根據 F-10 表格第 II.L 號一般指令提交；
文件編號 333-254096

沒有證券監管機構對這些證券發表過意見 ，否則主張是違法的。本招股説明書補充文件（招股説明書補充文件），以及隨附的2021年3月29日 的簡短基礎架招股説明書（基本招股説明書而且，連同招股説明書補充文件，招股説明書) 與之相關的、經修訂或補充的，以及本文及其中提及 視為納入的每份文件，僅在可以合法出售這些證券的司法管轄區構成這些證券的公開發行，並且只有獲準出售此類證券的人員才能在其中公開發行。

本招股説明書補充文件中的信息已以引用方式納入了向加拿大證券委員會或 類似機構提交的文件。加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東 31 街 4818 號 Aurora Cannabis Inc. 可應要求免費獲得以引用方式納入的文件的副本，T9E 0V6（電話： 1-855-279-4652)（收件人：公司祕書），也可在www.sedar.com上以電子方式查閲。

招股説明書補充文件

致2021年3月29日的簡短基礎架招股説明書

新問題		2022年5月27日

奧羅拉大麻公司

150,001,250 美元

61,225,000 個單位

本招股説明書 補充文件以及隨附的基本招股説明書使Aurora Cannabis Inc.（我們、我們的、Aurora 或 公司）的61,225,000個單位（已發行單位）有資格以每發行單位（發行價）2.45美元的價格（發行價格）進行分配。每份發行單位由公司的一股普通股（一股單位股份）和 一份普通股購買認股權證（每份為一份認股權證）組成。每份認股權證的持有人有權在截止日期（見本文定義）後的36個月後（到期日）下午 5:00（多倫多時間）之前，隨時以每股認股權證3.20美元的價格購買公司的一股普通股（每股認股權證股份），每股認股權證股票 。認股權證將受認股權證契約（認股權證 契約）管轄，該契約將在公司與作為認股權證代理人（認股權證代理人）的加拿大Computershare Trust Company在截止日期當天或之前簽訂。

本次發行是根據 公司與由 Canaccord Genuity Corp. 和 BMO Nesbitt Burns Inc.（統稱主承銷商）領導的承銷商集團於 2022 年 5 月 27 日簽訂的承銷協議（承銷協議）進行的，該集團包括 ATB Capital Markets Inc.、Cantor Fitzgerald Canada Corp.、CIBC World Markets Inc. 和 Stifel Nicolaus Canada Inc.（統稱，承銷商），如標題為的部分更全面地描述的那樣分配計劃在本招股説明書補充文件中。發售單位將通過承銷商直接或通過其各自的美國或加拿大經紀交易商分支機構或代理在 美國和加拿大發行。本次發行是根據經修訂的1933年《證券法》（《美國證券法》）向美國證券交易委員會（ SEC）提交的F-10表格（註冊聲明）上的註冊 聲明（本招股説明書補充聲明是該聲明的一部分）的條款在美國同時進行的。

該公司的普通股（普通股）在 多倫多證券交易所（TSX）和納斯達克全球精選市場（納斯達克）上市，股票代碼為ACB，在法蘭克福證券交易所（FSE）上市，代碼為 21P。2022年5月25日，即公開宣佈發行之日前的最後一個交易日，多倫多證券交易所、納斯達克和富時證券交易所普通股的收盤價分別為每股普通股3.43加元、2.68美元和2.44加元。該公司已申請在多倫多證券交易所和納斯達克上市單位股票和認股權證，並已申請在多倫多證券交易所上市認股權證。任何此類上市都需要公司滿足多倫多證券交易所和納斯達克的所有上市要求 （視情況而定），包括向最低數量的公共證券持有人分配認股權證。目前沒有市場可以出售特此發行的認股權證，認股權證的購買者可能無法轉售根據本招股説明書補充文件購買的認股權證。見風險因素”.

價格： 每件報價商品 2.45 美元

價格 向公眾公開(1)

承銷商 費用(2)

淨收益 致本公司(3)

每單位提供的單位

美元

2.45

美元

0.10

美元

2.35

總髮行量(4)

美元

150,001,250

美元

6,375,053

美元

143,626,197

(1)	公司打算將發行價的2.21美元作為發行每股 股份的對價，將發行價的0.24美元作為發行包含每個已發行單位的每份認股權證的對價。

(2)	根據承銷協議，公司已同意向承銷商支付相當於發行總收益的4.25％的現金費（ 承銷商費），約為每發行單位0.10美元，包括出售因行使 超額配股權（定義見此處）而出售的任何超額配股單位（定義見此處）。見分配計劃”.

(3)	扣除承銷商費用後，但在扣除發行費用（包括 上市費用和律師費）之前，估計為500,000美元。

(4)

公司已向承銷商授予期權（超額配股權）， 最多額外購買9,183,750個已發行單位（超額配股單位），包括9,183,750股額外單位股票（超額配股權證）和9,183,750份額外認股權證 （超額配股權證以及超額配股單位股份和超額配股股份），佔本次發行中出售的已售單位數量的15％。 超額配售期權可在截止日期後的 30 天內隨時全部或部分行使。承銷商可以就以下事項行使超額配股權：(i) 以發行價超額配售單位；或 (ii) 超額配股每股2.21美元的超額配股單位股份；或 (iii) 每份超額配股權證價格為0.24美元的超額配股權證；或 (iv) 超額配股證券的任意組合，因此 只要是總數根據超額配股權可能發行的超額配股單位股份和超額配股權證的數量不超過9,183,750股超額配股單位股份和9,183,750股超額配股權證。如果全額行使 超額配售期權，則向公眾支付的總價格、承銷商費用和公司淨收益（扣除承銷商費用後但在扣除 發行的費用之前）將分別約為172,501,438美元、7,331,311美元和165,170,126美元。本招股説明書補充文件符合超額配股權的授予和超額配股證券的分配資格。 收購構成承銷商超額配置頭寸一部分的超額配股證券的買方都會根據本招股説明書補充文件收購這些證券，無論超額配置頭寸最終是通過 行使超額配股權還是通過二級市場購買來填補。除非上下文另有要求，否則本招股説明書補充文件中所有提及的已發行單位、單位股份和認股權證均包括 對行使超額配股權可能發行的超額配股單位、超額配股和超額配股認股權證的提及，包括超額配股權，如果行使 。見分配計劃”.

s-ii

下表列出了超額配股 期權（假設超額配股期權已全部行使）下可發行的證券數量：

承銷商職位		最大大小或數量 的可用證券		鍛鍊期或 收購日期		行使價或平均價 收購 價格
超額配股選項		最多 9,183,750 個超額配售單位，包括 9,183,750 個 超額配股單位 股票和 9,183,750 份超額配股認股權證		自截止日期起 30 天內		每個超額配股單位2.45美元

如果 由我們發行，承銷商根據下文提及的承銷協議中包含的條件接受，則作為委託人，承銷商有條件地提供需要事先出售的已發行單位分配計劃，前提是某些法律事務由Stikeman Elliott LLP代表 公司批准加拿大法律事務，Jenner & Block LLP 代表承銷商批准美國法律事務，Blake、Cassels和Graydon LLP代表承銷商批准加拿大法律事務，以及Paul、Weiss、 Rifkind、Wharton & Garrison LLP代表承銷商批准加拿大法律事務，至於美國法律問題.

在發行方面，在遵守適用的 法律的前提下，承銷商可以超額配售或進行交易，將普通股的市場價格穩定或維持在公開市場上可能存在的水平以外的水平。此類交易如果開始，可隨時終止 。見分配計劃”.

將收到已提供單位的訂閲，但將被全部或部分拒絕 ，保留隨時關閉訂閲圖書的權利，恕不另行通知。預計本次發行將在2022年6月1日左右結束，或在公司與承銷商可能商定的其他日期 （該日期不得晚於本招股説明書補充文件發佈之日後的42天）（截止日期）。除某些例外情況外，通過CDS清算和存託服務公司（CDS）或其被提名人持有的單位股份和認股權證的權益登記和 轉讓將通過CDS的非認證庫存 （NCI）系統以電子方式進行。在CDS或其被提名人註冊的單位股份和認股權證將在截止日期以電子方式存入CDS。已售商品的購買者只能收到購買已售商品的註冊經銷商的買家確認 。見分配計劃”.

發行價格 由公司與代表承銷商的主要承銷商協商確定，參照普通股的現行市場價格。

承銷商提議最初直接或通過其經紀交易商關聯公司或代理商以 發行價發行已發行單位。在作出合理努力以發行價出售所有已發行單位後，承銷商隨後可以降低向買方出售的價格。任何此類減少都不會影響 公司收到的收益。見分配計劃”.

發售單位將通過某些 承銷商在美國發行，直接或間接通過其各自的美國經紀交易商關聯公司或代理商發行。在加拿大各省（魁北克省除外），將通過某些承銷商或 在這些省份註冊提供所售單位的加拿大分支機構，或通過承銷商可能指定的其他註冊經銷商提供發售單位。

本招股説明書補充文件應與基本招股説明書一起閲讀，如果沒有基本招股説明書，則不得交付或使用。

s-iii

對已發售單位的投資涉及重大風險。你應該仔細閲讀 風險因素本招股説明書補充文件第S-23頁開頭的部分，基本招股説明書中的風險因素部分從第35頁開始，以及此處及其中以引用方式納入的 文件中的風險因素部分。

您應僅依賴本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。本公司未授權任何人向您提供不同的信息。公司不會在任何不允許要約的 司法管轄區發行這些證券。除本招股説明書 補充文件正面的日期或此處以引用方式納入此類文件的日期（如適用）外，您不應假設本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息在任何日期都是準確的。

本次發行由加拿大 發行人發行，根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度（MJDS），允許該發行人根據加拿大的披露要求編制本招股説明書補充文件。潛在投資者 應意識到，此類要求與美國的要求不同。此處以引用方式納入或納入的財務報表是根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則 （IFRS）編制的，可能無法與美國公司的財務報表進行比較。我們的財務報表根據 上市公司會計監督委員會（美國）的標準進行審計。

潛在投資者應意識到，收購本文所述的 證券可能會在美國和加拿大產生税收後果。此處可能無法全面描述對居住在美國的投資者或美國公民造成的此類後果。您應全面閲讀本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中關於税收 的討論，並諮詢自己的税務顧問。見某些加拿大聯邦所得税注意事項”, “美國 聯邦所得税重要注意事項和風險因素”.

投資者 根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響：我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊的，我們的大多數高級管理人員和董事不是 美國居民，註冊聲明中提到的大多數專家不是美國居民，而且這些人的資產中有很大一部分位於美國境外。

已發行的單位尚未獲得美國證券交易委員會或任何州或加拿大證券委員會的批准或拒絕，也沒有任何此類的 證券監管機構就本招股説明書補充文件的準確性或充分性作出認可。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件和基本招股説明書中所有提及美元或加元的內容均指加元，所有提及美元的 均指美元。

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁、 以及公司董事瑪格麗特·尚·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼居住在加拿大境外。Miguel Martin、Margaret Shan Atkins和Lance Friedmann都任命了位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓 國際機場東街4818號的公司T9E 0V6作為其在加拿大提供程序服務的代理人。買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大對任何此類人員作出的判決，儘管他們已為 每人指定了一名代理人提供訴訟服務。

公司總部位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓 國際機場東街 4818 號，T9E 0V6。該公司的註冊辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1055號1500套房，V6E 4N7。

s-iv

目錄

招股説明書補充文件

		頁面
重要通知			S-1
以引用方式納入的文檔			S-2
產品摘要			S-4
營銷材料			S-6
關於前瞻性 陳述的警示性説明			S-6
美國讀者注意美國和加拿大財務報告慣例之間的差異			S-8
非國際財務報告準則指標			S-9
貨幣列報和匯率 信息			S-9
我們的業務			S-10
所得款項的使用			S-11
合併資本化			S-11
之前的銷售			S-12
交易價格和交易量			S-15
正在分發的證券的描述			S-16
分配計劃			S-18
風險因素			S-23
投資資格			S-26
加拿大聯邦所得税的某些注意事項			S-26
美國聯邦所得税的重大注意事項			S-31
程序服務代理			S-37
法律事務			S-37
審計員			S-37
過户代理人和註冊商			S-38
附加信息			S-38
美國投資者民事責任的可執行性			S-39
作為 註冊聲明的一部分提交的文件			S-39

s-v

目錄

底架招股説明書

一般事項			2
關於這份招股説明書			2
以引用方式納入的文檔			3
前瞻性陳述			5
美國讀者注意美國和 加拿大財務報告慣例之間的差異			8
非國際財務報告準則指標			8
貨幣列報和匯率信息			9
我們的業務			10
出售證券的持有人			13
所得款項的使用			13
收入覆蓋率			14
合併資本化			14
交易價格和交易量			15
之前的銷售			16
分配計劃			19
證券的描述			21
風險因素			35
某些所得税注意事項			39
法律事務			39
過户代理人和註冊商			39
專家的興趣			39
附加信息			40
作為註冊聲明的一部分提交的文件			41
美國投資者民事責任的可執行性			42

s-vi

重要通知

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充文件，它描述了發行的具體條款和已發行單位的分配方法 ，還補充和更新了基本招股説明書以及以引用方式納入本招股説明書補充文件和基本招股説明書的文件中包含的信息。第二部分是 Base 招股説明書，它提供了更多一般信息。僅出於發行目的，本招股説明書補充文件被視為以提及方式納入基本招股説明書。其他文件也以引用方式納入或視為已納入 本招股説明書補充文件和基本招股説明書。見以引用方式納入的文檔”.

公司向魁北克省以外的所有加拿大省份（ 加拿大合格司法管轄區）的證券委員會提交了基本招股説明書，以符合根據National Instrument 44-102發行基本招股説明書中描述的證券的資格 Shelf 發行版。艾伯塔省證券委員會於2021年3月30日就作為多邊文書下主要監管機構的最終基本招股説明書籤發了收據 11-102 護照系統，根據國家政策 11-202，加拿大資格司法管轄區的其他每個委員會都被視為已開具收據 多個司法管轄區的招股説明書審查流程.

基本招股説明書也是我們 根據《美國證券法》使用MJDS向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明於2021年3月30日根據《美國證券法》提交後生效。註冊聲明包含基本招股説明書，其中 F-10 表格允許的某些修改和刪除。本招股説明書補充文件由公司根據 F-10 表的指示向美國證券交易委員會提交。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和基本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息 。如果本招股説明書補充文件和基本招股説明書對已發行單位的描述有所不同，則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。如果 本招股説明書補充文件中的任何聲明與基本招股説明書中的陳述不同，則基本招股説明書中的聲明及其以引用方式納入的信息被本招股説明書補充文件中的聲明以及此處以引用方式納入的信息視為修改或取代。公司沒有授權任何其他人向投資者提供額外或不同的信息，承銷商也沒有授權任何其他人向投資者提供其他或不同的信息。如果有人向您 提供任何其他、不同或不一致的信息，則您不應依賴它。

您不應假設本招股説明書補充文件或基本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息 除此類信息出現日期以外的任何日期都是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績 和前景可能發生了變化。本招股説明書補充文件中的信息更新和修改了基本招股説明書中的信息以及此處及其中以引用方式納入的信息。

在法律不允許的任何 司法管轄區，公司沒有就本招股説明書補充文件中描述的證券提出要約，承銷商也不是。

S-1

以引用方式納入的文檔

公司向公司作為報告發行人的加拿大司法管轄區的證券監管機構提交併向美國證券交易委員會提交的以下文件（以引用方式納入的文件或由 reference 納入此處的文件）以引用方式特別納入 ，構成本招股説明書補充文件不可分割的一部分：

•

截至2021年6月30日止年度的公司年度信息表，日期為2021年9月27日 在SEDAR上提交（我們的2021年AIF）；

•

2021年9月27日在SEDAR提交的公司經審計的合併財務報表及其截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度的附註，以及獨立註冊會計師事務所的相關報告；

•

管理層對截至2021年6月30日的 年度財務狀況和經營業績的討論和分析，於2021年9月27日在SEDAR上提交（我們的2021年度MD&A）；

•

2022年5月12日在SEDAR提交的公司未經審計的簡明合併中期財務報表及其截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的 附註（我們的中期財務報表）；

•

管理層於2022年5月12日在SEDAR上提交的截至2022年3月31日的三 和九個月財務狀況和經營業績的討論和分析（我們的中期 MD&A）；

•

關於公司全資間接 子公司 Aurora Nederland B.V. 宣佈簽訂收購 Growery B.V. 重要股權的協議的重大變更報告，日期和提交日期為 2021 年 11 月 8 日 SEDAR；

•

2021年10月5日在SEDAR提交的與公司於2021年11月12日舉行的年度股東大會和特別股東大會相關的 分發的公司管理信息通告；

•

2022 年 5 月 26 日的發行條款表；以及

•

修訂後的發行條款表日期為2022年5月27日。

國家儀器 44-101 表格 44-101F1 第 11.1 節中提及的任何類型的文件 簡短的招股説明書分發在本招股説明書補充文件 發佈日期之後和發行終止之前，我們向公司作為報告發行人的加拿大司法管轄區的證券委員會或類似監管機構提交的應視為以提及方式納入本招股説明書補充文件。

在本招股説明書補充文件發佈期間，當公司向公司作為報告發行人的加拿大司法管轄區的委員會或類似監管機構 提交上段所述類型的新文件時，此類文件將被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件，上段所述類型的 文件將不再被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件。

如果以引用方式納入本招股説明書補充文件的任何文件或信息包含在本招股説明書補充文件發佈之日之後向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的有關6-K、40-F、表格 10-K、表格 10-Q 或 8-K（或任何相應的後續表格）的任何報告中，則此類文件或信息應被視為註冊聲明附錄 本招股説明書補充文件是其中的一部分。此外，公司可以在本招股説明書補充文件或註冊聲明中以提及方式將 公司根據美國證券交易委員會第 13 (a) 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交或提供的文件中的其他信息納入本招股説明書補充文件或註冊聲明 1934 年《證券交易法》，經修訂（《美國交易法》），前提是其中明確規定 。

S-2

就本招股説明書補充文件而言，本招股説明書補充文件、基本招股説明書或在此或其中納入或被視為以引用方式納入的 文件中包含的任何聲明，都將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書補充文件或 中也納入或被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件中的任何聲明修改或超越了本招股説明書補充文件見這樣的聲明。修改或取代語句無需聲明它已經 修改或取代了先前的語句，也無需包含其修改或取代的文檔中規定的任何其他信息。作出修改或取代的陳述不得被視為出於任何目的承認修改後的 或取代的陳述在作出時構成虛假陳述、對重要事實的不真實陳述，或遺漏陳述必須陳述的或根據 作出不具有誤導性的陳述所必需陳述的重大事實。除非經過修改或取代，否則任何經過修改或取代的聲明均不被視為本招股説明書補充文件的一部分。

公司網站www.auroramj.com上包含的信息不是本招股説明書補充文件或基本招股説明書的一部分， 未以引用方式納入此處，您不得依賴於已發行單位的投資。

以引用方式納入的文件的副本可應要求從我們這裏免費獲得 Aurora Cannabis Inc.，位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東 31 街 4818 號，T9E 0V6（電話： 1-855-279-4652)收件人：公司祕書。這些文件也可以通過電子方式從加拿大證券管理機構的網站 www.sedar.com（SEDAR）和美國證券交易委員會的EDGAR申報網站www.sec.gov（EDGAR）獲得。除非此處特別規定，否則公司通過SEDAR和EDGAR提交的申報未以 引用方式納入招股説明書。

S-3

S-4

S-5

營銷材料

只要本招股説明書補充文件中的內容已被本招股説明書補充文件中包含的 聲明修改或取代，則任何營銷材料均不屬於本招股説明書補充文件的一部分。在本招股説明書補充文件發佈之日之後但在根據本招股説明書補充文件終止分配已發行單位之前（包括對營銷材料任何模板版本的任何修正或修訂版本）向加拿大各省（魁北克除外）的證券委員會或類似機構提交的任何與發行相關的營銷材料的任何模板版本 均被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件。

關於 前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書以及此處及其中以引用 方式納入的文件，包含可能不基於歷史事實的前瞻性陳述和前瞻性信息（統稱前瞻性陳述）。這些前瞻性陳述自本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書或此處或其中以引用方式納入的適用文件發佈之日 之日作出，除非適用的證券立法有要求，否則公司不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述 。前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，反映了公司管理層對未來事件的期望或信念。在某些情況下， 前瞻性陳述可以通過使用諸如計劃、預期或未預期、預算、預期、預算、預期、估計、 預測、打算、預期或不預期、或相信等詞語和短語或陳述的變體來識別，或者使用某些行動、事件或結果可能採取、可能採取、發生或實現的詞語或陳述的變體，或這些術語的負面信息，或可比的術語。在本文檔中，某些前瞻性陳述由 標識，包括五月、未來、預期、意圖和估計。就其本質而言，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素 ，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。公司不保證 前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。 本招股説明書補充文件中的前瞻性陳述以及以引用方式納入的文件包括但不限於以下方面的陳述：

•

公司預計未來一段時間內通過經營活動實現正現金流；

•

預估指標，包括收入、預期的銷售和收購運行率和 克產量；

•

戰略投資和資本支出及相關收益；

•

信貸設施的充足性和可用性;

•

公司的業務轉型計劃及其預期收益；

•

未來的戰略計劃;

