依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-253114

註冊號碼333-264421

招股章程副刊第1號

(截至2022年4月19日的招股説明書及

招股説明書日期：2022年4月28日)

Coment Technologies控股公司

主要產品

26,392,355股普通股

二次發售

23,210,601股普通股

4,340,278份認股權證將購買普通股

和

普通股10,152,865股

本招股章程補編修訂及補充(I)日期為2022年4月19日的招股章程(經不時補充或修訂的“4月19日招股章程”)及(Ii)日期為2022年4月28日的招股章程(經不時補充或修訂的“4月19日招股章程”及“招股章程”及每一份招股章程，均為“招股章程”)，構成我們S-1表格(第333-264421號)註冊聲明的部分。現提交本招股説明書附錄，以更新和補充4月19日招股説明書和4月28日招股説明書中的銷售證券持有人表，其中包含以下信息。此外，現提交本招股説明書補充文件，以更新及補充招股説明書內的資料，該等資料載於(I)截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告(“季度報告”)。因此，我們已將季度報告附在本招股説明書附錄中。

4月19日的招股説明書和本招股説明書補充文件涉及我們發行總計22,029,279股我們的普通股，這些普通股可能在行使由AMCI Acquisition Corp.(“AMCI”)在首次公開募股時發行的認股權證後發行，以每股11.50美元的行使價購買普通股(“公開認股權證”)；(Ii)3,940,278股本公司普通股，可於行使配售認股權證時發行，行使價為每股11.50美元，最初以私募方式出售予AMCI保薦人有限責任公司(“保薦人”)，與AMCI的首次公開發售(“配售認股權證”)同時完成；及(Iii)在行使營運資金認股權證時，可按每股11.50美元的行使價向保薦人發行合共400,000股普通股，該等營運資金認股權證與保薦人在業務合併結束前向AMCI作出的貸款有關， (“營運資金認股權證”及連同配售認股權證及公開認股權證，稱為“認股權證”)。

4月19日的招股説明書和本招股説明書補編還涉及由4月19日招股説明書中點名的出售證券持有人或其任何獲準受讓人不時要約和出售：(I)在企業合併結束時以私募方式向某些投資者發行的普通股，共計6,500,000股；(Ii)出售證券持有人以其他方式持有的普通股總計12,370,323股；(Iii)在行使出售證券持有人所持有的配售認股權證時，最多可發行3,940,278股普通股；(Iv)在行使出售證券持有人持有的營運資金認股權證時，可發行最多400,000股普通股；及(V)出售證券持有人持有的總計3,940,278股配售認股權證及400,000股營運資金認股權證，詳情請參閲4月19日的招股説明書。4月19日的招股説明書和本招股説明書附錄還涵蓋了因股票拆分、股票分紅或其他類似交易而可能變得可發行的任何額外證券。

4月28日的招股説明書涉及4月28日招股説明書中點名的出售證券持有人或其任何許可受讓人不時要約及出售合共10,152,865股本公司普通股，包括(I)根據截至2021年6月25日的購股協議於2021年8月31日向F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH發行的5,124,846股普通股，以及(Ii)其他出售證券持有人持有的5,028,019股股份。4月28日的招股説明書還涵蓋了可能因股票拆分、股票分紅或其他類似交易而變得可發行的任何額外證券。

我們的普通股和認股權證分別在納斯達克上市，代碼為“ADN”和“ADNWW”。2022年5月11日，我們普通股的收盤價為每股1.67美元，認股權證的收盤價為每股0.301美元。

本招股説明書補充和更新招股説明書中的信息，在沒有招股説明書的情況下是不完整的，除非與招股説明書結合使用，否則不得交付或使用，包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書附錄應與招股説明書一起閲讀，如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。

投資我們的證券涉及招股説明書第13頁開始的“風險因素”部分所描述的風險。

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准根據招股説明書發行的證券，也沒有確定招股説明書或本招股説明書補編是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2022年5月12日。

提供以下信息是為了更新4月19日招股説明書中的出售證券持有人表，以反映2012年12月19日之前向朗戴爾投資有限責任公司轉讓1,262,249份認股權證的情況。

出售證券持有人

本招股説明書涉及出售證券持有人不時轉售最多23,210,601股普通股(包括行使配售認股權證後可能發行的3,940,278股普通股及行使營運資金認股權證後可能發行的400,000股普通股)及4,340,278股認股權證。出售證券持有人可根據本招股章程及任何隨附的招股章程附錄，不時發售及出售下列任何或全部普通股及認股權證。本招股説明書中的“出售證券持有人”，是指下表所列的人士，以及質權人、受讓人、繼承人、受讓人以及後來通過公開出售以外的其他方式持有出售證券持有人在普通股或認股權證中的任何權益的其他人。

下表列出了截至本招股説明書日期，出售證券持有人的姓名、實益擁有的普通股和認股權證股份總數、出售證券持有人根據本招股説明書可提供的普通股和認股權證股份總數以及出售證券持有人在出售本招股説明書後實益擁有的普通股和認股權證股份數量。我們的所有權百分比是基於截至2022年3月31日已發行普通股的51,253,591股。

我們是根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權的，這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。除非另有説明，據我們所知，表中列出的個人和實體對其實益擁有的所有證券擁有獨家投票權和獨家投資權，但須遵守適用的社區財產法。

我們不能就出售證券持有人是否真的會出售任何或全部該等普通股或認股權證向你提供意見。此外，在本招股説明書公佈之日後，出售證券持有人可隨時及不時出售、轉讓或以其他方式處置豁免證券法註冊要求的交易中的普通股及認股權證。就本表格而言，我們假設在發售完成後，出售證券持有人已售出本招股説明書所涵蓋的所有證券。

每個額外出售證券持有人的出售證券持有人信息(如果有)將在根據本招股説明書提出要約或出售證券持有人股票之前的要求範圍內通過招股説明書補充説明。任何招股説明書附錄均可添加、更新、替換或更改本招股説明書中包含的信息，包括每個出售證券持有人的身份和代表其登記的股票數量。出售證券持有人可以出售或以其他方式轉讓本次發行的全部、部分或全部此類股票。請參閲“分配計劃”。

除非下面另有説明，下表中列出的每個受益人的地址是馬薩諸塞州波士頓克拉倫頓街200號，郵編：02116。

銷售安全持有者⁽¹⁾		的股份普普通通庫存有益的擁有在.之前供奉				安放認股權證或勞作資本認股權證有益的之前擁有的到提供				的股份普普通通庫存提供				安放認股權證或工作資本認股權證提供				的股份普普通通庫存有益的擁有後提供股票是售出				%				安放認股權證或勞作資本認股權證有益的擁有後提供私安放認股權證已售出				%
朗戴爾投資有限責任公司⁽¹⁷⁾			1,636,330				1,262,249				-				1,262,249				1,636,330				3.2				-				-

(1)	關於剩餘出售證券持有人的披露是以整體為基礎進行的，而不是以個人為基礎，因為他們的總持有量不到普通股流通股的1%。這些出售證券持有人的地址是c/o Advent Technologies Holdings，Inc.，郵編：02116。

(17)	包括在業務合併前由Orion持有的證券。朗代爾投資有限責任公司的地址是紐約10580號斯圖文森大道75號。

提供以下信息是為了更新4月28日招股説明書中的出售證券持有人表，以反映2012年12月19日勒諾斯基家族信託公司向朗戴爾投資有限責任公司轉讓1,636,330股普通股的情況。

出售證券持有人

本招股説明書涉及出售證券持有人不時轉售最多10,152,865股本公司普通股。出售證券持有人可根據本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄，不時發售及出售以下列出的任何或全部普通股。本招股説明書中所稱的“出售證券持有人”，是指下表所列人員，以及質權人、受讓人、繼承人、受讓人以及後來通過公開出售以外的其他方式持有出售證券持有人在普通股中的任何權益的其他人。

下表列出了截至本招股説明書之日，出售證券持有人的姓名、實益擁有的普通股股份總數、出售證券持有人根據本招股説明書可提供的普通股股份總數以及出售證券持有人在出售所提供的證券後實益擁有的普通股股份數量。我們基於截至2022年3月31日的51,253,591股已發行普通股的百分比所有權。

我們不能就出售證券持有人是否真的會出售任何或全部該等普通股或認股權證向你提供意見。此外，在本招股説明書公佈之日後，出售證券持有人可隨時及不時出售、轉讓或以其他方式處置豁免《證券法》登記要求的交易中的普通股及認股權證。就本表格而言，我們假設出售證券持有人在招股説明書完成發售時已出售本招股説明書涵蓋的所有證券。

在根據本招股説明書出售證券持有人股票的任何要約或出售時間之前，出售證券持有人的信息(如果有)將由招股説明書附錄列出。任何招股説明書附錄均可添加、更新、替換或更改本招股説明書中包含的信息，包括每個出售證券持有人的身份和代表其登記的股份數量。出售證券持有人可以出售或以其他方式轉讓本次發行的全部、部分或全部此類股票。請參閲“分配計劃”。

除非下面另有説明，下表中列出的每個受益人的地址是馬薩諸塞州波士頓克拉倫頓街200號，郵編：02116。

出售證券持有人

出售證券持有人	的股份普普通通庫存有益的擁有在.之前供奉	的股份普普通通庫存提供	的股份普普通通庫存有益的擁有後提供股票是售出	%
朗戴爾投資有限責任公司⁽⁵⁾	2,898,579	1,636,330	1,262,249	2.4%

(5)	包括在業務合併前由Orion持有的證券。包括可為1,262,249股普通股行使的認股權證。朗代爾投資有限責任公司的地址是紐約10580號斯圖文森大道75號。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至2022年3月31日的季度

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託公文編號：001-38742

阿森特科技控股有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		83-0982969
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證號碼)

克拉倫登街200號波士頓，馬薩諸塞州		02116
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(617) 655-6000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元	ADN	納斯達克資本市場
認股權證	ADNWW	納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器		規模較小的報告公司
		新興成長型公司

如果是一家新興成長型公司，用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2022年5月12日，註冊人擁有51,612,205股普通股，每股票面價值0.0001美元，已發行和已發行。

目錄表

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務業績等方面的看法。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“尋求”和類似表述旨在識別前瞻性表述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到大量風險、不確定因素和假設的影響，包括本季度報告10-Q表中“風險因素”一節和我們的10-K表2021年年報(“2021年年報”)中提到的那些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果大不相同。此外，我們在競爭激烈且快速變化的環境中運營，不時會出現新的風險。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響或任何因素或因素組合的影響程度, 可能會導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。

可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：

•	我們有能力維持我們的普通股和認股權證在納斯達克上市；

•	我們未來籌集資金的能力；

•	成功留住或招聘高級管理人員、關鍵員工或董事；

•	與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：

o	我們控制與運營相關的成本的能力；

o	我們以有利可圖的方式增長和管理增長的能力；

o	我們的運營和生產依賴於複雜的機器；

o	市場是否願意採用我們的技術；

o	我們與客户保持關係的能力；

o	產品召回的潛在影響；

o	我們在行業內競爭的能力；

o	成本增加、供應中斷或原材料短缺；

o	與戰略聯盟或收購相關的風險，包括收購丹麥股份公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)和德國有限責任公司(“FES”)Fischer ECO Solutions GmbH，這兩家公司曾是F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH的全資子公司，於2021年8月31日完成；

o	美國和國際法規的不利變化的影響；

o	政府撥款和經濟獎勵的條款和條件是否可用以及我們是否有能力滿足這些條款和條件；以及

o	我們保護知識產權的能力；

•	市場狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素，包括正在進行的全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對資本市場、一般經濟狀況、失業以及我們的流動性、運營和人員的潛在不利影響；

•	我們股票價格的波動和潛在的股票稀釋；

•	未來匯率和利率；以及

•	2021年年度報告題為“風險因素”部分詳述的其他因素。

目錄表

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本Form 10-Q季度報告發布之日之後，出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果相符或反映中期發展。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。有關我們的業務和投資普通股所涉及的風險的討論，請參閲2021年年度報告中題為“風險因素”的章節。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何基本的假設被證明是不正確的，實際結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

目錄表

解釋性説明

這份Form 10-Q季度報告包含我們截至2022年3月31日的三個月期間的未經審計的簡明綜合財務報表。

我們最初於2018年6月18日在特拉華州註冊成立，名稱為“AMCI收購公司”。為與一個或多個目標企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務組合而成立的特殊目的收購公司。2018年11月20日，我們完成了首次首次公開募股(以下簡稱“首次公開募股”)，隨後我們的股票開始在“納斯達克”資本市場(“納斯達克”)交易。

於2021年2月4日，吾等根據於2020年10月12日由AMCI收購公司(“AMCI”)、AMCI合併附屬公司(特拉華州一間公司及本公司新成立的全資附屬公司(“合併附屬公司”)、AMCI保薦人有限責任公司(“保薦人”)、僅以AMCI股東(Legacy Advent股東除外)(“買方代表”)、特拉華州一家公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)及Vassilios Gregoriou在合併生效時間(定義見下文)(“生效時間”)起及之後(“生效時間”)代表的身份，分別於2020年10月19日和2020年12月31日由AMCI、合併子公司、保薦人、Legacy Advent和賣方代表之間的合併協議和計劃修正案(“修正案”和經修訂的“合併協議”)修訂。關於業務合併的結束(“結束”)，我們收購了Legacy Advent(與緊接關閉前存在的)及其子公司100%的股票，將我們的名稱從“AMCI收購公司”改為“AMCI收購公司”。致“Advent Technologies Holdings，Inc.”並將我們在納斯達克上的普通股和認股權證的交易代碼分別從“AMCI”和“AMCIW”改為“ADN”和“ADNWW”。

