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FuzeMember2022-01-180001023731eght: FuzeMember2022-01-182022-01-180001023731美國通用會計準則：普通股成員eght: FuzeMember2022-01-182022-01-180001023731eght: FuzeMemberUS-GAAP：軍人2022-01-182022-03-310001023731US-GAAP：產品和服務其他成員eght: FuzeMember2022-01-182022-03-310001023731eght: FuzeMember2022-01-182022-03-310001023731US-GAAP：客户關係成員eght: FuzeMember2021-04-012022-03-310001023731US-GAAP：基於技術的無形資產成員eght: FuzeMember2021-04-012022-03-310001023731eght: FuzeMemberEGHT：商標商號和域名會員2021-04-012022-03-310001023731eght: FuzeMember2020-04-012021-03-3100010237312022-01-012022-03-3100010237312021-10-012021-12-3100010237312021-07-012021-09-3000010237312021-04-012021-06-3000010237312021-01-012021-03-3100010237312020-10-012020-12-3100010237312020-07-012020-09-3000010237312020-04-012020-06-300001023731US-GAAP：計算機設備成員2022-03-310001023731US-GAAP：計算機設備成員2021-03-310001023731US-GAAP：軟件開發成員2022-03-310001023731US-GAAP：軟件開發成員2021-03-310001023731EGHT：軟件許可證會員2022-03-310001023731EGHT：軟件許可證會員2021-03-310001023731US-GAAP：LeaseHoldiments 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 3 月 31 日, 2022
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 ___________ 到 _________ 的過渡期
委員會檔案編號 000-38312
8x8, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 77-0142404 |
| （公司或組織所在州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
675 Creekside Way
坎貝爾, 加州95008
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(408) 727-1885
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | 八 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的 ☒ 沒有☐
用勾號註明註冊人是否無需根據該法第13條或第15（d）條提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交報告的較短期限），以及 (2) 在過去的 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒ 沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。☒
用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
根據紐約證券交易所公佈的註冊人普通股收盤價23.39美元，註冊人的非關聯公司於2021年9月30日持有的有表決權股票的總市值約為美元1.4十億。每位執行官、董事及其關聯持有人持有的普通股被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。為此目的確定會員身份不一定是出於任何其他目的的決定性決定。
截至2022年5月16日，註冊人已發行普通股的數量為 118,234,503.
以引用方式納入的文檔
第三部分第10、11、12、13和14項以引用方式納入了自2022年3月31日起120天內為2022年年度股東大會提交的委託書中的信息。
8X8, INC.
10-K 表年度報告索引
截至2022年3月31日止年度
| | | | | | | | |
第一部分 | | 頁面 |
前瞻性陳述和風險因素 | |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 9 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 25 |
第 2 項。 | 屬性 | 25 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 25 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 25 |
第二部分。 | | |
第 5 項。 | 註冊人普通股和相關股東事務市場以及發行人購買股權證券 | 26 |
第 6 項。 | [已保留] | 28 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 38 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 72 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 72 |
項目 9B。 | 其他信息 | 72 |
第三部分。 | | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 73 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 73 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 73 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易以及董事獨立性 | 73 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 73 |
第四部分。 | | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 74 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 76 |
簽名 | | 77 |
第一部分
前瞻性陳述和風險因素
根據1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條，本年度報告或本 “年度報告” 中包含的關於我們的預期、信念、估計、意圖或策略的陳述是前瞻性陳述。此處包含的任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。例如，諸如 “可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“打算” 等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：行業趨勢；我們的客户數量；每位客户的平均年服務收入；服務成本收入；研發費用；員工招聘；銷售和營銷費用；未來時期的一般和管理費用；以及 COVID-19 疫情的影響。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史結果和任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異，具體取決於各種因素。這些因素包括但不限於：
•經濟衰退對我們和客户的影響，包括 COVID-19 疫情的影響；
•成本上漲和普遍通貨膨脹壓力對我們的運營支出（包括帶寬和勞動力）的影響；
•客户取消和客户流失率；
•俄羅斯入侵烏克蘭的影響以及可能產生的任何宏觀經濟影響；
•客户對我們新的和現有的雲通信和協作服務和功能（包括語音、聯絡中心、視頻、消息和通信應用程序編程接口（“API”）的接受和需求；
•競爭性市場壓力，以及我們所競爭的市場競爭動態的任何變化；
•我們服務的質量和可靠性；
•我們擴展業務的能力；
•客户獲取成本；
•我們依靠渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求；
•營銷、銷售和研發支出增加導致經營業績改善的時機和程度；
•與招聘、培訓、整合新員工和留住現有員工相關的費用金額和時間；
•我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴；
•我們的物理基礎設施出現故障的風險；
•我們的軟件存在缺陷或錯誤的風險；
•網絡安全漏洞的風險；
•我們能夠保持我們的軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性；
•在全球範圍內持續遵守行業標準以及監管和隱私要求；
•在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案；
•與收購和整合我們已經收購或將來可能收購的業務（包括最近收購的Fuze, Inc.）有關的風險；
•與我們的優先可轉換票據和相關的上限看漲期權交易相關的風險，包括其任何再融資可能對我們的股價產生的影響；以及
•未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他可能對我們的業務和經營業績產生不利影響的訴訟。
前瞻性陳述也可能受到本年度報告中描述的我們面臨的額外風險的影響，包括標題為 “風險因素” 的部分中列出的風險。本年度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於本年度報告發布之日向我們提供的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本年度報告中披露的各種信息，該報告試圖向有關各方通報可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素。
我們的財政年度在每個日曆年的3月31日結束。本年度報告中提及的每個會計年度均指截至所示日曆年3月31日的財政年度（例如，2022財年是指截至2022年3月31日的財年）。
除非上下文另有要求，否則提及 “我們”、“我們的”、“8x8” 和 “公司” 是指8x8, Inc.及其合併子公司。
除非另有説明，否則本年度報告中的所有美元金額均以千美元（“美元”）為單位。
第 1 項。商業
概述
作為領先的語音、團隊聊天、視頻會議、聯絡中心和由全球雲通信平臺提供支持的嵌入式通信 API 的軟件即服務 (“SaaS”) 提供商，8x8 正在改變商業通信的未來。8x8 通過連接個人和團隊來增強全球員工的能力，使他們能夠在任何地方更快地協作，更智能地工作。8x8 提供實時業務分析和情報，為其客户提供有關其所有互動和渠道的獨特見解平臺，這樣他們就可以支持分佈式和靈活的工作場所模型，同時取悦最終客户並加速他們的業務。8x8 擁有超過 250 萬付費業務用户。
直到最近，統一通信市場還是最後一批向雲端過渡的技術領域之一。數字化轉型的快速加速、寬帶的可用性以及全球 COVID-19 疫情使董事會和高管團隊越來越多地將安全的雲通信視為業務彈性的核心要素。通過無縫的個性化互動，這些組織能夠推動差異化的客户體驗。我們認為，員工能夠通過單個、易於使用的應用程序或直接在現有業務應用程序中進行高效溝通，正在迅速成為數字化轉型的根本差異化因素。
8x8 xCaaS（“Experience Communications aaS a Service”）開放式通信平臺是一種高度可用、完全宂餘的解決方案，由統一通信即服務（“UCaaS”）和聯絡中心即服務（“CCaaS”）的單一、標準化和財務支持的服務級別協議提供支持。8x8 xCaaS 平臺是業內最完整的雲技術堆棧之一，以 SaaS 商業模式運營。平臺上一致的數據層支持 8x8 AI/ML（人工智能/機器學習）算法，以提供數據驅動的業務見解和智能、全面和集成的應用程序，從而提高員工的工作效率、資源優化和更有效的最終客户互動。我們的雲通信、聯絡中心和協作解決方案專為便於部署、管理和使用而設計，可在多個設備和地點運行，適用於任何業務工作流程或全球環境。我們的平臺解決方案基於我們內部擁有和管理的核心雲技術構建，使8x8客户能夠依靠單一提供商來滿足其全球通信、視頻會議、聯絡中心和客户支持需求。
8x8 xCaaS 平臺策略
我們的 xCaaS 解決方案是一個高度可擴展和可配置的雲通信平臺，包括語音、團隊聊天和協作、視頻會議、聯絡中心、嵌入式通信 API 以及面向全球中端市場和企業企業的分析。我們將中端市場和企業定義為年化定期訂閲和使用收入分別超過25,000美元和超過100,000美元的客户。這些客户通常從一項單獨的服務或服務組合（例如，視頻會議或電話服務）開始，然後通過在準備就緒時啟用其他服務、功能和分析產品來隨着時間的推移擴展其使用量。8x8 解決方案的關鍵特性包括：
•在基於 API 的單一雲技術平臺上實現統一通信、協作和聯絡中心。我們相信，通用的溝通和協作平臺可以提高員工和客户參與的效率，並提高業務生產力。與許多主要競爭對手不同，我們擁有核心技術，並管理所有服務背後的平臺：語音、視頻會議、聯絡中心、聊天和團隊協作以及通信 API。我們相信，對整個平臺的控制使我們能夠在從用户界面到技術支持體驗的服務的所有方面為客户提供更加一致和無縫的體驗。
•大數據、分析和人工智能。我們開發了一套基於 Web 的分析工具，可幫助客户根據與 8x8 服務和支持的設備相關的基礎通信數據做出明智的決策。我們將繼續在人工智能和機器學習方面進行戰略投資，為客户開發新的功能和功能，例如情境豐富的客户互動、智能呼叫路由和更快的首次呼叫解決速度。
•全球覆蓋®。8x8 的 Global Reach 技術為我們的跨國客户提供企業級的服務質量、可靠性、安全性和支持，在 50 個國家/地區全面替代公共交換電話網 (“PSTN”)。我們的平臺利用智能地理路由技術，利用遍佈全球各地（北美、南美、歐洲大陸、亞洲和澳大利亞）的數據中心，為全球客户提供始終如一的高質量通話。
•直觀的用户體驗。我們的 Web、桌面和移動界面充當所有 8x8 服務的通信門户，為客户提供跨所有端點的熟悉、一致和集成的用户體驗。
•通過公共互聯網提供承諾的服務質量和可用性。我們在聯絡中心和商務通信服務中為企業客户提供單一的標準服務等級協議 (“SLA”)。本 SLA 包括有意義的正常運行時間和語音質量承諾，並以服務積分為後盾，並在特定條件下為客户提供不收取任何罰款的提前終止權。
•可配置性和靈活性。 我們的旗艦產品 X 系列中的每個服務計劃都是為公司中的不同角色設計的，因此客户只需為每個角色所需的功能付費。無論現在的業務通信或聯絡中心需求是什麼，X 系列都有專為滿足這些需求而設計的服務計劃，同時為客户提供了一種在將來擴展和升級通信選項的簡便方法。配置和部署的簡單性和易用性是由於所有解決方案都歸8x8所有，並且共享同一個平臺。
•快速部署。在全球現代經濟中，業務靈活性是競爭的必要條件，我們接受這樣的觀念，即通信服務應儘快部署，包括在擁有多個設施或遠程員工的高度分散的企業中。我們的服務通常可以在幾分鐘內通過基於 Web 的管理工具進行配置，而且我們會繼續提高部署、計費和支持系統的自動化程度，為客户提供更快的速度和靈活性。為了確保我們的服務和客户羣的一致性和質量，我們開發了一種標準但靈活的部署方法。無論規模或複雜程度如何，我們都會將這種系統化的方法應用於所有部署。
•與第三方業務應用程序集成。我們的軟件結合使用開放式API和預先構建的集成，從各種客户的第三方應用程序（例如Salesforce、微軟Dynamics、Google、NetSuite、Okta、Zendesk、Okta、Zendesk、甲骨文銷售雲、Bullhorn、Aryaka和HubSpot）中檢索上下文相關的數據，並增強其功能。
•強調安全性和合規性。我們的安全計劃旨在保護客户數據的機密性、完整性和可用性。我們相信，我們已經創造了一種自上而下的安全與合規文化，包括對安全架構和開發的承諾。因此，我們在遵守各種數據安全行業標準和相關的第三方認證方面進行了大量投資。
•Jitsi 開源視頻項目。8x8 是 Jitsi 安全視頻會議開源項目的贊助商和主要貢獻者。我們運營jitsi.org和Jitsi Meet服務，並基於此代碼開發我們的視頻會議產品組合。8x8為Jitsi社區提供了直觀的升級途徑，使其可以升級到豐富、受支持的通信應用程序。
我們的解決方案。
通過我們的集成技術平臺，我們為客户提供語音、視頻、聯絡中心、聊天和團隊協作、通信 API 和業務分析解決方案組合，其中包括：
•8x8 工作：一種自成一體、功能豐富的端到端聯合通信解決方案，可通過PSTN連接提供企業語音、安全的視頻會議和統一消息，包括私信、公共和私人團隊消息室以及短消息和多媒體服務（“短信/彩信”）。
•8x8 聯絡中心：一種基於雲的多渠道聯絡中心解決方案，使大型和小型聯絡中心都能以更高的成本享受以前只有大型聯絡中心才能獲得的相同客户體驗和座席工作效率優勢。
•8x8 CPaaS：一套全面的全球通信平臺即服務（“CPaaS”）功能，使企業能夠將我們的平臺服務直接集成到其網站、移動應用程序和業務系統中，以實現大規模的個性化客户互動。我們的短信、聊天應用程序、視頻互動、8x8 Jitsi-as-a-Service 和語音 API 使公司能夠通過久經考驗、可靠的全球網絡吸引任何地方的客户。人工智能驅動的 8x8 Callstats 服務在 WebRTC 會話中提供實時指標和分析，以提高語音和視頻的服務質量。
8x8 X 系列
我們的核心通信解決方案的功能已集成到名為 8x8 “X 系列” 的全面捆綁產品中。X 系列是一套 UCaaS 和 CCaaS 解決方案，它們共同構成了我們的 xCaaS 平臺解決方案。通過 8x8 X 系列，我們通過單一平臺提供企業級語音、統一通信、視頻會議、團隊協作和聯絡中心功能。我們還根據個人情況提供核心通信解決方案。X 系列服務計劃旨在讓客户僅為業務所需的功能付費，同時隨着需求的變化和增長，為企業提供隨着時間的推移而升級的途徑。
8x8 X 系列被指定為 X1 到 X8，提供以下服務計劃和功能：
•X1 到 X4 提供企業級語音、統一通信、視頻會議和團隊協作功能。這些服務計劃通過單一平臺交付，為商務語音、團隊消息和會議提供了一個應用程序，因此員工只需單擊一下即可快速、輕鬆地從聊天消息切換到電話再到視頻會議。用户可以通過桌面應用程序、移動應用程序或桌面電話訪問基本的通信和協作功能。隨着企業的發展，計劃的細節和功能可以根據業務需求（例如大廳或店面、全球來電組織或主管/分析師的要求）進行對應。當今要求苛刻的通信和協作客户所期望的功能，例如自動助理；全球分機撥號；具有點擊通話功能的公司名錄；在線狀態、消息和聊天；通話錄音；通話監控；互聯網傳真；以及與入站通信（電子郵件、電話或聊天）進行情境交互的能力，可以混合搭配到適合企業的可自定義套餐中，以最有效地滿足個人用户的需求。
•X5 到 X8通常提供 X1 到 X4 的功能以及聯絡中心功能。這些服務計劃通過集成的雲通信、聯絡中心軟件和視頻會議解決方案提供員工體驗和深度客户互動。無論客户管理的是初創企業還是大型企業，8x8 X 系列都提供了聯絡中心座席通過即時訪問相關信息和主題專家來更快地響應所需的通信功能。四個 X 系列雲聯絡中心服務計劃旨在確保客户僅為所需的要求付費，它們是：帶有預測撥號器計劃的語音聯絡中心；帶有高級報告計劃的語音重點聯絡中心；帶有高級報告計劃的多渠道聯絡中心；以及具有高級分析和預測撥號器計劃的多渠道聯絡中心，包括質量管理、語音分析和呼出預測性人工智能撥號器。
結果是一個溝通、會議和聯絡中心參與平臺，使企業能夠按照員工和客户期望的速度前進，從而減少流失並增加收入。雖然我們相信並繼續強調平臺作為我們解決方案的集體產品所具有的力量，但我們也獨立提供我們的解決方案，以向客户介紹我們的平臺並隨着時間的推移擴大他們的平臺參與度。
通往市場的路線
我們直接向客户銷售或通過間接銷售渠道銷售。我們的間接銷售渠道包括全球和區域增值經銷商（“VAR”）和運營商網絡，以及由主代理和子代理社區、獨立軟件供應商（“ISV”）、系統集成商和向小型、中型市場和企業企業銷售8x8解決方案的服務提供商組成的合作伙伴網絡。
我們的客户
我們擁有由60,000多個組織組成的多元化且不斷增長的客户羣，其用户遍佈170多個國家，包括各種規模的公司，涉及廣泛的行業和用例。在2022財年、2021財年和2020財年，沒有一個客户佔我們收入的10％或更多。
市場營銷和促銷活動
我們通過各種方式直接向最終用户推銷我們的服務，包括搜索引擎營銷和優化、第三方潛在客户生成來源、行業會議、貿易展覽、網絡研討會和數字廣告渠道。我們主要通過直銷組織銷售我們的解決方案和訂閲，該組織由位於美國和國際的內部和現場銷售代理商組成。
研究和開發
雲通信市場的特點是快速的技術變革和大多數SaaS市場所特有的進步。因此，我們在設計和開發新產品和服務，以及開發現有產品和服務的增強和功能方面進行了大量投資，並經常向客户提供這些增強功能。目前，我們在美國、加拿大、英國、葡萄牙、羅馬尼亞、新加坡和菲律賓僱用人員從事研究、開發和工程活動，並在世界各地僱用外包軟件開發顧問。
知識產權
截至2022年3月31日，我們擁有超過283項專利，還有超過107項美國和國外的專利申請正在申請中。我們的專利組合有效期至2040年，專利申請涵蓋了我們的統一通信、視頻、API、協作和聯絡中心服務以及基礎設施的各個方面。
我們的業務依賴於商業祕密、專利、版權、商標法和合同限制（例如保密協議、許可和知識產權轉讓協議）的組合。我們要求我們的員工、承包商和其他第三方簽署協議，規定在向我們提供服務時對他們所做的發明進行保密以及轉讓其發明的權利。我們還在平臺中使用根據開源許可向公眾許可的軟件組件。
有關我們知識產權風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項 “風險因素” 中標題為 “與知識產權相關的風險” 的部分。
競爭
鑑於當前市場機會的規模和階段以及我們的通信平臺提供的服務廣度，我們面臨着來自許多公司的競爭，包括語音、視頻會議、聊天和協作、聯絡中心和通信API的雲通信提供商，以及其他雲服務提供商、現有電話公司和下文所述的傳統通信設備經銷商，他們有能力在產品功能、集成、品牌知名度和價格上與我們競爭。
語音、視頻、聊天和協作、聯絡中心和通信 API 的雲通信提供商： 對於希望實施基於雲的通信的客户，我們的單一服務平臺可以與其他語音、聊天、協作、聯絡中心和通信API的雲通信提供商競爭，例如RingCentral, Inc.、Vonage Holdings Corp.、Genesys電信實驗室公司、Zoom Video Communications, Inc.、Five9, Inc.、NICE InContact和Twilio Inc. 等。
互聯網和雲服務供應商： 我們還面臨着來自通信和雲供應商的競爭，例如思科系統公司、谷歌公司、亞馬遜網絡服務公司和微軟公司等，其中一些供應商在通信行業已經站穩腳跟，而另一些則直到最近才開始銷售雲通信解決方案。所有這些雲服務提供商都比我們大得多，他們能夠利用其在多個產品細分市場（例如Microsoft Teams）中的規模和規模，與我們的xCaaS平臺產品競爭。
現有電話公司和傳統設備提供商： 我們基於雲的軟件取代了現有電話和有線電視公司（例如AT＆T, Inc.、CenturyLink, Inc.、Concast Corporation和Verizon Communications, Inc.）出售的有線電視業務語音服務，通常與Avaya, Inc.、Cisco Systems, Inc.和Mitel Networks Corp. 等公司的本地硬件解決方案結合使用。同時，其中一些現有通信公司已經推出了自己的雲通信服務，以便更直接地與之競爭我們和其他雲通信提供商。
有關我們與競爭相關的風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項 “風險因素” 中標題為 “與我們的業務和行業相關的風險” 的部分。
運營
我們的運營基礎設施包括支持我們所有產品和服務的數據管理、監控、控制和計費系統。我們投入了大量資源來開發和實施我們的服務監控實時呼叫管理信息系統。我們運營基礎設施的關鍵要素包括客户報價和訂購功能、客户配置、客户訪問控制、欺詐控制、網絡安全、視頻、語音和短信路由、質量監控、媒體處理和標準化、通話可靠性、詳細的通話記錄和消息存儲、基於使用量的服務的交易計量、產品接口和計費以及與第三方應用程序的集成。我們的軟件平臺管理呼叫和短信的接聽、控制、評級和路由到相應目的地。該平臺及其資產旨在提供連接、宂餘、安全性和可擴展性。我們的工具和流程旨在最大限度地提高通信範圍、質量和可靠性。
網絡運營中心： 我們在全球各地設有全球網絡運營中心，並在美國、英國、羅馬尼亞、印度尼西亞、新加坡和菲律賓僱用了經驗豐富的語音和數據運營人員，無論是在我們的網絡運營中心工作還是遠程工作，每週七天提供全天候運營支持。我們使用各種工具，包括大量的綜合測試和應用程序性能監控，來實時監控和管理我們的網絡以及我們的合作伙伴和某些大型客户的網絡中的各個要素。此外，我們的網絡運營中心還提供技術支持，以解決設備和網絡問題，監控平臺上傳輸的通信質量以及與我們的網絡（包括短信和語音提供商、移動網絡運營商、第三方應用程序和數據合作伙伴）的連接，並監控我們的客户集成的運行狀況和連接性。我們還依靠電信運營商合作伙伴和數據中心提供商的網絡運營中心來加強我們的監控和響應工作。我們遍佈全球的運營和遠程辦公能力使我們能夠維護宂餘的備份運營服務，以最大限度地減少或消除任何運營中心或數據中心的任何本地中斷的影響。
如果數據中心發生重大中斷，例如自然災害或由 COVID-19 疫情導致的服務中斷，8x8 X 系列的數據中心或公共雲區域之間的故障轉移旨在不中斷或儘可能減少中斷。此外，8x8 執行的大多數維護服務都不會中斷我們為客户提供的服務。
客户和技術支持： 8x8 擁有一個全球客户支持組織，業務遍及美國、英國、菲律賓、新加坡和羅馬尼亞。客户可以直接從公司網站訪問8x8客户支持服務，也可以通過電話、聊天、網絡和電子郵件獲得多渠道的技術支持。全天候提供緊急支持。
我們採用生命週期方法提供客户支持，從入職到部署，再到續訂流程，為客户提供支持，以推動更多用户採用 8x8 服務。對於大型企業客户，我們的實施方法利用部署管理團隊，在 “上線” 日期之前在每個客户現場提供積極支持。我們還有一個premium plus成功計劃，對於某些客户，還有專門的客户參與經理，作為售後關係各個方面的單一聯繫人。最後，我們通過 8x8 University 提供各種培訓課程，包括講師指導的課程或自定進度的在線學習。
互連協議： 我們與世界各地的短信、語音提供商和移動網絡運營商簽訂了協議。根據這些協議，我們可以通過這些運營商通過我們的平臺向全球傳統電信系統和移動網絡提供入站和出站電話和短信服務。
監管事宜
在美國，在聯邦一級，作為互聯網協議語音（“VoIP”）提供商，我們受聯邦通信委員會（“FCC”）的監管，以及適用於VoIP提供商的州和地方法規。例如，我們要遵守的法規包括 E-911 服務、在特定條件下移植電話號碼、保護使用我們的服務產生的客户數據，以及向聯邦計劃捐款的義務，包括環球服務基金和其他監管基金，以及州和地方 911 和全民服務基金。
除了聯邦和州兩級的法規外，許多州還頒佈了適用於像我們這樣的公司的隱私立法，這些公司收集、存儲和處理包括個人數據在內的多種類型的數據。加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），並通過了《加州隱私權法》（“CPRA”）。CCPA和CPRA對像我們這樣在加利福尼亞開展業務的符合條件的營利性公司規定了新的義務，並大大增加了此類公司因未能遵守適用於加利福尼亞州居民的數據保護規則而承擔的潛在責任。此外，弗吉尼亞州、科羅拉多州和猶他州已經通過了將於2023年生效的隱私法。
在國際上，我們受到複雜的法規的約束，這些法規因國家而異。各國已通過法律，對像我們這樣的VoIP服務提供商規定了嚴格的許可義務。在許多國家，尚不清楚歷史上適用於傳統電信提供商的法律將如何適用於像我們這樣的VoIP服務提供商。在歐盟（“歐盟”），《通用數據保護條例》（“GDPR”）對像我們這樣收集、存儲和處理包括個人數據在內的多種數據的所有公司規定了義務，並大大增加了包括我們在內的所有公司因未能遵守數據保護規則而承擔的潛在責任。
無法確定未來的任何法律、法規和命令或現行法律或其執法的任何變化，包括對像我們這樣的通過互聯網運行的通信應用程序適用新的税收和法規，對我們運營的影響。有關這些風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項 “風險因素” 中標題為 “與監管事務相關的風險” 的部分。
地理區域
我們有一個可舉報的細分市場。與不同地理區域產生的收入有關的財務信息載於附註 11, 地理信息，在本年度報告中包含的合併財務報表附註中。
員工和人力資本
8x8 是一家領先的 SaaS 提供語音、視頻、聊天、聯絡中心和企業級 API 解決方案提供商，由一個全球雲通信平臺提供支持，正在改變商業通信的未來。我們的目標不僅是加快企業的運作、聯繫和溝通方式，還要考慮我們對股東、客户、員工和地球的影響。我們以社會和道德的方式開展業務。我們遵守法律，鼓勵普遍人權，保護環境。我們努力創造一種工作環境和文化，這種環境和文化不僅包容創造力和多樣性，而且能為我們的員工帶來經濟和個人回報。
文化與參與： 8x8 正在改變現代商務通信。我們為自己的創新感到自豪，這些創新提升了員工和客户的體驗，使我們的客户能夠建立更靈活的工作場所。我們的努力以我們的願景為指導，即通過集成的通信和協作平臺為組織中的每個人提供支持，並以客户至上、產品至上、團隊至上的價值觀為基礎。這些價值觀注入了我們的日常文化，使我們對自己的進步負有個人和集體責任。它們也是我們的 Fast Start 計劃的框架，這是我們面向所有新員工的沉浸式入職計劃。Fast Start 旨在幫助新員工快速融入 8x8 文化，並與整個組織的同事建立關係。為期兩天的計劃包括團隊建設活動和直接接觸關鍵高管，以及有關我們產品和技術的深入培訓。
我們將繼續尋找新的方法來利用 8x8 Work 溝通和協作平臺來保持員工之間的聯繫並保持積極和支持性的工作文化。我們定期進行員工調查，以深入瞭解員工敬業度趨勢，並優先考慮新的福利和計劃。例如，在 COVID-19 疫情初期，我們將全體會議的頻率從季度提高到每月一次，並增加了用於表彰貢獻超出預期並推進我們戰略的個人和團隊的時間。我們還推出了每季度的 Rejuven8 days，並鼓勵員工脱離工作，與家人共度時光並參與志願者活動。我們還使用我們的 8x8 視頻會議技術將虛擬銷售啟動活動擴展到所有員工。
作為一個由8x8平臺提供支持的全球團隊，我們能夠利用全球各地的多元化人才，確保我們始終處於行業創新的最前沿。
截至2022年3月31日，我們在全球共有2,216名全職員工，其中1,245名來自美國境外。我們的員工均不由工會代表，也不受集體談判安排的約束。
多元化、公平和包容性： 作為一家國際影響力不斷擴大的通信公司，我們的員工隊伍必須像我們所服務的客户一樣多元化。從董事會會議室到服務器機房，我們對多元化的承諾都是顯而易見的，我們已經制定了許多計劃來確保我們不斷改進，包括建立多元化委員會，將克服潛意識偏見的培訓納入績效反饋流程，以及在作為多元化、公平和包容性話題討論論壇的8x8 Work應用程序上保持開放的 “房間”。在招聘時，我們努力使我們的候選人羣儘可能多元化，以確保我們始終為8x8團隊帶來新的觀點。對於在職員工，我們計劃重新啟動我們的 Women in Tech 計劃，包括各種活動，例如在線網絡研討會、研討會和演講，主題包括領導力發展、工作與生活整合和個人品牌建設等。
我們一直在尋求擴大我們的職責，促進員工的多元化、公平和包容性，並且我們正在不斷評估和正式確定關鍵流程，以監督我們的招聘和獎勵計劃，並確保所有員工都能在8x8的比賽中贏得勝利。
獎勵： 我們努力提供具有競爭力的總體薪酬待遇，以僱用和留住實現增長和盈利目標所需的關鍵人才。其中包括照顧我們員工及其家人的整體健康的福利、帶薪醫療假和育兒假，以及公司資助的短期和長期殘疾。我們還通過我們的全球員工援助計劃提供由公司資助的心理健康服務。為了支持我們的在職父母，我們免費訂閲了全面的家庭支持資源Cleo for Families。Cleo移動應用程序包括個性化內容、專業網絡和在線研討會，幷包含所有為人父母的途徑，包括收養、代孕、同性和單親父母。
我們的在線 Play to Win 表彰計劃允許員工突出同事的出色表現，而我們的首席執行官獎則頒發給推動我們成功的全公司表現最佳的人。
我們還為員工提供多種方式，讓他們成為利益相關者，分享公司的成功：
•股權補助金 — 我們的員工股權獎勵計劃在僱用時為員工提供股權補助，以及 “刷新” 補助金和現貨獎勵，以獎勵表現優異的員工，確保持續的員工敬業度和留住員工。
•8x8 員工股票購買計劃 — 我們的股票購買計劃允許我們的員工隨着時間的推移在公司中積累股份，同時還可以從該計劃的税收優惠設計中受益。
可用信息
我們維護着一個企業互聯網網站，地址為 http://www.8x8.com。本網站的內容未納入本年度報告，也未被視為本年度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交報告，這些報告可在我們的網站上免費查閲。這些報告包括10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告、註冊聲明、委託書以及此類報告的修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會之後，每份報告都將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。此外，美國證券交易委員會還維護着一個網站（www.sec.gov），其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的發行人的其他信息，包括8x8。
有關我們執行官的信息
截至本報告發布之日，我們的執行官名單如下。
大衞·西佩斯，首席執行官兼董事。大衞·西佩斯現年55歲，自2020年12月起擔任首席執行官兼董事會成員。從 2008 年 6 月到 2020 年 6 月，Sipes 先生在企業雲通信和協作解決方案提供商 RingCentral, Inc. 擔任了五年的高級領導職務，包括在企業雲通信和協作解決方案提供商RingCentral, Inc. 擔任首席運營官五年。自2020年5月起，西佩斯先生還擔任文檔自動化軟件公司PandaDoc Inc. 的董事。Sipes 先生擁有西北大學的工商管理碩士學位和加州大學伯克利分校的管理學學士學位。
