美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月23日，有
目錄
第一部分： |
Excelerate Energy，Inc.財務信息 |
6 |
第1項。 |
Excelerate Energy，Inc.財務報表 |
6 |
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資產負債表 |
6 |
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資產負債表附註 |
7 |
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Excelerate Energy Limited Partnership財務報表 |
9 |
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合併資產負債表 |
9 |
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合併業務報表 |
10 |
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綜合全面收益表 |
11 |
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合併權益變動表 |
12 |
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合併現金流量表 |
13 |
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合併財務報表附註 |
14 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
第四項。 |
控制和程序 |
42 |
第二部分。 |
其他信息 |
44 |
第1項。 |
法律訴訟 |
44 |
第1A項。 |
風險因素 |
44 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
44 |
第三項。 |
高級證券違約 |
44 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
44 |
第五項。 |
其他信息 |
44 |
第六項。 |
陳列品 |
45 |
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簽名 |
46 |
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2
前瞻性陳述
本季度報告(以下簡稱“Form 10-Q”)包含有關Excelerate Energy，Inc.(“Excelerate”及其子公司，“我們”、“我們”或“公司”)和本行業的前瞻性陳述，符合“1995年私人證券訴訟改革法”(見修訂後的1933年“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)第21E節的定義。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃、擴張計劃和戰略、經濟狀況以及未來經營的管理目標的陳述。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”或這些詞語的否定或其他類似的術語或表述來識別前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受下述風險、不確定性和其他因素的影響“風險因素“中美國證券交易委員會的招股説明書(“招股説明書”)(第333-262065號文件)，日期為2022年4月12日，根據證券法第424(B)(4)條於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)在招股説明書、10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，包括但不限於以下內容：
|
我們與客户簽訂合同的能力，以及我們的客户未能履行合同義務； |
|
我們合同中的客户終止權； |
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運營我們的浮動存儲和再氣化裝置所固有的風險(“FSRU”)和其他液化天然氣(“液化天然氣”)基礎設施資產； |
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我們的FSRU和LNG進口終端的技術複雜性和相關的操作問題； |
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在開發我們的項目時，取消、延誤時間、意外費用和其他複雜情況； |
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我們無法成功開發一個項目，以及我們的客户在我們對一個項目進行資本投資後未能履行他們對我們的付款義務； |
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我們的再氣化終端和其他設施未能按預期運行或完成； |
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我們需要大量支出，以長期維持和更換我們船隊、再氣化終端和相關資產、管道和下游基礎設施的運營能力； |
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我們依賴我們的工程、採購和建築承包商以及其他承包商成功完成與能源有關的基礎設施； |
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缺乏合格的高級船員和船員，削弱了我們的操作能力或增加了我們船隻的船員成本； |
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與執行我們開發服務所需的建設成本、開發時間表、第三方分包商和設備製造商相關的不確定性； |
|
我們有能力獲得和保持政府和監管機構對我們設施的設計、建造和運營以及提供我們的服務的批准和許可； |
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我們有能力維持與客户和現有供應商的關係，為液化天然氣和我們項目的關鍵部件尋找新的供應商，並完成供應鏈的建設； |
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我們能夠與第三方管道、發電廠和其他設施連接，這些設施在我們的綜合碼頭下游提供天然氣接收和輸送； |
3
|
我們有能力購買或接收足夠數量的實物交付的液化天然氣，以履行我們根據天然氣銷售協議或以有吸引力的價格承擔的交付義務； |
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液化天然氣和天然氣的需求和價格以及液化天然氣再氣化能力的變化； |
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競爭激烈的液化天然氣再氣化服務市場； |
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FSRU租賃率的波動； |
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基礎設施限制以及社區和政治團體出於對環境、安全和恐怖主義的擔憂，抵制現有的和新的液化天然氣和天然氣基礎設施； |
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流行病和大流行性疾病的爆發以及政府對此採取的應對措施； |
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我們以優惠條件獲得資金來源的能力； |
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我們的債務水平和融資租賃負債，這可能限制我們在到期時獲得額外融資或再融資信貸安排的靈活性； |
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國際衝突，包括制裁、報復性措施以及俄羅斯入侵烏克蘭導致液化天然氣、天然氣和石油供應和價格的變化，對我們的業務、客户、行業和前景的影響； |
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全球金融市場波動和不確定的經濟狀況，包括俄羅斯入侵烏克蘭的結果； |
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我們的融資協議，其中包括財務限制和契諾，並由我們的某些船隻擔保； |
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遵守影響我們行動的各種國際條約和公約以及國家和地方環境、健康、安全和海事行為法律； |
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我們依賴子公司的分配來支付股息(如果有的話)、税款和其他費用以及根據TRA(如本文所定義)支付款項； |
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要求我們將我們獲得的大部分税收優惠支付給TRA受益人(如本文所定義)； |
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TRA下的支付速度加快和/或大大超過我們實際實現的税收優惠(如果有)； |
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Excelerate Energy Limited Partnership(簡稱：Excelerate Energy Limited Partnership，簡稱：Excelerate Energy Limited Partnership)(“EELP“)將被要求向我們和EELP的其他合作伙伴分發； |
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財務報告內部控制中發現的重大弱點； |
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Kaiser(在此定義)有能力指導我們普通股的多數投票權的投票，他的利益可能與我們其他股東的利益衝突； |
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我們支付A類普通股股息的能力； |
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我們作為一家新興成長型公司的地位； |
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我們業務中固有的其他風險和不確定性；以及 |
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招股説明書、10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中陳述的其他風險、不確定因素和因素，如果適用，包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“業務”中陳述的那些風險、不確定性和因素。 |
4
此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。新冠肺炎(在此定義)疫情的史無前例的性質以及俄羅斯對烏克蘭的入侵可能會引起目前未知的風險，或放大與許多前述事件或因素相關的風險。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
在本表格10-Q中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。除法律要求外，我們沒有義務更新本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表格日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
5
財務信息
第1項。
Excelerate能源公司
資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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現金 |
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總資產 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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股東權益總額 |
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附註是這些資產負債表不可分割的一部分。
6
Excelerate能源公司
資產負債表附註(未經審計)
Excelerate Energy，Inc.(“Excelerate”)於2021年9月10日在特拉華州註冊成立。成立後，Excelerate被授權發行
2021年11月30日，Excelerate Energy Holdings，LLC(“EE Holdings”)收購
首次公開募股
2022年4月18日，Excelerate完成了其首次公開募股(IPO)
關於首次公開招股的結束，本公司修訂和重述了其整個公司註冊證書，以(其中包括)授權：
陳述的基礎
所附資產負債表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。由於該實體自成立以來一直沒有經營活動，因此沒有單獨列報經營報表、股東權益和現金流量的變化。Excelerate的年終日期是12月31日。
產品發售成本
關於IPO，Excelerate的關聯公司發生了會計、法律和其他費用，Excelerate在IPO結束時償還了這些費用。該等成本已遞延，並記錄為股東權益的減少，並與首次公開招股所得款項相抵銷。
新興成長型公司地位
上市後，Excelerate是一家新興的成長型公司，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義的那樣。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。
Excelerate可以選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些新的或修訂的會計準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直到Excelerate(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，資產負債表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
Excelerate將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)第一個財政年度的最後一天(A)IPO完成五週年後，(B)年度總收入至少為$
7
Excelerate能源公司
資產負債表附註(未經審計)
關於Excelerate IPO，2022年4月採取了以下行動。
修訂和重新簽署的有限合夥協議
EE控股修訂及重述EELP的有限合夥協議(“EELP有限合夥協議”)，根據該協議，EELP的所有未償還權益將重組為B類權益，而EELP獲授權發行A類權益。在受到某些限制的情況下，EELP有限合夥協議允許B類權益交換A類普通股在一個
應收税金協議
加速簽訂了應收税金協議(“Tra“)，為EE Holdings和喬治·凱撒家族基金會(或其附屬機構)Excelerate將根據該協議付款
長期激勵計劃及其獎勵
2022年4月18日，Excelerate提交了一份S-8表格登記聲明，涉及
2022年4月，根據LTI計劃，我們批准了
後續事件
我們評估了2022年3月31日之後的事件，直到2022年5月25日，也就是財務報表可以發佈的日期。
8
財務信息
加速能源有限合夥企業
合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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(單位：千) |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金的當期部分 |
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應收賬款淨額 |
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應收賬款，淨關聯方 |
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盤存 |
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銷售型租賃投資淨額的當期部分 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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受限現金 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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銷售型租賃的淨投資 |
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權益法投資被投資人 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應付關聯方賬款 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入的當期部分 |
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長期債務的當期部分 |
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長期債務關聯方的當期部分 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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融資租賃負債的當期部分 |
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融資租賃負債當期部分關聯方 |
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流動負債總額 |
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衍生負債 |
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長期債務，淨額 |
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長期債務，淨關聯方 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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融資租賃負債關聯方 |
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資產報廢債務 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股權 |
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關聯方應收票據 |
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累計其他綜合損失 |
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非控制性權益 |
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非控股權益-新奧集團在岸 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
加速能源有限合夥企業
合併損益表(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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收入 |
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FSRU和終端服務 |
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天然氣銷售 |
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總收入 |
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運營費用 |
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收入成本和船舶運營費用 |
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天然氣銷售的直接成本 |
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折舊及攤銷 |
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銷售、一般和行政費用 |
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重組、過渡和交易費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息支出 |
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利息支出關聯方 |
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權益法投資收益 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)-ENE在岸 |
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合夥人應佔淨收益 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
10
加速能源有限合夥企業
綜合全面收益表(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損) |
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權益法被投資人綜合收益(虧損)份額 |
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現金流量套期保值未實現收益(虧損)變動 |
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綜合收益 |
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可歸因於非控股權益的較不全面的收入 |
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可歸因於非控股權益的不太全面的收入-新奧集團在岸 |
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) |
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( |
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合作伙伴應佔全面收入 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
11
加速能源有限合夥企業
合併權益變動表(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：千) |
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股權 |
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關聯方 |
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累計 |
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非- |
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非控制性 |
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總股本 |
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2022年1月1日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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關聯方應收票據 |
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其他全面收益(虧損) |
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2022年3月31日的餘額 |
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2021年1月1日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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關聯方應收票據 |
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( |
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其他全面收益(虧損) |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
12
加速能源有限合夥企業
合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
|
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
(單位：千) |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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吸積費用 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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淨收益在權益法投資對象中的份額 |
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( |
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權益法被投資人的分配 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產和其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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衍生負債 |
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遞延收入的當期部分 |
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銷售型租賃的淨投資 |
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經營租賃資產和負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流 |
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購置財產和設備 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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長期債務關聯方收益 |
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償還長期債務關聯方 |
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償還長期債務 |
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關聯方應收票據 |
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( |
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應收關聯方票據收款 |
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融資租賃負債項下的本金支付 |
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) |
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( |
) |
融資租賃負債項下的本金支付-關聯方 |
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( |
) |
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) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ |
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$ |
( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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期初 |
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$ |
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期末 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。.
