美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

截至2022年3月31日的季度

或

由_至_的過渡期。

委託檔案編號：000-29219

___________________________________________________________

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

只適用於公司發行人

截至2022年5月16日，註冊人有414,290,116股已發行普通股。

康伯爾能源公司

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

康伯爾能源公司

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。

注1與維京能源集團的關係和所有權。

2020年12月23日，Camber Energy，Inc.(“Camber”，“公司”)收購了Viking Energy Group，Inc.(“Viking”)51%的股權。於2021年1月8日及2021年7月29日，本公司收購維京的額外權益，使本公司擁有維京已發行普通股約63%。由於公司有能力對維京公司的經營和財務政策施加重大影響，而不是控制權，因此公司對維京公司的投資採用權益會計方法進行核算。以下將進一步描述2020年12月、2021年1月和2021年7月的交易以及2021年2月的新合併協議。

2020年12月23日交易

於二零二零年十二月二十三日，本公司與Viking訂立證券購買協議，據此，Camber收購26,274,510股Viking普通股(“Camber‘s Investment”)，佔Viking已發行普通股總數的51%，代價為(I)Camber向Viking支付10,900,000美元(“現金購買價”)，及(Ii)註銷Viking向Camber發行的本票9,200,000美元(“Camber’s Viking票據”)。根據購買協議，Viking有義務向Camber增發Viking普通股，以確保Camber在2022年7月1日之前至少擁有Viking普通股的51%。

就Camber的投資而言，本公司與Viking於二零二零年八月三十一日終止經修訂的先前合併協議，本公司將其於本公司尚未合併的附屬公司極樂能源控股有限公司(“極樂”)的會員權益轉讓予Viking。此外，關於Camber的投資，自2020年12月23日起，本公司(I)向機構投資者借款12,000,000美元；(Ii)向投資者發行本金為12,000,000美元的本金票據，按年利率10%計息，於2022年12月11日到期(“Camber投資者票據”)；(Iii)根據質押協議和一般擔保協議，分別向投資者授予Camber的Viking股票和Camber其他資產的優先擔保權益；及(Iv)對本公司先前於2020年12月11日向投資者發行的6,000,000美元本票(“額外曲面投資者票據”)作出修訂，修訂票據的加速償還條款，規定如本公司於2021年3月11日前增加其法定股本(本公司於2021年2月按要求增加其法定股本)，票據償還責任將不會加速。為了完成Camber的投資，從2020年12月23日起，Viking簽訂了一份擔保協議，保證償還Camber投資者票據和額外的Camber投資者票據。

2020年12月23日，Camber Investor Note獲得融資，公司和Viking完成了Camber的投資，公司向Viking支付現金購買價，並取消Camber的Viking票據作為額外對價。作為交換，Viking向Camber發行了26,274,510股普通股，佔Viking已發行普通股總數的51%，即Viking股票。閉幕時，Viking首席執行官兼首席財務官James Doris和Frank Barker Jr.被任命為Camber的首席執行官兼首席財務官，Doris先生被任命為Camber的董事會成員。

收購額外的維京股份

於2021年1月8日，本公司與Viking訂立另一項購買協議，據此，本公司同意額外收購16,153,846股Viking普通股(“股份”)，代價為(I)本公司向Viking的貸款人之一EMC Capital Partners，LLC(“EMC”)發行1,890股Camber的C系列可贖回優先股(“EMC”)，後者持有由Viking向EMC發行的有擔保本票，原始本金為20,869,218美元，涉及於2020年2月3日或前後購買石油及天然氣資產(“EMC票據”)；及(Ii)EMC考慮根據下文所述註銷協議全數支付及註銷EMC票據。

同時，於二零二一年一月八日，Viking與EMC訂立註銷協議(“註銷協議”)，據此Viking同意向EMC支付325,000美元，而EMC同意註銷及終止EMC票據及該票據項下的所有其他負債、索償、欠款及其他責任。同時，本公司與EMC訂立購買協議，據此(I)本公司同意向EMC發行1,890股Camber C系列可贖回可贖回優先股，及(Ii)EMC同意與Viking訂立註銷協議以註銷EMC票據。

2021年2月與維京公司達成合並協議

於2021年2月15日，本公司與Viking訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。合併協議規定，根據協議所載條款及條件，Camber新成立的全資附屬公司(“合併子公司”)將與Viking合併並併入Viking(“合併”)，Viking將作為本公司的全資附屬公司繼續存在。

根據合併協議，在合併生效時間(“生效時間”)，除Camber、Viking和Merge Sub擁有的股份外，每股：(I)在緊接生效時間前發行和發行的Viking普通股(“Viking普通股”)將轉換為獲得一股公司普通股的權利；及(Ii)於緊接生效時間前已發行及尚未發行的維京C系列可換股優先股(“維京優先股”)將轉換為獲得一股本公司A系列可換股優先股(“Camber A系列優先股”)的權利。Camber系列A優先股的每股股票將轉換為Camber的890股普通股(受實益所有權限制的限制，如果持有人將被視為實益擁有公司普通股的9.99%以上，則不能轉換為Camber普通股)，在股息和清算方面將與公司普通股平等對待，並且只在以下方面擁有投票權：(A)關於增加或減少公司股本的提案；(B)關於批准回購協議條款的決議；(C)關於結束Camber的提案；(D)出售Camber的全部或幾乎所有財產、業務及業務的建議；。(F)在Camber清盤期間；及/或(G)就Camber為立約一方或Camber的附屬公司為立約一方的擬議合併或合併而言。Viking普通股和Viking優先股的持有者將擁有合併後Camber普通股或優先股的任何零碎股份，四捨五入為最接近的整數股。

於生效時，每項尚未支付的Viking股權獎勵將轉換為就該股權獎勵相關的每股Viking普通股股份收取合併代價的權利，而就Viking股票期權而言，將根據上文規定計算的合併交換比率(“交換比率”)轉換為既得Camber股票期權。

合併協議規定(其中包括)自生效時間起，本公司及維京的現任行政總裁James A.Doris將於生效時間後繼續擔任總裁兼行政總裁。合併協議規定，自生效之日起，合併後的公司總部將設在德克薩斯州的休斯敦。

合併協議亦規定，自合併協議日期起至生效日期止期間，維京及本公司各自向第三方徵集替代收購建議、向第三方提供非公開資料及與第三方就替代收購建議進行討論的能力將受到若干限制，但須受慣例例外情況所限。Viking須於合併協議獲通過後召開股東大會表決，併除若干例外情況外，建議其股東投票通過合併協議。本公司須召開股東大會，批准與合併有關的維京普通股及維京優先股的發行(“股份發行”)。

完成合並須遵守慣例條件，包括(I)本公司股東採納合併協議及本公司股東批准發行股份，(Ii)收到所需的監管批准，(Iii)將於合併中發行的本公司普通股的S-4表格登記聲明是否有效(“S-4表格”)，及(Iv)並無任何法律、命令、強制令、法令或其他法律限制阻止完成合並或將完成合並定為非法。雙方完成合並的責任亦須受若干額外的慣常條件所規限，包括(I)在若干例外情況下，另一方的陳述及保證的準確性；(Ii)在若干例外情況下，另一方履行其在合併協議下的責任；及(Iii)根據合併協議的定義，並無對另一方造成任何重大不利影響。

