rely-20220331000178217012-312022Q1假的00017821702022-01-012022-03-3100017821702022-05-09xbrli: 股票00017821702022-03-31iso421:USD00017821702021-12-31iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
委員會文件編號: 021-344104
Remitly Global, In
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 7372 | | 83-2301143 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (主要標準工業 分類代碼(編號) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道 1111 號 | 2100 套房 | 西雅圖, | 哇 | | 98101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(888) 736-4859
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 納斯達克全球精選市場 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有 ☒
截至2022年5月9日,註冊人已經 166,254,470普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
| | | | | | | | |
目錄 | 頁數 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | ii |
| | |
第一部分 | | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合虧損表 | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表 | 4 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項 | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分 |
| 31 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 31 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 31 |
第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
| | |
簽名 | 33 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關未來事件或我們未來的經營業績、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理層計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的負面影響。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
• 我們對收入、支出和其他經營業績的預期;
• 我們獲得新客户和成功留住現有客户的能力;
• 我們開發新產品和服務並及時將其推向市場的能力;
• 我們實現或維持盈利的能力;
• 我們維持和擴大與第三方的戰略關係的能力;
• 我們的商業計劃和我們有效管理增長的能力;
• 我們的市場機會,包括我們的整個潛在市場;
• 我們的業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
• 我們吸引和留住合格員工的能力;
• COVID-19 疫情及其對我們的員工、客户、戰略合作伙伴、供應商、經營業績、流動性和財務狀況的影響;
• 總體經濟和市場狀況影響的不確定性,包括區域和全球衝突或相關政府制裁造成的不確定性;
• 我們維護解決方案安全性和可用性的能力;
• 我們在國際上維持和擴張的能力;
• 我們對預期技術需求和發展的期望,以及我們利用我們的解決方案滿足這些需求和發展的能力:
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述,也不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本報告中作出的任何前瞻性陳述,以反映本報告發布之日之後的事件或情況,或者反映新信息或意外事件的發生。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括本10-Q表季度報告中 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。新的風險不時出現。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
除非上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中的 “Remitly Global”、“Remitly”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語總體上指的是 Remitly Global, Inc. 及其合併子公司。
第 1 部分。財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
REMITLY GLOBAL, IN
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 444,605 | | | $ | 403,262 | |
支出預融資 | 57,177 | | | 119,627 | |
客户應收資金,淨額 | 81,702 | | | 67,215 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 23,413 | | | 17,448 | |
流動資產總額 | 606,897 | | | 607,552 | |
限制性現金 | 51 | | | 51 | |
財產和設備,淨額 | 9,671 | | | 9,249 | |
經營租賃使用權資產 | 7,272 | | | 5,302 | |
其他非流動資產,淨額 | 3,645 | | | 3,510 | |
總資產 | $ | 627,536 | | | $ | 625,664 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 6,048 | | | $ | 1,210 | |
| | | |
客户負債 | 80,926 | | | 70,483 | |
應計費用和其他流動負債 | 60,001 | | | 66,683 | |
經營租賃負債 | 3,590 | | | 3,240 | |
流動負債總額 | 150,565 | | | 141,616 | |
經營租賃負債,非流動 | 4,362 | | | 2,907 | |
其他非流動負債 | 1,106 | | | 813 | |
負債總額 | $ | 156,033 | | | $ | 145,336 | |
承付款項和或有開支(注14) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 725,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日已獲授權的股份; 166,138,369和 164,239,555分別截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股票 | 17 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 753,983 | | | 739,503 | |
累計其他綜合收益 | 257 | | | 253 | |
累計赤字 | (282,754) | | | (259,444) | |
股東權益總額 | 471,503 | | | 480,328 | |
負債和股東權益總額 | $ | 627,536 | | | $ | 625,664 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | |
交易費用(1) | 56,263 | | | 41,110 | | | | | |
客户支持和運營(1) | 13,870 | | | 8,631 | | | | | |
市場營銷(1) | 40,621 | | | 26,116 | | | | | |
技術和開發(1) | 23,575 | | | 11,644 | | | | | |
一般和行政(1) | 23,342 | | | 10,882 | | | | | |
折舊和攤銷 | 1,517 | | | 1,245 | | | | | |
成本和支出總額 | 159,188 | | | 99,628 | | | | | |
運營損失 | (23,174) | | | (8,572) | | | | | |
利息收入 | 36 | | | 5 | | | | | |
利息支出 | (313) | | | (259) | | | | | |
其他收入,淨額 | 669 | | | 1,426 | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (22,782) | | | (7,400) | | | | | |
所得税準備金 | 528 | | | 370 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | $ | (0.14) | | | $ | (0.34) | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 164,391,753 | | | 22,711,379 | | | | | |
__________________
(1) 不包括折舊和攤銷,如上文單獨所示
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨虧損 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 4 | | | (32) | | | | | |
綜合損失 | $ | (23,306) | | | $ | (7,802) | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)的簡明合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 可兑換的敞篷車 優先股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 164,239,555 | | | $ | 16 | | | $ | 739,503 | | | $ | 253 | | | $ | (259,444) | | | $ | 480,328 | |
行使股票期權(包括提前行使的期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | | 1,696,601 | | | 1 | | | 2,677 | | | — | | | — | | | 2,678 | |
通過員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 202,213 | | | — | | | 1,882 | | | — | | | — | | | 1,882 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,921 | | | — | | | — | | | 9,921 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,310) | | | (23,310) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 166,138,369 | | | $ | 17 | | | $ | 753,983 | | | $ | 257 | | | $ | (282,754) | | | $ | 471,503 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 可兑換的敞篷車 優先股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | 127,082,605 | | | $ | 387,707 | | | | 24,289,906 | | | $ | 2 | | | $ | 8,766 | | | $ | 591 | | | $ | (220,688) | | | $ | (211,329) | |
發行F系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | 328,026 | | | 3,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權(包括提前行使的期權)時發行普通股,以及限制性股票單位的歸屬 | — | | | — | | | | 706,948 | | | — | | | 1,104 | | | — | | | — | | | 1,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 1,522 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,770) | | | (7,770) | |
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額 | 127,410,631 | | | $ | 390,707 | | | | 24,996,854 | | | $ | 2 | | | $ | 11,392 | | | $ | 559 | | | $ | (228,458) | | | $ | (216,505) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | |
為將淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊和攤銷 | 1,517 | | | 1,245 | |
股票薪酬支出,淨額 | 9,594 | | | 1,522 | |
| | | |
其他 | 83 | | | 7 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
支出預融資 | 62,450 | | | 34,425 | |
應收客户資金 | (14,453) | | | (11,298) | |
| | | |
預付費用和其他資產 | (6,221) | | | (5,165) | |
經營租賃使用權資產 | 807 | | | 661 | |
應付賬款 | 4,857 | | | 8,474 | |
客户負債 | 10,257 | | | 48,390 | |
應計費用和其他負債 | (4,362) | | | (6,740) | |
經營租賃負債 | (969) | | | (835) | |
經營活動提供的淨現金 | 40,250 | | | 62,916 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (872) | | | (265) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (753) | | | (933) | |
用於投資活動的淨現金 | (1,625) | | | (1,198) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
發行F系列可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | — | | | 3,000 | |
| | | |
行使股票期權的收益 | 2,601 | | | 1,126 | |
| | | |
循環信貸額度借款的償還額,淨額 | — | | | (15,000) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 2,601 | | | (10,874) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 117 | | | 84 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 41,343 | | | 50,928 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 403,313 | | | 188,075 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 444,656 | | | $ | 239,003 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 227 | | | $ | 192 | |