•

全球消費用大麻市場和全球大麻衍生的CBD市場的預期增長以及 公司對維持和增加其市場份額的預期；

•

對產能、成本和產量的預期；

•

產品銷售預期以及所得 税、折舊和攤銷前收入和收益的相應預測增長；

•

新型冠狀病毒疫情 (COVID-19) 對公司業務、運營、資本資源和/或財務業績的影響；以及

S-6

•

本文以引用方式納入的文件中不時詳述的其他風險，以及標題下討論的風險 風險因素在本招股説明書補充文件和基本招股説明書中。

公司未來預期業務的上述和其他方面本質上是前瞻性的，因此受到 某些風險和不確定性的影響。此類前瞻性陳述是反映公司根據當前信息做出的最佳判斷的估計，涉及許多風險和不確定性，無法保證其他 因素不會影響此類前瞻性陳述的準確性。這些風險包括但不限於：公司的運營歷史有限，無法保證公司能夠實現或保持 的盈利能力；公司經營的業務受到嚴格監管，在獲得相關監管批准方面的任何失敗或重大延誤都可能對其開展業務的能力產生不利影響；公司的加拿大牌照 依賴其既定場地；未能維持許可證和遵守法規可能會產生不利影響公司的能力開展業務；影響 業務的法律、法規和指導方針的變化可能會對公司的運營造成不利影響；公司與許多競爭對手爭奪市場份額，預計會有更多的競爭對手進入我們的市場，而且公司當前和未來的許多 競爭對手的運營歷史可能比公司更長、財務資源更多、成本更低；管理層對加拿大和司法管轄區的消費者需求的估計公司出口的準確性； 的預期未來的業績和支出；管理層估計，公司將能夠維持目前的銷售和收購支出水平，銷售和收購的增長將僅與收入增長、大麻種植業務的收益、 產品需求、所需大宗商品的價格變化成正比；銷售價格和大麻生產成本可能會因公司無法控制的許多因素而有所不同；公司可能無法實現我們的增長目標； 我們與省和地區的合同關係公司大部分業務所依賴的政府無法得到保障；公司的持續增長和持續運營可能需要額外的 融資，而這些融資可能無法以可接受的條件或根本無法獲得；相關貸款機構未免除的公司現有債務下的任何違約都可能對公司的經營業績和 財務業績產生重大不利影響，並可能對公司普通股的交易價格產生重大不利影響；公司可能無法成功開發新的產品或尋找銷售市場；鑑於公司的資產合理化舉措，公司可能無法實現供應 的連續性；隨着大麻市場的持續成熟，公司的產品可能會過時、競爭力降低或市場化程度降低；品牌和廣告限制可能會對公司吸引和留住客户的能力產生負面影響；大麻業務可能會受到不利的宣傳或消費者看法，這可能會對大麻市場產生不利影響一般產品和 公司特別是產品；與公司有業務往來的第三方可能因與公司的關係而認為自己面臨聲譽風險，並可能最終選擇終止與公司的 關係；使用大麻和大麻衍生產品可能對健康產生未知影響；公司可能與 第三方結成戰略聯盟或擴大當前關係的範圍，此類活動存在風險；公司成功將取決於吸引和留住關鍵人才；未來的擴張努力可能不會成功；公司已擴張業務並打算進一步將業務和業務擴展到加拿大以外的司法管轄區，這樣做存在風險；在大麻尚未受到聯邦監管的司法管轄區，公司在進入銀行和/或金融機構方面可能遇到困難，這可能會對公司的增長計劃產生不利影響，業務可能會受到政治和經濟失敗的影響；遵守《外國公職人員腐敗法》（加拿大）和《外國 反腐敗法》（美國）以及公司開展業務的其他國家的反賄賂法可能會使公司受到處罰和其他不利後果；公司可能面臨未投保或 不可保險的風險；公司可能面臨產品責任索賠；公司的大麻產品可能因各種原因被召回；公司可能會不時成為訴訟、調解和/或仲裁的當事方 時間；公司產品的運輸受到安全風險和中斷的影響；公司的業務受到農業運營固有的風險的影響；公司的運營受各種 環境和員工健康與安全法規的約束，遵守情況

S-7

這可能會影響公司的運營成本；公司可能無法保護我們的知識產權；公司可能在我們的設施或 的電子文檔和數據存儲方面遇到安全漏洞，並可能面臨與違反適用隱私法相關的風險；公司可能面臨與我們的信息技術系統相關的風險，包括網絡攻擊；公司可能無法成功識別和執行未來的收購或收購處置，或成功管理此類的影響運營交易；作為控股公司，Aurora Cannabis Inc. 依賴其運營子公司支付 股息和其他債務；管理層在未來股票銷售和融資交易收益的使用方面將有很大的自由裁量權；無法保證公司將繼續符合 納斯達克和多倫多證券交易所的上市標準；COVID-19 疫情，該公司的業務可能會受到幹擾；Reliva, LLC (Reliva) 在美國的業務可能受到 的影響美國食品藥品監督管理局的監管行動和批准；以及我們向證券監管機構提交和提供給證券監管機構的年度信息表、年度財務報表、MD&A、中期財務報表和重大變更 報告中不時詳述的其他風險，以及標題下討論的風險風險因素”.

提醒讀者，上述風險因素清單並不詳盡，建議潛在投資者查閲本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書標題下關於公司面臨的風險和不確定性的更完整討論風險因素，以及我們 2021 年 AIF 中在 標題下列出的內容風險因素以及在我們的2021年度MD&A和中期MD&A中，每份文件均以引用方式納入本招股説明書補充文件。敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮風險、不確定性和 假設，並提醒不要過分依賴此類信息。

如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者潛在因素或假設被證明不正確，則實際結果 可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。制定前瞻性陳述所涉及的重大因素或假設包括但不限於來自政府來源的公開信息，以及來自市場研究和行業分析的 以及基於公司認為合理的大麻行業數據和知識的假設。

儘管根據公司截至本文發佈之日獲得的信息 ，公司認為前瞻性陳述所傳達的預期是合理的，但無法保證未來的業績、批准或成就。本警示聲明明確限定了本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書以及此處及其中以引用方式納入的文件 中包含的前瞻性陳述。除非適用法律另有要求 ，否則公司不承擔在本招股説明書補充文件發佈之日之後更新任何前瞻性陳述的任何義務。

美國讀者注意美國和 加拿大財務報告慣例之間的差異

我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制財務報表， 與美國公認的會計原則（U.S GAAP）不同。因此，我們在本招股説明書補充文件及隨附的 Base 招股説明書中包含或以引用方式納入的其他財務信息可能無法與根據美國公認會計原則編制的美國公司的財務報表進行比較。

S-8

非國際財務報告準則指標

本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中提供的信息，包括此處及其中以引用方式納入的某些文件 ，可能包括我們用作財務業績指標的非國際財務報告準則指標。這些財務指標不具有《國際財務報告準則》中規定的標準化含義 ，我們的計算可能與其他實體報告的名稱相似的計算不同，因此可能不具有可比性。不應將這些財務指標視為根據《國際財務報告準則》作為業績指標確定的 財務業績衡量標準的替代方案，也不應將其視為更有意義。公司認為，這些指標可能是有用的補充信息，可以幫助投資者評估我們的運營業績和我們 通過運營產生現金的能力。在我們使用這些非國際財務報告準則指標制定 財務、戰略和運營決策時，非國際財務報告準則指標還使投資者能夠深入瞭解我們的決策。

由於非國際財務報告準則指標沒有 的標準化含義，可能與其他實體報告的名稱相似的計算不同，因此證券監管要求對非國際財務報告準則指標進行明確定義和限定，與 最接近的國際財務報告準則指標保持一致，並且不比最接近的國際財務報告準則指標更為突出。如果非國際財務報告準則指標包含在本文以引用方式納入的文件中，則有關這些非國際財務報告準則指標的信息將在此類文件中涉及這些財務指標的部分中列出。

非國際財務報告準則指標未經審計。這些非國際財務報告準則指標 作為分析工具存在重要侷限性，提醒投資者不要孤立地考慮它們，也不要過分依賴使用這些非國際財務報告準則指標計算的比率或百分比。

貨幣列報和匯率信息

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書補充文件中所有提及的美元金額均指的是 加元。提到的C$是指加元，提到的美元或美元是指美元。

除非我們在2021年AIF和公司的財務報表以及相關管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析（以引用方式納入本招股説明書補充文件）中另有説明，否則此類文件中包含的財務信息以加元表示。

根據加拿大銀行的報價，公司截至2022年3月31日、2021年6月30日和2020年6月30日的每個財務 期間，以加元計算的美元最高值、最低值、平均值和收盤日匯率如下：

		三個月已結束2022年3月31日				年底已結束2021年6月30日				年底已結束2020年6月30日
		（以加元表示）
高			1.2867				1.3682				1.4496
低			1.2470				1.2040				1.2970
平均值			1.2662				1.2882				1.3427
關閉			1.2496				1.2394				1.3628

2021年5月26日，加拿大銀行報價 ，以加元計算的美元每日匯率為1.00美元 = 1.2792加元。

S-9

我們的業務

本摘要未包含對您可能很重要的有關公司的所有信息。您應閲讀更詳細的 信息、公開文件和財務報表及相關附註，這些附註以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書並被視為其一部分。

Aurora 是一家總部位於加拿大的大麻公司，專注於為全球醫療和消費市場生產、創新和銷售穩定、高質量的大麻和 大麻產品。公司通過以下方式脱穎而出：

•

專門建造的種植設施，我們認為這是世界上技術最先進的室內農業 種植設施。這些設施持續大規模生產高質量的大麻，降低作物歉收的風險，並提供較低的單位生產成本；

•

植物遺傳學、種植、消費者洞察和產品開發方面的研究和創新；

•

廣泛且不斷增長的成功品牌組合，符合 細分市場中從折扣到超高端的消費者和患者的需求；

•

專注於具有巨大短期盈利潛力的醫療和消費市場；以及

•

成本結構的轉型，為在扣除利息、税項、折舊和攤銷以及現金流之前實現短期、可持續和不斷增長的正收益 提供了途徑。

該公司的主要戰略業務 系列專注於在加拿大和國際上生產、分銷和銷售大麻和大麻衍生物產品。該公司的主要市場機會如下：

•

全球醫用大麻市場：在政府立法允許的世界各國生產、分銷和銷售藥用級大麻 產品。目前，大約有50個國家實施了以某種形式獲得醫療用途大麻的制度。該公司目前的 主要醫療市場是加拿大和德國。Aurora在這些國家建立了領先的市場地位；

•

全球消費者使用大麻市場：目前，只有加拿大和烏拉圭實施了聯邦政府 監管的大麻消費者使用制度，該公司主要關注加拿大的機遇。Aurora已在整個加拿大消費市場中確立了領先的市場地位之一。從長遠來看，該公司認為 全球醫用大麻制度的日益成功可能導致成人消費市場的合法化程度提高；以及

•

全球大麻衍生的CBD市場：該公司預計，未來幾年，消費者對含有源自大麻植物的CBD 的產品的需求將成為增長機會。該公司認為，大麻衍生的CBD最重要的短期市場機會在美國。2020年5月28日，公司收購了總部位於馬薩諸塞州 的美國公司Reliva，該公司專門分銷和銷售大麻衍生的CBD產品，並在美國市場建立了領先品牌。

最近的事態發展

全球 COVID-19 疫情

在截至2022年3月31日的九個月中，COVID-19 疫情影響了加拿大消費市場，尤其是安大略省的收入，因為在 COVID-19 疫情期間，政府在某些時候限制了零售商的路邊提貨渠道，政府和客户都改變了購買模式以反映市場的放緩。截至本招股説明書補充文件發佈之日，醫用 和消費用大麻的生產和銷售已被視為加拿大各地的基本服務

S-10

和歐洲。公司在加拿大和國際上的所有設施將繼續投入運營，我們將繼續與地方、國家和國際政府 當局密切合作，確保我們在每個地區遵守與 COVID-19 相關的必要協議和準則。儘管迄今為止公司的運營沒有受到任何重大影響 ，但公司無法保證其未來運營不會中斷。請參閲風險因素2021 年年度 MD&A 和中期 MD&A 部分，用於進一步討論 的潛在影響。COVID-19

所得款項的使用

扣除 本次發行的承銷商費用和支出後，公司從出售已發行單位中獲得的淨收益約為143,126,197美元（如果全額行使超額配股權，則約為164,670,126美元）。

我們打算將本次發行的淨收益（包括行使超額配售期權獲得的任何資金）用於一般 公司用途。

儘管我們打算按上述方式使用本次發行的收益，但 淨收益的實際分配可能會根據未來的發展情況而有所不同，由我們的董事會和管理層自行決定。見風險因素與本次發行相關的風險公司對本次發行的收益 的使用擁有自由裁量權”.

在截至2021年6月30日的財政年度和截至2022年3月31日的第三季度中， 公司的經營活動現金流為負。儘管公司預計未來將能夠從經營活動中產生正現金流，但公司無法保證在未來任何一段時間內都能從 經營活動中獲得正現金流。如果公司在未來任何時期的運營現金流為負，則當前營運資金和本次發行的部分收益可用於為 運營活動產生的負現金流提供資金。見風險因素與提供運營產生的負現金流相關的風險”.

合併資本化

截至2022年5月26日，該公司已發行和流通的普通股為227,346,576股。除下文所述外，自2022年3月31日（以引用方式納入本招股説明書的中期財務報表之日）以來，我們的股權和債務資本沒有發生任何合併的 重大變化，除了：

•

發行與收購 TerraFarm Inc.（ Thrive Cannabis 的母公司）（Thrive 收購）相關的2,467,421股普通股；

•

發行60,771股普通股，以每股3.27加元的認定價格發行，用於支付服務費 ；以及

•

根據公司的市場發行 計劃（ATM 計劃）共發行488,639股普通股，總收益約為1,470,552美元，

每個如下所述 之前的銷售”.

此外，2022年5月11日，公司共回購了1.28億加元 （1.00億美元）的無抵押可轉換優先票據本金，包括應計利息在內的總成本為1.229億加元（9,600萬美元）。

S-11

下表顯示了本次發行對 公司已發行股本的影響。本表應與公司合併財務報表及相關附註和管理層對招股説明書中以引用方式納入 報表的財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。

描述(1)

截至2022年3月31日， 在生效之前 提供

截至2022年3月31日， 發行生效後 （假設沒有行使 超額配股 期權） (2)

截至2022年3月31日， 發行生效後 （假設超額配股 期權已全部行使 ） (1)

普通股

224,329,745

285,554,745

294,738,495

股本 （以千美元計）

C$6,570,995

C$6,740,075

C$6,765,467

認股證

18,447,389

79,672,389

88,856,139

(1)	該表不適用於2022年3月31日之後發行的普通股。

(2)	假設貨幣匯率等於加拿大銀行報價的2022年3月31日 以 換算的美元每日匯率，即1.00美元 = 1.2496加元。

之前的銷售額

下表列出了自截至2021年6月30日的年度以來公司發行的所有普通股的詳細信息。有關截至2021年6月30日的年度內發行的所有普通股的詳細信息 ，請參閲公司的2021年AIF。

發行日期

發行原因

的數量 證券 已發行

每股發行價/行使價 安全

2021年7月8日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年7月15日

RSU 發佈

50

C$

94.92

2021年7月15日

服務費

44,390

C$

9.25

2021年8月5日

RSU 發佈

694

C$

88.68

2021年8月24日

RSU 發佈

694

C$

88.68

2021年8月24日

RSU 發佈

1,304

C$

94.92

2021年8月30日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年9月2日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年9月20日

RSU 發佈

2,933

C$

10.09

2021年10月1日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年10月4日

RSU 發佈

36,360

C$

10.09

2021年10月4日

RSU 發佈

1,389

C$

88.68

2021年10月4日

RSU 發佈

1,239

C$

94.92

2021年10月6日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年10月13日

RSU 發佈

199

C$

94.92

2021年10月13日

RSU 發佈

625

C$

10.09

2021年10月13日

RSU 發佈

432

C$

12.61

2021年10月15日

RSU 發佈

1,195

C$

12.61

2021年10月15日

RSU 發佈

34

C$

13.56

2021年10月15日

RSU 發佈

947

C$

10.09

2021年10月15日

服務費

52,619

C$

8.70

2021年10月19日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

2021年10月21日

RSU 發佈

2,000

C$

10.09

S-12

發行日期

發行原因

的數量 證券 已發行

每股發行價/行使價 安全

2021年11月3日

RSU 發佈

174

C$

10.09

2021年11月17日

RSU 發佈

48

C$

58.32

2021年11月17日

RSU 發佈

4,721

C$

88.68

2021年11月17日

RSU 發佈

3,892

C$

94.92

2021年11月17日

RSU 發佈

1,245

C$

56.52

2021年11月17日

RSU 發佈

32,703

C$

10.09

2021年11月17日

RSU 發佈

304

C$

57.72

2021年11月17日

RSU 發佈

9,972

C$

108.36

2021年11月17日

RSU 發佈

139

C$

102.48

2021年11月23日

RSU 發佈

107

C$

94.92

2021年11月23日

RSU 發佈

943

C$

10.09

2021年11月23日

RSU 發佈

944

C$

12.61

2021年12月6日

RSU 發佈

43

C$

58.32

2021年12月6日

RSU 發佈

1,226

C$

10.09

2021年12月15日

RSU 發佈

811

C$

13.59

2021年12月15日

RSU 發佈

2,230

C$

13.35

2021年12月15日

RSU 發佈

3,826

C$

10.09

2021年12月15日

RSU 發佈

1,389

C$

38.52

2021年12月20日

RSU 發佈

17,159

C$

11.20

2021年12月21日

RSU 發佈

32,185

C$

12.61

2021年12月21日

RSU 發佈

434

C$

10.09

2021年12月21日

RSU 發佈

36,127

C$

10.09

2021年12月22日

RSU 發佈

211

C$

10.09

2022年1月14日

自動櫃員機計劃

900,000

美元

5.79

2022年1月18日

自動櫃員機計劃

800,000

美元

5.62

2022年1月19日

自動櫃員機計劃

1,750,000

美元

5.46

2022年1月20日

自動櫃員機計劃

1,000,000

美元

5.28

2022年1月21日

自動櫃員機計劃

1,250,000

美元

5.01

2022年1月24日

自動櫃員機計劃

1,500,000

美元

4.95

2022年1月25日

自動櫃員機計劃

750,000

美元

4.55

2022年1月26日

自動櫃員機計劃

5,000,000

美元

4.21

2022年1月27日

自動櫃員機計劃

1,000,000

美元

4.17

2022年1月28日

RSU 發佈

586

C$

12.61

2022年1月28日

自動櫃員機計劃

1,500,000

美元

4.17

2022年1月31日

里程碑付款

193,554

C$

5.17

2022年1月31日

自動櫃員機計劃

750,000

美元

3.89

2022年2月1日

自動櫃員機計劃

1,600,000

美元

3.86

2022年2月2日

自動櫃員機計劃

1,750,000

美元

4.13

2022年2月3日

自動櫃員機計劃

45,000

美元

4.22

2022年2月22日

自動櫃員機計劃

516,649

美元

4.47

2022年2月23日

RSU 發佈

1,267

C$

6.25

2022年2月23日

RSU 發佈

251

C$

12.61

2022年2月23日

RSU 發佈

561

C$

12.96

2022年2月23日

RSU 發佈

596

C$

15.22

2022年2月23日

RSU 發佈

12,341

C$

17.84

2022年2月23日

RSU 發佈

124

C$

23.96

2022年2月23日

RSU 發佈

66,665

C$

24.96

2022年2月23日

RSU 發佈

108

C$

33.48

2022年2月23日

自動櫃員機計劃

475,000

美元

4.22

S-13

發行日期

發行原因

的數量 證券 已發行

每股發行價/行使價 安全

2022年2月24日

自動櫃員機計劃

600,000

美元

3.96

2022年2月25日

自動櫃員機計劃

550,000

美元

3.85

2022年2月28日

自動櫃員機計劃

900,000

美元

3.82

2022年3月1日

自動櫃員機計劃

363,000

美元

3.75

2022年3月1日

RSU 發佈

2,083

C$

111.60

2022年3月2日

自動櫃員機計劃

160,000

美元

3.80

2022年3月3日

自動櫃員機計劃

35,500

美元

3.80

2022年3月7日

自動櫃員機計劃

2,600

美元

3.70

2022年3月10日

自動櫃員機計劃

1,350,000

美元

3.29

2022年3月11日

自動櫃員機計劃

1,125,000

美元

3.39

2022年5月5日

Thrive

2,206,325

C$

3.83

2022年5月5日

Thrive

261,096

C$

3.83

2022年5月24日

服務費

60,771

C

3.27

2022年5月24日

自動櫃員機計劃

479,139

美元

3.01

2022年5月25日

自動櫃員機計劃

9,500

美元

2.92

下表列出了截至2021年6月30日的年度之後公司發行或授予的所有可轉換或可行使為普通股的證券的詳細信息。有關在截至2021年6月30日的年度內發行或授予的所有可轉換或可行使為普通股的證券的詳細信息，請參閲公司的 2021 AIF。

