path-20220430
假的00017347222023Q101-31http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrent00017347222022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：普通階級成員2022-05-31xbrli: 股票0001734722US-GAAP：B類普通會員2022-05-3100017347222022-04-30iso421:USD00017347222022-01-31iso421:USDxbrli: 股票0001734722US-GAAP：普通階級成員2022-04-300001734722US-GAAP：普通階級成員2022-01-310001734722US-GAAP：B類普通會員2022-01-310001734722US-GAAP：B類普通會員2022-04-300001734722US-GAAP：許可證會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：許可證會員2021-02-012021-04-300001734722路徑：訂閲服務會員2022-02-012022-04-300001734722路徑：訂閲服務會員2021-02-012021-04-300001734722路徑：專業服務和其他會員2022-02-012022-04-300001734722路徑：專業服務和其他會員2021-02-012021-04-3000017347222021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員2022-01-310001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-310001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-01-310001734722US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-310001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-310001734722US-GAAP：留存收益會員2022-01-310001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：額外實收資本會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：留存收益會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員2022-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-04-300001734722US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-300001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-300001734722US-GAAP：留存收益會員2022-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員2021-01-310001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-01-310001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2021-01-310001734722US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-310001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-01-310001734722US-GAAP：留存收益會員2021-01-3100017347222021-01-310001734722US-GAAP：可轉換優先股成員2021-02-012021-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：額外實收資本會員2021-02-012021-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：留存收益會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員2021-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-04-300001734722美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2021-04-300001734722US-GAAP：額外實收資本會員2021-04-300001734722US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-04-300001734722US-GAAP：留存收益會員2021-04-3000017347222021-04-300001734722路徑：HybridSolutions會員2022-04-30路徑:績效義務路徑:國家0001734722US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：現金和現金等價物成員路徑：美國歐盟歐盟國家和日本成員2022-02-012022-04-30xbrli: pure0001734722US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：現金和現金等價物成員路徑：美國歐盟歐盟國家和日本成員2021-02-012022-01-310001734722路徑：SaaS 產品開發成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員路徑：SaaS 產品開發成員2022-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員路徑：SaaS 產品開發成員2022-01-310001734722路徑：SaaS 產品開發成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員2022-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員2022-01-310001734722US-GAAP：軟件開發成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：軟件開發成員2022-04-300001734722US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：軟件開發成員2022-01-310001734722US-GAAP：軟件開發成員2021-02-012021-04-300001734722SRT: AmericasMeber2022-02-012022-04-300001734722SRT: AmericasMeberUS-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722SRT: AmericasMeber2021-02-012021-04-300001734722SRT: AmericasMeberUS-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722美國公認會計準則：EME成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：EME成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722美國公認會計準則：EME成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：EME成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722SRT: 亞太地區會員2022-02-012022-04-300001734722SRT: 亞太地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722SRT: 亞太地區會員2021-02-012021-04-300001734722SRT: 亞太地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員國家：美國US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：地理集中度風險成員國家：美國US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722國家：日本US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001734722國家：日本US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：BilledRevenue 會員2022-04-300001734722US-GAAP：未計費收入會員2022-04-3000017347222022-05-012022-04-300001734722US-GAAP：商業票據成員2022-04-300001734722US-GAAP：公司債券證券會員2022-04-300001734722US-GAAP：市政債券成員2022-04-300001734722US-GAAP：商業票據成員2022-01-310001734722US-GAAP：公司債券證券會員2022-01-310001734722US-GAAP：市政債券成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債券證券會員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債券證券會員2022-04-300001734722US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001734722US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-04-300001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：商業票據成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：商業票據成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債券證券會員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債券證券會員2022-01-310001734722US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-310001734722US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-310001734722US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-04-300001734722路徑：CloudElementsinc2021-03-192021-03-190001734722路徑：CloudElementsinc2021-03-190001734722US-GAAP：發達技術權利會員路徑：CloudElementsinc2021-03-192021-03-190001734722US-GAAP：客户關係成員路徑：CloudElementsinc2021-03-192021-03-190001734722US-GAAP：商標名會員路徑：CloudElementsinc2021-03-192021-03-190001734722US-GAAP：發達技術權利會員2022-04-300001734722US-GAAP：發達技術權利會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：客户關係成員2022-04-300001734722US-GAAP：客户關係成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-04-300001734722US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：其他無形資產成員2022-04-300001734722US-GAAP：其他無形資產成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：發達技術權利會員2022-01-310001734722US-GAAP：發達技術權利會員2021-02-012022-01-310001734722US-GAAP：客户關係成員2022-01-310001734722US-GAAP：客户關係成員2021-02-012022-01-310001734722US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-01-310001734722US-GAAP：商標和商標名稱會員2021-02-012022-01-310001734722US-GAAP：其他無形資產成員2022-01-310001734722US-GAAP：其他無形資產成員2021-02-012022-01-310001734722SRT: 最低成員2022-04-300001734722SRT: 最大成員2022-04-300001734722US-GAAP：計算機設備成員2022-04-300001734722US-GAAP：計算機設備成員2022-01-310001734722US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-04-300001734722US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-01-310001734722US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-04-300001734722US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-01-310001734722US-GAAP：在建會員2022-04-300001734722US-GAAP：在建會員2022-01-310001734722路徑：高級安全信貸機制會員路徑：滙豐銀行風險投資美國硅谷銀行住友三井銀行和瑞穗銀行有限公司成員2020-10-300001734722路徑：高級安全信貸機制會員路徑：滙豐銀行風險投資美國硅谷銀行住友三井銀行和瑞穗銀行有限公司成員2022-04-300001734722路徑：高級安全信貸機制會員路徑：滙豐銀行風險投資美國硅谷銀行住友三井銀行和瑞穗銀行有限公司成員2022-01-310001734722路徑：F系列可轉換優先股成員2021-02-280001734722路徑：F系列可轉換優先股成員2021-04-220001734722US-GAAP：普通階級成員2021-04-222021-04-220001734722US-GAAP：普通階級成員2021-04-300001734722US-GAAP：B類普通會員2021-04-300001734722SRT: 最低成員2021-04-012021-04-300001734722SRT: 最大成員2021-04-012021-04-3000017347222021-04-012021-04-30路徑:投票0001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-310001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-310001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-300001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-04-300001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-01-310001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-01-310001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-04-300001734722US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-04-300001734722路徑：兩千二萬個StockPlan成員US-GAAP：普通階級成員2022-04-300001734722路徑：兩千二萬個StockPlan成員2021-04-012021-04-220001734722US-GAAP：員工股票會員2021-04-220001734722US-GAAP：員工股票會員2021-04-012021-04-220001734722US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2021-04-012021-04-2200017347222021-02-012022-01-310001734722US-GAAP：員工股權會員2022-02-012022-04-300001734722路徑：早期行使期權會員2022-04-300001734722路徑：早期行使期權會員2022-01-310001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-310001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員路徑：二千一十八個股票計劃成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員路徑：二千一十八個股票計劃成員2021-04-232021-04-230001734722US-GAAP：限制性股票成員2020-09-012020-09-300001734722US-GAAP：限制性股票成員2022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員2022-04-300001734722路徑：訂閲服務會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-02-012022-04-300001734722路徑：訂閲服務會員美國公認會計準則：銷售成員成本2021-02-012021-04-300001734722路徑：專業服務和其他會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-02-012022-04-300001734722路徑：專業服務和其他會員美國公認會計準則：銷售成員成本2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：銷售和營銷費用會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：研發費用會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：研發費用會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：一般和管理費用會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：一般和管理費用會員2021-02-012021-04-300001734722國家：日本2022-04-300001734722US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：可轉換優先股成員US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：B類普通會員US-GAAP：員工股權會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：B類普通會員US-GAAP：員工股權會員2021-02-012021-04-300001734722路徑：股票有待從限制性股票獎勵和提前行使的股票期權會員手中回購US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722路徑：股票有待從限制性股票獎勵和提前行使的股票期權會員手中回購US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-04-300001734722路徑：股票有待從限制性股票獎勵和提前行使的股票期權會員手中回購US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722路徑：股票有待從限制性股票獎勵和提前行使的股票期權會員手中回購US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：普通階級成員2021-02-012021-04-300001734722US-GAAP：員工股票會員US-GAAP：B類普通會員2021-02-012021-04-300001734722SRT: 首席執行官成員2022-02-012022-04-300001734722SRT: 首席執行官成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-05-162022-05-160001734722SRT: 首席執行官成員US-GAAP：後續活動成員2022-05-162022-05-160001734722SRT: 首席執行官成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：員工股權會員2022-05-162022-05-16


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________
表單 10-Q
___________________________________________
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年4月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到... 的過渡期內 ________
委員會檔案編號： 001-40348
___________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1734722/000173472222000032/path-20220430_g1.jpg
UiPath, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
___________________________________________
特拉華47-4333187
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
第 5 大道 452 號，22 樓
紐約, 紐約
10018
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(844) 432-0455
___________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值
每股 0.00001 美元		路徑紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。     是的  ☒   沒有  ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。     是的  ☒    沒有  ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。   是的 ☐   沒有  ☒
截至 2022 年 5 月 31 日，註冊人已經 462,279,484A 類普通股的股票以及 82,452,748已發行B類普通股，每股面值為每股0.00001美元。


目錄
頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表
2
綜合虧損簡明合併報表
3
可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
4
簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
39
第 1A 項。
風險因素
39
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
41
第 3 項。
優先證券違約
41
第 4 項。
礦山安全披露
41
第 5 項。
其他信息
41
第 6 項。
展品
41
簽名
43


目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本 10-Q 表季度報告包含經修訂的 1933 年《證券法》（“證券法”）第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 21E 條所指的前瞻性陳述，內容涉及 UiPath, Inc. 及其合併子公司（“UiPath”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）和我們的行業涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語或其他類似術語的否定詞語或表達式。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們對年化續訂率（“ARR”）、收入、支出和其他經營業績的預期；
•我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力；
•我們增加訪問我們平臺的用户數量以及現有客户在我們的平臺上構建的自動化設備數量的能力；
•我們有效管理增長和實現或維持盈利的能力；
•未來對我們業務的投資、我們的預期資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們營銷工作的成本和成功與否以及我們維護和提升品牌的能力；
•我們的增長戰略，包括進一步向以國內生產總值衡量的前25個國家的擴張；
•我們的平臺和自動化總體上估計的潛在市場機會；
•我們對關鍵人員的依賴以及我們吸引和留住高素質人才、整合新團隊成員和執行管理過渡的能力；
•我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何費用的能力；
•COVID-19 疫情和烏克蘭戰爭等全球事件對我們的商業、工業和全球經濟的影響，包括通貨膨脹和貨幣波動；
•我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力；以及
•我們競爭的市場的規模和增長率。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，本10-Q表季度報告標題為 “風險因素” 的部分和其他部分以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告的其他部分中描述的風險、不確定性和其他因素")2022 年 4 月 4 日（“2022 年 10-K 表格”）。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。

目錄
此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為信息為這些陳述提供了合理的依據，但該信息可能有限或不完整。不應將我們的聲明理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。此類陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映未來任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
UiPath, Inc.