塞繆爾·威爾遜，首席財務官。現年52歲的塞繆爾·威爾遜於2020年6月被任命為首席財務官。在被任命之前，威爾遜先生於2020年1月至2020年6月擔任歐洲、中東和非洲地區的首席客户官兼董事總經理。從 2017 年 9 月到 2020 年 1 月，Wilson 先生擔任高級副總裁，負責電子商務、全球小型企業和美國中端市場銷售。在加入8x8之前，Wilson先生在2011年至2017年期間擔任企業軟件安全公司MobileIron的財務副總裁，負責財務規劃和分析、投資者關係、財務職能以及電子商務。威爾遜先生是一名特許金融分析師。他擁有西雅圖大學的電氣工程學士學位和加州大學伯克利分校的工商管理碩士學位。
亨特·米德爾頓，首席產品官。亨特·米德爾頓現年55歲，自2021年8月起擔任我們的首席產品官。2018 年 3 月至 2021 年 8 月，米德爾頓先生曾擔任我們的產品和設計高級副總裁。2016年2月至2017年9月，米德爾頓先生擔任企業社交協作應用程序提供商Jive Software, Inc. 的副總裁兼產品管理主管。在此之前，米德爾頓先生曾在谷歌工作系統擔任產品管理主管，並領導谷歌應用企業版產品團隊。Middleton 先生在普林斯頓大學獲得物理學博士學位，並擁有西北大學凱洛格商學院的管理學碩士學位。
斯蒂芬妮·加西亞，首席人力資源官。斯蒂芬妮·加西亞現年52歲，自2022年1月起擔任我們的首席人力資源官。加西亞女士曾於2021年2月至2022年1月擔任全球健康創新公司Real Chemistry的首席人事官。2019年4月至2021年1月，加西亞女士擔任電子商務和本地配送公司People for Postmates Inc. 的高級副總裁。在此之前，加西亞女士於2018年6月至2019年4月在金融技術和服務公司PayPal Holdings, Inc. 擔任全球人才招聘副總裁，並於2016年至2018年6月在PayPal擔任全球業務合作伙伴副總裁。在加入PayPal之前，Garcia女士曾在Salesforce, Inc.的人力資源團隊擔任過多個領導職務。Garcia女士擁有納慕爾聖母大學的人力資源管理碩士學位和太平洋大學的英語學士學位。
Matthew Zinn，首席法務官。 現年58歲的馬修·津恩自2018年9月起擔任我們的首席法務官。津恩先生曾於2017年6月至2018年9月在增強現實技術製造商Jaunt, Inc. 擔任總法律顧問兼祕書。從 2006 年 4 月到 2017 年 1 月，津恩先生擔任數字視頻錄製產品和服務製造商 TiVo Inc. 的高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席隱私官。在此之前，津恩先生自2000年7月起擔任TiVo副總裁、總法律顧問和首席隱私官，自2003年11月起擔任TiVo Inc.的公司祕書。在加入TiVo之前，津恩先生曾在有線電視提供商MediaOne集團公司和大陸有線電視公司以及Cole、Raywid & Braverman和Fisher、Wayland、Cooper & Leader等律師事務所擔任高級法律職務。Zinn 先生擁有佛蒙特大學政治學學士學位和喬治華盛頓大學國家法律中心法學博士學位。
第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響。您應仔細考慮下述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息。如果實際發生以下任何風險或其他風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景可能會受到重大損害，我們的普通股價格可能會下跌。我們的業務也可能受到我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性的重大和不利影響。除非另有説明，否則提及我們的業務因這些風險因素而受到損害將包括對我們的經營業績、財務狀況、聲譽和未來前景的損害。
風險因素目錄
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| 風險因素摘要 |
與我們的業務和行業相關的風險 |
與我們的產品和運營相關的風險 |
與監管事項相關的風險 |
與知識產權相關的風險 |
與我們的債務、股票和章程相關的風險 |
一般風險因素 |
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。下文將更全面地討論這些風險，包括但不限於：
與我們的業務和行業相關的風險
•我們的虧損歷史和預期的持續虧損。
•我們未來經營業績的不可預測性。
•未來我們的客户流失率會增加。
•依賴於新客户的獲取、留存和向現有客户追加銷售。
•我們行業的激烈競爭。
•未能管理和發展我們的間接銷售渠道。
•企業客户銷售週期的複雜性和長度。
•依賴新產品和服務來維持和發展我們的業務。
•難以吸引和留住關鍵的管理、技術和銷售人員。
•我們可能無法實現收購Fuze, Inc.的所有預期好處。
•過去和未來的潛在負債與聯邦、州、地方和國際税收、費用、附加費和堤壩有關。
與我們的產品和運營相關的風險
•由於軟件漏洞或物理基礎設施故障而導致的服務中斷。
•我們的雲軟件服務具有可擴展性，可滿足現有和新的客户需求。
•與國際擴張相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭戰爭。
•與當前和未來收購相關的風險。
•我們能夠保持與第三方應用程序和移動平臺的兼容性。
•依賴第三方提供網絡服務和連接。
•IP 電話和某些軟件端點依賴第三方供應商。
•執行本地號碼移植請求時遇到困難。
與監管事項相關的風險
•與網絡安全漏洞和惡意行為相關的風險。
•與信用卡交易處理服務相關的負債。
•不遵守數據隱私和保護法。
•服務必須符合行業標準和政府法規。
•針對自動通話和來電顯示欺騙行為的新規定。
與知識產權相關的風險
•侵犯第三方專有技術。
•無法保護我們的專有技術。
•無法使用第三方軟件或開源軟件。
與我們的債務、股票和章程相關的風險
•現金流可能不足以償還或償還我們的鉅額債務。
•將來可能無法籌集必要的資金。
•我們債務的有條件轉換特徵可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•會計準則的變化（包括我們的債務）可能會導致不利的財務報告波動，並影響我們報告的經營業績。
•與我們的票據相關的看漲交易上限。
•普通股或股票掛鈎證券的未來銷售。
•我們章程中的某些條款可能會阻止收購企圖。
一般風險因素
•與新冠肺炎相關的風險。
•以優惠條件獲得融資。
•與自然災害、戰爭、恐怖襲擊、全球流行病和其他不可預見的事件相關的風險。
與我們的業務和行業相關的風險
我們有虧損歷史，過去曾出現過嚴重的負現金流，並預計未來還會持續虧損。因此，我們將來可能無法實現或維持盈利。
在截至2022年3月31日的十二個月中，我們的營業虧損約為1.541億美元，截至該期間，累計赤字約為7.664億美元。隨着我們繼續投資我們的業務，我們預計在不久的將來將繼續出現營業虧損。在截至2023年3月31日的財年中，我們打算投資銷售和市場營銷以及研發等業務領域，以更成功地競爭正在向雲通信過渡的公司的業務，並以其他方式使自己能夠利用長期創收機會。
我們預計至少在下一財年及以後將繼續蒙受虧損，我們需要提高收入增長率，以便在未來時期創造和維持運營盈利能力。我們在2022財年及以後的投資可能無法產生我們預期的回報，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們更難在預期的時間內增加收入和/或實現盈利，或者根本無法實現盈利。為了實現盈利，我們需要更有效地管理成本結構，避免產生鉅額負債，同時繼續增加收入。儘管做出了這些努力，但由於 COVID-19 疫情的持續影響、影響我們成本結構的通貨膨脹壓力、俄羅斯入侵烏克蘭以及由此導致的總體經濟狀況下滑、競爭加劇（包括競爭性定價壓力和進入我們市場的大型競爭對手）、雲通信市場的採用或持續使用減少、業務線退出等，我們的收入增長可能會放緩，收入可能下降和/或未來可能會蒙受重大損失我們無法執行關於商機。鑑於我們收入波動和營業虧損的歷史，我們無法確定將來能否實現或維持運營盈利能力。
我們未來的經營業績，包括收入、支出、虧損和利潤，可能因時期而異，可能難以預測。因此，我們可能無法達到或超過市場分析師或投資者的預期，這可能會對我們的股價產生負面影響。
我們的歷史經營業績已經波動，將來可能會繼續波動，經營業績的下降可能會導致我們的股價下跌。從年度和季度來看，有許多因素可能會影響我們的經營業績，其中一些因素是我們無法控制的。這些包括但不限於：
•市場需求的變化；
•客户取消、訂閲降級和/或服務積分；
•我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；
•漫長的銷售週期和/或監管部門批准週期；
•我們或我們的競爭對手推出的新產品；
•CPaaS業務有時是不可預測的，因為它主要是基於使用量的收入，不涉及長期訂閲承諾；
•我們的客户羣、銷售渠道和所售服務的組合；
•按淨值計算的新增客户數量；
•與招聘、培訓和安置新員工相關的費用金額和時間；
•與擴大我們的業務、運營和基礎設施相關的不可預見的成本和開支；
•我們無法轉嫁給客户的漲價；
•持續遵守行業標準和監管要求；
•與返職人數增加相關的使用量下降；
•由於網絡攻擊、基礎設施故障或不可用而導致的重大安全漏洞或服務中斷；以及
•在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案。
由於這些因素和其他因素，我們認為對我們的經營業績進行週期比較沒有意義，不應將其作為我們未來業績的指標。在未來的某些時期，我們的經營業績可能會低於公開市場分析師和投資者的預期。
此外，法規、會計原則的變化以及我們對這些原則的解釋以及應用這些原則時使用的判斷的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。我們還需要修改我們的業務流程、系統和控制措施，這需要管理層的大力關注，並可能對我們的財務報告義務產生負面影響。如果發生任何這些事件，我們的普通股價格可能會大幅下跌。
客户羣的流失會對我們的收入產生不利影響，並要求我們花錢留住現有客户並吸引替代客户。如果我們將來客户流失率進一步增加，我們的收入增長將受到進一步的不利影響，我們的客户留存成本也將增加。
我們的客户可以在合同承諾到期時選擇不續訂訂閲。由於流失，我們必須吸引新客户，並持續向現有客户銷售額外的8x8產品和服務，以維持我們現有的收入水平。因此，銷售和營銷支出是我們業務的持續需求。客户取消或降級服務的速度對我們維持和增長收入的能力產生了不利影響。流失降低了我們的收入增長率，如果我們的流失率上升，我們必須獲得更多的新客户和/或向現有客户銷售更多的產品和服務，以維持和增加我們的收入。我們為獲取新客户付出了高昂的成本，而這些成本是推動我們淨盈利的重要組成部分。流失還可能使我們無法在未來提高服務價格，並限制我們向現有客户銷售額外的8x8產品和服務的能力，我們可能需要以較低的價格續訂某些客户，每種情況都會對我們未來的收入產生不利影響。因此，如果我們將來未能成功管理現有的客户流失率和/或客户流失率上升，我們的收入增長就會下降，收入可能會下降，從而導致淨虧損增加。
由於多種因素，例如客户的財務狀況或總體經濟環境，我們的客户取消或降級服務的比率可能會在未來一段時間內增加，其中一些因素是我們無法控制的。此外，如果我們無法保持服務的質量和性能，無論是由於與競爭對手的產品相比缺乏功能平價或服務質量，還是服務中斷或中斷，我們可能會遇到客户取消和/或降級或客户積分的急劇增加，這將對我們的收入產生不利影響。
我們的成功取決於我們能否獲得新客户、留住現有客户並向其銷售其他服務。
我們的收入主要來自向客户（包括中小型企業、中型和大型企業、政府機構和其他組織）出售雲通信服務的訂閲。我們將 “客户” 定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法律實體。我們未來的成功取決於我們能否繼續增加從新客户和現有客户那裏獲得的收入以及收入的增長速度。
如果我們的銷售和營銷工作無法有效識別和鑑定潛在的新客户，向這些潛在客户展示我們的解決方案（尤其是xCaaS）的質量、價值、特性和功能，以及全面推廣我們的品牌，那麼我們可能無法以實現收入目標所需的速度吸引新客户。我們還必須繼續設計、開發、提供和銷售在質量、成本、特性和功能上與競爭對手相比具有優勢的服務。隨着目標市場的成熟，或者競爭對手推出成本更低和/或更具差異化的產品或服務來與我們的競爭或被認為與之競爭，我們可能無法以優惠的條件或根本無法吸引新客户，這可能會對我們的收入和增長產生不利影響。
除了獲取新客户外，我們還通過向現有客户出售更多數量的訂閲服務或訂閲新的或升級的服務來創造新的收入。特別是對於大型企業而言，在我們完成了對組織某一部分（例如，業務單位、部門或部門，或駐紮在特定國家或地區的員工）的初始銷售並且該組織已使我們有資格成為供應商之後，我們通常有機會在組織內擴大服務的銷售。我們投資於教育和培訓用户瞭解我們服務的特性和功能，以便他們能夠成為組織內部的倡導者，並鼓勵更多地採用我們的解決方案。但是，如果組織內的現有用户對我們的雲服務或我們提供的技術支持、培訓或其他專業服務的任何方面不滿意，我們可能會在追加銷售或提高組織滲透率方面面臨挑戰。
在我們競爭的市場中，對新客户的激烈競爭和現有客户的留存（包括定價壓力）可能會使我們無法增加或維持收入增長，也無法實現和維持盈利能力，這可能會對我們的業務造成重大損害。
雲通信行業競爭激烈且發展迅速。我們預計，由於多種因素，包括但不限於新競爭對手進入市場或現有競爭對手的整合，該行業的競爭將越來越激烈。由於我們通過單一平臺提供多種服務，因此我們與多個重疊行業的企業競爭，包括語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯絡中心和企業級 API 解決方案。
在語音、視頻會議、聊天、團隊消息、聯絡中心和企業級 API 解決方案方面，我們面臨着來自其他雲服務提供商的競爭，例如 RingCentral, Inc.、Genesys 電信實驗室公司、Zoom Video Communications, Inc.、Vonage Holdings Corp.（最近被愛立信收購）、Five9, Inc.、NICE InContact, Inc.、Talkdesk、
Inc. 和 Twilio Inc. 等，以及來自傳統本地通信設備提供商，例如 Avaya, Inc.、Cisco Systems, Inc. 和 Mitel Networks Corp.
我們還面臨來自互聯網和雲服務公司的競爭，例如Alphabet Inc.（Google Voice和Google Meet）、亞馬遜公司和微軟公司。其中一些競爭對手已經為各自的通信和/或協作孤島開發了軟件解決方案，例如微軟，該公司正在對其Microsoft Teams統一通信和協作產品進行大量投資。這些公司中的任何一家都可以推出新的基於雲的商業通信服務，擴展其現有產品以與我們的服務功能競爭，或者與我們的一個或多個雲通信競爭對手建立戰略合作伙伴關係或完成對他們的收購。
我們當前和潛在的許多競爭對手擁有比我們更多的資源和品牌知名度以及更大的客户羣。因此，這些競爭對手可能具有更高的營銷信譽。他們還可以採取更激進的定價政策，將更多的資源用於產品和服務的開發、推廣和銷售。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排，為客户提供更具差異化或更好的集成產品和服務。競爭的加劇可能要求我們降低價格，減少銷售收入，增加總虧損或導致我們失去市場份額。關於競爭對手或我們推出新產品和技術的公告或預期可能會導致客户推遲購買我們現有產品和服務，這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
鑑於我們的服務市場存在激烈的價格競爭，與那些資源比我們多得多，或者可能更有能力承受長期價格下行壓力的競爭對手相比，我們可能處於不利地位。如果我們無法調整支出以彌補此類短缺，或者如果我們確定需要加大營銷和銷售力度以吸引新客户和留住現有客户，那麼對我們業務的損害可能會被放大。
未能發展和管理我們的間接銷售渠道合作伙伴網絡可能會對我們未來的收入產生重大不利影響。
我們未來的業務成功，尤其是吸引和支持更大的客户以及向國際市場擴張，取決於我們的間接銷售渠道。這些渠道包括主代理和子代理、獨立軟件供應商（“ISV”）、系統集成商、增值經銷商（“VAR”）和互聯網服務提供商等。我們通常直接與最終客户簽訂合同，並使用這些渠道合作伙伴在整個銷售週期中識別、鑑定和管理潛在客户，儘管我們也與購買我們的服務以轉售給自己的客户的合作伙伴有安排。隨着業務合作伙伴成本的增加，我們已經看到代理商的殘餘在我們銷售和營銷費用中所佔的比例越來越大。我們未來的成功取決於我們與這些業務合作伙伴發展和維持成功關係的能力，其中許多業務合作伙伴還營銷和銷售競爭對手的服務，以及我們是否有能力增加他們向我們推薦的銷售機會比例。為此，我們必須繼續提供質量、價格、功能和其他要素與競爭服務相比具有優勢的服務，確保我們的合作伙伴接受足夠的培訓並瞭解我們的服務，併為這些合作伙伴提供足夠的激勵措施，讓他們優先銷售我們的服務而不是競爭對手的服務，同時保持具有成本效益的代理結構。如果我們無法説服現有的業務合作伙伴增加我們服務的銷售額或與新組織建立成功的合作伙伴關係，或者如果我們的渠道合作伙伴的營銷和銷售工作不成功，我們可能無法以我們預測的速度或根本無法以我們預測的速度發展業務和增加收入，我們的業務可能會受到重大不利影響。
隨着我們增加對企業客户的銷售，我們的銷售過程變得更加複雜和資源密集，我們的平均銷售週期變得更長，預測何時完成銷售的難度也增加了。
目前，我們的新收入增長大部分來自於向中端市場和大型企業銷售雲軟件解決方案，我們認為增加對這些客户的銷售是我們未來增長的關鍵。我們的銷售週期，即從最初與潛在客户接觸到最終向該客户銷售之間的時間，對於大型企業客户來説，通常漫長且不可預測。我們的許多潛在企業客户以前沒有基於雲的通信經驗，因此，在向我們購買解決方案之前，他們通常會花費大量時間和資源來評估我們的解決方案。同樣，我們通常會花更多的時間和精力來確定他們的需求，並教育這些客户瞭解我們解決方案的好處和用途。與小型客户相比，企業客户也往往需要更多的自定義、集成和其他功能。因此，與過去相比，我們可能需要將更多的銷售和工程資源轉用於數量較少的大型交易，這意味着我們可用於支持其他行業的人員將減少，或者我們將需要僱用更多人員，這將增加我們的運營開支。
我們通常很難預測潛在的企業銷售何時結束、客户初始服務訂單的規模以及實施的時間段，其中任何一個都可能影響我們確認的收入金額或收入確認的時機。企業客户在評估預算限制、與現有提供商協商提前終止合同或等待我們開發新功能時，可能會將購買時間從一個季度推遲到另一個季度。在特定季度或年度內，大型企業銷售機會的任何延遲或未能完成，都可能嚴重損害我們的預期增長率，並導致我們預訂的新銷售額因季度而異。我們還可能不得不推遲其中一些交易的收入確認，直到客户的技術或實施要求得到滿足。
雲軟件解決方案市場受到快速技術變革的影響，我們依賴新產品和服務的推出來維持和發展我們的業務。
我們在新興市場開展業務，其特點是客户需求變化迅速，不斷推出新的和增強的產品和服務，以及持續而快速的技術進步。為了在這個新興市場中成功競爭，我們必須繼續設計、開發、製造和銷售高度可擴展的新型和增強型雲軟件解決方案產品和服務，以更低的成本提供更高的性能和可靠性。如果我們無法開發滿足客户需求的新產品和服務，無法在滿足客户需求的無縫集成服務中提供我們的雲軟件解決方案應用程序，或者無法及時增強和改進我們的產品和服務，那麼我們可能無法獲得或保持市場對我們服務的充分認可。
如果我們無法讓市場接受我們的UCaaS和CCaaS產品和服務，包括我們的X系列，我們可能無法按照預期的時間表收回研發和營銷成本，我們的經營業績可能會受到影響。
我們的增長能力還受未來顛覆性技術風險的影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更便捷或更安全地提供通信和協作解決方案服務的新技術，則此類技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們可能難以吸引或留住具有支持我們增長所需的行業經驗和技術技能的高級管理人員和其他人員。
雲通信行業的公司激烈爭奪所有業務領域的頂尖人才，尤其是高級管理、銷售和營銷、專業服務和工程，在這些領域，具有行業經驗、技術知識和專業技能的員工尤其受到重視。我們的一些競爭對手正在通過增加員工薪酬、為相同職位支付的平均薪酬高於我們為相同職位支付的薪酬或提供更具吸引力的股權薪酬來應對這些競爭壓力。因此，在過去的12個月中，我們看到自然減員人數有所增加。任何這樣的薪酬差距都可能使我們對候選人作為潛在僱主的吸引力降低，這反過來又可能使我們更難僱用和留住合格的員工。培訓缺乏雲通信經驗的個人在銷售或技術崗位上取得成功可能需要幾個月甚至幾年的時間。
如果8x8的員工離開競爭對手工作，我們不僅會受到個人資源損失的影響，而且還面臨着該個人違反其對我們的合同和法律義務與競爭對手共享我們的商業祕密的風險。我們的競爭對手過去和將來都將招聘工作集中在特定的部門，如果我們在短時間內將一批員工流失給競爭對手，我們的日常運營可能會受到損害。儘管我們可以通過訴訟獲得補救措施，但這可能會花費大量的時間和費用，並轉移管理層對業務其他領域的注意力。
如果我們增加員工薪酬（超出反映慣常績效和/或生活成本調整的水平）以應對競爭壓力，那麼短期內我們的營業虧損可能會超過我們的預期，而且我們可能無法在預期的時間範圍內實現盈利，或者根本無法實現盈利。此外，我們現在和將來可能需要以更高的水平發行股權，以吸引和留住關鍵員工和高管，包括以股權而不是現金的形式加權員工總薪酬的更大比例，這將對股東產生攤薄程度增加的不利影響。
我們可能無法實現收購Fuze, Inc.的所有預期好處。
我們能否成功收購Fuze, Inc.（“Fuze”），在一定程度上取決於我們能否實現預期的增長機會，以及通過合併我們公司和Fuze的業務所產生的協同效應。我們實現這些預期收益的能力以及實現這些收益的時機取決於許多因素和未來事件，其中許多因素和事件是我們和Fuze單獨或集體無法控制的。這些因素和事件包括：
•我們成功及時地將Fuze的業務和運營與我們的業務和運營整合的能力；
•獲得和維護與Fuze技術有關的知識產權；
•留住和吸引關鍵員工；
•Fuze的客户、業務合作伙伴和競爭對手對收購的反應；
•整合公司和行政職能；以及
•最大限度地減少管理層對持續業務問題的注意力。
我們無法向您保證，上述任何因素都不會對我們的業務、財務狀況和前景產生不利影響。收購涉及風險，包括對未披露、或有或其他負債或問題的評估不準確。收購完成後，倖存的公司不僅擁有Fuze的所有資產，還擁有所有負債。將來可能會出現我們以前沒有意識到的未披露、或有或其他負債或問題。這些未公開的負債可能會對我們的業務、財務狀況和前景產生不利影響。
如果前Fuze股東立即出售他們在收購中獲得的普通股，他們可能會導致我們的普通股價格下跌。
出售和發行與收購Fuze相關的普通股可能會通過稀釋每股收益或其他方式壓低普通股的市場價格。出售和發行給Fuze前證券持有人的與收購完成有關的所有普通股（“滯留” 股份和支付某些管理層分割獎金的股份除外）都可以在公開市場上轉售，但可能被沒收或在某些條件下有權回購。此外，Fuze的許多前證券持有人可能會決定不持有他們在收購中獲得的我們的普通股。Fuze的其他前證券持有人，例如對個人發行人允許持有的股票有限制的基金，可能需要出售他們在收購中獲得的普通股。這種普通股的出售可能會壓低普通股的市場價格。這些出售也可能使我們將來更難在我們認為適合通過未來普通股發行籌集資金的時間和價格出售股票證券。
税務機關斷言，我們本應徵收或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税，包括競爭對手提供的類似服務可能不承擔向客户徵税的相同義務，而且我們過去和將來都可能對過去或未來的銷售承擔責任，這些責任已經而且可能對我們的業務產生不利影響。
州和地方税、費用、附加費或類似税收對我們服務的適用性很複雜、模稜兩可，可能會有解釋和變更。例如，在美國，我們根據對相關司法管轄區適用法律的理解收取州和地方税、費用和附加費。税務機關可能會質疑我們對法律的解釋，並可能評估額外的税收、罰款和利息，這可能會對運營業績產生不利影響，如果我們將其傳遞給客户，也會對我們的服務需求產生不利影響。此外，統一通信、語音、視頻、聯絡中心和平臺通信等服務的銷售和使用税、增值税或類似税的適用性可能有所不同，因此向客户徵税的義務可能因服務而異，因此我們可能有義務以比競爭對手提供的其他服務更高的税率徵税，從而影響客户對我們服務的需求。目前，我們每月提交1,000多份州和市政納税申報表。我們定期收到州和市税務機構關於州或市税、費用或附加費匯款的詢問。目前，有幾個司法管轄區正在對8x8進行審計；如果我們的頭寸不成功，我們可能要繳納的税款、利息和罰款超過我們應計的税款、利息和罰款。截至2022年3月31日，我們已累計了我們認為需要匯出的州或市政税、費用或附加費。
我們使用淨營業虧損或研究税收抵免來抵消未來應納税所得額的能力受到某些限制。
截至2022年3月31日，我們有與2019財年及以後的財年相關的聯邦淨營業虧損（“NOL”）結轉額約為13.221億美元，無限期結轉，與前幾年相關的結轉額為4.905億美元，將於2023年開始到期。截至2022年3月31日，該公司的州淨營業虧損結轉額為10.679億美元，將於2023年至2042年之間的不同日期到期。我們還將用於聯邦和加利福尼亞州税收目的的研發抵免結轉額分別約為1,730萬美元和1,960萬美元。與研發相關的聯邦所得税抵免結轉將在2023年至2042年日曆年之間的不同日期到期，而加州所得税抵免將無限期結轉，但從2020年1月1日當天或之後到2022年1月1日之前的納税年度的年度上限為500萬美元。由於《美國國税法》第382條和類似的州條款規定的所有權變更限制，我們的NOL和税收抵免結轉的使用可能會受到嚴格的年度限制。如果一個或多個擁有至少5％股票的股東或一組股東在連續三年內將其所有權比其最低所有權百分比增加50個百分點以上，則通常會發生第382條的所有權變更。根據州税法，類似的規定可能適用。這種所有權變更或未來任何所有權變更都可能對我們使用NOL或研究信貸結轉的能力產生重大影響。此外，根據《減税和就業法》或《税法》，允許我們在任何應納税年度扣除的NOL金額僅限於該年度應納税所得額的80％。根據CARES法案，從2021年1月1日之前開始的納税年度取消了80％的限制。由於税法的變化、監管的變化或其他不可預見的原因，現有的NOL可能會到期或無法抵消未來的所得税負債，這可能會對我們未來時期的淨收益（虧損）產生重大影響。
與我們的產品和運營相關的風險
如果我們的平臺或服務因缺陷、錯誤、漏洞或類似的軟件問題而經歷嚴重或反覆的中斷、中斷或故障，或者如果我們未能確定任何中斷或故障的原因並及時予以糾正，則我們可能會失去客户，成為服務績效或保修索賠的對象，或者承擔鉅額成本，從而減少我們的收入並對我們的運營業績產生不利影響。
我們的客户使用我們的通信服務來管理其業務的重要方面，任何錯誤、缺陷、中斷、服務中斷或服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽並可能損害我們客户的業務，其中任何一個都可能導致我們向客户發放積分，從而減少我們的收入。我們的服務和雲通信平臺所依據的系統基礎設施包含高度技術性和複雜性的軟件。我們的軟件已經包含並且現在或將來可能包含未被發現的錯誤、錯誤或黑客漏洞，這些錯誤、錯誤或漏洞已經導致某些客户暫時性服務中斷或其他中斷，而且將來可能會導致這些錯誤、錯誤或漏洞。我們的軟件代碼中的某些錯誤可能要等到代碼發佈後才會被發現。任何錯誤，
發佈後在我們的代碼中發現的錯誤或漏洞可能導致我們的聲譽受損、客户流失、收入損失或服務積分或損害賠償責任，所有這些都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們在定期系統維護中實施錯誤修復和升級，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級，但任何缺陷記錄，或者機密客户數據的丟失、損壞或無意中泄露，都可能導致我們的聲譽受到損害，客户可以選擇不購買或續訂與我們的協議，並向我們支付服務績效積分、保修索賠或增加的保險費用。與我們的軟件中的任何材料缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本都可能很高，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的物理基礎設施集中在少數幾個設施（即數據中心和公共雲提供商）中，我們的物理基礎設施或服務中斷的任何故障都可能導致高昂的成本和/或中斷，並可能減少我們的收入，損害我們的商業聲譽並對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們租用的網絡和數據中心以及公共雲基礎設施會出現各種故障。冷卻設備、發電機、不間斷電源、路由器、交換機或其他設備出現問題，無論是否在我們的控制範圍內，都可能導致客户服務中斷以及設備損壞。由於我們的服務不要求我們的數據中心在地理上靠近客户，因此我們的基礎設施被整合到幾個大型數據中心設施中。我們的數據中心設施中的任何故障或停機都可能影響很大一部分客户。儘管我們的數據中心設施目前作為基本業務運營，不受當前就地庇護令的約束，但進一步收緊業務關閉令或保持社交距離或 COVID-19 疫情可能會對這些設施產生負面影響。我們的任何數據中心設施遭到徹底破壞、關閉或嚴重損壞，都可能導致我們的服務嚴重停機並導致客户數據丟失。由於我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠服務的能力，因此即使是輕微的服務中斷也可能損害我們的聲譽。此外，在不時擴展或整合我們現有的數據中心設施時，由於服務器搬遷或其他不可預見的施工相關問題而導致服務中斷的風險增加。
我們過去曾遇到過服務中斷的情況。對我們聲譽的損害很難評估，但已經導致並可能在將來導致客户流失。我們已經並將繼續採取措施來改善我們的基礎設施，以防止服務中斷，包括升級我們的電氣和機械基礎設施。但是，服務中斷仍然是我們的重大風險，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
將來的任何服務中斷都可能會：
•導致我們的客户就所蒙受的損失尋求服務積分或賠償；
•要求我們更換現有設備或增加宂餘設施；
•影響我們作為可靠通信服務提供商的聲譽；
•導致現有客户取消或選擇不續訂合同；或
•使我們更難吸引新客户。
如果我們無法按照可接受的條款或根本無法續訂協議或租約，或者設施的所有者決定關閉其設施，我們可能需要將服務器轉移到新的數據中心設施或公共雲負載轉移到其他公共雲提供商，並且我們可能會因此而產生高昂的成本和可能的服務中斷。此外，我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽訂合同的任何服務提供商面臨的任何財務困難，例如破產或取消抵押品贖回權，都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。如果我們的數據中心或公共雲提供商無法滿足我們不斷增長的容量需求，那麼我們發展業務的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法足夠高效或快速地擴大業務規模，以滿足客户不斷增長的需求，從而導致客户流失增加，聲譽和品牌受到損害，所有這些都可能損害我們的經營業績。
隨着中端市場和大型企業越來越多地使用我們的雲軟件解決方案，以及客户繼續在企業中整合我們的服務，我們需要投入更多資源來改善我們的應用程序架構，在我們的技術平臺上集成我們的產品和應用程序，與第三方系統集成以及維護基礎架構性能。由於 COVID-19 疫情，我們看到現有客户越來越多地使用我們的服務。在某種程度上，隨着我們的客户羣的增加，隨着我們的服務獲得更多體驗，我們的服務管理的用户和交易數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量、訪問我們服務的位置數量以及我們的服務管理的通信量在某些情況下已經迅速增長，而且將來可能會迅速增長。此外，我們還需要適當擴展和現代化我們的內部業務系統和服務組織，包括客户支持、銷售運營、計費服務以及監管、隱私和網絡安全合規，以服務我們不斷增長的客户羣。這些工作中的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損並降低客户滿意度。這些問題可能會對我們的聲譽和品牌產生不利影響，並降低我們的雲軟件解決方案對客户的吸引力，從而導致新客户的銷售減少，現有客户的續訂率降低，以及發放服務積分或要求退款，這可能會損害我們的收入增長和聲譽。
由於我們的長期增長戰略涉及在美國以外的持續擴張，因此我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們增長戰略的一個重要組成部分是進一步擴大我們在國際上的業務和客户羣。我們在美國境外設立了子公司，包括在羅馬尼亞設立的一家子公司，該子公司為我們的研發工作做出了重大貢獻。此外，通過收購，我們已擴展到英國和東南亞。與美國以外的銷售和其他業務相關的風險和挑戰在某些方面與我們在美國的業務相關的風險和挑戰不同，而且我們在應對這些風險和應對這些挑戰方面歷史有限。我們目前的國際業務和未來的舉措，包括東南亞，將涉及各種風險，包括：
•我們服務的本地化，包括翻譯成外語和相關費用；
•將我們的服務當作傳統電信服務進行監管，要求我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或執照，或者阻止我們在這些司法管轄區銷售我們的全套服務或任何服務；
•特定國家或地區的監管要求、税收、貿易法或政治或經濟狀況的變化；
•在我們競爭的各個地理市場中，來自區域和全球雲通信競爭對手的競爭加劇，這些市場的銷售週期、銷售流程和功能要求可能不同，這可能會限制我們在全球不同地區進行有效競爭的能力；
•在數據安全以及未經授權使用、訪問和轉讓商業和個人信息方面制定更嚴格的法規，尤其是在歐盟；
•不同的勞動法規，特別是在歐盟和拉丁美洲，與美國相比，那裏的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區的公認小時工資和加班規定；
•在較遠的地域範圍內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與國際運營相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•不同的定價環境、更長的銷售週期、更長的應收賬款支付週期以及其他收款困難；
•貨幣匯率波動及其對我們的收入和支出的影響，以及如果我們將來選擇進行套期保值交易的成本和風險；
•限制了我們在一個國家的運營收益再投資以滿足我們在其他國家的業務的資本需求的能力；
•有利於當地競爭對手或普遍偏愛當地供應商的法律和商業慣例;
•知識產權保護有限或不足；
•政治不穩定或恐怖活動；
•根據反腐敗和反洗錢法，包括美國《反海外腐敗法》、《2010年英國賄賂法》、貿易和出口法（例如美國財政部外國資產管制辦公室（OFAC）執行的法律，以及其他司法管轄區的類似法律和法規，承擔責任；
•美國和國外的社會、政治、移民、税收和貿易政策持續存在不確定性，包括由於英國投票退出歐盟；
•COVID-19 疫情導致的地區旅行限制、停業和就地避難令；以及
•不利的税收負擔和外匯管制, 可能使收入和現金難以匯回本國.
