附件99.1
| 新聞稿 | OTCQX：SHWZ |
| 立即釋放 | NEO：SHWZ |
SCHWAZE公佈第一季度業績
與2021年第一季度的1930萬美元相比，收入增長了64%，達到3180萬美元
調整後的EBITDA為790萬美元，佔收入的25%
2022年第一季度科羅拉多州和新墨西哥州增加了14家藥房
在實現指導的軌道上
2022年第四季度預計年化收入運行速度約為2.2億至2.6億美元
2022年第四季度預計調整後EBITDA年化運行率約為7000萬至8200萬美元
電話會議和網絡廣播定於今天-美國東部夏令時下午4：30
科羅拉多州丹佛，2022年3月31日-施瓦澤(OTCQX：SHWZ；NEO：SHWZ)(以下簡稱施瓦茲或公司)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績(2022年第一季度)。
2022年第1季度財務摘要：
| · | 與截至2021年3月31日的第一季度(2021年第一季度)的1930萬美元相比，收入增長了64% |
| · | 零售額為2650萬美元，比2021年第一季度增長124% |
| · | 毛利率為1,090萬美元 較2021年第一季度的730萬美元增長34.4%，兩個第一季度都受到採購會計的影響 |
| · | 淨虧損為2680萬美元 ，而去年同期淨虧損為360萬美元 |
| · | 調整後的EBITDA為790萬美元，佔收入的25%，而去年同期為580萬美元 |
| · | 科羅拉多州2022年第一季度與2021年第一季度和2020年第一季度相同門店銷售額的兩年堆疊ID (1)是22.7%和一年的ID(1)將2022年第一季度與2021年第一季度進行比較(8.1%) |
| o | 平均籃子大小(1)2022年第一季度為59.21美元，比2021年第一季度下降1.7% |
| o | 已記錄的客户訪問(1)與2021年第一季度相比，2022年第一季度總計415,308人下降了6.4%。 |
| · | 與2021年第一季度和2020年第一季度相同門店銷售額相比，新墨西哥州2022年第一季度的ID堆疊了兩年 (1)37.3%和一年的ID(1)是(1.9%) 將2022年第1季度與2021年第1季度進行比較 |
| o | 平均籃子大小(1)2022年第一季度為59.94美元，比2021年第一季度下降1.6% |
| o | 已記錄的客户訪問(1)2022年第一季度總計122,913與2021年第一季度相比略有下降 至0.3% |
| 1 |
2022年第一季度的成就
自2021年12月以來，施瓦澤已完成收購，在新墨西哥州增加了14家大麻藥房，在新墨西哥州增加了10家，在科羅拉多州增加了四家，在新墨西哥州增加了四家種植設施，在科羅拉多州增加了一家，在新墨西哥州增加了一家制造資產。
Q1 2022
· 在NEO交易所上市的普通股
· 簽署收購城市健康健康資產的最終協議
· 完成對Brow 2 LLC資產的收購
· 已完成對Emerald Fields的收購
· 新增新墨西哥分部總裁
· 完成對新墨西哥州的收購，成為專注於地區的MSO
·將 添加到關鍵的高級領導團隊
· 完成對漂移資產的收購
施瓦澤董事長兼首席執行官賈斯汀·代伊表示隨着我們在2022年第一季度繼續成功轉型為地區性MSO，我們遇到了某些挑戰， 包括2021年第一季度膨脹的比較週期，這得益於刺激檢查和COVID封鎖。科羅拉多州2022年第一季度的高COVID率也影響了銷售和內部員工。今年1月，博爾德及其周邊地區發生了毀滅性的馬歇爾火災，導致一家商店暫時關閉，由於博爾德 縣及周邊地區的流離失所人口，該商店受到了進一步的影響。此外，總體銷售額和批發收入的下降在很大程度上受到科羅拉多州批發餾分定價壓力和供應過剩的影響。
賈斯汀繼續説道，然而，我們對今年剩餘時間的持續增長持樂觀態度，因為我們認為科羅拉多州第一季度受到宏觀事件的影響。進入第二季度，我們開始看到更多積極的結果。我們很高興地報告，最近於4月1日開始銷售娛樂用大麻的新墨西哥州的銷售趨勢已經看到了積極的結果，我們 仍然對這個市場的未來增長充滿信心。2022年第一季度與2021年第一季度相比，我們的收入繼續增長，總體增長64%，該季度的零售額增長至2650萬美元，與2021年第一季度相比增長了124%。儘管由於宏觀事件和之前的刺激支出，科羅拉多州和新墨西哥州的籃子銷售額和 客户訪問量環比下降，但我們再次超過科羅拉多州本季度的行業表現10.2%。目前，我們沒有在新墨西哥州發佈可比市場統計數據的服務 ，因此我們將在不久的將來研究如何比較我們的表現。
2022年第一季度收入
2022年第一季度的總收入為3,180萬美元，包括(I)零售額2,650萬美元(Ii)批發銷售額520萬美元和(Iii)其他營業收入0.04億美元，相比之下，收入為1,930萬美元，其中包括(I)零售額1,180萬美元(Ii)批發740萬美元，以及(Iii)2021年第一季度其他營業收入為0.08萬美元，增加1,240萬美元或64%。銷售額的增加在很大程度上是由於藥房銷售額的增加。在2022年第一季度，我們收購了14家新的零售藥房。2022年批發收入下降的主要原因是科羅拉多州的批發餾分定價壓力和供應過剩。
2022年第一季度的商品和服務成本總計為2,080萬美元，而2021年第一季度的商品和服務成本為1,210萬美元，增加了870萬美元或72%。這一增長是由於銷售額的增加和通過收購實現的增長。由於採購會計對第一季度進行的零售收購的影響，商品和服務成本的增長率高於收入。2022年第一季度 由於採購會計產生了630萬美元的額外商品和服務成本，而2021年第一季度由於採購會計產生了220萬美元的商品和服務額外成本 。
| 2 |
2022年第一季度毛利潤增至1090萬美元，而2021年同期為730萬美元。毛利率佔收入的百分比從37.5%下降至34.4%，儘管扣除採購會計因素後，毛利率從48.7%上升至54.1%。這一積極的結果， 採購會計淨額繼續反映了我們的整合採購方法、我們零售行動計劃的實施以及新墨西哥州的垂直產品銷售。