發行日期

簽發的證券類型

普通股數量 可在行使時發行或 轉換

鍛鍊或轉換 每股普通股價格

2021年9月30日

DSU

23,432

不適用

2021年9月30日

股票期權

874,109

C$

8.22

2021年9月30日

PSU

402,390

不適用

2021年9月30日

RSU

529,016

不適用

2021年11月12日

DSU

914

不適用

2021年11月30日

DSU

10,976

不適用

2021年11月30日

股票期權

39,767

C$

8.37

2021年12月31日

DSU

10,047

不適用

2022年2月28日

DSU

21,600

不適用

2022年2月28日

股票期權

75,576

C$

4.86

2022年3月24日

PSU

8,606

不適用

2022年3月24日

RSU

12,910

不適用

2022年3月31日

DSU

16,615

不適用

2022年5月17日

PSU

30,237

不適用

2022年5月17日

RSU

45,356

不適用

S-14

交易價格和交易量

我們的普通股在多倫多證券交易所和納斯達克上市，交易代碼為ACB。下表列出了在本招股説明書補充文件發佈之日之前的12個月內，每個月（或部分月份）報告的最高 和最低收盤價以及我們在多倫多證券交易所和納斯達克的普通股總交易量。

月		多倫多證券交易所價格區間								總音量
		最高 (C$)				低 (C$)
2021 年 5 月			11.64				7.99				37,470,737
2021 年 6 月			12.88				10.50				35,072,346
2021 年 7 月			11.12				8.35				24,570,746
2021 年 8 月			9.60				8.18				19,968,105
2021 年 9 月			9.69				7.47				21,720,207
2021 年 10 月			9.70				8.21				19,344,797
2021 年 11 月			10.87				7.82				37,218,206
2021 年 12 月			8.52				6.82				27,760,176
2022 年 1 月			7.61				4.74				34,879,925
2022 年 2 月			6.22				4.46				33,793,195
2022 年 3 月			5.70				3.70				46,742,887
2022 年 4 月			5.27				3.58				31,228,245
2022年5月1日 26日			4.11				2.87				38,391,949

2022年5月26日，即本招股説明書補充文件發佈前的最後一個交易日，多倫多證券交易所公佈的 普通股的收盤價為每股3.47加元。

月		納斯達克價格區間								總音量
		高（美元）				低（美元）
2021年5月25日至31日(1)			9.66				7.6205				41,417,349
2021 年 6 月			10.64				8.462				120,565,599
2021 年 7 月			9.1399				6.6342				101,243,762
2021 年 8 月			7.6199				6.365				88,174,153
2021 年 9 月			7.735				5.85				123,474,699
2021 年 10 月			7.88				6.63				76,961,928
2021 年 11 月			8.69				6.10				144,607,688
2021 年 12 月			6.74				5.39				102,100,806
2022 年 1 月			6.0499				3.71				135,122,353
2022 年 2 月			4.90				3.47				107,807,976
2022 年 3 月			4.56				2.89				207,854,075
2022 年 4 月			4.215				2.79				123,460,666
2022年5月1日 26日			3.205				2.20				127,342,108

(1)	2021 年 5 月 25 日之前，普通股在紐約證券交易所（ NYSE）上市，代碼為 ACB。從2021年5月1日至24日起，普通股（紐約證券交易所）的最高和最低收盤價和總交易量分別為9.26美元、6.59美元和96,030,442美元。 紐約證券交易所的上市已於 2021 年 5 月 25 日轉移到納斯達克。

S-15

2022年5月26日，即本招股説明書補充文件發佈前的最後一個交易日， 納斯達克公佈的普通股收盤價為每股2.73美元。

正在分發的證券的描述

普通股

公司有權發行無限數量的無面值普通股。有關 普通股條款和條款的描述，請參閲分配證券的描述普通股在基本招股説明書中。截至2022年5月26日，共有227,346,576股已發行普通股。單位股發行生效後 （假設超額配股權已全部行使），將有297,755,326股已發行普通股。如果所有認股權證都被行使（假設超額配股權已全部行使），則將有368,164,076股已發行普通股 。

認股證

根據本次發行發行的認股權證 將受公司與認股權證代理人之間截止日期當天或之前簽訂的認股權證契約管轄。每份認股權證將使持有人有權在到期日下午 5:00（多倫多時間）之前以每股認股權證3.20美元的價格從公司的國庫中購買一股認股權證股票，但有待調整並符合認股權證契約中規定的條款和條件，之後此類認股權證將 失效。

以下對認股權證契約某些預期條款的摘要並不完整 ，完全受已執行的認股權證契約的詳細條款的約束。有關認股權證屬性的全文，請參閲認股權證契約，該契約將在 公司的發行人簡介下在SEDAR上提交，網址為www.sedar.com，並通過www.sec.gov向美國證券交易委員會提交。認股權證持有人登記冊將保存在不列顛哥倫比亞省温哥華的認股權證代理人的主要辦公室。因此，除非認股權證按照認股權證契約的規定正式行使，否則認股權證持有人將不擁有認股權證股份的任何投票權 或其他權利。

認股權證契約將規定，認股權證持有人在行使認股權證時可能收購的認股權證股份數量將受認股權證契約管轄的反稀釋條款的約束，包括在某些 事件發生時適當調整根據認股權證契約發行的證券的類別、數量和價格的規定，包括：

(a)

通過股票分紅或其他分配（行使任何未償還的認股權證、期權或其他可轉換證券時分配普通股除外）向所有或 的普通股持有人發行可交換或轉換為普通股的普通股的證券；

(b)

將普通股細分、重新劃分或變更為更多數量的股份；

(c)

將普通股合併、減少或合併為較少數量的股份；

(d)

向所有或幾乎所有普通股股權、期權或認股權證 持有人發行，根據這些持有人有權在自發行記錄日期後不超過45天到期的期限內以每股普通股 的價格（或每股普通股的交易所或轉換價格）低於普通股的95％，認購或購買普通股或可兑換為普通股的證券該記錄日普通股的當前市場價格（定義見認股權證契約）；以及

(e)

向 (i) 證券的全部或幾乎所有普通股持有人發行或分配，包括收購任何類別或可交換證券的權利、期權或認股權證；或

S-16

可轉換為任何此類股份或財產或資產，或 (ii) 任何財產或資產，包括債務證據。

認股權證契約還將包括在發生以下額外事件時適當調整根據認股權證契約發行 證券的類別、數量和價格的規定：

(a)

普通股的重新分類或將普通股交換或更改為其他股；

(b)

與任何其他公司或其他實體的合併、安排或合併（不導致公司已發行普通股重新分類或將普通股交換或更改為其他股份的 合併、安排或合併除外）；以及

(c)

將公司的業務或資產全部或實質上全部轉讓給 另一家公司或其他實體。

認股權證契約將規定：（i）無需調整認股權證的行權 價格，除非此類調整會導致認股權證的行使價發生至少1％的變化；（ii）無需調整行使 認股權證時可發行的認股權證的數量，除非此類調整會導致至少百分之一的變化認股權證股票。

公司將在認股權證契約中承諾，在認股權證可行使期間，在認股權證的記錄日期 或生效日期（視情況而定）的規定天數內，向 認股權證的持有人通報某些所述事件，包括可能導致認股權證行使價或行使認股權證時可發行的認股權證數量調整的事件。

認股權證契約將規定，未經認股權證持有人同意，認股權證代理人 和公司將能夠不時出於某些目的修改或補充認股權證契約，包括糾正認股權證契約或任何補充或輔助認股權證契約中包含的任何歧義、缺陷條款、文書遺漏或錯誤或其他 錯誤假冒權，前提是認股權證代理人依靠法律顧問認為認股權證持有人的權利，作為 羣體，因此沒有偏見。在不違反認股權證契約中規定的投票權的前提下，在某些情況下，認股權證持有人的權利可以通過一項特別決議進行修改，該決議由不少於66的持有人投贊成票 ²⁄₃在根據認股權證契約 條款正式召集和舉行的會議上，當時所有未兑現的認股權證總數的百分比，至少有兩名持有人親自或通過代理出席，佔當時所有未償還認股權證總數的至少20％。

認股權證契約還將規定，如果發生認股權證契約中所述的特別交易，通常包括公司與另一實體的任何合併、安排或合併、出售公司全部或幾乎全部資產、要約或交換要約或普通股的重新分類， 認股權證的持有人通常有權在行使認股權證時獲得認股權證持有人本應收到的證券、現金或其他財產的種類和數額他們在這類非同尋常 交易之前立即行使了認股權證。

認股權證契約將包括某些實益所有權限制，根據這些限制，在認股權證行使後可發行的認股權證的發行生效後，持有人及其關聯公司和其他與持有人或其任何關聯公司共同行事的人員將在此類發行生效後立即實益擁有超過已發行普通股數量的4.99％。持有人在通知公司後，可以增加或減少此類實益所有權限制，最大為 9.99％。除非認股權證契約中另有規定，否則實益所有權將根據美國法第13（d）節計算。

S-17

《交易法》及據此頒佈的規則和條例。在實益所有權限制適用的範圍內，認股權證是否可行使以及認股權證的哪部分 部分可行使，應由持有人自行決定並由持有人全權負責，就任何認股權證提交行使通知應視為持有人對 認股權證是否可行使的決定，認股權證代理人和公司都沒有義務核實或確認認股權證的準確性這樣的決心。

在本次發行完成之前，公司將向加拿大各合格 司法管轄區的證券監管機構以及美國證券交易委員會提交招股説明書的另一份招股説明書補充文件，內容涉及為適用的美國證券法而行使認股權證時發行認股權證的情況（此類補充招股説明書補充文件不會就任何加拿大合格司法管轄區行使認股權證時的任何分配提交 ，也不符合資格不適用加拿大證券法）。公司將盡商業上合理的 盡最大努力維持註冊聲明的有效期直至到期日或沒有未兑現的認股權證時（但是，只要認股權證仍未兑現且代表一項權利， ，包括任何收購出價，以及任何相關的退市或取消註冊或停止作為申報發行人的資格），前提是任何情況都不得阻止公司的合併、安排、合併或出售收購收購公司 收購公司的證券應承擔公司在認股權證契約下的義務），如果當前的招股説明書 不再可用，則可能需要額外提交新的註冊聲明和/或基礎架招股説明書和招股説明書補充文件。如果在到期日之前的任何時候，公司確定向美國證券交易委員會提交的任何註冊聲明均無效或已暫停其使用，則不允許任何認股權證持有人行使認股權證，除非美國證券法和適用的州證券法的註冊要求有 豁免，並且認股權證持有人將在到期日之前收到有關該決定的通知以及認股權證 可以獲得的書面確認 可以行使認股權證 (x) 註冊聲明生效或終止將被暫停，與此相關的任何必要的招股説明書補充文件均已提交，(y) 如果普通股的當前市場價格（如認股權證契約中定義的 所定義）超過認股權證的行使價格，則到期日也將通過無現金行使方式行使，認股權證持有人將有權獲得根據當前認股權證的超額部分確定 份認股權證的證書市場價格高於認股權證的行使價。

位於不列顛哥倫比亞省温哥華的認股權證代理人的 主要過户辦公室是交出認股權證以供行使或轉讓的地點。

儘管公司已申請在多倫多證券交易所上市認股權證，但此類上市需要將認股權證分配給最低數量 的公共證券持有人，並且無法保證會獲得此類上市。目前沒有可以出售認股權證的市場，買方可能無法轉售在發行中購買的認股權證。這可能 影響認股權證在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性以及認股證的流動性。見風險因素”.

行使任何認股權證後，不得發行任何部分認股權證股份，也不會支付任何現金或其他對價來代替 份股。認股權證持有人將不擁有普通股持有人所擁有的任何投票權或優先權或任何其他權利。

分配計劃

發售單位將在加拿大各省（魁北克省除外）和根據MJDS在美國發行， 在遵守適用法律和承保協議的前提下，在加拿大和美國以外的某些司法管轄區發行。根據承保協議，公司已同意發行和出售，承銷商已單獨同意購買， 不聯合（也不聯合和單獨地）購買，

S-18

作為委託人，在遵守所有必要的法律要求和承保協議中包含的條款和條件的前提下，在截止日期以每發售單位2.45美元的 發行價向公司支付共計61,225,000個已發行單位，在交付此類已發行單位後以現金支付給公司。作為與發行相關的服務的報酬，承銷商將獲得相當於發行總收益的4.25％的 承銷商費（約為每發行單位0.10美元，公司應支付的總費用約為6,375,053美元，不包括超額配售證券）。 發行價格由公司與主要承銷商協商確定，參照普通股的現行市場價格。根據承銷協議的條款和條件，公司 已同意向承銷商出售，每位承銷商也分別同意按發行價減去本招股説明書補充文件封面上規定的承銷商費用購買下表中列出的發行單位數量， 其名稱旁邊列出的已發行單位數量：

承銷商		發行百分比
Canaccord Genuity			43.0	%
BMO Nesbitt Burns Inc.			21.5	%
ATB 資本市場有限公司			13.0	%
加拿大坎託·菲茨傑拉德公司			7.5	%
CIBC 世界市場公司			7.5	%
Stifel Nicolaus 加拿大公司			7.5	%
總計			100.0	%

根據承銷協議，公司已向承銷商授予超額配股權 ，可在截止日期後的30天內隨時全部或部分行使，以發行價額外購買最多9,183,750個已發行單位，以彌補超額分配（如果有），為了穩定市場，其條款和條件與適用於根據該協議購買已發行單位的相同 條款和條件。承銷商可以就以下事項行使超額配股權：(i) 按發行價超額配售單位；(ii) 超額配股單位股份 價格為每股超額配股權證2.21美元；(iii) 超額配股權證價格為每份超額配股權證0.24美元的超額配股權證；或 (iv) 超額配股證券的任何組合，前提是超額配售證券的總數根據超額配股權可能發行的單位股份和超額配股權證不超過9,183,750股超額配股單位股份和9,183,750股超額配股權證。本招股説明書補充文件有資格分配已發行的 單位、授予超額配股權和根據行使超額配股權發行超額配股證券。

收購構成承銷商超額配置頭寸一部分的超額配股證券的買方都會根據本招股説明書補充文件收購那些 超額配股證券，無論超額配股頭寸最終是通過行使超額配股權還是通過二級市場購買來填補。

根據美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構實施的 多司法管轄區披露制度，本次發行將在美國和加拿大除魁北克以外的所有省份同時進行。在適用法律允許的情況下，也可以以私募方式進行要約。發售單位將通過承銷商直接或通過各自的美國或加拿大經紀交易商分支機構或代理商在美國 州和加拿大發行（視情況而定）。除非由或通過 經紀商或交易商根據該司法管轄區的適用證券法正式註冊或通過 經紀商或交易商，或者在可以豁免此類註冊交易商要求的情況下，否則不得在任何司法管轄區發行或出售已發售單位。

除非承銷商另有協議，否則所有投資者的已發行單位的發行價格將以美元支付。本次發行的所有 收益將由承銷商根據美元發行價格以美元支付給公司。認股權證將根據認股權證契約的條款創建和發行。每份認股權證將使 持有人有權以以下價格購買一股普通股

S-19

在截止日期後 36 個月的當天下午 5:00（多倫多時間）之前的任何時間為3.20美元，在此之後認股權證將到期並失效且沒有任何價值。認股權證 契約將包含旨在保護認股權證持有人在某些事件發生時免遭稀釋的條款。行使任何認股權證後，不會發行部分普通股。儘管公司已申請 在多倫多證券交易所上市認股權證，但目前沒有可以出售認股權證的市場，買方可能無法轉售在發行中購買的認股權證。這可能會影響認股權證在二級市場的定價、 交易價格的透明度和可用性以及認股證的流動性。見風險因素”.

承銷商提議最初以發行價提供已發行單位。在作出合理努力以發行價出售所有已發行單位後，承銷商隨後可能會不時降低向投資者 的出售價格，以便出售任何尚未售出的已發行單位。任何此類減少都不會影響公司收到的收益。

如果根據承銷協議購買了本招股説明書補充文件中提供的所有已發行單位（不包括行使超額配股權時可發行的任何 超額配股證券），承銷商有義務承擔和支付本招股説明書補充文件提供的所有已發行單位，但某些例外情況除外。承保協議規定，每位承銷商可以根據承保 協議中的監管解除、重大變更和災難取消條款，由此 承銷商自行選擇終止和取消其在承保協議下的義務，也可以在承保協議中規定的某些其他規定事件發生時終止和取消其在承保協議下的義務。

所提供單位的訂閲將被全部或部分拒絕或分配，並且保留隨時關閉 訂閲圖書的權利，恕不另行通知。除某些例外情況外，通過CDS或其被提名人持有的單位股份和認股權證的權益登記和轉讓將通過CDS的NCI系統 以電子方式進行。在CDS或其被提名人註冊的單位股份和認股權證將在截止日期以電子方式存入CDS。已售商品的購買者只能收到來自注冊經銷商 的買家確認，通過該經銷商購買已售商品。

價格穩定和空頭頭寸

在已發行單位的分配完成之前，美國證券交易委員會的規定可能會限制承銷商競標和購買普通股。 但是，承銷商可以進行穩定、維持或以其他方式影響普通股或認股權證市場價格的交易，例如根據美國《交易法》的M 條例進行掛鈎、固定或維持該價格的出價或購買。

根據某些加拿大證券監管機構的政策，在發行期間內 承銷商不得為自己的賬户或他們行使控制或指導的賬户競標或購買普通股。上述限制有某些例外情況，前提是 的條件是出價或買入的目的不是為了進行普通股的實際或明顯的活躍交易或提高普通股的價格。這些例外情況包括加拿大投資行業監管組織管理的加拿大市場通用市場誠信 規則允許的與市場穩定和被動做市活動有關的出價或買入，以及在分銷期間未徵集 訂單的情況下為客户或代表客户進行的出價或購買。在不違反上述規定的前提下，承銷商可以進行交易，將普通股的市場價格穩定或維持在公開市場上可能佔上風的水平 。這些穩定交易、涵蓋交易的集團和罰款出價可能起到防止或緩解普通股市場價格下跌的作用，並可能導致已發行單位的價格 高於沒有此類穩定活動的公開市場價格。因此，已售單位的價格可能高於公開市場上可能存在的價格。此類交易一旦開始，可隨時終止 。

S-20

賠償

根據承保協議，公司同意向承銷商及其各自的關聯公司及其各自的董事、高級職員、員工、股東和代理人以及控制任何承銷商或其關聯公司的每一個人（如果有）和某些負債（包括加拿大和美國證券 立法在某些情況下承擔的責任）進行賠償，或者為承銷商因此類負債而可能必須支付的款項提供賠償。

暫停和鎖定 Up 協議

根據承銷協議，除某些例外情況外，公司已同意，不直接或 間接發行或同意發行任何可轉換為或有權收購普通股（根據未償還證券或工具 下的權利或義務除外）的普通股或證券或其他金融工具，也不會簽訂任何協議或安排將所有權全部或部分轉讓給他人普通股，無論是該協議還是安排可以通過交付 普通股或其他證券或現金來解決，或者同意在承保協議簽訂之日起至截止日期後 90 天內向公眾披露任何這樣做的意圖，除非事先獲得 Canaccord Genuity Corp. 和 BMO Nesbitt Burns Inc. 的書面同意。例外情況包括公司可以發行任何普通股作為對價與作為迴應而達成的某些收購、企業合併或其他交易有關 根據截至本協議發佈之日未償還或根據 發行的上述例外情況或因行使認股權證而發行的證券或工具下的權利或義務，第三方根據公司的任何股權補償計劃主動出價。

公司還同意盡最大努力促使 公司的每位董事和某些高級管理人員簽訂有利於承銷商的封鎖協議，以證明他們同意在 承保協議簽訂之日起的90天內不直接或間接提供、出售或簽訂任何其他協議，以轉移或以其他方式處置或處理或公開宣佈任何意圖在上述內容中，他們持有的本公司任何普通股 股票或其他證券，直接或間接或在其控制或指導下，除非事先獲得Canaccord Genuity Corp. 和 BMO Nesbitt Burns Inc. 的書面同意，或者根據封鎖協議的 條款另行允許。

致歐洲經濟區和英國 王國的潛在投資者的通知

就歐洲經濟區的每個成員國和英國（均為相關 國家）而言，在發佈有關已發行單位的招股説明書之前，該相關州 主管機構批准或酌情在另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局，尚未向該相關國家的公眾發行任何已發行發行已發行股票，除此之外，所有這些都符合《招股説明書條例》根據《招股説明書條例》規定的以下豁免， 可以隨時向該相關州的公眾發出 的要約：

(a)

向任何屬於《招股説明書條例》所定義的合格投資者的法律實體；

(b)

向少於 150 名自然人或法人（招股説明書 法規所定義的合格投資者除外）提供，但須事先獲得承銷商的同意；或

(c)

在《招股説明書條例》第1（4）條範圍內的任何其他情況下，

提供的此類已發行單位的發行不得要求公司或任何承銷商根據《招股説明書條例》第 3 條發佈招股説明書或根據《招股説明書條例》第 23 條補充招股説明書，最初收購任何已發行單位或向其提出任何要約的每位個人都將被視為已代表、確認和 同意，並與每位承銷商和公司表明自己是第 2 條所指的合格投資者 (e)《招股説明書條例》。在

S-21

如果《招股説明書條例》中使用該術語向金融中介機構發行任何已發行單位，則每家此類金融中介機構將被視為代表、 承認並同意，其在要約中收購的已發行單位不是在非自由裁量基礎上收購的，也不是為了向 個人要約或轉售而收購的，也不是為了向 個人要約或轉售除在相關州向公眾提供或轉售以外的向公眾提供的任何已發行單位以符合資格按照上述定義的投資者，或者在每項此類擬議要約或轉售事先獲得承銷商 同意的情況下。

就本條款而言，就任何相關州的已發行單位向 公眾發行的要約一詞是指以任何形式和以任何方式就要約條款和待發行單位提供足夠的信息，使投資者能夠決定 購買或認購任何已發行單位，而《招股説明書條例》一詞是指（歐盟）2017/1129號法規。

給 英國潛在投資者的通知

此外，在英國，本文件僅分發給經修訂的2005年《金融服務和市場法》（金融促進）令（以下簡稱 “法令”）第 19（5）條（以下簡稱 “法令”）和/或（ii）的合格投資者（定義見招股説明書條例）（i），且該等人士在與2005年《金融服務和市場法（金融促進）令》第 19 (5) 條相關的事項方面具有專業經驗， 僅針對 的人) 誰是高淨值公司（或以其他方式可以合法與之溝通的人 ）屬於該命令第49（2）（a）至（d）條（所有這些人員統稱為相關人員）的範圍，或者在其他情況下，沒有導致也不會導致向公眾發行《2000年金融服務和市場法》或其他所指的英國已發行單位的要約 。

英國境內的任何非相關人員均不應採取行動或依賴本文檔中包含的信息，也不得將其用作採取任何行動的依據。在英國，本文件與 相關的任何投資或投資活動只能由相關人員進行或開展。

S-22

風險因素

對已發行單位的投資具有高度的投機性，存在許多已知和未知的風險。只有那些能夠承受 投資損失風險的人才應購買已發行單位。投資者應仔細考慮此處列出的風險因素，這些風險因素包含在基本招股説明書中並以引用方式納入其中。在隨附的基本招股説明書以及其中和本文中以引用方式納入的文件中，在 與我們業務相關的某些風險的標題下對影響我們的某些風險進行了討論，具體而言，包括在2021 AIF中的風險 因素標題下。這些風險因素中強調的任何事項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，導致投資者損失其全部或部分的 投資。

與發行相關的風險

公司對本次發行的收益的使用擁有自由裁量權。

管理層將對本次發行淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴管理層對這些收益的使用的 判斷。在本招股説明書補充文件發佈之日，公司打算使用本次發行的淨收益，如下標題所述所得款項的用途。但是， 隨着業務和公司所涉及行業的發展，公司的需求可能會發生變化。因此，本次發行所得收益的使用方式可能與公司當前 的預期大不相同。管理層未能有效使用這些資金可能會對公司的業務產生重大不利影響。

運營產生的負現金流

在截至2021年6月30日的財年和截至2022年3月31日的第三季度，該公司的運營現金流為負。 儘管公司預計未來將能夠從經營活動中產生正現金流，但公司無法保證其在未來任何一段時間內都將從經營活動中獲得正現金流。如果 公司在未來任何時期的運營現金流為負，則本次發行的部分收益可用於為運營活動產生的此類負現金流提供資金。見所得款項的用途”.

