美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2022年3月31日的季度
☐ 根據1934年《交易所法案》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ，從_到_的過渡期
委託 文檔號：001-32501
裏德公司， Inc.
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(狀態 為 成立為法團) |
(I.R.S.僱主 標識 編號) |
201 梅里特7號，康涅狄格州諾沃克06851
(主要執行機構地址 )(郵編)
(800) 997-3337
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
顯示 截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的已發行股數：截至2022年5月11日，已發行普通股總數為112,652,320股。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型 加速文件管理器☐ | 已加速 文件管理器☐ | |
| 較小的報告公司
|
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示發行人是否是殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐No☒
目錄表
| 第一部分-財務信息 | F-1 |
| 項目1.簡明財務報表 | F-1 |
| 簡明資產負債表-2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日 | F-1 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的業務簡明報表(未經審計) | F-2 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股東權益(虧損)簡明變動表(未經審計) | F-3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月現金流量表簡明表(未經審計) | F-4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明財務報表附註(未經審計) | F-5 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 1 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 6 |
| 項目4.控制和程序 | 6 |
| 第二部分--其他資料 | 7 |
| 項目1.法律訴訟 | 7 |
| 第1A項。風險因素 | 7 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 7 |
| 項目3.高級證券違約 | 7 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 7 |
| 項目5.其他信息 | 7 |
| 項目6.展品 | 8 |
| i |
有關前瞻性陳述和信息的警示 聲明
本《Form 10-Q》季度報告以及我們的其他公開文件或公開聲明包含符合《1995年私人證券訴訟改革法》 含義的前瞻性陳述。前瞻性表述由以下術語和短語來標識：“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、 “打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”和 “將”以及類似的表述，包括對假設的引用，並與我們未來的前景、發展和業務戰略有關。
這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、假設和不確定因素，以及可能導致我們的實際 結果、活動水平、績效或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效、 或成就大不相同的其他因素。這些風險、假設和不確定性包括：銷售Reed的產品和服務、維持和保護品牌認知度的困難、需要大量資本、我們的重大債務義務、對第三方分銷商的依賴、對第三方釀酒商的依賴、燃料和運費成本的增加、知識產權保護、競爭和其他因素，這些因素中的任何一項都可能對Reed的業務計劃、其在行業中的聲譽或其預期的運營財務回報和運營結果產生不利影響。這些風險、假設和不確定性不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的重要因素。
自本報告發布之日起，無論是否因新信息、未來事件或其他原因，我們 不承擔更新或修改本報告中包含的前瞻性陳述的義務。我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。
| II |
第 部分-財務信息
項目 1.財務報表
裏德公司， Inc.
精簡的資產負債表
(以千計的金額，不包括股份金額)
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除備用金#美元 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 關聯方應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊#美元 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 循環信貸額度，扣除資本化融資成本#美元 | ||||||||
| 應付關聯方 | ||||||||
| 租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| A系列可轉換優先股，$面值，授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份；和分別發行和發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
| F-1 |
裏德公司， Inc.
簡明的 操作報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(以千計的金額，不包括每股和每股金額)
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷貨成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 送貨費和手續費 | ||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(費用) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加權平均流通股數量--基本和稀釋 | ||||||||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
| F-2 |
裏德公司， Inc.
簡明的股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(除股份金額外，金額以千計)
| 普通股 | 優先股 | 其他已繳費 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高級人員的既有限制性股份的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 為融資成本而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以現金形式發行的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 優先股 | 其他已繳費 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高級人員的既有限制性股份的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 因行使期權而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為融資成本而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
| F-3 |
裏德公司， Inc.
簡明現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(金額 以千為單位)
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 債務貼現攤銷 | ||||||||
| 預付融資成本攤銷 | ||||||||
| 既得期權的公允價值 | ||||||||
| 授予高級人員的既有限制性股份的公允價值 | ||||||||
| 作為融資成本發行的普通股的公允價值 | ||||||||
| 壞賬準備的變動 | ( | ) | ||||||
| 庫存減記 | ( | ) | ||||||
| 租約終止時的收益 | - | ( | ) | |||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權資產減少 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 專利費用 | - | ( | ) | |||||
| 購置財產和設備 | - | ( | ) | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 | - | ( | ) | |||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 按信用額度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股所得收益 | - | |||||||
| 普通股回購 | ( | ) | - | |||||
| 關聯方金額(淨額) | ( | ) | ||||||
| 資本租賃債務的支付 | - | ( | ) | |||||
| 行使期權所得收益 | - | |||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
| F-4 |
裏德公司， Inc.
