美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
(主要行政辦公室地址)
電話號碼：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
At May 1, 2022,
第一部分財務信息
項目1.財務報表 | |||||||
迪爾公司 | |||||||
合併收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三個月 | |||||||
(以百萬美元和股票計，每股金額除外)未經審計 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
淨銷售額和淨收入 | |||||||
淨銷售額 |
| $ | $ | ||||
財務和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
成本和開支 | |||||||
銷售成本 |
| ||||||
研發費用 |
| ||||||
銷售、行政和一般費用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他運營費用 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
合併集團所得税前收入 |
| ||||||
所得税撥備 |
| ||||||
綜合集團收入 |
| ||||||
未合併關聯公司收入中的權益 |
| ||||||
淨收入 |
| ||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | ( |
|
| ||||
迪爾公司的淨收入 |
| $ | $ | ||||
每股數據 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀釋 |
| $ | $ | ||||
宣佈的股息 | $ | $ | |||||
已支付的股息 | $ | $ | |||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀釋 |
| ||||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
2
迪爾公司 | |||||||
綜合全面收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三個月 | |||||||
(以百萬美元計)未經審計 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| |||||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | |||||||
退休福利調整 |
| ||||||
累計平移調整 | ( |
| |||||
衍生品未實現收益 |
| ||||||
債務證券未實現虧損 | ( |
| ( | ||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | ( |
| |||||
綜合集團綜合收益 |
| ||||||
減去：非控股權益的綜合虧損 | ( |
| |||||
迪爾公司的綜合收益 |
| $ | $ | ||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
3
迪爾公司 | |||||||
合併收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六個月 | |||||||
(以百萬美元和股票計，每股金額除外)未經審計 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
淨銷售額和淨收入 | |||||||
淨銷售額 |
| $ | $ | ||||
財務和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
成本和開支 | |||||||
銷售成本 |
| ||||||
研發費用 |
| ||||||
銷售、行政和一般費用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他運營費用 |
| ||||||
總計 |
| ||||||
合併集團所得税前收入 |
| ||||||
所得税撥備 |
| ||||||
綜合集團收入 |
| ||||||
未合併關聯公司收入中的權益 |
| ||||||
淨收入 |
| ||||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
| |||||
迪爾公司的淨收入 |
| $ | $ | ||||
每股數據 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀釋 |
| $ | $ | ||||
宣佈的股息 | $ | $ | |||||
已支付的股息 | $ | $ | |||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀釋 |
| ||||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
4
迪爾公司 | |||||||
綜合全面收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六個月 | |||||||
(以百萬美元計)未經審計 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| |||||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | |||||||
退休福利調整 | ( |
| |||||
累計平移調整 | ( |
| |||||
衍生品未實現收益 |
| ||||||
債務證券未實現虧損 | ( |
| ( | ||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) | ( |
| |||||
綜合集團綜合收益 |
| ||||||
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | ( |
| |||||
迪爾公司的綜合收益 |
| $ | $ | ||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
5
迪爾公司 | ||||||||||
簡明合併資產負債表 | ||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
資產 | ||||||||||
現金和現金等價物 |
| $ | $ | $ | ||||||
有價證券 |
|
| ||||||||
應收貿易賬款和票據--淨額 |
|
| ||||||||
融資應收賬款--淨額 |
|
| ||||||||
融資應收賬款證券化-淨額 |
|
| ||||||||
其他應收賬款 |
|
| ||||||||
營運租賃設備.淨額 |
|
| ||||||||
盤存 |
|
| ||||||||
財產和設備--淨值 |
|
| ||||||||
商譽 |
|
| ||||||||
其他無形資產--淨額 |
|
| ||||||||
退休福利 |
|
| ||||||||
遞延所得税 |
|
| ||||||||
其他資產 |
|
| ||||||||
總資產 |
| $ | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||||
負債 | ||||||||||
短期借款 | $ | $ | $ | |||||||
短期證券化借款 |
|
| ||||||||
應付賬款和應計費用 |
|
| ||||||||
遞延所得税 |
|
| ||||||||
長期借款 |
|
| ||||||||
退休福利及其他負債 |
|
| ||||||||
總負債 |
|
| ||||||||
承付款和或有事項(附註15) | ||||||||||
可贖回的非控股權益(附註19) |
|
| ||||||||
股東權益 | ||||||||||
普通股，$ |
|
| ||||||||
國庫普通股 | ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益 |
|
| ||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( |
| ( |
| ( | |||||
Deere&Company股東權益總額 |
|
| ||||||||
非控制性權益 |
|
| ||||||||
股東權益總額 |
|
| ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ | |||||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
6
迪爾公司 | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六個月 | |||||||
(以百萬美元計)未經審計 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營活動的現金流 |
|
| |||||
淨收入 |
| $ | $ | ||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | |||||||
信貸損失準備金(信貸) |
| ( | |||||
折舊和攤銷準備 |
| ||||||
減值費用 |
| ||||||
基於股份的薪酬費用 |
| ||||||
重新計量以前持有的股權投資的收益 | ( |
|
| ||||
未合併關聯公司的未分配收益 | ( |
| |||||
遞延所得税準備(抵免) |
| ( | |||||
資產和負債變動情況： | |||||||
與銷售有關的貿易、票據和融資應收賬款 | ( |
| ( | ||||
盤存 | ( |
| ( | ||||
應付賬款和應計費用 | ( |
| |||||
應計應付/應收所得税 | ( |
| |||||
退休福利 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( |
| |||||
投資活動產生的現金流 | |||||||
應收款收款(不包括與銷售有關的應收款) |
| ||||||
以經營租賃方式出售設備所得收益 |
| ||||||
應收賬款購置成本(不包括與銷售有關的應收賬款) | ( |
| ( | ||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | ( |
| ( | ||||
購置財產和設備 | ( |
| ( | ||||
購置的經營租賃設備的成本 | ( |
| ( | ||||
衍生品抵押品-淨額 | ( | ( | |||||
其他 | ( |
| ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
| ( | ||||
融資活動產生的現金流 | |||||||
短期借款總額增加 |
| ||||||
長期借款收益 |
| ||||||
償還長期借款 | ( |
| ( | ||||
發行普通股所得款項 |
| ||||||
普通股回購 | ( |
| ( | ||||
已支付的股息 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( |
| ( | ||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( |
| |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的構成 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
受限現金(其他資產) | |||||||
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | $ | |||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
7
迪爾公司 | |||||||||||||||||||||||
合併股東權益變動表 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的三個月及六個月 | |||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | |||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||
Deere&Company股東 |
| ||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||
總計 | 其他 | 可贖回 | |||||||||||||||||||||
股東的 | 普普通通 | 財務處 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 權益 |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 利益 |
|
| 利息 | |||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2021年5月2日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2021年1月31日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||
淨收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
普通股回購 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| ( | ( |
|
| ||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
|
| |||||||||||||||||||||
餘額2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
截至2021年5月2日的六個月 |
|
| |||||||||||||||||||||
餘額2020年11月1日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| |||||||||||||
ASU編號2016-13採用 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
|
| |||||||||||||||||||||
普通股回購 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
餘額2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2022年1月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
收購(見附註19) |
| $ | |||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
| ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
|
| ( | ||||||||||||||||||||
餘額2022年5月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||
截至2022年5月1日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
餘額2021年10月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
收購(見附註19) |
| $ | |||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新發行的庫存股 | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期權和其他 |
|
| ( | ||||||||||||||||||||
餘額2022年5月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||
請參閲中期合併財務報表簡明附註。
8
中期合併財務報表簡明附註(未經審計)
(1) 組織整合
説明和相關評註中的信息以一種格式提出，其中包括以下分組的數據：
已整合-代表設備業務和金融服務的合併。“迪爾公司”或“本公司”指的是整個企業。
設備運營-代表沒有金融服務(FS)的企業，但包括公司的生產和精準農業業務(PPA)、小型農業和草坪業務(SAT)、建築和林業業務(CF)以及未在金融服務中反映的其他公司資產、負債、收入和費用。
金融服務--代表公司的融資業務。金融服務部門管理的資產，包括大多數融資應收款和經營租賃設備，繼續按市場(農業和草坪或建築和林業)進行評估。
該公司採用52/53周的財政年度，季度截止於報告期的最後一個星期日。2022財年和2021財年第二季度結束時間分別為2022年5月1日和2021年5月2日。兩個第二季度都有控制
在2021財年之前，維特根集團(Wirtgen)的經營業績通過一個月的滯後期納入公司的綜合財務報表。消除了報告滯後，導致2021年第一季度和年初至今期間Wirtgen的活動增加了一個月。其結果是淨銷售額增加了#美元。
由於最近的收購(見附註19)，本公司更新了綜合資產負債表上的列報，刪除了以下項目：來自未合併關聯公司的應收賬款、對未合併關聯公司的投資以及對未合併關聯公司的應付款。這些餘額現在對公司的綜合資產負債表並不重要，已分別重新分類為其他應收賬款、其他資產以及應付賬款和應計費用。
本公司合併與零售票據證券化相關的若干可變權益實體(VIE)(見附註9)。
(2) 重大會計政策和新會計準則摘要
季度財務報表
T迪爾公司的中期合併財務報表是由該公司根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的，未經審計。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已在此類規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。所有調整，包括正常的經常性調整，都已包括在內。管理層相信，該等披露足以公平地列報有關日期及期間的財務狀況、經營業績及現金流。建議將這些中期合併財務報表與公司最新年度報告Form 10-K中的合併財務報表及其附註一併閲讀。中期的結果不一定代表本財政年度的預期結果。
財務報表中估計數的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
9
新會計準則
本公司密切關注財務會計準則委員會發布的所有會計準則更新(ASU)和其他權威指南。華碩於2022年採納，並未對本公司的財務報表造成重大影響，而華碩將於未來期間採用，現正進行評估，目前預期不會對本公司的財務報表造成重大影響.
