目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
| ☐ |
| 加速文件管理器 |
| ☐ |
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| ☒ |
| 規模較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。As of May 11, 2022,
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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2022年和2021年3月31日終了三個月的綜合收益表(未經審計) |
4 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合全面(虧損)收益表(未經審計) |
6 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日三個月的綜合股東權益變動表(未經審計) |
9 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
10 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
35 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
52 |
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第四項。 |
控制和程序 |
52 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
53 |
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第1A項。 |
風險因素 |
53 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
53 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
53 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
53 |
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第五項。 |
其他信息 |
53 |
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第六項。 |
陳列品 |
54 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一國營公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計) | ||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021* | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
銀行的有息存款 | ||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | ||||||||
持有至到期的證券,按攤銷成本計算(公允價值,2022年,$ ; 2021, $ ) | ||||||||
受限證券,按成本價計算 | ||||||||
貸款,扣除貸款損失準備金,2022年,$ ; 2021, $ | ||||||||
擁有的其他不動產,扣除估值免税額 | ||||||||
房舍和設備,淨額 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
商譽 | ||||||||
核心存款無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
儲蓄和有息的活期存款 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ | ||||||
次級債務,扣除發行成本 | ||||||||
次級債,扣除發行成本 | ||||||||
應計應付利息和其他負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ 每股;授權 股份; 已發行和未償還 | $ | $ | ||||||
普通股,面值$ 每股;授權 已發行和已發行股票,2022年, 股票;2021年, 股票 | ||||||||
盈餘 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入,淨額 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | $ | $ | ||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
*源自經審計的綜合財務報表。
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併損益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
利息和股息收入 | ||||||||
貸款的利息和費用 | $ | $ | ||||||
銀行存款利息 | ||||||||
有價證券的利息和股息: | ||||||||
應税利息 | ||||||||
免税利息 | ||||||||
分紅 | ||||||||
利息和股息收入合計 | $ | $ | ||||||
利息支出 | ||||||||
存款利息 | $ | $ | ||||||
次級債利息 | ||||||||
次級債利息 | ||||||||
利息支出總額 | $ | $ | ||||||
淨利息收入 | $ | $ | ||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | $ | $ | ||||||
非利息收入 | ||||||||
存款賬户手續費 | $ | $ | ||||||
ATM機和支付卡手續費 | ||||||||
財富管理費 | ||||||||
其他客户服務費 | ||||||||
居間按揭費用 | ||||||||
銀行自營人壽保險收入 | ||||||||
可供出售證券的淨收益 | ||||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款的淨收益 | ||||||||
其他營業收入 | ||||||||
非利息收入總額 | $ | $ | ||||||
非利息支出 | ||||||||
薪酬和員工福利 | $ | $ | ||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
營銷 | ||||||||
供應品 | ||||||||
律師費和律師費 | ||||||||
自動取款機和支付卡費用 | ||||||||
FDIC評估 | ||||||||
銀行特許經營税 | ||||||||
數據處理費用 | ||||||||
攤銷費用 | ||||||||
其他不動產自有費用,淨額 | ||||||||
其他運營費用 | ||||||||
總非利息支出 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併(虧損)收益表(未經審計)
(續)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
所得税前收入 | $ | $ | ||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
普通股每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
綜合全面(虧損)收益表(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他綜合(虧損)、税後淨額、 | ||||||||
可供出售證券的未實現持有收益(虧損),税後淨額(美元) ) and ($ )分別截至2022年和2021年3月31日的三個月 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收入中所列收益的重新定級調整,税後淨額 和($ )分別截至2022年和2021年3月31日的三個月 | ( | ) | ||||||
現金流量套期保值的公允價值變動,税後淨額 及$ 分別截至2022年和2021年3月31日的三個月 | ||||||||
其他綜合損失合計(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
房地和設備的折舊和攤銷 | ||||||||
核心礦藏無形資產攤銷 | ||||||||
債務發行成本攤銷 | ||||||||
持有作出售用途的按揭貸款的來源 | ( | ) | ||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益 | ||||||||
出售持有待售按揭貸款的淨收益 | ( | ) | ||||||
可供出售證券的淨收益 | ( | ) | ||||||
出售所擁有的其他房地產的淨虧損 | ||||||||
增加銀行自營壽險的現金價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加折價和攤銷證券溢價,淨額 | ||||||||
定期存款保費的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
某些與收購有關的貸款折扣的增加,淨額 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
股票薪酬的超額税收優惠 | ||||||||
處置房舍和設備的損失(收益),淨額 | ( | ) | ||||||
遞延所得税優惠 | ( | ) | ||||||
資產和負債變動情況: | ||||||||
應收利息(增加)減少 | ( | ) | ||||||
其他資產減少(增加) | ( | ) | ||||||
(減少)應計應付利息和其他負債增加 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
來自到期日、催繳股款、本金支付和出售可供出售的證券的收益 | $ | $ | ||||||
持有至到期證券的到期日、催繳及本金所得收益 | ||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買持有至到期的證券 | ( | ) | ||||||
限制證券淨贖回(買入) | ( | ) | ||||||
購置房舍和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售房舍和設備所得收益 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
貸款淨增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併現金流量表(未經審計)
(續)
(單位:千)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
活期存款和儲蓄賬户淨增 | $ | $ | ||||||
定期存款淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
次級債務的償還,扣除發行成本 | ( | ) | ||||||
普通股支付的現金股利,扣除再投資的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股回購、股票激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
現金和現金等價物增加 | $ | ( | ) | $ | ||||
現金和現金等價物 | ||||||||
起頭 | $ | $ | ||||||
收尾 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||
以下項目的現金付款: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
可供出售的證券的未實現(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
現金流量套期保值公允價值變動 | $ | $ | ||||||
從擁有的其他不動產轉移到房舍和設備 | $ | $ | ||||||
發行普通股、股息再投資計劃 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合收益 | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(每股0.12美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行2,211股普通股,股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
發行8,073股普通股,股票激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回購2221股普通股,股權激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈餘 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股現金股息(每股0.14美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
發行2,757股普通股,股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||
發行27,134股普通股,股票激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回購8,283股普通股,股權激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註
第一國營公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項1.一般信息
隨附的第一國民公司(本公司)及其子公司第一銀行(本銀行)未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則並根據美國證券交易委員會提供的指導原則編制的。因此,他們會這樣做不包括《公認會計準則》要求的年度年終財務報表的所有信息和腳註。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為,隨附的未經審計綜合財務報表載有所有正常和經常性性質的調整和重新分類,這些調整和重新分類被認為是公平列報財務狀況所必需的 March 31, 2022和2021年12月31日、年度損益表和綜合(虧損)損益表三截至的月份 March 31, 2022 和2021,公司的現金流三截至的月份 March 31, 2022 和2021,以及該公司股東權益的變化三截至的月份 March 31, 2022 和2021。該等報表應與年報表格所載的綜合財務報表及有關附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。的經營業績三截至的月份 March 31, 2022是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日.
風險和不確定性
新冠肺炎的爆發--19對公司客户經營的廣泛行業產生了不利影響,並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。疫情的蔓延已經造成了美國經濟的混亂。雖然已經有了不是到目前為止對公司員工的實質性影響,COVID-19還可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》於#年簽署成為法律。2020年3月作為一個$2萬億立法方案和美國救援計劃法案2021簽署成為法律2021年3月提供額外的$1.9萬億美元用於應對COVID的持續影響-19.這些立法措施的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑,包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了COVID的一般影響外-19,《CARE法》的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力可能對公司的運營產生實質性影響。
該公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全局響應包含COVID-19如果情況進一步惡化或不成功,本公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。雖然它是不有可能知道COVID的影響的整個宇宙或程度-19,以及由此產生的限制其擴散的措施將對公司的運營產生影響,公司正在披露其所知的潛在重大項目。
合併財務報表附註(未經審計)
資本和流動性
雖然公司相信它有足夠的資本來承受由CoVID帶來的長期經濟衰退-19,其報告和監管資本比率可能會受到未來期間貸款損失撥備的不利影響。較大數額的貸款損失準備金可能這是由於以下因素造成的:新確定的和現有減值貸款的特定準備金增加、淨沖銷水平增加以及對銀行貸款損失準備的一般準備金部分的質量因素進行額外調整。在……裏面 March 2020, 由於大流行造成的經濟不確定性,該公司暫停了其股票回購計劃下的未來股票回購,該計劃在今年剩餘時間內一直暫停,直到#年結束2020年12月31日。在……裏面 June 2020, 該公司發行了$
該公司保持着獲得多種流動性來源的權利。儘管批發融資市場仍然開放,但短期融資的利率可能會波動。如果資金成本將在較長一段時間內上升,它將可能對公司的淨息差產生不利影響。如果一個 如果經濟持續衰退導致公司的大量存款客户撤回資金,公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。
