附件99.1
SEA Limited公佈2022年第一季度業績
新加坡,2022年5月17日-Sea Limited(NYSE:SE)(“Sea”或“本公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
SEA董事長兼集團首席執行官Forrest Li表示:“我們在2022年第一季度錄得了穩健的業績,儘管與去年同期相比具有挑戰性,因為與COVID相關的限制加劇了。因此,我們很好地實現了我們之前在亞洲市場共享的盈利預測,同時繼續 擴大我們的業務規模,奪取全球市場份額,”Sea董事長兼集團首席執行官Forrest Li表示。
Shopee和SeaMoney繼續享受經營槓桿和效率收益,因為它們擴大和加強了市場領先地位。憑藉東南亞和臺灣業務的巨大規模、強大的領導力和明顯的協同效應,我們在該地區的消費者互聯網生態系統 自然正接近長期盈利增長階段。“
雖然Garena在COVID之後的增長中遇到了阻力,但我們從提高用户在Free Fire中的參與度的努力中看到了一些初步的積極影響。特別是,自由之火的月度用户趨勢在第一季度末開始顯示出一些企穩的早期跡象。雖然這是令人鼓舞的,但在Free Fire周圍重新開放的長期影響仍有待觀察,我們將繼續專注於用户參與度和用户基礎的穩定 。
在過去的兩年裏,我們成功地應對了疫情帶來的主要不確定性,抓住了所有業務給我們帶來的重大增長機會。 隨着我們進入一個新時期,我們認識到,當前的宏觀趨勢和不確定性可能會在近期至中期影響我們地區和世界。我們在過去一段時間裏積累和取得的經驗、能力、資源和強大的領導地位使我們能夠很好地駕馭這些不確定性,更重要的是,我們能夠抓住我們地區可能出現的機會。 我們將一如既往地專注于謙遜、務實和敏捷,同時始終推動強有力的執行力,為我們地區服務於服務不足的大型社區。
2022年第一季度亮點
§ | 集團化 |
o | GAAP總收入為29億美元,同比增長64.4%。 | |
o | 毛利潤總額為12億美元,同比增長81.3%。 | |
o | 總淨虧損為580.1萬美元,而2021年第一季度的淨虧損為422.1萬美元。不包括基於股份的薪酬的淨虧損總額為445.1萬美元,而2021年第一季度為320.0萬美元。 | |
o | 調整後的EBITDA合計1為509.9萬美元,而2021年第一季度為8,810萬美元。 |
1
§ | 電子商務 |
o | GAAP營收15億美元,同比增長64.4%。 | |
o | GAAP收入包括13億美元的GAAP市場收入2,同比增長75.3%, ,GAAP產品收入3億美元2,同比增長26.8%。GAAP收入和GAAP市場收入佔總商品價值(GMV)的百分比分別從一年前的7.3%和5.7%增加到8.7%和7.2%。 | |
o | 訂單總額19億美元,同比增長71.3%。 | |
o | GMV為174億美元,同比增長38.7%。 | |
o | 電子商務的毛利率同比提高,因為我們看到基於交易的手續費和廣告收入增長更快,與其他增值服務的收入相比,這兩項收入的利潤率更高。 同時,其他增值服務收入的毛利率也環比提高。 | |
o | 調整後的EBITDA1扣除總部普通費用(“總部成本”)的每個訂單的虧損 Shopee整體的同比和季度環比都有所改善。Shopee有望在東南亞和臺灣地區的總部成本分配 之前實現正數調整後的EBITDA,就像我們之前分享的那樣。在東南亞和臺灣,2022年第一季度的此類虧損為4美分,較2021年同期的12美分改善了70%以上。 | |
o | 在巴西,2022年第一季度,此類虧損也同比改善超過45%,達到1.52美元。 | |
o | 在總部成本分配後,我們目前預計Shopee在明年年底之前將在東南亞和臺灣實現調整後的EBITDA為正。 | |
o | Shopee的調整後EBITDA整體為(742.8)百萬美元,而2021年第一季度為(412.9)百萬美元。2022年第一季度,每個訂單的調整後EBITDA虧損為0.40美元,而2021年同期為0.38美元。 這主要是由於總部成本增加所致。 |
§ | 總部成本同比增加1.621億美元,佔調整後EBITDA虧損同比增長總額的近50%。總部成本主要包括員工成本、一般和行政費用,如設施建設和服務器託管費用。 | |
§ | 總部成本的增加主要歸因於員工成本的增加,增加了1.133億美元。這主要是因為員工人數增加,特別是研發人員的增加,成本增加了8600萬美元,因為我們投資於我們的技術能力並擴大了我們的服務 。 |
o | 根據data.ai的數據,2022年第一季度,Shopee在東南亞和臺灣分別以平均月度活躍用户和在APP上花費的總時長繼續位居購物類別 第一3. | |