合併的其他完成條件包括，如果紐約證券交易所美國證券交易所確定合併構成或將構成“借殼上市”/“反向合併”，公司(及其普通股)必須符合紐約證券交易所自生效之日起適用的指導和要求在紐約證券交易所首次上市的資格。

合併協議可在以下情況下隨時終止：(I)經雙方同意；(Ii)如果未獲得任何政府同意或批准，或任何政府實體發佈阻止合併的最終不可上訴命令或類似法令，則由本公司或Viking終止；(Iii)如果合併未於2021年8月1日或之前完成，則由本公司或Viking終止；(Iv)由本公司或Viking在另一方違反合併條款時終止，該條款在另一方書面通知之日起30天內仍未得到解決；(V)如本公司或維京海盜未能取得股東對批准合併事項投贊成票；(Vi)如本公司未能取得根據合併協議條款所規定的股東贊成票，則由Viking作出；及(Vii)倘合併協議另一方故意違反合併協議，則由本公司或維京海盜作出。

合併協議包含雙方的慣例賠償義務以及陳述和保證。

截至本文日期，Viking和Camber均未通知其有意終止合併協議。

2021年7月交易

於2021年7月29日，本公司與Viking訂立證券購買協議，收購額外27,500,000股Viking普通股，總購買價為11,000,000美元。Viking將交易所得款項用於(I)收購從事工業發動機、發電產品、服務和定製能源解決方案製造和供應的加拿大公司Simson-Maxwell，Ltd約60.5%的權益；(Ii)獲得在加拿大和美國特定數量地點獨家使用的專利碳捕獲系統的許可證；以及(Iii)用於一般營運資金用途。

維京投資的會計核算

如上所述，根據維京投資的條款，James A.Doris先生成為本公司的總裁兼首席執行官，因此，Doris先生成為本公司和Viking各自的總裁兼首席執行官。Doris先生不擁有本公司的任何股份，但他擁有或控制Viking的C系列優先股，並擁有重大投票權。該等投票權暫停至2022年7月1日或如果Doris先生不再擔任本公司行政總裁。鑑於Doris先生C系列優先股的投票權，公司已確定它有能力對Viking的運營和政策施加重大影響，但不能控制Viking。因此，本公司按照權益法對維京投資進行會計處理。

附註2--公司的組織和運作

Camber是一家獨立的石油和天然氣公司，從事收購、開發和銷售路易斯安那州和德克薩斯州各種已知生產地質構造中的原油、天然氣和天然氣液體。通過最近對Viking的投資以及公司隨後的投資和計劃中的與Viking的合併，公司將繼續從事石油和天然氣資產的收購、勘探、開發和生產，無論是單獨或通過未合併的子公司或與這一領域的其他公司建立合作伙伴關係。

附註3--流動資金和持續經營考慮

本公司的綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。截至2022年3月31日的三個月，公司淨虧損68,155,477美元，而截至2021年3月31日的三個月淨虧損44,777,693美元。2022年虧損包括若干非現金項目，淨影響總額為66,103,254美元，包括：(1)衍生工具負債虧損65,010,723美元；(2)未合併實體收益虧損965,910美元；(3)基於股票的薪酬123,754美元；(4)折舊、損耗和增值2,867美元。

截至2022年3月31日，公司的股東赤字為68,185,830美元，扣除債務貼現後的長期債務總額為31,503,541美元。

截至2022年3月31日，公司的營運資金缺口約為8040萬美元。造成營運資金不足的流動負債的最大組成部分是衍生負債8100萬美元。

管理層相信，它將能夠繼續利用其運營和技術團隊的專業知識和關係來增強現有資產，並確定新的開發和收購機會，以改善公司的財務狀況。如果能夠籌集更多資本，該公司可能有能力在現有子公司之外的另一個部門收購新資產。

儘管如此，最近由於地緣政治條件和全球新冠肺炎疫情而導致的石油和天然氣價格波動已經並可能繼續對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響。負面影響可能包括但不限於：公司出售我們的石油和天然氣生產的能力，公司石油和天然氣的銷售價格下降，交易對手未能支付所需的對衝付款，工人生病或強制停產可能導致的生產中斷，公司維持遵守貸款契約和/或對現有債務進行再融資的能力，以及獲得新資本和融資的機會。

這些條件令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。本公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於其利用現有資源創造未來盈利業務、開發額外收購機會以及獲得必要融資以履行其義務並在業務運營產生的債務到期時償還其債務的能力。管理層相信，本公司將能夠繼續開發新的機會，並將能夠通過債務和/或股權融資獲得額外資金，以促進其發展戰略；然而，不能保證獲得額外資金。這些合併財務報表不包括在公司不得不削減業務或無法繼續存在時可能需要對記錄的資產或負債進行的任何調整。

本公司於二零二一年十二月二十四日與其內所指名的投資者(“投資者”)訂立貸款協議，據此，投資者同意向本公司貸款25,000,000美元，惟(其中包括)本公司於2021年12月31日或之前已增加其普通股法定股本，而該項增加於2021年12月30日發生。

於2022年1月3日，本公司從投資者處收到25,000,000美元(“貸款收益”)，並與此相關籤立並交付了以投資者為受益人的下列票據：(I)本金為26,315,789.47美元、本金為26,315,789.47美元的本金為26,315,789.47美元的本金票據，本金為5%的原始發行折扣(“投資者票據”)，應計利息相當於《華爾街日報》最優惠利率，於2027年1月1日到期支付；(Ii)授予投資者對Camber的Viking Energy Group，Inc.普通股的優先擔保權益的擔保協議-質押協議(“質押協議”)；及(Iii)授予投資者對Camber其他資產的優先擔保權益的一般擔保協議(“擔保協議”)。投資者可按每股1.50美元的固定價格將投資者票據項下的欠款轉換為Camber的普通股，但須受實益所有權限制。投資者票據項下的義務得到維京能源集團公司擔保的支持。

這筆貸款的大部分貸款用於：(I)贖回非投資者或其關聯公司擁有的公司C系列可贖回可贖回優先股；以及(Ii)全額償還公司在2021年12月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露的當前報告中披露的擔保貸款，該貸款於2022年3月8日到期。

附註4--主要會計政策摘要

陳述的基礎

該公司在2021年12月31日的Form 10-K年度報告中對重要的會計政策、估計和判斷進行了討論。自2021年12月31日以來，公司的重大會計政策沒有任何變化，預計將對公司的財務狀況、運營或現金流產生實質性影響。

截至2021年12月31日的綜合資產負債表中列報的金額來自我們截至該日的經審計的綜合財務報表。截至及截至2022年及2021年3月31日止三個月期間之未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期報告規則編制，並應與Camber以Form 10-K提交予美國證券交易委員會的最新年報所載經審核財務報表及附註一併閲讀。管理層認為，為公平列報所列中期財務狀況和業務成果所需的所有調整，包括正常經常性調整(除非另有説明)，均已反映在本報告中。中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。