簡明財務報表附註
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(未經審計)
(單位 千，不包括每股和每股金額)
1. 重要會計政策摘要
演示基礎
Reed‘s，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或 “我們”)的簡明財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。我們相信，這些簡明財務報表中所包含的披露足以使本文中提供的信息不具誤導性。這些簡明財務報表應與公司於2022年4月15日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的財務報表 一併閲讀。隨附的簡明財務報表未經審計，但管理層認為，為公平反映公司截至2022年3月31日的財務狀況、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果和現金流，包括正常經常性調整在內的所有必要調整。 截至2021年12月31日的資產負債表來自公司經審計的財務報表。
截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的整個財年的預期運營結果 。
正在進行 關注
隨附的財務報表以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債及承諾的結算。如所附財務報表所示，截至2022年3月31日的三個月，公司錄得淨虧損4,980美元，運營中使用現金2,207美元。這些因素使人對公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生了嚴重的 懷疑。此外，本公司的獨立註冊會計師事務所在其關於本公司2021年12月31日財務報表的報告中對本公司作為一家持續經營企業的持續經營能力提出了重大質疑。財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。
截至2022年3月31日，我們的現金餘額為122美元，目前沒有可用資金，還有5,100美元的額外借款能力，4,616美元的股東權益和3,402美元的營運資本。
2022年5月9日，公司向某些機構投資者發行了11,250美元的有擔保可轉換票據
。可轉換票據到期
從歷史上看，我們通過公開和非公開出售普通股、發行優先股和普通股、可轉換債務工具、金融機構的定期貸款和信用額度以及運營產生的現金為我們的運營提供資金。為了緩解這些情況，管理層目前正在評估各種融資選擇，並可能尋求通過發行股本、夾層或債務證券、通過與戰略合作伙伴的安排或通過從金融機構獲得信貸來籌集更多資金。由於 我們尋求其他融資來源，因此不能保證此類融資將以優惠條款提供給我們，或者根本不能 。我們在債務和股權資本市場獲得額外融資的能力取決於幾個因素，包括市場和經濟狀況、我們的業績以及投資者對我們和我們所在行業的情緒。
我們 還採取了果斷行動來提高我們的利潤率，包括全面外包我們的製造流程、精簡我們的產品組合、談判改進的供應商合同以及調整我們的銷售價格。
| F-5 |
在2022年第一季度，公司繼續加強供應鏈，實施毛利率提升計劃，提高運輸和倉儲成本的效率，並降低運營費用。
公司仍然專注於推動銷售增長和提高利潤率。銷售增長的重點是渠道擴張、新產品推出和改進銷售執行情況。利潤率提升計劃是由聯合包裝器升級、更好的槓桿採購和提高 效率推動的。支持這些計劃的重點是從戰略上降低運營成本，特別是交付和處理費用。 在2021年期間，公司經歷了運輸成本高於上年的情況，並預計這些成本在2022年的剩餘時間內將保持較高水平。已經實施了計劃，以減輕這些費用的影響。
新冠肺炎 考慮事項
在截至2022年3月31日的期間內，新冠肺炎疫情繼續影響我們的經營業績，公司預計今年剩餘時間將產生殘餘影響。此外，疫情可能會導致對我們產品的需求減少，例如，如果疫情導致經濟衰退，對購買我們產品的消費者產生負面影響。根據最近對我們產品的需求增加，我們相信從長遠來看，對我們產品的需求將繼續強勁。
截至2022年3月31日，由於貨運市場運力跟不上需求，儘管運輸市場較高，但公司仍能降低貨運成本。該公司相信，這些挑戰將在全年持續下去。此外，該公司還經歷了幾種原材料價格的上漲，以及其中幾種產品的採購延遲。但是，已經實施了緩解計劃來管理這一風險。此外，本公司還受到供應鏈挑戰的負面影響，這些挑戰影響了我們 受益於我們產品的強勁需求和銷售增長的能力。勞動力短缺、原材料成本大幅上漲、物流問題和運費增加以及持續的港口擁堵造成的中斷導致利潤率和淨收入受到抑制。 公司預計2022年將繼續受到影響。
我們能否在不因新冠肺炎疫情造成重大負面運營影響的情況下運營 ，在一定程度上取決於我們保護員工和供應鏈的能力。本公司一直努力遵循政府和衞生當局的建議行動，以保護我們的員工。自新冠肺炎疫情爆發以來至2022年3月31日，我們在新冠肺炎疫情爆發期間保持了 行動的一致性。我們將繼續創新我們的業務管理，與我們的員工和供應商 協調，在感染預防方面盡我們的一份力，並在應對客户和供應商方面保持靈活性。然而，疫情帶來的不確定性可能會對我們的員工隊伍和供應鏈造成不可預見的中斷(例如，關鍵供應商或運輸供應商無法採購和運輸材料)，這可能會對我們的運營產生負面影響。
| F-6 |
我們沒有 觀察到我們的資產因新冠肺炎疫情而出現任何實質性減值或資產公允價值發生重大變化 。
使用預估的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同。這些估計和假設包括對壞賬準備金、存貨陳舊、財產和設備折舊壽命的估計、對已記錄的長期有形和無形資產減值的分析、遞延税項資產的變現、潛在負債的應計項目以及對為服務發行的存量工具進行估值時作出的假設。
收入 確認
公司根據會計準則彙編(ASC)606《與客户的合同收入》確認收入 (ASC 606)。銷售收入和銷售成本在產品控制權移交給我們的客户時確認，這通常發生在從我們的設施發貨時。屆時，公司的履約義務即告履行。公司並未與客户簽訂任何要求交付後業績的重要合同，與客户簽訂的合同中不包含任何可能導致收入隨時間分配或調整的獎勵或折扣。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的，因此是一種履行活動，而不是對客户承諾的服務。本公司所有 產品僅作為成品出售，客户在發貨後不需要履行任何義務 以獲得預期價值。
公司不允許退貨，除非損壞發生在履行前。從歷史上看，損壞的產品退貨一直微不足道。因此，由於我們產品的獨立性質，以及我們對銷售合同的履約義務和交易定價的評估，我們目前不維護合同資產或債務餘額。 我們每季度評估我們的合同和我們結論的合理性。
| F-7 |
基本每股收益(虧損)的計算方法為：適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數(不包括未歸屬的限制性普通股)。限制性股票 從授予之日起計入已發行普通股的基本加權平均數。每股攤薄收益(虧損) 的計算方法為：適用於普通股股東的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量 加上如果所有稀釋性潛在普通股均已發行則應發行的額外普通股數量，採用庫存股方法。限制性股票自授予之日起計入已發行普通股的攤薄加權平均數 。如果潛在普通股的影響是反稀釋的，則將其排除在計算之外。
對於截至2022年3月31日和2021年3月31日的期間，基本每股虧損和稀釋每股虧損的計算是相同的，因為潛在的稀釋證券將具有反稀釋效果。這些可能稀釋的證券包括以下內容：
3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 選項 | ||||||||
| 非既得性限制性普通股 | ||||||||
| A系列可轉換優先股 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
