美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)
      
☒
  
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
  
       
   
或
  
       
☐
  
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
  

佣金文件編號001-14785
 
GSE系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
52-1868008
(成立為法團的國家)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

6940哥倫比亞大學的Gateway博士, 套房470, 哥倫比亞國防部
  
21046
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(410) 970-7800

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的期間)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
非加速文件服務器 ☒
規模較小的報告公司☒
       
新興成長型公司☐
      

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。是☐否☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12(B)-2條所界定)。是☐ No ☒

根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
納斯達克資本市場

有幾個21,013,206普通股，截至2022年4月30日每股流通股面值為0.01美元。

GSE系統公司及附屬公司
Form 10-Q季度報告
目錄表

 
 
頁面
第一部分：
財務信息
3
第1項。
財務報表(未經審計)
 
 
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
3
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計綜合經營報表
4
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計綜合全面虧損報表
5
 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月未經審計的股東權益變動表
6
 
截至2022年和2021年3月31日的三個月未經審計的現金流量表
7
 
合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 32
第四項。
控制和程序
 33
第二部分。
其他信息
 33
第1項。
法律訴訟
 33
第1A項。
風險因素
 33
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 34
第3項
高級證券違約
 34
項目4
煤礦安全信息披露
 34
第五項。
其他信息
 34
第六項。
陳列品
 35

2
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
   
(未經審計)
        
資產
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
5,448
    
$
3,550
  
合同應收賬款淨額
    
10,421
      
11,257
  
預付費用和其他流動資產
    
4,299
      
5,262
  
流動資產總額
    
20,168
      
20,069
  
                 
設備、軟件和租賃改進，淨額
    
850
      
839
  
軟件開發成本，淨額
    
555
      
532
  
商譽
    
13,339
      
13,339
  
無形資產，淨額
    
2,760
      
3,020
  
受限現金--長期     1,583       -  
經營性租賃使用權資產淨額
    
1,047
      
1,200
  
其他資產
    
52
      
52
  
總資產
  
$
40,354
    
$
39,051
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
信用額度
  
$
-
    
$
1,817
  
長期票據的當期部分
    
830
      
-
  
應付帳款
    
1,133
      
1,179
  
應計費用
    
1,474
      
1,358
  
應計補償
    
2,235
      
1,452
  
超過收入的賬單
    
5,180
      
5,029
  
應計保修
    
682
      
667
  
應付所得税
    
1,781
      
1,654
  
衍生負債
     1,611       -  
其他流動負債
    
1,625
      
1,883
  
流動負債總額
    
16,551
      
15,039
  
                 
長期票據，較少的流動部分
    
2,955
      
-
  
經營租賃負債非流動
    
502
      
790
  
其他非流動負債
    
283
      
179
  
總負債
    
20,291
      
16,008
  
                 
承付款和或有事項(附註16)
            
                 
股東權益：
                
優先股$0.01票面價值；2,000,000授權股份；不是 已發行和已發行股票
    
-
      
-
  
普通股$0.01票面價值；60,000,000授權股份，22,609,043 and 22,533,005已發行的股票，21,010,132和20,934,094分別發行流通股
    
226
      
225
  
額外實收資本
    
80,777
      
80,505
  
累計赤字
    
(58,018
)
    
(54,584
)
累計其他綜合收益(虧損)
    
77
      
(104
)
國庫股按成本價計算，1,598,911股票
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股東權益總額
    
20,063
      
23,043
  
總負債和股東權益
  
$
40,354
    
$
39,051
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
業務合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
             
收入
   $ 12,275     $ 13,104  
收入成本
     9,848       10,176  
毛利
     2,427       2,928  
                 
運營費用：
                
銷售、一般和行政
     4,507       3,734  
研發
     142       157  
重組費用
     -       808  
折舊
     72       76  
無形資產攤銷
     260       340  
總運營費用
     4,981       5,115  
                 
營業虧損
     (2,554 )     (2,187 )
                 
利息支出，淨額
     (148 )     (54 )
衍生工具公允價值變動淨額
     (581 )     -  
其他收入，淨額
     16       1  
所得税前虧損
     (3,267 )     (2,240 )
                 
所得税準備金(受益於)
     167       (35 )
淨虧損
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
                 
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損
   $ (0.16 )   $ (0.11 )
                 
用於計算每股淨虧損的加權平均流通股--基本虧損和稀釋虧損
     20,980,046       20,628,669  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併報表 全面虧損
(單位：千)
(未經審計)

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
淨虧損
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
累計平移調整
     181       1,106  
綜合損失
   $ (3,253 )   $ (1,099 )

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)

 
普通股
                  
庫存股
      
截至三個月
  
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
     Accumulated
赤字
    
累計
其他
全面
損失
     股票    
金額
    
總計
  
                                                 
餘額，2022年1月1日
    
22,533
    
$
225
    
$
80,505
    
$
(54,584
)
  
$
(104
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
23,043
  
                                                                 
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
359
      
-
      
-
      
-
      
-
      
359
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
76
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(86
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(86
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
181
      
-
      
-
      
181
  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
平衡，March 31, 2022
    
22,609
    
$
226
    
$
80,777
    
$
(58,018
)
  
$
77
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,063
  

餘額，2021年1月1日
    
22,193
    
$
222
    
$
79,687
    
$
(65,191
)
  
$
(1,214
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,505
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
38
      
-
      
-
      
-
      
-
      
38
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
41
      
-
      
-
   
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(28
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(28
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,106
   
-
      
-
      
1,106
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(2,205
)
    
-
      
-
      
-
      
(2,205
)
平衡，March 31, 2021
    
22,234
    
$
222
    
$
79,697
    
$
(67,396
)
  
$
(108
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
9,416
  

6
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
現金流量合併報表
(單位：千)
(未經審計)

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
經營活動的現金流：
            
淨虧損
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
                
折舊
    
72
      
76
  
無形資產攤銷
    
260
      
340
  
軟件開發成本資本化攤銷
    
83
      
97
  
遞延融資成本攤銷
    
3
      
3
  
債務貼現攤銷
     129       -  
基於股票的薪酬費用
    
408
      
38
  
壞賬支出
    
-
      
4
  
衍生工具公允價值變動淨額
    
581
   
-
  
遞延所得税
     55       -  
資產和負債變動情況：
                
合同應收賬款淨額
    
846
      
(1,259
)
預付費用和其他資產
    
943
      
(1,737
)
應付賬款、應計補償和應計費用
    
1,028
      
1,111
  
超過收入的賬單
    
150
      
(340
)
應計保修
    
15
      
(156
)
其他負債
    
(56)
      
2,070
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
1,083
      
(1,958
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
資本支出
    
(81
)
    
(153
)
資本化的軟件開發成本
    
(106
)
    
(72
)
用於投資活動的現金淨額
    
(187
)
    
(225
)

               
融資活動的現金流：
                
償還信貸額度
    
(1,817
)
    
(500
)
保險費的償還
    
(282
)
    
(203
)
發行長期票據所得款項，扣除債務發行成本和原始發行折價
    
4,782
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
(86
)
    
(28
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
2,597
      
(731
)
                 
匯率變動對現金的影響
    
(12
)
    
(39
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
    
3,481
      
(2,953
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
3,550
      
6,702
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
7,031
    
$
3,749
  

現金和現金等價物
   $ 5,448     $ 3,749  
包括在其他長期資產中的受限現金
     1,583       -  
現金總額、現金等價物和受限現金
   $ 7,031     $ 3,749  

補充現金流披露：
            
非現金融資活動
            
發行可轉換票據時的折價
   $ 750     $ -  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1- 重要會計政策摘要
陳述的基礎
GSE Systems，Inc.是為電力和流程行業客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。本報告中提及的“GSE”或“我們”、“我們”或“公司”是指GSE系統公司和我們的子公司，統稱為。
本文所載綜合中期財務報表由GSE 編制，未經審計。我們的管理層認為，為公平地列報所列 期間的財務狀況、經營成果和現金流，所有正常和經常性性質的調整和重新分類都已完成。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。所有 個公司間賬户和交易已在合併中取消。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及規則S-X第8條的指示而編制。隨附的截至2021年12月31日的年度資產負債表數據來自我們 經審計的財務報表，但它不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
中期的經營業績不一定是全年業績的指標。這些合併財務報表應與我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年12月31日)中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們最重要的 估計涉及與客户簽訂的合同的收入確認、產品保修、商譽和所收購無形資產的估值，包括在減值測試中確定公允價值、待處置的長期資產的估值、基於股票的補償獎勵的估值、遞延税項資產的可回收性以及與我們的可轉換票據相關的認股權證和衍生負債的估值。這些項目和未列出的其他項目的實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能是實質性的。

8
目錄表
新冠肺炎
在COVID 19之前，我們的大多數績效改進解決方案(Performance)員工都在遠程工作，其餘員工在我們的一個辦公室工作。隨着2020年第1季度新冠肺炎疫情的爆發，我們的所有員工都轉向遠程工作 。在很大程度上，我們的員工繼續遠程工作，但作為基本服務提供商，我們在某些地點保持適度的辦公空間，以便員工在可能出現項目需求時在這些辦公室工作。在整個大流行期間，GSE一直遵守地方、州和聯邦的指令和法規。如今，在我們的績效改進解決方案部門中，員工幾乎全部在家工作，除非需要在客户現場進行基本的項目工作。我們的業績合同通常被認為是基本的服務，允許並基本上沒有停頓地繼續下去。但是，我們在某些新的 業務機會中遇到了一定的延遲。在疫情開始時，我們的許多勞動力解決方案客户暫停或推遲了合同，因為他們將自己的內部員工縮減到最低運營水平，以減輕疫情的影響 。因此，我們的勞動力解決方案部門在此期間經歷了其計費員工基數的下降。在2021年期間，隨着客户對員工重返現場工作更加放心，員工解決方案部門開始增加。目前，我們無法完全估計新冠肺炎疫情對我們業務影響的持續時間或嚴重程度，我們在啟動新項目和恢復現有合同工作方面遇到了延誤。因此, 我們確認收入的能力因一些合同而被推遲。由於大流行，我們還經歷了訂單減少、取消和其他負面訂單變化。隨着疫情形勢的持續發展和新風險的出現，如達美航空的變種和奧密克戎的變種，我們的業務繼續受到影響。我們會定期監控因合同延誤和訂單減少而產生的運營費用，並進行調整以將毛利潤保持在可持續的水平。
附註2--最近的會計聲明
最近採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和 其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝合同(分主題815-40)，簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理，包括 可轉換工具和實體自有權益合同。財務會計準則委員會減少了可轉換債務和可轉換優先股工具的會計模型數量，並進行了某些披露修訂，以改善向用户提供的信息。本ASU適用於從2021年12月15日之後的會計年度開始的上市公司以及這些會計年度內的過渡期。本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，採用經修訂的追溯法，由於本公司在ASU範圍內並無未償還金融工具，因此採用ASU對本公司的綜合財務報表並無影響。
尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，其中引入了關於其範圍內工具的信貸損失的新指導方針。新指引引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失，包括但不限於應收賬款和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和租賃淨投資。新指引還修改了可供出售債務證券的減值模型，並要求實體確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。該標準還指出，實體不得使用證券處於未實現損失狀態的時間長度作為判斷信用損失是否存在的因素 。允許所有實體在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用。2019年10月16日，FASB投票決定推遲私營公司和某些小型上市公司(包括較小的報告公司)實施新的信貸損失會計準則的最後期限。新的生效日期為2023年1月1日。作為一家較小的報告公司，我們已選擇根據新的截止日期推遲採用，目前正在評估採用本指南將對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生的影響(如果有的話)。
管理層已經評估了最近發佈的其他會計聲明， 認為這些聲明中的任何一項都不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
9
目錄表
附註3--每股基本虧損和稀釋虧損
每股基本收益以當期已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益調整加權平均流通股，以應對行使已發行既得股票期權時可能發生的潛在攤薄。每股基本收益和攤薄收益 以當期流通股的加權平均數為基礎。
用於確定每股基本虧損和稀釋虧損的普通股和普通股等價物的加權平均數 如下：