未來普通股的出售或發行可能會降低任何現有普通股或認股權證的價值，削弱 普通股持有人的投票權，並減少公司的每股收益。

公司未來發行的股權證券 可能會降低任何現有普通股和認股權證的價值，削弱普通股持有人的投票權，減少公司的每股收益，並使公司未來出售股票證券變得更加困難。隨着 額外出售或發行股權證券，普通股持有人的投票權將受到削弱，公司的每股收益可能會被稀釋。股東出售普通股也可能使公司更難在其認為合適的時間和價格出售股權證券。

除了 中所述的除外分配計劃，根據公司目前的股權激勵計劃，公司可能會發行額外的股權證券（包括通過出售可轉換為普通股或可交換為普通股的證券）。 此外，公司可能會發行普通股為其運營或未來的收購提供資金。公司無法預測債務或股權證券未來銷售和發行的規模，也無法預測 股票證券的未來銷售和發行將對普通股和認股權證的市場價格產生的影響（如果有）。

出售或發行大量股權 證券，或者認為可能發生此類出售，可能會對普通股和認股權證的現行市場價格產生不利影響。

S-23

普通股價格經歷了波動，根據市場狀況， 未來可能會受到波動的影響，這也可能影響認股權證的市場價格。

包括公司在內的大麻公司 證券的市場價格歷來都存在大幅波動，將來可能會出現大幅波動。市場不時出現明顯的價格和交易量波動，這些波動與 任何特定公司的經營業績無關。此外，由於公司業務的性質、某些因素，例如公告和公眾的反應、公司的經營業績以及競爭對手和其他類似公司的 業績、政府法規、追蹤公司證券或大麻行業其他公司證券的研究分析師的收益估計或建議的變化、 的總體市場狀況、與訴訟有關的公告、關鍵人員的到來或離職以及所列因素標題關於前瞻性陳述的警示説明可能會對 普通股和認股權證的市場價格產生不利影響。

公眾對公司前景看法的任何負面變化 都可能導致公司證券的價格，包括普通股和認股權證的價格，急劇下跌。此外，無論公司的業績如何，公眾對大麻公司前景的總體看法的任何負面變化都可能壓低公司證券的價格，包括普通股和認股權證的價格。在公司證券市場價格下跌之後，可以提起證券 集體訴訟。如果提起此類訴訟，可能會導致鉅額費用並轉移管理層的注意力和資源。

認股權證沒有公開市場

儘管該公司已申請在多倫多證券交易所上市認股權證，但無法保證會獲得此類上市。 目前沒有可以出售認股權證的市場，買方可能無法轉售認股權證。無法保證認股權證交易的二級市場會發展，也無法保證任何 正在發展的二級市場將繼續存在，如果確實發展，它將保持活躍。這可能會影響認股權證在二級市場的定價以及交易價格的透明度和可用性。如果沒有活躍的市場， 認股權證的流動性將受到限制，您可能無法以期望的價格或根本無法出售認股權證。認股權證的行使價為每股認股權證3.20美元（在某些情況下可進行調整），可以在到期日之前的任何時間 行使。如果在認股權證可行使期間，普通股的市場價格不超過認股權證的行使價格，則認股權證可能沒有任何價值。在認股權證持有人根據認股權證條款行使認股權證之前， 將沒有作為公司股東的權利。行使認股權證後，行使此類認股權證時可交付的認股權證股份的持有人將有權僅就記錄日期在行使日期之後的事項行使股東對此類認股權證股份的 權利。見被分配認股權證的證券描述”.

投資回報率風險

不能保證對已發行單位的投資在短期或長期內會獲得任何正回報。購買已發行單位 涉及高度風險，只能由財務資源足以承擔此類風險、投資中不需要即時流動性且有財務能力 吸收部分或全部投資損失的投資者進行。

我們可能是一家被動的外國投資公司，或者 PFIC，這可能會對美國投資者造成不利的美國聯邦所得税後果。

公司尚未正式決定截至2021年6月30日的年度是否為PFIC。如果我們在美國持有人持有期內任何 應納税年度（或其一部分）是 PFIC

S-24

（定義見本招股説明書補充文件標題部分）美國聯邦所得税的重要注意事項) 在我們的普通股或認股權證中，美國持有人可能在 2021 年 6 月 30 日納税年度繳納某些不利的美國聯邦所得税，還可能受到其他申報要求的約束。公司打算就其在2021年6月30日納税年度的PFIC 地位做出正式決定，並在本納税年度結束後立即向投資者傳達該決定，如果公司確定其為PFIC，則將努力為投資者提供符合條件的 選舉基金或QEF選舉所需的信息。見美國聯邦所得税重要注意事項被動外國投資公司注意事項.”

S-25

投資資格

根據公司法律顧問 Stikeman Elliott LLP 和承銷商法律顧問 Blake、Cassels and Graydon LLP 的意見，其依據是 的現行條款 所得税法（加拿大）及其相關法規（統稱為《税法》），以及財政部長（加拿大）或代表財政部長（加拿大）公開宣佈或代表財政部長（加拿大）公開宣佈的修訂《税法》的提案，單位股票、認股權證和認股權證將在特定時間成為由註冊退休儲蓄計劃（RRSP）、 註冊退休收入基金（RRIF）管理的信託的合格投資)、註冊教育儲蓄計劃 (RESP)、註冊殘疾人儲蓄計劃 (RDSP)、免税儲蓄賬户 (TFSA）（均為註冊計劃）和遞延利潤分享計劃（DPSP），前提是當時：

(1)

就單位股和認股權證而言，(A) 單位股份或認股權證（適用於 ）在《税法》（目前包括多倫多證券交易所）定義的指定證券交易所上市，或者（B）公司是《税法》中定義的 的上市公司（抵押投資公司除外），以及

(2)

就認股權證而言，要麼

(a)

根據《税法》的定義，認股權證在指定證券交易所上市（ 目前包括多倫多證券交易所），或

(b)

如上文 (1) 所述，認股權證是合格投資，而公司不是，它與每位身為年金領取者、受益人、僱主或此類RRSP、RRIF、RDSP、DPSP、DPS或TFSA的訂閲者或持有者進行交易 ，視情況而定。

儘管如上述 所述，單位股票、認股權證和認股權證股票可能是註冊計劃的合格投資，但如果單位股票、認股權證或認股權證是註冊計劃税法所指的禁止投資，則RRSP或RRIF的年金領取者、RDSP或TFSA的持有人或RESP的訂閲者（視情況而定）將受到處罰税法中規定的税收。如果年金領取人、持有人或訂閲者（視適用情況而定）(a) 就《税法》的目的與公司進行正常交易，並且 (b) 在公司沒有重大利益（定義為《税法》中禁止的投資規則） ，則單位股份、認股權證和認股權證股票通常不會成為註冊計劃的禁止投資。此外，如果單位股份和認股權證不屬於已註冊 計劃的財產（定義見《税法》中禁止的投資規則），則這些證券將不屬於違禁投資。

打算在註冊計劃或DPS中進行投資的潛在購買者應事先諮詢自己的税務顧問 ，瞭解這些和其他税收規則在特定情況下的適用情況。

加拿大聯邦所得税的某些注意事項

普通的

以下是截至本文發佈之日加拿大聯邦主要所得税注意事項的一般摘要 摘要，通常適用於在行使認股權證時作為受益所有人收購單位股份和認股權證以及認股權證 的持有人，就税法和所有相關時間而言，(i) 將單位股份、認股權證和認股權證作為資本財產持有，(ii) 與公司和承銷商進行正常交易， 和 (iii) 與公司無關或承銷商。符合上述所有要求的持有人在此被稱為持有人，本摘要僅針對此類持有人。通常，Unit 股份、認股權證和認股權證將被視為持有人的資本財產，除非它們是在開展業務的過程中或作為冒險或交易性質的企業的一部分持有或收購的。

S-26

本摘要不適用於 (i) 持有人是金融 機構，根據《税法》的定義，出於以下目的 按市值計價《税法》中的規則，(ii) 是《税法》中定義的特定金融 機構的持有人，(iii) 其權益是《税法》中定義的避税投資的持有人，(iv) 為税法 目的做出本位幣申報選擇的持有人，或 (v) 已經簽訂或將要簽訂遠期衍生品協議的持有人，合成處置安排或（就單位股份或認股權證而言）股息租金 安排，每種安排均在《税法》中定義，關於單位股份、認股權證或認股權證股份。此外，本摘要未涉及在收購單位股份、認股權證或認股權證的 中借錢或以其他方式承擔債務的持有人可扣除利息的問題。所有這些持有人都應諮詢自己的税務顧問。

就税法第212.3條中的外國子公司傾銷規則而言，此處未討論的其他考慮因素可能適用於居住在加拿大的公司、現在或成為或 不與居住在加拿大且由非居民控制的公司進行正常交易的持有人，或一羣非 彼此保持一定距離交易的非居民人進行正常交易。此類持有人應就收購 已發行單位的後果諮詢自己的税務顧問。

本摘要基於截至本文發佈之日生效的《税法》的規定、財政部長（加拿大）或代表財政部長（加拿大）在本文件發佈之日之前公開和正式宣佈的所有修訂 税法的具體提案（擬議修正案）以及我們對現行行政政策的理解，以及 在本文件發佈之日之前以書面形式公佈的加拿大税務局（CRA）評估做法。本摘要假設擬議修正案將以提議的形式頒佈。但是，無法保證 擬議修正案將以目前的形式頒佈，或者根本無法保證。本摘要並未詳盡無遺地列出所有可能的加拿大聯邦所得税注意事項，除擬議修正案外，沒有考慮或預期法律的任何 變化或CRA行政和評估政策或做法的任何變化，無論是立法、政府或司法行動或決定，也沒有考慮或預測任何其他聯邦或任何 省、地區或外國税收考慮，這些考慮因素可能與本文討論的有很大差異。任何特定的持有人都應就省級、地區或外國税收注意事項諮詢自己的税務顧問 。本摘要無意也不應被解釋為向任何特定持有人提供法律或税務建議，也未就任何持有人遭受的所得税後果作出任何陳述。因此， 持有人應根據自己的特殊情況，就適用於他們的税收後果諮詢自己的税務顧問。以下討論有相應的限定。

貨幣兑換

持有人必須 以加元計算其用於加拿大税收目的的收入和收益。因此，就税法而言，與收購、持有或處置單位股份、認股權證和認股權證有關的所有款項 都必須根據加拿大銀行在金額產生之日報價的匯率或CRA可接受的其他匯率轉換為加元。

成本分配

持有人將被要求 在合理的基礎上在單位股份和認股權證之間分配已發行單位的總成本，以便根據《税法》確定各自的成本。公司打算將他們發行的每股單位股份2.21美元作為對價，為作為已發行單位的一部分收購的每份認股權證分配0.24美元作為對價。公司認為這種分配是合理的，但這種分配對CRA或持有人沒有約束力，也沒有就此尋求或獲得任何估值或 相關意見。為了確定作為已發行單位的一部分收購的單位股份持有人的調整後成本基礎，此類單位股份的成本將以持有人在收購前作為資本財產持有的所有公司普通股的調整後成本基礎 求平均值。

S-27

行使認股權證

持有人在行使認股權證收購認股權證時不會實現任何收益或損失。行使認股權證時， 持有人因此收購的認股權證股份的成本將等於持有人調整後的此類認股權證成本基礎和為認股權證股份支付的行使價的總和。持有人調整後所收購的認股權證 股份的成本基礎將由認股權證股份的成本與收購認股權證前夕作為資本財產持有的公司所有普通股持有者的調整後成本基礎確定。

居民持有人的税收

本摘要的 以下部分適用於就税法而言，在所有相關時間均為或被視為加拿大居民的持有人（定義見上文）（以下簡稱 “居民持有人”）， 摘要的這一部分僅涉及此類居民持有人。在某些情況下，其單位股份或認股權證股份可能不構成資本財產的某些居民持有人可以作出 第39（4）分節允許的不可撤銷的選擇，將此類股份以及此類人在選舉的納税年度和隨後的每個納税年度持有的所有其他加拿大證券（定義見税法）視為資本財產。本次選擇不適用於認股權證 。居民持有人應諮詢自己的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下該選舉是否可用和可取。

認股權證到期

未行使的認股權證到期通常會導致居民持有人遭受的資本損失等於認股權證到期前夕對居民持有人的調整後成本基礎。見下文標題下的討論資本收益和 資本損失”.

股息税

居民持有人在計算一個納税年度的收入時必須包括居民持有人在 年度收到或視為收到的單位股份或認股權證股份的任何股息。對於個人（某些信託除外）的居民持有人，此類股息將受總額和股息 税收抵免規則的約束 税收抵免規則，該規則通常適用於從加拿大應納税公司收到的應納税股息，包括增強的總額和股息税收抵免條款，在該條款中，公司 根據《税法》的規定將股息指定為符合條件的股息。公司將任何股息指定為合格股息的能力可能受到限制， 在這方面沒有做出任何承諾。

作為公司的居民持有人收到或視為收到的股息必須包含在計算其納税年度的收入時 ，但在計算公司的應納税所得額時通常可以扣除，但須遵守《税法》在這方面的所有規則和限制。在某些情況下，《税法》第 55 (2) 分節 會將身為公司的居民持有人收到或視為收到的應納税股息視為處置收益或資本收益。根據《税法》第四部分，由個人（信託除外）或相關個人羣體（不包括 信託）或由個人（信託除外）或為其利益控制的私人公司（如 信託所定義）或任何其他公司（如税法中定義的 ）或任何其他公司（在某些情況下可退還），通常有責任就收到或視為的股息繳納額外税款（在某些情況下可退還）在一年內從單位股份或認股權證股份中獲得，前提是該類 股息可以扣除在計算該年度的應納税所得額時。

單位股份、認股權證和認股權證的處置

處置或被視為處置單位股份、認股權證（行使認股權證除外）或認股權證股份的居民持有人 通常將實現等於以下金額（如果有）的資本收益（或資本損失）

S-28

在扣除任何合理的處置成本後，在處置或視為處置之前，處置收益大於（或小於）此類單位股份、認股權證或 認股權證（視情況而定）的居民持有人的調整後成本基礎。資本利得和損失的税收一般在下文標題下介紹資本收益和資本損失”.

資本收益和資本損失

通常，居民持有人在計算一個納税年度的收入時必須包括居民持有人在該納税年度實現的任何資本收益（應納税資本收益）的半額 。根據並根據《税法》中包含的規則，居民持有人必須從居民持有人在該年度實現的應納税資本收益中扣除在特定納税年度實現的任何資本損失（允許的資本損失）金額的一半。一般而言，處置納税年度超過應納税資本收益的允許的 資本損失可在《税法》所述的範圍內和情形下結轉並從前三個納税年度中的任何一個納税年度或隨後的任何年度中從此類年度實現的淨應納税資本收益 中扣除。

居民持有人在處置或被視為處置單位股份或認股權證股份時實現的任何資本損失金額可在 範圍內和在《税法》所述的情況下減去該居民持有人就此類股份收到或視為已收到的任何股息金額。類似的規則適用於直接或間接擁有單位股份或認股權證的合夥企業成員或信託的受益人。這些 規則可能與之相關的公司應諮詢自己的税務顧問。

可退還税款

在整個相關納税年度內處於加拿大控制的私營公司（定義見税收 法案）的居民持有人可能有責任為某些總投資收入（在某些情況下可退還）向 繳納額外税款，前提是此類股息在計算該納税年度居民持有人的應納税所得額時不可扣除。財政部長（加拿大）於2022年4月7日宣佈的擬議修正案旨在將有關總投資收入的額外 税收和退款機制擴展到2022年4月7日宣佈的擬議修正案中定義的實質性CCPC。此類擬議修正案的完整立法尚未公佈。 居民持有人應就此額外税收和退税機制諮詢自己的税務顧問。

替代性最低税

根據《税法》，除了 某些特定信託外，個人或信託的居民持有人實現的資本收益和收到或視為收到的股息可能會產生替代性最低税。居民持有人應在這方面諮詢自己的税務顧問。

非居民持有人的税收

本摘要的以下部分通常適用於持有人（定義見上文），就税法和所有 相關時間而言：（i）不是加拿大居民或被視為加拿大居民，以及（ii）不使用或持有單位股份、認股權證或認股權證在加拿大開展業務，也不被視為使用或持有單位股份、認股權證或認股權證。符合上述所有 要求的持有人在此被稱為非居民持有人，摘要的這一部分僅涉及此類非居民持有人。 本摘要中未討論的特殊規則可能適用於非居民持有人，該持有人是在加拿大和其他地方開展業務的保險公司或經授權的外國銀行（定義見《税法》中的 ）。此類非居民持有人應諮詢自己的税務顧問。

S-29

收到股息

除非加拿大與非居民持有人之間適用的税收協定的條款有所減少，否則公司向非居民持有人支付或記入的股息 通常需繳納加拿大預扣税，税率為股息總額的25％。非居民持有人應就此諮詢自己的税務顧問。例如，根據經修訂的 《加拿大-美國税收公約》（1980 年）（《條約》），為本條約目的居住在美國、完全有權獲得 福利並且是股息的受益所有人（美國居民持有人）支付或記入的股息的預扣税税率通常限制在總額的15％以內股息的（如果是美國居民持有股息的公司 實益擁有至少 10% 的股息，則為 5%公司有表決權的股份）。非居民持有人應根據 的特殊情況，就任何適用的税收協定對股息的適用問題諮詢自己的税務顧問。

單位股份、認股權證和認股權證的處置

根據《税法》，非居民持有人在處置或被視為處置單位股份、認股權證或認股權證時實現的資本 收益通常無需納税，除非此類單位股份、認股權證或認股權證（視情況而定）在處置時對非居民持有人構成應納税的加拿大財產（定義見税法） ，並且根據該收益不免税加拿大與 非居民持有人居住司法管轄區之間適用的税收協定的條款。

如果單位股票和認股權證 在處置時在《税法》（目前包括多倫多證券交易所和納斯達克交易所）所定義的指定證券交易所上市，則單位股票、認股權證和認股權證通常不構成當時非居民持有人的應納税 在加拿大的財產，除非在處置前60個月內的任何時候同時滿足以下兩個條件 ：（i) (a) 非居民持有人；(b) 非居民持有人未與之共處的人進行正常交易； (c) 非居民持有人或 (b) 中描述的個人通過一個或多個合夥企業直接或間接持有會員權益的合夥企業；或 (d) (a) 至 (c) 中描述的 個人和合夥企業的任意組合，擁有公司任何類別或系列股份的25％或以上的已發行股份；以及（ii）超過公允市場價值的50％ 如適用 ，單位股份或認股權證股份直接或間接源自以下一種或任意組合：不動產或不動產位於加拿大，加拿大資源財產、木材資源財產（均在《税法》中定義），以及與此類財產有關的或民法權利的 期權。儘管如此，根據《税法》的某些其他條款，單位股份、認股權證和認股權證也可能被視為 非居民持有人應納税的加拿大財產。

