美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | ||
| 對於
結束的季度期間 | ||
| 或 | ||
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
| 對於 ，過渡期從_ |
委託 文檔號：001-39868
賽車 遊戲公司
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
State or Other Jurisdiction of 合併 或組織 |
税務局僱主 識別號碼 | |
5972 NE 4th Avenue 佛羅裏達州邁阿密 |
||
| 主要執行辦公室地址 | 郵編 編碼 |
註冊人的電話號碼，包括區號：(305)507-8799
不適用
前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
The Nasdaq Stock Market LLC (納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2022年5月16日，註冊人數為11,673,587人 A類普通股和 已發行的B類普通股。
賽車 遊戲公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目錄表
| 頁面 | ||
| 第一部分。 | 財務信息 | 1 |
| 第 項1. | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 2 | |
| 簡明 截至2022年和2021年3月31日的三個月綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | 3 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 5 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 項。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 35 |
| 第 項1. | 法律訴訟 | 35 |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 35 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
| 第 項5. | 其他信息 | 36 |
| 第 項6. | 陳列品 | 37 |
| 簽名 | 38 | |
| i |
有關前瞻性陳述的警示性説明
本MotorSPORT Games Inc.(“公司”、“MotorSPORT Games”、“We”、“我們”或“Our”)的Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含某些陳述，這些陳述並非歷史事實，屬於聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性的 陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、運營結果、計劃、目標、戰略、未來業績和業務有關的當前預期和預測。您可以通過以下事實來識別 前瞻性陳述：它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。我們使用“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“將會”、“ ”、“預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“ ”、“打算”、“計劃”、“項目”等類似詞語來標識一些前瞻性表述， 但並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。例如，前瞻性陳述 包括我們所作的與以下方面有關的陳述：
| ● | 我們未來的業務、 經營業績、財務狀況和/或流動性，包括俄羅斯入侵烏克蘭以及冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續影響； | |
| ● | 新的 或計劃中的產品或服務，包括我們更新的產品路線圖中新產品發佈的預期時間， 例如我們期望我們2022年的下一個NASCAR冠軍將是我們2021年版本的更新，以及我們預計在2023年和2024年發佈的IndyCar、英國巡迴賽錦標賽和勒芒比賽； | |
| ● | 我們與 在手機遊戲方面的意圖，包括我們將繼續專注於開發和進一步增強我們的多平臺手機遊戲 ，以及我們未來手機遊戲的預期發佈時間； | |
| ● | 我們計劃 作為第三方賽車遊戲開發商和發行商，努力成為為我們授權的賽車遊戲組織和促進esports錦標賽、比賽和賽事的領導者； | |
| ● | 我們打算將我們的許可證安排擴展到其他國際認可的賽車系列和我們運營的平臺； | |
| ● | 我們期望 新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務和運營產生實質性影響； | |
| ● | 我們期望 擁有更廣泛的產品組合將改善我們的運營業績，並提供基於 每年發佈一款遊戲的較少週期性的收入流； | |
| ● | 我們計劃通過遊戲內購買和額外內容來推動持續的參與度和消費者在遊戲上的經常性支出帶來的增量收入； | |
| ● | 我們期望 我們將繼續通過向數量非常有限的分銷合作伙伴銷售我們的產品來獲得可觀的收入； | |
| ● | 我們期望 我們將繼續投資於技術、硬件和軟件，以支持我們的遊戲和服務，包括在安全保護方面 ； | |
| ● | 我們相信，便攜和移動遊戲設備在全球範圍內的採用將導致便攜和移動遊戲的顯著增長，這是一個持續的趨勢。 | |
| ● | 我們打算繼續 尋找機會來擴大我們業務的經常性部分； | |
| ● | 我們的 流動性和資本要求，包括但不限於我們作為持續經營企業的能力，我們相信我們手頭的現有現金，加上1,200萬美元信用額度下的借款能力，將不足以為我們的 至少未來12個月的運營提供資金，我們相信我們將有必要獲得額外的資金，無論是通過 各種股權和/或債務融資安排，還是通過成本控制舉措實施成本削減，以繼續我們現有的業務運營併為我們的義務提供資金，我們期望通過完成股權和/或債務融資以及通過成本控制舉措來產生額外的流動性，我們相信我們可以獲得資本資源，以及關於我們的現金流和預期現金用途的報表； | |
| ● | 我們的預期是，在可預見的未來，我們將繼續蒙受損失，因為我們將繼續招致鉅額費用； | |
| ● | 我們對無形資產未來減值的預期； | |
| ● | 我們的計劃和意圖 關於我們的補救努力，以解決財務報告內部控制的重大弱點； | |
| ● | 我們相信，所有懸而未決的法律訴訟的總體結果不太可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響，但鑑於法律訴訟中普遍涉及的不確定性， 特定事項的最終結果可能對公司特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於，除其他外，損失的規模或施加的負債的性質以及公司在該特定 期間的收入水平，包括但不限於，我們對任何原告指控的是非曲直以及我們面臨的任何索賠和訴訟的影響的信念； | |
| ● | 我們利用淨營業虧損結轉的能力；以及 | |
| ● | 我們對 實施管理戰略、潛在收購和行業趨勢的未來影響的預期。 |
| II |
本報告中包含的 前瞻性陳述基於我們根據我們的行業經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。在閲讀和考慮本報告時，您應該明白，這些聲明並不是績效或結果的 保證。它們涉及風險、不確定性(其中許多是我們無法控制的)和難以預測的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際運營和財務表現，並導致我們的表現與前瞻性陳述中預期的表現大不相同。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同的重要因素 在截至2021年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項中的 “風險因素”以及本報告第II部分第1A項中的 “風險因素”中討論，並在我們隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的 文件中更新。除了我們向美國證券交易委員會提交的 文件(包括本報告)中可能描述的因素外，以下因素還可能導致我們的實際結果與我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同：
| (i) | 獲得可用流動資金的困難和/或延遲，以及在解決我們持續的財務狀況和獲得額外資本以履行我們的財務義務方面的其他 意想不到的困難，包括但不限於以我們或完全可以接受的條款獲得資金的困難， 例如我們無法全部或部分完成任何潛在的債務和/或股權融資交易，以及任何實現成本降低的能力。困難、延誤或我們無法有效管理現金和營運資本；運營費用高於預期；較高的利率環境對我們的流動性狀況造成不利影響 ；無法從預期借款來源獲得資金；由於我們無法降低或控制成本而無法獲得資金營業收入、手頭現金和/或預期借款可用資金低於預期或 實施成本控制措施所產生的成本降低預期產生的資金；和/或我們業務產生的現金少於預期的 ；和/或經濟狀況變化對我們流動性的不利影響(例如金融市場波動，無論是由於新冠肺炎、俄羅斯入侵烏克蘭還是其他原因；通貨膨脹率顯著上升、利率顯著上升和勞動力成本上升；貨幣條件和外匯波動、關税、外匯控制和/或政府規定的價格控制，以及貿易、貨幣、財政和税收政策)、政治情況(如軍事行動和恐怖活動)和自然災害；和/或資金不可用，原因包括：(A)推遲實施或修訂我們業務戰略的某些方面；(B)減少或推遲新產品和活動的開發和發佈；(C)減少或推遲資本支出、產品開發支出以及營銷和促銷支出；(D)出售資產或業務；(E)尋求賽車運動網絡、公司其他關聯公司和/或第三方的額外出資和/或貸款；和/或(F)減少其他可自由支配的支出 | |
| (Ii) | 在實現我們的增長計劃、目標和預期方面的困難、延遲或低於預期的結果，例如由於經濟復甦慢於預期和/或我們無法全部或部分繼續執行我們的業務戰略和計劃，例如由於 客户對我們的新遊戲標題的接受度低於預期、我們遇到的困難或無法按計劃推出我們的 遊戲、影響客户接受度和銷售的遊戲性能低於預期和/或高於預期的開發和發佈我們的遊戲的成本和支出，包括但不限於高於預期的勞動力成本； | |
| (Iii) | 可能影響新產品發佈時間和範圍的困難、延遲 或意外事件，例如由於俄羅斯入侵烏克蘭和相關制裁和/或更多限制性制裁導致使用其在俄羅斯的產品開發人員遇到困難或延遲，和/或更多限制性制裁使在該地區進行交易變得更加困難或成本更高，和/或由於持續且曠日持久的新冠肺炎疫情死灰復燃 導致的困難和/或延遲； | |
| (Iv) | 從實施我們的管理策略和/或負面影響行業趨勢的不利經濟、市場和地緣政治條件中獲得的收益少於預期 ，例如勞動力市場的重大變化、持續或高於預期的通脹環境(例如自2020年初以來一直在上漲的能源和天然氣價格大幅上漲對消費者可自由支配支出的影響)、更高的利率環境、影響消費者可自由支配支出的增税和或導致利率上升從而對消費者可自由支配支出產生負面影響的量化寬鬆政策，或與俄羅斯入侵烏克蘭有關的不利事態發展； | |
| (v) | 延誤並高於與持續和延長的新冠肺炎大流行相關的預期費用； | |
| (Vi) | 我們有能力(或沒有能力) 維護現有的、並確保與各種賽車系列簽訂額外的許可證和其他協議； | |
| (Vii) | 我們成功管理和整合任何合資企業、收購業務、解決方案或技術的能力； | |
| (Viii) | 意外經營成本、交易成本和實際或有負債； | |
| (Ix) | 我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力； | |
| (x) | 競爭加劇的不利影響； | |
| (Xi) | 消費者行為的變化，包括由於通貨膨脹加劇、能源價格上漲和利率上升等一般經濟因素的影響； | |
| (Xii) | 我們保護其知識產權的能力； | |
| (Xiii) | 當地、行業和一般商業和經濟狀況；和/或 | |
| (Xiv) | 意想不到的 我們的業務、前景、運營結果、財務狀況、現金流和/或流動性因法律訴訟方面的意外事態發展而產生的不利影響. |
此外， 我們在提交給美國證券交易委員會的報告中還不時描述其他風險和不確定性。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，我們的實際運營和財務業績可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的業績大不相同。此外，任何前瞻性陳述 僅説明發表之日起，除非法律另有要求，我們沒有義務更新本報告中包含的任何前瞻性 陳述，以反映該陳述作出之日後的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況的發生，除非法律另有要求。可能導致我們的業務 不能像我們預期的那樣發展的新因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估 每個目前已知或新的因素對我們的運營結果的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
| 三、 |
第 部分：財務信息
項目 1.財務報表
賽車運動 遊戲公司及附屬公司
精簡的 合併資產負債表(未經審計)
2022年3月31日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除準備金淨額#美元 | ||||||||
| 關聯方應繳款項 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | - | |||||||
| 商譽 | - | |||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他負債 | ||||||||
| 因關聯方的原因 | ||||||||
| 購買承諾 | ||||||||
| 經營租賃負債(流動) | - | |||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債(非流動) | - | |||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註11) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值；授權 份；截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和未償還 | - | - | ||||||
| A類普通股--$面值；授權股份；和分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| B類普通股--$面值；授權股份；和分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games Inc.的股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 1 |
賽車運動 遊戲公司及附屬公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本[1] | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售和市場營銷 | ||||||||
