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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
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表格10-K
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年報
依據《條例》第13或15(D)條
1934年《證券交易法》
(標記一)
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 3月31日, 2022 |
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 關於從到的過渡期 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金文件編號 | 001-35701 | |
布里斯托集團。 |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (美國國税局僱主
識別號碼) |
| | | |
布里爾帕克路3151號，套房700
| | |
| 休斯敦, | 德克薩斯州 | | 77042 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
(713) 267-7600
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 垂直起降 | 紐交所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。ý 是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。¨ Yes ý 不是
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
☑ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2021年9月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值為$739,571,514。截至2022年5月24日，流通股總數為每股面值0.01美元的普通股28,299,453。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。
布里斯托集團公司。
表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| | |
| 一般信息 | 3 |
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| 細分市場和季節性 | 4 |
| | |
| 設備和服務 | 6 |
| | |
| 客户和合同安排 | 8 |
| | |
| 競爭條件 | 9 |
| | |
| 環境、社會和治理 | 9 |
| | |
| 安全、行業危險和保險 | 10 |
| | |
| 人力資本管理 | 11 |
| | |
| 政府監管 | 13 |
| | |
| 環境 | 14 |
| | |
| 行政人員 | 16 |
| | |
| 在那裏您可以找到更多信息 | 17 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 18 |
| | |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 42 |
| | |
| 第二項。 | 屬性 | 42 |
| | |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 42 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 43 |
| | |
| 紀錄持有人 | 43 |
| | | | | | | | |
| | |
| 公司購買股票證券 | 43 |
| | |
| 性能圖表 | 44 |
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| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
| | |
| 概述 | 45 |
| | |
| 服務範圍 | 47 |
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| 市場展望 | 48 |
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| 收入和費用的構成 | 48 |
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| 經營成果 | 50 |
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| 流動性與資本資源 | 53 |
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| 或有事件 | 57 |
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| 關鍵會計估計 | 57 |
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| 近期會計公告 | 59 |
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| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
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| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 61 |
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| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 61 |
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| 第9A項。 | 控制和程序 | 62 |
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| 項目9B。 | 其他信息 | 62 |
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| 第三部分 | |
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| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 62 |
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| 第11項。 | 高管薪酬 | 62 |
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| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 63 |
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| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 63 |
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| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 63 |
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| 第四部分 | |
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| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 64 |
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| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 65 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是關於我們未來業務、戰略、運營、能力和結果的陳述；財務預測；我們管理層的計劃和目標；我們和第三方的預期行動，包括我們的客户、競爭對手、供應商和監管機構，以及其他事項。一些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“相信”、“預測”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”或其他類似詞彙來識別；但是，本年度報告中的所有表述，除有關歷史事實或歷史財務結果的表述外，均為前瞻性表述。
我們的前瞻性陳述反映了我們在以Form 10-K格式提交本年度報告之日對未來事件和經營業績的看法和假設。我們認為它們是合理的，但它們涉及重大已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多可能是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。此類風險、不確定因素和因素可能導致或導致這些差異，包括但不限於本年度報告中所討論的風險、不確定性和因素，尤其是本報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些風險。因此，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
在評估這些前瞻性陳述時，您應該考慮以下關鍵因素：
•公共衞生危機，如大流行病(新冠肺炎)和流行病，以及任何相關的政府政策和行動；
•任何未能有效管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動並從中獲得預期回報的行為；
•我們無法執行與政府服務、海上風能和先進航空機動性相關的多元化努力的業務戰略；
•我們對有限數量的客户的依賴，以及整合和/或能源轉型導致的客户基礎的減少；
•我們可能無法繼續遵守融資協議中的公約；
•影響石油和天然氣的需求、供應、價格或其他市場條件的全球和區域變化，包括因公共衞生危機或實施或取消原油生產配額或石油輸出國組織(歐佩克)和其他生產國可能採取的其他行動而引起的變化；
•對我們服務的需求波動；
•我們可能會損害我們的長期資產和其他資產，包括庫存、財產和設備以及對未合併關聯公司的投資；
•外匯匯率和管制發生重大變化的可能性；
•競爭加劇以及採用替代運輸方式和解決方案的潛在影響；
•我們可能無法將我們的飛機重新部署到需求更大的地區；
•税收和其他法律法規和政策變化的可能性，包括但不限於，拜登政府影響美國石油和天然氣業務或有利於可再生能源項目的行動；
•我們可能無法通過向售後市場出售舊飛機來處置舊飛機；
•一般經濟狀況，包括資本和信貸市場；
•我們艦隊的一部分可能長時間或無限期停飛；
•我們的業務存在固有的經營風險，包括安全性能下降的可能性；
•在我們開展業務的任何國家發生政治不穩定、戰爭或恐怖主義行為的可能性；
•政府機構削減航空服務開支，可能會導致我們修改與政府的搜索及救援合約條款、與安全及環境執法局的合約，或延遲收取該等合約的款項；
•我們的環境、社會和治理倡議的有效性；
•供應鏈中斷和通貨膨脹的影響，以及我們從向客户收取的費率中收回成本的能力；以及
•我們對有限數量的直升機製造商和供應商的依賴。
上述對風險和不確定性的描述絕不是包羅萬象的，而是為了突出我們認為需要考慮的重要因素。本年度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制，僅在本年度報告發布之日作出。本10-K年度報告中的前瞻性陳述應與影響我們業務的許多不確定因素一起進行評估，特別是本10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中更詳細討論的那些不確定因素。
除法律要求外，我們不承擔任何義務或承諾，對任何前瞻性陳述提供任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化，或前瞻性陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
一般信息
布里斯托集團是全球領先的創新和可持續垂直飛行解決方案的供應商。我們主要為大型綜合性、全國性和獨立的能源公司提供廣泛的航空服務。我們還在多個國家和地區提供商業搜救服務，並在英國提供公共搜救服務。代表海事和海岸警衞隊(“MCA”)。此外，我們還提供固定翼運輸和其他航空相關解決方案。我們的能源客户租用我們的直升機主要是為了運送人員往返於陸上基地和海上生產平臺、鑽井平臺和其他設施之間。
我們的核心業務是為全球領先的能源公司提供航空服務以及公共和私營部門的搜救服務，這為我們提供了地理和客户多樣性，有助於降低與單一市場或客户相關的風險。目前，我們的客户遍及澳大利亞、巴西、加拿大、智利、荷蘭、加勒比海、圭亞那、印度、墨西哥、荷蘭、尼日利亞、挪威、西班牙、蘇裏南、特立尼達、英國和美國。
在某些限制外資擁有航空公司所有權的國家，以及我們認為進入當地市場獲得航空支持是有益的，我們通過子公司、與外國合作伙伴的戰略聯盟或通過與當地股東的合資企業開展業務。這些安排將當地的所有權權益與布里斯托向海上能源行業提供航空服務的經驗結合在一起，使我們能夠在擴大業務的同時分散風險。
時代合併
2020年1月23日，Era Group Inc.(“Era”)、Era的全資子公司Ruby Redux Merger Sub，Inc.(“Merge Sub”)和Bristow Group Inc.(“Old Bristow”)簽訂了經2020年4月22日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)。於二零二零年六月十一日，合併協議擬進行的合併(“合併”)完成，合併附屬公司與Old Bristow合併並併入Old Bristow，Old Bristow繼續作為尚存的法團及作為紀元的直接全資附屬公司。合併後，Era更名為Bristow Group Inc.，Old Bristow更名為Bristow Holdings U.S.Inc.。除非上下文另有説明，在本Form 10-K年度報告中，提及：
•“公司”、“聯合公司”、“布里斯托集團”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”是指目前稱為布里斯托集團公司和以前稱為時代集團公司的實體及其所有現有子公司；
•“老布里斯托”是指在合併完成前，以前稱為布里斯托集團公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；以及
•“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司，合併後公司的母公司)及其子公司在合併完成之前。
本公司的會計年度截止於3月31日，會計年度以該期間的結束為基準。因此，截至2022年3月31日的財年被稱為《2022財年》。布里斯托集團的主要執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦的Briarpark Drive3151Suit700，郵編：77042，電話號碼是(713)267-7600。布里斯托集團的網站地址是Www.bristowgroup.com。對布里斯托集團網站的引用並不打算將網站上的信息納入本Form 10-K年度報告。
第11章訴訟程序和從第11章湧現出來
於2019年5月11日(“呈請日期”)，Old Bristow及其若干附屬公司(統稱“債務人”)根據美國法典第11章(“破產法”)向美國德克薩斯州南區休斯頓分部破產法院(“破產法院”)提交自願請願書(“破產法”第11章)，尋求救濟。2019年8月1日，債務人向破產法院提交了第11章聯合重組計劃，2019年8月20日，債務人提交了經修訂的第11章聯合重組計劃(經2019年8月22日進一步修改的《修訂計劃》)和相關的披露説明書(經2019年8月22日進一步修改的《經修訂的披露説明書》)。2019年10月8日，破產法院作出命令，批准修改後的披露説明書，確認修改後的計劃。修訂計劃的生效日期(“生效日期”)發生在2019年10月31日，此時債務人已脱離破產法第11章的案件。當老布里斯托從破產法第11章的案例中脱穎而出時，老布里斯托根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第852號“重組”(“ASC 852”)的規定採用了重新開始的會計，這導致舊布里斯托在生效日期成為一個新的財務報告實體。在這份表格10-K的年度報告中，提到：
•“前任”是指在2019年10月31日及之前的舊布里斯托；以及
•繼任者是指在2019年11月1日及之後重組的老布里斯托，直至合併完成
而合併完成後是指合併後的公司。
細分市場和季節性
航空服務是我們開展業務的單一領域，分佈在四個地區：歐洲、美洲、非洲和亞太地區。目前我們航空服務的主要市場是澳大利亞、巴西、圭亞那、荷蘭、尼日利亞、挪威、蘇裏南、特立尼達、英國和美國墨西哥灣。此外，我們目前在加拿大、智利、印度、墨西哥和西班牙都有客户。
全球對直升機支持近海石油和天然氣服務的需求受到近海勘探和生產的影響。活動水平受到當前和預期的石油和天然氣價格以及價格波動的影響，所有這些都影響我們客户的資本支出決定。從歷史上看，石油和天然氣的價格以及近海能源行業的活動水平一直不穩定，並受到我們無法控制的各種因素的影響，這些因素包括但不限於客户對近海鑽探前景與陸上機會的評估，包括油砂和頁巖層；客户對東道國成本、地質機會和政治穩定的評估；石油和天然氣的全球供需；替代燃料的價格和可獲得性；石油輸出國組織(歐佩克)制定和維持產量水平和定價的能力；非歐佩克國家的產量水平；美元的相對匯率；以及美國和國際政府關於勘探和開發石油和天然氣儲量的各種政策。
今天，我們的大部分運營收入來自支持我們的能源客户的離岸生產運營的合同，這些運營有長期的運輸需求。與勘探和開發活動相比，生產活動的週期性通常較小。生產平臺長期存在，相對不受經濟週期的影響，因為運營的邊際成本很低。我們剩餘的石油和天然氣收入主要來自向海上鑽井平臺運送人員，以及在海上鑽井平臺之間運送人員。深水活動仍然是全球近海石油和天然氣市場的重要組成部分，通常涉及大量資本投資和多年開發計劃。這類項目通常由能源公司使用與石油和天然氣價格相關的相對保守的假設來承保。
全球對直升機支持政府服務(如搜救)的需求，取決於一國是否願意將此類服務和資本支出決定外包。
截至2022年3月31日的財年，約67% 我們的總營業收入中有一半來自石油和天然氣服務，包括向主要從事海上能源勘探、開發和生產活動的客户提供的應急服務。因此，我們的經營結果在很大程度上取決於能源公司的近海勘探、開發和生產活動的水平。在截至2022年3月31日的財政年度，我們總營業收入的約24%來自政府服務，約9%來自政府服務 來自固定翼和其他服務。
歐洲
我們是 北海最大的航空服務提供商之一，那裏有惡劣的天氣條件和地理上集中的離岸設施。我們的北海作業受季節性影響，因為冬季由於惡劣的天氣和較短的日數，鑽探活動較少。我們在該地區的客户主要是國際、獨立和大型綜合能源公司。
英國市場。我們 為在英國北海地區運營的多家能源公司提供離岸航空服務。我們還通過與英國運輸部(DFT)簽訂的英國特別行政區合同，代表MCA提供應急服務，滿足英國所有公共部門的SAR需求。我們還擁有英國基明頓亨伯賽德機場(“亨伯賽德機場”)的控股權，我們在亨伯賽德機場的基地位置進行某些搜救行動。
挪威。我們 為在挪威北海運營的多家能源公司提供離岸航空服務。
荷蘭。2022年1月，我們獲得了荷蘭國防物資組織(DMO)為期10年的政府合成孔徑雷達直升機合同。該合同下的服務預計將於2022年11月開始。
美洲
我們是 北美最大的航空服務提供商之一，在許多拉丁美洲國家擁有強大的業務。我們在美國的運營受季節性因素的影響，冬季日照時間減少可能會導致飛行時間減少。
美國市場。我們是美國墨西哥灣最大的航空服務提供商之一，墨西哥灣是一個主要的海上能源勘探、開發和生產地區，也是世界上最大的石油和天然氣航空市場之一。我們在美國墨西哥灣的客户羣主要由國際、獨立和大型綜合能源公司和美國政府組成。總體而言，美國墨西哥灣12月至2月的惡劣天氣天數比一年中其他月份要多。此外，6月至11月是美國墨西哥灣的熱帶風暴季節。在熱帶風暴期間，我們無法在風暴區域內作業，但由於離岸工人的疏散和返回，風暴前後的飛行活動可能會增加。
巴西。巴西擁有世界上最大的深水近海勘探、開發和生產區之一。我們目前通過位於巴西的戰略基地網絡運營，為離岸平臺提供航空服務。
圭亞那。隨着許多正在進行的近海勘探和開發作業，圭亞那正在成為該地區最大的深水近海勘探地點之一。我們提供離岸航空服務和搜救服務。
特立尼達。一個多世紀以來，特立尼達在陸地和淺水進行了大量的石油和天然氣勘探活動。我們為區內客户提供離岸航空服務和搜救服務。
拉丁美洲，其他。除了在巴西和圭亞那的業務外，我們還在蘇裏南運營直升機，我們租賃直升機，並向智利和墨西哥的航空運營商提供技術支持。
加拿大。我們擁有美洲獅直升機公司(美洲獅)25%的投票權和40%的經濟權益，美洲獅是加拿大一家主要的航空服務提供商。美洲獅的業務主要集中在為加拿大大西洋海岸和北極的海上能源行業提供服務。
非洲
尼日利亞。我們為尼日利亞的海上能源行業提供航空服務，我們的服務市場主要集中在尼日爾三角洲地區石油豐富的淺水地區，並支持深水勘探。我們還在非洲地區提供固定翼服務，主要為石油和天然氣行業客户提供端到端運輸服務。尼日利亞的運營受到季節性的影響，因為哈馬坦風是一種乾燥而多塵的信風，在12月底至2月中旬期間吹動。當空氣中的大量灰塵嚴重限制能見度時，我們的飛機無法運行。
埃及。我們擁有埃及石油航空服務公司(PAS)25%的權益，該公司為近海能源行業提供直升機和固定翼運輸，並向埃及的旅遊運營商提供備用固定翼運輸能力。
亞太地區
澳大利亞。我們擁有一家地區性固定翼運營商(“AirNorth”)，總部設在澳大利亞北領地達爾文，專注於提供針對澳大利亞北部和西部能源和礦業的包機和定期服務，以及前往東帝汶帝力的國際服務。
印度。我們租賃直升機，併為一家服務於海上石油和天然氣行業的運營商提供技術支持。
設備和服務
我們擁有和運營三種級別的直升機：
•重的直升機擁有雙引擎，典型的載客量為16至19人，航程約為500英里，主要用於支持深水近海能源行業，通常用於惡劣環境或距離海岸較遠的地區，如美國墨西哥灣、巴西和北海。重型直升機也被用來支持搜救行動。
•5~6成熟直升機擁有雙引擎，典型載客量為12人，航程約為450英里，主要用於支持海上能源行業、搜救行動、公用事業服務和企業用途。
•燈直升機可能有單引擎或雙引擎，典型的載客量為4至7人，航程約為300至325英里，用於支持廣泛的活動，包括近海能源工業、公用事業服務和企業用途。
截至2022年3月31日，我們的總機隊由229架飛機組成，其中213架是直升機。我們的直升機包括86架重型直升機、83架中型直升機、14架輕型雙引擎直升機和30架輕型單引擎直升機。我們的機隊還包括14架固定翼飛機和兩架無人駕駛飛行器(“無人機”)。
下表列出了組成我們機隊的飛機類型以及截至2022年3月31日我們機隊中的飛機數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 飛機數目 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | | 擁有
飛機 | | 租賃
飛機 | | 飛機
持有待售 | | | | | | 集裝式飛機 | | 極大值
旅客
容量 | | 平均年齡(年)(1) | |
| 重型直升機： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| S-92 | | 39 | | | 27 | | | — | | | | | | | 66 | | | 19 | | | 12 | | |
| H225 | | — | | | — | | | 2 | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 11 | | |
| AW189 | | 17 | | | 1 | | | — | | | | | | | 18 | | | 16 | | | 6 | | |
| | 56 | | | 28 | | | 2 | | | | | | | 86 | | | | | | |
| 中型直升機： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AW139 | | 51 | | | 6 | | | — | | | | | | | 57 | | | 12 | | | 11 | | |
| S-76 C+/C++ | | 16 | | | — | | | — | | | | | | | 16 | | | 12 | | | 14 | | |
| S-76D | | 8 | | | — | | | — | | | | | | | 8 | | | 12 | | | 8 | | |
| B212 | | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | | | 12 | | | 40 | | |
| | 77 | | | 6 | | | — | | | | | | | 83 | | | | | | |
| 輕型雙引擎直升機： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AW109 | | 4 | | | — | | | — | | | | | | | 4 | | | 7 | | | 15 | | |
| EC135 | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 13 | | |
| | 14 | | | — | | | — | | | | | | | 14 | | | | | | |
| 輕型單引擎直升機： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AS350 | | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 4 | | | 24 | | |
| AW119 | | 13 | | | — | | | — | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 15 | | |
| | 30 | | | — | | | — | | | | | | | 30 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計直升機 | | 177 | | | 34 | | | 2 | | | | | | | 213 | | | | | 13 | | |
| 固定翼 | | 6 | | | 8 | | | — | | | | | | | 14 | | | | | | |
| 無人機 | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | | | | | | |
| 總艦隊 | | 183 | | | 44 | | | 2 | | | | | | | 229 | | | | | | |
______________________
(1)反映了擁有的直升機的平均機齡。
下面的圖表顯示了截至2022年3月31日，我們機隊中的飛機數量及其在我們運營的地區中的分佈，我們訂購的直升機數量以及每個地區提供的運營收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百分比
財政部長
2022年
運營中
收入 | | 直升機 | | 無人機 | | 固定
翼 | | | | | | |
| | 重的 | | 5~6成熟 | | 淺色雙星 | | 輕便單人 | 總計 (1) | | |
| 歐洲 | 56 | % | | 62 | | | 12 | | | — | | | 3 | | | 2 | | | — | | | 79 | | | | | |
| 美洲 | 32 | % | | 20 | | | 56 | | | 14 | | | 27 | | | — | | | — | | | 117 | | | | | |
| 亞太地區 | 6 | % | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 13 | | | | | |
| 非洲 | 6 | % | | 4 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 20 | | | | | |
| 總計 | 100 | % | | 86 | | | 83 | | | 14 | | | 30 | | | 2 | | | 14 | | | 229 | | | | | |
| 目前不在機隊中的飛機： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關於訂單 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
_____________
(1)包括租賃的44架飛機，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 聯合機隊中的租賃飛機 |
| | 直升機 | | 無人機 | | 固定翼 | | |
| | 重的 | | 5~6成熟 | | 淺色雙星 | | 輕便單人 | | | 總計 |
| 歐洲 | 26 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 30 | |
| 美洲 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 亞太地區 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 7 | |
| 非洲 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 3 | |
| 總計 | 28 | | | 6 | | | — | | | — | | | 2 | | | 8 | | | 44 | |
對我們機隊的管理涉及仔細評估全球市場對直升機服務的預期需求，以及滿足這一需求所需的直升機類型。隨着近海油氣勘探、開發和生產向更深的水域轉移，可能需要更多重型和中型直升機以及更新技術的直升機。重型和中型直升機以更高的速度飛行更遠的距離，可以攜帶比輕型直升機更重的有效載荷，並且通常配備先進的航空電子設備，使它們能夠在更苛刻的天氣條件和艱苦的氣候下運行。重型和中型直升機最常用於大型近海生產設施和為石油和天然氣行業服務的鑽井平臺上的船員調換，以及用於搜救行動。有關我們的基地和運營設施的討論，請參閲本年度報告中的Form 10-K中的“第2項.物業”。
航空營運證書
在全球範圍內，我們使用航空操作員證書(AOC)提供和運營飛機，該證書通常由相關國家的適用監管機構頒發。在某些市場，當地法規可能要求我們通過聯盟或合資企業與另一家運營商合作，後者維持符合當地法規要求的AOC。對於運營合同，我們需要提供完整的支持方案，包括機組人員、直升機維護和飛行運營管理。當我們將直升機租賃給其他運營商時，我們的客户通常負責運營支持，儘管在少數情況下，我們確實提供技術支持、人員和/或培訓。
截至2022年3月31日，我們在10個不同的國家和地區維護了9個AOC，以促進我們的運營。
客户和合同安排
我們在我們經營的市場的主要客户是國際的、獨立的和主要的綜合能源公司和政府機構。在截至2022年3月31日的財年中，我們的前十大客户約佔營業收入的66%，來自DFT、Equinor ASA和康菲石油公司的收入合計佔38% 我們營業收入的一部分。
我們主要通過主服務協議、訂閲協議、日常合同安排、固定期限的不可取消合同和幹租賃來簽約我們的大多數直升機。主服務協議和訂閲協議通常需要固定的月費，外加基於飛行時數的遞增付款。這些協議的固定期限從一個月到十年不等，通常可以在30-365天的通知後被取消而不受處罰，還可能包括允許每年提高費率的升級條款。通常，這些合同不承諾我們的客户獲得特定數量的服務或最低飛行時數，並允許我們的客户減少合同下的直升機數量，同時相應減少固定的每月付款，而不會受到懲罰。日常包機安排要求要麼按每小時收費，並按最低時數收費，要麼按日固定費用加按小時收費。
我們的固定翼服務一般是通過定期包機服務或定期公共交通服務提供的。我們還以“臨時”方式向客户提供服務，這通常需要較短的通知期和較短的合同期限。定期公共交通服務是通過既定的每日或每週航班時刻表提供的，並以向客户出售個人機票為基礎。
我們的租賃客户通常是其他直升機運營商，他們在其AOC下運營我們的直升機，並保留運營風險。租期一般為一至五年，並可能包含提前取消條款。根據這些租約，我們可以只提供設備或提供額外的服務，如後勤和維護支持、培訓服務以及飛行和維護人員。
競爭條件
航空服務業在全球範圍內競爭激烈。客户傾向於嚴重依賴現有的關係，並尋求具有既定安全記錄和對運營環境的瞭解的運營商。在大多數情況下，客户在競爭性投標的基礎上租用飛機，通常運營商必須擁有可接受的安全記錄、證明的可靠性和適當的設備來競標工作。在投標人滿足這些標準後，客户通常會根據操作經驗、直升機偏好、飛機可用性、操作基地的質量和位置、客户服務、專業聲譽和價格做出最終選擇。現有運營商通常在競標過程中具有競爭優勢，因為它們與客户的關係、對場地特徵的瞭解以及支持運營的現有設施。此外，雖然不是主要做法，但客户也可以通過建立自己的飛行部門或通過在我們運營的地區為新運營商的進入提供便利來滿足他們的需求。
在全球範圍內，我們的主要競爭對手是CHC集團、NHV集團、歐姆尼直升機國際公司、S.A.和PHI公司(以下簡稱PHI)。我們還可能面臨來自一些規模較小的運營商的競爭，這些運營商因地區而異。
環境、社會和治理
布里斯托的願景是在創新和可持續的垂直飛行解決方案方面引領世界，我們致力於負責任地引領。除了我們對安全可靠運營的承諾外，我們還制定了企業社會責任計劃，並通過以下各節進一步介紹的日常做法關注環境責任。我們的董事會環境、社會和治理委員會(“ESG委員會”)監督我們的可持續發展倡議，包括但不限於，優先努力減少我們的環境足跡，提高我們利益相關者的透明度，並確保我們的社會責任計劃繼續為我們的員工和社區提供價值。
環境和社會倡議
布里斯托尋求在我們運營的社區中發揮積極作用，以尊重環境和周圍社區的方式開展運營。此外，通過我們的社會責任計劃Bristow Uplift，我們將我們的業務實踐與社會投資結合起來，努力建立牢固的社區關係，這將對我們的社區產生積極影響，併為我們的業務創造長期價值。
環保倡議 -在2021年財政年度，布里斯托是英國首批獲得國際標準組織14001認證的垂直電梯運營商之一，該認證證明我們在英國的運營具有監測、管理和提供持續改進的環境管理體系
運營部。2022年，巴西通過了國際標準化組織14001審核，延續了2018年獲得的認證，我們開始努力為我們全球各地的其他運營基地獲得國際標準化組織14001認證。我們還採取了積極主動的措施來減少飛機排放和減少對環境的影響，方法是監測運營實踐以減少我們在地面上運行飛機的時間，利用由最新技術支持的現代和定期維護的飛機機隊，例如用於有效載荷管理的航班計劃軟件，以及通過與我們的客户合作來最大限度地利用座位，從而減少所需的航班數量。此外，我們鼓勵和協助我們的發動機製造商、飛機制造商、我們的客户和其他利益相關者成為可持續航空燃料的早期和領先採用者，因為我們鼓勵我們的燃料供應商更廣泛地使用可持續航空燃料。我們還在我們的業務中過渡到使用更多的電動地面支援車輛，並與製造商合作，協助開發電動垂直起降和短途起降飛機。
布里斯托隆起-該計劃的五大支柱：教育、弱勢羣體、健康和福祉、多樣性和可持續發展；勾勒出我們所有社會投資倡議可以協調的領域。布里斯托還將某些員工的捐款與世界各地的慈善組織進行匹配。通過這些努力，我們支持通過對我們的員工最重要的事業來建立牢固的社區關係，最終為我們的業務創造長期價值。
人權-通過我們的商業誠信守則，我們致力於維護《聯合國世界人權宣言》的原則和標準，如非歧視性待遇、自願就業、結社自由、最低工資、反騷擾、禁止強迫勞動或童工，以及維護健康和安全的工作環境。我們已經通過了一項適用於我們員工的反奴隸制和人口販運政策。該政策禁止在布里斯托的供應鏈中使用任何奴役或人口販運，作為與布里斯托做生意的條件，我們要求所有飛機、零部件和零部件供應商同意遵守我們的COBI。
安全、行業危險和保險
乘客的安全和為員工維護安全的工作環境是我們的頭號核心價值觀和最高運營優先事項。我們有強大的安全文化，致力於零事故和零傷害。它由每一位員工所有，由我們的總裁和首席執行官領導，他們負責設定最高層的基調。我們作為HeliOffshore創始成員的身份就是這種文化的例證。航空服務具有潛在的危險性，可能會導致事故或事故。安全作業面臨的挑戰包括意外的惡劣天氣條件、火災、人為因素以及可能導致人員傷亡、設備損壞和其他環境或財產損失的機械故障。我們還受到OSHA和類似州機構的監管，其目的是保護工人的健康和安全。不遵守這些機構的要求可能會導致施加處罰。
技術和標準-布里斯托的機隊配備了最新的安全設備，包括交通碰撞避免系統(TCAS)、增強型地面接近警告系統(EGPWS)或直升機地形感知和警告系統(HTAWS)、自動相關監視廣播(ABS-B)、直升機飛行數據監控系統(HFDM)、健康和使用監控系統(HUMS)、衞星通信和飛行跟蹤系統以及前置尾部攝像頭。在2022財年，我們還加強了我們的大眾應急通信系統，我們預計該系統將允許在2023財年採用數字事件管理，並完成了巴西、蘇裏南和美國墨西哥灣公司安全信息系統(BESAFE)的集成。
系統和流程-我們的安全、法律和合規部門監督我們遵守政府法規、客户安全要求和我們組織內的安全標準，我們基地操作程序的標準化和對我們員工的適當培訓。保持我們良好安全記錄的一個關鍵是培養和留住高素質、經驗豐富和訓練有素的員工。我們持續進行廣泛的安全培訓，並制定、實施、監控和持續改進我們的安全管理體系，以主動管理風險並支持員工的身體安全和心理健康。此外，我們還實施了支持安全計劃，其中包括：(I)使用全運動飛行模擬器和其他飛行訓練設備進行過渡和經常性培訓；(Ii)美國聯邦航空局批准的飛行數據監測計劃(“FDM”)；以及(Iii)健康和使用監測系統(“HUMS”)，該系統可自動監測和報告我們機隊某些直升機關鍵部件的振動和其他異常情況。
文化-我們的安全文化和Target Zero計劃的實施是由每一名員工效仿的，並由我們的總裁和首席執行官領導，他負責在最高層設定基調。根據Cobi，所有員工都被授權並受到管理層的積極鼓勵，可以挑戰不安全的行為和條件，包括行使他或她的“停工”權力，並參與公司的安全改進。我們作為HeliOffshore創始成員的身份進一步證明瞭我們強大的安全文化，HeliOffshore是一個致力於在海上直升機行業合作以提高世界各地安全的組織。
人力資本管理
我們擁有70多年的運營經驗，是世界上規模最大、服務時間最長的直升機運營商之一，以卓越的運營而聞名。我們的員工是垂直飛行解決方案中最受尊敬的專家之一。我們通過培訓、有競爭力的福利方案和職業發展為員工做好成功的準備。我們相信，吸引和留住頂尖人才的最佳方式是通過創造安全的工作環境、員工培訓和多層次的參與來投資於我們的員工，以支持他們的成功。我們尋找符合我們對安全的承諾以及誠信、激情、團隊合作和進步等其他核心價值觀的合格候選人。我們對人力資本管理的重點領域是：
健康與安全- 安全是我們的頭號核心價值和最高運營優先事項。我們的飛行員、維修技術人員和支持人員致力於我們的使命，提供安全、高效和可靠的航空服務。我們發起了行業領先的安全計劃Target Zero，也是HeliOffshore的三個創始成員之一，HeliOffshore是一個致力於在海上直升機行業開展合作以提高世界各地安全的組織。
我們相信確保每個人的安全和健康，包括盡我們的一份力量來保障我們的身心健康。我們目前擁有支持心理健康的全球資源，包括一個員工福祉門户，該門户為我們在世界各地的所有員工提供信息和支持渠道，以應對壓力並接觸諮詢和心理健康專業人員。為了應對新冠肺炎疫情，我們已經採取了一系列措施來幫助保護我們員工和社區的健康和福祉，包括實施靈活的工作時間，為出現症狀的員工增加帶薪假期，以及加強安全操作程序以防止工作場所和乘客接觸。
培訓和發展- 我們致力於提升我們的員工。我們的所有員工都需要定期接受培訓，以促進對我們核心價值觀的承諾。我們的飛行員和機械師必須接受最新的培訓，以確保他們具備最好的知識和經驗來操作我們的飛機。我們的持牌專業人士有機會在其專業領域接受持續進修。
多樣性和包容性-我們致力於通過多樣化的人才庫吸引和留住表現優異的員工，並根據技能和績效在整個組織內進行評估和晉升。通過我們的Cobi政策，我們加強了這一點，即在招聘、招聘、發展、晉升和補償方面為每個人提供平等機會，而不分種族、膚色、宗教、性別、性取向、國籍、公民身份、年齡、婚姻狀況、退伍軍人身份或殘疾。我們的員工分佈在全球37個國家，約25%的美國員工是退伍軍人，約18%的員工是女性，38%的員工擔任管理層職務，一半的執行管理團隊由女性代表。此外，我們的全球業務具有種族和民族多樣性。
薪酬和福利-我們為我們經營的市場提供具有競爭力的基於市場的薪酬和福利。有競爭力的計劃對我們員工及其家人的福祉至關重要，也是確保員工留任和業務連續性的關鍵。全球福利包括主要的醫療、生活、退休/養老金、類似於員工援助計劃的員工福利支持，以及因國家/地區市場而異的本地福利。
截至2022年3月31日，我們僱傭了2916人，其中包括757名飛行員和773名機械師。我們認為我們與員工的關係很好。
截至2022年3月31日，我們大約60%的員工受到工會或其他集體談判協議的覆蓋。關於年薪或其他勞工問題的談判可能會導致更高的人員或其他成本，或者增加運營限制或中斷。此外，如果不能在某些關鍵問題上達成協議，可能會導致罷工、停工或其他停工。
下表列出了我們的主要僱員羣體和集體談判協議的狀況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | 員工組 | | 代表 | | 協議的現狀 | | 大約數量
受保員工
根據截至2022年3月31日的協議 |
| 澳大利亞 | AirNorth Pilots | | AirNorth Pilots | | 協議於2006年6月到期。目前每年轉存 | | 52 |
| 巴西 | 巴西飛行員 | | 國家航空聯合會(SNA) | | 協議將於2022年11月到期 | | 59 |
| 巴西 | 裏約熱內盧的巴西工程師和僱員(行政和管理) | | 裏約熱內盧航空服務僱員工會(SIMARJ) | | 協議將於2022年11月到期 | | 72 |
| 巴西 | 巴西員工在卡波弗裏奧機場提供航空服務
(行政、一般維護、地面支持、管理) | | 全國航空服務僱員工會(SNAV) | | 協議將於2022年11月到期 | | 67 |
| 尼日利亞 | 尼日利亞初級和高級工作人員 | | 尼日利亞航空運輸服務高級職員協會 | | 協議已於2021年3月到期 | | 18 |
| 尼日利亞 | 尼日利亞飛行員和工程師 | | 尼日利亞航空公司飛行員和工程師協會 | | 協議已於2021年3月到期 | | 72 |
| 挪威 | 布里斯托挪威工程師 | | 布里斯托·諾日·特克尼斯克鍛造公司(BNTF) | | 協議將於2023年9月到期 | | 138 |
| 挪威 | 布里斯托-挪威飛行員 | | 布里斯托挪威裏格福林(BNF) | | 協議於2022年3月到期 | | 173 |
| 挪威 | 布里斯托挪威政府、救援人員和交通行動 | | 布里斯托挪威公司(BNTAF)、布里斯托挪威鐵路公司(BNR)、布里斯托挪威公司(BNOP)和布里斯托挪威公司(BNO) | | 協議已於2022年3月到期 | | 94 |
| 特立尼達 | 特立尼達Fitters and Handers | | 油田工人工會(OWTU) | | 協議將於2022年5月到期 | | 31 |
| 英國 | 英國飛行員和技術人員 | | 英國航空飛行員協會(BALPA) | | 協議將於2023年3月到期 | | 337 |
| 英國 | 英國工程師和工作人員 | | 團結起來 | | 協議於2022年3月到期 | | 500 |
| 英國 | 亨伯賽德機場工作人員 | | 團結/團結 | | 沒有到期日期 | | 108 |
政府監管
監管方面的問題。 在全球範圍內，我們在哪裏操作我們的設備，或在哪裏註冊或操作設備，以及國際條約和公約，我們的業務都受到重大法規的約束。我們的經營結果和財務狀況取決於我們是否有能力遵守所有適用的法律、法規、條約和公約。
英國
我們在英國的業務受1982年《民用航空法》和其他類似的英國法律和法規的約束。我們根據民航局(“民航局”)頒發的營運許可證和航線許可證，在我們的飛機上載運人員和財產。持有經營許可證的人必須符合(EC)1008/2008號法規的標準，該法規已被《航空服務運營(修正案等)》修訂並納入英國法律。(歐盟退出)條例。這些準則除其他外，包括航空公司的財政狀況、其保險是否足夠，以及負責管理航空公司的人是否適合。要在我們的航線許可證下運營，我們在英國開展業務的公司BHL必須由英國國民持有多數股權和控股權。
民航局監管我們在英國的飛行業務，並對人員、飛機、地面設施和這些業務的某些技術方面行使管轄權。民航局經常強制執行更高的安全標準。根據1992年《航空承運人牌照規例》，除非獲得民航局的批准，否則在英國境內經營任何飛機出租均屬違法。英國法律或法規、行政要求或其解釋的變化可能會對我們的業務或財務狀況或我們在英國繼續經營的能力產生實質性的不利影響。
我們受到英國《反賄賂法》的約束，該法將賄賂和未能防止賄賂定為刑事犯罪。我們還面臨新的英國企業刑事罪行，原因是未能根據2017年刑事金融法阻止為逃税提供便利，該法案規定，如果一家公司未能阻止與我們有關聯的人為逃税提供刑事便利，該公司將承擔刑事責任。
我們有義務遵守英國的出口管制和經濟制裁法規，這些法規可能會限制向某些人或目的地出口指定物品。 對於違反這些規定的行為，可能會施加各種刑事和民事處罰。
挪威
我們在挪威的業務受到歐盟法規的約束，因為挪威是歐洲經濟區(EEA)的成員，也是歐洲共同航空區協議(ECAA)的簽字國。我們根據挪威民航局頒發的運營許可證在我們的飛機上運載人員和財產。持有經營許可證的人必須符合經修訂並納入挪威法律的(EC)1008/2008號法規的所有權和控制權要求標準。我們通過其在挪威開展業務的公司必須由歐盟國民擁有和控制多數股權。
美國
作為一家經認證的航空公司，我們在美國的業務受《聯邦航空法》、運輸部(DOT)條例和其他法律的監管。根據聯邦航空局頒發的空中出租車證書，我們在直升機上運送人員和財產。美國聯邦航空局監管我們在美國的飛行業務，並在這方面對人員、飛機、地面設施和我們業務的某些技術方面行使管轄權。交通部可以隨時審查我們繼續運營的經濟適宜性，如果我們的管理、所有權或資本結構等發生重大變化。國家運輸安全委員會有權調查任何飛機事故，並提出改進安全標準的建議。我們在美國的業務也受1934年聯邦通信法的約束，因為我們在業務中使用無線電設施。
根據聯邦航空法，在美國境內運營某些飛機出租是非法的，除非此類飛機已在美國聯邦航空局註冊，並且聯邦航空局已向運營商頒發了運營證書。一般來説，只有在飛機由一名或多名美國公民擁有或控制的情況下，飛機才能根據聯邦航空法註冊。只有美國公民才能獲得運營證書。就這些要求而言，公司被視為
