附件 99.2
運營 和財務回顧與展望
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中出現的合併財務報表和相關説明一起閲讀。除了歷史綜合財務信息外,下面的討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括 下文和本報告中其他部分討論的因素,特別是“風險因素”。
公司概述
Dogness (International)Corporation(“Dogness”或“公司”)是一家股份有限公司,根據英屬維爾京羣島(“BVI”)法律於2016年7月11日成立,是一家控股公司。本公司通過其子公司,主要從事設計、製造和銷售各種類型的寵物皮帶、寵物項圈、寵物馬具、智能寵物產品和可伸縮皮帶,產品主要通過大型零售商的分銷銷往世界各地。
法律結構重組已於2017年1月9日完成。重組涉及成立BVI Holding 公司Dogness及根據中華人民共和國(“中國”)法律成立的控股公司Dogness智能科技(東莞)有限公司(“東莞Dogness”),以及將香港Dogness、香港嘉盛及東莞嘉盛企業有限公司(“東莞嘉盛”;統稱“受讓實體”)由控股股東 轉讓予Dogness及東莞Dogness。重組前,受讓實體的股權由本公司創始人兼行政總裁陳思龍先生(“控股股東”)100%控制。
於二零一六年十一月二十四日,控股股東將其於東莞佳盛的100%股權轉讓予由Hong Kong Dogness擁有並被視為中國外商獨資實體(“WFOE”)的東莞Dogness。2017年1月9日,控股股東 將其持有的香港狗狗和香港嘉盛100%股權轉讓給狗狗。重組後,Dogness最終擁有上述實體100%的股權。
東莞嘉盛企業有限公司(“東莞嘉盛”)根據中國法律於二零零九年五月十五日成立,註冊資本 由個人股東陳思龍先生出資人民幣10,000,000元(約150,000美元)。東莞嘉盛是主要經營實體,主要從事各類禮品吊帶、寵物腰帶、花邊、彈力帶、電腦提花織帶、高檔紡織花邊的研發、製造和經銷。
由於重組前後本公司及其全資子公司實際上由同一控股股東控制,因此被視為處於共同控制之下。上述交易被計入資本重組。本公司及其附屬公司的合併 已按歷史成本入賬,並按所附綜合財務報表所載的上述交易 已於第一期期初生效的基準編制。
2018年1月,公司成立了特拉華州有限責任公司Dogness Group LLC,其業務重點主要是促進公司寵物產品在美國的銷售。2018年2月,由本公司全資擁有的Dogness Overseas Ltd 作為控股公司在英屬維爾京羣島成立。Dogness Overseas Ltd擁有Dogness Group LLC的全部權益。
於2018年3月16日(“收購日期”),本公司訂立股份購買協議,向原股東龍凱(深圳)實業有限公司(“龍開”)收購漳州美佳金屬製品有限公司(“美佳”)100%股權,總現金代價約為1,100萬美元(或人民幣7,100萬元)。收購完成後,美嘉成為本公司的全資子公司。美家擁有19,144.54平方米的土地使用權,以及18,912.38平方米的廠房和辦公樓。此次收購使本公司能夠建立自己的設施,而不是租賃製造設施,並可持續地擴大其產能,以滿足日益增長的客户需求。 美佳製造設施投入使用的總預算資本支出最初預計完成,成本為人民幣1.1億元(合1700萬美元)。實際成本已根據防水、污水管道和危險廢物防泄漏所需的額外工程進行了調整。美佳工廠已於2021年6月達到設計產能。
2018年7月6日,狗狗智能科技有限公司(“智能廣州”)在中國廣東省廣州市根據中華人民共和國法律註冊成立,註冊資本總額為人民幣8000萬元(約合1240萬美元)。本公司的其中一家附屬公司東莞嘉盛擁有智能廣州58%的股權,其餘42%的股權由兩家無關實體擁有。截至本報告發稿之日,東莞嘉盛尚未出資。 智造廣州自成立以來一直處於無形運營狀態。
2019年2月5日,為拓展日本市場,加快智能寵物新產品的開發,本公司斥資142,000美元購入Dogness Japan Co.Ltd.(“Dogness Japan”)51%的股權,其餘49%股權由無關人士持有。由於新冠肺炎的負面影響,以及自成立以來沒有產生任何實質性收入, 董事會於2020年11月28日批准將公司51%的股權出售給Dogness Japan的剩餘股東 。
狗狗文化(東莞)有限公司(“狗狗文化”)於2018年12月14日註冊成立,註冊資本1000萬元人民幣(約合160萬美元)。資本沒有支付,也沒有活躍的商業運營。於2020年1月15日,本公司的附屬公司東莞狗狗與狗狗文化的原股東(與本公司行政總裁陳思龍先生有親屬關係)訂立協議,以象徵性費用收購狗狗文化的51.2%股權。剩餘的48.8%股權也以象徵性費用轉讓給了其他兩家第三方。東莞狗人其後於2020年4月16日出資人民幣512萬元(約83萬美元)及其他兩名股東出資人民幣488萬元(約77萬美元)。狗狗文化致力於開拓和拓展中國寵物食品市場。
近年來,我們投入了大量的資金,建立了環保的色帶染色工藝,電腦提花部門,絲網印花部門和熱轉移印花部門。採用ISO 9001:2015國際質量體系 使我們能夠更有效地在各個生產過程中保證產品質量,確保穩定高效的生產。我們還擁有內部測試實驗室,並經常對我們的所有產品進行測試,以保持材料和工藝的高水平質量。
我們生產產品的主要原材料是塑料、皮革、尼龍、聚酯、化纖混紡織物、金屬、GPPS和HIPS,其中大部分是從原油中提取的。因此,我們的原材料成本在很大程度上受到石油價格波動的影響。收入成本主要包括原材料成本、直接人工成本、水電費、折舊費和其他間接費用。
我們的主要產品包括寵物皮帶、寵物項圈、禮品吊帶、寵物揹帶、智能寵物產品、可伸縮的狗鏈以及其他寵物配件,如口罩和寵物護身符。在截至2020年12月31日的6個月內,我們開始為外部客户提供絲帶染色服務。按產品和服務類別分列的收入彙總如下:
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
產品 和服務類別 | 收入 | 總數的%
收入 | 收入 | %
of 總計 收入 | ||||||||||||
產品 | ||||||||||||||||
傳統寵物產品 | $ | 7,137,899 | 39.2 | % | $ | 7,610,266 | 62.2 | % | ||||||||
智能寵物產品 | 9,902,154 | 54.5 | % | 3,383,666 | 27.6 | % | ||||||||||
攀登鈎子和其他 | 794,749 | 4.4 | % | 769,199 | 6.3 | % | ||||||||||
產品總收入 | 17,834,802 | 98.1 | % | 11,763,131 | 96.1 | % | ||||||||||
服務 | ||||||||||||||||
染整服務 | 312,676 | 1.7 | % | 482,376 | 3.9 | % | ||||||||||
其他 服務 | 28,891 | 0.2 | - | - | ||||||||||||
服務總收入 | 341,567 | 1.9 | % | 482,376 | 3.9 | % | ||||||||||
總收入 | $ | 18,176,369 | 100.0 | % | $ | 12,245,507 | 100.0 | % |
在截至2021年12月31日的6個月內,我們的產品在32個國家/地區銷售。我們的主要客户包括安怡貿易、Costco、Petco、Trendspark、PetSmart、Petco、Pet Value、沃爾瑪、塔吉特、宜家、SimplyShe、寵物在家、Petzl和Petmate。隨着網絡購物的快速增長,我們還通過亞馬遜、Chewy、JD、天貓和淘寶等熱門在線購物網站以及有影響力的直播 銷售平臺銷售我們的產品。
截至2021年和2020年12月31日的六個月,出口銷售額分別佔總銷售額的53.1%和47.5%,而截至2021年和2020年12月31日的六個月,中國 國內銷售額分別佔46.9%和52.5%。按地理區域劃分的銷售額如下所示:
截至
的六個月 2021年12月31日 | 截至
的六個月 2020年12月31日 | |||||||||||||||
地理位置 | 收入 | %
of 總計 收入 | 收入 | %
of 總計 收入 | ||||||||||||
向國際市場銷售 | $ | 9,643,594 | 53.1 | % | $ | 5,814,624 | 47.5 | % | ||||||||
中國國內市場銷量 | 8,532,775 | 46.9 | % | 6,430,883 | 52.5 | % | ||||||||||
總計 | $ | 18,176,369 | 100.0 | % | $ | 12,245,507 | 100.0 | % |