公司在非融資交易中定期向員工和非員工發放股票期權和限制性股票獎勵 以支付服務和融資成本。本公司根據ASC 718，Compensation-Stock薪酬對發放和歸屬的此類獎勵進行會計處理，因此獎勵的價值在授予之日進行計量，並在歸屬期間按直線原則確認為員工的補償支出 。確認非僱員薪酬支出的時間和方式與公司為服務支付現金的時間和方式相同。該公司在其運營報表中確認股票薪酬的公允價值，並根據所提供服務的性質進行分類。
公司股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的，該模型使用了與無風險利率、預期波動率、股票期權或限制性股票的預期壽命以及未來股息相關的某些 假設。薪酬費用是根據Black-Scholes-Merton期權定價模型得出的價值和實際經驗來記錄的。Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的假設可能會對未來期間記錄的補償費用產生重大影響。
廣告費用
廣告 成本在發生時計入銷售和營銷費用。截至2022年和2021年3月31日的三個月，廣告成本合計分別為312美元和349美元。
濃度
淨銷售額 。在截至2022年3月31日的三個月內，公司最大的兩個客户分別佔淨銷售額的18%和12%。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的兩個最大客户分別佔淨銷售額的23%和12%。在這兩個時期，沒有其他客户超過淨銷售額的10%。
應收賬款 。截至2022年3月31日，該公司從一個客户那裏獲得的應收賬款佔其應收賬款總額的23%。截至2021年12月31日，該公司從一個客户那裏獲得的應收賬款佔其應收賬款總額的18%。在這兩個時期內，沒有其他客户超過應收賬款總額的10%。
| F-8 |
從供應商處購買 。在截至2022年3月31日的三個月內，公司最大的供應商約佔所有采購的13%。在截至2021年3月31日的三個月內，公司最大的兩家供應商分別約佔總採購量的13%和13%。在這兩個時期，沒有其他供應商的購買量超過總購買量的10%。
應付帳款 。截至2022年3月31日，公司最大的兩家供應商分別佔應收賬款總額的11%和10%。 截至2021年12月31日，沒有供應商的應收賬款佔總應收賬款的比例超過10%。沒有其他供應商超過這兩個期間應付賬款總額的10% 。
金融工具的公允價值
公司使用各種投入來確定其金融資產和負債的公允價值，並在經常性的基礎上計量這些資產。按公允價值入賬的金融資產按用於計量其公允價值的投入的主觀性程度進行分類。ASC 820定義了與輸入相關聯的以下主觀性級別：
級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級-除活躍市場的報價外，可直接或間接觀察到的投入。
第 3級-根據公司的假設，無法觀察到的輸入。
由於這些工具的到期日較短，金融資產和負債(如現金和現金等價物、應收賬款、短期銀行貸款、應付賬款、應付票據和其他應付款項)的賬面價值接近其公允價值。 資本租賃債務和長期融資債務的賬面價值接近其公允價值，因為這些債務的利率 基於現行市場利率。
最近 會計聲明
最近 採用了會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-06號“債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)以及衍生工具和對衝--實體自有權益合同(分主題815-40)(ASU 2020-06”)。“ASU 2020-06通過取消現金轉換和受益轉換模式，減少了可轉換債務工具的會計模式數量。可轉換工具的稀釋每股淨收益計算將要求公司使用IF轉換方法。對於實體自身權益中的合同，受此 更新影響的合同類型主要是獨立的和嵌入的特徵，由於未能滿足衍生工具範圍例外的結算條件，這些特徵在當前指導下被計入衍生品。此更新簡化了相關的結算評估，刪除了以下要求：(I)考慮合同是否將以登記股份結算，(Ii)考慮是否需要張貼抵押品 ，以及(Iii)評估股東權利。ASU 2020-06對公司而言將於2024年1月1日生效，本次更新的條款可採用修改後的追溯方法或完全追溯方法。允許提前採用，但不得早於2021年1月1日，包括該年內的過渡期。自2021年1月1日起，公司提前採用了ASU 2020-06，該採用並未對我們的財務報表和相關披露產生影響。
2021年5月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-04“每股收益(主題260)，債務修改和清償(主題470-50)”， 補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體自身股權的合同(主題 815-40)發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計“ (”ASU 2021-04“)。ASU 2021-04就發行人應如何考慮修改條款或條件或交換獨立的股權分類書面贖回期權(即權證)提供了指導，該期權在修改或 交換後仍被歸類為原始票據交換新票據。發行人應衡量修改或交換的效果 ，即修改或交換的權證的公允價值與緊接修改或交換之前該權證的公允價值之間的差額，然後應用一個確認模型，該模型包括四類交易和每一類的相應會計處理 (股權發行、債務發起、債務修改以及與股權發行和債務發起無關的修改 或修改)。ASU 2021-04適用於2021年12月15日之後的所有財年，包括該財年內的過渡期 。實體應前瞻性地將ASU 2021-04中提供的指導應用於在生效日期或之後發生的修改或交換。公司採用ASU 2021-04，自2022年1月1日起生效。採用ASU 2021-04對公司的財務報表列報或披露沒有任何 影響。
| F-9 |
最近 發佈了尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失衡量。ASU 2016-13要求實體 使用基於當前預期信貸損失(“CECL”)的前瞻性方法來估計某些類型金融工具的信貸損失 ，包括貿易應收賬款。這可能導致提早確認損失準備金。ASU 2016-13 從2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。本公司並不認為新指引及相關編碼改善的潛在影響會對其財務狀況、經營業績及現金流 造成重大影響。
財務會計準則委員會、其新興問題特別工作組、美國註冊會計師協會和證券交易委員會最近發佈的其他會計聲明沒有或不被管理層認為對公司當前或未來的財務報表產生重大影響。
2. 庫存
存貨 按成本(先進先出)或可變現淨值(減記後的淨值)中較低者計價，由以下各項組成(單位：千)：
庫存明細表
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原材料和包裝 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
3. 財產和設備
財產 和設備由以下內容組成(以千計)：
財產和設備明細表
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 經營性租賃下的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 總成本 | ||||||||
| 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
折舊
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的費用為25美元及$
4. 無形資產
無形資產 由以下各項組成(以千計)：
無形資產彙總
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 品牌名稱 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
5. 信用額度
本公司信貸安排下的未償還金額 如下(以千計)：
信貸安排項下未清償金額表
March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||