我們在國際運營業務方面的經驗有限，這增加了我們未來可能開展的任何潛在擴張努力都無法成功的風險。我們預計將投入大量時間和資源來擴大我們的國際業務。如果我們無法成功及時地做到這一點，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及相關的制裁可能會對我們產生負面影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突已經導致並預計將繼續導致中斷、不穩定和波動
全球市場和行業。我們的業務，包括我們在羅馬尼亞的業務，可能會受到這樣的負面影響
衝突。我們在與烏克蘭接壤的羅馬尼亞擁有大量的工程和運營機構，如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突擴大到包括羅馬尼亞在內的烏克蘭周邊國家，都將對我們和我們在羅馬尼亞的員工產生負面影響。美國政府和我們業務所在司法管轄區的其他政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的制裁和出口管制，並威脅要實施額外的制裁和管制。這些措施的影響以及俄羅斯可能採取的應對措施目前尚不清楚，它們可能會對我們的業務、供應鏈、合作伙伴或客户產生不利影響，特別是如果其影響導致俄羅斯和烏克蘭之間的衝突在地理上擴展到周邊國家。
我們現在和將來都面臨着與收購相關的風險，這些風險可能會轉移管理層的注意力，導致稀釋到股東身上，並消耗維持和發展現有業務所必需的資源。
儘管近年來我們收購了包括Fuze在內的多家公司和業務部門，但我們在收購和整合其他業務方面的經驗有限。將來我們可能無法確定合適的收購候選人，也無法以優惠的條件談判和完成收購。
如果出現適當的機會，我們可能會決定收購此類公司或其產品、技術或資產。收購涉及許多風險，無法保證我們最終會增強我們的競爭地位或從交易中獲得預期的其他收益。我們在收購方面可能遇到的其他風險包括：
•在將收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合方面，我們可能會遇到困難和延遲，尤其是在收購的業務超出我們的核心競爭力的情況下；
•我們可能無法有效地管理收購的業務或整合流程，這可能會限制我們實現我們期望從交易中獲得的財務和戰略收益的能力；
•此次收購和整合可能會轉移管理層對我們日常運營的注意力，並擾亂我們持續業務的正常運作；
•我們可能難以為被收購的業務建立和維持適當的治理、報告關係、政策、控制和程序，特別是如果其總部設在我們以前未開展業務的國家或地區；
•未能成功管理整合過程也可能對我們與員工、供應商、客户和業務合作伙伴的關係或被收購業務的關係產生不利影響，並可能導致我們的業務或被收購業務的關鍵客户、業務合作伙伴或員工流失或流失；
•由於收購，我們可能會承擔新的或更嚴格的監管合規義務和成本，包括與可能在我們沒有經驗或經驗有限的新司法管轄區或地理區域進行的國際收購相關的風險；
•我們可能會因交易或被收購業務而引起或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰，由此產生的任何負債都可能超出我們的預期；
•我們可能會收購具有不同收入模式、客户集中風險和合同關係的企業；
•我們可能會承擔長期合同義務、承諾或負債（例如，與租賃設施相關的義務、承諾或負債），這可能會對我們實現和維持盈利能力的努力產生不利影響，並損害我們的現金流；
•我們可能無法成功評估或利用所收購的技術，也無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用；以及
•此次收購可能會拖累我們的整體收入增長率，這可能會導致分析師和投資者降低對我們公司的估值。
此外，我們可能需要支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購的費用，每項收購都可能影響我們的財務狀況或資本存量的價值。出售股權為任何此類收購提供資金可能會導致我們的股東稀釋。如果我們承擔更多的債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受到契約或其他限制，從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
由於這些潛在的問題和風險，除其他外，我們可能收購或投資的企業可能無法產生我們預期的收入、競爭優勢或業務協同效應，而且任何此類收購的結果和影響可能不足以證明我們支付的對價金額或對收購業務進行的其他投資是合理的。
如果我們不或無法保持我們的通信和協作軟件與客户在業務中使用的第三方應用程序和移動平臺的兼容性，我們的收入可能會下降。
我們的雲軟件解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們能否將我們的服務與第三方應用程序和平臺集成，包括企業資源規劃、客户關係管理、人力資本管理、勞動力管理和其他專有應用程序套件。應用程序和API的第三方提供商可能會更改其應用程序和平臺的功能，限制我們對其應用程序和平臺的訪問，或者以不利的方式更改管理其應用程序和API的使用以及訪問這些應用程序和平臺的條款。此類變更可能會在功能上限制或終止我們的客户將這些第三方應用程序和平臺與我們的服務結合使用的能力，這可能會對我們的產品產生負面影響並損害我們的業務。如果我們未能將我們的軟件與客户使用的新的第三方後端企業應用程序和平臺集成，我們可能無法提供客户所需的功能，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。
我們的服務還允許我們的客户在智能手機、平板電腦和其他移動設備上使用和管理我們的雲軟件解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈，我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外，如果我們將來在將移動應用程序集成到智能手機、平板電腦或其他移動設備中遇到困難，或者如果我們與移動操作系統提供商（例如蘋果公司或Alphabet Inc.（Google）的提供商的關係出現問題，那麼我們的未來增長和經營業績可能會受到影響。
為了提供我們的服務，我們依賴第三方提供網絡服務和連接，這些服務質量的任何中斷或惡化或我們從這些第三方產生的成本增加都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依靠第三方網絡服務提供商使用我們基於雲的服務發起和終止幾乎所有的 PSTN 呼叫。我們利用第三方網絡服務提供商的基礎架構來提供電話號碼、PSTN 呼叫
終止和發起服務，以及為我們的客户提供本地號碼便攜性，而不是在美國和國際上部署我們自己的網絡。我們使用第三方網絡服務提供商（例如 Equinix, Inc. 和 CenturyLink, Inc.）以及包括AWS和Oracle在內的公共雲提供商的基礎設施，通過他們的網絡提供我們的雲服務，而不是部署我們自己的網絡連接。這些決定在短期內降低了我們業務的資本和運營成本，但降低了我們的運營靈活性和及時進行服務變更的能力。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止運營或以其他方式終止我們所依賴的服務，或者將來不願向我們提供具有成本效益的服務，那麼延遲將我們的技術切換到另一家網絡服務提供商（如果有），並使該新服務提供商獲得資格，可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。此外，我們向網絡服務提供商和其他中介機構支付的費率變化也可能比我們向客户收取的價格變化更快，這可能會降低我們的盈利能力並提高我們服務的零售價格。
我們依賴第三方供應商提供IP電話和某些軟件端點，這些供應商的任何延遲或中斷都將導致向客户的發貨延遲或減少，並可能損害我們的業務。
我們依賴第三方供應商提供使用我們服務所需的 IP 電話和軟件端點。我們目前沒有與這些供應商簽訂長期供應合同。因此，大多數第三方供應商沒有義務在任何特定時期、任何特定數量或任何特定價格向我們提供產品或服務，除非特定採購訂單中可能提供的產品或服務。這些第三方供應商（尤其是獨家供應商）無法及時交付質量可接受的IP電話，可能會對我們的經營業績產生不利影響，或者導致其波動幅度超過預期。此外，我們的某些產品和服務可能需要專業或高性能的零部件，由於 COVID-19 疫情或其他原因，這些零件的數量或時間範圍可能無法滿足我們的要求。
難以執行本地號碼移植請求可能會對我們的業務產生負面影響。
美國聯邦通信委員會和外國監管機構要求VoIP提供商在規定的時間範圍內支持電話號碼移植。為了移植電話號碼，我們依靠第三方電信運營商來完成這一過程。通常，數字端口花費的時間比指定的時間範圍長。對於許多潛在客户來説，能否及時將其現有電話號碼快速移植到我們的服務中是一個非常重要的考慮因素。如果我們無法快速將電話號碼移入，那麼我們獲取新客户的能力可能會受到負面影響。如果當客户離開我們的服務前往其他提供商時，我們無法迅速將電話號碼移出去，那麼我們可能會受到監管執法行動的約束。
與監管事項相關的風險
安全漏洞、網絡入侵和其他惡意行為可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的網絡免受黑客、社交工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、類似的破壞性問題或其他我們無法控制的事件造成的損害。過去，我們曾遭受拒絕或服務中斷（“DDOS”），將來我們可能會受到DDOS攻擊。我們無法向您保證，我們的備份系統、常規數據備份、安全協議、DDOS 緩解措施以及其他現有或將來可能實施的程序足以防止重大損壞、系統故障或數據丟失。
我們提供服務的固有內容是存儲、處理和傳輸客户數據，其中可能包括機密和敏感信息。客户可以使用我們的服務來存儲、處理和傳輸各種機密和敏感信息，例如信用卡、銀行賬户和其他財務信息、專有信息、商業祕密或其他可能受特定行業法律和法規保護的數據，例如知識產權法、保護個人身份信息（或歐盟的個人數據）的法律，以及聯邦通信委員會或聯邦通信委員會的客户專有網絡信息（“CPNI”）規則。鑑於我們存儲、處理和傳輸的信息的性質以及我們為各種企業提供通信服務這一事實，我們可能成為網絡威脅和安全漏洞的目標。如果由於地緣政治緊張局勢導致國家支持的網絡安全漏洞事件增加，這種風險可能會增加。
此外，我們還使用第三方供應商，在某些情況下，第三方供應商可以訪問我們的數據和客户數據。儘管我們或我們的供應商採取了安全措施，但由於我們或我們的供應商的基礎設施或網絡中存在安全漏洞，或者我們的供應商、客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他嘗試嘗試的互聯網用户存在安全漏洞，我們的計算設備、基礎設施或網絡，或供應商的計算設備、基礎設施或網絡可能容易受到黑客、社交工程和網絡釣魚、勒索軟件、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似破壞性問題的攻擊入侵我們或我們的供應商公用和私有計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡。如果我們或我們的供應商的基礎設施或網絡中存在安全漏洞，我們可能會面臨成本增加、責任索賠、政府調查、罰款、處罰或沒收、集體訴訟、收入減少或聲譽或競爭地位受到損害。
對於我們網站上的安全漏洞、用户的欺詐活動或第三方供應商未能提供信用卡交易處理服務，我們可能會承擔責任。
運營基於互聯網的全球雲軟件解決方案和以電子方式向我們的客户計費的基本要求是通過公共網絡安全傳輸機密信息和媒體。儘管我們已經開發了旨在保護消費者信息、防止欺詐性信用卡交易和其他安全漏洞的系統和流程，但未能緩解此類欺詐或違規行為可能會使我們面臨代價高昂的違規通知和其他緩解義務、集體訴訟、調查、罰款、沒收或政府機構的處罰，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
有關在線支付服務提供商責任的法律目前尚未確定，各州可能會制定自己的規則，而我們可能不遵守這些規則。我們依靠第三方提供商來處理和擔保訂閲者的付款，但不得超過一定限額，我們可能無法阻止我們的客户以欺詐手段接收商品和服務。如果在使用我們基於雲的服務而受到影響的交易中，有很大一部分涉及欺詐性或有爭議的信用卡交易，那麼我們的責任風險就會增加。
我們還可能因訂閲者欺詐和服務盜竊而蒙受損失。過去，訂閲者通過非法使用我們的授權碼或提交虛假的信用卡信息，無需支付月度服務費和國際長途電話費，即可訪問我們的服務。如果我們現有的反欺詐程序不夠充分或不有效，消費者欺詐和盜竊服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
不遵守與數據隱私和保護相關的法律和合同義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們處理多種類型的數據，包括業務過程中的個人數據。因此，我們受聯邦、州和外國政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束，包括歐盟的GDPR和CCPA。數據隱私和保護在許多司法管轄區受到嚴格監管，將來可能會成為其他監管的主題。例如，世界各地的立法者和監管機構都在考慮一些提案，要求像我們這樣的公司對用户數據進行加密，以確保執法部門能夠訪問此類數據。隱私法限制我們處理客户向我們提供的個人信息以及我們從客户和員工那裏收集的數據。我們努力遵守與隱私和數據保護有關的所有適用法律、法規、政策和法律義務。但是，如果我們不遵守規定，我們可能會受到罰款、處罰和訴訟、美國聯邦和州兩級的法定賠償、歐盟GDPR規定的鉅額罰款和處罰以及集體訴訟，我們的聲譽可能會受到損害。我們還可能被要求修改我們的數據慣例，這可能會對我們的業務產生不利影響，包括增加我們的運營成本，這可能會導致我們提高價格，從而降低我們的服務的競爭力。
我們還要遵守與客户和其他第三方簽訂的合同中與隱私和數據保護相關的義務。如果我們未能遵守聯邦、州或國際法律，包括規範隱私、數據或消費者保護的法律法規，或未能遵守我們與隱私相關的合同義務，或未能遵守我們與隱私相關的合同義務，則可能導致政府實體、合同方或其他方對我們提起訴訟或訴訟，從而可能導致我們承擔重大責任，並損害我們的聲譽。此外，我們所依賴的第三方會簽訂合同，以保護和保障我們客户的數據。如果這些當事方違反這些協議或遭受違約，我們可能會受到政府實體、合同方或其他方對我們的訴訟或訴訟，這可能導致我們承擔重大責任並損害我們的聲譽。
我們的產品和服務必須符合行業標準、聯邦通信委員會法規、州、地方、國家/地區和國際法規，變更可能會要求我們修改現有服務，這可能會增加我們向客户收取的成本或價格，並以其他方式損害我們的業務。
作為互聯VoIP服務的提供商，我們遵守適用於我們行業的各種國際、聯邦、州和地方要求，包括涉及可接受的營銷行為、9-1-1或其他國際緊急服務的可訪問性、本地號碼移植、自動呼叫和來電顯示欺騙等方面的要求。我們的產品和服務未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷變化的標準，都可能延遲或中斷我們推出新產品，對我們處以罰款或其他處罰，或者損害我們的聲譽，其中任何一項都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能受其約束的法規涉及以下事項，其中包括：
•適用於許多司法管轄區的通信服務提供商的許可要求；
•我們有義務向各種普遍服務基金計劃捐款，包括州一級的計劃；
•監測農村通話完成率；
•保護和使用CPNI;
•有關殘障用户出入要求的規則；
•我們有義務提供 7-1-1 縮短撥號以獲得中繼服務；
•遵守美國和外國執法機構的要求，包括《執法通信援助法》（“CALEA”），並與地方當局合作進行竊聽、陷阱和其他監視活動；
•能夠撥打 9-1-1（或美國以外地區的相應號碼），在需要時自動定位 E-911 呼叫（或相應的等效電話），以及訪問緊急服務；
•運營商和像我們這樣的服務提供商之間與呼叫方相關的電話號碼的傳輸；
•管理外撥的法規，包括《電話消費者保護法》；以及
•美國聯邦通信委員會和其他監管機構努力打擊自動通話和來電顯示欺騙行為。
對我們作為電信服務的服務進行監管可能需要我們獲得在外國司法管轄區運營的授權或許可證，並遵守適用於傳統電話提供商的法律要求。該法規可能會影響我們與現有服務提供商區分開來的能力，並給我們帶來巨大的合規成本。此外，聯邦和州通用服務基金計劃的改革以及在國際市場上支付監管和其他費用可能會增加我們向客户提供服務的成本，從而削弱或消除我們可能擁有的任何定價優勢。
努力解決機器人通話和來電顯示欺騙問題可能會對我們造成競爭損害。
2019年6月，聯邦通信委員會裁定，默認情況下，語音服務提供商可以根據旨在識別不想要的來電的合理分析來屏蔽語音流量（取決於訂閲者的選擇退出）。自2021年6月30日起，聯邦通信委員會要求所有語音服務提供商在其網絡的互聯網協議（“IP”）部分實施STIR/SHAKEN來電顯示身份驗證框架。8x8使用STIR/SHAKEN框架在美國對源流量進行簽名，並在聯邦通信委員會Robocall緩解數據庫中註冊為使用STIR/SHAKEN框架簽署其原始流量。加拿大還要求語音服務提供商從2021年11月30日起實施STIR/SHAKEN。STIR/SHAKEN 框架很可能會在世界各地使用。其他國家獲得STIR/SHAKEN簽字授權的標準可能與美國的要求不同。此外，外國監管機構還允許終止語音服務提供商屏蔽語音流量，以處理自動通話或其他不想要的電話。如果我們在STIR/SHAKEN被廣泛採用時沒有針對STIR/SHAKEN的解決方案，那麼我們的業務可能會受到損害，因為我們將無法在STIR/SHAKEN下驗證來自訂閲者電話號碼的撥打電話。來電接收者不太可能接聽未經身份驗證的電話。此外，終止的語音服務提供商可能會屏蔽未經STIR/SHAKEN認證的呼叫，因為缺乏身份驗證可以被視為接收者不想要該呼叫的合理跡象。除了 STIR/SHAKEN 之外，終止運營商用來識別不想要的電話的分析可能會導致來自我們客户的源流量被屏蔽。如果終止運營商阻止了我們客户的源流量，那麼我們的服務將不太適合我們的客户。此外，如果我們沒有在需要時進行STIR/SHAKEN來電顯示身份驗證，我們可能會受到監管部門的執法行動。
與知識產權相關的風險
我們對第三方專有技術的侵權可能會擾亂我們的業務。
如果我們在可能針對我們的訴訟或訴訟中被發現侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能會因此類侵權行為承擔金錢責任，這可能是重大的。我們還可能被要求避免使用、製造或銷售某些產品或使用某些工藝，這兩種方法都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。我們廣泛的現有和以前的技術，包括IP電話系統、數字和模擬電路、軟件和半導體，增加了第三方聲稱我們侵犯其知識產權的可能性。我們已經收到並可能在將來繼續收到有關侵權、挪用或濫用他方所有權的索賠通知。無法保證我們將在這些討論和行動中獲勝，也無法保證不會對我們提出或起訴指控我們侵犯第三方專利的其他行動。此外，像這樣的訴訟可能需要大量的時間和費用進行辯護，可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移開來，一旦解決，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
無法保護我們的專有技術將擾亂我們的業務。
我們在某種程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們力求根據商業祕密和版權法保護我們的軟件、文檔和其他書面材料，這些法律僅提供有限的保護。我們目前有多項美國專利申請待審。我們無法預測此類待處理的專利申請是否會導致已頒發的專利，如果是的話，這些專利能否有效保護我們的知識產權。我們獲得的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢，並且可能會受到質疑、失效、侵權或盜用。我們可能無法在美國或國際（有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制）保護我們的所有權，競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相似或優越的技術，複製我們的技術或圍繞我們的任何專利進行設計。
將來可能需要提起訴訟，以強制執行我們的知識產權，確定我們的專有權利或他人權利的有效性和範圍，或者對侵權或無效的索賠進行辯護。此類訴訟可能導致鉅額成本和轉移管理時間和資源，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此類訴訟中的任何和解或不利裁決也將使我們承擔重大責任。
我們無法使用第三方許可的軟件，或者我們根據幹擾我們所有權的許可條款使用開源軟件，可能會擾亂我們的業務。
我們的技術平臺包含了第三方許可的軟件，包括一些我們免費使用的名為開源軟件的軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但美國或外國法院並未對我們受其約束的許多開源許可證的條款進行解釋，而且此類許可證有可能被解釋為對我們向客户提供平臺的能力施加意想不到的條件或限制。將來，我們可能需要向第三方尋求許可才能繼續提供我們的平臺，這些許可證可能無法按照我們可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能需要重新設計我們的平臺或停止使用我們平臺提供的部分功能。此外，開源軟件許可證的條款可能要求我們以不利的許可條款向其他人提供我們使用此類軟件開發的軟件。我們無法使用第三方軟件可能會導致我們的業務中斷，或者延遲未來產品的開發或現有產品的增強，這可能會損害我們的業務。
與我們的債務、股票和章程相關的風險
償還債務，包括償還本金，需要使用現金，而且我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
截至2021年12月14日，我們已以私募方式發行了本金總額為5億美元的2024年到期的0.50％可轉換優先票據（“票據”）。根據我們與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的截至2019年2月19日的契約，這些票據的年利率為0.50％，每半年在每年的2月1日和8月1日以現金拖欠支付，除非提前轉換、贖回或回購，否則它們將於2024年2月1日到期。
我們定期償還債務本金、支付利息或再融資的能力，包括票據下的應付金額，取決於我們的未來表現，而未來表現受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。將來，我們的業務可能無法繼續從運營中產生足以償還債務的現金流，包括在到期時還清本金和進行必要的資本支出。我們的可轉換票據目前已嚴重耗盡，我們的股價必須大幅上漲才能在到期之前進行轉換。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採用一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法以理想的條件從事任何這些活動或參與這些活動，這可能會導致我們的債務違約。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算票據的現金轉換或在票據發生根本變化時回購票據，而且我們未來的債務可能限制了我們在票據轉換或回購時支付現金的能力。
票據的持有人有權要求我們在票據發生根本變化時回購其票據，回購價格等於待回購票據本金的100％，加上應計和未付的利息（如果有）。此外，在票據轉換後，除非我們選擇僅交付普通股來結算此類轉換（支付現金而不是交付任何部分股份），否則我們將需要為正在轉換的票據支付現金。但是，當我們被要求回購為此交出的票據或正在轉換的票據時，我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資。此外，我們回購票據或在票據轉換後支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。根據契約，我們未能在契約要求回購時回購票據，也未能按照契約的要求為未來票據轉換支付任何應付的現金，將構成契約下的違約。契約下的違約或根本性變化的發生也可能導致管理我們未來債務的協議下的違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加速償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購票據或在票據轉換後支付現金。
如果觸發票據的有條件轉換功能，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發了票據的有條件轉換功能，則票據持有人將有權在指定時期內隨時根據自己的選擇轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換票據，除非我們選擇通過僅交付普通股來履行轉換義務（支付現金而不是交付任何部分股份），否則我們將需要通過支付現金來結算部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使票據持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
財務會計準則或慣例的變化，例如可能以現金結算的可轉換債務證券會計方法的變化，可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們報告的經營業績。
美國公認會計原則須由財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各個機構進行解釋。會計準則或慣例的變化可能會對我們報告的業績產生重大影響。全新
會計公告和對會計公告的不同解釋已經出現，將來還會出現。對現行規則的修改或對現行做法的質疑可能會損害我們報告的財務業績或我們核算或開展業務的方式。
例如，2020年8月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》（亞利桑那州立大學，第2020-06號），《債務——帶轉換和其他期權的債務》（副標題470-20）和《衍生品和套期保值——實體自有權益合約》（副標題815-40）：實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計處理（“ASU 2020-06”），該版本刪除了 (1) 的分離模型，從而簡化了可轉換工具的會計具有現金轉換功能的可轉換債務和（2）具有有益轉換功能的可轉換工具。亞利桑那州立大學2020-06取消了可轉換工具的收益轉換和現金轉換會計模型，自2022年4月1日起對我們生效。將來，這將減少我們的非現金利息支出，從而減少我們的淨虧損。此外，對於本金可以用股票結算的可轉換債務工具，將不再允許使用庫存股方法來計算每股收益。相反，需要使用 if 轉換方法。應用 “如果轉換” 方法可能會減少我們報告的攤薄後每股收益。可能會對與附註相關的現行會計準則進行其他修改，否則可能會對我們的財務報表產生不利影響。
任何新的會計指南的應用都將基於截至採用之日以及隨後的中期報告之前向我們提供的所有信息，包括準則制定者發佈的過渡指南。但是，隨着其他上市公司採用新指南以及標準制定者發佈與這些規則有關的新解釋性指導，對這些新標準的解釋可能會繼續演變。因此，對這些規則的解釋的變化可能會導致我們對新指導方針的適用進行重大調整，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。此外，在執行這些聲明時遇到的任何困難都可能導致我們未能履行財務報告義務，這可能導致監管紀律和/或普通股交易停止或中斷，損害投資者對我們的信心。
與我們出售票據有關的上限看漲期權交易可能會影響我們普通股的市值。
關於某些票據的發行和出售，我們與一個或多個初始購買者或關聯公司和/或其他金融機構（“期權交易對手”）進行了上限看漲交易。上限看漲期權交易通常會減少到期票據轉換後的潛在稀釋和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定），這種減少和/或抵消有上限。
在類似於我們達成的上限看漲交易中，期權交易對手或其各自的關聯公司通常在票據定價的同時或之後不久就發行人的普通股進行各種衍生品交易和/或購買發行人的普通股。我們上限看漲期權交易中的期權交易對手或其各自的關聯公司可能會修改其對衝頭寸，方法是在票據定價之後和票據到期之前（並且很可能在上限看漲交易的估值期內這樣做，預計將在4日開始的40個交易日期間內進行上限看漲交易）和/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券第一次預定交易票據到期前一天）。這種活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上漲或下跌。
未來在公開市場上出售我們的普通股或股票掛鈎證券可能會降低普通股的市場價格。
將來，我們可能會出售更多普通股或股票掛鈎證券以籌集資金。此外，我們有大量普通股留待在行使股票期權、限制性股票單位和績效單位的歸屬和結算、與我們的員工股票購買計劃相關的股票購買以及票據轉換後發行。我們無法預測未來發行的規模，也無法預測它們可能對普通股市場價格產生的影響（如果有的話）。發行和出售大量普通股或股票掛鈎證券，或者認為可能進行此類發行和出售，可能會對票據的交易價格和普通股的市場價格產生不利影響，並損害我們通過出售其他股票或股票掛鈎證券籌集資金的能力。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止收購企圖。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含的條款可能導致未經董事會同意而延遲或防止控制權變更或管理層變動，包括：
•董事選舉中沒有累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；
•我們的董事會在未經股東批准的情況下發行優先股並確定這些股票的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；
•我們的董事會擁有選舉董事以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺的專有權利，這使股東無法填補董事會空缺；
•禁止通過書面同意採取股東行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；
•要求股東特別大會只能通過董事會的多數票召開，或者股東持有的普通股份額佔當時未決選票的總數，這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事的能力；
•我們的董事會能夠通過多數票修改我們的章程，這可能允許我們的董事會採取更多行動來防止敵對收購，並抑制收購方修改我們的章程以促進敵對收購的能力；以及
•股東在提名董事會候選人或提出要在股東大會上採取行動的事項時必須遵守的預先通知程序，這可能會阻止或阻止潛在的收購方招募代理人來選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
我們還受特拉華州通用公司法（“DGCL”）中某些反收購條款的約束。根據DGCL第203條，公司通常不得與任何持有其15％或更多股本的持有人進行業務合併，除非該持有人已持有該股票三年，或者 (a) 我們的董事會在股東獲得15％所有權之前批准交易，（b）在導致股東獲得15％所有權的交易完成後，股東至少擁有85％的股份已發行有表決權的股票（不包括董事或高級管理人員擁有的股份以及由其擁有的股份某些員工股票計劃）或（c）該交易由董事會和股東在年度或特別會議上以66 2/3％的已發行有表決權股票（不包括利益股東持有或控制的股份）的66 2/ 3％的投票批准。我們重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的這些規定可能會阻止潛在的收購企圖。
一般風險因素
COVID-19 的當前和未來變體以及它們引發的任何經濟困難都可能嚴重損害我們的業務。
COVID-19 及其變體的全球傳播造成了巨大的波動、不確定性和經濟混亂，對中小型企業來説尤其如此。我們的許多現有和潛在客户都經歷過或可能經歷過由當前和未來的 COVID-19 變體造成的經濟困難。這可能會減少對我們雲服務的需求，延遲和延長銷售週期，增加客户流失，迫使我們降低服務價格和/或向客户提供服務積分，並導致我們的收入、經營業績和現金流增長放緩甚至下降。COVID-19 對我們服務需求的影響取決於許多不斷變化的因素，包括：當前和未來 COVID-19 變異體全球傳播的時間和程度；政府、企業和個人為應對當前和未來不同國家當前和未來的 COVID-19 變異而已經採取和繼續採取的行動；全球疫苗接種率以及現有疫苗對當前和未來病毒變種的功效；對我們的客户和客户需求及其支付能力的影響為了我們的服務；對第三方數據中心和互聯網服務提供商的中斷；以及我們服務質量和/或可用性的任何下降。隨着企業恢復面對面工作，對我們某些產品的需求可能會下降。