截至2021年12月31日的六個月,公司四大客户分別佔公司總收入的22.1%、6.6%、5.1%和5.0%。截至2020年12月31日止六個月,本公司的三個客户分別佔本公司總收入的31.4%、12.4%及6.3%。
截至12月31日的6個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
總收入的% | ||||||||
東莞安義貿易有限公司 | 22.1 | % | 31.4 | % | ||||
好市多 | 6.6 | % | - | |||||
中 海洋品牌公司。 | 5.1 | % | - | |||||
深圳市沃思寶科技有限公司 | 5.0 | % | - | |||||
馬來西亞國家石油公司(Petco) | - | 12.4 | % | |||||
趨勢火花 | - | 6.3 | % |
市場前景
公司的運營將受到持續爆發的新冠肺炎的進一步影響,該疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行 。雖然本公司於2020年3月下旬恢復營運,並於2020年下半年接獲及履行增加的客户銷售訂單 ,而新冠肺炎對本公司截至2020年12月31日止六個月的經營業績及財務表現的影響似乎是暫時的,但復甦可能會對客户合約的執行、客户付款的收取、本公司供應鏈的中斷及本公司向國際市場銷售的限制 產生負面影響。與COVID 19相關的持續不確定性可能會導致公司的收入和現金流在未來12個月內表現不佳。新冠肺炎未來的影響程度仍然高度不確定,截至 公司中期財務報表發佈之日無法預測。
此外,根據對當前市場狀況、經濟環境、客户需求和銷售趨勢的評估,我們預計 正在進行的中美貿易爭端將繼續對我們的業務運營產生不利影響。因此,我們的出口銷售在未來幾個月可能會繼續面臨不確定性。
為了緩解新冠肺炎和貿易爭端的影響,我們重新調整了銷售策略,將重點放在國內銷售上,並進一步 使我們的產品多樣化,以更好地滿足客户的需求,如向外部客户提供絲帶染色服務。 此外,我們還擴大了我們的銷售渠道,從傳統交易到利用網上購物渠道,直接從國內外市場獲得更多潛在客户 ,特別是吸引對我們的智能寵物產品更感興趣的年輕一代。同時,我們正在推出更多節約成本的措施,以提高生產效率和利潤率。
我們的 增長戰略
我們 致力於通過以下戰略提高盈利能力和現金流:
開發 創新產品和服務。我們專注於發展和加強我們的品牌認同感,強調我們為客户提供的獨特產品,並宣傳我們強大的價值主張。通過廣泛和持續的客户研究,我們對客户的需求和需求獲得了 有價值的見解,我們正在開發解決方案和溝通策略來滿足這些需求 。我們不斷尋找機會加強我們的銷售能力,這使我們能夠提供差異化的 產品類別,包括我們的獨家智能寵物特色產品和我們的專有品牌產品,為我們的客户提供創新的 解決方案和價值。我們相信,開發創新產品將使我們與競爭對手進一步脱穎而出, 使我們能夠與客户建立牢固的關係,建立忠誠度,增強我們的市場地位,擴大交易規模 並提高運營利潤率。
合併 和收購。在資本允許的情況下,我們打算利用小公司在我們 行業中遇到的挑戰,以優惠的價格收購互補公司。我們認為,收購而不是建設產能是一種選擇,如果重置成本高於購買價格,這種選擇可能對我們更有利。作為我們擴張計劃的一部分,我們將繼續考慮收購中國規模較小的寵物產品製造商。我們可能尋求收購的一些公司是我們為生產產品以進一步擴展和整合產業鏈而購買的原材料或組件的供應商。如果我們真的收購了這樣的公司,我們將更好地控制我們的製造成本。我們的擴張戰略包括增加我們在現有寵物特色產品市場的份額,滲透新市場,在商品銷售、分銷、信息系統、採購和營銷方面實現運營效率和規模經濟,同時為我們的股東提供投資回報。
供應鏈效率和規模。我們打算簡化我們的供應鏈流程,並利用我們的規模經濟。我們尋求與我們建立戰略合作伙伴關係以創造長期股東價值的供應商。我們的目標還包括擴展供應鏈以適應 增長、削減成本和提高效率並推動持續改進、降低供應鏈風險並開發創新的產品開發方法。
在截至2021年12月31日的六個月中,我們的銷售額比去年同期增長了48.4%。這表明我們 重新定位了我們的銷售戰略,以應對美中貿易爭端和新冠肺炎的負面影響,以及網上購物的積極趨勢和客户對智能寵物產品的需求。
從長遠來看,我們相信上述戰略舉措仍將有助於我們未來的銷售增長。通過對產品創新、更好地管理資本支出和槓桿成本的持續 努力,我們預計在不久的將來,我們可以進一步提高我們的銷售和產品利潤率,為我們的股東帶來盈利能力和投資回報。
運營結果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月經營業績對比
下表彙總了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月的經營業績,並提供了有關這些期間的美元和增加或(減少)百分比的 信息。
截至2021年12月31日的六個月 | 截至以下日期的六個月 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
金額 | 佔銷售額的百分比 | 金額 | AS% 的 銷售額 | 金額 增加 (減少) | 百分比 增加 (減少) | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 18,176,369 | 100.0 | % | $ | 12,245,507 | 100.0 | % | $ | 5,930,862 | 48.4 | % | ||||||||||||
收入成本 | (11,098,175 | ) | (61.1 | )% | (7,456,069 | ) | (60.9 | )% | (3,642,106 | ) | 48.8 | % | ||||||||||||
毛利 | 7,078,194 | 38.9 | % | 4,789,438 | 39.1 | % | 2,288,756 | 47.8 | % | |||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
銷售費用 | 961,478 | 5.3 | % | 1,000,340 | 8.2 | % | (38,862 | ) | (3.9 | )% | ||||||||||||||
一般和行政費用 | 3,594,551 | 19.8 | % | 2,186,886 | 17.9 | % | 1,407,665 | 64.4 | % | |||||||||||||||
研發費用 | 459,411 | 2.5 | % | 254,924 | 2.1 | % | 204,487 | 80.2 | % | |||||||||||||||
總運營費用 | 5,015,440 | 27.6 | % | 3,442,150 | 28.1 | % | 1,573,290 | 45.7 | % | |||||||||||||||
營業收入 | 2,062,754 | 11.3 | % | 1,347,288 | 11.0 | % | 715,466 | 53.1 | % | |||||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (147,356 | ) | (0.8 | )% | (111,690 | ) | (0.9 | )% | (35,666 | ) | 31.9 | % | ||||||||||||
外匯收益 | (143,953 | ) | (0.8 | )% | (119,082 | ) | (1.0 | )% | (24,871 | ) | 20.9 | % | ||||||||||||
其他收入(費用) | 40,783 | 0.2 | % | 22,510 | 0.2 | % | 18,273 | 81.2 | % | |||||||||||||||
關聯方租金收入,淨額 | 80,895 | 0.4 | % | 136,055 | 1.1 | % | (55,160 | ) | (40.5 | )% | ||||||||||||||
處置子公司的收益 | - | - | % | 5,104 | 0.0 | % | (5,104 | ) | (-100 | )% | ||||||||||||||
其他費用合計 | (169,631 | ) | (0.9 | )% | (67,103 | ) | (0.6 | )% | (102,528 | ) | 152.8 | % | ||||||||||||
所得税前收入 | 1,893,123 | 10.4 | % | 1,280,185 | 10.4 | % | 612,938 | 47.9 | % | |||||||||||||||