(3) 收入確認
該公司按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間(以百萬美元計)的淨銷售額和收入如下：
截至2022年5月1日的三個月 | ||||||||||||||||
| 精密銀的生產與應用 |
| 小銀和草皮 |
| 建築業與林業 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： |
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| ||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
|
| ||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小農業 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
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| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
結構緊湊 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
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| |||||||||||
林業 |
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| |||||||||||
金融產品 | $ |
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其他 |
|
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| |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已確認收入： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨着時間的推移 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
10
| 截至2022年5月1日的六個月 | |||||||||||||||
精密銀的生產與應用 |
| 小銀和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | ||||||||
主要地理市場： | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
|
| ||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小農業 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
結構緊湊 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林業 |
|
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| ||||||||||||
金融產品 | $ |
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其他 |
|
|
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總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已確認收入： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨着時間的推移 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2021年5月2日的三個月 | ||||||||||||||||
| 精密銀的生產與應用 |
| 小銀和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： |
|
| ||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西歐 |
| |||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
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生產性農業 | $ |
|
| $ | ||||||||||||
小農業 | $ |
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草皮 |
|
|
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| ||||||||||||
施工 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
結構緊湊 |
|
| ||||||||||||||
修路 |
|
|
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林業 |
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金融產品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已確認收入： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨着時間的推移 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
11
截至2021年5月2日的六個月 | ||||||||||||||||
| 精密銀的生產與應用 |
| 小銀和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 總計 | |||||||
主要地理市場： | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
| |||||||||||||||
西歐 |
| |||||||||||||||
中歐和獨聯體 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亞洲、非洲、澳大利亞、新西蘭和中東 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要產品線： |
|
| ||||||||||||||
生產性農業 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小農業 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
| |||||||||||
結構緊湊 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
|
| ||||||||||||
林業 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融產品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
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| ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已確認收入： |
|
| ||||||||||||||
在某個時間點 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨着時間的推移 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
本公司在確認某些產品的銷售和某些服務的收入之前開具發票。這些項目主要用於延長保修期的保費、未來設備銷售的預付款，以及與精確制導和遠程信息處理服務相關的訂閲和服務收入。這些預付客户付款在合併資產負債表的應付帳款和應計費用中作為遞延收入和合同負債列報。已收到但未在收入中確認的遞延收入，包括附註15所示的延長保修保費，為#美元。
原始期限超過一年的合同未履行的履約債務數額為#美元。
(4) 其他綜合收益項目
累計其他綜合收益(虧損)的税後組成部分(以百萬美元計)如下：
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
退休福利調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
累計平移調整 | ( | ( | ( | |||||||
衍生工具未實現虧損 |
| ( | ( | |||||||
債務證券的未實現收益(虧損) | ( | | | |||||||
累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
12
以下是記錄在其他全面收益(虧損)中的金額和從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額，以及所得税影響，單位為數百萬美元。退休福利調整對精算收益(損失)、先前服務(貸記)成本和結算的重新分類計入定期養卹金和其他退休後福利淨額(見附註6)。
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2022年5月1日的三個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( | |||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： | ||||||||||
利率合同--利息支出 | ( |
| ||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | |||||||||
通過攤銷將下列費用重新分類為其他業務費用： | ||||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2022年5月1日的六個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現套期保值收益(虧損) | ( | |||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： | ||||||||||
利率合同--利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
通過攤銷將下列費用重新分類為其他業務費用： | ||||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | ( | $ | $ | ( | ||||
13
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年5月2日的三個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 |
| $ | $ | |||||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： |
| |||||||||
利率合同--利息支出 | $ | ( | ||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | |||||||||
通過攤銷將下列費用重新分類為其他業務費用： |
| |||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之後 |
| ||||
税收 | (費用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年5月2日的六個月 | 金額 | 信用 | 金額 |
| ||||||
累計平移調整 |
| $ |
| $ | $ | |||||
衍生工具的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
已實現(收益)損失重新分類為： |
| |||||||||
利率合同--利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
債務證券的未實現收益(虧損)： | ||||||||||
未實現持有收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
債務證券未實現淨收益(虧損) | ( | ( | ||||||||
退休福利調整： | ||||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | |||||||||
通過攤銷將下列費用重新分類為其他業務費用： |
| |||||||||
精算(收益)損失 | ( | |||||||||
前期服務(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利調整未實現淨收益(虧損) | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
(5) 每股收益
Deere&Company的基本淨收入和稀釋後每股淨收入的對賬單位為百萬美元，但每股金額除外：
| 截至三個月 | 截至六個月 |
| ||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
迪爾公司的淨收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
基本每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
稀釋性股權補償的效果 |
|
| |||||||||||
潛在流通股總數 |
|
| |||||||||||
稀釋後每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
在2022年第二季度和前六個月，
14
(6) 養老金和其他退休後福利
該公司有幾個固定收益養老金計劃和退休後福利(OPEB)計劃，主要是醫療保健和人壽保險計劃，覆蓋其美國員工和某些外國員工。
定期養卹金淨費用的組成部分包括以百萬美元為單位的下列各項：
截至三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
服務成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算損失攤銷 |
|
| |||||||||||
攤銷先前服務費用 |
|
| |||||||||||
聚落 |
|
| |||||||||||
淨成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
定期業務費用淨額(福利)的組成部分包括以下內容(以百萬美元計)：
截至三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
服務成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算(收益)損失攤銷 | ( |
| ( |
| |||||||||
攤銷先前服務信貸 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
淨(收益)成本 | $ | ( | $ | $ | $ | ||||||||
定期養卹金和業務費用淨額的組成部分，不包括服務費用組成部分，列在合併收益表的其他業務費用項下。
2021年11月17日，以國際工會、美國汽車、航空航天和農業機具工人聯合會(UAW)為代表的員工批准了一項新的集體談判協議。2022年第一季度，由於新的集體談判協議，本公司重新衡量了美國的每小時養老金計劃，該協議使該計劃的資金狀況減少了約1美元
在2022年前六個月，該公司貢獻了$
15
(7) 細分報告
按部門劃分的全球淨銷售額和收入、營業利潤和可識別資產如下(以百萬美元計)：
截至三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||||||
| 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % |
| ||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||||||||
淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
生產和精密農業淨銷售額 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型農業和草皮網銷售 | + | + | |||||||||||||||
建築業和林業淨銷售額 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服務收入 |
| - |
| - | |||||||||||||
其他收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
淨銷售額和收入合計 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
營業利潤： | |||||||||||||||||
生產與精密農業 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | - | |||||||||
小型農場草皮(&T) | - | - | |||||||||||||||
建築業與林業 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服務業 |
| - |
| + | |||||||||||||
營業利潤總額 |
| + |
| - | |||||||||||||
對賬項目 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | - | |||||||||
所得税 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | - | |||||||||