為所得税支付的現金 | 605 | | | 46 | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 2,830 | | | $ | — | |
歸屬早期行使的期權 | 205 | | | 53 | |
通過員工股票購買計劃非現金髮行股票 | 1,882 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 444,605 | | | $ | 238,502 | |
限制性現金 | 51 | | | 501 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 444,656 | | | $ | 239,003 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
業務描述
Remitly Global, Inc.(以下簡稱 “公司” 或 “Remitly”)於 2018 年 10 月在特拉華州註冊成立,總部位於華盛頓州西雅圖,在全球設有其他辦事處。
Remitly是為世界各地的移民及其家庭提供領先的數字金融服務提供商 160國家,通過利用數字渠道和支持全球跨境傳輸,幫助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式進行國際匯款。
除非另有明確説明或上下文另有要求,否則這些簡明合併財務報表附註中的 “Remitly” 和 “公司” 是指Remitly Global, Inc.及其全資子公司。
首次公開募股和私募配售
2021年9月,公司完成首次公開募股(“首次公開募股”),公司發行並出售 7,000,000其普通股的股價為 $43.00每股。同時, 5,162,777該公司的某些現有股東出售了股票。此外,該公司發行了 581,395以與首次公開募股相同的發行價格向現有股東提供普通股。該公司收到的淨收益為 $305.2扣除承保折扣和其他費用後,用於首次公開募股和私募配售的百萬美元20.8百萬。關於首次公開募股, 127,410,631已發行的可贖回可轉換優先股的股票自動轉換為等值數量的普通股 一一對一。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規章制度編制的。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此,本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的歷史經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀。
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同,管理層認為,這些報表反映了為公平陳述公司合併財務狀況、經營業績、綜合虧損和中期現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2022年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2021年12月31日的年度或任何其他年度或中期的預期業績。
整合原則
簡明的合併財務報表包括Remitly Global, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間交易和餘額均已清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告和披露的金額的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於收入確認,包括銷售激勵計劃的處理、交易損失準備金、基於股票的薪酬支出(包括普通股每股的估計公允價值)、經營租賃使用權資產的賬面價值、遞延所得税資產的可收回性以及軟件開發成本的資本化。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。實際結果可能與這些估計和假設不同,這些差異可能對簡明的合併財務報表產生重大影響。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、支出預融資、限制性現金和應收客户資金。公司持有的現金和現金等價物以及限制性現金餘額,這些餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。此外,公司通過其子公司運營的主要國家的機構開設的賬户為其國際業務提供資金。該公司還為其支付合作夥伴持有的款項進行預付資金,這些合作伙伴通常位於印度、菲律賓和墨西哥。該公司沒有遭受任何重大損失
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,其現金和現金等價物的存款、預先融資、限制性現金或應收客户資金。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,沒有個人客户佔公司總收入或應收客户資金的10%或以上。
廣告
廣告費用在發生時記入運營中,並作為營銷費用的一部分。廣告費用還包括額外的激勵成本,這些費用本來會導致客户層面的收入為負。廣告費用總額 $34.5百萬和美元22.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,分別為百萬美元,主要用於吸引新客户。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要” 中進行了討論。除下文所述外,在截至2022年3月31日的三個月中,這些政策沒有重大變化。
最近的會計公告
最近通過的會計公告(“ASU”)
2019年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-12年版,所得税(主題 740):簡化所得税的會計,它修改了ASC 740以簡化所得税的會計處理。亞利桑那州立大學的修正案基於利益相關者作為財務會計準則委員會簡化計劃的一部分提出的變更(即董事會努力降低會計準則的複雜性,同時保持或增強向財務報表用户提供的信息的有用性)。亞利桑那州立大學2019-12年度取消了與期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差異的遞延所得税負債有關的某些例外情況。亞利桑那州立大學2019-12年度還修訂了該指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致適用。新標準在2021年12月15日之後開始的財政年度以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效,允許提前採用。該公司預計將在2022年第一季度採用該亞利桑那州立大學。該亞利桑那州立大學的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州證券交易委員會第2018-15號,無形資產——商譽和其他內部使用軟件(副主題350-40),客户對雲計算安排(即服務合同)中產生的實施成本的會計處理。根據現有的美國公認會計原則,在計算實施雲計算安排(CCA)(即服務合同)的成本方面,實踐存在多樣性。該標準將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與將開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該準則還要求在綜合虧損合併報表中與託管安排相關的費用在同一細列項目中列報資本化實施成本的攤銷。新標準在2020年12月15日之後開始的財政年度以及2021年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效,允許提前採用。該亞利桑那州立大學是在截至2021年12月31日的財年的預期基礎上採用的。公司評估了該指導對其截至2021年3月31日的三個月合併財務報表的影響,得出的結論是,該準則對其財務報表沒有重大影響。參見筆記 4.進一步披露亞利桑那州立大學2018-15年度對公司簡明合併財務報表的持續影響。
尚未通過的會計聲明
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13, 金融工具——信用損失(主題326):衡量金融工具的信用損失。該亞利桑那州立大學用新的方法取代了現有的已發生損失減值方法,該方法是在可能發生損失時確認信用損失,根據該方法,虧損估算基於終身預期信用損失。本亞利桑那州立大學的修正案要求按攤餘成本計量的金融資產按預期收取的淨額列報。然後,合併業務報表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的衡量以及報告期內發生的預期信貸損失的變化。因採用亞利桑那州立大學而確認的備抵額將通過對自採用亞利桑那州立大學的第一個報告期開始時的累積效應調整來實現。新標準在2022年12月15日之後開始的財政年度以及允許提前採用的該財政年度內的過渡期內生效。該公司目前正在評估該指引對其合併財務報表的影響。
財務會計準則委員會發布了新的會計公告,我們已經或將要採納這些公告(如適用)。我們認為這些會計公告中沒有任何一項已經或將對我們的合併財務報表或披露產生重大影響。
3. 收入
該公司的主要收入來源來自其匯款業務。收入來自向匯款的客户收取的交易費,以及向客户提供的外匯匯率與公司購買貨幣的外匯匯率之間賺取的外匯點差。當這些服務的控制權移交給公司的客户時,即確認收入,也就是將資金交付給預定收款人的時間,其金額反映了公司期望的對價
有權獲得以換取所提供的服務。公司根據會計準則編纂法(“ASC”)對收入進行核算 與客户簽訂合同的收入 (主題 606),其中包括以下步驟:
(1)與客户簽訂的合同的識別;
(2)確定合同中的履約義務;
(3)確定交易價格;
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
(5)在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
客户聘請公司提供一項綜合服務——收取客户的款項,然後以所需貨幣將資金交付給預定收款人。當客户同時同意公司的條款和條件時,通常應在交易開始時由客户預付款。
收入來自每筆交易,根據客户選擇的融資方式、交易規模、最終支付的貨幣、購買貨幣的匯率以及資金轉移到的國家/地區而有所不同。在資金交付給預定收款人之前,客户可以終止公司與客户的合同,而無需支付終止罰款。因此,公司的合同是在交易層面定義的,不會超出已經提供的服務。
公司的服務包括為公司客户完成交易的單一履約義務。公司使用合規和風險評估工具,對個人交易進行交易風險評估,以確定是否應接受交易。當公司接受交易並處理客户的指定付款方式時,公司有義務向其客户完成付款交易,屆時將記錄應收賬款以及相應的客户責任。該公司的合同均不包含重要的融資部分。
公司按總額確認交易收入,因為這是完成支付交易的本金。作為交易的委託人,公司控制其支付平臺上完成付款的服務。公司對支付服務的履行負有主要責任,是記錄在案的商家,直接與客户簽訂合同,控制產品規格並定義其服務的價值主張。公司還負責提供客户支持。此外,公司在確定向客户收取的費用方面擁有完全的自由裁量權,這與公司可能利用支付處理商或其他金融機構代表其提供服務的情況所產生的成本無關。支付給支付處理商和其他金融機構的這些費用在簡明的合併運營報表中被確認為交易費用。該公司沒有任何資本化的合同收購成本。
遞延收入
與客户簽訂的合同的遞延收入餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2022 | | 2021 | | | | |
遞延收入,期初 | $ | 1,212 | | | $ | 1,105 | | | | | |
遞延收入,期末 | 1,068 | | | 1,111 | | | | | |
本期遞延收入的變化 | (144) | | | 6 | | | | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,從年初遞延收入中包含的金額中確認的收入 期限是 $0.5百萬和美元0.3分別是百萬。
遞延收入是指從客户那裏收到但尚未履行履約義務的金額。遞延收入主要包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中,因為履約義務預計將在明年內履行。
銷售激勵措施
公司以各種形式向客户提供銷售激勵,包括促銷、折扣和其他銷售激勵措施。向客户提供的現金激勵被視為收入的減少,直至客户層面的歷史累計淨收入減少為零。那些可能導致客户層收入為負的額外激勵成本被歸類為廣告費用,並作為營銷費用的一部分。此外,向推薦人提供的推薦積分被歸類為營銷費用。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,向客户支付的款項導致收入減少了美元4.9百萬和美元4.3分別為百萬美元,銷售和營銷費用為美元3.7百萬和美元2.9分別是百萬。
4. 財產和設備
財產和設備,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2022 | | 2021 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 10,103 | | | $ | 9,022 | |
計算機和辦公設備 | 5,086 | | | 4,700 | |
傢俱和固定裝置 | 1,457 | | | 1,445 | |
租賃權改進 | 6,646 | | | 6,655 | |
正在處理的項目 | 383 | | | 533 | |
| 23,675 | | | 22,355 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (14,004) | | | (13,106) | |
財產和設備,淨額 | $ | 9,671 | | | $ | 9,249 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元1.5百萬和美元1.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
資本化內部使用軟件成本
曾經有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,先前資本化成本的減值。
公司資本化 $1.1百萬和 $0.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,內部使用軟件費用分別為百萬美元。該公司資本化為 $0.3百萬和美元0.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,內部使用軟件的股票薪酬成本分別為百萬美元。該公司記錄的攤銷費用為 $0.7百萬和 $0.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
資本化雲計算安排
公司資本化了美元0.4百萬美元與雲計算安排的實施有關,記錄的攤銷費用為美元0.1在截至2022年3月31日的三個月中,百萬美元。截至2022年3月31日,扣除累計攤銷後的資本化成本約為美元1.2百萬,其中 $0.4百萬美元記入預付費用和其他流動資產中,美元0.8在公司簡明的合併資產負債表中,淨額為百萬美元,計入其他非流動資產。
截至2022年3月31日的三個月,與雲計算安排相關的攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
| 3月31日 | | |
(以千計) | 2022 | | | |
技術和開發 | $ | 110 | | | | |
一般和行政 | 9 | | | | |
攤銷總額 | $ | 119 | | | | |
公司評估了該指導對其截至2021年3月31日的三個月合併財務報表的影響,得出的結論是,該準則對其財務報表沒有重大影響。
5. 公允價值測量
下表列出了有關按公允價值計量的公司金融資產和負債的信息,並指出了截至2022年3月31日使用的估值投入的公允價值層次結構:
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| 截至2022年3月31日 |
(以千計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 80,029 | | | $ | — | | | $ | 80,029 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 80,029 | | | $ | — | | | $ | 80,029 | |
截至2022年3月31日,定期存款在公司簡明的合併資產負債表上被歸類為現金等價物,因為此類金額被認為具有很高的流動性,購買時的原始到期日少於三個月。由於期限短,定期存款的賬面價值接近其各自的公允價值。欲瞭解有關本公司的更多信息 現金和現金等價物 和 金融工具的公允價值 政策,參見公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
某些金融工具,包括支出預融資、應收客户資金、應付賬款、應計費用和其他流動負債、客户負債和借款,由於期限相對較短,其賬面價值接近其各自的公允價值,因此不包括在上面的公允價值表中。如果這些金融工具在財務報表中按公允價值計量,則它們將被歸類為二級。截至目前,沒有其他以公允價值計量的金融資產和負債 2022 年 3 月 31 日。
有 不截至12月31日按公允價值計量的金融資產和負債, 2021.