所得税撥備 | 815,393 | 4.5 | % | 530,679 | 4.3 | % | 284,714 | 53.7 | % | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 1,077,730 | 5.9 | % | $ | 749,506 | 6.1 | % | $ | 328,224 | 43.8 | % |
收入。在截至2021年12月31日的六個月中,收入 從去年同期的約1,220萬美元增加到約1,820萬美元,增幅約為590萬美元或48.4%。收入的增長主要是由於我們的智能寵物產品的銷售增加,這些產品的平均售價遠遠高於我們的傳統寵物產品。增長主要是由於以下原因 :
1) 我們繼續將重點和資源轉移到生產和促進利潤率更高的智能寵物產品的銷售上。因此,截至2021年12月31日的6個月,我們智能寵物產品的銷售額比去年同期增長了154.8。 ;
2) 我們不斷升級傳統寵物產品的生產線,以提高生產率,降低生產成本。 因此,我們能夠在降低傳統寵物產品售價的同時,保持理想的利潤率。我們的傳統寵物產品銷售策略 成功地留住了我們的客户,吸引了新客户,並提高了我們智能寵物產品的知名度。
3) 為緩解新冠肺炎的衝擊,我們繼續將銷售渠道拓展到更多的線上和數字購物平臺,如亞馬遜、趣味、京東、天貓、淘寶,以及有影響力的人託管的直播銷售平臺。這些電子商務銷售通常 的利潤率高於傳統銷售渠道。
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的6個月中,我們的平均售價上漲了58.0%。增長在很大程度上是由於我們智能寵物產品的銷售增加。在截至2021年12月31日的六個月內,我們的智能寵物產品銷售額約佔總銷售額的54.5%,而2020年同期約為27.6%。
按產品和服務類型劃分的收入
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月我們按產品和服務類型劃分的收入細目:
按產品和服務類型劃分的收入 | ||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
產品和服務類別 | 收入 | 佔總數的百分比 收入 | 收入 | 的百分比 總計 收入 | 方差 | 差異% | ||||||||||||||||||
產品 | ||||||||||||||||||||||||
傳統寵物用品 | 7,137,899 | 39.2 | % | 7,610,266 | 62.2 | % | (472,367 | ) | (6.2 | )% | ||||||||||||||
智能寵物 | 9,902,154 | 54.5 | % | 3,383,666 | 27.6 | % | 6,518,488 | 192.6 | % | |||||||||||||||
攀爬鈎 | 794,749 | 4.4 | % | 769,199 | 6.3 | % | 25,550 | 3.3 | % | |||||||||||||||
產品總收入 | 17,834,802 | 98.1 | % | 11,763,131 | 96.1 | % | 6,071,671 | 51.6 | % | |||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||||||||||
染整服務 | 312,676 | 1.7 | % | 482,376 | 3.9 | % | (169,700 | ) | (35.2 | )% | ||||||||||||||
其他服務 | 28,891 | 0.2 | % | - | - | % | 28,891 | - | % | |||||||||||||||
服務總收入 | 341,567 | 1.9 | % | 482,376 | 3.9 | % | (140,809 | ) | (29.2 | )% | ||||||||||||||
總計 | $ | 18,176,369 | 100.0 | % | $ | 12,245,507 | 100.0 | % | $ | 5,930,862 | 48.4 | % |
截至12月31日止六個月的總收入, | 截至12月31日的六個月內售出的單位, | 截至12月31日的6個月的平均單價, | 價格 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 售出單位差額 | 單位差異百分比 | 2021 | 2020 | 差異化 | |||||||||||||||||||||||||||
傳統寵物用品 | 7,137,899 | 7,610,266 | 6,150,544 | 6,672,654 | (522,110 | ) | (7.8 | )% | 1.2 | 1.1 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
智能寵物產品 | 9,902,154 | 3,383,666 | 389,949 | 153,060 | 236,889 | 154.8 | % | 25.4 | 22.1 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||
攀爬鈎和其他 | 794,749 | 769,199 | 489,704 | 500,330 | (10,626 | ) | (2.1 | )% | 1.6 | 1.5 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 17,834,802 | $ | 11,763,131 | 7,030,197 | 7,326,044 | (295,847 | ) | (4.0 | )% | $ | 2.5 | $ | 1.6 | $ | 0.9 |
傳統寵物產品
來自傳統寵物產品的收入從2020財年的約760萬美元下降到截至2021年12月31日的6個月的約710萬美元,降幅約為50萬美元或6.2%。這一下降主要是由於銷售量的下降,但被截至2021年12月31日的六個月的平均售價與2020年同期相比略有上升 每台0.1美元所抵消。銷量的下降主要是由於我們的戰略變化,我們已經將重點和資源從傳統的寵物產品轉移到新的、智能的、高價值的創新智能寵物產品上。
智能寵物產品
來自智能寵物產品的收入從截至2021年12月31日的六個月的約340萬美元增加到截至2021年12月31日的約990萬美元,增幅約為650萬美元或192.6%。這一增長主要是由於截至2021年12月31日的六個月的銷售量比2020年同期增長了154.8 ,與2020年同期相比,截至2021年12月31日的六個月的平均銷售價格 每臺上漲了3.3%。在總收入增長中,約250萬美元來自對中國國內市場客户的銷售增長,其餘約410萬美元來自對海外市場客户的銷售增長 由於2021年美國消費市場的大幅反彈。
我們 在2018年3月推出了我們的智能寵物產品,包括App控制的寵物餵食器、寵物飲水機和智能寵物玩具。 與其他產品相比,智能寵物產品通常有更高的銷售價格。作為我們戰略變化的一部分,我們已將重點和資源從傳統寵物產品轉移到新型、智能和高價值的創新智能寵物產品。在截至2021年12月31日的六個月中,我們看到了銷售額的顯著增長,預計智能寵物產品的銷售在不久的將來將繼續成為主要的收入來源之一。
攀登 個鈎子
從截至2020年12月31日的6個月的約77萬美元 至截至2021年12月31日的6個月的約79萬美元,來自攀爬鈎的收入 增加了約30萬美元。增長主要是由於截至2021年12月31日的六個月平均銷售價格上漲 每台0.1美元與2020年同期相比,我們預計由於國內和全球參與户外活動的增長趨勢,攀升鈎和齒輪的銷售將繼續增長。
染整服務
在截至2020年12月31日的6個月內,我們開始為客户提供綵帶染色服務。我們利用我們的製造能力和彩色染色技術為客户提供染色解決方案,並在纖維、紗線和織物等紡織材料 製成的絲帶上應用染料或顏料,以達到客户所需的色牢度和質量。我們在提供染色解決方案和相關服務、染色後的產品交付並被客户接受時確認收入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月中,我們分別賺取了312,676美元和482,376美元的服務費。
向關聯方銷售
在截至2019年6月30日的年度內,我們收購了狗狗網絡科技有限公司(“狗狗網絡”)10%的股權,以共同開發智能寵物科技領域的新產品和新技術為目的。
狗狗科技的法定代表人為陳思龍先生的親屬陳俊強。
我們 向Dogness Network和Dogness Technology銷售了某些智能寵物產品,相應地報告的關聯方銷售額為1,325,617美元 和548,351美元,分別佔我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月總收入的7.3%和4.5%。
於截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止六個月內,與向該兩關聯方銷售有關的收入成本分別為728,572美元及285,258美元。
