美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
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| |
þ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2017年9月30日的季度
或
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| |
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案第001-37589號
阿姆斯特朗地板有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
| |
特拉華州 | 47-4303305 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
| |
17604賓夕法尼亞州蘭開斯特市哥倫比亞大道2500號郵政信箱3025號 |
(主要行政辦公室地址) |
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(717) 672-9611 |
(註冊人的電話號碼，包括區號)。 |
| |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，不是-
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是，不是-
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
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大型加速文件服務器- | Accelerated filer ¨ |
非加速文件管理器託盤 | 較小的報告公司？ |
(不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司？ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是-否--
截至2017年10月30日，註冊人擁有25,725,206股普通股，面值0.0001美元。
阿姆斯特朗地板有限公司
目錄表
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| | 頁碼 |
| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 1 |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計) | 2 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 31 |
第1A項。 | 風險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
第三項。 | 高級證券違約 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
第5項 | 其他信息 | 31 |
第六項。 | 陳列品 | 32 |
| | |
簽名 | 33 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的某些陳述以及通過引用併入的文件可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響，包括所有非歷史性的事實陳述，以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於我們對住宅和商業市場的預期及其對我們經營業績的影響，以及我們增加收入、收益和EBITDA的能力(這些術語由本文引用的文件定義)。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和信念，並受到一些因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們不能保證我們的期望一定會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營結果或未來前景產生重大不利影響，或可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素包括但不限於：
| |
• | 在我們提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿和其他通信中不時詳細説明的其他風險，包括我們在Form 10-K年度報告和通過引用併入的文件中包含的“風險因素”項下列出的風險。 |
這類前瞻性陳述僅在發表之日起發表。我們明確表示，沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的變化。
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
(百萬美元，每股數據除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
淨銷售額 | $ | 308.5 |
| | $ | 313.4 |
| | $ | 871.0 |
| | $ | 921.5 |
|
銷貨成本 | 276.8 |
| | 243.4 |
| | 735.1 |
| | 736.4 |
|
毛利 | 31.7 |
| | 70.0 |
| | 135.9 |
| | 185.1 |
|
銷售、一般和行政費用 | 49.3 |
| | 53.8 |
| | 153.2 |
| | 157.0 |
|
無形資產減值 | 12.5 |
| | — |
| | 12.5 |
| | — |
|
營業(虧損)收入 | (30.1 | ) | | 16.2 |
| | (29.8 | ) | | 28.1 |
|
利息支出 | 0.8 |
| | 0.6 |
| | 2.0 |
| | 1.3 |
|
其他費用，淨額 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
| | 2.1 |
|
所得税前持續經營收入(虧損) | (31.0 | ) | | 15.3 |
| | (31.9 | ) | | 24.7 |
|
所得税(福利)費用 | (12.3 | ) | | 6.0 |
| | (10.8 | ) | | 10.9 |
|
持續經營收入(虧損) | (18.7 | ) | | 9.3 |
| | (21.1 | ) | | 13.8 |
|
處置停產業務的收益，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
|
淨(虧損)收益 | (18.7 | ) | | 9.3 |
| | (21.1 | ) | | 15.5 |
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | | | |
外幣折算調整 | 2.3 |
| | 0.1 |
| | 5.7 |
| | (6.6 | ) |
衍生品損失 | (0.6 | ) | | (0.3 | ) | | (1.5 | ) | | (2.2 | ) |
養卹金和退休後調整 | (2.6 | ) | | 1.1 |
| | (0.2 | ) | | 2.0 |
|
其他綜合(虧損)收入合計 | (0.9 | ) | | 0.9 |
| | 4.0 |
| | (6.8 | ) |
綜合(虧損)收益總額 | $ | (19.6 | ) | | $ | 10.2 |
| | $ | (17.1 | ) | | $ | 8.7 |
|
| | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益： | | | | | | | |
普通股持續經營的每股基本(虧損)收益 | $ | (0.70 | ) | | $ | 0.33 |
| | $ | (0.76 | ) | | $ | 0.50 |
|
非持續經營普通股每股基本收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.06 |
|
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.70 | ) | | $ | 0.33 |
| | $ | (0.76 | ) | | $ | 0.56 |
|
普通股每股攤薄(虧損)收益： | | | | | | | |
持續經營普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.70 | ) | | $ | 0.33 |
| | $ | (0.76 | ) | | $ | 0.49 |
|
非持續經營普通股每股攤薄收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.06 |
|
普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.70 | ) | | $ | 0.33 |
| | $ | (0.76 | ) | | $ | 0.55 |
|
見簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(百萬美元，面值除外)
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金 | $ | 43.6 |
| | $ | 30.6 |
|
應收賬款和票據，淨額 | 85.1 |
| | 76.0 |
|
庫存，淨額 | 264.5 |
| | 272.1 |
|
應收所得税 | 4.3 |
| | 2.4 |
|
預付費用和其他流動資產 | 21.5 |
| | 23.8 |
|
流動資產總額 | 419.0 |
| | 404.9 |
|
不動產、廠房和設備，減去累計折舊和攤銷，分別為392.1美元和336.8美元 | 421.1 |
| | 445.2 |
|
預付養老金成本 | 0.1 |
| | 0.2 |
|
無形資產，淨額 | 62.1 |
| | 42.6 |
|
遞延所得税 | 5.8 |
| | 4.5 |
|
其他非流動資產 | 6.9 |
| | 7.0 |
|
總資產 | $ | 915.0 |
| | $ | 904.4 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 156.5 |
| | $ | 163.0 |
|
應付所得税 | 0.9 |
| | 0.4 |
|
流動負債總額 | 157.4 |
| | 163.4 |
|
長期債務 | 96.1 |
| | 21.2 |
|
退休後福利負債 | 72.1 |
| | 75.5 |
|
養老金福利負債 | 4.0 |
| | 1.6 |
|
其他長期負債 | 9.7 |
| | 9.1 |
|
應付非流動所得税 | 0.5 |
| | 1.7 |
|
遞延所得税 | 6.2 |
| | 8.4 |
|
總負債 | 346.0 |
| | 280.9 |
|
股東權益： | | | |
每股面值為0.0001美元的普通股：授權發行100,000,000股；截至2017年9月30日，已發行28,173,681股，已發行25,724,685股；截至2016年12月31日，已發行和已發行27,895,671股 | — |
| | — |
|
每股面值為0.0001美元的優先股：授權發行15,000,000股；未發行 | — |
| | — |
|
庫存股，按成本計算，截至2017年9月30日，2,448,996股 | (39.9 | ) | | — |
|
額外實收資本 | 675.8 |
| | 673.3 |
|
(累計虧損)留存收益 | (11.1 | ) | | 10.0 |
|
累計其他綜合損失 | (55.8 | ) | | (59.8 | ) |