鞏固的基礎

本文提供的財務報表反映了公司及其全資子公司Camber Permian LLC(德克薩斯州有限責任公司)、CE Operating，LLC(俄克拉何馬州有限責任公司)、C E Energy LLC(德克薩斯州有限責任公司)的綜合財務結果，該公司於2020年7月被轉讓給PetroGlobe，如下所述：“附註12-承諾和或有事項”-“法律訴訟”。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。

在編制財務報表時使用估計數

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響收入和費用的報告金額和時間、資產和負債的報告金額和分類，以及或有資產和負債的披露。需要使用管理層估計的重要領域涉及確定公司C系列優先股的公允價值、長期資產的減值、基於股票的補償、資產報廢義務以及確定未來所得税回收的預期税率。

已探明的、可能的和可能的石油和天然氣儲量的估計被用作確定石油和天然氣屬性的枯竭以及已探明和未探明的石油和天然氣屬性的減值的重要投入。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性。同樣，已探明和未探明石油和天然氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括對未來可採儲量和大宗商品價格前景的估計。實際結果可能與所用的估計和假設不同。

金融工具

會計準則編纂，“ASC”主題820-10，“公允價值計量”要求披露公司持有的金融工具的公允價值。ASC主題820-10定義了公允價值，併為公允價值計量的披露建立了一個三級評估層次結構，以增強公允價值計量的披露要求。綜合資產負債表中列報的存款、應計費用及其他流動負債、應付賬款、衍生負債、應付董事款項及可轉換票據的賬面值均屬金融工具，併為對其公允價值的合理估計，原因是該等工具的產生與預期變現與其當前市場利率相距較短。估值層次的三個層次定義如下：

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司與C系列優先股相關的衍生債務的重大投入為3級投入。

截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三個月，按公允價值計量的資產和負債根據上述三個公允價值等級分類如下：

截至2021年12月31日按公允價值計量的資產和負債以及截至2021年3月31日的三個月的虧損根據上述三個公允價值等級分類如下：

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括在購買之日起三個月內到期的銀行現金和金融工具。該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險的250,000美元限額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司超出聯邦保險限額的現金分別為3957,018美元和5604,382美元。從歷史上看，該公司在這類賬户中沒有出現過任何虧損。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司並無現金等價物

應收帳款

應收賬款淨額包括上個月生產的石油和天然氣收入的應付金額。壞賬準備是本公司對現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計。在2022年3月31日和2021年12月31日，沒有壞賬撥備。

對未合併實體的投資

當本公司不擁有控股財務權益，並有能力對該實體的經營及財務政策施加重大影響時，本公司對未合併實體的投資按權益會計方法入賬。本公司按權益法核算其於維京的投資。根據權益法，投資最初按成本入賬，投資因其收到的股息或分配而減少，並按其在實體收益或虧損中的比例增加或減少。

當確定減值指標時，我們評估我們的權益法投資的非臨時性減值的可能性。我們考慮所有可獲得的信息，包括投資的可回收性、關聯公司的收益和近期前景、與行業相關的因素、關聯公司的狀況以及我們影響關聯公司管理層的能力(如果有的話)。我們根據適當的估值方法評估公允價值，包括估計未來現金流量的現值、銷售收益估計和外部評估。如果一項投資被認為是減值的，而且價值的下降不是暫時的，我們會記錄適當的減記。

資本化成本的限制

根據全成本會計方法，我們必須在每個報告日期結束時進行一項測試，以確定我們的石油和天然氣資產的賬面價值上限(“上限”測試)。如果我們的石油和天然氣資產的資本化成本，扣除累計攤銷和相關遞延所得税後的淨額超過上限，這一超出或減值將計入費用。這筆費用在未來可能不會逆轉，儘管石油和天然氣價格上漲可能會隨後提高上限。上限定義為以下各項的總和：

截至2022年3月31日止三個月未錄得減值支出。

石油和天然氣屬性

該公司採用全成本法核算其在石油和天然氣資產上的投資。根據這一會計方法，與石油和天然氣儲備的收購、勘探和開發有關的所有成本，包括直接相關的間接費用，都是資本化的。與生產和一般管理費用有關的一般和行政成本在發生時計入費用。

石油和天然氣資產的所有資本化成本，包括開發已探明儲量的估計未來成本，均按使用已探明儲量估計的單位生產法攤銷。石油和天然氣資產的處置被計入資本化成本的減少，不確認損益，除非此類調整將顯著改變資本化成本與石油和天然氣已探明儲量之間的關係，在這種情況下，收益或損失在運營中確認。未探明物業及主要發展項目在確定與該等項目相關的已探明儲量或減值前不得攤銷。如果評估結果表明財產減值，減值金額計入所得税前的經營虧損。

石油和天然氣儲量

儲量工程是一個主觀的過程，它取決於可用數據的質量及其解釋，包括對油井流量和儲層壓力的評估和外推。不同工程師的估計有時會有很大差異。此外，估計日期之後的鑽探、測試和生產結果等實物因素，以及產品價格變化等經濟因素，可能有理由修訂此類估計數。由於探明儲量需要使用最近的評估價格來估計，估計儲量數量可能會受到產品價格變化的重大影響。

每股收益(虧損)

基本和稀釋每股收益(虧損)的計算是根據本年度公司已發行普通股的加權平均股數計算的。攤薄後每股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效，按IF-轉換法對可轉換優先股生效。在計算稀釋每股收益時，該期間的平均股票價格被用來根據期權和認股權證的行權價確定假設購買的股票數量。購買庫存股自購買股票之日起減少流通股。當發生虧損時，普通股等價物不包括在計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別有273,746,569和262,224,956股普通股等價物是反稀釋的。

收入確認

原油、天然氣和天然氣液體(NGL)的銷售包括在向客户銷售產品以履行商定合同條款下的履約義務時的收入。履約義務主要包括在每個合同中商定的交貨點交付石油、天然氣或天然氣。每桶石油、百萬BTU(MMBtu)天然氣或其他計量單位都是可以單獨識別的，代表着交易價格分配到的不同的履約義務。一旦產品控制權轉移到客户手中，就會在某個時間點履行履行義務。本公司在評估控制權轉讓時會考慮各種事實和情況，包括但不限於：買方是否可以指示使用碳氫化合物、重大風險和報酬的轉讓、本公司獲得付款的權利以及合法所有權的轉讓。在每一種情況下，交貨和到期付款之間的時間並不重要。

所得税

本公司按資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在合併財務報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，本公司根據合併財務報表與資產和負債的計税基礎之間的差異，通過使用預計差異將被沖銷的年度的估計税率來確定遞延税項資產和負債。

本公司確認遞延税項資產和負債的範圍是，我們認為這些資產和/或負債更有可能變現。在作出這項決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近經營的結果。如果我們確定本公司未來能夠實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額，我們將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。

在評估其遞延税項資產的變現能力時，管理層評估了部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的變現直接關係到公司產生應税收入的能力。然後，估值免税額將相應調整。

本公司在所得税撥備中確認在納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸的利益(如果有)，僅針對那些更有可能實現的頭寸。該公司遵循兩步法來確認和衡量不確定的税務狀況。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。本公司在評估和估計税務狀況和税務優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整，也可能無法準確預測實際結果。該公司的政策是將與所得税義務相關的利息和罰款計入所得税支出。