如果不少於75%的投票權權益由美國公民擁有或控制，其總裁是美國公民，三分之二或更多的董事是美國公民，並且它處於美國公民的實際控制之下，那麼它就是美國公民。如果美國公民以外的人擁有或控制我們超過25%的投票權權益，或者如果不滿足任何其他要求，我們被告知，我們的飛機可能會根據《聯邦航空法》被撤銷註冊，我們可能會失去在美國境內運營的能力。任何原因，包括超過允許水平的外國所有權，都將對我們在美洲地區業務中開展某些業務的能力產生重大不利影響。因此，我們的組織文件規定，在遵守這些要求所需的範圍內，自動減少由非美國公民擁有或控制的我們已發行有表決權股本的股份的投票權。截至2022年3月31日，我們認為非美國公民持有的普通股不到我們已發行普通股的25%。鑑於我們普通股的交易有限，我們的外國持股可能會在每個交易日波動，這可能會導致非美國公民持有的股票的投票權減少，超過我們組織文件規定的25%的門檻。
我們受美國1977年《反海外腐敗法》(“FCPA”)的約束，該法一般禁止我們和我們的中間人為了獲得或保留業務或接受優惠待遇而向外國官員支付款項。
我們受到美國財政部外國資產控制辦公室的監管，以及禁止與受制裁國家和某些其他第三方進行交易的其他美國法律法規的約束。
我們受《國際武器販運條例》(ITAR)的約束，該條例控制與國防有關的物品、服務和技術數據的進出口。ITAR規定，除非獲得美國國務院的授權或使用特殊豁免，否則與國防和軍事相關技術有關的信息和材料只能與美國個人或組織共享。我們還受《出口管理條例》(“出口管理條例”)的約束，該條例控制商業和“兩用”貨物的出口。受美國司法管轄的個人或組織如果違反了ITAR或EAR，可能會面臨鉅額罰款。
巴西
在巴西，運營商必須獲得國家民航局的許可。許可要求的任何變化都可能影響Bristow Taxi Aéreo S.A(“Bristow巴西”)的執照。我們在巴西開展直升機運營業務的能力取決於我們維持運營實體布里斯托巴西公司的許可證和AOC的能力。
尼日利亞
我們的服務受州和地方法律法規的約束。我們在尼日利亞的業務還受《尼日利亞內容發展法》的約束，該法案要求將石油和天然氣合同授予一家被視為或被視為比外國競爭對手具有更多“本土含量”的公司。此外，尼日利亞內容發展法案允許監督委員會對不符合這些當地內容要求的公司進行最高5%的合同金額處罰。
環境
我們的業務受與環境保護、職業安全和健康相關的國際和美國聯邦、州和地方法律法規的約束，並高度依賴近海石油和天然氣行業，該行業也受到此類法律法規的約束，包括那些管理向通航水域排放石油和污染物的法律法規。 我們的某些業務運營，包括飛機的運營和維護，要求我們使用、儲存和處置受環境監管的材料。不遵守這些環境法律和法規可能會導致行政、民事和刑事處罰，我們可能會受到以禁令和停止令形式的監管執法行動。我們也可能因污染事件而受到民事索賠的影響。某些環境法律和法規可能會使我們承擔與危險物質排放或污染條件有關的嚴格、連帶責任，無論我們是否負有責任，即使我們的運營在進行時符合所有適用的法律和法規。此外，我們在石油和天然氣勘探、開發和生產行業的客户的運營受到環境法律法規的監管，這些法律和法規可能會限制他們的
這可能會導致對我們服務的需求減少。到目前為止，這些法律法規還沒有對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
這些法律包括聯邦水污染控制法，也被稱為清潔水法，它對向美國通航水域排放污染物施加限制。 此外，由於我們的業務產生並在某些情況下涉及危險廢物的運輸，我們受聯邦資源保護和回收法案的約束，該法案對某些危險和非危險廢物的使用、產生、運輸、處理、儲存和處置進行了監管。根據《全面環境反應、賠償和責任法》(簡稱CERCLA或超級基金法)和某些類似的州法律，可以對導致有害物質排放到環境中的某些類別的人施加嚴格、連帶和連帶責任，而不考慮過錯或最初行為的合法性。這些人包括髮生危險物質泄漏的受污染場地的現任和前任所有者和經營者，以及運輸、處置或安排運輸或處置危險物質的任何公司，甚至包括與這些受污染場地有關的非活動作業或封閉設施的運輸或處置。此外，鄰近的土地所有人或其他第三方可以提出人身傷害、財產損失和追回應訴費用的索賠。我們擁有、租賃和運營物業和設施，在某些情況下，這些物業和設施已用於工業活動多年。危險物質、廢物或碳氫化合物可能已在我們擁有或租賃的物業上或之下釋放，或在其他已被處置此類物質的地點上或之下釋放。此外，其中一些物業是由第三方或以前的業主經營的，他們對此類物質的處理、儲存、處置或釋放不在我們的控制之下。這些屬性以及在其上處置或釋放的物質和廢物可能受CERCLA和類似州法律的約束。根據這些法律，我們可能被要求清除以前處置的物質和廢物。, 補救受污染的財產，或進行補救活動，以防止未來的污染。
我們相信，我們的業務目前在實質上符合所有環境法律和法規。 我們預計，在不久的將來，我們不會被要求進行對我們的財務狀況或運營具有重大意義的資本支出，以遵守環境法律法規；然而，考慮到更廣泛和更嚴格的環境法律法規的長期趨勢，我們無法預測遵守這些法律法規的最終成本。然而，我們不能保證未來的任何法律、法規或要求，或我們(或我們的客户)排放或排放的任何污染物不會對我們的業務、財務狀況或我們的運營結果產生重大不利影響。
其他
我們受到州和地方法律法規的約束，包括但不限於，針對我們的緊急響應服務的重要州法規。此外，我們在其他市場的運營受到當地政府法規的約束，這些法規可能會限制外資對航空公司的所有權。由於這些當地法規，我們通過這些國家的公民擁有多數權益而我們持有非控股權益的實體，或根據合同為當地公司運營資產並進行他們的飛行操作，來開展我們的一些業務。當地法律、法規或行政要求或其解釋的變化可能會對我們的業務或財務狀況或我們在這些領域繼續運營的能力產生重大不利影響。
關於我們的執行官員的信息
布里斯托集團的高級管理人員根據董事會的意願提供服務。截至2022年5月24日，布里斯托集團每位高管的姓名、年齡和職位如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 克里斯托弗·布拉德肖 | | 45 | | 總裁兼首席執行官 |
| 大衞·斯捷潘內克 | | 56 | | 執行副總裁、銷售和首席轉型官 |
| 艾倫·科比特 | | 64 | | 歐洲、非洲、中東、亞洲和澳大利亞及香港特別行政區高級副總裁 |
| 克里斯托·戈登 | | 43 | | 高級副總裁、總法律顧問、政府事務負責人、企業祕書 |
| 詹妮弗·惠倫 | | 48 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
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| 理查德·塔圖姆 | | 44 | | 副總裁兼首席會計官 |
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克里斯托弗·布拉德肖自2020年6月以來一直擔任董事總裁兼首席執行官。他曾於2014年11月至2020年6月擔任Era總裁兼首席執行官，並於2012年10月至2015年9月擔任首席財務官。2015年2月，布拉德肖被任命為董事時代的新人。他在2014年8月至2014年11月期間擔任時代華納代理首席執行官。從2009年到2012年，布拉德肖擔任他與人共同創立的獨立金融諮詢公司U.S.Capital Advisors LLC的管理合夥人兼首席財務長。在聯合創立U.S.Capital Advisors LLC之前，布拉德肖曾在瑞銀證券有限責任公司、摩根士丹利公司和PaineWebber Inc.擔任能源投資銀行家。他獲得了達特茅斯學院的經濟學和政府學位。
大衞·斯捷潘內克自2021年4月以來一直擔任我們的執行副總裁、銷售和首席轉型官。在這一職位上，斯捷潘內克先生負責通過戰略多元化進入新市場來轉變公司的業務組合。Stepanek先生在2020年6月至2021年3月期間擔任我們的執行副總裁兼首席運營官。他於2020年1月加入ERA時，曾擔任ERA業務發展高級副總裁。從2010年到2019年，Stepanek先生在PHI，Inc.任職，最近擔任PHI美洲總裁，負責PHI在西半球的美國和國際業務的整體業績和指導。在成為PHI美洲公司總裁之前，他曾擔任PHI，Inc.首席商務官，領導公司在美國墨西哥灣的增長和國際擴張，包括收購HNZ集團的海上直升機業務。PHI於2019年3月申請破產保護，以進行重組。Phi於2019年9月成功擺脱破產。在2010年加入PHI之前，Stepanek先生在Era擔任過各種領導職位。在美國海軍陸戰隊擔任重型直升機航空電子技術員四年後，Stepanek先生轉到Sikorsky擔任航空電子技術員和現場服務代表；隨後他獲得晉升，並對S-76和S-92飛機的銷售和產品開發做出了貢獻，以及許多其他職位。
艾倫·科比特自2020年6月以來，一直擔任我們負責歐洲、非洲、中東、亞洲、澳大利亞和搜救的高級副總裁。科比特先生負責公司在澳大利亞、尼日利亞、挪威和英國的業務。科比特先生還負責公司的搜救業務。從2018年6月到2020年6月，科比特在老布里斯托擔任過類似的職位。他之前在2017年6月至2018年6月期間擔任老布里斯托的EAMEA副總裁。在此之前，他於2015年4月至2017年6月擔任歐洲裏海地區的老布里斯托區域董事，並於2014年8月至2015年3月擔任歐洲業務部董事區域經理，負責該地區的商業和運營監督，包括成功過渡到完全由布里斯托運營的英國特區服務。老布里斯托於2019年5月申請破產保護，以進行重組。老布里斯托於2019年10月成功擺脱破產。在2014年8月加入老布里斯托之前，Corbett先生自1985年起在Baker Hughes Inc.擔任多個管理職位，包括中東、亞太地區和非洲地區的副總裁職位，最近的職位是2011年至2014年擔任撒哈拉以南非洲地區副總裁。
克里斯托·戈登自2020年6月以來一直擔任我們的高級副總裁、總法律顧問、政府事務負責人和企業祕書。在這一職位上，Gordon女士負責法律、合規、政府事務、保險風險管理以及合同審查和管理。此前，她於2019年1月加入時代，擔任高級副總裁、總法律顧問兼首席行政官。2011年至2018年，戈登女士擔任緊急航空醫療公司Air Methods Corporation的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書
在被任命為Air Methods Corporation之前，Gordon女士在科羅拉多州丹佛市的Davis，Graham and Stubbs LLP擔任公司和證券律師的私人執業律師。在進入法學院之前，戈登女士曾在金融服務行業擔任過幾個合規職位。她就讀於丹佛大學的法學院，並獲得了聖克拉拉大學的生物學學士學位。
詹妮弗·惠倫自2020年6月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席財務官。在這一職位上，Whalen女士負責公司會計、財務報告、投資者關係、戰略和併購、税務、信息技術(IT)和公司其他財務方面的事務。此前，她自2018年2月起擔任Era高級副總裁兼首席財務官。Whalen女士從2013年8月開始擔任Era副總裁兼首席會計官，直到2017年6月被任命為副總裁兼代理首席財務官。惠倫女士於2012年4月加入Era擔任財務總監。2007年8月至2012年3月，她曾在高性能激光供應商nLight Photonics Corporation擔任多個職位，包括會計部門的董事。在擔任這些職務之前，她在InFocus公司擔任了兩年多的會計經理。在美國軍隊服役後，惠倫女士在普華永道會計師事務所的擔保業務小組開始了她的公共會計職業生涯，並在那裏工作了大約五年。她擁有阿拉巴馬農工大學的會計學學士學位和南加州大學的會計學碩士學位。
理查德·塔圖姆自2021年11月以來一直擔任我們的副總裁兼首席會計官。塔圖姆先生是首席會計官，負責公司的會計業務、財務報告和公司的其他財務方面。塔圖姆先生之前曾在太平洋鑽井公司擔任高級副總裁兼首席會計官，從2017年8月到該公司於2021年4月與來寶公司合併為止。他於2014年3月至2017年7月在太平洋鑽井公司擔任副總裁兼財務總監，並於2010年10月至2014年2月擔任財務報告部門董事。2009年2月至2010年8月，Richard在美國前沿鑽井公司擔任董事財務報告。他的職業生涯始於均富律師事務所的審計師，在那裏他擔任過各種職位，責任越來越大，最近的職位是均富國家職業標準組經理。他擁有德克薩斯大學奧斯汀分校的工商管理學士學位和專業會計碩士學位，是一名註冊會計師。
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我們被要求向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。除非本報告另有説明，否則這些文件不被視為通過引用併入本報告。我們向美國證券交易委員會提交的所有文件一經提交，即可在我們的網站上免費查閲，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、Form DEF-14A委託書以及對這些報告的任何修訂。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交報告或修訂後，這些報告和修訂將在合理可行的情況下儘快公佈在我們的網站上。對我們網站的引用無意將網站上的信息納入本Form 10-K年度報告中。這些報告和備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。此外，我們的公司治理準則和其他政策，以及董事會審計委員會、薪酬委員會和環境、社會和治理委員會章程，可在我們的網站上免費查閲或印刷供股東閲讀。
我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性、現金流和前景可能會受到許多風險和不確定因素的重大不利影響。雖然不可能預測或識別所有此類風險和不確定性，但它們可能包括但不限於以下所述的風險和不確定性。這些風險和不確定性是影響我們的一些更關鍵的風險因素，此外還有本年度報告中以Form 10-K形式提供的其他信息。我們的業務運營或實際結果也可能同樣受到其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為對我們的運營無關緊要。
與我們的業務相關的風險
•如果不能有效地管理收購、資產剝離、投資、合資企業和其他投資組合行動，可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們未來收購的任何業務或資產都可能表現不佳；
•公共衞生危機的影響，如大流行病(新冠肺炎)和流行病，以及任何相關的政府政策；
•資金來源不足或不利的；
•與我們的業務相關的固有風險，其中一些可能不在我們的保險範圍內；
•未能維持可接受的安全性能標準；
•如果我們的機隊中集中了某些型號的直升機，如果這些型號出現任何特定的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
•我們直升機機隊的市場價值取決於許多外部因素；
•北海和美國墨西哥灣的活動水平；
•未通過向售後市場出售航空器進行處置的；
•依賴少數直升機製造商和出租人；
•我們的直升機和固定翼飛機的保養和維修所需的飛機部件和部件供應不足，供應商費用增加；
•有能力在核心市場發展，並擴展到新的業務線和國際市場；
•我們的業務受天氣和季節性波動的影響；
•美國墨西哥灣的重大行動可能會受到颶風和其他不利天氣條件的不利影響；
•未能有效和及時地解決能源過渡問題；以及
•未能吸引、培訓和留住技術人才。
與我們的客户和合同相關的風險
•我們的客户把重點放在節約成本措施上，而不是服務質量上；
•我們的行業競爭激烈，週期性強，價格競爭激烈；
•我們收入的很大一部分依賴於少數客户；
•我們的合同經常可以被客户終止或縮小，而不會受到懲罰；
•我們的英國特別行政區合同可以終止，並受DFT的某些其他權利的約束；
•政府機構減少航空服務支出可能導致修改合同條款或延遲收到付款；
•在某些情況下，我們的固定運營費用和與客户的長期合同可能會對我們的業務造成不利影響；以及
•我們客户基礎的整合和資產出售可能會對我們的服務需求產生重大不利影響，並減少我們的收入。
石油和天然氣行業的相關風險
•對我們服務的需求在很大程度上取決於近海油氣勘探、開發和生產活動的水平；
•非常規原油和天然氣來源以及從這些來源生產天然氣和石油的經濟改善已經並可能繼續施加價格下行壓力；
•任何影響美國墨西哥灣深水鑽探的重大進展。
與法律、税務和監管事項有關的風險
•我們通過不受我們控制的實體在許多國際領域運營，並受到政府監管的限制，這些監管限制了外資對飛機公司的所有權，而有利於國內所有權；
•增加了遵守新的本地內容法規的複雜性和成本；
•環境法規和責任；
•美國和外國的社會、政治、監管和經濟條件，以及美國政府實施的關税、貿易協定或其他貿易限制的變化；
•法律合規風險，包括反腐敗法規；
•隱私和數據義務增加的影響；
•政府機構採取的行動，如商務部、交通部和聯邦航空局，以及我們開展業務的其他司法管轄區的類似機構；以及
•有效税率的變化、我們海外子公司的税收或因審查我們的納税申報單而產生的不利結果。
與我們的普通股和公司結構相關的風險
•我們的股票價格可能會大幅波動；
•證券分析師的報道或缺乏報道可能會對我們的股價產生負面影響；
•我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的公司章程和特拉華州法律中的條款可能會阻礙、推遲或阻止我們業務的控制權變更或我們管理層的變更；
•法規限制外資對我們企業的所有權，這可能會降低我們普通股的價格，並導致非美國人的普通股所有者失去他們的投票權；
•我們的公司證書包括一項法院選擇條款，這可能會限制我們的股東在與我們發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。
一般風險
•不能吸引和留住人才的；
•法律訴訟的不良後果；
•服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或網絡安全漏洞；
•內部控制制度存在重大缺陷或未能維持有效的內部控制制度；
•未能開發或實施新技術；以及
•日益重視環境、社會和治理事項。
與我們的業務相關的風險
為了支持我們的業務，我們未來可能需要額外的資金，但我們可能無法獲得這些資金。
我們的業務是資本密集型的，如果我們不能從運營中產生足夠的現金，我們將需要籌集額外的資金，以購買新設備和維護目前擁有的設備。在需要的時候，可能沒有足夠的資金來源，或者可能沒有優惠的條件。如果我們籌集額外的債務融資，我們將產生額外的利息支出，該等債務的條款可能低於現有債務的優惠利率，並可能要求質押額外的資產作為擔保，或使我們受到影響我們開展業務能力的財務和/或運營契約的約束。增發股本或與股本掛鈎的資本可能產生稀釋現有股東的效果。如果未來任何時候資金不足，我們可能無法購買更多飛機、利用商業機會、彌補運營虧損或應對競爭壓力，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--合同義務和資本承諾”中對我們資本承諾的討論。
我們可能會進行一項或多項重大的公司交易，這些交易可能無法達到預期的結果，可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響，或者給我們的業務帶來不可預見的風險。
我們不斷評估收購或處置運營業務和資產的情況，並可能在未來進行一項或多項此類交易。任何此類交易對我們的業務都可能是實質性的，並可能採取任何形式，包括合併、合資和購買股權。此類收購交易的對價可能包括(除其他事項外)現金、普通股或我們或我們子公司的股權，或用於獲得股權的設備的貢獻，與交易一起，我們可能會產生額外的債務。我們還定期評估處置某些資產的好處。
這些交易可能會帶來重大風險，例如不足以抵消承擔的債務的收入不足、潛在的重大收入和收入流損失、增加或意外的費用、資本回報不足、與其他監管或合規問題相關的成本、與保留關鍵員工、客户以及被收購企業的供應和供應商關係相關的風險、觸發我們債務協議中的某些契約(包括加速償還)、與業務、勞動力和技術的整合相關的風險、管理税收和外匯風險、與交易相關的訴訟以及盡職調查中未發現的不明問題。此外，隨着我們尋求多元化進入新市場，如海上風能和先進的空中機動性，收購在這些行業運營的資產可能會帶來與在新業務線或新地理位置運營相關的風險。 此外，此類交易可能會分散管理層對當前業務的注意力。由於此類交易固有的風險，我們不能保證任何此類交易最終將實現其預期利益，也不能保證不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果我們要完成這樣的收購、處置、投資或其他戰略交易，我們可能需要額外的債務或股權融資，這可能導致我們的債務金額和我們的償債義務或我們普通股的流通股數量大幅增加，從而稀釋收購前我們已發行普通股的持有者。
建議終止或喪失倫敦銀行同業拆息基準的代表性，可能會對金融市場和我們以具有成本效益的方式籌集未來債務的能力產生不利影響。
2021年3月5日，英國金融市場行為監管局發佈了一份關於ICE Benchmark Administration發佈的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準設置未來停止或失去代表性的公告。該公告確認，對於所有非美元LIBOR參考利率和某些短期美元LIBOR參考利率，在2021年12月31日之後，LIBOR要麼停止由任何管理人提供，要麼將不再具有代表性，對於其他參考利率，在2023年6月30日之後。我們用Lombard North Central Plc取代了LIBOR作為擔保設備定期貸款的基準，Lombard North Central Plc是蘇格蘭皇家銀行(RBS)的一部分(“Lombard債務”)，具有新的參考利率，即英鎊隔夜銀行間平均利率(“SONIA”)。關於2022年5月20日我們的ABL工具的修訂和重述，我們取代了LIBOR作為適用貨幣借款的基準利率：以英鎊計價的借款的SONIA；以歐元計價的借款的歐元銀行間同業拆借利率，以及以美元計價的借款的定期隔夜擔保融資利率。整體金融市場和能力
以具成本效益的方式籌集未來的債務可能會因逐步淘汰或更換倫敦銀行同業拆借利率而中斷。金融市場的混亂可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。
我們的業務涉及一定程度的固有風險，其中一些風險可能不在我們的保險範圍內，並可能增加我們的運營成本或對我們的流動性產生不利影響。
直升機和固定翼飛機的操作本身就涉及很大程度的風險。惡劣天氣和海況、機械故障、設施起火、零部件損壞、大流行爆發、人為錯誤、墜機和碰撞等危險是我們業務的固有風險，可能導致人身傷害、生命損失、財產和設備損壞、業務暫停或減少、飛行小時數減少、涉及事故的飛機或同一機型的整個機隊停飛，或者地面設施或備件不足，無法支持運營。除了財產或生命的任何損失外，我們的收入、盈利能力和利潤率可能會受到事故或資產損失的重大影響。
我們或運營我們飛機的第三方可能會在未來遇到事故或我們的資產受損。這些風險可能危及我們自己和我們客户的人員、設備、貨物和其他財產的安全，以及環境。如果這些事故發生在我們需要運營或租賃給第三方的設備或其他資產上，我們可能會經歷收入損失、租船合同終止、更高的保險費率以及我們的聲譽和客户關係受到損害。此外，如果我們運營的飛機或支持運營的資產發生事故，我們可能會對由此造成的損害承擔責任。
我們運營或過去運營的某些型號的飛機，如歐洲直升機H2 25，在由第三方運營時也曾發生過事故。如果其他運營商在我們運營或租賃的機型上遇到事故，迫使我們停止服務，直到事故原因得到糾正，我們可能會損失收入和客户。此外，特定型號飛機遇到的安全問題可能會導致客户拒絕使用該特定型號的飛機，或導致監管機構停飛該特定型號的飛機。如果認為該型號的飛機不太適合於未來的服務，並且這類飛機的庫存可能會減值，從而導致減值和類似的變化，則該型號的飛機在市場上的價值也可能永久性地降低。
我們試圖通過購買保險來保護自己免受經濟損失和損害，保險包括船體和責任、一般責任、工人賠償、僱主責任、汽車責任以及財產和意外傷害保險。我們的保險承保範圍受免賠額和最高承保金額的限制，我們不為所有類型的損失投保，包括業務中斷。我們不能向您保證我們現有的保險範圍將足以保障一切損失，我們不能保證我們將來能夠維持我們現有的保險範圍，或者保費不會大幅增加。我們還為戰爭險、沒收和沒收我們在某些國際行動中使用的飛機投保。未來的恐怖活動、戰爭風險、事故、極端天氣事件或其他事件可能會增加我們的保險費。任何保險範圍的損失、責任保險的承保範圍不足、支付重大免賠額或未來保費大幅增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未能維持可接受的安全表現標準可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，並可能對我們的聲譽、運營和財務業績產生不利影響。
我們的客户在選擇航空運輸服務提供商時，將安全和可靠性視為兩個主要屬性。如果我們不能保持令客户滿意的安全和可靠性標準，我們留住現有客户和吸引新客户的能力可能會受到不利影響。
事故或災難可能會影響客户或乘客對特定機隊類型、我們或整個航空運輸服務行業的信心，並可能導致客户合同的減少，特別是如果此類事故或災難是由於我們機隊使用的某一類型飛機的安全故障造成的。此外，事故導致的飛機損失可能會造成嚴重的負面宣傳和對客户的航空服務中斷，這可能會對我們的聲譽、運營和財務業績造成不利影響。
我們在其他航空服務領域的多元化努力可能會被證明不會成功。
我們的業務傳統上嚴重依賴於海上石油和天然氣勘探、開發和生產活動的水平。雖然我們透過合併及有機增長計劃，繼續多元化發展至其他航空服務，包括搜救服務，而我們相信額外的政府服務合約、預期的海上風能項目及先進的航空機動性提供具吸引力的增長及多元化機會，但石油及天然氣行業的任何不景氣都會對我們未來的財務業績造成負面影響。雖然多元化進入其他航空服務是為了長期增長業務，抵消基礎石油和天然氣業務的週期性，並將我們的客户基礎從傳統的石油和天然氣活動中轉移出來，但我們不能確定與這些其他業務相關的好處在任何時候都會實現，或者進入這些其他業務的成本，包括專注於這些新業務而不是我們的核心業務或除了我們的核心業務之外的非經濟成本，最終不會超過從這些業務獲得的好處。
如果不能有效和及時地應對能源轉型，或充分實施和傳達我們的環境、社會和治理倡議，可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的長期成功取決於我們有效應對能源轉型並充分實施我們的環境、社會和治理倡議的能力，這將需要減少排放和我們現有業務對環境的影響，整合電動飛機和地面支持車輛，適應潛在不斷變化的政府要求和客户偏好，以及與我們的客户合作開發石油和天然氣業務的脱碳解決方案。如果能源過渡格局的變化速度快於預期，或以我們沒有預料到的方式變化，對我們服務的需求可能會受到不利影響。此外，如果我們未能或被認為沒有有效地實施能源轉型戰略或我們的環境、社會和治理倡議，或者如果投資者或金融機構將資金從化石燃料相關行業的公司轉移出去，我們獲得資本或證券市場的機會可能會受到負面影響。此外，我們可能會遇到聲譽或情緒下降、無法吸引和留住人才和/或客户或供應商流失的情況。
如果市場對我們機隊中特定型號直升機的需求下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，如果出現任何與這些特定型號相關的問題。
如果市場對我們機隊中的直升機型號的需求下降，如果這些型號遇到技術困難，或者如果這些型號涉及操作事故，可能會導致受影響型號的價值縮水，或者無法在沒有重大費用的情況下提供這種型號的服務，甚至根本不能。此外，擁有大量此類直升機機型的直升機運營商或出租人破產或關閉，可能會導致市場上此類機型供過於求，這可能會降低此類直升機機型賺取的費率和/或價值。非暫時性的這類型號的價值大幅下降，可能會導致我們直升機機隊的賬面價值受損。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們直升機機隊的市場價值取決於許多外部因素。
我們每架直升機的公平市場價值取決於各種因素，包括：
•一般經濟和市場情況，特別是影響石油和天然氣行業的情況，包括石油和天然氣價格以及石油和天然氣勘探、開發和生產水平；
•為市場服務的可比直升機的數量；
•可供出售或租賃的同類直升機的類型和大小；
•同型號直升機的歷史問題；
•直升機的具體機齡和屬性；
•不同行業對直升機的需求；
•製造商提供的支持程度；以及
•法規的變化或來自其他航空運輸公司和其他運輸方式的競爭。
由於市場上某些型號的飛機(如S-92)供過於求，我們某些直升機的公平市場價值在最近幾年有所下降，未來可能會進一步下降。直升機價值的下降可能會導致
資產減值費用、違反貸款契約或直升機銷售收益減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情和相關的經濟影響未來可能導致石油價格和需求下降，這可能導致對我們服務的需求減少。
2020年，新冠肺炎疫情導致全球經濟活動大幅迅速減少，大大削弱了對石油和天然氣的需求，進而削弱了對我們服務的需求。大流行的其他影響包括，並可能繼續包括：全球金融市場的劇烈波動和中斷；供應鏈中斷和通脹壓力；員工因病而受到的影響；社區應對措施；以及我們客户和供應商的設施暫時關閉。雖然原油價格和需求已從大流行初期的低點恢復過來，但大流行病仍在不斷演變，我們的業務和財務業績將在多大程度上繼續受到影響，這將取決於各種我們無法控制的因素，例如病毒的最終持續時間、嚴重性和持續的地域死灰復燃；病毒新的變種和毒株的出現；以及遏制病毒及其變種或治療其影響的行動是否成功，例如疫苗的供應和接受情況。新冠肺炎，以及大流行導致的地區和全球經濟狀況的動盪，也可能加劇我們在本10-K表格中描述的其他風險因素。儘管我們沒有因為任何新的新冠肺炎變種而經歷任何重大中斷，但新冠肺炎疫情可能會以我們目前未知或我們目前不認為對我們的運營構成重大風險的方式，對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們面臨着與實際或威脅的衞生流行病、流行病或其他重大衞生危機相關的風險，這可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們的業務可能會受到公共衞生流行病、流行病或其他重大衞生危機(在本段中統稱為公共衞生危機)的影響的不利影響。實際或威脅到的公共衞生危機可能會產生許多不利影響，包括全球經濟的波動、對我們客户業務運營的影響或我們服務的市場的重大中斷，這些因素包括隔離、關閉或其他政府強加的限制，任何這些因素都可能對我們的業務、運營、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們所在國家的政治、監管、經濟和社會環境的中斷可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在全球14個國家和地區產生收入。在截至2022年和2021年3月31日的財年中，我們的非美國業務分別約佔我們綜合運營收入的82%和84%。我們經營的任何市場的不穩定和不可預見的變化可能會導致業務中斷，這可能會對我們的產品和服務的需求或我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
這些因素包括但不限於：
•不確定或不穩定的政治、社會和經濟狀況；
•面臨被徵用、國有化、剝奪或沒收我們的資產或我們客户的資產或其他政府行為的風險；
•社會動亂、恐怖主義行為、戰爭或其他武裝衝突；
•公共衞生危機和其他災難性事件，如新冠肺炎大流行；
•沒收徵税或者其他不利的税收政策；
•盜竊專有技術和其他知識產權或對其缺乏足夠的法律保護；
•剝奪合同權；
•英國、美國或其他地區或國家實施的貿易和經濟制裁或其他限制，可能限制或削弱我們在某些市場的運營能力；
•法律和規章要求的意外變化，包括對現有法律的解釋或執行的變化；
•對匯回收入或資本的限制；
•貨幣兑換管制；
•通貨膨脹；以及
•貨幣兑換、匯率波動和貶值。
例如，尼日利亞一直存在持續的政治和社會動盪，在截至2022年和2021年3月31日的財年中，我們分別獲得了6%和9%的總收入。尼日利亞或我們其他運營地區未來的動亂或立法可能會對我們在這些地區的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們無法預測這些事件是否會繼續發生在尼日利亞或未來發生在其他地方。
此外，我們在尼日利亞和圭亞那的業務分別受《2010年尼日利亞石油和天然氣工業含量發展法》(“尼日利亞內容發展法”)和最近頒佈的《2021年圭亞那本地含量法》的約束。 《尼日利亞內容發展法》和《圭亞那2021年本地內容法》(統稱為《本地內容法》)都要求我們的客户選擇在各自地區擁有更多“本地內容”的服務提供商。 此外，這兩個司法管轄區的地方當局都監督當地內容法的遵守情況，並可以懲罰不符合當地內容要求的公司。最後，根據《2021年圭亞那本地內容法》，我們必須從圭亞那當地公司採購一定比例的服務，並提交證明遵守此類採購義務的合規報告。
此外，由於新冠肺炎疫情，我們開展業務的世界地區(如尼日利亞)的市場大幅收縮，這些市場普遍出現反彈，反彈速度可能會繼續慢於美國。
我們高度依賴北海和美國墨西哥灣的活動水平，這兩個地區是成熟的勘探和生產地區。
在截至2022年和2021年3月31日的財年中，我們總收入的約47%和47%分別來自為在北海和美國墨西哥灣運營的石油和天然氣客户提供的航空服務。北海和美國墨西哥灣是成熟的勘探和生產地區，多年來經歷了大量的地震勘探、勘探和生產活動。由於這些地區的大量油氣資源已經被鑽探，更多具有足夠規模和質量的前景可能更難確定，尤其是在大宗商品價格低迷的環境下，這些前景具有經濟意義。我們的客户是否有能力生產足夠數量的石油以支持不同盆地的勘探成本，可能會影響這些地區未來的活動水平。在未來，生產可能會下降到這樣的程度，即這些物業的運營不再經濟，在這種情況下，將不再需要我們與這些物業有關的服務。石油和天然氣公司可能找不到足夠多的額外鑽探地點來取代那些枯竭的鑽探地點。此外，美國政府根據修訂後的《外大陸架土地法案》行使權力，限制近海石油和天然氣租賃的供應，以及英國政府行使權力，可能分別對美國墨西哥灣和北海的勘探和生產活動產生不利影響。此外，拜登政府的行動可能會對美國的石油和天然氣業務產生負面影響，有利於可再生能源項目。
如果美國墨西哥灣或北海的石油和天然氣勘探、開發和生產活動大幅下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。我們無法預測這些地區的活動水平。
我們面臨着交易對手的信用風險。
我們面臨信用風險，這取決於我們的交易對手履行對我們義務的能力。我們通過與已建立的交易對手達成安排，並通過建立信貸政策和限額來管理信用風險，這些政策和限額適用於選擇交易對手。
信用風險源於交易對手有可能違約其合同義務。我們在持續的基礎上監控我們與交易對手的集中風險。金融資產的賬面金額代表金融資產的最大信用敞口。
當客户不能履行對我們的義務時，信用風險也會出現在我們的應收貿易賬款上。為了降低貿易信用風險，我們制定了包括審查、批准和監控新客户、年度信用評估和信用額度在內的信用政策。我們不能保證我們的風險緩解策略將是有效的，信用風險不會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們的大多數客户都從事油氣生產、勘探和開發。在截至2022年3月31日的財年中，我們大約67%的綜合運營收入來自石油和天然氣業務。這種集中度可能會影響我們對信用風險的整體敞口，因為對石油和天然氣行業產生不利影響的經濟和行業狀況的變化可能會影響我們許多客户的信用信譽。我們通常不需要也沒有籌碼來獲得信用證或其他抵押品來支持我們的貿易應收賬款。因此，石油和天然氣行業經濟狀況的持續或進一步下滑可能會對我們收回應收賬款的能力產生不利影響，從而影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們未能通過向售後市場銷售飛機來處置飛機，這可能會繼續對我們造成不利影響。
我們全球機隊的管理涉及對全球市場對我們服務的預期需求的仔細評估，包括滿足這一需求所需的飛機類型。隨着全球海上石油和天然氣鑽探和生產向更深的水域轉移，可能需要更多的中型和重型飛機以及更新技術的飛機。隨着舊機型從當前合同中退出並被新飛機取代，我們的管理層評估我們未來對這些機型的需求，並最終通過向售後市場銷售來收回我們在這些飛機上的剩餘投資。我們按飛機的預期使用年限折舊，折舊至飛機在使用年限結束時收到的預期殘值。然而，當我們尋求出售飛機或預期出售飛機時，我們可能會根據飛機類型的市場情況，記錄飛機銷售或減值的收益或虧損。在某些情況下，如果較新的飛機可以獲得超過我們提供的服務所提供的預期回報的現金回報，我們可能會出售較新的飛機。飛機銷售的數量以及在這些銷售中記錄的損益數額取決於各種因素，本質上是不可預測的。我們或我們的競爭對手將飛機大量返還給租賃公司，進入已經供過於求的市場，可能會削弱我們處置飛機的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它增加了成本，超出了我們通過價格上漲所能收回的範圍，並限制了我們進行未來傳統債務融資的能力。
通脹通過增加關鍵部件、飛機和設備、勞動力和其他我們可能依賴的服務的成本，對我們產生了不利影響，持續的通脹壓力可能會使我們無法滿負荷運營，減少收入或對我們的盈利能力產生不利影響。 此外，通脹往往伴隨着更高的利率。這種較高的利率可能會影響我們進入未來傳統債務融資的能力，因為高通脹可能會導致借貸成本增加。
外匯風險和管制可能會影響我們的財務狀況和經營結果。
通過我們在美國以外的業務，我們面臨着外匯波動和匯率風險。因此，強勢美元可能會增加我們根據以美元計價的合同提供的服務的當地成本，這可能會減少外國對我們服務的需求。
由於我們以美元維持財務報表，我們的財務業績容易受到美元與外幣之間匯率波動的影響，如英鎊、澳元、歐元、挪威克朗和尼日利亞奈拉。在編制財務報表時，我們必須將所有非美元的結果換算成美元。外幣換算的影響由於非美元結果的換算而影響我們的經營結果，並反映為股東投資的一個組成部分，而某些貨幣外幣交易的重估記入或計入收入，並反映在其他收入(費用)、淨額中。
我們在巴西和尼日利亞等實行外匯管制的國家開展業務。這些控制可能會限制我們從國際業務和未合併的附屬公司匯回資金或以其他方式將當地貨幣兑換成美元的能力。這些限制可能會對我們從這些業務中獲得現金的能力產生不利影響。截至2022年3月31日，我們總現金餘額的54%左右在美國境外。
我們對少數直升機製造商和出租人的依賴對我們的業務和前景構成了重大風險，包括當我們尋求增長業務時。
我們與少數製造商和出租人簽訂合同，滿足我們大部分的飛機擴建、更換和租賃需求。如果任何一家制造商因自然災害、流行病、勞工罷工或熟練工人的可用性等原因而面臨生產延誤，我們可能會在之前訂購的飛機交付方面遇到重大延誤。在此期間，我們可能無法以可接受的價格、交付日期或其他條款獲得額外飛機的訂單。此外，我們還有一部分直升機的運營租賃。提供直升機租賃的公司數量有限。如果這些租賃公司中的任何一家面臨財務挫折，我們可能會遇到飛機租賃能力的延誤或限制。
交付延遲或我們無法獲得可接受的飛機訂單或租賃飛機會不時對我們的收入和盈利能力產生不利影響，並可能在未來對我們產生不利影響，並可能危及我們滿足客户需求和發展業務的能力。
我們的直升機和固定翼飛機的維護和維修所需的飛機零部件短缺，供應商成本增加，特別是由於在新冠肺炎疫情期間開始的供應鏈和物流中斷以及由此產生的通脹環境，已經對我們產生了不利影響，並可能繼續對我們產生不利影響。
在對我們的飛機進行必要的維護和維修，以使其保持全面運行並可用於我們的運營時，我們可以依靠有限數量的供應商、供應商和OEM(如西科斯基商業公司、里程碑航空集團、通用電氣航空公司和萊昂納多·斯帕)供應和檢修我們飛機上安裝的部件。這些供應商曆來都是滿負荷或接近滿負荷工作，以支持飛機生產線和各種政府和民用飛機運營商的維護要求，這些運營商也可能在某些行業以滿負荷或接近滿負荷運營，包括我們這樣支持能源行業的運營商。這種情況可能會導致製造計劃積壓，一些部件供應有限，這可能會對我們維護和維修飛機的能力產生不利影響。此外，這些供應商一直並可能繼續受到始於新冠肺炎疫情期間的供應鏈和物流中斷的影響，這些中斷已導致我們飛機的部件交付延遲，並增加了此類部件的成本。在某種程度上，這些供應商還為政府在軍事行動中使用的飛機提供零部件，我們飛機的零部件交付可能會進一步推遲，以有利於這些交付。由於替代供應商、供應商和原始設備製造商的數量有限(在某些情況下，缺乏)，任何此類供應鏈中斷都可能對我們進行及時維護和維修或以經濟方式進行此類維護和維修的能力產生不利影響。我們不能進行及時的維護和維修，或以經濟的方式進行這種維護和維修，已經並可能繼續導致我們的飛機未得到充分利用, 這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們在偏遠地區的業務，這些部件和部件的交付可能需要很長一段時間，也可能影響我們維護和維修我們飛機的能力。雖然我們盡了一切努力減輕這種影響，但我們預計這將對我們的經營業績構成風險。此外，由於當前的通脹環境，關鍵飛機零部件的供應商成本增加也對我們的經營業績構成了風險。由於我們的某些合同是長期合同，在合同到期續簽之前，成本增加可能無法轉嫁給我們的客户。
此外，全球機隊的運營需要我們在全球業務中攜帶備件庫存，以執行計劃內和計劃外的維護活動。我們機隊機型類型的變化或退出機型類型的時機可能導致庫存水平超過在機隊剩餘壽命內支持機隊所需的水平。此外，由於飛機部件的使用和維護需求的變化，其他部件可能會過時或處於休眠狀態。這些車隊變動或其他外部因素可能會導致庫存餘額減值，而我們預計過剩、休眠或過時的庫存將無法通過出售給第三方或處置來恢復其賬面價值。
我們未來的增長取決於我們在核心市場增長並擴展到新業務線和國際市場的能力。
我們未來的增長將取決於我們在核心市場的增長能力，並擴展到新的業務線，如海上風能和先進的航空機動性，以及新的國際市場。我們業務的擴展取決於我們在這些其他地區的運營能力。
我們的業務擴展可能會受到以下方面的不利影響：
•本地 條例 限制 國外 直升機的所有權 運營者；
•要求 授予合同 轉到本地 運營者；
•數字 和位置 新的 鑽井 特許權 已批准 由外國 政府；以及
•我們有能力將新機型整合到我們的機隊中，並運營新的業務線，以支持我們的多元化計劃。
如果我們無法在國際市場上繼續經營、建立新的業務線或保留合同，我們的業務可能不會增長，我們未來的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
勞工問題，包括我們無法與某些員工談判可接受的集體談判或工會協議，可能會對我們產生不利影響。
我們的許多員工代表集體談判或工會協議，其中一些已經到期或將在一年或更短時間內到期。在截至2023年的財年中，我們預計將進入與大多數即將到期的集體談判或工會協議有關的重新談判，這些談判或工會協議覆蓋了我們大約60%的員工。不能保證我們能夠以我們可以接受的條款談判任何過期或即將到期的協議的條款。儘管我們認為我們與員工的關係總體上是令人滿意的，但我們可能會遇到受影響工人的罷工、停工或其他拖慢工作的情況。此外，我們不在集體談判協議範圍內的員工可能會成為勞工組織努力的對象。如果我們的工會工人進行了長時間的罷工、停工或其他放緩，其他員工選擇加入工會，現有的勞動協議被重新談判，或者未來的勞動協議包含對我們不利的條款，我們可能會經歷重大的運營中斷或更高的持續勞動力成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務需要具有重要技術技能的員工；因此，如果無法僱用足夠數量的合格員工來維持其運營，我們將受到不利影響。
我們的成功取決於我們吸引和留住熟練人才的能力，特別是我們的飛行員和機械師。飛行員和機械師的競爭非常激烈，我們與主要的121家航空公司和緊急航空醫療行業競爭，以吸引和留住這些人才。
此外，我們的許多客户需要具有非常高水平的飛行經驗的飛行員。這些經驗豐富和訓練有素的人員的市場競爭激烈，而且可能會變得更加激烈。因此，我們不能向你保證，我們將成功地努力吸引和留住這些人員。我們的一些飛行員、機械師和其他人員，以及我們的競爭對手，都是軍事預備役人員，他們已經或可能被徵召現役。如果大量這類人員被要求現役，可能會減少這類工人的供應，並可能增加我們的勞動力成本。此外，我們的機隊增加了新的機型，或者對特定機型的需求突然發生變化，就像西科斯基S-92機型在應對H225停飛事件中所發生的那樣，可能需要我們保留更多的飛行員、機械師和其他與飛行相關的人員。
我們的業務受天氣和季節性波動的影響。特別是，我們在墨西哥灣的業務經歷了颶風頻率和嚴重程度的增加，這可能繼續對我們的成本、我們員工的福祉和業務能力產生不利影響。
我們的某些業務受到惡劣天氣條件和季節性因素的影響。能見度低、大風、強降水、沙塵暴、颶風和火山灰會影響直升機和固定翼飛機的運行，並導致飛行小時數減少。我們與石油和天然氣勘探、開發和生產活動相關的很大一部分營業收入和利潤取決於實際飛行時數，我們很大一部分運營費用是固定的。因此，長期的惡劣天氣可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，惡劣天氣模式，包括氣候變化導致的惡劣天氣模式，可能會影響直升機和固定翼飛機的運營，並導致飛行時數減少，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
北半球秋季和冬季的日照時間較少，特別是在北海，這些時間的飛行時數通常較低，通常導致這兩個月的運營收入減少。雖然我們的一些直升機配備了夜間飛行的設備，但我們通常不會這樣做，除非在搜救行動中。此外，北海的鑽探活動在冬季的幾個月裏沒有今年其他時間那麼活躍。預計在此期間將出現惡劣天氣，導致許多石油和天然氣公司限制冬季幾個月的活動。因此，我們在惡劣天氣條件和黑暗中的運營能力下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
哈馬坦風是一種乾燥而多塵的西非信風，從12月底到2月中旬在尼日利亞颳着。空氣中大量的灰塵會嚴重限制能見度，並將太陽擋住幾天，類似於大霧。在這種惡劣的條件下，我們無法操作飛機。
在美國墨西哥灣，12月至3月的幾個月通常比一年中的其他月份有更多的惡劣天氣。這幾個月的大霧經常限制能見度和飛行活動。此外，在美國墨西哥灣，從6月到11月，作業可能會繼續受到颶風和熱帶風暴的影響。美國墨西哥灣在2021年、2020年和2019年經歷了幾次重大颶風，一些天氣分析人士認為，這與颶風活動更頻繁的時期一致。在熱帶風暴、颶風或氣旋期間，我們無法在風暴區域作業。然而，由於離岸工人的疏散和返回，風暴前後的飛行活動可能會立即增加。此外，由於我們的大部分設施位於這些地區的海岸，極端天氣可能會繼續對我們在這些地點的財產造成重大損害，可能包括飛機。例如，2021年8月，在我們的飛機和設施因颶風艾達而受損後，我們在路易斯安那州的業務發生了長時間的轉移，併產生了與臨時搬遷有關的費用。此外，我們在熱帶風暴、颶風和颶風之前疏散我們的飛機、人員和設備會產生成本。
因此，這些期間的飛行時數可能會減少，導致運營收入減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的客户和合同相關的風險
我們的客户把重點放在節約成本的措施上，而不是服務質量上，這是我們在競爭中脱穎而出的方式，可能會減少對我們服務的需求。
從歷史上看，我們有能力通過提供比我們的競爭對手更好的質量來獲得有利可圖的合同。然而，近海能源公司不斷尋求實施旨在更大程度地節省成本的措施，包括努力接受質量較差的服務，否則將提高航空運輸服務的成本效益，或提供其他替代運輸方式，如輪船。例如，這些公司可能會通過使用允許無人安裝的新技術來減少新舊設施的人員配備水平，可能會通過增加離岸輪班時間來減少員工的運輸頻率，可能會改變我們服務計劃的其他方面，以及可能會考慮我們服務的其他替代方案來實現成本節約。此外，這些公司還可以推出自己的直升機、飛機或其他交通工具。如果繼續實施這些措施，可能會減少對我們服務的需求或定價，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的行業競爭激烈，週期性強，價格競爭激烈。
直升機和固定翼業務在全球範圍內競爭激烈。這類飛機的包租往往是在擁有必要設備、業務經驗和資源的供應商之間進行競爭性投標。影響我們行業競爭的因素包括價格、服務質量、運營經驗、安全記錄、設備質量和類型、飛機供應、客户關係和專業聲譽。此外，我們的某些競爭對手將費率降低到我們無法接受的水平，從而壓低了我們的價格。
我們的行業歷史上一直是週期性的，受到石油和天然氣價格水平波動的影響。我們的服務曾有過需求旺盛的時期，隨後又有過需求低迷的時期。大宗商品價格的變化可能會對我們的服務需求產生重大影響，而活動低迷的時期加劇了行業的價格競爭，往往會導致我們飛機的利用率降低，包括可能長時間閒置。
我們在北海、尼日利亞、美國墨西哥灣和巴西有幾個重要的競爭對手，在其他市場也有一些規模較小的本地競爭對手。我們的某些客户有能力執行自己的航空運輸業務或將業務交給我們的競爭對手，如果他們選擇這樣做的話，這對我們的費率有一定的限制作用。