股東權益總額 | 569.0 |
| | 623.5 |
|
總負債和股東權益 | $ | 915.0 |
| | $ | 904.4 |
|
見簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | AWI投資淨額 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | (累計虧損)留存收益 | | 總計
權益 |
| 普通股 | | 庫存股 | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2016年12月31日 | 27,895,671 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 673.3 |
| | $ | (59.8 | ) | | $ | 10.0 |
| | $ | 623.5 |
|
淨額(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | (21.1 | ) | | (21.1 | ) |
普通股回購 | (2,455,604 | ) | | — |
| | 2,455,604 |
| | (40.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40.0 | ) |
基於股票的薪酬，淨額 | 284,618 |
| | — |
| | (6,608 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | 3.4 |
|
向阿姆斯特朗世界工業公司(“AWI”)的淨轉賬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
將母公司淨投資重新歸類為額外實收資本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
|
2017年9月30日 | 25,724,685 |
| | $ | — |
| | 2,448,996 |
| | $ | (39.9 | ) | | $ | — |
| | $ | 675.8 |
| | $ | (55.8 | ) | | $ | (11.1 | ) | | $ | 569.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2015年12月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 622.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 624.0 |
|
淨(虧損)收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | 16.3 |
| | 15.5 |
|
從AWI(到)AWI的淨傳輸 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102.3 |
| | — |
| | (54.2 | ) | | — |
| | 48.1 |
|
支付給AWI的現金分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (50.0 | ) |
將母公司淨投資重新歸類為額外實收資本 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (673.5 | ) | | 673.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在分拆時發行普通股 | 27,738,779 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬，淨額 | 74,860 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.9 |
| | — |
| | — |
| | 3.9 |
|
其他綜合(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.8 | ) | | — |
| | (6.8 | ) |
2016年9月30日 | 27,813,639 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 677.4 |
| | $ | (59.0 | ) | | $ | 16.3 |
| | $ | 634.7 |
|
見簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2017 | | 2016 |
經營活動的現金流： | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (21.1 | ) | | $ | 15.5 |
|
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | |
折舊及攤銷 | 59.9 |
| | 34.2 |
|
無形資產減值 | 12.5 |
| | — |
|
遞延所得税 | (5.2 | ) | | (2.6 | ) |
基於股票的薪酬 | 3.8 |
| | 3.8 |
|
美國養老金支出 | 6.7 |
| | 4.3 |
|
其他非現金調整，淨額 | (1.0 | ) | | 1.8 |
|
經營性資產和負債變動情況： | | | |
應收賬款 | (7.8 | ) | | (11.1 | ) |
盤存 | 9.9 |
| | (13.9 | ) |
應付賬款和應計費用 | (2.8 | ) | | 17.1 |
|
應付所得税 | (3.1 | ) | | 4.1 |
|
其他資產和負債 | (5.6 | ) | | 2.0 |
|
經營活動提供的淨現金 | 46.2 |
| | 55.2 |
|
投資活動產生的現金流： | | | |
購買房產、廠房和設備 | (33.5 | ) | | (28.1 | ) |
為收購支付的現金 | (36.1 | ) | | — |
|
其他投資活動 | 0.3 |
| | 0.6 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (69.3 | ) | | (27.5 | ) |
融資活動的現金流： | | | |
來自循環信貸安排的收益 | 90.0 |
| | 100.0 |
|
循環信貸安排付款 | (15.0 | ) | | (90.0 | ) |
融資成本 | — |
| | (1.4 | ) |
償還長期債務 | — |
| | (10.0 | ) |
資本租賃費 | (0.1 | ) | | — |
|
購買庫存股 | (40.0 | ) | | — |
|
支付給AWI的現金分配 | — |
| | (50.0 | ) |
行使股票期權所得收益 | 1.4 |
| | 0.2 |
|
與代扣代繳員工税有關的代扣代繳股份價值 | (1.8 | ) | | — |
|
來自AWI的淨轉賬 | — |
| | 55.6 |
|
融資活動提供的現金淨額 | 34.5 |
| | 4.4 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.6 |
| | 0.1 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | 13.0 |
| | 32.2 |
|
年初現金及現金等價物 | 30.6 |
| | — |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 43.6 |
| | $ | 32.2 |
|
補充現金流披露： | | | |
資本支出的應付帳款金額 | $ | 6.2 |
| | $ | 3.7 |
|
支付的利息 | 1.9 |
| | 1.2 |
|
已繳(已退還)所得税，淨額 | (3.1 | ) | | 7.5 |
|
見簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
注1.業務和列報依據
背景
阿姆斯特朗地板公司(“AFI”)是一家全球領先的地板產品生產商，主要用於住宅、商業和機構建築的建造和翻新。AFI在北美和環太平洋地區設計、製造、採購和銷售彈性木地板產品。當我們在本報告中提到“AFI”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”時，我們指的是特拉華州的阿姆斯特朗地板公司及其合併的子公司。
2016年4月1日，由於賓夕法尼亞州阿姆斯特朗世界工業公司(“AWI”)將其彈性地板和木地板部門從其建築產品部門分離出來(“分離”)，我們成為了一家獨立公司。通過將主要與彈性地板和木地板部門相關的資產和負債分配給AFI，然後將AFI的普通股分配給AWI的股東(“分配”)，實現了分離。分離和分銷(統稱為“分拆”)導致AFI和AWI成為兩家獨立的上市公司，AFI擁有和運營彈性地板和木地板部門，AWI繼續擁有和運營天花板業務。
陳述的基礎
2016年4月1日之前，AFI作為AWI的一部分運營。2016年4月1日之前的財務信息是根據AWI的歷史會計記錄綜合編制的，並在本文中獨立列報，就像運營是獨立於AWI進行的一樣。從2016年4月1日開始，財務信息是在綜合基礎上編制的。AFI提交的簡明綜合財務報表並不代表我們未來的業績，對於2016年4月1日之前的時期，不一定反映如果我們在這些時期作為一個獨立的實體運營，我們的歷史運營結果、財務狀況和現金流將是什麼。
在2016年4月1日之前，AFI由可獲得離散財務信息的某些獨立法人實體以及無法獲得離散財務信息的部分法人實體(“共享實體”)組成。對於沒有離散財務信息的共享實體，如共享公用事業、税收和其他共享成本，採用分配方法將數額分配給AFI。這些期間的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)包括AFI應佔的所有收入和成本，包括AFI使用的設施、功能和服務的成本。這些期間的業務成果還包括在AWI內部由中央工作人員小組代表AFI履行行政職能和服務的費用分配、AWI的一般公司費用以及這些期間的某些養卹金和其他退休福利費用。簡明綜合財務報表中的所有分配和估計均基於AFI管理層認為合理的假設。
AWI在分拆前執行的設施、功能和服務的所有費用和成本分配被視為在成本計入簡明綜合經營和全面收益(虧損)期間由AFI以現金支付給AWI。在剝離之前，AWI和AFI之間的交易是通過AWI的淨投資入賬的。
在分拆之前，AFI的當期應付所得税部分被視為在相關税項支出入賬期間已匯入AWI。AFI的應收當期所得税部分被視為已在應收款適用期間由AFI匯給AFI，但退還的此類税款僅限於AFI根據相關徵税管轄區的法律可以獨立確認的程度。
這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在適當的情況下，報表包括管理層的估計和判斷。管理層使用估計來記錄包括某些資產價值在內的許多項目，
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
壞賬準備、庫存陳舊、降低成本或市場或可變現淨值費用、保修準備金、工人補償、一般責任和環境索賠以及所得税。在準備估算時，管理層根據對相關信息的考慮來確定數額。管理層可以與外部各方進行協商，包括外部律師。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，所有正常、經常性的調整都已列入，以便公平説明所列各報告期的結果。本報告包括截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年度收益，主要是因為一年中每個季度的銷售水平不同，以及不同時期經濟狀況可能發生變化。
上一年簡明合併財務報表及其相關附註中的某些金額已重新編制，以符合2017年的列報方式。否則，編制本表格10-Q表的合併財務報表所採用的會計政策與編制截至2016年12月31日止年度的綜合財務報表所使用的會計政策相同。因此，這些報表應與2016年12月31日終了財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。