基於股票的薪酬

在非融資交易中，公司可以向員工發行股票期權，向非員工發行股票期權或認股權證，以支付服務和融資成本。向員工和非員工發行的股票期權和認股權證的成本在授予日以公允價值為基礎計量。公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。由此產生的金額在公司預期獲得利益的期間內按直線原則計入費用，該期間通常是歸屬期間。

股票期權和認股權證的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定。布萊克-斯科爾斯期權模型要求管理層做出各種估計和假設，包括預期期限、預期波動率、無風險利率和股息收益率。預期期限是指預計授予的股票補償獎勵未償還的時間段，並基於包括歸屬期限、合同期限和預期員工行使模式在內的考慮因素進行估計。預期波動率是基於公司股票的歷史波動率。無風險利率以美國國債收益率曲線為基礎，與股票補償工具的合同期限有關。股息率假設是基於對公司股息的歷史模式和未來預期。

衍生負債

C系列優先股和G系列優先股包含的條款可能會導致轉換價格的修改，該轉換價格基於的變量不是FASB ASC主題編號815-40所定義的“以固定換固定”期權的公允價值的輸入。

C系列優先股可按3.25美元的固定轉換率轉換為普通股。在轉換時，持有者有權獲得股息，就像股票一直持有到到期一樣，這被稱為轉換溢價。轉換溢價可由本公司選擇以股票或現金支付。如果轉換溢價是以現金支付的，金額是固定的，不受調整。如果換股溢價以股份形式支付，換股比率將基於VWAP基於測算期內的最低股票價格計算得出。測算期為轉換日期之前30天(如果有觸發事件，則為60天)和轉換日期之後30天(或如果有觸發事件，則為60天)。如果發生觸發事件，則VWAP計算可能會進行調整，如果本公司不遵守COD中規定的一個或多個股權條件，則計量期可能會進行調整。例如，對於本公司不符合一項或多項股權條件的每一天，測算期可延長一天。觸發事件在C系列優先股的指定中進行了描述，但包括通常為債務擔保下的違約事件的項目，包括向美國證券交易委員會遲交報告。

在轉換日期，轉換溢價到期的股份數量是根據之前的30天VWAP估計的。如本公司不選擇以現金支付換股溢價，本公司將發行所有換股到期股份及換股溢價的估計股份。如果換股日期之後的計量期部分的VWAP計算低於換股日期之前的計量期部分的VWAP，持有人將獲得額外的普通股，稱為True-Up股份。如果VWAP計算得更高，則不會發行True-Up股票。

本公司已確定，C系列優先股包含一項與轉換溢價有關的隱含衍生負債，以及於轉換時，就發行與已轉換且度量期尚未屆滿的C系列股份有關的潛在責任的衍生負債(如適用)。

與任何已發行C系列股票的轉換溢價相關的衍生負債的公允價值等於支付轉換溢價所需的現金。潛在True-Up股份債務的公允價值已採用二項式定價模式及轉換日期後本公司股票的轉換價格或最低收市價兩者中較低者估計。以及公司普通股的歷史波動性。

G系列可轉換優先股可由公司選擇贖回或轉換為數量可變的普通股。在轉換時使用類似於上述C系列股票的VWAP計算來確定轉換率。因此，G系列優先股包含要求按公允價值記錄的嵌入衍生品。本公司已確定，由於轉換限制，嵌入衍生工具於2022年3月31日及2021年12月31日的公允價值可忽略不計。與G系列股票相關的嵌入衍生產品在每個報告日期按市價計價，並在收入中記錄公允價值變化。

資產報廢債務的會計處理

資產報廢債務(“ARO”)主要是指根據適用的聯邦、州和當地法律，公司將在其生產壽命預計結束時為堵塞、廢棄和修復其生產資產而產生的金額的估計現值。該公司通過計算與債務相關的估計現金流量的現值來確定其ARO。報廢債務按債務開始時的估計現值作為負債入賬，已證實財產的抵消性增加。

最近採用的會計公告

管理層並無預期近期採用的會計準則會對本公司產生重大影響。

後續事件

本公司已對自2022年3月31日至本報告提交之日的所有後續事件進行了評估。

附註5--石油和天然氣屬性

下表按分類和地理成本中心彙總了公司截至2022年3月31日的三個月的石油和天然氣活動。分類之間的分配是基於公司截至2021年12月31日的儲量年度分析中總結的關係。調整列反映了截至2022年3月31日的三個月內發生的損耗和所有其他增加或減少：

Camber使用全成本法核算石油和天然氣生產活動。收購石油和天然氣資產的礦產權益、鑽探和裝備用於發現已探明儲量的探井以及鑽探和裝備開發井的成本(包括直接相關的間接費用和相關的資產報廢成本)均已資本化。

根據這一方法，所有成本，包括與購置、勘探和開發活動直接相關的內部成本，都按國家資本化為石油和天然氣財產成本。不受攤銷影響的成本包括未經證實的物業，這些物業是在逐個物業的基礎上進行評估的。這些未經證實的財產成本在這些財產得到證實或其價值減值時開始攤銷。Camber至少每年或在有跡象表明價值可能發生減值時評估未探明物業的整體價值(如有)。未探明物業的減值是根據管理層對個別重要物業未來發展的意向以及Camber獲得資金為其計劃提供資金的能力進行評估的。如評估結果顯示物業已減值，則減值金額會加至待攤銷的資本化成本內。

石油和天然氣資產的銷售計入對全部淨成本池的調整，不確認損益，除非調整將顯著改變資本化成本和已探明儲量之間的關係。如果確定這種關係發生了重大改變，相應的損益將在經營報表中確認。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月，公司分別記錄了0美元和0美元的減值。

附註6--對未合併實體的投資

本公司按權益法就其於Viking的投資入賬。該公司擁有維京公司2022年3月31日和2021年12月31日已發行普通股的63%。

下表顯示了截至2022年3月31日的三個月期間和截至2021年12月31日的年度對未合併實體的投資的變化。

附註7--資產報廢債務

下表列出了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度與石油和天然氣財產未來報廢相關的長期法律義務的期初和期末賬面總額的對賬。

附註8-長期債務

本公司於二零二一年十二月二十四日與發現者訂立貸款協議，據此，本公司同意向本公司貸款25,000,000美元，惟(其中包括)本公司於2021年12月31日或之前增加其普通股法定股本，而該項增加發生於2021年12月30日。

2022年1月3日，公司收到了25,000,000美元，相當於26,315，79美元貸款面值的5%的原始發行折扣。公司授予貸款人Camber的Viking普通股的優先擔保權益和Camber的其他資產的優先擔保權益。這些票據可以每股1.50美元的固定價格轉換為Camber的普通股，但受實益所有權限制。投資者票據項下的義務得到維京公司擔保的支持。

作為簽訂票據協議的激勵，Camber授予貸款人25,000,000股Camber普通股的認股權證，行使價為10.00美元，以及25,000,000股認股權證，行權價為20.00美元。這些認股權證將於2026年12月31日到期。公司根據相對公允價值將收到的淨收益25,000,000美元分配給票據和認股權證，並將分配給認股權證的貸款收益記錄為14,763,393美元的額外債務折扣。認股權證的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型確定的。票據的債務折讓按利息方法在票據有效期內攤銷。

