0001476840--12-312022Q1假象http://www.expensify.com/20220331#RightOfUseAssetshttp://www.expensify.com/20220331#RightOfUseAssetshttp://www.expensify.com/20220331#RightOfUseAssetshttp://www.expensify.com/20220331#RightOfUseAssetshttp://www.expensify.com/20220331#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.expensify.com/20220331#LeaseLiabilityCurrenthttp://www.expensify.com/20220331#LeaseLiabilityNonCurrenthttp://www.expensify.com/20220331#LeaseLiabilityNonCurrent00014768402022-01-012022-03-310001476840美國-公認會計準則：公共類別成員2022-05-09Xbrli：共享0001476840Exfy：CommonStockLT10Member2022-05-090001476840Exfy：CommonStockLT50Member2022-05-0900014768402022-03-31ISO 4217：美元00014768402021-12-310001476840美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

___________________________________

表格10-Q

___________________________________

(標記一)

x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-41043

___________________________________

Expensify，Inc.

___________________________________

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州			27-0239450
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)
401西南第五大道 波特蘭俄勒岡州			97204
(主要行政辦公室地址)			(郵政編碼)

(475) 221-8402

註冊人的電話號碼，包括區號

___________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，每股票面價值0.0001美元

EXFY

納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了要求提交給S-T法規(本章232.405節)第405條的所有交互數據文件。是 x不是o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☐			加速文件管理器			☐
非加速文件服務器			x			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			x

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

是o不是x

註冊人有突出的表現68,037,063A類普通股，每股票面價值0.0001美元，7,337,960LT10普通股，每股面值0.0001美元，以及6,226,160LT50普通股，截至2022年5月9日每股票面價值0.0001美元。

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目錄表

目錄表

						頁面
			關於前瞻性陳述的特別説明
第一部分-財務信息
第1項。			簡明財務報表			1
			簡明綜合資產負債表			2
			簡明綜合損益表			3
			可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)			4
			現金流量表簡明合併報表			5
			簡明合併財務報表附註			6
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			22
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			37
第四項。			控制和程序			38
第II部分--其他資料
第1項。			法律訴訟			40
第1A項。			風險因素			40
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			40
第三項。			高級證券違約			40
第四項。			煤礦安全信息披露			40
第五項。			其他信息			40
第六項。			陳列品			41
			簽名			42

i

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目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的戰略、未來財務狀況、未來運營、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“目標”、“尋求”等詞彙。或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。存在許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同。這些風險、不確定因素和其他重要因素包括：

•新冠肺炎疫情的經濟、政治和社會影響以及與之相關的不確定性；

•烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級；

•我們對財務業績和未來經營業績的期望；

•我們有能力吸引和留住會員，擴大我們平臺的使用，向我們的平臺銷售訂閲，並將個人和組織轉化為付費客户；

•我們或競爭對手對其產品的新功能、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局中的任何其他變化；

•為保持和擴大我們的業務和運營以保持競爭力而可能產生的運營費用和資本支出的金額和時機；

•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；

•我們有能力根據我們目前和未來的債務支付所需款項並遵守各種要求；

•我們有效管理外幣匯率波動風險敞口的能力；

•與上市公司相關的增加的費用；

•我們潛在市場的規模、市場份額和市場趨勢；

•預期我們的行業、業務和競爭激烈的市場的趨勢、發展和挑戰；

•我們對所得税負債和儲備是否充足的預期；

•我們有能力有效地管理我們的增長，擴大我們的基礎設施，並保持我們的企業文化；

•我們有能力識別、招聘和留住技術人員，包括高級管理層的關鍵成員；

•我們的平臺和產品的安全性、可負擔性和便利性；

•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；

•我們有能力成功地識別、管理和整合任何現有和潛在的業務、人才、技術或知識產權收購；

II

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目錄表

•國內或國際市場的一般經濟狀況，包括新冠肺炎疫情對社會和經濟的影響，以及地緣政治的不確定性和不穩定；

•針對安全漏洞、技術困難或對我們平臺的中斷提供保護；以及

•我們維護、保護和提高我們知識產權的能力。

我們提醒您，上述列表並不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。儘管我們認為我們對本Form 10-Q季度報告中包含的每個前瞻性陳述都有合理的依據，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或根本不會發生。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果會受到標題為“風險因素”一節和該公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和任何後續文件以及本Form 10-Q季度報告中確定的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。除另有説明或文意另有所指外，本文件中對“Expensify”、“Company”、“We”、“Our”或類似名稱的所有引用均指Expensify，Inc.。以上使用和未定義的大寫術語在本季度報告Form 10-Q中的其他地方定義。

三、

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第一部分-財務信息

項目1.簡明財務報表

1

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Expensify，Inc.

簡明綜合資產負債表

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
資產
現金和現金等價物			$	101,101					$	98,398
應收賬款淨額			16,022						15,713
結算資產			34,313						21,880
預付費用			7,060						7,436
應收關聯方貸款，當期			—						14
其他流動資產			15,746						14,201
流動資產總額			174,242						157,642
大寫軟件，網絡			6,158						6,359
財產和設備，淨額			15,584						15,930
租賃使用權資產			1,832						2,202
遞延税項資產，淨額			370						370
其他資產			628						710
總資產			$	198,814					$	183,213
負債和股東權益
應付帳款			$	1,437					$	3,752
應計費用和其他負債			8,411						11,046
信貸額度下的借款			15,000						15,000
長期債務的當期部分，扣除發行成本			547						549
租賃負債，流動			1,559						1,549
清償債務			34,113						21,680
流動負債總額			61,067						53,576
非流動租賃負債			405						802
其他負債			1,028						153
扣除發行成本後的長期債務			51,847						52,067
總負債			114,347						106,598
承付款和或有事項(附註4)
股東權益：
普通股，面值$0.0001; 1,000,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日批准的A類普通股；68,050,193和67,844,060分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的A類普通股；25,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日批准的LT10普通股股份；7,332,640截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和已發行的LT10普通股；25,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日授權的LT50普通股；6,224,160截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和已發行的LT50普通股			6						6
額外實收資本			157,743						142,515
累計赤字			(73,282)						(65,906)
股東權益總額			84,467						76,615
總負債和股東權益			$	198,814					$	183,213

見簡明合併財務報表附註。
2

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Expensify，Inc.

簡明綜合損益表

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
收入			$	40,370					$	29,720
收入成本，淨額			14,133						7,637
毛利率			26,237						22,083
運營費用：
研發			3,701						1,097
一般和行政			14,006						6,367
銷售和市場營銷			13,372						3,077
總運營費用			31,079						10,541
營業收入(虧損)			(4,842)						11,542
利息和其他費用，淨額			(902)						(737)
所得税前收入(虧損)			(5,744)						10,805
所得税撥備			(1,632)						(2,762)
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
減去：分配給參與證券的收入			—						(5,547)
A類、LT10和LT50類普通股股東的淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	2,496
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益：
基本信息			$	(0.09)					$	0.08
稀釋			$	(0.09)					$	0.06
加權平均普通股股份，用於計算A、LT10和LT50類普通股股東的每股淨(虧損)收益：
基本信息			80,147,208						29,522,409
稀釋			80,147,208						40,576,339

見簡明合併財務報表附註。
3

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Expensify，Inc.

可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表

截至3月31日的三個月

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)

			可轉換優先股															普通股												額外實收資本						累計赤字						股東合計 權益(赤字)
			股票						金額									股票						金額
截至2022年3月31日的三個月
2021年12月31日的餘額			—						$	—								81,400,860						$	6					$	142,515					$	(65,906)					$	76,615
行使股票期權時發行普通股			—						—									205,730						—						252						—						252
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						295						—						295
發行限制性股票單位			—						—									2,733						—						18						—						18
回購提前行使的股票期權			—						—									(2,330)						—						(4)						—						(4)
基於股票的薪酬			—						—									—						—						14,667						—						14,667
淨虧損			—						—									—						—						—						(7,376)						(7,376)
2022年3月31日的餘額			—						$	—								81,606,993						$	6					$	157,743					$	(73,282)					$	84,467
截至2021年3月31日的三個月
2020年12月31日餘額			4,203,139						$	45,105								29,366,940						$	—					$	21,312					$	(52,348)					$	(31,036)
行使股票期權時發行普通股			—						—									273,580						—						125						—						125
基於股票的薪酬			—						—									—						—						710						—						710
淨收入			—						—									—						—						—						8,043						8,043
2021年3月31日的餘額			4,203,139						$	45,105								29,640,520						$	—					$	22,147					$	(44,305)					$	(22,158)

見簡明合併財務報表附註。
4

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目錄表

Expensify，Inc.