在2016年第四季度，我們將木地板庫存的核算方法從後進先出(LIFO)法改為先進先出(FIFO)法。由於這一會計變化，對以往各期間的比較財務報表進行了調整，以追溯適用新方法。請參閲截至2016年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註中關於這一變化的其他披露。從後進先出改為先進先出，在截至2016年9月30日的三個月中，銷售商品成本減少了210萬美元，所得税支出增加了110萬美元，導致淨收益從830萬美元增加到930萬美元。截至2016年9月30日的9個月，銷售商品成本減少680萬美元，所得税支出增加270萬美元，淨收益從1140萬美元增加到1550萬美元，淨收益增加410萬美元。這一會計變更還使截至2016年9月30日的額外實收資本增加了790萬美元，從6.695億美元增加到6.774億美元。截至2016年9月30日的留存收益增加了230萬美元，從1400萬美元增加到1630萬美元。
AFI內部的所有重大公司間交易已從簡明綜合財務報表中剔除。
最近採用的會計準則
2017年1月，我們通過了2015-11年度《會計準則更新》(ASU)《簡化庫存計量》。指導意見要求，按先進先出或平均成本計量的庫存應以成本和可變現淨值中的較低者計量，而不是以成本或市場中的較低者衡量。對於根據後進先出法或零售回收法計量的庫存，目前的計量要求沒有變化。我們前瞻性地應用了這一指導方針，採用這一指導方針對我們的財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性影響。
2017年4月，我們通過了ASU 2017-01，“澄清企業的定義”，它修訂了ASC主題805：企業合併中的指導方針。本指導意見為確定交易是否應作為資產或業務的收購(或處置)入賬提供了一個新的框架。採用這一標準不會影響我們的財務狀況、經營結果或現金流。
近期發佈的會計準則
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2014-09“與客户簽訂合同的收入”。指導意見要求實體確認其預期因向客户轉讓承諾的貨物或服務而有權獲得的收入數額。當ASU生效時，它將取代美國GAAP中現有的大多數收入確認指導。2015年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2015-14年度《與客户的合同收入：推遲生效日期》，將ASU 2014-09年度的生效日期推遲了1
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
年。2016年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-08年度《委託人與代理人考慮事項(報告總額與淨值)》，澄清了ASU 2014-09年度有關委託人與代理人考慮事項的實施指南。2016年4月，FASB發佈了ASU 2016-10《確定履約義務和許可》，其中澄清了與商品和服務對履約義務的影響有關的指導意見，以及與知識產權合同相關的承認問題的時間和模式。2016年5月，FASB發佈了ASU 2016-12《窄範圍改進和實用權宜之計》，其中澄清了ASU 2014-09年度的某些狹義條款。這些ASU在2017年12月15日之後的年度報告期內有效，但允許提前採用。2017年第三季度，我們繼續推進新標準的實施工作。一旦採用，我們預計該標準規定的新收入確認模式的影響將限於我們對某些客户安排中與服務保證相關的履約義務和交易價格的可變對價元素的會計處理。我們正在繼續評估採用該標準將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的影響。
2017年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-07《改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報方式》。指導意見要求淨效益費用中的服務費用部分在利潤錶行項目中列報，報酬費用和淨效益費用的所有其他部分在業務收入之外列報。這一新的指導方針在2017年12月15日之後開始的財政年度和中期有效，必須追溯採用。早期收養是允許的，但只允許在年度期間開始時採用。我們目前正在評估採用這一標準將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的影響。
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12《有針對性地改進對衝活動的會計處理》。該指導意見取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求，並要求將影響收益的所有項目列報在與被套期保值項目相同的損益表項目中。這一新的指導方針在2018年12月15日之後開始的財政年度的年度和中期有效。允許在年度和過渡期內及早採用。我們目前正在評估採用這一標準將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的影響。
注2.停產業務
歐式彈性地板
2014年12月4日，AWI董事會批准停止向其DLW子公司提供資金，當時DLW子公司是我們的歐洲地板業務。因此，DLW管理層於2014年12月11日在德國申請破產。
2014年提出的DLW破產申請導致將剝離前的所有歷史時期的DLW作為一項停產業務列報。然而，破產申請在2015年第一季度之前不符合美國考慮處置的税收標準。在確定出售對美國税收的影響時，這些負債，包括大約1.15億美元的無資金來源的養老金負債，被視為收益。然而，只有在支付了福利時，才會產生用於税收目的的養老金扣減。因此，2015年第一季度在非持續業務中記錄了4340萬美元的遞延税項資產和非現金所得税優惠，用於未來養卹金扣除的税收優惠。AWI對在DLW破產程序結束時出現的任何不足之處和任何超出部分的受益人承擔全部責任。因此，DLW被排除在我們的資產負債表、運營結果和剝離後的現金流之外。根據我們與AWI之間的分離協議，未來與DLW相關的索賠仍將由AWI承擔財務責任。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
以下是DLW的經營結果摘要，這些結果反映在剝離前的這些簡明綜合財務報表中。
|
| | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2016 | | 2016 |
所得税前處置停產業務的虧損 | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) |
所得税優惠 | — |
| | 1.8 |
|
處置停產業務的收益，税後淨額 | $ | — |
| | $ | 1.7 |
|
注3.與AWI的關係
一般公司開支及其他開支的分配
在剝離之前，這些簡明綜合財務報表包括AWI提供的某些職能的費用分配，包括但不限於財務、法律、信息技術和人力資源，以及養老金支出。從2016年第一季度開始，此類費用直接由我們的部門產生。剝離後，沒有向我們分配任何費用。
AWI分配給我們的這些成本在我們的簡明綜合經營和全面收益(虧損)報表中的列報如下：
|
| | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2016 | | 2016 |
銷售、一般和行政費用 | $ | — |
| | $ | 0.5 |
|
其他費用，淨額 | — |
| | 0.3 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | 0.8 |
|
截至2017年9月30日的9個月，我們記錄了對離職時假設的税項屬性的調整，金額為70萬美元。
注4.所得税
下表列出了與我們的所得税相關的詳細信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
所得税前持續經營收入(虧損) | $ | (31.0 | ) | | $ | 15.3 |
| | $ | (31.9 | ) | | $ | 24.7 |
|
所得税(福利)費用 | (12.3 | ) | | 6.0 |
| | (10.8 | ) | | 10.9 |
|
實際税率 | 39.7 | % | | 39.2 | % | | 33.9 | % | | 44.1 | % |
我們記錄了截至2017年9月30日的三個月和九個月的税前虧損的税收優惠與2016年同期的税前收入的税收支出。收益的地理分佈，包括在外國司法管轄區的未受益損失，在2017年和2016年的前9個月減少了收益，增加了支出，
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
分別為。與2016年同期相比，我們還確認2017年前九個月的研發信貸收益減少，這是由於我們完成了對蘭開斯特工廠豪華乙烯基瓦(“LVT”)產能的投資。
經審計，税務機關可以對全部或部分不確定的所得税狀況提出質疑。雖然AFI沒有單獨進行税務審計的歷史，但AWI經常由美國聯邦、州和地方以及非美國税務當局進行審計。因此，AFI在確定所記錄的未確認税收優惠金額是否足夠時，定期評估每個徵税司法管轄區的潛在審查結果。我們預計，截至2016年12月31日，AFI未確認的税收優惠在2017年內不會有任何實質性變化。
自2017年9月30日起，我們將境外未匯出收益視為永久再投資。
附註5.普通股每股收益(虧損)
下表顯示了對所示期間基本每股收益和稀釋(虧損)每股收益計算的分子和分母的對賬。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
分子 | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (18.7 | ) | | $ | 9.3 |
| | $ | (21.1 | ) | | $ | 13.8 |
|
處置停產業務的收益，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
|
淨(虧損)收益 | $ | (18.7 | ) | | $ | 9.3 |
| | $ | (21.1 | ) | | $ | 15.5 |
|
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已發行普通股加權平均數 | 26,648,693 |
| | 27,792,041 |
| | 27,398,673 |
| | 27,755,439 |
|
尚未發行的既得股的加權平均數 | 162,153 |
| | 116,120 |
| | 128,778 |
| | 79,171 |
|
已發行普通股加權平均數-基本 | 26,810,846 |
| | 27,908,161 |
| | 27,527,451 |
| | 27,834,610 |
|
未償還的稀釋性股票薪酬獎勵 | — |
| | 441,655 |
| | — |
| | 282,862 |
|
已發行普通股加權平均數-稀釋 | 26,810,846 |
| | 28,349,816 |
| | 27,527,451 |
| | 28,117,472 |
|
截至2017年9月30日的三個月和九個月，每股攤薄虧損是使用已發行基本普通股計算的，因為納入潛在的攤薄普通股將是反攤薄的。於截至二零一六年九月三十日止三個月及九個月內，每股攤薄收益乃以期間已發行普通股之攤薄加權平均數計算，並以庫藏股方法釐定。
基於績效的員工補償獎勵在滿足績效條件的最初階段被認為具有潛在的稀釋作用。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
以下獎勵不包括在每股攤薄(虧損)收益的計算中：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
將潛在稀釋性普通股排除在稀釋計算之外，因為納入將是反稀釋的 | 624,305 |
| | — |
| | 665,842 |
