附件99.1

Proptech 投資公司II將與Recauise合併,將單一家庭租賃市場和管理平臺、租户倉庫 推向公開市場

Receive 促進了對龐大且高度分散的獨户租賃市場的投資

預計交易後企業價值為4.16億美元,另外最高可達1.59億美元的淨現金1為增長提供資金

沒有最低現金條件和承諾的1億美元的股權融資,由坎託·菲茨傑拉德的附屬公司CF主體投資有限責任公司提供。

感謝 管理層和現有股權持有人將其現有股權的96%至100%轉成合並後公司的股權,條件是PTIC信託贖回[2]

紐約,NY和明尼蘇達州明尼通卡,2022年5月17日-針對房地產技術行業企業的特殊目的收購公司PropTech投資公司II(納斯達克代碼:PTIC)和領先的端到端單身家庭租賃市場和管理平臺RW National控股有限責任公司RW National Holdings,LLC(d/b/a Appreciate)(以下簡稱:Recepare或公司)。已經達成了一項最終的 協議,該協議將使ADIME成為一家上市公司。

交易 完成後,PropTech II將更名為Recruit,並將繼續在納斯達克資本市場以新的股票代碼“SFR”上市。

通過其運營公司Renters Warehouse,Recruit為投資和擁有SFR物業提供全方位服務的技術平臺。 該公司在40多個市場提供專有在線市場和全方位服務經紀團隊,讓投資者能夠高效而自信地執行 。Receive的客户受益於SFR物業管理平臺,該平臺可滿足從居民安置和物業管理到分析和報告等全方位的投資者需求。

欣賞 投資亮點

可觀的 可尋址市場:在美國總的可尋址市場中競爭,估計超過1,450億美元,具有強大的人口和長期順風。該領域仍然高度分散,沒有一家市場平臺的市場份額超過1%。

端到端 MarketPlace解決行業差距:Receive的專有端到端SFR平臺 將傳統上由獨立服務的SFR的市場和管理部門結合在一起。Recruit幫助零售和機構投資者的多元化客户羣在一個地方購買、租賃、管理和銷售SFR物業,創造了強大的網絡效應和更高的客户終身價值。

1假設不贖回PTIC的公眾股東。
2不包括 讚賞的高級貸款人。

Strong 單位經濟:該公司擁有高度可擴展的經常性收入模式,具有LTV/CAC3 超過13倍,這支持 增長投資。Recruit 65%的收入基礎是前置收入4並在其平臺上實現了客户生命的前三個月。

明顯的增長機會:所有業務領域都存在顯著的增長機會,包括面向散户的營銷驅動增長、地域擴張、併購以及包括支付、保險和抵押貸款推薦在內的新產品和服務。房東和居民服務。

經驗豐富的 管理:Receive的團隊包括具有深厚的SFR行業和運營專業知識的領導者,以及在不斷增長和擴展業務方面的出色記錄。

“單一家庭租房代表着一個有吸引力的投資機會和投資對衝,但購買和擁有租房的複雜性一直是許多投資者面臨的障礙,”Recepare首席執行官克里斯·勞倫斯説。我們的目標是通過使端到端流程更加無縫,更接近管理其他類型投資的體驗,使SFR所有權民主化。將 與Proptech II合併,併成為一家上市公司,將使我們能夠擴大與散户和機構投資者的業務 ,並利用SFR強勁的經濟和人口順風。“

ADARY總裁Kevin Ortner補充道:“十多年來,作為SFR行業的領導者,我們不斷擴大我們的服務範圍。有了我們與PTIC業務結合的資金,我們將能夠擴大我們 技術解決方案的廣度,增加我們在現有市場的份額,並迅速滲透到新的地區。“

Proptech II董事長、聯席首席執行官兼總裁Tom Hennessy表示:“SFR技術是我們在Proptech II上最有信心的投資主題之一。我們相信,憑藉其端到端解決方案,在這場規模龐大但支離破碎的TAM中,Apprey將成為該獎項的獲勝者。該公司擁有一支卓有成效的領導團隊,成熟的收入模式,以及高度可擴展的單位經濟。我們很高興能與Appley合作,並期待他們的首次公開亮相。

ADARY證券持有人、北太平洋集團主席兼管理合夥人斯科特·榮譽表示:“ADARY與Proptech II的結合為公司提供了加速增長的資源,同時允許現有證券持有人 繼續參與持續的上漲。Proptech II團隊是出色的合作伙伴,我們很高興能與 合作,共同譜寫這個充滿活力的行業的新篇章。“

交易 條款和融資

合併後的公司的交易後企業價值估計為4.16億美元,其中包括估計的5.75億美元的股權價值,1.59億美元的現金,沒有債務,假設Proptech II的公眾股東沒有贖回。募集的現金收益將 包括Proptech II的約2.3億美元的信託現金(贖回前)和來自Cantor Fitzgerald&Co.的關聯公司CF Minor Investments LLC的1億美元的承諾股權融資(“承諾股權融資”) 受某些先決條件的限制。