COVID-19 對宏觀經濟狀況的影響在某些時期還影響了金融和資本市場的運作、外幣匯率和利率。由於我們的現金流不是正數，這取決於 COVID-19 疫情的未來走向及其引發的任何經濟衰退，因此我們可能需要在不利的時機進入資本市場。如果我們需要進入資本市場，就無法保證能夠以有吸引力的條件獲得融資。
我們可能無法以優惠條件獲得融資，或者根本無法獲得融資來滿足我們未來的資本需求。
將來，我們可能需要尋求融資，以進行支出或投資以支持我們業務的增長（無論是通過收購還是其他方式），並且可能需要額外的資金來實現我們的業務目標，應對新的競爭壓力，償還債務，支付特別費用，例如訴訟和解或判決或基金增長，包括通過收購等潛在用途。但是，當我們需要額外資金時，可能無法以我們可接受的條件或根本無法獲得額外資金。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得充足的融資或融資，那麼我們繼續發展和支持業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
自然災害、戰爭、恐怖襲擊、全球疫情或惡意行為以及其他不可預見的事件可能會對我們的運營產生不利影響，可能降低或阻礙我們提供服務的能力，並可能對我們的財務狀況、收入和未來的成本產生負面影響。
我們的雲通信服務依賴於通過數據中心和網絡與互聯網的不間斷連接。我們的網絡或我們所依賴的第三方的任何中斷或中斷都可能對我們的提供能力產生不利影響
服務。我們的網絡可能會因我們無法控制的情況而中斷，包括自然災害、戰爭行為、恐怖襲擊、全球流行病或惡意行為以及其他不可預見的事件，包括但不限於網絡攻擊。例如，我們的總部、全球網絡運營中心和我們的第三方數據中心設施位於舊金山灣區，該地區以地震活動聞名。此外，全球疫情，例如由 COVID-19 引起的疫情，可能會限制人員的旅行，減少維護支持我們雲通信服務的數據中心所需的材料的可用性，並可能要求我們或我們的合作伙伴數據中心和互聯網服務提供商削減某些地理區域的運營。此類事件還可能阻礙我們的客户連接到我們的網絡，因為這些連接也是通過互聯網進行的，並且會被我們的客户視為我們服務的中斷，儘管這種中斷是我們無法控制的。此外，由於新冠肺炎（COVID-19），由於我們的員工在家辦公，許多辦公地點都遵守了就地避難令，我們的正常業務實踐發生了變化。當我們對員工差旅和員工工作地點進行修改以應對其他業務調整時，這些變化將來可能會對我們的正常服務提供產生負面影響，尤其是在向新客户和潛在客户進行銷售和營銷方面。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生重大不利影響，導致我們產生鉅額費用，損失大量收入，聲譽受損並失去客户。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。屬性
我們的主要業務位於加利福尼亞州的坎貝爾。在美國以外，我們的業務主要在英國（主要用於歐洲的銷售和支持）、羅馬尼亞（主要用於支持和研發）、加拿大（主要用於研發）、葡萄牙（主要用於研發）和新加坡（主要用於區域銷售和營銷、採購、產品和工程以及區域支持職能）的租賃辦公空間中進行。
此外，我們還根據託管協議從位於美國和全球多個國家（包括南美、歐洲和亞太地區）的第三方數據中心託管設施租賃空間。
有關我們在租賃下的義務的更多信息，請參閲附註5， 租賃在本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表附註中。
第 3 項。法律訴訟
有關此物品的信息可在註釋6中找到 承付款和或有開支在本年度報告第二部分第8項所載 “法律訴訟” 下的合併財務報表附註中，該附註以引用方式納入此處。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人的普通股和相關股東事務以及發行人購買股權證券的市場
普通股的市場信息
自2017年12月8日以來，我們的普通股一直以 “EGHT” 的代碼進行交易，並在紐約證券交易所（NYSE）上市。2017年12月8日之前，我們的普通股交易代碼為 “EGHT”，並在納斯達克股票市場國家證券交易所的納斯達克全球精選市場上市。
股息政策
我們從未為普通股支付過現金分紅，也沒有計劃在可預見的將來這樣做。
普通股股東人數
截至2022年5月16日，大約有276名普通股的記錄持有者。實際股東人數大於該記錄持有者人數，其中包括作為受益所有人但其股票由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的股東。
有關根據我們的股權薪酬計劃獲準發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項。
股票表現圖
儘管我們在之前或將來向美國證券交易委員會提交的任何文件中都有相反的陳述，但以下與8x8普通股價格表現有關的信息不應被視為 “向美國證券交易委員會提交” 或根據《交易法》“招標材料”，也不得以提及方式納入任何此類文件中。
下圖顯示了五年期內的累計股東總回報，假設2017年3月31日8x8的普通股、紐約證券交易所綜合指數、羅素2000指數和納斯達克綜合計算機與數據處理指數每股投資100美元。圖表是提供的，沒有歸檔，歷史回報不能代表未來的表現。
發行人發行和購買股票證券
2021年12月14日，根據第四節規定的註冊豁免與某些合格投資者單獨私下談判達成的私募協議，公司以每1000美元第二張額外票據本金1,007.79美元的發行價出售了其目前未償還的2024年到期的0.50％可轉換優先票據（“第二張附加票據”）的本金總額為137,500,000美元（“第二張附加票據”）《證券法》(a) (2)。該公司之所以依賴這種註冊豁免，部分原因是投資者的陳述。
第二張附加票據是公司的優先無抵押債務，是根據公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金（“受託人”）簽訂的截至2019年2月19日的契約（“契約”）發行的。第二張附加票據構成公司於2019年2月19日發行的2024年到期的未償還0.50％可轉換優先票據的進一步發行，並與之形成單一系列，本金總額為
2019年11月21日發行的287,500,000美元（“初始票據”）和2024年到期的0.50％未償還可轉換優先票據，本金總額為7500萬美元（“第一筆額外票據”）。第一附註和第二附註在下文中稱為 “附加附註”，與 “初始附註” 合稱為 “附註”。附加票據的條款與初始票據基本相同（只是它們帶有轉讓限制圖例）。附加票據的發行生效後，公司立即有本金總額為500,000,000美元，即2024年到期的0.50％可轉換優先票據的未償還。
第二批增發票據的利率為每年0.50％，從初始和第一筆額外票據的2021年8月1日利息支付日起累計，從2022年2月1日開始，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次。除非根據其條款提前轉換、贖回或回購，否則附加票據將於2024年2月1日到期。
僅在以下情況下，票據持有人可以選擇在2023年10月1日前一個工作日營業結束前的任何時候進行轉換：（1）在截至2019年6月30日的財季之後開始的任何財政季度（且僅在該財季中），前提是普通股在連續30個交易日中至少20個交易日（無論是否連續）的最後一次報告的出售價格至少為20個交易日（無論是否連續）截至幷包括前一個交易日的最後一個交易日的天數財政季度大於或等於每個適用交易日票據轉換價格的130％；（2）在任何連續五個交易日期間（“衡量期”）之後的五個工作日內，在該期間，計量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格（定義見契約）低於其上次報告的普通股銷售價格產品的98％ 該交易日的兑換率；(3) 如果公司要求贖回任何或全部票據，則為在兑換日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時間；或 (4) 發生特定公司活動之時。無論上述情況如何，在2023年10月1日當天或之後，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日營業結束，持有人都可以隨時轉換其票據。票據轉換後，公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。
票據的轉換率最初為每1,000美元票據本金38.9484股普通股（相當於公司普通股每股約25.68美元的初始轉換價格）。在某些情況下，票據的兑換率可能會進行調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前或公司發佈贖回通知後發生某些公司事件之後，對於選擇與此類公司活動有關或在某些情況下在相關贖回期內進行轉換的持有人，公司將提高票據的兑換率。
公司不得在2022年2月4日之前贖回票據。如果其普通股上次公佈的出售價格至少為轉換價格的130％，則公司可以在2022年2月4日當天或之後選擇將票據的全部或任何部分兑換成現金，前提是其在截至公司提供日期之前的任何30個連續交易日（包括該交易日的最後一個交易日）內至少有20個交易日有效（無論是否連續）以等於票據本金100％的贖回價格進行贖回的通知待兑換，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息。
出售第二張附加票據的淨收益約為1.345億美元。該公司使用淨收益中的約4,500萬美元以每股19.20美元的價格從第二筆增發票據的購買者手中回購其普通股（如下所述），其餘淨收益用於完成對Fuze的收購併用於一般公司用途。公司打算將這些淨收益投資於短期、計息工具和其他投資級證券。
2021年12月，公司以私募方式從某些合格投資者手中回購了約4,500萬美元的普通股，用於發行第二筆附加票據。根據該計劃，沒有股票可供購買。
該公司沒有從出售股東出售或以其他方式處置本文所涵蓋的普通股或其權益中獲得任何收益。出售股東將支付出售股東因經紀、會計、税務或法律服務而產生的任何費用，或者出售股東在處置這些股票時產生的任何其他費用。除某些大宗交易和其他協調發行外，公司和出售股東將各自支付此類註冊成本、費用和開支的百分之五十（50％），公司將承擔本招股説明書所涵蓋的股票註冊所產生的所有其他成本、費用和開支，包括但不限於所有註冊和申報費、印刷費用、紐約證券交易所上市費、“藍天” 費用以及費用和開支公司法律顧問和公司獨立人士註冊會計師事務所。
截至2022年3月31日止年度，2017年回購計劃下沒有任何活動。根據2017年回購計劃，可能尚未購買的股票價值約為710萬美元。
第 6 項。 [已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
我們是一家領先的 SaaS 提供商，提供語音、視頻、聯絡中心和通信 API，由全球雲通信平臺提供支持。通過我們專有的雲技術平臺，所有地點的組織和員工都可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯絡中心、數據和分析、通信 API 以及其他服務，從而提高工作效率和對客户的響應能力。
我們的客户範圍從小型企業到大型企業，他們的用户分佈在超過 170國家。近年來，我們更加關注中端市場和企業客户領域。
我們擁有基於雲的產品組合，這些產品基於訂閲，按不同的費率提供，具體功能、服務和用户數量不同。我們的服務收入來自通信服務訂閲和平臺使用。我們的其他收入來自專業服務以及辦公電話和其他硬件設備的銷售。我們將 “客户” 定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法律實體。在某些情況下，我們可能與單個客户有多個賬單關係（例如，我們為母公司及其每家子公司建立單獨的賬單賬户）。
我們的旗艦服務是我們的 8x8 X 系列，這是一套 UCaaS 和 CCaaS 解決方案，其中包括服務計劃，其功能越來越多，指定為 X1、X2 等，直到 X8。通過 8x8 X 系列，我們通過單一平臺提供企業級語音、統一通信、視頻會議、團隊協作和聯絡中心功能。我們稱之為組合產品 xCaaSTM（Experience 通信即服務）TM). 我們還為聯絡中心、視頻會議和企業通信 API 提供獨立的 SaaS 服務。2022年1月，我們以約2.138億美元的股票和現金收購了該企業UCaaS的競爭對手Fuze。這使我們能夠添加企業 ARR，加快創新並擴大我們的全球影響力。
總結與展望
在2022財年，我們的總服務收入同比增長約21％，達到6.024億美元。來自中端市場和企業客户的年度定期訂閲和使用收入佔總ARR的76％，比上年增長了33％。在2022財年末，我們約有三分之一的ARR來自xCaaS客户。有關我們如何定義 ARR 的進一步討論，請參閲下面的 “關鍵業務指標” 部分。
我們將繼續專注於提高運營效率，同時實現收入增長。在2022財年，儘管我們繼續對產品和技術平臺進行重要投資，但管理層意識到推動盈利能力以實現可持續規模的重要性。我們在上市戰略中將重點放在關鍵支出領域，並通過加強支出紀律來提高毛利率和營業利潤率。此外，我們希望提高客户獲取和運營的效率，並專注於向中端市場和企業客户擴展高檔業務。我們認為，這種方法將使公司能夠在行業顛覆的這個階段以具有成本效益的方式增長和佔領市場份額，並支持公司走上盈利和運營現金流改善之路。
在過去的幾年中，我們在研發和營銷方面進行了戰略投資，我們認為這對於為客户提供強大的平臺以及建立適當的需求挖掘渠道將客户與我們的解決方案聯繫起來是必要和重要的。在2019財年，我們推出了我們的單一技術平臺8x8 X系列，並重新調整了渠道和營銷職能，以支持更具可擴展性、更高增長的上市戰略，以應對企業從傳統的本地通信解決方案向基於雲的服務的轉變。我們認為，這一行業趨勢將持續到2022財年。因此，我們繼續投資於我們的業務，但同時將重點放在規模和管理成本上。
在2023財年，我們計劃繼續投資於吸引更多客户的活動，包括投資於我們的營銷工作、內部和現場銷售能力以及研發。我們還打算繼續投資我們的間接渠道計劃，以收購更多的第三方銷售代理來幫助銷售我們的解決方案，包括增值税和主代理計劃。最後，我們正在增加銷售能力，以便對我們的客户羣進行交叉銷售，包括8x8和最近收購的Fuze基地。
COVID-19的影響
COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績的全部影響將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括標題為 “風險因素” 一節中列出的因素。為了遏制 COVID-19 或減緩其傳播，世界各國政府頒佈了各種措施，包括關閉非必要企業、將居民隔離在家中以及保持社交距離的命令。為了保護員工的健康和安全，我們的員工花了大量時間在家辦公，並且縮短了員工和客户的旅行。雖然我們預計 COVID-19 引發的全球健康危機以及
為減緩其蔓延而頒佈的措施將對全球的商業活動產生負面影響，目前尚不清楚它將對我們的業務產生什麼全部潛在影響，包括對我們的客户、供應商或供應商或我們的財務業績的影響。
關鍵業務指標
我們的管理層定期審查某些關鍵業務指標，以評估我們的運營、分配資源並推動業務的財務業績。
年度定期訂閲和使用收入
我們的管理層審查了年度定期訂閲和使用收入（“ARR”），並認為評估公司未來收入的趨勢可能對投資者有用。我們的管理層認為，ARR是衡量業務整體績效的重要指標。我們的管理層使用ARR的趨勢來評估我們的持續運營，分配資源並推動業務的財務業績。我們將ARR定義為等於所有CPaaS客户最近一個月的 (i) 定期訂閲金額和 (ii) 平臺使用費（受至少連續六個月的最低賬單門檻限制）的總和乘以12。我們不知道在計算ARR方面有任何統一的標準，並謹慎行事，我們的列報方式可能與其他公司的列報方式不一致。例如，如果我們的ARR用於評估未來收入的趨勢，則此類評估將假設現有客户的使用水平持續存在，並且在未來時期可能會波動。
運營結果的組成部分
服務收入
服務收入包括通信服務訂閲、平臺使用收入以及我們的 UCaaS、CCaaS 和 CPaaS 產品的相關費用。我們計劃通過加強銷售和營銷工作、將客户羣擴大到美國以外的地域擴張、產品和技術的創新，以及通過對技術和業務的戰略收購，繼續推動我們的業務增加服務收入。
其他收入
其他收入包括專業服務收入（主要用於支持我們解決方案和/或平臺的部署），以及與我們的雲電話服務相關的IP電話銷售和租賃收入。其他收入取決於選擇購買或租用與我們的服務配合使用的 IP 電話，而不是在手機、計算機或其他兼容設備上使用該解決方案，和/或選擇使用我們的服務來實施和部署我們的雲服務的客户數量。
服務收入成本
服務成本收入主要包括與網絡運營和相關人員、技術許可、資本化內部使用軟件的攤銷、第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務以及外包客户服務呼叫中心運營相關的成本，以及其他成本，例如客户服務和技術支持成本。我們通常根據相對員工人數將管理成本（例如IT和設施）分配給服務收入成本以及每個運營費用類別。我們的 IT 成本包括 IT 基礎設施和人員成本。設施成本主要包括辦公室租賃和相關費用。
其他收入成本
其他收入成本主要包括與購買 IP 電話相關的直接和間接成本，以及調度、運輸和處理、人員成本、與部署和實施我們的產品相關的專業服務產生的支出以及分配的 IT 和設施成本。
研究和開發
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發、我們開展產品、平臺開發和工程工作所需的軟件和設備成本，以及分配的IT和設施成本。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、銷售佣金（包括渠道、貿易展覽、廣告和其他營銷的佣金）、需求挖掘、促銷費用以及分配的IT和設施成本。
一般和行政
一般和管理費用主要包括人事和相關費用、專業服務費、公司管理成本、税收和監管費用以及分配的IT和設施成本。
其他費用，淨額
其他淨支出主要包括與可轉換票據相關的利息支出，但被我們的現金、現金等價物、投資和外匯損益所得收入所抵消。
（受益）所得税準備金
所得税（受益）準備金主要包括外國所得税和美國的州最低税。隨着我們擴大國際業務活動規模，美國和外國對此類活動的税收的任何變化都可能增加我們未來的所得税總準備金。我們為我們的美國遞延所得税資產提供估值補貼，包括聯邦和州NOL結轉。我們預計將維持這種估值補貼，直到我們的聯邦和州遞延所得税資產的收益更有可能通過美國的預期未來應納税所得額來實現。
操作結果
以下討論應與本年度報告其他地方的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
我們的業務季節性微乎其微，但通常，在截至3月的第四財季中，新訂閲的銷售額高於該財年的前三個季度。我們認為之所以發生這種情況，是因為與一年的最後三個季度相比，我們的企業和中端市場客户在日曆年初的年度資本預算中花費的比例往往相對較大。由於亞太地區的國定假日，我們在第四季度CPaaS收入的季節性疲軟部分抵消了這一點。
2022財年的經營業績以及下面的討論包括Fuze自2022年1月18日被收購以來約十週的經營業績。
收入
服務收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 服務收入 | $602,357 | | $495,985 | | $414,078 | | $ | 106,372 | | | 21.4 | % | | $ | 81,907 | | | 19.8 | % |
| 佔總收入的百分比 | 94.4 | % | | 93.2 | % | | 92.8 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的服務收入有所增長，這主要是由於我們的中端市場和企業客户安裝量淨增加，現有客户的部署範圍擴大，客户的相關電信使用量增長，以及我們在2022年1月收購了Fuze，這為2022財年貢獻了約2390萬美元的服務收入。服務收入的增長反映了我們的 UCaaS 和 CCaaS 解決方案的銷售、我們的 xCaaS 集成通信和協作平臺的採用率提高以及我們面向微軟 Teams 用户的 UCaaS 直接路由解決方案的銷售增長。服務收入的增長還歸因於我們的CPaaS產品主要在亞太地區產生的使用收入增長。我們的服務用户羣從2021年3月31日的約5.8萬名客户增長到2022年3月31日的6萬多名客户。
與2020財年相比，2021財年的服務收入有所增加，這主要是由於我們的客户羣淨增加，向現有客户提供的服務範圍擴大以及相關使用量的增長；來自新客户的服務收入主要是由向我們的中端市場和企業客户銷售的獨立和捆綁的UCaaS和CCaaS協議推動的。服務收入的增長還歸因於我們的CPaaS產品產生的使用收入的增長，主要是在亞太地區。我們的服務用户羣從2020年3月31日的約55,000名客户增長到2021年3月31日的約5.8萬名客户。
我們預計，隨着我們的業務在全球和更廣泛的客户類別中不斷擴張，我們的服務收入將隨着時間的推移而增長，我們的多元化平臺產品將不斷增長。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 其他收入 | $35,773 | | $36,359 | | $32,159 | | $ | (586) | | | -1.6 | % | | $ | 4,200 | | | 13.1 | % |
| 佔總收入的百分比 | 5.6 | % | | 6.8 | % | | 7.2 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的其他收入略有下降，這是由於供應鏈問題導致硬件難以獲得導致產品收入減少，但由於我們的業務和客户羣的整體增長導致專業服務收入增加，部分抵消了這一下降。我們在2022年1月對Fuze的收購也為2022財年帶來了約20萬美元的其他收入。
與2020財年相比，2021財年的其他收入有所增加，這主要是由於我們的業務和客户羣的整體增長導致專業服務收入增加，但由於轉向硬件租賃計劃和供應鏈問題，產品收入減少部分抵消。
儘管我們預計由於持續的供應鏈限制，2023財年的其他收入可能會減少，但我們預計，隨着我們客户羣的增長，其他收入將隨着時間的推移而增長，尤其是中端市場和企業客户，因為這些客户擴大部署範圍並採用其他功能，以及供應鏈問題開始緩解。
在2022財年、2021財年和2020財年，沒有一個客户佔我們總收入的10％以上。
根據發貨目的地和客户的服務地址，收入歸因於國家。下表説明瞭我們按地理區域劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | 69 | % | | 73 | % | | 79 | % |
| 國際 | 31 | % | | 27 | % | | 21 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
來自國際客户的收入同比增長，這要歸因於客户數量的增加以及歐洲、中東和非洲和亞太地區現有客户的部署擴大，包括因我們收購Wavecell Pte而增加的客户。Ltd.（“Wavecell”）於 2019 年 7 月上市，Fuze 於 2022 年 1 月上市。
收入成本
服務成本收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 服務成本收入 | $195,909 | | $180,082 | | $145,013 | | $ | 15,827 | | | 8.8 | % | | $ | 35,069 | | | 24.2 | % |
| 佔服務收入的百分比 | 32.5 | % | | 36.3 | % | | 35.0 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的服務成本收入有所增加，這主要是由於我們服務的銷售增加，這導致我們交付服務（包括與CPaaS相關的服務）所產生的通信基礎設施成本增加了2,260萬美元，軟件許可成本增加了160萬美元，資本化軟件的攤銷額增加了100萬美元。人事和相關費用減少530萬美元，部分抵消了這些增加額。
與2020財年相比，2021財年的服務成本收入有所增加，這主要是由於我們提供服務（包括與CPaaS相關的服務）所產生的通信基礎設施成本增加了3,360萬美元，資本化內部使用軟件的攤銷增加了640萬美元，以及股票薪酬支出增加了340萬美元。這些增長被員工和諮詢相關支出減少530萬美元以及無形資產折舊和攤銷減少250萬美元部分抵消。
我們預計，隨着服務收入的持續增長，未來一段時間內，按絕對美元計算的服務成本收入將增加，但佔收入的百分比將下降。
其他收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 其他收入成本 | $ | 51,649 | | | $ | 50,068 | | | $ | 56,215 | | | $ | 1,581 | | | 3.2 | % | | $ | (6,147) | | | (10.9) | % |
| 佔其他收入的百分比 | 144.4 | % | | 137.7 | % | | 174.8 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的其他收入成本有所增加，這主要是由於提供專業服務的人事和相關成本增加，但由於產品出貨量減少導致產品成本下降，部分抵消了這一增長。
與2020財年相比，2021財年的其他收入成本有所下降，這主要是由於硬件出貨量減少以及我們的硬件租賃計劃的增加，其利潤率高於硬件銷售。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 研究和開發 | $ | 112,387 | | | $ | 92,034 | | | $ | 77,790 | | | $ | 20,353 | | | 22.1 | % | | $ | 14,244 | | | 18.3 | % |
| 佔總收入的百分比 | 17.6 | % | | 17.3 | % | | 17.4 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的研發費用有所增加，這主要是由於人事和諮詢成本增加了1,000萬美元，其中包括股票薪酬支出增加了100萬美元，與收購Fuze相關的增加了350萬美元，資本化的內部使用軟件成本減少了840萬美元，以及軟件許可和攤銷增加了410萬美元。這些增加部分被分配的設施成本減少470萬美元所抵消。與2021財年相比，研發佔收入的百分比在2022財年略有增加，這主要是由於增加了對開發我們的xCaaS平臺的投資以及對Fuze的收購。
與2020財年相比，2021財年的研發費用有所增加，這主要是由於股票薪酬支出增加了1190萬美元，資本化的內部使用軟件成本減少了300萬美元，軟件的折舊和攤銷增加了120萬美元。這些增加部分被差旅相關費用減少120萬美元所抵消。
我們計劃繼續投資於研發，以支持我們為擴大平臺的功能和範圍以及增強用户體驗所做的努力。儘管我們預計將繼續改善成本結構並實現運營效率，但我們預計，隨着我們繼續投資於開發工作，研發費用在未來時期的絕對美元將增加，佔收入的百分比因時期而異。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 銷售和營銷 | $314,223 | | $256,231 | | $240,013 | | $ | 57,992 | | | 22.6 | % | | $ | 16,218 | | | 6.8 | % |
| 佔總收入的百分比 | 49.2 | % | | 48.1 | % | | 53.8 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的銷售和營銷費用有所增加，這主要是由於人事和諮詢支出增加了2300萬美元，包括股票薪酬支出增加了1,330萬美元，渠道佣金增加了2,210萬美元，包括與收購Fuze相關的370萬美元增加，遞延銷售佣金成本的攤銷增加了690萬美元，以及營銷軟件和應用程序成本增加了530萬美元。由於潛在客户開發和品牌知名度的提高以及差旅相關成本的降低，營銷計劃和公共雲支出減少了130萬美元，部分抵消了這些增長。與2021財年相比，2022財年的銷售和營銷佔收入的比例略有增長，這主要是由於增加了對我們的xCaaS集成通信和協作平臺品牌知名度的投資。
與2020財年相比，2021財年的銷售和營銷費用有所增加，這主要是由於渠道佣金增加了1,490萬美元，股票薪酬支出增加了1,370萬美元，遞延銷售佣金成本攤銷增加了830萬美元，營銷軟件和應用程序成本增加了370萬美元，以及員工和諮詢相關支出增加了320萬美元。由於潛在客户開發和品牌知名度的提高以及差旅相關成本的降低，營銷計劃和公有云支出減少了2720萬美元，部分抵消了這些增長。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以在我們的平臺上吸引和留住客户，並提高我們的品牌知名度。儘管我們預計將繼續改善成本結構並實現運營效率，但我們預計，銷售和營銷費用在未來時期的絕對美元數將增加，並且佔收入的百分比會因時期而異。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 一般和行政 | $118,103 | | $100,078 | | $87,025 | | $ | 18,025 | | | 18.0 | % | | $ | 13,053 | | | 15.0 | % |
| 佔總收入的百分比 | 18.5 | % | | 18.8 | % | | 19.5 | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年的一般和管理費用有所增加，這主要是由於股票薪酬支出增加了1,110萬美元，收購Fuze導致的收購和整合成本增加了960萬美元，以及專業服務和相關費用增加了220萬美元。隨着收款的改善，法律服務減少了400萬美元，信貸損失備抵減少了250萬美元，部分抵消了這些增長。與2021財年相比，2022財年一般和行政收入佔收入的百分比略有下降。
與2020財年相比，2021財年的一般和管理費用有所增加，這主要是由於股票薪酬支出增加了640萬美元，包括首席執行官繼任成本在內的專業服務和薪資及相關費用增加了570萬美元，信貸損失準備金增加了130萬美元，部分原因是外部市場因素和與 COVID-19 疫情相關的不確定性，以及折舊費用增加了180萬美元。這些增長被收購和整合成本減少的220萬美元部分抵消。
我們預計將繼續改善成本結構並提高運營效率，因此也預計一般和管理費用佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
其他費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| 其他費用，淨額 | $(21,629) | | $ | (18,593) | | | $ | (11,717) | | | $ | (3,036) | | | 16.3 | % | | $ | (6,876) | | | 58.7 | % |
| 佔總收入的百分比 | (3.4) | % | | (3.5) | % | | (2.6) | % | | | | | | | | |
與2021財年相比，2022財年其他支出淨額的變化主要是由於與合同利息、債務折扣攤銷以及與2021年12月發行的額外可轉換票據相關的發行成本攤銷相關的支出增加了320萬美元，但部分被其他收入的10萬美元增加所抵消。
與2020財年相比，2021財年其他支出淨額的變化主要是由於利息收入減少了400萬美元，與合同利息、債務折扣攤銷以及與2019年11月發行的額外可轉換票據相關的發行成本攤銷相關的支出增加了310萬美元。其他收入增加60萬美元，部分抵消了這些數額。
隨着亞利桑那州立大學2020-06的採用，我們預計我們的利息支出，包括債務折扣和發行成本的攤銷，將減少，並預計在可預見的將來將繼續處於淨支出狀況（扣除利息和其他收入）。
（受益）所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， | | 改變 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs 2021 | | 2021 年 vs 2020 |
| （受益）所得税準備金 | $ | (387) | | | $ | 843 | | | $ | 832 | | | $ | (1,230) | | | (145.9) | % | | $ | 11 | | | 1.3 | % |
| 佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的年度中，我們記錄了40萬美元的所得税優惠。由於收購Fuze導致情況變化，已記錄了120萬美元的遞延税收益，這與發放現有估值補貼有關。這筆收益被50萬美元的所得税支出所抵消，這筆支出主要與有利可圖的外國子公司的當期納税義務和美國各州的最低税收有關。我們在該期間的有效税率與法定税率不同，這主要是由於我們的遞延所得税資產有全額估值補貼。