| | 130,451 |
績效獎勵不包括在稀釋計算中，因為不滿足績效條件 | 853,974 |
| | 913,172 |
| | 842,428 |
| | 612,584 |
附註6.應收賬款和票據
下表列出了扣除準備金後的應收賬款和票據：
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
客户應收賬款 | $ | 97.6 |
| | $ | 84.3 |
|
雜項應收賬款 | 4.5 |
| | 5.5 |
|
減去：產品保修、折扣和損失的補貼 | (17.0 | ) | | (13.8 | ) |
總計 | $ | 85.1 |
| | $ | 76.0 |
|
一般來説，我們將我們的產品銷售給經過預先批准的客户，這些客户的業務受到經濟和市場狀況變化的影響。在建立壞賬損失準備時，我們會考慮這些因素和每個客户的財務狀況。
產品保修津貼是指與保修維修相關的預期報銷費用，其中大部分通過從分銷商向AFI應收賬款中的貸項提供給我們的獨立分銷商。
下表總結了產品保修津貼的活動：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2017 | | 2016 |
截至1月1日的餘額， | $ | (7.5 | ) | | $ | (7.3 | ) |
付款減免額 | 9.2 |
| | 8.0 |
|
本年度保修應計項目 | (9.9 | ) | | (8.2 | ) |
截至9月30日的餘額， | $ | (8.2 | ) | | $ | (7.5 | ) |
注7.庫存
下表列出了與我們的庫存相關的詳細信息，淨額：
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 |
| 2016年12月31日 |
成品 | $ | 156.7 |
| | $ | 159.9 |
|
在製品 | 16.7 |
| | 18.1 |
|
原材料和供應品 | 91.1 |
| | 94.1 |
|
總計 | $ | 264.5 |
| | $ | 272.1 |
|
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
附註8.無形資產
下表列出了與我們的無形資產相關的詳細信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
| 預計使用壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
長壽無形資產 | | | | | | | | |
合同安排 | 五花八門 | | $ | 38.7 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 0.7 |
|
知識產權 | 五花八門 | | 6.4 |
| | 1.7 |
| | 5.8 |
| | 1.6 |
|
小計 | | | 45.1 |
| | $ | 4.6 |
| | 10.9 |
| | $ | 2.3 |
|
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | |
商標和品牌名稱 | 不定 | | 21.6 |
| | | | 34.0 |
| | |
總計 | | | $ | 66.7 |
| | | | $ | 44.9 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
攤銷費用 | $ | 1.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 0.3 |
|
2017年第二季度，根據一項包括競業禁止條款的協議，我們以3610萬美元收購了乙烯基合成瓷磚(VCT)資產，其中包括曼寧頓磨坊(Mannington Mills)的設備和商標。我們將收購價格中的3340萬美元分配給無形資產，其餘部分分配給庫存和設備。分配的無形資產類別是合同安排，3,310萬美元，估計使用年限為五年；知識產權，30萬美元，估計使用年限為兩年。截至2017年9月30日的三個月和九個月，收購的無形資產的攤銷費用分別為170萬美元和210萬美元。
此外，曼寧頓磨坊有資格獲得高達900萬美元的或有對價，這是基於截至2019年6月30日和2020年6月30日的12個月期間我們的VCT地板產品的銷售額，而AFI和曼寧頓磨坊在截至2017年6月30日的12個月期間的基準期是合併銷售。或有對價在每個單獨的十二個月測算期的每個測算期內進行分級，從零對價到每個測算期內最高450萬美元不等。沒有確認或有負債，因為我們得出的結論是，這種負債是不可能和不可估量的；這一結論將在隨後的每個報告期重新評估。已確認的任何或有負債將作為對所購資產價值的調整入賬。
我們的無限期無形資產主要是商標和品牌名稱，其中布魯斯是最大的資產，所有這些都是我們公司形象不可或缺的組成部分，預計將無限期地為我們的公司現金流做出貢獻，這就是為什麼他們被分配了無限期壽命。我們在第四季度對無限期無形資產進行年度減值測試。然而，在2017年第三季度，我們對木地板部門內的無限期無形資產進行了中期減值測試，原因是我們決定停止在兩家木地板製造廠的運營，以應對銷售額的下降。作為這項測試的結果，我們在第三季度為我們的Bruce商標記錄了1250萬美元的減值費用。
用於確定我們的無限期無形資產公允價值的方法是特許權使用費救濟法。在我們對無限期無形資產的減值測試中使用的主要假設包括收入增長率、貼現率和特許權使用費比率。收入增長率來自我們的運營計劃和戰略計劃中使用的增長率
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
規劃流程。折現率假設是根據估計的加權平均資本成本計算的，該估計加權平均資本成本反映了市場參與者預期實現的內在風險的總體水平和回報率。特許權使用費假設代表無形資產對報告單位整體利潤的估計貢獻。用於評估我們的無限期無形資產的方法與前幾期沒有變化。
附註9.應付賬款和應計費用
下表詳細説明瞭與我們的應付帳款和應計費用有關的金額：
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
應付款、貿易和其他 | $ | 121.9 |
| | $ | 123.4 |
|
僱傭成本 | 18.5 |
| | 23.3 |
|
其他應計費用 | 16.1 |
| | 16.3 |
|
總計 | $ | 156.5 |
| | $ | 163.0 |
|
注10.工廠關閉費用
2017年第三季度，我們的董事會批准關閉兩家木地板部門的製造設施，包括田納西州傑克遜的一家實木工廠和密西西比州維克斯堡的一家工程木工廠(簡稱關閉工廠)，以應對銷售下降。關閉預計將於2017年第四季度完成，將導致約300名員工離職。
作為這些活動的一部分，我們產生了費用，包括員工離職和其他直接離職成本、加速折舊和其他增量成本。我們目前預計，關閉將導致2017年下半年約2,900萬至3,100萬美元的税前成本，反映在銷售商品成本中。
下表詳細説明瞭與關閉相關的費用：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2017 | | 2017 |
現金支出 | | | |
遣散費和員工福利成本 | $ | 1.1 |
| | $ | 1.1 |
|
退役成本
| 1.0 |
| | 1.0 |
|
合同終止費用 | 0.6 |
| | 0.6 |
|
現金支出總額 | 2.7 |
| | 2.7 |
|
非現金費用 | | | |
加速折舊 | 18.7 |
| | 18.7 |
|
資產減記和其他非現金退出成本 | 2.3 |
| | 2.3 |
|
非現金費用總額 | 21.0 |
| | 21.0 |
|
總計 | $ | 23.7 |
| | $ | 23.7 |
|
截至2017年9月30日，與關閉相關的總負債為170萬美元。我們預計這筆債務的很大一部分將在2017年第四季度支付。
作為關閉的結果，我們測試了我們木地板部門內的長期資產的可回收性，並確定了賬麪價值是可收回的，因為相關的未貼現現金流超過了資產的賬面價值。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
注11.其他遣散費
2017年第一季度，我們宣佈了商業和住宅相結合的上市結構和相關組織。新的結構旨在為零售商和承包商提供更好的支持和響應，並促進與涵蓋商業和住宅市場的分銷商更好地結盟。由於這一重組，大約40個職位被取消，受影響的員工獲得遣散費福利。由於本次重組，我們確認了460萬美元的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用，其中270萬美元和190萬美元分別在彈性地板部門和木地板部門確認。
在2016年第三季度，我們在SG&A費用中記錄了170萬美元的遣散費，這與某些行政職能的重組有關。這項支出包括與裁撤6個職位有關的數額，其中包括首席業務幹事職位。我們的彈性地板和木地板部門分別錄得100萬美元和70萬美元的遣散費。
注12.養老金和其他退休後福利方案
在2016年4月1日之前，我們的某些北美員工參加了由AWI贊助的固定收益養老金和退休後計劃(“共享計劃”)。此外，在2016年4月1日之前，我們的某些美國員工參加了由我們發起的退休後醫療福利計劃(“AFI退休後計劃”)。我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)包括在職和退休員工的共享計劃費用，以及與公司人員相關的共享計劃費用的分配。在我們的簡明綜合財務報表中顯示的共享計劃支出代表分配給AFI的計劃成本，而不代表向AWI或共享計劃支付的現金。
自2016年4月1日起，AFI從AWI分離後創建了固定福利-養老金和退休後計劃，為以前參與共享計劃的北美員工和退休人員提供與AWI以前提供的相同的固定福利養老金和退休後福利。AFI還保留了上文所述的AFI退休後計劃。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
下表彙總了我們的養老金和退休後支出(收入)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
AFI計劃： | | | | | | | |
固定收益養老金，美國 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1.4 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 2.9 |
|
利息成本 | 3.8 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
| | 7.8 |
|
計劃資產的預期回報 | (5.7 | ) | | (5.8 | ) | | (16.9 | ) | | (11.6 | ) |
攤銷先前服務費用 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
|
精算損失淨額攤銷 | 2.6 |
| | 2.6 |
| | 7.7 |
| | 5.1 |
|
固定收益養老金總額，美國 | $ | 2.2 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 4.4 |
|
固定收益養老金，加拿大 | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.3 |
|
計劃資產的預期回報 | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | (0.7 | ) | | (0.5 | ) |
精算損失淨額攤銷 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
固定收益養老金總額，加拿大 | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) |
固定福利退休後，美國 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | 0.8 |
| | 0.9 |
