美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q
 
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
 
截至本季度末March 31, 2022
 
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 
的過渡期                至               
 
委託文件編號：001-38742

 
阿森特科技控股有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州
  
83-0982969
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

克拉倫登街200號
波士頓, 馬薩諸塞州
  
02116
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(617) 655-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)


根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元
  
ADN
  
納斯達克資本市場
認股權證
  
ADNWW
  
納斯達克資本市場


用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司
☒
   
新興成長型公司
☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
 
截至2022年5月12日，註冊人擁有51,612,205普通股，每股票面價值0.0001美元，已發行和已發行。

目錄表

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務業績等方面的看法。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、 業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“尋求”和 類似表述旨在識別前瞻性表述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到大量風險、不確定因素和假設的影響，包括本季度報告10-Q表中“風險因素”一節和我們的10-K表2021年年報(“2021年年報”)中提到的那些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈且變化迅速，新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合的程度。, 可能會導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件和 情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。

可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：

•
我們有能力維持我們的普通股和認股權證在納斯達克上市；

•
我們未來籌集資金的能力；

•
成功留住或招聘高級管理人員、關鍵員工或董事；

•
與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：

o
我們控制與運營相關的成本的能力；
o
我們以有利可圖的方式增長和管理增長的能力；
o
我們的運營和生產依賴於複雜的機器；
o
市場是否願意採用我們的技術；
o
我們與客户保持關係的能力；
o
產品召回的潛在影響；
o
我們在行業內競爭的能力；
o
成本增加、供應中斷或原材料短缺；
o
與戰略聯盟或收購相關的風險，包括收購丹麥股份公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)和德國有限責任公司(“FES”)Fischer Eco Solutions GmbH，後者是F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH的前全資子公司，於2021年8月31日完成；
o
美國和國際法規的不利變化的影響；
o
政府撥款和經濟獎勵的條款和條件是否可用以及我們是否有能力滿足這些條款和條件；以及
o
我們保護知識產權的能力；

•
市場狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素，包括持續的全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對資本市場、總體經濟狀況、失業以及我們的流動性、運營和人員的潛在不利影響；

•
我們股票價格的波動和潛在的股票稀釋；

•
未來匯率和利率；以及

•
2021年年度報告題為“風險因素”部分詳述的其他因素。


目錄表
本季度報告中包含的Form 10-Q中的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本Form 10-Q季度報告發布之日之後，出於任何 原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果相符或反映中期發展。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際結果或業績可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同。有關我們的業務和投資普通股所涉及的風險的討論，請參閲《2021年年報》中題為《風險因素》的章節。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何基本假設被證明是不正確的，實際結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。


目錄表
解釋性説明

這份Form 10-Q季度報告包含我們截至2022年3月31日的三個月期間的未經審計的簡明綜合財務報表。

我們最初於2018年6月18日在特拉華州註冊成立，名稱為“AMCI收購公司”。為與一個或多個目標企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務組合而成立的特殊目的收購公司。2018年11月20日，我們 完成了首次公開募股(以下簡稱“首次公開募股”)，隨後我們的股票開始在“納斯達克”資本市場(“納斯達克”)交易。

於2021年2月4日，吾等根據該特定協議及於2020年10月12日由AMCI收購公司(“AMCI”)、AMCI合併附屬公司(特拉華州一間公司及本公司新成立的全資附屬公司)、AMCI保薦人有限責任公司(“保薦人”)、 AMCI股東(Legacy Advent股東除外)、Advent Technologies，Inc.、特拉華州一家公司(Legacy Advent)(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou在合併生效時間(定義見下文)(“生效時間”)後(“有效時間”)的代表身份(“有效時間”)，分別於2020年10月19日和2020年12月31日由AMCI、合併子公司、保薦人、Legacy Advent和賣方代表之間的合併協議和計劃修正案1和修正案2(“修正案”和經修訂的“合併協議”)修訂。關於業務合併的結束(“結束”)，我們收購了Legacy Advent(與緊接關閉前存在的)及其子公司的100%股票，從“AMCI收購公司”更名為“AMCI Acquisition Corp.”。致“Advent Technologies Holdings，Inc.”並將我們在納斯達克上的普通股和認股權證的交易代碼分別從“AMCI”和“AMCIW”改為“ADN”和“ADNWW”。

就會計而言，業務合併被視為反向收購和資本重組，其中Advent被視為會計收購方(及合法收購方)，而本公司被視為會計收購方(及合法收購方)。此外，除另有説明或上下文另有説明外，關於本季度報告10-Q表中包含的財務信息，包括“第一部分，第一項，未經審計的合併財務報表”及其附註，以及“第一部分，第二項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，與截至2021年3月31日的三個月有關的財務信息。是Legacy Advent及其子公司在關閉前一段時間的財務信息，以及公司 及其子公司在關閉後一段時間的財務信息；截至2022年3月31日止三個月的財務資料為本公司及其附屬公司的財務資料。有關其他資料，請參閲隨附的 未經審計簡明綜合財務報表附註1“列報基準”。

除非上下文另有説明，否則術語“Advent”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Advent Technologies 控股公司及其子公司作為一個整體。

1
安進科技控股有限公司
目錄表

   
頁面
第一部分-財務信息
     
第1項。
未經審計的簡明合併財務報表
 3
 
未經審計的簡明綜合資產負債表
 3
 
未經審計的簡明合併經營報表
 4
 
未經審計的全面收益/(虧損)簡明綜合報表
5
 
未經審計的股東權益變動簡明綜合報表/(虧損)
 6
 
未經審計的現金流量表簡明合併報表
8
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第四項。
控制和程序
49
     
第二部分--其他資料
     
第1項。
法律訴訟
50
第1A項。
風險因素
 50
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
第三項。 高級證券違約
 50
第四項。 煤礦安全信息披露
  50
第五項。 其他信息
  50
第六項。
陳列品
50
簽名
 51

2
目錄表
第一部分-財務信息
 
第1項。
未經審計的簡明合併財務報表
 
Coment Technologies控股公司
精簡合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股)

    自.起
  
資產
  
March 31, 2022
(未經審計)
    
十二月三十一日，
2021
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
59,282
    
$
79,764
  
應收賬款
    
2,806
      
3,139
  
合同資產
    
1,090
      
1,617
  
盤存
    
9,211
      
6,958
  
預付費用和其他流動資產
    
10,235
      
5,873
  
流動資產總額
    
82,624
      
97,351
  
非流動資產：
                
商譽
    
30,030
      
30,030
  
無形資產，淨值
     22,657
       23,344
  
財產和設備，淨額
    
8,964
      
8,585
  
其他非流動資產
     2,523       2,475  
遞延税項資產
     1,374
       1,246
  
非流動資產總額     65,548       65,680  
總資產
  
$
148,172
    
$
163,031
  
負債和股東權益
                
流動負債：
                
貿易和其他應付款
  
$
5,474
    
$
4,837
  
贈款遞延收入，當期
    
192
      
205
  
合同責任
    
558
      
1,118
  
其他流動負債
    
7,963
      
12,515
  
應付所得税
    
192
      
196
  
流動負債總額
    
14,379
      
18,871
  
非流動負債：                
認股權證法律責任
    
1,997
      
10,373
  
遞延税項負債
     2,197       2,500
  
固定收益義務
    
95
      
90
  
其他長期負債
    
956
      
996
  
非流動負債總額     5,245       13,959  
總負債
    
19,624
      
32,830
  
承付款和或有負債
    
     
 
