年9月27日 |
|||||||||||||||
利息 費用, 網絡 |
收入成本, 不包括攤銷 無形資產的 |
利息 費用, 網絡 |
收入成本, 不包括攤銷 無形資產的 |
|||||||||||||
反映套期保值影響的未經審計的合併經營報表中的明細項目總額: |
$ | 36.1 | $ | 252.4 | $ | 48.9 | $ | 234.1 | ||||||||
現金流套期保值關係的影響 |
||||||||||||||||
外幣遠期合約: |
||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的虧損(收益)金額 |
不適用 | 1.1 | 不適用 | (2.0 | ) | |||||||||||
由於不再可能發生的預測交易,從AOCI重新分類為收入的金額 |
不適用 | | 不適用 | (0.1 | ) | |||||||||||
利率衍生品合約: |
||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的淨虧損額 |
5.9 | 不適用 | 0.5 | 不適用 |
財政九個月結束 2021年10月3日 |
財政九個月結束 2020年9月27日 |
|||||||||||||||
利息 費用, 網絡 |
收入成本, 不包括攤銷 無形資產的 |
利息 費用, 網絡 |
收入成本, 不包括攤銷 無形資產的 |
|||||||||||||
未經審計的合併經營報表中列明套期保值影響的項目總額: |
$ | 112.5 | $ | 748.7 | $ | 148.6 | $ | 650.2 | ||||||||
現金流套期保值關係的影響 |
||||||||||||||||
外幣遠期合約: |
||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的虧損(收益)金額 |
不適用 | 2.7 | 不適用 | (4.5 | ) | |||||||||||
由於不再可能發生的預測交易,從AOCI重新分類為收入的金額 |
不適用 | | 不適用 | (0.2 | ) | |||||||||||
利率衍生品合約: |
||||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的虧損(收益)金額 |
20.9 | 不適用 | (1.9 | ) | 不適用 | |||||||||||
從AOCI重新分類為收入的金額,因為預測交易不再可能發生 (A) |
3.7 | 不適用 | | 不適用 |
(a) | 該金額包括在從累積的保險重新分類為收入的損失(收益)總額中。 |
F-90
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
下表介紹了 按市值計價(損益)當前在未經審計的經營綜合報表中確認的非指定衍生品的損益 :
數額的位置在收益中確認 關於衍生品 |
財政季度結束 | 截至財年9個月 | ||||||||||||||||
非指定套期保值工具 | 10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
10月3日, 2021 |
9月27日, 2020 |
||||||||||||||
利率衍生工具合約 |
其他費用,淨額 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | $ | | $ | 1.3 | |||||||||
外幣遠期合約 |
其他費用,淨額 | (1.6 | ) | 1.5 | 32.6 | 3.1 | ||||||||||||
交叉貨幣利率掉期合約 |
其他費用,淨額 | | 2.5 | (24.0 | ) | (2.6 | ) |
下表列出了未經審計的綜合資產負債表中確認的指定對衝工具的位置和公允價值。指定對衝工具的公允價值已使用第2級投入確定。
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
利率衍生品合約: |
||||||||
應計負債 |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||
其他負債 |
25.4 | 44.1 | ||||||
外幣遠期合約: |
||||||||
其他流動資產 |
3.8 | 4.2 | ||||||
應計負債 |
2.4 | 10.0 |
下表顯示了未經審計的綜合資產負債表中確認的非指定對衝工具的位置和公允價值。非指定對衝工具的公允價值已使用第2級投入確定。
10月3日, 2021 |
1月3日, 2021 |
|||||||
利率衍生品合約: |
||||||||
應計負債 |
$ | | $ | 0.1 | ||||
其他負債 |
6.8 | 11.1 | ||||||
外幣遠期合約: |
||||||||
其他流動資產 |
1.7 | 0.3 | ||||||
應計負債 |
0.7 | 0.1 | ||||||
交叉貨幣利率掉期合約: |
||||||||
其他流動資產 |
| 2.0 | ||||||
其他負債 |
| 10.8 |
(18)累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年10月3日和2020年9月27日的財政季度和9個月的累計其他綜合收益(虧損)税後餘額如下:
養老金和 其他 離職後 優勢 |
外國 貨幣 衍生品 |
利息 費率 衍生品 |
未實現 外國 貨幣 翻譯 調整 |
累計 其他 全面 損失 |
||||||||||||||||
2021年7月4日的餘額 |
$ | (4.5 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (37.1 | ) | $ | (12.8 | ) | $ | (54.9 | ) | |||||
本期延期 |
| 1.0 | | (13.9 | ) | (12.9 | ) | |||||||||||||
重新歸類為淨收入的金額 |
| 1.1 | 5.9 | | 7.0 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
| 2.1 | 5.9 | (13.9 | ) | (5.9 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2021年10月3日的餘額 |
$ | (4.5 | ) | $ | 1.5 | $ | (31.2 | ) | $ | (26.7 | ) | $ | (61.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-91
Ortho臨牀診斷控股有限公司
未經審計的合併財務報表附註
2021年10月3日
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
養老金和 其他 離職後 優勢 |
外國 貨幣 衍生品 |
利息 費率 衍生品 |
未實現 外國 貨幣 翻譯 調整 |
累計 其他 全面 損失 |
||||||||||||||||
2020年6月28日的餘額 |
$ | (4.3 | ) | $ | 3.9 | $ | (55.8 | ) | $ | (70.9 | ) | $ | (127.1 | ) | ||||||
本期延期 |
| (1.5 | ) | 0.5 | 8.1 | 7.1 | ||||||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
| (2.0 | ) | 0.5 | | (1.5 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
| (3.5 | ) | 1.0 | 8.1 | 5.6 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2020年9月27日餘額 |
$ | (4.3 | ) | $ | 0.4 | $ | (54.8 | ) | $ | (62.8 | ) | $ | (121.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和 其他 離職後 優勢 |
外國 貨幣 衍生品 |
利息 費率 衍生品 |
未實現 外國 貨幣 翻譯 調整 |
累計 其他 全面 損失 |
||||||||||||||||
2021年1月3日的餘額 |
$ | (4.5 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (53.9 | ) | $ | (5.1 | ) | $ | (68.4 | ) | |||||
本期延期 |
| 3.7 | 1.8 | (21.7 | ) | (16.1 | ) | |||||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
| 2.7 | 20.9 | | 23.6 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
| 6.4 | 22.7 | (21.7 | ) | 7.5 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2021年10月3日的餘額 |
$ | (4.5 | ) | $ | 1.5 | $ | (31.2 | ) | $ | (26.7 | ) | $ | (61.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和 其他 離職後 優勢 |
外國 貨幣 衍生品 |
利息 費率 衍生品 |
未實現 外國 貨幣 翻譯 調整 |
累計 其他 全面 損失 |
||||||||||||||||
2019年12月29日的餘額 |
$ | (4.3 | ) | $ | 2.7 | $ | (5.8 | ) | $ | (64.5 | ) | $ | (71.9 | ) | ||||||
本期延期 |
| 2.2 | (43.4 | ) | 1.7 | (39.5 | ) | |||||||||||||
重新分類為淨虧損的金額 |
| (4.5 | ) | (1.9 | ) | | (6.4 | ) | ||||||||||||
會計準則變更的累積影響 |
| | (3.7 | ) | | (3.7 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨變化 |
| (2.3 | ) | (49.0 | ) | 1.7 | (49.6 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2020年9月27日餘額 |
$ | (4.3 | ) | $ | 0.4 | $ | (54.8 | ) | $ | (62.8 | ) | $ | (121.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(19)其他(收入)支出,淨額
在截至2021年10月3日的財季,其他收入淨額為260萬美元,主要包括70萬美元的淨外幣收益和150萬美元的利率上限公允價值收益。在截至2021年10月3日的9個財政月中,其他費用淨額為5080萬美元,主要包括提前清償5030萬美元債務的虧損,這與使用首次公開募股所得資金贖回公司2025年未償還票據、2028年票據和美元定期貸款安排的部分相關。
在截至2020年9月27日的會計季度,其他收入淨額為590萬美元,主要包括540萬美元的淨外幣收益,其中390萬美元未實現,主要涉及以受影響子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款,以及來自 利率上限的50萬美元的公允價值收益。除其他開支外,截至2020年9月27日止九個財政月的淨額為6,110萬美元,主要包括4,940萬美元的淨外幣虧損,其中5,110萬美元未變現, 主要涉及以受影響附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計價的公司間貸款,以及因債務再融資活動而提早清償的虧損1,260萬美元。
F-92
附件A
企業合併協議
隨處可見
QUIDEL公司,
Coronado Topco,Inc.
Ortho 臨牀診斷控股有限公司,
拉古納合並潛艇公司,
虎鯨控股有限公司
和
虎鯨控股2公司
截止日期:2021年12月22日
目錄
第一條 |
| |||||
它們的組合 |
| |||||
第1.1條。 |
它們的組合 | A-2 | ||||
第1.2節。 |
結業 | A-3 | ||||
第1.3節。 |
有效時間 | A-3 | ||||
第1.4節。 |
奧卡計劃對奧卡股票的影響 | A-4 | ||||
第1.5條。 |
拉古納合並對拉古納股票的影響;拉古納合並交易所 | A-5 | ||||
第1.6條。 |
組合對期權和獎勵的影響 | A-5 | ||||
第1.7條。 |
Orca股份的交換 | A-8 | ||||
第1.8條。 |
交換拉古納證書和拉古納記賬股份 | A-8 | ||||
第1.9條。 |
投稿 | A-10 | ||||
第1.10節。 |
扣繳 | A-11 | ||||
第1.11節。 |
合併對價調整 | A-11 | ||||
第1.12節。 |
Orca和Topco在結案前和結案時的行動 | A-11 | ||||
第1.13節。 |
進一步保證 | A-11 | ||||
第二條 |
| |||||
管理文件和 |
| |||||
有關Topco集團的其他事項 |
| |||||
第2.1條。 |
Topco憲章和附則 | A-12 | ||||
第2.2條。 |
有關Topco及其附屬公司的其他事宜 | A-12 | ||||
第三條 |
| |||||
Topco集團董事會和管理層 |
| |||||
第3.1節。 |
Topco董事會和董事會委員會;Topco集團的管理 | A-13 | ||||
第3.2節。 |
管理 | A-13 | ||||
第四條 |
| |||||
申述及保證 |
| |||||
第4.1節。 |
組織、信譽和資質 | A-14 | ||||
第4.2節。 |
大寫 | A-15 | ||||
第4.3節。 |
公司權威機構 | A-17 | ||||
第4.4節。 |
沒有衝突 | A-18 | ||||
第4.5條。 |
政府批准和同意 | A-18 | ||||
第4.6條。 |
報告;財務報表;內部控制和披露控制 | A-19 | ||||
第4.7條。 |
未作某些更改 | A-20 | ||||
第4.8條。 |
合規性 | A-20 | ||||
第4.9條。 |
訴訟及法律責任 | A-20 | ||||
第4.10節。 |
員工福利 | A-21 | ||||
第4.11節。 |
税務事宜 | A-22 | ||||
第4.12節。 |
勞工事務 | A-23 | ||||
第4.13節。 |
材料合同 | A-24 | ||||
第4.14節。 |
知識產權 | A-25 | ||||
第4.15節。 |
數據保護 | A-26 | ||||
第4.16節。 |
財產和資產 | A-26 | ||||
第4.17節。 |
環境問題 | A-27 | ||||
第4.18節。 |
客户和供應商 | A-27 | ||||
第4.19節。 |
不動產 | A-28 | ||||
第4.20節。 |
個人財產 | A-28 | ||||
第4.21節。 |
關聯方交易 | A-29 | ||||
第4.22節。 |
收購法規 | A-29 |
A-I
第4.23節。 |
保險 | A-29 | ||||
第4.24節。 |
反腐敗法、貿易制裁法和貿易管制法 | A-29 | ||||
第4.25節。 |
醫療保健合規性很重要 | A-30 | ||||
第4.26節。 |
公開備案文件中的信息 | A-32 | ||||
第4.27節。 |
經紀人 | A-32 | ||||
第五條 |
| |||||
聖約 |
| |||||
第5.1節。 |
臨時運營 | A-33 | ||||
第5.2節。 |
收購建議 | A-36 | ||||
第5.3條。 |
編制Orca計劃條款、註冊説明書、納斯達克上市申請;出版物;股東大會;推薦 | A-39 | ||||
第5.4節。 |
合理的最大努力;監管備案和其他行動 | A-44 | ||||
第5.5條。 |
訪問 | A-45 | ||||
第5.6條。 |
交易訴訟 | A-46 | ||||
第5.7條。 |
宣傳 | A-46 | ||||
第5.8條。 |
某些税務事宜 | A-46 | ||||
第5.9節。 |
費用 | A-47 | ||||
第5.10節。 |
賠償;董事和高級職員保險 | A-47 | ||||
第5.11節。 |
第16條有關事宜 | A-48 | ||||
第5.12節。 |
財務事宜 | A-48 | ||||
第5.13節。 |
僱傭事宜 | A-50 | ||||
第5.14節。 |
Topco、美國合併子公司、美國控股子公司和美國控股子公司的義務2 | A-51 | ||||
第六條 |
| |||||
對組合的條件 |
| |||||
第6.1節。 |
每一方實施合併的義務的條件 | A-51 | ||||
第6.2節。 |
Orca和Topco的義務的附加條件以實現合併 | A-51 | ||||
第6.3節。 |
拉古納集團履行合併義務的附加條件 | A-52 | ||||
第七條 |
| |||||
終止 |
| |||||
第7.1節。 |
經雙方同意終止 | A-52 | ||||
第7.2節。 |
由拉古納或奧卡終止 | A-53 | ||||
第7.3條。 |
由拉古納終止 | A-53 | ||||
第7.4節。 |
由Orca終止 | A-53 | ||||
第7.5條。 |
終止和放棄的效果 | A-54 | ||||
第八條 |
| |||||
雜類和一般類 |
| |||||
第8.1條。 |
生死存亡 | A-56 | ||||
第8.2節。 |
修改或修訂 | A-56 | ||||
第8.3條。 |
延期;豁免 | A-56 | ||||
第8.4條。 |
同行 | A-57 | ||||
第8.5條。 |
適用法律;司法管轄權、陪審團審判的放棄 | A-57 | ||||
第8.6條。 |
公開信 | A-57 | ||||
第8.7節。 |
通告 | A-58 | ||||
第8.8條。 |
整個協議 | A-59 | ||||
第8.9條。 |
沒有第三方受益人 | A-59 | ||||
第8.10節。 |
拉古納和奧卡的義務 | A-59 | ||||
第8.11節。 |
可分割性 | A-59 | ||||
第8.12節。 |
解釋;解釋;解釋 | A-59 | ||||
第8.13節。 |
賦值 | A-59 | ||||
第8.14節。 |
特技表演 | A-60 |
A-II
附件一: | 定義的術語 | |
展品A: | Orca組織章程的形式 | |
附件B: | 拉古納合並後公司註冊證書格式 | |
附件C: | 合併後的拉古納附例的格式 | |
附件D: | Topco公司註冊證書的格式 | |
附件E: | 《Topco附例》的格式 |
A-III
企業合併協議
本商業合併協議(本協議)日期為2021年12月22日,由Quidel Corporation、特拉華州的一家公司、Coronado Topco,Inc.、特拉華州的一家公司和Orca(Topco)的全資子公司、拉古納合並子公司、特拉華州的一家公司和Topco(美國合併子公司)的全資子公司、Orca Holdco,Inc.、特拉華州的一家公司和Topco(美國的Holdco Sub)、Orca Holdco,Inc.的全資子公司簽訂。一家特拉華州公司和一家美國Holdco Sub(U.S.Holdco Sub 2)的全資子公司,以及根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司Ortho臨牀診斷控股有限公司(Orca)。
獨奏會
鑑於,拉古納和奧卡均希望根據本協議中規定的條款和條件,通過本協議預期的合併和其他交易,實現其業務的戰略性合併;
鑑於,2021年12月17日,Orca成立了Topco,拉古納和Orca各自決定,從計劃生效日期的拉古納生效時間起及之後,Topco將作為其合併的全球業務的母公司,根據特拉華州一般公司法(DGCL)成立;
鑑於,根據本協議規定的條款和條件,Orca和Topco的董事會已 一致批准了安排方案的條款(Orca計劃)(有待通過Orca必要的投票),對於Orca,將根據2006年《公司法》第26部分、《2006年公司法》的所有其他相關規定、英國公司法以及與《2006年公司法》第26部分下的安排計劃有關的所有相關規定、英國公司法和所有與安排計劃有關的相關程序規則和實踐指示或類似規定(統稱為,(br}《英國計劃條例》),以及就Topco而言,DGCL的相關規定;
鑑於,Orca和Topco各自的董事會已根據本協議規定的條款和條件,並分別根據英格蘭和威爾士(英格蘭法律)和DGCL的法律,分別一致批准了本協議和合並,包括Orca計劃和出資,據此,Orca的每股已發行和已發行普通股(面值為每股0.00001美元的Orca股票),除Orca以國庫持有的任何Orca 股票外,應由(或在其內部轉讓,根據Orca計劃,代表Topco的DR被提名人交換Topco股票,以換取(I)Topco普通股0.1055股(Orca交易所比率),每股面值0.001美元(Topco股票);和(Ii)根據下文第1.4節支付的現金部分(定義如下),Topco此後將在其在Orca計劃中收到的DR被提名人持有的Orca股票中的託管權益貢獻給U.S.Holdco Sub,U.S.Holdco Sub此後將該Orca股票的託管權益貢獻給U.S.Holdco Sub 2;
鑑於,拉古納董事會(拉古納董事會)已根據本協議中規定的條款和條件,並根據DGCL,一致批准了本協議和合並,包括在奧卡計劃完成後立即將美國子公司與拉古納合並並併入拉古納的提議,拉古納將作為Topco的全資子公司繼續存在(拉古納合並,與奧卡計劃一起,合併合併),根據該合併,拉古納每股普通股,每股面值0.001美元,拉古納股份(拉古納股份),除由拉古納、Orca、Topco、美國合併子公司或其各自的任何全資子公司擁有的拉古納股票外,應轉換為獲得一股(拉古納交換比率)Topco股票的權利;
鑑於,Orca董事會(Orca董事會)已確定合併,包括Orca計劃和本協議中考慮的其他交易,符合並將促進Orca的業務戰略和目標,並且符合Orca及其股東的最佳利益,並且(A)已批准合併,包括Orca計劃(以Orca必要投票通過為準)和本協議中考慮的其他交易,(B)宣佈簽訂本協議是可取的 ,並批准本協議的執行、交付和履行,以及(C)已決定,根據適用法律規定的職責,建議Orca股東採納本協議,批准Orca計劃和本協議所設想的交易,並通過Orca必要的投票(此類建議,Orca建議);
A-1
鑑於,拉古納董事會已確定,包括拉古納合並和本協議中預計的其他交易在內的合併符合並將促進拉古納的業務戰略和目標,符合拉古納及其股東的最佳利益,並且(A)已批准並宣佈本協議和合並是可取的,包括拉古納合並和本協議中預計的交易,以及(B)已決定根據適用法律的職責,建議拉古納股東採納本協議和本協議中預期的交易(此類建議,拉古納建議);
鑑於,Topco的每個唯一股東和Topco的董事會、美國合併子公司的唯一股東和董事會、美國Holdco Sub的唯一股東和董事會以及美國Holdco Sub 2的唯一股東和董事會已確定,包括Orca計劃、拉古納合並和本協議預期的其他交易在內的合併符合並將促進Topco、美國合併子公司、美國Holdco子公司、和U.S.Holdco Sub 2,分別符合Topco、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2及其各自股東的最佳利益,並已批准本協議及其合併,包括Orca計劃(以收到Orca必需的投票結果為準)、拉古納合並和本協議預期的其他交易;
鑑於美國聯邦所得税的目的, 將這些合併作為單一的綜合交易,將符合經修訂的1986年《國內税法》(《税法》)第351節所述的交換條件,現金部分的支付應根據《税法》第351(B)節被視為付款,而拉古納合並也將符合《税法》第368(A)節所指的重組;
鑑於,本協議應構成DGCL第251條所指的合併協議和財政部條例1.368-2(G)和1.368-3條所指的重組計劃;
鑑於在簽署本協議的同時,開曼羣島豁免的有限合夥企業凱雷合夥企業第六開曼控股有限公司(凱雷集團)和持有於本協議日期發行和發行的約49.79%的Orca股份(定義見下文)的持有者正在簽署並向拉古納交付一份交易支持協議,凱雷同意的交易支持協議,除其他事項外,將根據協議中規定的條款和條件採取某些行動支持合併;
鑑於在執行本協議的同時,Topco、拉古納、奧卡和凱雷正在就凱雷作為奧普科的股東在奧卡生效時間起和之後的某些權利簽訂股東協議。
鑑於,雙方均希望就本協議作出某些陳述、保證、契諾和協議。
因此,現在,在對房舍以及本協議所載陳述、保證、契諾和協議進行審議時,雙方同意如下:
第一條
它們的組合
第1.1條。這些組合。
(A)根據本協議規定的條款和條件,並根據英國法律(包括英國計劃法規)、Orca計劃和DGCL(如適用),在Orca生效時間,在收到已向註冊官正式提交的Orca計劃命令後,將發生Orca計劃,在完成後,除排除的Orca股份外,所有Orca 股票將轉讓給ComputerShare Limited或拉古納和Orca共同接受的另一家符合1986年《金融法》第67(6)條的公司(該公司,A DR(代名人)代表Topco換取Topco股份,使Orca成為代表Topco的DR被提名人的全資直接子公司,Topco應根據第1.4節配發和發行Topco股份。《奧卡計劃》應具有本協議和《奧卡計劃》條款中規定的效力。各方應採取一切必要行動,使《奧卡組織章程》作為《奧卡計劃》的一部分予以修訂,並作為
A-2
按本合同附件A的形式全文閲讀,經修改後的條款應為《奧卡章程》的條款,直至此後按照本條款或適用法律的規定進行修改或修改。在本第1.1(A)條中,凡提及代表Topco向DR代名人轉讓Orca股份之處,只要該等Orca股份於Orca 生效時間已由DR代名人持有,則須解釋為DR代名人不再代表任何其他人士持有該等Orca股份,而開始代表Topco持有該等Orca股份。截至Orca生效時間,Orca董事會的唯一成員應是拉古納合理接受的個人,並應根據Orca的組織章程任職,該章程已作為Orca計劃的一部分進行了修訂。截至虎鯨生效時間,虎鯨官員應為拉古納合理接受的個人,並應根據虎鯨組織章程(作為虎鯨計劃的一部分進行修訂)任職。
(B)根據本協議所載條款及條件,並根據DGCL,在拉古納生效時間,拉古納合並將會發生,完成後,美國合併子公司將與拉古納合並並併入拉古納,美國合併子公司隨即停止獨立存在,而拉古納將繼續作為尚存的公司(拉古納合並存續公司)。在拉古納合並之前,應完成奧卡計劃。由於拉古納的合併,拉古納將成為Topco的全資直接子公司。拉古納合並應具有DGCL規定的效力。在不限制前述一般性的原則下,自拉古納生效時間起及生效後,拉古納合並尚存公司將擁有所有權利、權力、特權及特許經營權,並受拉古納及美國合併子公司的所有義務、法律責任及責任的約束,所有一切均由DGCL規定。在拉古納生效時,拉古納的公司註冊證書應修訂為以附件B的形式完整閲讀,經如此修訂的為拉古納合並存續公司的公司註冊證書,直至此後按照其中規定或適用法律的規定進行更改或修訂。雙方應採取一切必要的行動,使《拉古納章程》自《拉古納章程》生效之日起以附件C的形式完整閲讀,經修訂後的《拉古納章程》應為拉古納合並公司的章程,直至此後按照本章程或適用法律的規定進行修改或修訂。截至拉古納生效時間,美國合併子公司董事會的唯一成員應為拉古納合理接受的個人, 並應根據拉古納合並存續公司的公司註冊證書和章程任職。於拉古納生效時間,在緊接拉古納生效時間之前,拉古納的唯一高級職員應為拉古納合理接受的個人,並應根據拉古納合並存續公司的公司註冊證書及章程任職。
第1.2節。打烊了。Topco和Orca各自應盡各自合理的最大努力獲得Orca方案訂單,包括在本合同生效日期後,儘快根據英國方案法規提出所有必要的申請,並以其他方式滿足其要求(但不包括就任何實質性行動或協議同意Orca方案的任何條件或修改的任何義務),並須滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄第六條中規定的條件(根據其條款須在結束時滿足的條件除外),但須滿足或(在適用法律允許的範圍內)放棄此等條件),並將由律師出席聽證會(Orca制裁聽證會),以尋求英格蘭和威爾士高等法院(英格蘭法院)根據英國計劃法規批准Orca計劃的命令(Orca計劃命令),該命令將在Orca計劃命令按照第1.3(A)節(該日期為計劃生效日期)正式提交註冊官後生效。根據第1.3(A)節向註冊官提交Orca計劃命令的日期應為截止日期,註冊官收到Orca計劃命令的時間應為結束日期。在收到Orca計劃命令後,各方不得采取任何行動來修改、修改、撤銷或終止Orca計劃命令。就本協議而言,營業日是指銀行在(I)英國倫敦和(Ii)美國紐約州紐約營業的日子(星期六或星期日除外) 。
第1.3節。有效時間。
(A)各方應在英格蘭法院批准Orca計劃令後,按照英國法律和DGCL的要求,在實際可行的情況下儘快提交或安排製作與Orca計劃的適當和有效實施相關的所有備案和記錄,包括按照英國計劃法規和適用法律的要求,向英格蘭和威爾士公司註冊處(註冊處)正式提交Orca計劃命令。
(B)在符合本協定中規定的條款和條件的情況下,在向註冊官正式提交《奧卡計劃令》之日,在該時間之後,在切實可行的範圍內儘快且在任何情況下,在此之前,拉古納應提交一份
A-3
根據DGCL的相關規定,與拉古納合並有關的合併證書(拉古納合並證書)應向特拉華州州務卿提交,並應提交DGCL要求的所有其他備案或記錄,其中拉古納合並證書應具體説明第1.3(C)節預期的拉古納生效時間。
(C)訂約方同意合併將按下列順序生效:(I)奧卡計劃令於計劃生效日期(即奧卡計劃令正式交付註冊處時)生效,該時間為奧卡生效時間;及(Ii)拉古納合並將於緊接奧卡生效時間後的計劃生效日(或奧卡與拉古納協議及拉古納合並證書所指定的較後時間)生效,且在任何情況下均不得早於奧卡生效時間 時間。
第1.4節。Orca計劃對Orca股票的影響 。作為Orca計劃的結果,在Orca生效時,Orca或Topco或Orca的任何股本的持有人未採取任何行動(根據第1.7節配發和發行Topco股票的情況除外):
(a) 轉讓奧卡股份。於Orca 有效時間發行及發行的每股Orca股份(緊接Orca生效時間前由Orca金庫持有的Orca股份除外)須根據本協議及Orca計劃的條款於 轉讓予DR代名人(為Topco的利益),使Orca股份持有人(及任何Orca股份的存託權益持有人)不再擁有有關Orca股份的任何權利,但彼等於Orca計劃下的權利除外。於Orca生效時,或其後在合理可行範圍內儘快根據Orca計劃更新Orca的法定成員名冊,以反映Orca股份根據Orca計劃轉讓予Topco的情況。在該第1.4(A)條中,凡提及將Orca股份轉讓予DR代名人(為Topco的利益),而該等Orca股份在Orca生效時已由DR代名人持有,則應解釋為DR代名人不再為任何其他人的利益而持有該等Orca股份,而開始為Topco的利益而持有該等Orca股份。
(b) Topco股票和現金分配。在根據第1.4(A)節轉讓Orca股份的條件和代價下,Topco應根據Orca計劃及其條款和條件,以及在遵守第1.7節的規定下,就Orca生效時間的每股已發行和已發行的Orca股票(除外的Orca股票除外),(I)具有Topco憲章所載條款的有效發行、足額支付和不可評估的Topco股票的Orca交換比率,以及在Orca生效時間或之後所附的所有權利,包括接收和保留所有股息和其他分派(如果有)的權利(股份部分)和(Ii)在Orca生效時間後立即從Topco收到7.14美元現金的權利(現金部分和股份部分),不產生任何利息,在每種情況下,都要根據第1.10節繳納適用法律要求的任何預扣税。與配發及發行Topco股份有關的各方責任將於Orca計劃中更具體地列出。
(c) 交換Orca股份的權益。於Orca生效時間,代表Topco的代名人(若尚未為持有人)將成為所有該等Orca股份的持有人,而之前代表任何該等股份並由ComputerShare Trust Company,N.A.管理的中央存託及結算系統(the ComputerShare Trust Company,N.A.)參與的存託中介人所持有的每張存託憑證(Orca存託憑證),此後將由根據Orca計劃條款及本協議第1.4(A)、 第1.4(B)及第1.7節在Orca計劃中為該等Orca股份配發的Topco股份代表。
(d) 無零碎股份。Orca計劃不會向Orca股票的任何持有人發行Topco零碎股票。儘管本協議有任何其他規定,根據第1.4節第1.5(A)節轉換的Orca股份的每一名持有人如原本有權獲得一小部分Topco股份,則應從交易所代理獲得現金(不含利息),金額相當於該持有人在交易所代理代表以其他方式發行的Topco股份的所有該等持有人出售所得款項淨額中的比例權益(超額Orca計劃股份)。交易所代理出售多餘的奧卡計劃股份應在納斯達克上執行,並應在切實可行的範圍內分批次執行。在此類出售或出售的淨收益分配給該等Orca股票的前持有人之前,交易所代理應以信託形式為該等持有人持有該等收益(部分權益信託基金)。Topco 應支付所有佣金、轉讓税和其他自掏腰包因出售超額奧卡計劃股份而產生的交易成本。交易所代理人應通過以下方式確定Orca股票的每位持有人有權獲得的部分權益信託
A-4
將構成部分權益信託的淨收益總額乘以一個分數,分子是該Orca股票的前持有人有權獲得的Topco零碎股份的金額,分母是Orca股票的所有持有人有權獲得的Topco零碎股票的總金額。在釐定支付予Orca股份持有人以代替Topco零碎股份的現金金額(如有)後,交易所代理應儘快向該等前Orca股份持有人提供該等金額。任何此類銷售應在Orca生效時間後的合理可行範圍內儘快在十(10)個工作日內或適用法律可能要求的較短時間內進行。
(e) Orca股東定義 。在本協議中,Orca股東是指Orca成員名冊上不時顯示的Orca股票的登記持有人。
(F)Topco及Orca應採取一切必要行動,使Orca所擁有的Topco股份免費轉讓予Topco,自Orca生效時間起生效。
第1.5條。拉古納合並對拉古納股票的影響;拉古納合並交易所。
(A)由於拉古納合並和第1.2節所述的交易,且拉古納、美國合併子公司或拉古納或美國合併子公司的任何股本持有人在拉古納生效時間沒有采取任何額外行動:
(i) 拉古納合並考慮。Topco將為緊接Lagana生效時間前已發行及已發行的每股Laguna股(不包括Laguna股除外)配發及發行,而每股該等Laguna股將自動轉換為收取Topco憲章所載條款(Topco股份數目、合併對價及連同Orca計劃對價)的繳足及免評税Topco股份的拉古納交換比率。
(Ii)不包括拉古納股票。在緊接拉古納生效時間之前發行和發行的、由拉古納、奧卡或美國合併子公司持有且在每種情況下都不是代表第三方持有的每股拉古納股份(每一股不包括拉古納股份),將自動註銷並不復存在,無需支付任何代價。
(Iii)美國合併子股。在緊接拉古納生效時間前發行及發行的美國合併附屬公司的每股已發行及流通股普通股,每股面值0.01美元,將自動轉換為收取拉古納合並存續公司一股繳足股款及非評税普通股的權利,該普通股面值為0.01美元,該等股份將構成當時拉古納合並存續公司唯一的已發行股本。
(B)根據DGCL第262條的規定,麗港島股份持有人不得享有與麗港島合併有關的估值權。
(c) 無零碎股份。在拉古納合並中,Topco不會向任何拉古納股份的持有者發行零碎股份。
(d) 無人認領的資金。外匯基金和零碎權益信託基金的任何部分,如在麗港灣生效時間後180天內仍未被麗港灣的前股東認領,應交付Topco。任何此前尚未遵守第1.8節規定的拉古納前股東此後應僅指望Topco交付該股東的任何Topco 股份或零碎權益信託,並在向交易所 代理交付以前代表拉古納股份的適用股票或轉讓及註銷以前代表拉古納股份的任何記項的書面指示後,支付根據本第1.5節應支付及/或可發行的有關該股東東普科股份的任何股息及其他分派。儘管如上所述,Topco、Orca、拉古納、美國合併子公司、交易所代理或任何其他人士均不向任何前拉古納股票持有人承擔任何責任,以根據適用的遺棄財產、欺詐或類似法律將任何金額適當地交付給公職人員。
第1.6條。 組合對期權和獎勵的影響。
(a) Orca計劃對Orca股票獎勵的影響 .
A-5
(I)根據Orca的僱員及董事股票計劃(Orca股票計劃)授予的認購Orca股份(Orca股票期權) 的每項認購權,不論是否已歸屬,但在緊接Orca生效日期前仍未行使者,即不再代表收購Orca股份的權利,並須在Orca生效時間自動轉換為(A)按與該等Orca股票期權適用的相同條款及條件購買Topco股份(Topco股票期權)的期權,除特此調整外,(B)對於在Orca生效時間歸屬的該等Orca股票認購權的部分,有權獲得現金付款,該現金部分相當於Orca股票的受制於Orca股票期權既得部分的現金部分,並根據下文第1.6(A)(Vi)節支付;以及(C)對於該等Orca股票期權在Orca生效時間未歸屬的部分,有權收取現金付款,相當於受制於Orca股票期權未歸屬部分的Orca股票的現金部分,通過Topco或其關聯公司的薪資系統或薪資提供商支付,並受適用預扣的限制,當Orca股票期權的相應部分根據其現有條款(並受與現有Orca股票期權相同的歸屬條件)歸屬時。 每個此類Topco股票期權受制於Topco股票數量的Topco股票數量應等於(X)在緊接Orca生效時間之前受制於該Orca股票期權的Orca股票數量和(Y)Orca交換比率的乘積(四捨五入為最接近的整數)。, 而該Topco購股權的每股行權價(四捨五入至最接近的整數分)應等於(A)在緊接Orca生效時間之前的該期權的每股Orca行權價除以(B)Orca換股比率;但條件是,根據該Topco購股權可購買的Topco股票的行使價和數量將以與守則第409a節的要求一致的方式確定,而不會減少向以下Orca股票期權持有人提供的總對價;此外,在守則第422節適用的任何Orca購股權的情況下,根據該等Orca購股權可購買的Topco股份的行使價及數目須根據上文釐定,並須作出必要的調整,以滿足守則第424(A)節的要求,而不會減少本守則項下向Orca購股權持有人提供的代價總值。
(Ii)根據Orca股票計劃授予的與Orca股票有關的每項限制性股票、限制性股票單位或其他類似權利或獎勵(任何此類獎勵Orca股權和此類獎勵連同Orca股票期權、Orca股票獎勵)在緊接Orca生效時間之前應自動 自動停止與或代表接受Orca股票的權利,並應在Orca生效時間轉換為(A)限制性股票、限制性股票 單位或其他類似權利或獎勵(視情況而定),有關Topco股份(Topco股權,以及Topco股票期權,Topco股票獎勵),其類型、條款和條件與適用於相應Orca股權的條款和條件相同,除非在此作出調整,以及(B)對於截至Orca生效時間尚未歸屬的Orca股權部分,有權以現金形式收到相當於Orca股權未歸屬部分受制於Orca股權未歸屬部分的現金部分的付款,並通過Topco或其關聯公司的薪資系統或薪資提供者支付,並受適用的扣留、扣留和限制 當和何時,Orca股權的相應部分根據其現有條款歸屬(並受與現有Orca股權相同的歸屬條件的約束)。每項Topco權益權利所涵蓋的Topco股份數目應等於(X)在緊接Orca生效時間前受Orca權益權利約束的Orca股份數目與(Y)Orca交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數)。
(Iii)在緊接Orca生效時間之前,任何Orca股票獎勵須根據股價水平或目標(股價關卡)的達成情況而按業績授予,則該等股價關卡應予以調整,以反映Orca計劃的考慮。
(Iv)在奧卡股票獎勵生效時間後,Topco應在切實可行範圍內儘快向奧卡股票獎勵持有人發出適當通知 ,列明該等持有人根據各自的奧卡股票獎勵所享有的權利,並説明該等奧卡股票獎勵及相關協議已由Topco承擔,並將按相同的條款及條件繼續有效 (須受第1.6(A)節所規定或準許的調整的規限),以使奧卡計劃及奧卡股票計劃的條款生效。
(V)在Orca生效時間之前,Orca應根據第1.6(A)條採取一切必要的行動,以調整Orca股票獎勵;但此類行動應明確以完成本協議預期的合併和其他交易為條件,如果本協議終止,則該等行動無效。Topco應 預留數量的Topco股票以供發行,該數量至少等於根據Topco股票獎勵可因第1.6(A)條所述行動而發行的Topco股票數量。
A-6
(Vi)第1.6(A)節所述的所有現金支付應通過Topco或其關聯公司的薪資系統或薪資供應商支付;但就第1.10節而言,適用於現金部分的預扣僅適用於該現金部分,適用於股份的預扣僅適用於該股份部分。儘管如上所述,如果任何此類付款無法通過該薪資系統或薪資供應商支付,Topco或其關聯公司將在截止日期後立即開具支票 。
(b) 拉古納合並對拉古納股票獎的影響.
(I)根據拉古納的僱員及董事股票計劃(拉古納股票計劃)授出並於緊接拉古納生效時間前尚未行使的每一份購買拉古納股份(拉古納股票計劃)的購股權(拉古納股票計劃),不論歸屬或未歸屬,其持有人將自動停止代表購入拉古納股份的權利,並須於拉古納生效時間按與該等拉古納購股權適用的相同條款及條件轉換為拓普購股權,但特此調整的除外。受該等Topco購股權規限的Topco股份數目 應等於(X)在緊接拉古納生效時間前受該購股權規限的拉古納股份數目與(Y)拉古納換股比率的乘積(四捨五入至最接近的整數),而該東拓購股權的每股行使價(向上舍入至最接近的整數分)應等於(A)緊接拉古納生效時間前該拉古納購股權的每股拉古納股份行使價除以(B)拉古納換股比率;然而,條件是根據該等Topco購股權可購買的Topco股份的行使價及數目將以符合守則第409a節的 規定的方式釐定;此外,如屬守則第422節適用的任何麗港購股權,則根據該等麗港購股權的行使價及可購買的Topco股份數目須按照前述規定釐定,並須作出必要的調整以符合守則第424(A)節的規定。
(Ii)根據拉古納股票計劃授予的與拉古納股票有關的每項限制性股票單位、業績限制股票單位或其他類似權利或獎勵(任何該等授予拉古納股權及該等獎勵連同拉古納股票期權、拉古納股票獎勵),在緊接拉古納生效時間之前,將自動停止與接受拉古納股票的權利有關或代表接受拉古納股票的權利,並須於拉古納生效時間轉換,轉換為同類型的Topco股權,其條款及條件與適用於相應的拉古納股權的條款及條件相同,除非在此作出調整。每項該等Topco股權所涵蓋的Topco股份數目應等於(X)在緊接拉古納生效時間前受拉古納股權規限的拉古納股份數目與(Y)拉古納交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數)。
(Iii)在任何拉古納股票獎勵在緊接拉古納生效時間之前,在任何以業績為基礎的歸屬或 其他表現條件的規限下,拉古納董事會或其適用的委員會可在奧卡生效時間之前,對與該等拉古納股票獎勵有關的適用業績目標或條件作出公平調整(如有),該公平調整是由於合併的完成而必要或適當的,在每一種情況下,公平調整應在合併完成後生效,並受合併完成的限制。遵守並符合拉古納股票計劃和拉古納股票獎勵的條款和條件。
(Iv)在麗港島生效時間後,Topco應在實際可行範圍內儘快向麗港島股票獎勵持有人遞交適當通知,列明該等持有人根據各自麗港島股票獎勵享有的權利,並述明該等麗港島股票獎賞及相關協議已由Topco承接,並將按相同的條款及條件繼續有效(須受第1.6(B)條規定或準許的調整的規限),並須遵守麗港灣股票計劃的條款。
(V)在拉古納生效時間之前,拉古納應根據第1.6(B)條採取調整拉古納股票獎勵的所有必要行動;但該等行動應明確以完成本協議所設想的合併和其他交易為條件,並且如果本協議終止,則該等行動無效。Topco應預留數量至少等於Topco股票獎勵數量的Topco股票以供發行,這些股票是根據Topco股票獎根據第1.6(B)條規定的行動而發行的。
(Vi)在拉古納生效時間之前,拉古納董事會或其適當的委員會應採取一切合理的 行動,包括通過關於
A-7
拉古納修訂並重新修訂了1983年員工股票購買計劃(拉古納ESPP),以實現以下目的:(I)使購買期限(如拉古納ESPP中定義的)從8月15日開始,二零二一年為麗港灣特別提款權計劃項下的最後買入期,而麗港灣特別投資者權益計劃項下的購股權將於(X)該等購買的預定購買日期及(Y)麗港灣生效時間前五個營業日(任何參與者的工資扣減並不適用於退還予參與者的股份)及(Ii)在緊接麗港灣生效時間之前終止麗港灣ESPP 兩者中較早者行使。
(Vii)在計劃生效日期前,Topco應按拉古納和Orca雙方同意的條款採用員工股票購買計劃,並以符合適用法律的方式將該員工股票購買計劃提交Topco股東批准。
(C)在奧卡生效時間和拉古納生效時間(視何者適用而定),如果Topco確定其希望這樣做,Topco可採用任何或全部奧卡股票計劃或拉古納股票計劃。如果Topco選擇承擔任何虎鯨股票計劃或拉古納股票計劃,則根據該等虎鯨股票計劃或拉古納股票計劃(視情況而定),Topco將有權在適用法律允許的範圍內,使用該等虎鯨股票計劃或拉古納股票計劃(視何者適用而定)的股份儲備授予股票獎勵(包括因根據第1.6節終止或沒收為取代奧卡股票獎勵或拉古納股票獎勵而發行或授予的Topco股票獎勵而返還給該股票儲備的任何股份),但以下情況除外:(I)此類獎勵所涵蓋的股票將是Topco股票;(Ii)該等奧卡股票計劃或拉古納股票計劃內凡提及若干股份之處,將被視作修訂為指根據奧卡換股比率或拉古納換股比率(視何者適用而定)調整後的該數目的東博科股份(四捨五入至最接近的整股股份);及(Iii)Topco董事會(奧普科董事會)或其委員會將繼承奧卡董事會或拉古納董事會或其任何委員會就管理該等奧卡股票計劃或拉古納股票計劃(視何者適用而定)的權力及 責任。
(D)在麗港灣生效時間後,Topco應在切實可行範圍內儘快以表格S-8(或任何繼承人或其他適當表格)提交一份有關Topco股份的登記聲明,惟須受Topco股票獎勵所規限,而該等股份乃由於計劃生效日期為Topco及其附屬公司的僱員、董事或顧問的個人持有。
第1.7條。換取奧卡股份。
(a) Exchange代理。Topco應在可行範圍內儘快委任一家美國銀行或信託公司或美國其他令Orca和Laguna合理滿意的獨立金融機構(交易所代理),以(其中包括)擔任Orca計劃和Lagina合併的交易所代理,並分別向Orca和Lagina的前股東交付Orca計劃對價(包括根據第1.6節應支付的所有現金)和合並對價。雙方應與交換代理簽訂《交換代理協議》,該協議應規定與本協議條款相一致的交換代理的職責、責任和義務。
(B)根據本協議、Orca計劃條款、Orca計劃令、持有或買賣該等股份的任何託管或結算機構的規則及程序及適用法律,Orca股份將根據Orca計劃轉讓,以換取Orca計劃的代價(不計利息,並已按照第1.10節的規定實施任何所需的預扣税項)。在Orca制裁聽證會之前,拉古納將不可撤銷地承諾Topco和英國法院(按雙方可能需要的條款)向Topco提供Orca計劃對價的現金部分,以便在結束日期和緊隨Lagana生效時間之後並在完全履行向Orca股票持有人支付現金部分的任何義務的情況下,拉古納應在每個案件中代表Topco向交易所代理繳存或安排繳存,以使在緊接Orca生效時間之前發行和發行的Orca股票的持有人受益,對於根據第1.6節通過交易所代理進行的交換, 有足夠的現金根據第1.4(D)節將現金部分交付給該等持有人。
(C)緊接Orca生效時間後,每股被排除的Orca股份應 註銷並不復存在,無需為此支付任何代價。
第1.8條。交換拉古納證書和拉古納記賬股票。
A-8
(a) 外匯基金。Topco應向交易所代理交存相當於根據第1.5節(交易所基金)可發行的Topco股票總數的Topco股份的數目,以供根據本條第I條進行交換,以使拉古納股份持有人(排除的拉古納股份除外)受益。交易所代理須根據不可撤銷的指示,將根據第1.5節擬發行的Topco股票從外匯基金中撥出。
(b) 交換程序.
(i) 證書。在拉古納生效時間後,Topco應在切實可行的範圍內儘快(在任何情況下不得晚於拉古納生效時間後五(5)天),促使交易所代理向緊接拉古納生效時間之前持有拉古納股票(被排除的拉古納股票除外)的每個人郵寄一張證書(每張拉古納股票證書):(A)一份適當的、慣例的傳送函,其中應規定交付應完成,並且拉古納股票的損失和所有權的風險將過去,僅在將拉古納證書交付給交易所代理後,否則應採用Topco、拉古納和交易所代理合理同意的形式;及(B)用以達成交出麗港證(或第1.8(E)條所規定的代替麗港證損失的誓章)以換取麗港灣合併代價的指示。在按照正式籤立的該等遞送函件的條款向交易所交回麗港證(或第1.8(E)節所規定的代替麗港證的損失誓章)後,麗港證持有人有權收取麗港證合併代價作為交換(在履行第1.10節所規定的任何所需扣繳税款後),而如此交回的麗港證將隨即註銷。在適當交出拉古納證書時,將不會支付或累算任何應付金額的利息。如果轉讓了沒有在拉古納的轉讓記錄中登記的拉古納股票的所有權,則在適當交出拉古納證書後,如果向交易所代理出示了以前代表該等拉古納股票的拉古納證書,則可向該受讓人發出拉古納合並對價。, 提交Topco合理要求的所有文件,以證明和實施此類轉讓,並證明任何適用的股票轉讓税已經支付或不適用。在 按照本協議的規定交出之前,每一份拉古納證書在拉古納生效時間之後的任何時間應被視為僅代表本協議所設想的接受拉古納合並對價的權利(在每種情況下,不計利息,並在實施第1.10節所規定的任何所需預扣税金後)。在本協議中,個人是指任何個人、公司(包括非營利組織)、普通或有限合夥企業、有限責任公司、合資企業、房地產、信託、協會、組織、政府實體或自律組織或任何種類或性質的其他實體。?自律組織是指不是政府實體但負責監督或監管經紀商、交易商、證券承銷或交易、證券交易所、商品交易所、電子通信網絡、保險公司或代理人、投資公司或投資顧問的任何美國或非美國的佣金、董事會、機構或團體,包括納斯達克全球精選市場(?納斯達克)。
(Ii)拉古納圖書-錄入興趣。儘管本協議有任何相反規定,任何在拉古納或其代表拉古納股份的轉讓代理(拉古納賬簿權益)的記錄中登記的權利的持有人均不需要交付拉古納證書,或如果是通過存託信託公司持有的拉古納記賬權益持有人,則不需要向交易所代理提交已簽署的傳遞函,以收取該持有人根據本第1.8節有權獲得的拉古納合並對價。取而代之的是,通過存託信託公司持有的一項或多項拉古納記賬權益記錄的每一位持有者,其拉古納股份被轉換為獲得拉古納合並對價的權利,將有權在拉古納生效時間後自動 收取,並且Topco應促使交易所代理在拉古納生效時間後儘可能迅速地就每一項拉古納合並對價支付和交付拉古納合並對價,不計利息,並在按照第1.10節的規定實施任何必要的扣繳税款後,而該持有人的該等麗港島簿記權益須隨即取消。在拉古納生效時間後,Topco應在切實可行範圍內儘快(在任何情況下不得遲於拉古納生效時間後五(Br)天),安排交易所代理向緊接拉古納生效時間之前並非通過託管信託公司持有的拉古納賬簿權益記錄持有人的每個人郵寄:(A)適當和慣例的意見書,其格式應為TOPCO、拉古納和交易所代理合理同意的形式;及(B)退還該等意見書的指示,以換取拉古納合並的對價。在將該遞送函交付給Exchange代理時, 根據經正式籤立的該等轉讓函件的條款,該等拉古納記賬權益的持有人有權 收取拉古納合並代價(在實施第1.10節所規定的任何所需預扣税項後),而如此放棄的該等拉古納記賬權益應隨即註銷。將不會支付或累算任何在適當交出拉古納記賬權益時應支付的金額的利息。拉古納
A-9
{br]有關拉古納記賬權益的合併考慮僅限於以其名義登記該等拉古納記賬權益的人。在按照本協議預期的方式支付或交出之前,在拉古納生效時間之後的任何時間,每項拉古納入賬權益應被視為僅代表接受本協議所設想的拉古納合並對價的權利。
(c) 轉讓圖書;不再擁有股份所有權。在拉古納的生效時間,拉古納的股票轉讓賬簿將被關閉,此後將不再在拉古納的記錄上登記拉古納股份的轉讓。自拉古納生效時間起及之後,代表在緊接拉古納生效時間前已發行的拉古納 股份的拉古納股票及拉古納賬簿權益持有人將不再擁有有關該等股份的任何權利,但本協議或適用法律另有規定者除外,但在拉古納合並後尚存的公司有義務支付任何股息或作出任何其他分派,而該等股息或分派的記錄日期在拉古納生效時間前並未違反本協議的條款或在本協議生效日期前由拉古納就該等拉古納股份宣佈或作出,而該等股息或分派在拉古納生效日期仍未支付。如在拉古納生效時間後,代表拉古納股份的拉古納證書因任何原因向Topco提交,則該等證書將被註銷 並兑換本協議所規定的拉古納合並對價。
(d) 基金終止;遺棄財產;不承擔任何責任。在計劃生效日期後一(1)年後的任何時間,Topco有權要求交易所代理向其或其代名人交付外匯基金中任何剩餘的Topco股票,該股票已提供給交易所代理但未交付給拉古納股票或拉古納賬簿權益持有人,此後該等持有人僅有權將Topco視為其一般債權人(受遺棄財產、税務或其他類似法律的約束),作為其一般 債權人,在適當交出其拉古納股票或拉古納賬簿權益並遵守第1.8節程序時支付對價。如果在計劃生效日期後六(6)年前(或緊接該時間之前,根據任何適用的廢棄財產、欺詐或類似法律,就本計劃支付的任何款項將騙取或成為任何政府實體的財產), 任何拉古納證書或拉古納賬簿權益持有人未按照第1.8節的程序接受該持有人本來有權獲得的拉古納合並對價,則該持有人以其他方式就該拉古納證書或拉古納賬簿權益有權獲得的拉古納合並對價應為:在適用法律允許的範圍內,成為Topco的財產,不受之前有權享有的任何 人的所有索賠或利益的影響。儘管有上述規定,Topco或交易所代理均不對持有根據任何適用的遺棄財產、欺詐或類似法律向公職人員交付的拉古納合並對價的拉古納證書或拉古納入賬權益的任何持有人負責。
(e) 證書遺失、被盜或銷燬。如果任何拉古納證書遺失、被盜或被毀,交易所代理應在該證書持有人作出該事實的宣誓書後,為換取該遺失、被盜或被毀的拉古納證書,根據本協議第1.5節(在按照第1.10節規定實施任何必要的扣繳税款後)就該證書支付拉古納合並對價;然而,Topco或交易所代理 可在其合理酌情權下,並作為支付拉古納合並代價的先決條件,要求該等遺失、被盜或損毀的拉古納證書的擁有人交付保證金,金額為其合理指示的金額,以應對可能針對Topco或交易所代理就據稱已遺失、被盜或損毀的拉古納證書提出的任何索賠。
(f) 關於未交換的Topco股票的分配。不得向任何未交回的麗港證持有人支付任何股息或作出其他分派,除非 及直至該等麗港證或麗港簿記權益持有人交出該等麗港證或麗港簿記權益。在受税務、税務或其他適用法律影響的情況下,在交回任何有關的麗港證後,Topco須向為交換Topco股票而發行的股票持有人支付(I)在此前就該等Topco股份支付的麗港證生效時間之後的記錄日期的股息或其他分派金額,及(Ii)於適當的支付日期,股息或其他分派的金額,該記錄日期為麗港島生效時間之後但交出前的記錄日期,以及 交出後發生的付款日期,以換取(Br)東拓股票的支付金額。
第1.9節. 捐款。作為包括合併的計劃的一部分,Topco應立即將DR被提名人持有的已發行和已發行Orca股票和延期股票的100%存託權益轉讓(第一次出資)給U.S.Holdco Sub,作為對資本的貢獻,並在至少兩天後
A-10
第一次出資,U.S.Holdco Sub將把美國Holdco Sub持有的已發行和已發行Orca股票的100%存託權益和遞延股份轉讓給U.S.Holdco Sub 2,美國Holdco Sub 2是一家新成立的特拉華州公司,由U.S.Holdco Sub全資擁有。
第1.10節。扣留。拉古納、奧卡、Topco、拉古納合並存續公司和交易所代理均有權從根據本協議或奧卡計劃支付的任何對價中扣除和扣留根據《守則》及其頒佈的規則和法規或州、地方或非美國税法的任何規定就支付此類款項而需要扣除和扣繳的金額(如果有)。如果拉古納、Orca、Topco、拉古納合並公司或交易所代理(視具體情況而定)扣留的金額已支付給適當的税務機關,則就本協議的所有目的而言,該等扣留金額應被視為已支付給被扣減和扣繳的收款人。本協議各方應合作協調根據適用税法要求扣除和扣繳的任何税款。
第1.11節。合併對價調整。如果在本協議日期至拉古納生效時間之間,已發行的奧卡股票或拉古納股票或可轉換為或可行使或可交換為奧卡股票或拉古納股票的證券因任何股票股息或分派、拆分、重新分類、資本重組、股票拆分、合併、合併或交換或任何類似事件而被 變更為不同數量的股票或不同類別的股票,則根據奧卡股票或拉古納股票的數量,本協議中包含的任何數量或金額(包括任何交換比率),將進行適當調整,以向奧卡和拉古納的股東提供與該事件之前本協議所設想的相同的經濟效果 。
第1.12節。Orca和Topco在結案前和結案時的行動.