資產質量
大流行的經濟影響對某些銀行客户的財務狀況產生了不利影響。世行於#年簽訂貸款修改協議。第四1/42020向因疫情而繼續經歷臨時業務中斷的某些客户提供救濟。
這些修改旨在幫助借款人繼續其業務運營,同時將潛在的貸款沖銷降至最低。世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因疫情而遭受業務中斷的持續時間和程度。
合併財務報表附註(未經審計)
採用新的會計公告
在……裏面 March 2022, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2022-01,“衍生工具和套期保值(主題815)、公允價值套期保值--投資組合層法。ASU2022-01澄清ASC中的指導815關於金融資產組合利率風險的公允價值對衝會計,其目的是更好地使對衝會計與組織的風險管理戰略相一致。在……裏面2017,FASB發佈的ASU2017-12使風險管理活動的經濟結果更好地與對衝會計保持一致。該標準的主要條款之一是增加了最後一層套期保值方法。對於固定利率可預付金融資產的封閉投資組合或一或通過可預付金融工具組合(如抵押貸款或抵押貸款支持證券)獲得的更有利的權益,層末法允許實體對衝其因投資組合的一部分利率變化而對其公允價值變化的風險,該部分投資組合的利率是不預計將受到提前還款、違約和其他影響現金流時間和金額的事件的影響。ASU2022-01將該方法重命名為投資組合層方法。對於公共業務實體,ASU2022-01在下列財年開始時有效2022年12月15日,以及這些財政年度內的過渡期。該公司做到了不預計將採用ASU2022-01對其合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面 March 2022, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2022-02,“金融工具--信貸損失(主題326)、問題債務重組和Vintage披露。ASU2022-02處理FASB確定的領域,作為其實施後信貸損失標準(ASU)審查的一部分2016-13)引入了CECL模型。修正案取消了採用CECL模式的債權人對問題債務重組的會計指導,並加強了對借款人遇到財務困難時進行的貸款再融資和重組的披露要求。此外,修訂要求公共企業實體在年份披露中披露本期融資應收賬款和租賃投資淨額的沖銷總額。對於已採用ASU的實體2016-13,ASU2022-02在下列財年開始時有效2022年12月15日,包括這些財政年度內的過渡期。對於具有以下屬性的實體不尚未採用ASU2016-13,亞利桑那州的生效日期2022-02與亞利桑那州的生效日期相同2016-13.如果實體已採用ASU,則允許及早採用2016-13.該公司目前正在評估ASU的影響2022-02將在其合併財務報表上產生影響。
近期會計公告
在……裏面2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2019-12,“所得税(主題740)-簡化所得税會計“(亞利桑那州立大學2019-12)。預計ASU將通過刪除主題中一般原則的具體例外來降低與所得税會計有關的成本和複雜性740(不再需要一個組織分析某些例外是否適用於某一特定時期),並改進財務報表編制者對某些所得税相關指導的適用情況。這個ASU是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分,目的是通過一系列短期項目對會計準則進行小範圍的簡化和改進。ASU2019-12對公司來説是有效的 January 1, 2021. 這一標準的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2020年1月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-01,“投資--股票證券(主題321)、投資--股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題之間的相互作用321,主題323,和主題815”(ASU)2020-01)。ASU是以新出現問題工作隊的共識為基礎的,預計將增加這些交易的會計可比性。ASU2016-01對金融工具的會計作出有針對性的改進,包括使實體能夠計量某些股權證券,而不是隨時可確定的按成本計算的公允價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的變化。除其他議題外,修正案澄清,實體應考慮要求其採用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。ASU2020-01對公司來説是有效的 January 1, 2021. 這一標準的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2020年10月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-08,“對副主題的編撰改進310-20,應收款--不可退還的費用和其他費用“(亞利桑那州立大學2020-08)。本ASU澄清,實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第310-20-35-33在每個報告期內。ASU2020-08對公司來説是有效的 January 1, 2021. 這一標準的採用確實不對公司合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2020年12月,年的綜合撥款法案2021(CAA)獲得通過。在部分下541對於CAA,國會延長或修改了許多救濟計劃第一由CARE法案創建,包括PPP貸款計劃和與COVID相關的某些貸款修改的處理-19大流行。有關COVID影響的信息-19如需瞭解大流行對公司的影響,請參閲上文“風險和不確定性”。
在……裏面 June 2016, FASB發佈了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量“(ASU2016-13)。除其他事項外,本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。FASB已向亞利桑那州立大學發佈了多次更新2016-13如主題中所述326,包括亞利桑那州立大學2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.這些ASU規定了對編纂以及其他過渡事項的各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交文件的較小報告公司,如本公司和所有其他向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的實體不向美國證券交易委員會提交的文件要求適用該指導意見的財政年度,以及這些年度內的過渡期,從2022年12月15日。該公司目前正在評估ASU的影響2016-13將在其合併財務報表上產生影響。公司已經成立了一個委員會來滿足本ASU的合規要求,該委員會分析了收集的數據,定義了貸款池和細分市場,並選擇了應用本ASU中所包含的概念的方法。該公司正在測試選定的模型,建立政策和處理文檔,模擬ASU對資本和戰略計劃的影響,執行模型驗證,並最終確定政策和程序。本指南可能導致公司對金融工具信用損失的會計處理髮生重大變化。
合併財務報表附註(未經審計)
有效2019年11月25日,美國證券交易委員會採用了《員工會計公報》(SAB)119.SAB119更新美國證券交易委員會解釋性指南的部分內容,以與財務會計準則委員會保持一致326,“金融工具--信貸損失。”它涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期信貸損失;(2)制定、管理和記錄系統的方法;(3)記錄系統方法的結果;和(4)驗證系統方法論。
在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響“(ASU2020-04)。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,前提是滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。該指南對截至以下日期的所有實體有效 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU不是的。 2021-01“參考匯率改革(主題848):範圍“(ASU2021-01)。本ASU澄清主題中的某些可選權宜之計和例外848對於合同修改和對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修改了主題中的權宜之計和例外情況848以捕捉範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指導。實體可能選擇應用ASU2021-01在合同修改時,從過渡期開始的任何日期起追溯更改用於保證金、貼現或合同價格對齊的利率,包括 March 12, 2020, 或預期從過渡期內包括或之後的任何日期起進行新的修改 January 7, 2021, 截至可出具財務報表之日。實體可能選擇應用ASU2021-01至過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係,包括 March 12, 2020, 以及在過渡期開始後訂立的新的合資格對衝關係,包括3月12日,2020.該公司已確定直接或間接受到倫敦銀行同業拆借利率影響的貸款和其他金融工具。這個公司正在評估亞利桑那州立大學2020-04以及它對公司從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到貸款和其他金融工具的影響。
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項2.證券
該公司投資於美國國債、美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司債務證券。證券的攤餘成本和公允價值 March 31, 2022和2021年12月31日具體數字如下(以千計):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現總額(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
總證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現總額(虧損) | 公允價值 | |||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
總證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
在… March 31, 2022和2021年12月31日,對暫時減值的未實現虧損頭寸的投資如下(以千計):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | |||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
總證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | 公允價值 | 未實現(虧損) | |||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
持有至到期的證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
總證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
以上表格提供了有關處於未實現虧損狀態的證券的信息十二連續幾個月處於未實現虧損狀態的證券十二連續數月或更長時間。管理層至少在季度基礎上評估證券的非臨時性減值,並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地評估證券。減值被視為非臨時性,如果公司(1)打算出售該證券,(2)更有可能不將被要求在收回成本之前出售證券,或(3)確實如此不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。目前,該公司有不打算出售其中任何一種證券,是否不預計將被要求出售這些證券,並預計將收回所有證券的全部攤銷成本。
合併財務報表附註(未經審計)
在… March 31, 2022,在那裏是
證券的攤餘成本和公允價值 March 31, 2022按合同到期日分列如下(以千計)。抵押貸款支持證券的預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下提前償還債務。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票通常被視為長期投資和限制性證券,按成本列賬,因為股票的市場規模很小。因此,在評估受限制證券的減值時,它們的價值是基於面值的最終可恢復性,而不是通過確認暫時的價值下降。該公司做到了不將這些投資視為非暫時減值 March 31, 2022,及
受限制證券的組成 March 31, 2022和2021年12月31日如下(以千為單位):
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | $ | ||||||
美國聯邦儲備銀行股票 | ||||||||
社區銀行家銀行股票 | ||||||||
$ | $ |
該公司還持有小企業投資公司(SBIC)的有限合夥投資,這些投資包括在綜合資產負債表的其他資產中。有限合夥投資按股權投資計量,沒有按其成本減去任何減值而隨時可確定的公允價值。年計入其他資產的金額有限合夥企業的投資為$
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項3.貸款
貸款金額為 March 31, 2022和2021年12月31日摘要如下(以千為單位):
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
房地產貸款: | ||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | ||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||
商業和工業貸款 | ||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||
貸款總額 | $ | $ | ||||||
貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款,淨額 | $ | $ |
包括在上述貸款類別中的遞延貸款淨費用IES為$
公司考慮的每個貸款組合類別的風險特徵包括:
• | 1-4家庭住宅按揭貸款帶有與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。 |
• | 房地產建設和土地開發貸款項目存在風險可能不這項工程將按計劃完成可能不根據預算完成,抵押品的價值可能,在任何時候,都不能超過貸款的本金。建築貸款也承擔着總承包商的風險,誰可能或可能不成為一名貸款客户,可能因資金壓力或其他與項目無關的因素,無法按計劃完成建設項目的。 |
• | 除了與房地產所有權相關的其他風險外,其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能依賴於企業或項目的盈利能力和現金流。 |
• | 商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能依賴於企業的盈利能力和現金流。此外,還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險,可能隨着時間的推移而折舊,不能以同樣的可靠性進行評估。 |
• | 消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的,要麼是由汽車等快速貶值的資產擔保的。他們還可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。消費貸款和其他貸款還包括購買的消費貸款,這些貸款可能來自本公司市場區域以外的地區。這一類別中包括的其他貸款包括對各州和政治分區的貸款。 |
在企業合併中取得的貸款按購置日的公允價值按購置法計入綜合資產負債表。未償還本金餘額和賬面金額 March 31, 2022 在企業合併中獲得的貸款比例如下:
獲得的貸款- | ||||
購得 | ||||
(千美元) | 表演 | |||
未償還本金餘額 | $ | |||
賬面金額 | ||||
房地產貸款: | ||||
建設和土地開發 | $ | |||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||
其他房地產貸款 | ||||
商業和工業貸款 | ||||
消費貸款和其他貸款 | ||||
獲得的貸款總額 | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
下表提供了截至的貸款類別和逾期貸款賬齡的摘要 March 31, 2022和2021年12月31日(單位:千):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合計 | 當前 | 貸款總額 | 非權責發生制貸款 | 逾期90天或以上並累積 | |||||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合計 | 當前 | 貸款總額 | 非權責發生制貸款 | 逾期90天或以上並累積 | |||||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
信用質量指標