o | 在印尼,Shopee是最大的電子商務平臺,毛訂單同比增長約77%。根據data.ai的數據,Shopee在2022年第一季度的平均月度活躍用户和在APP上花費的總時間也繼續位居購物類別第一3. | |
o | 根據data.ai的數據,2022年第一季度,Shopee巴西在應用程序下載量和總使用時間方面繼續位居購物類別榜首,平均月度活躍用户數量位居第二3。根據data.ai的數據,2022年3月和4月,按月活躍用户數計算,Shopee巴西也在購物類別中排名第一3. | |
o | 根據data.ai的數據,2022年第一季度,按下載量計算,Shopee是全球購物類應用中排名最高的應用3。在同一類別中,根據data.ai的數據,2022年第一季度,就Google Play而言,Shopee在應用程序上花費的總時間在全球排名第一,在平均月度活躍用户數量上排名第二3. |
2
§ | 數字娛樂 |
o | GAAP營收為11億美元,同比增長45.3%。 | |
o | 訂房42021年第一季度為8億美元,而2021年第一季度為11億美元。 這意味着與2020年第一季度相比,複合年增長率為27%。 | |
o | 調整後的EBITDA1為4.314億美元,而2021年第一季度為7.173億美元。 | |
o | 調整後的EBITDA佔2022年第一季度預訂量的52.2%,而2021年第一季度為64.4%。 | |
o | 季度活躍用户為6.159億,而2021年第一季度為6.488億。這 與2020年第一季度相比,年複合增長率接近24%。 | |
o | 季度付費用户為6140萬,第一季度的付費用户比率為10.0%,而2021年同期為12.3%。與此同時,這比2020年第一季度8.9%的付費用户比率有所增加。 | |
o | 每個用户的平均預訂量為1.3美元,而2021年第一季度為1.7美元。 | |
o | 我們自主開發的全球熱門遊戲,免費火災,繼續在用户 和票房指標方面保持全球排名第一。根據data.ai的數據,2022年第一季度,它仍然是全球下載量最大的手機遊戲3。 在同一類別中,對於Google Play,免費火災根據data.ai的數據,2022年第一季度的平均月度活躍用户數量在全球排名第三 3. | |
o | 免費火災根據data.ai的數據,2022年第一季度,手機遊戲繼續成為東南亞和拉丁美洲票房最高的手機遊戲 3. 免費火災在東南亞和拉丁美洲連續11個季度保持這一領先地位。 | |
o | 在美國,免費火災根據data.ai的數據,它是2022年第一季度連續5個季度票房最高的移動戰鬥皇室遊戲3. |
§ | 數字金融服務 |
o | 公認會計準則收入為2.36億美元,同比增長359.9。 | |
o | 調整後的EBITDA1為124.9萬美元,而2021年第一季度為153.1萬美元 。 | |
o | 季度活躍用户5在我們的整個SeaMoney產品和服務達到4900萬件,同比增長78.2%。 | |
o | 印度尼西亞擁有我們市場中最全面的一套產品和服務,在2022年第一季度,超過30%的季度活躍用户使用過多個SeaMoney產品或服務。 | |
o | 移動錢包的總支付金額為51億美元,同比增長48.5%。 | |
o | 4月份,由Sea和YTL Digital Capital Sdn Bhd牽頭的財團申請了數字銀行牌照。得到了馬來西亞財政部長的批准。 |
2022年全年指南更新
鑑於宏觀不確定性上升,我們現在 看到Shopee在2022年全年的潛在情景更加分散,因此正在修訂我們的電子商務指導,以相應地 反映這一觀點。我們現在預計電子商務的GAAP收入將在85億美元到91億美元之間,比2021年增長71.8% ,而之前的指引是89億美元到91億美元。
1有關數字娛樂、電子商務和數字金融服務部門調整後的EBITDA總額和調整後的EBITDA的定義,請參閲“非公認會計準則財務指標” 部分。
2GAAP市場收入主要包括基於交易的費用和廣告收入以及來自其他增值服務的收入。GAAP產品收入主要由直銷產生的收入構成。
3Data.ai的排名數據基於來自Google Play和iOS應用商店的綜合數據,除非另有説明。東南亞排名基於印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南。拉丁美洲的排名基於阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和烏拉圭。 的排名數據免費火災包括兩者免費火災和免費 最大火力.
