摩根士丹利印度投資基金有限公司。
投資組合
第一季度報告
2022年3月31日(未經審計)
| 股票 | 價值 (000) | |||||||
| 普通股(101.3%) | ||||||||
| 汽車零部件(6.2%) | ||||||||
| 巴爾克里希納實業有限公司 | 184,560 | $ | 5,176 | |||||
| 巴拉特鍛造有限公司 | 1,097,602 | 10,082 | ||||||
| 瓦洛克工程有限公司(A) | 1,146,997 | 5,201 | ||||||
| 20,459 | ||||||||
| 汽車(6.0%) | ||||||||
| 巴賈吉汽車有限公司 | 71,646 | 3,441 | ||||||
| 艾歇爾汽車有限公司 | 236,548 | 7,628 | ||||||
| 馬欣德拉和馬欣德拉有限公司 | 835,436 | 8,835 | ||||||
| 19,904 | ||||||||
| Banks (20.8%) | ||||||||
| Axis Bank Ltd.(A) | 2,171,047 | 21,615 | ||||||
| 聯邦銀行有限公司 | 3,845,370 | 4,901 | ||||||
| HDFC銀行。不良反應 | 212,525 | 13,034 | ||||||
| 印度工業信貸投資銀行。 | 3,060,121 | 29,187 | ||||||
| 68,737 | ||||||||
| 化學品(8.2%) | ||||||||
| Aarti Industries Ltd. | 391,598 | 4,915 | ||||||
| 亞洲塗料有限公司。 | 240,142 | 9,717 | ||||||
| SRF有限公司 | 354,301 | 12,431 | ||||||
| 27,063 | ||||||||
| 建築與工程(1.4%) | ||||||||
| KEC國際有限公司 | 936,084 | 4,666 | ||||||
| 建築材料(1.9%) | ||||||||
| 施力水泥有限公司。 | 19,569 | 6,173 | ||||||
| 消費金融(8.3%) | ||||||||
| Cholamandalam投融資有限公司。 | 1,274,442 | 12,002 | ||||||
| 馬欣德拉和馬欣德拉金融服務有限公司。 | 3,987,237 | 8,312 | ||||||
| 印度國家銀行信用卡及支付服務有限公司。 | 648,059 | 7,241 | ||||||
| 27,555 | ||||||||
| 電力公用事業(1.0%) | ||||||||
| 塔塔電力有限公司(The) | 1,070,760 | 3,347 | ||||||
| 股權房地產投資信託基金(REITs)(0.3%) | ||||||||
| Mind Space商業園REIT | 190,069 | 868 | ||||||
| 食品與史泰博零售業(1.1%) | ||||||||
| MedPlus Health Services Ltd.(甲) | 275,634 | 3,677 | ||||||
| 醫療服務提供者和服務(2.3%) | ||||||||
| 阿波羅醫院企業有限公司。 | 128,114 | 7,603 | ||||||
| 酒店、餐飲及休閒(2.1%) | ||||||||
| MakeMyTrip Ltd.(甲) | 254,801 | 6,836 | ||||||
| 資訊科技服務(16.5%) | ||||||||
| 印孚瑟斯。 | 1,450,772 | 36,331 | ||||||
| Larsen&Toubro Infotech Ltd. | 77,404 | 6,241 | ||||||
摩根士丹利印度投資基金有限公司。
投資組合
第一季度報告
2022年3月31日(未經審計)(續)
| Technology Mahindra Ltd. | 601,759 | 11,840 | ||||||
| 54,412 | ||||||||
| 保險(5.6%) | ||||||||
| ICICI保誠人壽保險股份有限公司 | 551,794 | 3,627 | ||||||
| 印度國家人壽保險股份有限公司 | 691,417 | 10,187 | ||||||
| 星空健康聯合保險股份有限公司(甲) | 495,313 | 4,615 | ||||||
| 18,429 | ||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(7.1%) | ||||||||
| 信實工業有限公司 | 674,123 | 23,316 | ||||||
| 個人產品(2.0%) | ||||||||
| 高德瑞消費品有限公司(甲) | 680,478 | 6,681 | ||||||
| 製藥(5.8%) | ||||||||
| Alkem實驗室有限公司 | 164,722 | 7,853 | ||||||
| Gland Pharma Ltd.(A) | 223,612 | 9,617 | ||||||
| Solara Active Pharma Science Ltd. | 203,464 | 1,781 | ||||||
| 19,251 | ||||||||
| 房地產管理與開發(1.5%) | ||||||||
| Sobha Ltd. | 542,509 | 5,023 | ||||||
| 儲蓄與抵押金融(3.2%) | ||||||||
| 雅芳金融有限公司(A) | 133,741 | 4,506 | ||||||