作為對公司貸款組合的信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與特定類別貸款的風險評級有關的趨勢。該公司利用風險評級矩陣對其每一筆貸款進行評級。貸款評級概括為以下幾類:合格、特別提及、不合格、可疑和損失。合格評級貸款包括除特別提及、不合格或可疑信用以外的所有風險評級信用。被歸類為損失的貸款將被註銷。信貸員在貸款發放時和續簽時為貸款分配風險等級。銀行的信用管理部門每季度審查風險等級的準確性,並在出現信用問題時進行審查。此外,公司每年都會通過內部和外部貸款審查程序審查一定數額的貸款。貸款評級類別的一般特徵如下:
PASS-分類為PASS的貸款表現出可接受的經營趨勢、資產負債表趨勢和流動性。有足夠的現金流來償還貸款。借款人已按照約定支付了所有債務。
特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。
合併財務報表附註(未經審計)
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果存在缺陷,銀行可能會蒙受一些損失不已更正。
被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。本公司將所有可疑貸款視為減值,並將貸款置於非應計項目狀態。
被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,其價值如此之小,以至於它們作為可銀行資產繼續存在是不這是正當的。
下表提供了截至以下日期每個貸款類別的信用風險概況分析 March 31, 2022和2021年12月31日(單位:千):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費貸款和其他貸款 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項4.貸款損失準備
以下表格顯示了截至 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021、貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備和按減值方法計提的貸款(單位:千):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末餘額,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末餘額,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
建築與土地開發 | 由1-4個家庭住宅提供保障 | 其他房地產 | 工商業 | 消費貸款和其他貸款 | 總計 | |||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金(追回) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
合併財務報表附註(未經審計)
減值貸款及相關撥備於 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021,數字如下(以千計):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 有記錄的投資,不計免税額 | 有記錄的有償投資 | 已記錄的總投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4個家庭住宅提供擔保 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
上表中的“已記錄投資”金額代表表中所示每筆貸款的未償還本金餘額。“未付本金餘額”是指表中所示每筆貸款的未償還本金餘額,加上每筆貸款的已沖銷金額和/或用於非應計貸款本金的任何款項。上表僅包括有餘額的貸款類別。
自.起 March 31, 2022,被歸類為問題債務重組(TDR)並在上述披露中計入減值貸款的貸款總額為$
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,有幾個
合併財務報表附註(未經審計)
在.期間第四1/42020,該公司修改了對繼續受到COVID負面影響的客户的某些貸款條款-19大流行。貸款修改通過允許在以下期間只支付利息來降低借款人的貸款還款額
注意事項5.其他擁有的房地產(OREO)
期間OREO餘額的變化三截至的月份 March 31, 2022這一年結束了2021年12月31日具體如下(以千為單位):
截至三個月 | 截至的年度 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
轉接來話 | ||||||||
轉移到房舍和設備 | ( | ) | ||||||
在合併中收購 | ||||||||
銷售收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置收益(損失) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
有幾個
適用於OREO的費用淨額,但不包括估值準備和處置(損失)收益,是$
注意事項6.其他借款
該公司有總計#美元的無擔保信貸額度。
該銀行有總計#美元的未使用信貸額度。
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項7.資本要求
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。及時糾正措施的規定是不適用於銀行控股公司。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行保持最低總額和比率(如下表所示),總(定義),1(根據定義)和普通股權益級別1資本(定義)到風險加權資產(定義),以及分層1資本與平均資產之比。管理層認為,截至 March 31, 2022和2021年12月31日,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
自.起 March 31, 2022,聯邦儲備銀行的最新通知將該銀行歸類為在監管框架下進行資本充裕,以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足,銀行必須保持下表所列的基於風險的最低資本和槓桿率。確實有不是自該通知以來管理層認為已改變世行類別的條件或事件。
銀行資本金的比較: March 31, 2022和2021年12月31日最低監管準則如下(以千美元為單位):
實際 | 最低資本要求 | 根據迅速糾正措施規定的最低資本充足率 | ||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
第一級資本(風險加權資產) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
普通股一級資本(風險加權資產) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
第一級資本(風險加權資產) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
普通股一級資本(風險加權資產) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
第一級資本(按平均資產計算) | $ | % | $ | % | $ | % |
除了上文提出的基於風險的監管最低資本金金額外,銀行還必須按照巴塞爾協議III最終規則的要求保持資本保護緩衝。因此,世界銀行被要求維持一個資本節約緩衝:
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項8.次級債務
在……上面十月30, 2015,本公司訂立附屬貸款協議(該協議),根據該協議,本公司發行到期的只收取利息的附屬定期票據2025本金總額為$
在……上面 June 29, 2020, 公司發行了到期的僅限利息的附屬定期票據2030本金總額為$
注意事項9.次級債
在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信託II(Trust II)是本公司的全資附屬公司,成立的目的是發行可贖回資本證券,即通常所説的信託優先證券。在……上面六月17, 2004, $
在……上面七月24, 2006,First National(VA)First National(VA)法定信託III(Trust III)是本公司的全資附屬公司,成立目的是發行可贖回資本證券。在……上面七月31, 2006, $
注意事項10.福利計劃
401(K)圖則
本公司維持一個401(K)為所有符合條件的僱員制定計劃(該計劃)。參與的員工可能選擇按計劃中定義的國税局允許的最大百分比繳費。本公司以美元對美元為基礎,為第一 僱員供款中的每一美元Y美分三截至的月份 March 31, 2022 和2021 百分比和 百分比。該公司還根據服務年限向至少完成以下任務的參與者提供額外的繳費 一年中的服務時間,以及在計劃年的最後一天受僱的人。所有適齡員工 或年齡更大的人都有資格。員工繳費可以立即授予。僱主配對供款後歸屬 與公司一起計劃服務年限。本公司有權根據總體業績、盈利能力和其他經濟因素,每年對本計劃進行利潤分享貢獻。對於,費用a可歸因於計劃名稱TED至$
合併財務報表附註(未經審計)
補充行政人員退休計劃
在……上面 March 15, 2019, 公司與以下公司簽訂了補充的高管退休計劃和參與協議
注意事項11.普通股每股收益
普通股每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股,以及假設發行將導致的任何收入調整。
下表列出了年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法三截至的月份 March 31, 2022 和2021(千美元,每股數據除外):
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
(分子): | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
(分母): | ||||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||
潛在稀釋普通股-限制性股票單位 | ||||||||
加權平均流通股-稀釋 | ||||||||
每股普通股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
的限制性股票單位
注意事項12.公允價值計量
公允價值的確定
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。根據FASB ASC的“公允價值計量和披露”主題,金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而,在許多情況下,存在以下情況不是公司各種金融工具的市場報價。在所報市場價格為不在可用情況下,公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不在票據的立即結清中變現。
公允價值指引提供了對公允價值的一致定義,該定義側重於有序交易中的退出價格(即,不在當前市場條件下,市場參與者之間在計量日期的強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少,估值技術發生變化或使用多種估值技術可能要得體。在這種情況下,在當前市場條件下,確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況,並需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。
合併財務報表附註(未經審計)
公允價值層次結構
根據本指引,本公司的資產及負債一般按公允價值於三根據資產和負債的交易市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。
水平1 - | 估值基於報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。水平1資產和負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。 |
水平2 - | 估價是基於水平中包括的報價以外的投入1資產或負債可直接或間接觀察到的。估值可能以類似資產或負債的報價為基礎;在以下市場的報價不活躍;或其他可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀察到的市場數據所證實的投入。 |
水平3 - | 估值是基於無法觀察到的輸入,而這些輸入得到了很少的或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。水平3資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
一種工具在估值層次內的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的估值技術:
可供出售的證券
可供出售的證券按公允價值經常性入賬。公允價值計量以報價市場價格為基礎,如果可用(水平1)。如果報價的市場價格是不在可用情況下,公允價值採用相同或類似證券的獨立估值技術計量,其重大假設主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據的證實。第三方供應商從各種來源彙編價格,並可能通過使用考慮可觀察市場數據(水平)的定價模型來確定相同或類似證券的公允價值2).
衍生資產/負債-現金流對衝
現金流量對衝在經常性基礎上按公允價值記錄。公司現金流量套期保值的公允價值由第三使用貼現現金流量法(水平)的第三方供應商2).
合併財務報表附註(未經審計)
下表為按公允價值經常性計量的資產餘額 March 31, 2022和2021年12月31日(以千計)。
2022年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2022年3月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年12月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構和抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
根據公認會計原則,某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
以下介紹了該公司用來計量在財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些資產的估值技術:
持有待售貸款
持有的待售貸款以成本或市場價值較低的價格計價。這些貸款目前包括一-到-四家庭住宅貸款起源於二級市場銷售。公允價值是基於二級市場目前為類似貸款提供的價格,使用可觀察到的市場數據不由於發貨和銷售之間的持續時間較短(水平),與成本存在實質性差異2)。因此,本公司按非經常性基礎記錄任何公允價值調整。
非經常性公允價值調整計入年內持有的待售貸款。三截至的月份 March 31, 2022這一年結束了2021年12月31日.
減值貸款
根據管理層根據當前信息和事件的判斷,根據貸款協議的合同條款,所有到期金額很可能都將被指定為減值貸款不被收集起來。與減值貸款相關的損失的計量可以基於按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本。抵押品可能以房地產或商業資產的形式,包括設備、庫存和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是利用市場估值方法確定的,該方法基於獨立的、有執照的估價師使用可觀察的市場數據(水平)進行的評估2)在上一個十二月份。但是,如果抵押物是正在建造的房屋或建築物,或者如果對財產的評估超過一歲了,而且不僅根據可觀察到的市場可比性或管理層確定的抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值,然後達到一個水平3估值被認為是衡量公允價值的指標。企業設備的價值是基於外部評估的,一年或以下,如果被認為是重要的,或適用企業財務報表上的賬面淨值不使用可觀察到的市場數據被認為具有重大意義。同樣,存貨和應收賬款抵押品的價值是基於財務報表餘額或賬齡報告(水平3)。計入貸款損失準備的減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整均記入已發生的期間,作為綜合損益表的貸款損失準備。
合併財務報表附註(未經審計)
下表彙總了這些期間按公允價值在非經常性基礎上計量的公司資產(以千美元計):
2022年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2022年3月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
擁有的其他房地產 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年12月31日的餘額 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
擁有的其他房地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減值貸款淨額 |
有關2022年3月31日第3級公允價值計量的量化信息 | ||||||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 無法觀察到的輸入 | 區間(加權平均值)(1) | |||||||||||
擁有的其他房地產 | $ | 物業估價 | 銷售成本 | % |
有關2021年12月31日第3級公允價值計量的量化信息 | ||||||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 無法觀察到的輸入 | 區間(加權平均值)(1) | |||||||||||
擁有的其他房地產 | $ | 物業估價 | 銷售成本 | % | ||||||||||
減值貸款淨額 | 現金流現值 | 貼現率 | % |
(1) | 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。 |
