目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
1934年《交換法》
截至本季度末
或
1934年《交換法》
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月20日，有
目錄表
目錄
|
| 頁面 | ||
|---|---|---|---|---|
第一部分 | 財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 | 3 | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 3 | |||
2022年和2021年3月31日終了三個月的綜合收益表(未經審計) | 4 | |||
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月綜合全面收益(損益表)(未經審計) | 5 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合股東權益報表(未經審計) | 6 | |||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 7 | |||
合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 49 | ||
第II部 | 其他信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 50 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 50 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 50 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 50 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 50 | ||
第五項。 | 其他信息 | 50 | ||
第六項。 | 陳列品 | 50 | ||
簽名 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
銀行的有息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物合計 |
| |
| | ||
可供出售的證券，按公允價值計算 |
| |
| | ||
持有至到期的證券，公允價值為#美元 |
| |
| | ||
受限證券，按成本價計算 |
| |
| | ||
股權證券，按公允價值計算 |
| |
| | ||
扣除非勞動收入後的貸款淨額 |
| |
| | ||
貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
淨貸款 |
| |
| | ||
銀行房舍和設備，淨額 |
| |
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應計應收利息 |
| |
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銀行自營人壽保險 |
| |
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使用權資產 |
| |
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其他資產 |
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| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
|
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負債 |
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|
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存款： |
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無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
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儲蓄存款 |
| |
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定期存款 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
| | ||
次級債務 |
| |
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應計應付利息 |
| |
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租賃負債 |
| |
| | ||
應付股息 | | — | ||||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 | $ | | $ | | ||
承諾和或有事項 |
|
|
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股東權益 |
|
|
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| ||
優先股，面值$ | $ | $ | ||||
普通股，無投票權，面值$ |
| — |
| — | ||
普通股、投票權、面值$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 | $ | | $ | | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
利息和股息收入 |
|
|
| ||||
貸款的利息和費用 | $ | | $ | | |||
投資證券的利息，應納税 |
| |
| | |||
免税投資證券利息 |
| |
| | |||
分紅 |
| |
| | |||
銀行存款利息 |
| |
| | |||
利息和股息收入合計 | $ | | $ | | |||
利息支出 |
|
|
|
| |||
存款 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| |
| | |||
次級債務 |
| |
| | |||
利息支出總額 | $ | | $ | | |||
淨利息收入 | $ | | $ | | |||
貸款損失準備金 |
| - |
| | |||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | $ | | $ | | |||
非利息收入 |
|
|
|
| |||
存款賬户手續費 | $ | | $ | | |||
銀行自營人壽保險 |
| |
| | |||
其他服務費及收費 |
| |
| | |||
出售和贖回證券的收益 |
| — |
| | |||
保險佣金 |
| |
| | |||
其他營業收入(虧損) |
| ( |
| | |||
非利息收入總額 | $ | | $ | | |||
非利息支出 |
|
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| |||
薪酬和員工福利 | $ | | $ | | |||
房舍佔用費用 |
| |
| | |||
傢俱和設備費用 |
| |
| | |||
其他運營費用 |
| |
| | |||
非利息支出總額 | $ | | $ | | |||
所得税前收入 | $ | | $ | | |||
所得税費用 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | |||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面虧損： |
|
|
|
| |||
可供出售證券的未實現虧損，税後淨額為$( |
| ( |
| ( | |||
可供出售證券收益的重新分類調整計入淨收益，税後淨額為$( |
| — |
| ( | |||
轉移至持有至到期證券的未實現收益攤銷，扣除税款淨額( |
| ( |
| — | |||
其他綜合損失合計 | $ | ( | $ | ( | |||
全面損失總額 | $ | ( | $ | | |||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
合併股東權益報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
|
|
|
|
|
| 累計 |
| ||||||||||
其他 | 總計 | ||||||||||||||||
額外實收 | 留用 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||
股票 | 普通股 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | ||||||||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票歸屬 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
平衡，2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
普通股宣佈的股息($ | — |
| — |
| — | ( | — | ( | |||||||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
平衡，2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流 |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整： |
|
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| ||
折舊 |
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| | ||
使用權資產攤銷 |
| |
| | ||
貸款損失準備金 |
| - |
| | ||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | ||
證券攤銷淨額 |
| |
| | ||
股權證券的公允價值調整 |
| |
| ( | ||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | ||
房地和設備的淨損失 |
| |
| — | ||
出售和催繳可供出售證券的收益 |
| — |
| ( | ||
遞延税項支出(福利) |
| |
| ( | ||
增加人壽保險的現金退保價值 |
| ( |
| ( | ||
資產和負債變動情況： |
|
|
|
| ||
應計應收利息減少 |
| |
| | ||
其他資產減少 |
| |
| | ||
應計應付利息減少 |
| ( |
| ( | ||
其他負債增加(減少) |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | ||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
| ||
貸款淨(增)減 | $ | | $ | ( | ||
購買可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
購買持有至到期的證券 |
| ( |
| — | ||
可供出售證券的到期、催繳和本金償還所得收益 |
| |
| | ||
持有至到期證券的到期、催繳和本金償還所得收益 |
| |
| — | ||
限制證券淨贖回(買入) |
| ( |
| | ||
購買股權證券 |
| ( |
| ( | ||
購買銀行房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
淨現金(用於)投資活動 | $ | ( | $ | ( | ||
融資活動產生的現金流 |
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存款淨增量 | $ | | $ | | ||
發行普通股以行使認購權 |
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投資活動提供的現金淨額 | $ | | $ | | ||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | | $ | | ||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露 |
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|
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以下項目的現金付款： |
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利息 | $ | | $ | | ||
所得税 |
| — |
| — | ||
非現金交易的補充披露 |
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可供出售證券的未實現收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄表
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千美元為單位)
(未經審計)
附註1-業務性質及主要會計政策摘要
銀行業務的性質
總部位於弗吉尼亞州雷斯頓的約翰·馬歇爾銀行於2017年3月1日根據1956年《銀行控股公司法》成為其全資子公司約翰·馬歇爾銀行(下稱“銀行”)的註冊銀行控股公司。這一重組是通過一對一的股份交換完成的，銀行的股東以每一股銀行有表決權的普通股換取一股有表決權的公司普通股。該公司於2016年4月21日根據弗吉尼亞州聯邦法律成立。該銀行於2005年4月5日根據弗吉尼亞州聯邦法律成立，並於2006年2月9日由弗吉尼亞州金融機構局特許成立。本行是聯邦儲備系統的成員，並受弗吉尼亞州金融機構局、聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)的規章制度約束。該銀行於2006年4月17日開業，主要為華盛頓特區的客户提供銀行服務。
陳述的基礎
John Matt Bancorp，Inc.的會計和報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)，並反映了銀行業的做法。所附未經審核綜合財務報表乃根據中期財務報告通用會計準則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的季度報告規定編制。它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。因此，這些綜合財務報表應與截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在本公司於2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的經修訂的Form 10註冊報表中。
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司與銀行之間所有重要的公司間賬户和交易均已註銷。在按照公認會計原則編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備金的確定。
管理層認為，所有調整都已完成，這些調整隻包括正常的經常性調整，這是在這些財務報表中公平列報業務成果所必需的。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明任何其他中期或全年的預期結果。截至2021年12月31日，本季度報告中包括的所有金額和披露均來自公司經審計的綜合財務報表。上期財務報表中的某些項目已重新分類，以符合當前的列報方式。這些重新分類對上一年的淨收入或股東權益沒有影響。
近期會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。除其他事項外，本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對可供出售的債務證券和用信貸購買的金融資產的信貸損失進行了會計處理。
8
目錄表
惡化。FASB已多次發佈主題326中編碼的ASU 2016-13更新，包括華碩2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU規定了對編纂和其他過渡事項的各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件的較小報告公司和所有其他未向美國證券交易委員會提交文件的實體，必須在會計年度和這些年度內的過渡期(從2022年12月15日之後開始)應用該指導方針。作為公司實施努力的一部分，我們聘請了第三方供應商，對歷史貸款、註銷和回收數據進行了協調，並確定了貸款組合的分段，以應用當前預期的信貸損失計算。公司目前正在設計新指導下的計算方法，並量化對公司財務狀況和經營結果的大致影響。我們已經聘請了一家外部供應商來協助模型驗證。
2022年3月，FASB發佈了ASU編號2022-02，“金融工具--信貸損失(話題326)，問題債務重組和年份披露。”ASU 2022-02涉及FASB確定的領域，作為引入CECL模式的信貸損失標準(ASU 2016-13)實施後審查的一部分。修正案取消了採用CECL模式的債權人對問題債務重組的會計指導，並加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外，修訂要求公共企業實體在年份披露中披露本期融資應收賬款和租賃投資淨額的沖銷總額。本ASU中的修正應具有前瞻性，但與TDR確認和計量有關的過渡法除外，在這種情況下，實體可以選擇採用修正的追溯過渡法，從而對採納期內的留存收益進行累積效果調整。對於尚未採用ASU 2016-13的實體(如本公司)，ASU 2022-02規定的生效日期與ASU 2016-13的生效日期相同。如果實體已採用ASU 2016-13，則允許及早採用；但是，公司預計不會在要求的實施日期之前採用ASU 2016-13。本公司目前正在評估ASU 2022-02將對其合併財務報表產生的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係，但須滿足某些標準。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。隨後，在2021年1月，FASB發佈了ASU第2021-01號《參考匯率改革(主題848)：範圍》。本ASU澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的遞增後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。實體可以選擇對合同修改適用ASU 2021-01號，該合同修改將用於保證金、貼現或合同價格對齊的利率從過渡期開始(包括2020年3月12日)的任何日期起追溯到新的修改，或從過渡期內包括2021年1月7日或之後的任何日期起進行新的修改, 截至可出具財務報表之日。實體可以選擇將ASU 2021-01號適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係，以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格對衝關係。截至2022年3月31日，該公司沒有任何與LIBOR掛鈎的貸款。視市場情況而定，公司打算於2022年7月對其次級債務進行再融資，屆時其次級債務可贖回並轉換為與LIBOR掛鈎的浮動利率票據
9
目錄表
附註2--投資證券
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期和可供出售證券的攤餘成本和公允價值，以及相應的未實現損益總額。
| March 31, 2022 | |||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 價值 | |||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
抵押抵押債券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
應税市政 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
抵押貸款擔保 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
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|
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| ||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
抵押抵押債券 |
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| |
| ( |
| | ||||
免税市政 |
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| |
| ( |
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應税市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押貸款擔保 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 |
| 收益 |
| (虧損) |
| 價值 | |||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國政府和聯邦機構 |
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| — |
| ( |
| | ||||
抵押抵押債券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
應税市政 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
抵押貸款擔保 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
可供出售 |
|
|
|
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|
|
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| ||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
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| |
| — |
| | ||||
抵押抵押債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
免税市政 |
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| — |
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應税市政 |
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| ( |
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抵押貸款擔保 |
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| ( |
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可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
於2021年，本公司轉讓賬面價值為#美元的投資證券
10
目錄表
《公司》做到了