由於激烈的競爭，我們必須繼續提供安全、可靠和高效的服務，我們必須繼續發展我們的技術，否則我們將失去市場份額，這可能會由於我們失去大量客户或終止大量合同而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於少數客户。
我們很大一部分收入來自我們在英國的特別行政區合同，以及少數離岸能源公司。我們失去了這些重要客户中的一個，如果不通過向新客户或其他現有客户的銷售來抵消，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。請參閲本年度報告“業務”一節對我們客户和合同安排的討論。
我們的合同經常可以被客户終止或縮小，而不會受到懲罰。
我們的許多定期合同包含允許客户在方便時提前終止合同的條款，通常不會受到懲罰，並有有限的通知要求。此外，我們的許多合同允許我們的客户減少合同中的飛機數量，同時相應地減少固定的每月付款，而不會受到懲罰。因此，您不應過分依賴我們客户合同的效力或這些合同的條款。
我們的英國特別行政區合同可以終止，並受DFT的某些其他權利的約束。
我們的英國SAR合同約佔我們截至2022年3月31日財年收入的21%，該合同允許DFT在收到通知並支付特定的取消費用後，以任何理由取消合同，取消費用基於因演習而減少的基地數量和演習的時間。在合同被取消或終止之前，英國交通部也可以招標，將我們提供的搜救服務的合同授予替代的承包商。英國交通部已就這些服務進行招標，截止日期為2021年夏天，目前的英國特別行政區合同將於2026年到期。
此外，英國SAR合同允許英國交通部選擇要求我們在終止或到期時將為英國SAR合同服務的部分或全部直升機和地面設施的租賃權或所有權轉讓給DFT。DFT也可以要求我們或所有者(視情況而定)將直升機和地面設施的租賃或所有權轉讓給任何替代服務提供商。如果DFT希望轉讓所有權，它必須根據直升機的價值支付特定的期權行使費用。如果DFT希望轉讓租約，它不必支付期權行權費。我們目前租賃了相當數量的飛機，為英國的SAR合同提供服務。雖然如果我們沒有過錯，我們有權獲得終止或提前到期的一些賠償，但終止或提前到期的英國特別行政區合同將導致預期收入的重大損失。此外，我們無權將支持英國特別行政區合同的地面設施轉移給替代服務提供商。如果這些設施沒有找到替代的長期用途，如果我們無法在英國特別行政區合同終止的情況下將這些非營收資產出售給替代承包商或其他方，我們可能會產生經常性的固定費用。
我們的客户可能會將風險轉移到我們身上。
我們向我們的客户提供賠償，並從客户那裏獲得與我們的業務相關的損害賠償。我們的客户經常尋求利用他們的市場槓桿來轉嫁風險責任。在困難的市場中，我們可能不得不承擔更大的風險來贏得新業務，保留續訂業務，或者如果我們不準備承擔這樣的風險，可能會導致我們失去業務。如果我們接受這種額外的風險，並設法投保，如果可能的話，我們的保險費可能會上升。如果我們不能為此類風險投保，或者選擇不投保，一旦此類風險實現，我們可能會面臨災難性的損失。
政府機構減少航空服務支出可能會導致合同條款修改或延遲收到付款，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在截至2022年3月31日的財年中，我們的英國特別行政區合同和美國政府機構(主要由BSEE合同組成)約佔我們收入的24%。
政府機構通過預算撥款獲得資金，預算撥款是通過政治進程確定的，因此，與我們有業務往來的機構的資金可能會波動。近年來，由於對國家債務規模的擔憂，國會加強了對美國政府可自由支配項目支出的審查，議員們討論了削減可自由支配支出的必要性或對可自由支配支出設定上限，這可能導致我們提供服務的聯邦機構的預算削減。如果任何機構的預算減少，或者如果政府改變了支出或服務優先順序，它可能會大幅減少或停止使用我們的服務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，聯邦政府的長期停擺將反過來導致這些機構的關閉，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，政府機構航空服務支出預算的任何削減、政府機構(包括英國交通部和BSEE)實施成本節約措施、修改合同條款或延誤收回我們政府機構客户欠我們的應收賬款，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，與政府機構簽訂合同也存在內在風險。我們運營所在國家/地區的適用法律和法規可能會使我們的政府機構客户能夠(I)為了方便而終止合同，(Ii)如果要求或預算限制發生變化，減少、修改或取消合同或分包合同，或(Iii)要求承包商根據合同條款承擔更多風險。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在某些情況下，我們的固定運營費用和與客户的長期合同可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的盈利能力與對我們服務的需求直接相關。由於與飛機融資和租賃、機組人員工資和福利以及保險和維護計劃相關的鉅額費用，我們很大一部分運營費用是固定的，即使在飛機不積極服務客户從而產生收入的情況下也必須支付。因此，我們收入的減少可能會導致我們的收益不成比例地下降，因為我們的很大一部分運營費用將保持不變。同樣，停止製造商、貸款人或出租人向我們提供的任何回扣、折扣或優惠融資條款可能會增加我們的相關費用，而如果我們的收入沒有相應的增長，可能會對我們的運營業績產生負面影響。
我們的某些長期飛機服務合同包含價格上漲條款和條件。儘管供應商成本、燃料成本、保險成本和其他成本增加通常會在可能的情況下通過提價轉嫁到我們的客户身上，但這些提價可能不足以使我們能夠全額收回增加的成本，而且我們可能無法在市場低迷期間實現合同價格上漲的全部好處。不能保證我們將能夠準確地估計成本或通過將這些成本轉嫁給我們的客户來收回增加的成本。我們可能無法成功識別或確保在適用的客户合同期限內可能上升的其他成本的成本上升。如果我們無法完全收回在我們的客户合同期間上升的材料成本，我們客户合同的盈利能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的負面影響。
高昂的燃油價格或飛機燃油供應的重大中斷可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
飛機燃油對我們的運營至關重要，也是我們最大的運營費用之一。在截至2022年3月31日的一年中，我們的燃料支出為7420萬美元。及時和充足的燃料供應以滿足業務需求取決於是否繼續提供可靠的燃料供應來源以及相關的服務和交付基礎設施。儘管我們有一些能力應對短期燃料供應和一些主要需求地區的基礎設施中斷，但這取決於
顯著依賴於我們的供應商和服務提供商的持續表現，以保持供應的完整性。因此，我們既不能預測也不能保證在我們的整個行動中繼續及時獲得飛機燃料。
我們一般按現行市場價格採購燃料，市場價格歷來在短時間內大幅波動，由於許多不可預測的因素，包括全球原油價格的變化、燃料供需平衡、自然災害、目前的庫存水平以及燃料生產和運輸基礎設施，因此市場價格仍高度不穩定。燃料價格還受到間接因素的影響，如地緣政治事件、經濟增長指標、財政/貨幣政策、燃油税政策、法規變化、環境問題和能源市場的金融投資。這些因素的實際變化，以及相關市場預期的變化，都可能在短時間內推動燃料價格的快速變化。
鑑於我們的行業競爭激烈，我們未來可能無法充分提高税率，以抵消燃料價格上漲的全部影響，特別是如果這些漲幅顯著、迅速和持續的話。此外，任何這樣的費率上調都可能是不可持續的，可能會減少對我們服務的一般需求，並可能最終影響我們的運營、戰略增長和未來的投資計劃。
我們可能無法以對我們同樣有利的條款續簽或更換即將到期的合同或獲得新合同。.
我們續簽或更換即將到期的合同或獲得新合同的能力，以及任何此類合同的條款將取決於各種因素，包括市場狀況和客户的具體需求。鑑於我們行業的高度競爭和歷史週期性，我們可能無法續簽或更換合同，或可能被要求續簽或更換即將到期的合同，或以低於或可能大幅低於現有費率的費率獲得新合同，或其條款不如我們現有合同。此外，更新、技術更先進的飛機可能更可取，而這些飛機出現在我們的機隊中，以及我們的競爭對手的飛機，可能會減少對我們機隊中其他飛機的需求，並降低這些其他飛機的轉售價值。這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們客户羣的整合和資產出售可能會對我們的服務需求產生重大不利影響，並減少我們的收入。
我們的許多客户都是國際的、獨立的和大型的綜合油氣勘探、開發和生產公司以及海上能源公司。近年來，這些公司經歷了實質性的整合，並從事特定資產的出售。更多的整合和資產出售是可能的。合併縮小了我們的客户基礎。如果我們的客户之一與使用我們的競爭對手之一的服務的公司合併或將資產出售給該公司，合併後或繼任的公司可以決定使用該競爭對手或另一家提供商的服務。此外，大型和獨立的石油和天然氣公司之間的合併活動會影響勘探、開發和生產活動，因為合併後的公司往往在整合業務的同時擱置項目，或者取消在較大業務背景下被認為太小的項目，或者利用節省成本來減少債務。
作為全球能源轉型的一部分，消費者對替代燃料的偏好可能會導致對我們服務的需求減少。
可再生能源在能源供應組合中的滲透率越來越高，電動汽車的產量增加和能源儲存的改善，以及消費者偏好的變化，包括消費者對替代燃料、能源和電動汽車的需求增加，可能會影響對石油、天然氣和鑽井服務的需求。全球能源系統從以化石為基礎的能源生產和消費系統向更多可再生能源的轉變，通常被稱為能源轉型，這種轉變可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。由於消費者偏好的變化以及能源轉型步伐的不確定性以及對石油和天然氣需求的預期影響，石油和天然氣公司因放棄石油和天然氣勘探和生產而發生的預算變化，可能導致我們客户的資本支出減少，進而減少對我們服務的需求。
石油和天然氣行業的相關風險
對我們服務的需求在很大程度上取決於海上石油和天然氣勘探、開發和生產活動的水平。
我們為從事近海油氣勘探、開發和生產活動的公司提供直升機和固定翼服務。因此，對我們服務的需求，以及我們的收入和盈利能力，在很大程度上取決於全球海上石油和天然氣勘探、開發和生產活動的水平。這些活動水平主要受石油和天然氣價格的趨勢和預期，以及近海能源公司的資本支出預算和能源勘探、開發和生產技術的轉變的影響。 我們無法預測未來的勘探、開發和生產活動或油氣價格走勢。從歷史上看，石油和天然氣的價格和活動水平一直不穩定，並受到我們無法控制的因素的影響，例如：
•石油、天然氣的供需情況和市場對油氣供需的預期；
•歐佩克+控制價格或改變產量水平的行動；
•陸上水力壓裂活動和頁巖開發增加了石油和天然氣的供應；
•世界範圍內和特定區域的總體經濟狀況；
•政府監管；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•天氣狀況，包括颶風和其他與天氣有關的現象的影響；
•勘探、開發和生產技術的進步，包括非常規石油和天然氣資源的開採；
•影響能源消耗的技術發展；
•不斷變化的環境和社會格局，包括在能源過渡方面；
•各國政府勘探和開發石油和天然氣儲量的政策；以及
•全球政治環境，包括烏克蘭的武裝衝突和對俄羅斯、尼日利亞或其他地理地區的相關經濟制裁，或者英國、美國或其他地方的進一步恐怖主義行為。
2022年到目前為止，儘管石油和天然氣價格已經回升，但美國墨西哥灣的長期前景仍然存在不確定性，儘管在美國聯邦土地上再次開始租賃新的石油和天然氣。
恐怖主義的持續威脅以及軍事和其他行動的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的緊張局勢，以及這種衝突可能對歐洲大陸或全球石油和天然氣市場造成的破壞穩定的潛在影響，都可能對我們產生重大不利影響。
在我們開展業務的國家發生或威脅恐怖襲擊、反恐努力以及涉及美國或我們開展業務的其他國家的其他武裝衝突。例如，2022年2月24日，俄羅斯發動了對烏克蘭的大規模入侵，導致了重大的武裝敵對行動。因此，美國、英國、歐盟成員國和其他公共和私人行為者對俄羅斯實施了嚴厲制裁。這種入侵和相關制裁的地緣政治和宏觀經濟後果無法預測，此類事件或烏克蘭或其他地方的任何進一步敵對行動都可能嚴重影響世界經濟。如果這些事件中的任何一種發生，由此產生的政治不穩定和社會動盪可能會減少對石油和天然氣的總體需求，可能會對我們的服務需求造成下行壓力，並導致我們的收入減少。與石油和天然氣相關的設施可能成為恐怖襲擊的直接目標，如果客户運營所需的基礎設施被摧毀或損壞，我們的運營可能會受到不利影響。由於這些威脅，保險和其他保障的成本可能會增加，一些保險覆蓋範圍可能變得更難獲得(如果有的話)。
任何影響美國墨西哥灣深水鑽探的重大發展都可能對我們造成實質性的不利影響。
我們高度依賴美國墨西哥灣的海上石油和天然氣活動，這些活動受到嚴格的監管，特別是在深水地平線沉沒後，包括BSEE、美國海洋能源管理局、美國職業安全與健康管理局和其他監管機構在財務保證要求、檢查計劃、環境保護和工作場所健康安全方面的監管。這些機構可能會修訂美國墨西哥灣和其他地理區域鑽探的現有或新的安全和環境指導方針和法規，其結果可能會增加勘探、開發和生產的成本和監管負擔，減少近海石油和天然氣活動的作業面積，並導致許可延遲。很難預測可能實施的任何新的或修訂的指導方針、法規或立法的可能性、性質或程度或最終影響，包括對拜登政府的行政命令和政策的迴應。美國墨西哥灣和我們運營的其他地理位置的鑽探活動長期暫停或允許延遲，新法規和/或近海石油和天然氣行業運營公司的責任增加，無論是否由任何地區的新事件造成，都可能導致對我們服務的需求減少，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與法律、税務和監管事項有關的風險
我們通過不受我們控制的實體在許多國際領域開展業務，並受到政府監管的限制，這些監管限制了外資對飛機公司的所有權，而有利於國內所有權。
我們的許多國際業務都是通過我們擁有非控制性投資的實體或通過與外國合作伙伴的戰略聯盟進行的。例如，我們收購了在加拿大和埃及運營飛機的實體的權益，或者在某些情況下與這些實體簽訂了租賃和服務協議。我們為其中某些實體提供工程和行政支持。我們從這些實體獲得租賃收入、服務收入、股權收益和股息收入。在截至2022年和2021年3月31日的財政年度，我們分別從向未合併的附屬公司提供飛機和其他服務中獲得了約3090萬美元和4240萬美元的收入。由於不擁有我們未合併的關聯公司的多數股權或保持投票控制，我們沒有能力控制他們的政策、管理或事務。控制這些實體或夥伴的人的利益可能不同於我們的利益，並可能導致這些實體採取不符合我們最佳利益的行動。我們這些實體的某些共同所有人有權要求我們購買他們的權益，在這種情況下，我們需要找到一位有資格的人來持有該權益。有關更多信息，請參閲“項目1.企業--政府監管”。如果我們無法與這些實體的合作伙伴保持關係，我們可能會失去在這些領域的運營能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。此外，涉及我們無法控制的實體之一的業務事件可能會給我們造成聲譽損害。
我們受到政府監管的限制，限制外資對飛機公司的所有權，而支持國內所有權。根據我們經營的各個市場的法規，我們可能會停止使用我們當地的航空運營商證書(“AOC”)，如果不保持一定程度的當地所有權，我們可能會失去在這些國家/地區經營的能力。由於任何原因，包括外資持股超過許可水平，無法利用我們當地的AOC，可能會對我們在這些市場開展業務的能力產生重大不利影響。我們不能向您保證，航空法律、法規或行政要求或其解釋或應用不會發生可能限制或禁止我們在某些地區運營的能力或導致在該地區運營成本不經濟的變化。對我們在非美國司法管轄區經營能力的任何限制或禁止，或由於法律和法規的變化或其他原因導致在該等司法管轄區經營成本的任何重大增加，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
環境法規和責任可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受美國聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規對環境中的污染物排放進行了限制，併為有毒和危險廢物的處理、儲存、回收和處置建立了標準。我們的業務性質要求我們使用、儲存和處置受環境監管的材料。預計更廣泛和更嚴格的環境立法和法規的長期趨勢將繼續下去，這使得預測成本或對我們未來運營的影響具有挑戰性。與環境問題相關的責任可能有一種材料
對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。根據某些環境法，我們可能面臨嚴格的、連帶的和連帶的責任，負責清理費用和與釋放危險材料或污染有關的其他損害， 不管我們是否對泄漏或污染負責，即使我們的行動 在當時是合法的或符合行業標準。此外，如果我們未能遵守適用的環境法律和法規，可能會導致政府當局對我們採取行動，從而對我們的運營和財務狀況產生不利影響，包括：
•發佈行政處罰、民事處罰和刑事處罰；
•拒絕或撤銷許可證或其他授權；
•對我們的業務施加限制；以及
•執行現場調查、補救或其他糾正措施。
在某些情況下，公民團體也有能力就我們對某些環境法的遵守情況對我們提起法律訴訟，或挑戰我們獲得運營所需許可證的能力。
2021年1月，拜登政府發佈了一項行政命令，指示所有聯邦機構審查並採取行動，解決上屆政府期間頒佈的任何可能與本屆政府政策不一致的聯邦法規、命令、指導文件、政策和任何類似的機構行動，以及一項專注於應對氣候變化等問題的行政命令，氣候行政命令呼籲取消向化石燃料行業提供的某些補貼。政府機構和經濟部門更加重視與氣候有關的風險，並指示內政部長暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，直到完成對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。拜登政府也重新加入了《巴黎協定》。此外，2021年9月，拜登總統公開宣佈了《全球甲烷承諾》，該協議的目標是到2030年將全球甲烷排放量比2020年的水平減少至少30%。 自從在聯合國氣候變化大會(COP26)上正式啟動以來，已有100多個國家加入了這一承諾。雖然國會不時考慮立法減少温室氣體排放，但近年來沒有以聯邦立法的形式開展重大活動。然而，美國眾議院於2021年11月3日通過了被稱為《重建更好法案》的H.R.5376。 眾議院版本的法案針對來自石油和天然氣來源的甲烷，提議對從油井、儲存點和管道泄漏的過量甲烷徵收費用，以及對新的生產和非生產油氣租賃和離岸管道徵收費用。目前尚不清楚《重建更好法案》是否會以目前的形式在美國參議院獲得通過。雖然在公共土地和近海水域暫停新的石油和天然氣租賃已被解除，但受某些限制，這些命令或其他未來命令或立法或法規的影響目前仍不清楚，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
環境法律或法規的其他變化，包括與二氧化碳和其他温室氣體排放或其他氣候變化問題有關的法律，可能需要我們投入資金或其他資源來遵守這些法律和法規。這些變化還可能使我們面臨額外的成本和限制，包括增加燃料成本。此外，法律或法規的這種變化可能會增加我們客户的合規和開展業務的成本，從而減少對我們服務的需求。由於我們的業務取決於海上石油和天然氣行業的活動水平，如果現有或未來與温室氣體和氣候變化相關的法律、法規、條約或國際協議，包括節約能源或使用替代能源的激勵措施，減少全球對石油和天然氣的需求或限制鑽探機會，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的結果可能會受到美國和外國社會、政治、監管和經濟條件的影響，以及美國政府實施的關税、貿易協定或其他貿易限制的變化。
美國政治、監管和經濟條件或管理對外貿易的法律和政策(包括美國貿易協定和美國關税政策)、往返美國的旅行、我們業務所在地區和國家的移民、製造、發展和投資，以及由於這些變化而對美國的任何負面情緒或報復行動的變化，都可能對該行業產生不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和增長前景產生不利影響。
前總統特朗普領導下的總統政府與國會一起，在適用的貿易政策、條約、税收、政府監管和關税方面，給美國與其他國家之間的未來關係帶來了巨大的不確定性。目前還不清楚其他國家的政府可能會考慮或實施什麼改變，以及對任何這樣的改變會做出什麼反應。這些變化給美國和中國以及其他國家之間的未來關係帶來了很大的不確定性，包括可能適用於美國和其他國家之間貿易的貿易政策、條約、政府法規和關税。這些政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和增長前景產生實質性的不利影響。
我們面臨法律合規風險，包括反腐敗法規，違反這些法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
作為一家全球企業，我們受到美國和我們運營的其他國家複雜的法律法規的約束。這些法律法規涉及我們業務的多個方面，包括進出口管制、納税、僱傭和勞動關係、公平競爭、數據隱私保護、證券監管、反洗錢、反腐敗、經濟制裁和其他影響貿易和投資的監管要求。遵守這些法律和法規可能涉及巨大的成本，或者需要改變我們的業務做法，從而導致收入和盈利能力下降。不遵守也可能導致對我們、我們的管理人員、員工、合資夥伴或戰略合作伙伴的鉅額罰款、損害和其他刑事制裁，禁止我們的業務開展或對我們的業務提出額外要求，並損害我們的聲譽。此外，我們可能會因我們的代理人、當地合作伙伴或合資企業違反此類法律和法規而被指控有不當行為，即使這些各方可能不受適用法規的約束或可能不在我們的控制下運營。如果我們或我們的一家代理商、合資企業或戰略合作伙伴未能遵守適用的出口和貿易實踐法律，可能會導致民事或刑事處罰，以及暫停或終止出口特權。某些違反法律的行為還可能導致暫停或取消政府合同的資格。我們產生與我們的全球法規相關的額外法律合規成本，法律或法規以及相關解釋和其他指導的變化可能會導致更高的費用和付款。與這些法律或法規有關的不確定性，包括它們如何影響業務或我們如何被要求遵守法律, 可能還會影響我們開展業務和投資結構的方式，並可能限制我們行使權利的能力。
在許多外國國家，特別是那些發展中經濟體，其他國家可能習慣於從事被《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和巴西《國商銀行法》等法律禁止的商業行為，後者是一部類似於《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》的反賄賂法。雖然我們已經實施了旨在確保遵守這些法律的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、承包商、代理商和業務合作伙伴不會採取違反我們內部政策和適用法律的行動，任何此類違規行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
政府機構，如商務部、交通部和聯邦航空局，以及我們運營所在其他司法管轄區的類似機構所採取的行動，可能會增加我們的成本，並禁止或降低我們成功運營的能力。
我們的行業在我們運營的司法管轄區受到各種法律和法規的監管。這類條例的範圍包括與直升機、維護、備件和航線飛行權以及安全和安保要求有關的基礎設施和業務問題。我們不能完全預料到我們所受的法律和法規可能發生的所有變化，或者這些變化可能產生的影響。這些變化可能會使我們面臨額外的成本和限制。
美國我們的業務受到多個美國政府監管機構的高度監管。例如，作為一家經認證的航空承運人，我們受到交通部和聯邦航空局頒佈的法規的約束。美國聯邦航空局監管我們的飛行業務，並對人員、飛機、地面設施和我們業務的其他方面提出要求，包括：
•認證和報告要求；
•視察；
•維修標準；
•允許作業的區域；
•飛機設備和改裝要求；
•人才培養標準；以及
•維護人員和飛機記錄。
交通部可以審查我們繼續運營的經濟適宜性，無論是目前還是如果我們的管理、所有權或資本結構等發生重大變化。商務部通過其《國際軍火販運條例》(“ITAR”)對我們的飛機進出口(通過租賃和銷售)以及向國際客户銷售零部件和在國內和國際空域使用某些受監管的技術進行監管。如果我們不遵守這些法律和法規，或者如果這些機構對我們的運營產生擔憂，我們可能面臨行政、民事和/或刑事處罰。此外，我們可能會受到監管行動的影響，這些行動可能會暫停、縮減或大幅修改我們的業務。暫停或大幅削減我們的業務，或對我們目前的業務進行任何重大修改，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其他國家和法規.我們在其他司法管轄區(包括英國、尼日利亞和巴西)的業務，在不同程度上受到這些司法管轄區政府的監管，必須遵守這些規定，並在適用的情況下，符合我們的航空服務許可證和AOC。這樣的規定可能要求我們獲得在該國經營的許可證，有利於當地公司，或者需要只能由當地註冊公司獲得的經營許可，而且通常還會施加其他國籍要求。在這種情況下，我們與當地人合作，但不能保證未來哪些外國政府法規可能適用於我們的直升機業務，以及我們是否能夠遵守這些法規。
吊銷上述任何許可證或終止我們與當地各方的任何關係都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
有效税率的變化、我們海外子公司的税收或因審查我們的納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到國內和國際税法變化或其解釋或應用的不利影響。美國國會以及外國、州和地方政府不時會考慮立法，以提高我們的實際税率或我們合併附屬公司的實際税率。拜登總統此前曾就他支持的某些税法改革提供了非正式指導。在其他方面，他的提議將提高國內和國外收入的税率，並對賬面收入徵收新的替代最低税。我們無法確定最終是否或以何種形式立法，或任何此類立法可能對我們的盈利能力產生什麼影響。如果税法的這些或其他變化生效，我們的盈利能力可能會受到負面影響。
我們未來的有效税率還可能受到以下因素的不利影響：遞延税項資產和負債的估值變化、不同法定税率國家的收益構成變化、海外子公司的收益最終匯回美國，或者我們經營業務的一個或多個國家/地區的税收條約、法規、會計原則或對其解釋的變化。此外，我們可能會受到美國國税局(“IRS”)和我們提交納税申報單的其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證此類檢查不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束。
圍繞數據隱私和保護的監管環境正在不斷演變，可能會發生重大變化。監管數據隱私和未經授權披露機密信息的法律和法規，包括歐盟一般數據保護條例(GDPR)，構成了日益複雜的合規挑戰，並可能增加我們的成本。英國可能會在英國退歐後製定類似於GDPR的數據隱私法，以保持與GDPR要求的和諧，但這一點尚未解決。我們未能或被認為未能遵守適用的數據保護法可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動，
使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，要求我們改變我們的商業做法，增加合規的成本和複雜性，並對我們的業務產生不利影響。
我們過去經歷過網絡安全事件，網絡安全漏洞或業務系統中斷可能會對我們未來的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術基礎設施和管理信息系統來運營和記錄我們業務的幾乎每一個方面。這可能包括屬於我們、我們的員工、客户、供應商或其他人的機密或個人信息。與其他公司類似，我們的系統和網絡以及與我們有業務往來的第三方的系統和網絡可能會受到網絡安全漏洞的影響，這些漏洞包括非法黑客、內部威脅、計算機病毒、網絡釣魚、惡意軟件、勒索軟件、破壞行為或恐怖主義行為，或者由罪犯或民族國家行為者實施的行為。此外，由於持續的新冠肺炎疫情，我們的一些人員繼續遠程工作，因此我們可能還會遇到更大的網絡安全風險。我們過去曾經歷過網絡事件，儘管從未對我們的業務或財務狀況產生重大或實質性的不利影響。未來我們可能會遇到更多的網絡安全事件和安全漏洞。除了我們自己的系統和網絡外，我們還使用第三方服務提供商代表我們處理某些數據或信息。根據適用的法律和法規，我們可能要對歸因於我們的服務提供商的網絡安全事件負責，因為它與我們與他們共享的信息有關。儘管我們試圖要求這些服務提供商實施和維護合理的安全措施，但我們無法控制第三方，也不能保證他們的系統或網絡不會發生安全漏洞。
儘管我們努力不斷改進我們的程序，教育我們的員工，並實施工具和安全措施來防範此類網絡安全風險，但不能保證這些措施將阻止未經授權的訪問或檢測每一種類型的嘗試或攻擊。我們未來潛在的升級、改進、工具和措施可能不會完全有效或產生預期的改善(如果有的話)，並可能導致我們的業務運營中斷。此外，網絡攻擊或安全漏洞可能會在很長一段時間內未被發現，隨後對該事件的調查將需要時間才能完成。在此期間，我們不一定知道對我們的系統或網絡的影響、完全補救所需的成本和行動，我們最初的補救努力可能不會成功，在完全控制和補救之前，錯誤或行動可能會重複發生。如果我們的系統或網絡、我們所依賴的關鍵第三方系統或我們的客户或供應商的系統遭到破壞或故障，可能會導致我們的運營中斷、用於操作我們的飛機或其他資產的某些系統中斷、計劃外資本支出、未經授權發佈我們的機密業務或專有信息、未經授權發佈客户、員工或第三方數據、盜竊或挪用資金、違反隱私或其他法律，以及面臨訴訟或索賠要求，包括客户強加的網絡安全控制或其他相關合同義務。檢測、預防、響應或從網絡安全事件中恢復的成本也可能增加。任何此類違規行為，或我們延遲或未能在此類事件發生後向公眾、監管或執法機構或受影響的個人充分或及時披露, 可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，並造成聲譽損害。
與我們的普通股和公司結構相關的風險
我們的股票價格可能會大幅波動。
我們普通股的交易價格可能會因各種因素而波動，並受到廣泛價格波動的影響，包括：
•更廣泛的股市行情；
•商品價格，包括石油和天然氣價格以及近海石油和天然氣活動的感知水平；
•我們及其競爭對手的季度財務狀況和經營結果的實際或預期波動；
•由我們或我們的競爭對手引進新設備或服務；
•全部或部分艦隊停飛；
•出具新的或者變更的證券分析師報告或者建議，或者證券分析師沒有報道的；
•包括養老基金在內的投資者基於其環境和社會考慮而放棄石油和天然氣部門投資的政策；
•出售或預期出售大量我們的普通股；
•企業或資產收購或處置；
•關鍵人員的增減；
•管理或政治動態，包括與預算撥款有關的動態；
•訴訟和政府調查；
•對石油和天然氣行業情緒的負面轉變；
•我們股票公開交易市場中的技術因素，可能會導致價格波動與宏觀、行業或公司特定的基本面相符，也可能不符合，包括但不限於散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站上表達的情緒)、空頭股數在我們證券中的數量和地位、獲得保證金債務、我們普通股的期權和其他衍生品交易以及任何相關的對衝和其他技術性交易因素；以及
•不斷變化的經濟狀況。
我們普通股的市場歷史上經歷了，並可能繼續經歷類似於最近幾年更廣泛的股票市場經歷的重大價格和成交量波動。
一般來説，更廣泛的股票市場經歷的波動影響了許多公司發行的證券的市場價格，原因與它們的經營業績無關，並可能對我們普通股的價格產生不利影響。此外，我們宣佈的季度經營業績、經濟或金融市場總體狀況的變化以及影響我們、我們的關聯公司或我們的競爭對手的其他事態發展可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。
證券分析師的報道或缺乏報道可能會對我們的股價產生負面影響。如果證券分析師或行業分析師下調我們的普通股評級，發表負面研究或報告，或未能發佈有關我們業務的報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務和市場的研究和報告的影響。如果一個或多個分析師對我們的普通股或我們競爭對手的股票做出不利的調整，我們的股價可能會下跌。如果一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果負責我們業務的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的公司章程和特拉華州法律中的條款可能會阻礙、推遲或阻止對我們業務的控制權變更或我們管理層的變更。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂及重述的附例(“附例”)包括若干條款，可能會阻止、延遲或阻止本公司業務控制權的變更或管理層的變更。這些規定除其他外，包括：
•限制我們的股東填補董事會空缺的能力；
•與非美國公民擁有我們普通股的能力有關的限制；
•我們有能力以董事會可能決定的條款發行優先股，而無需股東批准，這些條款可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；
•在董事選舉中沒有累積投票權，這可能限制少數股東選舉董事的能力；以及
•股東提議和提名的提前通知要求，這可能會阻止或阻止潛在收購者徵集代理人來選舉特定的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制。
我們公司註冊證書和章程中的這些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及我們業務控制權變更的交易，這符合我們股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視為阻礙未來的收購嘗試，則這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格產生重大不利影響。
法規限制了外資對我們企業的所有權，這可能會降低我們普通股的價格，並導致非美國人的普通股所有者失去他們的投票權。
我們的公司註冊證書規定，非“美國公民”的個人或實體。(根據1958年修訂的《聯邦航空法》(以下簡稱《聯邦航空法》)的定義)不應共同擁有或控制我們已發行股本投票權的25%(“允許外資持股比例”)，並且，如果在任何時候非美國公民共同擁有或控制的投票權超過允許外資持股比例，我們未發行的有投票權股本的投票權將自動減少，超過非美國公民股東持有的允許外資持股比例。這些投票權將在非美國公民的有表決權股票持有者中按比例減少，以等於基於相關有表決權證券有權獲得的表決權數量的允許外資持股比例。由於這些規定，非美國公民持有的股票可能會失去相關投票權並被贖回。因此，在我們的股東投票的情況下，根據我們的組織文件，非美國公民持有的股票的投票權將根據我們的組織文件減少，前提是這些股權在投票時仍佔我們總流通股的25%以上。這些限制還可能對我們普通股的流動性或市值產生實質性的不利影響，因為股東可能無法將我們的普通股轉讓給非美國公民，也因為非美國公民可能無法或不願持有我們普通股的股份，而這些普通股的投票權已被削減。
我們的公司證書包括一項法院選擇條款，這可能會限制我們的股東在與我們發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。
我們的公司註冊證書要求，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是以下情況的唯一和獨家法院：(I)代表我們的業務提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他僱員對我們或我們的股東的受託責任的訴訟；(Iii)根據特拉華州公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟；或(Iv)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。
任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體，均被視為知悉並同意上述規定。我們公司註冊證書中的這一法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，這可能會阻止此類針對我們的訴訟。也有可能的是，儘管我們的公司註冊證書中包含了選擇法院的條款，但法院可以裁定該條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序，或者不能對其執行，在這種情況下，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類事項相關的額外費用。
一般風險
我們債務協議中的契約可能會限制我們經營業務的方式。
管理6.875%優先債券的契約限制了我們的能力和我們受限制子公司的能力：
•借款或者出具擔保；
•支付股息、贖回股本或支付其他限制性款項；
•產生留置權以確保債務；
•進行一定的投資；
•出售某些資產；
•與我們的關聯公司進行交易；或
•與另一家實體合併或出售我們幾乎所有的資產。
如果我們未能遵守這些和其他契諾，我們將在隆巴德債務和ABL貸款(統稱為我們的“信貸安排”)和管理6.875%優先票據的契約下違約，我們的未償債務的本金和應計利息可能到期並支付。此外，我們的信貸安排和其他債務協議包含，我們未來的債務協議可能包含類似和額外的肯定和否定契約。我們的信貸安排和6.875%的優先債券以我們的許多資產(包括我們的大部分直升機)為抵押，這些資產可能無法獲得額外的融資。因此，我們應對商業和經濟狀況變化以及在需要時獲得額外融資的能力可能會受到嚴重限制，我們可能會被阻止進行原本可能被認為對我們有利的交易。
我們的債務協議，包括我們的信貸安排和管理6.875%優先債券的契約，也要求我們或我們的某些附屬公司，以及我們未來的信貸安排可能要求我們或我們的某些附屬公司遵守某些契約。我們遵守某些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能向你保證我們將來能夠遵守這些公約。根據我們的其他債務協議，違反這些公約中的任何一項都可能導致違約。當我們的信貸安排、任何未來信貸安排或管理6.875%優先票據的契約發生違約事件時，我們的債權人可選擇宣佈部分或全部未償還款項，包括應計利息或其他債務，即時到期及支付。我們不能保證我們的資產足以全額償還我們的債務。
管理我們某些債務的協議，包括我們的信貸安排和管理6.875%優先債券的契約，都包含交叉違約條款。根據這些條款，在一項管理我們債務的協議下違約，可能構成我們其他債務協議下的違約。
如果我們不能吸引和留住合格的人才，可能會對我們產生不利影響。
在公司和地區總部失去主要管理人員的服務，而不能吸引同等能力的人員，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，《美國聯邦法規和其他法規的運輸法典》第49條規定，我們的總裁和三分之二的董事會成員及其他管理人員必須是美國公民。如果我們不能吸引和留住合格的管理人員，或者這些管理人員在各自的職責領域不能很好地合作或成為有效的領導者，可能會對我們目前的業務和未來的增長產生實質性的不利影響。
法律訴訟的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們目前和未來可能會受到法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在我們正常的業務行為中產生的。法律程序的結果不能肯定地預測。無論案情如何，訴訟可能既宂長又對我們的運營造成幹擾，並可能導致鉅額支出和轉移管理層的注意力。如果我們在某些事項上不佔上風，我們可能會面臨重大的金錢損害或禁令救濟，這可能會對我們的部分業務運營產生重大不利影響，或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們越來越依賴信息技術，如果我們不能防範服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或網絡安全漏洞，我們的運營可能會中斷，我們的業務可能會受到負面影響。
我們的業務越來越依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子和金融信息，獲取我們業務的知識，並在我們的業務內部以及與客户、供應商、合作伙伴和其他利益相關者進行溝通。這些信息技術系統，其中一些由第三方管理，可能由於升級或更換軟件、數據庫或其組件過程中的故障、停電、硬件故障、計算機病毒、網絡攻擊、電信故障、用户錯誤或災難性事件而容易損壞、中斷或關閉。我們的信息技術系統在全球範圍內正變得越來越一體化，因此係統的損壞、中斷或關閉可能會導致更廣泛的影響。如果我們的信息技術系統遭受嚴重破壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題，我們可能會遇到業務中斷和交易錯誤，對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
此外，我們的信息技術系統的違反或故障可能導致對機密信息的潛在未經授權的訪問和披露，包括我們客户和員工的個人身份信息，或違反隱私或其他法律。任何此類漏洞還可能導致數據丟失、數據損壞、通信中斷或我們業務內的其他運營中斷。不能保證我們未來不會遭遇網絡攻擊或安全漏洞並遭受損失。隨着網絡攻擊或安全漏洞的方法不斷演變和變得更加複雜，我們可能需要花費更多的資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救任何此類事件。此外，網絡攻擊和安全漏洞的持續和不斷變化的威脅導致監管更加註重預防。如果我們受到更多監管要求的約束，我們可能需要花費額外的資源來滿足這些要求。
如果我們發現未來的重大弱點或未能維持有效的內部控制系統，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會對我們的業務產生不利影響。
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的，並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務。較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
未能開發或實施新技術可能會影響我們的運營結果。
我們運營的許多飛機的特點是技術不斷變化，飛機型號和服務的推出和增強，以及客户需求的變化，包括技術偏好。我們未來的增長和財務表現將部分取決於我們開發、營銷和整合新服務的能力，以及適應最新技術進步和客户偏好的能力。此外，引入與我們的服務競爭的新技術或服務可能會導致我們的收入隨着時間的推移而下降。如果我們不能及時或根本地用最新的技術進步來升級我們的業務或機隊，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
對環境、社會和治理問題的日益關注可能會影響我們的業務、財務業績或股票價格。
近年來，公共話語和投資界越來越多地關注與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的公司活動。國內和國際上的一些倡導團體一直在倡導政府和私人採取行動，促進上市公司在ESG事項方面的變革，包括通過投資顧問、代理諮詢公司、公共養老基金、大學和投資界其他成員的投資和投票做法。這些活動包括增加對與氣候變化有關的行動的關注和要求，促進化石燃料產品的替代品的使用，以及鼓勵石油和天然氣行業的公司撤資。鑑於我們對能源行業的參與，這些活動與我們特別相關，因此可能會減少對我們服務的需求，減少我們的利潤，增加調查和訴訟的可能性，損害我們的品牌，並對我們的普通股價格和進入資本市場產生負面影響。
此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的機構已經制定了評級系統，以評估公司對ESG事項的處理方式。這些評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並導致投資轉向其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
負面宣傳可能會對我們產生不利影響。
影射我們、我們未合併的附屬公司或本行業其他公司的不當行為的媒體報道和公開聲明，無論其事實準確性或真實性如何，都可能導致監管機構的負面宣傳、訴訟或政府調查。具體地説，涉及我們或第三方運營商運營的任何飛機的事故可能會對我們造成重大負面宣傳，影響我們或整個行業，並可能導致人們認為我們的飛機不安全或不可靠。
解決負面宣傳和任何由此產生的訴訟或調查可能會分散管理層的注意力，增加成本並轉移資源。負面宣傳可能會對我們的聲譽、我們員工的士氣以及乘客乘坐我們和我們競爭對手的飛機的意願產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
沒有。
我們的執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦。我們還在我們業務基地附近的所有業務區域和住宅地點維持辦公室和業務設施，主要用於為飛行員和支持這些業務的工作人員提供住房。我們運作的基地大部分是租賃的，剩餘期限在一年到五十七年之間。
我們的主要實物屬性是飛機，這在本年度報告的第1項“業務-設備和服務”中有更全面的描述。
鹼基
布里斯托在所有地區擁有戰略上的運營基地，使我們能夠為客户提供點對點運輸和運營支持服務。截至2022年3月31日，我們在全球39個基地開展業務。
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| | 鹼基數 | | | | |
| 歐洲： | | | | | |
| 挪威 | 5 | | | | |
| 英國 | 3 | | | | |
| 英國特別行政區 | 10 | | | | |
| 美洲 | | | | | |
| 巴西 | 4 | | | | |
拉丁美洲-其他(1) | 3 | | | | |
| 美國墨西哥灣 | 10 | | | | |
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| 非洲 | | | | | |
| 尼日利亞 | 3 | | | | |
| | | | | |
| 亞太地區 | | | | | |
| 澳大利亞 | 1 | | | | |
| 總計 | 39 | | | | |
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________________________(1)包括在圭亞那、蘇裏南和特立尼達的基地。
在我們正常的業務過程中，我們會涉及各種訴訟事宜，其中包括第三方就據稱的財產損害和人身傷害提出的索賠。管理層在確定我們對這些事項的潛在風險敞口時使用了估計數，並酌情在與此相關的財務報表中記錄了準備金。我們的估計可能會發生與這些風險相關的變化，但我們預計估計成本的任何變化不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。
其他事項
雖然不常見，但飛機事故過去曾發生過，相關損失和責任索賠都由保險承保，受各種風險保留因素的影響。布里斯托也是在正常業務過程中因經營而引起的某些索賠和訴訟的被告。管理層認為，未投保的損失(如果有的話)將不會對布里斯托的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
不適用。
第II部
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| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
普通股市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“VTOL”。2022年5月24日，據紐約證券交易所報道，我們普通股的每股收盤價為29.76美元。
紀錄持有人
截至2022年5月24日，共有132名普通股持有者。
股利政策
我們沒有在普通股上宣佈或支付任何現金股息。我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
公司購買股票證券
下表列出了截至2022財年第四季度我們每月回購普通股的信息：
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| 回購股份總數(1) | | 每項支付的平均價格