| | 2.5 |
| | 1.8 |
|
攤銷以前的服務貸項 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
精算淨收益攤銷 | (0.6 | ) | | (1.0 | ) | | (1.8 | ) | | (2.1 | ) |
退休後固定收益總額，美國 | $ | 0.3 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | (0.3 | ) |
共享計劃： | | | | | | | |
固定收益養老金，美國 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.2 |
|
固定收益養老金，加拿大 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
固定福利退休後，美國 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
注13.普通股回購計劃
2017年3月6日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購最多5,000萬美元的已發行普通股(以下簡稱“計劃”)。根據本計劃，可根據市場和商業條件、監管要求和其他因素，在管理層認為適當的時間和金額，通過公開市場和大宗交易(包括規則10b5-1計劃)進行回購。本計劃不要求我們回購任何特定數量的普通股，並可隨時暫停或終止，恕不另行通知。在截至2017年9月30日的9個月內以及自該計劃開始以來，我們根據該計劃回購了約250萬股票，總成本為4000萬美元，或平均價格為每股16.29美元。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
附註14.累計其他綜合(虧損)收入
已累計其他綜合(虧損)收入(“AOCI”)的每一部分扣除税項後的餘額見下表。
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
外幣折算調整 | $ | 6.2 |
| | $ | 0.5 |
|
導數(虧損)收益，淨額 | (1.0 | ) | | 0.5 |
|
養卹金和退休後調整 | (61.0 | ) | | (60.8 | ) |
累計其他綜合(損失) | $ | (55.8 | ) | | $ | (59.8 | ) |
下表按組成部分彙總了與AOCI變化相關的活動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 派生收益(虧損) | | 養卹金和退休後調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入合計 |
餘額，2016年12月31日 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (60.8 | ) | | $ | (59.8 | ) |
重新分類前的其他全面收入(虧損)，扣除税收影響淨額-、1.1美元、(0.4美元)和0.7美元 | 5.7 |
| | (1.7 | ) | | (4.3 | ) | | (0.3 | ) |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| | 0.2 |
| | 4.1 |
| | 4.3 |
|
本期淨其他綜合收益(虧損) | 5.7 |
| | (1.5 | ) | | (0.2 | ) | | 4.0 |
|
餘額，2017年9月30日 | $ | 6.2 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (61.0 | ) | | $ | (55.8 | ) |
| | | | | | | |
餘額，2015年12月31日 | $ | 0.1 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 2.0 |
|
淨轉出(轉至)AWI | 8.6 |
| | (0.2 | ) | | (62.6 | ) | | (54.2 | ) |
重新分類前的其他綜合(虧損)，扣除税收影響-、0.2、(0.1)和0.1美元后的淨額 | (6.6 | ) | | (1.3 | ) | | (0.1 | ) | | (8.0 | ) |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| | (0.9 | ) | | 2.1 |
| | 1.2 |
|
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (6.6 | ) | | (2.2 | ) | | 2.0 |
| | (6.8 | ) |
餘額，2016年9月30日 | $ | 2.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (61.0 | ) | | $ | (59.0 | ) |
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
從AOCI重新分類的金額以及簡明綜合經營和全面收益(虧損)表中受影響的項目列於下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， | | |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 | | 受影響的行項目 |
派生調整： | | | | | | | | | |
外匯合約--購買 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | 銷貨成本 |
外匯合約--銷售 | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
| | (1.6 | ) | | 淨銷售額 |
税前總費用(收入) | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
| | (1.4 | ) | | |
税收影響 | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | 0.5 |
| | 所得税(福利)費用 |
總費用(收入)，税後淨額 | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | (0.9 | ) | | |
養卹金和退休後調整： | | | | | | | | | |
前期服務成本攤銷 | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 銷貨成本 |
前期服務成本攤銷 | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 銷售、一般和行政費用 |
精算損失淨額攤銷 | 1.1 |
| | 0.7 |
| | 3.3 |
| | 1.3 |
| | 銷貨成本 |
精算損失淨額攤銷 | 0.9 |
| | 0.9 |
| | 2.7 |
| | 1.8 |
| | 銷售、一般和行政費用 |
税前總費用 | 2.1 |
| | 1.7 |
| | 6.3 |
| | 3.2 |
| | |
税收影響 | (0.7 | ) | | (0.6 | ) | | (2.2 | ) | | (1.1 | ) | | 所得税(福利)費用 |
總費用，税後淨額 | 1.4 |
| | 1.1 |
| | 4.1 |
| | 2.1 |
| | |
該期間的改敍總數 | $ | 1.6 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 1.2 |
| | |
注15.細分市場信息
彈性地板-我們的彈性地板部門設計、製造、採購和銷售廣泛的地板覆蓋物，主要用於各種品牌的住宅和商業建築，包括阿姆斯特朗品牌。這一細分市場的製造產品包括乙烯基板、乙烯基瓦和LVT地板。此外，我們的彈性地板部門還採購和銷售強化木地板產品、乙烯基瓦產品、乙烯基薄板產品、單板層積材產品、油氈產品以及安裝和維護材料和配件。彈性地板產品有多種設計、顏色和安裝選項。我們將這些產品銷售給獨立的地板批發分銷商、大型家居中心、零售商、地板承包商和人造住宅行業，並通過建築師、設計師和最終用户對這些產品進行安全規格説明。當市場條件和可用產能需要時，我們也會以原始設備製造商(“OEM”)為基礎向其他地板公司提供產品。
木地板-我們的木地板部門設計、製造、採購和銷售品牌硬木地板產品，包括阿姆斯特朗和布魯斯品牌，用於住宅建設和翻新，並在商店、餐館和高端辦公室的一些商業應用中使用。該產品包括各種木材種類和尺寸的預製實木地板和工程木地板，以及相關配件。我們的木地板產品通常銷往獨立的地板批發分銷商、大型家居中心、零售商和地板承包商，並通過地區和國家建築商的安全規格進行銷售。當市場條件和可用產能需要時，我們也會以OEM的方式向其他地板公司提供產品。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
分部營業收入是由我們的首席運營決策者首席執行官審核的分部利潤的衡量標準。各分部的營業收入總和等於在我們的簡明綜合經營和全面收益(虧損)報表中報告的綜合營業收入總額。
下表總結了市場細分市場的表現：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
9月30日， | | 九個月結束
9月30日， |
| 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
對外部客户的淨銷售額 | | | | | | | |
彈性地板 | $ | 194.4 |
| | $ | 190.2 |
| | $ | 542.7 |
| | $ | 548.8 |
|
木地板 | 114.1 |
| | 123.2 |
| | 328.3 |
| | 372.7 |
|
對外部客户的淨銷售額合計 | $ | 308.5 |
| | $ | 313.4 |
| | $ | 871.0 |
| | $ | 921.5 |
|
| | | | | | | |
營業(虧損)收入 | | | | | | | |
彈性地板 | $ | 8.5 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | 16.0 |
| | $ | 19.9 |
|
木地板 | (38.6 | ) | | 4.3 |
| | (45.8 | ) | | 8.2 |
|
營業(虧損)收入總額 | $ | (30.1 | ) | | $ | 16.2 |
| | $ | (29.8 | ) | | $ | 28.1 |
|
下表彙總了細分市場資產：
|
| | | | | | | |
| 2017年9月30日 | | 2016年12月31日 |
資產 | | | |
彈性地板 | $ | 557.6 |
| | $ | 514.3 |
|
木地板 | 305.5 |
| | 354.7 |
|
未分配 | 51.9 |
| | 35.4 |
|
總資產 | $ | 915.0 |
| | $ | 904.4 |
|
未分配資產主要包括現金和遞延所得税。
附註16.訴訟及有關事宜
環境問題
環境合規性
我們的製造和研究設施受到聯邦、州和地方有關材料排放和環境保護的各種要求的影響。我們為每個運營設施符合適用的環境要求而進行必要的支出。這些監管要求不斷變化，因此我們不能肯定地預測未來與遵守環境要求有關的支出。
環境工地
對於我們當前或遺留的製造業務，或以前所有者的業務，我們可能會不時參與根據《綜合環境響應、賠償和責任法》對現有或潛在環境污染的調查、關閉和/或補救，以及州或
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
國際超級基金和類似類型的環境法。對於這些事項，我們可能有權從其他方獲得出資或報銷，或根據適用的保險單承保；但是，我們不能肯定地預測任何環境場地的任何調查、關閉或補救的未來識別或支出。
財務狀況摘要