市值為$的證券
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期證券和可供出售證券的公允價值以及相應的未實現虧損總額。管理層使用截至月底的估值來確定證券何時處於未實現虧損狀態。因此，在前12個月期間，證券的市場價值可能已經超過了其攤銷成本。
| March 31, 2022 | |||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | ||||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
持有至到期 |
|
|
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|
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美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府和聯邦機構 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
抵押抵押債券 |
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| ( |
| |
| ( |
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| ( | ||||||
應税市政 |
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| ( |
| |
| ( |
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| ( | ||||||
抵押貸款擔保 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
可供出售 |
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美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府和聯邦機構 |
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| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
公司債券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
抵押抵押債券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
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| ( | ||||||
免税市政 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
應税市政 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
抵押貸款擔保 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(千美元) | 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| ||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府和聯邦機構 |
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| ( |
| |
| ( |
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| ( | ||||||
公司債券 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押抵押債券 |
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| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
免税市政 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
應税市政 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
抵押貸款擔保 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
可供出售 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
| ||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府和聯邦機構 |
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| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
公司債券 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押抵押債券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
免税市政 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
11
目錄表
應税市政 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
抵押貸款擔保 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
可供出售證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
美國國債-年的未實現虧損
美國政府和聯邦機構-年的未實現虧損
抵押貸款債券證券-年的未實現虧損
市政證券-年的未實現虧損
公司證券-年的未實現虧損
抵押貸款支持證券-年的未實現虧損
該公司至少每季度審查一次非臨時性減值的債務證券，審查的標準包括成本超過市場價格的程度、市場下跌的持續時間、發行人的財務健康狀況和具體前景、證券的評級、公司對預期從債務證券中收取的現金流現值的最佳估計、持有證券至到期的意圖以及要求公司在收回之前出售證券的可能性。在2022年3月31日或2021年12月31日，公司認為這些投資不是臨時性減值。此外，截至2022年3月31日，公司尚未對所擁有的任何投資確認任何臨時減值以外的任何其他減值。
12
目錄表
下表按主要證券類型彙總了截至2022年3月31日我們投資證券的合同到期日。借款人可能有權催繳或預付某些債務，因此，我們證券的預期到期日可能與下文列出的預定合同到期日不同。
| March 31, 2022 | |||||
攤銷 | 公平 | |||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 | ||
持有至到期 |
|
|
|
| ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | ||
應在一年至五年後到期 |
| — |
| — | ||
在五年到十年後到期 |
| |
| | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
持有至到期證券總額 | $ | | $ | | ||
可供出售 |
|
|
|
| ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| | ||
在五年到十年後到期 |
| |
| | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
可供出售證券總額 | $ | | $ | | ||
在截至2022年3月31日和2021年12月31日的現行利率環境下，公司的投資組合的估計加權平均剩餘壽命約為
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的受限證券賬面金額。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
聯邦儲備銀行股票 | $ | | $ | | ||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| |
| | ||
社區銀行家銀行股 |
| |
| | ||
受限證券合計 | $ | | $ | | ||
該公司持有的股權證券的公允價值可隨時確定，總額為$
附註3-貸款
下表列出了該公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的貸款組合構成。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
房地產貸款： |
|
| ||||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
建設和土地開發 |
| |
| | ||
住宅 | | | ||||
商業-非房地產： |
|
|
|
| ||
商業貸款 |
| |
| | ||
消費者-非房地產： |
|
|
|
| ||
消費貸款 |
| |
| | ||
總貸款總額 | $ | | $ | | ||
貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
遞延貸款淨成本 |
| |
| | ||
淨貸款總額 | $ | | $ | | ||
13
目錄表
附註4--貸款損失準備
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的貸款損失準備活動，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備和按減值方法計提的貸款。
March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||||||||
建築與建築 | |||||||||||||||||||||
土地 | |||||||||||||||||||||
以千為單位的美元 | 商業廣告 | 發展 | 住宅 | 商業廣告 | 消費者 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||
貸款損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期初餘額，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||||
復甦 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
規定 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||||
期末餘額，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期末餘額，2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||||
March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||||||||
建築與建築 | |||||||||||||||||||||
土地 | |||||||||||||||||||||
以千為單位的美元 | 商業廣告 | 發展 | 住宅 | 商業廣告 | 消費者 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||
貸款損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期初餘額，2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
復甦 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
規定 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||||
期末餘額，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
單獨評估損害 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期末餘額，2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||||
商業貸款總額包括#美元
14
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的減值貸款和相關撥備的摘要。
March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 | ||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 總計 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||
本金 | 使用 | 使用 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 沒有津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | 公認的 | ||||||||||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
住宅 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
錄下來 | 錄下來 | ||||||||||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 總計 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||
本金 | 使用 | 使用 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 沒有津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資(1) | 公認的(1) | ||||||||||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
住宅 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 顯示截至2021年12月31日的12個月期間的數額。 |
15
目錄表
下表按類別彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的逾期和非應計貸款。
| March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 90天或以上 | |||||||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 更多 | 過去合計 | 總計 | 逾期且 | 非應計項目 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 到期 |
| 到期 |
| 逾期 |
| 到期 |
| 當前 |
| 貸款 |
| 仍在增加 |
| 貸款 | ||||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
| | $ | — | $ | — | ||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或以上 | 90天或以上 | |||||||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 更多 | 過去合計 | 總計 | 逾期且 | 非應計項目 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 到期 |
| 到期 |
| 逾期 |
| 到期 |
| 當前 |
| 貸款 |
| 仍在增加 |
| 貸款 | |||||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按類別劃分的貸款信用質量信息摘要。
| March 31, 2022 | |||||||||||||||||
特價 | 總計 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 損失 |
| 貸款 | ||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
建設和土地開發 |
| |
| — | — |
| — |
| — |
| | |||||||
住宅 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業廣告 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
消費者 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
特價 | 總計 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 損失 |
| 貸款 | ||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
建設和土地開發 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
住宅 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業廣告 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
消費者 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
本公司根據貸款的內部風險評級評估信用質量。內部風險評級定義為：
通過：這些貸款包括風險水平可接受的令人滿意的貸款。
16
目錄表
特別提到：被歸類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，需要密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。這些信用不會使公司面臨足夠的風險，不足以保證進一步的不利分類。
不合格：不符合標準的資產沒有得到債務人或質押抵押品(如有)的現值和償付能力的充分保護。被歸類為不合標準的貸款必須有一個或多個明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司可能會蒙受一些損失。
可疑：被歸類為可疑的貸款具有不合格資產固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。
損失：被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為銀行資產。這種分類並不意味着資產絕對沒有回收或殘值，而是説，即使將來可能收到部分回收，推遲註銷這項基本毫無價值的資產也是不現實或不可取的。
作為公司對遇到財務困難的借款人的貸款修改計劃的一部分，公司可能會提供優惠，以將經濟損失降至最低，並改善長期貸款業績和可收回性。
該公司對TDR的有記錄的投資為#美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，所有TDR狀態的貸款都符合修改後的條款。有幾個
所有TDR均被視為已減值，減值以逐筆貸款為基準，由按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值或抵押品公允價值(如貸款依賴抵押品)確定。截至2022年3月31日和2021年12月31日，
附註5--存款和借款
下表顯示了該公司資金來源的組成部分。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
存款： |
|
|
|
| ||
無息活期存款(1) | $ | | $ | | ||
有息活期存款(1) |
| |
| | ||
儲蓄存款 |
| |
| | ||
定期存款(2) |
| |
| | ||
總存款 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||
(千美元) | 規定的利率 | 加權平均利率 | 賬面價值 | 賬面價值 | |||||||
長期債務： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
次級債務 |
| % | | % | $ | | $ | | |||
聯邦住房金融局取得進展 |
| % | | % |
| |
| | |||
長期債務總額： |
| $ | | $ | | ||||||
17
目錄表
(1)透支活期存款重新分類為貸款總額為$
| (2) | 最低面值為的存單總額$ |
公司通過第三方經紀人的努力獲得一定的保證金。經紀存款總額為$
在2022年3月31日，有
該公司完成了一筆為數美元的私募。
該公司的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款由1至4個家庭住宅、多家庭和商業房地產擔保的所有房地產抵押貸款的全面浮動留置權擔保。一攬子留置權下的抵押品總額和基於質押抵押品的可用借款能力約為#美元。
該公司還擁有聯邦基金在代理銀行的信用額度，可用於隔夜借款#美元
該公司還有能力借入高達$的資金。
下表顯示了截至2022年3月31日公司定期存款和FHLB預付款按合同到期日的賬面金額。
(千美元) |
| March 31, 2022 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後(1) |
| | |
總計 | $ | | |
| (1) | 包括$ |
附註6--所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區、弗吉尼亞州、哥倫比亞特區、馬裏蘭州、北卡羅來納州和西弗吉尼亞州提交所得税申報單。除極少數例外，該公司在2018年前不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。
18
目錄表
下表彙總了公司分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中計入業務的所得税撥備。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
當期税費 | $ | | $ | | ||
遞延税項支出(福利) |
| |
| ( | ||
所得税總支出 | $ | | $ | | ||
下表列出了通過對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率確定的所得税金額與分別反映在截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併損益表中的所得税支出金額之間的差異的驅動因素。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
計算的“預期”税費 | $ | | $ | | ||
因以下原因而增加(減少)所得税： |
|
|
|
| ||
銀行擁有的人壽保險 |
| ( |
| ( | ||
免税利息收入 |
| ( |
| ( | ||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬的超額税收優惠 |
| ( |
| ( | ||
其他，淨額 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
附註7--承付款和或有事項
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾、備用信用證和財務擔保。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了公司參與的程度，特別是金融工具的類別。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證以及所寫金融擔保的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同名義金額表示。
本公司在作出承諾及有條件債務時所採用的信貸政策與其在資產負債表工具上所採用的相同。該公司預計這些交易不會造成任何重大損失。