迪爾公司的淨收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | ||||||||||
部門間銷售額和收入： | |||||||||||||||||
生產和精密農業淨銷售額 |
| $ | $ | - |
| $ | $ | - | |||||||||
小型農業和草皮網銷售 | - | ||||||||||||||||
建築業和林業淨銷售額 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
金融服務收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
營業利潤是指扣除項目和所得税前持續經營的收入。金融服務部門的營業利潤包括利息支出和匯兑損益的影響。與淨收益對賬的項目主要是公司費用、某些外部利息支出、某些匯兑損益、不包括服務成本部分的養老金和OPEB福利成本，以及可歸因於非控股權益的淨收益。
| 五月一日 |
| 10月31日 | 5月2日 |
| |||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
可識別資產： | ||||||||||
生產與精密農業 |
| $ | $ | $ | ||||||
小型農場草皮(&T) | ||||||||||
建築業與林業 |
|
| ||||||||
金融服務業 |
|
| ||||||||
公司 |
|
| ||||||||
總資產 |
| $ | $ | $ | ||||||
(8) 融資應收賬款
本公司根據拖欠情況監測融資應收賬款的信用質量。仍在應計財務收入的融資應收賬款的逾期餘額是指持有的總餘額(本金加應計利息)和任何付款金額。
16
按發行年份分列的零售票據、融資租賃和循環費用賬户(統稱為零售客户應收賬款)的信用質量分析以百萬美元為單位如下：
May 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 年份 | 循環費用賬户 | 總計 | ||||||||||||||||||
零售客户應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
| |||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 前一年 | 循環費用賬户 | 總計 | ||||||||||||||||||
零售客户應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 | |||||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循環費用賬户 | 總計 | ||||||||||||||||||
零售客户應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
| |||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
17
按來源年份分列的批發應收賬款信用質量分析以百萬美元為單位如下：
May 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||
批發應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不良資產 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 |
| ||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批發應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||
批發應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良資產 | |||||||||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | ||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 | |||||||||||||||||||||||||
不良資產 |
| ||||||||||||||||||||||||
批發應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||
批發應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
農業和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不良資產 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建築業和林業 | |||||||||||||||||||||||||
當前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批發應收賬款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
18
對這兩個期間以百萬美元計的信貸損失準備金和融資應收款投資的分析如下：
零售票據 | 旋轉 | ||||||||||||
&融資 | 收費 | 批發 | |||||||||||
租契 | 帳目 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||||
截至2022年5月1日的三個月 | |||||||||||||
津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
期初餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
規定 |
| ||||||||||||
核銷 | ( | ( |
| ( | |||||||||
復甦 |
| ||||||||||||
翻譯調整 |
|
| |||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
截至2022年5月1日的六個月 | |||||||||||||
津貼： |
| ||||||||||||
期初餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
撥備(信用) | ( | ( | |||||||||||
核銷 | ( | ( |
| ( | |||||||||
復甦 |
| ||||||||||||
翻譯調整 |
|
| |||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
應收融資： | |||||||||||||
期末餘額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
零售票據 | 旋轉 |
| |||||||||||
&融資 | 收費 | 批發 |
| ||||||||||
租契 | 帳目 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||||
截至2021年5月2日的三個月 | |||||||||||||
津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期初餘額 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
撥備(信用) |
| ( | ( |
|
| ( | |||||||
核銷 |
| ( | ( |
|
| ( | |||||||
復甦 |
|
|
| ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
截至2021年5月2日的六個月 | |||||||||||||
津貼： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
期初餘額 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
ASU編號2016-13採用 | ( |
| |||||||||||
撥備(信用) |
| ( | ( | ( |
| ( | |||||||
核銷 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
復甦 |
| | |
|
| ||||||||
翻譯調整 |
|
|
| ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
應收融資： | |||||||||||||
期末餘額 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |||||
信貸損失準備金在2022年第二季度和前六個月有所增加，主要原因是與俄羅斯/烏克蘭事件有關的準備金增加以及投資組合餘額增加。
19
在此期間，沒有發生重大的問題債務重組，這些債務重組後來違約並被註銷。截至2022年5月1日，公司擁有
(9)融資應收賬款的 證券化
作為其整體融資戰略的一部分，公司定期將某些融資應收賬款(零售票據)轉移到作為特殊目的實體(SPE)或非VIE銀行業務的VIE，作為其資產擔保證券計劃(證券化)的一部分。這些交易的結構使得零售票據的轉讓不符合銷售應收款的會計標準，因此被計入有擔保借款。用於零售票據證券化的特殊目的實體與公司合併報表中包括的其他實體不同，因為它們持有的資產在法律上是孤立的。特殊目的企業或非特殊目的實體持有的資產的使用受到管理證券化交易的文件的限制。
證券化交易中與擔保借款有關的合併限制性資產、擔保借款和其他負債的組成部分如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
融資應收賬款證券化(零售票據) |
| $ | $ | $ | ||||||
信貸損失準備 | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他資產(主要是受限現金) |
|
| ||||||||
受限證券化資產總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
短期證券化借款 | $ | $ | $ | |||||||
應計借款利息 |
| |||||||||
與受限證券化資產相關的負債總額 | $ | $ | $ | |||||||
(10) 庫存
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
原材料和供應品 |
| $ | $ | $ | ||||||
在製品 |
|
| ||||||||
製成品和零件 |
|
| ||||||||
FIFO值合計 |
|
| ||||||||
對後進先出值的調整較少 |
|
| ||||||||
盤存 |
| $ | $ | $ | ||||||
(11) 商譽及其他無形資產–網絡
按經營部門劃分的商譽金額變化情況如下：
| 生產和 |
| 小銀 |
| 施工 |
|
| ||||||
精密銀 | 草坪(&T) | &林業 | 總計 |
| |||||||||
2020年11月1日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
採辦 |
|
|
| ||||||||||
翻譯調整 |
| ( | |||||||||||
2021年5月2日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2021年10月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
收購 | |||||||||||||
翻譯調整 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
2022年5月1日的商譽 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
有幾個
20
其他無形資產的組成部分以百萬美元計如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
攤銷無形資產： | ||||||||||
客户列表和關係 | $ | $ | $ | |||||||
技術、專利、商標和其他 |
|
| ||||||||
按成本合計 |
|
| ||||||||
減去累計攤銷： |
|
| ||||||||
客户列表和關係 | ||||||||||
技術、專利、商標和其他 | ||||||||||
累計攤銷總額 | ||||||||||
攤銷無形資產淨額 | ||||||||||
未攤銷無形資產： | ||||||||||
正在進行的研究和開發 |
| |||||||||
其他無形資產--淨額 | $ | $ | $ | |||||||
2017年9月，公司收購了藍河科技與機器學習技術相關的正在進行的研發，以優化使用農場投入物。這些研發活動已經完成，該公司於2022年第二季度開始攤銷收購的技術。
2022年第二季度和前六個月的其他無形資產攤銷為#美元
(12) 短期借款總額
短期借款總額以百萬美元計如下：
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
設備運營 |
|
|
| |||||||
應付給銀行的票據 | $ | $ | $ | |||||||
一年內到期的融資租賃債務 | ||||||||||
一年內到期的長期借款 |
|
|
| |||||||
總計 |
|
|
| |||||||
金融服務 | ||||||||||
商業票據 |
|
|
| |||||||
應付給銀行的票據 |
|
|
| |||||||
一年內到期的長期借款 |
|
|
| |||||||
總計 |
|
|
| |||||||
短期借款 |
|
|
| |||||||
短期證券化借款 |
|
|
| |||||||
設備運營 | ||||||||||
金融服務 | ||||||||||
總計 | ||||||||||
短期借款總額 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
21
(13) 長期借款
以百萬美元為單位的長期借款如下。金融服務中期票據包括與利率互換相關的公允價值調整。
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
設備運營 |
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| |||||||
美元紙幣和債券： | ||||||||||
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| $ | ||||||||
$ | $ | |||||||||
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| ||||||||
歐元紙幣： | ||||||||||
融資租賃債務和其他票據 |
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| |||||||
減少債務發行成本和債務貼現 | ( | ( | ( | |||||||
總計 |
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|
| |||||||
金融服務 |
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票據及債權證： | ||||||||||
中期票據(本金截至：2022年5月1日-$ |
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其他附註 |
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| |||||||
減少債務發行成本和債務貼現 | ( | ( | ( | |||||||
總計 |
|
|
| |||||||
長期借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
2022年4月，公司的金融服務業務發行了$
(14) 租賃-出租人
公司通過銷售型、直接融資和經營性租賃等方式，將公司製造或銷售的設備以及有限數量的非John Deere設備租賃給零售客户。銷售類型和直接融資租賃在綜合資產負債表上的融資應收賬款淨額中報告，而經營租賃在經營租賃中的設備淨額中報告。
該公司獲得的租賃收入以百萬美元計如下：
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| May 1, 2022 |
| May 2, 2021 |
| May 1, 2022 |
| May 2, 2021 | ||||||
銷售型和直接融資租賃收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
經營租賃收入 | |||||||||||||
可變租賃收入 | |||||||||||||
租賃總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
22
(15) 承諾和或有事項
該公司通常根據經銷商庫存和零售額，將歷史索賠率經驗應用於已售出和仍在保修期內的估計設備數量，從而確定其總保修責任。歷史索賠率主要是由以下幾項審查確定的
對保修責任和未到期保費的變化進行了對賬，單位為百萬美元：
截至三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
期初餘額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
付款 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
已收到保費的攤銷 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
保修應計費用 |
|
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收到的保費 |
|
| |||||||||||
外匯 |
| ( |
| ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年5月1日，該公司約有
截至2022年5月1日，公司的承諾額為
該公司還有其他雜項或有負債，總額約為#美元。
該公司在其正常業務過程中面臨各種懸而未決的法律訴訟，其中最常見的涉及產品責任(包括與石棉有關的責任)、零售信貸、僱傭、專利和商標事宜。該公司認為，這些尚未解決的法律行動的合理可能的損失範圍不會對其合併財務報表產生實質性影響。
(16) 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。為確定公允價值，公司採用了多種方法，包括市場法和收益法。該公司利用估值模型和技術，最大限度地利用可觀察到的投入。這些模型是行業標準模型，考慮了各種假設，包括時間價值和收益率曲線以及其他經濟指標。這些估值技術一直得到應用。
第1級計量包括相同資產或負債在活躍市場的報價。二級計量包括其他重要的可觀察的投入，如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同的資產或負債；可觀測的投入，如利率和收益率曲線；以及其他得到市場證實的投入。3級測量包括重要的不可觀察的輸入。
23
未接近賬面價值的金融工具的公允價值如下(以百萬美元為單位)。長期借款不包括融資租賃負債。
May 1, 2022 | 2021年10月31日 | May 2, 2021 |
| ||||||||||||||||
進位值 | 公平 | 攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 |
| |||||||||||||
融資應收賬款--淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
融資應收賬款證券化-淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
短期證券化借款： |
| ||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服務業 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一年內到期的長期借款： | |||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服務業 |
|
|
| ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
長期借款： | |||||||||||||||||||
設備操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服務業 |
|
|
| ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允價值以上計量為所有融資應收賬款的第3級、設備運營短期證券化借款的第3級和所有其他借款的第2級。
長期發行的融資應收賬款的公允價值基於其相關現金流量按本公司目前為類似融資應收賬款提供的利率進行的貼現價值。其餘融資應收賬款的公允價值接近賬面價值。
長期借款及短期證券化借款的公允價值乃根據相同或相似借款及信用風險的當前市場報價，或其相關現金流按當前市場利率的折現值釐定。某些長期借款已被轉換為當前的浮動利率。這些長期借款的賬面價值包括與公允價值對衝相關的調整。
24
按公允價值按經常性基礎以百萬美元計量的資產和負債如下，不包括本公司的現金等價物，該等現金等價物按接近公允價值的成本列賬，主要由貨幣市場基金和定期存款組成。
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
1級： | ||||||||||
有價證券 | ||||||||||
國際股權證券 | $ | $ | $ | |||||||
美國股票基金 | ||||||||||
美國政府債務證券 |
|
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1級有價證券總額 | ||||||||||
第2級： | ||||||||||
有價證券 | ||||||||||
美國政府債務證券 | ||||||||||
市政債券 |
|
| ||||||||
公司債務證券 |
|
| ||||||||
國際債務證券 | ||||||||||
抵押貸款支持證券 |
|
| ||||||||
2級有價證券總額 |
|
| ||||||||
其他資產 | ||||||||||
衍生品 | ||||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||||
衍生品 | ||||||||||
第3級： | ||||||||||
應付賬款和應計費用--遞延對價 | ||||||||||
2022年5月1日債務證券的合同到期日(以百萬美元為單位)如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為一些證券可能是提前贖回或預付的。由於抵押貸款支持證券可能提前還款，它們沒有按合同到期日進行分類。抵押貸款支持證券主要由美國政府支持的企業發行。由於有能力和意圖持有到到期日，2022年5月1日債務證券的未實現損失沒有在收入中確認。
攤銷 | 公平 | ||||||
成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 |
| $ | $ | ||||
在一到五年後到期 | |||||||
在5至10年後到期 | |||||||
在10年後到期 | |||||||
抵押貸款支持證券 | |||||||
債務證券 |
| $ |
| $ | |||
公允價值，減值的非經常性第三級計量，不包括具有不重大特定撥備的融資應收賬款，以百萬美元為單位。財產和設備-2021年10月31日的淨資產和其他資產公允價值代表2021年1月31日的公允價值評估。
公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
盤存 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
財產和設備--淨值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
其他無形資產--淨額 | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
其他資產 |
| $ | |
| $ | | ||||||||||||||||
25
以下是該公司用來按公允價值計量某些資產負債表項目的估值方法的説明：
有價證券 – 投資組合主要根據市場方法(矩陣定價模型)進行估值，在這種方法中，所有重要的投入都是可觀察到的，或者可以從可觀察的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實，如利率、收益率曲線、波動性、信用風險和提前還款速度。基金的估值主要使用基金的資產淨值，以標的證券的公允價值為基礎。
衍生品 – 公司的衍生金融工具包括利率合約(掉期)、外幣兑換合約(期貨、遠期和掉期)和跨貨幣利率合約(掉期)。投資組合的估值基於收益法(貼現現金流)，使用市場可觀察到的投入，包括掉期曲線以及貨幣的遠期和現貨匯率。
融資應收賬款-特定準備金減值以抵押品的公允價值為基礎，該公允價值是採用市場法(評估價值或可變現價值)計量的。輸入包括可變現的值的選擇。
庫存-服務部件庫存減值是基於可變現淨值、較難合理預測的銷售和處置成本。
財產和設備--淨額--估值是根據成本和市場辦法進行的。投入包括根據實物退化和經濟過時調整後的重置成本估計。
其他無形資產-淨值-公司根據公司的概率加權現金流分析考慮外部估值。
其他資產-減值按經營權租賃資產的公允價值計量。
(17) 衍生工具
本公司的政策是，進行衍生工具交易只為管理在正常業務過程中產生的風險，而非為了建立投機性頭寸或進行交易。該公司的金融服務業務管理其資金來源的類型和金額與其應收賬款和租賃組合的關係，以努力減少因利率和外幣波動而產生的風險，同時應對有利的融資機會。該公司還在其一些與購買、出售和以功能貨幣以外的貨幣融資相關的國外和國內業務中存在外幣風險。此外，該公司在某些設備運營單位有利率和外匯風險，用於銷售激勵計劃。
所有衍生品都按公允價值記錄在資產負債表上。收到或支付的現金抵押品不會抵銷資產負債表上的衍生工具公允價值。這些合同的現金流量記錄在合併現金流量表的業務活動中。每一種衍生品都被指定為現金流對衝、公允價值對衝，或者保持不被指定。所有指定的套期保值都正式記錄了與被套期保值項目的關係以及風險管理戰略。在開始和持續的基礎上，對套期保值工具的有效性進行評估。如果一種衍生工具被確定為不是高度有效的對衝工具，基礎對衝交易可能不再發生，對衝指定被取消，或衍生工具被終止，對衝會計將被終止。
現金流對衝
某些利率合約(掉期)被指定為未來借款現金流的對衝。2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的收入可變/薪酬固定利率合同的名義總金額為#美元。
保監處於2022年5月1日錄得的收益，如利率保持不變，預計將在未來12個月內重新分類為利息支出，約為$
公允價值對衝
某些利率合約(掉期)被指定為借款的公允價值對衝。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的固定收取/支付浮動利率合同的名義總金額為$
26
綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值關係中指定借款有關的金額以百萬美元計如下：
累計增加(減少)公平 |
| ||||||||||||
包含的價值對衝調整 | |||||||||||||
賬面價值 | |||||||||||||
攜帶 | 主動型 |
| |||||||||||
數額： | 對衝 | 停產 | |||||||||||
套期保值項目 | 兩性關係 | 兩性關係 | 總計 |
| |||||||||
May 1, 2022 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
長期借款 | ( | ( | |||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||
長期借款 | |||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||
一年內到期的長期借款 | $ | $ | $ | ( |
| ||||||||
長期借款 | $ | ||||||||||||
一年內到期的長期借款以短期借款列示。
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司擁有某些未被正式指定為套期保值的利率合約(掉期)、外幣兑換合約(期貨、遠期和掉期)和交叉貨幣利率合約(掉期)。這些衍生品是作為基礎利率或外匯風險的經濟對衝持有的，主要是為了某些借款、購買或出售庫存以及銷售激勵計劃。這些利率互換在2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的名義總金額為
簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值以百萬美元計如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
其他資產 | 2022 | 2021 | 2021 |
| ||||||
指定為套期保值工具： | ||||||||||
利率合約 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定為對衝工具的： | ||||||||||
利率合約 |
|
| ||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 |
|
| ||||||||
合計未指定 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生工具資產總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||||
指定為套期保值工具： | ||||||||||
利率合約 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定為對衝工具的： | ||||||||||
利率合約 | ||||||||||
外匯合約 |
|
| ||||||||
交叉貨幣利率合約 |
|
|
| |||||||
合計未指定 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生負債總額 |
| $ | $ | $ | ||||||
27
與衍生工具有關的分類和收益(損失)，包括應計利息支出，以百萬美元計如下：
截至三個月 | 截至六個月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
公允價值對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合同--利息支出 |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | |||
| |||||||||||||
現金流對衝: | |||||||||||||
獲保險業保監處認可 | |||||||||||||
利率合約-OCI(税前) |
|
|
|
| |||||||||
從保監處改敍 | |||||||||||||
利率合同--利息支出 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
| |||||||||||||
未指定為模糊限制語： | |||||||||||||
利率合約--淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利率合約--利息支出* |
|
|
| ( | |||||||||
外匯合約--淨賣出 | ( | ( | |||||||||||
外匯合同--銷售成本 | ( |
| ( | ( | ( | ||||||||
外匯合約--其他營運費用* |
| ( |
| ( | |||||||||
合計未指定 |
| $ | $ | ( |
| $ | $ | ( | |||||
* 包括交叉貨幣利率合約的利息和匯兑收益(損失)。
交易對手風險和抵押品
衍生工具對銀行業的信貸風險有相當大的集中度。本公司根據交易對手的信用評級、交易對手的信用違約互換利差以及公司與交易對手銀行之間的其他財務承諾和風險敞口設定限額，以管理單個交易對手的風險敞口。所有利率衍生品都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的文件進行交易的。其中一些協議包括信貸支持條款。每份主協議允許在違約或終止的情況下淨結清所欠款項。
公司的某些衍生產品協議包含信用支持條款，可能要求公司根據淨負債頭寸和信用評級的大小提供抵押品。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為淨負債。
衍生品被記錄在沒有抵銷淨額結算安排或抵押品的情況下。與淨額結算安排相關的衍生資產和負債以及收到或支付的任何抵押品的影響以百萬美元為單位如下：
總金額 | 編織成網 |
| |||||||||||
May 1, 2022 |
| 公認的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 淨額 |
| ||||
資產 |
| $ |
| $ | ( |
|
|
| $ | ||||
負債 | ( | $ | ( | ||||||||||
總金額 | 編織成網 |
| |||||||||||
2021年10月31日 |
| 公認的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 淨額 |
| ||||
資產 | $ |
| $ | ( |
| $ | |||||||
負債 | ( | $ | ( | ||||||||||
| 總金額 |
| 編織成網 |
|
|
| |||||||
May 2, 2021 | 公認的 | 安排 | 抵押品 | 淨額 |
| ||||||||
資產 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
負債 |
|
| ( | ( |
| ||||||||
28
(18) 股票期權和限制性股票獎勵
2021年12月，公司向員工授予股票期權，用於購買
(19)收購
Kreisel收購
2022年2月7日，該公司收購了浸沒式冷卻電池技術開發的先驅Kreisel Electric Inc.(Kreisel)的多數股權。這家奧地利公司生產高密度、高耐用的電池模塊和組件，用於高性能和非駭維金屬加工應用，並創建了一個電池緩衝的高功率充電基礎設施平臺。
這筆交易包括在2027年購買Kreisel剩餘所有權權益的看漲期權。少數股權持有人還擁有一項看跌期權，要求公司在2027年購買持有人的所有權權益。看跌期權和看漲期權離不開非控股權益。由於贖回的特點，少數股權在本公司的綜合資產負債表中被歸類為可贖回的非控股權益。
現金購買的總價格為$。
2月7日 | ||||
2022 | ||||
應收貿易賬款和票據 | $ | |||
其他應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
財產和設備 | ||||
商譽 | ||||
其他無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
總資產 | $ | |||
應付賬款和應計費用 | $ | |||
遞延所得税 | ||||
可贖回的非控股權益 | $ | |||
可識別無形資產與技術、商號和客户關係有關，加權平均攤銷期限為
收購挖掘機工廠
2022年2月28日，該公司獲得了三家前迪爾-日立合資工廠的全部所有權，並開始與日立建築機械(Hitachi)簽訂新的許可和供應協議。兩家公司還終止了合資企業的製造和營銷協議。以前的合資工廠將繼續生產迪爾品牌的建築挖掘機和林業設備。通過與日立簽訂新的供應協議，迪爾將繼續提供完整的挖掘機產品組合。迪爾在美洲對日立品牌建築挖掘機和採礦設備的營銷安排已經結束，日立承擔了這些產品的分銷和支持。John Deere經銷商可能會繼續支持他們現有的日立品牌挖掘機。
隨着此次收購的完成，該公司現在完全控制了其挖掘機設計、產品和功能更新，使其能夠更快地響應客户要求，並將挖掘機與John Deere產品組合中的其他建築產品集成在一起。該公司可以利用為其他產品線開發的技術和