| 信貸額度-Alterna Capital Solutions | $ | $ | ||||||
| 信貸額度--羅森塔爾和羅森塔爾 | - | |||||||
| 資本化融資成本 | ( | ) | - | |||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
Alterna 資本解決方案
2022年3月28日，本公司與Alterna Capital Solutions(“ACS”)簽訂了一項融資協議，提供信貸額度以取代其現有的信貸安排。ACS信用額度為期3年，提供最高13,000美元的借款，並以符合條件的應收賬款和庫存作為擔保。超額預付款可提供超過上述額度的高達400美元的額外借款(“超額預付款”)。截至2022年3月31日，根據融資協議，沒有未使用的借款能力。
以應收賬款為基礎的借款利息為最優惠利率加4.75%，但不低於8.0%。基於庫存的借款的利息為最優惠利率加5.25%，但不低於8.5%。額外的超額預付款利率為最優惠加12.75%，但不低於16.00%。 此外，信用額度還需繳納每月1美元的監控費，並對信貸安排提出最低使用要求。 貸款餘額低於1,500美元的將按應收賬款預付款加每月監控費1美元的利率計息。
該公司在交易中產生了503美元的直接成本，主要包括經紀人、銀行和法律費用。這些成本已 資本化，並將在ACS協議的3年內攤銷。截至2022年3月31日的三個月，債務貼現的攤銷 為33美元，截至2022年3月31日，未攤銷債務貼現餘額為470美元。
羅森塔爾 和羅森塔爾(2022年3月30日全額償付)
於2018年，本公司與Rosenthal&Rosenthal，Inc.(“Rosenthal”)訂立融資協議，根據符合資格的應收賬款及存貨(“準許借款”)加上超出準許借款的墊款 (“超支”)，提供最高借款能力 13,000美元。2022年3月30日，本公司用上文討論的ACS收益全額支付了與Rosenthal的信貸安排的未償還餘額 。
羅森塔爾融資協議下的借款 按最優惠利率或4.75%中較大者計息，外加2.0%至3.5%的額外利息，具體取決於借款是基於應收賬款、庫存還是超額墊款。此外，羅森塔爾的信貸額度 須繳納每月貸款和管理費，以及每月最低費用(包括利息)4美元。
該信貸額度以公司的幾乎所有資產(不包括知識產權)作擔保。超額預付款由裏德的所有知識產權抵押品擔保。2021年3月11日，公司對羅森塔爾協議進行了修訂，並由擔保人以約翰·貝羅和南希·E·貝洛作為約翰和南希·貝羅可撤銷生活信託的共同受託人向羅森塔爾承諾的2,000美元證券質押，取代了1,500美元的備用信用證。Reed‘s現任董事長兼前臨時首席執行官John J.Bello為關聯方，持有Reed’s普通股超過5%的實益股東。 作為抵押品支持的對價，Bello先生收到了400,000股Reed‘s限制性股票，公允價值為472美元，計入預付融資成本。在截至2022年3月31日的三個月內，預付融資成本中的121美元已攤銷，截至2022年3月31日，沒有剩餘的未攤銷預付融資成本餘額。
公司每年額外產生130美元的費用
從銀行收取的手續費，相當於
| F-11 |
6. 租賃負債
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，租賃成本總計分別為27美元和24美元。
截至2021年12月31日，經營租賃負債總額為555美元。在截至2022年3月31日的三個月內，公司為其經營租賃負債支付了38美元。截至2022年3月31日，經營租賃負債總額為518美元。
截至2022年3月31日，經營租賃的加權平均剩餘租期為2.76年。截至2022年3月31日，經營租賃的加權平均貼現率為12.60%。
7. 股東權益
於2022年3月10日，本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議，投資者同意購買18,594,571份證券。本公司普通股及認購權證
2022年1月，公司發行了100,000股普通股
，價值$
受限 普通股
非既得限制性股票活動摘要
| 未歸屬股份 | 可發行 股票 | 公允價值 在日期： 發行 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 已發佈 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年1月26日，裏德董事會根據其治理和薪酬委員會的聯合建議，將非僱員董事的現金薪酬定為50,000美元2021財年，根據公司的非員工董事薪酬政策按季度支付。此外，該公司還授予向五名非僱員董事授予限制性股票獎勵 。100,430其中，這些限制性股票獎勵是在2022年2月1日授予的。剩下的限制性股票獎勵將在2022年5月1日、2022年8月1日和2022年11月1日平等授予 。股票獎勵的公允價值合計為150元。基於我們普通股的市場價格 價格為$於授出日按每股計算，並作為股份歸屬攤銷 。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，限制性普通股歸屬的總公允價值為66美元及$
| F-12 |
股票 期權
股票期權活動日程表
| 股票 | 加權的- 平均值 行權價格 | 加權的- 平均值 剩餘 合同 條款 (年) | 集料 固有的 價值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
| 未歸屬的沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 既得利益被沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司批准根據Reed的2020年股權激勵計劃發行可行使為60,000股 股的期權。向員工發放了60,000個期權 ，在四年內每年授予30,000個 期權 ，並根據董事會將建立的業績標準授予30,000個 期權。
這些股票期權可以0.29美元的價格行使每股，並於。這些期權在授予日的總公允價值約為12美元。, 這是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型在以下平均假設下確定的：股票價格為0.29美元份額，預期期限，波動率為82%， 股息率%， 和加權平均無風險利率1.72%。 預期期限代表授予的股票期權獎勵預計未償還的加權平均時間段，同時考慮了歸屬時間表和歷史參與者的行使行為；預期波動率基於公司普通股的歷史波動性 ；預期股息收益率基於公司過去未支付股息且預計未來不會支付股息的事實；無風險利率基於與股票期權獎勵的預期期限對應的計量時間的美國國債收益率曲線。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司確認了與既得股票期權有關的225美元和300美元的補償費用。截至2022年3月31日，與股票期權相關的未歸屬補償總額約為2398美元，其中 將被確認為截至2026年3月28日的未來期間期權歸屬的支出。
截至2022年3月31日，未償還和可行使的期權沒有內在價值。總內在價值按截至2022年3月31日的收盤價(0.30美元)與已發行股票期權的行權價之間的差額計算。
9. 認股權證
截至2022年3月31日，本公司已發行認股權證，共購買13,835,768股普通股。本公司在截至2022年3月31日的三個月內的認股權證活動如下：
保修活動計劃
| 股票 | 加權的- 平均行權價格 | 加權的- 平均剩餘合同條款(年) | 聚合內在價值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| F-13 |
於2022年3月10日，本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議，據此，投資者同意以私募方式購買18,594,571股本公司普通股及認股權證以購買9,297,289股普通股。認股權證的行使價為每股0.2877美元，為期五年，自2022年3月11日截止日期起計六個月(見附註7)。