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的表外風險敞口的合同或名義金額。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 | $ | | $ | | ||
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。獲得的抵押品的數額，如果認為有必要延長信貸，是基於管理層對交易對手的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、創收商業財產和其他房地產。
信貸額度下的無資金承諾是對未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度不能被動用到公司承諾的全部程度。
19
目錄表
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排，包括商業票據、債券融資和類似交易。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。
附註8-公允價值計量
公允價值的確定
本公司根據ASC主題820建立的公允價值層次來確定其金融工具的公允價值-公允價值計量公允價值定義為退出價格，代表在本金或最有利的市場上出售一項資產或轉移一項負債而支付的金額，以及在計量日期市場參與者之間的有序交易。
公允價值計量和披露主題根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。
公允價值層次結構
根據本指引，本公司根據資產及負債的交易市場及用以釐定公允價值的假設的可靠性，將按公允價值計量的資產及負債分為三個水平。
第1級-估值基於活躍市場對報告實體有能力在計量日期獲得的相同資產和負債的報價。一級資產和負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。
第2級-估值基於第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。估值可基於類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級--估值基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
按公允價值經常性計量的資產
根據ASC主題820，下文描述了本公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產的估值技術。
可供出售的證券和股權證券
可供出售證券及公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值經常性入賬。公允價值計量以報價市場價格為基礎，如有(第1級)。如無報價市價，則採用相同或類似證券的獨立估值技術計量公允價值，而對該等證券的重大假設主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實(第2級)。如果用於為某些證券提供評估的投入是不可觀察的和/或市場活動很少(如果有的話)，則證券將降至層次結構的最低級別(級別3)。
20
目錄表
本公司的投資組合主要採用被視為第2級的公允價值計量進行估值。本公司已與第三方投資組合會計服務供應商簽訂合同，對其債務證券組合進行估值。供應商用於證券估值的主要來源是ICE數據服務公司，該公司根據市場數據對證券進行評估。ICE數據服務利用評估的定價模型，這些模型因資產類別而異，包括可用的交易、出價和其他市場信息。一般來説，該方法包括經紀人報價、專有模型、龐大的描述性條款和條件數據庫，以及廣泛的質量控制程序。
賣方利用專有估值矩陣對所有市政債券進行估值。用於確定市政基準表內的價格、移動和收益率關係的初始曲線來自行業基準曲線或來自市政交易部門。根據發行人、信貸支持、發行狀況和評級，這些證券被進一步細分，以將額外的利差納入行業基準曲線。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產的公允價值。
| 2022年3月31日的公允價值計量使用 | |||||||||||
報價在 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場： | 重要的其他人 | 看不見 | ||||||||||
截止日期的餘額 | 相同的資產 | 可觀測輸入 | 輸入量 | |||||||||
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押抵押債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
免税市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
應税市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款擔保 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
股權證券，按公允價值計算 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
| 公允價值在2021年12月31日的計量使用 | |||||||||||
|
| 報價在 |
|
| 意義重大 | |||||||
活躍的市場： | 重要的其他人 | 看不見 | ||||||||||
截止日期的餘額 | 相同的資產 | 可觀測輸入 | 輸入量 | |||||||||
(千美元) | 2021年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||
資產： |
|
|
|
| ||||||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美國政府和聯邦機構 | |
| — |
| |
| — | |||||
公司債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押抵押債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
免税市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
應税市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款擔保 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
股權證券，按公允價值計算 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
21
目錄表
按公允價值非經常性基礎計量的資產
在某些情況下，本公司會對資產及負債的公允價值作出調整，儘管該等資產及負債並非按公允價值持續計量。以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些資產的估值技術：
減值貸款
如果管理層根據目前的信息和事件判斷，根據貸款協議的合同條款到期的所有金額很可能不會在到期時收回，則貸款被指定為減值。與減值貸款相關的損失的計量可以基於貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值。抵押品可以是房地產或商業資產的形式，包括設備、庫存和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是根據獨立持牌估價師使用可觀察到的市場數據進行的一年或一年以下的評估採用市場估值方法確定的(第2級)。然而，如果抵押品是正在建造中的房屋或建築物，或者如果對該物業的評估超過一年，並且不是僅基於可觀察到的市場可比性，或者管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值，則第三級估值被視為計量公允價值。企業設備的價值基於外部評估，如果被認為是重大的，則為一年或更短時間，如果被認為不是重大的，則基於適用企業財務報表上的賬面淨值，如果使用可觀察到的市場數據，則基於淨賬面價值。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值以財務報表餘額或賬齡報告(第3級)為基礎。任何公允價值調整均記入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失準備。該公司擁有
擁有的其他房地產
奧利奧是以成本或公允價值減去銷售成本中的較低者計算的。公允價值是基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可觀察市場價格或使用可觀察市場數據的當前評估價值時，本公司將該財產記錄為2級。當使用可觀察市場數據的評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察市場價格時，本公司將該財產記錄為3級估值。任何公允價值調整均計入發生的期間，並計入當期收益。該公司擁有
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的金融工具的賬面價值和估計公允價值，包括公允價值體系內的水平。
| 2022年3月31日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||
|
| 報價在 |
|
|
| ||||||||||
活躍的市場 | 意義重大 | ||||||||||||||
賬面價值 | 對於相同的 | 重要的其他人 | 看不見 | 截至的公允價值 | |||||||||||
截至3月31日， | 資產 | 可觀測輸入 | 輸入量 | 3月31日， | |||||||||||
(千美元) | 2022 | (1級) | (2級) | (3級) | 2022 | ||||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券： |
|
|
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可供出售 |
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| — |
| |
| — |
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持有至到期 |
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| — |
| |
| — |
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股權證券，按公允價值計算 |
| |
| |
| — |
| — |
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貸款，淨額 |
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| — |
| — |
| |
| | |||||
銀行自營人壽保險 |
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| — |
| |
| — |
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應計應收利息 |
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| — |
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| — |
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負債： |
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| |||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
22
目錄表
次級債務 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| 公允價值在2021年12月31日的計量使用 | ||||||||||||||
|
| 報價在 |
|
|
| ||||||||||
活躍的市場 | 意義重大 | ||||||||||||||
賬面價值 | 對於相同的 | 重要的其他人 | 看不見 | 截至的公允價值 | |||||||||||
截至12月 | 資產 | 可觀測輸入 | 輸入量 | 十二月三十一日， | |||||||||||
(千美元) | 31, 2021 | (1級) | (2級) | (3級) | 2021 | ||||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券： |
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|
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|
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| |||||
可供出售 |
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| — |
| |
| — |
| | |||||
持有至到期 | | — |
| |
| — |
| | |||||||
股權證券，按公允價值計算 |
| |
| |
| — |
| — |
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貸款，淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
銀行自營人壽保險 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
次級債務 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
附註9-普通股每股收益
普通股每股收益按照ASC 260計算-每股收益該條款規定，包含不可沒收的股息權利或股息等價物(無論是否支付)的未歸屬股份支付獎勵為參與證券，並應計入根據兩級法計算的每股收益。
在兩級法下，普通股每股基本收益的計算方法是，分配給普通股的淨收益除以適用期間已發行的有投票權的普通股的加權平均數量，不包括已發行的參與發行的證券。普通股攤薄收益是根據計算基本每股收益時確定的加權平均股數加上庫存股方法的股票補償稀釋效應來計算的。
23
目錄表
下表彙總了2022年3月31日和2021年3月31日這三個月的每股收益計算。
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
普通股每股收益-基本： |
|
|
| ||||
普通股股東可獲得的收入(單位：千)： |
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
減去：未歸屬限制性股票獎勵的收入 |
| ( |
| ( | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股： |
|
|
|
| |||
已發行普通股，包括未歸屬的限制性股票 |
| |
| | |||
減去：未歸屬的限制性股票 |
| ( |
| ( | |||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| | |||
普通股每股收益-基本 | $ | | $ | | |||
每股普通股收益-稀釋後： |
|
|
|
| |||
普通股股東可獲得的收入(單位：千)： |
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
減去：未歸屬限制性股票獎勵的收入 |
| ( |
| ( | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股： |
|
|
|
| |||
已發行普通股，包括未歸屬的限制性股票 |
| |
| | |||
減去：未歸屬的限制性股票 |
| ( |
| ( | |||
加：稀釋期權的影響 |
| |
| | |||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| | |||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | | $ | | |||
在計算本報告所述期間的稀釋每股收益時，考慮了購買普通股的未償還期權。截至2022年3月31日的所有未償還股票期權均包括在計算稀釋後每股收益中
附註10-基於股票的薪酬計劃
經股東批准並於2015年4月28日生效的本公司股票薪酬計劃(“2015計劃”)規定，以激勵性股票期權、非激勵性股票期權、限制性股票和限制性股票單位的形式向董事和員工授予股票獎勵。本公司已預留
本公司先前的股票薪酬計劃，即2006年的股票期權計劃(“2006計劃”)，規定以激勵性股票期權和非激勵性股票期權的形式向董事和員工授予基於股票的獎勵。經修訂後，2006年計劃規定了最高可達
24
目錄表
到目前為止，根據2015年計劃授予的期權通常
下表提供了截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動摘要。
March 31, 2022 | ||||||||
加權平均 | 聚合本徵 | |||||||
| 股票 |
| 行權價格 |
| 價值 | |||
期初未清償債務 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| — |
| — |
|
| ||
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| ||
沒收或過期 |
| ( |
| |
|
| ||
期末未清償債務 |
| |
| | $ | | ||
可在期限結束時行使 |
| | $ | | $ | | ||
上表中股票期權的內在價值合計代表標的股票的當前市值超過本公司在2022年3月31日所有期權持有人行使期權時應收到的期權行權價的總金額。所行使期權的內在價值為#美元。
下表提供了截至2022年3月31日未償還和可行使的股票期權的摘要。
| March 31, 2022 | |||||||
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||||
剩餘 | 剩餘 | |||||||
數 | 合同期限 | 數 | 合同期限 | |||||
行權價格 |
| 傑出的 |
| 以年為單位 |
| 可操練 |
| 以年為單位 |
$ |
| |
|
| |
| ||
$ |
| |
|
| |
| ||
$ |
| |
|
| |
| ||
$ |
| |
|
| |
| ||
總計 |
| |
|
| |
| ||
每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。預期波動率是基於該公司有投票權的普通股的歷史波動率。獎勵合同期限內的無風險利率以獎勵時生效的美國國債收益率曲線為基礎。預期壽命以合同壽命和歸屬時間表的平均值為基礎。股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。有幾個
適用於公司股票期權股票薪酬計劃的股票薪酬支出為$
該公司做到了
下表提供了截至2022年3月31日的三個月根據2015計劃授予的限制性股票獎勵的摘要。
March 31, 2022 | |||||
加權平均 | |||||
| 股票 |
| 授予日期公允價值 | ||
2022年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
25
目錄表
授與 |
| — |
| — | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| ( |
| | |
截至2022年3月31日未歸屬 |
| | |
限制性股票授予的補償費用在獎勵歸屬期間根據公司有投票權的普通股在發行日的公允價值確認。股票的公允價值是根據授予當日的收盤價確定的。限制性股票授予授予超過至
適用於公司限制性股票授予的基於股票的薪酬計劃的基於股票的薪酬支出為$
與非既得性限制性股票授予有關的未確認的基於股票的薪酬支出為#美元。
附註11--監管資本
該公司是一家資產不到30億美元的銀行控股公司，沒有(I)資產負債表外的重大風險敞口，(Ii)從事重大的非銀行活動，或(Iii)根據1934年修訂的《證券交易法》登記的大量證券。因此，根據美聯儲的小型銀行控股公司政策聲明，該公司符合小型銀行控股公司的資格，目前不受綜合監管資本要求的約束。
該行須遵守美聯儲採納的資本充足率標準，包括實施巴塞爾銀行監管委員會制定的巴塞爾III監管資本改革的資本規則。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的--可能是額外的自由裁量性--行動，如果採取這些行動，可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。管理層認為，該行滿足了截至2022年3月31日和2021年12月31日的所有資本充足率要求。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率(見下表)，普通股一級資本與風險加權資產的比率，以及一級資本與平均資產的比率。
除了資本充足性所需的最低監管資本外，世行還必須以普通股的形式維持高於這些最低要求的最低資本保護緩衝。從2016年1月1日開始，資本節約緩衝在四年內按比例逐步實施，旨在吸收經濟壓力時期的損失。普通股一級資本與風險加權資產的比率高於最低限額但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和根據缺口金額向某些高管支付可自由支配薪酬的限制。資本節約緩衝是
截至2022年3月31日，裏士滿聯邦儲備銀行的最新通知將該行歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本化良好的機構，該機構必須保持下表所述的基於總風險、普通股1級、1級風險和1級槓桿比率的最低水平。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
26
目錄表
下表提供了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的資本比率摘要。
資本充足的最低要求 |
| |||||||||||||||
實際 | 最低資本要求(1) | 在“立即糾正措施”下 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
截至2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本(相對於平均資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本(相對於平均資產) |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
(1)包括資本保護緩衝
附註12--收入
本公司的某些非利息收入來自與向存款賬户持有人提供的服務以及其他輔助服務有關的短期合同，這些服務根據ASC 606-收入確認。對於這些收入流中的大多數，合同的期限不會超出所提供的服務。由於產生非利息收入的大多數客户合同的期限較短，因此在確定確認收入的金額和時間時不應做出重大判斷。
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息收入構成。
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
存款賬户手續費(1) |
|
|
| ||||
透支賬户費用 | $ | | $ | | |||
賬户服務費 |
| |
| | |||
其他服務費及收費(1) |
|
|
|
| |||
互換收入 |
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| | |||
其他收費及收費 |
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| | |||
銀行自營人壽保險 |
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出售和贖回證券的收益 |
| — |
| | |||
房地和設備的淨收益(虧損)(1) |
| ( |
| — | |||
保險佣金(1) |
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其他營業收入(虧損)(2) |
| ( |
| | |||
非利息收入總額 | $ | | $ | | |||
(1)在ASC 606範圍內的收入-收入確認.
