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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止3月31日, 2022或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
委託文件編號:001-32253
EnerSys
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-3058564 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
本維爾道2366號
閲讀, 賓夕法尼亞州19605
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:610-208-1991
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。ý 是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。¨ Yes ý 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。ý 是 ¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服務器 | | ☐ (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
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新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。 ☐ Yes ý不是
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值2021年10月3日: $3,243,228,271(1)(以其於2021年10月3日在紐約證券交易所的收市價計算)。
(1)僅為此目的,“非關聯公司”不包括董事和執行人員。
2022年5月20日發行的普通股:40,652,607普通股股份
以引用方式併入的文件
註冊人將於2022年8月4日左右舉行的股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分。
有關前瞻性陳述的警示説明
1995年的“私人證券訴訟改革法”(“改革法”)為EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。EnerSys及其代表可能不時作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括EnerSys向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件和提交給股東的報告中包含的陳述。一般而言,包括“預期”、“相信”、“預期”、“未來”、“打算”、“估計”、“將會”、“計劃”或此類術語和類似表述的否定,即可識別構成1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的“前瞻性陳述”,這些陳述旨在符合這些條款提供的安全港保護。所有涉及EnerSys預期或預期未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述,包括與銷售增長、每股收益或每股收益增長和市場份額有關的陳述,以及對未來經營結果表示樂觀或悲觀的陳述,均屬《改革法案》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是並將基於管理層當時對未來事件和經營業績的信念和假設,以及管理層目前可獲得的信息,並且僅適用於此類陳述的日期。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。由於許多不確定性和風險,包括本年度報告中描述的10-K表格風險和其他不可預見的風險,實際結果可能與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本Form 10-K年度報告的日期,即使隨後由我們在我們的網站上或以其他方式提供,我們也沒有義務更新或修改這些聲明,以反映在本Form 10-K年度報告日期之後發生的事件或情況。
我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同,原因有很多,包括以下因素:
•新冠肺炎疫情的經濟、金融和其他影響,包括全球供應鏈中斷;
•客户所在行業的一般週期模式;
•全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及相關制裁和其他措施的影響,我們服務的關鍵市場的投資或經濟增長率的變化,或美國與中國或其他國家之間制裁、關税或其他貿易緊張局勢的升級,以及對我們全球供應鏈和戰略的相關影響;
•我們在多大程度上無法控制固定和可變成本;
•我們產品中的原材料可能會經歷市場價格和可獲得性的大幅波動;
•某些原材料構成危險材料,可能導致昂貴的環境和安全索賠;
•關於限制在我們的產品中使用能源或某些有害物質的立法;
•我們業務中涉及的風險,如供應鏈問題、市場中斷、進出口法變化、環境法規、貨幣限制和當地貨幣匯率波動;
•當我們的產品成本增加時,我們有能力提高對客户的銷售價格;
•我們在多大程度上能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
•宏觀經濟和市場狀況的變化和市場波動,包括通貨膨脹、利率、證券和其他金融資產的價值、運輸成本、我們使用的電子元件、鉛、塑料樹脂、鋼鐵、銅和其他商品的成本和可用性,以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響;
•世界各地電池市場和其他工業應用能源解決方案的競爭力;
•我們在不斷變化的環境中及時開發有競爭力的新產品和產品改進,並接受這些產品和產品改進的客户;
•我們有能力充分保護我們的自主知識產權、技術和品牌名稱;
•我們可能受到的訴訟和監管程序;
•我們對賠償義務的期望;
•我們經營的業務部門的市場份額的變化;
•我們有能力成功實施我們的成本削減計劃,並提高我們的盈利能力;
•與我們產品相關的質量問題;
•我們執行業務戰略的能力,包括我們的收購戰略、製造擴張和重組計劃;
•我們的收購戰略可能不會成功地找到有利的目標;
•我們成功地將我們獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們實現相關收入協同效應、戰略收益和成本節約的能力,可能更難實現,或者可能需要更長的時間才能實現;
•潛在商譽減值費用、未來減值費用以及在預期時間內未能實現預期財務業績時報告單位或資產的公允價值的波動;
•我們的債務和償債要求可能會限制我們的運營和財務靈活性,以及施加不利的利息和融資成本;
•我們維持現有信貸安排或獲得令人滿意的新信貸安排的能力;
•我們信貸安排下的短期和長期債務水平的不利變化;
•我們的可變利率債務的利率波動的風險敞口;
•與終止倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率有關的風險,包括 費用增加和套期保值策略的有效性;
•我們吸引和留住合格管理人員和人才的能力;
•我們與工會保持良好關係的能力;
•與客户相關的信用風險,包括破產和破產風險;
•我們在發生影響我們的基礎設施、供應鏈或設施的災難時成功恢復的能力;
•發貨延遲或取消;
•發生自然或人為災害或災難,包括衞生緊急情況、傳染病傳播、流行病、疫苗接種任務、敵對行動或恐怖主義行為的爆發或氣候變化的影響,以及我們有效應對上述造成的損害或幹擾的能力;以及
•我們的信息系統和基礎設施的運作、能力和安全。
這份可能影響未來業績的因素清單是説明性的,但絕不是詳盡的。因此,在評估所有前瞻性陳述時,應瞭解其固有的不確定性。
EnerSys
表格10-K的年報
截至2022年3月31日的財政年度
索引
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| 頁面 |
第一部分 | |
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有關前瞻性陳述的注意事項 | 3 |
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第1項。 | 業務 | 6 |
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第1A項。 | 風險因素 | 14 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
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第二項。 | 屬性 | 25 |
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第三項。 | 法律訴訟 | 25 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
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第II部 | | |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 |
| | |
第六項。 | 選定的財務數據 | 28 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
| | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 | 48 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 100 |
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第9A項。 | 控制和程序 | 100 |
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項目9B。 | 其他信息 | 100 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 100 |
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第三部分 | | |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 101 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 101 |
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第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及與管理有關的股東事宜 | 101 |
| | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 101 |
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第14項。 | 首席會計費及服務 | 102 |
| | |
第四部分 | | |
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第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 103 |
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| 簽名 | 107 |
第一部分
概述
EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是工業應用存儲能源解決方案的世界領先者。我們還為全球客户製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、專用電池、電池充電器、電力設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。集外殼、電源轉換、配電和儲能於一體的能源系統被用於電信和寬帶、公用事業行業、不間斷電源以及需要儲能解決方案的眾多應用中。動力電池和充電器用於電動叉車和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高檔汽車和醫療。我們還通過全球分銷商、獨立代表和我們的內部銷售隊伍組成的網絡,為100多個國家和地區的10,000多家客户提供售後和客户支持服務。
在2021財年第一季度,公司首席運營決策者(CODM)改變了他為評估業務業績和分配資源而審查財務信息的方式,將重點放在全球範圍內的業務線上,而不是在地理上。作為這一變化的結果,該公司重新評估了其經營部門和應報告部門的識別。運營部門被確定為能源系統、動力和專業。公司的經營部門也代表其ASC 280項下的可報告部門,細分市場報告。因此,本公司已將其分部列報方式由按地域劃分的三個可報告分部改為按業務類別列報的三個分部。以前列報的所有比較期間都已重新編制,以反映這些變化。
根據業務範圍,該公司的三個可報告部門如下:
•能源系統--不間斷電源系統,或計算機和計算機控制系統的“UPS”應用,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力--用於製造、倉儲和其他材料裝卸應用的電動工業叉車以及採礦設備、內燃機車啟動和其他軌道設備的電力;以及
•特長-高級啟動、照明和點火應用於交通、衞星、軍用飛機、潛艇、船舶和其他戰術車輛以及醫療和安全系統的能源解決方案。
有關分部報告的信息,見合併財務報表附註23。
財政年度報告
在這份Form 10-K年度報告中,當我們提到我們的財政年度時,我們陳述了“財政”和年份,就像在“2022財政年度”中一樣,它指的是我們截至2022年3月31日的財政年度。該公司報告13周的中期財務信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度總是從4月1日開始,第四季度總是在3月31日結束。2022財年的四個季度分別於2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日結束。2021財年的四個季度分別於2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日結束。
歷史
EnerSys及其前身公司作為工業電池製造商已有超過125年的歷史。2000年底,摩根士丹利資本合夥公司與湯薩股份有限公司的管理層合作,從湯薩株式會社(日本)手中收購了其在北美和南美的備用動力和動力電池業務。我們成立於2000年10月,目的是完成對Yuasa,Inc.的收購。2001年1月1日,我們從Yuasa,Inc.更名為EnerSys,以反映我們對我們業務的能源系統性質的關注。
2004年,EnerSys完成了首次公開募股(IPO),公司的普通股開始在紐約證券交易所交易,交易代碼為“ENS”。
主要發展
我們的業務發展經歷了幾個關鍵階段,這在很大程度上解釋了我們過去幾年的運營結果。
2002年3月,我們收購了Invensys plc儲能集團的備用電力和動力業務。(“ESGI”)。我們對ESGI的成功整合為儲備和動力市場提供了全球規模。收購ESGI也為我們提供了進一步降低成本和提高運營效率的機會。
從2003財年到2020財年,我們在全球進行了34次收購。2022財年和2021財年沒有收購,但我們完成了對北極星的收購,該公司在2020財年收購了總部位於瑞典斯德哥爾摩的北極星,並在2019財年完成了對阿爾法的收購。
我們的客户
我們直接或通過我們的經銷商為100多個國家和地區的10,000多名客户提供服務。我們並不過度依賴任何特定的終端市場。我們的客户羣非常多樣化,沒有一個客户佔我們收入的10%以上。
我們的能源系統客户包括全球和地區客户。這些客户分佈在不同的市場,包括電信、UPS、電力公用事業、安全系統、應急照明、寬帶、可再生能源和工業客户的服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
我們的動力產品銷售給龐大的、多樣化的客户羣。這些客户包括物料搬運設備經銷商、叉車和重型卡車原始設備製造商(“OEM”)以及這些設備的最終用户。最終用户包括製造商、分銷商、倉庫運營商、零售商、機場、礦山運營商和鐵路公司。
我們的專業產品廣泛應用於交通、航空航天、國防和醫療市場。這些產品銷往全球各地的原始設備製造商、經銷夥伴、車隊和直接向美國、德國和英國等政府實體銷售。
分銷和服務
我們主要通過公司擁有的銷售和服務設施以及獨立的製造商代表在世界各地分銷、銷售和服務我們的產品。我們公司擁有的網絡使我們能夠提供高質量的服務,包括預防性維護計劃和客户支持。我們的倉庫和服務位置使我們能夠對我們服務的市場中的客户做出快速反應。我們相信,我們銷售組織的廣泛行業經驗會帶來強大的長期客户關係。
製造和原材料
我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲的製造工廠生產和組裝我們的產品。着眼於預測的需求,我們努力優化和平衡我們全球電池製造設施的產能,同時將我們的產品成本降至最低。通過從全球角度看待我們的製造需求和產能,我們相信我們能夠更好地預測潛在的產能瓶頸以及設備和資本資金需求。
製造我們產品的主要原材料包括鉛、塑料、鋼和銅。我們從世界各地的許多領先供應商那裏購買鉛。由於鉛在世界大宗商品市場上交易,其價格每天都在波動,我們定期為我們預測的需求的一部分達成對衝安排,以降低我們成本的波動性。
競爭
工業儲能市場競爭激烈,無論是在製造和銷售工業電池和其他儲能系統及解決方案的競爭對手之間,還是在購買工業能源解決方案的客户之間。我們的競爭對手既有發展階段的公司,也有國內和國際的大型公司。我們的某些競爭對手利用與我們不同的技術或化學物質生產儲能產品。我們主要以信譽、產品質量、服務可靠性、交貨期和價格為基礎進行競爭。我們相信,我們的產品和服務的價格具有競爭力。
能源系統
我們主要與東賓州製造公司、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、SAFT、New Power、C&D Technologies Inc.、Vertiv、ABB、安費諾、Eltek(達美集團的一家公司)以及中國生產商競爭。
動力
我們在傳統鉛酸領域的主要全球競爭對手包括East Penn製造公司、Exide Technologies(Stryten)、Hoppeke、Eternity、Midac、Sunlight和TAB,以及許多中國國內製造商。
此外,雖然動力領域的鋰離子電池技術傳統上被歸類為較小的材料處理應用,但我們看到一些公司進入了較大的電池類型,充當主要來自亞洲的鋰電池包裝商或電池集成商。集成商包括直接或通過與其他實體合作的叉車原始設備製造商。
專業
我們在運輸、航空航天和國防市場以及用於這些關鍵應用的專業鋰技術領域展開全球競爭。我們的薄板純鉛(TPPL)技術在使用吸收玻璃材料(AGM)的應用中發揮着重要作用。我們在AGM技術方面的主要競爭對手是Clario、East Penn製造、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、Banner和Atlas。在航空航天和國防專業市場,我們的主要競爭對手是Eagle Picher和SAFT。
保修
我們產品的保修因地域和產品類型而異,與這些類型產品的其他供應商相比具有競爭力。一般來説,我們的能源系統產品保修期為一至二十年,動力動力產品保修期為一至五年,特種運輸電池的保修期為一至四年。我們的保修期限是不同的,以反映地區特點和競爭影響。在某些情況下,我們的保修期可能包括按比例計算的保修期,該比例保修期通常基於產品和所服務應用的設計壽命。我們的保修通常包括工藝和材料方面的缺陷,並限於特定的使用參數。
知識產權
我們在美國和其他司法管轄區擁有大量專利和專利許可證,但不認為任何一項專利對我們的業務具有實質性意義。我們不時為新發明和設計申請專利,但我們相信,我們業務的增長將主要取決於我們產品的質量和我們與客户的關係,而不是我們的專利保護程度。
我們相信我們是TPPL的領導者。我們認為,任何希望為我們的市場生產使用TPPL技術的產品的方都將需要大量的資本投資。
我們擁有或擁有在不同司法管轄區使用多個商標的排他性和非排他性許可和其他權利。我們已經在美國和其他司法管轄區獲得了其中許多商標的註冊。我們的各種商標註冊目前的期限約為10至20年,根據商標和註冊管轄權的不同而不同,並可以續展。我們努力使我們所有的材料註冊保持最新。我們相信,許多這樣的權利和許可對我們的業務非常重要,因為它們有助於在市場上發展強大的品牌認知度。
季節性
我們的業務一般不會因為天氣或其他與季節性模式直接相關的趨勢而出現顯著的季度淨銷售額波動,儘管運輸和電力電子產品在較冷的月份可能會經歷季節性。儘管如此,從歷史上看,我們的第四季度是我們最好的季度,收入更高,工作日通常更多,而由於西歐和北美的暑假季節,我們的第二季度是最疲軟的。
產品和流程開發
我們的產品和工藝開發工作專注於創造新的儲能產品,以及集成的電力系統和控制。我們將資源分配給以下主要領域:
•新產品的設計和開發;
•優化和擴大我們現有的產品供應;
•減少廢物和廢料;
•生產效率和利用率;
•在不增加設施的情況下擴展容量;以及
•質量屬性最大化。
員工
截至2022年3月31日,我們約有11,400名員工。在這些僱員中,約26%受到集體談判協議的保護。在接下來的12個月內到期的集體談判協議所涵蓋的僱員約佔勞動力總數的7%。這些協議的平均期限為2年,最長為3.5年。我們認為我們的員工關係很好。在2022財年,我們沒有經歷任何重大的勞工騷亂或生產中斷。
關於我們的執行官員的信息
截至2022年5月25日,我們的高管如下:
大衞·M·謝弗,57歲總裁兼首席執行官。謝弗先生一直是董事的能源系統,並自2016年4月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官。在此之前,他自2014年11月起擔任總裁兼首席運營官。2013年1月至2014年10月,他擔任我們的歐洲、中東和非洲地區總裁。從2008年到2013年,謝弗先生擔任我們的亞洲區總裁。在此之前,他負責我們在美洲的電信銷售。Shaffer先生於2005年加入EnerSys,自1989年以來一直在該行業擔任越來越多的職責。Shaffer先生在馬奎特大學獲得工商管理碩士學位,在伊利諾伊大學獲得機械工程理學學士學位。
安德里亞·J·芬克,52歲執行副總裁兼首席財務官.Funk女士於2018年12月加入EnerSys,並擔任美洲財務副總裁。她被提升為執行副總裁兼首席財務官財務官於2022年4月1日生效。Funk女士擁有沃頓商學院工商管理碩士學位和維拉諾瓦大學會計學學士學位,是一名註冊會計師。在此之前,Funk女士曾在2010-2018年間擔任Cambridge Lee Industries LLC的首席財務官和首席執行官。在此之前,她曾在卡朋特技術公司、阿羅國際公司、羅納-普倫克·羅勒公司、貝爾大西洋公司和安永會計師事務所擔任過責任越來越大的職位。自2017年7月以來,芬克一直在皇冠控股公司(Crown Holdings Inc.)董事會任職,該公司的股票在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易,並是其審計和薪酬委員會的成員。
約恩·丁內邁爾, age 49, 首席技術官兼高級副總裁。Tinnomeyer先生自2017年10月以來一直擔任高級副總裁兼首席技術官。他於2016年8月加入EnerSys,擔任副總裁兼首席技術官。Tinnmeyer先生負責全球工程、全球質量和技術開發。他的主要專長包括儲能系統、系統設計優化、安全拓撲和控制理論。他為主要的汽車原始設備製造商開發了一些最先進的鋰電池組。他目前還擔任北美最重要的促進先進能源儲存系統的組織NaatBatt的主席。Tinnmeyer先生在多倫多大學學習應用數學和電子工程,並擁有宇航和空間工程碩士學位。
肖恩·M·奧康奈爾,49歲總裁,動力。奧康奈爾先生自2020年7月以來一直擔任我們的Motive Power Global總裁。在此之前,他於2019年4月至2020年7月擔任我們的動力總裁,於2017年2月擔任我們的美洲備用電源銷售和服務副總裁,並於2015年12月至2017年1月擔任EnerSys Advanced Systems副總裁。奧康奈爾先生於2011年加入EnerSys,在我們業務的多個領域擔任各種銷售和營銷職務。O‘Connell先生擁有加州雷德蘭茲大學的國際商務工商管理碩士學位和加州州立大學聖貝納迪諾分校的英國文學文學學士學位。奧康奈爾是美國陸軍第82空降師(傘兵)的老兵,曾在該師擔任信號情報分析師、西班牙語語言學家,並持有絕密安全許可。
安德魯·M·佐格比,62歲能源系統總裁。佐格比先生自2020年7月以來一直擔任能源系統全球總裁。在此之前,他從2019年4月起擔任美洲能源系統總裁。他在2018年12月完成對阿爾法技術公司的收購後加入了EnerSys。佐格比先生自2008年起擔任阿爾法技術公司總裁,在全球寬帶、電信和可再生能源行業擁有30多年的經驗。他曾在幾家領先的科技公司擔任過企業領導職位。佐格比先生在紐約錫拉丘茲的勒莫因學院獲得工業和勞動關係理學學士學位,並在杜克大學福庫商學院獲得工商管理碩士學位。他活躍在美國商會,並在C_TEC,商會技術參與中心委員會任職。
環境問題與氣候變化的影響
我們致力於保護環境,並培訓我們的員工履行他們的職責。在世界各地製造我們的產品時,我們加工、儲存、處置和以其他方式使用大量危險材料,特別是鉛和酸。因此,我們必須遵守廣泛和不斷變化的環境、健康和安全法律和法規,這些法律法規除其他外包括:危險材料的產生、處理、儲存、使用、運輸和處置;向地面、空氣或水中排放或排放危險材料;以及我們員工的健康和安全。此外,我們還必須遵守歐盟頒佈的《化學品註冊、評估、授權和限制條例》(REACH)。根據該規定,每年生產或進口超過一噸所涵蓋化學物質的公司必須在歐洲化學品管理局管理的中央數據庫中登記。登記程序要求提交信息,以證明所使用的化學品的安全性,並可能導致大量費用或延誤我們的產品在歐洲聯盟的製造或銷售。此外,行業協會及其成員公司,包括EnerSys,已安排與歐盟成員國舉行會議,以倡導它們支持對鉛化合物的豁免。遵守這些法律法規會產生持續成本。不遵守這些法律法規,或不獲得或遵守所需的環境許可,可能會導致監管機構的罰款、刑事指控或其他制裁。有時,我們也會遇到據稱或實際不遵守規定而導致罰款的情況。, 處罰和必要的糾正措施。我們對環境、健康和安全法律、法規和許可的持續遵守可能會要求我們產生鉅額費用,限制我們修改或擴大設施或繼續生產的能力,並要求我們安裝額外的污染控制設備和進行其他資本改善。此外,私人當事人,包括現任或前任員工,可能會因存在或接觸到我們使用、儲存、運輸或處置或包含在我們產品中的危險物質而對我們提出人身傷害或其他索賠。
環境和安全認證
我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲的17家工廠都通過了國際標準化組織14001標準認證。國際標準化組織14001是一項全球公認的自願性計劃,專注於環境管理體系的實施、維護和持續改進以及環境績效的改善。歐洲、中東和非洲地區和亞洲的七家工廠已通過國際標準化組織45001標準認證。國際標準化組織45001是全球公認的職業健康和安全管理體系標準。
氣候變化的影響
氣候變化對我們業務的潛在影響是不確定的。氣候變化可能會導致天氣模式、風暴頻率或嚴重程度的增加、氣温上升和海平面上升。如本年度報告中表格10-K(年度報告)的其他部分所述,包括在第1A項中。由於風險因素,我們的經營業績受到天氣的重大影響,歷史天氣模式的重大變化可能會對我們未來的經營業績產生顯著影響。例如,如果氣候變化導致更乾燥的天氣和更適應的温度在更長的一段時間內,我們可能能夠提高我們的生產率,這可能會對我們的收入和毛利率產生積極影響。相反,如果氣候變化導致更多的降雨量、雪、冰或其他不太適應的天氣條件,我們可能會經歷生產率下降,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。此外,雖然颶風、熱帶風暴、暴風雪和冰暴等惡劣天氣事件的增加會造成更多的緊急情況
除了修復服務工作,它還經常會導致我們的製造業務延遲或其他負面後果,或者對從我們的供應鏈或我們的產品向經銷商持續交付材料的挑戰,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。氣候變化還可能影響我們的經營條件,在某些情況下,使我們面臨與這些環境條件相關的潛在責任增加。對氣候變化的擔憂還可能導致潛在的新法規、監管行動或為能源效率活動提供資金的要求,其中任何一項都可能導致與我們的運營相關的成本增加。我們注意到美國證券交易委員會今年3月發佈的氣候信息披露擬議規則。雖然我們正在跟蹤規則的進展,但我們高興地注意到,我們正在準備提前滿足規則的許多條件。我們發佈了首份全面的可持續發展報告,該報告與GRI和SASB標準保持一致。在本報告中,我們宣佈了關鍵的、可衡量的ESG目標和目標,旨在推動可持續發展方面的進展,減少我們的環境足跡,併為所有員工創造一個包容和賦權的工作場所。我們還預計在2023財年發佈我們的首份TCFD報告。作為我們日益增長的可持續發展承諾的一部分,我們在2022財年宣佈加入了聯合國全球契約、節約能源聯盟、美國能源部的更好的植物計劃(通過該計劃,我們承諾在未來10年內將我們的能源強度降低25%(從2020年的基線))。, 聯合國首席執行官水資源任務和首席執行官促進多樣性和包容性行動。我們打算在來年繼續進行氣候風險分析,並已完成對我們範圍1和2排放的分析。
我們努力以保護環境、保護員工、客户和社區的健康和安全的方式運營我們的設施。我們已經實施了全公司的環境、健康和安全政策和做法,其中包括對這些政策的監測、培訓和溝通。
質量體系
我們利用質量管理體系、政策和程序的全球戰略,其基礎是ISO 9001:2015標準,這是全球公認的質量標準。我們相信這一標準的原則,並通過要求全球所有註冊為ISO 9001標準的製造、銷售和服務地點強制遵守這一原則來加強這一原則。我們還專注於具體的工廠認證,如AS9100(航空航天)、ISO13485:2016(醫療器械)、ISO/TS 22163:2017(鐵路)、TL9000(電信)、IATF16949:2018(汽車)。我們還獲得了首個符合國際標準化組織26262(產品安全)的鋰離子產品認證。
這一戰略使我們能夠提供始終如一的優質產品和服務,以滿足客户的需求。
人力資本管理
EnerSys致力於發展全面、有凝聚力和積極的員工體驗。我們認為人才的獲取、發展、參與和留住是我們業務成功的關鍵驅動力。
我們的董事會通過薪酬委員會和提名和公司治理委員會,繼續監督我們的人力資本管理過程,包括人口統計、人才發展、員工保留、員工薪酬的實質性方面,以及多樣性和包容性以及招聘工作。提名和公司治理委員會在每一次定期安排的董事會會議上報告人力資本事項。最重要的人力資本措施、目標和舉措包括:
公平、包容和歸屬:我們努力創造一個強調尊重、公平和尊嚴的工作環境,不容忍歧視或騷擾。對個人的評估基於功績,而不考慮種族、膚色、宗教、民族血統、公民身份、婚姻狀況、性別(包括懷孕)、性別認同、性別表達、性取向、年齡、殘疾、退伍軍人身份或其他受法律保護的特徵。我們致力於為每一位員工提供平等的機會。除了遵守所有適用的當地法律法規外,在2022財年,我們還成立了一個執行指導委員會,加入了首席執行官促進多樣性和包容性行動等活動,併為進一步支持這些努力提供了額外的人手。
健康、安全和健康:作為僱主,我們的基本責任是為所有員工提供一個安全健康的工作場所。這一承諾在我們的安全和健康政策中有進一步的解釋。
我們的健康和安全計劃圍繞全球標準設計,並針對我們的製造和生產設施、服務中心和總部運營的多個司法管轄區和法規、特定的危險和獨特的工作環境進行適當的變化。最重要的是,我們致力於員工的安全和福祉。隨着2020年新冠肺炎疫情的爆發,我們迅速轉移到可能的遠程工作環境,併為員工提供有效履行工作職責所需的資源。此外,我們還實施了更改
對於我們的製造和分銷業務,包括使用個人防護裝備、密集清潔措施和社交距離。
慈善和志願服務:EnerSys堅定地致力於在我們開展業務的所有國家和社區成為全球傑出的企業公民。這種承諾體現在一種強烈的慈善捐贈道德上,支持社區活動,鼓勵員工自由地利用自己的時間在許多組織的董事會或委員會服務,並支持學校和大學的教育項目。
我們成立了幾個委員會來協助公司的慈善事業,支持我們工作的所有社區。此外,我們定期贊助志願者活動和籌款活動,以鼓勵員工回饋社區,我們進一步支持這一承諾,為員工提供帶薪假期從事慈善志願服務。
培訓和職業管理:員工通過與經理的季度1:1評估定期收到發展反饋,這鼓勵進行開放對話,以確定和培養技能和機會。我們鼓勵我們的領導促進有效的對話,並通過定期調查我們的員工來衡量這些對話的有效性。除了培訓和發展機會外,所有新員工都必須參加研討會,向他們介紹EnerSys的業務、我們的戰略、我們的文化和理念。我們鼓勵所有員工參與持續的培訓、職業發展和教育晉升計劃。通過我們建立的EnerSys學院,我們為世界各地的員工提供資源,擴大他們在廣泛相關主題上的知識,以促進他們的成長和發展。
薪酬和福利:為了吸引、留住和認可人才,我們的目標是確保基於業績的薪酬做法,並努力為我們的員工提供具有競爭力的薪酬和福利方案。我們提供與員工職位、技能水平、經驗、知識和地理位置一致的員工工資。通過將可變現薪酬與公司財務和股票業績掛鈎,我們將高管和合格員工的年度獎金機會和長期股權薪酬與股東的利益掛鈎。我們在2021財年完成了一項初步薪酬公平研究,以進一步評估我們在整個組織內的全球薪酬實踐。為了應對新冠肺炎疫情,我們為員工提供了福祉和工作生活靈活性方面的資源,讓他們能夠照顧自己和家人。
環境、社會和治理
在EnerSys,我們明白,有效的商業戰略還必須評估和解決環境和社會風險因素,以及利用可持續運營和道德行為作為推動商業價值的手段的機會。為此,我們一直在將環境、社會和治理(“ESG”)的基本價值觀融入我們的日常運營和未來的業務戰略。我們的可持續發展團隊領導我們在氣候變化管理、產品可持續發展、運營、供應鏈管理、員工健康和安全、多樣性、公平、包容性和社區參與方面的努力。
我們還認為,電力系統和能源管理部門在尋找應對全球氣候變化的創新解決方案方面可以發揮關鍵作用。我們的氣候變化政策強調了我們以可持續的方式開展所有商業活動的目標。我們的環境政策和做法旨在保護、養護和維持世界自然資源,以及保護我們的客户和我們生活和運營的社區。例如,我們提供完整的電池回收計劃,以幫助我們的客户保護我們的環境,並遵守回收和廢物處理法規。
EnerSys和我們的供應商之間的關係必須建立在相互尊重和誠信的基礎上。我們的採購和質量團隊致力於在與供應商的交易和交易中保持最高標準和原則的商業道德、禮貌和能力。我們的供應商行為準則反映了我們對誠實、正直、尊重和責任的價值觀的承諾。我們希望我們的供應商會分享和接受我們的價值觀,以及我們對監管合規的承諾。
我們已經成立了ESG指導委員會,該委員會包括高級管理層成員,併為額外的人員配備提供資金,以進一步支持我們ESG計劃的持續發展。此外,我們澄清,我們的董事會通過提名和公司治理委員會監督與公司責任和可持續發展業績相關的項目,包括氣候變化。我們還在2022年4月宣佈,我們加入了聯合國全球契約、節能聯盟、美國能源部更好的植物計劃(通過該計劃,我們承諾在未來10年(從2020年的基準年起)將我們的能源強度降低25%)、聯合國首席執行官水資源任務。這些行動表明了本組織在全世界範圍內實現可持續發展的力量和承諾。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。這些文件可通過美國證券交易委員會的網站http在互聯網上向公眾查閲://www.sec.gov.