現金流量表簡明合併報表

(未經審計，以千計)

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
將淨(虧損)收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			1,167						1,170
經營性租賃使用權資產減值			185						181
減值損失、應收賬款和出售或處置設備			231						56
基於股票的薪酬			14,667						710
債務發行成本攤銷			10						8
資產和負債變動情況：
應收賬款			(482)						(1,601)
應收關聯方貸款			14						—
結算資產			(5,689)						464
預付費用			377						(1,642)
其他流動資產			(224)						318
其他資產			80						9
應付帳款			(2,316)						236
應計費用和其他負債			(2,635)						2,821
經營租賃負債			(6)						(200)
清償債務			12,433						(980)
其他負債			787						316
經營活動提供的淨現金			11,223						9,909
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(179)						(284)
軟件開發成本			(494)						(669)
投資活動使用的現金淨額			(673)						(953)
融資活動的現金流：
融資租賃本金支付			(197)						(192)
定期貸款本金支付			(146)						(616)
遞延發行費用的支付			—						(400)
早期行使的股票期權的歸屬			295						—
發行限制性股票單位			18						—
回購提前行使的股票期權			(4)						—
行使股票期權發行普通股所得款項			252						125
融資活動提供的現金淨額			218						(1,083)
現金及現金等價物淨增加情況			10,768						7,873
期初現金和現金等價物及限制性現金			125,315						46,878
現金及現金等價物和受限現金，期末			$	136,083					$	54,751
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金			$	267					$	723
繳納所得税的現金			$	284					$	263
非現金投融資項目：
應計延期發售成本			$	—					$	531
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行核對
現金和現金等價物			$	101,101					$	41,926
包括在其他流動資產中的受限現金			9,973						2,818
包括在其他資產中的受限現金			46						48
結算資產中包括的受限現金			24,963						9,959
現金總額、現金等價物和限制性現金			$	136,083					$	54,751

見簡明合併財務報表附註。
5

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

NOTE 1 – 一般信息

業務説明

Expensify，Inc.(“Expensify”)於2009年4月29日在特拉華州註冊成立。Expensify提供了一個全面的費用管理平臺，該平臺集成了各種第三方會計應用程序，包括QuickBooks Desktop、QuickBooks Online、Xero、NetSuite、Intacct、Sage、Microsoft Dynamics、MYOB等。Expensify的產品簡化了員工和供應商管理和提交費用收據和賬單的方式，併為公司支付這些賬單提供了效率。Expensify根據許可證安排通過互聯網向公司和個人提供服務，並按活躍會員為中小型企業(“SMB”)和企業提供獨特的定價選擇。Expensify的客户遍佈世界各地，但主要在美國。

Expensify還提供Expensify信用卡(“Expensify Card”)，主要分發給美國的大型企業客户，然後再分發給他們的員工用於商業用途。消費卡允許客户實時控制其員工的支出和對支出限額的遵守情況，此外還可以通過eReceipt報告所做的購買。

列報依據和合並原則

隨附的未經審核綜合財務報表包括Expensify及其全資附屬公司(“貴公司”)的賬目，並已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的中期報告規則及規定編制，並符合Form 10-Q指示及S-X規則第10條的規定。我們已濃縮或遺漏了某些信息和腳註披露，這些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則呈報的財務報表中。管理層相信，本文所載的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而，這些簡明綜合財務報表應與我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些綜合財務報表及其附註包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年年報”)中。

所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了所有正常和經常性的調整，這些調整是公平地列報我們的財務狀況、經營業績、可轉換優先股和股東權益(虧損)的變化以及所列中期的現金流量所必需的。

截至2022年3月31日的三個月的綜合收益表不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期結果。

2021年10月27日，本公司實施了一項十-普通股的優先股拆分。所有股份及每股資料均已追溯調整，以反映所有過往中期的股份分拆情況。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。估計和判斷是基於公司認為合理的歷史經驗、預測事件和各種其他假設

6

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

當時的情況。在不同的假設或條件下，估計和判斷可能會不同。估計和判斷是在持續的基礎上評估的。實際結果可能與這些估計不同。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。

管理層的重大估計和假設會影響公司的收入、普通股的公允價值、員工和員工相關支出的分類、長期資產的使用壽命和可回收性、所得税、內部使用軟件成本的資本化、融資和經營租賃使用權資產的遞增借款利率、融資和運營租賃負債，以及基於股票的薪酬。

重大會計政策的更新

公司的重要會計政策在2021年年報的“綜合財務報表--附註2--重要會計政策摘要”中進行了討論。在截至2022年3月31日的三個月裏，這些政策沒有重大變化。

受限現金

受限現金包括存放在商業銀行的金額，作為各自商業銀行在美國和英國發行的公司信用卡的抵押品，為客户持有的資金向公司的支付處理商支付的在途現金，為客户持有的資金的消費卡抵押品，Expensify.org為Expensify.org的社會正義和股權努力持有的現金，代表服務提供商持有的現金，用於在配對計劃(定義如下)要約期結束時購買服務提供商的股票，為客户持有的資金的結算資產，這些資金被存入公司為客户的利益而持有的商業銀行賬户，直到匯給客户的成員。

最近通過的會計公告

於截至2022年3月31日止三個月採納的近期會計聲明並無變動，於2021年年報的“綜合財務報表--附註2--主要會計政策摘要”中有所討論。

近期尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，信用損失的計量 關於金融工具(“話題326”)這需要一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信貸損失或“CECL模型”)，預期的結果是更及時地確認損失。CECL模型不僅要求根據歷史經驗和當前狀況衡量預期的信貸損失，而且還要求包括合理和可支持的預測，並納入前瞻性信息。該公司正在確定關鍵的會計解釋、數據要求以及對我們的信用損失估計方法、程序和系統進行必要的修改。本指引適用於本公司自2022年12月15日之後的年度報告期及其中的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU編號2016-13對其合併財務報表和相關披露的影響。

7

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注2-收入和某些損益表組成部分

我們按地理區域、基於用户地址的收入如下(以千為單位)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
按客户地理位置劃分的收入
美國			$	36,518					$	26,440
所有其他地點			3,852						3,280
總收入			$	40,370					$	29,720

在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，沒有任何個人客户佔公司總收入的10%以上。

返現獎勵

該公司根據消費卡交易量和SaaS訂閲層級向所有客户提供現金返還獎勵計劃。返現獎勵按月賺取，並在下個月支付。根據ASC 606的規定，本公司將向客户支付的現金返還視為應付給客户的對價，因此在綜合損益表的收入中作為抵銷收入入賬。

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月作為抵銷收入記錄的現金返還獎勵(單位：千)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
返現獎勵			$	505					$	—

來自供應商的考慮，Net

該公司收到了供應商的考慮，以使消費卡活動貨幣化。扣除支付給供應商的信用卡手續費後，這一對價作為收入成本的減少額計入綜合損益表。

下表提供了供應商在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中扣除支付給供應商的信用卡手續費後的對價(以千為單位)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
來自供應商的考慮，Net			$	1,123					$	456

8

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注3-某些資產負債表組成部分

大寫軟件

大寫軟件，網絡由以下內容組成(以千計)：

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
資本化的軟件開發成本			$	11,423					$	10,966
減去：累計攤銷			(5,265)						(4,607)
			$	6,158					$	6,359

與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用計入收入成本，在綜合損益表中淨額。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用(單位：千)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
資本化軟件攤銷費用			$	658					$	376

財產和設備，淨額

財產和設備，淨值如下(以千計)：

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
計算機和設備			$	291					$	311
傢俱和固定裝置			1,374						1,462
租賃權改進			6,960						7,106
商業建築			6,493						6,493
土地			4,151						4,151
在建工程			2,535						2,391
			21,804						21,914
減去：累計折舊			(6,220)						(5,984)
			$	15,584					$	15,930

與財產和設備有關的折舊費用在合併損益表中記入一般和行政費用。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與財產和設備有關的折舊費用(單位：千)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
折舊費用			$	509					$	597

9

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

其他流動資產

其他流動資產包括以下內容(以千計)：

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
Expensify.org受限現金			$	3,997					$	3,078
消費卡為客户持有的資金過帳抵押品			4,323						5,115
為客户持有的資金的在途現金			1,345						388
合同資產			—						8
Expendate Payments LLC受限現金			56						55
應收所得税			5,544						5,412
匹配計劃託管			235						—
其他			246						145
			$	15,746					$	14,201

應計費用和其他負債

應計費用和其他負債包括以下各項(以千計)：

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
應計費用報表			$	172					$	246
合作伙伴支付和廣告費			438						574
託管費和許可費			98						36
信用卡手續費			87						56
專業費和其他費用			2,208						1,274
銷售、工資和其他應繳税款			1,819						4,936
返現獎勵			211						239
應付利息			771						783
早期行使股票期權的限制性普通股責任			2,231						2,443
匹配計劃薪資負債			235						—
其他			141						459
			$	8,411					$	11,046

注4-承付款和或有事項

融資及營運租賃安排

於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司並無訂立任何額外經營租賃協議或融資租賃協議，為收購新物業及設備提供資金。

10

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

租賃費的構成如下(以千計)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
融資租賃成本：
ROU資產的攤銷			$	198					$	198
租賃負債利息			7						12
融資租賃總成本			205						210
經營租賃成本			185						285
總租賃成本			$	390					$	495

與租賃有關的其他信息如下(以千為單位)：

			截至3月31日，						截至12月31日，
			2022						2021
融資租賃ROU資產(包括在租賃使用權資產中)			$	1,053					$	1,251
經營租賃ROU資產(包括在租賃使用權資產中)			$	779					$	951
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：
融資租賃			1.33						1.58
經營租約			1.17						1.40
加權平均貼現率：
融資租賃			2.5		%				2.5		%
經營租約			5.3		%				5.3		%

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			$	(192)					$	(224)
融資租賃的營運現金流			(7)						(12)
融資租賃產生的現金流			(197)						(192)

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目錄表

Expensify，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下(以千計)：

			融資租賃						經營租約
截至本年度的年度：
2022年剩餘時間			$	619					$	604
2023			476						333
2024			—						—
2025			—						—
2026			—						—
此後			—						—
租賃付款總額			1,095						937
減去：推定利息			(26)						(42)
減去：租賃負債，流動			(798)						(761)
非流動租賃負債			$	271					$	134

