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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

☐依據證券交易所第12(B)或(G)條作出的註冊聲明1934年法令  

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告  

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

☐根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告1934  

由_至_的過渡期

或

☐根據證券交易所第13或15(D)條提交的空殼公司報告1934年法令  

需要本空殼公司報告的事件日期_

委託文件編號：0-21218

吉拉特衞星網絡有限公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

以色列

(註冊成立或組織的司法管轄權)

吉拉特住宅, 耶賈·卡帕伊姆街21號, 基亞特·阿里, 佩塔·提克瓦, 4913020以色列

(主要行政辦公室地址)

葉艾爾·肖法爾、高級

總法律顧問

吉拉特衞星網絡有限公司。

吉拉特·豪斯耶賈·卡帕伊姆街21號,

基亞特·阿里, 佩塔·提克瓦, 4913020 以色列

電話：+9723 929 3020

Fax: +972 3 925 2945

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.20新謝克爾

金邊金邊

納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

註明在年報所涵蓋期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數目：

56,539,237普通股，每股面值0.20新謝克爾

(截至2021年12月31日)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

Yes ☐ 不是 ☒

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

Yes ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定提交和張貼的每個互動數據文件。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“加速申請者”、“大型加速申請者”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器 ☒

非加速文件服務器☐

新興成長型公司☐

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

 ☒ 

美國公認會計原則

 ☐

國際財務報告

國際標準化組織發佈的標準

會計準則委員會

 ☐

其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

Yes ☐ No ☒

此表格20-F的報告以引用方式併入我們的表格F-3(註冊號為333-232597)和表格S-8(註冊號為333-180552、333-187021、333-204867、333-210820、333-217022、333-221546、333-223839、333-231442、333-236028)的註冊聲明中。333-253972和333-255740)。

 


引言

我們是基於衞星的寬帶通信的全球領先提供商。我們設計和製造地面衞星通信設備，並以我們的創新技術為動力提供全面的解決方案和端到端服務。我們的產品組合包括基於雲的衞星網絡平臺、甚小口徑終端(VSAT)、放大器、高速調制解調器、高性能移動天線和高效率、高功率固態功率放大器(SSPA)、塊上變頻器(BUC)和收發器。我們的全面解決方案通過全系列產品支持 多種應用，以滿足關鍵應用，包括寬帶互聯網接入、衞星蜂窩回程、企業、社會融合解決方案、飛行中連接或國際金融公司、海事、火車、國防和公共安全，同時滿足最嚴格的服務級別要求。我們擁有龐大的客户羣，已在大約100個國家和地區銷售了160多萬台衞星終端，目前擁有數百個活躍網絡。
 
除了開發和營銷地面衞星通信設備外，我們還通過地面和衞星網絡提供託管網絡和服務。我們在全球範圍內提供複雜的項目和服務方面擁有成熟的經驗。我們提供完整的全包式集成解決方案，包括：
 

 ◾
管理的衞星網絡服務解決方案，包括通過我們自己的網絡提供的服務(可能包括衞星能力)；

◾
網絡規劃與優化；

◾
遠程網絡操作；

◾
呼叫中心支持；

◾
樞紐和外地業務；以及

◾
通信網絡的建設和安裝，通常以建設、運營和轉讓或BOT，或建設、運營和擁有或BOO合同為基礎。
 
在這些BOT和BOO項目中，我們通常使用光纖和無線技術構建電信基礎設施以實現寬帶連接。
 
我們在全球設有20個銷售和支持辦事處、3個網絡運營中心和5個研發中心。我們的產品銷售給通信服務提供商、衞星運營商、移動網絡運營商、使用衞星通信為企業、社會融合解決方案、政府和居民用户、MNO和使用我們技術的系統集成商提供服務的系統集成商。我們的解決方案和服務還銷售給國防和國土安全組織。此外，我們還直接向各個細分市場的最終用户提供服務，包括拉丁美洲的某些國家/地區。
 
從2018年到2021年，我們在三個運營部門運營，包括我們的固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目：
 
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固定網絡提供先進的固定寬帶衞星通信網絡、衞星通信系統和相關的專業服務以及全面的交鑰匙解決方案(在某些情況下可能包括 託管衞星網絡服務)。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、跨國公司、電信公司以及世界各地的大型企業和政府。此外，它還包括我們在祕魯的網絡運營和託管網絡和服務。 我們專注於高吞吐量衞星(HTS)和超高吞吐量衞星(VHTS)以及非地球靜止軌道衞星星座網絡(NGSO)在全球的機會。主要應用包括蜂窩回程、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並推動與衞星運營商建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務 部署和運營地面衞星通信網絡。
 
•
移動解決方案提供先進的移動衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、海上、網關和地面移動衞星系統和解決方案。該細分市場通過我們獨特的領先技術以及國防和國土安全活動，為海、陸、空連接提供解決方案，專注於高增長的國際金融公司市場。我們的產品組合包括具有高速VSAT、高性能移動天線和高效率、高功率SSPA、BUS和收發器的領先網絡平臺。我們的客户包括衞星運營商、服務提供商、系統集成商、國防和國土安全組織以及世界各地的其他商業實體。
 
i
•
地面基礎設施項目提供祕魯國家電信統一計劃(Pronatel，簡稱PRONATEL)的光纖和無線網絡基礎設施建設。
 
從 2022年第一季度開始，為了反映我們新的 管理層在管理我們的運營、組織一致性、客户基礎和終端市場方面的 方法，我們 在三個新的運營 細分市場運營，如下所示： 


 •
衞星網絡專注於網絡的開發和供應，這些網絡用作實現全球HTS、VHTS和NGSO最新衞星星座機會的平臺。我們提供先進的寬帶衞星通信網絡和相關的專業服務，以及全面的交鑰匙解決方案和託管衞星網絡服務解決方案。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、跨國公司、電信公司、大型企業、系統集成商、國防、國土安全組織和世界各地的政府。主要應用包括飛行中連接、蜂窩回程、海事、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並正在推動與衞星運營商 建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。我們的產品組合包括領先的衞星網絡平臺，具有高速VSAT、高性能移動天線、Bucs和收發器。


•
集成解決方案專注於開發、製造和供應關鍵任務防禦和廣播衞星通信系統的產品和解決方案、先進的移動和暫停衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、地面移動衞星系統和解決方案。集成解決方案 產品組合包括領先的高能效、高功率SSPA、BUS和收發器，以及經過現場驗證的高性能 各種頻段。我們的客户包括衞星運營商、空中連接服務提供商、國防和國土安全系統集成商以及NGSO網關集成商。
 

•
網絡基礎設施和服務專注於祕魯大型網絡項目的電信運營和實施。我們提供地面(光纖和無線網絡)和衞星網絡建設和運營。我們通過技術集成、託管網絡和服務、連接服務、互聯網接入和我們自己網絡上的電話為客户提供服務。我們使用各種技術(包括我們的設備)實施項目，主要基於BOT和 BOO合同。

我們正在評估報告部門的變化是否會影響報告單位的商譽分配，如上文所述。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場和特拉維夫證券交易所交易，交易代碼為“GILT” 。本年度報告中使用的術語“我們”、“我們”、“吉拉特”和“我們”均指吉拉特衞星網絡有限公司及其子公司，除非另有説明。
 
標誌“Gilat®”，“SkyEdge®”，“Wavestream®”， “AeroStream®”，“RaySat®”，“Sattroper”TM、 《PowerStream®》和《Space AdvantEdge™》等出現在本年度報告中的表格 20-F中的其他標記是本公司及其子公司的商標。本年度報告中的Form 20-F中的其他商標歸其各自的持有者所有。

II
本20-F表格年度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節以及修訂後的1995年私人證券訴訟改革法所指的各種“前瞻性陳述” 。此類前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和運營財務結果的看法。前瞻性陳述通常包括動詞“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“理解”以及其他表示不確定的動詞。我們提醒讀者，前瞻性表述僅為預測，因此固有地受到不確定因素和其他因素的影響，涉及已知和未知風險，可能導致實際結果、業績、活動水平或行業結果與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績、活動水平或我們的成就大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本文發佈之日起發表。我們沒有義務公開發布 對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本前瞻性陳述發佈之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。我們試圖在項目3D：“關鍵信息-風險因素”中的風險因素部分確定其他重大不確定因素和其他影響前瞻性陳述的因素。

本年度報告中出現的我們的合併財務報表以美元為單位，並根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制。本年度報告中對“美元”或“$”的所有提及均為美元，本年度報告中對“新謝克爾”的所有提及均為以色列新謝克爾。
 
本年度報告中有關任何合同、協議或其他文件內容的陳述是此類合同、協議或文件的摘要，並不是對其所有條款的完整描述。如果 我們將這些文件中的任何一份作為本年度報告或我們之前提交的任何註冊聲明或年度報告的證物，您可以閲讀該文件本身以獲取其條款的完整描述。
 
三、
目錄

第一部分
   1
第一項：
董事、高級管理人員和顧問的身份
 1
第二項：
報價統計數據和預期時間表
 1
第三項：
關鍵信息
 1
A.
已保留
 1
B.
資本化和負債化
 1
C.
提供和使用收益的原因
 1
D.
風險因素
 1
第四項：
 關於該公司的信息 30
A.
公司的歷史與發展
 30
B.
業務概述
 31
C.
組織結構
 50
D.
財產、廠房和設備
 50
項目4A：
未解決的員工意見
 51
第五項：
經營和財務回顧與展望
 51
A.
經營業績
 51
B.
流動性與資本資源
 68
C.
研究與開發
 70
D.
趨勢信息
 71
E.
關鍵會計估計
 72
第六項：
董事和高級管理人員
 77
A.
董事和高級管理人員
 77
B.
董事及高級人員的薪酬
 81
C.
董事會慣例
 83
D.
員工
 91
E.
股份所有權
 93
第七項：
大股東及關聯方交易
 94
A.
大股東
 94
B.
關聯方交易
 96
C.
專家和律師的利益
 96
第八項：
財務信息
 96
第九項：
報價和掛牌
 98
A.
優惠和上市詳情
 98
B.
配送計劃
 98
C.
市場
 98
D.
出售股東
 98
E.
稀釋
 98
F.
發行費用
 98
第十項：
附加信息
 99
A.
股本
 99
B.
組織章程大綱及章程細則
 99
C.
材料合同
 99
D.
外匯管制
 100
E.
税收
 100
F.
派息及支付代理人
 109
G.
專家發言
 109
H.
展出的文件
 109
I.
子公司信息
 110
第11項：
關於市場風險的定量和定性披露
 110
第12條：
除股權證券外的其他證券説明
 111

四.

第II部
   111
第13條：
違約、拖欠股息和拖欠股息
 111
第14項：
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
 111
第15條：
控制和程序
 111
第16條：
已保留
 113
項目16A：
審計委員會財務專家
 113
項目16B：
道德準則
 113
項目16C：
 首席會計師費用及服務 113
項目16D。
豁免審計委員會遵守上市標準
 114
項目16E：
發行人及關聯購買人購買股權證券
 114
項目16F：
更改註冊人的認證會計師
 114
項目16G。
公司治理
 114
第16H項。
煤礦安全信息披露
 115
項目16I。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
 115
第三部分
   115
第17條：
財務報表
 115
第18條：
財務報表
 115
第19條：
展品
 116
S I G N A T U R E S
 119

v
第 部分I
 
第一項：
董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第二項：
報價統計數據和預期時間表

不適用。

第三項：
關鍵信息

A.
已保留

B.
資本化和負債化

不適用。

C.
提供和使用收益的原因

不適用

 D.
風險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險和不確定性。您 在投資我們的普通股之前，應仔細考慮以下所述的風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、前景、財務狀況和經營結果都可能受到實質性損害。在這種情況下， 我們普通股的價值可能會大幅縮水，您可能會損失全部或部分投資。這些風險包括但不限於以下風險：

與我們的業務相關的風險


 •
我們的運營和銷售受到COVID -19大流行影響的不利影響，我們還受到新冠肺炎大流行持續蔓延和其他公共衞生威脅的進一步負面影響 。

•
我們2021年的很大一部分收入來自數量有限的 客户。

•
我們未能以經濟和及時的方式交付我們的大型項目，或者延遲收取與任何此類大型項目相關的應向我們支付的款項，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響 。

•
在過去，我們遭受了重大虧損，未來我們可能無法繼續盈利。

•
如果我們無法從 運營中產生現金，未來我們的可用現金餘額可能會減少。

•
如果衞星通信市場無法增長，我們的業務可能會受到嚴重損害。

•
由於我們在競爭性投標過程中爭奪大型合同，因此，如果我們的大型項目的少量投標失敗或收入減少，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

1

 •
我們的大型合同有很大一部分是與拉丁美洲的政府或大型政府機構簽訂的，政治或經濟環境的任何波動或任何意外的單方面終止或暫停付款都可能對我們的業務產生重大不利影響。

•
我們的一些重要客户槓桿率很高，或者依賴於受新冠肺炎影響的行業 ，如果他們中的任何一個遇到財務困難，可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

•
實際結果可能與我們用來編制財務報表的估計和假設不同。

•
税務機關可能不同意我們在所得税、預扣税扣除、公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他可能導致我們被評估為額外税款的事項上的規定和付款 .

•
我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋與我們業務相關的所有方面或風險。

•
我們在競爭激烈的網絡通信行業運營，未來可能無法在有效競爭中取勝。

•
如果預測銷售被推遲或沒有發生，我們漫長的銷售週期可能會損害我們的運營結果。

•
為了在我們的市場上保持競爭力，我們可能會簽訂收購協議或建立戰略聯盟或合作伙伴關係 ，而此類收購、戰略聯盟或合作伙伴關係可能難以整合， 會擾亂我們的業務並稀釋股東價值。

•
美國政府支出的優先順序和條款可能會發生變化，對我們的企業不利。

•
如果我們無法在網絡通信市場中具有競爭力地運營並應對新技術，我們的業務可能會受到不利影響。

•
如果我們無法在GEO、HTS/VHTS和NGSO衞星環境中具有競爭力地運營，我們的業務可能會受到不利影響。

•
如果現有合同或我們產品或服務的訂單被終止、重新安排或不續訂，我們的創收能力將受到損害。

•
如果我們不能在國際金融中心、蜂窩回程或NGSO市場拓展業務， 可能會對我們的整體業務產生重大不利影響。

•
我們依賴有限數量的供應商提供包含在我們產品中的關鍵組件，包括用於構建我們的集線器系統和VSAT的組件，如果我們不能以優惠條件或及時獲得此類 組件，可能會受到嚴重損害。我們還受到全球供應鏈中斷和價格上漲的影響，這在一定程度上是由新冠肺炎造成的，可能還會受到烏克蘭軍事局勢的影響。

•
我們未能根據美國出口管制和貿易制裁法律以及出口法規和限制獲得或保持授權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

•
如果我們不能遵守以色列加強的出口管制條例 我們從以色列出口產品的能力可能會受到負面影響。

•
我們收入的很大一部分依賴於與世界各國政府簽訂的合同。這些合同可能會使我們面臨額外的業務風險和合規義務。

•
我們依賴於我們在以色列的主要設施，並容易受到任何可能對其狀況或我們其他設施的狀況產生不利影響的事件的影響。

•
如果我們對空中、陸地和海上、甚小口徑終端和其他產品的移動應用的需求下降，或者如果我們無法開發產品來滿足需求，我們的業務可能會受到不利影響。

•
我們可能無法充分保護我們的專有權利，這可能會限制我們 有效競爭的能力。

•
未能防範網絡攻擊、自然災害或恐怖襲擊，以及我們的信息技術系統、基礎設施和數據出現故障，可能會對我們的業務產生不利影響。

•
我們產品和服務的銷售價格下降可能會對我們的業務造成實質性損害。

2

 •
影響電信業的趨勢和因素超出了我們的控制範圍 ，可能會導致我們產品的需求減少和定價壓力降低。

•
我們的國際銷售和業務使我們面臨外國法規的變化以及 關税、税收風險、通貨膨脹、政治不穩定和其他國際業務固有的風險，這些風險中的任何一項都可能對我們的運營產生不利影響。

•
投資者、貸款人、客户和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策(ESG)的日益嚴格的審查和預期的變化，可能會給我們帶來額外的成本 或使我們面臨額外的風險。

•
貨幣匯率和貨幣匯率的波動可能會對我們的運營、負債和資產的結果產生不利影響。

•
我們可能會受到第三方的索賠，聲稱我們侵犯了他們擁有的知識產權 。我們可能會被要求提起訴訟，以保護我們的知識產權。任何知識產權訴訟可能會持續很長一段時間，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

•
環境法律法規可能會讓我們承擔重大責任。

與我們普通股所有權相關的風險


 •
我們發現截至2021年12月31日的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們正在進行補救。如果我們不能彌補這些重大弱點，或者如果我們 在未來遇到更多重大弱點或其他缺陷，或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統 ，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務業績，這可能會導致股東對我們的財務和其他公共報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。

•
如果我們不能根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行有效的內部控制 ，我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑，我們的股價可能會受到影響。

•
我們的股價一直波動很大，可能會繼續波動和下跌。

•
我們的經營業績可能因季度和年度的不同而有很大差異，這些季度和年度經營業績的變化，以及其他因素，可能會導致我們股票的市場價格波動。

•
我們未來可能會被歸類為被動外國投資公司或PFIC， 這將使我們的美國投資者受到不利的税收規則的約束。

•
未來我們普通股的出售和未來期權的行使可能會導致我們普通股的市場價格下跌，並可能導致大量稀釋。

與我們在以色列的位置相關的風險


 •
以色列的政治和經濟條件可能會限制我們生產和銷售產品的能力。這可能會對我們的運營和業務狀況產生重大不利影響，損害我們的運營結果，並對我們的股價產生不利影響。

•
作為在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人，我們遵循某些母國公司治理實踐，而不是某些納斯達克要求，這可能無法為股東 提供與國內公司股東相同的保護。

•
您可能無法在美國對我們的高級管理人員和董事執行民事責任。

3

與我們的業務相關的風險

我們的運營和銷售受到新冠肺炎疫情影響的不利影響，我們還將受到新冠肺炎疫情持續蔓延和其他公共衞生威脅的進一步負面影響。
 
持續的新冠肺炎疫情繼續對我們的行業和我們運營的市場產生不利影響。我們正在繼續密切關注新冠肺炎對我們業務和地理位置的方方面面的影響，包括對我們的勞動力、供應鏈和客户的影響。新冠肺炎疫情嚴重影響了我們的重要飛行中互聯互通(IFC)客户運營的旅行和航空市場 ，並導致我們與其中一些客户的業務大幅減少 。在我們業務的某些其他領域，我們也遇到了延遲和延遲訂單的情況。此外，在以色列、祕魯、加州、澳大利亞、保加利亞、中國和其他國家/地區，社會距離、封鎖、隔離和在家工作的要求的指導，加上全球旅行的大幅減少，導致業務活動大幅減少，這已經並可能繼續影響我們在當地政府實施限制的地區進行現場工作以及交付產品和服務的能力。此外，我們的某些銷售和支持團隊無法出差或與客户會面，疫情威脅已導致運營、製造、供應鏈以及項目開發延遲和中斷、勞動力短缺、旅行和運輸中斷以及停工(包括政府監管和預防措施的結果)。因此，我們在2020年經歷了業務的大幅減少，儘管我們的業務在2021年有所復甦，但尚未達到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12個月中，我們的收入為2.15億美元，而2020年同期為1.66億美元, 2019年同期為2.57億美元。雖然我們預計這一公共衞生威脅的不利影響將因全球疫苗接種和檢測以及旅行限制的減少而緩解 ，但由於國際金融公司客户、政府和企業的終端市場需求減少，以及我們進行現場工作導致訂單延誤和取消，它仍可能繼續對我們產生收入的負面影響。鑑於當前的宏觀經濟環境以及新冠肺炎對我們業務潛在影響的不確定性，我們不能保證我們在合併財務報表中對各種資產和負債的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們對預測的現金流的假設沒有實現，減值審查可能會 被觸發 合併財務報表中某些資產可能 受到損害。
 
州和地方政府也在繼續採取與疫情相關的行動， 對我們的行業提出了額外和不同的要求。我們正在繼續評估這些不斷變化的要求。在此階段，我們無法預測它們可能對我們的員工隊伍、供應商或公司產生的各種影響。這些不斷變化的政府要求，包括疫苗要求，加上持續的大流行的更廣泛影響，可能會影響我們的員工隊伍和業績，以及我們供應商的員工和績效。

我們2021年的很大一部分收入來自於 有限數量的客户。

我們收入的很大一部分依賴於幾個大型合同。 2021年，我們收入的很大一部分來自我們與美國大型衞星電信公司 和祕魯政府當局PRONATEL簽訂的合同，主要涉及祕魯的六個地區或PRONATEL地區項目。在截至2021年12月31日的一年中，我們面向美國主要衞星電信客户的銷售額約佔我們收入的12%。在截至2021年12月31日的一年中，我們對PRONATEL的銷售額約佔我們收入的19%。此外，我們在2021年面向美國一家大型系統集成商和亞太地區一家政府所有的電信公司的銷售額約佔各自的5%。

PRONATEL地區項目分別於2015年和2018年授予我們，合同金額分別為3.95億美元和1.54億美元。由於施工階段的持續延誤，PRONATEL區域項目的預期工期大大延長了原定交付日期。此外，由於祕魯政府當局對新冠肺炎採取了預防措施 ，實施了某些限制和封鎖，導致PRONATEL地區項目的進展進一步延誤，預計將持續約14-16年。請參閲項目 4.B.-“公司信息-業務概述-地面基礎設施項目-概述”。 如果我們未能根據任何大合同及時交付，或者如果任何這些或其他大客户終止與我們的現有合同，或者大幅減少他們從我們那裏購買的服務或產品數量，我們的收入和 經營業績可能會受到重大不利影響。此外，新冠肺炎傳播導致的經濟衰退、蕭條、過度通脹或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務以及我們客户或潛在客户的業務產生實質性的不利影響 。

4

我們未能經濟且及時地交付我們的大型項目，或者延遲收取與任何此類大型項目相關的應向我們支付的款項，都可能對我們的經營業績產生重大的 不利影響。

我們從我們的客户那裏獲得了許多大型項目，包括外國政府，如2015年和2018年的祕魯PRONATEL地區項目，並與美國一家大型衞星電信公司、一家美國大型系統集成商和一家政府擁有的電信公司簽訂了合同。雖然我們已經成功地在農村地區實施了大型網絡基礎設施項目和運營，但PRONATEL區域項目以及其他 項目都很複雜，需要第三方合作。此外，交付我們的大型項目需要我們投入大量資金以獲得銀行擔保，並要求我們在收到客户的全額付款 之前產生鉅額費用。如果不能在項目預算和時間表內以經濟的方式執行這些項目，可能會導致 鉅額罰款，影響我們接收和確認預期收入的能力，減少我們的現金餘額，並造成我們的損失， 這將嚴重影響我們的運營業績。由於施工階段的持續延誤，2015年和2018年PRONATEL區域項目的總體預期工期較原定交付日期顯著延長。此外，由於祕魯政府當局對新冠肺炎採取了預防措施, 實施了某些限制和封鎖，導致PRONATEL區域項目的進展延遲，預計將持續大約14-16年。首批四個PRONATEL區域項目的建設階段已於2019年至2021年期間通過PRONATEL驗收，我們已就這些項目進入 運營階段。我們在PRONATEL地區項目中的一般做法是通過與客户達成一致的修正案來解決項目時間表中的延誤和其他相關問題，就像我們已經對四個PRONATEL地區項目所做的那樣。如果我們不能及時完成剩下的兩個項目，或者 不能與PRONATEL就其他項目達成這樣的協議，我們可能會受到重大處罰，這將對我們的業務和財務業績產生重大的 不利影響。

過去，我們遭受了重大虧損，未來可能無法 繼續盈利。

我們在2017財年、2018財年、2019財年和2020財年實現了盈利，但在2017財年之前的某些年份出現了重大虧損。2020年，我們發生了運營虧損(不包括從Comtech收到的付款，如下所述)，2021年，我們淨虧損303萬美元。2020年，我們的淨利潤為3,510萬美元，這是由於我們收到了5,360萬美元(扣除相關費用)，這與我們與Comtech電信公司或Comtech就我們於2020年終止與Comtech達成的合併協議或合併協議有關的和解協議有關。 不包括從Comtech收到的付款，扣除相關費用，我們在截至2020年12月31日的年度將產生1850萬美元的淨虧損。我們的累積赤字為6.78億元。我們不能向您保證，我們將來能夠盈利。如果 我們不繼續盈利，我們的股價將下跌，我們公司的生存能力將受到質疑。

如果我們不能從運營中產生現金，我們的可用現金餘額在未來可能會減少 。

截至2021年12月31日，我們的現金、現金等價物(包括受限現金)為8440萬美元，而截至2020年12月31日的現金、現金等價物為1.16億美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們來自經營活動的正現金流(包括受限現金)約為1890萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的經營活動產生的正現金流分別為4,320萬美元(包括從Comtech收到的與和解協議相關的5,360萬美元) 和3,480萬美元。如果我們未來不能從運營中產生足夠的現金，包括我們的大型項目，我們的現金餘額將會下降，現金的不可用可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響 。
          
5

我們大型項目的交付需要我們投入大量資金 以獲得銀行擔保，並可能需要我們在收到客户全額付款之前產生鉅額費用。 這主要適用於2015年和2018年的PRONATEL區域項目，合同價值分別為3.95億美元和1.54億美元， 。這些項目的收入預計將在14至16年內產生。我們已使用從PRONATEL收到的預付款以及內部現金資源為PRONATEL地區項目提供資金，可能需要大幅增加用於PRONATEL地區項目進一步投資的內部現金資源。我們使用擔保債券和我們的內部資源為PRONATEL地區項目提供所需的銀行擔保，截至2021年12月31日，這些擔保總額約為7300萬美元 。如果我們不能獲得必要的資金，或者如果我們不能以優惠的條件獲得這些資金，我們將無法履行我們的承諾，我們的現金流和經營業績可能會受到不利影響。

如果衞星通信市場無法增長，我們的業務可能會受到嚴重損害。
          
衞星通信領域的新興市場，包括HTS、VHTS和商用移動產品，以及向NGSO衞星星座網絡的轉變，可能會降低人們對地球同步衞星、地球同步軌道、技術和服務的興趣。很難預測這些新興市場的增長或衰退速度，也不能保證我們將能夠進一步擴大我們在NGSO市場的滲透率。此外，許多公司尋求的地面容量的任何重大改進或 增加，特別是在現有光纖電纜基礎設施和點對點微波方面，都可能導致我們固定網絡的客户將他們的傳輸轉移到地面容量，或使我們更難獲得新客户。如果光纜網絡或其他地面高容量傳輸系統可用於為特定點提供服務，則該容量通常比衞星容量便宜。隨着地面電信服務的擴大，對一些固定衞星服務的需求可能會減少。

如果商業衞星通信產品的市場不能增長，或者如果我們不能進一步擴大我們在低地球軌道(LEO)和中地球軌道(MEO)運行的NGSO市場的滲透率，我們的業務可能會受到實質性的損害。相反，這些市場的增長可能以犧牲地球同步衞星容量市場為代價，這反過來又可能對我們的業務造成實質性損害，並損害我們的股票價值。具體地説，我們的大部分收入來自銷售基於衞星的通信網絡和相關設備，以及提供與這些網絡和產品相關的服務 如果該市場大幅下滑，或者VSAT和其他基於衞星的技術被替代技術取代，可能會對我們的業務造成重大損害，並削弱我們的股票價值。

由於我們在競爭激烈的投標過程中爭奪大型合同，因此少量投標失敗或大型項目產生的收入減少可能會對我們的經營業績產生重大的 不利影響。

我們收入的很大一部分來自我們在競爭性投標過程中不時獲得的大型合同。競標過程有時需要我們預先進行大量投資，而最終的中標並不確定。這些大規模合同有時涉及安裝數千個甚小口徑終端或大規模光纖傳輸和接入網絡，或生產定製產品。在任何一年，這些衞星網絡和大型電信基礎設施項目的大型合同的主要投標數量都是有限的，競爭 非常激烈。每年在數量相對較少的投標中失敗或違約可能會對我們的運營業績產生重大不利影響 。

6

我們的大型合同有很大一部分是與拉丁美洲的政府或大型政府機構簽訂的，政治或經濟環境的任何波動或任何意外的單方面終止、 或暫停付款都可能對我們的業務產生重大不利影響。

2015年3月和12月，祕魯政府授予我們PRONATEL地區項目，分別招標建設網絡、在規定期限內運營網絡並將其移交給政府。 2018年，我們另外獲得了兩個PRONATEL區域項目，合同價值分別為3.95億美元和1.54億美元。 這些項目的收入預計將在14-16年內產生。

與這些國家/地區的政府達成的協議通常包括單邊提前終止條款，並涉及其他風險，如實施新的政府法規和税收，這可能會給我們帶來額外的 經濟負擔。這些國家的政治或經濟形勢的變化可能會導致我們在那裏的業務提前終止，或者對我們成功完成項目的能力產生實質性的不利影響。我們在上述任何國家/地區的任何業務終止或客户違反合同義務都可能對我們的業務產生重大不利影響。 請參見第4.B項-《公司信息-業務概述-地面基礎設施項目- 概述》。

我們通過受監管的投標流程向政府和大型政府機構提交大型合同的投標，我們的獲獎可能會受到敗訴方的質疑。如果成功，此類挑戰可能會 對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

我們在提交給政府和大型政府機構的投標中獲獎可能會因落選而受到挑戰，如果此類挑戰成功，我們的財務業績將受到不利影響。2018年，我們在祕魯獲得了另外兩個PRONATEL 地區性項目，合同金額約為1.54億美元。這些項目的收入預計將在大約15年內產生。被髮標人取消資格的三個投標人財團中的兩個實體申請取消投標，並獲得了禁止授標的初步禁令。這件事目前正在等待司法裁決。根據律師的建議，我們認為申請取消投標的成功機會微乎其微，但如果成功 ，可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

我們的一些重要客户槓桿率很高，或者依賴於受新冠肺炎影響的行業，如果他們中的任何一個遇到財務困難，可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響 。

我們目前和潛在的一些重要客户高度槓桿化或依賴受到新冠肺炎疫情嚴重影響的航空業。近年來，由於財務困難，我們行業的一些重要參與者已進入破產保護程序。這包括Intelsat S.A.或Intelsat、Speedcast International Ltd.或Speedcast and Anuvu Inc.(以前為Global Eagle Entertainment Inc.)或Anuvu。雖然這些公司 已經脱離了破產法第11章的規定，但如果大客户遇到財務困難，該客户可能會取消或推遲我們產品和服務的訂單 ，或者我們可能發現難以收回未付應收賬款，這可能會對我們的業務 和經營業績造成不利影響。2020年，由於新冠肺炎疫情造成的財務困難，我們的客户授予我們的某些訂單被推遲或取消。

實際結果可能與我們用來編制財務報表的估計和假設不同。

為了按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的財務報表，我們的管理層需要做出截至財務報表日期的估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告價值、收入和費用，以及或有資產和負債的披露。需要我們管理層進行重大估計和假設的主要領域包括合同成本、收入(包括可變對價)和損益、完工百分比會計的應用、不可收回應收賬款和客户索賠撥備、存貨減值、長期資產減值、長期資產的使用壽命、商譽減值、遞延税項資產的估值準備、不確定的税務狀況、與業務合併相關的收購資產和承擔的負債的估值、估計負債的應計項目，包括訴訟和保險準備金，以及基於股票的補償。我們的實際結果可能與這些估計不同，並可能需要對其進行調整。

7
特別是，我們使用完工百分比法確認PRONATEL 區域項目產生的收入。根據這種方法，估計收入是通過將該期間合同完成的百分比 (根據已發生的成本與合同估計總成本的比率)與合同估計收入總額 相加確認的。因此，對收入和利潤估計數所作的修訂被記錄在需要進行此類修訂的條件已知並可以估計的期間。我們發現，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制在與祕魯地區項目相關的收入確認方面存在重大缺陷，因此，我們重述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合財務報表，並修訂了之前報告的截至2021年12月31日的未經審計的季度和年終業績。被發現的重大弱點是我們公司對祕魯子公司與其複雜項目有關的收入確認流程的內部控制的設計和實施。如需瞭解更多信息，請參閲項目15--“控制和程序--管理層關於財務報告的內部控制的年度報告”，以及載於本年度報告表格20-F第三部分第18項的經審計綜合財務報表的附註2和附註17。

儘管我們相信我們最新的財務報表是正確的，我們的利潤 利潤率是公平的，我們的財務報表中記錄了足夠的固定價格合同的損失準備金， 根據美國公認會計準則的要求，但我們不能向您保證我們的合同利潤率不會減少，或者任何損失準備金在未來不會 大幅增加。

税務機關可能不同意我們的規定以及與所得税、預扣税扣除、公司間費用、跨司法管轄區轉移定價或其他可能導致我們被評估為額外税款的 事項有關的付款。.

我們在美國、以色列、拉丁美洲(主要是祕魯、巴西和哥倫比亞)和許多其他司法管轄區納税，包括所得税、預扣税義務和其他 税收事項。確定我們對各種税收的撥備需要管理層的重大判斷。此外，我們的所得税撥備可能會受到許多因素的不利影響，其中包括我們經營結構的變化、 不同法定税率司法管轄區收入金額的變化、遞延税項資產和負債估值的變化 以及税法的變化。我們在不同司法管轄區接受持續的税務審查，税務機關可能不同意我們的公司間收費、申請的抵扣額度、跨司法管轄區轉移定價、扣繳預扣税或其他事項，並評估額外的 税。雖然我們定期評估這些檢查的可能結果以確定我們的所得税撥備是否充足，但不能保證此類檢查的結果不會對我們的運營結果和現金流產生實質性影響 。除其他因素外，在跨國家提供服務的情況下可能存在不明確之處，例如衞星容量 由在某一國家註冊的公司運營的衞星提供，在另一個國家由另一家公司接收，該公司可能被要求對所提供的運力服務預扣税款。雖然我們遵循相關税務當局的指導方針，但不能保證這些指導方針最終將被有關當局確定為具有約束力 或被當地法院接受。此外，我們可能會在不同的司法管轄區接受審計, 這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的 税。儘管我們相信我們的税務估計是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終決定可能與我們歷史上的税務撥備和應計項目有很大不同，這可能會對我們的運營結果或作出決定的一個或多個期間的現金流產生重大不利影響。此外，後續的法律、指導、法院裁決或 法規與我們先前的假設和解釋不同，或在我們估計時未預料到的其他因素 我們的税收撥備、預提款項的支付和扣除可能會對我們的業務、現金流、 運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

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我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋與我們業務相關的所有方面或風險。

我們的業務包括險別，只有部分險別在我們的保險範圍之內。例如， 在我們的衞星容量協議中，我們沒有衞星容量的備份，並且在供應商的衞星故障或數據丟失的情況下，我們沒有賠償或保險 。衞星採用高度複雜的技術，在惡劣的空間環境中運行，因此在軌道上運行時面臨巨大的運行風險。風險包括在軌設備故障、故障和其他通常稱為異常的問題。例如，衞星異常包括電路故障、轉發器故障、太陽能電池陣列故障、遙測發射機故障、電池和其他電源系統故障、衞星控制系統故障和推進系統故障。與我們的產品、服務、託管網絡、服務、場所、建築和部署項目相關的責任，或與潛在網絡攻擊相關的風險相關的責任，可能不在保險範圍內或僅在有限範圍內承保。我們的第三方供應商並不總是擁有我們對客户提供的同等程度的背靠背責任或保險。此外，我們的保險不為欺詐或盜竊行為提供保險。如果我們因這些風險敞口而產生重大成本，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們在競爭激烈的網絡通信行業運營，未來可能無法在有效競爭中取勝。

我們在競爭激烈的網絡通信行業中運營，我們的產品和服務的銷售都是如此。由於我們行業的快速技術變革，我們面臨着全球範圍內的激烈競爭，以把握新機會、推出新產品並獲得被市場視為優於競爭對手的專有和標準技術。

網絡通信市場由更大的公司主導。作為市場整合趨勢的一部分，我們正在與更大的整合公司競爭。我們的一些競爭對手擁有更強大的 財力，為他們提供了更強大的研發和營銷能力。我們的競爭對手在獲得監管機構對其產品和服務的批准以及營銷方面也可能更有經驗。我們在網絡通信行業的相對地位可能會使我們在應對競爭對手的定價策略、技術進步和其他舉措方面處於劣勢。我們在VSAT網絡供應方面的主要競爭對手是Hughes Network Systems，LLC(由EchoStar Corporation所有)， 或HNS，ViaSat Inc.或ViaSat，新加坡技術工程有限公司，或ST Engineering iDirect，Comtech和UHP Networks Inc.(被Comtech收購)，或UHP。託管衞星網絡服務解決方案的主要提供商是Speedcast、SES、OneWeb、Eutelsat或Eutelsat和Intelsat。我們的大多數競爭對手都為他們的VSAT產品開發或採用了不同的技術標準。 關於我們的BUS和其他Wavestream產品，我們的主要競爭對手是Communications&Power Industries LLC或CPI、 General Dynamics Satcom Technologies、Paradise Datacom、Comtech Xicom Technology Inc.或Xicom和使命微波技術公司。

我們的低調動態地面、航空和海上天線面向競爭激烈的市場，包括霍尼韋爾、Astronics AeroSat Corporation或AeroSat、QEST Quantum Electronics Systems GmbH或QEST、Tecom Industries，Inc.或Tecom、Get SAT Communication Ltd.或Get Sat以及ThinKom Solutions或ThinKom。國防領域的競爭對手包括通用動力衞星通信技術公司、軌道通信系統公司、埃爾比特系統有限公司和L3Harris技術公司。更多的競爭對手正在進入低調的動態領域，特別是電子操縱的天線市場，其中一些擁有新的和先進的技術。如果這些新進入者和/或新技術能夠顯著地 滲透市場，我們的業務可能會受到負面影響。

此外，ViaSat、HNS和OneWeb已經發射了自己的衞星，使它們能夠向客户提供垂直集成解決方案，這可能會進一步改變我們運營的競爭環境，並可能對我們的業務產生不利影響。

9
在我們主要運營公共農村電信服務(語音、數據和互聯網) 並從事基於無線系統的光纖傳輸和接入網絡建設的地方，我們通常會遇到來自各種服務提供商、系統集成商和財團的政府補貼投標的競爭。其中一些競爭對手提供基於VSAT技術和一些地面技術(通常是光纖和無線技術)的解決方案。此外，隨着蜂窩網絡和光纖等競爭技術在農村地區的普及，我們的業務可能會受到不利影響。我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭。此類競爭可能會對我們未來的收入產生不利影響，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果 預測銷售被推遲或沒有發生，我們漫長的銷售週期可能會損害我們的運營結果。

從與潛在客户或贊助商的首次聯繫之日起到與該潛在客户或贊助商簽訂合同之間的時間長度可能會很長，並且根據安排的性質而有很大差異。在任何給定的銷售週期內，我們可能會花費大量資金和管理資源，而無法獲得顯著的 收入，從而對我們的經營業績造成負面影響。在某些情況下，我們在開展業務的所有地區都看到了更長的銷售週期 。此外，我們還看到項目被推遲甚至取消，這也會對我們的銷售週期產生不利影響 。因此，由於圍繞這些項目及其獲獎和啟動期的不確定性，我們可能很難準確預測銷售額。

為了在我們的市場上保持競爭力，我們可能會簽訂收購協議或建立戰略聯盟或合作伙伴關係，而此類收購、戰略聯盟或合作伙伴關係可能難以整合、擾亂我們的業務並稀釋股東價值。

我們可能會不時尋求收購能夠增強我們能力的業務，並 在現有業務中添加新技術、產品、服務和客户。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法確定收購候選者。如果我們進行其他業務收購或達成合並協議，我們可能無法成功整合收購的業務，或者我們可能無法實現這些收購或銷售的預期收益，包括銷售增長、成本協同效應和提高利潤率。此外，我們可能無法獲得用於業務收購的額外融資 ，因為此類額外融資可能會受到我們債務協議條款的限制或限制，或者由於不利的 資本市場狀況。一旦整合，收購可能無法實現與我們現有業務類似的收入、盈利能力或生產率 ，或在其他方面表現如預期。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況 或運營結果。

2010年，我們完成了對移動天線解決方案領先供應商RaySat Antenna Systems(RAS)、保加利亞研發中心RaySat BG以及SSPA和BUS供應商Wavestream的收購。如果我們對航空業務增長的預測沒有實現，並且我們無法在這一領域獲得更多業務， 我們可能會記錄商譽減值。2019年、2020年和2021年，均未確認減值損失。

2020年1月29日，我們與Comtech和Comtech的全資子公司 簽訂了一項合併協議，將其子公司與我公司合併並併入我公司。在雙方發生糾紛，包括在特拉華州衡平法院提起訴訟後，雙方於2020年10月同意終止合併協議，Comtech向我們支付了7000萬美元以解決爭端。如果我們決定尋找其他業務整合機會，我們可能無法 以與該合併協議的條款相當或更好的條款談判和完成交易。

與我們的合併或收購相關的風險包括以下任何可能嚴重損害我們的經營業績或我們股票價格的 ：


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發行股權證券作為收購的對價，這將稀釋我們目前股東的所有權百分比 ；


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巨大的採購成本；

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我們的現金餘額減少；


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債務和或有負債的產生；


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在吸收和整合被收購公司的業務、人員、技術、產品和信息系統方面遇到困難；


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將管理層的注意力從其他業務上轉移；


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合同糾紛；


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進入我們沒有或只有有限經驗的地理和商業市場的風險；


•
被收購組織關鍵員工的潛在流失或客户流失；


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商業文化不相容的可能性；


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將獲得的技術和權利納入我們的產品和服務的難度；


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與被收購公司整合有關的意外費用；以及


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難以實施和維持統一的標準、控制和政策。

這些事件中的任何一項都可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。

美國政府支出優先事項和條款 可能會以不利於我們企業的方式發生變化。

我們與系統集成商簽訂的合同以及向系統集成商銷售與美國政府合同相關的合同 受國會預算授權和撥款程序的約束。國會在財政年度的基礎上為給定的 計劃撥款，即使合同的履約期可能會延長很多年。因此，在重大計劃的開始 ，合同是部分資金，採購機構通常只在未來財政年度國會撥款時才向合同承諾額外資金。國防部預算是超出我們控制範圍的因素的函數，包括但不限於美國採購政策的變化、預算考慮因素、持續的決議、當前和未來的經濟狀況、總統政府的優先事項、不斷變化的國家安全和國防要求、地緣政治事態發展和本財年國會用於國防預算的實際撥款。這些因素中的任何一個都可能導致當前和未來國防部預算的顯著 下降或重新定向，並影響我們未來的運營結果。此外，政府停擺 可能會導致正在進行的合同暫停工作或延遲付款，這將對我們未來的收入和現金流產生不利影響。

我們的產品與其他可能被視為更有必要的政府政策需求競爭，爭奪預算和撥款過程中有限的資源和不斷變化的可用資金數額。美國政府作出的預算和撥款決定不在我們的控制範圍之內，對我們的業務具有長期影響。雖然我們預計美國政府將繼續高度重視國家安全，並將繼續投資於像我們這樣的產品，但美國政府的支出重點和水平仍然不確定和難以預測，並受到許多 因素的影響，包括直到最近的自動自動、全面的美國政府預算支出削減，以及購買我們的產品可能會被替代安排。美國政府支出優先順序的改變或以犧牲我們的計劃為代價而增加非採購支出，或美國政府總支出的減少，可能會對我們未來的業務產生實質性的不利 後果。

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由於我們從競標與美國政府機構的合同 的系統集成商那裏獲得了大量收入，因此我們的運營結果可能會受到美國政府支出上限或預算優先事項變化的不利影響，以及投標過程、計劃啟動或合同授予或合同下的任務訂單的延遲。

此外，鑑於目前的地緣政治形勢，隨着美國在伊拉克、阿富汗以及可能在中東的軍事存在的減少，美國政府未來對商業衞星服務的需求和使用可能會進一步下降。如果與國防改造或海外業務相關的採購優先事項停止或放緩，那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

如果我們無法在網絡通信市場中具有競爭力地運營並應對新技術，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的產品和服務瞄準的網絡通信市場的特點是快速的技術變化、新產品的推出和不斷髮展的行業標準。如果我們不能跟上重大技術變革的步伐，我們現有的產品和技術可能會過時。從歷史上看，我們一直致力於提升現有產品的應用，以滿足技術變化和行業標準。我們的成功取決於我們繼續 開發新的創新產品、應用和服務並滿足不斷髮展的市場需求的能力。

為了在網絡通信市場保持競爭力，我們必須繼續能夠 預測技術、市場需求和行業標準的變化，開發和推出新的產品、應用和服務，以及對我們現有產品、應用和服務的增強。衞星地面設備市場、小型天線市場和高功率收發機市場的競爭對手正在推出新的和改進的產品，我們在該領域保持競爭力的能力將在一定程度上取決於我們提升自身技術的能力。集成在低地球軌道或中地球軌道上運行的衞星的新通信網絡可能會與當前網絡形成激烈競爭，並可能降低我們當前產品的市場價格和成功 直到我們調整技術以支持NGSO衞星。如果我們不能及時、經濟地應對技術進步，或者我們的新產品或應用不被市場接受，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

如果我們無法在GEO、HTS/VHTS、 和NGSO衞星環境中具有競爭力地運營，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的一些競爭對手已經發射了Ka波段衞星。由於Ka頻段每個用户的成本相對較低，以及VSAT技術在衞星解決方案中的集成度提高，這些行動可能會影響我們的競爭力 。由於HTS解決方案目前的性質是，地面衞星通信網關設備的初始投資相對較高，因此地面衞星通信設備實際上與特定的衞星技術緊密結合。因此，在某些情況下，競爭對手可能很難使用特定的HTS衞星與現有的甚小口徑終端供應商競爭。如果發生這種情況，市場動態可能會改變為支持VSAT供應商與衞星服務提供商合作，這可能會減少能夠成功的供應商數量。我們認為，隨着市場轉向VHTS和NGSO星座網絡，這一趨勢將會加劇。如果我們無法建立這樣的合作伙伴關係，我們的業務可能會受到不利的 影響。

儘管我們已經憑藉響應迅速的HTS VSAT技術進入HTS市場，但我們預計我們在該市場的滲透將是漸進的，我們的成功並不是板上釘釘的。此外，我們的競爭對手正在生產大量的高温超導VSAT，他們可能會從成本優勢中受益。如果我們不能充分降低HTS VSAT成本，我們可能在國際市場上沒有競爭力。我們還預計，該行業的競爭將繼續加劇。

12

如果我們產品或服務的現有合同或訂單被終止、重新安排或不續訂，我們的創收能力將受到損害。

我們業務的很大一部分來自經常性客户。客户可能會取消項目和訂單。2020年，由於新冠肺炎疫情的負面影響，我們的客户給我們的某些訂單 被取消或推遲。終止或不續簽我們的合同可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。由於下列原因之一，我們的一些現有合同可能會被終止或無法續簽：


 •
客户對我們的產品和/或我們提供的服務不滿意，或我們無法及時提供或安裝額外的 產品或請求的新應用；


•
客户拖欠應付款項的情況；


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我們未能遵守合同中的契約或義務；


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客户或贊助政府機構取消基礎項目；或


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控制我們公司的股東的變化。

如果我們無法留住現有客户羣並獲得新客户，我們的收入將大幅下降 。此外，如果我們在祕魯的服務業務沒有贏得新的政府相關合同，我們的財務狀況可能會受到不利影響。

如果不能擴大我們在國際金融公司、蜂窩回程或NGSO市場的業務，可能會對我們的整體業務產生重大不利影響。

儘管我們已經與國際金融公司、商業和蜂窩回程市場的電信公司、服務提供商和其他客户簽訂了合同，與一家大型衞星運營商以及美國一家大型NGSO通信系統集成商簽訂了合同，但我們在這些市場擴大業務的計劃可能不會成功。我們開展業務的市場，尤其是國際金融公司市場，受到了新冠肺炎疫情的巨大影響，現階段我們無法預測市場 何時會恢復。這些市場相對較新，而且高度集中，參與者數量有限，將需要額外的 支出用於研發以及銷售和營銷。雖然Amazon.com，Inc.和SpaceX等新公司已經進入NGSO市場，雖然這可能為我們帶來商機，但它們更大的資源和集成產品(地面和空間細分市場)將影響我們在該市場的地位。此外，與電信公司合作的蜂窩回程市場、商用IFC市場和NGSO市場可能無法按照我們的預期增長。

我們也可能無法及時為這些市場開發新技術 。我們的一些項目包括長期且昂貴的開發計劃，這可能會導致意想不到的延遲，或者可能需要額外的 資源投資，範圍比預期的要廣。如果我們未能及時滿足發展計劃的要求，我們 將招致處罰和其他損失，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。阻礙這些市場進一步發展的障礙，以及新冠肺炎導致的商業航空和旅遊市場的持續低迷，可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。

我們產品中包含的關鍵組件(包括用於構建我們的集線器系統和VSAT的組件)依賴於有限數量的供應商，如果我們 不能以優惠條件或及時獲得此類組件，可能會受到嚴重損害。我們還受到全球供應鏈中斷和價格上漲的影響，這在一定程度上是由新冠肺炎造成的，可能還會受到烏克蘭軍事局勢的影響。

製造我們產品所需的幾個組件由有限的 供應商製造。儘管我們已經設法解決了過去與供應商在組件可用性方面遇到的困難， 我們不能保證關鍵組件的持續供應，也不能保證我們能夠充分提前預測我們的組件需求。儘管我們正在與我們的供應商合作，以優惠的條件為我們的產品獲得部件，但不能保證我們的努力一定會成功。新冠肺炎疫情 在製造、供應鏈、勞動力短缺、旅行和航運中斷、停工以及原材料和電子元件成本增加方面造成了一定的延誤和全球範圍的中斷。我們還見證了零部件價格和勞動力成本的上漲，而我們可能無法提高產品價格來彌補這些增加的成本。儘管零部件供應中斷 對我們公司的整體活動並不重要，但它可能會對我們未來採購必要數量的材料的能力造成不利影響。如果我們無法以足夠優惠的條款或價格獲得所需數量的組件， 我們可能無法以具有競爭力的價格生產產品。因此，這些供應鏈問題可能會增加我們的成本、中斷 或減少我們產品的生產和銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們的供應商並不總是能夠滿足我們要求的交貨期。如果我們 無法按時滿足客户的需求，我們可能會失去他們的業務。

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建造我們幾乎所有VSAT設備所需的某些重要組件、我們的集線器系統以及我們的其他產品都是由外部供應商製造的，有時是由獨家制造商製造的。由於新冠肺炎或其他原因，我們的一些供應商 已經終止了我們在產品中用作組件的產品系列，並且可能在未來也會這樣做。這種依賴使我們面臨與相應組件的可用性相關的某些風險， 這可能包括無法滿足時間表和生產要求，並可能使我們面臨材料價格上漲的風險，這可能會 影響我們提供有競爭力的價格的能力或要求我們重新設計一些產品。我們估計，如果需要，更換製造商將需要相當長的時間。

我們從一家全球製造商在烏克蘭的工廠獲得製造服務。 雖然製造商向我們保證，工廠的運營沒有受到烏克蘭軍事局勢的中斷，並且 已經制定了恢復計劃，但不能保證該地區未來的負面事態發展不會擾亂我們的業務 並對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們依賴有限數量的空間段供應商， 或轉發器容量，如果我們不能以優惠條件或及時獲得空間段以提供服務，可能會受到嚴重損害。

衞星轉發器容量的供應商數量有限，可用的空間段數量也有限(儘管空間段的可用性預計將在未來幾年逐步增加，因此價格預計將下降)。我們主要在祕魯、菲律賓、墨西哥和北美提供服務，依賴這些供應商。雖然我們確實與我們的衞星轉發器提供商簽訂了長期協議，但我們不能保證 空間段的持續可用性、空間段續訂時的定價以及我們提供服務的地區的持續可用性和覆蓋範圍。如果我們無法以具有競爭力的價格獲得可靠服務的衞星轉發器提供商的合同，或者此類衞星容量因衞星異常或其他原因而不可用，我們的服務業務 可能會受到不利影響。我們依賴衞星容量提供商，他們承諾在與我們管理的網絡和服務的運營相關的方面遵守某些關鍵性能指標或KPI。此類KPI是有限的，並不總是反映我們向客户保證的相同級別的KPI 。

我們未能根據美國出口管制和貿易制裁法律以及出口法規和限制獲得或保持授權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的一些衞星通信產品、相關技術信息和服務的出口可能受美國國務院、商務部和財政部的監管，包括《國際武器貿易條例》(ITAR)和《出口管理條例》(EAR)。根據這些法律和法規，我們的非美國員工，包括我們以色列總部的員工，可能被禁止訪問我們美國子公司的某些信息 ，除非獲得適當的許可證。除了適用於我們的美國出口管制法律和法規外，我們的一些分包商和供應商也可能受到美國出口管制法律和法規的約束，並被要求降低對我們從他們那裏購買的產品和服務的要求和限制。如果我們不根據美國出口管制法律和法規維持現有授權或獲得必要的未來授權，包括與簽訂技術援助協議以披露技術數據或向非美國人提供服務有關的潛在要求，我們可能無法向非美國人和公司出口技術信息或設備 ，包括我們自己的非美國員工，以履行我們可能簽訂的合同。 我們未來還可能接受出口管制合規性審計，以發現可能使我們 面臨實質性補救費用、民事和刑事罰款、處罰或禁令的不當或非法活動。

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此外，要參與美國政府的機密項目，我們可能必須獲得美國國防部的安全許可，以便我們的一個或多個子公司能夠參與。此類許可可能 要求我們與美國政府簽訂代理協議或其他類似安排，這將限制我們控制子公司運營的能力，並可能施加大量行政要求以使我們遵守。此外，如果我們 嚴重違反任何代理協議的條款，持有安全許可的子公司可能會被暫停或禁止履行任何政府合同，無論是機密的還是非機密的。如果我們不能根據 美國出口管制和國家安全法律法規維持或獲得必要的授權，我們可能無法實現我們的市場重點，我們的業務可能會受到重大不利影響。

美國對某些個人和實體實施了經濟制裁，包括在金融、能源和國防領域運營的某些俄羅斯實體和中國實體。除其他事項外，這些制裁限制向這些實體出口和轉讓技術。最近的俄羅斯-烏克蘭危機導致對俄羅斯的進一步擴大制裁。此外，最近發生的事件，包括現任和前任美國政府推出的政策， 導致了國際貿易和貿易政策方面的重大監管不確定性。例如，貿易協定的重大變化提高了進口到美國的某些商品的關税，並可能導致進一步大幅提高關税。宣佈對進口產品徵收單邊關税引發了包括中國和俄羅斯在內的某些外國政府的報復行動，並可能引發其他外國政府的報復行動，導致通常所説的“貿易戰”。雖然我們不認為到目前為止，外國政府的關税上調或行動對我們的業務產生了不利的影響，但我們無法預測美國或其他國家未來將在多大程度上對我們產品的進出口實施配額、關税、關税、税收或其他類似限制，這種性質的“貿易戰”或其他類似的政府行動和經濟制裁可能會對我們的服務、銷售和客户的需求產生不利影響，並影響美國和各國的經濟，對我們的業務產生不利影響。財務狀況 和運營結果。

在最近俄羅斯和烏克蘭發生軍事衝突，美國與其他國家和俄羅斯之間的緊張局勢加劇的背景下，美國、歐盟和英國從2022年2月開始對俄羅斯和各種俄羅斯實體實施重大經濟制裁和出口管制 ，未來可能會實施額外的制裁和限制。這些制裁和限制可能會在很大程度上限制我們在俄羅斯的業務，主要包括對俄羅斯的出口，2021年的出口總額約為630萬美元，並可能推遲或 阻止我們從俄羅斯收取資金和進行資金轉移。雖然我們在俄羅斯的業務範圍有限，對我們的綜合業績沒有實質性影響，但這些限制可能會導致我們的銷售和財務業績下降。
 
如果我們不能遵守以色列加強的出口管制條例，我們從以色列出口產品的能力可能會受到負面影響。

我們的軍工產品和軍民兩用產品(通常在商業市場銷售，但也可能用於國防市場的產品)和相關技術信息的出口也受到以色列國防部和經濟部加強的出口法律和監管的 約束。我們的某些產品可能包含需要出口許可證的 功能，例如加密。我們的一些商業產品免除了以色列國防部的出口管制。以色列國防部和經濟部可能會更改我們現有商業產品的分類，或者可能確定我們開發的新產品不受以色列國防部或經濟部出口管制的限制。這將使此類產品受到以色列國防部或經濟部出口管制條例的約束，如軍品或軍民兩用物品，這將對我們的銷售流程施加與每筆銷售交易相關的嚴格限制，並 限制我們的市場。如果我們不維持我們現有的授權和豁免，或根據以色列出口管制法律和法規獲得必要的未來授權和豁免，包括銷售我們的設備和轉讓技術信息的出口許可證，我們可能無法將技術信息或設備出口到以色列以外，我們可能無法實現我們的市場預測 ，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們還可能在未來接受出口管制合規性審核或可能發現不當或非法活動的行動，這些活動將使我們面臨實質性補救費用、民事和刑事罰款、處罰或禁令。
 
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我們很大一部分收入依賴於與世界各國政府簽訂的合同。這些合同可能會使我們面臨額外的業務風險和合規義務。

我們專注於擴大我們的業務，以包括與世界各地的政府 和政府機構在國防市場和其他領域的合同，包括祕魯政府和美國聯邦 以及直接或通過承包商或系統集成商的地方政府機構的合同。此類合同佔我們收入的很大一部分。我們與國際政府簽訂的合同一般都包含不利的終止條款。政府 客户通常可以單方面暫停我們接收新合同，等待有關違反採購法律或法規的指控得到解決，並終止現有合同並審核我們的合同相關成本。如果政府客户 行使終止權，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

此外，如果出現以下情況，我們通過政府合同產生的業務可能會受到重大不利影響：

•
我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害；

•
我們被暫停或以其他方式禁止與國內或外國政府或任何重要的執法機構簽訂合同。

•
執法、安全和國防相關項目的政府支出水平和授權減少或轉向我們不提供產品和服務的領域的項目；

•
我們被禁止基於違反或懷疑違反法律或法規，包括與採購有關的法律或法規，簽訂新的政府合同或延長現有政府合同；

•
我們沒有獲得向國內或外國政府銷售我們的產品所需的安全許可，或者此類安全許可被取消；

•
政府採購程序或報酬條件發生變化；或

•
政治氣候的變化對我們現有的或未來的關係產生了不利影響。

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我們依賴我們在以色列的主要設施，並容易受到 任何可能對其狀況或我們其他設施狀況產生不利影響的事件的影響。

我們實驗室能力的很大一部分、我們的主要辦事處和主要研究以及我們主要業務的開發設施都集中在以色列的一個地點。我們還在保加利亞的一個地點擁有重要的 研發和製造我們低調天線組件的設施，在摩爾多瓦和新加坡設有研發中心，在加利福尼亞州設有研發、工程和製造設施。火災、自然災害、封鎖和新冠肺炎疫情的其他影響或我們在這些地點的運營中的任何其他原因造成的實質性中斷 都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們依賴我們的管理團隊，特別是我們在世界各地的大型實體的經理以及我們的關鍵員工，他們中的一人或多人的流失可能會損害我們的業務，並使我們無法及時實施我們的業務計劃。

我們的成功在一定程度上有賴於 我們的高管和管理層的其他關鍵成員，特別是我們世界各地大型實體的經理。 我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化。我們執行管理團隊中的此類變動可能會對我們的業務造成破壞。

我們的成功在一定程度上還取決於銷售、營銷和開發人員，以及我們吸引和留住高素質人員的持續能力，包括我們收購的公司。 以色列和其他地方對此類人員服務的競爭日益激烈。失去高級或中層管理人員和合格人員的服務，以及未來無法吸引高素質人才，可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的競爭對手可能會聘用並獲得我們前員工的專業知識，或者我們的前員工可能會與我們競爭。不能保證前員工不會與我們競爭，也不能保證我們將來能夠找到關鍵員工的接班人。

如果我們的移動應用對海、陸、空、VSAT和其他產品的需求下降，或者如果我們無法開發產品來滿足需求，我們的業務可能會受到不利影響.