13
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”及其子公司“我們”或“公司”)成立於2003年12月。本公司是特拉華州的一家有限合夥企業，喬治·B·凱澤(連同其非本公司的關聯公司，“凱撒”)最終直接或間接擁有的股份超過
該公司提供浮動液化天然氣(“LNG”)解決方案，提供LNG價值鏈上的綜合服務。該公司提供全方位的浮式再氣化服務，從浮式儲存和再氣化裝置(“FSRU”)到基礎設施開發，再到液化天然氣和天然氣供應。
2021年9月，作為與首次公開募股(定義如下)相關的預期重組的一部分，Kaiser共同控制的某些實體被貢獻給EELP(“東北門户貢獻”)。這些實體包括Excelerate New England GP，LLC，東北門户能源橋，LP和Excelerate New England Lside，LLC(“東北公司”)。由於對EELP的貢獻被認為是與共同控制下的實體進行的交易，EELP對東北公司按母公司賬面價值收到的資產和負債進行了會計處理，並追溯反映在EELP截至最早列報期間的綜合財務報表中。
首次公開募股
2021年9月10日，Excelerate Energy，Inc.(“Excelerate”)作為特拉華州的一家公司成立。Excelerate成立時是一家控股公司，擁有EELP的控股權，作為其唯一的重要資產。2022年4月18日，Excelerate完成了其首次公開募股(IPO)
陳述的基礎
該等綜合財務報表及相關附註包括EELP及其綜合附屬公司的資產、負債及經營業績，並已根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。EELP及其合併子公司之間的所有交易已在合併中取消。管理層認為，公允陳述所需的所有調整都反映在過渡期內。年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些未經審計的綜合財務報表應與截至2021年12月31日的招股説明書中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本報告所列期間的經營業績不一定代表全年或任何未來期間的預期結果。
後續事件
該公司對2022年3月31日至2022年5月25日(合併財務報表可供發佈之日)之後的事件進行了評估。更多詳情見附註21-後續活動。
公司的重要會計政策摘要可在招股説明書的綜合財務報表附註中的附註2--重要會計政策摘要中找到。除下列更新外，截至2022年3月31日止三個月內，我們的會計政策並無重大更新或修訂。
最近的會計聲明
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，中間價改革
14
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
(主題848)-範圍(“ASU 2021-01”)，“允許實體對因參考匯率改革導致的貼現過渡而修改的衍生工具適用主題848中的可選權宜之計”。ASU 2020-04自發布之日起生效，並可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。ASU 2021-01自發布之日起生效，並可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用，或預期在2022年12月31日或之前進行的合同修改。公司目前正在評估採用ASU 2020-04和ASU 2021-01對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：披露框架.金融工具信用損失的測量它要求按攤銷成本計量的金融資產，包括貿易應收賬款，在扣除預計收取的金額後列報。對所有預期信貸損失的衡量將基於有關客户信用質量的相關信息、過去事件(包括歷史經驗)以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。2019年10月，FASB投票批准了一項提案，將某些實體的ASC 2016-13財年的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，其中包括利用延長過渡期的新興成長型公司。該公司目前正在評估採用這一新指南對其合併財務報表和採用時間的影響。
經常性公允價值計量
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值以及在公允價值層級中的配置。
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值等級按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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金融負債 |
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衍生金融工具 |
2級 |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，所有衍生品均處於負債狀態，並被確定為第二級公允價值工具。
上述公允價值的釐定不僅包括有關交易對手的信用狀況，也包括本公司的不良表現風險對其負債的影響。
二級利率互換的價值是根據可觀察到的市場投入，包括彭博社公佈和報價的利率數據，使用預期現金流模型確定的。具體地説，利率掉期的公允價值是根據銷售期的隱含遠期LIBOR收益率曲線作為未來的利率掉期結算得出的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司沒有改變其估值技術或二級投入。
非經常性公允價值計量
若干非金融資產及負債在非經常性基礎上按公允價值計量，並在某些情況下須作出公允價值調整，例如股權投資或須計提減值的長期資產。對於年內按非經常性基礎計量的資產和負債，會計準則要求分別就每個主要類別的公允價值計量進行量化披露。《公司》做到了
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加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，應收賬款淨額如下(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應收貿易賬款 |
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$ |
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應計收入 |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了與該公司截至2022年3月31日尚未償還的衍生工具相關的名義價值(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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利率互換(1) |
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$ |
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下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日公司指定為對衝工具的每一類衍生工具的公允價值(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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流動負債 |
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利率互換-現金流對衝 |
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非流動負債 |
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利率互換-現金流對衝 |
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衍生負債 |
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$ |
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$ |
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衍生負債的當期部分計入應計負債和其他負債財務報表項目。
衍生品計入現金流對衝
該公司2022年和2021年的現金流對衝包括利率掉期，這些利率掉期是對由於基於LIBOR的借款利率變化而導致的預測利息支付的可變性的對衝，摘要包括以下指定：
下表列出了在截至2022年3月31日的三個月的綜合全面收益表中確認的現金流量對衝關係中指定的公司衍生工具的損益(單位：千)：
指定的衍生品 |
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在衍生工具其他全面收益中確認的損益金額(有效部分) |
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從累計其他全面收入中重新歸類為收入(有效部分)的損益地點 |
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從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益金額 |
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截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利率互換 |
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$ |
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$ |
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利息支出 |
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$ |
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( |
) |
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截至2022年3月31日在其他全面收益中確認的損益金額，預計在下一年內重新分類
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加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，庫存包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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液化天然氣 |
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$ |
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船用燃料 |
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盤存 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他流動資產包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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預付費用 |
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預付費用關聯方 |
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應收税金 |
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其他應收賬款 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的財產和設備淨額包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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船隻 |
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$ |
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船舶相關設備 |
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浮標和管道 |
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融資租賃使用權資產 |
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其他設備 |
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正在處理的資產 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備，淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，應計負債包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應計船舶和貨運費 |
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工資總額及相關負債 |
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應計利息 |
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衍生負債的當期部分 |
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場外產能負債--新奧能源在岸 |
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應計流轉税 |
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其他應計負債 |
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應計負債 |
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加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
該公司的長期債務包括以下內容(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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體驗船舶融資 |
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$ |
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$ |
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2017年銀行貸款 |
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債務總額 |
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減少未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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總債務，淨額 |
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較少的當前部分，淨額 |
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( |
) |
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) |
長期債務總額，淨額 |
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$ |
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$ |
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體驗船舶融資
2016年12月，我們與第三方簽訂了銷售回租協議，以提供
2017年銀行貸款
根據本公司關於孟加拉國Mohehkhali液化天然氣終端的融資協議(“2017銀行貸款”)，本公司與外部銀行簽訂了兩項貸款協議。根據第一項協議，該公司可以借入最多$
第二項協議允許該公司提取最高達#美元的資金。
