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此初步招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，這些證券不得出售。初步招股説明書不是出售這些證券的要約，也不構成在任何不允許要約或出售的司法管轄區邀請購買這些證券的要約。
根據第17 C.F.R.第200.83條要求的保密待遇
SUBJECT TO COMPLETION, DATED , 2022
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VACASA, INC.
SHARES OF CLASS A COMMON STOCK
本招股説明書涉及(I)在本招股説明書發佈之日已發行的特拉華州公司Vacasa，Inc.的113,010,926股A類普通股(面值為每股0.00001美元)的不時轉售，(I)本招股説明書中所述的出售股東(每名“出售股東”，以及共同的“出售股東”)，(B)62，根據我們的2021年獎勵計劃(“2021計劃”)，在結算若干已發行的限制性股票單位(“RSU”)時，可發行266股A類普通股；及(C)根據我們的2016年股權薪酬激勵計劃(“2016計劃”)，可在行使若干股票增值權時發行510,930股A類普通股，及(Ii)本公司發行及出售股東不時轉售(A)我們可發行A類普通股的 股份，以換取目前由Vacasa Holdings LLC(“Vacasa Holdings”)的現有證券持有人在業務合併(定義見此)前直接或間接持有的普通股(“OpCo單位”)，根據瓦卡薩控股第四份經修訂及重新簽署的有限責任公司協議(“OpCo LLC協議”)及我們經修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)所載的條款及條件(不包括截至招股説明書最初提交日期仍受時間歸屬規定約束的OpCo單位)，(B)8,226,848股A類普通股，我們可於G類普通股轉換時發行，每股票面價值0.00001美元(“G類普通股”)，根據本公司註冊證書的條款，及(C)9, 409股A類普通股，我們可以在行使股票增值權時發行，其中Vacasa Holdings的某些單位增值權在我們2016年的計劃下沒有被授予，與業務合併相關。
於2021年12月6日，吾等完成由開曼羣島豁免公司TPG Pace Solutions Corp.、Vacasa Holdings、Turnkey Vacations，Inc.(“TK Newco”)、若干Vacasa Holdings股權持有人(連同TK Newco，“阻滯者”)、我們及若干其他各方於2021年7月28日(可不時修訂，“業務合併協議”)訂立的特定業務合併協議(“業務合併協議”)所預期的業務合併(“業務合併”)。TPG Pace與我們合併並併入我們，隨後TPG Pace獨立的公司存在不復存在，我們成為倖存的公司。
我們根據以下要求登記A類普通股股份的轉售：(I)我們與A類普通股(或在某些情況下，可轉換為A類普通股或可交換為A類普通股的其他證券)持有人之間簽訂的、日期為2021年12月6日的註冊權協議(“註冊權協議”)，以及(Ii)我們之間簽訂的認購協議和遠期購買協議，TPG Pace及若干與以私募方式購買A類普通股股份有關的認可投資者(分別為“認購協議”及“遠期購買協議”)。我們還登記(I)在結算根據我們的2021計劃發行的某些RSU和根據我們的2016計劃發行的某些股票增值權時可發行的A類普通股的股份，以及(Ii)發行和回售A類普通股的股份，以換取在業務合併之前由Vacasa Holdings的現有證券持有人直接或間接持有的不屬於登記權協議一方的OpCo單位(不包括截至登記説明書初始提交日期仍受基於時間的歸屬要求的OpCo單位，本招股説明書構成其一部分的那些OpCo單位)。及(B)於行使若干股份增值權時，而該等股份增值權並未根據我們2016年計劃授予的Vacasa Holdings的若干單位增值權就業務合併而轉換。
我們不會從出售股東轉售A類普通股股份中獲得收益。
我們將承擔與A類普通股登記相關的所有費用、費用和費用。出售股東將承擔他們各自出售A類普通股的所有佣金和折扣(如果有的話)。
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“VCSA”。在2022年的 上，我們A類普通股的收盤價為 美元。
投資我們的A類普通股涉及本招股説明書第4頁開始的“風險因素”部分所述的風險。
美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准根據本招股説明書發行的證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
The date of this prospectus is , 2022.