簡明合併資產負債表
除每股數據外，金額以千計
（未經審計）
截至
4月30日
2022		2022年1月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,679,217 $1,768,723 
有價證券114,749 96,417 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元3,217和 $2,566，分別地
169,061 251,988 
合同資產88,427 74,831 
遞延合同購置成本32,492 29,926 
預付費用和其他流動資產61,072 55,416 
流動資產總額2,145,018 2,277,301 
有價證券，非流通7,364 19,523 
合同資產，非流動5,469 2,730 
遞延合同購置成本，非當期103,520 100,224 
財產和設備，淨額21,776 17,176 
經營租賃使用權資產44,895 48,953 
無形資產，淨額15,078 16,817 
善意52,123 53,564 
遞延所得税資產8,170 10,628 
其他非流動資產21,307 25,534 
總資產$2,424,720 $2,572,450 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$17,442 $11,515 
應計費用和其他流動負債75,590 87,958 
應計薪酬和員工福利62,948 130,673 
遞延收入282,263 297,355 
流動負債總額438,243 527,501 
遞延收入，非當期收入56,832 68,665 
經營租賃負債，非流動46,346 49,843 
其他非流動負債3,105 4,524 
負債總額544,526 650,533 
承付款和或有開支（注11）
股東權益
優先股，$0.00001每股面值， 20,000截至2022年4月30日和2022年1月31日已獲授權的股份； 0截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和流通股票
— — 
A 類普通股，$0.00001每股面值， 2,000,000截至2022年4月30日和2022年1月31日已獲授權的股份； 462,430和 458,773截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和流通股票分別為
4 4 
B 類普通股，$0.00001每股面值， 115,741截至2022年4月30日和2022年1月31日已獲授權的股份； 82,453截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和流通股票
1 1 
額外的實收資本3,488,255 3,406,959 
累計其他綜合收益10,441 10,899 
累計赤字(1,618,507)(1,495,946)
股東權益總額1,880,194 1,921,917 
負債和股東權益總額$2,424,720 $2,572,450 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併運營報表
除每股數據外，金額以千計
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20222021
收入：
許可證$117,004 $100,216 
訂閲服務115,494 77,642 
專業服務及其他12,568 8,359 
總收入245,066 186,217 
收入成本：
許可證2,537 2,454 
訂閲服務21,045 14,179 
專業服務及其他21,434 32,377 
總收入成本45,016 49,010 
毛利200,050 137,207 
運營費用：
銷售和營銷189,782 205,751 
研究和開發68,690 93,040 
一般和行政57,530 74,415 
運營費用總額316,002 373,206 
營業虧損(115,952)(235,999)
利息收入991 941 
其他費用，淨額(2,811)(3,218)
所得税前虧損(117,772)(238,276)
所得税準備金4,789 1,387 
淨虧損$(122,561)$(239,663)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.23)$(1.11)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後541,902 215,352 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
UiPath, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
金額（以千計）
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20222021
淨虧損$(122,561)$(239,663)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
可供出售有價證券的未實現虧損，淨額(460)(27)
外幣折算調整2 4,254 
其他綜合（虧損）收益，淨額(458)4,227 
綜合損失$(123,019)$(235,436)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
UiPath, Inc.
可轉換優先股和股東權益（赤字）的簡明合併報表
金額（以千計）
（未經審計）
可轉換首選
股票		普通股額外
付費
資本		累積其他
綜合收益（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
A 級B 級
股份金額股份金額股份金額金額金額金額金額
截至 2022 年 1 月 31 日的餘額— $— 458,773 $4 82,453 $1 $3,406,959 $10,899 $(1,495,946)$1,921,917 
行使股票期權時發行普通股— — 1,283 — — — 2,683 — — 2,683 
歸屬早期行使的股票期權— — — — — — 1,355 — — 1,355 
在限制性股票單位結算時發行普通股— — 3,499 — — — — — — — 
限制性股票單位結算時的預扣税— — (1,125)— — — (24,827)— — (24,827)
股票薪酬支出— — — — — — 102,085 — — 102,085 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — — — (458)— (458)
淨虧損— — — — — — — — (122,561)(122,561)
截至2022年4月30日的餘額— $— 462,430 $4 82,453 $1 $3,488,255 $10,441 $(1,618,507)$1,880,194 
可轉換首選
股票		普通股額外
付費
資本		累積其他
綜合收益（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
（赤字）
公平
A 級B 級
股份金額股份金額股份金額金額金額金額金額
截至2021年1月31日的餘額294,257 $1,221,968 75,177 $1 110,653 $1 $179,175 $(12,521)$(970,360)$(803,704)
發行可轉換優先股，扣除發行成本12,043 749,836 — — — — — — — — 
首次公開募股時將可轉換優先股轉換為普通股(306,300)(1,971,804)306,300 3 — — 1,971,801 — — 1,971,804 
首次公開募股時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本— — 13,000 — — — 687,903 — — 687,903 
將B類普通股轉換為A類普通股— — 28,200 — (28,200)— — — — — 
作為業務收購對價發行的股份— — 543 — — — 30,446 — — 30,446 
行使股票期權時發行普通股— — 1,881 — — — 3,114 — — 3,114 
歸屬早期行使的股票期權— — — — — — 1,646 — — 1,646 
在限制性股票單位結算時發行普通股— — 389 — — — — — — — 
限制性股票單位結算時的預扣税— — (164)— — — (9,218)— — (9,218)
股票薪酬支出— — — — — — 252,986 — — 252,986 
其他綜合收益，扣除税款— — — — — — — 4,227 — 4,227 
淨虧損— — — — — — — — (239,663)(239,663)
截至2021年4月30日的餘額— $— 425,326 $4 82,453 $1 $3,117,853 $(8,294)$(1,210,023)$1,899,541 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併現金流量表
金額（以千計）
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20222021
來自經營活動的現金流
淨虧損$(122,561)$(239,663)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷4,039 3,172 
延期合同購置成本的攤銷10,822 4,920 
有價證券溢價的淨攤銷473 558 
股票薪酬支出101,454 250,835 
經營租賃使用權資產的攤銷2,759 1,734 
遞延所得税1,594 21 
其他非現金費用（積分），淨額 (1)
2,849 (643)
運營資產和負債的變化：
應收賬款76,864 35,973 
合同資產(18,523)(8,148)
遞延合同購置成本(20,761)(20,205)
預付費用和其他資產(5,231)7,666 
應付賬款7,554 (528)
應計費用和其他負債(12,894)4,573 
應計薪酬和員工福利(65,083)(60,433)
經營租賃負債，淨額(1,950)(1,807)
遞延收入(14,289)4,453 
用於經營活動的淨現金(52,884)(17,522)
來自投資活動的現金流
購買有價證券(21,918)(94,157)
有價證券的銷售— 89,383 
有價證券的到期日14,813 23,755 
購買財產和設備(9,692)(2,200)
軟件開發成本資本化— (410)
與業務收購相關的付款，扣除獲得的現金— (5,498)
其他投資1,100 — 
投資活動提供的（用於）淨現金(15,697)10,873 
來自融資活動的現金流量
首次公開募股的收益，扣除承保折扣和佣金— 692,369 
首次公開募股費用的支付— (2,406)
發行可轉換優先股的收益— 750,000 
支付可轉換優先股的發行成本— (164)
行使股票期權的收益2,823 3,114 
在股權獎勵淨額結算時支付預扣税款(17,329)— 
賣出股權獎勵交易的預扣税款淨支付額(10,037)— 
員工股票購買計劃繳款的收益6,356 — 
融資活動提供的（用於）淨現金(18,187)1,442,913 
匯率變動的影響(2,738)2,313 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）(89,506)1,438,577 
現金、現金等價物和限制性現金——期初1,768,723 371,190 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$1,679,217 $1,809,767 
現金流信息的補充披露
支付利息的現金$277 $214 
為所得税支付的現金2,782 3,076 
非現金投資和融資活動的補充披露
以股票為基礎的薪酬資本化，用於軟件開發$— $2,151 
為支付業務收購而發行的股票的價值— 30,446 
減少歸屬提前行使的股票期權的應計費用和其他負債1,355 1,646 
應付賬款中包含的財產和設備779 — 
延期發行成本，應計但尚未支付— 1,328 
應計但尚未繳納的限制性股票單位淨結算的預扣税7,599 9,218 
(1) 已合併前期數額，以符合現行列報方式
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1. 業務的組織和描述
業務描述
UiPath, Inc.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）於 2005 年在羅馬尼亞布加勒斯特成立，2015 年 6 月在特拉華州成立，總部位於紐約。我們提供端到端自動化平臺，該平臺通過一套相互關聯的軟件產品提供一系列機器人過程自動化（“RPA”）解決方案，使我們的客户能夠發現自動化機會，並在組織內跨部門構建、管理、運行、參與、測量和管理自動化。

我們的收入主要來自於銷售：（1）使用我們專有軟件的軟件許可證和
相關維護和支持；(2) 訪問我們託管的某些軟件產品（即軟件作為
服務，或 “SaaS”）；（3）混合解決方案（包括 三履約義務，由期限組成
許可、維護和支持，以及 SaaS）；以及（4）專業服務。
我們在那裏有合法存在 32國家，我們的主要業務在美國、羅馬尼亞和日本。
6
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
2. 重要會計政策摘要
我們的重要會計政策在附註2中討論， 重要會計政策摘要，在2022年表格10-K中包含的合併財務報表附註中。在截至2022年4月30日的三個月中，這些政策沒有發生重大變化。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）和美國證券交易委員會關於中期財務報告的適用法規編制的。在這些規則允許的情況下，可以壓縮或省略美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息。隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關財務信息應與截至2022年1月31日的財年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，後者包含在2022年表格10-K中。
未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎與公司經審計的合併財務報表相同，管理層認為，這些調整反映了公允列報公司財務信息所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。未經審計的簡明合併財務報表包括我們持有控股財務權益的UiPath, Inc. 及其全資子公司的財務報表。合併中取消了公司間往來事務和賬户。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年1月31日的財年或未來任何其他中期或年度期間的預期業績。
財政年度
我們的財政年度於 1 月 31 日結束。例如，提及 2023 財年，是指截至 2023 年 1 月 31 日的財政年度。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響資產負債表日期的資產和負債金額以及該期間報告的收入和支出金額。我們根據歷史和預期結果、趨勢和其他各種假設來評估估算值。此類估算包括但不限於收入確認、遞延合同收購成本的估計預期受益期、可疑賬目備抵金、金融資產的公允價值、收購資產和假設負債的公允價值、長期資產的使用壽命、資本化軟件開發成本、經營租賃使用權（“ROU”）資產的賬面價值、運營租賃的增量借款率、包括確定先前普通股公允價值在內的股票薪酬支出金額到我們的首字母公開募股（“IPO”）、意外開支的時間和金額以及遞延所得税的估值補貼。實際結果可能與這些估計和假設不同。
外幣
我們非美國子公司的功能貨幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率折算成美元，而收入和支出則使用平均月匯率折算成美元。差額作為累計其他綜合收益的組成部分包含在股東權益中。以本位幣以外貨幣計價的金融資產和負債按交易時的匯率入賬，隨後與外幣變動相關的損益計入其他支出，淨額計入簡明合併運營報表。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，我們確認的交易損失為美元1.4百萬和美元2.9分別是百萬。
7
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
風險集中
可能使我們面臨嚴重信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。我們在管理層認為是高信貸、高質量金融機構的金融機構維持現金餘額，在這些機構中，我們的存款有時會超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的限額。截至2022年4月30日和2022年1月31日， 98% 和 96我們的現金和現金等價物的百分比分別集中在美國、歐盟（“歐盟”）國家和日本。
我們根據信譽向客户提供不同水平的信貸，不要求抵押存款，並在必要時根據應收賬款的預期可收回性為潛在的信用損失保留準備金。我們通過定期進行信用評估和應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。
重要客户是指在資產負債表日佔我們該期總收入或應收賬款的10％或以上的客户。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，沒有一個客户佔我們總收入的10％或以上。截至2022年4月30日和2022年1月31日，沒有一個客户佔我們應收賬款的10％或以上。
內部使用軟件
根據會計準則編纂（“ASC”）350-40，內部使用軟件，我們將實施雲計算安排（即服務合同）所產生的成本和開發內部使用軟件（歷史上包括我們的 SaaS 產品）所產生的成本資本化。ASC 350-40規定了應用程序開發階段產生的成本資本化、開發或獲得允許新系統訪問或轉換舊數據的軟件所產生的成本，以及與內部使用軟件的升級和增強有關的成本（如果此類支出很可能會帶來額外功能）。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，我們會評估我們的長期資產，包括這些資本化成本，以確定可能的減值指標。
開發我們的SaaS產品所產生的成本在產品的估計使用壽命內按直線計算和攤銷 五年幷包含在簡明合併運營報表的訂閲服務成本收入中.資本化成本包括直接參與我們的 SaaS 產品開發的員工的工資、福利和股票薪酬費用。這些資本化成本包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中，非流動資產。資本化內部使用軟件開發成本總額為美元8.2百萬和美元10.1截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬人。相關攤銷費用為美元0.3百萬和美元0.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。累計攤銷額為 $2.0百萬和美元1.7截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬人。
從2022財年第四季度開始，我們開始廣泛銷售某些SaaS產品的本地版本，從而建立了決定銷售內部使用軟件的模式，並確立了我們打算銷售我們開發的任何 SaaS 產品的可推翻的假設。因此，必須根據ASC 985-20對我們正在進行和未來的SaaS項目進行核算， 出售、租賃或銷售的軟件成本，將在下文 “軟件開發成本” 下討論。
與實施雲計算安排（即服務合同）相關的資本化成本在相關託管安排條款的基礎上按直線攤銷，並記入簡明合併運營報表的同一細列項目下的運營費用，與相關託管安排費用相同。這些總資本化成本為 $2.2百萬和美元2.3截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬美元，計入其他資產，非流動資產，計入我們的合併資產負債表。相關攤銷費用為美元0.2百萬和美元0.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。累計攤銷額為 $1.4百萬和美元1.2截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬人。
8
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
軟件開發成本
我們考慮了開發根據ASC 985-20獲得許可的軟件所產生的成本， 出售、租賃或銷售的軟件成本。該指南要求將為確定技術可行性而產生的所有費用按實際發生時記為支出。工作模型完成後，技術可行性就建立了。在確定技術可行性之後產生的成本將資本化，直到該產品向客户全面發佈為止，此時這些成本將逐個產品攤銷。資本化成本包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中，非流動資產。這些成本在軟件的估計使用壽命內攤銷，即 五年，按直線計算，根據基礎產品的性質，在簡明的合併運營報表中包含在許可成本收入或訂閲服務收入成本中。管理層每年評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響這些資產可收回性的事件或情況變化時測試減值。資本化軟件開發成本總額為美元4.2百萬和美元4.3截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬美元，攤銷費用為美元0.2百萬和美元0.1截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。累計攤銷額為 $1.4百萬和美元1.2截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬人。
最近通過的會計公告
作為一家新興成長型公司，《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS 法案”）允許我們將適用於上市公司的新會計聲明或經修訂的會計聲明的通過推遲到此類聲明適用於私營公司之前。根據《就業法》，我們選擇使用這段延長的過渡期。
2021 年 10 月，財務會計準則委員會（“FASB”）")發佈了會計準則更新（“ASU).第 2021-08， 業務合併（主題 805）——核算與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債，修改ASC 805中的現行會計指南，要求各實體適用ASC 606來確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。我們提前在2022年2月1日通過了 ASU 第 2021-08 號，該通過並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告
2019 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2019-12， 所得税（主題 740）——簡化所得税的會計，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU No. 2019-12 取消了與（1）期內税收分配、（2）確認外國子公司權益法投資的遞延所得税負債以及（3）在ASC 740框架內處於虧損狀態的過渡時期計算所得税相關的某些例外情況。ASU 第 2019-12 號還澄清和修改了現有指南，以提高應用的一致性。亞利桑那州立大學第 2019-12 號將在 2022 年 2 月 1 日開始的年度期間和從 2023 年 2 月 1 日開始的財政年度的過渡期內對我們生效。我們目前正在評估該聲明對我們簡明合併財務報表的影響。
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信貸損失，修改現行會計準則，該準則要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量所有預期損失。對於貿易應收賬款、合同資產和其他金融工具，我們將被要求使用反映可能損失的前瞻性預期損失模型，而不是用於確認信貸損失的已發生損失模型。亞利桑那州立大學第 2016-13 號將從 2023 年 2 月 1 日起對我們生效。允許提前收養。我們目前正在評估該聲明對我們簡明合併財務報表的影響。
9
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
3. 收入確認
收入分解
下表彙總了按地理區域劃分的收入（千美元）： 
截至4月30日的三個月，
20222021
金額的百分比
收入		金額的百分比
收入
美洲 (1)
$114,151 47 %$84,626 45 %
歐洲、中東和非洲69,603 28 %50,084 27 %
亞太地區 (2)
61,312 25 %51,507 28 %
總收入$245,066 100 %$186,217 100 %
(1)代表來自美國的收入 42% 和 40分別佔我們截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月總收入的百分比。
(2)代表來自日本的收入 14% 和 15分別佔我們截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月總收入的百分比。
遞延收入
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，我們確認了美元124.9百萬和美元81.9截至2022年1月31日和2021年1月31日分別計入遞延收入餘額的百萬美元收入.