4數字娛樂部門的GAAP收入加上數字娛樂遞延收入的變化。此運營指標用作我們的用户在可歸因於我們數字娛樂部門的 適用期間花費的現金的近似值。
5數字金融服務的季度活躍用户 細分市場定義為在本季度內與SeaMoney產品和服務進行過至少一次金融交易的用户。交易 包括使用我們的移動錢包支付或收據、貸款支付、銀行餘額維護或在Shopee平臺上購買保險 。
3
未經審計的財務結果摘要
(除 每股數據外,金額以千美元“$”表示)
這三個月 截至3月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
$ | $ | 同比增長% | ||||||||||
收入 | ||||||||||||
服務收入 | ||||||||||||
數字娛樂 | 781,335 | 1,135,169 | 45.3 | % | ||||||||
電子商務和其他服務 | 772,382 | 1,499,611 | 94.2 | % | ||||||||
貨物銷售 | 209,927 | 264,791 | 26.1 | % | ||||||||
1,763,644 | 2,899,571 | 64.4 | % | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||
數字娛樂 | (248,240 | ) | (309,185 | ) | 24.6 | % | ||||||
電子商務和其他服務 | (674,538 | ) | (1,176,477 | ) | 74.4 | % | ||||||
銷貨成本 | (195,457 | ) | (243,881 | ) | 24.8 | % | ||||||
(1,118,235 | ) | (1,729,543 | ) | 54.7 | % | |||||||
毛利 | 645,409 | 1,170,028 | 81.3 | % | ||||||||
其他營業收入 | 75,088 | 73,655 | (1.9 | )% | ||||||||
銷售和市場營銷費用 | (678,922 | ) | (1,005,174 | ) | 48.1 | % | ||||||
一般和行政費用 | (248,858 | ) | (396,133 | ) | 59.2 | % | ||||||
研發費用 | (141,130 | ) | (340,408 | ) | 141.2 | % | ||||||
總運營費用 | (993,822 | ) | (1,668,060 | ) | 67.8 | % | ||||||
營業虧損 | (348,413 | ) | (498,032 | ) | 42.9 | % | ||||||
營業外虧損,淨額 | (23,252 | ) | (6,060 | ) | (73.9 | )% | ||||||
所得税費用 | (51,025 | ) | (81,806 | ) | 60.3 | % | ||||||
股權被投資人的業績份額 | 599 | 5,762 | 861.9 | % | ||||||||
淨虧損 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | 37.4 | % | ||||||
不包括基於股份的補償的淨虧損(1) | (320,016 | ) | (445,130 | ) | 39.1 | % | ||||||
每股基本虧損和攤薄虧損以淨虧損為基礎,不包括海洋有限公司普通股股東應佔的基於股份的薪酬。(1) | (0.62 | ) | (0.80 | ) | 29.0 | % | ||||||
數字娛樂遞延收入的變化 | 332,483 | (308,921 | ) | (192.9 | )% | |||||||
數字娛樂調整後的EBITDA(1) | 717,309 | 431,360 | (39.9 | )% | ||||||||
電子商務調整後的EBITDA(1) | (412,897 | ) | (742,820 | ) | 79.9 | % | ||||||
數字金融服務調整後的EBITDA(1) | (153,088 | ) | (124,898 | ) | (18.4 | )% | ||||||
調整後的EBITDA用於其他服務(1) | (58,157 | ) | (64,627 | ) | 11.1 | % | ||||||
未分配費用(2) | (5,057 | ) | (8,902 | ) | 76.0 | % | ||||||
調整後的EBITDA合計(1) | 88,110 | (509,887 | ) | (678.7 | )% |
(1)有關使用非公認會計準則財務計量的討論,請參閲“非公認會計準則財務計量”。
(2)未分配支出 主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如專業費用和其他未分配給分部的 雜項項目。由於首席運營決策者(“CODM”)沒有將這些費用作為部門業績的一部分進行審查,因此這些費用不包括在部門業績中。
4
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入
我們的GAAP總收入從2021年第一季度的18億美元增長到2022年第一季度的29億美元,增幅為64.4%。這一增長主要是由 每個細分市場的增長推動的,詳情如下:
· | 數字娛樂:2022年第一季度GAAP收入從2021年第一季度的7.813億美元增長到11億美元,增幅為45.3%。這一增長主要是由於確認了前幾個季度的累計遞延收入 。 |
· | 電子商務和其他服務:2022年第一季度GAAP收入從2021年第一季度的7.724億美元增長到15億美元,增幅為94.2%。這一增長主要是由於我們的電子商務和數字金融服務業務越來越多地採用產品和服務。 |
· | 商品銷售:GAAP收入從2021年第一季度的2.099億美元增長到2022年第一季度的2.648億美元,增幅為26.1% ,這主要是由於我們的產品供應增加。 |
收入成本
我們的總收入成本從2021年第一季度的11億美元增加到2022年第一季度的17億美元,增幅為54.7%。