於2017年9月30日及2016年12月31日，並無我們認為可能發生且可對可能發生的責任作出合理估計的潛在環境責任的重大負債記錄。
反傾銷和反補貼税案件
2010年10月，美國多層木地板生產商聯盟(不包括AWI及其子公司)向美國商務部(DOC)和美國國際貿易委員會(US International Trade Commission)提交了針對從中國進口的多層木地板徵收反傾銷税(AD)和反補貼税(CVD)的請願書。AD和CVD請願書最終導致美國商務部發布了針對從中國進口到美國的多層木地板的AD和CVD命令(“命令”)。這些命令和它們施加的相關額外關税一直是DOC和美國法院廣泛訴訟的主題。
我們在國內生產多層木地板，並從中國第三方供應商進口多層木地板。直到2014年10月，AWI還在中國崑山(“阿姆斯特朗崑山”)經營一家工廠，生產出口到美國的多層木地板。因此，我們直接捲入了DOC和美國法院與多層木地板相關的訴訟。在整個過程中，我們一貫的觀點是，我們的進口產品既沒有傾銷，也沒有得到補貼。2013年，在對AWI及其子公司(作為與第一次年度行政審查有關的強制性答辯人)的唯一DOC調查中，阿姆斯特朗崑山獲得了0.98%的最終CVD率和0.00%的最終AD率。
有關此事的訴訟仍在美國法院繼續進行。阿姆斯特朗崑山公司和其他被調查者已向聯邦巡迴上訴法院(“CAFC”)就美國商務部最初決定對AWI及其子公司和其他“單獨税率”被調查者適用AD税率提出上訴(我們收到的最終初始AD税率為3.31%)。2017年2月15日，CAFC發現，DOC沒有提供支持其最初調查決定所需的必要事實調查結果。CAFC撤銷併發回國際貿易法院的裁決，以進行進一步的訴訟。在隨後的還押程序(和任何進一步的上訴)中的成功可能會導致對我們和其他單獨費率受訪者的AD命令被撤銷。
司法部還繼續根據命令對AD和CVD最終税率進行年度行政審查。阿姆斯特朗崑山沒有被選為第二次和第三次審查的強制性答覆者，因此不接受單獨審查，但我們適用於未進行單獨審查的進口商的費率(“單獨費率”或“所有其他”受訪者)。
第二次行政複審期涵蓋2012年12月1日至2013年11月30日(AD)和2012年1月1日至2012年12月31日(CVD)期間生產的多層木地板的進口。2015年7月，DOC發佈了最終的CVD率為0.99%，AD率為13.74%。反傾銷税税率完全是根據分配給唯一沒有收到最低税率的強制性答覆者的反傾銷税税率來確定的。DOC將這些比率分配給所有沒有單獨調查的單獨比率受訪者，包括阿姆斯特朗崑山。我們與其他受訪者一起，向美國國際貿易法院提出了針對DOC的申訴，對該税率提出了質疑。如果在任何法庭上訴完結後最終維持有關税率，我們在有關期間須承擔的額外負債估計約為460萬元，並記入應付賬款及應計開支。2015年8月13日，法院批准了原告要求的初步禁令，並禁止美國政府機構在等待案件最終裁決之前，導致或允許清算來自中國的未清算的多層木地板。
阿姆斯特朗地板公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
第三次行政複審期涵蓋2013年12月1日至2014年11月30日(AD)和2013年1月1日至2013年12月31日(CVD)期間進口的所有多層木地板。2016年5月16日，DOC發佈了最終的CVD税率為1.38%，2016年7月13日，DOC徵收了17.37%的AD税率。反傾銷税税率完全是根據分配給唯一沒有收到最低税率的強制性答覆者的反傾銷税税率來確定的。DOC將這些比率分配給所有沒有單獨調查的單獨比率受訪者，包括阿姆斯特朗崑山。我們繼續通過尋求我們現有的法律權利和補救措施來捍衞我們的進口做法，包括在DOC和美國法院提起訴訟。如果在任何潛在的法庭上訴耗盡後，最終維持這一税率，我們在有關期間的估計額外負債約為590萬美元，這筆債務記入應付賬款和應計費用。我們成功提交了禁制令申請。法院於2017年1月4日批准了初步禁令，並禁止美國政府機構在等待案件最終裁決之前，導致或允許清算來自中國的未清算多層木地板。初步禁令還確保我們在2013-14年度審查期內提交的條目最終將根據法院的最終裁決進行清算。
AWI和阿姆斯特朗崑山在第四次行政複審期內不受審查；然而，我們對其他製造商的適用費率負有責任，只要我們是在此期間AD/CVD訂單涵蓋的產品的進口商。第四次行政複審期涵蓋2014年12月1日至2015年11月30日(AD)和2014年1月1日至2014年12月31日(CVD)期間進口的所有多層木地板。2017年5月15日，DOC公佈了最終的CVD税率為1.06%，2017年6月5日，DOC對此期間進口的多層木地板徵收了最低限度的AD税率。在此期間，我們已經開始收到多層木地板進口的退款，因為我們的保證金利率超過了這個最低利率。上訪者最初對這一決定提出上訴，但於2017年10月17日撤回上訴。當我們是備案進口商時，我們將按《商務部》根據第四次行政審查程序確定的費率計入並支付關税現金保證金。第五個審查期(AD為2015年12月1日至2016年11月30日，CVD為2015年1月1日至2015年12月31日)的行政審查已經啟動，目前正在待決。我們在此期間不受審查；但是，我們將對其他製造商適用的費率負責，因為我們是這段時間內AD/CVD訂單所涵蓋產品的進口商。
美國國際貿易委員會已經安排了對原始訂單的日落審查，這可能導致這些訂單被撤銷。審查定於2017年第四季度結束。
其他申索
我們在日常業務過程中不時涉及各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商的關係、與競爭對手的關係、員工和其他事務。例如，我們目前是各種訴訟事項的當事人，這些訴訟涉及產品責任、侵權責任和根據廣泛的指控提出的其他索賠，包括因接觸工作場所使用的某些化學品而患病，或因接觸產品成分或存在微量污染物而導致的醫療狀況。在某些情況下，這些指控涉及多名被告，涉及我們和其他被告據稱製造或銷售的遺留產品。我們認為這些指控和指控是沒有根據的，並打算積極為其辯護。對於這些事項，我們也可能有權根據適用的保險單從其他方或承保範圍內獲得繳費或報銷。
雖然不能對這些訴訟的結果給予完全保證，但我們不相信這些事項中的任何一項，無論是個別或整體，都不會對我們的財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
除了附帶的簡明綜合財務報表和附註外，我們還提供了我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)，以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流量。本臨時MD&A應與我們截至2016年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的MD&A一起閲讀。
概述
阿姆斯特朗地板公司(“AFI”)是一家全球領先的地板產品生產商，主要用於住宅、商業和機構建築的建造和翻新。我們在北美和環太平洋地區設計、製造、採購和銷售彈性木地板產品。截至2017年9月30日，我們在三個國家和地區運營了17家制造工廠，其中包括位於美國各地的14家工廠。我們通過兩個細分市場運營：彈性地板和木地板。
最近發生的事件
2017年第二季度，我們以3,610萬美元的現金收購了全國公認的地板公司曼寧頓磨坊(Mannington Mills，Inc.)的乙烯基複合瓷磚(VCT)資產(“VCT收購”)。進一步資料見簡明綜合財務報表附註8。
2017年第三季度，我們的董事會批准關閉位於田納西州傑克遜的一家實木工廠和位於密西西比州維克斯堡的一家工程木材工廠(簡稱關閉工廠)，以應對銷售額的下降。關閉預計將於2017年第四季度完成，將導致約300名員工離職。我們目前預計，關閉將在2017年下半年導致約2900萬至3100萬美元的税前成本。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註10。由於這一決定，我們對無限期無形資產進行了中期減值測試，並在第三季度為我們的Bruce商標記錄了1250萬美元的減值費用。有關詳細信息，請參閲MD&A中的“關鍵會計估計”。
員工
截至2017年9月30日，我們在全球擁有約3,900名全職和兼職員工，而截至2016年12月31日，我們擁有約4,000名員工。截至本文件提交之日，一份涵蓋我們一家國內工廠約170名員工的集體談判協議已到期。截至本文件提交之日，這些員工的工作合同已到期，談判仍在繼續。
影響我們業務的因素
淨銷售額
概述
對我們產品的需求受經濟狀況的影響。我們密切監測公開的宏觀經濟趨勢數據，這些數據為商業和住宅市場活動提供了洞察力；這包括國內生產總值增長指數、建築比林斯指數和消費者信心指數，以及房屋開工和現房銷售。
對我們產品的需求也受到消費者喜好的影響。我們對豪華乙烯基瓷磚(“LVT”)的需求繼續增長，同時我們的傳統彈性產品，特別是乙烯基磚的需求加速下降
板材和我們的木製品。此外，我們的渠道合作伙伴根據他們對市場需求和消費者偏好的預期來提高或降低他們的庫存水平，這直接影響到我們的銷售。
細分市場
彈性地板市場-我們在北美住宅和商業彈性地板市場上展開競爭，主要是在環太平洋地區的商業市場。我們的業務在所有產品類別的競爭環境中運營，行業內大部分地區都存在產能過剩。我們繼續看到各種競爭對手積極定價，以此作為贏得市場份額的一種手段。
我們經歷了對傳統彈性產品的需求下降，特別是主要用於住宅應用的乙烯基板產品。下降的原因是市場份額被競爭對手搶走，以及消費趨勢，消費者繼續青睞替代產品，包括LVT產品。
地板市場繼續經歷着LVT的增長。鑑於其誘人的視覺效果和性能特點，LVT的增長已經超過了整個地板市場。我們相信，LVT的增長已經並將繼續在一定程度上以犧牲軟、硬表面地板市場的其他產品類別為代價，其中VCT和乙烯基板類別對AFI產品組合的影響最大。
我們是最大的VCT生產商。VCT市場主要用於商業環境，是一個成熟和結構良好的類別。我們預計這一類別的未來銷售增長將來自對VCT的收購。
實木地板-我們的產品包括實木地板和工程木地板產品。我們注意到市場正在從實木地板產品轉向工程木地板產品，這一類別面臨着來自低價進口產品的持續競爭壓力，以及具有木質外觀的非木材地板越來越受歡迎。
運營費用
彈性地板-我們經歷了原材料價格和基本能源成本的上漲，對我們的製造和採購成品成本都產生了影響。我們於2015年第四季度開始在賓夕法尼亞州蘭開斯特的工廠生產LVT，並在2016年繼續增加成本，以達到預期的運營水平。2017年前9個月，我們LVT業務的製造成本有所改善。
木地板部分-我們購買了大量的綠色木材作為我們硬木地板產品的投入。木材市場歷來波動不定。由於綠色木材在製造過程中所需的乾燥時間，在價格變化反映到我們的運營結果之前有5到6個月的延遲。
我們預計，由於關閉，未來一段時間內將降低製造成本。
作為一家多層木地板的進口商，我們可能會繼續面臨與參與反傾銷和反補貼税案件有關的費用。有關多層木地板關税的進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註16。
經營成果
持續運營的綜合結果
以下是截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月的業務比較結果摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | | | 變化 | | | | 變化 |
(百萬美元) | | 2017 | | 2016 | | $ | | % | | 2017 | | 2016 | | $ | | % |
淨銷售額 | | $ | 308.5 |
| | $ | 313.4 |
| | $ | (4.9 | ) | | (1.6 | )% | | $ | 871.0 |
| | $ | 921.5 |
| | $ | (50.5 | ) | | (5.5 | )% |
銷貨成本 | | 276.8 |
| | 243.4 |
| | 33.4 |
| | 13.7 | % | | 735.1 |
| | 736.4 |
| | (1.3 | ) | | (0.2 | )% |
毛利 | | 31.7 |
| | 70.0 |
| | (38.3 | ) | | (54.7 | )% | | 135.9 |
| | 185.1 |
| | (49.2 | ) | | (26.6 | )% |
銷售、一般和行政費用 | | 49.3 |