(單位為千，但不包括股份金額)
    截至三個月  
 
  
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
分子：
            
歸屬於普通股股東的淨虧損
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
                 
分母：
                
加權平均流通股基本每股收益
    20,980,046       20,628,669  
                 
稀釋性證券的影響：
                
RSU
     -       -  
                 
調整後的加權平均流通股和假設的稀釋後每股收益的轉換
     20,980,046       20,628,669  
                 
與稀釋證券相關的股票被排除在外，因為納入 將是反稀釋的
     149,271       43,937  

10
目錄表
注4--冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案

薪資保障計劃貸款(PPP貸款)

2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，旨在向小企業提供流動性，並在新冠肺炎疫情期間幫助留住員工。我們申請並於2020年4月23日獲得了一筆工資保護計劃貸款，金額為#美元10.0根據CARE法案，由美國小企業管理局(“SBA”)管理的100萬美元(“PPP貸款”)。收到購買力平價貸款的申請 要求我們真誠地證明，隨之而來的經濟不確定性使貸款成為支持我們持續運營的必要貸款。購買力平價貸款由國民銀行(“公民”)提供服務。購買力平價貸款的利息利率為1年利率為1%，將於2022年4月23日到期，第一筆付款推遲到2021年9月。我們將PPP貸款的 收益用於工資和相關成本、租金和水電費。根據SBA頒佈的規定，為了請求免除PPP貸款，我們需要向公民 提交申請，證明我們有權獲得PPP貸款，並按照CARE法案的允許使用PPP貸款的收益。公民們審查了我們的寬恕申請和相關文件，並於2021年2月26日將我們的申請轉發給了SBA，公民們認定貸款完全可以免除。2021年8月5日，我們收到通知，PPP貸款的全部本金和所有應計利息已被SBA正式免除。 我們確認了其他收入$10.1在2021財年第三季度，與這種寬恕有關的人數為100萬。

員工留任積分(ERC)

根據CARE法案提供的員工留任税收抵免，允許符合條件的僱主從僱主支付給員工的合格工資的70%的社會保障税中申請可退還的税收抵免，最初從2020年3月27日至2021年6月30日，並延長至2021年9月30日。2021年，我們申請了美元5.0從國税局退還了100萬美元的941美元，並實現了2.2 允許從未匯出的工資税中獲得百萬美元的抵免。我們記錄的其他收入為#美元。7.2與截至2021年12月31日的年度獲得的員工保留税抵免有關的百萬美元。截至2022年3月31日，我們收到的累計員工留任税收抵免退款總額為1.9百萬美元，未償還的應收退款為$3.1其中包括在2022年3月31日的其他流動資產餘額中。在2022年第一季度，我們收到了員工留用税抵免退款$1.1 百萬美元，其中包括1.9收到了一百萬。季度結束後，我們收到了$的員工留用退税。1.0百萬美元。

附註5-合同應收款

合同應收賬款代表我們無條件地從國內和國際客户那裏獲得到期對價的權利。我們預計在未來12個月內收回所有合同應收賬款。
合同應收款的構成如下：
(單位：千)
  
March 31, 2022
   
2021年12月31日
  
             
開票應收賬款
  
$
4,955
    
$
6,124
  
未開票應收賬款
    
6,472
      
6,143
  
壞賬準備
    
(1,006
)
    
(1,010
)
合同應收賬款總額，淨額
  
$
10,421
    
$
11,257
  

管理層定期審查應收賬款的可收回性，並記錄壞賬準備，以便在管理層確定我們很可能無法從客户那裏收回所有應收款項時，將公司的應收賬款減少到其可變現淨值。壞賬準備是根據逾期賬款的歷史趨勢、註銷、客户賬款的具體識別和審核來計提的。
在.期間三截至3月底的月份31, 2022,我們錄製了不是壞賬支出。我們錄製了$4千人年度壞賬支出三截至3月底的月份31, 2021.

11
目錄表
在2022年4月期間，我們開具了$2.6截至2022年3月31日的未開單應收賬款(百萬美元)。

我們以外幣計價的合同應收款、超過收入的賬單和與未償還外匯合同相關的分包商應計項目在每個期間結束時重新計量為我們的本位幣，使用該期間結束時的當前匯率。該等重新計量所產生的損益計入 其他收入，淨額計入綜合經營報表。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們確認了這些外匯合約的重新計量收益為1美元。31,000美元33分別是上千個。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們有過不是客户佔比10佔我們合併合同應收賬款的百分比。2022年5月10日，有客户通知我們債務重組，我們正在評估對公司的任何潛在影響。
附註6--商譽和無形資產

公司監測可能表明無形資產可能減值的經營結果和事件及情況. 管理層的結論是，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，沒有發生任何觸發事件。
固定存續無形資產賬面總額及累計攤銷情況如下：
(單位：千)
  
截至2022年3月31日
  
   
總賬面金額
    
累計攤銷
    
網絡
  
攤銷無形資產：
                  
客户關係
  
$
8,628
    
$
(6,622
)
  
$
2,006
  
商號
    
1,689
      
(1,130
)
    
559
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
  
競業禁止協議
    
527
      
(451
)
    
76
  
聯盟協議
    
527
      
(408
)
    
119
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(9,682
)
  
$
2,760
  

(單位：千)
  
截至2021年12月31日
  
   
總運載量
金額
    
累計
攤銷
    
網絡
  
攤銷無形資產：
                  
客户關係
  
$
8,628
    
$
(6,432
)
  
$
2,196
  
商號
    
1,689
      
(1,108
)
    
581
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
  
競業禁止協議
    
527
      
(429
)
    
98
  
聯盟協議
    
527
      
(382
)
    
145
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(9,422
)
  
$
3,020
  

與已確定存續的無形資產有關的攤銷費用總額為#美元。0.3百萬美元和美元0.3分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內達到百萬美元。下表顯示了已確定的無形資產在未來五年及以後的預計攤銷費用：
 
(單位：千)
      
截至12月31日的年度：
      
2022年剩餘
  
$
649
  
2023
    
640
  
2024
    
435
  
2025
    
335
  
2026
    
266
  
此後
    
435
  
總計
  
$
2,760
  

12
目錄表
附註7--設備、軟件和租賃改進
設備、軟件和租賃改進，淨額包括：
(單位：千)
            
   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
計算機和設備
  
$
2,328
    
$
2,270
  
軟件
    
2,173
      
2,150
  
租賃權改進
    
659
      
659
  
傢俱和固定裝置
    
839
      
839
  
     
5,999
      
5,918
  
累計折舊
    
(5,149
)
    
(5,079
)
設備、軟件和租賃改進，淨額
  
$
850
    
$
839
  

折舊費用為$721,000美元76截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為1000歐元。資本化-內部使用軟件成本為$231,000美元150在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，分別有1000人被記錄在軟件中。
附註8--金融工具的公允價值

ASC 820, 公允價值計量， 將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
ASC 820建立的公允價值層次結構的級別為：
第1級：投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價，未經調整。
第2級：投入不包括第1級中可直接或間接觀察到的資產或負債 的報價。第二級投入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。
第三級：投入是不可觀察的，反映了報告實體自己對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的假設。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們認為我們的某些金融資產和負債(主要由現金和現金等價物、合同應收賬款和應付賬款組成)的記錄價值基於其短期性質而接近公允價值。

我們於2022年2月發行的可轉換債券(見附註11)包括某些嵌入式贖回功能，這些功能必須作為嵌入式衍生品分拆，並按公允價值經常性計量。我們基於對未來股價的估計和對可能的贖回情景的假設，使用蒙特卡洛模擬來估計公允價值。

13
目錄表
公司使用蒙特卡羅模擬模型來確定認股權證的公允價值，這需要輸入主觀假設。權證於2022年3月31日的公允價值是根據以下假設估計的。
 
行權價格
   $ 1.94  
         
普通股價格
   $ 1.25 - $2.08  
無風險利率
     1.9% - 2.4%
波動率
     65%
期限(年)
   4.9年-5.0年限
  

下表列出了截至2022年3月31日按公允價值計量的資產和負債：
(單位：千)
  
報價
在活躍的市場
對於相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
                         
貨幣市場基金
  
$
3,008
    
$
-
    
$
-
    
$
3,008
  
總資產
  
$
3,008
    
$
-
    
$
-
    
$
3,008
  
                                 
衍生負債   $ -     $ -     $ 84     $ 84  
認股權證法律責任
     -       -       1,527       1,527  
現金結算業績--歸屬限制性股票單位
     -       49       -       49  
總負債   $ -     $ 49     $ 1,611     $ 1,660  

下表列出了2021年12月31日按公允價值計量的資產和負債：
(單位：千)
  
報價
在活躍的市場
對於相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
                         
貨幣市場基金
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  
總資產
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內我們的3級負債的公允價值變化。

(單位：千)
  