· | 數字娛樂:2022年第一季度的收入成本從2021年第一季度的2.482億美元增加到3.092億美元,增幅為24.6%。這一增長與我們數字娛樂收入的增長基本一致。 |
· | 電子商務和其他服務:我們電子商務和其他服務部門的總收入成本從2021年第一季度的6.745億美元增加到2022年第一季度的12億美元,增幅為74.4%。增長的主要原因是訂單增長帶來的物流成本上升,以及我們電子商務市場的增長帶動的其他成本。 |
· | 售出商品成本:2022年第一季度的銷售成本從2021年第一季度的1.955億美元增加到2.439億美元,增幅為24.8%。這一增長與我們銷售商品的收入增長基本一致。 |
5
其他營業收入
2022年第一季度和2021年第一季度,我們的其他運營收入分別為7370萬美元 和7510萬美元。其他營業收入主要包括電子商務相關物流服務商的回扣。
銷售和營銷費用
我們的總銷售和營銷費用從2021年第一季度的6.789億美元增加到2022年第一季度的10億美元,增幅為48.1%。下表列出了我們主要報告部門的銷售和營銷費用細目。金額以千美元(“美元”)為單位。
這三個月 截至3月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | 同比增長% | ||||||||||
銷售和營銷費用 | $ | $ | ||||||||||
數字娛樂 | 56,812 | 77,178 | 35.8 | % | ||||||||
電子商務 | 451,554 | 699,471 | 54.9 | % | ||||||||
數字金融服務 | 151,909 | 184,881 | 21.7 | % |
· | 數字娛樂:2022年第一季度的銷售和營銷費用從2021年第一季度的5680萬美元增加到7720萬美元,增幅為35.8%。增長主要是由於內容和在線營銷成本上升,因為我們繼續深化與遊戲玩家社區的接觸,並深化對長期品牌建設的投資。 |
· | 電子商務:2022年第一季度的銷售和營銷費用從2021年第一季度的4.516億美元增加到6.995億美元,增幅為54.9%。增長主要歸因於加大了營銷激勵 和在線營銷努力,因為我們繼續投資於捕捉市場機會和跨市場擴張。 |
· | 數字金融服務:2022年第一季度的銷售和營銷費用從2021年第一季度的1.519億美元增加到1.849億美元,增幅為21.7%。這一增長主要是由於我們努力促進我們的移動錢包服務的採用。 |
一般和行政費用
我們的一般和行政費用從2021年第一季度的2.489億美元增加到2022年第一季度的3.961億美元,增幅為59.2%。這一增長主要是由於我們的數字金融服務業務的信貸損失、辦公設施和相關費用的增加,以及為支持業務增長而增加的員工 成本。
研究和開發費用
我們的研發費用從2021年第一季度的1.411億美元增加到2022年第一季度的3.404億美元,增幅為141.2%,這主要是由於我們投資於技術能力並擴大了服務範圍,員工人數增加導致員工成本上升。
6
營業外收益或虧損,淨額
營業外收入或虧損主要包括利息收入、利息支出、投資損益和匯兑損益。我們在2022年第一季度錄得淨非運營虧損610萬美元,而2021年第一季度的淨非運營虧損為2330萬美元。
與2021年第一季度相比,我們在2022年第一季度的利息支出減少了1,530萬美元 ,這主要是因為我們採用了會計準則更新 ASU 2020-06,從2022年初開始簡化了我們可轉換票據的會計處理。由於採用了這種方式,我們的可轉換票據餘額增加了,額外的實收資本和累計赤字相應減少。收購亦導致2022年第一季度的利息支出減少,並將導致後續期間的利息支出減少 ,直至可轉換票據結算為止。
所得税費用
我們在2022年第一季度和2021年第一季度的所得税淨支出分別為8180萬美元 和5100萬美元。2022年第一季度的所得税支出主要是由於我們的數字娛樂部門發生的企業所得税和預扣税支出。
淨虧損
由於上述原因,我們在2022年第一季度和2021年第一季度的淨虧損分別為5.801億美元和4.221億美元。
不包括基於股份的補償的淨虧損
不包括基於股份的薪酬,2022年第一季度和2021年第一季度的淨虧損分別為4.451億美元和3.2億美元。
每股基本虧損和攤薄虧損以淨虧損為基礎,不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬
2022年第一季度和2021年第一季度,基於不包括基於股份的補償的淨虧損的每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.80美元和0.62美元。
7
網絡廣播和電話會議信息
公司管理層將於今天召開電話會議,回顧SEA的業務和財務業績。
電話會議和網絡直播詳情如下:
日期和時間: |
美國東部時間2022年5月17日上午7:30 新加坡/香港時間2022年5月17日下午7:30
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網絡直播鏈接: |
Https://services.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=HsBL2mVc
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撥入號碼: | US Toll Free: 1-888-317-6003 | Hong Kong: 800-963-976 |
國際:1-412-317-6061 | Singapore: 800-120-5863 | |
英國:08-082-389-063
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參與者的密碼: | 4420440 |
電話會議的重播將在公司的投資者關係網站(www.sea.com/Investors/home)上收看。存檔的網絡廣播將在上面的同一個 鏈接上提供。
如有查詢,請聯絡:
投資者/分析師:ir@sea.com
媒體:media@sea.com
關於Sea Limited