融資安排

攤銷定期抵押貸款

根據與加拿大帝國商業銀行就該公司位於俄勒岡州波特蘭的商業大樓簽訂的分期償還定期抵押貸款協議，該公司借入了#美元8.32019年8月，需要每月支付利息和本金30年句號。利息的應計利率固定為5直到2024年8月，利率變化到華爾街日報PRI最低税率減去0.25抵押貸款的剩餘期限為%。借款是由大樓擔保的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，攤銷定期抵押貸款的未償還餘額為$7.9百萬美元和$8.0分別為100萬美元。

2021年修訂定期貸款

於2021年9月，本公司修訂及重述其與加拿大帝國商業銀行的貸款及擔保協議(“2021年經修訂定期貸款”)，為現有的非攤銷及攤銷定期貸款提供再融資，設立一筆最高可達$75.0百萬美元，其中包括一美元45.0百萬美元的初始定期貸款立即生效，並有權在晚些時候獲得額外的$30.0百萬美元延期定期貸款，並將每月循環信貸額度增加到#美元25.0百萬美元。大約$23.5於二零二一年九月修訂及重述時，貸款所得款項已用於立即償還攤銷及非攤銷定期貸款項下的餘額，以及與經修訂協議相關的承諾費及任何其他債務發行成本。初始定期貸款的剩餘收益用於公司的正常業務運營。

根據與加拿大帝國商業銀行的2021年修訂定期貸款，最初的定期貸款為#美元。45.0本公司於2021年9月訂立的1,000,000,000美元將於60本金和應計利息於其後每個季度到期的一個月期間，從2021年9月30日到期的第一筆付款開始。每季度本金支付是固定的，開始時每季度支付$0.1百萬美元，從2021年9月30日開始增加到0.2從2024年10月1日開始的百萬美元和0.6從2025年10月1日開始，任何剩餘的本金餘額將於2026年9月定期貸款結束時到期並支付。借款金額按銀行參考利率外加利息支付2.25% (5.75%截至2022年3月31日)，從2021年9月30日開始，每季度持續到定期貸款結束。借款以本公司幾乎所有資產作抵押。截至2022年3月31日和2021年12月31日，2021年修訂後的定期貸款的未償還餘額為#美元。44.8百萬美元和$44.9分別為100萬美元。

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(未經審計)

每月循環信貸額度

與加拿大帝國商業銀行的信貸額度協議，經本公司於2021年9月簽訂的2021年修訂定期貸款修訂後，提供最高達$25.0百萬美元。額度下的借款按銀行的參考利率加計利息1.00% (4.50截至2022年3月31日)，並以公司幾乎所有資產為抵押。截至2022年3月31日和2021年12月31日，信貸額度保持在#美元。15.0百萬美元10.0在信貸額度下可供借款的能力為百萬。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司分別產生一筆與攤銷定期按揭及定期貸款協議有關的無形成本。這些債務發行成本反映為長期債務賬面金額的減少，並在協議期限內攤銷為利息支出。截至2022年3月31日和2021年12月31日，剩餘的未攤銷債務發行成本為$0.3百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。

未來五年所有長期債務的年度本金支付總額如下：

截至2022年3月31日						(單位：千)
2022年剩餘時間						$	15,441
2023						595
2024						715
2025						1,397
2026年及其後						49,546
						67,694
減去：發行成本折扣						(300)
						67,394
減去：信用額度						(15,000)
減去：當前部分，扣除發行成本						(547)
長期債務總額，扣除發行成本						$	51,847

截至2022年3月31日，該公司遵守了所有債務契約。

固定繳款計劃

401(K)計劃

在2009財年，該公司贊助了一項美國401(K)固定繳款計劃，涵蓋選擇參加的符合條件的員工。允許公司酌情分享利潤，並根據計劃的定義和董事會批准的401(K)等額繳款。自2018年1月1日起，公司將匹配4.5每位符合資格的參與者401(K)繳款的%。在計劃年度內，公司的實際貢獻可能會因某些可用沒收(如果有的話)而減少。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，做出了可自由支配的利潤分享貢獻。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司的401(K)匹配繳款為$0.2百萬美元。

在正常的業務過程中，公司可能會不時捲入索賠、訴訟和訴訟。在任何訴訟中，當管理層認為很可能已經發生了債務，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了一項責任準備金。公司至少每季度審查一次這些規定，並

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(未經審計)

調整這些規定，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。

截至2022年3月31日，尚無個別或整體的法律或有事項會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注5-股票激勵計劃

2009年和2019年股票計劃

2009年，公司董事會批准了公司2009年股票計劃(“2009年股票計劃”)。經2015年修訂後，2009年股票計劃允許公司授予最多16,495,150公司普通股的股份。2018年1月，公司將2009年股票計劃預留的普通股股數增加了535,130共享，來自16,495,150共享至17,030,280。2019年4月，公司批准通過2019年股票計劃(《2019年股票計劃》，並與2009年股票計劃一起，稱為《股票計劃》)。2019年股票計劃允許公司授予最多8,173,970增發股份，增加根據股票計劃預留供授予的整體普通股25,204,250股份。2021年9月，根據2019年股票計劃，公司董事會批准授予8,679,3802019年股票計劃下的限制性股票單位，涵蓋總計4,339,690A類和LT50類普通股，於緊接本公司於2021年11月9日首次公開募股註冊聲明生效前生效。2021年11月9日，公司董事會修訂並重述了2019年股票計劃，其中包括將2019年股票計劃下為發行預留的普通股增加到總計16,856,770公司LT50和A類普通股的股份。

於首次公開招股完成後，本公司並無亦將不會根據股份計劃作出任何進一步授出。然而，股票計劃將繼續管轄根據股票計劃授予的尚未授予的獎勵的條款和條件。於根據2009年股票計劃授予的A類普通股或根據2019年股票計劃授予的已發行股票獎勵的A類普通股或根據2019年股票計劃授予的已發行股票獎勵的A類普通股或LT50類普通股的任何股份到期、沒收、註銷、在行使或結算時扣留股份以滿足行使價或預扣税款、或回購任何A類普通股股份時，將有同等數量的A類普通股可根據本公司2021年獎勵計劃(“2021年計劃”)和本公司2021年股票購買和匹配計劃(“匹配計劃”，與2021年計劃一起，稱為“2021年獎勵計劃”)授予。其中每一項均於緊接首次公開招股註冊聲明生效前由本公司採納。

2021年獎勵計劃

2021年11月，公司董事會通過了2021年激勵計劃，股東批准了該計劃，該計劃在IPO註冊聲明生效前立即生效，並使用了合併的股票儲備。根據2021年激勵計劃，11,676,932本公司A類普通股的股份根據各種股票獎勵預留以供發行，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵、RSU以及2021計劃項下的其他形式的股權和現金補償以及配套計劃項下的購買權和匹配獎勵。根據2021年獎勵計劃，最初預留供發行或轉讓的股票數量增加了776,600截至2021年獎勵計劃生效日期根據股票計劃可供發行的股份，並將於股份到期、沒收、註銷、行使或結算獎勵時扣留股份以滿足行使價或預扣税款或回購根據2009年股票計劃授予的已發行股票或A類或LT50類已發行普通股的任何股份時增加

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(未經審計)

根據2019年股票計劃授予的基於股票的獎勵。2021年激勵計劃預留髮行的A類普通股數量增加747,2122022年1月1日至2031年1月1日期間的股票，並將自動增加(A)的較小者6(B)公司董事會或薪酬委員會確定的較少數量的普通股；但不得超過87,576,990股票可以在行使激勵性股票期權時發行。

匹配計劃

配對計劃採用自2022年3月15日開始的連續3個月優惠期。本公司的服務提供者，包括僱員和顧問，可參與配對計劃，選擇透過工資扣減或從費用支付中提供補償，或可根據配對計劃獲酌情獎勵。在募集期間的最後一天，募集期間的出資用於購買A類普通股。

根據配股計劃購買A類普通股的價格等於截至發售期間最後一個交易日公司A類普通股的股票交易價格的平均值。在每個要約期結束時，公司可根據配對計劃為員工購買或發行的每股A類普通股提供酌情配對，最高可達公司A類普通股的1/10，直至適用的要約期結束。在當前的發售期間，公司已選擇將根據配對計劃購買或發行給員工的每股A類普通股與A類普通股的1/20相匹配，該匹配計劃保留至2022年6月14日。本公司將不會發行零碎股份。對於員工購買的股份以及根據配對計劃向員工發行的任何匹配股份，公司將四捨五入至最近的全額股份。適用於每個報價期的匹配率應限制在1.5於行使日期適用於該發售期間的任何類別公司股本中已發行股份的百分比。

本公司於授出日期採用Black-Scholes期權定價模型，估計本公司根據配對計劃提供的配對股份的公允價值。本公司於適用的3個月發售期間，以直線方式確認與本公司根據其配對計劃提供的配對股份有關的股票補償開支。截至2022年3月31日，未有服務商根據配股計劃發行或購買A類普通股。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司估計共批准4,365A類普通股，將在2022年6月14日當前發售期限結束時提供給參與配對計劃的所有服務提供商。