截至2022年3月31日，該公司遵守了其債務安排下的契約。
本公司關聯方長期債務由以下部分組成(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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精緻的船舶融資 |
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$ |
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KFMC説明 |
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KFMC-ENE在岸票據 |
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關聯方債務總額 |
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較小電流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期關聯方債務總額 |
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$ |
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$ |
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精緻的船舶融資
於2018年6月，本公司與其權益法投資(“Nakilat JV”)Nakilat Excelerate LLC訂立售後回租協議，以提供
KFMC説明
於2018年11月，本公司與Kaiser的聯屬公司Kaiser-Francis Management Company，L.L.C.(“KFMC”)訂立本票(“KFMC票據”)作為貸款人。KFMC票據於2021年9月全部修訂和重述，並於2021年10月進一步修訂，使EELP能夠提取最多#美元的資金。
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加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
KFMC-ENE在岸票據
2021年11月，KFMC和Excelerate New England Onshore，LLC(“ENE Onshore”)簽訂了一份票據(“KFMC-ENE Onshore Note”)，最高承諾額為$
承租人安排
融資租賃
某些可強制執行的船舶包租和管道運力協議被歸類為融資租賃，使用權資產包括在財產和設備中。租賃債務根據租賃隱含利率或租賃開始時本公司的遞增借款利率確認。
於2022年3月31日，本公司為於
截至2022年3月31日和2021年12月31日的融資租賃負債包括以下內容(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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外部租賃： |
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融資租賃負債 |
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$ |
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融資租賃負債的減去流動部分 |
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( |
) |
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長期融資租賃負債 |
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關聯方租賃： |
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融資租賃負債 |
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融資租賃負債的減去流動部分 |
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( |
) |
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長期融資租賃負債 |
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經營租約
本公司為承租人，在光船租賃合同和碼頭使用租賃中，計入經營租賃。根據光船租賃，船東將船隻的使用提供給公司，以換取固定的租船費率。然而，該公司負責該船的操作和維護，並自帶船員、燃料費和其他相關費用。因此，光船租賃包括僅供承租人控制船舶使用的租賃組成部分，而不包含非租賃組成部分。
此外，該公司還為在不同地點開展業務的辦公室簽訂了運營租約。該等租約通常包括延長租約的選擇權，而本公司將包括自生效日期起可合理確定本公司將行使的選擇權期限。可變租賃成本與某些租賃協議有關，其中包括通貨膨脹調整或公共區域費用等項目的不同付款。不依賴於指數的可變租賃成本被排除在構成經營租賃負債的租賃付款之外，並在發生這些費用的期間支出。該公司的所有經營租約均不包含任何剩餘價值擔保。
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加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
本公司於2022年3月31日的經營及融資租賃負債(不包括短期租賃)到期日分析如下(單位：千)：
年 |
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運營中 |
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金融 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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( |
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租賃負債的賬面價值 |
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減：當前部分 |
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( |
) |
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長期租賃負債的賬面價值 |
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於2022年3月31日，本公司營運及融資租賃之加權平均剩餘租期為
在綜合損益表中確認的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司的總租賃成本包括以下內容(以千計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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融資租賃使用權資產關聯方攤銷 |
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$ |
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融資租賃使用權資產攤銷--對外 |
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融資租賃負債利息關聯方 |
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融資租賃負債利息--對外 |
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經營租賃費用 |
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短期租賃費用 |
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總租賃成本 |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他與租賃有關的信息如下(單位：千)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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為計入融資租賃負債的金額支付的現金-關聯方 |
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$ |
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$ |
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為計入融資租賃負債的金額支付的現金--對外 |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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與融資租賃關聯方相關的融資現金流 |
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與融資租賃相關的融資現金流-外部 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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下表列出了該公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入(單位：千)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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租賃收入 |
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$ |
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$ |
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與客户簽訂合同的收入 |
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定期包機、再氣化及其他服務 |
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天然氣銷售 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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20
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
租賃收入
公司的定期租船合同按經營型或銷售型租賃入賬。
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃收入 |
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$ |
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$ |
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銷售型租賃收入 |
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租賃總收入 |
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$ |
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銷售型租賃
銷售型租賃收入是指在合併損益表的租賃收入中列報的利息收入。該公司租賃了
經營租約
定期租船合同的收入作為經營租賃入賬，公司在合同期限內以直線方式確認。截至2022年3月31日，本公司是與客户簽訂長期定期租賃協議的出租人
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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財產和設備 |
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累計折舊 |
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) |
財產和設備，淨額 |
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下表所列未來最低收入不應被解釋為反映所列任何年度的包機租賃收入總額。以下所列的最低未來收入是以固定組成部分為基礎的，不包括可變或或有收入。此外，短期包機產生的收入不包括在內，因為合同期限不到一年。截至2022年3月31日，
年 |
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銷售類型 |
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運營中 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未折扣合計 |
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減去：推定利息 |
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銷售型租賃淨投資 |
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減：當前部分 |
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( |
) |
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銷售型租賃的非當期淨投資 |
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$ |
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21
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
與客户簽訂合同的收入
下表顯示了可歸因於收入所在國家的客户的分類收入(以千計)。外部客户的收入歸因於適用協議當事人的主要營業地所在的國家。
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截至2022年3月31日的三個月 |
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|
與客户簽訂合同的收入 |
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來自以下方面的收入 |
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Tcp、Regas |
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燃氣 |
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總計 |
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租契 |
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及其他 |
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銷售額 |
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收入 |
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孟加拉國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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阿聯酋 |
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巴基斯坦 |
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阿根廷 |
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巴西 |
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以色列 |