就會計而言，業務合併被視為反向收購和資本重組，其中Advent被視為會計收購方(和合法收購方)，本公司被視為會計收購方(和合法收購方)。此外，除另有説明或上下文另有説明外，關於本季度報告中包含的財務信息，包括在“第一部分，第1項，未經審計的合併財務報表”及其附註以及“第一部分，第二項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中，與截至2021年3月31日的三個月有關的財務信息，是Legacy Advent及其子公司在關閉前的財務信息，以及公司及其子公司在關閉後的財務信息；截至2022年3月31日止三個月的財務資料為本公司及其附屬公司的財務資料。有關其他資料，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表的附註1“列報基準”。

除非上下文另有説明，否則術語“Advent”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Advent Technologies Holdings，Inc.及其子公司作為一個整體。

目錄表

安進科技控股有限公司

目錄表

		頁面
第一部分-財務信息

第1項。	未經審計的簡明合併財務報表	3
	未經審計的簡明綜合資產負債表	3
	未經審計的簡明合併經營報表	4
	未經審計的全面收益/(虧損)簡明綜合報表	5
	未經審計的股東權益變動簡明綜合報表/(虧損)	6
	未經審計的現金流量表簡明合併報表	8
	未經審計的簡明合併財務報表附註	9
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	33
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	49
第四項。	控制和程序	49

第二部分--其他資料

第1項。	法律訴訟	50
第1A項。	風險因素	50
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	50
第三項。	高級證券違約	50
第四項。	煤礦安全信息披露	50
第五項。	其他信息	50
第六項。	陳列品	50
簽名		51

目錄表

第一部分-財務信息

第1項。	未經審計的簡明合併財務報表

Coment Technologies控股公司

簡明合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股)

	自.起
資產	March 31, 2022 (未經審計)			十二月三十一日， 2021
流動資產：
現金和現金等價物	$	59,282		$	79,764
應收賬款		2,806			3,139
合同資產		1,090			1,617
盤存		9,211			6,958
預付費用和其他流動資產		10,235			5,873
流動資產總額		82,624			97,351
非流動資產：
商譽		30,030			30,030
無形資產，淨值		22,657			23,344
財產和設備，淨額		8,964			8,585
其他非流動資產		2,523			2,475
遞延税項資產		1,374			1,246
非流動資產總額		65,548			65,680
總資產	$	148,172		$	163,031
負債和股東權益
流動負債：
貿易和其他應付款	$	5,474		$	4,837
贈款遞延收入，當期		192			205
合同責任		558			1,118
其他流動負債		7,963			12,515
應付所得税		192			196
流動負債總額		14,379			18,871
非流動負債：
認股權證法律責任		1,997			10,373
遞延税項負債		2,197			2,500
固定收益義務		95			90
其他長期負債		956			996
非流動負債總額		5,245			13,959
總負債		19,624			32,830
承付款和或有負債
股東權益
普通股(每股面值0.0001美元；2022年3月31日和2021年12月31日授權股份：1.1億股；2022年3月31日和2021年12月31日分別發行和發行：51,253,591和51,253,591股)		5			5
優先股(每股面值0.0001美元；授權股份：2022年3月31日和2021年12月31日為100萬股；2022年3月31日和2021年12月31日為零發行和發行在外)		-			-
額外實收資本		167,755			164,894
累計其他綜合損失		(1,691	)		(1,273	)
累計赤字		(37,521	)		(33,425	)
股東權益總額		128,548			130,201
總負債和股東權益	$	148,172		$	163,031

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Coment Technologies控股公司

簡明合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股)

	截至3月31日的三個月， (未經審計)
	2022			2021
收入，淨額	$	1,256		$	1,489
收入成本		(1,517	)		(347	)
毛利/(虧損)		(261	)		1,142
贈款收入		508			38
研發費用		(2,149	)		(29	)
管理和銷售費用		(10,498	)		(7,922	)
無形資產攤銷		(699	)		(187	)
營業虧損		(13,099	)		(6,958	)
權證負債的公允價值變動		8,376			9,766
財務費用，淨額		(10	)		(10	)
匯兑(損失)/收益，淨額		(17	)		24
其他(費用)/收入，淨額		(3	)		84
所得税前收益/(虧損)		(4,753	)		2,906
所得税		657			-
淨收益/(虧損)	$	(4,096	)	$	2,906
每股淨收益/(虧損)
每股基本收益/(虧損)		(0.08	)		0.08
基本加權平均股數		51,253,591			37,769,554
每股攤薄收益/(虧損)		(0.08	)		0.07
稀釋加權平均股數		51,253,591			40,987,346

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Coment Technologies控股公司

簡明綜合全面收益/(虧損)表

(金額以千為單位)

	截至3月31日的三個月， (未經審計)
	2022			2021
淨收益/(虧損)	$	(4,096	)	$	2,906
其他綜合收益/(虧損)：
外幣折算調整		(418	)		19
其他綜合收益/(虧損)合計		(418	)		19
綜合收益/(虧損)總額	$	(4,514	)	$	2,925

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Coment Technologies控股公司

簡明合併股東權益變動表/(虧損)

(以千為單位的數額，但份額除外)

	截至2022年3月31日的三個月
	擇優 Stock Series A Shares		金額		優先股 Series Seed Shares		金額		普通股 Shares		金額		額外實收 Capital		累計 Deficit			累計 OCI			股東合計 Equity

截至2021年12月31日的餘額		-	$	-		-	$	-		51,253,591	$	5	$	164,894	$	(33,425	)	$	(1,273	)	$	130,201
基於股票的薪酬費用(未經審計)		-		-		-		-		-		-		2,861		-			-			2,861
淨虧損(未經審計)		-		-		-		-		-		-		-		(4,096	)		-			(4,096	)
其他全面虧損(未經審計)		-		-		-		-		-		-		-		-			(418	)		(418	)
截至2022年3月31日的餘額(未經審計)		-	$	-		-	$	-		51,253,591	$	5	$	167,755	$	(37,521	)	$	(1,691	)	$	128,548

見未經審計的簡明合併財務報表附註

目錄表

	截至2021年3月31日的三個月
	擇優 Stock Series A Shares			金額			優先股 Series Seed Shares			金額			普通股 Shares		金額			額外實收 Capital		累計 Deficit			累計 OCI		股東合計 (赤字)權益

2020年12月31日的餘額		844,037		$	1			2,095,592		$	1			3,017,057	$	3		$	10,991	$	(12,902	)	$	112	$	(1,794	)
資本重組的追溯應用(未經審計)		(844,037	)		(1	)		(2,095,592	)		(1	)		22,016,341		(1	)		3		-			-		-
調整後餘額、期初(未經審計)*		-			-			-			-			25,033,398		2			10,994		(12,902	)		112		(1,794	)
企業合併和管道融資(未經審計)		-			-			-			-			21,072,549		2			107,575		-			-		107,577
淨收入(未經審計)		-			-			-			-			-		-			-		2,906			-		2,906
其他全面收益(未經審計)		-			-			-			-			-		-			-		-			19		19
截至2021年3月31日的餘額(未經審計)		-		$	-			-		$	-			46,105,947	$	4		$	118,569	$	(9,996	)	$	131	$	108,708

*	該金額已追溯重列，以使資本重組交易生效。

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

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簡明合併現金流量表

(金額以千為單位)

	截至3月31日的三個月， (未經審計)
	2022			2021
經營活動中使用的現金淨額	$	(19,311	)	$	(12,196	)

投資活動產生的現金流：
出售財產和設備所得收益		0			-
購置財產和設備		(950	)		(77	)
購買無形資產		(13	)		-
購置財產和設備的預付款		(50	)		-
收購子公司，扣除收購的現金		-			(3,976	)
政府撥款的收取		3			-
用於投資活動的現金淨額	$	(1,010	)	$	(4,053	)

融資活動的現金流：
企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本		-			140,693
融資活動提供的現金淨額	$	-		$	140,693

現金和現金等價物淨增加/(減少)	$	(20,321	)	$	124,444
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(161	)		15
期初的現金和現金等價物		79,764			516
期末現金和現金等價物	$	59,282		$	124,975

補充現金流信息
現金活動
支付的利息	$	6		$	-
非現金投資和融資活動：
基於股票的薪酬	$	2,861		$	-

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

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未經審計的簡明合併財務報表附註

陳述的基礎

概述

於2021年2月4日(“截止日期”)，AMCI收購公司(“AMCI”)根據AMCI、AMCI合併子公司(特拉華州的一家公司和AMCI新成立的全資子公司(“合併子公司”)、AMCI保薦人有限責任公司(“保薦人”))於2020年10月12日達成的特定合併協議(“合併協議和計劃”)完成了先前宣佈的業務合併(“業務合併”)。僅以AMCI股東(“買方代表”)、特拉華州公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou股東在業務合併生效時間及之後的代表身份，分別於2020年10月19日和2020年12月31日對合並協議和計劃的第1號修正案和第2號修正案修訂的情況下，由AMCI、合併子公司、贊助商、Legacy Advent和賣方代表組成。由於業務合併的結束(“結束”)，AMCI收購了Legacy Advent(與緊接完成合並前一樣)及其附屬公司100%的股份。

在業務合併結束之日，AMCI更名為Advent Technologies Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”或“Advent”)。根據對會計準則編纂(“ASC”)805中概述的標準的分析，Legend Advent被視為業務合併中的會計收購方。此決定主要基於Legacy Advent在業務合併前的股東擁有合併後公司的多數投票權權益、Legacy Advent的業務包括合併後公司的持續運營、Legacy Advent的董事會組成合並後公司的董事會多數以及Legacy Advent的高級管理層組成合並後公司的高級管理層。因此，出於會計目的，該業務合併被視為等同於Legacy Advent為AMCI的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。

雖然AMCI是業務合併中的合法收購人，但由於Legacy Advent被視為會計收購人，因此在業務合併完成後，Legacy Advent的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本報告所包括的綜合財務報表反映(I)業務合併前Legacy Advent的歷史經營業績；(Ii)業務合併結束後公司的業績(AMCI和Legacy Advent的合併結果)；(Iii)Legacy Advent按其歷史成本計算的資產和負債；以及(Iv)列報的所有期間的公司股權結構。

根據適用於這些情況的指引，股權結構已在截至成交日期的所有可比期間內重新列報，以反映與資本重組交易相關而發行給Legacy Advent股東的公司普通股數量，每股面值0.0001美元。因此，業務合併前與Legacy Advent優先股(“優先系列A”及“優先系列種子”)及Legacy Advent普通股相關的股份及相應資本金額及每股盈利已追溯重列為反映業務合併協議所確立的交換比率的股份。Legacy Advent優先股發行的股東權益/(赤字)變動表中的活動也追溯地轉換為Legacy Advent普通股(注3)。

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.與Bren-Tronics，Inc.(賣方)和UltraCell，LLC簽訂了會員權益購買協議。UltraCell，LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是賣方(UltraCell)的直接全資子公司。UltraCell購買協議“)。有關更多信息，請參閲附註3“業務合併”。

UltraCell LLC在被該公司收購後更名為Advent Technologies LLC。

目錄表

於2021年6月25日，本公司與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”)，以收購(“收購”)SerEnergy A/S、一家丹麥股份公司及賣方的全資附屬公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的全部已發行及已發行權益。一家德國有限責任公司和一家賣方的全資子公司(“FES”)以及若干未償還股東貸款應收賬款。有關更多信息，請參閲附註3“業務合併”。

SerEnergy A/S和FES在被公司收購後分別更名為Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。

Coment Technologies Holdings，Inc.及其子公司(統稱為“Advent”、“Company”、“WE”、“Us”和“Our”)是一家在燃料電池和氫氣技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Coment開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵部件。到目前為止，Advent的主要業務是開發和製造膜電極組件(MEA)，併為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池組和完整的燃料電池系統。

Coment的總部設在馬薩諸塞州波士頓，產品開發設施設在加利福尼亞州利弗莫爾，生產設施設在希臘、丹麥和德國，銷售和倉儲設施設在菲律賓。

本公司未經審計的簡明綜合財務報表已編制，以反映下列公司的合併情況：

公司名稱	國家/地區參入	所有權權益		營運説明書
公司名稱	國家/地區參入	直接	間接法	2022	2021
阿森特科技公司	美國	100%	-	01/01 – 3/31	01/01 – 3/31
Coment Technologies S.A.	希臘	100%	-	01/01 – 3/31	01/01 – 3/31
Coment Technologies LLC	美國	-	100%	01/01 – 3/31	02/19 – 3/31
Coment Technologies GmbH	德國	100%	-	01/01 – 3/31	-
Coment Technologies A/S	丹麥	100%	-	01/01 – 3/31	-
來到綠色能源菲律賓公司	菲律賓	-	100%	01/01 – 3/31	-

未經審計的簡明合併財務報表

所附未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制。管理層認為，未經審計的財務信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平陳述本公司財務狀況、經營業績和所示期間現金流量所必需的。報告的中期業績不一定表明全年的預期業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些綜合財務報表及附註包括在本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表中，包括在2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。

除非另有説明，否則所有列報期間的股份及每股金額均按轉換後基準列報。

目錄表

持續經營的企業

未經審核簡明綜合財務報表乃由管理層編制，假設本公司將作為持續經營企業繼續經營，因此，該等財務報表不包括任何可能導致本公司無法作為持續經營企業持續經營的調整。

本公司管理層於每期期末評估本公司作為持續經營企業的持續經營能力。評估評估是否存在令人產生重大疑慮的條件，以便在綜合財務報表發佈日期起計一年內繼續作為持續經營企業經營，該綜合財務報表考慮的是資產變現以及正常業務過程中負債和承諾的清償情況。管理層密切審查其經營業績和現金狀況，並在必要時調整其現金流預測。

從2020年3月開始，冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及為遏制這一大流行而採取的措施影響了世界各地的商業和經濟活動。自新冠肺炎疫情爆發以來，公司一直在密切監測並採取一切必要措施保護其員工和合作夥伴，並儘可能減少疫情造成的業務中斷。2021年和2022年，由於在世界各地啟動了大規模疫苗接種計劃，各國政府實施的限制性措施開始逐步取消，全球範圍內對流動的限制得到放鬆，導致經濟活動增加和全球宏觀經濟指標改善。