這筆貸款的大部分貸款用於：(I)贖回非投資者或其關聯公司擁有的公司C系列可贖回可贖回優先股；以及(Ii)全額償還公司在2021年12月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露的當前報告中披露的擔保貸款，該貸款於2022年3月8日到期。

未來五年及以後長期債務的本金到期日如下：

上述票據曾多次違約，但已通過結算解決(見附註15股東虧損)

附註9--衍生工具負債

由於可能轉換為數量可變的普通股，C系列優先股包含嵌入的衍生品。在將C系列優先股轉換為普通股後，公司有潛在的義務發行額外的普通股以履行真實向上的義務。轉換溢價及真實向上債務均為衍生工具，並須按公允價值入賬。2021年4月20日，公司和持有人同意修改COD，要求所有贖回和轉換必須以普通股滿足，這改變了嵌入衍生品的會計處理。

發行C系列股票(2021年4月20日前)

C系列優先股的轉換面值固定為每股普通股3.25，由於轉換一般不受公司控制，C系列股票的面值被視為臨時股本，並按贖回價值記錄。轉換溢價可根據一個變量轉換為普通股，該變量不是FASB ASC 815-40定義的固定換固定期權公允價值的投入，是一項衍生負債，並按公允價值記錄。

本公司確定C系列股票面值的贖回價值為可發行普通股的公允價值，以滿足C系列股票面值的轉換。由於本公司有權選擇以現金或股份支付兑換溢價，故兑換溢價的公允價值被確定為滿足兑換溢價所需的現金金額或滿足兑換溢價所需的股份公允價值中的較小者。就C系列股票支付的代價少於贖回價值加上衍生負債的公允價值而言，代價首先分配給衍生負債。收到的對價從未超過衍生負債的公允價值。因此，沒有任何收益分配給贖回價值。衍生負債按公允價值入賬，衍生負債虧損記為衍生負債的公允價值與收到的代價之間的差額。贖回價值被記錄為臨時權益和被視為股息。

C系列股票的轉換

本公司收到持有人發出的轉換通知，並計算出為滿足贖回價值加上轉換溢價而需要發行的普通股數量。本公司從未選擇以現金支付換股溢價。然後，公司發行由持有者使用VWAP計算確定的普通股數量，用於轉換日期之前的計量期。由於持有者的所有權限制，股票可能會隨着時間的推移而發行。在轉換C系列股票時，公司將按照最初記錄的C系列股票轉換數量減少衍生負債。為滿足轉換溢價而發行的普通股的當前公允價值與最初記錄的衍生負債之間的任何差額，均計入衍生負債虧損。臨時股本還減去為滿足贖回價值而發行的普通股的公允價值(在臨時股本中記錄的金額)。任何差額均記為額外的視為股息或股本貢獻。

如換股日期後該測算期部分的VWAP計算低於換股日期前測算期的VWAP，則持有人可在換股日期後獲得額外股份，稱為True-Up股份。如果VWAP計算得更高，則不會發行True-Up股票。

發行True-Up股票的潛在義務產生了額外的衍生品責任。到期的True-Up股份數目(如有)的釐定，是根據超過轉換日期的測算期內最低的VWAP計算而釐定。此外，如果公司沒有遵守COD的某些規定，則在公司遵守之前，測算期不會結束。在轉換日期後發行True-Up股票的潛在義務是一種衍生負債。

每期期末True-Up股份的衍生負債為C系列換股，其計量期於期末尚未屆滿。衍生產品負債的公允價值已使用二項定價模型、估計剩餘計量期間、股價和公司普通股的歷史波動性來估計。

對C系列股票賬面價值和衍生負債的調整

在每個報告期間，公司確定了滿足贖回已發行C系列股票面值所需的普通股的公允價值，並就記錄價值與期末公允價值之間的任何差額記錄了額外的視為股息或股本貢獻。贖回轉換溢價假設以現金結算，因為現金結算對本公司更為有利。滿足贖回C系列股票所需普通股的公允價值一般是根據公司股票在報告日期的收盤價確定的。支付轉換溢價所需的現金金額在發行時通常是固定的。因此，在兑換之前，與支付兑換溢價的現金責任相關的衍生負債的公允價值一般保持不變。

支付轉換溢價所需的現金保持不變，直到股息率24.95%因違反公約而根據C系列股票的條款增加到34.95%。轉換溢價的增加記錄為衍生負債的增加和衍生負債公允價值變動的虧損。

與發行真實股票的潛在義務相關的衍生負債的公允價值可能會隨着公司股價的變化而進行調整。該等變動記為衍生負債的公允價值變動。

2021年4月20日C系列庫存貨到付款修正案

2021年4月20日，公司修改了C系列股票COD，要求所有轉換為普通股，從而取消了贖回轉換溢價的現金選擇權。修正案要求將記錄在臨時權益中的C系列股票重新分類為永久權益，不作進一步的期末調整。

對衍生法律責任的影響

取消轉換轉換溢價的現金選擇權改變了現金贖回假設，在所有情況下都假設為股票贖回。因此，衍生負債須按可發行以滿足換股溢價的等值普通股的公允價值入賬。我們在2021年4月20日記錄了對衍生產品負債和衍生產品虧損的調整，並且我們將在此後每個季度記錄衍生產品負債的公允價值變化，只要有任何C系列股票未償還。我們一般使用在公司普通股期末收盤價滿足轉換溢價所需的期末股票數量來估計已發行的C系列股票轉換溢價的衍生負債的公允價值。

使用公司普通股收盤價確定公允價值的限制

該公司是一家規模較小的報告公司，在紐約證券交易所美國交易所交易。從歷史上看，該公司的股價一直非常不穩定，每天或每週都會受到巨大的、有時是無法解釋的價格波動的影響。此外，公司在2018年和2019年宣佈了四次股票反向拆分，公司普通股的交易價格一般不到每股1.00美元。這些因素加劇了我們股票價格的每日波動。因此，公司股票在報告日期的收盤價在所有情況下都可能不代表滿足贖回C系列股票所需的普通股的公允價值。認識到我們上市股票的收盤價是公允價值的一項可觀察到的投入，該價格在大多數情況下用於確定公允價值，當公司普通股的收盤價與緊接測量日期前的5日移動平均線相差超過30%時，本公司才考慮使用另一種公允價值衡量標準。在這種情況下，使用前30天期間的平均收盤價作為公允價值的估計數，並在適用的情況下根據股票分割進行調整。

此外，C系列股票的轉換可能需要發行相當數量的普通股，佔已發行股票總數的比例。該公司普通股的市場價格可能不能適當地反映大規模轉換造成的重大稀釋的可能性，也可能不能代表市場價值。在滿足將C系列股票轉換為普通股所需的普通股數量與已發行股票總數(約30%或更多)相比很大的情況下，嵌入特徵的公允價值是根據公司的歷史市值確定的。