剩餘的履約義務
我們剩餘的履約義務包括許可證、訂閲服務和專業服務以及其他尚未交付的收入。截至2022年4月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元675.6百萬，其中包括 $339.0百萬計賬單對價和 $336.6百萬未開具賬單的對價。我們希望能認出 63我們剩餘履約義務的百分比作為下一年度的收入 12幾個月，其餘時間在此之後。
遞延合同收購成本
我們的延期合同收購成本由銷售佣金組成，銷售佣金代表獲得客户合同的增量成本，並根據銷售補償計劃確定。遞延合同收購成本的攤銷額為美元10.8百萬和美元4.9截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。
4. 有價證券
以下是我們的有價證券摘要（以千計）：
截至2022年4月30日
攤銷成本格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		估計公允價值
商業票據$15,359 $— $— $15,359 
公司債券94,315 — (705)93,610 
市政債券13,234 — (90)13,144 
有價證券總額$122,908 $— $(795)$122,113 
10
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
截至2022年1月31日
攤銷成本格羅斯
未實現
收益		格羅斯
未實現
損失		估計公允價值
商業票據$15,343 $— $— $15,343 
公司債券91,735 — (303)91,432 
市政債券9,197 — (32)9,165 
有價證券總額$116,275 $— $(335)$115,940 
截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為美元7.4百萬和美元19.5我們有數百萬只有價證券的剩餘合同到期日為一年或以上，其餘的合同到期日不到一年。為了確定有價證券公允價值的下降是否不是暫時的，除其他因素外，我們還評估了公允價值低於賬面價值的持續時間和程度，以及我們在足以實現公允價值預期回升的時間內保留有價證券的意圖和能力。根據現有證據，我們得出結論，截至2022年4月30日和2022年1月31日，我們的有價證券的未實現虧損總額本質上是暫時的。
5. 公允價值測量
下表列出了截至2022年4月30日和2022年1月31日我們經常以公允價值計量的金融資產的公允價值層次結構（以千計）：
 截至2022年4月30日
 第 1 級第 2 級總計
金融資產：   
貨幣市場$1,050,171 $— $1,050,171 
現金等價物總額1,050,171 — 1,050,171 
商業票據— 15,359 15,359 
公司債券— 93,610 93,610 
市政債券— 13,144 13,144 
有價證券總額— 122,113 122,113 
總計$1,050,171 $122,113 $1,172,284 
 截至2022年1月31日
 第 1 級第 2 級總計
金融資產：   
貨幣市場$1,056,555 $— $1,056,555 
現金等價物總額1,056,555 — 1,056,555 
商業票據— 15,343 15,343 
公司債券— 91,432 91,432 
市政債券— 9,165 9,165 
有價證券總額— 115,940 115,940 
總計$1,056,555 $115,940 $1,172,495 
我們的貨幣市場基金被歸類為公允價值層次結構的第一級，因為它們的估值基於活躍市場的報價。我們將商業票據、公司債券和市政債券歸類為二級，因為它們是使用報價以外的投入進行估值，這些投入在市場上可以直接或間接觀察到，包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。 沒有截至 2022 年 4 月 30 日或 2022 年 1 月 31 日，我們的金融工具被歸類為三級類別。
11
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
6. 業務收購
2021年3月19日，我們收購了Cloud Elements Inc.（“Cloud Elements”）的所有已發行股本，該公司為SaaS應用程序提供商和數字企業提供應用程序編程接口（“API”）集成平臺。收購 Cloud Elements 帶來了技術和一支經驗豐富的團隊，我們相信這將加快我們在原生集成和系統事件自動化觸發器等領域的技術路線圖。
收購 Cloud Elements 的總收購對價為 $36.1百萬，包括以下各項（以千計）：
金額
現金$5,660 
普通股的公允價值30,467 
總計$36,127 
下表彙總了截至收購之日收購價格與所購資產和承擔的負債的最終分配（以千計）：
 2021年3月19日
現金$162 
應收賬款743 
其他資產1,996 
無形資產11,200 
善意27,686 
收購的資產總額41,787 
承擔的負債總額(5,660)
總計$36,127 
下表列出了截至收購之日已購置的可識別無形資產及其估計使用壽命：
公允價值
（以千計）		預計使用壽命
（以年為單位）
開發的技術$6,600 5.0
客户關係4,500 3.0
商標名稱100 3.0
總計$11,200 
收購 Cloud Elements 產生了 $27.7由於預期的協同效應和收購的熟練勞動力，商譽達到了百萬美元。 沒有出於税收目的，這些商譽中可以扣除。
12
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
7. 無形資產和商譽
無形資產，淨額
截至2022年4月30日，收購的無形資產，淨資產包括以下內容（千美元）：
 無形資產，
格羅斯		累積的
攤銷		無形的
資產，
網		加權-
平均值
剩餘的
有用生活
（以年為單位）
開發的技術$17,956 $(7,176)$10,780 3.2
客户關係4,982 (1,866)3,116 2.0
商品名稱和商標270 (196)74 1.7
其他無形資產1,231 (123)1,108 8.2
總計$24,439 $(9,361)$15,078 
截至2022年1月31日，收購的無形資產，淨資產包括以下內容（千美元）：
 無形資產，
格羅斯		累積的
攤銷		無形的
資產，
網		加權-
平均值
剩餘的
有用生活
（以年為單位）
開發的技術$18,627 $(6,584)$12,043 3.4
客户關係5,010 (1,479)3,531 2.2
商品名稱和商標274 (185)89 1.9
其他無形資產1,231 (77)1,154 8.3
總計$25,142 $(8,325)$16,817 
我們在簡明的合併運營報表中將與收購的開發技術相關的攤銷費用記錄在許可成本收入和訂閲服務收入成本中，將商品名稱和商標記錄在銷售和營銷費用中，將客户關係記錄在銷售和營銷費用中，以及其他一般無形資產和管理費用。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，收購的無形資產的攤銷額為美元1.4百萬和美元0.9分別是百萬。
截至2022年4月30日，與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下（以千計）：
 金額
截至2023年1月31日的剩餘財年$4,058 
截至一月三十一日的一年
20245,385 
20253,438 
20261,449 
2027338 
此後410 
總計$15,078 
13
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
善意
在截至2022年4月30日的三個月中，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：
 攜帶
金額
截至 2022 年 1 月 31 日的餘額$53,564 
外幣折算的影響(1,441)
截至2022年4月30日的餘額$52,123 
8. 經營租賃
我們的經營租賃包括房地產和車輛，剩餘的租賃期限為 一年到 16年份。為了計算經營租賃負債，如果可以合理確定我們將行使延長租賃的期權，則可以將租賃條款視為包括延長租賃的選項。我們的經營租賃安排不包含任何實質性的限制性契約或剩餘價值擔保。
租賃成本如下所示（以千計）：
截至4月30日的三個月，
20222021
運營租賃成本$2,759 $1,734 
短期租賃成本1,508 925 
可變租賃成本207 125 
轉租收入 (1)
(532)— 
總計$3,942 $2,784 
(1) 包含在其他支出中，淨額計入簡明合併運營報表。
下表顯示了截至所列期限的加權平均剩餘租賃期限和折扣率：
截至
2022年4月30日2022年1月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）14.113.7
加權平均折扣率6.3 %6.5 %
截至2022年4月30日，我們的經營租賃負債的未來未貼現租賃付款如下（以千計）：
金額
截至2023年1月31日的剩餘財年$285 
截至一月三十一日的一年
20249,452 
20257,466 
20265,010 
20274,030 
此後48,123 
經營租賃付款總額74,366 
減去：估算利息(26,671)
經營租賃負債總額$47,695 
14
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
目前的經營租賃負債為美元1.3百萬和美元1.6百萬包含在 應計費用和其他流動負債分別出現在我們截至2022年4月30日和2022年1月31日的簡明合併資產負債表上。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
截至4月30日的三個月，
20222021
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$2,064 $1,898 
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃 ROU 資產$770 $710 
9. 簡明合併資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
截至
2022年4月30日2022年1月31日
預付費用$42,928 $29,451 
應收增值税3,932 3,313 
其他應收賬款4,986 6,762 
供應商預付款9,226 15,890 
預付費用和其他流動資產$61,072 $55,416 
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
截至
2022年4月30日2022年1月31日
計算機和設備$22,846 $22,478 
租賃權改進7,623 9,338 
傢俱和固定裝置4,482 4,875 
在建工程9,027 2,552 
財產和設備，毛額43,978 39,243 
減去：累計折舊(22,202)(22,067)
財產和設備，淨額$21,776 $17,176 
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的折舊費用為美元1.9百萬和美元1.8分別是百萬。
15
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
截至
2022年4月30日2022年1月31日
應計費用$19,210 $21,736 
員工股權交易的預扣税8,224 16,618 
員工股票購買計劃預扣款10,422 4,302 
應付的工資税和其他福利7,517 7,016 
應繳所得税15,872 18,210 
應付增值税5,114 9,327 
經營租賃負債，當前1,349 1,552 
其他7,882 9,197 
應計費用和其他流動負債$75,590 $87,958 
10. 信貸額度
2020 年 10 月 30 日，我們輸入了 $200.0美國滙豐風險投資公司、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行有限公司的百萬份優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”），將於2023年10月30日到期。信貸額度包含某些慣例契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。我們可能會將信貸額度下的未來借款收益用於為其他債務、營運資金、資本支出和其他一般公司用途（包括允許的業務收購）進行再融資。除知識產權外，我們在信貸額度下的債務幾乎由我們的所有資產擔保。
截至2022年4月30日和2022年1月31日，有 不信貸機制下的未償金額。
11. 承付款和或有開支
信用證
我們總共有 $5.2百萬和美元5.3截至2022年4月30日和2022年1月31日，針對某些房東的辦公空間和信貸額度設施的未償信用證分別為百萬份。這些信用證每年續期，並在不同日期到期，直到 2024 財年。
賠償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。
這些賠償條款可能在基礎協議終止後繼續有效，根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的潛在款項可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，我們未來可能被要求支付的最大潛在款項是無法確定的。截至2022年4月30日和2022年1月31日，我們尚未為這些賠償安排累積負債，因為與這些賠償安排相關的付款義務（如果有）的可能性很小。