有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,一級和二級之間的轉賬,但2022年第一季度將我們的現金和現金等價物投資於定期存款除外。
6. 債務
有擔保的循環信貸額度
新的循環信貸額度
2021 年 9 月 13 日,Remitly Global, Inc. 和 Remitly Global, Inc. 的全資子公司 Remitly, Inc. 作為共同借款人,與某些貸款機構簽訂了信貸協議(“新的循環信貸額度”),摩根大通銀行擔任行政代理人和抵押品代理人,規定循環承諾為美元250.0百萬(包括一美元60.0百萬信用證子額度),並終止了其當時存在的2020年信貸協議(定義見下文)。新的循環信貸額度下的收益可用於營運資金和一般公司用途。作為再融資的一部分,該公司利用ASC 470-50中的借貸能力測試進行了債務修改分析, 債務 — 修改和清償,按貸款人逐一計算,資本化為美元1.42021年第三季度與新的循環信貸額度有關的新債務發行成本達百萬美元.這些金額已資本化並記入其他非流動資產,淨額記入簡明的合併資產負債表中,並將在新的循環信貸額度期限內攤銷為利息支出。該公司之前有 $0.5與其現有循環信貸額度相關的數百萬美元的未攤銷債務發行成本。根據債務修改分析,公司將繼續攤還美元0.4在新循環信貸額度期限內,數百萬美元未攤銷的債務發行成本。剩下的 $0.1在2021年第三季度的簡明合併運營報表中,百萬美元作為債務清償成本計入利息支出。
新的循環信貸額度被用來為其現有的2020年信貸協議再融資。新的循環信貸額度的到期日為2026年9月13日。新的循環信貸額度下的借款按浮動年利率計息,該利率等於 (1) 替代基準利率(在新循環信貸額度中定義為年利率,等於 (a) 當天有效的最優惠利率,(b) 當天有效的紐約聯邦儲備銀行利率中最高的年利率,再加上該日有效的紐約聯邦儲備銀行利率 0.50% 和 (c) 調整後的LIBO利率加上 1.00%,最低限度為 1.00% 加 0.50% 或 (2) 調整後的LIBO利率(下限為 0.00%) 加上 1.50%。此類利息在 (a) 替代基準利率貸款的最後一天支付,即每年3月、6月、9月和12月的最後一天;(b) 調整後的LIBO利率貸款應在每個適用的利息期結束時支付,但頻率不低於每三個月一次。此外,未使用的承諾費按每年的累積率等於 0.25循環承付款中未使用部分的百分比應在每年三月、六月、九月和十二月的最後一天支付。
新的循環信貸額度包含借款的慣常條件、違約事件和契約,包括限制處置資產、與其他實體合併、承擔債務、授予留置權、支付股息或向其股本持有人進行其他分配、進行投資、簽訂限制性協議或與關聯公司進行交易的契約。截至2022年3月31日,新的循環信貸額度中的財務契約包括(1)將調整後速動比率維持在最低水平的要求 1.50:1.00,每季度進行一次測試,(2) 要求維持最低流動性為美元100.0百萬,每季度測試一次。 截至目前,該公司遵守了新循環信貸額度下的所有財務契約 2022 年 3 月 31 日和 十二月三十一日 2021.
新的循環信貸額度下的債務由Remitly Global, Inc. 的國內重要子公司擔保,但慣例例外情況除外,並由借款人和擔保人在該機制下的幾乎所有資產擔保,但慣例例外情況除外。新的循環信貸額度下的借款金額可能會根據交易量和季節性而波動。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司已經 不新循環信貸額度下的未償借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司擁有美元18.9百萬張已簽發但未提取的備用信用證。該公司的未使用借款能力為美元231.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,新的循環信貸額度下有100萬英鎊。
2020 年信貸協議
自2013年以來,該公司獲得了浮動利率信貸額度。2020年11月,Remitly Global, Inc.和作為借款人的Remitly Global, Inc. 的全資子公司Remitly, Inc. 進一步修改了其當時存在的信貸協議(“2020年信貸協議”)。修改後,2020年信貸協議為Remitly, Inc.提供了高達美元的訪問權限150.0百萬美元循環信貸額度借款(包括一美元30.0百萬信用證子額度),到期日為2023年11月16日。如上所述,2021年9月,新的循環信貸額度被用來為2020年信貸協議再融資。由於再融資,2020年信貸協議終止,所有未償還的款項,包括任何應計利息,均已全額償還。
2020年信貸協議下的借款須在其中強制還款 20工作日,其金額是將借款總額減少到低於公司在貸款人開設的客户資金賬户的金額所必需的金額。2020年信貸協議下的借款利息按年浮動利率累計,等於 (i) ABR(在2020年信貸協議中定義為年利率等於 (a) 當天生效的最優惠利率,(b) 中最高的年利率 3.25% 和 (c) 該日有效的聯邦基金有效利率加 0.50% 加 (ii) 1.0%。此外,按每年浮動利率累積的未使用的循環信貸額度費等於 0.40該項目未使用部分的百分比,按月支付。
2020年信貸協議包含借款、違約事件和契約的慣常條件,包括限制公司處置資產、與其他實體合併或收購其他實體、承擔債務、支付股息、承擔抵押權、向股本持有人進行分配、進行投資或與關聯公司進行交易的能力的契約。定義的違約事件包括對公司業務或財務狀況產生重大不利影響(定義見2020年信貸協議)。財務契約包括 (1) 將調整後速動比率的最低維持在 1.50:1.00,每月測試一次;(2) 要求維持過去十二個月的最低合併調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見2020年信貸協議),該要求每季度進行一次測試。
2020年信貸協議下的債務由Remitly Global, Inc. 的重要子公司擔保,但例外情況除外,並由該協議下的借款人和擔保人的幾乎所有資產(知識產權除外)擔保。
7. 每股普通股淨虧損
下表列出了所示期間歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果。由於公司報告淨虧損,攤薄後的每股淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為潛在的稀釋性項目的影響在所有報告期內都是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計,股票和每股金額除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 164,391,753 | | 22,711,379 | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | $ | (0.14) | | | $ | (0.34) | | | | | |
以下可能具有攤薄作用的證券被排除在報告所述期間的攤薄後每股淨虧損計算之外,因為將這些證券包括在內會產生反攤薄的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2022 | | 2021 |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 127,410,631 | |
普通股認股權證 | — | | | 256,250 | |
未償還的股票期權 | 21,596,404 | | | 20,692,111 |
RSU 很出色(1) | 5,476,101 | | | 617,696 | |
特別是 | 1,379,019 | | — | |
需要回購的股票 | 363,384 | | 1,901,675 |
總計 | 28,814,908 | | 150,878,363 |
(1) 在2021年9月22日之前,這些限制性股票中的一部分受基於績效的歸屬條件的約束。有關這些獎項的詳細信息,請參閲註釋10。
8. 普通股
截至2022年3月31日,公司已授權 725,000,000面值為 $ 的普通股0.0001每股。普通股的每位持有人都有權 一投票支持在所有股東大會上持有的每股股份,並且有權在資金合法可用和公司董事會宣佈時獲得股息。直到 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日, 不公司已申報或支付了股息。
9. 可贖回可轉換優先股
在首次公開募股方面,公司經修訂和重述的公司註冊證書生效,該證書授權簽發 50,000,000面值為美元的未指定優先股的股票0.0001每股有權利和偏好, 包括表決權,由公司董事會不時指定。截至2021年12月31日和2022年3月31日,有e 不已發行和流通的可贖回可轉換優先股的股份。 10. 股票薪酬
2011年,公司通過了經修訂的股權激勵計劃(“2011年計劃”),該計劃規定最多發行股權激勵計劃 43,899,677激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性普通股和限制性股票單位以及公司員工、董事、高級管理人員和顧問的股票增值權。
2021年9月,公司通過了Remitly Global, Inc. 2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”,與2011年計劃一起稱為 “計劃”),作為2011年計劃的繼任者。2021年計劃授權發行激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性普通股、股票增值權、限制性股票單位以及業績和股票獎勵獎勵。根據2021年計劃,激勵性股票期權只能授予公司員工。公司可以向其員工、董事和顧問發放所有其他類型的獎勵。2021年計劃由公司董事會管理,董事會決定補助條款,包括行使價、授予的股權獎勵數量和歸屬時間表。2021年計劃規定首次發行最多可達 25,000,000普通股,加上根據2011年計劃未發行或未獲得未償還補助金的任何儲備股,即 552,736在2021年計劃生效之日,總共為 25,552,736最初根據2021年計劃預留髮行的股份。從2022年1月開始,根據2021年計劃預留髮行的股票數量將在2031年之前的每年1月1日自動增加,其數量等於 5佔截至前12月31日所有類別普通股已發行股總數的百分比,或者由公司的人才和薪酬委員會或代替人才和薪酬委員會的公司董事會確定的較小數字。2022年1月,根據自動增加條款,2021年計劃下預留髮行的股票有所增加。
此外,公司於2021年9月採用了Remitly Global, Inc. 2021 ESPP,使符合條件的員工能夠以折扣價購買累計工資扣除額的普通股。ESPP規定首次發行最高為 3,500,000普通股。從2022年1月開始,根據ESPP預留髮行和出售的股票數量將在2031年之前的每年1月1日自動增加,其數量等於 1佔截至前12月31日所有類別普通股已發行股總數的百分比,或者由公司的人才和薪酬委員會或代替人才和薪酬委員會的公司董事會確定的較小數字。視股票分割、資本重組或類似事件而定,不超過 35,000,000普通股可以在ESPP的期限內發行。ESPP旨在符合《守則》第423條規定的資格,前提是管理人可以根據ESPP通過旨在超出第423條範圍的針對非美國居民的參與者的子計劃。2022年1月,根據自動增加條款,2021年ESPP計劃下預留髮行的股票有所增加。
截至2022年3月31日, 29,925,304股權激勵獎勵仍可根據2021年計劃發行 4,940,182根據ESPP,普通股仍可供發行。
股票期權
根據本計劃授予的股票期權通常在一段時間內歸屬 兩年到 四年從歸屬開始之日起,每月一次,有或沒有 一年cliff,或者對於非僱員,則在較短的時間內按月按比例計算,具體取決於預期的服務期限。其他歸屬條款由公司董事會決定。根據本計劃授予的所有期權最多可行使 十年從授予之日起,以歸屬為準。在服務終止的情況下,期權通常在既得的範圍內仍可行使,因為 三個月服務終止後。
以下是截至2022年3月31日的三個月中公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 |
(以千計,股票和每股金額除外) | 未平倉期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (1) |
截至2022年1月1日的餘額 | 23,386,942 | | | $ | 3.70 | | | 7.66 | | $ | 395,676 | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (1,491,515) | | | 1.72 | | | | | 12,606 | |
被沒收 | (299,023) | | | 3.97 | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 21,596,404 | | | 3.84 | | | 7.52 | | 133,570 | |
自2022年3月31日起既得且可行使 | 10,179,554 | | | 2.02 | | | 6.43 | | 79,746 | |