在截至2021年3月31日的年度中，我們記錄的所得税支出為80萬美元，主要與盈利的外國子公司的當期納税義務和美國各州的最低税收有關。我們在該期間的有效税率與法定税率不同，這主要是由於我們的遞延所得税資產有全額估值補貼。
我們根據資產和負債的財務報表基礎和税收基礎以及可用税收損失和抵免結轉之間的差異來記錄遞延所得税。在評估我們利用遞延所得税資產的能力時，我們會考慮現有的證據，包括正面和負面證據，以逐個司法管轄區確定未來的應納税所得額。如果根據證據的權重，很可能有一些遞延所得税資產的估值補貼，我們會記錄對遞延所得税資產的估值補貼
部分或全部遞延所得税資產將無法變現。考慮的一個重要客觀負面證據是2018財年創下的歷史三年累計税前虧損。我們繼續保持累計税前虧損狀況，因此繼續維持美國、英國和新加坡遞延所得税資產的全額估值補貼。
流動性和資本資源
截至2022年3月31日，我們有1.361億美元的現金和現金等價物以及短期投資。此外，我們還有950萬美元的限制性現金來支持信用證，為辦公設施和某些設備的租賃提供擔保。
截至2021年3月31日，我們有1.529億美元的現金和現金等價物以及短期投資。此外，我們還有860萬美元的限制性現金來支持信用證，為加利福尼亞和紐約的辦公設施的租賃提供擔保。在2021財年，我們發放了先前用於收購Wavecell的1,040萬美元託管資金。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》（“CARES法案”）通過成為法律，該法案修訂了部分相關税法，併為某些符合條件的實體提供了減免。關於CARES法案，公司選擇將某些僱主工資税推遲到2020年12月31日，該税使現金使用量減少了約500萬美元，其中約250萬美元已在2022財年第三季度匯給税務機關，剩餘的應付金額將在2023財年第三季度匯出。全球其他司法管轄區也提供了類似的税收減免，公司已選擇在適用的情況下獲得這些減免；這些優惠對我們在2022財年的現金流並不重要。
2020年6月，公司為員工提供了以公司普通股形式獲得2021財年部分現金薪酬的機會，這使2021財年以現金支付的薪酬減少了約400萬美元。此外，在2021財年，該公司的高管獲得了績效份額單位以代替現金獎勵，這使以現金支付的薪酬減少了約170萬美元。公司還將所有其他符合條件的員工發放獎金的時間從上一財年的季度支付改為每半年支付一次（每個財年的第三和第一季度）。
在2021財年第四季度，我們從租賃轉讓中獲得了640萬美元的運營現金流入。請參閲 “備註” 5，租賃,在本年度報告中包含的合併財務報表附註中。
2021年3月，公司為其員工提供了另一次機會，讓他們以公司普通股的形式獲得2022財年的部分現金薪酬。根據員工選擇的參與，我們在2022財年將以現金支付的薪酬減少了約900萬美元。
我們認為，我們現有的現金、現金等價物和投資餘額以及預期的運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和可預見的將來的營運資金、支出和合同義務要求，儘管我們預計需要在2024年2月1日到期之前為5億美元的可轉換優先票據進行再融資。請參閲合同義務表，瞭解我們在未來 12 個月及以後的承諾。儘管我們認為在未來12個月和可預見的將來我們有足夠的流動性來源，但根據此類再融資，我們的運營成功、全球經濟前景以及市場的可持續增長步伐，但鑑於 COVID-19 疫情和俄羅斯入侵烏克蘭等因素導致的市場波動和不確定性，在每種情況下，都可能影響我們的業務和流動性。
同比變化
2022財年經營活動提供的淨現金為3,470萬美元，而2021財年用於運營的淨現金為1,410萬美元。用於經營活動或由經營活動提供的現金主要受以下因素影響：
•淨收入或虧損；
•非現金支出項目，例如折舊、攤銷和減值；
•與股票期權以及股票薪酬和獎勵相關的非現金支出；以及
•週轉資金賬户的變化，特別是與收取應收賬款的時間和支付佣金等債務的時間有關。
在2022財年，經營活動中提供的淨現金是由於非現金費用對1.754億美元的淨虧損進行了調整，例如1.333億美元的股票薪酬支出、2,890萬美元的資本化內部使用軟件成本攤銷、2,040萬美元的債務折扣攤銷以及1,350萬美元的運營租賃費用。這些非現金費用調整被銷售佣金950萬美元的現金流出和其他營運資金變化部分抵消。
在2021財年，用於經營活動的淨現金主要與我們的1.656億美元淨虧損、2510萬美元的銷售佣金現金流出以及其他營運資金變化有關，這些變化被股票等非現金費用部分抵消
基於1.076億美元的薪酬支出，2690萬美元的資本化內部使用軟件成本攤銷，1,690萬美元的債務折扣攤銷，1,520萬美元的運營租賃費用。
2022財年用於投資活動的淨現金為1.6億美元，而2021財年的淨現金為3630萬美元。2022財年用於投資活動的現金主要與以下方面有關 1.329 億美元為收購Fuze支付的現金，資本化的內部使用軟件開發費用為2,040萬美元，投資淨購買額為1,010萬美元，不動產和設備購買410萬美元。
2021財年用於投資活動的淨現金為3,630萬美元，而2020財年投資活動提供的淨現金為1.063億美元。2021財年用於投資活動的現金主要與購買640萬美元的財產和設備有關，主要與公司辦公室的擴建有關，資本化的內部使用軟件開發成本為2,880萬美元，以及因收購Wavecell而支付的1,040萬美元淨現金。扣除購買後的銷售收益和到期投資收益930萬美元部分抵消。
2022財年，融資活動提供的淨現金為1.054億美元，而2021財年為1,320萬美元。2022財年融資活動提供的現金主要來自於2021年12月到期的額外本金總額為0.5％的優先可轉換票據，以及通過員工股票購買計劃和員工期權行使發行的1,610萬美元普通股，在較小程度上來自於員工股票購買計劃和員工期權行使的1,610萬美元普通股。在2021年12月收購Fuze之前，該公司普通股的4,500萬美元回購額部分抵消了這一點。
2021財年，融資活動提供的淨現金為1,320萬美元，而2020財年融資活動提供的淨現金為7,210萬美元。2021財年融資活動提供的現金主要來自根據員工股票購買計劃發行1,330萬澳元的普通股，部分被10萬美元用於清算工資税義務的10萬美元所抵消。
合同義務
與我們在2022年3月31日的可轉換優先票據、經營租賃付款和未來五年購買義務相關的債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期的付款 |
| | | 總計 | | 小於
1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過
5 年了 |
可轉換優先票據(1) | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租賃義務(2) | | 104,914 | | | 18,692 | | | 26,234 | | | 21,371 | | | 38,617 | |
| 購買義務 | | 33,517 | | | 13,398 | | | 19,990 | | | 129 | | | — | |
| 總計 | | $ | 638,431 | | | $ | 32,090 | | | $ | 546,224 | | | $ | 21,500 | | | $ | 38,617 | |
(1)參見注釋 7， 可轉換優先票據，在本年度報告中包含的合併財務報表附註中，以獲取更多信息。
(2)見註釋5， 租賃，在本年度報告中包含的合併財務報表附註中，以獲取更多信息。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。請參閲 “備註” 1, 公司和重要會計政策，在本年度報告中包含的合併財務報表附註中，該附註描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。
我們已確定以下政策對我們的業務和對經營業績的理解至關重要。這些政策在應用中可能涉及更高的判斷力和複雜性，代表了編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策。儘管我們認為我們的判斷和估計是適當的，但未來的實際結果可能與我們的估計有所不同。如果以不同的假設或條件為準，結果可能會與我們報告的結果存在重大差異。“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中討論了這些政策對我們業務運營的影響和任何相關風險，其中此類政策會影響我們報告和預期的財務業績。
收入確認
管理層必須做出重大的判斷和估計，並將其用於任何會計期間確認的收入。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的估計，則重大差異可能會導致我們在任何時期的收入金額和時間。
在履行履約義務時根據交易價格確認收入。我們通常按月向客户收費。合同通常從年度協議到多年協議不等，付款期限通常為淨30天。
在確認相關收入時，我們記錄了預計銷售回報和客户積分的收入減少。銷售回報和客户積分是根據我們的歷史經驗、當前趨勢以及我們對未來服務交付和平臺性能的預期來估算的。我們通過審查實際回報和積分來監測其銷售儲備估算值的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來的儲備需求是否充足。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，則可能需要額外的儲備。
服務收入確認
訂閲我們基於雲的技術平臺所產生的服務收入在合同訂閲期限內按比例確認，從平臺交付給客户之日起，直到合同期結束。在提供訂閲服務之前收到的款項記作遞延收入；在收到付款之前提供的服務確認的收入記作合同資產。捆綁使用費是預先計費的，並在合同訂閲期限內按費率逐一確認。非捆綁使用費在實際使用量發生時確認。
其他收入確認
其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。我們在控制權移交發生的時間點（通常是在發貨時）確認電話設備的產品收入。銷售回報記錄為根據歷史經驗估算的收入減少額。部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或教育方面的專業服務主要按固定費用計費，由我們直接執行。專業服務收入在提供服務時或部署完成後確認。
信用損失備抵金
我們在當前的預期信用損失（“CECL”）減值模型下考慮包括應收賬款在內的金融資產的信用損失準備金，並列報了預計收取的金融工具的淨金額。CECL減值模型要求對在工具的合同期限內衡量的預期信用損失進行估計，該模型除了考慮有關過去事件和當前狀況的信息外，還要考慮對未來經濟狀況的預測。使用該模型，我們根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史客户趨勢、與客户的溝通以及宏觀經濟狀況來估算每個報告期末信用損失準備金的充足性。在進行了大量的收款工作並確定這些款項無法收回之後，才會註銷這些款項。
收購
收購被視為業務合併，其中 treatment要求根據其公允價值確認收購的各種資產和假設的負債，因此，要做出重要的估計和判斷以得出公允價值。估算值的使用涉及不確定性，因此，商譽、無形資產（以及未來時期的相關攤銷）、不動產、廠房和設備、使用權資產（以及相關的經營租賃負債和攤銷）、預付資產和其他流動資產、應計負債、遞延收入、滯留對價和其他負債的初步會計均有待估計。實際結果可能與估計值有很大不同。
資本化內部使用軟件成本
內部開發或獲得供內部使用的計算機軟件的某些軟件開發成本在應用程序開發階段被資本化。當初步開發工作成功完成，管理層已批准並承諾項目資金，並且項目很可能完成並且軟件將按預期使用時，我們就開始將開發軟件的成本資本化。項目完成後，這些費用將在相關資產的估計使用壽命（通常估計為三年）內按直線攤銷。在滿足這些標準之前產生的成本，以及培訓和維護所產生的成本，均按發生費用記入我們的合併運營報表的適用損益表類別（通常是研究和開發）中。
第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率波動風險
截至2022年3月31日，我們的現金、現金等價物和投資總額為1.387億美元。現金等價物和投資主要投資於貨幣市場基金、美國國債、商業票據和公司債券。我們的投資政策側重於保護資本和支持我們的流動性需求。根據該政策，我們投資於評級較高的證券，同時限制對除美國政府以外的任何一家發行人的信用敞口。我們不投資用於交易或投機目的的金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們聘請遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設的10％的利率變化不會對我們的現金、現金等價物或可供出售投資的價值產生重大影響。
該公司已發行本金總額為5億美元的可轉換優先票據。由於轉換功能，可轉換優先票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着公司普通股價格的上漲而增加，並且通常會降低
其普通股價格下跌。利息和市值的變化會影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在合併資產負債表上按面值扣除未攤銷折扣後的可轉換優先票據，並且我們列報的公允價值僅用於必要的披露目的。
外幣兑換風險
我們面臨與以美元以外的貨幣（主要是英鎊和歐元）計價的收入和運營費用相關的外幣風險，這導致我們的收入和經營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額的重估產生的損益會影響我們的淨收益（虧損）。假設截至2022年3月31日，所有外幣兑美元匯率下降10％不會導致外幣計價餘額出現重大外幣損失。隨着我們在國外業務的擴大，我們的業績可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。
目前，我們沒有，但將來可能會進入金融工具來對衝我們的外幣匯兑風險。
第 8 項。合併財務報表和補充數據
財務報表索引和財務報表附表
| | | | | |
| | 頁面 |
財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所的報告 (莫斯·亞當斯律師事務所, 加利福尼亞州坎貝爾，PCAOB ID： 659) | 39 |
合併資產負債表 | 40 |
合併運營報表 | 41 |
綜合損失合併報表 | 42 |
股東權益合併報表 | 43 |
合併現金流量表 | 44 |
合併財務報表附註 | 46 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
8x8, Inc.
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2022年3月31日和2021年3月31日的8x8, Inc.（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2022年3月31日的三年中每年的相關合並經營報表、綜合虧損、股東權益和現金流報表，以及相關附註和附表（統稱為 “合併財務報表”）。我們還根據中制定的標準，審計了截至2022年3月31日的公司對財務報告的內部控制 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德威委員會（COSO）贊助組織委員會發布。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併財務狀況，以及截至2022年3月31日的三年中每年的合併經營業績和現金流。我們還認為，根據中制定的標準，截至2022年3月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制-綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
意見依據
公司管理層負責編制這些合併財務報表，負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告的內部控制的有效性，包括在 管理層關於財務報告內部控制的報告包含在第 9A 項中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見，並就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報，無論是錯誤還是欺詐所致，以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行程序，評估合併財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括根據情況執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
正如管理層《財務報告內部控制報告》中所述，公司於2022年1月18日收購了Fuze, Inc.。為了評估財務報告的內部控制，管理層不包括Fuze, Inc.，其財務報表佔公司總資產的2.9％（不包括納入公司控制環境的2.555億美元商譽和無形資產），佔公司截至當年總收入的3.8％ 已於 2022 年 3 月 31 日結束。因此，我們的審計不包括對Fuze, Inc.財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計，(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
與收購Fuze, Inc.相關的無形資產估值
如合併財務報表附註1和12所述，公司於2022年1月18日以2.138億美元的價格完成了對Fuze, Inc.的收購。此次收購中收購的可識別無形資產為1.194億美元，其中包括9,940萬美元的客户關係和1,950萬美元的已開發技術。使用多週期超額收益法對獲得的客户關係進行估值。使用特許權使用費減免方法對收購的開發技術進行估值。收購的客户關係和已開發技術的公允價值包括由於管理層的判斷力和在確定基本關鍵假設時的敏感性而導致的估計不確定性。
我們確定執行與客户關係估值和與收購Fuze, Inc.相關的開發技術是關鍵的審計事項，其主要考慮因素是 (i) 管理層在確定客户關係的公允價值以及扣除流失後的與貼現率和收入增長率相關的已開發技術無形資產的公允價值時做出的重要判斷；(ii) 審計師在執行程序和評估管理層方面的高度判斷、主觀性和努力的重要假設；以及（iii）在審計工作中使用具有專業技能和知識的專業人員。
解決這個問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•通過獲取和閲讀相關協議以及向管理層詢問，瞭解交易，包括業務目的和條款。
•測試與收購會計相關的控制措施的有效性，包括對管理層對客户關係無形資產和已開發技術的估值的控制。
•測試管理層確定客户關係和已開發的技術無形資產的公允價值的流程。
•評估現金流貼現法的適當性。
•測試現金流貼現法中使用的某些基礎數據的完整性和準確性。
•評估管理層使用的有關貼現率和收入增長率（扣除自然減員）的重要假設的合理性。
•讓具有專業技能和知識的專業人員協助評估 (i) 公司貼現現金流方法的適當性，以及 (ii) 管理層與貼現率和收入增長率（扣除流失）相關的重要假設的合理性。
/s/ Moss Adams LLP
加利福尼亞州坎貝爾
2022年5月27日
自 2008 年以來，我們一直擔任公司的審計師。
8X8, INC.
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 91,205 | | | $ | 112,531 | |
| 限制性現金，當前 | 8,691 | | | 8,179 | |
| 短期投資 | 44,845 | | | 40,337 | |
| 應收賬款，淨額 | 57,400 | | | 51,150 | |
| 遞延銷售佣金成本，當前 | 35,482 | | | 30,241 | |
| 其他流動資產 | 37,999 | | | 34,095 | |
| 流動資產總額 | 275,622 | | | 276,533 | |
| 財產和設備，淨額 | 79,016 | | | 93,076 | |
| 經營租賃、使用權資產 | 63,415 | | | 66,664 | |
| 無形資產，淨額 | 128,213 | | | 17,130 | |
| 善意 | 266,867 | | | 131,520 | |
| 限制性現金，非流動 | 818 | | | 462 | |
| 長期投資 | 2,671 | | | — | |
| 遞延銷售佣金成本，非當期費用 | 75,668 | | | 72,427 | |
| 其他非流動資產 | 17,978 | | | 20,597 | |
| 總資產 | $ | 910,268 | | | $ | 678,409 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 49,721 | | | $ | 31,236 | |
| 應計補償 | 36,319 | | | 29,879 | |
| 應計税款 | 32,573 | | | 12,129 | |
| 經營租賃負債，當前 | 15,485 | | | 12,942 | |
| 遞延收入，當前 | 34,262 | | | 20,737 | |
| 其他應計負債 | 23,167 | | | 14,455 | |
| 流動負債總額 | 191,527 | | | 121,378 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 74,518 | | | 82,456 | |
| 可轉換優先票據，淨額 | 447,452 | | | 308,435 | |
| 遞延收入，非當期收入 | 11,430 | | | 2,999 | |
| 其他非流動負債 | 2,975 | | | 2,637 | |
| 負債總額 | 727,902 | | | 517,905 | |
| 承付款和或有開支（注6） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股：$0.001面值， 5,000,000授權股份， 無截至2022年3月31日和2021年3月31日均已發行並未償還 | — | | | — | |
普通股：$0.001面值， 200,000,000授權股份， 117,862,807股票和 109,134,740分別於2022年3月31日和2021年3月31日已發行和流通的股票 | 118 | | | 109 | |
| 額外的實收資本 | 956,599 | | | 755,643 | |
| 累計其他綜合虧損 | (7,913) | | | (4,193) | |
| 累計赤字 | (766,438) | | | (591,055) | |
| 股東權益總額 | 182,366 | | | 160,504 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 910,268 | | | $ | 678,409 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8X8, INC.
合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務收入 | $ | 602,357 | | | $ | 495,985 | | | $ | 414,078 | |
| 其他收入 | 35,773 | | | 36,359 | | | 32,159 | |
| 總收入 | 638,130 | | | 532,344 | | | 446,237 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 服務成本收入 | 195,909 | | | 180,082 | | | 145,013 | |
| 其他收入成本 | 51,649 | | | 50,068 | | | 56,215 | |
| 研究和開發 | 112,387 | | | 92,034 | | | 77,790 | |
| 銷售和營銷 | 314,223 | | | 256,231 | | | 240,013 | |
| 一般和行政 | 118,103 | | | 100,078 | | | 87,025 | |
| 運營費用總額 | 792,271 | | | 678,493 | | | 606,056 | |
| 運營損失 | (154,141) | | | (146,149) | | | (159,819) | |
| 其他費用，淨額 | (21,629) | | | (18,593) | | | (11,717) | |
| 所得税準備金前的虧損 | (175,770) | | | (164,742) | | | (171,536) | |
| （受益）所得税準備金 | (387) | | | 843 | | | 832 | |
| 淨虧損 | $ | (175,383) | | | $ | (165,585) | | | $ | (172,368) | |
| | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | $ | (1.55) | | | $ | (1.57) | | | $ | (1.72) | |
| 加權平均股票數量： | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | 113,354 | | | 105,700 | | | 99,999 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8X8, INC.
綜合損失合併報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨虧損 | $ | (175,383) | | | $ | (165,585) | | | $ | (172,368) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | |
| 證券投資的未實現收益（虧損） | (571) | | | 247 | | | (203) | |
| 外幣折算調整 | (3,149) | | | 7,736 | | | (4,620) | |
| 綜合損失 | $ | (179,103) | | | $ | (157,602) | | | $ | (177,191) | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8X8, INC.
合併股東權益表
（以千計，股票除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 累計赤字 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 96,119,888 | | | $ | 96 | | | $ | 506,949 | | | $ | (7,353) | | | $ | (250,302) | | | $ | 249,390 | |
| 根據股票計劃發行普通股，扣除預扣税 | 4,452,267 | | | 4 | | | 7,773 | | | — | | | — | | | 7,777 | |
| 發行與收購Wavecell相關的普通股 | 2,606,466 | | | 3 | | | 35,837 | | | — | | | — | | | 35,840 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 71,821 | | | — | | | — | | | 71,821 | |
| 未實現的投資損失 | — | | | — | | | — | | | (203) | | | — | | | (203) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (4,620) | | | — | | | (4,620) | |
| 扣除發行成本後可轉換優先票據的股權部分 | — | | | — | | | 3,094 | | | — | | | — | | | 3,094 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (172,368) | | | (172,368) | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 103,178,621 | | | 103 | | | 625,474 | | | (12,176) | | | (422,670) | | | 190,731 | |
| 因會計原則的變化而調整期初餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,800) | | | (2,800) | |
| 根據股票計劃發行普通股，扣除預扣税 | 6,067,672 | | | 6 | | | 13,263 | | | — | | | — | | | 13,269 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 108,417 | | | — | | | — | | | 108,417 | |
| 發行與收購Wavecell相關的普通股 | (111,554) | | | — | | | 8,489 | | | — | | | — | | | 8,489 | |
| 未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 247 | | | — | | | 247 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 7,736 | | | — | | | 7,736 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (165,585) | | | (165,585) | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 109,134,739 | | | 109 | | | 755,643 | | | (4,193) | | | (591,055) | | | 160,504 | |
| | | | | | | | | | | |
| 根據股票計劃發行普通股，扣除預扣税 | 6,969,809 | | | 7 | | | 15,915 | | | — | | | — | | | 15,922 | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 132,736 | | | — | | | — | | | 132,736 | |
| 與收購Fuze相關的股票薪酬支出 | 53,498 | | | — | | | 828 | | | — | | | — | | | 828 | |
| 發行與收購Wavecell相關的普通股 | (25,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行與收購Fuze相關的普通股 | 4,070,355 | | | 4 | | | 80,852 | | | — | | | — | | | 80,856 | |
| 股票回購 | (2,340,058) | | | (2) | | | (44,974) | | | | | | | (44,976) | |
| 扣除發行成本後可轉換優先票據的股權部分 | — | | | — | | | 15,599 | | | — | | | — | | | 15,599 | |
| 未實現的投資損失 | — | | | — | | | — | | | (571) | | | — | | | (571) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,149) | | | | | (3,149) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (175,383) | | | (175,383) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 117,862,807 | | | $ | 118 | | | $ | 956,599 | | | $ | (7,913) | | | $ | (766,438) | | | $ | 182,366 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8X8, INC.