(A)在結束時或之前,Orca應促使Orca董事會召開會議,通過決議(條件是將Orca計劃命令交付註冊官,並在Orca生效時間有效),批准:(I)將根據Orca計劃轉讓的Orca股份轉讓給(或如適用)根據Orca計劃轉讓的Orca股份的DR代名人,並根據Orca計劃就該等Orca股票登記為成員,該等Orca股票隨後由被提名人轉讓給Topco,(Ii)Orca董事的免職或辭職,(Iii)Orca決定(合理行事)的人的任命,以及(Iv)在Orca生效時間移交給(A)Topco;(B)於第一次出資時向U.S.Holdco Sub及(C)於第二次出資時向U.S.Holdco Sub 2支付股息,每筆款項均為零代價,及(B)Orca隨後以零代價回購(不早於Orca轉換後一天),及 其後註銷Orca股本中每股面值50,001 GB 1.00的遞延股份(遞延股份),並指示Orca的高級人員在其控制範圍內採取有關行動,以進行該等轉讓、回購及註銷。
(B)在交易結束時或之前,Topco應促使Topco董事會召開會議,通過決議(條件是向註冊官提交Orca計劃命令,並在Orca生效時間生效),批准(I)根據Orca計劃的條款和條件,根據Orca計劃的條款和條件,向Orca股份持有人配發和發行Orca計劃規定的Topco股票數量,以及(Ii)任命根據第3.1節提名的人進入Topco董事會。
(C)於截止日期,Orca應:(I)向註冊處處長遞交Orca計劃命令,並向Topco及拉古納遞交副本, (Ii)向Topco交付第1.12(A)及(Iii)節所述決議案的經核證副本,(Iii)向Topco交付Orca根據Orca計劃向DR代名人轉讓的所有股票,惟倘任何該等股票於截止日期後收到,則須於其後在合理可行範圍內儘快向Topco交付。
(D)在截止日期,Topco應向奧卡和拉古納提交第1.12(B)節所指決議的核證副本。
第1.13節。進一步的保證。如果在Orca生效時間之前或之後的任何時間,雙方 合理地相信或被告知,為了在Orca生效時間或之後完成合並或實現本協議的目的和意圖,任何其他文書、契據、文件、轉易契、轉讓或擔保是合理必要或適宜的 ,則雙方及其各自的高級管理人員和董事應簽署並交付所有
A-11
該等適當的文書、契據、轉讓或保證,並根據本協議的條款及條件,作出所有其他合理必需或合宜的事情,以完成合並及履行本協議的意圖及目的。
第二條
管理文件和
有關Topco集團的其他事項
第2.1條。Topco憲章和附則。在Orca生效時間之前,Topco的唯一股東 應採用本協議(Topco憲章)中另有規定的、主要採用本協議附件D形式的經修訂和重新發布的Topco公司註冊證書,該證書將於Orca生效時間生效,或在經拉古納和Orca雙方同意的情況下在Orca生效時間之前生效。在Orca生效時間之前,Topco董事會應通過經修訂和重新修訂的Topco章程,基本上採用作為附件E的形式和本協議中另有規定的形式(Topco章程),自Orca生效時間起生效,或在Orca生效時間之前生效(如果拉古納和Orca雙方同意)。《Topco憲章》和《Topco章程》自拉古納生效時間起繼續有效。
第2.2節。 有關Topco及其子公司的其他事項。自拉古納生效時間起及之後,除非適用法律禁止,Topco及其子公司(在合併完成後,Topco集團)應在拉古納生效時間及之後承擔以下工作,並具有以下特點:
(a) 公司名稱和總部。自奧卡生效時間和拉古納生效時間起,Topco的名稱應為 Quidel Holdings Co.或在關閉前由奧卡和拉古納雙方商定的其他名稱,如Topco憲章所示。Topco集團的執行總部應設在加利福尼亞州聖地亞哥,其他適當的辦事處應設在符合Topco集團業務需求的不同地點。
(b) 上市事宜。於奧卡 有效時間前,(I)奧卡應採取一切合理所需行動,使奧卡股份於納斯達克退市及根據交易所法令撤銷其註冊 將於奧卡生效時間後儘快進行,及(Ii)拉古納應採取一切合理必要行動,以便根據交易所法令將利古納股份從納斯達克退市及取消其註冊 應於利古納生效時間後儘快進行。
(c) 交易所上市和自動收款機符號。 於奧卡生效時間前,Topco、拉古納及奧卡應各自盡其合理最大努力,促使Topco股份按組合發行,而其他Topco股份將於根據本協議行使Topco 股票獎勵後預留供發行,並獲批准於納斯達克以拉古納及奧卡共同同意的股票代碼上市,惟須於計劃生效日期前發出正式發行通知。如果在機構生效時間 之前的任何時間,任何一方當事人發現應根據適用法律對納斯達克備案的文件或其他信息進行修訂或補充,或使任何此類文件或信息不包括對重大事實的任何錯誤陳述或對其中陳述所必需的任何重大事實的遺漏,並考慮到它們是在何種情況下作出的且不具誤導性,作出此項發現的一方應立即通知其他各方,每一方應盡合理努力促使向納斯達克提交適當的修訂或補充文件,並且,在適用法律要求的範圍內,使這些信息公開。
(d) 免税重組事宜。就美國聯邦所得税而言,每一方都打算:(I)拉古納合並和Orca計劃,作為一項單一的綜合交易,將符合《守則》第351條規定的交換條件,支付現金部分應根據《守則》第351(B)條將其視為付款(本款第(I)款,意向的税收待遇),以及(Ii)拉古納合並也將符合《守則》第368(A)條和其下頒佈的《財政部條例》所指的重組協議,以及(Iii)本協議是:現將其通過為《財政部條例》1.368-2(G)和1.368-3條所指的重組計劃。
(e) 繼任者地位。雙方同意,根據《交易所法》第12節的規定,拉古納將成為後續發行人,並應被視為會計上的收購人。
A-12
第三條
Topco集團董事會和管理層
第3.1節。Topco董事會和董事會委員會;Topco集團的管理。
(A)除非雙方在Orca生效時間前另有約定,否則雙方應促使Topco董事會在Orca生效時間由十二(12)名成員組成,包括:(I)八(8)名由拉古納指定的成員,其中一名應在緊接董事生效時間之前擔任拉古納首席執行官,以及(Br)至少四(4)名根據納斯達克適用規則有資格成為獨立納斯達克的成員,及(Ii)四(4)名由Orca指定的成員。其中至少兩(2)人根據董事的適用規則有資格成為獨立的納斯達克。由Orca指定的Topco董事會的每一名成員應合理地被拉古納董事會的提名和治理委員會接受。除非奧卡和拉古納另有約定,在奧卡生效時間 ,緊接拉古納生效時間之前的拉古納董事會成員將擔任Topco董事會主席,道格拉斯·布萊恩特(道格拉斯·布萊恩特)將擔任Topco首席執行官,緊接拉古納生效時間之前的拉古納高級管理人員將擔任Topco總裁。
(B)在Orca的生效時間,Topco董事會應組成Topco董事會的以下委員會,每個委員會應由一(1)名由Orca指定的Topco董事會成員和不少於兩(2)名由拉古納指定的Topco董事會的額外成員組成,在每種情況下,均受適用的法律和法規要求(包括適用的自律組織的上市標準)的約束;如果是Topco董事會,則應合理地接受Topco董事會:(I)審計委員會, (Ii)提名和治理委員會,及(Iii)賠償委員會。截至奧卡生效時間,審計委員會。提名和治理委員會和薪酬委員會應分別由拉古納指定的Topco董事會成員擔任主席。審計委員會、提名和治理委員會以及薪酬委員會的章程應與各自拉古納委員會的章程基本相似,這些章程自本協議之日起生效。
第3.2節。管理層。除非奧卡和拉古納另有協議,否則在奧卡的生效時間,約瑟夫·巴斯基將擔任Topco的首席財務官,Michael Iskra將擔任Topco的首席商務官,Robert Bujarski將擔任Topco的首席運營官(上述三人與指定的高管布萊恩特一起)。將在Orca生效時間被任命為Topco高管的其他個人應由指定的高管挑選,以科比的最終決定為準。
第四條
申述及保證
除(1)拉古納作出的任何陳述和保證外,在截至本協議簽訂之日或之前由拉古納提交給奧卡的日期為 的披露函件(拉古納披露函件)中,以及在不遲於緊接本協議日期前一個營業日和2020年12月31日或之後提交或提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的任何關於拉古納的報告、時間表、表格、聲明或其他文件中披露的除外,並且於本協議之日在美國證券交易委員會電子數據收集上公開可用,分析和檢索系統(EDGAR)(統稱為拉古納報告)(不包括風險因素或任何拉古納報告的前瞻性陳述部分中的披露,或任何拉古納報告中的任何其他披露,只要此類披露具有預測性或前瞻性),以及(2)在Orca作出的任何陳述和擔保的情況下,在截至本協議日期的披露函件中,由Orca在簽訂本協議之時或之前向拉古納交付的披露函件(Orca披露函件),以及任何報告、時間表、表格、不遲於緊接本聲明日期前一個工作日並於2020年12月31日或之後向美國證券交易委員會提交或提交的、並於本報告發布之日在美國證券交易委員會電子數據收集、分析和檢索系統(EDGAR) (統稱為Orca報告)上公開提供的Orca聲明或其他文件(不包括在任何Orca報告的風險因素或前瞻性陳述部分中的披露,或任何Orca報告中的任何其他披露,只要此類披露具有預測性或前瞻性)。, 拉古納和奧卡在此聲明並保證對方,如第4.1節所述;但第4.1節中任何涉及(I)拉古納或其子公司的陳述或保證應被視為僅由拉古納向奧卡作出的陳述或保證,或(Ii)僅由拉古納或其子公司(包括Topco、美國合併子公司、美國Holdco子公司和美國Holdco Sub 2)作出的陳述或保證應被視為僅由奧卡對拉古納作出的陳述或保證。
A-13
第4.1節。組織、良好地位和資格。 此類當事方是根據其組織管轄權法律正式組織、有效存在和良好地位(如果這一概念根據適用法律得到承認)的實體。每一該等訂約方的附屬公司均為根據其各自組織管轄區的法律妥為組織、有效存在及信譽良好(如該概念根據適用法律獲得承認)的實體,但如未能如此組織、存在及良好信譽與所有其他該等失效(個別或整體而言),(A)尚未且合理地預期不會對該訂約方造成重大不利影響,及(B)合理地預期不會阻止或實質上損害或延遲完成本協議預期的合併或任何其他交易,則屬例外。任何該等訂約方及其附屬公司均擁有所有必需的公司、公司或類似的權力及授權,以擁有及營運其 財產及資產,以及繼續其目前進行的業務,但如未能擁有該等權力或授權與所有其他有關失效事件(不論個別或整體而言)一併發生,(X)並未且 合理地預期不會對該等訂約方造成重大不利影響,及(Y)不會合理預期會阻止或重大損害或延遲完成本 協議所預期的合併或任何其他交易,則除外。Topco是,截至交易完成時,美國合併子公司應該是根據其組織管轄權法律正式組織、有效存在和良好地位(如果該概念根據適用法律得到承認)的實體。Topco、U.S.Holdco Sub、U.S.Holdco Sub 2和U.S.Merge Sub均為正式成立的公司, 根據特拉華州的法律有效存在並處於良好地位。Topco、U.S.Holdco Sub、U.S.Holdco Sub 2或U.S.Merge Sub均未 從事與其組織和完成本協議預期的交易相關的活動以外的任何業務。
?對拉古納、奧卡的重大不利影響,或在本協議預期的交易完成後,根據適用情況,指任何事件、變化、情況、效果、發生、事實狀態或發展(統稱為影響),對拉古納集團、奧卡集團的狀況(財務或其他方面)、資產、負債、業務或運營結果產生重大不利影響,或在本協議預期的交易完成後,分別視為一個整體 ;但在確定是否發生或可能發生重大不利影響時,不得構成實質性不利影響,也不得考慮下列情況所造成的影響(但僅限於可歸因於):
(A)在美國或任何其他司法管轄區的一般經濟或法規、立法或政治狀況或證券、信貸、金融或其他資本市場狀況的任何改變或發展,但如該等改變或發展分別影響拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團,且與拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團所在行業內經營的其他業務不成比例,則屬例外;
(B)因執行和交付本協議或公告、待完成或完成本協議所規定的任何其他交易而導致的任何變更或發展(在執行和交付本協議或完成本協議的情況下,除第4.4(A)節所包含的任何陳述或保證外,包括股東訴訟以及此類變更或發展對該方或其任何子公司與員工、工會、客户、客户、供應商或合作伙伴的關係(合同或其他方面)的影響);
(C)由於拉古納集團、奧卡集團或東寶集團未能分別滿足任何時期內關於收入、收益或其他財務或經營指標的任何內部或已公佈的預測、預測、估計或預測而導致的任何變化或發展(應理解為,導致這種不符合的事實和情況可被視為構成,並可在確定是否已有重大不利影響時予以考慮);
(D)該當事一方證券的市場價格、信用評級(關於該當事一方或其證券)或交易量本身的任何變化(有一項理解是,引起這種變化的事實和情況可被視為構成,並可在確定是否已產生重大不利影響時予以考慮);
(E)適用法律或公認會計原則的任何變更(或在每種情況下,對其作出權威解釋),但這種變更或發展對拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團的影響與拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團分別經營的行業中經營的其他業務相比不成比例的情況除外。
(F)地緣政治條件、敵對行動的爆發、任何戰爭行為、破壞或恐怖主義、任何流行病、流行病或疾病暴發(包括SARS-CoV-2,新冠肺炎及其任何進化或其他突變,
A-14
(br}統稱為新冠肺炎)或任何此類敵對行動、戰爭行為、破壞行為、恐怖主義、大流行、流行病或截至本協定之日威脅或正在進行的疾病暴發的任何升級或惡化,除非此類變化或發展分別對拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團產生不成比例的影響,與分別在拉古納集團、奧卡集團或拓普科集團經營的行業中經營的其他業務相比,影響不成比例;
(G)任何颶風、龍捲風、洪水、地震或其他自然災害,但如該等變化或發展分別對拉古納集團、奧卡集團或拓普集團造成不成比例的影響,則與在拉古納集團、奧卡集團或拓普集團經營的行業中經營的其他業務相比,影響程度不成比例;或
(H)本協議明確要求採取的、由拉古納集團、奧卡集團或Topco集團的任何成員分別採取的任何行動所導致的任何 任何變更或發展(第5.1節要求採取的任何行動除外)。
?拉古納集團是指拉古納及其子公司,作為一個整體。
·奧卡集團是指奧卡及其子公司,作為一個整體。
?附屬公司對任何人來説,是指任何實體,無論是註冊的還是非註冊的,根據其條款,至少有多數證券或所有權權益有投票權選舉董事會多數成員或執行類似職能的其他人直接或間接由該人或其各自的一個或多個子公司擁有或控制的任何實體。
第4.2節。大寫。
(A)拉古納的法定股本包括97,500,000股拉古納股份及5,000,000股優先股,每股面值0.001美元(拉古納優先股)。於2021年12月22日收市時,(I)已發行及已發行41,685,949股拉古納股份(不包括未歸屬的拉古納股權),(Ii)並無發行及發行任何拉古納優先股 ,(Iii)拉古納並無以國庫形式持有任何拉古納股份,(Iv)722,034股拉古納股份受先前根據拉古納股票計劃授出的已發行拉古納購股權所規限,(V)587,485股拉古納股份 受制於先前根據拉古納股票計劃授予的已發行拉古納股權(該數字代表根據拉古納股票計劃以業績為基礎歸屬的已發行獎勵的拉古納股權)(Vi)預留了1,979,736股拉古納股票,可用於根據拉古納股票計劃可能授予的未來獎勵(不包括前述第(Br)和(V)條所反映的已發行的拉古納股票期權和拉古納股權)。自二零二一年十二月二十二日營業時間結束至本協議日期止,除行使拉古納購股權或歸屬或交收拉古納股權外,拉古納並無發行任何拉古納股本或具表決權證券或於拉古納的其他股權,兩者均於二零二一年十二月二十二日營業時間結束時根據當時有效的條款發行。
(B)麗港島的每一股流通股股本或其他股本權益均獲正式授權、有效發行、繳足股款及無須評税。除上文所述外,概無優先購買權或其他尚未行使的權利、期權、認股權證、轉換權、股份增值權、贖回權、回購權利、協議、 安排、催繳、利潤權益、承諾或任何種類的權利,以迫使麗港島發行或出售麗港島的任何股本或其他股權,或可轉換或可交換為或可行使的任何證券或債務,或給予任何人士權利認購或收購麗港島的任何股本或其他股權,亦無授權、發行或未償還任何證明該等權利的證券或義務。對於拉古納股東可能或有權投票的任何事項,拉古納並無 已發行的債券、債權證、票據或其他債務享有表決權(或可轉換為或可交換為有表決權的證券)。 就拉古納的股本或股權的表決,並無任何表決權信託或其他協議或諒解。
(C)拉古納各附屬公司的股本或其他權益的流通股均經正式授權、有效發行、繳足股款及無須評估,並由拉古納或其直接或間接全資附屬公司擁有。拉古納各附屬公司均由拉古納全資擁有,或由拉古納的直接或間接全資附屬公司擁有。由拉古納擁有的所有拉古納附屬公司的股本或其他權益
A-15
或由拉古納的直接或間接全資子公司,不受任何留置權、抵押、質押、押記、擔保權益、地役權、契諾、條件、限制、選擇權、優先購買權、優先通行權,侵佔、佔用權、所有權或其他任何形式的產權負擔,無論是自願發生的或因法律的實施而引起的 (留置權)。並無優先購買權或其他尚未行使的權利、期權、認股權證、轉換權、股份增值權、贖回權、回購權利、協議、安排、催繳、利潤權益、承諾或 任何種類的權利迫使麗港灣或其任何附屬公司發行或出售任何麗港灣附屬公司的任何股本或其他股權,或可轉換或交換為或可行使的任何證券或債務 或給予任何人士權利認購或收購任何麗港灣附屬公司的任何股本或其他股權,且並無授權、發行或未償還證明該等權利的證券或義務。拉古納附屬公司並無任何未償還債券、債權證、票據或其他債務有權就拉古納附屬公司股東可投票或有權投票的任何事項投票(或可轉換為或可交換為有權投票的證券)。除尚未或預期不會對拉古納集團造成重大不利影響外,就拉古納任何附屬公司的股本或股權投票而言,並無任何表決權信託或其他協議或諒解是拉古納的任何附屬公司的立約方。
(D)Orca的法定股本包括1,000,000,000股Orca股份和無限數量的遞延股份(Orca遞延股份)。於2021年12月20日交易結束時,(I)已發行和發行237,174,462股Orca股票(不包括未歸屬的Orca股權),(Ii)已發行和發行50,001股Orca遞延股票,每股該等Orca遞延股票可免費贖回,(Iii)Orca未持有任何Orca股份 ,(Iv)13,104,644股Orca股票受先前根據Orca股票計劃授予的已發行Orca購股權所規限,(V)561,212股Orca股票受先前根據Orca股票計劃授出的已發行Orca股權所規限,及(Vi)預留7,961,054股奧卡股份,可供根據奧卡股票計劃授予的未來獎勵(不包括上文第(Iv)及(V)條所反映的尚未行使的奧卡購股權及奧卡股權)。自2021年12月20日營業時間結束至本協議日期為止,Orca並無根據當時有效的條款,於2021年12月20日營業時間結束時,根據當時有效的條款,於行使Orca購股權、歸屬或交收Orca股權時,並無發行Orca的股本或具投票權證券或於Orca的其他股權。
(E)Orca的每一股流通股股本或其他股本權益均獲正式授權、有效發行、已繳足股款及無須評估。除上文所述外,概無優先購買權或其他未償還權利、期權、認股權證、轉換權、股份增值權、贖回權、回購權利、協議、 安排、催繳、利潤權益、承諾或任何種類的權利,使Orca有義務發行或出售Orca的任何股本或其他股權,或可轉換或交換為或可行使的任何證券或債務,或給予任何人士權利認購或收購Orca的任何股本或其他股權,亦無授權、發行或發行任何證明該等權利的證券或義務。Orca的未償還債券、債權證、票據或其他債務對Orca股東可投票或有權投票的任何事項沒有投票權(或可轉換為證券或可交換為有權投票的證券)。在投票表決Orca的股本或股權方面,沒有Orca作為當事方的有表決權信託或其他協議或諒解。
(F)Orca各附屬公司的股本或其他權益的流通股均獲正式授權、有效發行、繳足股款及無須評估,並由Orca或Orca的直接或間接全資附屬公司擁有。Orca的每個子公司均由Orca全資擁有,或由Orca的直接或間接全資子公司擁有。所有由Orca或Orca的直接或間接全資子公司擁有的Orca子公司的股本或其他股權均不受任何留置權的影響。沒有優先購買權或 其他未償還權利、期權、認股權證、轉換權、股票增值權、贖回權、回購權利、協議、安排、催繳、利潤權益、承諾或任何種類的權利,迫使Orca或其任何附屬公司發行或出售任何Orca附屬公司的任何股本或其他股權權益,或任何可轉換或可交換為或可行使的任何證券或債務,或給予任何人士權利認購或 收購任何Orca附屬公司的任何股本股份或其他股權,且並無授權、發行或未償還任何證明該等權利的證券或義務。對於Orca子公司股東可投票或有權投票的任何事項,Orca子公司的未償還債券、債權證、票據或其他債務均無投票權(或可轉換為或可交換為有權投票的證券)。除尚未 且合理地預期不會對Orca集團產生重大不利影響外,就Orca的任何附屬公司的股本或任何Orca的附屬公司的股權的投票而言,並無訂立任何具表決權的信託或其他協議或諒解。
A-16
(G)截至本公告日期,Topco的法定股本包括1,000股 普通股,每股面值0.001美元。於本協議日期,所有已發行的Topco股份均已獲正式授權,並已有效發行、繳足股款及不可評估,而所有就本協議擬進行的交易而發行的Topco股份將於發行時獲正式授權、有效發行、已繳足股款及不可評估。除本 協議所述外,並無優先購買權或其他未償還權利、期權、認股權證、轉換權、股份增值權、贖回權、回購權、協議、安排、催繳、利潤權益、承諾或任何種類的權利,使Topco或其任何附屬公司有義務發行或出售Topco或其任何附屬公司的任何股本或其他股權股份,或可轉換或可交換為Topco或其任何附屬公司的任何證券或債務,或給予任何人士權利認購或收購Topco或其任何附屬公司的任何股本或其他股權。並且沒有任何證明這種權利的證券或義務被授權、發行或未償還。Topco或其任何附屬公司並無未償還債券、債權證、票據或其他債務,而Topco或其任何附屬公司有權就Topco或其任何附屬公司股東可投票或有權投票的任何事項投票(或可轉換為或可交換為有權投票的證券)。就Topco或其任何附屬公司的股本或股權的投票而言,Topco或其任何附屬公司並無參與任何有投票權信託或其他協議或諒解。
第4.3節。公司管理局。
(A)拉古納擁有所有必需的公司權力及權力,並已採取一切必要的公司行動,以授權、籤立、交付及履行其在本協議項下的義務,以及完成拉古納合並及擬進行的其他交易(包括第5.4節所載的步驟),但如屬拉古納合並,則只須獲得有權就此投票的已發行拉古納股份的大多數持有人批准及採納本協議及進行拉古納合並(拉古納必需投票權)。本協議是一份有效且具有約束力的拉古納協議,可根據其條款對拉古納強制執行,但須遵守破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行以及與債權人權利和一般股權原則有關或影響的類似普遍適用法律(破產和股權例外原則)。拉古納董事會在正式召開並舉行的會議上:(A)正式通過決議(X),一致批准並宣佈本協議及本協議擬進行的交易,包括拉古納合並,及(Y)一致決定,在符合適用法律的情況下,建議拉古納股份持有人採納本協議及本協議擬進行的交易;(B)指示本協議儘快提交已發行及已發行的拉古納股份持有人採納;以及(C)授權和批准本協議的簽署、交付和履行,以及拉古納公司計劃進行的本協議交易。拉古納董事會已收到Perella Weinberg Partners LP的意見,大意是,截至該意見發表之日,根據並受其中規定的假設、限制和限制, 從財務角度來看,考慮到拉古納交易所的比率,奧卡計劃的考慮對拉古納是公平的。只有在簽署和交付本協議後,拉古納才應立即向Orca提供此類意見的真實和完整副本,以供參考。這樣的意見是為了拉古納董事會的利益,Orca可能不會依賴。
(B)Topco、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub和U.S.Holdco Sub 2中的每一個均擁有所有必要的公司權力和授權,並已採取所有必要的公司行動,以授權、交付和履行本協議項下的義務,並完成本協議項下的合併和其他交易。本協議是Topco的有效且具有約束力的協議,可根據其條款對其強制執行,但在強制執行方面,受破產和股權例外的限制。Topco的每一位唯一股東及Topco董事會均已批准及授權本協議、合併及本協議擬進行的其他交易(須根據第5.3(A)節批准Orca計劃條款)。
(C)Orca 擁有所有必要的公司權力和權力,並已採取一切必要的公司行動,以授權、執行、交付和履行本協議項下的義務,並完善Orca計劃和此處設想的其他交易(包括第5.3和5.4節中規定的步驟),但前提是:(I)在Orca計劃的情況下,向英格蘭法院提交Orca計劃條款,並且英格蘭法院同意召開作為單一類別的Orca股東會議以批准Orca計劃,收到英格蘭法院對Orca計劃的必要批准,以及Orca計劃條款和Orca計劃由代表大多數已登記Orca股東的Orca股東會議上出席的與Orca股份相關的四分之三以上投票權的持有人投票批准;以及(Ii)就虎鯨股東大會而言,收到要求虎鯨股東批准虎鯨董事會實施虎鯨計劃、採納附件A所列新的虎鯨組織章程(須作任何進一步修訂)的文件
A-17
(br}締約方可同意)和本協議所考慮的附屬事項(第(I)和(Ii)款中的所需票數,統稱為Orca必備票數)。本協議是Orca的有效且具有約束力的協議,可根據其條款對Orca強制執行,但在強制執行方面,受破產和股權例外的限制。在正式召開並舉行的會議上,Orca董事會一致通過決議 (X),一致批准並宣佈本協議及本協議擬進行的交易,包括Orca計劃(須經Orca董事會根據第5.3(A)節批准Orca計劃條款),(Y)一致建議,在適用法律的限制下,Orca股東批准Orca計劃條款及擬進行的交易;及(Z)授權及批准Orca簽署、交付及執行本協議及本協議擬進行的交易。奧卡董事會已收到其財務顧問J.P.Morgan Securities LLC的意見,大意是,於該意見發表日期,根據及受制於J.P.Morgan Securities LLC在準備其意見時所作的假設、遵循的程序、所考慮的事項及所進行的審核的限制,從財務角度而言,奧卡計劃的考慮對奧卡股東(除外奧卡股份的持有人除外)是公平的。Orca應提供一份真實、完整的意見副本,並僅在本協議簽署和交付後立即提交給拉古納以供參考。這樣的意見是為了奧卡董事會的利益,拉古納可能不會依賴。
第4.4節。 沒有衝突。
(A)該當事一方簽署和交付本協議,遵守本協議的所有條款並履行其在本協議下的義務,或完成合並和本協議預期的其他交易,(I)不會與要求同意或批准項下的終止(或終止權)、修改、取消或失去利益相沖突或導致違反或違反,構成根據或導致任何權利或義務的控制權變更或導致任何權利或義務的加速,或根據該當事一方或其任何子公司的資產支付任何罰款或設立留置權(無論是否發出通知或時間流逝或兩者兼而有之),或允許任何其他方對任何合同或許可的任何條款行使任何權利或以其他方式構成違約,或導致任何一方在任何合同或許可下的權利或義務發生任何變化;在該當事人或其任何子公司為當事人或該當事人或其任何子公司或其各自的任何資產受約束的每一種情況下,或(Ii)將導致違反或違反該當事人或其任何子公司的組織文件或適用於其的任何法律的規定,除非(在第(I)款的情況下)債權人在英國法律下的各自權利,以及此類衝突、違規、違規、違約、付款、加速、創造、 單獨或聚合的權限或更改, (A)沒有、也不會合理地預期會對這一方產生重大不利影響,以及(B)不會合理地預期會阻止、實質性損害或推遲完成本協議所述的合併或任何其他交易。
(B)本協議的簽署和交付、合規、履行或完善不應導致任何違反或違反Topco、美國合併子公司、美國控股子公司或美國控股子公司組織文件的規定的行為,但個別或總體的違反、違規或違約除外,(A)不曾對Topco產生重大不利影響,亦不可合理預期會對Topco產生重大不利影響,及(B)不可合理地 預期不會阻止或重大損害或延遲完成本協議所擬進行的合併或任何其他交易。
?合同對任何人來説,是指該人或其任何附屬公司為當事一方或其任何附屬公司可能受其約束或其任何財產可能受其約束的任何協議、契約、貸款協議、承諾、票據或 其他債務文書、合同、租賃、按揭、信託契據、許可、許可、諒解、安排、承諾或其他義務,但福利計劃除外。
組織文件對任何人來説,是指此人的公司註冊證書、公司章程、有限責任公司協議、章程或類似的組織文件。
第4.5條。政府批准和同意。除(A)通知、備案、通知、報告和申請(統稱為備案)和批准、同意、許可、許可、授權、豁免和等待期屆滿或終止(統稱為批准)外,(A)根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(統稱為《高鐵法案》)以及《拉古納反托拉斯公開信》和《奧卡公開信》第4.5節規定的其他反壟斷、競爭、合併控制或外國投資法(統稱為反壟斷批准書),(B)將從美國證券交易委員會和納斯達克獲得的批准和同意。(C)收到和歸檔
A-18
向註冊官發出的奧卡計劃命令,(D)提交拉古納合並證書,(E)按要求遵守其他州或地方證券、收購和藍天法律,以及(F)其他授權、同意、批准、命令、許可、通知、報告、備案、註冊、資格和豁免,如果沒有獲得, 單獨或整體作出或給予的,(I)不會合理地預期會對該方產生重大不利影響,及(Ii)不會合理地預期會阻止、實質上損害或延遲完成 組合或本協議所預期的任何其他交易,並不要求該方或其任何附屬公司向任何政府或政府或監管當局、法院或其他司法機構、機構、委員會或其他司法機構作出授權、同意、批准、命令、許可、通知、報告、備案、註冊、資格和豁免,或採取任何其他行動。美國或非美國、國家或超國家、州、省、市或地方的機構或其他政府或監管實體,包括美國證券交易委員會和其他監管機構(政府實體)或任何自律組織,與該當事方簽署和交付本協議、履行本協議項下的義務以及完成本協議預期的交易有關。就本協定而言,監管機構一詞是指美國、聯合王國和其他監管機構的任何和所有相關監管機構或主管機構,在每一種情況下,僅限於這些機構或主管機構在特定情況下具有權力和管轄權。
第4.6條。報告;財務報表;內部控制和披露控制。
(A)每一份拉古納報告和奧卡報告(以及在本報告日期之後和結束之前提交的任何報告,如果在本報告日期之前提交, 將是拉古納報告或奧卡報告的類型將是拉古納報告或奧卡報告)都是以及時和實質性的方式提交的,符合所有適用法律和適用於其的其他要求。自其各自的日期起(或如在此日期之前修訂,則截至修訂日期),所編制的拉古納報告和奧卡報告(以及在此日期之後和在此日期之前提交的任何類型的報告,如果在此日期之前提交則將是拉古納報告或奧卡報告)在所有重要方面都符合適用法律關於其中所包含的披露的準確性和完整性的要求。
(B)拉古納報告中所包括的拉古納及其合併子公司的所有經審計的合併財務報表和未經審計的綜合中期財務報表,或在本報告日期之後、在本報告日期之前提交的屬於拉古納報告類型的任何報告(統稱為拉古納財務報表)(I)在所有重大方面公平地列報拉古納及其合併子公司的綜合財務狀況和經營業績、現金流和股東權益變化,截至 日期和其中所指的期間,(Ii)已經或將是,視情況而定,按照美國公認會計原則(GAAP)在所涉及的 期間(除附註中可能指出的,或在中期財務報表的情況下,對於在金額或性質上不是實質性的正常和經常性年終調整)和 (Iii)已經或將編制、符合並準確反映(或關於在本合同日期之後和收盤前提交的拉古納報告)編制,按照並準確反映) 拉古納及其合併子公司在所有重大方面的賬簿和記錄。
(C)Orca及其子公司的所有已審計合併財務報表和未經審計的合併中期財務報表包括在Orca報告中,或在本報告日期之後、在本報告日期之前提交的任何報告(如果在本報告日期之前提交即為Orca報告的類型)(Orca財務報表)(I)在所有重大方面公平地列報Orca及其合併子公司的合併財務狀況和經營結果、現金流以及股東權益變化,(Br)在本報告所指的日期和期間,(Ii)已經或將會:根據在所涉期間內一致應用的公認會計原則編制(可能在附註中註明,或在中期財務報表的情況下,用於金額或性質不重大的正常和經常性年終調整的情況除外),及(Iii)已經或將會 根據(或關於Orca在本日期之後和結算前提交的報告)編制,將根據Orca 及其綜合子公司在所有重要方面的賬簿和記錄編制並準確反映。
(D)拉古納及奧卡均維持一套有效的會計及內部控制制度,以根據公認會計準則及美國證券交易委員會的規則及規定,就該等訂約方及其綜合附屬公司的綜合財務報告及編制綜合財務報表的可靠性提供合理保證。根據本合同日期之前對內部控制的最新評估,該方已
A-19
向其審計師和拉古納董事會或Orca董事會的審計委員會(視情況而定)披露:(X)財務報告內部控制的設計或操作中存在的任何重大缺陷和重大弱點,可能會對該方記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響;以及(Y)涉及 管理層或在該方的財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐行為,無論是否重大,並且任何此類披露已向另一方提供。這樣的一方不是不合格的發行人,因為證券法下的規則405中定義了這樣的術語。
(E)拉古納及奧卡在所有重大方面均遵守納斯達克及美國證券交易委員會適用的上市及企業管治規則及規例。截至本報告日期,美國證券交易委員會或納斯達克(視具體情況而定)工作人員就拉古納報告或虎鯨報告發出的任何意見信中均無未解決或懸而未決的意見。據拉古納和虎鯨各自所知,截至本協議之日,拉古納報告或虎鯨報告均不受美國證券交易委員會或納斯達克持續審查或未決評論或調查的影響。
第4.7條。缺少特定的 更改。除在截至2020年12月31日年度的拉古納財務報表(就拉古納而言)或在截至2021年1月3日年度的奧卡財務報表(就奧卡而言)中披露外,自2020年12月31日以來(就拉古納而言)或自2021年1月3日以來(就奧卡而言),(A)該當事各方及其附屬公司僅按照以往慣例在此類業務的正常和正常過程中開展各自的業務,而沒有從事任何重大交易,(B)未產生任何影響,單獨或總體而言,(I)已經或合理地預期將對該方產生重大不利影響,或(Ii)有理由預計將阻止、實質性損害或推遲完成本協議所述的合併或任何其他交易,以及(C)自2020年12月31日(對於拉古納)或自2021年1月3日(對於奧卡)至本協議之日,拉古納或奧卡或其各自的任何子公司沒有采取任何行動,如果在 本協議之日起至Orca生效時間期間使用,將構成違反第5.1條。
第4.8節。 合規性。該方及其任何子公司均不與以下任何相關司法管轄區的任何聯邦、州、地方或省級、市、外國、多國或普通法、法規、條約、條例、規則、法規、命令、機關要求、令狀、特許、差異、豁免、批准、證書、通知、附例、標準、政策指導、許可證或其他要求、政策或文書相沖突,或缺省或違反這些規定、政策或文書, 聯合王國或其他地方發佈、頒佈、通過、制定、發佈或與任何政府實體或任何自律組織(每個、一項法律和共同法律)訂立的任何合同,或(B)任何一方或其任何子公司為當事一方的任何合同,或該一方或其任何子公司或其各自財產受約束或影響的任何合同,但第(A)和(B)款中的每一項除外,對於任何此類衝突、違約或違規行為,無論是個別的還是總體的,沒有也不合理地預期會對該方產生實質性的不利影響。每一方及其子公司 均擁有開展當前業務所需的所有政府實體或其他第三方的所有許可、許可證、證書、許可、特許、變更、豁免、訂單、註冊和其他授權、同意和批准(統稱為許可) ,除非未能單獨或合計獲得此類許可對此方沒有也不會對其產生重大不利影響。該方及其子公司持有的所有許可證都是有效的,並且具有全部效力和作用,除非任何此類許可證未能單獨或整體有效或完全有效, 沒有、也不會合理地預期會對該方產生實質性不利影響。
第4.9條。訴訟和責任。沒有 (A)民事、刑事、行政或監管行動、訴訟、索賠、訴訟、聽證、調查或程序(統稱為訴訟)懸而未決,或據該方所知,對該方、其任何子公司或其各自的董事或高級管理人員構成威脅,(B)判決、命令、決定、令狀、禁令、法令、規定、法律或仲裁裁決、裁決或其他裁決或機構要求,或由任何政府實體(統稱為,(C)除在截至2020年12月31日的年度的拉古納財務報表(就拉古納而言)或在截至2021年1月3日的年度的奧卡財務報表(就奧卡而言)中披露外,債務或負債,無論是應計的、或有的或其他的,以及是否需要披露,包括與拉古納或奧卡所知可能導致對該方提出任何索賠或其義務或責任的任何其他事實或情況有關的情況,其任何附屬公司 或其各自的任何董事或高級管理人員以其身份,除非(A)至(C)(包括)條款所述的情況除外:(I)尚未或合計(I)尚未且合理地預期不會對該方產生重大不利影響,以及(Ii)合理地預期不會阻止或實質性損害或推遲完成本協議預期的合併或任何其他交易。
A-20
第4.10節。員工福利。
(A)在本協議中,福利計劃是指涵蓋該方及其子公司的現任或前任僱員以及該方及其子公司的現任或前任董事或顧問的所有物質福利和補償計劃、合同、政策或安排,包括養老金、退休、利潤分享、遞延補償、股票期權、控制權變更、保留、股權或基於股權的補償、股票購買、員工持股、解僱、服務終止或遣散費(每一筆遣散費)、休假、假日工資或其他帶薪休假、獎金或其他激勵計劃、醫療、退休人員醫療、視力、牙科或其他健康計劃、人壽保險計劃以及其他員工福利計劃或附帶福利計劃(但不包括美國境外員工或顧問的任何僱傭合同或諮詢協議,其僱員或顧問的基本年薪低於500,000美元,且除適用法律規定外,沒有關於遣散費補償或終止通知的規定)。所有包含超過1,000,000美元無基金精算福利義務的非政府資助福利計劃(根據截至2020年12月31日的年度的拉古納財務報表或截至2021年1月3日的年度的奧卡財務報表中使用的方法和假設確定)均在截至2020年12月31日的年度的拉古納財務報表中披露 或以其他方式列於拉古納披露函第4.10(A)節(對於拉古納的情況)或在截至1月3日的年度的奧卡財務報表中披露。2021年或以其他方式列於《奧卡公開信》第4.10(A)節中(就奧卡而言)。拉古納和奧卡都向另一方提供了每一份此類福利計劃的副本。
(B)除非個別或整體而言,並沒有亦不會合理地預期會對該方產生重大不利影響,否則每一方及其附屬公司就本年度或先前計劃年度的所有福利計劃應付的所有供款或其他金額已根據公認會計原則支付或累算。除個別或整體而言,合理預期不會對相關方造成重大不利影響外,並無任何未決或(據拉古納或奧卡所知)由代表或針對任何福利計劃或與之相關的信託分別提出的或受到威脅的申索(例行申索或非實質申索除外)。
(C)除個別或在 合計中沒有也不合理地預期會對該部分產生重大不利影響外,每個旨在滿足準則第401(A)節規定的資格的福利計劃是有利的 決定函的標的,或由國税局的有利意見函涵蓋,且拉古納和Orca都不知道任何合理預期會危及該福利計劃資格的事實或情況 。任何福利計劃都不是,拉古納集團或Orca集團或其各自的任何ERISA附屬公司都不維持、贊助、貢獻或在過去六年中維持、贊助或貢獻於:(1)受僱員福利計劃第四章或守則第412節約束的 僱員福利計劃;(Ii)多僱主計劃(符合ERISA第4001(A)(3)節的含義);或(Iii)多僱主計劃(符合守則第413(C)節的 含義)。
(D)除非個別或總體上沒有也沒有合理地預期 會對該方產生重大不利影響,否則(I)每個福利計劃都是按照其條款和所有適用法律的要求、政府税收、社會保障和資金要求以及與工會或勞工組織簽訂的任何協議而建立、運作和管理的,(Ii)在要求政府實體登記或批准的範圍內,已在政府實體註冊或獲得政府實體的批准,且據各方所知,未發生對此類註冊或批准產生不利影響的情況:(Iii)所有符合特殊税務待遇資格的福利計劃符合此類待遇的所有要求;和(Iv)所有需要提供資金和/或保留賬簿的福利計劃均根據合理的精算假設並根據任何適用的法律或要求酌情進行資金和/或賬面保留。
(E)本協議的簽署或本協議預期的交易的完成(單獨或與任何其他事件一起完成,包括任何終止僱傭)都不會(I)使該方及其子公司的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員或其他服務提供者有權在本協議日期後的任何僱傭終止時獲得額外補償或遣散費或任何 增加的遣散費,(Ii)加快支付或歸屬時間,或導致支付或資助(通過設保人信託或其他方式)項下的任何補償或福利, 根據任何福利計劃增加應付金額或產生任何其他重大義務,(Iii)加快支付或授予拉古納股票獎勵(對於拉古納)或奧卡股票獎勵(對於奧卡),(Iv)限制或限制上述各方的權利,或在完成本協議預期的合併或任何其他交易後,Topco合併、修訂或終止任何福利計劃,或(V)產生任何 付款,包括根據任何福利計劃,合理地可以預期為超額降落傘付款的付款
A-21
至《守則》第280G節。拉古納集團和奧卡集團都沒有義務向任何員工支付税款總額或報銷款項。
(F)就受美國以外司法管轄區法律約束的每個福利計劃而言,不論美國法律是否也適用(每個非美國福利計劃)每個此類出資的非美國福利計劃的資產的公平市場價值,除非個別或總體上沒有也不合理地預期會對該 方產生重大不利影響,每個保險人對通過保險融資的任何此類非美國福利計劃或為任何此類非美國福利計劃建立的賬面準備金的責任,連同任何應計繳費,足以根據最近用於確定僱主對此類非美國福利計劃的繳費的精算假設和估值,獲得或提供持續基礎上(實際或或有)確定的福利 ,且本協議預期的任何交易都不會導致此類資產,保險義務或賬面準備金應少於此類福利義務。每個需要註冊的非美國福利計劃都已註冊,並在每個適用的政府實體的所有實質性方面都保持良好的地位。由拉古納、奧卡或其各自的任何子公司維護、繳納或要求繳納的非美國福利計劃均不屬於固定福利養老金計劃。
第4.11節。税務問題。除以下第(G)款外,除非單獨或在 合計中,沒有也不合理地預期會對該方產生實質性的不利影響:
(A)各拉古納及奧卡 及其各附屬公司(I)經考慮任何延期後,已及時提交所有須提交的重要收入及其他報税表,且該等報税表在各方面均屬準確及完整,並已根據適用税法而擬備;及(Ii)已及時支付除尚未應繳或正在適當法律程序中真誠抗辯的税款以外的所有須由其繳付的重大税項。税務機關已向拉古納或其任何附屬公司(就拉古納而言)或奧卡或其任何附屬公司(就奧卡而言)申報或評估任何税款,而該等税款尚未繳付或並未在適當程序中真誠地提出爭議 (已根據公認會計準則為其保留充足準備金)。
(B)拉古納、奧卡或其任何附屬公司的報税表均未接受任何税務機關的審核或審查,而拉古納或奧卡或其任何附屬公司亦未收到有關審核或審查的書面通知(或據拉古納或奧卡所知,為口頭通知)。沒有關於豁免評估任何税收的時間的請求懸而未決。本公司並無就任何重大報税表的提交、任何相關税務機關的評估或收取、或由拉古納或奧卡或其任何附屬公司支付任何税款的任何時效期限或協議作出任何尚未解決的豁免或協議。在任何政府實體的上訴中或在任何政府實體的上訴中,沒有任何其他程序、程序或對退税或欠税的異議待決。
(C)拉古納或奧卡的每一家公司及其每一家子公司在所有重大方面都遵守了所有適用法律,這些法律與扣繳、徵收和匯出税款以及要求預扣和支付給適當税務機關的其他扣除有關。
(D)拉古納、Orca或其任何子公司均未要求或收到任何税務機關的裁決,也未與任何税務機關簽署結案協議或其他協議。
(E)除尚未到期及拖欠的税款或正真誠地在 適當訴訟程序(已根據公認會計原則為其保留充足準備金)中提出異議的税款外,對於拉古納或奧卡或其任何附屬公司的任何資產並無任何税務留置權。拉古納或奧卡或其任何子公司尚未收到來自該實體目前未提交納税申報單的司法管轄區税務機關的書面(或據 拉古納或奧卡所知,口頭)索賠,表明該實體正在或可能受到該司法管轄區的徵税。除《拉古納披露函件》或《奧卡披露函件》第4.11(E)節規定的情況外,拉古納、奧卡及其任何子公司都沒有常設機構,或出於税務目的在其管轄範圍或註冊成立或成立地區以外居住。
(F)拉古納、Orca或其任何子公司均不是任何税收分享、分配或賠償協議或安排(此類協議或安排完全在該方與其全資擁有的任何子公司之間或之間達成的協議或安排除外)的一方或以其他方式受其約束,或對任何人的税收負有任何責任(不包括
A-22
根據美國財政部法規1.1502-6節(或州、當地或非美國法律的任何類似規定),以受讓人或繼承人的身份,通過合同或其他方式,作為受讓人或繼承人(視情況而定)。
(G)在過去三(3)年內,拉古納、Orca或其任何子公司都不是經銷公司或受控公司(按《守則》第355(A)(1)(A)條的定義),其經銷意在符合《守則》第355條規定的免税待遇(或州、當地或非美國法律的類似規定)。在過去六(6)年內,拉古納、奧卡或其任何附屬公司均未(I)從事或參與英國《2010年公司税法》第23部分第5章所載的任何交易,或(Ii)支付或收受該法案第1086節所界定的應課税款項。
(H)拉古納、Orca或其任何附屬公司均未參與或參與任何交易,而截至本協議日期,該交易構成守則和財政部條例第1.6011-4(B)節第6707A(C)(2)節(或州、當地或非美國法律下的任何類似條款)所界定的上市交易,或根據2004年英國金融法第7部分(或州或非英國法律的類似條款)已經或必須披露的任何安排。
(I)拉古納、奧卡或其任何附屬公司均無實益擁有另一方的股份或其他股權(就任何適用的税務目的而言)。
(J)拉古納、Topco、美國合併子公司、美國Holdco Sub、美國Holdco Sub 2或Orca及其各自的任何子公司均未採取或同意採取任何行動,或對任何事實、協議、計劃或其他情況有任何合理的預期,以阻止 組合有資格享受預期的税收待遇。
(K)在本協定中使用的術語:(I)税收(包括複數形式的税收和相關含義的税收)是指由政府實體徵收的所有税、關税、關税、徵收、徵税、關税、費用或其他類似的評估或費用,以及與這些金額相關的所有估計付款、利息、罰款和附加費,包括作為受讓人或繼承人的任何税收責任,通過合同或其他方式;和(Ii)税收申報單是指所有納税申報單、聲明、報表、報告、申請退税、預算和資料報税表及任何經修訂的報税表,包括任何與税務有關的附表或表格。
第4.12節。勞工很重要。
(A)該方或其任何子公司均不是任何集體談判協議、合同或其他協議的一方, 與工會、工會、工會或勞工組織或類似的僱員或工人代表團體(勞工協議)達成的或與之有關的諒解或義務,也不是聲稱該方或其任何子公司犯有不公平勞動行為或試圖迫使其與任何工會、工會或勞工組織進行談判或協商的訴訟的主體,也不存在懸而未決的或根據對拉古納或奧卡的瞭解(視情況而定),受到威脅,過去三(3)年內也從未發生過涉及該方或其任何子公司的任何勞工罷工、糾紛、罷工、停工、減速或停工(罷工),但並非完全針對該方或其任何子公司的任何一般罷工除外。在每一種情況下,拉古納和奧卡都向另一方提供了每個勞動協議的真實和完整的副本。
(B)在每種情況下,拉古納和奧卡及其每一家子公司均已遵守任何義務,通知工會、勞工組織和其他僱員或工人代表並與之協商,無論是根據《勞動協議》,還是根據與本協議設想的交易有關的其他要求,除非不遵守規定不會或合理地預計不會對該方產生重大不利影響,或不會合理預期會阻止或實質性損害或推遲完成本協議預期的組合或任何其他交易。
(C)《拉古納披露函》第4.12(C)節(就拉古納而言)或《奧卡披露函》第4.12(C)節(就《奧卡》而言)規定了每一份勞動協議的真實、正確的清單,該勞動協議一方或其任何子公司 必須遵守任何要求或當地習俗,告知或諮詢與本協議擬進行的交易有關的事項。任何一方都不受任何要求或當地習俗的約束,即在其董事會或類似的管理機構或Topco董事會中提供員工代表。
A-23
(D)拉古納和奧卡及其每一家子公司在每一種情況下都遵守:(1)關於現任和前任僱員和人員(包括工人、獨立承包商和顧問)的僱用和僱用做法的所有適用法律,包括支付工資和薪金、工時、加班、僱用條款和條件、法定假期津貼的強制性應計、集體談判、失業保險、工人補償、平等就業機會、僱員和承包商的分類、工作人員租賃、歧視、移民、支付和扣繳税款、集體裁員和終止僱用;和(Ii)適用的勞動協議和個別勞動合同,但不遵守規定不會對該方產生實質性不利影響的範圍除外。
(E)除個別或整體而言,截至本協定日期,合理地預計不會分別對拉古納或奧卡產生重大不利影響的情況外,沒有針對拉古納或奧卡的投訴、指控或索賠懸而未決,或據拉古納或奧卡所知, 有可能基於或因僱用或終止僱用任何人員而向任何政府實體或任何法院、審裁處或仲裁機構提出任何投訴、指控或索賠。
第4.13節。材料合同
(A)《拉古納披露函》或《奧卡披露函》(視情況而定)第4.13節列出了拉古納或奧卡(視情況而定)或其任何相應子公司為當事方、或約束或影響其各自財產或資產且屬於下列任何類別(本第4.13節所述類型的每份合同、作為《拉古納報告》或《奧卡報告》(視情況而定)的證據而提交或通過引用併入的合同)、以及在本協議日期之後簽訂的每一份合同的真實和完整的清單。如果在本合同日期存在,將屬於本第4.13節中描述的類型,在本文中稱為材料合同):
(A)與重大合資企業、合夥企業、戰略聯盟夥伴關係、有限責任或與組建、創建、經營或管理有關的其他類似協議或安排有關的任何合同;
(B)是材料合同(該術語在《美國證券交易委員會》S-K條例第601(B)(10)項中定義)(無論Orca是否受《美國證券交易委員會》S-K條例第601(B)(10)項的約束);
(C)與重要客户或重要供應商簽訂的任何合同;
(D)自2019年12月31日以來簽訂的(1)購買價格超過25,000,000美元的任何收購或剝離合同,或(2)包含持續盈利撥備或其他或有付款義務的收購或剝離合同;
(E)與此有關的任何重大對衝、衍生工具或其他類似工具或合約;
(F)任何集體談判、工會、勞工或類似合同;
(G)給予任何對手方最惠國地位的任何合同,或在任何情況下實質性限制該方或其子公司在從事或競爭任何行業或任何地理區域方面的業務的任何競業禁止或類似合同
(H)與政府實體簽訂的任何實質性合同;
(I)(1)(X)本金總額超過$25,000,000,或規定債務總額超過$25,000,000 以證明借款的負債,(Y)擔保第三者的債務超過$25,000,000,或(Z)載有限制支付超過$25,000,000的股息的契諾,或(2)具有前述第(1)款所列任何項目的經濟影響;及
(J)任何其他協議,該協議將禁止或 實質性延遲完成本協議所預期的合併或任何其他交易。
(B)除個別或整體 並無或合理預期不會對拉古納或奧卡(如適用)造成重大不利影響外,拉古納或奧卡(如適用)或其任何附屬公司並無違反或失責任何重大合約的條款,且並無發生任何合理預期會導致任何重大合約項下違約或失責的事件(不論是否發出通知或時間流逝或兩者皆有)。據拉古納或奧卡(視情況而定)所知,任何實質性合同的其他任何一方都不會違反或違約任何實質性合同的條款,如果此類違約或違約已經或合理地預計將單獨或總體發生
A-24
對拉古納或奧卡的重大不利影響(視情況而定)。除非個別或合計對拉古納或奧卡(視何者適用而定)並無亦不合理地預期會產生重大不利影響,否則每項重大合約均為拉古納或奧卡(如適用)或其任何附屬公司(如適用)或其任何附屬公司(如適用)的有效、具約束力及可強制執行的義務,而據拉古納或奧卡(如適用)所知,任何其他各方均具有十足效力及效力,惟該等強制執行可能受破產及股權例外情況所規限。
第4.14節。知識產權。
(A)就本協議而言,知識產權是指所有發明、發現、專利、專利申請、商標、服務標記、徽標和商號,以及與之相關並由此象徵的所有商譽、互聯網域名、版權(包括數據庫和其他信息彙編,幷包括軟件版權)、機密信息、商業祕密和技術訣竅,包括過程、技術、原理圖、商業方法、公式、圖紙、原型、模型、設計、規格、研究和開發記錄和其他信息、客户和供應商名單和信息。以及所有其他知識產權和專有權利,以及在任何司法管轄區內與上述任何一項相同的權利。
(B)除非個別或整體而言,沒有也不會合理地預期會對該方產生重大不利影響,否則該方或其一家子公司獨家擁有或以其他方式有效地使用目前在該方及其子公司的業務運營中使用的所有知識產權。本協議擬進行的交易的完成不會在任何實質性方面改變或損害該當事方或其任何子公司在對其業務具有重大意義的任何知識產權(材料)方面的任何權利。
(C)除個別地或總體上沒有也不合理地預期對該方產生實質性不利影響外,(I)該方及其子公司的業務行為沒有侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯任何人的任何知識產權,且 (Ii)在過去三(3)年(或更早時間,如果目前尚未解決),該方或其任何子公司均未收到任何聲稱此類侵權、挪用、稀釋或以其他方式侵犯知識產權的書面索賠、要求或其他通知,稀釋 或違反(包括該方或其任何子公司必須許可或不得使用任何人的任何知識產權的任何主張)。據拉古納或奧卡所知,沒有任何人侵犯或挪用、稀釋或以其他方式侵犯該方及其子公司的任何重大知識產權。
(D)該方及其子公司已採取商業上合理的步驟來維護、監管和保護該方及其子公司的重大知識產權。該方及其子公司的所有重大知識產權如因不為公眾所知或其他可從披露或使用中獲得經濟價值的人所知而產生獨立的經濟價值,無論是實際的還是潛在的,都應按照足以保護的保護程序和行業中保護同等重要權利的慣用程序進行保密。據拉古納或奧卡所知,未經授權使用或披露該方或其任何子公司的任何重大知識產權。據拉古納或奧卡所知(視情況而定),該方及其各子公司(或其前任)的所有前任和現任官員、董事、僱員、人員、顧問、顧問、代理人和獨立承包人 已與該方或其子公司(或其各自的前任)簽訂了有效且具有約束力的協議,將此類知識產權的所有權利、所有權和利益轉讓給或歸屬於該方或其子公司。或者將商業用途許可證授予該 方或其子公司之一。沒有此人主張,據拉古納或奧卡所知,此人沒有依據主張此方及其子公司的任何重大知識產權中不受此人許可的所有權權益 。
(E)該訂約方及其附屬公司的資訊科技資產按照其文件及功能規格、在可用範圍內或該訂約方及其附屬公司與該訂約方及其附屬公司目前進行的業務有關的其他要求,在所有 重要方面運作及履行,且在過去三(3)年內未發生重大故障或出現故障。該方及其子公司已實施商業上合理的措施,以保護該方及其子公司的IT資產(以及其中存儲或包含的所有信息)的機密性和安全性,使其免受任何未經授權的使用、訪問、中斷和損壞。該方及其子公司實施了商業上合理的數據備份、數據存儲、系統宂餘和災難避免和恢復程序,以及商業上合理的業務連續性計劃。
A-25
(F)信息技術資產是指在Orca或Laguna及其子公司的業務中使用的計算機、軟件、固件、中間件、服務器、工作站、路由器、集線器、網絡、交換機、數據通信線路以及所有其他信息技術基礎設施和設備和要素,以及所有相關文件。
第4.15節。數據保護。
(A)如本協議中所用:(I)適用的數據保護法是指:(A)《一般數據保護條例》(2016/679);(B)《隱私和電子通信指令2002/58/EC》;(C)《2018年英國數據保護法》(DPA)、經《數據保護》修訂的《DPA》所界定的英國《一般數據保護條例》、《2019年隱私和電子通信(修訂等)(歐盟退出)條例》以及《2003年隱私和電子通信條例》;(D)經修訂的《HIPAA》;(E)《加州消費者隱私法》;(F)《聯邦貿易委員會法》;和(G)補充或實施上述任何內容或以其他方式與數據保護、隱私或個人數據的使用有關的相關法律、法規、聲明、法令、指令、立法制定、命令、條例、條例、規則或其他具有約束力的文書,在每種情況下均適用並不時生效,並經不時修訂、合併、重新頒佈或取代;及(Ii)每項個人數據轉載和處理具有相關適用數據保護法所賦予的含義。
(B)除個別地或總體上沒有也不會合理地預期會產生重大不利影響外,該當事一方及其子公司,並且就該當事各方所知,在本協議簽訂之日之前的最後三(3)年中,代表該當事一方或其子公司處理個人數據的每一第三方在材料上都遵守了:(I)適用的數據保護法;(Ii)合同義務和其他承諾;以及(Iii)當事人自己的政策和程序,在每一種情況下,都與隱私、數據保護和個人數據的處理有關。
(C)除非個別或總體上沒有也不會合理地預期會產生重大不利影響,否則該當事人及其附屬公司,以及據該當事人所知,代表該當事人或其附屬公司處理個人資料的每一第三方,已制定、實施並維持適當的技術及 組織措施,以防止該當事人及其附屬公司或其代表處理的任何個人資料遭未經授權或非法處理,或意外遺失或損害。
(D)除非個別或總體上沒有也不會合理地預期會產生重大不利影響,在 任何源自英國或歐洲經濟區的個人數據由該當事人轉移到英國或歐洲經濟區(視情況而定)以外的範圍內,這是根據適用的數據保護法進行的,併為此類轉移制定了適當的保障措施。
(E)除個別或總體上沒有 且合理地預計不會產生實質性不利影響外,本協議或根據本協議交付的任何文件的合併、簽署或履行都不會:(I)與任何適用的數據保護法、合同義務和對第三方或該第三方的其他承諾產生衝突或導致違反,在每一種情況下都與隱私、數據保護和個人數據處理有關; 或(Ii)產生任何終止權利或對該當事人或其任何附屬公司處理任何個人資料的權利的其他限制,以按該當事人或其附屬公司目前所經營的相同方式處理任何個人資料。
(F)在過去三(3)年中,除非個別或總體上沒有也不會合理地預期會產生實質性的不利影響:(I)該方及其子公司沒有收到與其收集、使用或處理個人數據有關的書面投訴、索賠、請求、通信、反對或其他通信,但仍未得到解決;以及(Ii)該當事人及其附屬公司對個人資料的收集、使用和處理不是任何調查、審計、訴訟或訴訟(無論是刑事、民事或行政性質的)的對象。
(G)除非個別或整體而言,該等人士及其附屬公司或其代表所處理的個人資料並無受到未經授權或非法處理,或意外遺失或損壞,否則該等人士及其附屬公司或其代表所處理的個人資料,在合理情況下預期不會有重大不良影響。
第4.16節。財產和資產。該方及其子公司在緊隨拉古納生效時間之後將繼續擁有(包括通過該方的任何後續實體)其良好和有效的所有權
A-26
擁有的資產和財產,或如果是他們租賃、許可或擁有其他權利的資產和財產,通過租賃、許可或其他協議使用的良好和有效的權利,所有資產和財產(在每種情況下,有形和無形的)是允許該一方及其子公司按照當前開展的方式開展各自業務所必需和適宜的,但在每一種情況下, 單獨或總體而言, 沒有也不會合理地預期對該方產生重大不利影響。該訂約方及其附屬公司擁有或使用的資產和財產(無論是有形的還是無形的)均處於令人滿意的狀態,可繼續使用,因為它們已被使用,並足以滿足當前的使用,但受合理損耗的限制,但在每個情況下,這些資產和財產(無論是單獨的還是合計的)都沒有也不會合理地預期會對該方產生實質性的不利 影響。
第4.17節。環境問題。據該方所知,除非 單獨或總體上沒有或合理地預期不會對該方產生實質性不利影響,(A)該方及其子公司持有,並且現在和過去五(5)年來一直遵守任何外國、聯邦、州、地方或市政法(包括普通法)、 法規所要求的所有許可證、許可證、證書、許可、變更、豁免和其他授權(包括排放或排放許可和信用),任何政府實體頒佈或發佈的與污染、污染或人類健康、自然資源或環境保護(環境法律)有關的條約、條例、規則、法規、判決、命令或法令(包括在美國以外司法管轄區實施的指導説明),並符合所有適用的環境法和環境許可證,且據該方所知,符合所有適用的環境法和環境許可證。不存在任何可合理預期的條件(包括組合)阻止或幹擾未來所有適用的環境法和所有適用的環境許可證的遵守,(B)該方及其子公司未收到任何人的任何書面通知、索賠、要求、行動、訴訟、投訴、訴訟或其他通信, 聲稱違反任何環境法或環境許可證(環境索賠),或任何實際或潛在的責任(環境索賠),且該方對任何未決或威脅的環境索賠一無所知, (C)沒有危險,危險或有毒物質,包括石油(包括原油或其任何部分)、石棉及含石棉材料、多氯聯苯、氡, 真菌、黴菌、尿素-甲醛絕緣材料或根據任何環境法受監管或可能導致任何環境法規定的責任的任何其他材料的產生、運輸、處理、儲存、安裝、處置、安排處置、釋放或威脅在該當事人或其子公司目前或以前擁有、租賃或以其他方式使用的任何物業或設施上、上、上或下釋放,(D)該方及其子公司未以合同或法律的實施方式承擔任何環境法項下或與任何環境法有關的任何責任或義務, (E)該方及其子公司未訂立或同意任何命令或合同,且不受與任何環境法下的遵守或責任有關的任何判決、和解或協議的約束;及(F)上述各方及其附屬公司均不是任何潛在或實際要求任何環境法下的任何責任或責任的彌償人。除第4.6節(報告;財務報表;內部控制和披露控制)、第4.7節(未作某些更改)、第4.13節(重大合同)、第4.16節(財產和資產)、第4.19節(不動產)和第4.26節(公開備案信息)外,第4.17節(環境事項)應是與污染、污染或保護人類健康、自然資源或環境有關的事項的獨家陳述和保證。
第4.18節。客户和供應商。
(A)《拉古納披露函件》或《奧卡披露函件》(視何者適用而定)第4.18(A)節列出了拉古納和奧卡的10個最大客户及其子公司(按拉古納和奧卡(如適用)及其子公司的總銷售額計算)在截至2021年9月30日的十二(12)個月期間(每個客户均為重要客户)。自2021年9月30日以來,並無大客户以書面表示有意(X)停止向拉古納及奧卡(視何者適用而定)或其各自附屬公司採購產品;或(Y)大幅及不利地更改其向拉古納及奧卡(如適用)或其各自附屬公司採購產品的條款及條件,但個別或整體而言, 沒有亦不會合理地預期會產生重大不利影響的情況除外。
(B)《拉古納披露函》或《奧卡披露函》(視情況而定)第4.18(B)節列出了拉古納和奧卡最大的10家供應商及其子公司在截至2021年9月30日的十二(12)個月期間對拉古納和奧卡及其子公司的銷售總額(每個供應商均為重要供應商)。自2021年9月30日以來,沒有任何重要供應商以書面形式表示有意(X)停止供應拉古納和奧卡(視情況而定)或其各自的子公司;或(Y)更改、
A-27
其準備向拉古納和Orca(視情況而定)或其各自子公司供貨的條款和條件在實質上和不利的情況下,除非作為單獨或整體, 沒有也不會合理地預期會產生重大不利影響。拉古納和奧卡各自及其子公司已將拉古納和奧卡之間或其各自子公司和重要供應商之間的每一份有效合同的真實完整副本交付或安排交付給另一方。
第4.19節。不動產。
(A)(I)拉古納和奧卡(視情況而定)及其各自的附屬公司對該人擁有的每一項不動產(擁有的不動產)均擁有良好、有效和可出售的所有權,且在每種情況下都沒有任何留置權,但允許留置權除外。(Ii)拉古納或奧卡(視情況而定)或其各自的附屬公司不受任何選擇權、優先購買權或合同購買權的約束。租賃或收購任何自有不動產的任何權益。
(B)除無法合理預期會對個別或整體造成重大不利影響外,拉古納及奧卡(視何者適用而定)及其各自的適用附屬公司對該人士租賃的每項不動產(租賃不動產及連同自有不動產)均擁有良好及有效的租賃權益,在每種情況下均無任何留置權,準許留置權除外。拉古納和奧卡的每份租賃不動產合同或其任何子公司的每份合同均合法、有效、可強制執行,並對拉古納和奧卡的任何子公司(如適用)或其作為合同一方的任何子公司具有約束力,據拉古納或奧卡所知,合同的每一方都具有完全的效力和效力,但(I)此類強制執行可能受制於現在或今後生效的適用的破產、破產或其他類似法律,一般影響債權人權利和(Ii)特定履行、強制令和其他形式的衡平法救濟的補救可能受到衡平法抗辯和法院的酌情決定權的制約,並受可就此提起任何訴訟的法院的酌情決定權,除非該等不具有效力和約束力,或不具有充分的效力和效力,並且 個別或總體上不會產生重大不利影響,且拉古納和奧卡(視情況而定)及其任何子公司均未違反或違約,或已收到任何違反或違約的書面通知,且不存在任何情況(在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下)構成任何租賃不動產租約項下的違約,而此類違約或違約可合理預期個別或總體造成重大不利影響。
(C)不存在懸而未決的、或據拉古納或奧卡所知,與其不動產有關的、或據其所知威脅的、與其不動產有關的類似程序,而此類判決或類似程序有理由預期會個別地或總體地產生實質性的不利影響。