我們的低調動態天線系統以及我們的部分VSAT和SSPA產品 旨在用於空中、陸地和海上的移動應用。由於新冠肺炎疫情蔓延的影響，我們對這類產品的需求有所下降。如果此類產品或其他產品的需求沒有改善，或者如果我們 無法開發出在技術和價格上具有競爭力的產品，我們可能無法實現我們的市場重點，我們的 移動衞星通信業務和其他業務可能會受到實質性的不利影響。

我們可能無法充分保護我們的 所有權，這可能會限制我們有效競爭的能力。

我們的業務主要基於我們的專有技術及相關產品和服務。我們通過使用專利、商業祕密、版權和商標來建立和保護我們產品中使用的專有權利和技術。我們還利用保密協議和知識產權轉讓協議。由於網絡通信行業的快速技術變革和創新，我們的成功在很大程度上將取決於我們保護和捍衞知識產權的能力。我們為保護我們的VSAT、集線器、SSPA和天線技術以及其他產品的專有權而採取的行動可能不足以保護我們的知識產權，並阻止其他公司開發類似於我們產品的產品 。此外，許多外國法律對我們的知識產權的保護程度不如美國法律 ，或者我們可能沒有與某些人簽訂保密和知識產權轉讓協議，或者我們簽訂的協議可能不充分，或者我們在執行我們的法律或合同 權利時可能會遇到困難。如果我們不能保護我們的知識產權，我們運營業務和產生預期收入的能力可能會受到損害。

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未能防範網絡攻擊、自然災害或恐怖襲擊，以及我們的信息技術系統、基礎設施和數據故障，可能會對我們的業務產生不利影響。

未能防範網絡攻擊s, 未經授權的 訪問或網絡安全漏洞、惡劣天氣、自然災害或人為災難、地震、爆炸、恐怖襲擊、戰爭行為、洪水、火災、計算機病毒、斷電、電信或設備故障、運輸中斷、事故或其他破壞性事件或試圖破壞我們的系統可能會導致設備故障或擾亂我們的系統、產品、網絡和運營。近年來，包括電腦黑客、外國政府和網絡恐怖分子在內的實際和威脅的安全破壞或破壞，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，有所增加，並變得更加複雜。犯罪黑客 可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，其中一些可能是專門為攻擊我們的產品、系統、計算機或網絡而設計的。此外，外部方可能會誘使我們的員工或產品用户披露 敏感信息以訪問我們的數據或我們客户的數據。我們一直並可能繼續受到通過網絡攻擊、惡意軟件、計算機病毒、社會工程、電子郵件釣魚攻擊和其他未經授權的訪問方式來破壞我們的網絡和信息技術、或IT、基礎設施以及我們的產品和服務的安全的企圖。在此類企圖或實際入侵和網絡攻擊中使用的技術 不斷髮展，通常直到對目標發起攻擊時才被識別，在某些情況下被設計為不被檢測到，實際上可能要到過了相當長的一段時間後才能被檢測到， 或者根本不被檢測。因此，我們可能無法預見這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防性措施 , 因此，我們幾乎不可能完全降低這種風險。由於我們向通信公司提供產品和服務，因此我們可能面臨安全漏洞或其他重大中斷的額外風險，因為我們的某些客户和相關客户系統使用的某些產品與無線運營商以及政府職能有關。雖然這些實際或企圖的 攻擊都沒有對我們的運營或財務狀況產生實質性影響，但我們不能保證我們的業務運營 將來不會受到此類攻擊的負面影響。

影響我們的設備和系統、產品 以及我們所依賴的硬件、軟件和基礎設施的任何中斷、禁用或攻擊都可能導致安全或隱私泄露。無論此類事件是 物理人為錯誤或不當行為(無論是意外、欺詐還是故意的)，還是電子性質的(如惡意軟件、病毒或 其他惡意代碼)，此類事件都可能導致我們無法運營我們的設施或持續運營我們的網絡， 即使該事件持續一段有限的時間，也可能導致市場上其他競爭對手的鉅額費用和/或市場份額流失 。雖然我們對其中一些事件保持保險範圍，這可以抵消一些損失，但與這些事件相關的潛在責任 可能超過我們維持的保險範圍。上述任何事件都可能導致訴訟 ，並可能對我們造成責任或罰款，對我們的運營或財務狀況造成重大影響，損害我們的品牌和聲譽，或 以其他方式損害我們的業務。
 
全球監管機構已經通過了隱私法規和新法規，對侵犯隱私的行為施加了更大的義務和罰款。例如，歐盟通過並於2018年生效的《一般數據保護條例》，簡稱GDPR。GDPR建立了有關個人數據處理的要求，不遵守GDPR可能會導致高達全球收入4%的罰款。其他例子包括加州消費者隱私法(CCPA)和最近頒佈的加州隱私權法案(CPRA)，該法案為加州居民提供了限制收集、使用和共享其個人信息的新權利，巴西一般數據保護法(LGPD)於2020年9月生效，為巴西居民提供了新的數據保護權利，以及澳大利亞隱私法和澳大利亞隱私原則。2017年以色列隱私保護條例也對違規行為進行了嚴厲的懲罰和制裁。此外，違反適用的當地隱私法可能會導致刑事後果。GDPR、CCPA、CPRA以及與加強對某些類型的敏感數據(如醫療保健數據或其他個人信息)保護相關的法律或法規的其他變化，可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本，甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供 某些服務。此外，如果我們不遵守適用於我們的GDPR、CCPA和其他隱私法規，我們可能會招致高昂的罰款和其他處罰，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
 
18
我們產品和服務的銷售價格下降可能會對我們的業務造成實質性的損害。

通信產品的平均售價在產品生命週期中歷來呈下降趨勢。 特別是，我們預計我們產品的平均銷售價格將下降，這是由於競爭定價壓力和客户在大批量基礎上談判折扣的結果。我們產品和服務的銷售價格下降可能會對我們的業務產生重大不利影響。

影響電信業的趨勢和因素超出了我們的控制範圍，可能會導致我們產品的需求減少和定價壓力降低.

我們在電信行業運營，受到該行業趨勢的影響， 這些趨勢超出了我們的控制範圍，可能會影響我們的運營。這些趨勢包括：


 •
公共和私募股權和債務市場的不利變化以及我們的能力，以及我們的客户和供應商獲得融資或為營運資本和資本支出提供資金的能力。


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我們客户和供應商的信用評級的不利變化；


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我們行業的市場狀況和我們產品的特定市場的不利變化；


•
我們的客户能夠獲得資本支出的實際規模和時機；


•
客户的庫存做法，包括產品和服務部署的時間安排；


•
我們客户的網絡容量和網絡容量利用率，以及我們的客户共享和/或獲取新的和/或現有網絡容量的數量 ；


•
我們的客户、競爭對手和供應商之間行業整合的總體趨勢；


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由於破產和類似程序，該行業各實體之間進行了幾次重組；


•
我們的直接競爭對手和競爭對手的技術降低了價格，例如，我們的直接競爭對手推出了HTS衞星系統，這可能會顯著壓低市場價格或限制衞星容量用於我們的甚小口徑終端系統；


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更廣泛的通信產品市場狀況，包括數據網絡產品和計算機化信息獲取設備和服務。


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影響通信或數據聯網的政府管制或幹預；


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我們開展業務的國家的貨幣不穩定；


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爆發大流行或傳染病的風險，例如新冠肺炎、埃博拉、麻疹、禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症、H1N1(豬)流感和寨卡病毒；以及


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戰爭和恐怖主義行為的影響，例如全球總體經濟活動中斷、物流和安全安排的變化以及客户對我們產品和服務的需求減少。

這些趨勢和因素可能會減少對我們產品和服務的需求，或者要求我們增加研發費用，並可能損害我們的財務業績。

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我們的國際銷售和業務使我們面臨國外法規和關税的變化、税收風險、通貨膨脹、政治不穩定和其他國際業務固有的風險，其中任何一項都可能對我們的運營產生不利影響。

我們在國際上銷售和分銷我們的產品並提供我們的服務，特別是在美國、拉丁美洲、亞洲、亞太地區和歐洲。我們還在國際上經營我們的業務和製造我們的產品。 我們戰略的一個組成部分是繼續在國際市場上擴張。我們的業務可能會受到各種已知影響國際貿易的因素的限制或中斷。這些因素包括：


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實施政府控制、法規和税收，其中可能包括政府決定在我們開展業務的國家提高進口關税或許可費；


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可能會阻止我們選擇業務合作伙伴或限制我們活動的政府法規；


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美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》以及其他司法管轄區適用的反腐敗法律，其中包括反賄賂條款 。我們的政策要求遵守這些法律。然而，在我們的員工或代表我們行事的第三方違反《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗法律的情況下，我們可能並不總是受到保護。我們的員工或第三方在履行對我們的義務時違反反腐敗法律 可能會對我們的聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。


•
與我們在世界各地的活動有關的不同司法管轄區的税務敞口；


•
在我們做生意或希望做生意的國家或我們經營或生產我們產品的國家/地區的政治和/或經濟不穩定。這些意想不到的變化可能會對我們一些項目的毛利率產生不利影響。這包括類似的風險：祕魯、哥倫比亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、東歐和東亞的某些國家以及我們未來將開展業務的其他國家的潛在或當前政治和經濟不穩定以及外幣波動；


•
人員配備和管理海外業務的困難，這可能需要在不同國家/地區僱用員工來管理海外業務 。這一要求可能對某些項目的盈利能力產生不利影響；


•
不利的經濟狀況和對經濟復甦或增長的普遍不確定性，包括衰退、蕭條和通脹擔憂；


•
付款週期較長，應收賬款收款困難；


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因當地貨幣兑美元匯率波動而帶來的外匯風險；以及


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相關分區條例可能會限制衞星天線的安裝，也可能會減少市場對我們服務的需求。 此外，當局可能會加強對發射地面站衞星 天線的射頻能量的潛在輻射危險的監管，這可能會對我們的業務計劃和收入產生負面影響。

任何國家/地區商業業務的任何下降都可能對我們的業務產生不利影響，因為這些趨勢通常會導致私營公司購買或升級技術的數量減少。我們預計，在困難的經濟時期，我們開展業務的國家/地區將更難從投資者那裏籌集資金用於電信業的進一步發展，而私營公司將更難為購買或升級我們的技術提供資金。 任何此類變化都可能對我們在這些國家和其他國家的業務造成不利影響。

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投資者、貸款人、客户和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策或ESG政策的日益嚴格的審查和預期的變化 可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨額外的風險。

所有行業的公司都面臨着與其ESG政策相關的日益嚴格的審查。 投資者、貸款人和其他市場參與者越來越關注ESG實踐，近年來也越來越重視其投資的影響和社會成本。與ESG相關的更多關注和行動可能會 阻礙我們獲得資本，因為投資者和貸款人可能會因為他們對我們ESG實踐的評估而重新考慮他們的資本投資分配 。如果我們不適應或不遵守投資者、貸款人或其他行業股東的期望和標準，正在演變的或被認為沒有適當迴應日益關注的ESG問題的 ，無論是否有法律要求這樣做，都可能遭受聲譽損害，我們公司的業務、財務狀況和價格可能受到實質性的不利影響。

如果我們未能履行我們與銀行簽訂的信貸和擔保協議中的義務，包括未能履行我們信貸協議中的任何約定，銀行可能會終止協議或要求額外的擔保，我們的業務可能會受到嚴重損害。
 
我們與銀行的信貸和擔保安排包含關於我們維持 某些財務比率的契約。如果我們的公司未能履行我們的信貸安排中包含的義務，將導致加快付款，或限制我們的資產質押、處置資產、提供擔保或限制我們股票所有權的某些 變更的能力。此外，我們與某家銀行的信貸和擔保安排包含關於我們維持特定財務比率的契約。我們是否有能力繼續履行這些義務和其他義務，在一定程度上取決於我們業務未來的表現。我們不能向您保證，我們將能夠繼續遵守我們與銀行的 協議中包含的契約。如果我們不遵守，我們將被要求與銀行重新談判我們的信貸安排的條款。 我們不能向您保證我們將能夠與銀行達成協議，或此類協議將以對我們有利的條件 。我們重組或再融資我們的信貸安排的能力取決於資本市場的狀況和我們的財務狀況。 我們現有信貸安排的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守不同的契約，這可能會限制我們的業務運營。

我們在獲得監管部門對我們的電信服務和產品的批准時可能會遇到困難，這可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的某些電信業務需要獲得以色列交通部、美國聯邦通信委員會或FCC以及其他國家/地區監管機構的許可和批准。在以色列、美國和其他國家，禁止運行像我們這樣的衞星地面站設施和VSAT系統，除非有以色列通信部和美國聯邦通信委員會頒發的許可證。我們的機載產品需要許可證和聯邦航空局的批准，這些許可證和批准由我們的客户或我們的Wavestream子公司獲得。我們還必須獲得我們建議提供網絡服務或運營VSAT的每個國家/地區監管機構的批准。拉丁美洲和其他地區的審批流程 通常需要大量時間和大量資源。

此外，授予的任何許可證和批准都可能受到限制我們的活動或以其他方式對我們的運營產生不利影響的條件 。此外，在獲得所需的許可證和批准後， 監管機構可以隨時對我們的業務提出額外要求。在需要許可證的情況下，未能獲得所需的許可證可能會導致高額罰款和其他處罰。我們不能向您保證，我們將能夠在及時或經濟有效的基礎上遵守此類監管機構施加的任何新要求或條件。

我們的產品還需要獲得符合當地法規標準的認證 。延遲獲得此類認證也可能對我們的運營產生不利影響。

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貨幣匯率和匯率波動 可能會對我們的運營、負債和資產結果產生不利影響。
 
由於我們在多個國家開展業務，我們受到貨幣匯率和各種貨幣波動的影響。雖然我們的對衝活動在一定程度上減輕了我們的影響，但我們仍受到貨幣匯率及其波動的影響，包括以下幾方面：


 •
我們的很大一部分支出，主要是工資和相關人員支出，是以新謝克爾支付的，其次是其他非美元貨幣，而我們用來報告財務業績的貨幣是美元，我們很大一部分收入是以美元產生的。在2021至2020年間，我們目睹了美元對NIS的大幅貶值。如果新謝克爾兑美元匯率持續走強，我們在以色列的開支和業務結果可能會受到不利影響，從而大大增加我們的美元價值。


•
我們的部分國際銷售以美元以外的貨幣計價，包括但不限於歐元、澳元、巴西雷亞爾、祕魯索爾、俄羅斯盧布、馬來西亞林吉特和墨西哥比索，因此我們面臨着這些貨幣相對於美元貶值的風險，這可能會對我們的收入產生負面影響。


•
我們的資產和負債是以非美元貨幣計價的。因此，其他貨幣的大幅波動可能會對我們的業績產生重大影響。


•
我們美元收入的一部分來自以不同於美元的當地貨幣運營的客户。因此，我們客户的當地貨幣相對於美元的貶值可能會導致我們的客户取消 或減少訂單或延遲付款。

我們還面臨其他外幣風險，包括某些國家的遣返限制 ，特別是拉丁美洲。如上所述，我們不時地進行套期保值交易，試圖 限制外幣波動的影響。然而，此類對衝交易提供的保護可能是部分的， 不包括某些與匯率相關的損失和風險。因此，此類匯率波動可能會損害我們的業務和盈利能力。

我們的一些技術及其生產在以色列境外的轉讓和使用是有限的，因為我們從以色列政府那裏獲得了研究和開發贈款，以開發這種技術。

我們與開發某些產品相關的研究和開發工作部分資金來自以色列創新機構或創新機構(前身為以色列經濟部首席科學家辦公室)。根據這些贈款的條款，我們受到一定的限制。具體地説， 在以色列境外生產任何採用這些贈款提供的資金開發的技術的產品在相關計劃中規定的一定程度上是有限的。此外，使用這些贈款提供的資金開發的技術 (包含在我們的產品中)不得轉讓，除非獲得適當的政府批准。此類批准如果獲得批准，可能會 涉及向以色列當局支付的罰款，以及增加向創新局支付的版税 項目。這些限制不適用於從以色列銷售或出口我們用這項技術開發的產品。

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我們目前或將來可能不符合以下條件：  受益企業身份的要求，可能會被拒絕 福利。以色列政府的計劃和税收優惠可能會在未來被終止或減少。

我們參與了創新機構和以色列投資中心的項目，我們因此獲得税收和其他優惠，以及技術和產品開發資金。我公司選擇 2011年為選舉年，是為了獲得“受益企業”的税收優惠。我們作為2011年選舉中受益企業的受益期將於2023年到期。如果我們未能遵守《投資法》適用於此身份的條件，我們可能會被要求支付額外的税款和罰款或退款，並可能被剝奪未來的福利。以色列政府不時討論減少或取消此類計劃提供的福利，因此這些福利在未來可能無法 在當前水平上獲得或根本無法獲得。

我們可能會受到第三方的索賠，這些索賠聲稱我們侵犯了他們擁有的知識產權。我們可能會被要求提起訴訟，以保護我們的知識產權。任何知識產權訴訟可能會持續很長一段時間，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。

網絡通信行業有大量專利正在申請和已頒發。 我們可能在不知不覺中侵犯了一項專利。我們可能會不時收到有關我們侵犯專利、版權或第三方擁有的其他知識產權的索賠的通知。雖然我們不認為我們過去或目前正在侵犯第三方的任何知識產權，但我們不能向您保證我們不會受到此類索賠的影響，也不能保證法院不會判給我們任何此類索賠的損害賠償。

此外，我們可能被要求啟動訴訟以保護我們的知識產權和商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對第三方的無效或侵權索賠進行抗辯。任何訴訟的不利結果都可能迫使我們支付鉅額賠償金、停止設計、製造、使用或銷售相關產品、花費大量資源開發替代技術、停止使用某些工藝、 獲取許可證或賠償我們的客户。我們也可能無法開發替代技術，也可能無法以合理滿意的條款找到合適的許可證。任何此類訴訟都可能導致鉅額成本和資源轉移 ，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與衝突礦物有關的法規可能會導致我們 產生額外費用，並可能限制我們解決方案製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。
 
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法對我們產品的部件使用從剛果民主共和國和鄰近國家開採的“衝突礦物”實施了披露要求 ，無論我們產品的部件是由我們還是第三方製造的。這些要求可能會影響我們產品中所用組件的製造所用礦物的定價、 來源和可用性。儘管美國證券交易委員會或美國證券交易委員會就部分衝突礦物申報要求提供了指導，這可能會在一定程度上減少我們的報告做法，但遵守披露要求和客户要求會產生相關成本，例如與我們盡職調查以確定我們產品中使用的任何衝突礦物來源相關的成本。由於我們供應鏈的複雜性，如果我們不能充分核實這些礦物的來源，我們可能會面臨聲譽方面的挑戰。此外，我們可能會遇到一些挑戰，以滿足那些要求我們產品的所有組件都經過認證為“無衝突”的客户。如果我們不能滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。

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與我們的產品或服務相關的潛在責任索賠 可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能會受到與我們銷售的產品或我們提供的服務相關的責任索賠 。潛在的責任索賠可能包括，暴露在我們提供或使用的天線的電磁輻射中的索賠。我們努力在與業務客户的協議中加入旨在限制我們面臨潛在索賠風險的條款。我們還保有產品責任保險單。但是，我們可能無法在我們的合同中包括我們的責任限制， 或者我們的合同責任限制可能在某些司法管轄區被拒絕或限制。此外，我們的保險不包括所有相關索賠，例如暴露於電磁輻射的索賠，也不提供足夠的保險。到目前為止，我們尚未收到任何重大產品責任索賠。如果未來索賠產生的成本不在我們的保險範圍內或超出我們的承保範圍，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

環境法律法規可能會使我們承擔重大責任 。

我們的業務受以色列、美國聯邦、州和地方以及我們所在國家/地區內與排放、儲存、處理、處理、處置和補救我們業務中使用的某些材料、物質和廢物有關的某些其他外國環境法律和法規的約束。

新的法律法規、更嚴格地執行現有法律法規、 發現以前未知的污染或實施新的清理要求可能需要我們在未來產生大量的額外成本，並可能減少我們可用於其他目的的現金流，包括資本支出、研發和其他投資，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生實質性的不利影響。在我們開展業務的國家/地區，我們可能會發現在遵守當地法律方面存在缺陷。如果不遵守此類法規，可能會受到監管部門的制裁，並可能對我們的經營業績產生不利影響。這些法律和法規的例子包括歐盟在電氣和電子設備中限制使用某些危險物質的指令 和歐盟廢舊電氣和電子設備指令。

由於客户轉向我們的SkyEdge IV，我們可能會受到收入短期下降的影響 下一代系統。

在早期 2022年，我們推出了面向VHTS和NGSO的下一代系統SkyEdge IV，這是我們SkyEdge產品系列的一部分。我們計劃在不久的將來為我們現有的和潛在的客户同時提供SkyEdge II-c和SkyEdge IV。我們的一些客户可能希望推遲購買，以獲得我們的高級平臺SkyEdge IV，並避免訂購我們目前可用的SkyEdge II-c。因此， 我們的收入可能會出現短期下降。

與我們普通股所有權相關的風險

我們發現，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們仍在進行補救。如果我們無法彌補這些重大弱點， 或者如果我們在未來遇到更多重大弱點或其他缺陷，或者以其他方式未能維持有效的內部控制系統 ，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務業績，這可能導致股東對我們的財務和其他公共報告失去 信心，並對我們的股價產生不利影響。
 
在編制截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的過程中，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。“重大缺陷” 是內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法得到及時預防或發現。發現的重大弱點是與我們在祕魯的區域項目有關的收入確認。因此，我們重報了截至2019年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合財務報表，並修訂了之前報告的截至2021年12月31日的未經審計的季度和年終業績 。發現的重大弱點是我們公司對祕魯子公司收入確認流程的內部控制的設計和實施，該流程與其複雜項目相關。 因此，管理層得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。為了補救我們發現的重大弱點，我們目前正在制定補救計劃，以改善我們對財務報告的內部控制 。有關重大弱點和我們的補救計劃的更多信息，請參閲項目15-“控制和程序-管理層財務報告內部控制年度報告”，以及本年度報告表格20-F第三部分第18項中包含的經審計的合併財務報表的附註2和附註17。儘管我們計劃採取補救措施 計劃並實施補救計劃中確定的措施，以解決重大弱點, 不能保證我們的努力一定會成功。實施這些措施可能不能及時完全彌補重大缺陷，而且不能保證我們未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。我們未能恢復有效的 內部控制和程序，可能會阻礙我們及時履行財務報告義務。如果我們的內部控制存在其他 目前未發現的重大弱點，可能會導致我們的財務報表中出現重大錯報，要求我們重述之前發佈的財務報表，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，並可能使我們受到監管審查和股東的訴訟，這可能會對我們的業務和我們的股票價格產生重大不利影響 。

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如果我們不能根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行有效的內部控制，我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑 ，我們的股價可能會受到影響。
 
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》對我們以及我們的高管和董事施加了某些責任。為了遵守這項法規，我們需要記錄和測試我們的財務報告內部控制，我們的獨立註冊會計師事務所必須出具關於我們的內部控制程序的認證報告，我們的管理層被要求 評估和發佈關於我們的財務報告內部控制的報告。我們為遵守這些要求所做的努力 導致了一般和行政費用的增加以及管理時間和注意力的轉移，我們預計這些努力 將需要持續投入大量資源。我們發現，截至2021年12月31日，在與祕魯區域項目相關的收入確認方面，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。因此，我們重述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的經審計綜合財務報表，並修訂了之前報告的截至2021年12月31日的未經審計的季度和年終業績。雖然我們正在設計補救計劃以改進我們的內部控制和程序，但我們未來可能會發現我們對財務報告內部控制的評估存在重大缺陷或重大缺陷。未能對財務報告保持有效的內部控制 可能會導致監管機構的調查或處罰，並可能對我們的經營業績、投資者對我們報告的財務信息的信心以及我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的股價一直波動很大，可能會繼續波動和下跌。

我們的股票和市場的交易價格在過去通常都有很大的波動 ，由於許多因素，未來可能會繼續這樣做，其中許多因素是我們無法控制的。在2021年1月4日至2022年5月9日期間，我們的普通股交易價格在6.58美元到22.69美元的高點之間，納斯達克的日交易量從12.68萬股到1073.58萬股不等。此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響了許多科技公司的市場價格，特別是電信和互聯網相關公司的市場價格。 這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例，或者受到市場傳言的刺激。 這些廣泛的市場波動可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。在過去，在特定公司證券的市場價格出現波動之後，通常會對該公司提起證券集體訴訟。 針對我們的證券集體訴訟可能會導致鉅額成本，並分散我們管理層的注意力和 資源。

25
我們的經營業績可能因季度和年度的不同而有很大差異，這些季度和年度經營業績的變化，以及其他因素，可能會導致我們股票市場價格的波動。

我們的經營業績已經並可能繼續因季度而異。 波動的原因包括但不限於：


 •
客户徵求建議書或訂單的時間、規模和構成；


•
我們推出新產品和產品改進的時機及其市場接受度；


•
我們提供的產品和服務的組合；


•
我們的開支水平；


•
我們經營所處的競爭環境的變化；以及


•
我們有能力在本季度內供應所訂購的貨物。

我們經營業績的季度變化反過來可能會導致我們股票的市場價格出現波動。可能導致我們市場價格大幅波動的其他因素包括但不限於：


 •
經濟不穩定；


•
技術創新公告；


•
客户訂單或新產品或合同；


•
競爭對手在市場中的地位；


•
證券分析師財務估計的變動；


•
甚小口徑終端和其他與我們業務相關的技術行業的狀況和趨勢；


•
我們發佈的收益和我們競爭對手發佈的收益；以及


•
證券市場的總體狀況(特別側重於技術和以色列部門)。

除了我們股票市場價格的波動外，整個股市，特別是科技公司的市場，一直非常不穩定，有時成交清淡。在波動期及之後，投資者可能無法轉售其股票。

26

我們未來可能會被歸類為被動外國投資公司或PFIC，這將使我們的美國投資者受到不利的税收規則的約束。

我們普通股的美國持有者可能面臨所得税風險。 我們有被視為“被動外國投資公司”的風險。我們作為PFIC的待遇可能會導致我們普通股持有人的税後回報 減少，並可能導致此類股票的價值下降。就美國聯邦所得税而言，外國公司將 視為PFIC，條件是：(1)在任何課税年度，其總收入中至少有75%由某些類型的“被動收入”構成，或(2)該公司的總資產中至少有50%的平均價值產生、 或為生產此類“被動收入”而持有。就這些測試而言，“被動收入” 包括股息、利息、出售或交換投資性財產的收益，以及租金和特許權使用費以外的租金和特許權使用費 來自與積極開展貿易或企業有關的無關各方的收入。就這些測試而言，從提供服務中獲得的收入不構成“被動收入”。如果我們被視為PFIC，則持有 股票(或權利)的美國持有者將就我們獲得的收入、他們從我們獲得的分配以及他們從出售或以其他方式處置其普通股(或 權利)獲得的收益(如果有)受到特殊不利的美國聯邦所得税制度的約束。特別是，我們支付的任何股息(如果有的話)都不會被視為非公司美國股東手中有資格享受 優惠税率的“合格股息收入”。我們認為，在2021納税年度，我們不是PFIC。 然而，由於PFIC的地位取決於我們的收入構成和我們資產的市場價值, 不能保證我們不會在未來的任何課税年度成為PFIC。美國持有者應仔細閲讀10e項。有關擁有和處置我們普通股(或權利)的美國聯邦所得税風險的更全面討論，請參閲《附加信息-税務》。

未來我們普通股的出售和未來期權的行使 可能會導致我們普通股的市場價格下降，並可能導致大量稀釋。

在2021年期間和截至本文件提交之日，我們的最大股東FIMI Opportunity基金或FIMI基金出售了我們約24.0%的已發行普通股，並授予菲尼克斯控股有限公司 或菲尼克斯截至2022年底收購其剩餘普通股(約佔我們已發行普通股的9.8%)的選擇權。 我們無法預測我們的大股東未來出售我們的普通股，或未來出售我們的普通股，包括行使我們的期權時可發行的股票，將對我們的普通股的市場價格產生什麼影響(如果有的話)。2019年7月，我們向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明，允許我們發行和銷售高達1.5億美元的普通股和其他證券。當時，我們還登記了FIMI Funds和Mivtach Shamir Holdings Ltd持有的我們公司的普通股，供轉售，其中大部分股份後來根據規則 144進行了轉售。註冊聲明將於2022年7月到期。我們的公司或我們的主要股東在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為可能發生此類出售的看法，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。

我們的某些股東實益擁有我們相當比例的普通股 。
 
我們最大的股東FIMI Funds持有我們約9.8%的已發行普通股，鳳凰衞視持有約9.3%的已發行普通股，以及購買FIMI Funds所持公司股份的期權 ，我們的第三大股東持有我們約6.6%的已發行普通股。我們普通股的所有權集中 可能會推遲或阻止對我們普通股的合併、要約收購或其他購買，否則可能會讓我們的股東有機會實現對我們普通股當時市場價格的溢價。這種集中 還可能加速這些相同的交易，而不是其他交易，剝奪了股東的機會。這種所有權集中 還可能導致交易量減少或以其他方式對我們的股價產生不利影響。

2019年4月，我們首次派發了現金股息， 隨後於2020年12月和2021年1月派發了額外的股息。不能保證我們未來將繼續派發紅利 。

2019年4月，我們派發了每股0.45美元的現金股息(總計約2,490萬美元)。在2020年12月收到Comtech的和解金額後，我們分發了每股0.36美元的現金股息 ，並於2021年1月(在收到法院批准後)分發了每股0.63美元的現金股息(分別約為2,000萬美元和3,500萬美元)。我們沒有就股息的分配採取一般政策，也沒有就可預見的未來的股息分配發表任何聲明。我們的一些融資安排的條款要求我們滿足有關最低現金餘額的某些財務契約，股息的分配需要事先獲得向我們提供信貸便利和擔保的某些銀行的批准。未來的任何股息分配取決於我們董事會的酌情決定權， 將取決於各種因素，包括我們的經營業績、未來收益、資本要求、財務狀況和股息分配對我們收入的影響、未來前景以及董事會認為相關的任何其他因素。股息的分配也受到以色列法律的限制，以色列法律只允許以色列公司從以色列《公司法》(5759-1999)或《公司法》中定義的留存收益中分配股息，前提是不存在合理的擔憂，即此類支付將導致我們在到期時無法履行當前和預期的債務，或在獲得法院 批准的情況下(如我們就2021年1月的股息獲得的那樣)。如果您希望從您的投資中獲得有保障的股息收入，則不應投資於我們公司。有關股息課税的資料, 見項目10.E--“補充資料--税收--以色列 持有股票--股息的税收後果”。

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我們的普通股在不止一個市場交易，這可能會導致價格波動。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所交易。我們普通股在這些市場上的交易 是以不同的貨幣(納斯達克全球精選市場上的美元，以及納斯達克市場上的新西蘭元)、在不同的時間(由於美國和以色列的不同時區、不同的交易日和不同的公共假日)進行的。因此，我們普通股在這兩個市場的交易價格經常不同。我們普通股在其中一個市場的交易價格 的任何下降都可能導致我們的普通股在另一個市場的交易價格下降。

與我們在以色列的位置相關的風險

以色列的政治和經濟條件可能會限制我們生產和銷售產品的能力。這可能會對我們的運營和業務狀況產生實質性的不利影響，損害我們的運營業績 ，並對我們的股價產生不利影響。

我們是根據以色列國的法律註冊成立的，在那裏我們還保留着我們的總部和大部分的製造和研發設施。因此，影響以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響到我們。任何涉及以色列的重大敵對行動、以色列軍隊後備部隊的全部或部分動員、以色列與其貿易夥伴之間的貿易或空中交通中斷或減少，或者以色列經濟或財政狀況的嚴重下滑，都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
 
北非和中東的衝突，包括與以色列接壤的埃及和敍利亞的衝突，導致該地區持續的政治不穩定和暴力。改善以色列與巴勒斯坦權力機構關係的努力未能帶來永久的解決辦法，近年來出現了許多敵對時期。此外，以色列和伊朗之間的關係繼續嚴重緊張，特別是在伊朗核計劃方面。這種不穩定可能會影響經濟，可能會對業務狀況產生負面影響，因此可能會對我們的運營產生不利影響。到目前為止，這些問題對我們的業務和運營結果沒有任何實質性影響；但是，地區安全形勢和全球對此的看法不在我們的控制範圍內，不能保證這些問題 不會對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
 
雖然以色列和阿拉伯聯合酋長國在2020年簽署了正常化協議，但有一些國家，主要是中東國家，以及馬來西亞和印度尼西亞限制與以色列或以色列公司的業務往來，我們被禁止從以色列直接向這些國家銷售我們的產品。針對以色列或以色列企業的限制性法律或政策 可能會對我們的運營、我們的財務業績或我們業務的擴張產生不利影響。此外，活動人士還加大了促使企業和消費者抵制以色列商品的力度。此類 行為，特別是如果它們變得更加普遍，可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。
 
28
您作為股東的權利和責任受以色列法律管轄，在某些方面與特拉華州法律規定的不同。

由於我們是一家以色列公司，我們股東的權利和責任受我們的公司章程和以色列法律的約束。這些權利和責任在某些方面不同於特拉華州公司股東的權利和責任。特別是，以色列公司的股東有義務對公司和其他股東真誠行事，並避免濫用其在公司的權力，包括在股東大會上就某些事項進行表決等。以色列法律規定，除其他事項外，這些義務適用於股東對修改公司章程、增加公司授權股本、合併和需要股東批准的利害關係方交易的投票。此外，知道自己 有權決定股東投票結果或任命或阻止任命董事或公司高管的股東有對公司公平的義務。然而，以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。幾乎沒有判例法可用來幫助理解這些規範股東行為的條款的含義。
 
作為在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人，我們遵循某些母國公司治理實踐，而不是某些納斯達克要求，這可能無法為股東提供與國內公司股東相同的保護。

作為股票在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人，我們被允許遵循某些母國公司治理實踐，而不是納斯達克市場規則的某些要求。我們遵循以色列的法律和實踐，而不是納斯達克商城的規則來處理董事提名過程 以及 設立或重大修改某些股權薪酬計劃和安排必須獲得股東批准的要求 。作為在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人，我們也可能遵循本國的做法，其中包括要求在某些稀釋事件中獲得股東批准(例如， 將導致公司控制權變更的發行，涉及公司20%或更多 權益的公開發行以外的某些交易，以及對另一家公司股票或資產的某些收購)。選擇遵循母國慣例而不是納斯達克要求的外國私人發行人必須提前向納斯達克提交發行人母國獨立律師的書面聲明，證明發行人的做法不受母國法律的禁止。 此外，外國私人發行人必須在提交給美國證券交易委員會的年報中披露其不遵循 的各項要求，並描述發行人所遵循的母國做法，而不是任何此類要求。因此，我們的股東可能得不到納斯達克公司治理規則所規定的同等保護。
 
我們人員服兵役的義務可能會對我們的行動結果產生負面影響。

我們在以色列的相當數量的僱員有義務在以色列國防軍履行年度預備役，在緊急情況下隨時可能被要求現役。如果發生軍事衝突或戰爭，這些人可能會被要求在軍隊中服役較長時間。我們的運營可能會因一名或多名關鍵員工或大量其他員工因服兵役而嚴重缺席而中斷 。我們運營中的任何中斷 都可能對我們的業務產生不利影響。

您可能無法在美國對我們的高級管理人員和董事執行民事責任。

我們在以色列註冊成立。我們的所有董事和高管都居住在美國境外，我們的大部分資產以及我們大多數董事和高管的個人資產都位於美國境外。因此，可能很難在美國境內向這些人員中的任何一人送達訴訟程序。此外，在美國獲得的針對我們或此類個人的判決，包括但不限於基於美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決，可能無法在美國境內收取。
 
此外，投資者或任何其他個人或實體可能很難在以色列提起的原始訴訟中主張美國證券法索賠。以色列法院可能會拒絕審理基於違反美國證券法的索賠，理由是以色列不是提起此類索賠的最合適的法院。即使以色列法院同意審理索賠，它也可能裁定以色列法律適用於索賠。某些程序事項也將受以色列法律管轄。

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根據當前的以色列法律、美國法律和其他司法管轄區的法律，我們可能無法執行不競爭的公約，因此可能無法阻止我們的競爭對手受益於我們一些前員工的 專業知識。

我們目前通常在某些地區員工的僱傭協議中包含競業禁止條款。此類條款的條款禁止我們的員工在一段時間內直接與我們競爭或為我們的競爭對手工作。以色列勞工法院要求，試圖對前僱員執行競業禁止承諾的僱主必須證明，前僱員的競爭性活動將對法院承認的僱主有限數量的物質利益(例如，某些商業信息或公司知識產權的保密性)造成損害。如果我們的任何員工選擇離開 ，為我們的競爭對手之一工作，如果我們不能向法院證明我們的判例法定義的我們的利益將受到損害，我們可能無法阻止我們的競爭對手受益於我們前員工從我們那裏獲得的專業知識。競業禁止條款 在其他司法管轄區也可能無法強制執行或僅在有限範圍內強制執行。

第四項： 公司信息

A.
公司的歷史與發展

我們於1987年在以色列註冊成立，受以色列國法律管轄。根據以色列公司法，我們是一家公共有限責任公司，並根據該法律和相關法律運營。 我們的公司總部、執行辦公室、主要研發和工程設施以及 產品組裝設施位於以色列Petah Tikva 4913020，Kiryat Arye Yegia Kapayim Street 21號的Gilat House。我們的電話是 (972)3-925-2000。我們在美國的地址是C/o Wavestream Corporation，地址是加利福尼亞州聖迪馬斯西露臺大道545號，郵編：91773。我們的網站地址是www.gilat.com。本公司網站上的信息並未以參考方式納入本年度報告。

我們是基於衞星的寬帶通信的全球領先提供商。我們設計和製造地面衞星通信設備，並提供全面的解決方案和端到端服務，以我們的創新技術為動力。我們的產品組合包括基於雲的衞星網絡平臺、VSAT終端、放大器、高速調制解調器、高性能移動天線、高效率、高功率SSPA放大器、BUS和收發機。我們的全面解決方案 通過全系列產品支持多種應用，以滿足關鍵應用，包括寬帶互聯網接入、蜂窩回程、企業、社會融合解決方案、飛行中連接、海運、火車、國防和公共安全，同時滿足嚴格的服務級別要求。我們還通過使用我們自己的設備構建的網絡以及我們安裝的其他網絡(主要基於BOT和BOO合同)向企業、政府和居民客户提供連接服務、互聯網接入和電話服務。我們在這些項目中建設電信基礎設施，通常使用光纖和無線技術實現寬帶 連接。
 
我們的產品主要銷售給為客户使用衞星通信的衞星運營商、通信服務提供商和系統集成商，以及使用我們技術的政府組織和系統集成商。我們在以下市場領域尤為活躍：企業和政府寬帶應用； 消費者寬帶接入；蜂窩連接；國家電信連接；國防和國土安全以及空中、陸地和海上移動應用 。我們直接向各個市場部門的最終用户提供服務，包括拉丁美洲的某些國家/地區 ，並通過第三方擁有的衞星網絡在某些國家/地區(如澳大利亞、祕魯、墨西哥、菲律賓和美國)提供託管網絡服務。我們在全球設有20個銷售和支持辦事處、3個網絡運營中心和5個研發中心。

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我們在1989年推出了第一代VSAT，從那時起，我們一直是衞星地面設備行業的技術領先者之一。我們在研究和開發方面的持續投資導致了新的和行業領先的產品的開發，我們的知識產權組合包括與我們的VSAT和其他系統相關的73項已授權專利(57項美國專利和16項 外國專利)，以及11項與我們的移動天線解決方案的衞星通信相關的美國已授權專利，以及我們的高功率SSPA的13項已授權專利(3項美國專利和10項外國專利)。

在2021年、2020年和2019年，我們的物業和設備購買額分別約為890萬美元、470萬美元和800萬美元。這些金額不包括2021年、2020年和2019年期間分別約為240萬美元、30萬美元和140萬美元的財產、設備和其他非現金採購的庫存重新分類。

B.
業務概述

我們是地面衞星通信和其他網絡通信解決方案和服務的領先提供商。我們相信所有人都有連接的權利。我們的使命是為衞星、地面和新的空間連接創造和提供深層次的技術解決方案。

憑藉久經考驗的專業知識、敢為人先的態度和成功的全球團隊，我們渴望成為天然的合作伙伴，為衞星通信市場帶來真正的價值。我們設計和製造地面衞星網絡通信設備， 我們將其作為網絡組件(調制解調器、Bucs、天線)或完整的網絡解決方案(包括集線器和相關終端和服務)或交鑰匙項目出售給客户。我們開發的設備包括商用VSAT系統、國防和國土安全衞星通信系統、SSPA、BUS、收發機、低調天線、移動和暫停終端以及調制解調器。我們的設備被衞星運營商、服務提供商、電信運營商、MNO、系統集成商、政府和國防組織、大公司和企業使用。我們在國際上銷售和分銷我們的產品並提供我們的服務，在拉丁美洲、亞洲、亞太地區、北美、非洲和歐洲。特別是，我們通過自己的網絡向企業、政府和居民客户提供連接服務、互聯網接入和電話服務，這些網絡使用我們在各種技術中從其他製造商購買的設備和設備，並通過我們安裝的其他網絡(主要基於BOT和BOO合同)。 我們在這些項目中建設電信基礎設施，通常使用光纖和無線技術進行寬帶連接。 我們還提供NOC服務和集線器服務。

從2018年到2021年，我們在三個運營領域運營：固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目，具體如下：
 
•
固定網絡提供先進的固定寬帶衞星通信網絡、衞星通信系統和相關的專業服務以及全面的交鑰匙解決方案(在某些情況下可能包括 託管衞星網絡服務)。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、跨國公司或電信公司，以及世界各地的大型企業和政府。此外，它還包括我們在祕魯的網絡運營和託管網絡和服務。我們專注於HTS、VHTS 和NGSO在全球的機會。主要應用包括蜂窩回程、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並推動與衞星運營商建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。
 
•
移動解決方案提供先進的移動衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、海上、網關和地面移動衞星系統和解決方案。該細分市場通過我們獨特的領先技術以及國防和國土安全活動，為海、陸、空連接提供解決方案，專注於高增長的國際金融公司市場。我們的產品組合包括具有高速VSAT、高性能移動天線和高效率、高功率SSPA、BUS和收發器的領先網絡平臺。我們的客户包括衞星運營商、服務提供商、系統集成商、國防和國土安全組織以及世界各地的其他商業實體。
 
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 •
地面基礎設施項目提供祕魯國家電信統一計劃(Pronatel，簡稱PRONATEL)的光纖和無線網絡基礎設施建設。

從 2022年第一季度開始，為了反映我們新的 管理層在管理我們的運營、組織一致性、客户基礎和終端市場方面的 方法，我們 在三個新的 運營細分市場運營，如下所示： 


 •
衞星網絡專注於網絡的開發和供應，這些網絡用作實現全球HTS、VHTS和NGSO最新衞星星座機會的平臺。我們提供先進的寬帶衞星通信網絡和相關的專業服務，以及全面的交鑰匙解決方案和託管衞星網絡服務解決方案。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、跨國公司、電信公司、大型企業、系統集成商、國防、國土安全組織和世界各地的政府。主要應用包括飛行中連接、蜂窩回程、海事、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並正在推動與衞星運營商 建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。我們的產品組合包括領先的衞星網絡平臺，具有高速VSAT、高性能移動天線、Bucs和收發器。


•
集成解決方案專注於開發、製造和供應關鍵任務防禦和廣播衞星通信系統的產品和解決方案、先進的移動和暫停衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、地面移動衞星系統和解決方案。集成解決方案 產品組合包括領先的高能效、高功率SSPA、BUS和收發器，以及經過現場驗證的高性能 各種頻段。我們的客户包括衞星運營商、空中連接服務提供商、國防和國土安全系統集成商以及NGSO網關集成商。


•
網絡基礎設施和服務專注於祕魯大型網絡項目的電信運營和實施。我們提供地面(光纖和無線網絡)和衞星網絡建設和運營。我們通過技術集成、託管網絡和服務、連接服務、互聯網接入和我們自己網絡上的電話為客户提供服務。我們使用各種技術(包括我們的設備)實施項目，主要基於BOT和 BOO合同。

我們正在評估如上所述，我們報告部門的變化是否會影響我們報告單位的商譽分配。
 
在截至2021年12月31日的年度中，我們大約53%、36%和11%的收入分別來自我們的固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目部門。

我們擁有多元化的收入來源，包括產品銷售(包括網絡建設)和服務。在截至2021年12月31日的一年中，我們大約65%的收入來自產品銷售，35%來自服務。同期，我們收入的33%、33%、21%和13%分別來自拉丁美洲、美國和加拿大、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。

行業概述

全球對基於衞星的通信解決方案的需求有幾個原因。 首先，基於衞星的通信仍然是唯一真正無處不在的網絡解決方案。其次，與替代的地面通信網絡相比，衞星通信更容易獲得。最後，衞星通信解決方案提供快速部署的安全寬帶連接和移動寬帶通信。

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雙向寬帶衞星通信解決方案由以下要素組成：


 •
通信衞星--通常是處於地球靜止軌道(與地球軌道同步)或NGSO的衞星。


•
衞星通信地面站設備-這些設備結合了數據通信和無線電頻率，或設計用於通過通信衞星傳輸數據的射頻元件。地面站設備的例子是遠程站點 終端，例如甚小口徑終端、中央樞紐站系統、放大器、Bucs和天線。


