精神航空拒絕了捷藍航空主動提出的收購要約，這意味着什麼？

在審查捷藍航空的主動收購要約時，董事會與SPIRIT公司外部的財務和法律顧問進行了磋商，仔細考慮了眾多因素，並得出結論，該要約不符合SPIRIT公司或其股東的最佳利益。

董事會在其全面分析中認定，捷藍航空的交易面臨重大的監管障礙，特別是在東北聯盟(NEA)與美國航空公司的交易仍然有效的情況下，因此不能合理地完成，也不優於SPIRIT與 Frontier達成的合併交易。因此，SPIRIT董事會一致建議SPIRIT股東不要在要約中提供他們的任何股份。

董事會仍然相信，與Frontier的未決交易仍符合SPIRIT及其股東的最佳利益，我們打算繼續推進交易的完成。

什麼是要約收購？

收購要約是對上市公司股東的直接呼籲，要求他們以特定的價格出售或投標他們的股票，價格通常高於目前股票的交易價格。

在我們的案例中，捷藍航空提出直接從 股東手中購買SPIRIT公司普通股的所有流通股，但情況與之前的提議沒有什麼不同-他們提出的購買投標股票的要約在沒有反壟斷批准的情況下無法完成。

董事會是如何得出這一結論的？

根據其受託責任和適用法律，並與外部財務和法律顧問進行磋商，董事會仔細審查了捷藍航空的投標要約，以確定其認為最符合SPIRIT及其股東利益的行動方針。

作為全面審查的結果，SPIRIT董事會建議SPIRIT股東基於以下原因拒絕收購要約：

捷藍航空的交易面臨着非常巨大的監管障礙。董事會認為捷藍航空的交易不太可能獲得監管機構的批准，特別是在國家能源局生效的情況下。

考慮到NEA在全國各地對捷藍航空和美國航空的激勵措施進行調整，捷藍航空擬議的資產剝離極不可能解決美國司法部的擔憂。美國司法部現任反壟斷領導層對資產剝離補救措施的有效性深表懷疑，並傾向於尋求阻止交易，而不是接受基於資產剝離的和解。

捷藍航空的要約將幾乎所有重大的收盤風險都放在了精神航空的股東身上。 捷藍航空提出的要約條件允許，如果道瓊斯指數、標準普爾500指數或納斯達克-100指數從2022年5月13日起下跌超過10%，捷藍航空就不會完成收購要約。 由於市場狀況的波動和股市的波動，精神航空的股東將面臨重大風險。

捷藍航空收購SPIRIT的債務融資仍然值得懷疑。根據捷藍航空的説法，融資承諾書的到期日為自承諾書之日起14個月，某些可能的延期受(未披露的)條件的制約。SPIRIT董事會認為，捷藍航空任何收購的監管審查和挑戰流程可能需要超過14個月的時間。

在此投標要約之前，我們最近宣佈，SPIRIT董事會確定捷藍航空之前的 主動提議不構成我們與Frontier最初合併協議中定義的更優越的提議。

我們的董事會相信將精神和前沿相結合的價值創造機會，使我們的股東能夠從行業復甦和創造的協同效應中受益。

接下來會發生什麼？

6月10日，我們的股東將在股東特別會議上就Frontier合併進行投票。我們的董事會建議SPIRIT股東投票支持合併提議。

我們與Frontier合併的監管審查程序一直在按計劃進行，同時董事會 審查了捷藍航空的提議。

如果有進展，我們將繼續向您通報最新情況。