在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內，衍生C系列優先股衍生債務的活動如下：

衍生負債的公允價值已使用二項式模型和截至轉換日期的公司普通股的歷史波動性進行了估計。

附註10--關聯方交易

從2021年4月起，公司首席執行官兼董事首席執行官詹姆斯·多里斯通過多里斯先生的附屬公司AGD諮詢集團向公司提供專業服務，每月收費20,000美元。

公司首席財務官小弗蘭克·W·巴克通過巴克先生的附屬公司FWB諮詢公司向公司提供專業服務，從2021年4月開始，每月收費2萬美元。

附註11--承付款和或有事項

法律訴訟。在Camber的正常業務過程中，不時會出現針對Camber的訴訟和索賠，包括合同糾紛和所有權糾紛。當可獲得的信息表明可能發生損失，並且損失金額可以合理估計時，Camber記錄了應急準備金。

馬拉納塔石油問題

2015年11月，蘭迪·L·羅賓遜，d/b/a馬拉納塔石油公司在德克薩斯州岡薩萊斯縣起訴該公司(26160號訴狀)。原告稱，它於2010年4月將石油和天然氣租約轉讓給該公司，保留4%的優先特許權使用費權益和50%的工作權益，而該公司沒有支付這種最重要的特許權使用費權益或特許權使用費權益。該等權益涉及該公司其後於二零一三年四月出售予北歐石油美國公司的若干石油及天然氣資產。訴狀稱，訴訟的起因包括違約、未支付特許權使用費、未支付工作利息、欺詐、合同誘因中的欺詐、錢財已收、推定信託、違反盜竊責任法、持續侵權和欺詐性隱瞞。這起訴訟要求大約10萬美元的所謂欠款，外加判決前和判決後的利息。該公司已對這些指控提出否認，並打算對這些指控進行激烈的辯護。

因“短報告”引發的訴訟

該公司是Kerrisdale Capital於2021年10月初發布的一份“簡短”報告的目標，由於這份簡短的報告，Camber的某些股東或其代表開始對本公司、James Doris和Frank Barker提起訴訟，指控該等股東遭受損失。本公司、多麗絲和巴克已聘請Baker Botts LLP律師事務所為訴訟辯護，並否認指控中包含的指控。

附註12--與客户簽訂合同的收入

石油和天然氣合同

下表按重要產品類型分別列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入：

附註13--股東赤字

普通股

在截至2022年3月31日的三個月內，公司向服務提供商發行了140,000股限制性普通股，作為投資者關係和營銷服務的代價。根據授予日公司普通股的公允價值，公司確認了123,754美元的基於股份的薪酬支出。

A系列可轉換優先股

董事會於2020年8月31日批准指定28,092股A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，並於2020年8月31日由內華達州州務卿指定(“A系列指定”)與Viking的C系列優先股(經修訂)具有大致相同的權利，並根據當時合併協議的交換比例進行調整。

於二零二零年十二月二十三日，本公司與Viking訂立終止協議，終止日期為二零二零年八月三十一日的經修訂及重訂的合併協議及計劃(經修訂至今)。

2021年2月15日，公司與維京公司簽訂了新的合併協議和計劃。根據與Viking的協議及合併計劃的條款，於合併完成時，於緊接生效時間前發行及發行的每一(1)股Viking C系列優先股(“Viking優先股”)將轉換為獲得一(1)股指定為Camber的A系列可換股優先股(“新Camber優先股”)的權利。

Camber A系列優先股每股將轉換為Camber的890股普通股，但受9.99%的實益所有權限制，在股息和清算方面將與公司的普通股股東平等對待，並將無權就Camber的任何事項、問題或程序進行投票，但以下情況除外：(A)關於增加或減少Camber股本的建議；(B)關於批准回購協議條款的決議；(C)關於結束Camber的提議；(D)出售Camber的全部或幾乎所有財產、業務及業務的建議；。(F)在Camber清盤期間；及/或(G)就Camber為立約一方或Camber的附屬公司為立約一方的擬議合併或合併而言。

截至2022年3月31日和2020年12月31日，公司未發行或發行A系列可轉換優先股。

B系列可贖回可轉換優先股

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有發行B系列可贖回可轉換優先股和未贖回優先股。

於2020年5月15日生效，由於沒有B系列優先股的流通股，董事會批准，公司向內華達州州務卿提交了與該系列優先股有關的撤回指定證書，並終止了B系列優先股的指定，自同日起生效。

C系列可贖回可轉換優先股

2020年2月3日，公司出售了525股C系列優先股，總收益為500萬美元。如於2020年2月與Viking訂立的合併協議因任何原因終止，吾等(直至2020年6月22日修訂該等條款為止)須按110%溢價贖回該等股份，總額相當於5,775,000美元。由於先前的贖回要求以及本公司無法控制的某些贖回特徵，C系列優先股在2021年3月31日和2020年12月31日的資產負債表上被歸類為臨時股權。臨時股本是一種具有贖回特徵的證券，不在發行人的控制範圍內，不被歸類為符合公認會計準則的資產或負債，也不能強制贖回。此外，C系列優先股還包含一個嵌入衍生工具和一個轉換後的附加衍生工具。(見附註10)

2021年1月8日，公司向Viking的貸款人之一EMC Capital Partners，LLC發行了1,890股Camber的C系列優先股，以全額償還Viking之前向EMC發行的有擔保本票、應計利息和某些其他債務，總額約為18,900,000美元。此次發行被記錄為公司對維京的額外投資

截至2022年3月31日，由於測算期的延長，Discover不欠任何與之前的轉換通知相關的普通股。

該公司沒有宣佈C系列優先股的任何紅利，但確認累計紅利是對普通股股東可用收入的調整和C系列優先股賬面價值的增加。

2021年4月15日，經董事會和公司C系列優先股持有人批准，公司向內華達州州務卿提交了更正證書，以更正公司C系列可贖回可轉換優先股的原始名稱及其隨後修訂和重述的名稱，以更正在這些名稱中發現的某些錯誤如下：

以前的指定證書第I.D.2(E)節隱含地排除了“視為清算事件”，即由C系列優先股持有人發起或表決的事件或提議，並且已對指定進行了澄清，以明確排除此類事件。指定的第I.F.4節沒有包括澄清本公司沒有義務因任何不完全在本公司控制範圍內的原因以現金贖回優先股的措辭。指定的第一節.G.1錯誤地包括了兩個B分節，其中只有一個是有意的，而非預期的B分節已被刪除。該等指定的第I.G.1(E)節並未包括澄清本公司沒有足夠的授權但未發行的股份、僅在本公司控制範圍內及排除任何並非完全在本公司控制範圍內的任何事件的理由，否則不會觸發該節所載的責任。指定的第I.G.1(F)和(G)節沒有包括澄清特定義務的措辭，只有在公司有足夠的授權和未發行股份的情況下才適用。指定的I.G.7(E)部分錯誤地引用了錯誤的轉換價格。該等指定的I.G.9節未能包括澄清就所有轉換及並非完全在本公司控制範圍內的其他事件而言，可能可發行的普通股的最高數目，即股息到期日將無限期延長及暫停，直至有足夠的授權及未發行股份可供使用, 清償超額債務所需的股份數目於股份淨交收發生之日釐定，而指定事項的所有條文須予詮釋，使股份淨交收在本公司的控制範圍之內。