嵌入式
兑換功能
     搜查令     3級合計
  
                   
2021年12月31日的餘額
  
$
-
     $ -     $ -  
於發行日的衍生負債
    
306
       -       306  
於發行日的認股權證負債
     -       724       724  
計入衍生工具收益的公允價值變動，淨額
    
(222
)
     803       581  
2022年3月31日的餘額
  
$
84
     $ 1,527     $ 1,611  

注9- 基於股票的薪酬
我們在基於股票的薪酬獎勵的必要服務期內按比例直線確認薪酬支出 ，包括分級和懸崖歸屬條款。我們認識到在變化期間，預期歸屬於補償費用的賠償金數量的變化會產生累積影響。我們尚未將股票薪酬的任何部分資本化 。我們的罰沒率是根據實際情況計算的。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們確認了0.4百萬美元和美元38在公允價值法下，千名股票薪酬支出分別與股權獎勵相關。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們批准了大約13,597以時間為基礎的限制性股票單位(“RSU”)，總公允價值約為#美元24一千個。基於時間的RSU的一部分在以下過程中按季度等額授予八季度，其餘部分在以下期間每年等額歸屬一至三年。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們做到了不是Don‘不要向員工授予RSU。

14
目錄表
GSE 1995年的長期激勵計劃(LTIP)規定，向某些高管和員工發放業績獎勵和時間獎勵限制性股票單位。業績歸屬限制性股票單位(“PRSU”)的歸屬取決於員工是否繼續受僱，以及公司在公司董事會薪酬委員會確定的指定 業績期間是否實現了某些業績目標。我們根據財務目標實現的可能結果，在業績期間以直線方式確認PRSU的補償費用，即扣除估計罰金後的淨額。在每個報告期結束時，我們根據實現業績目標的可能性和程度，估計預計將授予的PRSU的數量，並在計算期間的費用時將這些估計數考慮在內。如果預期賺取的股份數量在業績期間發生變化，我們將根據修訂後的預期賺取股份數量 對薪酬費用進行累計調整。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們批准800,000PRSU包括200,000現金結算的贈款對員工來説。這些贈款受到多個歸屬標準的約束，包括達到20-當日VWAP為$1.94在獎勵到期之前。 此外，這些股票還受時間歸屬限制，並將在下一年等額歸屬15截至2022年12月31日的季度。 在2022年3月31日之後，市場歸屬 標準 是為了實現800,000 個PRSU將完全授予下一個15 quarters。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們做到了不是Don‘不要向員工授予任何PRSU。

我們做到了不是不授予截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的任何股票期權。
附註10--債務

Convertible 筆記

於2022年2月23日，吾等與Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)訂立經修訂的證券購買協議，據此向Lind Global發行一份兩年制有擔保的、金額為#美元的無息可轉換本票5.75 百萬歐元(“可轉換票據”)和普通股認購權證1,283,732我們普通股的股份( “認股權證”)。可轉換票據不計息，但發行價格為$0.75百萬折扣(“OID”)。我們收到了大約$ 的收益4.8扣除舊帳和費用後的淨額為百萬美元。

   
金額
  
       
發行的可轉換票據
  
$
5,750
  
債務貼現
    
(750
)
發行成本：
        
承諾費
    
(175
)
投資者律師費餘額
    
(43
)
可轉換票據淨收益
  
$
4,782
  

       
權證發行時負債的公允價值
     (724 )
發行時轉換功能的公允價值
     (306 )
分配給可轉換票據的OID成本
     (96 )
截至2022年3月31日的可轉換票據應計利息支出
     129  
         
截至2022年3月31日的可轉換票據餘額
   $ 3,785  

可轉換票據規定每月一次償還本金$319千頭萬緒180從發行開始的天數。付款方式可以是現金、股票或兩者的組合，由GSE自行決定。

可轉換票據可在以下日期之後的任何時間轉換為我們的普通股六個月自可轉換票據發行或向美國證券交易委員會提交涵蓋相關股票的有效登記聲明之日起。可轉換票據的轉換價最初相當於$1.94每股，視慣例調整而定。可轉換票據將於#年2月到期2024，儘管我們被允許預付可轉換票據，但前提是Lind Global將有權最多轉換為三分之一可換股票據的未償還本金，每股價格相等於還款股價或換股價的出租人(如下文所述)。可轉換票據由我們的每一家子公司擔保，並以我們所有資產的優先留置權為擔保。可轉換票據不受任何財務契約的約束，可轉換票據項下的違約事件僅限於與支付有關的事件、與普通股相關股份有關的某些事件以及其他常規事件，包括但不限於破產或無力償債。一旦發生違約事件，可轉換票據將立即到期並支付，受可轉換票據中所述的任何治癒期間的限制，客户可要求將全部或部分未償還本金按當時當前轉換價格和80的平均百分比三每日最低成交量加權平均價(VWAP)二十在交付改裝通知的前幾天。如果公司控制權發生變動，Lind Global有權要求我們預付可轉換票據的未償還本金 金額。

15
目錄表
可換股票據所得款項的一部分已用於全數償還欠公民銀行(“公民”)的所有未償債務，而吾等、我們的附屬公司及公民之間經修訂及重新訂立的信貸及擔保協議亦已終止 。我們將繼續維持與公民銀行的現金管理賬户及若干信用證，並因此與公民銀行訂立若干現金管理協議，以及與客户訂立金額與當前未清償信用證相對應的若干現金承諾協議。

認股權證使Lind Global有權購買最多1,283,7322027年2月23日之前，我們的普通股，行使價為$1.94每股，但須受協議所述的慣常調整所規限。認股權證在發行時按公允價值入賬。0.7這項負債被歸類為流動負債，需要在每個報告期重新計量(見附註8)。通過將收益分配給認股權證而產生的折扣導致債務折扣在可轉換票據期限內作為額外利息支出攤銷。

該公司對可轉換票據進行了評估，並得出結論認為，某些嵌入式贖回功能需要作為衍生負債入賬。嵌入式贖回功能在發行$時按公允價值記錄0.3 百萬美元，歸類為流動負債，在每個報告期重新計量(看見注8)。通過將所得款項分配給衍生工具負債而產生的折扣導致債務折扣在可轉換票據期限內作為額外利息支出攤銷。認股權證按可換股票據所包括的若干 特徵作為衍生負債入賬，該等特徵導致本公司無法斷言其在任何情況下均將擁有足夠股份以清償認股權證。因此，初始收益(約為#美元)4.81,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，分配給可轉換票據的所得款項根據其公允價值首先分配給分支衍生負債，剩餘部分分配給可轉換票據託管工具。

產生的直接和增量成本基於系統和理性的方法分配到可轉換票據和認股權證。分配給認股權證的成本已計入已發生的費用，而分配給可轉換票據的成本已資本化，並將根據實際利率在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出 。公司將把衍生負債的公允價值的持續變化記錄為其他營業外收入(費用)。

可轉換票據在虧損和收益期間都被評估為潛在的攤薄證券，用於稀釋每股收益 。認股權證被視為參與式證券，不包括在截至2022年3月31日期間的基本每股收益計算中，因為公司反映了這一時期的淨虧損。認股權證將計入淨收入期間的基本每股收益計算中。

與可轉換票據有關的發行成本記為債務折價，採用實際利息法作為可轉換票據條款的額外利息支出進行遞延和攤銷 。

公司與可換股票據相關的利息支出總額，包括各種折扣的攤銷，金額為$129截至2022年3月31日的三個月為1000美元。

循環信貸額度

在截至2022年3月31日的三個月內，本公司利用可換股票據所得款項，悉數償還所有未償還債務#元。1.8此外，我們、我們的附屬公司及公民之間經修訂及重新訂立的信貸及擔保協議已終止。某些信用證 仍保留在公民信用證的位置。截至2022年3月31日，我們擁有四總額為$的信用證1.1未償還給某些客户的100萬美元，這些客户是用有限的現金擔保的。

2021年3月29日，我們簽署了第九次修訂和重申協議 ，生效日期為2021年3月29日。根據《第九修正案及重申協議》，本行豁免截至2021年3月31日及6月30日止季度的固定收費覆蓋率及槓桿率，並同意其後每個季度的固定收費覆蓋率不得低於1.10到1.00。此外，我們同意從2021年9月30日開始， 不超過最高槓杆率。我們還被要求維持至少#美元。2.5總計 百萬美元的美國流動性。作為修正案的一部分，我們同意，在結束時，(I)使一美元500,000償還RLOC；(Ii)RLOC承諾減少到#美元4.25百萬元；及(Iii)元0.5100萬英鎊的RLOC將僅可用於簽發信用證。我們還同意支付$0.5百萬美元將RLOC降至$3.75 million by June 30, 2021 and to $3.5到2021年9月30日達到100萬。從2021年12月31日開始，每個季度的最後一天，我們將支付$75,000以降低RLOC。我們招致了$25,000 截至2021年12月31日的年度內與此修訂相關的費用。

2021年11月12日，我們與我行簽署了《第十次修訂和重申協議》，免除截至2021年9月30日和12月31日的季度的固定費用覆蓋率和槓桿率，並同意：(I)RLOC的未償還本金按RLOC的現行利率計息，但RLOC在每個付息日的到期和應付利息應減去75% (75)適用保證金的基點和(Ii)75%(75)在上述第(I)款規定的任何利息支付日未支付的RLOC應計利息基點應在終止日或RLOC全額支付之日到期並支付。此外，我們同意在2021年12月31日之前向世界銀行支付#美元。250,000適用於RLOC項下的未償還本金。我們招致了$15與本次修改相關的修改費上千元。
 
16
目錄表
注11-產品保修
我們根據歷史經驗和預計索賠，在確認相關收入時計提預計保修成本。我們的系統設計和構建合同通常包括一年 系統的基本保修。預計在12個月內發生的保修條款部分被歸類為應計保修範圍內的當期保修，總額為$682一千美元，剩下的美元81千元被歸類為其他負債中的長期負債。
本期應計保修賬户的活動情況如下：
(單位：千)
      
2022年1月1日的餘額
  
$
748
  
本期恢復
    
31
本期索賠
    
(11
)
貨幣調整
    
(5
)
餘額為March 31, 2022
  
$
763
  

附註12--收入
我們根據ASC 606《來自與客户的合同的收入》來核算 收入。我們主要通過以下方式創造收入三不同的 收入來源：(1)系統設計和構建(“SDB”)、(2)軟件和(3)我們的績效改進解決方案和員工解決方案部門的培訓和諮詢服務。我們主要通過績效改進解決方案部門確認SDB和軟件合同的收入 。我們通過這兩個細分市場認可培訓和諮詢服務合同。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按商品或服務類型劃分的收入，以及每個類別的可報告部分：
 