2021年11月24日，公司授予關聯方Reed‘s現任董事長、主要股東和前臨時首席執行官John Bello為期5年的認股權證，以購買1,500,000股公司普通股，行使價 為0.46美元。認股權證的公允價值被確定為458美元，並作為預付融資成本入賬。截至2021年12月31日，預付融資成本的未攤銷餘額為310美元。在截至2022年3月31日的三個月內，公司將310美元的預付融資成本攤銷為利息支出，截至2022年3月31日沒有剩餘的預付融資成本餘額。
截至2022年3月31日，未償還和可行使權證沒有合計內在價值。總內在價值按截至2022年3月31日的收盤價(0.30美元)與公司購買普通股的認股權證的行使價之間的差額計算。
10. 相關黨的活動
2018年，本公司完成將其洛杉磯製造廠出售給關聯方Christopher J.Reed擁有的實體California Custom Beverage，LLC(“CCB”)，建行承擔了我們對洛杉磯製造廠的租賃義務的每月付款。然而，我們解除出租人的債務取決於建行向出租人交存1,200美元的保證金。保證金以裏德先生向出租人質押普通股作為擔保，並由裏德先生和他的妻子親自擔保。截至2022年3月31日，已向出租人存入800美元，Reed先生已向出租人託管了約363,000股質押股份 ，價值109美元。
從2019年開始，我們將從建行向現有客户銷售自有品牌收取5%的版税，並從建行 向推薦客户銷售自有品牌收取5%的轉介費，為期三年。特許權使用費協議於2021年12月31日終止。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司分別錄得建行專利權使用費收入為0美元及3美元。
截至2021年12月31日，本公司從建行獲得的應收賬款總額為933美元。在截至2022年3月31日的三個月中，公司預支了8美元的費用，截至2022年3月31日的應收賬款總額為941美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司應付建行的賬款分別為735美元和614美元。
林賽·馬丁，公司董事的女兒，受聘為營銷副總裁。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，馬丁分別獲得了約46美元和87美元的報酬。
11. 後續事件
2022年3月31日之後，公司在歸屬限制性股票時發行了100,430股普通股。
於2022年5月9日，本公司訂立票據購買協議，並同意發行11,250美元的有擔保可轉換本票(“票據”)。在扣除配售代理費及其他發售開支後，發行債券所得款項淨額約為10,013美元。 債券將於2025年5月9日到期，年利率為10% ，並以本公司幾乎所有資產(包括其所有知識產權)作抵押，並須與本公司現有的有抵押貸款人ACs訂立抵押品分成協議(見附註5)。債券還具有從2022年8月開始的攤銷功能，如果大多數持有人選擇這一功能，公司將需要每月以現金或普通股支付200美元的本金和利息。
票據的初始轉換率為每1美元本金兑換4.1503股公司普通股 ，須遵守慣例的反攤薄調整。 轉換後，票據持有人有權獲得規定的利息全額支付，支付方式為現金或普通股，價值較5日成交量加權平均價折讓10%。本公司使用本公司普通股股份結算轉換及攤銷及支付全部利息的能力須受 附註所載的某些限制所規限。
本公司與持有人訂立登記權協議，據此，本公司同意於票據結算後45天內登記以供轉售根據票據發行的股份。本公司目前正在確定票據的會計處理 。
| F-14 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述和信息的警告性 聲明
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分的相關説明一起閲讀。
除了我們的GAAP結果之外，以下討論還包括修正的EBITDA，作為對我們業績的補充衡量標準。我們提出經修訂的EBITDA是因為我們相信，它通過剔除我們認為不能反映我們核心運營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的 基礎上比較我們在不同報告期的業績。此外，我們使用修改後的EBITDA 來制定內部預算、預測和戰略計劃；分析我們業務戰略的有效性，以評估 潛在收購；做出薪酬決策；以及與我們的董事會就我們的財務業績進行溝通。 修改後的EBITDA不是公認的GAAP衡量標準，不應被視為淨收益、運營收入或根據GAAP得出的任何其他績效衡量標準的替代指標，也不應被視為經營活動現金流的替代指標 作為流動性衡量標準。我們將經修訂的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、折舊及攤銷、基於股票的補償、認股權證費用的公允價值變動以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性重組相關成本 。
下面的討論還包括使用毛賬單，這是一個關鍵的績效指標和指標。毛賬單是指向總代理商和零售商開具發票的 金額，不包括銷售調整。毛賬單可包括從MSRP或“價目表價格”中扣除的費用， 如果適用，不包括產生此類銷售的促銷成本。管理層利用總帳單來監控產品和銷售人員的經營業績，這種業績可能會被促銷或其他津貼的影響所掩蓋。管理層認為， 總帳單的列報提供了衡量Reed經營業績的有用指標。
概述
在2022年第一季度，公司 繼續加強供應鏈，實施毛利率提升計劃，提高運輸和倉儲成本的效率，並降低運營費用。此外，該公司還繼續在Reed‘s Real Ginger Ale和Reed’s Classic Mule中實現持續增長，繼續打造創新渠道。在本季度末，該公司推出了更名為Virgil的12盎司無糖生產線。時尚的罐頭，併為即將推出的新系列硬姜汽水生產。
如上所述，公司將繼續專注於推動銷售增長和提高利潤率。銷售增長的重點是渠道擴展、新產品推出和銷售改進 執行力。提高利潤率的舉措是由co-Packer升級、更好的槓桿採購和提高效率推動的。這些計劃的基礎是注重從戰略上降低運營成本，特別是交付和搬運費用。在2021年期間，公司經歷了比上一年更高的運輸成本，並預計這些成本在2022年的剩餘時間內將保持較高水平。已經實施了計劃，以減輕這些費用的影響。
新冠肺炎 考慮事項
在截至2022年3月31日的期間，新冠肺炎疫情繼續影響我們的經營業績，公司預計今年剩餘時間將產生殘餘影響 。此外，疫情可能會導致對我們產品的需求減少，例如，如果疫情導致經濟衰退，對購買我們產品的消費者產生負面影響。根據最近對我們產品的需求增加，我們相信從長遠來看，對我們產品的需求將繼續強勁。
截至2022年3月31日，由於貨運市場運力跟不上需求，儘管運輸市場較高，但公司仍能降低貨運成本。 該公司相信，這些挑戰將在全年持續下去。此外，該公司 的幾種原材料價格上漲，其中幾種產品的採購出現延誤。但是，已經實施了緩解計劃來管理這一風險。此外，公司還受到供應鏈挑戰的負面影響，這些挑戰影響了我們從產品的強勁需求和銷售增長中獲益的能力。勞動力短缺、原材料成本大幅上漲、物流問題和運費增加以及持續的港口擁堵造成的中斷，導致利潤率和淨收入受到抑制。該公司預計將在整個2022年繼續產生影響。
| 1 |
我們 能否在不因新冠肺炎疫情帶來重大負面運營影響的情況下運營，在一定程度上取決於我們 保護員工和供應鏈的能力。公司已努力遵循政府和衞生當局的建議行動，以保護我們的員工。自新冠肺炎疫情爆發以來至2022年3月31日，我們在新冠肺炎疫情爆發期間保持了業務的一致性。我們將繼續創新管理我們的業務，與我們的員工和供應商協調，在感染預防方面盡我們的一份力，並保持對客户和供應商的靈活迴應 。然而，大流行帶來的不確定性可能會導致我們的勞動力和供應鏈出現不可預見的中斷(例如，關鍵供應商或運輸供應商無法採購和運輸材料) ，這可能會對我們的運營產生負面影響。
截至2022年3月31日，我們繼續產生現金流以滿足我們的短期流動性需求，我們預計將繼續進入資本市場 。我們沒有觀察到由於新冠肺炎疫情導致我們的資產出現任何重大減值或資產公允價值發生重大變化。
運營結果 -截至2022年3月31日的三個月，與2021年3月31日相比
下表分別以千為單位列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的主要統計數據。