SEA Limited(紐約證券交易所股票代碼:SE)是一家全球領先的消費互聯網公司,於2009年在新加坡成立。它的使命是用技術改善消費者和小企業的生活。SEA 運營着數字娛樂、電子商務以及數字支付和金融服務的三大核心業務,分別稱為 Garena、Shopee和SeaMoney。Garena是全球領先的在線遊戲開發商和發行商。Shopee是東南亞和臺灣地區最大的泛區域電子商務平臺。SeaMoney是東南亞領先的數字支付和金融服務提供商 。
8
前瞻性陳述
本公告包含前瞻性的 聲明。這些聲明是根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》中的“安全港”條款作出的。這些前瞻性陳述可以用“可能”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“潛在”、“自信”、“指導”以及類似的表述來識別。除其他外,非歷史事實的陳述,包括關於SEA的信念和預期、業務、財務和市場前景的陳述,以及本公告中對其管理層的預測,以及SEA的戰略和運營計劃,都包含 前瞻性陳述。SEA還可以在其提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料中,以及其高級管理人員、董事或員工向第三方所作的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述 涉及固有風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同,包括但不限於:SEA的目標和戰略;其未來業務的發展、財務狀況、財務業績和經營結果;其運營市場中數字娛樂、電子商務和數字金融服務行業的預期增長和市場規模,包括這些行業內的細分市場;收入、成本或支出的預期變化或指導;繼續尋找來源的能力。, 開發和提供新的、有吸引力的在線遊戲,並提供其他引人入勝的數字娛樂內容; 其數字娛樂、電子商務和數字金融服務業務的預期增長;其對用户基礎增長、參與度和貨幣化的預期;其繼續開發新技術和/或升級其現有技術的能力; 對其融資活動收益的使用的預期,包括其後續股票發行和可轉換票據發行;其市場的增長和趨勢以及其行業的競爭;與其行業相關的政府政策和法規,包括任何政府命令或行動對其業務的影響;其市場的總體經濟、政治、社會和商業狀況;廣泛的衞生事態發展的影響,包括新冠肺炎大流行 及其應對措施(例如自願和在某些情況下強制隔離,以及對旅行和商業、社會和其他活動的關閉和其他 限制,以及有效疫苗或治療的可獲得性);以及 進一步開放經濟體以應對新冠肺炎大流行的影響。有關這些風險和其他風險的更多信息,請參見SEA提交給美國證券交易委員會的文件。本新聞稿和附件中提供的所有信息都是截至本新聞稿發佈之日的信息,除適用法律要求外,SEA不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。
9
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則編制和列報的合併財務報表,我們使用以下非公認會計原則財務指標來幫助評估我們的經營業績 :
· | “不包括股份補償的淨虧損” 代表股份補償前的淨虧損。此財務指標有助於確定我們業務中的潛在趨勢,否則可能會因淨虧損中包含的某些費用的影響而被扭曲。這一衡量標準的使用有其侷限性,因為它不包括影響該期間淨虧損或收入的所有項目,而基於股份的薪酬是一項重大支出。 |
· | “不包括基於股份的補償的淨虧損 代表Sea Limited普通股東應佔的淨虧損 指基於股份的補償前的應佔淨虧損 。這一財務措施有助於識別我們業務的潛在趨勢,否則可能會受到計入淨虧損的某些費用的影響而扭曲 。這一衡量標準的使用有其侷限性,因為它不包括 影響期間淨虧損或收入的所有項目,而基於股份的薪酬是一項重大支出。 |
· | “每股基本及攤薄虧損以淨虧損(不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份補償)為基準”代表不包括Sea Limited普通股股東應佔股份補償的淨虧損除以期間內加權平均流通股數目 。 |
· | 數字娛樂部門的“調整後EBITDA”是指扣除股票薪酬前的營業收入(虧損)加上(A)折舊和攤銷費用, 和(B)遞延收入及其相關成本變化對數字娛樂部門的淨影響。我們相信,分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢,增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
· | 對於我們的電子商務部門、數字金融服務部門和其他服務部門來説,“調整後的EBITDA”是指扣除股權薪酬前的營業收入(虧損) 加上折舊和攤銷費用。我們相信,分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢,從而加強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
· | “調整後EBITDA總額”是指我們所有部門的調整後EBITDA總和,加上未分配費用。我們相信,調整後的EBITDA總額有助於 識別我們經營業績的潛在趨勢,增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具有 個限制。以上任何財務指標都不應單獨考慮或解釋為收入、淨虧損/收益或任何其他業績衡量指標的替代方案,或作為我們經營業績的指標。此處提供的這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司提供的類似名稱的指標相比較。其他 公司可能會以不同的方式計算類似標題的衡量標準,將其作為比較衡量標準的有用性限制為SEA的 數據。我們通過將非GAAP財務指標與其最接近的美國GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制,所有這些都應在評估我們的業績時加以考慮。我們鼓勵您全面審核我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
10