2022年第一季度的運營費用總額為1,570萬美元，而2021年第一季度的運營費用為870萬美元，增加了700萬美元或80%。這一增長是由於銷售、一般和行政費用的增加，包括收購成本、與收購有關的專業服務費、工資、福利和主要與藥房數量增加有關的相關僱傭成本。
2022年第一季度的其他費用淨額為2070萬美元，而2021年第一季度為170萬美元。其他開支淨額的增加是由於各種貸款的利息支付增加，以及與我們將於2026年到期的13%優先擔保可轉換票據相關的衍生債務非現金虧損所致。
由於上述因素 ，2022年第一季度的淨虧損為2680萬美元，而2021年第一季度的淨虧損為360萬美元。這一虧損包括總計1,690萬美元的非現金費用，其中包括1,340萬美元的衍生負債，250萬美元的折舊和攤銷，100萬美元的非現金補償，以及與最近完成收購相關的收購和籌資成本910萬美元，包括630萬美元的採購會計成本和280萬美元的額外相關成本。
2022年第一季度調整後的EBITDA為790萬美元，佔收入的25%，而去年同期為580萬美元。這來自營業收入 以及調整後的一次性費用、併購和融資成本、非現金相關的補償成本以及折舊和攤銷。詳情見調整後EBITDA財務表。
2022年第一季度，公司運營產生的現金淨額為580萬美元，而2021年同期為170萬美元。截至2022年第一季度末，該公司的現金和現金等價物為4710萬美元。
施瓦茲首席財務官南希·胡貝爾 評論説，2022年第一季度包括在1月和2月進行的四次收購，將公司擴展到所有領域。我們還發現自己循環了前一年的大量數據，並受到了COVID的影響，因為科羅拉多州的許多企業在1月份也受到了類似的影響。 隨着我們在不受收購成本影響的季度繼續前進，我們的目標是獲得正的運營收入。我們仍然專注於繼續推動我們所有業務的運營策略，並計劃超越市場。儘管本季度充滿挑戰，但我們仍實現了正運營現金流。我們將繼續以有機方式和通過收購將這些現金流投資於增長機會。
2022年指南
本公司發佈的2022年指導意見保持不變。已發佈2022年第四季度(2022年第4季度)年化運行率指引，其中不包括已宣佈但未完成的交易 。預計2022年第四季度收入年化運行率約為2.2億至2.6億美元，預計2022年第四季度調整後的EBITDA年化運行率預計為7000萬至8200萬美元。
備註：
| (1) | 施瓦澤在2021年、2020年和2019年的部分時間並不擁有所有資產和實體 ，並使用未經審計的數字進行這次比較。 |
調整後的EBITDA指報告的税前運營收入(虧損)，調整後不包括非經常性項目、其他非現金項目，包括基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷，並進一步調整以扣除收購和資本籌集相關成本，以及 其他一次性支出，如遣散費、留任和員工搬遷。該公司使用調整後的EBITDA，因為它認為它能更好地解釋其核心業務的業績。公司沒有將調整後EBITDA的指導與相應的GAAP財務指標 進行協調，因為它無法為各種協調項目提供指導。公司無法為這些對賬項目提供指導，因為它無法確定其可能的重要性，因為某些項目不在其控制範圍之內，無法合理預測。 因此，如果沒有不合理的努力，就無法對相應的GAAP財務措施進行對賬。
| 3 |
Webcast – May 16, 2022 – 4:30 EDT
投資者和利益相關者可以通過撥打4167648650或撥打北美免費電話8886646383或從公司網站https://ir.schwazze.com收聽網絡直播 參加電話會議。本次網絡直播將在公司網站和重播至2022年5月23日，並可通過撥打888-390-0541/117902#收聽。
在準備好的講話之後，首席執行官賈斯汀·代伊和首席財務官南希·胡貝爾將回答投資者的問題。投資者可以提前或在電話會議期間通過網絡鏈接提交問題：https://produceredition.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1548621&tp_key=88d9ed2417 This網絡鏈接已發佈到公司網站，並將在網站上存檔。公司所有的美國證券交易委員會備案文件也可以在公司網站https://ir.schwazze.com/sec-filings和SEDAR網站www.sedar.com上查閲。
關於施瓦澤
Schwazze(OTCQX：SHWZ)正在建設一家領先的垂直整合的地區性大麻公司，在科羅拉多州和新墨西哥州擁有資產，並將繼續將其運營系統帶到其他州，在那裏它可以發展差異化的地區領導地位。Schwazze是一家由領先的大麻企業和品牌組成的投資組合的母公司，從種子到銷售。該公司致力於充分挖掘大麻植物的潛力，以改善人類的生活條件。Schwazze以高性能文化為基礎，將以客户為中心的思維與數據科學相結合，以測試、衡量和推動決策和結果。該公司的領導團隊在零售、批發和打造財富500強公司以及大麻行業的消費品牌方面擁有深厚的專業知識。施瓦澤熱衷於在我們的社區中做出改變，促進多樣性和包容性，併為納入氣候意識實踐做出自己的貢獻。Medic Man Technologies，Inc.是施瓦茲以前的經營商標。該公司實體仍被命名為Medicman Technologies，Inc.Schwazze 其名稱源於一種大麻植物的修剪技術，以增強植物結構並促進健康生長。