股東權益
                
普通股($0.0001每股面值；授權股份：110,000,000在…3月31日, 2022和12月31日, 2021；已發行及未償還：51,253,591 and 51,253,591在…3月31日, 2022和12月31日, 2021，分別)
    
5
      
5
  
優先股($0.0001每股面值；授權股份：1,000,000在…3月31日, 2022和12月31日, 2021; 零已發行且 未償還時間為3月31日, 2022 and 12月31日, 2021)
    
-
      
-
  
額外實收資本
    
167,755
      
164,894
  
累計其他綜合損失
    
(1,691
)
    
(1,273
)
累計赤字
    
(37,521
)
    
(33,425
)
股東權益總額
    
128,548
      
130,201
  
總負債和股東權益
  
$
148,172
    
$
163,031
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3
目錄表
Coment Technologies控股公司
簡明合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股)

​
  
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
​
  
2022
    
2021
  
收入，淨額
  
$
1,256
    
$
1,489
  
收入成本
    
(1,517
)
    
(347
)
毛利/(虧損)
    
(261
)
    
1,142
  
贈款收入
    
508
      
38
  
研發費用
    
(2,149
)
    
(29
)
管理和銷售費用
    
(10,498
)
    
(7,922
)
無形資產攤銷
    
(699
)
    
(187
)
營業虧損
    
(13,099
)
    
(6,958
)
權證負債的公允價值變動
    
8,376
      
9,766
  
財務費用，淨額
     (10 )     (10 )
匯兑(損失)/收益，淨額
    
(17
)
    
24
  
其他(費用)/收入，淨額
    
(3
)
    
84
  
所得税前收益/(虧損)
    
(4,753
)
    
2,906
  
所得税
    
657
      
-
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4,096
)
  
$
2,906
  
每股淨收益/(虧損)
                
每股基本收益/(虧損)
    
(0.08
)
    
0.08
  
基本加權平均股數
    
51,253,591
       37,769,554  
每股攤薄收益/(虧損)
    
(0.08
)
    
0.07
  
稀釋加權平均股數
    
51,253,591
      
40,987,346
  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
目錄表
Coment Technologies控股公司
簡明綜合全面收益/(虧損)表

(金額以千為單位)

 
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
   
2022
    
2021
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4,096
)
  
$
2,906
其他綜合收益/(虧損)：
                
外幣折算調整
    
(418
)
    
19
其他綜合收益/(虧損)合計
    
(418
)
    
19
綜合收益/(虧損)總額
  
$
(4,514
)
  
$
2,925

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5
目錄表
Coment Technologies控股公司
簡明合併股東權益變動表/(虧損)

(以千為單位的數額，但份額除外)

   
截至2022年3月31日的三個月
  
   
擇優
Stock Series A
Shares
    
金額
    
優先股
Series Seed
Shares
    
金額
    
普通股
Shares
    
金額
    
額外實收
Capital
    
累計
Deficit
    
累計
OCI
    
股東合計
Equity
  
 
                                                            
截至2021年12月31日的餘額
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
51,253,591
    
$
5
    
$
164,894
    
$
(33,425
)
  
$
(1,273
)
  
$
130,201
  
基於股票的薪酬費用(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,861
      
-
      
-
      
2,861
  
淨虧損(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(4,096
)
    
-
      
(4,096
)
其他全面虧損(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(418
)
    
(418
)
截至2022年3月31日的餘額(未經審計)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
51,253,591
    
$
5
    
$
167,755
    
$
(37,521
)
  
$
(1,691
)
  
$
128,548
  

見隨附的未經審計簡明合併財務報表附註

6
目錄表
    截至2021年3月31日的三個月  
   
擇優
Stock Series A
Shares
    
金額
    
優先股
Series Seed
Shares
    
金額
    
普通股
Shares
    
金額
    
額外實收
Capital
    
累計
Deficit
    
累計
OCI
    
股東合計
(赤字)權益
  
 
                                                            
2020年12月31日的餘額
    
844,037
    
$
1
      
2,095,592
    
$
1
      
3,017,057
    
$
3
    
$
10,991
    
$
(12,902
)
  
$
112
    
$
(1,794
)
資本重組的追溯應用(未經審計)     (844,037 )     (1 )     (2,095,592 )     (1 )     22,016,341       (1 )     3       -       -       -  
調整後餘額、期初(未經審計)*
    
-
      
-
      
-
      
-
      
25,033,398
      
2
      
10,994
      
(12,902
)
    
112
      
(1,794
)
企業合併和管道融資(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
21,072,549
      
2
      
107,575
      
-
      
-
      
107,577
  
淨收入(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,906
      
-
      
2,906
  
其他全面收益(未經審計)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
19
      
19
  
截至2021年3月31日的餘額(未經審計)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
46,105,947
    
$
4
    
$
118,569
    
$
(9,996
)
  
$
131
    
$
108,708
  

*
該金額已追溯重列，以使資本重組交易生效。

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

7
目錄表
Coment Technologies控股公司
現金流量簡明合併報表

(金額以千為單位)

   
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
   
2022
    
2021
  
經營活動中使用的現金淨額
  
$
(19,311
)
  
$
(12,196
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
出售財產和設備所得收益
     0
       -
  
購置財產和設備
    
(950
)
    
(77
)
購買無形資產
     (13 )     -
  
購置財產和設備的預付款
     (50 )     -
  
收購子公司，扣除收購的現金
    
-
      
(3,976
)
政府撥款的收取
     3
       -
  
用於投資活動的現金淨額
  
$
(1,010
)
  
$
(4,053
)
                 
融資活動的現金流：
                
企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本
    
-
      
140,693
  
融資活動提供的現金淨額
  
$
-
    
$
140,693
  
                 
現金和現金等價物淨增加/(減少)
  
$
(20,321
)
  
$
124,444
  
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(161
)
    
15
  
期初的現金和現金等價物
    
79,764
      
516
  
期末現金和現金等價物
  
$
59,282
    
$
124,975
  
                 
補充現金流信息                
現金活動                
支付的利息   $ 6     $ -  
非現金投資和融資活動：
                
基於股票的薪酬
   $ 2,861     $ -  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