29
並將這些先進的解決方案擴展到迪爾設計的挖掘機，從而加強了整個產品組合。
總投資如下：
2月28日 | ||||
2022 | ||||
工廠的現金對價 | $ | |||
許可協議的現金對價 | ||||
遞延對價 | ||||
購買總價對價 | ||||
減去：獲得的現金 | ( | |||
減去：結算公司間餘額 | ( | |||
淨買入價對價 | ||||
以前持有的股權投資的公允價值 | ||||
總投資資本 | $ | |||
總購買價格對價包括公司根據新的供應協議從日立購買John Deere品牌挖掘機、部件和服務部件時將支付的遞延對價，持續時間範圍為至
在收購之前，該公司從迪爾-日立合資工廠購買了John Deere和日立品牌的挖掘機、零部件和零部件，出售給John Deere經銷商。這些購買計入了銷售成本，而對John Deere經銷商的銷售計入了淨銷售額。銷售成本還包括根據之前的營銷協議向日立支付的利潤分成。收購完成後，淨銷售額將僅包括向John Deere經銷商銷售John Deere品牌挖掘機，而銷售成本將反映購買和製造挖掘機以及相關零部件和服務部件的市場定價。
分配給被收購工廠的資產和負債的初步公允價值(以百萬美元計)，基於截至收購日期的信息，並於2022年5月1日可用，如下：
2月28日 | ||||
2022 | ||||
其他應收賬款 | $ | |||
盤存 | ||||
財產和設備 | ||||
商譽 | ||||
其他無形資產 | ||||
遞延所得税 | ||||
總資產 | $ | |||
應付賬款和應計費用 | $ | |||
長期借款 | ||||
總負債 | $ | |||
可識別的無形資產與技術有關，具有攤銷期限。商譽不能在所得税中扣除。挖掘機工廠將在公司的建築和林業部門報告。
30
其他收購
今年前六個月，公司收購了技術服務提供商AgriSync Inc.；
五月一日 | ||||
2022 | ||||
應收貿易賬款和票據 | $ | |||
盤存 | ||||
財產和設備 | ||||
商譽 | ||||
其他無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
總資產 | $ | |||
應付賬款和應計費用 | $ | |||
遞延所得税 | ||||
總負債 | $ | |||
可贖回的非控股權益 | $ | |||
與商號、技術和客户關係有關的可識別無形資產，加權平均攤銷期限為
對於所有收購，商譽是未來現金流量和相關公允價值超過已確認資產和負債公允價值的結果。業務的預計結果，就好像這些收購發生在本財政年度或比較財政年度開始時一樣，與報告的結果不會有太大差別。
(20) 特殊物品
2022年特別項目
俄羅斯/烏克蘭事件的影響
最近在俄羅斯/烏克蘭發生的事件導致該公司暫停向俄羅斯發貨機器和服務部件。該公司在俄羅斯/烏克蘭有設備業務，在俄羅斯有金融服務業務。截至2022年5月1日，該公司在俄羅斯/烏克蘭的淨敞口約為美元
暫停向俄羅斯發貨將減少該地區的預期收入，這使得未來的現金流很可能無法覆蓋某些資產的賬面價值。2022年第二季度的會計後果是大多數長期資產的減值、某些金融資產準備金的增加以及各種合同不確定性的應計項目。由於本公司繼續有強勁的付款表現，並需要預付現有存貨，因此並無就應收貿易賬款或完整貨物存貨建立重大準備金。然而，目前的情況是
31
本公司持續密切監察所有財務及營運風險。
截至2022年5月1日的三個月 | ||||||||||||||||
PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 總計 | ||||||||
2022年支出： | ||||||||||||||||
庫存準備金--銷售成本 | $ | $ | $ | |||||||||||||
固定資產減值--銷售成本 | ||||||||||||||||
無形資產減值--銷售成本 | ||||||||||||||||
信貸損失準備--融資應收賬款--SA&G費用 | $ | |||||||||||||||
或有負債--其他業務費用 | $ | |||||||||||||||
俄羅斯/烏克蘭活動税前費用總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨税收影響 | ( | |||||||||||||||
俄羅斯/烏克蘭事件税後費用總額 | $ | |||||||||||||||
以前持有的股權投資的收益
2022年2月28日，該公司獲得了三家前迪爾-日立合資工廠的全部所有權，並開始與日立簽訂新的許可和供應協議。先前股權投資的公允價值產生了#美元的非現金收益。
UAW集體談判協議
2021年11月17日，以UAW為代表的員工批准了一項新的集體談判協議。該協議的期限為
2021年特別項目
2021年第一季度，德國一家瀝青廠的固定資產減值1美元。
下表彙總了截至2022年5月1日和2021年5月2日的三個月和六個月的特殊項目對營業利潤的影響(以百萬美元為單位)：
三個月 | 六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 總計 | PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 總計 | ||||||||||||||
2022年費用(福利)： | |||||||||||||||||||||||||||||||
重新計量股權投資收益--其他收入(見附註19) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||||||||||||||||
俄羅斯/烏克蘭活動税前費用總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
UAW批准獎金-銷售成本 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
總費用(收益) | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||||||||||
2021年費用(收益)： | |||||||||||||||||||||||||||||||
長期資產減值--銷售成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
巴西間接税--銷售成本 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
總費用(收益) |
|
|
|
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| $ | ( | $ | $ |
| $ | ( | |||||||||||||||||||
期間隨時間變化 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||||||||||
32
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
行動的結果
概述
組織
該公司的設備業務主要通過向John Deere經銷商和分銷商出售設備而產生收入和現金。設備業務部門製造和分銷全線農業設備；各種商業和消費設備；以及廣泛的建築、道路建設和林業設備。該公司的金融服務主要提供信貸服務，主要為John Deere經銷商的設備銷售和租賃以及從設備業務部門購買的貿易應收賬款提供融資。此外，金融服務還提供延長的設備保修。以下討論中的信息以包括合併信息、設備操作信息和金融服務信息的格式列出。該公司的經營部門包括生產和精準農業、小型農業和草坪、建築和林業以及金融服務。
2022財年的趨勢和經濟狀況
美國和加拿大大型農業機械的行業銷售額預計將增長約20%。預計美國和加拿大的草皮和公用事業設備的行業銷售將持平。歐洲農業機械的行業銷售額預計將增長約5%。在南美，拖拉機和聯合收割機的行業銷售預計將增長約10%。預計亞洲農業機械行業的銷售額將温和下降。預計2022年美國和加拿大的建築設備行業銷售額將增長約10%，而美國和加拿大的緊湊型建築設備行業銷售額預計將持平至增長5%。全球林業行業設備銷售額預計將持平至增長5%。 全球行業築路設備銷量預計將持平至增長5%。公司金融服務業務的淨收入預計將略低於2021財年，原因是信貸損失準備金增加以及銷售、行政和一般費用增加。這些因素預計將被較高平均投資組合所賺取的收入部分抵消。
令人關切的事項包括全球和區域政治條件、經濟和貿易政策、通貨膨脹壓力、持續的流行病、資本市場中斷、新設備和舊設備需求和定價的變化，以及下文“前瞻性陳述”中討論的其他事項。外幣匯率的大幅波動、許多大宗商品價格的波動以及供應鏈中斷也可能影響公司的業績。
該公司第二季度的業績反映了強勁的需求，同時持續的供應鏈壓力繼續影響生產水平和交付時間表。該公司的員工、供應商和經銷商正在努力應對這些挑戰。儘管供應問題和通脹壓力影響了客户的投入成本，但對農業設備的需求預計將受益於積極的基本面。該公司的智能工業運營模式以及最近宣佈的財務和可持續發展目標(Leap雄心)專注於通過使用該公司的集成技術來幫助客户管理更高的成本和日益稀缺的投入，同時提高農業產量。
俄羅斯/烏克蘭事件的影響
最近在俄羅斯/烏克蘭發生的事件影響了公司在該地區員工的安全、福利和福祉。公司的首要任務是支持受影響的團隊並與其保持密切溝通，儘可能提供必要的資源。該公司已暫停向俄羅斯發運機器和服務部件。這些事件正在影響公司在俄羅斯/烏克蘭業務的業務連續性、流動性和資產價值(見附註20)。
33
2022年與2021年相比
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
迪爾公司 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額和淨收入 | $ | 13,370 | $ | 12,058 | +11 | $ | 22,939 | $ | 21,170 | +8 | |||||||
迪爾公司的淨收入 | 2,098 | 1,790 | +17 | 3,001 | 3,013 | ||||||||||||
稀釋後每股收益 | 6.81 | 5.68 | 9.72 | 9.55 | |||||||||||||
2022年第二季度以及2022年和2021年年初至今的業績受到特殊項目的影響。關於影響列報期間的特殊物品的更多信息，見附註20。關於淨銷售額和營業利潤的討論包括在下面的業務分類結果中。
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
迪爾公司 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
銷售成本與淨銷售額之比 | 74.1% | 72.1% | 75.9% | 72.1% | |||||||||||||
其他收入 | $ | 540 | $ | 251 | +115 | $ | 779 | $ | 477 | +63 | |||||||
研發費用 | 453 | 377 | +20 | 855 | 743 | +15 | |||||||||||
銷售、行政和一般費用 | 932 | 838 | +11 | 1,713 | 1,607 | +7 | |||||||||||
其他運營費用 | 328 | 335 | -2 | 638 | 708 | -10 | |||||||||||
所得税撥備 | 461 | 530 | -13 | 710 | 838 | -15 | |||||||||||
銷售成本與淨銷售額的比率在2022財年第二季度和前六個月有所增加，主要原因是生產成本上升，部分被實現價格所抵消。由於重新計量以前在迪爾-日立合資企業中持有的股權投資而產生的非現金收益，這兩個時期的其他收入都有所增加。由於繼續專注於開發和整合技術解決方案，這兩個時期的研究和開發費用都較高。銷售、行政和一般費用在第二季度和前六個月增加，主要是由於信貸損失準備金增加，包括俄羅斯/烏克蘭事件導致的準備金增加。前六個月的其他運營支出減少，主要是由於運營租賃設備折舊減少以及退休福利成本降低。所得税撥備在這兩個時期都有所減少，部分原因是美國的最終税收規定導致外國税收抵免估值免税額的釋放。
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業務細分結果
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
生產與精準農業 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 5,117 | $ | 4,529 | +13 | $ | 8,473 | $ | 7,599 | +12 | |||||||
營業利潤 | 1,057 | 1,007 | +5 | 1,353 | 1,651 | -18 | |||||||||||
營業利潤率 | 20.7% | 22.2% | 16.0% | 21.7% | |||||||||||||
價格變現 | +11 | +10 | |||||||||||||||
貨幣換算 | -1 | ||||||||||||||||
由於價格實現和出貨量增加，本季度生產和精準農業銷售有所增長。營業利潤增長主要是由於價格實現和出貨量/銷售組合增加。這些項目被更高的生產成本、更高的研發和銷售、行政和一般費用以及與俄羅斯/烏克蘭事件有關的減值部分抵消。
前六個月的銷售額增長主要是由於實現了價格和出貨量增加。前六個月的營業利潤下降，主要原因是生產成本上升、研發和銷售、行政和一般費用增加、UAW合同批准獎金以及與俄羅斯/烏克蘭事件有關的減值的影響。部分抵消了這些因素的是價格實現和更高的出貨量/銷售組合。前一年也受到巴西有利的間接税裁決的影響。
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截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
小農業與草坪 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,570 | $ | 3,390 | +5 | $ | 6,201 | $ | 5,904 | +5 | |||||||
營業利潤 | 520 | 648 | -20 | 891 | 1,117 | -20 | |||||||||||
營業利潤率 | 14.6% | 19.1% | 14.4% | 18.9% | |||||||||||||
價格變現 | +8 | +7 | |||||||||||||||
貨幣換算 | -2 | -2 | |||||||||||||||
本季度小型農業和草坪銷售增加，原因是實現了價格，部分被貨幣兑換的不利影響所抵消。營業利潤下降的主要原因是生產成本上升，銷售組合不太有利，以及銷售、行政、一般和研發費用增加。這些項目被變現價格部分抵消。
前六個月的銷售額增長主要是由於實現了價格，部分被貨幣兑換的不利影響所抵消。前六個月的營業利潤下降，主要原因是生產成本上升、銷售組合不太有利以及銷售、行政、一般和研發費用增加。部分抵消了這些因素的是價格變現。
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截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
建築業與林業 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,347 | $ | 3,079 | +9 | $ | 5,891 | $ | 5,546 | +6 | |||||||
營業利潤 | 814 | 489 | +66 | 1,085 | 756 | +44 | |||||||||||
營業利潤率 | 24.3% | 15.9% | 18.4% | 13.6% | |||||||||||||
價格變現 | +10 | +9 | |||||||||||||||
貨幣換算 | -2 | -2 | |||||||||||||||
建築和林業銷售額在本季度上升，主要是由於實現了價格和出貨量增加，但部分被貨幣兑換的不利影響所抵消。營業利潤增加，這是由於重新計量之前持有的迪爾-日立合資企業的股權投資和實現價格而產生的非現金收益。這些項目被較高的生產成本、與俄羅斯/烏克蘭事件有關的減值以及不太有利的產品組合部分抵消。
該部門的6個月銷售額也有所增加，這是因為價格實現部分被貨幣兑換的不利影響所抵消。前六個月的營業利潤上升，主要是由於價格變現和重新計量之前持有的迪爾-日立合資企業股權投資的非現金收益，但部分被較高的生產成本所抵消。
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截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
金融服務 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||
收入(包括公司間收入) | $ | 951 | $ | 954 | $ | 1,867 | $ | 1,888 | -1 | ||||||||
利息支出 | 112 | 181 | -38 | 270 | 369 | -27 | |||||||||||
淨收入 | 208 | 222 | -6 | 439 | 427 | +3 | |||||||||||
雖然2022年第二季度和前六個月融資的應收賬款和租賃的平均餘額比去年同期高出6%，但由於融資利率下降，收入略有下降。運營租賃處置的收益也使這兩個時期的收入受益。2022年第二季度和前六個月的利息支出下降，主要是由於非指定衍生品收益和平均借款利率下降。本季度淨收入下降的主要原因是與俄羅斯/烏克蘭事件有關的信貸損失準備金增加，但部分被較高平均投資組合的收入所抵消。前六個月的業績略有增長，原因是平均投資組合餘額增加所賺取的收入以及經營租賃剩餘價值的改善，但與俄羅斯/烏克蘭事件有關的信貸損失準備金增加部分抵消了這一增長。前一年的兩個期間也都受益於信貸損失準備金的有利調整。
關鍵會計估計
見管理層對最近提交的10-K表格年度報告的討論和分析中討論的公司的關鍵會計估計。這些估計沒有實質性的變化。
資本資源和流動性
組織了關於資本資源和流動性的討論，以便在適當的情況下分別審查公司的綜合總額、設備業務和金融服務業務。
已整合