按地理區域劃分的收入
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月我們按地理區域劃分的收入細目:
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
國家和地區 | 收入 | 佔總數的百分比 收入 | 收入 | 的百分比 總計 收入 | 方差 | 差異% | ||||||||||||||||||
中國大陸 | $ | 8,532,775 | 46.9 | % | $ | 6,430,883 | 52.5 | % | $ | 2,101,892 | 32.7 | % | ||||||||||||
美國 | 5,614,008 | 40.0 | % | 3,235,212 | 26.4 | % | 2,378,796 | 73.5 | % | |||||||||||||||
歐洲 | 1,003,779 | 5.5 | % | 938,083 | 7.7 | % | 65,696 | 7.0 | % | |||||||||||||||
日本等亞洲國家和地區 | 1,925,907 | 10.6 | % | 570,192 | 4.7 | % | 1,355,715 | 237.8 | % | |||||||||||||||
澳大利亞 | 205,317 | 1.1 | % | 235,819 | 1.9 | % | (30,502 | ) | (12.9 | )% | ||||||||||||||
加拿大 | 860,923 | 4.7 | % | 784,403 | 6.4 | % | 76,520 | 9.8 | % | |||||||||||||||
中南美洲 | 33,660 | 0.2 | % | 50,915 | 0.4 | % | (17,255 | ) | (33.9 | )% | ||||||||||||||
總計 | $ | 18,176,369 | 100.0 | % | $ | 12,245,507 | 100.0 | % | $ | 5,930,862 | 48.4 | % |
按產品和服務類型劃分的國際市場銷售額如下:
按產品劃分的國際銷售額
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
按產品分類的國際銷售額 | 收入 | 佔總收入的百分比 | 收入 | 佔總收入的百分比 | 金額 | % | ||||||||||||||||||
傳統寵物用品 | 3,778,841 | 39.2 | % | 3,986,481 | 68.6 | % | (207,640 | ) | (5.2 | )% | ||||||||||||||
智能寵物產品 | 5,433,689 | 56.3 | % | 1,383,026 | 23.7 | % | 4,050,663 | 292.9 | % | |||||||||||||||
攀爬鈎 | 431,064 | 4.5 | % | 445,117 | 7.7 | % | (14,053 | ) | (3.2 | )% | ||||||||||||||
國際銷售總額 | $ | 9,643,594 | 100.0 | % | $ | 5,814,624 | 100.0 | % | $ | 3,828,970 | 65.9 | % |
截至2021年12月31日的六個月中,我們在國際市場的總銷售額從去年同期的約580萬美元增加到約960萬美元,增幅約為380萬美元或65.9%。我們看到,由於刺激計劃和經濟的強勁復甦,美國、日本和其他亞洲國家的消費需求大幅增長。截至2021年12月31日的六個月,我們對美國市場的銷售額從去年同期的約320萬美元增加了約240萬美元或73.5%,達到約560萬美元。截至2021年12月31日的六個月,我們對日本和其他亞洲國家和地區的銷售額增長了約140萬美元或237.8%,從2020年同期的約60萬美元增至約190萬美元。然而,由於新冠肺炎在全球爆發和蔓延的負面影響持續存在,我們仍然經歷了 市場需求疲軟,來自其他國際客户的銷售訂單減少。
以我們的產品類型和產品組合的國際銷售額計算,截至2021年12月31日的六個月,我們的智能寵物產品的銷售額比2020年同期增長了292.9%。然而,我們的傳統產品和攀爬鈎的銷售額分別下降了5.2%和3.2%。截至2021年12月31日的六個月與2020年同期相比。
在截至2020年12月31日的6個月中,我們已經開始與美國和加拿大的大型零售連鎖店合作,以我們自己的品牌分銷 智能寵物產品,而不僅僅是作為OEM供應商。此外,我們開始在亞馬遜和Chewy等在線購物平臺上擴大銷售,以安全和及時地接觸更多潛在客户。我們預計通過這些努力,我們的收入將繼續增加,智能寵物產品將繼續成為我們國際銷售的主要收入來源。
按產品和服務類型劃分的中國國內市場銷售額如下:
國內 按產品銷售
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
按產品分類的國內銷售額 | 收入 | 佔總收入的百分比 | 收入 | 佔總收入的百分比 | 金額 | % | ||||||||||||||||||
傳統寵物用品 | 3,359,058 | 39.3 | % | 3,623,785 | 56.4 | % | (264,727 | ) | (7.3 | )% | ||||||||||||||
智能寵物產品 | 4,468,465 | 52.4 | % | 2,000,640 | 31.1 | % | 2,467,825 | 123.4 | % | |||||||||||||||
攀爬鈎 | 363,685 | 4.3 | % | 324,082 | 5.0 | % | 39,603 | 12.2 | % | |||||||||||||||
染整服務 | 312,676 | 3.7 | % | 482,376 | 7.5 | % | (169,700 | ) | (35.2 | )% | ||||||||||||||
其他服務 | 28,891 | 0.3 | % | - | - | % | 28,891 | - | % | |||||||||||||||
中國國內市場總銷售額 | $ | 8,532,775 | 100.0 | % | $ | 6,430,883 | 100.0 | % | $ | 2,101,892 | 32.7 | % |
我們的國內銷售額從截至2020年12月31日的6個月的約640萬美元增加到截至2021年12月31日的6個月的約850萬美元,增幅約為210萬美元或32.7%。增長主要是由於我們的智能寵物產品的客户訂單增加。
隨着中國寵物文化的蓬勃發展,越來越多的年輕消費者在中國大陸成為寵物主人。智能寵物產品的需求不斷增長 ,包括App控制的智能寵物餵食器、寵物飲水機、寵物跟蹤設備和智能寵物玩具。 此外,由於技術和生活方式的快速變化,購物渠道也變得多樣化。年輕一代更懂技術,更願意從亞馬遜、Chewy、JD、天貓和淘寶等熱門在線購物網站購買產品, 從有影響力的人託管的直播銷售平臺購買產品。因此,在截至2021年12月31日的六個月內,我們加大了在國內市場的營銷活動和銷售力度,特別是在那些在線購物網站和渠道上。因此,我們在國內的智能寵物產品銷售額與2020年同期相比增長了約250萬美元或123.4%。
另一方面,由於我們的戰略變化,我們已將重點和資源從傳統寵物產品轉移到新的、智能和高價值的創新智能寵物產品。與2020年同期相比,截至2021年12月31日的六個月,我們傳統寵物產品的國內銷售額下降了約30萬美元或7.3% 。
收入成本
截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月的收入成本分別約為1110萬美元和約750萬美元。 在截至2021年12月31日的六個月中,銷售成本佔收入的百分比從截至2020年12月31日的六個月的60.9%略微上升了約0.2個百分點至61.1%。我們預計將繼續升級我們的傳統寵物產品和智能寵物產品的生產線,以提高生產率和降低生產成本。
毛利
我們的毛利增長了約230萬美元或47.8%,從2020年同期的約480萬美元增加到截至2021年12月31日的六個月的約710萬美元 主要歸因於我們的智能寵物產品銷量的增加 毛利潤遠遠高於我們的傳統寵物產品。整體毛利率為38.9%,較截至2020年12月31日的六個月的39.1%下降0.2個百分點 個百分點。
按產品和服務類型劃分的毛利潤
下表按產品類型列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的6個月的毛利如下:
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