8
目錄表
Coment Technologies控股公司
未經審計的精簡合併財務報表附註
 
1.
陳述的基礎
 
概述
 
於2021年2月4日(“截止日期”)，AMCI收購公司(“AMCI”)根據AMCI、AMCI合併子公司、特拉華州一家公司和AMCI新成立的全資子公司(“合併子公司”)、AMCI贊助商有限責任公司(“贊助商”)於2020年10月12日達成的特定合併協議(“合併協議和計劃”)，完成了之前宣佈的業務合併(“業務合併”)。AMCI股東(“買方代表”)、特拉華州公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou的股東在業務合併生效時間及之後的代表身份，經AMCI分別於2020年10月19日和2020年12月31日修訂的協議和合並計劃的第1號修正案和第2號修正案修訂後，合併子公司、贊助商、繼承先鋒和賣家代表 。關於業務合併的結束(“結束”)，AMCI收購100Legacy Advent(在緊接交易結束前存在)及其子公司股票的百分比。
 
在截止日期，並與業務 合併的結束有關，AMCI更名為Advent Technologies Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”或“Advent”)。根據對會計準則編纂(“ASC”)805中概述的標準的分析，Legend Advent被視為企業合併中的會計收購方。這一決定主要基於Legacy Advent在合併前的股東擁有合併後公司的多數有表決權權益，Legacy Advent的業務包括合併後公司的持續運營，Legacy Advent的董事會由合併後公司董事會的多數組成，Legacy Advent的高級管理層包括合併後公司的高級管理層。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Legacy Advent為AMCI的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，並無任何商譽或其他無形資產入賬。
 
雖然AMCI是業務合併中的合法收購人，但由於Legacy Advent被視為會計收購人，因此在業務合併完成後，Legacy Advent的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本報告所包括的綜合財務報表反映(I)Legacy Advent於業務合併前的歷史經營業績；(Ii)本公司於業務合併結束後的業績(AMCI及Legacy Advent的合併結果)；(Iii)Legacy Advent按其歷史成本計算的資產及負債；及(Iv)公司所有呈列期間的股權結構。
 
根據適用於這些情況的指導方針，截至截止日期的所有比較期間，已重新列報股權結構，以反映公司普通股的股數，$。0.0001 與資本重組交易相關的每股面值，向Legacy Advent的股東發行。因此，業務合併前與Legacy Advent優先股(“優先A系列”及“優先系列種子”)及Legacy Advent普通股相關的股份及相應資本金額及每股盈利已追溯重述為反映業務合併協議所確立的交換比率的股份。發行Legacy Advent優先股的股東權益變動/(虧損)報表內的活動也追溯地轉換為Legacy Advent普通股(附註3)。
 
2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.與Bren-Tronics，Inc.(“賣方”)和特拉華州有限責任公司、賣方(“UltraCell”)的直接全資子公司UltraCell，LLC簽訂了 會員權益購買協議。UltraCell購買協議“)。有關更多信息，請參閲附註3“業務合併”信息。

UltraCell LLC在被公司收購後更名為Advent Technologies LLC。

9
目錄表
於2021年6月25日，本公司與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)訂立股份購買協議(“購買協議”)，以收購(“收購”)SerEnergy A/S、一家丹麥股份公司及賣方(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的所有已發行及已發行權益。一家德國有限責任公司和一家賣方的全資子公司(“FES”)以及若干未償還的股東應收貸款。有關更多信息，請參閲附註 3“業務合併”信息。

SerEnergy A/S和FES在被公司收購後分別更名為Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。

Coment Technologies Holdings，Inc.及其子公司(統稱為“Advent”、“Company”、“WE”、“Us”和“Our”)是一家在燃料電池和氫氣技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Coment開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵部件。到目前為止，Advent的主要業務是開發和製造膜電極組件(MEA)，併為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池組和完整的燃料電池系統。

Coment的總部設在馬薩諸塞州波士頓，產品開發設施設在加利福尼亞州利弗莫爾，生產設施設在希臘、丹麥和德國，銷售和倉儲設施設在菲律賓。

本公司未經審計的簡明綜合財務報表已編制，以反映下列公司的合併情況：

公司名稱
國家/地區
參入
所有權權益
營運説明書
直接
間接法
2022
2021
阿森特科技公司
美國
100%
-
01/01 – 3/31
01/01 – 3/31
Coment Technologies S.A.
希臘
100%
-
01/01 – 3/31
01/01 – 3/31
Coment Technologies LLC
美國
-
100%
01/01 – 3/31
02/19 – 3/31
Coment Technologies GmbH
德國
100%
-
01/01 – 3/31
-
Coment Technologies A/S
丹麥
100%
-
01/01 – 3/31
-
來到綠色能源菲律賓公司
菲律賓
-
100%
01/01 – 3/31
-
 
未經審計的簡明合併財務報表
 
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制。管理層認為，未經審計的財務信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平陳述公司財務狀況、經營業績和所示期間現金流量所必需的。報告的中期業績 不一定代表全年的預期業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些綜合財務報表包括在本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表中，這些附註包括在2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
 
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
  
除非另有説明，否則所有 期間的股份和每股金額均按轉換後基礎列報。
 
10
目錄表
持續經營的企業
 
未經審核簡明綜合財務報表乃由 管理層編制，假設本公司將作為持續經營企業繼續經營，因此，該等財務報表不包括任何可能導致本公司無法作為持續經營企業繼續經營的調整。
 
公司管理層在每個期間結束時評估公司作為持續經營企業持續經營的能力。該評估評估自綜合財務報表發佈之日起計一年內，是否存在令人產生重大疑慮的持續經營情況，該綜合財務報表考慮在正常業務過程中變現資產及履行負債及承擔的情況。管理層密切審查其經營業績和現金狀況，並在必要時對其現金流預測進行調整。

從2020年3月開始，冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及為遏制這一大流行而採取的措施影響了世界各地的商業和經濟活動。自新冠肺炎疫情爆發以來，該公司一直在密切監測並採取一切必要措施保護其員工和合作夥伴，並將疫情造成的業務中斷降至最低。2021年和2022年，由於在世界各地啟動了大規模疫苗接種計劃，各國政府實施的限制性措施開始逐步取消，全球範圍內對流動的限制得到放鬆，導致經濟活動增加和全球宏觀經濟指標改善。
 
管理層正在密切關注圍繞新冠肺炎的事態發展，並 不斷評估其對公司生產率、運營結果和財務狀況的影響。在此階段，公司保持了強大的財務狀況，其現金和現金等價物為#美元59.3百萬美元。此外，截至2022年3月31日，公司報告的營運資金為正。68.2百萬美元。

截至本季度報告10-Q表格的日期，公司現有的現金資源 足以支持未來12個月的計劃運營。因此，管理層相信本公司現有的財務資源足以在綜合財務報表發佈日期 之後至少一年內繼續經營活動。

2.
重要會計政策摘要

與2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K年報《合併財務報表附註》附註2披露的重大會計政策相比，沒有重大變化。根據證券法第2(A)節的定義，本公司是一家“新興成長型公司”，並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂。作為一家新興成長型公司(“EGC”)，JOBS法案允許公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明 ，直到此類聲明適用於非上市公司。本公司根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期，直到此時本公司不再被視為EGC。在截至2022年3月31日的三個月期間，除最近的會計公告(包括在附註2中)所述的會計政策外，公司並未應用任何新的會計政策。

