附件99.1
菠蘿能源報告2022年第一季度財務業績
完成與通信系統公司的合併。
交易代碼為PEGY
319,000美元的GAAP收入反映了合併後3天的運營
預計收入為550萬美元,增長24%
明尼蘇達州明尼通卡,2022年5月23日(Global Newswire)--為家庭和小型企業提供可持續太陽能和備用電力的領先供應商菠蘿能源公司(“菠蘿”或“公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的季度財務業績。此新聞稿中的美元金額已四捨五入為最接近的千元。
菠蘿能源公司首席執行官凱爾·烏德塞斯説:“作為一家上市公司,我們很高興第一次向股東報告。”我們在第一季度末完成了與通信系統公司(CSI)的合併,作為一家運營中的上市公司準備執行我們的戰略。隨着我們推動夏威夷能源連接(HEC)和E-Gear業務的持續增長和運營改善,並打造我們的菠蘿和Sungevity品牌,我們正在努力評估更多的收購機會。“
Udseth繼續説:“我們相信美國正處於能源轉型的早期階段,我們作為一家上市公司的推出使菠蘿在住宅太陽能、電池儲存、電動汽車充電和廣泛的消費能源服務領域尋求重大機遇。可尋址的市場總量很大,在大多數地區,住宅太陽能的滲透率仍處於較低的個位數。我們預計對太陽能的需求將上升,因為燃料價格上漲、不利天氣的波動以及維護當前電網所需的越來越大的資本投資推高了零售電價。
菠蘿首席財務官Mark Fandrich補充説:“雖然由於合併交易的完成以及對HEC和E-Gear的收購,GAAP結果沒有意義,但在季度結束前三天,形式上的比較顯示出我們當前業務的強勁勢頭。包括CSI、HEC和E-Gear活動在內的整體預計收入增長了24%。更重要的是,夏威夷的太陽能預估收入增長了39%,增強了我們對那裏增長機會的信心。
Udseth總結道:“瓦胡島的擴展電池獎勵計劃正在成為該島的需求推動力。港燈在本季度部署了1.3兆瓦時的電池存儲,其中很高比例屬於電池獎勵計劃。該計劃正在推動漏斗頂部銷售收入的大幅增長,網絡流量環比增長26%,其中85%是首次訪問。此外,截至2022年3月31日,菠蘿擁有970萬美元的現金和現金等價物,包括限制性現金,以及1150萬美元的營運資本,其中包括490萬美元的CSI遺留營運資本。我們預計,這將使我們有很長的路要走,這意味着融資或其他融資將用於更多的收購,而不是出於在未來12個月內籌集運營資金的需要。
2022年第一季度GAAP結果
由於菠蘿能源有限責任公司是其與通信系統公司合併的“會計收購方”,財務報表反映了菠蘿能源有限責任公司在合併前的歷史經營業績,以及菠蘿能源有限責任公司、通信系統公司、夏威夷能源連接有限責任公司和E-Gear有限責任公司在2022年3月28日合併結束後的合併結果。
除非另有説明,否則所有數據均為2022年第一季度的數據。除非另有説明,否則所有比較都是與2021年第一季度的比較。請注意,2021年第一季度既沒有收入,也沒有毛利潤。
銷售額為319,000美元,包括太陽能部門的232,000美元,主要來自HEC和E-Gear的住宅太陽能銷售,以及IT解決方案和服務部門的87,000美元,預計將根據合併協議的條款出售。
95,000美元的毛利潤包括來自太陽能部門的66,000美元和來自IT解決方案和服務部門的29,000美元。
1,623,000美元的運營費用包括銷售、一般和行政費用、攤銷費用和交易成本。營運開支增加114.4%,主要是由於與中證指數合併及港燈/易捷資產收購有關的交易成本增加800,000美元所致。此外,78,000美元的銷售、一般和管理成本可歸因於被收購的業務。
運營虧損1,528,000美元,高於2021年第一季度的運營虧損757,000美元。
2021年第一季度淨虧損1,884,000美元或每股攤薄虧損0.58美元,高於2021年第一季度的淨虧損1,068,000美元或每股攤薄虧損0.35美元。
菠蘿截至2022年3月31日的資產負債表反映了合併後合併後公司的財務狀況。現金、現金等價物和限制性現金為970萬美元,營運資本為1150萬美元,其中包括490萬美元的CSI遺留營運資本。
2022年第一季度預計業績
為方便分析本公司的經營業務,以下是一份未經審計的業績預告,假設本公司已於2021年1月1日完成CSI合併和HEC/E-Gear資產收購。
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截至3月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
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淨收入 |
$ |
5,525,000 |
$ |
4,463,000 | |
淨虧損 |
(2,556,000) | (3,164,000) | |||
EBITDA* |
(1,146,000) | (1,713,000) |
*EBITDA是非GAAP財務指標。有關詳細信息,請參閲《非GAAP財務衡量標準》和本新聞稿中的對賬。
上述未經審計的備考財務信息不一定表明合併後業務在各自期間開始時的綜合經營業績,也不一定表明合併後公司未來的經營業績。上述未經審核的備考結果並未按支持未來策略所需的公司間接費用水平作出調整,而是包括基於經營遺留業務的較高成本結構,以及在執行完成CSI合併交易的計劃時的現有結構。上述未經審計的備考財務信息包括對增加無形資產攤銷費用的調整,總額分別為531,000美元和537,000美元,不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為2,699,000美元和1,041,000美元的交易成本。此外,港燈的業務是季節性的,歷史上第三季度和第四季度是最強勁的季度。
或有價值權利的狀況
截至2022年3月31日的資產負債表包括1,830萬美元的CVR負債(CSI遺留股東約為每股7.50美元),該負債來自對遺留IT服務和支持部門的預期市場價值、出售當前簽訂出售合同的公司總部的預期價值以及遺留CSI受限現金的估值分析。這只是一個估計,實際的CVR負債將根據市場因素和每個季度更新的估值分析而發生變化。如果總部大樓的出售在6月份完成,初步的CVR分配最早可能在2022年7月30日進行,扣除CSI合併協議規定的準備金。
關於菠蘿能源