?允許留置權是指(A)尚未拖欠的當期税款或其他政府收費的產權負擔,不受懲罰地支付,或拉古納或Orca(視情況而定)或其子公司正在通過適當的程序真誠地對其金額或有效性提出質疑,並已根據公認會計原則為其建立適當準備金;(B)機械師、承運人、工人、維修工、物料工、承包商或在正常業務過程中產生或產生的其他類似產權負擔,這些產權負擔與過去的慣例相一致 涉及尚未逾期三十(30)天的債務、應付債務或正在通過適當的法律程序真誠地努力抗辯的債務;(C)對拉古納或奧卡的不動產有管轄權的任何政府實體實施的分區、權利、建築和其他土地使用條例 ,但目前使用和經營拉古納或奧卡的不動產並未因此而在任何實質性方面受到違反。(E)其他輕微的記錄上的產權負擔,無論是個別的,還是合計的,都不會對與之相關的拉古納或奧卡房地產的具體地塊的持續使用、運作、價值或適銷性,或對拉古納或奧卡(如適用)及其附屬公司目前所進行的業務的開展造成重大損害。以及(F)任何狀況或其他事項,如有的話,可通過當前對該不動產的準確調查而顯示或披露,而該不動產的個別或整體不會對拉古納或奧卡不動產的特定地塊的繼續使用、運作、價值或適銷性造成重大損害, 或經營拉古納或奧卡(視情況而定)及其附屬公司目前經營的業務。
第4.20節。個人財產。除非尚未導致,也不會合理地預期會在個別或總體上造成重大不利影響,如適用,拉古納和奧卡各自及其各自的
A-28
子公司對其各自擁有的資產和財產擁有良好和有效的所有權,或在其租賃、許可或其他協議使用的資產和財產中擁有良好和有效的權利, 租賃、許可或其他協議使用的所有資產和財產擁有良好和有效的權利,以允許拉古納和奧卡(視情況而定)及其各自的子公司按照當前進行的方式開展各自的業務,且不受任何留置權以外的任何留置權的影響,但(X)自2020年12月31日以來在正常業務過程中出售或以其他方式處置的個人財產除外;以及(Y)知識產權。
第4.21節。關聯方交易記錄。拉古納和奧卡(視情況而定)或其各自子公司(視情況而定)或其各自子公司(如適用)或其任何子公司(如適用)或其任何子公司(如適用)不存在應付或應收款項或預付款,而拉古納和奧卡(如適用)或其任何子公司與持有拉古納(5%)或奧卡(視情況而定)5%或以上股份的任何持有人或拉古納和奧卡(視情況而定)的任何董事、高管、員工或附屬公司、或其各自子公司或任何前述 任何親屬之間的任何合同或交易均不是債權人、債務人或當事人。除(A)與董事、高級職員及僱員在正常過程中訂立的僱傭或補償協議或安排符合過往慣例及(B)就Orca而言,投資組合公司與擁有Orca股份五(5)%或以上的任何人士在正常業務過程中按公平條款訂立的任何合約除外。
第4.22節。收購法規。拉古納董事會或奧卡董事會(視情況而定)已採取一切必要行動使其不適用於本協議,並已完成據此或由此擬進行的交易,包括合併、DGCL第203條所載對企業合併的限制以及拉古納或奧卡的組織文件中所載的所有與收購相關的條款(視情況而定),而無需各自股東或拉古納董事會或奧卡董事會(視情況而定)採取任何進一步行動。
第4.23節。保險。除非(A)拉古納及奧卡各自及其附屬公司的所有現行保單及合約(視何者適用而定)完全有效及有效,且有效及可強制執行 及(B)根據該等保單及合約應繳的所有保費,於本協議日期,(B)個別或合計不會產生重大不利影響的情況除外。拉古納、奧卡或其各自的任何附屬公司均未收到任何第三方保單或合同的取消或終止通知(與任何該等保單或合同的正常續期有關的情況除外),而該等取消或終止是合理地預期會個別或整體產生重大不利影響的。
第4.24節。反腐敗、貿易制裁和貿易管制法律。
(A)除非個別或總體上沒有也不會合理地預期對該方產生重大不利影響, 該方、該方的子公司、其各自的高級管理人員、董事或員工,以及據該方所知,其各自的代表在過去五(5)年中沒有直接或間接向任何人或從任何人那裏以腐敗方式提供、支付、給予、承諾或授權、請求、索取或接受任何金錢、財務或其他利益或其他有價值的東西,包括:
(I)任何政府實體(就本第4.24節而言,包括:(1)任何國家、聯邦、州、縣、市政府或地方政府或行使國家或地區的行政、立法、司法、監管、税務、行政或公共職能或與政府有關的任何實體;(2)任何國際公共組織;(3)任何政府的任何機構、部門、局、部門或其他政治分支;(Br)本定義第(1)或(2)款中描述的實體或組織,或(4)本定義第(1)、(2)或(3)款中描述的由任何政府、實體或組織擁有或控制的任何公司、商業、企業或其他實體),以及
(Ii)任何政黨、政黨官員或政治職位候選人(每次均為政府官員)(1)目的是影響政府官員以公職身份作出的任何作為或決定,誘使政府官員不作出違反合法職責的任何作為,獲取任何不正當利益,誘使政府官員影響或影響任何政府實體的任何行為或決定,或誘使或獎勵任何人不當執行職能或活動;或(2)以其他方式構成或具有公共或商業賄賂、回扣或其他非法或不正當的商業手段或任何不正當的商業利益的目的或效果。在過去五(5)年中,此類當事人及其子公司在任何時候都(A)在所有實質性方面都遵守且沒有犯下《美國反海外腐敗法》所規定的任何罪行
A-29
(br}1977年,經修訂的《反海外腐敗法》)英國《2010年反賄賂法》(《反賄賂法》)或任何其他適用於反賄賂或腐敗的法律,包括為實施《經合組織打擊在國際商務交易中賄賂外國官員公約》而頒佈的所有法律(連同《反海外腐敗法》和《反腐敗法》),以及(B)遵守合理設計以確保遵守反腐敗法的政策和程序。
(B)除個別或整體而言, 沒有也不合理地預期會對該方產生實質性不利影響:(I)目前沒有,過去五(5)年內也沒有任何實際的、懸而未決的或據該方所知受到威脅的 任何政府實體就該方或其附屬公司遵守任何適用的反腐敗法律進行的調查或訴訟,(Ii)該方及其子公司是,並且在過去五(5)年中,在所有實質性方面遵守所有適用的貿易制裁法律和貿易管制法律,(Iii)在過去五(5)年中,上述各方及其任何官員、董事、僱員或代表均未被列入美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維護的特別指定國民和受阻人士名單,或聯合國安全理事會、歐盟、英國財政部或任何其他相關制裁機構維護的類似名單上,以及(Iv)據其所知,上述各方或此類各方的子公司中沒有任何人被列入或被列入類似名單, 他們的任何代表在過去五(5)年內參與了違反貿易制裁法、違反貿易制裁法律的任何交易或交易,涉及違反貿易制裁法而受貿易制裁法律制裁的指定個人或實體,或在該國家或地區的法律下居住、經營或組織的任何個人或實體。
(C)如本協定所用,(I)貿易制裁法律是指由(A)美國政府,包括由OFAC或美國國務院實施的制裁,或(B)聯合國安全理事會、歐盟、女王陛下的財政部或其他適用的制裁當局不時施加、實施或執行的所有適用的經濟金融制裁或貿易禁運,(Ii)貿易管制法律是指與施加、實施、或由美國政府、歐盟、女王陛下的財政部或其他相關當局執行,包括(A)由美國國務院國防貿易管制總局管理的《美國國際軍火販運條例》;(B)由美國商務部管理的《出口管理條例》(包括由反抵制遵從局管理的《反抵制條例》);(C)由美國核管理委員會和美國能源部管理的核出口條例;(D)由美國海關和邊境保護局管理的美國海關法律和條例;(E)《歐盟兩用條例》,理事會(EC)第428/2009號條例(及相關修正案);以及(F)締約方開展業務所在國家的所有其他適用的進出口管制,但與美國法律相牴觸的除外。
(D)除非個別或總體上沒有也不合理地預期這一方沒有也不會對這一方產生實質性的不利影響: (I)在過去五(5)年中,這一方及其子公司(A)在任何時候都受到政策和程序的合理設計,以確保遵守適用的貿易制裁法律和貿易管制法律,以及(B)已經獲得並遵守所有必需的進出口許可證、許可證例外情況和其他同意、通知、批准、命令、許可、授權、聲明,產品、軟件和技術的進口、出口和再出口所需的任何政府實體的分類和備案,以及(Ii)目前沒有,也沒有在過去五(5)年內,沒有任何實際的、 待決的或據該方所知,任何政府實體威脅要就該方或其子公司遵守任何適用的貿易制裁法律或貿易管制法律進行的調查、訴訟或查詢。
第4.25節。醫療保健合規性很重要。
(A)每個拉古納和奧卡(視情況而定)及其每個子公司(I)遵守並自2019年1月1日以來一直遵守適用於其或其擁有或使用的任何資產的所有醫療保健法,以及(Ii)自2019年1月1日以來,拉古納和奧卡(如適用)或其任何子公司均未收到來自政府實體的任何書面通信,該政府實體仍未治癒或未解決,並且聲稱該方或其任何子公司未遵守任何醫保法,但在第(I)及(Ii)款的情況下,任何不遵守規定的行為,不論是個別或整體而言,並沒有亦不會合理地預期會產生重大不良影響,則屬例外。無論是拉古納還是Orca(視情況而定),據有關方所知,其任何子公司均不是任何公司誠信協議、暫緩或不起訴協議、監督協議、同意法令、和解命令、糾正計劃或與任何政府實體達成或強加的類似協議的一方,或根據任何公司誠信協議、暫緩或不起訴協議、監測協議、同意 法令、和解命令、糾正計劃或類似協議,或根據任何政府實體強加的任何持續報告義務。此外,自2019年1月1日起,拉古納或奧卡(視情況而定)或任何
A-30
其子公司或其各自的任何僱員、管理人員、董事,或據該方所知,代理人(A)已被排除、暫停或禁止參加任何美國州或聯邦醫療保健計劃,(B)據該方所知,已被判有罪或受到政府調查、調查、訴訟或其他類似行動,或(C)據該方所知,已從事任何可合理預期會導致取消資格、暫停資格或排除的行為,但排除、暫停、取消資格、定罪或行為,無論是個別的或整體的,並不會產生重大不利影響, 。
(B)每一家拉古納和奧卡(視情況而定)及其每一家子公司在設計、製造、進口、出口、加工、開發、貼標籤、儲存、測試和銷售時都符合美國食品和藥物管理局(FDA)和類似政府實體的所有許可,這些許可是開展其目前進行的業務所需的(統稱為FDA許可),並且所有此類FDA許可都是有效的、存續的,且完全有效,除非未能取得、維持或在實質上遵守FDA許可的情況下,沒有、也不會合理地預期會產生個別或整體的重大不利影響。自2019年1月1日以來,拉古納和奧卡(視情況而定)及其子公司均已履行和履行其與FDA許可證有關的所有重大義務,且未發生任何事件,允許撤銷或終止FDA許可證或導致任何FDA許可證持有人的權利受到任何其他重大損害,但未能履行或履行或發生此類事件不會造成重大不利影響的情況除外。各拉古納及奧卡(視何者適用而定)及其各附屬公司均已運作並目前在所有重要方面均遵守由FDA及類似政府實體管理或執行的適用法律,除非未能遵守不會導致重大不利影響的法律。自2019年1月1日以來,拉古納和奧卡的每一家公司及其子公司均未收到FDA、任何政府實體關於任何待決或威脅的程序(FDA審核除外)的書面通知, 任何Qui-tam關聯方或適用的外國政府實體 聲稱該方或其任何子公司的任何運營或活動嚴重違反了任何適用的《醫療保健法》,而違反該法將合理地預期對該方及其子公司作為一個整體產生重大和不利的影響。
(C)自2019年1月1日以來,所有申請、通知、提交、信息、索賠、報告和統計數據,以及由此衍生的其他數據和結論,作為FDA或其他政府實體提出的與拉古納或奧卡有關的任何和所有FDA許可請求的基礎或提交的所有申請、通知、提交、信息、索賠、報告和統計,以及與FDA或其他政府實體(視情況而定)有關的任何和所有FDA許可請求,在提交給FDA或其他政府實體時,均屬實,但沒有也不會合理地預期 產生重大不利影響。 截至提交之日,對此類申請、提交文件、信息和數據的任何必要或必要的更新、更改、更正或修改均已提交給FDA或其他政府實體。
(D)除非自2019年1月1日以來,拉古納和奧卡(視情況而定)及其每個子公司都沒有任何受政府實體(包括FDA)關閉或進出口禁令約束的產品或製造地點(無論是由該方或其子公司擁有,還是其產品的合同製造商擁有),也沒有收到FDA表格483或其他政府實體的任何檢查觀察通知、警告信、?對產品進行更改的無標題信件或請求或要求,或FDA或其他政府實體指控或斷言不遵守任何適用法律、許可或政府實體的此類請求或要求的類似信件或通知。
(E)《拉古納披露函件》或《奧卡披露函件》(視情況而定)第4.25(E)節分別列出了自2019年1月1日以來與拉古納或奧卡產品及其各自子公司有關的所有重大召回、移除、現場通知、現場糾正、市場撤回或更換、糾正行動、安全警報或其他行動通知(統稱為安全通知),以及(Ii)解決或關閉任何該等安全通知的日期。據拉古納或奧卡(視情況而定)所知,(A)自2019年1月1日以來,沒有關於其產品的重大投訴尚未解決,(B)沒有 任何合理可能導致(X)關於其產品或產品的材料安全通知,(Y)任何此類產品的營銷分類或標籤的重大變化,或(Z)終止 或暫停其任何產品或產品的營銷或測試。
(F)拉古納或奧卡(視情況而定)及其任何附屬公司都不是針對該當事人、其子公司或其產品的任何懸而未決的或據拉古納或奧卡(如適用)所知的威脅調查的對象,
A-31
FDA根據其在第56 FED中規定的欺詐、對重大事實的不真實陳述、賄賂和非法小費最終政策。註冊46191(1991年9月10日)及其任何修正案。自2019年1月1日以來,無論是拉古納還是奧卡(視情況而定),據該方所知,其任何官員、僱員或代理人(適用法律所指的)均未被判定犯有任何罪行,或 從事了任何可能導致(I)21 U.S.C.第335a條或(Ii)任何類似法律規定的重大禁賽或排斥的行為。截至本合同日期,沒有任何合理預期會導致取消資格或被排除的訴訟待決,或者,據拉古納或奧卡所知,沒有針對該方、其子公司或其各自的高級管理人員、員工或代理人的威脅。
(G)自2019年1月1日起,所有由拉古納或奧卡(如適用)或其子公司,或拉古納或奧卡(如適用)或其子公司參與的所有研究、測試以及臨牀前和臨牀研究均符合適用法律,包括但不限於《醫療保健法》,包括21 C.F.R第50、54、56、58、312和812部分。拉古納和奧卡已經提交了FDA或任何其他醫療監管機構進行此類測試或研究所需的所有申請,並獲得了所有批准、授權或豁免。自2019年1月1日以來,每個拉古納或奧卡(視情況而定)及其子公司均未收到任何機構審查委員會或道德委員會、FDA或任何其他政府實體的任何書面通知、通信或其他通訊,建議或要求終止、暫停或重大修改任何正在進行的研究或測試,這些研究或測試由該方或其子公司進行或提議進行,或由該方或其子公司監督進行,或該方或其子公司的產品或研究產品參與其中。
(H)如本協議所用,醫療保健法是指所有適用的聯邦、州、地方和外國醫療保健法,包括但不限於:(1)《聯邦食品、藥品和化粧品法》(《美國法典》第21編第301節及其後);(2)《管制物質法》(《美國法典》第21篇第801節及其後);(3)《公共衞生服務法》(《公共衞生服務法》42《美國法典》第201節及以後各節);(4)所有適用的聯邦、州、地方和所有適用的外國醫療保健欺詐和濫用、虛假索賠和反回扣法律,包括但不限於美國《反回扣條例》(42 U.S.C.§1320a-7b(B))、美國《醫生支付陽光法》(42 U.S.C.§1320a-7h)和類似的贈與和披露法律、美國民事虛假報銷法(《美國聯邦法典》第31編第3729節及其後)、《刑事虛假申報法》(《美國法典》第42編第1320a-7b(A)節)、與醫療欺詐和濫用有關的所有刑法,包括但不限於《美國法典》第18編第286和287節,以及《1996年美國醫療保險可攜性和問責法》(《美國聯邦法典》第42編第1320d及其後)下的醫療欺詐刑事條款、《排除法》(第42 U.S.C.§1320a-7)、民事罰金法(第42 U.S.C.§1320a-7a)、HIPAA,經《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》(第42[br]《美國法典》第17921節及其後)、有關隱私、數據保護和信息安全的法律以及根據這些法規頒佈的條例修訂;(V)與醫療產品的製造、銷售和分銷有關的州法律;(Vi)聯邦醫療保險(《社會保障法》第十八章)和(Vii)聯邦醫療補助(《社會保障法》第十九章);(Viii)任何州或非美國的對應法律;以及(Ix)根據第(I)至(Viii)款中確定的此類法律頒佈的法規。
第4.26節。 公開申報文件中的信息。由拉古納或奧卡(視何者適用而定)提供或將提供的資料,明示為納入或納入註冊聲明或委託書/招股章程(以及在每宗個案中,對其作出的任何修訂或補充),在向適用的監管當局提交及分發或散佈給該等人士的股東時,不會包含任何對重大事實的失實陳述,或遺漏任何為作出該等陳述所需的或必要的重大事實,並根據作出該等陳述的情況而作出該等陳述,不得誤導或不符合適用法律。註冊聲明和委託書/招股説明書將在所有重要方面符合任何適用證券法律的規定,並且在向適用的監管機構提交併分發或分發給該當事人的股東時,不會包含任何關於重大事實的不真實陳述,或遺漏任何必須在其中陳述或為了在其中作出陳述而必需陳述的重大事實,以根據作出陳述的情況、不具有誤導性或不符合適用法律。
第4.27節。經紀人。除(X)拉古納對Perella Weinberg Partners LP和Citigroup Global Markets Inc.的義務(其費用和開支將由拉古納支付)和(Y)Orca對J.P.Morgan Securities LLC的義務(其費用和開支將由Orca支付)外,任何經紀、投資銀行家、金融顧問或其他個人無權獲得與本協議預期的交易(包括合併)相關的任何經紀、尋找人、諮詢或類似費用或佣金,或報銷與本協議擬進行的交易(包括合併)相關的任何經紀、尋找、諮詢或類似費用或佣金。
A-32
第五條
聖約
第5.1節。臨時行動組。拉古納和奧卡的每一個契約並同意其自身及其 子公司,在本協議生效日期之後,直至本協議生效時間較早或根據其條款終止之前,除非拉古納(就奧卡或奧卡的任何子公司提出的任何行動或不作為)或奧卡(如果是關於拉古納或拉古納的任何子公司的任何行動或不作為)以其他方式書面批准(批准不得被要求批准的一方無理扣留、延遲或附加條件),並且除非適用法律要求,否則自律組織、Orca計劃或本協議明確規定的,或在Orca的情況下,如在Orca披露函的5.1節中另有規定,或在拉古納的情況下,如在拉古納的情況下,如在拉古納披露函的5.1節中另有規定:
(A)該公司及其附屬公司應盡其商業上合理的努力:(I)按照過去的慣例在正常和正常的過程中開展業務,以及(Ii)保持其業務組織完好無損,並與以前的慣例保持一致 與所有政府實體(包括適用的監管當局)和自律組織、客户、客户、供應商、分銷商、債權人、出租人、僱員、股東和 與其或拉古納或奧卡(視情況而定)有重大業務關係的其他人士保持現有關係和商譽;
(B)(I)其或其附屬公司不得修改、修改、放棄、撤銷或以其他方式更改其組織文件的任何規定;(Ii)拉古納和Orca均不得酌情拆分、合併或重新分類其流通股股本或其他股權;(3)除由拉古納或奧卡的直接或間接全資子公司分別向拉古納或奧卡支付的股息或其他股息外,該公司及其附屬公司均不得就任何股本或其他股權(視情況而定)宣佈、作廢或支付任何類型的股息或其他分派,不論是以現金、股票、財產或兩者的組合支付,或其另一家直接或間接全資子公司在正常和正常的業務過程中(包括與第5.1(H)節允許的在本協議日期之後進行的收購相關的收購)或償還現有借款債務;(4)其或其子公司不得通過合併、合併或完全或部分清算的計劃或規定合併、合併或完全或部分清算、解散、重組、資本重組或其他重組的決議;以及(V)除(X)該方收購其股本股份或與拉古納股票獎勵或奧卡股票獎勵(視情況而定)持有人交出該等股份有關的其他股權外,以按照在本協議日期生效並向另一方披露的該等股票獎勵的條款支付該等股票獎勵的行使價,(Y)扣留或處置股本或其他股權的股份以履行與拉古納股票獎勵或奧卡股票獎勵(視適用而定)有關的預扣税義務, 根據《拉古納股票計劃》和《奧卡股票計劃》授予的,按照在本協議日期生效並向另一方披露的該等股票獎勵的條款, 其及其子公司不得回購、贖回或以其他方式收購拉古納或奧卡或其各自子公司的任何股本或其他股權的任何股份,或可轉換為或可交換或可行使任何該等股本或其他股權的任何證券;
(C)其或其任何附屬公司不得(I)發行、出售、質押、處置或扣押可轉換為或可交換或可行使的任何股份或證券,或任何種類的期權、認股權證、催繳股款、利潤權益、承諾或權利,或其持有人有權就任何 事項或任何其他財產或資產與其股東表決(或可轉換為或可行使的證券)的任何債券、債權證、票據或其他義務,除(X)根據拉古納股票獎勵或奧卡股票獎勵可發行或可轉讓的拉古納股票或奧卡股票獎勵以外,(Y)(Y)根據拉古納股票獎勵或奧卡股票獎勵發行或轉讓的拉古納股票或奧卡股票(視情況而定),(Y)金額不超過分別根據奧卡披露函件第5.1節或拉古納披露函件第5.1節規定的最高金額,或(Z)向拉古納或奧卡的子公司發行的股票。關於僅在正常和正常業務過程中在拉古納或奧卡的子公司之間進行的內部重組(如適用),這將不會對預期的税收待遇產生不利影響;(Ii)因借款而招致任何債務(包括任何債務擔保)或發行任何債務證券,但借款總額不超過$25,000,000的債務證券除外(包括根據截至本協議日期未清償信貸安排的任何提款);或(Iii)進行或授權或承諾任何重大資本支出,而不是在正常和正常的業務過程中,並符合過去的慣例;但在法律允許的範圍內, 應告知另一方資本預算中未考慮的物質資本支出;
A-33
(D)董事及其任何附屬公司均不得(I)終止、設立、採納、訂立或大幅修訂任何福利計劃(視屬何情況而定)或任何其他安排(如在本協議日期生效);(Ii)大幅提高任何董事、經理、高級職員或僱員的工資、工資、獎金、附帶福利或其他薪酬,或訂立任何合約、協議、承諾或安排以進行上述任何工作;但是,授予、加速或導致與本協議所考慮的任何交易相關的任何付款或資金的任何補償或利益,不應被視為違反前述第(I)和(Ii)款;(Iii)訂立任何合約、協議、承諾或安排,規定向該方的任何董事、經理、高級職員或僱員付款,或提供與本協議所擬進行的任何交易有關的補償或福利的資金,或其條款因 本協議所擬進行的任何交易而有重大改變,或(以下另有規定的除外)與任何其他事件一併進行;或(Iv)就任何股票期權、限制性股票、限制性股票單位或其他股權相關獎勵規定,任何此類股票期權、限制性股票、限制性股票單位或其他股權相關獎勵或任何福利計劃的授予應加速或以其他方式影響或導致與本協議預期的任何交易有關的任何付款或資金,但前述第(I)款和第(Iv)款的(X)除外。根據適用法律或在本協議之日已存在並有效並向另一方披露的任何福利計劃的條款,或(Y)關於前述條款(Ii), 在正常業務過程中與過去的做法保持一致;
(E)除非在正常業務過程中或適用法律或在本協議之日已存在並生效的任何福利計劃的條款中另有規定,且在Orca的情況下,在Orca的情況下,或在拉古納的情況下,在拉古納的情況下,其任何子公司均不得與工會或類似組織建立、採納、訂立、實質性修訂或終止任何集體談判或類似協議;
(F)其或其任何附屬公司不得出租、特許、轉讓、交換或互換、按揭(包括證券化)質押、放棄、容許失效或以其他方式處置(不論以合併、合併、出售股票或資產或其他方式)其資產的任何部分,包括其附屬公司的股本或其他股權,但 (I)處置個別或與所有其他此類處置合計公平市值低於25,000,000美元的資產除外;(Ii)其與任何直接或間接附屬公司之間的交易,或該等附屬公司之間的交易;或(Iii)在正常及正常業務過程中與以往慣例一致的活動;
(G)除在正常和正常的業務過程中並符合以往做法外,該公司或其任何附屬公司不得出售、租賃、許可、轉讓、交換或交換、抵押(包括證券化)、放棄、允許失效或以其他方式處置該一方或其任何附屬公司的任何重大知識產權;
(H)其或其任何附屬公司均不得收購或同意收購(不論是以合併、合併、購買或其他方式)任何 人、部門或資產(包括不動產),但以下收購除外:(I)以公平原則訂立;(Ii)預期總支出及承諾額(包括承擔的任何債務的數額)合計不超過25,000,000美元;及(Iii)個別或合計不可能合理地阻止或重大延遲滿足第6.1(E)節所列條件的項目;
(I)任何一方或其任何附屬公司均不得就任何重大索償或訴訟達成和解或妥協(拉古納對Orca提起的任何索賠或訴訟除外)或Orca對拉古納提起的任何重大索賠或訴訟,如果此類和解或妥協將單獨或與所有其他和解或妥協一起涉及該方或其子公司在達成和解時支付超過25,000,000美元的可用保險範圍或適用準備金,或將涉及該一方或其附屬公司承認任何重大不當行為或任何重大行為要求或限制,則不在此限,在每一種情況下,在正常和正常的業務過程中都與過去的做法一致;
(J)本公司或其任何附屬公司均不得修改、續訂、修訂或(根據其條款終止)任何實質性合約,或個別或合計放棄、放棄或轉讓任何超過20,000,000美元的實質權利或索償,或訂立或修訂任何合約,而該等合約如於本協議日期 存在,則屬重大合約,但在每種情況下,在符合過往慣例的正常及日常業務運作中,或根據第5.1(C)(Ii)或5.1(C)(Iii)條所準許者除外。或5.1(D);
(K)本公司及其任何附屬公司不得作出或更改任何重大税務選擇、採用或更改任何重大税務方法、提交任何重大修訂報税表、訂立結束協議或預先定價
A-34
就重大税額達成協議,和解或妥協與税收有關的任何重大審計、評估、通知、税務索賠或程序,放棄要求退還或抵銷任何税款的任何重大權利,同意(或請求)任何適用於任何重大税務索賠或評估的時效期的延長或豁免,或為美國税務目的更改拉古納或奧卡或其任何子公司的分類 ,除非在每種情況下,法律另有要求或在正常業務過程中與過去的慣例一致;
(L)本公司或其任何附屬公司均不得允許對其財務會計原則、政策或做法作出任何實質性改變, 除非《公認會計原則》或《美國證券交易委員會》規則和條例或《交易所法》S-X條例的改變以及在每種情況下對其作出的權威解釋要求對財務會計原則、政策或做法作出任何此類改變。
(M)本公司或其任何附屬公司均不得訂立給予任何交易對手最惠國地位的任何合同,但在符合過去慣例的日常業務過程中或在任何情況下會在拉古納生效時間後實質上限制Topco集團從事或競爭任何行業或任何地理區域的業務的任何競業禁止或類似合同除外;
(N)本公司或其任何附屬公司均不得向任何其他人士(全資附屬公司除外)提供任何實質貸款、墊款或出資或對其作出任何投資,但下列情況除外:(I)在正常業務過程中向其或其附屬公司的僱員提供的任何例行旅行、(非執行僱員)搬遷及業務墊款,以及(Ii)在上述任何一種情況下,在正常業務過程中按照以往慣例向客户作出的商業信貸;
(O)該公司或其任何附屬公司不得在其現有業務分部以外進入任何重要的新業務範圍;
(P)本公司或其任何附屬公司均不得召開其或其附屬公司股東的任何定期或特別會議(或其任何延會或延期),但下列情況除外:(I)股東大會,以通過本協議並批准合併;及(Ii)定期年度會議,以處理除本協議及合併以外的常規程序中出現的事項;
(Q)其及其任何子公司均不得實施或宣佈任何 材料廠關閉、勞動力材料減少或員工或服務提供者的其他材料組裁員,但因正常業務過程中的原因或在績效評估之後並與過去的做法一致的常規員工解僱除外;
(R)除第5.2條另有規定外,本公司或其任何子公司均不得采取任何可合理預期的行動,阻止或實質性損害或推遲完成本協議所設想的合併或任何其他交易(包括滿足第六條所述條件);以及
(S)如第5.1(A)至(R)節的條款禁止拉古納或奧卡(視何者適用而定)作出前述行為,則其或其任何附屬公司均不得授權或訂立協議、安排或諒解以作出第5.1(A)至(R)節所載的任何前述 。
本協議中包含的任何內容均不賦予(X)拉古納直接或間接控制或指導奧卡或Topco的運營的權利,或(Y)奧卡或東拓直接或間接控制或指導拉古納的運營的權利,在向註冊官提交奧卡計劃命令和完成拉古納合並之前,(X)拉古納直接或間接控制或指導拉古納的運營。在此之前,拉古納及其子公司和Orca及其子公司(包括Topco)應根據本協議的條款和條件,對其 業務運營行使完全的單方面控制和監督。
即使本協議中有任何相反規定,任何行動或遺漏(A)對於減輕新冠肺炎大流行的影響和由此產生的影響是合理審慎的或合理必要的,或(B)為遵守任何與新冠肺炎大流行相關或應對新冠肺炎大流行的命令或命令所要求或審慎遵守的適用法律、指南或最佳做法以及由此產生的影響,在每種情況下均應被視為在正常的業務過程、正常的過程或通常的過程中採取,並且應根據本5.1節允許,在本協議日期後,在拉古納或奧卡或其代表或其各自的任何子公司採取任何該等重大行動或不作為之前(除在緊急情況下采取的任何商業合理行動外,拉古納或奧卡(視何者適用而定)分別迅速將所採取的任何該等行動通知奧卡或奧卡(無論如何不遲於採取該行動後的一個營業日)),拉古納或奧卡(視情況而定)已分別與奧卡或拉古納進行磋商,並真誠地考慮其就此提出的合理建議。
A-35
就本第5.1節而言,就拉古納披露的(I)是指不遲於緊接本公告日期的前一個營業日在任何拉古納報告中披露的 (X),(Y)在拉古納公開信中陳述的(Y)或(Z)在Datasite託管的Coronado數據室中包括的(Z)不遲於美國東部時間本日下午6:00披露的;以及(Ii)關於Orca的披露應指(I)不遲於緊接本公告日期的前一個營業日在任何Orca報告中披露,(Ii)在Orca公開信或 (Iii)包括在地點託管的科羅納多項目數據室中,不遲於本合同日期下午6:00。
第5.2節。收購建議。
(A)在不限制上述各方在本協議項下的任何其他義務的情況下,拉古納和奧卡同意,從本協議生效之日起至本協議終止之日起至本協議終止之日起至第5.2(B)款的約束下,其及其任何子公司、其或其子公司的任何管理人員、董事或僱員(包括拉古納董事會或奧卡董事會的任何成員,視情況適用而定)均不得,並應盡其合理的最大努力促使其及其子公司的代表直接或 間接,(I)發起、徵求或知情地促進或鼓勵(包括通過提供信息的方式)構成或可合理預期導致或導致收購建議的任何建議、請求或要約的任何查詢、討論或提出、提交或宣佈;(Ii)與任何與收購建議有關的人進行任何討論(但不包括並非因實質性違反本第5.2(A)條而產生的收購建議,澄清在本協議日期後為使拉古納董事會或Orca董事會(視情況而定)能夠為第5.2(B)條的目的對該收購建議進行評估的唯一目的而向該方提交的收購建議的條款),參與、繼續或以其他方式參與與收購建議有關的任何談判,或故意促成任何努力或試圖作出或實施收購提議 ;(Iii)就收購建議向任何人士提供任何非公開或機密的資料或數據,或讓任何人查閲其簿冊或記錄或董事、高級人員、僱員或顧問;。(Iv)終止、修訂、發佈、修改或不執行任何條文,或授予任何許可。, 放棄或根據其或其任何子公司簽訂的任何停頓、保密或類似協議提出要求(除非拉古納董事會或Orca董事會(視情況而定)在與其財務和外部法律顧問協商後真誠地確定,未能根據第5.2(A)條採取任何此類行動將合理地與董事根據適用法律承擔的受託責任相牴觸);(V)批准或建議,或提議公開批准或建議任何收購提議;(Vi)批准或推薦、公開建議 批准或推薦、或簽署或訂立與任何收購建議有關的任何意向書、原則協議、合併協議、收購協議、業務合併協議、購股權協議或其他類似協議(本(Vi)項中的任何前述事項、替代收購協議);(Vii)採取任何行動使任何收購法的規定不適用於任何收購建議擬進行的任何交易 ;或(Viii)公開提出或同意進行與任何收購建議相關的任何前述事項。
關於拉古納或奧卡的收購建議是指:(I)在一次交易或一系列相關交易中對拉古納或奧卡的任何直接或間接收購或購買,或對拉古納或奧卡的任何子公司(如適用),或佔拉古納或奧卡及其子公司作為一個整體的綜合總收入或綜合總資產15%或以上的任何子公司(此類子公司,主要子公司)的任何要約或建議;(Ii)直接或間接收購或購買(A)15%或以上任何類別的股本證券或投票權,或15%或以上的拉古納或奧卡(視何者適用而定)的綜合總資產,或 (B)其任何主要附屬公司任何類別的股本證券或投票權的15%或以上的任何收購要約;。(Iii)任何要約,如完成,將導致任何人實益擁有任何類別的股本證券或拉古納或奧卡的投票權(視何者適用而定)。或(Iv)涉及拉古納或奧卡(如適用)或拉古納或奧卡(如適用)的任何合併、重組、換股、合併、業務合併、資本重組、清算、解散或類似交易,在每種情況下,與另一方或其任何聯屬公司以外的人士進行。
(B)即使本協議中有任何相反規定,(I)拉古納和奧卡以及拉古納董事會和奧卡董事會應被允許分別遵守《交易法》規則14d-9和規則14e-2,但上述規定不得以任何方式消除或修改任何此類行動在本協議下本應具有的效果,此外,任何此類披露(除停止披露外,除非拉古納董事會或Orca董事會明確重申其向股東提出的支持批准本協議和此類披露中的組合的建議,否則(如適用),應被視為拉古納建議的變更或Orca建議的變更(包括第7.3條和第7.4條的目的)。
A-36
在本協議日期之後和(X)在拉古納收到拉古納必需票之前和(Y)在奧卡收到奧卡必需票之前,(I)拉古納或奧卡分別收到了來自第三方的未經請求的善意書面收購建議書,但該建議書並未在(或由於任何)違反本第5.2條的情況下收到或獲得, 拉古納董事會或奧卡董事會分別善意地確定(在與其外部法律顧問和財務顧問協商後)構成或將合理地預期導致更高的建議,以及(Ii)拉古納董事會或奧卡董事會善意地(在與其外部法律顧問協商後)分別確定不採取此類行動將合理地與董事根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則拉古納或奧卡(視適用情況而定)可(A)向已交付真誠書面收購建議書的人提供非公開信息,並(B)與該人就收購建議書進行討論或談判。但(1)在提供此類信息或參與任何此類討論或談判(視屬何情況而定)之前,適用一方從該人處收到一份已簽署的保密協議,該協議的保密條款總體上不低於保密協議中所包含的保密條款;(2)向該人提供或提供有關奧古納或奧卡的任何非公開信息(視情況而定)應在以前未向奧卡或奧古納提供或提供的範圍內(視情況而定), 在向該人提供或提供後,應在合理可行的情況下儘快提供或提供給該當事人(且不得遲於二十四(24)小時)。
(C)自本協議之日起及之後,拉古納或奧卡(視情況而定)應在其、其某一子公司或其任何代表收到(Br)任何收購提案、(Ii)有關該方或其任何子公司的任何非公開信息請求(X)在正常和正常業務過程中且符合過去慣例和(Y)與收購提案無關的信息請求的情況下,迅速(無論如何在二十四(24)小時內)通知另一方(口頭和書面)。或(Iii)關於任何收購建議的任何詢價或討論或談判請求,或在每一種情況下,對其進行任何修訂、補充或更新。該通知應包括提出該收購建議、請求或詢價的人的身份,以及該收購建議、詢價或請求的未經編輯的副本(或如沒有該副本,則為該收購提案、詢價或請求的合理詳細描述),包括與之相關的任何債務融資材料(如有)。在適用法律的規限下,拉古納或奧卡應根據當前情況向另一方合理地 通報任何此類收購建議、詢價或請求的現狀,以及與此相關的任何實質性發展、討論和談判。拉古納和奧卡不得並應促使其各自的子公司和代表不得簽訂任何禁止拉古納或奧卡(視情況而定)提供本第5.2(C)條所要求的信息的合同。
(D)儘管本協定有任何相反規定,在第(I)(X)項(對於拉古納)、(Br)拉古納獲得拉古納必需投票和(Y)對於奧卡獲得必要表決權、以及(Ii)本協定根據其條款終止之前的任何時間,拉古納董事會應有權對拉古納建議進行更改,且奧卡董事會有權在每種情況下對奧卡建議進行更改,(A)如果該當事一方收到的未經請求的善意收購提議並非由於實質性違反第5.2(A)節(並且該收購提議的接受方遵守了第5.2(B)和(C)節),而適用董事會真誠地(在與其外部法律顧問和財務顧問協商後)確定該提議構成更高提議(在遵守之後),實施另一方根據第5.2(E)節可能提出的所有調整)或(B)響應中間事件 (在遵守並實施另一方根據第5.2(E)條可能提出的所有調整之後);然而,在上述(A)及 (B)條所述的每種情況下,拉古納董事會有權更改拉古納建議,或奧卡董事會有權更改Orca建議,但僅在董事會真誠地(在諮詢其外部法律顧問後)確定未能更改拉古納建議或更改Orca建議(視何者適用而定)將與其根據適用法律承擔的受託責任不一致的範圍內。
?介入事件是指任何重大事件或事態發展或重大變化,首先發生在本協議日期之後,對於拉古納來説,發生在拉古納收到拉古納必要投票之前,對於奧卡來説,是指在本協議之日或之前無法合理預見的情況下發生的任何重大事件、發展或重大變化。然而,在任何情況下,下列事件、事態發展或情況變化均不構成中間事件: (A)收購建議的收到、存在或條款或與其相關的任何事項或其後果,或(B)Orca股份或拉古納股份的市場價格或交易量的變化,或一方滿足或 超過任何時期的內部或公佈的預測、預測或收入或收益預測的事實;然而,該變化或事實的根本原因不應被本條款(B)排除。
A-37
就拉古納或奧卡而言,高級建議是指並非因實質性違反第5.2(A)節而產生的真正書面收購建議,且收購建議的接受方遵守第5.2(B)和(C)節的規定,以合併基礎上的拉古納股份或奧卡股份(視情況適用)或其資產的80%或以上,或以合併基礎上的奧卡及其子公司的資產的80%或80%或以上,在每個案例中,按照拉古納董事會或Orca董事會(視情況而定)真誠地(在收到其財務顧問和外部法律顧問的意見後)合理地可能根據其條款完成的條款,並考慮到(I)收購建議和本協議被董事會認為相關的所有法律、財務、反壟斷或其他監管、時間和其他方面(包括完成的條件、預期完成時間和風險,以及提出該建議的一方為該收購建議獲得融資的能力),(Ii)奧卡(就收購建議收購拉古納而言)或拉古納(就奧卡收購建議而言)根據第5.2節可能提出的任何改善條款,從財務角度而言,對拉古納及其股東或奧卡及其股東(視情況而定)而言較本 協議預期的交易更為有利(在計入任何該等改善條款後)及(Iii)預期因合併而確認的協同效應價值。
(E)拉古納董事會無權實施拉古納建議的變更,除非根據第5.2(D)條明確允許其這樣做,並且(I)拉古納沒有在任何重大方面違反本第5.2(E)條,(Ii)拉古納已向Orca發出書面通知(拉古納建議更改通知),表明拉古納打算 採取該行動,該通知包括:(X)作為訴訟依據的上級建議書的未經編輯的副本(包括提出上級建議書的第三方的身份和任何與之相關的債務融資材料(如果有))和上級建議書的重要條款的書面通知,或(Y)作為此類行動基礎的中間事件的合理詳細摘要,(Iii)在Orca收到拉古納變更建議通知後的五(5)個工作日內,拉古納應,並應促使其代表:與Orca進行善意談判(在Orca希望進行談判的範圍內),以便在本協議的條款和條件中做出相應調整,以使此類更高的建議不再構成更高的建議,或者,對於中間事件,允許拉古納董事會(與適用法律規定的受託責任一致)不對拉古納建議作出改變;和(Iv)在五(5)個工作日結束後,拉古納董事會應在諮詢其財務和外部法律顧問後,考慮到Orca針對建議通知中的拉古納變更或其他原因而以書面形式對本協議提出的任何變更,並真誠地確定,導致推薦中的拉古納變更的上級提案繼續構成上級提案,或在適用的情況下,就所涉事件而言, 根據適用法律,它的受託責任繼續要求它在拉古納建議中做出這樣的改變。對財務條款或任何其他材料的任何修訂或對與中間事件有關的事實和情況的任何重大變更(視情況而定),應要求在建議通知中作出新的拉古納變更,並要求拉古納再次遵守本第5.2(E)節的要求;但就本句而言,上述五(5)個工作日期間應視為三(3)個工作日期間的提及。 除非根據第5.2(D)條明確允許,且(I)Orca沒有在任何重大方面違反本第5.2條,否則Orca董事會無權更改Orca的建議,(Ii)Orca已向拉古納提供書面通知(Orca建議更改通知),表明Orca打算採取此類行動,其中通知包括:(X)作為此類行動的依據的上級建議書的未經編輯的副本(包括提出上級建議書的第三方的身份和與之相關的任何債務融資材料,如果有),以及使Orca董事會能夠確定收購建議書是高級建議書的重要條款的書面通知,或(Y)作為此類行動的基礎的中間事件的合理詳細摘要,(Iii)在收到Orca建議變更通知後的五(5)個工作日期間,Orca應:並應安排其代表, 與拉古納進行善意談判(在拉古納希望談判的範圍內),以便在本協議的條款和條件中做出此類調整,以使此類更高的建議不再構成更高的建議,或者,就中間事件而言,允許Orca董事會(與適用法律規定的受託責任一致)不對Orca的建議作出改變;及(Iv)在五(5)個營業日期間結束後,Orca董事會在徵詢其財務及外部法律顧問的意見後,並考慮到拉古納因迴應Orca建議通知的更改或其他原因而對本協議提出的任何 更改,應真誠地決定導致Orca更改推薦通知的上級建議繼續構成上級建議,或(如適用)就介入事件而言,其根據適用法律的受信責任繼續要求其對Orca建議作出該等更改。對財務條款或任何其他材料的任何修改,或對與中間事件有關的事實和情況的任何實質性改變,如適用,應要求新的Orca在建議通知中做出更改,Orca應被要求
A-38
再次遵守本第5.2(E)節的要求;但在本句中,以上五(5)個工作日期間應視為三(3)個工作日期間。
(F)拉古納和奧卡同意,他們(I)不應授權或批准,(Ii)應盡其合理最大努力防止拉古納或奧卡的任何子公司、拉古納或奧卡的關聯公司、或任何一方的各自代表或其子公司代表違反前述限制。任何一方的關聯公司違反本第5.2條規定的限制,應視為拉古納或奧卡違反本第5.2條的規定(以適用的情況為準)。
(G)拉古納及奧卡均同意,其將並將盡合理最大努力促使其代表及其 附屬公司及該等附屬公司代表立即停止並導致終止截至本協議日期為止與任何人士就任何 收購建議(或可合理預期會導致收購建議)而進行的任何活動、討論或談判,並要求任何此等人士立即歸還並銷燬(並確認銷燬)所有非公開資料。拉古納和奧卡均同意, 它將盡合理的最大努力,迅速將第5.2節中承擔的義務告知其代表。本第5.2節的任何規定均不允許拉古納或奧卡終止本協議(本協議第七條明確規定的除外),或(Y)影響拉古納或奧卡在本協議項下的任何其他義務,除非本協議另有明確規定。除非本協議已於較早前終止,否則拉古納及奧卡均不得向其股東提交任何收購建議(合併除外)。
第5.3條。編制ORCA計劃條款、註冊聲明、納斯達克上市申請;出版物; 股東大會;推薦。
(A)編制Orca計劃條款。
(I)在本協議簽訂之日後,各方應在切實可行範圍內儘快(考慮到《登記聲明》的時間要求):(A)如第5.3節所述,根據各自當事人的具體義務,按照進一步的詳細規定,編制或安排編寫一份計劃通告(《奧卡計劃文件》),其中除其他事項外,包括奧卡主席的信函、(E)《奧卡建議》、《奧卡計劃》的全部條款和條件以及建議書的其他相關條款和條件;根據英國法律和DGCL(視情況而定)與Orca計劃有關的事件時間表(時間表)、Orca計劃的主要影響摘要、安排方案、解釋性聲明和召開Orca股東大會的通知(連同對該文件的任何修訂、修訂或補充,Orca計劃條款),以及為每一次Orca股東大會準備代表表格,並在上下文需要的情況下, 準備展示的文件、法庭文件、滿足與Orca計劃有關的廣告或其他合理需要的文件;及(B)向英國税務及海關(HMRC)申請書面確認,將存託信託公司(DTC)或Orca託管人持有的Orca股份轉讓予DR代名人的《Orca方案令》或任何轉讓文書均不須繳交英國印花税或印花税儲備税(SDRT),而唯一須繳交英國印花税或SDRT的文書或協議將是股票轉讓表格(如有),而股票轉讓表格(如有)可將並非於DTC或Orca存託人持有的Orca股份轉讓予Topco(或其代名人)。為免生疑問, 未能獲得根據本第5.3條申請的任何確認本身並不構成任何一方違反本協議項下的義務。
(Ii)Orca應負責編制Orca計劃條款,在每種情況下,按照英國計劃法規所要求的標準,按照此類Orca計劃交易的習慣或法律要求,並滿足英國法院可能合理預期或指示的任何其他要求。
(Iii)Orca應確保Orca計劃文件包括關於轉讓受Orca計劃約束的股份的慣例條款 且與轉讓形式有關,包括但不限於以下條款:(A)在計劃生效日期及自該計劃生效之日起,DR被提名人代表Topco收購Orca計劃的所有股份,並在沒有任何產權負擔的情況下全額繳足股款,並在Orca生效時附帶所有權利,包括在Orca 生效時間之後宣佈、作出或支付的所有股息和其他分派的收受權利;及(B)就收購建議而言,奧卡計劃的股份須以轉讓表格或其他轉讓文書的形式轉讓予代表拓樸的DR代名人,而為使該等轉讓生效,奧卡的任何董事可由下列人士委任
A-39
作為受權人及/或代理人及/或其他身份,並根據Orca計劃獲授權作為受權人及/或代理人及/或以其他方式代表Orca計劃股份的有關 持有人籤立及交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示。在本條款第5.3(A)(Iii)條中,凡提及Orca計劃股份轉讓予DR 代名人或由其代表Topco收購之處,只要該等Orca計劃股份於Orca生效時間已由DR代名人持有,則須解釋為DR代名人不再代表任何其他 人士持有該等Orca計劃股份,而開始代表Topco持有該等Orca計劃股份。
(Iv)奧卡須促使奧卡董事就奧卡計劃文件(及適用法律規定須就奧卡計劃發表的任何其他文件)、Topco、奧卡集團、奧卡董事就收購建議或奧卡集團發表的任何意見、信念或期望,以及適用法律要求他們承擔責任的奧卡計劃文件中有關他們本人(及其直系親屬、相關信託及相關人士)的所有資料,承擔責任 。
(V)拉古納董事應促使拉古納董事對《奧卡計劃文件》(以及適用法律要求公佈的與《奧卡計劃》相關的任何其他文件)中有關其本人(及其直系親屬、相關信託及相關人士)、拉古納集團、拉古納董事對收購建議或拉古納集團的任何意見、信念或期望的任何聲明以及適用法律要求他們承擔責任的《奧卡計劃文件》中的任何其他信息承擔責任。
(Vi)拉古納和Topco應就編制和核實實施Orca計劃所需的任何文件提供Orca可能合理要求的一切合作和 協助,包括向Orca提供Orca可能合理要求的與其、其子公司及其任何董事或員工有關的信息和確認(包括為編制Orca計劃條款和與此相關的所有重要附屬文件),並及時這樣做 。虎鯨同意採取合理步驟,就虎鯨計劃條款的形式和內容與拉古納公司及其專業顧問進行磋商,並向拉古納公司提供虎鯨計劃條款草案。Orca應向拉古納及其專業顧問提供合理的機會,以考慮、審查Orca計劃條款草案並提供意見。拉古納應合理及時地對提交給它的所有此類文件進行審查並提供意見(如果有),Orca應真誠地考慮拉古納及其專業顧問提出的所有意見。如果本協議與Orca計劃條款之間有任何不一致之處,則應根據適用的英國法律和DGCL的強制性規定,修改或修改Orca計劃條款以符合本協議。雙方應在合理可行的情況下,及時通知對方,如果他們瞭解到任何可能會導致時間表中任何步驟的重大延誤或妨礙完成的事項,包括提交和/或分發《奧卡計劃》文件或《奧卡計劃令》。在Orca計劃條款最終敲定後,根據所有適用的法律,Orca董事會和Topco董事會應在可行的情況下儘快, 以及作為Topco的唯一股東的Orca,應批准Orca計劃的條款和擬進行的交易。
(Vii)此後,Orca應在切實可行範圍內儘快按照時間表向法院申請安排一次英國法院的聆訊(召開聆訊的計劃(在上下文需要時,包括其任何延期)),屆時將邀請英格蘭法院:(A)就Orca計劃(包括與成員、債權人或其他利害關係人的會議的組成有關的任何問題)和Orca計劃文件提供指示;及(B)根據英國計劃規例(批准Orca計劃條款(Orca計劃會議))批准召開Orca股東大會的命令(計劃指示令),並根據法院於2020年6月26日發出的實務聲明(公司:2006年公司法第26部分及第(Br)26A部下的安排計劃),提出所有必需的申請、準備及存檔有關計劃的 文件(包括刊登廣告或以其他方式向受Orca計劃影響的任何人士提供有關計劃召開聆訊的適當通知)。虎鯨應在計劃召集聽證會上申請召開虎鯨法院會議的許可,並應提出所有必要的申請,準備和歸檔文件,並採取必要的步驟,以便利和召開虎鯨法院會議和虎鯨大會,包括但不限於,提交將在倫敦公報上公佈的虎鯨計劃會議通知(奧卡計劃會議 公佈)。Orca應將Orca計劃文件連同相關的委託書以及英國計劃規定或可能要求的其他信息、文件、通告、表格和通知(視情況而定)分發給Orca計劃股票持有人、相關Orca股票期權持有人和Orca股權持有人, 經法院批准及/或
A-40
就《奧卡計劃》的妥善實施及各方書面同意的其他資料、通告、表格或通知(視屬何情況而定)不時作出指示。
(Viii)在Orca計劃會議公佈後,Orca應在收到任何債權人、債券持有人(義務),無論是否可贖回或可兑換,或根據英國法律的Orca的認股權證(統稱為債權人)。該通知應合理詳細地描述該反對權利程序的性質。關於任何此類反對權程序,第5.6條應適用作必要的變通。
(Ix)Orca須於計劃文件所指定的時間及日期(或其後在切實可行範圍內儘快)於各次Orca股東大會上召開、舉行及處理相關事務,並提出該等會議通告所載的決議案(視情況而定)而不作修訂。一旦獲得拉古納(根據第5.3(A)節規定的條款)和英國法院的批准,Orca應(並應促使Orca集團的任何相關成員)不尋求(通過向英格蘭法院申請或以其他方式):(A)修改計劃文件;(B)修改收購提案的條款 ;或(C)(除非法院要求或符合第5.3(F)節的規定)在每種情況下,在沒有拉古納事先書面同意的情況下,將Orca股東大會延期(該同意不得被無理地扣留、延遲或附加條件)。此外,未經拉古納事先書面同意(除非英國法院要求),Orca不得同意或向英國法院申請延長與Orca計劃相關的或任何更改、修訂、撤回或 不執行(全部或部分)Orca計劃的時間(此類同意不得被無理扣留、延遲或附加條件)。於各次Orca 股東大會後,假設所需決議案獲得所需多數通過,並在合理可行範圍內儘快(按照時間表)提出所有必需的申請、準備及提交該等文件 ,並採取一切必要步驟尋求英國法院於計劃制裁聆訊中批准Orca計劃。Orca應出席每次Orca計劃會議和Orca大會,並由計劃律師代表 出席計劃召集聽證會和Orca制裁聽證會。
(X)在獲得《奧卡計劃》批准和收到《奧卡計劃命令》之後,無論如何,在英格蘭法院發佈的《奧卡計劃令》可供收集和/或登記後的一個工作日內,奧卡應立即將《奧卡計劃令》的正本和正式副本以及為使《奧卡計劃》按照英國《奧卡計劃》規則生效並實施《奧卡計劃》的規定而向處長提交的任何其他必要文件送交註冊處處長存檔,以供其存檔和/或登記(視具體情況而定)。奧卡須(並須促使奧卡集團的有關成員)遵守《計劃指示令》及《奧卡計劃令》。
(Xi)就本協議而言,奧卡計劃股份指:(A)在奧卡計劃文件日期已發行的奧卡股票;(B)在奧卡計劃文件日期之後及在奧卡計劃文件指定日期之前發行的奧卡股票,將根據 英國計劃規則(投票記錄時間)確定在奧卡計劃會議上的表決權;及(C)於投票記錄時間或之後及計劃記錄時間之前發行,條款為該等股份的原始或任何後續持有人須受Orca計劃約束,或就該等股份而言,其持有人受Orca計劃約束,或已書面同意受Orca計劃約束。
(B) 在本協議日期後,訂約方應在切實可行範圍內儘快編制並向美國證券交易委員會提交S-4表格登記聲明(連同其任何補充或修訂,即登記聲明),以根據組合登記Topco股份的要約及交換(視情況適用)。註冊聲明將包括有關奧卡計劃條款的計劃通函及供(I)批准及通過本協議及合併的拉古納股東大會、(Ii)批准及通過本協議及奧卡計劃的奧卡股東會議及(Iii)發行Topco股份的聯合委託書/招股説明書(委託書/招股説明書)。Topco、奧卡和拉古納各自應盡合理最大努力使登記聲明在提交後在實際可行範圍內儘快生效(包括通過迴應美國證券交易委員會的意見),並應盡其合理最大努力在登記聲明生效日期之前滿足根據合併發行Topco股票的任何適用的美國、英國、外國或州證券法。在本協議簽署後,並根據適用法律,在合理可行的情況下儘快:雙方 應準備並向納斯達克提交Topco股票在納斯達克上市的上市申請(納斯達克上市申請)。每一方及其子公司應編制和提供關於其自身的所有信息(包括任何所需的財務報表),這可能是在第
A-41
任何一方不得將此類信息用於任何其他 目的,除非事先徵得提供方的書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),或者如果這樣做會違反或導致違反美國、英國或其他適用證券法律 。拉古納和奧卡各自授權Topco在註冊説明書和所有此類備案材料中使用分別由拉古納和奧卡各自提供的關於拉古納及其子公司和奧卡及其子公司的信息 。每一方均應為其他各方提供合理的機會,在提交註冊説明書、委託書/招股説明書和納斯達克上市申請及其任何修改或補充意見(提出此類備案的一方應 合理考慮這些意見)之前,對其進行審查。未經奧卡和拉古納(視情況而定)事先同意(不得無理拒絕、推遲或附加條件),Topco、奧卡或拉古納不得提交、修改或補充此類文件。受適用法律的約束, 雙方同意,登記聲明和納斯達克上市申請中包含的與雙方及其各自業務有關的信息應在可行和必要的最大程度上在內容上相同。雙方同意,如果其在註冊聲明和納斯達克上市申請中提供的任何信息在任何實質性方面或在適用法律另有要求的情況下變得虛假或誤導性,雙方將迅速更正此類信息 。Topco應在任何司法管轄區內迅速將登記聲明的生效時間、與此相關的任何停止令發出或暫停Topco股票發售或出售的資格通知Orca和Laguna,各方應盡其合理的最大努力解除、推翻或以其他方式終止任何該等停止令或暫停令。雙方應在收到美國證券交易委員會或其工作人員的任何評論或任何其他政府實體的評論、美國證券交易委員會或其工作人員的任何請求或任何其他政府實體的任何請求或任何其他政府實體對登記聲明、委託書/招股説明書或納斯達克上市申請的任何修改或補充請求或有關的額外信息時迅速通知對方,並將向對方提供拉古納、奧卡或Topco(視情況而定)或其各自代表之間的所有通信的副本。和美國證券交易委員會或其工作人員或任何其他政府實體就上述文件和申請 。
(C)締約各方還應採取根據經修訂的1933年證券法和據此頒佈的美國證券交易委員會規則和法規(證券法)、交易法、任何適用的英國或其他非美國證券法或任何適用的州證券或藍天法律及其下的規則和法規,就本協議擬進行的交易以及納斯達克股票的發行和上市採取的任何其他行動(但不包括有資格在其現在不具備上述資格的任何司法管轄區開展業務的資格)。
(D)拉古納將根據適用法律、美國證券交易委員會及納斯達克的適用規則及條例以及拉古納組織文件,採取一切必要行動,以在實際可行的情況下儘快召開股東大會以通過及批准本協議、拉古納合並及本協議擬議的附屬事宜 (拉古納股東大會),以下列兩者中較遲者為準:(X)根據英國法律公佈奧卡計劃條款後的任何債權反對期屆滿及 (Y)註冊聲明宣佈生效之日。拉古納董事會應提出拉古納建議,並將拉古納建議包括在委託書/招股説明書中。除非本協議允許對拉古納的建議進行更改,否則拉古納應盡一切合法努力向其股東徵集支持採納本協議和擬進行的交易的委託書,並採取一切合理必要或建議採取的其他行動,以確保拉古納的股東批准本協議。如果在此日期或之後的拉古納股東大會(包括其任何休會)當天或之後,拉古納董事會決定不就拉古納合並提出建議,或撤回、修改或以與Orca不利的方式撤回、修改或限定其關於拉古納合並的建議(包括未能在要約開始後十(10)個工作日內反對任何構成要約或交換要約的收購建議(或對其進行的任何實質性修改))(該決定不提出建議或任何此類撤回), 修改或資格鑑定?拉古納建議的更改?), 如果僅根據第5.2(D)節對拉古納建議進行更改,則Orca有權根據第7.4(A)節終止本協議。對拉古納建議的任何更改不應限制或修改拉古納根據第5.3(D)節在拉古納股東大會上提交本協議以供通過的義務,如果拉古納或奧卡沒有根據本協議條款以其他方式終止本協議,則本協議和本協議擬進行的交易應在拉古納股東會議上提交給拉古納股東會議,以獲得拉古納必要的投票權;但上述義務不適用於根據第5.2(D)節對(I)僅包括現金對價和(Ii)為
A-42
全額融資,不包括任何融資條件(包括拉古納尋求具體業績的權利的任何融資或有權)(a拉古納全現金優先 提案)。
(E)Orca將根據適用法律,採取適用的美國證券交易委員會和納斯達克的適用規則和條例以及Orca的組織文件,採取一切必要行動,以召開Orca計劃會議和召開Orca股東大會,以決議和批准實施Orca計劃的Orca董事會,並採用附件A所列形式的Orca章程和本協定預期的附屬事項(Orca股東大會,與Orca計劃會議一起,在(X)根據英國法律公佈Orca計劃條款後的任何債權反對期屆滿和(Y)登記聲明宣佈生效的日期(X)之後,在可行的情況下儘快召開Orca股東大會)。Orca董事會應提出Orca建議,並將Orca建議包括在委託書/招股説明書中。除非在本協議允許的情況下對Orca的建議進行了更改,否則Orca應盡一切合法努力向Orca股東徵集支持批准Orca計劃條款和擬進行的交易的委託書,並採取一切合理必要或適宜的其他行動,以確保Orca的股東批准有關條款。在不限制前述規定的情況下, 奧卡須採取一切合理步驟,支持及便利凱雷簽署及執行與奧卡計劃有關的不可撤銷承諾及/或支持協議,並確保獲得奧卡所需的投票權,包括支持或協助凱雷採取任何步驟(不論根據其各自的協議或其他規定),促使凱雷轉讓其於奧卡計劃股份的任何實益 權益的合法所有權,以便能夠以其個人名義直接投票贊成奧卡所需的投票。如果在本要約之日或之後以及在Orca股東大會(包括其任何休會)之前,Orca董事會決定不對Orca計劃提出建議,或以不利於拉古納的方式撤回、修改或限定其對Orca計劃的建議(包括未能在要約開始後十(10)個工作日內建議反對任何以投標或交換要約(或對其進行的任何實質性修改)為結構的收購建議(或此類重大修改))(決定不提出建議或任何此類撤回),修改或限定、Orca建議書的變更),如果Orca建議書的變更只能根據第5.2(D)節進行,則拉古納有權根據第7.3(A)節終止本協議。Orca建議中的任何更改不應限制或修改Orca根據本第5.3(E)節將Orca計劃提交給Orca計劃會議或Orca大會批准的義務,如果本協議未由拉古納或Orca根據本協議條款以其他方式終止,則本協議, Orca計劃條款和擬進行的交易應提交給股東。Orca建議的任何變更不得限制或改變Orca根據第5.3(E)節將Orca計劃提交給Orca計劃會議或Orca股東大會批准的義務,如果本協議沒有由拉古納或Orca根據本協議的條款以其他方式終止,則本協議、Orca計劃條款和擬進行的交易應在Orca股東大會上提交給Orca的股東,以獲得Orca必要的投票權;但上述義務不適用於根據第5.2(D)節對Orca的建議進行更改的情況,該建議是針對(I)僅包括現金對價和(Ii)全額融資且不包括任何融資條件(包括Orca尋求具體履約權利的任何融資或有權)(Orca All Cash 高級提案)的建議而做出的。
(F)按照時間表,並在英國法院的任何指示或要求的規限下,拉古納和奧卡應各自盡其合理的最大努力使拉古納股東大會和奧卡股東大會在同一日期舉行。儘管有上述規定,(I)在拉古納股東大會召開後,拉古納應應奧卡的要求(如果奧卡沒有提出要求,拉古納可)將拉古納股東大會延期一次或多次(A)如果法律要求,或(B)在獲得拉古納必要投票權所需的範圍內徵集額外代表,時間由奧卡決定(或,如果奧卡沒有提出要求,由拉古納決定)和(Ii)在奧卡股東大會召開後,奧卡應:應拉古納的請求(如果拉古納沒有提出要求,奧卡會可以一次或多次休會),(A)如果法律要求,或(B)在必要的範圍內徵集額外的代表以獲得奧卡委必要的投票權,時間由拉古納決定(或,如果拉古納沒有提出要求,則由奧卡委決定);但是,在每種情況下,(X)每次延期不得超過十五(15)天,(Y)未經拉古納和奧卡雙方書面批准,適用的股東大會自拉古納股東大會或奧卡股東大會(視情況而定)最初召開之日起總共不得超過三十(30)天,並且(Z)如果拉古納或奧卡(視情況而定)不允許這樣的延期,應在適用股東大會上收到獲得拉古納必要投票權或Orca必要投票權(視情況而定)所需的委託書總數, 尚未撤回,因此
A-43
如在適用的股東大會上表決,則第6.1(A)節的條件(關於拉古納或奧卡,視情況而定)將得到滿足。
第5.4節。合理的最大努力;監管備案和其他行動。
(a) 合理的最大努力;監管備案。雙方應相互合作,並使用(並應促使各自的子公司使用)各自合理的最大努力採取或促使採取一切行動,並根據本協議和適用法律採取或促使採取一切必要、適當或適宜的措施,以在可行的情況下儘快完成和生效本協議所設想的合併和其他交易,包括(I)準備和歸檔所有文件,以儘快(並根據《高鐵法案》提交所有必要的文件)。不遲於本協議日期後10個工作日),並在實際可行的情況下儘快獲得任何個人和/或任何政府實體或任何自律組織的所有必要或可取的批准(包括所有反壟斷批准),以完成本協議預期的交易,(Ii)盡其合理的最大努力解決根據任何法律可能對本協議預期的交易提出的任何異議,包括(通過案情訴訟和任何上訴)對任何訴訟(無論是司法、行政或其他訴訟)進行抗辯和爭議,挑戰本協議或本協議預期的交易的完成,包括尋求撤銷或撤銷任何法院或其他政府實體輸入的任何命令,以及(Iii)簽署和交付任何必要的額外文書,以完成本協議預期的交易,並根據其條款和條件充分實現本協議的目的。
(b) 與提交有關的義務。在不限制前述規定的情況下,雙方應盡其最大努力: (I)獲得《高鐵法案》和所有其他反壟斷審批項下等待期的終止或期滿(以及該期限的任何延長),在每種情況下,儘快(但無論如何在終止日期之前)和 (Ii)以其他方式合作,以提交和解決與《高鐵法案》和所有其他反壟斷審批有關的任何政府實體的任何調查或其他查詢,但第5.4節中的任何規定不得要求或解釋為要求:各方提供或談判,或同意、出售、許可、處置或分開持有,或同意出售、許可、處置或分開持有,或同意出售、許可、處置或分開持有,或就Topco、拉古納、Orca或其各自子公司的任何資產或業務或任何資產或業務中的任何權益採取任何其他行動 (包括任何合同、行為或行為限制、協議、承諾或補救措施),前提是此類行動將單獨或總體地可合理預期會對Topco集團造成重大不利影響。在未經其他任何一方事先書面同意的情況下,拉古納和Orca(A)不得(並應促使其各自的子公司和關聯公司)提出、談判、同意、承諾、同意或實施前一句中所述的任何行動,且(B)無需 採取前一句中所述的任何行動,除非該行動以完成本協議預期的交易為條件。未經其他各方事先書面同意(不得無理扣留),拉古納和奧卡不得(並應促使其各自的子公司和附屬公司不這樣做), 延遲或有條件),(X) ?拉入並重新歸檔?根據《高鐵法案》第16 C.F.R.第803.12節不止一次,根據《高鐵法案》提交的任何文件或(Y)與任何政府實體提出、談判或達成任何 承諾或協議,包括任何時間協議,以推遲完成或不在特定日期之前完成本協議預期的交易。
(c) 對某些信息的事先審查。拉古納和Orca應向另一方和/或其律師提供合理的提前 機會,以審查和評論另一方的意見,並真誠地考慮另一方關於所有提交、備案和通信(以及隨其提交的文件)的意見,這些提交、備案和通信(以及隨附提交的文件)擬提交給任何政府實體或任何自律組織,與本協議預期的合併和其他交易相關。雙方同意不獨立參加與任何政府實體或任何自律組織就本協議預期的組合和其他交易舉行的任何會議、電話會議或其他討論,並應向另一方提供會議、電話會議或其他討論的合理提前通知以及參與的機會,除非適用的政府實體或自律組織予以禁止。拉古納和奧卡應相互通報與任何政府實體或自律組織就與本協議擬議交易相關的任何備案、調查或其他詢問進行的所有討論。
(d) 資料的提供。拉古納和奧卡都應迅速向對方提供拉古納或奧卡(視情況而定)收到或提供給任何政府實體或自律組織的與本協議擬進行的合併和其他交易有關的所有實質性通知或其他通信的副本
A-44
協議,並將向對方提供有關自身、其子公司、董事、高級管理人員和股東的信息,以及與各方或其任何子公司向任何個人、政府實體或自律組織提交的與本協議預期的合併和其他交易有關的、或代表各方或其各自子公司向任何個人、政府實體或自律組織提交的 合理必要或適宜的其他事項。