•
甚小口徑終端由以下要素組成：


o
調制解調器-這是將數字數據調製成模擬RF信號以傳輸到上變頻器，並將來自下變頻器的模擬信號解調回數字數據的設備。調制解調器通常位於室內，執行流量管理和優先級排序等數據處理功能，並提供用於連接到用户設備(PC、交換機等)的數字接口(以太網端口)。


o
放大器和BUB--這些是連接地面站設備和天線的部件。功放和BUS的用途是放大發射的RF信號的功率和轉換頻率。


o
天線-根據所連接的地面設備及其應用，天線的大小、功率和複雜程度可能會有很大差異。例如，連接到遠程站點的天線直徑一般在一米範圍內，而連接到中央集線器系統的天線直徑可能在十米範圍內。在移動平臺上使用的天線需要緊湊 ，並具有機械或電子自動指向機制，以便在移動過程中能夠保持鎖定在衞星上。

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寬帶衞星網絡由多個位置的地面站組成，這些地面站通過衞星通信，提供全大陸的無線連接。衞星寬帶網絡用於提供寬帶數據、視頻和語音等多種業務類型。衞星網絡服務的價值鏈由以下四個主要要素組成：



衞星運營商提供衞星容量 (衞星帶寬和功率的一部分，用於建立一個或多個通信通道)。一顆典型的GEO 衞星可以覆蓋相當於美國大陸或更大的地理區域。NGSO衞星星座是全球性的，可以覆蓋地球上的大部分區域。衞星接收來自地面站設備的信息，將其放大，然後以不同的頻率傳回地球。衞星運營商通過各種租賃協議將容量出售給他們的客户。我們的技術 兼容GEO和NGSO衞星，C波段、Ku波段和Ka波段衞星，包括特殊擴展的C波段 和擴展的Ku波段衞星。一些領先的衞星運營商包括Intelsat、SES、Telesat、Hispasat、Eutelsat和ChinaSat。 新的潛在大型NGSO衞星星座運營商包括SpaceX、亞馬遜、Telesat和OneWeb。

地面設備供應商製造衞星通信網絡和廣播市場的網絡設備。衞星通信系統將稱為中樞的大型中心地面站與稱為VSAT(從數十個到數千個站點)的多個遠程站點設備連接起來，這些站點通過衞星進行通信。我們是一家領先的地面設備供應商，為移動中的衞星通信提供集線器、VSAT、高功率放大器和低調天線。

通信服務提供商從地面設備供應商購買設備 ，安裝和維護此類設備，從衞星運營商那裏租用容量，並向最終用户出售一整套通信服務。

最終用户是使用衞星通信設備和服務的客户。終端用户的範圍從企業到政府部門和國防組織，再到居民消費者。

系統集成商是指通過集成必要的設備和服務向最終用户提供定製解決方案的公司。例如，國防組織經常與專門的系統集成商合作，將功率放大器和小型天線等各種組件集成到衞星 終端中。

衞星寬帶網絡通常是以軸輻式配置部署的系統， 遠程位置通過衞星連接到中心樞紐站。衞星通信網絡具有多種用途和應用，並作為地面網絡的獨立、替代或補充服務提供通信服務。

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我們認為，衞星通信網絡的優勢包括：


 •
普遍可用-衞星通信為衞星覆蓋範圍內的任何位置提供服務。


•
及時實施--擁有數千個遠程站點的大型衞星通信網絡可以在幾周內部署完畢。


•
廣播和組播功能-衞星是廣播和多播傳輸的最佳解決方案，因為衞星信號同時被衞星足跡中的任何用户組接收。


•
可靠性和服務可用性-衞星通信網絡可用性較高 因為衞星和地面設備的可靠性、網絡中的組件數量較少以及地面基礎設施的獨立性 。


•
可伸縮性-衞星通信網絡可輕鬆從單個站點擴展到 數千個位置。


•
成本效益-衞星通信網絡的成本與距離無關，因此對於在偏遠地區由多個站點組成的網絡而言，這是一種具有成本效益的解決方案。


•
應用交付-衞星通信網絡提供各種客户應用，如電子郵件、虛擬專用網絡、視頻、語音、互聯網接入、遠程學習、蜂窩回程和金融交易。


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便攜性和移動性-衞星通信解決方案可以安裝在移動平臺上，用於移動中的通信，或快速部署用於固定位置的通信，然後根據需要重新定位或移動。

鑑於衞星通信網絡提供的技術和實施優勢，我們相信衞星通信產品和服務市場將繼續增長。 尤其是，根據領先的國際電信市場研究和諮詢公司北方天空研究公司(NSR)的2021年報告，到2029年，GEO/NGSO中的企業和蜂窩回程(CBH)部門的收入預計將以14%的複合年增長率或CAGR增長。

此外，根據2021年NSR的一份報告，衞星總容量近年來顯著增長 ，預計未來幾年還將進一步增長。根據該報告，衞星容量的增加導致衞星容量的成本顯著降低。

此外，衞星通信是一種有效的移動性解決方案，尤其適用於海上應用和國際航班。

已經發射了整合了在低地球軌道或中地球軌道(LEO、MEO或NGSO)上運行的衞星的新通信網絡，並計劃在未來幾年發射更多衞星，預計這些網絡將佔衞星總容量和寬帶衞星站點、平臺和用户設備單位出貨量的很大一部分。

設計用於動態雙向通信的自動指向衞星天線的可用性創造了商業和政府/國防領域的市場需求。這些天線通常安裝在移動平臺(飛機、船隻、火車、無人駕駛飛行器或無人機)上，並連接到平臺內或平臺上的衞星終端。這些應用的一個重要要求是它們擁有輕便和低調的天線，以最大限度地減少空氣阻力和燃料消耗。我們認為，對輕量化、低輪廓天線系統的需求也將增加。

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出現的另一個重要要求是，下一代SSPA能夠以更小、更輕的產品包提供高輸出功率、更高的效率和經過現場驗證的可靠性，適用於固定、移動和機載天線系統。這些放大器經過設計和全面測試，可在極端環境中使用，有助於提供不間斷的 連接，以支持關鍵任務防禦操作，以及要求苛刻的飛行連接和消費寬帶應用。

有六個主要市場類別需要寬帶衞星產品和服務：

企業和商業。最終用户包括大型公司和組織、中小型企業或中小型企業以及小型辦公室/家庭辦公室(SOHO)用户。對於企業而言，衞星通信網絡提供網絡連接，並在企業內部提供語音、數據和視頻(稱為企業內部網)、互聯網接入、基於交易的連接，支持在線數據傳輸，例如銷售點(信用卡和借記卡授權)、庫存控制和實時股票交易。

蜂窩回程。蜂窩網絡由 個回程連接組成，用於連接服務於多個客户的蜂窩基站。蜂窩回程連接要求更高的網絡性能。這些要求通常包括高水平的服務質量或服務質量、高速連接、 以及對網絡的更多控制。衞星迴程應用包括主連接和備份連接。

農村電信。農村電信市場由世界各地的社區組成，這些社區需要在現有電信服務未提供服務或服務不足的地區使用電話和互聯網接入 。這些通信服務通常是通過政府補貼的舉措向農村人口提供的。這一市場部門由“建設-運營”項目組成，在這些項目中，政府補貼農村網絡的建立和運營，該農村網絡將由衞星、無線或蜂窩服務提供商提供服務，這些服務提供商通常是在 投標過程中選定的。在其他情況下，當地通信運營商有普遍服務義務，或USO，這要求他們為缺乏地面基礎設施的農村地區服務。一些當地通信運營商選擇通過僱傭第三方來履行這一義務，這種模式被稱為BOT。在這些情況下，網絡由第三方服務提供商建立並運營，該第三方服務提供商在一定時間段內運營網絡，然後將其傳輸給運營商。

消費者。消費市場由居民 用户組成。這些用户需要類似於數字用户線路或DSL或電纜調制解調器服務的高速互聯網連接。 世界各地的互聯網連接是為所有人提供平等機會和數字包容的一種手段，這是我們願景和使命的一部分。
 
政府。政府部門由國土安全和軍事用户組成。衞星寬帶網絡的多功能性、可靠性和彈性、動態低輪廓天線和輕型SSPA是安全和軍隊的完美選擇。例如，可以在災區迅速部署低功率輕型衞星通信系統，以取代受損的無線或有線網絡，為應急人員和執法單位提供通信服務。

機動性。移動市場由移動平臺、陸上、海上和空中組成，如飛機、船舶、火車和車輛，需要寬帶連接。 這些平臺的基於衞星的解決方案包括地面網絡平臺、調制解調器、移動天線和收發機。

我們的競爭優勢

我們是領先的衞星通信和網絡產品及服務提供商。 我們的競爭優勢包括：

在大型且不斷增長的市場中處於市場領先地位。自成立以來，我們已向大約100個國家和地區的客户銷售了160多萬個衞星終端(VSAT)和40,000多個BU、SSPA和收發器以及許多其他產品。我們的客户羣包括全球大量的衞星通信服務提供商、系統集成商和運營商。此外，我們還是拉丁美洲最大的農村社區衞星通信服務提供商之一。

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技術領先。我們 30多年來一直處於衞星通信技術和服務的前沿，並將繼續成為新衞星技術的創新者和開發商。我們的可定製衞星通信技術使我們能夠為客户提供廣泛的寬帶、互聯網、語音、數據和視頻解決方案。我們提供集線器和優化的衞星終端(VSAT)，可以達到高達400 Mbps的速率，並計劃提供超過1Gbps的速度。我們的產品和運營基礎設施能夠以99.8%以上的可用性運行集線器，同時每月推出數千個新的甚小口徑終端站點。2022年，我們推出了SkyEdge IV-我們針對VHTS和NGSO的下一代系統，它將加入我們成功的成熟的SkyEdge產品系列。SkyEdge IV的目標是作為未來十年將發射的最先進的VHTS軟件定義衞星(SDS)的解決方案。SkyEdge IV提供極高的性能和空間細分效率。我們的產品系列以其耐用性和彈性而聞名。我們 提供先進的移動終端，包括天線、插座和調制解調器等所有組件。我們的低調衞星通信 移動解決方案天線為商業和國防應用提供可靠的寬帶通信。我們的SSPA提供高性能，即使在温度和環境性能規格的極端情況下也是如此。X架構，我們基於雲的分佈式架構，以及我們的電子轉向陣列/相控陣天線(ESA/PAA)是我們的領先創新，我們相信, 已將我們定位為提供衞星通信技術的領導者。在SkyEdge IV中，我們推出了我們的下一代Elastix體系結構 ，它在可擴展性和性能方面提供了實質性的改進。我們的研究、開發和工程團隊遍佈全球多個地點，使我們能夠快速開發新功能和應用。此外，通過我們的服務組織直接為最終用户服務，我們能夠快速響應不斷變化的市場條件，並保持我們在市場中的地位。

全球業務和本地支持。 我們的產品在六大洲約100個國家和地區銷售。我們的產品和服務被一個龐大而多樣的客户羣體使用，其中包括一些世界上最大的企業、幾個政府機構和許多農村社區。我們 在全球擁有20個銷售和服務辦事處。通過我們的辦事處網絡，我們能夠維持兩級客户支持計劃， 提供本地支持辦事處和集中供應設施。

用於 交鑰匙解決方案的補充業務線。通過整合各種增值產品和服務，我們的運營部門能夠為客户提供全面的全包式解決方案。我們的產品和服務--衞星通信網絡設備、小型小區解決方案、功率放大器、小型衞星通信移動終端、天線、安裝、運營和維護 --提供從寬帶、互聯網、語音、數據和視頻到可定製且靈活的託管解決方案的各種通信服務。我們的商業模式使我們能夠適應客户的需求並適應不斷變化的市場趨勢。我們基於衞星通信的網絡有時可用作提供完整系統的平臺，為企業、政府機構、中小企業、農村社區、國有企業和消費者提供多樣化的解決方案。

多元化的收入來源和 客户羣。在截至2021年12月31日的一年中，我們大約65%的收入來自設備銷售，35%的收入來自服務。我們的設備銷售通常是獨立的設備訂單，通常會產生維護 合同和未來設備銷售的額外機會，還包括大型項目建設階段的收入。我們的服務銷售以提供經常性收入基礎的長期合同為特點。在截至2021年12月31日的年度內，我們的三個運營部門--固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目--分別佔我們收入的53%、35%和12%。

交付能力。多年來，我們證明瞭我們有能力在最偏遠的地區部署通信網絡，這些地區既難以到達，也難以提供服務。這一經歷既增強了我們在偏遠地區規劃和實施複雜通信網絡的能力，也增強了我們應對技術挑戰的能力，例如缺乏電力基礎設施或缺乏任何物理基礎設施。我們的團隊擅長在這些領域提供解決方案。

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經驗豐富的管理團隊。 我們的管理層由經驗豐富的管理團隊組成。阿迪·斯法迪亞先生自2020年11月起擔任我們的首席執行官，在高級管理職位上擁有豐富的經驗。斯法迪亞先生從2020年7月起擔任我們的臨時首席執行官，並擔任了5年的首席財務官， 在此之前，他曾在其他領先的公共和私營公司擔任首席財務官。我們公司的領導層 由技能高超的高級管理人員組成，他們每個人都在自己的專業領域擁有豐富的經驗，包括尖端技術方面的高專業知識 以及在我們業務和組織的發展方面取得的現場證明的成功。

我們的增長戰略

我們的目標是利用我們的技術和服務能力 以：

繼續作為VHTS/HTS和NGSO衞星運營商的重要合作伙伴-我們打算繼續作為VHTS/HTS運營商的主要合作伙伴，利用我們新的SE IV系統(多軌道和軟件定義衞星的Elastix架構)和我們的廣泛服務來部署和運營GEO和NGSO地面衞星通信網絡。SE IV系統是該市場的領先技術。

擴大在國際金融公司市場的影響力 -我們繼續開發我們的集線器和調制解調器技術以及我們的KA和KU機載BU、收發器和電源，以滿足航空服務提供商的連接需求。我們還將重點放在利用我們獨特的內部開發的ALI技術開發扁平電子轉向天線上。這些解決方案旨在滿足商業航空和商務航空市場中國際金融公司服務的高速增長。

鞏固我們在4G/LTE和5G蜂窩回程市場的領先地位 -我們打算繼續利用我們的技術和經驗， 通過長期項目滿足移動網絡運營商在農村、城市邊緣和城市地區的4G/LTE和5G連接需求。

擴大我們在國防和移動衞星通信市場的存在-我們加強了我們的技術領先地位，並與世界各地的武裝部隊一起 ，我們正在加強對美國和全球這一不斷增長的細分市場的關注。我們還致力於通過適用於商業和國防應用的產品來抓住新出現的機遇。我們增加了對該市場的投資 ，因為我們相信該市場的全球增長將有助於我們的業務。我們將SkyEdge IV視為一個系統，它將為我們的衞星運營商客户提供具有吸引力的國防和政府機構產品。

為農村地區提供互聯網寬帶 -我們打算在將寬帶互聯網帶到拉丁美洲和亞洲農村地區的經驗基礎上，確定更多可以擴大的市場。

我們在2021年的業務

固定網段

概述

我們的固定網絡部門為全球的衞星運營商、政府、電信公司和服務提供商提供衞星通信網絡系統和相關的專業服務，在某些情況下還提供管理的衞星網絡服務。我們在部署大型網絡方面的運營經驗以及我們的全球本地辦事處網絡使我們能夠 與這些供應商密切和直接合作。我們為商業、移動、政府、企業、社會融合解決方案和消費市場提供設備、解決方案和服務。我們根據各個行業的需求提供量身定做的解決方案。基於我們的開放SkyEdge平臺，我們的解決方案通過更好的性能和集成以及更簡單的部署為運營商提供附加值。

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我們的SkyEdge產品系列，包括我們的SkyEdge II-c和SkyEdge IV產品，使我們能夠提供高效、可靠且負擔得起的寬帶連接，如互聯網、語音、數據和視頻。這兩個平臺都支持多種應用，例如寬帶接入、企業連接、蜂窩回程和移動應用。

我們還通過專業服務、培訓和全面的交鑰匙解決方案和外包網絡運營為衞星網絡提供支持。

產品和解決方案

寬帶衞星網絡系統

SkyEdge II-c和SkyEdge IV系統支持面向企業、CBH、國際金融公司、海運和消費者的大規模寬帶服務，包括快速網頁瀏覽、高速集羣、視頻流、網際協議電視、或IPTV、網際協議語音或VoIP等帶寬密集型服務。我們的SkyEdge II-c系統和SkyEdge IV系統(完全開發後)還支持2G、3G、4G/LTE和5G技術的蜂窩回程。SkyEdge II-c系統設計具有最高的可擴展性，支持多衞星多波束網絡，具有任意數量的網關和用户終端。SkyEdge II-c平臺支持四種VSAT類型：天蠍座、雙子座、摩羯座和金牛座。它包括統一的集中式網絡管理系統，即Total NMS，該系統從一箇中央NOC位置管理所有網關處的所有集線器元素，並支持定義不同類型的虛擬網絡運營商，以支持多個地區的不同類型的業務模式和服務。增強的FCAPS功能，或故障管理、配置、記賬、性能和安全、國際標準化組織創建的網絡管理框架和電子機器到機器接口，可實現與運營商的運營支持系統/業務支持系統或OSS/BSS環境的全面可見性、可控性和無縫集成。作為我們支持多服務能力和超高速(高達1.5 Gbps)服務路線圖的一部分，我們最近推出了SkyEdge IV，它使用了新的VSAT平臺 -Aquarius。我們的計劃是逐步支持SkyEdge II-c目前支持的所有細分市場，包括移動性、企業、CBH和消費者。

我們的VSAT提供運營簡單性並 降低運營支出。它們提供簡單的DIY VSAT安裝，可加快部署並降低成本。VSAT套件的設計包含最少的裝配部件和易於指向的天線。此外，我們的Ka波段收發機Scorpio終端和Ka收發機都配備了聲音指示器，以幫助精準對準。VSAT客户端設備或CPE 包括直觀的圖形用户界面，可引導安裝者逐步完成安裝和服務激活流程。

SkyEdge II-c雙子座是一系列緊湊型高吞吐量路由器 ，旨在實現高速寬帶服務，同時滿足住宅客户和企業所需的成本效益。 Gemini支持快速網頁瀏覽、視頻流、IPTV、VoIP和其他帶寬密集型服務。此解決方案針對零售、銀行、自動櫃員機或自動取款機、彩票以及旨在將寬帶連接擴展到服務不足地區的USO/USF政府資助計劃等企業應用程序提供多種 。

摩羯座天際II-c，包括我們最新發布的SkyEdge II-c Capricorn plus，是一系列超高性能衞星路由器，用於企業服務、2G/3G/4G/5G 蜂窩回程、IP幹線和移動服務。對於IP幹線和移動性，Capricorn提供加速和每秒數據包數 性能，可支持每個VSAT數百個用户。對於LTE蜂窩回程，Capricorn包括我們的專利(在日本獲得授權， 在美國獲得專利，在其他國家正在申請專利)蜂窩數據加速技術，使蜂窩手持設備的完整LTE速度高達150 Mbps。為了達到這些高返回速度，Capricorn支持時分多址(TDMA)和每個載波(SCPC)傳輸的單通道 。摩羯座的一些甚小衞星也計劃在SkyEdge IV上運行。

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SkyEdge II-c金牛座用於飛行中的衞星通信連接，同時支持寬帶IFC和互聯網協議電視(IPTV)，是我們Ku和Ka航空衞星通信解決方案的關鍵組件，作為我們用於飛行連接的超高性能航空調制解調器管理器(ModMan) 。金牛座計劃得到SkyEdge IV的支持，並將允許在系統之間連續運行IFC。

天際四號水瓶座是一種 我們計劃推出的新的 系列VSAT將支持高達1.5 Gbps的更高速度。寶瓶座VSAT系列基於下一代技術，將支持5G、雲計算以及移動性和航海方面的超高速需求。它將具有 一項新功能，允許在NGSO和GEO網絡(例如，SES mPower和GEO)之間漫遊。我們的計劃是在未來三年發佈一系列VSAT-Aquarius-Pro(企業、移動性和蜂窩回程室內使用)、Aquarius-Outdoor(企業、移動性、蜂窩回程室外使用)、Aquarius-S(SCPC對稱應用)和Aquarius-E(低成本企業應用) ，這些應用將支持移動邊緣計算、TDMA和SCPC應用，移動性和國防應用的信噪比非常低 。

固定網絡解決方案

垂直解決方案

我們瞄準特定的垂直市場，在這些市場中，我們的產品和解決方案最適合 ，並且我們在這些市場中擁有多個推薦人和信譽。這些垂直市場包括消費市場、蜂窩回程、石油和天然氣、銀行和金融以及農村和電子政務市場等。

系統集成和交鑰匙實施

我們已將我們的業務擴展到核心VSAT網絡之外，以提供完整和全面的解決方案，以滿足客户的需求，即使VSAT不是解決方案的主要部分。我們看到，對於能夠為跨學科、基於通信的項目提供全面集成解決方案的供應商，市場需求正在增長。

在某些其他情況下，我們需要以交鑰匙模式提供我們的VSAT解決方案，我們負責提供完整的端到端解決方案。在交鑰匙解決方案的情況下，有時在需要系統集成的項目中，我們為客户提供全面和全面的解決方案，包括：


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項目管理-陪同客户完成項目的所有階段，並確保項目目標在預定的範圍、時間和預算內；


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衞星網絡設計-將客户的要求轉化為要部署的系統，執行系統的規模確定和尺寸確定，並評估可用的解決方案；


•
部署後勤--在所有網絡站點運輸和快速安裝設備；


•
實施和集成-將我們的設備與太陽能電池板系統和監視系統等第三方設備相結合，並開發工具以允許客户監視和控制系統；


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業務服務--提供專業服務、方案管理、網絡運營和外勤服務；以及


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維護和支持-提供全天候服務枱服務、現場技術人員支持以及設備維修和更新。


•
空間部分--在適用的情況下，通過與衞星運營商的背靠背協議提供空間能力

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製造、客户支持和保修

我們的產品在我們在以色列的設施以及我們在世界各地的其他四個研發設施進行設計和測試。我們將VSAT和HUB產品製造的很大一部分外包給第三方。 我們還與第三方供應商合作，開發和製造集成到我們產品中的組件，以及 為我們的產品組裝組件。

我們為我們的產品提供客户服務計劃，我們稱之為SatCare或SkyCare， 以及專業服務計劃，通過持續的支持和維護週期提高客户網絡可用性。

作為我們專業服務的一部分，我們提供：


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外包業務，如甚小口徑終端安裝、服務調試和樞紐業務；


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主動排除故障，例如定期網絡分析，以提前識別症狀；以及


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培訓和認證，以確保客户和當地安裝人員精通甚小口徑終端操作。

作為標準合同的一部分，我們通常為客户提供為期一年的保修。

此外，我們還在祕魯為補貼電話和互聯網網絡以及專用互聯網、數據和電話客户提供後臺支持，包括呼叫中心、網絡運營中心、現場服務 維護以及預付費電話卡平臺和分銷渠道。

市場營銷和銷售

我們使用直接和間接銷售渠道來營銷我們的產品、解決方案和 服務。我們的固定網絡部門按地理區域組織銷售活動，集團或子公司覆蓋全球大部分地區。我們的銷售團隊由客户經理和銷售工程師組成，他們建立客户關係並確定客户網絡的技術和業務要求。這些團隊還以先進的技術能力和應用經驗為其他分銷渠道提供支持。VSAT網絡市場的銷售週期差異很大，有些銷售需要 18個月甚至更長時間，從最初的銷售線索到簽訂合同，而由於迫切需要產品 交付而產生的銷售可以在兩到三個月內完成。銷售流程包括瞭解客户需求、多次網絡設計迭代和網絡演示。

客户和市場

我們為衞星運營商、政府、系統集成商、電信公司和MNO、衞星通信提供商、互聯網服務提供商以及國土安全和國防機構提供衞星通信解決方案。 我們的客户受益於：


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單一負責的合作伙伴，滿足其所有衞星通信網絡需求；
 
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具有較高的可信度和經驗；
 
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當地的存在和夥伴關係；
 
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行業領先的技術和 系統集成；
 
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靈活性和定製化； 和
 
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經過驗證的提供創新的端到端解決方案的能力。

我們在國際上銷售和分銷我們的產品並提供服務，特別是在拉丁美洲、亞洲、亞太地區、美國、非洲和歐洲。

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我們主要向服務提供商銷售VSAT通信網絡和解決方案，這些服務提供商主要服務於企業消費者、蜂窩回程和移動市場。我們在全球擁有數百名這樣的客户。
企業和服務提供商客户使用我們的網絡進行互聯網接入、寬帶數據、語音和視頻連接，以及信用卡授權、網上銀行、企業內聯網、交互式遠程學習、彩票交易、零售銷售點、庫存控制和監管控制及數據採集等應用程序。

服務於農村通信市場的服務提供商通常是公共電話 和通過公共呼叫局、電信中心、網吧或公用電話提供電話和互聯網服務的互聯網運營商。 一些農村通信項目面向政府客户。我們農村電信客户的例子包括祕魯的Telefonica、巴拿馬的Cable&Wireless和墨西哥的SCT。

消費者市場的服務提供商通常是計劃將互聯網服務擴展到消費者市場的電信公司。

我們的VSAT網絡還為服務不足的地區提供高速互聯網連接，類似於為住宅用户提供的DSL服務。這些客户包括澳大利亞的Optus、拉丁美洲的Hispasat、俄羅斯的Gazprom太空系統公司、俄羅斯的Eutelsat公司和歐洲幾個國家的SBBS公司。

公共 農村電信服務:

在許多偏遠和農村地區，主要是在發展中國家，由於地面電信基礎設施不足，電話或互聯網服務有限或沒有。在這些地區，VSAT網絡利用現有衞星迅速提供高質量、高成本效益的電信解決方案。與地面網絡相比，VSAT網絡易於重新配置或擴展，相對不受地形困難的影響，幾乎可以位於 任何地方。此外，可以快速安裝VSAT並將其連接到網絡，而無需依賴本地基礎設施。例如，在沒有現有電力基礎設施的情況下，我們的一些甚小口徑終端由太陽能供電。我們的VSAT提供可靠的服務， 很少需要維護，必要時維修相對簡單。

由於上述優勢，存在對政府贊助的、基於甚小口徑終端的固定電話和互聯網接入捆綁服務的需求。這些政府資助的項目中有許多已經擴大了 ，不僅提供電話服務和互聯網接入，而且還提供能夠服務於當地人口的電話中心。這些遠程中心包括計算機、打印機、傳真機、複印機和用於教育項目的電視。當提供這些額外服務時，可以獲得額外的收入，包括補貼和來自用户的直接收入。

我們在農村地區提供寬帶服務和公共電話，包括我們的集線器、衞星網絡設備和地面技術(通常是光纖和無線技術)，如下所述。我們的地面固定網絡的運營由我們的固定網絡部門提供。

自1998年我們在祕魯為PRONATEL開展第一個農村電話項目以來，我們已經獲得了祕魯政府授予的幾個農村通信項目，包括無線傳輸和分配網絡的部署和運營。總體而言，我們在祕魯部署了大約7,500個運營的電話站點，以及大約850個互聯網服務站點，其中大部分在2019年底之前被拆分。此外，我們還為金融行業的公司開發了服務，如Banco de la Nacion，提供互聯網、數據和電話服務。我們的農村網絡為600多萬人提供服務。

我們已經獲得了建設和運營祕魯PRONATEL光纖和無線網絡的大規模政府合同，在某些情況下，也就是祕魯地區項目。我們希望通過使移動運營商和其他服務提供商能夠通過這些網絡獲得容量，以滿足這些地區對語音、數據和互聯網日益增長的需求，以及為電子學習、電子健康和類似應用開發平臺，從而繼續 從我們運營的PRONATEL區域項目中獲得額外的收入。這些額外收入連同來自網絡運營的收入 是我們固定網絡部門收入的一部分，而PRONATEL區域項目的建設 則計入我們的地面基礎設施項目部門(見下文此項)。

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我們在哥倫比亞的第一個項目是在1999年由政府授予我們的，然後是幾個項目，在這些項目下，Gilat哥倫比亞運營着覆蓋數千個農村地點的大型網絡，並提供寬帶互聯網連接、電話、傳真和其他服務。該項目於2019年5月竣工。該項目在合同有效期內產生了3120億哥倫比亞比索(約1.03億美元)的收入。

企業和政府機構

我們為選定的企業和政府機構提供網絡設備和相關服務。在一些市場，政府要求現有的電信運營商提供普遍服務。在偏遠地區提供這些服務對這些運營商來説是一個挑戰，他們有時會將這些服務外包給農村電信服務提供商。這些 客户與吉拉特祕魯公司簽訂了在客户所在地部署VSAT設備和相關網絡服務的合同，合同期限通常為三至五年。我們還轉售基於設施的本地交換運營商合作伙伴提供的託管地面連接設備和服務。

移動解決方案

我們為移動中的衞星通信系統提供陸上、海上和空中的解決方案，同時主要關注國際金融公司。我們的產品組合包括基於雲的VSAT網絡平臺、高速調制解調器、高性能移動天線以及高效率、高功率的SSPA和BU。

SkyEdge系列網絡 系統

我們利用SkyEdge II-c和SkyEdge IV系統在旅行環境中提供高效、可靠且負擔得起的寬帶連接，如互聯網、語音、數據和視頻。這些系統通過網絡管理系統支持帶寬密集型服務，該網絡管理系統可以從中央NOC位置管理所有網關處的所有集線器元素。

SkyEdge II-c金牛座

SkyEdge II-c Taurus用於飛行中的衞星通信連接，同時支持寬帶IFC和互聯網協議電視(IPTV)，是我們的Ku和Ka航空衞星通信解決方案的關鍵組件，作為我們用於飛行連接的超高性能航空調制解調器管理器(ModMan)。所有SkyEdge II-c VSAT都是功能齊全的IP路由器，支持增強型IP路由功能，如DHCP、NAT/PAT和IGMP。基於應用的高級服務質量(QOS)，可保證VoIP和視頻流等實時應用的性能，同時還支持其他數據應用。 SkyEdge II-c VSAT還支持下一代IPv6網絡。金牛座也將在SkyEdge IV上得到支持。

SkyEdge IV

SkyEdge IV系統是我們的下一代移動性系統。除了向後兼容金牛座VSAT外，它還將支持國際金融公司和海事公司高達1.5Gbps的新移動速度。SkyEdge(Br)IV還將允許GEO和NGSO在相同的VSAT上平穩運行。

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移動天線系統上的RaySat低調衞星通信

我們的RaySat系列由低調、動態、雙向天線組成，可用於移動中的衞星通信。緊湊、空氣動力學和車載的RaySat天線實時提供關鍵任務數據、語音和視頻。我們的RaySat產品在Ku和Ka波段運行，適用於移動應用中的民用和軍用衞星通信，例如：


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飛行中連接和UAS-適用於商業、商務和軍用航空的單頻和雙頻解決方案，包括基於面板的高效天線。2022年初，我們與空中客車公司成功地展示了一種沒有活動部件的扁平歐空局天線。


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列車數據連接-支持高速列車的衞星列車數據連接的可靠寬帶替代方案。提供偏遠和農村地區的接入，覆蓋平穩，跨國接入，不受漫遊限制 ；


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軍事-戰略軍事優勢，支持移動時的實時情報傳輸，具有小巧、低調、難以跟蹤的天線；


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數字衞星新聞採集-始終在線，無設置時間，實時視頻流；


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急救員-支持車輛的機動性、敏捷性和穩定性，使團隊能夠第一個到達現場； 和


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搜索和勘探隊、近岸船隻等。

全套雙向低調天線配有多個機載跟蹤傳感器，可實現精確跟蹤、短時間初始捕獲和瞬時重新捕獲。RaySat天線產品是在我們在保加利亞的工廠設計、製造和組裝的。

RaySat產品


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瑞星ER7000採用高效波導板技術最大限度地提高吞吐量，且天線的重量輕，可確保輕鬆安全地安裝車輛。它已被廣泛部署在世界各地的火車和大型車輛上。


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電子導向相控陣天線(ESA/PAA)(Ka，Ku)是一種沒有移動部件的超薄(低輪廓)天線，它以電子方式將發射和接收波束轉向衞星，即使在赤道附近也能運行。 天線設計高度可擴展，陣列尺寸可更改以最佳匹配特定的增益要求，使其 適合廣泛的移動平臺(空中、陸地和海上)和各種吞吐量性能需求。由於其可擴展性 和超低調，該天線特別適合支持受尺寸和重量限制的平臺的移動連接。


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目前支持的其他天線包括RaySat的SR300、BRP 60、BR 71/72和ER5000。SR 300和ER 5000是用於商業防禦和政府應用的COTM天線 。BRP 60-和BR71/72用於UAS應用。

波浪流

我們的Wavestream子公司為關鍵任務防禦和廣播衞星通信系統設計和製造新一代SSPA。與傳統的放大器解決方案相比，Wavestream創新的專利Space AdvantEdge™ 技術在更緊湊的封裝中提供更高的輸出功率、更高的可靠性和更低的能耗。Wavestream的產品線滿足了全球衞星通信系統對更高效率和顯著降低生命週期成本的日益增長的需求。

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Wavestream的總部、研發、工程和製造設施位於加利福尼亞州聖迪馬斯，在新加坡還有一個研發中心。Wavestream產品 生產線在聖迪馬斯工廠生產。

Wavestream產品系列面向以下應用和市場：


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國防通信-基於衞星的空中和高度安全的點對點通信。這一市場通常按需要高質量產品的客户進行分類 -有時用於極端環境條件下的任務關鍵型通信。衞星 終端(E.g.、VSAT、每載波單通道或SCPC)通常通過系統集成商提供給國防機構，而不是直接從功率放大器供應商那裏提供。


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政府-公共安全、應急響應和災難恢復。與國防機構的市場類似，儘管在環境條件方面通常要求較低，但這些終端提供給需要 管理的各種地方、州和聯邦機構。緊急通訊系統。衞星終端(如VSAT、SCPC)通常通過系統集成商或服務提供商提供，而不是直接從功率放大器供應商那裏提供。


•
商用終端-高功率放大器與高端VSAT終端一起使用，用於需要傳輸大量數據的各種應用。例如，商用和商用飛機上的機載IFC終端/天線、互聯網接入的高速、NGSO衞星星座和網關機會。衞星終端/天線通常由系統集成商、服務提供商或機身製造商提供，而不是由功率放大器供應商直接提供。

Wavestream的客户包括美國陸軍、航空衞星公司、坦帕微波公司、DataPath公司、通用動力衞星任務系統公司、霍尼韋爾公司、L-3哈里斯公司、Anuvu公司、Envista公司和HNS公司。

射頻放大器、BUS和收發機

Wavestream產品線由使用固態電源在微波和毫米波頻率產生高功率的射頻放大器、BUB和收發機組成。我們的Wavestream專利Space AdvantEdge™ 技術允許我們創建更緊湊的產品包，為 任何任務關鍵型應用提供更高的功率、更高的可靠性和更高的效率。空間功率組合放大器採用與傳統單片微波集成電路或基於MMIC的放大器不同的技術來組合晶體管輸出。不是在多個步驟中組合，而是在單個步驟中組合所有晶體管輸出，而不是在每個合併級增加損耗和尺寸。許多放大元件同時 放大輸入信號，其輸出在自由空間進行合成，以獲得非常高的合成效率。

我們的Wavestream專利技術使我們能夠在更緊湊的產品包裝中製造具有高輸出功率的放大器和Bucs，從而產生更少的熱量、更少的能源並降低生命週期成本。我們的Wavestream產品 可幫助客户滿足關鍵任務通信系統的嚴格電源要求。我們對我們製造和交付的每一臺設備進行全面的工廠驗收測試，確保每種產品在整個温度範圍和擴展的 頻段上都有保證的性能。

我們相信，憑藉我們緊湊、高效的SSPA以及經過現場驗證的中高功率Ka、Ku和X波段產品系列，我們已經確立了領先地位。我們的Wavestream系列產品經過設計和測試，以滿足温度、衝擊和振動的苛刻要求，在全頻率範圍內並在極端環境性能規範下 。我們的Wavestream經過現場驗證的技術和創新和質量驅動解決方案的聲譽，適用於面向軍事、航空航天、商業和廣播衞星系統的多種應用。

45
波流AeroStream™

Wavestream AeroStream™是一款最先進的收發機，用於挑戰飛行衞星通信環境。AeroStream的產品符合商用飛機的RTCA/DO-160G、波音、空中客車和ARINC規範，以及軍用飛機的MIL-STD要求。AeroStream™收發器正在向聯邦航空局進行認證。AeroStream結合了Wavestream的下一代Space AdvantEdge™技術，為機載衞星通信應用提供高功率輸出和更高的效率和可靠性。AeroStream收發器提供所有必要的接口，可與領先的調制解調器和天線控制單元(ACU)無縫協作，從而提供便捷的交鑰匙解決方案。

集成解決方案

我們基於我們自己的技術和組件提供完全集成的解決方案。我們的集成解決方案具有最高標準的可靠性和效率，結合了我們自己的VSAT/調制解調器、天線和Bucs。我們 利用我們來自世界各地研發中心的創新和行業領先的技術能力。

我們為以網絡為中心的緊急情況和戰鬥情況提供集成的快速部署移動衞星通信解決方案。我們提供商用和軍用揹包終端，分別命名為SatRanger和SatTroper。這些輕便、便攜的解決方案可在最惡劣的環境和戰鬥條件下提供數據、視頻和電話服務。 小尺寸天線只需幾分鐘即可安裝完畢，並可自動指向，不需要任何工具進行組裝。揹包 與我們久經考驗的組件高度集成：天線、內置調制解調器、BUB和LNB，所有這些都集成在一個堅固耐用的 外殼中。低功耗使電池能夠長時間運行。揹包在極低的信噪比條件下提供高可用性、安全的通信和出色的性能。

我們的BlackRay衞星通信終端專為無人機和USV應用而設計。這些終端已在世界各地的商業和軍事應用中使用，這些應用需要高吞吐量通信，並且尺寸、重量和功率都很小。該系統的微小尺寸允許在惡劣天氣條件下進行超視距(BLOS)操作，即使是最小的平臺，同時支持視頻和數據下行和上行應用。這些高度集成的終端採用我們開發和製造的同類最佳天線、調制解調器和BUC技術。BlackRay 平臺的定製解決方案也可用於特定的客户平臺和需求。


 •
無人駕駛飛行器-我們的BlackRay面板和拋物面系統滿足了充分利用飛機工作範圍的全部能力的關鍵需求。作為業界同類產品中體積最小、結構最緊湊的空中解決方案之一，我們的集成方法可以顯著提高任務效率。我們為第3組、第4組和第5組無人機提供全方位的衞星通信系統，運行在Ku波段、Ka波段和X波段，並提供不同大小和比特率。

地面基礎設施項目部門

概述

我們主要通過政府補貼的BOT和BOO合同，為祕魯的PRONATEL提供光纖和無線網絡的網絡基礎設施建設。相應地，我們建立基礎設施，在規定的期限內充當獲得許可的電信運營商，在某些情況下，然後將網絡傳輸給客户(政府實體)。

2015年3月和12月，我們獲得了祕魯政府授予的四個PRONATEL地區項目，預計在大約14-16年內獲得3.95億美元的收入，用於建設光纖傳輸網絡和基於無線技術的接入網絡，在規定的期限內運營網絡並將其移交給政府。 我們已經完成了2015年授予我們的四個PRONATEL地區項目的建設階段，目前處於接入網絡的運營階段 。我們將運營接入網絡10年，然後將其移交給祕魯政府。

46
2021年9月，PRONATEL授予我們一份為期兩年的運輸網絡運營和維護合同，這是2015年3月授予我們的項目的一部分，並授予我們一份為期三年的合同，運營和維護運輸網絡，這是2015年12月授予我們的項目的一部分。

2018年，我們獲得了另外兩個PRONATEL區域項目，用於建設和運營網絡，合同價值約為1.54億美元。由於持續的延誤以及祕魯政府當局針對新冠肺炎疫情采取的預防措施，建設階段被延長。因此，這些項目的預期持續時間預計將持續15年。根據這些PRONATEL地區項目，我們將交付運輸網絡並運營長達18個月，然後將其移交給祕魯政府。我們將運營10年的接入網絡將歸我們所有。

到2021年，PRONATEL區域項目的建設是我們地面基礎設施項目部門的一部分，而通過這些網絡提供的服務是我們固定網絡部門的一部分(見上文第 項)。

我們的祕魯子公司在祕魯利馬以及獲獎地區的主要城市都設有辦事處。

銷售和市場營銷

我們使用直接和間接銷售渠道來營銷我們的設備和相關服務。 我們由客户經理和銷售工程師組成的銷售團隊是主要的客户接口，他們致力於建立客户關係 並確定技術和業務需求。

競爭

電信行業在競爭激烈、瞬息萬變的市場中運營。 在某些情況下，我們的競爭對手也可以是我們的客户或合作伙伴。因此，保持開放和合作的關係是至關重要的。

在設備市場，我們面臨來自衞星通信系統、產品和服務提供商的競爭，如HNS、ViaSat、ST Engineering iDirect、Comtech和其他一些較小的提供商。

我們在一些HTS和VHTS市場與HNS等競爭對手展開競爭，這些競爭對手已經發射了高通量衞星。雖然我們已經以具有競爭力的技術進入HTS和VHTS市場，但我們預計這一市場的競爭將繼續加劇。

由於衞星解決方案的性質，甚小口徑終端技術有時在商業上與衞星技術本身捆綁在一起，因此，可能會出現競爭對手難以與使用特定衞星的現有甚小口徑終端供應商競爭的情況。

我們低調的移動天線與來自競爭對手的產品競爭，這些競爭對手包括Cobham、Panasonic Corporation、Orbit、Get Sat、ThinKom、C-Com衞星系統公司、Wiworld有限公司、L-3 Harris、SATPRO M&C技術有限公司和Tecom。這一市場剛剛起步，不像衞星通信或衞星服務市場那樣成熟。

在我們的Bucs和其他Wavestream產品方面，我們的主要競爭對手是CPI、通用動力衞星通信技術公司、天堂數據通信公司、Xicom和任務微波技術公司。

47
在我們主要運營公共農村電信服務(語音、數據和互聯網) 並從事基於無線系統的光纖傳輸和接入網絡建設的地方，我們通常會遇到來自各種服務提供商、系統集成商和財團的政府補貼投標的競爭。其中一些競爭對手提供基於VSAT技術和一些地面技術(通常是光纖和無線技術)的解決方案。此外，隨着蜂窩網絡和光纖等競爭技術在農村地區的普及，我們的業務可能會受到不利影響。我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭。此類競爭可能會對我們未來的收入產生不利影響，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

在2020年和2021年期間，市場上的主要參與者之間發生了某些整合和收購，如Intelsat和Gogo、Viasat和RigNet，以及Viasat和Inmarsat(即將關閉)。這些市場 變化影響競爭格局，並使Gilat在與擁有全面資源的更重要的整合公司的競爭中處於有利地位。另一方面，這樣的變化可能會給我們的業務帶來新的機會。

我們業務的地理分佈

下表列出了以下按地理區域劃分的運營收入佔我們總銷售額的百分比：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
         
如上所述(1)
  
拉丁美洲
    
33
%
    
35
%
    
29
%
美國和加拿大
    
33
%
    
36
%
    
42
%
APAC
    
21
%
    
15
%
    
17
%
歐洲、中東和非洲地區
    
13
%
    
14
%
    
12
%
總計
    
100
%
    
100
%
    
100
%


(1)
我們重述了之前發佈的合併財務報表。如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告的表格20-F第三部分第18項中包含的經審計合併財務報表的附註2和附註17。

環境、社會和治理(ESG)實踐

30多年來，我們努力實現我們的願景，使全球未得到服務和服務不足地區的個人、企業和社區機構能夠訪問和使用連接，從而通過衞星通信彌合數字鴻溝。作為一家全球性公司，我們致力於實現我們的願景，同時承諾在考慮到我們的社區和我們生活的世界的情況下負責任地行事。作為這一承諾的一部分，我們制定了各種主題的指導方針和政策，我們正在不斷學習和尋找改進我們的ESG戰略的方法。

社區

社會投資和志願者 聲明。作為我們企業責任標準的一部分，我們認識到社會貢獻的重要性，因此 參與並鼓勵我們的員工在我們的員工定期居住的社區參與不同的志願服務和捐贈活動。

人力資源

人權和勞工政策。 我們致力於保護人權，在不侵犯人權的情況下開展業務。我們進一步致力於執行公平的勞動標準，並創造一個有助於我們員工福祉的安全工作環境，讓他們 感受到授權、挑戰，並擁有茁壯成長的工具。我們也認識到員工健康的重要性，並已 通過了健康、安全和環境政策。

48
勞動力多樣性和平等 聲明。我們是一家全球性公司，在世界多個國家開展業務。我們項目和業務活動的範圍和性質通常需要來自不同司法管轄區、具有不同背景的員工的參與和協作。 我們發現這種多元文化多樣性方法是幫助公司和我們的員工發展和成功的一種方式。

培訓政策。我們實施組織學習流程，並投資於員工的專業知識和發展，以提高他們的工作技能和成就，並鼓勵他們追求成功。這種方法與我們的價值觀是一致的，我們相信它 也將為我們的業務做出貢獻。

反奴隸制政策。我們堅決譴責任何形式的現代奴隸制或任何人口販運。

環境標準

我們認識到保護環境和應對氣候變化的重要性與日俱增，因此我們已經採取並正在採取更多行動，以幫助確保世界資源和環境的可持續性 。

環境政策。我們 採取了衝突礦產政策，並鼓勵我們的供應商和分包商也遵守上述規定。

公司治理。

公司治理準則。 我們採用了《公司治理準則》，以符合適用法律和證券交易所規則以及公司的組織章程的方式，協助董事會及其委員會履行其職責和服務於我們公司的最佳利益。

委員會章程。我們 已通過書面章程，明確我們的每個審計委員會和薪酬委員會的職責和職責，以協助委員會成員履行其職責。

倫理學

道德準則。作為衞星網絡技術、解決方案和服務的全球領先者，我們致力於按照道德規範和適用的法律法規開展業務。我們期望我們的所有董事、高級管理人員和員工(包括我們子公司的董事、高級管理人員和員工)都能做出這樣的行為和行為。我們的書面公共政策設定了我們的標準和期望。

隱私政策

我們尊重並重視數據主體的隱私，我們可能會處理其個人信息。我們的隱私政策除其他外描述我們(包括我們的子公司) 如何在我們的場所、網站和業務活動中收集、使用、處理和共享數據主體的個人信息，並 還解釋數據主體可能擁有的與其個人信息相關的權利。

吹哨機程序

為了支持和確保遵守我們的標準、做法和政策，我們建立了一種機制，允許我們的員工通過指定的渠道匿名舉報實際或可疑的不當行為。我們認為，這一機制對於保持更高的道德行為標準很重要。

49
內幕交易政策

我們的內幕交易政策適用於我們全球子公司的人員和人員 ，並提供了有關任何受僱於公司或以其他方式與公司有關聯的人在公司證券交易和不披露有關公司及其業務的信息方面的不當行為的指導方針。

反腐敗和反賄賂政策。

我們禁止賄賂和腐敗的政策適用於我們的董事、高級管理人員和員工，也適用於我們在全球的業務合作伙伴。我們還採用了適用於我們所有商業交易和承諾的反腐敗指南，包括我們在世界各地的子公司和官員。

C.
組織結構
 
國家/州/地區
  
重要子公司
公司名稱：
% 所有權
     
1.吉拉特衞星網絡(荷蘭)B.V.
荷蘭
100%
2.Wavestream Corporation(Asia)Pte.LTD.
新加坡
100%
3.Gilat to Home祕魯S.A.
祕魯
100%
4.巴西吉拉特有限公司。
巴西
100%
5.吉拉特衞星網絡(墨西哥)S.A.de C.V.
墨西哥
100%
6.Wavestream公司
特拉華州(美國)
100%
7.吉拉特網絡祕魯公司
祕魯
100%
8.吉拉特衞星網絡澳大利亞有限公司。
澳大利亞
100%
9.吉拉特衞星網絡(歐亞)有限公司
俄羅斯
100%
10.吉拉特衞星網絡MDC(摩爾多瓦)
摩爾多瓦
100%
11.保加利亞的RaySat EOOD
保加利亞
100%
12.吉拉特衞星通信技術(北京)有限公司。
中國
100%
13.吉拉特衞星網絡(菲律賓)公司。
菲律賓
100%

D.
財產、廠房和設備
 
我們的總部位於我們在以色列Petah Tikva擁有的現代化辦公園區。 該設施佔地約380,000平方英尺，其中很大一部分目前由我們使用，其餘部分轉租或轉租給第三方。

我們在澳大利亞、摩爾多瓦和祕魯擁有當地的全球NOC覆蓋範圍，我們通過這些網絡提供服務和客户支持功能。

我們在德國Backnang擁有約55,700平方英尺的設施。自2002年5月以來，這些設施被租賃給第三方，租約於2022年2月到期。我們已簽訂了出售該物業的協議 ，但須滿足某些條件。這處房產現在被歸類為持有待售房產。我們在保加利亞索非亞擁有約13,500平方英尺的研發設施和約12,600平方英尺的製造設施，租賃將於2022年5月31日到期，並在摩爾多瓦租用約10,000平方英尺用於研發、全球服務和全球NOC活動。我們的Wavestream子公司目前在聖迪馬斯擁有約44,972平方英尺的辦公空間、研發和製造設施。2019年11月，Wavestream簽訂了新的租賃協議，在32,498平方英尺的租賃基礎上， 再租賃12,474平方英尺，使總空間達到44,972平方英尺。 新租賃協議將於2024年10月31日到期。我們在祕魯的子公司目前佔據了約8,300平方英尺的辦公空間，在利馬的NOC設施將於2021年至2023年到期。
          
50
我們還在巴西、哥倫比亞、墨西哥、中國、祕魯、澳大利亞、泰國、印度、新加坡和俄羅斯設有工廠，並在德克薩斯州、哈薩克斯坦、菲律賓和印度尼西亞設有代表處。

我們認為我們目前的辦公空間、研發和製造設施 足以滿足我們在可預見的未來的預期需求，並適合我們的業務開展。

項目4A：
未解決的員工意見

沒有未解決的員工評論。

第五項：
經營和財務回顧與展望
 
A.
經營業績

以下對我們經營業績的討論應與我們審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些報表和相關附註在本年度報告的其他地方出現。以下討論包含前瞻性陳述，反映我們當前的計劃、估計和信念 ，涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。 可能導致或導致這種差異的因素包括下文和本年度報告中其他地方討論的因素。

重述和修訂以前發佈的合併財務信息

在本項目5“經營和財務回顧及展望”中，我們重述了我們以前印發的合併資產負債表、合併收益表和全面收益表、合併現金流量表、截至2019年12月31日和2020年12月31日的合併股東權益變動表(“以前的財務報表”)，以反映第三部分本年度報告第18項20-F經審計的合併財務報表附註2和附註17中更全面地描述的重述。以前提交或以其他方式報告的以前財務報表中的財務信息將被本年度報告中20-F表格中的信息所取代。

重述背景

在編制截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表時，我們在會計處理中發現了與收入和收入成本相關的錯誤陳述。 我們在祕魯建設和運營2015至2020年的光纖和無線網絡。錯誤陳述主要是由於在2018年生效的會計準則ASC 606“與客户的合同收入”的執行過程中由於解釋不準確而導致的錯誤，以及對延遲和將考慮因素 分配到履約義務的成本的會計處理。

我們對錯誤陳述進行了評估，並確定糾正錯誤陳述的累積影響將對我們截至2019年12月31日、2020年和2021年的股東權益產生重大影響。然而，相關影響對我們截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度綜合損益表(虧損)並不重要。重述不影響我們的運營現金、我們的現金狀況或預計的應收賬款。

51
重述概述

關於重述以前的財務報表，本公司在本2021年20-F表中：


 •
重報截至2020年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日和2020年12月31日的合併損益表和其他全面收益(虧損)表、合併股東權益變動表和合並現金流量表；


•
通過截至2019年1月1日的累計赤字期初餘額減少，重申截至2015年12月31日和截至2018年12月31日的年度錯報的累積影響；

修訂了《經營和財務回顧及展望》，因為它涉及到截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度；

 •
更新其在2021年表格20-F第二部分第15項中關於其控制和程序的披露。

如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告的表格20-F第三部分第18項中所列的經審計綜合財務報表的附註2和附註17。

內部控制注意事項

在編制截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的過程中，我們發現我們對祕魯子公司的收入確認流程的內部控制的設計和實施存在重大缺陷，涉及其複雜的項目，如下：(I)由於對2018年採用的會計準則ASC 606“與客户簽訂合同的收入”的解釋不準確而對會計實施的不適當控制；以及(Ii)在對成本管理估計進行管理審查控制時，對文件證據水平的不適當控制。有關管理層對公司披露控制和程序、財務報告內部控制以及發現的重大弱點的考慮的討論，請參閲本年度報告第二部分第15項中的“控制和程序”。