分享 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股份的最高價值 |
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| 2022年1月1日-2022年1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 24,999,300 | |
| 2022年2月1日-2022年2月28日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 24,999,300 | |
| March 1, 2022 - March 31, 2022 | 15,496 | | | $ | 37.10 | | | — | | | $ | 24,999,300 | |
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(1)反映因員工交出股份以履行某些預扣税款義務而購買的股份。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分，也不影響我們董事會批准的股票回購計劃。
性能圖表
下圖顯示了從2017年3月31日到2022年3月31日我們的普通股、標準普爾500股票指數、標準普爾石油和天然氣設備精選行業指數以及我們的同行的累計總回報的比較。該圖假設2017年3月31日收盤時投資了100美元。
在截至2021年3月31日的財年中，我們根據行業和類似的市值，將我們的同行集團包括航空運輸服務集團、Alciant旅遊公司、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Core實驗室NV、Forum Energy Technologies Inc.、Helix Energy Solutions Group Inc.、Kirby Corporation、Matson Inc.、MRC Global Inc.、Newpark Resources Inc.、Ocean International Inc.、Oil States International Inc.、SkyWest Inc.、spirity Airlines Inc.和TransOcean Ltd.。
我們以前的同行集團包括Air Transport Services Group Inc.、Alciant Travel Company、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Basic Energy Services Inc.、CARBO Ceramics Inc.、Hornbeck Offshore Services Inc.、Key Energy Services Inc.、Newpark Resources，Inc.、SEACOR Holdings Inc.和Tidewater Inc.。改變我們同行集團的決定主要是因為組成我們以前同行集團的某些公司因破產法第11章程序、私募股權收購、涉及一些前同行集團公司的合併和市場整合而被摘牌。
就《交易法》第18條而言，本業績圖表不應被視為已提交，也不應被視為根據該條款承擔責任，也不應被視為通過引用將其納入布里斯托集團根據以下條款提交的任何文件中
經修訂的1933年證券法或交易法，除非在該申請中通過具體引用明確規定。
以下是對截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年我們的財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論和分析應與我們的綜合財務報表和相關附註以及本年度報告中其他部分包含的其他財務信息一起閲讀。本討論包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，例如“第1.A.項風險因素”和本年度報告10-K表中其他部分所闡述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
關於截至2020年3月31日的財政年度財務狀況和經營結果的討論可在公司於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
概述
我們是創新和可持續垂直飛行解決方案的全球領先提供商，主要為廣泛的大型綜合、國家和獨立能源公司和政府機構提供航空服務。我們的直升機主要用於運送人員往返於海上能源設施之間。在截至2022年和2021年3月31日的財政年度，我們總營業收入的約67%和69%分別來自石油和天然氣服務，分別約24%和22%來自以英國公共部門特區服務為主的政府服務，分別約9%和9%來自固定翼和其他服務。
我們的業務僅限於航空服務，併為澳大利亞、巴西、加拿大、智利、荷蘭、加勒比海、圭亞那、印度、墨西哥、荷蘭、尼日利亞、挪威、西班牙、蘇裏南、特立尼達、英國和美國的客户提供服務。
最新發展動態
ABL修正案
2022年5月20日，本公司簽署了一份關於ABL貸款的修訂、重述和確認契據(“ABL修正案”)，其中包括：(I)將到期日延長至2027年，但須受與其他重大債務到期或公司控制權變更有關的某些提前到期觸發因素的限制；(Ii)規定將某些以英鎊計價的貸款的LIBOR(X)替換為SOFR，(Y)將某些以歐元計價的貸款替換為EURIBOR，以及(Z)將某些以美元計價的貸款的期限改為SOFR；以及(Iii)包括本公司有能力在ABL修正案結束後的某個日期根據指定的指標和業績目標採取一項或多項與環境、社會和治理相關的價格調整，但須受某些條件規限。經修訂的ABL規定的承付款總額為#美元。85.0百萬美元。根據經修訂的ABL，該公司有權將總承諾額增加至多$35.0100萬美元，這將導致總金額為$120.0百萬美元，但須受其中的條款及條件規限。
宣佈收購英國國際直升機服務有限公司
2022年4月，布里斯托宣佈計劃收購英國國際直升機服務有限公司(BIH)，進一步加強其領先的全球政府服務業務。BiH將增加布里斯託在英國的業務，並在整個業務中採用布里斯托的名稱和品牌。波黑目前運營着一支由兩架AW189SAR配置的直升機、三架S61直升機和一架AS365直升機組成的機隊，為英國武裝部隊執行各種客運和貨運以及吊裝作業。這筆交易仍有待監管部門的批准和慣常的成交條件。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情已經對經濟活動和全球供應鏈產生了重大影響，並可能在中短期內繼續對全球經濟產生重大影響，這反過來又可能導致全球市場普遍出現波動，更具體地説，是石油和天然氣價格的波動。儘管需求以及石油和天然氣價格已基本回升，但需求仍未回到疫情爆發前的水平。關於新冠肺炎可能在多大程度上對我們的服務需求產生不利影響，仍然存在不確定性和不可預測性。本輪復甦的速度和程度將受到以下因素的影響：是否以及以何種速度放鬆已導致全球經濟活動減少和需求低迷的“新冠肺炎”限制。此外，新冠肺炎疫情期間開始的供應鏈和物流中斷以及由此帶來的通脹環境增加了我們業務中所需的飛機維護、設備、勞動力和其他服務的成本，並推遲了關鍵部件的交付，從而影響了我們。
世界各地的疫苗供應增加，商業活動增加。然而，一些國家面臨病毒及其變種的死灰復燃，這可能會影響物流和材料運輸，並對我們的業務構成風險。我們繼續採取預防措施，通過篩查、檢測，並在適當的情況下，在人員到達我們的設施後對其進行隔離，以降低在我們的運營中接觸新冠肺炎病毒和傳播病毒的風險。
服務範圍
從2022財年開始，按服務行業劃分的收入表進行了修改，以更準確地反映管理層對公司服務行業的看法。這些變化包括增加一項政府服務範圍，其中包括來自英國特別行政區、BSEE和其他政府合同的收入。此外，我們的其他活動和服務(“其他”服務)現在將反映向非政府第三方運營商租賃飛機、實質上不屬於三大石油和天然氣運營區之一的石油和天然氣合同以及出現的其他服務的收入。因此，亞太地區石油和天然氣服務的營業收入現在列在其他服務項下，這項服務在亞太地區退出之後。上期金額將與以前按個別服務類別報告的金額不匹配。管理層認為，這一變化提供了了解和分析公司當前服務系列所需的更多相關信息。
石油和天然氣公司。 海上石油和天然氣市場具有高度週期性，需求與石油和天然氣價格高度相關，石油和天然氣價格往往根據許多因素而波動，包括全球經濟活動、庫存水平和總體需求。除了石油和天然氣的價格外，土地面積和當地税收優惠措施的可獲得性或維持租約權益的抑制措施和要求也會影響石油和天然氣行業的活動水平。石油和天然氣的價格水平本身可能會導致消費者行為的變化，從而導致額外的波動。我們提供石油和天然氣運輸服務的三個主要地區是歐洲、美洲和非洲。
政府服務。 自2015年以來，我們一直代表MCA在英國提供搜救服務。此外，我們還為全球各政府機構提供航空服務。
固定翼服務。 我們的固定翼服務目前在澳大利亞和尼日利亞運營，提供定期客運(定期航空服務和個人機票銷售)和包機服務。
其他活動和服務。 為了使我們的收入和現金流來源多樣化，我們部署了許多直升機來支持其他行業和活動，其中之一包括與主要位於智利、印度、墨西哥和西班牙等國際市場的運營商簽訂了我們的直升機租賃協議。這些直升機與當地非政府直升機運營商簽訂了合同，後者往往更願意租用直升機，而不是購買直升機。租賃為我們提供了進入新市場的機會，而不需要大量的基礎設施投資，通常也沒有持續的運營風險，以及我們沒有資格擁有和控制自己的運營證書的國家。來自我們三個主要經營區域以外的石油和天然氣服務以及不包括在上述三項服務範圍內的其他航空服務的收入也反映在本表中。
市場展望
政府服務，特別是公共特別行政區市場，正在繼續發展，我們相信，未來將進一步將公共特別行政區服務和其他政府合同工作外包給私營部門，儘管這些機會的時機尚不確定。這些合同的期限一般為十年或更長時間，並有續簽的選擇權。傳統上由公共部門運營的航空服務私有化在很大程度上取決於政府機構通過預算撥款獲得資金，以及將這類服務外包的願望。隨着各國政府機構開始看到外包公共搜救服務的好處，其他機會可能會出現，如消防、測量、培訓、維護和應急服務。在過去一年，我們取得了兩份新的搜救服務合約，並簽訂了購買BIH的協議，以加強我們的搜救服務。因此，我們相信，隨着更多機會的出現，我們將繼續為市場服務。
海上石油和天然氣市場具有高度週期性，需求與石油和天然氣價格掛鈎。石油和天然氣價格是我們客户投資和支出決策的關鍵因素。原油價格多年來一直在區間波動，然後新冠肺炎大流行進一步摧毀了全球石油和天然氣行業，這對我們客户的現金流產生了負面影響，並導致他們在先前水平的基礎上減少了資本和運營支出，包括與近海勘探、開發和生產活動相關的支出。最近，石油和天然氣價格顯示出復甦的跡象，許多人預計，一個多年的增長週期正在進行中。
收入和費用的構成
我們的收入主要來自運營設備，我們的利潤取決於我們的資本成本、資產收購成本、我們的運營成本和我們的聲譽。我們的大部分收入來自兩種類型的合同：直升機服務和固定翼服務。當已確定的不同商品或服務的控制權已轉移至客户，交易價格已確定並分配給已履行的履約義務，且吾等已確定已發生或可能發生收款時，收入即予確認。客户的成本報銷被記為可報銷收入，相關的報銷成本在我們的綜合經營報表上記為可報銷費用。
我們的石油及天然氣服務項目錄得的營業收入主要來自海上石油及天然氣勘探、開發及生產活動，定期合約一般由一至五年不等，但須受允許客户提早終止合約的條款所規限。客户按月開具發票，付款期限為30至60天。收入通常是通過固定的月費加上基於飛行小時數的遞增費用來獲得的。特別收入通常是通過每日固定費用加上基於飛行小時數的收費，或者按小時收費，每天最少收取小時數。
我們的搜救服務客户既包括石油和天然氣行業，我們的收入主要依賴於我們客户的運營支出，也包括政府機構，我們的收入取決於一個國家將搜索引擎私有化和簽訂長期合同的願望。這些緊急響應服務的運營收入是通過固定的月費加上飛行小時數的遞增費用來賺取的，包機收入通常是通過小時費率獲得的，每天最低收費小時數。
我們通過客運和包機服務提供運輸服務，通過固定翼服務獲得收入，機票銷售記錄在我們綜合資產負債表的遞延收入項下。收入在提供服務的期間或旅行權利期滿的較早時間確認；這是由機票的條款和條件決定的。對於定期包機服務，我們的合同通常包括基於乘客數量、航班或飛行小時數的可變費率。這些協議還可能包括每月的常備費用；然而，與直升機合同相比，這要少得多。包機和定期航空服務的收入都是在扣除乘客税和折扣後確認的。
如果進行了不成比例的維修、翻新或大修，我們按發生的所有維修費用計入費用的政策可能會導致運營費用與上一年或上一季度相比有很大差異。進入或退出第三方按小時供電(“PBH”)計劃的時機以及供應商積分的時機可能會加劇這種差異。
對於我們根據客户承擔運營責任的安排租賃給第三方的直升機，我們通常提供技術部件支持，但通常我們不會產生其他物質運營成本。在大多數情況下，我們的租賃要求客户購買足夠的保險，但我們購買或有船體和責任保險，以減輕客户保險未能迴應的風險。在某些情況下，我們提供培訓和其他服務來支持我們的租賃客户。
我們運營的總成本主要取決於艦隊的規模和資產組合。我們的運營費用分為以下幾類：
•人事(包括工資、福利、工資税和儲蓄計劃)；
•維修和維護(主要是日常活動和PBH維護合同的每小時費用，這些合同包括直升機整修以及根據計劃的維護方案進行的發動機和主要部件大修)；
•保險(包括船體和責任保險費和損失免賠額)；
•燃料；
•租賃設備(包括租用直升機和設備的費用)；
•其他(主要是基本費用、財產税、銷售税和使用税、通信費、運費等)。
經營成果
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度的經營業績(單位為千，百分比除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 有利
(不利) |
| 2022 | | 2021 | |
| 收入： | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | | | $ | 39 | | | — | % |
| 可報銷收入 | 46,141 | | | 39,038 | | | 7,103 | | | 18.2 | % |
| 總收入 | 1,185,204 | | | 1,178,062 | | | 7,142 | | | 0.6 | % |
| | | | | | | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 人員 | 304,045 | | | 313,561 | | | 9,516 | | | 3.0 | % |
| 維修和保養 | 248,509 | | | 233,468 | | | (15,041) | | | (6.4) | % |
| 保險 | 24,492 | | | 21,422 | | | (3,070) | | | (14.3) | % |
| 燃料 | 74,165 | | | 45,206 | | | (28,959) | | | (64.1) | % |
| 租入設備 | 102,725 | | | 116,642 | | | 13,917 | | | 11.9 | % |
| 其他 | 118,921 | | | 120,874 | | | 1,953 | | | 1.6 | % |
| 總運營費用 | 872,857 | | | 851,173 | | | (21,684) | | | (2.5) | % |
| 可報銷費用 | 45,557 | | | 38,789 | | | (6,768) | | | (17.4) | % |
| 一般和行政費用 | 159,062 | | | 153,270 | | | (5,792) | | | (3.8) | % |
| 合併和整合成本 | 3,240 | | | 42,842 | | | 39,602 | | | 92.4 | % |
| 重組成本 | 3,098 | | | 25,773 | | | 22,675 | | | 88.0 | % |
| | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 74,981 | | | 70,078 | | | (4,903) | | | (7.0) | % |
| 總成本和費用 | 1,158,795 | | | 1,181,925 | | | 23,130 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
| 減值損失 | (24,835) | | | (91,260) | | | 66,425 | | | 72.8 | % |
| 處置資產所得(損) | 1,347 | | | (8,199) | | | 9,546 | | | NM |
| 未合併關聯公司的淨收益(虧損) | (1,738) | | | 426 | | | (2,164) | | | NM |
| 營業收入(虧損) | 1,183 | | | (102,896) | | | 104,079 | | | NM |
| | | | | | | |
| 利息收入 | 161 | | | 1,293 | | | (1,132) | | | NM |
| 利息支出 | (41,521) | | | (51,259) | | | 9,738 | | | 19.0 | % |
| 債務清償損失 | (124) | | | (29,359) | | | 29,235 | | | NM |
| 重組項目，淨額 | (621) | | | 1,577 | | | (2,198) | | | NM |
| 附屬公司的出售虧損 | (2,002) | | | — | | | (2,002) | | | NM |
| 優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | 15,416 | | | (15,416) | | | NM |
| 購買便宜貨的收益 | — | | | 81,093 | | | (81,093) | | | NM |
| 其他，淨額 | 38,505 | | | 27,495 | | | 11,010 | | | 40.0 | % |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | (5,602) | | | 46,256 | | | (51,858) | | | NM |
| 所得税前虧損 | (4,419) | | | (56,640) | | | 52,221 | | | NM |
| 所得税優惠(費用) | (11,294) | | | 355 | | | (11,649) | | | NM |
| 淨虧損 | (15,713) | | | (56,285) | | | 40,572 | | | 72.1 | % |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | (78) | | | 191 | | | (269) | | | NM |
| 布里斯托集團的淨虧損。 | $ | (15,791) | | | $ | (56,094) | | | $ | 40,303 | | | 71.8 | % |
按服務線劃分的收入。下表列出了適用期間按服務線獲得的營業收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 有利
(不利) |
| 2022 | | 2021 | |
| 石油和天然氣： | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 370,833 | | | $ | 390,305 | | | $ | (19,472) | | | (5.0) | % |
| 美洲 | 337,482 | | | 304,434 | | | 33,048 | | | 10.9 | % |
| 非洲 | 59,405 | | | 93,285 | | | (33,880) | | | (36.3) | % |
| 石油和天然氣服務總量 | 767,720 | | | 788,024 | | | (20,304) | | | (2.6) | % |
政府服務 (1) | 272,859 | | | 252,131 | | | 20,728 | | | 8.2 | % |
| 固定翼服務 | 85,372 | | | 73,751 | | | 11,621 | | | 15.8 | % |
其他服務(2) | 13,112 | | | 25,118 | | | (12,006) | | | (47.8) | % |
| $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | | | $ | 39 | | | — | % |
(1)包括與政府服務有關的收入約2680萬美元，這些服務以前包括在截至2021年3月31日的財年的石油和天然氣及其他服務線中。
(2)包括亞太地區和某些歐洲地區約1270萬美元的收入，這些收入以前包括在截至2021年3月31日的財年的石油和天然氣服務線中。
本財政年度與上一財政年度的比較
營業收入。截至2022年3月31日的財政年度(“本年度”)的營業收入與截至2021年3月31日的財政年度(“上一年度”)的營業收入持平。
本年度來自石油和天然氣服務的營業收入減少了2030萬美元。
本年度非洲地區石油和天然氣服務的業務收入減少3390萬美元，主要原因是合同直升機減少。
本年度，歐洲地區石油和天然氣服務的營業收入減少了1950萬美元。英國的收入減少了2270萬美元，主要是因為2940萬美元的使用率較低，但部分抵消了英鎊對美元匯率走強的影響，英鎊兑美元匯率為670萬美元。挪威的收入增加了320萬美元，主要是由於挪威克朗對美元的匯率走強，為590萬美元，但被270萬美元的較低使用率部分抵消了。
本年度來自美洲地區石油和天然氣服務的營業收入增加了3300萬美元，這主要是由於利用率提高以及2020年6月與時代集團合併(“合併”)帶來的好處。這些增長部分被加拿大收入的下降所抵消。
本年度來自政府服務的營業收入增加了2070萬美元，這主要是由於英鎊相對於美元走強、合併的好處和更高的利用率。
本年度來自固定翼服務的營業收入增加了1160萬美元，這主要是由於利用率的提高。
本年度來自其他服務的營業收入減少了1200萬美元，這主要是由於澳大利亞石油和天然氣服務的結束以及部分銷售額的下降，但合併的好處部分抵消了這一影響。
運營費用。本年度的運營費用增加了2170萬美元。燃料費用增加了2900萬美元，主要是由於全球燃料價格和飛行時間的增加。維修和維護費用增加了1500萬美元，主要是由於合併的影響和維修的時機。保險費增加了310萬美元，主要是因為與颶風艾達和提高費率相關的保險免賠額。這些增長被較低的l調入設備費用1,390萬美元，原因是自上一年以來飛機租賃收益，以及主要由於裁員而減少的950萬美元的人員成本。其他運營成本減少200萬美元，主要原因是成本下降
因合同終止而增加的費用，但因颶風艾達和培訓費用增加而部分抵消。
一般和行政。本年度一般和行政費用增加580萬美元，主要原因是專業服務費和保險費增加，以及沒有與固定翼服務有關的某些政府補助金。
合併和整合成本。合併和整合成本，主要是 包括與合併有關的專業服務費和遣散費， 本年度為320萬美元，而上一年為4280萬美元。
重組成本。重組成本，主要與與合併無關的遣散費有關，本年度為310萬美元，上一年為2580萬美元。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用增加490萬美元，主要是因為在本年度的折舊和攤銷計算中增加了現有資產。
減值損失。於本年度內，本公司確認減值虧損2,480萬美元，包括與石油航空服務(“PAS”)有關的1,600萬美元、與若干待售直升機有關的590萬美元及與H2 25直升機零件庫存有關的290萬美元。於上一年度內，本公司確認減值虧損9,130萬美元，包括與投資美洲獅有關的5,190萬美元、與投資Líder Táxi Aéreo S.A.(“LIDER”)有關的1,870萬美元、與存貨減記有關的1,290萬美元及與待售直升機有關的780萬美元。
處置資產的損益。在本年度，該公司出售了10架飛機和其他設備，淨收益為130萬美元。在上一年度，該公司出售了54架飛機，其中5架是通過銷售類型租賃的，以及其他設備，產生了6790萬美元的現金收益和820萬美元的虧損。
未合併附屬公司的淨收益(虧損)。在本年度，該公司確認了170萬美元的權益法投資虧損，而上一年的收益為40萬美元。
利息支出。本年度的利息支出減少了970萬美元，主要原因是債務餘額減少。
債務清償損失。於上一年度，在再融資方面，本公司償還現有定期貸款及贖回於2022年12月15日到期的7.750%優先無抵押票據(“7.750%優先票據”)，並確認與註銷相關貼現餘額及提前償還費用有關的債務清償虧損2,850萬美元。
重組項目，淨額。在本年度，該公司確認了與重組項目有關的60萬美元的虧損。在上一年度，公司確認了與釋放拉比信託有關的160萬美元的收益，該信託持有對公司前高管的非限定遞延薪酬計劃的投資。
出售子公司的虧損。在本年度內，該公司因出售其在哥倫比亞的子公司而確認虧損200萬美元。
優先股衍生工具的公允價值變動。在上一年度，公司確認了1540萬美元的優先股衍生債務公允價值變動收益。
在便宜貨購買中獲利。在上一年度，該公司確認了與合併有關的8110萬美元的廉價收購收益。
其他收入，淨額。其他收入，本年度的淨收入為3850萬美元，上一年為2750萬美元。本年度的其他收入主要包括政府對固定翼服務的撥款1240萬美元、與破產有關的法律和解900萬美元、700萬美元的外匯淨收益、520萬美元的保險收益、250萬美元對公司養老金負債的有利利息調整以及190萬美元的存貨銷售收益。上一年度的其他收入淨額主要歸因於政府對固定翼服務的1150萬美元贈款、750萬美元的外匯淨收益、對公司380萬美元養老金負債的有利利息調整以及260萬美元的保險收益。
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| | 截至3月31日的財年， | 有利(不利) |
| 2022 | | 2021 |
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| 外幣收益(虧損) | 7,036 | | | 7,475 | | (439) | |
| 與養老金相關的成本 | 2,537 | | | 3,837 | | (1,300) | |
| 其他 | 28,932 | | | 16,183 | | 12,749 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | 38,505 | | | $ | 27,495 | | $ | 11,010 | |
所得税優惠(費用)。本年度的所得税支出為1130萬美元，而上一年的收益為40萬美元。本年度所得税支出的變化是由於淨營業虧損和估值津貼對公司淨虧損的税收影響，可扣除業務利息支出的税收影響，與破產相關的法律和解和減值損失的税收影響，以及破產後調整的税收影響。
流動性與資本資源
一般信息
我們目前的流動資金需求主要來自營運資金需求、履行我們的資本承諾(包括購買直升機和其他設備)和償還債務。此外，我們可以利用我們的流動性為收購提供資金，償還債務，回購股票或債務證券，或進行其他投資。我們的主要流動資金來源是現金餘額和來自業務的現金流，我們可以不時通過發行股票或債務或其他融資選擇或通過出售資產來獲得額外的流動資金。
現金流量摘要
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| 截至3月31日的財年， | |
| 2022 | | 2021 | |
| 由或(用於)提供的現金流： | | | | |
| 經營活動 | $ | 123,854 | | | $ | 96,845 | | |
| 投資活動 | (17,370) | | | 173,274 | | |
| 融資活動 | (63,483) | | | (245,617) | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (8,066) | | | 7,456 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 34,935 | | | $ | 31,958 | | |
經營活動
本年度經營活動提供的現金流增加了2,700萬美元。本年度扣除折舊和攤銷前的營業收入、減值費用、資產處置的收益或虧損、淨額以及未合併附屬公司的淨收益或虧損比上一年增加了2700萬美元。
在本年度，營運資本的變化提供了570萬美元的現金流，主要原因是應收賬款和其他資產減少。在上一年度，營運資本的變化提供了1690萬美元的現金流，這主要是由於應收賬款和其他資產的減少。
本年度為利息支出和所得税支付的現金分別為3200萬美元和1200萬美元，而上一年分別為3230萬美元和1510萬美元。
投資活動
本年度用於投資活動的現金淨額為1,740萬美元，主要包括：
•資本支出3,110萬美元，
•出售子公司轉移的現金90萬美元，部分抵消
•出售或處置飛機和某些其他設備所得的1450萬美元。
在上一年度，投資活動提供的現金淨額為1.733億美元，主要包括：
•合併帶來的現金增加1.202億美元，
•出售或處置飛機和某些其他設備所得6 790萬美元，由
•資本支出1,480萬美元。
融資活動
在本年度，用於籌資活動的現金淨額為6350萬美元，主要包括：
•4120萬美元的股票回購，
•淨償還債務和贖回保費1,920萬美元；以及
•發債支付310萬美元。
在上一年度，用於融資活動的現金淨額為2.456億美元，主要包括：
•發行6.875釐優先債券所得款項為4,000萬元。
•淨償還債務和贖回保費6.239億美元，
•1,530萬美元的股票回購，以及
•發行6.875釐優先債券的發債成本為640萬元。
材料現金需求
我們相信，我們來自經營活動的現金流將足以滿足我們的營運資金需求。為了支持我們的資本支出計劃和/或其他流動性要求，我們可以使用運營現金流、現金餘額、ABL貸款項下的借款、出售資產的收益、發行債務或股權或其他融資選擇的任何組合。
長期流動資金的可獲得性取決於我們能否產生足夠的營業利潤，以滿足我們對營運資本、償債、資本支出和合理投資回報的要求。儘管需求以及石油和天然氣價格已基本回升，但需求仍未回到疫情爆發前的水平。關於油價可能在多大程度上對我們的服務需求產生不利影響，進而可能影響我們的業務和流動性，仍然存在不確定性和不可預測性。截至2022年3月31日，我們的ABL工具下有2.638億美元的無限制現金和5490萬美元的剩餘可用資金，總流動資金為3.187億美元。
截至2022年3月31日，我們總現金餘額的大約54%是在美國以外的地區持有，通常用於滿足我們非美國業務的流動性需求。我們在美國境外持有的大部分現金可能會匯回美國，任何此類匯回都可能要繳納額外的税款。如果非美國業務持有的現金需要為在美國的業務提供資金，我們可能會為匯回這些現金撥備額外的税款，預計這不會對我們的業務結果產生重大影響。
影響我們整體流動性的重要因素包括來自或用於為運營提供資金的現金、資本支出承諾、償債、養老金資金、銀行信貸額度的充分性以及公司以令人滿意的條款吸引資本的能力。
購置財產和設備
公司的資本支出如下(除飛機數量外，以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | | | | |
| 交付的飛機數量： | | | | | | | | |
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重型飛機(1) | 1 | | — | | | | | |
| 飛機總數 | 1 | | — | | | | | |
| 資本支出： | | | | | | | | |
| 飛機和設備 | $ | 28,832 | | | $ | 14,173 | | | | | | |
| 土地和建築物 | 2,236 | | | 671 | | | | | | |
| 資本支出總額 | $ | 31,068 | | | $ | 14,844 | | | | | | |
___________________ (1)根據租賃合同中的合同義務，在截至2022年3月31日的財年內購買的先前租賃的S92重型直升機。
財產和設備處置
下表列出了出售或處置的飛機的詳細情況(除飛機數量外，以千計)：
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| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | | | | |
| 售出或處置的飛機數量 | 10 | | | 54 | | | | | | |
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| 出售或處置資產所得收益 | $ | 14,549 | | | $ | 67,882 | | | | | | |
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債務義務
截至2022年3月31日，本金債務餘額總額為5.471億美元，主要包括2028年3月到期的6.875%的優先債券以及分別於2023年12月29日和2024年1月30日到期的兩批隆巴德債券。
我們相信，我們的運營現金流和其他流動性來源將足以滿足我們的營運資金需求，並履行我們的債務義務。
合同義務和商業承諾
我們有各種合同債務，這些債務作為負債記錄在我們的綜合資產負債表上。其他項目，如某些購買承諾和其他未履行的合同，不在我們的綜合資產負債表中確認為負債。
截至2022年3月31日，我們有8470萬美元的未融資資本承諾，主要包括購買直升機的協議，包括三架AW189重型直升機和五架AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2023至2025財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。此外，我們還擁有額外購買最多10架AW189直升機的未完成選擇。如果行使這些選項，直升機將計劃在2024至2026財年交付。
截至2022年3月31日，我們的資本承諾中的6740萬美元(包括尚未行使的期權支付的保證金)可能會被終止，除了總計約190萬美元的違約金外，不會產生進一步的負債。如果我們不行使取消這些資本承諾的權利，我們預計將通過手頭現金、經營活動提供的現金、資產出售和融資選擇來為這些直升機的剩餘採購成本提供資金。
租賃義務
我們有與某些設備租賃相關的不可取消的運營租賃，包括飛機租賃以及我們運營中使用的土地和設施。相關的租賃協議從不可取消和按月租期不等，一般規定固定的月租金，還可以包括續簽選項。截至2022年3月31日，所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消經營租賃(包括44架飛機的租賃)的未來付款總額如下(以千計)：
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| 飛機 | | 其他 | | 總計 |
| 截至3月31日的財年， | | | | | |
| 2023 | $ | 65,593 | | | $ | 12,840 | | | $ | 78,433 | |
| 2024 | 51,781 | | | 10,358 | | | 62,139 | |
| 2025 | 33,014 | | | 8,307 | | | 41,321 | |
| 2026 | 6,814 | | | 7,104 | | | 13,918 | |
| 2027 | 1,161 | | | 5,472 | | | 6,633 | |
| 此後 | — | | | 15,298 | | | 15,298 | |
| $ | 158,363 | | | $ | 59,379 | | | $ | 217,742 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度，計入租賃負債計量的金額支付的現金分別為1.003億美元和1.126億美元。
養卹金義務
截至2022年3月31日，我們與BHL和布里斯托國際航空(根西島)有限公司(“BIAGL”)養老金計劃相關的養老金負債淨額為1820萬美元，記錄在我們的綜合資產負債表中。負債淨額是指固定收益養卹金計劃負債的現值超過該日存在的計劃資產的公允價值。英國的最低籌資規則要求僱主與計劃受託人商定一項籌資計劃，以確保該養老金計劃有足夠和適當的資產來履行其技術準備金債務。此外，如果根據這一措施出現資產短缺，我們必須按計劃提供足夠的捐款，使計劃在合理範圍內儘快達到全額供資狀態。提供資金的時間取決於精算估值和由此與計劃受託人進行的談判。截至2023年3月31日的財年，固定收益養老金計劃的資金預計為1690萬美元。2022年3月31日和2021年3月31日的養老金計劃僱主繳費分別為1,800萬美元和1,620萬美元。
證券擔保人財務資料精選
2021年2月25日，布里斯托集團公司(“母公司”)發行了2028年到期的6.875%優先債券(“優先債券”)。優先債券以契約形式發行，由母公司的若干附屬公司(統稱為“擔保人”)無條件提供十足及無條件的付款保證。母公司是一家控股公司，除了子公司的股票外，沒有其他重大資產。為了滿足其財務需求和債務，母公司完全依賴來自該等子公司的股息收入和其他現金流。附屬擔保規定，如果優先債券出現違約，優先債券的持有人可直接向擔保人提起法律程序，以強制執行擔保，而無需首先向母公司提起訴訟。
母公司的非擔保人子公司均無任何直接義務支付或以其他方式為優先票據或擔保的到期金額提供資金，無論是以股息、分派、貸款或其他付款的形式。如果該等附屬公司無法將資金轉移至母公司或擔保人，而又沒有足夠的現金或流動資金，母公司或擔保人可能無法就其未償還債務(包括優先票據或擔保)支付本金及利息。以下選定的擔保人財務資料顯示，母公司的財務狀況足以繼續履行優先票據規定的責任。這些選定的財務信息應與所附的合併財務報表和附註(以千計)一併閲讀：
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| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | |
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| 流動資產 | $ | 825,344 | | | $ | 798,189 | | | |
| 非流動資產 | $ | 2,048,480 | | | $ | 1,686,646 | | | |
| 流動負債 | $ | 536,662 | | | $ | 224,078 | | | |
| 非流動負債 | $ | 784,466 | | | $ | 1,112,490 | | | |
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| 財政年度結束
March 31, 2022 | | | | |
| 總收入 | $ | 432,935 | | | | | |
| 營業收入 | $ | 44,454 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 35,772 | | | | | |
| 布里斯托集團的淨收入。 | $ | 35,706 | | | | | |
或有事件
在正常業務過程中，該公司涉及多項訴訟事宜，其中包括第三者就指稱的財產損害及人身傷害提出的索償。此外，該公司不時與多個政府機構發生税務及其他糾紛。管理層在釐定本公司對該等事項的潛在風險時已使用估計數字，並已酌情在與此有關的簡明綜合財務報表中記錄儲備。與這些風險敞口相關的估計可能會發生變化，但本公司預計，估計成本或未保險損失(如果有的話)的這種變化不會對其業務、綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是指那些受到重大判斷和不確定性影響的估計，這些判斷和不確定性可能會在不同的假設和條件下導致會計上的重大差異。該公司是按照公認會計準則編制財務報表的，該準則要求管理層作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計的結果不同。以下關鍵會計估計可能會對我們的財務狀況或經營業績造成實質性影響。本公司相信，在本年度報告Form 10-K所載的綜合財務報表附註1中所討論的重要會計政策中，下列各項涉及更高程度的判斷和複雜性。
税金。我們的年度税務撥備是根據我們在不同司法管轄區提供的預期應課税收入、法定税率和税務籌劃機會而釐定的。我國税收準備和税收的確定與評估
持倉涉及對我們經營的各個司法管轄區的税法的解釋，需要做出重大判斷，並使用關於未來重大事件的估計和假設，例如收入、扣減和税收抵免的金額、時間和性質。税法、法規、協議、税務條約和外幣兑換限制的變化，或者我們在每個司法管轄區的運營水平或盈利水平的變化，都會影響我們在任何給定年份的納税義務。
我們可能會確認我們可以獲得外國税收抵免，以抵消來自外國的收入應繳納的美國所得税。這些抵免受到美國所得税申報單上的所得税總額以及每個法定類別的外國來源收入與總收入的比率的限制。該等估計數字可能會根據每個法定類別的市況變化，以及我們可在每個法定類別作出某些扣減的時間而有所變動。
我們為運營管轄區的所得税風險敞口預留準備金。為這些税項報告的費用，包括我們的年度税收撥備，包括我們認為適當的準備金撥備和準備金變化的影響，以及相關利息。我們認為，已經為估計的風險敞口確定了適當的賠償責任。然而，實際結果可能與這些估計大不相同。
截至2022年3月31日，我們已經為某些我們預計可以實現的屬性建立了遞延税項資產。我們實現遞延税項資產收益的能力要求我們達到一定的未來收益水平。如果我們無法從我們的遞延税項資產中獲益，我們將根據“更有可能”的標準建立估值免税額。我們定期評估我們利用遞延税項資產的能力，並將根據與所得税會計相關的會計指引，記錄在現有估計發生變化的期間可能需要對遞延所得税支出進行的任何相應調整。
我們認為某些外國子公司的收益將無限期地投資於美國以外的地區，這是基於未來產生的現金將足以滿足未來美國的現金需求，以及對這些收益進行外國再投資的具體計劃。因此，截至2022年3月31日，我們沒有為某些無限期投資於海外的外國子公司的未匯出收益撥備遞延税款。如果我們對預期的未來税收後果的預期發生變化，我們可能需要記錄額外的美國聯邦遞延所得税，這可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
如果我們對預期的未來税收後果的預期發生變化，我們可能需要記錄額外的美國聯邦遞延所得税，這可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
財產和設備。截至2022年3月31日，我們的財產和設備，扣除累計折舊，佔我們總資產的52%。我們根據我們的財產和設備會計政策來確定這些資產的賬面價值，這些政策在我們的合併財務報表附註1中進行了討論，該附註1包括我們對資本化成本、使用年限和殘值的估計、假設和判斷。
當事件或環境變化顯示資產或資產組別的賬面價值可能減值，或從物業及設備重新分類為待售資產時，我們會審核物業及設備的減值。
持有供使用資產組的資產減值評估基於被評估資產組的估計未貼現現金流。如果預期未來現金流的總和少於資產組的賬面金額，我們將被要求確認減值損失。在確定公允價值時，我們利用各種假設，包括對未來現金流的預測。減值虧損在確定資產組內資產的賬面總額不可收回的期間入賬。這要求我們對與受審查資產相關的未來收入和成本的長期預測做出判斷。反過來，這些預測也是不確定的，因為它們需要對我們的服務的需求、未來的市場狀況和技術發展做出假設。這些基本假設的變化將導致測試結果的變化，因此可能導致公允價值低於賬面價值。在這種情況下，我們將被要求記錄相應的費用，這將減少我們的收入。鑑於這些評價的性質及其適用於特定資產組和特定時間，不可能合理地量化這些假設變化的影響。
養老金福利。養老金債務由精算確定，並受貼現率、薪酬增長和員工流失率等假設的影響。通過以下聲明承認這些義務：
運營還受到有關計劃資產預期回報的假設的影響。我們定期評估我們的假設，並在必要時調整這些假設。
三個關鍵假設是計劃資產的預期長期回報率、假設貼現率和死亡率。我們根據歷史經驗和未來投資回報預期評估我們對計劃資產估計長期回報率的假設，這些預期是由我們的第三方投資顧問利用計劃投資組合持有的資產配置類別計算得出的。我們使用以英鎊計價的AA公司債券指數作為確定英國計劃貼現率的基礎。我們根據精算研究使用的死亡率是基於這些比率，這些比率進行了調整，以考慮到我們行業內的預期死亡率，以及在可獲得的情況下，個人計劃經驗數據。精算計算中使用的這些和其他假設的變化可能會影響我們預計的福利義務、養老金負債、養老金支出和其他全面收入。我們根據資產的公允價值估值和減少年度波動性的評估損益的攤銷方法來確定養老金支出。這一辦法確認了計劃成員剩餘平均壽命內的投資和其他精算損益。為此目的，投資收益或損失是使用與市場相關的資產價值計算的預期收益與基於與市場相關的資產價值的實際收益之間的差額。
對未合併關聯公司的投資。未合併聯營公司按公允價值計量，公允價值變動在淨收益中確認。我們定期審查每一家未合併的關聯公司被投資方的財務狀況、其產品和服務的業務前景以及其當前和預測的業績和現金流。當被投資人的財務業績持續下降或難以籌集資金以繼續經營時，該投資將減記為公允價值。根據ASC 321“投資-股權證券”的指引，在股權投資的公允價值無法輕易確定且選擇計量替代方案以按成本減去任何減值計量投資的情況下，對成本法投資進行減值審查。
我們在PAS擁有25%的經濟權益，PAS是一家未合併的附屬公司，我們按成本法核算，因為我們無法對其運營施加重大影響。在截至2022年3月31日的財年中，在評估我們對PAS的投資後，我們確定了由於PAS業績下降而導致的減值指標。因此，我們使用市場方法對我們在PAS的投資進行了公平估值，由於不可觀察到的投入的性質需要重大判斷和假設，因此該方法依賴於重要的III級投入。市場法使用了兩種方法，每種方法都通過使用與每種方法相關的倍數(源自選定的指導上市公司)和預期股息率或每股收益來產生類似的估值結果。這導致在截至2022年3月31日的財年錄得1600萬美元的減值虧損。截至2022年3月31日的財年，我們對PAS的投資為1,700萬美元。
企業合併-採購-價格分配。企業合併會計要求將公司的收購價格按其各自的公允價值分配給被收購企業的各種資產和負債。我們使用所有可用信息來確定這些公允價值。確定收購資產和承擔負債的公允價值通常涉及對未來收入和支出的金額和時間以及貼現率的假設。
於截至2021年止財政年度內，關於合併的收購價格分配，我們採用收益法的貼現現金流量法，從時代的估計企業價值中推算時代機隊的公允價值。Era的估計企業價值是利用預測收入和貼現率等主要假設做出的。所有非航空器購置資產和承擔負債均按公允價值計值，公允價值基於其性質更容易確定。在將公允價值分配給所有非飛機購置的資產和承擔的負債後，剩餘價值歸屬於飛機。有關採購價格分配的更多討論，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註2。
近期會計公告
有關將會或可能會對我們的財務狀況和經營結果產生影響的最新會計聲明的説明，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註1。
我們在正常業務過程中因使用金融工具而產生的某些市場風險。這一風險主要是由於外幣匯率、信用風險和利率的不利波動可能導致金融工具的公平市場價值發生變化所致。
外幣風險
通過我們的海外業務，我們面臨着匯率波動和匯率風險。我們在國際上提供服務的一些合同規定用外幣支付。例如，我們北海業務的大部分收入和支出都是以英鎊計價的。如果我們的收入以一種與相關成本不同的貨幣計價，我們的匯率風險可能會增加。我們試圖通過以美元簽約我們的大部分服務，而不是北海業務，將我們面臨的風險降至最低。
我們不時訂立遠期外匯合約，以對衝外幣資產和負債承諾及預期的交易風險，但這些金融工具並不用於交易或投機目的。所有衍生工具均確認為資產或負債，並按公允價值計量。為了減少我們的外匯敞口，我們簽訂了具有分級結構的年度滾動遠期合同。截至2022年3月31日，我們的合同平均每月250萬GB，直到2023財年結束。我們將這些衍生品稱為現金流對衝。