下表 提供了我們報告部門的精選財務信息、與GAAP財務指標最直接可比的非GAAP財務指標,以及財務指標之間的相關對賬。除股份數量和每股數據外,金額以千美元 (“$”)表示。
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
數字娛樂 | 電子商務 | 數字化
財務 服務 | 其他
服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
營業收入 (虧損) | 657,488 | (810,571 | ) | (133,908 | ) | (67,133 | ) | (143,908 | ) | (498,032 | ) | |||||||||||||
遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | (236,514 | ) | - | - | - | - | (236,514 | ) | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 10,386 | 67,751 | 9,010 | 2,506 | - | 89,653 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 135,006 | 135,006 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 431,360 | (742,820 | ) | (124,898 | ) | (64,627 | ) | (8,902 | ) | (509,887 | ) |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
數位 娛樂 | 電子商務 | 數位 財務 服務 | 其他
服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
營業收入 (虧損) | 431,864 | (456,630 | ) | (156,827 | ) | (59,688 | ) | (107,132 | ) | (348,413 | ) | |||||||||||||
遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | 277,539 | - | - | - | - | 277,539 | ||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 7,906 | 43,733 | 3,739 | 1,531 | - | 56,909 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 102,075 | 102,075 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 717,309 | (412,897 | ) | (153,088 | ) | (58,157 | ) | (5,057 | ) | 88,110 |
(1) 不符合可報告細分市場的數量門檻的多個業務活動的 組合被歸為 一組,稱為“其他服務”。
(2)未分配支出 主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如專業費用和 其他未分配給分部的雜項項目。由於CODM未將這些費用作為部門業績的一部分進行審查,因此這些費用不包括在部門業績中。
11
For the Three Months ended March 31, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
淨虧損 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | ||||
基於股份的薪酬 | 102,075 | 135,006 | ||||||
淨虧損 不包括基於股份的薪酬 | (320,016 | ) | (445,130 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨(利潤)虧損 | (599 | ) | 327 | |||||
淨虧損,不包括Sea Limited普通股東應佔的基於股份的薪酬 | (320,615 | ) | (444,803 | ) | ||||
計算每股虧損時使用的加權 平均股份數: | ||||||||
基本 和稀釋 | 514,780,897 | 556,217,418 | ||||||
基本和稀釋每股虧損,以淨虧損為基礎,不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬 | (0.62 | ) | (0.80 | ) |
12
未經審計的中期簡明合併經營報表
除股數和每股數據外,以千美元(“$”)表示的金額
For the Three Months ended March 31, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
收入 | ||||||||
服務收入 | ||||||||
數字娛樂 | 781,335 | 1,135,169 | ||||||
電子商務 和其他服務 | 772,382 | 1,499,611 | ||||||
商品銷售額 | 209,927 | 264,791 | ||||||
總收入 | 1,763,644 | 2,899,571 | ||||||
收入成本 | ||||||||
服務成本 | ||||||||
數字娛樂 | (248,240 | ) | (309,185 | ) | ||||
電子商務 和其他服務 | (674,538 | ) | (1,176,477 | ) | ||||
售出商品的成本 | (195,457 | ) | (243,881 | ) | ||||
總收入 收入成本 | (1,118,235 | ) | (1,729,543 | ) | ||||
毛利 | 645,409 | 1,170,028 | ||||||
營業收入(費用): | ||||||||