管理層正在密切關注圍繞新冠肺炎的事態發展，並不斷評估其對公司生產率、運營結果和財務狀況的影響。在這一階段，該公司保持着強大的財務狀況，其現金和現金等價物達到5930萬美元。此外，截至2022年3月31日，該公司報告的營運資金為6,820萬美元。

截至本季度報告Form 10-Q的日期，公司現有現金資源足以支持未來12個月計劃的運營。因此，管理層相信，本公司現有的財務資源足以在綜合財務報表發佈日期後至少一年內繼續經營活動。

重要會計政策摘要

與2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K年報附註2中披露的重大會計政策相比，合併財務報表附註2中披露的重大會計政策並未發生重大變化。根據證券法第2(A)節的定義，本公司是一家“新興成長型公司”，並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂。作為一家新興成長型公司(“EGC”)，JOBS法案允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到該等聲明適用於非上市公司。本公司根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期，直到此時本公司不再被視為EGC。在截至2022年3月31日的三個月內，除最近的會計公告(包括在附註2中)所述的會計政策外，本公司並無實施任何新的會計政策。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層持續評估估計及判斷，包括與選擇有形資產的使用年限、來自長期資產以支持減值測試的預期未來現金流量、商譽的賬面價值、應收賬款及存貨減記所需撥備、法律糾紛撥備及或有事項有關的估計及判斷。管理層根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他各種因素作出估計及判斷，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與不同假設和/或條件下的估計結果不同。

目錄表

公允價值計量

本公司遵循ASC 820 的會計準則，對按公允價值經常性計量的金融資產和負債進行公允價值計量。公允價值被定義為退出價格，代表在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。

會計準則要求公允價值計量按以下三個類別之一進行分類和披露：

•

第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。

•

第2級：市場上可直接或間接觀察到的類似資產或負債的第1級價格以外的可觀察投入。

•

第3級：市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，其價值是使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定的金融工具，如以及公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。

認股權證法律責任

作為業務合併的結果，本公司承擔與之前發行的3,940,278份認股權證有關的認股權證責任(“認股權證責任”)，每份可行使的認股權證以每股11.50美元的行使價購買一股普通股，最初以私募方式出售給AMCI保薦人有限責任公司(“發起人”)，與AMCI的首次公開發行(“私人配售認股權證”)和400,000份認股權證有關，每份可行使的認股權證可按每股11.50美元的行使價購買一股普通股。由保薦人就完成業務合併而向本公司提供的400,000美元無息貸款(“營運資金認股權證”)轉換(附註13)。私募認股權證及營運資金認股權證的條款與22,029,279份認股權證的條款大致相同，每份認股權證可按行使價每股11.50美元購買一股普通股，由AMCI於其首次公開發售(“公開認股權證”)發行。

下表彙總了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值按經常性基礎計量的負債的公允價值。

	截至2022年3月31日(未經審計)
(金額以千為單位)	公允價值		不可觀測的輸入 (3級)
負債
認股權證法律責任	$	1,997	$	1,997
	$	1,997	$	1,997

目錄表

	截至2021年12月31日
(金額以千為單位)	公允價值		不可觀測的輸入 (3級)
負債
認股權證法律責任	$	10,373	$	10,373
	$	10,373	$	10,373

截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司並無持有任何按公允價值經常性計量的資產。

反映於未經審核簡明綜合資產負債表且由現金及現金等價物、應收賬款、淨額、其他流動資產、貿易及其他應付款項及其他流動負債組成的本公司剩餘金融工具的賬面金額因其短期性質而與其各自的公允價值相若。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的3級負債的公允價值變動如下：

認股權證法律責任
(金額以千為單位)	對於三個人來説截至的月份 March 31, 2022 (未經審計)			對於三個人來説截至的月份 March 31, 2021 (未經審計)
估計公允價值(期初)	$	10,373		$	-
權證發行的估計公允價值		-			33,116
估計公允價值變動		(8,376	)		(9,766	)
估計公允價值(期末)	$	1,997		$	23,350

認股權證負債於每個報告期及結算時重新計量至其公允價值。公允價值變動在未經審核簡明綜合經營報表的“權證負債公允價值變動”中確認。

私募認股權證及營運資金認股權證(兩者定義見下文)的估計公允價值乃根據Black-Scholes模型，按第3級投入釐定。布萊克-斯科爾斯模型的應用需要使用大量的輸入和重要的假設，包括波動性。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團確定了預期波動率。

下表提供了截至2022年3月31日公允價值計量投入計量的量化信息：

股票價格	$	2.32
行權價(執行價)	$	11.50
無風險利率		2.41	%
波動率		73.70	%
剩餘期限(以年為單位)		3.84

本公司執行常規程序，如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。

目錄表

近期會計公告

本年度通過的最近發佈的會計公告：

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02，租賃(專題842)，以通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10，編碼發佈了對主題842(租賃)的改進，為實施ASU 2016-02提供了更詳細的指導和補充説明。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，通過允許對採納期內留存收益的期初餘額進行累積影響調整，在現有修改的追溯過渡法之外提供了一種可選的過渡方法。此外，ASU2019-01，對第842主題《租賃和ASU2020-02》的編纂改進，根據《美國證券交易委員會工作人員會計公告》第119號對《美國證券交易委員會》段落的修訂，以及對《美國證券交易委員會》章節中與會計準則更新編號 2016-02，租賃相關生效日期的更新(主題842)，為實施ASU2020-02提供了額外的澄清。新的租賃標準最初於2021年1月1日對私人實體生效，允許提前採用。在印發ASU 2020-05，某些實體的生效日期(主題842)之後，私營實體(“所有其他”類別)的租賃生效日期被推遲到2021年12月15日之後的財政年度，以及2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期。繼續允許提前申請，這意味着一個實體可以選擇在這些推遲生效日期之前實施租賃。

本公司已選擇根據針對私人實體的指南推遲提交收養申請。當公司提出採用新的租賃標準時，它將使用修改後的追溯方法，並將自2022年1月1日起採用。本公司預計，該標準將對其綜合資產負債表產生重大影響，確認所有期限超過一年的經營租賃的新使用權資產和租賃負債。採用後，公司估計簡明綜合資產負債表上的資產和負債將增加約1,580萬美元。該公司預計這一採用不會對其綜合經營報表和現金流產生重大影響。租賃人口的變化或遞增借款利率的變化可能會改變這一估計。採用本準則後，公司將擴大合併財務報表的披露範圍。

2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10《政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露》。這個ASU將提高大多數商業實體接受政府援助的透明度，要求披露：(1)接受的政府援助的類型；(2)此類援助的核算；以及(3)援助對商業實體財務報表的影響。ASU 2021-10適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表，並允許提前申請。本ASU適用於公司2022財年Form 10-K。公司目前正在評估這一更新對公司合併財務報表和相關披露的影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告：

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，修訂了對所持金融資產預期信貸損失的計量和確認要求。此外，修正案、ASU 2019-10和ASU 2019-11為實施ASU 2016-13提供了額外的澄清。ASU 2016-13從2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。本公司目前正在評估本指導意見對合並財務報表的影響。

業務合併

(a)

AMCI收購公司

如附註1所述，於2021年2月4日，本公司與AMCI根據合併協議的條款完成業務合併，Legacy Advent作為AMCI的全資附屬公司於合併後繼續存在。在業務合併結束前，Legacy Advent已發行的A系列優先股和優先股系列Seed的所有股票將自動轉換為Legacy Advent的普通股。於業務合併完成後，已發行及已發行的每股Legacy Advent普通股股份將註銷，並轉換為根據合併代價減去Legacy Advent及其附屬公司於業務合併完成時的估計綜合負債，減去估計綜合現金及現金等價物(“期末淨負債”)除以10.00美元而釐定的股份收購權。結算負債淨額完全基於結算前不久確定的估計數，不受結算後任何調整或調整的影響。

目錄表

業務合併完成後，AMCI的公司註冊證書進行了修訂和重述，其中包括授權發行111,000,000股，其中110,000,000股為普通股，每股面值0.0001美元，1,000,000股為非指定優先股，每股面值0.0001美元。

就執行業務合併協議而言，AMCI與多名投資者(各自為“認購人”)訂立份獨立認購協議(“認購協議”)，據此，認購人同意購買，而AMCI同意根據認購協議以私募方式向認購人出售合共6,500,000股股普通股(“管道股份”)，每股收購價為10.00美元，總收購價為65,000,000美元。管道投資在企業合併完成的同時完成。

根據公認會計原則，業務合併作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法，AMCI在財務報告中被視為“被收購”的公司。詳情見合併財務報表附註1“列報基礎”。因此，為了會計目的，業務合併被視為等同於Legacy Advent為AMCI的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。

下表將業務合併的要素與截至2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表和綜合權益變動表進行了核對：

(金額以千為單位)	資本重組
現金-AMCI的信託和現金(不包括贖回)	$	93,311
現金管道加利息		65,000
減少交易成本和支付的諮詢費		(17,620	)
承擔的非現金認股權證負債減少		(33,116	)
網絡業務合併與管道融資	$	107,575

緊隨業務合併完成後發行的普通股數量：

	資本重組
AMCI A類普通股，業務合併前已發行		9,061,136
AMCI股票贖回減少		(1,606	)
AMCI B類普通股，業務合併前已發行		5,513,019
在PIPE發行的股票		6,500,000
企業合併與管道融資股		21,072,549
舊版Advent共享		25,033,398
企業合併後緊接的普通股股份總數		46,105,947

(b)	UltraCell，LLC

於2021年2月18日(“收購日期”)，根據UltraCell收購協議的條款及條件，本公司從Bren-Tronics，Inc.收購了UltraCell已發行及尚未發行的會員單位的100%。自收購日期起，UltraCell的經營結果已包括在綜合財務報表中。

目錄表

該公司評估了ASC 805中的條款，並得出結論認為，收購UltraCell應被視為收購一項業務。本公司評估所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似的可識別資產，並得出結論認為並非如此。由於沒有達到“基本上所有”的門檻，公司進一步評估了所收購的SET是否包括投入和實質性過程，這些投入和實質性過程共同顯著有助於創造產出的能力。在評估後，該公司得出結論，將UltraCell定義為一項業務的最低要求得到了滿足。

UltraCell是一家專門為便攜式電力市場提供輕型燃料電池的實體，擁有成熟的產品和尖端技術。

轉移的收購對價共計600萬美元，其中400萬美元為現金，200萬美元為或有對價的公允價值。或有對價安排要求，如果UltraCell 在2021年6月30日之前就產品銷售達成了某些客户安排，公司需要向UltraCell的前會員權益持有人支付200萬美元的額外現金。2021年4月16日，Advent基於UltraCell實現或有對價條款的完成支付了額外對價。

收購時的資產和負債

在收購之日取得的資產和承擔的負債如下(單位：千)：

流動資產
現金和現金等價物	$	78
其他流動資產		658
流動資產總額	$	736
非流動資產		9
總資產	$	745

流動負債		110
非流動負債		-
總負債	$	110

取得的淨資產	$	635

收購產生的商譽

投資成本	$	6,000
資產淨值		635
須分配的代價	$	5,365
公允價值調整--新無形資產
商品名稱“UltraCell”		406
專利技術		4,328
收購的無形資產總額	$	4,734
剩餘商譽	$	631

收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於獨立第三方對UltraCell LLC進行的購買價格分配。已確認的無形資產為“UltraCell”商標和專利技術。無形資產的公允價值計量採用市場法、成本法和收益法相結合的方法。該商標的價值是通過結合了市場和收入方法的特許權使用費救濟方法進行的。用於評估商品名稱的使用費税率為 1.3%，這是根據全球已完成交易的數據庫從市場中確定的，而使用的貼現率為12.6%。專利技術採用多期超額收益法進行估值，這是一種收益法。用於評估專利技術的貼現率為11.6%。商標具有無限期的使用壽命，而專利技術的使用壽命為10年。

目錄表

商譽中包含的是集合勞動力的價值，根據FASB ASC主題805，這些勞動力既不符合合同法律標準，也不符合可分離性標準，因此不能作為無形資產單獨估值。作為收購的一部分，該公司收購了訓練有素的人員，從而避免了僱用和培訓同等人員所需的支出。因此，裝配成本避免法被認為是對裝配勞動力進行估值的最合適的方法。集合的勞動力價值為19萬美元，並已計入商譽。

商譽預計不能在納税時扣除。

(c)	收購SerEnergy和FES

於2021年8月31日生效，根據本公司與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)於2021年6月25日之前公佈的購股協議(“購買協議”)，本公司收購(“收購”)SerEnergy A/S、一家丹麥股份公司及賣方全資附屬公司(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的全部已發行及已發行權益。一家德國有限責任公司和賣方的一家全資子公司(“FES”)以及某些未償還的股東貸款應收賬款。股東貸款在結賬時成為公司間貸款，並在合併中被取消。

該公司評估了ASC 805中的條款，並得出結論， SerEnergy和FES的收購應被視為對一項業務的收購。本公司評估所收購總資產的公允價值是否集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產，並得出結論認為並非如此。由於沒有達到“基本上所有”的門檻，該公司進一步評估了所收購的SET是否包括投入和實質性過程，這些投入和實質性過程共同顯著地促進了創造產出的能力。在評估之後，該公司得出結論，將SerEnergy和FES定義為一項業務的最低要求得到了滿足。

自收購日起，SerEnergy和FES的運營結果已包含在合併財務報表中。

根據收購協議，本公司收購了Fischer Group旗下的燃料電池系統業務SerEnergy和FES。SerEnergy是高温聚合物電解質膜HT-PEM燃料電池的領先製造商，在丹麥奧爾堡和菲律賓馬尼拉設有工廠。FES 在德國阿徹恩運營，提供燃料電池組組裝和測試以及關鍵燃料電池組件的生產，包括膜電極組件、雙極板和重整器。