限售股單位

2021年9月24日，公司批准向服務提供商授予涵蓋A類普通股和LT50普通股的RSU，自公司修改公司註冊證書之日起生效，其中包括LT50普通股，即2021年11月9日。2021年9月授予員工的RSU是在員工對績效和服務條件滿意的情況下授予的。業績條件於緊接《IPO註冊聲明》於2021年11月9日生效前獲得滿足。2021年9月24日批准的RSU超過八年於2022年9月15日及其後每年12月15日、3月15日、6月15日及9月15日(各為“指定季度日期”)將授予款項的1/8歸屬及按季歸屬1/32，直至完全歸屬為止，每宗個案均須繼續向本公司提供服務。在2021年11月及之後授予員工的所有RSU只有一個服務條件，即自歸屬開始日期起8年以上，該日期對應於授予日期附近的指定季度日期之一，1/8 在轉歸開始一週年時轉歸的每項授權證

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(未經審計)

於其後按季度等額分期付款，直至全部歸屬為止，但須繼續向本公司提供服務。

在截至2022年3月31日的三個月內，本公司向某些服務提供商授予了43,060RSU，包括A類普通股，授予日的公允價值為$18.93每股。這些RSU的背心如上所述。該公司擁有2,316在截至2022年3月31日的三個月內，涵蓋A類普通股歸屬股票的RSU與之前授予非僱員董事的RSU獎勵有關，因為季度服務條件得到滿足。有幾個不是截至2021年3月31日的三個月內批出的回購單位。

在截至2022年3月31日的三個月中，RSU的活動如下：

			A類普通股(1)						LT50普通股(1)						加權平均授出日每股公允價值
截至2021年12月31日的未償還債務			4,329,530						4,301,750						$	33.75
已批准的RSU			43,060						—						$	18.93
歸屬的RSU			(2,316)						—						$	47.62
已取消/沒收/過期的RSU			(88,020)						(88,020)						$	33.14
截至2022年3月31日的未償還債務			4,282,254						4,213,730						$	33.92

(1)2021年11月9日，在本公司首次公開募股註冊聲明生效之前，本公司的公司註冊證書進行了修訂，以規定除其他事項外，LT50普通股。

截止日期：RCH 31,2022，有$263.3與未歸屬RSU相關的未攤銷股票補償成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認6.81好幾年了。截至2021年12月31日，282.0與未歸屬RSU相關的未攤銷股票補償成本，預計將在剩餘的加權平均壽命內確認6.92好幾年了。

股票期權

這兩個股票計劃以及2021年計劃都規定向公司的員工、非員工董事和顧問授予激勵和非法定股票期權。根據股票計劃和2021計劃，激勵性股票期權的行權價格必須至少等於110“百分之十的持有者”在授予日普通股公允市值的%或100其他任何員工在授予日普通股公平市值的%。授予的非法定期權的行權價格必須至少等於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。

本公司僅根據股票計劃授出購股權。在這兩個股票計劃下，大多數期權通常授予四年並可在授予日期後的任何時間行使，前提是行使未歸屬期權的服務提供商在服務終止時收到受限制普通股，這些受限制普通股須按原始行使價格回購。回購權利按照行使期權的歸屬時間表失效。。就會計目的而言，在歸屬前早期行使期權並不被視為實質性行使，因此，因早期行使未歸屬期權而收到的金額被記錄為負債。這些回購條款被視為沒收條款，不會導致可變會計處理。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司回購了一筆非實質性金額的已行使限制性普通股。有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內回購普通股。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，有1,282,740和 1,437,760分別受回購與歸屬前行使的預期股票期權有關的股份穿上背心。AS

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(未經審計)

三月的2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄了與這些股份有關的債務，金額為#美元。2.2百萬美元和$2.4分別為百萬美元，計入應計費用和隨附的綜合餘額中的其他負債CE牀單。這些金額被重新歸類為普通股和額外的實收資本，作為標的股票歸屬。

該公司的股票期權活動摘要如下：

			股票						每股加權平均行權價						加權平均 剩餘合同期限 (單位：年)
截至2021年12月31日的未償還債務			7,193,193						$	1.87					6.45
授予的期權			—						$	—
行使的期權			(205,730)						$	1.60
期權已取消/被沒收/到期			(184,391)						$	1.73
截至2022年3月31日的未償還債務			6,803,072						$	1.85					6.04
可於2022年3月31日行使			6,564,742						$	1.06					6.29

收件人截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內行使的期權的税前內在價值總計為#美元。5.2百萬美元和$2.0分別為百萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未償還期權的税前內在價值總額為$106.7百萬美元和$302.8分別為100萬美元。內在價值是公司普通股在行使之日的估計公平市場價值與現金期權的行使價格之間的差額。截至2022年3月31日的三個月內，並無授予任何期權。截至2021年3月31日止三個月內授出的購股權之加權平均授出日期公允價值為$8.60.

截至2022年3月31日，11.8與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬成本，預計將在加權平均期間確認1.57好幾年了。截至2021年12月31日，13.2與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬成本，預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。

截至2022年及2021年3月31日止三個月，根據股票計劃行使購股權及購買股份所收到的現金為$0.3百萬美元和美元0.1百萬，Re具體地説。

基於股票的薪酬

下表彙總了根據2009年股票計劃授予的期權、根據2019年股票計劃授予的期權和RSU、根據2021年計劃授予的RSU以及根據匹配計劃發行的匹配股票確認的基於股票的薪酬支出，每種情況下都是上文討論的計劃(以千為單位)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
股票期權			$	1,006					$	710
匹配的份額			2						—
限制性股票單位			13,659						—
總計			$	14,667					$	710

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(未經審計)

基於股票的薪酬費用是根據獲獎者在報告期間花費時間所在的成本中心分配的。股票薪酬包括在所附綜合損益表的下列費用組成部分中(以千計)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
收入成本，淨額			$	4,908					$	188
研發			2,708						154
一般和行政			4,975						304
銷售和市場營銷			2,076						64
總計			$	14,667					$	710

以股票為基礎的薪酬支出資本化為內部開發的軟件成本為$0.3百萬對於t他在截至2022年3月31日的三個月內。對於截至2021年3月31日的三個月來説，這些金額並不重要。

注6 - 所得税

該公司所得税準備金的組成部分如下(以千計)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
當期所得税優惠(費用)：
聯邦制			$	(1,092)					$	(2,175)
狀態			(184)						(555)
外國			(356)						(32)
所得税撥備總額			$	(1,632)					$	(2,762)

在截至2022年3月31日的三個月，本公司採用年初至今的有效税率來準備其中期税務準備。截至2021年3月31日止三個月，本公司按年度有效税率編制中期税務準備。於截至2021年9月30日止三個月內開始使用年初至今實際有效税率，本公司相信繼續使用年初至今實際有效税率可產生對年度有效税率的最佳估計。

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(未經審計)

在截至2022年3月31日的三個月內，實際所得税税率與法定税率不同，主要是由於估值免税額的變化。

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
法定費率			21.0		%				21.0		%
州税			4.9		%				3.8		%
研發(R&D)抵免			0.6		%				(0.5)		%
受控外國公司(CFCs)和慈善組織的費率差異			(1.8)		%				(0.2)		%
永久性物品和其他物品			(0.3)		%				—		%
更改估值免税額			(53.4)		%				—		%
基於股票的薪酬--聯邦			0.6		%				1.5		%
總計			(28.4)		%				25.6		%

本公司遵循ASC副標題740-10的規定，所得税中的不確定性會計。ASC 740-10規定了一個全面的模型，用於在財務報表中確認、計量、列報和披露已經或預計將在納税申報單上採取的不確定税收頭寸。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司記錄了一項不確定的納税頭寸負債，不包括利息和罰款，金額為$1.0百萬美元和美元0.2分別在綜合資產負債表上的其他負債內。

該公司在美國聯邦以及各個州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。截至二零一二年十二月至二零二零年十二月止的課税年度，由於有未使用的營業淨虧損或税項抵免結轉，仍可供審核。

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(未經審計)

注7-每股淨(虧損)收益

普通股股東每股淨(虧損)收入的計算方法如下(單位：千，不包括股票和每股數據)：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
每股基本淨(虧損)收益：
分子
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
減去：分配給參與證券的收入			—						(5,547)
可歸因於A、LT10和LT50類普通股股東的基本和攤薄淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	2,496
分母
用於計算普通股股東每股淨(虧損)收益的普通股加權平均股數，基本			80,147,208						29,522,409
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益，基本			$	(0.09)					$	0.08
每股攤薄淨(虧損)收益：
分子
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
減去：分配給參與證券的收入			—						(5,547)
A、LT10和LT50類普通股股東應佔淨(虧損)收益，攤薄			$	(7,376)					$	2,496
分母
稀釋性證券的影響：
認股權證			—						419,250
股票期權			—						10,634,680
加權平均普通股股份，用於計算普通股股東每股應佔淨(虧損)收益，稀釋後			80,147,208						40,576,339
A、LT10和LT50類普通股股東每股攤薄後淨(虧損)收益			$	(0.09)					$	0.06

除投票權、轉換權和轉讓權外，A類、LT10和LT50類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，均相同。A類普通股每股有權一每股投票權，LT10普通股每股有權10每股投票權和每股LT50普通股有權50每股投票數。LT10和LT50普通股每股可轉換為一在滿足某些要求後，根據持有人的選擇自願持有的A類普通股，其中包括10LT10普通股和LT10月通知期50LT50普通股轉換為A類普通股的月份通知期，或在發生某些事件時自動通知。A類普通股沒有轉換權。由於A類普通股、LT10類普通股和LT50類普通股的清算權和股息權相同，因此，未分配收益根據期間內每一類普通股中的加權平均股數和