菠蘿專注於在全國範圍內發展領先的地方和地區太陽能、存儲和能源服務公司。我們的願景是通過草根發展太陽能發電和電池儲存來推動能源轉型。我們的品牌組合(Hawaii Energy Connection、E-Gear、Sungevity和Horizon Solar Power)為房主和小型企業提供涵蓋太陽能、電池存儲和電網服務的端到端產品。
前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,包括有關未來財務業績、未來增長和未來收購的陳述。這些陳述是基於菠蘿能源目前的預期或信念,可能會受到環境的不確定性和變化的影響。由於經濟、商業、競爭或監管因素的變化,以及公司提交給證券交易委員會的文件中陳述的其他風險和不確定因素的變化,實際結果可能與這裏的陳述所表達或暗示的大不相同。
本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除法律要求外,菠蘿能源不承擔以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務。
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菠蘿能源公司。 |
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精簡合併資產負債表 |
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(未經審計) |
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資產 |
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March 31 |
12月31日 |
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2022 |
2021 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ |
5,750,143 |
$ |
18,966 | |
受限現金 |
3,969,096 |
— |
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投資 |
786,787 |
— |
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應收貿易賬款,減去 |
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分別為59,000美元和0美元的可疑賬款 |
2,804,070 |
— |
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庫存,淨額 |
1,625,666 |
— |
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預繳所得税 |
3,374 |
— |
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其他流動資產 |
960,688 |
— |
|||
持有待售流動資產 |
6,566,855 |
— |
|||
流動資產總額 |
22,466,679 | 18,966 | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
298,895 |
— |
|||
其他資產: |
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投資 |
2,302,395 |
— |
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商譽 |
15,776,014 |
— |
|||
經營性租賃使用權資產 |
127,902 |
— |
|||
無形資產,淨額 |
18,778,947 | 2,780,270 | |||
其他資產,淨額 |
41,139 |
— |
|||
其他資產總額 |
37,026,397 | 2,780,270 | |||
總資產 |
$ |
59,791,971 |
$ |
2,799,236 | |
負債和股東權益 |
|||||
流動負債: |
|||||
應付賬款 |
$ |
2,922,795 |
$ |
2,233,371 | |
應計薪酬和福利 |
797,473 | 307,828 | |||
經營租賃負債 |
93,721 |
— |
|||
其他應計負債 |
8,904 |
— |
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應付營運資金票據 |
— |
350,000 | |||
應付股息 |
506,212 |
— |
|||
遞延收入 |
114,277 |
— |
|||
或有價值權利 |
6,566,855 |
— |
|||
流動負債總額 |
11,010,237 | 2,891,199 | |||
長期負債: |
|||||
應付貸款及相關利息 |
974,460 | 6,194,931 | |||
關聯方應付款 |
— |
2,350,000 | |||
經營租賃負債 |
39,122 |
— |
|||
遞延收入 |
68,729 |
— |
|||
或有對價 |
4,684,000 |
— |
|||
或有價值權利 |
11,710,375 |
— |
|||
長期負債總額 |
17,476,686 | 8,544,931 | |||
股東權益 |
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可轉換優先股,每股面值1.00美元;授權3,000,000股;已發行和已發行股票分別為32,000股和0股 |
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32,000 |
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— |
普通股,每股面值0.05美元;授權37,500,000股; |
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已發行和已發行股票分別為7,435,586股和3,074,998股 |
371,779 | 153,750 |
新增實收資本 |