固定繳款計劃
我們為符合條件的員工贊助固定繳款計劃，包括美國的401（k）計劃，我們向該計劃繳納相應的款項 50參與的員工繳款的百分比。我們的總配對
16
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
401 (k) 計劃的繳款額為美元4.3百萬和美元3.1截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。
訴訟
我們可能會不時參與訴訟、索賠、調查和訴訟，包括在正常業務過程中出現的知識產權、商業、就業和其他事項。根據ASC 450的規定， 突發事件，當既有可能產生負債，又可以合理估計損失金額時，我們會為負債編列準備金。
我們目前不是任何訴訟的當事方，我們認為如果對我們作出不利的裁決，其結果將單獨或共同對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們已確定，物質損失的存在既不可能，也不可能。
質保
我們向客户保證，我們的平臺將基本按照其規格運行。從歷史上看，沒有產生與產品保修相關的重大費用。根據這樣的歷史經驗，將來發生此類費用的可能性被認為微乎其微。因此，沒有計入產品保修費用。
不可取消的購買義務
在正常業務過程中，我們與各方簽訂了不可取消的購買承諾，主要是託管服務以及軟件產品和服務。在 2022 財年，我們承諾從第三方供應商那裏購買雲基礎設施服務，因為預計未來的解決方案需要專門的基礎設施。
截至 2022 年 4 月 30 日，我們有期限為 12 個月或更長時間的未清不可取消購買債務，如下所示（以千計）：
金額
截至2023年1月31日的剩餘財年$13,639 
截至一月三十一日的一年
202435,302 
202517,014 
20263,591 
20271,100 
此後— 
總計$70,646 
12. 可轉換優先股和股東權益（赤字）
可轉換優先股
2021 年 2 月，我們向某些投資者發行了大約 12.0百萬股F系列可轉換優先股，收購價為美元62.28每股，總收購價為美元750.0百萬。
在首次公開募股完成之前，所有已發行的可轉換優先股，總額約為 306.3百萬股，自動轉換為等量數量的A類普通股 一一比一，其賬面價值為美元1,971.8百萬被重新歸類為股東權益。
沒有截至2022年4月30日和2022年1月31日，可轉換優先股分別已流通。
17
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
優先股
2021 年 4 月，我們修改並重述了公司註冊證書，該證書授權 20.0百萬股優先股。
普通股
2021 年 4 月，我們修改並重述了公司註冊證書，該證書共授權 2.0十億股 A 類普通股以及 115.7百萬股 B 類普通股。
B類普通股的每股將自動轉換為A類普通股 一在某些情況下，包括：（1）出售或轉讓此類B類普通股（經修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些情況除外），（2）董事會確定的日期不少於 120天而且不超過 180自已發行的B類普通股數量少於之日起的天數 20首次公開募股完成前已發行的B類普通股數量的百分比，或 (3) 六個月在丹尼爾·迪恩斯去世或喪失工作能力之後。A 類普通股有權 一每股投票，B 類普通股有權獲得 三十五每股投票數。
我們已經預訂了 2.8百萬股A類普通股，用於為我們的社會影響力以及環境、社會和治理舉措提供資金。
累計其他綜合收益（虧損）
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，累計其他綜合收益（虧損）組成部分的變化如下（以千計）：
外幣折算調整有價證券的未實現收益（虧損）累計其他綜合收益（虧損）
截至 2022 年 1 月 31 日的餘額$11,234 $(335)$10,899 
其他綜合收益（虧損），扣除税款2 (460)(458)
截至2022年4月30日的餘額$11,236 $(795)$10,441 

外幣折算調整有價證券的未實現收益（虧損）累計其他綜合收益（虧損）
截至2021年1月31日的餘額$(12,504)$(17)$(12,521)
其他綜合收益（虧損），扣除税款4,254 (27)4,227 
截至2021年4月30日的餘額$(8,250)$(44)$(8,294)
13. 股權激勵計劃和股票薪酬
2021 年股票計劃
2021年4月，在首次公開募股之前和與首次公開募股相關的過程中，我們通過了2021年股票計劃（“2021年計劃”），該計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵（“RSA”）、限制性股票單位（“RSU”）、績效獎勵和其他形式的獎勵。截至2022年4月30日，我們已經預訂了 145.9根據2021年計劃將發行100萬股A類普通股。根據2021年計劃預留髮行的A類普通股數量將在每年2月1日自動增加，持續時間為 十年，始於 2022 年 2 月 1 日，一直持續到 2031 年 2 月 1 日，金額等於 (1) 5佔我們在去年1月31日已發行普通股（包括A類和B類）總數的百分比，或（2）董事會不遲於2月1日的漲幅確定的較少的股票數量。
18
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
2021 年員工股票購買計劃
2021年4月，在首次公開募股之前和與首次公開募股相關的過程中，我們通過了2021年員工股票購買計劃（“ESPP”）。自2022年4月30日起，ESPP 授權發行 15.9授予我們的員工或任何指定關聯公司員工的購買權下的百萬股A類普通股。我們預留髮行的A類普通股數量將在每年2月1日自動增加，持續時間為 十年，從 2022 年 2 月 1 日開始，一直持續到 2031 年 2 月 1 日，按 (1) 中的較小者計算 1佔我們在去年1月31日已發行普通股（包括A類和B類）總數的百分比；以及（2） 15.5百萬股，除非在任何此類增加之日之前，否則我們的董事會可以確定此類增幅將低於上述 (1) 和 (2) 規定的金額。ESPP 允許參與者以 (1) 中較低者購買股票 85截至每個發行期開始時，我們的A類普通股公允市場價值的百分比，以及（2） 85相應購買日我們的A類普通股公允市場價值的百分比。
股票期權
在截至2022年4月30日的三個月中，股票期權活動如下：
股票
選項
（以千計）		加權-
平均運動量
價格		加權平均值
剩餘的
合同的
壽命（年）		聚合
內在價值
（以千計）
截至 2022 年 1 月 31 日，未兑現14,544 $1.64 7.6$507,419 
已授予118 $0.10 
已鍛鍊(1,283)$2.09 
被沒收(182)$2.15 
截至 2022 年 4 月 30 日未兑現13,197 $1.58 7.3$214,498 
自2022年4月30日起已歸屬和可行使7,404 $1.47 6.6$121,135 
在截至2022年4月30日的三個月中，授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為美元25.87每股。
截至2022年4月30日，與已授予和未償還的未歸屬股票期權相關的未確認補償支出為美元117.8百萬，將在加權平均值剩餘時段內確認 3.0年份。
提前行使期權
在期權持有人自願或非自願終止僱傭關係的情況下，某些股票期權持有人有權行使未歸屬期權，但須遵守我們以原始行使價持有的回購權，直到期權完全歸屬。截至2022年4月30日，有 0.5百萬股已提前行使的未歸屬股票期權標的股票。與這些早期行使相關的現金收益記錄在應計費用和其他流動負債和其他負債中，非流動性記入我們的簡明合併資產負債表，具體取決於相關期權的未來歸屬日期。此類應計金額總計為美元1.5百萬和美元2.8截至2022年4月30日和2022年1月31日，分別為百萬人。在期權歸屬時，收益將轉入額外的實收資本。
19
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
限制性股票單位
在截至2022年4月30日的三個月中，RSU的活動如下：
RSU（以千計）加權平均補助金
日期每股公允價值
截至 2022 年 1 月 31 日尚未歸屬27,515 $35.35 
已授予3,094 $25.23 
既得(3,501)$32.77 
被沒收(1,218)$36.50 
截至2022年4月30日未歸屬25,890 $34.43 
在截至2022年4月30日的三個月內歸屬的限制性股票的歸屬日期公允價值為美元77.7百萬。
在首次公開募股之前，我們根據2018年股票計劃授予限制性股票，前提是滿足兩個基於服務的條件（一般而言） 四年) 和基於績效的條件。2021年4月23日，即我們的首次公開募股完成之日，基於業績的歸屬條件被視為得到滿足。那時，我們認出了 $233.0這些限制性股票單位中已完全或部分滿足服務歸屬條件的部分的累計股票薪酬支出為百萬美元。
截至 2022 年 4 月 30 日，與未歸屬 RSU 相關的未確認薪酬支出總額約為 $729.6百萬，將在加權平均值剩餘時段內確認 3.2年份。
限制性股票獎勵
2020 年 9 月，我們發行了大約 0.1在授予日期向我們的董事會成員提供百萬RSA，公允價值為美元33.22每股，總計 $4.0百萬。這樣的 RSA 每月歸屬 四年從撥款之日起。未歸屬的股票受我們持有的回購權的約束。截至 2022 年 4 月 30 日，與未歸屬 RSA 相關的未確認薪酬支出總額為 $2.4百萬美元，將在剩餘的歸屬期內得到確認 2.4年份。
員工股票購買計劃獎勵
沒有在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，在ESPP下購買了股票。截至2022年4月30日，與ESPP相關的未確認薪酬支出總額約為美元1.5百萬，將在加權平均值剩餘時段內確認 0.1年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出在簡明的合併運營報表中分類如下（以千計）：
截至4月30日的三個月，
20222021
訂閲服務收入成本$3,216 $6,214 
專業服務成本和其他收入3,874 18,931 
銷售和營銷50,758 119,293 
研究和開發26,623 65,616 
一般和行政16,983 40,781 
總計$101,454 $250,835 
上表中列出的支出扣除了與軟件開發成本相關的資本化股票薪酬 零和 $2.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。
20
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
14. 所得税
我們在過渡期的税收準備金是使用估計的年度有效税率確定的，並根據適用季度出現的離散項目進行了調整。在每個季度，我們都會更新預計的年度有效税率，並對準備金進行年初至今的調整。由於多種因素，包括我們準確預測多個司法管轄區的税前收入比例的能力以及某些賬面税差異，估計的年度有效税率可能會出現巨大波動。
我們的所得税準備金為美元4.8百萬和美元1.4截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，分別為百萬美元。我們的有效税率是（4.1%) 和 (0.6%) 分別為截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，所得税準備金與美國聯邦法定税率不同，主要是由於全額估值補貼以及美國與外國之間的税率差異，沒有確認遞延所得税資產的損失。
淨遞延所得税資產（“DTA”）的税收優惠的實現取決於這些項目在預計可扣除或應納税的時期內未來適當性質的應納税所得額。根據截至2022年4月30日的三個月中現有的客觀證據，我們認為與美國、羅馬尼亞和英國相關的雙重徵税協定的税收優惠很可能無法實現。因此，我們記錄了針對美國、羅馬尼亞和英國DTA的全額估值補貼。我們打算維持每項全額估值補貼，直到有足夠的積極證據支持估值補貼的逆轉或減少。截至2022年4月30日，有 不根據與日本相關的税收協定記錄的估值補貼，因為我們認為我們很可能會在規定的法定期限內變現此類資產。
截至2022年4月30日，我們的未確認税收優惠總額為美元2.2百萬美元與所得税有關，如果得到確認，將影響有效税率。在這筆金額中，與不確定税收狀況有關的總負債為美元0.5百萬，不包括利息和罰款，它們是我們所得税準備金的一部分。公司及其子公司的税收狀況需要接受全球多個税務管轄區的所得税審計，我們認為，在所有開放納税年度中，我們已經為所得税的不確定性提供了充足的儲備。目前，我們預計未來12個月不會有任何重大變化。
15. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表列出了本期歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法（以千計，每股金額除外）：
截至4月30日的三個月，
20222021
A 級B 級A 級B 級
分子：
淨虧損$(103,914)$(18,647)$(120,397)$(119,266)
分母：
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後459,449 82,453 108,184 107,168 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.23)$(0.23)$(1.11)$(1.11)

21
目錄
UiPath, Inc.