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(未經審計)

普通股股東的每股淨(虧損)收益將與A類普通股、LT10和LT50普通股在單獨或合併的基礎上相同。

下列可能造成攤薄的股份不包括在已發行攤薄股份的計算中，因為其影響將是反攤薄的：

			截至三月三十一日止三個月止年度，
			2022						2021
加權平均股票期權			6,067,912						—
匹配的份額			39,756						—
可轉換優先股			—						42,031,390
總計			6,107,668						42,031,390

注8-關聯方交易

在截至2022年3月31日的三個月裏，Expensify，Inc.0.9向其全資子公司Expensify.org捐贈100萬美元，Expensify.org是該公司建立的一個非營利性福利組織。在截至2021年3月31日的三個月裏，Expensify，Inc.向Expensify.org提供了一筆非實質性的捐款。$0.3截至2022年3月31日，Expensify，Inc.的承諾仍可供捐款。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

截至2022年3月31日，本公司並無其他重大關聯方交易，但在本綜合財務報表中另有註明者除外。

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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，以及本公司截至2021年12月31日止年度報告(下稱“2021年年報”)所載的10-Q表格簡明綜合財務報表及相關附註，以及截至2021年12月31日止年度報告10-K表格的經審核綜合財務報表。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括我們的2021年年度報告和本季度報告10-Q表格中的其他部分在“風險因素”項下闡述的那些因素。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

Expensify是一個基於雲的費用管理軟件平臺，可幫助從小到大的企業簡化資金管理方式。每天，來自世界各地組織的各行各業的人都會使用Expensify掃描和報銷來自航班、酒店、咖啡店、辦公用品和拼車的收據。自2008年成立以來，我們的社區成員已經增加了1000多萬，截至2022年3月31日，我們的平臺上處理和自動化了超過12億筆消費交易，讓人們可以花更少的時間管理費用，把更多的時間花在做自己喜歡的事情上。在截至2022年3月31日的季度裏，平均有來自200個國家和地區的70.6萬付費會員使用Expensify輕鬆賺錢。

新冠肺炎的影響

由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了辦公室，要求員工遠程工作，並實施了旅行限制，所有這些都擾亂了我們的業務運營方式。我們的客户，其中大部分是中小型企業(“SMB”)的運營也受到了幹擾。疫情對中小企業的超大影響在2020年顯而易見，因為我們的客户中有異常比例的客户停止向我們的平臺添加新成員、停止(或暫停)運營和/或縮減或終止對Expensify平臺的訂閲。

商務旅行傳統上是我們平臺上費用的重要驅動因素，但在疫情期間，隨着封鎖的實施和迅速改變，商務旅行已被嚴重削減，產生了複雜的地區影響。由於與差旅相關的費用和其他非在家辦公環境中產生的費用減少，我們的許多留在我們平臺上的客户在2020年每月產生費用的員工減少了。經過多年來付費會員數量的穩步增長，我們平臺上的平均付費會員數量從截至2020年3月31日的季度的742,000人下降了15%，至截至2020年9月30日的季度的633,000人，而截至2022年3月31日的季度，我們的付費會員數量已回升至70.6萬人。我們的活動仍在從2020年5月開始復甦，因為美國和世界其他某些地區繼續從新冠肺炎反彈。由於上述因素，留在我們平臺上的付費會員產生的費用也有所下降。雖然活動減少，並保持在低於大流行前的水平，但我們的收入直到2020年6月30日的季度才有所下降。由於我們的年度合同和這些合同中的最低用户要求以及2020年5月生效的價格變化，這種最初對收入的不利影響得到了緩解。我們在2020年推出了消費卡，就在大流行之前。鑑於消費額的下降，以及潛在客户在這種不尋常的環境中不願採用新卡，從Expensify卡交易中實現貨幣化的增長花費了比預期更長的時間，但儘管存在COVID逆風，使用率仍在上升。

雖然新冠肺炎疫情對全球經濟，特別是中小企業的全面持久影響仍不確定，但我們相信，隨着經濟重新開放和商務旅行的恢復，我們平臺的使用將會增加，這一點我們已經開始看到。

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雖然在許多方面仍然存在不確定性，但我們相信，大流行也對我們的業務運營方式產生了積極影響。我們已經完全接受了分散的勞動力，並重新設想了我們如何使用現有的辦公空間。隨着大流行期間對費用管理的需求放緩，我們投資於在我們的核心費用管理功能之外建立我們的平臺，這將帶來更多樣化的用例，更好地抵禦未來類似的衝擊。

有關新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲我們2021年年報中的風險因素一節。

關鍵業務指標和非GAAP財務指標

我們審查以下關鍵指標和非GAAP財務指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。因此，我們認為，這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與我們的管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。這些關鍵業務指標和非GAAP財務指標僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，並且可能不同於其他公司提供的類似名稱的指標或指標。

關鍵業務指標

付費會員

我們相信，我們有能力在我們的平臺上增加付費會員數量，這將推動我們作為一家企業取得成功。公司代表使用該平臺的員工和承包商支付訂閲費用M，我們稱之為付費會員。我們將付費成員定義為平均用户數(員工、承包商、志願者、團隊成員等)誰是賬單上的收集或控制任何特定季度的計劃。對於只有一名員工的中小企業或獨資企業，企業主也可能是唯一的付費會員。

雖然新冠肺炎疫情對全球經濟，特別是中小企業的全面持久影響，以及由此對我們的付費會員數量的影響仍然不確定，但隨着經濟緩慢重啟，已經出現了復甦的跡象。有關更多信息，請參閲上面標題為“新冠肺炎的影響”的小節。

下表分別列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均付費會員數量。

截至三個月			付費會員(千人)
March 31, 2022			706
March 31, 2021			633

非公認會計準則財務衡量標準

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

我們將調整後的EBITDA定義為不包括所得税、利息和其他費用、淨額、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬的運營淨收入。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以同期總收入。我們專注於盈利增長，我們認為調整後的EBITDA是一項重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被

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不能反映我們業務核心經營業績的收入或支出的影響。

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(除百分比外，以千為單位)
調整後的EBITDA			$	10,992					$	13,422
調整後EBITDA利潤率			27		%				45		%

非公認會計準則淨收益和非公認會計準則淨收益利潤率

我們將非GAAP淨收入定義為根據美國GAAP運營的淨收入，不包括與我們的首次公開募股(IPO)相關的基於股票的薪酬和獎金成本，我們認為這是2021年支付給我們員工的可自由支配的現金獎金。有關2021年支付給員工的可自由支配現金獎金的更多細節，請參閲我們2021年年報中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”。我們將非GAAP淨收入利潤率定義為非GAAP淨收入除以同期總收入。我們專注於盈利增長，我們認為非GAAP淨收入是一個重要的衡量標準，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被基於股票的薪酬和與IPO相關的一次性可自由支配現金獎金成本的影響所掩蓋。這兩筆費用都不被認為是我們業務核心運營業績的指標。與IPO相關的獎金成本影響了2021年第二、第三和第四財季，但預計不會影響從2022年第一季度開始的未來時期。

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(除百分比外，以千為單位)
非公認會計準則淨收益			$	7,291					$	8,753
非公認會計準則淨收益利潤率			18		%				29		%

非公認會計原則財務指標的侷限性及其調整

非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，或作為公認會計準則所列財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比，使用非公認會計原則財務衡量標準存在一些限制。例如，我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績。所有這些限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

下表將最直接可比的GAAP財務指標與這些非GAAP財務指標中的每一個進行了核對。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

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			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(除百分比外，以千為單位)
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
淨(虧損)收益邊際			(18)		%				27		%
添加：
所得税撥備			1,632						2,762
利息和其他費用，淨額			902						737
折舊及攤銷			1,167						1,170
基於股票的薪酬			14,667						710
調整後的EBITDA			$	10,992					$	13,422
調整後EBITDA利潤率			27		%				45		%

非公認會計準則淨收益和非公認會計準則淨收益利潤率

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(除百分比外，以千為單位)
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
淨(虧損)收益邊際			(18)		%				27		%
添加：
基於股票的薪酬			14,667						710
IPO相關獎金支出			—						—
非公認會計準則淨收益			$	7,291					$	8,753
非公認會計準則淨收益利潤率			18		%				29		%

經營成果的構成部分

收入

我們根據我們的費用報告雲平臺的使用情況，根據每月支付的欠款安排產生訂閲費收入，這些安排要麼是按月支付的，任何一方都可以隨時終止而不受懲罰，要麼是基於最低月度會員數量的年度安排。希望在期限結束前終止合同的年度訂閲客户需要全額支付剩餘債務，外加協議中規定的任何費用或罰款。2020年5月，我們更新了服務條款，使年度合同不可取消。我們根據每月活躍會員的數量和服務級別向客户收取訪問我們平臺的訂閲費。合同價格基於我們網站上公佈的協議費或費率。我們的大部分收入來自那些在我們那裏有信用卡或借記卡的客户，這些信用卡或借記卡每月自動收費。我們幾乎所有的客户都有標準的服務合同條款，但定製服務合同除外。