可能持有單位股份、認股權證或認股權證作為加拿大應納税財產的非居民持有人 應諮詢自己的税務顧問。

上述摘要無意構成對適用於持有人在認股權證、單位股份和認股權證股份的所有權、行使或處置方面的所有加拿大税收 注意事項的完整分析。所有持有人（包括非居民持有人）應諮詢他們自己的 税務顧問，瞭解他們在特定情況下適用的税收注意事項。

S-30

重要的美國聯邦所得税注意事項

以下討論了收購、所有權、行使和處置適用於根據本招股説明書補充文件收購證券的美國持有人（定義見下文）的 已發行單位、單位股份和認股權證（統稱證券）對美國聯邦所得税的重大影響。出於美國聯邦所得税的目的，通常應視情況將已發行單位 的持有人視為已發行單位標的組成部分（即一股單位股份和一份認股權證）的所有者。因此，下文關於單位股份和認股權證的實際 持有人的討論也應適用於已發行單位的持有人（作為構成已發行單位的標的單位股份和認股權證的被視為所有者）。本討論並未全面分析或列出此類交易可能產生的所有 税收後果，也沒有涉及根據特定持有人的個人情況或受特殊税收規則約束的人可能相關的所有税收考慮。特別是，下文列出的 信息僅涉及出於美國聯邦所得税目的將證券作為資本資產（通常為投資目的持有的財產）且不擁有有權投票的所有類別公司股票合計 投票權的10％或以上的美國持有人，也不擁有所有類別公司股票總價值的10％或以上。此外，本次關於美國聯邦所得税後果的討論並未涉及特殊類別美國持有人的税收 待遇，例如：金融機構；受監管的投資公司；房地產投資信託基金；免税實體；保險公司；作為套期保值、整合或轉換交易、建設性出售或跨界持有 證券的人；通過行使或取消員工股票期權或其他作為補償而獲得證券的人用於 他們的服務；美國外籍人士；需繳納替代性最低税的人；通常出於美國聯邦所得税目的將其證券標記為市場的人；證券或貨幣的交易商或交易者；或者 本位貨幣不是美元的持有人。

本討論不涉及遺產税和贈與税、除所得 税之外的任何美國聯邦税或任何州、地方或外國法律規定的税收後果。

就本節而言，美國持有人是證券的實益 所有者，即：(1) 出於美國聯邦所得税目的確定的美國個人公民或美國居民外國人；(2) 根據美國、其任何州或哥倫比亞特區法律創建或組建的公司（或其他被視為 美國聯邦所得税目的的公司的實體）；(3)) 不論來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或 (4) 信託 (A)如果美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且一個或多個美國人有權控制信託或 (B) 根據適用的美國財政部法規具有有效的 選擇被視為美國人的所有實質性決定。

如果合夥企業或其他直通 實體是證券的受益所有者，則合夥人或其他所有者的税收待遇通常取決於合夥人（或其他所有者）的身份和該實體的活動。我們敦促收購證券的直通實體 的合夥人（或其他所有者）的美國持有人就收購、擁有和處置證券的税收後果諮詢自己的税務顧問。

以下討論基於經修訂的1986年《美國國內税收法》（以下簡稱《法典》）、現行和擬議的 美國財政部法規、美國司法裁決和行政聲明，所有這些都自本文發佈之日起生效。上述所有權限都可能發生變化，可能具有追溯效力，因此美國聯邦 所得税後果與下文討論的後果不同。公司沒有要求也不會要求美國國税局就下述任何美國聯邦所得税後果作出裁決，因此 無法保證美國國税局不會不同意或質疑此處描述的任何結論。

如下所述，在截至2021年6月30日的年度中，公司 尚未正式決定其是否為PFIC。本次討論假設公司不是PFIC，如下文所述被動外國投資公司的注意事項。”

S-31

以下討論僅供一般性參考，無意將其解釋為向任何證券持有人或潛在持有人提供法律或税務建議，也不應將其解釋為向任何此類持有人或潛在持有人提供法律或税務建議，也不就美國聯邦所得税對任何此類持有人或潛在持有人的後果發表任何意見或陳述。 敦促潛在購買者諮詢自己的税務顧問，瞭解根據美國聯邦、州和地方以及適用的外國税法對證券的收購、所有權和處置會給他們帶來的特殊後果。

收購價格的分配和已發行單位的特徵

出於美國聯邦所得税的目的，沒有任何法定、行政或司法機構直接處理與已發行單位相似的單位或工具的待遇，因此，這種待遇尚不完全明確。出於美國聯邦所得税的目的，收購已發行單位應視為收購一股單位股份和一份認股權證。我們打算以這種方式對待已售單位的收購 ，購買已售單位即表示您同意出於税收目的採用此類待遇。出於美國聯邦所得税的目的，每位已發行單位的持有人必須根據發行時每股股票的相對公允市場價值，將該持有人為該已發行單位支付的 購買價格在一份單位股票和一份認股權證之間分配。根據美國聯邦所得税法，每位投資者必須根據所有相關事實和情況自行決定 的此類價值。請注意，出於公司自身的目的，公司打算從每股已發行單位的發行價中撥出2.21美元用於發行每股股份，從每份認股權證的發行價中撥出每股 的發行價的0.24美元。儘管公司認為這種分配是合理的，但它對加拿大或美國的税務機關沒有約束力，或者持有人和美國國税局可能不同意這種 分配。律師對這種分配沒有發表任何意見。因此，我們強烈敦促每位投資者就確定這些目的的價值徵求其税務顧問的意見。視情況而定，分配給單位股份和 認股權證的價格應是此類單位股份或認股權證的股東納税基礎。出於美國聯邦所得税的目的，對已發行單位的任何處置應視為對包含已發行單位 的單位股份和認股權證的處置，處置所實現的金額應根據處置時各自的相對公允市場價值（由每位此類已發行單位持有人 根據所有相關事實和情況確定）在單位份額和認股權證之間進行分配。

上述對已發行單位的待遇和持有人的收購價格分配 對美國國税局（IRS）或法院沒有約束力。由於沒有機構直接處理與已發行單位相似的工具，因此無法保證美國國税局或法院 會同意上述描述或下文的討論。因此，我們敦促每位潛在投資者就投資已發行單位的税收後果（包括已發行單位的備選 特徵）諮詢自己的税務顧問。本討論的其餘部分假設，出於美國聯邦所得税的目的，上述已發售單位的特性得到了尊重。

認股權證的行使、處置或到期

行使認股權證

美國持有人 通常不應確認行使認股權證和相關收取認股權證股份的收益或損失。美國持有人在行使認股權證時獲得的認股權證股份的初始税基應等於 (a) 該認股權證中的此類美國持有人納税基礎加上 (b) 該美國持有人在行使該認股權證時支付的行使價之和。視下文的討論而定被動外國投資公司 注意事項下文，美國持有人在行使認股權證時獲得的認股權證股份的持有期通常應從認股權證行使之日之後的日期開始，並且不應包括美國持有人持有認股權證的 的任何期限。美國聯邦對無現金行使認股權證的所得税待遇尚不確定。每位美國持有人應諮詢自己的税務顧問，瞭解如何正確處理任何無現金行使 認股權證以及通過此類行使獲得的認股權證股份的納税基礎和持有期。

S-32

認股權證的出售或其他應納税處置

美國持有人將確認認股權證出售或其他應納税處置的收益或損失，其金額等於（a）現金金額加上所收到的任何財產的公允市場價值與（b）出售或以其他方式處置的認股權證中此類美國持有人納税基礎之間的差額（如果有）。視下文的討論而定被動外國投資 公司注意事項下文，任何此類收益或虧損通常都是資本收益或虧損（前提是行使此類認股權證時發行的認股權證股份如果被美國持有人收購，將是《守則》第 1221 條所指的資本資產），如果認股權證持有超過一年，這將是長期資本收益或損失。

未經行使的認股權證到期

認股權證失效或到期後，美國持有人將確認損失，損失金額等於 認股權證中的此類美國持有人納税基礎。任何此類損失通常都是資本損失，如果認股權證持有超過一年，則將是長期資本損失。根據《守則》，資本損失的扣除受複雜的限制。

認股權證的某些調整

調整行使認股權證時將發行的認股權證數量或調整 認股權證的行使價，可以被視為對認股權證美國持有人的建設性分配，前提是這種調整具有增加此類美國持有人在公司收益和 利潤或資產中的比例權益，具體取決於此類調整的情況（例如，如果這種調整是為了補償向以下各方分配的現金或其他財產公司股東）。正如 下所討論的那樣與發行相關的風險如上所述，公司不打算在可預見的將來支付股息。此外，根據真正合理的調整公式進行的調整具有防止稀釋認股權證持有人利益的作用，通常不應被視為產生推定分配。敦促每位美國持有人就如何適當處理行使認股權證時發行的認股權證數量的任何調整 或調整認股權證行使價的問題，諮詢自己的税務顧問。

單位股份或認股權證股份的所有權 和處置

以下討論完全受下文 標題下描述的規則的約束被動外國投資公司的注意事項”.

分佈

根據下文討論的PFIC規則，根據美國聯邦所得税 原則，公司進行的任何分配（不扣除從此類分配中預扣的任何加拿大所得税 税）的總額通常將作為股息收入繳納美國聯邦所得税，前提是從公司的當前或累計收益和利潤中支付。在美國持有人根據美國聯邦 所得税目的的常規會計方法實際或建設性地獲得分配之日，此類金額將作為普通收入計入總收入。公司對現金以外的財產進行的任何分配將是分配當日該財產的公允市場價值。公司支付的股息將沒有資格獲得允許公司扣除的 收到的股息。

除短期和對衝頭寸的適用例外情況外，非公司美國持有人從符合條件的外國公司獲得的某些 股息可能有資格享受降低的税率。合格的外國公司包括有資格享受與美國簽訂的全面所得税協定的好處的外國公司 ，美國財政部認為該協定令人滿意

S-33

這些目的，包括提供信息交換。美國財政部已確定美國和加拿大之間的所得税協定符合這些 要求，該公司認為它有資格享受該協定的好處。就外國公司以普通股支付的股息而言，外國公司也被視為合格外國公司， 可以在美國已建立的證券市場上進行交易。美國財政部的指導意見表明，公司的證券將很容易在美國成熟的證券市場上交易；但是， 無法保證這些證券在未來幾年會被認為可以隨時在美國成熟的證券市場上交易。美國投資者從在分配的應納税年度 或上一應納税年度為PFIC的外國公司獲得的股息將不構成符合上述降低税率條件的股息。取而代之的是，此類股息將按普通所得税率納税，並受下文 所述的額外規則的約束被動外國投資公司的注意事項.”

如果分配超過根據美國聯邦所得税原則確定的公司當前和累計收益和利潤 的金額，則將首先被視為免税資本回報，從而導致該美國持有人持有的證券的 美國持有人調整後的税基降低（從而增加該美國持有人在後續處置時確認的收益金額或減少虧損金額）的證券）， 任何超過調整後税基的金額都將被處理作為出售、交換或其他應納税處置確認的資本收益（如下所述）。但是，公司不打算根據美國聯邦所得税原則繼續計算其收益和 利潤，因此，美國持有人應假設，出於美國聯邦所得税的目的，公司對證券的任何分配都將被視為股息。

一般而言，加拿大對證券股息支付徵收的任何預扣税將被視為外國所得税 有資格抵免美國持有人的美國聯邦所得税（或者，在美國持有人選擇時，在某些情況下，可以在計算應納税所得額時扣除）。證券支付的股息將被視為 外國來源的收入，出於美國外國税收抵免的目的，通常將被視為被動類別收入。該法對美國 納税人可以申請的抵免外國税額適用各種複雜的限制。因此，我們敦促美國持有人就其特殊情況下外國税收抵免的可用性諮詢自己的税務顧問。

證券的出售、交換或其他應納税處置

美國持有人通常將確認證券出售、交換或其他應納税處置的損益，其金額等於（i）出售、交換或其他應納税處置所實現的金額與（ii）此類美國持有人調整後的證券税基之間的差額。通常，在適用下文 討論的PFIC規則的前提下，如果美國持有人在出售、交換或其他應納税處置之日持有證券超過一年，則此類收益或損失將是資本收益或損失，將是長期資本收益或損失。對於美國 個人持有人，長期資本收益需要按優惠税率徵税。資本損失的可扣除性受《守則》的限制。出於美國外國税收抵免限制的目的，在出售、交換或其他應納税處置 證券時實現的收益或虧損（如果有）將被視為具有美國來源。因此，美國持有人可能無法使用加拿大對證券出售、交換或 其他應納税處置徵收的任何税收所產生的任何外國税收抵免，除非此類抵免可以適用於被視為來自國外的其他收入的應繳税款（受適用限制），或者除非適用的條約另有規定。

被動外國投資公司的注意事項

特殊的、通常不利的美國聯邦所得税規定適用於擁有PFIC股票的美國個人。在任何應納税年度，在根據適用的瀏覽規則考慮了公司和某些子公司的收入和資產後，外國公司 總收入的至少 75% 是被動收入（收入測試）或（2）至少有 50% 的應納税年度將被視為 PFIC

S-34

其資產的平均價值歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產（資產測試）。為了確定 外國公司是否將被視為PFIC，此類外國公司將被視為持有其在資產中的相應份額，並直接從其 直接或間接擁有超過25％（按價值計算）的任何其他公司的收入中所佔的比例份額。從本質上講，PFIC狀態是事實。通常要等到相關應納税年度結束才能確定，並且每年確定。

公司尚未正式決定截至2021年6月30日的年度是否為PFIC。任何一年的PFIC 身份的確定都非常具體的事實，其依據是公司不時獲得的收入類型以及公司資產的類型和價值，所有這些都可能發生變化，還有 複雜的美國聯邦所得税規則的適用情況，這些規則有不同的解釋。因此，在這方面無法保證，美國國税局可能會對公司的分類提出質疑。因此，公司 有可能在過去一年、當前應納税年度或未來年份被歸類為PFIC。如果在美國持有人持有證券的任何一年中，公司被歸類為PFIC，則無論公司是否繼續符合上述收入或資產標準，公司通常都將繼續被視為該美國持有者的 PFIC。公司打算就其2021年6月30日納税年度的PFIC地位做出正式決定，並在本納税年度結束後立即向投資者傳達這一決定，並在公司確定其 為PFIC時努力提供投資者所需的QEF選舉所需的信息（如下所述）。

如果公司在美國持有人持有證券的任何應納税年度被歸類為PFIC，則無論此類收入是否實際分配，該美國 持有人在證券的出售、交換或其他處置或收到某些被視為超額分配的分配後，都將承擔更多的納税義務（通常包括利息費用）。超額分配通常是指在單一應納税年度內向美國持有人分配的有關證券的任何分配中，總額超過該美國持有人在前三個應納税年度或此類證券持有期內獲得的證券平均年度分配的125％ 的部分。通常，美國持有人 需要在其證券持有期內按比例分配證券出售或其他處置所得的任何超額分配或收益。此類金額將按持有期內每個應納税年度的 有效的最高適用税率作為普通收入徵税，分配給先前應納税年度的金額將按適用於少繳税款的税率收取利息。如下所述信息報告和備份 預扣款，如果公司被歸類為PFIC，則此類美國持有人通常需要提交美國國税局8261表格。

如果 公司被歸類為PFIC，則可以通過某些選舉來減輕上述後果。如果單位股票或認股權證股票定期在註冊的國家證券交易所或某些其他 交易所或市場上交易，則就PFIC規則而言，此類單位股票或認股權證將構成有價股票。公司預計，就PFIC規則而言，單位股份或認股權證將構成有價股票。賺錢的美國持有人 按市價計價此類有價股票的選舉將不受上述PFIC 規則的約束。做出此類選擇後，美國持有人通常會在選舉生效期間以及公司為PFIC的每一年將單位股票或 認股權證在應納税年度末的公允市場價值超過美國持有人調整後的此類單位股票或認股權證的税基的部分（如果有）列為普通收入。這些金額的普通收入沒有資格享受適用於合格股息 收入或長期資本收益的優惠税率。持有美國持有人 按市值計價實際上，當選的單位股份或認股權證的調整後税基在應納税年度結束時超過其公允市場價值的部分（如果有），也將被允許承擔普通損失（但僅限於先前因應納税年度末計入的淨收入額） 按市值計價選舉）。將調整單位股份或認股權證的美國持有人納税基礎，以反映因單位股份或認股權證產生的任何收入或虧損金額 按市值計價選舉。如果製作了， 按市值計價選舉將對 有效

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作出選擇的應納税年度及後續所有應納税年度除外 PFIC規則中單位股份或認股權證不再符合有價股票的資格或美國國税局同意撤銷選擇。如果公司被歸類為PFIC，我們敦促美國持有人就其可用性諮詢自己的税務顧問 按市值計價選舉, 以及在他們的特殊情況下選舉是否可取.

上面概述的PFIC税收規則也不適用於選擇將公司視為 合格選舉基金或QEF的美國持有人，將適用不同的規則。但是，如果公司沒有提供作出此類選擇所需的信息，則將無法就單位股份或認股權證股份進行選擇，將公司視為 QEF。不得就認股權證進行QEF選舉。敦促美國持有人就舉行QEF選舉的方式和後果諮詢自己的税務顧問。

如上所述分佈，儘管對證券做出了任何選擇，但如果公司在分配的應納税年度或上一個應納税年度是 PFIC，則收到的證券股息將沒有資格享受降低的税率。

外幣收據

以美元以外貨幣支付的任何款項的總額 將由每位美國持有人計入收入，其計算金額參照該美國持有人實際或建設性地根據其用於美國聯邦所得税目的的常規會計方法收到 付款之日的有效匯率計算，無論該付款當時是否實際上已兑換成美元。如果在 付款之日將外幣兑換成美元，則不應要求美國持有人確認與接收外幣有關的任何外幣收益或損失。相反，如果在以後兑換外幣，則出於美國外國税收抵免的目的，因外幣兑換而產生的任何貨幣收益或損失 將被視為美國來源的普通收入或損失。敦促美國持有人就接收、擁有和處置外幣的美國聯邦所得税 的後果諮詢自己的美國税務顧問。

被動收入的額外税

身為個人、遺產或信託的美國持有人需要額外繳納 3.8% 的税，分別為 (1) 美國 持有人在相關應納税年度的淨投資收入和 (2) 美國持有人修改後的應納税年度調整後總收入超過一定門檻的部分，以較低者為準。除其他外，美國持有人的淨投資 收入通常包括股息和處置財產（在正常交易或業務過程中持有的財產除外）的淨收益。因此， 出售、交換或其他應納税處置證券的股息和資本收益可能需要繳納此額外税。敦促美國持有人就被動收入的額外税收諮詢自己的税務顧問。

信息報告和備用預扣税

一般而言，向美國持有人支付的有關證券的股息以及美國持有人在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構出售、交換或 其他處置證券所獲得的收益將受美國信息報告規則的約束，除非美國持有人是公司或其他豁免接受者並適當 規定了此類豁免。如果美國持有人未確定備用預扣税豁免，也沒有提供正確的納税人識別號並提供任何其他必需的 認證，則備用預扣税可能適用於此類付款。

備用預扣税不是額外税。只要及時向美國國税局提供所需信息，根據備用預扣規則預扣的任何款項都可以作為 退款或抵免美國聯邦所得税義務。

S-36

此外，如果所有外國金融資產的總價值超過50,000美元，美國持有人應瞭解有關持有 某些外國金融資產（包括未在某些金融機構開設的賬户中的外國發行人的股票）的報告要求。美國持有人必須附上 一份完整的 IRS 表格 8938 “特定外國金融資產聲明”，以及他們持有我們證券的每年的申報表。美國持有人還應注意，如果公司是PFIC，則通常需要在該美國持有人確認收益或獲得超額分配的任何應納税年度內提交 IRS 表格 8261，被動外國投資公司或合格選舉基金股東的信息申報表，或者 美國持有人已做出某些選擇。我們敦促美國持有人就信息報告規則對證券的適用及其特殊情況諮詢自己的税務顧問。

根據投資者自身的情況，我們敦促每位潛在投資者諮詢自己的税務顧問，瞭解投資已發行單位的税收後果。

程序服務代理

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁以及 公司的董事瑪格麗特·尚·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼居住在加拿大境外。米格爾·馬丁、瑪格麗特·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼均已任命公司總部位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東街4818號的T9E 0V6為其在加拿大 處理服務的代理人。買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大對任何此類人員作出的判決，儘管他們每人都指定了代理人提供訴訟服務。

投資者請注意，投資者可能無法對居住在加拿大 以外的任何人或根據外國司法管轄區法律成立、繼續運營或以其他方式組建的公司執行在加拿大作出的判決，即使該方已指定代理人提供訴訟服務。

法律事務

就加拿大法律問題而言，與本招股説明書補充文件中的發行有關的某些法律問題將由Stikeman Elliott LLP代表公司處理，就美國法律問題由Jenner & Block LLP代表公司處理。此外，與本招股説明書補充文件中的發行有關的某些法律事項將由Blake、Cassels和Graydon LLP代表 承銷商處理，就加拿大法律問題由Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP代表 承銷商處理。