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美國 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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|
與客户簽訂合同的收入 |
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來自以下方面的收入 |
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Tcp、Regas |
|
|
燃氣 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
租契 |
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|
及其他 |
|
|
銷售額 |
|
|
收入 |
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孟加拉國 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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阿聯酋 |
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巴基斯坦 |
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阿根廷 |
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巴西 |
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以色列 |
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中國 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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與客户合同有關的資產和負債
根據大多數客户合同，一旦公司履行了履行義務，就會開具發票，在這一點上，付款是無條件的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，與客户簽訂的與服務收入相關的合同應收賬款為美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，預付款超過確認的服務收入的合同負債為#美元。
22
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
下表反映了截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們對客户的長期合同負債的變化(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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遞延收入，期初 |
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$ |
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$ |
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已收到但尚未確認的現金 |
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遞延收入，期末 |
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$ |
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$ |
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該公司的部分合約屬短期性質，合約期不足一年。該公司適用可選豁免，不報告與這些合同有關的任何未履行的履約義務。
本公司與客户有長期安排，其中本公司提供再氣化和其他服務，作為定期租船合同的一部分。這些協議下的價格通常在合同中説明。根據這些安排分配給剩餘履約債務的固定交易價格為#美元。
2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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$ |
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該公司估計全年的年度有效税率將適用於年初至今的實際普通收入(虧損)，並在個別項目發生時報告它們的税收影響。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的税項撥備為$
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的實際税率為
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的有效税率不同於美國聯邦法定税率
本公司與關聯方有兩項債務工具，包括與Nakilat合資公司的售後回租協議和KFMC Note。有關這些債務工具的詳情，請參閲附註11--長期債務關聯方。EELP、其某些子公司和Kaiser的其他附屬公司是Kaiser信用額度的擔保人。關於這一安排的詳情，見附註17--承付款和或有事項。
隨着時間的推移，凱撒向喬治·凱撒家族基金會(“基金會”)捐贈了大量資金。基金會有一個獨立的董事會，凱撒並不對基金會施加控制或擁有所有權。然而，Kaiser的幾個近親家庭成員是基金會董事會的成員，為了這些賬目的目的，與基金會發生交易時，它們被報告為關聯方交易。公司與基金會擁有的公司有兩項融資租賃安排，以使用精益求精和精益求精船隻以及運營維護服務。AS
23
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
的2022年3月31日和2021年12月31日，公司與基金會的未償還餘額總計為$
與關聯方的下列交易包括在所附的綜合損益表中(以千計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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凱撒的管理費和其他費用 |
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$ |
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$ |
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以下與相關方的結餘包括在所附綜合資產負債表中(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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關聯方應付款項 |
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$ |
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$ |
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應付關聯方的款項 |
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預付費用關聯方 |
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$ |
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EELP及其若干附屬公司和聯營公司與Kaiser及Kaiser的聯營公司進行了某些交易，這些交易在截至2022年3月31日的三個月內進行了大量活動，如下所述。
Kaiser的附屬公司GBK Corporation於2011年8月19日就Excelerate Energy巴西有限責任公司和Excelerate Energy Servicos de Regaseficacao Ltd da根據運營和服務協議和定期租船合同欠Petroleo Brasileiro S.A.的所有付款和履約義務發出擔保，擔保上限為#美元。
作為對液化天然氣貨物的信貸支持，Kaiser代表EELP的子公司Excelerate Gas Marketing Limited Partnership獲得了Kaiser信貸額度(見本文定義)下的信用證，以液化天然氣供應商為受益人，金額大致如下：
Kaiser於2013年9月11日(並於2015年12月1日重申)就新奧能源在陸上和東北地區的所有付款義務向阿爾岡昆天然氣傳輸有限責任公司(以下簡稱AGT)和MariTimes&東北管道公司(各為Enbridge，Inc.的全資子公司)提供擔保。Excelerate New England Lside，LLC(“新英格蘭橫向”)(“AGT保證”)。此外，Kaiser還代表新奧集團和新奧集團獲得了一份信用證(“AGT LOC”)。AGT LOC項下可供支取的金額每月減少，約為$
Kaiser於2007年5月14日簽發了一份不設上限的建造和運營擔保，由海事行政長官(“MARAD”)代表美利堅合眾國交通部長，就東北門户能源橋LP根據MARAD頒發的深水港口許可證所承擔的設計、建造、運營和退役義務(“Kaiser-MARAD擔保”)。此外，Kaiser獲得了一份以MARAD為受益人的信用證，以支付退役費用約#美元。
24
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
同樣在2021年9月與東北門户公司的捐款有關的情況下，EE Holdings獲得了$
Kaiser代表Excelerate Energy Development DMCC獲得了Kaiser信貸額度下的信用證，金額為#美元，用於Engro Elengy終端(私人)有限公司的利益。
Kaiser代表孟加拉Excelerate Energy Ltd.獲得了Kaiser信貸額度下的信用證，用於孟加拉國石油、天然氣和礦產公司總金額為$
公司面臨集中的信用風險，主要來自現金和現金等價物、受限現金、衍生金融工具和應收賬款。該公司通過現金和現金等價物限制信用風險敞口，並通過將現金放置在評級較高的金融機構來限制現金。此外，本公司根據信用評估評估潛在客户的交易對手風險，包括分析交易對手的既定信用評級，或基於無法獲得信用評級時的財務狀況分析、歷史經驗和其他因素評估交易對手的信譽。
為管理與利率對衝相關的信用風險，本公司根據交易對手的信用評級選擇交易對手，並限制任何單一交易對手的風險敞口。衍生品合約的對手方是具有投資級信用評級的主要金融機構。本公司定期監測交易對手的信用風險，並酌情調整套期保值頭寸。在釐定合約的公允價值時，會考慮信貸風險的影響，以及各方履行衍生金融工具項下責任的能力。信用風險並未對衍生工具的公允價值產生重大影響。本公司並無任何與衍生工具合約有關的信貸風險或有特徵或抵押品要求。
下表顯示了收入為
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佔總收入的百分比 |
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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% |
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客户B |
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% |
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% |
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客户C |
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% |
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% |
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客户D |
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% |
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% |
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我們長期資產的賬面淨值基本上都位於美國以外。該公司的固定資產主要由可在全球部署的船舶組成，因為它們具有移動性。因此，本公司不存在重大固定資產集中風險。
本公司在正常業務過程中可能涉及法律訴訟，包括政府和行政調查、調查和有關僱傭、勞工、環境和其他索賠的訴訟程序。當可能已產生負債且虧損金額可合理估計時，本公司將於綜合財務報表中確認或有虧損。如果存在發生虧損的合理可能性，公司將披露任何不滿足這兩個條件的或有虧損。收益或有事項在實現之前不會被記錄下來。
截至2022年3月31日，該公司及其某些子公司以及Kaiser共同控制的其他實體是Kaiser循環貸款安排的擔保人。該公司對公司的一艘船舶提供了第一留置權，以抵押這項融資。該設施的承諾額度為$。
25
加速能源有限合夥企業
合併財務報表附註(未經審計)
抵押品而EELP及其子公司提供的擔保由貸款人根據Kaiser Credit Line解除，以前Kaiser根據Kaiser Credit Line向EELP提供的某些信貸支持被EE Revolver下的信貸支持取代。
該公司的資產報廢債務代表與馬薩諸塞灣東北門户深水液化天然氣港口退役相關的估計未來成本的現值。根據港口的許可證和許可，該公司在法律上要求該港口退役，預計這將在2032年相關管道運力協議結束時發生。
下表列出了資產報廢債務餘額和因增加費用造成的變化(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產報廢債務，期初 |
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$ |
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吸積費用 |
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資產報廢債務，期末 |
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$ |
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綜合現金流量表的補充性非現金披露包括以下內容(以千計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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補充現金流信息： |
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繳納税款的現金 |
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支付利息的現金 |
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以租賃義務換取的使用權資產 |
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資本支出計入應付賬款 |
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下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況(以千計)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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受限現金--流動 |
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受限現金--非流動現金 |
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現金、現金等價物和受限現金 |
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$ |
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$ |
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累計其他綜合(收入)損失組成部分的變化(以千計)：
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累計 |
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排位賽 |
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保監處在 |