(2)包括ASC 606範圍內的其他營業收入(虧損)--收入確認總額為#美元
27
目錄表
ASC 606範圍內的收入(虧損)-收入確認金額為$(
以下是對ASC 606項下公司收入來源的描述：
存款賬户手續費
存款賬户手續費包括透支賬户手續費和賬户手續費。透支賬户費用在透支發生時確認。賬户服務費主要包括賬户分析和其他維護費用，並在一個月內賺取，代表公司履行履約義務的期限。存款賬户的手續費將立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
其他服務費及收費
其他服務費和收費主要由交換收入和其他收費和收費組成。只要公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡進行處理，就可以賺取互換收入。其他費用和費用包括處理電匯、本票和其他基於交易的服務的收入。在提供服務或完成服務時，公司對這些費用和費用的履約義務基本得到履行，相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
房地和設備淨收益
當財產的控制權轉移或非自願轉換為貨幣資產(如保險收益)時，公司記錄處置房地和設備的收益或損失。這一收入反映在公司綜合損益表的其他營業收入中。
保險佣金
該公司通過介紹投保人和保險人來履行保險中介的職能，並以佣金的形式獲得補償，該佣金基於在此期間發出和維持的保費的百分比。收入在收到時確認。
附註13--其他營運開支
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的其他運營費用構成。
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
廣告費 | $ | | $ | | |||
數據處理 |
| |
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FDIC保險 |
| |
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專業費用 |
| |
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州特許經營税 |
| |
| | |||
董事的成本 |
| |
| | |||
其他運營費用 |
| |
| | |||
其他運營費用合計 | $ | | $ | | |||
28
目錄表
附註14--累計其他全面收益(虧損)
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按類別劃分的扣除税項的累計其他全面收益(虧損)的變化。
March 31, 2022 | |||||||||
未實現收益 | |||||||||
證券轉讓自 | |||||||||
未實現的收益(虧損) | 可供銷售至 | 累計其他 | |||||||
(千美元) |
| 可供出售的證券 |
| 持有至到期 |
| 綜合收益(虧損) | |||
期初餘額，2022年1月1日 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
本季度的淨變化 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額。2022年3月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
| March 31, 2021 | ||||||||
未實現收益 | |||||||||
證券轉讓自 | |||||||||
未實現的收益(虧損) | 可供銷售至 | 累計其他 | |||||||
(千美元) |
| 可供出售的證券 |
| 持有至到期 |
| 綜合收益(虧損) | |||
期初餘額，2021年1月1日 | $ | | $ | — | $ | | |||
本季度的淨變化 |
| ( |
| — |
| ( | |||
期末餘額，2021年3月31日 | $ | | $ | — | $ | | |||
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司並無任何項目從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類為淨收益。在截至2021年3月31日的三個月裏，從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類為淨收益的項目包括一種歸類為可供出售的證券的贖回淨收益。這筆交易的收益總計為1美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對公司及其子公司的綜合財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本表格10-Q表第1項財務報表中提出的綜合財務報表和相關附註閲讀。業務的歷史結果和所包括的任何數額之間的百分比關係，以及可能出現的任何趨勢，可能不表明業務的結果或未來任何期間的業務趨勢。
關於前瞻性陳述的警示説明
除歷史信息外，這份10-Q表格還包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述基於某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期。這些前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“將會”、“應該”、“可能”、“觀點”、“機會”、“潛在”或類似的表達方式來識別。我們預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。這些前瞻性陳述基於我們的信念和假設，以及我們在準備這些披露時獲得的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。如果任何已知或未知的風險和不確定性發展為實際事件，這些事態發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能對公司及其子公司的運營產生重大不利影響的因素包括但不限於以下因素：
| ● | 新冠肺炎大流行的影響以及限制該病毒傳播的相關努力； |
29
目錄表
| ● | 全國或我們市場領域不斷惡化的經濟狀況，包括更高的失業率和更低的房地產價格； |
| ● | 我們的業務集中在華盛頓特區大都市區，以及經濟、政治和環境條件的變化對這個市場的影響； |
| ● | 通脹和利率變化可能會降低我們的利潤率或降低金融工具的公允價值； |
| ● | 證券市場的不利變化； |
| ● | 我們所擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的變化； |
| ● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化，包括監管結構、監管費用和資本要求的變化； |
| ● | 美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會的政策； |
| ● | 地緣政治條件，包括恐怖主義和/或軍事衝突的行為或威脅，或美國或其他國家政府為應對恐怖主義和/或軍事衝突的行為或威脅而採取的行動，對美國和國外的商業和經濟狀況產生負面影響； |
| ● | 監管機構對我們的審查結果，包括監管機構可能要求我們增加貸款損失撥備或減記資產或採取類似行動的可能性； |
| ● | 會計政策和做法的變化； |
| ● | 我們成功利用增長機會的能力； |
| ● | 與新業務線、產品、產品改進或服務相關的額外風險； |
| ● | 與其他金融機構和金融科技公司的競爭加劇； |
| ● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變； |
| ● | 我們留住關鍵員工的能力； |
| ● | 本公司財務狀況或經營業績的變化導致資本減少； |
| ● | 我們的貸款損失準備金是否充足； |
| ● | 資產質量惡化； |
| ● | 我們的貸款組合在最近發放的貸款方面的未來表現； |
| ● | 貸款和抵押貸款支持證券的提前還款水平； |
| ● | 我們對財務報告的內部控制的有效性，以及我們彌補未來財務報告內部控制的任何重大缺陷的能力； |
| ● | 與我們的業務相關的流動性、利率和操作風險； |
30
目錄表
| ● | 我們作為一家規模較小的報告公司和作為一家新興成長型公司的地位的影響；以及 |
| ● | 第1A項討論的其他因素。在提交給美國證券交易委員會的表格10註冊聲明中的風險因素。 |
在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。我們不承諾，也特別不承擔任何義務，公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述日期後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。可歸因於我們的所有書面或口頭前瞻性陳述都明確地受到本警示説明的限制。
概述
我們是一家銀行控股公司，總部設在弗吉尼亞州萊斯頓，主要服務於華盛頓特區大都市區。我所在單位的物資業務都是通過銀行辦理的。因此，本節中的討論和分析主要涉及在世行開展的活動。
與大多數社區銀行一樣，世行收入的很大一部分來自貸款和投資的利息。世行的主要資金來源是有息和無息的存款。為計入所有貸款所固有的信貸風險，本行保留貸款損失撥備，以吸收現有貸款可能出現的無法收回的損失。銀行通過記錄貸款損失準備金來建立和維持這一撥備。除淨利息收入外，本行還通過存款手續費收入、保險佣金收入、銀行擁有的人壽保險收入和商户服務費收入獲得收入。為了維持其業務，銀行產生了各種業務費用，這些費用將在本節後面的“業務成果”中進一步説明。
截至2022年3月31日，公司的綜合資產總額為22.5億美元，扣除非勞動收入的貸款總額為16.3億美元，存款總額為19.8億美元，股東權益總額為2.049億美元。
關鍵會計政策和估算
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則以及銀行業的一般做法。應用這些原則要求管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些政策本質上更廣泛地依賴於估計、假設和判斷的使用，因此可能更有可能產生與最初報告的結果大不相同的結果。
以下是對關鍵會計政策和重大估計的討論，需要我們做出複雜和主觀的判斷。有關這一政策的更多信息可在我們的綜合財務報表的附註1中找到，該附註1包含在我們的表格10的註冊聲明第13項中。
貸款損失準備
貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入收益而估計發生的損失。當管理層認為貸款餘額不太可能收回時，貸款損失就會被沖銷，這就減少了撥備。當貸款逾期180天時，貸款一般減記為基礎抵押品的估計可變現淨值。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。
貸款損失準備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。這一評估本身就帶有主觀性，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
31
目錄表
津貼由具體部分、一般部分和未分配部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。對於被歸類為減值貸款的這類貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。一般部分包括非減值貸款，並基於經質量因素調整後的歷史損失經驗。每個部分使用的定性因素包括對拖欠、非應計貸款和觀察名單貸款的水平和趨勢的分析；貸款的集中度、數量和期限的趨勢；貸款政策和做法的任何變化的影響；管理的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；以及被認為適當的任何其他因素。2022年和2021年的定性因素包括與正在進行的新冠肺炎大流行有關的考慮因素。保留一個未分配的組成部分，以彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定性。津貼的未分配部分反映了估算投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。
當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。對於商業、建築和商業抵押貸款，減值是在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。
對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。因此，除非貸款在問題債務重組中進行了修改，否則本公司不會單獨確定個別消費貸款進行減值披露。
中間價改革
2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，在2021年12月31日之後，將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率的利率。2021年3月5日，倫敦銀行間同業拆借利率的管理人洲際交易所基準管理局確認，它打算在2021年12月31日發佈LIBOR後立即停止發佈1周和2個月的美元LIBOR設置，並在2023年6月30日發佈LIBOR後立即停止發佈剩餘的美元LIBOR期限(隔夜、1、3、6和12個月)。世界各地的央行和監管機構已委託工作組尋找銀行間同業拆借利率和其他基準利率的合適替代品，並在更廣泛的範圍內實施金融基準改革。這些行動導致在使用替代參考利率方面存在不確定性，並可能在各種市場造成幹擾，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
截至2022年3月31日，該公司沒有任何與LIBOR掛鈎的貸款。視市場情況而定，公司打算於2022年7月對其次級債務進行再融資，屆時其次級債務可贖回並轉換為與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的浮動利率票據。
新冠肺炎大流行
該公司的財務業績在很大程度上取決於其運營的主要市場和整個美國的商業環境。新冠肺炎疫情對美國經濟的方方面面都產生了重大影響，包括銀行業。大流行的長期影響的持續時間和程度取決於未來的事態發展，目前無法合理估計。疫情引發的風險可能會影響公司未來的收益、現金流和財務狀況。這些風險本質上是不確定的，主要包括：疫情對我們客户的財務影響、這些客户履行其對公司的財務義務的能力、潛在的經營中斷、公司對其產品和服務產生需求的能力，以及可能導致減值費用的抵押品或其他資產估值的不利變化。因此，由於這一大流行病的史無前例和不斷演變的性質，編制財務報表時使用的估計數在未來期間可能會有重大調整。大流行的持續時間和嚴重性越大，估計就越有可能受到其影響的實質性影響。
32
目錄表
為了繼續履行公司服務社會的使命，公司在截至2020年12月31日和2021年12月31日的12個月內的第一輪和第二輪購買力平價貸款計劃中批准了1,096筆購買力平價貸款，總額為2.292億美元。截至2022年3月31日，扣除遞延費用和成本後，PPP貸款的未償還餘額為760萬美元。
該公司還通過其貸款延期計劃幫助受新冠肺炎疫情影響的消費者和商業客户。根據該計劃，因新冠肺炎而陷入困境的客户有資格獲得最長六個月的延期償還貸款。在截至2022年3月31日的三個月內，公司在延期計劃中沒有任何貸款。
選定的財務數據
下表包含截至所示日期和期間的選定歷史合併財務數據。截至2022年3月31日和2021年3月31日的選定資產負債表數據以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的選定損益表數據來自本10-Q表中其他部分包含的我們的綜合財務報表，應與本10-Q表中包含的其他信息一起閲讀。
截至或截至以下三個月 | |||||||