52
下表代表了本公司先前提交或提供的截至2021年12月31日的每個季度的未經審計財務摘要信息修訂的影響：

綜合資產負債表：

資產

   
March 31, 2021
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應收賬款
  
$
28,975
    
$
-
    
$
28,975
  
合同資產
    
46,060
      
3,678
      
49,738
  
總計流動資產
    
201,600
      
3,678
      
205,278
  
長期合同資產
    
-
      
13,400
      
13,400
  
總計長期資產
    
159,073
      
13,400
      
172,473
  
總計資產
  
$
360,673
    
$
17,078
    
$
377,751
  

負債和股東權益

   
March 31, 2021
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應計費用
  
$
47,465
    
$
2,028
    
$
49,493
  
客户預付款和遞延收入
    
35,404
      
(6,096
)
    
29,308
  
總計流動負債
    
122,147
      
(4,068
)
    
118,080
  
從客户那裏獲得長期預付款
    
307
      
4,440
      
4,747
  
總計長期負債
    
10,426
      
4,440
      
14,866
  
累計赤字
    
(696,552
)
    
16,706
      
(679,846
)
總計股東權益
    
228,100
      
16,706
      
244,806
  
總計負債和股東權益
  
$
360,673
    
$
17,078
    
$
377,751
  

53
資產


                  
   
June 30, 2021
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應收賬款
  
$
34,152
    
$
293
    
$
34,445
  
合同資產
    
23,830
      
2,463
      
26,293
  
總計流動資產
    
190,942
      
2,756
      
193,698
  
長期合同資產
    
-
      
12,019
      
12,019
  
總計長期資產
    
159,681
      
12,019
      
171,700
  
總計 資產
  
$
350,624
    
$
14,775
    
$
365,399
  

負債和股東權益

   
June 30, 2021
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應計費用
  
$
48,359
    
$
-
    
$
48,359
  
客户預付款和遞延收入
    
23,881
      
(1,191
)
    
22,690
  
總計流動負債
    
108,072
      
(1,191
)
    
106,881
  
從客户那裏獲得長期預付款
    
1,180
      
2,360
      
3,540
  
總計長期負債
    
13,845
      
(644
)
    
13,201
  
累計赤字
    
(696,682
)
    
16,610
      
(680,072
)
總計股東權益
    
228,707
      
16,610
      
245,317
  
總計負債和股東權益
  
$
350,624
    
$
14,775
    
$
365,399
  

資產

   
2021年9月30日
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應收賬款
  
$
30,972
    
$
733
    
$
31,705
  
合同資產
    
24,469
      
1,813
      
26,282
  
總計流動資產
    
195,337
      
2,546
      
197,883
  
長期合同資產
    
-
      
12,343
      
12,343
  
總計長期資產
    
156,332
      
12,343
      
168,675
  
總計資產
  
$
351,669
    
$
14,889
    
$
366,558
  

54

負債和股東權益
          

   
2021年9月30日
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
應計費用
  
$
47,722
    
$
-
    
$
47,722
  
客户預付款和遞延收入
    
29,550
      
(1,128
)
    
28,422
  
總計流動負債
    
110,196
      
(1,128
)
    
109,068
  
從客户那裏獲得長期預付款
    
3,022
      
(460
)
    
2,562
  
總計長期負債
    
12,284
      
(460
)
    
11,824
  
累計赤字
    
(696,513
)
    
16,477
      
(680,036
)
總計股東權益
    
229,189
      
16,477
      
245,666
  
總計負債和股東權益
  
$
351,669
    
$
14,889
    
$
366,558
  

綜合損益表：

   
截至2021年3月31日的三個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入:
                  
產品
  
$
30,227
    
$
(1,308
)
  
$
28,919
  
服務
    
14,486
      
(34
)
    
14,452
  
總計收入
    
44,713
      
(1,342
)
    
43,371
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
22,830
      
(1,465
)
    
21,365
  
服務
    
9,526
      
-
      
9,526
  
總計收入成本
    
32,356
      
(1,465
)
    
30,891
  
                         
毛利
    
12,357
      
123
      
12,480
  
營業收入(虧損)
    
(3,657
)
    
123
      
(3,534
)
所得税税前收入(虧損)
    
(4,849
)
    
123
      
(4,726
)
淨收益(虧損)
  
$
(5,096
)
  
$
123
    
$
(4,973
)
每股總收益(虧損)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)
稀釋
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)

55

   
截至2021年6月30日的三個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入：
                  
產品
  
$
39,240
    
$
(1,879
)
  
$
37,361
  
服務
    
17,683
      
(246
)
    
17,437
  
總計收入
    
56,923
      
(2,125
)
    
54,798
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
30,581
      
(2,029
)
    
28,552
  
服務
    
9,627
      
-
      
9,627
  
總計收入成本
    
40,208
      
(2,029
)
    
38,179
  
                         
毛利
    
16,715
      
(96
)
    
16,619
  
營業收入(虧損)
    
(337
)
    
(96
)
    
(433
)
所得税税前收入
    
98
      
(96
)
    
2
  
淨收益(虧損)
  
$
(129
)
  
$
(96
)
  
$
(225
)
每股總收益(虧損)：
                        
基本信息
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
稀釋
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)

   
截至2021年6月30日的六個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入：
                  
產品
  
$
69,467
    
$
(3,187
)
  
$
66,280
  
服務
    
32,169
      
(280
)
    
31,889
  
總計收入
    
101,636
      
(3,467
)
    
98,169
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
53,411
      
(3,494
)
    
49,917
  
服務
    
19,153
      
-
      
19,153
  
收入總成本
    
72,564
      
(3,494
)
    
69,070
  
                         
毛利
    
29,072
      
27
      
29,099
  
營業收入(虧損)
    
(3,994
)
    
27
      
(3,967
)
所得税税前收入(虧損)
    
(4,751
)
    
27
      
(4,724
)
淨收益(虧損)
  
$
(5,225
)
  
$
27
    
$
(5,198
)
每股總收益(虧損)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)
稀釋
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)

56
   
截至2021年9月30日的三個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入：
                  
產品
  
$
32,189
    
$
218
    
$
32,407
  
服務
    
17,722
      
(351
)
    
17,371
  
總計收入
    
49,911
      
(133
)
    
49,778
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
22,175
      
-
      
22,175
  
服務
    
10,131
      
-
      
10,131
  
收入總成本
    
32,306
      
-
      
32,306
  
                         
毛利
    
17,605
      
(133
)
    
17,472
  
營業收入
    
918
      
(133
)
    
785
  
所得税税前收入
    
217
      
(133
)
    
84
  
淨收入
  
$
168
    
$
(133
)
  
$
35
  
每股總收益：
                        
基本信息
  
$
0.00
    
$
(0.00
)
  
$
0.00
  
稀釋
  
$
0.00
    
$
(0.00
)
  
$
0.00
  

   
截至2021年9月30日的9個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入：
                  
產品
  
$
101,656
    
$
(2,969
)
  
$
98,687
  
服務
    
49,891
      
(631
)
    
49,260
  
總計收入
    
151,547
      
(3,600
)
    
147,947
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
75,586
      
(3,494
)
    
72,092
  
服務
    
29,284
      
-
      
29,284
  
總計收入成本
    
104,870
      
(3,494
)
    
101,376
  
                         
毛利
    
46,677
      
(106
)
    
46,571
  
營業收入(虧損)
    
(3,076
)
    
(106
)
    
(3,182
)
所得税税前收入(虧損)
    
(4,534
)
    
(106
)
    
(4,640
)
淨收益(虧損)
  
$
(5,057
)
  
$
(106
)
  
$
(5,163
)
每股總收益(虧損)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.09
)
稀釋
  
$
(0.09
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.09
)

57
   
截至2021年12月31日的三個月
  
   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
收入：
                  
產品
  
$
41,114
    
$
171
    
$
41,285
  
服務
    
26,157
      
(418
)
    
25,739
  
總計收入
    
67,271
      
(247
)
    
67,024
  
                         
收入成本：
                        
產品
    
28,369
      
-
      
28,369
  
服務
    
13,959
      
-
      
13,959
  
總計收入成本
    
42,328
      
-
      
42,328
  
                         
毛利
    
24,943
      
(247
)
    
24,696
  
營業收入
    
5,610
      
(247
)
    
5,363
  
所得税税前收入
    
5,346
      
(247
)
    
5,099
  
淨收入
  
$
2,377
    
$
(247
)
  
$
2,130
  
每股總收益：
                        
基本信息
  
$
0.04
    
$
(0.00
)
  
$
0.04
  
稀釋
  
$
0.04
    
$
(0.00
)
  
$
0.04
  

調整後的EBITDA：

   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
   
以千為單位的美元
  
                   
截至2021年3月31日的三個月
  
$
(1,431
)
  
$
123
    
$
(1,308
)
截至2021年6月30日的三個月
    
2,501
      
(96
)
    
2,405
  
截至2021年6月30日的六個月
    
1,070
      
27
      
1,097
  
截至2021年9月30日的三個月
    
4,015
      
(133
)
    
3,882
  
截至2021年9月30日的9個月
    
5,084
      
(106
)
    
4,978
  
截至2021年12月31日的三個月
  
$
10,620
    
$
(247
)
  
$
10,373
  

   
如報道所述
    
調整
    
修訂後的
  
   
未經審計
    
未經審計
    
未經審計
  
截至12個月
  
以千為單位的美元
  
                   
2019年12月31日
  
$
40,221
    
$
320
    
$
40,541
  
2020年12月31日
    
(3,276
)
    
165
      
(3,111
)
2021年12月31日
  
$
15,705
    
$
(353
)
  
$
15,352
  

列報經調整的EBITDA是為了將公司的業績與之前 期間的業績進行比較，並在各期間一致的基礎上評估公司的財務和經營業績。本公司亦相信，這項指標與本公司根據公認會計原則編制的財務業績相結合，可為投資者提供有用的資料，以評估持續經營業績及趨勢。

然而，調整後的EBITDA不應被視為當期營業收入或淨收入的替代方案，也不能代表公司的歷史經營業績，也不能作為對未來潛在業績的預測。調整後的EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，可能無法與其他公司的其他類似 標題指標相比較。

經調整的EBITDA反映本公司的GAAP營業收入，扣除了 非現金股票薪酬、折舊和攤銷費用(包括租賃激勵的攤銷)、商業祕密和其他訴訟費用、合併、收購和相關訴訟費用(收入)、淨額、減值、為出售資產持有的影響以及重組和重組成本的影響。

58
吉拉特衞星網絡有限公司簡介

我們是基於衞星的寬帶通信的全球領先提供商。我們相信 所有人都有連接的權利。我們的使命是為衞星、地面和新的空間連接創造和提供深度技術解決方案。憑藉久經考驗的專業知識、敢為人先的態度和成功的全球團隊，我們渴望成為天然的合作伙伴，為衞星通信市場帶來真正的價值。我們設計和製造地面衞星通信設備，並提供全面的解決方案和端到端服務，以我們的技術為動力。我們的產品組合包括基於雲的衞星網絡平臺、VSAT、放大器、高速調制解調器、高性能移動天線以及高效、高功率SSPA、BUB和收發器。我們的 綜合解決方案通過全系列產品支持多種應用，以滿足關鍵應用，包括寬帶互聯網接入、衞星蜂窩回程、企業、社會融合解決方案、國際金融公司、海事、火車、國防和公共安全，同時滿足最嚴格的服務級別要求。我們還利用我們自己的網絡和我們安裝的其他網絡，為企業、政府和居民客户提供連接服務、互聯網接入和電話服務， 主要基於BOT和BOO合同。我們還通過其他公司擁有的VSAT網絡提供託管網絡服務。

我們擁有龐大的客户羣，自1989年以來已向大約100個國家和地區發運了160多萬台衞星終端，目前擁有數百個活躍網絡。我們在全球設有20個銷售和支持辦事處、3個提供全球NOC服務的NOC和5個研發中心。

我們的產品銷售給使用衞星通信為企業、社會融合解決方案、政府和居民用户提供服務的通信服務提供商、衞星運營商、移動運營商和系統集成商，以及使用我們技術的移動運營商和系統集成商。我們的解決方案和服務還銷售給國防和國土安全組織。 此外，我們還直接向各個細分市場的最終用户提供服務，包括拉丁美洲的某些國家。

從2018年到2021年，我們在三個運營領域運營：固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目，具體如下：
 
•
固定網絡提供先進的固定寬帶衞星通信網絡、衞星通信系統和相關的專業服務以及全面的交鑰匙解決方案(在某些情況下可能包括 託管衞星網絡服務)。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、移動網絡運營商或MNO、電信公司以及世界各地的大型企業和政府。此外，還包括我們在祕魯的網絡運營和託管網絡 和服務。我們專注於高吞吐量衞星(HTS)和超高吞吐量衞星(VHTS)以及非地球靜止軌道衞星星座網絡(NGSO)在全球範圍內的機遇。主要應用包括蜂窩回程、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並推動與衞星運營商建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。
 
•
移動解決方案提供先進的移動衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、海上、網關和地面移動衞星系統和解決方案。該細分市場通過我們獨特的領先技術以及國防和國土安全活動，為海、陸、空連接提供解決方案，專注於高增長的國際金融公司市場。我們的產品組合包括具有高速VSAT、高性能移動天線和高效率、高功率SSPA、BUS和收發器的領先網絡平臺。我們的客户包括衞星運營商、服務提供商、系統集成商、國防和國土安全組織以及世界各地的其他商業實體。
 
•
地面基礎設施項目提供祕魯國家電信統一計劃(Pronatel，簡稱PRONATEL)的光纖和無線網絡基礎設施建設。
 
從 2022年第一季度開始，為了反映我們新的 管理層在管理我們的運營、組織一致性、客户基礎和終端市場方面的 方法，我們在三個新的運營 細分市場運營，如下所示： 


 •
衞星網絡專注於網絡的開發和供應，這些網絡用作實現全球HTS、VHTS和NGSO最新衞星星座機會的平臺。我們提供先進的寬帶衞星通信網絡和相關的專業服務，以及全面的交鑰匙解決方案和託管衞星網絡服務解決方案。我們的客户包括服務提供商、衞星運營商、跨國公司、電信公司、大型企業、系統集成商、國防、國土安全組織和世界各地的政府。主要應用包括飛行中連接、蜂窩回程、海事、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並正在推動與衞星運營商 建立有意義的合作伙伴關係，以利用我們的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。我們的產品組合包括領先的衞星網絡平臺，具有高速VSAT、高性能移動天線、Bucs和收發器。


•
集成解決方案專注於開發、製造和供應關鍵任務防禦和廣播衞星通信系統的產品和解決方案、先進的移動和暫停衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、地面移動衞星系統和解決方案。集成解決方案 產品組合包括領先的高能效、高功率SSPA、BUS和收發器，以及經過現場驗證的高性能 各種頻段。我們的客户包括衞星運營商、空中連接服務提供商、國防和國土安全系統集成商以及NGSO網關集成商。


•
網絡基礎設施和服務專注於祕魯大型網絡項目的電信運營和實施。我們提供地面(光纖和無線網絡)和衞星網絡建設和運營。我們通過技術集成、託管網絡和服務、連接服務、互聯網接入和我們自己網絡上的電話為客户提供服務。我們使用各種技術(包括我們的設備)實施項目，主要基於BOT和 BOO合同。

59
我們正在評估報告部門的變化是否會影響報告單位的商譽分配，如上文所述。

2020年1月29日，我們與Comtech及其一家全資子公司簽訂了合併協議。在雙方發生糾紛，包括在特拉華州衡平法院提起訴訟後，雙方 於2020年10月同意終止合併協議，Comtech支付了7,000萬美元以了結糾紛。2020年，扣除訴訟和合並相關費用後，我們錄得淨收益5,360萬美元。

最近發生的事件

持續的新冠肺炎疫情繼續對我們的行業和我們運營的市場產生不利影響。新冠肺炎疫情嚴重影響了國際金融公司的重要客户所在的旅遊和航空市場，並導致我們與其中一些客户的業務大幅減少。在我們的其他業務領域，我們也遇到了 延遲和延遲的訂單。此外，社會距離、封鎖、隔離 的指導以及以色列、祕魯、加利福尼亞、澳大利亞、保加利亞、中國和其他國家/地區等多個關鍵地區的在家工作的要求，加上全球旅行的大幅減少，導致業務活動大幅減少，這 已經並可能繼續影響我們在當地政府實施限制的地區進行現場工作以及交付產品和服務的能力。此外，我們的某些銷售和支持團隊無法出差或與客户見面，疫情威脅導致運營、製造、供應鏈和項目開發延遲和中斷， 勞動力短缺、旅行和運輸中斷以及停工(包括政府監管和預防措施的結果)。 因此，我們在2020年經歷了業務大幅減少，儘管我們的業務在2021年有所復甦，但尚未 達到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12個月中，我們的收入為2.15億美元，而2020年同期為1.66億美元，2019年同期為2.57億美元。雖然我們預計，由於全球接種疫苗和檢測以及減少旅行限制，這一公共衞生威脅的不利影響將有所緩解, 由於國際金融公司客户、政府和企業的終端市場需求減少，以及我們進行現場工作導致訂單延遲和取消的能力下降，這對我們的創收能力產生了負面影響， 仍有可能繼續對我們造成不利影響。鑑於當前的宏觀經濟環境以及新冠肺炎及其不同變體對我們業務的潛在影響存在不確定性， 不能保證我們在合併財務報表中用於衡量各種資產和負債的估計和假設將被證明是對未來的準確預測 。如果我們對預測現金流的假設不能實現，則減值審查可能會 被觸發，合併財務報表中的某些資產可能 受到損害。
 
在最近俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突以及美國與其他國家和俄羅斯之間緊張局勢加劇的背景下，美國、歐盟和英國從2022年2月開始對俄羅斯和各種俄羅斯實體實施重大經濟制裁和出口管制限制 未來可能會實施額外的制裁和限制。這些制裁和限制可能會在很大程度上限制我們在俄羅斯的業務，主要包括對俄羅斯的出口，2021年的出口額約為630萬美元，並可能 推遲或阻止我們從俄羅斯收取資金和進行轉賬。雖然我們在俄羅斯的業務範圍有限，對我們的綜合業績並不重要，但這些限制可能會導致我們的銷售和財務業績下降。我們從位於烏克蘭的全球製造商工廠獲得 製造服務。雖然製造商向我們保證，該工廠的運營沒有因烏克蘭的軍事局勢而中斷，並已制定了恢復計劃，但不能保證該地區未來的負面事態發展不會擾亂我們的業務，並對我們的業務造成實質性的不利影響。
 
60

以美元計的財務報表

我們大部分業務所處的主要經濟環境的貨幣是美元，因此，我們使用美元作為我們的功能貨幣和報告貨幣。最初以美元計價的交易和餘額 按其原始金額列示。非美元交易產生的損益和餘額計入綜合損益表。某些外國子公司的財務報表已折算為美元，其職能貨幣已確定為當地貨幣。這些子公司的資產和負債已使用資產負債表日的有效匯率進行折算。損益表金額已使用 特定匯率進行折算。由此產生的換算調整在累計其他綜合收益(虧損)中作為股東權益的一部分報告。

主要損益表項目説明
 
收入

我們的收入主要來自產品銷售(包括網絡建設)、基於衞星的通信網絡服務以及提供連接、互聯網接入和電話服務。我們通過大規模合同向企業、政府和居民客户銷售我們的產品和服務，這些合同既利用我們自己的網絡 ，也利用我們安裝的其他網絡，主要基於BOT和BOO合同。這些大規模合同有時涉及安裝數千個甚小口徑終端或建設大規模光纖和無線網絡。產品銷售主要包括銷售VSAT、集線器、SSPA、低調天線和移動/暫停終端，以及基於BOT和BOO合同的大型網絡的建設和安裝。服務銷售包括使用和通過衞星通信(“空間段”)、 設備安裝、電話服務、互聯網服務、諮詢、在線網絡監測、網絡維護和維修服務。我們主要通過直銷團隊銷售我們的產品，間接通過經銷商或系統集成商銷售產品。

2021年、2020年和2019年，我們的地面基礎設施項目和固定網絡部門的客户PRONATEL分別佔我們收入的19%、20%和14%。2021年，我們移動解決方案部門的客户、美國一家大型衞星電信公司佔12%(2020年和2019年佔我們收入的不到10%)。 2020年和2019年，我們移動解決方案部門的美國系統集成商客户分別佔我們收入的11%和13%(2021年佔我們收入的不到10%)。2019年，我們的服務提供商客户，也就是移動解決方案部門的客户，佔我們收入的11%(2021年和2020年，它佔我們收入的不到10%)。

成本和運營費用

產品和服務的收入成本包括系統設計成本、設備成本，包括庫存核銷成本、衞星容量、工資和相關成本、分配的間接費用、折舊和攤銷、客户服務、互連費以及第三方維護和安裝。

我們的研究和開發費用，扣除收到的贈款，包括工資和相關成本、原材料、分包商費用、相關折舊成本和分配給研究和開發活動的間接費用。

我們的銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、銷售和營銷人員賺取的佣金、代理商的佣金、展會費用、促銷費用和分配給銷售和營銷活動的間接費用，以及折舊費用和差旅費用。
 
我們的一般和行政費用主要包括工資和相關成本、分配的管理費用、辦公用品和行政成本、壞賬、董事的費用和開支、折舊和專業服務費用，包括法律、保險和審計費用，扣除租金收入。
 
61
我們的經營業績受授予合同的時間和協議履行情況等因素的影響很大。因此，我們的收入和收入(虧損)可能會在每個季度 之間波動很大，我們認為在更長的時間段內進行比較可能更有意義。我們某些費用的性質主要是固定的或部分固定的，收入的任何波動都將導致毛利潤和淨收入的顯著變化 (虧損)。

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

收入。截至2012年12月31日、2021年和2020年，我們三個細分市場的收入如下：

   
截至的年度
          
截至的年度
  
   
十二月三十一日，
          
十二月三十一日，
  
 
  
2021
    
2020
          
2021
    
2020
  
         
如上所述(1)
    
百分比
變化
          
如上所述(1)
  
 
  
以千為單位的美元
        
佔收入的百分比
  
 
                              
固定網絡
    
114,398
      
92,496
      
23.7
%
    
53.2
%
    
55.7
%
移動解決方案
    
77,614
      
54,169
      
43.3
%
    
36.1
%
    
32.6
%
地面基礎設施項目
    
22,958
      
19,470
      
17.9
%
    
10.7
%
    
11.7
%
總計
    
214,970
      
166,135
      
29.4
%
    
100.0
%
    
100.0
%


(1)
我們重述了之前發佈的合併財務報表。如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告表格20-F第三部分第18項中所列的經審計合併財務報表的附註2和附註17。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的總收入分別為2.15億美元 和1.661億美元。這一增長歸因於我們所有部門的增長。固定網絡收入2,190萬美元，移動解決方案收入2,340萬美元，地面基礎設施項目收入350萬美元。

2021年固定網絡收入的增長主要歸因於蜂窩回程的高銷量，以及完成了對亞太地區大客户的網絡擴展以及祕魯運營業務的增長 。
 
2021年我們移動解決方案收入的增長主要歸功於NGSO和國防客户，而在2020-2021年，新冠肺炎疫情嚴重影響了國際金融公司重要客户運營的旅行和航空市場，導致我們與其中一些客户的業務大幅減少。
 
2021年地面基礎設施項目收入的增長主要歸因於PRONATEL地區項目進展的改善，該項目在2020年因新冠肺炎疫情在祕魯被隔離而中斷 。

62
毛利(損失)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們三個部門的毛利(虧損) 和毛利(虧損)如下：

 
  
截至的年度
    
截至的年度
  
 
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
         
如上所述(1)
          
如上所述(1)
  
   
以千為單位的美元
    
佔收入的百分比
  
固定網絡
    
41,513
      
30,557
      
36.3
%
    
33.0
%
移動解決方案
    
31,949
      
16,441
      
41.2
%
    
30.4
%
地面基礎設施項目
    
(2,195
)
    
(5,618
)
    
(9.6
)%
    
(28.8
)%
總計
    
71,267
      
41,380
      
33.2
%
    
24.9
%


(1)
我們重述了之前發佈的合併財務報表。如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告的表格20-F第三部分第18項中包含的經審計合併財務報表的附註2和附註17。

我們的毛利潤每年都受到以下因素的影響：我們銷售的產品組合、產品和服務之間的收入組合 、我們經營的地區、我們交易的規模以及交易完成的時間 。此外，我們有時可能有大型項目會導致毛利潤出現實質性波動。 我們使用完工百分比法確認PRONATEL區域項目的收入，因此，這些項目中我們估計的利潤的任何變化都可能導致毛利潤出現實質性波動。因此，我們的毛利潤每年都會有很大的波動。

我們的毛利率從2020年的24.9%增長到2021年的33.2%。在截至2021年12月31日的一年中，我們的毛利率增長是由於以下原因：


 •
移動解決方案業務的增長主要歸因於收入的增長，特別是來自NGSO和國防客户的收入增加，部分被新冠肺炎疫情對國際金融公司市場的持續負面影響所抵消。

 
•
固定網絡業務增長主要歸因於營收增加和有利的營收組合。

地面基礎設施項目部分的增長主要是由於PRONATEL區域項目的進展有所改善，這些項目於2020年因祕魯因新冠肺炎大流行而被隔離而中斷。

運營費用:

 
  
截至的年度
        
 
  
十二月三十一日，
        
 
  
2021
    
2020
     百分比  
 
  
以千為單位的美元
    
變化
  
 
                  
運營費用：
                  
研究與開發，網絡
    
31,336
      
26,303
      
19.1
%
銷售和市場營銷
    
21,512
      
16,871
      
27.5
%
一般和行政
    
15,587
      
14,063
      
10.8
%
合併、收購及相關訴訟費用(收入)，淨額
    
-
      
(53,633
)
        
持有待售資產減值準備
    
651
      
-
          
總運營費用
    
69,086
      
3,604
          

63
研發費用，淨額由我們的固定網絡和移動解決方案部門產生。 與2020年相比，2021年的研發費用淨額增加了約500萬美元。2021年費用增加 主要與由於新冠肺炎疫情導致2020年大部分時間勞動力和員工工作範圍減少有關。

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的銷售和營銷費用增加了約470萬美元。2021年費用增加主要與受新冠肺炎疫情影響，2020年大部分時間勞動力和員工工作範圍減少，以及2021年代理商佣金增加有關。

與截至2020年12月31日的財年相比，截至2021年12月31日的財年，一般和行政費用增加了約150萬美元。2021年費用增加主要與受新冠肺炎疫情影響，2020年大部分時間勞動力和員工工作範圍減少，以及2021年保險費增加有關。

合併、收購及相關訴訟費用 (收入)，淨額。在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得約 來自Comtech的7000萬美元和解費淨收入5360萬美元，扣除訴訟和合並相關費用後的淨收入。

財務費用，淨額。在截至 2021年和2020年12月31日的年度內，我們的財務支出分別為170萬美元和190萬美元。

所得税。所得税取決於我們的利潤產生地 ，例如我們子公司的所在地和税收，以及由於我們在不同地區的利潤估計的變化而導致的遞延税項資產和負債的變化以及估值津貼的變化。在截至2021年12月31日的年度，我們的所得税約為350萬美元，而截至2020年12月31日的年度，我們的所得税約為80萬美元。增加的主要原因是與以色列税務當局就2016至2019年的所得税評估達成和解，以及在截至2021年12月31日的年度內與持有待售資產相關的估值免税額增加(見綜合財務報表附註4)。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

我們重述了之前發佈的合併財務報表。有關其他 信息，請參閲本年度報告第三部分第18項表格20-F中包含的經審計合併財務報表的附註2和附註17。

收入。截至3年12月31日、2020年和2019年，我們三個細分市場的收入如下：

   
截至的年度
          
截至的年度
  
   
十二月三十一日，
          
十二月三十一日，
  
 
  
2020
    
2019
          
2020
    
2019
  
   
如上所述
     百分比    
如上所述
  
 
  
以千為單位的美元
    
變化
    
佔收入的百分比
  
 
                              
固定網絡
    
92,496
      
127,142
      
(27.2
)%
    
55.7
%
    
49.4
%
移動解決方案
    
54,169
      
104,665
      
(48.2
)%
    
32.6
%
    
40.7
%
地面基礎設施項目
    
19,470
      
25,527
      
(23.7
)%
    
11.7
%
    
9.9
%
總計
    
166,135
      
257,334
      
(35.4
)%
    
100.0
%
    
100.0
%

64

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的總收入分別為1.661億美元 和2.573億美元。2020年的下降歸因於我們所有細分市場的下降--固定網絡收入為3,460萬美元，移動解決方案收入為5,050萬美元，地面基礎設施項目收入為61萬美元。

固定網絡收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響。在我們的某些業務領域，我們遇到了延遲和延遲的訂單。此外，在以色列、祕魯、中國、加州、澳大利亞、保加利亞和其他國家/地區的社會距離、封鎖、隔離和在家工作的要求的指導下，全球差旅大幅減少，導致業務活動大幅減少，這影響了我們進行現場工作和交付產品的能力。此外，我們在哥倫比亞的ITC部的項目已於2019年完成。

我們移動解決方案收入的下降主要是由於新冠肺炎疫情，它嚴重影響了我們重要的國際金融公司客户所在的旅遊和航空市場，並導致我們與其中一些客户的業務大幅減少。

地面基礎設施項目收入下降的主要原因是 由於祕魯的新冠肺炎隔離導致PRONATEL地區項目進展緩慢，以及前三個獲獎地區項目(於2015年授予)的建設工作於2019年完成。

毛利(損失)。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們三個部門的毛利(虧損) 和毛利如下：

 
  
截至的年度
    
截至的年度
  
 
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
如上所述
    
如上所述
  
   
以千為單位的美元
    
佔收入的百分比
  
固定網絡
    
30,557
      
47,104
      
33.0
%
    
37.1
%
移動解決方案
    
16,441
      
51,402
      
30.4
%
    
49.1
%
地面基礎設施項目
    
(5,618
)
    
(2,309
)
    
(28.9
)%
    
(9.1
)%
總計
    
41,380
      
96,197
      
24.9
%
    
37.4
%

我們的毛利潤每年都受到以下因素的影響：我們銷售的產品組合、產品和服務之間的收入組合 、我們經營的地區、我們交易的規模以及交易完成的時間 。此外，我們有時可能有大型項目會導致毛利潤出現實質性波動。 我們使用完工百分比法確認PRONATEL區域項目的收入，因此，這些項目中我們估計的利潤的任何變化都可能導致毛利潤出現實質性波動。因此，我們的毛利潤每年都會有很大的波動。

65
我們的毛利率從2019年的37.4%下降到2020年的24.9%。在截至2020年12月31日的一年中，我們的毛利率下降是由於以下原因：


 •
在截至2020年12月31日的年度中，移動解決方案部門收入減少的主要原因是新冠肺炎對國際金融公司市場的影響以及不同的收入組合導致收入減少。


•
截至2020年12月31日止年度，固定網絡業務較截至2019年12月31日止年度減少，主要是由於營收減少、收入組合不同，以及於2019年解決與我們在哥倫比亞的一家供應商的糾紛，導致先前應計項目轉回，但部分被較低的固定開支所抵銷。


•
於截至2020年12月31日止年度，地面基礎設施項目分部較截至2019年12月31日止年度減少，主要是由於新冠肺炎大流行封鎖及隔離措施導致延誤，以致更新部分項目的時間表和成本基礎，以及不同PRONATEL地區之間的收入組合。

運營費用:

 
  
截至的年度
        
 
  
十二月三十一日，
        
 
  
2020
    
2019
     百分比  
 
  
以千為單位的美元
    
變化
  
 
                  
運營費用：
                  
研究與開發，網絡
    
26,303
      
30,184
      
(12.86
)%
銷售和市場營銷
    
16,871
      
21,488
      
(21.49
)%
一般和行政
    
14,063
      
18,515
      
(24.05
)%
合併、收購及相關訴訟費用(收入)，淨額
    
(53,633
)
    
118
      
-
  
總運營費用
    
3,604
      
70,305
      
(94.87
)%

我們的研發費用由固定網絡和移動解決方案部門承擔。與2019年相比，2020年的研發費用淨額減少了約390萬美元。費用減少 主要是由於在2020年的大部分時間裏減少了勞動力和員工的工作範圍，以及降低了設備消耗和維護 。

與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度銷售和營銷費用減少了約460萬美元。這一減少主要是由於員工在2020年的大部分時間裏縮小了工作範圍，以及由於新冠肺炎疫情期間出國旅行的能力受到限制，差旅費用減少。

與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的一般和行政費用減少了約450萬美元。這一減少主要是由於勞動力減少、我們的員工在2020年大部分時間的工作範圍縮小、其他較低的工資相關付款、管理費用和2019年期權修改導致的非現金股票薪酬支出 。

合併、收購及相關訴訟費用 (收入)，淨額。在截至2020年12月31日的一年中，我們有大約 淨收入5360萬美元 來自Comtech的和解費用7000萬美元，扣除訴訟和合並相關費用後的淨收入。

財務費用，淨額。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的財務支出分別為190萬美元和260萬美元。

66
所得税。所得税取決於我們的利潤產生地 ，例如我們子公司的位置和税收，以及主要作為業務合併的一部分記錄的遞延税項資產和負債的變化，以及可歸因於我們不同地區利潤估計變化的估值津貼變化 。在截至2020年12月31日的年度，我們的所得税約為80萬美元，而截至2019年12月31日的年度，我們的税收優惠約為1360萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，我們認定以色列遞延税項資產的正面證據大於負面證據，並斷定這些遞延税項資產可在“更有可能”的基礎上變現。這一決定主要是由於預期未來積極運營的結果和盈利歷史。

季度經營業績的可變性

我們向客户銷售的產品通常包括大量VSAT和相關集線器設備、SSPA、Bucs和小型天線，這些產品的銷售價格和利潤率各不相同。

我們經營業績的年度和季度波動可能是由我們客户訂單的時間安排和構成以及我們確認收入的時間安排造成的。我們未來的業績也可能受到許多因素的影響，包括我們是否有能力繼續及時開發、推出和交付新的和增強的產品，並以具有競爭力的價格擴展到新產品供應中，整合我們最近的收購，有效地預測客户 需求，並根據預期需求管理未來的庫存水平。我們的業績還可能受到貨幣匯率波動和我們所在地理區域的經濟狀況的影響。此外，由於我們的競爭對手和我們發佈新產品的時間等因素，我們的收入可能會因季度而有很大差異。 我們不能確定任何特定季度的收入、毛利潤和淨利潤(或虧損)不會與上一季度或 可比季度不同。我們的支出水平在一定程度上是基於對未來收入的預期。如果收入低於預期， 經營業績可能會受到不利影響。此外，我們很大一部分費用是固定的(E.g. 空間分段、租賃付款)以及在收入意外下降的情況下調整費用通常需要相當長的時間。因此， 我們認為，對我們的運營結果進行逐期比較不一定有意義，也不應依賴 作為未來業績的指標。由於所有上述因素，在未來的某些季度，我們的收入或經營業績可能會低於公開市場分析師或投資者的預期。在這種情況下，我們股票的市場價格可能會受到實質性的不利影響。

以色列的情況

我們是根據以色列國的法律組建的，在那裏我們還保留了我們的總部，以及我們的實驗室能力和主要研究和開發設施的重要部分。參見第3.D項。“關鍵信息 -風險因素-與我們在以色列的位置有關的風險”，以描述已經或可能對我們的業務產生重大影響的政府、經濟、財政、貨幣或政治因素。

通貨膨脹和貨幣波動的影響

雖然我們的大部分銷售和服務合同是以美元或與美元掛鈎，我們的大部分費用是以美元和新謝克爾支付的，但我們在拉丁美洲的部分項目以及我們在澳大利亞、亞洲和歐洲的業務 都與各自的當地貨幣掛鈎。由於當地貨幣兑美元匯率的波動，外匯風險往往很大。

67
我們在以色列的業務對美元成本的影響主要與以色列的工資成本有關，這些成本以NIS支付，構成我們在NIS支出的很大一部分。2021年，以色列的通貨膨脹率為2.9%，美元對新謝克爾的升值幅度為3.3%，從2020年12月31日的3.215新謝克爾兑1美元升值到2021年12月31日的3.11新謝克爾兑1美元。

如果以色列未來的通貨膨脹率超過新謝克爾對美元的貶值，或者如果貶值的時機落後於以色列通貨膨脹率的上升，我們的業務結果可能會受到實質性的不利影響 。2021年和2020年，為了限制這些風險，我們達成了對衝協議，以涵蓋我們的某些新謝克爾兑美元匯率敞口 。

我們不與美元掛鈎的貨幣餘額影響了我們在2021年和2020年期間的財務支出。這是由於我們開展業務的某些地區的匯率波動很大，主要是在拉丁美洲、澳大利亞和歐洲。不能保證我們的經營結果不會在未來受到其他貨幣波動的實質性不利影響。

最近採用的會計公告

2021年1月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)2019-12號， 所得税(主題740)：《簡化所得税的會計處理》(ASU 2019-12年)，簡化了所得税的會計處理。此次採用並未對我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2020年3月，FASB發佈了更新ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中為將美國GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了 可選的權宜之計和例外。修訂僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或另一參考利率的合同和交易，預計作為改革的一部分，該利率將被終止。本ASU僅適用於在2022年12月31日之前簽訂或評估的合同或交易。我們將繼續監控倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的終止對我們的合同和其他 交易的影響。

B.
流動性與資本資源
 
自我們成立以來，我們的融資需求一直通過私募股權投資、公開發行、發行可轉換次級票據、銀行貸款和信貸安排、 運營以及研發贈款產生的資金來滿足。我們主要將可用資金用於營運資本、資本支出和戰略投資。

截至2021年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，包括8440萬美元的限制性現金和220萬美元的銀行存款。截至2020年12月31日，我們擁有8880萬美元的現金和現金等價物，以及2720萬美元的短期限制性現金和長期限制性現金。我們與銀行協商了更好的融資條款，取消了受限的 現金要求。我們相信我們的營運資金足以滿足我們目前的需求。

2019年4月，我們首次派發了每股0.45美元的現金股息 (總計約2490萬美元)。在收到Comtech的和解金額後，我們於2020年12月派發了每股0.36美元的現金股息，並於2021年1月(在收到法院批准後)額外派發了每股0.63美元的現金股息(分別約為2000萬美元和3500萬美元)。我們沒有對股息的分配採取一般的政策，也沒有就可預見的未來的股息分配發表任何聲明。

截至2021年12月31日，我們沒有長期銀行債務。

68
有時，我們保證為我們的一些客户，主要是政府實體履行我們的工作。在拉丁美洲等長期農村電話項目的安裝和運營期間，我們的績效通常需要擔保，而在世界其他地區的其他項目(政府和企業)的績效通常需要擔保。這些擔保通常在達到某些運營里程碑時到期。此外，我們不定期提供企業擔保，以保證我們的 子公司。 從未對我們進行過任何履約保證。

對於PRONATEL地區項目，我們被要求向PRONATEL提交某些預付款擔保和履約擔保。這些要求主要是通過AmTrust Europe Limited或AmTrust為PRONATEL發行的擔保債券、通過一家祕魯銀行以及FIBI和香港上海滙豐銀行(也通過祕魯銀行)發行的銀行擔保來滿足的。在PRONATEL地區項目的相關里程碑完成後，AmTrust發行的擔保債券 於2019年12月到期。

根據與FIBI的安排，我們必須遵守某些條件， 而根據與滙豐銀行的安排，我們必須滿足某些條件和財務契約。截至2021年12月31日，我們 遵守了這些條件和公約。截至2021年12月31日，由HSBC、FIBI和Scotia Bank del祕魯代表我們簽發的為確保我們各種履約義務而未償還的銀行擔保總額約為9,110萬美元，其中包括代表我們在祕魯的子公司發行的約8,690萬美元。我們已向HSBC和FIBI提供各種承諾，作為HSBC和FIBI擔保的抵押品。我們的信用和擔保協議還包含各種約束和限制， 可能會影響我們。這些限制和限制涉及債務、或有債務、負質押、留置權、合併和收購、控制權變更、資產出售、股息和分配、股權贖回或回購以及 某些債務償付。協議還規定對我們的資產進行浮動抵押，以確保我們履行對FIBI和HSBC的義務，以及對某些資產和財產的其他承諾，包括固定質押。

下表彙總了我們在報告期間的現金流：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
   
以千為單位的美元
  
經營活動提供的淨現金
    
18,903
      
43,160
      
34,782
  
用於投資活動的現金淨額
    
(11,092
)
    
(4,716
)
    
(7,982
)
用於融資活動的現金淨額
    
(39,003
)
    
(24,095
)
    
(28,936
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
(303
)
    
(360
)
    
(99
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
   
(31,495
)
    
13,989
      
(2,235
)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
115,958
      
101,969
      
104,204
  
期末現金、現金等價物和限制性現金。
    
84,463
      
115,958
      
101,969
  

在截至2021年12月31日的一年中，我們的現金、現金等價物和限制性現金減少了約3150萬美元 ，原因如下：

經營活動。2021年，我們的運營活動提供的現金約為1,890萬美元，而2020年約為4,310萬美元。我們在2021年的經營活動提供的現金主要是由於我們的經營業績有所改善，但被我們在祕魯的業務在2021年的現金使用所抵消。 我們在2020年的經營活動提供的現金主要是因為取消與Comtech的合併協議而收到的和解收益，扣除相關成本後，被我們在祕魯的業務2020年的現金使用所抵消。

69
投資活動。2021年，用於投資活動的現金約為1110萬美元，而2020年約為470萬美元。這一增長主要歸因於房地產和設備採購的增加。

融資活動。2021年，用於資助活動的現金約為3,900萬美元，而2020年約為2,410萬美元。用於融資活動的現金 主要是由於2021年和2020年分別支付3,500萬美元和2,000萬美元的股息。

C.
研究與開發

我們在研發項目上投入了大量資源，旨在增強我們的集線器、VSAT、衞星通信移動天線Bucs、SSPA和收發器產品，並擴大它們可以使用的應用。特別是，我們繼續投資於擴展我們的產品組合，以解決VHTS和NGSO衞星星座解決方案、移動應用、國際金融公司和海事以及蜂窩回程解決方案。我們打算繼續投入大量 資源來完成某些功能的開發，包括改進功能、支持更高的吞吐量、提高空間 段利用率和網絡彈性，從而為我們的客户降低建議解決方案的成本做出貢獻。

我們在以色列、保加利亞、摩爾多瓦、美國(加州)和新加坡開展研發活動。我們在摩爾多瓦和以色列的設施致力於VSAT、基帶設備和網絡管理的研究和開發。我們的保加利亞中心專注於與我們的衞星通信移動天線(或SOTM天線)相關的開發，以及VSAT和基帶設備的開發。我們在加州和新加坡的設施致力於持續設計和開發BUS、SSPA和收發器。

在過去幾年中，我們投入了大量的研發資源來開發我們的SkyEdge系列產品，包括為基帶設備和軟件開發我們自己的專有硬件平臺。2021年，我們在提高空間頻譜效率方面投入了大量資金，包括髮布支持高級編碼方案的新VSAT平臺，為IFC應用程序和全球帶寬管理開發新的增強功能。我們繼續 投資於優化蜂窩回程和其他應用的解決方案，提高吞吐量、支持的安全性和彈性。 我們開發自己的網絡軟件以及用於VSAT的軟件。我們在新的模塊化產品 架構上進行了大量投資，包括熱插拔射頻放大器模塊、電源模塊和塊上轉換模塊，供軍用和商業遠程端口提供商使用。此架構將允許我們混合和匹配組件，以加快系統產品開發和更好的供應鏈彈性。

2021年，我們還投資開發了我們的電子可轉向天線，或用於IFC應用的ESA。此外，我們還投資開發了無人機衞星通信終端。

我們的軟件和內部開發的硬件是專有的，我們實施了 法律和實踐性質的保護措施。我們在提供產品和服務的美國和其他多個國家/地區獲得並註冊了專利 。我們依靠版權法來防止未經授權複製我們軟件的目標代碼 ，並依靠版權法和商業祕密法來保護我們軟件的源代碼。我們通常只將目標代碼授權給客户，並對源代碼保密，從而為我們的軟件提供額外的保護。此外，我們還與客户和其他業務合作伙伴簽訂了保密協議，以保護我們的軟件技術和商業機密。我們 還在美國和其他多個國家/地區獲得了商標註冊，以進一步保護我們的知識產權。 儘管採取了所有這些措施，但競爭對手仍有可能複製我們技術的某些方面或獲取我們認為是商業祕密的信息，侵犯了我們的合法權利。

70
根據1984年《工業研究與發展鼓勵法》的規定，我們參與了 項下的各種計劃，我們已收到並有資格獲得研究和開發補助金，用於資助以色列的研究和開發項目。我們還參與了歐盟、地平線2020的贈款研究計劃，並不時通過雙邊研發 基金會參與計劃，如加拿大以色列研發基金會(CIIRD)和鳥類基金會。對於我們的一些資助計劃，我們 有義務從此類計劃框架內開發的產品的收入中支付版税。但是，我們的大多數 計劃都是非版税計劃。

我們還參與了與學術機構的聯合項目，這些項目由以色列創新局提供部分資金。如果將某一特定學術知識用於商業用途，我們有義務從此類計劃框架內開發的產品所產生的收入中向學術機構支付版税。

下表列出了所示年度的我們的研究和開發總支出、主要由非特許權使用費贈款提供資金的這類支出的部分以及我們的研究和開發活動的淨成本：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
   
(美元以千為單位)
  
研究和開發總成本
    
33,031
      
27,689
      
32,208
  
更少：
                        
贈款
    
1,695
      
1,386
      
2,024
  
                         
研究和開發成本-淨額
    
31,336
      
26,303
      
30,184
  

D.
趨勢信息
 
衞星通信業正在朝着採用多軌道、多波束傳輸的HTS、VHTS和NGSO技術發展，以更有效地利用空間段和更好的性能。計劃在未來幾年發射新的HTS-MEO和HTS-LEO(NGSO)衞星星座。隨着大量HTS、VHTS和NGSO衞星的預定發射，我們相信使用該技術為不同衞星和星座開發產品將是衞星通信市場的一個重要競爭因素。我們正在繼續努力改進我們現有的產品，並開發新的產品來支持這項技術的優勢。

HTS和VHTS GEO衞星以及NGSO星座供應的持續增加預計將降低帶寬價格。這一減少預計將使衞星通信在經濟上適用於更多的寬帶、蜂窩和移動應用。因此，預計衞星通信將在經濟上增加發達國家和發展中國家農村、大都市邊緣和大都市地區的蜂窩覆蓋和服務。

我們繼續關注移動性趨勢，這是由移動性應用的預計增長所推動的，尤其是在飛機、火車和海船上，以及與國防相關的應用。我們 專注於成為衞星運營商的首選合作伙伴，他們將選擇我們的SkyEdge IV平臺作為多服務系統。市場動態是，很少有供應商會主導VHTS/NGSO市場，而我們希望成為領先的供應商。我們的技術是以軟件為中心的，允許您根據軟件許可證按需付費。我們的系統可高效擴展，因此允許我們的客户根據需求進行增長。由於衞星運營商也正在成為服務提供商，我們將他們視為我們的合作伙伴，並 進入市場渠道。因此，我們為他們提供端到端的項目管理；靈活地定製他們的系統並幫助他們 管理他們的網絡。

71
在過去幾年中，衞星通信市場經歷了來自其部門內部和相互競爭的通信技術的日益激烈的競爭。從內部來看，我們看到了渴望佔據很大市場份額的新的顛覆性NGSO參與者 。除了在全球農村地區擴大蜂窩覆蓋範圍外，地面基礎設施的增加以及無線技術的進步也增加了我們的潛在客户和現有客户的選擇。此外，市場上衞星通信提供商的數量增加，技術價格持續下降。 我們行業的另一個發展是對完整解決方案的需求不斷增長，這些解決方案遠遠不止是通信解決方案的單一平臺。

我們認為，以色列的政治環境可能會繼續阻止某些國家與我們做生意，這再加上整個電信行業的競爭加劇和價格下降，可能會對我們的業務產生不利影響。鑑於上述情況，我們無法保證或預測我們的銷售額將是什麼、發展趨勢是什麼，以及我們的業務和營銷策略是否會發生任何變化。

持續的新冠肺炎疫情繼續對我們的行業和我們運營的市場產生不利影響 。新冠肺炎疫情嚴重影響了國際金融公司的重要客户運營的旅遊和航空市場 ，導致我們與其中一些客户的業務大幅減少。 我們在其他業務領域也遇到了延遲和延遲的訂單。此外，社會距離、封鎖、隔離以及以色列、祕魯、加州、澳大利亞、保加利亞、中國和其他國家/地區等多個關鍵地區的在家工作要求的指導，以及全球旅行的大幅減少，導致商業活動大幅減少，這已經並可能繼續影響我們在當地政府實施限制的地區進行現場工作以及交付產品和服務的能力 。此外，我們的某些銷售和支持團隊無法 出差或與客户會面，疫情威脅已導致運營、製造、供應鏈和項目開發延遲 以及中斷、勞動力短缺、旅行和運輸中斷和停工(包括政府監管和預防措施的結果)。因此，我們在2020年經歷了業務的大幅減少。在截至2021年12月31日的12個月中，我們的收入為2.15億美元，而2020年同期為1.66億美元，2019年同期為2.57億美元。 雖然我們預計這一公共衞生威脅的不利影響將因全球疫苗接種和檢測以及旅行限制的減少而緩解, 由於國際金融公司客户、政府和企業的終端市場需求減少，以及我們進行現場工作的能力導致訂單延遲和取消，它仍然可能繼續對我們產生負面影響，對我們產生收入的能力產生負面影響。
 
在最近俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突中，美國、歐盟和英國對俄羅斯和俄羅斯各實體實施了重大的經濟制裁和出口管制限制。這些制裁和限制可能會在很大程度上限制我們在俄羅斯的業務，主要包括對俄羅斯的出口，並可能推遲或阻止我們從俄羅斯收取資金和進行資金轉移。
 
E.
關鍵會計估計

根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。我們持續評估我們的估計，主要涉及貿易應收賬款和合同資產、庫存、遞延費用、長期資產、無形資產和商譽、收入(包括可變對價、合同期限的確定、為履行義務確定獨立銷售價格)和利潤(虧損)、與期權、所得税和或有事項相關的基於股票的薪酬。我們的估計基於歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源 容易看出的。實際結果可能與這些估計不同。

72
我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制本年度報告所包含的財務信息時所使用的更重要的判斷和估計。

整合。我們的合併財務報表 包括我們公司和子公司的賬目，我們在這些賬目中擁有控股權。合併時已沖銷公司間餘額 和交易記錄。

收入。我們的收入主要來自產品銷售(包括網絡建設)、基於衞星的通信網絡服務以及提供連接、互聯網接入和電話服務。我們通過大型合同向企業、政府和居民客户銷售我們的產品和服務，這些合同同時利用我們的網絡和我們安裝的其他網絡，主要基於BOT和BOO合同。這些大規模的合同有時涉及安裝數千個甚小口徑終端或建設大規模光纖和無線網絡。產品銷售 主要包括VSAT、集線器、SSPA、低調天線、移動/暫停終端的銷售，以及基於BOT和BOO合同的大型網絡的建設和安裝。服務銷售包括使用衞星和通過衞星進行通信 (“空間段”)、設備安裝、電話服務、互聯網服務、諮詢、在線網絡監測、網絡維護和維修服務。我們主要通過直銷團隊銷售產品，間接通過經銷商或系統集成商銷售產品。

當我們通過將承諾的產品或服務轉讓給我們的客户來履行履行義務時(或作為)，我們確認收入，金額反映了我們根據ASC 606預期收到的對價。

如果合同包含單個履約義務，則整個交易 價格分配給單個履約義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。我們根據管理層判斷、獨立續訂價格、考慮利潤率目標、定價實踐和歷史銷售等內部因素來制定 SSP。

如果合同中的對價包括可變金額，我們估計我們有權獲得的對價金額 ，以換取將商品或服務轉移給客户。可變對價 在合同開始時進行估計，並受到限制，直到隨後解決與可變對價相關的不確定性時，確認的累計收入可能不會發生重大的收入逆轉。

一旦客户 獲得對所購物品的控制權，銷售設備的收入將在某個時間點確認。當安排中包含重要的承兑條款時，我們將收入 確認推遲到承兑發生。定期服務的收入在提供服務的期限內按比例確認。 其他服務的收入在完成時確認。

根據長期合同，我們為客户的規格和網絡運營和維護(主要是政府項目)提供重大建設，或根據買方的規格設計、開發或製造複雜設備或技術平臺(或提供與履行此類合同相關的服務)的長期合同的收入通常會隨着時間的推移而確認，因為控制權不斷轉移給客户。這種持續的控制權轉移基於這樣一個事實：我們的績效創建或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產，或者在某些合同中，基於我們有權獲得迄今已完成的績效付款的事實。我們通常使用成本比成本衡量這些合同的進度，因為它最好地描述了控制權向客户的轉移，這發生在合同發生成本時。