我們的互聯網地址是http://www.enersys.com。我們在上免費提供http://www.enersys.com在我們以電子方式將這些材料提交或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的情況下儘快提交我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的修訂。
以下風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中描述的其他風險和不確定性,可能會對我們的業務、我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,並可能導致實際結果與我們的預期和預測大不相同。請股東注意,這些因素和其他因素,包括那些我們無法控制的因素,可能會影響未來的業績,並導致實際結果與可能不時預期的結果不同。可能還有其他風險,目前還不是實質性的或已知的。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。我們或以我們的名義所作的所有前瞻性陳述都受到下述風險的限制。
我們在一個競爭極其激烈的行業中運營,受到定價壓力的影響。
我們與許多主要的國際製造商和分銷商以及大量規模較小的地區性競爭對手競爭。由於我們行業的一些部門產能過剩,以及工業電池採購商之間的整合,我們受到了巨大的定價壓力。我們預計,隨着外國生產商能夠以比美國和西歐生產商低得多的成本僱用勞動力,擴大他們的出口能力,並增加他們在我們主要美洲和歐洲市場的營銷存在,競爭定價壓力將繼續存在。我們的幾個競爭對手擁有強大的技術、營銷、銷售、製造、分銷和其他資源,以及重要的知名度、市場地位和與原始設備製造商和其他客户的長期關係。此外,我們的某些競爭對手擁有鉛冶煉設施,在鉛成本上升或價格波動期間,這些設施可能會提供有競爭力的定價優勢,並減少他們對波動的原材料成本的風險敞口。我們維持和提高營業利潤率的能力一直依賴於並將繼續依賴於我們控制和降低成本的能力。我們不能向您保證,我們將能夠繼續控制我們的運營費用,提高或維持我們的價格或增加我們的單位產量,以保持或改善我們的經營業績。
我們的行動結果可能會受到公共衞生流行病或疫情的負面影響,包括新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)。
公共衞生疫情或疫情可能會對我們的業務造成不利影響。2019年12月,中國湖北省武漢市出現一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。雖然最初疫情主要集中在中國,但已有全球報告的感染病例,並對許多經濟體造成了破壞。冠狀病毒繼續影響我們業務的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法充滿信心地預測,包括疫情爆發的持續時間、可能出現的關於冠狀病毒嚴重性的新變種和新信息、遏制冠狀病毒或治療其影響的行動、以及新冠肺炎疫苗的分發和有效性等。特別是,冠狀病毒在全球範圍內的持續傳播可能會對我們的業務產生不利影響,其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和營銷,並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,國家/地區可能會實施長時間的隔離和旅行限制,這可能會嚴重影響我們的員工到工作地點生產產品的能力,可能會使我們無法及時或以具有成本效益的價格獲得足夠的零部件或原材料和零部件,或者可能會嚴重阻礙我們的產品通過供應鏈。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險,例如新冠肺炎。我們依靠我們在美國、澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、中華人民共和國(“中國”)、英國和其他受“新冠肺炎”重大影響的國家和地區的生產設施以及第三方供應商和製造商。這場疫情的爆發導致其中許多國家的某些企業長期關閉,這已經並可能繼續導致我們的供應鏈中斷或延誤。這些業務的任何中斷都可能影響我們的銷售和經營業績。新冠肺炎已經並可能繼續對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響,並增加我們的費用,包括與我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施相關的影響。由於這些影響和措施,我們已經並可能繼續經歷對我們某些產品的需求大幅和不可預測的減少。目前尚不清楚業務活動中斷的程度和持續時間。新型冠狀病毒等傳染性疾病的迅速傳播,或對此類事件的恐懼,可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響,從而對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
大範圍的健康危機可能會對全球經濟造成不利影響,導致經濟下滑,從而可能影響對我們產品的需求。
疫情的未來影響是高度不確定和無法預測的,也不能保證疫情不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。影響的程度將取決於未來的發展,包括為遏制新冠肺炎而採取的行動,以及這些影響是否會在較長一段時間內持續或加劇。
全球經濟狀況的不確定性可能會對公司的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績直接受到我們主要客户羣體所在行業的總體全球經濟狀況的影響。我們的業務部門高度依賴於我們運營的每個地理區域的經濟和市場狀況。我們的產品嚴重依賴於我們所服務的終端市場,我們的經營業績將因地點而異,具體取決於這些市場的經濟環境。例如,我們動力產品的銷售在很大程度上依賴於對新型電動工業叉車的需求,而這種需求又取決於最終用户對其分銷和製造設施的額外動力能力的需求。全球經濟狀況的不確定性因地理位置而異,可能導致全球信貸市場大幅波動,特別是在美國,我們在美國償還了絕大多數債務。此外,美聯儲的政策,包括利率上升和決定結束量化寬鬆政策,也可能導致市場波動和/或回到不利的經濟狀況。這些情況通過降低客户可能有能力或願意為我們的產品支付的價格或通過減少對我們產品的需求來影響我們的業務,這反過來可能對我們的銷售和盈利產生負面影響,並對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
政府的審查、詢問、調查和行動可能會損害我們的業務或聲譽。
由於我們在世界各地開展業務,我們在某些國家的業務受到政府的嚴格審查,並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務相關的監管環境正在演變,官員們經常在決定如何解釋和適用適用法規時行使廣泛的自由裁量權。我們不時收到來自不同政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問,詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。
任何認定我們的運營或活動或我們員工的活動不符合現有法律、法規或標準的行為,都可能導致鉅額罰款、業務中斷、失去供應商、供應商、客户或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可,或類似的結果,所有這些都可能損害我們的業務和/或聲譽。即使調查沒有導致這些類型的決定,監管機構也可能導致我們招致鉅額成本或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法,這可能會造成負面宣傳,從而損害我們的業務和/或聲譽。
依賴第三方關係和衍生品協議可能會對公司的業務產生不利影響。
我們的主要業務依賴第三方,包括供應商、分銷商、主要通行費運營商、貨運代理、保險經紀、商品經紀、主要金融機構和其他第三方服務提供商,包括提供衍生品合約以管理(A)商品成本波動、(B)外幣風險和(C)利率波動的風險。如果這些第三方未能履行其對公司的合同、監管和其他義務,或出現嚴重擾亂我們與這些第三方關係的因素,可能會使我們面臨業務中斷、商品和利息成本上升、不利的外幣匯率和更高的費用的風險,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會受到成本和原材料供應變化的不利影響。
鉛是我們最重要的原材料,在我們的製造過程中與大量的塑料、鋼鐵、銅和其他材料一起使用。我們估計原材料成本佔我們銷售商品成本的一半以上。這些原材料的成本,尤其是鉛的成本是不穩定的,超出了我們的控制。此外,用於製造我們產品的原材料有時可能會受到限制,從而導致更高的價格和/或需要尋找替代供應商。此外,原材料成本也可能受到運輸成本的影響。不穩定的原材料成本可能會顯著影響我們的經營業績,並使期間之間的比較變得困難。我們不能向您保證我們將能夠對衝成本或確保我們的原材料需求在合理的水平上可用,或者,即使是關於我們根據基於市場的鉛指數調整定價的協議,我們也不能向我們的客户轉嫁我們原材料成本的增加而不影響需求,或者材料的有限可用性不會影響我們的生產能力。我們不能提高產品價格以應對原材料價格上漲或維持適當的原材料供應,可能會對我們的收入、營業利潤和淨收入產生不利影響。
成本的增加、供應中斷或任何電池組件的短缺,如電子和機械部件,或用於生產此類部件的原材料,都可能損害我們的業務。
有時,我們可能會遇到成本上升、零部件供應持續中斷或短缺的情況。例如,目前正在報告全球電子和其他電池組件的短缺和組件供應中斷,對我們的全面影響尚不清楚。其他短缺和零部件供應中斷的例子可能包括用於生產我們產品的電子元件和原材料(如樹脂和其他原材料)的供應。任何此類成本增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們零部件的價格根據市場狀況和全球需求而波動,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,我們面臨着與電池價格波動相關的多種風險。這些風險包括但不限於:
•由於我們的供應商及其競爭對手無法或不願意建造或運營組件生產設施,以供應支持電動汽車行業和我們運營的其他行業快速增長所需數量的電池組件,從而導致供應短缺,因為對此類組件的需求增加;
•因質量問題或原材料不足導致電子線路供應中斷;
•電池組件製造商的數量減少;以及
•原材料成本的增加。
我們的產品依賴於電池組件的持續供應。到目前為止,我們擁有的完全合格的供應商數量有限,在更換供應商方面的靈活性也有限,儘管我們正在積極開展活動,以獲得更多供應商的資格。電池組件供應的任何中斷都可能暫時中斷我們產品的生產,直到另一家供應商完全合格為止。
我們電池產品的成本部分取決於鋰、鎳、鈷和/或其他金屬等原材料的價格和可獲得性。這些材料的價格波動,其可用供應可能不穩定,這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求,包括全球電動汽車和儲能產品產量增加的結果。此外,石油和其他經濟條件的波動或短缺可能會導致我們的運費大幅增加。任何這些原材料供應的減少或此類材料價格的大幅上漲都可能增加我們零部件的成本,從而增加我們產品的成本。不能保證我們將能夠通過提高價格來收回增加的零部件成本,這反過來可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的業務使我們面臨訴訟、税務、環境和其他法律合規風險。
我們面臨着各種訴訟、税務、環境、健康和安全等法律合規風險。這些風險包括但不限於與產品責任事項、人身傷害、知識產權、合同相關索賠、政府合同、税收、健康和安全責任、環境事項以及遵守美國和外國法律、競爭法和管理不當商業行為的法律有關的可能責任。我們或我們的某個業務部門可能會因此類事件而被指控存在不當行為。如果被判有罪或被判負有責任,我們可能會面臨鉅額罰款、罰款、還款或其他損害賠償(在某些情況下,損害賠償金將增加三倍)。作為一家全球企業,我們受到美國和我們運營的其他國家複雜的法律法規的約束。這些法律和法規可能會有不同的解釋。它們也可能不時改變,相關的解釋和其他指導意見也可能改變。法律或法規的變化可能導致更高的費用和支付,與法律或法規相關的不確定性也可能影響我們開展業務和構建投資結構的方式,並可能限制我們執行權利的能力。
在税務方面,税務法規的改變以及相關解釋和其他税務指引的改變可能會對我們的應收税款和負債以及我們的遞延税收資產和税收負債產生重大影響。此外,在正常的業務過程中,我們要接受包括税務機關在內的各部門的審查。除了正在進行的審查之外,未來可能會有不同法域的政府當局發起更多的調查,現有的調查可能會擴大。我們行動的全球性和多樣性意味着這些風險將繼續存在,額外的法律程序和意外情況將不時出現。我們的結果可能會受到法律程序的結果和其他無法確切預測的意外情況的影響。
在世界各地製造我們的產品時,我們加工、儲存、處置和以其他方式使用大量危險材料,特別是鉛和酸。因此,除其他事項外,我們必須遵守範圍廣泛和不斷變化的環境、健康和安全法律和法規:危險物質的產生、處理、儲存、使用、運輸和處置;受污染的地面或水的補救;有害物質向地下的排放或排放;
空氣或水;以及我們員工的健康和安全。鑑於許多國家政府努力減緩新冠肺炎的傳播,我們的業務運營也受到了一些限制. 遵守這些法律法規會產生持續成本。不遵守這些法律或法規,或不獲得或遵守所需的環境許可,可能會導致監管機構的罰款、刑事指控或其他制裁。我們不時會遇到據稱或實際不遵守規定的情況,導致實施罰款、處罰和要求的糾正行動。我們對環境、健康和安全法律、法規和許可的持續遵守可能會要求我們產生鉅額費用,限制我們修改或擴大設施或繼續生產的能力,並要求我們安裝額外的污染控制設備和進行其他資本改善。此外,私人當事人,包括現任或前任員工,可能會因存在或接觸到我們使用、儲存或處置或包含在我們產品中的危險物質而對我們提出人身傷害或其他索賠。
某些環境法評估了不動產所有人或經營者在其現有或以前的物業或在其處置危險物質的物業調查、清除或補救有害物質的費用的責任。這些法律還可能評估修復對自然資源的破壞的成本。我們可能有責任補救前業主對我們的財產造成的損害。土壤和地下水污染已經發生在我們現在和以前的一些物業,並可能在未來發生或發現在其他物業。我們目前正在調查和監測我們的幾個物業的土壤和地下水污染,在大多數情況下,根據監管許可程序的要求。我們將來可能會被要求在其他物業進行這些行動。此外,根據聯邦和其他環境法,我們一直並在未來可能有責任幫助清理我們或我們的前身公司根據聯邦和其他環境法將廢物送往的其他人擁有或經營的地點的清理工作。根據這些法律,受污染財產的所有者或經營者以及產生、處置或安排處置送往受污染處置設施的廢物的公司,無論有何過錯,都可對這些財產的調查和清理承擔連帶責任。此外,我們的產品可能需要繳納費用和税收,以便為清理此類財產提供資金,包括由其他鉛電池行業參與者運營或使用的財產。
環境和氣候法律或法規的變化可能導致對生產設計的新的或額外的投資,並可能增加環境合規支出。例如,歐盟已經制定了温室氣體排放立法,並繼續擴大這類立法的範圍。美國環保局頒佈了適用於温室氣體排放超過一定門檻的項目的規定,美國和美國境內的某些州已經制定或正在考慮限制温室氣體排放。
氣候變化擔憂的變化,或對包括温室氣體排放在內的此類擔憂的監管,可能會使我們面臨額外的成本和限制,包括能源和原材料成本的增加。此外,我們不能向您保證,我們一直或將一直遵守環境法律和法規,我們不會被要求花費大量資金來遵守或履行因環境法律、法規和許可證而產生的責任,也不能向您保證,我們不會面臨重大的環境、健康或安全訴訟。
此外,美國《反海外腐敗法》(FCPA)和非美國司法管轄區的類似全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項。《反海外腐敗法》適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人。根據《反海外腐敗法》,美國公司可能對戰略合作伙伴或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。FCPA還對上市的美國公司及其外國附屬公司實施會計準則和要求,旨在防止公司資金被轉移到行賄和其他不正當支付上。我們在美國以外的某些客户關係是與政府實體建立的,因此受到此類反賄賂法律的約束。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。儘管我們承諾採取有意義的措施來促進合法行為,包括培訓和內部控制政策,但這些措施可能並不總是防止我們的員工或代理人的魯莽或犯罪行為。因此,我們可能會受到刑事和民事處罰、交還、進一步改變或加強我們的程序、政策和控制、人員變動或其他補救行動。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的運營,導致管理層嚴重分心,並對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況造成重大不利影響。
此外,還制定了一項條例,以提高剛果民主共和國境內及周邊衝突地區礦物供應的透明度和問責制。美國的立法包括關於使用從剛果民主共和國和鄰近國家開採的衝突礦物的披露要求,以及關於製造商努力防止這種衝突礦物來源的程序。此外,歐盟通過了一項歐盟範圍內的衝突礦產規則,根據該規則,大多數歐盟錫、鎢、鉭、金及其礦石的進口商必須進行盡職調查,以確保這些礦物不是來自衝突地區,也不是為武裝衝突提供資金。大型製造商也
將必須披露他們計劃如何監督他們的消息來源以遵守規則。對該規定的遵守始於2021年1月1日。這些要求的實施可能會影響我們產品製造所用礦物的來源和供應。因此,可能只有有限的供應商提供無衝突的金屬,我們不能向你保證,我們將能夠獲得足夠數量的產品或具有競爭力的價格。未來的法規可能會變得更加嚴格或成本高昂,我們的合規成本和潛在責任可能會增加,這可能會損害我們的業務。
我們面臨匯率和通脹風險,我們的淨收益和財務狀況可能會因為貨幣換算而受到影響。
我們以本幣和外幣對我們的海外銷售和服務交易開具發票,並使用期間的實際匯率換算淨銷售額。我們使用截至資產負債表日期的當前匯率將我們的非美國資產和負債換算成美元。由於我們很大一部分收入和支出是以外幣計價的,美元和外幣之間的匯率變化,包括通脹的影響,主要是歐元、英鎊、波蘭茲羅提、人民幣、墨西哥比索和瑞士法郎,可能會對我們的收入、銷售商品的成本和營業利潤率產生不利影響。例如,外幣對美元的貶值將減少我們的海外收入和運營收益的價值,並減少我們對外國子公司的淨投資。在2022財年,大約40%的淨銷售額來自美國以外的地區。此外,我們的資產負債表外幣頭寸受益於美元走強和歐元疲軟,可能會影響資產負債表上的其他收入/支出和股本。
外匯波動的大部分風險在於我們的歐洲業務,在過去三個財年中,歐洲業務約佔我們淨銷售額的三分之一。歐元是我們在歐洲、中東和非洲地區業務的主導貨幣。如果一個或多個歐洲國家用另一種貨幣取代歐元,我們對這些國家或整個歐洲的銷售可能會受到不利影響,直到建立穩定的匯率。
匯率波動對我們美洲和亞洲業務的淨銷售額和運營收益的換算影響沒有我們的歐洲業務那麼大,因為美洲的這些淨銷售和運營收益中的大部分是以美元計算的,而亞洲是一個較小的銷售地區。
如果外幣對美元貶值,我們的非美國子公司購買某些全球以美元計價的原材料商品將變得更加昂貴,而相關收入將在換算成美元時減少。外匯匯率的大幅變動可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們定期對我們的外匯風險進行對衝,但不能向您保證我們能夠成功對衝我們所有的外匯風險或以合理的成本這樣做。
我們量化並監控我們的全球外匯敞口。我們最大的外匯敞口來自購買以美元為基礎的潛在成本,並在歐洲將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資以及公司間和第三方貿易交易的貨幣風險敞口。在選擇性的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少匯率波動的影響;然而,我們不能確定外幣波動不會影響我們未來的運營。
如果我們不能有效地對衝匯率波動,我們在非美國業務的運營成本和收入可能會受到不利影響,這將對我們的運營利潤和淨收入產生不利影響。
我們已經並可能繼續經歷實施我們新的全球企業資源規劃系統的困難。
我們正在進行一個新的全球企業資源規劃系統(“企業資源規劃”)的多年實施。ERP旨在有效地維護我們的財務記錄,並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。企業資源規劃將繼續需要大量的人力和財政資源投資。在實施企業資源規劃的過程中,我們經歷了重大的生產和發貨延誤、成本增加和其他困難。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力造成不利影響。雖然我們在規劃、項目管理和培訓方面投入了大量資源,但可能會出現更多和重大的執行問題。此外,我們將各種業務流程和職能集中在組織內與實施企業資源規劃相關的努力,可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
未能成功實施效率和成本降低計劃,包括重組活動,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響,我們可能無法實現這些計劃的部分或全部預期好處。
我們不時地實施提高效率和降低成本的舉措,旨在提高我們的盈利能力,並應對影響我們業務和行業的變化。這些舉措包括將生產轉移到低成本地區,與我們的材料供應商合作降低成本,產品設計和製造改進,裁員和自願退休計劃,以及從戰略上規劃資本支出和開發活動。在過去,我們記錄了淨重組費用,以支付與我們涉及重組的成本削減舉措相關的成本。這些成本主要包括員工離職費用,包括遣散費和資產減值或處置損失。我們還進行重組活動和計劃,以改善與我們的業務收購相關的成本結構,這可能會導致大量費用,包括解僱員工的遣散費和資產減值費用。
我們不能向您保證我們的效率和成本削減計劃將成功或及時實施,也不能保證它們將對我們的盈利能力產生實質性和積極的影響。由於我們的計劃涉及到業務的許多方面的變化,相關的成本削減可能會對生產率和銷售額造成我們意想不到的負面影響。此外,我們能否在預期時間內完成我們的效率和成本節約計劃並實現預期效益,取決於估計和假設,可能與我們的預期大不相同,包括受我們無法控制的因素的影響。此外,我們提高業務運營效率和促進增長的努力可能不會成功。即使我們完全執行和實施這些活動,併產生預期的成本節約,也可能會有其他不可預見和意想不到的後果對我們的盈利能力和業務產生重大不利影響,包括意外的員工流失或對我們的競爭地位的損害。在某種程度上,如果我們不能實現我們預期的效率和成本削減計劃的盈利能力增強或其他好處,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的國際行動可能會受到外國政府採取的行動或我們無法控制的其他力量或事件的不利影響。
我們目前在美國以外的阿根廷、澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、捷克共和國、法國、德國、印度、意大利、馬來西亞、墨西哥、中國、波蘭、西班牙、瑞士和英國擁有重要的製造和/或分銷設施。我們的全球業務依賴於在美國和國際上製造、購買和銷售的產品,包括在政治和經濟不穩定或不確定的國家。例如,這包括與英國退出歐盟(俗稱“英國退歐”)有關的不確定性、當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、持續的恐怖主義活動、採取和擴大貿易限制,包括“貿易戰”的發生或升級,或與美國、中國和其他國家政府之間的關税或貿易協定或政策有關的其他政府行動,以及其他全球事件。全球信貸和金融市場最近經歷了極端的波動和破壞,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升和經濟穩定的不確定性。金融市場和全球經濟也可能受到軍事衝突當前或預期影響的不利影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,或其他地緣政治事件。美國和其他國家為應對此類衝突而實施的制裁,包括
烏克蘭的情況也可能對金融市場和全球經濟產生不利影響,受影響國家和其他國家的任何經濟對策都可能加劇市場和經濟的不穩定。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化以及對經濟狀況的信心不會發生。俄羅斯和烏克蘭之間衝突最近的影響包括註銷位於俄羅斯的400萬美元淨資產
在2022財年第四季度,我們預計無法匯回位於俄羅斯的任何資金。此外,英國退歐可能會對我們的業務造成幹擾,並圍繞我們的業務產生不確定性,包括影響我們與現有和未來客户、供應商和同事的關係,這可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。英國脱歐最近的影響包括海關法規的變化,英國卡車司機的短缺,以及運輸公司的行政負擔,這導致了挑戰和延誤
跨英國/歐盟邊境轉移庫存,以及更高的進口、運費和分銷成本。如果這種趨勢繼續下去,我們可能會經歷進一步的成本上升。
與其他國家相比,一些國家的政治和經濟波動更大,更容易受到基礎設施和勞動力中斷的影響。我們的業務可能會受到運費的不利波動、運輸和接收能力的限制以及我們產品重要出入境地理位置的運輸和運輸基礎設施的其他中斷的負面影響。在不同地區和國家開展業務使我們面臨許多風險,包括:
•可能發生變化的多項且可能相互衝突的法律、法規和政策;
•實行貨幣限制、限制將收入匯回國內或其他限制施加沉重的進口税、關税或配額;
•貿易協定的變更;
•實施美國或外國政府實施的新的或額外的貿易和經濟制裁法律;
•戰爭或恐怖行為;以及
•政治和經濟不穩定或內亂,可能嚴重擾亂受影響國家的經濟活動。
這些事件中的一個或多個的發生可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們未能推出新產品和產品改進,以及我們的競爭對手推出的新技術被市場廣泛接受,可能會對我們的業務造成不利影響。
在過去的幾年裏,已經引入了許多新的儲能技術。對於某些重要和不斷增長的市場,包括我們的動力和儲能業務部門所服務的市場,基於鋰的電池技術擁有巨大且不斷增長的市場份額。我們能否實現對主要發展中市場(包括我們的動力和儲能業務部門所服務的市場)的顯著和持續的滲透,將取決於我們能否獨立、通過合資企業或通過收購開發或收購這些和其他技術以及相關原材料和零部件。如果我們不能開發或獲得、製造和銷售滿足客户需求的產品,或者我們不能通過快速推出競爭產品來有效迴應競爭對手發佈的新產品,那麼市場對我們產品的接受度可能會降低,我們的業務可能會受到不利影響。我們不能向您保證,我們的主要鉛酸產品組合將與基於新技術的產品保持競爭力。
我們可能無法充分保護我們的專有知識產權和技術。
我們依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、保密協議和其他保密程序和合同條款來建立、保護和維護我們的專有知識產權和技術以及其他機密信息。其中某些技術,特別是TPPL技術,對我們的業務很重要,不受專利保護。儘管我們努力保護我們的專有知識產權和技術以及其他機密信息,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權和專有技術。如果我們無法保護我們的知識產權和技術,我們可能會失去我們目前享有的任何技術優勢,並可能被要求就與收購相關的知識產權或商譽的賬面價值計入減值費用。無論是哪種情況,我們的經營業績和淨收入都可能受到不利影響。
我們客户的業務轉移可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的一些北美和西歐客户轉移製造業務並在增長更快、勞動力成本更低的市場擴大業務的趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。隨着我們傳統制造業的客户尋求將他們的製造業務轉移到這些地區,這些客户可能會從位於這些地區的競爭對手那裏採購他們的儲能產品,並停止或減少從我們的製造工廠購買產品。我們不能向您保證,我們將能夠有效地與這些地區的儲能產品製造業務競爭,無論是通過在這些低成本地區建立或擴大我們的製造業務,還是收購現有的製造商。
我們產品的質量問題可能會損害我們的聲譽,侵蝕我們的競爭地位。
我們業務的成功將取決於我們產品的質量和我們與客户的關係。如果我們的產品達不到客户的標準,我們的聲譽可能會受到損害,這將對我們的營銷和銷售努力產生不利影響。我們不能向您保證我們的客户不會遇到我們產品的質量問題。
我們以各種品牌提供產品,這些品牌的保護對我們在消費者市場上的質量聲譽非常重要。
我們依靠商標、許可和合同契約的組合來建立和保護我們產品的品牌名稱。我們已經在美國專利商標局和其他國家註冊了我們的許多商標。在許多細分市場中,我們的聲譽與我們的品牌密切相關。監控未經授權使用我們的品牌名稱
我們不能保證我們的品牌名稱在未經我們同意的情況下不會被盜用或使用,也不能向您保證此類行為不會對我們的聲譽和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法實施我們進行收購的計劃,也可能無法成功地將它們整合到我們的業務中。
作為我們業務戰略的一部分,我們已經增長,並計劃通過收購其他產品線、技術或設施來補充或擴大我們現有的業務,並計劃繼續增長。在存儲能源行業,收購目標的競爭非常激烈。我們可能無法找到合適的收購候選者,也無法談判有吸引力的條款。此外,我們可能難以獲得完成我們所追求的交易所需的融資。在這方面,我們的信貸安排限制了我們為收購融資而可能產生的額外負債量,並對我們進行收購的能力施加了其他限制。超過這些限制中的任何一項都需要得到我們貸款人的同意。即使確定了收購候選者,我們也不能確保我們的盡職調查將暴露可能存在的所有重大問題,或是否有可能通過常規的盡職調查發現所有重大問題,或者該收購候選者及其業務之外和各自控制之外的因素稍後不會出現。如果出現任何此類重大問題,它們可能會對EnerSys正在進行的業務和我們股東的投資產生實質性的不利影響。我們可能無法成功地將我們收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中,我們可能無法在預期的時間框架內實現相關的收入協同效應和成本節約。例如,EnerSys實現收購預期收益的能力在很大程度上將取決於我們以促進增長機會和實現預期協同效應的方式合併業務的能力, 並實現每家公司確定的預計獨立成本節約和收入增長趨勢。預計我們將受益於倉儲和運輸一體化所產生的業務、一般和行政成本協同效應、重疊材料的直接採購節省、間接支出類別的採購規模以及重複職位和流程的優化。我們還可能享受收入協同效應,這是由強大的品牌組合推動的,這些品牌對增長更快的細分市場有敞口,並有能力利用我們的集體分銷實力。為了實現這些預期收益,我們必須以一種允許實現這些成本節約和協同效應的方式成功地合併業務,並且必須在不對當前收入和未來增長的投資造成不利影響的情況下實現預期的節約和協同效應。如果我們在整合過程中遇到困難或無法成功實現這些目標,收購的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。我們未能執行收購戰略,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不能向你保證我們的收購戰略會成功,也不能保證我們能夠成功地整合我們所進行的收購。
我們完成的任何收購都可能稀釋股東在EnerSys的所有權利益,可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,並可能導致意想不到的負債。
未來的收購可能涉及發行我們的股權證券,作為對收購的業務或資產的部分或全部付款。未來任何股權證券的發行都會稀釋股東的所有權利益。此外,未來的收購可能不會增加,甚至可能減少,我們的收益或每股收益以及我們從收購中獲得的收益可能不會超過或可能不會超過收購的稀釋效果。我們還可能在未來的任何收購中產生額外的債務或遭受不利的税收和會計後果。
如果我們的電子數據被泄露,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們和我們的業務合作伙伴在世界各地以電子方式維護着大量數據。這些數據涉及我們業務的方方面面,包括當前和未來正在開發的產品和服務,還包含某些客户、供應商、合作伙伴和員工數據。我們維護旨在保護這些數據的系統和流程,但儘管採取了此類保護措施,仍存在入侵、網絡攻擊、篡改、盜竊、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤的風險,這些錯誤可能危及這些數據的完整性和隱私,不當使用我們的系統、軟件解決方案或網絡,未經授權訪問、使用、披露、修改或破壞信息,有缺陷的產品,生產停機和運營中斷,這反過來可能對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。此外,在開展業務所需的某些情況下,我們會向我們的第三方業務合作伙伴提供保密和專有信息。雖然我們從這些締約方那裏得到保證,他們已經建立了保護此類數據的系統和程序,並且在適用的情況下,他們將採取措施確保第三方對此類數據的保護,但這些合作伙伴也可能受到數據入侵或以其他方式損害對此類數據的保護。任何泄露我們客户、供應商、合作伙伴、員工或我們自己的機密數據,或未能通過破壞我們的信息技術系統或其他方式防止或減輕這些數據的丟失或損壞,都可能嚴重擾亂我們的運營,傷害我們的客户、員工和其他
業務夥伴,損害我們的聲譽,違反適用的法律和法規,使我們承擔潛在的重大成本和責任,並導致可能是實質性的業務損失。
我們在整個業務中運行着許多關鍵的計算機系統,這些系統可能會因為各種原因而出現故障。如果發生此類故障,我們可能無法及時從故障中充分恢復,以避免數據丟失或對依賴此類系統的某些業務造成任何不利影響。這可能會導致銷售損失,並在此類故障期間使我們的設施運行效率低下。
我們可能無法維持足夠的信貸安排。
我們是否有能力繼續我們正在進行的業務運作併為未來的增長提供資金,取決於我們是否有能力維持足夠的信貸安排,並遵守此類信貸安排中的財務和其他契約,或獲得其他融資來源。然而,此類信貸安排或替代融資可能無法獲得,或者,如果可用,可能不是以對我們有利的條款。如果我們沒有足夠的渠道獲得信貸,我們可能無法在現有借款和信貸安排到期時對其進行再融資,併為未來的收購提供資金,這可能會降低我們應對不斷變化的行業狀況的靈活性。
我們的負債可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
截至2022年3月31日,我們的合併債務總額為12.99億美元(包括融資租賃)。這一債務水平可能會:
•增加我們在不利的一般經濟和行業條件下的脆弱性,包括利率波動,因為我們的部分借款承擔並將繼續承擔浮動利率利息;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少我們現金用於營運資本、資本支出或其他一般公司用途,包括收購;
•限制我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性;
•限制我們引進新產品或新技術或開拓商機的能力;
•使我們與債務比例較少的競爭對手相比處於劣勢;
•如果我們需要的話,限制我們在未來借入更多資金的能力,因為我們的債務協議中有金融和限制性契約;以及
•如果我們不遵守債務協議中的財務和限制性契約,將對我們產生實質性的不利影響。
不能保證我們將繼續宣佈所有或任何特定金額的現金股息。
在2022財年,我們宣佈了截至2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日的季度普通股每股0.175美元的季度現金股息。2022年5月20日,我們宣佈了2023年第一財季的現金股息,每股普通股0.175美元。我們普通股未來定期支付的季度現金股息將取決於我們的經營業績、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、特拉華州法律的法定要求、對現有和未來債務和信貸安排條款的遵守情況,以及董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付可能會不時發生變化,我們不能保證我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息。減少或取消我們的股息支付可能會對我們的股價產生負面影響。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成,也不能保證它們將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性,並可能減少我們的現金儲備。
我們的董事會已經批准了兩項股票回購計劃,其中一項授權回購至多1.5億美元的普通股,截至2022年5月25日,授權回購約1.63億美元,另一項授權回購至多1.63億美元的股票,其數量將相當於該財年授予的任何基於股權的獎勵的稀釋效果,以及該財年通過股票期權獎勵行使的股票數量。儘管我們的董事會已經批准了這些股票回購計劃,但這些計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。我們不能保證這些計劃將完全完成,也不能保證它們將提高長期股東價值。這些計劃可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性,任何終止這些計劃的聲明都可能導致我們股票的交易價格下降。此外,這些計劃可能會減少我們的現金儲備。
我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵員工,管理團隊中的重大人員流失或不成功的繼任規劃可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵高級管理層和其他關鍵員工的能力。由於許多因素,包括全球經濟和行業狀況的波動、競爭對手的招聘做法、成本降低活動以及我們薪酬計劃的有效性,實現這一目標可能很困難。對合格人才的競爭可能非常激烈。我們必須繼續招聘、留住和激勵高級管理層和其他關鍵員工,以維持我們目前的業務並支持我們未來的項目。我們目前的高級管理團隊和其他關鍵員工很容易流失。任何此類人員的流失,或未來無法招聘和留住合格人員,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們的繼任規劃工作不成功,我們的業務連續性和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司運營結構和公司間安排,包括我們經營業務的方式、開發、價值、管理、保護和使用我們的知識產權以及我們公司間交易的估值。我們還可能要繳納額外的間接税或非所得税。適用於我們業務的税法,包括美國和其他司法管轄區的法律,都受到解釋的影響,某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋他們的法律,以努力從像我們這樣的跨國公司那裏增加税收。我們所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法,這可能會增加我們在全球的有效税率,並損害我們的財務狀況、運營結果和現金流。儘管我們相信我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。此外,我們未來的所得税税率可能會受到以下因素的不利影響:法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,我們遞延税項資產和負債的估值變化,或税收法律、法規或會計原則的變化。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的所得税和非所得税制度尚未確定,可能會發生重大變化。税法或税收規則的變化,或對現有法律解釋的變化,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。這些法規和適用税務機關未來可能提供的指導可能會對公司的經營業績產生重大影響。此外,歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法,或頒佈了新的法律,可能會顯著增加我們在許多開展業務的國家的納税義務,或要求我們改變我們經營業務的方式。該公司密切關注這些提案在其運營所在國家/地區出現的情況。法定税率可能隨時發生變化,所記錄的任何相關費用或利益可能對制定法律變化的會計季度和年度具有重大影響。歐盟委員會在多個國家進行了調查,重點是當地的税收裁決或税收立法是否提供了違反歐盟國家援助規定的税收優惠,並得出結論,某些國家在某些情況下提供了非法的國家援助。這些調查可能會導致我們對海外業務的税收待遇發生變化。由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,我們活動的税收方面的許多此類變化可能會增加我們在全球的有效税率,並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。
在經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目方面,公司被要求向税務機關披露更多有關世界各地業務的信息,這可能導致對在其他國家賺取的利潤進行更嚴格的審計審查。本公司定期評估其税務審計和爭議的可能結果,以確定其納税準備金的適當性。然而,任何税務機關都可能在税務處理上採取與公司預期相反的立場,這可能導致税收負債超過準備金。
我們的軟件和相關服務具有很高的技術性,可能包含未被檢測到的軟件錯誤或漏洞,這些漏洞可能會以嚴重損害我們的聲譽和業務的方式顯現。
我們提供的軟件和相關服務具有很高的技術性和複雜性。我們未來可能推出的服務或任何其他產品可能包含未檢測到的軟件錯誤、硬件錯誤和其他漏洞。這些錯誤和錯誤可以在我們的產品中以任何方式表現出來,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的產品。我們有定期更新產品的做法,我們的產品中的一些錯誤可能只有在產品被用户使用後才會被發現,在某些情況下可能只有在特定情況下或延長使用後才能發現。發佈後,在我們的代碼或後端中發現的任何錯誤、錯誤或其他漏洞都可能損害我們的聲譽,趕走用户,允許第三方操縱或利用我們的軟件,降低收入,並使我們面臨損害賠償要求,任何這些都可能嚴重損害我們的業務。此外,錯誤、錯誤或其他漏洞可能會直接或被第三方利用,影響我們支付準確版税的能力。
我們還可能面臨產品責任、侵權或違反保修的索賠。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都是代價高昂的,可能會分散管理層的注意力,並嚴重損害我們的聲譽和業務。此外,如果我們的責任保險範圍被證明是不充分的,或者未來的保險範圍不能以可接受的條款或根本不能獲得,我們的業務可能會受到嚴重損害。
未能跟上技術發展的步伐可能會損害我們的運營或競爭地位。
我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術。這些系統和技術必須定期改進、更新並更換為更先進的系統,以便我們能夠滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本參數內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統中的任何一個,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新系統或技術(如燃料減排技術)中獲得我們預期的好處,如果不能實現這一點,可能會導致成本高於預期,或可能損害我們的運營業績。