41,538,864 | (53,750) | |||
累計赤字 |
(10,620,528) | (8,736,894) | |||
累計其他綜合損失 |
(17,067) |
— |
|||
股東權益總額(虧損) |
31,305,048 | (8,636,894) | |||
總負債和股東權益 |
$ |
59,791,971 |
$ |
2,799,236 | |
|
|
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菠蘿能源公司。 |
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簡明合併經營報表和全面虧損 |
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(未經審計) |
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截至3月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
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銷售額 |
$ |
318,800 |
$ |
— |
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銷售成本 |
223,668 |
— |
||||
毛利 |
95,132 |
— |
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運營費用: |
||||||
銷售、一般和行政費用 |
297,272 | 231,227 | ||||
攤銷費用 |
357,463 | 357,324 | ||||
交易成本 |
968,505 | 168,445 | ||||
總運營費用 |
1,623,240 | 756,996 | ||||
營業虧損 |
(1,528,108) | (756,996) | ||||
其他費用: |
||||||
投資和其他收入(支出) |
(5,144) |
— |
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利息和其他費用 |
(350,382) | (311,413) | ||||
其他費用,淨額 |
(355,526) | (311,413) | ||||
所得税前營業虧損 |
(1,883,634) | (1,068,409) | ||||
所得税費用 |
— |
— |
||||
淨虧損 |
(1,883,634) | (1,068,409) | ||||
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其他綜合虧損,税後淨額: |
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可供出售證券的未實現虧損 |
(17,067) |
— |
||||
其他綜合損失合計 |
(17,067) |
— |
||||
全面虧損 |
$ |
(1,900,701) |
$ |
(1,068,409) | ||
|
||||||
|
||||||
每股基本淨虧損: |
$ |
(0.58) |
$ |
(0.35) | ||
稀釋後每股淨虧損: |
$ |
(0.58) |
$ |
(0.35) | ||
|
||||||
加權平均基本流通股 |
3,231,461 | 3,074,998 | ||||
未償還的加權平均稀釋股份 |
3,231,461 | 3,074,998 | ||||
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菠蘿能源公司。 |
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簡明合併現金流量表 |
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(未經審計) |
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截至3月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ |
(1,883,634) |
$ |
(1,068,409) | |
調整以對帳淨虧損 |
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經營活動中使用的現金淨額: |
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折舊和攤銷 |
358,582 | 357,324 | |||
利息和增值費用 |
336,405 | 313,369 | |||
資產和負債變動: |
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應收貿易賬款 |
(90,753) |
— |
|||
庫存 |
85,164 |
— |
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其他資產,淨額 |
292,141 |
— |
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應付賬款 |
(2,532,508) | 116,423 | |||
應計薪酬和福利 |
(503,595) | 62,196 | |||
其他應計負債 |
(47,367) |
— |
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應計利息 |
(1,056,876) |
— |
|||
經營活動中使用的淨現金 |
(5,042,441) | (219,097) | |||
投資活動的現金流: |
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資本支出 |
(245) |
— |
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收購業務,淨額收購現金 |
(10,256,865) |
— |