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總計 |
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2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(收益)損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重新分類為收入 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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其他綜合(收益)損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重新分類為收入 |
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— |
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( |
) |
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|
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|
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2021年3月31日 |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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26
關於Excelerate IPO，2022年4月採取了以下行動。
修訂和重新簽署的有限合夥協議
EE控股修訂及重述EELP的有限合夥協議(“EELP有限合夥協議”)，根據該協議，EELP的所有未償還權益將重組為B類權益，而EELP獲授權發行A類權益。在受到某些限制的情況下，EELP有限合夥協議允許B類權益交換A類普通股在一個
應收税金協議
加速訂立應收税項協議(“TRA”)，使EE Holdings及基金會Excelerate將根據該協議付款
基礎船舶採購
在……裏面換取(I)
優先擔保循環信貸協議
2022年4月18日，EELP簽訂了一項高級擔保循環信貸協議(《信貸協議》)，作為借款人(“借款人”)，Excelerate作為父母，貸款人一方，開證行，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，據此，貸款人和開證行已提供循環信貸安排(“EE Revolver”)，包括信用證的子融資，給EELP。EE Revolver使我們能夠借到高達$
EE Revolver下的借款將按等同於定期擔保隔夜融資利率參考利率加年利率的利率計息
EE Revolver包含慣例陳述、擔保、契諾(肯定和否定，包括最高綜合總槓桿率和最低綜合利息覆蓋率契諾)和違約事件，這些事件的發生將允許貸款人加快EE Revolver下借款的到期日。
同樣在2022年4月18日，本公司在EE Revolver下的貸款人貸款所得款項在該貸款結束日用於全額償還KFMC票據，KFMC票據因此而終止。有關KFMC票據的更多信息，請參閲附註11-長期債務相關方。
27
ISDA與Kaiser的協議
Kaiser和EELP是2008年2月15日簽署的ISDA主協議的締約方，該協議於2011年2月15日修訂。自2019年1月以來，有一筆交易導致EELP的淨結算成本為#美元。
長期激勵計劃及其獎勵
2022年4月18日，Excelerate提交了一份S-8表格登記聲明，涉及
2022年4月，根據LTI計劃，我們批准了
28
伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本10-Q表格及招股説明書所載截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及其附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及在招股説明書、本10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中題為“風險因素”的章節中討論的那些因素。另請參閲標題為“前瞻性陳述”的部分。
概述
Excelerate通過提供再氣化天然氣，正在改變世界獲得更清潔、更實惠和更可靠能源的方式，使世界各地數億人受益。自成立以來，我們一直致力於為全球不同環境下的市場提供靈活的液化天然氣解決方案，為經常依賴煤炭作為主要能源的市場提供較少排放的能源。在Excelerate，我們認為，獲得負擔得起的能源(如液化天然氣)對於幫助新興市場實現脱碳努力至關重要，同時還能促進經濟增長和提高生活質量。
自2003年首次獲得FSRU特許以來，我們的業務大幅增長，今天，我們是一家盈利的能源公司，擁有多元化的地理業務模式。我們的業務遍及全球，在八個國家設有地區辦事處，並在美國、巴西、阿根廷、以色列、阿拉伯聯合酋長國、巴基斯坦和孟加拉國設有業務。我們是阿根廷和孟加拉國最大的再氣化液化天然氣供應商，也是巴西和巴基斯坦最大的再氣化液化天然氣供應商之一，我們運營着巴西最大的FSRU。我們還從Petróleo Brasileiro S.A.(“Petrobras”)那裏租賃了一個位於巴西巴伊亞的液化天然氣終端。2021年12月，我們開始進口液化天然氣，並向Petrobras出售再氣化天然氣。除了巴西國家石油公司，我們還計劃向巴西、阿爾巴尼亞、菲律賓和孟加拉國的其他下游客户銷售再氣化天然氣。在這些國家中的每一個國家，我們都提供了一種可持續發電的清潔能源。客户對我們服務的高度重視為我們帶來了可靠的收入來源，而我們的全球覆蓋範圍有助於平衡我們所在地區的季節性需求波動。在截至2022年3月31日的三個月中，我們創造了5.917億美元的收入、1280萬美元的淨收入和7140萬美元的調整後EBITDAR。截至2021年3月31日的三個月，我們的收入為1.648億美元，淨收入為3800萬美元，調整後的EBITDAR為9660萬美元。有關我們的非GAAP衡量標準調整後的EBITDAR以及與淨收入的對賬(最具可比性的GAAP衡量標準)的更多信息，請參閲“我們如何評估我們的運營”。
我們的業務重點是整合天然氣到電力的液化天然氣價值鏈，作為這一價值鏈的一部分，我們在利用我們的FSRU船隊的不斷增長的全球經濟體中運營再氣化終端。我們的業務在很大程度上得到了定期租賃合同的支持，這些合同實際上是一種長期的、要麼接受要麼支付的安排，並從我們的高質量客户羣中提供持續的收入和現金流。截至2022年3月31日，我們運營着一支由10個專門建造的FSRU組成的船隊，自我們開始運營以來，已與40多家LNG運營商完成了2300多艘船對船的LNG轉運，並通過15個LNG終端安全地輸送了超過5.54萬億立方英尺的天然氣。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們從FSRU和終端服務業務分別產生了9760萬美元和1.259億美元的收入，約為分別佔這兩個時期總收入的16%和76%。
我們還從主要生產商採購液化天然氣，並通過靈活的液化天然氣終端銷售再氣化天然氣。在截至2022年3月31日的三個月中，我們從液化天然氣和天然氣銷售中獲得了4.941億美元的收入，約佔同期總收入的84%。在截至2021年3月31日的三個月期間，我們從液化天然氣和天然氣銷售中獲得了3900萬美元的收入，約佔該年度總收入的24%。我們近年來建立的商業勢頭，以及世界各地對獲得液化天然氣的日益增長的需求，為我們帶來了大量新的增長機會。除了我們的FSRU和終端服務業務以及天然氣銷售外，我們還計劃擴大我們的業務，為客户提供一系列產品，包括液化天然氣轉電力項目和一套規模較小的天然氣分銷解決方案。我們目前正在阿爾巴尼亞、菲律賓和孟加拉國開發一套一體化的液化天然氣項目。我們認為這些項目處於後期開發階段，並估計這些項目加起來將帶來超過10億美元的未來資本投資機會。我們正在評估和推進更多的早期項目，這些項目在歐洲、亞太地區、拉丁美洲和中東都有機會。
最近的趨勢和展望
對碳中和和能源轉型的渴望增加，可能會導致各國更多地依賴液化天然氣等低碳燃料，預期的液化天然氣需求增長就證明瞭這一點。殼牌2021年液化天然氣展望估計，在亞洲新興市場需求強勁增長的支撐下，2021年全球液化天然氣需求將從2020年的360公噸增加近一倍至2040年的約720公噸。隨着經濟發展和城市化刺激電力需求，液化天然氣將成為彌合東南亞等地區供需失衡的關鍵解決方案。在電力行業的支撐下，東南亞地區的液化天然氣需求預計到2030年將增長56%。在供應方面，我們相信有一個強大的項目管道可以滿足這一新的需求。能源進口基礎設施的限制，特別是在需要放棄煤炭和石油的發展中國家，使液化天然氣的採用變得困難，但作為靈活的液化天然氣解決方案的先驅，我們相信我們有能力解決這些限制和
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支持社會向低碳能源未來的過渡。鑑於對清潔能源的需求，我們預計這些行業趨勢將繼續下去，我們計劃利用這種不斷增長的全球需求，通過提供完全集成的液化天然氣輸送模式來創造新的天然氣市場。
在全球範圍內，極端天氣事件、新冠肺炎引發的能源市場扭曲、俄羅斯入侵烏克蘭，以及未能向可再生能源轉型，在短期內既增加了能源成本，也增加了能源供應中斷的風險。例如，據彭博社報道，由於沒有采購足夠水平的液化天然氣進口，以及風力發電能力低於預期，英國的天然氣價格在過去一年裏上漲了五倍多。2021年，巴西聯邦政府開始尋求幹預電力市場，以最大限度地減少歷史性乾旱對該國水電供應的影響，並表示支持我們努力增加液化天然氣進口，將其作為改善發電的可行戰略可用性。目前能源市場的波動支持液化天然氣作為世界能源組合中可再生能源可持續增長的可靠橋樑。我們相信，過去一年的事件突顯了液化天然氣的價值，它為任何希望實施可持續、可靠和具有成本效益的能源過渡計劃的政府提供了能源供應穩定。
由於最近的地緣政治事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭，我們看到對我們的FSRU和綜合碼頭服務的詢價增加。這種興趣主要來自歷史上一直依賴俄羅斯天然氣進口的國家。鑑於對供應安全的日益重視，我們相信液化天然氣將在中短期內成為這些客户的一個有吸引力的解決方案。2022年5月，我們宣佈與Gasgrid Finland Oy的一家子公司簽署了一份為期10年的定期租船協議。除了這一新的堅定承諾外，我們還將繼續探索歐洲市場的其他機會。目前，我們不認為對俄羅斯採取的任何經濟制裁或其他行動會對我們目前的業務和運營或上文討論的潛在機會產生不利影響，我們將繼續關注這一領域的新發展。
雖然我們有潛力受益於與歐洲市場對替代能源的需求增加相關的液化天然氣和天然氣機會的增加，但在當前的市場環境中存在一些不利因素。隨着2021年12月日韓馬克至荷蘭所有權轉讓工具的價差開始趨平，從大西洋到太平洋運輸貨物的船舶需求下降，導致2022年初將我們可用的船舶分租給第三方的機會減少，這影響了我們第一季度的業績。當前的市場動態，包括最近的這些地緣政治事件，也推動了2022年初液化天然氣現貨價格的上漲，這可能會減少液化天然氣現貨銷售和額外短期天然氣銷售的機會。
除了LNG行業活動水平的提高外，我們預計還將受益於我們在下游市場尋求機會、拓展新市場以及增加我們在下游銷售天然氣的活動的戰略。2021年，我們開始向孟加拉國銷售液化天然氣，通過租賃巴伊亞的一個終端來擴大在巴西的業務，以支持液化天然氣的進口，並開始向巴西當地市場銷售天然氣。在2022年第一季度，我們還通過我們位於波士頓港口的東北門户設施向新英格蘭市場銷售天然氣。我們預計將從這些機會中獲得的部分好處將被我們於2021年12月推出的一艘常規液化天然氣運輸船(LNGC)從短期包租業務中釋放出來所抵消。
我們預計這些和類似的商業機會將在短期內推動收入和利潤的增長，同時我們還將繼續開發其他長期增長機會，例如：
30
我們運營結果的組成部分
收入
我們通過使用我們的FSRU機隊和液化天然氣終端資產提供再氣化服務，以及主要與我們的再氣化和終端項目相關的液化天然氣和天然氣的實物銷售來創造收入。我們通過定期包機和主要與我們的長期包機合同相關的運營服務合同提供再氣化服務。我們的大部分定期包機收入來自長期合同，其功能類似於收取或支付安排，即如果我們的資產和團隊可用並準備為客户提供服務，而無論我們的客户是否使用服務，我們都會獲得報酬。我們租船收入的一部分作為租賃收入入賬，而根據該等租約提供的服務的收入入賬為非租賃收入。我們一般對我們的船隻和碼頭容量的使用和提供的服務收取固定費用，外加某些可變成本的額外金額。
費用
開展業務所涉及的主要費用包括運營成本、天然氣銷售的直接成本、一般和行政費用以及折舊和攤銷。我們在業務中產生的大部分固定和可變成本是在我們的FSRU機隊和終端的運營中產生的，這些終端為我們的客户提供再氣化和天然氣供應。我們根據幾個因素來管理我們的固定成本水平，包括行業條件和對我們服務的預期需求，並通常轉嫁某些可變成本。
我們的業務運營產生了大量的設備成本，包括記為財產和設備的資本設備、資產負債表上的淨額以及損益表上的相關折舊和攤銷。此外，我們還產生了與我們在FSRU和終端服務以及天然氣銷售中使用的物業和設備相關的維修和維護及租賃成本。財產和設備包括我們的FSRU船隊發生的費用和碼頭資產，包括與幹船塢活動有關的資本化成本。一般來説，我們被要求每五年停靠我們的每艘船。
收入成本和船舶運營費用
收入成本和船舶運營費用包括以下主要成本類別：船舶運營成本；人員成本；維修和維護成本；以及租賃成本。我們的FSRU和終端服務收入以及天然氣銷售收入都產生了這些運營成本。
天然氣銷售的直接成本
天然氣銷售的直接成本包括液化天然氣和其他燃料的成本，以及銷售天然氣和液化天然氣的直接成本，這兩項都是重要的可變運營成本。這些成本隨我們的天然氣和液化天然氣銷售量以及液化天然氣價格的不同而波動。
折舊及攤銷費用
折舊費用是在我們的財產和設備資產的估計使用壽命減去估計剩餘價值的基礎上以直線基礎確認的。監管機構要求的某些經常性維修和維護支出在所需的維護期內攤銷。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支(“SG&A”)主要包括行政管理、銷售、財務、法律、税務及人力資源人員的薪酬及其他與僱員有關的成本。SG&A還包括與辦公設施、信息技術、外部專業服務、業務發展、法律費用和其他行政費用相關的費用。
31
重組、過渡和交易費用
在截至2022年3月31日的三個月內，我們發生了重組、過渡和交易費用，這些費用與作為我們首次公開募股(IPO)的一部分和準備工作而產生的諮詢、法律和審計成本有關。在截至2021年3月31日的三個月內，沒有發生重組、過渡或交易費用。
其他收入，淨額
其他收入，淨額，主要包括利息收入、匯率影響的收益或損失以及資產出售的收益和損失。
利息支出和利息支出關聯方
我們的利息支出主要與我們與外部銀行和關聯方的融資租賃、負債和貸款協議有關。
權益法投資收益
權益法投資的收益與我們在2018年收購的Nakilat合資企業45%的所有權權益有關。
所得税撥備
就所得税而言，EELP被視為直通實體，因此不需要繳納美國聯邦和大多數州的所得税。相反，EELP的美國所得税活動分配給與EELP有關聯的個人和實體。我們也有需要繳納外國所得税要求的國際業務，以及需要繳納美國聯邦税的美國公司子公司。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)包括可分配給我們子公司Excelerate Energy孟加拉國有限責任公司第三方股權權益的收益(虧損)，該子公司成立於2016年。
可歸因於非控股權益的淨收入-在岸ENE
非控股權益應佔淨收益-新奧能源在岸包括可分配給Excelerate New England Onshore，LLC(“新奧能源在岸”)股權所有權權益的虧損。我們整合了新奧能源在岸，因為我們確定，儘管我們沒有所有權權益，但我們是主要受益者。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素，我們的歷史運營結果可能無法在不同時期或未來進行比較。以下是對影響我們業務結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
重組的影響
2022年4月首次公開募股完成後，我們是一家符合美國聯邦和州所得税目的的公司。Excelerate的會計前身EELP出於美國聯邦所得税的目的被視為流動實體，因此通常不需要在實體層面繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，本報告中所述的運營歷史結果和其他財務信息此表格10-Q DO不包括美國聯邦所得税的任何條款。招股説明書中“組織結構--重組”(“重組”)中所描述的與IPO有關的重組將作為共同控制下的實體的重組入賬。因此，我們的合併財務報表將確認資產和重組中收到的負債按其歷史賬面價值計算，反映在EELP的歷史合併財務報表中。此外，關於重組及首次公開招股，吾等已與Excelerate Energy Holdings，LLC(“EE Holdings”)及Foundation(或其聯屬公司)(統稱“TRA受益人”)訂立“應收税款協議”(“TRA”)，根據該協議，吾等須向TRA受益人支付本公司招股説明書“若干關係及相關人士交易-與Excelerate Energy，Inc.擬議的交易-應收税款協議”中所述的現金節餘淨額(如有)的85%。
此外，交易中還包括我們對Excelsior，LLC和FSRU Shift(卓越)，LLC(f/k/a卓越，LLC)(統稱為“基礎船舶”)所有已發行和未完成的會員權益的收購，預計在交易完成時將計入財產和設備的收購。基礎船舶歷來在我們的歷史財務報表中作為融資租賃入賬。
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上市公司成本