(千美元，每股數據除外) |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
| ||
資產負債表數據： | |||||||
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | $ | 1,631,260 | $ | 1,605,783 | |||
貸款損失準備 |
| (20,031) |
| (19,381) | |||
總資產 |
| 2,249,609 |
| 2,009,988 | |||
存款 |
| 1,983,099 |
| 1,761,390 | |||
股東權益 |
| 204,855 |
| 188,904 | |||
資產質量數據： |
|
|
|
| |||
淨(沖銷)收回平均貸款總額，扣除非勞動收入(年化) |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
計提不良貸款損失準備 |
| NM |
| NM | |||
貸款損失準備扣除非勞動收入後的貸款總額(1) |
| 1.23% | % |
| 1.21 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
資本比率： |
|
|
|
| |||
基於風險的總資本比率(銀行層面) |
| 15.4 | % |
| 14.6 | % | |
第一級基於風險的資本比率(銀行層面) |
| 14.2 | % |
| 13.4 | % | |
槓桿率(銀行層面) |
| 10.8 | % |
| 10.8 | % | |
普通股一級資本充足率(銀行一級) |
| 14.2 | % |
| 13.4 | % | |
股本對總資產的比率 |
| 9.1 | % |
| 9.4 | % | |
損益表數據： |
|
|
|
| |||
利息和股息收入 | $ | 19,745 | $ | 18,747 | |||
利息支出 |
| 1,829 |
| 2,465 | |||
淨利息收入 | $ | 17,916 | $ | 16,282 | |||
貸款損失準備金 |
| — |
| 2,365 | |||
非利息收入 |
| 414 |
| 464 | |||
非利息支出 |
| 8,786 |
| 7,893 | |||
税前收入 | $ | 9,544 | $ | 6,488 | |||
所得税費用 |
| 1,870 |
| 1,414 | |||
淨收入 | $ | 7,674 | $ | 5,074 | |||
每股數據和未償還股份： |
|
|
|
| |||
加權平均普通股(基本) |
| 13,783,034 |
| 13,557,779 | |||
加權平均普通股(稀釋後) |
| 13,991,692 |
| 13,809,751 | |||
已發行普通股 |
| 13,950,570 |
| 13,634,754 | |||
基本每股收益 | $ | 0.55 | $ | 0.37 | |||
稀釋後每股收益 | $ | 0.55 | $ | 0.37 | |||
賬面價值 | $ | 14.68 | $ | 13.85 | |||
性能比率： |
|
|
|
| |||
平均資產回報率(ROAA)(2) |
| 1.40 | % |
| 1.05 | % | |
33
目錄表
平均股本回報率(ROAE)(3) |
| 14.76 | % |
| 10.89 | % | |
淨息差(4) |
| 3.34 | % |
| 3.44 | % | |
效率比 |
| 47.9 | % |
| 47.1 | % |
NM--沒有意義
(1) | 扣除購買力平價貸款餘額，2022年3月31日和2021年3月31日的貸款損失準備佔貸款總額的百分比(扣除非勞動收入)分別為1.23%和1.30%。 |
(2) | ROAA是通過將年初至今的年化淨收入除以年初至今的平均資產來計算的。 |
(3) | ROAE的計算方法是將年初至今的年化淨收入除以年初至今的平均股本。 |
(4) | 所有呈列期間的淨息差均按相當於税項的基準報告，採用21%的聯邦法定税率。 |
經營業績-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
概述
截至2022年3月31日的三個月，淨收益增加了260萬美元，增幅為51.2%，達到770萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為510萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，稀釋後每股收益增加了0.18美元，增幅為48.6%，達到0.55美元，而截至2021年3月31日的三個月，稀釋後每股收益為0.37美元。2022年3月16日，該公司宣佈於2022年5月24日支付給截至2022年5月10日登記在冊的股東的一次性特別現金股息，每股普通股流通股0.20美元。
截至2022年3月31日的三個月，淨利息收入增加了160萬美元，達到1790萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入為1630萬美元。資產負債表的增長、資金構成的改善以及資金基礎的下調導致截至2022年3月31日的三個月的淨利息收入與截至2021年3月31日的三個月相比增長了10.0%。
該公司在截至2022年3月31日的三個月沒有記錄貸款損失準備金，而2021年同期為240萬美元。與2021年同期相比，貸款損失準備金的減少主要反映了公司對2022年期間影響公司貸款組合的環境因素評估的變化。在整個2021年，貸款損失準備中的環境或質量因素分配進行了調整，以考慮到持續的新冠肺炎疫情給我們投資組合中的某些行業分組和投資組合細分帶來的風險。與2021年第一季度和2022年第一季度相比，貸款損失準備金的減少主要反映了不確定性的估計減少，因為這與新冠肺炎疫情對本公司貸款組合和更廣泛經濟的估計影響有關。另有關於貸款損失準備金的討論，見下文標題為貸款損失撥備費用和撥備。
截至2022年3月31日的三個月，非利息收入減少5萬美元或10.8%，至41.4萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為46.4萬美元。非利息收入的減少主要是由於公司的非合格遞延補償計劃中的投資按市值計算的調整減少了15萬美元。在2021年第一季度，該公司還通過出售某些投資證券實現了1萬美元的收益。剔除按市值計價調整對公司非合格遞延補償計劃投資和投資證券銷售收益的影響，非利息收入增加11.1萬美元，增幅為26.4%，主要是由於公司賺取的保險佣金增加。
截至2022年3月31日的三個月，非利息支出增加了89萬3千美元，增幅為11.3%，達到880萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，非利息支出為790萬美元。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利增加了100萬美元或20.8%，這是由於與公司業績掛鈎的應計激勵性薪酬增加所致。根據公司的財務業績和條件，以及其他評估標準，激勵性薪酬應計金額可能會在每個季度波動，其中包括我們的戰略計劃和預算。每年年底，激勵性薪酬的最終確定由董事會批准。非利息支出的增加部分是因為
34
目錄表
其他營運開支減少13.4萬元或6.5%，主要是由FDIC保險費和廣告費用下降所致。
截至2022年和2021年3月31日止三個月的ROAA分別為1.40%和1.05%。截至2022年和2021年3月31日止三個月的淨資產收益率分別為14.76%和10.89%。
淨利息收入和淨息差
淨利息收入是指貸款和投資賺取的利息超過存款和借款的利息，是公司的主要收入來源。淨利息收入受整體資產負債表增長、利率變化以及投資、貸款、存款和借款組合變化的影響。本公司的生息資產包括貸款、投資證券和在其他銀行的有息存款，而我們的有息負債包括有息存款和借款。淨息差是指收到的利息和支付的利息之間的差額，以平均可賺取利息資產總額的百分比表示。管理層尋求通過管理層的資產和負債管理政策使淨利息收入最大化，而不會使公司面臨過高的利率風險。利率風險是通過監測所有類別的計息資產和負債的定價、到期日和重新定價期權來管理的。管理層預計淨利息收入和淨利差將根據利率的變化以及公司產生利息的資產和有息負債的數額和構成的變化而波動。
下表列出了每個主要資產負債表類別的平均餘額、與該類別相關的利息收入或支出金額，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的相應平均收益和支付的利率。
35
目錄表
平均資產負債表及生息資產和有息負債的利率
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| |||||||||||||||
|
| 利息收入/ |
| 平均值 |
|
| 利息收入/ |
| 平均值 |
| |||||||
(千美元) | 平均餘額 | 費用 | 費率 | 平均餘額 | 費用 | 費率 |
| ||||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
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|
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| |||||
證券： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
應税 | $ | 371,602 |
| $ | 1,440 |
| 1.57 | % | $ | 175,092 |
| $ | 834 |
| 1.93 | % | |
免税(1) |
| 5,006 |
| 38 |
| 3.08 | % |
| 5,088 |
| 39 |
| 3.11 | % | |||
總證券 | $ | 376,608 | $ | 1,478 |
| 1.59 | % | $ | 180,180 | $ | 873 |
| 1.96 | % | |||
扣除非勞動收入後的貸款淨額(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
應税 |
| 1,601,045 |
| 18,029 |
| 4.57 | % |
| 1,564,744 |
| 17,706 |
| 4.59 | % | |||
免税(1) |
| 19,488 |
| 196 |
| 4.08 | % |
| 11,103 |
| 168 |
| 6.14 | % | |||
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | $ | 1,620,533 | $ | 18,225 |
| 4.56 | % | $ | 1,575,847 | $ | 17,874 |
| 4.60 | % | |||
在其他銀行的有息存款 | $ | 186,756 | $ | 91 |
| 0.20 | % | $ | 166,808 | $ | 44 |
| 0.11 | % | |||
生息資產總額 | $ | 2,183,897 | $ | 19,794 |
| 3.68 | % | $ | 1,922,835 | $ | 18,791 |
| 3.96 | % | |||
非息資產總額 |
| 32,234 |
|
|
| 31,253 |
|
|
|
| |||||||
總資產 | $ | 2,216,131 |
|
| $ | 1,954,088 |
|
|
|
| |||||||
負債和股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
Now帳户 | $ | 324,852 | $ | 202 |
| 0.25 | % | $ | 238,993 | $ | 198 |
| 0.34 | % | |||
貨幣市場賬户 |
| 392,389 |
| 350 |
| 0.36 | % |
| 335,291 | 317 |
| 0.38 | % | ||||
儲蓄賬户 |
| 108,375 |
| 88 |
| 0.33 | % |
| 67,248 | 65 |
| 0.39 | % | ||||
定期存款 |
| 637,469 |
| 683 |
| 0.43 | % |
| 665,003 | 1,480 |
| 0.90 | % | ||||
有息存款總額 | $ | 1,463,085 | $ | 1,323 |
| 0.37 | % | $ | 1,306,535 | $ | 2,060 |
| 0.64 | % | |||
購買的聯邦基金 |
| — |
| — |
| — | % |
| 1 |
| — |
| — | % | |||
次級債務 |
| 24,769 |
| 476 |
| 7.79 | % |
| 24,684 |
| 372 |
| 6.11 | % | |||
其他借入資金 |
| 18,000 |
| 30 |
| 0.68 | % |
| 19,522 |
| 33 |
| 0.69 | % | |||
計息負債總額 | $ | 1,505,854 | $ | 1,829 |
| 0.49 | % | $ | 1,350,742 | $ | 2,465 |
| 0.74 | % | |||
活期存款 |
| 483,797 |
|
|
| 403,143 |
|
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 15,580 |
|
|
| 11,208 |
|
|
|
| |||||||
總負債 | $ | 2,005,231 |
|
| $ | 1,765,093 |
|
|
|
| |||||||
股東權益 | $ | 210,900 |
|
| $ | 188,995 |
|
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,216,131 |
|
| $ | 1,954,088 |
|
|
|
| |||||||
淨息差 | 3.18 | % |
|
|
|
|
| 3.22 | % | ||||||||
淨利息收入和毛利 | $ | 17,965 | 3.34 | % | $ | 16,326 | 3.44 | % | |||||||||
(1) | 列報的所有時期的收入和收益都是在税收等值的基礎上報告的，採用21%的聯邦法定税率。 |
(2) | 非權責發生制貸款餘額計入截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均貸款餘額。截至2022年3月31日或2021年3月31日，公司沒有任何非應計項目貸款。 |
淨息差如上圖所示，計算方法為等值税項淨利息收入除以總平均盈利資產。按税項等值基準計算的淨利息收入是本公司認為為比較目的而提供更準確的利差情況的財務指標。相當於税的淨利息收入的計算方法是將某些免税證券和貸款的税收優惠加到總利息收入中，然後減去總利息支出。下表“等税淨利息收入”將淨利息收入與相當於税的淨利息收入對賬，這是一種非公認會計準則的衡量標準。
36
目錄表
相當於税的淨利息收入
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
GAAP財務衡量標準： |
|
|
| ||||
利息收入--貸款 | $ | 18,184 | $ | 17,839 | |||
利息收入--證券和其他可產生利息的資產 |
| 1,561 |
| 908 | |||
利息支出--存款 |
| 1,323 |
| 2,060 | |||
利息支出--借款 |
| 506 |
| 405 | |||
淨利息收入合計 | $ | 17,916 | $ | 16,282 | |||
非GAAP財務計量： |
|
|
|
| |||
新增：免税利息收入税收優惠--貸款 |
| 41 |
| 35 | |||
新增：免税利息收入税收優惠--證券 |
| 8 |
| 9 | |||
免税利息收入的税收優惠總額(1) | $ | 49 | $ | 44 | |||
相當於税的淨利息收入 | $ | 17,965 | $ | 16,326 | |||