| | 53.8 |
| | (4.5 | ) | | (8.4 | )% | | 153.2 |
| | 157.0 |
| | (3.8 | ) | | (2.4 | )% |
無形資產減值 | | 12.5 |
| | — |
| | 12.5 |
| | NM | | 12.5 |
| | — |
| | 12.5 |
| | NM |
營業(虧損)收入 | | (30.1 | ) | | 16.2 |
| | (46.3 | ) | | NM | | (29.8 | ) | | 28.1 |
| | (57.9 | ) | | NM |
利息支出 | | 0.8 |
| | 0.6 |
| | 0.2 |
| | | | 2.0 |
| | 1.3 |
| | 0.7 |
| | |
其他費用，淨額 | | 0.1 |
| | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | | | 0.1 |
| | 2.1 |
| | (2.0 | ) | | |
所得税前持續經營收入(虧損) | | (31.0 | ) | | 15.3 |
| | (46.3 | ) | | | | (31.9 | ) | | 24.7 |
| | (56.6 | ) | | |
所得税(福利)費用 | | (12.3 | ) | | 6.0 |
| | (18.3 | ) | | | | (10.8 | ) | | 10.9 |
| | (21.7 | ) | | |
持續經營收入(虧損) | | (18.7 | ) | | 9.3 |
| | (28.0 | ) | | | | (21.1 | ) | | 13.8 |
| | (34.9 | ) | | |
處置停產業務的收益，税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | 1.7 |
| | (1.7 | ) | | |
淨(虧損)收益 | | $ | (18.7 | ) | | $ | 9.3 |
| | $ | (28.0 | ) | | | | $ | (21.1 | ) | | $ | 15.5 |
| | $ | (36.6 | ) | | |
____________
NM：沒有意義
截至2017年9月30日的三個月，與截至2016年9月30日的三個月相比，淨銷售額減少了490萬美元，降幅為1.6%，營業收入減少了4630萬美元。淨銷售額的下降反映了我們木地板部門的業績，這部分被我們彈性地板部門的較高銷售額所抵消。營業收入下降主要是由於我們的木地板部門的營業收入較低；此外，我們的彈性地板部門的營業收入也較低。
截至2017年9月30日的9個月，淨銷售額減少5,050萬美元，降幅為5.5%，營業收入減少5,790萬美元。淨銷售額和營業收入的下降在很大程度上反映了我們木地板部門的業績；然而，我們的彈性地板部門的淨銷售額和營業收入也有所下降。於2017年第三季度，我們產生了2370萬美元與關閉相關的費用，並記錄了1250萬美元的無形資產減值費用。這些支出被前幾年從中國進口的700萬美元多層木地板的新税率的較低影響部分抵消。有關減值費用、結業及多層木地板税項的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註8、10及16。
細分結果
截至2017年9月30日的三個月與2016年9月30日
淨銷售額
按細分市場劃分的淨銷售額如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月
9月30日， | | 變化 | | 受以下因素影響的百分比變化 |
| |
| | (百萬美元) | 2017 | | 2016 | | $ | | % | | 價格 | | 卷 | | 混料 | | 貨幣 |
| | 彈性地板 | $ | 194.4 |
| | $ | 190.2 |
| | 4.2 |
| | 2.2 | % | | (1.8 | ) | | 0.7 |
| | 2.9 |
| | 0.4 |
|
| | 木地板 | 114.1 |
| | 123.2 |
| | (9.1 | ) | | (7.4 | )% | | (0.7 | ) | | (7.5 | ) | | 0.6 |
| | 0.2 |
|
| | 總計 | $ | 308.5 |
| | $ | 313.4 |
| | (4.9 | ) | | (1.6 | )% | | | | | | | | |
在我們的彈性地板領域，截至2017年9月30日的三個月的淨銷售額比截至2016年9月30日的三個月有所增長，這主要是由於有利的組合、更高的銷量和有利的外匯波動，但部分被較低的價格所抵消。有利的組合反映了我們的LVT產品相對於低價產品(如乙烯基板)的增長。銷量的增加反映了VCT和LVT的銷售增加，但部分被乙烯基板和層壓板的銷售下降所抵消。對於VCT，VCT收購的影響反映在需求和經銷商庫存水平上。價格的下降反映了我們產品類別的持續競爭壓力。
在我們的木地板部門，截至2017年9月30日的三個月的淨銷售額比截至2016年9月30日的三個月的淨銷售額有所下降，主要原因是銷量下降。在我們的大多數客户渠道中，我們的工程型和堅固型產品類別的銷量都有所下降，反映出持續的競爭壓力。
營業(虧損)收入
按部門分列的營業(虧損)收入如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月， | | |
| |
| | (百萬美元) | 2017 | | 2016 | | 變化 |
| | 彈性地板 | $ | 8.5 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | (3.4 | ) |
| | 木地板 | (38.6 | ) | | 4.3 |
| | (42.9 | ) |
| | 總計 | $ | (30.1 | ) | | $ | 16.2 |
| | $ | (46.3 | ) |
在我們的彈性地板部門，截至2017年9月30日的三個月的運營業績與截至2016年9月30日的三個月相比有所下降。這一下降反映了定價帶來的不利毛利率流動以及較高的投入成本，但這一下降被較低的製造成本以及較低的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)部分抵消。製造成本的下降主要反映了與我們的蘭開斯特LVT業務相關的成本比去年同期下降，其中包括提升成本。較低的SG&A費用包括較低的基於激勵的薪酬節省的280萬美元，部分被與VCT收購相關的170萬美元攤銷所抵消。
在我們的木地板部門，截至2017年9月30日的三個月的經營業績與截至2016年9月30日的三個月相比有所下降。下降主要反映與關閉有關的費用2370萬美元、無形資產減值費用1250萬美元、銷售額下降的影響以及投入成本增加，但因基於獎勵的薪酬下降而節省的150萬美元部分抵消了這一影響。有關減值費用及結賬的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註8及附註10。
所得税支出：截至2017年9月30日的三個月，我們錄得1,230萬美元的所得税優惠，而2016年同期的所得税支出為600萬美元。2017年第三季度的有效税率為39.7%，與2016年同期的39.2%基本持平。
截至2017年9月30日的9個月與2016年9月30日
淨銷售額
按細分市場劃分的淨銷售額如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束
9月30日， | | 變化 | | 受以下因素影響的百分比變化 |
| |
| | (百萬美元) | 2017 | | 2016 | | $ | | % | | 價格 | | 卷 | | 混料 | | 貨幣 |
| | 彈性地板 | $ | 542.7 |
| | $ | 548.8 |
| | (6.1 | ) | | (1.1 | )% | | (1.7 | ) | | (2.5 | ) | | 3.1 |
| | — |
|
| | 木地板 | 328.3 |
| | 372.7 |
| | (44.4 | ) | | (11.9 | )% | | (0.8 | ) | | (11.9 | ) | | 0.8 |
| | — |
|
| | 總計 | $ | 871.0 |
| | $ | 921.5 |
| | (50.5 | ) | | (5.5 | )% | | | | | | | | |
在我們的彈性地板領域，與截至2016年9月30日的九個月相比，截至2017年9月30日的9個月的淨銷售額下降，主要原因是數量和價格下降，部分被有利的組合所抵消。銷量下降反映了乙烯基板和層壓板產品銷售額的下降，但部分被LVT和VCT銷售額的上升所抵消，LVT和VCT的銷售額繼續實現兩位數的增長。價格的下降反映了我們產品類別的持續競爭壓力。有利的組合是由我們的LVT產品的增長相對於傳統類別的下降推動的。
在我們的木地板部門，截至2017年9月30日的9個月的淨銷售額比截至2016年9月30日的9個月的淨銷售額有所下降，主要原因是銷量下降。在我們的堅固和工程產品類別以及我們所有的客户渠道中，銷量都有所下降。下降最明顯的是對關鍵戰略客户的銷售。
營業(虧損)收入
按部門分列的營業(虧損)收入如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月， | | |
| |
| | (百萬美元) | 2017 | | 2016 | | 變化 |
| | 彈性地板 | $ | 16.0 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (3.9 | ) |
| | 木地板 | (45.8 | ) | | 8.2 |
| | (54.0 | ) |
| | 總計 | $ | (29.8 | ) | | $ | 28.1 |
| | $ | (57.9 | ) |
在我們的彈性地板部門，截至2017年9月30日的9個月的運營業績與截至2016年9月30日的9個月相比有所下降。這一下降反映了銷售額下降和投入成本上升的影響。
部分被較低的製造成本所抵銷，包括與我們的蘭開斯特LVT業務相關的成本較上年同期下降(包括提升成本)和SG&A費用下降。
在我們的木地板部門，截至2017年9月30日的9個月的經營業績與截至2016年9月30日的9個月相比有所下降。這一下降主要反映了銷售額下降的影響、2370萬美元的關閉相關費用以及1250萬美元的無形資產減值費用，但被前幾年從中國進口的多層木地板的700萬美元的新税率的影響部分抵消。有關減值費用、結業及多層木地板税項的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註8、10及16。
其他費用淨額：截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月，淨其他費用分別為10萬美元和210萬美元，主要反映了未對衝的跨貨幣公司間貸款的換算。
所得税支出：截至2017年9月30日的9個月，我們錄得1080萬美元的所得税優惠，而2016年同期的所得税支出為1090萬美元。截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月的有效税率分別為33.9%和44.1%，反映了收益的地理分佈。
非持續經營：截至2016年9月30日的9個月，非持續經營170萬美元，反映了我們以前的歐洲彈性地板業務與養老金費用扣除相關的非現金税收優惠。見簡明合併財務報表附註2。
流動性與資本資源
2017年3月，我們的董事會批准了一項5000萬美元的股票回購計劃。回購計劃的授權與我們的目標一致，即隨着時間的推移提高我們資本結構的效率，同時保留足夠的流動性來投資於增長項目和其他增值機會。2017年前9個月，我們購買了4000萬美元的庫存股。
我們的主要流動資金來源是，我們預計將繼續是我們基於資產的循環信貸安排(“ABL貸款”)下的運營和借款產生的現金，如下所述。我們相信，這些來源足以提供運營流動資金，為計劃中的資本支出提供資金，並允許根據我們的股份回購授權進行進一步的購買。我們全年對業務的流動性需求各不相同，我們的大部分運營現金流產生於第二季度和第三季度。