我們已經並預計將繼續產生與我們向上市公司轉型相關的增量非經常性成本，包括首次公開募股的成本以及與我們的薩班斯-奧克斯利法案第404條內部控制審查和測試的初步實施相關的成本。作為一家上市公司，我們還預計將產生額外的鉅額和經常性費用，包括與《交易法》合規、向普通股股東提交年度和季度報告、登記員和轉讓代理費、全國證券交易所費用、審計費、董事和高級管理人員責任保險增量成本以及董事和高級管理人員薪酬相關的成本。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病(簡稱新冠肺炎)為全球大流行。新冠肺炎疫情已經蔓延到全球，導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施，包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令。雖然其中一些措施在世界某些地區已經放鬆，但持續的社會疏遠措施和未來的預防和緩解措施，以及如果病毒和任何變種再次出現，其中一些措施可能會重新實施，可能會對全球經濟狀況和消費者信心和支出產生不利影響，並可能對對我們的產品和服務的需求時間或用户的支付能力產生重大不利影響。
為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了幾項可能會對員工工作效率產生不利影響的預防措施，如要求許多辦公室員工遠程工作、實施旅行限制、暫時關閉辦公地點等。此外，我們還制定了與我們的FSRU船隻上的船員相關的額外程序和預防措施。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們產生了與這些預防措施相關的增量成本，分別約為80萬美元和150萬美元。
我們繼續監測不斷變化的局勢和國際和國內當局，包括聯邦、州和地方公共衞生當局的指導，可能會出現我們無法控制的事態發展，需要我們調整我們的業務計劃。因此，鑑於圍繞市場狀況和商業環境影響的持續時間和嚴重程度存在前所未有的不確定性，我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們未來經營業績的全面影響。
有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-流行病和大流行性疾病的爆發以及政府對此的反應可能對我們的業務產生不利影響”。以及我們招股説明書“風險因素”部分包含的其他風險因素，這些因素描述了可歸因於新冠肺炎大流行的風險。
我們如何評估我們的運營
我們在單一的可報告細分市場中運營。然而，我們使用各種定性、運營和財務指標來評估我們的業績和估值。在其他措施中，管理層在評估我們的業務時考慮以下每一項：
調整後的毛利率；
調整後的EBITDA；
調整後的EBITDAR；以及
資本支出。
調整後的毛利率
我們使用調整後毛利率，這是一種非GAAP財務指標，我們將其定義為收入減去銷售和運營費用的直接成本，不包括折舊和攤銷，以衡量我們的運營財務表現。管理層相信，調整後的毛利率是有用的，因為它提供了對盈利能力和真實經營業績的洞察，不包括我們資產的歷史成本基礎的影響。我們對調整後毛利的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較，請注意不要過度依賴這些信息。
調整後EBITDA和調整後EBITDAR
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，作為補充披露包括在內，因為我們認為它是我們經營業績的有用指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益，以及管理層不考慮作為評估持續經營業績一部分的費用和非經常性費用等項目。
調整後的EBITDAR是一項非GAAP財務指標，作為補充披露包括在內，因為我們認為它是財務報表使用者常用的估值指標，以更有效地比較我們不同時期的運營結果
33
以及針對其他公司的，而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們將調整後的EBITDAR定義為調整後的EBITDA，這是一項非公認會計準則衡量指標，旨在消除船舶和其他基礎設施租賃費用的影響，這些費用是運營我們業務所必需的正常、經常性現金運營費用。
我們對上述項目的淨收入進行調整，以得出調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR，因為這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異，這取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構和獲得資產的方法。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR不應被視為根據公認會計準則確定的淨收入的替代或更有意義的選擇，或被視為我們經營業績或流動性的指標。這些衡量標準具有侷限性，因為某些被排除的項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後EBITDA和調整後EBITDAR的組成部分。調整後的EBITDAR不應被視為整體業績的衡量標準，不應單獨考慮，也不應被視為淨收入的替代方案，因為它不包括船舶和其他基礎設施的租金支出，這是運營我們業務所必需的正常、經常性現金運營費用。我們對調整後EBITDA和調整後EBITDAR的列報不應被理解為我們的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似標題指標進行比較。由於上述原因，調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR均有重大限制，這些限制影響了其作為我們盈利能力和估值指標的使用，敬請您不要過度依賴這些信息。
資本支出
作為我們正常業務運營的一部分，我們產生了資本支出。資本支出是指用於擴大我們的業務運營、提高業務運營效率、延長現有資產的壽命、改善資產的能力、增加資產的未來服務、修復現有資產以保持其服務能力以及提供合規所需的維護所產生的成本。一旦確定相關資產可能被建造，與預期項目相關的成本就被資本化。
下表將上文討論的財務計量與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量相一致：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
FSRU和終端服務收入 |
|
$ |
97,592 |
|
|
$ |
125,863 |
|
燃氣銷售收入 |
|
|
494,081 |
|
|
|
38,950 |
|
收入成本和船舶運營費用 |
|
|
(50,063 |
) |
|
|
(39,205 |
) |
天然氣銷售的直接成本 |
|
|
(463,352 |
) |
|
|
(23,338 |
) |
折舊及攤銷費用 |
|
|
(23,743 |
) |
|
|
(26,109 |
) |
毛利率 |
|
$ |
54,515 |
|
|
$ |
76,161 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
23,743 |
|
|
|
26,109 |
|
調整後的毛利率 |
|
$ |
78,258 |
|
|
$ |
102,270 |
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
12,844 |
|
|
$ |
38,023 |
|
利息支出 |
|
|
19,227 |
|
|
|
20,842 |
|
所得税撥備 |
|
|
3,719 |
|
|
|
4,512 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
23,743 |
|
|
|
26,109 |
|
重組、過渡和交易費用 |
|
|
2,753 |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
62,286 |
|
|
$ |
89,486 |
|
船舶和基礎設施租金費用 |
|
|
9,094 |
|
|
|
7,098 |
|
調整後的EBITDAR |
|
$ |
71,380 |
|
|
$ |
96,584 |
|
34
綜合經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FSRU和終端服務 |
|
$ |
97,592 |
|
|
$ |
125,863 |
|
|
$ |
(28,271 |
) |
|
|
-22 |
% |
天然氣銷售 |
|
|
494,081 |
|
|
|
38,950 |
|
|
|
455,131 |
|
|
|
1169 |
% |
總收入 |
|
|
591,673 |
|
|
|
164,813 |
|
|
|
426,860 |
|
|
|
259 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本和船舶運營費用 |
|
|
50,063 |
|
|
|
39,205 |
|
|
|
10,858 |
|
|
|
28 |
% |
天然氣銷售的直接成本 |
|
|
463,352 |
|
|
|
23,338 |
|
|
|
440,014 |
|
|
|
1885 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
23,743 |
|
|
|
26,109 |
|
|
|
(2,366 |
) |
|
|
-9 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
12,634 |
|
|
|
13,345 |
|
|
|
(711 |
) |
|
|
-5 |
% |
重組 |
|
|
2,753 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
|
|
總運營費用 |
|
|
552,545 |
|
|
|
101,997 |
|
|
|
450,548 |
|
|
|
442 |
% |
營業收入 |
|
|
39,128 |
|
|
|
62,816 |
|
|
|
(23,688 |
) |
|
|
-38 |
% |
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(7,054 |
) |
|
|
(8,292 |
) |
|
|
1,238 |
|
|
|
-15 |
% |
利息支出關聯方 |
|
|
(12,173 |
) |
|
|
(12,550 |
) |
|
|
377 |
|
|
|
-3 |
% |
權益法投資收益 |
|
|
778 |
|
|
|
804 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
-3 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
(4,116 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
(3,873 |
) |
|
|
1594 |
% |
所得税前收入 |
|
|
16,563 |
|
|
|
42,535 |
|
|
|
(25,972 |
) |
|
|
-61 |
% |
所得税撥備--外國 |
|
|
(3,719 |
) |
|
|
(4,512 |
) |
|
|
793 |
|
|
|
-18 |
% |
淨收入 |
|
|
12,844 |
|
|
|
38,023 |
|
|
|
(25,179 |
) |
|
|
-66 |
% |
減去可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
|
(816 |
) |
|
|
759 |
|
|
|
(1,575 |
) |
|
|
-208 |
% |
減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)-ENE在岸 |
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(237 |
) |
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(1,995 |
) |
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1,758 |
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-88 |
% |
EELP的淨收入 |
|
$ |
13,897 |
|
|
$ |
39,259 |
|
|
$ |
(25,362 |
) |
|
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-65 |
% |
其他財務數據： |
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||||
毛利率 |
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$ |
54,515 |
|
|
$ |
76,161 |
|
|
$ |
(21,646 |
) |
|
|
-28 |
% |
調整後的毛利率 |
|
|
78,258 |
|
|
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102,270 |
|
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(24,012 |
) |
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|
-23 |
% |
調整後的EBITDA |
|
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62,286 |
|
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89,486 |
|
|
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(27,200 |
) |
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-30 |
% |
調整後的EBITDAR |
|
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71,380 |
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96,584 |
|
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(25,204 |
) |
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-26 |
% |
資本支出 |
|
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11,029 |
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5,185 |
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5,844 |
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113 |
% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
淨收入
截至2022年3月31日的三個月的淨收益為1280萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的3800萬美元相比，減少了2520萬美元，降幅為66%。淨收入下降的主要原因是，在截至2022年3月31日的三個月內，將我們可用的船隻分租給第三方的機會減少(2360萬美元)，收入成本和船隻運營費用增加(940萬美元)，主要是由於巴伊亞碼頭租賃於2021年第四季度開始，外匯損失(440萬美元)，以及截至2022年3月31日的三個月產生的重組、過渡和交易費用(280萬美元)。這些下降被截至2022年3月31日的三個月巴西和新英格蘭天然氣銷售的直接利潤率(3070萬美元)部分抵消，超過了截至2021年3月31日的三個月在中國銷售液化天然氣獲得的直接利潤率(1560萬美元)。
毛利率和調整後的毛利率
毛收入截至2022年3月31日的三個月的利潤率為5450萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的7620萬美元相比，減少了2170萬美元，降幅為28%。截至2022年3月31日的三個月，調整後的毛利率為7830萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的1.023億美元相比，減少了2400萬美元，降幅為23%。毛利率及調整後毛利率下降，主要是由於在截至2022年3月31日的三個月內，將我們可用的船隻分租給第三方的機會減少(2,360萬美元)，以及收入成本和船隻運營費用增加(940萬美元)，這主要是由於巴伊亞碼頭租賃於2021年第四季度開始。這些下降被截至2022年3月31日的三個月巴西和新英格蘭天然氣銷售的直接利潤率(3070萬美元)部分抵消，超過了截至2021年3月31日的三個月在中國銷售液化天然氣獲得的直接利潤率(1560萬美元)。
35
調整後EBITDA和調整後EBITDAR