| 發展[2] | ||||||||
| 一般和行政[3] | ||||||||
| 商譽減值 | - | |||||||
| 無形資產減值準備 | - | |||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出[4] | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益法投資應佔收益 | - | |||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：非控股權益應佔淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games公司的淨虧損 Inc. | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股A類普通股的淨虧損： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| A類已發行普通股的加權平均股票： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||
| [1] |
| [2] |
| [3] | Includes related party expenses of $22,886 and $1,436,234 for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively. |
| [4] | Includes related party expenses of $0 and $105,845 for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively. |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 2 |
賽車運動 遊戲公司及附屬公司
精簡 綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他全面虧損： | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益應佔綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games Inc.的全面虧損。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 3 |
賽車運動 遊戲公司及附屬公司
簡明 合併股東權益變動表
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Stock |
Class B Common Stock | 會員的 | 其他內容 已繳費 | 累計 |
累計 其他 全面 | Total Stockholders’ 權益 Attributable to 賽車運動 | 非- 控管 | 總計 Stockholders’ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 權益 | 資本 | 赤字 | 收入 (虧損) | 遊戲 公司 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 將會員權益轉換為普通股 | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公開發行普通股，淨額 [1] | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買勒芒的額外權益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合損失： | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
賽車運動 遊戲公司及附屬公司
濃縮的現金流量合併報表
(未經審計)
| 截至以下三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 無形資產減值準備 | - | |||||||
Impairment of goodwill | - | |||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | - | |||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 權益法投資收益 | - | ( | ) | |||||
| 銷售退回及價格保障準備金 | ||||||||
| 資產和負債變動，扣除收購和股權附屬公司合併的影響 ： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | - | |||||
| 預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | - | |||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 收購勒芒，扣除收購的現金 | - | |||||||
| 收購澳大利亞汽車運動遊戲公司 | - | ( | ) | |||||
| 購買承諾責任 | - | ( | ) | |||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 關聯方墊款 | ||||||||
| 對關聯方墊款的償還 | - | ( | ) | |||||
| 發行首次公開發行中出售的A類普通股的收益，扣除承銷成本 | - | |||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 年內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 購買勒芒的額外權益 | $ | $ | ||||||
| 減少首次公開募股的額外實收資本 以前支付的發行成本 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
附註 1--業務組織、業務性質、風險和不確定性以及列報依據
組織 和運營
MotorSports
風險和不確定性
新冠肺炎大流行
持續且曠日持久的新冠肺炎疫情及其變種在全球範圍內的蔓延給本公司和其他公司帶來了重大的業務不確定性，這對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和員工參與，並在最初造成了金融市場的嚴重波動和混亂。此外，疫情導致世界各地的政府當局 實施了許多措施來試圖減少新冠肺炎的傳播，例如旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏或完全封鎖(或類似)命令以及商業限制和關閉。在2020財年末和整個2021財年，對抗新冠肺炎的疫苗獲得了公司運營和開始管理的某些國家和地區的衞生機構的批准，公司在某些地區(如美國)看到政府強制放鬆了對新冠肺炎的限制，以應對新冠肺炎感染水平的改善。最近，出現了新冠肺炎的新變種，如奧密克戎變種，它們比以前的毒株傳染性要強得多。此外，已批准的疫苗對這些新毒株的有效性仍不確定。這些新病毒的蔓延導致一些政府當局重新實施了之前的部分或全部限制措施，或者實施了其他限制措施，所有這些都是為了減緩新冠肺炎及其變種的傳播。 雖然這些封鎖已經開始解除，但新冠肺炎的揮之不去的影響繼續在全球經濟中造成巨大的波動，例如供應鏈中斷、勞動力供應有限和通脹上升，這反過來又對消費者支出造成了限制。
由於持續和曠日持久的新冠肺炎疫情，包括政府當局的相關應對措施，公司的業務和運營受到影響，包括在2021年期間暫時關閉了位於佛羅裏達州邁阿密、英國銀石和俄羅斯莫斯科的辦事處，導致公司許多員工遠程工作。在2020年首次爆發新冠肺炎期間，市場對該公司遊戲的需求普遍增加，該公司認為這主要是由於 由於新冠肺炎相關限制，消費者更多地呆在家裏。同樣，自病毒最初影響以來，該公司的體育賽事的收視率有了顯著的增長 ，因為這些賽事開始在數字和線性平臺上播出 ，特別是在該公司能夠吸引許多“現實世界”的頂級賽車明星參加競爭的情況下。相反， 一些零售商由於持續和長期的新冠肺炎大流行及其變種而經歷了關閉、營業時間減少和/或其他限制，這對此類零售商的公司產品銷售產生了負面影響。此外，在公司的體育賽事業務中，持續且曠日持久的新冠肺炎疫情已導致某些活動被取消或推遲 ，或將活動從面對面的形式轉變為僅在線形式。傳染性更強的新冠肺炎變種新冠肺炎的出現以及在完全接種疫苗的人羣中出現突破性感染病例增加了 額外的不確定性，並可能對公司的業務和運營造成進一步的影響，如上文和公司3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告第一部分第1A項中所討論的風險因素, 2022年(“2021年表格10-K”)。
雖然公司目前預計新冠肺炎疫情不會對其未來的業務和運營產生實質性影響，但 公司將繼續關注新冠肺炎疫情造成的不斷變化的局勢，公司可能會採取政府當局要求的或公司認為審慎的進一步行動，以支持公司員工、供應商、業務合作伙伴和其他人的福祉。持續和持續的新冠肺炎疫情對公司的運營、業務、財務業績、流動性和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性， 不斷演變，且無法預測。這包括但不限於：大流行的持續時間和傳播；其嚴重性；其變種的出現和嚴重程度；遏制病毒或治療其影響的行動，例如疫苗的可用性和效力(特別是針對新出現的病毒株)和使用疫苗的潛在猶豫；對消費者可自由支配支出的影響；以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
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未經審計簡明合併財務報表附註
演示基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)就中期財務資料而普遍採納的會計原則編制。因此，它們不包括 美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，該等報表 包括為公平列報本公司截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表所需的所有調整(只包括正常經常性項目)。本公司截至2022年3月31日的三個月的經營業績並不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何其他期間的經營業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日、2021年和2020年的經審計綜合財務報表和相關披露以及包括在2021年10-K表格中的截至該年度的 一併閲讀。
流動性 和持續經營
2021年1月15日，公司完成首次公開募股，扣除承銷折扣和佣金以及公司支付的發售費用後，為公司帶來淨收益約6,310萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，公司淨虧損約1,600萬美元，運營現金流為負約1,600萬美元。
根據會計準則編纂(“ASC”)205-40，持續經營的企業，本公司已評估是否存在綜合考慮的條件及事件，令人對本公司是否有能力於該等簡明綜合財務報表發出之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。上述因素，特別是手頭可用於為下一年的運營提供資金的 現金，令人對公司是否有能力繼續 作為持續經營的企業產生了極大的懷疑。
我們未來的流動資金和資本需求包括支持業務運營計劃成本的資金，包括為營運資金提供資金、支持新產品的開發和引入、維護現有所有權和某些資本支出所需的金額。 我們可用資金的充分性通常取決於許多因素，包括我們成功開發消費者偏好的新產品或對現有產品進行增強的能力、我們ESPORTS平臺的持續開發和擴展以及我們與其他公司合作和/或收購其他公司或技術以增強或補充我們的產品和服務的能力。
我們繼續探討以股權及/或債務融資安排的形式提供額外 資金，並認為這些是支持未來流動資金需求的可行方案， 前提是該等機會可按具商業競爭力的條款及本公司可接受的條款獲得。我們也在尋求通過保持和加強成本控制舉措來實現成本降低，從而改善我們的流動性。
隨着我們繼續 評估增量融資解決方案，我們在2022年第一季度重新評估了我們的產品路線圖，並修改了某些新產品發佈的預期時間和範圍。這些變化不僅是為了保持高質量視頻遊戲的開發，而且也是為了改善某些營運資金要求的時間安排，並減少支出，從而減少我們預期的未來現金消耗，並改善我們的短期流動性需求。如果需要，可以進行進一步的調整，以減少短期營運資金需求，同時推遲預期收入的時間。
我們預計將通過完善股權和/或債務融資來產生額外的流動性，通過維持和加強成本控制舉措來實現成本削減，和/或調整我們的產品路線圖以減少近期對營運資金的需求。如果我們無法產生足夠的收入和利潤增長，則無法保證此類行動將為我們提供足夠的流動資金來滿足我們的現金需求，因為除其他因素外，我們的流動資金可能會受到多種因素的影響，包括我們的銷售水平、 成本和支出以及應收賬款和銷售津貼。
在那裏 不能保證我們能夠以商業上可接受的條款獲得資金，以滿足我們未來所需的流動性和資本資源。如果我們不能 以可接受的條款獲得足夠的資金，我們可能會被要求大幅削減或停止運營 或通過以不具吸引力的條款簽訂融資協議來獲得資金。
如果 我們無法通過上述來源滿足我們的現金需求，我們可能需要 採用以下一個或多個替代方案：
| ● | 出售 資產或業務； | |
| ● | 尋求賽車運動網絡、公司其他附屬公司和/或第三方的額外出資和/或貸款； 和/或 | |
| ● | 減少 其他可自由支配支出。 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
由於各種商業或市場因素，包括但不限於不利於股權或債務發行的市場條件、無法從MotorSports Network或附屬公司和/或第三方獲得的額外出資和/或貸款，或者根據我們當時有效的各種債務工具的條款，交易可能不被允許，例如由於對債務的產生、留置權的產生、資產處置和關聯方交易的限制， 無法保證我們能夠採取上述任何行動。此外，如果我們能夠完成的行動不能產生足夠的額外資本，那麼如果採取此類行動，我們可能無法滿足我們的現金需求 。
即使 如果我們確實獲得了額外的融資，如果我們沒有達到預期的收入水平，例如，消費者對我們提供的產品和活動的接受度低於預期 營銷和促銷活動不夠有效，消費者因經濟狀況疲軟或整體電子遊戲類別疲軟而減少支出 貨幣的不利變化；由於我們的競爭對手競爭活動增加，我們的產品和活動的銷售額下降 ；消費者購買習慣的變化；零售商庫存管理或零售商展示空間的減少；如果公司現有的 或新產品或其廣告和/或營銷計劃的結果低於預期；或者如果公司的支出，包括但不限於廣告和促銷、產品退貨或價格保護支出超過預期支出水平，我們的流動資金 可能繼續不足以滿足我們未來的資本需求。
隨附的簡明合併財務報表不包括可能因 這一不確定性的結果而產生的任何調整。因此，簡明綜合財務報表的編制是基於假設公司將繼續作為一家持續經營的企業，並考慮在正常業務過程中實現資產以及償還負債和承擔的情況 。
採用會計公告
2022年1月1日，本公司採用了會計準則更新2016-02，租賃(主題842)(“ASC 842”)，採用了修改後的追溯方法，並選擇了可選的過渡方法，允許實體在採用日期 最初應用該準則，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整。 採用後，本公司將該指導應用於所有現有租賃。