3基於零售物業管理客户的2021財年。基於2021年的LTV每個客户的毛利率為8,246美元,假設平均 費用、物業價值和客户生活以及物業保有期內的一次Marketplace交易;基於2021年的CAC 獲得客户的平均成本為每個客户608美元。
4適用於 2022E期間。前置收入代表Marketplace和Placement的收入。

2

由於 沒有最低現金條件,PTIC信託賬户中的現金和Cantor承諾的股權安排預計將支持公司2022年和2023年的增長資本需求。從交易中籌集的淨收益將用於支持Recruit引人注目的增長戰略 。不包括這筆交易可能帶來的併購活動帶來的任何增值收益,Recruit預計將在2023年分別產生1.13億美元的收入和2300萬美元的EBITDA。

目前的管理層、員工和現有股東將把他們現有股權的96%至100%轉成 合併後公司的股權,但須經PTIC公眾股東贖回。假設沒有贖回,作為交易的一部分,現有的增值證券持有人將 獲得約50%的形式股本。這項業務合併已獲得Receive和Proptech II董事會的批准。業務合併預計將於2022年下半年完成,取決於監管機構和股東的批准以及其他慣常的完成條件。

有關擬議交易的主要條款摘要以及補充投資者演示文稿,請參閲今天提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的當前8-K表格報告。有關 擬議交易的其他信息將在Proptech II與 業務合併相關的委託書(以下簡稱“委託書”)中説明,該委託書將提交給美國證券交易委員會。

顧問

Northland 將擔任PTIC的獨家併購顧問。Cantor Fitzgerald&Co.是PTIC的獨家資本市場顧問。Kirkland &Ellis LLP將擔任PTIC的法律顧問。King&Spalding LLP將擔任CF主體投資有限責任公司與承諾股權安排有關的法律顧問。Gateway Group擔任Proptech II和Recauge的投資者關係和公關。 Moelis&Co.是Recruit的顧問。Winthrop&Weinstine,P.A.和Faegre Drinker Bdle&Reath LLP將擔任法律顧問 以感謝。

會議 電話和網絡廣播信息

Proptech(br}II)和Approach管理層今天將主持一次電話會議和網絡直播,討論擬議中的交易。網絡直播將伴隨着詳細的投資者演示。演示文稿也將在欣賞租賃網上提供。

日期:2022年5月17日(星期二)

時間: 上午9:00東部時間

美國 免費撥入號碼:(866)374-5140

國際電話號碼:(404)400-0571

會議 ID:48619236#

網絡直播將在下午12:00之後進行現場直播和重播。東部時間在這裏,並通過欣賞的網站。

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關於Proptech投資公司II

Proptech 投資公司II是一家特殊目的的收購公司,擁有專注於房地產技術的成熟的價值創造模式。 PTIC的使命是成為創始人、管理層、員工和股東的戰略增長合作伙伴,同時堅持PTIC的 管理、透明、誠信和問責的核心價值觀。PTIC團隊帶來不同的經驗、技能和關係 以幫助公司發展。欲瞭解更多信息,請訪問protechinvestmentcorp.com。

關於 讚賞

租客倉儲的母公司Recepend是一家領先的端到端單身家庭租賃市場和管理平臺。該公司為投資和擁有SFR物業提供全方位服務平臺,包括專有在線市場和40多個市場的全方位服務經紀團隊。欲瞭解更多信息,請訪問appate.rate。

前瞻性陳述

本文中的某些 陳述可能被視為前瞻性陳述。前瞻性表述一般涉及未來事件或PTIC的未來財務或經營業績,包括預計和估計的財務信息,以及其他“前瞻性表述”(此類術語在1995年的“私人證券訴訟改革法案”中有定義)。例如,對EBITDA 和其他指標的預測是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或變體或類似術語來識別前瞻性陳述。此類前瞻性表述會受到風險、不確定性、或有事項和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。

這些 前瞻性陳述是基於估計和假設作出的,雖然Recruit及其管理層認為這些估計和假設是合理的,但PTIC和/或PTIC及其管理層(視情況而定)本身是不確定的。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括,但不限於:(1)可能導致終止與企業合併有關的最終協議的任何事件、變化或其他情況的發生;(2)在宣佈企業合併及其最終協議後,可能對Receiver、PTIC、合併後的公司或其他公司提起的任何法律訴訟的結果。(3)因未能獲得PTIC股東的批准、未能獲得完成業務合併所需的融資或未能滿足完成業務合併的其他條件而無法完成業務合併; (4)承諾股權融資的任何先決條件失敗,可能導致此類融資終止;(5)因適用法律或法規或作為獲得監管機構批准業務合併的條件而可能需要或適當的業務合併擬議結構的變更。(6)業務合併完成後達到證券交易所上市標準的能力;(7)業務合併由於業務合併的宣佈和完善而擾亂目前的計劃和運營的風險;(8)確認業務合併的預期 收益的能力,這可能受競爭、合併後公司實現盈利增長和管理增長的能力等影響。, 維護與客户和供應商的關係,並保留其管理層和主要員工; (9)與業務合併相關的成本;(10)適用法律或法規的變化;(11)合併後的公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響;(12)對費用和盈利能力的估計;(13)未能實現預期的形式結果或預測和基本假設,包括關於估計的股東贖回、收購價格和其他調整的 ;和(14)在PTIC截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和截至2022年3月31日的10-Q表格中的 題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”的章節中,在與將提交給美國證券交易委員會的有關業務合併的委託書 中以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中,包括與業務合併相關的最終委託書 中闡述的其他風險和不確定因素。可能還存在PTIC和ADARY目前都不知道的其他風險,或者PTIC和ADARY目前認為不重要的風險,也可能導致實際結果與前瞻性 陳述中包含的結果不同。