  
截至三個月
 
(單位：千)  
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
性能改進解決方案
            
系統設計和構建
  
$
 1,412    
$
 1,862  
時間點
     -       -  
隨着時間的推移
     1,412       1,862  
     
     
 
軟件和支持
     372       813  
時間點
     45       95  
隨着時間的推移
     327       718  
     
     
 
培訓和諮詢服務
     4,613       4,406  
時間點
     418       68  
隨着時間的推移
     4,195       4,338  
     
     
 
員工隊伍解決方案
    
     
 
培訓和諮詢服務
     5,878       6,023  
時間點
     -       86  
隨着時間的推移
     5,878       5,937  
     
     
 
總收入
  
$
 12,275    
$
 13,104  

下表反映了報告期間確認的收入，這些收入已計入與客户簽訂的合同負債中：
(in thousands)  
截至三個月
 
   
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
本期確認的收入，計入帳單的金額超過期初的收入
  
$
1,456
    
$
2,189
  

17
目錄表
附註13--所得税

下表顯示了所得税撥備(受益)和我們的實際税率：
(單位：千)
截至三個月
  
 
March 31, 2022
  
March 31, 2021
  
所得税前收入(虧損)
  
$
(3,267
)
  
$
(2,240
)
所得税撥備
    
167
   
(35
)
實際税率
    
(5.1
)%
    
1.6
%

我們的收入 所列中期的税項支出或收益是根據本公司年度有效税率的估計值確定的，並根據該季度產生的離散項目進行調整。截至2022年3月31日的三個月的所得税支出總額主要包括當期外税和州税支出，以及與商譽相關的遞延聯邦和州税支出，這部分商譽不能被遞延税項資產抵消。截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠總額主要由外國税收優惠組成，部分被國家税收支出所抵消。
我們的收入 有效税率為(5.1)%和1.6截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為% 。截至2022年3月31日的三個月，我們按有效税率計算的所得税支出(5.1)%，並按美國法定聯邦所得税率21% 我們美國實體的估值津貼的變化、與不合格債務相關的利息支出的永久取消、與某些或有外國税收的不確定税收狀況相關的應計項目以及針對美國和外國税收的離散項目 調整。截至2021年3月31日的三個月，所得税優惠與實際税率為1.6%，並按美國法定聯邦所得税率21% 的主要原因是與某些或有國外税收的不確定納税狀況、我們美國和中國子公司的納税評估免税額的變化以及美國和外國税收的離散項目調整相關的應計項目。
由於我們的淨營業虧損結轉，從本年度開始，我們必須接受美國聯邦和州所得税審查2000並接受税務機關多年的涉外税務審查。2016往前走。
在納税申報表中採取或預期採取的不確定税收立場在合併財務報表中確認的可能性較大(即，可能超過50%)經完全瞭解所有相關信息的税務機關審查後，將維持 職位。然後，確認的税收頭寸以大於50最終和解時變現的可能性為%。與所得税有關的利息和罰金計入所得税費用。
我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。我們已經評估了所有積極和消極的證據，並決定將繼續評估截至2022年3月31日我們在美國、中國和斯洛伐克的遞延淨資產的全額估值津貼。我們認為，該公司不太可能在美國和其他司法管轄區實現其遞延税金帶來的好處。該公司有一筆遞延税金負債，金額為#美元。148截至2022年3月31日，千美元與商譽中無法被遞延税項資產抵消的部分有關。

附註14-租契
我們與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議， 將其作為一個單獨的租賃入賬。我們應用投資組合方法來有效地核算經營租賃ROU資產和負債。
租賃合同在開始時進行評估，以確定它們是否包含租賃，以及我們是否獲得了控制已確定資產的權利。下表彙總了綜合資產負債表中營業淨資產和租賃負債的分類(in thousands):
       
自.起
  
經營租約
  
分類
  
March 31, 2022
   
2021年12月31日
 
                 
租賃資產
                
經營性租賃--使用權資產
  
長期資產
  
$
1,047
    
$
1,200
  
                     
租賃負債
                    
經營租賃負債--流動負債
  
其他流動負債
    
1,227
      
1,205
  
經營租賃負債
  
長期負債
    
502
      
790
  
        
 $
1,729
    
$
1,995
  

18
目錄表
我們與承租人簽訂了轉租協議。850距離賽克斯維爾寫字樓一平方英尺的面積2021年9月13日。本協議是對之前的3,650平方英尺，簽訂於May 1, 2019。增加第二次分租是為了之前在2019年12月放棄的一部分空間。轉租並不解除我們的主要租賃義務。出租人協議均被視為經營租賃，保持基礎租賃的歷史分類。我們並不確認分租的任何相關資產為經營租賃的出租人 。從轉租收到的淨額計入銷售、一般和行政費用。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併經營報表中記錄的租賃收入和費用，(以千計):

   
 
截至三個月
  
租賃費
  
分類
  
3月31日，
2022
    
3月31日，
2021
  
                 
經營租賃成本(1)
  
銷售、一般和行政費用
  
$
186
    
$
192
  
短期租賃成本(2)
  
銷售、一般和行政費用
    
15
      
16
  
轉租收入 (3)
  
銷售、一般和行政費用
    
(18
)
    
(32
)
淨租賃成本
  
 
  
183
    
$
176
  

(1) 包括非實質性的 可變租賃成本。
(2) 包括報告日期起12個月內到期的 租賃。
(3) 轉租組合包括二承租人，轉租了我們的主要行政辦公室的一部分，位於馬裏蘭州賽克斯維爾倫敦城大道1332號200套房。
根據某些不可取消的經營租賃，本公司有義務購買辦公設施和設備。截至2022年3月31日，不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下(單位：千):
(單位：千)
  
總的未來
最低租賃
付款
  
2022年剩餘
  
$
993
  
2023
    
675
  
2024
    
122
  
2025
    
10
  
2026
    
-
  
租賃付款總額
  
$
1,800
  
減去：利息
    
71
  
租賃付款現值
  
$
1,729
  

19
目錄表
我們計算了以下年份顯示的加權平均剩餘租賃期和我們的經營租賃的加權平均貼現率。正如我們的租賃會計政策中所指出的，我們使用遞增借款利率作為租賃貼現率。
租賃期限和貼現率
  
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
加權平均剩餘租賃年限(年)
  
   
 
經營租約
    
1.58
      
1.80
  
加權平均貼現率
                
經營租約
     5.00%


5.00%

下表列出了綜合現金流量表中租賃付款的分類。
(單位：千)
  
截至三個月
 
為計入負債計量的金額支付的現金
  
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
經營性租賃使用的經營性現金流
  
$
299
    
$
327
  

注15-細分市場信息
我們有二可報告的業務部門。

績效改進解決方案部門為我們服務的各個行業提供模擬、培訓和工程產品和服務。解決方案包括用於培訓和工程應用的仿真。工程服務的實例包括但不限於：工廠設計驗證和確認、熱性能評估和優化計劃，以及美國機械工程師協會(ASME)規範和ASME第XI節的工廠工程計劃。我們通過我們的GSE Performance Solutions，Inc.(“GSE Performance”)、True North Consulting，LLC(“True North”)和DP Engineering，Co.，Co.(“DP Engineering”) 子公司在所有細分市場提供這些服務。示例培訓應用程序包括交鑰匙和定製培訓服務。合同條款通常少於兩年.
勞動力解決方案部門主要為核工業提供專門的勞動力解決方案，在客户的設施中工作。這項業務是通過我們的HyperSpring，LLC(“HyperSpring”)和絕對諮詢公司(“Absite”)子公司管理的。業務模式、管理重點、利潤率和其他因素清楚地將這一業務線與我們的其他產品和服務組合區分開來。
下表列出了每個可報告部門的收入和經營業績 ，幷包括部門收入與綜合收入和經營業績與所得税支出(收益)前綜合收益的對賬。部門間收入在 整合中被消除，並不顯著。
(單位：千)
  
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
收入：
            
性能改進解決方案
  
$
6,397
    
$
7,081
  
員工隊伍解決方案
    
5,878
      
6,023
  
總收入
  
$
12,275
    
$
13,104
  
                 
營業虧損
                
性能改進解決方案
  
$
2,395
 
$
(1,403
)
員工隊伍解決方案
    
(159
)
    
(784
)
減值損失
    
-
      
-
  
營業虧損
    
(2,554
)
    
(2,187
)
                 
利息支出，淨額
    
(148
)
    
(54
)
衍生工具公允價值變動淨額
    
(581
)
    
-
  
其他收入，淨額
    
16
      
1
  
所得税前虧損
  
$
(3,267
)
  
$
(2,240
)

20
目錄表
附註16--承付款和或有事項
人均ASC 450 計提或有事項，公司 審查可能發生或有損失的項目和領域。管理層認為，吾等並不參與任何法律程序，而管理層認為，法律程序的結果會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響，而非上文所述。我們按所發生的費用支付法律辯護費用。
關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告和本文引用的文件包含符合1933年《證券法》第27A條和1934年經修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節的“前瞻性”表述，這些表述是基於管理層對我們和我們所在行業的假設、預期和預測，並且是根據1995年的“私人證券訴訟改革法”作出的，反映了我們對公司未來增長、經營結果、業績、業務前景和機會的預期。只要有可能，“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預期”、“應該”、“將”等詞語以及類似的表述或這些術語或其他類似術語的否定詞已被用來識別這些前瞻性表述。這些前瞻性陳述也可能使用不同的措辭。這些關於我們期望的陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前掌握的信息。因此，這些陳述的性質會受到風險和不確定因素的影響，包括在我們最新的10-K年度報告第II部分第1A項-風險因素中列出的風險和不確定因素，這可能會導致我們的實際增長、業績、業績以及 業務前景和機會與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容有所不同。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您 不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與計劃大不相同, 我們在前瞻性陳述中披露的意圖和期望。除非聯邦證券法另有要求 ，否則我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映新的事件或情況。我們提醒您，各種因素，包括但不限於我們在最近的Form 10-K年度報告中第二部分第1A項-風險因素中描述的因素，可能會導致我們的業務狀況和結果與前瞻性陳述中包含的情況大不相同。