我們與客户簽訂的合同包括兩項履行義務：訪問託管軟件服務，包括平臺內提供的所有功能和相關客户支持。我們將平臺准入和支助視為一項綜合履行義務，因為它們在同一時期具有相同的轉移模式，因此是同時交付的。通過提供平臺訪問和支持，我們每個月都會履行我們的性能義務

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對客户的服務，因此會隨着時間的推移確認收入。我們確認扣除對相關交易徵收的適用税項後的收入淨額。

從2021年8月開始，我們根據消費卡交易量和SaaS訂閲級別向所有客户提供返現獎勵計劃。返現獎勵按月賺取，並在下個月支付。吾等根據ASC 606的規定，將支付予客户的現金回撥視為應付予客户的對價，因此於綜合收益表的收入內記作抵銷收入。我們還記錄了現金返還獎勵負債，代表了為賺取現金返還獎勵而支付給客户的對價。返現獎勵責任隨着時間的推移受到滿足資格要求的客户以及客户的SaaS訂閲層和向客户付款的時間的影響。

收入成本，淨額

收入成本，淨額主要包括與託管公司服務相關的費用，包括數據中心容量成本、信用卡處理費、第三方軟件許可費、支持客户服務的外包成本以及支持和處理我們的專利掃描技術SmartScan的外包成本(不包括供應商的考慮)。額外成本包括資本化軟件開發成本的攤銷費用和人員相關費用，包括基於股票的薪酬和可歸因於支持我們的客户和維護我們的平臺的員工成本。

供應商的考慮與消費卡有關。我們使用第三方供應商發行消費卡並處理相關交易。當使用Expensify卡進行購物時，卡網絡會向商家收取一筆費用(也稱為“交換”)。供應商通過其與信用卡網絡和髮卡銀行的關係，在合同上有權獲得互換。供應商保留交換的一部分用於他們的服務，我們與供應商的協議導致我們收到交換的剩餘部分減去供應商保留的金額(我們的剩餘部分，“費用交換金額”)。供應商還向我們收取其向我們提供的服務的費用(“供應商費用”)。由於供應商協議的性質，我們不將費用交換金額記錄為收入。相反，支付給我們的是費用交換金額和供應商費用的淨額，我們將其記錄為“供應商的對價”，這是收入成本中的一項反費用，淨額。以下彙總了所列各期間的這些不同數額：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(單位：千)
費用交換金額			$	1,220					$	488
供應商費用			(97)						(32)
來自供應商的考慮			$	1,123					$	456

運營費用

研究與開發

研發費用主要包括與新產品或加強現有產品或服務的規劃和初步項目階段及實施後階段有關的人員相關費用，包括基於股票的薪酬。我們利用某些軟件開發成本，這些成本可歸因於在項目的應用程序開發階段開發或添加我們內部使用的軟件的重要功能。所有研究和開發費用，不包括資本化的軟件開發成本，都在發生時計入費用。

我們相信，提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續投資並擴大我們的

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提供產品和服務，以提高客户的體驗和滿意度，並吸引新客户。我們預計，隨着我們擴大研發團隊以開發新產品和產品增強，研發費用將會增加。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬、廣告費用、品牌和公關費用、戰略合作伙伴的推薦費以及我們向推薦和附屬合作伙伴提供的其他福利。我們預計，隨着我們擴大銷售力度以尋求市場機會，銷售和營銷費用將會增加。

一般和行政

一般和行政費用主要包括行政管理的人事相關費用，包括股票薪酬，以及分配給行政職能的任何僱員時間，包括財務和會計、法律和人力資源。除與人事有關的費用外，一般和行政費用包括租金、水電費、財產和設備折舊、融資租賃使用權資產攤銷和外部專業服務，包括會計、審計、税務、財務、法律和合規、人力資源和信息技術。我們預計，隨着我們擴大業務規模，以及與上市公司相關的額外成本，一般和行政費用將繼續增加，包括法律、審計、商業保險和諮詢費用。

利息和其他費用，淨額

利息及其他開支(淨額)主要包括根據我們與加拿大帝國商業銀行(“CIBC”)的信貸安排支付的利息。它還包括外幣交易和外幣重新計量的已實現損益。

所得税撥備

所得税主要包括美國、英國、澳大利亞、荷蘭和加拿大的所得税，以及我們開展業務的美國各州的所得税。

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經營成果

應結合本季度報告10-Q表其他部分所列的合併財務報表和附註，審查下文所列業務成果。

下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
收入			$	40,370					$	29,720
收入成本，淨額(1)			14,133						7,637
毛利率			26,237						22,083
運營費用：
研發(1)			3,701						1,097
一般和行政(1)			14,006						6,367
銷售和市場營銷(1)			13,372						3,077
總運營費用			31,079						10,541
營業收入(虧損)			(4,842)						11,542
利息和其他費用，淨額			(902)						(737)
所得税前收入(虧損)			(5,744)						10,805
所得税撥備			(1,632)						(2,762)
淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	8,043
減去：分配給參與證券的收入			—						(5,547)
A類、LT10和LT50類普通股股東的淨(虧損)收益			$	(7,376)					$	2,496
A類、LT10和LT50普通股股東每股淨(虧損)收益：
基本信息			$	(0.09)					$	0.08
稀釋			$	(0.09)					$	0.06
加權平均普通股股份，用於計算A、LT10和LT50類普通股股東的每股淨(虧損)收益：
基本信息			80,147,208						29,522,409
稀釋			80,147,208						40,576,339

(1)包括基於股票的薪酬費用如下：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(單位：千)
收入成本，淨額			$	4,908					$	188
研發			2,708						154
一般和行政			4,975						304
銷售和市場營銷			2,076						64
基於股票的薪酬總支出			$	14,667					$	710

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截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較

收入

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
收入			$	40,370					$	29,720					$	10,650					36		%

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的收入增加了1,070萬美元，增幅為36%，主要是由於(I)付費會員數量和報銷活動增加，這是由於全球繼續取消旅行限制導致商務旅行需求增加，以及與2021年同期相比，返還辦公室的比率更高，當時新冠肺炎疫苗尚未廣泛獲得和分發，(Ii)由於按使用付費會員數量的增加，每個付費會員的平均費用增加。與2021年同期相比，每個會員的平均費用高於我們的年度會員。

收入成本、淨利潤和毛利率

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
收入成本，淨額			$	14,133					$	7,637					$	6,496					85		%
毛利率			26,237						22,083						$	4,154					19		%
毛利率%			64		%				74		%

收入成本，與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月淨增650萬美元，增幅為85%。收入成本，淨增長主要是由於在截至2022年3月31日的三個月內確認了490萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接負責支持我們的客户和提供平臺維護的員工的RSU有關。除基於股票的薪酬、收入成本、淨額增加外，淨額增加的原因是與償還活動的增加直接相關的支付處理費增加、支助和執行服務方面的努力增加以及與平臺維護有關的外包活動增加。這些增長被供應商的考慮部分抵消，這使截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入成本分別淨減少110萬美元和50萬美元。供應商考慮的增加主要是由使用Expensify Card的成員獲得的更多采用和支出推動的。

截至2022年3月31日的三個月，毛利率降至64%，而2021年同期為74%。儘管同期收入增長了36%，但由於前款所述因素，收入成本、淨額增長率較高。

研究與開發

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
研發			$	3,701					$	1,097					$	2,604					237		%

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的研究和開發費用增加了260萬美元，增幅為237%，這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中確認了270萬美元的基於股票的薪酬成本，主要涉及

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2021年9月和11月授予直接參與新產品和功能的規劃和初步項目階段以及實施後階段的員工的RSU。研發費用的增加被員工在新產品和新功能的規劃和初步項目階段以及實施後階段花費的時間減少部分抵消，這主要是由於員工更多地關注客户支持以及最近開發的產品和服務的銷售和營銷，如免費計劃和我們的消費卡。

銷售和市場營銷

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷			$	13,372					$	3,077					$	10,295					335		%

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了1,030萬美元，增幅為335%，這主要是由於廣告支出的增加以獲得進一步的品牌知名度，以及員工更加關注與我們最近開發的產品和服務相關的營銷活動，如免費計劃和我們的消費卡，此外，在截至2021年3月31日的三個月裏，由於新冠肺炎疫情的直接原因，我們的廣告和其他銷售和營銷費用繼續減少。此外，由於在截至2022年3月31日的三個月內確認了210萬美元的基於股票的薪酬成本，銷售和營銷費用增加，這主要與2021年9月和11月授予直接從事銷售和營銷活動的員工在截至2022年3月31日的三個月內獲得的RSU有關。

一般和行政

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
一般和行政			$	14,006					$	6,367					$	7,639					120		%

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了760萬美元，或120%，這主要是由於我們的官員薪酬增加，以及在截至2022年3月31日的三個月中確認了500萬美元的基於股票的薪酬成本，主要與2021年9月和11月授予直接從事一般和行政活動的員工的RSU有關。此外，與2021年同期相比，與2021年同期相比，由於我們作為公共實體的持續要求，導致會計、審計和法律服務產生的員工時間和專業服務成本增加，一般和行政費用增加。

利息和其他費用，淨額

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
利息和其他費用，淨額			$	(902)					$	(737)					$	(165)					22		%
			(1,054)						(646)

利息和其他費用，與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月淨增加20萬美元，或22%。這一增長主要是由於本公司於2021年9月簽訂的2021年修訂定期貸款，導致本公司在截至2022年3月31日的三個月內的利息支出比2021年同期增加。