(e) 狀態更新和通知。拉古納和奧卡均應及時向對方通報與完成本協議所設想的交易有關的事項的狀況,包括迅速向對方提供:(I)他們所知道的任何事件的發生或不發生的書面通知,而該書面通知將合理地預期會導致任何一方履行本協議所設想的交易的義務的任何條件得不到滿足;(Ii)一方未能履行任何契諾、條件或協議的書面通知,或一方實質性違反根據本協議須遵守或滿足的任何契諾、條件或協議的書面通知,而根據本協議,合理地預期會導致任何一方履行本協議所設想的交易的義務的任何條件不會得到滿足的書面通知(但根據本第5.4(E)條交付的任何通知不能糾正任何違反任何陳述、保證、本協議中包含的契諾或協議,或以其他方式限制或影響收到此類通知的一方可獲得的本協議項下的補救措施);以及(Iii)拉古納或奧卡(視情況而定)或其各自子公司就此類交易從任何個人、政府實體或自律組織收到的所有實質性通知或其他通信的副本。拉古納和Orca應定期審查任何政府實體或自律組織的任何備案、調查或其他調查的進展情況,並與對方討論與此相關的任何行動的範圍、時間和策略,以期儘快獲得適用的政府實體或自律組織的批准。
(f) 敏感/特權信息的處理。儘管本協議有任何相反規定,但對於根據第5.4條交換的任何信息,雙方認為必要時,拉古納和奧卡可合理指定根據本第5.4條或其任何小節提供給另一方的任何競爭敏感材料僅作為外部律師。此類材料和其中包含的信息應僅提供給接受者的外部法律顧問,除非事先從材料來源(拉古納或奧卡)獲得明確許可,否則該外部律師不得向接受者的員工、官員或董事披露。視情況而定)或其法律顧問;此外,根據本第5.4節或其任何小節提供給另一方的材料可進行編輯,以刪除與本協議預期交易的估值有關的參考。此外,有一項諒解是,拉古納和奧卡均可在共享材料可能合理地導致失去律師-委託人特權的情況下扣留材料;此外,只要拉古納或奧卡(視情況而定)應向另一方提供或促使向另一方提供未提供的材料的合理詳細描述,並應真誠合作設計和實施替代披露安排,使另一方能夠在不喪失律師-委託人特權的情況下評估此類信息。
第5.5條。進入。自本協議之日起至拉古納合並完成和本協議終止之日(以較早者為準),雙方應並應促使各自的子公司,並應指示並盡合理的最大努力促使各自的董事、高級管理人員、 員工、律師、會計師、顧問(包括任何投資銀行家或財務顧問,如果是Orca,則為凱雷投資管理有限公司)。並且,在實際可行的範圍內,為該等當事人(或其代表)行事或提供服務的其他授權代理人、中間人或第三方代表:(A)在事先書面通知下,在正常營業時間內向對方及其各自的代表提供合理的通道,使其不會不合理地幹擾由拉古納或奧卡(視情況而定)開展的任何業務的運作;和(B)按當事人或其各自代表的合理要求,迅速提供關於其業務、財產、合同、資產和負債的信息;但不得要求每一方(或促使其各自的任何子公司或代表)提供這種信息(I)只要其合理地相信這樣做會:(A)導致失去律師與委託人之間的特權;(B)違反其關於向任何第三方保密的任何義務,或以其他方式違反、違反或違反其所屬的任何當時有效的合同;或(C)違反、違反, 違反任何適用法律或根據任何適用法律承擔責任(雙方同意雙方應盡其各自合理的最大努力縮小或取消適用限制的範圍);或(Ii)如果Orca或Topco或其任何關聯公司,另一方面,拉古納或其任何關聯公司,在任何法律程序或行動中是任何法律程序或行動中與該程序或行動合理相關的敵方。雙方應並應 促使各自的子公司,並應指示並盡合理最大努力促使各自的代表按照保密協議的條款對根據本第5.5節提供或提供的所有信息保密。
A-45
第5.6條。交易訴訟。根據雙方商定的共同防禦協議的條款,拉古納和Orca的每一方應讓另一方有機會參與(但不控制)針對該方或其高級管理人員或董事的任何股東訴訟的辯護或和解,這些訴訟涉及本協議預期的合併和其他交易。在拉古納生效時間之前,未經另一方事先書面同意,不得同意此類和解,而事先書面同意不得被無理拒絕、拖延或附加條件。拉古納和奧卡的每一個都應合作,應促使其各自的子公司合作,並應盡其合理的最大努力促使其代表合作,以應對此類訴訟。
第5.7條。宣傳。關於本協議和組合的初始新聞稿應是由拉古納和奧卡共同同意的聯合新聞稿。此後,只要本協議生效,未經本協議其他各方事先協商和同意,協議各方不得就本協議、合併或擬進行的其他交易發佈或發佈任何新聞稿或其他公告(同意不得被無理扣留、推遲或附加條件),除非適用法律或與納斯達克的任何上市協議規定的義務或對有關各方擁有管轄權的任何政府實體可能要求的情況除外。儘管如此,第5.7節不適用於拉古納或奧卡(A)發佈的任何新聞稿或類似的公開聲明,該新聞稿或類似的公開聲明與拉古納和奧卡共同同意的任何新聞稿或類似的公開聲明以及本協議的條款相一致,且不包含與拉古納有關的任何信息(就奧卡而言)。虎鯨(就拉古納而言)或先前未根據第(Br)節第5.7條或(B)項的條款宣佈或公開的合併,該條款是在正常業務過程中作出的,與本協議或合併無關。為免生疑問,本第5.7節的規定不適用於與收購建議書、高級建議書、中間事件或拉古納建議書變更或Orca建議書變更相關或迴應的任何公告、文件或出版物。
第5.8條。某些税務問題。
(A)拉古納和奧卡均應,並應促使其關聯公司(在其控制範圍內):(I)合作,以便 促進發布美國證券交易委員會要求提交的與登記聲明有關的任何税務意見,以及(Ii)向Latham&Watkins LLP或其他雙方同意的律師(如果是與奧卡或其股東有關的税務問題)、Gibson Dunn和Crutcher LLP或雙方共同同意的其他律師(如果是與拉古納或其股東有關的税務問題),在每種情況下,在該律師所要求的範圍內,一份截至該律師所要求的日期的正式簽署的證書,其中包含合理需要或適當的陳述、保證和契諾,以使該律師能夠提出任何該等意見。
(B)拉古納、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub、U.S.Holdco Sub 2、Orca和Topco及其各自的子公司均應盡合理最大努力使這些合併符合預期的税收待遇。拉古納、U.S.Merge Sub、U.S.Holdco Sub、U.S.Holdco Sub 2、Orca或Topco或其各自子公司的任何子公司均不得 採取任何可合理預期的行動(或在其控制範圍內,允許任何關聯公司採取任何行動),以排除這些組合有資格享受預期的税收待遇。拉古納、美國合併子公司、奧卡公司和Topco公司均應提交符合上述規定的所有所得税申報單,除非另有要求:(I)本協議日期後法律的變更或(Ii)最終確定(符合守則第1313(A)(1)節或州或地方法律任何類似規定的含義)。
(C)根據税法,所有轉讓、單據、銷售、使用、增值、消費税、股票轉讓、印花税、記錄、登記以及任何類似税費和費用,包括與本協議擬進行的交易相關的任何罰款和利息,均由Topco承擔和支付。為免生疑問,轉讓税不應包括以收入或收益衡量或基於的任何聯邦税、州税、地方税或非美國税。適用各方應真誠合作,提交必要的表格和文件,以獲得任何此類轉讓税的豁免或退款,並將與合併相關的任何應繳轉讓税額降至最低。
(D)在合併結束日期之前(但不超過三十(30)天),拉古納應向Topco提供一份正式籤立的、以一致的方式並按照財政部條例1.897-2(G)和1.1445-2(C)(3)條的要求準備的證書,證明在本準則第897(C)(1)(A)(Ii)條規定的相關期間內,沒有或已經沒有在拉古納的任何權益,屬於第(Br)條所指的美國不動產權益。
A-46
根據《國庫條例》第1.897-2(H)(2)節的規定,向國税局發出通知(由Topco在交易結束後郵寄給國税局)。
(E)在第二次出資後不早於兩天,Orca將根據適用的英國法律從英國公共有限公司轉換為英國私人有限公司(Orca轉換),而美國Holdco Sub 2應根據財政部第301.7701-3條的規定做出有效和及時的選擇,將Orca視為美國聯邦所得税方面的被忽視實體,該選擇應自Orca轉換之日起生效。
(F)如果Ortho-Clinic Diagnostics S.A.沒有改建為盧森堡S.àR.L.在截止日期之前,即不早於Orca轉換後的一天,Orca應(X)根據美國財政部法規301.7701-3節做出選擇,以治療Ortho-Clinic Diagnostics Holdings盧森堡 S.àR.L.作為美國聯邦所得税的被忽視實體,自當日起生效,(Y)Ortho-Clinic Diagnostics S.A.轉換為盧森堡S.àR.L.以及(Z)根據美國財政部條例第301.7701-3節作出的選擇,以治療Ortho-Clinic Diagnostics S.A.(在轉換為盧森堡S.àR.L.之後)作為美國聯邦所得税中被忽視的實體,自根據本文第(Y)款進行轉換的 日期起生效。締約方打算將第二項貢獻與《奧卡公約》的轉換和選擇將《奧卡機構》視為一個被忽視實體一併視為《守則》第368(A)(1)(F)節所指的重組。
第5.9節。費用。在符合第7.5條的情況下,無論合併是否完成,與本協議和本協議擬進行的交易相關的所有費用應由發生此類費用的一方支付;如果 (A)(A)登記聲明(包括關於奧卡計劃條款和委託書/招股説明書的計劃通告)和納斯達克上市申請的登記和備案費用以及打印和郵寄費用, 和(B)在(A)和(B)兩種情況下,與本協議擬進行的交易相關的任何必要的政府實體或自律組織的備案費用應由拉古納和奧卡均分 ,除非適用法律禁止。本協議中使用的費用包括所有自掏腰包一方或其代表在授權、準備、談判、籤立和履行本協議和本協議擬進行的交易方面產生或與之相關的費用(包括一方及其附屬公司的律師、會計師、投資銀行家、專家和顧問的所有費用和開支),包括準備、打印、存檔和郵寄註冊説明書、委託書/招股説明書和納斯達克上市申請,以及徵求股東批准和與擬進行的交易相關的所有其他 事項,包括Topco,U.S.Merge Sub,U.S.Holdco Sub,和美國Holdco Sub 2在本協議簽署之前,與Topco、美國合併子公司、美國Holdco Sub或U.S.Holdco Sub 2的註冊和融資相關的任何費用。
第5.10節。賠償; 董事和高級職員保險。
(A)自拉古納生效日期起及之後的六(6)年內,Topco應(I)根據拉古納或其子公司的組織文件和賠償協議(如有),對拉古納及其子公司過去和現在(在拉古納生效時間)的所有董事、高級管理人員和員工(以其所有身份)進行賠償並保持無害,並預付費用。(A)在相同程度上,這些人根據拉古納或其子公司的組織文件和賠償協議,在本協議之日與拉古納及其子公司的任何董事、高級職員和僱員就個人因董事或其子公司的任何行為或不作為引起的或與之相關的任何民事、刑事、行政或調查程序而招致的所有費用或開支(包括合理的律師費和支出)、判決、查詢、罰款、損失、索賠、損害或責任以及(B)在法律允許的範圍內(A)的限制,對於在拉古納生效時間或之前發生的作為或不作為(包括與批准本協議和完成本協議擬進行的交易有關的作為或不作為),(Ii)包括並促使在拉古納生效後至少六(6)年內在Topco的(或任何繼任者)組織文件中保持有效,規定免除董事的責任、高級職員的賠償, 在法律允許的範圍內最大限度地預付費用,以及(br})購買一份六年期的尾部預付保單,其條款和條件對被保險人的利益不低於拉古納目前董事和高級管理人員的責任保險和受託責任保險;條件是,拉古納有權選擇購買尾部預付保單來代替Topco;此外,如果Topco或拉古納支付的金額不得超過拉古納目前為該等保險支付的年度保費(該300%金額,即最高拉古納保險金額)的300%。Topco或拉古納(視情況而定)在本第5.10(A)節項下的義務不得以下列方式終止或修改
A-47
未經本第5.10(A)條適用的受賠付人同意(雙方明確同意,本第5.10(A)條適用的受賠方應為本第5.10(A)條的第三方受益人),對本條款第5.10(A)款適用的任何受賠方造成不利影響。
(B)自拉古納生效時間起及之後的六(6)年內,Topco應(I)對Orca及其子公司的所有過去和現在(在拉古納生效時間)的董事、高級管理人員和員工進行賠償並保持無害,並預支費用 (以所有身份)(A)按照Orca或其子公司的組織文件和賠償協議(如果有),在相同的範圍內,此等人員得到Orca或其子公司的賠償或有權預支費用。在本協議之日與奧卡及其子公司的任何董事、高管和員工就所有費用或支出(包括合理的律師費和支出)、 個人因董事的任何行為或不作為引起或與之相關的任何民事、刑事、行政或調查程序而招致的判決、查詢、罰款、損失、索賠、損害或賠償或責任, 拉古納或其子公司的高管或員工以及(B)在法律允許的最大範圍內,在每個案例中,對於在拉古納生效時間或之前發生的作為或不作為(包括與批准本協議和完成本協議預期的交易有關的作為或不作為),(Ii)在拉古納生效後至少六(6)年的時間內,在Topco的(或任何繼任者)組織文件中包括並促使保持有效的文件,規定免除董事的責任、高級管理人員的賠償, 購買一份為期六年的尾部預付保險單,其條款和條件對被保險人的利益不低於Orca維持的現任董事和高級職員的責任保險和受託責任保險;條件是Topco支付的金額不得超過Orca目前為該等保險支付的年度保費的300%(該300%金額,即Orca保險的最高金額)。未經本條款第5.10(B)款所適用的受賠付人的同意(明確同意本條款第5.10(B)款適用的受賠方應為本條款第5.10(B)條的第三方受益人),不得終止或修改Topco在本條款第5.10(B)款下的義務,從而對本條款第5.10(B)款適用的任何受賠方產生不利影響。
第5.11節。第16條很重要。在Orca生效時間前,各方應 採取一切必要步驟,使因本協議擬進行的交易而產生的任何Orca股份處置(包括Orca股份的衍生證券)或Topco股份的收購(包括Topco股份的衍生證券)根據交易法下頒佈的規則16b-3豁免遵守1934年美國證券交易法第16(A)節的報告要求(包括其下公佈的規則和法規)。在拉古納生效時間前,訂約方應採取一切必要的步驟 ,使因本協議擬進行的交易而產生的任何拉古納股份處置(包括與拉古納股份有關的衍生證券)或對Topco股份(包括與拓普科股份有關的衍生證券)的收購,由受交易法第16(A)節有關拉古納的報告要求的每名個人根據交易法頒佈的第16b-3條豁免。
第5.12節。融資很重要。
(A)在本協議日期和計劃生效日期之間,拉古納和奧卡的每一家應,並應促使其子公司作出合理的 最大努力:(A)獲得所有必要的豁免或同意,以便放棄因本協議擬進行的交易而到期或可能到期並應支付的債務的任何合同或一系列相關合同的任何條款或條款,但前提是本協議擬進行的交易的完成將導致違反或違約(不論是否發出通知或時間失效,或兩者兼而有之),或產生任何同意要求或終止、取消或加速任何義務的任何權利,或導致該等條款或規定下的任何實質性利益的損失,(B)按Orca和拉古納雙方同意的條款對該等協議項下的債務進行再融資、續期或替換;但本協議擬進行的交易不會導致違反或違約(不論是否發出通知或逾期,或兩者兼而有之),或導致任何同意要求,或任何終止、取消或加速任何債務的權利,或損失任何該等債務根據其進行再融資、續期或替換的協議下的實質利益,或(C)確保有足夠的現金可用於迅速償還任何該等協議下的任何債務。此外,在本協議日期至本計劃生效日期之間,拉古納及奧卡均應並應促使其附屬公司作出合理的最大努力, 合作為Topco及其附屬公司自本計劃生效日期起及之後制定最佳的全球融資結構,並就該等融資安排進行合理合作。
A-48
(B)根據第七條,在本協定結束或終止之前,Orca應採取商業上合理的努力進行合作,並促使其子公司及其各自的代表以商業上合理的努力與拉古納公司承擔的任何債務融資合作,費用由拉古納公司承擔,以完成拉古納公司可能習慣和合理要求的合併(任何此類融資、債務融資等),包括使用商業上合理的努力:(1)促使Orca及其擁有適當資歷和專業知識的子公司管理層參加合理和有限數量的電話會議(包括貸款人和評級機構電話會議)和電話或網絡直播視頻演示,以及合理和有限數量的電話或基於網絡的視頻盡職調查和起草會議;(2)協助編寫銀行信息材料 備忘錄(包括一份私人補編), 與債務融資有關的評級機構演示文稿和類似文件,並交付與之相關的慣常授權書(授權函);但拉古納應在債務融資使用前不少於兩(2)個工作日向奧卡提供任何此類文件或其他材料,以供審查和評論;(Iii)在合理必要的範圍內,及時向拉古納和債務融資來源提供奧卡及其子公司現有的歷史財務報表,以滿足與債務融資相關的任何先決條件;(Iv)在截止日期前至少六(6)個工作日,向拉古納提供與Orca及其子公司有關的所有現有文件和其他信息,這些文件和信息應由拉古納在截止日期前至少六(6)個工作日以書面形式合理要求,與適用的瞭解您的客户和反洗錢規則和法規下的債務融資有關;(5)如適用,提供與Orca及其子公司因關閉和以其他方式採取與償還Orca及其子公司現有債務和解除相關留置權有關的資金來源合理要求的行動而正在償還的任何債務的任何慣常清償函草稿。(Vi)如適用,在截止日期之前簽署和交付債務融資的最終文件(包括信貸協議、擔保協議以及質押和擔保文件),並以其他方式合理便利擔保權益的授予(及其完善),並協助談判任何此類協議和其他文件, 包括根據債務融資的要求,向拉古納提供完成慣例時間表和結案及完滿證書所需的任何合理必要的信息(前提是:(A)在拉古納提出合理要求時,任何簽署的此類協議和文件的簽字頁應由Orca及其子公司在截止日期前的一段合理時間內以託管方式交付(但不得解除託管,除非在截止日期 )和(B)所有此類協議和文件中包含的適用於Orca及其子公司的任何義務應以結束髮生時為準,並在不早於結束時生效(授權函除外);及(Vii)以其他方式合理地配合拉古納獲得債務融資的努力(如適用,包括要求適當的人士,並利用其善意努力獲得拉古納可能合理要求的海關人員證書、償付能力證書和其他類似文件,並協助質押和授予Orca及其 子公司的股票和資產的擔保權益);但Orca不應被要求提供或促使其任何子公司根據第5.12(B)款提供合作:(A)在Orca善意確定的情況下,將不合理地幹擾Orca及其子公司作為整體正在進行的業務的開展;(B)導致違反本協議中的任何陳述、保證契諾或協議;(C)導致第六條至 中規定的任何結束條件未能得到滿足;(D)符合上文第(Vi)款中的但書, 要求就關閉前對Orca或其任何子公司具有約束力的債務融資訂立任何最終協議(此類協議的簽署、交付和履行應在拉古納和/或Orca董事會(或類似機構)或拉古納在關閉時組成的子公司的指導下進行);(E)導致Orca或其子公司的任何 或其各自代表(1)採取任何可合理預期與其組織文件或適用法律相牴觸或違反的行動,或(2)招致任何責任(就Orca及其子公司而言,不包括(X)由拉古納報銷的慣例費用和(Y)在關閉前無效的合同承諾);或(F)可合理預期對預期的 税收待遇產生不利影響。Orca關閉前的董事會及其子公司關閉前的董事、經理和普通合夥人不應在關閉時繼續擔任該職位,不需要通過決議批准獲得債務融資所依據的協議、文件和文書。在與債務融資有關的合理合意或必要的範圍內,Orca特此同意在債務融資中使用Orca及其每一子公司的徽標,只要(I)該徽標的使用方式不是有意或可能損害或詆譭Orca或其任何子公司或Orca或其任何子公司的聲譽或商譽,以及(Ii)僅用於與Orca或其任何子公司、其或其各自的業務和產品或本協議所擬進行的交易相關的描述。
A-49
(C)拉古納應(I)在根據第七條終止本協定或終止本協定後,應(I)在Orca提出要求時,迅速向Orca償還所有合理的、有文件記錄的自掏腰包Orca及其子公司及其附屬公司和代表與第5.12(B)和(Ii)節所述合作相關的善意產生的費用,賠償Orca及其子公司及其附屬公司和代表的任何和所有責任、損失、損害、索賠,並使其不受任何和所有合理記錄的損害自掏腰包成本和費用(包括合理的、有記錄的自掏腰包他們因債務融資安排而蒙受或招致的利息、賠償、判決和罰款。
(C)拉古納明確承認並同意,其在本協議項下的義務不以任何方式以拉古納獲得任何融資為條件。
?債務融資來源是指:(I)承諾提供或安排債務融資或與本協議擬進行的交易有關的任何其他融資的全部或任何部分或以其他方式訂立協議的個人(包括任何代理人、安排人、承諾方、貸款人和其他實體),包括與此相關而簽訂的任何合併協議或信貸協議的各方;(Ii)上文第(Br)(I)款規定的每一人的各自代表;及(Iii)上文第(I)及(Ii)款所指明的每名人士各自的繼承人及受讓人。
第5.13節。就業很重要。
(A)雙方同意:(I)在拉古納生效時間繼續受僱於拉古納或其子公司的拉古納及其子公司的僱員(繼續受僱於拉古納或其子公司)和(Ii)在奧卡生效時間繼續受僱於奧卡或其子公司的奧卡及其子公司的僱員(奧卡 繼續受僱的員工),在分別從拉古納生效時間或奧卡生效時間開始至拉古納生效時間或奧卡生效時間一週年為止的期間內,分別向其提供基本工資或基本工資、遣散費福利保護,以及合計不低於分別在緊接生效時間或Orca生效時間之前提供給適用的拉古納連續僱員和Orca連續僱員的退休金和福利;但本句的要求不適用於受集體談判協議、工會、勞工或類似合同保護的拉古納連續僱員或Orca連續僱員,或因任何原因停止受僱於拉古納及其子公司或Orca或其子公司(視屬何情況而定)的僱員。
(B)在任何福利計劃中,任何拉古納連續僱員或Orca連續僱員(統稱為相關 連續僱員)分別在生效時間或Orca生效時間(相關福利計劃)或之後首次有資格參加(a相關福利計劃),各方應盡合理最大努力(I)使 其任何團體健康計劃下的任何預先存在的條件或限制和資格等待期被免除,該福利計劃是另一方的相關 連續僱員及其合格家屬的相關福利計劃,(Ii)就拉古納生效時間或Orca生效時間分別發生的計劃年度(或相關繼續僱員首次有資格參加適用的相關福利計劃的計劃年度,如果較晚)給予對方的相關繼續僱員積分,以獲得適用的免賠額和年度 自掏腰包在計劃年度內但在拉古納生效時間或Orca生效時間(或資格日期,以適用者為準)之前發生的醫療費用限額,已為此支付,以及(Iii)給予另一方的相關連續員工服務積分,以使其受僱於另一方,以便根據每個相關福利計劃獲得福利、應計福利和參與資格,如同此類服務是在該方提供的一樣,但固定福利養老金計劃下的福利應計福利除外,為了有資格獲得補貼的提前退休福利(除非適用法律另有要求),或在可能導致福利重複的範圍內。
(C)本協議中包含的任何內容均無意(I)被視為對任何特定的拉古納福利計劃或奧卡福利計劃的修訂,(Ii)防止拉古納、奧卡、拉古納合並存續公司或其任何關聯公司根據其條款修改或終止各自的任何福利計劃,(Iii)防止拉古納、奧卡、拉古納合並存續公司或其任何關聯公司在奧卡生效時間後終止僱用任何相關的連續員工,或(Iv)在拉古納的任何員工中創造任何第三方受益人權利,Orca或其任何子公司或附屬公司,其任何受益人或家屬,或其任何集體談判代表,關於拉古納、奧卡、拉古納合並存續公司或任何其他公司可能向任何相關連續僱員提供的薪酬、僱用條款和條件和/或福利
A-50
根據拉古納、奧卡、拉古納合並存續公司或其任何關聯公司可能維持的任何福利計劃或其附屬公司的任何福利計劃。
第5.14節。Topco、美國合併子公司、美國控股子公司和美國控股子公司的義務。Orca應 採取一切必要行動,促使Topco、美國合併子公司、美國控股子公司和美國控股子公司各自履行本協議項下的義務,並根據本協議規定的條款和條件完成本協議預期的交易。根據本協議規定的條款和條件,Orca、Topco、美國合併子公司、美國Holdco子公司和美國Holdco Sub 2應對其中任何一方未能根據本協議履行和履行其各自的任何契約、協議和義務承擔連帶責任。
第六條
組合的條件
第6.1節。每一方實施組合的義務的條件。雙方完成本協議所設想的交易的義務取決於這些各方在完成以下每個條件時滿足或(在法律允許的範圍內)放棄:
(A)股東批准。拉古納所需的投票權將於拉古納股東大會上取得,而奧卡所需的表決權將於奧卡的股東大會上取得。
(B)交易所上市。組合中可發行的Topco 股票應已獲得納斯達克上市授權,並以正式發行通知為準。
(C)沒有 命令或法律。任何有管轄權的政府實體不得制定、發佈、頒佈、執行或實施任何有效的命令或法律,禁止、限制、阻止或非法完成本協議所述的交易。
(D)註冊説明書。登記聲明應已被美國證券交易委員會根據證券法宣佈為有效,並且不應成為任何實際上暫停登記聲明有效性的停止令或為此而進行的任何程序的標的。
(E)競爭和其他批准。根據《拉古納披露函件》第6.1(E)節和《奧卡披露函件》第6.1(E)節規定的審批所要求的任何等待期(及其任何延長)以及各方共同商定的其他審批,以及與任何 政府實體就不完成本協議預期的交易達成的任何協議(包括任何時間協議),在每種情況下均應已到期或終止,並且(在適用範圍內)已獲得任何此類批准。
(F)向司法常務主任提交。奧卡計劃令須經英國法院批准或不加修改(但須受奧卡、Topco及拉古納均可接受的任何此等修改所規限),而奧卡計劃令須已交付司法常務官,並附有適當的確認性收據。
第6.2節。Orca和Topco對 義務的附加條件將影響組合。Orca和Topco的義務是 完成本協議所考慮的交易取決於Orca的滿意或放棄 截至以下每個附加 條件結束時:
(A)麗港島的陳述和保證。(I)第4.2(A)節所述的關於拉古納的陳述和保證,在截止日期時應真實和正確(除微小錯誤外),如同在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早的日期應同樣真實和正確)。(Ii)第4.3節中所述的對拉古納的每一項陳述和保證,在截止日期的所有重要方面均應真實和正確,如同在截止日期當日所作的一樣(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早日期時應如此真實和正確);和(Iii)第四條中所述的每一項關於拉古納的其他陳述和保證均應真實和正確(不考慮所有
A-51
截至本協議日期和截止日期(除非任何該等陳述和保證明確説明截至較早日期,在這種情況下,該陳述和保證在該較早日期是真實和正確的), 除第(Iii)款的情況外,該陳述和保證未能如此真實和正確的情況除外,其中該等陳述和保證未能如此真實和正確。對拉古納造成實質性的不利影響。
(B)履行拉古納的義務。在所有實質性方面,拉古納應在拉古納生效時間或之前履行並遵守本協議要求拉古納履行或遵守的所有義務。
(C)沒有實質性的不利影響。在本協議日期之後的任何時間,不會發生並將繼續發生任何單獨或總體上對拉古納造成或將合理預期會產生重大不利影響的影響。
(D) 成交條件滿意證書。ORCA應已收到由拉古納正式授權官員簽署的截止日期的證書,證明滿足第6.2(A)、 (B)和(C)項所述條件。
第6.3節。對拉古納的義務附加條件以實現 組合。拉古納完成本協議所設想的交易的義務取決於以下每個附加條件完成時的滿足或豁免:
(A)Orca的陳述和保證。(I)第4.2(D)節和第4.2(G)節中所述的Orca的陳述和保證在截止日期時應真實和正確(除極小的不準確外),如同在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證在較早的日期明確説明,在這種情況下,該陳述和保證應在該較早的日期時同樣真實和正確),(Ii)第4.2(E)節中所述的Orca的每種陳述和保證,第4.3節在截止日期的所有重大方面都應真實和正確,如同在該日期作出的一樣(除非任何該等陳述和保證在較早的日期明確聲明,在這種情況下,該陳述和保證在該較早的日期應如此真實和正確),以及(Iii)本合同第四條所述的Orca的其他陳述和保證均應真實和正確(不考慮與該材料有關的所有限制或限制, 在本協議日期和截止日期(除非任何該等陳述和保證在較早日期有明確聲明,在此情況下,該陳述和保證應在該較早日期是真實和正確的),但第(Iii)款的情況除外,該等陳述和保證未能如實 和正確地沒有也不會合理地預期對Orca產生重大不利影響。
(B)履行Orca的義務。在所有實質性方面,Orca應在Orca生效時間或之前履行和遵守本協議要求Orca履行或遵守的所有義務。
(C)沒有實質性的不利影響。在本協議日期之後的任何時間,不應單獨或總體上對Orca產生或將合理地預期會對Orca產生實質性不利影響的任何影響已經發生,並將繼續發生。
(D)結業條件合格證書。拉古納應已收到由Orca正式授權的官員簽署的截止日期為 的證書,證明滿足第6.3(A)、(B)和(C)條規定的條件。
第七條[br}
終止
第7.1節。經雙方同意終止。本協議可在Orca生效時間之前的任何時間,通過各自董事會授權的行動,經拉古納和Orca雙方書面同意終止。
A-52
第7.2節。由拉古納或奧卡終止。 本協議可由拉古納或奧卡在奧卡生效時間之前的任何時間由拉古納或奧卡通過其董事會授權的行動終止:
(A)如果到2022年9月22日(可根據以下但書延長的日期,即終止日期),Orca的有效時間不會發生,不論該日期是在收到拉古納必要投票或Orca必要投票的日期之前或之後;但是,如果唯一尚未滿足的條件(拉古納和Orca共同同意放棄的條件除外,如果且在適用法律允許的範圍內,除因其性質只能在本計劃生效日期或之前滿足的條件外)是(I)第6.1(C)節中所述的一個或多個條件,其範圍與第6.1(E)節或(Ii)第6.1(E)節所要求的批准有關;此外,如果任何一方未能履行任何實質性契約或本協議項下的義務,是在終止日期或之前未能滿足任何此類結束條件的主要原因或主要原因,則根據本第7.2(A)節終止本協議的權利不得由任何一方行使;
(B)如(I)在拉古納股東大會或其任何延會或延期會議上進行及完成拉古納股東投票後,未能獲得拉古納所需的投票,或(Ii)奧卡的股東大會(或其任何延會或延期)未獲得奧卡所需的投票,或奧卡計劃未獲批准,且奧卡計劃令並非由英國法院發出;或
(C)如果任何必須根據第6.1(E)條要求給予監管批准的政府實體以書面形式拒絕批准,並且這種拒絕已成為最終的、具有約束力的和不可上訴的,或任何永久限制、禁止或以其他方式禁止完成合並的命令應成為最終的和不可上訴的。
第7.3條。由拉古納終止。拉古納可通過拉古納董事會授權的行動終止本協議:
(A)在收到Orca必要表決之前的任何時間,如果Orca董事會應已對Orca的建議作出更改(無論是否遵守第5.2條);
(B)在Orca生效時間之前的任何時間,如果Orca違反或未能履行本協議中包含的任何契諾或協議,或此處包含的Orca的任何陳述或保證不屬實和正確,則(I)違反或未能(I)導致第6.3(A)至(C)和(Ii)項所述條件的失敗 ,Orca不能合理地在終止日期之前治癒,或在收到拉古納的書面通知後45天內未能治癒;但條件是,如果拉古納未能履行本協議項下的任何實質性契約或義務,是未能在終止日期或之前滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因,則拉古納不得行使根據本協議第7.3(B)款終止本協議的權利;或
(C)在收到拉古納必要投票之前的任何時間,如果拉古納董事會應應拉古納全現金優先方案併為使拉古納達成合並協議、收購協議、購買協議或拉古納董事會已授權和指示拉古納就該等拉古納全現金優先方案簽署的其他類似協議,按照第5.2節的規定對拉古納建議進行變更;但不得終止本協議,除非(I)在終止之前或同時,已根據第7.5(B)條向Orca全額支付第7.5(B)條所要求的款項,以及(Ii)在終止後同時或立即簽訂該協議。
第7.4節。Orca終止。 Orca可通過Orca董事會授權的行動終止本協議:
(A)在收到拉古納的必要表決之前的任何時間,如果拉古納董事會已對拉古納建議作出更改(不論是否遵守第5.2條);
(B)在奧卡生效時間之前的任何時間,如果拉古納違反或未能履行本 協議中包含的任何契諾或協議,或者如果本協議中包含的任何關於拉古納的陳述或擔保不真實和正確,則以下哪一違反或失敗將導致第6.2(A)至(C)和 (Ii)項中所列條件的失敗:拉古納不能合理地在終止日期之前治癒,或在45天內不能由拉古納治癒
A-53
在收到Orca的書面通知後 天;但如果拉古納未能履行本協議項下的任何實質性契約或義務是在終止日期或之前未能滿足任何此類關閉條件的主要原因或主要原因,則Orca不得根據第7.4(B)條行使終止本協議的權利;或
(C)在收到Orca必要投票之前的任何時間,如果Orca董事會應應Orca All Cash Superior提案併為Orca簽訂合併協議、收購協議、購買協議或Orca董事會授權並指示Orca就該等Orca All Cash Superior提案簽署的合併協議、收購協議、購買協議或其他類似協議, 遵照第5.2節的規定對Orca的建議進行了更改;但不得終止本協議,除非(I)在終止之前或同時,已根據第7.5(C)條向Orca全額支付第7.5(C)條所要求的款項,以及(Ii)在終止後同時或立即簽訂該協議。
第7.5條。終止和放棄的效果。
(a) 終止和放棄的效果。如果根據本第七條終止本協議(第7.1條除外),應向本協議的其他各方發出書面通知,説明終止本第七條的規定和合理詳細描述的依據,本協議(本第7.5條和第8.1條規定的除外)無效,任何一方(或其任何董事、高級管理人員、僱員、代理人、法律和財務顧問或其他代表)不承擔任何責任;但是,除非本協議另有規定,否則此類終止不應免除任何一方因欺詐或故意和實質性違反本協議而造成的任何責任或損害; 此外,各方應相互合作,撤回就本協議預期進行的交易向任何政府實體或任何自律組織提出的任何申請或終止在其面前進行的訴訟。就本條第七條而言,(1)欺詐對任何人而言,是指此人在實際知情的情況下故意(而非推定)歪曲重要事實(而不是推定或推定的知識或本可在查詢後獲得的知識)。, (I)故意重大違約是指違反行為或違約方在明知該行為或不作為會導致或合理地預期會導致本 協議發生重大違約的情況下發生的實質性違約。
(b) 應支付的終止費拉古納.
(I)如果(A)本協定由Orca根據第7.4(A)款終止,或由拉古納或Orca根據第7.2(A)或7.2(B)(I)款終止(並且,在根據第7.2(A)或7.2(B)(I)款終止時,Orca有權根據第7.4(A)款終止本協定),(B)(X)對拉古納的收購建議應已向拉古納管理層或拉古納董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知有關收購建議的善意意圖,不論是否有條件)公開宣佈或公佈,或以其他方式傳達或告知,且不得在終止或表決通過本協定之前撤回,在本協議日期之後和(Y)本協議隨後被Orca根據第7.4(B)款終止,或由拉古納或Orca根據第7.2(A)或7.2(B)(I)條終止(並且,在根據第7.2(A)或7.2(B)(I)條終止時,由於拉古納未能履行本協議中包含的任何契諾或協議,Orca有權根據第7.4(B)條終止本協議),或(C)本協議由拉古納根據第7.3(C)款終止,則在任何此類情況下,拉古納應在終止之前或同時,通過電匯方式向奧卡支付或促使向奧卡支付相當於207,839,918.46美元(拉古納終止付款)的金額,減去對奧卡的任何適用費用報銷金額(如果有)。
(Ii)在以下情況下: (A)已向管理層或拉古納董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知,不論是否有條件地就收購建議提出建議)公開宣佈、公佈或以其他方式傳達或告知關於拉古納的收購建議,且在終止或表決通過本協議的任何時間(視情況適用)未撤回。(B)本協定隨後由拉古納或奧卡根據第7.2(A)或7.2(B)(I)條終止,和(C)在終止後九(9)個月內根據
A-54
第7.2(A)節或第7.2(B)(I)節,拉古納或其任何子公司就任何收購建議簽署替代收購協議,或完善、批准或建議拉古納股東接受任何收購建議(不言而喻,就本條款(C)而言,收購建議一詞應具有第5.2(A)節中賦予該術語的含義,但在收購建議和主要子公司的定義中,每一次提及15%或更多的收購建議應被視為參考50%或更多),在此類收購或交易完成之前或同時,以電匯當日資金的方式向Orca支付或安排向Orca支付拉古納終止付款,減去之前為Orca支付的任何費用報銷金額(如果有)。
(Iii)如果Orca根據第7.2(B)(I)節終止本協議,而拉古納的終止付款不應以其他方式支付,則拉古納應自掏腰包向Orca支付合理的有據可查的費用、費用以及與本協議和本協議擬進行的交易談判相關的費用、費用和支出,包括Orca及其子公司、各自代表和融資來源的所有費用和開支(Orca的費用報銷)。
(c) 應支付的終止費虎鯨。
(I)如果(A)本協定由拉古納根據第7.3(A)款終止,或由拉古納或奧卡根據第7.2(A)或7.2(B)(Ii)款終止(並且,在根據第7.2(A)或7.2(B)(Ii)款終止本協定時,拉古納有權根據第7.3(A)款終止本協定),(B)(X)Orca的收購建議 應已向Orca管理層或Orca董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知一個善意的意圖,無論是否有條件,就收購建議提出建議)公開宣佈或公佈,或以其他方式傳達或告知,並且在終止或投票通過本協議之前不得撤回,在本協議日期和(Y)本協議隨後由拉古納根據第7.3(B)款終止,或由拉古納或奧卡根據第7.2(A)或7.2(B)(Ii)款終止(在根據第7.2(A)或第7.2(B)(Ii)款終止時,拉古納有權根據第7.3(B)款終止本協議,原因是奧卡未能履行本協議中包含的任何契諾或協議)。或(C)Orca 根據第7.4(C)條終止本協議,則在任何此類情況下,Orca應在終止之前或同時,通過電匯 向拉古納支付或促使向拉古納支付相當於46,880,426.11美元(奧卡終止付款)的金額,減去任何適用的拉古納費用報銷金額(如果有)。
(Ii)如果 (A)已向管理層或Orca董事會(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知)公開宣佈或公佈Orca的收購建議,或以其他方式傳達或告知(或任何第三方應已公開宣佈、傳達或告知 就收購建議提出建議的善意意向),且在終止或投票通過本協議之前未撤回(視情況而定)。(B)本協議隨後由拉古納或奧卡根據第7.2(A)或7.2(B)(Ii)條終止,以及(C)在根據第7.2(A)或7.2(B)(Ii)條終止後九(9)個月內,奧卡或其任何子公司就任何收購提議簽署替代收購協議,或履行或批准或建議奧卡股東接受該收購提議(應理解為,就本條款(C)而言,收購建議一詞應具有第5.2(A)節中賦予該術語的含義,但在收購建議和主要子公司的定義中每次提及15%或以上時,應被視為提及收購或交易的50%或以上),則Orca應在該收購或交易完成之前或同時,通過電匯當日資金的方式向拉古納支付或導致支付Orca終止付款,減去之前支付的任何拉古納費用報銷金額(如果有)。
(Iii)如果在無法以其他方式支付Orca終止付款的情況下,拉古納根據第7.2(B)(Ii)條終止了本協議,則Orca應自掏腰包向拉古納支付與其調查、對價、文件編制、盡職調查和談判以及本協議和擬進行的交易相關的費用、費用和費用,包括拉古納及其子公司各自代表和融資來源的所有費用和開支(拉古納的費用報銷)。
(d) 終止付款的性質 。雙方承認並同意,拉古納終止付款或奧卡終止付款都不是一種懲罰,而是在拉古納終止付款或奧卡在下列情況下賠償奧卡或拉古納(視情況而定)所需的損害賠償的合理估計
A-55
如果適用,應支付終止合同付款。雙方在此確認並同意,在考慮到奧卡計劃和拉古納合並的價值、本協議擬進行的其他交易以及雙方在簽訂本協議之前已經發生的所有成本和開支後,如果適用,拉古納終止付款或奧卡終止付款的金額是公平的。在任何情況下,不得要求拉古納或奧卡根據第7.5條向另一方支付一筆以上的拉古納終止付款或奧卡終止付款(如果適用)。
(e) 排他性補救。在符合第7.5(A)款(包括與故意和實質性違約或欺詐有關的條款)和第7.5(F)款的規定下,如果拉古納終止付款或奧卡終止付款(視情況而定)是根據本第7.5條支付的,則奧卡和Topco或拉古納(視情況而定)不再對拉古納一方或奧卡和Topco在每種情況下的任何和所有損失、索賠、損害、負債、費用、費用、開支(包括合理的律師費和支出)、判決、因違反本協議中的任何陳述、保證、約定或義務而遭受查詢和罰款 ,拉古納及其關聯公司、Orca及其關聯公司(視情況而定)或其各自以前、現在或將來的任何代表、代理、合作伙伴、經理、成員、股東、受讓人或關聯公司均不承擔與本協議有關或因本協議而產生的任何進一步責任或義務;但上述規定不得損害當事人根據第8.14節獲得禁令救濟的權利(如有)。
(f) 利息和收款費用 。拉古納和奧卡均承認,本條款7.5中包含的協議是本協議計劃進行的交易的組成部分,如果沒有這些協議,另一方將不會加入本協議;因此,如果任何一方未能及時支付或導致支付根據第7.5條應支付的款項,而另一方為了獲得該款項,而提起訴訟,導致判決該方支付本第7.5條規定的款項或該款項的任何部分,則該當事一方應向另一方支付與該訴訟有關的費用和開支(包括律師費),以及按花旗銀行的最優惠利率支付的利息,該利息在要求支付該款項之日生效,自要求付款之日起至實際付款之日止。
第八條
雜項和一般
第8.1條。生存。本條款第八條以及第5.10節(賠償;董事和高級職員保險)中所載的拉古納和奧卡協議在合併完成後仍然有效。本第八條、第5.9節(費用)、第7.5節(終止和放棄的效力)所載的拉古納和奧卡的協議以及保密協議在法律允許的最長期限內在本協議終止後繼續有效。在合併完成或本協議終止後,本協議中的任何其他聲明、保證、契諾和協議均不會繼續存在;但本條款8.1款不應限制各方根據其條款預期在拉古納生效時間後履行的任何契諾或協議,該契諾或協議應在本協議明確規定的範圍內繼續有效。
第8.2節。修改 或修改。在適用法律條文的規限下,除本協議另有規定外,本協議的修訂、修改或補充只可由其各自的董事會或其代表採取行動,並依據各方簽署及交付的書面文件,不論是在各方股東批准與拉古納合並或Orca計劃有關的事項之前或之後;但在任何該等批准後,任何適用法律或任何相關證券交易所的規則須經該等股東進一步批准的修訂不得在該等進一步批准下作出。
第8.3條。延期;放棄。在Orca生效時間之前的任何時間,雙方可(A)延長履行其他各方的任何義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議或根據本協議交付的任何文件中包含的陳述和保證中的任何不準確之處, (C)放棄遵守本協議中包含的任何契諾和協議,或(D)放棄滿足本協議中包含的任何條件。除非法律規定必須獲得批准,否則拉古納的延期或豁免不需要獲得拉古納股東的批准,而除非法律要求獲得批准,否則奧卡的延期或豁免不需要獲得奧卡股東的批准。任何此類延期的一方的任何協議或
A-56
放棄只有在代表當事人簽署的書面文書中規定時才有效。本協議任何一方未能維護其在本協議或其他方面的任何權利,均不構成放棄此類權利。
第8.4條。對應者。本協議可由本協議的一份或多份副本簽署,也可由本協議的不同各方以不同的副本簽署,每份副本在簽署時應被視為正本,但所有副本加在一起將構成同一協議。通過傳真或.pdf格式的電子交付交換已完全簽署的協議(副本或其他),應足以約束雙方遵守本協議的條款和條件。
第8.5條。管轄法律;管轄權,放棄由陪審團審判。
(a) 治國理政法。本協議應受特拉華州法律管轄並按特拉華州法律解釋,但不適用會導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則;但Orca計劃及其相關事項應受英國法律管轄並按英國法律解釋。
(b) 爭端解決。本協議的每一方在此不可撤銷且無條件地將其自身及其財產提交給特拉華州衡平法院的專屬管轄權管轄,或者,如果(且僅在此情況下)該法院認為其缺乏標的物管轄權,則在因本協議或與本協議相關交付的協議或擬進行的交易而引起或與之有關的任何訴訟或訴訟中,或在承認或執行與此有關的任何判決時,提交給位於特拉華州的美利堅合眾國聯邦法院及其上訴法院(選定法院)。本協議的每一方在此不可撤銷且無條件地(I)同意不啟動任何此類訴訟或程序,除非在特拉華州衡平法院,或者,如果(且僅當)該法院發現其缺乏標的物管轄權,則位於特拉華州的美利堅合眾國聯邦法院及其上訴法院;(Ii)同意在特拉華州衡平法院審理和裁定任何此類訴訟或程序的任何索賠,或者,如果(且僅當)該法院認為其缺乏標的物管轄權,則設在特拉華州的美利堅合眾國聯邦法院及其上訴法院:(3)在其可能合法和有效的最大程度上放棄它現在或以後可能對在此類法院提起任何此類訴訟或程序的任何反對意見 和(4)在法律允許的最大範圍內放棄。, 在這樣的法院維持這種訴訟或程序的不便場所的抗辯。本協議各方同意,任何此類訴訟或程序的最終判決應為終局判決,並可在其他司法管轄區通過訴訟或法律規定的任何其他方式強制執行。儘管有上述規定,Orca計劃和與其制裁相關的事項應受英國法院及其任何上訴法院的管轄。每一方均不可撤銷地同意以第8.7節中規定的通知方式在本第8.5(B)節所指法院的領土管轄範圍內或以外送達訴訟程序。本協議中的任何內容均不影響任何一方以法律允許的任何其他方式送達程序的權利。
(C)每一方承認並同意,根據本協議或與本協議有關的任何爭議可能涉及複雜和困難的問題,因此,該方在此不可撤銷且無條件地放棄該方就因本協議或本協議預期的交易而直接或間接引起或與之相關的任何訴訟可能享有的由陪審團進行審判的任何權利。每一方都證明並承認:(A)沒有任何其他一方的代表、代理人或律師明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(B)它瞭解並考慮了本放棄的影響;(C)它自願作出這一放棄;以及(D)除其他事項外,第8.5條中的相互放棄和證明是誘使其簽訂本協議的.
為免生疑問,本第8.5節 將在組合完成後倖存下來。
第8.6條。公開信 信函。《拉古納披露函》或《奧卡披露函》中包含的涉及本協議任何章節的任何披露,應分別被視為適用於《拉古納披露函》或《奧卡披露函》的任何其他章節或分節,且此類披露的關聯性在披露的表面上是合理明顯的。僅將拉古納發現函中的任何一項作為
A-57
本協議或《奧卡披露函》中對拉古納的陳述或擔保的例外,作為本協議中奧卡的陳述或保修的例外,不應視為 承認該項目是重大例外、事實、事件或情況,或該項目單獨或總體已經或合理地預期對拉古納、奧卡或Topco產生重大不利影響(視適用情況而定),或觸發任何其他重大限定。
第8.7節。通知。任何一方根據本協議向對方發出的任何通知、請求、指示或其他文件應以書面形式發出,應視為在交付之日正式發出,除非該日不是接收地的營業日,在這種情況下,應視為在接收地的下一個營業日交付,並親自交付或通過掛號信或掛號信、預付郵資或預付隔夜快遞(提供書面交付證明)送達,在每種情況下,均通過電子郵件或確認電子郵件交付一份副本,地址如下:
(A)如果是Orca,Topco,Merge Sub,U.S.Holdco Sub, 和U.S.Holdco Sub 2,則:
Ortho臨牀診斷控股有限公司
1001 US Route 202
新澤西州Raritan,08869
請注意: | 克里斯托弗·史密斯 |
邁克爾·施萊辛格
電子郵件: | [***] |
[***]
將副本 (不構成通知)發送給:
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所
西北第十一街555號,1000號套房
華盛頓特區,20004
美利堅合眾國
注意:大衞·I·布朗
布拉德利·C·法里斯
理查德·巴特威克
電子郵件: | [***] |
[***]
[***]
(B)如前往拉古納,則為:
Quidel 公司
夏日山脊路9975號
加州聖地亞哥,92121
注意:羅伯特·布賈斯基
米歇爾·霍奇斯
電子郵件: | [***] |
[***]
將副本 (不構成通知)發送給:
Gibson Dunn&Crutcher LLP
觀瀾街555號,3000套房
加利福尼亞州舊金山,94105-0921
美利堅合眾國
注意:瑞安·A·默爾
史蒂芬·I·格洛弗
布蘭登·伯恩斯
電子郵件: | [***] |
[***]
[***]
A-58
或由當事一方以書面指定的其他人或地址接收上述通知,並已正式通知所有其他各方。
第8.8條。完整的 協議。本協議(包括本協議的任何證物)、《奧卡計劃條款》、《拉古納披露函》、《奧卡披露函》以及日期為2021年6月1日的拉古納和奧卡之間的保密協議(《保密協議》)構成整個協議,並取代雙方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議、諒解、陳述和保證 。
第8.9條。沒有第三方受益人。除第5.10(Br)節(賠償;董事和高級職員保險)和第7.5(E)節(終止和放棄的效果;排他性補救措施)的規定外,本協議不打算也不授予當事人以外的任何人本協議項下的任何權利或補救措施。雙方同意,除非且直到Orca生效時間 發生,否則第三方受益人在第5.10條下的權利不得產生。本協議中的陳述和保證是本協議各方談判的產物,僅為本協議各方的利益。此類陳述和保證中的任何不準確之處均由本協議各方根據第8.3節予以放棄,而無需通知或對任何其他人承擔責任。在某些情況下,本協議中的陳述和保證可能代表與特定事項相關的風險在本協議各方之間的分攤,而不考慮本協議任何一方是否知情。因此,本協議各方以外的其他人不得將本協議中的陳述和保證視為截至本協議之日或任何其他日期的實際事實或情況的表徵。為免生疑問,本第8.9節 應在本計劃生效日期後繼續有效。
第8.10節。拉古納和虎鯨的義務。當本協議要求Topco、拉古納或奧卡的子公司採取任何行動時,此類要求應被視為包括東拓、拉古納或奧卡(視情況而定)承諾促使該子公司採取此類行動。
第8.11節。可分性。本協議的條款應被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行性不應影響本協議的有效性或可執行性或本協議的其他條款。如果本協議的任何條款或其對任何人或任何情況的適用無效或不可執行, (A)應代之以適當和公平的條款,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分和該條款對其他人或其他情況的適用不受該無效或不可強制執行的影響,該無效或不可強制執行也不影響該條款的有效性或可執行性或其在任何其他司法管轄區的適用。
第8.12節。解釋;解釋。
(A)本協議的目錄和標題僅供參考,不構成本協議的一部分,不得被視為限制或以其他方式影響本協議的任何規定。除非另有説明,否則本協議中提及的章節、明細表或附件應指本協議的章節、明細表或附件。無論本協議中使用的詞語是否包含、包含或包含,均應被視為後跟不受限制的詞語。術語?對拉古納的瞭解應被視為指《拉古納披露函》第8.12節所述的個人的實際知識。術語?對奧卡的瞭解或對拓普科的瞭解應被視為指《奧卡披露函》第8.12節所述的個人的實際知識。就本協定而言,只要上下文需要,單數應包括複數,反之亦然。本協定中提到的所有 美元都是指美元。任何對特定法律的提及是指經修訂、修改或補充的法律(包括根據該法律頒佈的所有規則和條例)和, 除非另有規定,否則不時有效。
(B)雙方共同參與了本協定的談判和起草工作。如果出現歧義或意圖或解釋問題,應將本協議視為由雙方共同起草,不得因本協議任何條款的作者身份而產生有利於或不利於任何一方的推定或舉證責任。
第8.13節。任務。未經其他各方事先書面同意,任何一方不得全部或部分轉讓本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務。
A-59
任何違反前一句的任何企圖或聲稱的轉讓都是無效的,並且沒有任何效力。在符合前兩句話的前提下,本協議對雙方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力,符合雙方的利益,並可由雙方執行。
第8.14節。具體表現。
(A)雙方同意,如果本協議的任何規定沒有按照本協議的具體條款履行或被以其他方式違反,將會發生不可彌補的損害。因此,雙方同意,在根據第七條終止本協議之前,各方應有權獲得一項或多項禁令,以防止違反本協議,並在選定的法院具體執行本協議的條款和規定(無需提交保證書或其他擔保(明確放棄任何相關要求)),這是他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施 的補充。
(B)每一方同意其不會反對授予禁令、具體履約和本節8.14中規定的其他衡平法救濟,其依據是:(I)尋求此類救濟的一方在法律上有足夠的補救措施,或(Ii)在法律或衡平法上任何原因,具體履行賠償不是適當的救濟。任何尋求禁止令或禁止令以防止違反本協議並具體執行本協議的條款和條款的任何一方,均不應被要求提供與任何此類命令或禁止令有關的任何保證書或其他擔保。
(C)在任何情況下,拉古納、Topco或Orca根據本條款第8.14節要求具體履行義務的權利均不得減少、限制或以其他方式限制此方終止本協議和獲得拉古納終止付款或Orca終止付款的任何權利(視情況而定);但在任何情況下,拉古納、Topco或Orca在任何情況下均無權就同一行為或 行動同時獲得第8.14條規定的具體履行和支付拉古納終止付款或Orca終止付款。
A-60
茲證明,本協議已由雙方正式授權的官員在上述日期正式簽署並交付,特此證明。
QuidEL公司 | ||
由以下人員提供: | 道格拉斯·C·布萊恩特 | |
姓名:道格拉斯·C·布萊恩特 | ||
職務:總裁兼首席執行官 | ||
Ortho臨牀診斷控股公司 | ||
由以下人員提供: | 克里斯托弗·史密斯 | |
姓名:克里斯托弗·史密斯 | ||
頭銜:首席執行官 | ||
Coronado Topco,Inc. | ||
由以下人員提供: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 | ||
頭銜:總裁 |
[商業合併協議的簽名頁面]
拉古納合並潛艇公司。 | ||
由以下人員提供: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 | ||
頭銜:總裁 | ||
虎鯨控股有限公司 | ||
由以下人員提供: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 | ||
頭銜:總裁 | ||
虎鯨控股2公司 | ||
由以下人員提供: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 | ||
頭銜:總裁 |
[商業合併協議的簽名頁面]
附件一:
定義的術語
定義的術語 |
部分 | |
收購建議書 | 第5.2(A)條 | |
協議 | 前言 | |
替代收購協議 | 第5.2(A)條 | |
反腐敗法 | 第4.24(A)(Ii)條 | |
反壟斷審批 | 第4.5條 | |
適用的數據保護法 | 第4.15(A)條 | |
批准 | 第4.5條 | |
授權書 | 第5.12(B)條 | |
破產和股權例外 | 第4.3(A)條 | |
福利計劃 | 第4.10(A)條 | |
《賄賂法》 | 第4.24(A)(Ii)條 | |
科比 | 第3.1(A)條 | |
工作日 | 第1.2節 | |
凱雷 | 獨奏會 | |
現金部分 | 第1.4(B)條 | |
更改拉古納建議 | 第5.3(D)條 | |
Orca建議的更改 | 第5.3(E)條 | |
選定的法院 | 第8.5(B)條 | |
結業 | 第1.3節 | |
截止日期 | 第1.3節 | |
組合考慮因素 | 第1.5(A)(I)條 | |
組合 | 獨奏會 | |
保密協議 | 第8.8節 | |
留任員工 | 第5.13節 | |
合同 | 第4.4(Ii)條 | |
投稿 | 第1.9條 | |
新冠肺炎 | 第4.1節 | |
債權人 | 第5.3(A)條 | |
債務融資 | 第5.12(B)條 | |
債務融資來源 | 第5.12節 | |
指定管理人員 | 第3.2節 | |
DGCL | 獨奏會 | |
已披露 | 第5.1節 | |
博士提名者 | 第1.1(A)條 | |
直接轉矩 | 第5.3(A)條 | |
效應 | 第4.1節 | |
英國宮廷 | 第1.2節 | |
英國法律 | 獨奏會 | |
環境索賠 | 第4.17節 | |
環境法 | 第4.17節 | |
環境許可證 |
第4.17節 | |
奧卡計劃超額股份 | 第1.4(D)條 | |
《交易所法案》 |
第5.11節 | |
Exchange代理 |
第1.7條 | |
外匯基金 |
第1.8(A)條 | |
排除的拉古納股份 |
第1.5(A)(Ii)條 | |
排除的Orca份額 |
第1.4(A)條 | |
拉古納酒店的費用報銷 | 第7.5(C)(Iii)條 | |
Orca的費用報銷 |
第7.5(B)(Iii)條 | |
費用 | 第5.1節 | |
《反海外腐敗法》 |
第4.24(A)(Ii)條 |
定義的術語 |
部分 | |
林業局 |
第4.25(B)條 | |
美國食品和藥物管理局許可 |
第4.25(B)條 | |
提交的文件 |
第4.5條 | |
第一次投稿 | 第1.9條 | |
零碎權益信託 | 第1.4(D)條 | |
公認會計原則 |
第4.6(B)條 | |
政府官員 |
第4.24(A)(Ii)條 | |
政府實體 |
第4.5條 | |
HMRC |
第5.3(A)條 | |
高鐵法案 |
第4.5條 | |
知識產權 |
第4.14(A)條 | |
擬納税處理 |
第2.2(D)條 | |
介入事件 |
第5.2(D)條 | |
IT資產 |
第4.14(F)條 | |
關於拉古納的知識 |
第8.12(A)條 | |
關於虎鯨的知識 |
第8.12(A)條 | |
勞動協議 |
第4.12(A)條 | |
拉古納 |
前言 | |
拉古納董事會 |
獨奏會 | |
拉古納圖書-錄入興趣 |
第1.8(B)(I)條 | |
拉古納證書 |
第1.8(B)(I)條 | |
拉古納合並證 |
第1.3(B)條 | |
拉古納更改推薦通知 |
第5.2(E)條 | |
拉古納留任員工 |
第5.13節 | |
拉古納公開信 |
第四條 | |
拉古納有效時間 |
第1.3(C)條 | |
拉古納股權 |
第1.6(B)(Ii)條 | |
拉古納ESPP |
第1.6(B)(Vi)條 | |
拉古納交換比率 |
獨奏會 | |
拉古納財務報表 |
第4.6(B)條 | |
拉古納集團 |
第4.1節 | |
拉古納合並 |
獨奏會 | |
拉古納合並考慮 |
第1.5(A)(I)條 | |
拉古納合並存續公司 |
第1.1(B)條 | |
拉古納優先股 | 第4.2(A)條 | |
拉古納建議 | 獨奏會 | |
拉古納報告 | 第四條 | |
拉古納必需票 | 第4.3(A)條 | |
拉古納股份 | 獨奏會 | |
拉古納股票大獎 | 第1.6(B)(Ii)條 | |
拉古納股票期權 | 第1.6(B)(I)條 | |
拉古納股票計劃 | 第1.6(B)(I)條 | |
拉古納股東大會 | 第5.3(D)條 | |
拉古納解約金 | 第7.5(B)(I)條 | |
法律 | 第4.8條 | |
租賃不動產 | 第4.19(B)條 | |
留置權 | 第4.2(C)條 | |
Topco有限股權 | 第1.6(A)(Ii)條 | |
主要子公司 | 第5.2(A)條 | |
實質性不良影響 | 第4.1節 | |
材料知識產權 | 第4.14(B)條 | |
最高拉古納保險金額 | 第5.10(A)條 | |
Orca的最高保險金額 | 第5.10(B)條 | |
納斯達克 | 第1.8(B)(I)條 | |
納斯達克上市申請 | 第5.3(A)條 |
定義的術語 |
部分 | |
非美國福利計劃 | 第4.10(F)條 | |
OFAC | 第4.24(B)條 | |
虎鯨 | 前言 | |
虎鯨理事會 | 獨奏會 | |
虎鯨更改推薦通知 | 第5.2(E)條 | |
虎鯨連續僱員 | 第5.13節 | |
虎鯨召集聽證會 | 第5.3(A)條 | |
虎鯨改裝 | 第5.8(E)條 | |
虎鯨延期存貨期 | 第4.2(A)條 | |
虎鯨保管所 | 第1.4(C)條 | |
虎鯨公開信 | 第四條 | |
虎鯨有效時間 | 第1.3(C)條 | |
虎鯨股權 | 第1.6(A)(Ii)條 | |
虎鯨兑換率 | 獨奏會 | |
虎鯨財務報表 | 第4.6(C)條 | |
虎鯨大會 | 第5.3(E)條 | |
虎鯨集團 | 第4.1節 | |
虎鯨推薦 | 獨奏會 | |
虎鯨報告 | 第四條 | |
虎鯨必投一票 | 第4.3(C)條 | |
虎鯨限制性股票獎 | 第1.6(A)(Iii)條 | |
虎鯨制裁聽證會 | 第1.2節 | |
虎鯨計劃 | 獨奏會 | |
虎鯨計劃考慮事項 | 第1.4(B)條 | |
虎鯨計劃文件 | 第5.3(A)條 | |
虎鯨計劃會議 | 第5.3(A)條 | |
虎鯨計劃會議出版物 |
第5.3(A)條 | |
虎鯨計劃令 |
第1.2節 | |
虎鯨計劃股份 |
第5.3(A)條 | |
虎鯨計劃條款 |
第5.3(A)條 | |
虎鯨股東 |
第1.4(E)條 | |
虎鯨股東大會 |
第5.3(E)條 | |
虎鯨股份 |
獨奏會 | |
虎鯨股票獎 |
第1.6(A)(Ii)條 | |
虎鯨股票期權 |
第1.6(A)(I)條 | |
虎鯨庫存計劃 |
第1.6(A)(I)條 | |
虎鯨解約金 |
第7.5(C)(I)條 | |
命令 | 第4.9條 | |
組織文件 | 第4.4(Ii)條 | |
自有不動產 | 第4.19(A)條 | |
許可證 | 第4.8條 | |
允許留置權 | 第1.1(B)條 | |
人 | 第1.8(B)(I)條 | |
個人資料 | 第4.15(A)條 | |
訴訟程序 | 第4.9條 | |
正在處理中 | 第4.15(A)條 | |
委託書/招股説明書 | 第5.3(B)條 | |
不動產 | 第4.19(B)條 | |
註冊員 | 第1.3(A)條 | |
註冊聲明 | 第5.3(B)條 | |
監管機構 | 第4.5條 | |
相關福利計劃 | 第5.13節 | |
代表 | 第5.5條 | |
安全注意事項 | 第4.25(E)條 | |
計劃顧問 | 第1.2節 |
定義的術語 |
部分 | |
計劃指示次序 | 第5.3(A)條 | |
方案生效日期 | 第1.2節 | |
SDRT | 第5.3(A)條 | |
美國證券交易委員會 | 第四條 | |
第二個貢獻 | 第1.9條 | |
證券法 | 第5.3(C)條 | |
自律組織 | 第1.8(B)(I)條 | |
遣散費 | 第4.10(A)條 | |
分享份額 | 第1.4(B)條 | |
重要客户 | 第1.1(A)條 | |
重要供應商 | 第1.1(B)條 | |
股價關口 | 第1.6(A)(Iv)條 | |
罷工 | 第4.12(A)條 | |
子公司 | 第4.1節 | |
更好的建議 | 第5.2(D)條 | |
税收 | 第4.11(K)條 | |
報税表 | 第4.11(K)條 | |
應税 | 第4.11(K)條 | |
税收 | 第4.11(K)條 | |
終止日期 | 第7.2(A)條 | |
時刻表 | 第5.3(A)條 | |
Topco | 前言 | |
Topco董事會 | 第1.6(C)條 | |
Topco附則 | 第2.1條 | |
Topco憲章 | 第2.1條 | |
Topco集團 | 第2.2條 | |
Topco限制性股權 | 第1.6(A)(Iii)條 | |
Topco股票 | 獨奏會 | |
Topco股票大獎 | 第1.6(A)(Ii)條 | |
Topco股票期權 | 第1.6(A)(I)條 | |
貿易管制法 | 第4.24(C)條 | |
貿易制裁法 | 第4.24(C)條 | |
轉讓税 | 第5.8(C)條 | |
美國Holdco Sub | 前言 | |
美國Holdco Sub 2 | 前言 | |
美國併購子公司 | 前言 | |
英國計劃法規 | 獨奏會 | |
投票記錄時間 | 第5.3(A)條 | |
故意和實質性違約 | 第7.5(A)條 |
附件D
A已修復 和 R莊園 CERTIFICATE 的 I不合作
的
C奧羅納多 TOPCO, INC.