前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性的 聲明”。此類聲明的前綴可能是“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“ ”預測、“目標”或類似的詞語。前瞻性表述包括就公司2022年第四季度業績和年度資本支出提供的指導。前瞻性陳述不是對未來事件或業績的保證， 基於某些假設，會受到各種已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在公司的 控制範圍之內，無法預測或量化。因此，實際事件和結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於：(Br)(I)我們無法單獨或與第三方合作以商業規模生產我們的產品和候選產品；(br}(Ii)以商業合理的條款獲得融資的困難；(Iii)競爭的規模和性質的變化；(Iv)失去一名或多名關鍵高管或科學家；(V)獲得監管批准以營銷我們的產品和候選產品的困難；(Vi)我們在科羅拉多州、新墨西哥州以及各州以外成功執行增長戰略的能力，(Vii)我們 識別和完善符合我們標準的未來收購的能力，(Viii)我們成功整合被收購企業並由此實現協同效應的能力，(Ix)正在進行的新冠肺炎大流行，(X)政府刺激計劃的時間和程度，(Xi) 聯邦、州和當地法律應用於我們的業務的不確定性，以及此類法律的任何變化，以及(Xii)我們實現目標指標的能力 , 包括我們在2022年第四季度指導中規定的年化收入和EBIDTA運行率。有關公司和可能影響前瞻性陳述實現的風險因素的更詳細信息 請參閲公司提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件，包括公司的年度報告Form 10-K和季度報告Form 10-Q。我們敦促投資者和證券持有人免費閲讀美國證券交易委員會網站上的這些文檔，http://www.sec.gov. The公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改其前瞻性表述 ，除非法律另有要求。
|
投資者 喬安妮·喬賓 投資者關係 郵箱：Joann.jobin@schwazze.com 647 964 0292 |
Daniel Pabon 總法律顧問 郵箱：Dan@schwazze.com 303-371-0387 x1031 |
媒體 朱莉·桑特魯普，施瓦澤 副總裁|市場營銷和商品銷售 郵箱：julie.suntrup@schwazze.com 303 371 0387 |
| 4 |
醫學人科技公司。
合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
以美元表示
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | (未經審計) | (經審計) | ||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 47,688,094 | $ | 106,400,216 | ||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 | 4,196,533 | 3,866,828 | ||||||
| 庫存 | 16,380,765 | 11,121,997 | ||||||
| 應收票據--當期，淨額 | 107,500 | – | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 3,008,326 | 2,523,214 | ||||||
| 流動資產總額 | 71,381,218 | 123,912,255 | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 固定資產，累計折舊淨額分別為2,390,922美元和1,988,973美元 | 16,601,696 | 10,253,226 | ||||||
| 商譽 | 118,698,717 | 43,316,267 | ||||||
| 無形資產，分別扣除累計攤銷9,791,597美元和7,652,750美元 | 95,443,483 | 97,582,330 | ||||||
| 有價證券，扣除未實現虧損8,549美元和收益216,771美元后的淨額 | 485,004 | 493,553 | ||||||
| 應收票據-非流動，淨額 | – | 143,333 | ||||||
| 應收賬款--訴訟 | 290,648 | 303,086 | ||||||
| 其他非流動資產 | 1,384,863 | 514,962 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 13,721,007 | 8,511,780 | ||||||
| 非流動資產總額 | 246,625,418 | 161,118,537 | ||||||
| 總資產 | $ | 318,006,636 | $ | 285,030,792 | ||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 3,106,503 | $ | 2,548,885 | ||||
| 應付帳款-關聯方 | 100,128 | 36,820 | ||||||
| 應計費用 | 15,308,676 | 5,592,222 | ||||||
| 衍生負債 | 48,340,485 | 34,923,013 | ||||||
| 應付票據-關聯方 | 134,498 | 134,498 | ||||||
| 應付所得税 | 3,287,635 | 2,027,741 | ||||||
| 流動負債總額 | 70,277,925 | 45,263,179 | ||||||
| 長期債務 | 117,863,486 | 97,482,468 | ||||||
| 租賃負債 | 14,082,673 | 8,715,480 | ||||||
| 長期負債總額 | 131,946,159 | 106,197,948 | ||||||