截至本招股説明書補充文件發佈之日，Stikeman Elliott LLP作為一個集團以及Blake、Cassels & Graydon LLP作為一個集團的合夥人和合夥人直接或間接擁有公司任何類別證券的不到1％。

審計員

該公司的審計師是特許專業會計師畢馬威會計師事務所，其辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華。畢馬威會計師事務所已確認，根據加拿大相關專業機構規定的相關規則和相關解釋以及任何適用的法律或法規，他們獨立於公司， 還確認，根據所有相關的美國專業和監管標準，他們是公司的獨立會計師。

S-37

過户代理人和註冊商

公司普通股的轉讓代理和註冊機構是加拿大計算機共享信託公司，其總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華 和安大略省多倫多，普通股的美國共同轉讓代理是位於馬薩諸塞州坎頓的北卡羅來納州Computershare Trust Company。

附加信息

公司已向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書（ 構成註冊聲明的一部分）加起來並不包含註冊聲明或隨附的附錄和附表中規定的所有信息，因為根據美國證券交易委員會的規章制度，招股説明書中未包含的某些項目已包含在註冊聲明中 。有關我們和招股説明書中提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明和隨附的附錄和 附表。招股説明書補充文件和基本招股説明書中關於任何合同、協議或任何其他文件內容的聲明是這些合同、協議或其他文件重要條款的摘要。對於 作為註冊聲明附錄提交的每份合同、協議或其他文件，請參閲此類附錄，以便更全面地描述所涉事項。根據適用的加拿大證券法，此類合同、協議或其他 文件由公司在SEDAR上提交，網址為www.sedar.com。

我們 受《美國交易法》的信息報告要求的約束，因為普通股是根據《美國交易法》第 12 (b) 條註冊的。因此，我們需要向美國證券交易委員會 公開提交報告和其他信息。根據MJDS，允許公司根據加拿大的披露要求編制此類報告和其他信息，這些要求不同於美國的披露要求。

作為外國私人發行人，我們不受《美國交易法》規定的與股東會議相關的代理 聲明的提供和內容的規定的約束。此外，公司的高級職員、董事和主要股東不受美國 交易法第16條所載的報告和短期利潤回收規則的約束。

公司根據MJDS向美國證券交易委員會提交40-F表年度報告， 年度報告包括：

•

年度信息表；

•

管理層對財務狀況和經營業績的年度討論和分析；

•

根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的經審計的合併財務報表； 和

•

40-F 表格規定的其他信息。

作為外國私人發行人，公司需要在表格6-K的掩護下向美國證券交易委員會提供以下類型的信息：

•

公司在公司向加拿大證券監管機構提交 的報告中以其他方式公開提供的重要信息；

•

公司向多倫多證券交易所和納斯達克提交併由其公開的重要信息；以及

•

公司向加拿大股東分發的重要信息。

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投資者可以閲讀和下載公司在EDGAR上向美國證券交易委員會提交的文件。 投資者可以在www.sedar.com上閲讀和下載公司向加拿大證券委員會或類似監管機構提交的任何公開文件。

美國投資者民事責任的可執行性

該公司是一家根據公司成立的公司 《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）。除Martin Miguel、Margaret Shan Atkins和Lance Friedmann外，我們的所有董事和高級管理人員以及本招股説明書補充文件或隨附的基本招股説明書中提及的所有專家均為加拿大居民或居住在美國境外，其全部或很大一部分 資產以及公司的大部分資產位於美國境外。公司已在美國指定了一名代理人提供訴訟服務，但居住在美國的 證券持有人可能很難在美國境內向非美國居民的董事、高級管理人員和專家提供服務。居住在美國 的證券持有人也可能難以兑現美國法院根據美國聯邦證券法作出的以公司民事責任及其董事、高級管理人員和專家的民事責任為前提的判決。

其加拿大法律顧問Stikeman Elliott LLP已告知該公司，對加拿大法院 在最初訴訟或執行美國法院判決的訴訟中，對美國聯邦證券法規定的民事責任的可執行性存在疑問。

公司在向美國證券交易委員會提交了我們的註冊聲明的同時，還向美國證券交易委員會提交了F-X表格送達程序的代理人的任命。根據F-X表格，公司指定Puglisi & Associates作為我們在美國的訴訟代理人，負責就美國證券交易委員會進行的任何調查或 行政訴訟，以及因根據本招股説明書補充文件 和隨附的基本招股書發行已發行單位而在美國法院對公司提起或涉及的任何民事訴訟或訴訟。

作為註冊聲明的一部分提交的文件

除基本招股説明書中提及的文件外，以下文件已經或將要（通過生效後的修正案 或以引用方式納入）作為註冊聲明的一部分提交給美國證券交易委員會：

(i)

本 招股説明書補充文件和基本招股説明書中以引用方式納入的文件標題下提及的文件；

(ii)

公司與承銷商之間的承保協議；以及

(iii)

公司與認股權證代理人之間的認股權證契約。

S-39

簡短基礎架招股説明書

新發行和/或二次發行		2021年3月29日

奧羅拉大麻公司

1,000,000,000美元

普通股

認股權證

選項

訂閲收據

債務證券

單位

這份簡短的基礎架招股説明書（招股説明書）涉及Aurora Cannabis Inc.（公司或奧羅拉）不時出售普通股（普通股 股）、認股權證（認股權證）、期權（期權）、認購收據（認購收據）、債務證券（債務證券）或此類證券（單位）的任何 組合（上述所有股份，統稱為證券）到目前為止，在 招股説明書（包括其任何修正案）仍然生效的25個月內，合而為一或更多系列或發行，證券的總髮行價不超過 1,000,000,000美元。證券的發行金額和價格可根據出售時的市場狀況確定，並在隨附的招股説明書補充文件（招股説明書補充文件）中列出。 此外，可以發行和發行證券，作為公司或公司子公司收購其他業務、資產或證券的對價。任何此類收購的對價可以單獨包括任何 證券、證券組合或證券、現金和承擔負債等的任意組合。公司的一個或多個證券持有人也可以根據本招股説明書發行和出售證券。請參閲 銷售證券持有人。

本次發行由加拿大發行人發行，根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度 ，該發行人被允許根據加拿大的披露要求編制本招股説明書。潛在投資者應意識到，此類要求與美國的要求不同。此處包含或以引用方式納入的財務報表 是根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則（IFRS）編制的，可能無法與美國公司的財務報表進行比較。我們的財務報表根據上市公司會計監督委員會（美國）的標準進行審計。

本公司 根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立，其大多數高管和董事均為加拿大居民，註冊聲明中提到的所有專家都不是美國居民，且公司和上述人員的 資產的很大一部分位於美國境外，這可能會對投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任產生不利影響。

這些證券尚未獲得美國證券交易所 委員會的批准或拒絕，美國證券交易委員會也沒有透露本招股説明書的準確性或充分性。任何與此相反的陳述均構成刑事犯罪。

投資本公司證券涉及高度風險。您應仔細閲讀本招股説明書（以及任何 招股説明書補充文件）以及本招股説明書和任何招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件中概述的風險，並考慮與投資此類證券有關的風險。參見風險因素。

潛在投資者應注意，收購此處所述證券可能會在美國和 加拿大產生税收後果。此處可能無法全面描述對居住在美國的投資者或美國公民造成的此類後果。潛在投資者應閲讀適用的招股説明書補充文件中關於 特定證券發行的税務討論。

證券與特定發行的具體條款將在一份或多份 招股説明書補充文件中列出，可能包括：（i）就普通股而言，發行的普通股數量、發行價格和任何其他具體條款；（ii）就認股權證或期權而言，發行的 認股權證或期權的數量、發行價格、普通股的名稱、數量和條款在行使認股權證或期權時發行的任何可能導致這些數字調整的程序，行使價、日期 和行使期限、發行認股權證或期權的貨幣以及任何其他具體條款；(iii) 就訂閲收據而言，發行的訂閲收據數量、發行價格、 將認購收據兑換為普通股或認股權證的程序以及任何其他具體條款；(iv) 就債務證券而言，具體名稱彙總，本金、可以購買債務證券的貨幣或貨幣單位 ，到期日、利息準備金、授權面額、發行價格、契約、違約事件、任何贖回條款、任何交換或轉換條款，無論債務是優先債務、優先債務 還是次級債務，債務是有抵押還是無抵押以及與所發行的債務證券有關的任何其他條款；以及 (v) 就單位而言，普通股、認股權證、期權、 訂閲的名稱、數量和條款包含單位的收據或債務證券。在法規、法規或政策要求的情況下，如果證券以加元以外的貨幣發行，則描述證券的招股説明書補充文件中將適當披露適用於證券的 的外匯匯率。

此外，可能發行的債務證券可能由Aurora的某些直接和間接子公司擔保 ，用於支付債務證券的本金、溢價（如果有）和利息。公司預計，為優先債務證券 提供的任何擔保都將構成適用擔保人的優先和無擔保債務。有關可能發行的債務證券的更詳細描述，請參閲下文的證券債務證券描述——擔保。

適用的證券立法允許在招股説明書中省略的所有信息將包含在一份或多份招股説明書補充文件 中，該補充文件將與招股説明書一起交付給買方。就截至招股説明書補充文件發佈之日適用的證券立法而言，每份招股説明書補充文件將以引用方式納入招股説明書， 僅用於分配招股説明書補充文件所涉及的證券。在投資證券之前，投資者應仔細閲讀招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件。

本招股説明書僅在可以合法出售證券的司法管轄區構成證券的公開發行，並且只有獲準在這些司法管轄區出售證券的人員 才構成證券的公開發行。我們可能會向承銷商、交易商或賣出證券持有人提供和出售證券，或通過承銷商、交易商或賣出證券持有人直接向一個或多個其他購買者提供和出售證券，或者根據適用證券法下的 註冊或資格豁免，通過代理人提供和出售證券。與每期證券發行有關的招股説明書補充文件將列出參與證券發行和出售 的任何承銷商、交易商、代理人或賣出證券持有人的姓名，並將

規定了證券的發行條款、證券的分配方式，包括在適用範圍內，向我們支付的收益以及應向承銷商、交易商或代理商支付的任何費用、折扣、優惠 或其他補償，以及分銷計劃的任何其他實質性條款。本招股説明書可能有資格 在市場上通過加拿大境外的股票市場或證券交易所進行分銷。與證券的任何發行有關，但不是 在市場上分佈（定義見《國家文書》44-102）Shelf 發行版（加拿大證券管理局的NI 44-102））除非招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商或代理人可能會超額分配或執行 交易，從而將所發行證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能存在的水平。此種交易一旦開始，可隨時中斷或終止。請參閲 分配計劃。

不涉及承銷商或交易商在市場上根據本招股説明書進行分發，此類承銷商或交易商的任何關聯公司以及與該類 承銷商或交易商共同或一致行事的個人或公司都不會超額分配與此類分銷相關的證券，也不會影響旨在穩定或維持在招股説明書中出售的證券市場價格的任何其他交易 在市場上分佈。

沒有承銷商參與招股説明書的準備或 對招股説明書的內容進行過任何審查。

該公司的已發行普通股在多倫多證券交易所 交易所（TSX）和紐約證券交易所（NYSE）上市，交易代碼為ACB，在法蘭克福證券交易所（FSE）上市，代碼為21P。2021年3月26日，公司在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和富時證券交易所普通股的收盤價 分別為每股普通股11.48美元、每股普通股9.11美元和每股普通股7.65美元。除非在任何適用的 招股説明書補充文件中另有披露，否則債務證券、認股權證、期權、認購收據和單位將不會在任何證券交易所上市。除非披露證券將上市，否則將無法通過任何市場出售 這些證券，購買者可能無法轉售根據本招股説明書購買的這些證券。這可能會影響此類證券在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的 流動性以及發行人監管的範圍。

我們已經向艾伯塔省證券委員會（ ASC）提交了一份承諾，即未經澳大利亞證券交易委員會預先批准招股説明書補充文件中與此類證券分銷有關的 披露，我們不會根據本招股説明書在當地司法管轄區發行特定衍生品或資產支持證券，這些衍生品或資產支持證券在發行時是新穎的。

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁以及公司董事瑪格麗特·尚·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼居住在加拿大境外。米格爾·馬丁、瑪格麗特·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼都任命了位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東31街4818號的公司T9E 0V6作為其在加拿大提供程序服務的代理人。建議買方，儘管 他們各自指定了一名代理人提供訴訟服務，但投資者可能無法執行在加拿大對任何此類人員作出的判決。

公司總部位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓 國際機場東街 4818 號，T9E 0V6。該公司的註冊辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1055號1500套房，V6E 4N7。

目錄

一般事項			2
關於本招股説明書			2
以引用方式納入的文檔			3
前瞻性陳述			5
美國讀者注意美國與 加拿大財務報告慣例之間的差異			8
非國際財務報告準則指標			8
貨幣列報和匯率信息			9
我們的業務			10
出售證券持有人			13
所得款項的用途			13
收入覆蓋率			14
合併資本化			14
交易價格和交易量			15
之前的銷售			16
分配計劃			19
證券描述			21
風險因素			35
某些所得税注意事項			39
法律事務			39
過户代理人和註冊商			39
專家的興趣			39
附加信息			40
作為註冊聲明的一部分提交的文件			41
美國投資者民事責任的可執行性			42

一般事項

在本招股説明書中，Aurora、我們、我們和我們共同指的是 Aurora Cannabis Inc. 和我們的全資子公司 。

關於這份招股説明書

我們是一家不列顛哥倫比亞省公司，根據加拿大證券法，在加拿大各省均為報告發行人。此外，我們的 普通股是根據美國第 12 (b) 條註冊的 1934 年《證券交易法》，經修正（《交易法》）。我們的普通股在加拿大多倫多證券交易所上市，在美國的 NYSE 上市，代碼為 ACB。

本招股説明書是一份基本的招股説明書，它：

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我們已向除魁北克（ 加拿大合格司法管轄區）以外的加拿大各省的證券委員會申報，以符合根據NI 44-102發行本招股説明書中描述的證券的資格；以及

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構成我們根據 F-10 表格向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的 F-10 表格註冊聲明（ 註冊聲明）的一部分 1933 年《證券法》，根據加拿大和美國採用的 多司法管轄區披露制度（MJDS）進行了修訂（《美國證券法》）。

根據本招股説明書，我們 可以在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券的任意組合，首次發行總價不超過1,000,000,000美元。本招股説明書向您概述了我們 可能提供的證券。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該特定發行條款的具體信息。本 招股説明書所涉及的證券的具體條款將在招股説明書補充文件中列出。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含或由 引用包含的信息。本公司未授權任何人向您提供不同的信息。公司不會在任何不允許出價 的司法管轄區對這些證券進行任何要約。

2

以引用方式納入的文檔

我們在本招股説明書中納入了我們向加拿大證券委員會或類似機構提交的文件，這些文件也已向 SEC 提交或提供 。您可以免費從位於加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東 31 街 4818 號的 Aurora Cannabis Inc. 獲取此處納入的文件的副本，T9E 0V6（電話： 1-855-279-4652)收件人：公司祕書。這些文件也可以通過 加拿大證券管理機構的網站www.sedar.com（SEDAR）和美國證券交易委員會的EDGAR申報網站www.sec.gov（EDGAR）以電子方式獲得。除非此處特別規定，否則公司通過 SEDAR 和 EDGAR 提交的申報未以引用方式納入招股説明書。

以下文件（以引用方式納入的文件 或以引用方式納入此處的文件）已由我們向我們作為報告發行人的加拿大各省的各證券委員會或類似機構提交， 以引用方式特別納入此處，構成本招股説明書不可分割的一部分：

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截至2020年6月30日止年度的公司年度信息表，日期為2020年9月24日 在SEDAR上提交（我們的2020年AIF）；

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2020年9月24日SEDAR提交的公司經審計的合併財務報表及其截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度的附註，以及我們的獨立註冊會計師事務所就此提交的報告；

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管理層對截至2020年6月30日止年度財務狀況和經營業績的討論和分析，於2020年9月24日在SEDAR上提交（我們的2020年年度MD&A）；

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2021年2月11日向SEDAR提交的公司未經審計的簡明中期合併財務報表及其截至2020年12月31日和2019年12月31日的 三個月和六個月的附註（我們的中期財務報表）；

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管理層於2021年2月11日在SEDAR上提交的截至2020年12月31日的三個月和 六個月財務狀況和經營業績的討論和分析（我們的中期 MD&A）；

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公司於2020年9月28日發佈的與2020年11月12日舉行的 公司年度股東大會和特別股東大會相關的管理信息通告，該通告於2020年9月29日在SEDAR提交；

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關於（i）任命米格爾·馬丁為首席執行官 的重大變更報告，該報告於2020年9月8日生效；（ii）修改公司與銀團的信貸額度；以及（iii）以3000萬美元的終止費為代價終止與UFC的合作伙伴關係，於2020年9月11日提交給SEDAR；

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關於以下事項的重大變更報告：(i) 宣佈公司各單位的隔夜市場公開發行 ，總收益約為1.25億美元（2020年11月的公開募股）；（ii）宣佈2020年11月公開發行定價和擴大規模；以及 (iii) 承銷商宣佈全額行使超額配股權以及2020年11月公開發行結束，日期並於 2020 年 11 月 18 日在 SEDAR 上提交；

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關於公司與加拿大特許銀行和某些貸款機構簽訂第二份經修訂和重報的信貸額度（ 第二份經修訂的信貸協議）的重大變更報告，日期於2020年12月24日提交給SEDAR；

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修訂後的重大變更報告，該報告修訂了於2020年12月24日 在SEDAR上提交的關於第二修正信貸協議的重大變更報告，該報告於2021年1月21日在SEDAR上提交；以及

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關於宣佈公司 單位的收購交易公開發行（總收益約為1.38億美元）的重大變更報告（2021年1月的公開發行），該報告於2021年1月29日於SEDAR提交。

國家儀器 44-101 表格 44-101F1 第 11.1 節中提及的任何類型的文件 簡短的招股説明書分發在本招股説明書發佈之日之後，公司向加拿大證券委員會或類似監管機構提交的所有招股説明書 補充文件披露了根據加拿大適用的證券立法的要求以及在本招股説明書生效期間提交的額外或更新信息，應視為以引用方式納入本招股説明書 。

如果以引用方式納入招股説明書的任何文件或信息包含在招股説明書發佈之日之後向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的有關6-K、40-F、表格 10-K、表格 10-Q 或 8-K 表格（或任何相應的後續表格）的任何報告中，則此類文件或信息應被視為以引用方式納入 註冊聲明的附錄招股説明書構成其中的一部分。此外，在招股説明書或其構成其一部分的註冊聲明中，我們可以在招股説明書或註冊聲明中以提及方式納入我們根據《交易法》第 13 (a) 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交或提供 的文件中的其他信息，前提是其中明確規定的範圍內。

本招股説明書或以引用方式納入或視為以引用方式納入的文件中包含的任何聲明都將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書、任何招股説明書補充文件或隨後也納入或被視為以引用方式納入的其他任何其他 提交的文件中包含的聲明修改或取代了此類聲明。修改或取代語句無需聲明它已修改或取代了先前的語句，也不必包含 其修改或取代的文檔中列出的任何其他信息。作出修改或取代的陳述不得被視為出於任何目的承認經修改或取代的陳述在作出時構成 的虛假陳述、對重要事實的不真實陳述，或對陳述需要陳述的重大事實或根據其作出情況而言不具有誤導性的陳述所必需的重大事實的遺漏。除非經過修改或取代，否則任何經過修改或取代的聲明 均不被視為構成招股説明書的一部分。

在本招股説明書、之前的年度信息表、 之前的年度財務報表和所有中期財務報表、重大變更報告和信息通告以及在提交新的年度信息表 的財政年度開始之前提交的所有中期財務報表、重大變更報告和信息通告以及所有招股説明書補充文件中，我們在需要時向適用的證券監管機構提交了新的年度 信息表和相關年度財務報表，並在需要時得到其接受被認為已不復存在已納入本招股説明書，用於未來要約和出售本招股説明書。根據我們在本招股説明書生效期間向適用的加拿大證券委員會或類似監管機構提交的簡明合併中期財務報表以及隨附的管理層討論 以及對財務狀況和經營業績的分析，所有簡明合併 中期財務報表以及隨附的管理層在此類新的簡明合併中期財務報表之前提交的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及管理層的討論 以及對財務狀況和經營業績的分析應被視為不再納入本招股説明書，以供將來根據本招股説明書進行證券的報價和銷售。此外，在本招股説明書生效期間，我們在向適用的加拿大證券委員會或類似監管機構提交了新的年度股東大會管理層 信息通告後，就本招股説明書下證券的未來要約和出售而言，先前提交的與上一次年度股東大會有關的管理層 信息通告不應再被視為已納入本招股説明書。

任何營銷材料的任何模板版本（如此類術語）在 National Instrument 41-101 中定義 招股説明書一般要求）在招股説明書補充文件發佈之日之後以及根據該招股説明書補充文件（連同本招股説明書）發行的證券的分配終止之前提交，被視為 以引用方式納入此類招股説明書補充文件。