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損時排除的反攤薄普通股等價物如下（以千計）：
截至4月30日的三個月，
20222021
A 級B 級A 級B 級
可轉換優先股— — 278,940 — 
未歸屬的限制性股票27,271 — 36,184 — 
未償還的股票期權13,786 — 22,205 — 
有待從RSA回購的股票和提前行使的股票期權862 — 2,280 — 
ESPP 下可發行的股票1,035 — — — 
總計42,954 — 339,609 — 
16. 關聯方交易
從2022財年第三季度開始，我們通過一家擁有可變權益的特殊用途有限責任公司使用了我們的聯席首席執行官丹尼爾·迪恩斯擁有的飛機。該飛機由第三方飛機管理公司運營。迪恩斯先生通過特殊用途有限責任公司獲得了飛機的融資，並承擔了所有相關的運營、人員和維護費用。在截至2022年4月30日的三個月中，我們產生的費用為美元0.8百萬與我們對飛機的業務使用有關。
17. 後續事件
公司聘請羅伯特·恩斯林為聯席首席執行官，自2022年5月16日起生效。恩斯林先生在開始工作時獲得批准 (1) 1.6百萬個 RSU，授予日期公允價值為 $27.1百萬和 (2) 1.6百萬份股票期權，行使價為 $16.64且授予日期的公允價值為 $15.0百萬。這些補助金將在一段時間內發放 4.0自撥款之日起幾年。
22
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告和經審計的合併財務報表及相關附註中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們向證券公司提交的截至2022年1月31日財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的討論一起閲讀以及交易委員會（“SEC”）將於2022年4月4日發佈（“2022年10-K表格”）。本次討論，特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的信息，包括標題下所述的涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。”關於前瞻性陳述的特別説明” 在這份10-Q表季度報告中。你應該查看 “標題下的披露”風險因素” 在本10-Q表季度報告中以及2022年10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 下，討論了可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素。
概述
我們處於自動化領域技術創新和思想領先地位的最前沿，創建了一個以用户仿真為核心提供自動化的端到端平臺。我們的平臺利用計算機視覺和人工智能（“AI”），使軟件機器人能夠模擬人類行為和執行特定的業務流程，從而消除了員工執行某些手動和繁瑣任務的需要。我們的平臺使員工能夠專注於更多的增值工作，使組織能夠無縫自動化業務流程，從傳統信息技術 (“IT”) 系統和本地應用程序到新的雲原生基礎設施和應用程序，無需對組織的底層技術基礎架構進行重大更改。我們的平臺專為公司員工使用而構建，用於解決從簡單任務到長期運行的複雜業務流程的各種用例。

我們的平臺旨在改變人類的工作方式。我們為客户提供了一套強大的能力，幫助他們發現自動化機會，並在組織內跨部門構建、管理、運行、參與、衡量和管理自動化。我們的平臺利用基於人工智能的計算機視覺的力量，使我們的軟件機器人能夠像人類在執行業務流程時一樣執行各種各樣的操作。這些操作包括但不限於登錄應用程序、從文檔中提取信息、移動文件夾、填寫表單以及更新信息字段和數據庫。我們的機器人能夠複製人類執行業務流程的步驟，這推動了運營效率的持續提高，使公司能夠更快速、更敏捷和更準確地實施關鍵的數字化計劃。
我們的平臺旨在與公司現有企業堆棧中的流程進行交互並實現流程自動化。因此，我們的客户無需更換或更改現有業務應用程序，即可利用我們平臺的強大功能，降低整體 IT 基礎架構成本。我們的平臺使員工能夠快速為現有和新流程構建自動化。員工可以在多個部署選項中無縫維護和擴展自動化，不斷改進和發展自動化，持續跟蹤和衡量自動化的性能，所有這些都無需豐富的技術經驗。
我們自動化平臺的核心是一組模擬人類行為的功能，這使我們的客户能夠自動化簡單和複雜的用例。我們平臺上的自動化可以由任何與計算機交互的員工構建、使用、管理和治理，因此我們的平臺有可能在組織內各個部門之間廣泛適用。社會正處於組織執行工作方式的轉折點，我們相信，利用軟件豐富員工體驗的能力將釋放巨大的價值和效率機會。儘管我們仍處於向全自動化企業邁進的多年旅程的初期，但隨着世界各地的組織開始瞭解自動化的力量，勢頭正在增強。
UiPath 於 2005 年在羅馬尼亞布加勒斯特的一間公寓成立，於 2015 年成立，主要專注於構建自動化腳本和開發計算機視覺技術，這仍然是我們當今平臺的基礎。從那時起，我們發展和增強了我們的RPA能力，推出了新產品，並將業務擴展到全球各地。
23
目錄
現在，我們通過一套相互關聯的軟件產品提供全方位的自動化解決方案。我們的收入來自銷售專有軟件的許可證、對我們軟件的維護和支持、訪問我們託管的某些產品（即軟件即服務或 SaaS）的權利以及包括專業服務在內的其他服務。我們的許可費主要基於訪問我們軟件的用户數量以及我們平臺上運行的自動化設備的數量。我們的許可協議通常有年度條款，有些許可協議有多年期限。我們通常不出售期限少於一年的獨立許可證。但是，在年度合同期限內或多年合同的最後一年，我們的客户可以簽訂額外的許可協議，其終止日期與此類年度合同的週年日相同。此外，我們為我們的軟件提供維護和支持以及非經常性專業服務，以促進我們平臺的採用。我們的專業服務補充了客户和合作夥伴的能力，因為他們使用我們的平臺縮短了客户的上市時間並優化了業務成果。我們的非經常性專業服務包括用例開發和部署、解決方案架構、實施諮詢和培訓。我們的市場進入模式包括一支企業現場銷售隊伍，輔之以一支專注於中小型客户的內部銷售團隊，以及一支專注於全球最大客户的全球戰略銷售團隊。截至2022年4月30日，我們擁有超過10,300名客户。
我們的許多客户在迅速意識到我們平臺的力量後，在其組織中擴大了我們平臺用例的範圍和規模。我們認為，我們的土地擴張商業模式的成功取決於我們在很短的時間內創造可觀價值的能力。我們與客户一起成長，因為他們識別並擴展了要自動化的業務流程的數量，這增加了部署的機器人數量以及與我們的機器人互動的用户數量。
我們的市場進入戰略的關鍵組成部分是我們的合作伙伴和渠道生態系統，它擴大了我們的本地和全球影響力，有助於確保客户能夠在我們的平臺上快速構建、部署和擴展自動化。我們的業務合作伙伴包括全球和區域系統集成商、增值經銷商和業務顧問。我們通過鑽石級、金級、銀級和註冊級別為符合能力要求並提供和維持指定數量的滿意客户的合作伙伴提供分級認可。這些合作伙伴關係增強了我們的市場佔有率並提高了銷售效率。此外，我們還建立了強大的技術合作夥伴關係和聯盟，以提供大量的連接器和其他必要的技術能力，以滿足我們廣泛的客户需求。
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，我們創造了2.451億美元和1.862億美元的收入，淨虧損分別為1.226億美元和2.397億美元。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，我們的運營現金流分別為5,290萬美元和1750萬美元。
COVID-19 的影響
當 COVID-19 疫情開始發生時，我們在內部和客户運營中採取了果斷行動，以確保公司的韌性和員工的安全。我們暫時關閉了所有辦公室，向員工提供了技術津貼以鼓勵遠程辦公，推遲了大多數實體會議以及其他客户和促銷活動，實施了全球旅行限制，減少了員工人數和與活動營銷相關的費用，並採取了其他自由裁量的成本節省措施。儘管我們最近有選擇地重新開放了某些辦公室，並開始根據適用的政府命令和公共衞生準則允許一些旅行和麪對面會議和活動，但我們的大多數員工仍在繼續遠程辦公。我們的員工分佈在各處，我們的員工習慣於遠程辦公。我們的嚴謹運營、數字基礎設施和全球足跡使我們能夠支持客户應對疫情帶來的新挑戰和現有的自動化需求。隨着自動化對遠程工作環境中的業務執行和績效變得越來越重要，全球對自動化的需求仍在繼續，我們一直在投資自動化平臺的開發和營銷，以滿足這一需求。有關更多信息，請參閲標題為” 的部分風險因素” 包含在本10-Q表季度報告的其他地方。
24
目錄
關鍵績效指標
我們監控年化收入運行率 (”ARR“) 幫助我們測量和 評估我們運營的有效性：
ARR 是我們在管理業務時使用的關鍵績效指標，因為它説明瞭我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户關係的能力。我們將 ARR 定義為每個解決方案 SKU 來自訂閲許可證和維護義務的年度發票金額，假設其訂閲量沒有增加或減少。ARR 不包括我們為獲得此類訂閲許可證或提供此類維護而可能產生的成本，也不反映除特定壞賬或有爭議的金額以外因合同未續訂或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。截至2022年4月30日和2021年4月30日，我們的年度收益率分別為9.771億美元和6.526億美元，增長率為50％。這一增長率中約有22％歸因於新客户，而這一增長率中約有78％歸因於現有客户。截至2022年4月30日和2021年4月30日，我們以美元為基礎的淨留存率分別為138％和145％，即過去12個月中來自現有客户的ARR的淨增長。我們以期末的淨留存率，從截至該期末前12個月的所有客户羣中的ARR開始（“上一時段的ARR”），計算出截至該期末的淨留存率。然後，我們計算截至本期末來自這些相同客户的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何擴張，扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括本期來自新客户的ARR。然後，我們將本期 ARR 總額除以上一時段 ARR 總額，得出基於時間點美元的淨留存率。
我們的 ARR 可能會因多種因素而波動，包括客户對我們的平臺和專業服務、定價、競爭產品、經濟狀況或客户支出水平的總體變化感到滿意或不滿。應將ARR與收入和遞延收入分開來看，因為ARR是一項運營指標，無意與這些項目合併或取代這些項目。為清楚起見，我們使用每個解決方案 SKU 的年化發票金額，而不是根據美國 GAAP 計算的收入來計算 ARR。我們的發票金額與與基礎訂閲許可證和維護義務相關的履約義務控制權的轉讓與我們的公認會計原則收入不符。這可能會導致我們的 GAAP 收入和 ARR 計算之間存在時間差異。我們的 ARR 計算僅使用訂閲許可或維護協議下每個解決方案 SKU 的發票金額，然後將該金額除以發票期限，再乘以 365 天得出年化價值。相比之下，對於我們根據公認會計原則計算的收入，銷售本地託管的基於期限的許可證所得的訂閲許可證收入將在客户能夠使用我們的軟件並從中受益時予以確認，通常是在交付給客户或續訂期開始時，維護、支持和SaaS收入在安排期限內按比例確認。ARR不是對未來收入的預測，未來收入可能會受到合同開始和終止日期、期限和續訂率的影響，並且不包括我們簡明的合併運營報表中作為永久許可證或專業服務收入報告的發票金額。投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。此外，我們對ARR的呈現可能與其他公司提供的標題相似的指標有所不同，並且可能無法與其他指標進行比較。有關更多信息，請參閲 2022 年表格 10-K 中標題為 “風險因素——與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險” 的部分。
25
目錄
截至2022年4月30日和2021年4月30日與ARR相關的數據摘要如下：
4月30日，
20222021
（千美元）
ARR$977,067 $652,580 
增量 ARR324,487 254,732 
ARR 大於 100 萬美元的客户：
客户數量168 104 
本期收入的百分比40 %37 %
ARR 大於 10 萬美元的客户：
客户數量1,574 1,105 
本期收入的百分比79 %75 %
以美元為基礎的淨留存率138 %145 %
影響我們績效的關鍵因素
我們的運營業績和財務狀況受到影響我們行業的宏觀因素的影響，包括基於雲的應用程序的激增、熟練人力資本的成本以及全球對自動化解決方案的需求。儘管我們的業務受到這些宏觀因素的影響，但我們的經營業績更直接地受到某些公司特定因素的影響，包括：
擴大我們的全球客户羣
我們相信，繼續擴大我們的客户羣仍然有很大的機會。此外，我們相信，隨着越來越多的組織採用我們的自動化平臺並體驗到可量化的競爭優勢，其他組織也將採用自動化作為競爭的必要工具。雖然我們向各種規模和各行各業的組織銷售產品，但我們的市場進入團隊的主要重點是大型組織，包括大型企業和政府。我們還聘請了專注於中小型企業的內部銷售團隊。我們計劃繼續投資我們的市場推廣團隊，以擴大我們在國內和國際上的客户羣。我們打算繼續擴大我們的客户羣，將重點放在以國內生產總值衡量的前25個國家。儘管這些投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響，但我們認為它們將有助於我們的長期增長。我們吸引新客户的能力還將取決於許多其他因素，包括我們提高對自動化在行業以及現有和潛在客户中的好處和力量的認識的能力、我們產品的有效性和定價、競爭對手的產品以及經銷商之間的競爭。
我們將客户數量定義為我們在指定時間段內有效訂閲的具有唯一賬户標識符的賬户數量，並在我們的客户數量中包括我們直接或通過渠道合作伙伴向其銷售產品的實體。我們的免費試用版或套餐的用户不包括在我們的客户數量中。具有多個部門、部門或子公司的單個組織被視為單個客户。我們的客户數量可能會因收購、整合、分拆和其他市場活動而進行調整，特別不包括非付費合作伙伴和經銷商。
在我們現有的客户羣中擴展
我們的客户羣是進一步擴大銷售的重要機會。截至2022年4月30日和2021年4月30日，我們分別擁有超過10,300名和超過8,500名客户。我們採用土地擴張的商業模式，以提供易於採用且價值實現時間短的產品為中心。我們相信，我們有很大的機會成為客户在自動化之旅中的戰略合作伙伴，並通過以下途徑推動銷售的進一步擴張：
•在不同部門部署更多機器人；
•為更多員工提供自己的機器人助手；
•增加平臺產品的採用率；以及
26
目錄
•擴大企業自動化的用例，以推動機器人使用量的增加和我們各種產品的容量消耗。
當我們的客户發現我們的平臺的新用例並且他們的員工越來越多地與機器人互動並獲得使用機器人的信心時，他們通常會將我們的平臺部署擴展到大型團隊乃至企業內部。我們以美元為基礎的淨留存率以及我們的客户超過了顯著的ARR閾值，這證明瞭我們的土地擴張模式的力量，詳見標題為 “” 的部分—關鍵績效指標."