合併現金流量表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (175,383) | | | $ | (165,585) | | | $ | (172,368) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊 | 11,374 | | | 11,297 | | | 9,360 | |
| 無形資產的攤銷 | 8,317 | | | 6,886 | | | 8,842 | |
| 資本化內部使用軟件成本的攤銷 | 28,863 | | | 26,934 | | | 19,025 | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 20,404 | | | 16,898 | | | 14,045 | |
| 遞延銷售佣金成本的攤銷 | 34,701 | | | 27,817 | | | 19,541 | |
| 信用損失備抵金 | 1,974 | | | 4,471 | | | 3,479 | |
| 扣除增值後的經營租賃費用 | 13,482 | | | 15,210 | | | 14,971 | |
| | | | | |
| 股票薪酬支出 | 133,331 | | | 107,638 | | | 70,878 | |
| 其他 | 3,726 | | | 1,521 | | | 3,522 | |
| 資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款 | 6,867 | | | (14,869) | | | (12,737) | |
| 遞延銷售佣金成本 | (44,224) | | | (52,960) | | | (46,421) | |
| 其他流動和非流動資產 | (4,022) | | | (3,963) | | | (33,137) | |
| 應付賬款和應計賬款 | (8,740) | | | (10,033) | | | 2,159 | |
| 遞延收入 | 4,010 | | | 14,672 | | | 4,936 | |
| | | | | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 34,680 | | | (14,066) | | | (93,905) | |
| | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 購買財產和設備 | (4,137) | | | (6,430) | | | (35,834) | |
| 資本化的內部使用軟件成本 | (20,370) | | | (28,816) | | | (31,573) | |
| 購買投資 | (83,383) | | | (52,172) | | | (42,223) | |
| 投資銷售 | 13,299 | | | 1,018 | | | 36,515 | |
| 投資到期收益 | 60,023 | | | 60,479 | | | 25,950 | |
| 收購業務，扣除獲得的現金 | (125,410) | | | (10,400) | | | (59,129) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (159,978) | | | (36,321) | | | (106,294) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資租賃付款 | (15) | | | (78) | | | (315) | |
| 與税收相關的普通股預扣税 | (310) | | | (69) | | | (6,550) | |
| 根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 16,107 | | | 13,339 | | | 14,330 | |
| 購買上限通話 | — | | | — | | | (9,288) | |
| 回購普通股 | (44,976) | | | — | | | — | |
| 發行可轉換優先票據的淨收益 | 134,619 | | | — | | | 73,918 | |
| 融資活動提供的淨現金 | 105,425 | | | 13,192 | | | 72,095 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (585) | | | 1,956 | | | (168) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (20,458) | | | (35,239) | | | (128,272) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年初 | 121,172 | | | 156,411 | | | 284,683 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年底 | $ | 100,714 | | | $ | 121,172 | | | $ | 156,411 | |
補充和非現金披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的年度中， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為換取新的和修改後的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,100 | |
| 因收購Fuze而收購的使用權資產 | 7,261 | | | — | | | — | |
| 與收購Fuze相關的股票對價 | 80,856 | | | — | | | — | |
| 固定資產應付賬款 | 88 | | | — | | | — | |
| 支付的利息 | 2,156 | | | 1,813 | | | 1,553 | |
| 繳納的所得税 | 1,320 | | | 555 | | | 934 | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 91,205 | | | $ | 112,531 | | | $ | 137,394 | |
| 限制性現金，當前 | 8,691 | | | 8,179 | | | 10,376 | |
| 限制性現金，非流動 | 818 | | | 462 | | | 8,641 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 100,714 | | | $ | 121,172 | | | $ | 156,411 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8X8, INC.
合併財務報表附註
1. 公司和重要會計政策
該公司
8x8, Inc.（“8x8” 或 “公司”）於1987年2月在加利福尼亞州註冊成立，並於1996年12月在特拉華州重新註冊成立。
該公司是一家領先的軟件即服務（“SaaS”）提供商，提供聯絡中心、語音、視頻、聊天和企業級 API 解決方案，由一個全球雲通信平臺提供支持。8x8 通過連接個人和團隊來增強全球員工的能力，使他們能夠隨時隨地更快地協作，更智能地工作。8x8 提供實時業務分析和情報，為客户提供有關其平臺上所有互動和渠道的獨特見解，因此他們可以支持分佈式和混合工作在為自己的結局感到高興的同時建模客户並加速他們的業務。所有收入的大部分來自通信服務訂閲和平臺的使用。該公司還通過銷售硬件和專業服務創造收入，這與其集成技術平臺的交付相輔相成。
列報和合並的基礎
公司的財政年度於每個日曆年的3月31日結束。這些合併財務報表附註中提及的會計年度均指截至所示日曆年度3月31日的財政年度（例如，2022財年是指截至2022年3月31日的財年）。
除非另有説明，否則此處的所有美元金額均以千美元（“美元”）為單位。
合併財務報表包括8x8及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
收購
2022年1月，公司完成了對Fuze, Inc.（“Fuze”）的收購，該公司是一家基於雲的統一通信和聯絡中心服務提供商。預計此次收購將加速8x8 xCaaS™（體驗通信即服務™）的創新，並擴大8x8的企業客户羣和全球影響力。
有關進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的附註12 “收購”。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制合併財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債和權益金額、合併財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。公司持續評估其估計，包括但不限於與當前預期信用損失、預期取消的回報準備金、商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值、資本化的內部使用軟件成本、遞延佣金的收益期、股票薪酬、用於計算運營租賃負債的增量借款利率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據公允價值、訴訟和其他意外事件相關的估計。該公司的估計基於已知的事實和情況、歷史經驗以及其他各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計值不同。
收入確認
如下文所述，在確認收入時，必須作出重要的管理判斷和估計，並加以使用。如果管理層做出不同的判斷或使用不同的估計，則重大差異可能會導致我們的收入金額和時機。
公司使用美國公認會計原則規定的五步模型確認收入，如下所示：
•確定與客户簽訂的一份或多份合同；
•確定合同中的履約義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
公司在與客户簽訂的合同中確定了履約義務，其中可能包括訂閲服務及相關使用、產品收入和專業服務。交易價格是根據我們預計有權收到的金額來確定的，以換取向客户轉讓承諾的服務或產品。合同中的交易價格分配給每項不同的履約義務，其金額代表為兑現每項履約義務而預期獲得的相對對價。收入在履行履約義務時根據交易價格予以確認，其中不包括代表第三方收取的款項，例如銷售和
電信税，代表政府當局徵收並匯給政府當局。我們通常按月向客户收費。合同通常從年度協議到多年協議不等，付款期限為淨30天。我們偶爾會有 30 天的時間來取消訂閲並退回已配送的產品以獲得全額退款。
在確認相關收入時，公司記錄了估計銷售回報和客户積分的收入減少。銷售回報和客户積分是根據歷史經驗、當前趨勢和對未來體驗的預期來估算的。公司通過審查實際回報和貸項來監測其銷售儲備估算的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來的儲備需求是否充足。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，則可能需要額外的儲備。
當公司的服務未達到某些服務級別承諾時，客户有權獲得服務積分，在某些情況下，還可以獲得退款，每種積分都代表一種可變的對價。該公司歷來沒有發生過任何影響其訂閲合同所要求的既定可靠性和性能水平的重大事件。因此，在本報告所述期間，合併財務報表中與這些協議有關的任何估計退款數額並不重要。
判斷和估計
對每項績效義務的可變對價的估算要求公司做出主觀判斷。公司與客户簽訂了服務級別協議，保證了規定的正常運行時間、可靠性和性能水平。如果公司未能達到這些水平，客户可能會獲得積分或退款。如果服務不符合某些標準，則費用可能會進行調整或退款，這是一種可變的對價。公司可以在合同開始時對其客户施加最低收入承諾（“MRC”）。因此，在估算每項履約義務的可變對價時，公司既評估了MRC發生的可能性，也評估了MRC的可收性，這兩者都代表了一種可變對價。
公司與客户簽訂合同，其中定期承諾轉讓多種服務和產品，例如訂閲、產品和專業服務。對於多項服務的安排，公司將評估各項服務是否符合不同的績效義務。在評估一項服務是否是一項單獨的履約義務時，公司決定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中受益，以及該服務是否可以與合同中的其他服務分開識別。該評估要求公司評估每項服務的性質以及合同背景下的服務是如何提供的，包括這些服務是否高度集成、高度相互關聯或相互重大修改，這可能需要根據合同的事實和情況進行判斷。
當協議涉及多個不同的履約義務時，公司在安排開始時根據每項履約義務的相對獨立銷售價格（“SSP”）將安排對價分配給所有履約義務。被視為可變對價的使用費符合可變對價的分配例外情況。如果公司有獨立的履約義務銷售數據，這些數據表明了公司單獨向客户出售承諾的商品或服務的價格，則此類數據用於建立SSP。在無法獲得特定績效義務的獨立銷售數據的情況下，公司使用可觀察到的市場和基於成本的投入來估算SSP。公司繼續審查用於確定標價的因素，並將在必要時根據需要調整獨立的銷售價格方法。
服務收入
訂閲公司基於雲的技術平臺所產生的服務收入在合同訂閲期內按比例確認，從平臺交付給客户之日起，直到合同期結束。在提供訂閲服務之前收到的款項記作遞延收入；在收到付款之前確認的服務收入記作合同資產。捆綁使用費是預先計費的，並在合同訂閲期限（通常是每月合同計費期）的基礎上按一段時間按費率進行確認。非捆綁使用費在實際使用量發生時確認。
其他收入
其他收入主要包括產品收入和專業服務收入。
公司在控制權移交發生時（通常是在發貨時）確認電話設備的產品收入。銷售回報記錄為根據歷史經驗估算的收入減少額。部署、配置、系統集成、優化、客户培訓或教育方面的專業服務主要按固定費用計費，由公司直接執行。專業服務收入在提供服務時或部署完成後確認。
合約資產
合同資產記入合同對價，但尚未開具發票，但履約義務已經完成。當客户在安排之初以較低的對價獲得服務或設備時，例如在最初一個月的服務或設備打折時，收入即被確認。合同資產包含在公司合併資產負債表中的其他流動資產或其他資產中，具體取決於其減少是否將在接下來的十二個月內或以後確認。
遞延收入
遞延收入是指在確認收入之前收到的賬單或付款，在控制權移交時予以確認。餘額主要包括年度計劃訂閲服務以及截至資產負債表日尚未提供的專業和培訓服務。將在公司提供服務的十二個月內確認的收入作為遞延收入記錄在合併資產負債表中，其餘收入作為其他負債記錄在公司的合併資產負債表中，非流動收入。
遞延銷售佣金成本
銷售佣金被視為獲取客户合同的增量成本和可收回成本。這些成本作為遞延銷售佣金成本資本化，並在預期的收益期內按直線攤銷 五年。受益期是根據客户合同期限、技術生命週期和其他因素來估算的。這筆攤銷費用記錄在公司合併運營報表中的銷售和營銷費用中。
公司採用了一種實用的權宜之計，允許其將預期受益期應用於合同組合，而不是逐份合同，因為它們的特徵相似，而且該應用於投資組合的財務報表影響與將其應用於該投資組合中的個別合約沒有重大區別。
現金、現金等價物和投資
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
債務證券投資被歸類為可供出售並按公允價值報告，要麼根據活躍市場的報價、不太活躍的市場的報價或類似投資的報價，扣除相關税款的未實現損益包含在其他綜合收益（虧損）中，並作為股東權益的單獨組成部分披露。所有這些投資的已實現的銷售損益均在其他收入（支出）的標題中列報，在合併經營報表中列報，並使用特定的識別方法進行計算。公司根據投資的性質及其在當前運營中的可用性，將其投資歸類為短期或長期投資。
定期監測公司對債務證券的投資是否存在減值。如果一項投資的賬面價值超過其公允價值，並且價值的下降被確定為非暫時性的，則記錄減值費用，併為該投資建立新的成本基礎。這些可供出售的投資主要由兩家主要金融機構保管。
信用損失備抵金
公司在當前預期信用損失（“CECL”）減值模型下計入其金融資產（包括應收賬款）的信貸損失備抵額，並列報了預計收取的金融工具的淨金額。CECL減值模型要求對在工具的合同期限內衡量的預期信用損失進行估計，該模型除了考慮有關過去事件和當前狀況的信息外，還要考慮對未來經濟狀況的預測。基於該模型，公司根據應收賬款餘額的賬齡、當前和歷史客户趨勢、與客户的溝通以及宏觀經濟狀況，估算每個報告期末無法收回的應收賬款金額。在進行了大量的收款工作並確定這些款項無法收回之後，才會註銷這些款項。
經營租賃、使用權資產和租賃負債
該公司主要根據不可取消的運營租約為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間設施，這些租約將在2030年之前的不同日期到期。對於期限超過12個月的租賃，公司根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。可變租賃付款不包括在用於衡量租賃負債的租賃付款中，而是按實際發生的費用記作支出。
該公司的租約的剩餘條款為 一到 九年。其中一些租約包括公司選擇將租賃期限延長至少於 12幾個月前 五年，或更多，如果有理由確定要行使，公司將在確定租賃付款時將其包括在內。租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
由於公司的大多數租賃都沒有提供易於確定的隱含利率，因此公司在租賃開始時使用其增量借款利率，該利率是使用投資組合方法確定的，其基礎是公司在類似期限內以抵押方式借入等於租賃付款的金額時必須支付的利率。當利率易於確定時，公司使用隱含費率。經營租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
初始期限為12個月或更短的租賃不在公司的合併資產負債表上確認，這些短期租賃的費用在租賃期內按直線方式確認。
財產和設備
財產和設備按成本列報，減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷採用直線法計算。的估計使用壽命 三年用於支付設備、資本化的內部使用軟件和軟件開發成本，以及 五年用於傢俱和固定裝置。租賃權益改善的攤銷額是使用剩餘設施租賃期限或改善設施的估計使用壽命中較短者計算的。
維護、維修和普通更換均計入費用。用於延長財產實際壽命或經濟壽命的改善支出被資本化。財產和設備處置的損益記錄在合併業務報表中。
在建工程主要涉及購買或內部開發截至2022年3月31日和2021年3月31日尚未完全完成的內部使用軟件的成本。
資本化的內部使用軟件成本
開發或獲得供內部使用的軟件的某些成本在應用程序開發階段被資本化。當初步開發工作成功完成，管理層已批准並承諾項目資金，項目有可能完成，軟件將按預期使用時，公司開始將開發軟件的成本資本化。
資本化的內部使用軟件開發成本包含在財產和設備中。項目完成後，這些成本將在相關資產的估計使用壽命（通常估計為）內按直線分攤為服務收入成本 三年。在達到這些標準之前產生的成本以及培訓和維護費用按實際發生的費用記作支出並記入研發費用。公司每年對資本化的內部使用軟件開發成本進行減值測試，或者在可能影響資本化成本可收回性的事件或情況變化時進行減值測試。
長期資產的會計處理
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，公司會審查其長期資產的可收回性，例如財產和設備、使用權資產、確定的有生命的無形資產或資本化的內部使用軟件成本。此類事件的例子可能包括處置此類資產的很大一部分、涉及使用相關資產的企業的市場不利變化，或者資產運營或用途的重大變化。對可能的減值的評估基於公司是否有能力從相關業務的預期未來現金流（未貼現且不含利息費用）中收回資產或資產組的賬面價值。如果這些現金流量低於此類資產或資產組的賬面價值，則按估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值損失。減值的計量要求管理層通過未來現金流估算長期資產和資產組的公允價值。
商譽和其他無形資產
商譽是指在企業合併中收購的淨資產的公允價值中轉移的對價的公允價值的超出公允價值。商譽和使用壽命無限期的無形資產不進行攤銷，而是每年進行減值測試，如果有減值指標，則更頻繁地進行減值測試。
公司每年對商譽減值進行測試，或者在事件發生或情況變化時進行商譽減值測試，這些事件或情況變化很可能會使公司單一申報單位的公允價值降至賬面金額以下。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽被視為減值。
通過企業合併收購的無形資產，包括收購的開發技術、域名和客户關係，最初按公允價值計量，並確定其壽命是確定的。此後，無形資產在估計的使用壽命內按直線攤銷。與已開發技術相關的攤銷費用包含在收入成本中。與客户關係和域名相關的攤銷費用包含在銷售和營銷費用中。每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，都會對無形資產進行減值審查。
可轉換優先票據
在核算髮行時 0.502024年到期的可轉換優先票據（“初始票據”、“第一附加票據” 和 “第二附加票據” 在此統稱為 “票據”），公司將票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過衡量不具有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從相應票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。只要股票成分繼續符合股票分類的條件，就不會對其進行重新計量。負債部分的本金超過其賬面金額（“債務折扣”）的部分將在票據期限內攤銷為利息支出。
公司根據票據的相對公允價值將產生的發行成本分配給票據的負債和權益部分。歸屬於負債部分的發行成本記作票據負債部分的扣減額，並在票據期限內作為利息支出攤銷。歸屬於權益部分（代表轉換期權）的發行成本與股東權益中的權益部分淨值。
研究和開發費用
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發和相關工作、我們進行產品和平臺開發和工程工作所需的軟件和設備成本，以及分配的IT和設施成本。研發費用在發生時記作支出。
廣告費用
廣告費用在發生時記為支出而且是 $3.4百萬，美元9.0百萬，以及 $32.2截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分別為百萬美元。
外幣折算
公司已確定其每家外國子公司的本位幣均為子公司的當地貨幣。公司認為，這最恰當地反映了子公司運營的當前經濟事實和情況。子公司的資產和負債在資產負債表期末按適用的匯率折算，收入和支出金額按所列期間的平均匯率折算。由此產生的貨幣折算調整作為股東權益中累積的其他綜合收益或虧損的一部分入賬。
區段信息
該公司已確定其首席執行官是首席運營決策者（“CODM”）。首席執行官審查合併列報的財務信息，以便評估業績並就如何分配資源做出決定。
在2022財年第四季度收購Fuze之後，該公司考慮了CODM是否改變了財務業績的審查方式。財務業績繼續以合併方式列報，不單獨列報與Fuze相關的收入和成本。
該公司繼續得出結論，它有 一申報單位，它在一個可報告的單一細分市場中運作。
集中
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和應收交易賬款。該公司的現金等價物和投資政策限制了任何一家金融機構的信貸敞口，並將這些資金存放在被評估為高度信用的金融機構中。該公司沒有遭受任何與其投資有關的重大損失。
該公司向客户和分銷商銷售其產品。公司對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品。截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度，沒有客户佔應收賬款或收入的10％以上。
該公司從直接製造硬件的供應商及其分銷商那裏購買所有硬件產品。任何供應商無法滿足公司的供應要求都可能對未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
該公司還主要依靠第三方網絡服務提供商為其客户提供電話號碼和公共交換電話網（“PSTN”）呼叫終止和發起服務。如果這些服務提供商未能履行對公司的義務，則這種失誤可能會對未來的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
金融工具的公允價值
公司將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時，公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場。
在衡量公允價值時，公司最大限度地使用可觀察的投入，並最大限度地減少使用不可觀察的投入。可觀察的輸入是反映市場參與者在估值資產或負債時將使用的假設的輸入，是根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據開發的。不可觀察的輸入是反映公司對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設的輸入，這些因素是根據現有的最佳信息得出的。
該標準要求在可用時使用最容易觀察到的投入，從而根據圍繞用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀的證據水平建立了公允價值層次結構。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：
• 第1級適用於在活躍市場上有報價的資產或負債，這些資產或負債是公司在計量之日有能力獲得的相同資產或負債。
• 第二級適用於除第一級報價之外還有其他投入可以直接或間接觀察到的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；交易量不足或交易不頻繁的市場（不太活躍的市場）中相同資產或負債的報價。
• 第三級適用於公允價值來自無法觀察到一項或多項重要投入的估值技術的資產或負債，包括公司自己的假設。
金融工具的估計公允價值由公司使用現有的市場信息和被認為適當的估值方法確定。由於期限短，公司現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。公司的投資按公允價值入賬，可轉換優先票據按賬面淨值入賬。
股票薪酬核算
公司使用授予之日公司普通股的收盤價來核算限制性股票單位（“RSU”）的公允價值。對於新員工補助金和年度更新補助金，三分之一的限制性股票單位通常在補助日期一週年之際歸屬，其餘的限制性股票在隨後的每季度按八分之一歸屬 兩年.
限制性股票單位的股票薪酬成本在授予之日根據獎勵的估計公允價值進行計量，在扣除沒收後的必要服務期（通常是歸屬期）內確認為支出。
公司使用蒙特卡洛模擬計算績效股票單位（“PSU”）的公允價值。
公司使用Black-Scholes期權定價公式估算其1996年員工股票購買計劃（“ESPP”）下收購股票的權利的公允價值。ESPP 提供連續的 六個月提供帶有 a 的時期 一年回顧期，公司使用自己的歷史波動率數據對根據ESPP購買的股票進行估值。
綜合損失
根據定義，綜合虧損包括一段時間內權益（淨資產）的所有變化。淨虧損和綜合虧損之間的差異是由於外幣折算調整和歸類為可供出售的投資的未實現損益造成的。
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損（分子）除以該期間已發行的既得非限制性普通股的加權平均數（分母）。攤薄後的每股淨虧損是根據普通股的加權平均數，加上該期間使用庫存股法的稀釋性潛在流通普通股的影響計算得出的，除非其影響是反稀釋的。稀釋性潛在普通股包括未償還的股票期權、ESPP、RSU和PSU。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了經修訂的亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，該報告用前瞻性的預期虧損法取代了現有的減值模型。根據本最新情況，在初始確認時和每個報告期，實體都必須確認一筆備抵金，該備抵額反映了該實體目前對金融工具壽命期內預計將發生的信用損失的估計。對於貿易應收賬款、貸款和其他金融工具，實體必須使用前瞻性的預期損失模型來確認可能的信用損失。自2020年4月1日起，公司在修改後的追溯基礎上採用了亞利桑那州立大學2016-13年度，對公司的期初累計赤字餘額進行了累積效應調整；採用的影響對公司的合併財務報表並不重要。
2018年8月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-13年版《公允價值計量》（主題820），對公允價值計量的披露要求進行了修改。該公司於2020年4月1日採用了亞利桑那州立大學2018-13年度。採用該法的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
2018年8月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-15年版《Intangibles-Goodwill和其他內部使用軟件》（副主題350-40），這降低了實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性。公司在預期的基礎上採納了該指導方針，自2020年4月1日起生效。採用該法的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12， 所得税（主題740），它增強和簡化了所得税會計指南的各個方面，包括諸如在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基提高、投資的所有權變更以及税法已頒佈變更的臨時會計等要求。該修正案將對財政年度從2020年12月15日以後的上市公司生效。公司在預期的基礎上採用了該指導方針，自2021年4月1日起生效。採用該法的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
2021年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-08年《與客户簽訂的合同資產和合同負債會計》，其中闡明瞭在業務合併中與客户簽訂的所得收入合同的會計處理。亞利桑那州立大學2021-08要求企業的收購方根據ASC 606衡量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。該指南在2022年12月15日之後開始的過渡期和年度期間有效，允許提前採用。允許提前通過修正案，提前通過修正案的實體應 (1) 將修正案追溯適用於收購日期在包括提前申請過渡期在內的財政年度開始當天或之後的所有業務合併，以及 (2) 將修正案追溯適用於在首次申請之日或之後發生的所有業務合併。該公司提前採用了亞利桑那州立大學2021-08年，自2021年4月1日起生效，並有前瞻性地適用了修正案。採用該法的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
最近的會計公告尚未通過
2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革（議題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》，為GAAP合同修改指導提供了可選的權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從預計將終止的倫敦銀行同業拆借利率（“倫敦銀行同業拆借利率”）向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。2021年1月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2021-01號《參考利率改革》（主題848），完善了議題848的範圍並澄清了其一些指導方針。公司已選擇從2023財年第一季度開始預期適用修正案。預計採用的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06《債務——帶轉換和其他期權的債務》（副標題470-20）和《衍生品和套期保值——實體自有權益合約》（副標題815-40），它取消了可轉換債務工具和可轉換優先股的三種會計模式中的兩種，從而簡化了可轉換工具的會計。該指南還涉及在攤薄後每股收益計算中如何考慮可轉換工具。該指導方針在2021年12月15日之後開始的財年生效，也就是公司的2023財年；允許提前採用。該公司目前正在評估該聲明對其合併財務報表的影響。
2. 收入確認
收入分解
公司按地理區域對其收入進行了細分。參見注釋11. 地理信息.