合併財務報表附註(未經審計)
會計準則要求披露金融資產和金融負債的公允價值,包括符合以下條件的金融資產和金融負債不按公允價值按經常性或非經常性計量和報告。本公司金融工具的賬面價值及估計公允價值 March 31, 2022和2021年12月31日具體如下(以千為單位):
2022年3月31日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||
賬面金額 | 相同資產級別1在活躍市場中的報價 | 重要的其他可觀察到的投入水平2 | 重要的不可觀察到的輸入,級別3 | 公允價值 | ||||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
銀行的現金和有息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||||
受限制證券 | ||||||||||||||||||||
貸款,淨額 | ||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次級債務 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
公允價值在2021年12月31日的計量使用 | ||||||||||||||||||||
賬面金額 | 相同資產級別1在活躍市場中的報價 | 重要的其他可觀察到的投入水平2 | 重要的不可觀察到的輸入,級別3 | 公允價值 | ||||||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||||
銀行的現金和有息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||||
受限制證券 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
貸款,淨額 | ||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.現金流對衝 | ||||||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次級債務 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
合併財務報表附註(未經審計)
本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此,當利率水平發生變化時,公司金融工具的公允價值將發生變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而,有固定利率債務的借款人在利率上升的環境中提前還款的可能性較小,而在利率下降的環境中提前還款的可能性更大。相反,在利率上升的環境中,接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金,而在利率下降的環境中,這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日,並試圖通過調整新貸款和存款的條款以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券來將利率風險降至最低。
注意事項13.股票補償計劃
在……上面可能13, 2014,公司股東批准了第一家國家公司2014股票激勵計劃,該計劃最多可提供
股票大獎
每當公司認為授予股票獎勵是適當的時候,接受者就會收到指定數量的無限制的僱主股票。股票獎勵可能由公司酌情決定,無需現金代價,且可能作為以業績為基礎的補償賠償金的解決辦法。
與股票獎勵相關的薪酬支出總計為$
限售股單位
限制性股票單位是一種單位獎勵,這些單位在數量和價值上與指定數量的僱主股票相對應,接受者在實現所需業績里程碑後或在僱主停留特定時間長度後,根據歸屬計劃和分配時間表獲得這些股票。授予的每個限制性股票單位使接受者有權獲得o指在特定發行日期發行的普通股。
在.期間第一1/42022,
下表彙總了本公司在所示期間的限制性股票單位的活動:
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | ||||||||
股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
未歸屬,年初 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ||||||||
未歸屬的、期末的 | $ |
在… March 31, 2022,根據當時尚未完成的限制性股票單位獎勵,未確認的公司總數與非既得限制性股票單位獎勵相關的E-Tax補償支出為$
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項14.累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合(虧損)收入各組成部分的變動情況如下(以千計):
證券未實現淨收益(虧損) | 現金流量對衝的公允價值變動 | 累計其他綜合(虧損)收入 | ||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
未實現持有虧損(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
重新分類調整(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允價值變動(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
未實現持有虧損(税後淨額, ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流量對衝公允價值變動(税後淨額,#美元 ) | ||||||||||||
期間的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
下表列出了與從年度累計其他綜合(損失)收入重新定級有關的信息。三截至的月份 March 31, 2022 和2021(單位:千):
累計其他綜合(虧損)收入明細 | 從累計其他全面(虧損)收入中重新歸類的金額 | 合併損益表中受影響的行項目 | |||||||
截至三個月 | |||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
證券淨收益重新歸類為收益 | $ | $ | ( | ) | 可供出售證券的淨收益 | ||||
相關所得税費用 | 所得税費用 | ||||||||
重新分類總數 | $ | $ | ( | ) | 税後淨額 |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項15.收入確認
與金融工具相關的大部分收入,包括利息收入、貸款發放費和信用卡費用,都不在asc主題的討論範圍內。606.投資證券、衍生品、金融擔保和金融工具銷售的損益也同樣被排除在範圍之外。該指導意見適用於存款賬户手續費、ATM和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費等非利息收入來源。主題範圍內的非利息收入流606將在下面討論。
存款賬户手續費
存款賬户手續費包括月手續費、透支費、欠款手續費以及其他存款賬户相關手續費。在提供服務期間,公司對每月服務費的履約義務基本得到履行,並確認了相關收入。存款賬户的手續費主要是立即或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。透支和不足的資金費用和其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的,因此,公司的履約義務得到履行,相關收入在某個時間點得到確認。
ATM機和支付卡手續費
ATM手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。自動櫃員機費用是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時間點得到了履行,相關收入也得到了確認。支票卡手續費主要由交換費收入構成。每當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時,就會賺取交換費。在提供服務或完成服務時,公司對交換費收入的履約義務基本得到履行,相關收入得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。符合主題606,借記卡手續費收入是扣除相關費用後列報的。
財富管理費
財富管理費主要包括從信託和其他客户資產的管理和管理中賺取的費用。該公司的履約義務通常是隨着時間的推移而履行的,由此產生的費用主要是根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底後幾天通過直接計入客户賬户的方式收到。物業管理費是根據物業的大小而釐定的。物業管理費的收入根據收費表定期記錄,並以所提供的服務為基礎。
居間按揭費用
經紀按揭手續費包括在二級市場產生貸款所賺取的貸款手續費收入。經紀按揭手續費收入在貸款結算時確認。
其他客户服務費
其他客户服務費用包括經紀貸款費用、支票訂購費、商户服務收入、保險箱租賃費和其他服務費。支票訂購費用是基於交易的,因此,公司的履約義務得到了履行,相關收入在某個時間點得到了確認。商户服務收入主要是向商户收取的處理其借記卡和信用卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對商户服務收入的履約義務基本得到履行,並確認了相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取,並在收到付款後確認。該公司確定,由於租金和續期在一段時間內發生得相當一致,因此收入應在與履約義務期限一致的基礎上確認。
下表顯示了非利息收入,按主題範圍內和範圍外的收入流分類606,對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021(單位:千):
截至三個月 | ||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
非利息收入 | ||||||||
存款賬户手續費 | $ | $ | ||||||
ATM機和支付卡手續費 | ||||||||
財富管理費 | ||||||||
居間按揭費用 | ||||||||
其他客户服務費 | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | $ | $ | ||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | ||||||||
非利息收入總額 | $ | $ |
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項16.衍生金融工具
在……上面 April 21, 2020, 該公司簽訂了
本公司訂立利率掉期合約,以降低利率風險及管理利息開支。通過簽訂這些協議,該公司將可變利率債務轉換為固定利率債務。或者,該公司可能簽訂利率互換協議,將固定利率債務轉換為可變利率債務。根據利率互換協議支付或收到的利息差額反映為利息支出調整。該公司指定利率掉期為合格現金流對衝中的對衝工具。這些指定對衝工具的公允價值變動作為其他全面(虧損)收入的組成部分報告。被指定為現金流對衝的利率掉期預計將非常有效地抵消利率變化對浮動利率支付額的影響,本公司每季度評估每種對衝關係的有效性。如果公司確定現金流對衝是不是如果該套期保值工具的公允價值未來發生變動的時間更長、效率更高,則該工具的公允價值變動將作為收益報告。自.起 March 31, 2022,公司已指定現金流對衝,以管理其在以下期間結束的某些浮動利率借款的現金流變異性風險敞口 June 2034 和2036年10月。利率互換的名義金額為不互換即辦不代表信用損失的風險敞口。如果交易對手違約,這些交易的風險是按當前市場匯率更換協議的成本。
所有利率互換都是與符合本公司信用標準的交易對手簽訂的,協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險為不意義重大。
在與現金流量對衝有關的其他全面(虧損)收益中記錄的未實現收益或虧損重新分類為對衝利息支付影響收益的同一期間的收益。當指定對衝工具終止,而對衝利息支付仍有可能發生時,其他全面(虧損)收入中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新分類為預測利息支付影響收益的期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中列報。該公司做到了不預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損將在下一年重新歸類為收益十二月份。
下表概述了本公司衍生工具的主要內容,網址為 March 31, 2022(單位:千):
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
名義金額 | 資產 | 負債 | 質押抵押品(1) | |||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
利率互換合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
名義金額 | 資產 | 負債 | 質押抵押品(1) | |||||||||||||
現金流對衝 | ||||||||||||||||
利率互換合約 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 質押抵押品可能由現金或有價證券組成。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
First National Corporation(本公司)在10-Q表格中作出前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。這些前瞻性陳述包括但不限於有關盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備金、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及公司收購Fincastle銀行(Fincastle)和SmartBank貸款組合的影響的陳述,包括收購Fincastle的預期收益(合併)以及收購對公司和第一銀行(本行)財務和其他目標的潛在影響。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“預測”、“打算”或其他類似的詞語或術語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到重大不確定性的影響,因為它們基於或受以下因素影響:
• | 公司和銀行實現合併的預期收益的能力,包括預期的收入協同效應和成本節約,這些可能無法在預期的時間框架內完全實現或實現; |
• | 預期收入、協同效應和合並節省的成本可能無法在預期時間內完全實現或實現; |
• | 合併後的收入可能低於預期; |
• | 因合併造成的客户與員工關係和業務運營中斷; |
• | 新冠肺炎疫情的影響,包括對經濟狀況和公司員工、客户、信用質量和財務業績的潛在不利影響; |
• |
一般商業狀況,以及金融市場內部的狀況; |
• |
總體經濟狀況,包括失業水平、通貨膨脹和經濟增長放緩; |
• |
公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措; |
• |
銀行和非銀行競爭的影響,包括金融科技公司(金融科技); |
• |
貸款和存款組合的組成,包括賬户類型和客户,可能會影響未來期間的淨利息收入和非利息收入,包括存款服務費收入;。 |
• |
融資有限或無法籌集資本; |
• |
依賴第三方提供關鍵服務; |
• |
該公司的信用標準和正在進行的信用評估程序可能無法保護它免受重大信用損失的影響; |
• |
貸款組合的質量和擔保這些貸款的抵押品的價值; |
|
• | 對貸款產品的需求; | |
• | 存款流動; |
• |
貸款淨撇賬水平和貸款損失準備的充分性; |
• |
房地產抵押貸款的集中度可能會因房地產市場的變化而對收益產生不利影響; |
• |
公司投資組合;中所持證券的價值 |
• |
立法或法規的變化或行動,包括税法變化的影響; |
• |
公司根據;作出的會計原則、政策和準則及選擇 |
• |
網絡威脅、攻擊或事件; |
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通過留住存款客户和二級資金來源來維持充足流動性的能力,特別是在公司的聲譽可能受到損害的情況下; |
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美國政府的貨幣和財政政策,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策,以及這些政策對公司市場利率和業務的影響; |
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利率變動可能會對公司的淨利息收入產生負面影響,並對公司客户償還貸款的能力產生不利影響; |
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• | 地緣政治條件,包括恐怖主義行為或威脅、國際敵對行動或美國或其他政府為應對恐怖主義行為或威脅和/或軍事衝突而採取的行動,這些行為或威脅可能會影響美國和海外的商業和經濟條件;和 |
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第1A項中確定的其他因素。本公司截至2021年12月31日的10-K表格的風險因素。 |
由於這些和其他不確定性,實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。此外,過去的業務結果並不一定預示着未來的結果。以下對公司截至2022年3月31日的財務狀況和年收入表進行了討論和分析 2022年和2021年3月31日終了的三個月應與本表格10-Q第一部分第1項和表格10-K第二部分第8項所列截至2021年12月31日期間的合併財務報表和相關附註一併閲讀。截至2022年3月31日的三個月的損益表可能不能説明本年度將實現的結果。