4

前瞻性陳述

招股説明書，包括以引用方式納入的文件，包含前瞻性陳述和前瞻性信息（統稱為 前瞻性陳述），這些陳述和信息可能不是基於歷史事實。這些前瞻性陳述自本招股説明書或此處以引用方式納入的適用文件發佈之日作出。前瞻性 陳述與未來事件或未來業績有關，反映了公司管理層對未來事件的期望或信念。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用 計劃、預期或未預期、預算、預期、預期、預測、打算、預期或不預期 預見或不相信等詞語或短語或陳述來識別，也可以使用 可能採取、可能採取、可能或將要採取、 發生或將要實現， 發生或將要實現， 發生或將要實現，或者這些術語的負面詞語或陳述的變體，或可比的術語。在本文檔中，某些前瞻性陳述由包括5月、未來、預期、 意圖和估計在內的詞語來識別。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但就其本質而言，前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、 不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。 公司不保證前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際業績和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述 。本招股説明書和以引用方式納入的文件中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：

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公司預計未來一段時間內通過經營活動實現正現金流；

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預估指標，包括收入、預期的銷售和收購運行率和 克產量；

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戰略投資和資本支出及相關收益；

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信貸設施的充足性和可用性;

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公司的業務轉型計劃及其預期收益；

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未來的戰略計劃;

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全球消費用大麻市場和全球大麻衍生的CBD市場的預期增長以及 公司對維持和增加其市場份額的預期；

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對產能、成本和產量的預期；

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產品銷售預期以及所得税、 折舊和攤銷前收入和收益的相應預測增長；以及

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新型冠狀病毒疫情 (COVID-19) 對公司業務、運營、資本資源和/或財務業績的影響。

公司未來預期業務的上述和其他方面本質上是前瞻性的，因此存在某些風險 和不確定性。此類前瞻性陳述是反映公司根據當前信息做出的最佳判斷的估計，涉及許多風險和不確定性，無法保證其他因素不會影響此類前瞻性陳述的準確性。這些風險包括但不限於：公司的運營歷史有限，無法保證公司能夠實現或維持盈利；公司 的業務受到嚴格監管，在獲得相關監管批准方面的任何失敗或重大延誤都可能對其開展業務的能力產生不利影響；公司的加拿大許可證依賴於其既定的 基地；未能維持許可證和遵守法規可能會產生不利影響公司的能力開展業務；影響業務的法律、法規和指導方針的變化可能會對公司的運營造成不利的 影響；公司與許多競爭對手爭奪市場份額以及

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預計會有更多的競爭對手進入我們的市場，而且公司當前和未來的許多競爭對手可能比公司擁有更長的運營歷史、更多的財務資源和更低的成本 ；管理層對加拿大和公司出口準確司法管轄區的消費者需求的估計，對未來業績和支出的預期，管理層估計公司將能夠 維持目前的銷售和收購支出水平，銷售和收購只會增長與收入增長成正比，大麻種植的產量與收入增長成正比運營、產品需求、所需商品價格的變化； 大麻生產的銷售價格和成本可能因公司無法控制的多種因素而有所不同；公司可能無法實現我們的增長目標；無法保證我們在 上與省和地區政府的合同關係的繼續存在，而公司的大部分業務依賴於此；公司的持續增長和持續運營可能需要額外的融資，但這可能不能以可接受的條件或完全可用； 公司現有債務下的任何未被適用貸款機構免除的違約行為都可能對公司的經營業績和財務業績產生重大不利影響，並可能對 公司普通股的交易價格產生重大不利影響；公司可能無法成功開發新產品或找到銷售市場；鑑於公司的資產合理化舉措，公司可能無法保持供應連續性；如大麻 {} 市場繼續成熟，公司的產品可能會過時，競爭力較差或適銷性較差；品牌和廣告限制可能會對公司吸引和留住客户的能力產生負面影響； 大麻業務可能會受到不利的宣傳或消費者看法，這可能會對整個大麻產品市場，特別是對公司產品的市場產生不利影響；與公司有業務往來的第三方 可能會因為與公司的關係而認為自己面臨聲譽風險，最終可能選擇不這樣做繼續他們的與公司的關係；使用 大麻和大麻衍生產品可能對健康產生未知影響；公司可能會結成戰略聯盟或擴大目前與第三方的現有關係的範圍，此類活動存在風險；公司的成功 將取決於吸引和留住關鍵人員；未來的擴張努力可能不會成功；公司已擴大業務和業務並打算進一步擴展到加拿大以外的司法管轄區，和這樣做存在風險 ；公司在進入尚未對大麻進行聯邦監管的司法管轄區的銀行和/或金融機構方面可能遇到困難，這可能會對公司的增長計劃產生不利影響；企業可能受到政治和經濟不穩定影響；未能遵守《外國公職人員腐敗法》（加拿大）和《反海外腐敗法》（美國）以及其他國家的反賄賂法 公司開展業務，可能會受到公司面臨罰款和其他不利後果；可能面臨未投保或不可投保的風險；公司可能面臨產品責任索賠；公司的大麻產品 可能因各種原因被召回；公司可能會不時成為訴訟、調解和/或仲裁的當事方；公司產品的運輸受到安全風險和中斷的影響； 公司的業務受風險影響固有於農業業務；公司的業務受各種影響環境和員工健康與安全法規，遵守這些法規可能會影響公司 的運營成本；公司可能無法保護我們的知識產權；公司可能在我們的設施或電子文檔和數據存儲方面遇到安全漏洞，並可能面臨與違反 適用隱私法相關的風險；公司可能面臨與我們的信息技術系統相關的風險，包括網絡攻擊；公司可能無法成功識別並執行未來收購或處置，或為 成功管理此類交易對其運營的影響；作為控股公司，Aurora Cannabis Inc. 依賴其運營子公司支付股息和其他義務；管理層在未來股票銷售和融資交易收益的使用方面將有很大的自由裁量權 ；無法保證公司將繼續符合紐約證券交易所和多倫多證券交易所的上市標準；該公司的業務可能會受到中斷這是 COVID-19 疫情造成的 ；Relivas 在美國的業務可能會受到美國食品藥品監督管理局監管行動和批准的影響；以及不時詳述的其他風險

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在我們向證券監管機構提交併提供給證券監管機構的年度信息表、年度財務報表、MD&A、中期財務報表和重大變更報告中的時間，以及在 “風險因素” 標題下討論的 風險。

提醒讀者，上述風險因素清單並不詳盡， 建議潛在投資者查閲本招股説明書中風險因素標題下對公司面臨的風險和不確定性的更完整的討論，以及我們在2020年AIF 標題下的風險因素和我們的2020年年度MD&A和中期MD&A中規定的內容，每份文件均以引用方式納入本招股説明書。敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮風險、不確定性和假設 ，並提醒不要過分依賴此類信息。

如果這些 風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者潛在因素或假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。制定 前瞻性陳述所涉及的重大因素或假設包括但不限於來自政府來源、市場研究和行業分析的公開信息，以及基於大麻行業數據和知識的假設， 公司認為合理的假設。

儘管根據公司截至本文發佈之日獲得的信息，公司認為前瞻性陳述所傳達的預期是合理的，但無法保證未來的業績、批准或成就。本警示聲明對本招股説明書和此處以引用方式納入的文件中包含的前瞻性陳述明確限定了 。除非適用法律另有要求，否則公司不承擔在本招股説明書發佈之日之後更新任何前瞻性陳述的任何義務。

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美國讀者注意 美國和加拿大財務報告慣例之間的差異

我們根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則（IFRS）編制財務報表，該準則不同於美國公認的會計原則（U.S. GAAP）。因此，我們在本招股説明書中包含或以引用方式納入的財務 報表和其他財務信息可能無法與根據美國公認會計原則編制的美國公司的財務報表進行比較。

非國際財務報告準則衡量標準

本招股説明書中提供的信息，包括此處以引用方式納入的某些文件，可能包括我們用作財務業績指標的 非國際財務報告準則指標。這些財務指標不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，我們的計算可能與其他實體報告的 名稱相似的計算不同，因此可能不具有可比性。不應將這些財務指標視為 根據《國際財務報告準則》作為業績指標確定的財務業績衡量標準的替代品，也不應將其視為更有意義。我們認為，這些指標可能是有用的補充信息，可以幫助投資者評估我們的運營業績和通過運營產生現金的能力。在我們使用這些非國際財務報告準則指標制定財務、戰略和運營決策時，非國際財務報告準則指標還使投資者能夠深入瞭解我們的決策。

由於非國際財務報告準則指標沒有標準化含義，可能不同於其他實體報告的 名稱相似的計算，因此證券監管要求對非國際財務報告準則指標進行明確定義和限定，與最接近的國際財務報告準則指標保持一致，並且不得比最接近的國際財務報告準則 指標更為突出。如果非國際財務報告準則指標包含在本文以引用方式納入的文件中，則有關這些非國際財務報告準則指標的信息將在此類文件中涉及這些財務指標的 部分中列出。

非國際財務報告準則指標未經審計。這些非國際財務報告準則指標作為分析工具有重要的侷限性，提醒投資者不要孤立地考慮它們，也不要過分依賴使用這些非國際財務報告準則指標計算的比率或百分比。

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貨幣列報和匯率信息

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書和任何招股説明書補充文件中所有提及的美元金額均指加元 。提到的美元或C$是指加元，提到的美元或美元是指美元。

除非我們在2020年AIF和公司的財務報表以及相關管理層對公司財務 狀況和經營業績的討論和分析（以引用方式納入本招股説明書）中另有説明，否則此類文件中包含的財務信息以加元表示。

根據加拿大銀行的報價， 公司截至2020年12月31日、2018年6月30日和2019年6月30日的每個財務期以加元計算的最高、最低值、平均值和收盤日匯率如下：

		三個月已結束 2020年12月31日				年底已結束 2020年6月30日				年底已結束 2019年6月30日
		（以加元表示）
高			1.3349				1.4496				1.3642
低			1.2718				1.2970				1.2803
平均值			1.3030				1.3427				1.3237
關閉			1.2732				1.3628				1.3087

2021 年 3 月 26 日， 加拿大銀行報價的美元以加元計算的每日匯率為1.00美元 = 1.2580 美元。

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我們的業務

Aurora 是一家總部位於加拿大的大麻公司，專注於為 全球醫療和消費市場生產、創新和銷售穩定、高質量的大麻和大麻產品。公司通過以下方式脱穎而出：

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專門建造的種植設施，我們認為這是世界上技術最先進的室內農業 種植設施。這些設施持續大規模生產高質量的大麻，降低作物歉收的風險，並提供較低的單位生產成本；

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植物遺傳學、種植、消費者洞察和產品開發方面的研究和創新；

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廣泛且不斷增長的成功品牌組合，符合 細分市場中從折扣到超高端的消費者和患者的需求；

•

在具有巨大短期盈利潛力的消費和醫療市場中處於全球領先地位；以及

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成本結構的轉型，為在扣除 利息、税項、折舊和攤銷以及現金流之前實現短期、可持續和不斷增長的正收益提供了途徑。

該公司的主要戰略業務線側重於加拿大和國際上的 大麻和大麻衍生物產品的生產、分銷和銷售。該公司的主要市場機會是：

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全球醫用大麻市場：在政府立法允許的世界各國生產、分銷和銷售藥用級大麻 產品。目前，大約有50個國家實施了以某種形式獲得醫療用途大麻的制度。該公司目前的 主要醫療市場是加拿大和德國。Aurora已在這些國家建立了市場地位；

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全球消費者使用大麻市場：目前，只有加拿大和烏拉圭實施了聯邦政府 監管的大麻消費者使用制度，該公司主要關注加拿大的機遇。Aurora在整個加拿大消費市場中佔據了前三的市場地位。 從長遠來看，該公司認為，全球醫用大麻制度的日益成功可能導致成人消費市場的合法化程度提高；以及

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全球大麻衍生的CBD市場：該公司預計，未來幾年，消費者對含有來自大麻植物的CBD 的產品的需求將是一個令人興奮的增長機會。該公司認為，大麻衍生的CBD最重要的短期市場機會在美國。2020年5月28日，公司收購了總部位於馬薩諸塞州的美國 公司Reliva, LLC，該公司專門分銷和銷售大麻衍生的CBD產品，並在美國市場建立了領先品牌。

最近的事態發展

全球 COVID-19 疫情

截至本招股説明書發佈之日，醫用和消費大麻 的生產和銷售已被加拿大和歐洲公認為基本服務。公司在加拿大和國際上的所有設施將繼續投入運營，我們將繼續與地方、國家和國際政府 當局密切合作，確保我們在每個地區遵守與 COVID-19 相關的必要協議和準則。儘管迄今為止公司的運營沒有受到任何重大影響 ，但公司無法保證其未來運營不會中斷。請參閲風險 因素2020 年年度 MD&A 和中期 MD&A 部分，用於進一步討論 關於 COVID-19 的潛在影響。

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2021 年 1 月公開發行

2021年1月26日，公司完成了單位的收購交易公開發行，總收益為1.379億美元。該公司共發行了 13,200,000個單位。每個單位由一股普通股和一份普通股購買權證的一半組成。每份整份認股權證的行使期限為36個月，持有人有權以每股普通股12.60美元的價格購買一股普通股。

設施出售

2021 年 1 月，公司達成協議，以總額不超過 2460 萬美元的價格出售其兩處生產設施，但須遵守某些 成交條件。收盤後，公司將獲得大約50％的收益，剩餘的50％將在購買者獲得某些許可證後獲得應收賬款。

第二次修訂和重述的信貸額度

2020年12月17日 ，公司與作為行政代理人、牽頭安排人和唯一賬簿管理人 （BMO）的蒙特利爾銀行簽訂了第二次修訂和重報的信貸額度（第二次修訂後的信貸額度），以及不時參與的某些貸款機構（統稱貸款人）。第二次修訂後的信貸額度取代了經修訂的2020年9月4日經修訂的經修訂和重述的信貸額度。該融資機制下的承諾金額沒有發生任何變化，該融資的到期日延長至2022年12月31日。第二修正信貸額度規定了最低流動性契約，而不是先前融資機制中規定的 最低息税折舊攤銷前利潤契約。

具體而言，截至2020年12月31日至2021年6月30日的每個季度的里程碑目標、截至2021年6月30日的過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤契約以及優先融資債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤比率的最大契約已被取消。 公司同意：（A）將其隨時持有的非限制性現金金額增加至等於 (i) 7,500萬美元和 (ii) 定期貸款未償還本金的百分之二百二十五減去公司公佈的現金抵押品，(B) 引入5000萬美元的額外現金抵押品；(C) 修改攤銷時間表，規定本金償還額為250萬美元每個財政季度為625萬英鎊 直到到期。該機制下的承付款額沒有變化。第二次修正後的信貸額度在公司資產中擁有第一位的普通擔保權益，可由公司 酌情償還而無需支付罰款。此外，修訂後的信貸額度免除了公司用未來股票發行產生的資金償還信貸額度的義務。

第二次修訂後的信貸額度包含慣例陳述和擔保、肯定和否定承諾以及違約事件。此外， 第二次修訂後的信貸額度包含一項負面契約，限制公司進行或收購任何不符合 允許收購定義的投資（定義見第二修正後的信貸額度），該術語在第二修正後的信貸額度中定義。

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減少運營對財務業績的影響

2020年11月，公司正式終止施工活動並關閉了其Aurora Sun工廠，2020年12月，公司將其Aurora Sky工廠的產量 減少了75％，這與該公司先前關於使生產與當前需求保持一致的公開聲明一致。Aurora Sky目前正在測試在Auroras網絡的其他種植地點 已證明成功的新工藝和方法，並越來越關注由深厚的植物科學和遺傳學專業知識引領的創新。這些決策旨在提高Auroras的產品質量、創新和靈活性，改善營運資本 週期，以推動正的運營現金流。

網絡安全事件

2020年12月，該公司成為涉及公司信息盜竊的網絡安全事件的目標。隨後的調查 發現，其員工和消費者的某些個人身份信息遭到泄露。它還證實，該公司的患者數據庫沒有遭到泄露，公司的業績和財務信息 沒有受到影響。所有受影響的個人都已收到通知，所有必要的政府隱私辦公室也已收到通知。進一步的分析可能會發現其他受影響的個人或訪問的其他數據類型，這可能 導致更多通知和負面宣傳。在全球範圍內，網絡安全事件的數量和嚴重程度都有所增加，預計這些外部趨勢將繼續下去。為了應對此事件或未來任何潛在的 事件，公司可能會承擔鉅額費用，其中可能包括：

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補救成本，例如被盜信息的責任、系統或數據損壞的修復，或為應對不斷變化的安全格局而實施 的新安全措施；以及

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法律費用，包括與訴訟、監管行動或處罰相關的費用。

12

出售證券的持有人

根據本招股説明書，我們的某些證券持有人可以通過二次發行或為其賬户出售證券。我們將提交的與出售證券持有人發行任何證券有關的招股説明書補充文件 將包括以下信息：

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賣出證券持有人的姓名；

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每位賣出的 證券持有人持有、控制或指導的該類別證券的數量或金額；

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為每位賣出證券持有人賬户分配的該類別證券的數量或金額；

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分配後出售的 證券持有人擁有、控制或指導的任何類別證券的數量或金額，以及該數字或金額佔我們已發行證券總數的百分比；

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證券是否由出售證券持有人同時擁有登記和實益所有、僅限記錄在案、 還是僅限實益持有人；以及

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適用的招股説明書補充文件中需要包含的所有其他信息。

所得款項的使用

有關每次發行證券的淨收益的使用情況的信息將在與證券發行 有關的招股説明書補充文件中列出。這些信息將包括出售證券給公司帶來的淨收益、這些收益的使用以及公司預計用此類收益實現的具體業務目標。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則與證券發行有關的所有費用以及支付給承銷商、交易商或代理人的任何補償（視情況而定）將從我們的 普通基金中支付。

在截至2020年6月30日的財年和截至2020年12月31日的第二季度 中，公司的經營活動現金流為負。儘管公司預計未來將能夠從經營活動中產生正現金流，但公司無法保證 在未來任何一段時間內都會從經營活動中獲得正現金流。如果公司在未來任何時期的運營現金流為負，則當前營運資金和本次發行的部分收益可用於為 運營活動產生的此類負現金流提供資金。見風險因素與未來發行相關的風險運營產生的負現金流”.

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收入覆蓋率

收益覆蓋率將按照適用的招股説明書補充文件中關於根據本招股説明書發行債務證券的要求提供。

合併資本化

截至2021年3月26日，公司已發行和流通的普通股為197,979,742股。除下文所述外，自2020年12月31日（以引用方式納入本招股説明書的中期財務報表之日）以來， 的合併股權和債務資本沒有發生任何重大變化，除了：

•

根據公司2021年1月的公開募股發行13,200,000股普通股， 總收益為1.379億美元；

•

通過行使公司股票期權（股票 期權）發行27,083股普通股，總收益約為10萬美元；

•

通過行使公司18,267股限制性股票單位發行18,267股普通股 （RSU）；

•

通過行使2020年11月公開發行發行的37.5萬股認股權證發行37.5萬股普通股，總收益為340萬美元；

•

通過行使116,500股普通股發行116,500股認股權證，用於支付與先前收購有關的 里程碑款項，總收益為130萬美元；

•

發行29,617股普通股，以每股13.38美元的認定價格發行，用於支付服務費用；

•

發行52,587股普通股，以每股14.2620美元的認定價格發行，作為與剝離子公司有關的 的里程碑付款；以及

•

根據公司的股權補償計劃授予股票期權、RSU、PSU 和 DSU，

詳見下文 “先前銷售額” 下所述。

14

交易價格和交易量

我們的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，交易代碼為ACB。下表列出了在本招股説明書發佈之日之前的12個月內每個月（或部分月份）在多倫多證券交易所和紐約證券交易所公佈的最高收盤價 以及普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所的總交易量（反映了公司於2020年5月11日完成的股票合併）。

月		多倫多證券交易所價格區間								總音量
		高				低
2020 年 3 月			22.32				10.8				21,282,576
2020 年 4 月			14.64				11.16				13,017,487
2020 年 5 月			24.10				8.29				75,656,069
2020 年 6 月			21.02				16.79				44,275,334
2020 年 7 月			17.31				13.65				24,880,382
2020 年 8 月			14.23				12.31				24,347,074
2020 年 9 月			12.16				6.20				55,191,623
2020 年 10 月			6.73				5.08				64,975,508
2020 年 11 月			15.25				5.82				249,385,247
2020 年 12 月			14.43				10.60				126,593,162
2021 年 1 月			16.94				10.64				125,167,037
2021 年 2 月			24.10				12.78				126,783,137
2021年3月1日3月26日			15.28				10.80				70,378,213
		紐約證券交易所價格區間（美元）
月		高				低				總音量
2020 年 3 月			16.56				7.50				65,044,377
2020 年 4 月			10.52				8.02				52,509,794
2020 年 5 月			17.40				5.80				463,900,797
2020 年 6 月			15.74				12.36				121,749,317
2020 年 7 月			12.87				10.19				74,030,133
2020 年 8 月			10.73				9.36				54,561,560
2020 年 9 月			9.3				4.65				175,344,201
2020 年 10 月			5.1				3.83				276,674,319
2020 年 11 月			11.68				4.43				1,591,071,534
2020 年 12 月			11.24				8.31				594,307,446
2021 年 1 月			13.32				8.30				565,596,273
2021 年 2 月			18.98				10.10				606,550,618
2021年3月1日3月26日			12.08				8.61				232,267,384

15

之前的銷售

下表列出了自截至2020年6月30日的年度以來公司發行的所有普通股的詳細信息。有關截至2020年6月30日的年度內發行的所有普通股 的詳細信息，請參閲公司的2020年AIF。