沒有。
公司的全球總部設在美國賓夕法尼亞州的雷丁。我們的美洲總部和歐洲、中東和非洲地區的總部分別設在美國賓夕法尼亞州的雷丁和瑞士的祖格。該公司在全球擁有大約80%的製造設施和配送中心。下文闡述了公司的主要自有或租賃設施:
美洲:加利福尼亞州的西爾馬;科羅拉多州的朗蒙特;佛羅裏達州的坦帕;佐治亞州的蘇瓦尼;堪薩斯州的海斯;肯塔基州的裏士滿;密蘇裏州的斯普林菲爾德和沃倫斯堡;賓夕法尼亞州的霍舍姆;南卡羅來納州的薩姆特;田納西州的奧特瓦;美國華盛頓州的斯波坎和貝靈漢。加拿大的伯納比;墨西哥的蒙特雷和提華納;阿根廷的布宜諾斯艾利斯和巴西的聖保羅。
歐洲、中東和非洲地區:捷克共和國的Hostomice;法國的阿拉斯;波蘭的Bielsko-Biala;瑞典的斯德哥爾摩;英國的紐波特和庫勒姆。
亞洲:中國重慶與揚州。
我們認為我們的廠房和設施,無論是自有的還是租賃的,都處於令人滿意的狀況,足以滿足我們目前業務和預期增長的需求。有關材料租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註3-租賃。
時不時地,我們會捲入與我們的業務行為相關的訴訟。見合併財務報表附註19--“對合並財務報表的承諾、或有事項和訴訟”中的訴訟和其他法律事項,在此併入作為參考。
不適用。
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
市場信息
該公司的普通股自2004年7月30日開始交易以來,一直在紐約證券交易所上市,代碼為“ENS”。在此之前,我們的普通股還沒有公開市場。
紀錄持有人
截至2022年5月20日,該公司普通股的記錄持有者約有536人。由於這些股票中的許多由經紀人和其他機構代表股東持有,本公司無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
最近出售的未註冊證券
在2022財年第四季度,我們沒有發行任何未註冊的證券。
分紅
在2022財年,該公司的季度股息為每股0.175美元。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度中,該公司宣佈的定期現金股息總額為每股0.70美元。
公司預計未來將繼續按季度派發現金股息。然而,未來股息的支付和金額仍由董事會酌情決定,並將取決於公司未來的收益、財務狀況、資本要求、現有或未來信貸安排或債務的限制以及其他因素。見“不能保證我們將繼續宣佈現金股息的全部或任何特定數額。”在第1A項下。有關其他信息的風險因素。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表彙總了我們從股權激勵計劃參與者手中購買的普通股數量,以及董事會授權的普通股回購。根據本公司股權激勵計劃的規定,(A)尚未行使的既有期權可通過向本公司交出根據本公司股權激勵計劃已發行的期權股份或既有期權來行使,以滿足行使時所需支付的適用總行使價(以及任何預扣税),以及(B)與股權獎勵歸屬和結算相關的預扣税要求可通過退還本公司普通股股份來滿足。
購買股票證券
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期間 | | (a) 總數 股份(或 單位) 購得 | | (b) 平均價格 按股支付 (或單位) | | (c) 總人數 股份(或單位) 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 | | (d) 最大數量 (或近似 美元價值)的股票 (或單位)可能是 根據以下條款購買 計劃或計劃(1)(2)(3) |
2022年1月3日-1月30日 | | 151,781 | | | $ | 74.33 | | | 151,781 | | | $ | 64,003,961 | |
2022年1月31日-2月27日 | | 263,439 | | | 73.93 | | | 263,439 | | | 44,528,066 | |
2022年2月28日-3月31日 | | 158,545 | | | 69.89 | | | 159,633 | | | 183,452,128 | |
總計 | | 573,765 | | | $ | 72.91 | | | 574,853 | | | |
(1)本公司董事會已授權本公司回購最多相當於2017財年根據股權激勵計劃授予的任何股權獎勵的攤薄效果的股份數量,以及該財年通過股票期權獎勵行使的股份數量。該計劃已於2022財年完成。
(2)2017年11月8日,公司宣佈設立1億美元的股票回購授權,無到期日,已投入使用。這一授權是對現有股票回購計劃的補充,已於2022財年完成。
(3)2021年11月10日,公司宣佈設立1億美元的股票回購授權,無到期日。這一授權是對現有股票回購計劃的補充,已於2022財年完成。
(4)2022年3月9日,公司宣佈設立1.5億美元的股票回購授權,沒有
到期日。這一授權是對現有股票回購計劃的補充。2022年4月1日至
2022年5月25日,公司以2000萬美元回購了318,789股票,並擁有剩餘授權
1.63億美元。
股票表現圖表
下圖比較了EnerSys公司普通股的累計總回報變化與紐約證券交易所綜合指數(一個廣泛的股票市場指數)的累計總回報變化,以及選定的同業集團指數的總回報變化。選定的同級組基於美國政府制定的標準行業分類代碼(“SIC代碼”)。選擇的指數是“雜項電氣設備和供應商”,包括與EnerSys具有相同三位SIC代碼(369)的所有上市公司。
*2017年3月31日投資於股票或指數的100美元,包括股息的再投資。
以下對本公司截至2022年和2021年3月31日的財政年度的經營結果和財務狀況的討論和分析,應與我們經審計的綜合財務報表以及本年度報告10-K表格中第8項.財務報表和補充數據中所列報表的註釋一起閲讀。我們的討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險和不確定性,如我們的計劃、目標、意見、預期、預期以及意圖和信念。由於一些因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的“關於前瞻性陳述的告誡”、“業務”和“風險因素”部分。在下文對經營結果和財務狀況的討論和分析中,某些財務措施可能被認為是美國證券交易委員會規則下的“非公認會計準則財務措施”。這些規則需要補充解釋和核對,這在本年度報告的表格10-K中提供。
EnerSys的管理層在計算遵守貸款契約的情況時使用非GAAP衡量標準EBITDA和調整後的EBITDA,並在評估其財務業績時使用調整後的EBITDA。EnerSys使用的這些衡量標準調整了根據公認會計原則確定的利息、税項、折舊和攤銷的淨收益,以及我們的信貸協議允許的某些費用或信貸,這些費用或信貸是在報告所述期間記錄的。
EnerSys的管理層使用非GAAP衡量標準,即“自由現金流”、“初級營運資本” 和“基本營運資本百分比”以及資本支出,在其評估業務部門的現金流和財務狀況業績。基本營運資本是應收貿易賬款加上存貨減去應付貿易賬款,所得淨額除以往績三個月淨銷售額(按年率計算),得出基本營運資本百分比。自由現金流是經營活動的現金流減去資本支出。
這些非GAAP披露作為分析工具具有侷限性,不應被視為根據GAAP確定的現金流或營業收益的替代品,也不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的公司業績分析,它們也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。這一補充陳述不應被解釋為推斷公司未來的業績不會受到根據公認會計原則確定的營業收益的類似調整的影響。
概述
EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是工業應用存儲能源解決方案的世界領先者。我們還為全球客户製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、專用電池、電池充電器、電力設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。集外殼、電源轉換、配電和儲能於一體的能源系統被用於電信和寬帶、公用事業行業、不間斷電源以及需要儲能解決方案的眾多應用中。動力電池和充電器用於電動叉車和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高檔汽車和醫療。我們還通過全球分銷商、獨立代表和我們的內部銷售隊伍組成的網絡,為100多個國家和地區的10,000多家客户提供售後和客户支持服務。
在2021財年第一季度,公司首席運營決策者(CODM)改變了他為評估業務業績和分配資源而審查財務信息的方式,將重點放在全球範圍內的業務線上,而不是在地理上。作為這一變化的結果,該公司重新評估了其經營部門和應報告部門的識別。運營部門被確定為能源系統、動力和專業。公司的經營部門也代表其ASC 280項下的可報告部門,細分市場報告。因此,本公司將其分部列報方式從按地域劃分的三個可報告分部改為按業務線劃分的三個可報告分部。以前列報的所有比較期間都已重新編制,以反映這些變化。
根據業務範圍,該公司的三個可報告部門如下:
•能源系統--不間斷電源系統,或計算機和計算機控制系統的“UPS”應用,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。能源系統還包括高度集成的
為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和機櫃。
•動力--用於製造、倉儲和其他材料處理應用的電動工業叉車的電力,以及採礦設備、內燃機車啟動和其他鐵路設備的電力;以及
•特長-高級啟動、照明和點火應用於交通、衞星、軍用飛機、潛艇、船舶和其他戰術車輛的能源解決方案,以及醫療和安全系統。
我們主要根據不包括重點項目的營業收益來評估業務部門的業績。重點項目是公司認為不能反映持續經營業績的項目,包括公司因重組活動、商譽減值和無限期無形資產和其他資產、收購活動產生的費用,以及與經營單位業績沒有直接關係的費用和抵免,如重大法律訴訟、企業資源規劃系統的實施、最近收購的無形資產的攤銷和税收估值免税額的變化,包括與通過減税和就業法案相關的費用和抵免。由於這些費用並非因持續經營而產生,或因潛在或先前的收購而產生,因此不能作為衡量我們基本業務表現的有用指標,特別是考慮到它們的不可預測性和難以預測。所有公司和中央產生的成本主要根據淨銷售額分配給業務部門。我們主要根據資本支出和主要營運資本水平來評估業務部門的現金流和財務狀況表現。雖然我們監控主要營運資本的三個要素(應收賬款、存貨和應付款項),但我們主要關注的是總金額,因為它對我們的現金流有重大影響。
我們的管理結構、財務報告系統以及相關的內部控制和程序都與我們的三條業務線保持一致。我們將在3月31日的財年結束時發佈報告。我們的財務業績在很大程度上受到以下因素的推動:
•全球經濟狀況和客户所在行業的一般週期模式;
•我們銷售價格的變化,以及當我們的產品成本增加時,我們提高銷售價格以將成本增加轉嫁給客户的能力;
•我們在多大程度上能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
•我們能夠控制固定和可變成本的程度,包括我們的原材料、製造、分銷和經營活動的成本;
•我們的債務水平和信貸安排下的浮動利率的變化;以及
•收購的規模和數量以及我們實現預期收益的能力。
當前市場狀況
經濟環境
北美和中國的經濟環境在2021年日曆期間經歷了強勁的增長。在2022年曆年,這兩個地區的經濟都出現了放緩。由於利率上升和對通脹的擔憂,美國經濟放緩,而中國經濟則受到新冠肺炎封鎖的拖累。2021年曆年,歐洲、中東和非洲地區的經濟增速略高於正常水平。2022年,烏克蘭戰爭的經濟影響可能會導致歐洲、中東和非洲地區的經濟體僅實現緩慢增長。2021年曆年期間,所有區域的通貨膨脹率都有所上升,2022年將持續下去。
EnerSys正在經歷某些材料的供應鏈中斷和成本飆升,如塑料樹脂、酸、糊紙和電子元件,以及運輸和相關物流挑戰以及廣泛的成本上升。此外,一些地點在實現招聘目標方面遇到了困難。總體而言,我們的緩解努力和最近的經濟復甦緩和了與大流行有關的挑戰的影響。市場對我們的產品和服務的整體需求依然強勁。
商品和外幣的波動性
我們最重要的大宗商品和外匯敞口分別與鉛和歐元有關。從歷史上看,大宗商品成本和外幣匯率的波動導致我們的生產成本大幅波動。由於新冠肺炎大流行,鉛成本在2021年第一財季降至每磅70美分的低水平,並在2022年3月上漲至略低於每磅1.1美元,高於新冠肺炎之前的水平。我們幾乎所有其他原材料的成本都在上升,如塑料樹脂、鋼鐵、銅和電子產品,運費也在增加。
客户定價
我們的銷售價格在過去幾年中波動,以抵消大宗商品價格波動的影響。現在,我們大約30%的收入受到協議的約束,這些協議將定價調整為基於市場的鉛指數。客户價格的變化通常會滯後於鉛價格和其他成本的變動大約六到九個月。在2022財年,由於原材料價格上漲以及運輸成本、勞動力和其他成本全年上漲,客户定價有所上升。
根據目前大宗商品市場的波動性,很難肯定地預測2023財年大宗商品價格將比2022財年更高還是更低。然而,考慮到由於通脹成本增加而提高我們的銷售價格的滯後,我們的銷售價格在2023財年應該比2022財年更高。隨着我們更多地關注能源系統和非鉛化學,對鉛的重視將繼續下降。
流動性與資本資源
我們相信我們的財務狀況是強勁的。截至2022年3月31日,我們擁有大量流動性,可用現金和現金等價物為4.02億美元,在其約4.82億美元的所有信貸額度下可用和未提取,以滿足短期流動性需求和可預見未來的預期增長。可用信貸的名義金額的槓桿率最高為3.5倍EBITDA,如中所述流動性與資本資源這有效地限制了額外的債務或減少了約3.5億美元的現金餘額。
在2022財年第二季度,我們對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。因此,第二次修訂信貸安排(現定於2026年9月30日到期)由1.3億美元優先擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”)、1.064億加元(8,420萬美元)定期貸款和8.5億美元優先擔保循環信貸安排(“第二次修訂定期貸款”)組成。這一修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。
在2022財年,我們的運營現金流使用了6550萬美元的現金,而上一財年的現金來源為3.584億美元。2022財年使用現金的主要原因是,與上一財年相比,主要週轉資金美元大幅增加,反映了由於供應鏈延遲、新產品以及原材料成本、製造和運輸成本上升導致的庫存成本增加,以及為緩衝潛在的供應鏈風險和解決客户訂單的大量積壓而建立的戰略性庫存。
在2022財年,我們以1.564億美元回購了1,996,334股普通股。在2021財年,我們沒有回購任何股票,但在2020財年,我們根據現有授權,以3460萬美元的價格回購了581,140股票。
該公司的大部分現金和投資由外國子公司持有。這些現金和投資的大部分預計將用於資助當地的經營活動、資本支出要求和收購。本公司相信擁有充足的國內外流動資金來源。
美國聯邦儲備銀行已經停止了量化寬鬆政策,並開始提高短期利率,並表示將在2022年剩餘時間內繼續提高利率。 短期利率的增加將增加EnerSys在第二次修訂的信貸安排下的可變借款成本。
我們相信,我們強大的資本結構和流動性使我們能夠獲得資本,用於未來的資本支出、收購和股票回購機會以及繼續支付股息。
關鍵會計政策和估算
我們的主要會計政策載於附註1-綜合財務報表的主要會計政策摘要第8項。在編制我們的財務報表時,管理層須作出估計和假設,其中包括影響綜合財務報表及附註所報金額的估計和假設。如果這些估計和假設涉及對高度不確定或易受變化的事項進行解釋所需的主觀性和判斷力,並且它們可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響,則這些估計和假設最為重要。我們在下面討論在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和相關假設。如果實際結果與估計結果有很大不同,報告的結果可能會受到重大影響。
收入確認
根據ASC 606,只有當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,我們才會確認收入。該標準指出,實體必須在合同開始時通過對以下標準的分析,確定它是否將隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權,或在某個時間點履行履行義務:(I)實體目前有權獲得付款,(Ii)客户擁有合法所有權,(Iii)客户擁有實物所有權,(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報,以及(V)客户已接受資產。我們對客户的主要履約義務是根據採購訂單交付成品和產品。銷售產品的控制權通常在貨物裝運時轉移給我們的客户,因為根據我們客户安排的條款和條件,所有權通常也在這個時候轉移給我們的客户。
管理層認為,與收入確認有關的會計估計數是關鍵的會計估計數,因為它們需要合理保證收入收入的收取和完成所有履約義務。此外,收入是在銷售時確定的銷售折扣和退貨準備金後入賬的。這些估計是基於我們過去的經驗。有關補充資料,見合併財務報表附註1。
資產減值確定
我們至少每年測試我們的商譽和無限期商標的減值,每當發生表明可能發生減值的事件或情況時都會進行測試。
我們使用定性和定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果根據這項定性評估,吾等確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值,或如果我們選擇不進行定性評估,則會進行量化評估,以確定報告單位是否存在商譽減值。
我們於第四季度的第一天對我們的每個報告單位進行年度商譽減值測試,基於收益法,也稱為貼現現金流量(“DCF”)方法,該方法利用未來現金流量的現值來估計公允價值。我們也使用市場法,即利用與我們公司從事相同或類似業務的公司的市場價格數據來估計公允價值。對這兩種方法進行了核對,以評估每個報告單位的公允價值的合理性。
根據貼現現金法使用的未來現金流是根據對未來收入、運營收入、營運資本需求和資本支出的估計得出的,這反過來又反映了我們對特定全球、行業和市場狀況的預期。為每個報告單位制定的貼現率是基於與業務所在經濟體相關的數據和因素以及與該等現金流相關的其他風險,包括現金流的數額和時間的潛在變化。最終增長率適用於預測期的最後一年,反映了我們對穩定增長到永久增長的估計。然後,我們計算每個報告單位各自現金流量的現值,以使用收益法得出公允價值,然後確定使用收益法估計的公允價值和使用市場法估計的公允價值之間的適當權重。最後,我們將每個報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較,以確定分配給每個報告單位的商譽是否存在潛在減值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不會減損,也不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用;但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
使用的重要假設包括管理層對未來增長率的估計、未來運營現金流的數量和時間、資本支出、貼現率以及市場和行業狀況以及市場方法的相關可比公司倍數。所採用的假設具有很高的判斷性,特別是考慮到技術在推動電信和航空航天市場對產品的需求方面所發揮的作用。
根據截至2022年1月3日的年度減值測試結果,我們確定不存在商譽減值。
根據免版税方法,通過將賬面價值與基於相關業務當前收入預測的公允價值進行比較,對不確定壽命商標進行減值測試。超過該金額的任何超額賬面價值
公允價值的減值確認為減值。任何減值都將在已確定的報告期內全額確認。
對於商譽和無限期商標以外的其他長期資產,我們會在出現減值指標時進行減值測試。當一項資產預期產生的未貼現估計淨現金流量少於其賬面價值時,該資產被視為減值。確認的減值是賬面金額超過減值資產公允價值的金額。
企業合併
我們根據ASC 805《企業合併》對企業合併進行會計處理。我們以收購日的公允價值確認收購中收購的資產和承擔的負債,以及與收購相關的交易和
在發生的期間內支出的重組成本。確定收購資產和承擔的負債的公允價值通常涉及基於第三方估值的估計,例如評估,或基於貼現現金流分析的內部估值,可能包括對自然減少率、通貨膨脹率、資產增長率、貼現率、收益倍數或其他相關因素的估計。此外,公允價值在收購完成之日起最多一年內可予修訂。對收購資產和負債所作的調整將在預期中應用。
公允價值是根據管理層根據未來增長率、客户基礎未來流失、貼現率、盈利倍數或其他相關因素所作的假設而作出的估計。
收購日期收購資產及承擔負債的公允價值如有任何變動,可能會對本公司的財務狀況、經營業績及流動資金產生重大影響。
訴訟及索償
本公司不時參與或可能參與各種法律行動和調查,包括(但不限於)僱傭事務、遵守政府法規、聯邦和州僱傭法律(包括工資和工時法)、合同糾紛和其他事項,包括在正常業務過程中產生的事項。這些索賠可能由政府、客户、供應商和員工等提出。管理層認為訴訟準備金的計量是一項重要的會計估計,因為在某些情況下,與潛在索賠或訴訟的結果有關的重大不確定性,以及難以預測涉及的潛在責任的可能性和範圍,再加上訴訟或其他索賠可能對我們的運營結果產生重大影響。
在確定法定準備金時,除其他投入外,管理層還考慮:
•對合同權利和義務的解釋;
•政府監管倡議、解釋和調查的現狀;
•和解談判的現狀;
•以前有類似類型索賠的經驗;
•是否有可用的保險覆蓋範圍;以及
•外部律師的建議。
對於某些事情,管理層能夠估計出一系列損失。當損失是可能的,但在一個結果範圍內沒有損失金額比任何其他結果更有可能時,管理層將根據估計範圍的低端記錄負債。此外,管理層將評估超過應計金額的損失是否合理可能,並將根據對這些額外可能損失的重要性的評估,披露這些事項。
或有環境損失
環境損失或有事項(即環境儲備金)的應計項目是在可能發生了一項負債並且其數額可以合理估計時記錄的。管理層認為環境儲量的計量是一項關鍵的會計估計,因為估計存在相當大的不確定性,包括需要很好地預測未來。有時,我們可能會捲入聯邦、州和地方法律程序,以及與我們的業務和我們收購的公司相關的國際環境法。估計環境儲量的依據是對現有信息的評估、以前在污染場地補救方面的經驗和關於政府條例和執法活動的假設、補救技術和做法的變化以及其他責任方和保險公司的財務義務和信譽。
保修
我們記錄了針對產品保修可能提出的索賠的保修準備金,對於我們的Energy Systems電池,保修期限通常為一到二十年;對於動力電池,保修準備金通常為一到五年;對於特種運輸電池,保修準備金的期限通常為一到四年。對準備金充分性的評估包括對未決索賠和歷史經驗的審查。
管理層認為,與保修準備金相關的會計估計是一項關鍵的會計估計,因為用於保修準備金的基本假設可能會不時變化,保修索賠可能會對我們的經營業績產生重大影響。
壞賬準備
在通過ASU編號2016-13“金融工具--信貸損失(主題326)”後,自2020年4月1日起,公司使用該標準規定的預期損失模型。預期損失模型:(1)即使在風險很小的情況下也估計損失的風險;(2)估計合同期內的損失;(3)考慮過去的事件、當前狀況和合理的支持預測;(4)沒有確認門檻。
本公司基於有關歷史事件、當前狀況以及影響報告應收賬款可收回性的合理和可支持的預測的相關定性和定量信息,估計與應收賬款相關的信貸損失準備。自2020年4月1日起,應收賬款按攤銷成本減去預期信貸損失準備入賬。該公司為其客户預期無法或無法支付所需款項而保留信貸損失準備金。本公司在開始時確認預期信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期,每季度重新評估。撥備基於多個因素,包括壞賬的歷史經驗、客户基礎的信用質量、此類應收賬款的賬齡和當前的宏觀經濟狀況,以及管理層對未來狀況的預期。本公司的應收賬款壞賬準備是基於管理層對具有類似風險特徵的資產集合的可收回性的評估。然後,該公司根據當前和預測的經濟狀況調整歷史信用損失百分比。然後,公司將基準信用損失百分比計入每個年齡類別的歷史信用損失百分比,以反映當前和經濟狀況的潛在影響。如果經濟環境的變化影響到公司對未來信貸損失的預期,這樣的基線計算將進一步調整。
管理層認為,與壞賬準備相關的會計估計是一項關鍵的會計估計,因為用於撥備的基本假設可能會不時變化,壞賬可能會對我們的經營業績產生重大影響。
退休計劃
我們使用某些經濟和人口假設來計算與我們的固定福利計劃相關的負債的精算估值。這些假設包括貼現率、預期的長期資產回報率和補償水平的上升率。這些假設的變化可能導致養卹金費用和已記錄負債的變化。管理層至少每年審查一次這些假設。我們使用獨立的精算師來幫助我們制定假設和進行估計。這些假設會定期更新,以反映具體計劃的實際經驗和期望。
對於有資金的福利計劃,我們為重要的資產類別制定了戰略性資產分配百分比目標和適當的基準,目的是在回報和風險之間實現審慎的平衡。我們根據基礎投資組合將實現的預期長期平均回報率來設定預期的長期回報率。在確定這一比率時,我們考慮了計劃投資的資產類別的歷史和預期回報、養老金顧問和投資顧問的建議,以及當前的經濟和資本市場狀況。計劃資產的預期收益被納入養老金費用的計算。這一預期回報與計劃資產實際回報之間的差額被遞延,並將通過隨後的攤銷影響未來的定期淨養老金成本。
我們認為,目前用於估計計劃債務和年度費用的假設在當前經濟環境下是適當的。然而,如果經濟狀況發生重大變化,我們可能會改變我們的假設,由此產生的變化可能會對綜合收益表和綜合資產負債表產生重大影響。
基於股權的薪酬
我們採用公允價值計量方法確認與股權支付交易相關的薪酬成本,即所有基於股權的員工支付,包括授予受限股票單位、股票期權、市場和業績條件獎勵,均按授予日的公允價值在獎勵的必要服務期內確認為補償支出。我們根據授予日我們普通股的報價市場價格來確定限制性股票單位的公允價值。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定的,該模型使用歷史和當前市場數據來估計公允價值。基於市場條件的獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬法進行估計。基於業績條件的獎勵的公允價值以授予日的收盤價為基礎,並根據折扣率進行調整,以反映這些獎勵固有的非流動性。
所有模型都納入了各種假設,如無風險利率、預期波動率、預期股息收益率和獎勵的預期壽命。在估計獎勵所需的服務期時,我們會考慮許多相關因素,包括獎勵的類型、員工級別和歷史經驗。實際結果,以及未來必要服務期限估計數的變化可能與我們目前的估計數有很大不同。
所得税
我們的有效税率是基於我們經營業務的各個司法管轄區的税前收入和法定税率。我們按照適用的所得税會計準則來核算所得税。,其中要求,由於賬面和計税基礎之間的暫時性差異對已記錄資產和負債的影響,應使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。會計準則還要求,當税收優惠很有可能無法實現時,遞延税項資產應減去估值準備。
對税務狀況的確認和計量是基於管理層在報告日期可獲得的事實、情況和信息的最佳判斷。我們根據税務倉位的技術優點對税務倉位進行評估,以確定税務倉位的好處是否更有可能在審計後持續下去。對於經審計後更有可能持續的税務狀況,我們確認在財務報表中最終結算時實現的利益超過50%的最大金額。對於經審計後不太可能持續的税務狀況,我們不會在財務報表中確認任何部分的收益。如果在採取税務頭寸的期間內未達到較大可能性起徵點,如果税務事項得到有效解決、訴訟時效到期,或如果在隨後的期間達到較大可能起徵點,我們可能隨後確認該税務頭寸的好處。
我們以季度為基礎,通過評估我們的估值撥備並在必要時調整此類撥備的金額來評估我們實現遞延税項資產的能力。用於評估實現可能性的因素是我們對未來應納税所得額的預測,以及可以實施以實現遞延税項淨資產的可用納税籌劃策略。
如果我們在已建立準備金或被要求支付超過準備金的金額的事項上佔上風,我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。
運營結果-2022財年與2021財年的比較
下表列出了截至2022年3月31日的財政年度與截至2021年3月31日的財政年度的綜合收益表數據摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
淨銷售額 | | $ | 3,357.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,977.9 | | | 100.0 | % | | $ | 379.4 | | | 12.7 | % |
銷貨成本 | | 2,604.7 | | | 77.6 | | | 2,238.8 | | | 75.2 | | | 365.9 | | | 16.3 | |
與撤離活動有關的庫存調整 | | 2.6 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | NM |
毛利 | | 750.0 | | | 22.3 | | | 739.1 | | | 24.8 | | | 10.9 | | | 1.5 | |
運營費用 | | 520.8 | | | 15.5 | | | 482.3 | | | 16.2 | | | 38.5 | | | 8.0 | |
重組和其他退出費用 | | 18.8 | | | 0.6 | | | 40.4 | | | 1.4 | | | (21.6) | | | (53.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
無限壽命無形資產的減值 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | NM |
持有待售資產的損失 | | 3.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
營業收益 | | 206.2 | | | 6.1 | | | 216.4 | | | 7.2 | | | (10.2) | | | (4.7) | |
利息支出 | | 37.8 | | | 1.1 | | | 38.5 | | | 1.3 | | | (0.7) | | | (1.7) | |
其他(收入)費用,淨額 | | (5.5) | | | (0.2) | | | 7.8 | | | 0.2 | | | (13.3) | | | NM |
所得税前收益 | | 173.9 | | | 5.2 | | | 170.1 | | | 5.7 | | | 3.8 | | | 2.2 | |
所得税費用 | | 30.0 | | | 0.9 | | | 26.8 | | | 0.9 | | | 3.2 | | | 12.2 | |
淨收益 | | 143.9 | | | 4.3 | | | 143.3 | | | 4.8 | | | 0.6 | | | 0.4 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
EnerSys股東應佔淨收益 | | $ | 143.9 | | | 4.3 | % | | $ | 143.3 | | | 4.8 | % | | $ | 0.6 | | | 0.4 | % |
NM=沒有意義
概述
我們在2022財年的銷售額為34億美元,比上一財年增長12.7%。這一增長主要是由於強勁的需求和3%的價格上漲導致有機產量增加了10%。
以下討論了2022財年與2021財年的具體運營結果,包括對我們可報告部門的結果的分析和討論。
淨銷售額
細分市場銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | 淨值百分比 銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 淨值百分比 銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 1,536.6 | | | 45.8 | % | | $ | 1,380.2 | | | 46.3 | % | | $ | 156.4 | | | 11.3 | % |
動力 | | 1,361.2 | | | 40.5 | | | 1,163.8 | | | 39.1 | | | 197.4 | | | 17.0 | |
專業 | | 459.5 | | | 13.7 | | | 433.9 | | | 14.6 | | | 25.6 | | | 5.9 | |
總淨銷售額 | | $ | 3,357.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,977.9 | | | 100.0 | % | | $ | 379.4 | | | 12.7 | % |
與2021財年相比,我們能源系統部門在2022財年的淨銷售額增加了1.564億美元,增幅為11.3%。這一增長是由於有機產量增加了10%,定價/組合增加了1%。對電信和寬帶的持續強勁需求被我們的電力系統產品的供應鏈驅動的限制所抵消。
與2021財年相比,我們的動力部門在2022財年的淨銷售額增加了1.974億美元,增幅為17.0%。這一增長主要是由於有機產量增加了14%,價格增加了3%。與我們的其他業務相比,上一年新冠肺炎的限制和相關的經濟放緩對這一細分市場的影響更大。
與2021財年相比,我們的專業領域在2022財年的淨銷售額增加了2560萬美元,增幅為5.9%。這一增長主要是由於價格上漲了4%,有機產量增長了2%。來自運輸的強勁需求加上航空航天和國防銷售的復甦,但物流挑戰阻礙了我們的銷售業績。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
毛利 | | $ | 750.0 | | | 22.3 | % | | $ | 739.1 | | | 24.8 | % | | $ | 10.9 | | | 1.5 | % |
與2021財年相比,2022財年毛利潤增加了1090萬美元,增幅為1.5%。與2021財年相比,2022財年毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了250個基點。與上一財年相比,2022財年毛利率的下降反映了運費成本上升和供應鏈零部件短缺的負面影響,以及原材料、勞動力、供應和公用事業方面的其他通脹壓力,超過了價格回升和有機產量增長。能源系統公司受到這些壓力的影響最大。動力和專業也受到更高成本的影響,但相對於能源系統,成本回收的速度更快。
經營項目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
運營費用 | | $ | 520.8 | | | 15.5 | % | | $ | 482.3 | | | 16.2 | % | | $ | 38.5 | | | 8.0 | % |
重組、退出和其他費用 | | 18.8 | | | 0.6 | | | 40.4 | | | 1.4 | | | (21.6) | | | (53.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
無限壽命無形資產的減值 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | NM |
持有待售資產的損失 | | 3.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
NM=沒有意義
運營費用
2022財年的運營費用比2021財年增加了3850萬美元,增幅為8.0%,佔淨銷售額的比例下降了70個基點。銷售費用是我們運營費用的主要組成部分,與2021財年相比,2022財年增加了1430萬美元,增幅為7.0%。
重組、退出和其他費用
退場費
2022財年計劃
俄羅斯
2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,該公司註銷了與其俄羅斯子公司有關的400萬美元淨資產。該公司還發生了130萬美元的現金費用,涉及遣散費和退出租賃義務。
西班牙扎穆迪奧
在2022財年,該公司關閉了位於西班牙薩穆迪奧的一家小型組裝廠,並以180萬美元的價格出售了該工廠。淨收益70萬美元在綜合損益表中記為離職費用貸項。
2021財年計劃
黑根,德國
在2021財年,我們承諾了一項計劃,關閉我們在德國Hagen的幾乎所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從水浸電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求下降和大流行帶來的不確定性增加,該設施生產的動力電池未來的需求不足。我們計劃在可預見的未來保留具有有限銷售、服務和行政功能的設施以及相關人員。
我們目前估計,這些行動的總費用約為6,000萬美元,其中大部分在2021年底之前記錄在案。約4000萬美元的現金費用主要用於與員工遣散費相關的付款,但也包括與設施相關的清理費用、合同解除和法律費用。存貨和設備核銷的非現金費用估計為2000萬美元。這些行動導致大約200名員工減少。
在2022財年,該公司記錄了現金費用,主要涉及810萬美元的遣散費和350萬美元的非現金費用,主要與固定資產註銷有關。該公司還記錄了與100萬美元的存貨有關的非現金註銷,這已在售出貨物成本中報告。
在2021財年,該公司記錄了2330萬美元的遣散費費用和790萬美元的主要與固定資產註銷有關的費用。
保加利亞塔爾戈維什特
在2019財年,該公司承諾計劃關閉其在保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場上競爭對手的數量,未來對柴油-電力潛艇電池的需求是不夠的。在2022財年,該公司以150萬美元的價格出售了這一設施。120萬美元的淨收益在綜合損益表中記為離職費用貸項。
2020財年計劃
根據我們退出柴油動力潛艇電池製造的戰略,在2020財年,我們以200萬美元的價格出售了某些許可證和資產,獲得了90萬美元的淨收益,這些收益被報告為Specialty中的其他退出費用。
在2020財年,我們還註銷了肯塔基州和田納西州動力發電廠550萬美元的資產,這是我們的戰略產品組合從傳統的泛濫電池轉向免維護的鉛酸和鋰電池的結果。
肯塔基州里士滿工廠火災
在2021財年,該公司與其保險公司就2020財年在公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池形成區發生的火災達成了和解。截至2021年3月31日,共收到4610萬美元的財產和業務中斷索賠。保險賠償的最後結清和與更換財產、廠房和設備有關的費用的最後結清產生淨收益440萬美元,在綜合損益表中記為業務費用減少額。
2021財年和2020財年的費用和回收細節如下:
在2020財年,該公司記錄了1,700萬美元的應收賬款,其中包括對其固定資產和庫存造成的損壞以及清理、資產替換和其他與火災直接相關的輔助活動的註銷,並收到了與最初索賠相關的1,200萬美元。
在2021財年,該公司額外記錄了1660萬美元的清理應收款項,並從保險公司收到了2160萬美元。
除財產損失索賠外,公司還收到了1250萬美元的業務中斷索賠,其中500萬美元記錄在2020財年,750萬美元記錄在2021財年,並分別計入銷售商品的成本。
無限壽命無形資產的減值
在2022財年第四季度,該公司記錄了120萬美元的非現金費用,與無限生機商標的減值有關。管理層完成了對用於估計其無限壽命商標的公允價值的關鍵投入的評估,並確定與通過遺留收購獲得的兩個商標有關的減值費用是適當的,因為它計劃逐步淘汰這些商標。
持有待售資產的損失
維賈亞瓦達,印度
在2021財年,我們還承諾關閉我們在印度Vijayawada的工廠,以與我們新業務結構和足跡的戰略願景保持一致,並記錄了150萬美元的離職費用,主要與資產註銷有關。於2022財政年度,本公司將賬面價值為460萬美元的物業、廠房及設備重新分類為綜合資產負債表內持有以待出售的資產,並在標題下確認減值虧損300萬美元持有待售資產的損失在綜合收益表中,根據預期收益減去出售成本,將這些資產的賬面價值減去其估計公允價值160萬美元。我們還記錄了與庫存有關的非現金註銷80萬美元,這在銷售商品成本中報告。
營業收益
按部門劃分的營業收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額(1) | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額(1) | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 18.6 | | | 1.2 | % | | $ | 66.9 | | | 4.9 | % | | $ | (48.3) | | | (72.4) | % |
動力 | | 169.7 | | | 12.5 | | | 143.6 | | | 12.3 | | | 26.1 | | | 18.3 | |
專業 | | 43.5 | | | 9.5 | | | 46.3 | | | 10.6 | | | (2.8) | | | (5.8) | |
小計 | | 231.8 | | | 6.9 | | | 256.8 | | | 8.6 | | | (25.0) | | | (9.7) | |
與撤離活動有關的庫存調整--能源系統 | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | NM |
與退出活動有關的庫存調整--動機 | | (2.4) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (2.4) | | | NM |
重組和其他退出費用-能源系統 | | (2.8) | | | (0.2) | | | (3.1) | | | (0.2) | | | 0.3 | | | (14.9) | |
重組和其他退出費用--動力 | | (17.1) | | | (1.3) | | | (36.9) | | | (3.2) | | | 19.8 | | | (53.6) | |
重組和其他退出費用-專業 | | 1.1 | | | 0.2 | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 1.5 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
無限生命無形資產的減值--能源系統 | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | NM |
無限生命無形資產的減值--原動力 | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | NM |