我們打算繼續投資提高我們品牌的知名度，開發更多的產品、特性和功能，我們認為這是實現我們平臺廣泛採用的重要因素。我們增加對現有客户的銷售的能力將取決於多種因素，包括客户對我們解決方案的滿意度、競爭、定價以及客户IT支出水平的總體變化。
推動銷售數字化轉型價值主張和能力的系統集成商、增值經銷商和業務顧問的偏好和份額
我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統，這些合作伙伴構建、培訓和認證我們的技術技能，並代表他們的客户部署我們的技術。我們已經建立了一個由系統集成商、增值經銷商、業務顧問、技術合作夥伴和公共雲供應商組成的全球合作伙伴生態系統。我們的合作伙伴網絡包括埃森哲律師事務所、Capgemini SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、德勤、安永、Infosys Limited、國際商業機器公司、普華永道、塔塔諮詢服務有限公司和Wipro Limited等。我們通過鑽石級、金級、銀級和註冊級別為符合能力要求並提供和維持一定數量的滿意客户的合作伙伴提供分級認可。2020 年 5 月，我們啟動了 UiPath 服務網絡計劃，旨在表彰具有高級交付技能的精英合作伙伴網絡。我們還提供專業服務能力，在必要時加強合作伙伴的努力。我們擴大合作伙伴基礎的能力取決於我們平臺的競爭力以及我們關係對合作夥伴和潛在合作伙伴的盈利能力。
保持創新和自動化領導地位
我們的成功取決於我們保持創新和自動化領導地位的能力，以保持我們的競爭優勢。我們相信我們已經建立了一個差異化的自動化平臺，並打算通過投資擴展平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並計劃繼續在研發方面進行大量投資，以增強我們現有的技術並提高可用性，從而提高客户的生產力。2021 年 5 月，我們發佈了 UiPath 平臺的 21.4 版。創新包括全新的 Automation Ops，旨在幫助客户管理和治理 UiPath Studio 系列產品和企業範圍內的有人值守機器人的大規模部署。在Task Mining的正式發佈的帶動下，還引入了由人工智能驅動的新功能，以加快自動化流程的發現和優先級排序。2021 年 11 月，我們發佈了 UiPath 平臺的 21.10 版。此版本中的創新包括 UiPath 集成服務，該服務提供 API 自動化，幫助公司優化已有的技術。此外，機器人自動修復的引入允許在沒有人為幹預的情況下檢測和修復機器人問題，而許多其他新功能使我們的平臺更簡單、更快速，更令開發人員和最終用户滿意。2022 年 5 月，我們發佈了 UiPath 平臺的 22.4 版。此版本提供了新的 SaaS 機器人，提供了更高級別的安全和治理，並將自動化訪問權限擴展到 macOS。
我們還與其他領先的科技公司合作開發集成，以簡化我們的平臺與其技術的互操作性。我們的客户可用的集成示例包括與亞馬遜網絡服務公司、Adobe Inc.、Alteryx Inc.、Atlassian Corp Plc、Box, Inc.、Crowdstrike Inc.、DocuSign Inc.、微軟公司、甲骨文公司、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com, Inc.、SAP SE、ServiceNow, Inc.、Snowflake, Inc.、Workday, Inc. 的產品的集成。集成可以加快我們平臺在客户環境中的採用，並加快跨越多種技術的自動化的創建。
我們還與領先的雲供應商保持合作伙伴關係，例如亞馬遜網絡服務公司、谷歌公司和微軟公司，以簡化我們平臺的部署，擴展我們的平臺，為客户提供基於雲的人工智能功能的好處。我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統，以繼續擴大我們的市場份額並提高銷售效率。
27
目錄
此外，我們打算繼續評估對業務和技術的戰略收購和投資，以推動產品和市場擴張。例如，2021 年 3 月，我們收購了 Cloud Elements，這是一家為 SaaS 應用程序提供商和數字企業提供領先的 API 集成平臺的提供商。此次收購帶來了技術和經驗豐富的團隊，我們相信這將加快我們在原生集成和系統事件自動化觸發器等領域的技術路線圖。
我們未來的成功取決於我們能否成功地向新老客户開發、營銷和銷售現有和新產品，以及維持和擴大與領先技術合作夥伴的關係。
繼續投資以發展和擴大我們的業務
從長遠來看，我們專注於推動我們的增長潛力。我們認為我們的市場機會是巨大的。隨着時間的推移，我們打算繼續投資以發展我們的全球業務。我們有在平臺上成功推出新產品和新功能的歷史，我們相信這些投資將有助於我們的長期增長。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自銷售使用我們專有軟件的軟件許可證、對我們的許可證的維護和支持、訪問我們託管的某些軟件產品（即 SaaS）的權利以及專業服務。我們通過一套相互關聯的軟件產品提供全方位的自動化解決方案。客户可以許可我們的軟件並在本地、公共雲或私有云或混合環境中部署我們的平臺。此外，我們還提供某些產品（即我們的 SaaS 產品）的託管、多租户、SaaS 版本，這使我們的客户無需預置基礎架構、安裝應用程序或執行其他配置即可開始自動化。我們還為客户提供維護和支持、培訓和實施服務，以促進他們採用我們的平臺。
在 2021 財年，我們開始提供混合解決方案和 SaaS 產品。混合解決方案由三項績效義務組成，包括定期許可、維護和支持以及 SaaS。
在 2022 財年第三季度，維護和支持收入更名為訂閲服務收入，服務和其他收入更名為專業服務和其他收入。我們認為，新的標題更好地反映了簡明合併運營報表中這些細列項目所包含的收入來源的構成。
許可證
我們主要銷售定期許可證，向客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。我們還不時出售永久許可證，為客户提供無限期使用軟件的權利。對於這兩種類型的許可證，收入均在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點予以確認，通常是在交付給客户時或在續訂期開始時。
訂閲服務
訂閲服務收入包括通過技術支持產生的維護和支持收入，以及在有時間和永久許可證安排的基礎上提供未指明的更新和升級。永久許可證的維護和支持通常按年續期，由客户選擇。維護和支助是一項備用債務，其收入在安排期限內按比例確認。
訂閲服務收入還包括與我們的SaaS產品相關的收入，包括作為我們混合產品的一部分出售的收入。我們的SaaS產品是提供我們軟件訪問權限的備用義務，相關收入將在協議的合同期內按比例確認，該合同期從承諾服務的控制權開始轉移給客户時開始。
28
目錄
專業服務及其他
專業服務和其他收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們的專業服務合同是按時間和材料或固定價格制定的，相關收入在提供服務時予以確認。
收入成本
許可證
許可證成本收入包括向客户交付許可證的所有直接成本、軟件開發成本的攤銷、與第三方軟件轉售相關的直接成本以及收購的開發技術的攤銷。
訂閲服務
訂閲服務成本收入主要包括我們的客户支持和技術支持團隊的人事相關費用，包括工資和獎金、股票薪酬支出和員工福利成本。訂閲服務成本收入還包括第三方諮詢服務、與我們的SaaS產品相關的託管成本、收購的開發技術的攤銷和與SaaS產品相關的資本化軟件開發成本以及分配的管理費用。管理費用根據適用的人數分配給訂閲服務收入的成本。我們將在這些費用發生時予以確認。我們預計，隨着客户羣的增長，在可預見的將來，按絕對美元計算，訂閲服務成本收入將繼續增加。將來，我們預計將進一步擴大基於雲的部署。隨着基於雲的軟件和服務在我們總收入中所佔的比例越來越大，我們預計雲產品將影響我們確認收入的時機，並由於託管費和雲基礎設施成本的增加而影響我們的營業利潤率。
專業服務及其他
專業服務成本和其他收入主要包括我們專業服務團隊的人事相關費用，包括工資和獎金、股票薪酬支出和員工福利成本。專業服務成本和其他收入還包括與第三方諮詢服務相關的費用和分配的管理費用。管理費用根據適用的人數分配給專業服務成本和其他收入。我們將在這些費用發生時予以確認。我們預計，隨着客户羣的增長，在可預見的將來，以絕對美元計算，專業服務成本和其他收入將繼續增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、研發以及一般和管理費用。人事相關費用是運營支出中最重要的組成部分，包括工資和獎金、股票薪酬支出和員工福利成本。運營費用還包括分配的管理費用。在 2022 和 2021 財年，某些運營支出（例如旅行和娛樂）有所減少，這主要是由於 COVID-19 疫情。我們最近開始允許一些旅行和麪對面的會議和活動，並預計將在2023財年恢復旅行和娛樂及相關支出，儘管這些支出的時間和規模將取決於多種因素，包括疫情趨勢以及旅行限制和居家令的潛在變化。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷團隊及相關銷售支持團隊相關的人事相關費用，包括工資和獎金、股票薪酬支出和員工福利成本。銷售和營銷費用還包括銷售和合作夥伴佣金、營銷活動成本、廣告成本、差旅、貿易展、其他營銷材料以及分配的管理費用。與旅行和娛樂類似，由於 COVID-19 疫情，貿易展覽支出在 2021 財年和 2022 財年上半年均有所下降。此後，我們看到了展會開支的恢復。隨着我們繼續僱用更多人員並投資銷售和營銷計劃，我們計劃在可預見的將來以絕對美元增加對銷售和營銷的投資。儘管我們的銷售和市場營銷，但我們預計，從長遠來看，我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比將下降
29
目錄
由於這些支出的時間和範圍，支出佔我們總收入的百分比可能會逐期波動。
研究和開發
研發費用主要由人事相關費用組成，包括工資和獎金、股票薪酬支出以及研發員工的福利成本。研究和開發成本在發生時記為支出，但某些符合資本化條件的軟件開發成本除外。我們預計，在可預見的將來，隨着我們繼續投資於開發新技術並增強現有產品和平臺基礎設施的功能和能力，我們的研發費用將以絕對美元計算。由於這些支出的時間和範圍，我們的研發費用佔總收入的百分比可能會逐期波動。
一般和行政
一般和管理費用主要由人事相關費用組成，包括工資和獎金、股票薪酬支出和與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他管理團隊相關的員工福利成本，以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。在2021年4月完成首次公開募股（“IPO”）後，由於作為上市公司運營，我們已經產生了並預計將繼續產生額外的一般和管理費用。因此，我們預計，在可預見的將來，我們的一般和管理費用的美元金額將增加。我們預計，隨着收入的長期增長，我們的一般和管理費用佔總收入的百分比將下降，儘管由於這些支出的時間和範圍，我們的一般和管理費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
利息收入
利息收入包括我們的現金存款、現金和現金等價物餘額以及有價證券所獲得的利息收入。
其他費用，淨額
其他開支，淨額主要包括外匯損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對美國聯邦和州、羅馬尼亞和英國的遞延所得税資產維持全額估值補貼，因為我們得出的結論是，這些遞延所得税資產很可能無法變現。我們的有效税率受到外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額的影響，也受到作為永久差額的不可扣除費用以及估值補貼變化的影響。
30
目錄

運營結果
下表列出了精選的簡明合併運營報表數據，以及此類數據佔所示每個期間總收入的百分比：
 截至4月30日的三個月，
 20222021
 （以千計）
收入：  
許可證$117,004 $100,216 
訂閲服務115,494 77,642 
專業服務及其他12,568 8,359 
總收入245,066 186,217 
收入成本：  
許可證 (1)
2,537 2,454 
訂閲服務 (1)(2)(3)
21,045 14,179 
專業服務及其他 (2)(3)
21,434 32,377 
總收入成本45,016 49,010 
毛利200,050 137,207 
運營費用：  
銷售和營銷 (1)(2)(3)
189,782 205,751 
研究和開發 (2)(3)
68,690 93,040 
一般和行政 (1)(2)(3)
57,530 74,415 
運營費用總額316,002 373,206 
營業虧損(115,952)(235,999)
利息收入991 941 
其他費用，淨額(2,811)(3,218)
所得税前虧損(117,772)(238,276)
所得税準備金4,789 1,387 
淨虧損$(122,561)$(239,663)
(1) 包括收購的無形資產的攤銷，如下所示：
許可證收入成本$596 $646 
訂閲服務收入成本330 110 
銷售和營銷414 161 
一般和行政46 — 
收購的無形資產的攤銷總額$1,386 $917 
(2) 包括股票薪酬支出，如下所示：
訂閲服務收入成本$3,216 $6,214 
專業服務成本和其他收入3,874 18,931 
銷售和營銷50,758 119,293 
研究和開發26,623 65,616 
一般和行政16,983 40,781 
股票薪酬支出總額$101,454 $250,835 
(3) 包括與股權交易相關的僱主工資税支出，如下所示：
訂閲服務收入成本$84 $— 
專業服務成本和其他收入79 — 
銷售和營銷1,427 315 
研究和開發481 — 
一般和行政177 — 
與股權交易相關的僱主工資税支出總額$2,248 $315 
31
目錄
 截至4月30日的三個月，
 20222021
 （佔收入的百分比）
收入：  
許可證48 %54 %
訂閲服務47 %42 %
專業服務及其他5 %4 %
總收入100 %100 %
收入成本：  
許可證1 %1 %
訂閲服務8 %8 %
專業服務及其他9 %17 %
總收入成本18 %26 %
毛利82 %74 %
運營費用：  
銷售和營銷77 %111 %
研究和開發28 %50 %
一般和行政24 %40 %
運營費用總額129 %201 %
營業虧損(47)%(127)%
利息收入— %1 %
其他費用，淨額(1)%(2)%
所得税前虧損(48)%(128)%
所得税準備金2 %1 %
淨虧損(50)%(129)%
32
目錄

截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的比較
收入
截至4月30日的三個月，
20222021改變變化%
（千美元）
許可證$117,004 $100,216 $16,788 17 %