(1) | 税收優惠是使用21%的聯邦法定税率計算的。 |
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的淨利息收入增加了160萬美元，或在完全税項等值的基礎上增加了10.0%。淨利息收入增加的原因是生息資產的平均餘額增加，加上計息負債的成本同比下降。
在完全税項等值的基礎上，截至2022年3月31日的三個月的淨息差為3.34%，而截至2021年3月31日的三個月的淨息差為3.44%。淨息差下降的主要原因是在2021年第一季度至2022年第一季度期間購買的固定利率投資的收益率較低。有息負債成本由截至2021年3月31日的三個月的0.74%，下跌至截至2022年3月31日的0.49%，跌幅已被部分抵銷。計息負債減少的主要原因是，由於公司定期存款重新定價，計息存款成本降低了0.27%，但與我們的次級債務相關的10.4萬美元遞延發行成本的加速攤銷部分抵消了這一下降。根據市場情況，該公司打算在2022年7月可贖回次級債務時對其進行再融資。
截至2022年3月31日的三個月，貸款組合的收益率為4.56%，而截至2021年3月31日的三個月的收益率為4.60%。減少的主要原因是，與截至2021年3月31日的未償還貸款的收益率相比，2021年3月31日之後新發放的貸款的收益率較低，導致公司商業房地產投資組合的收益率下降。
截至2022年3月31日的三個月，該投資證券組合的收益率為1.59%，而截至2021年3月31日的三個月的收益率為1.96%。下降0.37%，主要是由於2021年第一季後購買的投資證券的收益率較低。
下表列出了利率和交易量變化對所示期間淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。Net列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於速率和數量的變化已分配到數量。
37
目錄表
速率/體積分析
截至3月31日的三個月， | |||||||||
2022 and 2021 | |||||||||
增加 | |||||||||
(減少)由於 | |||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 合計增加(減少) | |||
生息資產： |
|
|
|
|
|
| |||
出售的聯邦基金 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
證券： |
|
|
|
|
|
| |||
應税 | $ | 639 | $ | (33) | $ | 606 | |||
免税(1) |
| (1) |
| — |
| (1) | |||
總證券 | $ | 638 | $ | (33) | $ | 605 | |||
扣除非勞動收入後的貸款： |
|
|
|
|
|
| |||
應税 |
| 409 |
| (86) |
| 323 | |||
免税(1) |
| 85 | (57) |
| 28 | ||||
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額(2) | $ | 494 | $ | (143) | $ | 351 | |||
在其他銀行的有息存款 | $ | 10 | $ | 37 | $ | 47 | |||
生息資產總額 | $ | 1,142 | $ | (139) | $ | 1,003 | |||
計息負債： |
|
|
|
|
|
| |||
計息存款： |
|
|
|
|
|
| |||
Now帳户 | $ | 57 | $ | (53) | $ | 4 | |||
貨幣市場賬户 |
| 56 |
| (23) |
| 33 | |||
儲蓄賬户 |
| 33 |
| (10) |
| 23 | |||
定期存款 |
| (51) |
| (746) |
| (797) | |||
有息存款總額 | $ | 95 | $ | (832) | $ | (737) | |||
購買的聯邦基金 |
| — |
| — |
| — | |||
次級債務 |
| 2 |
| 102 |
| 104 | |||
其他借入資金 |
| (3) |
| — |
| (3) | |||
計息負債總額 | $ | 94 | $ | (730) | $ | (636) | |||
淨利息收入變動 | $ | 1,048 | $ | 591 | $ | 1,639 | |||
(1) | 列報的所有時期的收入和收益都是在税收等值的基礎上報告的，採用21%的聯邦法定税率。 |
(2)非權責發生制貸款餘額計入截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均貸款餘額。截至2022年3月31日或2021年3月31日，公司沒有任何非應計項目貸款。
利息收入
在截至2022年3月31日的三個月，利息收入在完全税項等值的基礎上增加了100萬美元或5.3%，達到1980萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為1880萬美元，這主要是由於平均收益資產的數量增加，特別是貸款組合的數量增加，這是由於商業房地產和住宅房地產組合在2021年3月31日之後的發放量增加。
除了貸款利息的增加外，由於投資證券的數量增長，完全等值於税的利息收入也增加了約605,000美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，平均投資證券增加了約1.964億美元。投資證券的增加主要由購買力平價貸款償還和存款增長提供資金。
利息支出
截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少63.6萬美元或25.8%，至180萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為250萬美元，這主要是由於現有存單重新定價和未到期存款利率下降所致。我們的整體存款成本在2022年第一季度為0.37%，而2021年第一季度為0.64%，這是因為平均計息存款成本的下降抵消了平均計息需求的增長
38
目錄表
押金。截至2022年3月31日，平均無息活期存款為4.838億元，佔平均存款總額的24.8%，而截至2021年3月31日，平均存款為4.031億元，佔平均存款總額的23.6%，這進一步導致我們的整體資金構成發生變化，導致計息負債成本下降。我們管理存款資金成本的能力在一定程度上取決於我們繼續吸引無息活期存款的能力，作為與客户建立商業銀行關係的一部分。
撥備費用和貸款損失準備
該公司保留貸款損失準備金，這是管理層對截至每個資產負債表日期的貸款組合中固有的可能損失的最佳估計。計入收益的準備金數額和貸款損失撥備水平都受到許多因素的影響，包括一般、特定行業和特定地域的經濟條件、當前和歷史的信貸損失、特定於個人借款人的條件、擔保貸款的抵押品價值等。公司在2023年1月1日之前不需要實施新的CECL標準，在採用之前，公司一直並將繼續使用已發生損失模型來核算其損失備抵。
該公司在截至2022年3月31日的三個月沒有記錄貸款損失準備金，而2021年同期為240萬美元。與2021年同期相比，貸款損失準備金的減少主要反映了公司對2022年期間影響公司貸款組合的環境因素評估的變化。在整個2021年，貸款損失準備中的環境或質量因素分配進行了調整，以考慮到持續的新冠肺炎疫情給我們投資組合中的某些行業分組和投資組合細分帶來的風險。貸款損失準備金的減少主要反映了不確定性的估計減少，因為這與新冠肺炎疫情對公司貸款組合和更廣泛的經濟的估計影響有關。截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款損失撥備為2000萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款總額扣除非勞動收入的百分比分別為1.23%和1.20%。本公司不保留購買力平價貸款餘額的津貼，因為它們是由SBA 100%擔保的。不包括購買力平價貸款餘額，貸款損失準備佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入，在2022年3月31日和2021年12月31日分別為1.23%和1.25%。
有關貸款組合信用質量的其他信息，請參閲下面的“資產質量”部分。
非利息收入
該公司的經常性非利息收入來源主要包括銀行擁有的人壽保險收入、存款賬户的服務費和保險佣金。一般來説，貸款費用包括在貸款組合的利息收入中，不作為非利息收入報告。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息收入。
非利息收入
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
存款賬户手續費 | |||||||
透支賬户費用 | $ | 19 | $ | 15 | |||
賬户服務費 |
| 58 |
| 43 | |||
其他服務費及收費 |
|
|
|
| |||
互換收入 |
| 93 |
| 84 | |||
其他收費及收費 |
| 44 |
| 20 | |||
銀行自營人壽保險 |
| 95 |
| 107 | |||
出售和贖回證券的收益 |
| — |
| 10 | |||
房地和設備的淨收益(虧損) |
| (1) |
| — | |||
保險佣金 |
| 221 |
| 155 | |||
其他營業收入 |
| (115) |
| 30 | |||
39
目錄表
非利息收入總額 | $ | 414 | $ | 464 |
截至2022年3月31日的三個月的非利息收入為414美元，比截至2021年3月31日的三個月的46.4萬美元減少了5萬美元或10.8%。非利息收入減少的主要原因是與公司的非合格遞延補償計劃相關的投資按市值計算的調整為15萬美元。有關跌幅因銀行業保險佣金、存款服務費及其他服務費及收費的增加而被部分抵銷。在2021年第一季度，該公司通過出售某些投資證券實現了1萬美元的收益。剔除按市值計價調整對與公司非合格遞延補償計劃有關的投資和投資證券銷售收益的影響，非利息收入增加11.1萬美元，增幅為26.4%，主要是由於支付給公司的保險佣金增加。
非利息支出
一般來説，非利息支出包括所有員工支出以及與運營我們的設施、獲得和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息支出還包括運營費用，如佔用和設備費用、數據處理費用、專業費用、廣告費用和其他一般和行政費用，包括FDIC評估和弗吉尼亞州特許經營税。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非利息支出。
非利息支出
截至2022年和2021年3月31日的三個月
截至三個月 | |||||||
3月31日， | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
工資和員工福利支出 | $ | 6,027 | $ | 4,989 | |||
房舍佔用費用 |
| 493 |
| 507 | |||
傢俱和設備費用 |
| 325 |
| 322 | |||
廣告費 |
| 39 |
| 100 | |||
數據處理 |
| 437 |
| 407 | |||
FDIC保險 |
| 130 |
| 224 | |||
專業費用 |
| 274 |
| 237 | |||
州特許經營税 |
| 524 |
| 464 | |||
銀行保險 |
| 45 |
| 43 | |||
供應商服務 |
| 152 |
| 145 | |||
耗材、印刷和郵資 |
| 21 |
| 52 | |||
董事的成本 |
| 213 |
| 188 | |||
其他運營費用 |
| 106 |
| 215 | |||
非利息支出總額 | $ | 8,786 | $ | 7,893 | |||
截至2022年3月31日的三個月的非利息支出增加了89萬3千美元，即11.3%，達到880萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的非利息支出為790萬美元，這主要是由於工資和員工福利支出增加了100萬美元，以及州特許經營税增加了6萬美元。這些增長被FDIC保險費、廣告費和其他運營費用總計24.4萬美元的減少部分抵消。
工資和員工福利的增加主要是由於與公司業績掛鈎的應計激勵性薪酬的增加。根據公司的財務業績和條件，以及其他評估標準，激勵性薪酬應計金額可能會在每個季度波動，其中包括我們的戰略計劃和預算。每年年底，激勵性薪酬的最終確定由董事會批准。州特許經營税的增加是由於銀行股本的增加，因為這是弗吉尼亞州聯邦用來評估銀行機構税收的基礎。
40
目錄表
聯邦存款保險公司保險費減少的主要原因是保險費降低。廣告費用減少的主要原因是與2021年第一季度相比，2022年第一季度的供應商費用減少。其他運營費用減少的主要原因是，由於2021年下半年進行了合同重新談判，以及弗吉尼亞銀行家保險公司的評估減少，支票打印費用減少。
所得税
截至2022年3月31日的三個月，所得税支出增加了45.6萬美元，增幅為32.2%，達到190萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，所得税支出為140萬美元。截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率為19.6%，而截至2021年3月31日的同期為21.8%。我們有效税率的下降主要是由於本季度與行使某些不合格股票期權有關的税收優惠。
關於財務狀況的探討與分析
資產、負債和股東權益
截至2022年3月31日，該公司的總資產比2021年12月31日的21.5億美元增加了1.003億美元，增幅為4.7%，達到22.5億美元。總資產增加的主要原因是存款增加導致銀行有息存款增加7,330萬美元，以及本公司固定收益投資組合的賬面價值增加5,750萬美元。這一增長被部分抵消，原因是貸款減少，扣除非勞動收入3520萬美元，主要是購買力平價貸款償還，截至2022年3月31日的三個月貸款總額為6010萬美元。
截至2022年3月31日，該公司的總負債比2021年12月31日的19.4億美元增加了1.039億美元，增幅為5.4%，達到20.4億美元。負債總額增加，主要是由於存款總額增加1.015億元，其中有息存款為1.262億元，但有關增幅因定期存款減少4470萬元而被部分抵銷。
截至2022年3月31日，公司股東權益總額為2.049億美元，比2021年12月31日的2.085億美元減少了360萬美元，降幅為1.7%。股東權益總額減少的主要原因是本公司可供出售投資組合的未實現淨虧損和2022年第一季度申報的一次性特別分派虧損增加。這一減少被第一季度淨收入的留存收益增加以及股票期權行使帶來的額外實收資本增加部分抵消。已發行普通股總數從2021年12月31日的13,745,598股，包括與未歸屬股票獎勵有關的75,826股增加到2022年3月31日的13,950,570股，包括與未歸屬股票獎勵有關的60,366股。
投資證券
該公司擁有固定收益投資證券組合，截至2022年3月31日總賬面價值為4.023億美元，截至2021年12月31日總賬面價值為3.448億美元。投資組合被用作流動性、利息收入和信用風險分散的來源，以及管理利率敏感度和為有擔保的公共基金提供抵押品。根據管理層的投資策略和管理層對持有證券至到期日的意圖和能力的評估，投資證券被分類為可供出售或持有至到期。我們可能會因應管理層投資策略、流動資金需求、利率風險狀況或其他原因的變化而在到期前出售的投資證券被分類為可供出售。截至2022年3月31日，該公司還在其投資證券組合中擁有限制性股票和股權證券，總賬面價值分別為510萬美元和230萬美元，截至2021年12月31日，總賬面價值分別為500萬美元和190萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，該公司購買了8820萬美元的投資證券，其中包括5770萬美元的抵押貸款支持證券、2070萬美元的美國國債、480萬美元的美國政府和聯邦機構證券、300萬美元的抵押貸款債券證券和200萬美元的公司債券。在截至2022年3月31日的三個月裏，該公司有1720萬美元的到期、贖回和證券本金償還，其中包括730萬美元的抵押貸款支持證券，580萬美元的美國政府和聯邦機構證券，以及410萬美元的抵押貸款債券證券。