高管概述
“公司”(The Company)
First National Corporation(本公司)是以下公司的銀行控股公司:
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第一銀行(The Bank)。該銀行擁有: |
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第一銀行金融服務公司 |
• | Fincastle銀行服務公司 | |
• | ESF,LLC | |
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深谷地產控股有限公司 |
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第一國民(退伍軍人)法定信託II(信託II) |
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第一個國家(退伍軍人)法定信託III(信託III和信託II,以及信託II) |
第一銀行金融服務公司投資於提供產權保險和投資服務的實體。Fincastle銀行服務公司擁有一家提供抵押貸款服務的實體。深谷地產控股有限公司和ESF有限責任公司成立,以持有其他房地產擁有的和未來的寫字樓用地。該等信託為發行可贖回資本證券(俗稱信託優先證券)而成立,並未根據權威會計指引納入本公司的綜合財務報表,因為管理層已確定該等信託有資格成為可變權益實體。
產品、服務、客户和地點
銀行提供貸款、存款和財富管理產品和服務。貸款產品和服務包括消費貸款、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和商業貸款。存款產品和服務包括支票賬户、金庫管理解決方案、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單和個人退休賬户。財富管理服務包括遺產規劃、資產投資管理、協議受託人、遺囑受託人、個人退休賬户和遺產清算。客户包括中小型企業、個人、房地產、地方政府實體和非營利組織。世行的辦公地點位於81號州際公路、66號州際公路和64號州際公路沿線、謝南多山谷、羅阿諾克山谷、弗吉尼亞州中部地區和裏士滿等具有吸引力的市場。在這些市場中,有多種類型的行業,包括醫療和專業服務、製造業、零售業、倉儲業、聯邦政府、酒店業和高等教育。該行的產品和服務通過設在兩個退休村的20個銀行分行、一個貸款生產處和客户服務中心提供。關於每個辦事處的地點和一般性質,見表格10-K第2項。世行的許多服務也是通過世行的移動銀行平臺、其網站www.fbvirginia.com以及位於其整個市場區域的自動取款機網絡提供的。
收入來源和費用因素
收入的主要來源是銀行賺取的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額,通常佔公司總收入的70%至80%。利息收入由期內未償還的可賺取利息的資產數額和這些資產賺取的利率決定。銀行的利息支出是該期間未償還的計息負債金額和支付的利率的函數。除淨利息收入外,非利息收入是公司的另一個收入來源。非利息收入主要來自存款手續費、財富管理服務手續費收入以及自動取款機和支票卡手續費。
主要費用類別是薪金和僱員福利,其中包括非利息支出的59%截至2022年3月31日的三個月,其次是佔用和設備費用,其中包括D非利息支出的13%。貸款損失準備金通常也是銀行的一項主要費用。撥備是由淨沖銷、資產質量、經濟狀況和貸款增長等因素決定的。通貨膨脹、經濟衰退、失業或公司無法控制的其他因素導致的經濟狀況變化與資產質量、淨沖銷以及最終所需的貸款損失撥備直接相關。
季度財務業績概覽
在截至2022年3月31日的三個月裏,淨收益增加了130萬美元,達到370萬美元,或每股稀釋後收益0.60美元,而2021年同期為240萬美元,或每股稀釋後收益0.50美元。2022年第一季度的平均資產回報率為1.06%,平均股本回報率為13.40%,而2021年同期分別為1.00%和11.53%。
淨收益的增長主要是由於淨利息收入增加了300萬美元(40%),非利息收入總額增加了56.8萬美元(27%),但非利息支出總額增加了200萬美元(30%),部分抵消了這一增長。
淨利息收入增加了300萬美元,原因是總利息收入增加了290萬美元,而總利息支出減少了10.7萬美元。雖然淨息差下降8個基點至3.19%,但淨利息收入增加,這是由於淨息差下降的影響被平均盈利資產增加4.151億美元(或44%)以及已獲得貸款的貸款折扣(扣除保費攤銷後淨額)增加36.7萬美元所抵消。總利息支出減少10.7萬美元,降幅為18%,主要是由於銀行降低了存款賬户的利率,導致存款利息支出減少。Fincastle銀行於2021年7月1日與First Bank合併並併入First Bank,存款的增長推動了平均收益資產的增加。
2022年第一季度沒有為貸款損失撥備。本季度,損失準備金普通準備金部分增加了173 000美元,但貸款損失準備金具體準備金部分減少了55 000美元,收回先前註銷的貸款淨額118 000美元。截至2022年3月31日,貸款損失撥備總額為580萬美元,佔總貸款的0.70%,而截至2021年12月31日,貸款損失撥備佔總貸款的0.69%。2021年同期也沒有為貸款損失撥備。
非利息收入增加56.8萬美元,主要是因為存款、自動取款機和支票卡費用、銀行擁有的人壽保險收入和其他客户服務費用的服務費增加。與Fincastle的合併推動了所有非利息收入類別的增長,財富管理費除外,增加了16萬美元,增幅為25%。
非利息支出增加200萬美元,主要是由於收購Fincastle和收購貸款組合、分行資產以及從SmartBank增加員工。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,合併費用總額分別為2萬美元和40.5萬美元。
有關公司季度業績的詳細討論,請參閲下文中的“淨利息收入”、“貸款損失準備”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。
收購Fincastle銀行
2021年7月1日,公司完成對Fincastle銀行的收購,收購總價為3380萬美元現金和股票。該公司支付了680萬美元的現金代價,並向Fincastle的股東發行了1,348,065股普通股。交易完成後,Fincastle與第一銀行合併,併入第一銀行。在收購完成時,Fincastle銀行在弗吉尼亞州羅阿諾克山谷地區有六家銀行分行,報告的總資產為2.679億美元,總貸款為1.945億美元,總存款為2.363億美元。截至2022年3月31日的三個月,該公司記錄了與收購Fincastle有關的20,000美元合併相關費用。一個合併後,前Fincastle分行繼續作為Fincastle銀行的一個部門運營,直到2021年10月16日系統進行轉換。自系統轉換以來,所有分支機構都以第一銀行的身份運營。
購入的履約貸款按公允價值記錄,包括信貸貼現。公允價值折扣將作為調整增加,以在貸款的估計壽命內產生收益。由於增加減少了公允價值貼現金額,預計未來期間將為所購貸款計提貸款損失撥備。一個
還可能需要為這些貸款在未來期間的任何惡化撥備。該公司預計,隨着Fincastle的業務在2022年完全整合,將實現成本節約。
收購SmartBank貸款組合
2021年9月30日,該銀行從SmartBank獲得了8200萬美元的貸款和某些固定資產,這些貸款和固定資產與其位於弗吉尼亞州格倫艾倫的裏士滿地區分行有關。第一銀行為貸款和固定資產支付了8370萬美元的現金對價。此外,在SmartBank地點以外的一個經驗豐富的銀行家團隊已經過渡到第一銀行的員工。第一銀行不承擔SmartBank與交易有關的任何存款負債,SmartBank於2021年12月31日關閉分行業務。第一銀行於2021年12月31日承擔了融資租賃並收購了分行的剩餘資產,目前在前SmartBank分行所在地經營着一個貸款製作辦公室。本公司於2021年第四季度與收購SmartBank的貸款和固定資產有關的支出總額為101,000美元。
購入的履約貸款按公允價值記錄,包括信貸貼現。公允價值折扣將作為調整增加,以在貸款的估計壽命內產生收益。可能需要為貸款損失撥備,因為公允價值貼現的數額低於所購貸款的準備金,以及這些貸款在未來期間的任何惡化。
非公認會計準則財務指標
本報告指的是效率比率,其計算方法是將不包括無形資產攤銷的非利息支出、處置房舍和設備的淨收益以及與合併相關的費用除以在税收等值基礎上的淨利息收入和不包括證券收益的非利息收入之和。這是一項非公認會計準則的財務衡量標準,該公司認為它為投資者提供了有關運營效率的重要信息。此類信息不是按照公認會計原則編制的,也不應如此解釋。然而,管理層認為,這樣的財務信息對讀者理解經營業績是有意義的,但警告説,這樣的信息不能被視為GAAP的替代品。該公司在提到其淨收入時,指的是公認會計準則下的收入。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。
效率比 |
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截至三個月 |
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March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
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非利息支出 |
$ | 8,644 | $ | 6,650 | ||||
加/(減):其他不動產擁有(費用)/收入,淨額 |
(28 | ) | — | |||||
減法:無形資產的攤銷 |
(4 | ) | (14 | ) | ||||
減去:房舍和設備處置損失,淨額 |
0 | — | ||||||
減去:合併相關費用 |
(20 | ) | (405 | ) | ||||
$ | 8,592 | $ | 6,231 | |||||
相當於税的淨利息收入 |
$ | 10,634 | $ | 7,568 | ||||
非利息收入 |
2,711 | 2,143 | ||||||
減去:處置房舍和設備的收益,淨額 |
— | (12 | ) | |||||
減去:證券收益,淨額 |
— | (37 | ) | |||||
$ | 13,345 | $ | 9,662 | |||||
效率比 |
64.38 | % | 64.49 | % |
這份報告還提到淨息差,它是通過將税收等值淨利息收入除以總平均收益資產來計算的。由於本公司賺取的利息收入的一部分是免税的,因此在計算這一比率時考慮了税收等值淨利息收入。税收等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加,然後減去總利息支出。計算2022年和2021年税收優惠時使用的税率為21%。下表(以千計)反映了税項等值淨利息收入(不是公認會計準則下的衡量標準)與淨利息收入的對賬。
淨利息收入與等值淨利息收入的對賬 |
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截至三個月 |
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March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
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GAAP衡量標準: |
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利息收入--貸款 |
$ | 9,496 | $ | 7,143 | ||||
利息收入--投資和其他 |
1,528 | 952 | ||||||
利息支出--存款 |
(340 | ) | (363 | ) | ||||
利息支出--次級債務 |
(69 | ) | (154 | ) | ||||
利息支出--次級債務 |
(67 | ) | (66 | ) | ||||
淨利息收入合計 |
$ | 10,548 | $ | 7,512 | ||||
非GAAP衡量標準: |
||||||||
非應納税利息收入實現的税收優惠--貸款 |
$ | 8 | $ | 8 | ||||
對非應税利息收入實現的税收優惠--市政證券 |
81 | 48 | ||||||
非應納税利息收入實現的税收優惠總額 |
$ | 89 | $ | 56 | ||||
相當於税的淨利息收入總額 |
$ | 10,637 | $ | 7,568 |
關鍵會計政策
一般信息
公司的綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。報表所載財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的計量的財務信息。各種因素可能會影響在賺取收入、確認費用、收回資產或免除債務時獲得的最終價值。在確定貸款組合中可能存在的固有損失時,世行將歷史損失作為一個因素。實際損失可能與使用的歷史因素有很大不同。此外,GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管交易的經濟性將是相同的,但影響交易的事件的時間可能會發生變化。
以下是管理層認為對描述和了解公司財務狀況和經營結果最重要的會計政策(關鍵會計政策)的討論。關鍵會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。如果採用不同的假設或條件,並視該等變化的嚴重程度而定,則財務狀況或經營結果有可能出現重大差異,這是合理的可能性。
貸款損失準備
貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入收益而估計發生的損失。當管理層確定貸款餘額無法收回時,貸款損失從撥備中扣除。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。有關本公司的貸款及貸款損失準備的詳情,請參閲本表格10-Q所載的綜合財務報表附註3及附註4。
貸款損失準備由管理層按季度評估,並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
本公司定期對貸款組合進行信用審查,以審查信用質量和對承保標準的遵守情況。信用審查包括由其內部信用管理部門進行的審查和由獨立第三方進行的審查。在發起時,每筆貸款都被賦予了從1到9的風險評級,其中風險更低的貸款更接近一級。本風險評級表是公司的主要信用質量指標。公司設有多個委員會,負責審查並確保貸款損失準備方法符合美國公認會計準則,所使用的損失係數適當反映貸款組合的風險特徵。
根據管理層的判斷,這筆準備金足以抵銷可能無法收回的現有貸款的任何損失。管理層在確定津貼數額時是根據對貸款可收回性的評價,同時考慮到拖欠和沖銷的趨勢、貸款組合的性質和數量的變化、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量以及對具體潛在損失的審查等因素。評估還考慮了每個貸款組合類別的以下風險特徵:
• |
1-4家庭住房抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。 |
• |
房地產建設和土地開發貸款存在項目可能無法如期完成、項目可能無法按預算完成、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商因資金壓力或其他與項目無關的因素而無法按計劃完成建設項目的風險,總承包商可能是也可能不是貸款客户。 |
• |
除了與房地產所有權相關的其他風險外,其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險,因為這些貸款的償還可能取決於企業或項目的盈利能力和現金流。 |
• |
商業和工業貸款具有與企業成功經營相關的風險,因為這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外,存在與房地產以外的抵押品價值相關的風險,這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,無法進行同樣可靠的評估。 |
• |
消費者貸款和其他貸款帶有與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的,要麼是由汽車等快速貶值的資產擔保的。這些貸款也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他情況變化的不利影響。這一類別中包括的其他貸款包括對各州和政治分區的貸款。 |
貸款損失準備金由具體部分和一般部分組成。特定部分涉及分類為減值的貸款,並在減值貸款的貼現現金流、抵押品公允價值減去估計銷售成本或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時確定。對於抵押品依賴型貸款,如果當前的評估沒有存檔,則會訂購更新的評估。評估通常由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師進行。除其他考慮因素外,對評估價值的調整可能基於類似物業的最近銷售或一般市場狀況。
一般部分包括未被視為減值的貸款,其依據是經質量因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗按貸款類型計算,並使用前十二個季度的平均虧損率。定性因素由管理層根據違約率和資產質量、國家和地方經濟趨勢、基礎抵押品價值變化的影響、貸款數量和性質的趨勢、貸款政策變化的影響、管理經驗和深度、信貸集中程度、貸款審查制度的質量以及競爭和監管要求等外部因素的影響來分配。貸款類型不同,分配的係數也不同。一般津貼估計其對投資組合的影響尚未通過具體津貼予以確認的損失。根據管理層對上述因素的評估和給予每個基金的相對權重,津貼係數和津貼的總金額可能會因時期而異。演員。有關貸款損失準備的進一步資料,請參閲本表格10-Q所列綜合財務報表附註4。
從Fincastle和SmartBank獲得的貸款按公允價值記錄。有35萬美元可歸因於購買貸款的貸款損失撥備March 31, 2022.