73
在合同開始時，我們評估在 中承諾的產品和服務，以確定合同是否應分為多個履約義務。由於客户定義的相互關聯的運營性能要求、高度複雜的相互關聯和集成的產出以及重要的合同管理要求，作為施工的一部分提供的產品和服務彼此之間沒有區別。提供操作和維護服務的承諾是不同的履約義務。我們根據相對獨立銷售價格(SSP)將每個合同的交易價格分配給合同中確定的每個履行義務 。作為與政府簽訂的長期合同的一部分，我們的產品和服務的獨立銷售價格通常是不可觀察的，因此我們使用預期成本加合理保證金的方法來估計獨立銷售價格。SSP的估算需要管理層作出判斷。我們通常為其產品和服務建立SSP範圍。在一些政府合同中，我們還要求提供 個不同的平板電腦，並將其作為單獨的績效義務進行核算。我們根據觀察到的 市場數據確定平板電腦的SSP。與平板電腦性能義務相關的收入在平板電腦交付後的某個時間點確認。

長期合同會計涉及使用各種技術來估計合同總收入和履約成本。對於長期合同，我們將合同利潤估計為合同的總估計交易價格和總預期履行成本之間的差額，並確認合同有效期內的收入和已發生成本 。在以下情況下，合同下的績效成本估算可能會發生變化：(A)已確定的合同 無法在合同完工時估算的成本估算中解決風險，或(B)新的或不可預見的風險或績效成本估算中的變更必須納入合同的eac中。與現有履約義務相關的、與已提供的貨物和服務並無區別並因此構成單一履約義務的一部分的估計收入和/或估計項目成本的變動，記錄在可合理確定的期間， 以“累積追趕”為基礎在該期間記錄的此類變動開始至今的全部金額。對於被視為損失合同的合同 ，我們為超過合同項下在可能發生期間的總估計成本的總估計成本建立遠期損失準備金。如果上述任何因素髮生變化，或者如果在估計進度成本和衡量完成進度時使用了不同的 假設，我們的合併財務報表中可能會報告大不相同的 金額。

在合同的典型付款條款下，如上文所述，控制權持續轉移給客户，客户按里程碑向我們付款。這可能導致確認的收入超過賬單，並在合併資產負債表中作為合同資產的一部分列報。此外，我們通常在工作進展時收到中期付款，儘管對於某些合同，我們可能有權收到預付款。我們確認這些付款的負債 超過確認的收入，並在合併資產負債表中作為負債列示。預付款 通常不被視為重要的融資組成部分。

確認為收入且我們有權無條件收取的金額在綜合資產負債表中被歸類為應收賬款。

當收入在我們獲得對價的權利之前確認時，合同資產被記錄下來。

當我們在履行履約義務之前收到客户的付款時，我們會記錄客户的遞延收入和預付款。遞延收入在我們履行合同規定的履約義務時(或當我們履行合同規定的義務時)確認為收入。

我們根據外部銷售代理以及銷售和營銷人員實現某些預定銷售目標的情況向他們支付銷售佣金 。銷售佣金被視為 與客户簽訂合同的增量成本和可收回成本。銷售佣金在確認相關收入後予以資本化和攤銷，與銷售佣金相關的商品或服務轉讓給客户時，銷售佣金始終保持一致。與這些成本相關的攤銷費用大多 計入綜合損益表中的銷售和營銷費用。

74
所得税。我們在以色列、美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。確定我們的所得税撥備需要大量的管理層 估計和判斷。此外，我們的所得税撥備可能會受到許多因素的不利影響，包括但不限於我們經營結構的變化、不同法定税率司法管轄區收益金額的變化、遞延税項資產和負債估值的變化以及税法的變化。我們在各個司法管轄區接受持續的税務審查。税務機關可能不同意我們的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並 評估額外税收。雖然我們定期評估這些檢查的可能結果以確定我們的所得税撥備是否充足，但不能保證此類檢查的結果不會對我們的運營結果 和現金流產生實質性影響。此外，我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外税收。 儘管我們認為我們的税務估計是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終確定可能與我們的歷史税務撥備和應計項目大不相同，這可能會對我們在確定期間的運營業績或現金流產生重大不利影響 。
 
我們根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)對所得税進行會計處理。 ASC 740規定了負債法的使用，即遞延税項資產和負債賬户餘額根據財務報告與資產和負債的計税基礎之間的差異確定，並使用制定的税率和當差異預期逆轉時生效的法律進行計量。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們會在必要時提供估值津貼，以將遞延 税項資產減至其估計可變現價值。我們對未來應税收入的判斷可能會因市場狀況的變化、税法的變化、税收籌劃戰略或其他因素而發生變化。此外，鑑於當前的宏觀經濟環境以及新冠肺炎對我們業務的潛在影響存在不確定性，不能保證我們的估計和假設將被證明是對未來的準確預測 。如果我們的假設和我們的估計在未來發生變化，我們確立的估值免税額可能會增加或減少，從而導致所得税支出的相應增加或減少。

ASC 740包含兩步法來確認和衡量不確定税務頭寸的負債 。第一步是評估納税申報單中已採取或預期採取的税務立場，方法是確定現有證據的權重是否表明，在評估技術優點後，税務立場更有可能在審計中得到維持，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決。第二步是將税收優惠 衡量為最終結算時可能實現的50%以上的最大金額。

我們將所得税的利息和罰金分別歸類為財務費用和一般 和行政費用。

應收賬款和壞賬準備。 我們需要評估我們收回貿易應收賬款的能力。在評估它們的最終實現時需要大量的判斷。我們根據我們對各種因素的評估來估計壞賬準備和未開單應收賬款準備的預期信用損失，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量 、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及 可能影響我們向客户收取的能力的其他因素。

存貨計價。我們被要求以成本或可變現淨值中的較低者陳述我們的庫存。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。提供庫存核銷是為了應對因項目移動緩慢、庫存過剩、停產產品、新產品推出以及市場價格低於成本而產生的風險。任何註銷都在我們的綜合損益表中確認為收入成本。此外，如果需要，我們還會記錄 超出我們對過剩和過時庫存的估價所預測的未來需求數量的合同製造商的不可取消和無條件採購承諾的責任。

75
租契。2019年1月1日，我們採用了ASU 2016-02租賃(主題842)，採用修改後的追溯方法，將新標準應用於初始申請日期 存在的所有租賃。該標準要求承租人將合併資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債，並要求租賃被歸類為經營性或融資型租賃。該標準不包括無形資產或庫存的租賃。租期為12個月或以下的租約可以類似於根據ASC 840對經營租約進行會計處理的方式進行會計處理。

我們租賃房地產和倉儲區，這些都被歸類為運營租賃。 除了支付租金外，租賃可能還需要支付保險、維護和其他運營費用。

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。租賃分類由ASC 842-10-25-2中的五個標準管理 。如果滿足這五個標準中的任何一個，我們就將該租賃歸類為融資租賃。否則，我們將該租賃 歸類為經營性租賃。

經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”) 資產和經營租賃負債。ROU資產代表我們使用標的資產的權利 租賃期限和租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。運營 租賃費用在租賃期內以直線方式確認。與租賃負債相關的匯率差異被確認為財務收入或費用。我們的幾個租約包括延長租期的選項。在計算租賃負債時，租賃條款包括合理確定我們將行使該等選擇權時延長租約的選擇權。我們的 租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證。

每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們的ROU資產就會根據ASC 360進行減值審查。

新準則還為實體的持續會計提供了切實的便利。我們選擇了短期租約認可豁免，適用於所有租期少於12個月的租約。這意味着，對於這些租賃，我們不確認ROU資產或租賃負債，但以直線方式確認租賃期內的租賃費用 。我們還選擇了實際的權宜之計，不將所有租約的租賃和非租賃部分分開。

我們還將我們的設備出租給幾個客户。從我們出租人的角度來看，租賃通常被歸類為融資租賃。融資租賃是一種將資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報轉移給承租人的租賃。

在融資租賃開始之日，出租人開始確認租賃的投資淨額。這包括銷售利潤和任何推遲確認的初始直接成本。確認 租賃安排造成的銷售損失(如果已發生)。

無形資產和長期資產的減值。 我們的長期資產和需要攤銷的可識別無形資產，只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回，我們就會根據ASC 360，“物業、廠房和設備”(“ASC 360”)對減值進行審查。

將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。此類衡量包括重要的 估計。如該等資產被視為減值，應確認的減值以該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額計量。然而，一組資產的賬面價值不得低於其公允價值。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。

76
未來的事件可能會導致我們得出結論，認為減值指標是存在的，而且與我們收購的業務相關的額外長期資產和無形資產已經減值。任何由此產生的減值損失 都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

商譽。商譽是指企業合併中的購買價格超過所收購的有形和無形資產淨值的公允價值。根據ASC 350“無形資產-商譽及其他”或ASC 350，商譽不攤銷，而是接受年度減值測試。商譽 通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值在報告單位層面進行減值測試。我們於本年度第四季度及當事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時，進行商譽的年度減值分析。我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性評估沒有產生更可能的減損指示 ，則不需要進一步的減損測試。如果我們選擇不使用這一選項，或者如果我們確定報告單位的公允價值比不更有可能低於其賬面價值，則我們將準備一項量化分析，以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計的公允價值，我們將根據FASB更新會計準則(ASU)第2017-04號、無形資產-商譽和其他(主題350)中的指導，對超出部分的金額確認商譽減值，從而簡化商譽減值測試。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們在新冠肺炎疫情爆發後進行了定性和定量評估 ，以繼續支持我們的結論，即我們的任何報告單位都不需要損害商譽 。

 法律和其他或有事項。我們目前正在 參與某些法律和其他訴訟，也知道與我們的業務相關的某些税收和其他法律風險。 我們需要評估這些訴訟或或有事件的任何不利判決或結果的可能性，以及潛在的 可能損失範圍。對這些或有事項所需的應計金額的確定是在仔細分析之後作出的。

與法律程序、要求和索賠相關的責任根據ASC 450、“或有事項”或ASC 450進行記錄，ASC 450將或有事項定義為“涉及企業可能的收益或損失的不確定性的現有條件、情況或情況集合，當一個或多個未來事件發生或失敗時，這些情況最終將得到解決。”根據美國會計準則第450條，風險或或有事項的應計項目是在 預期結果可能且損失金額可合理估計的情況下計提的。然而，任何特定季度或年度運營的未來結果 可能會受到我們假設的變化、此類訴訟的實際結果 或我們與這些訴訟相關的戰略的有效性的影響。

第六項：
董事和高級管理人員

A.
董事和高級管理人員

下表列出了每位董事和高管的姓名、年齡、職位和業務經驗簡介：

名字
年齡
職位
艾薩克·安吉爾
65
董事會主席
阿迪·斯法迪亞
51
首席執行官
阿米拉姆·博姆(3)
50
董事
伊沙伊·戴維迪
60
董事
Aron(Lonny)Rafaeli (1)(2)(4)
68
董事
達夫納·沙裏爾(1)(4)
53
董事
Elyezer Shkedy(1)(2)(4)(5)
63
董事
阿米·沙夫蘭(1)(2)(4)(5)
67
董事
吉爾·本雅米尼
48
首席財務官
米哈爾·阿哈羅諾夫
50
首席商務官
羅恩·萊文
47
首席運營官
利奧爾·莫亞爾
44
人力資源部高級副總裁
哈蓋·卡茨
62
首席產品和營銷官


(1)
我們審計委員會的成員。

(2)
我們薪酬委員會的成員。

(3)
根據適用的董事商城規則(見下文解釋)，“獨立納斯達克”

(4)
《董事商城適用規則》和《美國證券交易委員會商城適用規則》(見下文解釋 )

(5)
以色列公司法要求的“外部董事”(見下文解釋)

77

艾薩克·安吉爾自2021年3月以來一直擔任我們的董事會主席。Angel先生曾擔任Ormat Technologies Inc.(紐約證券交易所，TASE)董事會主席，並於2014年7月至2020年7月擔任首席執行官，並擔任董事會執行主席至2021年1月。Angel 先生曾於2012年至2013年擔任董事公司Retalix Ltd.、2008年至2016年擔任Frutarom Ltd.、2008年至2009年擔任Leadcom集成解決方案有限公司執行主席、2006年至2008年擔任VeriFone全球運營執行副總裁，並於1979年至2006年擔任多個職位，包括利曼電子工程有限公司總裁兼首席執行官。

阿迪·斯法迪亞自2020年11月起擔任我們的首席執行官。在此之前，斯法迪亞先生從2020年7月起擔任臨時首席執行官 ，並自2015年11月起擔任我們的首席財務官。在加入Gilat之前，Sfadia先生從2013年1月起擔任Fortissimo Capital的全資子公司Starhome Ltd.的首席財務官。2008年至2013年，斯法迪亞擔任Radvision Ltd.的首席財務官(此前該公司在納斯達克和網易交易)。從2004年到2008年，斯法迪亞先生擔任Radvision的公司總監和財務副總裁。在此之前，斯法迪亞先生在以色列公司擔任過幾個高級財務職位，在那裏他獲得了廣泛的財務和管理經驗。斯法迪亞先生在安永全球會計師事務所成員Kost Forer Gabbay&Kasierer擔任了五年的公共會計職位。Sfadia先生擁有特拉維夫和Rishon Lezion管理學院的工商管理學士學位和工商管理碩士學位(以優異成績畢業)，是以色列的註冊公共會計師。

阿米拉姆·博姆 自2012年12月以來， 一直在我們的董事會任職。自2004年以來，Boehm先生一直是以色列最大的私募股權基金FIMI Opportunity Funds的合夥人。Boehm先生曾擔任德萊克森有限公司董事的董事會主席，以及董事有限公司、哈德拉紙業有限公司(TASE)、利卡製藥有限公司(TASE)、卡瑪達有限公司(納斯達克和TASE)、Tat技術有限公司(納斯達克和TASE)、印刷電路板技術有限公司(TASE)和Galam有限公司的董事會主席。Boehm先生曾在2004年擔任FITE GP的管理合夥人兼首席執行官 ，並在Ormat Technologies Inc.(紐約證券交易所，TASE)、Scope Metals Trading，Ltd.(TASE)擔任董事董事。InterIndustries，Ltd.(TASE)、NovoLog(Pharm-Up 1966)Ltd.(TASE)、Global Wire Ltd.(TASE)、Telkoor Telecom Ltd.(TASE)、Dimar Cutting Tools Ltd和Solbar Industries Ltd.(以前在TASE交易)。在加入FIMI之前，從1999年到2004年，Boehm先生擔任以色列貼現銀行投資部門折扣資本市場的研究主管。Boehm先生擁有以色列特拉維夫大學經濟學學士學位和法學士學位，以及西北大學和以色列特拉維夫大學聯合工商管理碩士學位。

伊沙伊·戴維迪自2012年12月以來一直在我們的董事會任職。Davidi先生是以色列最大的私募股權基金FIMI Opportunity基金的創始人和首席執行官，自1996年以來一直擔任該基金的首席執行官。戴維迪先生目前擔任哈德拉紙業有限公司(Hadera Paper Ltd.)和寶萊姆塑料公司的董事會主席，並擔任雷卡製藥有限公司(Rekah PharmPharmticals Ltd.)、Ben Ari Holdings Ltd.、C.Mer Industries Ltd.(br}Ltd.)、GI Ltd.、Tase、SOS Ltd.、DelekSon Ltd.、Bet Shemesh Engines Holdings(TASE)、Kamada Ltd(TASE和納斯達克)、P.C.B Technologies Ltd.(TASE)和RIMONI Industries Ltd.(TASE)的董事會主席。戴維迪先生曾擔任Inrom Industries Ltd.Dimar Cutting Tools Ltd.的董事會主席。Retalix(以前在納斯達克和多倫多證券交易所交易)、泰富龍有限公司(紐約證券交易所和多倫多證券交易所)和泰迪根(多倫多證券交易所)，以及作為董事的其他公司包括諾和路製藥有限公司(1966年在多倫多證券交易所上市)、奧瑪特工業有限公司(以前在多倫多證券交易所交易)、泰迪蘭通信有限公司(多倫多證券交易所)、利普曼電子工程有限公司(納斯達克和多倫多證券交易所)、梅爾哈夫陶瓷和建築材料中心有限公司(多倫多證券交易所)、塔特技術有限公司(納斯達克和多倫多證券交易所)、Orian C.M.有限公司(多倫多證券交易所)、奧菲爾光電有限公司、歐菲爾光電有限公司。海外商務 有限公司(TASE)、範圍金屬集團有限公司(TASE)和方程式系統有限公司(納斯達克和TASE)。在1993年至1996年成立FIMI之前，Davidi先生是以色列私人投資基金Tikvah Fund的創始人兼首席執行官。1992年至1993年，Davidi先生擔任Zer Science Industries Ltd.的首席執行官，該公司是一家為醫療保健行業開發診斷設備的公司。戴維迪先生擁有理科學士學位。以色列特拉維夫大學工業和管理工程學位，以及以色列巴伊蘭大學工商管理碩士學位。

78
阿隆(朗尼)拉斐利自2016年5月以來， 一直在我們的董事會任職。拉斐利先生 是一名戰略、業務發展經理和顧問。從2007年到2012年，Rafaeli先生在集中式光伏公司MST擔任董事業務開發部主管。在加入MST之前，Rafaeli先生是戰略諮詢公司E.Barak Associates的執行合夥人。 Rafaeli先生是Tali教育基金董事會成員和以色列國防軍精英部隊的資深協會成員。Rafaeli先生 過去也曾擔任過Lenox投資公司和方位科技公司的董事。Rafaeli先生擁有以色列耶路撒冷希伯來大學戰略管理管理工商管理碩士學位。

達夫納·沙裏爾自2016年5月以來一直在我們的董事會任職。Sharir女士是併購和業務發展領域的獨立顧問。 Sharir女士在2002至2005年間擔任Ampal Corp.投資高級副總裁。在此之前，她曾在安多克擔任併購業務的董事(直至2002年)。1994至1996年間，Sharir女士在紐約的Cravath，Swine&Moore律師事務所擔任税務律師。Sharir女士是Ormat Technologies Inc.、Main Media Inc.和Cognite Software Ltd.的董事用户，過去曾擔任Frutarom Industries Ltd.的董事用户。Sharir女士擁有以色列特拉維夫大學經濟學學士學位和法學士學位，紐約大學税法專業法學碩士學位，以及歐洲工商管理學院的工商管理碩士學位。

少將(退役)Elyezer Shkedy, 自2017年6月起擔任我們的 董事會成員。Shkedy先生是一名業務開發經理和顧問。2010年1月至2014年3月，Shkedy先生擔任El-Al以色列航空公司首席執行官。在加入El-Al之前，Shkedy先生於2004年4月至2008年5月擔任以色列空軍司令，此前他曾長期擔任戰鬥機飛行員，並在以色列空軍擔任過多個指揮職位。Shkedy先生是其他幾家非營利性公司和組織的管理委員會成員。在此之前，Shkedy先生在2018-2019年擔任Paz Oil Company，Ltd.(TASE)的董事會成員，並在2015-2020年間擔任Osim Shinui Shamaym Vearetz Ltd.的董事會(無償)主席，這是一家公益公司。Shkedy先生擁有NPS、美國加利福尼亞州蒙特利海軍研究生院的系統管理碩士學位(以優異成績)和理科學士學位。以色列本古裏安大學數學和計算機科學(優秀獎)學位。

少將(退役)阿米沙夫蘭， 自2021年1月以來一直在我們的董事會任職。沙夫蘭自2018年以來一直擔任Moneta Capital的風險合夥人，該基金是一家以色列風險投資基金，專注於金融科技和保險技術領域。自2020年以來，沙夫蘭一直在特斯拉擔任董事的職務。自2013年以來，Shafran先生一直擔任Ariel大學網絡創新中心的負責人，並自2021年以來擔任該大學執行委員會主席。Shafran先生於2021年擔任Native Alpha Cybertech Management Ltd.的董事會主席。2006年至2011年，Shafran先生擔任信息、通信和網絡司令部司令(以色列國防軍C4I)。2002年，Shafran先生擔任以色列國防部研發部門負責人、MAFAT(科學主管)、國防部參謀長和以色列駐華盛頓大使館研發專員。Shafran先生還曾在拉斐爾高級防禦系統有限公司擔任董事三年，並在ISI-ImageSat International N.V.擔任董事。自2017年以來，Shafran先生一直擔任Paz Group的董事、Elsight(澳大利亞證券交易所)的非執行主席以及安全事務(ASX)的顧問委員會主席。Shafran先生曾擔任Pazkar和Paz Lub有限公司的董事會主席，瀑布安全解決方案公司的董事會成員，以及汽車網絡安全公司Enigmatos Ltd.和其他非上市公司的總裁。沙夫蘭先生擁有理科學士學位。擁有以色列本古裏安大學的電氣工程學位和特拉維夫大學的工商管理碩士學位。

79
吉爾·本雅米尼自2022年2月以來一直擔任我們的首席財務官。此前，Benyamini先生在Panaxia製藥工業(TASE) 擔任了四年的首席財務官。2009至2016年，Benyamini先生在Walla Communications擔任首席財務官，2006至2009年，他在Exent科技公司擔任首席財務官。本雅米尼還曾在德勤科技(Teconomatix Technologies)和普華永道擔任財務職務。Benyamini先生 是註冊公共會計師，擁有經濟學、統計學和運籌學學士學位、會計學學士學位和MBA(主修金融)，均畢業於特拉維夫大學。

米哈爾·阿哈羅諾夫自2021年8月以來一直擔任我們的首席商務官。在此之前，Aharonov女士自2015年10月起擔任全球客户和電信服務副總裁，並於2017年8月晉升為全球寬帶網絡副總裁。在加入Gilat之前，從2013年到2015年，Aharonov女士在Essence Group擔任副總裁兼銷售和服務主管。在此之前，Aharonov女士自2000年以來在Amdocs擔任多個職位，之後擔任Amdocs全球戰略採購副總裁。Aharonov女士擁有克拉克大學(美國)公共管理碩士學位，主攻金融信息系統。以及以色列特拉維夫管理-學術研究學院的商業管理和金融學士學位。

羅恩·萊文自2021年8月以來一直擔任我們的 首席運營官。此前，萊文自2016年以來一直擔任移動和全球客户副總裁。在加入吉拉特之前，他在領先的電信設備供應商ECI Telecom負責戰略銷售。此前，Levin先生在Jungo Software Technologies負責產品管理，Jungo Software Technologies是一家家庭和小型企業網關軟件公司，後來被NDS和思科收購。萊文先生擁有理學碩士學位。特拉維夫大學管理學學位和理科學士學位。以色列理工學院計算機工程專業學位。

利奧爾·莫亞爾自2021年3月以來一直擔任我們的人力資源高級副總裁。在此之前，自2020年8月起，莫亞爾女士擔任我們的人力資源副總裁。在此之前和2017年3月以來，莫亞爾女士 自2016年1月以來， 擔任我們美國子公司Wavestream人力資源部的董事，在此之前，擔任我們的全球組織發展經理和人力資源業務合作伙伴。在加入吉拉特之前，莫亞爾女士是Amdocs的人力資源業務主管，自2002年以來擔任過多個職位 ，在此之前曾在IDF擔任人力資本隊長。莫亞爾女士擁有理工大學的組織發展碩士學位和開放大學的社會科學學士學位。

哈蓋·卡茨自2021年8月以來一直擔任我們的首席產品和營銷官。在此之前並於2017年後，Katz先生在納斯達克通信公司(Allot Communications)擔任網絡安全戰略客户副總裁。此前，他曾擔任我們甚小口徑終端業務線的負責人。在他職業生涯的早期，Katz先生曾在Modu Mobile、他與人共同創建(收購)的PacketLight Networks和Telstra研究實驗室擔任銷售、營銷和產品管理方面的高級職位。卡茨在以色列國防軍的一個精英技術部門開始了他的職業生涯，他是九項授權專利的合著者。卡茨先生持有理學學士學位。和M.Sc.特拉維夫大學電子工程學位和莫納什大學工商管理碩士學位。

80

B.
董事及高級人員的薪酬

下表列出了截至2021年12月31日的年度支付給或代表我們所有董事和高級管理人員 的薪酬總額：

   
薪金、費用、董事酬金、
佣金及
獎金(1)
    
為養老金、退休和退休預留的金額
類似的好處
  
全體董事和高級職員(18人) (2)
  
$
4,658,006
    
$
464,895
  


(1)
包括2021年累積的獎金和基於股權的薪酬，但不包括向我們的董事和高級管理人員報銷的商務差旅、專業和商業協會會費和費用，以及以色列公司通常報銷或支付的其他福利。


(2)
包括三名於2021年卸任的幹事，由新任命的幹事接替。

根據以色列法律的要求，下表列出了根據我們截至2021年12月31日的年度財務報表中記錄的費用，就截至2021年12月31日的年度向我們的首席執行官和五名薪酬最高的高級官員(根據公司法的定義)支付的薪酬 。我們將本文提供信息披露的五名個人稱為我們的“承保高管”。

就下表和摘要而言，根據上述證券法規，“薪酬”包括基本工資、獎金、基於股權的薪酬、退休或解僱付款、福利和額外福利，如汽車、電話和社會福利，以及提供此類薪酬的任何承諾。

薪酬彙總表
有關承保高管的信息(以美元表示)(1)

  
姓名 和主要職位
  
基本工資
    
優勢和
額外津貼(2)
    
可變薪酬(3)
    
以股權為基礎
補償(4)
    
總計
  
阿迪·斯法迪亞，首席執行官
    
408,875
      
113,103
      
253,519
      
239,596
      
1,015,094
  
諾姆·羅森菲爾德，前研發副總裁
    
262,052
      
63,686
      
98,582
      
81,331
      
505,651
  
Michal Aharonov，副總裁兼首席商務官
    
267,627
      
42,593
      
83,786
      
84,435
      
478,441
  
羅恩·萊文 首席運營官
    
253,995
      
57,906
      
78,970
      
80,045
      
470,915
  
博斯馬特·哈爾彭，前首席財務官
    
223,023
      
53,906
      
106,216
      
62,608
      
445,753
  

(1)
表中報告的所有金額都是我們公司的成本，在我們的財務報表中記錄 。
(2)
本欄中報告的金額包括福利和津貼，包括適用法律規定的福利和津貼。此類福利和福利可包括，在適用於每位高管的範圍內，支付、繳費和/或儲蓄基金、養老金、遣散費、假期、汽車或汽車津貼、醫療保險和福利、風險保險 (例如，人壽保險、傷殘、意外)、療養費、社會保障和其他福利和福利的付款，但不包括向我們的董事和高級管理人員報銷的商務旅行、搬遷、專業和商務協會會費和費用。
(3)
本欄中報告的金額是指在截至2021年12月31日的年度內根據條件支付的佣金、獎勵和獎金等可變薪酬 並記錄在我們的財務報表中。
(4)
本欄中報告的金額代表截至2021年12月31日的年度財務報表中記錄的與授予承保高管的基於股權的薪酬有關的費用。

81
根據我們股東的批准，並根據以色列公司關於外部董事薪酬的法律，我們的每位非僱員董事和外部董事(我們的所有現任董事 ，董事會主席除外)有權獲得每年每季度約93,690新謝克爾(目前相當於約30,125美元)的補償，以及出席每次董事會或委員會會議的約1,924新謝克爾(目前相當於約 美元)的額外費用。此外，董事會成員的電話出席董事會和委員會會議的補償金額為實際出席會議的金額的60%，以及書面決議的金額為 至50%。所有上述數額都與截至2014年9月的以色列消費者物價指數的變化有關，並可能根據以色列法律不時發生變化。

截至2021年12月31日，我們的董事和高管作為一個由15人組成的團體，持有購買總計1,758,369股普通股的期權，行使價格從3.58美元到11.92美元 (因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而進行調整)。一般來説，授予我們董事的期權在三年內授予，授予我們高管的期權在四年內授予，但授予我們董事會主席的期權除外，即期權在四年內每季度按比例授予。這些選項將在2022至2027年間 到期。所有這些期權都是根據我們的股票期權計劃授予的，見項目6E-“董事、高級管理人員 和員工-股份所有權-2008股票激勵計劃”。

服務部主席。安吉爾先生自2021年3月以來一直擔任我公司董事會主席。自2021年5月以來，Angel先生有權(直接或通過其控制的 公司)：(I)每月28,000新謝克爾(約9,000美元)的費用；(Ii)支付各種附帶福利的現金價值， 每月總額高達12,000新謝克爾(約3,600美元)，這相當於如果董事長以僱員身份任職，我們將因此類福利而產生的僱主成本；以及(3)辦公場所和祕書協助，以及報銷因其服務而產生的自付費用。Angel先生還有權獲得2021年至2023年6個月工資的年度現金 獎金計劃，前提是達到公司目標運營利潤指標的80%。此外，安吉爾可能有資格獲得最多3個月工資的超績獎金。我們可以通過提供兩個月的帶薪通知終止 主席的服務。此外，安吉爾先生被授予購買500,000股我們普通股的選擇權，行使價為每股11.92美元。這些期權是根據我們2008年的期權計劃授予的，只要Angel先生繼續在我們公司任職，這些期權將在 內授予四年的期限。在服務終止或終止(原因除外)後12個月內，該等選擇權仍可行使。在控制事件發生變化時，所有選項均受加速影響。 選項將在授予之日的六週年紀念日到期。
 
首席執行官。斯法迪亞先生自2020年11月以來一直擔任我們的首席執行官。在此之前，斯法迪亞先生自2020年7月起擔任臨時首席執行官，並自2015年11月起擔任我們的首席財務官。自2021年1月以來，Sfadia先生有權獲得11萬新謝克爾(約合35,400美元)的月薪 和包括社會福利、年假和費用報銷在內的附帶福利。斯法迪亞先生還有權獲得2021年至2023年6個基本月薪的年度現金獎金計劃，前提是達到公司目標營業利潤指標的80%的門檻。此外，斯法迪亞可能有資格獲得最高可達3個基本月工資的超績獎金。2021年1月，Sfadia先生被授予以每股6.22美元的行使價購買400,000股普通股的期權(隨後因在2021年分配每股0.63美元的現金股息而進行了 調整)。這些期權是根據我們的2008年期權計劃授予的，只要斯法迪亞先生繼續受僱於本公司，這些期權將在四年內授予。該等選擇權在服務終止或終止後的12個月內仍可行使(原因除外)。控制事件發生變化時，所有選項均受加速影響 。期權將在授予之日的六週年時到期。
 
根據以色列《公司法》，我們為我們的高管和董事制定了高管薪酬政策。該政策的目的是描述我們對高管和董事的整體薪酬戰略，並根據以色列公司法的規定為他們的薪酬設定提供指導方針。根據以色列《公司法》，高管薪酬政策必須至少每三年審查和重新選擇一次。政策上一次修訂是在2020年12月。

82
薪酬委員會、董事會和我們的股東按順序需要批准 才能通過高管薪酬政策。股東的批准必須包括在會議上投票的多數股份。除多數票外，股東批准還必須滿足另外兩項測試中的任何一項：


 •
多數股份至少包括由我們的控股股東或在採用高管薪酬政策中有個人利益的股東 以外的股東投票表決的股份的多數；或


•
投票反對採用高管薪酬政策的非控股股東和無利害關係股東持有的股份總數不超過我公司總投票權的2%。

如果高管薪酬政策未得到我們股東的批准， 薪酬委員會和董事會仍可批准該政策，前提是薪酬委員會和董事會基於特定原因並在進一步討論後確定該薪酬政策符合公司的最佳利益 。

根據以色列公司法，非董事的“公職人員” (首席執行官除外)的薪酬安排需要得到薪酬委員會和董事會的批准；但 規定，如果薪酬安排不符合我們的高管薪酬政策，該安排僅可在需要特別注意的特殊原因下獲得薪酬委員會和董事會的批准，薪酬安排 還應獲得股東的特別批准。如果薪酬安排是對現有薪酬安排的非實質性修訂 非董事且符合我們的高管薪酬政策的“公職人員”，則薪酬委員會的批准 就足夠了。根據以色列《公司法》，“職位持有人”定義為總經理、 首席執行官、首席業務經理、副總經理、副總經理、負責上述任何職位的任何其他人員，而不考慮此人的頭銜、董事以及直接隸屬於首席執行官的經理。

關於董事薪酬的安排需要薪酬委員會、董事會和我們的股東按順序批准。

有關首席執行官薪酬的安排需要薪酬委員會、董事會和我們的股東按順序以特別多數批准 。在某些有限的情況下，非董事的新任首席執行官的薪酬 可能無需我們股東的批准而獲得批准。

C.
董事會慣例

選舉董事

本公司的組織章程細則規定，本公司的董事會應由不少於 名且不超過9名的董事組成，由本公司股東大會不時以多數票決定。我們的股東決定將我們的董事會規模定為八名成員，其中包括兩名外部董事。 我們的董事會目前由七名成員組成，其中包括兩名外部董事。

83
根據本公司的組織章程細則，持有本公司14%或以上已發行及已發行普通股的每名實益擁有人有權在本公司每次股東周年大會上委任一名董事 為本公司董事會成員，惟獲委任的董事總數不得超過四名。如果超過四名符合資格的受益股東通知我們，他們希望任命一名成員進入我們的董事會，則只有實益擁有最多股份的四名股東才有權各自任命一名成員進入我們的董事會。只要我們的普通股在納斯達克掛牌交易 ，我們就可以要求任何此類指定的董事符合當時有效的納斯達克規則所規定的“獨立納斯達克”的資格。當委任董事的股東的實益持股比例低於我們已發行及已發行普通股的14%時，本公司董事會有權撤銷任何該等董事。

我們的公司章程規定，我們的年度股東大會的多數投票權將選舉董事會的其餘成員，包括公司法要求的外部董事 。在根據前段委任董事的任何股東周年大會上，在計算任何根據前段委任董事的實益擁有人的投票權時， 在選舉其餘董事時，不應考慮該指定實益擁有人 所持有的普通股佔本公司已發行及已發行普通股的14%。

我們的每一位董事(外部董事除外)在我們的組織章程細則規定的特定情況下提前辭職 或離任，直至推選董事的下一屆股東周年大會續會為止。在我們的股東大會上親自或委託代表的大多數投票權的持有人將有權(I)罷免任何董事，但外部董事和如上所述由受益持有人任命的14%或以上已發行和已發行普通股的董事除外，(Ii)選舉董事而不是如此罷免的董事，或(Iii)填補董事會中的任何空缺，無論如何產生空缺。 我們的董事會還可以任命額外的董事，是為了填補空缺，還是為了使在任董事的總數達到我們股東確定的數量。該等董事將任職至該等委任後的下一次股東大會。

目前，沒有股東實益持有我們14%或以上的已發行和已發行普通股 股東行使其指定董事的權利。

外部董事 和獨立董事

外部董事. 根據以色列《公司法》，上市公司必須選舉至少兩名外部董事，他們必須符合規定的獨立標準。外聘董事在獲委任前兩年內，可能並未透過親屬、合夥人、僱主或受控實體直接或間接與(I)公司、(Ii)獲委任時為控股股東的股東及/或其親屬、或(Iii)公司或其控股股東所控制的任何實體有任何聯繫。

“從屬關係”一詞包括僱傭關係、定期維持的商業或專業關係、作為公職人員的控制和服務。術語“控股股東” 被定義為有能力指導公司活動的股東，但如果這一權力僅來自股東在董事會中的地位或在公司中的任何其他職位，則不在此限。該定義還包括如果沒有其他股東持有公司超過50%的投票權，則持有25%或更多投票權的股東 。

此外，在沒有控股股東的公司中，個人不得被任命為外部董事 ，前提是他在被任命時與董事長、首席執行官、5%的股東或首席財務官有關聯。如果個人的 親屬、合作伙伴、僱主、主管或他控制的實體與外部董事本人可能沒有關聯的任何人有微不足道的業務或專業關係，則不得被任命為外部董事。

如果此人的其他職位或 業務與此人作為外部董事的職責造成或可能產生利益衝突，則此人不能擔任外部董事。在任期終止兩年之前，公司不得聘用外部董事員工或其他人員。如果在要任命外部董事時，所有現任董事會成員(不是公司的控股股東或其親屬)都是相同性別，則至少必須有一名外部董事任命為異性。

84
以色列《公司法》進一步要求，外部董事必須具備財務和會計方面的專門知識，或公司董事會所確定的專業能力。根據相關規定，具有財務會計專業知識的董事是指因其學歷、經驗和才能，在商業、會計事務和財務報告方面具有很高的技能和理解，使其能夠 深入瞭解公司的財務信息，並就財務數據的呈現方式引發討論的人。根據規定，具有專業能力的董事是指符合以下任何一項標準的人：(I)擁有經濟學、工商管理、會計、法律或公共管理專業的學位；(Ii)擁有不同的學位或在與公司業務相關的領域或與其職位相關的領域完成高等教育；或(Iii)至少在以下任何一項有五年經驗，或至少在以下兩項中至少有五年的 經驗：(A)業務範圍廣泛的公司的企業管理高級職位，(B)高級公共職位或公共服務高級職位，或(C)公司主要業務領域的高級職位。

至少需要一名外部董事才有資格成為董事會確定的財務和會計專家。我們的董事會已經確定，Ami Shafran先生和Elyezer Shkedy先生都擁有以色列公司法所定義的“會計和財務專業知識”。

外部董事最初的任期為三年。最初的三年任期 可在符合某些條件的公司選舉中延長兩個額外的三年任期。外部董事 將在股東大會上以多數票選出，條件是在股東大會上投票的股份佔多數， 包括非控股股東所持股份的至少一半投贊成票；或者非控股股東投票反對的股份總數不超過公司總投票權的2%。

在包括納斯達克全球精選市場在內的某些外國證券交易所交易的以色列公司的外部董事的任期可無限期地進一步延長，增加三年的任期，在每個情況下，條件是：(I)公司審計委員會和隨後的董事會確認，鑑於外部董事的專業知識和對董事會及其委員會工作的特殊貢獻，額外任期的連任對公司有利。及(Ii)在外部董事獲批准連任前，本公司股東已獲知該被提名人之前的任期，以及董事會和審計委員會建議延長該被提名人的任期的原因。

外部董事只能由法院或可以選舉他們的特殊 多數股東罷免，而且只有在外部董事在其任命方面不再符合法定資格或他們違反了對公司的受託責任的情況下才能罷免。如果外部董事 被非以色列法院判定犯有某些罪行或永久無法履行其職務，法院還可以將他們免職。

根據《公司法》通過的規定，外部董事有權獲得補償，並被禁止直接或間接獲得與此類服務相關的任何其他補償。

《公司法》要求，外部董事必須在為選舉外部董事而召開的股東大會通知日期之前，向公司提交一份聲明，説明他們是否遵守了《公司法》對外部董事職位的 要求。

根據以色列法律，我們的董事會目前有兩名外部董事：(1)阿米·沙夫蘭先生，其任期將於2024年1月屆滿；(2)Elyezer Shkedy先生，其任期將於2023年6月屆滿。

85
獨立董事。一般來説，納斯達克市場規則要求納斯達克上市公司的董事會擁有獨立董事的多數， 納斯達克規則所指的獨立董事。我們的董事會已經確定，根據納斯達克的要求，我們的七名董事會成員中有六名是獨立董事 。

根據以色列《公司法》，董事在下列情況下可被視為獨立的董事：(I)外部董事；或(Ii)擔任董事會成員不到九年的董事，且 審計委員會已批准他或她符合外部董事的獨立性要求。根據以色列《公司法》，審計委員會和薪酬委員會的大多數成員必須是獨立的。

董事會主席

根據《公司法》，首席執行官(按《公司法》稱為“總經理”)或行政總裁的親屬不得擔任董事會主席， 董事長或其親屬未經股東批准 不得授予首席執行官的權力， 股東在股東大會上出席並投票的股份佔多數，條件是：


 •
該等過半數股份至少包括所有非控股股東所持股份的過半數股份，而該等股東在該等委任、出席會議及投票中並無個人利益；或

•
非控股股東及在該項委任中並無個人利益的股東投票反對該項委任的股份總數不超過公司總投票權的2%。

此外，直接或間接隸屬於首席執行官的人員不得擔任董事會主席；不得授予董事長與首席執行官下屬的權限；董事長不得在 公司或受控公司擔任其他職務，但可以擔任董事或子公司的董事長。

董事會各委員會

我們的公司章程規定，在以色列公司法允許的範圍內，董事會可以將其權力 授權給董事會委員會，這是它認為合適的。所有外部 董事必須在我們的審計委員會和薪酬委員會任職(包括一名外部董事擔任審計委員會和薪酬委員會主席)，並且至少有一名外部董事董事必須在我們董事會可能設立的其他委員會任職。

審計委員會。 根據以色列《公司法》，上市公司必須成立審計委員會。審計委員會必須至少由三名 成員組成，並且必須包括公司所有外部董事，其中包括一名擔任審計委員會主席的外部董事 。審計委員會的多數成員必須由“獨立董事”組成(這一術語在《公司法》中有定義)。董事會主席、受僱於公司或向控股股東或由控股股東控制的公司(或其主要生計依賴控股股東)提供服務的董事， 任何控股股東及其親屬不得成為審計委員會成員。審計委員會 不得批准與高管或董事的行動或交易、高管或董事有個人利益的交易、與控股股東的交易以及公司法規定的某些其他交易，除非在批准時有兩名外部董事擔任審計委員會成員，並且至少一名外部董事出席了批准批准的會議 。

86
此外，納斯達克商城規則要求我們成立一個審計委員會， 至少由三名成員組成，他們都必須是獨立董事，每一名成員都具有財務知識，並滿足美國證券交易委員會和納斯達克分別提出的 “獨立性”要求，其中一人擁有公司高層的會計或相關財務管理專業知識。

除董事會外，我們的審計委員會還監督公司的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計，包括我們財務報表的完整性、遵守法律和法規要求的情況、我們獨立審計師的資格、獨立性、薪酬和業績，以及我們內部審計職能的履行情況。我們的審計委員會還被要求確定我們公司的業務管理是否存在缺陷，在這種情況下，向我們的董事會提出糾正這些缺陷的方法，確定 某些關聯方行為和交易在其 審批程序中是“實質性的”還是“非同尋常的”，根據以色列法律的要求批准關聯方交易，並建立舉報人程序(包括為舉報人提供保護的 )。審計委員會可就涉及財務報告和內部會計控制的事項不時諮詢我們的獨立審計師和內部審計師。

我們的審計委員會由Shafran先生、Sharir女士、Shkedy先生和Rafaeli先生組成。 我們審計委員會的所有成員都滿足美國證券交易委員會和納斯達克各自的“獨立性”要求，我們審計委員會的組成符合以色列《公司法》對審計委員會組成的要求。我們的董事會已經確定Shafran先生和Shkedy先生都有資格成為審計委員會的財務專家， 根據美國證券交易委員會和納斯達克的規定。

補償委員會。根據以色列《公司法》，上市公司必須建立薪酬委員會，其中包括一名外部董事，擔任薪酬委員會主席。薪酬委員會必須至少由三名成員組成，並且必須包括公司的所有 外部董事。薪酬委員會的新增成員必須符合適用於外部董事的薪酬標準。

我們的賠償委員會由沙夫蘭先生、施凱迪先生和拉法利先生組成。我們薪酬委員會的所有成員都是納斯達克規則所指的獨立董事，我們 薪酬委員會的組成符合以色列公司法對薪酬委員會組成的要求。

根據以色列公司法，薪酬委員會負責：(I)就批准高管薪酬政策向董事會提出 建議；(Ii)就高管薪酬政策的任何修訂或更新向董事會 提供建議，並定期審查其實施情況；(Iii)審查和批准有關職位持有人的任期和僱用安排； 和(Iv)決定是否豁免與首席執行官候選人的交易獲得股東批准。

此外，我們的薪酬委員會就股權薪酬問題向董事會提供建議 (董事會還批准我們高管的薪酬)，並根據我們董事會不時確定的一般指導方針管理我們的期權 計劃。薪酬委員會還就首席執行官和所有其他高管的聘用條款向我們的董事會提出建議。

以色列法規

2016年3月，以色列修訂了《公司法條例》，以減輕在納斯達克上市的以色列公司面臨的某些重複監管負擔。一般來説，根據新規定，在納斯達克交易的以色列公司如果沒有“控股股東”(定義見以色列公司法) 可以選擇不任命外部董事進入董事會，也不遵守以色列公司法(如上所述)的審計委員會和薪酬委員會組成和主席要求；前提是該公司遵守適用的納斯達克獨立董事要求以及納斯達克審計委員會和薪酬委員會的要求。

87
到目前為止，我們還沒有選擇受益於這些新修訂的以色列條例所提供的救濟。

內部審計

以色列《公司法》要求上市公司董事會任命一名由審計委員會提名的內部審計員。內部審計師必須滿足某些法定的獨立性要求。除其他事項外，內部審計師的職責是審查公司行為是否符合適用法律和有序的商業實踐。我們的內部審計師是均富會計師事務所的註冊會計師多倫·科恩先生。

董事服務合約

除董事會主席艾薩克·安吉爾先生外，本公司與本公司任何董事或本公司任何附屬公司並無任何安排或諒解，就終止聘用或服務本公司或本公司任何附屬公司的董事提供 福利。我們可以通過提供兩個月的帶薪通知來終止主席的服務。

根據以色列法律批准關聯方交易

公職人員的受託責任

以色列《公司法》規定了包括董事和高管在內的“公職人員”對公司負有的受託責任。公職人員的受託責任包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求公職人員採取的謹慎程度與處於相同職位的合理公職人員在相同情況下會採用的謹慎程度相同。這包括利用合理手段獲得：(I)關於因其職位而提出的或由其執行的特定行動的商業可行性的信息；以及(Ii)與上述行動有關的所有其他重要信息。忠誠義務要求任職人員本着誠信和公司利益行事，包括：(I)避免任職人員在公司中的職務與其擔任的任何其他職務或個人事務之間的任何利益衝突；(Ii)避免與公司業務存在任何競爭；(Iii)避免利用公司的任何商機為任職人員或其他人謀取個人利益；以及(Iv)向該公司披露該公職人員因其職務而獲得的與該公司事務有關的任何資料或文件。

披露公職人員的個人利益；批准與公職人員的交易

以色列《公司法》要求，任職人員必須在審議此類交易的第一次董事會會議之前，迅速披露其可能擁有的任何個人利益，以及他或她已知的所有相關信息，以及他們掌握的與本公司任何現有或擬議交易相關的任何文件 。此外，如果交易是非常交易，即非按市場條款進行的正常業務過程中的交易，或可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響， 任職人員還必須披露任職人員的配偶、兄弟姐妹、父母、祖父母、 後裔、配偶後代和上述任何人(“親屬”)的配偶持有的任何個人利益，或由任職人員或親屬為5%或更大股東的任何公司持有的任何個人利益。董事或總經理或他或她有權任命至少一名董事或總經理。

根據以色列《公司法》，除首席執行官以外的其他董事的所有薪酬安排都需要得到薪酬委員會和董事會的批准。 首席執行官和董事的任期和僱用條款需要得到薪酬委員會、董事會和股東的批准。另見“項目6.C--聯委會的做法；公職人員的報酬”。

88
涉及任職人員(或任職人員有利害關係的第三方)的其他一些交易、行為和安排必須經董事會批准或公司章程另有規定，但不符合公司利益的交易不得批准。在某些情況下，此類交易必須得到審計委員會和董事會的批准，在某些情況下，可能還需要股東批准 。一般而言，在董事涉及個人利益的所有事項中，除非審計委員會或董事會(視情況而定)主席認為有必要，否則他或她不得就該事項投票或出席審議該事項的會議 ，除非該交易不是非常的 或出於提交擬議交易的目的。如果審計委員會或董事會的多數成員與該事項有個人利害關係，則：(A)允許全體董事就該事項進行表決並出席審議該事項的會議；以及(B)該事項需經股東大會批准。

披露控股股東的個人利益；批准與控股股東的交易

適用於公職人員的披露要求也適用於公司控股股東擁有個人利益的交易 。以色列《公司法》規定，與控股股東或控股股東有個人利益的非常交易，以及與控股股東的僱用和補償有關的協議，一般都需要得到審計委員會(或關於任期和僱用的補償委員會)、董事會和股東的批准。股東批准應包括 參與投票的公正股東所持股份的至少一半，或者 投票反對交易的公正股東的總持股不得超過投票權的2%。與超過三年的聘用或提供服務有關的協議通常必須每三年批准一次。

為此，持有一家公司25%或以上投票權的股東 如果沒有其他股東持有超過50%的投票權，則被視為控股股東。

根據經修訂的以色列《公司法》頒佈的第5760-2000號《公司條例(關聯方交易救濟)》，上市公司與其控股股東之間的某些非常交易不需要股東批准。此外，根據這些規定，如果薪酬委員會和董事會都同意此類安排完全是為了公司的利益，或者如果董事薪酬不超過適用法規確定的外部董事的最高薪酬金額，則上市公司的董事薪酬和僱傭安排 不需要得到股東的批准。此外，如果符合某些標準，作為上市公司控股股東的公職人員的僱傭和薪酬安排也不需要股東批准 。如果持有公司已發行和已發行股本或公司投票權至少1%的一名或多名股東反對使用上述豁免，則上述豁免不適用於股東批准，條件是該等反對必須在不遲於提交有關公司通過該決議的報告之日起14天內以書面形式提交給公司。如果該等反對意見及時提交，則董事的交易或補償安排將需要股東批准，如上文所述。

以色列《公司法》規定，收購上市公司的股份必須以要約收購的方式進行，如果收購的結果是公司25%或更大的股東。 如果公司已經有25%或更大的股東，這一規則不適用。同樣，以色列《公司法》規定，收購上市公司的股份必須通過收購要約的方式進行，如果收購的結果是個人將持有該公司超過45%的股權，則除非有其他股東持有該公司超過45%的股權。 這些要求不適用於以下情況：(I)一般而言，收購是在獲得股東批准的私募中進行的， (Ii)來自公司25%或以上的股東，導致收購方成為公司25%或更大的股東(如果公司還沒有25%或更大的股東)，或(Iii)來自持有公司45%或更多權益的股東，導致收購方在公司沒有45%或更大的股東的情況下成為公司45%的權益持有人。

89
如果收購股份的結果是，一個人將持有一家上市公司90%以上的流通股或某類股票，則必須通過對所有已發行 股票或某類股票進行全面收購要約的方式進行收購。如果低於5%的流通股沒有在本次全面要約中進行投標，則所有流通股或類別股份將轉讓給收購方。以色列《公司法》規定，如果任何股東在完成全面收購要約後六個月內向法院提出請求，則有評估權。但是，收購人可以在要約收購中規定，任何出價其股份的股東將無權獲得評估權。如果收購要約中沒有超過5%的流通股 ，則收購方不得在要約收購中收購導致其持股超過流通股90%的股份。

董事及高級人員的豁免、彌償及保險

根據以色列《公司法》，公司不能免除公職人員違反其受託責任的責任，但可以預先免除公職人員在違反注意義務方面對公司的全部或部分責任。但是，公司不得就董事違反其在分配方面的注意義務(定義見《公司法》)或以下所列的某些違規行為而預先免除其對公司的責任 。

根據《公司法》，公司可以賠償公職人員：(I) 法院判決強加給他的有利於另一個人的財務義務，包括法院批准的折衷判決或仲裁員裁決；(2)公職人員因主管當局對其提起的調查或訴訟而花費的合理訴訟費用，包括律師費，但此種調查或訴訟應在沒有對其提起起訴書的情況下結束，並且(A)在結束時沒有施加任何經濟責任以代替刑事訴訟，或(B)在結束時施加經濟責任以代替刑事訴訟，但涉及不需要犯罪意圖證明的刑事罪行；及(Iii)擔任公職人員因下列事項而招致的開支，包括合理的訴訟費用及律師費：(A)根據1968年以色列證券法第H‘3章或證券法第H’3章的規定可施加金融制裁的侵權行為，或(B)根據證券法第H‘4章的規定實施的行政侵權行為，或(C)根據證券法第I’1章的規定而根據證券法第I‘1章的規定作出的違法行為。

對公職人員的賠償必須在公司章程 中明確允許，根據該章程，公司可(I)就作出承諾時可預見的某些類型的事件對其任職人員進行賠償，最高可達董事會認為在當時情況下合理的金額 ，或(Ii)以董事會認為合理的金額追溯提供賠償。

在下列情況下，公司還可以為公職人員因在其職務範圍內實施的行為而承擔的責任購買保險：(I)違反該公職人員的注意義務；(Ii)違反受託責任；(br}除非該公職人員出於善意行事，並且有合理理由相信該行為不會對公司造成損害；或(Iii)該公職人員為他人的利益而承擔的金錢義務。在符合《公司法》和《證券法》規定的情況下，公司還可以為公職人員訂立購買保險的合同，用於(A)費用，包括合理的訴訟費用和法律費用，(B)因(A)根據證券法第H‘3章的規定可施加金融制裁的侵權行為，或(B)根據證券法第H’4章的規定的行政侵權行為，或(C)根據證券法第I‘1章的規定的侵權行為，以及(B)根據證券法第52(A)(1)(A)條向侵權受害方支付的款項。