| 如家第一金融公司，印度有限公司(A) | 600,007 | 6,064 | ||||||
| 10,570 | ||||||||
| 普通股總額(價格為233,845美元) | 334,570 | |||||||
| 短期投資(0.6%) | ||||||||
| 投資公司(0.6%) | ||||||||
| 摩根士丹利機構流動性基金-政府投資組合-機構類(B)(Cost $2,005) | 2,004,897 | 2,005 | ||||||
| 總投資(101.9%)(費用為235,850美元)(C)(D)(E) | 336,575 | |||||||
| 負債超過其他資產(-1.9%) | (6,244 | ) | ||||||
| 淨資產(100.0%) | $ | 330,331 |
| (a) | 非收入 生產安全。 | |
| (b) | 本基金投資於摩根士丹利機構類流動性基金--國庫證券組合( “流動性基金”)，這是一家由顧問管理的開放式管理投資公司。基金支付的諮詢費減少 ，數額等於基金因投資流動資金而支付的諮詢費和管理費按比例分攤的數額。在截至2022年3月31日的三個月內，因基金對流動資金的投資而支付的諮詢費減少了不到500美元。 | |
| (c) | 根據董事根據公司法第17a-7條(“規則”)批准的程序，基金獲準從其他摩根士丹利基金及顧問或顧問的聯營公司擔任投資顧問的其他基金及客户賬户買賣證券(“交叉交易”)。根據本規則的規定，每筆交叉交易均按當前市場價格執行。在截至2022年3月31日的三個月內，基金並未進行任何交叉交易。 | |
| (d) | 公允價值和淨資產百分比分別為314,700,000美元和95.3%，分別代表根據《投資組合説明》中所述的國際投資公允估值政策進行公允估值的證券。 |
摩根士丹利印度投資基金有限公司。
投資組合
第一季度報告
2022年3月31日(未經審計)(續)
| (e) | 在2022年3月31日，聯邦所得税的總成本接近賬面總成本。未實現增值總額約為109,350,000美元，未實現折舊總額約為8,625,000美元，因此未實現增值淨額約為100,725,000美元。 | |
| adr | 美國存託憑證。 | |
| 房地產投資信託基金 | 房地產投資信託基金。 |
投資組合構成
| 分類 | 佔總投資的百分比 | |||
| 銀行 | 20.4 | % | ||
| 其他人* | 17.1 | |||
| 資訊科技服務 | 16.2 | |||
| 消費金融 | 8.2 | |||
| 化學品 | 8.0 | |||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 6.9 | |||
| 汽車零部件 | 6.1 | |||
| 汽車 | 5.9 | |||
| 製藥業 | 5.7 | |||
| 保險 | 5.5 | |||
| 總投資 | 100.0 | % | ||
| * | 佔總投資不到5%的行業和/或投資類型 。 |
摩根士丹利印度投資基金有限公司。
▪投資組合説明2022年3月31日 (未經審計)
證券 估值：(1)在交易所上市或交易的股票組合證券以其最新報告的銷售價格 (如果交易所報告官方收盤價，則按交易所官方收盤價)估值，如果在給定的 日沒有銷售，如果當天沒有官方交易所收盤價，則按上次報告的出價和要價之間的平均值對證券進行估值 ，如果相關交易所有這樣的出價和要價。如果只有投標價格可用，則可以使用最新的 投標價格。未在估值日交易且未報告報價和交易所要價的上市股權證券按從一家或多家信譽良好的經紀商或交易商處獲得的當前報價和要價之間的平均值進行估值。在 證券在多個交易所交易的情況下，該證券在指定為一級市場的交易所進行估值； (2)所有其他可隨時獲得場外(“OTC”)市場報價的股票組合證券，以最新報告的銷售價格(或如果該市場報告了 官方收盤價，則按市場官方收盤價)估值，如果該證券在特定日期沒有交易，並且沒有相關市場的官方收盤價。, 如果相關市場上有此類報價和要價，則該證券的估值為上次報價和要價之間的平均值。未在估值日交易且無法獲得相關市場報價和要價的非上市股權證券，按當前出價和從一家或多家信譽良好的經紀商或交易商獲得的要價之間的平均值進行估值；(3)某些投資組合證券可能由基金董事會(“董事”)批准的外部定價服務/供應商進行估值。定價服務/供應商可以採用考慮出價、收益率價差和/或其他市場數據和特定安全特徵等因素的定價模型。或者，如果無法從外部定價服務/供應商處獲得估值 ，並且證券在交易所進行交易，則可以在對資產進行估值的時間 之前，以其最新報告的銷售價格(或如果該交易所報告官方收盤價，則按交易所官方收盤價)對證券進行估值。如果某一天沒有成交，並且當天沒有正式的交易所收盤價，如果相關交易所有這樣的報價和要價，則按上次報告的出價和要價之間的平均值對證券進行估值。 如果只有出價，則可以使用最新的出價。如果摩根士丹利投資管理有限公司(“顧問”)或摩根士丹利投資管理公司(“MSIM公司”)(“子顧問”)， 各自為摩根士丹利的全資子公司，確定外部定價服務/供應商或交易所提供的價格沒有反映證券的公允價值或無法提供價格，也可以使用經紀商或交易商的價格 。在這種情況下, 證券的價值將是從經紀商或交易商處獲得的出價和要價的平均值；(4)當無法獲得市場報價時，包括顧問或子顧問 確定收盤價、最後成交價或上次報價和要價之間的平均值不能反映證券的市場價值的情況，投資組合證券按其公允價值進行估值，該公允價值是根據董事制定的程序並在董事的一般監督下真誠地確定的。偶爾，影響證券和其他資產收盤價的事態發展可能會發生在確定該等證券的估值的時間(即證券交易所在的外國市場關閉)和紐約證券交易所(“NYSE”)的交易結束之間。如果在預期會對該等證券的價值產生重大影響的 期間發生發展，則該等估值可作出調整，以反映該等證券在紐約證券交易所收市時的估計公允價值，該等估計由董事或顧問使用董事批准的定價服務和/或程序真誠地釐定；(5)以外幣表示的外國證券組合、其他資產和負債及遠期合約的報價，在紐約證券交易所收盤前按現行市場匯率折算為美元等值；(6)對包括摩根士丹利機構流動性基金在內的共同基金的投資，按每個營業日收盤時的資產淨值估值。