持有待售資產的損失--動力 | | (3.0) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (3.0) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總營業收益 | | $ | 206.2 | | | 6.1 | % | | $ | 216.4 | | | 7.2 | % | | $ | (10.2) | | | (4.7) | % |
NM=沒有意義
(1)細分市場顯示的百分比是按適用細分市場的淨銷售額的百分比計算的。
與2021財年相比,2022財年的運營收益減少了1020萬美元,降幅為4.7%.與2021財年相比,2022財年的營業收益佔淨銷售額的百分比下降了110個基點。
與2021財年相比,能源系統公司2022財年的運營收益下降了370個基點。較高的銷售線索和運費成本,以及缺乏組件供應,對這一業務的業績和銷售組合產生了負面影響。
與2021財年相比,2022財年的原動力運營收益增加了20個基點。有機增長的強勁復甦以及價格的上漲改善了這一業務的業績。然而,上一年期間受益於1190萬美元的保險賠償。
與2021財年相比,2022財年的專業運營收益下降了110個基點。與上一年相比,本年度運輸、航空航天和國防市場的定價和客户需求更為強勁,但運力限制和更高的通脹成本,再加上運營費用的增加,對這一業務的業績產生了負面影響。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
利息支出 | | $ | 37.8 | | | 1.1 | % | | $ | 38.5 | | | 1.3 | % | | $ | (0.7) | | | (1.7) | % |
2022財年的利息支出為3780萬美元(扣除利息收入210萬美元),比2021財年的3850萬美元(扣除利息收入230萬美元)減少了70萬美元。
我們在2022財年的平均未償債務為11.507億美元,而2021財年的平均未償債務為11.055億美元。我們在2022財年和2021財年產生的平均現金利率為3.3%。與2021財年相比,2022財年利息支出減少的主要原因是3億美元交叉貨幣固定利率掉期的好處,但部分被更高的借款所抵消。
在2022財年,在第二次修訂的信貸安排方面,我們資本化了300萬美元的債務發行成本,並註銷了10萬美元的未攤銷債務發行成本。在2020財年,與發行2027年債券有關,我們將460萬美元的債務發行成本資本化。利息支出中包括與2022財年和2021財年210萬美元遞延融資費用攤銷有關的非現金費用。
其他(收入)費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
其他(收入)費用,淨額 | | $ | (5.5) | | | (0.2) | % | | $ | 7.8 | | | 0.2 | % | | $ | (13.3) | | | NM |
NM=沒有意義
其他(收入)支出,2022財年淨收入為550萬美元,而2021財年支出為780萬美元。外匯影響導致2022財年收益720萬美元,而2021財年外幣虧損670萬美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税前收益 | | $ | 173.9 | | | 5.2 | % | | $ | 170.1 | | | 5.7 | % | | $ | 3.8 | | | 2.2 | % |
由於上述因素,2022財年所得税前收益為1.739億美元,比2021財年增加380萬美元,增幅為2.2%。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 增加(減少) |
| | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | AS% 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税費用 | | $ | 30.0 | | | 0.9 | % | | $ | 26.8 | | | 0.9 | % | | $ | 3.2 | | | 12.2 | % |
實際税率 | | 17.3 | % | | | | 15.7 | % | | | | 1.6 | % | | |
我們在任何期間的有效所得税税率可能會根據我們經營所在税務管轄區的收入組合和我們税前綜合收入的金額而波動。
該公司的所得税規定包括聯邦、州和外國所得税。2022財年的實際所得税税率為17.3%,而2021財年的實際所得税税率為15.7%。與2021財年相比,2022財年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管轄區收入結構的變化。
2019年5月19日,瑞士舉行全民公投,通過了瑞士聯邦議會2018年9月28日通過的《聯邦税制改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法案》。瑞士税改措施於2020年1月1日生效。我們在2020財年記錄了2250萬美元的遞延税淨資產,與可攤銷商譽相關,並根據瑞士税務當局的進一步評估,在2021財年記錄了190萬美元的額外所得税優惠。
2022財年外國税前收入1.521億美元的外國有效所得税税率為11.0%,而2021財年外國税前收入1.141億美元的有效所得税税率為6.8%。在2022財年和2021財年,外國有效税率與美國法定税率21%的差異主要是由於我們經營業務的外國税率較低。與2021財年相比,2022財年費率增加的主要原因是
瑞士税制改革和不同税收管轄區收入構成的變化。來自瑞士子公司的收入在我們2022財年和2021財年的總體外國收入組合中佔了很大一部分,不包括瑞士税制改革的影響,分別按約4%和8%的税率徵税。
流動性與資本資源
現金流和融資活動
截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日,現金和現金等價物分別為4.025億美元、4.518億美元和3.27億美元。
2022財年,運營活動使用的現金為6560萬美元。2021年和2020年,業務活動提供的現金分別為3.584億美元和2.534億美元。
在2022財政年度,扣除貨幣換算變化的主要週轉資本導致資金流出2.765億美元。在2022財年,淨收益為1.439億美元,折舊和攤銷為9,590萬美元,基於股票的補償為2,430萬美元,與退出費用有關的非現金費用為650萬美元,主要與烏克蘭衝突後關閉德國Hagen工廠和退出我們在俄羅斯的業務有關,在印度待售資產的估值損失為300萬美元,壞賬準備為260萬美元,非現金利息為210萬美元,無限期無形資產減值的非現金費用為120萬美元。預付和其他流動資產使用資金3 200萬美元,主要來自合同資產增加1 360萬美元,以及其他預付費用增加1 230萬美元,例如税收、保險和其他墊款。應計支出是3860萬美元的資金使用,主要來自Hagen遣散費1,960萬美元、扣除税項撥備後的所得税支付1,730萬美元、與工資有關的支付1,010萬美元,但被890萬美元的客户預付款部分抵消。
在2021財年,淨收益為1.433億美元,折舊和攤銷為9410萬美元,基於股票的補償為1980萬美元,與退出費用有關的非現金費用為1020萬美元,主要與德國Hagen工廠關閉有關,出售資產的淨收益為390萬美元(與裏士滿火災索賠有關的保險和解獲得的440萬美元),遞延税收收益為900萬美元,非現金利息為210萬美元。主要營運資金減少5,370萬美元,扣除貨幣換算變動後為資金來源,説明如下。預付資產和其他流動資產提供了2,730萬美元的資金來源,主要來自2020財年收到與裏士滿工廠索賠有關的保險應收賬款2,910萬美元,以及收到與幾年前進行的一項收購有關的營運資本調整索賠200萬美元,但因其他預付費用增加380萬美元而部分抵消。應計支出提供了3240萬美元的資金來源,主要來自與薪金有關的應計項目2780萬美元、應付税款450萬美元以及銷售和其他費用330萬美元,但與保修有關的付款580萬美元部分抵銷了應計支出。其他負債減少了1270萬美元,主要與所得税有關。
在2020財年,經營活動提供的現金主要來自淨收益1.371億美元、折舊和攤銷8730萬美元、與商譽和其他無形資產減值相關的非現金費用4420萬美元、重組、退出和其他費用1100萬美元、基於股票的薪酬2080萬美元、壞賬準備480萬美元和非現金利息170萬美元,但被主要來自瑞士税制改革的1650萬美元遞延税項部分抵消。經非現金項目調整後的收益所提供的現金部分被扣除貨幣換算變動後的基本營運資本增加1640萬美元所抵銷。應計支出增加710萬美元,主要是由於應計工資860萬美元、銷售激勵800萬美元、利息390萬美元,但部分被與德國競爭主管部門事宜有關的730萬美元付款和與阿爾法收購相關的向賣方支付的610萬美元所抵消,用於某些可償還的收購前項目。預付資產和其他流動資產增加了1,750萬美元,主要是由於合同資產1,110萬美元,與裏士滿工廠索賠有關的應收保險2,200萬美元,但被1,200萬美元的保險收益和與Alpha交易有關的410萬美元的收入部分抵消。由於所得税,其他負債減少了1270萬美元。
正如我們在討論使用“非公認會計準則財務措施”時所解釋的那樣,我們監控主要營運資金佔銷售額的水平和百分比。截至2022年3月31日,主要營運資本為10.42億美元(主要營運資本百分比為28.7%),截至2021年3月31日為7.979億美元(主要營運資本百分比為24.5%)。截至2022年3月31日,28.7%的基本營運資本百分比比2021年3月31日高出420個基點,比2020年3月31日高出200個基點。與前幾年相比,主要週轉資金美元大幅增加,反映了由於供應鏈延誤、新產品以及原材料成本、製造和運費上漲導致的庫存成本上升,庫存的所有組成部分都有所增加,戰略庫存的增加是為了緩衝潛在的供應鏈風險,並處理客户訂單的大量積壓。此外,由於2022財年收入增加,貿易應收賬款增加,而新冠肺炎在2021財年的收入受到限制。
2022年3月31日、2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的主要營運資本和主要營運資本百分比計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日的餘額, | | 貿易 應收賬款 | | 庫存 | | 帳目 應付 | | 主要 勞作 資本 | | 季度 收入 年化 | | 主要 勞作 資本 (%) |
| | | | (單位:百萬) | | | | |
2022 | | $ | 719.4 | | | $ | 715.7 | | | $ | (393.1) | | | $ | 1,042.0 | | | $ | 3,628.1 | | | 28.7 | % |
2021 | | 603.6 | | | 518.2 | | | (323.9) | | | 797.9 | | | 3,254.2 | | | 24.5 | |
2020 | | 595.9 | | | 519.5 | | | (281.9) | | | 833.5 | | | 3,127.2 | | | 26.7 | |
2022財年、2021財年和2020財年用於投資活動的現金分別為6920萬美元、6500萬美元和2.748億美元。
在2022財年和2021財年,我們沒有進行任何收購。在2020財年,我們以1.765億美元收購了北極星。
2022財年、2021財年和2020財年的資本支出分別為7400萬美元、7000萬美元和1.014億美元。
2022財年,我們還通過出售我們在歐洲的兩家工廠獲得了330萬美元的收入。
在2022財年第二季度,我們加入了第二次修訂的信貸安排。 因此,融資活動在2022財年提供了9840萬美元的現金。在2022財年,我們在第二次修訂的Revolver下借入了5.234億美元,並償還了第二次修訂的Revolver的8840萬美元。第二次修訂的定期貸款償還金額為1.614億美元,短期債務淨借款為2,060萬美元。庫房股票公開市場購買額為1.564億美元,向股東支付的現金股息為2940萬美元,支付與股票淨額結算股權獎勵相關的税款為910萬美元。與信貸安排再融資有關的債務發行費用為300萬美元。股票期權收益為130萬美元。
在2021財政年度,融資活動提供了1.887億美元的現金。我們在2017年修訂後的Revolver下借了1.02億美元,並償還了2017年修訂後的Revolver 2.1億美元。經修訂的2017年定期貸款的償還額為3960萬美元,短期債務的淨償還額為1590萬美元。2021財年股票期權收益為910萬美元。向我們的股東支付的現金股息為2980萬美元,支付與股票淨額結算股權獎勵相關的税款為520萬美元。
在2020財政年度,融資活動提供了6270萬美元的現金。我們以3億美元的價格發行了2027年債券,所得資金用於償還現有的左輪手槍借款。我們在2017年修訂後的Revolver下借了3.867億美元,並償還了2017年修訂後的Revolver 5.177億美元。經修訂的2017年定期貸款的償還額為2810萬美元,短期債務的淨償還額為530萬美元。庫房股票公開市場購買額為3,460萬美元,向股東支付的現金股息為2,970萬美元,支付與股票淨額結算股權獎勵相關的税款為640萬美元。
貨幣換算對我們2022財年前12個月的現金餘額產生了1290萬美元的負面影響,而2021財年前12個月的正面影響為2020萬美元。在2022財年的12個月裏,我們開展業務的主要貨幣,如歐元、波蘭茲羅提、英鎊和瑞士法郎,普遍對美元走弱。
由於上述原因,現金和現金等價物總額從2021年3月31日的4.518億美元減少到2022年3月31日的4.025億美元,減少了4930萬美元。
除了經營活動的現金流外,截至2022年3月31日,我們還有約4.82億美元的已承諾和未承諾信貸額度,以滿足短期流動性需求。我們的第二次修訂信貸安排承諾到2026年9月30日,只要我們繼續遵守信貸安排協議的契諾和條件。
遵守債務契諾
我們第二次修訂的信貸安排下的所有債務都以我們幾乎所有的美國資產為抵押。第二項經修訂的信貸安排載有多項契諾,在欠款及其他債務未獲全數償還或獲得豁免的情況下,限制我們進行某些特定商業交易、在正常業務過程中買賣資產、進行售賣及回租交易、派發股息及採取某些其他行動的能力。根據這一信貸安排,貸款不會受到提前還款的處罰。
我們遵守了我們第二次修訂的信貸安排和高級票據下的所有契約和條件。我們相信,我們將繼續遵守這些公約和條件,我們擁有可用的財政資源和資本,為我們業務的可預見的有機增長提供資金,並繼續積極尋求進一步的收購機會。見本年度報告中的Form 10-K合併財務報表附註10。
表外安排
本公司於本報告所述期間內並無任何表外安排。
合同義務和商業承諾
截至2022年3月31日,我們有某些現金債務,到期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 少於 1年 | | 2 to 3 年份 | | 4 to 5 年份 | | 之後 5年 |
| | (單位:百萬) |
債務義務 | | $ | 1,250.3 | | | $ | 5.4 | | | $ | 324.2 | | | $ | 920.7 | | | $ | — | |
短期債務 | | 55.1 | | | 55.1 | | | — | | | — | | | — | |
債務利息 | | 157.0 | | | 41.4 | | | 58.5 | | | 44.0 | | | 13.1 | |
經營租約 | | 84.6 | | | 23.0 | | | 29.5 | | | 15.5 | | | 16.6 | |
《税法》--過渡税 | | 52.5 | | | 6.2 | | | 27.0 | | | 19.3 | | | — | |
養老金福利支付和利潤分享 | | 39.4 | | | 3.0 | | | 6.4 | | | 7.8 | | | 22.2 | |
重組和Hagen退出相關的應計項目 | | 2.9 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | |
購買承諾 | | 22.2 | | | 22.2 | | | — | | | — | | | — | |
鉛和外幣遠期合約 | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
融資租賃義務,包括利息 | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 1,665.1 | | | $ | 160.1 | | | $ | 445.8 | | | $ | 1,007.3 | | | $ | 51.9 | |
由於未來現金流出的不確定性,不確定的税收頭寸已被排除在上表之外。
根據我們第二次修訂的信貸安排和其他信貸安排,截至2022年3月31日,我們有300萬美元的未償還備用信用證。
信貸安排和槓桿
我們對營運資本管理和運營現金流的關注是通過我們減少債務和降低槓桿率的能力來衡量的。
在2022財年第二季度,我們對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。因此,第二次修訂信貸安排(現定於2026年9月30日到期)由1.3億美元優先擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”)、1.064億加元(8,420萬美元)定期貸款和8.5億美元優先擔保循環信貸安排(“第二次修訂定期貸款”)組成。這一修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。
以下是與第二次修訂的信貸安排有關的槓桿率在3月31日、2022年和2021年的情況。
根據第二次修訂信貸安排的定義,2022財年淨債務總額為9.059億美元,是調整後EBITDA(非GAAP)的2.5倍,而2021財年淨債務總額為6.15億美元,調整後EBITDA(非GAAP)為1.7倍。
下表提供了與第二次修訂信貸安排有關的2022年3月31日和2021年3月31日的EBITDA(非GAAP)和調整後的EBITDA(非GAAP)的淨收益對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 |
| | (單位:百萬,比率除外) |
報告的淨收益 | | $ | 143.9 | | | $ | 143.3 | |
添加回: | | | | |
折舊及攤銷 | | 95.9 | | | 94.1 | |
利息支出 | | 37.8 | | | 38.5 | |
所得税費用 | | 30.0 | | | 26.8 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(1) | | $ | 307.6 | | | $ | 302.7 | |
根據信貸協議定義進行調整(2) | | 51.5 | | | 56.3 | |
根據信貸協議調整後的EBITDA(非GAAP)(1) | | $ | 359.1 | | | $ | 359.0 | |
淨債務總額(3) | | $ | 905.9 | | | $ | 615.0 | |
槓桿率(4): | | | | |
淨債務總額/調整後EBITDA比率 | | 2.5 X | | 1.7 X |
允許的最大比率 | | 3.5 X | | 3.5 X |
綜合利息覆蓋率(5) | | 10.0 X | | 9.8 X |
要求的最低比率 | | 3.0 X | | 3.0 X |
(1)我們計入了EBITDA(非GAAP)和調整後的EBITDA(非GAAP),因為我們的貸款人將它們用作衡量我們業績的關鍵指標。EBITDA定義為扣除利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益。EBITDA不是公認會計準則下的財務業績指標,不應被視為淨收益或任何其他公認會計準則業績指標的替代指標,也不應被視為經營、投資或融資活動的現金流的替代指標,作為現金流指標或流動性指標。我們對EBITDA的計算可能與其他公司使用的計算不同,因此可比性可能會受到限制。我們第二次修訂的信貸安排中的某些金融契約是基於EBITDA的,可以進行調整,如上所示。根據我們第二次修訂的信貸安排,持續提供信貸對我們滿足業務計劃的能力至關重要。我們相信,瞭解我們的信貸協議的關鍵條款對於投資者瞭解我們的財務狀況和流動性風險非常重要。不遵守我們的財務契約,除非我們的貸款人放棄,否則將意味着我們不能根據我們的循環信貸安排借入任何進一步的金額,並將賦予我們的貸款人要求立即償還所有未償還循環信貸和定期貸款的權利。如果我們失去了信貸協議提供的流動性,我們將無法繼續在目前的水平上開展業務。本表中的折舊和攤銷不包括遞延融資費用的攤銷,這項費用包括在利息支出中。
(2)2022財年EBITDA調整後的5150萬美元主要涉及2430萬美元的非現金股票薪酬,2600萬美元的重組和其他退出費用,120萬美元的無限無形資產減值。2021財年EBITDA調整後的5630萬美元主要涉及1980萬美元的非現金股票補償,3320萬美元的重組和其他退出費用,730萬美元的業務整合成本,部分被與肯塔基州里士滿火災索賠最終和解有關的390萬美元收益(440萬美元收益減去保險免賠額)所抵消。
(3)債務包括融資租賃債務和信用證,並扣除美國所有現金和現金等價物以及外國現金和投資,如第二次修訂的信貸安排中所定義。2022財年,在計算淨債務時扣除的金額為4.02億美元的美國現金和現金等價物以及外國現金投資,2021財年為3.99億美元。
(4)包括這些比率是為了表明符合我們的信貸安排中規定的槓桿比率。我們分別顯示了2022財年和2021財年我們目前的比率和我們第二次修訂的信貸安排允許的最高比率或要求的最低比率。
(5)根據第二次修訂信貸安排的定義,綜合利息覆蓋率中使用的利息支出不包括2022財年和2021財年210萬美元的非現金利息。
最近採用的會計公告
請參閲合併財務報表附註1--重要會計政策摘要,以瞭解最近已採用或即將採用的某些可能對我們的合併財務報表或合併財務報表附註產生重大影響的會計準則。
關聯方交易
沒有。
市場風險
我們的現金流和收益會受到原材料成本、外幣匯率和利率變化的影響。我們通過內部制定的政策和程序管理我們對這些市場風險的敞口,並在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理。我們的政策不允許投機衍生工具以賺取利潤或執行不存在潛在風險的衍生工具合約。我們不使用金融工具進行交易,也不參與任何槓桿衍生品。我們持續監測我們的潛在市場風險敞口,並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對衝策略。
交易對手風險
我們簽訂了提前遠期購買合同、外匯遠期和購買期權合同以及交叉貨幣固定利率掉期合約,以管理與我們因原材料成本、外幣匯率和利率變化而產生的波動相關的風險。該公司的協議是與信譽良好的金融機構達成的。那些在2022年3月31日產生負債頭寸的合同為70萬美元(税前)。那些在2022年3月31日導致資產頭寸的合同為330萬美元(税前)。因交易對手不履行義務而對公司造成的影響已被評估,不被視為重大影響。
在2022財年第三季度,該公司簽訂了總名義金額為3億美元的交叉貨幣固定利率掉期協議,以對衝其在外國業務中的淨投資,以應對未來美元和歐元匯率的波動。這些掉期將於2027年12月15日到期。根據到期時美元和歐元之間的匯率變動,該公司可能欠交易對手的金額與最初名義上的3億美元有所不同。
不包括交叉貨幣固定利率互換協議,這些合約中的絕大多數將在一年內結算。
利率風險
根據我們的信貸協議,我們面臨美國浮動借款利率的變化,以及我們海外子公司的短期借款。
利率上調100個基點將使我們債務的可變利率部分的年利息支出增加約710萬美元。
商品成本風險--主導合同
我們接觸某些原材料有很大的風險。我們最大的單一原材料成本是鉛,其成本仍然不穩定。為了對衝我們鉛成本的增加,我們與金融機構簽訂了遠期合同,以確定鉛的價格。絕大多數這類合同的期限不超過一年。在以下日期,我們有以下未完成的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | $s已簽訂合同 | | #購買的英鎊 | | 平均值 成本/磅 | | 的大約百分比 鉛要求(1) |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) | | | | |
March 31, 2022 | | $56.8 | | 54.0 | | $1.05 | | 8% |
March 31, 2021 | | 50.6 | | 54.5 | | 0.93 | | 10 |
March 31, 2020 | | 30.1 | | 35.0 | | 0.86 | | 6 |
(1)根據隨後結束的會計年度的提前期需求。
我們估計,在截至2022年3月31日的財年,鉛成本增加10%將使我們銷售的商品成本增加約7000萬美元。
外幣匯率風險
我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲製造和組裝我們的產品。我們大約40%的銷售額和相關費用是用外幣交易的。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位受到我們製造或購買商品的國家的貨幣強勢與我們產品銷售國家的貨幣強勢的影響。此外,當我們以美元報告我們的財務報表時,我們的財務業績受到我們所在國家的貨幣強勢的影響,這些國家的業務相對於美元的強勢。我們經營業務的主要外幣有歐元、瑞士法郎、英鎊、波蘭茲羅提、人民幣、加元、巴西雷亞爾和墨西哥比索。
我們量化並監控我們的全球外匯敞口。我們最大的外匯敞口來自購買以美元為基礎的鉛成本,並在歐洲將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資以及公司間和第三方貿易交易的貨幣風險敞口。在選擇性的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少匯率波動的影響;然而,我們不能確定外幣波動不會影響我們未來的運營。
我們對已知外匯交易敞口名義金額的大約10%-15%進行對衝。我們主要簽訂外幣兑換合同,以減少非功能性貨幣計價應收賬款和應付賬款變動對收益和現金流的影響。絕大多數這類合同的期限不超過一年。
套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的匯兑損益。遠期外匯合約的到期日一般與相關交易的結算日重合。這些合同的已實現和未實現損益與套期保值項目的損益在同一時期確認。我們也選擇性地對受外匯風險影響的預期交易進行對衝,主要是通過外幣兑換合約,根據主題815-衍生工具和對衝,這些合約被指定為現金流對衝。在2022財年第三季度,我們還簽訂了交叉貨幣固定利率掉期協議,以對衝我們在海外業務中的淨投資,以應對未來美元和歐元匯率的波動。
我們估計,在2022年3月31日和2021年3月31日,匯率不利的10%變動將分別對我們的對衝估值造成約3660萬美元和370萬美元的不利影響。
目錄
EnerSys
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(合併財務報表)(PCAOB ID:42) | 49 |
獨立註冊會計師事務所報告(關於財務報告的內部控制) | 51 |
經審計的合併財務報表 | |
截至2022年和2021年3月31日的合併資產負債表 | 52 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度合併損益表 | 53 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度綜合全面收益表 | 54 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度綜合權益變動表 | 55 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度合併現金流量表 | 57 |
合併財務報表附註 | 58 |
1.主要會計政策摘要 | 58 |
2.收入確認 | 65 |
3.租契 | 66 |
4.收購 | 68 |
5.庫存 | 68 |
6.財產、廠房和設備 | 68 |
7.商譽及其他無形資產 | 69 |
8.預付資產和其他流動資產 | 70 |
9.應計費用 | 70 |
10.債務 | 71 |
11.其他法律責任 | 73 |
12.公允價值計量 | 73 |
13.衍生金融工具 | 75 |
14.所得税 | 79 |
15.退休計劃 | 82 |
16.股東權益 | 87 |
17.基於股票的薪酬 | 89 |
18.每股收益 | 92 |
19.承諾、或有事項及訴訟 | 92 |
20.重組、退出和其他費用 | 93 |
21.保修 | 96 |
22.其他(收入)費用,淨額 | 96 |
23.業務細分 | 97 |
24.後續事件 | 99 |
獨立註冊會計師事務所報告
致EnerSys的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了EnerSys(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表、截至2022年3月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年5月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 無限期無形資產的價值評估 |
有關事項的描述 | | 正如公司的綜合財務報表所反映的那樣,截至2022年3月31日,公司的無限期無形資產為1.449億美元,其中包括5600萬美元與收購阿爾法集團相關的公認商標。正如綜合財務報表附註1所述,無限期無形資產至少每年進行減值測試。
由於在確定無限期無形資產的公允價值時需要進行重大估計,審計管理層的年度量化無限期無形資產減值測試非常複雜,涉及高度主觀性。與本公司無限期無形資產相關的公允價值估計對貼現率、收入增長率、特許權使用費和終端增長率等重大假設很敏感,這些假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們對公司年度量化、無限期無形資產減值測試進行了瞭解、評估了設計並測試了控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層對估值模型審查的控制,用於制定估計的重要假設,包括預測的收入增長率和特許權使用費,以及估值中使用的數據的完整性和準確性。 為了測試本公司無限期無形資產的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估公允價值方法和測試上文討論的重大假設以及公司在分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重大假設與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較,與公司業務的歷史結果和同行業內的其他指導公司以及其他相關因素進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性,並對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致的無限壽命無形資產公允價值的變化。我們還請內部估值專家協助我們對公司使用的重要假設和方法進行評估。 |
| | 所得税--不確定的税收狀況 |
有關事項的描述 | | 正如本公司綜合財務報表附註14所述,本公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。此外,如附註14所披露,截至2022年3月31日止年度,本公司約87%的税前綜合收益來自海外司法管轄區。由於税法受到解釋的影響,在報税表上採取或將採取的納税立場可能會出現不確定性。公司必須確定其不確定的税務狀況,並在(1)確定税務狀況的技術優勢是否更有可能持續和(2)衡量有資格確認的税收優惠金額時使用重大判斷。截至2022年3月31日,該公司已為不確定的税務狀況確認了480萬美元的應計負債。
鑑於該公司國際業務的範圍,以及評估該公司不確定税務狀況的技術優點所需的重大判斷,審計該公司不確定税務狀況的完整性和評估該等不確定税務狀況的技術優點是複雜的。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司在識別不確定的税務頭寸和評估該等頭寸的技術優勢方面的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對公司海外業務審查的控制,包括這些業務採取的税收立場、法定税率和有效税率之間的差異、影響應納税收入的永久性差異以及對税務審計的監督。 我們邀請了我們在國際税收和轉讓定價領域具有相關專業知識的税務專業人員來評估公司税務狀況的技術優勢。這包括評估本公司與相關税務機關的通信以及評估本公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。我們還利用我們對相關所得税機關適用國際和當地所得税法律的知識和經驗來評估本公司對該等税務職位的會計處理。我們分析了公司用來確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們亦就該等事項評估本公司於綜合財務報表附註14所載的所得税披露。 |
/s/ 安永律師事務所
自1998年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
費城,賓夕法尼亞州
May 25, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致EnerSys的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對EnerSys截至2022年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2022年3月31日,EnerSys(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2022年綜合財務報表進行了審計,我們於2022年5月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並對所附文件所列財務報告內部控制的有效性進行評估財務報告內部控制管理報告。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
May 25, 2022
EnerSys
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 402,488 | | | $ | 451,808 | |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 (2022–$12,219; 2021–$12,992) | | 719,434 | | | 603,581 | |
庫存,淨額 | | 715,712 | | | 518,247 | |
預付資產和其他流動資產 | | 155,559 | | | 117,681 | |
流動資產總額 | | 1,993,193 | | | 1,691,317 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 503,264 | | | 497,056 | |
商譽 | | 700,640 | | | 705,593 | |
其他無形資產,淨額 | | 396,202 | | | 430,898 | |
遞延税金 | | 60,479 | | | 65,212 | |
其他資產 | | 82,868 | | | 72,721 | |
總資產 | | $ | 3,736,646 | | | $ | 3,462,797 | |
負債與權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | $ | 55,084 | | | $ | 34,153 | |
融資租賃的當期部分 | | 185 | | | 236 | |
應付帳款 | | 393,096 | | | 323,876 | |
應計費用 | | 289,765 | | | 318,723 | |
流動負債總額 | | 738,130 | | | 676,988 | |
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | | 1,243,002 | | | 969,618 | |
融資租賃 | | 231 | | | 435 | |
遞延税金 | | 78,228 | | | 76,412 | |
其他負債 | | 183,780 | | | 195,768 | |
總負債 | | 2,243,371 | | | 1,919,221 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,不是於2022年3月31日及2021年3月31日發行或發行的股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值,135,000,000授權股份,55,748,924已發行及已發行股份40,986,6582022年3月31日發行的股票;55,552,810已發行及已發行股份42,753,020於2021年3月31日發行的股份 | | 557 | | | 555 | |
額外實收資本 | | 571,464 | | | 554,168 | |
國庫股按成本價計算,14,762,266截至2022年3月31日持有的股份和12,799,790截至2021年3月31日持有的股份 | | (719,119) | | | (563,481) | |
留存收益 | | 1,783,586 | | | 1,669,751 | |
抵銷股權--應收賠款 | | (3,620) | | | (5,355) | |
累計其他綜合損失 | | (143,495) | | | (115,883) | |
EnerSys股東權益總額 | | 1,489,373 | | | 1,539,755 | |
不可贖回的非控股權益 | | 3,902 | | | 3,821 | |
總股本 | | 1,493,275 | | | 1,543,576 | |
負債和權益總額 | | $ | 3,736,646 | | | $ | 3,462,797 | |
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EnerSys
合併損益表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,357,319 | | | $ | 2,977,932 | | | $ | 3,087,868 | |
銷貨成本 | | 2,604,747 | | | 2,238,782 | | | 2,301,148 | |
與收購和退出活動相關的庫存逐步達到公允價值 | | 2,604 | | | — | | | 1,854 | |
毛利 | | 749,968 | | | 739,150 | | | 784,866 | |
運營費用 | | 520,810 | | | 482,401 | | | 529,643 | |
重組和其他退出費用 | | 18,756 | | | 40,374 | | | 20,766 | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 39,713 | |
無限壽命無形資產的減值 | | 1,178 | | | — | | | 4,549 | |
| | | | | | |
持有待售資產的損失 | | 2,973 | | | — | | | — | |
營業收益 | | 206,251 | | | 216,375 | | | 190,195 | |
利息支出 | | 37,777 | | | 38,436 | | | 43,673 | |
其他(收入)費用,淨額 | | (5,465) | | | 7,804 | | | (415) | |
所得税前收益 | | 173,939 | | | 170,135 | | | 146,937 | |
所得税費用 | | 30,028 | | | 26,761 | | | 9,821 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
EnerSys股東應佔淨收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
可歸因於EnerSys股東的每股普通股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.42 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.23 | |
稀釋 | | $ | 3.36 | | | $ | 3.32 | | | $ | 3.20 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | | | |
基本信息 | | 42,106,337 | | | 42,548,449 | | | 42,411,834 | |
稀釋 | | 42,783,373 | | | 43,224,403 | | | 42,896,775 | |
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EnerSys
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | |
衍生工具未實現淨收益(虧損),税後淨額 | | 2,603 | | | 6,283 | | | (5,793) | |
養老金出資狀況調整,税後淨額 | | 8,310 | | | 1,847 | | | (2,003) | |
外幣折算調整 | | (38,397) | | | 91,277 | | | (64,721) | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收益合計 | | (27,484) | | | 99,407 | | | (72,517) | |
綜合收益總額 | | 116,427 | | | 242,781 | | | 64,599 | |
可歸因於非控股權益的綜合損益 | | 128 | | | 284 | | | (193) | |
EnerSys股東應佔全面收益 | | $ | 116,299 | | | $ | 242,497 | | | $ | 64,792 | |
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EnerSys