其他 營業收入 | 75,088 | 73,655 | ||||||
銷售 和營銷費用 | (678,922 | ) | (1,005,174 | ) | ||||
一般費用和管理費用 | (248,858 | ) | (396,133 | ) | ||||
研發費用 | (141,130 | ) | (340,408 | ) | ||||
運營費用總額 | (993,822 | ) | (1,668,060 | ) | ||||
營業虧損 | (348,413 | ) | (498,032 | ) | ||||
利息收入 | 7,518 | 10,781 | ||||||
利息 費用 | (26,939 | ) | (11,617 | ) | ||||
投資 淨虧損 | (9,462 | ) | (235 | ) | ||||
外匯 匯兑損益 | 5,631 | (4,989 | ) | |||||
所得税前虧損和股權投資收益份額 | (371,665 | ) | (504,092 | ) | ||||
收入 税費 | (51,025 | ) | (81,806 | ) | ||||
分享股權投資者的業績 | 599 | 5,762 | ||||||
淨虧損 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的淨(利潤)虧損 | (599 | ) | 327 | |||||
Sea Limited普通股股東應佔淨虧損 | (422,690 | ) | (579,809 | ) | ||||
每股虧損 : | ||||||||
基本 和稀釋 | (0.82 | ) | (1.04 | ) | ||||
計算每股虧損時使用的加權 平均股份數: | 514,780,897 | 556,217,418 | ||||||
基本 和稀釋 |
13
未經審計的中期合併資產負債表
金額 ,單位為千美元(“$”)
As of 十二月三十一日, | As of 3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | 9,247,762 | 7,683,666 | ||||||
受限現金 | 1,551,635 | 1,386,066 | ||||||
應收賬款 截至2021年12月31日和2022年3月31日,扣除信貸損失準備後的應收賬款分別為5772美元和4582美元 | 388,308 | 280,115 | ||||||
預付 費用和其他資產 | 1,401,863 | 1,379,069 | ||||||
截至2021年12月31日和2022年3月31日的應收貸款,扣除信貸損失準備後的淨額分別為91,504美元和144,312美元 | 1,500,954 | 1,827,831 | ||||||
庫存,淨額 | 117,499 | 139,690 | ||||||
短期投資 | 911,281 | 1,116,851 | ||||||
關聯方應付金額 | 16,095 | 16,608 | ||||||
流動資產總額 | 15,135,397 | 13,829,896 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
財產和設備,淨額 | 1,029,963 | 1,184,399 | ||||||
經營租賃使用權 淨資產 | 649,680 | 917,138 | ||||||
無形資產,淨額 | 52,517 | 61,266 | ||||||
長期投資 | 1,052,861 | 1,418,955 | ||||||
預付 費用和其他資產 | 124,521 | 166,046 | ||||||
截至2021年12月31日和2022年3月31日的應收貸款,扣除信貸損失準備後的淨額分別為6,172美元和5,057美元 | 28,964 | 36,902 | ||||||
受限現金 | 38,743 | 48,404 | ||||||
遞延税項資產 | 103,755 | 108,936 | ||||||
商譽 | 539,624 | 562,697 | ||||||
非流動資產合計 | 3,620,628 | 4,504,743 | ||||||
總資產 | 18,756,025 | 18,334,639 |
14
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日, | 自.起 3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 213,580 | 287,087 | ||||||
應計費用和其他應付款 | 3,531,187 | 3,519,048 | ||||||
來自客户的預付款 | 244,574 | 247,912 | ||||||
應付關聯方的款項 | 74,738 | 73,647 | ||||||
銀行借款 | 100,000 | – | ||||||
經營租賃負債 | 186,494 | 228,862 | ||||||
遞延收入 | 2,644,463 | 2,259,390 | ||||||
應付所得税 | 181,400 | 238,139 | ||||||
流動負債總額 | 7,176,436 | 6,854,085 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
應計費用和其他應付款 | 76,234 | 90,023 | ||||||
經營租賃負債 | 491,313 | 725,287 | ||||||
遞延收入 | 104,826 | 191,072 | ||||||
可轉換票據(1) | 3,475,708 | 4,175,377 | ||||||
遞延税項負債 | 6,992 | 7,292 | ||||||
未確認的税收優惠 | 107 | 107 | ||||||
非流動負債總額 | 4,155,180 | 5,189,158 | ||||||
總負債 | 11,331,616 | 12,043,243 |
15
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