作為購買協議擬進行的交易的對價，公司向賣方支付了1,790萬美元(1,500萬歐元)現金，並於2021年8月31日向賣方發行了5,124,846股公司普通股(“股份對價”)。股份代價上限為完成時佔本公司已發行普通股9.999%的股份(計入作為股份代價發行的普通股，“上限”)。另有440萬美元將支付給F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成對SerEnergy和FES的收購，並計入“其他流動負債”(附註12)。

目錄表

收購時的資產和負債

在收購之日取得的資產和承擔的負債如下(單位：千)：

流動資產
現金和現金等價物	$	4,367
其他流動資產		10,252
流動資產總額	$	14,619
非流動資產		5,388
總資產	$	20,007

流動負債		5,800
非流動負債		1,180
總負債	$	6,980

取得的淨資產	$	13,027

收購產生的商譽

投資成本
現金對價	$	22,236
股份對價		37,924
總投資成本		60,160
減去：資產淨值		13,027
原超額收購價	$	47,133
公允價值調整
不動產		76
新的無形資產：
專利		16,893
工藝技術訣竅(知識產權研發)		2,612
訂單積壓		266
收購的無形資產總額	$	19,771
因確認無形資產和不動產估值而產生的遞延税項負債		(5,452	)
税項虧損的遞延税項資產		3,339
剩餘商譽	$	29,399

收購資產的公允價值和承擔的負債是基於由獨立第三方對SerEnergy和FES進行的收購價格分配。

被收購的企業專門從事氫燃料電池系統的製造，並與Advent在“任何燃料”下為固定、遠程、便攜式和離網市場提供清潔電力的能力保持一致。隨處可見。“價值主張。該公司通過液體燃料輸送氫氣的能力使其能夠在今天擁有立竿見影的市場機會，而不必等待全球氫氣基礎設施的發展。這些收購還加速了公司以其產品覆蓋整個垂直供應鏈的戰略，並使公司在提供可靠、高效和具有成本效益的燃料電池系統方面處於競爭地位，擁有覆蓋25W至90kW系統的最新高温質子交換膜燃料電池的新產品組合。收購還使Advent成為歐洲和亞洲高温燃料電池的領先製造商。擴大在歐洲和亞洲的業務是一項戰略舉措，使公司擁有得天獨厚的生產能力和市場滲透率。

目錄表

商譽包括集合勞動力的價值，根據FASB ASC主題 805，這些勞動力既不符合合同法律標準，也不符合可分割性標準，因此不能作為無形資產單獨估值。作為收購的一部分，該公司收購了訓練有素的人員，從而避免了僱用和培訓同等人員所需的支出。按成本法計算，商譽中包括的集結勞動力價值為240萬美元。

商譽預計不能在納税時扣除。

無形資產

在收購SerEnergy和FES時確認的無形資產如下：

專利

兩組專利被認為是未來現金流的最重要驅動因素。這些專利涉及燃料電池墊片、雙極板和冷卻板的改進。專利公允價值的確定採用多期超額收益法，這是一種收益法。用於評估專利的貼現率為7.2%。自管理層假設專利將在10年內攤銷，這些專利組將在10年內繼續推動現金流，之後新專利將更具相關性。

工藝技術訣竅(知識產權研發)

SerEnergy和FES目前正在開發與膜電極組裝、雙極板、墊片、燃燒器/重整器和電子產品相關的成本降低計劃(未獲專利的技術訣竅)。這種知識產權研發被評估為業務的一項重要資產，因為它將顯著降低成本，從而在未來帶來更高的利潤。這些成本削減預計將從2022年開始實施。採用多期超額收益法計算該資產的公允價值。用於評估知識產權研發的貼現率為10.1%。IPR&D在其6年的使用壽命內攤銷，這是一代燃料電池模塊的平均時間跨度。

訂單積壓

已確認的訂單積壓是針對 SerEnergy的兩個主要客户。對這項資產的評估是基於這些客户的積壓訂單總額。公允價值是採用收益法確定的。由於積壓的時間跨度不到一年，因此產生的税後現金流以最低貼現率貼現至現值。

關聯方披露

與關聯方的餘額

截至2022年3月31日和2021年12月31日，與關聯方沒有未償還餘額。

與關聯方的交易

關聯方的交易處於正常經營過程中，按關聯方確定和同意的對價金額計量。

公司高管Vassilios Gregoriou、Christos Kaskavelis、Emory Sayre de Castro、James Coffey和前首席財務官William Hunter在合併完成後分別獲得了總計560萬美元的簽約獎金和交易獎金，這些獎金包括在截至2021年3月31日的三個月的運營報表中的行政和銷售費用中。

目錄表

應收賬款淨額

應收賬款由下列各項組成：

(金額以千為單位)	2022年3月31日(未經審計)			2021年12月31日
第三方客户應收賬款	$	3,208		$	3,550
減去：信貸損失準備金		(402	)		(411	)
應收賬款淨額	$	2,806		$	3,139

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，信貸損失準備的變化如下：

(金額以千為單位)	截至2022年3月31日的三個月 (未經審計)			截至2021年3月31日的三個月 (未經審計)
期初餘額	$	(411	)	$	-
匯兑差異		9			-
期末餘額	$	(402	)	$	-

盤存

庫存包括以下內容：

(金額以千為單位)	March 31, 2022 (未經審計)			十二月三十一日， 2021
原材料和供應品	$	6,738		$	5,361
在製品		561			757
成品		1,959			888
總計	$	9,258		$	7,006
為緩慢移動的庫存撥備		(47	)		(48	)
總計	$	9,211		$	6,958

庫存緩慢流動準備金的變動情況如下：

(金額以千為單位)	對於三個人來説截至的月份 2022年3月31日(未經審計)			截至以下三個月 2021年3月31日(未經審計)
期初餘額	$	(48	)	$	-
匯兑差異		1			-
期末餘額	$	(47	)	$	-

目錄表

7.	預付費用和其他流動資產

包年包月費用分析如下：

(金額以千為單位)	2022年3月31日(未經審計)		2021年12月31日
預付保險費	$	2,321	$	355
預付研究費用		487		495
預付租金費用		45		99
其他預付費用		305		191
總計	$	3,158	$	1,140

截至2022年3月31日和2021年12月31日的預付保險費用主要包括向保險公司支付董事和高級管理人員保險服務的預付款，以彌補其作為公共實體董事和高級管理人員可能產生的責任。

截至2022年3月31日及2021年12月31日的預付研究開支主要指按附註17所述的合作研發協議項下的預付開支。

其他流動資產分析如下：

(金額以千為單位)	March 31, 2022 (未經審計)		2021年12月31日
增值税應收賬款	$	966	$	981
預提税金		335		108
應收贈款		662		510
收貨中的購貨		229		274
擔保		42		24
其他應收賬款		4,843		2,836
總計	$	7,077	$	4,733

2021年3月8日，該公司簽訂了一份21,401平方英尺的租賃協議，用作馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的產品開發和製造中心。根據租賃條款，出租人將向公司償還與設計和建造公司工作空間相關的高達770萬美元的費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他應收款分別包括與出租人應償還的費用有關的460萬美元和260萬美元。

8.商譽和無形資產

商譽

截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司與收購UltraCell、SerEnergy和FES相關的商譽為3,000萬美元，分析如下：

(金額以千為單位)
收購UltraCell的商譽(附註3b)	$	631
收購SerEnergy和FES的商譽(附註3c)		29,399
總商譽	$	30,030

目錄表

無形資產

截至2022年3月31日和2021年12月31日，關於我們的無形資產，包括從我們的收購中確認的資產的信息如下：

	截至2022年3月31日(未經審計)
(金額以千為單位)	總賬面金額		累計攤銷			賬面淨額
無限期-活着的無形資產：
商品名稱“UltraCell”	$	406	$	-		$	406
無限期無形資產合計	$	406	$	-		$	406
有限壽命無形資產：
專利		21,221		(1,468	)		19,753
工藝技術訣竅(知識產權研發)		2,612		(254	)		2,358
訂單積壓		266		(155	)		111
軟件		132		(103	)		29
有限壽命無形資產總額	$	24,231	$	(1,980	)	$	22,251
無形資產總額	$	24,637	$	(1,980	)	$	22,657

	截至2021年12月31日
(金額以千為單位)	總賬面金額		累計攤銷			賬面淨額
無限期-活着的無形資產：
商品名稱“UltraCell”	$	406	$	-		$	406
無限期無形資產合計	$	406	$	-		$	406
有限壽命無形資產：
專利		21,221		(945	)		20,276
工藝技術訣竅(知識產權研發)		2,612		(147	)		2,465
訂單積壓		266		(90	)		176
軟件		122		(101	)		21
有限壽命無形資產總額	$	24,221	$	(1,283	)	$	22,938
無形資產總額	$	24,627	$	(1,283	)	$	23,344

在截至2022年3月31日的三個月內，公司沒有記錄任何無限期無形資產的增加。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司記錄了與UltraCell商標相關的40萬美元的無限期無形資產。

2021年，公司還記錄了2,290萬美元(賬面淨值)的攤銷無形資產，其中大部分與公司收購UltraCell、SerEnergy和FES有關。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司記錄了000萬美元的攤銷無形資產。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司記錄了與收購UltraCell相關的430萬美元攤銷無形資產。攤銷無形資產包括專利、工藝技術(IPR&D)、訂單積壓和軟件，分別在10年、6年、1年和5年攤銷。截至2022年和2021年3月31日的三個月，無形資產的攤銷費用分別為70萬美元和20萬美元。

目錄表

攤銷費用是以直線方式記錄的。假設外幣匯率不變，無形資產的賬面總額不變，預計截至2022年3月31日本公司應攤銷的無形資產的未來攤銷費用如下：

(金額以千為單位)
截至12月31日的財年，
2022	$	2,032
2023		2,564
2024		2,564
2025		2,564
2026		2,564
此後		9,963
總計	$	22,251

9.	財產、廠房和設備、淨值

我們的財產、廠房和設備淨值如下：

(金額以千為單位)	March 31, 2022 (unaudited)			2021年12月31日
土地、建築物和租約的改善	$	1,853		$	1,888
機械設備		8,664			8,756
裝備		4,602			4,091
在建資產		720			431
	$	15,839		$	15,166
減去：累計折舊		(6,875	)		(6,581	)
總計	$	8,964		$	8,585

在截至2022年3月31日的三個月中，物業、廠房和設備增加了90萬美元，包括租賃改善、機器、辦公和其他設備以及在建資產。在截至2021年3月31日的三個月期間，涉及機械、辦公室和其他設備的財產和設備增加了10萬美元，其餘的賬户增加涉及從UltraCell收購的財產和設備(附註3)。

在建資產主要涉及公司位於查爾斯敦胡德公園的租賃物業的設計和建造，如附註7所述。已完成的資產被轉移到各自的資產類別，當資產準備就緒可供預期使用時，就開始折舊。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司並無將在建資產轉移至機器及設備。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊費用分別為40萬美元和000萬美元。

本公司的物業、廠房及設備並無抵押品或其他承諾。

10.

其他非流動資產

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他非流動資產主要包括分別為220萬美元和220萬美元的向供應商購買固定資產的預付款，以及分別為20萬美元和20萬美元的房地租賃擔保支付的擔保。

11.

貿易和其他應付款

貿易和其他應付款包括供應商和諮詢服務提供商的餘額。其他應付款包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的高管遣散費分別為60萬美元和120萬美元。

目錄表

12.

其他流動負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他流動負債包括：

(金額以千為單位)	2022年3月31日(未經審計)		2021年12月31日
應計費用(1)	$	1,655	$	5,903
其他短期應付款(2)		4,685		4,590
應付税項及應繳税款		742		1,236
未用假期撥備		588		424
應計保修準備金，本期部分(附註14)		202		208
社保基金		53		84
加班條款		38		70
總計	$	7,963	$	12,515

(1)應計費用分析如下：

(金額以千為單位)	2022年3月31日(未經審計)		2021年12月31日
應計獎金	$	-	$	3,603
應計建設費		237		1,285
法律和諮詢費的應計費用		341		334
應計薪資費		387		129
其他應計費用		690		552
總計	$	1,655	$	5,903

截至2022年3月31日和2021年12月31日的應計建築費用與本公司位於查爾斯敦胡德公園的租賃工作場所的設計和建設應計費用有關，如附註 7所述。其他應計費用主要包括員工費用和審計費的應計費用。

(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他短期應付款包括440萬美元，這筆款項應支付給F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成對SerEnergy和FES的收購，如附註3(C)所述。

13.	私募認股權證及營運資金認股權證

在業務合併方面，本公司承擔了在AMCI首次公開發行時發行的3,940,278份私募認股權證。此外，在業務合併完成時，AMCI保薦人向AMCI提供的營運資金貸款被轉換為400,000份營運資金認股權證，也被承擔。營運資金認股權證的條款與私人配售認股權證的條款相同。

截至2021年12月31日，公司共有4,340,278份私募認股權證和流動資金認股權證。每份私募認股權證及營運資金認股權證使登記持有人有權在業務合併完成後30天開始的任何時間，按每股11.50美元的價格購買一股普通股，並可予調整。公開認股權證在企業合併結束後五年或在贖回或清算時更早到期。

私募認股權證和營運資金認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證和營運資金認股權證以及行使該等認股權證時可發行的普通股在業務合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售，但若干有限例外情況除外。此外，私募認股權證及營運資金認股權證可在無現金基礎上行使，且只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，即不可贖回。如果該等認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有，則該等認股權證可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。截至2022年3月31日，私募認股權證和營運資金認股權證由其初始購買者持有。

目錄表

根據私募認股權證及營運資金認股權證協議的規定，在某些情況下，可於行使該等認股權證時發行的普通股的行使價及股份數目可予調整，包括派發股息或資本重組、重組、合併或合併。根據本公司對ASC 815-40-15條款的評估，私募認股權證和營運資金認股權證被歸類為負債，該條款規定，如果認股權證的條款要求在發生特定事件時調整行使價，且該事件不是具有固定行使價和固定標的股份數量的權證的公允價值的投入，則認股權證不與發行人的普通股掛鈎。

14.