交易損益是指貨幣資產和負債的重估，最終將結算為持有資產或負債的法人實體的職能貨幣。最重要的重估項目在使用英鎊和尼日利亞奈拉功能貨幣的實體上以美元計價，在使用美元功能貨幣的實體上以英鎊計價，交易收益或虧損主要是由於美元對其他貨幣的升值或貶值造成的。公司合併經營報表中的其他收入(費用)淨額包括外幣交易損益。未合併關聯公司的收益，扣除虧損後的淨額，也受到外幣匯率變化對公司未合併關聯公司報告結果的影響。
我們的主要外匯敞口是英鎊、歐元、澳元、挪威克朗、尼日利亞奈拉和巴西雷亞爾。這些貨幣相對於美元的價值在下表所反映的時期內波動如下：
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| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 1英鎊兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 1.42 | | | 1.41 | | | 1.33 | | | | 1.32 | |
| 平均值 | 1.37 | | | 1.31 | | | 1.30 | | | | 1.26 | |
| 低 | 1.30 | | | 1.21 | | | 1.28 | | | | 1.21 | |
| 在期末 | 1.32 | | | 1.38 | | | 1.32 | | | | 1.29 | |
| 1歐元兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 1.22 | | | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.14 | |
| 平均值 | 1.16 | | | 1.17 | | | 1.11 | | | | 1.12 | |
| 低 | 1.09 | | | 1.08 | | | 1.10 | | | | 1.09 | |
| 在期末 | 1.11 | | | 1.18 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
| 1澳元兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 0.79 | | | 0.80 | | | 0.70 | | | | 0.72 | |
| 平均值 | 0.74 | | | 0.72 | | | 0.69 | | | | 0.69 | |
| 低 | 0.70 | | | 0.60 | | | 0.68 | | | | 0.67 | |
| 在期末 | 0.75 | | | 0.76 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
| 1挪威克朗兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 0.1219 | | | 0.1193 | | | 0.1139 | | | | 0.1179 | |
| 平均值 | 0.1153 | | | 0.1094 | | | 0.1101 | | | | 0.1135 | |
| 低 | 0.1089 | | | 0.0928 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | |
| 在期末 | 0.1144 | | | 0.1172 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | |
| 1尼日利亞奈拉兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 0.0025 | | | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
| 平均值 | 0.0024 | | | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
| 低 | 0.0024 | | | 0.0024 | | | 0.0028 | | | | 0.0027 | |
| 在期末 | 0.0024 | | | 0.0024 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
| 1巴西雷亞爾兑換1美元 | | | | | | | | |
| 高 | 0.2106 | | | 0.2043 | | | 0.2515 | | | | 0.2675 | |
| 平均值 | 0.1877 | | | 0.1852 | | | 0.2324 | | | | 0.2525 | |
| 低 | 0.1741 | | | 0.1688 | | | 0.1928 | | | | 0.2393 | |
| 在期末 | 0.2102 | | | 0.1772 | | | 0.1928 | | | | 0.2491 | |
______________________
來源：FactSet
利率風險
由於本公司長期債務項下借款利率的變化，我們受到市場風險的影響。隆巴德債務項下的借款按2.25%加SONIA年利率計息，按適用保證金加有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)計入經修訂的ABL貸款。我們當前或未來借款的浮動利率的波動可能會影響我們的財務狀況、經營結果或流動性。根據截至2022年3月31日的未償還借款，利率變化10%將產生最小的財務影響。
本項目所需的合併財務報表和相關附註載於本年度報告第四部分的表格10-K。
沒有。
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，管理層以合理的把握評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性(如修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化或由於遵守政策或程序的程度可能惡化，控制措施可能變得不充分。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們對截至2022年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。評估的依據是特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制--綜合框架》框架中確定的標準。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
本公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
截至2022年3月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無任何變化
對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能產生重大影響。
對以前報告的重大缺陷進行補救
沒有。
沒有。
不適用。
第三部分
本項目需要的信息將出現在我們的2022年委託書中，該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。有關本公司行政人員的資料，請參閲本年度報告第I部分的10-K表格。
本項目需要的信息將出現在我們的2022年委託書中，該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
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| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
本項目需要的信息將出現在我們的2022年委託書中，該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
本項目需要的信息將出現在我們的2022年委託書中，該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
本項目需要的信息將出現在我們的2022年委託書中，該委託書將在截至2022年3月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
第四部分
(a)作為本報告一部分提交的文件：
1.財務報表
作為本報告一部分提交的綜合財務報表列於本年度報告的綜合財務報表索引表格10-K中。
2.財務報表附表
這裏省略了所有財務報表附表，因為它們不適用、不是必需的，或者信息顯示在合併財務報表或附註中。
3.展品
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| 展品索引 | | 展品説明 |
| 2.1 | ** | | 布里斯托集團公司、Era集團公司和Ruby Redux合併子公司之間於2020年1月23日簽署的、日期為2020年1月23日的合併協議和計劃(通過引用2020年1月24日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1將其合併(文件號001-35701))。 |
| 2.2 | * | | 修訂了聯合破產法第11章重組計劃，日期為2019年9月30日。(通過引用2019年10月9日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件2.1，經修訂(文件編號001-361617)合併於此)。 |
| 3.1 | * | | 修訂和重訂的時代集團公司註冊證書(參考公司於2018年11月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-35701)的附件3.1併入本文)。 |
| 3.2 | * | | Era Group Inc.修訂後的重新註冊證書(參考公司於2020年6月17日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表附件3.1(文件編號001-35701)合併於此)。 |
| 3.3 | * | | Era Group Inc.修訂後的重新註冊證書(引用本公司於2020年6月17日向美國證券交易委員會提交的最新8-K報表附件3.2(文件編號001-35701))。 |
| 3.4 | * | | 修訂和重新修訂布里斯托集團公司的章程(通過參考公司於2020年6月17日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件3.3(文件編號001-35701)合併於此)。 |
| 4.1 | * | | 時代集團普通股股票表格(參考2013年1月8日公司向美國證券交易委員會提交的表格10註冊書修正案2，經修訂(文件編號001-35701)附件4.1併入本文)。 |
| 4.2 | * | | Bristow Group Inc.、其中的擔保人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)於2021年2月25日簽署的契約(合併於此，參考2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1(文件號001-35701))。 |
| 4.3 | * | | 根據1934年證券交易法第12節登記的證券説明(通過參考公司於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.3(文件第001-35701號)合併於此)。 |
| 10.1 | * + | | 布里斯托集團2021年股權激勵計劃(本文參考公司於2021年6月21日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書的附錄B(文件編號001-35701))。 |
| 10.2 | * + | | 根據布里斯托集團股份有限公司2021年股權激勵計劃(通過參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的季度報告10-Q表格第10.2號文件(文件編號001-35701))，非僱員美國證券交易委員會限制性股票單位授予協議的表格。 |
| 10.3 | * + | | 根據布里斯托集團公司2021年股權激勵計劃(本文通過參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的季度報告10-Q表格第10.3號(文件編號001-35701)合併而成的限制性股票單位授予協議表格)。 |
| 10.4 | * + | | 根據布里斯托集團公司2021年股權激勵計劃(通過參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的季度報告10-Q表(文件編號001-35701)的附件10.4併入)的績效股票單位授予協議(相對TSR)。 |
| | | | | | | | | | | |
| 10.5 | * + | | 根據布里斯托集團公司2021年股權激勵計劃(通過參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的季度報告10-Q表格10.5(文件編號001-35701)納入)的績效股票單位授予協議(Cash ROIC)。 |
| 10.6 | * | | 時代集團公司與個人高級管理人員和董事之間的賠償協議格式。(參考2012年10月12日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書表格10中的附件10.10，經修訂(文件第001-35701號))。 |
| 10.7 | * | | Era Group Inc.高級管理人員離職計劃(在此引用公司於2015年8月5日向美國證券交易委員會提交的截至2015年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號001-35701)的附件10.1)。 |
| 10.8 | * | | 定期貸款信貸協議，日期為2016年11月11日，由Bristow U.S.Leating LLC、不時的貸款人和Lombard North Central Plc簽訂。 (參考2016年11月14日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告(文件編號001-361617)的附件10.1併入本文)。 |
| 10.9 | * | | 定期貸款信貸協議，日期為2016年11月11日，由布里斯托飛機租賃有限公司、不時作為貸款人的布里斯托飛機租賃有限公司與隆巴德北方中央有限公司簽訂(在此併入，以參考公司於2016年11月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-361617)的附件10.2)。 |
| 10.10 | * | | 挪威布里斯托銀行、布里斯托直升機有限公司、本公司、巴克萊銀行、瑞士信貸、開曼羣島分行和其他貸款人於2018年4月17日簽署的ABL融資協議。(合併於此，以參考2018年4月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1(文件第001-361617號))。 |
| 10.11 | * | | 修訂和重述契約，以及日期為2022年5月20日的確認書，其中包括母公司布里斯托直升機有限公司、挪威布里斯托AS、借款人布里斯托美國有限責任公司和時代直升機有限責任公司，以及代理和證券代理巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)(在此合併，參考2022年5月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-357701)). |
| 21.1 | | | 布里斯托集團子公司名單。 |
| 23.1 | | | 授權書 |
| 23.3 | | | 經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
| 31.1 | | | 首席執行幹事根據《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)出具的證明。 |
| 31.2 | | | 首席財務官根據《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)出具的證明。 |
| 32.1 | | | 首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條的規定，即根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明。 |
| 32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的首席財務官的證明。 |
| 101.INS | | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | | XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL | | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB | | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| 101.PRE | | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| | | | | |
| * | 如上所述通過引用併入本文。 |
| ** | 根據S-K規則第601(B)(2)項，已略去附表和證物。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的時間表和展品的補充副本。 |
| + | 根據本表格10-K年度報告編制規則第15(B)項，管理合同或補償計劃或安排鬚作為證物存檔。 |
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13節的要求，註冊人已正式促使本報告由下列簽署人代表其簽署，並以正式授權的身份簽署。
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| | 布里斯托集團。 | | |
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| | 由以下人員提供： | 珍妮弗·D·惠倫 | |
| | | 詹妮弗·D·惠倫高年級 副總裁兼首席財務官 |
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| | 日期： | May 31, 2022 | |
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| 根據1934年《證券交易法》的要求，本報告簽署如下 代表登記人並以登記人的身份在指定日期登記的人員。 |
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| 簽名者 | 標題 | | 日期 |
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| 克里斯托弗·S·布拉德肖 | 總裁兼首席執行官兼董事 | May 31, 2022 |
| 克里斯托弗·S·布拉德肖 | (首席行政主任) | |
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| 珍妮弗·D·惠倫 | 高級副總裁兼首席財務官 | May 31, 2022 |
| 詹妮弗·D·惠倫 | (首席財務官) | |
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| /s/理查德·塔圖姆 | 副總裁兼首席會計官 | May 31, 2022 |
| 理查德·塔圖姆 | (首席會計主任) | |
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| /s/G.馬克·米克爾森 | 董事會主席和董事 | May 31, 2022 |
| G.馬克·米克爾森 | | |
| | | | |
| /s/Lorin L.Brass | 董事 | | May 31, 2022 |
| 洛林·L·黃銅 | | | |
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| * | 董事 | | May 31, 2022 |
| 查爾斯·法布里坎特 | | | |
| | | | |
| /s/韋斯利·E·克恩 | 董事 | | May 31, 2022 |
| 韋斯利·E·克恩 | | | |
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| /s/羅伯特·J·曼佐 | 董事 | | May 31, 2022 |
| 羅伯特·J·曼佐 | | | |
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| 瑪麗安·米勒 | 董事 | | May 31, 2022 |
| 瑪麗安·米勒將軍 | | | |
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| /s/Christopher Pucillo | 董事 | | May 31, 2022 |
| 克里斯托弗·普西洛 | | | |
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| /s/Brian D.Truelove | 董事 | | May 31, 2022 |
| 布萊恩·D·特魯洛夫 | | | |
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| *由 | /s/Crystal Gordon | | May 31, 2022 |
克里斯特爾·戈登，高級副總裁、總法律顧問、政府事務主管和公司祕書，作為每一名指定人員的事實律師 | | |
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合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (畢馬威, 德克薩斯州休斯頓公司ID185) | 68 |
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| 合併財務報表： | |
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合併業務報表 | 70 |
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綜合全面收益表(損益表) | 71 |
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合併資產負債表 | 72 |
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股東投資和夾層股權變動表 | 73 |
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合併現金流量表 | 75 |
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合併財務報表附註 | 76 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
布里斯托集團：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了布里斯托集團及其子公司(本公司)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表、截至2022年3月31日的兩年期、截至2020年3月31日的五個月(後繼期)和截至2019年10月31日的七個月(前身)的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東投資和夾層股權的變化以及現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況，以及後續和前述期間的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告，以及我們2022年5月31日的報告，對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
陳述的基礎
如綜合財務報表附註1所述，2019年10月8日，美國德克薩斯州南區破產法院發出命令，確認本公司根據《破產法》第11章修訂的重組計劃，該計劃於2019年10月31日生效。因此，所附合並財務報表是根據會計準則彙編852編制的，重組本公司的資產、負債及資本結構的賬面值與附註1所述的過往期間不可比較。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
股權證券投資的估值
如綜合財務報表附註5所披露，本公司擁有石油航空服務(PAS)股權證券的25%權益。PAS作為成本法投資入賬，截至2022年3月31日賬面金額為1,700萬美元。本公司按成本減去減值計入此項投資，投資的賬面金額在下一次可見價格變動時調整為公允價值，該投資的相同或類似投資
同一發行人或在確認減值時。在截至2022年3月31日的財政年度內，在評估其對PAS的投資後，該公司確定了由於PAS業績下降而產生的減值指標。因此，該公司對其在PAS中的投資進行了公平的估值。
由於重大的計量不確定性，我們將公司對其PAS投資的估值評估確定為一項重要的審計事項。具體地説，評估用於確定PAS公允價值的估值倍數的選擇需要高度的主觀核數師判斷力和專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與PAS公允價值估計相關的某些內部控制的設計並測試了其操作有效性，包括與估值倍數選擇相關的控制。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員，他們通過將估值倍數與上市可比公司進行比較，幫助評估所使用的估值倍數的合理性。
/s/畢馬威律師事務所
自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
May 31, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
布里斯托集團：
財務報告內部控制之我見
我們審計了布里斯托集團及其子公司(本公司)截至2022年3月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年3月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表、截至2022年3月31日的兩年期間、截至2020年3月31日的五個月(後繼期)和截至2019年10月31日的七個月的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東投資和夾層股權變動以及現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，以及我們於5月31日的報告。2022年對這些合併財務報表發表了毫無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
May 31, 2022
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | | | $ | 467,725 | | | | $ | 722,919 | |
| 可報銷收入 | 46,141 | | | 39,038 | | | 18,038 | | | | 34,304 | |
| 總收入 | 1,185,204 | | | 1,178,062 | | | 485,763 | | | | 757,223 | |
| | | | | | | | |
| 成本和支出： | | | | | | | | |
| 運營費用 | 872,857 | | | 851,173 | | | 370,637 | | | | 569,840 | |
| 可報銷費用 | 45,557 | | | 38,789 | | | 17,683 | | | | 33,023 | |
| 一般和行政費用 | 159,062 | | | 153,270 | | | 64,960 | | | | 88,392 | |
| 合併和整合成本 | 3,240 | | | 42,842 | | | 6,330 | | | | — | |
| 重組成本 | 3,098 | | | 25,773 | | | 227 | | | | 4,539 | |
| 請願前重組費用 | — | | | — | | | — | | | | 13,476 | |
| 折舊及攤銷費用 | 74,981 | | | 70,078 | | | 28,238 | | | | 70,864 | |
| 總成本和費用 | 1,158,795 | | | 1,181,925 | | | 488,075 | | | | 780,134 | |
| | | | | | | | |
| 減值損失 | (24,835) | | | (91,260) | | | (9,591) | | | | (62,101) | |
| 處置資產所得(損) | 1,347 | | | (8,199) | | | (451) | | | | (3,768) | |
| 未合併關聯公司的淨收益(虧損) | (1,738) | | | 426 | | | 7,262 | | | | 6,589 | |
| 營業收入(虧損) | 1,183 | | | (102,896) | | | (5,092) | | | | (82,191) | |
| | | | | | | | |
| 利息收入 | 161 | | | 1,293 | | | 662 | | | | 822 | |
| 利息支出 | (41,521) | | | (51,259) | | | (22,964) | | | | (128,658) | |
| 債務清償損失 | (124) | | | (29,359) | | | — | | | | — | |
| 重組項目，淨額 | (621) | | | 1,577 | | | (7,232) | | | | (617,973) | |
| 附屬公司的出售虧損 | (2,002) | | | — | | | — | | | | (55,883) | |
| 優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | 15,416 | | | 184,140 | | | | — | |
| 購買便宜貨的收益 | — | | | 81,093 | | | — | | | | — | |
| 其他，淨額 | 38,505 | | | 27,495 | | | (9,956) | | | | (3,501) | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | (5,602) | | | 46,256 | | | 144,650 | | | | (805,193) | |
| 所得税前收入(虧損) | (4,419) | | | (56,640) | | | 139,558 | | | | (887,384) | |
| 所得税優惠(費用) | (11,294) | | | 355 | | | (482) | | | | 51,178 | |
| 淨收益(虧損) | (15,713) | | | (56,285) | | | 139,076 | | | | (836,206) | |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | (78) | | | 191 | | | 152 | | | | (208) | |
| 布里斯托集團公司的淨收益(虧損)。 | $ | (15,791) | | | $ | (56,094) | | | $ | 139,228 | | | | $ | (836,414) | |
每股普通股收益(虧損)(1): | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.55) | | | $ | 3.12 | | | $ | 20.11 | | | | $ | (23.29) | |
| 稀釋 | $ | (0.55) | | | $ | 2.32 | | | $ | (1.51) | | | | $ | (23.29) | |
加權平均已發行普通股(1): | | | | | | | | |
| 基本信息 | 28,533 | | | 24,601 | | | 5,641 | | | | 35,919 | |
| 稀釋 | 28,533 | | | 31,676 | | | 29,806 | | | | 35,919 | |
(1) 有關每股收益(虧損)及已發行加權平均普通股的詳情，請參閲綜合財務報表附註15。
見合併財務報表附註。
布里斯托集團公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (15,713) | | | $ | (56,285) | | | $ | 139,076 | | | | $ | (836,206) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | (25,274) | | | 49,803 | | | (16,440) | | | | 23,004 | |
| 養老金負債調整 | 5,962 | | | (45,071) | | | 6,389 | | | | — | |
| 現金流套期保值未實現收益(虧損)，税後淨額 | 2,777 | | | (3,006) | | | 1,410 | | | | (682) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (16,535) | | | 1,726 | | | (8,641) | | | | 22,322 | |
| 全面收益(虧損)合計 | (32,248) | | | (54,559) | | | 130,435 | | | | (813,884) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨綜合(收益)虧損 | (78) | | | 191 | | | 152 | | | | (208) | |
| 可歸因於布里斯托集團的全面收益(虧損)總額。 | $ | (32,326) | | | $ | (54,368) | | | $ | 130,587 | | | | $ | (814,092) | |
見合併財務報表附註。
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併資產負債表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 263,769 | | | $ | 228,010 | |
受限現金 | 2,245 | | | 3,069 | |
| 應收賬款淨額 | 203,771 | | | 215,620 | |
盤存 | 81,674 | | | 92,180 | |
持有待售資產 | 59 | | | 14,750 | |
預付費用和其他流動資產 | 28,367 | | | 32,119 | |
流動資產總額 | 579,885 | | | 585,748 | |
| 財產和設備 | 1,092,140 | | | 1,090,094 | |
| 累計折舊和攤銷 | (149,532) | | | (85,535) | |
| 財產和設備，淨額 | 942,608 | | | 1,004,559 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | 17,585 | | | 37,530 | |
| 使用權資產 | 193,505 | | | 246,667 | |
| 其他資產 | 90,696 | | | 117,766 | |
總資產 | $ | 1,824,279 | | | $ | 1,992,270 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 63,497 | | | $ | 69,542 | |
應計工資、福利及相關税項 | 53,424 | | | 58,595 | |
| 應付所得税和其他應計税款 | 13,410 | | | 19,972 | |
遞延收入 | 15,161 | | | 13,598 | |
應計維護和維修 | 38,354 | | | 26,907 | |
經營租賃負債的當期部分 | 69,866 | | | 77,909 | |
應計利息和其他應計負債 | 21,284 | | | 22,632 | |
短期借款和長期債務的當期期限 | 12,759 | | | 15,965 | |
流動負債總額 | 287,755 | | | 305,120 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | 512,909 | | | 527,528 | |
| 應計養卹金負債 | 18,170 | | | 44,150 | |
| 其他負債和遞延信貸 | 4,825 | | | 6,681 | |
| 遞延税金 | 39,811 | | | 42,430 | |
| 長期經營租賃負債 | 125,441 | | | 167,718 | |
總負債 | 988,911 | | | 1,093,627 | |
| 承付款和或有事項(附註9) | | | |
可贖回的非控股權益 | — | | | 1,572 | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01面值，110,000授權的；28,287和29,694截至2022年3月31日和2021年3月31日的未償還債務 | 303 | | | 303 | |
額外實收資本 | 699,401 | | | 687,715 | |
留存收益 | 211,220 | | | 227,011 | |
庫存股，按成本價計算；1,983和467分別截至2022年和2021年3月31日的股票 | (51,659) | | | (10,501) | |
| 累計其他綜合損失 | (23,450) | | | (6,915) | |
| 總布里斯托集團股東權益 | 835,815 | | | 897,613 | |
| 非控制性權益 | (447) | | | (542) | |
| 股東權益總額 | 835,368 | | | 897,071 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,824,279 | | | $ | 1,992,270 | |
見合併財務報表附註。
布里斯托集團公司。及附屬公司
股東投資和夾層股權變動表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 道達爾布里斯托集團股東投資 | | | | | | | |
| | | | | | | | 普普通通
庫存 | | 普普通通
庫存
(股票) | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 非控制性
利益 | | 總計
股東的
投資 | | | |
| 2019年3月31日(前身) | | | | | | | 386 | | | 35,919 | | | 862,020 | | | 455,598 | | | (327,989) | | | (184,796) | | | 7,148 | | | 812,367 | | | | |
| 普通股發行 | | | | | | | — | | | — | | | 1,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,871 | | | | |
| DIP貸款的受益轉換功能 | | | | | | | — | | | — | | | 56,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,870 | | | | |
| 出售附屬公司 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,612) | | | (5,612) | | | | |
| 支付給非控股權益的分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,323) | | | (1,323) | | | | |
| 貨幣換算調整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 52 | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (836,414) | | | — | | | — | | | 208 | | | (836,206) | | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | | | 22,322 | | | | |
| 註銷前置權益 | | | | | | | (386) | | | (35,919) | | | (920,761) | | | 380,816 | | | 305,667 | | | 184,796 | | | — | | | (49,868) | | | | |
| 2019年10月31日(前身) | | | | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 473 | | | $ | 473 | | | | |
見合併財務報表附註。
布里斯托集團公司。及附屬公司
股東投資和夾層股權變動表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 道達爾布里斯托集團股東投資 | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | 夾層股權優先股 | | 普普通通
庫存 | | 普普通通
庫存
(股票) | | 其他內容
已繳費
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 非控制性
利益 | | 總計
股東的
投資 |
| 發行後續普通股和優先股 | $ | — | | | $ | 618,921 | | | $ | 1 | | | 11,236 | | | $ | 294,670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 294,671 | |
| 2019年10月31日(繼任者) | — | | | 618,921 | | | 1 | | | 11,236 | | | 294,670 | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | 294,566 | |
| 發行股票 | — | | | 1,186 | | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,227 | |
| 將嵌入衍生工具初步重新分類為長期負債 | — | | | (470,322) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139,228 | | | — | | | — | | | (152) | | | 139,076 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,641) | | | — | | | — | | | (8,641) | |
| 2020年3月31日(繼任者) | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,236 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
| 股份回購 | — | | | (2,151) | | | — | | | (143) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
| 優先股轉換 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,837 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
| 淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,930) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股交換 | — | | | — | | | 231 | | | 23,027 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 時代購置價 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
| 優先股薪酬活動和轉換 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
| 發行股票 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票獎勵攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | |
| 購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | (467) | | | — | | | — | | | — | | | (10,501) | | | — | | | (10,501) | |
| Era購進價格調整 | 1,501 | | | — | | | — | | | — | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
| 購買公司普通股(預提税金) | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| 淨收益(虧損) | 71 | | | | | — | | | — | | | — | | | (56,094) | | | — | | | — | | | (262) | | | (56,356) | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,726 | | | — | | | — | | | 1,726 | |
| 2021年3月31日(繼任者) | $ | 1,572 | | | $ | — | | | $ | 303 | | | 29,694 | | | $ | 687,715 | | | $ | 227,011 | | | $ | (6,915) | | | $ | (10,501) | | | $ | (542) | | | $ | 897,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 110 | | | $ | 11,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,686 | |