更正證書中的更正自公司最初的C系列優先股指定(2016年8月25日)、公司第一次修訂和重述C系列優先股指定(2019年7月8日)和公司第二次修訂和重述C系列優先股指定(2020年12月14日)向內華達州州務卿提交的原始備案日期起生效，但內華達州修訂後的法規規定的某些例外情況除外。這些更正更正了這些名稱，以反映締約方的初衷，並使這些名稱符合C系列優先股自最初指定/發行以來在實踐中的核算方式。

2021年4月20日，經公司董事會批准，公司和公司C系列優先股的持有者向內華達州州務卿提交了第三次修訂和重述的C系列優先股指定，修改了指定，規定股息和轉換溢價僅以公司普通股股份支付，並聲明贖回金額僅以公司普通股股份支付。

2021年7月10日，經公司董事會和公司C系列優先股持有人批准，公司向內華達州州務卿提交了C系列優先股指定修正案(“第四次修訂和重新指定”)，僅為將指定為C系列優先股的優先股數量從5,000股增加到5,200股。

2021年11月8日，該公司向內華達州州務卿提交了關於其C系列優先股的第五次修訂和重新指定，修改了這些指定，以根據2021年10月的協議(如本文所定義)向C系列優先股的持有者提供投票權。

公司與投資者之間關於買賣C系列優先股的證券購買協議(“SPA”)要求，除其他事項外，公司必須及時提交根據美國證券交易委員會的要求公司必須提交的所有報告，並從其正式授權的普通股中保持足夠的儲備，以發行所有轉換股。2021年10月6日，本公司收到投資者通知，他們認為本公司因未能遵守上述兩項條款而違反了SPA，而票據包含一項條款，規定本公司違反SPA或COD中的任何條款也是違反票據，這將導致持有人選擇立即加速發行票據。

於2021年10月9日，本公司與所有首批C系列優先股投資者訂立協議(“10月協議”)，據此，投資者同意不會根據SPA宣佈違約或提起違約訴訟，而一名投資者(票據持有人)同意不會宣佈違約或根據票據提起違約訴訟，在每種情況下，本公司均須：(I)在10月協議之日起30天內，修訂《優先股條例》，規定優先股持有人將與普通股持有人一起就董事選舉和股東提案(包括任何優先股持有人提出的提案)以外的所有事項進行投票，按實際情況轉換，但須受《優先股修正案》中的實益所有權限制所規限，即使沒有足夠的法定普通股股份完全轉換優先股(《優先股修正案》的要求)；(Ii)在2021年11月19日之前將本公司須向美國證券交易委員會提交的所有報告存檔；及(Iii)儘快但不遲於2021年12月31日，從其正式授權的普通股中實施和保持足夠的準備金，用於發行所有轉換股份

2021年11月，作為對公司的進一步便利，併為了幫助公司業務計劃的實施和紐約證券交易所美國交易所的繼續交易，投資者同意將申報要求的最後期限延長至2021年12月6日。準備金要求的最後期限仍為2021年12月31日，這意味着該公司將在該日期或之前獲得對該公司於2021年11月9日提交給證券交易委員會的初步委託書中概述的建議的批准。

於2021年12月3日，本公司與第一投資者及第二投資者各自訂立修訂協議(“12月協議”)(本公司於2021年12月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告中披露)。根據12月份的協議，作為對本公司的進一步便利，併為了幫助實施本公司的業務計劃和繼續在紐約證券交易所美國證券交易所進行交易，投資者同意將提交要求的最後期限延長至2021年12月17日。準備金要求的最後期限仍是2021年12月31日。

根據12月24日的^這是協議，作為對公司的進一步通融，並幫助促進公司業務計劃的實施和紐約證券交易所美國證券交易所的繼續交易，雙方同意：

該公司在規定的最後期限前滿足了儲備要求，但沒有滿足備案要求。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，C系列優先股可轉換為相當數量的公司普通股，這可能導致公司現有股東的重大稀釋。如果已發行的C系列優先股在2022年3月31日和2021年12月31日被轉換，公司估計將需要發行以下普通股來滿足C系列優先股的轉換：

另外。如果C系列優先股在上述日期轉換，公司可能被要求發行額外的普通股(正股)。

有關本公司C系列優先股及G系列優先股的指定證書(統稱為“Cod”)及/或有關出售該等C系列優先股及G系列優先股的購股協議(統稱為“SPA”)載有要求本公司及時提交根據證券交易法規定本公司提交的所有報告的契諾(“備案要求”)。本公司未能滿足申報要求，因此，於2022年3月9日左右，優先股持有人Discover和Antilles就本公司在《公約》項下的違約行為對本公司提出了經核實的投訴(“Discover/Antilles投訴”)。Cod和/或SPA項下的違約也被視為本公司以Discover為受益人的每一份本票(統稱為“發現票據”)(見後續事件)項下的違約事件，在發現票據項下發生違約事件時，Discover可根據其選擇宣佈本金及其任何和所有應計利息，同時到期並應支付，並行使適用協議下的任何其他權利。Discover並無行使權利宣佈即時到期及應付的款項，但Discover未能行使該權利並不構成放棄在其後任何違約情況下行使該權利。截至2022年4月18日，Discover、安的列斯和本公司就Discover/Antilles投訴達成和解協議，和解協議於2022年5月12日左右獲得法院批准。如果公司未能滿足未來的申報要求，根據Cods和SPA的規定，這將被視為違約，這反過來將構成Discover Note下的違約事件。

E系列可贖回可轉換優先股和F系列可轉換優先股

如上文“附註1-一般”及“附註14-合併協議及剝離”所述，於截止日期，根據合併計劃，本公司以1,000,000股E系列優先股新發行股份及16,750股F系列優先股新發行股份的代價，向直系成員收購直系股東100%所有權，自2019年12月31日起，本公司剝離其於直系股份的所有權，E系列優先股及F系列優先股退還本公司並註銷。

於2020年5月15日生效，由於E系列優先股及F系列優先股均無已發行股份，董事會批准及本公司向內華達州州務卿提交與該系列優先股有關的指定證書，並終止其E系列優先股及F系列優先股的指定，自同日起生效。

G系列可贖回可轉換優先股

2021年12月30日左右，公司創設了一類新的優先股，名為G系列可贖回可轉換優先股(“G系列優先股”)，每股面值10,000美元。

G系列優先股的權利、權利和其他特徵載於G系列可贖回可轉換優先股的優先權、權力、權利和限制的指定證書本公司於2021年12月30日向內華達州提交的申請(以下簡稱“COD”)。

根據認購協議，G系列優先股可根據持有人的選擇隨時轉換為普通股，每股普通股的價格相等於G系列優先股發行當日公司普通股的收盤價1美分，或股票購買協議中另有規定的價格，但須受認購協議另有規定的調整。在轉換時，公司將向正在轉換的G系列優先股的持有者支付轉換溢價，相當於如果這些股票持有到到期日，這些股票將獲得的股息金額。

G系列優先股，就股息權利和清算、清盤或解散時的權利而言，級別為：(A)優先於公司普通股；(B)低於C系列可贖回優先股；(C)優先於E系列可贖回優先股和F系列可贖回可轉換優先股，可於本指定日期指定，或可由公司在本指定日期後指定；(D)任何其他優先股系列的優先股、同等權益或初級優先股，載於有關該等優先股的優先股、權力、權利及限制指定證書；及(D)優先於本公司所有現有及未來債務。