90
公司不得賠償因下列任何原因而產生的任何金錢責任，也不得訂立保險合同 以賠償因下列任何原因而產生的金錢責任：


 •
該公職人員違反其受託責任，除非該公職人員真誠行事並有合理依據相信該行為不會損害公司利益；
 

 •
如果是故意或魯莽地違反注意義務，則該公職人員違反注意義務；
 

 •
意圖獲取非法個人利益而實施的任何作為或不作為；或
 

 •
因刑事犯罪而對公職人員處以的任何罰款或處罰。
 
根據《公司法》，豁免和賠償以及為公司公職人員購買保險 必須按照適用於批准公職人員任期和就業的相同條款獲得批准。詳情見項目6.B--“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員的薪酬”。
 
我們的公司章程允許我們在法律允許的最大範圍內，在導致豁免的事件之前或之後，豁免任何公職人員 。我們的公司章程還規定，我們可以在法律允許的最大範圍內，對任何職務人員因此而招致的任何責任進行賠償，但限於以下方面：(I)我們的董事會在授權此類承諾時可以預先預見的事件類別，以及 (Ii)我們的董事會在特定情況下追溯確定為合理的此類賠償金額。 同樣，我們還可以同意就過去發生的事件對公職人員進行賠償，無論根據任何協議，我們是否有義務提供此類賠償。我們的組織章程還允許我們在法律允許的最大範圍內，為任何過去或現在的高級職員 購買保險，以承擔他或她在該職位上可能產生的任何責任。此類保險還可承保為該公職人員提供賠償的公司。 我們已經獲得了董事和高級管理人員責任保險，涵蓋我們的高級管理人員和董事以及我們子公司的某些索賠。此外，我們還向我們的董事和高級管理人員提供信函，在以色列法律允許的最大範圍內為他們提供豁免和賠償(除非我們不需要免除我們的董事和高級管理人員因違反董事和高級管理人員的注意義務而造成的損害責任，而控股股東或高級管理人員在交易中擁有個人利益)。

以色列證券管理局行政執法

根據以色列證券法，如果 一家公司或一家公司的高管或股東 實施了證券法中指定的某些違規行為，以色列證券管理局可對一家公司或個人，包括一家公司的高管或股東採取某些行政執法行動。

證券法還要求公司首席執行官監督並採取一切合理措施，防止公司或其任何員工違反以色列證券法的某些條款。如果公司採取旨在防止此類違規行為的內部執行程序，指定一名代表監督此類程序的實施，並採取措施糾正違規行為並防止其再次發生，則首席執行官被推定為履行了此類監督職責。ISA有權對違反公司法規定的任何個人或公司處以罰款 。

我們已經通過了幾項準則和政策，其中包含各種公司治理原則，包括道德準則(包括吹哨人程序)、內幕交易政策和禁止賄賂和腐敗政策，所有這些都可以在我們的網站www.gilat.com上找到。見“項目16B--道德守則”。

D.
員工

我們認為員工是我們公司最寶貴的資產。我們提供有競爭力的薪酬和綜合福利來吸引和留住我們的員工。薪酬和獎勵包括通過基於股份的薪酬和基於績效的獎金留任我們的關鍵員工。

91
我們相信，敬業的員工隊伍是保持我們創新能力的關鍵。 我們投資於員工的職業成長，而發展是我們的重要關注點。我們提供學習機會和培訓計劃，包括研討會、嘉賓演講和各種會議，使我們的員工能夠在他們選擇的職業道路上取得進步。 我們為我們的員工提供靈活的辦公室和家庭混合工作。

我們致力於按照適用的法規為員工提供安全的工作環境。我們已針對最近的新冠肺炎疫情采取了必要的預防措施，包括為員工提供在家工作的靈活性，以及在工作場所強制要求社交距離。

截至2021年12月31日，我們擁有796名全職員工，其中工程、研發部門241名員工，製造、運營和技術支持部門323名員工，市場營銷和銷售部門66名員工，行政和財務部門87名員工，其他部門79名員工。在這些員工中，256人在我們位於以色列的工廠工作，148人在美國受僱，204人在拉丁美洲受僱，188人在亞洲、遠東和世界其他地區 受僱。

截至2020年12月31日，我們有779名全職員工，其中工程、研發部門251名員工，製造、運營和技術支持部門304名員工，市場營銷和銷售部門67名員工，行政和財務部門86名員工，其他部門71名員工。在這些員工中，262人在我們位於以色列的工廠工作，132人在美國受僱，200人在拉丁美洲受僱，185人在亞洲、遠東和世界其他地區 受僱。作為應對新冠肺炎負面影響的成本削減措施的一部分，我們實施了裁員 ，導致自2019年12月31日以來全球減少了111名員工。

截至2019年12月31日，我們擁有864名全職員工，其中工程、研發人員260人，製造、運營和技術支持人員348人，市場營銷和銷售人員71人，行政和財務人員113人，其他部門人員72人。在這些員工中，307人在我們位於以色列的工廠工作，131人在美國受僱，219人在拉丁美洲受僱，207人在亞洲、遠東和世界其他地區 受僱。這些數字反映了自2018年12月31日以來，全球員工人數減少了148人，這主要是由於 由於我們為ITC部執行的項目結束而導致哥倫比亞員工人數減少所致。

我們還根據需要利用臨時員工來補充我們的製造和其他能力。

我們根據適用的 法律為全球員工提供附帶福利，並受世界各地各種勞動法和勞動慣例的約束。 以色列國家勞工法院的裁決和以色列最大的工會章程在很大程度上促進了以色列公司工會的組織。我們和我們的員工不是任何集體談判協議的一方，我們的員工 沒有任何工會代表。然而，根據以色列經濟和工業部長的命令，歷史委員會(以色列勞工總聯合會)和經濟組織協調局(包括以色列製造商協會)之間的集體談判協議的某些條款適用於所有以色列僱員。這些規定主要涉及工作天數和每週工作時間、工人最低工資、養老基金繳費、工傷事故保險、解僱僱員的程序、確定遣散費和其他僱用條件。這些規定會不時修改。

以色列法律一般要求在解僱、在某些情況下辭職或僱員死亡時支付遣散費。我們持續的遣散費大部分來自按月支付經批准的遣散費基金或保險單，其餘部分在我們的合併財務報表中作為長期負債應計。此外，以色列僱員和僱主還被要求向國家保險協會繳納特定數額的費用，這在本質上與美國社會保障管理局平行。我們的永久員工通常由人壽保險和養老金保險承保 為員工提供常規福利，包括退休和遣散費福利。

92
我們的美國子公司為符合條件的員工發起了一項退休計劃。他們的401(K) 計劃是一個“安全港”401(K)計劃，允許符合條件的員工延遲支付薪酬，最高可達當前國內税法所允許的最高金額。作為一項“安全港”計劃，我們的美國子公司必須向 401(K)計劃做出強制性貢獻，以滿足國內税法中的某些非歧視要求。此強制性供款適用於 所有符合條件的員工。除401(K)計劃外，我們的美國子公司還為所有符合條件的 員工提供醫療和人壽保險。

E.
股份所有權
 
高級管理人員和董事的實益所有權

我們的董事和高管均未實益持有超過1%的流通股 。對於FIMI基金持有的股份，Ishay Davidi先生與Shira和Ishay Davidi Management Ltd.分享投票權和處置權，他控制着Shira和Ishay Davidi Management Ltd.，如項目7A-“主要股東和關聯方交易-主要股東”所述。

截至2021年12月31日，我們的董事和高管作為一個整體(15人) 根據我們的股票期權計劃(如下所述)持有購買1,738,369股我們普通股的期權，可按加權平均行使價每股8.48美元行使(因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而進行調整)。這些選項 的到期日為2022年5月至2027年8月。

2008年度股權激勵計劃

2008年10月，我們的董事會通過了2008年的股權激勵計劃，或者説 2008計劃， 發行期權、受限股單位或RSU以及其他形式的基於股權的獎勵  我們的董事、管理人員、顧問和員工。2008年計劃的期限 又延長了十年，從2015年10月開始。我們的董事會還通過了一項子計劃，允許 符合條件的期權持有人根據以色列所得税條例享受某些税收優惠。繼本公司董事會批准增發股份後， 根據2008年計劃為發行期權預留的普通股總數為915萬股。截至2021年12月31日，我們已根據2008計劃授予購買7,184,176股普通股的期權(不包括已授予和註銷的期權)， 據此，截至2021年12月31日，已發行3,110,146股普通股。截至2021年12月31日，我們擁有購買3,099,144股普通股的未償還期權 ，行使價為每股3.51美元至11.92美元(因2019年4月、2020年12月和2021年1月分配股息而進行調整)。此類期權將在不同時間到期，直至2027年12月。截至2021年12月31日，該計劃下沒有未完成的RSU。

2019年2月，2008年計劃修訂為包括股息調整，據此，除非董事會另有決議，否則每股已發行購股權(無論是否歸屬)(該術語在2008年計劃中定義)的行權價將減去相當於適用分派日期每股現金股息的金額。例如，在2019年4月的股息分配之後，每個已發行期權的行權價 減少了0.45美元，在2020年12月和2021年1月的股息分配之後，每個已發行的 購股權的行權價分別減少了0.36美元和0.63美元。此外，修正案規定，管理委員會可以 採用“淨行使”的支付方式，根據修正案中提出的公式，可以扣留參與者有權獲得的一定數量的普通股。

93
根據2008年計劃授予的期權的期限為六年，受具體計劃和贈款函條款的限制。

根據2008年計劃授予我們高管的期權通常在四年內授予 。根據2008年計劃授予我們董事的期權一般在三年內每個季度按比例授予，但授予我們董事會主席的期權除外，在該情況下，期權在四年內每個季度按比例歸屬。

2008年計劃的目的是使我們能夠吸引和留住合格的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問，並通過向他們提供我們公司的股權來激勵他們 。第102條計劃旨在根據以色列所得税條例向符合條件的期權接受者提供某些税收優惠。

2008計劃由我們董事會任命的薪酬委員會負責管理。薪酬委員會向我們的董事會建議，或如果是公職人員，則批准有權獲得期權和RSU的人、授予期權或購買權的條款和條件以及受此影響的股份數量。 期權和RSU的授予由我們的董事會批准。

根據2008年計劃發佈的期權可能授予我們及其子公司的董事、高級管理人員、顧問和員工。根據該計劃的條款，激勵性股票期權的行權價必須不低於我們普通股在納斯達克授予日的收盤價，如果收盤價沒有在該日期報價 ，則不低於前一個交易日的收市價。

根據適用計劃的條款及授予該等購股權或授予該等獎勵的個別協議的條款，購股權可予行使，而出售股份的限制失效。

第七項：
大股東及關聯方交易

A.
大股東

下表列出了截至2022年5月9日，我們認為實益擁有我們已發行普通股5%或以上的每個人以及我們所有董事和高管作為一個集團對我們普通股的實益所有權的某些信息。
 
94
股份的實益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，一般包括 任何個人行使單獨或共享投票權或投資權的股份。每名此等人士的所有權百分比 以截至2022年5月9日的已發行普通股數量為基礎，幷包括於2022年5月9日日期起六十(60)日內可行使的普通股數量 及受該等購股權及RSU規限的普通股，就計算持有該等期權及RSU的人士的所有權百分比而言，該等普通股被視為已發行，但就計算任何其他人士的所有權百分比而言，並不被視為已發行。下表中的信息基於截至2022年5月9日的56,593,250股已發行普通股。我們的每一股已發行普通股在所有方面都擁有相同的權利。下表中有關股東實益所有權的信息基於該等股東截至2022年5月9日向美國證券交易委員會提交的公開文件 以及該等股東向我們提供的信息。

 
 
名字
  
股份數量
    
百分比
  
FIMI Funds (1).
   
5,562,994
      
9.8
%
鳳凰控股有限公司(2)
    
5,269,703
      
9.3
%
美達投資有限公司(3)
    
3,755,003
      
6.6
%
全體董事和執行幹事(13人)(4人)
    
315,998
      
0.6
%

__________________________________________________


 (1)
根據2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的附表13D/A以及該股東提供給我們的信息，FIMI Opportunity IV，L.P.，FIMI以色列機遇四，有限合夥企業(以下簡稱FIMI IV基金)，FIMI Opportunity V，L.P.，FIMI以色列機遇五，有限合夥企業(“FIMI V基金”，以及FIMI IV基金，“FIMI基金”)，FIMI IV 2007 Ltd.，FIMI Five 2012 Ltd.，Shira和Ishay Davidi Management Ltd.以及Ishay Davidi先生分享對FIMI基金持有的5,562,994股Gilat股份的投票權和處置權。FIMI IV 2007 Ltd.是FIMI IV基金的管理普通合夥人。FIMI Five 2012 Ltd.是FIMI V基金的管理普通合夥人。希拉和伊沙伊·戴維迪管理有限公司控制着FIMI IV 2007 Ltd和FIMI Five 2012 Ltd。伊沙伊·戴維迪先生控制着希拉和伊沙伊·戴維迪管理有限公司，是上述所有實體的首席執行官 。根據附表13D/A，FIMI基金授予菲尼克斯AmiTim以色列股份合夥公司和菲尼克斯保險有限公司截至2022年12月31日的選擇權，以每股8.50美元的價格收購最多5,562,994股普通股，如其中所述，可進行調整。上述實體和Davidi先生的主要營業地址均為C/o FIMI IV2007 Ltd.，以色列特拉維夫6789139，伊加爾·阿隆街94號2號樓。
 

 (2)
根據鳳凰控股有限公司於2022年3月14日提交給美國證券交易委員會的時間表13G以及鳳凰控股有限公司提供給我們的截至2022年3月9日的信息。報告的普通股由Benelus Lux S.a.r.l和/或菲尼克斯控股有限公司和/或卓越投資有限公司的各種直接或間接、多數或全資子公司實益擁有。這些子公司管理自己的基金和/或其他公司的基金，包括交易所交易票據或各種保單的持有人、養老金或公積金的成員、共同基金的單位持有人和投資組合管理客户。CP III Cayman GP Ltd.、Matthew Botein和Lewis(Lee) Sachs是Benelus Lux S.a.r.l的控股股東。菲尼克斯控股有限公司的主要辦事處位於拉馬特甘5345433號德雷赫哈沙洛姆大道53號。
 

 (3)
根據美達投資有限公司(“美達投資”)於2022年2月16日向美國證券交易委員會提交的附表13G以及截至2022年3月31日美達向我們提供的信息。報告的普通股由Meitav Dash的各種直接或間接、多數或全資附屬公司(“附屬公司”)實益擁有。備案文件中報告的一些證券由第三方客户賬户持有，由Meitav Dash的一家子公司作為投資組合經理管理，該子公司在獨立的 管理下運營，做出獨立的投資決策，對此類客户賬户持有的證券沒有投票權。子公司管理自己的基金和/或他人的基金，包括交易所交易票據持有人或養老金或公積金成員、共同基金的單位持有人和投資組合管理客户。每個子公司都在獨立的管理下運營，並做出自己的獨立投票和投資決定。梅塔夫·達什的主要辦公室。是以色列貝內貝拉克Derekh Sheshet Ha-Yamim 30號。
 

 (4)
截至2022年5月9日，所有董事和高管作為一個羣體(13人)持有315,998份已歸屬或歸屬於2022年5月9日60天內的期權 。
 
大股東持股情況發生重大變化

截至2020年3月18日，我們的主要股東為FIMI Funds，實益擁有18,801,865股普通股(約33.9%股權)，Mivtach Shamir Holdings Ltd.實益擁有5,375,647股普通股(約9.7%股權)，以及復興科技有限責任公司。和復興科技控股公司合計實益擁有2,957,417股普通股(約5.3%的股權)。

截至2021年3月2日，我們的主要股東為FIMI Funds，實益擁有14,901,865股普通股(約26.4%股權)，Mivtach Shamir Holdings Ltd.實益擁有4,316,768股普通股(約7.6%股權)，以及Yelin Lapidot Holdings Management Ltd.實益擁有2,967,963股普通股(約5.25%股權)。

截至2022年5月9日，我們的主要股東為FIMI Funds實益擁有5,562,994股普通股(約9.8%股權)，鳳凰控股有限公司實益擁有5,269,703股普通股(約9.3%股權)，以及Meitav Dash Investments Ltd.實益擁有3,755,003股普通股(約6.6%股權)。

95
大股東投票權

我們主要股東的投票權與我們普通股的其他持有人的投票權沒有什麼不同，除非他們持有超過14%的股份，因此，他們將有權根據我們的公司章程中規定的某些條件任命 董事。

紀錄保持者

根據我們的轉讓代理向我們提供的信息，截至2022年5月9日，我們的普通股有70個登記持有人，其中持有我們普通股約89.3%的50個登記持有人的登記地址在美國。這些數字不代表我們股份的實益持有人人數，也不能代表這些實益持有人的居住地，因為許多這些普通股是由經紀商或其他 被指定人持有的，包括CEDE&Co.，託管公司(美國經紀界的中央託管機構)的被指定人， ，截至上述日期，該公司持有我們約89.3%的已發行普通股。

B.
關聯方交易

自2014年以來，我們的董事會已批准我們簽訂多項協議，從C.Mer Industries Ltd.或C.Mer購買基礎設施、建築和服務。我們的最大股東FIMI Funds 持有C.Mer約36.6%的股本，我們的董事Ishay Davidi也是C.Mer的董事會成員。C.Mer是一家上市公司。我們的審計委員會和董事會根據以色列《公司法》的要求批准了這些交易。在截至2021年12月31日的一年中，我們與這些交易相關的總支出達104萬美元。

此外，我們於2015年12月與Orbit 通信系統(或稱Orbit，一家上市公司(TASE))就天線及相關服務的開發和製造簽訂了諒解備忘錄。 2017年8月，FIMI Funds收購了Orbit約33.4%的股本，目前持有Orbit約31%的股本。我們的審計委員會和董事會根據以色列《公司法》的要求批准了這項交易。在截至2021年12月31日的三年內，我們從Orbit收到的採購總額為90萬美元。此外，我們公司的供應商歐幾裏德有限公司於2022年1月被Orbit全面收購。我們從歐幾裏德公司購買天線和相關服務。根據以色列《公司法》的要求，我們的審計委員會和董事會批准了這項交易。在截至2021年12月31日的一年中，我們從歐幾裏德獲得的採購總額為20萬美元。

C.
專家和律師的利益

不適用。

第八項：
財務信息

A.
合併報表

見合併財務報表，包括附註，以及本報告第18項所列並通過本參考併入本報告的證據。

出口銷售

有關過去三年我們的收入細目的信息，請參閲項目5：“經營和財務回顧與展望”。

96
法律訴訟

我們是與我們業務相關的各種法律訴訟的一方。除下文所述的 外，並無任何重大法律程序待決，或據我們所知，本公司或我們的附屬公司受到威脅，而我們亦不會 參與管理層認為個別或整體會對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響的任何法律程序。

2003年，巴西税務當局向我們在巴西的不活躍的子公司SPC International Ltd.提出索賠，要求其支付據稱應向該子公司繳納的税款。經過巴西不同上訴級別的多次聽證會和上訴，最高法院在2017年6月公佈的最終不可上訴裁決中做出了不利於該子公司的裁決。截至2021年12月31日，包括利息、罰款和法律費用在內的這項索賠總額約為640萬美元，其中約70萬美元為本金。巴西税務當局對該子公司及其某些前任經理啟動了止贖程序。法院在2017年7月發佈的不可上訴的最終裁決中取消了針對這位前經理的止贖程序。根據巴西外部律師的意見，雖然針對該子公司的止贖和其他催收程序仍在進行中，但我們認為該子公司有堅實的論據維持其立場，即由於訴訟時效的原因，禁止進一步的催收程序和在税務止贖證書中加入任何額外的共同義務人 ，並且由於訴訟時效的通過，止贖程序不能合法地重新定向到 止贖程序中最初沒有引用的其他集團實體和經理。因此，我們認為此類重定向 導致確認損失的可能性很小。

2014年，我們的祕魯子公司Gilat to Home祕魯，或GTH祕魯，在利馬對祕魯交通和通信部(MTC)和PRONATEL提起仲裁程序。仲裁與我們在2000-2001年間獲得的PRONATEL項目有關。根據這些項目，GTH祕魯公司在祕魯農村地區提供固定公共電話服務。我們子公司的主要索賠涉及祕魯政府2011-2015年間在這些地區推廣移動電話造成的損害。2018年6月，仲裁庭發佈了一項仲裁裁決，命令MTC和PRONATEL向我們的子公司支付約1400萬美元。MTC向利馬高級法院申請宣佈該裁決無效。2019年7月，高等法院駁回了廢止訴訟。MTC針對此類裁決提起了保護性憲法訴訟。 2019年9月，11這是利馬憲法法院駁回了MTC的訴訟，宣佈其不可受理。MTC對該決議提出上訴，上訴被法院駁回(正式通知尚未送達當事方)。同時，在2019年7月，我們在第17次會議上提起訴訟這是 利馬高等法院專門處理商事事務的民事分庭，負責執行仲裁裁決。根據律師的建議，這類訴訟預計將持續五年或更長時間。MTC對執行程序的反對被駁回。2019年10月，我們的子公司基於類似的理由在2015-2019年對MTC和PRONATEL提起了額外的仲裁程序。 證據聽證會於2021年8月和10月舉行。最終聽證會於2022年3月舉行，該案目前正在等待法庭的裁決。 

2018年，我們在祕魯的子公司GNP贏得了祕魯亞馬遜和伊卡地區另外兩個地區性項目PRONATEL的政府投標，合同價值約為1.54億美元。GMC Engineering解決方案公司和Satel Comunicacones y Datos是組成失敗者財團的三家實體中的兩家，它們向利馬的上級法院申請取消投標，並獲得了反對該裁決的初步禁令。雖然訴訟沒有將我們的子公司 列為被告，但我們的子公司被作為訴訟過程中的第三方利害關係人，並提出了異議和抗辯。目前， 應PRONATEL的要求，我們的子公司繼續執行這些項目。根據律師的建議，我們認為尋求取消投標的訴訟成功的可能性微乎其微。

此外，我們正處於審計的不同階段，並與世界不同地區的不同税務機關發生糾紛。此外，我們是各種其他訴訟的被告，包括與僱傭相關的訴訟索賠，並可能在我們的正常業務過程中受到其他法律程序的影響。雖然我們打算積極為上述 事項辯護，但我們認為與這些索賠有關的損失不可能超過我們的應計責任。

97

股利政策

2019年4月，我們首次派發了每股0.45美元的現金股息 (總計約2490萬美元)。在收到Comtech的和解金額後，我們在2020年12月分發了每股0.36美元的現金股息(總計約2000萬美元)，並在2021年1月(收到法院批准後) 額外分發了每股0.63美元的現金股息(約3500萬美元)。我們沒有就股息的分配採取一般政策，也沒有就可預見的未來的股息分配發表任何聲明。我們的一些融資安排的條款限制我們向股東支付股息，並要求事先獲得向我們提供信貸便利和擔保的某些銀行的批准。以色列法律將現金股息的分配限制為留存收益或最近兩年產生的收益中較大的一種，前提是我們有理由相信，股息不會使我們在到期時無法履行當前或可預見的義務。儘管有上述規定，在法院批准的情況下(例如2021年1月的股息)，只要不存在合理的擔憂，即這種股息分配 將阻止公司履行到期的當前和可預見的債務，則可以支付股息。我們的公司章程規定，除從我們的利潤中支付股息外，不得支付任何股息，並且任何此類股息不得附帶利息。關於股息徵税的信息，見項目10.E--“其他信息--税收--以色列持有我們的股票股息的税收後果”。

B.           重大變化

不適用。

第九項：
報價和掛牌

A.
優惠和上市詳情

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“GILT” ，也在多倫多證券交易所交易。

B.
配送計劃

不適用。

C.
市場

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“GILT” ，也在多倫多證券交易所交易。

D.
出售股東

不適用。

E.
稀釋

不適用。

F.
發行費用

不適用。

98

第十項：
附加信息

A.
股本

不適用。

B.
組織章程大綱及章程細則

下文介紹了我們的《公司章程》和以色列《公司法》中與這些條款相關的某些條款。本説明僅為摘要，並不聲稱是完整的，僅通過參考《組織章程》全文和以色列法律加以限定，《章程》全文作為參考納入本年度報告的證據。

註冊及目的

我們是一家在以色列公司註冊處註冊的以色列上市公司，註冊號為52-003893-6。

根據《公司法》，公司可將其宗旨定義為從事任何合法的業務，並可將其宗旨的範圍擴大為為任何正當的慈善事業提供合理的捐贈，即使任何此類捐贈的基礎不取決於商業考慮。我們的章程規定，我們的宗旨是從事法律允許的任何業務，我們也可以為任何正當的慈善事業提供合理的捐贈。

董事的權力

根據以色列《公司法》和我們的公司章程的規定，董事不能對其個人利益攸關的提案、安排或合同進行表決，也不能參加考慮此類交易的會議，除非交易並不特殊，或者是為了提交擬議的 交易，如果審計委員會或董事會(視情況適用)主席認為有必要，則不在此限。此外，董事的任職和聘用條款 需要得到薪酬委員會、董事會和股東的批准。 有關某些交易的批准要求的更多信息，請參見項目6B--“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員的薪酬”。

附於普通股的權利
 
第10.B.3、B.4、B.6、B.7、B.8、B.9和B.10項請參閲附件2.1。

C.
材料合同

雖然我們與客户和分銷商簽訂了大量合同，但我們不認為任何 個合同是不屬於我們正常業務過程中的重要合同，除非有以下規定：

2015年3月和12月，祕魯政府授予我們PRONATEL Region項目，用於建設網絡、在規定的期限內運營網絡並將其移交給政府，預計將產生總計3.95億美元的收入，將在大約14-16年內確認。根據投標條件，我們在祕魯設立了一家子公司GNP，與祕魯政府就授予的四個地區性項目中的每個項目達成書面協議。2018年，我們又獲得了兩個PRONATEL地區項目，合同金額約為1.54億美元。這些項目的收入預計將在大約15年內產生，用於建設網絡、在規定的期限內運營網絡以及將交通網絡移交給政府。見項目4.b.- “公司信息-業務概述”。

99
為了保證我們的履約義務和我們在PRONATEL地區項目下收到的首付款，我們為PRONATEL出具了銀行擔保和擔保債券。銀行擔保由FIBI和滙豐通過一家祕魯銀行出具，擔保債券由AmTrust通過一家祕魯銀行發行。在PRONATEL區域項目的相關里程碑完成後，AmTrust發行的擔保債券 於2019年12月2日到期。

截至2021年12月31日，由HSBC、FIBI和Scotia Bank del祕魯代表我們簽發的為確保我們各種履約義務而未償還的銀行擔保總額約為9,110萬美元，其中包括代表我們在祕魯的子公司發行的約8,690萬美元。我們已向HSBC和FIBI提供各種承諾，作為HSBC和FIBI擔保的抵押品。

D.
外匯管制

對於我們的普通股或出售股票的收益，以色列對支付股息或其他 分配沒有貨幣管制限制。然而，法律仍然有效 根據該法律，可以隨時通過行政行動實施貨幣管制。

使用非以色列貨幣購買我們的證券的非以色列居民將能夠 將股息(如果有)、清算分配和任何出售此類證券的收益按遣返時的匯率匯回非以色列貨幣，前提是這些金額已繳納(或扣繳)任何適用的以色列税。

我們的章程和以色列國的法律都不以任何方式限制非以色列居民對普通股的所有權或投票權，但與以色列處於戰爭狀態的國家的公民除外。

E.
税收

以下是對以色列和美國税收後果的討論 對我們股東的重大影響。如果討論所依據的是未經司法或行政解釋的新税法，討論中表達的意見可能不會被有關税務機關接受。 討論的目的不是也不應被解釋為法律或專業税務建議，也不會窮盡所有可能的税務考慮。

我們普通股的持有者應就購買、擁有和處置普通股的美國、以色列或其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問，尤其包括任何外國、州或地方税的影響。

以色列的税務考量

以下是以色列所得税和資本利得税對非以色列居民以及持有我們普通股的以色列居民的影響的摘要。本摘要基於1961年以色列《所得税條例》(新版)及其頒佈的條例的規定，以及現行有效的行政和司法解釋，所有這些規定都可能會發生變化(可能具有追溯力)，並受到不同的解釋。 税率及其適用情況可能會發生變化，以及其他可能會改變税收後果的變化 。摘要僅供一般用途，並不涉及所有相關的税務方面。討論 不是有意的，也不應被解釋為足以進行決策的法律或專業税務建議。本摘要未 討論以色列所得税和資本利得税的所有方面，這些方面可能適用於投資者的特定情況 或根據以色列税法受到特殊地位或待遇的投資者。

100
由於上述和其他原因，我們建議您諮詢您自己的税務顧問，以瞭解您所持股份的税務後果。我們不會就任何持有人的特殊税務後果作出任何陳述， 我們或我們的顧問亦不會就該等税務後果提供任何形式的法律意見或專業税務建議。

一般來説，以色列公司的收入要繳納公司税。自2018年1月1日起，以色列企業税率為23%。

以色列持有我們股票的税收後果

非以色列居民

非以色列居民對來自以色列的應計收入或來自以色列的收入徵税。 這些收入除其他外包括股息、特許權使用費和利息，以及其他類型的收入(例如，在以色列提供服務)。 我們必須對我們向非居民支付的任何此類款項預扣所得税。以色列目前沒有遺產税或贈與税。

資本利得

以色列法律一般對出售證券和其他以色列資本資產，包括以色列居民公司的股份而獲得的資本收益徵税，除非有具體豁免或以色列與非居民所在國家之間的條約另有規定。如果滿足某些條件(這些條件之一是收益不是通過非以色列居民在以色列設立的永久機構獲得的)，出售我們普通股的資本收益將對非以色列居民免税 。

根據以色列和美國之間的税收條約或條約，受以色列法律規定的豁免，如上文所述，美國居民從出售我們的股票中獲得的資本收益通常可以免除以色列的資本利得税。此豁免不適用於(在出售時或之前的12個月內)持有公司10%或以上投票權的美國居民。

分紅

以色列公司分配給非居民股東的股息的法定預扣税率一般為25%。從經批准的企業產生的收入中分配股息的税率降至15%。由於以色列和股東居住國之間的税收條約，可能適用不同的預扣税率。

根據該條約，支付給作為美國居民的公司普通股持有人 的最高以色列税率為25%。但是，在出售當年和上一納税年度向持有我們至少10%投票權的美國公司支付的股息，如果股息是由經批准的企業產生的，則應繳納15%的預扣税，如果股息不是由經批准的企業產生的，則應繳納12.5%的預扣税率。

在以色列提交納税申報單

非以色列居民從以色列獲得或應計利息、股息或特許權使用費收入，並從中扣繳以色列税款，一般免除以色列的納税義務，條件是：(1)這種收入 不是來自在以色列經營的企業，以及(2)納税人在以色列沒有其他需要申報納税的應税收入來源 。

101
以色列居民

資本利得

以色列法律對出售證券和包括普通股在內的其他資本資產所獲得的資本收益徵收資本利得税。一般情況下，出售2012年1月1日之前收購的普通股所得收益，個人需繳納20%的資本利得税。持有公司10%或以上股份或投票權的個人股東(即大股東)出售股份的税率提高至25%。公司股東需繳納25%的資本利得税。

税負法頒佈後，自2012年1月1日起，適用於個人出售我們股票的資本利得税為該個人的邊際(所得税)税率，但不超過 25%(或大股東的30%)。對於公司投資者， 出售股票徵收的資本利得税税率與公司税率相同，自2018年1月1日起為23%。

在以色列交易證券的個人股東按適用於業務收入的邊際税率 徵税(2019年、2020年和2021年最高可達47%)。

此外，自2017年1月1日起，作為個人的股東如果在一個納税年度的應納税所得額超過以下數額，將按其在該納税年度的應納税所得額的3%徵收附加税，稱為高收入 税。2019年為649,560新謝克爾，2020年為651,600新謝克爾，2021年為647,640新謝克爾。為此，應納税所得額將包括出售我們 股票的應税資本收益和股息分配應納税所得額。

分紅

除紅股(股票股息)外，向持有我們普通股的以色列 居民分配股息收入，一般對個人徵收25%的所得税，對主要個人股東徵收30%的所得税 。以色列居民公司可以免徵股息所得税，前提是股息是從在以色列產生的收入中支付的。

一般來説，如果股息是在税收優惠期間分配的，應按15%的税率納税；如果股息是在税收優惠期間分配的，則按15%的税率納税；如果股息是在税收優惠期間分配的，則按15%的税率納税；如果股息是在税收優惠期間分配的，則在該期間屆滿後另外12年內按15%的税率納税。

1959年《資本投資法》規定的税收優惠

2005年修正案前的税收優惠

1959年《鼓勵資本投資法》或《投資法》規定，對符合條件的設施進行資本投資，經向以色列國工業、貿易和勞工部投資中心提出申請，可被指定為“核準企業”。

經批准的企業有資格享受從其 經批准的企業計劃獲得的應税收入的税收優惠。根據《投資法》，我們已獲得九個投資項目的“批准企業”資格 。

2005年修正案規定的税收優惠

2005年4月1日，《投資法》全面修正案(以下簡稱《修正案》)正式施行。該修正案包括對投資作為經批准的企業獲得税收優惠的標準進行修訂。修正案適用於2004年後開始的新投資項目和投資項目，不適用於2004年12月31日之前批准的投資項目。

102
由於該修正案，公司不再需要向投資中心申請以獲得批准的企業地位。相反，設施符合《修正案》規定的税收優惠標準的公司，可通過獨立選擇《投資法》規定的受益期開始的納税年度，並在該年度結束後12個月內通知以色列税務當局，獲得給予“受益企業”的税收優惠。

一般來説，修正案規定的税收優惠適用於生產設施 (或其他符合條件的設施)，其業務收入的25%以上來自出口。為了獲得税收優惠，該公司必須在購買機器和設備等製造業資產時進行一定的最低投資。此類投資 可以在不超過三年的時間內進行，截止日期為該公司要求將税收優惠 適用於其受益企業的當年年底。

根據最低資格投資條款，我們有資格享受税收優惠，並選擇了2011年 。

税收優惠的有效期為自優惠期開始之日起計的7年或10年，以及作出選擇的年份的第一天起計的12年。根據2011年的選舉，我們作為受益企業的 福利期將於2023年到期。

税收優惠包括根據受益企業在以色列境內的地理位置，在2至10年內免除未分配收入的公司税，以及在優惠期剩餘時間內，根據外國對公司的投資水平，降低10%至25%的公司税税率。如果公司 在免税期間從受益企業獲得的收入中支付股息，則該收入將按適用税率(10%-25%)按我們可能分配的股息總額繳納公司税。我們將被要求 對從受益企業獲得的收入分配的任何股息按15%的税率預繳税款。

2011和2016年修正案下的福利

根據2011年1月1日生效的《投資法》修正案，在公司做出不可撤銷的選擇後，統一的公司税率將適用於公司所有符合條件的收入，而不是之前的法律僅限於受益企業(優先企業)在受益期內的收入的税收優惠。 根據修訂後的法律，2013年，以色列指定為A開發區的地理區域的統一税率為7%，以色列其他地區的統一税率為12.5% 自2014年起，以色列指定為A開發區的地區統一税率為9%，以色列其他地區的統一税率為16%。

從屬於優先企業的收入中分配的股息將按以下税率繳納預扣税：(I)以色列居民公司-0%，(Ii)以色列居民個人 -2014年-20%，以及(Iii)非以色列居民-2014年及以後的20%，根據適用的雙重徵税條約條款 ，税率降低。

根據2016年12月的一項修正案，自2017年1月1日起，位於A區開發的優先企業將被徵收7.5%的税率，而不是9%(適用於位於其他地區的優先企業的税率仍為16%)。

根據2011年1月1日立法的臨時條款，我們可以選擇 不可撤銷地實施修正案並放棄先前法律提供的福利或保留先前的福利。此決定可在任何階段 做出。我們日後會考慮是否選擇這項修正案所提供的福利。

2016年12月的修正案還規定了科技型企業的特殊税目。 修正案新增的税目如下：

103
技術首選企業-合併總收入(母公司和所有子公司)低於100億新謝克爾的企業 。位於以色列中部的技術優先企業，位於以色列中部，將對來自知識產權的利潤徵收12%的税(在A開發區，税率為7.5%)。

特殊技術優先企業-合併總收入(母公司和所有子公司)超過100億新謝克爾的企業。這類企業將對來自知識產權的利潤徵收6%的税率，無論企業的地理位置如何。

分配給“外國公司”的任何股息，根據該法的定義，來自技術企業的收入， 將按4%的税率徵税。

以色列轉讓定價條例

以色列轉讓定價法一般規定，相關方之間進行的所有跨境交易應保持一定的距離，並按此徵税。轉讓定價規定 預計不會對我們公司產生實質性影響。

美國聯邦所得税

以下是對收購、擁有和處置我們普通股所產生的重大美國聯邦所得税後果的一般性討論。本討論僅涉及可能與將我們的普通股作為資本資產持有的美國持有者(定義如下)相關的美國聯邦所得税考慮因素 。本摘要以1986年修訂後的《美國國税法》或《國税法》、根據該法頒佈的《財政部條例》、司法和行政解釋以及《美國-以色列税收條約》或《條約》為基礎，所有這些條款都可能會有前瞻性或追溯性的更改，或可能會有不同的解釋。不能保證美國國税局或美國國税局不會對收購、擁有和處置我們普通股的税收後果採取不同的立場，也不能保證這樣的立場不會持續下去。本討論並不涉及與投資我們普通股有關的所有税務考慮事項。此外，本説明不考慮任何特定投資者的具體情況，例如：


 •
經紀自營商；


•
金融機構或金融服務實體；


•
某些保險公司；


•
投資者有責任繳納替代性最低税；


•
受監管的投資公司、房地產投資信託或設保人信託；


•
證券、商品或貨幣的交易商或交易商；


•
免税組織；


•
退休計劃；


•
S公司


•
養老基金；


•
某些前美國公民或長期居民；

104

 •
非居住在美國的外國人或功能貨幣不是美元的納税人；


•
通過合夥企業或者其他傳遞實體持有普通股的人；


•
通過行使或註銷員工股票期權或其他方式獲得普通股作為服務補償的人員 ；


•
投資者的直接、間接或推定擁有者，實際或建設性地擁有我們股票總投票權的至少10%或按價值計算至少擁有我們股票的10%；或


•
投資者持有普通股作為跨境交易的一部分，增值的財務狀況、套期保值交易或轉換交易。
 
如果合夥企業或因美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體擁有我們的普通股，則此類合夥企業的合夥人在美國聯邦所得税中的待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。擁有我們普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就持有和處置普通股的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。

本摘要不涉及除美國聯邦所得税以外的任何美國聯邦税收(如遺產税和贈與税)的影響。此外，本摘要不包括關於州、地方或非美國税收的任何討論。
 
就本摘要而言，此處使用的術語“美國持有者”是指有資格享受本條約利益並且是普通股的實益所有人，在美國聯邦 所得税方面：


 •
是美國公民或居民(就美國聯邦所得税而言)的個人；


•
在美國法律或其任何行政區或哥倫比亞特區創建或組織的公司或其他實體，為美國聯邦所得税目的應作為公司徵税；


•
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或


•
一種信託，如果該信託出於美國聯邦所得税的目的已有效地選擇被視為美國人，或者如果(1)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，以及(2)一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定。

除非另有説明，否則在本討論中，假設公司不是，也不會成為美國聯邦所得税的“被動外國投資公司”或PFIC。 請參閲“-被動型外國投資公司“下面。

分派的課税
 
視以下標題下的討論情況而定“-被動的 外國投資公司，“收到的有關我們普通股的任何分派的總額，包括由此扣繳的任何以色列税款，將構成美國聯邦所得税用途的股息 當實際或建設性地收到此類分派時，只要該分派是從我們當前和累積的收益和利潤中支付的， 為美國聯邦所得税目的而確定。由於我們預計不會根據 美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，因此預計任何分配的全部金額通常都將作為股息收入 報告給您。股息作為普通收入計入毛收入，除非此類股息符合下文更詳細闡述的“合格股息收入”的要求。超出本行當期及累計盈利及溢利的分派，將按貴公司普通股經調整課税基準處理，視為資本退回 ，任何超出貴公司課税基準的金額，將被視為出售普通股的收益。請參閲“-出售、交換或以其他方式處置普通股 “關於資本利得税的討論，見下文。我們的股息將不符合根據守則第243條公司普遍可獲得的股息收到的扣減。
 
105
我們在NIS中支付的股息，包括從中預扣的任何以色列税款的金額， 將以美元金額計入您的收入中，根據收到此類股息之日的有效匯率計算 ，無論付款是否實際上已兑換成美元。如果美國持有者收到以新謝克爾支付的款項，並且 將新謝克爾兑換成美元的匯率與當天生效的匯率不同，則可能會獲得外幣兑換收益或損失，這通常會被視為來自美國的普通收入或損失。美國持有者應就收購、持有和處置NIS在美國的税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

受複雜限制(其中一些限制因美國持有人的情況而異)的限制，以色列對我們普通股支付的股息徵收的任何預扣税，可能是有資格從美國持有人的美國聯邦所得税債務中扣除的外國所得税 (或者，在確定此類税收責任時從收入中扣除)。以色列扣繳的税款超過條約允許的適用税率(如果有)，將沒有資格 抵扣美國持有者的聯邦所得税義務。符合抵免資格的外國所得税限額按特定收入類別分別計算 。就我們普通股支付的股息通常將被視為外國來源的被動類別收入，或者對於某些美國持有者來説，將被視為用於美國外國税收抵免目的的一般類別收入。此外，對於獲得減税紅利的納税人，有計算外國税收抵免限額的特殊規則 。如果美國持有者未能滿足某些最短持有期要求，或者該美國持有者在普通股中的頭寸被對衝，則該美國持有者可能被拒絕就從我們普通股收到的股息中預扣的以色列所得税獲得外國税收抵免。選擇扣除外國税而不是申請外國税收抵免適用於該納税年度內支付或應計的所有外國税 。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜，您應該諮詢您自己的税務顧問以確定您是否有權享受這一抵免，以及在多大程度上有資格享受這一抵免。
 
受某些限制(可能包括下面討論的PFIC規則)的限制，非公司美國持有者收到的“合格股息收入”可能需要按較低的長期資本利得税税率 徵税(目前，最高税率為20%)。如果我們是守則第1(H)(11)(C)節所定義的“合格外國公司”，應作為普通股支付的股息徵税的分配應符合降低的 税率。如果：(I)我們根據本條約有權享受利益，或(Ii)我們的普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易，並且滿足某些其他要求，則我們將成為合格的外國公司 。我們相信，根據該條約，我們有權獲得利益，並且我們的普通股目前可以在美國成熟的證券市場上隨時交易(見下文討論)。然而， 不能保證我們的普通股仍然可以隨時交易。除非滿足某些持有 期間的要求，否則降低費率不適用，也不適用於就某些風險降低交易或在某些其他情況下從PFIC收到的股息(見下文討論)。我們普通股的美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解這些規則在其特定情況下的影響。
 
普通股的出售、交換或其他處置
 
根據下面對PFIC規則的討論，如果您出售或以其他方式處置我們的 普通股(與某些非確認交易有關)，您通常將確認美國 聯邦所得税用途的損益，金額等於出售或其他處置實現的金額與您在我們普通股中的 調整計税基礎之間的差額，在每種情況下都以美元確定。此類收益或虧損一般為資本收益或 虧損，如果您在出售或其他處置時持有普通股超過一年，則為長期資本收益或虧損。非公司美國持有者實現的長期資本收益通常有資格享受優惠税率(目前 最高為20%)。一般來説，您在出售或以其他方式處置普通股時確認的任何收益都將是美國來源的 就外國税收抵免限制而言；損失通常將根據美國來源的收入進行分配。資本損失的扣除 受本守則的某些限制。
 
106
如果以現金為基礎的美國持有者收到與出售或處置我們普通股有關的新謝克爾，則變現金額將基於在該交換結算日確定的收到的新謝克爾相對於 普通股的美元價值。以現金為基礎的美國持有者收到新謝克爾付款並將 新謝克爾折算為美元的折換率不同於結算日的有效匯率，根據外幣對美元價值的任何升值或貶值，可能會有外幣匯兑收益或損失，這將被視為來自美國的普通收入或損失。
 
權責發生制美國持有者在出售或處置在既定證券市場交易的普通股時，可選擇與收付實現制納税人 相同的待遇，前提是該選擇 年年一致適用。未經美國國税局同意，不得更改此類選舉。如果權責發生制美國持有者沒有選擇被視為現金制納税人(根據財政部適用於外幣交易的規定)，則該美國持有者必須計算截至“交易日”的收益價值，並且在交易日和結算日的NIS美元價值之間存在差異的情況下，出於美國聯邦所得税的目的，該美國持有者可能有外幣 損益。任何此類貨幣收益或損失通常將被視為美國來源的普通收入或損失 ，除該美國持有者在出售或處置此類 普通股時確認的收益或損失(如果有的話)外，還將繳納税款。
 
被動的外國投資公司

我們認為，就美國聯邦所得税而言，我們在2021納税年度不是PFIC。然而，由於PFIC的地位取決於我們的收入和資產的構成以及我們資產的市場價值，因此不能保證我們的分析佔上風，或者我們在未來任何納税年度不會被視為PFIC。 如果我們是美國持有人持有普通股的任何納税年度的PFIC，則某些不利後果可能適用於 美國持有人。具體地説，除非美國持有人做出下列選擇之一，否則美國持有人在出售或其他普通股處置中確認的收益將在美國持有人持有普通股的期間按比例分配。 分配到出售或其他處置的納税年度和我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通 收入徵税。分配給其他課税年度的金額將按該課税年度對個人或公司有效的最高税率(視情況而定)徵税，並將對由此產生的税收負債徵收利息費用。此外，任何超過美國持有人在過去三年或美國持有人持有期(以較短者為準)期間收到的普通股年度平均分派125%的分派 均須按上文所述課税。此外，如果我們是支付股息的納税年度或上一納税年度的PFIC，則上面討論的有關支付給某些非公司美國持有人的股息優惠 將不適用。如果我們是美國持有者持有我們股票的任何納税年度的PFIC , 美國持有者通常被要求在美國國税局表格8621上向美國國税局提交年度申報單。
 
如果在任何課税年度，對於美國持有人而言，我們被視為PFIC，則該美國持有人將被視為擁有我們擁有股權的任何實體的股份，而這些實體也是PFIC(“較低級別的PFIC”)， 並且可能受到上述美國持有人將被視為 擁有的此類較低級別的PFIC股份的税務後果的影響。

一、按市值計價的選舉

如果我們是美國持有者持有普通股的任何課税年度的PFIC， 那麼，該美國持有者可以選擇將普通股的收益 計入按市值計價的方法下的普通收入，而不是受上述税收和利息收費規則的約束，前提是普通股是“可出售的”。 如果普通股在合格的交易所或其他市場上“定期交易”，如適用的美國財政部法規所定義的 ，則普通股可以出售。例如紐約證券交易所(或符合某些條件的外國證券交易所)。 為此目的，普通股將被視為在其交易期間的任何日曆年度內定期交易，在每個日曆季度中，至少有15天的交易數量 。任何以滿足 此要求為主要目的的交易將被忽略。但是，由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉， 美國持有者通常將繼續遵守上文討論的PFIC規則，即他們在我們擁有的任何投資中的間接權益 出於美國聯邦所得税的目的，這些投資被視為PFIC的股權。因此，任何與普通股有關的按市值計價的選擇 都有可能帶來有限的好處。

107
如果美國持有者在我們 是PFIC的每一年進行了有效的按市值計價選擇，美國持有者將在普通收入中計入其普通股在 年末的公允市值超過普通股調整後納税基礎的部分。美國持有者將有權在該年度內將其調整後的普通股税基超出其公允市場價值的部分作為普通虧損扣除，但僅限於因按市價計價選舉而以前計入收益的淨額的範圍。如果美國持有者在我們是PFIC的每一年進行了有效的按市值計價選擇，則其在出售或以其他方式處置其普通股時確認的任何收益將被視為普通收入，任何損失將被視為普通損失，但僅限於之前因按市值計價選擇而包括的 收入淨額。

美國持有者在普通股中的調整税基將增加 任何收入包含的金額，並減去上文討論的按市值計價規則下的任何扣除金額。如果美國持有者做出了有效的按市值計價的選擇，則該選擇將在作出選擇的納税年度和隨後的所有納税年度有效，除非普通股不再在合格交易所定期交易或美國國税局同意撤銷選擇。美國持有者應諮詢税務顧問，瞭解是否有按市值計價的選舉，以及在您的特定情況下進行選擇是否明智。

二、合資格的選舉基金選舉

在某些情況下，PFIC的美國股權持有人可以通過選擇“合格選舉基金”將其在公司當前收入中的份額包括在收入中，從而避免上文所述的不利税收和利息收費制度。但是，只有在我們同意按照適用的美國財政部法規的規定每年向美國持有人提供一份PFIC年度信息報表的情況下，S的美國持有人才可以就普通股進行合格的選舉基金選擇。如果我們被歸類為PFIC，我們不打算為美國持有人提供進行合格選舉基金選舉所需的信息 。因此，美國持有人應假定他們不會從我們那裏收到此類信息，因此，如果我們成為或成為PFIC，他們將無法就我們的任何普通股進行合格的選舉基金選擇。
          
投資所得附加税
 
除上述所得税外，收入超過一定門檻的個人、財產或信託基金的美國持有者可按淨投資收入繳納3.8%的聯邦醫療保險繳款税，其中包括出售或交換普通股所產生的股息和資本收益。.