Coronado Topco,Inc.(公司)是根據和憑藉特拉華州公司法成立和存在的公司,特此證明:
首先:公司名稱為Coronado Topco,Inc.,公司向特拉華州州務卿提交公司註冊證書原件的日期為2021年12月17日。
第二:本公司的公司註冊證書現按下文所述予以修訂和重述,其名稱為Coronado Topco,Inc.的修訂和重新註冊的註冊證書。
第三:根據特拉華州《公司法》第242條和第245條的規定,公司註冊證書的這一修訂和重述已被正式通過。
第四:在此修改和重述的公司註冊證書,在本修訂和重新發布的註冊證書生效時,內容如下:
A已修復 & R莊園 CERTIFICATE 的 I不合作
的
C奧羅納多 TOPCO, INC.
1. | 該公司的名稱是Coronado Topco,Inc. |
2. | 公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是公司信託中心,地址是特拉華州新卡斯特縣威爾明頓橘子街1209號,郵編:19801。其在該地址的註冊代理人的名稱為公司信託公司。 |
3. | 公司經營或推廣的業務或目的的性質是從事任何合法的行為或活動,而這些行為或活動是公司可根據DGCL組織的。 |
4. | 該公司有權發行的所有類別股票的股份總數為[●] 個股份,包括[●]普通股,每股面值0.001美元(普通股)和[●]優先股,每股面值0.001美元(優先股)。 |
(a) | 普通股。 |
(i) | 投票權利。除本協議規定或法律另有規定外,普通股每股流通股 均有權就公司股東有權表決的每一事項進行表決,且每名股東就其持有的每股普通股享有一票投票權。 |
(Ii) | 分紅。公司董事會(董事會)可 從可用於支付股息的合法資金中向普通股持有者支付股息。 |
(b) | 優先股。優先股可不時以一個或多個系列發行。 董事會獲授權在本註冊證書所述的限制及限制範圍內,決定授予或施加於任何完全未發行的 優先股系列的權利、優惠、特權及限制,以及構成任何該等系列的股份數目及其指定,或其中任何一股;以及增加或減少組成任何該等系列的股份數目及其指定,或任何該等股份的指定;及在發行該系列股份後增加或減少任何系列的股份數目,但不得低於該系列當時已發行的股份數目。如任何系列的股份數目如此減少,則構成該項減少的 股份將恢復其在通過原本釐定該系列股份數目的決議案前的狀態。 |
5. | 公司將永久存在。 |
6. | 為進一步而不限於法規所賦予的權力,董事會被明確授權制定、更改、修訂或廢除公司的章程。 |
7. | 組成整個董事會的董事人數應符合公司章程的規定。 |
8. | 股東會議可以在特拉華州境內舉行,也可以在特拉華州以外舉行,具體取決於公司章程的規定。公司的賬簿可保存在特拉華州以外的地方(符合法規中的任何規定),地點或地點可由董事會或公司章程不時指定。 |
9. | 本公司特此明確選擇不受DGCL第203條的管轄。 |
10. | 在DGCL現有的或以後可能修訂的最大限度內,公司的董事不因違反對公司或其股東的受信責任而對公司或其股東承擔個人責任。對本第10條的任何修改或廢除,或本公司註冊證書中任何與本第10條不符的條款的採納,或在DGCL允許的最大範圍內,任何法律修改均不得取消、減少或以其他方式不利影響在修改、廢除、採納或修改時存在的公司現有或前任董事的任何權利或保護。 |
11. | 選舉董事的新業務和股東提名的預先通知應以公司章程規定的方式和範圍發出。 |
12. | 本公司保留以現在或以後法規規定的方式修改、更改、更改或廢除本公司註冊證書中包含的任何條款的權利,本證書授予股東的所有權利均受本保留條款的約束。 |
茲證明,本公司已安排簽署本修訂及重新簽署的公司註冊證書。[],ITS[] as of this day of , 2022.
|
姓名: |
標題:[] |
附件E
A已修復 & R莊園 BYLAWS
OF C奧羅納多 TOPCO, INC.
* * * * *
第一條
公司辦公室
第1.1節註冊辦事處
Coronado Topco,Inc.(公司)的註冊辦事處地址應為公司信託中心,地址為特拉華州新城堡縣威爾明頓橙街1209 19801。公司在該地址的註冊代理人的姓名或名稱為公司信託公司。
第1.2節其他辦事處
董事會可以隨時在公司有經營資格的任何一個或多個地點設立其他機構。
第二條
個股東會議
第2.1節會議地點
股東會議應在特拉華州境內或境外由公司董事會(董事會)指定的任何地點舉行。如果沒有這樣的指定,股東大會應在公司的主要執行辦公室舉行。董事會可決定,股東會議不得在任何地點舉行,而是可以按照特拉華州公司法(DGCL)第211(A)(2)節的授權,僅通過遠程通信的方式舉行。
第2.2節週年會議
公司股東年會每年在董事會指定的日期和時間舉行。 董事會可以推遲、重新安排或取消董事會原定的年度股東大會。在會議上,選舉董事,並可以處理任何其他適當的事務。
第2.3節特別會議
(A)一般規定。在祕書收到一份或多份書面要求後,公司祕書(祕書)可隨時召開股東特別會議,要求根據第2.3條召開股東特別會議,並在符合本第2.3條的規定的情況下,根據根據本修訂和重述章程(根據本附例的規定不時修訂)第2.3(E)節確定的記錄日期起的記錄日期召開股東特別會議。不少於公司已發行和已發行股本投票權的50%(50%),(Ii)董事會,(Iii)董事長(如有)或(Iv)公司總裁(總裁)。除非按照第2.3條的規定,否則股東不得提議將業務提交股東特別會議。在特別會議上提名候選人進入董事會的股東還必須遵守本章程第2.6節規定的要求。董事會可以推遲、重新安排或取消董事會原定的任何股東特別會議。在特別會議上處理的事務應限於該會議通知中所述的一個或多個目的。
(B)請求確定需求記錄日期。祕書無須根據本附例第2.3(A)節召開股東特別會議,除非登記在冊的股東事先以書面要求
董事會確定一個記錄日期(需求記錄日期),以確定有權要求祕書召開特別會議的股東, 該請求應採用適當的書面形式,並親自交付或以掛號郵寄至公司主要執行辦公室的祕書並由其接收。
(C)請求的格式。為採用適當的書面形式,股東向董事會提出的確定需求記錄日期的請求必須(I)就股東或代表其提出此類業務的任何實益所有人(每一方均為請求方)提出的每一事項,簡要説明希望提交特別會議的業務以及在特別會議上進行此類業務的原因,(Ii)每一請求方的名稱和地址,(Iii)(A)由各請求方及任何股東相聯人士(定義見下文)直接或間接、實益或記錄在案的本公司股本股份的類別或系列及數目,及(B)各請求方及任何股東相聯人士所持有或實益持有的任何衍生頭寸,以及是否及在多大程度上已由其或其代表訂立任何套期保值或其他交易或一系列交易,或任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於,任何空頭頭寸或任何借入或借出股票),其效果或意圖是減輕股價變動的損失或管理股價變動的風險或利益,或增加或減少, 關於公司股份的任何該等請求方或任何股東聯繫者(本條第(3)款所述的信息應由該請求方在會議記錄日期後十(10)天內補充,以披露該記錄日期的所有權和其他信息);(Iv)每一請求方或任何股東聯繫人士與任何其他人士(包括他們的姓名)就特別會議的要求或擬在特別會議上進行的事務作出的所有安排或諒解的描述,以及每一請求方及任何股東聯繫人士在該等事務中的任何重大利益;。(V)該請求方有意親自或委派代表出席特別會議以將該等事務提交會議的陳述;。(Vi)每一請求方的商業邀請書(定義見下文);。以及(Vii)根據經修訂的1934年《證券交易法》第14節(該法案及根據該法案頒佈的規則和條例)或根據其頒佈的規則和 條例(該法案以及根據該法案頒佈的規則和條例),要求在委託書或其他文件中披露的與每一請求方有關的任何其他信息。
(D)定義。就本附例而言,(I)商業招攬代表就任何人士而言,是指該人士或任何股東聯營人士是否有意或是否打算將委託書及委託書的形式交付予持有至少一定比例的公司已發行有表決權股份的持有人的陳述 根據適用法律規定,該持有人須採納該人士提出的業務或以其他方式向股東徵集委託書以支持該等擬議業務;及(Ii)股東聯營人士就任何人士而言,指(A)直接或間接控制、由該人士控制、與該人士共同控制或與該人士共同行事的任何人士,或(B)該人士與同一家庭的任何直系親屬的任何成員。
(E)確定需求記錄日期。在收到祕書以適當書面形式提出的要求確定需求記錄日期的請求後十(10)天內,董事會可通過決議確定需求記錄日期,以確定有權要求祕書召開特別會議的股東,該日期不得早於董事會通過確定需求記錄日期的決議的日期。如果在祕書收到確定需求記錄日期的請求後十(10)天內,董事會仍未通過確定需求記錄日期的決議,則與此相關的需求記錄日期應被視為收到該請求的日期後的第二十(20)天(或,如果該第二十(20)天不是 營業日,則為下一個工作日)。儘管第2.3節有任何相反規定,但如果董事會確定本應在需求記錄日期之後提交的需求不符合本附例第2.3(G)節第(Ii)、(Iv)、(V)或(Vi)款的要求,則不應確定需求記錄日期。
(F)要求召開特別會議。在任何情況下,不得根據本附例第2.3(A) 節召開股東特別會議,除非持有所需百分比的截至需求記錄日期登記在冊的股東及時向公司主要執行辦公室的祕書提出一項或多項書面要求,要求以書面和適當的書面形式召開特別會議。只有在需求記錄日期登記的股東才有權要求祕書根據本附例第2.3(A)節的規定召開股東特別會議。為了及時,股東召開特別會議的要求必須在需求記錄日期後第三十(30)天內親自送達或以掛號郵寄至公司主要執行辦公室的祕書,並由祕書收到。為符合本第2.3節的規定,召開特別會議的要求應為
並列明(I)擬於特別會議上進行的事務、(Ii)建議書或事務的文本(包括建議供 考慮的任何決議案的文本)(如適用)、(Iii)就提出召開特別會議要求的一名或多名股東而言,請求方根據本附例第2.3(C)節須提供的資料,及(Iv)下文第2.5或2.6節分別規定的任何其他資料。股東可在召開特別會議前的任何時間向祕書遞交書面撤銷要求,以撤銷召開特別會議的要求。如果祕書在收到所需百分比股東的書面要求後收到任何此類撤銷,並且由於該 項撤銷,不再有所需百分比股東要求召開特別會議的未撤銷要求,董事會有權決定是否繼續召開特別會議。
(G)欠妥的索償要求。祕書不得接受股東提出的召開(Br)特別會議的書面要求,並認為該要求無效:(I)不符合第2.3條的規定;(Ii)涉及根據適用法律不屬於股東訴訟適當主題的事項;(Iii)包括未出現在導致確定需求記錄日期的書面請求上的事項的事項。(Iv)與一項業務(董事選舉除外)有關,而該業務項目與一項業務(類似項目)相同或實質上相似,而股東會議通知的記錄日期(需求記錄日期除外)是預先確定的,而該要求是在該上一記錄日期後第六十一(61)日起至該上一記錄日期的一年週年日為止的時間內交付的,(V)如果類似項目將在祕書收到要求後第九十(90)天或之前舉行的任何股東大會上提交股東批准,或(Vi)如果類似項目已在最近的年度會議或祕書收到召開特別會議前一年內舉行的任何特別會議上提出, 將提交股東批准。
(H)召開特別會議。 儘管本附例中有任何相反規定,除非按照本第2.3條的規定,否則祕書不得根據本第2.3條的規定召開特別會議。如果董事會確定 任何關於特別會議通知和表決的記錄日期的請求或要求召開和召開特別會議的請求沒有按照第2.3節的規定適當提出,或者應該確定要求董事會確定該記錄日期或提交召開特別會議的要求的一個或多個股東 在其他方面沒有遵守本第2.3節的規定,則董事會不需要確定該記錄日期或要求召開特別會議。除本附例第2.3(F)節另有規定外,董事會在收到持有所需百分比的一名或多名登記在冊的股東提出的適當書面要求後,應適時召開股東特別會議,並確定其日期、時間和地點,以達到本公司收到的要求所列的目的,並開展業務。 即使本附例有任何相反規定,董事會仍可提交自己的一項或多項建議,供該特別會議審議。此類特別會議的通知和表決的記錄日期應根據本章程第2.14節的規定確定。董事會應根據本章程第2.4節的規定,向股東發出召開該特別會議的書面通知。
(I)《交換法》。儘管有第2.3節的規定,股東也應遵守《交易法》中關於確定特別會議通知和表決記錄日期的所有適用要求或召開特別會議的要求。
第2.4節股東大會通知
(一)時間和內容。當股東被要求或獲準在會議上採取任何行動時,應發出會議通知,其中應説明會議的地點(如有)、日期和時間、確定有權在會議上投票的股東的記錄日期(如果該日期與確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期不同)、股東和受委代表可被視為親自出席會議並在該會議上投票的遠程通信方式(如有),以及(如為特別會議)召開會議的目的。任何會議的通知應在會議日期前不少於十(10)天至不超過六十(60)天,由董事會、董事會主席、總裁或祕書或在其指示下向每名有權在該會議上投票的股東發出,以確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期。
(B)書面通知。除非法律另有規定,否則書面通知可直接發送至公司記錄上的股東郵寄地址,並應:(I)如果以美國郵寄方式寄送,郵資已付;(Ii)如果通過快遞服務遞送,則以收到通知時或 留在該股東地址較早者為準。
(C)以其他方式發出通知。只要公司受委託書規則的約束,通知應按該規則所要求的方式發出。在委託書規則允許的範圍內,通知可通過電子傳輸發送至股東的電子郵件地址,如果發出,則應在發送至該股東的電子郵件地址時發送,除非股東已以書面或電子傳輸方式通知本公司反對以電子郵件接收通知,或該通知被DGCL 第232(E)條禁止。如果通知是通過電子郵件發出的,則該通知應符合DGCL第232(A)和232(D)條的適用規定。通知可在股東同意的情況下以DGCL第232(B)條允許的方式以其他電子傳輸方式發出,該通知應被視為已按其中規定發出。
第2.5節股東年會的事務性質
(A)一般規定。年度股東大會上不得處理任何事務,但下列事務除外:(I)由董事會(或其任何正式授權的委員會)或在董事會(或其任何正式授權的委員會)的指示下,在公司關於該會議的委託書中規定的事務,(Ii)由董事會(或其任何正式授權的委員會)或在董事會(或其任何正式授權的委員會)的指示下以其他方式適當地帶到股東周年大會上,或(Iii)由任何股東以其他方式適當地帶到股東大會上,(A)在發出第2.5節規定的通知的日期以及在決定有權在該年會上通知和表決的股東的記錄日期,(A)在第2.5節規定的通知發出之日,以及在決定有權在該年會上投票的股東的記錄日期,(B)誰有權在該年度大會上投票,以及(C)誰遵守本第2.5節規定的程序。除第2.5節規定的其他要求外,股東不得在年度會議上處理任何業務,除非(1)該股東和代表其提出該業務的任何實益所有人(各自為提議方)的行為方式與第2.5(D)節所述的商業徵集陳述中所作的陳述一致,以及(2)此類 業務是股東根據DGCL提起訴訟的適當事項。為免生疑問,上述第(Iii)款應為股東在股東周年大會上提出業務(根據交易所法案第14a-8條納入本公司代理材料的業務除外)的唯一途徑。在年度會議上提名董事候選人的股東還必須遵守本章程第2.6節規定的要求。
(B)通知的時間。除適用的任何其他要求外,股東若要將業務適當地提交年度會議,必須以適當的書面形式及時向祕書發出通知。為了及時,股東通知必須在上一年股東年會一週年前不少於九十(90)天至不超過一百二十(120)天由祕書在公司主要執行辦公室收到。然而,如股東周年大會在週年日之前三十(30)天或之後六十(60)天或之前一年並無召開股東周年大會,股東須於股東周年大會前不超過一百二十(120)天或本公司首次公開披露會議日期後十(10)天(I)在股東周年大會前九十(90)天及(Br)(Ii)後十(10)天內收到股東適時召開股東大會的通知。就本附例而言,公開披露指在道瓊斯新聞社、美聯社或類似的國家新聞機構報道的新聞稿中披露,或在公司根據《交易法》第13、14或15(D)節向證券交易委員會公開提交的文件中披露。
(C)延期及延期並無效力。在任何情況下,股東周年大會的延期,或已發出通知的年度會議的延期,或其公開披露,均不會開啟上述發出股東通知的新期間。
(D)通知的格式。為採用適當的書面形式,股東致祕書的通知必須列明:(I)就每一提議方擬在年會上提出的每一事項,對意欲在年會上提出的事務及在年會上進行該等業務的原因作簡要描述;(Ii)每一提議方的名稱及地址;(Iii)(A)由各提議方及任何股東相聯人士直接或間接、實益或有記錄地擁有的公司股本股份的類別或系列及數目 及(B)各提議方及任何股東相聯者所持有或實益持有的任何衍生頭寸,以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或已作出任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或任何借入或借出股份),以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或是否已作出任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或任何借入或借出股份),其效果或意圖是減輕任何該等提議方或任何股東聯繫人士對本公司股份的損失或管理其股價變動的風險或利益,或增加或減少該等提出方或任何股東聯繫人士的投票權(第(Iii)款所述的資料須由該提名方在會議記錄日期後十(10)天內補充,以披露該等所有權及截至該記錄日期的其他資料);(Iv)每一提議方或任何股東聯繫人與任何其他人(包括他們的姓名)之間的所有安排或諒解的説明
(Br)與該提名方提出該等業務有關的資料及各提名方或任何股東聯繫人士在該等業務中的任何重大權益;(V)表明該提名方有意親自或由受委代表出席股東周年大會以將該等業務提交大會的 陳述;(Vi)每一提議方的商業徵詢代表;及(Vii)根據委託書規則就股東建議徵求委託書而須在委託書或其他文件中披露的與每一提議方有關的任何其他 資料。
(E)不正當業務。除根據本章程規定的程序(包括第2.5節)在年度股東大會之前進行的業務外,公司股東年會上不得進行任何業務。如果董事會主席、董事會主席或年會主席認為沒有按照該等程序適當地提出業務,則不得處理該業務。除法律另有規定外,除法律另有規定外,如果股東(或股東的合格代表)未出席本公司股東年會提出業務,則該業務不得辦理,儘管該業務的委託書可能已由 公司收到。就本第2.5節而言,要被視為合格的股東代表,任何人士必須是該股東的正式授權人員、經理或合夥人,或必須由該股東簽署的書面文件授權其在股東會議上代表該股東行事,且該人士必須在股東大會上出示該書面文件或其可靠副本。
(F)《交換法》。儘管有第2.5節的規定,股東也應遵守《交易法》中關於在股東年度會議上進行交易的提議的所有適用要求。第2.5節的任何規定不得被視為影響(I)公司根據交易法規則14a-8從公司的委託書中省略提案的權利,或(Ii)股東根據交易法規則14a-8要求在公司的委託書中包含提案的任何權利。
第2.6節董事提名
(A)一般規定。只有按照第2.6節規定的程序被提名的人才有資格當選為公司董事,除非公司的公司註冊證書(經不時修訂和重申的公司註冊證書)另有規定,包括但不限於與任何系列優先股有關的指定證書的條款,如有,在某些情況下,除非委託書規則另有規定,否則公司優先股持有人有權提名和選舉一定數量的董事;但本附例中有關提名董事選舉的預先通知規定,不適用於凱雷合夥第六開曼控股公司(指定股東)根據及按照本公司、Quidel Corporation、Ortho臨牀診斷控股公司及指定股東之間於2021年12月22日訂立的主要股東協議的條款及條件而提名的董事。董事會成員的提名可在任何年度股東大會上,或在為選舉董事而召開的任何股東特別會議上作出,(I)由董事會(或其任何正式授權的委員會)或根據董事會(或其任何正式授權的委員會)的指示或指示,或(Ii)由任何股東(A)在發出第2.6節規定的通知之日以及在決定有權在該會議上通知和表決的股東的記錄日期作出。, (B)誰有權在該會議上投票;及(C)誰遵守第2.6節規定的程序。除第2.6節規定的其他要求外,股東不得在年度或特別會議上提名被提名人蔘加選舉,除非該股東和代表其作出提名的任何受益所有者的行為方式與第2.6(D)節規定的被提名人徵集陳述書(定義見下文)中的陳述一致。
(B)被提名人資料。
(I)任何人必須向公司主要行政辦事處的祕書遞交以下資料,才有資格獲提名為公司董事的候選人或再度當選為公司的董事:
(A)書面陳述和協議,該陳述和協議應由該人簽署,根據該協議,該人應代表並同意該人(1)同意在當選後擔任董事,並同意在公司的委託書和委託書中被提名為代名人,並且目前打算在該人蔘選的整個任期內擔任董事;(2)不是也不會成為與 的任何協議、安排或諒解的一方,也沒有向任何人作出任何承諾或保證,説明該人如果當選為董事人,將如何就尚未向公司披露的任何問題或可能限制或
幹擾當選為董事的人根據適用法律履行其受託責任的能力;(3)不是也不會成為與公司以外的任何人就董事或代名人服務或行為的任何直接或間接補償、補償或賠償的協議、安排或諒解的當事方,該協議、安排或諒解尚未向公司披露 ;和(4)如果當選為董事,將遵守公司的所有公司治理、利益衝突、保密、股權和交易政策和準則,以及適用於董事的任何其他公司政策和準則(將在提出要求後立即提供);以及
(B)公司準備、填寫和簽署的所有調查問卷(包括要求公司董事填寫的問卷和公司認為必要或適宜評估被提名人是否符合公司註冊證書或本章程、適用於公司的任何法律、規則、法規或上市標準以及公司治理政策和指導方針的任何資格或要求的任何其他問卷)(所有上述問卷)。調查問卷應在提出要求後及時提供。
(Ii)地鐵公司合理地要求的其他資料。公司可要求提供必要的額外信息,以允許公司確定該人是否有資格擔任公司的董事,包括與確定該人是否可被視為獨立董事有關的信息。如果在提出要求後五(5)個工作日內向公司提供此類信息,應視為及時。
(Iii) 如果是根據第2.3節或第2.6節提出的被提名人,則第(B)(I)(B)節所述的調查問卷如在本附例規定的截止日期前提供給公司,應視為及時。
根據第2.6節提供的所有信息應被視為股東根據第2.3(F)節提出的要求或根據第2.6節提交的股東通知的一部分(視情況而定)。
(C)通知的時間。除任何其他適用的要求外,股東如要作出提名,必須以適當的書面形式及時通知祕書。為了及時,股東的通知必須由祕書 在公司的主要執行辦公室收到:(I)如果是股東年會,則在前一年年會一週年之前不少於九十(90)天也不超過一百二十(120)天;然而,如果年會在週年紀念日之前三十(30)天或之後六十(60)天以上召開,或者如果上一年沒有召開年會,股東必須在年會前不超過一百二十(120)天或不遲於(A)年會前九十(90)天和公司首次公開披露會議日期後十(10)天收到股東關於及時召開年會的通知;及(Ii)就為選舉董事而召開的股東特別大會而言,不得遲於(A)股東特別大會召開前九十(90)天及(B)本公司首次公開披露股東特別大會日期後十(10)天。在任何情況下,股東周年大會或特別大會的延期、或已發出通知的有關會議的延期或其公開披露,均不會開啟上述向股東發出通知的新期間。儘管如此,, 如果在第2.6條規定的提名截止時間之後,在年度會議上選出的董事會董事人數增加,並且公司在前一年年會一週年前至少一百(100)天沒有公佈提名新增董事職位的人,則第2.6條規定的股東通知也應被視為及時,但僅限於新增董事職位的提名人。如果應在公司首次公佈該公告之日後第十(10)天營業結束前送交公司主要執行辦公室的祕書。
(D)通知的格式。為採用適當的書面形式,股東致祕書的通知必須載明(I)就股東建議提名參加董事選舉的每一名人士(A)姓名、年齡、營業地址及住址;(B)該人的主要職業或就業;(C)該人直接或間接擁有、實益或記錄在案的公司股本(如有)的類別或系列 及股份數目;(D)根據上文第2.6(B)(I)(Br)節的規定,被提名人必須提交的資料;但上述第2.6(B)(I)(B)節所述的調查問卷可在第2.6節規定的遞交股東通知的期限內提供;及(E)與該人有關的任何其他資料,而該等資料須在委託書或其他文件中披露,而該等資料須與以下事項有關:
(Br)根據委託書規則在選舉競爭中選舉董事,或在其他方面被要求;及(Ii)發出通知的股東和代表其作出提名的實益擁有人(如有的話)(每個提名方)(A)每個提名方的名稱和地址;(B)(1)由每名提名方及任何股東相聯人士直接或間接、實益或記錄在案的公司股本股份類別或系列及數目,及(2)每名提名方及任何股東相聯人士所持有或實益持有的任何衍生工具倉位,以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或任何借入或借出股份),以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或任何借入或借出股份),其效果或意圖是減輕對股價變動的損失或管理股價變動的風險或利益,或增加或減少股東的投票權, 任何此類提名方或任何股東聯繫者與公司股票有關(第(Ii)(B)款所述信息應由該提名方在會議記錄日期後十(10)天內補充,以披露該所有權及截至該記錄日的其他信息);(C)每一提名方或任何股東聯繫者與每一被提名人或任何其他人(包括其姓名)之間的所有安排或諒解的描述;(D)表明該提名方有意親自或委派代表出席會議以提名其通知中所指名的人的陳述;。(E)關於該提名方或任何股東聯繫人士是否有意或是否打算將委託書和委託書形式交付給該公司已發行有表決權股份的若干持有人的陳述(被提名人或任何股東聯繫人士),該提名人合理地認為足以選出其一名或多名被提名人或以其他方式向股東徵集代表以支持該名或多名被提名人;。以及(F)根據《委託書規則》要求在委託書或其他文件中披露的與每一提名方有關的任何其他信息,該委託書或其他文件要求徵集董事選舉的委託書。
(E)提名有瑕疵。除非按照本章程規定的程序(包括第2.6節)提名,否則任何人都沒有資格當選為本公司的董事會員。如果董事會主席、董事會或會議主席認定提名不是按照該程序進行的,則不予受理。除法律另有規定外,除法律另有規定外,如股東(或股東的合資格代表)沒有出席本公司的股東周年大會或特別大會以提交該股東的提名,則該提名不予理會,即使本公司可能已收到有關該投票的委託書。就本節第2.6節而言,要被視為合格的股東代表,任何人必須是該股東的正式授權的高級職員、經理或合夥人,或必須由該股東簽署的書面授權 代表該股東在股東大會上代理,並且該人必須在股東大會上出示該書面材料或其可靠複製品。
(F)《交換法》。儘管有第2.6節的規定,股東也應遵守《交易法》中有關董事提名的所有適用要求。第2.6節的規定不應被視為影響任何系列優先股持有人根據公司註冊證書的規定選舉董事的任何權利。
第2.7條的法定人數
除法律或公司註冊證書另有規定外,持有本公司已發行及已發行股本的大部分投票權並有權在會上投票的人士,如親自出席或由受委代表出席,應構成所有股東會議的法定人數。如需要由某一類別或 系列進行單獨表決,則親自出席或由受委代表出席的該類別或該系列股份的過半數投票權構成有權就該投票採取行動的法定人數。如出席任何股東大會的人數不足法定人數或有 名代表出席,則大會主席或有權在會上投票的股東(親身出席或由代表代表出席)有權不時以本附例第2.8節規定的 方式將會議延期,直至出席或派代表出席。一旦確定法定人數,不得因撤回足夠票數而導致法定人數不足而破壞法定人數。
第2.8條延會;通知
任何股東大會均可不時延期,由持有本公司已發行及已發行股本的多數投票權(br}並有權就該等股本投票)的持有人(親身出席或由受委代表出席(儘管不足法定人數)),或由任何有權擔任該會議主席或祕書的高級職員在同一地點或其他地點重新召開。如會議延期至另一時間或地點(如有的話),除非本附例另有規定
(br}如有需要,如在舉行延會的大會上宣佈延會的時間及地點(如有)及遠程通訊方式(如有),而股東可被視為 親自出席或由受委代表出席及投票),則無須就延會發出通知。在休會上,公司可處理原會議上可能已處理的任何事務。如果休會超過三十(30)天,應向每一位有權在該會議上投票的股東發出休會通知。如果在休會後為確定有權投票的股東確定了新的記錄日期,則董事會應向每位股東發出休會通知,記錄日期為如此確定的該延期會議通知的記錄日期。
第2.9節業務的處理
董事會可以指定公司的任何高管或董事擔任任何股東會議的主席。在沒有任何此類指定的情況下,總裁應擔任股東會議主席。董事會可通過決議通過其認為適當的任何股東會議的規則和規則。 除非與董事會通過的該等規則和規則相牴觸,否則任何股東會議的主席有權召開會議和(無論是否出於任何理由)休會或休會,制定其認為對會議的正常進行適當的規則、規則和程序,並採取一切適當的行動。這種規則、條例或程序,無論是由董事會通過還是由會議主席規定,可包括但不限於:(A)確定會議議程或事務順序;(B)決定將在會議上表決的任何特定事項的投票開始和結束時間;(C)維持會議秩序和出席者安全的規則和程序;(D)對公司記錄在案的股東、其正式授權和組成的代理人或會議主席決定的其他人出席或參加會議的限制;(E)在確定的會議開始時間之後進入會議的限制;以及 (F)對與會者提問或評論的時間限制。但董事會或會議主席決定的範圍除外, 股東會議不應要求按照議會議事規則舉行。祕書須署理會議祕書一職,但如祕書缺席,會議主席可委任任何人署理會議祕書職務。
第2.10節投票
(A)概括而言。除公司註冊證書另有規定外,每名有投票權的股東對公司賬簿上登記在該股東名下的每股有投票權的股票有一票投票權。該等投票可按本附例第2.16節的規定親自或由代表投票。董事會可酌情決定,或會議主席可酌情要求在該會議上所作的任何表決應以書面投票方式進行。
(B)董事選舉以外的事宜。提交任何股東大會的任何事項,除選舉 董事外,應由親自出席或由受委代表出席會議並有權就該事項投票的公司股本的多數投票權的持有人投贊成票,作為單一類別的投票,除非該事項根據法律、公司註冊證書或本附例的明文規定需要進行不同的表決,在這種情況下,該明文規定應管轄和控制該事項的決定。
(C)董事選舉。除法律或公司註冊證書另有規定外,董事應由公司親自出席或委派代表出席會議的股本中的多數投票權選出,並有權在董事選舉中投票。
第2.11節某些持有人的股份的表決
以另一家公司或實體的名義持有並有權投票的本公司股票,可由該公司或實體的章程或其他內部法規規定的高級職員、代理人或代表投票,如無該等規定,則由該公司或實體的董事會或類似機構決定。在美國法典第11章規定的案件中,以死者、未成年人、無行為能力人或債務人的名義持有並有權投票的公司股票,可由管理人、遺囑執行人、監護人、管理人、佔有債務人或受託人(視屬何情況而定),不論是親自或委派代表,並無將該等股份轉移至有投票權的官員或其他 人的名下。公司股票被質押的股東有權投票,除非根據公司的轉讓記錄。
股東已明確授權質權人對此類股份進行表決權,在這種情況下,只有質權人或質權人的代理人可以對此類股份進行表決權。
第2.12節庫存股
屬於本公司或屬於另一家公司的本公司股票,如有權在 董事選舉中投票的股份多數由本公司持有,則不應在本公司的任何股東大會上投票,也不得計入確定是否有法定人數的流通股總數中。第2.12節的任何規定均不限制公司對其以受託身份持有的公司股票進行表決的權利。
第2.13節放棄通知
凡根據公司章程、公司註冊證書或本附例任何條文須向股東發出通知時,由有權獲得通知的股東簽署的書面放棄,或有權獲得通知的股東以電子傳輸方式作出的放棄,不論是在通知所述的時間之前或之後,均應被視為等同於通知。任何股東均可在會議之前或之後放棄任何會議的通知。任何人出席會議應構成放棄該會議的通知,除非該人出席會議的明確目的是在會議開始時反對處理任何事務,因為該會議不是合法召開或召開的。除非法律另有要求,否則任何股東年會或特別會議上處理的事務或目的均無須在任何書面放棄通知或任何以電子傳輸方式放棄的通知中列明。
第2.14節股東通知、投票和同意的記錄日期
為了使公司可以確定有權獲得任何股東會議或其任何續會的通知,或有權在不開會的情況下以書面表示同意公司行動的股東,有權接受任何股息或其他分配或任何權利的分配,或有權就任何股票的變更、轉換或交換或出於任何其他合法行動的目的行使任何權利的股東,董事會可確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於確定記錄日期的決議通過之日,記錄日期不得早於該會議日期前六十(60)天,也不得早於該會議日期前十(10)天,也不得早於任何其他行動前六十(60)天。如果董事會確定了任何股東大會或其任何續會的日期,該日期也應是確定有權在該會議上投票的股東的記錄日期,除非董事會在確定該記錄日期時決定在該會議日期或之前的較後日期為作出該決定的日期。如果董事會沒有根據本章程規定的記錄日期:
(A)決定有權在股東大會上發出通知或在會議上表決的股東的紀錄日期,須為發出通知的前一天的營業時間結束時,或如放棄通知,則為舉行會議當日的前一天的營業時間結束時;及
(B)為任何其他目的確定股東的記錄日期應為 董事會通過有關決議之日的營業時間結束時。
對有權收到股東大會通知或有權在股東大會上投票的股東的決定應適用於任何延會;但董事會可在休會時或休會後確定一個新的記錄日期,以確定有權在延會上投票的股東,在這種情況下,也應將有權獲得休會通知的股東的記錄日期定為與根據本章節第2.14節前述 規定確定的有權投票的股東確定的日期相同或更早的日期。儘管本第2.14節有任何相反規定,確定索要記錄日期的程序應按照本章程第2.3節的規定進行,確定股東有權在不開會的情況下以書面形式表示同意公司行動的記錄日期應根據本章程第2.15節確定。
第2.15節以書面同意代替會議的訴訟
(A)一般規定。要求或允許在年度股東大會或特別股東大會上採取的任何行動,如果以書面形式提出該行動,則可以不召開會議、不事先通知和不經表決而採取。
(I)應在根據下文第2.15(B)節確定的記錄日期(書面同意記錄日期)由記錄在案的股東簽署,該公司已發行股票的最低票數不少於授權或採取該行動所需的最低票數,該會議上所有有權投票的股份均已出席並進行表決;以及(Ii)應親自交付或以掛號郵寄方式發送至公司主要執行辦公室的祕書,並由祕書接收。每份書面同意書應註明簽署同意書的每位股東的簽字日期,除非在以第2.15節所述方式提交的最早日期有效同意書的六十(60)天內,由足夠數量的持股人簽署的採取此類行動的書面同意書已按第2.15節所述方式提交給公司,否則書面同意書將不會生效。只有在書面同意記錄日期記錄在案的股東才有權在沒有會議的情況下以書面同意公司行動。
(B)請求確定書面同意記錄日期。任何尋求公司股東授權或採取書面同意採取任何行動的登記股東應首先書面請求董事會確定一個記錄日期,以確定有權授權或採取此類行動的股東,該請求應採用適當的形式,並由公司主要執行辦公室的祕書親自交付或以掛號郵寄,並由祕書收到。在祕書收到符合第2.15(B)節規定的請求後十(10)天內,董事會可通過決議確定記錄日期,以確定哪些股東有權在沒有召開會議的情況下以書面形式表示同意公司行動,該日期不得晚於董事會通過確定記錄日期的決議之日起十(10)天。如果董事會在祕書收到請求之日起十(10)天內沒有通過確定記錄日期的決議,則為確定有權表示同意該行動的股東的記錄日期,(I)當適用法律不要求董事會事先採取行動時,應在按照本第2.15節所述方式向 公司交付列出已採取或擬採取的行動的有效簽署的書面同意的第一天營業結束時,以及(Ii)適用法律要求董事會採取事先行動的情況下,應自董事會通過採取該先前行動的決議之日營業結束之日起計算。
(C)請求的格式。要採用適當的書面形式,股東要求董事會確定書面同意記錄日期的請求必須包括:(I)對於每一項行動,股東和任何提議以書面同意的方式採取該行動的實益所有人(每一方,徵求同意的一方),對希望採取書面同意採取的行動的簡要描述(包括任何建議的文本、經同意實施的任何決議的文本以及對本章程的任何擬議修正案的措辭)以及採取該行動的理由;(2)每一邀請方的名稱和地址;(Iii)(A)由每名要約方及任何股東相聯人士直接或間接、實益或有記錄地擁有的公司股本股份類別或系列及數目,及(B)每一要約方及任何股東相聯人士所持有或實益持有的任何衍生頭寸,以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或是否已作出任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或任何借入或借出股份),以及是否已作出任何對衝或其他交易或一系列交易,或任何其他協議、安排或諒解(包括但不限於任何淡倉或借入或借出股份),其效果或意圖是減輕對股價變動的損失或管理股價變動的風險或利益,或增加或減少, 任何此類要約方或任何股東關聯人關於公司股票的信息(第(Iii)款所述信息應由該要求方在書面同意記錄日期後十(10)天內補充,以披露截至書面同意記錄日期的所有權和其他信息);(Iv)關於每個要求方或任何股東聯繫者與任何其他人(包括他們的姓名)之間關於擬由 書面同意採取的行動的所有安排或諒解的描述,以及每個要求方和任何股東聯繫者在該訴訟中的任何重大利益;(V)本附例第2.5(D)節或第2.6(D)節規定的任何其他信息,如果該邀請方提議在股東大會上採取行動,而不是通過書面同意;(Vi)關於該要約方或任何股東聯繫人士是否打算或是否屬於一個團體的陳述,表明 打算向持有至少一定比例的公司已發行有表決權股份的股東徵集或參與徵集委託書或書面同意,而根據適用法律,必須通過書面同意或 以其他方式徵求股東的書面同意以支持該提議;以及(7)根據《委託書規則》就徵求同意而要求在資料説明或其他備案文件中披露的與每一邀請方有關的任何其他信息。
(D)申請不充分;向 股東發出通知。儘管本章程有任何相反的規定,股東不得在書面同意下采取任何行動,除非按照本第2.15節的規定。如果董事會應確定任何要求確定書面同意記錄日期或通過書面同意採取股東行動的請求不符合第2.15節的規定,或者尋求採取此類行動的一名或多名股東在其他方面沒有遵守本第2.15節的規定,則董事會無需確定書面同意記錄日期,任何此類書面同意的行動在適用法律允許的最大範圍內均為無效。
未經一致書面同意而採取公司行動的即時通知應發給未經書面同意採取公司行動的股東,如果該行動是在會議上採取的,並且如果該會議的通知的記錄日期是按照第2.15節的規定由足夠數量的股東簽署採取行動的書面同意的日期,則該股東本有權獲得該會議的通知。
(E)《交換法》。儘管有第2.15節的規定,股東也應遵守《交易法》關於尋求通過書面同意採取行動的所有適用要求。
第2.16節代理
每名有權在股東大會上投票或有權以書面表示同意公司行動的股東,或該等股東的授權人員、董事、僱員或代理人,可簽署文件授權另一人或多名人士作為代表行事,但該代表自其 日期起三(3)年後不得投票或行事,除非該代表有更長的期限。
第2.17節有權投票的股東名單
本公司應在每次股東大會召開前至少十(10)天準備一份完整的有權在該會議上投票的股東名單;但如果確定有權投票的股東的記錄日期在會議日期之前不到十(10)天,該名單應反映有權投票的股東為會議日期前第十(10)天的 ,按字母順序排列,並顯示每個股東的地址和登記在每個股東名下的股份數量。第2.17節中的任何內容均不要求公司在該列表中包含電子郵件地址或其他電子聯繫信息。該名單應在會議前至少十(10)天內開放給與會議相關的任何股東查閲,時間為:(A)在正常營業時間內在公司的主要執行辦公室或(B)在合理可訪問的電子網絡上,但須隨會議通知提供查閲該名單所需的信息 。如果本公司決定在電子網絡上提供該名單,本公司可採取合理步驟,確保此類信息僅供本公司的股東使用。如會議在某一地點舉行,則應在會議的整個時間和地點出示和保存該名單,並可由出席的任何股東查閲。如果會議僅通過遠程通信方式舉行,則在整個會議期間,任何股東也應在合理可訪問的電子網絡上對該名單進行檢查, 獲取此類 名單所需的信息應與會議通知一起提供。
第2.18節選舉督察
在任何股東會議之前,董事會應通過決議,董事會主席或總裁應指定一名或多名檢查員出席會議並作出書面報告。一名或多名其他人員可被指定為候補檢查員,以取代任何未能採取行動的檢查員。如果沒有檢查員或替補人員能夠在股東會議上行事,會議主席應指定一名或多名檢查員出席會議。除非適用法律另有要求,檢查員可以是公司的高級職員、僱員或代理人。每一名檢查員在履行檢查員職責後進入之前,應宣誓並簽署誓言,嚴格公正地、盡其所能地履行檢查員的職責。監察員應履行法律規定的職責,負責投票,並在投票完成後,出具關於投票結果和法律可能要求的其他事實的證書。
第2.19節向公司交付
當本條款第二條要求一人或多人(包括股票的記錄或實益所有人)向公司或其任何高級人員、員工或代理人(包括任何通知、請求、問卷、撤銷、陳述或其他文件或協議)交付文件或信息時,公司不應被要求接受此類文件或信息的交付,除非文件或信息僅以書面形式(且不是電子傳輸)且僅通過專人交付(包括但不限於夜間快遞服務)或通過經認證或掛號的 郵件、要求的回執交付。
第三條
董事
第3.1節權力
公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理,董事會可行使公司的所有權力,並作出法律或公司註冊證書規定股東不得行使或作出的所有合法行為和事情。
第3.2節董事人數
組成整個董事會的董事人數不得少於五(5)人或不超過十四(14)人。 在此限制範圍內,整個董事會的成員人數應由董事會隨時確定,但優先股持有人有權選舉董事(如果有)。在任何董事任期屆滿前,董事授權人數的減少不得產生罷免該董事的效果。
第3.3節董事的資格和任期
除本附例第3.4節另有規定外,每名董事(包括獲推選以填補空缺的董事)的任期至 下一屆股東周年大會為止,直至該董事的繼任者選出及符合資格為止,或直至該董事於較早前去世、辭職或卸任為止。董事不必是股東。
第3.4節辭職、免職和空缺
(A)辭職。任何董事均可隨時向董事會主席(如有)或祕書發出書面通知或以電子方式通知其辭職。辭職自收到之日起生效,除非規定在其他時間或在發生其他事件時生效,而且,除非通知中另有規定,否則不一定要接受辭職才能生效。
(B)移走。任何董事均可由有權投票選舉董事的公司股本多數投票權的持有人投贊成票,在有權投票選舉董事的情況下免職或無理由免職。
(C)空缺。如董事會出現任何空缺或因增加組成董事會的董事人數而產生任何新的董事職位,儘管不足法定人數,但過半數在任董事或唯一剩餘的董事可選擇繼任者填補空缺或填補新設立的董事職位,如此選出的董事 應任職至下一屆股東大會和該董事的繼任者選出並符合資格或該董事提前去世、辭職或免任為止。
第3.5節會議地點;電話會議
董事會可在特拉華州境內或境外舉行定期和特別會議。
董事會成員可以通過電話會議或其他通訊設備參加董事會會議,所有出席會議的人都可以通過會議電話或其他通訊設備聽到對方的聲音,參加會議即構成親自出席會議。
第3.6節例會
董事會例會可於董事會不時決定的時間、日期及地點舉行,而無須另行通知。
第3.7節特別會議;通知
為任何目的或任何目的召開的董事會特別會議可由董事會主席(如有)、總裁、祕書或董事會隨時召開,並應在召集會議的人士指定的時間、日期和地點舉行。
特別會議的時間、日期和地點的通知應為:
(A)至少在會議時間前二十四(24)小時以專人或電話面交;
(B)通過美國頭等郵件寄出,至少在會議日期前四(4)天預付郵資;
(C)至少在會議日期前兩(2)天由國家認可的隔夜快遞寄送;
(D)至少在會議時間前二十四(24)小時以傳真方式發送;或
(E)至少在會議時間前二十四(24)小時以電子郵件發送,
或在召開有關會議的人士認為需要或在有關情況下適當的較短時間內,將公司記錄所示的董事地址、電話號碼、傳真號碼或電子郵件地址(視屬何情況而定)發給各董事。
如果通知是通過美國郵件或隔夜快遞發送的,則該通知應被視為在 預付頭等郵費的美國郵件中寄送或寄存於隔夜快遞時發出。以傳真或電子郵件發出的通知應視為在通知發送時發出。通知不需要具體説明會議地點(如果會議在公司的主要執行辦公室舉行),也不需要説明會議的目的。
第3.8節法定人數;休會
在所有董事會會議上,組成董事會的董事過半數構成處理業務的法定人數,出席任何會議的過半數董事的行為即為董事會的行為。初始出席法定人數的會議可繼續辦理業務 ,前提是所採取的任何行動至少獲得該會議所需法定人數的過半數批准,即使董事已退出。如任何董事會會議的出席人數不足法定人數,則出席會議的董事可不時將會議延期,除非在會議上公佈其會議時間及地點,直至出席會議的人數達到法定人數為止。
第3.9節業務的處理
董事會會議由董事長(如有)主持,如董事長缺席,則由董事長主持,如董事長缺席,則由出席董事以過半數票選出的主席主持會議。任何董事會會議的主席應決定會議的議事順序和程序。祕書應擔任會議祕書,但在祕書缺席的情況下,會議主席可任命任何人擔任會議祕書。
第3.10節放棄通知
任何董事均可在會前或會後不發出任何會議通知。董事出席會議應構成放棄會議通知,除非董事出席會議的明確目的是在會議開始時反對任何業務,因為該會議不是合法召開或召開的。除法律另有規定外,董事例會或特別會議的任何通知或任何豁免通知,均無須指明將於任何董事例會或特別會議上處理的事務或會議的目的。
第3.11節董事會未經會議以書面同意採取行動
如董事會全體成員以書面或電子方式同意,則在任何董事會會議上要求或允許採取的任何行動均可在沒有召開會議的情況下采取。在採取行動後,與之有關的同意書應與董事會或委員會的會議記錄或議事程序一起以保存會議記錄的 紙張或電子形式提交。任何人(無論當時是否董事)可以通過向代理人發出指示或以其他方式規定,同意採取行動的同意將在未來時間(包括事件發生後確定的時間)生效,不遲於發出指示或提供規定後六十(60)天,只要此人當時是董事且在該時間之前沒有撤銷同意,則該同意應被視為已在該生效時間給予。任何此類同意在生效前均可撤銷。
第3.12節董事的費用及薪酬
董事會有權決定董事的報酬。董事出席董事會或其任何委員會的每次會議的合理費用為 ,並可支付出席每次此類會議的固定金額,或作為董事或委員會成員服務的年度預聘金或工資,以現金或證券支付 。任何此類付款均不得阻止任何董事以任何其他身份為公司服務並因此而獲得補償。
第3.13節某些交易
董事與其一名或多名董事或高管之間,或與一名或多名董事或高管為董事或高管或擁有經濟利益的任何其他公司、合夥企業、協會或其他組織之間的任何合同或交易,不得僅因支付寶出席或參與授權該合同或交易的董事會或委員會會議而無效或可撤銷。或者僅僅因為任何這樣的董事或高級職員的投票被計入 這樣的目的,如果:(A)董事會或委員會披露或知道關於董事私人或高級職員的關係或利益以及關於合同或交易的重要事實,並且董事會或委員會真誠地以多數無利害關係董事的贊成票授權合同或交易,即使無利害關係的董事人數不足法定人數;(B)有權投票的股東已披露或知悉有關董事或高級職員的關係或利益以及有關合約或交易的重大事實,而該合約或交易已獲股東真誠地投票批准;或(C)該合約或交易經董事會、其委員會或股東授權、批准或批准時,對本公司是公平的。在確定董事會會議或授權合同或交易的委員會的法定人數時,普通董事或有利害關係的董事可能會被計算在內。
第3.14條緊急附例
儘管本章程、公司註冊證書或DGCL中有任何不同或衝突的規定,本第3.14節應在DGCL第110節所設想的任何緊急情況下生效。如果發生緊急情況或其他類似的緊急情況,導致無法立即召開董事會或董事會常務委員會採取行動,則出席會議的董事或董事構成法定人數。出席董事的董事可在其認為必要及適當時,進一步採取行動委任一名或多名本身或其他董事為董事會任何常設或臨時委員會的成員。除董事會另有決定外,在任何緊急情況下,本公司及其董事及高級職員可行使本公司條例第110條所規定的任何權力及採取任何行動或措施。
第四條
委員會
第4.1節董事委員會
董事會可不時指定一個或多個董事會委員會,每個委員會由本公司一名或多名董事組成。董事會可指定一名或多名董事為任何委員會的候補成員,該候補成員可在該委員會的任何會議上代替任何缺席或喪失資格的成員。在委員會成員缺席或被取消資格,以及董事會沒有指定候補成員接替缺席或被取消資格的成員的情況下,出席任何會議但沒有被取消投票資格的一名或多名成員,無論該成員是否構成法定人數,均可一致任命另一名董事會成員代替任何該等缺席或被取消資格的成員出席會議。任何此類委員會,在法律允許的範圍內,並在董事會成立該委員會的決議中規定的範圍內,如該等決議可不時修訂,應擁有並可行使董事會在管理公司的業務和事務方面的所有權力和授權,並可授權在所有需要的文件上蓋上公司的印章;但任何委員會均無權(A)修訂公司註冊證書(但委員會可在規定發行股票的一項或多項決議授權的範圍內,根據《公司章程》第151(A)條的規定,確定公司的名稱以及該等股份與股息有關的任何優先權或權利,
(Br)贖回、解散、任何分配公司資產或將該等股份轉換為或交換任何其他類別的股份或任何其他類別的公司股票,或確定任何系列股票的股份數目或授權增加或減少任何系列的股份),(B)根據《公司條例》第251或252條通過合併或合併協議,(C)建議股東出售、租賃或交換公司的全部或實質所有財產和資產,(D)向股東建議解散公司或撤銷解散,或(E)修訂公司章程;此外,除非成立該委員會的董事會決議(該等決議可不時修訂)有明確規定,否則任何該等委員會均無權根據公司條例第253條宣佈派息、授權發行股票或採納所有權證書及合併。
第4.2節委員會會議紀要
各委員會應當做好會議紀要,必要時向董事會報告。
第4.3節委員會的會議和行動
任何委員會的多數成員可以決定其行動並確定會議的日期、時間和地點,除非董事會 另有規定。除非成立該委員會的董事會決議(該等決議可不時修訂)另有明確規定,否則董事會有權隨時填補任何該等委員會的空缺、更改其成員或解散該委員會。除法律、公司註冊證書或本附例另有規定,以及董事會決議另有規定外,當時在委員會任職的董事的過半數應構成委員會處理事務的法定人數;但在任何情況下,法定人數均不得少於當時在委員會任職的董事的三分之一。除非《公司註冊證書》、本附例或董事會決議需要更多的成員,否則出席會議的委員會成員的過半數投票即為委員會的行為。委員會的會議和行動應受本附例第三條的下列規定管轄、舉行和採取:第3.5節(會議地點;電話會議)、第3.6節(例會)、第3.7節(特別會議;第3.8節(與休會有關)、第3.9節(事務處理)、第3.10節(放棄通知)和第3.11節(董事會未經會議書面同意採取行動),在這些章程的上下文中作出必要的修改,以取代董事會及其成員;但條件是:, 委員會的定期會議時間亦可由董事會決議決定,委員會的候補成員有權接收有關委員會特別會議的通知,並有權出席委員會的所有會議。董事會可通過不與本章程規定相牴觸的任何委員會的政府規則。
第五條
軍官
第5.1條高級人員
公司的高級職員由總裁(必須是董事的成員)、祕書和首席財務官組成。公司還可根據本附例第5.11節的規定,根據董事會的酌情決定權,任命一名董事會主席(必須是董事)、一名或多名副總裁、一名財務主管、一名或多名助理祕書、一名或多名助理財務主管以及 其他高級管理人員。任何數量的職位都可以由同一人擔任。公司的高級職員不需要是公司的股東,也不需要這些高級職員是公司的董事,除非是董事會主席和總裁。公司的高級職員應行使董事會不時決定的權力和履行董事會不時決定的職責。
第5.2節選舉主席團成員;任期
除依照本附例第5.11節的規定可能任命的高級職員外,公司的高級職員應由董事會挑選。公司的每一位高級職員的任期,直至選出該高級職員的繼任者並取得資格為止,或直至該高級職員提前去世、辭職或免職為止。
第5.3節人員的免職和辭職
(A)移走。任何高級職員可隨時由董事會免職,或由董事會可能授予其免職權力的任何高級職員免職,但董事會選擇的高級職員除外。
(B)辭職。任何人員均可隨時以書面通知或以電子方式向祕書提出辭職。任何辭職應自收到之日起生效,除非規定辭職在其他時間或發生其他事件時生效,而且,除非通知中另有規定,否則接受辭職不是生效的必要條件。任何辭職或接受辭職,並不損害地鐵公司根據該高級人員是其中一方的任何合約所享有的權利(如有的話)。
第5.4節職位空缺
公司任何職位出現的任何空缺,應按本條款第五條規定的方式填補,以便定期選舉該職位。
第5.5節董事局主席
董事會主席(如獲選)將主持董事會會議,並行使及 執行董事會不時指派或本附例規定的其他權力及職責。除董事會另有決定外,如無總裁,則董事會主席應兼任本公司的行政總裁,並享有本附例第5.6節所規定的權力及職責。
第5.6節總統
在董事會授予董事會主席(如有)的監督權力(如有)的規限下,總裁 應為本公司的首席執行官,並在董事會的控制下,對本公司的業務和高級管理人員進行全面監督、指導和控制。除非董事會另有指定,否則董事長應主持股東的所有會議,如果董事會主席缺席或不存在,則總裁應主持董事會的所有會議。總裁擁有通常賦予公司總裁職位的一般管理權力和職責,並具有董事會可能不時規定的其他權力和職責。
第5.7節副總裁
副總裁應具有董事會、總裁、董事長(如有)或其各自的上級人員不時為其規定的權力和職責。
第5.8節局長
祕書應發出必要的股東和董事會議通知並記錄該等會議的會議記錄, 應保管公司印章,並應在需要加蓋印章和核籤的文書上加蓋或安排加蓋印章,除祕書法律規定的權力和職責外,還應具有董事會可能不時規定的其他 權力和職責。
第5.9節首席財務官
首席財務官須備存及保存或安排備存及保存公司財產及業務往來的足夠及正確的帳簿及記錄,包括公司的資產、負債、收據、支出、損益、資本、留存收益及股份的帳目。賬簿應在任何合理時間開放,供任何董事檢查。
首席財務官應將所有資金和其他貴重物品存入董事會指定的託管機構,並記入公司的名下。首席財務官應按董事會的命令支付公司的資金,並應在總裁和董事提出要求時向他們提供公司財務狀況的賬目,並應具有董事會可能不時規定的其他權力和職責。
第5.10節助理祕書長
助理祕書或(如有多於一名)助理祕書按董事會決定的次序(或如無該等決定,則按其當選的次序)協助祕書履行祕書的職責,並應擁有董事會可能不時規定的其他權力和職責,而在祕書缺席或祕書拒絕行事的情況下,助理祕書須履行祕書職位的職責,但須受董事會的控制。
第5.11條其他高級船員
董事會可委任或授權總裁委任本公司業務所需的其他高級人員, 每名高級人員的任期、授權及履行本附例或董事會不時決定的職責。
第5.12節公司擁有的有表決權證券
與公司擁有的證券有關的授權書、委託書、會議通知棄權書、同意書和其他文書(第2.12節規定的除外)可由總裁或董事會授權的任何其他人員以公司的名義或代表公司簽署,任何此等人員可以公司的名義並代表公司、採取任何該等高級職員認為合宜的行動,親自或委派代表在本公司可能擁有證券的任何該等實體的證券持有人會議上投票,而在任何該等會議上,本公司將擁有並可行使與該等證券的所有權有關的任何及所有權利及權力,而作為該等證券的擁有人,本公司可能已行使及擁有該等權利及權力(如有出席)。董事會可不時通過決議 向任何其他人士授予類似權力。
第六條
賠款
第6.1節第三方訴訟
除本附例第6.4節另有規定外,本公司應在本公司現有或以後可予修訂的最大限度內,賠償任何曾經或曾經是或可能被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序的一方的人,並使其不受損害。 無論是內部或外部的(法律程序)(由本公司提出或根據本公司權利提出的訴訟除外),原因是該人是或曾經是董事或高級職員(如第6.8節所界定)。,或當董事或公司的高級職員應公司的要求作為另一公司、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事的高級職員、僱員、代理人或受託人服務時, 包括與僱員福利計劃有關的服務,無論該訴訟的依據是指控以董事高級職員、僱員、代理人或受託人的正式身份或在擔任董事時以任何其他身份的行為, 高級職員、僱員、代理人或受託人,從費用(包括律師費)、判決、罰款、ERISA消費税和為達成和解而支付的金額 如果該人本着善意行事,並以合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的,則該人實際和合理地發生了與該訴訟有關的費用。借判決、命令、和解、定罪或在下列情況下答辯而終止任何法律程序Nolo Contenere或其等價物本身不應推定該人沒有本着善意行事,其行事方式不符合或不違背公司的最佳利益,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,該人有合理理由相信該人的行為是非法的。