已歸屬,預計將於 2022 年 3 月 31 日歸屬 | 21,914,788 | | | $ | 3.82 | | | 7.52 | | $ | 135,807 | |
_________________
(1)總內在價值按標的股票期權的行使價與公司普通股的估計公允價值之間的差額計算。
沒有股票期權是在截至2022年3月31日的三個月內授予的。
在截至2021年3月31日的三個月中授予的每份員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | 2021 | | | | |
無風險利率 | | | 0.32% 至 0.82% | | | | |
預期期限 | | | 3.5到 6.1年份 | | | | |
波動性 | | | 38.0% 至 41.4% | | | | |
股息率 | | | —% | | | | |
標的普通股的公允價值
在首次公開募股完成之前,公司董事會在批准獎勵的每次會議上都考慮了許多客觀和主觀因素,以確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於:(i)同期獨立第三方對公司普通股進行估值的結果;(ii)公司可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優先權和特權;(iii)公司普通股缺乏適銷性;(iv)實際運營和財務業績;(v)當前的業務狀況和預測;(vi) 發生流動性事件的可能性,例如首次公開募股或出售公司,考慮到當前的市場狀況;以及(vii)涉及公司股票的先例交易。首次公開募股完成後,公司普通股的公允價值由其在納斯達克上市的普通股在授予當日的收盤價決定。
在截至2021年3月31日的三個月中,授予的期權的加權平均授予日公允價值為$2.69。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中歸屬期權的授予日公允價值總額為美元2.9百萬和美元1.4分別為百萬。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,行使期權的內在價值為美元12.6百萬和美元2.6分別是百萬。
限制性股票單位
在首次公開募股之前,公司向員工和董事授予了基於績效的限制性股份(“PRSU”),其中包含基於服務和基於績效的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常得到滿足 四年懸崖歸屬期為 一年此後繼續按季度解鎖。基於業績的歸屬條件在 (i) 公司根據《證券法》提交的出售公司普通股的註冊聲明的生效日期,或 (ii) 在公司控制權變更結束之前,以較早者為準。在完成之前,這兩個事件都被認為是不可能的,因此,在首次公開募股生效之前,與這些PRSU相關的股票薪酬支出仍未得到確認。首次公開募股生效後,基於業績的歸屬條件得到滿足,因此,公司確認的累計股票薪酬支出為
$1.1百萬,對完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的部分使用加速歸因方法。這些減貧單位的剩餘授予日公允價值將在剩餘的必要服務期內予以確認。
從2021年8月開始,公司開始向具有基於服務的歸屬條件的員工和董事發放限制性股票。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常得到滿足 四年懸崖歸屬期為 一年此後繼續按季度解鎖。這些限制性股票的授予日公允價值將在必要的服務期內予以確認。
在截至2022年3月31日的三個月中,包括PRSU在內的限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 每股加權平均授予日公允價值 |
2022 年 1 月 1 日未歸屬 | 3,372,585 | | | $ | 24.83 | |
已授予 | 2,480,410 | | | 13.06 | |
既得 | (81,060) | | | 6.33 | |
已取消/已沒收 | (295,834) | | | 14.36 | |
截至 2022 年 3 月 31 日未歸屬 | 5,476,101 | | | 20.34 | |
此外,在截至2022年3月31日的三個月中,由於與首次公開募股相關的封鎖協議到期,公司發行了 124,026截至2021年12月31日歸屬但尚未結算的受限制性股票單位約束的普通股。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中授予的限制性股票單位(包括PRSU)的加權平均授予日公允價值為美元13.06和 $4.95,分別是。截至2022年3月31日的三個月中,歸屬的限制性股票單位(包括PRSU)的總授予日公允價值為美元0.5百萬。 沒有在截至2021年3月31日的三個月中歸屬的限制性股票單位或PRSU。
員工股票購買計劃
ESPP規定了連續的發行期,在此期間,符合條件的員工可以參與ESP並被授予購買股票的權利。除2021年9月22日開始的第一個發行期外,發行期應從隨後的每年的3月1日和9月1日開始,每個發行期包括 四六個月購買期限,總共為 24 個月發行期。任何銷售期的持續時間都不得超過 27月。發行期從2021年9月22日開始,到2022年2月28日結束,原因是收購期結束時公司股價下跌,這觸發了ESPP計劃文件要求的新發行期。新的24個月發行期從2022年3月1日開始。根據美國公認會計原則,此事件被視為修改,導致基於股票的增量薪酬支出為美元3.6百萬,將在必要的服務期(被視為新的發行期)內進行確認。
符合條件的員工最多可以繳費 15他們符合條件的薪酬的百分比,但須遵守ESPP中規定的限制,並以每股購買價格等於以下價格購買普通股 85(i) 發行日(定義為發行期的第一個工作日)或(ii)購買日(即購買期的最後一個工作日)普通股公允市場價值中較小者的百分比。
在截至2022年3月31日的季度中,ESPP發行的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其假設如下:
| | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | | | |
無風險利率 | 0.60% 至 1.31% | | | | |
預期期限 | 0.5到 2.0年份 | | | | |
波動性 | 61.0% 至 73.0% | | | | |
股息率 | — | % | | | | |
股票薪酬支出
股票期權、限制性股票單位、PRSU和ESPP的股票薪酬支出,包含在簡明合併運營報表中,扣除附註4所述的內部使用軟件的資本化金額,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2022 | | 2021 | | | | |
客户支持和運營 | $ | 93 | | | $ | 8 | | | | | |
市場營銷 | 1,032 | | | 285 | | | | | |
技術和開發 | 4,072 | | | 590 | | | | | |
一般和行政 | 4,397 | | | 639 | | | | | |
總計 | $ | 9,594 | | | $ | 1,522 | | | | | |
截至2022年3月31日,與所有非既得股權獎勵(包括期權、限制性股票單位和PRSU)相關的未攤銷薪酬成本總額為美元141.3百萬美元,將在大約為的加權平均剩餘必要服務期內攤銷 3.2年份。截至2022年3月31日,與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為美元6.5百萬,預計將在未來攤銷 1.9年份。
該公司做到了 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,記錄與股票薪酬支出和股票期權行使相關的重大所得税優惠,因為公司目前在發生重大股票補償費用和進行股票期權行使的司法管轄區為其遞延所得税淨資產保留全額估值補貼。
11. 關聯方安排
該公司此前曾與之簽訂過期票協議 二高管員工以及他們提前行使股票期權進行購買 1,800,000公司普通股。票據的本金為 $3.1百萬,應計利息為 2.83每年未償還本金的百分比。這些票據由行使的股份擔保。根據這些協議的無追索權性質,這些協議被視為購買普通股的期權的授予。使用Black-Scholes期權定價模型確定的股票期權的公允價值將在必要的服務期內得到確認。關聯股是合法流通的,包含在簡明的合併財務報表中已發行普通股中,但歷來被排除在公司的每股普通股淨虧損計算之外,因為在償還標的期票之前,這些普通股被視為未歸屬。
2021年8月23日,期票已全額支付,包括所有應計利息。償還貸款後,就公司計算每股普通股淨虧損而言,這些股票現在被視為未償還,但以股份歸屬為限。
12. 所得税
公司通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今收入,並根據該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
該公司的税前收入的有效税率為e (2.3)% 和 (5.0) 分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的百分比。兩個時期的有效税率和美國聯邦法定税率之間的差異均為21%,主要是外國所得按不同税率徵税以及美國估值補貼的變化所致。
該公司對美國遞延所得税淨資產維持全額估值補貼,因為它認為這些遞延所得税資產沒有達到更有可能的門檻。
公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際上提交所得税申報表。截至2022年3月31日,2011年至2021年的納税年度仍開放供税務機關審查。
公司已應用了 ASC 740, 所得税, 並已確定它有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,税收狀況均不確定。公司確認對任何不確定的税收狀況的利息和罰款(如果適用)。利息和罰款記作所得税支出的組成部分。
13. 401 (k) 固定繳款計劃
根據《美國國税法》第401(k)條,公司制定了固定繳款儲蓄計劃。該計劃幾乎涵蓋所有符合最低年齡和服務要求的家庭傭工,並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬。公司提供全權配套捐款,這些捐款將在次年注資。公司匹配 50第一個的百分比 3參與者向401(k)計劃繳納的薪酬的百分比,最高不超過美元1,000每個計劃年度。該公司捐款 $0.3百萬和美元0.2在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,每個月分別向401(k)計劃提供百萬美元,這是上一計劃年度的本期繳款。公司還可能提供全權利潤分享繳款。 沒有利潤分享繳款是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中進行的。
14. 承付款和或有開支
擔保和賠償
在促進其服務銷售的正常業務過程中,公司已與供應商和合作夥伴等簽訂了協議,其中包括擔保或賠償條款。公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議,公司的公司註冊證書和章程包括對其高管和董事的類似賠償義務。迄今為止,已有 不因此,根據任何賠償條款提出索賠 不截至2022年3月31日和2021年12月31日,此類金額已累計。
訴訟和意外損失
訴訟
公司可能不時成為訴訟的當事方,並受到正常業務過程中附帶的索賠,包括知識產權索賠、勞工和就業索賠、威脅索賠、違約索賠和其他事項。當損失可能且可以估算時,公司會累積估計值,以解決法律和其他突發事件。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但公司認為,截至2022年3月31日和2021年12月31日,至少不存在因此類意外損失而蒙受重大損失的可能性。
間接税
公司在其開展業務的各個州和外國司法管轄區均需繳納間接税。公司不斷評估存在間接納税義務的司法管轄區,以確定是否可能出現損失,如美國公認會計原則所定義,並可以估算金額。確定是否可能發生損失並進行估算是一項複雜的工作,需要考慮管理層的判斷、第三方研究以及監管機構和法院的談判和解釋的潛在結果以及其他信息。此類評估包括考慮管理層對國內和國際税法和法規的評估、外部法律諮詢以及它們可能適用於我們的業務和行業的程度。我們對概率的評估包括對最近的調查、潛在或實際的自我披露的考慮,以及業務增長推動的税收規則的適用性。根據這一評估,管理層應計的估計負債約為$3.8截至2021年12月31日,為百萬美元,反映了公司認為可能和可估計的金額。截至2022年3月31日,估計負債沒有變化。估計負債記錄在公司簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。儘管公司認為其間接税估算和相關負債是合理的,但間接税審計或和解的最終確定可能與記錄的金額存在重大差異,而且這種差異可能是重大的。
交易損失準備金