| 購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | (1,517) | | | — | | | — | | | — | | | (41,158) | | | — | | | (41,158) | |
| 出售非控股權益 | (1,572) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,791) | | | — | | | — | | | 78 | | | (15,713) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,535) | | | — | | | — | | | (16,535) | |
| 2022年3月31日(繼任者) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 303 | | | 28,287 | | | $ | 699,401 | | | $ | 211,220 | | | $ | (23,450) | | | $ | (51,659) | | | $ | (447) | | | $ | 835,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (15,713) | | | $ | (56,285) | | | $ | 139,076 | | | | $ | (836,206) | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 87,236 | | | 90,464 | | | 43,741 | | | | 70,864 | |
| 遞延所得税 | (1,744) | | | (15,468) | | | (4,866) | | | | (62,476) | |
| 債務清償損失 | 124 | | | 29,359 | | | — | | | | — | |
| 遞延融資費用的核銷 | — | | | 117 | | | — | | | | 4,038 | |
| 壞賬支出 | 309 | | | 1,766 | | | — | | | | — | |
| 遞延融資費攤銷 | 1,323 | | | — | | | — | | | | — | |
| 長期債務的貼現攤銷 | 7,710 | | | 16,146 | | | 5,890 | | | | 1,563 | |
| 重組項目，淨額 | — | | | (1,577) | | | (16,254) | | | | 552,304 | |
| 處置資產的損失(收益) | (1,347) | | | 8,199 | | | 451 | | | | 3,768 | |
| 減值損失 | 24,835 | | | 91,260 | | | 9,591 | | | | 62,101 | |
| 附屬公司的出售虧損 | 2,002 | | | — | | | — | | | | 55,883 | |
| 延遲支付租賃款 | — | | | — | | | — | | | | 285 | |
| DIP貸款的受益轉換功能 | — | | | — | | | — | | | | 56,870 | |
| 應收保險收益 | — | | | (2,614) | | | — | | | | — | |
| DIP索賠責任 | — | | | — | | | — | | | | 15,000 | |
| 購買便宜貨的收益 | — | | | (81,093) | | | — | | | | — | |
| 優先股衍生負債公允價值變動 | — | | | (15,416) | | | (184,140) | | | | — | |
| 基於股份的薪酬費用 | 11,686 | | | 11,518 | | | 2,412 | | | | 1,871 | |
| 未合併關聯公司收益中的權益低於收到的股息 | 1,738 | | | 3,549 | | | (1,184) | | | | (1,776) | |
| 因下列方面的變化而增加(減少)現金： | | | | | | | | |
| 應收賬款 | 10,584 | | | 39,857 | | | 24,097 | | | | (10,247) | |
| 庫存、預付費用和其他資產 | 15,916 | | | 13,502 | | | (3,339) | | | | (1,831) | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | (20,805) | | | (36,439) | | | (24,988) | | | | (10,877) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 123,854 | | | 96,845 | | | (9,513) | | | | (98,866) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | |
| 資本支出 | (31,068) | | | (14,844) | | | (36,115) | | | | (41,574) | |
| 資產處置收益 | 14,549 | | | 67,882 | | | 13,845 | | | | 5,314 | |
| 持有以供出售的資產的按金 | — | | | — | | | 4,500 | | | | — | |
| 出售子公司時轉移的現金，扣除收到的現金 | (851) | | | — | | | — | | | | (22,458) | |
| 時代合併帶來的現金增加 | — | | | 120,236 | | | — | | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (17,370) | | | 173,274 | | | (17,770) | | | | (58,718) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | |
| 借款收益 | — | | | 400,000 | | | — | | | | 225,585 | |
| 發債成本 | (3,112) | | | (6,391) | | | — | | | | (14,863) | |
| 償還債務和償還債務保費 | (19,213) | | | (618,140) | | | (25,132) | | | | (366,750) | |
| 預付保費 | — | | | (5,778) | | | — | | | | — | |
| 部分預付看跌/贖回債務 | — | | | — | | | — | | | | (1,323) | |
| 發行普通股和優先股 | — | | | — | | | — | | | | 385,000 | |
| 購買庫藏股 | (41,158) | | | (10,501) | | | — | | | | — | |
| 舊布里斯托股票回購 | — | | | (4,807) | | | — | | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (63,483) | | | (245,617) | | | (25,132) | | | | 227,649 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (8,066) | | | 7,456 | | | 1,010 | | | | 2,406 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 34,935 | | | 31,958 | | | (51,405) | | | | 72,471 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 231,079 | | | 199,121 | | | 250,526 | | | | 178,055 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 266,014 | | | $ | 231,079 | | | $ | 199,121 | | | | $ | 250,526 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
Note 1 — 重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
合併財務報表包括布里斯托集團公司及其合併實體的賬目。2020年1月23日，Era Group Inc.(“Era”)、Era的全資子公司Ruby Redux Merger Sub，Inc.(“Merge Sub”)和Bristow Group Inc.(“Old Bristow”)簽訂了經2020年4月22日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)。於二零二零年六月十一日，合併協議擬進行的合併(“合併”)完成，合併附屬公司與Old Bristow合併並併入Old Bristow，Old Bristow繼續作為尚存的法團及作為紀元的直接全資附屬公司。合併後，Era更名為Bristow Group Inc.，Old Bristow更名為Bristow Holdings U.S.Inc.。除非上下文另有説明，在本Form 10-K年度報告中，提及：
•“公司”、“聯合公司”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”是指目前稱為布里斯托集團公司和以前稱為時代集團公司的實體及其所有現有子公司；
•“老布里斯托”是指在合併完成前，以前稱為布里斯托集團公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；以及
•“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司，合併後公司的母公司)及其子公司在合併完成之前。
依據美國(“美國”)根據公認會計原則(“公認會計原則”)，是次合併被視作Old Bristow of Era的收購，儘管Era是合法收購人，並仍是合併後公司的最終母公司。因此，在合併完成後，Old Bristow的歷史財務報表取代了Era在合併完成前所有時期的歷史財務報表，Era的財務狀況、運營結果、全面收益和現金流量自2020年6月12日起計入該等財務報表。本年度報告中以Form 10-K格式對比較期間披露的任何提及均指老布里斯托。
如下文“根據破產法第11章自願重組而出現”一節所述，2019年5月，Old Bristow及其多家子公司向休斯頓分部德克薩斯州南區美國破產法院(“破產法院”)申請破產保護，並於2019年10月31日脱離破產程序。老布里斯托一出現就採用重新開始會計，這導致老布里斯托成為一個新的財務報告實體。在這份表格10-K的年度報告中，提到：
•“前任”是指在2019年10月31日及之前的舊布里斯托；以及
•“繼任者”是指在2019年11月1日及之後重組的老布里斯托，直至合併完成，合併完成後的公司是指合併後的公司。
本公司於截至2022年3月31日止財政年度(下稱“2022財政年度”)、截至2021年3月31日止財政年度(下稱“2021年財政年度”)、截至2021年3月31日止五個月(下稱“下一個財政年度”)及截至2020年10月31日止七個月(上一個財政年度)的綜合財務資料乃由本公司根據公認會計原則及“美國證券交易委員會”有關本10-K年度報告之規則及規定編制。
根據《破產法》第11章擺脱自願重組
於2019年5月11日(“呈請日期”)，Old Bristow及其若干附屬公司(統稱“債務人”)根據美國法典第11章(“破產法”)第11章向破產法院提出自願請願書(“破產法第11章個案”)，要求獲得豁免。債務人的第11章案件在Re：Bristow Group Inc.等人的標題下共同管理，主案號19-32713。在第11章案件懸而未決期間，債務人繼續在破產法院的管轄下，根據《破產法》的適用規定和破產法院的命令，作為“佔有債務人”經營業務和管理其財產。2019年8月1日，債務人向破產法院提交了第11章聯合重組計劃，2019年8月20日，債務人提交了經修訂的第11章聯合重組計劃(經2019年8月22日進一步修改的《修訂計劃》)和相關的披露説明書(經2019年8月22日進一步修改的《經修訂的披露説明書》)。在……上面
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
2019年10月8日，破產法院作出命令，批准修改後的披露説明書，確認修改後的計劃。修訂計劃的生效日期(“生效日期”)發生在2019年10月31日，此時債務人已脱離破產法第11章的案件。根據破產法院批准的債務人佔有(DIP)融資老布里斯托在破產期間獲得的債權是通過發行新的普通股(“老布里斯托普通股”)和新的優先股(“老布里斯托優先股”)解決的，兩者的面值都是#美元。0.0001，根據修訂後的計劃。
當Old Bristow擺脱破產後，Old Bristow根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)第852號“重組”(“ASC 852”)的規定採用重新開始會計，這導致Old Bristow在生效日期成為一個新的財務報告實體。採用重新開始會計後，本公司的資產和負債於重新開始報告日期，即2019年10月31日，按其公允價值入賬。由於採用重新開始會計，2019年10月31日之後的舊布里斯托合併財務報表可能無法與2019年10月31日之前的合併財務報表進行比較。
重要會計政策摘要
鞏固的基礎— 綜合財務報表包括布里斯托集團公司、其全資和多數股權子公司以及符合可變實體(“VIE”)標準的實體的賬目，該公司是這些實體的主要受益人。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中消除。
會計估計-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。除其他項目外，此類估計數可包括與壞賬準備、財產和設備的使用壽命、存貨、所得税撥備、養卹金、減值、購進價格分配中使用的公允價值以及某些應計和或有負債有關的估計數。實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能是實質性的。
收入確認-收入確認的討論見附註4。
保養和維修-該公司通常在發生成本時將維護和維修成本，包括飛機主要部件大修成本計入收益。然而，某些主要的飛機部件，如發動機和變速器，由第三方供應商根據合同協議進行維護，該協議也稱為按小時功率(“PBH”)維護協議。根據這些協議，該公司按每小時飛行時間收取與所涵蓋零部件的維護、維修和大修有關的商定金額。根據這些合同協定收取的費用在飛行時數發生的期間確認。在本公司尚未就根據該等安排產生的成本收取帳單的範圍內，該等成本已計入其綜合資產負債表的應計保養及維修。該公司不時地從其原始設備製造商那裏獲得信用。當這些積分被用來代替現金支付購買或服務時，公司將這些積分記錄為維護費用的減少。
現金等價物-該公司將購買時原始到期日不超過三個月的所有高流動性投資視為現金等價物。
當前預期信貸損失(“CECL”)-該公司的客户主要是大型綜合性、全國性和獨立的海上能源公司和政府機構。本公司根據應收賬款的短期性質、相似的客户基礎和風險特徵，將應收賬款指定為單一資產池。客户通常以短期方式獲得信貸，相關的信貸風險被認為是最小的。該公司對歷史客户付款趨勢、客户信用評級和可預見的經濟狀況進行定期的定量和定性分析。從歷史上看，應收貿易賬款的損失一直是無關緊要的，彼此之間也不相關。基於這些分析，本公司根據具體情況決定是否需要針對應收貿易賬款資產池增加準備金。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
當收款努力耗盡時，應收賬款和相關的壞賬準備將從應收賬款中扣除。
本公司定期審核其應收貿易賬款，併為可能出現的壞賬撥備；然而，該等撥備為估計數，實際結果可能與該等估計數不同，而該等差異可能是重大的。應收貿易賬款被認為是無法收回的，並從應收賬款中扣除，並在收款努力耗盡時計提可疑賬款準備。截至2022年3月31日和2021年3月31日，與非關聯公司應收賬款相關的可疑賬款撥備為#美元1.9百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。
下文所示期間的非附屬公司壞賬準備如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 截至2021年3月31日的財年 | | | | | |
| 餘額--期初 | $ | 2,303 | | | $ | 368 | | | | | | |
| 額外免税額 | 32 | | | 1,935 | | | | | | |
| 核銷和收款 | (448) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 餘額--期末 | $ | 1,887 | | | $ | 2,303 | | | | | | |
盤存-庫存主要由用於維持公司全球機隊的備件組成，並按平均成本、扣除過剩和過時庫存的淨額列報。考慮到零部件的估計殘值，本公司設立了一項應計提的費用，用於報廢預計在機隊壽命結束時備有的相關設備使用年限內的備件費用。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，下列期間的庫存津貼如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 截至2021年3月31日的財年 | | | | | |
| 餘額--期初 | $ | 261 | | | $ | 62 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 附加免税額，淨額 | 2,898 | | | 191 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣效應 | (8) | | | 8 | | | | | | |
| 餘額--期末 | $ | 3,151 | | | $ | 261 | | | | | | |
無形資產-使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。無形資產的剩餘價值通常被假定為零，但某些有限的例外情況除外。當出現減值指標時，有限壽命無形資產將被審查以計提減值。有限年限無形資產的減值指標與長期資產的減值指標相同。對於有限壽命無形資產，如果資產的賬面金額超過資產預計產生的未貼現現金流量，則確認減值損失。如果有限年限的無形資產減值，則減值金額按資產的賬面價值超過其公允價值計算。在確認減值損失後，調整後的無形資產賬面價值將成為其新的會計基礎。在調整減值損失的賬面金額後，公司的政策要求對該資產的使用壽命進行重新評估。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
按類型分列的各期無形資產如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英國特別行政區客户
合同 | | 多溴聯苯 | | 總計 |
| 總賬面金額 |
| March 31, 2020 | $ | 55,706 | | | $ | 74,321 | | | $ | 130,027 | |
加法(1) | — | | | 14,423 | | | 14,423 | |
| 翻譯 | 5,542 | | | 5,689 | | | 11,231 | |
| March 31, 2021 | $ | 61,248 | | | $ | 94,433 | | | $ | 155,681 | |
| 加法 | — | | | 233 | | | 233 | |
| 翻譯 | (2,008) | | | (2,585) | | | (4,593) | |
| March 31, 2022 | $ | 59,240 | | | $ | 92,081 | | | $ | 151,321 | |
| | | | | |
| | 累計攤銷 |
| March 31, 2020 | $ | (3,251) | | | $ | (15,503) | | | $ | (18,754) | |
| 攤銷費用 | (7,969) | | | (20,172) | | | (28,141) | |
| March 31, 2021 | (11,220) | | | (35,675) | | | (46,895) | |
| 攤銷費用 | (8,235) | | | (12,270) | | | (20,505) | |
| March 31, 2022 | $ | (19,455) | | | $ | (47,945) | | | $ | (67,400) | |
| | | | | |
加權平均剩餘合同期限，以年為單位 | 5.0 | | 9.6 | | 6.7 |
_____________
(1)與Era因合併而增加的PBH合同有關。
截至3月31日的無形資產未來攤銷費用如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英國特別行政區客户
合同 | | 多溴聯苯(2) | | 總計 |
| 2023 | $ | 7,957 | | | $ | 12,008 | | | $ | 19,965 | |
| 2024 | 7,957 | | | 11,022 | | | 18,979 | |
| 2025 | 7,957 | | | 10,808 | | | 18,765 | |
| 2026 | 7,957 | | | 7,957 | | | 15,914 | |
| 2027 | 7,957 | | | 233 | | | 8,190 | |
| 此後 | — | | | 2,108 | | | 2,108 | |
| $ | 39,785 | | | $ | 44,136 | | | $ | 83,921 | |
___________________
(2) 未來PBH的攤銷費用將包括在維護費用中。
財產和設備-財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內採用直線折舊法折舊至估計殘值。關於直升機，估計使用年限通常是根據投入使用的新建資產計算的，表示公司通常沒有理由繼續以相同或類似的方式運營該資產。本公司可能不時收購已超過本公司使用年限政策的較舊資產，在此情況下，本公司根據其對剩餘使用年限的最佳估計對該等資產進行折舊。本公司會持續檢討其物業及設備的估計可用年限及殘值，以備任何估計變動之用。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年3月31日，公司各類新物業和設備的估計使用壽命(以年為單位)如下：
| | | | | |
航空器(估計殘值為10%-25成本的百分比) | 30 |
| 飛機配件和備件 | 5 - 7 |
建築物(估計殘值為10成本的百分比) | 30 |
| 租賃權改進 | 租賃期或10 |
| 其他財產和設備 | 3-15 |
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司會對營運中使用的長期資產進行減值分析。本公司的長期資產被歸類在最低水平，其可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。如果分類為持有和使用的資產組顯示減值，則將進行減值評估。資產減值評估基於被評估資產剩餘使用年限內的估計未貼現現金流。如果預期未來現金流的總和少於資產組的賬面金額，本公司將被要求確認減值損失。
對於管理層已決定在固定日期出售或放棄該機型的仍在運營的飛機類型，將完成一項分析，以確定是否需要加速折舊或為預期減少計劃出售日期的剩餘價值而記錄額外折舊。
租契 — 在申請短期租賃豁免後，公司在其作為承租人的租賃的綜合資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。經營租賃ROU資產及負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。對於貼現率，如果租約中隱含的利率不能很容易地確定，我們將使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率。
對未合併關聯公司的投資-未合併聯營公司按公允價值計量，公允價值變動在淨收益中確認。本公司對公允價值不能輕易確定的股權投資採用替代計量方法。另一種方法以成本減去減值(如有)計量股權投資，加上或減去因同一發行人的類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化。該公司定期審查每個未合併的關聯公司被投資人的財務狀況、其產品和服務的業務前景以及當前和預測的結果和現金流。當被投資人的財務業績持續下降或難以籌集資金以繼續經營時，該投資將減記為公允價值。
或有事件-當公司認為可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，公司為估計或有損失建立準備金。該公司的或有負債準備金主要涉及潛在的納税評估、訴訟、人身傷害索賠和環境責任，並根據已知的事實或情況的變化或先前關於虧損可能性或金額的假設的變化而進行調整。此類修訂的依據是在上一個期間的報告日期至本期報告日期之後已知的信息或發生變化的情況。如果結果與公司的假設和估計不同，或其他事件導致對應計估計準備金進行重大調整，則需要確認對或有負債估計準備金的修訂。與或有負債有關的法律費用在發生時計入費用。
遞延融資成本 — 與發行債務有關的遞延融資成本採用直線法或實際利率法在相關債務的存續期內攤銷。
超過受損資產賬面價值的意外傷害保險理賠收益，在公司收到損失證明文件或以其他方式保證收回這些金額時，確認為處置資產的收益。但是，如果飛機損壞沒有造成資產的全部損失和處置，超過損失金額的任何保險收益都記入其他收入。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
基於股份的薪酬 — 授予員工的基於股份的獎勵的公允價值在必要的服務期內按直線確認為員工補償支出。最終確認的補償支出金額以歸屬日期符合歸屬條件的獎勵數量為基礎。
退休金福利-關於公司養老金福利的會計處理的討論見附註13。
外幣交易— 該公司每個外國實體的功能貨幣是美元。本公司不時以其功能貨幣以外的貨幣進行交易。職能貨幣與交易計價貨幣之間的貨幣匯率變動所產生的收益和損失計入其他收入(費用)，在貨幣匯率變動期間，淨額計入隨附的合併經營報表。
普通股每股收益(虧損)— 本公司普通股每股基本收益(虧損)按有關期間已發行及已發行普通股的加權平均數計算。本公司普通股每股攤薄收益(虧損)是根據已發行和已發行普通股的加權平均數加上通過應用金庫法和/或如果轉換法可能稀釋的證券的影響來計算的。
税費— 本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延所得税資產和負債是根據公司資產和負債的賬面價值和税基之間的臨時差異來確定的，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在發生變化期間的收入中確認。當本公司認為所產生的任何遞延所得税資產極有可能無法變現時，本公司將計入估值撥備。
重新分類-合併財務報表中上期報告的某些數額已重新分類，以符合本期的列報方式。
近期會計公告
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用或預期對本公司的綜合財務狀況或經營業績的影響微乎其微。
通過
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號，“參考匯率改革”(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。該標準旨在為將GAAP應用於合同、對衝關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這一ASU從2022財年開始對公司生效。採用這一標準並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，“簡化所得税的核算。”這一標準消除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外。這一ASU還包括了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。該標準自2022財年起對公司生效。採用這一標準並未對公司的財務報表產生實質性影響。
尚未被採用
2021年10月，FASB發佈了ASU更新號2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本次更新中的修訂就如何確認和計量從業務收入合同中獲得的合同資產和合同負債提供了具體指導
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
組合。該標準將從2023財年開始對公司生效，並允許及早採用。該公司目前正在評估這一會計準則將對其合併財務報表產生的影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU更新號2021-04，每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)。這一更新的目的是澄清和減少實踐中對權益書面看漲期權的某些修改或交換的會計差異。在指導下，發行人根據交易是為了發行股票、發行還是修改債務或其他原因來確定修改或交換的會計處理。該標準將從2023財年開始對公司生效，並允許及早採用。該公司目前正在評估這一會計準則將對其合併財務報表產生的影響。
Note 2 — 企業合併
時代集團公司。
2020年6月11日，Old Bristow與Era的合併在一項全股票交易中成功完成，Era向Old Bristow的股東發行普通股(“合併公司普通股”)，以換取該等股東持有的Old Bristow的普通股。使用根據ASC 805的會計的獲取方法來核算該交易，企業合併(“ASC 805”)。在合併中，Old Bristow與時代的子公司Merge Sub合併，而Old Bristow仍是尚存的公司，並作為合併後公司的最終母公司時代的子公司。Era是世界上最大的直升機運營商之一，也是美國服務時間最長的直升機運輸運營商，主要為海上能源設施提供服務。這筆交易的結構是全股票、反向三角合併，時代公司向老布里斯托股東發行合併後公司普通股的股票，使其有資格成為美國聯邦所得税目的的免税重組。合併後，Era更名為Bristow Group Inc.，合併後的公司普通股繼續在紐約證券交易所交易，新的股票代碼為VTOL。
雖然Era是合併中的合法收購人，但根據合併條款和其他考慮因素，Old Bristow被確定為會計收購人，這些考慮包括：(I)合併完成後，Old Bristow股東立即擁有約77合併後公司普通股流通股和合並前時代普通股持有人(“時代普通股持有人”)持有的流通股比例約為23佔合併後公司普通股流通股的百分比及(2)公司董事會由八董事，包括六老布里斯托的設計者。是次合併按美國會計準則第805號“企業合併”下的收購會計方法入賬。收購會計方法除其他事項外，要求收購的資產和承擔的負債應按收購日期的公允價值確認。本公司於收購日期起計一年內完成對收購資產及承擔負債的公允價值的評估。管理層以合計公允價值#美元記錄了所購飛機。179.9百萬美元。基於二級市場的非流動性狀態，沒有關於年代船隊的相關和可靠的市場數據。因此，本公司採用收益法的貼現現金流量法，根據年代飛機的估計企業價值計算年代飛機機隊的公允價值。Era的估計企業價值是利用預測收入和貼現率等主要假設做出的。所有非航空器購置資產和承擔負債均按公允價值計值，公允價值基於其性質更容易確定。在將公允價值分配給所有非飛機購置的資產和承擔的負債後，剩餘價值歸屬於飛機。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
收購日期轉讓對價的公允價值包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | |
合併後公司已發行普通股的公允價值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票獎勵的公允價值 (2) | 2,067 | |
交換股票獎勵的公允價值(3) | 228 | |
| 轉移的總對價 | $ | 108,735 | |
| 可贖回非控股權益的公允價值 | 1,501 | |
| 時代公允價值總額 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表時代普通股股東根據時代普通股在2020年6月11日，即收購日期的收盤價保留的合併後公司普通股的公允價值。
(2)表示時代公司員工在合併完成後加速持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
(3)代表與合併前歸屬期間相關的時代員工持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
下表彙總了截至2020年6月11日收購之日的收購資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
| | | | | |
| 收購的資產： | |
| 現金和現金等價物 | $ | 120,236 | |
| 非關聯公司應收賬款 | 35,079 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 17,598 | |
| 盤存 | 8,826 | |
| 財產和設備 | 223,256 | |
| 使用權資產 | 8,395 | |
| 其他資產 | 14,792 | |
| 收購的總資產 | $ | 428,182 | |
| 承擔的負債： | |
| 應付帳款 | $ | 9,686 | |
| 應計工資、福利及相關税項 | 8,319 | |
| 應付所得税 | 1,791 | |
| 遞延收入 | 236 | |
| |
| |
| 經營租賃負債的當期部分 | 1,711 | |
| 其他應計負債 | 18,474 | |
| 短期借款和長期債務的當期期限 | 17,485 | |
| 長期債務，當前到期日較少 | 136,704 | |
| 其他負債和遞延信貸 | 1,404 | |
| 遞延税金 | 34,198 | |
| 長期經營租賃負債 | 6,845 | |
| 承擔的總負債和可贖回的非控制權益 | $ | 236,853 | |
| |
| 取得的淨資產 | $ | 191,329 | |
由於收購的可確認淨資產的估計公允價值超過了轉讓的購買對價#美元，合併導致了廉價收購的收益。81.1百萬美元，在合併經營報表上顯示為廉價購買收益。此次廉價收購是多種因素綜合作用的結果，這些因素包括油氣價格低迷，以及從最初宣佈合併到完成合並這段時間裏，新冠肺炎疫情引發的市場波動。
具體地説，時代公司的股價從1美元下降到1美元。8.59至$5.16合併公告前最後一個交易日至合併結束之日。合併的總對價是基於固定的交換比率。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
自簽訂合併協議之日起至合併完成之日，如舊布里斯托的普通股價值上升或時代的普通股價值下降，則不會出現波動。
以下未經審計的備考補充綜合財務信息顯示了公司截至2021年3月31日的財政年度以及截至2020年3月31日的五個月的經營業績，就好像合併發生在2019年11月1日，也就是老布里斯托從破產法第11章案件中脱穎而出的生效日期。未經審計的備考財務信息如下(單位：千)(1):
| | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 |
總收入 | | $ | 1,213,552 | | | $ | 582,803 | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (100,436) | | | $ | 153,106 | |
| 布里斯托集團公司的淨收益(虧損)。 | | $ | (100,222) | | | $ | 153,415 | |
_____________________(1)作為合併的結果，該公司被要求處置其在Líder的投資，該投資發生在2020年8月。本公司於2020年6月錄得減值$18.7與未來投資處置有關的百萬美元。由於其非經常性，這一減值已被排除在布里斯托集團公司截至2021年3月31日的會計年度的預計綜合淨虧損和可歸屬於布里斯托集團的淨虧損中，而由於與合併有關，已被計入布里斯托集團截至2021年3月31日的會計年度的預計綜合淨虧損和可歸屬於布里斯托集團的淨虧損。
Note 3 — 財產和設備
下表列出了主要財產和設備類別的詳細情況(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 |
| 飛機 | $ | 802,913 | | | $ | 805,649 | |
| 土地和建築物 | 180,188 | | | 191,246 | |
| 其他財產和設備 | 109,039 | | | 93,199 | |
| $ | 1,092,140 | | | $ | 1,090,094 | |
在截至2022年3月31日及2021年3月31日的財政年度、截至2020年3月31日的五個月及截至2019年10月31日的七個月內，本公司確認折舊開支為66.7百萬，$62.1百萬，$25.0百萬美元和美元112.8分別為100萬美元。
其他財產、設備和庫存考慮事項
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度內，公司確認了11.8百萬美元和美元12.4與某些飛機、設備和庫存相關的減值損失分別為100萬英鎊。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表所列各期間飛機減值情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 受損飛機數量 | 5 | | | 8 | | | — | | | | 14 | |
| 持有待售資產的減值費用 | $ | 5,934 | | | $ | 7,792 | | | $ | — | | | | $ | — | |
財產和設備減值費用(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 42,022 | |
| | | | | | | | |
重新開始會計調整(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | |
___________________________
(1)包括$42.0截至2019年10月31日(前身)的七個月與H225相關的減值百萬美元。
(2)由於老布里斯托擺脱破產和應用ASC 852，老布里斯托調整了財產和設備#美元。768.6百萬美元至其各自的公允價值$931.7在生效日期為百萬美元。
Note 4 — 收入
收入確認
該公司的收入主要來自航空服務。該公司的大部分收入是通過二合同類型：直升機服務和固定翼服務。當已確定的不同商品或服務的控制權已轉移至客户，交易價格已確定並分配給已履行的履約義務，且公司已確定已發生或可能發生收款時，確認收入。
該公司通過應用以下步驟確定收入確認：
1.確定與客户的合同；
2.確定合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給履約義務；以及
5.在履行業績義務時確認收入。
直升機服務-該公司的主要客户--國際、獨立和主要的綜合能源公司和政府機構--包租其直升機，主要用於運送人員往返於陸上基地和海上生產平臺、鑽井平臺和其他設施。直升機服務的收入在履行有關服務時，根據合同費率在一段時間內履行履約義務時予以確認。根據與客户簽訂的提供服務的合同，產生了履行義務。營業收入主要來自與公司客户簽訂的定期合同。該公司石油和天然氣客户收入的一小部分來自於在“臨時”基礎上提供服務。公司的固定期限合同通常具有以下原始條款一年至五年(受允許其客户提前終止的條款的約束)。公司對單獨提供的服務進行核算，如果它們是不同的，並且該服務可與提供給客户的其他項目分開識別
以及客户是否可以從其自己提供的服務或利用客户隨時可用的其他資源中受益。
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。在這類直升機服務合同中，公司確定每一份合同都有一項明確的履約義務。這些合同包括特定型號飛機的固定月費率，外加基於飛行時數的遞增費用，這代表了與客户簽訂的典型合同的可變部分。這些服務的費率根據所提供的服務類型而有所不同，可以按每飛行小時、每天或每月計算。合同的可變部分只有在客户發起的航班訂單
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
並確定實際飛行時數；當根據變量分配例外提供服務時，確認變量考慮因素。
收入被確認為履行義務隨着時間的推移而得到滿足，方法是以最好地描述向客户轉移服務的方式衡量滿足合同服務的進展，這通常由一段時間代表30幾天或更短時間。該公司通常按月向客户開具發票，開具發票和到期付款之間的期限通常為30和60幾天。
客户的成本報銷被記為可報銷收入，相關的報銷成本在公司的綜合經營報表上記為可報銷費用。
固定翼服務-AirNorth通過定期客運(有個人機票銷售的定期航空服務)和包機服務提供固定翼運輸服務。根據與客户簽訂的提供服務的合同，產生了履行義務。在固定翼服務方面，公司確定每一份合同都有一項獨特的履約義務。收入在提供服務期間或旅行權利期滿期間中較早的時間確認，這取決於機票的條款和條件。門票銷售按照上述政策計入遞延收入。包機和定期航空公司的服務收入都是扣除乘客税和折扣後確認的。
下表所列各期間的總收入如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 截至2021年3月31日的財年 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,151,035 | | | $ | 1,139,638 | | | $ | 470,167 | | | | $ | 737,679 | |
| 其他收入合計 | 34,169 | | | 38,424 | | | 15,596 | | | | 19,544 | |
| 總收入 | $ | 1,185,204 | | | $ | 1,178,062 | | | $ | 485,763 | | | | $ | 757,223 | |
按服務線劃分的收入。下表所示各期間服務線的營業收入如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 截至2021年3月31日的財年 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 石油和天然氣服務 | $ | 767,720 | | | $ | 788,024 | | | $ | 336,073 | | | | $ | 500,872 | |
政府服務(1) | 272,859 | | | 252,131 | | | 91,019 | | | | 129,376 | |
| 固定翼服務 | 85,372 | | | 73,751 | | | 35,579 | | | | 70,755 | |
其他服務(2) | 13,112 | | | 25,118 | | | 5,054 | | | | 21,916 | |
| 總營業收入 | $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | | | $ | 467,725 | | | | $ | 722,919 | |
_____________________
(1)包括收入約為$26.8百萬，$0.4百萬美元和美元0.9在截至2021年3月31日的財政年度、截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月(前身)分別與以前包括在石油和天然氣和其他服務線中的政府服務有關的百萬項。
(2)包括亞太地區和某些歐洲地區的收入約為12.7百萬，$4.7百萬，$21.5之前包括在截至2021年3月31日的財年、截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月(前身)的石油和天然氣服務線中的100萬美元。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
合同資產、負債和應收款
該公司通常通過向客户提供直升機和固定翼服務來履行合同義務，以換取對價。履行的時間可能不同於客户付款的時間，這導致對合同資產或合同負債的確認。如果公司與已確認收入的客户簽訂了合同(即已提供服務)，但客户付款取決於未來事件(即履行額外履約義務的履行情況)，則存在合同資產。當對價權變得無條件時，這些合同資產就轉移到應收款。合同負債涉及遞延收入，在遞延收入中，從客户那裏收到合同的預付款，其中收入是根據未來的服務業績確認的。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，與根據與客户簽訂的合同履行的服務有關的應收賬款為165.2百萬美元和美元167.3分別為100萬美元。在截至2022年3月31日及2021年3月31日的財政年度、截至2020年3月31日的5個月及截至2019年10月31日的7個月內，本公司確認7.3百萬，$3.5百萬，$4.9百萬美元和美元8.5來自未償合同債務的收入分別為100萬美元。與根據與客户的合同履行的服務有關的合同負債為#美元。13.3百萬美元和美元13.3分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。合同負債由固定翼服務產生，即客户在收到公司的服務和直升機服務客户的預付款之前支付機票費用。有幾個不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的合同資產。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指尚未完成工作的確定合同，預計未來將確認收入。下表披露了(1)截至報告期結束時分配給未清償(或部分未清償)履約債務的交易價格總額，以及(2)確認這些收入的預期時間(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 剩餘履約義務 |
| | | 截至3月31日的財年， | | 總計 |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及其後 | |
直升機合同 | $ | 410,036 | | | $ | 238,396 | | | $ | 183,032 | | | $ | 109,369 | | | $ | 128,029 | | | $ | 1,068,862 | |
固定翼合同 | 589 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 589 | |
| 剩餘履約義務收入總額 | $ | 410,625 | | | $ | 238,396 | | | $ | 183,032 | | | $ | 109,369 | | | $ | 128,029 | | | $ | 1,069,451 | |
雖然公司幾乎所有的收入都來自合同，但由於業務的性質，公司沒有重大的剩餘履約義務，因為其合同通常包括允許其客户在#年通知期內終止現有合同的單方面終止條款。30至365幾天。上表包括雙方可以取消現有合同之前的履約義務。已排除任何適用的取消處罰。因此，公司實際剩餘的履約義務收入預計將高於上表所反映的收入。此外，剩餘的履約義務披露不包括與可變性質的履約義務(即飛行服務)有關的預期對價，因為它們無法合理和可靠地估計。
Note 5 — 可變利益實體和對重要關聯公司的其他投資.