產品 | 毛利 | 毛收入 利潤百分比 | 毛收入 利潤 | 毛收入 利潤百分比 | 方差 在總收入中 利潤 | 方差 在總收入中 利潤百分比 | ||||||||||||||||||
傳統寵物用品 | 2,500,163 | 35.0 | % | 2,553,768 | 33.6 | % | (53,605 | ) | 1.4 | %。 | ||||||||||||||
智能寵物產品 | 4,340,801 | 43.8 | % | 1,805,527 | 53.4 | % | 2,535,274 | (9.6 | )%。 | |||||||||||||||
攀爬鈎 | 250,935 | 31.6 | % | 264,750 | 34.4 | % | (13,815 | ) | (2.8 | )%。 | ||||||||||||||
7,091,899 | 35.0 | % | 4,624,045 | 39.3 | % | 2,467,854 | 0.5 | %。 | ||||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||||||||||
印染服務 | (39,651 | ) | (12.7 | )% | 165,393 | 34.3 | % | (205,044 | ) | (47.0 | )%。 | |||||||||||||
其他服務 | 25,945 | 89.8 | % | - | - | 25,945 | 89.8 | %。 | ||||||||||||||||
總計 | $ | 7,078,193 | 38.9 | % | $ | 4,789,438 | 39.1 | % | $ | 2,288,755 | (0.2 | )%。 |
與截至2020年12月31日的六個月相比,截至2021年12月31日的六個月,傳統寵物產品的毛利潤 下降了約0.5萬美元。毛利率從2020年同期的33.6% 提高到截至2021年12月31日的6個月的35.0%,增幅為1.4個百分點,這主要是因為我們改善了製造工藝,降低了平均單位成本。
智能寵物產品的毛利潤從截至2020年12月31日的六個月的約180萬美元增加到截至2021年12月31日的六個月的約430萬美元,增幅約為250萬美元。毛利率從截至2020年12月31日的6個月的53.4%下降至截至2020年12月31日的6個月的43.8%,降幅為9.6個百分點 ,主要是由於產品性能的改善導致平均單位成本上升。
攀爬鈎的毛利從截至2020年12月31日的六個月的約26萬美元下降至截至2021年12月31日的六個月的約25萬美元,下降約1,000,000美元,主要是由於產品性能的改善導致平均單位成本增加10.1%。攀爬鈎的整體毛利率從截至2020年12月31日的6個月的34.4%下降至截至2021年12月31日的6個月的31.6%,降幅為2.8個百分點。
截至2021年12月31日止六個月,染整服務毛利由二零二零年同期的約二十萬元下降至約負四百萬元。臨終服務的整體毛利率從截至2020年12月31日的6個月的34.3%下降到2021年同期的負12.7%,降幅為47.0個百分點 。
費用
截至12月31日的6個月, | ||||||||||||||||||||||||
2021 ($) | 2021 (%) | 2020 ($) | 2020 (%) | 變化 ($) | 更改(%) | |||||||||||||||||||
銷售費用 | 961,478 | 19.2 | 1,000,340 | 29.1 | (38,862 | ) | (3.9 | ) | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | 3,594,551 | 71.6 | 2,186,886 | 63.5 | 1,407,665 | 64.4 | ||||||||||||||||||
研發費用 | 459,411 | 9.2 | 254,924 | 7.4 | 204,487 | 80.2 | ||||||||||||||||||
總運營費用 | 5,015,440 | 100 | 3,442,150 | 100 | 1,573,290 | 45.7 |
銷售 費用。銷售費用主要包括參加各種展銷會以推廣產品的費用,支付給公司銷售人員的工資和銷售佣金費用,產品出口的通關費,以及運輸和送貨費用。截至2021年12月31日和2020年12月的6個月,我們的銷售費用均約為100萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31的6個月中,我們的銷售費用分別佔總收入的5.3%和8.2%。
一般 和管理費用。我們的一般和行政費用主要包括員工工資、福利和保險費用、折舊和壞賬費用以及諮詢費。一般和行政費用從截至2020年12月31日的六個月的約220萬美元增加到截至2021年12月31日的六個月的約360萬美元,增幅約為140萬美元或64.4%。增加的主要原因是折舊和攤銷增加。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月中,我們的一般和管理費用分別佔總收入的19.8%和17.9%。
研發費用 。我們的研發費用增加了20萬美元或80.2%,從截至2020年12月31日的六個月的30萬美元增加到截至2021年12月31日的六個月的約50萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月中,我們的研發費用分別佔總收入的2.5%和2.1%,佔銷售額的比例分別為2.5%和2.1%。 這一增長是由於公司繼續努力為寵物開發尖端的智能可穿戴設備,以及 改進我們現有產品的一些功能和外觀設計,以滿足客户需求。我們預計研發費用 將繼續增加,因為我們將繼續擴大研發活動,以增加環保材料的使用,並開發更多新的高科技產品來滿足客户需求。
其他 費用,淨額。其他支出主要包括利息收入或支出、關聯方匯兑損益租金收入 以及其他收入或支出。其他開支由截至2020年12月31日的6個月的約1,000,000美元增至截至2021年12月31日的6個月的2,000,000美元,增幅約為1,000,000美元或152.8%。增長主要是由於2020年同期在日本出售子公司的雜項其他收入和收益所致。
收入 税費。所得税支出增加了約30萬美元或53.7%,從截至2020年12月31日的6個月的約50萬美元的所得税支出增加到截至2021年12月31日的6個月的約80萬美元的所得税支出。增加的主要原因是應納税所得額增加。
截至2021年12月31日及2021年6月30日,本公司的應計税項分別約為500萬美元及440萬美元, 主要與在中國未繳的所得税及營業税及應計的逾期税款附加費有關。根據中華人民共和國税務條例和行政慣例及程序,未足額繳納税款的,税務機關可對未繳税款處以利息和滯納金的處罰。税務機關對以前申報的納税申報單進行審計或審查的訴訟時效自申報之日起三年屆滿。於截至2021年12月31日止六個月內,本公司應計及記錄與未繳所得税負債相關的逾期繳税附加費136,892美元,該筆款項已作為所得税撥備的一部分入賬並反映於綜合全面收益表中。在實踐中,當地税務機關通常更靈活,願意為當地中小企業提供激勵或和解措施,以減輕他們的負擔並刺激當地經濟。管理層已與當地税務機關就本公司成功完成首次公開招股後的應付税款進行討論,並正就和解計劃協議進行磋商。截至2021年12月31日,地方税務部門尚未作出決定。本公司相信,本公司很可能會與當地税務機關達成協議,在2022財年全額清繳其税務責任,但不能保證最終會達成此類清償。
淨收益。截至2021年12月31日的6個月的淨收益約為110萬美元,比截至2020年12月31日的6個月的淨虧損約70萬美元增加了30萬美元。淨收入是銷售額和毛利潤增加的結果,但如上所述被增加的運營費用所抵消。
其他 全面虧損。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月中,外幣換算調整分別實現收益1,089,598美元和4,171,436美元。截至2021年12月31日的資產負債表金額(除股權外)折算為人民幣6.3726元至1美元,而2021年6月30日的資產負債表金額為人民幣6.4566元至1美元。權益賬户是按其歷史匯率列報的。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六個月,損益表賬目的平均折算率分別為人民幣6.4316元至1美元及人民幣6.7715元至1美元。人民幣相對於美元的價值變化可能會影響我們報告的以美元計算的財務業績,而不會影響我們業務或運營結果的任何潛在變化。 由於外幣換算導致的收入和費用變化的影響摘要如下。
截至2021年12月31日的六個月 | 截至以下日期的六個月 2020年12月31日 | |||||||