預算的使用
根據美國公認會計原則 編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層持續評估估計及判斷，包括與選擇有形資產的使用年限、預期來自長期資產的未來現金流量以支持減值測試、商譽的賬面價值、應收賬款及存貨減記所需撥備、法律糾紛撥備及或有事項有關的估計及判斷。管理層根據過往的經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素作出估計及判斷，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由 其他來源輕易可見。在不同的假設和/或條件下，實際結果可能與估計不同。

11
目錄表
公允價值計量
T公司遵循ASC 820的會計準則，對按公允價值經常性計量的金融資產和負債進行公允價值計量。公允價值被定義為退出價格，代表在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所需支付的金額。因此，公允價值是基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定.
會計準則要求公允價值計量按以下三個類別之一進行分類和披露：


 •
第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。


•
第2級：市場上可直接或間接觀察到的類似資產或負債的第1級價格以外的可觀察投入。


•
第3級：市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並將不可觀察到的投入的使用降至最低。按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。
認股權證法律責任
作為業務合併的結果， 公司承擔了與先前發行的3,940,278認股權證，每份可行使購買 一普通股股份，行使價為$11.50每股，最初以私募方式出售給AMCI保薦人LLC(“保薦人”)，該私募與AMCI的首次公開發行(“私募配售認股權證”)及400,000認股權證，每份可行使購買一普通股股份，行使價為$11.50每股 股，由保薦人向公司提供的無息貸款轉換為$400,000關於業務的結束 合併(“營運資金認股權證”)(附註13)。私募認股權證及營運資金認股權證的條款與22,029,279認股權證，每份可行使購買一普通股股票，行使價為 $11.50每股，由AMCI在其首次公開發售(“公開認股權證”)中發行。

下表彙總了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的負債的公允價值。

   
截至2022年3月31日(未經審計)
  
(金額以千為單位)
  
公允價值
    
不可觀測的輸入
(3級)
  
負債
            
認股權證法律責任
  
$
1,997
    
$
1,997
  
 
  
$
1,997
    
$
1,997
  

12
目錄表
   
截至2021年12月31日
  
(金額以千為單位)
  
公允價值
    
不可觀測的輸入
(3級)
  
負債
            
認股權證法律責任
  
$
10,373
    
$
10,373
  
 
  
$
10,373
    
$
10,373
  

截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司不是I don‘不要持有任何按公允價值經常性計量的資產。

反映於未經審核的簡明綜合資產負債表的本公司剩餘金融工具的賬面值，包括現金及現金等價物、應收賬款、淨額、其他流動資產、貿易及其他應付款項及其他流動負債，因其屬短期性質，與其各自的公允價值相若。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，第三級負債的公允價值變動如下：

       認股權證法律責任



(金額以千為單位)
  
對於三個人來説
截至的月份
March 31, 2022
(未經審計)
    
對於三個人來説
截至的月份
March 31, 2021
(未經審計)
  
估計公允價值(期初)
  
$
10,373
     $ -  
權證發行的估計公允價值     -       33,116  
估計公允價值變動
    
(8,376
)
     (9,766 )
估計公允價值(期末)
  
$
1,997
     $ 23,350  

認股權證負債於每個報告期及結算時重新計量至其公允價值。公允價值變動在未經審核簡明綜合經營報表的“認股權證負債公允價值變動”中確認。

私募認股權證及營運資金認股權證(各認股權證定義見下文)的估計公允價值 乃根據Black-Scholes模型，按第3級投入釐定。布萊克-斯科爾斯模型的應用需要使用許多輸入和包括波動率在內的重要假設。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團確定了預期波動率。

下表提供了截至2022年3月31日的第3級公允價值計量投入的量化信息：

股票價格
  
$
2.32
  
行權價(執行價)
  
$
11.50
  
無風險利率
    
2.41
%
波動率
    
73.70
%
剩餘期限(以年為單位)
     3.84
  

本公司執行常規程序，如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。
13
目錄表
近期會計公告
最近發佈的在 年度通過的會計聲明：
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(專題842)，通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高了組織之間的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10發佈了對主題842(租賃)的編纂改進，為實施ASU 2016-02提供了更詳細的指導和補充説明。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題 842)：有針對性的改進，除了現有的修改後的追溯過渡法之外，還提供了一種可選的過渡方法，允許對採用期間的留存收益的期初餘額進行累積影響調整。此外，ASU2019-01《對第842號專題的編纂改進》、《租賃和ASU2020-02》、《美國證券交易委員會工作人員會計公告》第119號對《美國證券交易委員會》段落的修訂以及《美國證券交易委員會》章節關於會計相關生效日期的更新 準則更新第2016-02號《租賃》(專題842)為實施ASU2020-02提供了額外的澄清。新的租賃標準最初於2021年1月1日對私人實體生效，允許提前採用。在發佈ASU 2020-05之後，某些實體的生效日期(主題842)，私營實體(“所有其他”類別)的租約生效日期被推遲到2021年12月15日之後的財政年度，以及從2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期。繼續允許提前申請，這意味着一個實體可以選擇在這些推遲生效日期之前實施租賃。

根據私營實體指南，本公司已選擇推遲提交 採用。當公司提出採用新的租賃標準時，它將使用修改後的追溯方法，並將自2022年1月1日起採用。本公司 預期該準則將對其綜合資產負債表產生重大影響，確認所有超過一年的經營租賃的新使用權資產和租賃負債。採用後，本公司估計簡明綜合資產負債表上的資產和負債將增加約$15.8百萬美元。 公司預計這一採用不會對其合併運營報表和現金流產生重大影響。租賃人口的變化或遞增借款利率的變化可能會改變這一估計。採用本準則後，本公司將擴大合併財務報表披露範圍。

2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10《政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露》。這個ASU將提高大多數商業實體接受政府援助的透明度，要求披露：(1)接受的政府援助的類型；(2)這種援助的核算；以及(3)援助對商業實體財務報表的影響。ASU 2021-10適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表，允許提前申請。本ASU適用於公司2022財年Form 10-K。公司目前正在評估這一更新對公司合併財務報表和相關披露的影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告：
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，《金融工具-信用損失》(主題326)：《金融工具信用損失計量》，修訂了對所持金融資產預期信用損失的計量和確認要求。此外，修正案、ASU 2019-10 和ASU 2019-11為實施ASU 2016-13提供了額外的説明。ASU 2016-13從2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。本公司目前正在評估本指引對合並財務報表的影響。