公司面臨交易損失,包括退單、未經授權使用信用卡、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。公司根據歷史趨勢和處理客户交易時發現的任何具體風險為此類損失建立準備金。該準備金包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。交易損失準備金作為交易費用的一部分列入簡明合併經營報表和綜合虧損報表。
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的交易虧損準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2022 | | 2021 | | | | |
期初餘額 | $ | 3,134 | | | $ | 3,250 | | | | | |
交易損失準備金 | 10,590 | | | 7,576 | | | | | |
已發生的損失,扣除收回的款項 | (9,905) | | | (8,047) | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,819 | | | $ | 2,779 | | | | | |
15. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以千計) | 2022 | | 2021 |
貿易結算責任 | $ | 12,871 | | | $ | 18,924 | |
ESPP 員工繳款 | 389 | | | 1,551 | |
應計交易費用 | 11,602 | | | 12,639 | |
應計營銷費用 | 10,743 | | | 10,788 | |
交易損失準備金 | 3,819 | | | 3,134 | |
應計工資和福利 | 3,270 | | | 2,923 | |
其他應計費用 | 17,307 | | | 16,724 | |
總計 | $ | 60,001 | | | $ | 66,683 | |
16. 細分市場和地理信息
公司根據其首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務、圍繞資源分配做出運營決策以及評估運營業績來確定運營部門。該公司的CODM是其首席執行官,負責合併審查公司的經營業績。該公司的運營方式是 一分段。根據向公司CODM提供並由其審查的信息,公司認為,通過公司的主要地理位置最恰當地描述其收入的性質、金額、時間和不確定性以及經濟因素對收入的影響。公司記錄的收入基本上全部來自公司的單一績效義務,這些義務來自類似的服務,這些服務的相關費用的性質和相關的收入確認模型基本相同。
下表列出了按主要地理位置分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2022 | | 2021 | | | | |
美國 | $ | 99,357 | | | $ | 67,619 | | | | | |
加拿大 | 17,279 | | | 11,081 | | | | | |
世界其他地區 | 19,378 | | | 12,356 | | | | | |
總收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | | | |
17. 後續事件
2022年5月4日,該公司修改並續訂了其位於華盛頓州西雅圖的公司總部的租約。此續訂將於2023年1月1日開始,並於2025年6月30日到期。預計在本租賃協議期間將支付的增量現金支付總額約為 $6百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表和相關附註,以及我們經審計的合併財務報表和相關附註,以及截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的討論。您應該閲讀本10-Q表季度報告以及10-K表年度報告和 “關於前瞻性陳述的特別説明” 中標題為 “風險因素” 的部分,以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。
概述
Remitly 是一家領先的數字金融服務提供商,為全球 160 多個國家的移民及其家庭提供服務。
我們應對跨境匯款和金融服務複雜性的差異化方法由四個核心要素組成:
•藉助我們以移動設備為中心的產品套件,提供一種簡單可靠的匯款方式。如今,我們90%以上的客户通過手機與Remitly互動,這改變了傳統上需要面對面互動的方式,包括排隊等候與代理交談。截至2022年3月31日,我們的移動應用程序的iOS App Store評分為4.9,評論者超過68.5萬人,安卓谷歌Play評分為4.8,評論者超過36萬人。我們通過設計以移動為中心的產品,使客户體驗簡單便捷,讓客户完全放心,從而實現了這種參與度和高評級。
•依靠我們的全球網絡,無論客户身在何處,都可以方便地將錢安全地交到他們的家人手中。截至2022年3月31日,我們的全球融資和支付合作夥伴網絡使我們能夠在2300多個走廊完成匯款,而無需在每個國家部署本地業務。我們能夠在遵守全球和本地許可和監管要求的同時做到這一點。走廊代表客户可以從中匯款的匯款國家與可以向其匯款的特定收款國的配對。我們與全球銀行和領先的全球支付提供商建立了合作伙伴關係,為我們的客户提供一系列付款(或付款)選項,包括銀行賬户、信用卡支付和其他支付方式。我們的支付網絡為客户提供各種數字和傳統交付方式,使我們能夠在幾分鐘內向超過37億個銀行賬户、超過6.9億個移動錢包和超過39.5萬個現金領取點匯款(或支付)資金。這些合作伙伴關係有助於推動更好的客户體驗,包括更快的轉賬、更高的接受率和更高的可靠性。
•利用我們的本地化專業知識大規模打造值得信賴的個性化體驗。我們相信,我們在大規模本地化營銷、產品和客户支持方面的專業知識是一個關鍵的差異化因素,它使我們能夠為客户提供個性化的體驗,讓他們高枕無憂。本地化可能意味着很多事情。對我們來説,這意味着要用客户的首選語言與他們交談,通過他們經常光顧的媒體渠道與他們接觸,並在他們的旅程中保持文化相關性。雖然我們的業務是全球性的,但我們認識到,在我們所服務的許多國家,為我們的客户及其家人提供與文化相關的體驗非常重要。我們努力提供以有意義的方式與他們建立聯繫的營銷、產品和支持體驗。例如,我們用 14 種母語定製客户體驗,我們的全球客户支持團隊讓您高枕無憂。此外,在資金支付方面,我們與最受客户及其家人信任和認可的本地品牌合作。
•使用我們以數據為導向的方法更好地為客户提供服務並提供更多價值。我們採用數據驅動的方法來發展業務、確定投資優先順序和管理運營。由於我們的客户以數字方式發起轉賬,因此我們捕獲並利用大量與交易相關的數據,從而深入瞭解客户行為和客户體驗。這些數據和我們進行的分析為我們的營銷投資和產品開發優先順序提供了依據。此外,我們還利用我們的數據平臺和專有模型來改善我們的合規體系並管理定價、財務、欺詐風險和客户支持。
我們的差異化方法和我們對滿足移民社區金融服務需求的不懈關注相結合,帶來了顯著的客户增長、較高的客户參與度、快速的發送量和交易增長,以及在龐大的全球網絡之上建立的有吸引力的客户經濟效益。
我們的收入模式
我們的匯款業務佔我們當今收入的絕大部分,我們的收入來自向匯款的客户收取的交易費用和適用於客户本金的外匯點差。
交易費用因走廊、向收款人交付資金的貨幣、客户選擇的資金方式(例如 ACH、信用卡、借記卡等)以及客户的本金金額而異。
外匯點差代表向客户提供的外匯匯率與公司購買貨幣的外匯匯率之間的差額。它們是專有和動態模型的產物,旨在為我們的客户提供公平和有競爭力的匯率,同時根據我們以普遍有利的匯率購買外幣的能力,為公司產生點差。
客户促銷活動減少了來自交易費用和外匯點差的收入。例如,我們可能會不時為首次購買的客户免收交易費,或者在客户的第一筆交易中為他們提供更優惠的外匯匯率。這些激勵措施被視為收入的減少,直到客户層面的歷史累積淨收入減少到零為止。我們將這些激勵措施視為對我們與客户的長期關係的投資。
首次公開募股和私募配售
2021年9月,公司完成首次公開募股,以每股43.00美元的價格發行和出售了700萬股普通股。同時,我們的某些現有股東出售了5,162,777股股票。此外,該公司以與首次公開募股相同的發行價格向現有股東發行了581,395股普通股。在扣除2,080萬美元的承保折扣和其他費用後,該公司通過首次公開募股和私募獲得了3.052億美元的淨收益。在首次公開募股方面,127,410,631股已發行的可贖回可轉換優先股在一對一的基礎上自動轉換為等值數量的普通股。
關鍵業務指標
我們會定期審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這些關鍵業務指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。我們用來衡量業務績效的關鍵業務指標定義如下:
•“活躍客户” 是指在給定日曆季度內使用 Remitly 成功完成至少一筆匯款交易的不同客户數量。我們通過唯一的賬號識別客户。
•“匯款量” 定義為與給定時期內完成的交易相關的所有客户本金的總和,以美元計量。客户的本金是扣除取消訂單後的淨額,不包括客户的交易費用,也不包括我們對交易應用的任何積分、優惠或獎金。
由於活躍客户是按季度衡量的,因此活躍客户的全年數據沒有意義,因此本文僅按季度列報這兩個指標。
活躍客户
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千計) |
活躍客户 | 3,042 | | | 2,136 | |
我們認為,活躍客户數量是衡量客户參與度和業務整體增長的重要指標。
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月中,活躍客户增加到約300萬,增長了42%。這一增長主要是由於新客户的增加,這得益於對移動平臺和營銷支出的投資、我們對客户體驗的關注以及我們全球支付網絡的持續擴張。
發送音量
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
發送音量 | $ | 6,094 | | | $ | 4,273 | |
我們衡量匯款量,以評估使用我們的平臺發送的匯款規模。我們的客户主要從美國、加拿大、英國、歐洲其他國家和澳大利亞發貨。接收者分佈在全球 150 多個國家;最大的接收國包括印度、墨西哥和菲律賓。
截至2022年3月31日的三個月,匯款額增長了約43%,達到61億美元,而截至2021年3月31日的三個月為43億美元。這一增長主要是由於活躍客户的增長,同期增長了42%。
影響我們績效的關鍵因素
能夠留住我們的客户並保持較高的客户參與度
我們的匯款量主要由經常使用我們的匯款產品彙款回家的現有客户驅動。我們相信,我們的移動優先產品和卓越的客户體驗可以鼓勵高留存率和重複使用,這是我們業績的重要驅動力。
我們衡量活躍客户,以監控客户羣的增長和表現。我們的大多數活躍客户每月都會多次為經常性的、非全權需求匯款,從而提供具有高可見性和可預測性的經常性收入來源。
吸引新客户的能力
我們的長期增長將在某種程度上取決於我們能否持續吸引新客户使用我們的平臺。我們打算通過推出新的收發通道、繼續創新以及為移民提供最值得信賴的金融服務來擴大我們的客户羣。我們計劃繼續通過數字營銷渠道和現有客户的口碑推薦來吸引新客户。我們還將探索新的客户獲取渠道。鑑於我們業務的性質,獲得新客户可能會對初始階段的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤產生負面影響,同時對後續時期的淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤產生積極影響。
保持高效客户獲取的能力
我們高效獲取客户的能力對於我們的增長和有吸引力的客户經濟至關重要。在線營銷競爭、我們有效定位合適人羣的能力以及競爭對手的定價將影響我們的客户獲取策略。
我們有成功監控客户獲取成本的歷史,並將繼續對客户獲取採取戰略和紀律嚴明的態度。例如,對於績效營銷,我們設定了嚴格的客户獲取目標,我們會持續監控這些目標,以確保長期獲得高投資回報,並且我們可以根據需要增加或減少這種投資。客户獲取成本是指為獲取新客户而花費的直接營銷費用,主要包括數字廣告成本。鑑於數字廣告市場的競爭,我們觀察到最近客户獲取成本的增加。我們預計,2022年客户獲取成本將增加。
走廊組合
我們的業務是全球性的,我們業務的某些屬性因渠道而異,例如匯款金額、客户資金來源和交易頻率。例如,印度等平均發送金額較大的接收通道處於高速增長的時期,可能會對發送量產生不成比例的影響,而對活躍客户的影響則較小。雖然我們走廊組合的變化可能會影響我們全球業務的趨勢,包括髮送量和客户經濟,但我們的策略是根據每個走廊的具體動態長期管理和優化每個走廊。
季節性
我們的經營業績和指標受季節性影響,這可能會導致我們的季度收入和經營業績出現波動。例如,活躍客户和發送量通常會達到峯值,因為買家為地區和全球假日發送禮物,最值得注意的是,在第四季度聖誕節假期前後。這種季節性通常會推動第四季度的客户獲取量增加,這通常會導致第四季度的營銷成本增加和交易損失。它還導致更高的交易和交易費用,以及更高的營運資金需求。其他季節性時期包括齋月/開齋節、農曆新年/春節和母親節,儘管影響普遍低於第四季度。一個季度的工作日數和該季度最後一天所在的一週中的哪一天也可能給我們的業績、營運資金餘額或現金流帶來波動。