對收入的影響 | $ | (163,646 | ) | $ | (447,703 | ) | ||
對運營費用的影響 | $ | (45,155 | ) | $ | (125,847 | ) | ||
對淨收入的影響 | $ | (9,703 | ) | $ | (27,402 | ) |
對於截至2021年12月31日的六個月,如果使用人民幣6.3726元至1.00元(截至2021年12月31日的匯率)而不是截至2021年12月31日的六個月的平均匯率來換算我們的收入、運營費用和淨收入,我們報告的 收入、運營費用和淨收入將分別減少163,646美元、45,155美元和9,703美元。
對於截至2020年12月31日的六個月,如果使用人民幣6.5326元至1.00元(截至2020年12月31日的匯率)而不是截至2020年12月31日的六個月的平均匯率來換算我們的收入、運營費用和淨收入,我們報告的 收入、運營費用和淨收入將分別減少447,703美元、125,847美元和27,402美元。
流動性 與資本資源
下表列出了我們在指定年份的現金流摘要:
截至12月31日的6個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | 3,790,484 | (108,516 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (8,640,386 | ) | (4,748,615 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 6,628,759 | 4,929,234 | ||||||
匯率變動對現金和限制性現金的影響 | 291,637 | 12,556 | ||||||
現金和限制性現金淨增加 | 2,070,494 | 84,659 | ||||||
現金和限制性現金,年初 | 4,935,754 | 1,266,873 | ||||||
現金和限制性現金,年終 | $ | 7,006,248 | 1,351,532 |
操作 活動
截至2021年12月31日的六個月,經營活動提供的現金淨額約為380萬美元,包括約110萬美元的淨收益 ,經非現金項目調整後約為220萬美元(包括約180萬美元的折舊和攤銷,以及約20萬美元的ROU資產攤銷),以及約50萬美元的營運資金變化調整 。營運資金變動的調整主要包括應付賬款增加約1,300,000美元及預付款及其他資產減少約8,000,000美元,但因收入增長而減少約1,900,000美元的應收賬款被抵銷。
截至2020年12月31日的六個月,經營活動中使用的現金淨額約為10萬美元,包括約70萬美元的淨收益,經非現金項目調整後約為160萬美元(包括約130萬美元的折舊和攤銷,約80萬美元的庫存準備金變化和約20萬美元的ROU資產攤銷) 以及針對約負170萬美元的營運資本變化進行的調整。對營運資金變化的調整 主要包括因收入增長而增加的庫存約90萬美元和應收賬款約120萬美元。
投資 活動
截至2021年12月31日的6個月,用於投資活動的現金淨額約為860萬美元,而2020財年投資活動的現金淨額約為480萬美元,主要原因是購買了約30萬美元的機器和設備以提高我們的生產能力,在我們的建設項目上花費了約880萬美元來改善我們的製造設施和倉庫 。另一方面,我們在收取這些計息理財產品到期投資時,減少了約50萬美元的短期投資購買,並將這些現金 投資於我們的建設項目。
截至2020年12月31日的六個月,用於投資活動的現金淨額約為470萬美元,這主要是由於購買了約70萬美元的機器和設備 以提高我們的生產能力,花費了約670萬美元用於我們的建設項目以改善我們的製造設施和倉庫 。我們還向其中一家長期股權投資公司支付了約20萬美元的額外出資。 另一方面,當我們在這些計息理財產品到期時收取投資並將這些現金用於我們的建設項目時,我們減少了約280萬美元的短期投資購買。
為 活動提供資金
截至2021年12月31日的六個月,融資活動提供的現金淨額約為660萬美元。於截至2021年12月31日止六個月內,本公司私募所得款項淨額約為350萬美元,行使認股權證所得款項約為430萬美元,但已被關聯方償還淨額約80萬美元所抵銷。
截至2020年12月31日的6個月,融資活動提供的現金淨額約為490萬美元。於截至2020年12月31日止六個月內,吾等長期銀行貸款所得款項淨額約為740萬美元,關聯方所得款項淨額約為190萬美元,抵銷短期銀行貸款到期償還淨額約450萬美元。
下表列出了截至2021年12月31日我們的合同義務和商業承諾:
合同義務 | 總計 | 少於1 年 | 1-3年 | 3-5年 | 多於5個 年份 | |||||||||||||||
經營租賃承諾額(1) | $ | 1,226,910 | $ | 180,420 | $ | 432,486 | $ | 513,358 | $ | 100,646 | ||||||||||
償還銀行貸款(2) | 7,815,035 | 1,662,660 | 4,530,387 | 870,647 | 751,341 | |||||||||||||||
注資義務(三) | 9,994,530 | - | — | 2,714,370 | 7,280,160 | |||||||||||||||
東莞嘉盛資本支出(四) | 6,286,676 | 4,380,395 | 1,597,369 | 308,912 | - | |||||||||||||||
狗文化的資本支出(5) | 15,839 | 15,839 | - | - | - | |||||||||||||||
總計 | $ | 25,338,990 | $ | 6,239,314 | $ | 6,560,242 | $ | 4,407,287 | $ | 8,132,147 |
(1) | 公司的子公司Dogness佳盛根據多項運營 租賃協議租賃生產設施和行政辦公場所。我們於2019年7月1日採用了ASU編號2016-02-租賃(主題842),採用了改進的追溯過渡 方法。這種過渡方法提供了一種僅在採用之日記錄現有租賃的方法,不需要調整 以前報告的餘額。此外,我們選擇了新標準中過渡指南所允許的一攬子實踐權宜之計,其中包括允許我們推進歷史租賃分類。採用新準則導致對租賃資產和租賃負債進行記錄。 |
(2) | 截至2021年12月31日,本公司從東莞農村商業銀行借入的貸款餘額為人民幣45,424,051元(7,127,035美元)。貸款期限為8年,到期日為2028年7月16日,實際利率分別為6.15%和6.55%。
截至2021年12月31日,公司從國泰銀行借入的貸款餘額為688,000美元。本公司已將還款日期 延長至2024年2月。 |
(3) | 2018年7月6日,在廣東省廣州市根據中華人民共和國法律註冊成立了名為狗狗智能科技有限公司(以下簡稱智能)的新實體。註冊資本總額為人民幣8,000萬元(約合1,260萬美元)。本公司的其中一家附屬公司東莞嘉盛擁有Intelligence 58%的股權,這意味着東莞嘉盛將需要向這家新實體出資人民幣46,400,000元(約730萬美元)。截至本報告日期,東莞嘉盛 尚未出資。根據《情報公司章程》,本公司須於2038年5月22日前完成出資。
本公司亦有義務向其附屬公司漳州美佳金屬製品有限公司(“美佳”) 作出註冊資本出資,以符合中國國家工商行政管理總局(“工商總局”)的要求。截至2021年12月31日,美佳未來的註冊出資承諾分別為人民幣1,730萬元(合270萬美元)。截至本報告日期,根據美家公司章程,本公司有義務在2025年12月30日之前,只要公司有可用資金,就有義務向美家公司出資剩餘的1,730萬元人民幣 (270萬美元)資本投資。 |
(4) | 東莞嘉盛有一個建設項目,在原計劃建倉庫的基礎上,建設新的生產經營設施,包括倉庫、車間、辦公樓、安檢門、職工公寓樓,電氣 變電所和展廳等。總預算約為263.5元人民幣。截至2021年12月31日,公司已完成該項目 ,並將相關的CIP轉入固定資產。截至2021年12月31日,本公司已就該項目共支付約人民幣2.234億元(3,510萬美元),未來的最低資本支出為人民幣4010萬元(620萬美元)。 |
(5) | 狗狗 文化還在進行一個建築項目,以裝飾一家寵物主題零售店。總預算為220萬元人民幣(合30萬美元)。截至2021年12月31日,該公司已為該項目支付了210萬元人民幣(約合30萬美元)。 |
就本公司於2022年1月至2022年3月期間的東莞嘉盛及狗狗文化建設項目,本公司就該等項目支付了人民幣1820萬元(合290萬美元)。
如上所述,由於為滿足國家工商行政管理總局的要求而隨後支付的註冊注資、資本支出以及隨後貸款餘額的變化,本公司截至2022年3月31日的重大合同義務已降至以下水平:
合同義務 | 總計 | 少於1 年 | 1-3年 | 3-5年 | 多於5個 年份 | |||||||||||||||