除非適用法律另有禁止或本文另有規定，G系列優先股的持有人將有權與普通股及C系列優先股的持有人一起就除以下事項外的所有事項投票：(I)董事選舉；(Ii)任何股東建議，包括由任何G系列優先股持有人提出的建議，在轉換後的基礎上，即使沒有足夠的授權普通股將G系列優先股的股份完全轉換為普通股，也須遵守COD的實益所有權限制。

自G系列優先股的任何該等股份發行之日起，G系列優先股的每股已發行股份將按面值的面值調整，按相當於每年10.0%的比率累計派息。G系列優先股的任何股份將在下列任何情況下派發股息：(A)根據COD贖回該等股份；(B)根據COD轉換該等股份；及(C)當公司董事會另行宣佈時。

股息以及根據本協議應支付的任何適用的轉換溢價將以普通股股份的形式支付，其價值為：(I)如果在支付或發行轉換溢價的日期沒有重大不利變化(“MAC”)，(A)在適用的計量期間內交易市場普通股的5個最低日成交量加權平均價的95.0%，這可能是非連續的，減去普通股每股0.05美元，不得超過(B)衡量期間最後一天的最低售價的100%減去每股普通股0.05美元，或(Ii)在任何MAC進行期間，(A)持有人進行任何轉換的最低日成交量加權平均價的85.0%，減去每股普通股0.10美元，不超過(B)任何衡量期間最後一天的最低銷售價格的85.0%，減去普通股每股0.10美元。

在股息到期日，本公司可贖回任何或全部G系列優先股，方法是向持有人支付已登記或未登記的普通股，每股價值相當於贖回股份清算價值的100%，本公司將盡其最大努力登記該等股份。

於2022年第一季度，根據本公司與一名認可投資者(“投資者”)於2021年12月30日左右訂立的購股協議(“購股協議”)，投資者向本公司購入10,544股新指定的G系列可贖回可轉換優先股(“G系列優先股”)，每股面值10,000,000美元(“收購價”)，按原發行折讓5%計算。

買入價由投資者支付5,000,000美元現金支付，並由投資者籤立及交付四張以本公司為受益人的承付票(各為“票據”及統稱“票據”)，每張金額為23,750,000美元，由投資者分別於2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日及2022年12月31日向本公司支付。

每份票據涉及2,636股G系列優先股，投資者不得將與每份票據有關的優先股股份轉換為普通股或出售任何普通股相關股份(“轉換股份”)，除非投資者悉數支付該票據。

本公司可全權酌情向投資者支付1,375,000美元作為贖回該等贖回的全部代價，以贖回與每股票據有關的2,636股G系列優先股。此外，在公司違反或違約任何交易文件的情況下，投資者可選擇註銷2,636股作為註銷票據的全部代價，以抵銷每張票據當時的未償還餘額與與該票據有關的2,636股G系列優先股。

部分贖回G系列優先股

2022年3月10日，公司向投資者支付了1,375,000美元，並贖回了與2022年3月31日到期的票據相關的2,636股G系列優先股，從而取消了該票據，並將G系列優先股的流通股數量從10,544股減少到7,908股。如上所述，投資者不得將與任何剩餘票據相關的任何剩餘優先股股份轉換為普通股或出售任何普通股相關股份，除非投資者全額支付該票據，本公司可通過向投資者支付1,375,000美元贖回與每筆票據相關的G系列優先股股份，作為贖回此類贖回的全部代價。

認股權證

於2021年4月26日，本公司向富豪諮詢有限公司(“富豪”)發出認股權證，授權富豪以每股0.705美元的行使價購買100,000股本公司普通股。該公司確認了與認股權證相關的費用42,037美元。這些認股權證將於2022年4月25日到期。

以下為該公司截至2022年3月31日的未償還認股權證摘要：

附註14--基於股票的薪酬

普通股

公司股東在2014年2月13日召開的年度股東大會上批准了2014年股權激勵計劃(修訂後的2014年計劃)。2014年計劃使公司能夠向2014年計劃規定的員工、顧問和承包商提供最多250萬股(I)激勵性股票期權(僅向符合條件的員工)；(Ii)非限定股票期權；(Iii)限制性股票；(Iv)股票獎勵；(V)服務績效股票；或(Vi)上述各項的任何組合。

公司股東在2011年12月16日舉行的年度股東大會上批准了Lucas Energy，Inc.2012股票激勵計劃(“2012激勵計劃”)。2012年激勵計劃使公司能夠按照2012年激勵計劃的規定，向員工、顧問和承包商提供(I)激勵股票期權(僅向符合條件的員工)；(Ii)不合格股票期權；(Iii)限制性股票；(Iv)股票獎勵；(V)服務績效股票；或(Vi)上述各項的任何組合。

公司股東在2010年3月30日舉行的年度股東大會上批准了盧卡斯能源公司2010年長期激勵計劃(“2010激勵計劃”或“2010計劃”)。2010年激勵計劃使公司能夠向員工、顧問和承包商提供(1)激勵性股票期權、(2)非限制性股票期權和(3)限制性股票(即受薪酬委員會或董事會決定的限制(如有)的股份)作為業績激勵。

根據2010年激勵計劃，58股公司普通股被授權首次發行或授予，根據2012年激勵計劃，96股公司普通股被授權初始發行或授予，根據修訂後的2014年激勵計劃，2500,000股公司普通股被授權發行或授予。截至2020年9月30日，根據二零一零年獎勵計劃，共有1股可供發行或授予；根據二零一二年獎勵計劃，共有5股可供發行或授予；而根據經修訂以供未來發行及授予的2014年獎勵計劃，合共約1,999只證券可供發行或授予。2010年、2012年和2014年計劃提供的證券數量減少了一比一，因為根據這些計劃的一項裁決交付了每一種證券。由於獎勵計劃下的獎勵到期、沒收、退還、取消、終止或以現金結算而變得可用的任何已發行或授予的擔保，均可申請並用作該計劃下的新獎勵的一部分。

該等計劃由薪酬委員會及/或董事會酌情決定(“委員會”)管理。委員會解釋這些計劃，並擁有廣泛的酌情權來選擇將獲授予獎勵的合資格人士，以及每項獎勵的類型、大小及條款和條件，包括股票期權的行使價、受獎勵的股份數目、獎勵的到期日、以及適用於獎勵的歸屬時間表或其他限制。

Camber根據授權期內授予股權工具的授予日期公允價值衡量為交換授予股權工具而收到的員工服務成本。

2021年2月23日，公司股東批准了對公司公司章程的修訂，將我們的普通股授權股票數量從25,000,000股增加到250,000,000股，該修訂於2021年2月23日提交給內華達州。

附註15--每股普通股收益(虧損)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每股收益(虧損)計算如下：

附註16--後續活動

股票發行和諮詢安排

在2021年9月14日至2022年1月6日期間，公司向EMC Capital Partners，LLC(“EMC”)發行了14,495,827股普通股，與EMC轉換公司C系列優先股的股份有關。

C系列優先股