3.
業務合併

(a)
AMCI收購公司
 
如附註1所述，於2021年2月4日，本公司與AMCI根據合併協議的條款完成業務合併，Legacy Advent作為AMCI的全資附屬公司於合併後繼續存在。緊接業務合併結束前，所有已發行的A系列優先股和Legacy Advent的優先股系列種子的所有股票都自動轉換為Legacy Advent的普通股。業務合併完成後，已發行及已發行的每股Legacy Advent普通股將註銷，並轉換為根據合併對價$確定的股份收購權。250百萬減去Legacy Advent及其子公司於業務合併完成時的估計綜合負債，淨額為其估計的合併現金和現金等價物(“期末淨負債”)除以$10.00。期末負債淨額完全基於結算前不久確定的估計，不受結算後任何調整或調整的影響。
  
14
目錄表
在業務合併結束後，AMCI的公司註冊證書進行了修改和重述，以授權發行111,000,000 股，其中110,000,000股票是普通股，面值$0.0001每股及1,000,000股票是未指定的 優先股的股票，面值$0.0001每股。
 
於執行業務合併協議時，AMCI與若干投資者(各為“認購人”)訂立獨立認購協議(各為“認購協議”)，據此，認購人同意購買，而AMCI同意向 認購人出售合共6,500,000普通股股份(“管道股份”)，收購價為$10.00每股，總收購價為$65.0 百萬美元，根據認購協議(“管道”)進行私募。隨着企業合併的完成，管道投資也隨之結束。
 
根據公認會計原則，業務合併被計入 反向資本重組。根據這種會計方法，AMCI在財務報告中被視為“被收購”的公司。詳情見所附合並財務報表中的附註1“列報基礎”。因此，為了會計目的，該業務合併被視為等同於Legacy Advent為AMCI的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，其中不是已記錄的商譽或其他無形資產。
 
下表將業務合併的要素與截至2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表和綜合權益變動表進行了核對：

(金額以千為單位)
  
資本重組
  
現金-AMCI的信託和現金(不包括贖回)
  
$
93,311
  
現金管道加利息
    
65,000
  
減少交易成本和支付的諮詢費
    
(17,620
)
承擔的非現金認股權證負債減少
     (33,116 )
網絡業務合併與管道融資
  
$
107,575
  

企業合併完成後立即發行的普通股數量：

   
資本重組
  
AMCI A類普通股，業務合併前已發行
    
9,061,136
  
AMCI股票贖回減少
    
(1,606
)
AMCI B類普通股，業務合併前已發行
    
5,513,019
  
在PIPE發行的股票
    
6,500,000
  
企業合併與管道融資股
    
21,072,549
  
舊版Advent共享
    
25,033,398
  
企業合併後緊接的普通股股份總數
    
46,105,947
  

(b)
UltraCell，LLC
 
於2021年2月18日(“收購日期”)，根據UltraCell購買協議的條款及條件，本公司收購100來自Bren-Tronics，Inc.的已發行和未發行的UltraCell成員單位的百分比。自收購之日起，UltraCell的運營結果已包括在合併財務報表中。

15
目錄表
本公司已評估ASC 805中的條款，並得出結論認為，收購UltraCell應被視為收購一項業務。本公司評估所收購總資產的實質公允價值是否集中於一項單一可識別資產或一組類似可識別資產，並斷定並非如此。由於沒有達到“基本上所有”的門檻，公司進一步評估了所收購的SET是否包括一個輸入和一個實質性的 過程，這兩個過程共同顯著地促進了創造產出的能力。在評估後，該公司得出結論，將UltraCell定義為一項業務的最低要求得到了滿足。

UltraCell是一家專門為便攜式電力市場提供輕型燃料電池的實體，擁有成熟的產品和尖端技術。
轉移的收購對價總額為 $6.0100萬美元，其中4.0 百萬美元是現金和美元2.0百萬美元是或有對價的公允價值。或有對價安排要求公司支付$2.0如果UltraCell在2021年6月30日之前簽訂了銷售產品的特定客户安排，可向UltraCell的前會員權益持有者額外支付100萬美元現金。2021年4月16日，Advent基於UltraCell實現或有對價條款的完成支付了額外對價。
 
收購時的資產和負債

在收購之日取得的資產和承擔的負債如下(以千為單位)：

流動資產
      
現金和現金等價物
  
$
78
  
其他流動資產
    
658
  
流動資產總額
  
$
736
  
非流動資產
    
9
  
總資產
  
$
745
  
         
流動負債
    
110
  
非流動負債
    
-
  
總負債
  
$
110
  
         
取得的淨資產
  
$
635
  

收購產生的商譽

投資成本
  
$
6,000
  
資產淨值
    
635
  
須分配的代價
  
$
5,365
  
公允價值調整--新無形資產
        
商品名稱“UltraCell”
    
406
  
專利技術
    
4,328
  
收購的無形資產總額
  
$
4,734
  
剩餘商譽
  
$
631
  

收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於獨立第三方對UltraCell LLC進行的收購價格分配。已確認的無形資產為“UltraCell”商標和專利技術。無形資產的公允價值計量採用市場法、成本法和收益法相結合的方法。該商標的價值是通過結合了市場和收入方法的特許權使用費救濟方法進行的。用於評估商品名稱的版税税率為1.3%，這是使用全球完成的 交易的數據庫從市場確定的，而使用的貼現率為12.6%。專利技術採用多期超額收益法進行估值，這是一種收益法。用於評估專利技術的貼現率為11.6%。商品名稱的使用壽命無限期，而專利技術的使用壽命為10年.

16
目錄表
商譽包括集合勞動力的價值，根據FASB ASC主題805，這些勞動力既不符合合同法律標準，也不符合可分離性標準，因此不能作為無形資產單獨估值。作為收購的一部分，公司購買了訓練有素的人員，從而避免了僱用和培訓同等人員所需的支出。因此，裝配成本避免法被認為是對裝配勞動力進行估價的最合適的方法。集合起來的勞動力價值為$0.19100萬美元，並已計入商譽。

商譽 預計不能在納税時扣除。

(c)
收購 SerEnergy和FES

於2021年8月31日生效，根據本公司與根據德國法律註冊成立的有限責任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)於2021年6月25日之前公佈的股份購買協議(“購買協議”)，本公司收購(“收購”)SerEnergy A/S的所有已發行及未償還股權。一家丹麥股份公司和賣方的全資子公司(“SerEnergy”)和德國有限責任公司、賣方的全資子公司Fischer ECO Solutions(“FES”)以及若干未償還股東貸款應收賬款。股東貸款在結賬時成為公司間貸款，並在合併中被取消。
本公司已評估ASC 805中的條款，並得出結論，SerEnergy和FES的收購應被視為對一項業務的收購。本公司評估所收購總資產的公允價值是否基本上全部集中於 單一可識別資產或一組類似可識別資產，並得出結論認為並非如此。由於沒有達到“基本上所有”的門檻，公司進一步評估了所收購的SET是否包括一個輸入和一個實質性的 過程，這兩個過程共同顯著地促進了創造產出的能力。在評估之後，該公司得出結論，將SerEnergy和FES定義為一項業務的最低要求得到了滿足。
自收購日起，SerEnergy和FES的運營結果已包括在合併財務報表中。
根據購買協議，本公司收購了Fischer Group旗下的燃料電池系統業務SerEnergy和FES。SerEnergy是高温聚合物電解質膜HT-PEM燃料電池的領先製造商，在丹麥奧爾堡和菲律賓馬尼拉設有工廠。FES在德國阿赫恩運營，提供燃料電池組組裝和測試以及關鍵燃料電池組件的生產，包括膜電極組件、雙極板和重整器。
作為購買協議擬進行的交易的對價，本公司向賣方支付了#美元17.9百萬歐元(歐元15百萬)現金 ，並於2021年8月31日，公司向賣方發行5,124,846本公司普通股股份(“股份代價”)。股票對價的上限是代表9.999完成時公司已發行普通股的百分比(計入作為股份對價發行的普通股，即“上限”)。一筆額外款項$4.41,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元的現金將支付給F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成對SerEnergy和FES的收購，並計入“其他流動負債”(附註12)。