這些前瞻性陳述的形成還涉及上文未確定的其他因素和假設，這些假設未能實現以及其他因素也可能導致實際結果與預測的結果大相徑庭。這些因素中的大多數都很難準確預測，而且通常不是我們所能控制的。您應考慮我們最新的10-K年度報告中第1A項--風險因素中所描述的風險領域，以及我們可能作出的任何前瞻性陳述。您不應過度依賴任何前瞻性 陳述。新的因素不時會出現，我們無法預測會出現哪些因素。

我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的委託書、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的任何其他披露。

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

我們是為電力和流程行業的客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。我們為客户提供模擬、工程和工廠服務，幫助客户降低與運營工廠相關的風險，通過改善工廠和員工績效來增加收入，並通過提高運營效率來降低成本。此外，我們還提供專業服務，幫助客户填補各自組織中的關鍵職位空缺，主要是在程序、工程、技術支持和培訓方面，重點關注核電行業的法規遵從性和認證。我們的業務還包括煉油、化工和石化行業的交互式計算機教程和模擬軟件。

2020年初，隨着新冠肺炎疫情的蔓延，我們服務的終端市場，即電力行業，推遲了某些基本服務，並大幅削減了非基本服務 。儘管這些延遲和裁員影響了我們，但作為基本工業基地的基本服務提供商，我們受益於保持業務基線以繼續並使自己適應疫情的現實。 此外，人員短缺為我們的勞動力解決方案部門帶來了新的機會。2021年，大流行的影響仍然影響着我們服務的終端市場，但這些影響已經被一些因素緩解，包括以下因素：大流行在很大程度上對市場上正在分發的一些疫苗的人羣產生了針對性的影響，儘管存在後勤挑戰，但對於那些最需要幫助的人來説，取得了實質性的進展 美國的經濟並沒有受到最初擔心的那麼大的幹擾，;;，這使我們的終端市場;受益，最重要的是，我們的終端市場似乎準備與我們簽訂合同，提供因疫情而延遲的基本服務。在我們開始2022年之際，我們已經公開宣佈了一些重要的合同贏得，我們希望這將是我們服務的電力行業更具吸引力的商業環境的先兆。

由於新冠肺炎疫情，我們通過各種商業援助計劃尋求並獲得了支持。我們申請並於2020年4月23日根據由SBA管理的《關愛法案》申請並獲得了PPP貸款。我們使用購買力平價貸款收益在疫情期間維持我們的業務，正如我們所希望的那樣，根據《關愛法案》，我們有資格獲得貸款的完全豁免。2021年8月5日，我們收到通知 ，SBA正式免除了PPP貸款的全部本金和所有應計利息。

2021年，我們參與了根據CARE法案提供的員工留任積分(ERC)計劃。該公司確認的累計ERC信貸總額為720萬美元。我們在提交941申請時向美國國税局申請了500萬美元的退款，並在允許的情況下從未匯出的工資税中獲得了220萬美元的抵免。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們收到了110萬美元的退款，2022年3月31日的剩餘應收賬款為310萬美元。在2022年3月31日之後，我們又收到了100萬美元的ERC退款。

2021年9月9日，美國總統拜登發佈了《新冠肺炎行動計劃--擺脱疫情的途徑》(簡稱《計劃》)，明確目標是讓更多人接種疫苗。作為該計劃的一部分， 14042號行政命令《確保為聯邦承包商制定適當的COVID安全協議》(以下簡稱《命令》)創建了更安全的聯邦勞動力特別工作組(以下簡稱《特別工作組》)，該工作組發佈了針對美國政府承包商及其分包商的指導意見。這一指導包括在2022年1月4日之前強制所有在政府合同下工作或為政府合同工作的員工接種疫苗(受醫療和宗教豁免的限制)。作為該計劃和命令的一部分，拜登總統還指示勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)發佈緊急臨時標準(ETS)，要求所有擁有至少百名員工的僱主確保其在美國的員工全面接種新冠肺炎疫苗或每週至少一次新冠肺炎檢測呈陰性。2021年11月4日，OSHA發佈了本ETS，但ETS的實施被聯邦上訴法院阻止，等待正在進行的挑戰ETS合憲性的訴訟的解決方案，ETS於2022年1月25日被OSHA撤回。然而，OSHA沒有撤回將執行相同任務的擬議規則，因此無法知道OSHA是否可以重新發布ETS或以其他方式發佈新的緊急臨時標準，實施類似的任務。我們已經收到政府客户和為政府客户提供服務的主承包商關於疫苗接種要求及其在我們與這些客户的業務中的應用的通知。作為一家擁有100多名員工的僱主, 如果ETS生效，我們也將受到ETS或類似授權的約束。我們開展業務的其他 司法管轄區可能會對我們的員工施加類似的強制要求。此外，我們的某些客户可能需要為那些在其設施提供現場服務的員工接種疫苗。我們將 繼續監控這些或其他授權或法規的狀態及其對我們和我們業務的應用。

一般商業環境

我們通過兩個可報告的業務部門運營：績效改進解決方案和員工解決方案。員工隊伍解決方案部門稱為員工隊伍解決方案，以應對我們核心核工業重點之外不斷增加的活動。每個細分市場都專注於向我們目標市場內的客户提供解決方案。營銷和溝通、會計、財務、法律、人力資源、企業發展、信息系統和其他行政服務都在企業層面進行組織。業務開發和銷售資源通常與每個細分市場保持一致，以支持現有客户和新客户開發。各業務部門協作促進交叉銷售和新解決方案的開發。以下是對我們業務細分的描述：

21
目錄表
績效改進解決方案(截至2022年3月31日的三個月約佔收入的52%)

我們的性能改進解決方案部門主要包括我們的發電廠高保真模擬解決方案、ASME項目的技術工程服務、發電廠熱工性能優化，以及專注於流程工業的交互式基於計算機的教程/模擬。性能解決方案部門包括各種仿真產品、工程服務和操作培訓系統 我們主要為核電和化石燃料發電以及流程行業提供服務的行業。我們的仿真解決方案包括：(1)仿真軟件和服務，包括操作員培訓系統， 用於核電行業，(2)仿真軟件和服務，包括操作員培訓系統，用於火電行業，以及(3)用於流程行業的仿真軟件和服務，用於向新聘用的員工教授基本工業流程和控制系統 ，用於持續的勞動力發展和培訓。GSE及其前身自1976年以來一直提供這些服務。

我們的工程解決方案包括：(1)以ASME OM規範為重點的工程項目的在線測試，包括附錄J、工廠項目平衡和熱工性能；(2)專業工程的在線檢查，包括ASME第XI節；(3)軟件解決方案；以及(4)核電廠的機械設計、土木/結構設計、電氣、儀表和控制設計、數字控制/網絡安全和消防。
設計修改。根據主服務協議，我們的GSE True North Consulting和GSE DP Engineering業務通常作為客户的首選工程師或專業工程師工作，並因其提供的服務而被包括在我們的績效改進解決方案部門。自1995年以來，GSE一直在提供這些工程解決方案和服務。

員工解決方案(截至2022年3月31日的三個月約佔收入的48%)

勞動力解決方案為核電行業提供高度專業化和熟練的核操作指導員、程序編寫者、技術工程師和其他顧問。這些 員工在客户的指導下在客户的設施中工作。這些高技能職位的例子包括高級反應堆操作指導員、程序編寫員、項目經理、工作管理專家、規劃師和培訓材料開發人員。這項業務是通過超級春天和絕對子公司管理的。業務模式、管理重點、利潤率和其他因素清楚地將業務線與公司產品和服務組合的其他部分區分開來。GSE自1997年以來一直提供這些服務。

業務戰略

為現有客户和鄰近地區提供引人注目的解決方案，重點放在脱碳方面：
 
我們的目標一直是創建一家專注於電力行業脱碳的領先企業，通過提供一系列高度獨特和必要的服務和技術來實現。我們現在是領先的上市工程和技術公司之一，為核電的零碳能源部門以及能源部、美國海軍和相關國防部門的鄰近核市場提供服務。由於這一努力和在關鍵行業確立的領導地位，我們能夠擴展到可能出現的基本清潔能源機會，如風能、太陽能、氫氣生產等。2022年，我們將專注於我們所服務行業的有機增長：在我們現有市場的交叉銷售和追加銷售，因為我們專注於以卓越的方式為我們的客户提供顯著的價值；通過與專注於關鍵業務需求的行業早期採用者的贊助，在內部創建新的引人注目的解決方案；結合我們的專業知識開發新服務；隨着新的銷售重點擴展到引人注目的鄰近市場，如清潔能源。

22
目錄表
交叉銷售和追加銷售到現有市場：
 
在過去的幾年裏，我們投入了大量的時間和精力，通過向核電行業提供基本服務 供應商，使公司在核電領域的解決方案能力多樣化。為了確保業務的高效和簡化運營，我們將所有工程服務整合到一個組織中，由一個領導者領導，並將勞動力解決方案團隊整合為一個團隊 在一個領導者領導下。各業務單位在各自的結構內統一運作。因此，跨整個客户羣交叉銷售功能的機會大大增強。這進一步使我們成為行業與特定利基服務提供商之間的獨特 提供商。統一的入市努力，例如交叉銷售能力，應該會在客户羣中帶來更大的可用支出份額，這反過來又會帶來重大的追加銷售機會。作為重新振作的營銷努力的結果，我們已經準備好將這種新的方法推向市場。特別是，隨着美國政府重新加入巴黎氣候協議，並推動到2035年實現能源電網的脱碳，並在2050年之前創建碳中性經濟，能源行業的脱碳將需要在未來幾十年進行大量投資。作為電力行業基本服務的主要提供商，我們專注於脱碳，我們準備從這項投資中受益並利用這一投資。

通過引人注目的新技術實現有機增長：
 
在應對大流行的同時，我們的領導層正在調查令人信服的機會，通過這些機會，我們可以利用我們的能力為行業創造重大價值，並推動電力部門脱碳的努力。因此，我們確定了一系列強大的新技術解決方案，以供開發和推向市場。全新的解決方案，如數據驗證和對賬(“DVR”)和熱系統監控(“臺積電”)，通過許可證收入、軟件維護和服務收入創造了新的收入來源，具有持續年金的潛力。更多關於硬盤錄像機和臺積電的內容，請點擊下面。GSE 宣佈了這些新解決方案的幾項新勝利，這些新解決方案是通過我們的行業/工程專業知識和軟件開發能力的獨特組合創建的。正如我們在過去幾年中所展示的那樣，隨着時間的推移，小小的勝利 會不斷積累成有意義的收入。這是我們的有機增長主題的一個關鍵要素：專注於創造並向市場推出具有吸引力的技術解決方案。