| 總負債 | 202,224,084 | 151,461,127 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值0.001美元。截至2022年3月31日，已發行股份53,484,820股，已發行股份52,746,376股；截至2021年12月31日，已發行股份45,455,490股，已發行股份44,717,046股。 | 53,486 | 45,485 | ||||||
| 優先股，面值0.001美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，已發行10,000,000股；已發行86,994股，已發行82,594股；已授權10,000,000股。 | 87 | 87 | ||||||
| 額外實收資本 | 171,798,685 | 162,815,097 | ||||||
| 累計赤字 | (54,552,670 | ) | (27,773,968 | ) | ||||
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日，以國庫方式持有的普通股(按成本計算)為517,044股。 | (1,517,036 | ) | (1,517,036 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 115,782,552 | 133,569,665 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 318,006,636 | $ | 285,030,792 | ||||
見財務報表附註
| 5 |
醫學人科技公司。
合併經營報表和全面損失(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
以美元表示
| 截至以下三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 零售 | $ | 26,525,716 | $ | 11,816,200 | ||||
| 批發 | 5,207,388 | 7,446,265 | ||||||
| 其他 | 44,450 | 77,650 | ||||||
| 總收入 | 31,777,554 | 19,340,115 | ||||||
| 商品和服務的成本 | ||||||||
| 商品和服務的成本 | 20,840,051 | 12,087,111 | ||||||
| 商品和服務總成本 | 20,840,051 | 12,087,111 | ||||||
| 毛利 | 10,937,503 | 7,253,004 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 6,855,711 | 3,189,638 | ||||||
| 專業服務 | 2,584,472 | 2,195,108 | ||||||
| 工資 | 5,296,777 | 1,869,358 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 991,083 | 1,483,806 | ||||||
| 總運營費用 | 15,728,043 | 8,737,910 | ||||||
| 運營虧損 | (4,790,540 | ) | (1,484,906 | ) | ||||
| 其他收入(費用) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | (7,302,254 | ) | (961,282 | ) | ||||
| 衍生工具負債未實現虧損 | (13,417,472 | ) | (1,253,814 | ) | ||||
| 其他費用 | 7 | – | ||||||
| 出售資產所得(損) | – | 292,479 | ||||||
| 投資未實現收益 | (8,549 | ) | 214,630 | |||||
| 其他費用合計 | (20,728,268 | ) | (1,707,987 | ) | ||||
| 所得税撥備 | 1,259,894 | 456,614 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (26,778,702 | ) | $ | (3,649,507 | ) | ||
| 減去：當期累計優先股股息 | (1,743,444 | ) | – | |||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (28,522,146 | ) | $ | (3,649,507 | ) | ||
| 普通股股東每股收益(虧損) | ||||||||
| 每股基本收益(虧損) | $ | (0.61 | ) | $ | (0.09 | ) | ||
| 加權平均流通股數--基本 | 46,841,971 | 42,616,309 | ||||||
| 綜合損失 | $ | (26,778,702 | ) | $ | (3,649,507 | ) | ||
見財務報表附註
| 6 |
醫學人科技公司。
現金流量表(未經審計)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
以美元表示
| 截至以下三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 當期淨收益(虧損) | $ | (26,778,702 | ) | $ | (3,649,507 | ) | ||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金進行核對的調整 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 2,540,796 | 1,790,568 | ||||||