17
目錄表
收購時的資產和負債

在收購之日取得的資產和承擔的負債如下(以千為單位)：

流動資產
      
現金和現金等價物
  
$
4,367
  
其他流動資產
    
10,252
  
流動資產總額
  
$
14,619
  
非流動資產
    
5,388
  
總資產
  
$
20,007
  
         
流動負債
    
5,800
  
非流動負債
    
1,180
  
總負債
  
$
6,980
  
         
取得的淨資產
  
$
13,027
  

收購產生的商譽

投資成本
      
現金對價
  
$
22,236
  
股份對價
    
37,924
  
總投資成本
    
60,160
  
減去：資產淨值
    
13,027
  
原超額收購價
  
$
47,133
  
公允價值調整
        
不動產
    
76
  
新的無形資產：
        
專利
    
16,893
  
工藝技術訣竅(知識產權研發)
    
2,612
  
訂單積壓
    
266
  
收購的無形資產總額
  
$
19,771
  
因確認無形資產和不動產估值而產生的遞延税項負債
    
(5,452
)
税項虧損的遞延税項資產
    
3,339
  
剩餘商譽
  
$
29,399
  

收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於獨立第三方對SerEnergy和FES進行的收購價格分配。

被收購的業務專門從事氫燃料電池系統的製造，並與Advent在“任何燃料”下為固定、遠程、便攜式和離網市場提供清潔電力的能力保持一致。隨處可見。“價值主張。該公司通過液體燃料輸送氫氣的能力使其在今天擁有立竿見影的市場機會，而不必等待全球氫氣基礎設施的發展。這些收購還加速了公司以其產品覆蓋整個垂直供應鏈的戰略，並使公司處於競爭地位，通過最新的高温質子交換膜燃料電池的新產品組合提供可靠、高效和具有成本效益的燃料電池系統 覆蓋一系列25W至90Kw 個系統。這些收購還使Advent成為歐洲和亞洲高温燃料電池的領先製造商。擴大在歐洲和亞洲的業務是一項戰略舉措，使公司擁有得天獨厚的生產能力和市場滲透率。

18
目錄表
商譽包括集合勞動力的價值，根據FASB ASC主題805，這些勞動力既不符合合同法律標準，也不符合可分離性標準，因此不能作為無形資產單獨估值。作為收購的一部分，公司購買了訓練有素的人員，從而避免了僱用和培訓同等人員所需的支出。包括在商譽中的集結勞動力價值為#美元。2.4百萬美元，應用成本法。

商譽預計不能 在納税時扣除。

無形資產
在收購SerEnergy和FES時確認的無形資產如下：

專利
二專利組合被認為是未來現金流的最重要驅動因素。這些專利涉及燃料電池墊片、雙極板和冷卻板的改進。專利公允價值的確定採用多期超額收益法，這是一種收益法。用於評估專利的貼現率為7.2%。專利攤銷期滿10年 由於管理層假設，這些專利組將繼續推動10年之後，新的專利將具有更大的相關性。

工藝訣竅 (知識產權研發)
SerEnergy和FES目前正在開發與膜電極組裝、雙極板、墊片、燃燒器/重整器和電子產品相關的成本降低計劃(未獲專利的技術訣竅)。這項知識產權研發被評估為業務的一項重要資產，因為它將 大幅降低成本，從而在未來帶來更高的利潤。這些成本削減預計將從2022年開始實施。採用多期超額收益法計算該資產的公允價值。用於評估知識產權研發的貼現率為10.1%。知識產權研發在其使用年限內攤銷6年是一代燃料電池模塊的平均時間跨度。

訂單積壓
已確認的訂單積壓 涉及二SerEnergy的主要客户。對這項資產的評估是基於這些客户的訂單總量。公允價值是採用收益法確定的。由於積壓的時間跨度不到一年，因此產生的税後現金流以最低貼現率貼現至現值。

4.
關聯方披露

與關聯方的餘額

他們是不是截至2022年3月31日和2021年12月31日與關聯方的未清餘額。

與關聯方的交易

關聯方的交易處於正常經營過程中，按關聯方確定和同意的對價金額計量。

公司高管Vassilios Gregoriou、Christos Kaskavelis、Emory Sayre de Castro、James Coffey和前首席財務官William Hunter在合併完成後分別獲得簽約獎金和交易獎金，總額為 美元5.6百萬美元，包括在截至2021年3月31日的三個月的運營報表中的行政和銷售費用 。

19
目錄表
5.
應收賬款淨額

應收賬款由下列各項組成：

(金額以千為單位)
  
March 31, 2022 (unaudited)
    
2021年12月31日
  
第三方客户應收賬款
  
$
3,208
    
$
3,550
  
減去：信貸損失準備金
    
(402
)
    
(411
)
應收賬款淨額
  
$
2,806
    
$
3,139
  

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，信貸損失準備的變化如下：

(金額以千為單位)
  
截至2022年3月31日的三個月
(未經審計)
    
截至2021年3月31日的三個月
(未經審計)
  
期初餘額
  
$
(411
)
  
$
-
  
匯兑差異
    
9
      
-
  
期末餘額
  
$
(402
)
  
$
-
  

6.
盤存

庫存包括以下內容：

(金額以千為單位)  
March 31, 2022
(未經審計)
    
十二月三十一日，
2021
  
原材料和供應品
  
$
6,738
    
$
5,361
  
在製品     561       757  
成品     1,959       888  
總計   $ 9,258     $ 7,006  
為緩慢移動的庫存撥備     (47 )     (48 )
總計
  
$
9,211
    
$
6,958
  

庫存緩慢流動準備金的變動情況如下：
(金額以千為單位)
  
對於三個人來説
截至的月份
March 31, 2022 (unaudited)
    
截至以下日期的三個月：
March 31, 2021 (unaudited)
  
期初餘額
  
$
(48
)
  
$
-
  
匯兑差異
    
1
      
-
  
期末餘額
  
$
(47
)
  
$
-
  

20
目錄表
7.
預付費用和其他流動資產


包年包月費用分析如下：


(金額以千為單位)
  