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千, 除每股數據外) | | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 額外實收 資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 反制股權 | | 總計 EnerSys 股東的 權益 | | 非- 可贖回 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 548 | | | $ | 512,696 | | | $ | (530,760) | | | $ | 1,450,325 | | | $ | (142,682) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,282,287 | | | $ | 3,730 | | | $ | 1,286,017 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 20,780 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,780 | | | — | | | 20,780 | |
股票期權的行使 | | — | | | 3 | | | 1,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,417 | | | — | | | 1,417 | |
股權獎勵項下發行的股份(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (6,393) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,393) | | | — | | | (6,393) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | (34,561) | | | — | | | — | | | — | | | (34,561) | | | — | | | (34,561) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按員工購股計劃補發庫存股 | | — | | | — | | | (73) | | | 945 | | | — | | | — | | | — | | | 872 | | | — | | | 872 | |
反式權益--收購相關税務責任應收賠償金額的調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,116 | | | 1,116 | | | — | | | 1,116 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137,116 | | | — | | | — | | | 137,116 | | | — | | | 137,116 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 756 | | | — | | | (30,461) | | | — | | | — | | | (29,705) | | | — | | | (29,705) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税費淨額#美元468) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,003) | | | — | | | (2,003) | | | — | | | (2,003) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税收優惠淨額#美元)1,793) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,793) | | | — | | | (5,793) | | | — | | | (5,793) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,528) | | | — | | | (64,528) | | | (193) | | | (64,721) | |
2020年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 19,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,817 | | | — | | | 19,817 | |
股票期權的行使 | | — | | | 4 | | | 9,110 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,114 | | | — | | | 9,114 | |
股權獎勵項下發行的股份(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (5,153) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,153) | | | — | | | (5,153) | |
按員工購股計劃補發庫存股 | | — | | | — | | | (49) | | | 895 | | | — | | | — | | | — | | | 846 | | | — | | | 846 | |
反式權益--收購相關税務責任應收賠償金額的調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,369 | | | 1,369 | | | — | | | 1,369 | |
其他 | | — | | | — | | | 571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 571 | | | — | | | 571 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143,374 | | | — | | | — | | | 143,374 | | | — | | | 143,374 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 772 | | | — | | | (30,603) | | | — | | | — | | | (29,831) | | | — | | | (29,831) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元424) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税費淨額#美元1,952) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90,993 | | | — | | | 90,993 | | | 284 | | | 91,277 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 554,168 | | | $ | (563,481) | | | $ | 1,669,751 | | | $ | (115,883) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,539,755 | | | $ | 3,821 | | | $ | 1,543,576 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 24,289 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,289 | | | — | | | 24,289 | |
股票期權的行使 | | — | | | 2 | | | 1,334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,336 | | | — | | | 1,336 | |
股權獎勵項下發行的股份(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (9,150) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,150) | | | — | | | (9,150) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | (156,366) | | | — | | | — | | | — | | | (156,366) | | | — | | | (156,366) | |
反式權益--收購相關税務責任應收賠償金額的調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,735 | | | 1,735 | | | — | | | 1,735 | |
其他 | | — | | | — | | | 100 | | | 728 | | | — | | | — | | | — | | | 828 | | | — | | | 828 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143,911 | | | — | | | — | | | 143,911 | | | — | | | 143,911 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 723 | | | — | | | (30,076) | | | — | | | — | | | (29,353) | | | — | | | (29,353) | |
合營企業解散 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元1,910) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,310 | | | — | | | 8,310 | | | — | | | 8,310 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税費淨額#美元789) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,525) | | | — | | | (38,525) | | | 128 | | | (38,397) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 557 | | | $ | 571,464 | | | $ | (719,119) | | | $ | 1,783,586 | | | $ | (143,495) | | | $ | (3,620) | | | $ | 1,489,373 | | | $ | 3,902 | | | $ | 1,493,275 | |
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EnerSys
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 95,878 | | | 94,082 | | | 87,344 | |
與重組和其他撤離費用有關的資產的註銷 | | 6,503 | | | 10,231 | | | 10,986 | |
持有待售資產的損失 | | 2,973 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 39,713 | |
無限壽命無形資產的減值 | | 1,178 | | | — | | | 4,549 | |
未在套期保值關係中指定的衍生工具: | | | | | | |
淨虧損(收益) | | 157 | | | (430) | | | 178 | |
現金收益(結算) | | 255 | | | 905 | | | (793) | |
壞賬準備 | | 2,621 | | | 178 | | | 4,821 | |
遞延所得税 | | 1,115 | | | (8,994) | | | (16,486) | |
非現金利息支出 | | 2,107 | | | 2,072 | | | 1,673 | |
基於股票的薪酬 | | 24,289 | | | 19,817 | | | 20,780 | |
| | | | | | |
處置財產、廠房和設備的收益 | | (490) | | | (3,883) | | | (86) | |
資產和負債的變動,扣除收購的影響: | | | | | | |
應收賬款 | | (128,956) | | | 8,713 | | | 26,486 | |
盤存 | | (212,839) | | | 24,176 | | | (9,379) | |
預付資產和其他流動資產 | | (32,044) | | | 27,292 | | | (17,508) | |
其他資產 | | 270 | | | 424 | | | 3,089 | |
應付帳款 | | 65,316 | | | 20,797 | | | (33,490) | |
| | | | | | |
應計費用 | | (38,578) | | | 32,357 | | | 7,055 | |
其他負債 | | 749 | | | (12,736) | | | (12,650) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (65,585) | | | 358,375 | | | 253,398 | |
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投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出 | | (74,041) | | | (70,020) | | | (101,425) | |
收購業務 | | — | | | — | | | (176,548) | |
出售設施所得收益 | | 3,268 | | | — | | | 720 | |
與財產、廠房和設備有關的保險收益 | | — | | | 4,800 | | | 403 | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 1,540 | | | 176 | | | 2,031 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (69,233) | | | (65,044) | | | (274,819) | |
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融資活動產生的現金流 | | | | | | |
短期債務的淨借款(償還) | | 20,556 | | | (15,934) | | | (5,325) | |
2017年第二次修訂的Revolver借款的收益 | | 523,400 | | | 102,000 | | | 386,700 | |
2027年發行債券的收益 | | — | | | — | | | 300,000 | |
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償還2017年第二次修訂的Revolver借款 | | (88,400) | | | (210,000) | | | (517,700) | |
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償還2017年修訂後的第二筆定期貸款 | | (161,447) | | | (39,589) | | | (28,138) | |
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發債成本 | | (2,952) | | | — | | | (4,607) | |
融資租賃義務和其他 | | 810 | | | 650 | | | 995 | |
期權收益,淨額 | | 1,336 | | | 9,114 | | | 1,417 | |
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項 | | (9,150) | | | (5,153) | | | (6,393) | |
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購買庫存股 | | (156,366) | | | — | | | (34,561) | |
支付給股東的股息 | | (29,353) | | | (29,812) | | | (29,705) | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 98,434 | | | (188,724) | | | 62,683 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (12,936) | | | 20,222 | | | (13,495) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (49,320) | | | 124,829 | | | 27,767 | |
年初現金及現金等價物 | | 451,808 | | | 326,979 | | | 299,212 | |
年終現金及現金等價物 | | $ | 402,488 | | | $ | 451,808 | | | $ | 326,979 | |
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合併財務報表附註
March 31, 2022
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
重要會計政策摘要
業務説明
EnerSys(“公司”)及其前身公司作為工業電池製造商已有超過125年的歷史。EnerSys是工業應用存儲能源解決方案的全球領先者。該公司製造、營銷和分銷工業電池及充電器、户外機櫃外殼、電源設備和電池配件等相關產品,併為其產品提供相關的售後服務和客户支持服務。通過對阿爾法的收購,該公司也是向寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供高度集成的電力解決方案和服務的供應商。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的賬目。控制權通常等同於所有權百分比,即投資超過50持有的股份通常是合併的,對以下附屬公司的投資50%或更小,但大於20%通常使用權益法核算,對關聯公司的投資20%或更少使用成本法核算。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
外幣折算
功能貨幣為當地貨幣的子公司的海外業務結果使用期間的平均匯率換算為美元。資產和負債按截至資產負債表日期的匯率換算成美元。換算外幣財務報表所產生的收益或損失作為累計其他全面收益(“AOCI”)的一個單獨組成部分累積在EnerSys的股東權益和非控股權益中。
以適用子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率變化而產生的交易收益和損失在發生變化的當年的綜合收益表中計入“其他(收益)費用淨額”。
收入確認
當(或作為)履約義務通過將履約義務的控制權轉移給客户而得到履行時,公司確認收入。根據對每份合同的具體事實和情況的評估,包括與客户商定的合同條款和條件,以及將提供的產品或服務的性質,對履約義務的控制可以在某個時間點或隨時間轉移到客户。
公司對其客户的主要履約義務是交付成品和產品,根據
採購訂單。對銷售產品的控制通常在貨物裝運時轉移到客户手中
因為這也是所有權通常根據客户安排的條款和條件轉移給客户的情況。
每份客户採購訂單都列明瞭根據該安排購買的產品和服務的交易價格。一些客户安排包括可變的考慮因素,如數量回扣,其中一些取決於滿足特定業績標準的客户,如一段時間內的購買水平。本公司使用判斷來估計每個報告日期最有可能的可變對價金額。在估計可變對價時,本公司在考慮收入是否可能發生逆轉的可能性時也應用判斷,並僅確認受此限制的收入。
與維護技術人員為公司客户完成的工作相關的服務收入通常是一項單獨和獨特的履約義務。在執行服務時,對這些服務的控制權將傳遞給客户。
該公司通常的付款期限為30天,銷售安排不包含為其客户提供任何重要的融資部分。
該公司使用歷史客户產品退貨數據作為客户退貨估計的基礎,並在確認收入時記錄銷售額的減少。
向客户收取的運費計入銷售額,相關運輸成本計入綜合損益表的銷售成本。如果發貨活動是在客户獲得產品控制權後進行的,公司將應用保單選擇將發貨視為履行將產品轉讓給客户的承諾的活動。
該公司適用一項政策選擇,將從客户那裏收取的交易税排除在銷售中,當該税既是在特定的創收交易上徵收的,也是與特定創收交易同時徵收的。
該公司通常為客户提供產品保修,保證產品符合標準規格且沒有缺陷。該公司為標準產品保修計劃下發生的索賠保留了準備金。與服務保證相關的履約義務對綜合財務報表並不重要。
該公司向其銷售代表支付銷售佣金,這可被視為獲得合同的增量成本。然而,由於回收期不到一年,本公司已利用實際權宜之計,將這些獲得合同的成本計入已發生的費用。
保修
該公司的產品保修期從一至二十年對於能源系統電池,從一至五年動力電池和一段時間內一至四年適用於特種運輸電池。本公司在相關產品售出時計入預計的產品保修費用。對準備金充分性的評估包括對未決索賠和歷史經驗的審查。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有原始到期日為三個月或購買時更少。
信用風險集中
使公司面臨潛在集中信用風險的金融工具主要包括短期現金投資和應收貿易賬款。本公司將現金投資於各種金融機構和各種投資工具,以限制任何一家金融機構或實體的信貸風險。該公司的銀行存款超過了聯邦保險的限額。此外,某些現金投資可投資於美國和外國政府債券,或由美國或外國政府擔保的其他高評級投資。與應收貿易賬款有關的信用風險集中受到龐大、多樣化的客户基礎及其地理分佈的限制。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估,並在某些情況下需要抵押品,如信用證。
應收帳款
應收賬款是在扣除預期信貸損失準備後入賬的。該公司為其客户預期無法或無法支付所需款項而保留信貸損失準備金。本公司在開始時確認預期信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期每季度重新評估。撥備基於多個因素,包括壞賬的歷史經驗、客户基礎的信用質量、此類應收賬款的賬齡和當前的宏觀經濟狀況,以及管理層對未來狀況的預期。本公司的應收賬款壞賬準備是基於管理層對具有類似風險特徵的資產集合的可收回性的評估。當管理層確定賬款無法收回時,賬款將被註銷。下表列出了公司對可疑員工的津貼的變化
帳户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初餘額 | | 規定 對於可疑的 債務 | | 核銷,扣除回收和其他 | | 餘額為 結束 期間 |
截至2020年3月31日的財年 | | $ | 10,813 | | | $ | 4,821 | | | $ | (388) | | | $ | 15,246 | |
截至2021年3月31日的財年 | | 15,246 | | | 178 | | | (2,432) | | | 12,992 | |
截至2022年3月31日的財年 | | 12,992 | | | 2,621 | | | (3,394) | | | 12,219 | |
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用先進先出(FIFO)方法確定。庫存成本由材料、人工和相關的間接費用組成。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本入賬,包括大幅延長資產使用壽命的支出。使用直線法對資產的估計使用年限計提折舊如下:10至33用於建築和改善的年份以及3至15機器和設備的使用年限。
維護費和維修費在發生時計入。資本項目的利息在建設期間資本化。
企業合併
本公司採用收購會計的收購方法記錄收購,並確認收購的資產和在收購之日按其公允價值承擔的負債。購買價格超過有形和無形資產淨值的部分計入商譽。被收購業務的經營業績自收購之日起計入公司經營業績。
商譽及其他無形資產
商譽和無限期商標至少每年進行一次減值測試,每當發生表明可能已經發生減值的事件或情況時。本公司使用定性和定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果基於這一定性評估,本公司確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果本公司選擇不進行定性評估,則通過確定本公司報告單位的公允價值進行量化評估。
商譽是通過確定公司報告單位的公允價值來測試減值的。這些估計的公允價值是基於財務預測、某些現金流衡量標準和市值。
本公司使用從收益法和市場法得出的公允價值權重來估計其報告單位的公允價值。根據收益法,本公司根據估計未來現金流量的現值計算報告單位的公允價值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計,並考慮到行業和市場狀況。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本,該加權平均資本成本根據與業務特定特徵相關的相關風險以及與業務對預計現金流的執行能力相關的不確定性進行調整。市場法根據收入的市場倍數和來自與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的收益來估計公允價值。根據這些上市公司與報告單位的可比性程度,從市場法得出的公允價值的權重從0%到50%不等。
為了評估其報告單位計算的公允價值的合理性,本公司還將報告單位的公允價值總和與其市值進行比較,並計算隱含控制溢價(報告單位公允價值總和超過市值的部分)。本公司通過將其與最近可比市場交易的控制溢價進行比較來評估控制溢價。
本公司採用定性和定量評估相結合的方法評估是否存在無限期無形資產減值。定性評估涉及確定是否存在表明無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。如果基於這一定性評估,本公司認為活着的無限無形資產的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果本公司選擇不進行定性評估,則進行量化評估,以確定是否存在活着的不確定無形資產減值。本公司根據特許權使用費減免法,根據相關業務的當期收入預測,通過將賬面價值與公允價值進行比較來測試無限壽命無形資產的減值。賬面價值超過公允價值的任何部分均被確認為減值。任何此類減值都在已確認的報告期內確認。
有限壽命資產,如客户關係、技術、商標、許可證和競業禁止協議,在其估計使用壽命內以直線方式攤銷,通常在以下期限內攤銷3至20好幾年了。本公司持續評估這些資產使用年限的合理性。
長期資產減值準備
本公司根據預期長期資產的使用及最終處置所產生的未貼現估計現金流量,於事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,審核將持有及用於可能減值的長期資產的賬面價值。公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前的經營業績、趨勢和其他經濟因素。在評估長期資產的賬面價值的可回收性時,公司必須對未來的現金流和其他因素做出假設。如果這些估計或相關假設在未來發生變化,本公司可能被要求為這些資產記錄減值損失。
環境支出
當資產可能已減值或存在負債且負債金額可合理估計時,本公司將計入虧損併為環境補救責任建立準備金。合理的估計涉及管理層在考慮了廣泛的信息後作出的判斷,這些信息包括從監管機構或私人當事人收到的通知、要求或和解、獨立工程公司和外部律師進行的估計、現有事實、現有和擬議的技術、其他潛在責任方的識別、他們的貢獻能力和先前的經驗。隨着收到更多信息並在必要時更新預留金額,這些判斷將按季度進行審查。然而,如果或有損失難以估計,或者如果管理層的判斷不準確,準備金可能與最終的實際負債有很大的不同。如果管理層認為不存在最佳估計,則應計最小的可能損失。
衍生金融工具
該公司利用衍生工具來減少與利率、鉛價格和外匯風險相關的波動。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或投機用途。本公司在隨附的綜合資產負債表中確認衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量該等工具。如果這些工具符合對衝會計的條件,其公允價值的變化將在AOCI中報告;如果它們不符合對衝會計的資格,則它們的收益將報告在收益中。如果衍生品被指定為對衝工具,並且如果對衝在對衝的資產或負債的公允價值或現金流量方面實現了抵消性變化,則符合對衝會計的條件。對於鉛和外幣遠期合約,使用統計分析並通過比較套期保值工具預期現金流的總體變化與基礎鉛和外幣購買所需的預期全額現金流出的變化來定期衡量有效性。這種分析是按季度進行的,包括套期保值數量。因此,有效對衝的衍生工具公允價值變動的收益和損失將遞延並在AOCI中報告,直到相關交易影響收益。就交叉貨幣固定利率掉期協議而言,掉期按AOCI內外幣兑換調整中確認的公允價值變動重新計量,以抵銷相關投資的兑換風險。外幣換算調整賬户的餘額一直保留到該外國實體出售或基本完成清算為止,並在此基礎上確認為收入(費用)的一個組成部分。
公司擁有來自董事會的商品、外匯和利率套期保值授權,並建立了包括市場風險和交易對手風險管理在內的套期保值和風險管理計劃。旨在確保遵守風險管理計劃的關鍵風險控制活動包括但不限於信用審查和批准、交易和市場價格的確認、風險和交易限額的核實、投資組合壓力測試、
敏感性分析和頻繁的投資組合報告,包括未平倉、公允價值的確定和其他風險管理指標。
市場風險是指公司及其子公司可能因與特定金融或商品工具相關的價格變化而蒙受的潛在損失。該公司利用遠期合約、期權和掉期作為其風險管理戰略的一部分,以最大限度地減少因大宗商品價格、利率和/或外幣匯率變化而導致的收益意外波動。所有衍生品均按其公允價值在資產負債表上確認,除非它們有資格獲得正常購買正常銷售豁免。
信用風險是指公司因交易對手不履行義務而可能遭受的潛在損失。本公司面臨來自金融機構的利率、外幣和商品衍生品的信用風險。本公司訂有信貸政策以管理其信貸風險,包括使用既定的信貸審批程序、監控交易對手倉位及使用總淨額結算協議。
本公司已選擇根據總淨額結算安排抵銷衍生工具淨倉位。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司沒有任何涉及總淨額結算安排下的現金抵押品(應付款或應收賬款)的頭寸。
本公司並無任何與其衍生工具有關的信貸相關或有特徵。
金融工具的公允價值
公司在進行公允價值計量披露時,將其經常性、非經常性和僅披露的公允價值計量分為以下幾個級別:
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1級 | | 投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 |
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2級 | | 投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的可觀察和市場證實的投入以外的其他投入。 |
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3級 | | 投入源自估值技術,其中一個或多個重要投入或價值驅動因素是不可觀察的。 |
公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。本公司及其子公司酌情使用市場方法(一般為市場交易數據)、收益方法(一般為現值技術和期權定價模型)和/或成本方法(一般為重置成本)來計量資產或負債的公允價值。這些估值方法納入了可觀察的、獨立的市場數據和/或不可觀察的數據等信息,管理層認為這些數據是基於市場參與者將用來為資產或負債定價的假設。在適用的情況下,這些投入可能包含某些風險,例如包括信用風險的不履行風險。
鉛合約、外幣合約和利率合約一般採用收益法來衡量這些合約的公允價值,使用容易觀察到的輸入,例如遠期利率(例如,倫敦銀行同業拆放利率)、遠期外幣匯率(例如,英鎊和歐元)和商品價格(例如,倫敦金屬交易所),以及可能無法觀察到的輸入,例如信用估值調整。當可觀察到的投入被用來衡量合同的全部或大部分價值時,合同被歸類為第二級。場外(OTC)合同使用從交易所獲得的報價、具有約束力的和非約束性的經紀人報價進行估值。此外,公司還從市場上獲得獨立報價,以驗證遠期價格曲線。場外合約包括遠期、掉期和期權。在可能的範圍內,公允價值計量使用各種投入,包括類似合同的報價或市場證實的投入。
當無法觀察到的投入對公允價值計量具有重大意義時,資產或負債被歸類為3級。此外,2級公允價值計量包括基於公司自身資信(淨負債)和交易對手資信(淨資產)對信用風險進行的調整。本公司假設可觀察到的市場價格包括對流動性和建模風險的充分調整。本公司並無任何在第2級與第3級之間以及第1級與第2級之間轉移的公允價值計量。
所得税
該公司採用資產負債法核算所得税,該方法要求使用制定的税率確認遞延税項資產和負債,以衡量賬面和税基之間的臨時差異對已記錄資產和負債的影響。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則計入估值準備以減少遞延税項資產。對遞延税項資產建立估值免税額的必要性按季度進行評估。用於評估實現可能性的主要因素是應税臨時時間差異的預期逆轉、對未來應税收入的預測以及可實施的可用於實現遞延税項淨資產的納税籌劃策略。
該公司在其綜合損益表中確認所得税支出中與税收相關的利息和罰金。
關於所得税中的不確定性會計,本公司評估税務狀況,以根據税務狀況的技術優點,確定税務狀況的好處是否更有可能在審計後保持下去。對於經審計後更有可能持續的税務頭寸,本公司確認最終結算後實現的可能性大於50%的利益的最大金額。對於經審計後不太可能持續的税務頭寸,本公司不確認任何部分的利益。如果在取得税務頭寸的期間內沒有達到極有可能達到的門檻,如果税務問題得到有效解決,訴訟時效到期,或者如果在隨後的期間達到很可能達到的門檻,本公司可能隨後確認該税務頭寸的好處。
沒有為任何未分配的外國收益或這些實體固有的任何額外的外部基差撥備額外所得税,因為這些金額繼續無限期地再投資於外國業務。
關於GILTI税務規則,本公司被允許作出以下會計政策選擇:(1)在發生時將未來美國應納税所得額視為當期費用(“期間成本法”)或(2)將金額計入公司對其遞延税項的計量(“遞延法”)。本公司選擇了期間成本法。
遞延融資費
本公司因發行債務而產生的債務發行成本將遞延,並在相關債務存續期間攤銷為利息支出,調整以反映任何提前償還,並顯示為從長期債務中扣除。
基於股票的薪酬計劃
本公司根據授予權益工具的授予日期的公允價值,計量為換取授予權益工具而收到的員工服務的成本,並在適用的歸屬期間確認此類成本。
以市場和業績狀況為基礎的獎勵
公司頒發基於市場條件的獎勵和基於業績條件的獎勵。
從2017財年開始到2020財年,該公司授予基於市場狀況的獎勵(TSR)。參與者可以獲得授予獎勵數量的0%至200%,這是根據公司普通股在三年內相對於特定同行集團的股東回報的總回報計算的。懸崖獎在授予日的三週年時授予,並在授予日的一週年時以普通股結算。TSR的計算方法是將期末60或90個歷日平均價(視情況而定)及其再投資股息除以期初該60或90個歷日平均價。所獲獎項的最高限額為目標獎項的200%。此外,如果歸屬日期的TSR反映的回報率低於授權日平均價格的25%,將不會獲得任何支付。這些股份單位與2016財年之前授予的股份單位類似,只是在這些獎勵下,目標更難實現,因為它們與定義的同行組的TSR捆綁在一起。這些獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬法估計的。
本公司在市況獎勵的有效期內採用直線方法確認補償支出,但發放給某些符合退休資格的參與者的補償費用除外,這些補償費用在加速基礎上支出。
在2019財年和2020財年,公司授予了基於績效條件的獎勵(PSU)。根據公司在三年期間的累計調整後每股收益,參與者可以獲得所授予獎勵數量的0%至200%。這些獎勵的授予取決於達到或超過業績條件。懸崖獎在授予日的三週年時授予,並在授予日的一週年時以普通股結算。所獲獎項的最高限額為目標獎項的200%。績效條件獎勵的費用在績效條件的實現被認為可能實現時記錄,並在必要的服務期內以直線方式記錄。如果不滿足這些績效標準,則不確認任何補償成本,並沖銷任何已確認的補償成本。授出日的收市價經摺讓調整以反映PSU固有的非流動資金,代表該等授出日的公允價值。
限售股單位
限制性股票單位的公允價值以授予之日公司普通股的收盤價為基礎。這些獎勵通常授予普通股,並以普通股的形式在25每年%,超過四年制自授予之日起的一段時間。本公司採用直線法確認限售股使用年限內的補償費用。
股票期權
授予期權的公允價值是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型利用基於歷史數據和當前市場數據的假設。這些假設包括期權的預期期限、無風險利率、預期波動率和股息率。預期期限代表根據歷史和預測的行使行為,授予的期權預期未償還的預期時間量。無風險利率以授予日的零息美國國庫券利率為基礎,期限等於期權的預期期限。預期波動率是根據與期權預期期限相等的期間內每週價格的歷史變動,使用歷史波動率來估計的。該公司的股息收益率是基於歷史數據。本公司按直線法確認期權歸屬期間的補償支出,但發放給某些符合退休資格的參與者的補償費用除外,該等補償費用按加速計提。
沒收
以股份為基礎的獎勵的喪失在授予時進行估計,如有必要,將在隨後的期間進行修訂(如果實際情況
沒收與這些估計不同。
每股收益
每股基本普通股收益(“EPS”)是通過將EnerSys股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。在2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日,公司擁有未償還股票期權、限制性股票單位、基於市場狀況和業績狀況的獎勵,這可能會稀釋未來的基本每股收益。
細分市場報告
自2020年4月1日起,公司首席運營決策者(CODM)改變了他為評估業務業績和分配資源而審查財務信息的方式,將重點放在全球範圍內的業務線上,而不是在地理上。作為這一變化的結果,公司重新評估了其經營部門和應報告部門的識別,並將以下內容確定為其三基於業務線的運營部門:
•能源系統--不間斷電源系統,或計算機和計算機控制系統的“UPS”應用,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力--用於製造、倉儲和其他材料處理應用的電動工業叉車的電力,以及採礦設備、內燃機車啟動和其他鐵路設備的電力;以及
•特長-高級啟動、照明和點火應用於交通、衞星、軍用飛機、潛艇、船舶和其他戰術車輛的能源解決方案,以及醫療和安全系統。
經營部門也代表公司在ASC 280項下的可報告部門,細分市場報告。所有以前列示的比較期間都已重新編制,以符合這些變化。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(740專題)》:簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。該公司於2022財年第一季度採用了該準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的數額。該等估計及假設已考慮本公司認為合理的歷史及前瞻性因素,包括但不限於2019年冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)所帶來的潛在影響,以及旨在減少其傳播的公共及私營部門政策及措施。由於新冠肺炎的影響程度和持續時間尚不清楚,公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
重要估計數的例子包括信貸損失準備、物業、廠房和設備的可回收性、租賃負債的增量借款利率、無形資產和其他長期資產的可回收性、公允價值計量(包括與金融工具、商譽和無形資產有關的計量)、税務資產的估值扣除、養老金和退休後福利債務、或有事項以及與企業合併相關的收購資產和承擔的負債的確認和估值。
2. 收入確認
本公司按可報告部門劃分的收入載於附註23。
2022財年、2021財年和2020財年的服務收入為353,088, $296,213及$270,704,分別為。
公司的一小部分客户協議要求公司為其客户創建定製的產品,要求將產品和服務捆綁到單一的履行義務中,因為滿足客户要求所需的個別產品和服務不符合獨特履行義務的定義。這些定製產品通常對公司沒有替代用途,這些安排的條款和條件賦予公司可強制執行的權利,以獲得迄今完成的業績付款,包括合理的利潤率。對於這些安排,控制權隨着時間的推移轉移,公司通過選擇最能描述每個相應安排的基礎商品和服務的控制權轉移給客户的輸入或輸出方法來衡量完成進度。公司用來衡量完工進度的方法包括工時、成本和生產單位。隨着時間推移,2022財年、2021財年和2020財年確認的收入為193,824, $155,217及$142,153,分別為。
2022年3月31日,分配給未履行(或部分未履行)履約債務的總交易價格約為#美元198,861,其中,公司估計約有$182,473將在2023財年確認為收入,$13,394在2024財年,2,994在2025財年。
在履行相關履約義務和超過已確認收入的賬單之前,從客户那裏預先收到的任何付款都將遞延並視為合同負債。超過已確認收入的預付款和賬單根據預期確認收入的時間被分類為當期或非當期。截至2022年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為#美元27,870及$1,387,分別為。截至2021年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為#美元。15,992及$2,072,分別為。年初計入合同負債的2022財年和2021財年確認的收入為#美元6,775及$14,064,分別為。
代表已完成且未向客户計費的工作的金額代表合同資產,為59,924及$46,451分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。
該公司使用歷史客户產品退貨數據作為客户退貨估計的基礎,並在確認收入時記錄銷售額的減少。截至2022年3月31日,與預期從客户退還的存貨價值相關的報酬權資產為#美元。4,606而退款負債,即估計退還給客户的金額為$8,051.