其他長期負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他長期負債主要包括分別為80萬美元和80萬美元的金額，這是應計保修準備金總額分別為100萬美元和100萬美元的非流動部分。我們的保修保證金為售出的燃料電池售價的8%，通常為2年。當對保修範圍內的物品進行維修或更換時，或當燃料電池的保修期到期時，將釋放保修準備金。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入其他流動負債(附註12)，而剩餘餘額計入未經審核的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。

15.

股東權益/(虧損)

授權股份

截至2022年3月31日，本公司共授權發行111,000,000股，其中110,000,000股指定為普通股，每股面值0.0001美元，1,000,000股指定為優先股，每股面值0.0001美元。

普通股

2021年4月9日，發行了22,798股普通股，與以下討論的公共認股權證的行使有關。

於2021年8月31日，按附註3(C)所述收購SerEnergy及FES的股份代價發行5,124,846股普通股。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，已發行和已發行普通股共有51,253,591股，每股面值0.0001美元。

公開認股權證

在業務合併方面，公司承擔了AMCI首次公開發行時發行的認股權證。

截至2020年12月31日，該公司有22,052,077份公開認股權證未償還。每份公共認股權證使登記持有人有權在業務合併完成後30天開始的任何時間，按每股11.50美元的價格購買一股普通股，並可進行調整。公開認股權證將在企業合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期。在2021年第二季度，某些權證持有人行使了以每股11.50美元的價格額外購買22,798股的選擇權。這些活動為公司帶來了262,177美元的額外收益，並使我們的流通股增加了22,798股。在這些行動之後，截至2022年3月31日，該公司的公共認股權證總額為22,029,279份。

目錄表

一旦認股權證成為可行使的，本公司可贖回以下公共認股權證：

–

全部，而不是部分；

–	以每份認股權證0.01美元的價格計算；

–	在不少於30天前發出贖回書面通知；

–	如果且僅當在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內的任何20個交易日內，公司普通股的最後一次銷售價格等於或超過每股18.00美元；以及

–	如果且僅當存在與該等認股權證有關的普通股股份的有效登記聲明。

如果本公司要求贖回公開認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使。行使認股權證時可發行普通股的行使價及股份數目可在某些情況下作出調整，包括派發股息或資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證不會因普通股的發行價格低於其行使價格而進行調整。此外，認股權證協議規定，若收購要約或交換涉及本公司50%或以上股東，則公開認股權證可以現金、股權證券或其他資產結算，視乎作出上述選擇的普通股持有人在該等合併或合併中所收取的種類及每股金額而定。

根據公司對ASC 480和ASC 815條款的評估，公共認股權證按權益進行分類。公司分析了公共認股權證的條款，並得出結論，沒有條款規定認股權證不與發行人的普通股掛鈎。本公司亦分析了上文討論的要約收購條款及考慮到業務合併完成後，本公司只有一類普通股，結論為ASC 815-40-25所述的例外情況適用，因此不排除進行股權分類。

基於股票的薪酬計劃

2021年股權激勵計劃

公司董事會和股東此前批准了2021年股權激勵計劃(“計劃”)，以獎勵公司的某些員工和董事。該計劃旨在通過為股票和基於股票的獎勵的參與者提供贈款來促進公司的利益。根據該計劃，可為獲得獎勵而交付的普通股最大數量為6,915,892股。

股票期權

根據及受本計劃條款規限，本公司與每名參與者分別訂立購股權協議，根據該協議，每名參與者獲授予一項購股權(“購股權”)，以購買每份協議所載特定數目的普通股，行使價相等於授出日本公司普通股的市價。在截至2022年3月31日的三個月內已授予的股票期權如下：

	股份數量		執行價		授予日期公允價值
於2022年3月18日獲批准		328,167	$	2.94	$	2.32
2022年授予的股票期權總額		328,167

目錄表

下表列出了用於估計股票期權截至授予日的公允價值的假設：

		假設
		已授予的股票期權 2022年3月18日
預期波動率		96.7%
無風險利率		2.2%
成熟時間		6.25年

股票期權授予每位受僱於本公司的參與者。股票期權在四年內以分級為基礎授予。本公司的政策是在股票期權所需的總服務期內以直線方式確認補償成本。本公司已確認已授出購股權的補償成本為90萬美元，該等補償成本已計入截至2022年3月31日的三個月綜合經營報表的行政及銷售開支。本公司未確認截至2021年3月31日的三個月與股票期權有關的補償成本。該公司還有一項政策，即在發生沒收時對其進行核算。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月我們的未歸屬股票期權活動：

	選項數量			加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日未歸屬		2,624,894		$	4.88
授與		328,167		$	2.32
既得		(489,875	)	$	5.04
被沒收		(2,708	)	$	4.45
截至2022年3月31日未歸屬		2,460,478		$	4.45

截至2022年3月31日，與未授予股票期權相關的未確認補償成本為1,030萬美元。這筆金額預計將在股票期權的剩餘歸屬期間確認。

限售股單位

根據該計劃的條款，本公司與各參與者簽訂了單獨的限制性股票單位(“RSU”)。在授予RSU的日期，公司向每個參與者授予每個協議中規定的特定數量的RSU，使每個參與者有條件地獲得免費獲得一股普通股。RSU授予每個參與者與他們在公司的持續僱傭有關的單位。本公司有在一年內授予的限制性股票單位協議和在四年內分級授予的限制性股票單位協議。本公司的政策是在整個必要的服務期內以直線為基礎確認補償成本。本公司已確認與RSU有關的補償成本為190萬美元，計入截至2022年3月31日的三個月綜合經營報表中的行政和銷售費用。本公司未確認截至2021年3月31日的三個月與RSU有關的補償成本。該公司還有一項政策，即在發生沒收時對其進行核算。

目錄表

截至2022年3月31日的三個月內，已授予的限制性股票單位如下：

	股份數量		授予日期公允價值
於2022年3月18日獲批准		328,167	$	2.94
2022年授予的限制性股票單位總數		328,167

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月我們的未授權RSU的活動：

	數量股票			加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日未歸屬		2,702,099		$	9.65
授與		328,167		$	2.94
既得利益(1)		(518,831	)	$	10.36
被沒收		(22,012	)	$	10.00
截至2022年3月31日未歸屬		2,489,423		$	8.61

(1)

截至2022年3月31日，該等股份未發行及流通股。

截至2022年3月31日，與未授權RSU相關的未確認補償成本為1,970萬美元。這一金額預計將在限制性股票單位協議的剩餘歸屬期間確認。

16.

收入

收入分析如下：

	截至3月31日的三個月， (未經審計)
(金額以千為單位)	2022		2021
貨物銷售	$	676	$	1,489
服務銷售		580		-
與客户簽訂合同的總收入	$	1,256	$	1,489

收入確認的時機分析如下：

(金額以千為單位)	截至3月31日的三個月， (未經審計)
收入確認的時機	2022		2021
在某個時間點確認的收入	$	1,256	$	829
隨時間推移確認的收入		-		660
與客户簽訂合同的總收入	$	1,256	$	1,489

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表上分別確認了110萬美元和160萬美元的合同資產。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表中分別確認了60萬美元和110萬美元的合同負債。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司確認了10萬美元的收入。

目錄表

17.

協作安排

合作研發協議

2020年8月，公司與Triad National Security、Triad National Security LLC(“Triad”)、可持續能源聯盟LLC(“ASE”)和Brookaven Science Associates(“BSA”)簽訂了合作研發協議(“CRADA”)。該項目的目的是構建一種燃料電池原型，使這項技術更接近商業成熟，這是洛斯阿拉莫斯國家實驗室和國家可再生能源實驗室批准的。政府通過Triad、ASE和BSA分別與能源部簽訂的合同提供的捐款總額估計為120萬美元，取決於可用的資金。作為CRADA的一部分，該公司需要提供120萬美元的現金和60萬美元的實物捐助，如人員工資。現金付款在合同有效期內以直線方式資本化和攤銷。實物捐助在發生時計入費用。到目前為止，本公司尚未確認任何來自CRADA的收入。

來自協作安排的費用

截至2022年3月31日的三個月，已在綜合經營報表的研發費用項目中確認了30萬美元的金額。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司未確認任何與CRADA相關的費用。

18.

所得税

為計算中期税項撥備，本公司在每個中期期末估計年度有效税率，並將其應用於其普通季度收益。制定的税法或税率的變化的影響在發生變化的過渡期內確認。在計算每個中期的年度估計實際税率時，需要進行某些估計和判斷，包括但不限於本年度的預期營業收入、在外國司法管轄區獲得和納税的收入比例的預測、賬面金額和税額之間的永久差異，以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得其他信息或税務環境的變化而發生變化。

19.	關於地理區域的分部報告和信息

可報告的細分市場

該公司為離網和便攜式電力市場開發和製造高温質子交換膜(“高温質子交換膜”或“高温質子交換膜”)和燃料電池系統，並計劃向移動市場擴張。該公司目前的收入來自燃料電池系統的銷售，以及燃料電池和儲能(液流電池)市場特定應用的MEA、膜和電極的銷售。研究和開發活動被視為有助於燃料電池產品的開發、設計、生產和銷售的另一條產品線；然而，它不被視為一個單獨的運營部門。該公司已經確定了一個業務部門。

目錄表

地理信息

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按地理位置(基於銷售產品的實體的位置)劃分的收入：

	截至3月31日的三個月， (未經審計)
(金額以千為單位)	2022		2021
北美	$	492	$	1,335
歐洲		379		154
亞洲		385		-
總淨銷售額	$	1,256	$	1,489

20.

承付款和或有事項

訴訟

在正常業務過程中，公司會受到不時出現的法律和監管行動的約束。對一項損失是否可能或合理地可能，以及這種損失或一系列損失是否可估量的評估，往往涉及對未來事件的重大判斷。

截至2022年3月31日，沒有針對本公司的重大未決或威脅訴訟仍未解決。

保函

本公司擁有因其正常業務活動而產生的與履約保證函件及向第三方提供的其他擔保有關的或有負債，預計不會產生重大費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，簽發的保函金額為0.1美元分別為70萬美元和270萬美元。

合同義務

2021年12月，本公司以客户身份與巴斯夫新業務有限公司(BASF New Business GmbH)以賣方身份簽訂供貨協議。供應協議規定，在2022年1月1日至2025年12月31日的合同期內，公司從巴斯夫購買21,000平方米(最低數量)的膜。下表彙總了截至2022年3月31日我們的合同義務：

截至12月31日的財年，	數量(平方米)		價格 (金額以千為單位)
2022		3,000	$	1,053
2023		4,000		1,269
2024		6,000		1,699
2025		8,000		2,265
總計		21,000	$	6,286

經營租約

2021年2月5日，本公司以承租人的身份與特拉華州的有限責任公司BP Hancock LLC(以業主的身份)簽訂租賃協議。本租約規定本公司租用位於馬薩諸塞州02116，波士頓克拉倫頓街200號的辦公空間，用作本公司的執行辦公室。根據租約條款，該公司租賃6041平方英尺，初始固定年租金為50萬美元。租期為五年(除非租約規定終止)，自2021年4月1日起生效。本公司以保證金的形式提供擔保，金額為10萬美元，計入截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的其他非流動資產。

目錄表

2021年3月8日，該公司簽訂了一份21,401平方英尺的租約，作為馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的產品開發和製造中心。根據租約條款，該公司將支付150萬美元的初始固定年租金。租期為八年零五個月，可選擇延長五年，預計於2022年8月開始。公司有義務在租賃開始前以保證金的形式提供80萬美元的保證金。

於2021年8月31日，本公司透過其全資附屬公司FES，由本公司(以承租人的身份)與Fischer Group SE&Co.KG(其註冊所在地為阿徹恩)(以出租人的身份)訂立租賃協議。本租約規定本公司租用位於阿徹恩77855號的辦公空間、工作空間和室外實驗室，供FES使用。根據租賃條款，該公司租賃1017平方英尺，每月基本費率為7,768歐元，外加增值税。該公司以母公司擔保的形式提供擔保，最高金額為30,000歐元。

此外，該公司的子公司Advent Technologies S.A.、UltraCell LLC、Advent Technologies A/S和Advent Green Energy菲律賓公司已經簽訂了租用辦公室和工廠空間的協議。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，該公司分別記錄了30萬美元和000萬美元的租賃費用。

未來的租賃付款

根據2022年3月31日之後到期的經營租賃，未來的最低租賃付款摘要如下(以千為單位)：

截至12月31日的財年，
2022	$	1,247
2023		2,296
2024		2,281
2025		2,318
2026		1,932
此後		6,351
總計	$	16,425

21.	每股淨收益/(虧損)

每股淨收益/(虧損)的計算方法是將淨收益除以該年度已發行普通股的加權平均股數。

目錄表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股淨收益/(虧損)的計算方法：

(以千為單位，不包括每股和每股)	截至3月31日的三個月， (未經審計)
分子：	2022			2021
淨收益/(虧損)	$	(4,096	)	$	2,906
分母：
基本加權平均股數		51,253,591			37,769,554
稀釋加權平均股數		51,253,591			40,987,346
每股淨虧損：
基本信息	$	(0.08	)		0.08
稀釋	$	(0.08	)		0.07

每股基本淨收入/(虧損)是通過除以這些期間內已發行普通股的加權平均數量所表示的期間的淨收益/(虧損)來計算的。

每股攤薄淨收益/(虧損)的計算方法為：淨收益/(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，並經假設行使公開認股權證、非公開配售認股權證、營運資金認股權證、股票期權及受限股單位所產生的普通股等價物股份的攤薄效應調整後計算。庫存股方法被用來計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。

由於本公司在截至2022年3月31日的三個月內出現虧損，將任何潛在普通股計入每股攤薄分母的效果將是反攤薄的；因此，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的。

22.