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目錄表

所得税撥備

			截至3月31日的三個月，												變化
			2022						2021						金額						%
			(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備			$	(1,632)					$	(2,762)					$	1,130					(41)		%

在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄了160萬美元的所得税準備金，而2021年同期的所得税準備金為280萬美元。我們遵循資產負債法對所得税進行會計處理，根據這種方法，我們確認遞延所得税是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了240萬美元的估值津貼。截至2021年3月31日的三個月內，並無計入估值津貼。所得税撥備反映了在美國聯邦、州和非美國司法管轄區賺取和納税的應税收入。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們的有效所得税税率分別為(28.4%)%和25.6%。2022年的有效所得税率與法定税率不同，主要原因是估值免税額的變化。2021年的有效所得税税率與法定税率不同，主要是由於國家税收和在此期間授予激勵性股票期權產生的基於股票的薪酬。

流動性與資本資源

自我們成立以來，我們主要通過我們的運營現金流、出售我們的股權證券和我們信貸安排下的借款來為我們的運營提供資金。2021年11月，在完成IPO後，在扣除約490萬美元的承銷折扣和佣金以及約800萬美元的發行成本後，我們總共獲得了約5750萬美元的淨收益。截至2022年3月31日，我們擁有1.011億美元的現金和現金等價物。截至2022年3月31日，我們有6770萬美元的未償債務。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入增長和支持業務增長所產生的成本，以及我們對商業機會、挑戰或不可預見的情況做出反應的需要。我們相信，我們現有的現金資源將足以為我們的持續運營、增長戰略和我們預計至少在未來12個月內產生的額外費用提供資金。

現金流

下表彙總了所示期間的現金流：

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
			(單位：千)
經營活動提供的淨現金			$	11,223					$	9,909
投資活動使用的現金淨額			(673)						(953)
融資活動提供的現金淨額			218						(1,083)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加			$	10,768					$	7,873

經營活動提供的現金

在截至2022年3月31日的三個月內，業務活動提供的現金為1,120萬美元，這主要是由於結算負債增加，即費用增加

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償還活動和其他負債的增加。某些營運負債的清償時間和某些營運資產的收取時間，可能會影響綜合現金流量表中營運活動所提供的現金淨額。業務活動提供的現金淨額的主要抵銷是淨虧損增加，這主要是由於確認了2021年9月和11月授予某些員工的RSU而產生的基於股票的補償成本、結算資產的增加(這是費用償還活動的增加)以及應付賬款和應計費用及其他負債的結算時間。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額與2021年同期相比有所增加，這主要是因為結算負債的增加被結算資產的增加部分抵消，而結算資產的增加主要是由於費用償還活動的增加。

用於投資活動的現金

在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為70萬美元，主要包括軟件開發成本以及與波特蘭和舊金山辦事處擴建相關的物業和設備購買。

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金減少，這主要是由於軟件開發成本的下降。由於員工在截至2022年3月31日的三個月中在客户支持以及最近開發的產品和服務(如免費計劃和我們的消費卡)的銷售和營銷上花費了額外的時間，軟件開發成本有所下降。自由計劃導致2021年同期的軟件開發成本較高，因為它仍處於應用程序開發階段。

融資活動提供的現金

在截至2022年3月31日的三個月內，融資活動提供的現金為20萬美元，主要包括行使股票期權的收益，包括授予早期行使的普通股，這部分被我們定期貸款和融資租賃的本金支付所抵消。

截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金與2021年同期相比有所增加，主要是由於定期貸款本金支付減少以及沒有支付遞延發行成本。

信貸安排

攤銷定期抵押貸款

根據與加拿大帝國商業銀行就我們位於俄勒岡州波特蘭的商業建築達成的分期償還定期抵押貸款協議，該公司於2019年8月借入830萬美元，這要求在30年內每月支付利息和本金。利息以每年5%的固定利率積累，直到2024年8月，屆時利率將改為華爾街日報最優惠利率減去0.25%的抵押貸款剩餘期限。借款是由大樓擔保的。截至2022年3月31日，攤銷定期抵押貸款的未償還餘額為790萬美元。

貸款和擔保協議

我們與加拿大帝國商業銀行的貸款和擔保協議(經2021年9月修訂和重述)包括一筆7500萬美元的定期貸款，其中包括4500萬美元的初始定期貸款，以及一筆2500萬美元的循環信貸額度，其中包括一筆4500萬美元的初始定期貸款，以及一筆2500萬美元的循環信貸額度。約2,350萬美元的貸款收益用於立即償還在2021年9月修訂和重述時攤銷和非攤銷定期貸款項下的餘額，以及承諾費和任何

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目錄表

與修訂後的協議相關的其他債務發行成本。最初定期貸款的剩餘收益用於我們的正常業務運營。

貸款和擔保協議最初是在2018年5月簽訂的。該公司於2021年9月簽訂的4500萬美元的初始定期貸款將在60個月內支付，本金和應計利息此後每個季度支付一次，從2021年9月30日第一次支付開始。每季度的本金支付是固定的，並在整個期限內逐步增加。貸款金額按銀行參考利率加2.25%(5.75%)連同利息支付 截至2022年3月31日)，並按季度持續到定期貸款結束。借款基本上是以我們所有的資產為抵押的。截至2022年3月31日，2021年修訂後的定期貸款和循環信貸額度的未償還餘額分別為4480萬美元和1500萬美元。定期貸款和循環信用額度分別於2026年9月和2024年9月到期。

有關進一步信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註4。

某些契諾

我們受制於我們的貸款和擔保協議下的慣例契約，除非被加拿大帝國商業銀行放棄，否則這些契約限制了我們和我們的子公司產生額外債務、創建或產生留置權、允許控制權變更或與其他公司合併或合併、出售或轉讓資產、支付股息或進行分配、進行收購、投資或貸款，或支付和預付次級債務的能力，但某些例外情況除外。我們還必須維護某些財務契約：第一年，在每個財政季度的最後一天測試的年度經常性收入總槓桿率不超過0.8%至1.0%，並保持流動性有時不低於1000萬美元，每種情況下都要按照貸款和擔保協議的定義進行；此後，每個季度測試的EBITDA淨槓桿率總額，從2022年9月30日至2023年6月30日(包括2023年6月30日)不低於5.00至1.00，從2023年9月30日至2024年6月30日(包括2024年6月30日)不低於4.00至1.00，自2024年9月30日及以後不低於3.00至1.00，以及在每個日曆季度的最後一天測試不低於1.10至1.00的固定費用覆蓋率。

如果我們未能履行這些和其他公約下的義務，加拿大帝國商業銀行的信貸承諾可能被終止，根據信貸或貸款協議，任何未償還的借款以及應計利息可以被立即宣佈為到期和應付。

截至2022年3月31日，我們遵守了所有債務契約。

合同義務和承諾

截至2022年3月31日，我們在2021年年報中披露的合同義務和承諾沒有實質性變化。

賠償協議

在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，同意就某些事項賠償客户、髮卡銀行、信用卡網絡、供應商和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議，其中將要求我們對他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務可能產生的某些責任進行賠償。沒有人要求我們根據此類協議提供賠償，據我們所知，也沒有任何索賠可能對我們的精簡合併資產負債表產生實質性影響。

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目錄表

簡明合併損益表、可轉換優先股和股東權益簡明合併損益表或簡明合併現金流量表。

表外安排

於本報告所述期間內，我們並無任何表外融資安排或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係，而該等實體是為促進表外安排或其他合約上狹隘或有限的目的而設立的。

關鍵會計估計

我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的財務報表時，我們需要做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。有關我們的會計政策，請參閲我們2021年年報內經審核的綜合財務報表中的附註2，以及本文其他地方所載的精簡綜合財務報表中的附註1，以瞭解我們的主要會計政策的説明。

員工和員工相關費用

根據我們的通才模式和組織結構，將我們的僱員和僱員相關費用，包括承包商費用、僱員工資和工資、基於股票的薪酬和差旅以及其他與僱員有關的費用，分配到合併損益表上各自適當的財務報表項目，需要我們作出估計和判斷。我們根據內部生產力和團隊管理工具來估算員工和員工相關費用的分配。管理層在每個報告期審查估計數，以評估合併財務報表中每個費用財務報表項目的分配額估計數。

收入確認

該公司從其客户支付的訪問和使用公司託管軟件服務的訂閲費以及標準客户支持中獲得收入。本公司採用會計準則更新(ASU)第2014-09號，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)自2019年1月1日起，採用全程追溯法過渡。

收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。

該公司的合同要麼是按規定的會員數量按月結算的月度欠款安排，要麼是按最低月度會員數量按月收取欠款的年度安排。月度合同可以由任何一方在任何時候終止，不受懲罰。在2020年5月之前，希望在期限結束前終止合同的年度訂閲客户必須全額支付剩餘債務以及協議中規定的任何費用或罰款。自2020年5月起，年度合同不可取消。

該公司根據每月會員數量和服務水平向客户收取訪問其平臺的訂閲費。每名會員的合同價格以本公司網站上公佈的協商費用或費率為基礎。該公司與客户簽訂的合同包括兩項履行義務：訪問託管軟件服務(“SaaS”)，包括平臺內提供的所有功能和相關的客户支持。SaaS和

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目錄表

支助被計入綜合履約義務，因為它們在同一期間具有相同的轉移模式，因此是同時交付的。該公司在向客户提供SaaS和支持服務時，每月履行其業績義務，因此通常根據每月會員數量和每個會員的合同率按月確認收入。