3. 租契
該公司以不可取消的租賃方式租賃製造設施、配送中心、辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常為1至17好幾年了。在合同開始時,公司審查安排的條款,以確定合同是否為或包含租賃。主題842中的指導意見用於評估合同是否有確定的資產;公司是否有權從資產中獲得基本上所有的經濟利益;以及公司是否有權指示使用標的資產。在確定合同是否有確定的資產時,公司同時考慮顯性和隱性資產,以及供應商是否有權替代該資產。在確定公司是否有權從資產中獲得幾乎所有經濟利益時,公司將考慮已確定資產在整個使用期內的主要產出,並確定是否獲得了該等利益的90%以上。在確定其是否有權指示標的資產的使用時,本公司考慮其是否有權在整個使用期內指示該資產的使用方式和用途,以及其是否控制該資產的決策權。
租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。當存在延期或終止選擇時,本公司行使其判斷以確定該等租約的年期,並在合理確定本公司將行使該等選擇權時,將該等選擇權計入計算租賃期。
本公司已選擇在確定所有資產類別的租賃付款時包括租賃和非租賃部分。支付給出租人的税金、保險費、公共區域維護費或其他通常被稱為執行成本的費用,如果是固定的,也包括在租賃付款中。這些付款中的固定部分計入租賃負債的計算中,而任何可變部分在發生時將確認為可變租賃費用。向第三方支付的這些費用或類似費用,如水電費,不包括在計算租賃付款時。
融資租賃和經營租賃均按租賃期內將支付的租賃款項現值在租賃開始日反映為負債。由於大部份租約並無提供隱含利率,本公司已根據租約開始時所掌握的資料作出判斷,以選擇遞增借款利率以釐定未來付款的現值。使用權資產在首次計量租賃負債加上任何初始直接成本或租金預付款時估值,並減去任何租賃激勵措施和任何遞延租賃付款。
經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。融資租賃費用包括按租賃資產預期年限以直線方式確認的折舊和按有效利率法確認的利息支出。
初始期限為12個月或以下的短期租賃不會在資產負債表中列報,支出會被確認為已發生。經營租賃負債的流動部分和非流動部分分別反映在合併資產負債表的應計費用和其他負債中。與經營及融資租賃有關的使用權資產分別反映於綜合資產負債表內的其他資產及物業、廠房及設備。
下表列出了租賃資產和負債及其資產負債表分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 自.起 March 31, 2022 | | 自.起 March 31, 2021 |
經營租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 71,085 | | | $ | 62,159 | |
經營租賃流動負債 | | 應計費用 | | 20,086 | | | 21,774 | |
經營租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 52,904 | | | 42,528 | |
融資租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 344 | | | $ | 573 | |
融資租賃流動負債 | | 融資租賃的當期部分 | | 185 | | | 236 | |
融資租賃非流動負債 | | 融資租賃 | | 231 | | | 435 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
經營租賃: | | | | | | |
經營租賃成本 | | 運營費用 | | $ | 26,392 | | | $ | 27,888 | |
可變租賃成本 | | 運營費用 | | 9,620 | | | 7,781 | |
短期租賃成本 | | 運營費用 | | 6,218 | | | 6,675 | |
融資租賃: | | | | | | |
折舊 | | 運營費用 | | $ | 233 | | | $ | 221 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 26 | | | 33 | |
總計 | | | | $ | 42,489 | | | $ | 42,598 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的租賃加權平均租期和折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
經營租賃: | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 6.1年份 | | 5.5年份 |
加權平均貼現率 | | 4.43% | | 5.16% |
融資租賃: | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 2.3年份 | | 3.1年份 |
加權平均貼現率 | | 4.79% | | 4.81% |
下表列出了截至2022年3月31日根據租賃對賬的租賃負債應支付的未來款項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租約 |
截至三月三十一日止年度, | | | | |
2023 | | $ | 210 | | | $ | 22,954 | |
2024 | | 152 | | | 17,066 | |
2025 | | 46 | | | 12,387 | |
2026 | | 25 | | | 8,856 | |
2027 | | — | | | 6,681 | |
此後 | | — | | | 16,630 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 433 | | | 84,574 | |
現值貼現 | | 17 | | | 11,584 | |
租賃責任 | | $ | 416 | | | $ | 72,990 | |
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度與租賃有關的現金流量信息的補充披露:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
融資租賃的營運現金流 | | $ | 26 | | | $ | 33 | |
來自經營租賃的經營現金流 | | 26,731 | | | 28,036 | |
融資租賃產生的現金流 | | 238 | | | 216 | |
關於使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | | $ | — | | | $ | 266 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 33,493 | | | 14,763 | |
4. 收購
該公司在2022財年和2021財年沒有進行任何收購。對北極星的收購是在2020財年完成的,具體內容如下:
北極星
2019年9月30日,公司完成了對N Holding,AB(“北極星”)的收購,價格為1美元77,777現金對價和假設為#美元107,018債務,這是使用現有的現金和信貸融資。Northstar通過其直接和間接子公司製造和分銷薄板純鉛(TPPL)電池和電池盒。北極星在密蘇裏州斯普林菲爾德有兩家大型製造工廠。該公司收購了有形和無形資產,包括商標、技術、客户關係和商譽。根據所進行的估值,商標的價值為$6,000,技術價格為$19,000,客户關係價格為$9,000,商譽記錄為#美元。76,784。由於附註23所述經營分部的變動,與收購北極星有關的商譽已按相對公允價值分配予能源系統及專業分部。據估計,技術的使用壽命為10年,客户關係估計為15至18年份和商標估計為5好幾年了。可扣除税項的商譽為$68,522.
在2021財年,該公司最終完成了與北極星業務合併相關的所有已確認暫定金額的計量。購進會計調整導致商譽增加#美元。2,996由於所得税會計的最終確定。
從收購之日起,收購北極星的結果就已包含在公司的經營業績中。由於本次收購不被認為是實質性的,因此沒有提供預計收益和每股收益的計算。
5. 盤存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 260,604 | | | $ | 147,040 | |
在製品 | | 109,441 | | | 97,715 | |
成品 | | 345,667 | | | 273,492 | |
總計 | | $ | 715,712 | | | $ | 518,247 | |
6. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
土地、建築和改善 | | $ | 313,090 | | | $ | 313,031 | |
機器和設備 | | 851,251 | | | 822,725 | |
在建工程 | | 69,550 | | | 60,049 | |
| | 1,233,891 | | | 1,195,805 | |
減去累計折舊 | | (730,627) | | | (698,749) | |
總計 | | $ | 503,264 | | | $ | 497,056 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020財年的折舊費用總額為62,584, $60,956、和$56,331,分別為。與主要資本支出有關的資本化利息為#美元。447, $1,319、和$2,030分別為截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度。
7. 商譽及其他無形資產
其他無形資產
關於該公司其他無形資產的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 | | 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 |
無限期-活着的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | $ | 145,808 | | | $ | (953) | | | $ | 144,855 | | | $ | 148,164 | | | $ | (953) | | | $ | 147,211 | |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 298,577 | | | (109,820) | | | 188,757 | | | 298,576 | | | (87,308) | | | 211,268 | |
競業禁止 | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | |
技術 | | 97,367 | | | (38,712) | | | 58,655 | | | 97,349 | | | (29,561) | | | 67,788 | |
商標 | | 8,947 | | | (5,012) | | | 3,935 | | | 8,012 | | | (3,381) | | | 4,631 | |
許可證 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
總計 | | $ | 554,720 | | | $ | (158,518) | | | $ | 396,202 | | | $ | 556,122 | | | $ | (125,224) | | | $ | 430,898 | |
該公司與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元33,294, $33,126、和$31,013,分別為截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度。根據截至2022年3月31日的有限年限無形資產,預期攤銷費用為$30,725在2023財年,27,691在2024財年,26,550在2025財年,25,616在2026財年和$24,822在2027財年。
商譽
在自2020年4月1日起實施經營分部變動的同時,商譽被重新分配給每個經營分部內已確定的受影響的報告單位,採用ASC 350概述的相對公允價值方法。無形資產-商譽和其他.
下表列出了截至2020年4月1日,使用相對公允價值方法重新分配給公司每個報告單位的商譽金額,以及2021財年和2022財年按部門劃分的商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | | | | | | | 總計 |
2020年4月1日的餘額(1) | | $ | 263,150 | | | $ | 308,497 | | | $ | 92,289 | | | | | | | | | $ | 663,936 | |
測算期調整 | | 1,348 | | | — | | | 1,648 | | | | | | | | | 2,996 | |
外幣折算調整 | | 15,178 | | | 18,558 | | | 4,925 | | | | | | | | | 38,661 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 279,676 | | | $ | 327,055 | | | $ | 98,862 | | | | | | | | | $ | 705,593 | |
外幣折算調整 | | (215) | | | (3,752) | | | (986) | | | | | | | | | (4,953) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 279,461 | | | $ | 323,303 | | | $ | 97,876 | | | | | | | | | $ | 700,640 | |
(1)指由於本公司如附註1所述重組其分部而對商譽的重新分配。
商譽減值、有限和無限期無形資產
商譽在第四季度或更早發生某些事件或情況的實質性變化時進行減值測試,表明商譽更有可能減值。該公司在2022財年和2021財年沒有記錄任何與其商譽相關的減值。
在2020財年,本公司進行了年度商譽減值測試,表明其遺留亞洲報告部門的公允價值低於其賬面價值。該公司記錄了一筆非現金費用#美元。39,713與綜合損益表中“商譽減值”項下於亞洲的商譽減值有關。造成亞洲減值的主要因素是本公司於2019財年開始經歷的有機銷售增長壓力增加,這是由於增長中的中國電信支出放緩所致
美中之間的貿易緊張關係。這些貿易緊張局勢對本公司在中國奪取市場份額的能力的影響在本財年下半年加速。在整個2020財年,中國經濟普遍放緩,新冠肺炎疫情的爆發進一步加劇了這種放緩,導致該公司在中國的兩家工廠在第四季度中斷。導致亞洲地區表現不佳的另一個原因是澳大利亞的需求普遍疲軟,這種疲軟始於2019財年,並持續到整個2020財年。本公司在整個2020財年監控其亞洲中期減值指標報告部門的表現,但由於2019年12月新冠肺炎在中國的出現,加上該地區的整體經濟逆風,導致在其年度減值測試中確認了商譽減值損失。
在2022財年第四季度,公司記錄了一筆非現金費用#美元1,178與綜合損益表中“無限壽命無形資產減值”項下的無限壽命商標減值有關。管理層完成了對用於估計其無限壽命商標的公允價值的關鍵投入的評估,並確定與通過遺留收購獲得的兩個商標有關的減值費用是適當的,因為它計劃逐步淘汰這些商標。該公司還在2020財年記錄了與相同商標相關的減值費用,金額為1美元4,549.
該公司估計可扣税商譽約為#美元。101,499及$110,063分別截至2022年和2021年3月31日。
8. 預付資產和其他流動資產
預付資產和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
合同資產 | | $ | 59,924 | | | $ | 46,451 | |
預繳非所得税 | | 25,585 | | | 25,251 | |
非貿易應收賬款 | | 16,670 | | | 10,925 | |
預繳所得税 | | 7,162 | | | 6,562 | |
其他 | | 46,218 | | | 28,492 | |
總計 | | $ | 155,559 | | | $ | 117,681 | |
9. 應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
工資總額和福利 | | $ | 81,058 | | | $ | 92,305 | |
應計銷售費用 | | 48,894 | | | 47,364 | |
合同責任 | | 27,870 | | | 15,992 | |
保修 | | 20,716 | | | 18,982 | |
經營租賃負債 | | 20,086 | | | 21,774 | |
增值税和其他非所得税 | | 16,458 | | | 14,267 | |
運費 | | 14,167 | | | 13,097 | |
利息 | | 10,793 | | | 10,592 | |
鶴根退出相關應計項目 | | 1,832 | | | 24,593 | |
養老金 | | 1,294 | | | 1,514 | |
《税法》--過渡税(1) | | 1,229 | | | 11,855 | |
重組 | | 1,030 | | | 2,595 | |
其他 | | 44,338 | | | 43,793 | |
總計 | | $ | 289,765 | | | $ | 318,723 | |
(1)2022財年和2021財年的過渡税均為#美元6,172。在2022財年,所得税的預付金額為#美元4,943並扣除了應付的過渡税。在2021財年,應付所得税為#美元。5,683.
10. 債務
以下是該公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的長期債務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 本金 | | 未攤銷發行成本 | | 本金 | | 未攤銷發行成本 |
高級附註 | | $ | 600,000 | | | $ | 3,905 | | | $ | 600,000 | | | $ | 5,106 | |
第二次修訂信貸安排,2026年到期 | | 650,268 | | | 3,361 | | | 376,039 | | | 1,315 | |
| | $ | 1,250,268 | | | $ | 7,266 | | | $ | 976,039 | | | $ | 6,421 | |
減去:未攤銷發行成本 | | 7,266 | | | | | 6,421 | | | |
| | | | | | | | |
長期債務,扣除未攤銷發行成本 | | $ | 1,243,002 | | | | | $ | 969,618 | | | |
該公司的高級債券包括以下內容:
4.3752027年到期的優先債券百分比
2019年12月11日,公司發行美元300,000ITS的本金總額4.3752027年12月15日到期的優先債券(下稱“2027年債券”)這次發行的收益,扣除債券發行成本後為美元。296,250並用於償還修訂後的2017年左輪車(定義見下文)。2027年發行的債券的息率為4.375年利率自2019年12月11日起計。利息每半年支付一次,從2020年6月15日開始,每年的6月15日和12月15日拖欠。2027年債券將於2027年12月15日到期,除非較早前贖回或悉數購回,且為本公司的無抵押及無附屬債務。由其若干附屬公司根據第二修訂信貸安排(定義見下文)作為擔保人,共同及個別地提供全面及無條件擔保。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
公司可於2027年9月15日前贖回全部或部分2027年發行的債券,贖回價格相當於100將贖回的2027年期債券本金的%,另加應計及未付利息,以及至贖回日(但不包括贖回日)的“全部”溢價。公司可於2027年9月15日或之後贖回全部或部分2027年發行的債券,贖回價格相當於1002027年債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果發生控制權變更觸發事件,公司將被要求提出以現金價格回購2027年票據,價格相當於1012027年債券本金總額的%,另加回購當日(但不包括回購日期)的應計及未付利息。2027年債券與2023年債券(定義見下文)並列。
5.002023年到期的優先債券百分比
這個52023年4月30日到期的優先債券(“2023年債券”)的息率為5.00年息%,並具有$的原始面值300,000。利息每半年支付一次,於每年4月30日和10月30日拖欠,並於2015年10月30日開始支付。除非提前贖回或悉數購回,否則2023年債券將於2023年4月30日到期。2023年債券為本公司的無抵押及無附屬債券。2023年債券由其若干附屬公司共同及個別提供全面及無條件擔保,而這些附屬公司是第二修訂信貸安排下的擔保人。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
2017年信貸安排及後續修訂
2018財年,本公司簽訂了一項信貸安排(“2017年度信貸安排”)。定於2022年9月30日到期的2017年信貸安排最初包括1美元600,000高級擔保循環信貸安排(“2017年變革者”)和一美元150,000優先擔保定期貸款(“2017年定期貸款”)。本公司利用2017年信貸安排的借款償還其先前存在的信貸安排。
在2019財年,公司修訂了2017年信貸安排(修訂後的信貸安排),為阿爾法收購提供資金。經修訂的信貸安排包括#美元。449,105優先擔保定期貸款(“經修訂定期貸款”),包括CAD133,050 ($99,105)優先擔保定期貸款和#美元700,000優先擔保循環信貸安排(
“經修訂的旋轉者”)。該修正案導致2017年的定期貸款和2017年的Revolver增加了$299,105及$100,000,分別為。
在2022財年第二季度,本公司對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。第二次修訂後的信貸安排定於2026年9月30日到期,其中包括一筆美元130,000高級擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”),CAD106,440 ($84,229)優先擔保定期貸款和#美元850,000高級擔保循環信貸安排(“第二次修訂後的變動者”)。第二項修正導致修正後的定期貸款減少#美元。150,000以及將經修訂的Revolver增加$150,000.
在第二次修訂之後,第二次修訂的定期貸款的季度分期付款為#美元。2,678從2022年12月31日開始,$4,017由2024年12月31日起至今5,356從2025年12月31日開始,最後一筆付款為$160,6722026年9月30日。第二次修訂後的信貸安排可增加總額為#美元。350,000在某些條件下,在循環承諾和/或一批或多批新的定期貸款中。第二次經修訂的Revolver和第二次經修訂的定期貸款的利息,由本公司選擇,年利率等於(I)倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或加元拆息(“CDOR”)加(I)倫敦銀行同業拆息加1.125%和2.00%(當前1.50%,並基於公司的綜合淨槓桿率)或(Ii)美元基本利率(相當於任何一天的年利率,等於(A)聯邦基金實際利率加0.50%,(B)美國銀行“最優惠利率”和(C)歐洲貨幣基礎利率加1%;但如果基本利率小於零,則視為零)(Iii)CDOR基本利率等於(A)美國銀行“最優惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加0.50%。第二項經修訂的信貸安排提供其他基準利率,例如有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),以取代逐步取消的倫敦銀行同業拆息。
第二項經修訂信貸安排項下的債務以本公司所有現有及未來收購的資產作抵押,包括作為第二項經修訂信貸安排的擔保人的本公司美國附屬公司的幾乎所有股本65本公司美國子公司所擁有的某些外國子公司股本的%。
第二個修訂的信貸安排允許最多兩次臨時提高最高槓杆率,從3.50X到4.00X在收購超過$後的四個季度內250,000。自2018年12月7日起至2019年12月28日止,最高槓杆率提高至4.00十、2019年12月29日,最高槓杆率回到3.50x.
截至2022年3月31日,該公司擁有435,000根據第二次修訂的Revolver,未付款項和$215,268根據第二次修訂的定期貸款。
在2023財政年度未來12個月內,與第二次修訂的定期貸款有關的預定還款額為#美元。5,356並被歸類為長期債務,因為本公司預計將根據第二次修訂信貸安排以左輪手槍借款為未來季度付款提供再融資。
長期債務利率
2022年3月31日和2021年3月31日的長期債務加權平均利率為3.3%和3.5%。
支付的利息
該公司以現金支付,$37,776, $36,365及$38,632扣除利息後的淨額,分別為截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度的利息。
聖約
本公司的融資協議載有多項契諾,如欠款及其他債務未獲全額預付,或未獲豁免,本公司進行若干特定業務交易的能力將受到限制,包括招致債務、合併、合併或類似交易、在正常業務過程中買賣資產、從事出售及回租交易、派發股息及若干其他行動。該公司遵守了所有這些公約。
短期債務
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司擁有55,084及$34,153分別是短期借款。這些借款的加權平均利率約為2.4%和2截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年分別為%。
信用證
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司擁有2,959備用信用證。
發債成本
在2022財年,該公司的資本為2,952債務發行成本,並註銷了#美元128與第二次修訂信貸安排有關的未攤銷債務發行成本。在2020財年,該公司資本化了4,607與發行2027年債券相關的債務發行成本。計入利息支出的與債務發行成本有關的攤銷費用為#美元。2,107, $2,072、和$1,673分別為截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度。債務發行成本,扣除累計攤銷後,總計為#美元。7,266及$6,421分別截至2022年和2021年3月31日。
可用信貸額度
截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司在其所有信貸額度下有可用和未支取的美元482,305及$697,875,包括#美元69,430及$122,303分別是截至2022年3月31日和2021年3月31日的未承諾信貸額度。
11. 其他負債
其他負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
經營租賃負債 | | $ | 52,904 | | | $ | 42,528 | |
《税法》--過渡税 | | 46,587 | | | 53,045 | |
保修 | | 34,262 | | | 39,980 | |
養老金 | | 28,566 | | | 40,450 | |
對不確定税務狀況的責任 | | 5,210 | | | 7,185 | |
合同責任 | | 1,387 | | | 2,072 | |
其他 | | 14,864 | | | 10,508 | |
總計 | | $ | 183,780 | | | $ | 195,768 | |
12. 金融工具的公允價值
經常性公允價值計量
下表為截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產和(負債)及其計量基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值總計量2022年3月31日 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
主力遠期合同 | | $ | 2,520 | | | $ | — | | | $ | 2,520 | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | (256) | | | — | | | (256) | | | — | |
淨投資對衝 | | 298 | | | — | | | 298 | | | — | |
總衍生品 | | $ | 2,562 | | | $ | — | | | $ | 2,562 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值總計量2021年3月31日 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
主力遠期合同 | | $ | (1,980) | | | $ | — | | | $ | (1,980) | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 424 | | | — | | | 424 | | | — | |
總衍生品 | | $ | (1,556) | | | $ | — | | | $ | (1,556) | | | $ | — | |
遠期鉛合約的公允價值按倫敦金屬交易所(“LME”)報價的鉛可見價格計算,因此被歸類為公允價值等級中的第二級,如附註1,重要會計政策摘要所述。
外幣遠期合約及淨投資對衝的公允價值以當時的市場報價為基礎,並根據交易該等衍生工具的標的市場的性質被分類為第二級。
金融工具
由於到期日較短,本公司現金及現金等價物的公允價值接近賬面價值。
本公司根據第二項經修訂信貸安排(定義見附註10)的短期債務及借款的公允價值與其各自的賬面價值大致相同,因為該等債務為浮動利率債務,而該等條款與資產負債表日的市場條款相若,並被分類為第2級。
本公司2027年債券及2023年債券(統稱“高級債券”)的公允價值代表基於市場報價的交易價值,並被歸類為第2級。95%和102分別為2022年3月31日和2021年3月31日的面值的%。2023年債券的交易價格約為101%和105分別為2022年3月31日和2021年3月31日的面值的%。
本公司於2022年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的衍生工具及高級債券的賬面價值及估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | |
| | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 | |
金融資產: | | | | | | | | | |
衍生品(1) | | $ | 2,562 | | | $ | 2,562 | | | $ | — | | | $ | — | | |
財務負債: | | | | | | | | | |
高級附註(2) | | $ | 600,000 | | | $ | 585,750 | | | $ | 600,000 | | | $ | 621,000 | | |
衍生品(1) | | — | | | — | | | 1,556 | | | 1,556 | | |
(1)代表鉛、外幣遠期合約和淨投資套期保值(2022年3月31日和2021年3月31日的鉛資產和負債頭寸、外幣遠期合約和淨投資套期保值見附註13)。
(2)高級債券於二零二二年三月三十一日及二零二一年三月三十一日的公平價值金額代表該等票據的交易價值。
非經常性公允價值計量
商譽和其他無形資產的估值基於收購時公司可獲得的信息和假設,使用收益和市場方法來確定公允價值。本公司每年測試商譽及其他無形資產的減值,或存在潛在減值的跡象(見附註1)。
商譽是通過確定公司報告單位的公允價值來測試減值的。用於衡量報告單位公允價值的不可觀察的投入包括預計增長率、盈利能力和貼現率增加的風險因素溢價。報告單位公允價值的重新計量被歸類為第3級公允價值評估,這是由於使用公司特定信息開發的不可觀察投入的重要性。
用於衡量其他無形資產公允價值的投入在很大程度上是不可觀察的,因此也被歸類為3級。商標的公允價值是基於對節省的使用費的估計,如果公司沒有商標,這些使用費將支付給第三方。其他無限期無形資產的公允價值乃根據收入增長率的現金流量預測,並考慮行業及市場情況,採用收益法估計。
關於截至2022年1月3日進行的年度減值測試,本公司通過遺留收購獲得的兩個不確定壽命商標按公允價值按非經常性基礎計入美元。980重新計量導致減值#美元。1,178。在確定這些資產的公允價值時,該公司使用的特許權使用費税率為1.25基於可比市場匯率和使用的貼現率13.0%和14.5%。在2020財年,公司記錄了與相同商標有關的減值,按公允價值非經常性基礎記錄了#美元1,700重新計量導致減值#美元。4,549。在確定這些資產的公允價值時,該公司使用的特許權使用費税率為1.25%基於可比市場匯率,並使用13.0%.