合約餘額
下表提供了與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和遞延收入金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 應收賬款，淨額 | | $ | 57,400 | | | $ | 51,150 | |
| 合約資產，流動 | | 10,514 | | | 12,840 | |
| 合同資產，非流動 | | 15,171 | | | 17,987 | |
| 遞延收入，當前 | | 34,262 | | | 20,737 | |
| 遞延收入，非當期收入 | | 11,430 | | | 2,999 | |
合同資產、流動資產、合同資產、非流動收入和遞延收入、非流動收入記錄在合併資產負債表中 其他流動資產, 其他資產，以及 其他非流動負債，分別地。
合同資產的變化主要是由確認尚未計費的收入所推動的。遞延收入的增加是由於在履行履約義務之前開具賬單。在截至2022年3月31日的年度中，公司確認的收入約為美元15.2本財年初計入遞延收入的百萬美元。
剩餘的履約義務
該公司的訂閲期限通常為 一到 五年。截至2022年3月31日尚未確認的剩餘履約義務的合同收入約為美元715.0百萬。這一數額不包括最初預期期限少於一年的合同。該公司預計將確認收入約為 94下一個階段剩餘履約義務的百分比 36幾個月左右 6訂閲期剩餘時間內的百分比。
截至2021年3月31日，公司更新了本披露信息，將最初預計期限少於一年的合同排除在外。此前，該披露不包括最初預計期限為一年或更短的合同。由於公司與客户簽訂的新合同和續訂合同的期限通常為一年或更長時間，因此管理層認為，更新本披露以包括期限為一年或更長的合同，可以更恰當地衡量公司的剩餘履約義務。
遞延銷售佣金成本
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的遞延銷售佣金成本攤銷額為美元34.7百萬，美元27.8百萬，以及 $19.5分別是百萬。有 不截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的重大註銷。
3. 公允價值測量
現金、現金等價物和可供出售投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
獲得 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
公允價值 | | 現金和
現金
等價物 | | 限制性現金
（當前和非電流） | | 短期
投資 | | 長期
投資 |
| 現金 | | $ | 70,095 | | | | | | | $ | 70,095 | | | $ | 70,095 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 第 1 級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 12,865 | | | | | | | 12,865 | | | 12,865 | | | — | | | — | | | — | |
| 國庫證券 | | 4,573 | | | | | (7) | | | 4,566 | | | — | | | — | | | 4,566 | | | — | |
| 小計 | | 87,533 | | | — | | | (7) | | | 87,526 | | | 82,960 | | | — | | | 4,566 | | | — | |
| 第 2 級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款證 | | 9,509 | | | | | | | 9,509 | | | — | | | 9,509 | | | — | | | — | |
| 商業票據 | | 23,950 | | | | | (34) | | | 23,916 | | | 7,445 | | | — | | | 16,471 | | | |
| 公司債務 | | 27,442 | | | | | (163) | | | 27,279 | | | 800 | | | — | | | 23,808 | | | 2,671 | |
| 小計 | | 60,901 | | | — | | | (197) | | | 60,704 | | | 8,245 | | | 9,509 | | | 40,279 | | | 2,671 | |
| 總資產 | | $ | 148,434 | | | $ | — | | | $ | (204) | | | $ | 148,230 | | | $ | 91,205 | | | $ | 9,509 | | | $ | 44,845 | | | $ | 2,671 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021 年 3 月 31 日 | | 攤銷
成本 | | 格羅斯
未實現
獲得 | | 格羅斯
未實現
損失 | | 估計的
公允價值 | | 現金和
現金
等價物 | | 限制性現金
（當前和非電流） | | 短期
投資 | | 長期
投資 |
| 現金 | | $ | 39,070 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,070 | | | $ | 39,070 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 第 1 級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 67,712 | | | — | | | — | | | 67,712 | | | 67,712 | | | — | | | — | | | — | |
| 國庫證券 | | 6,177 | | | 17 | | | — | | | 6,194 | | | — | | | — | | | 6,194 | | | — | |
| 小計 | | 112,959 | | | 17 | | | — | | | 112,976 | | | 106,782 | | | — | | | 6,194 | | | — | |
| 第 2 級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款證 | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | |
| 商業票據 | | 22,193 | | | 1 | | | — | | | 22,194 | | | 5,049 | | | — | | | 17,145 | | | — | |
| 公司債務 | | 17,656 | | | 42 | | | — | | | 17,698 | | | 700 | | | — | | | 16,998 | | | — | |
| 小計 | | 48,490 | | | 43 | | | — | | | 48,533 | | | 5,749 | | | 8,641 | | | 34,143 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 161,449 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 161,509 | | | $ | 112,531 | | | $ | 8,641 | | | $ | 40,337 | | | $ | — | |
存款證是公司為辦公設施租賃提供擔保的信用證，其餘額包含在公司合併資產負債表上的限制性現金、流動現金和限制性現金中，這些現金是非流動的。
該公司認為其投資可用於支持其當前業務，並將債務證券投資歸類為可供出售證券。公司不打算出售其任何未實現虧損頭寸的投資，截至2022年3月31日，該公司已確定，在收回整個攤銷成本基礎之前，要求其出售這些投資的可能性不大。
公司定期審查評級機構在個人證券級別上對其證券評級的變化，併合理監測周圍的經濟狀況，以評估預期的信用損失風險。截至2022年3月31日，該公司未記錄任何投資信貸損失備抵額。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司票據的估計公允價值 是 $470.5百萬和美元502.9分別為百萬美元，這是根據票據在報告期最後一個交易日的收盤價確定的，由於票據的交易活動有限，被視為公允價值層次結構中的第二級。參見附註7，可轉換優先票據和上限看漲期權。
4. 無形資產和商譽
無形資產的賬面價值包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨負載
金額 | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨負載
金額 |
| 科技 | $ | 46,727 | | | $ | (19,852) | | | $ | 26,875 | | | $ | 33,960 | | | $ | (21,458) | | | $ | 12,502 | |
| 客户關係 | 105,827 | | | (4,889) | | | 100,938 | | | 11,969 | | | (7,341) | | | 4,628 | |
| 商品名稱和域名 | 583 | | | (183) | | | 400 | | | 988 | | | (988) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 收購的可識別無形資產總額 | $ | 153,137 | | | $ | (24,924) | | | $ | 128,213 | | | $ | 46,917 | | | $ | (29,787) | | | $ | 17,130 | |
截至2022年3月31日，技術、客户關係、商品名稱和域名的加權平均剩餘使用壽命為 3.2年份， 8.7年份，以及 0.8年份，分別是。
相關無形資產的攤銷費用為美元8.3百萬，美元6.9百萬，以及 $8.8截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分別為百萬美元。
在截至2022年3月31日的年度中，該公司註銷了約美元13.2百萬全額攤銷的無形資產和相應的累計攤銷。曾經有 不在截至2021年3月31日的年度內進行此類註銷。
截至2022年3月31日，根據現有無形資產和當前使用壽命，無形資產的年度攤銷額估計如下：
| | | | | |
| | 金額 |
| 2023 | $ | 21,101 | |
| 2024 | 20,395 | |
| 2025 | 19,095 | |
| 2026 | 13,895 | |
| 2027 及以後 | 53,727 | |
| 總計 | $ | 128,213 | |
下表彙總了商譽賬面金額的變化：
| | | | | |
| | 總計 |
| 截至2020年3月31日的餘額 | $ | 128,300 | |
| 收購導致的增加 | — | |
| 外幣折算 | 3,220 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 131,520 | |
| 收購導致的增加 | 136,117 | |
| 外幣折算 | (770) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | 266,867 | |
該公司在2022、2021和2020財年的第四季度對商譽進行了年度減值測試，並確定無需調整商譽的賬面價值。
5. 租賃
經營租賃
下表提供了與經營租賃相關的資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 資產 | | | | |
| 經營租賃、使用權資產 | | $ | 63,415 | | | $ | 66,664 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 經營租賃負債，當前 | | $ | 15,485 | | | $ | 12,942 | |
| 經營租賃負債，非流動 | | 74,518 | | | 82,456 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 90,003 | | | $ | 95,398 | |
租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的年度中， |
| | | | 2022 | | 2021 |
| 運營租賃費用 | | | | 13,482 | | | $ | 15,210 | |
| 可變租賃費用 | | | | 3,837 | | | 2,462 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度中，短期租賃支出並不重要。
經營租賃的現金流出為美元17.3百萬和美元9.9截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度分別為百萬美元。
下表顯示了補充租賃信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 剩餘租賃期限的加權平均值 | | 7.4年份 | | 8.4年份 |
| 加權平均折扣率 | | 4.0% | | 4.0% |
下表列出了截至2022年3月31日公司不可取消的經營租賃下的租賃負債的到期日：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 18,692 | |
| 2024 | | 13,697 | |
| 2025 | | 12,537 | |
| 2026 | | 11,339 | |
| 2027 | | 10,032 | |
| 此後 | | 38,617 | |
| 租賃付款總額 | | 104,914 | |
| 減去：估算利息 | | (14,911) | |
| 租賃負債的現值 | | $ | 90,003 | |
租賃分配
在2018財年的第四季度，該公司簽訂了 132與特拉華州的一家有限責任公司（“房東”）CAP Phase I（“房東”）簽訂的為期一個月的租賃協議（“協議”），租金約為 162,000加利福尼亞州聖何塞一棟新建築中的辦公空間平方英尺。租賃期限從2019年1月1日開始。2019年4月30日，由於公司的快速增長和超出預期的未來空間需求，公司與房東和特拉華州的一家公司Roku Inc.（“Roku”）簽訂了協議的轉讓和承擔（“轉讓”），根據該協議，公司將協議轉讓給了Roku。根據該轉讓，公司免除了其在租約和相關備用信用證下的所有債務，備用信用證由美元限制性現金擔保0.8百萬，預計將在2023財年第一季度發佈。公司收到了基本租金和直接開支的補償，金額為美元6.4根據分配，2021財年第四季度來自Roku的百萬美元。截至2021年3月31日，與協議相關的債務未包含在使用權資產或租賃負債中。其餘債務與轉讓美元有關0.8百萬，包括解僱費 $0.8截至2021年3月31日，公司合併資產負債表中的其他應計負債中記錄了百萬美元。這些債務隨後在2022財年支付，截至2022年3月31日，沒有剩餘債務。
6. 承付款和意外開支
賠償
在正常業務過程中，公司可以同意就某些事項向其他各方提供賠償，包括客户、出租人以及與公司進行其他交易的當事方，例如違反陳述或契約、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠。這些協議可能會限制可以提出賠償索賠的時間和索賠金額。此外，公司已與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。
由於先前的賠償索賠歷史有限，而且每份特定協議都涉及獨特的事實和情況，因此無法確定公司在這些賠償協議下的最大潛在風險金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項並未對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，根據其中一些協議，公司的潛在賠償責任可能沒有合同限制。
經營租賃
公司的租賃義務包括公司的主要設施和運營租賃協議下的各種租賃設施。參見注釋 5。 租賃瞭解有關公司租賃和未來最低租賃付款的更多信息。
購買義務
公司的購買義務包括與第三方客户支持供應商和第三方網絡服務提供商簽訂的合同。這些合同包括最低月度承諾和在幾個月內維持服務水平的要求。合同最低承諾總額約為 $33.5截至2022年3月31日，有百萬人。
法律訴訟
公司可能參與各種索賠、訴訟、調查和其他法律訴訟，包括正常業務過程中出現的知識產權、商業、監管合規、證券和僱傭事宜。公司通過評估損失是否被認為可能發生並且可以合理估計，來確定是否應計意外開支造成的估計損失。公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計額以及是否需要新的應計額。由於訴訟本質上不可預測的性質，未來對公司的實際索賠可能會和解或裁決，金額與公司累積的金額大不相同。法律費用在發生時記為支出。
該公司認為，截至2022年3月31日，已為任何此類訴訟、索賠和訴訟記錄了充足的準備金。公司認為，在這些問題上索賠的損害金額並不能作為潛在責任的有意義的指標。針對公司的一些懸而未決的事項涉及潛在的補償性、懲罰性或三倍損害索賠或制裁，如果獲得批准，可能會要求公司支付損害賠償金或進行其他支出，其金額可能會對其合併財務報表產生重大不利影響。鑑於訴訟固有的不確定性，無法預測本文所述正在進行的事項的最終結果，公司認為自己對未決的法律事項有合理的辯護。儘管如此，其中一項或多項突發事件的解決可能會在特定時期內對合並財務報表產生重大不利影響。
工資和工時訴訟。2020年9月21日，公司收到了前僱員原告丹妮絲·裏瓦斯向加州勞工和勞動力發展局（“LWDA”）提交的一封信的副本，信中通知原告打算代表公司在加利福尼亞的非豁免僱員提出《私人檢察長法》（“PAGA”）索賠，理由是涉嫌違反加州工資和工時慣例。2020年9月25日，原告在聖塔克拉拉縣高等法院對公司提起了單獨的集體訴訟（“集體申訴”），在該申訴中，她代表自己和公司在過去四年中駐紮在加利福尼亞州的所有非豁免員工指控了10項訴訟理由，涉及違反加利福尼亞州工資和工時慣例以及聯邦《公平信用報告法》。集體申訴已於2020年9月29日送達該公司。2020年10月28日，該公司全面駁回所有索賠，並提出了各種肯定性辯護。2020年10月29日，該公司將此事移交聯邦法院。2020年12月1日，原告向聖塔克拉拉縣高等法院對該公司提起了同伴的PAGA訴訟（“PAGA申訴”），她指控該公司在2019年9月16日至今在加利福尼亞州的所有現任和前任非豁免員工有6起違反加利福尼亞州工資和工時慣例的行為。PAGA投訴已於2020年12月11日送達該公司。2021年1月26日，該公司全面駁回了所有索賠，並對PAGA的投訴提出了各種肯定的辯護。這兩起訴訟原定於2021年9月進行聯合調解，在調解完成之前，這兩起訴訟都暫停了證據開示。2021年1月26日，該公司全面駁回了所有索賠，並對PAGA的投訴提出了各種肯定的辯護。2021年9月，雙方就這兩起訴訟進行了聯合調解，雙方就所有索賠達成了初步和解，並於2021年11月23日完成。雙方已將集體申訴案發回聖塔克拉拉縣高等法院，以便將此事與PAGA申訴事項合併，供法院批准並管理和解協議。在雙方於2022年6月9日在聖克拉拉縣高等法院舉行聽證會之前，原告已於2022年5月17日提出了一項未經反對的動議，要求初步批准和解協議。
州和地方税收和附加費
公司不時收到來自多個州和地方税務機構的詢問，涉及銷售税、使用税、電信税、消費税和所得税的匯款。目前有幾個司法管轄區正在對公司的記錄進行税務審計。公司徵收或已計入其認為需要匯出的税款。從歷史上看，匯出的金額在公司確定的應計額之內。當與特定風險敞口有關的事實證明需要進行此類調整時，公司就會調整其應計額。在2019財年第二季度，公司對其服務的應納税性進行了定期審查，並確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售、使用、電信或其他類似的間接税。對Fuze提供的服務的應納税性進行了類似的審查，確定某些服務在某些司法管轄區可能需要繳納銷售税、使用税、電信税或其他類似的間接税。因此，公司記錄了或有間接税負債。截至2022年3月31日和2021年3月31日，該公司的應計或有間接税負債為美元17.2百萬和美元3.1分別是百萬。
7. 可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先票據
2019年2月，該公司發行了美元287.5百萬本金總額為 0.502024年到期的私募可轉換優先票據（“初始票據”）的百分比，包括初始購買者完全行使購買額外票據的選擇權。扣除初始購買折扣、債務發行成本和下述上限看漲期權交易的成本後，發債的淨收益總額約為美元245.8百萬。
2019年11月，該公司又發行了美元75.0百萬本金總額為 0.502024年到期的可轉換優先票據（“第一批附加票據”）的百分比，其契約與初始票據相同。扣除初始購買折扣、債務發行成本和下述上限看漲期權交易的成本後，第一批附加票據的淨收益總額約為美元64.6百萬。
2021年12月，該公司額外發行了美元137.5其目前未償還的本金總額為百萬美元 0.502024年到期的可轉換優先票據（“第二張附加票據”，連同初始票據和第一附加票據，“票據”）的私募發行百分比，其契約與初始票據和第一批附加票據相同。扣除初始購買折扣和債務發行成本後，第二筆附加票據的淨收益總額約為美元134.3百萬。該公司沒有就此交易進行任何上限通話。第一份附加票據和第二份附加票據均構成首次票據的進一步發行，並與初始票據形成單一系列。第二張附加票據的發行生效後，該公司立即獲得了美元500.0可轉換優先票據本金總額為百萬美元。
這些票據是公司的優先無抵押債務，從2019年8月1日起，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠利息支付一次。除非提前回購、贖回或轉換，否則票據將於2024年2月1日到期。
票據的每1,000美元本金最初可轉換為公司38.9484股普通股，面值為美元0.001，相當於大約 $ 的初始轉換價格25.68每股。兑換率可能會在某些特定事件發生時進行調整，但不會根據任何應計和未付的利息進行調整。此外，如果在到期日之前或公司發佈贖回通知之後發生某些公司事件，則在契約中所述的每種情況下，在某些情況下，公司都將提高選擇兑換與此類公司活動或相關贖回期相關的票據的持有人的兑換率。
在2023年10月1日前一個工作日營業結束之前，票據只能在以下情況下進行轉換：
1.在截至2019年6月30日的財季之後開始的任何日曆季度內的任何時候（且僅在該日曆季度），前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20在此期間的交易日（無論是否連續） 30在前一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；
2.在 五緊隨其後的工作日時段 十連續交易日週期（計量期），前提是計量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於 98每個此類交易日上次報告的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率；
3.如果公司在贖回日之前的預定交易日營業結束前的任何時候要求贖回任何或全部票據；或
4.在發生特定的公司事件（如管理票據的契約中所述）時。
無論上述情況如何，在2023年10月1日當天或之後，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日營業結束，持有人都可以轉換其票據的全部或任何部分。轉換後，公司將根據公司的選擇通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合來履行其轉換義務。公司目前的意圖是在轉換後以現金結算票據的本金。在截至2022年3月31日的年度中，允許票據持有人轉換的條件未得到滿足。
公司不得在2022年2月4日之前贖回票據。在 2022 年 2 月 4 日當天或之後， 公司可以將全部或部分票據兑換成現金，贖回價格等於 100其本金的百分比，加上應計和未付的利息（如果上次公佈的普通股銷售價格至少為 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日），結束於幷包括公司提供贖回通知之日之前的交易日。如果任何時候發生根本性變化（定義見管理票據的契約），則票據持有人可以要求公司以等於以下價格的回購價格回購其全部或任何部分票據以兑現 100待回購票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
這些票據是優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上將排在票據的受付權上；在受付權上與公司現有和未來不那麼從屬的負債相同；在償還權方面，在擔保此類債務的資產價值範圍內，實際上低於公司任何有擔保債務；在結構上處於次要地位；在結構上處於次要地位適用於當前或未來的所有債務和其他負債（包括貿易應付賬款）本公司的子公司。
發行後，公司將票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過衡量不具有相關可兑換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表初始票據、第一附加票據和第二附加票據轉換期權的權益組成部分的賬面金額為美元64.9百萬，美元12.4百萬，以及 $15.6分別為百萬美元，其計算方法是從票據的面值中扣除負債部分的公允價值。只要股票成分繼續符合股票分類的條件，就不會對其進行重新計量。負債本金的超出部分
與初始票據、第一張附加票據和第二張附加票據相關的賬面金額（“債務折扣”）的組成部分按實際利率攤銷為利息支出 6.5% 和 5.3分別高於票據條款的百分比。
公司根據票據的相對價值將產生的總髮行成本分配給票據的負債和權益部分。歸屬於負債部分的發行成本被記錄為票據負債部分的扣減額，並按票據的條款攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵消。
下表列出了票據負債部分的賬面淨額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 | | 2021年3月31日 |
| 校長 | | $ | 500,000 | | | $ | 362,500 | |
| 未攤銷的債務折扣 | | (48,657) | | | (53,323) | |
| 未攤銷的發行成本 | | (3,891) | | | (742) | |
| | | | |
| 淨賬面金額 | | $ | 447,452 | | | $ | 308,435 | |
未攤銷的債務折扣和發行成本將在票據的剩餘期限內攤銷，約為 22月。
確認的與票據相關的利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 合同利息支出 | | $ | 2,271 | | | $ | 1,813 | |
| 債務折扣的攤銷 | | 20,105 | | | 16,664 | |
| 發行成本攤銷 | | 299 | | | 234 | |
| 利息支出總額 | | $ | 22,675 | | | $ | 18,711 | |
上限通話
關於初始票據和第一筆附加票據的定價，公司與某些交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易（“上限看漲期”）。每隻上限看漲期權的初始行使價約為 $25.68每股，但需進行某些調整，調整與初始和第一筆額外票據的初始轉換價格相對應。上限看漲期權的最初上限價格為美元39.50每股，但需進行某些調整。預計上限看漲期權將部分抵消初始票據和第一筆增發票據轉換後公司普通股的潛在稀釋，這種抵消將受到基於上限價格的上限的限制。上限看漲期權範圍約為反稀釋調整14.1公司普通股的百萬股。上限看漲期權可能會在發生影響公司的特定特殊事件時進行調整，包括合併事件、要約收購和公告活動。此外，上限看漲期權還會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能導致上限看漲期權的終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。出於會計目的，上限看漲期權是單獨的交易，不屬於初始票據和第一份附加票據條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準，因此上限看漲期權記錄在股東權益中，不記作衍生品。$ 的成本33.7購買與初始票據相關的上限看漲期權所產生的百萬美元和 $9.3與第一批附加票據相關的百萬美元被記錄為額外實收資本的減少，不會重新計量。
與發行初始和第一筆增發票據以及第二份附加票據有關的對公司股東權益（包括額外實收資本）的淨影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第二個附加註意事項 | | 第一個附加筆記 | | 初始筆記 |
| 轉換選項 | | $ | 15,960 | | | $ | 12,810 | | | $ | 66,700 | |
| 上限看漲期權交易的付款 | | $ | — | | | $ | (9,288) | | | $ | (33,724) | |
| 發行成本 | | $ | (361) | | | $ | (436) | | | $ | (1,848) | |
| 總計 | | $ | 15,599 | | | $ | 3,086 | | | $ | 31,128 | |
8. 股票薪酬和股東權益
2006 年股票計劃
2006 年 5 月，公司董事會批准了 2006 年股票計劃（“2006 年計劃”）。該公司的股東隨後於2006年9月通過了2006年計劃，該計劃於2006年10月生效。本公司保留 7.0根據該計劃，將發行公司100萬股普通股。2006年計劃規定向員工發放激勵性股票期權，向員工、董事或顧問發放非法定股票期權。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效之日的公允市場價值。2006年計劃下的其他類型的期權和獎勵可以按管理人批准的任何價格發放，管理人通常是董事會的薪酬委員會。選項通常是背心過來的 四年並過期 十年授予後。2009年，對2006年計劃進行了修訂，規定授予股票購買權。2006 年的計劃已於 2016 年 5 月到期。截至2022年3月31日，有 不2006年計劃下可供未來贈款的股份。
2012 年股權激勵計劃
2012年6月，公司董事會批准了2012年股權激勵計劃（“2012年計劃”）。該公司的股東隨後於2012年7月通過了2012年計劃，該計劃於2012年8月生效。本公司保留 4.1根據該計劃，將發行公司100萬股普通股。2014 年 8 月、2016 年、2018 年和 2019 年 8 月，對 2012 年計劃進行了修訂，允許再增加一個 6.8百萬股， 4.5百萬股， 16.3百萬股，以及 12.0分別為100萬股預留髮行。2012年計劃規定向員工發放激勵性股票期權，向員工、董事或顧問授予非法定股票期權，並授予股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和績效單位、基於績效的合格獎勵和股票補助。授予的激勵性股票期權的股票期權價格不得低於授予生效之日的公允市場價值。2012年計劃下的其他類型的期權和獎勵可以按管理人（通常是董事會的薪酬委員會）批准的任何價格授予。期權、限制性股票和限制性股票單位通常歸屬 三要麼 四年並過期 十年授予後。2012 年的計劃將於 2022 年 6 月到期。截至2022年3月31日， 8.7根據2012年計劃，仍有100萬股可供未來贈款。
2013 年新員工激勵激勵計劃
2013年9月，公司董事會批准了2013年新員工激勵激勵計劃（“2013年計劃”）。本公司保留 1.0根據該計劃，將發行公司100萬股普通股。2014 年 11 月，對 2013 年計劃進行了修訂，允許增加一項計劃 1.2百萬股預留髮行。2015 年 7 月，對 2013 年計劃進行了修訂，允許增加一項計劃 1.2百萬股預留髮行。在批准2016年8月對2012年計劃的修正案方面，董事會已批准暫停2013年計劃下的未來補助，該計劃在股東於2016年8月批准擬議的2012年計劃修正案後立即生效。此外，對2013年計劃進行了修訂，將根據2013年計劃預留髮行的股票數量減少到當時根據2013年計劃應獲得未償還獎勵的股票數量， 不可供將來授予的股份。2013年計劃規定，僅向新僱用的員工發放非法定股票期權、股票升值權、限制性股票、限制性股票和績效單位以及股票補助，以此作為接受公司工作的重大誘因。除非管理人（通常是董事會的薪酬委員會）在授予時另有決定，否則期權是在2013年計劃的授予日按市場價值授予的。補助金通常會被授予 四年並過期 十年授予後。
2017 年新員工激勵激勵計劃
2017年10月，公司董事會批准了2017年新員工激勵激勵計劃（“2017年計劃”）。本公司保留 1.0根據該計劃，將發行公司100萬股普通股。2018年1月，對2017年計劃進行了修訂，允許增加一項計劃 1.5將預留百萬股供發行。2020年12月，對2017年計劃進行了進一步修訂，允許增加一項計劃 1.4將預留百萬股供發行。2022年2月，對2017年計劃進行了進一步修訂，允許增加一項計劃 1.5將預留百萬股供發行。2017年計劃規定，僅向新僱用的員工發放非法定股票期權、股票升值權、限制性股票和績效單位以及股票補助，以此作為接受公司工作的重大誘因。除非管理人（通常是董事會的薪酬委員會）在授予時另有決定，否則期權在2017年計劃的授予日按市場價值授予。補助金通常會被授予 三年並過期 十年授予後。截至2022年3月31日， 1.4根據2017年的計劃，仍有100萬股股票可供未來贈款。
股票薪酬
下表列出了基於股票的薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年份， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本收入 | $ | 8,815 | | | $ | 8,811 | | | $ | 5,330 | |
| 其他收入成本 | 4,717 | | | 4,384 | | | 3,051 | |
| 研究和開發 | 32,655 | | | 31,641 | | | 19,712 | |
| 銷售和營銷 | 47,202 | | | 33,869 | | | 20,205 | |
| 一般和行政 | 39,942 | | | 28,933 | | | 22,580 | |
| 總計 | $ | 133,331 | | | $ | 107,638 | | | $ | 70,878 | |
股票期權
下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的股票期權活動（以千計的股份): | | | | | | | | | | | |
| 的數量
股份 | | 加權平均每股行使價 |
| 截至 2019 年 3 月 31 日表現出色 | 3,114 | | | $ | 9.45 | |
| 已授予 | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (785) | | | 8.77 | |
| 已取消/已沒收 | (55) | | | 17.01 | |
| 截至 2020 年 3 月 31 日已出色 | 2,274 | | | 9.50 | |
| | | |
| 已鍛鍊 | (426) | | | 8.67 | |
| 已取消/已沒收 | (35) | | | 22.05 | |
| 截至 2021 年 3 月 31 日未完成 | 1,813 | | | 9.46 | |
| | | |
| 已鍛鍊 | (915) | | | 7.89 | |
| 已取消/已沒收 | (31) | | | 21.90 | |
| 截至 2022 年 3 月 31 日已發行 | 867 | | | 10.67 | |
| | | |
| 已歸屬，預計將於2022年3月31日歸屬 | 867 | | | 10.67 | |
| 可於 2022 年 3 月 31 日行使 | 861 | | | $ | 10.60 | |
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，行使的期權的總內在價值為美元15.3百萬，美元8.0百萬和美元10.1分別是百萬。
截至 2022 年 3 月 31 日，有 $41,000與股票期權相關的未確認薪酬成本總額，預計將在大約加權平均期內確認 0.4年份。
該公司做到了 不t 在2022、2021或2020財年授予任何股票期權。
公司每筆期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes定價模型估算的。在2022、2021或2020財年中，沒有提供期權補助。
股票購買權
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，沒有與股票購買權相關的活動。
截至2022年3月31日，有 不與股票購買權相關的未確認的補償成本。
限制性股票單位
下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的RSU活動（以千計的股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量
股份 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 | | 加權平均值
剩餘合同
期限（年） |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 6,836 | | | $ | 17.45 | | | 2.38 |
| 已授予 | 5,592 | | | 20.50 | | | |
| 歸屬後釋放 | (2,771) | | | 16.87 | | | |
| 被沒收 | (1,545) | | | 19.13 | | | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 8,112 | | | 19.43 | | | 1.96 |
| 已授予 | 6,256 | | | 18.73 | | | |
| 歸屬後釋放 | (4,579) | | | 18.90 | | | |
| 被沒收 | (1,143) | | | 18.96 | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 8,646 | | | 19.27 | | | 1.85 |
| 已授予 | 8,333 | | | 21.37 | | | |
| 歸屬後釋放 | (5,146) | | | 19.82 | | | |
| 被沒收 | (2,458) | | | 20.85 | | | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 9,375 | | | $ | 20.41 | | | 2.11 |
截至 2022 年 3 月 31 日，有 $119.5百萬美元未確認的薪酬成本與限制性股票單位有關。
在2022財年和2021財年，公司為員工提供了一個機會，讓他們以公司普通股的形式獲得當年部分的未來現金工資和獎金，從而釋放了大約 298,414年內股票。
高性能庫存單位
PSU 向一羣高管發行，歸屬取決於市場表現和持續服務。PSU 的保修期通常為 一到 三年基於股東總回報率（“TSR”），以從授予之日到歸屬之日期間的特定市場指數衡量。相對股東總回報率的每個百分點將採用2倍乘數，因此賺取的普通股數量將增加或減少 2目標股票數量的百分比，上限為 200目標股票數量的百分比。如果公司的相對股東總回報率表現低於負值 30%，相對於指定指數，在適用的業績期內將不賺取任何股份。所有PSU獎勵將在相應的績效期結束時發放，頒發給那些持續任職的高管。
下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中PSU的活動 （千股）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量
股份 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 | | 加權平均值
剩餘合同
期限（年） |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 984 | | | $ | 19.23 | | | 1.39 |
| 已授予 | 293 | | | 21.40 | | | |
因績效成就而頒發1 | 547 | | | 21.40 | | | |
| 歸屬後釋放 | (673) | | | 17.61 | | | |
| 被沒收 | (72) | | | 17.52 | | | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 1,079 | | | 22.05 | | | 1.40 |
| 已授予 | 1,013 | | | 29.00 | | | |
因績效成就而頒發1 | 43 | | | 29.00 | | | |
| 歸屬後釋放 | (350) | | | 19.05 | | | |
| 被沒收 | (209) | | | 22.38 | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | 1,576 | | | 27.33 | | | 1.24 |
| 已授予 | 497 | | | 30.41 | | | |
因績效成就而頒發1 | 20 | | | 30.41 | | | |
| 歸屬後釋放 | (250) | | | 17.15 | | | |
| 被沒收 | (817) | | | 23.45 | | | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 1,026 | | | 35.36 | | | 0.89 |
1表示由於績效目標超過撥款時確定的績效目標而獲得的額外PSU。
截至 2022 年 3 月 31 日，有 $26.1百萬美元未確認的薪酬成本與PSU有關。
出於薪酬支出的目的，所授予的PSU是按照蒙特卡洛模擬使用波動係數和無風險利率確定的加權平均股價進行估值的，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的年度 | | 每股加權平均股價值 | | 波動率範圍 | | 無風險利率區間 |