對於租期超過12個月的租賃，新的指導意見要求租賃安排產生的租賃權和義務，包括經營租賃，在資產負債表上確認為資產和負債。採用ASC 842後，本公司確認了主要與房地產有關的約751,000美元的經營租賃資產和經營租賃負債， 在簡明綜合資產負債表中作為經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動資產和非流動經營租賃負債列示。應用新準則不會產生累積效應，因此，採用新準則時不會調整留存收益。所列比較資料未予重述，並將繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。該公司選擇應用ASC 842允許的可選的實際權宜之計 ，消除了重新評估先前關於租賃識別、分類和初始直接成本的結論的要求。
採用ASC 842對本公司的簡明綜合經營報表及全面虧損或簡明綜合現金流量表並無重大影響。
2022年1月1日，本公司採用ASU 2020-01，投資--股票證券(“主題321”)、投資--股權方法和合資企業(“主題323”)、衍生工具和對衝(“主題815”)--澄清主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用(“ASU 2020-01”)。本ASU 中的修訂闡明瞭在第321主題下對某些股權證券進行會計核算的指導、第323主題中股權會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指導之間的某些相互作用，該指南可能會改變實體如何對計量替代方案或遠期合同下的股權證券或購買證券的購買期權進行會計核算，而在結算遠期合同或行使購買的期權時，這些證券將根據第825號主題(金融工具)的股權會計方法或公允價值期權進行核算。採用ASU 2020-01對本公司的精簡綜合財務報表並無重大影響 。
2022年1月1日， 公司採用ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“亞利桑那州立大學 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案通過刪除ASC 740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了美國公認會計準則在ASC 740其他領域的一致應用和簡化。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要
除本附註所披露者外，2021年Form 10-K所載經審核綜合財務報表所載的重大會計政策並無重大變動。
收入 確認
公司根據ASC 606確認收入，即與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。公司通過以下步驟確定收入確認：
| ● | 與客户簽訂的合同的標識 ； |
| ● | 確定合同中的履約義務； |
| ● | 確定交易價格 ； |
| ● | 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 |
| ● | 在履行履約義務時或在履行義務時確認收入。 |
該公司目前的收入主要來自其遊戲和相關額外內容的銷售，客户可以在 各種平臺上玩這些內容，包括遊戲機、PC、手機和平板電腦。該公司的產品和服務包括以下內容：
| 1) | 遊戲銷售額 -完整的主機、PC和手機遊戲包含軟件許可，在銷售時通過數字或物理磁盤交付； | |
| 2) | 額外內容的銷售 -包括(A)由控制枱和PC玩家下載的額外內容，使其能夠 定製和/或增強其遊戲性；(B)虛擬貨幣，使移動玩家能夠購買額外的 內容，使他們能夠定製和/或增強其遊戲；以及 | |
| 3) | 電子競技 比賽項目-主辦可產生贊助收入的在線體育比賽。 |
遊戲銷售額 。遊戲的銷售通常被確定為具有獨特的業績義務，因為公司沒有義務提供未來的更新權或在線託管。因此，在客户獲得軟件許可控制權且公司 履行其履行義務的時間點，公司確認的收入等於全部交易價格減去任何適用的準備金。
額外內容的銷售 。從銷售額外內容中確認的收入主要來自銷售數字遊戲內容，這些內容由公司的遊戲機、PC和移動設備客户下載，以增強他們的遊戲體驗，通常是通過提供汽車升級、額外的驅動程序和/或允許他們定製他們的遊戲體驗。遊戲中的信用和其他可下載內容可能僅用於遊戲中的購買和/或自定義遊戲。與額外內容相關的收入在公司履行其履行義務時確認 通常是在客户通過下載遊戲中的數字內容或購買遊戲中的積分獲得額外內容的控制權時確認。對於主機和PC客户，額外的內容是 打包購買或獨立購買的。
電子競技。 在公司履行合同規定的履約義務期間，公司確認與舉辦在線體育競賽活動相關的贊助收入，合同義務通常與賽事舉行的時間同步。如果公司與客户簽訂了贊助一系列ESPORTS賽事的合同，公司將在該系列賽事之間分配交易價格，並確認每項賽事舉辦期間和公司履行義務期間的收入 。
公司確認收入的時間可能與客户支付的時間不同。當 在付款前確認收入並且公司有無條件獲得付款的權利時，將記錄應收賬款。或者，如果付款先於相關服務的提供，公司將記錄遞延收入，直到履行公司的履約義務為止。
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未經審計簡明合併財務報表附註
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，前幾個期間沒有已履行(或部分已履行)履約義務確認的收入。
確定 履約義務
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的貨物和服務確定的，這些貨物和服務都可以是不同的(即客户可以單獨或與其他現成資源一起受益於貨物或服務)，並且在合同上下文中是不同的(即，它可以與合同中的其他貨物或服務分開識別)。如果一份合同包含多項承諾，則公司必須作出判斷，以確定這些承諾是否為單獨且不同的履約義務。如果未滿足這些標準，承諾將作為 綜合履約義務入賬。
確定交易價格
交易價格是根據公司有權從將其商品和服務轉讓給客户的交換中獲得的對價來確定的。確定交易價格通常需要根據對合同條款和商業慣例的評估作出重大判斷。它還包括審查在交易時估計的折扣、銷售退貨、價格保護和返點等可變對價。有關公司 銷售退貨和價格保護準備金的其他信息，請參閲下文。
分配 成交價
分配 交易價格需要公司確定每個不同履約義務的相對獨立銷售價格的估計 。
委託人 與代理注意事項
該公司通過第三方店面(包括數字店面，如微軟的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、任天堂的eShop、蘋果的App Store和谷歌的Play Store)評估其全部遊戲和相關內容對最終客户的銷售情況，以確定公司在向最終客户銷售時是作為委託人還是代理商。該公司在確定處理總量與處理淨額時評估的關鍵指標包括但不限於以下各項：
●交易各方之間的基本合同條款和條件；
● 哪一方主要負責履行向最終客户提供指定商品或服務的承諾；
● 在指定的貨物或服務轉讓給最終客户之前，哪一方存在庫存風險；以及
● 哪一方有權自行確定指定商品或服務的價格。
根據對上述指標的評估，公司確定，除了與通過Apple應用商店或Google的Play Store產生收入的客户簽訂的合同外，第三方被視為最終客户的委託人，因此，公司報告的收入扣除店面保留的費用。對於通過Apple的App Store或Google的Play Store產生收入的客户的合同，公司已將其確定為本金，並因此以毛收入為基礎報告收入，移動平臺費用包括在收入成本中。
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未經審計簡明合併財務報表附註
銷售額 津貼，銷售退貨和價格保護 準備金
根據ASC 606，銷售
退貨和價格保護被視為可變考慮因素。該公司減少了預計未來的
退貨和價格保護收入，這可能發生在經銷商和零售商(“渠道合作伙伴”)身上。有關更多詳細信息，請參閲2021年10-K表格中的附註2
-重要會計政策摘要-應收賬款。價格保護代表本公司為渠道合作伙伴提供信用補貼的做法，以降低其未轉售給客户的特定遊戲單元的批發價。永久降價的保價金額為原批發價和新降價批發價之間的差額。對於暫時降低批發價的短期促銷，也會給予積分。在評估銷售回報和價格保護儲備的充分性時，公司會分析以下因素：歷史信用額度、渠道合作伙伴對公司產品庫存的當前銷售情況、零售和視頻遊戲行業的當前趨勢、客户
需求的變化、產品的接受度以及其他相關因素。此外，公司還監控向其渠道合作伙伴的銷售量及其庫存，因為分銷渠道中的大量積壓庫存可能會導致高於預期的回報
或在後續期間提供更高的價格保護。公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月的銷售回報和價格保護準備金為4,798,124美元及$
公司根據ASC子主題718-10對基於股票的薪酬進行核算。本公司根據授予權益工具的公允價值計量收到的服務成本 。獎勵的公允價值在授予之日 使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。然後在要求提供服務以換取獎勵的期間(通常是授權期)確認公允價值金額。在行使獎勵時，公司從其授權股份中發行新的普通股 。基於股票的薪酬將針對任何沒收進行調整，這些沒收將按實際發生的情況計入 。
我們 根據ASC子主題718-10對基於股份的支付進行核算。特定授予的基於股份的薪酬支出在必要的服務期(即員工獲得補償的期間)內確認 ，並基於扣除估計沒收後的基於股份的支付獎勵的價值。沒收在授予時進行估計，如果實際沒收不同於這些估計，則在必要時在後續期間進行修訂。
我們通常使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的價值。這一估計受到我們股票價格的影響，以及對許多高度複雜和主觀變量的假設，包括我們在獎勵期限內的預期股價波動 和預計的員工股票期權行使行為。
每股普通股基本淨虧損通過淨虧損除以期間已發行普通股的加權平均數量計算得出。 每股稀釋淨虧損的計算方法是通過將淨虧損除以每個期間已發行的普通股和稀釋等值普通股的加權平均數量計算得出。稀釋性普通股等價股由期權股票組成，如果不是反稀釋性的話。
計算加權平均稀釋性普通股附表{br
| 截至以下三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票期權 | ||||||||
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未經審計簡明合併財務報表附註
最近 發佈的會計準則
作為一家新興成長型公司(“EGC”)，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允許公司 推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到該等聲明適用於 私營公司。公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期，直至公司不再被視為EGC為止。下面討論的收養日期反映了這次選舉。
2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-11，“對主題326，金融工具--信貸損失的編纂改進” (“ASU 2019-11”)。ASU 2019-11是對ASU 2016-13《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量》的修正。修正案更新了關於報告金融資產信貸損失的指導意見。這些修訂影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、資產負債表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。ASU 2019-11年度的修訂適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期，包括這些會計年度內的過渡期。所有實體均可通過對自指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累計效果調整的方式採用這些修正(即修正-追溯法)。 公司目前正在評估該標準對其合併財務報表和披露的影響。
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未經審計簡明合併財務報表附註
所得税 税
2021年1月8日，佛羅裏達州的有限責任公司MotorSports Gaming根據法定轉換 轉換為特拉華州的MotorSports Games公司。
公司在美國繳納聯邦和州所得税。公司在滿足Nexus 門檻要求的司法管轄區提交所得税申報單。
對於財務報表或納税申報表中已計入或未計入的項目的預期未來税務後果，公司確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的課税基準與其各自的財務報告金額(“暫時性差異”)之間的差額(“暫時性差異”)而釐定，該等差額按預期暫時性差額可望撥回的年度的現行税率 計算。根據美國會計準則第740條，税金要求在所有或部分遞延税項資產“很可能”無法變現的情況下，建立估值撥備。
公司利用確認門檻和計量流程確認財務報表，並對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行計量。
公司的政策是在其精簡的綜合經營報表中將與税務相關的利息的評估(如果有)歸類為利息支出，將罰款歸類為一般費用和 行政費用。
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附註 3--無形資產
許可協議
公司與多個實體簽訂了許可協議，涉及視頻遊戲的開發以及體育賽事的組織和促進，包括關於英國房車錦標賽的BARC
(Toca)Limited(“BARC”)和關於IndyCar系列的IndyCar LLC(“IndyCar”)
。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司與這些許可協議有關的剩餘負債分別為3,812,559美元和
減損
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司確認觸發事件顯示其分配的無形及有限年期無形資產面臨減值風險，並因此對其所有無形及有限年期無形資產進行量化減值評估。減值審查的主要觸發因素是在截至2022年12月31日的財年第一季度對公司產品路線圖進行的更改，這導致了某些產品發佈的範圍和時間的更改，以及公司市值的變化，自2021年12月31日上次減值評估之日以來，公司市值已大幅縮水。公司做出這些更改是為了更好地使產品路線圖與公司生產和發佈高質量遊戲的能力保持一致。
由於量化評估的結果，本公司釐定其RFact2商號及LeMans電子遊戲牌照(“Le Mans Gaming許可證”)無限期無形資產以及若干有限期科技無形資產的公允價值低於其賬面值，並於截至2022年3月31日止期間就RFact2商號計提減值虧損2,051,852
。及$
公司使用商標的特許權使用費減免方法和勒芒遊戲許可證的貼現現金流估值模型確定無限壽命無形資產的公允價值，並使用成本重新創建有限壽命 技術無形資產的估值模型。無限期和有限年限無形資產的減值損失主要是由於預期未來收入減少，原因是公司產品路線圖發生變化，以及估值模型中使用的折扣率、特許權使用費和技術過時假設發生變化。用於確定RFact2商號公允價值的免版税方法分析中使用的主要假設包括預測的 收入、特許權使用費費率和加權平均資本成本(即貼現率)，而勒芒博彩許可證的貼現 現金流評估模型中使用的主要假設是預測收入和加權平均資本成本。用於確定有限壽命技術無形資產公允價值的主要 假設為生產小時數、每小時成本 和技術過時。本公司認為該等假設屬判斷性質，並受風險及不確定因素影響， 這可能會導致後續期間的進一步變化。