備份扣繳和信息報告
 
有關我們普通股的付款可能需要向美國國税局報告信息，並按24%的税率(目前)繳納美國備用預扣税。但是，如果您(I) 屬於某些豁免類別，並在需要時證明事實，或(Ii)提供正確的納税人識別號碼 並進行任何其他所需證明，則不適用備用預扣。

備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的金額可從美國持有人的美國納税義務中扣除。美國持有者可以通過向美國國税局提出適當的退款申請，獲得根據備份扣繳規則扣留的任何超額金額的退款。
 
108
美國公民和應納税的居住在美國的外國人，如果擁有 “指定的外國金融資產”(如守則第6038D節及其下的規定所定義)，並且在一個納税年度的總價值超過某些門檻(根據財政部條例中的規則確定)，並且需要提交 美國聯邦所得税申報單，一般將被要求提交關於這些資產的信息報告及其納税申報單。美國國税局已為此目的發出8938號表格。“特定外國金融資產”包括由外國金融機構開立的任何金融賬户、直接持有的外國股票以及在外國房地產、外國養老金計劃或外國遞延補償計劃中的權益。根據這些規則，我們的普通股，無論是直接或通過金融機構、遺產、養老金或遞延補償計劃擁有的，都將是“指定的外國金融資產”。根據財政部規定，報告義務適用於直接或間接持有特定外國金融資產的某些美國實體。如果未能履行此報告義務，可適用處罰 。此外，如果被要求提交 美國國税表8938的美國持有人沒有提交該表格，則對該美國持有人在相關納税年度評估和徵收全部或部分美國聯邦 所得税的訴訟時效可能要到提交所需信息 之日起三年後才會結束。敦促美國持有人就申報義務諮詢美國持有人的税務顧問。

任何獲得或持有我們普通股投票權或價值10%或以上的美國持股人 可能需要遵守某些額外的美國信息報告要求。

以上描述並不是對與收購、擁有和處置我們普通股有關的所有税收後果的完整分析。您應諮詢您的税務顧問，瞭解您的特殊情況的税務後果。

F.
派息及支付代理人

不適用。

G.
專家發言

不適用。

H.
展出的文件

我們須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法的某些報告要求，這些要求適用於交易法下規則3b-4所定義的“外國私人發行人”。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易法》某些條款的約束。因此，我們的委託書徵集 不受《交易法》第14A條規定的披露和程序要求的約束，我們的高級管理人員和董事對我們的股權證券進行的交易不受報告和交易法第16節所載的“短期”利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們不需要像其證券根據交易法註冊的美國公司那樣頻繁或及時地提交定期報告和財務報表 。然而，我們向證券和交易委員會提交了一份Form 20-F年度報告，其中包含由獨立會計師事務所審計的財務報表。我們還向證券交易委員會提交表格6-K的報告，其中包括新聞稿和未經審計的財務信息 。我們以Form 20-F的形式將年報張貼在我們的網站(http://www.gilat.com) 在我們向美國證券交易委員會提交年度報告後立即。我們網站上的信息並未通過引用 併入本年度報告。

109
美國證券交易委員會維護着一個網站，網址為Www.sec.gov 包含報告、委託書和信息聲明以及有關注冊人的其他信息，這些註冊人使用其EDGAR(電子數據收集、分析和檢索)系統向美國證券交易委員會進行電子備案。

本年度報告中提及的有關我公司的文件也可在我們位於以下地址的辦公室 查閲 吉拉特之家，以色列4913020，佩塔提克瓦，Kiryat Arye，Yegia Kapayim街21號。

I.
子公司信息

不適用。

第11項：
關於市場風險的定量和定性披露

外幣風險

我們很大一部分收入是以美元產生的，或者與 美元掛鈎。此外，我們很大一部分成本是以美元計價的。我們認為，美元是我們公司及其某些子公司所處的經濟環境的主要貨幣。因此，我們公司和某些子公司的職能貨幣和報告貨幣 是美元。

因此，根據ASC 830，“外幣問題”(“ASC 830”)，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户將重新計量為美元。重新計量貨幣綜合資產負債表項目的所有交易損益均在綜合損益表中作為財務收入或支出(視情況而定)反映。

我們一些海外子公司的財務報表已折算為美元，其本位幣 已確定為當地貨幣。資產和負債 是否已使用合併資產負債表日期的有效匯率折算 。綜合收益(虧損)表金額 已按特定比率折算。由此產生的換算調整在 累計其他全面收益中作為股東權益的一部分報告。

雖然我們很大一部分收入和支出是以美元計價的，但我們的一部分支出是以新謝克爾計價的，在較小程度上也是以其他非美元貨幣計價，這導致我們面臨與外幣匯率變化相關的金融市場風險。為了減少外幣匯率波動對未來現金流的影響，在某些情況下，我們使用貨幣套期保值合約。如果我們的貨幣套期保值合約符合ASC 815“衍生工具和套期保值”所定義的現金流對衝的定義，則被指定為現金流量對衝的衍生工具的損益將記錄在累計其他全面收益(虧損)中，並將 重新分類為指定預測交易或對衝項目實現的同期收益。我們的對衝減少但不會消除外幣匯率變動的影響，由於這種變動，我們的業務結果可能會受到不利的 影響。

以下敏感性分析説明瞭在所有其他變量保持不變的情況下，假設外幣匯率較年末水平瞬時變化10%，對我們的非美元貨幣淨資產的影響。 在2021年12月31日，美元對其他貨幣升值10%將導致我們的貨幣淨資產減少約240萬美元，而美元相對於所有其他貨幣貶值10%將導致我們的貨幣淨資產增加約290萬美元。
 
在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了與我們對衝工具的有效部分相關的淨收益0,000,000美元 。套期保值工具的有效部分作為抵銷或增加工資費用計入經營報表。

110
於截至2021年12月31日止年度內，對衝部分的無效部分並不重要。在截至2020年12月31日的年度內，對衝工具的無效部分為20萬美元， 記為財務費用，淨額。
 
截至2021年12月31日，我們沒有未完成的對衝合約不符合對衝會計的 要求。

第12條：
除股權證券外的其他證券説明

不適用。
第 第二部分

第13條：
違約、拖欠股息和拖欠股息

無

第14項：
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

不適用。

第15條：
控制和程序

披露控制和程序

我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性 後，得出結論認為，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的，並確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息已累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定並進行記錄， 在美國證券交易委員會規定的時間內處理、彙總和報告。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制 。根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15(F)或15d-15(F)條規定，對財務報告的內部控制是由公司主要高管和主要財務人員設計或在其監督下進行的，並由公司董事會、管理層和其他人員實施，以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：


 •
與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置情況的記錄有關；


•
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及


•
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用和處置提供合理保證。

111
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法 防止或發現錯誤陳述。對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的管理層評估了截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性。 根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制在2021年12月31日沒有 生效，原因是我們對財務報告的內部控制發現了以下所述的重大弱點 。

在編制截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表的過程中，我們發現了財務報告內部控制中尚未補救的重大缺陷， 美國上市公司會計監督委員會制定的標準中定義了這些缺陷。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性 無法及時防止或發現。

在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。
 
被發現的重大弱點是在設計和實施我們對祕魯子公司與其複雜項目相關的收入確認流程的內部控制方面，如下所示：
 
1.由於對2018年採用的ASC 606“與客户的合同收入”的解釋不準確，對會計執行的控制不當 ；以及
 
2.在對管理層的成本估計進行管理審查控制時，對書面證據的水平進行不適當的控制。
 
當ASC 606生效時，我們努力設計控制措施以確保其正確實施，但控制措施並未有效運行。這導致我們祕魯子公司的收入確認出現錯誤，主要與採用ASC 606有關，並重述了我們以前發佈的合併財務報表，我們的已審計合併財務報表的附註2和附註17中對此進行了更全面的描述，包括在本年度報告的第三部分，表格20-F中的第18項。在截至2021年12月31日的年度財務報表中，我們已更正了錯誤。
 
為了彌補我們已確定的重大缺陷，我們目前正在制定一項補救計劃，以在2022年糾正這些缺陷。我們的補救計劃正在制定中，預計 將包括以下措施，以改進我們對財務報告的內部控制：(I)在集團一級對祕魯的大型項目維持收入確認政策，滿足符合ASC 606的收入確認的會計要求；(Ii)定期監測收入確認，以確保祕魯所有新材料合同的會計處理符合收入政策要求；(Iii)如果是非常複雜的重要合同，我們將諮詢會計專家以確定適當的會計處理方法，並確保遵守ASC 606；(Iv)至少每年為祕魯和相關總部團隊進行收入確認培訓；(V)公司高級財務管理層每年審查收入確認政策，以確保該政策根據需要不時更新，以正確反映新採用的會計要求；(Vi)由本公司高級財務管理人員審核新材料項目及相關會計事項；(br}臨時審核；(Vii)祕魯附屬公司管理層每年至少審核兩次主要會計估計及假設，並確保有適當文件及證據作充分支持；及(Viii) 如有需要，聘請專家協助釐定該等估計及假設。

112
實施這些措施可能無法及時完全彌補重大缺陷，也不能保證我們未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。如果我們 無法彌補這些重大弱點，或者如果我們在未來 遇到更多重大弱點或其他缺陷，或者以其他方式未能保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務 業績，這可能導致股東對我們的財務和其他公開報告失去信心，並對我們的股價 產生不利影響。見項目3.D：“關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險”。

儘管存在這些重大缺陷，管理層得出的結論是，本年度報告中以Form 20-F格式包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們截至和根據美國公認會計原則列報的各時期的財務狀況、經營業績和現金流。

截至2021年12月31日，管理層對財務報告的內部控制的有效性已由我公司的獨立註冊會計師Kost Forer Gabbay&Kasierer(安永全球成員)進行審計，並在本Form 20-F的F-2頁報告中進行了説明。

財務報告內部控制的變化

在本Form 20-F年度報告所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制 產生重大影響的變化。

第16條：
已保留

項目16A：
審計委員會財務專家

我們的董事會已確定Shafran先生和Shkedy先生均符合美國證券交易委員會規則所定義的審計委員會財務專家的定義。董事會還決定，根據納斯達克商城規則的要求，Shafran先生和Shkedy先生各自是獨立的。關於Shafran先生和Shkedy先生的相關經驗的簡要清單，見項目6.A。董事、高級管理人員和員工-董事和高級管理人員。

項目16B：
道德準則

我們已經通過了一項針對高管和財務人員的道德準則，該準則也適用於我們的所有員工。《道德準則》在我們的網站www.gilat.com上公開提供。可應要求提供書面副本。 如果我們對《道德守則》進行任何實質性修訂，或向我們的首席執行官、首席財務官或公司控制人授予本《道德守則》的任何豁免，包括任何隱含的豁免，我們將在我們的網站上披露此類修訂或 豁免的性質。我們的道德準則包括告密者政策，該政策為員工提供匿名方式與公司內部的各種機構進行溝通，包括我們的審計委員會。

項目16C:
首席會計師費用及服務

開具賬單的費用 或預計將由獨立審計師開具帳單

下表列出了所示每一年度我們的獨立審計師向我們開出的費用或預計將向我們開出的費用，以及每筆費用佔由審計師開出或預計將開出的總金額的百分比。

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
提供的服務
  
費用
(單位：千)
    
百分比
    
費用
(單位：千)
    
百分比
  
審計費(1)
  
$
570
      
77.6
%
  
$
541
      
50.23
%
税費(2)
  
$
99
      
13.5
%
  
$
153
      
14.21
%
其他(3)
  
$
65
      
8.9
%
  
$
383
      
35.56
%
總計
  
$
734
      
100
%
  
$
1,077
      
100
%

(1)
審計費用包括與年度審計相關的費用、與我們對財務報告的內部控制進行審計相關的服務，以及與其他法律或法規備案相關的審計服務。

(2)
税費是我們的審計師為實際或預期的交易提供的税務合規、税務規劃和税務諮詢等專業服務的費用。

(3)
其他費用是與我們的業務活動相關的審計或税務相關費用以外的專業服務費； 2020年的此類費用主要包括與合併相關的服務。

113
政策和程序

我們的審計委員會通過了一項政策和程序，以批准我們的主要會計師、安永全球成員Kost Forer Gabbay&Kasierer和安永全球其他成員提供的所有審計和非審計服務。該政策通常要求審計委員會批准我們主要會計師的聘用範圍或以個人聘用為基礎。

項目16D：
豁免審計委員會遵守上市標準

不適用。

項目16E：
發行人及關聯購買人購買股權證券

在截至2021年12月31日的年度內，吾等或任何關聯買家均未購買我們的任何證券。

項目16F：
更改註冊人的認證會計師
 
沒有。

項目16G：
公司治理

根據納斯達克市場規則第5615(A)(3)條或規則第5615(A)(3)條，境外私人發行人，如我公司，獲準遵循某些母國公司管治常規，以代替上市規則第5600系列的某些要求，但根據上市規則第5615(A)(3)條的規定須遵守的規則除外。

114
我們選擇遵循以色列的法律和實踐，而不是列表規則5600系列的要求，如下所述：


 •
制定或重大修訂某些基於股權的薪酬計劃和安排時必須獲得股東批准的要求，根據這些安排，高級管理人員、董事、員工或顧問可以收購股份。根據以色列的法律和慣例， 建立這種基於股權的補償計劃和安排或對其進行實質性修改必須得到董事會的批准。然而，與董事或首席執行官的任何股權薪酬安排或對此類安排的實質性修訂必須按順序獲得我們的薪酬委員會、董事會和股東的批准。


•
關於董事提名過程的要求。我們沒有提名委員會。根據以色列的法律和慣例，我們的董事會有權向我們的股東推薦董事的候選人蔘加選舉，我們的某些股東 可以提名候選人蔘加股東大會的董事選舉。

項目16H：
煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I：
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第 第三部分

第17條：
財務報表

不適用。

第18條：
財務報表

本項目所需的財務報表載於本年度報告末尾，從F-1頁開始。

115

第19條：
展品
 
1.1
經修訂的組織章程大綱。之前作為我們以Form 20-F 形式提交的截至2000年12月31日的財政年度報告的附件1.1，該附件通過引用併入本文。
1.2
自2011年12月29日起修訂和重述的 協會章程。之前作為我們以Form 20-F 形式提交的截至2011年12月31日的財政年度報告的附件1.2，該附件通過引用併入本文。
2.1
根據1934年《證券交易法》第12節登記的每一類證券的權利説明。之前作為我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 20-F中提交的年度報告的附件2.1，該附件通過引用併入本文。
4.1
吉拉特衞星網絡有限公司與以色列第一國際銀行有限公司於2021年12月30日簽訂的協議的實質性條款摘要，以及為以色列第一國際銀行有限公司設立的現有認捐。
4.2
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)， 之前於2009年4月8日作為我們S-8表格註冊聲明的附件4.4提交(文件編號333-158476)，並通過引用併入本文 。
4.3
對吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，於2015年6月11日作為我們S-8表格註冊聲明(文件編號333-204867)的附件4.4提交，並通過引用併入本文。
4.4
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年以色列分計劃)，於2016年4月19日作為我們S-8表格登記聲明(文件編號333-210820)的附件4.4提交， ，並通過引用併入本文。
4.5
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份激勵計劃修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年以色列分計劃)，日期為2017年2月13日。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的財政年度報告的附件4.7，該附件通過引用併入本文。
4.6
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份激勵計劃修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年以色列分計劃)，日期為2017年3月27日。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的財政年度報告的附件4.8，該附件通過引用併入本文。
4.7
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年以色列分計劃)，於2017年11月14日作為我們S-8表格登記聲明的附件4.8提交(文件編號333-221546)， ，並通過引用併入本文。
4.8
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份激勵計劃修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份激勵計劃的以色列子計劃)於2018年2月12日通過，此前作為我們截至2017年12月31日的財政年度20-F表的年度報告的附件4.10提交，該附件通過引用併入本文。
4.9
分別於2019年8月6日、2019年2月11日和2019年2月12日通過的吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的第7、8和9號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，此前作為我們截至2018年12月31日的財政年度20-F表格年度報告的附件4.11提交，以供參考。
4.10
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃第10號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，於2019年5月14日作為我們S-8表格登記聲明(文件編號333-231442)的附件4.11提交， 通過引用併入本文。

116
4.11
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的第11號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，於2020年1月23日提交，作為我們的S-8表格登記聲明(文件編號333-236028)的附件4.12， ，通過引用併入本文。
4.12
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的第12號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，之前作為我們截至2020年12月31日的財政年度20-F表格的年度報告的附件4.14提交，該附件通過引用併入本文。
4.13
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的第13號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，之前作為我們截至2020年12月31日的財政年度20-F表格的年度報告的附件4.15提交，該附件通過引用併入本文。
4.14
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)的第14號修正案，於2021年5月4日提交，作為我們S-8表格 (文件編號333-255740)的登記聲明的附件4.15，並通過引用併入本文。
4.15
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的第15號修正案(包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股票激勵計劃的以色列子計劃)，於2021年5月4日提交，作為我們登記聲明的附件4.16，表格S-8 (文件編號333-255740)，並通過引用併入本文。
4.16
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃第16號修正案 (包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃的以色列分計劃)。
4.17
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃第17號修正案 (包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃的以色列分計劃)。
4.18
吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃第18號修正案 (包括吉拉特衞星網絡有限公司2008年股份獎勵計劃的以色列分計劃)。
4.19
高管薪酬計劃，已於2020年12月28日修訂，之前於2020年11月23日與我們的委託書在Form 6-K(文件號：000-21218)中提交，並通過引用併入本文。
4.20
基於PRONATEL於2015年12月29日發佈的PRONATEL與Gilat Networks祕魯S.A.之間的融資協議的英文版本 ，用於為庫斯科地區的整體連接和社會發展安裝寬帶，以及其所附經濟提案的非直譯英文版本。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的財政年度報告的附件4.7，該附件通過引用併入本文。
4.21
基於PRONATEL於2015年5月27日發佈的PRONATEL與吉拉特網絡祕魯公司簽訂的《阿亞庫喬地區一體化連接和社會發展寬帶安裝融資協議》的英文譯本，以及其所附經濟建議書的非文字英文譯本。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的財政年度報告的附件4.8，該附件通過引用併入本文。
4.22
基於PRONATEL於2015年5月27日發佈的PRONATEL與吉拉特網絡祕魯公司簽訂的《ApuríMac地區一體化連接和社會發展寬帶安裝融資協議》的英文版本，以及其所附經濟建議書的非字面英譯本。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的財政年度報告的附件4.9，該附件通過引用併入本文。

117
4.23
基於PRONATEL於2015年5月27日發佈的PRONATEL與吉拉特網絡祕魯公司之間的融資協議的英文版本，該協議用於為環卡維利察地區的整體連接和社會發展進行寬帶安裝，以及其所附經濟提案的非字面英譯本。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的財政年度報告的附件4.10，該附件通過引用併入本文。
4.24
PRONATEL與吉拉特網絡祕魯公司於2018年6月簽署的關於為亞馬孫地區全面連通性和社會發展安裝寬帶的融資協議的英文譯文 。之前作為我們的Form 20-F年度報告中的附件4.17提交了截至2018年12月31日的財政年度報告 ，該附件通過引用併入本文。
4.25
PRONATEL與吉拉特網絡祕魯公司於2018年6月簽署的關於為伊卡地區全面連通性和社會發展安裝寬帶的融資協議的英文譯文。之前作為我們以Form 20-F格式提交的截至2018年12月31日的財政年度報告的附件4.18，該附件通過引用併入本文。
4.26
吉拉特衞星網絡有限公司與滙豐銀行於2016年12月18日簽訂的協議的重要條款的英文摘要。之前作為我們在截至2016年12月31日的財政年度Form 20-F中提交的年度報告的附件4.17提交，該附件以引用的方式併入本文 。
4.27
由Gilat衞星網絡有限公司與其高級管理人員和董事之間輸入並經股東批准的賠償函格式 截至2018年1月4日，之前作為我們截至2017年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告的附件4.20提交，附件 併入本文。
8.1
子公司名單。
12.1
根據規則13a-14(A)根據經修訂的1934年《證券交易法》頒發首席執行官證書。
12.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
13.1
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
13.2
首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條出具的證明。
15.1
得到安永全球成員Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意。
 

 101.INS
內聯XBRL實例文檔*。
 

 101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
 

 101.PRE
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。
 

 101.CAL
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。
 

 101.LAB
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。
 

 101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
 

 104
封面格式為內聯XBRL，包含在附件101中
 
___________________
 
*
根據S-T法規第406T條的規定，這些互動數據文件被視為未提交，或登記聲明或招股説明書的一部分根據修訂後的1933年證券法第11或12條被視為未提交，並被視為未根據1934年證券交易法第 18條提交，否則不承擔該等條款下的責任。

118

S I G N A T U R E S
 
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並且 它已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

 
吉拉特衞星網絡有限公司。
  
       
 
由以下人員提供：
/s/阿迪·斯法迪亞
  
   
阿迪·斯法迪亞
  
   
首席執行官
  

Date: May 16, 2022

119

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表

截至2021年12月31日

以美元計價

索引

頁面

獨立註冊會計師事務所報告

F-2 - F-6

(PCAOB ID號1281)

合併資產負債表

F-7 - F-8

 

 

合併損益表(損益)

F-9

 

 

綜合全面收益表(損益表)

F-10

 

 

合併股東權益變動表

F-11

 

 

合併現金流量表

F-12 - F-14

 

 

合併財務報表附註

F-15 - F-67

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特拉維夫6492102，以色列

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

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獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

吉拉特衞星網絡有限公司。

對財務報表的幾點看法

本核數師已審核吉拉特衞星網絡有限公司及其附屬公司(貴公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合損益表(虧損)、全面收益(虧損)表、股東權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2022年5月16日的報告對此表示了反對意見。

重報2020年和2019年財務報表

如綜合財務報表附註2及附註17所述，2020及2019年財務報表已重新列報，以更正錯誤陳述。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供意見。

F - 2

收入確認

 

描述：物質

如綜合財務報表附註2所述，本公司從與客户(主要為政府項目)訂立的長期合約中賺取收入，而有關的履約責任主要在一段時間內履行。該公司使用完工百分比法會計確認此類合同的收入，主要依據進度的成本-成本衡量(“投入法”)。在這種方法下，公司根據迄今發生的成本與完成其履約義務的估計總成本的比率(稱為完工時估計，或“EAC”)來衡量完成進度。

 

合同EAC的確定要求管理層做出重大估計和假設，以計算已記錄的合同收入、成本和利潤。在一份長期合同開始時，公司確定與實現合同的技術、進度和成本方面有關的風險。EAC估計的重大變化可能會對本公司在審計期間錄得的估計收入和毛利潤產生重大影響。

 

審計公司用於根據完工百分比會計方法確認收入的總合同收入和成本的估計是複雜的，因為在合同開始時和整個合同生命週期中，在評估管理層對項目技術、進度和成本方面的重大估計和假設時，審計師需要做出重大判斷。

 

正如管理層關於財務報告的內部控制報告中所討論的，公司還發現了與執行會計準則ASC 606“與客户的合同收入”和成本估算有關的重大弱點，這導致在確定要對收入執行的程序的性質和範圍時做出額外的判斷。

 

我們是如何

解決了這件事

在我們的審計中

由於管理層發現了重大弱點，我們通過執行遞增程序改變了這一領域實質性審計程序的性質和範圍。

 

為了評估公司與已確認收入相關的合同估計並檢驗公司的EAC分析，我們的實質性審計程序包括檢查合同和相關合同條款，從合同開始就評估管理層估計過程的適當性，並通過將管理層對完成合同所需的工時、分包商成本和材料的估計與實際結果進行比較，評估公司準確估計預期成本的歷史能力。我們還將記錄的成本與支持信息進行了比較，並將商定的關鍵合同條款與合同文件進行了比較。此外，我們評估了預計成本產生的成本差異是否正確地反映在EAC分析中。此外，我們評估了合併財務報表中相關披露的適當性。

 

遞延税項資產的估值

 

描述：物質

如綜合財務報表附註12所述，本公司的綜合遞延税項資產淨額為17,551,000美元，主要與為結轉營業虧損而設立的遞延税項資產有關。管理層記錄估值準備，以將遞延税項資產的賬面價值降至更有可能變現的金額。管理層通過回顧過去、當前和估計的未來應納税所得額以及制定税務籌劃策略，按司法管轄區和對公司利用這些税務屬性的能力的預期來評估現有的遞延税項資產、淨營業虧損和税收抵免。

 

我們決定執行與遞延税項資產所得税估值免税額相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在估計未來應納税所得時做出了重大判斷。審計管理層對其遞延税項資產可變現能力的評估涉及複雜的審計師判斷，因為管理層對未來應納税收入的估計具有高度的判斷性，並基於可能受到未來市場狀況和公司業績影響的重大假設。

F - 3

 

我們如何解決我們審計中的事項

 

我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了管理層未來實現遞延税項資產計劃的控制措施的操作有效性。例如，我們圍繞管理層對未來應税收入預測中使用的關鍵假設的確定進行了控制測試。

 

為了測試遞延所得税資產，我們的審計程序包括：將管理層使用的假設與公司批准的預算進行比較；評估管理層假設以制定對未來應納税收入的估計，並測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將對未來應税收入的估計與前幾個時期的實際結果進行了比較，以及管理層對其他未來市場狀況的考慮。此外，我們利用税務專業人士協助我們評估税務法規在管理層計算中的應用；評估相關會計準則的應用；回顧評估管理層過去對遞延税項淨資產可收回能力的估計；將預期財務信息和基本假設與行業和經濟趨勢、實體業務模式、客户基礎和產品組合的變化進行比較。此外，我們評估了綜合財務報表中相關披露的充分性。

 

/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球會計師事務所成員

自2000年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

特拉維夫，以色列

May 16, 2022

F - 4

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獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

吉拉特衞星網絡有限公司。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對Gilat衞星網絡有限公司及其子公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來，由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，Gilat衞星網絡有限公司及其子公司(本公司)沒有根據COSO標準，在2021年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點，並將其納入管理層的評估。對會計實施的不當控制，原因是對採用ASC 606會計準則的解釋不準確，2018年的“與客户的合同收入”，以及在對管理層成本估計進行管理審查控制時對書面證據水平的不當控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益(虧損)表、全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量變動表以及相關附註。在決定我們對2021年綜合財務報表的審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們2022年5月16日的報告，該報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

F - 5

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球會計師事務所成員

特拉維夫，以色列

May 16, 2022

F - 6

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元

十二月三十一日，

2021

2020

如上所述(1)

資產

 

流動資產：

現金和現金等價物

$

81,859

$

88,754

短期存款

2,159

-

受限現金

2,592

27,162

應收貿易賬款(扣除信貸損失準備金#美元1,104及$1,933分別截至2021年12月31日和2020年12月31日)

39,161

27,976

合同資產

26,008

47,079

盤存

28,432

31,304

其他流動資產

14,607

16,637

持有待售資產

4,587

-

 

總計流動資產

199,405

238,912

 

長期資產：

受限現金

12

42

長期合同資產

12,539

12,880

遣散費支付基金

6,795

6,665

遞延税金

17,551

19,295

經營性租賃使用權資產

4,478

4,879

其他長期資產

10,456

7,797

 

總計長期資產

51,831

51,558

 

財產和設備，淨額

72,391

77,172

 

無形資產，淨額

640

1,082

 

商譽

43,468

43,468

 

總計資產

$

367,735

$

412,192

(1) 該公司重述了之前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

May 16, 2022

批准的日期

阿迪·斯法迪亞

吉爾·本雅米尼

財務報表

首席執行官

首席財務官

F - 7

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

十二月三十一日，

2021

2020

如上所述(1)

負債和股東權益

 

流動負債：

長期貸款當期到期日

$

-

$

4,000

貿易應付款

19,776

20,487

應計費用

49,202

49,882

客户預付款和遞延收入

24,373

24,205

經營租賃負債

1,818

1,911

應付股息

-

35,003

其他流動負債

13,339

13,322

 

總計流動負債

108,508

148,810

 

長期負債：

應計遣散費

7,292

7,136

從客户那裏獲得長期預付款

1,209

2,238

經營租賃負債

2,283

2,985

其他長期負債

120

631

 

總計長期負債

10,904

12,990

 

承付款和或有事項

 

股東權益：

股本-

NIS的普通股0.2面值：授權：90,000,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票；已發行和已發行股票：56,539,237和55,559,638分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票

2,706

2,647

額外實收資本

929,871

928,626

累計其他綜合損失

(6,357

)

(6,017

)

累計赤字

(677,897

)

(674,864

)

 

總計股東權益

248,323

250,392

 

總計負債和股東權益

$

367,735

$

412,192

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 8

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併損益表(損益)

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

收入：

產品

$

139,972

$

94,435

$

179,685

服務

74,998

71,700

77,649

 

總計收入

214,970

166,135

257,334

 

收入成本：

產品

100,460

84,385

115,593

服務

43,243

40,370

45,544

 

總計收入成本

143,703

124,755

161,137

 

毛利

71,267

41,380

96,197

 

運營費用：

研究與開發，網絡

31,336

26,303

30,184

銷售和市場營銷

21,512

16,871

21,488

一般和行政

15,587

14,063

18,515

合併、收購及相關訴訟費用(收入)，淨額

-

(53,633

)

118

持有待售資產減值準備

651

-

-

 

總計運營費用

69,086

3,604

70,305

 

營業收入

2,181

37,776

25,892

 

財務費用，淨額

1,722

1,907

2,617

 

所得税税前收入

459

35,869

23,275

所得税(税收優惠)

3,492

793

(13,583

)

 

淨收益(虧損)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

每股總收益(虧損)：

基本信息

$

(0.05

)

$

0.63

$

0.67

稀釋

$

(0.05

)

$

0.63

$

0.66

 

用於計算每股收益(虧損)的加權平均股數：

基本信息

56,401,074

55,516,113

55,368,703

稀釋

56,401,074

55,583,474

56,030,976

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 9

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

綜合全面收益表(損益表)

以千為單位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

淨收益(虧損)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

其他全面收益(虧損)：

外幣折算調整

(348

)

(969

)

14

套期保值工具未實現收益變動淨額

66

169

653

對套期保值工具實現的淨收益進行較少的重新分類調整

(58

)

(169

)

(335

)

 

總計其他全面收益(虧損)

(340

)

(969

)

332

 

綜合收益(虧損)

$

(3,373

)

$

34,107

$

37,190

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 10

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併股東權益變動表

千美元(普通股數量數據除外)

數量

普通

股票

股本

其他內容

已繳費

資本

累計

其他

全面

收入(虧損)

累計

赤字

總計

股東的股權

如上所述(1)

 

截至2018年12月31日的餘額(1)

55,176,107

2,625

924,856

(5,380

)

(666,932

)

255,169

 

基於股票的期權薪酬

-

-

2,135

-

-

2,135

股票期權的行使

317,151

18

357

-

-

375

股利分配

-

-

-

-

(24,864

)

(24,864

)

綜合收益(1)

-

-

-

332

36,858

37,190

 

截至2019年12月31日的餘額(1)

55,493,258

2,643

927,348

(5,048

)

(654,938

)

270,005

 

基於股票的期權薪酬

-

-

1,282

-

-

1,282

股票期權的行使

66,380

4

(4

)

-

-

-

股利分配

-

-

-

-

(19,999

)

(19,999

)

應付股息

-

-

-

-

(35,003

)

(35,003

)

綜合收益(虧損)(1)

-

-

-

(969

)

35,076

34,107

 

截至2020年12月31日的餘額(1)

55,559,638

2,647

928,626

(6,017

)

(674,864

)

250,392

 

基於股票的期權薪酬

-

-

1,304

-

-

1,304

股票期權的行使

979,599

59

(59

)

-

-

-

綜合損失

-

-

-

(340

)

(3,033

)

(3,373

)

 

截至2021年12月31日的餘額

56,539,237

2,706

929,871

(6,357

)

(677,897

)

248,323

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 11

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

經營活動的現金流：

 

淨收益(虧損)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行核對所需的調整：

折舊及攤銷

10,991

10,291

10,978

處置財產和設備造成的資本損失和持有待售資產的減值

651

181

461

基於股票的期權薪酬

1,304

1,282

2,135

應計遣散費淨額

26

242

361

長期貸款的匯率差異

-

-

(12

)

遞延税金，淨額

1,744

(867

)

(14,883

)

應收貿易賬款淨額減少(增加)

(11,205

)

19,332

(1,323

)

合同資產減少(增加)

21,412

(18,489

)

32,228

其他資產和應收賬款的減少(增加)

(247

)

8,941

1,511

庫存的減少(增加)

2,449

(5,050

)

(8,076

)

貿易應付賬款減少

(711

)

(157

)

(3,884

)

應計費用減少

(1,482

)

(7,463

)

(18,149

)

客户預付款和遞延收入減少

(917

)

(1,535

)

(896

)

其他負債增加(減少)

(2,079

)

1,376

(2,527

)

 

經營活動提供的淨現金

18,903

43,160

34,782

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 12

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

投資活動產生的現金流：

 

購置財產和設備

(8,933

)

(4,716

)

(7,982

)

短期存款投資

(2,159

)

-

-

 

用於投資活動的現金淨額

(11,092

)

(4,716

)

(7,982

)

 

融資活動的現金流：

 

行使股票期權所得收益

-

-

375

償還長期貸款

(4,000

)

(4,096

)

(4,447

)

股息支付

(35,003

)

(19,999

)

(24,864

)

 

用於融資活動的現金淨額

(39,003

)

(24,095

)

(28,936

)

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

(303

)

(360

)

(99

)

 

增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金

(31,495

)

13,989

(2,235

)

年初現金、現金等價物和限制性現金

115,958

101,969

104,204

 

年終現金、現金等價物和限制性現金(A)

$

84,463

$

115,958

$

101,969

 

補充披露現金流量活動：

 

(A)年內支付下列款項的現金：

 

利息

$

98

$

293

$

509

 

所得税

$

1,191

$

1,084

$

1,580

 

(B)非現金交易：

 

購買未付款的財產和設備，並從庫存改劃為財產和設備

$

2,426

$

285

$

1,449

 

從財產和設備改劃為庫存

$

-

$

155

$

680

 

以經營租賃負債換取的新經營租賃資產

$

913

$

3,175

$

1,469

 

宣佈的股息

$

-

$

35,003

$

-

F - 13

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元

(a)下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與綜合資產負債表：

十二月三十一日，

2021

2020

2019

 

現金和現金等價物

$

81,859

$

88,754

$

74,778

受限現金--流動

2,592

27,162

27,067

受限現金--長期

12

42

124

現金、現金等價物和限制性現金

$

84,463

$

115,958

$

101,969

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 14

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注1：-一般信息

a.組織：

吉拉特衞星網絡有限公司及其子公司(“本公司”)是基於衞星的寬帶通信的全球供應商。該公司設計和製造地面衞星通信設備，並提供全面的解決方案和端到端服務，以其技術為動力。該公司的產品組合包括基於雲的衞星網絡平臺、甚小口徑終端(“VSAT”)、放大器、高速調制解調器、高性能移動天線、高功率固態功率放大器(“SSPA”)、積木轉換器(“BU”)和收發機。該公司的解決方案通過完整的產品組合支持多種應用，以滿足包括寬帶接入、蜂窩回程、企業、飛行中連接(“IFC”)、海事、火車、國防和公共安全在內的關鍵應用。該公司還利用其自己的網絡和它安裝的其他網絡向企業、政府和居民客户提供連接服務、互聯網接入和電話服務，主要基於建設運營轉移(BOT)和建設自己運營(BOO)合同。在這些項目中，該公司建設電信基礎設施，通常使用光纖和無線技術進行寬帶連接。該公司還通過其他公司擁有的甚小口徑終端網絡提供託管網絡服務。

該公司於1987年在以色列成立，並於1989年推出了第一代甚小口徑終端。

截至2021年12月31日，該公司在三個運營部門運營，包括固定網絡、移動解決方案和地面基礎設施項目。

從2022年第一季度開始，為了反映公司新的 管理層在管理公司運營、組織協調、客户基礎和終端市場方面的方法，公司在三個新的運營部門運營。有關其他信息，包括主要客户、地理位置和細分市場信息，請參閲附註15。

b.該公司依賴主要供應商提供某些零部件和服務，以生產其產品或提供服務。如果這些供應商未能交付或延遲交付必要的組件或服務，公司將被要求尋找替代供應來源。供應商的變化可能導致產品重新設計、製造延遲或服務延遲，這可能導致銷售損失和額外的增量成本，從而可能對公司的運營業績和財務狀況產生不利影響。

F - 15

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注1：-一般(續)

c.正在進行的新冠肺炎疫情繼續對公司的行業和#年的市場產生不利影響該公司經營的。新冠肺炎疫情對公司國際金融公司的重要客户所在的旅遊和航空市場產生了重大影響，導致公司與其中一些客户的業務大幅減少。該公司還在其某些其他業務領域遇到了延遲和延遲的訂單。此外，社會距離、封鎖、隔離以及以色列、祕魯、加州、澳大利亞、保加利亞、中國和其他國家等多個關鍵地區的在家工作要求的指導，以及全球旅行的大幅減少，導致業務活動大幅減少，這已經影響並可能繼續影響公司在當地政府實施限制的地區進行實地工作以及提供產品和服務的能力。此外，該公司的某些銷售和支持團隊無法出差或與客户會面，疫情威脅已導致運營、製造、供應鏈和項目開發延遲和中斷、勞動力短缺、旅行和運輸中斷和停工(包括政府監管和預防措施的結果)。因此，本公司在2020年經歷了業務的大幅減少，儘管本公司的業務在2021年有所復甦，但尚未達到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12個月中，公司的收入為214,970，相比之下，166,135在可比的2020年期間和到#年257,334在2019年的可比期間。雖然該公司預計這一公共健康威脅的不利影響將通過全球疫苗接種和檢測以及旅行限制的減少而得到緩解，但由於國際金融公司客户、政府和企業的終端市場需求減少以及公司進行現場工作導致訂單延遲和取消，對公司創收能力的負面影響仍可能繼續對公司造成不利影響。鑑於目前的宏觀經濟環境以及新冠肺炎及其不同變體對公司業務的潛在影響的不確定性，不能保證公司在合併財務報表中用於衡量各種資產和負債的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司對預測現金流的假設沒有實現，可能會觸發減值審查，合併財務報表中的某些資產可能會減值。

新冠肺炎相關政府援助

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)的規定，公司有資格在符合某些標準的情況下獲得可退還的員工留任積分。於截至2021年12月31日止年度內，本公司於綜合損益表中確認員工留任貸項$2,966這被記錄為減少#美元。1,679到收入成本和美元1,287到運營費用。截至2021年12月31日，該公司擁有952與CARE法案有關的來自美國政府的應收餘額，在公司綜合資產負債表的“其他流動資產”中列報。此外，本公司在其業務所在地區獲得的額外新冠肺炎相關信貸對本公司的綜合財務報表並不重要。

F - 16

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注1：-一般(續)

d.本公司有兩大客户，分別佔31截至2021年12月31日的年度收入的百分比(見附註15(D))。

注2：-重大會計政策

綜合財務報表是根據公認會計編制的美國的公認會計原則(“美國公認會計原則”)在一致的基礎上遵循。

重報以前發佈的合併財務報表

在編制本公司綜合財務報表時，本公司確認了2015至2020年度本公司在祕魯建設和運營光纖和無線網絡的會計處理中與收入和收入成本相關的錯誤陳述。該等錯報主要與於2018年生效的會計準則ASC 606“與客户簽訂的合約所得收入”(“ASC 606”)執行過程中的錯誤詮釋有關，以及須延遲及將有關考慮因素分配至履約責任的成本的會計處理。

本公司對誤報進行了評估，並確定糾正誤報的累積影響將對截至2019年12月31日、2020年和2021年的公司股東權益產生重大影響。然而，如附註17所示，相關影響對本公司截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合收益(虧損)表並無重大影響。

本公司重報截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表、綜合股東權益變動表及綜合現金流量表，以反映上述更正。

截至2015年12月31日及截至2018年12月31日止年度的錯報累積影響，已通過綜合股東權益變動表中截至2019年1月1日的公司累計虧損期初餘額減少$予以更正。16,097.

該等錯誤陳述對本公司截至2015年、2016年、2017年及2018年12月31日止年度的淨收入的影響為增加$486, $1,864, $1,277、和$4,722，分別為。

為便於比較，對以前報告的某些財務信息所作調整的摘要載於附註17。

F - 17

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

a.預算的使用：

按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為，所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。需要公司管理層作出重大估計和假設的主要領域包括合同成本、收入(包括可變對價、合同期限的確定、為履行義務確定獨立銷售價格)和損益、完成百分比會計的應用、壞賬和客户索賠準備、存貨減值、長期資產的減值和使用壽命、商譽減值、遞延税項資產的估值準備、不確定的税務狀況、估計負債的應計項目，包括訴訟和保險準備金，以及基於股票的補償。實際結果可能與這些估計不同。

b.本位幣：

吉拉特衞星網絡有限公司及其某些子公司的大部分收入是以美元(“美元”)或與美元掛鈎產生的。此外，Gilat衞星網絡有限公司及其某些子公司的很大一部分成本是以美元計價的。該公司管理層認為，美元是吉拉特衞星網絡有限公司及其某些子公司經營所處經濟環境的主要貨幣。因此，Gilat衞星網絡有限公司及其某些子公司的職能和報告貨幣是美元。

因此，根據ASC 830，“外幣事項”(“ASC 830”)，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户重新計量為美元。重新計量貨幣資產負債表項目的所有交易損益在合併損益表中作為財務收入或費用(視情況而定)反映。

某些外國子公司的財務報表已折算成美元，其職能貨幣已確定為其當地貨幣。資產和負債已按合併資產負債表日的有效匯率換算。綜合收益(虧損)表中的金額已按特定比率折算。由此產生的換算調整在累計其他全面收益(虧損)中作為股東權益的組成部分報告。

F - 18

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

c.合併原則：

綜合財務報表包括吉拉特衞星網絡有限公司及其附屬公司的賬目，本公司在這些附屬公司中擁有控股權。公司間餘額和交易在合併時已沖銷。

d.現金和現金等價物：

現金和現金等價物是指銀行現金和短期高流動性投資，不受取款或使用的限制，在收購日的到期日為三個月或更短。

e.短期和長期限制性現金：

短期受限現金要麼投資於一年內到期的銀行存款，要麼投資於僅限於取款或使用的短期高流動性投資。這些存款用作向客户提供履約和預付款擔保、擔保債券和租賃公司部分辦公室的抵押品，加權平均利率為0.6%和0.21分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

長期受限現金主要投資於銀行存款，這些存款在一年多後到期。它的年加權平均利率為6%和6.41分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這些保證金被用作向客户提供履約擔保和租用公司部分辦公室的抵押品。

F - 19

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注2：-重大會計政策(續)

f.庫存：

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。存貨核銷是為了彌補因緩慢移動物品、庫存過剩、停產產品、新產品推出以及市場價格低於成本而產生的風險。任何註銷都在合併損益表中確認為收入成本。此外，如果需要，該公司還記錄了與合同製造商的不可撤銷和無條件採購承諾的負債，這些承諾的數量超過了公司對過剩和過時庫存的估值所預測的未來需求。

成本的確定如下：

原材料、零部件和供應品--採用加權平均成本法。

在製品和已裝配原材料-使用加權平均成本法表示製造成本加上可分配的間接製造成本。

成品--使用加權平均成本法，根據原材料、直接製造成本加上可分配的間接製造成本來計算。

g.財產和設備，淨額：

財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。按直線法計算資產估計使用年限的折舊如下：

年份

 

建築物

50

計算機、軟件和電子設備

2 - 10

辦公傢俱和設備

3 - 15

車輛

3 - 7

租賃改進以直線法在租賃期內或改善的估計使用年限內(以較短者為準)折舊。

出租給他人的辦公空間產生的租金收入計入一般和行政費用。

用於提供持續服務的網絡設備以成本減去累計折舊的價格攜帶，並在資產的使用年限內使用直線折舊2至5好幾年了。

F - 20

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注2：-重大會計政策(續)

h.無形資產：

在企業合併中收購的無形資產按收購之日分配給它們的公允價值入賬，隨後按攤銷成本入賬。根據ASC 350“無形商譽及其他”(“ASC 350”)，這些資產在其估計使用年限內採用直線法攤銷，預計將在此期間收到利益，具體如下：

年份

 

技術

7.9

客户關係

6.8

營銷權和專利

12.1

i.長期資產減值：

本公司須攤銷之長期資產及可識別無形資產，於發生事件或情況變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，會根據ASC 360“物業、廠房及設備”(下稱“ASC 360”)進行減值審查。

將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。這種衡量包括重要的估計數字。如該等資產被視為減值，應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額計量。然而，一組資產的賬面價值不得低於其公允價值。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。

F - 21

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注2：-重大會計政策(續)

j.商譽：

商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。根據ASC 350，商譽不攤銷，而是接受年度減值測試。商譽在報告單位層面通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值來測試減值。本公司於本年度第四季度及當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時，進行商譽之年度減值分析。

ASC 350允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要執行量化商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象，則不需要進一步的減值測試。如果本公司選擇不使用這一選項，或如果本公司認為報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則本公司將編制一份量化分析，以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，公司將根據FASB會計準則更新(ASU)2017-04號，無形資產-商譽和其他(主題350)的指導，將超出部分的商譽減值確認為商譽減值，從而簡化商譽減值測試。

在截至2021年和2020年12月31日的年度內，本公司在新冠肺炎疫情爆發後進行了量化評估，以繼續支持其任何報告單位無需減損商譽的結論。

k.意外情況：

該公司目前正在進行各種索賠和法律訴訟。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司應對估計的損失承擔責任。

F - 22

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注2：-重大會計政策(續)

l.收入確認：

該公司的收入主要來自銷售產品(包括網絡建設)、基於衞星的通信網絡服務以及提供連接、互聯網接入和電話服務。該公司通過大規模合同向企業、政府和居民客户銷售其產品和服務，這些合同利用公司的網絡和公司安裝的其他網絡，主要基於BOT和BOO合同。這些大規模合同有時涉及安裝數千個甚小口徑終端或建設大規模光纖和無線網絡。產品銷售主要包括VSAT、集線器、SSPA、低調天線、移動/暫停終端的銷售，以及基於BOT和BOO合同的大規模網絡的建設和安裝。服務銷售包括使用衞星和通過衞星通信(“空間段”)、安裝設備、電話服務、互聯網服務、諮詢、在線網絡監測、網絡維護和維修服務。該公司主要通過其直銷隊伍銷售其產品，並通過經銷商或系統集成商間接銷售。

當公司通過將承諾的產品或服務轉讓給其客户，以反映公司根據ASC 606預期收到的對價的金額來履行履行義務時(或作為履行義務時)，公司確認收入。

如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。公司根據管理層判斷制定SSP，考慮利潤率目標、定價做法和歷史銷售等內部因素，制定獨立的續訂價格。

如果合同中的對價包括可變金額，公司估計它有權獲得的對價金額，以換取將商品或服務轉移給客户。可變對價在合同開始時估計，並受到限制，直至隨後解決與可變對價相關的不確定性時，確認的累計收入金額很可能不會發生重大收入逆轉。

一旦客户獲得了對所購物品的控制權，銷售設備的收入就會在某個時間點確認。當安排中包含重大承兑條款時，本公司將推遲確認收入，直至承兑發生。定期服務的收入在提供服務期間按比例確認。來自其他服務的收入在完成時確認。

F - 23

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注2：-重大會計政策(續)

由於控制權不斷轉移到客户手中，本公司根據客户規格提供重大建設和網絡運營和維護(主要是政府項目)的長期合同或與按買方規格設計、開發或製造複雜設備或技術平臺(或提供與履行此類合同有關的服務)的長期合同的收入通常會隨着時間的推移而確認。這種持續的控制權轉移是基於這樣一個事實，即公司的業績創造或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產，或者在某些合同中，基於公司有權獲得迄今已完成的業績付款的事實。該公司通常使用成本比成本衡量其合同的進度，因為它最好地描述了控制權轉移給客户的情況，這發生在合同產生成本時。

在合同開始時，公司對承諾的產品和服務進行評估，以確定合同是否應分為一項以上的履約義務。由於客户定義的相互關聯的業務性能要求、高度複雜的相互關聯和綜合產出以及重要的合同管理要求，作為施工一部分提供的產品和服務彼此沒有區別。提供運維服務的承諾是明確的履約義務。本公司根據相對獨立銷售價格(SSP)將每份合同的交易價格分配給合同中確定的每項履約義務。作為與政府簽訂的長期合同的一部分，本公司產品和服務的獨立銷售價格一般不能觀察到，因此，本公司使用預期成本加合理保證金的方法來估計獨立銷售價格。SSP的估算需要管理層的判斷。該公司通常為其產品和服務建立SSP範圍。在一些政府合同中，該公司還被要求供應不同的平板電腦，並作為單獨的業績義務核算。該公司根據可觀察到的市場數據確定平板電腦的SSP。與平板電腦性能義務相關的收入在平板電腦交付後的某個時間點確認。

F - 24

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注2：-重大會計政策(續)

長期合同會計涉及使用各種技術來估計合同總收入和履約成本。對於長期合同，本公司估計合同利潤為預計交易總價與合同預期履行成本總額之間的差額，並確認合同有效期內的收入和已發生成本。在下列情況下，合同下的績效成本估算可能會發生變化：(A)已確定的合同風險不能在合同完工時估算的成本估算中予以解決；或(B)新的或不可預見的風險或績效成本估算中的變化必須納入合同的估算。與現有履約義務有關的、與已經提供的貨物和服務沒有區別的、因此構成單一履約義務一部分的估計收入和/或估計項目成本的變動，記錄在可合理確定的期間，並在“累積追趕”的基礎上記錄這類變化開始至今的全部金額。對於被視為虧損合同的合同，本公司為超過合同項下可能發生期間的總估計對價的總估計成本建立遠期損失準備金。如果上述任何因素髮生變化，或如果在估計進度成本和衡量完成進度時使用不同的假設，本公司的綜合財務報表中可能會報告重大不同的金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司尚未確認此類損失撥備。

根據合同的典型付款條款，如上所述，控制權不斷轉移給客户，客户向公司支付基於里程碑的付款。這可能導致確認的收入超過賬單，並在合併資產負債表中作為合同資產的一部分列報。此外，公司通常在工作進展時收到中期付款，但對於某些合同，公司可能有權收到預付款。該公司確認這些付款的負債超過已確認的收入，並在綜合資產負債表中作為負債列報。預付款通常不被認為是一個重要的融資組成部分。

確認為收入且本公司有權無條件收取的金額在綜合資產負債表中分類為貿易應收賬款。

當收入在公司獲得對價的權利之前確認時，合同資產就被記錄下來。

當公司在履行履約義務之前收到客户的付款時，將記錄來自客户的遞延收入和預付款。遞延收入在公司履行合同規定的履約義務時確認為收入。

有關收入分類的更多信息，請參閲附註15。

F - 25

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注2：-重大會計政策(續)

公司根據外部銷售代理以及銷售和營銷人員實現某些預定銷售目標的情況，向他們支付銷售佣金。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。銷售佣金在確認相關收入時資本化和攤銷，與向客户轉移與銷售佣金相關的商品或服務一致。與這些成本相關的攤銷費用主要計入綜合損益表中的銷售和營銷費用。截至2021年12月31日止年度的攤銷費用為3,028。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與這些費用有關的資本化餘額為#美元2,440及$2,277，分別為。

m.銷售和營銷費用：

銷售和營銷費用主要包括運輸費用和工資，以及支持公司銷售和營銷活動的人員的相關費用。銷售和營銷成本在發生時計入綜合收益(虧損)表。

廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總計為$233, $128及$263截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

n.保修成本：

一般來説，該公司提供為期12至24個月的產品保修，不收取額外費用，以確保產品符合商定的規格。根據本公司的經驗，為估計的保修費用計提了一筆準備金。保修費用總計為$470, $49及$207截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

保修準備金總額為#美元。1,671及$1,594分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

o.研發費用：

研究和開發成本在發生時計入綜合收益(虧損)表，並在扣除政府補助金後列報。ASC 985，“軟件”，要求在確定技術可行性後將某些軟件開發成本資本化。

根據公司的產品開發流程，在工作模式完成後確定技術可行性。該公司在工作模型完成和產品準備好全面發佈之間發生的成本微不足道。因此，所有的研發成本都已計入費用。

F - 26

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注2：-重大會計政策(續)

p.研究和發展補助金：

該公司從以色列政府和其他資金來源獲得支付特許權使用費和非特許權使用費的贈款，用於經批准的研究和開發項目。這些贈款在本公司有權獲得此類贈款時，根據相關協議規定的產生的成本或實現的里程碑確認，並作為研究和開發費用的扣除。

從研究和開發費用中扣除的研究和開發補助金為#美元。1,695, $1,386及$2,024截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

q.計入基於股票的薪酬：

公司根據ASC 718，“補償--股票補償”(“ASC 718”)對基於股票的薪酬進行核算。ASC 718要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的支付獎勵的公允價值。這部分獎勵的價值在公司的綜合損益表中確認為必要服務期內的費用。

本公司根據每筆獎勵所需服務期間的直線法，確認其獎勵價值的補償費用。

本公司對發生的沒收行為進行核算。

r.所得税：

該公司按照美國會計準則第740號“所得税”(以下簡稱“美國會計準則740”)核算所得税。美國會計準則第740條規定使用負債法，即遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異而釐定，並使用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以計量。若部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，本公司可於必要時提供估值撥備，以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值。

ASC 740包含一種兩步法來確認和衡量不確定税收頭寸的負債。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場，方法是確定現有證據的權重是否表明，在評估技術優點後，税務立場更有可能在審計中保持不變，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

本公司將所得税的利息和罰金分別歸類為財務費用和一般及行政費用。

s.信用風險集中：

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期和長期限制性現金、貿易應收賬款和合同資產。

該公司的大部分現金和現金等價物在以色列、美國和南美的主要銀行以美元投資。一般來説，這些現金和現金等價物可以根據需要贖回，因此，管理層認為它們承擔的風險很低。

該公司的大部分短期和長期限制性現金在以色列的主要銀行以美元進行投資。該公司一般有權根據其項目的實際執行情況獲得受限現金。

本公司的貿易應收賬款和合同資產主要來自對北美、南美、中美洲、歐洲和亞洲的主要客户的銷售。該公司對其客户進行持續的信用評估，併為某些應收賬款獲得信用證和銀行擔保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已計入信貸損失準備金，金額為#美元。1,104及$1,933，分別為。減少的主要原因是對相應應收賬款的備抵餘額進行了核銷。

本公司已記錄預期信貸損失的淨支出(收入)#美元。65, ($3) and ($26)分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。

t.員工相關福利：

遣散費：

本公司以色列僱員的遣散費是根據《以色列遣散費支付法》計算的，計算方法是僱員最近的工資乘以截至綜合資產負債表日期的工作年數。被公司終止僱用的僱員或根據以色列法律或勞工協議有權獲得遣散費的僱員，每工作一年或不足一年，有權領取一個月的工資。該公司對其所有以色列僱員的負債部分由每月保險單存款支付，其餘部分由應計費用支付。這些保單的價值作為資產記錄在公司的綜合資產負債表中。

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

在2008年4月和5月(“過渡日”)期間，公司修改了其大多數以色列僱員的合同，以便從過渡日起，這些僱員須遵守1963年“遣散費支付法”第14節(“第14節”)關於在過渡日之後的僱傭期間累積的遣散費。根據第14條，一旦終止，從基金向員工發放供款將解除公司的任何進一步遣散費責任，公司將不會向員工支付任何額外款項。因此，相關債務及代表該等債務繳存的金額不會在綜合資產負債表中列報，因為一旦繳存該等金額，本公司即可合法地解除對僱員的遣散費責任，而本公司對繳存的金額並無進一步的法律所有權。

本公司僱員在過渡期前的遣散費繳存資金的賬面價值包括截至綜合資產負債表日累計的損益。只有在履行了《以色列遣散費支付法》或勞動協議規定的義務後，才能提取存入的資金。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，遣散費支出分別為2877美元、2850美元和3162美元。