第6.2節由公司提起的訴訟或根據公司的權利提起的訴訟
除本附例第6.4節另有規定外,公司須在公司準許的最大範圍內,對任何曾是或身為公司任何受威脅、待決或已完成的法律程序的一方或被威脅成為公司的任何一方的人,作出有利於公司的判決,理由是該人是或曾經是公司的董事或高級人員,或當公司的董事或高級人員是應公司的要求以另一公司、合夥、合營企業、信託或其他企業的董事、高級人員、僱員或代理人的身分服務時,賠償該人實際和合理地因下列事項而發生的費用(包括律師費)
如果該人真誠行事,並以合理地相信該人符合或不反對公司的最大利益的方式行事,則該訴訟的抗辯或和解不得進行,但不得就該人被判決對公司負有法律責任的任何索賠、問題或事項作出賠償,除非且僅限於特拉華州衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院在提出申請時應已裁定,儘管判決了責任,但考慮到案件的所有情況,該人公平和合理地有權獲得賠償,以支付衡平法院或其他法院認為適當的費用。
6.3成功答辯
在本附例第145(C)(1)條所規定的範圍內,董事現任或前任董事或公司高級人員(定義見下文) 如在本附例第6.1或第6.2節所述的任何訴訟中勝訴或以其他方式抗辯,或就訴訟中的任何申索、爭論點或事宜抗辯勝訴,應根據本 第6.3條就該人實際及合理地招致與此相關的開支(包括律師費)作出彌償。根據第6.8節的定義,現在或曾經是公司高級人員的任何其他人也有權獲得此類賠償。本條款6.3項下的賠償不得以行為標準的滿足為條件,公司不得將未能滿足行為標準作為拒絕賠償或追回預付款的依據,包括在根據第6.11條提起的訴訟中(即使其中有任何相反規定)。
第6.4節行為的確定
任何賠償(除非由法院下令或第6.3節要求)應僅由公司在確定在特定情況下對董事人員或人員進行賠償是適當的後,根據具體案件的授權進行,因為此人已達到本章程第6.1節或第6.2節規定的適用行為標準。該決定應由(A)無利害關係董事(定義見下文)的多數票作出,不論該等多數票是否構成法定人數,(B)如無利害關係董事,或如無無利害關係董事指示,則由獨立法律顧問以書面意見作出,或(C)由股東作出決定(但只有在構成董事會法定人數的多數無利害關係董事將此事提交股東作出決定的情況下)。儘管有上述規定,董事或公司高管應能夠通過向具有適當司法管轄權的法院請願,對有關人士未達到本附例第6.1節或第6.2節中規定的適用行為標準的任何裁定提出異議。
第6.5節預付費用
凡根據本附例第6.1節或第6.2節有權獲得賠償的任何人,在本公司允許的最大範圍內,在收到董事或其代表作出的償還承諾後,公司應提前支付為訴訟辯護或和解所產生的費用,如果最終確定此人無權獲得本條款VI授權的公司賠償,則公司應提前支付該費用。
第6.6節彌償非排他性
根據第VI條規定或授予的賠償和墊付費用,不應被視為排除,也不應被視為限制尋求賠償或墊付費用的人根據公司註冊證書或任何協議、股東或無利害關係董事或其他方式有權享有的任何其他權利。 公司被明確授權與其任何或所有董事、高級管理人員、僱員或代理人簽訂關於賠償和墊付費用的個人合同,但不受DGCL或 其他適用法律的禁止。
第6.7節保險
在DGCL允許的最大範圍內,公司有權代表任何現在或曾經是公司董事或公司高管的人購買和維護保險,以承擔針對該人所主張的任何責任,無論公司是否有權根據本條第六條的規定賠償該人的此類責任。
第6.8節定義
就本第六條而言,凡提及(A)高級人員時,指由董事會根據本附例第五條委任的公司高級人員;(B)公司應
除合併後的公司外,還包括在合併或合併中吸收的任何組成公司(包括組成公司的任何成員),如果合併或合併繼續存在,則本應有權和授權對其董事和高級管理人員進行賠償的,因此,任何現在或曾經是董事或該組成公司的高級管理人員的人,或者當董事或組成公司的高級職員應該組成公司的要求作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事的高級管理人員、僱員或代理人服務的人,根據本條第(Br)VI條的規定,對產生的或尚存的法團所處的地位,與該人如其繼續獨立存在時對該組成法團所處的地位相同;(C)無利害關係的董事是指不是或不是根據本附例第6.1或6.2節要求賠償的訴訟的一方的公司的董事;(D)其他企業應包括員工福利計劃;(E)罰款應包括就員工福利計劃對個人評估的任何消費税;(F)應公司要求提供的服務應包括作為公司的董事、高級職員、僱員或代理人的任何服務,而該等董事、高級職員、僱員或代理人對僱員福利計劃、其參與者或受益人負有責任或涉及該等董事的服務;以及(G)本着善意行事並以合理地相信符合僱員福利計劃參與者和受益人利益的方式行事的人,應被視為以不違反本條第六條所述公司最佳利益的方式行事。
第6.9節彌償基金
董事會通過決議後,公司可設立信託賬户或其他指定賬户,授予擔保權益,或使用其他手段(包括但不限於信用證),以確保支付公司與其高級管理人員和董事之間可能不時簽訂的協議所規定的任何或全部義務。
第6.10節對他人的彌償
第VI條的規定不應被視為限制本公司在法律允許的範圍內以法律允許的方式向本附例第6.1節第一句所述人員以外的人員進行賠償和墊付費用或代表其購買和維持保險的權利。
第6.11節裁定;索賠
如果根據本條款第六條提出的賠償或墊付費用索賠在公司收到書面請求後90天內仍未全額支付,則索賠人有權對公司提起訴訟,要求有管轄權的法院裁決該索賠人對此類費用的賠償或墊付權利。公司應賠償該人因根據第(Br)條第六條向公司提起賠償或墊付費用的訴訟而發生的任何和所有費用,只要該人在該訴訟中勝訴,且在法律不禁止的範圍內。在任何此類訴訟中,公司應在法律不禁止的最大程度上負有舉證責任,證明索賠人無權獲得所要求的賠償或墊付費用。
第6.12節廢除或修改的效力
除非法律另有要求,否則對本條第六條所載任何條文的任何修訂、廢除或修改,只適用於預期 (除非該等法律修訂或變更允許本公司進一步限制或免除董事或高級管理人員的責任),且不應對在該等修訂、廢除或修改之前發生的任何作為或不作為對本公司任何現任或前任董事或 高級職員的任何權利或保障造成不利影響。
第6.13節保留條款
如果本條款VI或其任何部分因任何有管轄權的法院以任何理由無效,則除本附例第6.4節的規定外,本公司仍應在本條款第六條的任何適用條款允許的範圍內,向根據本條款尋求賠償的每個人賠償任何訴訟程序的費用(包括律師費)、判決、罰款和為達成和解而支付的金額,包括大陪審團訴訟、由本公司提起或根據本公司權利提起的訴訟或訴訟,但不應被本條款VI的任何適用條款或任何其他 適用法律廢除。
第6.14節繼續彌償和墊付開支
除授權或批准時另有規定外,由本條第六條規定或根據本條第六條准予的費用的賠償和墊付應繼續適用於已不再是董事或高級職員的人,並應使該人的繼承人、遺囑執行人和管理人受益。
第七條
針對 特定操作的論壇
(A)論壇。除非公司以書面形式選擇或同意選擇替代法院 (I)在法律允許的最大範圍內,並在符合適用司法管轄權要求的情況下,(I)在法律允許的最大範圍內,任何聲稱公司內部索賠的投訴的唯一和獨家法院應為特拉華州大法官法院(或者,如果大法官法院沒有管轄權或拒絕接受,則為位於特拉華州境內的另一個州法院或聯邦法院),以及(Ii)在法律允許的最大範圍內,根據1933年《證券法》提出訴因的任何申訴的唯一和排他性法院應是美利堅合眾國的聯邦地區法院。就本條款第九條而言,公司內部索賠是指索賠,包括基於董事現任或前任高管、員工或股東以該身份違反義務而對公司權利提出的索賠,或公司大法官授予衡平法院管轄權的索賠。任何人購買或以其他方式獲得或持有公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本第七條的規定。
(B)可執行性。如果第VII條的任何規定因任何原因適用於任何 個人或情況而被認定為無效、非法或不可執行,則在法律允許的最大範圍內,該規定在任何其他情況下和第VII條其餘規定的有效性、合法性和可執行性[br}(包括但不限於,第VII條任何句子中包含任何被認為無效、非法或不可執行的規定本身不被視為無效、非法或不可執行的部分),且該規定適用於其他人或情況的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。
第八條
一般事項
第8.1條檢查
董事會應不時通過決議決定哪些人或哪些人可以簽署或背書所有以公司名義簽發或應付給公司的支票、匯票、其他付款命令、票據或其他債務證據,只有如此授權的人才能簽署或背書該等文書。
第8.2節公司合同和文書的執行
董事會可授權任何一名或多名高級管理人員或任何一名或多名代理人以公司名義或代表公司訂立任何合同或簽署和交付任何文件或文書;這種授權可以是一般性的,也可以僅限於特定情況。
第8.3節股票
公司的股票應以股票代表,但董事會可通過決議或 決議規定,其任何類別或系列的部分或全部股票應為無證書股票,並可由該股票的登記員維持的簿記系統證明。任何該等決議案不適用於股票所代表的股份 ,直至該股票交回本公司為止。儘管董事會已通過該決議案,但持有股票的每位持有人以及在提出要求時持有 股的每位股東均有權獲得由本公司任何兩名獲授權人員(包括董事會主席、總裁、首席財務官、祕書或助理祕書)簽署或以本公司名義簽署的證書,代表以證書形式登記的股份數目。證書上的任何或所有簽名可以是傳真。如果任何官員、轉會代理人或登記員已簽署或
已在證書上加蓋傳真簽名的人在該證書發出前已不再是上述高級人員、轉讓代理人或登記員,則該證書可由地鐵公司發出,其效力猶如該人在發出當日是上述高級人員、轉讓代理人或登記員一樣。
第8.4節丟失證書
除第8.4節另有規定外,不得發行新的股票以取代以前發行的股票,除非該股票已交回本公司並同時註銷。公司可發行新的股票或無憑證股票,以取代其之前發出的任何被指稱已遺失、被盜或損毀的股票,而公司可要求遺失、被盜或損毀的股票的擁有人或所有人的法定代表人向公司提供一份公司認為足以 就因任何股票被指稱遺失、被盜或銷燬或因發行該等新股票或無證書股份而向其提出的任何申索而向公司作出的賠償。
第8.5節結構.定義
除文意另有所指外,本附例的解釋應以DGCL中的一般規定、解釋規則和定義為準。在不限制這一規定的一般性的情況下,(1)單數包括複數,複數包括單數,(2)術語人既包括公司或其他類型的實體,也包括自然人。
第8.6節財政年度
公司的會計年度由董事會決議確定,董事會可以變更。
第8.7節密封
公司可以採用並隨後更改公司印章,並可以通過將公司印章或其傳真件加蓋、粘貼或以任何其他方式複製來使用公司印章。
第8.8節股票轉讓
向本公司或本公司的轉讓代理交出正式批註或附有適當的繼承、轉讓或授權轉讓證據的股票後,本公司有責任按本公司指示其轉讓代理(如有)向有權獲得新股票或無證書股票的人發出新股票或無證書股票, 註銷舊股票,並將交易記錄在其賬簿上。
第8.9條登記股東
本公司有權承認登記於其賬面上的人士作為股份擁有人收取股息及投票的獨有權利,有權要求登記於其賬面上的擁有人就催繳股款及作出評估負責,且無須承認另一人對該等股份或股份的任何衡平法或其他申索或權益,不論是否已就此發出明示或其他通知,除非DGCL另有規定。
第8.10節電子簽署等
除非公司註冊證書或本附例另有要求(包括但不限於第2.19節另有要求),否則DGCL、公司註冊證書或本附例要求公司任何高級人員、董事、股東、員工或代理人簽署的任何文件,包括但不限於任何同意、協議、證書或文書,均可在適用法律允許的最大範圍內使用傳真或其他形式的電子簽名簽署。在適用法律允許的最大範圍內,代表公司簽署的所有其他合同、協議、證書或文書均可使用傳真或其他形式的電子簽名執行。此處使用的術語電子郵件、電子郵件地址、電子簽名和電子傳輸應具有DGCL中賦予這些術語的含義。
第九條
修正案
本附例 可由公司已發行及已發行並有權投票的股本的多數表決權採納、修訂、更改或廢除,或由董事會通過公司註冊證書授予董事會的權力予以採納、修訂、更改或廢除。
附件B
大股東協議
通過 和 其中
C奧羅納多 TOPCO, INC.,
QUIDEL C企業組織,
ORTHO C臨牀型 D診斷 H奧丁斯 可編程控制器
和
T他 INITIAL C阿利耶 STOCKHOLDER
2021年12月22日
目錄
頁面 | ||||||
第一節定義 |
B-1 | |||||
1.1 |
起草公約;不得對起草人進行解釋 |
B-1 | ||||
1.2 |
定義的術語 | B-2 | ||||
第二節陳述、保證和契諾 |
B-3 | |||||
2.1 |
凱雷初始股東的陳述和擔保 | B-3 | ||||
2.2 |
公司各方的陳述、保證和契諾 | B-4 | ||||
第三節登記權 |
B-4 | |||||
3.1 |
需求和背靠背權利。 | B-4 | ||||
3.2 |
通知、削減和其他事項。 | B-5 | ||||
3.3 |
促進註冊和提供服務。 | B-7 | ||||
3.4 |
賠償。 | B-11 | ||||
3.5 |
規則第144條 | B-13 | ||||
第四節董事會事項 |
B-13 | |||||
4.1 |
董事會 | B-13 | ||||
第五節企業機遇 |
B-14 | |||||
5.1 |
競爭與企業機遇 | B-14 | ||||
5.2 |
對豁免的批准 | B-15 | ||||
第六節雜項規定 |
B-15 | |||||
6.1 |
信息和訪問權限 | B-15 | ||||
6.2 |
保密性 | B-15 | ||||
6.3 |
信賴 | B-15 | ||||
6.4 |
獲取協議;修訂和放棄;董事會的行動 | B-16 | ||||
6.5 |
通告 | B-16 | ||||
6.6 |
同行 | B-16 | ||||
6.7 |
補救措施;可分割性 | B-16 | ||||
6.8 |
整個協議;先前協議的終止 | B-17 | ||||
6.9 |
終端 | B-17 | ||||
6.10 |
治國理政法 | B-17 | ||||
6.11 |
繼承人和受讓人;受益人 | B-17 | ||||
6.12 |
同意司法管轄權;具體履行;放棄陪審團審判 | B-17 | ||||
6.13 |
進一步保證;公司標誌 | B-18 | ||||
6.14 |
監管事項 | B-18 | ||||
6.15 |
不一致的協議 | B-18 | ||||
6.16 |
實物配送 | B-18 | ||||
6.17 |
資本重組交易 | B-18 |
展品
附件 A:加盟協議格式
B-I
大股東協議
本主要股東協議(本協議)於2021年12月22日由Coronado Topco,Inc.(特拉華州公司)、Carlyle Partners VI Cayman Holdings,L.P.(開曼羣島豁免的有限合夥企業(初始Carlyle股東))、任何允許受讓人通過簽署基本上以附件A的形式加入本協議(加入協議)而簽訂,並僅為第2.2節的目的,由Quidel公司、特拉華州公司(拉古納)和Ortho臨牀診斷控股公司簽訂。根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司(Orca?)。
獨奏會
答:在執行本協議的同時,公司、拉古納公司和奧卡公司將由公司、拉古納公司、奧卡公司、拉古納合並子公司(特拉華州公司和公司的全資子公司)、奧卡公司(特拉華州公司和公司的全資子公司)和奧卡公司(特拉華州的公司和美國霍爾科子公司的全資子公司)以及之間簽訂該特定業務合併協議,根據該協議,除其他事項外,根據Orca計劃(定義見BCA),Orca將成為本公司的全資附屬公司,而最初的凱雷股東將獲得Topco股份(定義見BCA)。
B.截至本協議日期,最初的凱雷股東是Orca的股東,並且是Orca和最初的Carlyle股東之間於2021年1月25日簽署的特定主要股東協議(現有主要股東協議)的一方。
C.初始凱雷股東和本公司希望在Orca生效時間(如BCA定義)(生效時間)(有效時間)簽訂本協議(第2.2節, 自本協議之日起生效),以便初始凱雷股東將保留利益,直至生效時間(I)現有主要股東協議中規定的權利和(Ii)Orca管理文件中規定的某些權利,以及自生效時間起及之後,現有主要股東協議將於 終止,而本協議將具有十足效力及作用,但須經初始凱雷股東、本公司、拉古納及奧卡同意作出任何更改(如有)。
D.公司董事會(董事會)已批准本協議。
E.本協議各方希望在生效時間後就本協議各方發行和持有的本公司現在或以後發行和未償還的證券以及與其在本公司的投資有關的某些事項分別商定各自的權利和義務。
協議書
因此,考慮到上述各項以及本協議所載的相互協定和契諾,現確認這些協定和契諾的收據和充分程度,雙方同意如下:
第一節定義
1.1起草 公約;不得對起草人進行解釋。
(A)本協議中的標題是為方便起見而提供的,並不影響其含義。包括、包括和包括在內的詞語應理解為後跟短語,但不受限制。除非另有説明,否則任何提及協議都意味着經修訂或補充的協議,但須受此類協議所載對修訂的任何限制的限制。除非另有説明,任何對法規或條例的提及都是指不時修訂或補充的法規或條例以及後續法規或條例的任何相應規定。如果本協議中規定的任何採取行動的日期不是工作日,則該行動可在下一個工作日採取。除非 另有規定,否則締約方和締約方僅指本協議中指定的一方或根據本協議條款加入本協議的一方。
B-1
(B)本協定中使用的語言應被視為各方為表達其相互意向而選擇的語言。如果出現歧義或意圖或解釋問題,應將本協議視為由雙方共同起草,不得因本協議任何條款的作者身份而對任何一方有利或不利的推定或舉證責任或嚴格的解釋規則。
1.2定義術語。 本協議中使用的下列大寫術語應具有下列含義。
?關聯公司對於任何指定的人,指直接或間接控制、由指定的人控制或與指定的人共同控制的任何其他人,包括指定的人的任何合夥人、高級管理人員、董事或成員 ,如果指定的人是私募股權基金,則指現在或以後存在的由指定的一個或多個普通合夥人或管理成員管理、控制或共同控制的任何投資基金,或與指定的人或任何投資基金、管理賬户工具共享同一管理公司的任何投資基金、管理的賬户工具、集合投資計劃或類似的投資工具(基金)現在或將來與該指定人士共享同一管理 公司或註冊投資顧問,或現在或以後存在的由控制該指定人士的同一管理公司或註冊投資顧問控制、共同控制、管理或建議的任何基金。在這一定義中,對任何人使用的控制(及其相關含義,包括受控制和與其共同控制的術語),應指直接或間接擁有通過證券所有權、合同或其他方式直接或間接指導或導致指導該人的管理和政策的權力。
?任何人對任何證券的實益所有權包括: 任何人通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接擁有或分享(1)投票權,其中包括投票或直接投票該證券的權力;和/或 (Ii)投資權力,包括處置或指導處置該證券的權力。實益所有人和實益所有人這兩個術語應具有相關含義。
(I)兩(2)如果凱雷實體股東集體實益擁有至少百分之十二(12%)的流通股;(Ii)一(1)如果凱雷實體股東集體實益擁有至少百分之五(5%)但 少於12%(12%)的流通股;或(Iii)零(0)(如果凱雷實體股東集體實益持有少於百分之五(5%)的流通股)。
?凱雷實體級股東是指符合凱雷股東定義第(Ii)款的初始凱雷股東和任何關聯實體(即,不包括自然人)。
Br}凱雷多數股權是指,在任何給定時間,凱雷股東持有所有凱雷股東在該特定時間持有的大部分流通股。
?凱雷股東指(I)初始凱雷股東和(Ii)初始凱雷股東的任何許可受讓人或關聯公司;(X)任何凱雷股東轉讓任何普通股的股東;以及(Y)通過簽署合併協議成為本協議一方的凱雷股東。
?結束?具有《BCA》中賦予這一術語的含義。
普通股是指公司的普通股,每股票面價值0.001美元。
?公司應具有序言中給出的含義,並應包括其任何繼承者。
?董事競爭是指任何在任何業務中與本公司或其子公司在任何實質性方面存在競爭的高管、董事、合作伙伴、成員或僱員,如果大多數獨立董事真誠地認為該等凱雷提名人繼續在董事會任職將違反 本公司的善意的 利益衝突然而,適用於所有實際或潛在董事的政策,前提是凱雷投資管理有限公司及其關聯公司(不包括凱雷投資管理有限公司或其關聯公司為其提供諮詢的任何投資組合公司)不被視為與本公司或其子公司競爭的業務。
B-2
DGCL?係指特拉華州的《公司法總則》。
?董事是指公司董事會成員。
?《交易法》指1934年的《證券交易法》及其下的規則和條例。
?FINRA?指金融行業監管機構。
?《公認會計原則》是指公認的會計原則,在美利堅合眾國不時生效。
?納斯達克?指的是納斯達克股票市場。
?對於任何凱雷股東來説,允許受讓人是指(I)該凱雷股東的任何關聯公司,(Ii)該凱雷股東任何關聯公司的任何董事、高級管理人員或員工,以及(Iii)根據該凱雷股東向其合作伙伴或成員按比例分配股份(或受讓人隨後向另一名許可受讓人轉讓股份)的任何直接或間接成員或普通或有限責任合夥人,在第(Ii)或(Iii)條的任何情況下 僅限於該受讓人(連同其聯營公司)在該項轉讓後實益擁有至少1%的股份或將不能根據證券法第144條出售股份,而不限制數量或出售方式 限制該受讓人及其聯營公司緊接該項分派後所擁有的所有股份。
?個人 是指個人、公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會、信託、非法人組織、政府(或其機構或政治分支)或任何其他實體或團體(如《交易法》第13(D)節所界定)。
·美國證券交易委員會指的是證券交易委員會。
?《證券法》係指1933年《證券法》及其下的規則和條例。
?股份指於任何時間(I)普通股股份及(Ii)本公司現時或以後發行的任何其他股本證券,連同其任何購股權、認股權證或其他權利,以及就該等股份已發行或可發行的任何其他股份或其他股本證券(不論以股份股息、股份拆分或置換的方式,或於轉換該等股份時,或與股份組合、資本重組、合併、合併或其他公司重組有關的其他方式)。
?轉讓是指任何直接或間接的轉讓、捐贈、出售、轉讓、質押、擔保的授予、全部或任何部分擔保的權益或其他處置或企圖處置、擔保的任何權益或權利、或本協議項下的任何權利。
受讓人是指轉讓的接受者。
?WKSI?指美國證券交易委員會第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行商。
第二節陳述、保證和契諾
2.1凱雷初始股東的陳述和擔保。凱雷初始股東特此向本公司陳述、認股權證和契諾如下:(A)初始凱雷股東擁有訂立本協議和履行本協議項下義務的完全有限合夥權力和授權;(B)本協議構成初始凱雷股東的有效且具有約束力的義務,可根據其條款對其強制執行;以及(C)初始凱雷股東對本協議的簽署、交付和履行:(I)沒有也不會 違反適用於初始凱雷股東的美國或任何州或其他司法管轄區的任何法律、規則或法規,或要求初始凱雷股東獲得任何批准、同意或放棄,或向任何尚未獲得或作出的人提出任何 申請;及(Ii)根據凱雷初始股東為其中一方的任何重大協議,或該初始凱雷股東的財產受其約束或影響的任何重大協議,並不構成違約或違約。
B-3
2.2公司各方的陳述、保證和契諾。
(A)公司、奧卡公司和拉古納公司(各自均為公司方)特此向凱雷股東分別和非共同表示認股權證和契諾如下:(A)該公司方擁有簽訂本協議和履行本協議項下義務的全部公司權力和授權;(B)本協議構成該公司方的有效且具有約束力的義務,可根據其條款對其強制執行;以及(C)該公司方簽署、交付和履行本協議:(I)沒有也不會違反適用於該公司方的美國或任何州或其他司法管轄區的任何法律、規則或法規,或要求該公司方獲得任何尚未獲得或提出的任何人的批准、同意或豁免,或向任何人提交任何文件;和 (Ii)不會也不會導致違反、構成違約、加速任何契約或貸款或信貸協議或任何其他重要協議、合同、 文書、按揭、留置權、租賃、許可、授權、命令、令狀、判決、強制令、法令、裁定或仲裁裁決,或導致產生或施加任何按揭、質押、留置權、該公司方的任何資產或財產的擔保權益或其他抵押或產權負擔。
(B)公司各方均承認並同意凱雷股東的意見,即本協議的意圖是公司將收購奧卡和拉古納,公司將按照BCA目前預期的條款和條件(包括公司的組織文件)發行普通股(在BCA中稱為Topco股票),並且公司各方不得以任何方式轉讓其在BCA下的權利或修改BCA,以便在交易結束時,(I)本公司將不會是與BCA預期的合併有關的普通股的唯一發行人,或(Ii)本公司的組織文件條款將與BCA預期在Orca生效時間有效的條款不一致(以對凱雷股東不利的方式)。
第三節登記權
3.1 需求和Piggyback權利。
(A)要求非貨架登記發售的權利。 應任何凱雷股東在交易結束後隨時及不時提出的要求,本公司將按本協議所述方式促成要求提出要求的凱雷股東所要求的 股份的非貨架登記發售。凱雷股東對非貨架登記發行的要求不得導致對本公司和凱雷股東施加鎖定,除非:(I)要求苛刻的凱雷股東在此類發售中要求出售的股票的總市值(基於提出要求時普通股的最新收盤價)至少為2.5億美元(或如果要求出售要求出售的所有凱雷股東持有的所有股份都被要求出售,則為較小金額),(Ii)鎖定期限不超過90天。和 (3)在任何12個月期間內,此類鎖定不超過兩次。
(B)在非貨架註冊產品上 回售的權利。就非擱置登記聲明所涵蓋的任何普通股登記發售 (不論根據行使索取權或本公司倡議)而言,凱雷股東可行使附帶權利,將其持有的股份納入發售股份內。本公司將按本協議所述方式為任何此類非貨架註冊產品提供便利。
(C)要求並被列入貨架登記的權利。如任何凱雷股東在本公司有資格根據證券法第415條在任何時間及不時利用S-3表格或後續表格以延遲或持續方式出售第二次發售股份時提出要求,本公司將按本協議所述方式促進該凱雷股東所持股份的擱置登記。除非 任何凱雷股東另有要求,否則本公司提交的涵蓋股份的任何擱置登記(無論是根據凱雷股東的要求或本公司的倡議)將涵蓋每位凱雷 股東所持有的股份(無論他們是否要求提交該擱置),最高可達提出要求的凱雷股東可能同意的原始各自持有量的同等百分比。如在提出該要求時,該公司為西九龍股份公司,則在該凱雷股東的要求下,該貨架登記將涵蓋本公司及凱雷股東將出售的數目不詳的股份。
(D)貨架拆卸的索取權和回收權。應一個或多個凱雷股東在任何時間和不時提出的要求,公司將按照本協議中所述的方式促進股票從有效的貨架登記聲明中註銷。與任何承保貨架拆卸有關(無論
B-4
根據行使該等索取權或在本公司倡議下),凱雷股東可行使附帶權利,以包括在該貨架上登記的其持有的該等減持股份 。儘管如上所述,凱雷股東不得要求對將導致對本公司和凱雷股東實施鎖定的發行進行擱置減持,除非(I)要求凱雷股東在此類減持中要求出售的股票的總市值至少為2.5億美元(或如果要求出售要求凱雷股東持有的所有股票都被要求出售,則總市值至少為2.5億美元),(Ii)鎖定期不超過90天。(3)此類禁售期在關閉後的頭12個月內不超過3次(但在該12個月期間內的總禁售期不得超過180天),並在關閉一週年後的任何12個月內不超過兩次。
(E)重新加載貨架的權利。 應凱雷股東的書面要求,本公司將提交併尋求對現有轉售貨架的事後生效修訂的效力,以登記之前從該貨架下架但尚未重新加載到該貨架上的凱雷股東的股份數量。
(F)對索取權和Piggyback權利的限制。
(I)任何提交登記聲明或登記發售或認購的要求將受任何適用的鎖定安排的 限制,而該等要求必須延遲至該等鎖定安排不再適用為止。如果已要求進行非貨架登記發售或 承銷,只要相關發售仍在進行中,則不得提出進一步要求。儘管本協議有任何相反規定,凱雷股東將不會就本公司已登記的首次公開發售擁有附帶或其他登記權 (I)適用於員工福利相關要約及銷售的S-8表格或後續表格所涵蓋的登記權利,(Ii)若股份並非以現金出售,或(Iii)如要約是真誠發售股份以外的證券,即使該等證券可轉換為或可交換或可行使。
(Ii)公司可推遲提交要求的註冊聲明或暫停任何擱置註冊聲明或對要約要約的支持在不超過90天的合理禁售期內生效,如果公司董事會確定此類註冊或要約可能對公司的真誠業務或融資交易造成重大幹擾,或合理地可能要求提前披露信息,而過早披露可能對公司造成重大不利影響;但公司不得在任何360天的期間內,根據本第3.1(F)(Ii)條規定推遲提交要求的登記聲明或暫停任何貨架登記聲明的效力超過一次。封鎖期將在(I)延期開始之日起90天內和(Ii)以其他方式披露此類信息之日起 較早的日期結束。
(G)登記權期滿。當凱雷股東共同實益擁有少於5%(5%)的流通股時,第3.1(A)條規定的凱雷股東權利即告失效,而第3.1條規定的凱雷股東的其他權利將於一個接一個持有者當某一特定凱雷股東實益擁有少於百分之一(1%)的已發行股份時,即以此為基準;但在每種情況下,該凱雷 股東均可根據證券法第144條在當時出售實益持有的股份,而不受數量或出售方式的限制。
3.2通知、削減和其他事項。
(A)關於登記聲明的通知。為了讓一名或多名凱雷股東行使權利要求提交註冊説明書,他們必須以書面通知本公司,説明擬註冊的股份數量和建議的分派計劃。本公司將同時向凱雷股東通報其尋求任何註冊的所有相關方面,無論是根據凱雷股東的要求或其他方面,與之相關的機會是可用的(在任何情況下,至少在提交註冊聲明之前五天)。在任何必要的公開披露之前,並在符合適用法律要求的情況下,雙方將對這些討論保密。
(B)關於登記返回權的通知。任何凱雷股東如欲就非貨架登記聲明行使其附帶權利,必須通知本公司及其他凱雷股東其尋求納入該登記聲明的股份數目。通知必須在切實可行的範圍內儘快發出,但在任何情況下不得遲於紐約市時間下午5點,即(I)之前的第二個交易日,如果
B-5
適用時,預計初步招股説明書將用於相關產品的前期有效營銷工作的日期 ,以及(Ii)在任何情況下,預計相關產品定價的日期。由於所有凱雷股東持有的股份將包括在適用的百分比內(除非任何凱雷股東另有要求),因此不需要在貨架登記聲明中發出此類通知。
(C) 關於要求承銷的拆分的通知。
(I)本公司將同時通知凱雷股東任何承銷貨架減持的所有相關方面,以便他們有合理機會行使其相關的搭售權利(無論如何,至少在提交招股説明書補充文件前兩個交易日)。在不限制本公司上一句所述義務的情況下,要有合理的機會,需要公司通知凱雷股東預期的承銷減持(無論是根據其他凱雷股東的要求還是公司主動提出的),不遲於紐約市時間下午5:00,在(I)如果適用,即擬用於此類減持的定價前營銷工作的初步招股説明書或招股説明書附錄最終確定之日之前的第二個交易日,以及(Ii)在所有情況下,相關減持定價發生之日之前的第二個交易日。
(Ii)任何凱雷股東如欲就承銷貨架減持行使其搭載權,必須通知本公司及其他凱雷股東其尋求納入該等減持的股份數目。該通知必須在實際可行的範圍內儘快發出,但在任何情況下,不得遲於紐約市時間下午5:00在(I)(如果適用)擬用於相關發行的營銷工作的初步招股説明書或招股説明書附錄預計最終敲定的日期之前的交易日,以及(Ii)在所有情況下,均不得遲於相關要約定價發生之日的前一個交易日。
(Iii)在任何必要的公開披露之前,並在符合適用法律要求的情況下,雙方將對其關於未來承銷要約的討論保持適當的保密。
(D)分銷計劃、承銷商和律師。如(I)本公司擬透過非擱置登記聲明或擱置撤銷而以包銷方式出售的大部分股份正由本公司自行出售,且(Ii)該等發售由本公司而非由任何凱雷股東發起,則本公司將有權決定分派計劃及為該等發售挑選管理承銷商。否則,持有被要求納入此類發行的多數股份的凱雷股東將有權確定分派計劃並選擇管理承銷商,該多數股東也將有權為出售凱雷股東選擇律師 (可能與本公司的律師相同)。在貨架登記聲明的情況下,分銷計劃將在合理可能的情況下提供儘可能多的靈活性,包括受讓方凱雷股東轉售的靈活性。
(E)削減開支。如果主承銷商通知本公司和出售凱雷的股東,他們認為要求納入承銷發行的股票數量超過了可在此類發行中出售的股份數量,而不會對所發行股票的分配產生不利影響,則此類發行將僅包括承銷商建議的可在此類發行中出售的股份數量。
(I)在應一個或多個凱雷股東的要求進行登記發售的情況下,出售凱雷股東(包括根據第3.1(B)條行使搭載權利的凱雷股東)將享有第一優先權 ,並將根據每個出售凱雷股東當時持有的所有已發行股份的比例(不超過他們最初要求納入此類發售的股份數量)按比例進行削減。 在任何剩餘能力範圍內,擁有類似登記權的所有其他股東將享有第二優先權。除前兩句所述外,如果凱雷股東受到減持,其他出售股票的股東只有在持有該發行中出售的大部分股份的凱雷股東同意的情況下,才會被包括在包銷發行中。
(Ii)如屬由本公司倡議的登記發售,本公司將享有第一優先權。在任何剩餘產能的範圍內,一方面,出售凱雷股東作為一個集團,以及作為一個集團擁有類似註冊權的所有其他股東,將根據該集團最初要求納入此類發售的股份數量按比例進行削減。根據初始凱雷股東在收盤時持有的所有流通股的比例(不超過他們最初要求的股份數量),出售凱雷股東將按比例減持
B-6
將包括在此類發行中)。除上一句所設想的外,如果凱雷股東受到削減,其他股東只有在獲得凱雷多數股權同意的情況下,才會被包括在包銷發行中。
(F)撤回。即使凱雷股東持有的股票是登記承銷發行的一部分,該凱雷股東也可以不遲於與主承銷商確定公開發行價和承銷商折扣的時間,拒絕出售 為其賬户提供的全部或部分股票。
(G)開支。與凱雷股東所持股份的任何登記聲明或登記發售有關的所有費用,包括但不限於所有登記和備案費用、印刷費用(包括以有資格在存託信託公司存放的形式為股票印刷證書,以及印刷初步、補充和最終招股説明書)、文字處理、複印、電話和傳真費用、信使和遞送費用、轉讓税、與促銷活動或路演有關的費用,律師的費用和支出(包括凱雷股東的外部律師的費用和支出(可能與本公司的律師相同),以及律師向承銷商支付的費用和費用,涉及此類股份的藍天資格及其根據不同司法管轄區的法律對投資資格的確定,以及與提交給、 和批准以下公司的任何要約的任何申請有關的費用和支出,根據國家藍天法律(凱雷股東提出的合理要求)及本公司獨立註冊會計師(包括編制任何發售文件所須包括的慣常財務報表、提供任何慣常慰問信)及根據州藍天法律(凱雷股東合理要求)使該等股份符合資格的開支,本公司將 承擔有關FINRA(該等費用上限)及獨立註冊會計師的費用。然而,適用於以凱雷股東名義出售的股份的承銷商、經紀商和交易商的折扣和佣金將由該凱雷股東承擔,該等承銷商費用 將由凱雷股東支付。如果凱雷股東選擇放棄非貨架登記發行, 然後,此類發行相關費用應由凱雷 股東報銷,除非此類放棄是基於不利的公司特定信息或根據第3.1(C)(Ii)條規定的禁售期。
3.3促進登記和提供服務。
(A)一般規定。如果本協議規定本公司有義務為凱雷股東登記和發售股份提供便利,本公司將以與本公司為自己登記和發售股份時合理預期的同等程度的謹慎和派遣來這樣做。在不限制這一一般義務的情況下, 公司將履行本第3.3節所述的特定義務。
(B)登記聲明。對於凱雷股東要求的每一項登記聲明或其他適用的搭載權,自與該公司轉售登記有關的招股説明書之日起12個月內,該公司將:
(I)編制並向美國證券交易委員會提交(或以保密方式提交)涵蓋適用股票的登記説明書,(Ii)編制並提交(或以保密方式提交)對該登記説明書及與此相關使用的招股説明書所作的必要修訂或補充,以使該登記説明書保持有效 ,直至該登記説明書所涵蓋的所有證券均已由賣方按照該登記説明書規定的預定分銷方法處置後為止(但在任何情況下, 不得在證券法所要求的任何較長期限屆滿或,如果該註冊聲明涉及包銷的公開發行,承銷商的律師認為法律規定招股説明書必須 與承銷商或交易商出售股票相關的較長期限),(Iii)尋求其有效性,以及(Iv)根據需要向美國證券交易委員會招股説明書和招股説明書補充文件,所有這一切都是在與凱雷股東協商的情況下,並在合理需要時允許根據適用的分配計劃發售和出售該等股份;
(Ii)(1)在任何註冊説明書、任何招股説明書、對註冊説明書的任何修訂、對招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書的任何修訂或補充文件提交前的一段合理時間內,將該等文件的副本提供給出售凱雷股東、承銷發行的承銷商(如適用)及其各自的律師;公平地考慮在提交該等文件之前或之後,凱雷股東的律師或承銷商或承銷商可能要求對該等文件作出的合理更改;並提供出售凱雷股東或任何承銷商合理要求的公司代表中的一名,供討論該等文件;
B-7
(2)在提交將以引用方式併入註冊聲明或招股説明書的任何文件之前的合理時間內,向凱雷股東和承銷商的大律師提供該文件的副本;在提交該文件之前,按該等凱雷股東或承銷商的律師的要求,公平考慮對該文件的合理修改;並提供該大律師合理要求的公司代表,以供討論該文件;
(Iii)促使每份登記聲明、相關招股説明書及其任何修訂或補充文件於該等登記聲明、修訂或補充文件的生效 日期起及在登記股份分配期間(X)在所有重要方面均符合證券法及美國證券交易委員會規則及規例的要求,且 (Y)不得包含對重大事實的任何失實陳述,或遺漏陳述為使其中的陳述不具誤導性而須在其內陳述或必需陳述的重大事實;
(Iv)迅速通知每位凱雷股東,並在該凱雷股東提出要求時,以書面確認該意見, (I)登記聲明何時生效,以及任何生效後的修訂及補充條款在根據證券法第462條提交後,如該登記聲明或生效後修訂並非自動生效, (Ii)美國證券交易委員會發出停止令、禁制令或其他命令或要求暫停註冊聲明的效力或為此目的啟動任何程序的任何狀態,(Iii)如:自登記聲明生效之日起至根據本公司為當事一方的任何協議完成其所涵蓋的任何證券出售之日起,該協議中包含的本公司的陳述和擔保在所有重要方面都不再真實和正確,或者如果本公司收到任何關於暫停在任何司法管轄區內出售的股票的資格的通知,或 為此目的啟動或威脅提起任何訴訟的通知,和(Iv)在登記説明書或相關招股説明書發生的任何事件期間,由於該登記説明書或相關招股説明書包含對重大事實的任何不真實陳述或遺漏陳述任何需要在其中陳述的或使其中的陳述不具誤導性的重要事實,並在適用法律要求下編制和提交對該登記説明書或招股説明書的補充或修訂,以便在此後交付給由此登記的股份的購買者,該註冊説明書或招股説明書不得包含對重大事實的不真實陳述或遺漏任何必要的事實,以使其中的陳述不具誤導性;
(V)為每位承銷商(如有)和凱雷股東提供與美國證券交易委員會或任何州證券管理機構就註冊説明書或招股説明書有關的任何通信的副本;
(Vi)在其他方面遵守美國證券交易委員會的所有適用規則和條例,包括向其證券持有人提供至少12個月的收益報表,該報表應滿足證券法第11(A)節和規則158的規定(或當時有效的任何類似規定);
(7)盡一切合理努力,爭取儘早撤回暫停登記聲明效力的任何命令[br};
(C)非貨架登記產品和貨架下架。對於凱雷股東要求的任何非貨架登記發售或貨架下架,或其他適用的搭載權,本公司將:
(I)與出售凱雷股份的股東及承銷發售股份的獨家承銷商或主承銷商(如有)合作,以便及時擬備和交付代表擬出售股份的證書;並使該等股份的面額(與其管治文件的規定一致)及 以售賣凱雷股份股東或包銷發售股份(如有的話)的唯一承銷商或主承銷商的名義登記;
(Ii)向參與有關發售的每名凱雷股東及每名承銷商(如有的話)免費提供適用招股章程的副本,包括每份初步招股章程及其任何修訂或補充,以及該等凱雷股東或承銷商可能合理要求的其他文件,以利便公開出售或以其他方式處置股份;本公司特此同意每名凱雷股東及承銷商在發售及出售招股章程、初步招股章程或副刊所涵蓋的股份時使用招股章程,包括每份初步招股章程或招股章程補編;
(Iii)(I)根據所有適用的國家證券或藍天法律,不遲於適用的登記聲明生效之時,盡一切合理努力登記或確定所提供和出售的股份的資格
B-8
每個承銷商(如果有)或任何持有註冊聲明所涵蓋股票的凱雷股東應合理要求的司法管轄區;(Ii)盡一切合理努力使每個此類註冊或資格在註冊聲明要求保持有效的期間內有效;(Iii)遵守《證券法》的規定,在登記聲明所涵蓋的所有證券的處置期間,按照登記聲明中規定的賣方擬採取的處置方法進行處置,並(Iv)採取任何和所有其他可能是合理必要或適宜的行為和事情,使每個該等承銷商(如有)和凱雷股東能夠在每個司法管轄區內完成對該凱雷股東所擁有的該等股份的處置;提供, 然而,,如非因本第(Iv)節的規定,本公司在任何該等司法管轄區本不須符合資格或須繳税,則本公司並無義務在該司法管轄區內取得外地法團的資格或證券交易商的資格,或同意在該司法管轄區接受法律程序文件的一般送達(與該等登記或資格有關的法律程序文件的送達或任何與該等登記或資格有關的股份出售除外);
(Iv)採取商業上合理的努力,以(I)使所有出售的股票符合納入或在納斯達克或任何其他美國證券交易所上市的資格,而本公司發行的股票當時在該交易所具有資格或上市,(Ii)遵守(並繼續遵守)適用於本公司的任何自律組織的要求,包括但不限於所有公司治理要求,(Iii)盡最大努力促使該登記聲明所涵蓋的股份在必要的其他政府機構或當局登記或批准 ,以使賣方能夠完成該等股份的處置;及(Iv)盡最大努力為凱雷股東將於該登記聲明生效日期前出售的所有股份提供轉讓代理和登記處;
(V)在任何承銷商在承銷發行中進行任何盡職調查時,配合並協助向FINRA和 提交的任何文件;
(Vi)盡一切合理努力促進根據本協議將提供的任何股份的分銷和銷售,包括但不限於進行路演介紹、與潛在投資者舉行會議並致電潛在投資者,以及 採取凱雷股東或承銷發行的主承銷商要求的其他行動;
(Vii)訂立習慣協議(就包銷發行而言,包括採用習慣 形式的包銷協議,幷包括與習慣形式的賠償和出資有關的規定,並與本協議所載有關賠償和出資的規定保持一致),並採取所有其他慣例和適當行動,以加快或便利與此相關的此類股份的處置,包括:
(1)向出售凱雷股東和承銷商(如有)作出發行人在類似承銷發行中通常向承銷商作出的陳述和 擔保;
(2)徵求公司在所有相關司法管轄區的法律顧問的意見及其更新(這些法律意見和意見(在形式、範圍和實質上)應合理地令主承銷商(如有)滿意),並向每一出售凱雷股東和承銷商(如有)提出意見,涵蓋證券銷售或包銷發行中通常要求的事項和司法管轄區,以及該等凱雷股東和承銷商可能合理要求的其他事項;
(3)從公司的獨立註冊會計師處獲取冷舒適信件及其更新,該信件寄給出售凱雷的股東(如果允許)和承銷商(如果有),這些信件在形式上應是慣例的,並應涵蓋與主承銷發行相關的向承銷商發出的冷舒適信件中慣常涵蓋的事項;
(4)在凱雷股東要求的範圍內,促使公司董事和高管人員以慣常形式簽訂鎖定協議;以及
(5)在要求的範圍內及相關交易的慣例下,與凱雷股東訂立證券銷售協議,其中規定委任該代表為出售凱雷股東的代理人,以招攬購買股份,該協議在形式、實質及範圍上均屬慣例,並須載有慣常的陳述、保證及契諾。
上述工作應在類似的登記產品或下架中通常發生的時間進行。
B-9
(Viii)採取一切行動,確保與本協議項下的任何登記或要約有關的任何自由撰寫招股説明書 在與招股説明書的分發有關的所有重要方面都符合證券法,按照《證券法》提交,並根據《證券法》予以保留,當與相關招股説明書、招股説明書副刊和相關文件一起使用時,不會包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中陳述所需的重要事實, 根據作出這些陳述的情況,不會誤導;
(Ix)允許在其唯一排他性判決中可能被視為本公司的承銷商或控制人的任何凱雷股東參與該等註冊説明書的編制,並允許該凱雷股東以本公司滿意的形式和實質內容提供供插入其中的語言,而根據該凱雷股東及其律師的合理判斷,該等語言應包括在內;
(X)盡最大努力(I)使S-3表格可供出售股份,以及(Ii)防止發出任何暫停登記聲明的效力的停止令,或發出任何暫停或阻止使用任何相關招股章程的命令,或暫停在任何司法管轄區內出售該登記聲明所包括的任何股份的資格,並在發出任何該等命令時,盡最大努力迅速撤回該命令;
(Xi)在任何主承銷商提出要求並可合理獲得的情況下,在任何招股説明書或招股説明書副刊中包括公司最近期間或當前季度期間(包括估計業績或業績範圍)的最新財務或業務信息(包括估計業績或業績範圍)(如果在主承銷商看來是為了營銷此次發行而需要的)。
(十二)不得根據《交易法》採取M條例禁止的直接或間接行動;
(Xiii)就向FINRA、納斯達克或任何其他已上市或將在其上市的全國性證券交易所準備和提交申請、通知、登記及迴應額外資料要求的事宜,與登記聲明所涵蓋的每名凱雷股東及參與出售該等股份的每名承銷商或代理人及其各自的律師合作,並在FINRA的規則和規定所要求的範圍內,保留一名為主承銷商接受的合格獨立承銷商;
(Xiv)如果本公司提交了一份涵蓋任何股票的自動擱置登記聲明,在要求該自動擱置登記聲明保持有效期間,盡其最大努力保持WKSI (並且不成為不符合條件的發行人(根據證券法第405條的定義));
(Xv)如果本公司在提交自動擱置登記聲明時沒有支付股票的申請費,則在股票將被出售時支付該費用;
(Xvi)如果自動貨架登記聲明未完成至少三年,在第三年結束時,重新提交一份新的涵蓋股票的自動貨架登記聲明,如果公司在任何時候被要求重新評估其WKSI地位,公司應盡最大努力重新提交表格S-3中的貨架登記聲明,如果沒有表格 ,則重新提交表格S-1,並在要求該註冊聲明保持有效的期間保持該登記聲明的有效性;
(Xvii)如果本公司計劃為凱雷股東以外的任何證券持有人的利益提交任何自動擱置登記聲明,而凱雷股東並未要求將其股票納入該擱置登記聲明,則本公司同意,應凱雷多數股權的要求,在此類自動貨架登記聲明中包括證券法第430B條所要求的披露,以確保凱雷股東可在以後通過提交招股説明書附錄而不是生效後的修正案將凱雷股東添加到此類貨架登記聲明中(如果公司為其任何證券持有人而非凱雷股東的利益提交了任何自動貨架登記聲明,則公司應應凱雷多數股權的要求,提交任何生效後的必要修訂,以包括所有披露和必要的措辭,以確保凱雷股東可以被添加到該貨架登記聲明中);和
(Xviii)對於凱雷股東要求的任何貨架下架,應採取商業上合理的努力,以便凱雷股東儘快採取必要的行動,並在收到任何此類下架通知後72小時內(但在任何情況下,不得少於收到通知後兩個工作日)(準備期);但公司同意,在該準備期後,本公司應準備在接下來的15個工作日內的任何交易日合作,以商業上合理的努力促進該等貨架的下架,而不需要額外的準備期;
B-10
此外,凱雷股東應盡商業上合理的努力,向本公司提供至少五個工作日的提前通知,表明其擬提交申請註冊的通知。
(D)盡職調查。就凱雷股東將出售的每一項登記及發售股份而言,本公司將按照慣例,讓凱雷股東及承銷商的代表及該等凱雷股東或承銷商聘用的任何大律師或會計師查閲本公司的所有相關財務及其他紀錄、相關公司文件及財產,並安排本公司的適當高級管理人員、經理及僱員提供任何該等代表、承銷商、大律師或會計師就其盡職調查工作而合理要求的所有資料。
(E)來自股東的信息。持有任何註冊説明書所涵蓋股份的每名凱雷股東將及時向本公司提供本公司可能不時以書面形式合理要求的有關其本身的資料、該凱雷股東對股份的擁有權,以及該凱雷股東建議的股份分派。
3.4賠償。
(A)由公司作出彌償。如果凱雷股東持有的任何股份登記聲明根據《證券法》進行登記,本公司將持有無害的凱雷股東、任何該等凱雷股東的高級管理人員、董事、僱員、代理人、受託人、股東、經理、合夥人、成員、關聯公司、直接和間接股東、顧問和代表、及其任何繼承人和受讓人,以及該等證券的每一承銷商和控制任何凱雷股東或《證券法》所指承銷商的其他人(如有)(統稱為,受賠方)針對凱雷股東或該承銷商或控制人根據證券法或其他規定可能遭受的任何損失、索賠、訴訟、損害賠償、債務或支出(包括與訴訟或訴訟有關的損失,無論是已開始的還是受到威脅的,包括 合理的律師費和開支)(統稱為損失),只要該等損失產生於或基於(I)任何註冊聲明、招股説明書、初步招股説明書或自由寫作招股説明書中所包含的對重大事實的任何不真實或被指控的不真實或不真實的陳述,或其任何修正案或其附錄,或(B)由公司或代表公司或代表公司籤立的任何申請或其他文件或通訊(在本節3.4中統稱為申請),或基於公司或其代表在任何司法管轄區提交的書面資料,以符合根據藍天或其證券法進行此類登記所涵蓋的任何證券的資格, (Ii)遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏其中所需陳述的重要事實,或為使其中的陳述不具誤導性而有必要作出的任何遺漏或指稱;或(Iii)本公司違反或指稱違反證券法或任何其他類似的聯邦或州證券法或根據該等法令頒佈的適用於本公司的任何規則或法規,並涉及本公司在任何該等註冊、資格或合規方面所須採取的行動或不採取行動;並將補償任何該等受償方因調查或辯護任何該等損失而合理地招致的任何法律費用或任何其他開支;然而,在任何該等情況下,本公司將不對任何該等受彌償一方負責,惟任何該等損失乃因該等註冊聲明、招股章程、初步招股章程或自由撰寫招股章程或其任何修訂或補充中所作出的不真實陳述或被指稱不真實陳述或遺漏或被指稱遺漏或被指稱遺漏而產生或基於該等陳述、招股章程、初步招股章程、初步招股章程或自由寫作招股章程或其任何修訂或補充而產生的任何有關 損失,或在任何申請中依賴並符合該等受彌償一方正式簽署的書面文件提供予本公司的資料,而該等書面文件是由該等受彌償一方正式簽署以供編制該等資料使用的。
(B)凱雷股東的彌償。每名凱雷股東將賠償公司、其高級管理人員、董事、僱員、代理人和代表,以及控制公司的每一位人士(根據證券法的含義),並使其不受損害(以3.4(A)節規定的相同方式和程度),損失(由具有管轄權的法院的最終和不可上訴的判決、命令或法令確定),因(I)該登記聲明或其任何修訂或補充的任何陳述或遺漏,如該等陳述或遺漏是依據並符合該凱雷股東透過一份書面文件向本公司提供的資料而作出的,而該書面文書是由該凱雷股東正式簽署的,特別是有關該凱雷股東的資料,以供編制該註冊聲明或修訂或補充,及(Ii)該凱雷股東在出售或以其他方式處置該註冊聲明所涵蓋的證券時遵守適用法律。
(C)賠償程序。在被補償方收到涉及第3.4(A)節和第3.4(B)節所述索賠的任何訴訟的通知後,如果將向或可能向賠償方提出索賠,則被保障方應立即向 的賠償方發出書面通知
B-11
操作開始。任何被補償方未能發出通知,不應解除補償方在本第3.4節中的義務,除非補償方因未發出通知而受到損害。如果對受補償方提起任何此類訴訟,補償方將有權與受補償方合理滿意的律師 一起參與並承擔訴訟抗辯,在補償方向受補償方通知其選擇為訴訟進行抗辯後,補償方將不對受補償方承擔與訴訟抗辯相關的任何 法律費用或其他費用。受補償方有權在任何訴訟或訴訟中聘請單獨的律師並參與辯護,但該律師的費用和費用應由受補償方承擔,除非(I)該律師的僱用已得到補償方的書面授權,該授權不得被無理拒絕,(Ii)補償方未在接到任何此類訴訟或訴訟的通知後30天內承擔辯護並聘請合理地令受補償方滿意的律師,或(Iii)任何此類訴訟或法律程序的指名方(包括任何被牽涉的當事人)包括被補償方和被補償方,而被補償方應已被該律師告知,被補償方可能有一種或多種與被補償方不同或不同於被補償方的法律抗辯(在這種情況下,被補償方無權為該訴訟或訴訟進行辯護), 然而,應理解的是,賠償一方不應就同一司法管轄區內因相同一般指控或情況而引起的任何此類訴訟或單獨但實質上相似或相關的訴訟而承擔超過一家獨立律師事務所的合理費用和開支(除所有必要的本地律師外,根據被補償方的律師和被補償方的律師的善意意見(br}以充分代表被補償方),所有此類費用和開支應按書面要求和出示發票的方式予以退還。無論賠償方是否承擔抗辯 ,賠償方不會因未經其同意而達成的任何和解承擔任何責任(此類同意不得被無理扣留、延遲或附加條件)。任何賠償方都不會同意作出任何判決或達成任何和解,如果(I)不包括無條件條款,即索賠人或原告免除受補償方對該索賠或訴訟的所有責任,或 (Ii)涉及對受補償方實施衡平救濟或施加任何非財務義務。
(D)供款。如果本條款3.4所要求的賠償方無法獲得賠償,或者不足以使被賠償方對任何可賠償的損失不造成損害,則賠償方應按適當的比例向被賠償方支付或應支付的金額作出貢獻,以反映(I)賠償和被保障方的相對利益,以及(Ii)如果第(I)款的分配不為適用法律所允許,按適當的比例反映第(I)款所指的相對利益,以及受賠償和受賠償各方在導致此類損失的行為方面的相對過錯,以及任何其他相關的衡平法考慮。賠償方和被賠償方的相對過錯應參考以下因素來確定:有關行為,包括對重大事實的任何不真實或被指控的不真實陳述,是否由該補償方作出或與其提供的信息有關,以及各方的相對意圖、知識、獲取信息的途徑以及糾正或阻止此類行為的機會。一方因上述損失而支付或應付的金額應被視為包括該方因任何調查或訴訟而合理發生的任何法律或其他費用或開支。本公司和凱雷股東同意,如果根據本第3.4(D)條規定的出資以按比例分配或任何其他分配方法確定,而不考慮本第3.4(D)條先前規定的公平考慮,則將不公正和公平 。儘管有本第3.4(D)節的規定, 凱雷股東出售證券的淨收益不需要超過該股東因不真實陳述或遺漏而被要求支付的任何損害賠償額。任何犯有欺詐性失實陳述罪(符合證券法第11(F)條的含義)的人無權從任何無罪的人那裏獲得捐款。
(E)非排他性補救。本協議項下規定的賠償和出資將是任何受賠方根據法律或合同可能享有的任何其他獲得賠償或出資的權利以外的權利(在本條款3適用的所有情況下,本公司及其子公司應被視為首選彌償人),並且將繼續全面有效,無論受賠方或該受賠方的任何高級人員、董事或控股人士或其代表進行的任何調查如何,本協議將在股份轉讓和本協議終止或期滿後繼續有效。
B-12
3.5規則第144條。如果本公司受《證券交易法》第13、14或15(D)節的要求,本公司承諾將提交根據《證券法》和《交易法》要求其提交的任何報告(或者,如果本公司受《交易法》第13、14或15(D)條的要求,但不需要提交此類報告,則將應任何凱雷股東的要求公開此類信息),並將採取任何凱雷股東合理要求的進一步行動。以便 使該凱雷股東能夠在(A)證券法下的第144條規則(該規則可能不時修訂)或 (B)美國證券交易委員會此後採用的任何類似規則或條例所規定的豁免的範圍內,在沒有根據證券法註冊的情況下出售股份。應任何凱雷股東的要求,本公司將向該凱雷股東提交一份書面聲明,説明其是否已遵守該等要求。此外,本公司應盡其合理最大努力促進凱雷股東根據證券法第144條進行的任何出售,包括提交本公司轉讓代理所要求的任何法律意見和指示函,以及凱雷股東或其經紀人可能合理要求的與該等出售相關的其他文件。
第四節董事會事項
4.1董事會。
(A)凱雷股東將有權提名相當於凱雷董事會代表人數的若干個人蔘加董事會選舉(每個人由最初的凱雷股東提名和/或由最初的凱雷股東不時以書面形式指定給 公司的其他凱雷股東提名),並有權提名董事會合理接受的人選(每個人都是被凱雷提名的人),但就第4.1(A)節而言,Stephen Wise、Robert Schmidt和Allan Holt應被視為合理可接受。為免生疑問,董事會可裁定,如果凱雷的被提名人是與之競爭的董事,則該被提名人不可合理地接受。
(B)只要凱雷股東有權就每次董事選舉提名任何凱雷被提名人, (I)本公司應提名每名該等凱雷被提名人作為董事候選人,作為本公司與董事選舉有關的委託書(或徵求同意書或類似文件)中所包括的名單的一部分, 並應為每名該等凱雷被提名人的當選提供最高水平的支持,與其向作為本公司董事名單一部分被選為董事的任何其他個人提供的支持一樣。董事會應建議本公司的股東選出每一位這樣的凱雷被提名人進入董事會,及(Ii)本公司應僅將(A)凱雷股東根據第4.1(A)條提名的凱雷被提名人和(B)董事會(或其委員會)提名的其他董事被提名人(如果有)列入本公司與董事選舉有關的委託書(或徵求同意書或類似文件)中的名單。只要凱雷股東有權提名任何凱雷提名人,董事會(及其任何委員會)不得提名(且本公司不得在本公司委託書(或徵求同意書或類似文件)中包括在與董事選舉有關的名單中)超過董事總數的任何董事選舉提名人數。為免生疑問,在不限制凱雷股東在本協議項下的權利的情況下, 本協議並不阻止本公司將股東提交的董事被提名人包括在公司根據代理權或交易法下的類似規則提交的委託書中。
(C)如凱雷董事會的代表人數不時減少,凱雷股東及本公司應採取一切必要行動,促使適當數目的凱雷被提名人辭職或立即被免職,除非 公司另有書面要求。在符合上一句話的情況下,如果一名凱雷被提名人因任何原因(包括任何撤職)而停止擔任董事的職務,凱雷股東有權提名另一名凱雷 被提名人來填補由此產生的任何空缺。為免生疑問,本公司股東未能選出任何凱雷被提名人,並不影響凱雷股東根據本第4.1(C)條指定凱雷被提名人蔘加未來任何董事選舉的權利。
(d) 董事會的其他事項.