減值損失在簡明合併經營報表中列示為無形資產減值和全面損失。
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以下是截至2022年3月31日的無形資產摘要：
無形資產附表
許可協議 (有限) | Licensing Agreements (Indefinite) |
軟件許可證 (有限) | 分銷合同 (有限) | 商標名(不確定) | 競業禁止協議 (有限) | 累計攤銷 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產減值準備 | ( |
) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
累計無形資產攤銷包括以下內容：
無形資產累計攤銷表
| 許可協議 | 軟件 | 分銷合同 | 競業禁止協議 | 累計攤銷 | ||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 攤銷費用 | ||||||||||||||||||||
| 外匯換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
估計 未來五年及以後無形資產攤銷費用合計如下：
無形資產預計攤銷費用總額明細表
| 截至12月31日止的年度， | 總計 | |||
| 2022年(剩餘期限) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
$ | ||||
與無形資產相關的攤銷費用為482,716美元
及$
附註 4-商譽
在截至2022年3月31日的三個月中，可歸因於我們的遊戲和體育報告部門的商譽賬面金額和此類餘額的變化如下：
商譽明細表
| 遊戲 | 電子競技 | 總計 | ||||||||||
| 截至2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 外匯 | (79,197 | ) | - | (79,197 | ) | |||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
在截至2022年3月31日止三個月內，本公司發現觸發事件顯示其與收購Studio397有關的商譽存在減值風險，並因此進行量化減值評估，以確定相關報告單位的公允價值 是否超過其公允價值。減值審查的主要觸發因素是在截至2022年12月31日的財年第一季度對MotorSports Games的產品路線圖進行的更改，這 導致某些產品發佈的範圍和時間發生變化，以及MotorSports Games的市值自2021年12月31日(上次減值評估日期)以來大幅縮水。這些 更改是為了使產品路線圖與公司製作和發佈高質量遊戲的能力更好地保持一致。
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賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
作為量化評估的結果，本公司確定其博彩報告部門的賬面價值超過其公允價值 ，並確定相關商譽已完全減值。減值損失4,788,268美元在截至2022年3月31日的三個月內錄得。本公司採用貼現現金流估值模型確定博彩報告單位的公允價值。減值損失 主要是由於公司產品路線圖的變化以及估值模型中應用了更高的貼現率而導致預期未來收入減少所致。貼現現金流估值模型使用的主要假設是預測收入和加權平均資本成本(即貼現率)。
減值損失在簡明綜合經營報表中列示為商譽減值和全面損失。
注 5-租約
公司的經營租賃主要涉及房地產，其中包括在美國、英國和俄羅斯的辦公空間。 公司的租賃確立了固定的付款條款，這些條款通常在每個租賃協議的整個期限 內每年都會出現租金上漲。該公司的租賃協議有不同的不可取消租期，通常不包括 公司延長租賃期限的選項。
截至2022年3月31日，公司的經營租賃已在公司簡明綜合資產負債表上以經營權資產、經營租賃負債(短期)和經營租賃負債(長期)列示。 初始期限為12個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。有關採用ASC 842的更多信息，請參閲附註1，業務組織、運營性質、風險和不確定性以及陳述基礎。
遞增的借款利率
公司的租賃協議不提供隱含費率來確定租賃付款的現值。因此，公司 使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的遞增借款利率 來自租賃開始日可獲得的信息，該信息代表本公司在類似期限內借入相當於類似經濟環境下的租賃付款所需支付的抵押利率。由於本公司於採納日並無與其租賃協議條款相若的外部借款，本公司根據與聯營租賃相同期限的美國國庫券利率經調整後的最優惠利率估計其借款利率 及本公司的信貸風險息差。
租賃費用的 構成如下：
租賃費用明細表{br
| 綜合損失分類簡明表 | Three Months 告一段落 March 31, 2022 | |||||
| 短期經營租賃費用 | $ | |||||
| 經營租賃費用 | G&A | |||||
| 總租賃成本 | $ | |||||
剩餘租賃條款的加權平均值和加權平均貼現率如下：
剩餘租賃條款附表
Three Months 告一段落 March 31, 2022 | ||||
| 加權平均剩餘租賃年限-經營租賃(年) | ||||
| 加權平均貼現率-經營租賃 | % | |||
與租賃有關的補充 現金流量信息如下：
補充現金流量附表
三個月 截至2022年3月31日 | ||||
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | |||
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未經審計簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日，與租賃負債相關的到期日如下：
租賃負債到期表
| 經營租約 | ||||
| 2022年(剩餘期限) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | - | |||
| 租賃付款總額 | $ | |||
| 抵扣利息的影響較小 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
上述經營租賃付款不包括1,300,740美元由於公司截至2022年3月31日尚未收到租賃資產的控制權，已簽署但尚未開始的租賃協議的運營所需的最低租賃支付金額。見 附註8-關聯方交易瞭解更多細節。
根據ASC 840租賃，截至2021年12月31日，不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下：
未來最低剩餘租金付款表
截至12月31日的年度， | 總計 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| $ | ||||
附註 6--應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括：
應計費用明細表
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應計版税 | $ | $ | ||||||
| 應計專業費用 | ||||||||
| 應計諮詢費 | ||||||||
| 應計發展成本 | ||||||||
| 累積的電子競技獎金 | - | |||||||
| 應計租金 | ||||||||
| 應計税 | ||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
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賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
附註 7-因關聯方/因關聯方
本公司於2020年4月1日開立了一張期票(“12美元百萬信用額度“)
與公司的大股東MotorSports Network，LLC(“MotorSports Network”)合作，為公司提供高達10,000,000美元的信貸額度(在下文所述的修改後，
最高為1美元
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司額外提取1,906,248美元。
除了1200萬美元的信貸額度外，截至2022年3月31日，該公司還有正常的關聯方應收賬款和應付賬款。具體地説，該公司欠
$
附註 8-關聯方交易
賽車運動網絡和其他相關實體不時代表公司支付公司費用。此外，賽車運動網絡偶爾會根據1200萬美元的信用額度向該公司預付資金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司產生的費用為0美元及$
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，一家由MotorSports Network全資擁有的實體提供了與實物代價相關的服務，價格分別為0美元
和#美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有33,856美元及$
租賃 協議
2022年2月8日，公司與Mike Zoi控制的實體Lemon City Group，LLC簽訂了一份新的租賃協議，租用位於佛羅裏達州邁阿密的辦公空間。本新租約的租期為5年，自2022年4月1日起至2027年3月31日屆滿，可由任何一方發出為期60天的書面通知即可終止，不受任何處罰。這份新租約的基本租金固定在大約$
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 9--股東權益
首次公開募股
2021年1月15日，公司完成3,450,000股首次公開募股其A類普通股向公眾公佈的價格為
$每股，包括承銷商全面行使其向本公司額外購買450,000股股份的選擇權公司A類普通股的股份
。本公司首次公開招股所得款項淨額為$
認股權證
截至2022年3月31日和2021年12月31日，704Games擁有未償還的10年期認股權證，可以購買4,000股普通股，行使價為美元。
2021年1月12日，結合首次公開募股，MotorSports Games設立了MotorSPORT Games Inc. 2021年股權激勵計劃(簡稱MSGM 2021年股票計劃)。MSGM 2021股票計劃規定授予期權、股票增值權、限制性股票獎勵、績效股票獎勵和限制性股票單位獎勵，初步授權100萬，000,000A類普通股可供發行 。截至2022年3月31日，根據MSGM 2021股票計劃，A類普通股可供發行。根據MSGM 2021股票計劃授予而發行的股票一般 作為A類普通股的新發行。
根據MSGM 2021股票計劃發行的大部分期權都有基於時間的授予時間表，通常在三年內按比例授予 。某些股票期權獎勵與此授予時間表不同，特別是在MotorSports Games首次公開發行股票時立即授予MotorSports Games首席執行官的獎勵，以及在獎勵發放一週年時授予MotorSports Games董事的獎勵。根據MSGM 2021股票計劃發行的所有股票期權自授予之日起10年內到期。
基於股票的薪酬期權活動時間表
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 選項數量 | 歸屬條款 | 合同條款 | 授予日期公允價值 | |||||||||||||
| 截至2022年1月1日的MSGM 2021股票計劃下未完成的獎勵(沒收淨額 ) | ||||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃向員工授予股票期權 | $ | |||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃授予董事會的股票期權 | $ | |||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃向董事會授予限制性股票 | - | $ | ||||||||||||||
| 沒收、取消或過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的MSGM 2021股票計劃下未完成的獎勵 (扣除沒收) | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 選項數量 | 歸屬條款 | 合同條款 | 授予日期公允價值 | |||||||||||||
| 截至2021年1月1日的MSGM 2021股票計劃下未完成的獎勵(沒收淨額 ) | ||||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃向員工授予股票期權[1] | - 年份 | $ | ||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃授予董事會的股票期權 | $ | |||||||||||||||
| 根據MSGM 2021股票計劃向董事會授予限制性股票 | - | $ | ||||||||||||||
| 沒收、取消或過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的MSGM 2021股票計劃下未完成的獎勵 (扣除沒收) | ||||||||||||||||
| [1] |
基於股票的薪酬
截至2022年和2021年3月31日止三個月，公司確認的股票薪酬支出總額為353,030美元及$，分別與股票期權和限制性股票獎勵的發行有關。截至2022年3月31日，有2394,810美元未確認的基於股票的薪酬支出 ，將在大約.
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賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
附註 11--承付款和或有事項
訴訟
該公司參與了其正常業務過程中附帶的各種例行法律程序。本公司相信，整體而言，所有未決法律程序的結果不太可能對本公司的業務、前景、經營業績、財務狀況及/或現金流產生重大不利影響。然而，鑑於一般法律訴訟中涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對公司在特定期間的經營業績產生重大影響，具體取決於虧損的規模或所負責任的性質以及該特定期間的公司收入水平等。
自合併財務報表發佈之日起，可能存在某些 情況，這些情況可能會導致公司虧損，但 只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，才會解決這些情況。本公司評估該等或有負債， 而該評估本身涉及行使判斷力。在評估與針對本公司的未決法律訴訟有關的或有損失，或可能導致此類訴訟的未主張索賠時，本公司評估 任何法律訴訟或未主張索賠的感知價值，以及所尋求或預期尋求的救濟金額的感知價值。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額 ，則估計負債將在公司的綜合財務報表中應計。如果評估 表明可能的或有重大損失不可能發生，但合理地可能發生，或者可能發生但無法估計，則應披露或有負債的性質和估計的可能損失範圍，如可確定和重大損失的話。
虧損 被視為遙遠的或有事項一般不會披露，除非它們涉及擔保，在這種情況下，擔保將被披露。 不能保證此類事項不會對公司的業務、財務狀況、 以及運營業績或現金流產生重大不利影響。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未計提任何或有事項。