發行日期

安全類型 已發行

發行原因

的數量 證券 已發行

發行價/行使價 每位安全人員

2020年7月2日

普通股

自動櫃員機計劃

3,768

美元

12.4766

2020年7月3日

普通股

RSU 發佈

20,046

$

16.43

2020年8月6日

普通股

行使股票期權

223

$

3.60

2020年8月7日

普通股

RSU 發佈

973

$

14.21

2020年8月11日

普通股

里程碑付款

2,171,355

$

14.00

2020年8月18日

普通股

RSU 發佈

6,913

$

13.29

2020年8月18日

普通股

行使股票期權

4,861

$

3.60

2020年8月27日

普通股

RSU 發佈

15,694

$

12.65

2020年9月14日

普通股

RSU 發佈

1,558

$

9.94

2020年9月14日

普通股

自動櫃員機計劃

238,400

美元

7.6559

2020年9月16日

普通股

自動櫃員機計劃

828,909

美元

7.2685

2020年9月17日

普通股

自動櫃員機計劃

600,000

美元

7.1828

2020年9月18日

普通股

自動櫃員機計劃

1,407,209

美元

7.16

2020年9月21日

普通股

自動櫃員機計劃

500,000

美元

6.8885

2020年9月22日

普通股

自動櫃員機計劃

500,000

美元

6.702

2020年9月23日

普通股

自動櫃員機計劃

1,200,000

美元

6.3241

2020年9月25日

普通股

收購

830,287

$

8.1183

2020年9月25日

普通股

自動櫃員機計劃

3,000,000

美元

5.5107

2020年9月28日

普通股

DSU 發佈

1,285

$

8.552

2020年9月28日

普通股

RSU 發佈

66

$

9.94

2020年9月28日

普通股

自動櫃員機計劃

3,028,643

美元

5.1551

2020年9月29日

普通股

自動櫃員機計劃

1,000,000

美元

5.0401

2020年9月30日

普通股

自動櫃員機計劃

2,820,729

美元

4.8585

2020年10月1日

普通股

RSU 發佈

10,814

$

6.65

2020年10月2日

普通股

DSU 發佈

3,639

$

6.668

2020年10月2日

普通股

自動櫃員機計劃

795,967

美元

4.7635

2020年10月5日

普通股

自動櫃員機計劃

750,000

美元

4.688

2020年10月6日

普通股

自動櫃員機計劃

670,000

美元

4.6029

2020年10月7日

普通股

自動櫃員機計劃

800,000

美元

4.6466

2020年10月8日

普通股

自動櫃員機計劃

732,600

美元

4.5717

2020年10月9日

普通股

自動櫃員機計劃

1,300,000

美元

4.5794

2020年10月13日

普通股

自動櫃員機計劃

5,650,000

美元

4.9391

16

發行日期

安全類型 已發行

發行原因

的數量 證券 已發行

發行價/行使價 每位安全人員

2020年10月14日

普通股

自動櫃員機計劃

4,348,487

美元

5.2267

2020年10月14日

普通股

自動櫃員機計劃

1,589,406

美元

4.978

2020年10月15日

普通股

自動櫃員機計劃

1,275,000

美元

4.8096

2020年10月16日

普通股

自動櫃員機計劃

1,330,000

美元

4.5942

2020年10月19日

普通股

自動櫃員機計劃

2,050,000

美元

4.3096

2020年10月20日

普通股

RSU 發佈

101

$

5.45

2020年10月20日

普通股

自動櫃員機計劃

5,940,000

美元

4.0539

2020年10月23日

普通股

RSU 發佈

304

$

6.12

2020年11月16日

普通股

2020 年 11 月公開發行(1)

23,000,000

美元

7.50

2020年11月17日

普通股

RSU 發佈

20,910

C$

9.34

2020年11月25日

普通股

RSU 發佈

20,156

C$

9.43

2020年11月30日

普通股

里程碑付款

467,817

C$

10.0968

2020年12月7日

普通股

RSU 發佈

556

C$

14.08

2020年12月15日

普通股

RSU 發佈

1,389

C$

12.48

2020年12月21日

普通股

服務費

44,095

C$

12.4728

2021年1月5日

普通股

RSU 發佈

233

C$

14.42

2021年1月15日

普通股

服務費

29,617

C$

13.38

2021年1月19日

普通股

RSU 發佈

281

C$

15.64

2021年1月26日

普通股

2021 年 1 月公開發行(2)

13,200,000

C$

10.45

2021年1月28日

普通股

RSU 發佈

1,215

$

13.45

2021年2月1日

普通股

里程碑付款

52,587

$

14.2620

2021年2月19日

普通股

RSU 發佈

2,316

$

16.94

2021年2月19日

普通股

授權令已行使

375,000

美元

9.00

2021年2月22日

普通股

行使期權

2,083

$

3.60

2021年2月23日

普通股

RSU 發佈

12,139

$

15.29

2021年2月23日

普通股

行使期權

25,000

$

5.52

2021年2月24日

普通股

RSU 發佈

2,083

$

15.38

2021年2月24日

普通股

授權令已行使

116,500

$

11.1064

注意事項：

(1)	2020年11月的公開發行由一股普通股和一份 普通股購買權證的一半組成。

(2)	2021 年 1 月的公開發行由一股普通股和一份 普通股購買權證的一半組成。

17

下表列出了公司在截至2020年6月30日的年度之後發行或授予的所有可轉換或可行使為普通股的證券的詳細信息。有關在截至2020年6月30日的年度內發行或授予的所有可轉換或可行使為普通股的證券的詳細信息，請參閲 Company's 2020 AIF。

發行日期		安全類型已發行		普通股數量可在行使時發行或轉換				行使價或轉換價格每股普通股
2020年7月27日		股票期權			2,686			$	14.00
2020年9月10日		股票期權			131,211			$	10.09
2020年9月10日		RSU			523,313				不適用
2020年9月10日		DSU			9,107				不適用
2020年9月30日		DSU			1,967				不適用
2020年10月9日		RSU			15,158				不適用
2020年11月3日		RSU			3,800				不適用
2020年11月12日		PSU			425,939				不適用
2020年11月16日		認股證			11,500,000			美元	9.00
2020年11月30日		認股證			233,908			$	11.11
2020年11月30日		選項			20,226			$	15.25
2020年11月30日		DSU			5,160				不適用
2020年12月8日		PSU			5,076				不適用
2020年12月8日		RSU			6,689				不適用
2020年12月8日		選項			8,106			C$	13.35
2020年12月9日		PSU			2,906				不適用
2020年12月9日		RSU			4,297				不適用
2020年12月9日		選項			3,975			$	13.59
2020年12月14日		RSU			141,547				不適用
2020年12月14日		選項			243,963			$	12.61
2020年12月31日		DSU			1,159				不適用
2021年1月19日		PSU			786				不適用
2021年1月19日		RSU			1,833				不適用
2021年1月26日		認股證			6,600,000			$	12.60
2021年1月26日		PSU			722				不適用
2021年1月26日		RSU			1,684				不適用
2021年1月27日		PSU			944				不適用
2021年1月27日		RSU			2,202				不適用
2021年2月11日		選項			1,198			$	23.96
2021年2月11日		PSU			373				不適用
2021年2月11日		RSU			373				不適用
2021年2月16日		RSU			46,803				不適用
2021年2月16日		選項			69,814			$	17.84
2021年2月28日		DSU			5,850				不適用
2021年2月28日		選項			17,022			$	13.46
2021年3月11日		DSU			3,623				不適用

18

分配計劃

我們可能會不時通過代理人或通過我們指定的承銷商或交易商直接向一個或多個購買者提供和出售證券。我們 可以不時以固定價格（可能會不時變化）、銷售時現行市場價格、銷售時確定的不同價格、與現行市場價格相關的價格 或協議價格（包括在被視為交易中的銷售）進行一次或多筆交易中分配證券 在市場上通過加拿大以外的證券交易所或證券市場（包括紐約證券交易所）的設施 進行的分配。此類定價的描述將在適用的招股説明書補充文件中披露。不 在市場上NI 44-102中定義的發行將根據本招股説明書在加拿大進行，或通過加拿大股票 交易所或股票市場的設施進行。我們可能會在同一次發行中提供不同類別的證券，或者我們可能會在單獨的發行中提供不同類別的證券。

本招股説明書還可能不時與某些賣出證券持有人發行我們的證券有關。賣出證券持有人可以不時直接或通過一家或多家承銷商、經紀交易商或代理人出售由他們實益擁有並由此發行的 全部或部分證券。賣出證券持有人可以在一項或多項 交易中以固定價格（可能會不時變化）、銷售時現行市場價格、銷售時確定的不同價格、與現行市場價格相關的價格或協議價格出售我們的證券。

招股説明書補充文件將描述每次特定證券發行的條款，包括：（i） 招股説明書補充文件所涉及的證券條款，包括所發行的證券類型；（ii）參與此類證券發行的任何代理人、承銷商或交易商的姓名或名稱；（iii）任何出售證券持有人的姓名或姓名； （iv）由此發行的證券的購買價格以及出售此類證券的收益和公司承擔的部分費用；(v) 任何代理人佣金、承保折扣和其他構成應付給代理人、承銷商或經銷商的補償的項目 ；以及 (vi) 允許或重新允許或支付給代理商、承銷商或交易商的任何折扣或優惠。

如果承銷商以自己的賬户收購根據招股説明書補充文件出售的證券，則可以不時通過一項或多項 交易（包括協商交易）以固定的公開發行價格或以出售時確定的不同價格轉售。承銷商購買證券的義務將受雙方商定的 先決條件的約束，承銷商有義務購買該發行下的所有證券（如果已購買）。任何公開發行價格以及任何允許或重新允許的折扣或讓步或支付給代理商、承銷商或經銷商的 可能會不時更改。

根據與公司簽訂的協議，參與 證券分銷的承銷商、交易商和代理人可能有權獲得公司對某些負債的賠償，包括美國證券法和加拿大證券立法規定的責任，或者就可能要求此類承銷商、交易商或代理人為此支付的款項 繳款。此類承銷商、經銷商和代理商在正常業務過程中可能是公司 的客户、與公司進行交易或為公司提供服務。

與任何證券發行有關，但不包括 在市場上分銷，承銷商可能會超額分配或影響交易，使所發行證券的市場價格穩定或維持在高於 在公開市場上可能普遍存在的水平。此類交易一旦開始，可隨時終止。

證券也可以： (i) 由公司或出售證券持有人以商定的價格和條款直接出售；或 (ii) 通過公司指定的代理人或不時出售證券持有人。將點名參與發行和出售本招股説明書所涉證券的任何代理人，以及公司和/或出售應支付的任何佣金

19

該代理人的 證券持有人將在招股説明書補充文件中列出。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人在 的任命期內都是盡最大努力行事。

我們和/或賣出證券持有人可能同意向承銷商或代理人支付與發行和出售任何招股説明書補充文件中提供的任何證券有關的各種服務 的佣金。此外，承銷商或代理人可以向交易商出售證券或通過交易商出售證券，這些交易商可以從承銷商或代理人那裏獲得折扣、 優惠或佣金和/或他們可能作為代理人的購買者的佣金的形式獲得補償。根據與公司和/或出售證券持有人簽訂的協議 ，參與證券分銷的代理人、承銷商或交易商可能有權獲得公司和/或出售證券持有人對某些負債（包括證券立法規定的負債）的賠償，或就可能要求此類承銷商、交易商或代理人為此支付的款項向 繳款。

每種類別或系列的認股權證、期權、 認購收據、債務證券和單位都將是沒有既定交易市場的新發行的證券。除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則認股權證、期權、認購收據、債務證券或 單位將不會在任何證券或證券交易所上市。除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則無法通過任何市場出售認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位， 購買者可能無法轉售根據本招股説明書或任何招股説明書補充文件購買的認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位。這可能會影響二級市場中認股權證、期權、認購收據、債務 證券或單位的定價、交易價格的透明度和可用性、證券的流動性以及發行人監管的範圍。在遵守適用法律的前提下，某些交易商可能會在認股權證、 期權、認購收據、債務證券或單位上市（如適用），但沒有義務這樣做，可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。無法保證任何交易商會以 認股權證、期權、認購收據或單位做市，也不能保證認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位的交易市場的流動性（如果有）。

關於任何證券發行，除非招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商或代理人可能會超額分配或執行 交易，這些交易可以穩定、維持或以其他方式影響在公開市場上可能存在的水平以外的水平發行的證券的市場價格。此類交易可在任何 時間開始、中斷或終止。

20

證券的描述

根據本招股説明書可以發行證券，其金額和價格將根據出售時的市場狀況確定， 的金額和價格將在隨附的招股説明書補充文件中列出。證券可以單獨發行，也可以合併發行，對價由我們的董事會決定。

普通股

普通股持有人有權 收到公司任何股東會議的通知並出席會議並投票，只有其他類別或特定系列的持有人有權投票的會議除外。每股普通股授予 其持有人一票。普通股持有人有權按比例獲得董事會可能宣佈的合法可用資金等股息。如果 解散、清算、清盤或以其他方式分配我們的資產，此類持有人有權按比例獲得公司 在償還所有負債後剩餘的所有資產。普通股沒有優先購買權或轉換權。

認股證

本節介紹了 將適用於購買普通股的任何認股權證的一般條款。在適用法律要求的範圍內，我們不會向加拿大任何公眾單獨出售認股權證，除非此類認股權證的發行與收購或合併交易有關 且構成收購或合併交易對價的一部分，或者除非根據 適用法律首次批准了包含單獨發行的認股權證具體條款的適用招股説明書補充文件，供證券委員會或每項交易的類似監管機構提交認股權證所在的司法管轄區將出售。

根據前述規定，我們可以單獨發行認股權證，也可以與其他證券一起發行認股權證，與其他證券一起出售的認股權證可以與其他證券掛鈎或 分開。認股權證可以由我們直接向購買者發行，也可以根據我們與作為 認股權證代理的一家或多家銀行或信託公司簽訂的一項或多份認股權證契約或認股權證代理協議發行。與可能出售的其他證券一樣，認股權證可以在證券交易所上市，但須遵守交易所上市要求和適用的法律要求。

以下描述以及公司可能在任何招股説明書補充文件中包含的其他信息，概述了公司可能根據招股説明書提供的認股權證的重要條款和 條款，招股説明書可能包括購買普通股或其他證券的認股權證，可以分一個或多個系列發行。雖然下文概述的條款將普遍適用於公司可能根據招股説明書提供的任何認股權證 ，但公司將在就此類 認股權證提交的適用招股説明書補充文件中更詳細地描述其可能提供的任何系列認股權證的實質性條款和條件。根據招股説明書補充文件提供的任何認股權證的條款可能與下述條款不同。與根據本招股説明書發行的任何認股權證 有關的任何認股權證契約的副本將在SEDAR上提交。

每期認股權證的重大條款和條件將在在 提交的有關此類認股權證的適用招股説明書補充文件中描述。此描述將包括（如適用）：

•

認股權證的名稱和總數；

•

認股權證的發行價格；

•

認股權證將以何種或多種貨幣發行；

21

•

行使認股權證的權利的開始日期和權利的到期日期；

•

認股權證代理人的身份（如果適用）；

•

認股權證是否會在任何證券交易所上市；

•

任何最低或最高訂閲金額；

•

行使每份認股權證時可以購買的普通股數量以及行使每份認股權證時購買普通股的價格

•

將發行認股權證的任何證券的名稱和條款（如果有），以及每種證券將發行的 認股權證的數量；

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認股權證和相關證券可分別轉讓的日期或日期（如果有）； ；

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認股權證是否需要贖回，如果是，此類贖回條款的條款為何；

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認股權證是以註冊形式、僅限賬面記賬的形式、非認證庫存系統形式、無記名形式還是以臨時或永久全球證券的形式發行，以及其交換、轉讓和所有權的基礎；

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與行使 認股權證時將發行的此類認股權證和普通股有關的任何重大風險因素；

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行使認股權證時將發行的認股權證和普通股所附的任何其他權利、特權、限制和條件；

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擁有和行使認股權證對加拿大和美國聯邦所得税的重大後果；以及

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行使 認股權證時將發行的認股權證和普通股的任何其他重要條款或條件。

根據招股説明書補充文件提供的任何認股權證的條款和規定可能與上述條款不同， 可能不受或不包含上述任何或全部條款的約束。

在行使任何認股權證之前，認股權證持有人將不擁有 在行使此類認股權證時可購買的普通股持有人的任何權利或對此類標的證券進行投票的權利。

選項

我們可能會發行或授予與收購、合併交易相關的期權，或向董事、高級職員、員工或顧問發行或授予期權（視情況而定）。

適用於每筆期權發行的重大條款和條件將在就此類期權提交的適用招股説明書補充文件中描述。 此描述將包括（如適用）：

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期權的名稱和總數；

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期權的發行價格；

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提供期權時採用的一種或多種貨幣；

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行使期權的開始日期和權利到期的日期；

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行使每份期權時可以發行的普通股數量以及行使每份期權時可以購買普通股的價格和貨幣或 貨幣；

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期權和相關證券可分別轉讓的日期或日期（如果有）；

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與期權相關的任何轉售限制和歸屬標準；

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適用於期權的任何適用的加速歸屬條款；

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與期權有關的任何提前終止條款；

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與此類期權和行使 期權時發行的普通股有關的任何重大風險因素；

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行使期權時將發行的與期權和普通股相關的任何其他權利、特權、限制和條件；

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擁有和行使期權對加拿大和美國聯邦所得税的重大後果；以及

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行使 期權時將發行的期權和普通股的任何其他重要條款或條件。

在行使任何期權之前，期權持有人將不擁有適用於普通股持有人 的任何投票權或其他權利。

訂閲收據

此 部分描述了適用於我們根據招股説明書可能提供的任何訂閲收據的一般條款。認購收據可以單獨發行，也可以與普通股或認股權證一起提供，視情況而定。 訂閲收據將根據訂閲收據協議簽發。

如果我們發行訂閲收據，我們將向訂閲收據的原始購買者提供 在向此類購買者發行普通股後可行使的合同撤銷權。

適用的招股説明書補充文件將包括涵蓋所提供的訂閲收據的訂閲收據協議的詳細信息。與發行訂閲收據有關的 訂閲收據協議的副本將在我們簽訂後由我們向適用的證券監管機構提交。訂閲收據的具體條款以及 本節所述的一般條款在多大程度上適用於這些訂閲收據，將在適用的招股説明書補充文件中列出。此描述將包括（如適用）：

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訂閲收據的數量；

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提供訂閲收據的價格；

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提供訂閲收據的幣種以及價格是否分期支付；

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將認購收據兑換成普通股、認股權證或單位的程序；

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每張 認購收據行使或視為轉換時可能發行的普通股、認股權證或單位的數量；

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將發行訂閲收據的任何其他證券的名稱和條款（如果有）， 以及每隻證券將發行的訂閲收據數量；

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將訂閲收據轉換為或交換其他證券的條件以及 未滿足此類條件的後果；

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適用於銷售訂閲收據的總收益或淨收益加上由此獲得的 利息的條款；

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可以轉換或交換訂閲收據的日期或期限；

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導致訂閲收據被視為自動兑換 或交換的情況（如果有）；

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適用於對出售訂閲收據的總收益或淨收益加上由此獲得的任何利息或收入進行託管以及從此類託管中發放此類收益的條款；

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訂閲收據代理人的身份（如果適用）；

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認購收據是否會在任何證券交易所上市；

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認購收據是否會與任何其他證券一起發行，如果是， 這些證券的金額和條款為何；

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任何最低或最高訂閲金額；

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訂閲收據是以註冊形式、僅限賬面記賬的形式、無憑證的庫存系統形式、無記名形式還是以臨時或永久全球證券的形式發行，以及其交換、轉讓和所有權的基礎；

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與此類訂閲收據和將在兑換 或交換訂閲收據時發行的證券有關的任何重大風險因素；

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在交換訂閲收據時發行的訂閲收據和 證券所附的任何其他權利、特權、限制和條件；

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擁有、轉換或交換 訂閲收據對加拿大和美國的重大所得税後果；以及

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在 交換訂閲收據時發行的訂閲收據和證券的任何其他重要條款和條件。

根據招股説明書補充文件提供的任何訂閲收據的條款和規定可能 與上述條款不同，並且可能不受或不包含上述任何或全部條款的約束。

在交換任何 訂閲收據之前，此類訂閲收據的持有人將不擁有可交換訂閲收據的證券持有人的任何權利，包括收取股息的權利或對 此類標的證券進行投票的權利。

債務證券的描述

我們可能會根據契約（以下簡稱 “契約”）分一個或多個系列發行債務證券，由公司和受託人簽訂。 如果債務證券在美國發行或出售給美國人，則契約將受經修訂的1939年《美國信託契約法》（《信託契約法》）的約束和管轄。 契約形式的副本將作為註冊聲明的附錄提交給美國證券交易委員會，本招股説明書是該聲明的一部分。以下描述列出了債務證券的某些一般重要條款和條款。如果發行 債務證券，我們將在適用的招股説明書補充文件中描述任何系列債務證券的特定實質性條款和條款，並描述下文 描述的一般重大條款和規定如何適用於該系列債務證券。潛在投資者應閲讀招股説明書和招股説明書補充文件，以獲取與特定系列債務證券有關的所有重要條款的完整摘要。潛在的 投資者應注意，適用的招股説明書補充文件中的信息可能會更新和取代以下信息。潛在投資者還應參閲契約以獲取完整的

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