在企業合併中獲得的貸款
收購貸款被分類為(I)購買的信用減值(Pci)貸款或(Ii)購買的履約貸款,並在收購日按公允價值入賬。
商譽及其他無形資產
商譽產生於企業合併,並確定為轉移代價的超額公允價值,除以截至收購日取得的淨資產和承擔的負債的公允價值。在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷,但如果存在表明商譽減值測試應進行的事件和情況,則至少每年或更頻繁地進行減值測試。本公司已選擇6月30日為進行年度減值測試的日期。使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。
其他無形資產包括整個銀行及分行收購所產生的核心存款無形資產,並以加速方式於其估計使用年限內攤銷,估計使用年限由6年至10年不等。
貸款政策
一般信息
為了努力管理風險,世行的貸款政策根據個人在世行的職位和經驗水平對個人信貸員的貸款額度進行了限制。貸款管理委員會可以批准不超過銀行法定貸款限額的新貸款。董事會貸款委員會審查所有超過100萬美元的貸款。董事會貸款委員會目前由六名董事組成,其中五名為非管理董事。董事會貸款委員會批准銀行的貸款政策,並審查風險管理報告,包括觀察名單報告和信貸集中。董事會貸款委員會每季度至少召開兩次會議,委員會主席隨後向董事會報告。
住宅貸款主要是通過抵押貸款官員的邀請和員工、房地產專業人士和客户的推薦而產生的。商業房地產貸款和商業和工業貸款主要通過直接招攬和從現有客户那裏獲得額外業務而獲得。所有已完成的貸款申請都由銀行的信貸員進行審查。作為申請過程的一部分,獲得關於申請者的收入、財務狀況、就業和信用記錄的信息。世行還參與商業房地產貸款以及由通常不在其市場範圍內的其他金融機構發起的商業和工業貸款。此外,世行還購買了通常不在其市場範圍內的其他金融機構發放的消費貸款。貸款質量是根據世行的經驗和信貸承保準則進行分析的,具體取決於所涉及的貸款類型。除與其他金融機構的貸款參與外,房地產抵押品由經董事會貸款委員會預先批准的獨立評估師進行估值。
作為對公司貸款組合信用質量的持續監測的一部分,管理層或外包評估審查專家全年都會對某些評估進行分析,以確保達到質量標準。該公司還每年對投資組合中的貸款進行獨立審查,以分析貸款風險評級並驗證特定的減值貸款準備金。
在NOR中在業務過程中,銀行作出各種承諾併產生某些或有負債,這些負債已在財務報表中披露,但沒有反映在財務報表中,包括提供信貸的承諾。在…March 31, 2022,對延長信用證、備用信用證和利率鎖定承諾的承諾總額為1.956億美元。
建設和土地開發貸款
世行發放地方建設貸款,包括住宅、土地收購和開發貸款。這些貸款以在建物業和獲得貸款的基礎土地為擔保。這些貸款大多在一年內到期。與住宅按揭貸款相比,建築貸款帶來了顯著的額外風險。建築和土地開發貸款有時涉及較大的貸款餘額,集中在單個借款人或相關借款人羣體。建築和土地開發貸款涉及的另一個風險是,貸款資金是在在建土地或財產有擔保的情況下墊付的,其價值是根據建設完成情況估計的。因此,存在與未能完成建設和潛在的成本超支相關的風險。為了降低與這類貸款相關的風險,世行一般會根據抵押品的評估價值和/或成本來限制貸款額,分析項目成本及其借款人的信譽,並監測建設進度。銀行通常獲得房產的第一留置權,作為其建築貸款的擔保,通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保,並通常在提款期間監督建築項目的進度。
1-4家庭住宅房地產貸款
1-4家庭住宅貸款活動可以通過銀行信貸員的邀請和房地產專業人員以及現有或新的銀行客户的推薦來產生。貸款申請由銀行信貸員受理。作為申請過程的一部分,收集有關申請者的收入、就業和信用記錄的信息。住房抵押貸款一般是根據借款人從就業和其他收入中付款的能力而發放的,並以價值往往很容易確定的房地產作為擔保。除了銀行的承保標準外,還可以根據二級市場投資者發佈的指導方針來分析貸款質量。住宅抵押品的估值一般由獲得董事會貸款委員會批准的獨立費用評估師提供。除了向代理貸款人或經紀人向批發貸款人發放按揭貸款外,本行還在其貸款組合中發放和保留某些按揭貸款。
商業房地產貸款
商業房地產貸款由各種類型的商業房地產擔保,包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、酒店、工業建築和宗教設施,這些商業房地產通常位於世行的市場區域。商業房地產貸款的來源主要是通過直接招攬客户和潛在客户獲得的。商業地產抵押品的估值由經董事會貸款委員會批准的獨立評估師提供。與住宅抵押貸款相比,商業房地產貸款帶來了顯著的額外風險。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款餘額,集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外,由創收物業擔保的貸款的還款經驗通常取決於企業或房地產項目的成功運營,因此在更大程度上可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。世行的商業房地產貸款承保標準要求對償債覆蓋率、借款人的信譽、以前的信用記錄和聲譽進行審查。銀行通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保,並考慮房地產抵押品的估值。
商業和工業貸款
商業和工業貸款通常比房地產貸款的風險程度更高,但通常收益率更高。商業和工業貸款通常是根據借款人從其企業的現金流中償還的能力而發放的。貸款可以是無擔保的,也可以由企業資產擔保,如應收賬款、設備和庫存。因此,償還商業貸款的資金在很大程度上取決於企業本身的成功。此外,商業貸款的任何抵押品都可能隨着時間的推移而貶值,通常不能像房地產那樣可靠地進行評估。
這一類別還包括小企業管理局購買力平價項下發放的貸款。購買力平價貸款由小企業管理局全額擔保,在某些情況下,借款人可能有資格獲得貸款豁免,在這種情況下,貸款將由小企業管理局償還。
消費貸款
對個人借款人的貸款可以是擔保的,也可以是無擔保的,包括無擔保的消費貸款和信用額度、汽車貸款、存款賬户貸款以及分期付款和活期貸款。這些消費貸款可能會比住宅按揭貸款帶來更大的風險,特別是在消費貸款沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的情況下。在這種情況下,由於損壞、損失或折舊的可能性更大,任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。消費貸款的回收依賴於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外,適用各種聯邦和州法律,包括聯邦和州破產法和破產法,可能會限制這些貸款可以收回的金額。
銀行對消費貸款採用的承保標準包括確定申請人對其他債務的付款記錄,以及評估對擬議貸款的現有債務和付款的能力。申請人每月收入的穩定性可通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。
這一類別還包括通過第三方貸款計劃購買的貸款。這些投資組合包括消費貸款,並帶有與借款人、經濟環境變化和供應商本身相關的風險。公司通過要求最低信用評分和其他承保要求的政策、對實際業績與預期業績的可靠分析以及確保遵守公司的供應商管理計劃的政策來管理這些風險。
經營成果
一般信息
淨利息收入是公司的主要收入來源。淨利息收入等於產生利息的資產(主要是貸款和證券)的利息收入超過計息負債(包括存款、其他借款、次級債務和次級債務)的利息支出的金額。生息資產和有息負債的數量和組合,以及它們各自的收益率和利率的變化,是影響淨利息收入水平的組成部分。淨息差的計算方法是將相當於税收的淨利息收入除以平均可賺取資產。貸款損失準備金、非利息收入和非利息支出是決定淨收益的其他組成部分。非利息收入和支出主要包括存款賬户手續費收入、理財服務收入、自動櫃員機和支票卡收入、其他客户服務收入、銀行人壽保險收入、一般和行政費用、攤銷費用和其他房地產自有費用。
淨利息收入
截至以下三個月的期間March 31, 2022與2021年同期相比,淨利息收入增加了300萬美元,增幅為40%。這一增長是由於總利息和股息收入增加了290萬美元,或36%,而總利息支出減少了10.7萬美元,或18%。淨利息收入受到平均盈利資產增加4.151億美元(或44%)的有利影響,但淨利差下降8個基點至3.19%,部分抵消了這一影響。2021年7月1日收購Fincastle銀行和平均存款餘額的增加導致了平均收益資產的增長。淨息差減少的主要原因是平均收益資產的構成發生了變化。平均貸款是收益率最高的類別,2022年第一季度降至平均收益資產的61%,而2021年第一季度為68%。雖然平均貸款增加了1.933億美元,但低收益類別經歷了更高的增長,因為平均證券增加了1.872億美元,出售的聯邦基金和其他銀行的有息存款加在一起增加了3460萬美元。
購買力平價收入的增加,扣除成本的淨額,以及購買貸款的折扣增加,扣除保費,計入貸款的利息和費用。2022年第一季度購買力平價收入總計增加23.2萬美元,而2021年同期為59.9萬美元。2022年第一季度,購買貸款的折扣總計增加了36.7萬美元。2021年第一季度沒有購入貸款,因此,在此期間購入貸款的折扣沒有增加。
總利息支出減少10.7萬美元,或18%,比截至三個月的期間減少March 31, 2022至2021年同期,這也促進了淨利息收入的增加。存款利息開支較有息存款成本下降8個基點減少2.3萬元,減幅為6%,但有關減幅因平均有息存款餘額增加46%而被部分抵銷。計息存款成本下降,是由於支票存款、貨幣市場存款和定期存款的利率下降。由於2022年1月1日償還了500萬美元的次級債務,次級債務的利息支出也減少了8.5萬美元,降幅為55%。
下表顯示了盈利資產的利息收入和相關平均收益率,以及有息負債的利息支出和所列期間支付的相關平均利率(以千美元為單位):
平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應課税等值基礎)
截至三個月 |
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March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
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平均餘額 | 利息收入/支出 | 收益率/比率 | 平均餘額 | 利息收入/支出 | 收益率/比率 | |||||||||||||||||||
資產 |
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證券: |
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應税 |
$ | 284,016 | $ | 1,132 | 1.62 | % | $ | 123,201 | $ | 717 | 2.36 | % | ||||||||||||
免税(1) |
61,308 | 386 | 2.55 | % | 34,947 | 228 | 2.65 | % | ||||||||||||||||
受限 |
1,825 | 21 | 4.72 | % | 1,848 | 22 | 4.94 | % | ||||||||||||||||
總證券 |
$ | 347,149 | $ | 1,539 | 1.80 | % | $ | 159,996 | $ | 967 | 2.45 | % | ||||||||||||
貸款:(2) |
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應税 |
$ | 824,988 | $ | 9,477 | 4.66 | % | $ | 630,463 | $ | 7,113 | 4.58 | % | ||||||||||||
免税(1) |
2,223 | 27 | 4.49 | % | 3,423 | 38 | 4.49 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 827,211 | $ | 9,504 | 4.66 | % | $ | 633,886 | $ | 7,151 | 4.58 | % | ||||||||||||
出售的聯邦基金 |
— | — | 0.00 | % | 134 | — | 0.10 | % | ||||||||||||||||
在其他機構的有息存款 |
177,951 | 70 | 0.16 | % | 143,183 | 33 | 0.90 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 |
$ | 1,352,311 | $ | 11,113 | 3.33 | % | $ | 937,199 | $ | 8,151 | 3.53 | % | ||||||||||||
減去:貸款損失準備金 |
(5,766 | ) | (7,484 | ) | ||||||||||||||||||||
非盈利資產總額 |
83,979 | 58,609 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 1,430,524 | $ | 988,324 | ||||||||||||||||||||
負債與股東權益 |
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計息存款: |
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正在檢查 |
$ | 289,475 | $ | 100 | 0.14 | % | $ | 227,691 | $ | 117 | 0.21 | % | ||||||||||||
定期儲蓄 |
206,798 | 25 | 0.05 | % | 126,213 | 19 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
貨幣市場賬户 |
246,958 | 52 | 0.08 | % | 155,314 | 43 | 0.11 | % | ||||||||||||||||
定期存款: |
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100,000美元及以上 |
64,515 | 83 | 0.52 | % | 42,586 | 98 | 0.93 | % | ||||||||||||||||
Under $100,000 |
78,124 | 78 | 0.41 | % | 55,851 | 85 | 0.62 | % | ||||||||||||||||
中間人 |
562 | 2 | 1.94 | % | 594 | 1 | 0.66 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
$ | 886,432 | $ | 340 | 0.16 | % | $ | 608,249 | $ | 363 | 0.24 | % | ||||||||||||
購買的聯邦基金 |
— | — | — | % | 2 | — | 0.47 | % | ||||||||||||||||
次級債務 |
6,244 | 69 | 4.50 | % | 9,992 | 154 | 6.23 | % | ||||||||||||||||
次級債 |