VIE是指這樣的實體：(I)沒有足夠的股本允許該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資，或(Ii)擁有缺乏控股權特徵的股權投資者。VIE由其主要受益人合併。主要受益人既有權指導對實體的經濟業績產生最重大影響的活動，也有義務承擔損失或有權從實體獲得可能對企業產生重大影響的利益。如果本公司確定其有經營權和承擔損失或接受利益的義務，它將合併VIE作為主要受益人，如果沒有，本公司不合並。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年3月31日及2021年3月31日，本公司擁有六本公司為主要受益人的VIE(如下所述)。本公司於本公司並非主要受益人的VIE中並無權益。
BNAS控股有限公司(“BNAS”)-BNAs是愛爾蘭共和國擁有的法律實體49%由布里斯托直升機有限公司(“BHL”)作為49股東百分比和51%由一名歐盟國家的國民提供。BHL向BNAs Holdings提供了一筆貸款，後者隨後收購了100為挪威近海能源行業提供航空服務的Bristow挪威A/S公司股本的%。此VIE的財務信息彙總在下面的彙總財務信息表中。
布里斯托航空控股有限公司(“布里斯托航空”)-該公司擁有49布里斯托航空公司普通股的30%，以及相當數量的次級債務。布里斯托航空公司在英國註冊成立，並通過其子公司持有BHL的所有流通股。截至2022年3月31日，本公司和Impgra(定義如下)擁有49%和51分別持有布里斯托航空公司30%的股份。布里斯托航空的子公司主要為澳大利亞、尼日利亞、挪威、特立尼達和英國的客户提供航空服務。
布里斯托直升機(尼日利亞)有限公司(“BHNL”)-BHNL是一家為尼日利亞客户提供航空服務的合資企業，BHL在尼日利亞擁有48%的利息。YII Energy(定義如下)，一家尼日利亞公司100%的尼日利亞公民擁有一輛50%的利息，員工信託基金擁有剩餘的股份2%的利息。此VIE的財務信息彙總在下面的彙總財務信息表中。
伊皮格拉航空控股有限公司(“伊皮格拉”)-伊皮格拉是一家英國公司100%由英國布里斯托員工和所有者51布里斯托航空公司普通股的30%。Impgra的資產和負債主要包括公司間餘額，包括貸款，這些餘額在合併中註銷。
泛非航空(尼日利亞)有限公司(“PAAN”)-PAAN是一家與當地合作伙伴在尼日利亞成立的合資企業，該公司擁有50.17%。PAAN為尼日利亞的客户提供工業航空服務。該公司還歷來為PAAN提供從屬的財務支持。由於本公司有權指導影響PAAN的經濟表現和持續成功的最重要活動，並以本公司股權投資和營運資金注入的形式持有可變權益，因此本公司合併PAAN為主要受益人。此VIE的財務信息彙總在下面的彙總財務信息表中。
YII 5668 Energy(“YII Energy”)YII Energy是一家在尼日利亞註冊的休眠實體，擁有50BHNL的%權益。由於股本不足，該實體被視為VIE，本公司是主要受益者，因為它有權指導該實體最重要的活動。此VIE的財務信息彙總在下面的彙總財務信息表中。
下表顯示了布里斯托航空公司及其子公司的摘要財務信息，其中包括BNAs Holdings、BHNL、PAAN和YII Energy(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
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| 總資產 | $ | 933,478 | | | $ | 1,163,052 | |
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總負債(1) | $ | 4,203,107 | | | $ | 4,021,334 | |
____________________(1)本公司於其綜合財務報表內及上文財務資料摘要表所載，取消上述各VIE之間及之間的所有交易。布里斯托航空公司的附屬無擔保貸款股票(債務)的年利率為13.5%，每半年向公司支付一次，在布里斯托航空公司和子公司彙總財務信息層面沒有註銷，但在布里斯托集團公司和子公司註銷。這類債務的利息自1996年產生以來一直延期支付，年率為#。13.5%和合計金額3.4截至2022年3月31日。
東方航空公司-2019年5月10日，BHL完成出售東方航空的全部股份，同時保留其先前通過東方航空持有的亨伯賽德國際機場有限公司(“亨伯賽德”)股份的所有權。BHL擁有亨伯賽德機場的控股權，布里斯托從該機場提供英國SAR服務。作為出售的一部分，BHL貢獻了大約1 GB17.1100萬美元給東方航空公司作為營運資金。截至2019年10月31日(前身)的7個月，出售東方航空公司的虧損為1美元46.9百萬美元，其中包括註銷#年淨資產
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
$35.0累計折算調整數百萬美元和核銷#美元11.9百萬美元。BHL和東方航空之間的某些公司間餘額也被註銷。
Aviashelf和Bristow直升機租賃有限公司-2019年4月，老布里斯托出售了60英國合資公司布里斯托直升機租賃有限公司的%所有權權益，價格為$1.4百萬美元。2019年6月(前身)，老布里斯托出售了48.5俄羅斯直升機公司Aviashelf Aviation Co.(“Aviashelf”)的%所有權權益，價格為$2.6百萬美元。截至2019年10月31日(前身)的7個月，出售Aviashelf的虧損為1美元9.0百萬美元。
豪澤投資有限公司和希謝直升機公司-
在截至2022年3月31日的財政年度內，公司出售了其75豪澤投資有限公司(“豪澤”)的%權益，豪澤擁有100為哥倫比亞石油和天然氣市場提供直升機服務的SICHER直升機公司(“SICHER”)的股份。這筆交易的結果是一美元2.0在合併經營報表中計入出售子公司的百萬歐元虧損。截至2022年3月31日，本公司不再擁有或合併本實體的財務。
其他重要附屬公司-未合併
本公司根據當前市場狀況評估其未合併聯屬公司的減值指標。未來期間市場條件或合同關係的變化可能會導致確定額外的非臨時性減值。
美洲獅-公司擁有一家25%的投票權權益和a40%的經濟權益美洲獅直升機公司(“美洲獅”)，加拿大一家主要的航空服務提供商。美洲獅的業務主要集中在為加拿大大西洋海岸和北極的近海石油和天然氣行業提供服務。美洲獅作為權益法投資入賬。
在截至2021年3月31日的財政年度內，在評估其對美洲獅的投資後，公司根據與上一報告期相比的事實和情況變化(包括失去一份重要的客户合同以及加拿大東部石油和天然氣市場的未來情緒進一步惡化)，確定這項投資為非暫時減值。因此，公司對其在美洲獅的投資進行了公允估值，並根據貼現現金流模型得出公允價值為#美元。4.7百萬美元。相比之下，賬面價值為#美元。56.6百萬美元，產生了$51.9在截至2021年3月31日的財年中，我們在美洲獅的投資記錄了100萬歐元的減值損失。於2021年1月，本公司得出結論認為，本公司不再可能在到期時收取租賃協議的所有代價。因此，根據現有的飛機和設施租賃安排，該公司轉而採用現金收付制核算從美洲獅收到的租賃款。該公司繼續按應計制確認與維護服務和支持協議(“MSSA”)相關的收入，因為它預計將獲得MSSA協議下的服務的全額補償。
PAS —公司擁有一家25石油航空服務公司(“PAS”)是一家埃及公司，為埃及近海能源行業和其他通用航空服務提供直升機和固定翼運輸服務。PAS作為成本法投資入賬。在截至2022年3月31日的財政年度內，在評估其對PAS的投資後，該公司確定了由於PAS業績下降而產生的減值指標。因此，由於不可觀察到的投入的性質需要重大的判斷和假設，公司使用市場方法對其在PAS的投資進行了公平評估，該方法依賴於重大的III級投入。市場法使用了兩種方法，每種方法都通過使用與每種方法相關的倍數(源自選定的指導上市公司)和預期股息率或每股收益來產生類似的估值結果。這導致了一筆$16.0在截至2022年3月31日的財政年度內記錄的減值虧損為100萬英鎊。截至2022年3月31日和2021年3月31日，對PAS的投資計入綜合資產負債表中對未合併聯屬公司的投資，金額為$17.0百萬美元和美元33.0分別為100萬美元。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
裏德--在截至2021年3月31日的財政年度內，本公司錄得18.7在評估其對Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)的股權投資後，對其在巴西以前未合併的附屬公司Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)的投資計入100萬歐元的非現金減值費用。老布里斯托此前曾創下1美元的紀錄。9.6在截至2020年3月31日的五個月內，其在Líder的投資減值100萬歐元，原因是預計由於油價下跌導致其市場未來商機減少，導致對投資進行非臨時性減值評估。T該公司於2020年7月啟動了部分解散程序，以退出其在Líder的股權投資。作為這一過程的結果，自2020年8月起，該公司不再是Líder的股東。
Note 6 — 關聯方交易
由於美洲獅的共同所有權，本公司將VIH航空集團有限公司及其子公司(“VIH”)視為關聯方。
公司租賃六來自VIH的飛機，並支付了#美元的租賃費9.8百萬，$12.9百萬，$5.5百萬美元和美元8.6分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度、截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月(前身)。該公司從VIH租賃了路易斯安那州加利亞諾的一家工廠，並支付了#美元的租賃費。0.2百萬，$0.2百萬，$0.1百萬美元和美元0.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度內，分別在截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月內，分別達到100萬歐元。截至2022年3月31日和2021年3月31日，1.8百萬美元和美元2.6來自關聯方聯屬公司的應收賬款分別計入綜合資產負債表的應收賬款。截至2022年3月31日和2021年3月31日，與聯屬公司應收賬款相關的可疑賬款撥備為#美元1.3百萬美元。
下表所列各期間相關各方的收入情況如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 截至2021年3月31日的財年 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 與關聯方的合同收入 | $ | 8,303 | | | $ | 12,108 | | | $ | 8,413 | | | | $ | 12,015 | |
| 關聯方的其他收入 | 22,565 | | | 30,339 | | | 14,910 | | | | 18,599 | |
| 關聯方總收入 | $ | 30,868 | | | $ | 42,447 | | | $ | 23,323 | | | | $ | 30,614 | |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 7 — 債務
截至2022年3月31日和2021年3月31日的債務包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
6.875高級附註百分比 | $ | 391,690 | | | $ | 391,550 | |
| 隆巴德債務 | 133,978 | | | 146,006 | |
| AirNorth債務 | — | | | 5,631 | |
| 亨伯賽德債務 | — | | | 306 | |
債務總額 | 525,668 | | | 543,493 | |
減少短期借款和長期債務的當期到期日 | (12,759) | | | (15,965) | |
長期債務總額 | $ | 512,909 | | | $ | 527,528 | |
公司截至2022年3月31日的預定長期到期日，其中不包括未攤銷折扣$13.1百萬美元未攤銷遞延融資費8.3百萬，具體數字如下(以千計)： | | | | | |
| 到期合計 |
| 2023 | $ | 12,759 | |
| 2024 | 134,332 | |
| 2025 | — | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 此後 | 400,000 | |
| $ | 547,091 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度內為利息支出支付的現金為32.0百萬美元和美元32.3分別為100萬美元。
6.875高級附註百分比 —2021年2月，該公司發行了美元400.0百萬美元ITS本金總額6.8752028年3月到期的優先擔保票據百分比(“6.875%高級票據“)，並收到淨收益#美元395.0百萬美元。這個6.875%高級票據由若干附屬公司提供全面及無條件的付款保證。利息率6.875優先債券每半年派息一次，於3月1日到期支付ST和9月1日ST每一年。這個6.875%優先票據可在發出足夠通知後隨時贖回，贖回價格按適用於6.875%優先票據，包括贖回日期前的任何應計及未付利息。管理企業的契約6.875%高級票據載有限制本公司產生額外債務、派發股息或作出其他分派或回購或贖回本公司股本、預付、贖回或回購若干債務、作出貸款及投資、出售資產、產生留置權、與聯屬公司訂立交易、訂立限制其附屬公司派發股息能力的協議，以及合併、合併或出售其全部或實質所有資產的能力。此外，當發生指定的控制權變更觸發事件或指定的資產出售時，本公司可能被要求回購6.875高級註釋百分比。
此次發行的淨收益連同手頭的現金用於償還約#美元。484.7本公司與麥格理銀行有限公司的有擔保設備定期貸款(“麥格理債務”)以及本公司與PK Air Finance S.àR.L.的定期貸款的債務總額為100萬歐元。(“PK Air Debt”)及贖回本公司於2022年12月15日到期的未償還優先無抵押票據(“7.750高級註釋百分比“)。在上述方面，公司確認了一筆債務清償損失#美元。28.5與沖銷貼現餘額和提前還款費用有關的100萬美元。香港郵政發行6.875%優先票據和償還現有債務使公司能夠通過簡化資本結構、減少強制性攤銷要求、顯著降低運營摩擦成本和延長公司債務到期日來進一步加強其財務狀況。
在截至2022年3月31日的財政年度內，本公司支付了第一筆利息$28.0百萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司擁有8.3百萬美元和美元8.5百萬未攤銷遞延融資費用與6.875高級註釋百分比。
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布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
隆巴德債務 —2016年11月11日，老布里斯托的某些子公司簽訂了二, 七年制英鎊為擔保設備定期貸款提供資金，總額為$200.0價值100萬美元的Lombard North Central Plc，這是NatWest集團的一部分(“Lombard債務”)。此前融資項下的借款利息相當於GBP ICE Benchmark Administration的Limited LIBOR，外加2.25年利率。2016年12月提供的融資將於2023年12月到期，2017年1月提供的融資將於2024年1月到期。在截至2022年3月31日的財政年度內，公司用新的參考利率--英鎊隔夜銀行間平均利率(“SONIA”)取代了LIBOR作為隆巴德債券的基準利率。
在截至2022年3月31日的財政年度內，本公司支付了本金和利息$13.1百萬美元和美元3.8分別為100萬美元。在截至2021年3月31日的財政年度內，本公司支付了本金和利息$12.8百萬美元和美元4.1分別為100萬美元。
ABL設施-本公司的資產抵押循環信貸安排(“ABL貸款”)於2018年4月17日訂立，規定在ABL貸款下借入的款項(I)以欠借款人子公司的若干應收賬款及該等應收賬款的付款所存入的存款賬户作抵押，(Ii)本公司作為母擔保人，以及Bristow挪威的每一間公司(統稱為“ABL借款人”)就付款提供全面及無條件的擔保。截至2022年3月31日，ABL貸款撥備的承付款總額為#美元85.0百萬美元，有能力將總承付款增加到最高總額#美元120.0百萬美元，但須受其中的條款及條件規限。
截至2022年和2021年3月31日，有不是截至2022年3月31日止年度內，本公司並無在ABL融資機制下作出任何提款。根據ABL貸款簽發的信用證，總面值為#美元。20.5截至2022年3月31日，已有100萬美元未償還。
Note 8 — 公允價值披露
資產或負債的公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債時應收到的價格(退出價格)。本公司採用公允價值體系，在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。由於這些項目的短期性質，公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
應按公允價值計量的資產和負債根據計量中使用的投入的可觀測性分為三個不同級別之一，如下：
•第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
•第2級-反映非活躍市場中相同資產或負債的報價的投入；活躍市場中類似資產或負債的報價；資產或負債的可觀察到的報價以外的投入；或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第3級-反映公司自身假設的不可觀察的輸入，納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
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布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
舊布里斯托優先股嵌入衍生品
舊布里斯托優先股嵌入衍生工具的公允價值是在合併前的基礎上估計的，採用收益法，即“有”和“不有”分析。在“有”和“無”分析中，舊布里斯托優先股的價值之差代表了嵌入衍生品的價值。舊布里斯托在合併前為私有，因此，舊布里斯托優先股價值是根據合併後的預期交換比率估計的。由於嵌入衍生品本身或Old Bristow的優先股價格沒有交易價格或任何直接可見的市場信息，嵌入衍生品的公允價值代表模型價值。鑑於這些事實和情況，Old Bristow的優先股嵌入衍生工具的公允價值來自第3級投入，這是由於不可觀察到的投入的性質需要重大估計、判斷和假設。老布里斯托優先股在合併完成前立即轉換為老布里斯托普通股。
按公允價值列賬的新優先股衍生負債的公允價值變動在綜合經營報表中列為優先股衍生負債的公允價值變動。在截至2021年3月31日的財年，老布里斯托確認了大約#美元的非現金收益15.4由於與新優先股內嵌衍生工具有關的優先股衍生工具負債增加，導致新優先股衍生工具負債增加。
舊布里斯托優先股嵌入衍生工具考慮了結算方案，這些方案在綜合財務報表附註14中進一步定義。一些和解方案需要支付和解溢價。指定的溢價取決於流動性事件的時間，範圍從最低(A)17內部收益率%(“內部收益率”)(B)2.1X投資資本倍數(“MoIC”)和(C)14%內部收益率(“IRR”)，如果流動性事件早於3年，到(Y)a2.1X MoIC和(Z)17如果流動性事件發生在5幾年或更長時間。嵌入衍生工具的公允價值乃採用“有”及“無”方法釐定，首先釐定具有該等特徵的舊布里斯托優先股(包括所有分項特徵)的公允價值，並將其與條款與不具任何分項特徵的舊布里斯托優先股(即優先股宿主)相同條款的工具的公允價值進行比較。
Old Bristow優先股的公允價值是使用期權定價方法(“OPM”)估計的，該方法將總權益價值分配給各種類別的權益。截至2020年6月11日，老布里斯托的預期期限為6年，無風險利率為0.38%和波動率85%。如果沒有贖回或轉換功能，舊布里斯托優先股的持有者將有權永久優先10%實物支付(“PIK”)股息，或有權從轉換為普通股的任何上升價值，如果價值超過規定的最低迴報下的成本(如此定義)。在上行時轉換為普通股的價值將作為流動性事件的剩餘部分來衡量。因此，主機的公允價值被估計為向上轉換為普通股的價值，這也是使用OPM估計的。截至2020年6月11日的估值導致舊布里斯托優先股嵌入衍生品的公允價值下降1美元。15.4百萬美元，從2020年3月31日起。
於2020年6月11日，緊接合並籤立前，Old Bristow根據Old Bristow優先股指定證書(“COD”)第8節行使其贖回權(“贖回權”)。這一條款賦予老布里斯托在基本交易(包括合併或合併)時回購股票的權利，回購價格等於(I)清算優先權加上(Ii)從贖回日期到發行日5週年(如果沒有行使贖回權)應計股息的現值乘以完全贖回百分比(等於102%，因為認購權是在發行日期的3週年之前行使的)。在行使贖回權後，老布里斯托發佈了5.17956以持有的每股優先股換取舊布里斯托普通股的股份給剩餘的優先股持有人。
舊布里斯托優先股的賬面價值被取消確認，包括舊布里斯托優先股嵌入衍生品，舊布里斯托按公允價值確認向舊布里斯托優先股持有人發行的舊布里斯托普通股。(A)舊布里斯托優先股嵌入衍生工具的賬面價值加上舊布里斯托優先股宿主的賬面價值與(B)作為舊布里斯托優先股的對價支付的舊布里斯托普通股的公允價值之間的差額在留存收益中確認，因為舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股宿主和嵌入衍生工具的賬面價值之和。此外，就在合併之前，老布里斯托回購了98,784《老布里斯托》的股票
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布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
優先股和142,721舊布里斯托普通股的股份。回購舊布里斯托優先股的入賬方式與上述與合併有關的股份結算贖回的入賬方式相同。
債務公允價值
本公司債務的公允價值已根據有關公允價值的會計準則進行估計。本公司長期債務的公允價值是根據類似類型安排的估計當前利率，使用貼現現金流量分析來估計的。在編制某些公允價值估計時需要相當大的判斷力，因此，本文提出的估計不一定表明公司在當前市場交易中可能實現的金額。
下表各期本公司債務的賬面價值和公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶
金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| March 31, 2022 | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
6.875高級附註百分比(1) | $ | 391,690 | | | $ | — | | | $ | 407,436 | | | $ | — | |
隆巴德債務(2) | 133,978 | | | | | 138,328 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 525,668 | | | $ | — | | | $ | 545,764 | | | $ | — | |
| March 31, 2021 | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
6.875高級附註百分比(1) | $ | 391,550 | | | $ | — | | | $ | 398,870 | | | $ | — | |
隆巴德債務(2) | 146,006 | | | — | | | 155,270 | | | — | |
AirNorth債務(2) | 5,631 | | | — | | | 5,656 | | | — | |
| 亨伯賽德債務 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
| $ | 543,493 | | | $ | — | | | $ | 560,102 | | | $ | — | |
_________________ (1)賬面價值是扣除未攤銷遞延融資費$。8.3百萬美元和美元8.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度分別為100萬美元。
(2) 賬面價值扣除未攤銷折扣後的淨值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 繼任者 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 隆巴德債務 | $ | 13,112 | | | $ | 21,495 | |
| AirNorth債務 | — | | | 154 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 未攤銷債務總貼現 | $ | 13,112 | | | $ | 21,649 | |
Note 9 — 承付款和或有事項
艦隊-截至2022年3月31日，該公司的未出資資本承諾主要包括購買直升機的協議，總額為84.7100萬美元，從2023財年開始支付。該公司還擁有$1.3為尚未行使的期權支付的保證金為百萬美元。
這些承諾中包括採購訂單三AW189重型直升機和五AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2023至2025財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。此外，該公司擁有可購買的未償還期權十額外的AW189直升機。如果行使這些選項，直升機將計劃在2024至2026財年交付。該公司可不時購買其沒有訂單的飛機。
公司可終止$67.41百萬美元的資本承諾(包括尚未行使的期權的保證金)，除合計約#美元的違約金外，不再承擔其他負債1.9百萬美元。
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布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
一般訴訟和爭議
2021年7月，該公司解決了一項破產優先權索賠，涉及根據老布里斯托和哥倫比亞直升機公司之間的終止協議支付的金額。和解被認為是或有收益，並導致了$9.0百萬現金收據。
該公司在國際司法管轄區經營，在那裏它面臨風險，包括政府為獲得額外税收而採取的行動。在其中一些司法管轄區，政治動盪、缺乏完善的法律制度和立法，其措辭不夠明確，無法確定最終的適用情況，這使得在明確的法院或其他裁決存在之前，很難確定立法是否可能影響公司的收益。本公司目前經營的司法管轄區可能欠本公司目前未記錄負債的政府機構的款項，因為尚不清楚法律最終可能被解釋得有多寬泛或狹隘。本公司認為，在這些情況下，目前不可能支付金額，但有合理的可能性。
在正常業務過程中，該公司涉及多項訴訟事宜，其中包括第三者就指稱的財產損害及人身傷害提出的索償。管理層在釐定本公司對該等事項的潛在風險時已使用估計數字，並已酌情在與該等事項有關的綜合財務報表中記錄儲備。與這些風險敞口相關的估計可能會發生變化，但本公司預計，估計成本或未保險損失(如果有的話)的這種變化不會對其業務、綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
Note 10 — 租契
該公司根據經營租賃協議租賃飛機、土地、機庫、建築物、油箱和塔樓場地。
該公司目前運營的大部分基地都是租賃的，剩餘期限在一和五十七年。我們的租賃協議是按月或不可取消的，通常規定每月支付固定的租金。本公司通常還支付與這些租賃相關的保險、税收和維護費用，這些費用不在我們的租賃責任範圍內，並確認為已發生。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的運營租約如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 193,505 | | | $ | 246,667 | |
| | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 69,866 | | | 77,909 | |
| 經營租賃負債 | 125,441 | | | 167,718 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 195,307 | | | $ | 245,627 | |
下表所列各期間的營業租賃情況如下(除年份和百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 為經營租賃支付的現金 | $ | 100,339 | | | $ | 112,590 | | | $ | 48,967 | | | | $ | 95,601 | |
| 以租賃義務換取的淨收益資產 | $ | 34,185 | | | $ | 21,923 | | | $ | 338,257 | | | | $ | 256,242 | |
| 加權平均剩餘租期 | 4年份 | | 4年份 | | 4年份 | | | 5年份 |
| 加權平均貼現率 | 6.13 | % | | 6.23 | % | | 6.27 | % | | | 7.14 | % |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
我們的飛機租賃範圍最高可達180幾個月，續訂選項最高可達60月份。在某些情況下，我們的飛機租賃包括提前購買選擇權和到期購買選擇權。租賃包含此類交易中慣用的條款，包括允許出租人收回飛機的條款，並要求公司在公司拖欠協議下的義務時支付規定的金額。以下是截至2022年3月31日根據運營租賃租賃的原始或剩餘期限超過一年的飛機的相關條款摘要：
| | | | | | | | | | |
| 租賃期結束 | | 數量
飛機 | | |
| 2023財年至2024財年 | | 31 | | | |
| 2025財年至2026財年 | | 10 | | | |
| 2027財年至2028財年 | | 3 | | | |
| | 44 | | | |
下表所列各期間的租金費用如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 所有經營租賃項下的租金費用 | 106,180 | | | 120,309 | | | $ | 50,061 | | | | $ | 101,543 | |
| 飛機經營租賃項下的租金費用 | 83,788 | | | 97,919 | | | $ | 43,044 | | | | $ | 88,599 | |
截至2022年3月31日，所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來付款總額，包括44飛機數量如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機 | | 其他 | | 總計 |
| 截至3月31日的財年， | | | | | |
| 2023 | $ | 65,593 | | | $ | 12,840 | | | $ | 78,433 | |
| 2024 | 51,781 | | | 10,358 | | | 62,139 | |
| 2025 | 33,014 | | | 8,307 | | | 41,321 | |
| 2026 | 6,814 | | | 7,104 | | | 13,918 | |
| 2027 | 1,161 | | | 5,472 | | | 6,633 | |
| 此後 | — | | | 15,298 | | | 15,298 | |
| $ | 158,363 | | | $ | 59,379 | | | $ | 217,742 | |
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布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 11 — 税費
遞延税項資產和負債的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | 前身 |
| | March 31, 2022 | | | March 31, 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 外國税收抵免 | $ | 29,624 | | | | $ | 33,576 | |
| 國家淨營業虧損 | 42,526 | | | | 41,929 | |
| 淨營業虧損 | 124,976 | | | | 122,376 | |
| 應計養卹金負債 | 3,720 | | | | 8,408 | |
| | | | |
| 應計權益薪酬 | 3,994 | | | | 2,913 | |
| 利息支出限額 | 39,919 | | | | 37,546 | |
| 遞延收入 | 375 | | | | 375 | |
| 員工獎勵計劃 | 792 | | | | 586 | |
| 員工工資應計項目 | 1,386 | | | | 2,470 | |
| | | | |
| | | | |
| 資本化啟動成本 | 5,762 | | | | 6,025 | |
| | | | |
| 應計費用目前不可扣除 | 12,871 | | | | 10,354 | |
| 租賃負債 | 66,853 | | | | 67,312 | |
| 其他 | 4,431 | | | | 6,599 | |
| 估值免税額--外國税收抵免 | (29,624) | | | | (33,576) | |
| 估值免税額--國家 | (39,873) | | | | (39,276) | |
| 估價免税額-利息支出限額 | (15,276) | | | | (11,288) | |
| 估值免税額 | (88,359) | | | | (91,764) | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 164,097 | | | | $ | 164,565 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產和設備 | $ | (96,734) | | | | $ | (87,252) | |
| 盤存 | (762) | | | | (4,160) | |
| 對外國子公司和未合併關聯公司的投資 | (15,588) | | | | (21,071) | |
| ROU資產 | (67,433) | | | | (67,439) | |
| 無形資產 | (19,663) | | | | (20,363) | |
| | | | |
| 其他 | (3,728) | | | | (6,710) | |
| 遞延税項負債總額 | $ | (203,908) | | | | $ | (206,995) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (39,811) | | | | $ | (42,430) | |
公司可以使用外國税收抵免來抵消來自外國的收入應繳納的美國所得税。就特定課税年度申請的外國税收抵免受美國所得税申報單上的總所得税以及每個法定類別的外國來源淨收入與總淨收入的比率的限制。納税年度可抵免的外國税額超過限額(即“超額外國税收抵免”)的，可以向前結轉一年，向前結轉十年。截至2022年3月31日，該公司擁有29.6100萬美元的超額外國税收抵免，其中4.02022財年到期的百萬美元，0.22023財年將有100萬美元到期，15.62024財年將有100萬美元到期，13.22025財年將有100萬美元到期，0.62027財年之後，將有100萬美元到期。截至2022年3月31日，該公司擁有47.5在美國結轉的淨營業虧損為100萬美元。此外，該公司在某些州的淨營業虧損總計為美元。550.0100萬美元，這筆錢將於2022財年開始到期。
根據《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)對利息支出扣除的某些限制於2018年4月1日生效。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司擁有190.1百萬美元和美元178.8不允許的美國利息支出結轉總額分別為百萬美元。不允許的利息支出可以無限期結轉。截至2022年3月31日，估值津貼為$72.7與利息支出限制相關的遞延税項資產的一部分已記錄為100萬美元。
遞延所得税資產的變現取決於未來期間能否產生足夠的應税收入，在這些期間，暫時性差異有望逆轉。估值免税額如經評估
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
“更有可能”的標準發生了變化。當本公司評估某些遞延所得税資產的變現不符合“很可能”的標準時，估值免税額將繼續適用於該等資產。截至2022年3月31日，估值津貼為$88.3海外經營虧損結轉百萬美元39.9國家經營虧損結轉百萬美元15.3利息支出限額結轉百萬美元和美元29.6100萬美元用於外國税收抵免。截至2021年3月31日，估值津貼為$91.7海外經營虧損結轉百萬美元39.3國家經營虧損結轉百萬美元11.3利息支出限額結轉百萬美元和美元33.6百萬美元用於外國税收抵免
下表是針對公司遞延税項資產的估值準備的前滾(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 餘額-財政年度開始 | $ | (175,903) | | | $ | (118,561) | | | $ | (124,700) | | | | $ | (128,214) | |
| 因合併而進行的調整 | — | | | (52,553) | | | — | | | | — | |
| 額外免税額 | (16,701) | | | (14,360) | | | (19,434) | | | | (5,381) | |
| 逆轉和其他變化 | 19,472 | | | 9,571 | | | 25,573 | | | | 8,895 | |
| | | | | | | | |
| 餘額--財政年度末 | $ | (173,132) | | | $ | (175,903) | | | $ | (118,561) | | | | $ | (124,700) | |
下表所示各期間所得税未計福利(費用)前虧損構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 國內 | $ | (23,346) | | | $ | (14,314) | | | $ | 163,866 | | | | $ | (568,781) | |
| 外國 | 18,927 | | | (42,326) | | | (24,308) | | | | (318,603) | |
| 總計 | $ | (4,419) | | | $ | (56,640) | | | $ | 139,558 | | | | $ | (887,384) | |
下表所示各期間的所得税費用(福利)如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 當前： | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 5,971 | | | $ | 719 | | | $ | (1,542) | | | | $ | 2,516 | |
| 外國 | 7,068 | | | 14,387 | | | 6,572 | | | | 9,178 | |
| $ | 13,039 | | | $ | 15,106 | | | $ | 5,030 | | | | $ | 11,694 | |
| 延期： | | | | | | | | |
| 國內 | $ | (5,945) | | | $ | (11,894) | | | $ | (5,072) | | | | $ | (49,634) | |
| 外國 | 4,200 | | | (3,567) | | | 524 | | | | (13,238) | |
| $ | (1,745) | | | $ | (15,461) | | | $ | (4,548) | | | | $ | (62,872) | |
| 總計 | $ | 11,294 | | | $ | (355) | | | $ | 482 | | | | $ | (51,178) | |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表所示期間的美國聯邦法定税率與所得税(費用)福利的有效所得税税率對帳如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 法定費率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | 21.0 | % |
| 美國税制改革的效果 | — | % | | — | % | | — | % | | | — | % |
| 非美國收入的淨外國税 | (348.2) | % | | (25.2) | % | | (4.2) | % | | | (0.7) | % |
| 外國税收減免在美國的好處。 | 25.2 | % | | 2.3 | % | | (0.2) | % | | | — | % |
| 海外收益無限期地再投資於海外 | 44.8 | % | | 5.8 | % | | 2.2 | % | | | (5.9) | % |
| 更改估值免税額 | 16.7 | % | | — | % | | (0.4) | % | | | (0.6) | % |
| 目前在美國納税的外國收益。 | (40.5) | % | | (5.6) | % | | 0.8 | % | | | — | % |
| 便宜貨買入收益 | — | % | | 30.1 | % | | — | % | | | — | % |
| 出售附屬公司 | 22.0 | % | | — | % | | — | % | | | (1.1) | % |
外國法定企業所得税税率變化的影響 | — | % | | 1.7 | % | | — | % | | | — | % |
| 優先股嵌入衍生品 | — | % | | 5.7 | % | | (27.7) | % | | | — | % |
| 或有利益轉換功能 | — | % | | — | % | | — | % | | | (1.0) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外商投資減值準備 | 62.4 | % | | (26.2) | % | | 1.4 | % | | | (0.6) | % |
| | | | | | | | |
| 重新開始會計和重組 | — | % | | — | % | | 6.7 | % | | | (3.6) | % |
| 專業費用須資本化以供繳税 | — | % | | (2.9) | % | | 1.3 | % | | | (1.3) | % |
| 儲税額的變動 | (3.8) | % | | — | % | | 0.1 | % | | | — | % |
| 美國預扣税的影響 | (10.1) | % | | (1.3) | % | | (0.3) | % | | | (0.1) | % |
| 不可扣除的員工離職金 | — | % | | (1.0) | % | | — | % | | | — | % |