(I)公司應向凱雷股東提名的每一位董事股東償還所有合理的自掏腰包因其出席董事會及其任何委員會會議而產生的費用,包括旅費、住宿費和伙食費,受本公司不低於適用於其他董事的差旅和報銷政策的限制。
B-13
(Ii)本公司應按董事會釐定的商業合理條款及不低於為其他董事購買的董事及高級人員彌償保險的條款,為凱雷股東提名的每一名董事購買董事及高級人員彌償保險。
(Iii)除董事根據公司註冊證書 及本公司章程(或同等管治文件)所享有的任何其他賠償權利外,每名獲凱雷股東提名根據本條4.1出任董事會成員的人士均有權訂立一份賠償協議,其形式與公司與其獨立董事會成員慣常訂立的賠償協議一致。
(Iv)如果凱雷在董事會任職的被提名人在任何時候成為競爭對手董事,該競爭對手董事應迅速向董事會提出辭呈,條件是凱雷股東有權任命一名新的被提名人來填補由此產生的空缺,包括在任何適用的指定委員會中。
第五節企業機遇
5.1 競爭和企業機遇。關於競爭和企業機會:
(A)承認並預期(I)最初的凱雷股東的某些董事、負責人、高級職員、僱員和/或其他代表可能擔任本公司的董事、高級職員或代理人,(Ii)最初的凱雷股東現在可能 現在從事並可能繼續從事與本公司可能直接或間接從事的活動或相關業務相同或相似的活動或相關業務,和/或與本公司直接或間接從事的活動重疊或競爭的其他業務活動,和(Iii)非本公司僱員(非僱員董事)及其各自關聯公司的凱雷被提名人現在可以從事與本公司直接或間接(在4.1(D)(Iv)節的規限下)可能直接或間接從事和/或與本公司可能直接或間接從事的業務活動重疊或 競爭的業務活動或相關業務,本細則第V條的條文旨在就若干類別或類別的商業機會規管及界定本公司的若干事務的處理,因該等事務可能涉及任何初始凱雷股東、非僱員董事或其各自的聯營公司,以及本公司及其董事、高級職員及股東與此相關的權力、權利、責任及責任。
(B)在法律允許的最大範圍內,(I)最初的凱雷股東或(Ii)任何非僱員董事(上文(I)和(Ii)中確定的(定義如下)統稱為身份識別的人,個別稱為身份識別的人)均無義務直接或間接(1)從事本公司或其任何關聯公司目前從事或計劃從事的相同或類似的業務活動或業務線,或(2)以其他方式與本公司或其任何關聯公司競爭,以及,在法律允許的最大範圍內,任何被指認的人不會僅僅因為該被指認的人從事任何此類活動而對本公司或其股東或公司的任何關聯公司違反任何受託責任承擔責任。
(C)在特拉華州法律不時允許的最大範圍內,公司特此放棄在任何可能是確定個人和公司或其任何附屬公司的公司機會的商業機會中的任何權益或預期,或放棄參與該商業機會的權利,但第5.1(D)節規定的除外。除第5.1(D)款另有規定外,如果任何被指認的人獲知對其本人、其本人或其任何關聯公司以及公司或其任何關聯公司而言可能是企業機會的潛在交易或其他商機,該指認人員應在法律允許的最大範圍內,沒有義務向公司或其任何關聯公司傳達或提供此類交易或其他商業機會,並在法律允許的最大範圍內,對於本公司或其股東或本公司的任何關聯公司違反作為股東、董事或本公司高管的任何受信責任,不會僅僅因為被指認的人為自己、自己或 自己追求或獲取該等公司機會,或將該公司機會提供或轉送給另一人而對其承擔責任。
(D)儘管有上述規定,本公司不會 放棄在向任何非僱員董事(包括擔任本公司高級職員的任何非僱員董事)提供的任何企業機會中的權益,前提是 該等機會是以董事或本公司高級職員的身份明示提供予該人士的,而第5.1(D)節的規定不適用於任何該等企業機會。
(E)除本條第五條的前述規定外,如果(I)公司符合以下條件,則公司機會不應被視為公司的潛在公司機會
B-14
(Br)在財務上或法律上都不可行,也不在合同上被允許從事,(Ii)從其性質來看,不符合本公司的業務,或對本公司沒有實際優勢,或(Iii)本公司在任何情況下都沒有利益或合理預期,由董事會決定(凱雷的被提名人放棄任何此類審議或投票)
5.2豁免的批准。Topco在此(A)代表並向最初的凱雷股東保證,根據《公司條例》,Topco董事會已(I)批准前述第5.1節所載的豁免,及(Ii)放棄Topco在第5.1節所述業務中的任何權益或預期,或放棄參與第5.1節所述業務的機會,及(B)訂立契約,並同意在本協議有效期內,該等放棄及放棄不得以任何方式撤銷、撤銷或修改,對任何已確定的人士不利。
第六節雜項規定
6.1信息和訪問權限。
(A)現有的財務信息。應書面要求,本公司將在每月月底後儘快向每位凱雷 股東(直至凱雷實體級別股東共同實益擁有不到5%(5%)的流通股)交付或安排交付本公司及其子公司截至該月底的綜合資產負債表以及本公司及其子公司的綜合運營、收益、現金流量、留存收益和股東權益報表。本公司截至目前的每個月和本會計年度的財務報表,以及該等報表與上一會計年度的相應期間以及本公司當時有效並經董事會批准的業務計劃的比較。
(B)出入。在凱雷實體股東合計實益擁有不到10%(10%)的流通股之前,本公司應並應促使其附屬公司、高級管理人員、董事、僱員、核數師及其他代理人:(A)在正常營業時間內及經合理通知後,在所有合理時間向本公司及其附屬公司的高級管理人員、僱員、審計師、法律顧問、物業、辦公室、及(B)讓凱雷實體股東及其高級管理人員、僱員、核數師及其他代理人有機會按各該等凱雷股東的合理要求,不時與各自高級職員討論本公司及其附屬公司的事務、財務及賬目,包括每月與本公司管理層(包括其財務總監)舉行電話會議,討論本公司及其附屬公司的財務狀況及業績,以及有關本公司及其附屬公司的最新資料。
6.2保密。各凱雷股東同意,除監督其在本公司及其子公司的投資外,將對根據6.1節從本公司獲得的任何機密信息保密,且不會出於任何 目的披露、泄露或使用,除非此類機密信息(A)為公眾所知或為公眾所知(凱雷股東或其關聯公司違反保密義務的情況除外),(B)由該凱雷股東獨立開發或構思,而不使用 公司的機密信息,或(C)第三方(任何凱雷股東的關聯公司除外)向該凱雷股東作出或披露,而不違反該第三方可能對該公司負有的任何保密義務或該公司所知的受信責任;但條件是,凱雷股東可向其律師、會計師、顧問和其他專業顧問披露機密信息,以獲得與監督其在本公司的投資有關的服務;(Ii)向該凱雷股東的任何股份的任何潛在購買者披露機密信息,只要該潛在購買者同意受本第6.2節的規定約束,如同凱雷股東一樣;(Iii)向該凱雷股東的任何聯屬公司、合夥人、成員、有限合夥人、潛在合夥人或相關投資基金及其各自的董事披露,僱員、顧問和代表, 在正常業務過程中的每一種情況下(前提是該等機密信息的接收者遵守慣例的保密和保密義務,至少與適用於凱雷股東的本條款6.2項下的保密義務具有同等的限制性),(Iv)該凱雷股東可能合理地確定為履行其與本協議相關的權利所必需的保密義務,或(V)法律或法律、司法或監管程序可能另有要求的情況。
6.3信任度。一方在本協定中或在根據本協定交付的任何證書、文書或其他文件中在生效時間或之前訂立的每一契諾和協議均應被視為是
B-15
由其他各方依賴,在生效時間過後,無論進行任何調查,均應保持有效和充分的效力。本協議不得解釋為將任何權利或利益授予除本協議雙方及其各自的繼承人和經允許的受讓人以外的任何人。
6.4 獲取協議;修訂和放棄;董事會的行動。在本協議生效期間,本協議應提供給任何凱雷股東在公司的主要執行辦公室查閲。任何一方均可書面放棄本協議旨在使其受益的任何條款,但前提是,在凱雷股東放棄任何條款的情況下,該放棄須得到凱雷多數股權的書面同意。任何一方在行使本協議項下的任何權利、權力或補救措施方面的失敗或延誤,不得視為對其的放棄。本協議規定的補救措施是累積性的,不排除任何當事人在法律或衡平法或其他方面可獲得的任何補救措施。本協議只有在獲得凱雷多數股權和本公司事先書面同意的情況下才可修改(如果修改是在生效時間之前進行的,則應事先徵得拉古納和奧卡的書面同意)。 前一句中規定的任何同意均對各方具有約束力。此外,經凱雷多數股權和本公司(以及拉古納和奧卡,如果在生效時間之前)的事先書面同意,此後任何時間 可允許受讓人成為本協議的締約方,就本協議下的所有目的而言,任何該等其他各方應被視為凱雷股東,簽署格式為本協議附件A的對應簽名頁,該簽名頁應隨附於本協議,併成為本協議的一部分,無需任何其他各方採取任何進一步行動。
6.5個通知。任何一方根據本協議向對方發出的任何通知、請求、指示或其他文件應以書面形式發出, 應視為在交付之日正式發出,除非該日不是接收地的營業日,在這種情況下,應視為在接收地的下一個營業日送達,並親自送達或通過 掛號信或掛號信、預付郵資或預付郵資的隔夜快遞(提供書面送達證明)或確認電子郵件送達,地址如下:
如果在交易結束前向任何一方公司支付,應按照《BCA》的規定執行。
如果在成交後向任何公司方,則按照《BCA》向拉古納發出c/o:
如果對凱雷的股東説:
C/o凱雷集團
範德比爾特大道1號
3400套房
紐約州紐約市,郵編:10017
注意:史蒂芬·H·懷斯
電子郵件:[***]
連同一份副本(該副本不構成通知):
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所
西北第十一街555號,1000號套房
華盛頓特區,20004
注意:大衞·I·布朗
電子郵件:[***]
或者,對於上述每一項,在一方應在書面通知中指定的其他地址,該地址應由一方在書面通知中指定給遵守本第6.5條的條款的其他方。
6.6對應方。本協議可簽署兩份或兩份以上的副本,並通過傳真、.pdf或其他電子傳輸方式交付,每一份均應視為正本,但所有這些副本一起構成同一份協議。
6.7補救措施;可分割性。雙方明確瞭解並同意,任何一方違反本協議規定的行為將對其他各方造成不可彌補的損害,僅靠法律上的補救措施將不足以彌補此類違規行為,並且除了他們可能擁有的任何其他法律或衡平法補救措施外,這些其他各方還可以
B-16
通過要求具體履行或強制令救濟(在法律或衡平法允許的範圍內)的訴訟來加強其各自的權利。如果本協議的任何一項或多項條款或其在任何情況下的應用因任何原因在任何方面被認定為無效、非法或不可執行,則任何此類條款以及本協議其餘條款的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何損害,各方的所有權利和特權應在法律允許的最大限度內予以執行。
6.8整個協議;終止先前協議。本協議和截至本協議日期由 簽訂的書面協議,以及Orca與初始凱雷股東之間的書面協議(關於Orca生效時間的委任權)構成雙方關於本協議標的的完整協議。於成交時生效,現有的主要股東協議及由Orca的附屬公司Ortho-Clinic Diagnostics,Inc.與最初的Carlyle股東的聯屬公司Carlyle Investment Management之間於2020年10月15日訂立的若干經修訂及重訂的諮詢服務協議將會終止,且不再具有進一步的效力或效力。
6.9終止。 本協議將於(I)在成交前終止BCA、(Ii)凱雷多數股權選擇終止及(Iii)凱雷股東合計停止持有任何股份的日期(以較早者為準)終止;但即使有任何此類終止,第3.4節仍將在本協議期滿或終止後繼續有效。本協議的終止不應免除任何一方在終止之前違反本協議項下的任何義務。
6.10適用法律。本協議應根據特拉華州法律進行解釋和執行,但不適用其衝突法律原則或規則,前提是這些原則或規則不能根據法規強制適用,並要求或允許適用其他司法管轄區的法律。
6.11繼承人和受讓人;受益人。本協議對雙方及雙方各自的繼承人和受讓人具有約束力,並符合其利益。任何以合併或其他方式繼承本公司的人必須明確同意受本協議條款的約束,作為此類繼承的條件。
6.12同意管轄權;具體履行;放棄陪審團審判。
(A)本協議各方不可撤銷且無條件地同意位於特拉華州威爾明頓的州和聯邦法院 擁有唯一和專屬管轄權,以解決因根據本協議或根據本協議簽署和交付的任何其他協議或與本協議有關的談判、違反、 有效性、終止或履行或擬進行的交易而引起或與之相關的所有爭議、索賠或爭議,並同意不會向位於特拉華州威爾明頓的聯邦或州法院以外的任何法院提起任何此類訴訟。每一方都不可撤銷地放棄因缺乏個人管轄權或在此類法院設立地點而對在此類法院提起訴訟的任何異議,並進一步不可撤銷地無條件放棄並同意不提出此類法院是不便的法院的主張。本合同雙方同意按照第6.5條的規定,以掛號郵寄方式將法律程序文件送達通知所在的地址。本協議的每一方同意,其接受司法管轄並同意以郵寄方式送達法律程序文件,是為了本協議的其他各方的明示利益。本節規定的法院選擇不應被視為阻止在任何其他適當的司法管轄區執行特拉華州聯邦或州法院的任何判決,或根據本協議採取任何行動以執行該判決。
(B)雙方同意,如果本協議的任何條款未按照其特定條款履行或以其他方式違反,將發生不可彌補的損害。雙方據此同意,雙方有權獲得一項或多項禁令,以防止違反本協議,並具體執行本協議的條款和條款,這是該各方在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施之外的內容。
(C)本協議的每一方在因本協議或以任何與本協議相關的方式對另一方提起的訴訟、訴訟或反索賠中,或根據本協議或與本協議的談判、違反、有效性、終止或履行,或因本協議及本協議預期進行的交易而簽署和交付的任何其他協議中,均放棄陪審團審判。此外,(I)本協議的任何一方不得在任何此類訴訟中尋求陪審團審判,以及(Ii)任何一方不得尋求將放棄陪審團審判的任何此類訴訟與不能或沒有陪審團審判的任何其他訴訟合併。
B-17
放棄。本協議的每一方均證明,除其他事項外,本協議或文書的簽訂是受上文第6.12節中所述的相互放棄和認證的影響。任何一方均未以任何方式同意或向任何其他方表示,本條款的規定在所有情況下都不會得到充分執行。
6.13進一步保證;公司標誌。在本協議生效後的任何時間或之後,本協議雙方同意相互合作,並應任何其他各方的請求,簽署和交付任何其他文書或文件,並採取任何其他各方可能合理要求的進一步行動,以證明或實施本協議的規定,並以其他方式實現雙方在本協議項下的意圖。本公司特此授權凱雷股東及其各自的關聯公司在營銷材料中使用本公司及其子公司的名稱和標誌。
6.14監管事項。本公司應並應促使其附屬公司及時通知凱雷股東有關涉及本公司或其任何附屬公司的任何刑事或監管調查或行動的任何事件、討論、通知或變更,以便凱雷股東及其各自的關聯公司有機會採取適當步驟,避免或減輕該等調查或行動可能對其造成的任何監管後果。
6.15協議不一致。本公司或任何凱雷股東均不得與任何凱雷股東、本公司或任何其他人士(不論該等委託書、協議或附函是否與其他凱雷股東、非本協議當事方的普通股持有人或 其他人士)訂立任何與本協議規定相牴觸的協議或附函,或向該等人士授予任何委託書以違反本協議的任何規定。
6.16實物分發。如果任何凱雷股東(及/或其任何聯營公司) 尋求將其全部或部分股份以實物形式分派予其各自的直接或間接股權持有人,本公司將在任何適用的鎖定條款的規限下,與上述人士合作,以合理要求的方式及符合本公司在證券法下的義務 促進該等實物分派。
6.17資本重組交易。如本公司於任何時間或不時透過股份分拆、股份分紅、合併或重新分類,或通過合併、合併、重組或資本重組,或以其他方式改變本公司的資本結構,本公司將於本協議條文中作出適當調整,以使本協議所授予的權利及特權得以延續。
[簽名頁面如下]
B-18
茲證明,雙方自上文所述的 日期起簽署本協議。
Coronado Topco,Inc. | ||
By: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 | ||
頭銜:總裁 | ||
QuidEL公司 | ||
By: | /s/道格拉斯·科比 | |
姓名:道格拉斯·布萊恩特 | ||
職務: 總裁兼首席執行官 | ||
Ortho臨牀診斷控股公司 | ||
By: | 克里斯托弗·史密斯 | |
姓名:克里斯托弗·史密斯 | ||
頭銜:首席執行官 |
[主要股東協議簽字頁]
凱雷初始股東: | ||
C阿利耶 PARTNERSVI C艾曼 H奧丁斯, L.P. | ||
出處:TC第六組開曼羣島,L.P. | ||
ITS:普通合夥人 | ||
出處:TC Group VI Cayman,L.L.C. | ||
ITS:普通合夥人 | ||
由以下人員提供: | 羅伯特·施密特 | |
姓名:羅伯特·施密特 | ||
頭銜:獲授權人 |
[主要股東協議簽字頁]
附件A
合併協議
通過執行該簽名頁面,[]特此同意成為Coronado Topco,Inc.、特拉華州公司、Quidel公司、特拉華州公司、Ortho臨牀診斷控股有限公司(一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司)和Carlyle Partners VI Cayman Holdings,L.P.(開曼羣島豁免有限合夥企業)簽訂的於2021年12月22日簽署的特定主要股東協議的一方,並接受該協議的義務和利益。[,以及其中所指名的某些其他各方,]其後不時修訂。
[名字] |
By: |
姓名: |
標題: |
通知地址: |
|
|
接受: |
[●] |
By: |
姓名: |
標題: |
附件C
凱雷合夥人VI Cayman Holdings,L.P.
不可撤銷的承諾契據
致: | Ortho臨牀診斷控股有限公司 | |
1001 Route 202 | ||
新澤西州Raritan,郵編08869 | ||
Quidel公司 | ||
夏日山脊路9975號 | ||
加州聖地亞哥,92121 | ||
(拉古納湖) |
2021年12月22日
女士們、先生們:
與拉古納和Ortho臨牀診斷控股有限公司(Orca?)的業務戰略合併有關的不可撤銷承諾契約
1.1. | 我們是開曼羣島豁免有限合夥的開曼羣島凱雷合夥人第六開曼控股有限公司,由其普通合夥人TC Group VI Cayman,L.P.(由其普通合夥人TC Group VI Cayman,L.L.C.(以下簡稱奧卡,我們和/或卡萊爾)理解(1)Orca,(2)Coronado Topco,Inc.,Orca(Topco)的全資子公司,(3)拉古納合並子公司,特拉華州的公司和Topco的全資子公司(美國合併子公司),(4)Orca Holdco,Inc.,特拉華州的公司和Topco的全資子公司(U.S.Holdco Sub,Inc.),(5)Orca Holdco,Inc.,Inc.特拉華州一家公司和美國Holdco子公司(U.S.Holdco Sub)的一家全資子公司,以及(6)拉古納打算在本契約簽訂之日或前後,簽訂一份商業合併協議,其草案附在本契約附件二(BCA),經雙方以書面形式商定的修改後,根據該條款,拉古納和奧卡將通過合併(如BCA所定義)和 擬進行的其他交易(交易),實現其業務的戰略性合併。 |
1.2. | 本契約中未定義的術語應具有與BCA中相同的含義。 |
1.3. | 吾等理解,為促進交易,Orca將根據英國《2006年公司法》(《Orca Companies Act》)第26部以 安排方式與Topco訂立轉讓計劃,使Orca前股東將按1:0.1055的比例收取Topco股份及每股Orca普通股7.14美元的現金(Orca計劃),有關條款及條件將於根據《奧卡計劃》第5.3(A)(I)節擬備的Orca計劃文件中載明。 |
1.4. | 鑑於奧卡和拉古納簽署了BCA,凱雷作為奧卡的股東, 不可撤銷地無條件地向您保證,並確認和同意以下條款: |
2. | 已承諾股份的權益 |
2.1. | 凱雷是Orca資本中股份數量的實益所有人(除非本合同附件一另有規定,否則凱雷也是登記持有人,在凱雷不是登記持有人的範圍內,凱雷將促使該登記持有人遵守本承諾的條款)(或者,如果該等股份已轉讓給凱雷的關聯公司,則凱雷能夠控制Orca資本中股份數量的行使,包括投票權和促使轉讓的能力)(承諾股份的表述應為: |
A. | 包括凱雷收購、發行或轉讓給凱雷的任何其他Orca股份或證券,而凱雷已根據第3.2條成為登記持有人、實益擁有人或以其他方式擁有該等股份或證券;及 |
C-1
B. | 不包括Orca註冊成立時向吾等發行的50,001股每股面值1.00 GB的遞延股份(遞延 股份),吾等特此確認並同意該等遞延股份將由吾等轉讓予Topco及/或由Orca註銷,在每種情況下,在Orca計劃根據其條款生效之時或之後的任何時間,無需對價 。 |
2.2. | 凱雷擁有所有相關權力及授權,並有權(不受任何法律或其他限制)訂立本承諾,根據本承諾的條款履行本承諾項下的義務,凱雷有充分權力及授權(在相關情況下)行使任何上述選擇權,並以實益擁有人的身份投票及轉讓承諾股份,不受所有產權負擔的全部擔保,以及附帶或享有的所有權利,包括但不限於任何投票權,以及在本承諾日期或之後宣佈、宣佈、作出或支付的所有股息及其他分派(如有)的權利。 |
2.3. | 凱雷或任何已承諾股份的登記持有人(如適用)均不會採取任何行動,導致彼等不再擁有根據其條款訂立及履行本承諾所載義務的所有相關權力、授權及權利。 |
2.4. | 就本契約而言,下列術語應具有下列含義: |
?關聯方?對於任何指定人員,是指直接或間接控制 由指定人員控制或與指定人員共同控制的任何其他人,包括指定人員的任何合作伙伴、高級管理人員、董事或成員。在這一定義中,對任何人使用的控制(包括受控制和與其共同控制的術語及其相關含義),應指直接或間接擁有通過證券所有權、合同或其他方式直接或間接指導或導致指導該 人的管理和政策的權力。
?關聯人員?指凱雷的子公司、附屬公司及其各自的任何董事、員工、代理和專業顧問。
?律師 指倫敦WC2A1EN大法官巷33號Erskine Chambers的Martin Moore QC,或由Orca指定的經Orca和Laguna同意的其他律師;
?產權負擔是指任何抵押、選擇權、留置權、衡平權、優先購買權、限制、產權負擔或任何種類的第三方權利;
?技術修訂?指發生下列事件中的任何事件:
(a) | 在法院會議舉行後,由於與Orca計劃有關的技術和/或程序缺陷而未能合法通過Orca計劃決議(定義如下)的情況下:(I)理由是:(I)未遵守《公司法》的規定,包括但不限於,為法院會議的目的而進行的課程組成;或(Ii)該計劃存在污點(根據大法官摩根在Re TDG中的決定[2009]1 BCLC 445 at[29])(第(I)和(Ii)項均為計劃技術缺陷),合理地看起來能夠補救和/或糾正,而不會在其判斷中對拉古納造成任何不利的商業或財務影響(合理行事); |
(b) | 在股東大會舉行後,如果全球機制決議(或其中任何一項)由於以下技術和/或程序缺陷而未能合法通過的情況下:(I)未遵守《公司法》或適用法律的相關規定;或(Ii)未能遵守Orca的組織章程或其他章程文件,這些文件合理地看起來能夠進行補救和/或糾正,而在其判斷(合理行事)不會對拉古納造成任何不利的商業或財務影響;或 |
(c) | 如果英格蘭法院在Orca制裁聽證會上不批准Orca計劃,理由是與Orca計劃的任何方面或其實施有關的技術和/或程序缺陷是計劃技術缺陷,或其他合理地看起來能夠補救和/或糾正的理由 而不會對拉古納造成任何不利的商業或財務影響(合理行事), |
在符合BCA條款的情況下,拉古納及Orca可透過新的、經修訂或續訂的Orca計劃或直接合約要約(或其他類似交易 結構)的方式實施交易(在取得所需股東投票的情況下),惟須受Orca計劃文件進一步詳述的條款及條件所規限。
C-2
3. | 已承諾股份的交易 |
3.1. | 除非下文第4.4段的條款要求,否則凱雷不得在相關範圍內促使登記持有人在終止日期(定義見下文)之前不得: |
A. | 出售、轉讓、押記、質押、抵押、授予任何期權或其他權利,或以其他方式交易或處置, 或允許出售、轉讓、押記、扣押、授予任何已承諾股份或已承諾股份中任何權益的任何期權或其他權利或以其他方式處置,或接受有關所有或任何已承諾股份或任何已承諾股份中任何其他權益的任何其他要約; |
B. | 接受或給予任何承諾(無論是有條件的或無條件的)或意向書,以接受任何其他人(Topco或拉古納(或其關聯公司)以外的其他人就Orca已發行和將發行的股本提出或擬提出的任何其他要約; |
C. | 與任何人訂立任何協議或安排或承擔任何義務(與交易有關的除外): |
(i) | 實施上文第3.1.A款或第3.1.B款所述的所有或任何行為;或 |
(Ii) | 這將或可能限制或阻礙凱雷(或任何相關的凱雷關聯公司)投票支持奧卡計劃或凱雷遵守本協議的能力, |
在本第3.1.C段中,凡提及任何協議、安排或義務,應包括任何該等協議、安排或義務,不論該等協議、安排或義務是否受任何條件規限,或在《奧卡計劃》生效或失效之時或之後生效,或在本契據不再具約束力之時或之後生效;
D. | 撤回本契據所指有關全部或任何已承諾股份的承諾或委任,即使凱雷可能已根據其他適用法律或其他規定有權作出該項撤回,並須促使任何投票贊成Orca計劃及其與已承諾股份有關的任何附屬事項不會撤回;及 |
E. | 以阻礙或以其他方式阻礙Orca計劃的方式行使與承諾股份相關的任何投票權,並採取任何可能導致Orca計劃的任何條件得不到滿足的行動。 |
3.2. | 在不限制第3.1段的限制的情況下,如果在本契據日期後,凱雷(或其任何關連人士)確實收購或購買Orca的任何股份、證券或權益或其中的權利(或以其他方式成為Orca的其他股份、證券或權益的登記持有人或實益擁有人,或凱雷有權行使投票權或權益的)、該等股份、證券、權益或權利應被視為包括在承諾股份的定義中,本契據中所載關於該承諾股份的承諾和協議應在合理可行的範圍內儘快履行,但不得遲於(I)配發日期後的一個工作日; (Ii)在凱雷(或凱雷的任何關聯公司)名下登記相關證券;或(Iii)凱雷(或其任何關聯公司)成為實益擁有人或以其他方式有權就該等證券行使投票權(視情況而定)。 |
3.3. | 凱雷承認,在與交易有關的談判過程中或為此目的而作出的部分或全部信息以及任何條款或其他聲明(包括就本不可撤銷的承諾而言)可能構成內幕信息),並瞭解適用法律中包含的禁止內幕交易、鼓勵交易或披露此類信息的規定,並同意遵守這些規定。 |
4. | 方案 |
4.1. | 凱雷在此同意並承諾做以下工作,並促使其相關人員(在相關情況下)遵守以下規定: |
A. | 與您合作編制Orca計劃文件、包含正式計劃的任何相關或補充文件;以及 |
B. | 不得采取任何可能被合理視為或意圖有損於虎鯨計劃的成功結果的行動。 |
C-3
4.2. | 除下文第5段授予的一般投票權承諾外,凱雷應行使(或在適用時促使行使)承諾股份所附帶的所有投票權(無論是舉手錶決或投票表決,也不論是親自或委託代表): |
A. | 在根據英國法院命令召開的任何Orca股東大會上(包括其任何延期、法院會議),贊成法院會議上表決批准、實施或實施Orca計劃的決議(Orca計劃決議);以及 |
B. | 在任何由Orca就Orca計劃召開的Orca股東大會(包括其任何續會或延期)上,贊成在股東大會上批准、實施或實施Orca計劃及所有相關事項(包括對Orca組織章程細則的任何建議修訂)的決議(全球機制決議案)。 |
4.3. | 特別是在不限制上文第4.1段的情況下,儘快並無論如何不遲於下午1:00。在收到(A)Orca計劃文件和(B)隨附的委託書的日期後五個工作日,凱雷應就承諾的股份: |
A. | 按照委託書上印製的指示籤立並交付給Orca(按照其中所載的交付指示)(或促使其籤立並交付給Orca);以及 |
B. | 對於任何未經證明的承諾股份,採取(或促使採取)任何行動,以作出有效的代表任命和發出有效的代表指示, |
對將在法院會議和股東大會上提出的每一項決議投贊成票 ,除非得到拉古納的指示,否則此後不得以書面或出席任何會議或其他方式撤銷這種形式的代表或代表任命和代表指示。
4.4. | 為確保Orca必需投票(或包含Orca必需投票的任何相關決議)的合法通過,如果律師建議凱雷轉讓其承諾的一股或多股股份的法定所有權,且/或在Orca計劃召開聽證會時,英國法院將其確認為合法手段,或由拉古納和Orca以其他方式合理指示,凱雷在此承諾直接向GTU Ops Inc.和/或ComputerShare Trust Company N.V.(合稱ComputerShare)轉讓其承諾的一股或多股股份的法定所有權,由英國法院確認和/或由拉古納和奧卡(視情況而定)合理地指示,在投票記錄時間(直接持有的股份)之前的充分時間內直接以凱雷的名義直接持有,並不遲於該日期前五(5)個工作日確認,除非拉古納和奧卡另有請求,並作出所有該等其他事項以確保凱雷能夠合法投票或促使就該等股份投票,而凱雷在此進一步承諾行使直接持有股份的所有投票權(不論以舉手或投票方式表決,亦不論親自或委派代表),以贊成有關Orca所需投票的各項決議案。為免生疑問,根據上文第3段的條款,除第4.4段明確要求外,凱雷不得指示ComputerShare轉讓本人承諾的任何股份的法定所有權。 |
5. | 投票權:一般 |
在每種情況下,除第4款具體規定外:
5.1. | 凱雷將對任何有助於實施Orca計劃的決議行使(或促使行使)承諾股份所附帶的投票權。 |
5.2. | 凱雷應根據任何 決議行使(或促使行使)承諾股份所附帶的投票權: |
A. | 修改將在大會上提出的批准《奧卡計劃》及所有相關事項的決議的案文或條款,但根據《生物多樣性公約》進行的修訂除外; |
B. | 將股東大會休會,但依照《商業行為準則》第5.3(F)段的規定除外;或 |
C. | 贊成(I)Orca的任何收購建議,或(Ii)合理地預期會阻礙、幹擾、延遲、推遲或不利影響交易的任何其他行動。 |
6. | 技術修訂 |
在本契約中,對《奧卡計劃》和《交易協議》的提及應包括奧卡和拉古納之間商定的《奧卡計劃》的任何修訂,這是一項技術修訂,在這種情況下,凱雷在本協議中規定的所有義務將繼續適用。作必要的變通.
C-4
7. | 保證和附加承諾 |
7.1. | 凱雷在此保證並承諾: |
A. | 本協議附件一所列有關凱雷及其關聯方在Orca的權益(定義見本協議附件1第1段)的信息(包括上文第2.1段所述的信息)是完整和準確的,除本協議附件一所述外,凱雷(及其關聯方)在Orca的任何股份或其他證券或權益中並無權益; |
B. | 凱雷應轉讓(或促使轉讓)承諾股份,該股份已繳足股款且無產權負擔 ,以及在轉讓時根據《奧卡計劃》所附帶或累積的所有權利,包括投票權,以及在根據《奧卡計劃》轉讓之日之後宣佈、作出或支付的任何性質的股息和其他分派(如有)的全部收受和保留權利;和 |
C. | 凱雷提供的包含在Orca計劃文件或BCA中的任何信息,以及與合併相關發佈的任何其他公告或文件,均真實、準確且無誤導性。 |
8. | 公告、信息和文檔 |
8.1. | 凱雷同意在BCA、Orca計劃文件和任何其他法律或法規要求要求的與合併相關的文件中包括對其及其關聯人的引用和本契據的規定。 |
8.2. | 凱雷同意在網站、其他媒體或平臺上或通過與實施Orca計劃相關的必要媒體或平臺發佈此契約。 |
9. | 終端 |
9.1. | 凱雷在本契據下的所有義務,除尚存的契諾(見下文第9.2段的定義和規定)外,在不損害任何先前違約的情況下,應於(A)Orca生效時間或(B)BCA根據其條款終止時(最早日期為此處稱為終止日期)終止;但本契約終止前,任何一方因違反本契據的條款或條件而產生的任何責任,應在本契約終止後繼續有效。為免生疑問,除上一句規定外,本契約不應因Orca建議(定義見BCA)或拉古納建議(定義見BCA)的更改而終止。 |
9.2. | 如果本契據按照上文第9.1段的規定終止,則本契據第1.2、2.1.B和第10和第11段(含)所列的契諾和承諾(包括尚存的契諾)在本契據終止後繼續有效。 |
10. | 通告 |
10.1. | 根據本契約發出的任何通知、同意或其他通信應以書面和英文進行,並由發出通知的一方或其代表簽名,並應按照下列細節以專人遞送或通過預付郵資的記錄或特快專遞郵遞(或在國際上寄送的預付國際記錄航空郵件)或電子郵件的方式遞送: |
如果是對凱雷,那就是:
C/o凱雷集團 | ||
範德比爾特大道1號 | ||
3400套房 | ||
紐約州紐約市,郵編:10017 | ||
請注意: | 史蒂芬·H·懷斯 | |
扎卡里·馬歇爾 | ||
電子郵件: | [***] | |
[***] |
C-5
連同一份副本(該副本不構成通知):
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所 |
西北第十一街555號,1000號套房 |
華盛頓特區,20004 |
注意:大衞·I·布朗 |
電子郵件:[***] |
如果去奧卡,去:
Ortho臨牀診斷控股有限公司 | ||
1001美國202號公路 | ||
新澤西州Raritan,郵編08869 | ||
請注意: | 克里斯托弗·史密斯 | |
邁克爾·施萊辛格 | ||
電子郵件: | [***] | |
[***] |
如果去拉古納,去:
Quidel公司 | ||
夏日山脊路9975號 | ||
加州聖地亞哥,92121 | ||
請注意: | 羅伯特·布加爾斯基 | |
米歇爾·霍奇斯 | ||
電子郵件: | [***] | |
[***] |
將一份副本(不構成通知)發給:
Gibson Dunn&Crutcher LLP | ||
觀瀾街555號,3000套房 | ||
加利福尼亞州舊金山,94105-0921 | ||
美利堅合眾國 | ||
請注意: | 瑞安·A·默爾 | |
史蒂芬·I·格洛弗 | ||
布蘭登·伯恩斯 | ||
電子郵件: | [***] | |
[***] | ||
[***] |
10.2. | 雙方可不時將收到通知或複製通知的任何其他人或地址通知對方。任何此類變更應在收到變更通知後五個工作日或(如有)通知中指定的變更發生日期(如有)生效。 |
10.3. | 根據第10.1段發出的任何通知、同意或其他通信,在營業日或非營業日的任何一天下午5:30之後收到的,就本契約而言,應被視為在下一個營業日收到。 |
11. | 一般信息 |
11.1. | 為免生疑問,本契約中的任何內容均不會迫使奧卡或拉古納實現這些組合。 |
11.2. | 本契約所指的任何日期、時間或期間均屬必要,但如奧卡、拉古納及凱雷各自以書面同意更改任何日期、時間或期間,則屬例外,在此情況下,更改的日期、時間或期間即屬必要。 |
C-6
11.3. | 為免生疑問,本契據中對《BCA》條款或條款的交叉引用應包括(出於解釋和/或含義的目的)或在該等交叉引用條款或條款中直接提及的《BCA》的所有相關條款,包括但不限於任何相關的定義、釋義條款、朗誦或附表。 |
11.4. | 未經本契約其他各方同意,本契約任何一方不得轉讓或以其他方式處置本契約項下的任何法律或衡平法權利,包括通過信託聲明。任何違反本款的所謂轉讓均無效,不賦予所謂的受讓人任何權利。本協議對凱雷的繼任者和受讓人具有約束力。 |
11.5. | 除另有規定外,凱雷在本契約中規定的義務是無條件且不可撤銷的。 |
11.6. | 對於任何未登記於凱雷名下(或任何凱雷關聯公司的名稱)的承諾股份,本契據所載的確認書、保證書及承諾由凱雷代表登記持有人作出,凱雷承諾確保該等人士遵守該等確認書、保證書及承諾。 |
11.7. | 在這份契約中: |
A. | 凡提及時間,均指倫敦時間;及 |
B. | 在以下情況下,任何人將被視為擁有證券權益:(I)他們擁有證券;(Ii)他們有權利(無論是有條件的還是絕對的)行使或指示行使其附帶的表決權或對其具有一般控制權;(Iii)憑藉任何購買、期權或衍生工具的協議,他們:(A)有要求交付證券的權利或期權,或(B)有義務接受證券的交付,無論權利、期權或義務是有條件的還是絕對的,也無論是金錢還是其他形式的;或(Iv)他們是任何衍生工具的一方,而衍生工具的價值是參考其價格釐定的,而該等衍生工具的價值是參考其價格而釐定的,而該等衍生工具的價值是參考其價格而釐定的,而該等衍生工具的價值是參考其價格而釐定的,而該等衍生工具的價值是參考其價格而釐定的,而該等衍生工具會導致或可能會導致他們持有該等衍生工具的多頭頭寸。 |
11.8. | 根據1999年《合同法(第三方權利)法》,非本契約當事人無權執行本契約的任何條款。 |
11.9. | 本地契任何條款的無效、非法或不可執行不應影響本地契其餘部分的繼續有效。 |
11.10. | 本契約、《奧卡計劃文件》、《保密協議》以及本文提及的協議和其中的 包含奧卡、拉古納和凱雷於本契約日期就本契約的標的達成的完整協議,但不包括任何可被合同排除的法律默示條款。凱雷承認,它沒有被任何未明確納入其中的陳述、擔保或承諾誘使簽署本契約。 |
11.11. | 凱雷同意,損害賠償不足以彌補其違反本契約項下或 項下的任何義務,因此,在不損害Orca和拉古納可能擁有的任何其他權利或補救辦法的情況下,Orca和/或拉古納有權就威脅或實際違反任何此類義務的任何 行為獲得具體履行、禁令或其他衡平法救濟的補救措施,任何一方執行其權利均無需特別損害賠償證明。 |
11.12. | 本契約(以及由此產生或與之相關的任何性質的糾紛、爭議、法律程序或索賠,包括非合同糾紛和索賠)應根據英國法律進行管轄和解釋。雙方同意不可撤銷地服從英國法院的專屬管轄權。 |
[頁面的其餘部分故意留空;簽名頁面緊隨其後]
C-7
茲證明本文件已於上述日期正式籤立並作為契據交付。
簽署為契約的人
凱雷合作伙伴VI Cayman Holdings,L.P.
依法依規
其註冊國家/地區的名稱
出處:TC第六組開曼羣島L.P.
ITS:普通合夥人
出處:TC第六組開曼羣島, L.L.C.
ITS:普通合夥人
由以下人員提供: | 羅伯特·施密特 | |
姓名: | 羅伯特·施密特 | |
標題: | 獲授權人 |
C-8
附件一
ORCA的權益
1. | Orca的權益 |
凱雷的權益(定義見2006年《公司法》第22部分),包括其關聯公司在Orca證券(包括可轉換證券、認購權、與其有關的期權(包括交易期權)和與之有關的衍生品)中的權益,如下所述:
登記持有人 |
實益擁有人 |
股份數量 |
共享級別/安全級別 | |||
GTU OPS Inc. | 凱雷合夥人VI Cayman Holdings LP | 118,106,000 | 普通股 | |||
凱雷合夥人VI Cayman Holdings LP | 凱雷合夥人VI Cayman Holdings LP | 50,001 | 遞延股份 |
C-9
附件二
博卡
C-10
附件D
Perella Weinberg Partners LP的意見
第五大道767號 紐約州紐約市,郵編:10153
T 212.287.3200 F 212.287.3201 Pwpartners.com |
2021年12月22日
董事會
Quidel公司
夏令山路9975號
加州聖地亞哥,92121
董事會成員:
我們瞭解到,Quidel Corporation(特拉華州的一家公司)、Ortho臨牀診斷控股有限公司(一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市公司)、Coronado Topco,Inc.(一家特拉華州的公司和Ortho的全資子公司)、拉古納合並子公司(拉古納合並子公司)、Orca Holdco,Inc.(一家特拉華州的公司和Topco的全資子公司)、Orca Holdco,Inc.(一家特拉華州的公司和Topco的全資子公司)以及Orca Holdco,Inc.Inc.是特拉華州的一家公司,也是美國Holdco子公司(U.S.Holdco Sub 2)的全資子公司,該公司提議訂立一項業務合併協議(業務合併協議),根據該協議,除其他事項外,(A)Ortho和Topco將進行一項安排計劃(Ortho計劃),根據該計劃,通過一系列交易,每股已發行和發行的普通股,每股面值0.00001美元(每股,一股Ortho普通股),除Ortho以國庫持有的任何Ortho普通股外,將交換(I)0.1055股普通股,每股面值0.001美元(Topco普通股),Topco(股票對價)和(Ii)現金(現金對價,連同股票對價),因此,Ortho將成為Topco的全資子公司,(B)美國合併子公司將在Ortho計劃完成後立即與公司合併並併入公司,本公司於合併後仍為Topco的全資附屬公司(公司合併及連同Ortho計劃的合併),據此,除本公司擁有的公司普通股外,每股本公司普通股(每股面值0.001美元)普通股, Ortho或U.S.Merge Sub,應轉換為獲得一股Topco普通股的權利(公司換股比率)。合併的條款和條件 在業務合併協議中有更全面的規定。
貴公司徵求我們的意見,從財務角度看,考慮到公司交換比率後,公司根據業務合併協議支付的代價對公司是否公平。
就本文所述的意見而言,除其他事項外,我們有:
1.審查了本公司和Ortho的某些公開財務報表以及其他商業和財務信息,包括股票研究分析師報告;
2.審查了某些內部財務報表、分析和預測,包括這些報表、分析和預測的敏感性(《公司預測》),以及與公司業務有關的其他財務和經營數據,每種情況下都由公司管理層編制;
Www.pwpartners.com
合夥人具有有限責任地位
D-1
3.審查了某些內部財務報表、分析和預測(Ortho Forecast),以及與Ortho業務有關的其他財務和運營數據,每種情況下都由Ortho管理層編制並批准我們供公司管理層使用;
4.審查了公司管理層編制的與Ortho業務有關的某些內部財務報表、分析和預測(公司Ortho 預測);
5.審查了公司和奧拓管理層對合併產生的預期協同效應的估計(統稱為預期協同效應);
6.與公司管理層和其他代表討論了公司過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景,包括預期的協同效應,並與公司管理層和其他代表討論了Ortho過去和現在的業務、運營、財務狀況和前景。
7.在預計的基礎上審查了公司和Ortho對Topco未來財務業績的相對財務貢獻。
8.將本公司和Ortho的財務業績與我們認為總體上相關的某些其他上市公司的財務業績進行比較;
9.將擬議合併的財務條款與我們認為普遍相關的某些交易的公開財務條款進行了比較;
10.回顧了本公司普通股和奧拓普通股的歷史交易價格和交易活動,並將本公司普通股和奧拓普通股的該等價格和交易活動與我們認為具有普遍相關性的某些其他上市公司的證券的價格和交易活動進行了比較;
11.參加本公司和奧拓公司代表及其顧問的討論;
12.審查了日期為2021年12月22日的《企業合併協定》草案;以及
13.進行了我們認為適當的其他財務研究、分析和調查,並考慮了其他因素。
在得出我們的意見時,我們假設並依賴為本意見的目的而向我們提供或以其他方式提供給我們的財務和其他信息(包括可從公認的公共來源獲得的信息)的準確性和完整性,並進一步依賴公司管理層的保證:據他們所知,他們為我們的分析目的提供的或批准供我們使用的信息不包含任何重大遺漏或重大事實的誤述。關於公司預測,吾等 已獲本公司管理層告知,並假設經閣下同意,該等預測已按反映本公司管理層對本公司未來獨立財務表現及其中涵蓋的其他事項的最佳估計及善意判斷的基準合理編制,吾等並不對該等預測所基於的假設表示意見。關於Ortho預測,經閣下同意,我們已假設 該等預測已合理地編制,以反映Ortho管理層對Ortho未來獨立財務表現及其中涵蓋的其他事項的最佳估計及善意判斷,而我們並不對該等預測所基於的假設表示意見。關於公司Ortho預測,經閣下同意,我們假設該等預測已根據反映目前最佳估計及公司管理層對Ortho未來獨立財務表現及其中涵蓋的其他事項的善意判斷而作出合理準備,吾等並不對該等預測所基於的假設表示意見。我們假定,在您的同意下, 本公司管理層預期因合併而產生的預期協同效應及潛在戰略影響及營運利益(包括其金額、時間及可達致程度)將按本公司管理層所預測的金額及時間實現,吾等並不就其所基於的假設表示意見。我們有
Www.pwpartners.com
合夥人具有有限責任地位
D-2
依賴於本公司管理層對本公司與Ortho整合的時機和風險的評估,而沒有進行獨立核實。在作出吾等的 意見時,吾等並無對本公司或Ortho的資產或負債(包括任何或有、衍生或表外資產及負債)作出任何獨立估值或評估,亦未獲提供任何此等 估值或評估。我們沒有承擔任何義務,也沒有對公司或Ortho的物業或設施進行任何實物檢查。此外,我們沒有評估業務合併協議任何一方的償付能力(或合併對其的影響),包括根據任何與破產、資不抵債或類似事項有關的適用法律。吾等假設,最終簽署的業務合併協議與吾等審閲的業務合併協議的形式在任何方面對吾等的分析並無重大不同,而合併將根據業務合併協議所載的條款完成,而不會在任何方面作出任何對吾等分析有重大意義的修改、豁免或延遲。我們還假設,公司合併和Ortho計劃作為一項單一的綜合交易,將符合《1986年美國國税法》(經修訂)第351條 所述的交換條件,並且公司合併也將符合《準則》第368(A)條所指的重組。此外,我們已假設在收到所有必要的合併批准後,不會施加任何可能對公司產生不利影響的延遲、限制、條件或限制, 在每一種情況下,Ortho或預期的好處都將在建議的組合中獲得,對我們的分析有任何意義。我們一直依賴於所有與根據律師的建議發表我們的意見有關的法律事項。
本意見僅從財務角度出發,考慮到公司交換比率後,從財務角度探討業務合併協議中規定的對價對公司的公平性。吾等並無被要求就業務合併協議的任何其他條款或因業務合併協議而擬訂立或將訂立的任何其他文件,或合併的形式或結構,或完成合並的可能時間表,提供任何意見。此外,吾等對業務合併協議任何訂約方的任何高級人員、董事或僱員或任何類別的該等人士將收取的任何補償的金額或性質是否公平,不論是否與代價有關,並不發表意見。我們並不就業務合併協議或任何相關文件所擬進行的交易可能導致的任何税務或其他後果 發表任何意見,亦不涉及任何法律、税務、監管或會計事宜。 據我們所知,本公司已收到合資格專業人士認為必要的意見。吾等的意見並不涉及本公司訂立業務合併協議的基本業務決定,或與本公司可能提供的任何其他戰略選擇相比,合併的相對 優點。我們未獲授權,也未徵求任何 方對與該公司的交易感興趣的指示。
吾等已擔任本公司與該等合併有關的財務顧問,並將就我們的服務收取費用、在提出本意見時須支付的一部分(或若吾等已確定本公司未能提出本意見則須支付的),而其中相當大的一部分則視乎完成合並而定。此外,公司已同意向我們報銷可能發生的某些費用,並賠償我們因履行合同而可能產生的某些責任和其他項目。在此日期之前的兩年內,Perella Weinberg Partners LP及其企業諮詢關聯公司與Ortho之間並無重大 關係,據此Perella Weinberg Partners LP或其企業諮詢關聯公司可獲得賠償。過去,Perella Weinberg Partners LP及其企業諮詢關聯公司曾向Ortho的控股股東凱雷集團或其關聯公司提供與合併無關的財務諮詢服務,根據這些服務,Perella Weinberg Partners LP或其關聯公司將獲得補償。過去,Perella Weinberg Partners LP及其關聯公司曾向本公司及其關聯公司提供與合併無關的財務諮詢和其他金融服務,他們因此獲得了補償。Perella Weinberg Partners LP及其企業諮詢關聯公司未來可為公司、Ortho、凱雷集團及其各自關聯公司提供投資銀行和其他金融服務 ,並在未來可能因提供此類服務而獲得補償。在我們正常的商業活動中,佩雷拉
Www.pwpartners.com
合夥人具有有限責任地位
D-3
Weinberg Partners LP或其關聯公司可隨時持有多頭或空頭頭寸,並可為我們自己的賬户或客户或客户的賬户進行交易或以其他方式進行交易, 公司、Ortho、凱雷集團或其任何關聯公司的債務或股權或其他證券(或相關衍生證券)或金融工具(包括銀行貸款或其他義務)。此意見的發佈獲得了Perella Weinberg Partners LP的公平意見委員會的批准。
本意見旨在為本公司董事會提供與合併相關的信息和協助,並對合並進行評估。本意見不打算也不構成向公司普通股或奧拓普通股的任何持有人或任何其他人士推薦該人應如何就擬議的合併或任何其他事項投票或採取其他行動,也不以任何方式涉及公司普通股、奧拓普通股或東拓普通股在任何時候的交易價格。此外,我們不會就合併對任何其他類別證券持有人、債權人或本公司其他股東的公平性或與合併相關的任何代價發表意見。
我們的意見必須基於自本協議之日起生效的財務、經濟、市場和其他條件,以及截至本協議之日向我們提供的信息。應當理解,後續發展可能會影響本意見以及在準備本意見時使用的假設,我們沒有任何義務更新、修改或 重申本意見。
基於並受制於上述各項假設及限制,吾等認為,考慮到公司交換比率,於本協議日期,本公司根據業務合併協議須支付的代價,從財務角度而言對本公司屬公平。
非常真誠地屬於你,
/s/Perella Weinberg Partners LP
佩雷拉·温伯格合夥人有限公司
Www.pwpartners.com
合夥人具有有限責任地位
D-4
附件E
2021年12月23日
董事會
Ortho臨牀診斷控股有限公司
1001 Route 202
新澤西州Raritan,郵編08869
董事會成員:
您要求我們 從財務角度出發,就根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的上市有限公司Ortho Clinnostics Holdings plc(公司)的每股面值0.00001美元的股份(公司股票)對持有者的公平性提出意見,建議的交易(定義如下)將向該等持有人支付對價。根據截至2021年12月22日的業務合併協議(合併協議),Quidel Corporation(合併夥伴),特拉華州的一家公司,Coronado Topco,Inc.(公司的全資子公司Coronado Topco,Inc.),拉古納合並子公司(合併子公司),特拉華州的一家公司和Topco,Orca Holdco,Inc.的全資子公司(合併子公司),特拉華州的一家公司和Topco,Orca Holdco,Inc.的全資子公司,一家特拉華州公司和Holdco子公司的全資子公司以及本公司,(I)本公司和Topco將根據英格蘭和威爾士的法律實施一項安排計劃(公司計劃),完成後,除以國庫持有的公司股份外,每股公司股票將由代表Topco的代名人收購(或在其內部轉讓),以換取每股相當於7.14美元現金(現金對價)和0.1055股(股票對價)的權利,連同現金對價,Topco(Topco普通股)普通股的對價,每股面值0.001美元,使公司成為Topco的全資子公司,以及(Ii)緊隨公司計劃後,合併子公司將與合併合作伙伴合併 , 由於合併後倖存的合併夥伴是Topco的全資附屬公司,而合併夥伴每股普通股面值0.001美元(合併夥伴股份除外),公司、Topco、合併子公司或其各自的任何全資子公司將被轉換為獲得一股Topco普通股的權利(第(I)和 (Ii)條所述交易,統稱為交易)。
在準備我們的意見時,我們已(I)審閲了《協議》;(Ii)審閲了有關本公司和合並夥伴及其經營行業的某些公開可獲得的業務和財務信息;(Iii)將本公司和合並夥伴的財務和經營業績與我們認為相關的某些其他公司的公開信息進行了比較,並審閲了本公司股票和該等其他公司的合併夥伴股票和某些公開交易證券的當前和歷史市場價格 ;(Iv)審閲由本公司管理層編制的有關其業務及合併夥伴業務的若干內部財務分析及預測,以及預期因交易(協同效應)而節省的成本及相關開支及協同效應的估計金額及時間 ;及(V)進行其他財務研究及分析,並考慮吾等認為就本意見而言屬適當的其他資料。
此外,吾等已與本公司管理層及合併夥伴的若干成員就交易的某些方面、本公司及合併夥伴過去及現時的業務運作、本公司的財務狀況及未來前景及營運、合併夥伴及Topco、交易對本公司財務狀況及未來前景的影響、合併夥伴及Topco,以及吾等認為對吾等的查詢必需或適當的若干其他事宜進行討論。
在提供我們的意見時,我們依賴並假設本公司和合並夥伴提供給我們或與我們討論的、或由我們或為我們以其他方式審查的所有信息的準確性和完整性。吾等並無獨立核實任何該等資料或其準確性或完整性,根據吾等與本公司的合約函件,吾等並無承擔任何該等獨立核實的責任。我們沒有對任何資產或負債進行或獲得任何估值或評估,也沒有根據任何與破產、資不抵債或類似事項有關的州或聯邦法律評估本公司、合併夥伴或Topco的償付能力。在依賴向我們提供或由此得出的財務分析和預測(包括協同效應)時,我們假設這些分析和預測是基於反映當前最佳可用情況的假設而合理地準備的
E-1
管理層對該等分析或預測所涉及的本公司及合併夥伴的預期未來經營業績及財務狀況作出的估計及判斷。對於此類分析或預測(包括協同效應)或它們所基於的假設,我們 不發表任何看法。我們還假設,該交易和該協議考慮的其他交易將符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格,並將按照協議中的描述完成。吾等亦假設本公司及合併夥伴在協議及相關協議中作出的陳述及保證在各方面對吾等的分析均屬並將會是真實及正確的。我們不是法律、法規或税務專家,我們依賴於公司顧問對此類問題所作的評估。我們進一步假設,完成交易所需的所有政府、監管或其他同意和批准將在不會對公司、合併合作伙伴或Topco或交易的預期利益產生任何不利影響的情況下獲得,這對我們的分析都是重要的。
我們的意見必須基於自本協議之日起生效的經濟、市場和其他條件,以及截至本協議之日向我們提供的信息。應理解,後續發展可能會影響本意見,我們沒有任何義務更新、 修改或重申本意見。我們的意見僅限於從財務角度對擬議交易中向本公司股票持有人支付的對價的公平性,我們對與交易相關的任何對價向本公司任何其他證券類別的持有者、債權人或本公司其他股東支付的任何對價是否公平,或對本公司參與交易的基本決定不發表意見。此外,我們對向交易任何一方的任何高管、董事或員工支付的任何薪酬的金額或性質沒有任何意見。或任何類別的該等人士就交易中向本公司股份持有人支付的代價或任何該等補償的公平性而言。我們在此不對公司股票、合併夥伴股票或Topco普通股在未來任何時間的交易價格發表意見。
吾等注意到,吾等未獲授權亦未就出售本公司全部或任何部分或任何其他替代交易 向任何其他各方徵詢任何意向書。
我們已就建議的交易擔任本公司的財務顧問,並將收取本公司的服務費,其中相當大的一部分只有在建議的交易完成後才須支付。此外,公司還同意賠償我們因履行合同而產生的某些責任。在本函件發出日期前兩年內,本公司及其聯營公司與本公司有商業或投資銀行業務關係,因此我們及該等聯營公司已按慣例獲得補償。在此期間提供的服務包括於2020年5月及2020年1月擔任本公司附屬公司債務證券發售的聯席牽頭賬簿管理人,以及於2021年9月及2021年1月擔任本公司股權證券發售的聯席牽頭賬簿管理人。在本信函日期之前的兩年內,我們及其關聯公司與凱雷集團(Carlyle Group Inc.)有商業或投資銀行關係,凱雷集團是該公司約50%的股東,我們及其關聯公司因此獲得了慣常的補償。在此期間提供的服務包括擔任凱雷子公司2021年5月發行債務證券的聯合牽頭簿記管理人。此外,在本函件發出前兩年內,我們及其附屬公司與凱雷投資組合公司有商業或投資銀行關係,而我們及該等附屬公司已就這些公司獲得慣常的補償。在此期間,這些服務包括提供債務辛迪加、股票承銷, 為凱雷投資組合公司提供債務承銷和金融諮詢服務。我們的商業銀行附屬公司是代理銀行,也是凱雷和凱雷投資組合公司未償還信貸安排下的貸款人,它可以獲得慣常的補償或其他財務利益。請注意,在本函件發出日期前兩年內,本公司及其附屬公司與合併夥伴並無任何重大財務諮詢或其他重大商業或投資銀行業務關係。此外,我們及其聯營公司以專有方式持有本公司、凱雷和合併合作夥伴各自不到1%的流通股。在我們的正常業務過程中,我們和我們的聯屬公司可以積極交易公司、凱雷或合併夥伴的債務和股權證券或金融工具(包括衍生品、銀行貸款或其他義務),用於我們自己的賬户或客户的賬户,因此,我們可以隨時持有該等證券或其他金融工具的多頭或空頭頭寸。
根據上述規定及在上述規定的規限下,吾等認為於建議交易中向本公司股份持有人支付的代價 從財務角度而言對該等持有人是公平的。
本意見的發佈已獲得摩根大通證券有限責任公司公平意見委員會的批准。本函件提供給公司董事會(以董事會身份),與其相關併為其目的而提供
E-2
對交易的評估。本意見並不構成對本公司任何股東就交易或任何其他事項應如何投票的建議。除非事先獲得我們的書面批准,否則不得出於任何目的向任何第三方披露、提及或傳達(全部或部分)本意見。本意見可在郵寄給本公司股東的任何註冊、委託書或資料聲明中全文轉載,但未經本公司事先書面批准,不得以任何方式公開披露。
非常真誠地屬於你,
摩根大通證券有限責任公司
F413191
E-3
附件F
2021
2006年《公司法》
私營股份有限公司
《公司章程》
的
Ortho臨牀診斷公司 控股
[有限]
公司編號13084624
(通過特別決議 [●]1)
99主教門
倫敦EC2M 3XF
英國
Tel: +44.20.7710.1000
Www.lw.com
1 | 草案附註:通過擬列入條款的特別決議日期。 |
目錄
文章 |
頁面 | |||||
1. |
範本物品的不適用 |
F-1 | ||||
2. |
定義和解釋 |
F-1 | ||||
3. |
社員的法律責任 |
F-3 | ||||
4. |
董事的一般權力 |
F-3 | ||||
5. |
公司名稱 |
F-3 | ||||
6. |
成員保留權力 |
F-3 | ||||
7. |
董事可轉授權力 |
F-3 | ||||
8. |
委員會 |
F-3 | ||||
9. |
董事集體作出決定 |
F-3 | ||||
10. |
一致決定 |
F-4 | ||||
11. |
召開董事會議 |
F-4 | ||||
12. |
參與董事會議 |
F-4 | ||||
13. |
董事會議的法定人數 |
F-4 | ||||
14. |
主持董事會議 |
F-5 | ||||
15. |
投決定票 |
F-5 | ||||
16. |
董事利益 |
F-5 | ||||
17. |
利益衝突 |
F-6 | ||||
18. |
須備存的決定紀錄 |
F-7 | ||||
19. |
董事可酌情訂立進一步的規則 |
F-7 | ||||
20. |
董事人數 |
F-7 | ||||
21. |
委任董事的方法 |
F-7 | ||||
22. |
終止董事的委任 |
F-8 | ||||
23. |
由單一成員或過半數成員任免 |
F-8 | ||||
24. |
董事薪酬 |
F-8 | ||||
25. |
董事費用 |
F-9 | ||||
26. |
公司祕書 |
F-9 | ||||
27. |
所有股份均須繳足股款 |
F-9 | ||||
28. |
分配股份的權力 |
F-9 | ||||
29. |
發行不同類別股份的權力 |
F-9 | ||||
30. |
公司不受少於絕對權益的約束 |
F-9 | ||||
31. |
股票 |
F-10 | ||||
32. |
換髮股票 |
F-10 | ||||
33. |
股份轉讓 |
F-10 | ||||
34. |
股份的傳轉 |
F-10 | ||||
35. |
運輸權的行使 |
F-11 | ||||
36. |
運輸受事先通知的約束 |
F-11 | ||||
37. |
宣佈股息的程序 |
F-11 | ||||
38. |
支付股息及其他分派 |
F-11 | ||||
39. |
對分發不感興趣 |
F-12 | ||||
40. |
無人認領的分發 |
F-12 | ||||
41. |
非現金分配 |
F-12 | ||||
42. |
對分發的豁免 |
F-12 | ||||
43. |
將資本化和撥付資本化款項的權限 |
F-13 | ||||
44. |
出席股東大會並在大會上發言 |
F-13 | ||||
45. |
大會的法定人數 |
F-14 | ||||
46. |
主持股東大會 |
F-14 | ||||
47. |
董事和非成員出席併發言 |
F-14 | ||||
48. |
休會 |
F-14 | ||||
49. |
投票:一般情況 |
F-15 | ||||
50. |
錯誤和爭議 |
F-15 | ||||
51. |
民調投票 |
F-15 | ||||
52. |
委託書通知的內容 |
F-15 |
F-I
頁面 | ||||||
53. |
委託書的交付 |
F-16 | ||||
54. |
決議修正案 |
F-16 | ||||
55. |
須使用的通訊方式 |
F-16 | ||||
56. |
公司印章 |
F-17 | ||||
57. |
無權檢查帳目和其他記錄 |
F-17 | ||||
58. |
關於僱員停業的條文 |
F-17 | ||||
59. |
賠款 |
F-18 | ||||
60. |
保險 |
F-18 | ||||
61. |
安排方案 |
F-18 |
F-II
2006年《公司法》
私營股份有限公司
《公司章程》
的
Ortho臨牀診斷控股 [有限]
公司編號13084624
(《The Company》)
以特別決議通過[●]2
法律責任的解釋和限制
1. | 範本物品的不適用 |
《2008年公司(章程範本)條例》(SI 2009/3229)附表1所載的《私營股份有限公司章程範本》不適用於本公司。3
2. | 定義和解釋 |
2.1 | 在這些條款中,除文意另有所指外: |
《章程》是指公司當時有效的公司章程;
?破產包括英格蘭和威爾士或北愛爾蘭以外司法管轄區內的個人破產程序(就法人而言,包括公司破產程序),其效力與破產(或對法人而言,破產、清算或清盤)類似;
?營業日?指倫敦金融城銀行正常營業的日子(星期六或星期日除外);
·大寫金額具有第43.1(B)條所給出的含義;
?主席具有第十四條中所給出的含義;
?會議主席具有第四十六條所給的含義;
?《公司法》是指《公司法》(定義見《2006年公司法》第2節)適用於《公司》的《公司法》;
?董事?指本公司當其時的董事,包括任何擔任董事職務的人,無論其名稱為何;
?分銷接受者?具有第38.2條中所給出的含義;
除非另有説明,單據包括以電子形式發送或提供的任何單據;
?電子表格具有《2006年公司法》第1168條所給出的含義;
·符合條件的董事具有第10.3條中給出的含義;
?就股份而言,已繳足股款是指已向公司支付有關該股份的面值及任何溢價;
?硬拷貝表格具有2006年《公司法》第1168條所賦予的含義;
2 | 草案附註:通過擬列入條款的特別決議日期。 |