董事有責任真誠地釐定投資的公允價值，董事可委任其他人士，例如基金顧問或估值委員會，協助董事釐定公允價值及根據董事先前批准的公允估值方法進行實際計算。根據董事批准的程序，基金的顧問成立了一個估值委員會，其成員由董事批准。估值委員會負責管理及監督基金的估值政策及程序，並由董事至少每年檢討一次。這些程序 允許基金利用獨立的定價服務、證券和金融工具交易商的報價以及其他市場來源來確定公允價值。
公允價值計量：財務會計準則委員會(“FASB”)會計 準則編碼TM(“ASC”)820，“公允價值計量”(“ASC 820”)，將公允價值定義為基金在與主要市場上的獨立買方進行及時交易時出售投資或支付轉移債務時將收到的價值，或者在沒有主要市場的情況下，投資或負債的最有利市場。 ASC 820建立了一個三級層次結構，以區分(1)反映市場參與者將 根據獨立於報告實體的來源獲得的市場數據(可觀察的 輸入)對資產或負債進行估值的假設，以及(2)反映報告實體自身對市場參與者將使用的假設的假設的輸入(不可觀察的輸入)，以區分(1)反映市場參與者在評估基於環境中可獲得的最佳信息開發的資產或負債(不可觀察的輸入)的假設，併為披露目的建立 公允價值計量分類。在確定基金投資的價值時使用了各種投入。 投入概括為以下三個大的層次：
·第1級-相同投資在活躍市場的未調整報價
·第2級-其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)
·3級--重大的不可觀察的投入，包括基金在確定投資的公允價值時自己的假設。在作出這一決定時考慮的因素可能包括但不限於通過聯繫發行人、分析師或適當的證券交易所(對於交易所交易的證券)獲得的信息，對發行人的財務報表或其他可用文件的分析，以及在必要時關於類似情況下其他證券的可用信息。
用於評估證券的投入或方法 不一定表明與投資這些證券相關的風險，確定特定投入對整個公允價值計量的重要性 需要判斷並考慮每種證券特有的因素。
以下是截至2022年3月31日用於評估基金投資的投入摘要：
| 投資類型 | 1級 未調整 引自 價格 (000) | 2級 其他 顯着性 可觀察到的 輸入 (000) | 3級 意義重大 看不見 輸入 (000) | 總計 (000) | ||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 汽車零部件 | $ | — | $ | 20,459 | $ | — | $ | 20,459 | ||||||||
| 汽車 | — | 19,904 | — | 19,904 | ||||||||||||
| 銀行 | 13,034 | 55,703 | — | 68,737 | ||||||||||||
| 化學品 | — | 27,063 | — | 27,063 | ||||||||||||
| 建築與工程 | — | 4,666 | — | 4,666 | ||||||||||||
| 建築材料 | — | 6,173 | — | 6,173 | ||||||||||||
| 消費金融 | — | 27,555 | — | 27,555 | ||||||||||||
| 電力公司 | — | 3,347 | — | 3,347 | ||||||||||||
| 股權房地產投資信託基金(REITs) | — | 868 | — | 868 | ||||||||||||
| 食品與主食零售業 | — | 3,677 | — | 3,677 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 | — | 7,603 | — | 7,603 | ||||||||||||
| 酒店、餐館和休閒 | 6,836 | — | — | 6,836 | ||||||||||||
| 資訊科技服務 | — | 54,412 | — | 54,412 | ||||||||||||
| 保險 | — | 18,429 | — | 18,429 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | — | 23,316 | — | 23,316 | ||||||||||||
| 個人產品 | — | 6,681 | — | 6,681 | ||||||||||||
| 製藥業 | — | 19,251 | — | 19,251 | ||||||||||||
| 房地產管理與開發 | — | 5,023 | — | 5,023 | ||||||||||||
| 儲蓄與抵押金融 | — | 10,570 | — | 10,570 | ||||||||||||
| 普通股總庫存 | 19,870 | 314,700 | — | 334,570 | ||||||||||||
| 短期投資 | ||||||||||||||||
| 投資公司 | 2,005 | — | — | 2,005 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 21,875 | $ | 314,700 | $ | — | $ | 336,575 | ||||||||
投資級別之間的轉移可能會隨着市場波動和/或投資估值變化中使用的數據的可用性而發生。