截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們調整後的EBITDA分別為6230萬美元和8950萬美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們調整後的EBITDAR分別為7140萬美元和9660萬美元。我們的調整後EBITDA和調整後EBITDAR的減少主要是由於上文討論的毛利率和調整後毛利的差異，以及如下所述的外幣匯兑損失(440萬美元)。
欲瞭解有關我們的非GAAP衡量標準調整後的毛利、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAR以及與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況的更多信息，請參閲“-我們如何評估我們的業務”。
FSRU和終端服務收入
截至2022年3月31日的三個月，FSRU和終端服務收入為9760萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的1.259億美元相比，減少了2830萬美元，降幅為22%。FSRU和碼頭服務收入較低，主要是因為在截至2022年3月31日的三個月裏，將我們可用的船隻分租給第三方的機會減少。
燃氣銷售收入
截至2022年3月31日的三個月，天然氣銷售收入為4.941億美元，比截至2021年3月31日的三個月增加4.551億美元，而截至2021年3月31日的三個月為3900萬美元。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月與我們在巴西和新英格蘭的終端業務相關的天然氣銷售，但部分被截至2021年3月31日的三個月銷售給中國客户的液化天然氣所抵消。
收入成本和船舶運營費用
截至2022年3月31日的三個月，收入成本和船舶運營費用為5,010萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的3,920萬美元增加了1,090萬美元，增幅28%。收入成本和船舶運營費用的增加主要是由於我們於2021年第四季度開始在巴伊亞運營時在巴西的運營成本增加，以及我們其中一個碼頭地點的維護費用增加。
天然氣銷售的直接成本
截至2022年3月31日的三個月，天然氣銷售的直接成本為4.634億美元，比截至2021年3月31日的三個月的2330萬美元增加了4.4億美元。這一增長主要是因為在截至2022年3月31日的三個月裏，與我們在巴西和新英格蘭的終端業務相關的天然氣銷售，部分被截至2021年3月31日的三個月向中國客户銷售的液化天然氣相關成本所抵消。
折舊及攤銷費用
截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用為2370萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的2610萬美元減少了240萬美元，降幅為9%。折舊和攤銷減少的主要原因是我們的一個常規LNGC於2021年12月從短期包機業務中釋放出來。
銷售、一般和行政費用
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為1260萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的1330萬美元相比，減少了70萬美元，降幅為5%。銷售、一般和行政費用基本持平。
重組、過渡和交易費用
在截至2022年3月31日的三個月中，由於諮詢、法律和審計服務被用作IPO的一部分和準備工作，產生了280萬美元的重組、過渡和交易費用。在截至2021年3月31日的三個月內，沒有發生重組、過渡和交易費用。
利息支出
截至2022年3月31日的三個月的利息支出為710萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的830萬美元減少了120萬美元，降幅為15%。利息支出減少的主要原因是我們的融資租賃和長期債務餘額減少。
36
利息支出關聯方
截至2022年3月31日的三個月，利息支出相關方為1,220萬美元，與截至2021年3月31日的三個月的1,260萬美元相比，減少了40萬美元，降幅為3%。利息支出相關部分減少主要是由於我們的融資租賃和長期債務餘額減少所致。
其他收入(費用)，淨額
在截至2022年3月31日的三個月中，其他收入(支出)淨額為410萬美元，比截至2021年3月31日的三個月減少了390萬美元。減少的主要原因是與我們在巴西的業務有關的外匯兑換損失。
所得税撥備
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的有效税率分別為22.5%和10.6%。截至2022年3月31日的三個月的實際税率的增加是由於某些應税實體和司法管轄區賬面收入的地理組合以及預提應計税款的變化。
就所得税而言，EELP被視為直通實體，因此不需要繳納美國聯邦和大多數州的所得税。相反，EELP的美國所得税活動分配給與EELP有關聯的個人和實體。該公司還擁有需要繳納外國所得税要求的國際業務，以及需要繳納美國聯邦税的美國公司子公司。因此，我們的有效所得税税率取決於許多因素，包括公司收入的地理分佈、公司不繳納公司税的收入部分的税率優惠以及不可抵扣項目的影響。在一個司法管轄區，由於給予免税期，公司的税率明顯低於適用的法定税率。這一免税期將於2033年到期，與我們與客户的合同和收入到期的同時。
可歸因於非控股權益的淨收入
截至2022年3月31日的三個月，非控股權益應佔淨虧損為80萬美元，較截至2021年3月31日的三個月非控股權益應佔淨收益80萬美元減少160萬美元，降幅為208%。非控股權益導致的淨虧損增加，主要是由於我們其中一個碼頭的維修費較高。
可歸因於非控股權益的淨虧損-新奧集團在岸
截至2022年3月31日的三個月，可歸因於非控股權益的淨虧損-新奧能源在岸為(20萬)美元，與截至2021年3月31日的三個月的(200萬)美元相比，減少了180萬美元，降幅為88%。可歸因於非控股權益的淨虧損-新奧能源在岸的淨虧損減少，主要是由於截至2022年3月31日的三個月增加了產能銷售收入。
流動性與資本資源
我們相信，根據我們的現金狀況、經營活動的現金流和持續經營的債務融資的借款能力、計劃的資本支出、其他投資和償債義務以及支付税金分配和預期的季度股息，我們將有足夠的流動性用於未來12個月，如招股説明書中的“股息政策”所述。截至2022年3月31日，我們擁有8290萬美元的無限制現金和現金等價物。
在扣除承銷折扣和佣金後，我們在2022年4月IPO的收益約為4.162億美元，但在扣除估計的IPO相關費用820萬美元之前。IPO淨收益中約5,000萬美元用於EELP購買基金會船隻的部分資金。其餘收益預計將用於我們的增長戰略、營運資本和其他一般企業用途。
2021年第三季度，我們從巴西國家石油公司簽署了巴西巴伊亞液化天然氣終端的租約，並於2021年12月開始進口液化天然氣，並向巴西國家石油公司出售再氣化天然氣。除了巴西國家石油公司，我們還計劃向巴西、阿爾巴尼亞、菲律賓和孟加拉國的其他下游客户銷售再氣化天然氣。我們預計將購買更多液化天然氣進口到巴西，並預計需要額外的營運資金來存放液化天然氣庫存。考慮到液化天然氣的價格和每批貨物的大小，我們預計將大幅增加液化天然氣的購買量。其中一些購買可能會在2022年之前的某些時間超過手頭的現金。我們計劃在首次公開募股完成後，通過EE Revolver(見本文定義)項下的借款來彌補任何現金缺口，該票據取代了Kaiser-Francis Management Company，L.L.C.(“KFMC”)的本票，KFMC票據是Kaiser的關聯公司。關於KFMC票據的更多信息，請參見附註11-EELP綜合財務報表的長期債務相關方。管理層相信EE Revolver將提供足夠的流動資金來執行合同下的購買。如果EE Revolver下沒有足夠的資金，我們會尋求其他資金來源。
37
我們歷來通過債務融資、出資和運營現金流為我們的業務提供資金，包括滿足我們的日常運營要求、償還債務和為資本支出提供資金，如下所述。IPO後，我們預計未來現金的主要用途還將包括額外的資本支出，為我們的增長戰略提供資金，支付所得税，並從EELP進行分配，為所得税提供資金，為我們在TRA下的義務提供資金，並支付現金股息。任何向我們普通股持有人支付股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、運營結果、預測、流動性、收益、法律要求、契約遵守情況、我們現有和未來債務的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。在未來，我們可能會達成協議以擴大我們的業務，或收購或投資於補充業務，這可能會減少我們的現金和現金等價物，並增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能會比預期更早地使用可用的資本資源，並可能需要尋求額外的股本或債務。
現金流量表要點
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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提供的現金淨額(用於)： |
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(單位：千) |
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||||||
經營活動 |
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$ |
(31,353 |
) |
|
$ |
47,277 |
|
|
$ |
(78,630 |
) |
投資活動 |
|
|
(11,029 |
) |
|
|
(5,184 |
) |
|
|
(5,845 |
) |
融資活動 |
|
|
53,774 |
|
|
|
(53,711 |
) |
|
|
107,485 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
|
$ |
11,392 |
|
|
$ |
(11,618 |
) |
|
$ |
23,010 |
|
經營活動
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的現金流量減少了7860萬美元，主要原因是：
投資活動和資本支出
用於投資活動的現金流包括用於購買財產和設備的資本支出，與截至2021年3月31日的三個月相比，在截至2022年3月31日的三個月中增加了580萬美元。用於購買財產和設備的現金增加的主要原因是船隻停靠船塢的時間安排與發票有關。
融資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流增加了1.075億美元，主要是由於KFMC票據的額外淨借款4910萬美元，截至2021年3月31日的三個月從EELP以2021年11月終止的本票向KFMC的現金流出4500萬美元，在截至2022年3月31日的三個月內應收凱撒票據的償還660萬美元，以及融資租賃支付減少440萬美元。有關Kaiser應收票據的更多信息，請參閲EELP合併財務報表的附註15-關聯方交易。
新的信貸安排
於2022年4月18日，EELP與EELP訂立優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”)，該協議由EELP作為借款人(“借款人”)、Excelerate作為父母、貸款方、開證行及JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理訂立，根據該協議，貸款人及開證行已向EELP提供循環信貸安排(“EE Revolver”)，包括信用證分項安排。EE Revolver使我們能夠在2025年4月到期的三年期限內借入最高3.5億美元，預計主要用於信用證、營運資金和其他一般企業用途。
38
EE Revolver項下的借款將按期限擔保隔夜融資利率參考利率加該期間的0.10%(或替代基準利率)加適用保證金計算的年利率計息，該適用保證金將基於借款人根據信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率。EE Revolver的未使用部分將被徵收未使用的承諾費，年費率根據借款人的綜合總槓桿率計算，從0.375%到0.50%不等。
EE Revolver包含慣例陳述、擔保、契諾(肯定和否定，包括最高綜合總槓桿率和最低綜合利息覆蓋率契諾)和違約事件，這些事件的發生將允許貸款人加快EE Revolver下借款的到期日。
此外，在2022年4月18日，公司在EE Revolver下借款，並在該設施關閉的當天，用所得資金全額償還KFMC票據。KFMC票據因該等還款而終止。截至2022年5月20日，該公司已簽發了5200萬美元的信用證，沒有EE Revolver項下的未償借款。
截至2022年3月31日，該公司遵守了其債務安排下的契約。
其他合同義務
經營租約
我們以不可撤銷的經營租賃方式在不同地點租賃一艘船和辦公室。截至2021年12月31日，我們未來的最低租賃付款為1.202億美元。截至2022年3月31日，我們未來的最低租賃付款總額為1.134億美元，承諾第一年為2770萬美元，第二年和第三年為6530萬美元，第四年和第五年為1860萬美元，此後為180萬美元。
融資租賃
某些可強制執行的船舶包租和管道運力協議被歸類為融資租賃，使用權資產包括在財產和設備中。截至2021年12月31日，我們未來的最低租賃付款總額為7.848億美元。截至2022年3月31日，我們未來的最低租賃付款總額為7.661億美元，第一年承諾支付5940萬美元，第二年和第三年支付1.508億美元，第四年和第五年支付1.253億美元，此後支付4.306億美元。
基礎船舶採購
在……裏面交換(I)7,854,167股A類普通股，公平市值為1.885億美元，(Ii)現金支付5,000萬美元和(Iii)TRA項下的估計未來付款2,150萬美元，EELP從基金會的全資子公司Maya Sea LLC購買，所有已發行和未償還的基礎船舶的會員權益。2018年，EELP與客户達成協議，租賃精益求精船舶與船舶在協議訂立時將所有權轉讓給客户，無需額外考慮。從歷史上看，EELP作為出租人，一直佔到精益求精根據會計準則彙編842，租賃(“ASC 842”)，在綜合資產負債表中作為銷售型租賃與客户簽訂的船舶合同。這個精益求精船舶將繼續作為銷售型租賃入賬，因此不會導致對財產和設備的調整。收購該公司的對價與精益求精而歷史融資租賃負債將導致損益表上的損失。
應收税金協議
關於首次公開募股，我們與TRA受益人簽訂了TRA。TRA將規定我們支付給TRA受益人85%的現金節税淨額，如果有的話，我們被認為是由於我們利用了以下某些税收優惠而實現的：(I)未來EELP合夥企業權益交換導致EELP及其子公司資產的計税基礎的某些增加，(Ii)EELP及其附屬公司的某些税務屬性(包括EELP或其附屬公司擁有的資產的現有課税基礎，以及從基金會購買的某些資產的課税基礎)，這些屬性在首次公開募股時存在或在EELP的B類權益交換A類普通股股份時可能存在，以及(Iii)與我們簽訂TRA相關的某些其他税收優惠，包括我們根據TRA支付的應佔税收優惠。有關TRA的更多信息，請參閲招股説明書中的“某些關係和相關人交易-與Excelerate Energy，Inc.的擬議交易-應收税款協議”。
根據TRA，我們將被要求支付的款項，包括如果我們選擇提前終止協議所支付的款項，有可能是可觀的。基於某些假設，包括相關税法沒有實質性變化，以及我們賺取足夠的應税收入來實現TRA的全部税收優惠，我們預計未來向TRA受益人(不包括Excelerate)支付的總金額將為7,120萬美元，儘管未來向TRA受益人的實際支付將根據招股説明書中“某些關係和相關人交易--與Excelerate Energy，Inc.的擬議交易--應收税款協議”中討論的因素以及估計支付金額而有所不同
39
根據《全面風險評估》可能作出的決定本質上是不準確的，因為應付金額的計算取決於各種因素和未來的事件。
表外安排
截至2022年3月31日，EELP、其某些子公司和George B.Kaiser的其他關聯公司(連同其關聯公司，而不是“Kaiser”公司)是Kaiser循環貸款融資的擔保人，EELP提供了針對EELP的一艘船隻的第一留置權，以抵押這一融資。該貸款是與一家第三方銀行承諾的6億美元信貸額度，該貸款將於2022年9月30日到期(“凱撒信貸額度”)。EELP利用凱撒信貸額度向交易對手簽發信用證或銀行擔保，以保證其履約。截至2022年3月31日，EELP及其某些子公司在凱撒信貸額度下有8150萬美元的未償信用證。關於IPO，貸款人根據Kaiser Credit Line解除了針對EELP船隻的第一留置權以及EELP及其附屬公司提供的其他抵押品和擔保，而Kaiser之前根據Kaiser Credit Line向EELP提供的某些信貸支持被EE Revolver項下的信貸支持所取代。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表需要管理層在評估財務報告的固有不確定性事項時作出重大判斷。有關我們的會計政策和估計的更多信息，請參閲招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策”以及其中包括的經審計財務報表的附註。
與招股説明書中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中EELP合併財務報表附註的附註2“重要會計政策摘要”。
成為一家新興成長型公司的意義
作為上一財年營收低於10.7億美元的公司，Excelerate符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)定義的新興成長型公司(“EGC”)的資格。只要Excelerate仍然是一家EGC，它就被允許並已經選擇依賴於適用於其他非EGC的上市公司的特定披露要求的豁免。這些豁免包括：