| 截至3月31日的三個月， | %。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| 總帳單(A) | $ | 13,636 | $ | 13,281 | 3 | % | ||||||
| 減去：晉升津貼和其他津貼(B) | 1,454 | 1,135 | 28 | % | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 12,182 | $ | 12,146 | 0 | % | ||||||
| 銷貨成本 | 9,250 | 8,293 | 12 | % | ||||||||
| 總帳單的百分比 | 68 | % | 62 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 76 | % | 68 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 2,932 | $ | 3,853 | -24 | % | ||||||
| 淨銷售額的百分比 | 24 | % | 32 | % | ||||||||
| 費用 | ||||||||||||
| 送貨和搬運 | $ | 2,812 | $ | 3,286 | -14 | % | ||||||
| 淨銷售額的百分比 | 23 | % | 27 | % | ||||||||
| 每箱美元(美元) | $ | 3.90 | $ | 4.43 | ||||||||
| 銷售和市場營銷 | 2,178 | 2,215 | -2 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 18 | % | 18 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 2,121 | 2,603 | -19 | % | ||||||||
| 淨銷售額的百分比 | 17 | % | 21 | % | ||||||||
| 總運營費用 | 7,111 | 8,104 | -12 | % | ||||||||
| 運營虧損 | $ | (4,179 | ) | $ | (4,251 | ) | 0 | % | ||||
| 利息費用和其他費用 | $ | (801 | ) | $ | (256 | ) | 213 | % | ||||
| 淨虧損 | $ | (4,980 | ) | $ | (4,507 | ) | 10 | % | ||||
| 每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | -2 | % | ||||
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | 97,377,408 | 86,631,304 | 12 | % | ||||||||
(A) 我們將毛賬單定義為公司未經與產生這些銷售相關的成本調整的總銷售額。管理層利用 毛賬單作為產品和銷售人員在任何促銷或其他津貼(根據公認會計原則確定)生效之前的運營業績指標和監控，並可以掩蓋某些業績問題。我們相信，毛賬單的列報 為我們的經營業績提供了一個有用的衡量標準。此外，總帳單可能無法與其他公司使用的類似 標題的衡量標準相比較，因為我們的內部報告實踐已經定義了總帳單。
| 2 |
(B) 我們將促銷和其他津貼定義為從與產生這些銷售相關的毛賬單中扣除的成本。管理層 利用促銷和其他津貼作為產品、銷售人員和客户 協議的運營業績指標，並對其進行監控。我們認為，促銷和其他津貼的列報為我們的經營業績提供了一種有用的衡量標準。 促銷和其他津貼的列報有助於評估它們對確定淨銷售額的影響，以及產生的或與此類銷售相關的支出水平。本行項目所述支出是根據公認會計準則確定的，並符合公認會計準則的要求，其披露不符合公認會計準則的列報要求。此外，我們對促銷和其他津貼的定義 可能無法與其他公司提供的類似項目相比較。促銷和其他津貼 主要包括支付給公司分銷商或零售客户的對價，包括但不限於： (I)向公司分銷商支付與零售商商定的促銷支出部分，包括老虎機、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用；(Ii)公司約定給分銷商和/或直接向零售商支付的費用份額，用於店內營銷和促銷活動；(Iii)公司約定的老虎機費用份額, 直接給予零售商的貨架空間津貼和其他費用；(Iv)對公司分銷商和/或零售商實現或超過某些預定銷售目標的獎勵；以及(V)折扣或免費產品。促銷和其他 津貼是我們營銷活動的重要組成部分。公司與眾多分銷商和/或零售商的促銷津貼計劃是在正常業務過程中通過單獨的協議執行的。這些協議一般 規定了上述一項或多項安排，期限從一週到一年不等。
銷售額、銷售成本和毛利率
下面的圖表列出了公司營收活動從2021年第一季度到2022年第一季度的主要統計數據。
| 2022 | 2021 | VS PY | 每個案例第一季度 | |||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q1 | Q1 | 2022 | 2021 | VS PY | |||||||||||||||||||||
| 案例： | ||||||||||||||||||||||||||
| 裏德‘s | 415 | 395 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 維吉爾氏病 | 302 | 339 | -11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 總核心數 | 717 | 734 | -2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非核心 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 4 | 8 | -46 | % | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | 721 | 742 | -3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 總帳單： | ||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | 13,287 | $ | 12,955 | 3 | % | $ | 18.5 | $ | 17.6 | 5 | % | ||||||||||||||
| 非核心 | 75 | 33 | 127 | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||
| 糖果 | 274 | 293 | -6 | % | 63.8 | 36.6 | 74 | % | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 13,636 | $ | 13,281 | 3 | % | 18.9 | 17.9 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 折扣： | 總計 | $ | (1,454 | ) | $ | (1,135 | ) | 28 | % | $ | (2.0 | ) | $ | (1.5 | ) | 32 | % | |||||||||
| 齒輪： | ||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | (9,150 | ) | $ | (8,122 | ) | 13 | % | $ | (12.8 | ) | $ | (11.1 | ) | 15 | % | ||||||||||
| 非核心 | (13 | ) | (6 | ) | 113 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