這些與商譽和無限期商標有關的減值費用包括在標題下商譽減值和無限壽命無形資產的減值在綜合損益表中。
俄羅斯
2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,公司註銷了淨資產#美元。3,999與其俄羅斯子公司有關,基於非經常性基礎。
維賈亞瓦達,印度
在2021財年,該公司承諾計劃關閉其在印度Vijayawada的工廠,以與其對新業務結構和足跡的戰略願景保持一致。作為這一決定的結果,在2022財年,該公司將財產、廠房和設備重新分類,賬面價值為#美元。4,573計入綜合資產負債表內待售資產,並確認減值虧損#美元2,973在標題下持有待售資產的損失在合併損益表上,將這些資產的賬面價值記錄為其估計公允價值#美元1,600,基於非經常性基礎上。公允價值是基於預期收益減去出售成本。
在2021財年,該公司承諾了一項計劃,大幅關閉其在德國Hagen的所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從水浸電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求下降和大流行帶來的不確定性增加,該設施生產的動力電池未來的需求不足。因此,公司得出結論,該資產組的賬面價值不可收回,並記錄了#美元的核銷。3,975固定資產的估計公允價值為#美元。14,456,這是在2021財年第三季度確認的。用來計量固定資產公允價值的估值方法是收益法和市場法的結合。根據收益法,用於計量這些固定資產公允價值的投入基本上無法觀察到,因此被歸類為第三級。
13. 衍生金融工具
根據既定的程序和控制,本公司利用衍生工具減少其對商品價格、外匯匯率和利率波動的風險。本公司不會為投機目的訂立衍生工具合約。本公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的,本公司期望這些合同的交易對手履行合同,因此預計不會出現重大損失。
現金流套期關係中的衍生品
主力遠期合同
本公司訂立遠期鉛合約,以釐定部分鉛購買量的價格。管理層認為先行遠期合約對相關先導購買現金流的變動有效。絕大多數這類合同的期限不會超過一年。在2022年3月31日和2021年3月31日,公司已經套期保值收購了大約54.0百萬英鎊和54.5百萬磅的鉛,總購買價為美元56,768及$50,567,分別為。
外幣遠期合約
該公司使用外幣遠期合約和期權來對衝公司部分的鉛外幣風險敞口,以及其他外幣風險敞口,以便這些合約的收益和虧損抵消基礎外幣風險敞口的變化。絕大多數這類合同的期限不會超過一年。截至2022年3月31日及2021年3月31日,本公司共簽訂了29,676及$26,033這類合同的數量。
淨投資套期保值關係中的衍生工具
淨投資對衝
於2021年12月23日,本公司簽訂交叉貨幣固定利率掉期協議,名義總金額為$300,000,以對衝其在海外業務中的淨投資,以應對未來美元和歐元匯率的波動。這些掉期將於2027年12月15日到期,有資格作為一種淨投資對衝工具進行對衝會計,這允許在AOCI內將掉期重新計量為外幣兑換調整,以抵消這些投資的兑換風險。外幣換算調整賬户的餘額一直保留到該外國實體出售或基本完成清算為止,並在此基礎上確認為收入(費用)的一個組成部分。
套期保值工具對AOCI的影響
在接下來的12個月裏,公司預計8,436税前的 利得 關於鉛,外幣遠期合約和淨投資對衝將從AOCI重新歸類為銷售商品成本和利息支出的一部分。這一數額代表了當前套期保值鉛、匯率和利率的未實現淨影響,這些影響將隨着未來市場利率的變化而變化。該金額最終將於綜合收益表中實現,以抵銷因套期變動的潛在成本、外匯及利率而導致的潛在成本、外匯匯率及潛在成本的相應實際變動。
未在對衝關係中指定的衍生品
外幣遠期合約
該公司還簽訂外幣遠期合同,以經濟的方式對衝公司間貸款和外幣計價的應收賬款和應付款的外幣波動。這些工具並未被指定為對衝工具,而這些工具的公允價值變動直接記錄在綜合收益表中。截至2022年3月31日和2021年3月31日,這些合同的名義金額為#美元。22,990及$28,995,分別為。
下面以表格形式列出綜合資產負債表中衍生公允價值和綜合損益表中衍生公允價值的位置和金額以及綜合收益表中衍生損益的信息:
衍生工具的公允價值
March 31, 2022 and 2021
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被指定為現金流對衝的衍生品和對衝活動 | | 被指定為淨投資對衝的衍生品和套期保值活動 | | 衍生工具和套期保值活動未被指定為套期保值工具 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
預付資產和其他流動資產: | | | | | | | | | | | | |
主力遠期合同 | | $ | 2,520 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 256 | | | 524 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨投資對衝 | | — | | | — | | | 4,388 | | | — | | | — | | | — | |
總資產 | | $ | 2,776 | | | $ | 524 | | | $ | 4,388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計費用: | | | | | | | | | | | | |
主力遠期合同 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 100 | |
其他負債: | | | | | | | | | | | | |
淨投資對衝 | | — | | | — | | | 4,090 | | | — | | | — | | | — | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | 4,090 | | | $ | — | | | $ | 512 | | | $ | 100 | |
衍生工具對合並損益表的影響
截至2022年3月31日的財政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上確認的税前損益(有效部分) | | 增益的位置 (損失)重新分類 從… 澳元轉化為收入 (有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
主力遠期合同 | | $ | 12,193 | | | 銷貨成本 | | $ | 8,974 | |
外幣遠期合約 | | 941 | | | 銷貨成本 | | 768 | |
總計 | | $ | 13,134 | | | | | $ | 9,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品被指定為淨投資對衝 | | 在AOCI衍生工具上確認的税前損益(有效部分) | | 增益的位置 (損失)重新分類 從… 澳元轉化為收入 (有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
交叉貨幣固定利率掉期 | | $ | 1,479 | | | 利息支出 | | $ | 1,181 | |
總計 | | $ | 1,479 | | | | | $ | 1,181 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 損益位置 在收入中確認 淺談導數 | | 税前損益 |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | (157) | |
總計 | | | $ | (157) | |
衍生工具對合並損益表的影響
截至2021年3月31日的財政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上確認的税前損益(有效部分) | | 增益的位置 (損失)重新分類 從… 澳元轉化為收入 (有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
主力遠期合同 | | $ | 202 | | | 銷貨成本 | | $ | (7,411) | |
外幣遠期合約 | | 130 | | | 銷貨成本 | | (492) | |
總計 | | $ | 332 | | | | | $ | (7,903) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 損益位置 在收入中確認 淺談導數 | | 税前損益 |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | 430 | |
總計 | | | $ | 430 | |
| | | |
衍生工具對合並損益表的影響
截至2020年3月31日的財政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上確認的税前損益(有效部分) | | 增益的位置 (損失)重新分類 從… 澳元轉化為收入 (有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
主力遠期合同 | | $ | (8,683) | | | 銷貨成本 | | $ | (1,690) | |
外幣遠期合約 | | (54) | | | 銷貨成本 | | 539 | |
總計 | | $ | (8,737) | | | | | $ | (1,151) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 損益位置 在收入中確認 淺談導數 | | 税前損益 |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | (178) | |
總計 | | | $ | (178) | |
14. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期所得税支出 | | | | | | |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 9,558 | | | $ | 12,591 | | | $ | 9,185 | |
狀態 | | 4,022 | | | 4,133 | | | 2,561 | |
外國 | | 15,333 | | | 19,031 | | | 14,561 | |
當期所得税支出總額 | | 28,913 | | | 35,755 | | | 26,307 | |
遞延所得税(福利)費用 | | | | | | |
聯邦制 | | 1,183 | | | 1,495 | | | 5,489 | |
狀態 | | (1,453) | | | 735 | | | 741 | |
外國 | | 1,385 | | | (11,224) | | | (22,716) | |
遞延所得税(福利)費用總額 | | 1,115 | | | (8,994) | | | (16,486) | |
所得税總支出 | | $ | 30,028 | | | $ | 26,761 | | | $ | 9,821 | |
所得税前收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | 21,871 | | | $ | 56,055 | | | $ | 36,193 | |
外國 | | 152,068 | | | 114,080 | | | 110,744 | |
所得税前收益 | | $ | 173,939 | | | $ | 170,135 | | | $ | 146,937 | |
公司在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度繳納的所得税為50,484, $32,002及$48,653,分別為。
2020年3月27日,美國簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案),以針對新冠肺炎大流行提供一定的救濟。此外,世界各國政府都制定或實施了各種形式的税收減免措施,以應對新冠肺炎之後的經濟狀況。截至2022年3月31日,CARE法案和其他司法管轄區所得税法律或法規的變化都沒有對公司的有效税率產生重大影響。
下表列出了導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | | |
應收賬款 | | $ | 481 | | | $ | 2,029 | |
盤存 | | 8,581 | | | 8,831 | |
淨營業虧損結轉 | | 56,010 | | | 62,663 | |
租賃負債 | | 17,590 | | | 15,685 | |
應計費用 | | 33,571 | | | 36,775 | |
其他資產 | | 19,941 | | | 18,173 | |
遞延税項總資產 | | 136,174 | | | 144,156 | |
減去估值免税額 | | (31,017) | | | (31,928) | |
遞延税項資產總額 | | 105,157 | | | 112,228 | |
遞延税項負債: | | | | |
財產、廠房和設備 | | 41,105 | | | 38,364 | |
租賃使用權資產 | | 17,590 | | | 15,685 | |
無形資產 | | 60,827 | | | 66,743 | |
其他負債 | | 3,384 | | | 2,636 | |
遞延税項負債總額 | | 122,906 | | | 123,428 | |
遞延税項淨負債 | | $ | (17,749) | | | $ | (11,200) | |
該公司擁有約美元899在美國聯邦,淨營業虧損結轉,所有這些結轉都受到《國税法》第382條的限制,在2023年至2027年之間到期。該公司擁有約美元202,176結轉的海外淨營業虧損,其中美元155,338可無限期結轉和$46,838在2023財年至2041財年之間到期。此外,該公司還擁有約美元。28,994州淨營業虧損將在2023財年至2042財年之間結轉。
下表列出了公司2022財年、2021財年和2020財年估值撥備的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 開始於 期間 | | 加法 收費至 費用 | | 估值免税額沖銷 | | 企業合併調整 | | 其他(1) | | 餘額為 結束 期間 |
截至2020年3月31日的財年 | | $ | 17,519 | | | $ | 7,494 | | | $ | (3,145) | | | $ | (688) | | | $ | (229) | | | $ | 20,951 | |
截至2021年3月31日的財年 | | 20,951 | | | 8,437 | | | (2,904) | | | 6,384 | | | (940) | | | 31,928 | |
截至2022年3月31日的財年 | | 31,928 | | | 4,486 | | | (1,535) | | | — | | | (3,862) | | | 31,017 | |
(1)包括貨幣變動的影響和計入全額估值準備的淨營業虧損到期。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司擁有不是聯邦估值免税額和與州税收管轄區相關的估值免税額為#美元。686這兩年都是。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,與某些外國税務管轄區相關的估值免税額為$30,331及$31,242,分別為。淨減少$(911), $2,951被記錄為主要與公司認為不太可能變現的本年度產生的遞延税項資產有關的税項支出增加,減去(3,862)主要涉及外幣換算調整和計入全額估值津貼的外國淨營業虧損到期。
按法定税率調整所得税(21.02022財政年度、2021財政年度和2020財政年度)對所得税規定的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國法定所得税支出 | | $ | 36,527 | | | $ | 35,729 | | | $ | 30,857 | |
因以下原因而增加(減少): | | | | | | |
扣除聯邦影響的州所得税 | | 1,724 | | | 4,000 | | | 2,764 | |
不可扣除的費用和其他 | | 1,217 | | | 5,273 | | | 5,953 | |
GILTI、FDII、BEAT的淨效果 | | 5,405 | | | 1,985 | | | 3,025 | |
商譽減值--見附註7 | | — | | | — | | | 10,714 | |
外國業務的影響 | | (14,192) | | | (20,035) | | | (17,605) | |
估值免税額 | | 2,951 | | | 5,533 | | | 4,349 | |
瑞士税制改革 | | — | | | (1,883) | | | (26,846) | |
研發學分 | | (3,604) | | | (3,841) | | | (3,390) | |
所得税費用 | | $ | 30,028 | | | $ | 26,761 | | | $ | 9,821 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度的實際所得税税率為17.3%, 15.7%和6.7%。任何期間的實際所得税税率可能會根據本公司經營所在税務管轄區的收入組合及其税前綜合收入金額而波動。與2021財年相比,2022財年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管轄區收入結構的變化。與2020財年相比,2021財年税率上升的主要原因是瑞士税制改革,但部分被Hagen、德國的退出費用以及税收管轄區之間收入組合的變化所抵消。
2019年5月19日,瑞士舉行全民公投,通過了瑞士聯邦議會2018年9月28日通過的《聯邦税制改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法案》。瑞士税改措施於2020年1月1日生效。該公司記錄的遞延税項淨資產為#美元。22,500在2020財年,與可攤銷商譽有關,並根據與瑞士税務當局的進一步評估,記錄了額外的所得税優惠#美元。1,883在2021財年。
2022財年,外國税前所得的外國有效所得税率為1美元。152,068曾經是11.0%。2021財年,外國税前所得的外國有效所得税率為1美元。114,080曾經是6.8%,2020財年,外國税前所得的外國有效所得税率為1美元。110,744曾是(7.4)%。與2021財年相比,2022財年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管轄區收入結構的變化。與2020財年相比,2021財年税率上升的主要原因是瑞士税制改革,但部分被Hagen、德國的退出費用以及税收管轄區之間收入組合的變化所抵消。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度,來自瑞士子公司的收入佔其全部外國收入組合的很大一部分,不包括瑞士税制改革的影響,按大約4%, 8%和3%。
該公司擁有約美元1,180,000及$1,591,000分別為2022和2021財年外國子公司的未分配收益。在2022財年,該公司匯出了$550,000來自外國子公司的未分配收益,不受税收影響。此外,公司還記錄了#美元。2,000與無限期暫停其在俄羅斯的業務運營相關的額外所得税。該公司打算繼續對剩餘的未分配外匯收益和外部基礎差額進行無限期再投資,因此,沒有提供額外的所得税。
不確定的税收狀況
下表彙總了未確認税收優惠總額的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 6,785 | | | $ | 7,795 | | | $ | 20,165 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | 21 | | | 346 | | | 598 | |
與Alpha收購相關的增長 | | — | | | — | | | 769 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | | 598 | | | 325 | | | — | |
與以前的納税狀況相關的減少額 | | — | | | — | | | (11,463) | |
與上一年結清的税務頭寸有關的減少額 | | (784) | | | — | | | — | |
訴訟時效失效 | | (1,850) | | | (1,681) | | | (2,274) | |
年終餘額 | | $ | 4,770 | | | $ | 6,785 | | | $ | 7,795 | |
截至2022年3月31日的所有未確認税收利益餘額如果得到確認,將包括在公司的綜合收益表中,並對公司的淨收益和有效税率產生有利影響。
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單,並定期接受所得税審查。 截至2022年3月31日,正在進行的最重要的税務審查是美國和瑞士。本公司定期評估其税務審計和爭議的可能結果,以確定其納税準備金的適當性。然而,任何税務機關都可能在税務處理上採取與公司預期相反的立場,這可能導致税收負債超過準備金。 除極少數例外,公司在2010年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。
雖然無法合理估計未確認税收優惠總額的淨影響,但大約有#美元。1,050由於各種訴訟時效到期,預計將在2023財年逆轉。
該公司在其綜合損益表中確認所得税支出中與税收相關的利息和罰金。截至2022年3月31日和2021年3月31日,該公司的應計費用為440及$400,分別用於利息和罰款。
15. 退休計劃
固定福利計劃
該公司贊助了幾個退休和養老金計劃,涵蓋了符合條件的受薪和小時工。該公司的養老金計劃使用的衡量日期為3月31日。
2022年、2021年和2020財政年度的定期養卹金淨費用包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 截至3月31日的財年, | | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,114 | | | $ | 993 | | | $ | 906 | |
利息成本 | | 517 | | | 533 | | | 616 | | | 1,427 | | | 1,388 | | | 1,485 | |
計劃資產的預期回報 | | (526) | | | (272) | | | (448) | | | (2,200) | | | (1,899) | | | (2,136) | |
攤銷和延期 | | 7 | | | 476 | | | 188 | | | 1,205 | | | 1,053 | | | 910 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期淨收益成本 | | $ | (2) | | | $ | 737 | | | $ | 356 | | | $ | 1,546 | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,165 | |
下表列出了與公司為固定福利計劃涵蓋的員工提供的養老金福利相關的福利義務、計劃資產和應計福利成本的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利債務的變化 | | | | | | | | |
期初的福利義務 | | $ | 17,806 | | | $ | 18,111 | | | $ | 83,252 | | | $ | 68,602 | |
服務成本 | | — | | | — | | | 1,114 | | | 993 | |
利息成本 | | 517 | | | 533 | | | 1,427 | | | 1,388 | |
| | | | | | | | |
支付的福利,包括計劃費用 | | (802) | | | (802) | | | (2,328) | | | (2,087) | |
計劃削減和安置 | | — | | | — | | | (141) | | | (91) | |
精算(收益)損失 | | (1,316) | | | (36) | | | (8,545) | | | 7,761 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | (3,946) | | | 6,686 | |
期末的福利義務 | | $ | 16,205 | | | $ | 17,806 | | | $ | 70,833 | | | $ | 83,252 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | | $ | 16,265 | | | $ | 12,036 | | | $ | 42,844 | | | $ | 32,831 | |
計劃資產的實際回報率 | | 443 | | | 4,379 | | | 1,784 | | | 6,272 | |
僱主供款 | | 260 | | | 652 | | | 1,979 | | | 1,869 | |
支付的福利,包括計劃費用 | | (802) | | | (802) | | | (2,328) | | | (2,087) | |
計劃削減和安置 | | — | | | — | | | (141) | | | (91) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | (2,071) | | | 4,050 | |
期末計劃資產的公允價值 | | $ | 16,166 | | | $ | 16,265 | | | $ | 42,067 | | | $ | 42,844 | |
資金狀況赤字 | | $ | (39) | | | $ | (1,541) | | | $ | (28,766) | | | $ | (40,408) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
綜合資產負債表中確認的金額包括: | | | | |
非流動資產 | | $ | 1,055 | | | $ | 15 | |
應計費用 | | (1,294) | | | (1,514) | |
其他負債 | | (28,566) | | | (40,450) | |
資金狀況赤字 | | $ | (28,805) | | | $ | (41,949) | |
下表為截至2022年、2022年、2021年和2020年3月31日的年度AOCI為公司養老金計劃確認的養老金組成部分(税前)和相關變化(税前):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
在AOCI中記錄的税前金額: | | | | | | |
前期服務成本 | | $ | (174) | | | $ | (230) | | | $ | (258) | |
淨虧損 | | (14,049) | | | (25,450) | | | (25,796) | |
確認淨額 | | $ | (14,223) | | | $ | (25,680) | | | $ | (26,054) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
計劃資產和福利義務的變化: | | | | | | |
新的前期服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
本年度內產生的淨虧損(收益) | | (9,362) | | | (753) | | | 3,793 | |
匯率對AOCI計入金額的影響 | | (883) | | | 1,909 | | | (804) | |
確認為定期福利淨成本組成部分的金額: | | | | | | |
攤銷先前服務費用 | | (45) | | | (46) | | | (43) | |
淨虧損攤銷或結算確認 | | (1,167) | | | (1,484) | | | (1,250) | |
在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | | $ | (11,457) | | | $ | (374) | | | $ | 1,696 | |
截至2022年3月31日,AOCI中預計將確認為未來12個月定期養老金淨成本(税前)的金額如下:
| | | | | |
前期服務成本 | $ | (43) | |
淨虧損 | (474) | |
預計確認的淨額 | $ | (517) | |
| |
在每個財政年度結束時,與所有固定收益養卹金計劃有關的累計福利義務以及與無資金和資金不足的固定收益養卹金計劃有關的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所有已定義的福利計劃: | | | | | | | | |
累積利益義務 | | $ | 16,205 | | | $ | 17,806 | | | $ | 67,301 | | | $ | 78,360 | |
未提供資金的固定福利計劃: | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,570 | | | $ | 34,932 | |
累積利益義務 | | — | | | — | | | 27,156 | | | 31,970 | |
預計福利義務超過計劃資產公允價值的定義福利計劃: | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | 5,479 | | | $ | 17,806 | | | $ | 29,570 | | | $ | 82,814 | |
計劃資產的公允價值 | | 5,188 | | | 16,265 | | | — | | | 42,390 | |
累計福利義務超過計劃資產公允價值的定義福利計劃: | | | | | | | | |
預計福利義務 | | $ | 5,479 | | | $ | 17,806 | | | $ | 29,570 | | | $ | 82,814 | |
累積利益義務 | | 5,479 | | | 17,806 | | | 27,156 | | | 77,928 | |
計劃資產的公允價值 | | 5,188 | | | 16,265 | | | — | | | 42,390 | |
假設
用於確定美國和國際計劃的定期福利淨成本的重要假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 截至3月31日的財年, | | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.8 | % | | 0.5%-2.3% | | 1.3%-2.3% | | 1.0%-2.7% |
計劃資產的預期回報 | | 5.5 | | | 6.0 | | | 6.3 | | | 2.7-5.25 | | 3.8-5.5 | | 4.3-6.0 |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 1.5-4.0 | | 2.0-3.5 | | 2.0-4.0 |
不適用=不適用
用於確定美國和國際計劃的預計福利義務的重要假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | 3.7 | % | | 3.0 | % | | 1.5%-5.4% | | 0.5%-2.3% |
| | | | | | | | |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 1.8-5.5 | | 1.5-4.0 |
不適用=不適用
美國的計劃沒有在確定養卹金福利的公式中包括補償,因為它完全是根據服務年限計算的。
公司養老金計劃資產的預期長期回報率以目標資產配置為基礎,並根據每個資產類別的歷史回報和波動性以及資產類別之間的相關性使用前瞻性假設來確定。該公司每年評估其每個計劃的回報率假設。
養老金計劃投資策略
該公司的投資政策強調以平衡的方式投資於高質量和現成的有價證券。鼓勵靈活投資,以便不排除通過多元化投資戰略可獲得的機會。
股權投資維持在以下目標範圍內40% - 75佔美國計劃總投資組合市值的%,目標約為65%用於國際計劃。對債務證券的投資包括不同期限的債券,債券的平均質量評級應為投資級,購買時最低質量評級為B。
該公司定期審查其投資組合的資產配置。承諾投資於股票、債務證券以及現金和現金等價物的比例取決於每一類別的現有價值和風險因素。該計劃的總體回報將與三至五年期間的既定基準基金和回報進行比較,預計將達到或超過這一水平。
公司投資戰略的目標是:(A)實現合理的長期總回報率,同時強調資本和購買力的保存;(B)通過反映風險與回報的保守組合的投資組合保持年度回報的穩定性;以及(C)反映公司願意放棄顯著高於平均水平的回報,以將高於平均水平的風險降至最低。這些目標可能不是每年都能實現,但應該在一段合理的時間內實現。
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值計量的養老金計劃投資及其計量基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 總公平 價值 量測 | | 報價 處於活動狀態 市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 量測 | | 報價 處於活動狀態 市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
資產類別: | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,576 | | | $ | 1,576 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我們(a) | | 10,350 | | | 10,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
國際(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,296 | | | — | | | 28,296 | | | — | |
固定收益(c) | | 4,240 | | | 4,240 | | | — | | | — | | | 13,673 | | | — | | | 13,673 | | | — | |
總計 | | $ | 16,166 | | | $ | 16,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,067 | | | $ | 98 | | | $ | 41,969 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2021 |
| | 美國的計劃 | | 國際計劃 |
| | 總公平 價值 量測 | | 報價 處於活動狀態 市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 量測 | | 報價 處於活動狀態 市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
資產類別: | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,454 | | | $ | 1,454 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我們(a) | | 10,435 | | | 10,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
國際(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,144 | | | — | | | 28,144 | | | — | |
固定收益(c) | | 4,376 | | | 4,376 | | | — | | | — | | | 14,619 | | | — | | | 14,619 | | | — | |
總計 | | $ | 16,265 | | | $ | 16,265 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,844 | | | $ | 81 | | | $ | 42,763 | | | $ | — | |
上述公允價值乃根據如附註1所述的計量公允價值的估值技術釐定。
(a)美國股票包括在行業部門和股票風格(即增長和價值策略)方面表現良好的多元化公司。採取了主動和被動的管理策略。投資主要是大盤股,其次是中小盤股。
(b)國際股票投資於在美國以外的交易所交易的公司,這些公司按行業、國家和股票風格進行了很好的多元化。採用了主動和被動兩種策略。絕大多數投資都投資於發達市場的公司,新興市場的比例很小。
(c)固定收益主要由多元化行業的投資級債券組成。
該公司預計將提供約#美元的現金捐助。1,717在2023財年增加到其養老金計劃。
根據本公司的養卹金計劃,估計未來的福利支付如下:
| | | | | |
| |
2023 | $ | 3,031 | |
2024 | 2,975 | |
2025 | 3,378 | |
2026 | 3,708 | |
2027 | 4,064 | |
Years 2028-2032 | 22,244 | |
確定繳費計劃
公司維持主要在美國和英國的固定繳費計劃。符合條件的員工可以根據計劃指導方針繳納一部分税前和/或税後收入,公司將根據員工的合格工資進行繳費,和/或將匹配員工繳費的一定比例,直至達到一定的上限。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度,從費用中扣除的相應捐款為#美元18,402, $16,460及$15,835,分別為。
16. 股東權益
優先股和普通股
該公司的公司註冊證書授權發行最多1,000,000優先股,面值$0.01每股(“優先股”)。在2022年和2021年3月31日,不是優先股已發行或已發行。本公司董事會有權在發行時指定任何優先股的條款。
以下顯示了分別截至2020年3月31日、2021年和2022年3月31日的財年普通股流通股數量的變化:
| | | | | |
| |
截至2019年3月31日的已發行股票 | 42,620,750 | |
購買庫存股 | (581,140) | |
| |
向基於股權的薪酬計劃發行的股票,扣除為期權價格和税收而放棄的股權獎勵 | 283,695 | |
截至2020年3月31日的已發行股票 | 42,323,305 | |
購買庫存股 | — | |
根據基於股權的薪酬計劃發行的股票,扣除因期權價格和税收而放棄的股權獎勵 | 429,715 | |
截至2021年3月31日的已發行股票 | 42,753,020 | |
購買庫存股 | (1,996,334) | |
根據基於股權的薪酬計劃發行的股票,扣除因期權價格和税收而放棄的股權獎勵 | 229,972 | |
截至2022年3月31日的已發行股票 | 40,986,658 | |
庫存股
在2022財年,該公司購買了1,996,334股票價格為$156,366。《公司》做到了不是不會在2021財年購買任何股份,但已購買581,140股票價格為$34,561在2020財年。於2022年3月31日及2021年3月31日,本公司舉行14,762,266和12,799,790股票分別作為庫存股。
庫存股再發行
在2022財年、2021財年和2020財年,公司還發布了13,858, 13,465和17,410來自其庫存股的股票,價值分別為$62.55在後進先出的基礎上,向公司員工股票購買計劃下的參與者提供每股收益。
累積其他綜合收益(“AOCI”)
AOCI的税後淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起頭 天平 | | 在重新分類之前 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 收尾 天平 |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
養老金出資狀況調整 | | $ | (20,947) | | | $ | 7,374 | | | $ | 936 | | | $ | (12,637) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 360 | | | 10,063 | | | (7,460) | | | 2,963 | |
外幣折算調整 (1) | | (95,296) | | | (38,525) | | | — | | | (133,821) | |
累計其他綜合損失 | | $ | (115,883) | | | $ | (21,088) | | | $ | (6,524) | | | $ | (143,495) | |
March 31, 2021 | | | | | | | | |
養老金出資狀況調整 | | $ | (22,794) | | | $ | 680 | | | $ | 1,167 | | | $ | (20,947) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損) | | (5,923) | | | 250 | | | 6,033 | | | 360 | |
外幣折算調整 | | (186,289) | | | 90,993 | | | — | | | (95,296) | |
累計其他綜合損失 | | $ | (215,006) | | | $ | 91,923 | | | $ | 7,200 | | | $ | (115,883) | |
March 31, 2020 | | | | | | | | |
養老金出資狀況調整 | | $ | (20,791) | | | $ | (2,819) | | | $ | 816 | | | $ | (22,794) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損) | | (130) | | | (6,672) | | | 879 | | | (5,923) | |
外幣折算調整 | | (121,761) | | | (64,528) | | | — | | | (186,289) | |
累計其他綜合損失 | | $ | (142,682) | | | $ | (74,019) | | | $ | 1,695 | | | $ | (215,006) | |
(1)截至2022年3月31日的財政年度的外幣換算調整包括美元228收益(税後淨額為#美元)70)與本公司於2021年12月23日訂立的淨投資對衝有關。
下表列出了截至2022年3月31日的12個月內AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | | $ | (9,742) | | | 銷貨成本 |
税費支出 | | 2,282 | | | |
衍生工具未實現淨收益,税後淨額 | | $ | (7,460) | | | |
| | | | |
淨投資對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | | $ | (1,181) | | | 利息支出 |
税費支出 | | 276 | | | |
衍生工具未實現淨收益,税後淨額 | | $ | (905) | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 1,212 | | | 淨定期福利成本,計入其他(收入)支出,淨額--見附註15 |
税收優惠 | | (276) | | | |
定期收益淨成本,税後淨額 | | $ | 936 | | | |
下表列出了截至2021年3月31日的12個月內AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 7,903 | | | 銷貨成本 |
税收優惠 | | (1,870) | | | |
衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | $ | 6,033 | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 1,529 | | | 淨定期福利成本,計入其他(收入)支出,淨額--見附註15 |
税收優惠 | | (362) | | | |
定期收益淨成本,税後淨額 | | $ | 1,167 | | | |
下表列出了截至2020年3月31日的12個月內AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 1,151 | | | 銷貨成本 |
税收優惠 | | (272) | | | |
衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | $ | 879 | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 1,098 | | | 淨定期福利成本,計入其他(收入)支出,淨額--見附註15 |
税收優惠 | | (282) | | | |
定期收益淨成本,税後淨額 | | $ | 816 | | | |
17. 基於股票的薪酬
截至2022年3月31日,公司維持2017年度股權激勵計劃(《2017 EIP》)。2017年彈性公網IP預留4,173,554普通股用於授予各類不合格股票期權、限制性股票單位、市況基礎上的總股東回報(TSR)和業績基礎上的股份單位(PSU)等形式的股權補償。受任何獎勵的限制,到期而未行使或被沒收或以現金結算的股票,將再次可用於未來根據2017年企業投資促進計劃授予獎勵。受股票期權或股票增值權獎勵的股票,如公司為支付或滿足行使價以及此類獎勵的任何適用的預扣税義務而保留的股票,將不能用於2017年企業投資促進計劃下的未來授予。
截至2022年3月31日,2,822,479股票可用於未來的授予。本公司管理層股權激勵計劃旨在激勵本公司僱員和非僱員董事繼續為本公司服務,並增加他們對本公司成功的興趣,以促進本公司的長期利益。這些計劃尋求通過為公司的長期業績提供經濟利益來促進最高水平的業績。本公司以新發行的股份結算員工股份薪酬。
股票期權
在2022財年,公司授予管理層和其他關鍵員工246,222可按比例授予的非限定期權3自授予之日起數年。期權到期10自授予之日起數年。
公司確認了與股票期權有關的基於股票的薪酬支出#美元6,235,相關税收優惠為#美元。7382022財年,$3,514與相關的税收優惠為$3682021財年和美元2,996與相關的税收優惠為$5652020財年。
為了確定授予的股票期權的公允價值,該公司使用了布萊克-斯科爾斯模型,其中有以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | | 0.89 | % | | 0.39 | % | | 1.52 | % |
股息率 | | 0.76 | % | | 0.93 | % | | 1.21 | % |
預期壽命(年) | | 6 | | 6 | | 6 |
波動率 | | 37.3 | % | | 37.2 | % | | 29.1 | % |
下表彙總了該公司在所示年份的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 選項 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 集料 固有的 價值 |
截至2019年3月31日的未償還期權 | | 554,906 | | | 8.0 | | $ | 72.31 | | | $ | 1,040 | |
授與 | | 284,109 | | | | | 57.75 | | | — | |
已鍛鍊 | | (24,826) | | | | | 57.60 | | | 383 | |
被沒收 | | (22,607) | | | | | 72.19 | | | 88 | |
過期 | | — | | | | | — | | | — | |
截至2020年3月31日的未償還期權 | | 791,582 | | | 7.8 | | $ | 67.55 | | | $ | — | |
授與 | | 295,068 | | | | | 79.62 | | | — | |
已鍛鍊 | | (247,975) | | | | | 66.11 | | | 6,382 | |
被沒收 | | (34,854) | | | | | 69.20 | | | 290 | |
過期 | | (4,320) | | | | | 80.25 | | | — | |
截至2021年3月31日的未償還期權 | | 799,501 | | | 7.8 | | $ | 72.31 | | | $ | 14,781 | |
授與 | | 246,222 | | | | | 97.32 | | | — | |
已鍛鍊 | | (42,640) | | | | | 65.71 | | | 1,079 | |
被沒收 | | (27,478) | | | | | 71.26 | | | 520 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的未償還期權 | | 975,605 | | | 7.5 | | $ | 78.94 | | | $ | 3,605 | |
截至2022年3月31日可行使的期權 | | 472,571 | | | 6.1 | | $ | 72.71 | | | $ | 2,250 | |
已授予和預計將授予的期權,截至2022年3月31日 | | 960,129 | | | 7.4 | | $ | 78.77 | | | $ | 3,590 | |
下表彙總了截至2022年3月31日未償還股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間 | | 數量 選項 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限(年) | | 加權的- 平均值 行權價格 |