重點關注清潔能源、國防和國家實驗室中引人注目的鄰接關係：
 
研發(R&D)。 我們投資於研發，以提供獨特的解決方案，為我們的最終用户市場增加價值。我們的軟件工具利用我們經驗豐富的員工的高端專業知識來幫助工廠更好、更高效地運行。我們的軟件技術和深厚的員工專業知識為包括核工業在內的多個行業提供支持，作為更廣泛的脱碳運動的一部分。我們的軟件技術包括用於工程模擬的決策支持工具、支持設計和工廠調試的決策支持工具、操作性能工具和培訓平臺。

最近顯著提高的一個領域是改善發電廠的熱工性能。我們在臺積電引入了下一代平臺，提供了集中並持續監測工廠熱工性能的技術平臺 。該解決方案通過自動化現代儀錶板中的標準化報告為整個團隊的工程師和決策者提供，利用自動化 來促進工廠性能問題的故障排除，通過直接訪問源數據來減少時間和錯誤，並應用行業指南來解決問題，從而使我們的客户受益。該平臺還支持與DVR(由True North實施)的集成，從而提高工廠性能洞察、分析和決策的數據質量，提供更好地檢測和識別故障測量/傳感器的解決方案，從而通過關注關鍵組件來降低維護成本。

在工程模擬領域，我們向該行業提供核芯和植物平衡建模和可視化系統。為了滿足核工業對更準確地模擬正常和事故情景的需求，我們提供了我們的DesignEP® and RELAP5-HD®解決辦法。我們的整塊玉TM一套模擬軟件，包括行業領先的JTOPMERET®和日本電氣TM軟件，為核電站和火電廠模擬市場提供最準確的工廠平衡和電力系統模擬。 我們對SIMEXEC所做的重大增強®和OpenSimTM平臺 使客户能夠更高效地執行模擬器的日常操作。我們帶來了SimExec® 和OpenSimTM整合到新一代統一環境中，可根據客户的要求和市場需求添加新功能.

此外，通過enVision按需平臺繼續增強培訓內容和交付，使我們的客户能夠以同步和異步模式從任何地方訪問培訓內容，從而提高他們的效率並降低基礎設施成本。我們打算繼續在研發方面進行務實和有節制的投資，首先由市場驅動，並補充我們的增長戰略 。此類研發投資可能會持續改進現有解決方案，並創建新的解決方案來服務於我們的目標市場，確保我們以比客户可用的任何替代方案更低的總擁有成本 增加更多更易使用的價值。我們已經率先制定了多項行業標準，並打算繼續成為行業中最具創新性的公司之一。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們的研發投資總額分別為10萬美元和20萬美元。

23
目錄表
在提供高質量解決方案的同時，加強和發展我們的人才.

在過去的幾年裏，我們通過有機增長和戰略收購，聚集了一支獨特的、經驗豐富的人才隊伍。我們由設計、模擬、合規和性能優化能力組成的工程團隊是行業獨一無二的，能夠處理整個發電生命週期。

我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。在吸引、培訓和留住頂尖人才的同時，我們團隊的持續整合對我們的成功至關重要。為了實現我們的目標，我們將繼續專注於為我們的員工提供機會，在他們的專業領域內增加客户聯繫，並擴大和深化我們的服務。隨着我們改進我們的產品和服務領域以與上面列出的關鍵領域保持最佳匹配，我們還將最大限度地整合和應用我們的複合型員工人才，將員工的個人和專業成長機會與滿足行業尖端需求的 結合起來。我們還將利用基於績效的激勵機制，包括以我們行業和地區為基準的股權、獎金和競爭優勢機會，以確保我們方法的連續性。

我們憑藉業界公認的深度經驗、吸引和留住優質專業人員的能力以及跨多個服務部門的卓越專業知識，在優質服務方面建立了良好的聲譽。隨着我們繼續整合和利用過去幾年組裝的各個公司組件，我們的能力和聲譽將進一步增強。

員工

截至2022年3月31日，我們約有302名員工，其中績效部門約有194名員工，勞動力解決方案部門約有108名員工。

積壓

截至2022年3月31日，我們有大約4,010萬美元的總收入積壓，其中包括3,190萬美元的績效積壓和820萬美元的勞動力解決方案積壓。關於我們的積壓，它只包括那些已經得到資金和授權的金額，並不反映我們在這種合同期限內可能收到的全部金額。我們的積壓包括按 合同率計算的未來預期收入，不包括客户自行決定的合同續訂或延期。我們計算積壓時不考慮可能的項目縮減或擴展或潛在的取消，除非且直到此類更改可能發生 。

積壓是用毛收入表示的，因此，可能包括分包商和其他方的第三方或傳遞費用的估計數額。由於 積壓不是美國公認會計準則的衡量標準，我們對積壓的計算不一定與我們的行業同行的計算結果可比。

產品和服務

性能改進解決方案
 
我們由設計、模擬、合規和性能優化能力組成的工程團隊是行業獨一無二的，能夠處理整個發電生命週期。隨着我們與客户和行業目標保持一致，致力於清潔能源生產和全面脱碳，我們將在三個關鍵領域走在前列：


 •
優化現有發電資產

•
先進反應堆設計的設計支持和部署

•
與可再生能源集成

24
目錄表
優化現有發電資產

隨着現有核反應堆船隊的老化和競爭壓力的增加，我們發現能夠為其繼續運行提供價值的重要性與日俱增。通過數字驗證和對賬等各種方法最大化發電量，這是一種基於統計的分析，用於降低不確定性，從而增加公認的發電量，這有助於幫助這些設施面臨當前的競爭壓力。其他涉及安全減少測試和檢驗要求或性能週期的方法也是我們成本節約技術的前沿，定義的服務和產品提供了明確和積極的投資回報。在所有情況下，這些努力都是為了保持這一重要的無碳基礎電力來源在經濟和技術上的可行性。

先進的反應堆設計和部署
 
首創工廠或現有工廠的設計者需要一個高精度的動態模擬平臺，以模擬從控制策略到植物行為再到人為因素的各種設計假設和概念。由於新的建造和對現有工廠的升級導致新技術的部署，通常涉及首次集成不同的技術，高保真模擬器使 設計人員能夠在建造之前對系統之間的交互進行建模。憑藉我們的模擬技術和專家工程的結合，我們被選中為AP1000、PBMR和小型模塊化 反應堆(如NuScale正在建造的反應堆)建造首個同類模擬器。展望未來，我們還設想了許多目前強調用於現有反應堆機隊的優化技術和戰略，隨着它們開始增加 價值，並承擔我們清潔、無碳、電力需求的更大組成部分，這些技術和戰略將與新建造的原型結合在一起。

可再生能源整合
 
與發電有關的整體脱碳的一個重要組成部分最終將落到風能、太陽能和水力發電等可再生能源上。這些技術各自都很好地在整個發電結構中佔據了相當大的份額，預計還會大幅增加。其中一個特別的需求是能夠安全有效地將這些可再生能源與我們現有的和計劃中的核能發電相結合。我們處於前沿，與學術界和行業支持組織密切合作，設計、建模和評估支持這種整合的創造性方法。基本負載 產量、可再生能源利用率和其他相關因素是我們正在探索的解決方案的核心。

脱碳的工程解決方案
 
以全面脱碳為主要目標，我們將在上述領域融合我們當前和未來的努力，以最大限度地支持這一目標，將我們的工程團隊定位為追求清潔能源的公認領導者。下面概述了我們目前和計劃參與的許多領域以及相關的好處：

由於核電在無碳發電中所佔比例如此之高，這些電廠的持續安全和高效運行對於實現脱碳目標至關重要。我們 通過更好的培訓幫助行業實現這些目標，並提供工程服務以優化性能，同時保持合規性。我們的重點是產品和服務，以提高現有發電資產的效率和降低運營成本，並幫助下一代無碳發電廠儘快獲得設計審批和工廠啟動。

培訓工廠操作員和工程師對該行業的安全運營和持續生存至關重要。使用最先進的建模工具，將 與我們領先的核電建模專業知識相結合，我們提供的仿真解決方案可實現無與倫比的逼真度和準確性。我們還調整了這些解決方案，以便在各種交付平臺上提供高度精準的培訓。其中包括在教授基本概念、系統和植物行為方面表現出色的通用或通用模擬器。它們還被學術界用於研究改進的工廠運營、人為因素設計以及為下一代反應堆開發自動化程序和決策支持系統。我們的部件任務模擬器和虛擬控制面板是具有成本效益的解決方案，使客户在提供模擬培訓時擁有更大的自由度，併為工廠工程師和維護人員打開大門 ，在不中斷操作員培訓計劃的情況下訪問高保真培訓。我們的全範圍模擬器使用最先進的建模技術。出於這些原因，我們交付的核電站模擬器比世界上任何其他公司都多。

25
目錄表
甚至在COVID大流行之前，我們就已經通過雲提供了培訓產品。此交付方法降低了我們的客户基礎設施和擁有成本，並提供隨時隨地訪問豐富的學習內容。創新的批判性思維練習使自主模擬培訓得以進行，減輕了教師的負擔，並增加了學生和員工的培訓接觸時間。所有這些都使培訓機構更加靈活和高效。

我們的模擬解決方案不僅可滿足行業培訓需求，還可用於模擬輔助工程，即在建設之前使用模擬對工廠設計進行虛擬測試和委託的過程。由於新的建造和對現有工廠的升級導致新技術的部署，我們的高保真模擬器使設計人員能夠在建設之前對系統之間的交互進行建模。憑藉我們的模擬技術和專家工程的結合，我們被選中為AP1000、PBMR和小型模塊化反應堆(如NuScale正在建造的反應堆)建造首個同類模擬器。這項技術降低了設計成本， 加快了設計審批，降低了項目風險，併為客户提供了向客户和監管機構銷售其新工廠設計的工具。本質上，使我們的客户能夠更快地進入市場。

除了培訓，我們的技術還用於提高現有發電資產的效率。我們的臺積電系統通過監控工廠關鍵設備的性能、分析降級並建議應採取的行動，提供對工廠運營的實時洞察。當與DVR技術相結合時，我們可以幫助降低運營和維護成本。DVR提高了用於分析和決策的數據質量，提供了更好地檢測和識別故障測量/傳感器的解決方案，從而通過專注於關鍵組件來降低維護成本。