| 糖果 | (87 | ) | (165 | ) | -47 | % | (20.3 | ) | (20.6 | ) | -1 | % | ||||||||||||||
| 總計 | $ | (9,250 | ) | $ | (8,293 | ) | 12 | % | $ | (12.8 | ) | $ | (11.2 | ) | 15 | % | ||||||||||
| 毛利率： | $ | 2,932 | $ | 3,853 | -24 | % | $ | 4.1 | $ | 5.2 | -22 | % | ||||||||||||||
| AS淨銷售額百分比 | 24 | % | 32 | % | ||||||||||||||||||||||
| 3 |
銷售額、銷售成本和毛利率
作為公司正在進行的簡化和精簡運營計劃的一部分，公司已確定將其戰略重點 放在核心產品上。這些核心產品包括裏德和維吉爾的品牌飲料。非核心產品主要包括保健飲品、糖果和銷售較慢的已停產的蘆薈和維吉爾的SKU。
核心 截至2022年3月31日的三個月的飲料量佔所有飲料量的99%。
與去年同期的12,955美元相比，核心品牌的毛賬單增長了3%，達到13,287美元，這是由於Reed的銷量增長了5%，而Virgil的銷量下降了11%。其結果是，在截至2022年3月31日的三個月中，總賬單總額從去年同期的13,281美元增加到13,636美元，增幅為3%。我們核心品牌的價格上漲了5%，達到每箱18.54美元。
折扣 佔總銷售額的百分比從去年同期的9%增加到11%。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，淨銷售收入增長不到1%，達到12,182美元，而去年同期為12,146美元。
售出商品的成本
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月中，銷售商品的成本 增加了957美元。在截至2022年3月31日的三個月中，銷售成本佔淨銷售額的百分比為76%，而去年同期為68%。
在截至2022年3月31日的三個月中，每箱貨物的總成本從去年同期的每箱11.18美元增加到每箱12.83美元。在截至2022年3月31日的一年中，核心品牌的每箱銷售成本為12.77美元，而去年同期為11.07美元。
毛利
截至2022年3月31日的三個月，毛利率降至24%，而去年同期為32%。
運營費用
送貨 和手續費
交付 和搬運費用包括交付給客户的成本和生產後處理成品的倉儲成本。 在截至2022年3月31日的三個月中，交付和搬運費用減少了474美元，從去年同期的3,286美元降至2,812美元 ，這是由於我們努力緩解通脹成本。在截至2022年3月31日的三個月中，交付成本為淨銷售額的23%和每箱3.90美元，而去年同期為淨銷售額的27%和每箱4.43美元。
銷售 和營銷費用
營銷費用 包括直接營銷、營銷人力和營銷支持成本。銷售費用包括所有其他與銷售相關的費用，包括人員和承包商支持。在截至2022年3月31日的三個月中，銷售和營銷總支出為2,178美元，而去年同期為2,215美元。在截至2022年3月31日的三個月中，銷售和營銷成本佔淨銷售額的百分比與去年同期持平，為18%。
一般費用 和管理費用
一般費用和行政費用主要包括行政、行政和財務人員的費用，以及專業費用。在截至2022年3月31日的三個月中，一般和行政費用從2,603美元減少到2,121美元，比去年同期減少了482美元。這一下降是由於較低的股票補償和法律和解。
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運營虧損
截至2022年3月31日的三個月，運營虧損為4,179美元，而去年同期虧損4,251美元 毛利潤下降被上文討論的運營費用減少所抵消。
利息 和其他費用
截至2022年3月31日的三個月的利息和其他費用包括801美元的利息費用。去年同期，利息和其他支出包括256美元的利息支出。
已修改 EBITDA
除了我們的GAAP結果之外，我們還提出了修改後的EBITDA作為對我們業績的補充衡量標準。然而，經修訂的EBITDA並非公認的GAAP計量，不應被視為根據GAAP得出的淨收益、運營收入或任何其他績效衡量的替代指標，或作為衡量流動性的營運活動現金流的替代。 我們將經修訂的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、折舊和攤銷、基於股票的補償、認股權證支出的公允價值變動、法律和解以及包括員工遣散費和資產減值在內的一次性重組相關成本。
管理層 認為，我們的核心運營業績是指我們的經理在任何特定時期都可以通過管理影響該時期基本收入和盈利運營的資源來影響我們的核心經營業績。根據公認會計原則編制的對我們業績的非公認會計原則調整 如下所列。鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因 。在評估修改後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對修改後的EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月經調整的EBITDA的淨虧損對賬(未經審計；以千計)：
截至三個月 3月31日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (4,980 | ) | $ | (4,507 | ) | ||
| 修改後的EBITDA調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 52 | 56 | ||||||
| 利息支出 | 801 | 256 | ||||||
| 股票期權和其他非現金薪酬 | 291 | 398 | ||||||
| 法律和解 | - | 353 | ||||||
| EBITDA調整總額 | $ | 1,144 | $ | 1,063 | ||||
| 修改後的EBITDA | $ | (3,836 | ) | $ | (3,444 | ) | ||
我們 呈報經修訂的EBITDA是因為我們相信它通過剔除我們認為不能反映我們核心運營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期內的業績。此外，我們使用修改後的 EBITDA來制定內部預算、預測和戰略計劃；分析我們業務戰略的有效性，以評估潛在的收購；做出薪酬決定；以及與董事會就我們的財務業績進行溝通。經修改的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，除其他外，包括：
| ● | 修改後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求； | |
| ● | 修改後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 修改後的EBITDA不反映我們債務的未來利息支出，或支付利息或本金所需的現金需求；以及 | |
| ● | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產在未來經常需要更換，而修改後的EBITDA不反映此類更換所需的任何現金。 |
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流動性 與資本資源
所附財務報表是在假設本公司將繼續經營的前提下編制的。這種假設 考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司錄得淨虧損4,980美元，運營中使用現金2,207美元。截至2022年3月31日，我們的現金餘額為122美元，目前沒有可用資金，額外借款能力為5,100美元，股東權益為4,616美元，營運資金為3,402美元，而截至2021年12月31日，我們的現金餘額為49美元，借款能力為109美元，股東權益為4,203美元，營運資本為2,981美元。儘管截至2022年3月31日的三個月出現淨虧損，但管理層預計來自運營的充足現金和可用的信貸額度將確保公司作為一家持續經營的企業自本季度報告日期 起至少一年內持續經營。