2022年3月31日(未經審計)
    
2021年12月31日
  
預付保險費
  
$
2,321
    
$
355
  
預付研究費用
    
487
      
495
  
預付租金費用
    
45
      
99
  
其他預付費用
    
305
      
191
  
總計
  
$
3,158
    
$
1,140
  



截至2022年3月31日和2021年12月31日的預付保險費用主要包括向保險公司預付董事 和高級管理人員保險服務，以彌補他們作為公共實體董事和高級管理人員可能產生的責任。



截至2022年3月31日及2021年12月31日的預付研究開支主要指按附註17所述的《合作研發協議》項下的預付開支。


其他流動資產分析如下：

(金額以千為單位)
  
March 31, 2022
(未經審計)
    
2021年12月31日
  
增值税應收賬款
  
$
966
    
$
981
  
預提税金
     335       108  
應收贈款
    
662
      
510
  
收貨中的購貨
     229       274  
擔保
     42       24  
其他應收賬款
    
4,843
      
2,836
  
總計
  
$
7,077
    
$
4,733
  

2021年3月8日， 公司簽訂了21,401在馬薩諸塞州查爾斯敦的胡德公園用作產品開發和製造中心的平方英尺。根據租約條款，出租人將向本公司償還最高達$7.7與公司工作空間的設計和建設相關的費用 百萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他應收賬款包括4.6 百萬美元和$2.6與出租人應償還的費用有關的費用分別為100萬美元。

8.商譽和無形資產

商譽

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的商譽為30.0與收購UltraCell、SerEnergy和FES相關的百萬美元，分析如下：

(金額以千為單位)
      
收購UltraCell的商譽(附註3b)
  
$
631
  
收購SerEnergy和FES的商譽(附註3c)
    
29,399
  
總商譽
  
$
30,030
  

21
目錄表
無形資產

截至2022年3月31日和2021年12月31日，關於我們的無形資產(包括從我們的收購中確認的資產)的信息如下：


   
截至2022年3月31日(未經審計)
  
(金額以千為單位)
  
總賬面金額
    
累計攤銷
    
賬面淨額
  
無限期-活着的無形資產：
                  
商品名稱“UltraCell”
  
$
406
    
$
-
    
$
406
  
無限期無形資產合計
  
$
406
    
$
-
    
$
406
  
有限壽命無形資產：
                        
專利
    
21,221
      
(1,468
)
    
19,753
  
工藝技術訣竅(知識產權研發)
    
2,612
      
(254
)
    
2,358
  
訂單積壓
    
266
      
(155
)
    
111
  
軟件
    
132
      
(103
)
    
29
  
有限壽命無形資產總額
  
$
24,231
    
$
(1,980
)
  
$
22,251
  
無形資產總額
  
$
24,637
    
$
(1,980
)
  
$
22,657
  

   
截至2021年12月31日
  
(金額以千為單位)
  
總賬面金額
    
累計攤銷
    
賬面淨額
  
無限期-活着的無形資產：
                  
商品名稱“UltraCell”
  
$
406
    
$
-
    
$
406
  
無限期無形資產合計
  
$
406
    
$
-
    
$
406
  
有限壽命無形資產：
                        
專利
    
21,221
      
(945
)
    
20,276
  
工藝技術訣竅(知識產權研發)
    
2,612
      
(147
)
    
2,465
  
訂單積壓
    
266
      
(90
)
    
176
  
軟件
    
122
      
(101
)
    
21
  
有限壽命無形資產總額
  
$
24,221
    
$
(1,283
)
  
$
22,938
  
無形資產總額
  
$
24,627
    
$
(1,283
)
  
$
23,344
  


《公司》做到了不是I don‘在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有記錄任何無限期無形資產的增加。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司記錄了無限期無形資產 美元0.4與UltraCell商號相關的100萬美元。

於2021年，本公司亦錄得$22.9已攤銷的無形資產達100萬歐元(賬面淨值)，其中大部分與公司收購UltraCell、SerEnergy和FES有關。在截至2022年3月31日的三個月內，公司錄得$0.0百萬美元的無形資產攤銷。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司錄得$4.3百萬美元與收購UltraCell相關的攤銷無形資產。攤銷的無形資產包括專利、工藝技術(IPR&D)、訂單積壓和已攤銷的軟件10年, 6年, 1年，及5年分別為。截至2022年和2021年3月31日止三個月的無形資產攤銷費用為0.7百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。

22
目錄表
攤銷費用是以直線方式記錄的。假設外幣匯率不變，無形資產賬面總額不變，預計截至2022年3月31日本公司應攤銷的無形資產的未來攤銷費用如下：

(金額以千為單位)
      
截至12月31日的財年，
      
2022
  
$
2,032
  
2023
    
2,564
  
2024
    
2,564
  
2025
    
2,564
  
2026
    
2,564
  
此後
    
9,963
  
總計
  
$
22,251
  

9.
財產、廠房和設備、淨值

我們的財產、廠房和設備淨值如下：

(金額以千為單位)
  
March 31, 2022
(未經審計)
    
2021年12月31日
  
土地、建築物和租約的改善
  
$
1,853
     $
1,888
  
機械設備
    
8,664
      
8,756
  
裝備
    
4,602
      
4,091
  
在建資產
    
720
      
431
  
   
$
15,839
    
$
15,166
  
減去：累計折舊
    
(6,875
)
    
(6,581
)
總計
  
$
8,964
    
$
8,585
  

在截至2022年3月31日的三個月內，物業、廠房和設備的新增費用為$0.9百萬美元包括租賃改善、機械、辦公和其他設備以及在建資產。在截至2021年3月31日的三個月內，$0.1除財產和設備外，還涉及機械、辦公室和其他設備 ，賬户的其餘增加涉及從UltraCell收購的財產和設備(附註3)。

在建資產主要涉及公司位於查爾斯敦胡德公園的租賃物業的設計和建造，如附註7所述。已完成的資產被轉移到各自的資產類別，當資產準備就緒可供預期使用時，就開始折舊。在截至2022年3月31日的三個月內，公司不是T將在建資產轉移到機器和設備。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊費用為0.4百萬美元和美元0.0分別為百萬， 。

公司的財產、廠房和設備沒有抵押品或其他承諾。
10.
其他非流動資產

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他非流動資產主要由向供應商預付款購買固定資產#美元組成。2.2百萬美元和美元2.2分別為100萬美元和作為房地租金擔保支付的擔保#美元0.2百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
11.
貿易和其他應付款

貿易和其他 應付款包括供應商和諮詢服務提供商的餘額。其他應付款包括美元0.6百萬美元和美元1.2截至2022年3月31日和2021年12月31日的高管遣散費分別為100萬美元。

23
目錄表
12.
其他流動負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他流動負債包括：

(金額以千為單位)
  
2022年3月31日(未經審計)
    
2021年12月31日
  
應計費用(1)
  
$
1,655
    
$
5,903
  
其他短期應付款(2)
    