訂閲服務115,494 77,642 37,852 49 %
專業服務及其他12,568 8,359 4,209 50 %
總收入$245,066 $186,217 $58,849 32 %
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，總收入增加了5,880萬美元，增長了32％，這主要是由於訂閲服務收入增加了3,790萬美元，許可證收入增加了1,680萬美元。隨着我們繼續擴大在美國和國際上的銷售力度，所有地區的總收入均有所增長。在總收入的增長中，約有31％歸因於新客户，其餘歸因於現有客户。訂閲服務收入在訂閲期內按比例確認；因此，訂閲服務收入的增加既是由我們繼續提供維護和支持的前幾個時期的銷售推動的，也是由本期的新銷售推動的。
收入成本和毛利率
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
許可證$2,537 $2,454 $83 3 %
訂閲服務21,045 14,179 6,866 48 %
專業服務及其他21,434 32,377 (10,943)(34)%
總收入成本$45,016 $49,010 $(3,994)(8)%
毛利率82 %74 %  

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，總收入成本減少了400萬美元，下降了8％，這主要是由於專業服務成本和其他收入的下降被訂閲服務成本的增加部分抵消。專業服務成本和其他收入的下降是由人事相關費用減少1,560萬美元推動的，這主要是由於在截至2021年4月30日的三個月中，限制性股票單位（“RSU”）的IPO相關績效條件得到滿足，股票薪酬減少，但被第三方諮詢費增加的470萬美元部分抵消。訂閲服務收入成本的增加主要是由人事相關支出增加380萬美元推動的，其中包括與薪資相關的支出和獎金支出增加了680萬美元，這主要是由員工人數的增加所推動的，但部分被股票薪酬減少的300萬美元所抵消，這是由於在截至2021年4月30日的三個月中，RSU的IPO相關績效條件得到滿足。訂閲服務成本收入也受到託管成本增加250萬美元以及折舊和攤銷費用增加50萬美元的影響。
在截至2022年4月30日的三個月中，我們的毛利率增至82％，而截至2021年4月30日的三個月為74％，這主要是由於在截至2021年4月30日的三個月中，RSU的IPO相關業績條件得到滿足，股票薪酬支出減少。
33
目錄
運營費用
銷售和營銷
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
銷售和營銷$189,782 $205,751 $(15,969)(8)%
收入百分比77 %111 %  
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，銷售和營銷費用減少了1,600萬美元，下降了8％。下降的主要原因是人事相關支出減少了4,100萬美元，其中包括股票薪酬減少了6,850萬美元，這得益於截至2021年4月30日的三個月中，受限制性股票單位與首次公開募股相關的績效條件的滿意度所推動，但部分被薪資相關支出和獎金支出增加2610萬美元（主要由員工人數增加所推動）以及與之相關的僱主工資税支出增加140萬美元所抵消股權交易。銷售和營銷支出也受到銷售佣金支出增加980萬美元的影響，這主要是由於攤銷了先前資本化的遞延合同收購成本，與品牌營銷、招聘、差旅和軟件服務費用相關的總額增加了1,210萬美元，由於提前終止我們的辦公室租約，財產和設備減值費用增加了180萬美元，租金支出增加了100萬美元。
研究和開發
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
研究和開發$68,690 $93,040 $(24,350)(26)%
收入百分比28 %50 %  
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，研發費用減少了2440萬美元，下降了26％。下降的主要原因是人事相關支出減少了2,880萬美元，其中包括股票薪酬減少了3,900萬美元，這得益於截至2021年4月30日的三個月中RSU對IPO相關績效條件的滿足，但部分被主要由員工人數增加的1,020萬美元薪資相關支出和獎金支出增加所抵消。與軟件服務和第三方諮詢費用相關的390萬美元增加了390萬美元，這也影響了研發費用。
一般和行政
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
一般和行政$57,530 $74,415 $(16,885)(23)%
收入百分比24 %40 %  
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，一般和管理費用減少了1,690萬美元，下降了23％。下降的主要原因是人事相關費用減少了2,130萬美元，其中包括股票薪酬減少了2380萬美元，這得益於截至2021年4月30日的三個月中，受限制性股票單位IPO相關績效條件的滿意度所推動，但部分被薪資相關支出增加250萬美元所抵消，這主要是由員工人數增加所推動的，保險相關費用增加了270萬美元一家上市公司，其他税收支出增加了210萬美元，主要與俄羅斯客户相關的壞賬支出增加了170萬美元，軟件服務支出增加了160萬美元。一般和管理費用也受到第三方諮詢服務減少250萬美元和差旅相關支出減少80萬美元的影響。
34
目錄
利息收入
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
利息收入$991 $941 $50 5 %
收入百分比— %1 %  
由於我們的有價證券同比增加，截至2022年4月30日的三個月中，利息收入與截至2021年4月30日的三個月相比增加了10萬美元，增長了5％。
其他費用，淨額
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
其他費用，淨額$(2,811)$(3,218)$407 (13)%
收入百分比(1)%(2)%  
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，其他支出淨減少了40萬美元，下降了13％。減少的主要原因是上一年度的外匯交易虧損增加。
所得税準備金
 截至4月30日的三個月，  
 20222021改變變化%
 （千美元）
所得税準備金$4,789 $1,387 $3,402 245 %
收入百分比2 %1 %  
與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月中，所得税準備金增加了340萬美元，增長了245％。税收支出的增加主要是由外國税收支出增加所推動的，隨着我們繼續擴大國際規模，某些外國司法管轄區的同比收入增加。
流動性和資本資源
自成立以來，我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益為運營提供資金。近年來，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金、投資資本支出和進行各種業務收購。截至2022年4月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總額為18.013億美元，我們的累計赤字為16.185億美元。在截至2022年4月30日的三個月中，我們報告的淨虧損為1.226億美元，運營中使用的淨現金為5,290萬美元。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、產品銷售、許可證續訂活動、從客户那裏收到現金的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出時間和範圍、推出新的和增強的產品、我們產品的持續市場採用、與我們的國際擴張相關的支出，以及投資現有和新辦公空間的額外資本支出的時間和範圍。將來，我們可能會達成收購或投資補充業務、產品和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集此類資金。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資於持續創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
35
目錄
我們認為，我們現有的現金、現金等價物、有價證券、客户付款和借貸能力將足以滿足我們未來十二個月和長期的預期現金需求。
信貸額度
2020年10月，我們與美國滙豐風險投資公司、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行有限公司簽訂了2億美元的優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”），到期日為2023年10月30日。除知識產權外，我們在信貸額度下的債務幾乎由我們的所有資產擔保。信貸額度包含某些慣例契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。我們可能會將信貸額度下的未來借款收益用於為其他債務、營運資金、資本支出和其他一般公司用途（包括允許的業務收購）進行再融資。
信貸額度下的借款按信貸額度定義的基本利率計息，外加2.0％或3.0％的利率，具體取決於基準利率。對於此類貸款額度，信貸額度需繳納常規費用，包括持續的承諾費，按每日可用提取金額的年利率為0.25％。截至2022年4月30日，我們在信貸額度下沒有未償債務。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
 截至4月30日的三個月，
20222021
（以千計）
用於經營活動的淨現金 (1)
$(52,884)$(17,522)
投資活動提供的（用於）淨現金$(15,697)$10,873 
融資活動提供的（用於）淨現金$(18,187)$1,442,913 
(1)包含：
支付與員工股權交易相關的僱主工資税$(3,034)$— 
行使股票期權時僱員預扣税的淨繳額$(5,757)$— 
經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户銷售所產生的現金。我們運營活動現金的主要用途是用於人事相關費用、交付許可證的直接成本和營銷費用。迄今為止，我們的運營現金流總體上為負數，我們主要通過出售股票證券的淨收益補充了營運資金需求。
截至2022年4月30日的三個月，用於經營活動的淨現金為5,290萬美元，由運營支出的現金支付，主要與我們團隊的薪酬有關，包括在2023財年第一季度支付的獎金。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件和辦公室租金。這些資金外流被我們的客户收取的現金部分抵消，這比截至2021年4月30日的三個月增加了約33％。
截至2021年4月30日的三個月，用於經營活動的淨現金為1,750萬美元，這主要由運營支出的現金支付，主要與我們團隊的薪酬有關，包括增加的2021財年年底銷售佣金和在2022財年第一季度支付的獎金。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件和辦公室租金。
投資活動
截至2022年4月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為1,570萬美元，這得益於2190萬美元的有價證券購買和970萬美元的資本支出，部分被1,480萬美元的有價證券到期日和110萬美元的其他投資流入所抵消。
36
目錄
截至2021年4月30日的三個月，投資活動提供的淨現金為1,090萬美元，這得益於1.131億美元的有價證券銷售和到期日。這被9,420萬美元的有價證券購買額、與收購Cloud Elements相關的550萬美元現金對價（扣除收購的現金）以及220萬美元的資本支出部分抵消。
融資活動
截至2022年4月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,820萬美元，主要由1,730萬美元股權獎勵淨結算的預扣税款和1,000萬美元賣出股權獎勵交易的預扣税淨額支付，部分被員工股票購買計劃繳款640萬美元的收益和行使股票期權的收益所抵消。
截至2021年4月30日的三個月，融資活動提供的淨現金為14.429億美元，主要由發行F系列可轉換優先股的7.498億美元淨收益和IPO的6.924億美元淨收益推動。
物質現金需求
與2022年表格10-K中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中披露的合同義務相比，在截至2022年4月30日的三個月中，我們的重大現金需求沒有發生重大變化。
關鍵會計估計
與2022年表格10-K中披露的相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
喬布斯法案會計選舉
根據《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）的定義，我們是一家新興成長型公司，只要我們繼續成為新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求 2002 年，在我們的定期報告中減少了有關高管薪酬的披露義務報告和委託書以及豁免要求就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票以及股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金的要求。此外，根據《就業法》第107條，作為一家新興成長型公司，我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則，直到這些準則本來適用於私營公司，直到我們（1）不再是新興成長型公司或（2）肯定和不可逆轉地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期之日以前。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或經修訂的會計聲明的公司相提並論。
最近的會計公告
參見 注意事項 2, 重要會計政策摘要——最近通過的會計公告和—最近發佈的會計公告，包含在本10-Q表季度報告的第一部分第1項中，以獲取更多信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2022年4月30日，我們擁有16.792億美元的現金及現金等價物。現金和現金等價物包括銀行中的現金、銀行存款和貨幣市場賬户。此外，我們還有1.221億美元的有價證券，包括公司債券、商業票據和市政債券。這麼賺點利息
37
目錄