在剝離之前，AWI現金管理系統的現金轉賬已反映在歷史合併財務報表中的AWI投資淨額中。
AFI目前沒有計劃為其普通股支付現金股息。向我們的普通股支付現金股息(如果有的話)將完全由我們的董事會自行決定，並將取決於AFI的收益、資本要求、財務狀況、法律要求、監管約束、與AFI某些償債義務相關的契約、行業慣例以及我們董事會決定的其他相關因素。
截至2017年9月30日，現金及現金等價物總計4360萬美元，其中1040萬美元存放在美國。
現金流
下表顯示了我們通過經營、投資和融資活動提供(使用)的現金：
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 截至9月30日的9個月， |
2017 | | 2016 |
經營活動提供的現金 | $ | 46.2 |
| | $ | 55.2 |
|
用於投資活動的現金 | (69.3 | ) | | (27.5 | ) |
融資活動提供的現金 | 34.5 |
| | 4.4 |
|
經營活動
截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月，經營活動分別提供了4620萬美元和5520萬美元的現金。截至2017年9月30日的九個月，現金來自不包括非現金支出淨額的收益，主要是折舊和攤銷、減值、養老金和基於股票的薪酬，但被營運資本變化部分抵消。截至2016年9月30日的9個月，現金來自不包括非現金支出淨額的收益，主要是折舊和攤銷、養老金、基於股票的薪酬和遞延所得税，但被營運資本的變化部分抵消。
投資活動
截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額分別為6930萬美元和2750萬美元。2017年的資金外流包括以3610萬美元(包括交易成本)收購Mannington Mills，Inc.的VCT資產所支付的現金。房地產、廠房和設備的採購總額分別為3350萬美元和2810萬美元。
融資活動
截至2017年和2016年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額分別為3,450萬美元和440萬美元。2017年前9個月提供的現金主要反映債務淨收益，但被購買庫存股部分抵消。2016年前9個月提供的現金主要反映從AWI轉賬的淨額，但被離職時支付給AWI的分配部分抵消。
債務
2016年4月1日，AFI簽訂了一項2.25億美元的ABL貸款，期限為5年。截至2017年9月30日，ABL貸款下的未償債務為9500萬美元，未償信用證為300萬美元。
由於其規定的五年到期日，這筆債務在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務列報。然而，AFI可以隨時償還這一義務，而不會受到懲罰。
ABL貸款下的債務由AFI全資擁有的國內子公司的合格應收賬款、庫存和選定的機器和設備擔保。備用信用證融資機制包括用於簽發備用信用證的5,000萬美元升級貸款。ABL貸款工具下的借款利率等於調整後的基本利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金，利率根據平均超額信貸供應而變化，截至2017年9月30日為1.50%。我們被要求就ABL貸款的平均每日未使用金額支付承諾費，每季度支付一次欠款，根據利用率的不同，目前為0.25%。在ABL貸款機制下籤發的未付信用證須繳納費用，這些費用將根據調整後的基本利率按季度拖欠。
債務契約
ABL設施中唯一的實質性財務契約是固定的費用覆蓋率。截至2017年9月30日，ABL設施下的可用性超過了所需的最低門檻，因此，本公約不適用。此外，ABL融資機制包含慣常的負面契約，包括限制我們允許某些留置權依附於資產、進行某些收購和投資、產生某些額外債務、支付我們的股本股息或贖回、回購或註銷我們的股本或債務、對我們的結構進行某些根本性改變、進行某些處置、改變我們的業務性質以及達成某些其他交易或協議的能力。
表外安排
根據S-K規則第303(A)(4)項，不需要披露任何信息。
合同義務
我們的長期債務增加了7,490萬美元，從截至2016年12月31日的2,120萬美元增加到截至2017年9月30日的9,610萬美元，主要與我們將於2021年到期的ABL貸款下的額外借款有關。
關鍵會計估計
我們的無限期無形資產主要是商標和品牌名稱，其中布魯斯是最大的資產，所有這些都是我們公司形象不可或缺的組成部分，預計將無限期地為我們的公司現金流做出貢獻，這就是為什麼他們被分配了無限期壽命。我們在第四季度對無限期無形資產進行年度減值測試。然而，在2017年第三季度，我們對木地板部門內的無限期無形資產進行了中期減值測試，原因是我們決定停止在兩家木地板製造廠的運營，以應對銷售額的下降。作為這項測試的結果，我們在第三季度為我們的Bruce商標記錄了1250萬美元的減值費用。
用於確定我們的無限期無形資產公允價值的方法是特許權使用費救濟法。在我們對無限期無形資產的減值測試中使用的主要假設包括收入增長率、貼現率和特許權使用費比率。收入增長率來自我們的運營計劃和戰略規劃過程中使用的增長率。折現率假設是根據估計的加權平均資本成本計算的，該估計加權平均資本成本反映了市場參與者預期實現的內在風險的總體水平和回報率。特許權使用費假設代表無形資產對報告單位整體利潤的估計貢獻。用於評估我們的無限期無形資產的方法與前幾期沒有變化。
我們審查長期資產組，包括長期無形資產和有形資產，當存在減值指標時，如營業虧損和/或負現金流。如果對資產產生的未貼現未來現金流量的評估顯示減值，資產將減記至其估計公允價值，該估計公允價值是基於其貼現的未來現金流量。2017年第三季度，由於兩家木地板製造廠決定停止運營，我們測試了我們木地板資產組內的長期資產的可回收性，並確定賬面價值是可收回的，因為相關的未貼現現金流超過了資產的賬面價值。在這些減值測試中使用的主要假設是未來的現金流，這些現金流來自我們的運營計劃和戰略規劃過程中使用的現金流。
在應用我們的減值和可恢復性測試時使用的收入和現金流估計是基於管理層對減值測試時可用信息的分析。實際結果低於估計，可能會導致未來出現重大減值。如果未來測試顯示公允價值已降至賬面價值以下，我們的財務狀況和經營業績將受到影響。
我們無法預測未來可能導致重大減值費用的某些事件的發生。此類事件可能包括但不限於經濟環境的影響，特別是與商業和住宅建築業相關的經濟環境的影響，與重要客户關係的重大不利變化，或為應對經濟和競爭條件而做出的戰略決定。
更多信息見簡明合併財務報表附註8和附註10。
近期會計公告
關於最近的會計聲明，包括在未來期間有效的會計聲明的討論，見簡明合併財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲我們2016年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分中的“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司維持一套披露控制及程序制度，以合理保證本公司根據經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)提交或提交的報告中須披露的信息，在美國證券交易委員會的規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告。這些控制和程序還提供合理保證，確保積累此類報告中需要披露的信息，並將其傳達給管理層，以便及時作出關於所需披露的決定。
截至2017年9月30日，公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)與管理層根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序在上述合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
2017年第三季度，羅納德·D·福特接替現任副總裁兼財務總監金伯利·Z·博斯坎擔任臨時首席財務官。在截至2017年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
見本報告其他部分的簡明綜合財務報表附註16，在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
在我們的2016年年度報告Form 10-K中，公司的風險因素在第I部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
下表包括2017年7月1日至2017年9月30日期間我們股票回購的相關信息：
|
| | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數1,2 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數2 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
July 1 - 31, 2017 | 303,165 |
| | $17.83 | | 303,165 |
| | 3000萬美元 |
August 1 - 31, 2017 | 850,965 |
| | $14.43 | | 850,965 |
| | 1800萬美元 |
2017年9月1日至30日 | 522,834 |
| | $15.28 | | 517,856 |
| | 1000萬美元 |
總計 | 1,676,964 |
| | | | 1,671,986 |
| | 1000萬美元 |
_____________
1 在行使根據我們的長期激勵計劃授予的受限單位和之前根據AWI的長期激勵計劃授予的受限單位的期權或歸屬時，通過扣留股份以支付員工納税義務而重新獲得的股份，這些股份於2016年4月1日轉換為AFI單位。
2根據2017年3月6日生效的股份回購計劃回購的股份。截至2017年9月30日，任何未用於履行員工股票獎勵義務的股票均由財政部持有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交：
|
| | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行幹事證書。† |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。† |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行幹事證書。† |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官。† |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔† |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔† |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔† |
| | |
101.DEF | | 分類擴展定義鏈接庫文檔† |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔† |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔† |
| | |
† | 現提交本局。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| |
阿姆斯特朗地板有限公司 |
(註冊人) |
| |
日期： | (2017年11月6日) |
| |
由以下人員提供： | 羅納德·D·福特 |
| |
| 羅納德·D·福特 |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
| (作為正式授權人員和首席財務官) |
| |
日期： | (2017年11月6日) |
| |
由以下人員提供： | /s/金伯利·Z·博斯坎 |
| |
| 金伯利·Z·博斯坎 |
| 副總裁兼財務總監 |
| (獲正式授權的人員及首席會計主任) |