2022年前六個月合併經營活動的現金流出為17.62億美元。這主要是由於營運資金的變化和對美國OPEB計劃的10億美元自願捐款。經非現金撥備調整後的淨收入部分抵消了這一影響。2022年上半年，投資活動的現金流出為18.88億美元。主要驅動因素是收購的營業租賃應收款和設備的費用超過應收賬款(不包括與銷售有關的應收款)和出售營業租賃設備的收益；收購企業，扣除購入的現金；購買財產和設備；衍生工具淨額抵押品的變化。2022年前六個月，融資活動的現金流出為3.86億美元。今年前六個月，現金、現金等價物和限制性現金減少了41.46億美元。
2021年前六個月合併經營活動產生的正現金流為17.86億美元。這主要是由於經非現金撥備調整後的淨收入和應計應付/應收所得税淨額的變化，但被營運資本的變化部分抵消。2021年前六個月投資活動的現金流出為13.87億美元，主要原因是收購的經營租賃應收賬款和設備的成本超過應收賬款(不包括與銷售有關的應收賬款)和出售經營租賃設備的收益、購買財產和設備以及衍生工具淨額抵押品的變化。2021年前六個月，融資活動產生的負現金流為4.41億美元。現金、現金等價物和限制性現金在2021年前六個月增加了1.09億美元。
本公司以合理的成本進入全球大部分市場，並期望有足夠的全球資金來源及流動資金，以滿足其短期及長期的資金需求。該公司的流動資金來源包括現金和現金等價物、有價證券、運營資金、商業票據和定期債務的發行、零售票據的證券化(公開和非公開市場)以及已承諾和未承諾的銀行信貸額度。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，該公司的未償還商業票據分別為34.03億美元、22.3億美元和22.59億美元。現金、現金等價物和有價證券頭寸總額分別為45.6億美元、87.45億美元和78.5億美元。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，外國子公司持有的現金和現金等價物以及有價證券總額分別為26.06億美元、58.17億美元和49.72億美元。2022年第一季度，公司的海外子公司向美國返還了35億美元的現金和現金等價物。2022年5月，公司的海外子公司向美國返還了8.48億美元的現金和現金等價物。
信用額度。該公司還可以在世界各地的銀行獲得信貸額度。截至2022年5月1日，全球信貸額度總計85.68億美元，其中46.08億美元未使用。對於
38
計算未使用的信貸額度、商業票據和短期銀行借款的目的，不包括擔保借款和長期借款的當前部分，主要被視為構成利用率。截至2022年5月1日的總信貸額度中包括一份為期364天的30億美元信貸安排協議，該協議將於2023年第二季度到期。此外，總信貸額度包括2026年第二季度到期的25億美元長期信貸安排協議和2027年第二季度到期的25億美元長期信貸安排協議。這些信貸協議要求John Deere Capital Corporation(Capital Corporation)在每個會計季度將其收益與固定費用的綜合比率維持在不低於1.05比1，在任何會計季度結束時，優先債務(不包括證券化債務)與資本基礎(次級債務總額和股東權益總額，不包括累積的其他全面收入(虧損))的比率不超過11比1。信貸協議還要求設備業務部門在每個會計季度結束時將總債務與總資本(總債務和股東權益，不包括累積的其他綜合收益(虧損))的比率保持在65%或更低。根據這一規定，公司在2022年5月1日的超額股本能力和不受限制的留存收益餘額為167.83億美元。或者，根據這一規定，設備業務有能力在2022年5月1日產生311.69億美元的額外債務。在財務報表所列期間，所有這些信貸協議要求都得到了滿足。
債務評級。為了進入公共債務資本市場，本公司依賴信用評級機構對本公司的證券進行短期和長期信用評級，作為固定收益投資者信用質量的指標。安全評級不是評級機構建議購買、出售或持有公司證券的建議。信用評級機構可以根據其對公司當前和未來履行利息和本金償還義務的能力的評估，改變或撤銷公司的評級。每個機構的評級應獨立於任何其他評級進行評估。較低的信用評級通常會導致較高的借貸成本，包括衍生品交易成本，並減少進入債務資本市場的機會。公司聘請的評級機構目前對無擔保公司債務證券的高級長期和短期債務評級和展望如下：
| 高年級 |
|
|
| |||
長期的 | 短期 | 展望 |
| ||||
惠譽評級 | A | F1 | 穩定 | ||||
穆迪投資者服務公司 |
| A2 |
| 素數-1 |
| 穩定 | |
標準普爾 |
| A |
| A-1 |
| 穩定 |
貿易賬款和應收票據。應收貿易賬款和票據主要來自向獨立經銷商銷售貨物。應收貿易賬款在2022年前六個月增加20.5億美元，主要是由於季節性增加和總體需求增加，但部分被外幣換算的影響所抵消。這些應收賬款比一年前增加了1億美元。截至2022年5月1日，應收貿易賬款和票據佔過去12個月淨銷售額的比例為15%，而2021年10月31日和2021年5月2日分別為11%和17%。與一年前相比，生產和精密農業貿易應收賬款減少了600萬美元，小型農業和草坪貿易應收賬款減少了8300萬美元，建築和林業貿易應收賬款增加了1.89億美元。截至2022年5月1日，超過12個月的全球未償還貿易應收賬款總額的百分比為1%，2021年10月31日為1%，2021年5月2日為2%。
設備運營
該公司的設備業務是資本密集型業務，受庫存和經銷商某些應收賬款融資要求的季節性變化的影響。設備業務將其貿易應收賬款的很大一部分出售給金融服務。業務提供的資金根據需要得到外部資金來源的補充。
2022年前六個月，用於設備業務經營活動的現金，包括公司間現金流，為6.46億美元。這主要是由於營運資金的變化和對美國OPEB計劃的10億美元自願捐款。部分抵消了這些運營現金流出的是經非現金撥備調整後的淨收入的現金流入。2022年前六個月用於融資活動的現金為24.01億美元，主要原因是回購普通股12.26億美元，支付股息6.49億美元，借款減少5.49億美元。現金、現金等價物和限制性現金在2022年前六個月減少了40.18億美元。
2021年前六個月，設備業務的經營活動提供的現金，包括公司間現金流，為25.07億美元。這主要是由於經非現金撥備調整後的淨收入產生的現金流入，但被營運資本的變化部分抵消。2021年前六個月用於融資活動的現金為21.18億美元，主要原因是回購普通股10.44億美元，減少
39
借款6.76億美元，支付股息4.8億美元。現金、現金等價物和限制性現金在2021年前六個月增加了1.38億美元。
2022年前六個月，設備業務持有的貿易應收賬款增加了2.03億美元，比一年前增加了1.33億美元。設備業務將其貿易應收賬款的很大一部分出售給金融服務。見上一次關於應收貿易賬款的綜合討論。
2022年前六個月，庫存增加了22.49億美元，與一年前相比增加了29.88億美元。這兩個時期的較高水平是由於總體需求增加和供應鏈中斷的影響，但部分被外幣換算所抵消。這些庫存大多采用後進先出(LIFO)方法進行估值。
截至2022年5月1日，設備業務的有息債務總額(不包括融資租賃負債)為100.57億美元，而2021年10月31日為103.73億美元，2021年5月2日為104.21億美元。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，債務與總資本(有息債務總額和Deere&Company股東權益)的比率分別為35%、36%和41%。
2022年前六個月，設備業務的財產和設備現金支出為3.45億美元，而去年同期為3.19億美元。2022年設備業務的資本支出估計約為11.75億美元。
金融服務
金融服務業務依賴於它們籌集大量資金為其應收賬款和租賃投資組合提供資金的能力。為此，它們的主要資金來源是商業票據、定期債務、零售票據證券化、股權資本和從Deere&Company借款。
2022年和2021年頭六個月，經營和融資活動提供的現金用於投資活動。現金、現金等價物和限制性現金在2022年前六個月減少了1.28億美元，在2021年前六個月減少了2900萬美元。
金融服務業務持有的應收賬款和租賃包括與新設備和舊設備融資有關的零售票據、經營租賃、應收貿易款項、循環費用賬户、銷售型和直接融資租賃以及批發票據。2022年前六個月，貿易和融資應收賬款和經營租賃設備增加了13.89億美元，過去12個月增加了23.3億美元，這主要是由於銷售額增加。與去年同期相比，2022年前六個月應收賬款(不包括貿易和批發)和租賃的總收購量增加了1%，這是因為循環費用賬户的數量較高，而零售票據、融資租賃和經營租賃的數量較低。應收貿易賬款和批發票據總額與2021年10月31日相比有所增加，與2021年5月2日相比有所下降。
截至2022年5月1日，金融服務業務的有息債務總額為387.51億美元，而2021年10月31日為379.78億美元，2021年5月2日為368.73億美元。外部借款總額通常隨着應收賬款和租賃組合的水平、現金和現金等價物的水平、欠Deere&Company的應付款的變化以及Deere&Company的投資變化而發生變化。截至2022年5月1日，金融服務業務的有息債務(包括公司間債務)與股東權益的比率為7.8：1，而2021年10月31日為7.8：1,2021年5月2日為7.7：1。截至2022年5月1日，應付Deere&Company的長期部分為7.16億美元，截至2021年10月31日為5.84億美元。
Capital Corporation擁有一個循環倉庫設施，利用銀行管道設施將零售票據證券化(見附註9)。該融資機制於2021年11月續簽，2022年11月到期，總容量或“融資限額”從20億美元降至10億美元。由於運力下降，Capital Corporation在2021年11月除了從零售票據上收取的正常付款外，還回購了5.11億美元的未償還短期證券化借款。截至2022年5月1日，該安排下未償還的證券化借款為7.6億美元。在合同週轉期結束時，除非銀行和Capital Corporation同意續期，Capital Corporation將隨着零售票據付款的收取，隨着時間的推移清算擔保借款。
於2022年首六個月，金融服務業務發行12.24億美元零售票據證券化借款及註銷18.18億美元零售票據證券化借款，這些借款在綜合現金流量表的短期借款總額增加中列示。此外，在2022年前六個月，金融服務業務發行了42.43億美元，註銷了33.17億美元的長期借款，這些借款主要是中期借款。
40
學期筆記。2022年4月，公司的金融服務部門發行了6億美元與可持續發展掛鈎的中期票據，初始利率為3.35%，2029年到期。這筆交易通過將融資與實現其雄心勃勃的全面環境、社會和治理(ESG)目標聯繫起來，支持了公司對環境可持續性的承諾。未能達到所述的可持續發展業績目標將導致2029年票據的應付利率從2026年4月起(包括2026年4月)上調25個基點。
後續事件
2022年5月25日，公司董事會宣佈每股1.13美元的季度股息將於2022年8月8日支付給2022年6月30日登記在冊的股東。新的季度費率比上一季度增加了每股8美分，增長了約8%。
前瞻性陳述
本文件所載的某些聲明，包括題為“概述與未來事件、預期和趨勢有關的“前瞻性陳述”由1995年的“私人證券訴訟改革法”定義，涉及可能導致實際結果大不相同的變化、假設、風險和不確定因素。其中一些風險和不確定性總體上可能影響公司的所有業務，而其他風險和不確定因素可能更嚴重地影響到特定的業務。
前瞻性陳述基於當前可獲得的信息以及對未來事件的當前假設、預期和預測。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改其前瞻性陳述的義務。有關本公司及其業務的進一步信息，包括可能對本公司財務業績產生重大影響的因素，已包含在本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中(包括但不限於第1A項討論的因素)。公司最近的Form 10-K年度報告和公司隨後的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”)。
影響所有業務線的因素
公司的所有業務及其結果都受到以下因素的影響：全球市場和公司所在行業的總體經濟狀況；客户對總體經濟狀況的信心；政府支出和税收；外幣匯率及其波動性，特別是美元價值的波動；利率變化；通貨膨脹率和通貨緊縮；天氣和氣候模式的變化；公司開展業務的全球市場的政治和社會穩定；恐怖主義和安全威脅的影響或應對；戰爭和其他衝突，包括當前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；自然災害；以及重大流行病或大流行的傳播(包括新冠肺炎大流行)。
市場流動性狀況的重大變化、公司信用評級的變化以及任何未能遵守信貸協議中的財務契約都可能影響融資渠道和融資成本，這可能會減少公司的收益和現金流。金融市場狀況也可能對客户獲得用於購買公司產品和購買決策的資金、融資和還款做法以及客户拖欠和違約的數量和規模產生負面影響。歐洲、拉丁美洲或其他地區的債務危機可能會對貨幣、全球金融市場、資金來源和成本、資產和債務價值、客户、供應商和設備需求產生負面影響。公司的投資管理活動可能會受到股票、債券和其他金融市場變化的影響，這將對收益產生負面影響。
可能對公司的運營、獲得資本、支出和結果產生重大影響的其他因素包括：貿易、銀行、貨幣和財政政策的變化、不確定性以及政府貿易、銀行、貨幣和財政政策的影響，包括金融監管改革及其對消費金融行業的影響、衍生產品、融資成本、政府計劃、政策和某些行業或部門的利益的關税；對貿易、銀行、貨幣和財政政策的此類變化採取的報復行動；中央銀行的行動；金融和證券監管機構的行動；環境、健康和安全監管機構的行動，包括與發動機排放、碳和其他温室氣體排放以及氣候變化的影響有關的行動；GPS無線電頻段或其允許用途的變化；勞工和移民法規的變化；會計準則的變化；税率、估計、法律和法規以及與此相關的公司行動的變化；隱私、銀行和其他法規的變化和遵守；經濟制裁或反制裁和出口管制法律和法規的變化和遵守；以及在拓展新市場和其他市場時遵守美國和外國法律。
41
其他可能對公司業績和運營產生重大影響的因素包括：公司及其供應商和經銷商的安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障和其他信息技術基礎設施中斷；公司產品的安全漏洞；生產、設計和技術創新以及困難，包括產能和供應限制以及價格；知識產權的損失或挑戰，無論是通過盜竊、侵權、假冒或其他方式；戰略來源材料、零部件和整體商品的可用性和價格；公司供應鏈的延誤或中斷，包括供應商與其工會工人的停工或糾紛；客户、經銷商、供應商或公司未能遵守有關僱傭、人權、健康、安全、環境、制裁、出口管制、反腐敗、隱私和數據保護以及其他道德商業做法的法律、法規和公司政策；引入可能影響公司商業模式和知識產權的立法，如修理權或修改權；損害公司聲譽或品牌的事件；重大調查、索賠、訴訟或其他法律程序；新工廠和產品的啟動；新產品計劃或商業戰略的成功；客户產品偏好和銷售組合的變化；支持技術解決方案所需的農村寬帶覆蓋、容量和速度方面的差距或限制；石油和能源價格、供應和波動性；運費的可用性和成本；公司競爭的各種行業的競爭對手的行為，特別是價格折扣；經銷商的做法, 特別是關於新的和用過的現場庫存的水平；舊設備的需求和定價的變化及其對租賃剩餘價值的影響；勞動關係和合同，包括停工和其他中斷；吸引、開發、聘用和留住合格人員的能力變化；企業的收購和剝離；交易成本高於預期；被收購企業的整合；未能或延遲完成或實現收購、合資企業或剝離的預期效益；無法向客户提供精密技術和農業解決方案；以及未能實現預期的成本節約或成本降低、生產率或效率努力帶來的好處。
新冠肺炎
與新冠肺炎疫情持續影響有關的不確定性已經並可能繼續影響公司的業務和前景。這些不確定性包括，但不限於：“新冠肺炎”任何復甦的持續時間和影響；供應鏈中斷，包括由行業產能限制、材料可獲得性和全球物流延誤造成的中斷；以及除其他外，海運集裝箱運輸能力以及一個或多個關鍵供應商持續中斷的運營，或任何關鍵供應商倒閉導致的限制；以及因新冠肺炎疫情導致的持續勞動力短缺或營業額增加導致的勞動力市場競爭日益激烈。從大流行中恢復經濟的可持續性仍不明朗，大幅波動可能會持續很長一段時間。
農業裝備業務
該公司的農業設備業務受到許多不確定因素的影響，包括影響農民信心和財務狀況的某些因素。這些因素包括對農產品的需求；世界穀物庫存；土壤狀況；收成；大宗商品和牲畜價格；農作物和牲畜生產費用；化肥的可用性；農作物的運輸可獲得性；貿易限制和關税；全球貿易協定；農產品出口水平；某些作物的非食品用途(包括乙醇和生物柴油生產)的增長和可持續性；房地產價值；可供耕種的面積；政府農業計劃和政策的變化；國際社會對此類計劃的反應；作物保險計劃的變化和影響；環境法規的變化及其對耕作實踐的影響；動物疾病及其對家禽、牛肉和豬肉消費的影響以及對牲畜飼料需求的價格；以及農作物病蟲害和疾病。
生產與精準農業作業
生產和精準農業業務在一定程度上依賴於硬件和軟件、制導、連接和數字解決方案，以及自動化和機器智能。許多因素影響公司的精準農業銷售和業績，包括對客户盈利能力和/或可持續性結果的影響；客户採用和使用率；技術創新的可用性；研發速度；與第三方合作伙伴關係的有效性；以及經銷商渠道支持和服務精準技術解決方案的能力。
小型農業和草坪設備
影響該公司小型農業和草坪設備業務的因素包括：客户盈利能力；勞動力供應；消費者借款模式；消費者購買偏好；住房開工和供應；基礎設施投資；市政當局和高爾夫球場的支出；以及消費品投入成本。
42
建築業與林業
影響該公司建築和林業設備業務的因素包括消費者支出模式；房地產和房價；住房開工數量；利率；石油和天然氣等大宗商品價格；公共和非住宅建設水平；以及基礎設施投資。紙漿、紙張、木材和結構板的價格會影響林業設備的銷售。
約翰·迪爾金融
John Deere Capital Corporation和公司的其他金融服務子公司的流動性和持續盈利能力取決於及時獲得資本，以滿足未來的現金流需求，併為公司產品的運營、成本和購買提供資金。如果總體經濟狀況惡化或資本市場變得更加動盪，資金可能無法獲得或不足。此外，客户信心水平可能會導致信貸申請下降，拖欠率和違約率上升，這可能會對信貸損失的註銷和撥備產生重大影響。
補充合併信息
以下各頁所載的補充綜合數據僅供參考。設備業務代表了沒有金融服務的企業。設備業務包括公司的生產和精準農業業務、小型農業和草坪業務、建築和林業業務，以及其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和支出。為編制合併財務報表，設備業務和財務服務之間的交易已取消。
設備運營和金融服務涉及不同的行業。設備業務主要通過向經銷商和零售客户製造和銷售設備、服務部件和技術解決方案來產生收益和現金流。金融服務主要為經銷商銷售和租賃主要由該公司製造的新設備和二手設備提供資金。這些收益和現金流通常是從客户付款中獲得的財務收入減去利息支出和受經營租賃約束的設備折舊之間的差額。這兩家企業的資本狀況不同，並有不同的業績指標。由於這些差異，補充合併數據也被管理層使用。
43
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充整合數據 | ||||||||||||||||||||||||||