2021年2月11日，704Games的前少數股東HC2 Holdings 2 Inc.和大陸通用保險公司向美國特拉華州地區法院提起了對公司、公司首席執行官兼執行主席、公司首席財務官和MotorSports Network的唯一管理人 的申訴 (“HC2和大陸保險公司的申訴”)。起訴書指控公司違反了經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10(B)節和《交易法》下的規則10b-5，對704Games的財務狀況和未來前景進行了失實陳述和遺漏；被告個人根據《交易法》第20(A)節就涉嫌違反第10(B)條和第10(B)條承擔連帶責任；公司涉嫌違反《交易法》第20A條，涉及原告於2020年8月18日向本公司出售總額為106,307美元的股份。704Games普通股，相當於704Games已發行普通股(“出售股份”)的% ；公司和704Games其他股東之間涉嫌違反本公司於2018年8月14日簽訂的《股東協議》規定的義務，與704Games要求原告提供有關704Games的財務資料有關；被告涉嫌欺詐引誘原告就出售股份訂立股份購買協議；被告涉嫌違反受託責任，涉嫌未能披露有關704Games的關鍵財務和其他信息，並涉嫌為被告的利益轉移企業機會 ；以及涉嫌不當得利。原告根據704Games普通股在2020年8月18日(股票出售日期)的公平市值與股票出售中支付的購買價格之間的據稱差額，以及懲罰性賠償和其他救濟，向被告尋求損害賠償，包括共同和個別損害賠償。 2021年5月，本公司與其他被告一起提出動議，駁回原告修改後的申訴。2022年3月28日，法院發佈了駁回動議的命令。
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賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
在 這個時候，現在判斷這起訴訟的結果還為時過早。因此，公司沒有就與這項索賠有關的任何或有損失應計 ，因為目前無法合理估計損失的金額和範圍。本公司認為原告的指控毫無根據，本公司打算在法律允許的最大範圍內繼續積極捍衞自己的立場。
於2021年3月22日，本公司與Eleda s.r.l. (“Eleda”)就本公司擬收購佛羅裏達州有限責任公司Digital Tales USA，LLC的股份訂立具約束力的條款説明書(經修訂，“Digital Tales條款説明書”)。Digital Tales條款説明書於2021年9月30日到期，截至該日期，本公司和Eleda沒有完成任何交易，本公司也不期望完成任何此類交易。2021年9月29日，Eleda在未完成任何交易的情況下，向佛羅裏達州第11司法巡迴法院提起訴訟，控告該公司及其首席執行官有關Digital Tales條款説明書到期的問題。2021年11月，該公司提出動議，要求駁回原告的申訴，Eleda於2022年2月2日提出修改後的申訴。該公司於2022年3月提出動議，要求延長案例管理截止日期。該公司隨後於2022年4月與原告達成庭外和解。有關詳細信息，請參閲 注14-後續活動。
Epic 許可協議
於2020年8月11日，公司與Epic遊戲國際公司(“Epic”)簽訂了一項許可協議，在全球範圍內授權
Epic的專有計算機程序“虛幻引擎4”的權利。根據該協議，在支付下述初始
許可費後，公司獲得了一個非獨家、不可轉讓和可終止的許可，可為
其下一代遊戲開發、銷售
和再許可(在有限的情況下並受協議條件制約)使用虛幻引擎4的某些產品。公司將向Epic支付相當於5%的許可費和使用費產品收入的%
，如許可協議中所定義。在截至2022年3月31日的三個月中，Epic賺取的版税約為
美元
最低 版税保證
公司需要向第三方許可方支付一定的最低版税保證金，主要來自其NASCAR、
IndyCar和BTCC許可證、勒芒視頻遊戲許可證和勒芒電子競技許可證。這些最低版税保證金適用於整個許可協議期限，該期限在截至2026年12月31日至2031年12月31日的財政年度之間到期，併產生約35.5美元的承諾
在這些安排期間，總計為100萬美元。
本公司預計將支付$
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賽車遊戲公司及其子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
注： 12-濃度
客户 集中度
下表列出了以下 期間佔公司收入10%或更多的每個客户的信息：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 客户 | 2022 | 2021 | ||||||
| 客户A | % | * | ||||||
| 客户B | % | % | ||||||
| 客户D | % | % | ||||||
| 客户E | % | * | ||||||
| 總計 | % | % | ||||||
| * |
下表列出了截至目前佔公司應收賬款10%或更多的每個客户的信息 ：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 客户 | 2022 | 2021 | ||||||
| 客户A | % | % | ||||||
| 客户B | % | % | ||||||
| 客户C | % | * | ||||||
| 總計 | % | % | ||||||
| * | 不到10%。 |
這些客户的銷售額大幅減少或流失，可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
供應商 濃度
下表列出了以下期間佔公司收入成本10%或更多的每個供應商的信息：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 供貨商 | 2021 | 2020 | ||||||
| 供應商A | % | |||||||
| 供應商B | * | |||||||
| 供應商C | % | |||||||
| 總計 | % | |||||||
| * |
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未經審計簡明合併財務報表附註
注 13--分部報告
公司的主要經營部門與要銷售的產品和服務的類型相一致。收入來源於 的產品和服務與公司內部組織的報告結構一致。公司的 兩個截至2022年及2021年3月31日止三個月的可彙報 分部為：(I)發展及出版互動賽車視頻遊戲、 娛樂內容及服務(“遊戲分部”)；及(Ii)為本公司特許賽車遊戲以及代表第三方視頻遊戲賽車系列及 其他視頻遊戲發行商組織及促進esports錦標賽、比賽及活動(“esports分部”)。公司首席運營決策者已被確定為公司首席執行官，負責審查運營結果，以做出有關分配資源和評估整個公司業績的決策。分部信息是根據公司截至2022年3月31日的管理組織結構和每個分部的獨特性質列報的。這一內部財務結構的未來變化可能會導致披露的可報告部門發生變化 。由於不存在部門間收入交易，因此收入僅提供給外部客户。 由於公司的收入主要來自美國客户，因此沒有列出地理部門。
分部 營業利潤是根據首席經營決策者使用的內部業績衡量標準確定的。本公司分部業績來源於其內部管理報告系統。公司用於得出可報告分部業績的會計政策與用於外部報告目的的會計政策相同。管理層根據包括淨收入、毛利潤和運營虧損在內的多個指標來衡量每個可報告部門的業績。管理層使用這些結果來評估每個可報告細分市場的績效，併為其分配資源。本公司在公司層面上分別管理若干營運開支，並不將該等開支分配至各分部。營業收入不包括利息收入/支出和其他收入或支出以及所得税，具體取決於特定可報告部門管理層的計量方式。管理層在衡量可報告部門的業績時不考慮減值費用和未分配成本。
細分市場 有關這些可報告業務細分市場的信息如下：
分部報告信息時間表
| 在截至的三個月內， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 部門總收入和綜合收入 | $ | $ | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 收入的總細分和合併成本 | $ | $ | ||||||||
| 毛利(虧損)： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 分部合計及綜合毛利 | $ | $ | ||||||||
| (虧損)來自運營： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 電子競技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 業務部門合計和合並(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 分段合計和合並折舊 | ||||||||||
| 和攤銷 | $ | $ | ||||||||
| 利息支出： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 分部和合並利息支出合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 權益法投資應佔收益： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 權益法投資應佔總收益 | $ | $ | ||||||||
| 其他收入(虧損)，淨額： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 電子競技 | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(虧損)合計，淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 淨虧損： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 電子競技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 分部合計和合並淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
| 細分市場總資產： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | $ | ||||||||
| 電子競技 | ||||||||||
| 合併總資產 | $ | $ | ||||||||
附註 14-後續事件
公司評估資產負債表日之後至合併財務報表發佈之日為止的後續事件和交易。本公司並無發現任何後續事件需要在簡明綜合財務報表或附註中作出調整或披露。
2022年4月12日，MotorSports Games Inc.與Eleda達成和解協議，向Eleda支付32.5萬美元作為全部釋放和駁回所有索賠的代價。
於2022年4月22日，MotorSports Games訂立書面協議(“修訂”)，修訂(I)日期為2021年3月31日(“SPA”)的股份購買協議(“SPA”)的條款，及(Ii)保證本公司根據SPA支付3,200,000美元遞延購買價款的相關質押契據。
根據《修訂》，本公司應於交易結束一週年根據SPA支付的遞延分期付款金額 由3,200,000美元減至1,000,000美元，其餘2,200,000美元進一步延期支付，並於本公司支付該1,000,000美元 付款之日起90天內支付。 此外，根據修訂，在2022年5月12日完成對質押契據的修訂後，質押契據下的擔保債務相應由3,200,000美元減少至2,200,000美元 。
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| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下討論應與我們於2022年3月30日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年 Form 10-K”)以及本報告第一部分第1項中包含的簡明綜合財務報表及附註一併閲讀。除非上下文另有要求，否則所指的“公司”、“賽車”、“我們”、“我們”和“我們”指的是特拉華州的賽車公司。
概述
以下概述是對我們的運營結果以及影響我們業務的一些趨勢和驅動因素的高層次討論。 管理層認為，瞭解這些趨勢和驅動因素可為我們截至2022年3月31日的三個月的業績以及我們的未來前景提供重要的背景信息。本摘要並不打算詳盡無遺，也不打算取代本報告其他部分提供的詳細討論和分析。
我們的 業務
賽車遊戲是全球領先的賽車遊戲開發商、發行商和體育生態系統提供商，在全球範圍內推出官方賽車系列，包括NASCAR、標誌性的勒芒24小時耐力賽(Le Mans)和相關的國際汽聯世界耐力錦標賽(WEC)、IndyCar、英國房車錦標賽(BTCC)和其他賽事。我們的投資組合由世界上一些最負盛名的賽車運動聯盟和賽事組成。此外，在2021年，我們收購了卡特卡夫卡丁車模擬遊戲 以及Studio397和他們的RFact2逼真賽車模擬器，將這兩款遊戲添加到我們的投資組合中。
成立於2018年，作為MotorSports Network的全資子公司，我們目前是NASCAR視頻遊戲賽車特許經營權的官方開發商和發行商， 已獲得為BTCC、勒芒24小時賽和WEC開發多平臺遊戲的獨家許可證。我們通過各種零售和數字渠道 開發和發佈多平臺賽車視頻遊戲，包括遊戲機、個人電腦(PC)和移動平臺，包括完整的遊戲和可下載的內容(有時稱為“遊戲即服務”)。在2021財年和截至2022年3月31日的三個月中，我們的大部分收入來自我們納斯卡賽車 視頻遊戲的銷售。
截至2022年3月31日，我們的總員工人數已增至194人，其中包括193名全職員工，其中包括134名專注於遊戲開發的員工，以繼續開發我們擴展的產品。
新冠肺炎疫情最新消息
持續的 和曠日持久的新冠肺炎大流行及其變種的全球傳播給我們和其他人帶來了重大的商業不確定性，這已經對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，並最初造成了重大波動 和金融市場擾亂。此外，疫情導致世界各地的政府當局實施了許多措施來試圖減少新冠肺炎的傳播，例如旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏 或完全封鎖(或類似)命令以及商業限制和關閉。在2020財年末和整個2021財年，我們運營並開始管理的某些國家和地區的衞生機構批准了對抗新冠肺炎的疫苗 ，我們看到某些地區(如美國)政府強制放鬆了新冠肺炎限制，以應對 新冠肺炎感染水平的改善。最近，出現了新冠肺炎的新變種，如奧密克戎變種及其亞變種，它們的傳染性比以前的毒株要高得多。此外，已批准的疫苗對這些新毒株的有效性仍不確定。這些新毒株的傳播已導致一些政府部門重新實施早先的部分或全部限制措施 或實施其他限制措施，所有這些都是為了遏制新冠肺炎及其變種的傳播。雖然這些封鎖已經開始解除，但新冠肺炎的揮之不去的影響繼續在全球經濟中造成顯著波動，例如供應鏈中斷、勞動力供應有限和更高的通脹，這反過來又對消費者支出造成了限制。
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由於持續和長期的新冠肺炎疫情，包括政府當局的相關應對措施，我們的業務和運營受到影響，包括我們在佛羅裏達州邁阿密、英國銀石和俄羅斯莫斯科的辦公室在2021年期間暫時關閉。 這導致我們的許多員工遠程工作。在2020年最初的新冠肺炎爆發期間，對我們遊戲的需求普遍增加，我們認為這主要是由於新冠肺炎相關限制導致更多消費者呆在家裏 。同樣，自病毒最初影響以來，我們的ESPORTS賽事的收視率顯著增加，因為這些賽事開始在數字和線性平臺上播出，特別是在我們能夠吸引許多 頂級賽車運動明星參加競爭的情況下。相反，由於持續和長期的新冠肺炎大流行及其變種，幾家零售商經歷了關閉、營業時間減少和/或其他限制，這對此類零售商的產品銷售產生了負面影響。此外，在我們的體育業務中，持續且曠日持久的新冠肺炎大流行已 導致某些活動被取消或推遲，或將活動從面對面的形式轉移到僅在線形式。 傳染性顯著增強的新冠肺炎變種的出現以及突破性感染病例在完全接種疫苗的人羣中的流行 增加了額外的不確定性，並可能對我們的業務和運營造成進一步的影響，例如上文討論的以及2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”一節中所述的影響。