Excelerate可以在IPO完成後或不再是EGC的更早時間內利用這些條款長達五年。如果Excelerate的年收入超過10.7億美元，截至6月30日非關聯公司持有的股本市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，Excelerate將不再是EGC。Excelerate可能會選擇利用部分(但不是全部)可用的豁免。Excelerate在提交的文件中利用了一些減少的報告負擔。因此，本文中包含的信息可能與您從您可能持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
《就業法案》規定，EGC可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許EGC推遲採用會計準則，直到這些準則不採用該準則為止
40
適用於私營公司。Excelerate可能會選擇利用這一延長的過渡期，因此將在私營公司需要採用的相關日期遵守新的或修訂的會計準則。
41
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中，我們面臨着某些市場風險，包括利率、天然氣和液化天然氣大宗商品價格以及外幣匯率的變化。為了管理這些風險，我們可以利用衍生工具。這些衍生工具的收益或損失通常會被套期保值項目的相應收益或損失抵消。
利率風險
我們簽訂了長期利率互換協議，以對衝與我們的外部銀行貸款相關的利率變化的一部分風險。我們面臨其他債務安排利率變化的風險，以及我們的外部銀行貸款中仍未對衝的部分。我們可能會加入額外的衍生品工具，以管理我們對利率的敞口。
截至2021年12月31日，我們利率互換的公允價值為440萬美元。截至2022年3月31日，我們利率互換的公允價值為120萬美元。根據我們截至2022年3月31日的對衝名義金額，假設三個月和六個月LIBOR遠期曲線發生10%的變化，將使我們現有利率掉期的估計公允價值改變10萬美元。
商品價格風險
在我們的運營過程中，我們面臨大宗商品價格風險，主要是因為我們偶爾購買或承諾購買液化天然氣。為了減少我們的風險敞口，我們可能會簽訂衍生品工具來抵消部分或全部相關的價格風險。截至2021年3月31日或2022年3月31日，我們沒有持有任何大宗商品衍生品工具。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元，我們每個子公司的功能貨幣是美元。外幣交易的收益或損失包括在我們綜合損益表的“其他收入(費用)”中。由於我們的部分支出是以美元以外的貨幣支付的，我們的支出相對於我們的收入可能會不時增加，這是匯率波動的結果，特別是美元與歐元、阿根廷比索、巴西雷亞爾和孟加拉國之間的波動塔卡。未來，我們可能會使用金融衍生品來對衝部分貨幣敞口。截至2021年3月31日或2022年3月31日，我們沒有持有任何外幣衍生品工具。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們在綜合損益表中分別記錄了440萬美元和20萬美元的外幣收益/(虧損)。
第四項。內部控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司的披露控制和程序旨在確保發行人在其根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格中規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並酌情傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則的要求，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)截至2022年3月31日尚未生效。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
我們沒有設計和維護一個與上市公司財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説，我們沒有維持足夠的人員，具備適當程度的內部控制、會計、税務和信息技術(“IT”)知識、經驗和培訓，以適當分析、記錄和披露與會計和財務報告要求相稱的會計事項。
這一重大弱點導致了以下其他重大弱點：
42
這些重大弱點導致對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的FSRU和碼頭服務收入、銷售、一般和行政費用、收入成本和船舶運營費用、所得税準備金和相關賬户餘額和披露進行了調整，並對截至2020年12月31日的流動和長期債務進行了錯誤陳述，自那以來已得到糾正。
我們沒有設計或保持對與我們財務報表編制相關的信息系統的IT一般控制的有效控制。具體地説，我們沒有設計和維護：(I)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；(Ii)計劃更改管理控制，以確保影響金融IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到識別、測試、授權和適當實施；(Iii)計算機操作控制，以確保監控關鍵批處理作業，授權數據備份，並監控財務數據；(Iv)程序開發的測試和審批控制，以確保新軟件開發與業務和IT要求保持一致。這一重大缺陷並未導致對財務報表進行重大錯報；然而，這些缺陷綜合起來，可能會影響維持有效的職責分工，以及依賴信息技術的控制措施的有效性(例如，針對一個或多個斷言存在重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)，這些措施可能會對所有財務報表賬户和披露產生潛在影響，而這些財務報表賬户和披露是無法預防或發現的。
此外，上述每個重大弱點都可能導致對我們的賬户餘額或披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法防止或檢測到的。
補救工作
為了解決重大弱點，我們正在繼續實施旨在改善財務報告內部控制的措施，包括擴大我們的會計、税務、信息技術和財務團隊，以增加額外的合格資源，可能包括第三方顧問，以及實施新的財務流程和控制。我們聘請了以下職位的新的經驗豐富的會計領導團隊成員：副總裁、財務總監兼首席會計官；税務副總裁；董事財務報告部門；國際會計運營高級經理；所得税撥備高級經理。此外，我們還聘請了一位新的IT副總裁和一位新的財務主管。我們打算繼續採取措施，通過將政策和程序文件正規化並進一步發展會計流程來彌補重大弱點，包括設計和實施適當的職責分工、期末財務審查控制，包括對日記帳分錄審批的系統控制，用於識別和核算某些公司間收入和支出的控制，對Drydock收入確認時間的控制，用於分析非金融債務契約和條件遵守情況的控制，以及對我們所得税撥備的完整性和準確性的控制。我們正在努力盡可能有效率和有效地補救重大弱點，並繼續設計和實施額外的控制措施。在我們完成額外管制的設計和實施，以及管制已到位和運作足夠長時間，並經測試證實有效之前，這些重大弱點是不會得到補救的。
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第II部分-OTHER信息
伊特M 1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時地參與正在進行的法律程序。我們不認為目前懸而未決的訴訟結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。
伊特M1A型。風險因素。
與招股説明書所載“風險因素”先前所披露的風險因素相比，並無重大改變。
伊特未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
收益的使用
2022年4月18日，我們完成了18,400,000股A類普通股的首次公開募股，每股面值0.001美元，包括承銷商全面行使其選擇權，以每股24美元的現金代價額外購買2,400,000股A類普通股，扣除約2,540萬美元的承銷折扣和佣金以及約820萬美元的發行相關費用後，我們獲得了約4.08億美元的淨收益。IPO是根據《證券法》在S-1表格的註冊聲明(註冊號333-262065)，並於2022年4月12日被美國證券交易委員會宣佈生效。巴克萊資本公司、摩根大通證券公司和摩根士丹利公司擔任此次發行的聯合簿記管理人和承銷商代表。於完成出售上文所述A類普通股股份後，首次公開招股終止。
我們利用IPO的淨收益以約3.58億美元的價格購買了新發行的EELP A類權益，部分EELP從基金會購買了擁有精益求精和精益求精船隻5,000,000美元，並支付我們與首次公開募股有關的費用約8,200,000美元。吾等並無就所登記證券的發行及銷售向本公司董事、高級職員或其聯繫人、持有本公司任何類別股權證券10%或以上的持有人或本公司聯屬公司支付任何款項。
伊特M3.高級證券違約。
不適用。
伊特M4.披露礦場安全
不適用。
伊特M5.其他信息。
根據交易所法令第14a-8條(“規則14a-8”)及經修訂及重訂的本公司附例(“細則”)，將於2023年股東周年大會(“2023年股東周年大會”)上審議的任何股東建議及董事提名的截止日期如下。
根據規則14a-8提交的任何股東提案必須在不遲於2022年11月24日營業結束前由我們的公司祕書在我們的主要執行辦公室收到，以納入公司2023年年會的委託書材料。任何此類提案還需要符合美國證券交易委員會股東提案規則，包括規則14a-8中提出的資格要求。
此外，根據章程中包含的提前通知條款，任何股東尋求提名董事或在2023年年會之前提出規則14a-8以外的其他業務，都必須按照章程的規定及時發出通知。具體而言，我們的公司祕書必須在不遲於2023年1月10日營業結束前和不遲於2023年2月9日營業結束前將任何此類擬議業務或提名的書面通知送到我們的主要執行辦公室。任何擬開展業務或提名的通知也必須符合章程和任何適用法律中規定的通知和其他要求。
就股東建議而言，“營業結束”應指下午6：00。公司主要執行機構在任何日曆日的當地時間，無論該日是否為營業日。
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伊特M6.展品。
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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瑪雅海事有限責任公司和Excelerate Energy Limited Partnership之間的證券購買協議，日期為2022年4月8日(本文通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1併入本文)。 |
3.1 |
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修訂和重新發布的Excelerate Energy，Inc.的註冊證書(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的Excelerate Energy，Inc.當前的Form 8-K報告附件3.1將其併入本文)。 |
3.2 |
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修訂和重述Excelerate Energy，Inc.的章程(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K當前報告的附件3.2而併入本文)。 |
4.1 |
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註冊權協議，日期為2022年4月18日，由Excelerate Energy，Inc.、Excelerate Energy Holdings，LLC和瑪雅海事有限責任公司簽訂(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件4.1併入本文)。 |
4.2 |
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股東協議，日期為2022年4月18日，由Excelerate Energy，Inc.、Excelerate Energy Limited Partnership和Excelerate Energy Holdings，LLC之間簽訂(合併於此，參考Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2)。 |
10.1 |
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修訂和重新簽署的Excelerate Energy Limited Partnership有限合夥協議，日期為2022年4月14日(本文通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的附件10.1關於Form 8-K的當前報告而併入本文)。 |
10.2 |
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應收税款協議，日期為2022年4月12日，由Excelerate Energy，Inc.、Excelerate Energy Limited Partnership、Maya Sea LLC和Excelerate Energy Holdings，LLC之間簽訂(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)。 |
10.3 |
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高級擔保循環信貸協議，日期為2022年4月18日，由Excelerate Energy，Inc.作為借款人，Excelerate Energy，Inc.作為借款人，貸款方，開證行，以及管理代理人摩根大通銀行簽訂，日期為2022年4月18日(合併於此，參考Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3)。 |
10.4 |
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與董事和高級管理人員簽訂的賠償協議表格(引用Excelerate Energy，Inc.於2022年1月21日提交的S-1/A表格註冊聲明附件10.3) |
10.5 |
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Excelerate Energy，Inc.長期激勵計劃(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的Excelerate Energy，Inc.當前8-K報告的附件10.5而併入本文)。 |
10.6 |
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Excelerate Energy，Inc.高管離職計劃(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的Excelerate Energy，Inc.當前8-K報告的附件10.6而併入本文)。 |
10.7 |
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Excelerate Energy，Inc.控制權變更審查計劃(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年4月18日提交給美國美國證券交易委員會的Excelerate Energy，Inc.當前表格8-K的附件10.7併入本文)。 |
10.8 |
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Excelerate Energy Limited Partnership和Dana Armstrong之間於2020年4月3日簽訂的書面協議(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年1月7日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.5合併而成)。 |
10.9 |
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Excelerate Energy Limited Partnership和Alisa Newman Hood於2020年10月16日簽署的信函協議(通過引用Excelerate Energy，Inc.於2022年1月7日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.6合併而成)。 |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
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簽名性情
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Excelerate能源公司 |
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Date: May 25, 2022 |
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由以下人員提供： |
/s/達娜·阿姆斯特朗 |
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丹娜·阿姆斯特朗 |
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執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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