經營租賃承諾額 | $ | 1,226,910 | $ | 180,420 | $ | 432,486 | $ | 513,358 | $ | 100,646 | ||||||||||
償還銀行貸款 | 7,263,727 | 1,111,352 | 4,530,387 | 870,647 | 751,341 | |||||||||||||||
注資義務 | 9,994,530 | - | - | 2,714,370 | 7,280,160 | |||||||||||||||
東莞嘉盛的資本支出 | 3,434,802 | 1,528,521 | 1,597,369 | 308,912 | - | |||||||||||||||
狗文化的資本支出 | 15,839 | 15,839 | - | - | - | |||||||||||||||
總計 | $ | 21,935,808 | $ | 2,836,132 | $ | 6,560,242 | $ | 4,407,287 | $ | 8,132,147 |
正如公司綜合財務報表所反映的那樣,截至2021年12月31日,公司的現金餘額約為700萬美元,截至2021年12月31日的六個月,經營活動提供的現金約為380萬美元。截至2021年12月31日,該公司對其在建項目的未來最低資本支出承諾在未來12個月內約為440萬美元,並在未來5年額外增加約190萬美元。此外,截至2021年12月31日,公司還有約500萬美元的未繳税款,可能需要在不久的將來與當地税務機關進行結算。此外,持續的新冠肺炎疫情可能會繼續對公司的業務運營產生負面影響。復甦可能會對公司履行客户銷售訂單和及時收取客户付款的能力產生負面影響,或擾亂公司的供應鏈。因此,公司的收入和現金流有可能在未來12個月內表現不佳。
公司目前計劃主要通過運營現金流、2021年1月股權融資的剩餘現金、2021年7月股權融資、2022年2月股權融資、續簽銀行借款、關聯方借款和額外的外部投資者股權融資(如有必要)來為其運營和資本項目提供資金,以確保充足的營運資金。然而,不能保證如果需要,是否會以優惠條款或根本不提供額外的融資。
根據目前的營運計劃,管理層相信上述措施合共將為本公司提供充足的流動資金,以滿足自本申請日期起計至少12個月的未來流動資金及資本需求。
貸款 便利
截至2021年12月31日和2021年6月30日,我們所有短期銀行貸款的詳細信息如下:
截至12月31日, | 截至6月30日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
國泰銀行 | ||||||||
實際利率為4.25%(1) | $ | 688,000 | $ | 704,446 | ||||
總計 | $ | 688,000 | $ | 704,446 |
(1) | 2020年2月6日,公司美國子公司Dogness Group從國泰銀行獲得信貸額度,根據該額度,Dogness Group可以從這一信貸額度中以美國最優惠利率借入最多120萬美元,期限為兩年。這筆貸款由Dogness Group的固定資產擔保。這筆貸款的目的是擴大業務運營,增加在美國和其他國際市場的營銷和銷售活動。
截至2021年12月31日,未償還餘額為688,000美元,公司已將還款日期延長至2024年2月。 |
長期貸款包括以下內容:
截至12月31日, | 截至6月30日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
東莞農村商業銀行 | ||||||||
實際利率為6.15%和6.55% | 7,127,035 | 7,354,024 | ||||||
減去:長期貸款的當前部分 | (974,660 | ) | (796,416 | ) | ||||
長期貸款 | $ | 6,152,375 | $ | 6,557,608 |
於2020年7月17日,本公司與東莞農村商業銀行訂立多項貸款協議,借入合共人民幣5,000萬元(780萬美元)貸款,以支持營運資金需求及本公司現有資本項目的建設。這些貸款的期限從三年到八年不等。貸款的浮動利率是在人民中國銀行借款時確定的最優惠利率的基礎上加1.405個基點。本公司質押美佳約210萬美元的土地使用權及約560萬美元的建築物作為抵押品,以獲得總計人民幣3000萬元(470萬美元)的貸款。本公司首席執行官陳思龍先生將個人財產作為抵押,以獲得剩餘的2000萬元人民幣(310萬美元)貸款。東莞Dogness、美佳和陳思龍也為貸款提供了擔保。 截至2021年12月31日,未償還餘額為7,127,035美元。
新冠肺炎的影響
公司的業務運營受到最近和持續爆發的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的影響。新冠肺炎疫情正在導致企業停擺、旅行限制和關閉。新冠肺炎冠狀病毒疫情在一定程度上對公司業務造成了負面影響。雖然本公司於2020年3月下旬恢復正常業務運作,但其對國際市場的出口銷售有所減少。公司的經營業績和財務狀況將取決於 未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延以及對公司客户的影響, 目前仍不確定,無法合理估計。
通貨膨脹的影響
公司的業務運營受到最近和持續爆發的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的影響。新冠肺炎疫情正在導致企業停擺、旅行限制和關閉。新冠肺炎冠狀病毒疫情在一定程度上對公司業務造成了負面影響。雖然本公司已於2020年3月下旬恢復正常業務運營,但新冠肺炎疫情繼續給本公司的業務業績帶來波動。
在截至2021年12月31日的六個月內,全球供應鏈因集裝箱短缺而中斷。運輸延遲,美國港口擁堵中斷了公司北美市場的庫存流動,導致發貨延遲,導致 收入增長低於預期。此外,持續的新冠肺炎疫情導致全球經濟普遍放緩,並減少了消費者可用於購買其產品的可自由支配收入。該公司的運營結果和財務狀況將取決於未來的事態發展,包括疫情在全球範圍內的持續時間和傳播,目前仍不確定,無法合理估計。
外幣波動的影響
雖然我們所有的原材料和生產成本和費用都是以人民幣計價的,但我們幾乎所有的收入都是根據以美元計價的協議 產生的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月,出口銷售額分別佔我們收入的53.1%和47.5%。此外,在接下來的幾年裏,我們預計我們來自國際銷售的大部分收入將繼續以美元計價。我們收入的很大一部分合同以美元計價,而我們的大部分原材料、生產成本和支出以人民幣計價,這使我們面臨與匯率兑美元匯率波動相關的風險。
人民幣相對於美元的貶值會減少我們的費用或應付款的美元金額, 應用人民幣支付。相反,人民幣對美元的任何升值都會增加我們人民幣原材料和生產及費用的美元價值,這將對我們的利潤率產生負面影響。截至2021年12月31日的6個月內,人民幣兑美元升值約1.3%。在2021財年,人民幣兑美元升值了約8.70%。在2020財年,人民幣對美元的匯率貶值了約3.01%。由於美元和人民幣之間的匯率不斷波動,這種波動 會影響我們的業績以及我們業績的逐期比較。
人民幣對美元貶值(升值)(%) | ||||
截至2021年12月31日的六個月 | (1.30 | )% | ||
截至2021年6月30日止的年度 | (8.70 | )% | ||
截至2020年6月30日止年度 | 3.01 | % |
我們 將繼續監控匯率波動風險敞口。我們沒有從事任何貨幣對衝活動,以減少我們對貨幣波動的風險敞口。
表外承諾和安排
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月內,沒有 管理層認為已經或可能會對我們的財務狀況或運營結果產生當前或未來重大影響的表外安排。
關鍵會計政策
我們 按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,該原則要求我們作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入、成本和費用以及任何相關披露。雖然過去三年的會計估計及假設並無重大變動,但我們會根據最新可得資料、我們本身的歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設,不斷評估該等估計及假設。由於使用 預估是財務報告流程的一個組成部分,因此,由於預估的變化,實際結果可能與我們的預期不同。
我們 認為,以下會計政策在應用中涉及更高程度的判斷和複雜性,需要我們 進行重大會計估計。因此,我們認為這些政策對於瞭解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果是最關鍵的。
使用預估的