儘管我們目前 預計新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務和運營產生實質性影響，但我們將繼續關注新冠肺炎疫情造成的不斷變化的情況，我們可能會根據政府當局的要求採取進一步行動，或者我們確定 支持我們員工、供應商、業務合作伙伴和其他人的福祉是謹慎的。持續和延長的新冠肺炎疫情對我們的運營、業務、財務業績、流動性和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性、不斷演變和無法預測。這包括但不限於大流行的持續時間和傳播；其嚴重性；其變種的出現和嚴重程度；控制病毒或治療其影響的行動， 例如疫苗的可用性和有效性(特別是針對新出現的病毒株)和使用這些疫苗的潛在猶豫不決 ；對消費者可自由支配支出的影響；以及恢復正常經濟和運行條件的速度和程度。
關於持續和長期的新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和A類普通股市場價格的潛在影響的進一步 討論在2020年10-K表格第一部分第1A項的“風險因素”一節中提供。
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趨勢和影響我們業務的因素
產品 發佈時間表
我們的 財務業績受到產品發佈時間和這些遊戲的商業成功的影響。我們的NASCAR產品 歷來一直是我們收入的主要來源，但我們已經使我們的產品多樣化，並從KartKraft、rFactor2和Le Mans 24小時虛擬活動中產生了 收入，從而減少了來自NASCAR的收入的 百分比。我們於2021年10月28日發佈了我們的下一代NASCAR遊戲機/PC遊戲《NASCAR 21：點火》；(Ii)2021年11月19日在任天堂Switch上發佈了NASCAR熱終極版+，這是任天堂Switch有史以來第一個NASCAR遊戲；以及(Iii)2022年1月26日針對PC的卡丁車賽車模擬器的全面發佈。此外，我們分別於2020年5月和2021年1月獲得了為BTCC和WEC系列開發多平臺遊戲的獨家許可證，包括標誌性的勒芒24小時賽，並於2021年7月獲得了為IndyCar開發多平臺遊戲的許可證。在截至2022年3月31日的三個月內，我們修改了我們的產品發佈時間表，使我們2022年的下一個納斯卡冠軍頭銜將是我們2021年版本的更新，我們為其他賽車 系列計劃的一些其他產品發佈的預期時間已被推遲到較晚的時間。IndyCar、BTCC和Le Mans遊戲目前正在開發中，我們目前預計將在2023年和2024年發佈這些賽車系列的遊戲。展望未來，我們打算將我們的許可協議擴展到 其他國際公認的賽車系列和我們運營的平臺。我們相信，擁有更廣泛的產品組合 將改善我們的運營業績，並提供基於每年發佈一款遊戲的較少週期性的收入流。
經濟 環境和零售商業績
我們的實體遊戲產品 通過分銷網絡銷售，其獨家合作伙伴專門通過大眾市場零售商 (例如塔吉特、沃爾瑪)、消費電子商店(例如百思買)、折扣倉庫、遊戲專賣店(例如GameStop)和 其他在線零售店(例如亞馬遜)分銷遊戲。我們預計將繼續通過向數量非常有限的分銷合作伙伴銷售我們的實體遊戲產品來獲得可觀的收入。在截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三個月，我們 通過單一分銷合作伙伴為零售渠道銷售了幾乎所有的物理磁盤產品，分別約佔我們這些時期總收入的28%和15%。參見《風險因素-與我們的業務和行業相關的風險--零售對我們業務的重要性使我們暴露在該業務模式的風險之下》和《風險 因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們主要依靠一個第三方分銷合作伙伴為零售渠道分銷我們的遊戲，以及我們與該合作伙伴談判優惠條款的能力及其繼續購買我們的遊戲的意願對我們的業務至關重要》，2021年Form 10-K的第1A項，瞭解有關零售銷售和我們的分銷合作伙伴對我們業務的重要性的其他信息。
此外， 我們繼續監測經濟狀況，包括持續和曠日持久的新冠肺炎疫情的影響，這些因素可能會對我們的業務產生不利影響，例如消費者需求惡化、開發延遲、我們產品的定價壓力、通脹加劇、供應鏈限制、勞動力供應問題、應收賬款的信用質量和外幣匯率。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的業務運營，包括我們的員工、客户、合作伙伴和社區，隨着時間的推移，其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性，特別是由於傳染性更強的新冠肺炎變種新冠肺炎的出現，以及在完全接種疫苗的人羣中流行突破性感染病例。例如，由於新冠肺炎疫情持續且持續時間延長，多家零售商遭遇了關門、營業時間縮短和/或其他限制 ，這對此類零售商的產品銷售產生了負面影響。 有關新冠肺炎對我們業務和運營影響的更多信息，請參閲新冠肺炎大流行最新消息。
硬件 平臺
我們的大部分收入來自第三方生產的PC和視頻遊戲機產品的銷售，例如索尼互動娛樂公司(Sony)的PlayStation和微軟公司(Microsoft Corporation)的Xbox遊戲機，在截至2022年和2021年3月31日的三個月期間，這兩個產品分別約佔我們總收入的18%和36%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，微軟Windows產品通過STeam的銷售額分別約佔我們總收入的17%和8%，面向移動平臺的產品銷售額分別約佔我們總收入的3%和11%。 我們業務的成功取決於消費者對視頻遊戲機/PC平臺的接受度，以及這些 平臺客户羣的持續增長。當引入新的硬件平臺時，例如索尼和微軟最近發佈的硬件平臺，在舊平臺上使用的交互式娛樂的需求通常會下降，這可能會在市場過渡到 新遊戲機的過程中對我們的業務產生負面影響。最新一代的索尼和微軟遊戲機提供“向後兼容性”(即，能夠玩上一代遊戲機的遊戲)，這可能會減輕這種下降的風險。但是，我們無法確定 向後兼容性將如何影響對我們產品的需求。
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數字化業務
玩家 越來越多地購買我們的遊戲作為數字下載，而不是購買物理光盤。我們通過 零售商以包裝商品產品的形式提供的所有圖書也可以通過直接數字下載獲得。為 截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三個月，分別約61%和65%，我們來自遊戲機和PC視頻遊戲銷售的收入來自數字渠道。我們認為，這種直接數字下載增加的趨勢主要是由於數字下載提供的便利性和可訪問性方面的好處，而這一點在新冠肺炎疫情期間得到了加強。此外，作為我們數字業務戰略的一部分，我們的目標是通過遊戲內購買和額外內容來推動持續的參與度和經常性消費者在我們遊戲上的支出增加收入。
電子競技
我們 正在努力成為為我們授權的賽車 遊戲以及第三方賽車遊戲開發商和發行商組織和促進ESPORTS錦標賽、比賽和賽事的領導者。在2022年第一季度，我們公佈了2021-22年勒芒虛擬系列賽的收視率數據，該系列賽的瀏覽量達到700萬次，在其5個月的賽季中，累計電視觀眾人數和數字觀眾人數超過8100萬。在2021年期間，我們組織了多場ESPORTS比賽， 包括流行的Codemaster遊戲上的污垢拉力賽2.0世界系列賽，納斯卡熱力5上的冬季酷暑和夏季對決，以及將勒芒虛擬賽事的24小時擴展為更長的年度系列賽的一部分， 專業團隊和真實世界的賽車手。此外，我們還在我們的 RFActer 2平臺上組織了競賽，以提高用户參與度。2021年，我們的ESPORTS賽事累計總觀看人數約為150萬，觀看時間約為380萬分鍾。
技術 基礎設施
隨着我們數字業務的增長，我們的遊戲和服務越來越依賴於我們技術基礎設施的可靠性、可用性和安全性。我們正在投資，並預計將繼續投資於技術、硬件和軟件，以支持我們的遊戲和服務，包括在安全保護方面。我們的行業容易受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全事件的影響，這些事件試圖利用、禁用、損壞、中斷或訪問我們的網絡、我們的產品和服務、支持技術基礎設施、知識產權和其他資產。因此，我們不斷面臨網絡風險和威脅，試圖破壞、中斷或訪問我們的網絡和遊戲平臺，支持基礎設施、知識產權和其他資產。有關更多信息，請參閲2021年Form 10-K 表第I部分第1A項中“風險因素”一節中的“與我們的業務和行業相關的風險--我們可能會遇到安全漏洞和網絡威脅”。
快速變化的行業
我們 所處的行業充滿活力，經常經歷快速、根本性的變革。為了保持成功，我們需要預測我們的產品和服務的競爭方式，有時是提前數年。例如，全球便攜和移動遊戲設備的採用導致便攜和移動遊戲的顯著增長，我們認為這是一個持續的趨勢 。因此，在推出我們的下一代NASCAR遊戲機/PC遊戲NASCAR 21：IGNING的同時，我們在2021年第四季度在任天堂Switch上推出了 更新的NASCAR熱極限版+。
經常性收入來源
我們的 業務模式包括我們認為本質上是經常性的收入，例如遊戲主機、PC和移動平臺的年化體育特許經營權(目前為NASCAR) 的收入。我們認為這種情況是反覆出現的，因為許多現有的遊戲所有者每年都會購買更新，其中包括 在發佈時更新的驅動程序、制服和汽車。與新的遊戲、服務和商業模式相比，我們能夠相對更有信心地預測這一業務領域的收入。隨着我們繼續將新的商業模式和遊戲模式 融入我們的遊戲中，我們的目標是繼續尋找機會來擴大我們業務的經常性部分。
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可報告的 個細分市場
我們 使用“管理方法”來確定可報告的運營部門。該管理方法將首席運營決策者用於制定運營決策和評估績效的內部組織和報告視為確定我們的可報告細分市場的 來源。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官(“CEO”)， 他負責審查運營結果，以做出有關整個公司的資源分配和績效評估的決策。我們將 我們的可報告運營部門歸類為(I)開發和發佈互動賽車視頻遊戲、娛樂內容和服務(“遊戲部門”)和(Ii)為我們授權的賽車遊戲以及代表第三方視頻遊戲賽車系列和其他視頻遊戲發行商組織和促進esports錦標賽、比賽和事件 (“esports 部門”)。
我們運營結果的組成部分
收入
我們 過去幾乎所有的收入都來自我們的遊戲和相關額外內容的銷售，客户可以在各種平臺上 玩這些內容，包括遊戲機、手機、PC和平板電腦。從2019年開始，我們開始從現場和虛擬體育賽事的製作中獲得贊助收入。
我們在遊戲領域提供的產品和服務主要包括但不限於具有線上和線下功能的完整PC、控制枱和移動遊戲 ，通常包括：
● 銷售時以數字方式或通過物理磁盤交付的初始遊戲，通常還提供對離線核心遊戲 內容的訪問；以及
● 在可用的情況下對以前發佈的遊戲進行更新，例如軟件補丁或更新，和/或將來將提供的其他內容 ，包括付費和免費。
我們在ESPORTS細分市場中提供的產品和服務主要與策劃ESPORTS活動有關。
收入成本
我們遊戲部門的收入成本主要包括我們與NASCAR以及與我們的NASCAR賽車系列遊戲相關的某些第三方的許可協議所產生的版税費用。我們遊戲部門的收入成本還包括商家費用、光盤製造成本 、包裝成本、運輸成本、倉庫成本、向零售店分銷產品的分銷費用、與我們的移動收入相關的移動平臺費用 (對於我們在向最終客户銷售中擔任委託人的交易)，以及通過我們的各種收購獲得的某些許可協議和其他無形資產的攤銷 。我們體育部門的收入成本主要包括賽事人員成本和賽事製作成本。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括我們內部營銷團隊的工資、福利和相關税收、廣告、營銷 和促銷費用，包括支付給社交媒體平臺、MotorSports Network和我們銷售產品的其他網站的費用。
發展
開發費用 包括開發我們生產的遊戲的成本，其中包括我們內部開發團隊的工資、福利和運營費用，以及任何簽約的外部開發的諮詢費用。開發費用還包括與我們的軟件許可證、維護和工作室運營費用有關的費用。
常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括與我們的運營相關的工資、福利和其他成本，包括財務、人力資源、信息技術、公共關係、法律審計和合規費用、設施以及其他外部一般和 行政服務。
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折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括固定資產折舊(主要是計算機和辦公設備)，以及通過各種收購獲得的有限無形資產的攤銷。
運營結果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入
| 在截至的三個月內， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | 2,958,388 | $ | 2,450,213 | ||||||
| 電子競技 | 363,401 | 23,919 | ||||||||
| 部門總收入和綜合收入 | $ | 3,321,789 | $ | 2,474,132 | ||||||
截至2022年3月31日的三個月的收入為3,321,789美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為2,474,132美元。期間的847,657美元或34%的增長 反映了我們的遊戲部門遊戲銷售額增加了508,175美元，主要來自我們於2021年4月收購的 RFActor 2賽車模擬遊戲的銷售。在截至2021年3月31日的三個月中，我們體育部門的收入比截至2021年3月31日的三個月增加了339,482美元。這一增長主要是由於勒芒電子競技系列賽有限公司的贊助和賽事收入增加，該公司於2022年1月舉行了2022年勒芒虛擬系列賽的決賽。
| 在截至的三個月內， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入成本： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | 1,404,007 | $ | 715,116 | ||||||
| 電子競技 | 609,799 | 66,692 | ||||||||
| 收入的總細分和合併成本 | $ | 2,013,806 | $ | 781,808 | ||||||
截至2022年3月31日的三個月的收入成本為2,013,806美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入成本為781,808美元，增加了1,231,998美元或158%。我們遊戲部門的收入成本增加了688,891美元，增幅為96%。這一增長主要是由於主要由收購Studio397推動的無形資產攤銷增加了355,617美元，許可/版税增加了198,998美元，以及任天堂Switch的製造成本導致遊戲製作成本增加了131,642美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們體育部門的收入成本增加了543,107美元，從截至2021年3月31日的三個月的66,692美元增至609,799美元。增加的主要原因是與舉辦2022年勒芒虛擬系列賽相關的成本。