能夠投資我們的技術平臺
我們將繼續在我們的技術平臺上投入大量資源。這些投資將使我們能夠推出新的創新產品,為現有產品添加功能,增強客户和收款人的體驗,發展我們的支付和支付網絡,投資我們的風險和安全基礎設施,並繼續根據不斷髮展的最佳實踐和法律要求保護數據。儘管我們預計與技術和開發相關的支出將增加,這可能會影響短期盈利能力,但我們認為這些投資最終將為我們的長期增長做出貢獻。
管理風險和欺詐的能力
我們利用我們的專有風險模型(包括機器學習流程、預警系統、定製規則和手動調查流程)來管理欺詐(例如身份盜用)和其他非法活動(例如洗錢)。我們的模型和流程使我們能夠識別和應對這些不良活動中複雜且不斷變化的風險,同時保持差異化的客户體驗。此外,我們還將歷史欺詐損失數據和其他交易數據整合到我們的風險模型中,這有助於我們識別新出現的模式,量化客户互動各個方面的欺詐以及監管和合規風險。這些模型和流程使我們能夠在所需的護欄內實現和維持欺詐損失率,並針對其他非法活動量身定製風險模型。
宏觀經濟和地緣政治變化
全球宏觀經濟和地緣政治因素,包括移民、貿易和監管政策、烏克蘭衝突、失業、通貨膨脹、外匯波動以及數字彙款的採用率,影響了對我們服務的需求以及我們可以提供的選擇。這些因素會隨着貨幣大幅升值或貶值的時間和時期而變化,無論是匯款還是收款貨幣,全球遷移模式的變化以及數字化採用趨勢的變化可能會改變交易的時間和數量,或者使用我們服務的客户數量。
COVID-19 疫情的影響
由於 COVID-19 疫情,隨着數字彙款越來越多地成為匯款人和收款人的選擇,我們的業務乃至整個數字金融服務行業都實現了加速增長;但是,我們也經歷了中斷。為了應對 COVID-19 疫情,全球政府當局和企業實施了不同程度的旅行限制、邊境關閉、隔離、就地避難和封鎖令、口罩和社交距離要求以及業務限制和關閉,這促成了消費者行為以及政府和商業慣例的各種變化。因此,我們觀察到,隨着向數字和非接觸式支付方式的轉變,消費者行為迅速演變,轉向不需要面對面互動的商業形式。在 2020 年和 2021 年,這為我們的業務帶來了快速的客户、交易和收入增長。2022年,我們的增長趨於穩定,這主要是由於最近的宏觀經濟狀況,特別是考慮到通貨膨脹率上升和勞動力短缺。目前尚不清楚這些情況將在多大程度上影響我們客户未來的行為。
在某些情況下,與疫情相關的措施也會對Remitly產生負面影響,包括2020年和2021年期間對員工隊伍穩定的幹擾。但是,由於商務差旅減少以及活動的虛擬化或取消,這些年中某些運營費用的增長速度比平時慢。隨着疫情限制的解除,這些運營費用將而且已經開始恢復到正常的增長水平。我們預計,隨着商務旅行和其他活動的恢復,我們的運營成本將在2022年剩餘時間內增加。
COVID-19 疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況將取決於未來的發展,這些發展高度不確定且無法準確預測,尤其是在出現新的病毒變種的情況下。儘管我們預計數字支付使用量增加的趨勢將繼續下去,但隨着條件的變化,其速度也可能減弱。此外,COVID-19 疫情引起的新變體和其他因素的影響可能會對客户對我們服務的使用、員工的工作能力以及我們的整體業務產生不利影響,這可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
我們將繼續積極監控情況,並可能採取進一步行動,根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合員工、客户或業務合作伙伴最大利益的業務慣例,這些行動可能會改變我們的商業慣例。
在整個 COVID-19 疫情期間,公司一直專注於為客户和社區以及員工的福祉提供服務。
運營結果的組成部分
收入
公司的收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司購買貨幣的匯率之間的外匯點差。當這些服務的控制權移交給公司的客户時,收入即被確認,也就是資金交付給預定收款人的時間,其金額反映了公司期望為換取所提供的服務而有權獲得的對價。
成本和開支
交易費用
交易費用包括因向收款人支付資金而向支付合作夥伴支付的費用、交易損失準備金、為交易融資而向支付處理方支付的費用、壞賬支出、退單、欺詐預防和合規工具。
交易損失準備金
公司面臨交易損失,包括退單、未經授權使用信用卡、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。公司根據歷史趨勢和處理客户交易時發現的任何具體風險為此類損失建立準備金。該準備金包含在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。交易損失準備金作為交易費用的一部分列入簡明合併經營報表。
客户支持和運營
客户支持和運營費用主要包括與公司客户支持和運營組織相關的人事費用,包括工資、福利和股票薪酬支出,以及第三方的客户支持費用
服務,以及差旅和相關的辦公費用。這包括直接為客户提供支持的客户服務團隊(包括在線支持和呼叫中心),以及為支持我們的客户而產生的其他費用,包括支持這些團隊、客户保護和風險團隊的相關電話費用、對有效為客户服務的工具的投資以及增強的客户自助服務能力。客户支持和運營費用還包括專業服務費。
市場營銷
營銷費用主要包括用於吸引新客户的廣告成本,包括與品牌相關的費用。營銷費用還包括與公司營銷組織員工相關的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出、促銷、專供公司營銷職能使用的軟件訂閲服務以及為營銷目的簽訂的外部服務。
技術與開發
技術和開發費用主要包括參與新產品和現有產品和服務的研究、設計、開發和維護的員工的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。技術和開發費用還包括專業服務費和軟件訂閲服務成本,主要供公司的技術和開發團隊使用。技術和開發費用還包括用於支持內部基礎設施和內部使用軟件開發的產品和工程團隊,前提是此類成本不符合資本化條件。
我們認為,提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續投資以擴展我們的解決方案,以增強客户的體驗和滿意度,並吸引新客户。我們預計,按絕對美元計算,我們的技術和開發費用將增加,但隨着我們擴大技術和開發團隊以開發新的解決方案和對現有解決方案的增強,它們佔總收入的百分比可能會不時波動。在2022財年,隨着我們投資平臺以擴大產品範圍、改善用户體驗和推動地域擴張,我們預計技術和開發費用佔收入的百分比將增加。
一般和行政
一般和管理費用主要包括公司財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事相關費用,包括工資、福利和股票薪酬支出。一般和管理費用還包括專業服務費、軟件訂閲費、設施費、間接税和其他公司費用。
由於首次公開募股的完成,作為上市公司運營,我們已經產生並預計將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規章制度的成本、與合規和報告義務有關的成本,以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們還投資了額外員工,以支持上市公司的成本和支持我們的增長計劃。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括不動產和設備折舊以及租賃權改進,以及內部使用軟件成本的攤銷和無形資產的攤銷。
利息收入
利息收入主要由我們的現金和現金等價物賺取的利息收入組成。
利息支出
利息支出主要包括我們借款的利息支出。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括外匯損益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們在美國徵收商業税和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們維持對美國遞延所得税資產的全額估值補貼,其中包括結轉的淨營業虧損。我們預計將在可預見的將來維持這一全額估值準備金,因為根據我們的虧損記錄,這些資產很可能無法變現。
運營結果
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | $ | 44,958 | | | 49 | % |
截至2022年3月31日的三個月,收入增長了4,500萬美元,達到1.36億美元,增長了49%。這一增長主要是由匯款額增長所推動的,截至2022年3月31日的三個月,匯款量增長了18億美元,達到61億美元,達到61億美元,而截至2021年3月31日的三個月為43億美元,這反映出與2021年第一季度相比,發送平均本金相同的活躍客户有所增加。
交易費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
交易費用 | $ | 56,263 | | | $ | 41,110 | | | $ | 15,153 | | | 37 | % |
佔總收入的百分比 | 41 | % | | 45 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三個月,交易費用增加了1,520萬美元,達到5,630萬美元,增長了37%,達到5,630萬美元, 而截至2021年3月31日的三個月,這一數字為4,110萬美元。這一增長主要是由於與處理更多客户匯款交易和向收款人支付客户資金相關的直接成本增加了1,120萬美元,欺詐和其他損失增加了300萬美元,主要是由新客户和匯款量的增長推動的,其他交易費用增加了100萬美元,主要與支持我們合規和風險運營的軟件和工具有關。
按佔收入的百分比計算,截至2022年3月31日的三個月,交易費用降至41%,而截至2021年3月31日的三個月為45%,這主要是由於規模的擴大和合作夥伴直接整合的增加,合作伙伴的經濟性有所改善,這導致交易費用佔收入的百分比同比降低。
客户支持和運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
客户支持和運營 | $ | 13,870 | | | $ | 8,631 | | | $ | 5,239 | | | 61 | % |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 9 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,客户支持和運營費用增加了520萬美元,增長了61% 2021年3月31日。增長的主要原因是第三方客户支持成本增加了230萬美元,我們在菲律賓、尼加拉瓜和愛爾蘭的基地為客户運營提供支持的內部人事成本增加了210萬美元,以及由於我們為更活躍的客户提供支持,軟件和電話成本增加了80萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,客户支持和運營費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的三個月的9%增至10%,這是由於上一年的 COVID-19 疫情的影響,影響了我們的人員配備水平,並延誤了我們擴大客户支持團隊的努力。我們將繼續投資於客户支持和運營團隊,以支持我們的客户體驗。
營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
市場營銷 | $ | 40,621 | | | $ | 26,116 | | | $ | 14,505 | | | 56 | % |
佔總收入的百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,營銷費用增加了1,450萬美元,增長了56%,主要是由於直接營銷費用增加了1160萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。與2021年同期相比,營銷人員人數增加了38%,以及股票薪酬支出增加了70萬美元,這推動了人事相關成本增加了130萬美元。其他間接營銷、專業費用、軟件和員工相關成本增加了90萬美元,也推動了營銷支出的增加。
截至2022年3月31日的三個月,營銷費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的三個月的29%增至30%,這是由於新客户的增長以及客户獲取成本的增加,因為我們的營銷支出主要用於獲取新客户。
技術和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
技術和開發 | $ | 23,575 | | | $ | 11,644 | | | $ | 11,931 | | | 103 | % |
佔總收入的百分比 | 17 | % | | 13 | % | | | | |