在根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層作出的估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。這些估計是基於截至合併財務報表日期 的信息。管理層需要作出的重大估計包括但不限於應收賬款、存貨、對供應商的墊款、物業、廠房和設備的使用年限、無形資產、 長期資產的可回收性、或有負債的必要撥備、收入確認和遞延税項資產的變現。實際結果可能與這些估計不同。
收入 確認
2018年7月1日,公司採用ASC 606客户合同收入,採用修改後的追溯法。ASC 606為報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息確立了 原則。核心原則要求實體確認收入,以描述貨物或服務向客户的轉移,其數額應反映其預期有權為履行履約義務的貨物或服務交換而獲得的對價。
為了確定與客户的合同的收入確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務,(Iii)確定交易價格,包括考慮到未來可能發生重大逆轉的程度。不發生,(Iv)將交易價格分配給合同中各自的履約義務,以及(V)在公司履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
收入 在履行與公司客户的合同條款下的義務時確認。合同條款的履行隨着公司產品所有權轉讓給客户而發生。淨銷售額是指公司因將貨物轉讓給批發商和零售商而預期獲得的對價金額。
公司預計將收到的對價金額包括根據任何激勵措施調整後的銷售價格(如果適用)。此類獎勵 不代表獨立價值,根據ASC 606作為收入減少入賬。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六個月,本公司並無向客户提供任何銷售優惠。
附帶的 在合同上下文中不重要的促銷項目被確認為費用。向客户收取的運費和搬運費計入淨銷售額,公司產生的相關成本計入售出商品成本。在應用判斷時,公司考慮了客户對業績、重要性和ASC主題606的核心原則的期望。公司的 履約義務通常在某個時間點轉移給客户。公司與客户簽訂的合同一般不包括任何可變對價。
該公司的收入主要來自向批發商和零售商銷售寵物產品,包括皮帶、配件、項圈、馬具和智能智能寵物產品。收入在商品交付、所有權轉讓以及公司履行客户合同的履約義務履行時確認。報告的收入是扣除所有增值税(“增值税”)的淨額。該公司通常不允許客户退貨,而且從歷史上看,客户退貨一直無關緊要。
合同 資產負債
付款條款是基於對客户信用質量的評估,根據公司預先確定的信用要求確定的。聯繫人資產在相關應收賬款中確認。對於在交貨前已收到付款的合同,確認合同責任。根據下單時間和發貨或交貨時間的不同,合同責任餘額可能會有很大差異。
截至2021年12月31日及2021年6月30日止,除應收賬款及客户墊款外,本公司於綜合資產負債表內並無記錄其他重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。完成客户採購訂單的成本,如發貨、搬運和交付,在控制權移交之前發生,在發生時在銷售、一般 和管理費用中確認。
收入分解
該公司按產品類型和地理區域分類其合同收入,因為該公司認為它最好地描述了收入和現金流的 性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響。本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的六個月的收入分類 在這份未經審計的綜合財務報表的附註中披露。
應收賬款
應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的。本公司通常根據個人賬户分析和歷史收集趨勢來確定可疑賬户準備金的充分性。當有客觀證據顯示本公司可能無法收回到期款項時,本公司會就可疑應收賬款計提準備金 。該津貼是基於管理層對個別風險的具體損失的最佳估計,以及關於收藏品歷史趨勢的撥備。準備金 記入應收賬款餘額,相應費用記入綜合損益表和 全面收益(虧損)。在管理層確定不可能收回的情況下,將拖欠賬款餘額與壞賬準備進行核銷。
庫存, 淨額
存貨 採用加權平均法按可變現淨值列報。成本包括原材料成本、運費、直接人工成本和相關生產管理費用。成本超過每一項存貨可變現淨值的任何部分都被確認為存貨價值減值準備。
可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去完成和銷售產品的任何成本。本公司按季評估存貨的可變現淨值調整,並根據各類存貨的賬齡及未來需求等各種因素,將過時或超出預測使用量的存貨的賬面價值減至其估計可變現淨值。
租契
自2019年7月1日起,公司採用了ASU編號2016-02-租賃(主題842),採用了ASU編號2018-11允許的修改後的追溯過渡方法。這種過渡方法提供了一種僅在採用之日記錄現有租賃的方法,並且不需要調整以前報告的餘額。此外,我們選擇了新標準內過渡指導所允許的一攬子實踐權宜之計,其中包括允許我們繼續進行歷史租賃分類。 採用新標準導致記錄額外的租賃資產和租賃負債。
所得税 税
公司按照有關税務機關的法律核算當期所得税。當資產和負債的計税基礎與其在合併財務報表中報告的金額之間存在臨時差異時,應確認遞延所得税。遞延税項資產及負債按預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期在內的期間內於收入中確認。在必要時設立估值免税額,以將遞延税項資產減少至預期變現金額。
不確定的納税狀況只有在税務審查中“更有可能”維持該納税狀況的情況下才被確認為福利。確認的金額是經 審核後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸,不會記錄任何税收優惠。因少繳所得税而產生的罰款和利息在發生期間歸類為所得税費用。本公司所有中國子公司和美國子公司的納税申報單仍開放供相關税務機關依法審查。
最近 發佈了會計公告
公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。管理層定期審查 發佈的新會計準則。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,“所得税”(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12將通過刪除主題740中一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修訂現有指南,改進了對740專題其他領域的公認會計準則的一致適用和簡化。對於公共業務實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體,修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。採用ASU 2019-12不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)(“ASU 2020-01”),旨在澄清主題321下的股權證券會計與主題323下的股權會計方法下的投資和主題815下的某些遠期合同和已購買期權的會計核算之間的相互作用。ASU 2020-01從2021年1月1日起對本公司生效。採用ASU 2019-12不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-08,對子專題310-20的編撰改進,應收賬款--不可退還的費用和其他成本,其中明確規定,對於每個報告期,實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC 310-20-35-33的範圍內。修訂後的ASC 310-20-35-33要求,對於每個報告期,如果單個可贖回債務證券的攤餘成本基礎超過發行人在下一次贖回日期應償還的金額,則超出的部分(即溢價)應攤銷至下一次贖回日期,除非適用ASC 310-20-35-26中的指導來考慮估計預付款。就本指南而言,下一次贖回日期是指定價格的看漲期權可以行使的第一個日期。一旦該 日期過後,下一個看漲期權日期即為指定價格的下一個看漲期權可行使的日期(如果適用)。如果 沒有剩餘溢價或如果沒有進一步的贖回日期,該實體應使用 債務證券的支付條款重置有效收益率。對於公共企業實體,ASU 2020-08在財政年度和這些財政年度內的過渡期有效,從2020年12月15日之後開始 。不允許提前申請。對於所有其他實體,ASU 2020-08在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。公司目前正在評估採用此ASU對公司財務報表的影響。
除上述聲明外,近期發佈的新會計準則不會對合並財務報表產生重大影響。