| 在截至的三個月內， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 毛利： | ||||||||||
| 遊戲 | $ | 1,554,381 | $ | 1,735,097 | ||||||
| 電子競技 | (246,398 | ) | (42,773 | ) | ||||||
| 分部合計及綜合毛利 | $ | 1,307,983 | $ | 1,692,324 | ||||||
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為1,307,983美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利為1,692,324美元，減少了384,341美元，降幅為23%。我們遊戲部門的毛利潤下降了180,712美元，降幅為10%。 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，遊戲部門的毛利率分別佔收入的53%和71%。 遊戲業務毛利下降的主要原因是手機遊戲銷售下降，手機遊戲銷售的毛利率高於實體遊戲光盤的銷售，以及主要來自收購Studio397的版税和攤銷費用增加導致收入成本上升。我們ESPORTS部門的毛利潤減少了203,628美元 ，主要是由於與2022年勒芒虛擬系列賽決賽相關的電視製作和賽事工作人員的成本。
截至2022年3月31日的三個月的運營費用為16,911,333美元，而截至2021年3月31日的三個月為17,069,393美元，如下所述減少了158,060美元。
銷售和市場營銷
截至2022年和2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用分別為1,688,449美元和1,024,218美元。銷售和營銷費用增加了664,231美元(65%)，主要是因為增加了員工人數，以支持產品和平臺產品中添加的其他遊戲和平臺的推廣，以及我們的 產品路線圖中計劃的未來版本。
發展
截至2022年和2021年3月31日的三個月，開發費用分別為2,404,338美元和1,250,362美元。開發費用增加1,153,976美元或92%， 是由於支持未來新平臺和遊戲版本的開發和發佈所需的內部和外部開發費用。
一般和行政
截至2022年及2021年3月31日止三個月，一般及行政(“G&A”)開支分別為3,423,153美元及14,764,038美元，導致G&A開支減少11,340,885美元。併購費用的減少反映了2021年第一季度與收購Studio397和我們於2021年1月首次公開募股(“IPO”)相關的支出 12,189,032美元，包括2022年第一季度未發生的IPO相關獎金和基於股票的薪酬 ，部分被投資者關係支出增加295,382美元，保險支出增加224,274美元，額外非現金薪酬支出270,123美元，以及截至2022年3月31日的三個月產生的軟件許可證和訂閲成本增加132,330美元所部分抵消。
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商譽、無形資產和長期資產的減值
截至2022年3月31日的三個月，商譽減值虧損為4,788,268美元，而截至2021年3月31日的三個月為0美元。減值損失主要涉及與收購Studio397有關的商譽。中期評估的觸發因素主要是 在2022年第一季度對我們的產品路線圖中包含的某些產品發佈的範圍和時間進行的修訂，以及自上次減值評估之日以來公司市值的大幅下降。 由於確定的觸發因素，預測收入和貼現率的變化是自截至2022年3月31日的三個月的年度評估和減值損失以來公允價值發生變化的主要驅動因素。
截至2022年3月31日的三個月，無限期無形資產的減值虧損為3,170,061美元，而截至2021年3月31日的三個月的減值虧損為0美元。如上文所述，中期評估的觸發點是產品路線圖和公司市值的變化。無限期無形資產的減值損失與RFact2商號和勒芒電子遊戲許可證有關，主要是由於2022年第一季度產品路線圖發生變化後預期未來收入減少，以及對資產進行估值時使用的折扣率和特許權使用費的變化。
截至2022年3月31日的三個月，有限壽命無形資產的減值虧損為1,320,993美元，而截至2021年3月31日的三個月的減值虧損為0美元。如上文所述，中期評估的觸發點是產品路線圖和公司市值的變化。有限年限無形資產的減值虧損與RFact 2技術有關，而 主要是由於釐定資產公允價值時所採用的技術過時假設有所改變。
折舊和攤銷
截至2022年和2021年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用分別為116,071美元和30,775美元，增加了85,296美元，增幅為277%。增加的主要原因是在2021年和2022年第一季度收購的固定資產的額外折舊費用。
利息 費用
截至2022年和2021年3月31日的三個月的利息支出分別為201,596美元和119,539美元。增加82,057美元，或69%，主要是由於IndyCar許可負債增加的非現金利息增加所致。
權益法投資應佔收益
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，勒芒電子競技系列有限公司權益法投資的 收益分別為0美元和1,370,837美元。在2021年第一季度收購多數股權後，我們停止了權益法會計，並開始全面整合勒芒電子競技 系列有限公司。
其他 (虧損)收入，淨額
截至2022年3月31日的三個月，其他費用淨額為162,099美元 。在截至2021年3月31日的三個月中，其他收入淨額為40,347美元。這一變化主要是由於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內錄得的外幣損失的變化。
其他 全面虧損
截至2022年和2021年3月31日的三個月，其他綜合虧損分別為125,245美元和32,914美元。這主要是由於我們在英國、澳大利亞、俄羅斯和荷蘭的子公司活動增加，代表了未確認的外匯匯兑損失。
流動性 與資本資源
流動性
自我們成立以來，在我們首次公開募股之前，我們主要通過MotorSports Network的預付款為我們的運營提供資金，這些預付款隨後被併入MotorSports Network根據1,200萬美元的信貸額度提供的信貸額度，如下所述 。
2021年1月15日，我們完成了3,450,000股A類普通股的IPO，向公眾公佈的價格為每股20.00美元，其中 包括承銷商全面行使其向我們購買額外450,000股A類普通股的選擇權 。扣除我們在2020年和2021年支付的承銷折扣和發售費用 後，我們從IPO中獲得了約63,073,783美元的淨收益。
我們 以多種方式衡量我們的流動性，包括：
| 流動性衡量標準 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 12,367,235 | $ | 17,819,640 | ||||
| 營運資本 | $ | 10,100,765 | $ | 16,024,590 | ||||
此外，截至2022年3月31日，1,200萬美元的信用額度(定義如下)尚未提取。
截至2022年3月31日的三個月，公司淨虧損約1,600萬美元，運營現金流約為負560萬美元。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為5310萬美元。我們預計將繼續產生鉅額運營費用 ，因此，我們將需要繼續增長收入以實現盈利和正現金流。我們預計在可預見的未來將繼續虧損，因為我們將繼續開發我們的產品組合並投資開發新的視頻遊戲 。因此，我們認為我們現有的手頭現金不足以支持我們至少在未來12個月內的運營 。
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我們未來的流動資金和資本需求包括支持業務運營計劃成本的資金，包括為營運資金提供資金、支持新產品的開發和引入、維護現有所有權和某些資本支出所需的金額。 我們可用資金的充分性通常取決於許多因素，包括我們成功開發消費者偏好的新產品或對現有產品進行增強的能力、我們ESPORTS平臺的持續開發和擴展以及我們與其他公司合作和/或收購其他公司或技術以增強或補充我們的產品和服務的能力。
我們繼續探討以股權及/或債務融資安排的形式提供額外 資金，並認為這些是支持未來流動資金需求的可行方案， 前提是該等機會可按具商業競爭力的條款及本公司可接受的條款獲得。我們也在尋求通過保持和加強成本控制舉措來實現成本降低，從而改善我們的流動性。
隨着我們繼續評估增量融資解決方案，我們在2022年第一季度重新評估了我們的產品路線圖，並修改了某些新產品發佈的預期時間 和範圍。這些變化不僅是為了保持高質量視頻遊戲的開發，而且也是為了改善某些營運資金要求的時間安排並減少支出，從而減少我們預期的未來現金消耗並改善短期流動性需求。如果需要，可以進行進一步的調整，以減少短期營運資金需求，同時推遲預期收入的時間。
我們預計將通過完善股權和/或債務融資來產生額外的流動性，通過維持和加強成本控制舉措來實現成本削減， 和/或調整我們的產品路線圖以減少近期對營運資金的需求。如果我們無法產生足夠的收入和利潤增長，則不能保證此類行動將為我們提供足夠的流動資金來滿足我們的現金需求，因為除其他因素外，我們的流動資金可能會受到多種因素的影響，包括我們的銷售水平、成本和支出，以及 應收賬款和銷售津貼。
不能保證 我們將能夠以商業上可接受的條件獲得資金，以滿足我們未來所需的流動性和資本資源 。如果我們無法以可接受的條款獲得足夠的資金，我們可能會被要求大幅削減 或停止業務，或通過以不具吸引力的條款簽訂融資協議來獲得資金。
如果我們無法通過上述來源滿足我們的現金需求，我們可能需要採用以下一個或多個替代方案：
| ● | 出售 資產或業務； |
| ● | 尋求賽車運動網絡、公司其他附屬公司和/或第三方的額外出資和/或貸款； 和/或 |
| ● | 減少 其他可自由支配支出。 |
由於各種商業或市場因素，包括但不限於不利於股權或債務發行的市場條件、無法從MotorSports Network或附屬公司和/或第三方獲得的額外出資和/或貸款，或者根據我們當時有效的各種債務工具的條款，交易可能不被允許，例如由於對債務的產生、留置權的產生、資產處置和關聯方交易的限制， 無法保證我們能夠採取上述任何行動。此外，如果我們能夠完成的行動不能產生足夠的額外資本，那麼如果採取此類行動，我們可能無法滿足我們的現金需求 。
即使 如果我們確實獲得了額外的融資，如果我們沒有達到預期的收入水平，例如，消費者對我們提供的產品和活動的接受度低於預期 營銷和促銷活動不夠有效，消費者因經濟狀況疲軟或整體電子遊戲類別疲軟而減少支出 貨幣的不利變化；由於我們的競爭對手競爭活動增加，我們的產品和活動的銷售額下降 ；消費者購買習慣的變化；零售商庫存管理或零售商展示空間的減少；如果公司現有的 或新產品或其廣告和/或營銷計劃的結果低於預期；或者如果公司的支出，包括但不限於廣告和促銷、產品退貨或價格保護支出超過預期支出水平，我們的流動資金 可能繼續不足以滿足我們未來的資本需求。
根據會計準則編纂(“ASC”)205-40，持續經營的企業，本公司已評估是否存在綜合考慮的條件及事件，令人對本公司是否有能力於該等簡明綜合財務報表發出之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。上述因素，特別是手頭可用於為下一年的運營提供資金的 現金，令人對公司是否有能力繼續 作為持續經營的企業產生了極大的懷疑。
隨附的簡明合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。因此，簡明綜合財務報表乃根據假設本公司將繼續作為持續經營企業而編制，並考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。
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經營活動的現金流
截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營活動所用現金淨額分別為5,589,106美元和6,834,752美元。 截至2022年3月31日止三個月的經營活動所用現金淨額主要是用於支付淨虧損15,967,045美元的現金，經非現金調整淨額10,514,807美元和因經營資產和負債水平的變化而使用的現金136,868美元所致。截至2021年3月31日的三個月，經營活動使用的現金淨額主要是由於淨虧損14,085,424美元，經非現金支出調整後為7,883,479美元，以及用於為運營資產和負債水平變化提供資金的現金632,807美元 。
投資活動的現金流
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為101,004美元，這主要是由於購買了財產和設備 。在截至2021年3月31日的三個月內，用於投資活動的現金淨額為956,501美元，這是由於與收購KartKraft有關支付的1,000,000美元、購買無形資產和財產以及購買設備分別為26,000美元和83,751美元，但被購買Le Mans eSports Series Ltd.額外控股權所獲得的153,250美元淨現金部分抵消。
融資活動的現金流
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，通過資助活動提供的現金淨額分別為148,152美元和53,633,631美元。截至2022年3月31日的三個月，融資活動的現金流量可歸因於關聯方預付款的收入。在截至2021年3月31日的三個月內，融資活動提供的現金淨額主要歸因於通過出售我們首次公開募股中的A類普通股提供的63,073,783美元的現金淨額，但被向MotorSports Network償還的10,027,497美元的淨現金部分抵消。
本票 票據授信額度
於2020年4月1日，本公司與本公司的大股東MotorSports Network簽訂了一張本票(“1,200萬美元信用額度”)，向本公司提供最高10,000,000美元的信用額度(在下文所述的修訂後，最高為12,000,000美元)，年利率為10%，其可獲得性取決於MotorSports Network的可用流動資金。1,200萬美元信貸額度下的本金主要通過MotorSports Network的一筆或多筆墊款提供，包括2020年8月和10月的墊款，目的是獲得704Games的額外所有權權益。該1,200萬美元信貸額度並無指定到期日，可隨時按要求支付 MotorSports Network擁有唯一及絕對的酌情權，根據日期為2020年9月4日的1,200萬美元信貸額度附帶函件協議，MotorSports Network已同意不要求或以其他方式加速根據1,200萬美元信貸額度到期的任何款項，否則會限制公司的流動資金狀況，包括公司作為持續經營企業繼續經營的能力。本公司可在任何時候或不時預付全部或部分1,200萬美元的信貸額度，而不收取任何罰款或費用。如果本公司或其任何附屬公司完成某些企業事項，包括任何資本重組、合併、合資、分拆、合併或任何其他業務合併或任何性質的重組，或如果發生某些違約事件，則全部本金及所有應計及未付利息 將會加速償還及支付。2020年11月23日，本公司與MotorSports Network簽訂了1,200萬美元信貸額度的修正案, 據此，1,200萬美元信貸額度下的可用金額由10,000,000美元增加至 12,000,000美元，其他條款不變。
在截至2022年3月31日的三個月內，1,200萬美元的信用額度下沒有任何活動，截至2022年3月31日，MotorSports Network的餘額為0美元。自2022年3月31日後，本公司未就1,200萬美元的信貸額度進行任何墊款或償還。截至2021年3月31日止三個月，本公司預支1,772,503美元，並償還1,200,000美元信貸額度中的1,180,000美元 。