後續事件

本公司對資產負債表日之後至財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據這項審查，本公司並無發現任何後續事件需要在未經審計的濃縮合並財務報表。

目錄表

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告和我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中其他地方的相關説明一併閲讀。

本討論和分析中包含的或本Form 10-Q季度報告中其他部分闡述的信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括“項目1A”中所列的那些因素。風險因素“本季度報告表格10-Q部分和第(Br)項”第1A項。在我們的2021年年報的“風險因素”一節中，我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同。

本MD&A一般討論2022年和2021年的項目，以及2022年和2021年之間的同比比較。如本MD&A所用，除非上下文另有説明，與截至2021年3月31日的三個月有關的財務信息和數據是Advent Technologies，Inc.及其子公司在關閉前的財務信息和數據，以及Advent Technologies Holdings，Inc.在關閉後的財務信息和數據；截至2022年3月31日的三個月的數據是Advent Technologies Holdings，Inc.的數據。有關更多信息，請參閲附帶的未經審計的精簡合併財務報表中的註釋1“列報基礎” 。

Coment是一家在燃料電池和氫氣技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Coment開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵組件。Coment的核心產品是全燃料電池系統和位於燃料電池中心的膜電極組件(MEA)。Advent MEA得益於Advent工程膜技術的特性，使燃料電池產品更堅固、更持久，最終成本更低。

到目前為止，Advent的主要業務是開發和製造MEA，併為固定動力、便攜式動力、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池組和完整的燃料電池系統。Coment的總部設在馬薩諸塞州的波士頓，產品開發設施設在加利福尼亞州的利弗莫爾，生產設施設在希臘、丹麥、德國和菲律賓。Advent預計將於2022年在馬薩諸塞州查爾斯敦的胡德公園開設新的研發和製造工廠。

Advent目前的大部分收入來自燃料電池系統和MEA的銷售，以及分別用於鐵流電池和手機市場的特定應用的膜和電極的銷售。雖然燃料電池系統和MEA銷售及相關收入預計將是Advent未來收入的主要來源，但這兩個市場在商業上仍是可行的，並有可能在Advent現有客户的基礎上產生實質性的未來收入。Coment還從研究機構和其他組織獲得了一系列項目的贈款資金。Coment預計在可預見的未來將繼續根據其產品開發活動獲得贈款資金。

企業合併與上市公司成本

於2020年10月12日，Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)以買方代表(“買方代表”)身份與美國特拉華州AMCI收購公司(“AMCI”)、新成立的特拉華州公司及AMCI的全資子公司AMCI合併子公司(“合併子公司”)、以買方代表(“買方代表”)身份的特拉華州有限責任公司(“贊助商”)AMCI贊助商有限責任公司及以賣方代表(“賣方代表”)身份的Vassilios Gregoriou訂立合併協議。據此，Merge Sub於2021年2月4日(“結束”)與Legacy Advent合併並併入Legacy Advent，Legacy Advent在合併後仍作為AMCI和AMCI的全資子公司更名為“Advent Technologies Holdings，Inc.”。Advent Technologies，Inc.被視為會計前身，合併後的實體是美國證券交易委員會的後續註冊人，這意味着Advent 科技公司以前的財務報表已經並將在公司提交給美國證券交易委員會的當前和未來定期報告中披露。

目錄表

雖然合併協議中的合法收購人是AMCI，但就公認會計準則下的財務會計和報告而言，我們已確定Advent Technologies為會計收購人，而Business 合併將被計入“反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後實體的財務報表在許多方面代表了Advent Technologies財務報表的延續。根據這一會計方法，AMCI被視為被收購實體，由此Legacy Advent被視為已就AMCI的淨資產和權益發行普通股，主要由現金組成，並伴隨着AMCI的同步股權資本重組(“資本重組”)。

在完成業務合併後，Legacy Advent報告的財務狀況和業績中最重大的變化是現金增加了約1.41億美元。AMCI和Legacy Advent的總直接和增量交易成本，以及AMCI在成交時償還的負債，約為2,360萬美元。

作為業務合併的結果，Legacy Advent成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者，該公司已經並將要求Advent招聘更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。Coment預計，作為一家上市公司，每年將產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。

此外，Advent預計其收入、資本和運營支出將隨着業務合併後的持續活動而大幅增加，因為Advent預計將：

•	擴大在美國的業務，以提高產品測試、開發項目和相關研發活動的能力；

•	擴大生產設施，以增加燃料電池系統和多邊環境協定的組裝和生產並使其自動化；

•	為現有和新市場開發改進的MEA和其他產品，如專為航空應用設計的超輕型MEA，以保持在快速發展的氫氣經濟中的領先地位；

•	增加業務開發和營銷活動；

•	在管理和總部職能方面增加員工人數，以適當管理Advent增加的業務；

•	完善其業務、財務和管理信息系統；

•	獲取、維護、擴大和保護其知識產權組合；以及

•	作為一家上市公司運營。

獨立註冊會計師事務所變更

2021年2月9日，公司董事會審計委員會批准聘請安永(希臘)註冊審計師會計師事務所(“安永”)作為公司的獨立註冊會計師事務所，審計公司截至2021年12月31日的綜合財務報表。安永在業務合併前為Advent的獨立註冊會計師事務所。因此，本公司於業務合併前的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP(“Marcum”)獲告知，在安永完成對本公司截至2020年12月31日止財政年度的財務報表(只包括業務合併前特殊目的收購公司的賬目)的審計後，Marcum LLP(“Marcum”)將取代其為本公司的獨立註冊會計師事務所。

目錄表

業務發展

股份購買協議

於2021年8月31日，根據由Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“買方”)與根據德國法律註冊成立的有限責任公司Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)於2021年6月25日訂立的股份購買協議(“購買協議”)，本公司收購(“收購”)SerEnergy A/S的所有已發行及未償還股權。丹麥股份公司和賣方的全資子公司(“SerEnergy”)和德國有限責任公司、賣方的全資子公司Fischer ECO Solutions GmbH(“FES”和“目標公司”)，以及若干未償還的股東應收貸款。作為購買協議擬進行的交易的對價，公司向賣方支付了1500萬歐元的現金，並於2021年8月31日向賣方發行了5,124,846股普通股。

根據購買協議，該公司收購了Fischer Group的燃料電池系統業務SerEnergy和FES。SerEnergy是以甲醇為動力的高温聚合物電解質膜(“HT-PEM”)燃料電池的領先製造商，在丹麥奧爾堡和菲律賓馬尼拉設有工廠。FES提供燃料電池組的組裝和測試，以及生產SerEnergy HT-PEM燃料電池的關鍵燃料電池組件，包括膜電極組件、雙極板和重整器。FES在Fischer Group位於德國阿徹恩的園區運營着一家工廠，Advent在收購結束時同意租賃相應部分的設施。

宣佈的項目白龍和綠色HIPO(4.65GW綠色氫和400兆瓦燃料電池)，由希臘政府批准並提交給歐盟

2021年9月7日，Advent宣佈，兩個希臘重要的歐洲共同利益項目(IPCEI)已獲得希臘發展和投資部長以及希臘環境、能源和氣候變化部部長的批准。Advent和白龍財團提交的計劃希望用可再生太陽能園區取代希臘最大的燃煤電廠，這將得到綠色氫氣生產(4.65GW)和燃料電池熱電生產(400兆瓦)的支持。這些項目是“氫技術”IPCEI的一部分，現在將在歐洲聯盟(“歐盟”)一級獲得批准。作為下一步，Advent將向歐盟委員會展示這些項目在經濟、環境、金融、社會和技術方面的可行性，以及對歐洲經濟和社會的積極溢出效應。Coment希望在2022年第二季度或第三季度收到歐盟委員會的最終通知。如果獲得批准，該公司將成為一個80億歐元項目的技術合作夥伴。

與美國能源部的協作

能源部國家實驗室(洛斯阿拉莫斯國家實驗室；布魯克海文國家實驗室；國家可再生能源實驗室，NREL)的努力繼續獲得勢頭。這羣頂尖的科學家和工程師正在與Advent的開發和製造團隊密切合作，並正在加深對突破性材料的理解，這些材料將推動HT-PEM燃料電池的發展。這種下一代HT-PEM似乎非常適合重型運輸、海洋和航空應用，併為電信和其他遠程電力市場中使用的固定電力系統提供了成本和壽命方面的優勢。

目錄表

Coment與巴斯夫新業務有限公司(BASF)簽署諒解備忘錄

2021年12月13日，該諒解備忘錄宣佈，該諒解備忘錄旨在開發和擴大用於極端條件下長期運行的先進燃料電池膜的製造規模。巴斯夫打算提高其Celtec®膜的長期穩定性，並利用先進的技術能力提高產能，以實現進一步改進和具有競爭力的Advent燃料電池系統和MEA。根據協議，兩家公司將探索對Celtec®膜實施大批量生產，利用Advent的燃料電池組和系統測試設施來評估和鑑定用於SereneU的新Celtec®膜(電信電源)、M-ZER？(甲烷減排)和Honey Badger(便攜式電源、國防)Advent產品系列。此外，巴斯夫還通過發電、制氫和儲能材料，支持實現歐洲共同利益(IPCEI)、白龍和綠色HIPO(正在等待歐盟批准)的大型重要項目。Advent和白龍財團提交的這兩個項目的目標是用可再生太陽能園區取代希臘最大的燃煤發電廠，這將得到CO的支持₂-無氫生產(4.65GW)，以及燃料電池熱電生產(400兆瓦)。此外，巴斯夫還將評估Advent和美國能源部合作開發的離子對膜的生產能力。Coment在高温質子交換膜燃料電池系統的開發方面擁有豐富的經驗，即用於固定式和便攜式應用，以及MEAs和氣體擴散電極(GDEs)等關鍵部件。Coment正在努力提高其產品的性能和範圍，以滿足客户的需求並滿足新的應用。巴斯夫在製造和開發質子傳導膜、GDES、HT-PEM MEAs以及用於氫分離和燃料電池的相關化學品、催化劑和組合物方面擁有豐富的經驗。巴斯夫正在不斷提高其產品的質量、堅固性和性能，以支持燃料電池系統應用的增長。

Coment推出新的產品線--M-ZER？™燃料電池，大幅減少北美的甲烷排放

Advent M-Zerä™產品專為在偏遠環境中發電而設計，將能夠將甲烷排放量降至有效零，從而取代甲烷污染的氣動噴射技術。M-ZERä™最初將主要部署在加拿大和美國，最終目標是為多達185,000個油氣井井口提供遠程電力。

用於DOD 2021驗證計劃的可穿戴燃料電池的選擇

2021年3月31日，我們宣佈UltraCell的50W改裝甲醇可穿戴燃料電池電源系統(“蜜獾”)已被美國國防部能源與環境國防中心(“NDCEE”)選中，參加其2021年的演示/驗證計劃。NDCEE是美國國防部的一項計劃，旨在應對高度優先的環境、安全、職業健康和能源技術挑戰，這些挑戰在軍事應用的現役設施中進行了演示和驗證。UltraCell的“蜂獾50”燃料電池是該計劃中唯一支持美國陸軍在2028年擁有一支科技部隊的目標的燃料電池。

UltraCell採購協議

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.與Bren-Tronics，Inc.(“Bren-Tronics”)和UltraCell，LLC簽訂了會員權益購買協議(“MI購買協議”)。UltraCell是特拉華州的一家有限責任公司，也是Bren-Tronics(“UltraCell”)的直接全資子公司。根據MI購買協議，並受協議條款和條件的約束，Advent於2021年2月18日以400萬美元收購了UltraCell的100%已發行和未償還會員權益，並在實現某些里程碑時收購了最高600萬美元。Coment還承擔了在加州利弗莫爾的UltraCell運營中使用的物業的Bren-Tronics租賃條款。

租契

2021年2月5日，本公司以承租人的身份與特拉華州的有限責任公司BP Hancock LLC以房東的身份簽訂了租賃協議。本租約規定本公司租用位於馬薩諸塞州波士頓克拉倫頓街02116號的辦公空間，用作本公司的執行辦公室。根據租賃條款，該公司租賃6,041平方英尺，初始固定年租金為50萬美元。租期為五年(除非租約中規定終止)。該公司以保證金的形式提供擔保，保證金為10萬美元。

2021年3月8日，該公司簽訂了一份21,401平方英尺的租約，作為位於馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的產品開發和製造中心。根據租賃條款，該公司將支付150萬美元的初始固定年租金。租期為八年零五個月，可選擇續期五年，預計於2022年8月開始。租賃開始時，公司以保證金的形式提供擔保，保證金為80萬美元。

目錄表

於2021年8月31日，本公司透過其全資附屬公司FES，由本公司(以承租人的身份)與Fischer Group SE&Co.KG(其註冊所在地為阿徹恩)(以出租人的身份)訂立租賃協議。該租約規定本公司租用位於阿赫恩77855號的辦公空間、工作空間和室外實驗室，供FES使用。根據租賃條款，該公司租賃1,017平方英尺，每月基本費率為7,768歐元，外加增值税。出租人已授予承租人按租賃協議的條款和條件將租賃再延長五年的選擇權(選擇權期限)。選擇權必須由承租人以書面聲明的方式行使，並不遲於固定期限屆滿前九十天交付出租人。承租人有權提前終止租賃(即使在固定的租賃期或期權期限內)，直至每個日曆季度結束，通知期限為四個月。承租人佔用出租房屋時，有義務向出租人提供擔保。該公司以母公司擔保的形式提供擔保，最高金額為30,000歐元。

財務信息的可比性

由於業務合併，Coment的經營業績和資產負債表在不同時期可能無法進行比較。

影響我們結果的關鍵因素

Coment認為，它的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為Advent帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下面討論的那些因素。