41
目錄表
下表彙總了公司固定收益投資組合截至2022年3月31日和2021年12月31日的攤餘成本和公允價值。
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | 6,001 | $ | 5,510 | $ | 6,000 | $ | 5,850 | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| 35,673 |
| 32,712 |
| 35,720 |
| 34,994 | ||||
抵押抵押債券 |
| 24,119 |
| 22,025 |
| 25,606 |
| 25,072 | ||||
應税市政 |
| 6,085 |
| 5,423 |
| 6,089 |
| 5,895 | ||||
抵押貸款擔保 |
| 32,299 |
| 29,381 |
| 32,094 |
| 31,447 | ||||
持有至到期證券總額 | $ | 104,177 | $ | 95,051 | $ | 105,509 | $ | 103,258 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 | $ | 51,704 | $ | 49,511 | $ | 30,954 | $ | 30,543 | ||||
美國政府和聯邦機構 |
| 33,781 |
| 31,960 |
| 34,803 |
| 34,537 | ||||
公司債券 |
| 3,000 |
| 2,965 |
| 1,000 |
| 1,031 | ||||
抵押抵押債券 |
| 39,910 |
| 37,357 |
| 39,596 |
| 39,049 | ||||
免税市政 |
| 5,004 |
| 4,851 |
| 5,007 |
| 5,262 | ||||
應税市政 |
| 1,650 |
| 1,649 |
| 1,653 |
| 1,685 | ||||
抵押貸款擔保 |
| 177,329 |
| 169,810 |
| 127,287 |
| 127,193 | ||||
可供出售證券總額 | $ | 312,378 | $ | 298,103 | $ | 240,300 | $ | 239,300 | ||||
在截至2022年3月31日和2021年12月31日的現行匯率環境下，該公司的投資組合的估計加權平均剩餘壽命分別約為5.0年和4.5年。
下表彙總了截至2022年3月31日我們的固定收益投資證券的到期構成，包括每個到期區間的加權平均收益率。到期日以最終合同付款日期為基礎，不反映可能發生的預定本金償還、提前還款或提前贖回的影響。下面的加權平均收益率代表投資證券的有效收益率，是根據每種證券的攤銷成本計算的。
| March 31, 2022 |
| |||||||
攤銷 | 公平 | 加權平均 |
| ||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 產率 |
| ||
持有至到期 |
|
|
|
|
|
| |||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — |
| — | |||
應在一年至五年後到期 |
| — |
| — |
| — | |||
在五年到十年後到期 |
| 43,331 |
| 39,718 |
| 1.08 | % | ||
十年後到期 |
| 60,846 |
| 55,333 |
| 1.38 | % | ||
持有至到期證券總額 | $ | 104,177 | $ | 95,051 |
| 1.26 | % | ||
可供出售 |
|
|
|
|
|
| |||
在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,045 | $ | 1,050 |
| 2.40 | % | ||
應在一年至五年後到期 |
| 65,548 |
| 63,018 |
| 1.42 | % | ||
在五年到十年後到期 |
| 112,263 |
| 107,900 |
| 1.60 | % | ||
十年後到期 |
| 133,522 |
| 126,135 |
| 1.62 | % | ||
可供出售證券總額 | $ | 312,378 | $ | 298,103 |
| 1.57 | % | ||
貸款組合
截至2022年3月31日，扣除非勞動收入後的總貸款減少了3520萬美元，降幅為2.1%，至16.3億美元，而截至2021年12月31日的貸款總額為16.7億美元。不包括購買力平價貸款，從2021年12月31日到2022年3月31日，扣除非勞動收入後的投資貸款總額增加了2490萬美元，增幅為1.6%。截至2022年3月31日，扣除非勞動收入後的投資PPP貸款總額為760萬美元，低於2021年12月31日的6770萬美元。
42
目錄表
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的用於投資的貸款的構成，扣除遞延費用和成本後，以美元金額和佔總貸款總額的百分比計算。
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業廣告 | $ | 992,126 |
| 60.92 | % | $ | 968,442 |
| 58.15 | % | |
建設和土地開發 |
| 219,160 |
| 13.46 | % |
| 231,090 |
| 13.87 | % | |
住宅 |
| 356,331 |
| 21.88 | % |
| 342,491 |
| 20.56 | % | |
商業-非房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商業貸款(1) |
| 60,350 |
| 3.71 | % |
| 122,945 |
| 7.38 | % | |
消費者-非房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
消費貸款 |
| 513 |
| 0.03 | % |
| 586 |
| 0.04 | % | |
總貸款總額 | $ | 1,628,480 |
| 100.00 | % | $ | 1,665,554 |
| 100.00 | % | |
貸款損失準備 |
| (20,031) |
| (20,032) |
|
| |||||
遞延貸款淨成本 |
| 2,780 |
| 915 |
|
| |||||
淨貸款總額 | $ | 1,611,229 | $ | 1,646,437 |
|
| |||||
| (1) | 包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的PPP貸款總額分別為780萬美元和6960萬美元。 |
下表按貸款類型彙總了截至2022年3月31日的貸款合同到期日。到期日以最終合同付款日期為基礎，不反映可能發生的預定本金償還、提前還款或提前贖回的影響。該表還彙總了合同期限超過一年的投資貸款的固定利率和浮動利率構成。
| March 31, 2022 | ||||||||||||||
|
| 在1之後 |
| 在5點之後 |
|
| |||||||||
年 | 年份 | 逐漸成熟 | |||||||||||||
在1內 | 在5分鐘內 | 15分鐘內 | 在15歲之後 | ||||||||||||
(千美元) | 年 | 年份 | 年份 | 年份 | 總計 | ||||||||||
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅 | $ | 7,595 | $ | 37,704 | $ | 36,021 | $ | 275,011 | $ | 356,331 | |||||
商業廣告 |
| 58,065 |
| 173,352 | 757,951 | 2,758 |
| 992,126 | |||||||
建設和土地開發 |
| 162,583 |
| 34,626 | 18,573 | 3,378 |
| 219,160 | |||||||
商業-非房地產： |
| — |
| — | — | — |
|
| |||||||
商業貸款 |
| 18,312 |
| 29,361 | 10,508 | 2,169 |
| 60,350 | |||||||
消費者-非房地產： |
|
|
| ||||||||||||
消費貸款 |
| 67 |
| 424 | — | 22 |
| 513 | |||||||
總貸款總額 | $ | 246,622 | $ | 275,467 | $ | 823,053 | $ | 283,338 | $ | 1,628,480 | |||||
對於一年以上的到期債券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
浮動利率貸款 | $ | 91,325 | $ | 314,208 | $ | 280,711 | $ | 686,244 | |||||||
固定利率貸款 |
| 184,142 | 508,845 | 2,627 |
| 695,614 | |||||||||
$ | 275,467 | $ | 823,053 | $ | 283,338 | $ | 1,381,858 | ||||||||
資產質量
本公司維持政策和程序，以促進健全的承保和降低信用風險。首席貸款官與首席信貸官負責制定信用風險政策和程序，包括承銷和持有指導方針和信貸審批授權，並監測公司與貸款相關交易的信用風險敞口和表現。
該公司的資產質量在2022年第一季度保持強勁。截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司沒有任何不良資產，包括不良貸款和OREO。因此，該公司沒有
43
目錄表
任何不良貸款，包括逾期90天或以上的貸款，或截至2022年3月31日或2021年12月31日以非應計項目計入的貸款。
截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司沒有任何非應計貸款，在這兩個時期也沒有任何非應計貸款。當(I)借款人通知本公司無法支付預定的本金或利息時，(Ii)管理層的最佳判斷顯示不能全額支付本金及利息時，或(Iii)任何該等貸款或債務拖欠90天時，貸款被置於非應計項目狀態，除非該等貸款或債務既有良好抵押又處於催收過程中。因此，在截至2022年3月31日的三個月或截至2021年3月31日的三個月，公司沒有任何本應在非應計貸款上確認的利息收入。
由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因，公司可以給予借款人它不會考慮的特許權，從而導致相關貸款被歸類為TDR。管理層在逐筆貸款的基礎上對所有修改進行評估，以確定貸款修改是否構成TDR。截至2022年3月31日和2021年12月31日，TDR總額分別為54.3萬美元和54.9萬美元，並根據截至這些日期的修改條款履行。
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產質量。
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
非權責發生制貸款 | $ | — | $ | — | |||
逾期90天的貸款和應計利息 |
| — |
| — | |||
其他不動產擁有和收回的資產 |
| — |
| — | |||
不良資產總額 | $ | — | $ | — | |||
不良資產貸款損失準備 |
| NM |
| NM | |||
非權責發生制貸款與總貸款之比 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
不良資產至期末貸款和OREO |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
NM--沒有意義
貸款損失準備
關於管理層估算貸款損失準備的方法，請參閲上文“關鍵會計政策和估計”一節中的討論。
截至2022年和2021年3月31日的三個月，已註銷貸款總額為1,000美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，該公司沒有任何總回收。截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款損失撥備佔貸款總額的百分比(扣除非勞動收入)分別為1.23%和1.20%。不包括購買力平價貸款餘額，貸款損失準備佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入，在2022年3月31日和2021年12月31日分別為1.23%和1.25%。本公司對購買力平價貸款餘額沒有準備金，因為它們是由SBA 100%擔保的。扣除購買力平價貸款後津貼覆蓋率下降的主要原因是，新冠肺炎疫情對本公司貸款組合的估計影響的不確定性降低，但通貨膨脹上升的估計影響和烏克蘭戰爭對全球經濟的影響部分抵消了這一影響。
該公司在截至2022年3月31日的三個月沒有記錄貸款損失準備金，而2021年同期為240萬美元。與2021年同期相比，貸款損失準備金的減少主要反映了公司對2022年期間影響公司貸款組合的環境因素評估的變化。在整個2021年，貸款損失準備中的環境或質量因素分配進行了調整，以考慮到持續的新冠肺炎疫情給我們投資組合中的某些行業分組和投資組合細分帶來的風險。這一數字的下降
44
目錄表
2021年第一季度至2022年第一季度的貸款損失準備金主要反映了不確定性的估計減少，因為這與新冠肺炎大流行對公司貸款組合的估計影響有關。
下表按貸款組合總結了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的貸款損失經驗。
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| ||||||||||
網絡 | 網絡 | 網絡 | 網絡 |
| ||||||||
(撇賬) | (撇賬) | (撇賬) | (撇賬) |
| ||||||||
(千美元) |
| 復甦 |
| 回收率(1) |
| 復甦 |
| 回收率(1) |
| |||
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業廣告 | $ | (1) |
| (0.01) | % | $ | — |
| — | |||
建設和土地開發 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
商業貸款 |
| — |
| — |
| (1) |
| (0.01) | % | |||
消費貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | (1) | $ | (1) |
|
| ||||||
期內平均未償還貸款 | $ | 1,620,533 | $ | 1,575,847 |
|
| ||||||
津貼覆蓋率(2) |
|
| 1.23 | % |
|
|
| 1.21 | % | |||
淨(沖銷)回收率合計(1) |
|
| — |
|
|
| — | |||||
對非應計項目貸款的撥備比率(3) |
|
| NM |
|
|
| NM | |||||
NM--沒有意義
(1) | 淨(沖銷)回收率的計算方法是，將期間的年度淨(沖銷)回收總額除以該期間未償還貸款的平均總額。 |
(2) | 津貼覆蓋率的計算方法是將期末的貸款損失準備金除以貸款總額，再除以期末的非勞動收入。 |
(3) | 應計項目貸款撥備比率的計算方法是將期末貸款損失撥備除以期末非應計項目貸款。 |
下表按資產組合彙總了貸款損失準備，並比較了截至2022年3月31日和2021年12月31日貸款損失準備總額和貸款總額的百分比構成。
| March 31, 2022 |
| ||||||
津貼 | 免税額百分比 | 年貸款的百分比 |
| |||||
申請貸款 | 在每個類別中 | 要總計的每個類別 |
| |||||