9,279 | 67 | 2.91 | % | 9,279 | 66 | 2.91 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 |
$ | 901,955 | $ | 476 | 0.21 | % | $ | 627,522 | $ | 583 | 0.38 | % | ||||||||||||
無息負債 |
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活期存款 |
411,576 | 272,026 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 |
4,171 | 3,068 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
$ | 1,317,702 | $ | 902,616 | ||||||||||||||||||||
股東權益 |
112,822 | 85,708 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,430,524 | $ | 988,324 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 10,637 | $ | 7,568 | ||||||||||||||||||||
利差 |
3.12 | % | 3.15 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本 |
0.15 | % | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||
利息支出佔平均盈利資產的百分比 |
0.14 | % | 0.25 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.19 | % | 3.27 | % |
(1) |
假設聯邦税率為21%,收入和收益是在應税等值的基礎上報告的。三個月的税額調整分別為89元和56,000元。分別於2022年3月31日和2021年3月31日到期。 |
(2) |
非應計項目的貸款反映在餘額中。 |
貸款損失準備金
2022年第一季度沒有記錄的貸款損失準備金。本季度,損失準備金的普通準備金部分增加了173 000美元,但因具體準備金部分減少55 000美元和收回先前註銷的貸款淨額118 000美元而被抵消。一般準備金的增加是因為貸款增長,但與經濟狀況有關的一個質量因素的調整部分抵消了這一增長。截至2022年3月31日,貸款損失撥備總額為580萬美元,佔總貸款的0.70%,而截至2021年12月31日,貸款損失撥備為570萬美元,佔總貸款的0.69%,截至2021年3月31日,為750萬美元,佔總貸款的1.17%。2021年同期沒有為貸款損失撥備。
2021年第一季度沒有記錄貸款損失準備金,因為貸款損失準備金一般準備金部分的增加被具體準備金部分的減少所抵消。貸款損失準備金的普通準備金部分增加,主要是由於本季度貸款餘額增加的影響。貸款損失準備金中具體準備金部分的減少是由於上一期間評估的貸款準備金減少所致。2021年第一季度,定性因素沒有變化。
非利息收入
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,非利息收入增加了56.8萬美元,增幅為27%,達到270萬美元。財富管理費增加了16萬美元,增幅為25%,這是由於賬户價值的增長和財富管理部門服務的客户數量的增加導致了管理資產的增加。與同期相比,存款服務費增加16.7萬美元,增幅38%,自動櫃員機和支票卡費用增加14.9萬美元,增幅25%,銀行壽險收入增加3.1萬美元,增幅27%,其他客户服務費增加5.1萬美元,增幅28%。這一增長主要歸因於收購Fincastle。
非利息支出
在截至2022年3月31日的三個月裏,非利息支出比去年同期增加了200萬美元,增幅為30%,達到860萬美元。這主要是由於薪金和員工福利增加了160萬美元,即44%,佔用費用增加了12.5萬美元,即28%,設備費用增加了12.8萬美元,即30%,FDIC評估增加了8.3萬美元,即120%,以及其他運營費用增加了22.7萬美元,即38%。增加的主要原因是收購Fincastle和收購貸款組合、分行資產以及從SmartBank增加員工所帶來的員工、分行和客户數量的增加。由於2021年第一季度與合併相關的成本減少,法律和專業費用減少40.4萬美元,部分抵消了增加的費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,合併費用總額分別為2萬美元和40.5萬美元。
所得税
所得税費用增加D$317,000 f或2022年第一季度,與一年前同期相比。該公司的所得税支出不同於在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中對税前收入適用美國聯邦所得税税率所確定的所得税金額。這一差額是永久減税淨額的結果,主要包括免税利息收入和銀行擁有的人壽保險收入。關於公司税務計算的更詳細討論包含在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註11中。
財務狀況
一般信息
總資產增加2820萬美元至14億美元March 31, 2022,與2021年12月31日。貸款增加主要是由於扣除貸款損失撥備後的貸款增加1,120萬元(1.4%),以及持有至到期的證券增加4,820萬元(144.1%)。2022年第一季度銀行有息存款減少2,750萬美元,降幅17.5%,部分抵消了這些增長。
在…March 31, 2022,總負債增加3870萬美元至13億美元2021年12月31日。貨幣基礎增加,主要是由於儲蓄及有息活期存款增加4,410萬元。這些增長被公司在2022年1月1日償還的500萬美元次級債務部分抵消。
總股東權益減少1,050萬美元至1.066億美元March 31, 2022,相比之下,2021年12月31日。這主要是由於累積的其他全面(虧損)收入減少1,370萬美元。AOCI的減少與證券投資組合因第一季度市場利率上升而產生的未實現虧損有關。留存收益增加290萬美元,部分抵消了這一減少。該公司的資本比率繼續超過監管方面的最低資本要求。
貸款
扣除貸款損失準備後的貸款增加1,120萬元至8.306億元。March 31, 2022,而截至2021年12月31日,這一數字為8.194億美元。2022年第一季度,商業房地產以及商業和工業貸款分別增加了1940萬美元和390萬美元。2022年第一季度,建築貸款、消費和其他貸款以及住宅房地產貸款分別減少了640萬美元、380萬美元和160萬美元。
本行積極參與美國小企業管理局(“SBA”)的Paycheck保護計劃(“PPP”),通過提供可免除貸款來支持當地小企業和非營利組織。從小企業管理局獲得的貸款費用由銀行通過貸款利息和費用在貸款有效期內扣除貸款發起成本後平均計入收入。截至2022年3月31日,PPP貸款總額為250萬美元,其中5.2萬美元計劃在2022年第二季度和第三季度到期,240萬美元計劃在2026年第一季度和第二季度到期。本公司相信,這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除和償還。該公司的理解是,通過PPP計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化,公司可能被要求通過將貸款損失計入收益的額外準備金來建立額外的貸款損失撥備。世行確認,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,通過貸款利息和費用,遞延購買力平價收入分別增加了23.2萬美元和59.9萬美元。截至2022年3月31日,尚未通過貸款利息和費用確認的遞延購買力平價收入(扣除發起成本)總額為44,000美元。
在2020年第四季度,世行修改了對繼續受到疫情負面影響的客户的某些貸款條款。貸款修改減少了借款人的貸款支付,允許在6至24個月的時間內只支付利息。所有修改後的貸款都在世行商業房地產貸款組合中的住宿部門,截至2022年3月31日,貸款總額為890萬美元。截至2022年3月31日,所有修改後的貸款都在修改後的條款下執行。
該公司通過其銀行子公司向客户發放抵押貸款、商業貸款和消費貸款。世行將其貸款組合細分為房地產貸款、商業和工業貸款以及消費貸款和其他貸款。房地產貸款進一步分為以下類別:建築和土地開發;1-4家庭住宅;以及其他房地產貸款。該公司的貸款類別説明如下:
房地產貸款--建築和土地開發:該公司發起建設貸款,用於收購和開發土地,以及建設商業建築、公寓、聯排別墅和一至四户家庭住宅。
房地產貸款-1-4個家庭:這類貸款包括以一至四套家庭住房為抵押的貸款。除了以房產的第一留置權或初級留置權擔保的傳統住宅抵押貸款外,銀行還提供房屋淨值信貸額度。
房地產貸款--其他:這一貸款類別主要包括由各種類型的商業房地產擔保的貸款,這些房地產通常在世行的市場區域內,包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、工業和倉庫建築、酒店和宗教設施。
商業和工業貸款:商業貸款可以是無擔保的,也可以是以非房地產商業財產擔保的。該公司的銀行子公司通過與其他金融機構的貸款參與,向其市場區域內的企業和市場區域外的企業提供商業貸款。根據SBA的購買力平價發放的貸款也包括在這一貸款類別中。
消費貸款和其他貸款:消費貸款包括為消費或個人目的向個人發放的所有貸款。這些貸款包括新的和二手汽車貸款、無擔保貸款和信用額度。該公司的銀行子公司向其市場範圍內的個人提供消費貸款。世界銀行還通過從另一家金融機構購買貸款,向其市場領域以外的個人提供貸款。這一類別的其他貸款包括對州政府和政治部門的貸款。
貸款組合的很大一部分是由整個銀行市場區域的房地產擔保的住宅和商業貸款。銀行債務人履行合同的能力可能會受到這一地區的房地產和一般經濟狀況的影響。
管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款,或直至到期或還清的貸款,一般以未償還本金餘額減去貸款損失準備及任何遞延費用或原貸款成本列報。利息收入根據未付本金餘額應計並貸記為收入。貸款發放費用扣除某些貸款發放成本後遞延,並按利息方法確認為相關貸款收益率的調整。利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷,在貸款期限內平均確認。
貸款的逾期狀態是基於拖欠最多的款項的合同到期日。根據對抵押品的可變現淨值和借款人的財務實力的評估,當本金或利息的收取逾期90天或更早時,貸款通常被置於非應計項目狀態,或者如果收回不確定,則被置於非權責發生狀態。如果管理層確定逾期90天以上的貸款有足夠的抵押品來支付本金和利息,則逾期90天以上的貸款可能仍處於應計狀態。逾期90天以上但仍在累積的貸款總額為每年5.3萬美元2022年3月31日。沒有貸款逾期超過90天,並且仍在累積2021年12月31日。對於那些以非權責發生制狀態進行的貸款,付款首先用於未償還的本金。如果借款人已根據貸款的合同條款證明已持續履行還款期限,並有合理保證借款人將繼續按約定付款,則貸款可恢復應計狀態。這些政策在整個貸款組合中得到一致應用。
所有計入非應計項目或已註銷貸款的應計但未收回的利息,將從利息收入中轉回。這些貸款的利息按成本回收法核算,直到有資格迴歸應計項目為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。當貸款回到權責發生制狀態時,利息收入根據貸款到期時的新有效收益率確認。
任何被認為無法收回的無擔保貸款都會被全額註銷。管理層認為無法收回的任何擔保貸款將部分註銷,並按抵押品的公允價值減去估計銷售成本列賬。這項沖銷政策適用於所有貸款部門。
減值貸款
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收回根據貸款協議的合約條款到期的所有預定本金或利息付款時,該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值(扣除銷售成本)以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。此外,管理層通常對超過25萬美元的不合格和可疑貸款進行減值評估。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。減值在逐筆貸款的基礎上以按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公平市場價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。因此,除問題債務重組(TDR)外,公司通常不會單獨確定個人消費貸款、住宅貸款和某些小額商業貸款的減值披露金額低於25萬美元。有記錄的減值貸款投資總額為210萬美元和220萬美元分別於2022年3月31日和2021年12月31日。
問題債務重組(TDR)
如果出於與借款人的財務狀況有關的經濟或法律原因,管理層向借款人提供了它不會考慮的特許權,則相關貸款被歸類為TDR。TDR被認為是減值貸款。一旦被指定為TDR,公司將根據修訂後的貸款條款評估借款人的付款歷史、逾期狀態和付款能力。如果貸款是在發生之前應計的G已修改作為一個TDR a如果公司得出結論認為,借款人有能力支付此類款項,並且沒有其他因素或情況會導致其得出相反的結論,該貸款將保持累積狀態。如果貸款在TDR時處於非應計狀態,則貸款在修改後將保持非應計狀態,並可根據如上所述將貸款恢復至應計狀態的政策恢復至應計狀態。有160萬美元的貸款被歸類為TDR a截至2022年3月31日和截至2021年12月31日的160萬美元。
資產質量
管理層將不良資產分為非應計貸款和OREO。奧利奧是指當客户不履行其貸款的合同義務時,銀行通過喪失抵押品贖回權或通過借款人的替代契約獲得的不動產,以及最初為分行運營或擴張而獲得但不再打算用於該目的的財產。奧利奧以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者進行記錄,並由銀行通過經紀渠道。該銀行有180萬美元的資產被歸類為OREOMarch 31, 2022和2021年12月31日.
不良資產總額愛爾蘭元390萬元和420萬元March 31, 2022和2021年12月31日,分別約佔總資產的0.27%和0.30%。不良資產包括OREO和非應計貸款March 31, 2022和2021年12月31日。不良資產包括180萬美元的財產,這些財產以前被Fincastle銀行歸類為銀行房地,現在被歸類為持有以供出售。
在…March 31, 2022不良資產中,商業房地產貸款佔1%,商業和工業貸款佔38%,住宅房地產貸款佔16%。此外,45%與從Fincastle銀行收購的物業有關,這些物業將不會用於公司的運營,並被歸類為持有以供出售。由於管理層認定為潛在問題貸款的其他貸款,不良資產可能會增加。其他潛在問題貸款被定義為具有一定風險的履約貸款,包括借款人的支付能力和擔保貸款的抵押品價值,管理層已確定這些風險可能導致貸款無法按照其條款償還。其他潛在問題貸款總額為31.1萬美元,截至March 31, 2022和2021年12月31日,分別為。未來期間其他潛在問題貸款的金額可能取決於經濟狀況和其他影響客户滿足債務要求的能力的因素。
逾期90天以上但仍在應計的貸款總額為53,000美元March 31, 2022。沒有逾期超過90天的貸款仍在應計2021年12月31日.