客户需求增加

根據與現有客户的對話和新客户的詢問，Advent預計隨着其擴大生產設施和測試能力，以及其MEA能力在行業中廣為人知，對其燃料電池系統和MEA的需求將大幅增加。Coment預計其現有客户將增加訂單量，並從主要組織產生大量新訂單，其中一些組織已經在就未來的商業合作伙伴關係和聯合開發協議進行談判。截至2022年3月31日，Advent產生的收入與其未來預測相比仍處於較低水平，尚未向這些主要組織進行任何商業銷售。

成功開發先進的MEA產品

Coment未來的成功在很大程度上取決於未來十年氫燃料電池越來越多地融入全球能源轉型。為了與現有的可再生能源發電和儲能技術形成成本競爭力並獲得廣泛採用，燃料電池需要大幅提高向潛在燃料電池客户提供的成本/千瓦性能比，這些客户主要是原始設備製造商、系統集成商和主要能源公司。Coment預計將在氫燃料電池的採用中發揮重要的推動作用，因為其MEA技術是燃料電池性價比的關鍵決定因素。Advent目前正在與洛斯阿拉莫斯國家實驗室合作開發其下一代MEA技術(“高級MEA”)，預計該技術的輸出功率將是其當前MEA產品的三倍。雖然Advent已經預計，隨着MEA產量的增加，能夠通過規模經濟為其客户帶來可觀的成本效益，但Advanced MEA的成功開發將是為Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改進的重要因素。

目錄表

陳述的基礎

Coment的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。該公司已確定其在一個可報告的部門中運營。更多信息見簡明合併財務報表附註1“列報基礎”。

經營成果的構成部分

收入

收入包括貨物銷售(MEAs、膜、燃料電池組、燃料電池系統和電極)。Coment預計收入將大幅增長，並隨着時間的推移加權用於燃料電池系統和MEA銷售，與MEA產量預期的增長一致，以響應客户需求。

收入成本

收入成本包括與MEA、膜、燃料電池組、系統和電極的組裝和製造相關的消耗品、原材料、加工成本和直接人工成本。 Advent預計收入成本將隨着產量的增加而大幅增加。Coment在確認收入的期間確認收入成本。

助學金收入

贈款收入包括從研究機構和其他國家和國際組織獲得的現金補貼，以支持Advent的研究和開發活動。Coment預計繼續有資格獲得贈款收入，並仍在與一些潛在的授權者就一些產品開發活動進行討論。

研究和開發費用

研發費用包括與Advent研發活動相關的成本，如實驗室成本和樣品材料成本。Coment預計其研發活動將大幅增加，因為它投資於改進的技術和產品。

管理和銷售費用

行政和銷售費用包括差旅費用、間接人工成本、支付給顧問、第三方和服務提供商的費用、税費和關税、法律和審計費用、折舊、業務發展工資和有限的營銷活動，以及激勵和基於股票的薪酬支出。Coment預計，隨着業務規模的擴大，以及作為上市公司運營的結果，行政和銷售費用將隨着中東和非洲地區的生產和收入而增加，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動和其他行政和專業服務。由於公司投資於固定資產以支持業務擴大，折舊預計也會增加。

其他收入/支出

其他收入/(支出)包括企業產生的額外的最低限度的附帶收入/(支出)。預計未來這些收入/(支出)將保持在最低水平。

權證責任的公允價值變動

截至2022年和2021年3月31日止三個月，認股權證負債的公允價值分別為840萬美元和980萬美元，代表私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值變動。

目錄表

融資成本

融資成本主要由銀行手續費構成。融資成本預計不會大幅增加，因為Advent不打算在不久的將來在公司層面承擔大量借款。

外匯差額，淨額

外匯差額，淨額包括以外幣計價的交易和以外幣計價的貨幣項目的換算匯兑損益。隨着公司規模的擴大，其外匯敞口可能會增加，因為其收入以歐元和美元計價，而公司的部分成本以歐元計價。

無形資產攤銷

在收購UltraCell時確認的470萬美元無形資產是商品名“UltraCell”(40萬美元)和專利技術(430萬美元)。商標具有無限的使用壽命，而專利技術的使用壽命為10年，其中截至2022年3月31日的三個月和從收購UltraCell之日起至2021年3月31日的期間已確認攤銷費用分別為(10萬美元)和(10萬美元)。

在收購SerEnergy和FES時確認的1,980萬美元無形資產包括價值1,690萬美元的專利、價值260萬美元的工藝技術(IPR&D)和價值30萬美元的訂單積壓訂單。專利的使用壽命為10年，工藝技術的使用壽命為6年，訂單積壓的使用壽命為1年。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，已分別確認與該等無形資產相關的攤銷支出為(0.6百萬美元)及0美元(br})。

目錄表

經營成果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營結果以及不同時期的變化。

	截至3月31日的三個月(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股)	2022			2021			$Change			更改百分比
收入，淨額	$	1,256		$	1,489		$	(233	)		(15.6	)%
收入成本		(1,517	)		(347	)		(1,170	)		337.2	%
毛利/(虧損)		(261	)		1,142			(1,403	)		(122.9	)%
贈款收入		508			38			470			1,236.8	%
研發費用		(2,149	)		(29	)		(2,120	)		7,310.3	%
管理和銷售費用		(10,498	)		(7,922	)		(2,576	)		32.5	%
無形資產攤銷		(699	)		(187	)		(512	)		273.8	%
營業虧損		(13,099	)		(6,958	)		(6,141	)		88.3	%
權證負債的公允價值變動		8,376			9,766			(1,390	)		(14.2	)%
融資成本		(10	)		(10	)		-			-
匯兑(損失)/收益，淨額		(17	)		24			(41	)		(170.8	)%
其他收入/(支出)，淨額		(3	)		84			(87	)		(103.6	)%
所得税前收益/(虧損)		(4,753	)		2,906			(7,659	)		(263.6	)%
所得税		657			-			657			不適用
淨收益/(虧損)	$	(4,096	)	$	2,906		$	(7,002	)		(240.9	)%
每股淨收益/(虧損)
每股基本收益/(虧損)		(0.08	)		0.08			(0.16	)		不適用
基本加權平均股數		51,253,591			37,769,554			不適用			不適用
每股攤薄收益/(虧損)		(0.08	)		0.07			(0.15	)		不適用
稀釋加權平均股數		51,253,591			40,987,346			不適用			不適用

收入，淨額

我們的產品銷售總收入從截至2021年3月31日的三個月的約150萬美元減少到截至2022年3月31日的三個月的約130萬美元，減少了約20萬美元。收入的減少與Advent的MEAS和其他產品與客户簽訂的某些長期合同下的收入確認時間有關。

收入成本

收入成本增加了約120萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的約30萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的約150萬美元。收入成本的增加與增加MEAs和燃料電池系統的產量以滿足客户需求有關，以及UltraCell、SerEnergy和FES業務的收入成本。在截至2022年3月31日的三個月中，我們還面臨供應鏈成本壓力。

毛利潤/(虧損)，即收入，淨減去收入成本，從截至2021年3月31日的三個月的110萬美元降至2022年3月31日的三個月的30萬美元。

目錄表

研究和開發費用

在截至2022年3月31日的三個月中，研發費用約為210萬美元，主要用於SerEnergy和FES的研發成本，以及該公司與美國能源部的合作研究開發協議。在截至2021年3月31日的三個月裏，研發費用約為000萬美元。

管理和銷售費用

截至2022年3月31日的三個月，管理和銷售費用約為1050萬美元，截至2021年3月31日的三個月，行政和銷售費用約為790萬美元。這一增長主要是由於希臘和波士頓辦事處增加了人員，確認了高達290萬美元的基於股票的薪酬支出，與上市公司相關的行政和銷售費用，以及收購後SerEnergy/FES業務的成本。

認股權證負債的公允價值變動

認股權證負債的公平值變動達840萬美元及980萬美元，分別是由於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年2月4日至2021年3月31日期間的私募認股權證及營運資金認股權證的公平值變動所致。

流動性與資本資源

截至提交Form 10-Q季度報告的日期，Advent現有的現金資源和預計的現金流預計將足以支持此後12個月的計劃運營。這是基於我們在業務合併中籌集的現金金額和未來12個月的預測結果。

目錄表

下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合現金流量以及兩個時期之間的變化。

	截至3月31日的三個月(未經審計)
(金額以千為單位)	2022			2021			$Change			更改百分比
經營活動中使用的現金淨額	$	(19,311	)	$	(12,196	)	$	(7,115	)		58.3	%

投資活動產生的現金流：
購置財產和設備		(950	)		(77	)		(873	)		1,133.8	%
購買無形資產		(13	)		-			(13	)		不適用
購置財產和設備的預付款		(50	)		-			(50	)		不適用
收購子公司，扣除收購現金後的淨額		-			(3,976	)		3,976			(100.0	)%
政府撥款的收取		3			-			3			不適用
用於投資活動的現金淨額	$	(1,010	)	$	(4,053	)	$	3,043			(75.1	)%

融資活動的現金流：
企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本		-			140,693			(140,693	)		(100.0	)%
融資活動提供的現金淨額	$	-		$	140,693		$	(140,693	)		(100.0	)%

現金和現金等價物淨額(減少)/增加	$	(20,321	)	$	124,444		$	(144,765	)		(116.3	)%
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(161	)		15			(176	)		(1,173.3	)%
期初現金及現金等價物		79,764			516			79,248			15,358.1	%
期末現金及現金等價物	$	59,282		$	124,975		$	(65,693	)		(52.6	)%

經營活動中使用的現金流量

Coment來自經營活動的現金流量反映了根據流動資產和負債的營運資本變動調整後的損益表狀況。隨着Advent的發展，預計運營現金流將受到營運資金需求增加的影響，以支持與人員相關的支出增長以及應收賬款、庫存、應付賬款和其他流動資產和負債的波動。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額約為1,930萬美元，這與與行政和銷售費用以及與保險服務和其他人員成本相關的成本流出有關。

截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金約為1220萬美元，這與一次性交易成本、未支付的高管薪酬結算以及與保險服務和其他諮詢服務相關的成本有關。

用於投資活動的現金流

在截至2022年3月31日的三個月裏，Coment用於投資活動的現金流約為100萬美元，其中大部分與購置廠房和設備有關。

目錄表

Coment截至2021年3月31日的三個月的投資活動現金流是指在2021年2月18日完成對UltraCell，LLC的收購時支付的400萬美元的現金金額。Coment預計在不久的將來，隨着其產品開發計劃的實施，將在固定資產、廠房和設備方面進行大量投資。

融資活動提供的現金流

Coment在截至2021年3月31日的三個月中來自融資活動的現金流代表了在2021年2月4日合併之日貢獻的現金金額。

合同資產和合同負債

合同資產反映已確認的收入和在客户開具賬單之前履行的義務。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表上分別確認了110萬美元和160萬美元的合同資產。截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額分別包括收購SerEnergy和FES的金額0美元和60萬美元。

Coment在我們收到客户付款時確認合同責任，或有權在履行合同義務之前無條件獲得對價。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。合同負債在綜合資產負債表中被歸類為流動負債或長期負債，其依據是我們預計確認相關收入的時間。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表中分別確認了60萬美元和110萬美元的合同負債。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司確認了10萬美元的收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額分別為50萬美元和110萬美元，分別來自對SerEnergy和FES的收購。

表外承諾和安排

自本公司成立之日起，Advent並未從事美國證券交易委員會規章制度所界定的任何表外安排。

關鍵會計政策和估算

Coment的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要Advent作出估計和假設，以影響截至資產負債表日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內發生的已報告費用。管理層根據歷史經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對Advent的財務報表產生重大影響。

新興成長型公司的地位

JOBS法案第102(B)(1)條免除新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。Coment選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當發佈或修訂一項標準時，如果該標準對上市公司或私營公司具有不同的應用日期，Advent作為新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，直到此時Advent不再被視為新興成長型公司。有時，Advent可能會選擇提前採用新的或修訂後的標準。關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月採用和尚未採用的會計公告的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註2。

目錄表

此外，Advent打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。根據《就業法案》中規定的某些條件，如果Advent作為一家新興成長型公司打算依賴此類豁免，Advent除其他事項外不需要：(A)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供關於Advent財務報告內部控制系統的審計師證明報告；(B)提供根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法可能要求非新興成長型上市公司披露的所有薪酬；(C)遵守上市公司會計監督委員會就強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)補充信息的審計師報告中可能採納的任何要求；及(D)披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與業績之間的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中值的比較。

根據《就業法案》，Advent將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)Advent第一個財年的最後一天，根據修訂後的1933年證券法下的有效註冊聲明，首次出售普通股證券之日五週年之後的最後一天，(B)Advent財年的最後一天，在該財年中，Advent的年總收入至少為11億美元，(C)Advent根據美國證券交易委員會規則被視為“大型加速申請者”且非關聯公司持有至少7.00億美元未償還證券的日期，或(D)Advent在過去三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。

雖然Advent的重要會計政策在Advent的財務報表附註中進行了描述(參見合併財務報表中的附註2)，但Advent認為以下會計政策需要更高程度的判斷力和複雜性。因此，Advent認為這些政策對於全面瞭解和評估Advent的財務狀況和經營結果是最關鍵的。

自2019年1月1日起確認收入

2014年5月，FASB發佈了修訂後的ASU第2014-09號，與客户的合同收入(主題606)，其中要求實體確認其預期有權因向客户轉讓承諾的貨物或服務而獲得的收入金額。我們於2019年1月1日通過了ASU第2014-09號，對所有在首次申請之日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。上期可比信息未予重述，並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。

根據ASC 606，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入將被確認，金額反映了公司預期在交換這些服務時收到的對價。我們採用以下五個步驟，以確定在履行其每項安排下的義務時應確認的適當收入數額：

•

確定與客户的合同，

•	確定合同中的履約義務；

•

確定交易價格，

•	將交易價格分配給合同中的履約義務，以及

•	在履行業績義務時確認收入。

與重要的和經常性的客户，我們談判書面主協議作為框架協議(一般交易條款和條件)，遵循個別採購訂單。對於沒有主協議的客户，批准的採購訂單構成合同。實際上，收入標準下的合同已被評估為與客户商定的採購訂單。