| 其他，淨額 | (45.2) | % | | (3.8) | % | | (0.4) | % | | | (0.3) | % |
| 實際税率 | (255.7) | % | | 0.6 | % | | 0.3 | % | | | 5.8 | % |
於截至2022年3月31日止財政年度內，本公司的實際税率為(255.7)%。公司在截至2022年3月31日的財政年度的有效所得税税率主要受到來自某些盈利地區的非美國收益的所得税、公司對不產生所得税優惠的外國投資的減值、針對未來實現可扣除業務利息支出的估值準備的調整以及針對淨營業虧損的估值準備調整的影響。在截至2022年3月31日的財政年度內，公司的所得税費用為$11.3百萬美元。
至於前一期間，Old Bristow採用離散實際税率法編制所得税撥備，原因是估計年度税前收入或虧損的微小變化可能導致估計年度實際税率發生重大變化。對於截至2020年3月31日(後續)的五個月，Old Bristow估計了持續運營的浮現後年度有效税率，並將這一税率應用於持續運營浮現後兩個月的虧損。此外，老布里斯托還單獨計算了不尋常或不常見項目的税收影響。這類不尋常或不常見項目的税收影響在發生的那個季度被分開處理。
在截至2020年3月31日的五個月和截至2019年10月31日的七個月內，老布里斯托的有效税率為0.3%和5.8%。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
公司的業務受到多個税務機關的管轄，這些機關對公司徵收各種類型的税，包括所得税、增值税、銷售税和工資税。在任何司法管轄區確定應繳税款，都需要解釋當地税務機關的相關税收法律、法規、司法裁決和行政解釋。因此，本公司須接受該等司法管轄區的税務評估，包括税務機關重新釐定可能與本公司的解釋及立場不符的應課税金額。下表彙總了截至2022年3月31日按司法管轄區劃分的開放年份：
| | | | | |
| | 開放的年份 |
| 美國 | 2019年至今 |
| 英國 | 2021年至今 |
| 圭亞那 | 2013年至今 |
| 尼日利亞 | 2012年至今 |
| 特立尼達 | 2010年至今 |
| 澳大利亞 | 2018年至今 |
| 挪威 | 2018年至今 |
| 蘇裏南 | 2017年至今 |
| 巴西 | 2017年至今 |
税務倉位的影響在本公司根據税務倉位的技術價值，經審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後認為税務倉位較有可能(定義為超過50%的可能性)維持的期間確認。符合更有可能確認閾值的税務頭寸被衡量為在最終結算時被確認的可能性大於50%的最大税收優惠金額。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司擁有3.9百萬美元和美元4.3未確認的税收優惠，如果得到確認，所有這些都將對其實際税率產生影響。
下表所示期間與未確認税收優惠相關的活動如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 未確認的税收優惠--期初 | $ | 4,258 | | | $ | 4,252 | | | $ | 4,060 | | | | $ | 4,337 | |
| 前幾個期間的税收頭寸增加 | 147 | | | 30 | | | 213 | | | | 170 | |
| 前期税收頭寸減少額 | (420) | | | — | | | (21) | | | | (442) | |
| 與訴訟時效到期相關的減少 | (43) | | | (24) | | | — | | | | (5) | |
| 未確認的税收優惠--期末 | $ | 3,942 | | | $ | 4,258 | | | $ | 4,252 | | | | $ | 4,060 | |
截至2022年3月31日，該公司已累計約125.5外國子公司產生的未匯出收益為100萬美元。該公司預計將把這些收益無限期地再投資。該公司沒有為這些未匯出的收益提供遞延税款。如果公司的預期發生變化，匯回時產生的預扣税款和其他適用税款(如果有的話)預計不會對其經營業績產生實質性影響。
繳納的所得税為#美元。12.0百萬，$15.1百萬，$7.6百萬美元，以及$9.5分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度、截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月(前身)期間分別達到100萬歐元。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 12 — 基於股份的薪酬
管理激勵計劃— 在生效日期，老布里斯托董事會薪酬委員會通過了2019年管理層激勵計劃(MIP)。在通過時，MIP作為舊布里斯托及其附屬公司的董事、高級管理人員和參與員工以及其他服務提供商的基於股權的薪酬計劃，根據該計劃，舊布里斯托獲準發行舊布里斯托普通股和舊布里斯托優先股的股票。合併完成後，根據MIP授予的獎勵轉換為本公司的股份。
2012年激勵計劃— Era採用了Era Group Inc.2012年激勵計劃(“2012激勵計劃”)，根據該計劃，最多4,000,000其普通股的面值為$。0.01每股預留供發行。2012年的獎勵計劃允許以股票期權、股票增值權、限制性股票、其他基於股票的獎勵(以現金或普通股支付)或績效獎勵或其任何組合的形式授予獎勵，並可向外部董事、員工或顧問頒發獎勵。
2021年股權激勵計劃— 2021年8月，公司通過了2021年股權激勵計劃(LTIP)。採用LTIP後，LTIP取代了2012年的激勵計劃和MIP(統稱為預先存在的計劃“)。根據長期投資協議授予的獎勵而預留和可供發行的普通股股份總數為(a) 1,640,000減去(B)於2021年6月1日或之後，截至長期信託投資協議採納日期，根據預先存在計劃授出的獎勵而發行的每股股份一股，以及(C)根據預先存在計劃須予獎勵而根據長期信託投資協議條款被沒收或到期並可供發行的股份數目。LTIP允許以股票期權、股票增值權、限制性股票、其他基於股票的獎勵(以現金或普通股支付)或業績獎勵或其任何組合的形式授予獎勵，並可向外部董事、員工或顧問頒發獎勵。到期、終止、被取消或沒收給本公司或以現金結算的相關獎勵的股票可重複用於後續獎勵。截至2022年3月31日，1,230,296根據2012年激勵計劃，股票仍可授予。
限制性股票。在截至2022年3月31日的財政年度內，限制性股票交易的股份數量和加權平均授予價格如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授權價 |
| 截至2021年4月1日的未歸屬： | | 894,505 | | | $ | 25.28 | |
| 授與 | | 502,191 | | | $ | 28.83 | |
| 既得/釋放 | | (162,032) | | | $ | 17.20 | |
| 取消/沒收 | | (73,056) | | | $ | 27.96 | |
| 截至2022年3月31日的未歸屬未清償債務 | | 1,161,608 | | | $ | 27.77 | |
截至2022年3月31日，該公司約有15.9與這些賠償相關的未確認賠償費用總額為100萬美元，預計確認的加權平均期間為1.8好幾年了。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
股票期權。在截至2022年3月31日的財政年度內，股票期權交易如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授權價 |
| 截至2021年4月1日的未歸屬： | 452,639 | | | $ | 19.95 | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 行使/釋放 | (64) | | | $ | 30.16 | |
| 取消/沒收 | (16,246) | | | $ | 24.65 | |
| 過期 | (11,378) | | | $ | 20.81 | |
| 截至2022年3月31日的未歸屬未清償債務 | 424,951 | | | $ | 19.75 | |
| 既得和可行使 | 180,110 | | | $ | 24.77 | |
截至2022年3月31日，該公司約有2.3與這些賠償相關的未確認賠償費用總額為100萬美元，預計確認的加權平均期間為1.4好幾年了。非既得股票期權的加權平均剩餘合約期限為7.3年和6.4多年的既得和可行使的股票期權。截至2022年3月31日，既得及可行使股票期權的加權平均行權價為$28.03其內在價值合計為$2.6百萬美元。
公司利用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計合併後授予的股票期權和獎勵的公允價值。三年。公司授予基於非業績的限制性股票單位，這些單位授予超過三年授予日的期間和投資資本現金回報(“ROIC”)獎勵根據授予獎勵當日公司的收盤價得出的公允價值，並在三年句號。基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和總股票回報(“TSR”)獎勵的授予日期公允價值是在使用幾何布朗運動的風險中性框架下根據蒙特卡羅模擬確定的，並將在懸崖基礎上授予，三年，受某些股價表現目標的制約。
Note 13 — 固定繳款和養卹金計劃
固定繳款計劃
布里斯托集團公司員工儲蓄和退休計劃(“布里斯托計劃”)涵蓋該公司的某些美國員工。根據布里斯托計劃，該公司將每個參與者的捐款匹配到3僱員薪酬的%。此外，根據布里斯托計劃，該公司還提供了額外的3僱員薪酬的%。
BHL和布里斯托國際航空(根西島)有限公司(“BIAGL”)各自都有固定的繳費計劃。這些固定繳款計劃是在下文所述的固定收益養卹金計劃關閉後為新僱用人員制定的。在已結束的固定福利計劃中有固定繳款部分，這些固定福利計劃是為那些在計劃結束時正在服役的固定福利成員建立的，以實現新的福利應計。
公司對其固定繳款計劃的繳款為#美元。21.4百萬，$21.9百萬，$8.5百萬美元和美元13.6分別為截至2022年和2021年的財政年度、截至2020年3月31日的5個月和截至2019年10月31日的7個月(前身)。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
固定福利計劃
BHL和BIAGL的固定收益養卹金計劃(“固定收益養卹金計劃”)已被上述固定繳款計劃所取代，並於2004年2月1日起停止計入未來的應計項目。在更換之前，固定收益養老金計劃涵蓋1997年12月31日或之前受僱於布里斯托航空公司和BIAGL公司的所有全職員工。固定福利養老金計劃參與者的固定福利是基於員工上一次的年化平均值三年‘截至2004年2月1日的應計退休金薪金，其後按零售價格通脹(2011年前)及消費物價通脹(2011年起)增加，並以5在退休前的一段時間內，每年的百分比。任何估值赤字都由BHL和BIAGL的貢獻提供資金。計劃資產由計劃受託人(“計劃受託人”)管理的單獨基金持有，主要投資於股票、信用債務證券和現金。
下表提供了預計福利債務和計劃資產公允價值的前滾，説明瞭固定福利退休計劃的資金狀況，並詳細説明瞭為固定福利養卹金計劃計算的定期養卹金淨成本的組成部分。採用的衡量日期為3月31日，由此產生的收益或損失將在計劃成員的平均剩餘預期壽命內攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | |
| 期初預計福利債務(PBO) | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | $ | 528,858 | | | | $ | 504,076 | |
| 服務成本 | 732 | | | 743 | | | 594 | | | | 29 | |
| 利息成本 | 9,757 | | | 9,449 | | | 4,109 | | | | 6,705 | |
| 精算損失(收益) | (9,592) | | | 41,343 | | | (5,545) | | | | 34,618 | |
| 福利支付和支出 | (23,418) | | | (24,854) | | | (11,394) | | | | (13,882) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 匯率變動的影響 | (26,441) | | | 57,245 | | | (21,630) | | | | (2,688) | |
| 期末預計福利債務(PBO) | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | |
| 期初資產公允價值 | $ | 534,768 | | | $ | 477,137 | | | $ | 495,343 | | | | $ | 478,350 | |
| 實際資產回報率 | 8,633 | | | 11,738 | | | 6,827 | | | | 24,633 | |
| 僱主供款 | 16,234 | | | 16,778 | | | 7,144 | | | | 9,032 | |
| | | | | | | | |
| 福利支付和支出 | (23,418) | | | (24,854) | | | (11,394) | | | | (13,882) | |
| | | | | | | | |
| 匯率變動的影響 | (24,431) | | | 53,969 | | | (20,783) | | | | (2,790) | |
| 資產期末公允價值 | $ | 511,786 | | | $ | 534,768 | | | $ | 477,137 | | | | $ | 495,343 | |
| 資金狀況對賬： | | | | | | | | |
| 累計福利義務(ABO) | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
| 預計福利義務(PBO) | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | | | | $ | 528,858 | |
| 資產公允價值 | (511,786) | | | (534,768) | | | (477,137) | | | | (495,343) | |
| 已確認養卹金負債淨額 | $ | 18,170 | | | $ | 44,150 | | | $ | 17,855 | | | | $ | 33,515 | |
| 在累計其他全面損失中確認的金額 | $ | (5,962) | | | $ | 45,071 | | | $ | (6,389) | | | | $ | — | |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表詳細列出了下表所示各期間的定期養卹金淨費用(福利)的構成部分(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 期間所賺取福利的服務成本 | $ | 732 | | | $ | 743 | | | $ | 594 | | | | $ | 29 | |
| 養老金福利義務的利息成本 | 9,757 | | | 9,449 | | | 4,109 | | | | 6,705 | |
| 預期資產收益率 | (12,290) | | | (13,090) | | | (5,735) | | | | (5,610) | |
| | | | | | | | |
| 定期養老金淨成本(收益) | $ | (1,801) | | | $ | (2,898) | | | $ | (1,032) | | | | $ | 1,124 | |
服務成本部分在公司的經營報表中報告在總成本和費用中。定期養卹金淨費用的所有其他組成部分都在其他費用淨額中報告。
截至2022年3月31日預計將確認為2023財年定期養卹金淨成本組成部分的累計其他綜合虧損金額為零税後淨額，代表精算損失淨額攤銷。
下表所示各期間用於制定固定收益養卹金計劃各部分的精算假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 | | |
| 貼現率 | 2.00 | % | | 2.30 | % | | 1.90 | % | | | 1.90 | % | | |
| 預期長期資產收益率 | 2.42 | % | | 2.62 | % | | 2.80 | % | | | 2.80 | % | | |
| 養老金上漲率 | 3.00 | % | | 2.60 | % | | 2.80 | % | | | 2.80 | % | | |
該公司使用以英鎊計價的AA公司債券指數作為確定其固定收益養老金計劃貼現率的基礎。預期回報率假設是在諮詢了公司的精算顧問後確定的。就債券投資而言，假設利率直接基於測量日期的市場贖回收益率，而其他資產類別的利率代表前瞻性利率，通常基於投資專家進行的其他獨立研究。
根據英國和根西島的立法，計劃受託人負責計劃的投資策略，儘管資產的日常管理被委託給一個受監管的投資基金經理團隊。布里斯托工作人員退休金計劃(“該計劃”)的計劃受託人旨在審慎地投資該計劃的資產，以便向成員提供承諾的福利。在制訂投資策略時，受託人首先考慮就該計劃的負債可採用的最低風險資產分配。
根據計劃的負債狀況、現金流需求、資金水平和計劃受託人所述的目標，選擇投資類型，並選擇資產與投資的相對分配。此外，為了避免過度集中風險，資產在資產類別內和跨資產類別多樣化。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
該計劃截至2022年3月31日和2021年3月31日的資產市值在資產類別之間進行了分配。計劃受託人截至同一日期的投資策略下的目標分配百分比詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目標分配
截至3月31日， | | 實際分配
截至3月31日， |
| 資產類別 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 股權證券 | 14.0 | % | | 14.1 | % | | 16.4 | % | | 15.1 | % |
| 債務證券 | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 19.8 | % | | 16.4 | % |
| 屬性 | 6.7 | % | | 6.7 | % | | 5.8 | % | | 6.4 | % |
| 其他資產 | 60.3 | % | | 60.2 | % | | 58.0 | % | | 62.1 | % |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至2022年3月31日的計劃資產，這些資產按公允價值計值(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 截至2022年3月31日的餘額 |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,591 | | | $ | 18,661 | | | $ | — | | | $ | 22,252 | |
| | | | | | | |
| 股票投資-英國 | 1,053 | | | — | | | — | | | 1,053 | |
| 股權投資--非英國 | 2,897 | | | — | | | — | | | 2,897 | |
| 保險掛鈎證券 | — | | | 27,386 | | | — | | | 27,386 | |
| | | | | | | |
| 流動信貸 | — | | | 98,130 | | | — | | | 98,130 | |
| | | | | | | |
| 替代方案 | — | | | 51,801 | | | — | | | 51,801 | |
| 多元化成長型(絕對收益)基金 | 790 | | | — | | | — | | | 790 | |
| 政府債務證券 | — | | | 99,157 | | | — | | | 99,157 | |
| 公司債務證券 | 1,712 | | | — | | | — | | | 1,712 | |
| 保險單 | — | | | — | | | 154,345 | | | 154,345 | |
| 公允價值投資總額 | $ | 10,043 | | | $ | 295,135 | | | $ | 154,345 | | | $ | 459,523 | |
資產淨值(1) | — | | | — | | | — | | | 52,263 | |
| 總投資 | $ | 10,043 | | | $ | 295,135 | | | $ | 154,345 | | | $ | 511,786 | |
____________________
(1)包括按資產淨值持有的非流動信貸和房地產債務金額。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至2021年3月31日的計劃資產，這些資產按公允價值計值(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 截至2021年3月31日的餘額 |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,933 | | | $ | 26,628 | | | $ | — | | | $ | 32,561 | |
| | | | | | | |
| 股權投資-英國 | 1,518 | | | — | | | — | | | 1,518 | |
| 股權投資--非英國 | 2,345 | | | — | | | — | | | 2,345 | |
| 保險掛鈎證券 | — | | | 27,870 | | | — | | | 27,870 | |
| 流動性差的信貸 | — | | | — | | | 25,938 | | | 25,938 | |
| 流動信貸 | — | | | 102,373 | | | — | | | 102,373 | |
| 財產債務 | — | | | — | | | 34,078 | | | 34,078 | |
| 替代方案 | — | | | 48,013 | | | — | | | 48,013 | |
| 多元化成長型(絕對收益)基金 | 1,242 | | | — | | | — | | | 1,242 | |
| 政府債務證券 | 414 | | | 85,403 | | | — | | | 85,817 | |
| 公司債務證券 | 1,656 | | | — | | | — | | | 1,656 | |
| 保險單 | — | | | — | | | 171,357 | | | 171,357 | |
| 總投資 | $ | 13,108 | | | $ | 290,287 | | | $ | 231,373 | | | $ | 534,768 | |
投資在公允價值體系內的公允價值計量水平是根據對計量重要的最低投入水平進行整體分類的。使用第二級投入的資產的公允價值是根據相關投資的公允價值，使用活躍市場的報價或其他被視為可觀察到的重大投入來確定的。
截至3月31日的每一年的估計未來福利付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 截至3月31日的財年， | 付款 |
| 2023 | $ | 23,963 | |
| 2024 | 24,358 | |
| 2025 | 25,017 | |
| 2026 | 25,543 | |
| 2027 | 25,938 | |
| 此後 | 132,061 | |
該公司預計將通過向計劃、計劃資產和計劃資產的收益提供現金捐助來為這些付款提供資金。本公司2023財政年度所需養卹金計劃現金繳款的當前估計數預計為#美元。16.9百萬美元。
Note 14 — 股東權益、優先股和累計其他綜合收益
股東權益與優先股
在合併過程中，舊布里斯托優先股被轉換為舊布里斯托普通股，然後所有舊布里斯托普通股被轉換為合併後的公司普通股。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
由於老布里斯托優先股在某些情況下可以在老布里斯托唯一控制之外的情況下贖回(包括在持有人的選擇下)，但不能強制贖回，因此老布里斯托優先股被歸類為夾層股權，最初按公允價值#美元確認。618.9截至2019年10月31日(繼任者)。這一數額減去了截至2019年10月31日(繼承人)的衍生工具負債的公允價值$470.3百萬美元，初值為#美元。148.6百萬美元。(A)美元嵌入衍生工具的賬面價值之間的差額270.8百萬美元加上優先股持有者的賬面價值$148.6百萬美元和(B)舊布里斯托普通股的公允價值#美元270.7由於舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股和嵌入衍生品的賬面價值的總和，為舊布里斯托優先股支付的代價百萬美元在留存收益中確認。
在合併之前，有11,092,845舊布里斯托普通股和6,725,798已發行和已發行的舊布里斯托優先股。如綜合財務報表附註8所述，Old Bristow於緊接將Old Bristow優先股轉換為Old Bristow普通股之前回購若干股Old Bristow普通股及Old Bristow優先股股份。回購以與股份轉換相同的方式入賬，並計入上述計算。老布里斯托優先股以下列利率轉換為老布里斯托普通股5.179562每股舊布里斯托優先股換舊布里斯托普通股。
老布里斯托普通股隨後被交換為合併後的公司普通股，結果總共產生了24,195,693向老布里斯托傳統股東發行的合併後公司普通股。這導致了總共30,882,471合併完成後立即發行和發行的合併後的公司普通股。在合併完成後，217,899限制性股票獎勵股份及145,263由於從合併後的公司分離，某些員工購買與老布里斯托員工有關的普通股的股票期權被取消。合併完成後，歸屬於145,604與合併後公司員工相關的限制性股票獎勵也加快了步伐。
股份回購
2020年9月16日，董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達#美元75.0百萬美元的公司普通股。根據該計劃，回購可以在公開市場上進行，包括根據規則10b5-1計劃、大宗回購、私下交易(包括與關聯方)或其他方式，視市場情況而定。股份回購計劃無到期日，可隨時暫停或終止，恕不另行通知。
在截至2022年3月31日的財政年度內，公司回購了1,480,804普通股，總代價為$40.0百萬美元，這是每股平均成本為$27.02。在這些回購之後，截至2022年3月31日，25.0授權的美元中仍有100萬美元可用75.0百萬股回購計劃。
在截至2021年3月31日的財政年度內，公司回購了448,252公開市場交易中普通股的總代價為$10.0百萬美元，相當於每股平均收購價$22.29.
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了累計其他全面收益(虧損)餘額的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貨幣折算調整 | | 養老金負債調整(1) | | 現金流量套期保值未實現收益(虧損) (2) | | 總計 |
| 截至2019年10月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | (16,440) | | | 6,389 | | | 1,410 | | | (8,641) | |
| 2020年3月31日的餘額 | $ | (16,440) | | | $ | 6,389 | | | $ | 1,410 | | | $ | (8,641) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 49,803 | | | — | | | (4,677) | | | 45,126 | |
從累積的其他綜合收益中重新分類 | — | | | (45,071) | | | 1,671 | | | (43,400) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 49,803 | | | (45,071) | | | (3,006) | | | 1,726 | |
匯率影響 | (717) | | | 717 | | | — | | | — | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | $ | 32,646 | | | $ | (37,965) | | | $ | (1,596) | | | $ | (6,915) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (25,274) | | | — | | | — | | | (25,274) | |
從累積的其他綜合收益中重新分類 | — | | | 5,962 | | | 2,777 | | | 8,739 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (25,274) | | | 5,962 | | | 2,777 | | | (16,535) | |
匯率影響 | (1,729) | | | 1,729 | | | — | | | — | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | 5,643 | | | $ | (30,274) | | | $ | 1,181 | | | $ | (23,450) | |
__________________________
(1)與養卹金負債調整有關的數額的重新分類作為定期養卹金淨費用的一部分列入。
(2)與現金流量套期保值有關的金額重新分類列為業務費用.
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 15 - 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股普通股收益不包括購買普通股和限制性股票單位的期權，以及在此期間已發行但具有反攤薄作用的獎勵。下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股和每股金額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 收入(虧損)： | | | | | | | | |
| 布里斯托集團公司的淨收益(虧損)。 | $ | (15,791) | | | $ | (56,094) | | | $ | 139,228 | | | | $ | (836,414) | |
| 減去：PIK紅利(1) | — | | | (12,039) | | | (25,788) | | | | — | |
| 加：優先股轉換的視為貢獻 | — | | | 144,986 | | | — | | | | — | |
| 普通股股東可獲得的收益(虧損)--基本 | (15,791) | | | 76,853 | | | 113,440 | | | | (836,414) | |
| 添加：PIK紅利 | — | | | 12,039 | | | 25,788 | | | | — | |
| 減去：優先股衍生負債的公允價值變動 | — | | | (15,416) | | | (184,140) | | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 普通股股東可獲得的收益(虧損)-攤薄 | $ | (15,791) | | | $ | 73,476 | | | $ | (44,912) | | | | $ | (836,414) | |
| 份額： | | | | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數-基本(2) | 28,533 | | | 24,601 | | | 5,641 | | | | 35,919 | |
| 稀釋性股票期權和限制性股票的影響 | — | | | 180 | | | — | | | | — | |
| 優先股作為折算基準(2) | — | | | 6,895 | | | 24,165 | | | | — | |
| 已發行普通股加權平均數--攤薄(3)(4) | 28,533 | | | 31,676 | | | 29,806 | | | | 35,919 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | (0.55) | | | $ | 3.12 | | | $ | 20.11 | | | | $ | (23.29) | |
| 每股普通股收益(虧損)-稀釋後 | $ | (0.55) | | | $ | 2.32 | | | $ | (1.51) | | | | $ | (23.29) | |
___________________________(1)有關PIK紅利的進一步討論，請參見注釋8。
(2)在截至2020年3月31日的五個月內，考慮到合併完成時適用於Old Bristow股票的轉換比率，已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數。
(3)不包括加權平均普通股1,573,745截至2022年3月31日的財政年度(後續)，135,882截至2021年3月31日的財政年度(後續)和3,175,849截至2019年10月31日(前身)的七個月，分別用於某些股票獎勵，因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。舊布里斯托優先股不包括在如果轉換的基礎上的稀釋每股普通股收益，因為股票的轉換將是反稀釋的。
(4)根據與發行Old Bristow的4.5%可換股優先票據同時訂立的權證交易而可發行的潛在攤薄股份(“認股權證交易”)不計入所反映的2019年期間每股攤薄收益的計算，因為這樣做將會產生反攤薄作用。
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 16 — 細分市場和地理區域信息
該公司在以下地區開展業務一細分市場：航空服務。航空服務全球業務包括四區域如下：歐洲、非洲、美洲和亞太地區。歐洲地區包括公司在歐洲的所有業務和附屬公司，包括挪威和英國。非洲地區包括公司在非洲大陸的所有業務和附屬公司，包括尼日利亞。美洲地區包括該公司在北美和南美的所有業務和附屬公司，包括巴西、加拿大、圭亞那、蘇裏南、特立尼達和美國墨西哥灣。亞太地區包括該公司在澳大利亞的所有業務和附屬公司。
下表所示期間，公司營業收入中來自以下主要客户的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| | | | | | | | |
| 客户A | 20.3 | % | | 19.0 | % | | 18.7 | % | | | 17.0 | % |
| 客户B | 11.1 | % | | 10.0 | % | | 9.6 | % | | | 9.4 | % |
| 客户C | 6.3 | % | | 6.0 | % | | 6.2 | % | | | 5.6 | % |
| 營業收入的總百分比 | 37.7 | % | | 35.0 | % | | 34.5 | % | | | 32.0 | % |
下表顯示了地區信息，這些信息與公司的合併財務報表一致，並在相同的基礎上編制(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 來自外部客户的地區收入： | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 662,421 | | | $ | 656,769 | | | $ | 284,844 | | | | $ | 428,660 | |
| 美洲 | 379,623 | | | 337,527 | | | 99,634 | | | | 140,551 | |
| 亞太地區 | 72,035 | | | 76,644 | | | 30,605 | | | | 75,722 | |
| 非洲 | 69,663 | | | 101,649 | | | 70,305 | | | | 111,896 | |
| 公司和其他 | 1,462 | | | 5,473 | | | 375 | | | | 394 | |
地區總收入(1) | $ | 1,185,204 | | | $ | 1,178,062 | | | $ | 485,763 | | | | $ | 757,223 | |
_________________________________________________ (1) 上表為與客户簽訂的合同的分類收入，但下列項目除外(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| 繼任者 | | | 前身 |
| 不是來自與客户合同的收入： | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 2,017 | | | $ | 1,224 | | | $ | 535 | | | | $ | 726 | |
| 美洲 | 31,052 | | | 33,919 | | | 14,971 | | | | 18,627 | |
| 亞太地區 | 523 | | | 329 | | | 20 | | | | 191 | |
| | | | | | | | |
| 公司和其他 | 577 | | | 2,952 | | | 70 | | | | — | |
| 地區總收入不是來自與客户的合同 | $ | 34,169 | | | $ | 38,424 | | | $ | 15,596 | | | | $ | 19,544 | |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
March 31, 2022 | | 財政年度結束
March 31, 2021 | | 截至五個月
March 31, 2020 | | | 截至七個月
2019年10月31日 |
| | 繼任者 | | | 前身 |
| 未合併附屬公司的收益，扣除虧損後的淨額-權益法投資： | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | 248 | | | | $ | 168 | |
| 美洲 | (1,738) | | | 402 | | | 4,046 | | | | 6,100 | |
| 公司和其他 | — | | | — | | | — | | | | 321 | |
| 未合併關聯公司的總收益，扣除虧損--權益法投資 | $ | (1,738) | | | $ | 383 | | | $ | 4,294 | | | | $ | 6,589 | |
| | | | | | | | |
| 綜合營業收入(虧損)： | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 62,082 | | | $ | 72,199 | | | $ | 19,334 | | | | $ | 26,143 | |
| 美洲 | 71,571 | | | (24,204) | | | 9,762 | | | | 13,391 | |
| 亞太地區 | (13,454) | | | (1,047) | | | (6,921) | | | | (33,653) | |
| 非洲 | (27,848) | | | (19,892) | | | 10,154 | | | | 17,255 | |
| 公司和其他 | (92,515) | | | (121,753) | | | (36,970) | | | | (101,559) | |
| 處置資產所得(損) | 1,347 | | | (8,199) | | | (451) | | | | (3,768) | |
| 綜合營業收入(虧損)總額 | $ | 1,183 | | | $ | (102,896) | | | $ | (5,092) | | | | $ | (82,191) | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 34,411 | | | $ | 32,241 | | | $ | 14,898 | | | | $ | 28,155 | |
| 美洲 | 17,160 | | | 16,847 | | | 4,168 | | | | 16,654 | |
| 亞太地區 | 7,219 | | | 7,831 | | | 3,836 | | | | 7,463 | |
| 非洲 | 6,460 | | | 4,994 | | | 2,274 | | | | 10,829 | |
| 公司和其他 | 9,731 | | | 8,165 | | | 3,062 | | | | 7,763 | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 74,981 | | | $ | 70,078 | | | $ | 28,238 | | | | $ | 70,864 | |
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 可識別資產： | | | |
| 歐洲 | $ | 917,656 | | | $ | 1,026,042 | |
| 美洲 | 500,219 | | | 579,169 | |
| 亞太地區 | 50,335 | | | 102,169 | |
| 非洲 | 92,582 | | | 179,445 | |
| 公司和其他 | 263,487 | | | 105,445 | |
可確認資產總額 | $ | 1,824,279 | | | $ | 1,992,270 | |
| | | | | | | | | | | |
| 對非合併關聯公司的投資--權益法投資： | | | |
| 歐洲 | $ | — | | | $ | 679 | |
| 美洲 | 585 | | | 3,851 | |
| | | |
| 對未合併關聯公司的總投資--權益法投資 | $ | 585 | | | $ | 4,530 | |
目錄表
布里斯托集團公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
Note 17 — 後續事件
ABL修正案
於2022年5月20日，本公司訂立一份有關ABL融資(經ABL修訂，“經修訂ABL”修訂)的修訂、重述及確認契據(“ABL修訂”)，由ABL借款人(作為借款人)及本公司及ABL借款人(作為擔保人)、不時作為貸款人的金融機構及Barclays Bank PLC(以代理及證券受託人的身份)訂立。ABL修正案修訂了ABL貸款，除其他事項外，(I)將到期日延長至2027年，但須遵守與其他重大債務到期或公司控制權變更有關的某些提前到期觸發因素；(Ii)規定將某些以英鎊計價的貸款的LIBOR(X)替換為SONIA，(Y)將某些以歐元計價的貸款替換為EURIBOR，以及(Z)將某些以美元計價的貸款的期限改為SOFR；以及(Iii)包括本公司有能力在ABL修正案結束後的某個日期根據指定的指標和業績目標採取一項或多項與環境、社會和治理相關的價格調整，但須受某些條件規限。經修訂的ABL規定的承付款總額為#美元。85.0百萬美元。根據經修訂的ABL，該公司有權將總承諾額增加至多$35.0100萬美元，這將導致總金額為$120.0百萬美元，但須受其中的條款及條件規限。