401(K)利潤分享計劃：

該公司在美國有多項儲蓄計劃，根據現行國內税法第401(K)節的規定，這些計劃符合“安全港”計劃的條件。該公司對401(K)計劃進行強制性繳費，以滿足《國內税法》規定的某些非歧視要求。這項強制性供款是向所有符合條件的員工提供的。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，所有計劃的捐款成本分別為545美元、507美元和526美元。

u.金融工具的公允價值：

公司適用ASC 820，“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)。根據這一準則，公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收取的價格(即“退出價格”)。

在釐定公允價值時，本公司採用各種估值方法。ASC 820為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，並最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的投入是指市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者將使用的假設的假設，這些假設是根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-重大會計政策(續)

根據以下輸入，層次結構分為三個級別：

1級-根據公司擁有的相同資產在活躍市場的報價進行估值訪問的能力。估值調整和大宗折扣不適用於一級工具。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些產品的估值不需要做出重大程度的判斷。

2級-基於一個或多個非活躍市場或所有市場的報價的估值重要的投入是可以直接或間接觀察到的。

3級-估值基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入。

可觀察到的投入的可獲得性可能因投資而異，並受到各種因素的影響，例如，包括投資類型、市場流動性和交易特有的其他特徵。由於估值基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷，投資被歸類為第三級。

現金及現金等價物、限制性現金、短期存款、貿易應收賬款、合同資產、其他流動資產、貿易應付款項、應計開支及其他流動負債的賬面值因該等票據的短期到期日而接近其公允價值。

本公司根據ASC 820計量其套期保值合約的公允價值，並將其分類為2級。由於估值投入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據，因此套期保值合約被歸類為2級。

v.每股收益：

根據美國會計準則第260號“每股收益”，基本每股收益是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據每期已發行普通股的加權平均數，加上期內被視為已發行的稀釋性潛在普通股計算得出的。與未償還期權相關的潛在股票總數被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們本來是反稀釋的，是3,099,144, 1,685,386和1,467,849截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

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注2：-重大會計政策(續)

w.衍生工具和套期保值活動：

修訂後的ASC 815“衍生工具和對衝”(下稱“ASC 815”)要求本公司按公允價值確認綜合資產負債表中的所有衍生產品。非套期保值的衍生品必須通過收益(損失)調整為公允價值。若衍生工具為對衝工具，則視乎對衝的性質而定，衍生工具的公允價值變動或於其他全面收益(虧損)中確認，或抵銷已對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動，直至對衝項目於收益中確認為止。被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的損益計入累計其他全面收益(虧損)，並重新分類為實現指定預測交易或對衝項目的同一會計期間的收益(見附註10)。

該公司根據ASC 820(分類為2級)計量遠期和鋼瓶期權合同的公允價值。

本公司訂立遠期及氣缸期權合約，以對衝以新以色列謝克爾(“新以色列謝克爾”)計價的工資及相關開支(“NIS”)及以巴西雷亞爾(“BRL”)計價的貿易應收賬款未來現金流變化的部分風險。

x.綜合收益(虧損)：

本公司的綜合收益(虧損)按照美國會計準則第220號“綜合收益”核算。其他全面收益(虧損)一般指期內股東權益的所有變動，但因股東投資或向股東分派及以股票為基礎的期權補償所產生的變動除外。該公司確定其其他全面收益(虧損)項目涉及套期保值合同和外幣換算調整的未實現損益。

F - 31

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的累計其他全面收益(虧損)的構成：

2021年12月31日

外國貨幣

翻譯

調整

未實現利得

(虧損)現金流

套期保值

總計

 

期初餘額

$

(6,017

)

$

-

$

(6,017

)

 

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

(348

)

66

(282

)

從累計其他全面虧損中重新分類的金額

-

(58

)

(58

)

 

當期其他綜合收益(虧損)淨額

(348

)

8

(340

)

 

期末餘額

$

(6,365

)

$

8

$

(6,357

)

2020年12月31日

外國貨幣

翻譯

調整

未實現利得

(虧損)現金流

套期保值

總計

 

期初餘額

$

(5,048

)

$

-

$

(5,048

)

 

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

(969

)

169

(800

)

從累計其他全面虧損中重新分類的金額

-

(169

)

(169

)

 

當期其他綜合損失淨額

(969

)

-

(969

)

 

期末餘額

$

(6,017

)

$

-

$

(6,017

)

F - 32

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

y.租約：

1.本公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02租約(“ASC 842”)，採用修改後的追溯通過將新標準適用於首次申請之日存在的所有租約，採取新的辦法。該標準要求承租人將合併資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債，並要求租賃被歸類為經營性或融資型租賃。該標準不包括無形資產或庫存的租賃。租期為12個月或以下的租約可按類似於ASC 840規定的營運租約的會計處理方式入賬。

該公司租賃房地產和倉儲區，這些都被歸類為經營租賃。除支付租金外，租約還可能要求該公司支付保險、維修和其他運營費用。

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。在ASC 842中，租賃分類由五個標準管理。如果符合這五項標準中的任何一項，該公司將該租賃歸類為融資租賃。否則，該公司將該租賃歸類為經營性租賃。

經營租賃計入綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債。淨收益資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司根據開始日期所得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。經營租賃費用按直線法在租賃期內確認。與租賃負債相關的匯率差異被確認為已發生的財務收入或費用。該公司的幾個租約包括延長租約的選項。就計算租賃負債而言，租賃條款包括在合理確定公司將行使該等選擇權時延長租約的選擇權。該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保。

F - 33

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司的ROU資產就會根據ASC 360進行減值審查。

新準則還為實體的持續會計提供了實際的權宜之計。本公司選擇對所有租期少於12個月的租約給予短期租約認可豁免。這意味着，對於這些租賃，公司不確認ROU資產或租賃負債，但以直線基礎確認租賃期內的租賃費用。本公司還選擇了實際的權宜之計，不將本公司所有租約的租賃和非租賃部分分開。

2.該公司將設備出租給幾個客户(見附註9)。租賃通常被歸類為融資從公司作為出租人的角度進行租賃。融資租賃是一種將資產所有權的幾乎所有風險和回報轉移給承租人的租賃。

於融資租賃開始日期，本公司確認租賃的淨投資，以及銷售利潤和任何遞延確認的初始直接成本。

z.持有待售資產：

當滿足某些標準時，公司將資產歸類為持有以待出售。被歸類為持有待售資產的資產預計將在12個月內出售給第三方。當符合這些標準時，相應的資產將在合併資產負債表中單獨列報，不確認折舊。持有待售資產按其賬面值或估計公允價值減去出售成本中較低者計量。見附註4e。

AA。短期存款：

短期存款是指截至合併資產負債表之日，到期日在三個月以上但不到十二個月的存款。短期存款在資產負債表日按公允價值報告。

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以千為單位的美元

注2：-重大會計政策(續)

AB最近採用的會計聲明：

2021年1月1日，公司通過了會計準則更新(ASU)2019-12號所得税(740主題)：《簡化所得税會計處理》(ASU 2019-12)，簡化了所得税的會計處理。這項採用並未對公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表產生重大影響。

交流電。最近發佈的會計聲明--尚未採用：

2020年3月，FASB發佈了更新ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中為將美國GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或另一參考利率的合同和交易，這些參考利率預計將作為改革的一部分被終止。本ASU僅適用於在2022年12月31日之前簽訂或評估的合同或交易。公司將繼續監測終止倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率對公司合同和其他交易的影響。

注3：-庫存

a.庫存包括以下內容：

十二月三十一日，

2021

2020

 

原材料、零部件和供應品

$

10,238

$

9,579

正在進行的工作和已組裝的原材料

15,106

15,871

成品

3,088

5,854

 

$

28,432

$

31,304

b.存貨淨核銷金額為#美元。3,361, $2,908及$2,624截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

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以千為單位的美元

注4：-財產和設備，淨額

a.財產和設備，淨額包括：

十二月三十一日，

2021

2020

成本：

 

建築物和土地

$

82,898

$

91,908

計算機、軟件和電子設備

49,822

54,388

網絡設備

31,604

28,212

辦公傢俱和設備

3,573

3,796

車輛

235

205

租賃權改進

2,405

4,010

 

170,537

182,519

累計折舊

98,146

105,347

 

折舊成本

$

72,391

$

77,172

 

該公司記錄了減少#美元。10,349, $60及$18,718分別計入截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度不再使用的全額折舊物業、廠房和設備的成本和累計折舊。

b.折舊費用總計為$10,549, $9,850及$10,067截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

c.於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，本公司確認資本虧損為181及$461分別涉及處置主要歸因於辦公室傢俱和設備集團的廢棄資產。

d.該公司將其部分建築作為辦公空間出租給他人。從這類租賃中產生的毛收入總額約為$5,775, $5,802及$5,770截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。這些數額不包括與這項收入有關的相應抵銷費用。

e.於截至2021年12月31日止年度內，本公司於德國的一處物業被分類為持有待售。由於出售的可能性很高，該資產在目前的狀況下可立即出售，預計出售將在一年內完成。

該公司確認減值#美元。651在截至2021年12月31日的年度綜合收益(虧損)表中。

f.關於質押和擔保，見附註13c。

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注5：-遞延收入

截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延收入為4,787及$10,607主要涉及隨着時間推移為服務合同確認的收入。大約$7,935在截至2021年12月31日的餘額中，2020年被確認為截至2021年12月31日的年度收入。

遞延收入餘額接近於在報告期結束時分配給未履行債務的賬單和收款總額。

與最初預期期限超過一年且截至2021年12月31日仍未得到滿足(或部分未滿足)的客户簽訂的合同中分配給履約義務的交易價格總額估計約為$393,370。這種未履行的履約義務，大型政府項目除外(預計將在大約8-12年)，主要涉及本公司承諾提供客户服務、對交付給其客户的設備延長保修或最初期限超過一年的其他服務的合同。

公司選擇使用不披露分配給截至報告期末未履行(或部分未履行)履約義務的價格的豁免，這些履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。

注6：-無形資產，淨額

a.無形資產淨額包括：

十二月三十一日，

2021

2020

原始金額：

 

技術

$

42,504

$

42,504

客户關係

4,466

4,466

營銷權和專利

3,421

3,421

 

50,391

50,391

累計攤銷：

 

技術

42,403

42,202

客户關係

4,466

4,466

營銷權和專利

2,882

2,641

 

49,751

49,309

 

$

640

$

1,082

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注6：-無形資產淨值(續)

b.攤銷費用總計為$442, $441及$911截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

c.以下年度的攤銷費用估計數如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2022

$

342

2023

182

2024

116

 

$

640

注7：-商譽

十二月三十一日，

2021

2020

 

商譽*)

$

105,647

$

105,647

累計減值損失

(62,179

)

(62,179

)

 

$

43,468

$

43,468

*)

商譽的賬面價值與移動解決方案部門相關。

注8：-承付款和或有事項

a.與空間部分服務有關的承諾：

本公司向客户提供空間分段運力服務，這些服務是從第三方購買的。在2021年12月31日之後提供的空間分段服務的未來最低付款如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2022

6,699

2023

2,452

2024

97

 

$

9,248

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，空間部門的服務支出為8,966, $10,374及$9,845，分別為。

F - 38

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注8：-承付款和或有事項(續)

b.在2021年和2020年，公司的主要材料採購承諾是與庫存供應商。這個公司的材料庫存採購承諾基於採購訂單，或基於與公司的一些庫存供應商的未完成協議。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的主要未償還庫存採購承諾為44,421及$20,043所有這些都是在其正常業務過程中下的訂單或作出的承諾。截至2021年12月31日和2020年12月31日，28,183及$15,239在這些訂單和承諾中，分別有來自供應商的訂單和承諾，這些供應商可以被認為是唯一的或數量有限的。

c.版税承諾：

1.該公司的某些研究和開發項目由以色列創新局資助(“IIA”)，前身為以色列政府經濟部首席科學家辦公室，是收取特許權使用費的方案。由於此類計劃而開發的產品的銷售需要向IIA支付版税。特許權使用費的支付比率為3%至5%基於公司的銷售額，最高可全額償還100從IIA收到的贈款的%與美元掛鈎，外加12個月倫敦銀行同業拆借利率的利息支付。支付這些版税的義務取決於產品和服務的實際銷售情況，如果沒有這種銷售，則不需要支付。此外，該公司還獲得了非專營權使用費的贈款。未經適當的政府批准，用這些贈款提供的資金開發的技術(體現在本公司的產品中)不得轉讓。如果批准，可能會涉及支付給以色列當局的罰款，以及增加支付給創新局的版税負擔項目的版税。本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度錄得國際投資基金贈款收入，金額為#美元。1,687, $1,351及$1,518，分別為。

截至2021年12月31日，該公司有一筆或有負債需要支付大約$1,454.

本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度支付非實質特許權使用費金額。

F - 39

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注8：-承付款和或有事項(續)

2.該公司承擔的研究和開發項目的部分資金來自兩國工業研究與發展基金會(“鳥基金會”)。該公司承諾向BIRD基金會支付特許權使用費，費率為5從鳥兒基金會提供資金的項目產生的銷售收入的百分比150由鳥兒基金會資助的金額的%。

支付這些版税的義務取決於產品的實際銷售情況，如果沒有這種銷售，則不需要支付。

截至2021年12月31日，該公司有一筆或有負債需要支付大約$355.

本公司於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度支付非實質特許權使用費金額。

d.訴訟：

1.2003年，巴西税務當局對該公司在巴西的不活躍子公司SPC提出索賠國際有限公司。(“巴西子公司”)，用於支付據稱巴西子公司應繳的税款。經過巴西各級上訴機構的多次聽證和上訴，最高法院在2017年6月公佈的最終不可上訴裁決中做出了不利於巴西子公司的裁決。截至2021年12月31日，包括利息、罰款和法律費用在內的這項索賠總額約為$6,423，其中約為$724是校長。巴西税務當局對該巴西子公司及其某些前經理啟動了止贖程序。在2017年7月發佈的一項不可上訴的最終裁決中，法院取消了針對這位前經理的止贖程序。根據巴西外聘律師的意見，雖然針對巴西附屬公司的止贖及其他催收程序仍在進行中，但本公司相信，該巴西附屬公司有充分理據支持其立場，即由於訴訟時效的關係，禁止進一步的催收程序及在税務止贖證書中加入任何額外的共同義務人，而止贖程序不能合法地重定向至最初因訴訟時效的通過而未在止贖程序中被引用的其他集團實體及管理人。因此，本公司認為，這種轉移導致確認損失的可能性微乎其微。

F - 40

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注8：-承付款和或有事項(續)

2.

a.2014年，公司的祕魯子公司Gilat to Home祕魯S.A.(“GTH祕魯”)發起了一項仲裁在利馬對祕魯運輸和通信部(“MTC”)和國家電信統一方案(“PRONATEL”)提起訴訟。仲裁涉及2000-2001年期間授予該公司的PRONATEL項目。根據這些項目，GTH祕魯公司在祕魯農村地區提供固定公共電話服務。GTH祕魯的主要索賠涉及祕魯政府2011-2015年間在這些地區推廣移動電話造成的損害。2018年6月，仲裁庭發佈了一項仲裁裁決，命令MTC和PRONATEL向GTH祕魯支付約#美元14,000。MTC向利馬高級法院申請宣佈該裁決無效。2019年7月，高等法院駁回了廢止訴訟。MTC針對此類裁決提起了保護性憲法訴訟。2019年9月，11​這是利馬憲法法院駁回了MTC的訴訟，宣佈其不可受理。MTC對該決議提出上訴。最近，最高法院確認了上訴決議。這項決議尚未正式送達。同時，2019年7月，本公司已在17​提起訴訟這是負責執行仲裁裁決的利馬高級法院專門處理商事事務的民事分庭。根據律師的建議，這類訴訟程序預計將繼續進行#年。五年或者更多。MTC對執行程序的反對被駁回。MTC和PRONATEL現在應該提交分期付款時間表。

b.2019年10月，GTH祕魯根據以下規定對MTC和PRONATEL發起了額外的仲裁程序幾年來的相似理由2015-2019。證據聽證會於2021年8月和10月舉行。2022年2月，雙方提交了結案陳詞。最終聽證會於2022年3月23日舉行。目前尚待法庭作出決定，結束訴訟程序，並確定作出裁決的期限。

3.2018年，該公司在祕魯的子公司吉拉特網絡祕魯公司(GNP)贏得了政府對兩家公司的投標在祕魯亞馬孫和伊卡地區為PRONATEL開展的額外區域項目，合同價值約為#美元154,000。GMC Engineering Solutions和Satel Comunicacones y Datos是組成失敗者財團的三家實體中的兩家，它們向利馬高級法院申請取消競標，並獲得了反對該裁決的初步禁令。儘管訴訟沒有將GNP列為被告，但該子公司在這一過程中被作為有利害關係的第三方，並提出了異議和辯護。目前，應PRONATEL的要求，GNP繼續執行這些項目。根據律師的意見，該公司認為，尋求取消投標的訴訟成功的機會微乎其微。

4.公司還處於審計的不同階段，並在#年與各税務機關發生糾紛。世界不同的地方。此外，該公司是其他各種訴訟的被告，包括與僱傭相關的訴訟索賠，並可能在其正常業務過程中受到其他法律程序的影響。雖然該公司打算積極為上述事項辯護，但它認為與這些索賠有關的損失不可能超過其應計負債。

F - 41

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注8：-承付款和或有事項(續)

e.質押和擔保，見附註13c。

f.保證：

本公司通過銀行擔保、保險公司擔保債券和公司擔保向某些客户提供履約保證。公司在安裝和運行期間的表現往往需要保證。這些擔保通常在達到某些運營里程碑時到期。

截至2021年12月31日，為確保本公司的各種債務而未償還的銀行擔保和保險公司擔保債券總額為#美元91,111，包括總額為$86,875代表其在祕魯的子公司。為了保證這些擔保，公司為其資產提供了浮動抵押，併為某些資產和財產提供了其他質押，包括固定質押。此外，該公司還有$1,164有限現金來保證這些擔保。

根據與某些銀行的安排，該公司須遵守某些條件，而根據與其他銀行的安排，該公司亦須符合某些條件及財務契約。截至2021年12月31日，公司遵守了這些條件和公約。公司已向這些銀行提供各種質押，作為擔保的抵押品。公司的信用和擔保協議還包含可能影響公司的各種限制和限制。這些限制和限制涉及債務、或有債務、負質押、留置權、合併和收購、控制權變更、資產出售、股息和分配、股權贖回或回購以及某些債務償付。協議還規定了對公司資產的浮動抵押，以確保公司履行對銀行的義務以及對某些資產和財產的其他質押，包括固定質押。

根據ASC 460，“擔保”(“ASC 460”)，由於上述擔保是對公司自身業績的履約擔保，此類擔保被排除在ASC 460的範圍之外。本公司並未就該等款項記錄任何負債，因為本公司預期其業績將可予接受。到目前為止，該公司從未獲得過任何擔保。

F - 42

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以千為單位的美元

注9：-租契

1.本公司的子公司簽訂了各種不可撤銷的經營租賃協議，辦公室和設施，在2022年至2027年之間到期。經營租賃費用的構成如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

經營租賃費用*)

$

2,167

$

2,139

$

2,196

短期租賃費用

224

222

272

租賃費用合計

$

2,391

$

2,361

$

2,468

*)

在截至2021年12月31日的年度內，經營租賃費用主要以現金支付。

於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止，本公司經營租賃之加權平均剩餘租期為2.55和3.2年，加權平均貼現率為4.5%.

截至2021年12月31日，經營租賃項下的未來租賃付款如下：

2022

$

1,830

2023

1,415

2024

963

2025

73

此後

9

未來租賃支付總額

4,290

扣除計入的利息

(189

)

租賃負債餘額合計

$

4,101

2.在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司已將設備租賃給多家客户。

本公司於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度於開始租賃時錄得溢利$2,565及$288，分別為。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的應收租賃款餘額並不重要，因為大部分金額都是預付的。因此，租賃應收賬款的到期日分析顯示在報告日期之後收到的未貼現租賃付款是無關緊要的。

F - 43

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：-衍生工具

該公司已經簽訂了幾份外幣對衝合同，以防止因以新謝克爾計價的工資和相關付款而導致的預測外幣現金流價值的變化。這些合同被指定為現金流量對衝，由修訂後的ASC 815定義，被認為是對這些費用的高度有效的對衝，一般在12個月內到期。

本公司於綜合收益(虧損)表中確認與衍生工具有關的收入(虧損)，包括工資開支($125), $350及$335截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

綜合資產負債表內衍生工具的公允價值為24及$42分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

截至2021年12月31日，預計在未來12個月內重新分類為綜合損益表的累計其他全面虧損中報告的現有利潤估計淨額為$8.

注11：-股東權益

a.股本：

普通股賦予其持有人投票權、收取現金股息的權利以及在公司清算時分享超額資產的權利。

b.股票期權計劃：

圖則説明：

2008年10月，公司董事會薪酬股票期權委員會批准通過《2008年股票激勵計劃》(以下簡稱《2008計劃》)。1,000,000可供授予的股票或股票期權，以及一個次級計劃，使符合條件的期權受讓人能夠享受以色列《所得税條例》規定的某些税收優惠。可以採取的激勵方式有股票期權、業績股票獎勵、業績單位獎勵、限制性股票、RSU獎勵和其他基於股票的獎勵。自二零一零年起至二零二一年十二月三十一日止的年度內，公司董事會共批准增加7,673,862根據2008年計劃，可供授予的股份數量增加到，使可供授予的股份總數達到8,673,862。截至2021年12月31日，145,000根據2008年計劃，股票仍可用於未來的授予。報告期結束後，公司董事會於2022年2月14日批准增加472,500根據本公司2008年股票激勵計劃，可供授予的股票數量。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：-股東權益(續)

根據2008計劃授予的期權按季度授予三至四年或50%在兩週年紀念日和25在三週年和四週年時的百分比。通常情況下，期權在以下時間後到期六年自授予之日起生效。在2008年計劃到期之前被沒收或取消的任何選項，都可以在未來的贈款中使用。

本公司於2017年3月23日或之前授予的所有未歸屬且未償還的期權，在控制權變更時應變為完全歸屬。此外，在該日期之後授予若干管理成員的未授予但仍未償還的期權，也應在控制權變更時完全授予。

於2019年2月，2008年計劃修訂為包括股息調整，即除非董事會另有決議，每股已發行購股權(不論是否歸屬)(該詞於2008年計劃中定義)的行使價將減去相當於於適用分派日期派發的每股現金股息的金額。該修正案適用於本公司董事會於2019年4月分配的股息，以及此後宣佈的以下股息，如下所述。此外，修正案規定，管理委員會可採用“淨行使”的支付方式，即參與者有權獲得的一定數量的普通股，可根據修正案所載的公式予以扣留。

估值假設：

該公司選擇布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為其股票期權獎勵的最合適的公允價值方法。期權定價模型需要一些假設，其中最重要的是預期股價波動率和預期期權期限。預期波動率是根據實際歷史股價變動計算的。授予期權的預期期限基於歷史經驗，代表授予期權預期未償還的時間段。無風險利率是以同等期限的美國國債收益率為基礎的。2019年4月，公司首次派發現金股息24,864美元。0.45每股。2020年12月，公司派發了19999美元的現金股息。0.36並於2021年1月派發現金股息35,003美元或0.63每股。對於上述所有情況，對尚未支付的股權獎勵進行了保護性調整。然而，公司並沒有就股息的分配採取一般政策，也沒有就可預見的未來的股息分配發表任何聲明。

F - 45

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：-股東權益(續)

授予員工的期權：

公司授予的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日年度的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

免息風險

0.26%-1.14%

-

1.35%-2.51%

股息收益率

0%

-

0%

波動率

41.09%-50.62%

-

33.35%-34.32%

預期期限(以年為單位)

4.00-4.04

-

4.22-4.26

截至2021年12月31日的2008年計劃下的員工期權餘額以及在該計劃結束的一年中的變化彙總如下：

數量選項

加權平均

鍛鍊

價格*)

加權的-平均值

剩餘

合同術語

(單位：年)

聚合本徵

價值

(單位：千)

*)

 

在2021年1月1日未償還

2,776,778

$

6.1

3.0

$

4,142

 

授與

2,422,500

$

8.1

已鍛鍊

(1,391,384

)

$

4.6

被沒收並被取消

(708,750

)

$

8.0

 

截至2021年12月31日的未償還債務

3,099,144

$

7.8

4.5

$

1,737

 

自2021年12月31日起可行使

434,769

$

6.4

2.3

$

504

*) 2021年1月，公司派發現金股息#美元35,003或$0.63每股。所有行權價格均以追溯方式更新(見附註11.c)

截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度所授期權的加權平均授出日期公允價值為$2.72及$2.6，分別為。在截至2020年12月31日的年度內，並無授予新的期權。上表中的總內在價值代表期權持有人在該日所有期權持有人行使期權的情況下本應收到的總內在價值(公司收盤價和行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這些金額根據公司股票的公平市場價值發生變化。截至2021年12月31日止年度行使的期權總內在價值為$14,318.

F - 46

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：-股東權益(續)

截至2021年12月31日，根據2008年計劃授予的未償還和可行使期權，已按行權價格範圍劃分如下：

範圍：

鍛鍊

價格

選項

傑出的

截至

十二月三十一日，

2021

加權

平均值

剩餘

合同

壽命(以年為單位)

加權

平均值

鍛鍊

價格

選項

可操練

截至

十二月三十一日，

2021

加權

平均運動量

價格

可操練

選項

 

$3.51-5.07

137,893

0.7

$

3.8

137,893

3.8

$6.22-8.52

2,161,251

4.5

$

6.7

296,876

7.6

$9.92-11.92

800,000

5.3

$

11.5

-

-

 

3,099,144

4.5

$

7.8

434,769

6.4

其他基於股票的薪酬數據：

截至2021年12月31日，5,644與2008年計劃下的非既得股票補償安排有關的未確認補償費用。預計成本將在加權平均期內確認3.24好幾年了。

在2021年、2020年和2019年12月31日終了的年度內，以股票為基礎的期權補償在合併損益表的下列項目中確認：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

產品收入成本

$

137

$

82

$

138

服務收入成本

140

84

120

研究與開發，網絡

304

279

280

銷售和市場營銷

422

287

448

一般和行政

301

550

1,149

$

1,304

$

1,282

$

2,135

c.分紅：

1.如果公司宣佈了現金股利，該股利將被宣佈和支付以色列貨幣。根據以色列現行規定，非以色列居民以非以色列貨幣購買普通股時，以以色列貨幣支付的任何現金股息可按遣返時的匯率以這種非以色列貨幣自由匯回。

2.2019年4月，公司首次派發現金股利，金額為#美元。24,864或每股0.45美元。

F - 47

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：-股東權益(續)

2020年12月，公司派發了現金股息，金額為#美元19,999或每股0.36美元，並於2021年1月派發現金股息，金額為#美元。35,003或0.63美元。然而，公司並沒有就股息的分配採取一般政策，也沒有就可預見的未來的股息分配發表任何聲明。

3.根據銀行協議的條款，公司不得向其股東支付現金股息股東沒有得到銀行的初步批准；收到了上述所有股息。

注12：-所得税

a.以色列的税收：

1.公司税率：

一般來説，以色列公司的收入要繳納公司税。以色列2021年、2020年和2019年的企業税率為23%。

2.1959年《資本投資法》(“該法”)規定的税收優惠：

根據該法，該公司已被以色列政府授予替代方案中九個投資項目的“批准企業”地位。

根據該法的規定，公司的某些生產設施已被授予“受益企業”地位。由於本公司符合最低合資格投資的條款，並選擇二零一一年為法律所界定的選舉年。

受益企業取得的所得，在受益期以外的兩年內免税。根據外資在公司的持股比例，在福利剩餘年度內獲得的收入應按以下税率納税10%-25%.

2011年選舉中受益企業的受益期將於2023年屆滿。截至2021年12月31日，本公司未從受益企業中產生收入。

從上述免税所得中分配股息的，所分配的金額將按以下税率徵税10%至25%，這取決於外國對該公司的投資水平。

在受惠期內，受惠企業以外的其他來源的收入，按正常的企業税率(2021年、2020年和2019年為23%)納税。

F - 48

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合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

2011年1月1日，頒佈了構成該法重大修正案的新立法(“修正案立法”)。根據修正案的立法，統一的公司税率將適用於某些工業公司的所有合格收入，而不是現行法律的激勵措施，即僅限於在受益期內從“受益企業”獲得的收入。根據修正案立法，2014年及以後的適用税率定為9在以色列被指定為開發區A的地理區域中的百分比16在以色列的其他地方。這些工業公司的利潤將作為股息自由分配，但須符合20預扣税百分比(或更低，根據適用的税收條約)。公司不在A開發區。

根據修訂法律的暫時性條款，公司可選擇是在放棄現行法律提供的福利的同時，不可撤銷地在其以色列公司實施新法律，還是在未來幾年繼續實施現行法律。從現行法律改為新法律在任何階段都是允許的。

2016年12月起的修正案規定了科技型企業的特殊税收軌跡。修訂後的新税制如下：

技術優先企業--其母公司和所有子公司的合併總收入低於100億新謝克爾的企業。該法規定的位於以色列市中心的技術優先企業將按#%的税率徵税。12來自知識產權的利潤的%(在A開發區--税率為7.5%).

3.2021年11月15日，以色列議會發布了2021-2022年預算法(《2021年預算法》)。這個2021年預算法引入了一項新的股息排序規則，將每一筆股息在之前免税的(“陷阱收益”)和之前納税的收入之間進行分配。因此，分配(包括根據該法第51(H)/51b條規定的視為分配)可能會給分配公司帶來額外的公司税義務。該公司擁有約美元192,000其累計赤字中的免税利潤。如果這種免税利潤被分配，它將按適用於此類收入的降低的公司税率徵税，約為#美元。36,000從2021年12月31日起，所得税的附加税將被記錄下來。免税收入的數額沒有確認所得税。

同時，《2021年預算法》還包括一項臨時命令，通過將適用於此類釋放或分配的追回所得税税率降低至多60%，但不低於6從2021年11月15日開始的一年內，所得税税率為%。

4.2021年，本公司與以色列税務機關結算2016-2019年所得税評估，承認$1,765所得税。這幾年不需要再交税了。

F - 49

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合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

b.非以色列子公司的所得税：

非以色列子公司根據其各自居住地的税法徵税。本公司並無就本公司境外附屬公司的未分配收益作出任何撥備，因為本公司目前並無計劃分配該等收益。如果收入以股息或其他形式分配給以色列，公司可能需要繳納額外的以色列所得税(受外國税收抵免調整)和外國預扣税。截至2021年12月31日，被視為無限期再投資的非以色列子公司的未分配收益為#美元3,842以及相應的未確認遞延税項負債#美元521.

2017年12月，美國通過《美國減税和就業法案》(TCJA)實施了重大税制改革。TCJA頒佈了影響截至2017年12月31日的年度的重大變化，包括但不限於：(1)將美國聯邦企業所得税税率從35%至212018年生效的百分比，以及(2)對美國公司的外國子公司的某些未匯回的收益徵收一次性過渡税，這些收益之前在美國沒有納税。

c.結轉税項損失和抵免：

截至2021年12月31日，本公司因以色列所得税而結轉的營業虧損約為$116,748這可能會無限期地從未來的應税收入中抵銷。

截至2021年12月31日，該公司為以色列税務目的結轉的資本損失約為$568,100這可能會被未來的資本利得無限期地抵消。本公司預計該等結轉虧損不會在未來使用，因此計入全額估值撥備。

截至2021年12月31日，該公司的美國子公司約有10,242用於國家税收目的的結轉税收損失。美國子公司的研發抵免結轉用於聯邦税收目的約為$3,614和州税收的目的大約是$3,235.

該公司與歐洲和拉丁美洲的其他子公司有關的結轉税項虧損約為$41,406(可無限期使用)和$31,184 ($24,139可以在以下範圍內使用4年份和美元7,045可無限期使用)，分別截至2021年12月31日。

F - 50

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合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

d.遞延税金：

遞延税項反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額和結轉税項損失和抵免之間的臨時差異所產生的税收淨影響。公司遞延税項負債和資產的重要組成部分如下：

十二月三十一日，

2021

2020

1.

關於下列事項的規定：

 

 

遞延税項總資產：

結轉税項損失和抵免*)**)

$

41,158

$

38,937

財產、設備和無形資產

802

1,004

存貨應計項目

1,555

1,173

假期應計費用

1,132

1,103

補充税預付款

969

2,489

遞延收入

446

567

研發成本

1,227

297

其他暫時性差異

2,603

2,568

 

 

遞延税項總資產

49,892

48,138

 

 

估值免税額

(27,952

)

(25,476

)

 

 

遞延税項淨資產

21,940

22,662

 

 

遞延税項負債總額

財產和設備

(3,748

)

(3,367

)

其他暫時性差異

(641

)

-

 

 

遞延税項負債總額

(4,389

)

(3,367

)

 

 

遞延税項淨資產

$

17,551

$

19,295

 

*)

這些數額是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠分別減少5494美元和4197美元后顯示的。

 

**)

不包括結轉的資本虧損，該等虧損並非本公司持續業務的一部分，而本公司就該等虧損計提十足估值撥備。

F - 51

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

十二月三十一日，

2021

2020

2.

遞延税項包括在綜合資產負債表中，具體如下：

 

長期資產

$

17,551

$

19,295

3.祕魯政府授予該公司在祕魯的子公司GNP地區PRONATEL項目根據建設光纖和無線網絡的六個不同的投標，網絡在規定的期限內運營，並將其移交給政府。從項目建設中獲得的收入是免税補貼，因此，國民生產總值是否有資格從未來的應税收入中扣除產生免税收入所產生的某些建設成本，存在很大的不確定性。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司沒有記錄遞延税項，以反映此類潛在臨時差異的總淨税收影響。

4.於截至2021年12月31日止年度內，本公司將估值津貼增加$2,476，主要由與結轉税項虧損有關的變動所致。本公司為管理層認為在可預見的未來無法實現的結轉虧損和其他暫時性差異的部分遞延税項提供了估值準備金。

於截至2019年12月31日止年度，本公司就主要與以色列所得税結轉虧損有關的遞延税項資產發放估值準備。

5.本公司及其大部分子公司的職能貨幣和報告貨幣為美元。這個新謝克爾/美元匯率年度變化之間的差異導致合併財務報表中所列收入的應税收入和税前收入之間的進一步差異。根據美國會計準則委員會第740條的規定，該公司沒有就資產和負債的本位幣和計税基礎之間的差額計提遞延税項。

F - 52

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

e.公司法定税率與實際所得税額(税收優惠)的對賬項目：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

綜合收益表(損益表)中報告的所得税税前收入(税收優惠)

$

459

$

35,869

$

23,275

 

法定税率

23.0

%

23.0

%

23.0

%

 

理論所得税

$

105

$

8,250

$

5,353

貨幣差額

129

(7

)

(1,908

)

針對不同税率和“受益企業”地位的税收調整  

(968

)

(1,204

)

241

估值免税額的變動

2,476

(1,217

)

(14,248

)

合併、收購和相關訴訟費用的資本(收益)損失，淨  

-

(7,749

)

18

結轉税虧損期滿

1,032

1,367

923

免税補貼收入

(3,093

)

(1,497

)

(3,887

)

不可扣除的費用和其他差額

3,811

2,850

(75

)

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

f.合併損益表(損益表)所列所得税(税收優惠)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

當前

$

1,140

$

808

$

1,300

延期

2,352

(15

)

(14,883

)

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

F - 53

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注12：-所得税(續)

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

國內

$

2,719

$

325

$

(14,472

)

外國

773

468

889

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

g.所得税税前收入(虧損)(税收優惠)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

國內

$

(5,537

)

$

44,387

$

12,851

外國

5,996

(8,518

)

10,424

 

$

459

$

35,869

$

23,275

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

h.未確認的税收優惠：

未確認的税收優惠的期初和期末總額的對賬如下：

十二月三十一日，

2021

2020

 

年初餘額

$

4,477

$

3,190

增加(減少)前幾年的税收頭寸，淨額

63

(72

)

增加本年度税收頭寸

1,330

1,359

 

年終結存*)

$

5,870

$

4,477

*)

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的金額分別包括5,494美元和4,197美元的未確認税項優惠，作為遞延税項資產的減值列報，見附註12d。

 

未確認的税收優惠包括應計罰款和利息#美元。219及$259分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得收入$40及$35分別關於未確認的税收優惠。

 

如確認將影響本公司截至2021年12月31日止年度的實際税率的未確認税項優惠總額為$44.

i.本公司及其子公司在以色列和其子公司的其他司法管轄區提交所得税申報單。這個公司截至2019年的納税評估被認為是最終的。截至2021年12月31日，本公司及其主要子公司2016至2020納税年度的納税申報單仍需接受税務機關的審計。

F - 54

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注13：-補充綜合資產負債表信息

a.其他流動資產：

十二月三十一日，

2021

2020

 

政府當局

$

3,727

$

7,215

預付費用

5,857

5,654

遞延費用

1,600

1,162

向供應商預付款項

1,279

1,643

其他

2,144

963

 

$

14,607

$

16,637

b.其他流動負債：

工資總額和相關的員工應計項目

$

11,588

$

10,512

政府當局

988

639

遞延租金收入

617

2,065

其他

146

106

 

$

13,339

$

13,322

c.長期貸款：

的利率

十二月三十一日，

聯動

2021

2020

成熟性

2021

2020

%

 

銀行貸款：

美元

-

4.77

2021

$

-

$

4,000

 

期限較短的債券

-

4,000

 

$

-

$

-

F - 55

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注13：-補充合併資產負債表信息(續)

本公司與一家以色列銀行簽訂了一項貸款協議，以本公司資產的浮動抵押作擔保，並以本公司在以色列的不動產的固定質押(抵押)作進一步擔保。此外，還有與貸款相關的金融契約。2021年1月1日，該貸款由本公司全額償還。本公司須履行的其他財務契諾載於附註8f。

長期貸款的利息支出為#美元。195及$395截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度。

d.其他長期負債：

十二月三十一日，

2021

2020

 

長期遞延租金

$

-

$

521

其他

120

110

 

$

120

$

631

注14：-選定的合併損益表數據

a.財務費用，淨額：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

收入：

 

現金等價物、銀行存款和受限現金的利息

$

315

$

399

$

1,472

其他

611

272

18

 

926

671

1,490

費用：

 

銀行貸款利息

-

195

395

匯率差額，淨額

543

176

103

包括擔保在內的銀行手續費

1,986

2,201

3,552

其他

119

6

57

 

2,648

2,578

4,107

 

財務費用總額(淨額)

$

1,722

$

1,907

$

2,617

F - 56

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注14：-選定的合併損益表數據(續)

b.每股收益(虧損)：

下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法：

1.分子：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

每股基本收益和稀釋後收益(虧損)的分子-

 

普通股持有者可獲得的淨收益(虧損)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

2.分母(千)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

每股基本收益(虧損)的分母-

 

加權平均股數

56,401

55,516

55,369

添加-員工股票期權

-

67

662

 

每股攤薄收益(虧損)的分母-假設行使股票期權的調整後加權平均股票

56,401

55,583

56,031

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

F - 57

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合併財務報表附註

以千為單位的美元

注15：-客户、地理位置和細分市場信息

本公司適用ASC 280“分部報告”(“ASC 280”)。經營部門被定義為企業的組成部分，可獲得單獨的財務信息，並由首席運營決策者定期進行評估。數據段按如下方式單獨管理：

固定網絡提供先進的固定寬帶衞星通信網絡、衞星通信系統和相關的專業服務，以及全面的交鑰匙解決方案和全面管理的衞星網絡服務解決方案。該公司的客户包括服務提供商、衞星運營商、移動網絡運營商或MNO、電信公司或電信公司、世界各地的大型企業和政府。此外，它還包括該公司在祕魯的網絡運營和管理的網絡和服務。

移動解決方案提供先進的移動衞星通信設備、系統和解決方案，包括機載、海上和地面移動衞星系統和解決方案。

這一細分市場提供海、陸、空連接的解決方案，同時將重點放在國際金融公司的高增長市場，擁有該公司獨特的領先技術以及國防和國土安全活動。

地面基礎設施項目包括該公司在祕魯的光纖和無線網絡建設。

F - 58

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合併財務報表附註

以千為單位的美元

注15：-客户、地理位置和細分市場信息(續)

a.關於可報告的運營部門的信息：

1.應呈報經營分部的計量依據與這些合併財務報表包括某些公司間接費用分配。

2.與可報告運營部門相關的財務信息：

截至2021年12月31日的年度

固定網絡

移動性解決方案

陸地上的

基礎設施

項目

未分配

總計

 

收入

$

114,398

$

77,614

$

22,958

$

-

$

214,970

收入成本

72,885

45,665

25,153

-

143,703

 

毛利(虧損)

41,513

31,949

(2,195

)

-

71,267

 

研究與開發，網絡

9,943

21,393

-

-

31,336

銷售和市場營銷

15,305

6,169

38

-

21,512

一般和行政

8,943

5,059

1,585

-

15,587

持有待售資產減值準備

-

-

-

651

651

 

營業收入(虧損)

7,322

(672

)

(3,818

)

(651

)

2,181

財務費用，淨額

1,722

 

税前收入

459

所得税

3,492

 

淨虧損

$

(3,033

)

 

折舊和攤銷費用  

$

5,740

$

5,138

$

113

$

-

$

10,991

F - 59

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注15：-客户、地理位置和細分市場信息(續)

截至2020年12月31日的年度

固定網絡

移動性解決方案

陸地上的

基礎設施

項目

未分配

總計

如上所述(1)

如上所述(1)

如上所述(1)

 

收入

$

92,496

$

54,169

$

19,470

$

-

$

166,135

收入成本

61,939

37,728

25,088

-

124,755

 

毛利(虧損)

30,557

16,441

(5,618

)

-

41,380

 

研究與開發，網絡

7,350

18,953

-

-

26,303

銷售和市場營銷

12,388

4,448

35

-

16,871

一般和行政

8,520

4,002

1,541

-

14,063

合併、收購及相關訴訟收入，淨額

-

-

-

(53,633

)

(53,633

)

 

營業收入(虧損)

2,299

(10,962

)

(7,194

)

53,633

37,776

財務費用，淨額

1,907

 

税前收入

35,869

所得税

793

 

淨收入

$

35,076

 

折舊及攤銷費用

$

5,953

$

4,259

$

79

$

-

$

10,291

截至2019年12月31日的年度

固定網絡

移動性解決方案

陸地上的

基礎設施

項目

未分配

總計

如上所述(1)

如上所述(1)

如上所述(1)

 

收入

$

127,142

$

104,665

$

25,527

$

-

$

257,334

收入成本

80,038

53,263

27,836

-

161,137

 

毛利(虧損)

47,104

51,402

(2,309

)

-

96,197

 

研究與開發，網絡

10,919

19,265

-

-

30,184

銷售和市場營銷

14,955

6,485

48

-

21,488

一般和行政

11,279

5,914

1,322

-

18,515

合併、收購和相關訴訟費用，淨額

-

-

-

118

118

 

營業收入(虧損)

9,951

19,738

(3,679

)

(118

)

25,892

財務費用，淨額

2,617

 

税前收入

23,275

税收優惠

(13,583

)

 

淨收入

$

36,858

 

折舊及攤銷費用

$

7,032

$

3,871

$

75

$

-

$

10,978

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。見附註2和附註17其他信息。

F - 60

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注15：-客户、地理位置和細分市場信息(續)

b.地理信息：

以下是按地理區域劃分的收入摘要。根據ASC 280，根據最終客户的位置，分配給地理區域的收入如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

拉丁美洲*)

$

70,421

$

58,872

$

75,464

亞太地區

45,512

25,265

44,181

美國和加拿大

71,468

59,819

107,520

歐洲、中東和非洲**)

27,569

22,179

30,169

 

$

214,970

$

166,135

$

257,334

*)2021年祕魯的收入為49,511美元。

**)2021年歸因於以色列的收入為5923美元。

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

c.公司的長期資產(財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產)位於以下是：

十二月三十一日，

2021

2020

 

以色列

$

58,435

$

59,554

拉丁美洲

5,518

3,657

美國

8,448

8,737

歐洲

3,179

8,593

其他

1,289

1,510

 

$

76,869

$

82,051

d.下表顯示了來自主要客户及其細分市場的收入：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

客户A-地面和固定

19

%

20

%

14

%

客户D-移動性

12

%

*

)

*

)

客户B-移動性

*

)

11

%

13

%

客户C-移動性

*

)

*

)

11

%

*)低於10%

客户A位於祕魯，客户B、C和D位於美國。

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

F - 61

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注15：-客户、地理位置和細分市場信息(續)

e.從2022年第一季度開始，以反映公司的作為 管理層在管理公司運營、組織協調、客户基礎和終端市場方面的新方法， 公司在三個新的經營部門開展業務，具體如下：

•

衞星網絡專注於網絡的開發和供應，這些網絡被用作平臺，使全球HTS、VHTS和NGSO的最新衞星星座獲得機會。該部門提供先進的寬帶衞星通信網絡和相關的專業服務，以及全面的交鑰匙解決方案和託管衞星網絡服務解決方案。Segment的客户包括服務提供商、衞星運營商、多國網絡運營商、電信公司、大型企業、系統集成商、國防、國土安全組織和世界各地的政府。主要應用包括飛行中連接、蜂窩回程、海事、社會融合解決方案、政府、國防和企業網絡，並正在推動與衞星運營商建立有意義的合作伙伴關係，以利用Segment的技術和廣泛的服務來部署和運營地面衞星通信網絡。Segment的產品組合包括具有高速VSAT、高性能移動天線、Bucs和收發機的領先衞星網絡平臺。

•

集成解決方案專注於開發、製造和供應關鍵任務國防和廣播衞星通信系統、先進的移動和暫停衞星通信設備、系統和解決方案的產品和解決方案，包括機載、地面移動衞星系統和解決方案。Segment的產品組合包括領先的高效率、高功率SSPA、BUS和收發器，以及經過現場驗證的各種高性能頻段。該部門的客户包括衞星運營商、空中連接服務提供商、國防和國土安全系統集成商以及NGSO網關集成商。

•

網絡基礎設施和服務專注於祕魯電信運營和大型網絡項目的實施。該部門提供地面(光纖和無線網絡)和衞星網絡的建設和運營。該部門通過技術集成、管理的網絡和服務、連接服務、互聯網接入以及部門網絡上的電話為客户提供服務。該部門利用各種技術(包括公司的設備)實施項目，主要基於BOT和BOO合同。

該公司仍在評估如上所述其經營部門的變化是否影響對報告單位的商譽分配。

F - 62

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注16：-關聯方餘額和交易

a.該公司簽訂了若干購買基礎設施、建築和服務的協議。C.Mer Industries Ltd.(“C.Mer”)，以色列的一家上市公司(TASE)。截至2021年12月31日，公司最大股東FIMI機會基金(FIMI)持有約36.6C.Mer股本的%和FIMI的代表在C.Mer的董事會任職。

b.2015年12月，該公司與軌道通信系統公司簽訂了諒解備忘錄，(“Orbit”)，一家以色列上市公司(TASE)，用於開發和製造天線，總金額約為$1,750。該備忘錄具體説明瞭該公司未來訂購的每一額外產品單位的價格。2017年8月，FIMI收購了大約33.4軌道公司股本的1%。截至2021年12月31日，FIMI持有約31.39軌道資本的%和FIMI的代表在軌道公司董事會任職。

此外，該公司的供應商歐幾裏德有限公司於2022年1月被軌道公司完全收購。該公司從歐幾裏德公司購買天線和相關服務。

c.與公司關聯方的交易得到公司審計委員會和董事會的批准根據以色列《公司法》的要求，董事。

d.與關聯方的交易：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

 

 

產品收入成本

$

1,044

$

110

$

1,318

 

 

 

購置財產、設備和庫存

$

-

$

100

$

-

 

e.與關聯方的餘額：

十二月三十一日，

 

2021

2020

 

 

如上所述(1)

 

遞延費用(其他流動資產的一部分)

$

202

$

176

 

 

 

貿易應付款

$

466

$

899

 

(1)公司重述以前發佈的合併財務報表。有關其他信息，請參閲附註2和附註17。

F - 63

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注17：-重報以前印發的合併財務報表

下表顯示了截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度，公司在綜合財務報表中對收入和收入成本所作調整的影響。有關更多信息，請參見注釋2。

合併現金流量表未列於下表，因為這對經營活動、投資活動和融資活動的現金流量總額沒有影響。現金流量表經營活動部分重述的影響見下文綜合資產負債表調整。

綜合資產負債表：

資產

2020年12月31日

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

 

 

合同資產

$

41,573

$

5,506

$

47,079

 

總計流動資產

233,406

5,506

238,912

 

長期合同資產

-

12,880

12,880

 

總計長期資產

38,678

12,880

51,558

總計資產

$

393,806

$

18,386

$

412,192

負債和股東權益

2020年12月31日

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

 

 

應計費用

$

46,387

$

3,495

$

49,882

 

客户預付款和遞延收入

26,244

(2,039

)

24,205

 

總計流動負債

147,354

1,456

148,810

 

從客户那裏獲得長期預付款

1,890

348

2,238

總計長期負債

12,642

348

12,990

累計赤字

(691,446

)

16,582

(674,864

)

總計股東權益

233,810

16,582

250,392

總計負債和股東權益

$

393,806

$

18,386

$

412,192

F - 64

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注17：-重報以前發佈的合併財務報表(續)

綜合損益表：

截至2020年12月31日的年度

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

收入：

產品

$

94,010

$

425

$

94,435

 

服務

71,875

(175

)

71,700

 

總計收入

165,885

250

166,135

 

收入成本：

產品

84,300

85

84,385

服務

40,370

-

40,370

總計收入成本

124,670

85

124,755

 

毛利

41,215

165

41,380

營業收入

37,611

165

37,776

所得税税前收入

35,704

165

35,869

淨收入

$

34,911

$

165

$

35,076

 

*)基本和稀釋後每股收益總額的調整低於0.01美元

截至2019年12月31日的年度

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

收入：

產品

$

185,721

$

(6,036

)

$

179,685

 

服務

77,771

(122

)

77,649

 

總計收入

263,492

(6,158

)

257,334

 

收入成本：

產品

122,071

(6,478

)

115,593

服務

45,544

-

45,544

總計收入成本

167,615

(6,478

)

161,137

 

毛利

95,877

320

96,197

營業收入

25,572

320

25,892

所得税税前收入

22,955

320

23,275

淨收入

$

36,538

$

320

$

36,858

每股總收益：

基本信息

$

0.66

$

0.01

$

0.67

稀釋

$

0.65

$

0.01

$

0.66

F - 65

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注17：-重報以前發佈的合併財務報表(續)

綜合全面收益表：

截至2020年12月31日的年度

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

淨收入

$

34,911

$

165

$

35,076

綜合收益

$

33,942

$

165

$

34,107

 

截至2019年12月31日的年度

 

如報道所述

調整

AS

重述

 

淨收入

$

36,538

$

320

$

36,858

綜合收益

$

36,870

$

320

$

37,190

 

重述的細分市場信息

地面基礎設施項目

截至2020年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度

如報道所述

調整

如上所述

如報道所述

調整

如上所述

收入

$

19,045

$

425

$

19,470

$

31,562

$

(6,035

)

$

25,527

收入成本

25,003

85

25,088

34,314

(6,478

)

27,836

毛損

(5,958

)

340

(5,618

)

(2,752

)

443

(2,309

)

營業虧損

$

(7,534

)

$

340

$

(7,194

)

$

(4,122

)

$

443

$

(3,679

)

固定網絡

截至2020年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度

如報道所述

調整

如上所述

如報道所述

調整

如上所述

收入

$

92,671

$

(175

)

$

92,496

$

127,265

$

(123

)

$

127,142

收入成本

61,939

-

61,939

80,038

-

80,038

毛利

30,732

(175

)

30,557

47,227

(123

)

47,104

營業利潤

$

2,474

$

(175

)

$

2,299

$

10,074

$

(123

)

$

9,951

F - 66

吉拉特衞星網絡有限公司。及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元

注18：-後續事件

在最近俄羅斯和烏克蘭發生軍事衝突，以及美國與其他國家的緊張局勢不斷加劇的背景下，美國、歐盟和英國於2022年2月對俄羅斯和俄羅斯各種實體實施了重大經濟制裁和出口管制限制，未來可能會實施額外的制裁和限制。這些制裁和限制可能會實質性地限制該公司在俄羅斯的業務，主要包括對俄羅斯的出口，總額約為#美元。6,3002021年，並可能延遲或阻止公司從俄羅斯籌集資金和進行資金轉移。雖然公司在俄羅斯的業務範圍有限，對公司的綜合業績並不重要，但這些限制可能會導致公司的銷售和財務業績減少。此外，該公司還從一家全球製造商在烏克蘭的工廠獲得製造服務。雖然製造商向公司保證，工廠的運營沒有受到烏克蘭軍事局勢的幹擾，並已制定了恢復計劃，但不能保證該地區未來的負面發展不會擾亂公司的業務，並對公司的業務產生重大不利影響。

 

F - 67