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出售持有供出售的財產、廠房和設備所得收益 |
— |
344,918 | |||
出售投資的收益 |
49,194 |
— |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
(10,207,916) | 344,918 | |||
融資活動的現金流: |
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應付營運資金票據的借款 |
150,000 | 50,000 | |||
根據應付貸款本金付款 |
(4,500,000) |
— |
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與股票發行成本相關的付款 |
(2,699,370) |
— |
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私募結束時發行優先股所得收益 |
32,000,000 |
— |
|||
融資活動提供的現金淨額 |
24,950,630 | 50,000 | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
9,700,273 | 175,821 | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
18,966 |
— |
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期末現金、現金等價物和受限現金 |
$ |
9,719,239 |
$ |
175,821 | |
|
|||||
現金流量信息的補充披露: |
|||||
支付的利息 |
$ |
1,070,853 |
$ |
542 | |
非現金融資和投資活動: |
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發行普通股用於轉換關聯方應付款 |
2,350,000 |
— |
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發行普通股用於轉換應付營運資金票據 |
500,000 |
— |
|||
為收購港燈和易居發行普通股 |
12,781,234 |
— |
|||
反向資本化效應 |
1,594,779 |
— |
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以租賃義務換取的經營性使用權資產 |
127,902 |
— |
|||
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非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括不同於根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標的非GAAP財務指標。
EBITDA是本新聞稿中提供的非GAAP財務指標,是根據GAAP計算的預計淨虧損,已根據預計利息、所得税、折舊和攤銷進行調整,詳見本新聞稿中的對賬。
之所以提出這些非GAAP財務衡量標準,是因為該公司認為它們是衡量其經營業績的有用指標。管理層主要使用這些衡量標準來衡量公司的經營業績,並用於規劃目的,包括編制公司的年度運營計劃和財務預測。該公司認為,這些衡量標準作為補充信息對投資者是有用的,因為它們經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估其行業內的公司。該公司還認為,這些非公認會計準則財務指標對其管理層和投資者是有用的,可以用來衡量不同時期的比較經營業績。
本新聞稿中提出的非GAAP財務指標不應被視為替代或優於其各自的GAAP財務指標,作為衡量流動性的財務業績或運營現金流的指標,或根據GAAP派生的任何其他業績指標,並且它們不應被解讀為意味着公司未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。此外,這些措施沒有反映某些現金需求,如納税、償債要求、資本支出和未來可能發生的某些其他現金成本。EBITDA包含某些其他限制,包括未能反映我們的現金支出、營運資本需求的現金需求以及替換折舊和攤銷資產的現金成本。在評估非GAAP財務措施時,您應該意識到,公司未來可能會產生與本報告中的一些調整相同或相似的費用。該公司提出的非公認會計原則財務措施不應被解讀為其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層通過主要依賴公司的GAAP結果以及在補充基礎上使用非GAAP財務措施來彌補這些限制。由於計算方法不同,本公司對這些非GAAP財務指標的定義不一定與其他公司的其他類似標題標題進行比較。
非GAAP財務信息與GAAP財務信息的對賬
預計淨虧損對帳預計EBITDA:
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截至3月31日的三個月, |
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2022 |
2021 |
|||
預計淨虧損 |
$ |
(2,556,000) |
$ |
(3,164,000) | |
利息支出 |
350,000 | 314,000 | |||
利息收入 |
(2,000) | (6,000) | |||
折舊 |
36,000 | 117,000 | |||
攤銷 |
1,026,000 | 1,026,000 | |||
形式EBITDA |
$ |
(1,146,000) |
$ |
(1,713,000) |
聯繫人: |
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菠蘿能源 馬克·範德里希 首席財務官 +1 (952) 582-6416 郵箱:mark.fandrich@pineappleenergy.com
藍衣集團 CFA加里·德沃夏克 管理董事 +1 (323) 240-5796 Gary@Blueshirtgroup.com |
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