$57.60-$60.00 | | 194,661 | | | 7.0 | | $ | 57.73 | |
$60.01-$70.00 | | 56,530 | | | 2.9 | | $ | 68.78 | |
$70.01-$80.00 | | 222,765 | | | 7.3 | | $ | 75.27 | |
$80.01-$90.00 | | 260,247 | | | 7.2 | | $ | 83.00 | |
$90.01-100.99 | | 241,402 | | | 9.4 | | $ | 97.43 | |
| | 975,605 | | | 7.5 | | $ | 78.94 | |
基於限制性股票、市場和業績條件的獎勵
非僱員董事
在2022財年,公司授予非僱員董事24,055公允價值為#美元的遞延限制性股票單位60.29在授予之日的每個限制性股票單位。在2021財年,此類贈款總額為39,726公允價值為#美元的限制性股票單位39.93在授予之日和2020財年,每個限制性股票單位的此類授予相當於40,462公允價值為#美元的限制性股票單位39.74在授予之日的每個限制性股票單位。獎勵在授予之日立即授予,並在作為董事的服務終止六個月後以普通股的形式結算。
本公司還在2022財年、2021財年和2020財年向非僱員董事授予781, 1,435和1,147分別以公允價值#美元計算的限制性股票單位88.27, $71.53及$58.05分別根據非僱員董事的遞延薪酬計劃。
員工
在2022財年,公司授予管理層和其他關鍵員工229,600自授予之日起四年內可按比例歸屬的限制性股票單位,公允價值為$91.81每個限制性股票單位。
在2021財年,公司授予管理層和其他關鍵員工283,101自授予之日起四年內按公允價值$可歸屬的限制性股票單位75.39每個限制性股票單位。
在2020財年,公司授予管理層和其他關鍵員工301,321限制性股票單位,自授予之日起四年內按公允價值$57.75按限制性股票單位計算,62,512按公允價值#美元計算的PSU50.69和51,063加權平均公允價值為#美元的TSR62.05在授予之日,該懸崖授予每個單位自授予之日起三年。
為釐定2020財年授予的出售單位的公允價值,本公司採用授予日期的市價,對非流動資金給予折扣以反映歸屬後的限制。
為了確定2020財年授予的TSR的公允價值,該公司使用了蒙特卡洛模擬,並假設:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
無風險利率 | | 1.50 | % |
股息率 | | — | % |
預期壽命(年) | | 3 |
波動率 | | 34.39 | % |
A根據公司股權薪酬計劃,在2022財年,授予員工和董事的限制性股票單位、TSR和PSU的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票單位(RSU) | | 基於市況的股份單位(TSR) | | 基於績效條件的共享單位(PSU) |
| | 數量 RSU | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量 TSR | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量 PSU | | 加權的- 平均值 授予日期 |
截至2021年3月31日的非既得獎勵 | | 880,284 | | | $ | 60.07 | | | 125,960 | | | $ | 83.48 | | | 98,346 | | | $ | 57.55 | |
授與 | | 254,436 | | | 88.27 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票分紅 | | 7,639 | | | 64.22 | | | 670 | | | 71.04 | | | 714 | | | 56.04 | |
性能因素 | | — | | | — | | | 1,116 | | | — | | | — | | | — | |
既得 | | (228,765) | | | 68.34 | | | (46,295) | | | 104.89 | | | (670) | | | 68.48 | |
沒收 | | (35,829) | | | 73.40 | | | (6,468) | | | 70.77 | | | (21,517) | | | 64.25 | |
截至2022年3月31日的非既得獎勵 | | 877,765 | | | $ | 65.48 | | | 74,983 | | | $ | 71.25 | | | 76,873 | | | $ | 55.56 | |
公司確認了與限制性股票單位、TSR和PSU有關的基於股票的薪酬支出#美元18,054,相關税收優惠為#美元。3,0722022財年,$16,303,相關税收優惠為#美元。2,1212021財年和美元17,784,相關税收優惠為#美元。2,5442020財年。
所有獎勵計劃
截至2022年3月31日,與未既得股權獎勵相關的未確認補償支出為$48,867並預計將在加權平均期間內被確認24月份。
18. 每股收益
下表列出了從基本普通股到稀釋後的已發行普通股加權平均數的對賬,以及EnerSys股東應佔普通股每股淨收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
EnerSys股東應佔淨收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | | | |
基本信息 | | 42,106,337 | | | 42,548,449 | | | 42,411,834 | |
稀釋效果: | | | | | | |
行使和失效股權獎勵的普通股,扣除重新獲得的假定股份後的淨額 | | 677,036 | | | 675,954 | | | 484,941 | |
攤薄加權-已發行普通股的平均數 | | 42,783,373 | | | 43,224,403 | | | 42,896,775 | |
可歸屬於EnerSys股東的普通股每股基本收益 | | $ | 3.42 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.23 | |
可歸因於EnerSys股東的稀釋後每股普通股收益 | | $ | 3.36 | | | $ | 3.32 | | | $ | 3.20 | |
不包括在稀釋加權平均普通股中的反稀釋股權獎勵 | | 951,057 | | | 281,483 | | | 698,546 | |
19. 承諾、或有事項和訴訟
訴訟及其他法律事宜
在正常業務過程中,本公司及其子公司通常是未決和威脅的法律訴訟和法律程序的被告或當事方,包括代表各類索賠人提起的訴訟。這些行動和訴訟一般基於涉嫌違反環境、反競爭、僱傭、合同和其他法律的行為。在其中一些訴訟和訴訟中,針對公司及其子公司提出了鉅額金錢損害索賠。在正常業務過程中,本公司及其子公司還受到監管和政府審查、信息收集請求、詢問、調查以及法律行動和訴訟的威脅。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式調查中,公司及其子公司收到了許多關於其活動各個方面的文件、證詞和信息的請求、傳票和訂單。
歐洲競爭調查
該公司的一些歐洲子公司收到了傳票和索取文件的要求,在某些情況下,還收到比利時、德國和荷蘭競爭主管部門的面談,並就某些工業電池參與者的行為和反競爭行為進行了現場檢查。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司沒有與這些事項相關的準備金餘額。
爭議的確切範圍、時間和時間,以及調查或客户索賠的最終結果仍不確定。因此,該公司的估計可能會不時改變,實際損失可能會有所不同。
環境問題
作為其運營的結果,該公司受到各種聯邦、州和地方以及國際環境法律和法規的約束,並面臨登記、處理、加工、儲存、運輸和處置危險物質,特別是鉛和酸的成本和風險。該公司的運營還受到聯邦、州、地方和國際職業安全和健康法規的約束,包括與工作場所鉛暴露有關的法律和法規。本公司相信,其有足夠的儲備來履行其環境責任。
集體談判
截至2022年3月31日,該公司約有11,400員工。在這些員工中,大約26%是由集體談判協議涵蓋的。在接下來的12個月內到期的集體談判協議所涵蓋的僱員大約是7佔員工總數的百分比。這些協議的平均期限為2幾年,最長的期限是3.5好幾年了。該公司認為其員工關係良好,在2022財年沒有經歷任何重大的勞工騷亂或生產中斷。
鉛、外幣遠期合約和掉期
為了穩定其領先成本並減少匯率變動帶來的波動,該公司與金融機構簽訂了合同。絕大多數這類合同的期限不超過一年。該公司還簽訂了交叉貨幣固定利率掉期協議,以對衝其在外國業務中的淨投資,使其免受未來美元和歐元匯率波動的影響,這些協議將於2027年12月15日到期。詳情請參閲附註13-衍生金融工具。
其他
該公司有各種購買和資本承諾附帶於正常的業務行為。總體而言,此類承諾的價格並未超過當前市場。
20. 重組、退出和其他費用
重組計劃
2022財年
該公司承諾實施各種重組計劃,旨在提高其各業務部門的運營效率。這些計劃的很大一部分已經完成,估計為#美元。2,135到2023財年結束時仍將發生,主要與2021財年和2022財年開始的計劃有關。可報告部門的重組和退出費用如下:
在2022財年,該公司宣佈並完成了能源系統部門的重組計劃,以提高運營效率。與遣散費有關的費用為#美元。1,284到大約10能源系統部門的員工。
在2021財年,該公司宣佈了與其最近收購阿爾法和北極星有關的能源系統部門的重組計劃,作為其目標協同計劃的一部分。該公司還宣佈了一項重組計劃,以提高其動力部門的全球運營效率。這兩個部分的費用主要是與遣散費有關的現金費用,總額為#美元。3,187到大約47能源系統部門的員工和美元4,012到大約32動力部門的員工。此外,還有一筆美元169與專業領域相關的費用。
在2020財年,該公司宣佈了重組計劃,以提高其所有業務線的效率。這些指控主要是遣散費,大約160員工。該公司在2021財年完成了這些行動。
2022財年、2021財年和2020財年的重組和退出費用按可報告細分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的財年 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 2,005 | | | $ | 2,348 | | | $ | 75 | | | $ | 4,428 | |
退場費 | | 708 | | | 14,711 | | | (1,091) | | | 14,328 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 2,713 | | | $ | 17,059 | | | $ | (1,016) | | | $ | 18,756 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的財年 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 3,187 | | | $ | 4,012 | | | $ | 169 | | | $ | 7,368 | |
退場費 | | — | | | 32,786 | | | 220 | | | 33,006 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 3,187 | | | $ | 36,798 | | | $ | 389 | | | $ | 40,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的財年 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 6,808 | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,318 | | | $ | 10,986 | |
退場費 | | 526 | | | 5,541 | | | 3,713 | | | 9,780 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 7,334 | | | $ | 7,401 | | | $ | 6,031 | | | $ | 20,766 | |
重組準備金的前滾情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工 遣散費 | | 其他 | | 總計 |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 2,356 | | | $ | 596 | | | $ | 2,952 | |
應計 | | 10,395 | | | 402 | | | 10,797 | |
已招致的費用 | | (9,179) | | | (995) | | | (10,174) | |
外幣影響及其他 | | (247) | | | (3) | | | (250) | |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 3,325 | | | $ | — | | | $ | 3,325 | |
應計 | | 6,537 | | | 831 | | | 7,368 | |
已招致的費用 | | (7,550) | | | (831) | | | (8,381) | |
外幣影響及其他 | | 283 | | | — | | | 283 | |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 2,595 | | | $ | — | | | $ | 2,595 | |
應計 | | 4,428 | | | — | | | 4,428 | |
已招致的費用 | | (6,013) | | | — | | | (6,013) | |
外幣影響及其他 | | 20 | | | — | | | 20 | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 1,030 | | | $ | — | | | $ | 1,030 | |
退場費
2022財年計劃
俄羅斯
2022年2月,由於俄烏衝突,包括美國和歐盟在內的世界各國對包括金融機構在內的俄羅斯個人和實體實施了經濟制裁。2022年3月3日,該公司宣佈將無限期暫停在俄羅斯的業務,以遵守制裁規定。由於這一決定,公司註銷了淨資產#美元。3,999與其俄羅斯子公司有關。該公司還產生了現金費用#美元。1,284與遣散費和退出租賃義務有關。
西班牙扎穆迪奧
在2022財年,該公司關閉了位於西班牙薩穆迪奧的一家小型組裝廠,並將其以#美元的價格出售。1,779。淨收益$740在綜合損益表中記為離職費用的貸項。
2021財年計劃
黑根,德國
在2021財年,該公司董事會批准了一項計劃,大幅關閉其在德國Hagen的所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層確定,考慮到客户從氾濫的電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求的下降和增加,該工廠生產的動力電池未來的需求是不夠的
大流行帶來的不確定性。該公司計劃在可預見的未來保留具有有限銷售、服務和行政功能的設施以及相關人員。
該公司目前估計,這些行動的費用總額約為#美元。60,000,其中大部分已記錄到2022年3月31日。與員工遣散費有關的現金費用、與設施有關的清理、合同解除和法律費用估計為#美元。40,000庫存和設備核銷的非現金費用估計為#美元。20,000。這些行動導致大約200員工。
在2021財年,公司記錄了與遣散費有關的現金費用#美元23,331和非現金費用$7,946主要與固定資產註銷有關。
在2022財年,公司記錄了主要與遣散費#美元有關的現金費用8,069和非現金費用$3,522主要與固定資產註銷有關。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。960,這在售出商品的成本中報告。
維賈亞瓦達,印度
在2021財年,公司承諾計劃關閉其在印度Vijayawada的工廠,以配合其對新業務線結構和足跡的戰略願景,並記錄了#美元的離職費用1,509,主要與資產註銷有關。在2022財年,該公司重新分類了財產、廠房和設備,賬面價值為#美元4,573計入綜合資產負債表內待售資產,並確認減值虧損#美元2,973在標題下持有待售資產的損失在綜合損益表中,將這些資產的賬面價值減記為其估計公允價值#美元1,600,基於他們的預期收益,減去銷售成本。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。820,這在售出商品的成本中報告。
保加利亞塔爾戈維什特
在2019財年,該公司承諾計劃關閉其在保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場上競爭對手的數量,未來對柴油-電力潛艇電池的需求是不夠的。估計總收費為#元26,000對於這項計劃,公司記錄的費用總額為#美元。20,2422019財政年度,與遣散費、庫存和固定資產核銷有關,以及增加#美元5,123與2020財年現金和非現金費用有關。在2021財政年度,根據其退出柴油-電力潛艇電池製造的戰略,該公司完成了進一步的行動,產生了$220與現金和非現金費用有關。在2022財年,該公司以美元的價格出售了這一設施1,489。淨收益$1,208在綜合損益表中記為離職費用的貸項。
2020財年計劃
在2020財年,為了符合其退出柴油-電力潛艇電池製造的戰略,該公司還以#美元的價格出售了某些許可證和資產。2,031並錄得淨收益$892,這些費用被報告為專業部門的其他退出費用。
在2020財年,該公司還註銷了$5,441由於其戰略產品組合從傳統的泛洪電池轉向免維護的鉛酸和鋰電池,其肯塔基州和田納西州動力發電廠的資產被出售。
肯塔基州里士滿工廠火災
在2021財年,該公司與其保險公司就2020財年在公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池形成區發生的火災達成了和解。財產和業務中斷索賠總額#美元46,117截至2021年3月31日收到。
最後結清保險賠償和最後確定與更換財產、廠房和設備有關的費用,產生淨收益#美元4,397,在綜合損益表中記為業務費用減少額。
2021財年和2020財年的費用和回收細節如下:
在2020財年,公司記錄為應收賬款$17,037包括對其固定資產和庫存造成的損壞以及清理、資產更換和與火災直接相關的其他輔助活動的核銷,收到#美元12,000與其最初的索賠有關。
在2021財年,該公司額外記錄了16,580作為清理的應收賬款並收到$21,617從保險公司寄來的。
除財產損失索賠外,公司還收到#美元。12,500在業務中斷索賠中,其中$5,000在2020財年記錄在案,7,500在2021財政年度,並計入相應期間的銷售成本。
21. 保修
本公司計提產品銷售時的預計產品保修費用,相關負債包括在應計費用和其他負債中。由於保修估計是基於最佳可用信息的預測,主要是歷史索賠經驗,索賠成本最終可能與提供的金額不同。對產品保修責任變動的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | | | $ | 54,568 | |
當年撥備 | | 17,645 | | | 27,645 | | | 27,622 | |
已招致的費用 | | (20,648) | | | (34,346) | | | (25,778) | |
被收購企業的保修準備金 | | — | | | — | | | 6,995 | |
外幣折算調整 | | (981) | | | 2,138 | | | 118 | |
年終餘額 | | $ | 54,978 | | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | |
22. 其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外匯交易(收益)損失 | | $ | (7,169) | | | $ | 6,696 | | | $ | 264 | |
養卹金費用的非服務部分 | | 430 | | | 1,279 | | | 615 | |
其他 | | 1,274 | | | (171) | | | (1,294) | |
總計 | | $ | (5,465) | | | $ | 7,804 | | | $ | (415) | |
23. 業務細分
自2020年4月1日起,公司首席運營決策者(CODM)改變了他為評估業務業績和分配資源而審查財務信息的方式,將重點放在全球範圍內的業務線上,而不是在地理上。作為這一變化的結果,公司重新評估了其經營部門和應報告部門的識別,並將以下內容確定為其三基於業務線的運營部門:
•能源系統--不間斷電源系統,或計算機和計算機控制系統的“UPS”應用,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力--用於製造、倉儲和其他材料處理應用的電動工業叉車的電力,以及採礦設備、內燃機車啟動和其他鐵路設備的電力;以及
•特長-高級啟動、照明和點火應用於交通、衞星、軍用飛機、潛艇、船舶和其他戰術車輛的能源解決方案,以及醫療和安全系統。
經營部門也代表公司在ASC 280項下的可報告部門,細分市場報告。所有以前列示的比較期間都已重新編制,以符合這些變化。
以下為本公司於2022年、2022年、2021年及2020年3月31日及截至該日止各財政年度的可報告分部的財務資料摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按細分市場對非關聯客户的淨銷售額 | | | | | | |
能源系統 | | $ | 1,536,673 | | | $ | 1,380,278 | | | $ | 1,357,475 | |
動力 | | 1,361,254 | | | 1,163,710 | | | 1,348,193 | |
專業 | | 459,392 | | | 433,944 | | | 382,200 | |
總淨銷售額 | | $ | 3,357,319 | | | $ | 2,977,932 | | | $ | 3,087,868 | |
按部門劃分的營業收益 | | | | | | |
能源系統 | | $ | 18,531 | | | $ | 67,060 | | | $ | 67,809 | |
動力 | | 169,740 | | | 143,541 | | | 146,814 | |
專業 | | 43,491 | | | 46,148 | | | 42,454 | |
與收購和退出活動相關的庫存升至公允價值--能源系統 | | (186) | | | — | | | (304) | |
與退出活動有關的庫存調整--動機 | | (2,418) | | | — | | | — | |
與收購相關的庫存升至公允價值--專業 | | — | | | — | | | (1,550) | |
重組和其他退出費用-能源系統 | | (2,713) | | | (3,187) | | | (7,284) | |
重組和其他退出費用--動力 | | (17,059) | | | (36,798) | | | (2,021) | |
重組和其他退出費用-專業 | | 1,016 | | | (389) | | | (6,020) | |
商譽減值(3) | | — | | | — | | | (39,713) | |
無限生命無形資產的減值--能源系統 | | (501) | | | — | | | (1,297) | |
無限生命無形資產的減值--原動力 | | (677) | | | — | | | (2,861) | |
無限壽命無形資產的減值--特長 | | — | | | — | | | (391) | |
持有待售資產的損失--動力 | | (2,973) | | | — | | | — | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷-能源系統 | | — | | | — | | | (50) | |
與退出活動和其他動力有關的固定資產核銷 | | — | | | — | | | (5,380) | |
與退出活動相關的固定資產核銷-專業 | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總營業收益(2) | | $ | 206,251 | | | $ | 216,375 | | | $ | 190,195 | |
| | | | | | |
資本支出 | | | | | | |
能源系統 | | $ | 33,614 | | | $ | 34,826 | | | $ | 40,768 | |
動力 | | 13,887 | | | 14,154 | | | 22,285 | |
專業 | | 26,540 | | | 21,040 | | | 38,372 | |
總計 | | $ | 74,041 | | | $ | 70,020 | | | $ | 101,425 | |
折舊及攤銷 | | | | | | |
能源系統 | | $ | 54,580 | | | $ | 57,864 | | | $ | 53,793 | |
動力 | | 24,918 | | | 21,706 | | | 20,900 | |
專業 | | 16,380 | | | 14,512 | | | 12,651 | |
總計 | | $ | 95,878 | | | $ | 94,082 | | | $ | 87,344 | |
(1)可報告部門不記錄部門間收入,因此沒有要報告的部門。
(2)本公司不會將利息支出或其他(收入)支出淨額分配給應報告的部門。
(3)如附註7所述,2020財年商譽減值與公司遺留的可報告部門有關。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司按可報告部門劃分的財產、廠房和設備如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | |
能源系統 | | $ | 216,853 | | | $ | 224,513 | |
動力 | | 145,431 | | | 152,468 | |
專業 | | 140,980 | | | 120,075 | |
總計 | | $ | 503,264 | | | $ | 497,056 | |
公司在全球範圍內推廣其產品和服務。100國家。根據銷售訂單審批和接受的地點,將銷售額歸入國家/地區。在美國面向客户的銷售額為60.7%, 59.8%和58.1截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年分別為1%。截至2022年3月31日和2021年3月31日,歸屬於美國的不動產、廠房和設備淨額為#美元320,208及$291,578,分別為。除美國以外,沒有任何一個國家或地區的綜合淨銷售額或淨資產、廠房和設備的佔比超過10%,因此,不應單獨披露。
24. 後續事件
2022年5月25日,董事會批准了季度現金股息$0.175每股普通股將於2022年6月30日支付給2022年6月16日登記在冊的股東。
在2022年4月1日至2022年5月25日期間,公司回購318,789股票價格約為$20,000.
沒有。
(A)披露控制和程序。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告的內部控制。本報告所關乎的會計年度第四季度,本公司的財務報告內部控制(該詞的定義見《證券交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的任何變化。
S-K條例第308(A)項要求的報告被列入本報告,稱為《財務報告內部控制管理報告》。
財務報告內部控制管理報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在行政總裁及財務總監的參與下,本公司管理層根據內部控制--綜合框架,由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。
根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
註冊S-K第308(B)項要求的認證報告作為《獨立註冊會計師事務所報告》包含在本年度報告的第8項10-K表格中。
| | | | | | | | |
/s/David M.Shaffer | | /s/Andrea J.Funk |
大衞·M·謝弗 首席執行官 | | 安德里亞·J·芬克 首席財務官 |
不適用。
不適用。
第三部分
本項目所需信息參考自本公司將於財政年度結束後120天內提交的2022年股東年會最終委託書(“委託書”)中的“董事會”、“高管”、“第16(A)條(A)實益所有權報告合規性”、“公司治理--董事獨立性”、“公司治理--挑選董事被提名人候選人的程序”、“審計委員會報告”和“某些關係及相關交易--關聯方的僱用”。
我們已經通過了適用於我們所有高級管理人員、董事和員工(包括我們的首席執行官、首席財務官和公司財務總監)的商業行為和道德準則,並已將該準則張貼在我們的網站上:Www.enersys.com,任何需要副本的股東都可以獲得一份印刷版。如果我們放棄本守則中適用於任何董事、我們的首席執行官、首席財務官和公司財務總監的任何條款,該豁免將通過公司網站迅速披露給公司股東。
本項目所要求的資料以參考方式併入“委託書”中題為“公司治理--薪酬委員會”和“高管薪酬”的章節,並於財政年度結束後120天內提交。
| | | | | |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權及與管理有關的股東事宜 |
本項目所要求的信息引用自不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”一節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股權薪酬計劃信息 |
計劃類別 | | 數量 證券須為 發佈日期: 演練 傑出的 選項, 認股權證 和權利 (a) | | | | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 (b) | | | | 數量 證券 保持可用 用於未來的發行 在權益下 薪酬計劃 (不包括 反映的證券 在(A)欄中) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,036,135 | | | (1) | | $ | 78.77 | | | (2) | | 2,822,479 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | | | — | | | | | — | |
總計 | | 2,036,135 | | | | | $ | 78.77 | | | | | 2,822,479 | |
(1)假設基於市場和業績條件的獎勵支付200%。
(2)EnerSys非僱員董事自願遞延補償計劃和EnerSys高管自願遞延補償計劃中持有的限制性股票單位、基於市場和業績條件的獎勵以及遞延股票單位的獎勵不包括在計算加權平均行權價時,因為它們將免費以普通股結算。
本項目要求的信息以引用的方式併入不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“公司治理”和“某些關係和相關交易”的章節。
本項目所要求的資料以引用方式併入不遲於財政年度結束後120天提交的委託書中題為“審計委員會報告”的部分。
第四部分
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
(1)合併財務報表
請參閲合併財務報表索引。
所有其他附表均被省略,因為這些附表不適用,或所需資料載於合併財務報表或附註中。
(B)現將以下文件存檔作為證物:
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 |
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3.1 | | 第五次重新註冊證書(參考2013年2月6日提交的EnerSys註冊説明書第3號修正案附件3.2(第001-32253號文件))。 |
| |
3.2 | | 第四次修訂和重新修訂的章程(通過引用EnerSys於2021年11月10日提交的EnerSys當前8-K報告(文件編號001-32253)的附件3.1併入)。 |
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4.1 | | 契約,日期為2015年4月23日,由EnerSys、其擔保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人(通過參考EnerSys於2015年4月23日提交的8-K表格當前報告(文件編號00-32253)的附件4.1合併而成)。 |
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4.2 | | 第四份補充契約,日期為2019年12月11日,由EnerSys、其擔保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作為受託人(通過引用EnerSys於2019年12月11日提交的EnerSys當前報告8-K表(文件編號00-32253)的附件4.1合併而成)。 |
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4.3 | | 2027年到期的4.375%高級票據的表格(通過引用EnerSys於2019年12月11日提交的Form 8-K當前報告(文件編號00-32253)的附件4.2併入)。 |
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4.4 | | 股本説明書(隨函存檔)。 |
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10.1 | | 信貸協議,日期為2017年8月4日,其中包括EnerSys、其中指明的某些其他借款人和擔保人、行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行以及其他貸款方(通過參考EnerSys於2017年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-32253)附件10.4併入本文)。 |
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10.2 | | 股份認購協議,由能源系統控股有限公司、摩根士丹利院長威特資本合夥公司IV,L.P.、摩根士丹利院長威特資本投資者IV,L.P.、MSDW IV 892 Investors,L.P.、摩根士丹利全球新興市場私人投資基金有限公司和摩根士丹利全球新興市場私人投資者公司簽訂(通過引用2004年7月13日提交的EnerSys公司S-1表格註冊聲明第3號修正案附件10.27(文件編號333-115553)合併)。 |
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10.3 | | EnerSys Delware Inc.於2014年10月20日向David M.Shaffer發出的聘用函(通過引用EnerSys於2014年11月5日提交的EnerSys截至2014年9月28日的10-Q表格季度報告(文件編號001-32253)附件10.5而併入)。 |
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10.4 | | EnerSys 2013年管理層激勵計劃(通過參考EnerSys於2013年6月27日提交的EnerSys關於附表14A的最終委託書(文件編號001-32253)附錄A而併入)。 |
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10.5 | | 第二次修訂和重啟EnerSys 2010年股權激勵計劃(通過參考EnerSys於2016年6月23日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-32253)附錄A併入)。 |
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展品編號 | | 展品説明 |
10.6 | | 2010年8月5日和2011年5月26日修訂的EnerSys高管自願遞延薪酬計劃(通過參考2011年5月31日提交的EnerSys年度報告10-K表(文件編號001-32253)附件10.23併入)。 |
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10.7 | | EnerSys 2018年員工股票購買計劃(通過參考EnerSys於2018年6月21日提交的關於附表14A的最終委託書(文件編號001-32253)附錄A而併入)。 |
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10.8 | | 遞延股份單位協議表-非僱員董事-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2011年5月31日提交的EnerSys年度報告10-K表(文件編號001-32253)附件10.35併入)。 |
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10.9 | | 離岸協議表格(參考EnerSys於2013年5月28日提交的EnerSys年度報告10-K表格(文件編號001-32253)附件10.37)。 |
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10.10 | | 股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31日的10-K表格年報(文件編號001-32253)附件10.32併入)。 |
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10.11 | | 賠償協議表-董事及高級職員(於2014年5月28日提交的EnerSys截至2016年3月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-32253)附件10.37)。 |
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10.12 | | 賠償協議表-董事及高級職員(於2017年5月30日提交的EnerSys年度報告Form 10-K(文件編號001-32253)附件10.26)。 |
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10.13 | | 股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)附件10.42併入)。 |
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10.14 | | 股票期權協議表格-員工-2010年股權激勵計劃(通過引用EnerSys於2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年報(文件編號001-32253)附件10.46納入)。 |
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10.15 | | EnerSys和David M.Shaffer於2017年6月7日簽署的信函協議表(通過引用EnerSys於2017年6月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-32253)的附件10.1併入本文)。 |
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10.16 | | EnerSys與一名高管於2017年6月7日簽署的信函協議書(本文通過參考EnerSys於2017年6月12日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表附件10.1(文件編號001-32253)併入本文)。 |
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10.17 | | 遞延股份單位協議表格-非僱員董事-2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2017年8月9日提交給美國證券交易委員會的截至2017年7月2日的10-Q表格季度報告(文件編號001-32253)附件10.5)。 |
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10.18 | | 信貸協議第二修正案,日期為2021年7月15日,在EnerSys、其某些子公司一方、作為行政代理、擺動額度貸款人和l/c發行人的美國銀行,以及其他貸款人之間(通過引用EnerSys於2021年7月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-32253)附件10.1併入)。 |
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10.19 | | EnerSys和Shawn M.O‘Connell於2019年4月1日簽署的離職信協議表(合併內容參考EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號001-32253)的附件10.28)。 |
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10.20 | | 阿爾法技術公司和安德魯·佐格比於2008年10月6日簽署的僱傭協議(合併內容參考了EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.29)。 |
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展品編號 | | 展品説明 |
10.21 | | 阿爾法技術公司和安德魯·佐格比於2012年9月13日簽署的僱傭協議(合併內容參考了EnerSys於2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.30)。 |
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10.22 | | 阿爾法技術公司和安德魯·佐格比延長僱傭協議,2017年6月27日生效(合併內容參考2020年6月1日提交給美國證券交易委員會的EnerSys截至2020年3月31日的財年10-K表格年度報告(文件編號001-32253)的附件10.31)。 |
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10.23 | | 阿爾法技術公司和阿爾法技術服務公司於2018年12月6日簽署的僱傭協議轉讓協議,關於截至2008年10月6日的阿爾法技術公司和安德魯·佐格比之間的僱傭協議以及隨後的延期協議(通過引用EnerSys公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-32253)的附件10.32來合併)。 |
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10.24 | | EnerSys和Andrea J.Funk於2021年4月1日簽署的離職信協議表(通過引用EnerSys於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-32253)的附件10.1而併入)。 |
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10.25 | | 修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(在此引用EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-32253)附件10.32). |
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10.26 | | 遞延股票單位協議表-非僱員董事-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K(文件編號001-32253)附件10.32). |
| | |
10.27 | | 股票期權協議表格-員工-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號001-32253)附件10.32). |
| | |
10.28 | | 限制性股票單位協議表格-員工-修訂和重新制定的2017年股權激勵計劃(結合於此,參考EnerSys於2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年報(文件編號001-32253)附件10.32). |
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10.29 | | 退休表格(隨函存檔)。 |
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21.1 | | 註冊人的子公司(隨函存檔)。 |
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23.1 | | 安永律師事務所同意書(隨函存檔)。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明(隨函存檔)。 |
| |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明(隨函存檔)。 |
| |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書(隨函提供)。 |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義文檔 |
| |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤文檔 |
| |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿文檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | EnerSys |
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| | 通過 | | /s/David M.Shaffer |
May 25, 2022 | | | | 大衞·M·謝弗 首席執行官 |
授權委託書
茲以此等身分知悉所有人士,並在此委任David M.Shaffer及Andrea J.Funk及他們當中的每一人為其真正及合法的代理人,並以任何及所有身分,以任何及所有身分代替及代替他,以任何及所有身分對年報作出任何及所有修訂,並將該年報連同其所有證物送交證券交易委員會存檔,授予每名上述事實受權人及代理人作出及執行在該處所內及周圍所需及必須作出的每項及每項作為及事情的完全權力及權限,盡其可能或可能親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認每名上述事實受權人及代理人憑藉本條例可合法作出或安排作出的所有事情。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本年度報告已由下列人員以下列身份在指定日期簽署:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
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/s/David M.Shaffer | | 首席執行官 | | May 25, 2022 |
大衞·M·謝弗 | | |
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/s/Andrea J.Funk | | 首席財務官 | | May 25, 2022 |
安德里亞·J·芬克 | | |
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/s/Kerry M.Kane | | 高級副總裁兼公司財務總監(首席會計官) | | May 25, 2022 |
凱裏·M·凱恩 | | |
| | |
/s/Caroline Chan | | 董事 | | May 25, 2022 |
陳嘉玲 | | | | |
| | | | |
/S/Hwan-Yoon F.Chung | | 董事 | | May 25, 2022 |
鍾煥雲 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | |
| | | | |
/s/Steven M.Fludder | | 董事 | | May 25, 2022 |
史蒂文·M·弗盧德 | | |
| | | | |
霍華德·I·霍芬 | | 董事 | | May 25, 2022 |
霍華德·I·霍芬 | | |
| | |
亞瑟·T·卡薩羅斯 | | 董事 | | May 25, 2022 |
亞瑟·T·卡薩羅斯 | | |
| | | | |
羅伯特·馬格納斯將軍,美國海軍陸戰隊(退役) | | 董事 | | May 25, 2022 |
羅伯特·馬格努斯將軍,USMC(退役) | | | | |
| | |
保羅·J·圖法諾 | | 董事 | | May 25, 2022 |
保羅·J·圖法諾 | | | | |
| | | | |
/s/Ronald P.Vargo | | 董事 | | May 25, 2022 |
羅納德·P·瓦戈 | | | | |