損益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運營 | 服務 | 淘汰 | 已整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||||||||||||
淨銷售額和淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 12,034 | $ | 10,998 | $ | 12,034 | $ | 10,998 | ||||||||||||||||||
財務和利息收入 | 36 |
| 29 | $ | 847 | $ | 853 | $ | (87) | $ | (73) | 796 | 809 | 1 | ||||||||||||
其他收入 | 584 |
| 228 | 104 |
| 101 | (148) |
| (78) | 540 |
| 251 | 2 | |||||||||||||
總計 | 12,654 |
| 11,255 | 951 |
| 954 | (235) |
| (151) | 13,370 |
| 12,058 | ||||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 8,919 |
| 7,929 | (1) |
| (1) | 8,918 | 7,928 | 3 | |||||||||||||||||
研發費用 | 453 |
| 377 | 453 | 377 | |||||||||||||||||||||
銷售、行政和一般費用 | 753 |
| 734 | 181 |
| 107 | (2) |
| (3) | 932 |
| 838 | 3 | |||||||||||||
利息支出 | 97 |
| 100 | 112 |
| 181 | (22) |
| (13) | 187 |
| 268 | 4 | |||||||||||||
金融服務業的利息補償 | 62 |
| 60 | (62) |
| (60) |
|
| 4 | |||||||||||||||||
其他運營費用 | 99 |
| 40 | 377 |
| 369 | (148) |
| (74) | 328 |
| 335 | 5 | |||||||||||||
總計 | 10,383 |
| 9,240 | 670 |
| 657 | (235) |
| (151) | 10,818 |
| 9,746 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 2,271 |
| 2,015 | 281 |
| 297 |
|
|
| 2,552 |
| 2,312 | ||||||||||||||
所得税撥備 | 387 |
| 454 | 74 |
| 76 |
|
|
| 461 |
| 530 | ||||||||||||||
所得税後所得 | 1,884 |
| 1,561 | 207 |
| 221 |
|
|
| 2,091 |
| 1,782 | ||||||||||||||
未合併關聯公司收入中的權益 | 5 |
| 7 | 1 |
| 1 | 6 | 8 | ||||||||||||||||||
淨收入 | 1,889 |
| 1,568 | 208 |
| 222 |
|
|
| 2,097 |
| 1,790 | ||||||||||||||
減去：非控股權益應佔淨虧損 | (1) |
|
|
|
|
|
| (1) |
| |||||||||||||||||
迪爾公司的淨收入 | $ | 1,890 | $ | 1,568 | $ | 208 | $ | 222 |
|
| $ | 2,098 | $ | 1,790 | ||||||||||||
1取消金融服務從設備業務中獲得的利息收入。
2從轉移到運營租賃設備的庫存中消除設備運營的利潤率。
3取消公司間服務費。
4取消設備運營對金融服務的利息支出。
5沖銷與經營租賃中轉移到設備的存貨有關的財務服務租賃折舊費用。
44
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||
損益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運營 | 服務 | 淘汰 | 已整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||||||||||||
淨銷售額和淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 20,565 | $ | 19,049 | $ | 20,565 | $ | 19,049 | ||||||||||||||||||
財務和利息收入 | 70 |
| 62 | $ | 1,675 | $ | 1,716 | $ | (150) | $ | (134) | 1,595 | 1,644 | 1 | ||||||||||||
其他收入 | 801 |
| 447 | 192 |
| 172 | (214) |
| (142) | 779 |
| 477 | 2 | |||||||||||||
總計 | 21,436 |
| 19,558 | 1,867 |
| 1,888 | (364) |
| (276) | 22,939 |
| 21,170 | ||||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 15,614 |
| 13,735 | (1) |
| (1) | 15,613 | 13,734 | 3 | |||||||||||||||||
研發費用 | 855 |
| 743 | 855 | 743 | |||||||||||||||||||||
銷售、行政和一般費用 | 1,410 |
| 1,387 | 307 |
| 224 | (4) |
| (4) | 1,713 |
| 1,607 | 3 | |||||||||||||
利息支出 | 188 |
| 195 | 270 |
| 369 | (41) |
| (26) | 417 |
| 538 | 4 | |||||||||||||
金融服務業的利息補償 | 106 |
| 108 | (106) |
| (108) |
|
| 4 | |||||||||||||||||
其他運營費用 | 138 |
| 107 | 712 |
| 738 | (212) |
| (137) | 638 |
| 708 | 5 | |||||||||||||
總計 | 18,311 |
| 16,275 | 1,289 |
| 1,331 | (364) |
| (276) | 19,236 |
| 17,330 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 3,125 |
| 3,283 | 578 |
| 557 |
|
|
| 3,703 |
| 3,840 | ||||||||||||||
所得税撥備 | 568 |
| 706 | 142 |
| 132 |
|
|
| 710 |
| 838 | ||||||||||||||
所得税後所得 | 2,557 |
| 2,577 | 436 |
| 425 |
|
|
| 2,993 |
| 3,002 | ||||||||||||||
未合併關聯公司收入中的權益 | 5 |
| 10 | 3 |
| 2 | 8 | 12 | ||||||||||||||||||
淨收入 | 2,562 |
| 2,587 | 439 |
| 427 |
|
|
| 3,001 |
| 3,014 | ||||||||||||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
| 1 |
|
|
|
| 1 | ||||||||||||||||||
迪爾公司的淨收入 | $ | 2,562 | $ | 2,586 | $ | 439 | $ | 427 |
|
| $ | 3,001 | $ | 3,013 | ||||||||||||
1取消金融服務從設備業務中獲得的利息收入。
2從轉移到運營租賃設備的庫存中消除設備運營的利潤率。
3取消公司間服務費。
4取消設備運營對金融服務的利息支出。
5沖銷與經營租賃中轉移到設備的存貨有關的財務服務租賃折舊費用。
45
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
簡明資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營 | 服務 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | 3,167 | $ | 7,188 | $ | 6,282 | $ | 711 | $ | 829 | $ | 900 |
|
|
| $ | 3,878 | $ | 8,017 | $ | 7,182 | |||||||||||||||||
有價證券 | 2 |
| 3 |
| 5 | 680 |
| 725 |
| 663 |
|
|
|
|
| 682 |
| 728 |
| 668 | ||||||||||||||||||
金融服務應收賬款 | 5,669 |
| 5,564 |
| 5,955 | $ | (5,669) | $ | (5,564) | $ | (5,955) |
|
|
| 6 | |||||||||||||||||||||||
應收貿易賬款和票據--淨額 | 1,358 |
| 1,155 |
| 1,225 | 6,079 |
| 3,895 |
| 6,222 | (1,179) |
| (842) |
| (1,289) | 6,258 |
| 4,208 |
| 6,158 | 7 | |||||||||||||||||
融資應收賬款--淨額 | 49 |
| 73 |
| 99 | 34,036 |
| 33,726 |
| 30,895 |
|
|
|
|
| 34,085 |
| 33,799 |
| 30,994 | ||||||||||||||||||
融資應收賬款證券化-淨額 | 6 | 10 | 15 | 4,067 |
| 4,649 |
| 4,092 |
|
|
|
|
| 4,073 |
| 4,659 |
| 4,107 | ||||||||||||||||||||
其他應收賬款 | 1,944 |
| 1,629 |
| 1,369 | 405 |
| 159 |
| 162 | (43) |
| (23) |
| (27) | 2,306 |
| 1,765 |
| 1,504 | 7 | |||||||||||||||||
營運租賃設備.淨額 | 6,465 |
| 6,988 |
| 7,108 |
|
|
|
|
| 6,465 |
| 6,988 |
| 7,108 | |||||||||||||||||||||||
盤存 | 9,030 |
| 6,781 |
| 6,042 |
|
|
| 9,030 | 6,781 | 6,042 | |||||||||||||||||||||||||||
財產和設備--淨值 | 5,678 |
| 5,783 |
| 5,667 | 37 |
| 37 |
| 37 |
|
|
|
|
| 5,715 |
| 5,820 |
| 5,704 | ||||||||||||||||||
商譽 | 3,812 |
| 3,291 |
| 3,190 |
|
|
| 3,812 | 3,291 | 3,190 | |||||||||||||||||||||||||||
其他無形資產--淨額 | 1,352 |
| 1,275 |
| 1,310 |
|
|
|
|
|
|
| 1,352 |
| 1,275 |
| 1,310 | |||||||||||||||||||||
退休福利 | 2,996 |
| 3,539 |
| 947 | 65 |
| 64 |
| 61 | (2) |
| (2) |
| (57) | 3,059 |
| 3,601 |
| 951 | 8 | |||||||||||||||||
遞延所得税 | 1,247 |
| 1,215 |
| 1,926 | 49 |
| 53 |
| 53 | (192) |
| (231) |
| (255) | 1,104 |
| 1,037 |
| 1,724 | 9 | |||||||||||||||||
其他資產 | 1,767 |
| 1,646 |
| 1,683 | 516 |
| 499 |
| 656 | (3) |
|
|
| (2) | 2,280 |
| 2,145 |
| 2,337 | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | 38,077 | $ | 39,152 | $ | 35,715 | $ | 53,110 | $ | 51,624 | $ | 50,849 | $ | (7,088) | $ | (6,662) | $ | (7,585) | $ | 84,099 | $ | 84,114 | $ | 78,979 | ||||||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 1,554 | $ | 1,509 | $ | 352 | $ | 10,859 | $ | 9,410 | $ | 9,559 |
|
|
| $ | 12,413 | $ | 10,919 | $ | 9,911 | |||||||||||||||||
短期證券化借款 | 5 | 10 | 14 | 4,001 |
| 4,595 |
| 4,092 |
|
|
|
|
| 4,006 |
| 4,605 |
| 4,106 | ||||||||||||||||||||
應付款至設備運營 |
|
|
|
|
| 5,669 |
| 5,564 |
| 5,955 | $ | (5,669) | $ | (5,564) | $ | (5,955) |
|
|
|
|
| 6 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | 11,370 |
| 11,198 |
| 10,074 | 2,534 |
| 2,015 |
| 1,926 | (1,225) |
| (865) |
| (1,318) | 12,679 |
| 12,348 |
| 10,682 | 7 | |||||||||||||||||
遞延所得税 | 454 |
| 438 |
| 390 | 322 |
| 369 |
| 398 | (192) |
| (231) |
| (255) | 584 |
| 576 |
| 533 | 9 | |||||||||||||||||
長期借款 | 8,556 |
| 8,915 |
| 10,124 | 23,891 |
| 23,973 |
| 23,222 |
|
|
|
|
| 32,447 |
| 32,888 |
| 33,346 | ||||||||||||||||||
退休福利及其他負債 | 2,855 |
| 4,239 |
| 5,253 | 111 |
| 107 |
| 109 | (2) |
| (2) |
| (57) | 2,964 |
| 4,344 |
| 5,305 | 8 | |||||||||||||||||
總負債 | 24,794 | 26,309 | 26,207 | 47,387 | 46,033 | 45,261 | (7,088) | (6,662) | (7,585) | 65,093 | 65,680 | 63,883 | ||||||||||||||||||||||||||
承付款和或有事項(附註15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益(附註19) | 99 |
|
|
|
|
|
|
|
| 99 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deere&Company股東權益總額 | 18,904 |
| 18,431 |
| 15,092 | 5,723 | 5,591 | 5,588 | (5,723) | (5,591) | (5,588) | 18,904 | 18,431 | 15,092 | 10 | |||||||||||||||||||||||
非控制性權益 | 3 |
| 3 |
| 4 |
|
|
|
|
|
| 3 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
金融服務股權 | (5,723) |
| (5,591) |
| (5,588) |
|
|
| 5,723 | 5,591 | 5,588 |
|
|
| 10 | |||||||||||||||||||||||
調整後的股東權益總額 | 13,184 |
| 12,843 |
| 9,508 | 5,723 |
| 5,591 |
| 5,588 |
|
|
|
|
| 18,907 |
| 18,434 |
| 15,096 | ||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 38,077 | $ | 39,152 | $ | 35,715 | $ | 53,110 | $ | 51,624 | $ | 50,849 | $ | (7,088) | $ | (6,662) | $ | (7,585) | $ | 84,099 | $ | 84,114 | $ | 78,979 | ||||||||||||||
6沖銷設備業務和財務服務之間的應收款/應付款。
7主要是對出售給金融服務的應收款進行銷售獎勵應計項目的重新分類。
8養卹金淨資產/負債的重新分類。
9同一課税管轄區遞延税項資產/負債的重新分類。
10消除金融服務的股權。
46
迪爾公司 | ||||||||||||||||||||||||||
補充合併數據(續) | ||||||||||||||||||||||||||
現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計)未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||
裝備 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