(千美元) | 損失 | 已分配津貼總額 | 貸款 |
| ||||
房地產貸款： |
|
|
|
|
| |||
商業廣告 | $ | 12,396 |
| 63.23 | % | 60.92 | % | |
建設和土地開發 |
| 3,746 |
| 19.11 | % | 13.46 | % | |
住宅 |
| 2,757 |
| 14.06 | % | 21.88 | % | |
商業-非房地產： |
|
|
|
|
|
| ||
商業貸款 |
| 700 |
| 3.57 | % | 3.71 | % | |
消費者-非房地產： |
|
|
|
|
|
| ||
消費貸款 |
| 5 |
| 0.03 | % | 0.03 | % | |
未分配 |
| 427 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | 20,031 |
| 100.00 | % | 100.00 | % | |
2021年12月31日 |
| |||||||
| 津貼 |
| 免税額百分比 |
| 年貸款的百分比 |
| ||
申請貸款 | 在每個類別中 | 要總計的每個類別 |
| |||||
45
目錄表
(千美元) | 損失 | 已分配津貼總額 | 貸款 |
| ||||
房地產貸款： |
|
|
|
|
|
| ||
商業廣告 | $ | 13,091 |
| 67.48 | % | 58.15 | % | |
建設和土地開發 |
| 2,824 |
| 14.56 | % | 13.87 | % | |
住宅 |
| 2,769 |
| 14.27 | % | 20.56 | % | |
商業-非房地產： |
|
|
|
|
|
| ||
商業貸款(1) |
| 711 |
| 3.66 | % | 7.38 | % | |
消費者-非房地產： |
|
|
|
|
|
| ||
消費貸款 |
| 5 |
| 0.03 | % | 0.04 | % | |
未分配 |
| 632 |
| — |
| — | ||
總計 | $ | 20,032 |
| 100.00 | % | 100.00 | % | |
管理層認為，截至2022年3月31日，貸款損失準備金足以吸收投資組合中固有的信貸損失。然而，不能保證未來不需要對貸款損失準備金進行調整。管理層估計和判斷所依據的經濟假設的變化；國家經濟或公司市場領域的不利發展；或特定借款人情況的變化是可能改變貸款損失撥備並對其進行必要調整的標準。
存款
截至2022年3月31日，總存款增加1.015億美元，至19.8億美元，增幅5.4%，而截至2021年12月31日，存款總額為18.8億美元。
截至2022年3月31日，無息活期存款增加700萬美元，增幅1.4%，至4.958億美元，而2021年12月31日為4.888億美元。截至2022年3月31日及2021年12月31日，無息活期存款分別佔存款總額的25.0%及26.0%。
截至2022年3月31日，計息存款(包括NOW賬户、常規儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期存款)增加了9460萬美元，漲幅6.8%，達到14.9億美元，而截至2021年12月31日的存款為13.9億美元。截至2022年3月31日及2021年12月31日，有息活期存款分別佔存款總額的75.0%及74.0%。
該公司專注於通過存款賬户為資產增長提供資金，重點是核心存款增長，作為其主要存款來源。核心存款包括支票賬户、即期賬户、貨幣市場賬户、定期儲蓄賬户、定期存款、互惠IntraFi活期存款®存款、IntraFi貨幣市場®存款和IntraFi CD®押金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，核心存款總額分別為17.4億美元或總存款的87.9%和16.4億美元或總存款的87.1%。
下表列出截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均存款餘額和支付的平均利率。
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| |||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| |||||
(千美元) | 金額 | 費率 | 金額 | 費率 |
| ||||||
無息 | $ | 483,797 |
| $ | 403,143 |
|
| ||||
計息： |
|
|
|
|
|
|
| ||||
Now帳户 |
| 324,852 | 0.25 | % | 238,993 |
| 0.34 | % | |||
貨幣市場賬户 |
| 392,389 | 0.36 | % | 335,291 |
| 0.38 | % | |||
儲蓄賬户 |
| 108,375 | 0.33 | % | 67,248 |
| 0.39 | % | |||
定期存款 |
| 637,469 | 0.43 | % | 665,003 |
| 0.90 | % | |||
全額計息 |
| 1,463,085 | 0.37 | % | 1,306,535 |
| 0.64 | % | |||
總計 | $ | 1,946,882 |
| $ | 1,709,678 |
|
| ||||
下表列出了截至2022年3月31日餘額為25萬美元或以上的存單的到期範圍。
March 31, 2022 | ||||||
46
目錄表
(千美元) |
| 總計 |
| 未投保 | ||
三個月或更短時間 | $ | 49,673 | $ | 33,173 | ||
超過3到6個月 |
| 83,713 |
| 57,713 | ||
超過6至12個月 |
| 57,510 |
| 46,260 | ||
超過12個月 |
| 44,149 |
| 35,149 | ||
總計 | $ | 235,045 | $ | 172,295 | ||
該公司估計，截至2022年3月31日和2021年12月31日，未保險存款總額分別為10.7億美元和10.1億美元。
資本資源
該公司是一家資產不到30億美元的銀行控股公司，並且沒有(I)有重大的資產負債表外風險敞口，(Ii)從事重大的非銀行活動，或(Iii)沒有根據《交易法》登記的大量證券。因此，根據美聯儲的小型銀行控股公司政策聲明，該公司符合小型銀行控股公司的資格，目前不受綜合監管資本要求的約束。
該行須遵守美聯儲採納的資本充足率標準，包括實施巴塞爾銀行監管委員會制定的巴塞爾III監管資本改革的資本規則。
美聯儲通過的規則要求銀行維持以下最低資本比率：(I)普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%，外加2.5%的資本保護緩衝，導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7.0%；(Ii)一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，外加2.5%的資本保存緩衝，導致最低一級資本比率為8.5%。(Iii)基於風險的資本總額與風險加權資產的比率為8.0%，加上2.5%的資本保值緩衝，得出基於風險的資本總額的最低比率為10.5%；及(Iv)槓桿率為4.0%，按第一級資本與平均資產的比率計算。從2016年1月1日開始，資本節約緩衝在四年內按比例逐步實施，旨在吸收經濟壓力時期的損失。普通股一級資本與風險加權資產的比率高於最低限額但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和根據缺口金額向某些高管支付可自由支配薪酬的限制。截至2022年3月31日和2021年12月31日，世行的比率超過了完全分階段實施的要求。
巴塞爾III資本改革還將新的資本要求納入了《聯邦存款保險法》第38條下的迅速糾正行動條款。美聯儲的最終規則(I)在每個級別(資本嚴重不足除外)引入了普通股一級資本比率要求，要求資本狀況良好的銀行的一級資本比率為6.5%，(Ii)提高了每個類別的最低一級資本比率要求，資本狀況良好的最低比率為8.0%，以及(Iii)取消了關於綜合監管評級為1的銀行可以擁有3.0%的一級槓桿率但仍具有良好資本的規定。最終規則對資本狀況良好的最低總資本與風險加權資產比率(10.0%)和最低槓桿率(5.0%)保持不變。截至2022年3月31日和2021年12月31日，儲備銀行的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以採取迅速糾正行動。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
聯邦銀行機構通過了規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本，併為銀行組織提供選項，在截至2026年1月1日的三年過渡期內逐步實施CECL模式可能對監管資本造成的第一天不利影響(“CECL過渡選舉”)。該公司被要求從2023年1月1日起實施CECL模式，我們打算使CECL過渡選舉在2023年第一季度生效。我們目前預計，採納這一指引將導致我們的金融工具信貸損失撥備增加，這是因為我們要求記錄我們金融工具剩餘合同期限內的預期損失；然而，實際影響將取決於我們金融工具的特徵、經濟狀況以及我們在採用日的經濟和損失預測。因此，採用CECL可能會對我們的監管資本產生不利影響。
47
目錄表
合併財務報表附註11包含在本表格10-Q第1項中，包含有關公司和銀行監管資本要求的額外討論和分析。
截至2022年3月31日，股東權益減少了360萬美元，降幅為1.7%，至2.049億美元，而截至2021年12月31日，股東權益為2.085億美元。股東權益的減少主要歸因於期內由於利率上升和宣佈的280萬美元股息導致公司可供出售投資組合的公允價值變化導致的(1050萬美元)其他全面虧損。這一減少額被770萬美元的淨收入以及普通股和由於行使期權而增加的200萬美元的額外實收資本部分抵消。
2021年8月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購最多675,000股已發行普通股，或截至2022年3月31日已發行普通股的4.8%。如果所有授權股份都已回購，股票回購計劃將於2022年8月31日或更早到期。截至2022年3月31日，該公司尚未根據該計劃回購任何已發行普通股。
流動性
流動性反映了一家金融機構為資產融資以及履行當前和未來財務義務的能力。在所有銀行中，流動性對於滿足客户提款、補償資產負債表波動和為增長提供資金至關重要。監測和管理這兩種流動性指標對於發展審慎和有效的資產負債表管理至關重要。管理層每季度進行一次流動資金壓力測試，為意外的不利情況做好準備，同時制定緩解策略，以在經濟低迷時減少損失。
該公司的主要流動性和資金來源是其存款基礎。支持公司貸款和投資活動所需的存款水平是通過監測貸款需求來確定的。流動資金需求也通過現金和現金等價物以及歸類為可供出售的無擔保證券來滿足。截至2022年3月31日，流動資產總額為4.225億美元，而截至2021年12月31日，流動資產總額為2.993億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些金額分別佔總資產的18.8%和16.8%。
除了資產負債表現金流提供的流動資金外，本公司還通過額外來源補充其流動資金，例如與FHLB、儲備銀行和其他代理銀行的信貸額度。具體地説，該公司已將其商業房地產和住宅房地產貸款組合的一部分質押給聯邦住房金融局和儲備銀行。根據截至2022年3月31日質押的抵押品，FHLB的總可用借款能力為3.548億美元。截至2022年3月31日，儲備銀行的額外借款能力約為3360萬美元。截至2022年3月31日，與其他代理銀行的未提取信貸額度總計1.05億美元。
流動資金是公司運營的核心支柱。未來可能出現的情況可能會對公司未來的流動資金狀況產生負面影響，導致資金錯配。其中包括市場對將資產轉換為現金或獲取資金來源(即市場流動資金)的能力的限制，以及或有流動資金事件。經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響銀行的流動性。管理層認為，本公司擁有強大的流動資金狀況，上述任何因素都可能在未來對此產生重大影響。
表外安排
本公司於正常業務過程中訂立若干表外安排，以滿足客户的融資需求。這些表外安排包括提供信貸、備用信用證和財務擔保的承諾，只要客户接受和/或使用這些承諾，這些承諾將影響公司的流動性和資本資源。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。除這些表外安排外，本公司並無對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動資金、資本開支或資本資源等對投資者有重大影響的當前或未來可能產生或可能產生影響的表外安排。有關進一步資料，請參閲本表格10-Q第1項所載的綜合財務報表附註5，以進一步討論這些表外安排所涉及的性質、業務目的和風險因素。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
較小的報告公司不需要。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據對公司披露控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和條例指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並以有效的方式運行。
在2022年第一財季，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在我們的正常經營過程中，公司及其子公司是各種索賠和訴訟的當事人。目前，我們沒有參與任何實質性的法律程序，據管理層所知，也沒有此類程序對我們構成威脅。雖然目前無法確定法律程序的最終結果，但管理層認為，該等法律程序所產生的負債(如有)不會對本公司的業務(包括其綜合財務狀況、經營業績或現金流)造成重大不利影響。
第1A項。風險因素
在我們於2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的經修訂的Form 10註冊聲明中“風險因素”標題下的第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品 不是的。 |
| 描述 |
31.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
31.2† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | |
101.INS† | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH† | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL† | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF† | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB† | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE† | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104† | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
†現提交本局。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Date: May 25, 2022
約翰·馬歇爾銀行股份有限公司 | ||
由以下人員提供： | 克里斯托弗·W·伯格斯特羅姆 | |
姓名： | 克里斯托弗·W·伯格斯特羅姆 | |
標題： | 總裁兼首席執行官 | |
(首席行政主任) | ||
由以下人員提供： | /s/Kent D.Carstater | |
姓名： | 肯特·D·卡斯塔爾 | |
標題： | 執行副總裁兼首席財務官 | |
(首席財務官) | ||