截至 12月31日, | 自.起 三月三十一日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
股東權益 | ||||||||
A類普通股 | 204 | 255 | ||||||
B類普通股 | 74 | 23 | ||||||
額外實收資本(1) | 14,622,292 | 13,955,746 | ||||||
累計其他綜合損失 | (28,519 | ) | (33,365 | ) | ||||
法定儲備金 | 6,144 | 6,144 | ||||||
累計赤字(1) | (7,201,498 | ) | (7,667,583 | ) | ||||
合計Sea Limited股東權益 | 7,398,697 | 6,261,220 | ||||||
非控制性權益 | 25,712 | 30,176 | ||||||
股東權益總額 | 7,424,409 | 6,291,396 | ||||||
總負債和股東權益 | 18,756,025 | 18,334,639 |
(1)本公司於2022年1月1日採用修改後的追溯法採用ASU 2020-06 ,累計效果已通過留存收益期初餘額進行調整。由於採用了可轉換票據,我們的可轉換票據餘額增加了,額外實收資本和累計虧損也相應減少了 。
16
未經審計的中期簡明綜合現金流量表
以千美元(“$”)表示的金額
截至以下三個月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
經營活動產生(用於)的現金淨額 | 318,279 | (723,651 | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (504,313 | ) | (1,130,683 | ) | ||||
融資活動產生的現金淨額 | 41,562 | 142,381 | ||||||
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (46,289 | ) | (8,051 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (190,761 | ) | (1,720,004 | ) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 7,053,393 | 10,838,140 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 6,862,632 | 9,118,136 |
2022年第一季度,用於投資活動的現金淨額為11億美元。
這主要是由於應收貸款增加4.1億美元以支持數碼金融服務業務的增長,以及淨配售3.33億美元於定期存款及流動投資產品以改善現金收益管理。
17
未經審計的部門信息
該公司有三個應報告的部門,即數字娛樂、電子商務和數字金融服務。首席運營決策者(“CODM”)根據營收和運營的某些關鍵運營指標審查每個部門的業績,並將這些結果用於分配資源和評估每個部門的財務業績。金額以千美元為單位 (“$”)。
截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
數位 娛樂 | 電子商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
收入 | 1,135,169 | 1,516,461 | 235,951 | 11,990 | - | 2,899,571 | ||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 657,488 | (810,571 | ) | (133,908 | ) | (67,133 | ) | (143,908 | ) | (498,032 | ) | |||||||||||||
營業外虧損,淨額 | (6,060 | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | (81,806 | ) | ||||||||||||||||||||||
股權被投資人的業績份額 | 5,762 | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | (580,136 | ) |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
數位 娛樂 | 電子商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
收入 | 781,335 | 922,294 | 51,302 | 8,713 | - | 1,763,644 | ||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 431,864 | (456,630 | ) | (156,827 | ) | (59,688 | ) | (107,132 | ) | (348,413 | ) | |||||||||||||
營業外虧損,淨額 | (23,252 | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税費用 | (51,025 | ) | ||||||||||||||||||||||
股權被投資人的業績份額 | 599 | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | (422,091 | ) |
(1) 不符合可報告細分市場的數量門檻的多個業務活動的 組合被歸為 一組,稱為“其他服務”。
(2)未分配支出 主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如專業費用和其他未分配給分部的 雜項項目。這些費用不包括在部門業績中,因為CODM不會將其作為部門業績的一部分進行審查。
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