貸款損失準備是管理層對現有貸款組合和相關信貸風險的分析。貸款損失準備金是根據管理層目前對維持反映貸款組合風險的適當貸款損失準備金所需數額的估計計算的。截至年度,貸款損失準備金總額為580萬美元。March 31, 2022和570萬美元2021年12月31日分別佔貸款總額的0.70%和0.69%。關於貸款損失準備的進一步討論,見上文“貸款損失準備”。
年內,分別錄得4,000元、5,000元、2,000元、140,000元及73,000元貸款損失的項目包括建築及土地發展、1至4個家庭住宅、其他房地產、商業及工業貸款類別,以及消費及其他貸款類別。截至2022年3月31日的三個月. 沒有為貸款損失計提準備金March 31, 2022。關於(收回)貸款損失準備金的更詳細資料,見合併財務報表附註4。
減值貸款總額為210萬美元,截至March 31, 2022和2021年12月31日,分別為。這些貸款沒有相關的貸款損失撥備。March 31, 2022。這些貸款的貸款損失撥備總額為55,000元。2021年12月31日。年內平均錄得的減值貸款投資三截至的月份March 31, 2022這一年結束了2021年12月31日分別為230萬美元和450萬美元。減值貸款總額中包括總額為160萬美元的不良貸款。March 31, 2022和2021年12月31日。被歸類為TDR的貸款是指為解決財政困難而批准修改合同利率或還款結構的情況。自.起March 31, 2022,這些TDR都不是在重組條款下表現的,都被認為是不良資產。
管理層根據其審查和分析認為,銀行有足夠的準備金來彌補貸款組合中固有的損失。對於所列每個期間,計入費用的貸款損失準備金是根據管理層在考慮到與現有投資組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。在評估貸款組合時,管理層會考慮經濟狀況、歷史損失因素、逾期百分比、內部生成的貸款質量報告以及其他相關因素。然而,不能保證未來不需要額外的貸款損失撥備,包括管理層估計和判斷的質量因素的變化、會計標準的變化、經濟的不利發展、國家基礎或公司市場領域的不利發展、貸款增長或特定借款人的情況變化。關於貸款損失準備的進一步討論,見上文“關鍵會計政策”。
證券
證券組合在管理本公司的利率敏感度方面扮演主要角色,並作為流動資金來源。該投資組合根據需要使用,以滿足抵押品要求,如與安全的公共存款和儲備銀行餘額相關的要求。投資組合包括持有至到期、可供出售和受限證券。根據公司的投資策略和管理層對持有證券至到期日的意圖和能力的評估,證券被分類為可供出售或持有至到期日。管理層在購買時決定證券的適當分類。如果管理層有意且本公司在購買時有能力持有投資證券至到期日,則該等證券將被分類為持有至到期日的投資證券,並按攤銷成本列賬,並使用利息法按溢價攤銷及遞增折扣作出調整。本公司不得持有至到期日的投資證券被歸類為可供出售的投資證券,因為管理層有意圖及能力無限期持有該等投資證券,但不一定持有至到期日。可供出售的證券可因應市場利率變動、提前還款風險變動、貸款需求增加、一般流動資金需求及其他類似因素而出售,並按估計公允價值列賬。限制性證券,包括聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票,通常被視為長期投資,因為股票的市場很小,而且是按成本計價的。
證券價格為March 31, 2022總額為3.665億美元,比去年同期的3.229億美元增加了4360萬美元,增幅為14.0%2021年12月31日。投資證券包括美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、公司債務證券和受限證券。自.起March 31, 2022,本公司及本行於各自的投資證券組合中並無持有任何衍生金融工具。可供出售投資組合的未實現收益總額為28.8萬美元和200萬美元March 31, 2022和2021年12月31日,分別為。可供出售投資組合的未實現虧損總額為1,890萬美元,按March 31, 2022和2021年12月31日,分別為。持有至到期投資組合的未實現收益總額為12,000美元和242,000美元March 31, 2022和2021年12月31日,分別為。持有至到期投資組合的未實現虧損總額為340萬美元,截至March 31, 2022和2021年12月31日。對未實現虧損頭寸的投資被視為暫時減值March 31, 2022和2021年12月31日。投資證券未實現損益的變動2021年12月31日至March 31, 2022與市場利率變動有關,與發行人的信貸憂慮無關。
在…March 31, 2022,證券組合包括2.849億美元的可供出售的證券和8160萬美元的到期證券,而截至2021年12月31日,這兩個數字分別為2.895億美元和3340萬美元。持有至到期的證券在2022年第一季度增加了4820萬美元,這是公司減輕潛在價值波動風險和對股東權益的相關影響的戰略的一部分。
存款
在…March 31, 2022,存款總額為13億美元,比上年同期的12億美元增加4410萬美元2021年12月31日。當比較期間時,存款組合略有改變。在…March 31, 2022、無息活期存款、儲蓄和有息活期存款和定期存款分別佔總存款的32%、57%和11%,而在2021年12月31日.
流動性
流動資金是指通過出售或到期現有資產或從代理銀行或其他存款市場借款來履行當前和未來財務義務的能力。該公司將現金、有息和無息的銀行存款、出售的聯邦基金、投資證券和一年內到期的貸款歸類為流動資產。作為世行流動性風險管理的一部分,壓力測試和現金流建模每季度進行一次。
由於本行對流動資產的管理及透過負債融資產生流動資金的能力,管理層相信本行維持整體流動資金充足,以滿足存户的要求及客户的借貸需要。
在…March 31, 2022銀行、證券和一年內到期貸款的現金、有息和無息存款總額為2.353億美元。在…March 31, 2022,9.8%或8,170萬美元的貸款組合在一年內到期。截至,可用資金的非存款來源總計2.471億美元March 31, 2022其中包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)提供的1.477億美元擔保資金,通過美聯儲貼現窗口提供的4800萬美元擔保資金,以及其他代理銀行的5100萬美元無擔保聯邦基金信用額度。
資本資源
管理層根據公司資產和負債水平的規模、組成和質量,並與監管要求和行業標準保持一致,持續審查公司資本的充足性。管理層尋求維持一種資本結構,以確保有足夠的資本水平來支持預期的資產增長和吸收潛在的損失。根據美國聯邦儲備委員會於2015年2月發佈的小型銀行控股公司政策聲明,本公司符合小型銀行控股公司的資格標準,並且沒有義務報告綜合監管資本。
自2015年1月1日起,銀行開始遵守聯邦銀行監管機構通過的資本規則,這些規則實施了巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的巴塞爾III監管資本改革,以及多德-弗蘭克法案要求的某些變化。
根據最終規則,適用於該銀行的最低資本水平要求如下:新的普通股一級資本比率為4.5%;一級資本比率為6%;總資本比率為8%;所有機構的一級槓桿率為4%。最終規則還在新的監管最低資本要求之上建立了“資本保護緩衝”。資本節約緩衝是在四年內分階段實施的,並於2019年1月1日全面實施,要求緩衝風險加權資產的2.5%。這導致從2019年開始的最低資本充足率如下:普通股一級資本充足率為7.0%,一級資本充足率為8.5%,總資本充足率為10.5%。根據最終規則,如果機構的資本水平低於緩衝金額,則在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最高百分比。管理層認為,截至March 31, 2022和2021年12月31日,該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求,包括資本保護緩衝。
下表顯示了該行在2022年3月31日的監管資本比率:
第一銀行 |
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總資本與風險加權資產之比 |
14.44 | % | ||
一級資本與風險加權資產之比 |
13.79 | % | ||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
13.79 | % | ||
一級資本與平均資產之比 |
8.61 | % | ||
資本保全緩衝比率(1) |
6.44 | % |
(1) |
通過從公司普通股一級資本、一級資本和基於總風險的資本的實際比率中減去監管最低資本比率要求來計算。這三項指標中最低的一項代表了世行的資本保護緩衝比率。 |
這一及時糾正行動框架的目的是,如果投保的存款機構的資本水平開始顯示出疲軟跡象,就對它們施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的迅速糾正行動要求,投保的存款機構必須滿足以下資本水平要求才有資格成為“資本充足”:普通股一級資本比率為6.5%;一級資本比率為8%;總資本比率為10%;一級槓桿率為5%。該銀行符合以下條件,即“資本充足”。March 31, 2022和2021年12月31日.
2019年9月17日,FDIC敲定了一項規則,根據《經濟增長法》的要求,為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。
為了符合CBLR框架的資格,社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率,總合並資產少於100億美元,以及有限的表外敞口和交易資產和負債。CARE法案暫時將一級槓桿率要求下調至8%,直到2020年12月31日。選擇加入CBLR框架並滿足框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織,將被視為已滿足迅速糾正行動規則下的“資本充足”比率要求,將不需要報告或計算基於風險的資本。雖然,該公司沒有選擇加入CBLR框架,March 31, 2022,它可能會在未來的季度期間選擇加入CBLR框架。
2019年第四季度,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權回購至多500萬美元的公司已發行普通股,直至2020年12月31日。2020年,公司以每股16.05美元的平均價格回購並註銷了129,035股股票,總金額為210萬美元。本公司股票回購計劃於2020年第二季度暫停,並一直暫停至2020年12月31日結束。本公司尚未批准另一項股票回購計劃March 31, 2022.
合同義務
在正常業務過程之外,公司在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的合同義務沒有發生重大變化。
表外安排
本公司透過本行為信貸相關金融工具的一方,其風險在正常業務過程中未在綜合財務報表中反映,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。這類承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。銀行對信貸損失的風險由這些承諾的合同金額表示。世行在做出承諾時遵循的信貸政策與其對資產負債表內工具的承諾相同。
對發放信貸的承諾,截至March 31, 2022和1.614億美元2021年12月31日,是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能到期,而不會被動用。因此,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。如果銀行認為有必要獲得抵押品,抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度在被認為必要時被抵押,並可能被動用,也可能不被動用,達到銀行承諾的總程度。
商業信用證和備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證的簽發主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上,所有簽發的信用證都有一年內的到期日。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要,世行通常持有支持這些承諾的抵押品。在…March 31, 2022和2021年12月31日,銀行分別有1,760萬美元和1,890萬美元的未償還備用信用證。
在…March 31, 2022,銀行有1,090萬美元的鎖定利率承諾來發放抵押貸款。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款。世行預計不會有任何交易對手不履行其義務。
於2020年4月21日,本公司訂立與其未償還次級債務相關的利率互換協議。該公司通過使用利率掉期,使用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同名義本金金額和到期日交換固定和可變利率的利息支付,而不交換基礎本金金額。
利率互換符合條件,被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司900萬美元次級債務的可變利率轉換為固定利率,有效地改善了公司對利率風險的敞口。現金流對衝結束,次級債務在2034年6月至2036年10月之間到期。現金流對衝的名義總金額為900萬美元。在…March 31, 2022現金流對衝的公允價值為160萬美元,計入其他資產。現金流量對衝的淨收益/虧損被確認為其他綜合(虧損)收入的組成部分,並重新分類為對衝交易影響收益的同一期間的收益。本公司的衍生金融工具在綜合財務報表附註16中有更全面的描述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
項目4.控制和程序
公司擁有披露控制和程序,旨在保證公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會要求的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時決定所需披露的信息。對截至2022年3月31日公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下進行監督。根據並截至評估日期,上述高級管理人員得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
公司管理層還負責建立和對財務報告保持充分的內部控制。本公司的財務報告內部控制並無於本公司上個會計季度內與評估有關而發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制造成重大影響的變動。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
除與本公司業務有關的一般例行訴訟外,本公司並無任何重大法律程序待決,或本公司的財產須受該等訴訟影響。
第1A項。風險因素
公司在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.展品
以下文件作為證物附於本文件:
31.1 |
首席執行官認證,第302條認證。 |
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31.2 |
首席財務官認證,第302條認證。 |
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32.1 |
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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32.2 |
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101 |
以下材料摘自First National Corporation截至2022年3月31日的季度10-Q表格,格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面(虧損)收益表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益表,(Vi)合併財務報表附註。 |
104 | First National Corporation截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包括在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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第一國營公司 |
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(註冊人) |
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斯科特·C·哈佛 |
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May 16, 2022 |
斯科特·C·哈佛 |
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日期 |
總裁兼首席執行官 |
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/s/M.肖恩·貝爾 |
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May 16, 2022 |
M.肖恩·貝爾 |
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日期 |
執行副總裁兼首席財務官 |
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