運營 | 服務 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
經營活動的現金流 |
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淨收入 | $ | 2,562 | $ | 2,587 | $ | 439 | $ | 427 |
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| $ | 3,001 | $ | 3,014 | ||||||||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金(信貸) |
| 1 |
| 2 |
| 44 |
| (26) |
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| 45 |
| (24) | ||||||||||
折舊和攤銷準備 |
| 518 |
| 543 |
| 530 |
| 581 | $ | (115) | $ | (70) |
| 933 |
| 1,054 | 11 | |||||||||
減值費用 | 77 |
| 50 |
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| 77 |
| 50 | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
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| 44 | 45 | 44 | 45 | 12 | |||||||||||||||||
重新計量以前持有的股權投資的收益 | (326) |
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| (326) |
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未合併關聯公司的未分配收益 |
| 233 |
| 158 |
| (3) |
| (2) |
| (232) |
| (145) |
| (2) |
| 11 | 13 | |||||||||
遞延所得税準備(抵免) |
| 75 |
| (170) |
| (38) |
| (43) |
|
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| 37 |
| (213) | ||||||||||
資產和負債變動情況： | ||||||||||||||||||||||||||
與銷售有關的貿易、票據和融資應收賬款 |
| (215) |
| (170) |
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| (1,320) | (954) | (1,535) | (1,124) | 14, 16, 17 | |||||||||||||||
盤存 |
| (2,201) |
| (926) |
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| (64) | (267) | (2,265) | (1,193) | 15 | |||||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
| (99) |
| 527 |
| (7) |
| (1) |
| (337) |
| (208) |
| (443) |
| 318 | 16 | |||||||||
應計應付/應收所得税 |
| (144) |
| 77 |
| 5 |
| (23) |
|
|
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| (139) |
| 54 | ||||||||||
退休福利 |
| (1,024) |
| (8) |
| 4 |
| 3 |
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| (1,020) |
| (5) | ||||||||||
其他 |
| (103) |
| (163) |
| (114) |
| 32 |
| 48 |
| (70) |
| (169) |
| (201) | 11, 12, 15 | |||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| (646) |
| 2,507 |
| 860 |
| 948 |
| (1,976) |
| (1,669) |
| (1,762) |
| 1,786 | ||||||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||||||||||||||||||||
應收款收款(不包括與銷售有關的應收款) |
|
|
| 12,004 |
| 11,187 |
| (814) |
| (820) |
| 11,190 |
| 10,367 | 14 | |||||||||||
以經營租賃方式出售設備所得收益 |
|
|
| 1,035 |
| 1,011 |
|
|
|
|
| 1,035 |
| 1,011 | ||||||||||||
應收賬款購置成本(不包括與銷售有關的應收賬款) |
|
|
| (12,260) |
| (12,080) |
| 289 |
| 721 |
| (11,971) |
| (11,359) | 14 | |||||||||||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (473) | (19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (473) |
| (19) | ||||||||||||
購置財產和設備 |
| (345) |
| (319) |
| (1) |
| (1) |
|
|
|
|
| (346) |
| (320) | ||||||||||
購置的經營租賃設備的成本 |
|
|
| (1,090) |
| (1,125) |
| 86 |
| 361 |
| (1,004) |
| (764) | 15 | |||||||||||
貿易和批發應收賬款增加 |
|
|
| (2,159) |
| (1,246) |
| 2,159 |
| 1,246 |
|
|
|
| 14 | |||||||||||
衍生品抵押品-淨額 | 6 | (1) | (254) | (254) |
|
| (248) | (255) | ||||||||||||||||||
其他 |
| (46) |
| (36) |
| (49) |
| (36) |
| 24 |
| 24 |
| (71) |
| (48) | 13, 17 | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
| (858) |
| (375) |
| (2,774) |
| (2,544) |
| 1,744 |
| 1,532 |
| (1,888) |
| (1,387) | ||||||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||||||||||||||||||||
短期借款總額增加(減少) |
| 128 |
| (84) |
| 684 |
| 296 |
|
|
|
|
| 812 |
| 212 | ||||||||||
公司間應收款/應付款的變動 |
| (424) |
| (562) |
| 424 |
| 562 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
長期借款收益 |
| 55 |
|
|
| 4,243 |
| 3,967 |
|
|
|
|
| 4,298 |
| 3,967 | ||||||||||
償還長期借款 |
| (308) |
| (30) |
| (3,317) |
| (3,127) |
|
|
|
|
| (3,625) |
| (3,157) | ||||||||||
發行普通股所得款項 |
| 50 |
| 116 |
|
|
|
| 50 | 116 | ||||||||||||||||
普通股回購 |
| (1,226) |
| (1,044) |
|
|
|
| (1,226) | (1,044) | ||||||||||||||||
已支付的股息 |
| (649) |
| (480) |
| (232) | (145) |
| 232 | 145 |
| (649) | (480) | 13 | ||||||||||||
其他 |
| (27) |
| (34) |
| (19) |
| (13) |
|
|
| (8) |
| (46) |
| (55) | 13 | |||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| (2,401) |
| (2,118) |
| 1,783 |
| 1,540 |
| 232 |
| 137 |
| (386) |
| (441) | ||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (113) |
| 124 |
| 3 |
| 27 |
|
|
|
|
| (110) |
| 151 | ||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| (4,018) |
| 138 |
| (128) |
| (29) |
|
|
|
|
| (4,146) |
| 109 | ||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 7,200 |
| 6,156 |
| 925 |
| 1,016 |
|
|
|
|
| 8,125 |
| 7,172 | ||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,182 | $ | 6,294 | $ | 797 | $ | 987 |
|
| $ | 3,979 | $ | 7,281 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的構成 | ||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,167 | $ | 6,282 | $ | 711 | $ | 900 |
|
| $ | 3,878 | $ | 7,182 | ||||||||||||
受限現金(其他資產) | 15 | 12 | 86 | 87 | 101 | 99 | ||||||||||||||||||||
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 3,182 | $ | 6,294 | $ | 797 | $ | 987 |
|
| $ | 3,979 | $ | 7,281 | ||||||||||||
11抵銷與在經營租賃中轉移到設備的存貨有關的租賃折舊。
12以股份為基礎的薪酬費用重新分類。
13取消包括在設備業務活動中的金融服務對設備業務的紅利，以及設備業務對金融服務的資本投資。
14主要是與出售設備有關的應收款的重新分類。
15與零售客户的直接租賃協議的重新分類。
16對出售給金融服務的應收款進行銷售獎勵應計項目的重新分類。
17消除和重新分類金融服務對建築業和林業零售點的部分融資、銷售和隨後收取這些數額的影響。
47
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
見公司最近提交的10-K表格年度報告(第II部分，第7A項)。這一信息沒有實質性的變化。
第四項。 控制和程序
公司首席執行官及其首席財務官根據對交易法第13a-15(B)或15d-15(B)條所要求的披露控制和程序的評估得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)自2022年5月1日起生效。於2022年第二季度，並無重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
第1項。 法律訴訟
該公司在其正常業務過程中面臨各種懸而未決的法律訴訟，其中最常見的涉及產品責任(包括與石棉有關的責任)、零售信貸、僱傭、專利和商標事宜。該公司認為，這些尚未解決的法律行動的合理可能的損失範圍不會對其合併財務報表產生實質性影響。
第1A項。 風險因素
見公司最近提交的10-K表格年度報告(第I部分，第1A項)。這一信息沒有實質性的變化。Form 10-K年度報告中描述的風險以及本報告中的“前瞻性陳述”並不是該公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。人們不應該認為風險因素是對風險、不確定性和假設的完整討論。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
該公司在2022年第二季度購買的普通股如下：
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|
| 總人數 |
|
| |||||
購買的股份作為 | 最大數量 |
| ||||||||
總人數 | 公開的一部分 | 可能還會有的股票 |
| |||||||
股票 | 已宣佈的計劃或 | 根據以下條款購買 |
| |||||||
購得 | 平均價格 | 節目(1) | 計劃或計劃(1) |
| ||||||
期間 | (千人) | 按股支付 | (千人) | (百萬) |
| |||||
1月31日至2月27日 | 549 |
| $ | 371.73 | 549 | 13.2 | ||||
2月28日至3月27日 | 496 | 389.85 | 496 | 12.7 | ||||||
3月28日至5月1日 | 495 | 415.09 | 495 | 12.2 | ||||||
總計 | 1,540 | 1,540 | ||||||||
| (1) | 該公司於2019年12月宣佈了一項股份回購計劃，將購買最多8億美元的公司普通股。根據這一計劃，可能購買的最大股票數量是基於第二季度末每股377.55美元的收盤價。截至2022年第二季度末，根據該計劃仍需購買45.99億美元的普通股。 |
出售未登記的證券
2022年第二季度，根據證券法第4(A)(2)節和董事規則D第506條的規定，公司股東根據新的迪爾公司非僱員美國證券交易委員會股權計劃批准了500,000股美國證券交易委員會股票。根據這一新計劃，該公司發行了4250個遞延股票單位。在本計劃所述服務終止後，遞延股票單位按一對一的基礎轉換為普通股。同樣在2022年第二季度，公司根據之前的迪爾公司非員工董事股票持股計劃向參與者賬户分配了32,635個遞延股票單位和遞延股票獎勵。遞延股票單位和遞延股票獎勵以一對一的方式轉換為普通股。
48
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。 其他信息
根據《交易所法案》第13(R)條披露。
根據交易所法案第13(R)條，公司必須在其定期報告中披露其或其任何關聯公司是否在知情的情況下與根據美國政府發佈的某些行政命令指定的實體或個人進行交易或交易。2021年3月2日，美國國務卿根據13382號行政命令將俄羅斯聯邦安全局指定為被封鎖的一方。同一天，美國財政部外國資產管制辦公室更新了通用許可證編號1B，授權與俄羅斯聯邦安全局進行的某些與俄羅斯聯邦境內進口、分銷或使用某些信息技術產品有關的交易和活動。在正常業務過程中，在截至2022年5月1日的六個月期間，公司的某些子公司根據通用許可證編號1B的授權，向FSB請求和/或收到與在俄羅斯聯邦進口和/或使用公司某些產品有關的法律規定的行政通知。本公司或其附屬公司並無就該等活動支付任何款項，亦無收取任何毛收入或純利。該公司預計，只要FSB仍然合法，其某些子公司可以繼續與FSB進行必要的活動，以根據適用的美國法律和法規在俄羅斯聯邦開展業務。
49
第六項。 陳列品
根據S-K條例第601(B)(4)(III)(A)項，與佔註冊人總資產不到10%的長期借款有關的某些文書沒有作為本文件的附件提交。登記人將應委員會的要求提交此類文書的副本。
3.1 | 公司註冊證書(截至2019年7月28日的註冊人表格10-Q的附件3.1，美國證券交易委員會檔案號1-4121*) |
3.2 | 修訂後的章程(2020年12月3日提交的註冊人表格8-K的附件3.1，美國證券交易委員會檔案號1-4121*) |
10.1 | 2026年3月28日簽署的信貸協議，註冊人為John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融機構，行政代理為摩根大通銀行，美國銀行和花旗銀行為聯合辛迪加代理，J.P.摩根證券有限責任公司為可持續發展結構代理 |
10.2 | 2027年3月28日簽署的信貸協議，註冊人為John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融機構，行政代理為摩根大通銀行，美國銀行和花旗銀行為聯合辛迪加代理，J.P.摩根證券有限責任公司為可持續發展結構代理 |
10.3 | 登記人，John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融機構，管理代理摩根大通銀行，聯合辛迪加代理美國銀行和花旗銀行，以及可持續發展結構代理J.P.Morgan Securities LLC |
10.4 | 迪爾公司非僱員董事持股計劃，2022年2月23日(2022年1月7日提交的註冊人委託書附錄C，美國證券交易委員會檔案號1-4121*) |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
32 | 第1350條證書(隨本文件提供) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* Inc.通過引用成立。
50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
迪爾公司 | ||||
日期： | May 26, 2022 | 由以下人員提供： | /s/Ryan D.Campbell | |
瑞安·D·坎貝爾 | ||||
51