| 衍生工具負債變動虧損 | 13,417,472 | 1,253,814 | ||||||
| (收益)投資損失，淨額 | 8,549 | (214,630 | ) | |||||
| 基於股票的薪酬 | 991,083 | 1,483,806 | ||||||
| 營業資產和負債變動(減去購置額)： | ||||||||
| 應收賬款 | (120,388 | ) | (1,014,189 | ) | ||||
| 庫存 | 6,628,634 | 225,878 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 104,888 | (12,816 | ) | |||||
| 其他資產 | (867,401 | ) | (371,831 | ) | ||||
| 經營性租賃使用權資產和負債 | 157,966 | 33,334 | ||||||
| 應付帳款和其他負債 | 8,488,283 | 2,224,092 | ||||||
| 遞延收入 | – | (50,000 | ) | |||||
| 應付所得税 | 1,259,894 | – | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 5,831,074 | 1,698,519 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 收購業務的現金對價 | (90,317,153 | ) | (65,109,039 | ) | ||||
| 固定資產購置 | (2,607,567 | ) | (633,114 | ) | ||||
| 發行應收票據 | – | 141,680 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (92,924,719 | ) | (65,600,473 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行債券所得款項 | 18,203,332 | 39,748,852 | ||||||
| 債務發行和貼現成本 | 2,177,685 | 599,389 | ||||||
| 應付票據的償還 | – | (5,000,000 | ) | |||||
| 發行普通股所得收益，扣除發行成本 | 8,000,506 | 50,282,798 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 28,381,522 | 85,631,039 | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (58,712,122 | ) | 21,729,085 | |||||
| 期初現金及現金等價物 | 106,400,216 | 1,231,235 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 47,688,094 | $ | 22,960,320 | ||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 4,722,639 | $ | 897,247 | ||||
| 發行股票作為收購付款 | 8,000,506 | 20,239,980 | ||||||
見財務報表附註
| 7 |
醫學人科技公司。
調整後的EBITDA對賬
非GAAP計量
(未經審計)
截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (26,778,702 | ) | $ | (3,649,507 | ) | ||
| 利息(收入)費用淨額 | 7,302,254 | 961,282 | ||||||
| 所得税(福利)撥備 | 1,259,894 | 456,614 | ||||||
| 其他(收入)支出 | 13,426,014 | 746,705 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 2,540,796 | 1,790,568 | ||||||
| 未計利息、税項、折舊及 | ||||||||
| 攤銷(EBITDA)(非GAAP衡量標準) | $ | (2,249,744 | ) | $ | 305,662 | |||
| 非現金股票薪酬 | 991,083 | 1,483,806 | ||||||
| 與交易相關的費用 | 2,256,934 | 745,944 | ||||||
| 資本籌集相關費用 | 564,320 | 951,119 | ||||||
| 採購會計按公允市價進行存貨調整 | 6,260,434 | 2,164,686 | ||||||
| 遣散費 | 4,565 | 16,266 | ||||||
| 留任計劃費用 | – | 29,688 | ||||||
| 員工安置費 | 18,778 | 20,000 | ||||||
| 其他非經常性項目 | 17,911 | 127,167 | ||||||
| 調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準) | $ | 7,864,281 | $ | 5,844,338 | ||||
| 7,864,281 | 5,844,338 | |||||||
| – | – | |||||||
| 收入 | 31,777,554 | 19,340,115 | ||||||
| AEBITDA百分比 | 24.7% | 30.2% | ||||||
| 8 |