我們的EP-Plus軟件套件為所有工程項目提供了一個通用平臺，幫助客户工程師跟蹤針對工廠安全運營的工程項目檢查和監控要求。這減少了我們客户的工程工作量，節省了成本，並使員工能夠專注於最關鍵的活動。

所有這些技術都充分利用了我們工程團隊的豐富經驗和行業專業知識。我們的工程團隊在工廠的整個生命週期中為客户提供幫助。我們是以下領域的 首選工程師(“EoC”)：


 •
工廠機械、電氣、儀表和控制、土木和結構、消防和網絡系統的設計工程

•
解決ASME規範的工程計劃、工廠平衡計劃、其他監管計劃和經濟驅動計劃，如工廠熱工性能

•
核、熱力和加工廠培訓和虛擬調試的模擬工程

我們認為，通過更緊密地整合這些工程活動和技術，我們將實現有機增長，以提供解決方案，提高客户人員和工廠的績效。

員工隊伍解決方案
 
隨着我們客户的經驗豐富的員工退休或尋求其他機會，聯繫行業專家來操作和培訓現有和新員工如何操作核電站是確保核電站安全、持續運行的關鍵。此外，運營和培訓需求隨着時間的推移而變化，有時我們的客户需要固定價格、離散的項目、新的或更新的方法或專門的課程，而不是直接增加員工。行業需要操作人員，包括程序編寫者、工程師、操作員和講師，他們可以介入和使用，以及更新客户的操作方法、程序、培訓材料和 其他內容。尋找技術專業人員和講師，他們瞭解這一主題，能夠執行工作或將其傳授給他人，並能夠適應客户的文化，這一點至關重要。我們提供合格的專業人員、講師和交鑰匙項目/課程，這些項目/課程在客户的系統內工作，並補充他們已有的操作或培訓方法。我們的培訓計劃課程包括高級反應堆操作員(“SRO”)證書、通用基礎知識培訓和模擬主管培訓。我們還通過員工隊伍解決方案、諮詢或交鑰匙項目為程序編寫、技術工程師、項目經理、培訓材料升級和 開發、大修執行、計劃和調度、糾正措施計劃和設備可靠性提供專家支持。我們的勞動力解決方案部門包括傳統的人員配備服務，如臨時和直接僱用, 以及定製的 方法，在這些方法中，我們與客户一起評估他們的特定需求，並制定專門滿足他們獨特需求的戰略計劃。員工隊伍解決方案不僅是對我們其他服務的補充；它通常是我們的許多客户在項目高峯期執行整個項目和/或補充自己的員工或使用通常難以找到的專業技能集的首選方法。我們的人力資源專家使我們的 客户能夠快速升級、消除風險，並根據情況經常需要提供更靈活的選擇。

26
目錄表
除了核電行業的核心培訓和人員配備業務線外，通過擴展我們的服務產品以滿足能源行業不斷變化的需求以及支持脱碳和重大基礎設施項目的其他機會，我們繼續在勞動力解決方案部門看到重大的有機增長機會。由於我們團隊的經驗，我們能夠通過我們現有的關係和行業知識擴展我們的 勞動力解決方案細分市場。這種增長既發生在現有客户，也發生在新客户身上。我們更加重視員工解決方案部門與績效改善解決方案部門提供的服務的交叉銷售。勞動力解決方案部門通過致力於支持脱碳的公司繼續擴大我們的足跡，我們的成功體現在 合同授予、範圍擴大以及與致力於清潔能源解決方案的公司支持工程、製造和建築項目的有針對性的機會上。我們繼續通過戰略招聘和員工調整更好地定位以支持這些 機會。正如最近就業過渡的增加所表明的那樣，公司還必須能夠迅速適應不斷變化的人員需求。這一點在公司調整並允許更多員工在家工作上得到了肯定的證明，但這並不是唯一的答案。由於許多原因，員工正在改變他們的職業生活，我們的員工解決方案為客户提供了更多支持和更多的靈活性，以支持不斷變化的需求。事實上，勞動力解決方案為這些類型的就業環境中的增長提供了獨特的定位。我們靈活的解決方案, 專業的行業經驗使我們能夠滿足當前和未來的人員需求。

我們認識到傾聽客户需求並提供正確解決方案的必要性。無論答案是我們的傳統服務之一，還是整合 定製方法，我們都有能力幫助我們的客户完成工作。我們 彙集了我們40多年來積累的技能集合，從定製高保真仿真和電力行業培訓解決方案的傳統根源開始，通過收購專業的工程能力來擴展，通過enVision的入門級和中級培訓解決方案進行增強，以Abte和HyperSpring的廣泛勞動力解決方案 服務為後盾，現在通過我們的勞動力解決方案成功地適應、多樣化和提供基於解決方案的方法的能力而得到加強。

經營成果

下表列出了我們的業務結果，以數千美元和佔收入的百分比表示：

   
截至三個月
  
(單位：千)
  
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
    $    
%
     $    
%
  
收入
  
$
12,275
      
100.0
%
  
$
13,104
      
100.0
%
收入成本
    
9,848
      
80.2
%
    
10,176
      
77.7
%
毛利
    
2,427
      
19.8
%
    
2,928
      
22.3
%
                                 
運營費用：
                                
銷售、一般和行政
    
4,507
      
36.5
%
    
3,734
      
28.5
%
研發
    
142
      
1.2
%
    
157
      
1.2
%
重組費用
    
-
      
0.0
%
    
808
      
6.2
%
減值損失
    
-
      
0.0
%
    
-
      
0.0
%
折舊
    
72
      
0.6
%
    
76
      
0.6
%
無形資產攤銷
    
260
      
2.1
%
    
340
      
2.6
%
總運營費用
    
4,981
      
40.6
%
    
5,115
      
39.0
%
營業虧損
    
2,554

   
(20.9
)%
    
(2,187
)
    
(16.8
)%
利息支出，淨額
    
(148
)
    
(1.2
)%
    
(54
)
    
(0.4
)%
衍生工具公允價值變動淨額
    
(581
)
    
(4.9
)%
    
-
      
0.0
%
其他收入，淨額
     16      
0.1
%
    
1
      
0.0
%
所得税前虧損
    
(3,267
)
    
(26.6
)%
    
(2,240
)
    
(17.1
)%
所得税準備金(受益於)
    
167
      
1.4
%
    
(35
)
    
(0.3
)%
淨虧損
  
$
(3,434
)
    
(28.0
)%
  
$
(2,205
)
    
(16.8
)%

27
目錄表
收入

截至2022年3月31日的三個月營收總計1,230萬美元，較截至2021年3月31日的三個月的1,310萬美元減少6%。

   
截至三個月
  
(單位：千)
  
March 31, 2022
    
March 31, 2021
    
變化
  
收入：
               $    
%
  
性能改進解決方案
  
$
6,397
    
$
7,081
      
(684
)
    
(10
)%
員工隊伍解決方案
    
5,878
      
6,023
      
(145
)
    
(2
)%
總收入
  
$
12,275
    
$
13,104
      
(829
)
    
(6
)%

截至2022年和2021年3月31日的三個月，績效改善解決方案的收入分別從710萬美元下降到640萬美元，降幅為10%。收入下降的主要原因是軟件許可證銷售和軟件維護續訂的下降。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們分別獲得了640萬美元和560萬美元的績效改進解決方案訂單。

在截至2022年3月31日的三個月裏，員工解決方案的收入下降了2%，降至590萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為600萬美元。收入減少是由於我們的主要客户的人員需求略有減少。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們分別錄得470萬美元和740萬美元的新訂單。

截至2022年3月31日，我們的積壓訂單為4,010萬美元，其中3,190萬美元歸因於績效部門，820萬美元歸因於員工解決方案部門 。截至2021年12月31日，我們的積壓訂單為4130萬美元，其中3180萬美元歸因於我們的績效部門，950萬美元歸因於員工解決方案.

毛利

毛利為240萬美元或19.8%收入的百分比以及290萬美元或22.3%收入的百分比截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
(單位：千)
  
$
    
%
    
$
    
%
  
毛利：
                            
性能改進解決方案
  
$
1,815
      
28.4
%
  
$
2,192
      
31.0
%
員工隊伍解決方案
    
612
      
10.4
%
    
736
      
12.2
%
毛利總額
  
$
2,427
      
19.8
%
  
$
2,928
      
22.3
%

在截至2022年3月31日的三個月中，績效改善解決方案部門的毛利潤比截至2021年3月31日的三個月減少了40萬美元。減少的主要原因是收入下降，以及產品組合轉向低利潤率項目。

在截至2022年3月31日的三個月中，員工解決方案部門的毛利潤比截至2021年3月31日的三個月減少了10萬美元。毛利潤的下降主要是由於勞動力解決方案業務的產品組合轉變，與前一年相比，新合同的利潤率較低。

28
目錄表
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)

截至2022年和2021年3月31日的三個月，SG&A支出總額分別為450萬美元和370萬美元。SG&A支出各部分的波動情況如下。

         
截至三個月
        
(單位：千)
  
March 31, 2022
    
%
    
March 31, 2021
    
%
  
                         
銷售、一般和行政費用：
                        
公司收費
  
$
3,482
      
77.3
%
  
$
2,758
      
73.9
%
業務發展
    
839
      
18.6
%
    
767
      
20.5
%
設施運營與維護(O&M)
    
177
      
3.9
%
    
200
      
5.4
%
壞賬支出
    
-
      
0.0
%
    
4
      
0.1
%
其他
    
9
      
0.2
%
    
5
      
0.1
%
總計
  
$
4,507
      
100.0
%
  
$
3,734
      
100.0
%

公司收費

在截至2022年3月31日的三個月中，公司費用比去年同期增加了70萬美元。增加的主要原因是股票薪酬支出增加30萬美元，公司獎金增加30萬美元 in Q1 2022.

業務發展費用

在截至2022年3月31日的三個月裏，業務開發支出比上一財年同期增加了10萬美元。增加的主要原因是佣金成本和2022年第一季度的招聘費用增加。

設施操作與維護(“O&M”)

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，設施運營和維護費用分別減少了2.3萬美元。2022財年設施運營和維護減少的主要原因是 2021年上半年的租約終止。

壞賬支出

在截至2022年3月31日的三個月裏，我們沒有記錄壞賬支出。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄了4000美元的壞賬支出。

研發

研發成本主要包括軟件工程人員和其他相關成本。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，研發成本(扣除資本化軟件的淨額)分別為14.2萬美元和15.7萬美元。

重組

在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有記錄任何重組費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄了80.8萬美元的重組費用。減少的主要原因是根據我們的對外重組計劃，與2021年第一季度瑞典業務清算相關的最終費用。

折舊

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們分別記錄了7.2萬美元和7.6萬美元的折舊費用。截至2022年3月31日的三個月比2021年同期減少4000美元，主要原因是將完全折舊的額外資產.