資本支出
本公司的業務性質並不需要重大的資本資產支出，本公司通常也不會就收購資本資產作出重大承諾。截至2022年3月31日，公司沒有收購資本資產的重大承諾 。
材料 現金需求
我們報告的重大現金需求沒有發生實質性變化，如2021年10-K報表第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“流動性和資本資源--重大現金需求” 所述。
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表外安排 表內安排
在本報告所述期間，我們 沒有、目前也沒有與結構性融資或特殊目的實體等任何組織或金融夥伴關係建立任何關係，這些關係本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和重要會計估計
在2021年10-K表格第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“流動性和資本 資源-關鍵會計政策和估計”項下，作為關鍵會計政策和估計披露的項目 沒有發生重大變化，但與有限壽命無形資產有關的額外關鍵估計除外。
有限壽命無形資產的估值
當事件或環境變化顯示，根據近期及預計的現金流動表現及剩餘使用年限，有限年期資產的賬面價值可能無法完全收回時，我們 會審核該等資產的減值。我們以可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平評估資產減值。 我們維持獨立於其他資產和負債現金流的可識別現金流的最低水平是無形資產水平，但報告單位水平的技術無形資產除外。如果估計 未貼現的未來現金流量低於資產的賬面價值，則在其賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值費用。
我們 通常估計公允價值是一種重新創建估值技術的成本，然而所使用的估值方法將取決於受公允價值評估的有限壽命 無形資產。
在我們為截至2022年3月31日的三個月的中期減值審查重新創建模型的成本中使用的 主要假設為：
| - | 要重新創建的小時數 ； | |
| - | 每小時收費 ；以及 | |
| - | 技術 過時。 |
如果賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。如果公允價值超過其賬面價值，則該有限年限無形資產不被視為減值。
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最近 發佈的會計準則
作為一家“新興成長型公司”，《就業法案》允許我們推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。我們已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期 。我們已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期，直到我們不再被視為新興成長型公司為止。
我們對最近發佈的會計準則的分析在本報告其他部分包含的精簡綜合財務報表中得到了更全面的描述。
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用 。
| 第 項。 | 控制 和程序 |
對披露控制和程序進行評估
披露 控制程序和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序截至2022年3月31日無效，原因是我們對財務報告的內部 控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)存在重大弱點，如2021年Form 10-K第二部分第9A項 “控制和程序”所述，並且 於2022年3月31日繼續存在。
物質缺陷的補救
儘管我們尚未補救我們在2021年Form 10-K中確定的重大弱點，但我們相信我們已經並將繼續在我們的2021年Form 10-K中9A項下描述的補救計劃方面取得進展。“控制和程序。”
在截至2022年3月31日的期間內，我們繼續改進控制措施，並繼續對關鍵業務流程進行評估和記錄，包括 實體級別控制(ELC)、披露控制和程序、財務報表結算和財務報告(FSCFR)、收入、 權益、應付帳款和信息技術一般控制。管理層計劃在2023年內完成對之前確定的重大弱點的補救工作。
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對控制措施有效性的限制
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須 反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
財務報告內部控制變更
除上文所述的 外，在截至2022年3月31日的季度內，管理層根據《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)規則進行的評估 中確定的財務報告內部控制沒有其他重大影響或可能重大影響財務報告內部控制的其他變化。
第二部分：其他信息
| 第 項1. | 法律訴訟 |
該公司參與了其正常業務過程中附帶的各種例行法律程序。本公司相信，整體而言，所有未決法律程序的結果不太可能對本公司的業務、前景、經營業績、財務狀況及/或現金流產生重大不利影響。然而，鑑於一般法律訴訟中涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對公司在特定期間的經營業績產生重大影響，具體取決於虧損的規模或所負責任的性質以及該特定期間的公司收入水平等。有關更多信息，請參閲我們的精簡合併財務報表中的附註11-承付款和或有事項-訴訟 。
| 第 1a項。 | 風險因素 |
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2021年Form 10-K表第I部分第1A項中討論的風險因素，以及可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的風險因素。2021年Form 10-K及以下表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。 我們目前未知或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
2021年Form 10-K中列出的風險因素沒有重大變化，但我們已更新了有關俄羅斯對烏克蘭的軍事行動的風險因素，以反映不斷變化的情況。
我們 受制於與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動有關的風險。
2022年2月，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動了重大軍事行動，該地區隨後發生了持續的衝突和破壞。我們無法預測烏克蘭當前局勢的進展或結果，因為衝突和政府反應正在迅速發展，超出了我們的控制。然而，對烏克蘭的影響，以及其他國家採取的行動，包括加拿大、英國、歐盟、美國和其他國家對俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的官員、個人、地區和行業實施的新的更嚴厲的制裁，每個國家對此類制裁的潛在反應， 緊張局勢和軍事行動，都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和/或以各種方式開展業務的結果產生實質性的不利影響。
目前和可能對俄羅斯實施的制裁可能會對我們使用俄羅斯開發人員進行未來遊戲開發的能力產生實質性的不利影響 。我們很大一部分開發人員都在俄羅斯。我們在俄羅斯的軟件開發團隊 繼續為我們提供遠程軟件開發服務，沒有重大中斷，我們繼續支付位於俄羅斯的員工 的工資。然而，國際制裁和對此類制裁的潛在反應，包括那些可能限制或限制我們將資金轉移到俄羅斯以支付此類開發服務或任何凍結或丟失的資金的能力，可能會嚴重影響我們向俄羅斯開發商付款的能力。此外，進出俄羅斯的高效數據傳輸和互聯網訪問也可能受到威脅，例如在俄羅斯政府封鎖互聯網的情況下，這可能會導致我們的俄羅斯開發人員的開發和維護活動受到某些幹擾。上述任何一種情況都可能導致我們不得不尋求替代開發 安排，這可能會推遲我們發佈未來遊戲的能力。
此外，我們還面臨以外幣計價的銷售和購買所產生的貨幣風險，包括美國以外的公司間交易。此外，某些貨幣在轉換為其他貨幣時可能會受到限制，這可能會限制我們 應對外幣快速貶值的能力。由於我們在俄羅斯有業務，我們的匯率風險對美元對俄羅斯盧布的現行價值非常敏感，匯率大幅波動，尤其是由於最近俄羅斯入侵烏克蘭，以及對俄羅斯的持續制裁和任何新的制裁。雖然我們無法準確預測未來匯率波動的影響，但進一步大幅的匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。
我們的業務、財務狀況、流動性和/或運營結果也可能在許多其他方面受到不利影響，包括但不限於以下方面：
| ● | 終止與我們的俄羅斯開發人員的僱傭安排可能會導致我們根據當地勞動法規承擔某些責任和遣散費 ，其中可能包括為每名終止的工作人員支付最多三個月的工資。 | |
| ● | 俄羅斯和其他在衝突中支持俄羅斯的國家可能會對美國和其他國家、其政府和企業發動網絡攻擊。 | |
| ● | 我們在俄羅斯的業務可能會使我們在合作伙伴、客户和/或其他利益相關者中給我們帶來負面影響，並損害我們的聲譽，如果該地區發生長期動亂、軍事活動加劇或更廣泛的 制裁，可能會增加潛在的不利聲譽損害。 |
| 35 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
未登記的股權證券銷售
在截至2022年3月31日的季度內，沒有未登記的股權證券銷售。
購買股票證券
在截至2022年3月31日的季度內，我們 沒有購買任何A類普通股。
使用收益的
2021年1月15日，我們根據美國證券交易委員會宣佈於2021年1月12日生效的S-1表格註冊書(文件編號333-251501)( 《註冊書》)完成了首次公開募股。正如之前報道的那樣，在扣除2020年和2021年與IPO相關的費用後，我們 從IPO中獲得了約63,074,128美元的淨收益。我們首次公開招股所得款項淨額的預期用途並無重大變動，這在我們於2021年1月12日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中有所描述，該説明書與本公司的註冊聲明有關。
截至2022年3月31日，我們已使用IPO所得淨額中的55,730,128美元，包括(I)約12,967,000美元用於償還與我們的大股東MotorSports Network簽訂的1,200萬美元信貸額度下到期的未償還金額； (Ii)約17,384,674美元用於收購Studio397、KartKraft和704Games；(Iii)21,575,956美元用於營運 資本和一般公司用途；(Iv)855,306美元資本支出；以及(V)2,947,192美元與IPO相關的支出和 獎金。
| 第 項3. | 高級證券違約 |
沒有。
| 第 項。 | 礦山 安全披露 |
不適用 。
| 第 項5. | 其他 信息 |
沒有。
| 36 |
| 第 項6. | 陳列品 |
| 通過引用併入 | ||||||||||||
| 證物編號 | 描述 | 表格 | 文件 第 | 證物編號 | 提交日期 | 茲存檔/提供 | ||||||
| 3.1 | 賽車運動公司註冊證書。 | S-1/A | 333-251501 | 3.3 | 1/11/21 | |||||||
| 3.2 | 賽車遊戲公司附則。 | S-1/A | 333-251501 | 3.4 | 1/11/21 | |||||||
| 10.1 | Lemon City Group，LLC和MotorSports Games Inc.簽訂的租賃協議，日期為2022年2月8日。 | 8-K | 001-39868 |
10.1 |
2/10/22 |
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| 10.2 | 2022年4月22日簽署的修訂MotorSports Games Inc.、LLumis International BV、Technology in Business B.V.和某些Technology in Business B.V.股東之間的股份購買協議和股份質押的書面協議 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 4/28/22 |
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| 31.1 | 根據《交易所法令》第13a-14(A)條對行政總裁的證明 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | X | ||||||||||
| 32.1 | 依據《美國法典》第18編第1350條證明行政總裁及財務總監 | X | ||||||||||
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | ||||||||||
101.SCH
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內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
101.CAL
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內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.DEF
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內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | X | ||||||||||
101.LAB
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內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||||
101.PRE
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內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | ||||||||||
104
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封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | X | ||||||||||
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
| Date: May 16, 2022 | 賽車運動 遊戲公司 | |
| 由以下人員提供： | /s/ 德米特里·科茲科 | |
| 德米特里 科茲科 | ||
| 首席執行官 | ||
| (首席執行官 ) | ||
| 由以下人員提供： | /s/ Jonathan New | |
| 喬納森 新 | ||
| 首席財務官 | ||
| (首席財務會計官 ) |
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