我們已經評估，銷售的每一種產品都是單一的履約義務，因為承諾的貨物本身是不同的，並且在合同範圍內是不同的。如果協議包括合同產品的定製服務，我們將提供綜合服務；因此，貨物不能單獨識別，而是在合同範圍內生產和交付組合產出並形成單一履行義務的投入。此外，我們評估了它在每一項收入安排中是作為委託人還是代理人，並得出結論，在所有銷售交易中，它都是作為委託人。此外，考慮到ASC 606提供的指導和指示因素，我們得出結論認為，它提供保修型保修(保修期最長為兩年)，因為除了修復銷售時存在的缺陷外，它不向客户提供服務。根據歷史業績、當前情況和對趨勢的預測，我們估計，在銷售時，不應根據保修政策確認退貨折扣，這是根據 ASC 460保證進行的。

目錄表

根據ASC 606，我們在合同開始時估計交易價格，包括可變對價，並確認合同期限內的收入，而不是當費用變得固定或可確定時。換句話説，如果與客户的合同包括可變對價(即數量回扣)，我們在合同開始時估計可變對價，並僅在以下情況下調整交易價格：當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。此外，我們的合同中沒有確定任何實質性權利或重要的融資組成部分。付款條件通常包括預付款要求。從客户付款到履行履約義務的時間不滿一年。付款條件大多數是固定的，不包括可變對價，但來自批量返點的除外。

履行履約義務所產生的收入根據已確定的交易價格確認。成交價反映了我們根據本合同有權獲得的金額。它是根據合同中承諾的服務的獨立銷售價格分配給不同的績效義務的。如果有多個履約義務，我們將按其可見的獨立銷售價格的比例將交易價格分配給不同的履約義務，並在履行該等履約義務時確認收入。

在大多數產品銷售中，收入是在客户獲得對相應商品的控制權時確認的，也就是當產品從我們的設施發貨時，控制權根據商定的合同和聲明的運輸條款移交給客户。如果合同包括定製服務，確定了哪一項履約義務，隨着時間的推移，收入將確認為我們的業績不會創建具有替代用途的資產，並且我們有權強制執行迄今已完成的業績付款。我們使用投入方法(即成本比成本法)來衡量在完全履行履約義務方面取得的進展。

贈款收入和相關遞延收入

贈款包括從各種機構和組織獲得的現金補貼。贈款被確認為其他收入。當贈款附帶的所有條件均已滿足時，此類金額將在合併業務報表中確認。

除非相關費用已被設保人認定為符合條件，而且實際發生了費用，而且可以確定費用是允許的，否則贈款的條件將不會得到滿足。這些贈款在收到時確認為遞延收入，並在發生合格和允許的相關成本和支出時記錄在收入中。在所有贈款計劃下，都指定了協調員。協調員除其他外，接受設保人提供的資金，並按照方案中規定的程序將資金分配給商定的各方。我們評估了它作為具體贈款協調者的角色是作為委託人還是代理人，並得出結論在所有相關交易中它都是代理人。

商譽

本公司在企業收購中轉移的購買對價的公允價值根據其估計的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。轉移的購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於所獲得的許可證、商號、正在進行的研究和開發(“R&D”)、可用年限和折扣率、專利、客户客户、客户合同和技術所產生的未來預期現金流。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在計量期內，公司可能會對收購的資產和承擔的負債進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均記錄在綜合經營報表中。

目錄表

對於重大收購，本公司對所收購的無形(和某些有形)資產以及某些承擔的債務和股本進行獨立的評估和估值。公司對每個報告期內的每筆收購和所有收購進行綜合分析，以確定這些收購是否屬於ASC 805-10-50範圍內的重大收購。

已確認無形資產的估計公允價值和使用年限基於許多因素，包括對被收購業務未來經營業績和現金流的估計和假設、對成本規避的估計、被收購業務的性質、已確認無形資產的具體特徵以及我們和被收購業務的歷史經驗。用於確定已確認無形資產的公允價值和使用壽命的估計和假設可能會因多種因素而發生變化，這些因素包括產品需求、市場狀況、影響我們運營業務模式的法規、技術發展、經濟狀況和競爭。

我們在第四財季每年進行商譽減值分析，或更頻繁地進行商譽減值分析，如果事實和情況的變化表明我們報告的單位的公允價值可能低於其賬面價值。在測試商譽減值時，本公司首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值並不比其賬面值少，則無須進行額外減值測試。當本公司確定有必要進行公允價值測試時，會估計報告單位的公允價值，並將結果與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則計入等同於賬面價值超出公允價值的金額的減值，最高不超過與報告單位相關的商譽金額。目前，我們確定了一個報告單位。

所得税

Coment遵循資產負債法，根據美國會計準則第740條所得税核算所得税。在資產負債法下，遞延税項資產和負債按估計的未來税務後果確認，這是由於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的暫時性差異造成的。這種方法還要求確認未來的税收優惠，如結轉淨營業虧損，只要這些優惠更有可能實現。遞延税項資產和負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。如有需要，可設立估值免税額，以將遞延税項資產減至預期變現金額。估值免税額會定期重新評估，以確定未來是否更有可能實現税務利益，以及是否應釋放任何現有的估值免税額。

Advent的部分業務活動是通過其在美國以外的子公司進行的，這些子公司的收益通常會無限期地再投資於當地企業。此外，當地法律法規也可能限制某些子公司向母公司支付股息。因此，Advent通常不會根據ASC 740“所得税”為此類收益的匯回應計所得税。就我們打算從任何此類子公司匯回的超額累計收益而言，我們確認此類海外收益的遞延税項負債。

Coment根據對每個報告日期的事實、情況和信息的評估，評估其所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行最終結算時實現的可能性大於50%的税務頭寸，Advent會記錄税收優惠。對於那些不太可能持續的所得税狀況，不會在合併財務報表中確認任何税收優惠。Coment確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是所得税撥備的一部分。

目錄表

ASC 740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。要確認這些好處，税務機關審查後必須更有可能維持納税狀況。對於那些不太可能持續的所得税頭寸，合併財務報表中不會確認任何税收優惠。Coment確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是所得税撥備的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，淨所得税優惠(準備金)分別為70萬美元和0美元，分別記錄在綜合經營報表中。Coment is 目前不知道審查中的任何問題可能會導致重大應計或重大偏離其立場。本公司接受主要税務機關的所得税審查。

本公司及其美國子公司可能受到美國聯邦、州和市的潛在審查，而本公司在美國以外的子公司可能受到其在所得税領域的税務機關的潛在審查。這些潛在的檢查可能包括質疑扣減的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入關係、對美國聯邦、州和市的遵守情況，以及公司子公司開展業務活動所在國家的税法。2017年12月22日，2017年《減税和就業法案》(《税改》)簽署立法。作為立法的一部分，美國企業所得税税率從35%降至21%，以及其他變化。

認股權證法律責任

本公司負責就首次公開發售發行的26,369,557份認股權證(包括22,029,279份公開認股權證及3,940,278份私募認股權證)，以及根據ASC 815-40-15-7D於完成業務合併時發行的400,000份流動權證。如果認股權證不符合股權處理的標準，則必須將其記為負債。吾等已決定，只有私募認股權證及營運資金認股權證必須記錄為負債，因此，本公司按公允價值將該等認股權證工具分類為負債，並於每個報告期將該等工具調整至公允價值。這些負債必須在每個資產負債表日重新計量，直至被行使為止，公允價值的任何變化都會在公司的經營報表中確認。私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值已使用報價(如果有)或基於修正的Black-Scholes-Merton模型確定。私募認股權證及營運資金認股權證的公允價值已根據截至2022年及2021年3月31日止三個月的經修訂Black-Scholes-Merton模型釐定。

近期會計公告

新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈，由Advent自指定的生效日期起採用。除非另有討論，Advent 認為最近發佈的尚未生效的標準的影響不會對Advent的財務狀況或正在採用的運營結果產生實質性影響。

有關最近的會計聲明、採用這些聲明的時間以及Advent對其對Advent財務狀況和運營結果的潛在影響的評估(如果Advent已經做出了評估)的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表中的註釋2。

非公認會計準則的補充措施和調整

除了提供根據公認會計原則編制的衡量標準外，我們還提出了某些補充的非公認會計原則衡量標準。這些衡量標準是EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收益/(虧損)，我們使用這些指標來評估我們的經營業績，用於業務規劃目的，並衡量我們相對於同行的業績。這些非GAAP指標沒有任何GAAP規定的標準化含義，因此可能不同於其他公司提出的類似指標，也可能無法與其他類似名稱的指標進行比較。我們相信，這些衡量標準對於評估公司正在進行的業務的經營業績是有用的。這些指標應被視為根據公認會計準則報告的淨收益、運營費用和收入、現金流以及其他財務業績和流動性指標的補充指標，而不是替代指標。這些非公認會計準則計量的計算是在列報的所有期間內一致進行的。

目錄表

EBITDA和調整後的EBITDA

提供這些非公認會計準則的補充措施是為了幫助讀者確定我們的經營業績。我們認為這一衡量標準在評估績效和突出總體趨勢方面非常有用。我們還認為，證券分析師和投資者在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時，經常使用EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA不同於最具可比性的GAAP衡量標準淨收益/(虧損)，主要是因為它不包括利息、所得税、財產、廠房和設備的折舊以及無形資產的攤銷。調整後的EBITDA根據交易損益、資產減值費用、財務和其他收入及收購成本調整EBITDA。

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益/(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。

EBITDA和調整後的EBITDA	截至3月31日的三個月， (未經審計)
(單位：百萬美元)	2022			2021			$Change
淨收益/(虧損)	$	(4.10	)	$	2.91			(7.01	)
財產和設備折舊	$	0.42		$	0.00			0.42
無形資產攤銷	$	0.70		$	0.19			0.51
融資成本，淨額	$	0.01		$	0.01			-
其他(收入)/支出，淨額	$	0.00		$	(0.08	)		0.08
外匯差額，淨額	$	0.02		$	(0.02	)		0.04
所得税	$	(0.66	)	$	0.00			(0.66	)
EBITDA	$	(3.61	)	$	3.01			(6.62	)
認股權證負債淨變動	$	(8.38	)	$	(9.77	)		1.39
一次性交易相關費用(1)	$	0.00		$	5.87			(5.87	)
調整後的EBITDA	$	(11.99	)	$	(0.89	)		(11.10	)

(1)企業合併完成後於2021年2月4日生效後發放的獎金。

調整後淨收益/(虧損)

提供這一非公認會計準則的補充指標是為了幫助讀者確定我們的財務業績。我們相信，通過根據權證負債和一次性交易成本的變化調整我們持續運營的結果，這一衡量標準在評估我們的實際業績時很有用。調整後的淨虧損不同於最具可比性的GAAP衡量標準--淨收益/(虧損)，主要是因為它不包括一次性交易成本和權證負債變動。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益/(虧損)對賬。

調整後淨虧損	截至3月31日的三個月， (未經審計)
(單位：百萬美元)	2022			2021			$Change
淨收益/(虧損)	$	(4.10	)	$	2.91			(7.01	)
認股權證負債淨變動	$	(8.38	)	$	(9.77	)		1.39
一次性交易相關費用(1)	$	0.00		$	5.87			(5.87	)
調整後淨虧損	$	(12.48	)	$	(0.99	)		(11.49	)

(1)企業合併完成後於2021年2月4日生效後發放的獎金。

目錄表

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

Coment面臨各種市場風險和其他風險，包括利率和通脹變化的影響，以及資金來源的風險、危險事件和特定的資產風險。

利率風險

Coment持有現金和現金等價物，用於營運資本、投資和一般公司用途。截至2022年3月31日，Advent的現金餘額約為5930萬美元，其中包括不受美國利率總體水平變化影響的運營賬户和儲蓄賬户。Coment未來預計不會面臨實質性的利率風險，因為它打算承擔有限的債務融資。

通貨膨脹風險

Coment不認為通脹目前對其業務有實質性影響。

外匯風險

Coment的成本和收入以歐元、丹麥克朗和菲律賓比索計價，因此受到匯率波動的影響。到目前為止，Advent尚未進行任何對衝交易，以減輕外匯影響，因為涉及的金額相對較低。隨着我們規模的擴大，我們預計將繼續以外幣實現一部分收入和成本，因此預計將在適當的時候實施適當的外匯風險緩解功能。

第四項。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時有效。

披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在我們最近完成的財政季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。

目錄表

第二部分--其他資料

第1項。

法律訴訟。

我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，受到重大不確定性的影響，並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。然而，我們不認為任何此類目前懸而未決的索賠、訴訟或訴訟，無論是單獨或整體，對我們的業務具有重大意義，或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第1A項。

風險因素。

除了本季度報告中列出的其他信息外，有關可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生重大負面影響的風險因素的討論，請參閲我們2021年年報中“風險因素”標題下的披露。上述風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們的管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。2021年年報中描述的風險因素沒有實質性變化。

第二項。	未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

沒有。

第三項。

高級證券違約。

無

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

沒有。

第六項。

陳列品

以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔或提供：

展品數	描述

31.1*	依據規則第13a-14(A)及15d-14(A)條核證特等行政幹事

31.2*	根據第13a-14(A)和15d-14(A)條核證特等財務幹事

32.1**	依據《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明

32.2**	依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務主任的證明

101.INS*	內聯XBRL實例

101.SCH*	內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL*	內聯XBRL分類擴展計算

101.LAB*	內聯XBRL分類擴展標籤

101.PRE*	內聯XBRL分類擴展演示文稿

現提交本局。

隨信提供

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Date: May 12, 2022	Coment Technologies控股公司

	由以下人員提供：	/s/Kevin Brackman
		凱文·布萊克曼
		首席財務官
		(獲授權幹事；首席財務和會計幹事)