工具具有一定程度的利率風險。我們投資活動的主要目標是保護資本、滿足流動性需求和對現金的信託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2022年4月30日，信貸額度允許我們借入高達2億美元的貸款，但其中沒有未償金額。假設利率變動10％的影響不會對我們截至2022年4月30日的三個月的簡明合併財務報表產生重大影響。
外幣兑換風險
我們非美國子公司的功能貨幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率折算成美元，而收入和支出的折算基於月平均匯率。折算調整作為累計其他綜合收益（虧損）的一部分入賬，交易損益記入其他支出，淨入我們的簡明合併財務報表。在截至2022年4月30日的三個月中，假設外幣匯率變動10％，對我們簡明合併財務報表的折算影響估計為2170萬美元。在截至2022年4月30日的三個月中，我們約有55％的收入和大約34％的支出以非美元貨幣計價。在截至2022年4月30日的三個月中，我們確認的淨外幣交易虧損為140萬美元。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。此外，它們旨在確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官（“聯席首席執行官”）和首席財務官（“CFO”），以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》第13（a）-13（e）條和第15（d）-15（e）條，我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據此類評估，我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年4月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年4月30日的三個月中，沒有發現與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的財務報告內部控制發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，認為我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保障，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，任何控制系統，無論設計和運行得多麼好，都只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證。任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性，包括資源限制、判斷錯誤，以及通過串通、管理層凌駕或錯誤規避控制和程序的可能性。此外，任何控制系統的設計都部分基於管理層對未來事件可能性的假設，無法保證該系統在所有潛在的未來情景下都能成功實現其目標。由於這些限制，我們的管理層預計我們的披露控制和程序不會防止所有潛在的錯誤或欺詐，也不會發現因錯誤或欺詐而導致的所有潛在錯誤陳述。
38
目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
請參閲 注意事項 11, 承諾和突發事件——訴訟，適用於本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表，以描述當前的法律程序（如果有）。
第 1A 項。風險因素。
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2022年10-K表中討論的風險，包括第一部分第1A項 “風險因素” 下的披露，這些風險以及本報告中描述的風險，是我們認為可能會對公司的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響的風險。這些不是公司面臨的唯一風險。我們目前未意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況和未來業績產生重大不利影響。如果我們對這些風險的假設不正確或情況發生變化，我們已經發現但目前認為不重要的風險仍可能對公司的業務、財務狀況和未來業績產生重大不利影響。
在本報告所涉期間，先前在2022年表格10-K第一部分第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化，但以下情況除外：
與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險
如果我們未能留住和激勵管理團隊成員或其他關鍵員工，無法整合新的團隊成員並執行管理層過渡，或者未能吸引更多合格人員來支持我們的運營，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們執行官的持續服務，尤其是我們的聯席首席執行官、聯合創始人兼董事長丹尼爾·迪恩斯，以及我們在研發和銷售與營銷領域的其他關鍵員工。此外，我們管理團隊的許多成員在我們工作了很短的時間或在當前職位上任職的時間很短，包括我們的首席財務官阿希姆·古普塔，他於 2018 年 2 月加入我們並於 2019 年 11 月晉升為首席財務官，2019 年 4 月加入我們的總法律顧問兼首席法務官布拉德·布魯貝克，我們的產品執行副總裁 Ted Kummert 還有於 2020 年 3 月加入我們的工程部，我們的首席人事官 Bettina Koblick 加入了我們2021 年 4 月，我們的首席商務官克里斯·韋伯於 2022 年 4 月加入我們，我們的聯席首席執行官羅伯特·恩斯林於 2022 年 5 月加入我們。由於這些人員的招聘或離職，我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會不時發生變化。我們的執行官和其他關鍵員工是隨意僱用的，這意味着這些人員可以隨時終止在我們的工作。失去一名或多名執行官，或者我們的高管團隊未能與員工有效合作並領導我們的公司，可能會損害我們的業務。由於我們的產品和平臺功能的複雜性，我們還依賴現有軟件工程師的持續服務。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。這些人員的競爭非常激烈，對於在設計和開發 RPA、AI 和機器學習 (“ML”) 應用程序方面經驗豐富的工程師以及經驗豐富的銷售專業人員來説尤其如此。如果我們無法在我們所在的城市吸引此類人員，我們可能需要在其他地點招聘，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。在招聘和留住具有適當資格的員工方面，我們不時會遇到困難，預計還會繼續遇到困難。我們最近完成了首次公開募股（“IPO”），潛在候選人可能不像首次公開募股之前僱用的員工那樣看待我們的薪酬待遇，包括股權獎勵。此外，我們的招聘人員、方法和方法可能需要進行調整，以應對不斷變化的候選人庫和概況。我們可能無法及時識別或實施此類變更。
我們與之競爭的許多有經驗的員工的公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而轉移了我們的時間和資源。此外，潛在和現有員工經常考慮他們獲得的股權獎勵的價值
39
目錄
與他們的就業有關。如果我們的股票獎勵的感知價值下降、出現顯著波動，或者增加到潛在員工認為我們的股票獎勵價值的上行空間有限，則可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
烏克蘭戰爭可能會繼續造成短期和長期的經濟和地緣政治混亂，這可能會損害我們的業務。
我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的業務雖然只佔我們整個公司的一小部分，但由於美國和其他政府機構為應對烏克蘭戰爭而實施的制裁和其他貿易管制，面臨額外的監管和政治風險以及額外的合規成本。這些政府措施包括限制向俄羅斯和白俄羅斯出口、再出口、轉讓或釋放某些商品、軟件和技術的出口管制，以及針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些官員、個人、實體、地區和行業，包括某些大型俄羅斯銀行的制裁。我們無法預測局勢的進展或結果，因為衝突和政府的反應繼續發展，超出了我們的控制範圍。長期的動亂、軍事活動或額外製裁，如果繼續實施，可能會對我們的運營和業務前景產生重大不利影響。如果衝突擴大到與烏克蘭接壤的國家，包括羅馬尼亞，我們的業務可能會受到不利影響。儘管我們已採取措施來確保我們遵守適用的法規，並且這些事件不會影響我們為客户提供的服務，但這些措施涉及額外的合規成本和運營成本。如果俄羅斯和美國之間的關係顯著惡化，或者俄羅斯、美國或其他國家對經商實施額外的經濟制裁、供應鏈限制或其他限制，並且我們被限制或無法繼續在烏克蘭開展軟件開發業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發工作可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的行業或全球經濟的不利狀況，包括烏克蘭戰爭、全球經濟環境變化或信息技術支出的減少，可能會限制我們發展業務的能力，並對我們的經營業績產生負面影響。
根據行業或全球經濟變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的經營業績可能會有所不同。俄羅斯在2023財年初入侵烏克蘭導致了進一步的經濟混亂。儘管我們在烏克蘭的擴充勞動力並不是我們勞動力的重要組成部分，但衝突增加了通貨膨脹成本壓力和供應鏈限制，對全球經濟產生了負面影響。為了迴應對通脹風險的擔憂，美聯儲於2022年3月開始加息，這是三年多來的首次加息，並表示他們預計全年將進一步加息。預測此類事件對全球經濟市場的影響尤其困難，全球經濟市場過去和將來都高度依賴政府、企業和其他企業應對疫情和宏觀經濟事件的行動以及這些行動的有效性。由於 COVID-19 疫情和最近的宏觀經濟事件，我們經歷了A類普通股交易價格的波動，這種波動從長遠來看可能會持續下去。此外，美國和國外的不利經濟狀況，包括美國或國外國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染病爆發（例如持續的 COVID-19 疫情）、戰爭和對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊，可能導致商業投資減少，包括支出減少 IT，顛覆關鍵行業事件的時機和節奏，並對我們的業務增長和運營業績產生負面影響。例如，這些類型的不利條件過去曾經發生過，將來可能會干擾關鍵行業活動的時間和出席率，而我們在某種程度上依賴這些活動來促進產品的銷售。如果這些事件在未來受到幹擾，我們的營銷投資、銷售渠道以及吸引新客户和產品銷售的能力可能會受到負面和不利影響。此外，我們的競爭對手，其中許多競爭對手比我們規模更大，擁有更多的財務資源，他們可能會通過降低價格來應對充滿挑戰的市場條件，以吸引我們的客户，並且可能減少對關鍵行業事件的依賴來創造產品銷售。此外，某些行業整合步伐的加快可能會導致我們產品的總支出減少。此外，如果經濟普遍不景氣，客户和潛在客户認為我們的平臺成本高昂，或者部署或遷移到我們的平臺過於困難，那麼一般IT支出的延遲或減少可能會對我們的收入產生不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間，無論是在總體上還是在任何特定行業內。如果經濟狀況如何
40
目錄
總體經濟或我們經營的市場比目前的水平惡化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊股權證券的銷售
沒有。
A類普通股首次公開發行所得款項的使用
2021 年 4 月，我們完成了首次公開募股，發行並出售了 1,300 萬股 A 類普通股，其中包括完全行使承銷商購買額外股票的選擇權的360萬股，賣出股東以每股56.00美元的公開發行價格額外出售了1,450萬股，在扣除承銷折扣和佣金以及發行後，我們獲得的淨收益為6.879億美元開支。我們沒有從賣出股東出售股票中獲得任何收益。首次公開募股中發行和出售的所有股票均根據S-1表上的註冊聲明（文件編號333-254738）根據《證券法》註冊，該聲明由美國證券交易委員會於2021年4月20日宣佈生效。與2022年表格10-K中披露的相比，我們的首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
下表顯示了我們在截至2022年4月30日的三個月中對A類普通股的回購：
時期股票總數
已購買 (1)		每人支付的平均價格
分享
2 月 1 日至 28 日— $— 
3 月 1 日至 31 日— — 
4 月 1 日至 30 日1,125,411 $22.06 
總計1,125,411 $22.06 
(1) 代表為履行與股權獎勵淨結算相關的員工納税義務而扣留的股份數量。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。

41
目錄
第 6 項。展品。
展覽
數字		描述
10.1†
UiPath, Inc. 和 Chris Weber 之間的錄取通知書，日期為 2022 年 3 月 14 日
10.2†
UiPath, Inc. 和羅伯特·恩斯林之間的錄取通知書，日期為 2022 年 4 月 25 日
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對聯席首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對聯席首席執行官進行認證。
31.3*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1*^
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對聯席首席執行官和首席財務官進行認證。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
___________________
* 隨函提交。
† 表示管理合同或補償計劃。
^ 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為附於本10-Q表季度報告，就《交易法》第18條而言，不被視為 “已存檔”，也不受該部分的責任約束，也不得將其以提及方式視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論此類申報中包含任何一般的公司註冊語言。

42
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
UiPath, Inc.
日期：2022 年 6 月 3 日來自：//阿希姆·古普塔
阿希姆·古普塔
首席財務官
（首席財務官）

43