技術和開發費用增加了1190萬美元,增長了103%截至2022年3月31日的三個月,而截至2021年3月31日的三個月。這一增長是由620萬美元的人事相關支出推動的,這是由於員工人數與2021年同期相比增加了53%,以及股票薪酬支出增加了350萬美元。技術和開發支出的增加也是由於員工人數和交易量的增長導致員工工具和雲服務的軟件成本增加了140萬美元,專業費用增加了30萬美元,其他與員工相關的費用增加了30萬美元,以及設施成本增加了20萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,技術和開發費用佔收入的百分比從截至2021年3月31日的三個月的13%增至17%,這主要是由於我們繼續投資於平臺改進、產品範圍擴大和地域擴張,員工人數和相關的股票薪酬支出的增加。
一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
一般和行政 | $ | 23,342 | | | $ | 10,882 | | | $ | 12,460 | | | 115 | % |
佔總收入的百分比 | 17 | % | | 12 | % | | | | |
與截至2022年3月31日的三個月相比,一般和管理費用增加了1,250萬美元,增長了115% 2021年3月31日。這一增長的主要原因是與人事相關的成本增加了390萬美元,這是由於一般和管理人員人數與去年同期相比增加了71%,以及股票薪酬支出增加了380萬美元。一般和管理費用的增加也是由於專業、監管和公司費用增加了290萬美元,以支持我們作為上市公司的運營,其他與員工相關的費用和設施成本增加了140萬美元,其他運營費用增加了50萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,一般和管理費用佔收入的百分比從截至三個月的12%增至17% 2021年3月31日,由於增加員工人數以擴大組織規模,以支持我們的增長計劃和持續的上市公司成本,以及股票薪酬支出的相關增加。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
折舊和攤銷 | $ | 1,517 | | | $ | 1,245 | | | $ | 272 | | | 22 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
折舊和攤銷額增加了30萬美元,增長了22%r 截至2022年3月31日的三個月,而截至2021年3月31日的三個月。這一增長主要是由於內部開發的軟件和計算機的折舊增加。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
利息收入 | $ | 36 | | | $ | 5 | | | $ | 31 | | | nm |
nm = 沒有意義 | | | | | | | |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月期間,利息收入增長幅度不大。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
利息支出 | $ | (313) | | | $ | (259) | | | $ | 54 | | | 21 | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月期間,利息支出增加了微不足道的金額。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
其他收入,淨額 | $ | 669 | | | $ | 1,426 | | | $ | (757) | | | (53) | % |
截至2022年3月31日的三個月期間,其他淨收入與截至2021年3月31日的三個月期間相比減少了80萬美元,這主要是由於對與大批量資產負債表餘額相關的交易進行了外匯重新計量,以及相關貨幣的波動性與去年同期相比有所降低。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
所得税準備金 | $ | 528 | | | $ | 370 | | | $ | 158 | | | 43 | % |
由於我們的國際實體的應納税所得額增加,截至2022年3月31日的三個月中,與截至2021年3月31日的三個月相比,所得税準備金增加了20萬美元,增長了43%。
非公認會計準則財務指標
我們會定期審查以下非公認會計準則指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。我們認為,這項非公認會計準則指標為管理層和投資者評估我們的歷史和未來經營業績提供了有意義的補充信息。下文討論的這項非公認會計準則指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)來補充淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨虧損計算,由 i) 利息支出淨額;ii) 所得税準備金;iii) 非現金折舊和攤銷費用;iv) 其他費用(收入),淨額,包括將外幣資產和負債重新計量為本位幣所產生的損益;v) 非現金股票薪酬支出,淨額,以及 vi) 與我們捐贈普通股相關的非現金費用我們的承諾 1% 的承諾。
我們的目標不是在任何給定季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤最大化,而是通過產生長期價值的投資來推動收入增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層用來評估我們的經營業績、為未來的運營計劃提供信息以及做出長期戰略決策(包括與運營費用和內部資源分配相關的決策)的關鍵產出衡量標準。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為一項財務指標存在侷限性,應視為補充性質,不應替代根據公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括以下內容:
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出或其他資本承諾的現金資本支出需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映所得税的影響,所得税可能意味着我們可用現金的減少;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映將外幣資產和負債重新計量為本位貨幣所產生的損益的影響;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與我們的Pledge 1%承諾相關的普通股捐贈相關的非現金費用,該費用記入一般費用和管理費用;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是我們業務的一筆重大的經常性支出,也是我們薪酬策略的重要組成部分;以及
•其他公司,包括我們所在行業的公司,調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們計算該指標的方式有所不同,或者根本不是,這降低了其作為比較衡量標準的用處。
下表列出了所示每個時期的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | |
添加: | | | |
利息支出,淨額 | 277 | | | 254 | |
所得税準備金 | 528 | | | 370 | |
折舊和攤銷費用 | 1,517 | | | 1,245 | |
外匯(收益)損失 | (669) | | | (1,426) | |
| | | |
股票薪酬支出,淨額 | 9,594 | | | 1,522 | |
| | | |
調整後 EBITDA | $ | (12,063) | | | $ | (5,805) | |
截至2022年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,210萬美元,與截至2021年3月31日的三個月的580萬美元相比,下降了107.8%。儘管我們持續增長,但這已被更高的處理和客户支持成本、對客户獲取和技術平臺的投資以及其他一般和管理費用(包括支持我們的增長計劃和作為上市公司運營的成本)部分抵消。
流動性和資本資源
流動性來源和未來重大現金需求
我們主要通過運營產生的現金為運營和資本支出提供資金,包括交易費用和外匯點差、出售可贖回可轉換優先股、首次公開募股和同時私募的收益、2021年9月簽訂的2.5億美元新循環信貸額度以及我們之前的2020年信貸協議。截至2022年3月31日,我們的新循環信貸額度的未使用借款能力為2.311億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的主要流動性來源分別為4.446億美元和4.033億美元的現金和現金等價物,以及新的循環信貸額度和我們之前的循環信貸額度下的可用資金。
我們認為,我們的現金、現金等價物和新的循環信貸額度下的可用資金將足以滿足我們至少未來十二個月的營運資金需求。我們的重要現金需求包括用於支持當前和潛在運營活動、資本支出和其他承諾的資金,還可能包括現金的其他用途,例如戰略投資。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、銷售和營銷活動的擴大、向新走廊擴張的時間和程度,以及推出新產品和改進現有產品的時機。此外,我們運營的某些司法管轄區要求我們根據監管或法律要求持有相當於所有客户餘額總額的符合條件的流動資產。此外,正如本10-Q表季度報告其他部分所討論的那樣,我們預計2022年我們的運營費用可能會增加,以支持我們業務的持續增長,包括增加對我們技術的投資以支持產品改進、新產品開發和地域擴張,以及作為上市公司的持續運營成本。我們還定期簽訂營銷和廣告合同,以及軟件和其他服務安排,其中可能包括最低購買量,要求我們使用手頭現金來支付這些金額。請參閲下文進一步討論的 “合同義務和承諾”。
將來,我們還可能嘗試通過出售股權證券或股票掛鈎證券籌集額外資金,而現有股東的所有權將被稀釋。此外,如果我們通過承擔額外債務來籌集額外融資,我們可能會面臨更多的固定還款義務,還可能受到額外的限制性契約的約束,例如對我們承擔額外債務的能力的限制,以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們未來承擔的任何債務都可能導致不利於股票投資者的條款。無法保證我們能夠籌集更多資金。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以千計) | 2022 | | 2021 |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | 40,250 | | | $ | 62,916 | |
投資活動 | (1,625) | | | (1,198) | |
籌資活動 | 2,601 | | | (10,874) | |
| | | |
| | | |
現金流
經營活動
我們的主要運營現金來源是向客户收取的交易費用和交易的外匯點差。我們對經營活動現金的主要用途是用於吸引新客户的廣告費用、交易費用(包括支付給支付處理商和支付合作夥伴的費用)、人事相關費用、技術和其他一般公司支出。
在截至2022年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為4,030萬美元,其中主要包括5,240萬美元的運營資產和負債的有利變化,部分被2330萬美元的淨虧損所抵消,不包括該期間淨虧損中包含的1,120萬美元非現金費用。運營資產和負債出現有利變化的主要驅動因素是支出預融資減少了6,250萬美元,這與截至上一期末為支付合作夥伴提供資金的餘額高於平均水平有關,因為長假週末的預期匯款量為支付合作夥伴提供資金。由於客户收到現金的時間安排,應收客户資金增加了1,450萬美元,這部分抵消了這一點。
在截至2021年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為6,290萬美元,其中主要包括運營資產和負債的變化6,790萬美元,被780萬美元的淨虧損所抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是,由於業務的季節性,支出預融資減少了3,440萬美元,由於我們的業務增長和支付時機,客户負債增加了4,840萬美元,但由於我們業務的增長以及現金結算的時機,客户應收賬款增加了1,130萬美元,抵消了這一增長。
投資活動
用於投資活動的現金主要包括購買不動產和設備以及內部使用軟件的資本化。
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為160萬美元,截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為120萬美元,主要與購買不動產和設備以支持員工人數的增加以及內部使用軟件成本的資本化有關。
融資活動
融資活動提供的現金主要包括行使股票期權的收益以及先前發行的可贖回可轉換優先股的收益。從歷史上看,融資活動中使用的現金包括償還我們的循環信貸額度借款.