某些年度合同為客户提供了在預期的基礎上增加最低會員數量和延長合同期限的選項，或者在特定月份以更高的費率購買超過最低合同會員數量的會員。這些選項在客户行使期權時計入，因為它們不代表實質性權利，並被計入合同修改。

收入在扣除對相關交易徵收的適用税項後確認。該公司按月向客户收取欠款，通常付款期限為30天。合同資產是轉讓的貨物或服務的對價權利，當確認的收入金額超過向客户開出的金額時，合同資產就產生了。由於2020年的價格上漲適用於某些年度合同，並由本公司在截至2021年5月的12個月期間遞增計費，本公司在受價格上漲影響的12個月期間以直線方式記錄了該等合同的收入。這就產生了合同資產，其中包括超過賬單確認的收入的未開單應收款。在12個月期間，合同資產將減少，因為價格上漲將應用於向客户開具賬單的金額。截至2022年3月31日，該公司沒有剩餘的未開賬單應收賬款的合同資產。由於公司的履約義務是每月履行的，在任何報告期內，公司沒有未履行或部分未履行的履約義務。

普通股估值

在首次公開招股之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，根據美國註冊會計師協會會計和估值指南，作為補償發佈的私人持有的公司股權證券的估值，我們的董事會行使其合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素，以確定股票期權和RSU所涉及的普通股的公允價值的最佳估計，包括：

•我們普通股的獨立第三方估值；

•銀行家確定的我們普通股首次公開募股的預期價格區間；

•我們的可轉換優先股相對於我們普通股的權利、優先權和特權；

•本公司的財務狀況、經營成果和資金來源；

•在當時的市場條件下，實現流動性事件的可能性和時機，如首次公開募股或出售公司；

•我們的普通股缺乏市場性；

•我們對未來財務業績的估計；

•可比公司的估值；

•關鍵人員的錄用或者流失；

•我們的開發現狀、產品推介和銷售努力；

•行業信息，如市場增長和成交量以及宏觀經濟事件；以及

•與我們的業務相關的其他客觀和主觀因素。

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目錄表

為了確定普通股的公允價值，我們首先確定企業價值，然後將企業價值分配給我們的普通股和普通股等價物。我們的企業價值是使用兩種普遍接受的方法進行評估的：收益法和市場法。

收益法根據企業預計在其剩餘壽命內產生的未來現金流的估計現值來估計企業價值。估計現值是使用折現率計算的，貼現率反映了與投資於類似行業的類似公司或具有類似收入增長曆史的類似公司相關的風險。市場法通過分析最近出售或提供的可比投資或資產來衡量企業的價值，在我們的情況下，重點是將我們與一組同行公司進行比較。在應用這種方法時，估值倍數是根據同行公司集團的歷史經營數據得出的。然後，我們將倍數應用於我們的運營數據，以得出公司的一系列指示值。

對於每個估值，我們準備了一份財務預測，用於計算收益法和市場法的投資資本價值。財務預測考慮了我們過去的業績和預期的未來財務表現。在選擇適當的貼現率時，評估了與實現這一預測相關的風險。這些估計存在固有的不確定性，因為所使用的假設是高度主觀的，可能會因新的運營數據以及影響我們業務的經濟和其他條件而發生變化。

作為公允價值的一個額外指標，我們對涉及我們的證券發行的獨立交易提供了權重，這些交易涉及我們在各自估值日期附近的發行。

在我們首次公開募股後，由於我們的股票在公開市場交易，因此沒有必要估計我們普通股的公允價值。

基於股票的薪酬

本公司根據公認會計原則的公允價值確認和計量條款對股票薪酬進行會計處理。這些規定要求授予僱員的所有股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位，都應按授予之日的公允價值計量，由此產生的費用一般在要求僱員履行服務以換取獎勵的期間在綜合收益表中確認。

公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定股票期權的估計公允價值。

布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求管理層做出一些假設，包括公司基本普通股的公允價值和預期波動性、獎勵的預期壽命、無風險利率和預期股息收益率。普通股的公允價值由董事會根據一系列因素確定，包括對我們普通股的獨立第三方估值，這些估值考慮了對我們未來業績的估計和可比公司的估值。公司還考慮其他人購買我們股票的價格，以及實現流動性事件的可能性和時機。當在估值報告日期之間授予或重估獎勵時，本公司將考慮普通股公允價值的變化和兩份報告之間的時間量，以確定是使用最新的普通股估值還是使用兩個估值日期之間的插值法來對基於股票的獎勵進行估值。首次公開募股完成後，公司相關普通股的公允價值由在納斯達克全球精選市場交易的A類普通股在授予日的收盤價確定。

在IPO註冊聲明生效前授予員工的所有RSU均基於授予日相關普通股的公允價值進行計量，這與Black-Scholes期權定價模型中描述的因素一致。所有已批准的RSU

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目錄表

首次公開招股註冊説明書生效後向員工發放的股息是根據相關普通股在授予日的公允價值衡量，該公允價值由在納斯達克全球精選市場交易的A類普通股在授予日的收盤價確定。

有關公司股票薪酬和股票激勵計劃的進一步詳情，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註5。

近期會計公告

有關最近採用的會計聲明和最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註1。

新興成長型公司的地位

根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期，以使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

我們以美元報告業績，美元是我們的報告貨幣。對於我們的海外業務，我們的大部分收入和支出都是以其他貨幣計價的，如英鎊和澳元。外幣資產和負債按期末匯率重新計量為美元，但預付費用、財產和設備及相關折舊和攤銷、租賃使用權資產和相關攤銷除外，這些資產和負債按歷史匯率重新計量。收入和支出按每個期間的有效平均匯率重新計量。外幣交易的損益計入綜合損益表。

如果美元相對外幣貶值，可能會對我們的現金流和經營業績產生不利影響。我們認為，美元對其他外幣的相對價值變化10%不會對我們的現金流和經營業績產生實質性影響。

利率風險

本公司在分期償還定期抵押貸款、每月循環信貸額度及分期償還定期貸款項下借款時，須承擔利率風險。假設其他因素保持不變，利率變化通常會影響我們的利息支付額，從而影響我們未來的淨收益和現金流。假設這些借貸安排下的未償還款項已全部提取，假設利率變動10%，不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。

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目錄表

通貨膨脹風險

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於此類評估，如下文所述，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年3月31日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序，並得出結論，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，但本季度報告10-Q表所涵蓋和包括的綜合財務報表在所有重要方面都與我們按照公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營成果和現金流量相當。

物質上的弱點

如“第二部分，第9A項所披露的。在我們2021年年報的《控制和程序》中，關於我們管理層對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度財務報告控制的評估，我們發現我們的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們查明的重大弱點涉及處理會計事項的技術能力不足，以及會計人員和內部控制知識不足，無法設計和實施程序和控制，包括審查用於記錄日記帳分錄的報告的完整性和準確性，這是確保不發生重大錯報所必需的。

為了彌補這一重大弱點，我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。例如，當我們準備上市時，我們努力改善圍繞我們的關鍵會計流程和季度結算流程的控制，我們還聘請了額外的會計和財務人員來幫助我們實施這些流程和控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和投資，以加強我們的會計系統。我們將無法充分補救這些控制缺陷，直到這些步驟完成，控制措施在足夠長的時間內有效運作。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有像預期的那樣發揮作用，我們可能會繼續在控制方面遇到實質性的弱點。

財務報告內部控制的變化

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目錄表

除上述補救措施外，在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間，與交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估有關，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

控制和程序有效性的侷限性

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。

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目錄表

第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

我們不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟，而吾等相信，若訴訟結果對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。為此類訴訟辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔，我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，並且無法保證將獲得有利的最終結果。

第1A項。風險因素

我們的2021年年報“第一部分IA項風險因素”中的風險因素沒有實質性變化。您應仔細閲讀和考慮風險和不確定性，以及2021年年報和本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的部分、我們的合併財務報表和相關説明，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

收益的使用

2021年11月15日，我們完成了IPO。本次新股發售是根據美國證券交易委員會於2021年11月9日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-260297號文件)根據證券法進行登記的。如我們根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書及先前提交予美國證券交易委員會的其他定期報告所述，首次公開招股所得款項的用途並無重大變化。

項目3.高級證券違約

無

項目4.礦山安全信息披露

無

項目5.其他信息

無

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目錄表

項目6.展品

以下證物隨附存檔或以引用方式併入本文：

以引用方式併入

證物編號：

名字

表格

文件編號

展品

提交日期

3.1*

註冊人註冊證書的修訂和重訂。

3.2

修訂及重新編訂註冊人附例。

8-K

001-41043

3.2

2021年11月15日

31.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。

31.2*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。

32.1**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。

32.2**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。

101.INS*

內聯XBRL實例文檔。

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿可鏈接文檔。

104*

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。

*

現提交本局。

**

隨信提供。隨附於本10-Q表格季度報告的附件32.1和32.2所附的證明被視為已提交給美國證券交易委員會，且不得通過引用的方式將其併入公司根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的，無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

						Expensify，Inc.
Date: May 16, 2022						由以下人員提供：			/s/大衞·巴雷特
									大衞·巴雷特
									總裁兼首席執行官
									(首席行政主任)
Date: May 16, 2022						由以下人員提供：			/s/Ryan Schaffer
									瑞安·謝弗
									首席財務官
									(首席財務會計官)