4

本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或 此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。您不應過度依賴前瞻性 聲明,因為這些聲明僅説明發布日期。無論是由於新的 信息、未來事件或其他原因,ADARMENT和PTIC均不承擔任何責任,也不承擔任何更新或更改任何預測或前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則 財務指標

本文中包括的某些財務指標並未按照公認會計原則(“GAAP”) 列報,包括但不限於EBITDA和由此得出的某些比率和其他指標。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的 指標,可能會排除對了解和評估Recaute的財務業績具有重大意義的項目。因此,不應孤立地考慮這些指標,或將其作為淨收益、運營現金流或根據公認會計準則衡量盈利能力、流動性或業績的其他指標的替代指標。您應該意識到,Recaute對這些措施的介紹 可能無法與其他公司使用的類似標題的措施相比較。

Receiver 相信這些非公認會計準則的財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關某些財務和業務趨勢的有用信息,這些財務和業務趨勢與Receiver的財務狀況和運營結果有關。ADARY認為,這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估ADARY的持續經營結果和趨勢,並將其與其他類似公司進行比較,其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標 。這些非GAAP財務計量受到固有限制,因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務計量時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷 。有關此類衡量標準的計算和/或這些衡量標準與根據公認會計原則評估的最直接可比衡量標準的對賬,請參閲投資者演示文稿末尾的附錄 。

非GAAP財務指標的某些預測也包括在本報告中。由於這些預測措施所排除的一些信息具有高度的可變性和難以作出準確的預測和預測,再加上一些排除的信息不可確定或無法獲取,因此,如果沒有不合理的努力,ADMANCE無法量化需要計入最直接可比的GAAP財務指標中的某些金額。因此,不包括對估計的可比GAAP措施的披露 ,也不包括前瞻性非GAAP財務措施的對賬。

使用 個投影

財務 本報告中包含對Recruit預計財務業績的預測,包括但不限於2023財年的收入 和EBITDA。本公司的獨立核數師並無就該等預測作出審核、審核、編制或執行任何程序,因此,彼等並無就該等預測發表意見或提供任何其他形式的保證以供納入。這些預測不應被認為是對未來結果的必然指示。預期財務信息背後的假設和估計本身就是不確定的,會受到各種重大業務、經濟和競爭風險以及不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期財務信息中包含的結果大不相同。因此, 不能保證預期結果預示着Recauise的未來業績,或實際結果不會與預期財務信息中所載的結果有實質性差異。將預期財務信息納入 本演示文稿不應被視為任何人表示將實現預期財務信息中包含的結果 。

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有關建議的業務合併的其他 信息以及在哪裏可以找到

關於擬議的業務合併,PTIC打算向美國證券交易委員會提交委託書,PTIC將向其股東郵寄與擬議的業務合併有關的最終 委託書。以上內容並不包含有關擬議業務合併應考慮的所有信息 ,也不打算構成任何投資決定或與業務合併有關的任何其他決定的基礎。建議PTIC的股東和其他感興趣的人士 閲讀初步委託書及其修正案,以及與擬議業務合併相關的最終委託書和其他文件,因為這些材料將包含關於PTIC、Recepend和業務合併的重要信息。最終委託書和其他有關擬議業務合併的材料一旦可用,將被郵寄給建議業務合併的最終委託書和其他相關材料,郵寄日期將確定為對擬議的企業合併進行投票的記錄日期。 股東還可以免費獲得提交給美國證券交易委員會的初步委託書、最終委託書和其他文件的副本, 一旦可以獲得,可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得,或通過發送請求至:美國證券交易委員會投資公司II,3415 N.Pines Way,Suite 204,Wilson,83014。

徵集活動的參與者

PTIC 及其董事和高管可被視為PTIC股東就擬議的業務合併 徵集委託書的參與者。這些董事和高管的名單以及他們在太平洋投資公司的權益描述包含在太平洋投資公司於2022年3月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中,可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲取,或者直接向Proptech投資公司II提出請求,地址為3415 N.Pines Way, Suite204,威爾遜,懷俄明州83014。有關此類參與者利益的其他信息將包含在擬議業務合併的委託書 聲明中。

Recruit 及其董事和高管也可能被視為與擬議的業務合併相關的向PTIC股東徵集委託書的參與者。該等董事及高級管理人員的名單及有關他們在建議業務合併中的權益的資料 將包括在建議業務合併的委託書內 。

投資者 關係聯繫人:

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