| 2022 | | $ | 30.98 | | | 58.65% | — | 59.67% | | 0.34% | — | 0.40% |
| 2021 | | $ | 29.07 | | | 55.66% | — | 60.68% | | 0.15% | — | 0.18% |
1996 年員工股票購買計劃
公司經修訂和重述的1996年股票購買計劃（“員工股票購買計劃”）於1996年6月通過，並在1997年7月公司首次公開募股結束時生效。2006 年 5 月，公司董事會批准了 十年延長員工股票購買計劃。股東批准了 十年在2006年9月舉行的2006年年度股東大會上延長了員工股票購買計劃。 然後，董事會於 2017 年 5 月批准了 1996 年第二次修訂和重述的股票購買計劃，其中 (i) 取消了該計劃的到期日期，(ii) 批准了 十年“常青儲備”，每年將可供發行的股票數量最多增加一次 500,000在每個會計年度的第一天。股東們於2017年8月批准了這些變更。2020年5月，公司董事會批准了經修訂和重述的1996年員工股票購買計劃，該計劃（i）取消了 “常青條款”，（ii）保留髮行 3,000,000額外股份。在
2020年8月份的年度股東大會，這些變更獲得批准。由於這些修訂，員工股票購買計劃在董事會終止之前一直有效。在2022財年、2021財年和2020財年，大約 0.7百萬， 0.7百萬，以及 0.6根據經修訂和重述的員工股票購買計劃，分別發行了百萬股。
員工股票購買計劃允許符合條件的員工通過工資扣除購買普通股，價格等於 85普通股開盤時公允市場價值的百分比 一年發行期或每個發行期結束 六個月購買期限，以較短者為準。當2005財年恢復員工股票購買計劃時，發行期縮短了 兩年到 一年。從2020年8月開始的購買期開始，供款金額不得超過 20員工基本薪酬的百分比，包括佣金和標準激勵性現金獎勵，但不包括非標準獎金和加班工資。在2020年8月購買期之前，供款金額僅限於 10員工基本薪酬的百分比，包括佣金，但不包括獎金和加班工資。如果公司與另一家公司合併，或者出售公司的全部或幾乎所有資產，則員工股票購買計劃規定，將為計劃下的每項購買權設定一個新的行使日期，行使日期將在合併或資產出售之日之前。
截至2022年3月31日，大約有美元3.6與員工股票購買相關的未確認薪酬成本百萬美元。預計這筆費用將在加權平均週期內確認 0.54年份。
根據員工股票購買計劃授予的股票購買權的估計公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的，並採用以下加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年份， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 預期波動率 | 45% | | 84% | | 32% |
| 預期股息收益率 | — | | — | | — |
| 無風險利率 | 0.57% | | 0.11% | | 1.79% |
| 加權平均預期期限（以年為單位） | 0.8年份 | | 0.7年份 | | 0.7年份 |
| 所授權利的加權平均公允價值 | $5.81 | | $8.00 | | $5.66 |
股票回購
2017 年 5 月，公司董事會授權公司收購 $25.0根據2017年回購計劃（“回購計劃”），不時發行百萬股普通股。當達到最高購買金額時，或者董事會提前撤銷或終止時，回購計劃到期。截至2022年3月31日，回購計劃下的剩餘可用金額約為美元7.1百萬。
2021年12月，在一次私募中，公司董事會授權公司回購約$45.0來自某些合格投資者的百萬股普通股，用於發行美元137.5其本金總額增加百萬美元 0.502024年到期的可轉換優先票據百分比。
9. 所得税
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，公司記錄的所得税收益為美元0.4百萬，所得税準備金為美元0.8百萬，以及 $0.8分別為百萬。在截至2022年3月31日的年度中，公司記錄的遞延所得税優惠為美元1.2百萬美元涉及因收購Fuze導致情況變化而發放的現有估值補貼。 2022財年、2021財年和2020財年的合併所得税準備金的組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| 當前： | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州 | 145 | | | 31 | | | 185 | |
| 國外 | 721 | | | 812 | | | 647 | |
| 當前税收準備金總額 | 866 | | | 843 | | | 832 | |
| 已推遲 | | | | | |
| 聯邦 | (984) | | | — | | | — | |
| 州 | (269) | | | — | | | — | |
| 國外 | — | | | — | | | — | |
| 遞延所得税準備金總額 | (1,253) | | | — | | | — | |
| 所得税（福利）準備金 | $ | (387) | | | $ | 843 | | | $ | 832 | |
該公司的所得税前持續經營虧損包括美元12.9百萬，美元15.3百萬，以及 $9.0截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的外國子公司收益分別為百萬美元。該公司正在永久性地對其盈利的外國子公司的收益進行再投資。公司打算將這些利潤再投資於海外業務的擴張。如果公司匯出這些收益，税收影響將無關緊要。
遞延所得税資產和（負債）由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延所得税資產 | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 350,242 | | | $ | 145,655 | |
| 研發和其他信貸結轉 | 26,127 | | | 22,794 | |
| 基於股票的薪酬 | 14,877 | | | 12,669 | |
| 儲備金和津貼 | 23,880 | | | 6,198 | |
| 租賃責任 | 20,614 | | | 22,424 | |
| 固定資產和無形資產 | 836 | | | 6,091 | |
| 遞延所得税資產總額 | 436,576 | | | 215,831 | |
| 估值補貼 | (349,093) | | | (160,450) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 87,483 | | | $ | 55,381 | |
| 遞延所得税負債 | | | |
| 無形資產 | (28,529) | | | — | |
| 遞延銷售佣金 | (32,857) | | | (27,166) | |
| 可轉換債務 | (12,066) | | | (12,695) | |
| 租賃資產 | (14,145) | | | (15,520) | |
| 遞延所得税淨額 | $ | (114) | | | $ | — | |
公司根據現有證據（包括應納税所得額歷史和未來應納税所得額的估計）評估遞延所得税資產的可變現性。在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司會考慮是否有可能全部或部分遞延所得税資產無法變現。在截至2022年3月31日的年度中，公司繼續維持其遞延所得税資產的全額估值補貼，因為它認為最近幾個時期的累計虧損是大量的負面證據。截至2022年3月31日，管理層確定估值補貼約為美元349.1需要百萬美元，而大約需要 $160.5截至2021年3月31日，百萬人。
截至2022年3月31日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉額約為美元1,322.1百萬，其中 $490.5百萬與2019財年之前的年份有關，並將於2023年開始到期。剩下的 $831.6百萬無限期結轉。截至2022年3月31日，該公司的州淨營業虧損結轉額為美元1,067.9百萬，將在2023年至2042年之間的不同日期到期。此外，截至2022年3月31日，該公司用於聯邦和加利福尼亞州納税申報目的的研發抵免結轉額約為美元17.3百萬和美元19.6分別為百萬。聯邦所得税抵免結轉將在2023年至2042年之間的不同日期到期，而加州所得税抵免將無限期結轉。 公司的所得税準備金（福利）與使用法定的美國聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年份， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率計算的税收優惠 | $ | (36,909) | | | $ | (34,492) | | | $ | (36,163) | |
| 估值補貼前的州所得税，扣除聯邦影響 | (7,754) | | | (7,445) | | | (7,680) | |
| 外國税率差異 | (2,056) | | | (2,206) | | | (1,422) | |
| 研發積分 | (3,362) | | | (4,078) | | | (3,892) | |
| 估值補貼的變化 | 49,620 | | | 47,225 | | | 51,741 | |
| 薪酬/期權差額 | (6,788) | | | (5,045) | | | (6,584) | |
| 不可扣除的補償 | 7,606 | | | 6,194 | | | 3,017 | |
| 其他 | (744) | | | 690 | | | 1,815 | |
| 所得税準備金總額（福利） | $ | (387) | | | $ | 843 | | | $ | 832 | |
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，使用了21％的法定聯邦税率。
如果税務機關根據其技術優點審查税收狀況的可能性很大，則公司承認不確定的税收狀況帶來的税收優惠。税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50％的最大收益來衡量的。 未確認的税收優惠的起始金額和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未認可的税收優惠 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | $ | 7,053 | | | $ | 6,115 | | | $ | 5,033 | |
| 總增長——前一時期的税收狀況 | 1,918 | | | — | | | — | |
| 總增長-與本年度相關的税收狀況 | 951 | | | 1,140 | | | 1,082 | |
| 定居點 | (63) | | | — | | | — | |
| 時效失效 | (19) | | | (202) | | | — | |
| 貨幣 | 10 | | | — | | | — | |
| 年底餘額 | $ | 9,850 | | | $ | 7,053 | | | $ | 6,115 | |
截至2022年3月31日，該公司的未確認税收優惠為美元9.9百萬，如果得到承認，所有這些都將對公司的有效税率產生有利影響。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。
公司記錄與税務審查相關的利息和罰款的政策是將此類項目記錄為税前營業費用收入的一部分。在截至2022年3月31日的年度中，公司確認了$0.2百萬美元與未確認的税收優惠相關的罰款和利息。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度中，該公司做到了 不t 確認與未確認的税收優惠相關的任何利息或罰款。
由於《美國國税法》第382條和類似的州條款規定的所有權變更限制，公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能會受到嚴格的年度限制。這樣的年度限制可能導致淨營業虧損和税收抵免在使用前結轉的到期或抵消。該公司已根據《美國國税法》第382條對其所有權變更進行了分析。公司目前認為，第382條的限制不會限制結轉到期前的使用，但某些收購損失和税收抵免結轉除外。
公司在時效各不相同的司法管轄區提交美國聯邦和州所得税申報表。由於公司的淨營業虧損和税收抵免結轉，2002財年及以後的財年通常仍需接受聯邦和大多數州税務機關的審查。
10. 每股淨虧損
以下是計算基本和攤薄後每股淨虧損時使用的已發行普通股加權平均數的對賬表（千美元，每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨虧損 | $ | (175,383) | | | $ | (165,585) | | | $ | (172,368) | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股（以千計） | 113,354 | | | 105,700 | | | 99,999 | |
| | | | | |
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (1.55) | | | $ | (1.57) | | | $ | (1.72) | |
以下可能具有稀釋性的普通股被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為將其納入本來是反稀釋的（以千計的股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的年度中， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票期權 | 867 | | | 1,813 | | | 2,274 | |
| 限制性庫存單位和績效庫存單位 | 10,401 | | | 10,221 | | | 9,191 | |
| 歸屬於ESPP的潛在股份 | 761 | | | 555 | | | 582 | |
| | | | | |
| 反攤薄股票總額 | 12,029 | | | 12,589 | | | 12,047 | |
11. 地理信息
下表列出了每個時期的地理信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度的收入 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 443,118 | | | $ | 390,758 | | | $ | 350,368 | |
| 國際 | | 195,012 | | | 141,586 | | | 95,869 | |
| 總收入 | | $ | 638,130 | | | $ | 532,344 | | | $ | 446,237 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財產和設備 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 73,967 | | | $ | 87,945 | |
| 國際 | | 5,049 | | | 5,131 | |
| 財產和設備總額，淨額 | | $ | 79,016 | | | $ | 93,076 | |
12. 收購
Wavecell
2019年7月17日，該公司收購了Wavecell，收購了所有已發行股份，總收購價為美元117.1百萬，包括 $72.8百萬現金和 $44.3公司普通股的百萬股。根據收購方法，此次收購被視為業務合併，因此，總收購價格分配給收購的有形和無形資產，並根據收購當日的估計公允價值承擔的負債。確認的商譽主要歸因於Wavecell的整合預計將實現協同效應的增加，並且預計不會出於所得税的目的扣除。
Fuze
2022 年 1 月 18 日，公司收購了 100Fuze普通股已發行股的百分比，總對價為美元213.8百萬，其中包含 $132.9百萬現金和 $80.9公司普通股百萬股，其中，美元1.3百萬現金及高達 1,153,523股票被扣留。Fuze 是基於雲的統一通信和聯絡中心服務的提供商。該公司收購Fuze的戰略理由包括收購Fuze的現有客户羣並將其遷移到8x8的平臺上，留住工程人才，以及將研發工作部署到8x8的路線圖中。自收購之日起，Fuze的經營業績已包含在公司的合併財務報表中，包括服務收入 $23.9百萬，其他收入為 $0.2百萬，淨虧損為 $0.7百萬。
根據ASC 805 “業務合併”，對Fuze的收購被視為業務合併，作為業務合併的處理基於以下主要考慮因素：交易中的交易對手與公司不處於共同控制之下，幾乎所有收購的資產的公允價值沒有集中在單一資產或一組類似資產中，Fuze的實質性流程有助於提高產出能力，包括收購的有組織的員工隊伍。
公司已確定在交易當日收購的資產和承擔的負債的公允價值。 下表彙總了購買價格分配（以千計）：
| | | | | | | | |
| | | 2022年1月18日 |
| 轉讓對價的公允價值 | | $ | 213,784 | |
| | |
| 收購資產的估計公允價值： | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 6,081 | |
| 應收賬款 | | 15,110 | |
| 其他流動資產 | | 2,857 | |
| 財產和設備 | | 1,406 | |
| 經營租賃、使用權資產 | | 7,261 | |
| 無形資產 | | 119,400 | |
| 限制性現金，非流動 | | 868 | |
| 其他資產 | | 176 | |
| 收購的資產總額 | | $ | 153,159 | |
| | |
| 假設負債的估計公允價值： | | |
| 應付賬款 | | $ | (3,250) | |
| 應計補償 | | (3,590) | |
| 應計税款 | | (16,510) | |
| 經營租賃負債，當前 | | (2,570) | |
| 遞延收入，當前 | | (14,765) | |
| 其他應計負債 | | (14,420) | |
| 經營租賃負債，非流動 | | (4,341) | |
| 遞延收入，扣除流動部分 | | (10,229) | |
| 其他非流動負債 | | (5,817) | |
| 承擔的負債總額 | | $ | (75,492) | |
| 可識別淨資產總額 | | 77,667 | |
| 善意 | | 136,117 | |
| 轉讓對價的公允價值 | | $ | 213,784 | |
下表彙總了收購的無形資產的組成部分及其截至收購之日的估計使用壽命：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命（以年為單位） |
| 客户關係 | | $ | 99,400 | | | 9 |
| 開發的技術 | | 19,500 | | | 3 |
| 商品名、商標和域名 | | 500 | | | 1 |
| 無形資產總額 | | $ | 119,400 | | | |
商品名稱、商標、域名和已開發技術的公允價值是使用收入法估算的，特別是特許權使用費減免法，該方法估算了無形資產所有者節省的成本，否則這些成本將作為特許權使用費或許可費支付，用於通過使用資產獲得的收入。特許權使用費減免法下的重要假設包括扣除自然減員後的收入增長率、特許權使用費率、所得税税率、貼現率和税收攤銷優惠。客户關係的公允價值是使用多期超額收益法估算的。多期超額收益法模型估算來自資產的收入和現金流，然後扣除可歸因於輔助資產的部分現金流。多期超額收益法下的重要假設包括收入增長率、扣除自然減員、支出、繳費資產費用、所得税税率、貼現率和税收攤銷收益。由此產生的現金流僅歸於所購資產，然後按與資產相關風險相稱的收益率進行貼現以計算現值。有關更多詳細信息，請參閲附註 4 “無形資產”。
沒有的商譽預計可出於所得税目的扣除。
收購的應收賬款的公允價值約為美元15.1百萬，合同總金額為 $29.6百萬。該公司預計 $14.5合同總額中的百萬美元無法收回。
根據合併協議的條款，前Fuze股東可以接受或拒絕公司計算的營運資金調整。Fuze證券持有人代表於2022年5月2日接受了營運資金的計算。因此，公司預計記錄的商譽不會因為營運資金調整而發生變化。
該公司承擔的與收購相關的交易成本為美元9.7在截至2022年3月31日的年度中，百萬美元。所有與購置相關的費用均按實際發生費用記作支出，並在合併業務報表中記作一般和管理費用。
未經審計的補充形式信息
以下未經審計的預計合併經營業績基於這樣的假設：Fuze的收購已於2020年4月1日完成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度 |
| （以千計，每股金額除外） | | 2022 | | 2021 |
| | 未經審計 |
| 收入 | | $ | 737,660 | | | $ | 657,755 | |
| 淨虧損 | | $ | (216,909) | | | $ | (257,673) | |
| 每股淨虧損（基本虧損和攤薄後） | | $ | (1.84) | | | $ | (2.36) | |
| | | | |
上述未經審計的預計業績包括與收購價格分配相關的調整，其影響是可識別的無形資產攤銷額增加、非經常性交易成本的增加以及這些調整的相關所得税影響。未經審計的預計收入、淨虧損和每股虧損信息僅供説明之用，不一定代表未來時期的合併財務狀況或經營業績，也不一定代表公司和Fuze在指定時期內合併本應實現的業績。未經審計的預計收入、淨虧損和每股虧損信息並未反映公司在合併後的公司方面可能實現的任何運營效率和/或成本節約，也不反映整合活動可能產生的任何負債。
13. 未經審計的部分合並季度財務數據
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度的部分合並季度財務數據，（美元以千計，每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 3月31日
2022 | | 十二月三十一日
2021 | | 9月30日
2021 | | 6月30日
2021 |
| 2022 財年 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 181,372 | | | $ | 156,874 | | | 151,557 | | | $ | 148,327 | |
| 毛利 | 112,871 | | | 97,040 | | | 92,090 | | | 88,571 | |
| 運營損失 | (40,539) | | | (37,618) | | | (37,157) | | | (38,827) | |
| 淨虧損 | (45,583) | | | (43,571) | | | (42,324) | | | (43,906) | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.39) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.40) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 3月31日
2021 | | 十二月三十一日
2020 | | 9月30日
2020 | | 6月30日
2020 |
| 2021 財年 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 144,719 | | | $ | 136,685 | | | 129,133 | | | $ | 121,807 | |
| 毛利 | 83,606 | | | 76,277 | | | 72,637 | | | 69,674 | |
| 運營損失 | (40,036) | | | (35,255) | | | (33,098) | | | (37,760) | |
| 淨虧損 | (45,034) | | | (40,225) | | | (38,413) | | | (41,913) | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.42) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.40) | |
14. 補充財務信息
財產和設備包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 計算機設備 | $ | 46,037 | | | $ | 40,905 | |
| 軟件開發成本 | 103,190 | | | 91,816 | |
| 軟件許可 | 8,103 | | | 7,798 | |
| 租賃權改進 | 29,064 | | | 28,714 | |
| 傢俱和固定裝置 | 5,013 | | | 5,565 | |
| 在建工程 | 5,303 | | | 10,651 | |
| 財產和設備總額 | 196,710 | | | 185,449 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (117,694) | | | (92,373) | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 79,016 | | | $ | 93,076 | |
折舊和攤銷費用為 $42.1百萬，美元39.0百萬，以及 $28.4截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分別為百萬美元。
其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 預付費用 | $ | 24,220 | | | $ | 17,971 | |
| 合約資產，流動 | 10,514 | | | 12,840 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 3,265 | | | 3,284 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 37,999 | | | $ | 34,095 | |
其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 與租賃轉讓有關的責任 | $ | — | | | $ | 869 | |
| | | |
| 應計負債 | 23,167 | | | 13,586 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 23,167 | | | $ | 14,455 | |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化，如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。儘管由於 COVID-19 疫情，我們的大多數員工都在遠程辦公，但我們的財務報告內部控制並未受到任何重大影響。我們正在持續監控和評估 COVID-19 對內部控制措施的影響，以最大限度地減少對其設計和運營效率的影響。
關於披露控制和程序有效性的結論
評估披露控制和程序
截至2022年3月31日，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據美國證券交易委員會對新收購企業的指導方針的允許，該評估不包括對與2022年1月18日收購的Fuze相關的財務報告所包含的披露控制和程序的評估，也不包括對財務報告的內部控制的評估。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序已生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語在《交易法》第13a-15（f）條或第15d-15（f）條中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據框架中制定的標準，對財務報告的內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會贊助組織委員會發布。
正如合併財務報表附註附註12（收購）中所述，公司於2022年1月18日完成了對Fuze的收購。2022年1月18日，公司完成了對Fuze, Inc. 的收購，該公司現在是公司的全資子公司，其總資產和總收入分別佔截至2022年3月31日止年度相關合並財務報表金額的2.9％和3.8％。截至2022年3月31日，該公司已將Fuze排除在對截至2022年3月31日的財務報告內部控制有效性的評估之外。根據美國證券交易委員會發布的針對新收購業務的指導方針，允許公司在整合收購業務的同時，將企業合併排除在收購年度財務報告內部控制的最終評估之外。
根據我們的評估，管理層得出結論，其財務報告的內部控制自2022年3月31日起生效。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來時期任何成效評估的預測都存在風險，即由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
獨立的註冊會計師事務所Moss Adams LLP審計並報告了8x8的合併財務報表以及我們對財務報告的內部控制的有效性。Moss Adams LLP的報告包含在本10-K表年度報告的第8項中。
項目 9B。其他信息
沒有。
第三部分
本10-K表年度報告中省略了第三部分要求的某些信息。註冊人將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內，根據《交易法》第14A條提交其年度股東大會的最終委託書，2022年委託書中包含的某些信息以引用方式納入此處。
項目 10。董事、執行官和公司治理
有關我們的董事和公司治理的信息將在我們定於2022年7月12日左右舉行的2022年年度股東大會的最終委託書中公佈，這些信息以引用方式納入本年度報告。但是，在本文第一部分第1項 “關於我們的執行官的信息” 標題下找到的有關現任執行官的某些信息也以提及方式納入了對本項目10的迴應。
我們採用了適用於8x8, Inc.首席執行官、首席財務官和所有其他員工的行為和道德準則。該行為與道德準則發佈在我們網站的公司治理部分 http://investors.8x8.com。我們打算通過在我們網站的公司治理部分發布此類信息，網址為 http://investors.8x8.com，以滿足8-K表格第5.05項關於修訂或豁免本《行為與道德準則》條款的披露要求。
項目 11。高管薪酬
與高管薪酬相關的信息將在我們將於2022年7月12日左右舉行的2022年年度股東大會的最終委託書中公佈，這些信息以引用方式納入本年度報告。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
與根據股權薪酬計劃獲準發行的證券有關的信息以及為迴應本項目而需要提供的其他信息將在我們定於2022年7月12日左右舉行的2022年年度股東大會的最終委託書中公佈，這些信息以引用方式納入本年度報告。此外，附註8中列出了我們的股權薪酬計劃的描述， 股票薪酬和股東權益，在本年度報告中包含的合併財務報表附註中。
項目 13。某些關係和關聯交易以及董事獨立性
為迴應本項目而需要提供的信息將在我們定於2022年7月12日左右舉行的2022年年度股東大會的最終委託書中列出，這些信息以引用方式納入本年度報告。
項目 14。首席會計師費用和服務
為迴應本項目而需要提供的信息將在我們定於2022年7月12日左右舉行的2022年年度股東大會的最終委託書中列出，這些信息以引用方式納入本年度報告。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
(a) (1) 財務報表。此項目所需的信息包含在第 8 項中。
附表二
估值賬户和合格賬户
（千美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | 餘額為
開始
年度的 | | 增補
充電至
開支 | | 扣除額 (a) | | 平衡
在結束時
年度的 |
| 信用損失準備金總額： | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度： | $ | 864 | | | $ | 3,067 | | | $ | (825) | | | $ | 3,106 | |
| 截至2021年3月31日的年度 (b)： | $ | 3,106 | | | $ | 7,374 | | | $ | (2,302) | | | $ | 8,178 | |
| 截至2022年3月31日的年度： | $ | 8,178 | | | $ | 1,997 | | | $ | (3,658) | | | $ | 6,517 | |
(a) 與信貸損失備抵有關的扣除額為已註銷的金融資產。
(b) 在2021財年，公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信貸損失》。在截至2021年3月31日的年度中， 計入開支的額外費用包括 $2.8百萬，這是會計原則變更對2021財年留存收益期初餘額的累積效應調整。
(a) (3) 展品。以下展品包含在此或以引用方式納入此處。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 | |
| 展品編號 | 展品描述 | 公司表格 | 申報日期 | 展品編號 | 隨函提交 |
| 2.1 | 8x8, Inc.、Wavecell Pte的股票購買協議，日期為2019年7月17日。Ltd.、此處提到的賣家和Qualgro Partners Pte.Ltd.+ | 10-Q | 7/31/2019 | 2.1 | |
| 2.2 | 作為賣方代理的8x8, Inc.、Eagle Merger Sub, LLC, Fuze, Inc.和股東代表服務有限責任公司之間的協議和合並計劃，日期為2021年11月30日。 | 8-K | 12/1/2021 | 2.1 | |
| 3.1 | 重述註冊人公司註冊證書，日期為 2012 年 8 月 22 日 | 10-K | 5/28/2013 | 3.1 | |
| 3.2 | 8x8, Inc. 的修訂和重述章程 | 8-K | 7/28/2015 | 3.2 | |
| 4.1 | 資本存量描述 | | | | X |
| 4.2 | 截至2019年2月19日，8x8, Inc.與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的契約（包括票據形式） | 8-K | 2/19/2019 | 4.1 | |
| 10.1 | 董事和某些高級職員的賠償協議表格* | 10-Q | 7/31/2015 | 10.3 | |
| 10.2 | 上限通話確認表格 | 8-K | 2/19/2019 | 10.1 | |
| 10.3 | 上限通話確認表格 | 8-K | 11/21/2019 | 10.1 | |
| 10.3 | 經修訂和重述的 2017 年高管控制權變更和遣散費政策* | | | | |
| 10.7 | 8x8, Inc. 經修訂和重述的 2012 年股權激勵計劃，於 2020 年 7 月 27 日生效* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.1 | |
| 10.8 | 8x8, Inc. 經修訂和重述的2012年股權激勵計劃下的股票期權協議表格* | S-8 | 8/28/2012 | 10.20 | |
| 10.9 | 根據8x8, Inc.修訂和重述的2012年股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知表格* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.21 | |
| 10.10 | 8x8, Inc. 第三次修訂和重述的 1996 年員工股票購買計劃，2020 年 8 月 10 日生效* | 10-Q | 1/29/2021 | 10.3 | |
| 10.11 | 8x8, Inc. 修訂並重述了 2017 年新員工激勵激勵計劃* | S-8 | 2/4/2022 | 10.1 | |
| 10.12 | 8x8, Inc. 經修訂和重述的 2017 年新員工激勵激勵計劃下的股票期權協議表格* | S-8 | 11/2/2017 | 10.24 | |
| 10.13 | 根據8x8, Inc.修訂和重述的2017年新員工激勵激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知表格* | S-8 | 11/2/2017 | 10.25 | |
| 10.14 | 8x8, Inc. 2006 年股票計劃，經修訂* | 10-K | 5/26/2009 | 10.7 | |
| 10.15 | 經修訂的 8x8, Inc. 2006 年股票計劃下的股票期權表格* | 10-Q | 2/7/2007 | 10.1 | |
| 10.16 | 8x8, Inc. 修訂並重述了 2013 年新員工激勵激勵計劃* | 10-Q | 10/29/2020 | 10.34 | |
| 10.17 | 8x8, Inc. 經修訂和重述的 2013 年新員工激勵激勵計劃下的股票期權協議表格* | S-8 | 9/10/2013 | 10.24 | |
| 10.18 | 根據8x8, Inc.修訂和重述的2013年新員工激勵激勵計劃授予限制性股票單位獎勵和協議的通知表格* | S-8 | 9/10/2013 | 10.25 | |
| 10.19 | 8x8, Inc. 和 Matthew Zinn 之間於 2018 年 8 月 27 日簽訂的經2018年10月23日修訂的僱傭協議* | 10-Q | 11/7/2018 | 10.37 | |
| 10.20 | 塞繆爾·威爾遜與 8x8, Inc. 簽訂的臨時借調協議日期為 2020 年 1 月 13 日* | 10-Q | 8/4/2020 | 10.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 | |
| 展品編號 | 展品描述 | 公司表格 | 申報日期 | 展品編號 | 隨函提交 |
| 10.21 | 8x8, Inc. 與 David Sipes 於 2020 年 12 月 9 日簽訂的僱傭協議* | 8-K | 12/10/2020 | 10.1 | |
| 21.1 | 8x8, Inc. 的子公司 | | | | X |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | X |
| 24.1 | 委託書（包含在 簽名頁) | | | | X |
| 31.1 | 根據規則 13a-14 對註冊人的首席執行官進行認證 | | | | X |
| 31.2 | 根據第 13a-14 條對註冊人的首席財務官進行認證 | | | | X |
| 32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對註冊人首席執行官進行認證 | | | | X |
| 32.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對註冊人的首席財務官進行認證 | | | | X |
| 101 | 公司截至2021年3月31日止年度的10-K表年度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：（i）合併資產負債表，（ii）合併經營報表，（iii）合併綜合虧損表，（iv）合併股東權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註，標記為文本塊，包括詳細標籤 XBRL 實例文檔 | | | | X |
| 104 | 公司截至2020年3月31日止年度的10-K表年度報告的封面，格式為Inline XBRL | | | | X |
+ 根據S-K法規第601 (b) (2) 項，本協議的某些附表和附錄已被省略。任何省略的時間表和/或附錄的副本將應要求提供給美國證券交易委員會。
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，特拉華州的一家公司8x8, Inc. 的註冊人已於2022年5月27日在加利福尼亞州坎貝爾市正式安排以下籤署人代表其簽署10-K表年度報告，並經正式授權。
| | | | | |
| | 8X8, INC. |
| | 作者：/s/ David Sipes
David Sipes，
首席執行官 |
委託書
認識所有在場的人，簽名見下方的每個人都構成並任命了大衞·西佩斯和塞繆爾·威爾遜以及他或她的實際律師，他們各自擁有替代權，以任何和所有身份簽署本年度報告的任何修正案，並向美國證券交易委員會提交該修正案，並附上證物和其他與之相關的文件，特此向美國證券交易委員會提交，批准並確認上述每位實際律師或其代理人或其代理人的所有內容替代品，可能因為本協議而造成或導致這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表年度報告由以下人員以身份在指定日期簽署：
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/s/ David Sipes 大衞·西佩斯 | 首席執行官兼董事
（首席執行官） | 2022年5月27日 |
| | |
/s/塞繆爾·威爾遜 塞繆爾·威爾遜 | 首席財務官
（首席財務官兼首席會計官） | 2022年5月27日 |
| | |
/s/ Jaswinder Pal Singh Jaswinder Pal Singh | 董事長兼董事 | 2022年5月27日 |
| | |
/s/ Monique Bonner 莫妮克·邦納 | 導演 | 2022年5月27日 |
| | |
/s/Todd Ford 託德·福特 | 導演 | 2022年5月27日 |
| | |
/s/Alison Gleeson 艾莉森·格里森 | 導演 | 2022年5月27日 |
| | |
/s/ 弗拉基米爾·雅西莫維奇 弗拉基米爾雅西莫維奇 | 導演 | 2022年5月27日 |
| | |
//埃裏克·薩爾茲曼 埃裏克·薩爾茲曼 | 導演 | 2022年5月27日 |
| | |
/s/ 伊麗莎白·西奧菲爾 伊麗莎白·西奧菲爾 | 導演 | 2022年5月27日 |