截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為260萬美元,由行使股票期權的收益推動。
截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金為1,090萬美元,主要是由F系列可贖回可轉換優先股的發行所推動的,扣除300萬美元的發行成本,但被我們為滿足營運資金需求而償還的1,500萬美元循環信貸額度借款所抵消。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括備用信用證、長期租賃以及在正常業務過程中籤訂的其他購買承諾。此外,除非我們根據協議的適用條款發出取消通知,否則我們會定期簽訂營銷和廣告合同,以及軟件或其他服務安排,根據合同,我們有義務在短期內購買服務,包括最低服務數量。大多數合同通常可以在不到一年的期限內取消。我們業務需求的變化、合同取消條款、利率的波動和其他因素可能會導致實際付款與預期不同。我們無法確定這些付款的時間和金額。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司的承諾和意外開支與 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的合同義務和意外開支以及附註17中披露的租賃承諾相比,沒有發生重大變化。“後續事件”,載於我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告。另請參閲註釋14。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的 “承諾和意外開支”。
資產負債表外安排
截至2022年3月31日,我們沒有任何資產負債表外安排對我們精簡的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能對當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
公司在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和隨附附註是根據GAAP編制的。編制這些簡明的合併財務報表需要管理層作出估計,
影響報告的資產、負債、收入和支出以及相關披露的判斷和假設。該公司的估計基於歷史經驗以及它認為在當時情況下合理的其他各種因素。實際結果可能與管理層的估計差異很大。如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述的政策與估算相比,公司的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
有關最近會計公告的討論,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的公司簡明合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
《就業法》
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)的定義,我們是一家 “新興成長型公司”。根據《就業法》,新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這段延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期之日之前的較早者。因此,我們精簡的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂後的會計公告的公司相提並論。我們預計,在我們仍然是一家新興成長型公司期間,任何新的或修訂的會計準則都將使用延長的過渡期。
第 3 項:關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率和股票投資風險等市場因素的不利變化而導致對市場風險敏感的工具可能蒙受經濟損失。管理層制定並監督管理我們的投資、融資和外匯活動的政策的實施,以降低市場風險。我們持續監控風險敞口。
信用風險
我們的付費支付處理商數量有限,因此,如果在交易過程中,我們要向收款人支付資金,但付款支付提供商沒有向我們交付客户的資金(例如,由於他們的流動性不足),我們將面臨與這些付費支付提供商相關的信用風險。我們通過與信譽良好的付費支付提供商合作,並與付款提供商簽訂允許法律追索的書面協議,從而降低這種信用風險。如果我們的支付合作夥伴未能按照我們的指示支付款項(例如,由於資金不足),我們在通過付款處理商向客户收取資金之前預先注資或匯出資金,我們也面臨與許多支付合作夥伴相關的信用風險。我們通過與信譽良好的支付合作夥伴合作並在每位支付合作夥伴入職之前進行信用審查來減輕這些信用風險。我們還會定期審查我們的付款提供商和支付合作夥伴的信用評級或其他財務文件(如果沒有)。在本報告所述期間,我們沒有遭受重大損失。
外幣匯率風險
鑑於我們業務的性質,我們在多種方面面臨外匯匯率風險。我們的主要外匯匯率風險敞口包括:
•如果在交易開始和向收款人支付交易款項之間匯率波動,則我們的跨境支付將面臨外幣兑換風險。我們以多種外幣支付交易,最著名的是印度盧比、墨西哥比索和菲律賓比索。在絕大多數情況下,收款人付款發生在發送後的一天內,這降低了外匯兑換風險。為了支持以收款幣種付款,我們會根據預期的匯款量提前一到兩個工作日為許多付款合作伙伴預付資金。由於交易啟動和付款時間之間的差異而導致的外匯匯率風險因一週中的某天和銀行假日時間表而異;例如,在漫長的週末之前,支出預籌資金通常是最大的。
•雖然我們的大部分收入和支出以美元計價,但我們的某些國際業務以外幣進行,其中很大一部分發生在加拿大、英國和歐洲。美元兑其他貨幣的相對價值的變化可能會影響以美元表示的收入和其他經營業績。
根據我們當時的未對衝外幣敞口,截至2022年3月31日和2021年12月31日,假設美元相對於產生淨虧損的所有其他貨幣均勻上漲或貶值10%,將導致我們以子公司本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的公允價值分別減少或增加約870萬美元和1160萬美元日期。這種靈敏度分析存在固有的侷限性,主要原因如下
假設:(1)外匯匯率變動是線性和即時的,(2)風險敞口是靜態的,(3)由於匯率變動而導致的客户交易行為是靜態的。因此,該分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對我們的運營業績產生正面或負面影響。例如,與2021年12月31日相比,本敏感度分析中顯示的對2022年3月31日的影響較小,因為由於需要為即將到來的長假週末支付的交易提供資金,2021年12月31日的支出預融資餘額為1.196億美元,而截至2022年3月31日為5,720萬美元。支付預融資餘額和客户資金負債餘額(以及由此產生的對我們淨貨幣頭寸的淨影響)每天都可能變化很大。此外,外匯匯率的變化可能會改變通過我們平臺發送的交易時間或交易量,從而影響客户的行為。例如,匯款貨幣兑收款貨幣的價值上漲可能會加快匯款的時間或金額。
在可行的範圍內,我們通過在流動資產和以類似計價的外幣流動負債之間保持自然對衝,從而最大限度地減少外匯敞口。目前,我們不會為了對衝我們的外匯風險而進入衍生品或其他金融工具。將來我們可能會這樣做,但很難預測套期保值活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在提供合理保證,確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據此類評估,並考慮到下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。鑑於這一事實,我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他結算後程序,得出的結論是,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本10-Q表季度報告所涵蓋和包含的期間的簡明合併財務報表在所有重大方面都公平地陳述了根據美國公認會計原則列報的各期的財務狀況、經營業績和現金流。
財務報告的內部控制
在編制財務報表的過程中,我們的管理層確定我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或多種缺陷,因此有合理的可能性無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
重大弱點如下:我們沒有設計和維持對與編制財務報表相關的信息系統的某些信息技術(“IT”)一般控制措施的有效控制。具體而言,我們沒有設計和維護:(1) 某些財務系統的程序變更管理控制措施,以確保影響財務 IT 應用程序和基礎會計記錄的 IT 計劃和數據變更得到適當識別、測試、授權和實施;(2) 用户訪問控制,以確保適當的職責分離,並充分限制相應的公司人員對某些財務系統、程序和數據的用户和特權訪問權限。
這種重大缺陷導致了以下額外的重大缺陷:我們沒有設計和維持對日記賬分錄中職責分離的有效控制。更具體地説,某些人員可以在沒有這種能力的人進行獨立審查的情況下準備和發佈日記賬條目。
這些重大缺陷並未導致錯報本10-Q表季度報告所涵蓋的簡明合併財務報表週期。但是,上述重大弱點,無論是單獨還是彙總,都可能影響依賴信息技術的控制措施(例如解決一項或多項斷言出現重大錯報風險的自動控制措施,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制和基礎數據)的有效性,從而可能導致錯報,從而可能影響所有財務報表賬户和披露,從而導致年度或中期簡明合併財務報表出現重大錯報這種情況是無法阻止或發現的。
截至本10-Q表季度報告發布之日,這些仍然存在重大缺陷,我們正在對其進行補救。為了彌補這些重大缺陷,我們已採取並計劃採取以下行動:
•制定與財務報告制度變化相關的強化風險評估程序和監測控制措施。
•實施全面的訪問控制協議,以限制用户和特權訪問受影響的財務報告系統。
•實施控制措施以審查和監控用户訪問權限。
•對日記賬分錄的準備和審查建立額外的控制措施。
我們得出的結論是,我們對財務報告的內部控制存在這些重大缺陷,是因為在首次公開募股生效之前,我們是一傢俬營公司,沒有必要的業務流程和相關的內部控制來滿足上市公司的會計和財務報告要求。
財務報告內部控制的變化
除了上述補救措施外,在截至2022年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司偶爾會捲入各種法律訴訟。管理層認為,此類訴訟產生的任何責任不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、未來業績或公司股票的交易價格產生重大影響。這些並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊股權證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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| | | | 以引用方式納入 |
展品編號 | | 描述 | 隨函提交 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 重述的章程 | | 10-Q | 001-40822 | 3.4 | 2021年11月12日 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | x | | | | |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | x | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | x | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | x | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | x | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 | x | | | | |
* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表附件,就《交易法》第18條而言,不被視為 “已提交”,也不受該節規定的其他責任約束,也不得將其視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | Remitly Global Inc | | |
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日期: | 2022年5月12日 | 來自: | /s/ 馬修·奧本海默 | | |
| | | 馬修·奧本海默 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席執行官) | | |
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日期: | 2022年5月12日 | 來自: | /s/蘇珊娜·摩根 | | |
| | | 蘇珊娜摩根 | | |
| | | 首席財務官 | | |
| | | (首席財務和會計官) | | |