3 | 草案備註:在公司仍然是上市公司而不是有限責任公司的範圍內進行修改。 |
F-1
與股份有關的持有人是指其姓名登記在成員登記冊上作為股份持有人的人;
?文書是指硬拷貝形式的文件;
?成員?係指股份持有人;
普通決議具有《2006年公司法》第282節所給出的含義;
·已支付--指已支付或貸記為已支付;
?與董事會議有關的參與具有第12.1條所給的含義;
?有資格的人具有第43.1(B)條所給出的含義;
?代理通知?具有第52.1條中給出的含義;
?股份是指公司的股份;
·特別決議具有《2006年公司法》第283節所給出的含義;
?附屬公司具有《2006年公司法》第1159條所給出的含義;
?受讓人是指因成員死亡或破產或因法律的實施而有權獲得股份的人;以及
?寫作?是指通過任何方法或方法組合以可見形式表示或複製文字、符號或其他信息,無論是以電子形式還是以其他形式發送或提供。
2.2 | 在條款中,除文意另有所指外: |
(a) | 除非本協議另有定義,否則所使用的術語應具有2006年《公司法》所賦予的含義,該《公司法》在本章程對本公司具有約束力之日起生效。 |
(b) | 除非另有明確規定,凡提及一條,即指本條的有關條款。 |
(c) | 提及一項法規、成文法規定或附屬立法時,即指該法規、成文法規定或附屬立法不時生效時 ,考慮到: |
(i) | 根據該條例不時訂立的任何附屬法例;及 |
(Ii) | 任何修訂或重新修訂,包括其修訂或重新制定的任何法規、成文法規定或附屬立法; |
(d) | 對單數的引用包括複數,反之亦然,中性或特定性別的引用包括每個性別和沒有性別; |
(e) | 對個人的提及包括國家的任何個人、合夥企業、法人團體、單一法人團體或機構、州或機構,以及任何非法人團體或組織,在每種情況下,無論是否具有單獨的法人資格; |
(f) | 對英鎊、英鎊或英鎊的引用是對聯合王國的合法貨幣的引用,對美元的引用是對美利堅合眾國的合法貨幣的引用; |
(g) | 除非另有説明,否則所指的時間均為倫敦時間; |
(h) | 由其他詞語引入的詞語不應被賦予限制性含義,因為這些詞語前面有提及特定類別的行為、事項或事物的詞語;以及 |
(i) | 一般詞語不應被賦予限制性含義,因為它們後面跟隨的詞語是一般詞語所涵蓋的行為、事項或事物的特定 實例,並且詞語?包括?和?包括?應被無限制地解釋。 |
2.3 | 文章中的標題和副標題僅為方便起見而插入,不得影響文章的結構。 |
F-2
3. | 社員的法律責任 |
成員的責任僅限於其持有的股份未支付的金額(如果有)。
董事
董事的權力和責任
4. | 董事的一般權力 |
在本章程細則的規限下,董事負責管理本公司的業務,並可為此行使本公司的所有權力。
5. | 公司名稱 |
董事可根據第9條決議更改本公司的名稱。
6. | 成員保留權力 |
6.1 | 成員可通過特別決議指示董事採取或不採取特定行動。 |
6.2 | 該等特別決議案並不會令董事在決議案通過前所作的任何事情失效。 |
7. | 董事可轉授權力 |
7.1 | 在本章程的約束下,董事可以轉授《章程》賦予他們的任何權力: |
(a) | 致該人或該委員會; |
(b) | 通過這種方式(包括通過授權書); |
(c) | 達到這樣的程度; |
(d) | 與該等事宜或地區有關的;及 |
(e) | 在這樣的條款和條件下, |
在他們認為合適的時候。
7.2 | 如董事指明,任何該等轉授可授權任何獲轉授董事權力的人士進一步轉授董事的權力。 |
7.3 | 董事可以全部或部分撤銷任何授權,或更改其條款和條件。 |
8. | 委員會 |
8.1 | 董事向其轉授任何權力的委員會必須遵循以 為基礎的程序,這些程序適用於管理董事決策的章程細則的規定。 |
8.2 | 董事可以為所有或任何委員會制定議事規則,如果這些規則與這些規則不一致,這些規則優先於從 條款派生的規則。 |
由董事作出決策
9. | 董事集體作出決定 |
9.1 | 關於董事決策的一般規則是,董事的任何決定必須是會議上的多數決定或根據第10條作出的決定。 |
9.2 | 如果: |
(a) | 公司暫時只有一個董事;以及 |
(b) | 條款中沒有規定要求其擁有一個以上的董事, |
F-3
一般規則不適用,董事可以(只要他仍然是董事的唯一成員)作出決定,而不考慮章程中關於董事決策的任何規定。
10. | 一致決定 |
10.1 | 當所有符合資格的董事以任何方式向對方表明他們對一件事有共同的看法時,董事根據本章程第10條作出決定。 |
10.2 | 此類決定可以採取書面決議的形式,由每個合格的董事簽署(無論是否每個合格的董事都簽署了相同的文件),或者每個合格的董事以其他方式以書面方式表示同意。 |
10.3 | 在本細則中,凡提及合資格的董事,指的是假若有關事項在董事會議上被建議作為決議案而其投票本應計入有關事項的董事。 |
10.4 | 如合資格董事未能在該等會議上形成法定人數,則不得根據本條第10條作出決定。 |
11. | 召開董事會議 |
11.1 | 任何董事均可通過向董事發出會議通知或 授權公司祕書(如有)發出該通知來召開董事會議。 |
11.2 | 任何董事會議的通知必須註明: |
(a) | 其建議的日期和時間; |
(b) | 將在何處舉行;以及 |
(c) | 如果預計參加會議的董事不會在同一地點, 建議他們在會議期間進行溝通。 |
11.3 | 在第11.4條的規限下,董事會會議的通知必須發給每個董事,無論他 是否不在英國,但不需要以書面形式發出。 |
11.4 | 董事大會通知不必發給放棄獲得該會議通知權利的董事,方法是在會議舉行日期前或不超過會議舉行日期後七天內向本公司發出相關通知。如果該通知是在會議舉行後發出的,則不影響會議或在會議上進行的任何事務的有效性。 |
12. | 參與董事會議 |
12.1 | 根據章程,董事在下列情況下參加董事會議或董事會議的一部分: |
(a) | 會議已根據章程召開並舉行;以及 |
(b) | 他們每個人都可以與其他人交流他們對會議事務的任何特定項目的任何信息或意見。 |
12.2 | 在確定董事是否參加董事會議時,任何 董事的位置或他們之間的溝通方式都無關緊要。 |
12.3 | 如果所有參加會議的董事不在同一地點,他們可以決定該會議被視為在任何地方舉行。 |
13. | 董事會議的法定人數 |
13.1 | 在董事會議上,除非有法定人數參加,否則將不對任何提案進行表決,但召開另一次會議的提案除外。 |
13.2 | 在第13.3條的規限下,除只有一名董事在任的情況外,董事會議處理事務的法定人數為任何兩名合資格的董事。 |
F-4
13.3 | 就根據第十七條舉行的授權董事利益衝突的任何會議(或會議的一部分)而言,如果只有一名董事在任且不參與相關衝突,則該會議(或會議的一部分)的法定人數為一名合資格的董事。 |
13.4 | 如果暫時的董事總數少於所需的法定人數,董事不得 作出除以下決定外的任何決定: |
(a) | 委任更多董事;或 |
(b) | 召開股東大會以使成員能夠任命更多的董事。 |
14. | 主持董事會議 |
14.1 | 董事可委任一名董事主持會議。暫時被任命的人被稱為董事長。 |
14.2 | 董事可以隨時終止董事長的職務。 |
14.3 | 如果董事長在董事會會議 開始後十分鐘內沒有參加會議,或者如果沒有任命董事董事長,則與會董事必須在他們中指定一人主持會議。 |
15. | 投決定票 |
15.1 | 在符合第15.2條的規定下,如果董事會會議上贊成和反對提案的票數相等,則董事長或主持會議的其他董事有權投決定票。 |
15.2 | 如根據細則,主席或其他董事就該會議(或部分會議)而言並非合資格的董事,則主持該會議(或部分會議)的主席或其他董事無權投決定票。 |
16. | 董事利益 |
16.1 | 董事如以任何方式直接或間接於擬與本公司進行的交易或安排中擁有權益,應在本公司訂立該交易或安排前向其他董事申報其權益的性質及程度。 |
16.2 | 董事如在本公司已訂立的交易或安排中以任何方式直接或間接擁有權益,應在合理可行的範圍內儘快向其他董事申報其權益的性質及程度,除非該權益已根據第16.1條申報。 |
16.3 | 可以(但不需要)作出第16.1條要求的任何聲明,並且必須作出下列任何一項要求的聲明: |
(a) | 在董事會議上; |
(b) | 根據2006年《公司法》第184條發出書面通知;或 |
(c) | 根據2006年《公司法》第185條發出一般通知。 |
16.4 | 如果根據第16.1或16.2條作出的聲明被證明是不準確或不完整的,則必須視情況再根據第16.1或16.2條作出聲明。 |
16.5 | 董事無需根據第16.1條或第16條第2款申報利益: |
(a) | 如果不能合理地認為它可能會引起利益衝突; |
(b) | 如果其他董事已經知道,或者在一定程度上已經知道(為此,其他 董事被視為知道他們合理地應該知道的任何事情); |
(c) | 如果或在一定程度上涉及其服務合同的條款,而該條款已經或將要由董事會議或根據本章程或成員之間的任何協議為此目的而任命的董事委員會審議;或 |
(d) | 如果董事不知道他的利益,或不知道有問題的交易或安排(為此,董事被視為知道他理應知道的事項)。 |
F-5
16.6 | 在符合2006年《公司法》條款的情況下,如果他已根據第16.1或16.2條申報其任何直接或間接利益的性質和範圍,董事: |
(a) | 可能是與公司的任何交易或安排的一方,或在與公司的任何交易或安排中有利害關係,或公司以其他方式(直接或間接)有利害關係; |
(b) | 有權就他有利害關係的現有或擬議的交易或安排在董事會議(或董事會委員會)上投票或參與任何一致決定(就這些目的而言,應是符合資格的董事); |
(c) | 可由其本人或透過其律師行以專業身分為本公司行事(核數師除外),在任何該等情況下,可按董事所決定的有關薪酬及其他方面的條款行事;及 |
(d) | 可以是董事或本公司以其他方式(直接或間接)擁有權益的任何法人團體的其他高級職員、僱用或聘用的人士,或與該法人團體進行的任何交易或安排的一方,或在該法人團體中以其他方式擁有權益的一方。 |
17. | 利益衝突 |
17.1 | 儘管董事擔任此職,其在獲委任時或其後可不時出任董事或本公司任何附屬公司、本公司任何控股公司或本公司控股公司任何附屬公司之其他高級人員、受僱於或以其他方式擁有權益(包括持有股份),且毋須就該等權益根據細則第17.2條或第17.3條獲得進一步授權。 |
17.2 | 董事可以授權向他們提出的任何事項,如果沒有這樣授權,就會涉及董事違反《2006年公司法》第175條規定的義務(這種授權可以按董事認為合適的條款進行,並可以隨時更改或終止),但根據第17.2條 做出的任何授權只有在以下情況下才有效: |
(a) | 滿足關於審議該事項的會議的法定人數的任何要求,不包括有關的董事或與審議中的事項有利害關係的任何其他董事;以及 |
(b) | 該事項未經該等董事投票而獲同意,或如該等董事的投票未計算在內,則會獲同意。 |
17.3 | 此外,在不影響本細則餘下部分或二零零六年公司法的情況下,本公司可(特別或一般地)授權向其提出的任何事宜,而該等事宜如未獲授權,將涉及董事違反二零零六年公司法第175條下的責任。此種授權應在下列情況下生效: |
(a) | 經本公司當其時已發行普通股面值的多數持有人書面同意 ;或 |
(b) | 通過一項普通決議。 |
17.4 | 董事對於其獲取或已經獲取的非本公司董事的任何信息,並對另一人負有保密責任,無需向本公司承擔任何責任。尤其是,在下列情況下,董事不應違反其根據2006年《公司法》第171至177條對公司負有的一般義務: |
(a) | 未能向董事、董事或公司的任何其他高管或員工或顧問披露任何此類信息;或 |
(b) | 在履行公司董事成員的職責時,不使用或應用任何此類信息。 |
然而,就其與該另一人的關係導致利益衝突或可能的利益衝突而言,本條第17.4條僅在該關係的存在已根據第17.1條授權、或董事根據第17.2條授權、或股東根據第17.3條 授權存在的情況下適用(且在每種情況下,均須受授權條款的規限)。
17.5 | 如果董事與另一人的關係已根據第17.1條授權、根據第17.2條由董事授權、或根據第17.3條由成員授權,而他與該人的關係產生利益衝突或可能的利益衝突,則董事不應 |
F-6
如果根據2006年《公司法》第171至177條,或在董事或任何董事委員會的要求或指示下,他違反了對公司負有的一般責任: |
(a) | 不出席將討論或可能討論與利益衝突或可能的利益衝突有關的任何事項的董事會議(或其委員會),或缺席董事會議或其他會議對該等事項的討論;或 |
(b) | 作出安排,不接收由公司或代表公司發送或提供的與引起利益衝突或可能的利益衝突的任何事項有關的文件和信息,或由專業顧問代表公司接收和閲讀該等文件和信息, |
只要他合理地相信這種利益衝突(或可能的利益衝突)存在。
17.6 | 第17.4條和第17.5條的規定不損害任何公平原則或法律規則, 可以免除董事: |
(a) | 在本章程或成員之間的任何協議要求披露的情況下披露信息;或 |
(b) | 出席第17.5條所述的會議或討論,或在本章程或成員之間的任何協定規定必須出席或收到的情況下,接受第17.5條所指的文件和信息。 |
17.7 | 董事無須因其職位而就其從任何職位、僱傭或聘用、任何交易或安排或從任何法人團體的任何權益所獲得的任何薪酬或其他利益向公司負責: |
(a) | 其接受、加入或存在是根據第17.1條授權的,或由 董事根據第17.2條授權的,或由成員根據第17.3條授權的(在每種情況下,均須符合授權的條款);或 |
(b) | 根據第16.6條或根據本章程或成員之間的任何協議,允許其持有或訂立的任何協議, |
且不得以任何該等酬金或其他利益為理由而取消該等交易、安排或權益,亦不得因收取任何該等酬金或其他利益而違反其根據2006年公司法第176條所承擔的責任。
18. | 須備存的決定紀錄 |
董事必須確保本公司自記錄的決定之日起至少10年內保存董事作出的每項一致或多數決定的書面記錄。
19. | 董事可酌情訂立進一步的規則 |
在本細則的規限下,董事可就如何作出決定以及如何將該等規則 記錄或傳達予董事而制定他們認為合適的任何規則。
董事的委任
20. | 董事人數 |
除普通決議案另有決定外,董事人數不設上限,但不得少於 名。
21. | 委任董事的方法 |
21.1 | 任何願意充當董事並且法律允許這樣做的人,都可以被任命為董事 : |
(a) | 通過普通決議; |
(b) | 由董事作出決定;或 |
F-7
(c) | 根據細則第23條,持有本公司當時已發行普通股全部或多數面值的一名或多名股東。 |
21.2 | 在任何情況下,如果由於死亡或破產,本公司沒有成員,也沒有董事,最後去世或破產令針對其的成員的受讓人有權通過書面通知任命一名願意並獲準這樣做的人作為董事。 |
21.3 | 就第21.2條而言,如果兩名或兩名以上成員在無法確定誰是最後一個死亡的情況下死亡,則年輕成員被認為是年長成員的生還者。 |
22. | 終止董事的委任 |
22.1 | 一個人在以下情況下就不再是董事了: |
(a) | 該人根據2006年《公司法》的任何規定不再是董事,或者被法律禁止 成為董事; |
(b) | 已針對該人作出破產令; |
(c) | 與該人的債權人達成債務重整一般是為了清償該人的債務; |
(d) | 治療該人的註冊醫生向公司提供書面意見,説明該人在身體上或精神上已無能力充當董事,並可保持這種能力超過三個月; |
(e) | 公司收到該人的辭職通知,該辭職已按照公司條款生效。 |
(f) | 該人被裁定犯有刑事罪行(不包括未導致取消駕駛資格的駕駛罪行),而董事議決將其職位撤職;或 |
(g) | 根據細則第23條,持有本公司當其時已發行普通股面值全部或多數面值的一名或多名股東將其免任。 |
23. | 由單一成員或過半數成員任免 |
持有本公司當其時全部或多數已發行普通股面值的一名或多名成員有權不時及隨時委任任何人士為董事或董事作為額外董事或填補任何空缺及罷免以任何方式委任的任何董事。任何該等委任或免任 須由作出委任或免任的一名或多名股東簽署的文書生效,或如股東為法人團體,則由其一名董事或其他高級職員代表其簽署,並於遞交至本公司註冊辦事處或該文書所指定的較後日期時生效。
24. | 董事薪酬 |
24.1 | 董事可以承擔董事決定的為公司提供的任何服務。 |
24.2 | 董事有權獲得由董事決定的報酬: |
(a) | 作為董事向本公司提供服務;及 |
(b) | 他們為公司承擔的任何其他服務。 |
24.3 | 根據本章程的規定,董事的報酬可以: |
(a) | 採取任何形式;以及 |
(b) | 包括與向或就該董事支付退休金、津貼或酬金,或任何死亡、疾病或傷殘福利有關的任何安排。 |
24.4 | 除非董事另有決定,否則董事的報酬每天都在增加。 |
F-8
24.5 | 除非董事另有決定,否則董事無須就其作為本公司附屬公司或本公司母公司或本公司或本公司或任何該等母公司擁有權益的任何其他法人團體的董事或其他高級管理人員或僱員不時收取的任何酬金向本公司負責。 |
25. | 董事費用 |
25.1 | 本公司可支付董事及公司祕書(如有)因出席下列活動而適當產生的任何合理開支: |
(a) | 董事會議或董事委員會會議; |
(b) | 股東大會;或 |
(c) | 本公司任何類別股份或債權證持有人分別舉行的會議, |
或與行使其權力及履行其與本公司有關的責任有關的其他事宜。
26. | 公司祕書 |
董事可委任任何願意以彼等認為合適的任期、酬金及條件擔任公司祕書的人士,並可不時罷免該人士,如董事如此決定,則可根據董事的決定委任一名繼任者。
股份及分派
股份
27. | 所有股份均須繳足股款 |
27.1 | 任何股份(公司成立時認購人認購的股份除外)的發行價格不得低於其面值和為其發行支付給公司的任何溢價的總和。 |
28. | 分配股份的權力 |
28.1 | 未經持有本公司當其時已發行普通股全部或多數面值的一名或多名股東事先書面同意,董事不得行使本公司任何權力向任何人士配發本公司股份或其他證券,或授予權利認購或轉換為本公司股份或其他證券,但持有本公司當其時已發行普通股全部或多數面值的成員除外。根據2006年《公司法》第550條,董事的權力相應受到限制。 |
29. | 發行不同類別股份的權力 |
29.1 | 在細則的規限下,但在不損害任何現有股份所附權利的情況下,本公司可 發行附有普通決議案所釐定的權利或限制的股份。 |
29.2 | 本公司可發行將由公司或持有人選擇贖回或須贖回的股份,而董事可決定任何該等股份的贖回條款、條件及方式。 |
30. | 公司不受少於絕對權益的約束 |
除法律另有規定外,任何人士不得被本公司確認為以任何信託方式持有任何股份,而除法律或章程細則另有規定外,本公司不以任何方式受制於或承認股份的任何權益,但持有人對股份的絕對擁有權及附帶的所有權利除外。
F-9
31. | 股票 |
31.1 | 公司必須免費向每位成員頒發一張或多張關於該成員所持股份的證書 。 |
31.2 | 每份證書必須指定: |
(a) | 發行多少股、什麼類別的股票; |
(b) | 該等股份的面值; |
(c) | 股份已繳足股款;及 |
(d) | 分配給它們的任何可辨別的數字。 |
31.3 | 不得就多於一個類別的股份發出股票。 |
31.4 | 如果超過一個人持有一股股票,則只能為其頒發一張證書。 |
31.5 | 證書必須: |
(a) | 蓋上公司的法團印章;或 |
(b) | 以其他方式按照《公司法》執行。 |
32. | 換髮股票 |
32.1 | 如果就某一成員的股份發出的證書是: |
(a) | 損壞或污損;或 |
(b) | 據説丟失、被盜或被毀, |
該成員有權就相同的股份獲得補發股票。
32.2 | 行使獲得這種補發證書的權利的成員: |
(a) | 可以同時行使獲得單一證書或單獨證書的權利; |
(b) | 如果證書損壞或污損,必須將需要更換的證書返還給公司;以及 |
(c) | 必須遵守董事 決定的證據、賠償和支付合理費用等條件。 |
33. | 股份轉讓 |
33.1 | 股份可以任何通常形式的轉讓文書或經董事批准的任何其他形式轉讓,由轉讓人或其代表籤立。 |
33.2 | 登記與任何股份所有權有關或影響任何股份所有權的任何轉讓文書或其他文件,不得收取任何費用。 |
33.3 | 本公司可保留已登記的任何轉讓文書。 |
33.4 | 轉讓人仍為股份持有人,直至受讓人的姓名登記在 成員登記冊上成為股份持有人為止。 |
34. | 股份的傳轉 |
34.1 | 如果股份的所有權轉移給受讓人,本公司可能只承認該受讓人對該股份擁有任何所有權。 |
34.2 | 提供董事可能適當要求的股份權利證據的受讓人: |
(a) | 在不違反章程的情況下,可選擇成為這些股份的持有人或將其轉讓給另一人;以及 |
(b) | 在本章程細則的規限下,並在任何股份轉讓給另一人之前,擁有與 持有人相同的權利。 |
F-10
34.3 | 在細則第21.2條的規限下,除非受讓人成為該等股份的持有人,否則受讓人無權出席股東大會或於股東大會上表決,或因持有人身故或破產或其他原因而同意就其有權享有的股份提出建議的書面決議案。 |
35. | 運輸權的行使 |
35.1 | 受讓人如欲成為其已有權持有的股份持有人,必須以書面通知本公司。 |
35.2 | 如果受讓人希望將股份轉讓給另一人,則受讓人必須簽署有關該股份的轉讓書。 |
35.3 | 根據本章程第35條作出或籤立的任何轉讓,應視為由受讓人取得股份權利的 人作出或籤立,並視為導致轉讓的事件並未發生。 |
36. | 運輸受事先通知的約束 |
如果就股份向成員發出通知,而受讓人有權獲得這些股份,則如果通知是在受讓人的姓名登記在成員名冊上之前發給該成員的,則該受讓人受該通知的約束。
股息和其他分配
37. | 宣佈股息的程序 |
37.1 | 公司可通過普通決議宣佈派息,董事可決定派發中期股息。 |
37.2 | 除非董事已就股息的數額作出建議,否則不得宣佈股息。此類股息不得超過董事建議的金額。 |
37.3 | 除非符合會員各自的權利,否則不得宣佈或支付股息。 |
37.4 | 除非股東宣佈決議案或董事決定派發股息,或有關發行股份的條款另有規定,否則股息必須參考每名成員於決議案或宣佈或支付股息決定日期所持有的股份而支付。 |
37.5 | 如果公司的股本分為不同的類別,在支付時,如果任何優先股息尚未支付,則不能向帶有遞延或非優先權利的股份支付中期股息。 |
37.6 | 如董事認為可供分派的利潤 值得支付,則可按固定利率每隔一段時間派發任何股息。 |
37.7 | 如董事真誠行事,則彼等不會因合法支付遞延或非優先權利股份的中期股息而蒙受任何損失,而向賦予優先權利的股份持有人承擔任何責任。 |
38. | 支付股息及其他分派 |
38.1 | 股息或其他分派款項如須就股份支付,必須以下列一種或多種方式支付: |
(a) | 轉賬至經銷收款人指定的銀行或建房互助會賬户,或由董事另行決定; |
(b) | 將以經銷收件人為收款人的支票郵寄至經銷收件人的登記地址(如果經銷收件人為股份持有人),或(在任何其他情況下)由經銷收件人書面指定的地址或董事可能決定的其他地址; |
(c) | 將一張以該人為收款人的支票郵寄至收件人書面指定的地址或董事可能另作決定的地址;或 |
F-11
(d) | 董事以書面或董事決定的其他方式與分銷接受者達成協議的任何其他付款方式。 |
38.2 | 在這些條款中,分配接受者指的是應支付股息或其他款項的股份: |
(a) | 股份持有人; |
(b) | 如果股份有兩個或兩個以上的聯名持有人,以他們中在成員登記冊上排名最靠前的一個為準;或 |
(c) | 如果持有者因死亡或破產或其他法律的實施而不再有權獲得股份,則為受讓人。 |
39. | 對分發不感興趣 |
39.1 | 本公司不得就股份支付任何股息或其他應付款項的利息,除非另有規定 : |
(a) | 發行股份的條款;或 |
(b) | 該股份持有人與本公司之間另一份協議的規定。 |
40. | 無人認領的分發 |
40.1 | 以下所有股息或其他款項: |
(a) | 須就股份支付的款項;及 |
(b) | 在申報或成為應付後無人認領, |
可由董事為本公司利益而投資或以其他方式使用,直至認領為止。
40.2 | 將任何該等股息或其他款項存入獨立賬户並不使本公司成為該等股息或其他款項的受託人。 |
40.3 | 如果: |
(a) | 自股息或其他款項到期支付之日起已過去12年;以及 |
(b) | 分發接受者尚未認領它, |
分派接受者不再有權獲得該股息或其他款項,也不再欠本公司任何款項。
41. | 非現金分配 |
41.1 | 在有關股份發行條款的規限下,本公司可根據董事的建議,通過普通決議案決定以轉讓等值非現金資產(包括任何公司的股份或其他證券)的方式,支付就股份應付的全部或部分股息或其他分派。 |
41.2 | 為了支付非現金分配,董事可以 作出他們認為合適的任何安排,包括在分配方面出現任何困難的情況: |
(a) | 確定任何資產的價值; |
(b) | 根據該價值向任何分配接受者支付現金,以調整 接受者的權利;以及 |
(c) | 將任何資產歸屬於受託人。 |
42. | 對分發的豁免 |
42.1 | 分配接受者可通過向公司發出書面通知放棄其獲得股息或應支付的其他分配的權利,但如果: |
(a) | 該股份有多於一名持有人;或 |
F-12
(b) | 不止一個人有權獲得股份,無論是由於一個或多個共同持有人的死亡或破產,還是其他原因, |
除非該通知明示由所有 持有人或以其他方式享有股份的人士發出並簽署,否則通知無效。
利潤資本化
43. | 將資本化和撥付資本化款項的權限 |
43.1 | 在本章程的規限下,如經普通決議授權,董事可: |
(a) | 決定將公司不需要支付優先股息的任何利潤(無論是否可供分配)資本化,或將任何記入公司股票溢價賬户或資本贖回儲備的款項資本化;以及 |
(b) | 將他們如此決定資本化的任何款項(資本化金額)按相同比例分配給如果以股息方式分配就會有權獲得的人(有權獲得的人)。 |
43.2 | 必須使用大寫金額: |
(a) | 代表有資格的人;及 |
(b) | 股息的分配比例與分配給他們的比例相同。 |
43.3 | 任何資本化款項可用於繳足面值相等於資本化款項的新股 ,然後按入賬列作繳足股款配發予有權或按彼等指示的人士。 |
43.4 | 從可供分派的利潤中撥出的資本化款項可用於償還本公司新發行的債券,該等債券隨後將作為入賬列作全額支付的方式配發給有權或按其指示的人士。 |
43.5 | 在遵守章程的前提下,董事可: |
(a) | 根據第43.3條和第43.4條,部分以一種方式,部分以另一種方式使用資本化的款項; |
(b) | 作出其認為適當的安排,以處理根據第43條可按零碎分配的股票或債券 (包括髮行零碎股票或支付現金); |
(c) | 授權任何人士代表所有有權享有權利的人士與本公司訂立協議,該協議就根據本細則第43條向彼等配發股份及債權證方面對彼等具有約束力。 |
成員的決策
組織股東大會
44. | 出席股東大會並在大會上發言 |
44.1 | 當某人能夠在會議期間向所有出席會議的人傳達該人對會議事務的任何信息或意見時,該人能夠行使在大會上發言的權利。 |
44.2 | 在下列情況下,個人可在股東大會上行使表決權: |
(a) | 該人能夠在會議期間就會議上付諸表決的決議進行表決;以及 |
(b) | 在確定此類決議是否與出席會議的所有其他人的投票同時通過時,可考慮此人的投票。 |
44.3 | 董事可作出其認為適當的任何安排,以使出席股東大會的人士可行使在大會上發言或表決的權利。 |
44.4 | 在決定出席大會的人數時,出席大會的任何兩名或兩名以上成員是否在同一地點並不重要。 |
F-13
44.5 | 兩名或兩名以上不在同一地點的人士出席股東大會,如果他們的情況 使他們有(或將有)在該大會上發言和表決的權利,則他們能夠(或將能夠)行使這些權利。 |
45. | 大會的法定人數 |
如出席會議的人士 不構成法定人數,則除委任會議主席外,任何事務均不得在大會上處理。
46. | 主持股東大會 |
46.1 | 如董事已委任主席,則主席應主持股東大會(如出席並願意主持)。 |
46.2 | 如果董事未指定主席,或主席不願主持會議或在會議應開始的十分鐘內未出席會議: |
(a) | 出席的董事;或 |
(b) | (如果沒有董事出席)、會議、 |
必須指定董事或會員主持會議,會議主席的任命必須是 會議的第一要務。
46.3 | 依照第46條主持會議的人稱為會議主席。 |
47. | 董事和非成員出席併發言 |
47.1 | 董事可出席股東大會並在大會上發言,不論他們是否成員。 |
47.2 | 會議主席可準許不符合以下條件的其他人士: |
(a) | 會員;或 |
(b) | 以其他方式有權行使會員在股東大會上的權利, |
出席大會出席大會並在會上發言
48. | 休會 |
48.1 | 如果在大會原定開始時間 開始後半小時內出席股東大會的人員不構成法定人數,或在會議期間出席人數不足法定人數,則大會主席必須將會議休會。 |
48.2 | 會議主席可在下列情況下宣佈出席法定人數的股東大會休會: |
(a) | 該會議同意休會;或 |
(b) | 在會議主席看來,為了保護出席會議的任何人的安全或確保會議事務的有序進行,有必要休會。 |
48.3 | 如果會議指示,會議主席必須宣佈大會休會。 |
48.4 | 在將股東大會延期時,會議主席必須: |
(a) | 指明延期的時間和地點,或説明將在董事確定的時間和地點繼續進行;以及 |
(b) | 考慮到會議就任何休會的時間和地點發出的任何指示。 |
48.5 | 如果延期會議要在延期後14天以上繼續舉行,則公司必須發出至少七個整天的通知(即,不包括延期會議的當天和通知發出之日): |
(a) | 致:須向其發出本公司股東大會通知的人士;及 |
(b) | 而該通知書所載的資料與該通知書所規定的相同。 |
F-14
48.6 | 在延會的股東大會上不得處理任何事務,而該等事務如未舉行延會,則不能在該會議上妥善處理。 |
在股東大會上表決
49. | 投票:一般情況 |
交大會表決的決議必須舉手錶決,除非按照《章程》第(Br)條的規定正式要求以投票方式表決。
50. | 錯誤和爭議 |
50.1 | 不得對任何在股東大會上投票的人士的資格提出異議,但在提出反對的投票的會議或續會上除外,且在該會議上並非被否決的每一票均屬有效。 |
50.2 | 任何此類異議都必須提交給會議主席,他的決定是最終決定。 |
51. | 民調投票 |
51.1 | 可以要求對決議進行投票: |
(a) | 在將其付諸表決的股東大會之前;或 |
(b) | 在大會上,在該決議舉手錶決之前或緊接該決議舉手錶決結果宣佈之後。 |
51.2 | 對決議進行投票的要求可通過以下方式進行: |
(a) | 會議主席; |
(b) | 董事; |
(c) | 兩名或兩名以上有權表決該決議的人;或 |
(d) | 代表所有有權就決議投票的成員總投票權不少於十分之一的一人或多人。 |
51.3 | 在下列情況下,可撤回投票要求: |
(a) | 民意調查尚未進行;以及 |
(b) | 會議主席同意退席。 |
如此撤回的要求償債書,並不使在要求償債書提出前宣佈的舉手錶決結果無效。
51.4 | 投票必須立即進行,並按照會議主席指示的方式進行。 |
52. | 委託書通知的內容 |
52.1 | 代理人只能通過書面通知(代理人通知)進行有效指定,通知如下: |
(a) | 述明委任代表的成員的姓名或名稱及地址; |
(b) | 確定被任命為該成員的代表的人,以及與該人被任命有關的大會; |
(c) | 由委任委託書的成員或其代表簽署,或以董事決定的方式認證;及 |
(d) | 根據章程細則及與章程有關的 股東大會通知所載的任何指示,在指定舉行行使表決權的大會的時間前不少於48小時,以及按照與章程有關的股東大會通知所載的任何指示,交付本公司, |
F-15
未以上述方式遞交的委託書無效,除非 董事在會議開始前的任何時間行使其絕對酌情權另有決定。
52.2 | 公司可要求以特定格式遞交委託書,並可為不同的目的指定不同的格式。 |
52.3 | 委託書可指明根據委託書委任的委託書如何就一項或多項決議案投票(或該委託書將放棄表決),而該委託書有義務按照指定的指示投票或棄權。然而,本公司並無責任查核受委代表是否按指示投票或棄權,亦不會因未能按指示投票而承擔任何責任。受委代表未按指示在會議上表決或棄權,不得使該次會議的議事程序失效。 |
52.4 | 除非委託書通知另有説明,否則必須將其視為: |
(a) | 允許根據它被任命的人作為代理人酌情決定如何對提交會議的任何附屬或程序性決議進行表決;以及 |
(b) | 委任該人作為與其有關的股東大會的任何延期的代表 及該會議本身。 |
53. | 委託書的交付 |
53.1 | 有權在股東大會上出席、發言或表決(舉手或投票表決)的人士 仍有權就該大會或其任何續會 ,即使該人士或其代表已向本公司遞交有效的代表委任通知。 |
53.2 | 向本公司遞交由發出或代表發出代表委任通知的人士或其代表發出的書面通知,可撤銷委任代表委任通知下的委任。 |
53.3 | 只有在與之相關的會議或延期會議開始前送達通知,撤銷代表任命通知才會生效。 |
53.4 | 如果委託書通知不是由委任人籤立的,則必須附上委託書執行人有權代表委任人執行委託書的書面證據。 |
54. | 決議修正案 |
54.1 | 在下列情況下,擬在股東大會上提出的普通決議可以普通決議修改: |
(a) | 建議修訂的通知由有權在擬提出修訂的股東大會上表決的人士以書面通知本公司,該股東大會將於會議舉行前不少於48小時(或會議主席決定的較後時間)提出修訂建議;及 |
(b) | 會議主席合理地認為,擬議修正案不會實質性改變決議的範圍。 |
54.2 | 擬在股東大會上提出的特別決議可以普通決議的方式修改,條件是: |
(a) | 會議主席在擬提出決議的大會上提出修正案;及 |
(b) | 修正案沒有超出糾正決議中的語法錯誤或其他非實質性錯誤所必需的範圍。 |
54.3 | 如果會議主席本着善意行事,錯誤地決定一項決議的修正案不合乎規程,則主席的錯誤不會使對該決議的表決無效。 |
行政安排
55. | 須使用的通訊方式 |
55.1 | 在細則的規限下,根據章程細則由本公司或向本公司發送或提供的任何東西,可按2006年公司法規定由本公司或向本公司發送或提供2006年公司法任何條文授權或規定的任何文件或資料的任何方式發送或提供。 |
F-16
55.2 | 任何通知、文件或其他信息應視為已送達或交付給指定收件人: |
(a) | 如果地址正確,並通過預付郵資的英國頭等郵遞寄往英國境內的地址,則在郵寄48小時後(或在郵寄到英國境外地址或從英國境外郵寄到英國境內地址後五個工作日內,如果(在每種情況下)由信譽良好的國際通宵快遞寄往預定收件人,但在寄送時保證在至少五個工作日內送達,並且發件人收到快遞服務提供商的送達確認); |
(b) | 如果寫好地址並親手遞送,當它被送到或留在適當的地址時; |
(c) | 如果地址正確,並通過電子手段發送或提供,則在文件或信息發送或提供後一小時;以及 |
(d) | 如果通過網站發送或提供,當材料首次在網站上提供時,或(如果 之後)收件人收到(或被視為已收到)網站上提供材料的事實的通知時。 |
就本條第五十五條而言,一天中除營業日以外的任何部分不得計算在內。
55.3 | 在證明任何通知、文件或其他信息已正確發送時,只需 表明該通知、文件或其他信息已送達2006年《公司法》允許的地址即可。 |
55.4 | 在本章程細則的規限下,向董事發送或提供與董事作出決定有關的任何通知或文件,也可以董事當時要求發送或提供該等通知或文件的方式發送或提供。 |
55.5 | 董事可以與公司達成協議,即以特定方式發送給董事的通知或文件被視為在發送後的指定時間內 被視為已收到,並且指定時間不得少於48小時。 |
56. | 公司印章 |
56.1 | 任何普通印章必須經董事授權方可使用。 |
56.2 | 董事可決定以何種方式和形式使用法團印章。 |
56.3 | 除非董事另有決定,否則如本公司擁有法團印章,並在文件上加蓋印章,則該文件亦須由至少一名獲授權人士在見證簽署的見證人面前簽署。 |
56.4 | 就本條例第五十六條而言,獲授權人為: |
(a) | 本公司的任何董事; |
(b) | 公司祕書(如有的話);或 |
(c) | 任何獲董事授權簽署加蓋法團印章的文件的人士。 |
57. | 無權檢查帳目和其他記錄 |
除法律規定或獲董事或本公司普通決議案授權外,任何人士不得僅因身為成員而有權查閲本公司的任何會計或其他紀錄或文件。
58. | 關於僱員停業的條文 |
董事可決定就停止或轉讓本公司或其任何附屬公司的全部或部分業務予任何人士而為本公司或其任何附屬公司 (董事或前董事或影子董事除外)僱用或前任僱用的人士的利益計提撥備。
F-17
董事賠償和保險
59. | 賠款 |
59.1 | 在符合第59.2條的情況下,但不影響有關人員以其他方式有權獲得的任何賠償: |
(a) | 每名相關高級管理人員應從公司資產中獲得賠償,以彌補其作為相關高級管理人員所發生的所有成本、收費、損失、費用和負債: |
(i) | 實際或聲稱執行和/或履行其職責,或與其有關的;以及 |
(Ii) | 關於本公司(或任何關聯公司)作為職業養老金計劃受託人的活動(如2006年《公司法》第235(6)條所界定), |
包括(在每一案件中)他在抗辯任何民事或刑事法律程序、監管調查或訴訟時所招致的任何法律責任,而在該民事或刑事法律程序中,或在他獲判無罪的情況下,或在該等法律程序或訴訟中,或該調查或訴訟是以其他方式處置的情況下, 在沒有裁定或承認他有任何重大失職行為的情況下,或在與法院以有關高級人員身分授予他就本公司(或任何相聯公司)事務的疏忽、失責、違反責任或違反信託的法律責任有關的任何申請中,他所招致的任何法律責任;及
(b) | 本公司可向任何有關高級人員提供資金,以支付其 因第59.1(A)條所述任何訴訟、調查、行動或申請而招致或將招致的開支,並可採取其他行動使任何有關高級人員避免招致該等開支。 |
59.2 | 本條例第59條並不授權任何彌償被公司法的任何條文或任何其他法律條文禁止或使其無效。 |
59.3 | 在第59條中: |
(a) | 如果一家公司是另一家公司的子公司,或兩家公司都是同一法人團體的子公司,則公司是關聯公司。 |
(b) | 有關人員是指董事或本公司或聯營公司(包括作為職業養老金計劃受託人的任何公司(定義見2006年公司法第235(6)條)的任何其他高級人員或前董事或其他高級人員。 |
60. | 保險 |
60.1 | 董事可決定就任何相關損失購買及維持保險,費用由本公司承擔,以惠及 任何有關人員。 |
60.2 | 在第60條中: |
(a) | 相關人員是指公司或關聯公司的任何董事或其他高級人員或前董事或其他高級人員(包括作為《2006年公司法》第235(6)條所界定的職業養老金計劃受託人的任何此類公司); |
(b) | ?相關虧損是指有關高級職員已經或可能因其與本公司、任何聯營公司或本公司或聯營公司的任何退休金或僱員股份計劃有關的職責或權力而招致的任何損失或責任;及 |
(c) | 如果一家公司是另一家公司的子公司,或者兩家公司都是同一公司的子公司,則公司是關聯公司。 |
61. | 安排方案4 |
61.1 | 在第61條中,對方案的提及是指公司與下列持有人之間的安排方案[計劃股份](定義見本計劃)日期:[]2022(經英格蘭和威爾士高等法院批准或施加並經本公司同意的任何修改、增加或條件,或受其規限),以及[Topco]) 根據2006年《公司法》第26部分,本計劃中定義的術語在本條中具有相同的含義。 |
4 | 草案説明:對Topco實體的引用以及對計劃中使用的術語的其他交叉引用有待確認 。 |
F-18
61.2 | 儘管本章程細則有任何其他規定,或本公司在股東大會上通過的任何決議(不論是普通決議案或特別決議案)的條款,如本公司向本公司任何成員以外的任何成員發行任何股份,[Topco集團]或其代名人在本條通過之日或之後但在[方案記錄時間]此類 股票的發行應遵守本計劃的條款(並應[計劃股份]就其目的而言),而該等股份的原始或任何其後持有人須相應地受本計劃約束。 |
61.3 | 儘管本章程細則有任何其他規定,如果向 任何人或其代名人發行、轉讓或持有任何股份,[Topco]或其被提名人(新成員)在或之後[方案記錄時間],在計劃生效的情況下,該等股份(計劃後股份)的發行或轉讓條款為:在計劃生效之日(如計劃所界定),或在稍後發行或轉讓時,立即轉讓予[Topco]或其被指定人(有義務收購所有這些計劃後股份),作為向新成員配發和發行或轉讓該數量的Topco的代價和條件]股份(對價股份)和支付現金金額(以及就零碎權利以現金支付,如第#條所述[61.5])(連同相關對價),該新成員將有權獲得這些計劃後股票[計劃股份]如果Topco合理地相信他是英國或美國以外司法管轄區的公民、居民或國民,或者Topco有理由相信他是英國或美國以外司法管轄區的公民、居民或國民,Topco被告知,英國和美國以外國家的法律:(I)禁止向該新成員配發、發行和/或交付對價 股票;或(Ii)排除(I)所述事項,除非本公司或Topco(視屬何情況而定)遵守任何政府或其他同意,或本公司及/或Topco無法遵守的任何登記、備案或其他手續,或本公司及/或Topco(視屬何情況而定)認為過於繁重的遵從,則Topco可全權酌情決定:(A)決定不向該新成員配發、發行及交付該等對價股份,而應配發;發行並交付給Topco為該新成員指定的人士,條件是該人在配發和發行該等對價股份後,應在切實可行範圍內儘快出售如此發行的對價股份;或(B)決定不向該新成員配發、發行和交付該等代價股份,而應在切實可行的情況下儘快向該新成員支付相當於該代價股份價值的現金金額[,但任何零碎現金權利須向下舍入至最接近的一分錢。]。倘若代價股份將根據第(A)項出售,則根據本細則,本公司須委任一名人士作為新股東的受權人或代理人,並授權該人士代表新股東籤立及交付轉讓表格或其他轉讓文書或指示,以及發出有關指示及作出其認為必要或適宜的與出售有關的所有其他事情。該等出售所得款項淨額(在扣除與出售有關的所有開支及佣金後)須於出售後於切實可行範圍內儘快按適當比例支付予有權享有的人士,但任何零碎現金權利須 四捨五入至最接近的一分錢。 |
61.4 | 根據第61.3條向新成員配發和發行或轉讓的對價股份應計入全額支付,並應平價通行證在各方面與當時已發行的Topco股份(不包括根據配發或轉讓日期之前的紀錄日期應付的任何股息或其他分派除外)。配發、發行或轉讓代價股份,即構成對[Topco](或其代名人(視何者適用而定)及公司就其責任而言。 |
61.5 | 如對本公司股本作出任何重組或重大改動(包括但不限於任何分拆及/或合併),有關代價須由董事按本公司核數師或本公司選定的獨立投資銀行(不論董事以其絕對的 酌情決定權選擇)認為對新股東公平合理以反映該重組或改動的方式作出調整。本條中對代價股份的提法,在作出該等調整後應作相應解釋 。 |
61.6 | 根據本細則,任何零碎代價股份不得配發、發行或轉讓予任何新成員。[新成員本來有權獲得的任何零碎對價股份,應與任何其他新成員在同一日期根據本條轉讓股份的零碎權利和由此產生的最大對價股份數量合計(四捨五入[降下來])須配發及發行予Topco指定代表計劃股份有關持有人持有該等代價股份的人士 。Topco應促使此類對價股票在合併生效後儘快在市場上出售,如果合併生效,則在市場上出售 |
F-19
它們的分配和發行,以及銷售淨收益(在扣除與銷售相關的所有費用和佣金後)應按適當比例分配給有權享受的 人(四捨五入至最接近的一分錢)。]. |
61.7 | 為使本條規定的任何計劃後股份轉讓生效,本公司可委任 任何人士作為新成員的受委任人或代理人,代表新成員簽署及交付一份以[Topco](或如適用,則為其代名人),並作出受委任人或代理人認為有需要或適宜將該等計劃後股份歸屬於[Topco](或其代名人,如適用),包括但不限於就計劃後股份的代價提供良好收據。 等待註冊[Topco](或其代名人,如適用)作為將根據本條轉讓的任何計劃後股份的持有人,每名新成員在此不可撤銷地指定[Topco]作為其委任人及/或代理人及/或 以其他方式代表其行使(取代及排除有關新成員)後計劃股份所附帶的任何投票權及後計劃股份所附帶的任何或所有權利及特權,簽署任何同意 本公司任何股東大會或獨立股東大會的簡短通知,並代表新成員就其後計劃股份籤立委託書,委任由[Topco](或其代名人,如適用) 出席公司的股東大會和單獨的班級會議,並授權公司向[Topco]和/或其代名人作為公司成員可能需要發送給他們的任何通知、通告、授權書或其他文件或通信,以便從[生效日期](定義見計劃),任何新成員均無權行使計劃後股份所附帶的任何投票權或計劃後股份所附帶的任何其他權利或特權。公司沒有義務向新成員頒發證書,以換取計劃後的任何股票。 |
61.8 | 儘管本章程細則有任何其他規定,本公司及董事均不得登記本公司與本公司之間進行的任何計劃股份轉讓。[方案記錄時間]以及該計劃的生效日期,但不包括[Topco]或根據該計劃獲提名的人。 |
61.9 | 如本計劃未於第(Br)款所述(或以其他方式在第(Br)款中設定)的適用日期前生效[●]本條例第六十一條不再具有任何效力。 |
F-20
第II部
招股説明書不需要的資料
第20項。 | 對董事和高級管理人員的賠償。 |
Topco是根據特拉華州的法律註冊成立的。《董事條例》第145(A)條授權法團彌償任何曾是或正在成為或被威脅成為一項受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方的人,不論是民事、刑事、行政或調查(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外),原因是該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人,或正應該法團的要求作為另一法團、合夥企業、合營企業的高級職員、僱員或代理人服務,信託或其他企業對該人實際和合理地因該訴訟、訴訟或法律程序而支付的費用(包括律師費)、判決、罰款和為達成和解而支付的金額,如果該人本着善意行事,並且以合理地相信符合或不反對公司的最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理的理由相信該人的行為是非法的。
《海商法》第145(B)條在相關部分規定,任何曾經或現在是或被威脅成為由該法團提出或有權獲得勝訴判決的任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的當事一方,或曾是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人,或現正應該法團的要求而擔任另一法團、合夥企業、合營企業的高級職員、僱員或代理人的任何人,均可向該法團作出彌償。信託或其他企業不承擔與該訴訟或訴訟的辯護或和解有關的實際和合理的費用(包括律師費),如果該人本着善意行事,並以合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且除非且僅限於衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應根據申請作出裁決,否則不得就該人被判決對公司負有法律責任的任何索賠、問題或事項作出賠償,儘管判決了責任,但考慮到案件的所有情況,該人公平和合理地有權獲得賠償,以支付衡平法院或其他法院認為適當的費用。
《香港政府合同法》亦規定,根據第145(A)及(B)條作出的彌償,只能在 裁定現任或前任董事、高級人員、僱員或代理人已符合第145(A)及(B)條所載的適用操守標準而在有關情況下屬恰當的情況下才可作出。對於在作出該決定時身為董事或高級職員的人士,應(1)由並非有關訴訟一方的董事的多數票(即使不足法定人數)、(2)由該等董事組成的指定委員會的多數票(即使少於法定人數)、(3)如無該等董事或該等董事經獨立法律顧問的書面意見授權、或(4)由股東作出該等決定。
《董事條例》第145(C)條規定,如現任或前任董事或法團高級人員在第145(A)或(B)條所述的任何訴訟、訴訟或法律程序的抗辯中,或在其中的任何申索、爭論點或事宜的抗辯中勝訴,則該人須獲彌償其實際及 因此而合理地招致的開支(包括律師費)。《民事、刑事、行政或調查訴訟》第145(E)條規定,在收到董事或其代表作出的償還該等 款項的承諾後,公司可在該等訴訟、訴訟或法律程序的最終處置前支付法團高級人員或該等人員因抗辯任何民事、刑事、行政或調查訴訟、起訴或法律程序而招致的開支(包括律師費),條件是最終裁定該人無權獲得《民事、刑事、行政或調查訴訟》第145條所授權的法團賠償。
公司的前董事和高級職員或其他僱員和代理人或應公司要求擔任另一公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人的費用(包括律師費)可按公司認為適當的條款和條件(如有)支付。
《保險公司條例》第145(G)條還授權公司代表任何人購買和維護保險,該人現在或過去是公司的董事人員、高級人員、僱員或代理人,或者是應公司的要求以另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事人員、高級人員、員工或代理人的身份為公司服務的
II-1
由該人以任何身份承擔的責任,或因該人的身份而引起的責任,無論公司是否有權根據DGCL第145條賠償該人的責任。
《董事條例》第102(B)(7)條允許公司規定消除或限制其一名董事因違反作為董事的受託責任而造成的任何金錢損害的個人責任,只要公司不消除或限制董事對以下行為的責任:(A)違反董事對公司或其股東的忠誠義務;(B)不真誠地或涉及故意不當行為或明知違法的行為或不作為;(C)違反《董事》第174條 (非法分紅)或(D)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。
Topco公司註冊證書第8條在DGCL允許的最大範圍內免除Topco董事的個人責任。這一條款免除了董事因 違反作為董事的受託責任而對董事或其股東造成的金錢損害的個人責任,但以下責任除外:(A)任何違反董事或其股東的忠誠義務的行為;(B)非善意的或涉及故意不當行為或明知違法的作為或不作為;(C)根據《董事條例》第174條(非法分紅);或(D)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。根據Topco公司註冊證書,Topco同意 它是向董事和高級管理人員提供預支費用或賠償的第一擔保人。
在作為本合同附件2.1 提交的BCA中,Topco同意(I)對Quidel及其子公司和Ortho及其 子公司的所有過去和現在(截至Quidel生效時間)的董事、高級管理人員和員工進行賠償和保持無害,並預支費用;(A)按照Quidel或其 子公司的組織文件和賠償協議(如果有),在Quidel截至BCA之日,此等人員得到賠償或有權預支費用,及奧拓依據奧拓或其附屬公司的組織文件及於《董事》訂立之日已存在的賠償協議(如有),與任何董事、吉多及其子公司或奧拓及其附屬公司(視何者適用而定)的高級職員及僱員,就上述個人因董事的任何作為或不作為而招致的任何民事、刑事、行政或調查程序而招致的所有費用或開支(包括合理的律師費及支出)、判決、查詢、罰款、損失、索賠、損害賠償或 責任,Quidel或其子公司或Ortho及其子公司的高級管理人員或員工(視情況而定)和(B)在法律允許的最大限度內,在不限於(A)條款的情況下,在Quidel生效時間或之前發生的每一種情況下的作為或不作為(包括與批准BCA和完成擬進行的交易相關的行為或不作為)(Ii)包括並導致在Quidel生效後至少六年內在Topco基金會(或任何後續機構)中保持有效的組織文件,關於免除董事責任、對高級人員作出彌償的條文, 在法律允許的範圍內最大限度地增加董事和員工的費用以及墊付費用 和(Iii)購買一份為期六年的尾部預付保單,其條款和條件對被保險人的利益不低於當前董事和高級管理人員的責任保險和由Quidel和Ortho(視情況而定)維持的受託責任保險或Quidel繼續承保Quidel現有的Quidel董事和高級管理人員責任保險和由Quidel維持的受託責任保險。
有關BCA中的賠償和董事和高級管理人員保險條款的更多信息,請參閲構成本S-4表格註冊聲明的一部分的聯合委託書/招股説明書中題為《企業合併協議》的章節。
第21項。 | 展品和財務報表明細表。 |
展品索引中列出的下列展品是本登記聲明的一部分,並根據S-K規則第601項進行編號。
第22項。 | 承諾。 |
以下籤署的登記人特此承諾:
1.在作出要約或出售的任何期間,提交對本登記聲明的生效後修正案:
*包括1933年證券法第10(A)(3)條要求的任何招股説明書;
*在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期(或註冊説明書生效後的最新修訂)之後產生的任何事實或事件,這些事實或事件個別地或總體上代表
II-2
註冊聲明中列出的信息。儘管有上述規定,證券發行量的任何增加或減少(如果所發行證券的總美元價值不超過登記的證券)以及與估計最大發行範圍的低端或高端的任何偏離,均可在根據規則424(B)提交給美國證券交易委員會的招股説明書中反映出來,前提是數量和價格的變化合計不超過有效註冊表中註冊費計算表中規定的最高發行總價的20%;以及
*不得在登記聲明中包括以前未披露的與分配計劃有關的任何重大信息,或 在登記聲明中對此類信息的任何重大更改。
2.為了確定根據1933年《證券法》承擔的任何責任,每一項生效後的修正案應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時發售此類證券應被視為是初始的善意的它的供品。
3.以生效後的修訂方式將任何在發售終止時仍未售出的已登記證券從註冊中刪除。
4.為確定根據1933年《證券法》對任何買方承擔的任何責任,根據規則424(B)提交的每份招股説明書,除依據規則430B提交的註冊説明書或依據規則430A提交的招股説明書外,應視為註冊説明書的一部分,並自生效後首次使用之日起包括在招股説明書中。但是,對於在首次使用之前簽訂了銷售合同的購買人而言,作為登記聲明一部分的登記聲明或招股説明書中作出的任何聲明,或在通過引用而併入或被視為納入作為登記聲明或招股説明書一部分的文件中作出的任何聲明,都不會取代或修改在緊接首次使用日期之前的登記聲明或招股説明書中作出的任何聲明。
5.為了確定註冊人根據1933年《證券法》在證券初始分銷中對任何買方的責任,根據本登記聲明,在以下籤署的註冊人的首次證券發售中,無論用於向買方出售證券的承銷方式如何,如果證券是通過下列任何一種通信方式向該購買者提供或出售的,則下述簽署的註冊人將是買方的賣方,並將被視為向該購買者提供或出售該證券:
根據第424條規定必須提交的任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書 ;
*任何與發行有關的免費書面招股説明書,這些招股説明書是由以下籤署的登記人或其代表編寫的,或由下面簽署的登記人使用或提及的;
任何其他免費撰寫的招股説明書 中與發行有關的部分,其中包含由下文簽署的註冊人或其代表提供的關於下文簽署的註冊人或其證券的重要信息;以及
以下籤署的登記人向買方提出的要約中的要約的任何其他通信。
6.為釐定根據1933年《證券法》所負的任何法律責任,註冊人根據1934年《證券交易法》第13(A)條或第15(D)條提交的每一份年度報告(如適用的話,每一份根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的僱員福利計劃年度報告),均應被視為與其中所提供的證券有關的新註冊聲明,而當時發售該等證券應被視為首次真誠發售該等證券。
7.在通過使用作為本註冊聲明一部分的招股説明書,由根據修訂後的1933年證券法被視為第145(C)條意義上的承銷商的任何個人或當事人公開再發行根據本註冊説明書登記的證券之前,發行人承諾 該再發行招股説明書將包含適用註冊表所要求的關於可能被視為承銷商的人的再發行的信息,以及適用表格中其他項所要求的信息。
8.每份招股説明書:(I)根據上一段提交的, 或(Ii)聲稱符合經修訂的1933年證券法第10(A)(3)條的要求,並在符合第415條的規定下用於證券發行的每份招股説明書,將作為註冊説明書修正案的一部分提交,並將在以下時間之前使用
II-3
該等修訂是有效的,就確定經修訂的1933年《證券法》所規定的任何責任而言,每次該等生效後的修訂均應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。
9.對於根據1933年《證券法》產生的責任的賠償可能允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人根據前述條款或其他規定予以賠償,註冊人已被告知,證券交易委員會認為這種賠償違反了1933年證券法所表達的公共政策,因此不能強制執行。如果董事、高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則登記人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反1933年《證券法》所表達的公共政策的問題,並將 受該問題的最終裁決管轄。
10.對根據本表格第4、10(B)、11或13項以引用方式納入招股説明書的信息請求作出答覆,並在收到該請求後的一個工作日內答覆該請求,並以第一類郵件或其他同樣迅速的方式發送納入的文件。這 包括在登記聲明生效日期之後至答覆請求之日之前提交的文件中所載的信息。
11.以生效後修正的方式提供與一項交易有關的所有信息,以及所涉及的公司,而這些信息在登記説明生效時不是登記説明的主題幷包括在登記説明中。
II-4
展品索引
展品 |
描述 | |
2.1* | 業務合併協議,日期為2021年12月22日,由Quidel Corporation、Ortho臨牀診斷控股公司、Coronado Topco,Inc.、Orca Holdco,Inc.、拉古納合並子公司和Orca Holdco 2,Inc.簽署,日期為2021年12月22日(作為聯合委託書/招股説明書的附件A,構成本註冊聲明的一部分,通過引用併入本文) | |
3.1 | Coronado Topco,Inc.公司註冊證書格式(作為聯合委託書/招股説明書的附件A附件D,構成本註冊説明書的一部分,並通過引用併入本文) | |
3.2 | Coronado Topco,Inc.章程格式(作為本註冊説明書一部分的聯合委託書/招股説明書附件A的附件E) | |
5.1** | Latham&Watkins LLP對正在登記的證券的有效性的意見 | |
10.1 | 主要股東協議,日期為2021年12月22日,由Coronado Topco,Inc.、Quidel Corporation、Ortho Clinic Diagnostics Holdings plc和最初的凱雷股東(按協議中的定義)簽署(作為聯合委託書/招股説明書的附件B,構成本註冊聲明的一部分,通過引用併入本文) | |
10.2 | 不可撤銷承諾的格式(包括作為本註冊説明書一部分的聯合委託書/招股説明書的附件C,並通過引用併入本文) | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 | |
23.2 | 普華永道有限責任公司同意 | |
23.3** | Latham&Watkins LLP同意(見附件5.1) | |
99.1** | Quidel公司代理卡的格式 | |
99.2** | Ortho臨牀診斷控股公司代理卡格式 | |
99.3 | 摩根大通證券有限責任公司同意 | |
99.4 | Perella Weinberg Partners LP同意 | |
99.5 | Perella Weinberg Partners LP的意見(包括作為本註冊聲明一部分的聯合委託書/招股説明書的附件D,並通過引用併入本文) | |
99.6 | 摩根大通證券有限責任公司的意見(作為聯合委託書/招股説明書的附件E,構成本註冊説明書的一部分,並通過引用併入本文) | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔*實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中** | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔** | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔** | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔** | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔** | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔** | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL)** | |
107 | 備案費表 |
* | 根據S-K規則第601(B)(2)項,協議的附表已被省略。註冊人承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏時間表的補充副本。 |
** | 須以修訂方式提交。 |
簽名
根據修訂後的1933年《證券法》的要求,註冊人已於2022年1月31日在新澤西州拉里坦市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
Coronado Topco,Inc. | ||
由以下人員提供: | 約瑟夫·巴斯基 | |
姓名:約瑟夫·巴斯基 職務:總裁兼首席執行官, 首席財務官兼董事 |