無形資產攤銷

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，與固定生活無形資產相關的攤銷費用總計30萬美元。

29
目錄表
利息支出，淨額

截至2022年和2021年3月31日的三個月，利息支出總額分別為14.8萬美元和5.4萬美元。這主要是由於與2021年第一季度相比， 總負債增加。

衍生工具公允價值變動淨額

截至2022年3月31日止三個月，本公司確認與可換股票據及認股權證負債相關的內含衍生工具負債的公允價值變動有關的淨虧損60萬美元。

其他收入，淨額

在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們確認了其他收入，淨額分別為1.6萬美元和1千美元。

所得税費用(福利)

中期所得税支出(福利)是根據我們年度有效税率的估算值確定的，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。截至2022年3月31日的三個月的所得税支出總額為167,000美元 ，主要包括當期外國和州税支出以及與商譽相關的遞延聯邦和州税支出，這部分商譽不能被遞延税項資產抵消。總收入 截至2021年3月31日的三個月的税收優惠為35,000美元，主要包括外國和州税收優惠。

截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們的收入有效税率分別為(5.1%)和1.6%。我們實際税率為5.1%的所得税支出和美國法定聯邦所得税税率為21%的福利之間的差異主要是由於我們美國實體的估值津貼發生變化，與不合格債務相關的利息支出永久不計提，與某些或有外國税收或有税項不確定相關的應計項目 ，以及美國和外國税收的單獨項目調整。在截至2021年3月31日的三個月中，有效税率為1.6%的所得税優惠與美國法定聯邦所得税税率為21%的優惠之間的差異主要是由於與某些或有外國税收的不確定税收狀況相關的應計項目、我們美國和中國子公司的税收估值免税額的變化，以及針對美國和外國税收的單獨項目 調整。

關鍵會計政策和估算

在編制我們的合併財務報表時，管理層做出了幾項估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入和費用。我們最重要的估計涉及與客户簽訂的合同的收入確認、產品保證、收購商譽和無形資產的估值、待處置的長期資產的估值、基於股票的薪酬獎勵的估值以及遞延税項資產的可回收性。這些關鍵會計政策和估計在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分進行了討論。此外，在截至2022年3月31日的季度，我們建立了與某些普通股 認購權證和我們的可轉換債券中包含的某些嵌入功能相關的按市值計價的負債。這些資產的公允價值在發行時以及之後的每個報告期進行估計。對於本文檔中描述的所有會計政策，管理層 告誡稱，未來事件很少像預測的那樣發展，即使是我們的最佳估計也可能需要隨着事實和情況的變化而進行調整。

流動性與資本資源

截至2022年3月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金總額為700萬美元，而截至2021年12月31日的現金總額為360萬美元。

截至2022年3月31日，我們有160萬美元的長期限制性現金。我們有110萬美元的受限現金來確保與不同客户的四份信用證，還有50萬美元來確保我們的公司信用卡計劃的安全.

截至2022年和2021年3月31日止三個月，營運活動提供的現金淨額均為110萬美元，營運活動使用的現金淨額為200萬美元。經營活動提供的現金流增加 主要是由於ERC退款、2022年第一季度收款增加以及2021年第一季度賬單減少所致。

30
目錄表
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金總額分別為20萬美元。

截至2022年和2021年3月31日止三個月，融資活動提供的現金淨額為260萬美元，用於融資活動的現金淨額為70萬美元。融資活動提供的330萬美元的現金增加主要是由於發行可轉換票據獲得的480萬美元的收益，被截至2022年3月31日的三個月償還的180萬美元的信貸額度所抵消。

工資保障計劃貸款

我們申請了PPP貸款，並於2020年4月23日根據由SBA管理的CARE法案(在合併財務報表附註4中進一步描述)獲得了PPP貸款。公民審查了我們的寬恕申請和相關文件，並於2021年2月26日將我們的申請轉發給SBA，公民認定貸款完全可以免除。2021年8月5日，我們收到通知，PPP貸款的全部本金和應計利息已被SBA正式免除

信貸安排

2022年2月23日，公司發行了可轉換票據(在合併財務報表附註10中進一步説明)。從可轉換票據收到的收益用於償還總而言之，所有欠公民的180萬美元未償債務，以及修訂和重新簽署的我們、我們的子公司和公民之間的信用和擔保協議已終止。截至2022年3月31日，我們有四份總計110萬美元的信用證未付給某些客户，這些信用證是用受限現金擔保的.

非公認會計準則財務指標

調整後的EBITDA

提及“EBITDA”是指扣除利息支出(收入)、所得税準備、折舊和攤銷前的淨(虧損)收入。對經調整EBITDA的參考不包括重組費用、基於股票的薪酬支出和衍生工具公允價值變化的影響。EBITDA和調整後的EBITDA不是公認會計原則(GAAP)下的財務業績衡量標準。管理層 認為，除營業利潤、淨收入和其他GAAP指標外，EBITDA和調整後的EBITDA對投資者評估我們的業績很有用，因為它排除了與我們的核心運營業績沒有直接關係的某些項目，這些項目可能會或可能對我們任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響。投資者應該認識到，EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與 其他公司的類似標題指標相媲美。這一衡量標準應被視為是對按照公認會計原則編制的任何績效衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。根據美國證券交易委員會規則G，將非公認會計準則EBITDA和調整後的EBITDA與最直接可比的公認會計準則計量進行對賬如下：

(以千計)
   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
淨虧損
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
利息支出，淨額
    
148
      
54
  
所得税撥備
    
167
      
(35
)
折舊及攤銷
    
415
      
513
  
EBITDA
    
(2,704
)
    
(1,673
)
重組費用
    
-
      
808
  
基於股票的薪酬費用
    
408
      
38
  
衍生工具公允價值變動淨額
     581      
-
  
調整後的EBITDA
  
$
(1,715
)
  
$
(827
)

31
目錄表
調整後淨(虧損)收益和調整後(虧損)每股收益對賬

對調整後淨(虧損)收入的提及不包括重組費用、基於股票的補償費用、衍生工具的公允價值變化以及與收購相關的無形資產攤銷的影響。調整後淨收益和調整後每股收益(調整後每股收益)不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。管理層認為，調整後的淨收入和調整後的每股收益，再加上其他GAAP指標，對於投資者評估我們的業績很有用 ，因為它們排除了某些與我們的核心經營業績沒有直接關係的項目，以及可能或可能對我們任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響的非現金項目 。這些衡量標準應被視為是對按照公認會計原則編制的任何績效衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。非GAAP調整後淨收入和調整後每股收益與GAAP淨收入之間的對賬如下：

(單位：千)
  
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
             
淨虧損
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
重組費用
    
-
      
808
  
基於股票的薪酬費用
    
408
      
38
  
衍生工具公允價值變動淨額
     581      
-
  
與收購相關的無形資產攤銷
    
260
      
340
  
調整後淨虧損
  
$
(2,185
)
  
$
(1,019
)
                 
調整後每股普通股虧損-攤薄
  
$
(0.10
)
  
$
(0.05
)
                 
用於計算調整後每股淨虧損的加權平均流通股--基本和攤薄(1)
    
20,980,046
      
20,628,669
  

(1)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們報告了GAAP淨虧損和調整後的淨收益。因此，在計算每股淨虧損時，調整後每股收益計算中不存在被視為反攤薄的來自RSU的攤薄股份。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

對於規模較小的報告公司不是必需的。

32
目錄表
第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《交易法》下的規則13a-15(E)和 15d-15(E)中定義。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。基於對截至本季度報告和年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序並不有效；我們目前正在修復我們的內部控制，以解決我們在截至2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中發現的重大弱點。

通過管理層對截至2021年12月31日的控制措施的評估，確定與管理層審查 未開賬單應收賬款和超過收入的賬單相關的重大弱點未得到補救。在評估截至2022年3月31日的財務報告內部控制的過程中，我們發現我們的控制環境中還有一個與財務報表審核有關的重大弱點，特別是現金、現金等價物和限制性現金在現金流量表上的列報變化的審核。

我們從2021年起對剩餘控制弱點的補救措施包括聘請更多熟練人員準備和審查超過收入的未開單應收賬款和賬單的對賬，並繼續加強我們的流程，以每月對未開賬單應收賬款和超過收入賬户的賬單進行對賬、審查和評估 。在此期間，我們將利用財務管理小組成員對這類對賬進行審查。由於它與截至2022年3月31日的期間發現的控制弱點有關，將對財務報表的審查進行補救和測試，重點關注財務報表要素的正確列報，包括現金流量表。補救程序將包括編制在分發財務報表以供報告之前執行的審查步驟的改進的 文檔。以及結束財務陳述，因為它涉及在報告所述期間確定的重大和不尋常交易清單上所列的項目。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制在最近一個財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

管制措施的效力的限度

財務報告的內部控制有其固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易出現判斷失誤和人為失誤導致的故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制，存在無法通過財務報告內部控制及時防止或發現重大錯報的風險。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施以減少(但不是消除)這一風險。

第二部分--其他資料

第1項。
法律訴訟

我們不時地捲入與我們的業務行為相關的普通例行訴訟。我們或我們的任何子公司都不是任何重大待決法律程序的當事人，也不是任何重大待決法律程序的標的，而我們的管理層認為這些程序可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響.

第1A項。
風險因素

該公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中對這一事項的披露沒有重大變化。

33
目錄表
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

第三項。
高級證券違約

無

第四項。
煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。
其他信息

沒有。

34
目錄表
第六項。
陳列品

 
31.1
茲根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席執行官證書。
     
 
31.2
現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席財務官證明。
     
 
32.1
茲根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提交首席執行官和首席財務官證書。
     
   
第八修正案
     
 
101.INS*
XBRL實例文檔
     
 
101.SCH*
XBRL分類擴展架構
     
 
101.CAL*
XBRL分類可拓計算鏈接庫
     
 
101.DEF*
XBRL分類擴展定義鏈接庫
     
 
101.LAB*
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
     
 
101.PRE*
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

35
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Date: May 16, 2022
  
 
GSE系統公司
   
 
/S/凱爾·J·勞德米克
 
凱爾·J·勞德米克
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/S/Emmett A.Pepe
 
埃米特·A·佩佩
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)


36