從歷史上看，我們通過公開和非公開出售普通股、發行優先股和普通股、可轉換債務工具、金融機構的定期貸款和信用額度以及運營產生的現金為我們的運營提供資金。我們已採取果斷的 行動來提高我們的利潤率，包括全面外包我們的製造流程、精簡我們的產品組合、談判改進的供應商合同以及調整我們的銷售價格。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制公司財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的費用金額。其中一些判斷可能是主觀和複雜的，因此，在不同的假設或 條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層根據過往經驗及各種假設作出估計，而該等假設 相對於當時的整體財務報表被認為是合理的，其結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。管理層利用現有信息、事實和環境的變化、歷史經驗和合理假設，定期評估用於制定估計的關鍵因素和假設。在這種評估之後，如果認為適當，這些估計數會相應地進行調整。 實際結果可能與這些估計數不同。重大估計包括與估計壞賬準備金、存貨陳舊、財產及設備折舊壽命、已記錄長期有形及無形資產減值分析、遞延税項資產變現、潛在負債應計項目及為服務發行的股票工具估值時所作的假設有關的假設。我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表中描述的關鍵會計政策沒有變化, 這影響了我們在本文中包含的精簡合併財務報表和相關附註。
最近 會計聲明
有關最近會計聲明的討論，見《簡明財務報表附註》 附註2。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不要求較小的報告公司提供本項目所需的信息。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效，以提供 合理保證，我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息經過 積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便 能夠就所需披露做出及時決定。
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財務報告內部控制變更
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制並無 重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。
第二部分--其他信息
項目 1.法律訴訟
我們 在正常業務過程中不時受到各種法律程序的影響，根據本條款1，沒有任何法律程序需要披露 。
第 1a項。風險因素
除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中討論的風險因素，以及在本報告日期之前提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何後續文件 ，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或未來業績產生重大影響。這些風險和不確定性並不是我們業務面臨的唯一風險和不確定性，這些風險和不確定性在我們的10-K表格以及在此日期之前提交給美國證券交易委員會的任何後續文件中都有提及。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。還請閲讀Form 10-Q格式的本季度報告中有關前瞻性陳述和信息的警示通知。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有 以前未在表格8-K的當前報告中披露的信息。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展示
| 展品 | 已歸檔 | 通過引用併入 | ||||||||||
| 不是的。 | 附件 標題 | 特此聲明 | 表格 | 展品 | 文件 第 | 提交日期 | ||||||
| 3(i) | 經修訂的Reed‘s，Inc.註冊證書 | 10-K | 3(i) | 001-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 3(Ii) | Reed‘s，Inc.修訂和重新制定的附則。 | 10千卡 | 3.8 | 001-32501 | 4/08/2020 | |||||||
| 4.1 | 於2022年3月11日向買家發出的認股權證表格 | 8-K | 4.1 | 001-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 4.2 | 於2022年3月11日向聯合廣場合夥人有限責任公司發出的認股權證表格 | 8-K | 4.1 | 001-32501 | 3/21/2022 | |||||||
| 10.1 | 裏德公司與買方於2022年3月10日簽訂的證券購買協議表格。 | 8-K | 10.1 | 000-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 10.2 | Reed，Inc.與購買者於2022年3月10日簽訂的註冊權協議格式 | 8-K | 10.2 | 000-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 10.3 | 羅森塔爾和羅森塔爾公司於2022年3月17日部分釋放質押協議 | 10-K | 10.30 | 000-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 10.4 | Reed‘s，Inc.和Alterna Capital Solutions之間簽署的ABL協議，日期為2022年3月28日 | 10-K | 10.31 | 000-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | X | ||||||||||
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | X | ||||||||||
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | X | ||||||||||
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | X | ||||||||||
| 101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |||||||||||
根據美國證券交易委員會第33-8238版，現提供證物32.1和32.2，未予存檔。
在此提供的XBRL(擴展商業報告語言)信息是提供的而不是存檔的，或者登記聲明或招股説明書的一部分被視為不是為了1934年證券交易法(修訂本)第18節的目的而提交的，否則不承擔這些條款下的責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
裏德公司， Inc. (註冊人) | |
| Date: May 16, 2022 | /s/ 小諾曼·E·斯奈德 |
| 小諾曼·E·斯奈德 | |
| 首席執行官 | |
| (首席執行官 ) | |
| Date: May 16, 2022 | /s/ 託馬斯·J·斯皮薩克 |
| 託馬斯·J·斯皮薩克 | |
| 首席財務官 | |
| (負責人 財務官) |
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