4,685
      
4,590
  
應付税項及應繳税款
    
742
      
1,236
  
未用假期撥備
    
588
      
424
  
應計保修準備金，本期部分(附註14)
    
202
      
208
  
社保基金
    
53
      
84
  
加班條款
    
38
      
70
  
總計
  
$
7,963
    
$
12,515
  

(1)應計費用分析如下：

(金額以千為單位)
  
2022年3月31日(未經審計)
    
2021年12月31日
  
應計獎金
  
$
-
    
$
3,603
  
應計建設費
    
237
      
1,285
  
法律和諮詢費的應計費用
    
341
      
334
  
應計薪資費
    
387
      
129
  
其他應計費用
    
690
      
552
  
總計
  
$
1,655
    
$
5,903
  

截至2022年3月31日和2021年12月31日的應計建築費用涉及本公司在查爾斯敦胡德公園的租賃工作空間的設計和建設應計費用，如附註7所述。其他應計費用主要包括員工費用和審計費的應計費用。

(2) 截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他短期應付款包括4.4如附註3(C)所述，須向F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH支付1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元以完成對SerEnergy及FES的收購。
13.
私募認股權證及營運資金認股權證

關於業務合併，該公司假設3,940,278在AMCI首次公開發行時發行的私募認股權證。此外，在業務合併完成後，AMCI贊助商向AMCI提供的營運資金貸款被轉換為400,000營運資金 認股權證，也是假定的。營運資金認股權證的條款與私人配售認股權證的條款相同。
截至2021年12月31日，公司擁有4,340,278私募認股權證和營運資金認股權證未償還。每份私募認股權證和營運資金認股權證均使註冊持有人有權購買一普通股，價格為$11.50每股，可在任何時間開始調整30業務合併完成後 天。公開認股權證到期五年在企業合併結束後或在贖回或清算時更早的時間。
私募認股權證和流動資金認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證和營運資金認股權證以及在行使該等認股權證時可發行的普通股不得轉讓、轉讓或出售。30除某些有限的例外情況外，企業合併完成後的天數。此外，私募認股權證及營運資金認股權證可在無現金基礎上行使，且只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，即不可贖回。如果該等認股權證由初始購買者或其 獲準受讓人以外的其他人士持有，則該等認股權證可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。截至2022年3月31日，私募認股權證和營運資金認股權證由其最初的 購買者持有。
 
24
目錄表
根據私募認股權證及營運資金認股權證協議的規定，在某些情況下，可於行使該等認股權證時發行的普通股的行使價及股份數目可予調整，包括派發股息或進行資本重組、合併或合併。根據本公司對ASC 815-40-15條款的評估，私募認股權證和營運資金認股權證被歸類為負債，該條款規定，如果認股權證的條款要求在發生特定事件時調整行使價，且該事件不是具有固定行權價格和固定標的股份數量的權證的公允價值的投入，則認股權證不與發行人的普通股掛鈎。

14.
其他長期負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他長期負債主要包括0.8百萬美元和美元0.8百萬美元，分別為應計保修準備金總額的非流動 部分1.0百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。我們累計保修準備金為8燃料電池銷售價格的%，通常為2好幾年了。當對保修範圍內的物品進行維修或更換時，或燃料電池的保修期到期時，將釋放保修準備金。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入其他流動負債(附註12)，而剩餘餘額則計入未經審核的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。

15.
股東權益/(虧損)

授權股份
截至2022年3月31日，公司共授權 111,000,000供發行的股份110,000,000指定為普通股的股票，面值$0.0001每股，以及 1,000,000指定為優先股的股票，面值$0.0001每股。
普通股

On April 9, 2021, 22,798普通股的發行與下文討論的公共認股權證的行使有關。

2021年8月31日，5,124,846普通股的發行與附註 3(C)中討論的收購SerEnergy和FES的股份代價有關。

截至2022年3月31日 和2021年12月31日，有51,253,591面值為$的已發行和已發行普通股0.0001每股。

公開認股權證
 
關於業務合併，公司承擔了在AMCI首次公開發行時發行的認股權證。
截至2020年12月31日，公司擁有22,052,077未完成的公共認股權證。每份公共認股權證使註冊持有人有權購買一普通股股份，價格為$11.50每股，以 為準，隨時開始調整30業務合併完成後的天數。公開認股權證將會到期五年在企業合併完成後或在贖回或清算時更早。在2021年第二季度，某些權證持有人行使了購買額外22,798股票價格為$11.50每股。這些演習產生了$262,177額外的 公司收益，使我們的流通股增加了22,798股份。在這些演練之後，截至2022年3月31日，公司的公開認股權證相當於22,029,279.
25
目錄表
一旦認股權證可行使，本公司即可贖回 公開認股權證：
–
全部，而不是部分；
–
售價為$0.01每張搜查令；
–
對不少於30提前幾天書面通知贖回；
–
如果且僅當所報告的公司普通股的最後銷售價格等於或超過$18.00以每股計算20在一個交易日內30-在公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日結束的交易 日；以及
–
當且僅當存在與該等認股權證有關的普通股股份的有效登記聲明。
 
如果公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使公共認股權證。認股權證行使時的行權價格和可發行普通股數量在某些情況下可以調整，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證將不會因以低於行使價的價格發行普通股而進行調整 。此外，認股權證協議規定，如果要約收購或交換涉及50% 或更多本公司股東，公募認股權證可以現金、股權證券或其他資產結算，視乎普通股持有人在該等合併或合併中所收取的種類及每股金額而定， 作出明確選擇。
 
公募認股權證根據公司對ASC 480和ASC 815條款的評估按權益進行分類。該公司分析了公共認股權證的條款，並得出結論，沒有條款規定認股權證不與發行人的普通股掛鈎。本公司亦分析了上文討論的要約收購條款，並考慮到在業務合併完成後，本公司只有一類普通股，結論是ASC 815-40-25所述的例外情況適用，因此不排除 股權分類。
基於股票的薪酬計劃

2021年股權激勵計劃

公司董事會和股東此前 批准了2021年股權激勵計劃(“計劃”)，以獎勵公司的某些員工和董事。該計劃旨在通過為股票獎勵和基於股票的獎勵的參與者提供獎勵來促進公司的利益。根據本計劃，可為滿足獎勵而交付的普通股的最大數量為6,915,892 shares.
股票期權

根據及 受本計劃條款規限，本公司與每名參與者分別訂立購股權協議，根據該協議，每名參與者獲授予一項購股權(“購股權”)，以購買每項協議所載特定數目的普通股，行使價等於授出日本公司普通股的市價。在截至2022年3月31日的三個月內已授予的股票期權如下：

   
股份數量
    
執行價
    
授予日期公允價值
  
於2022年3月18日獲批准
    
328,167
    
$
2.94
    
$
2.32
  
2022年授予的股票期權總額
    
328,167
                  

26
目錄表
下表列出了用於 估計截至授予日期的股票期權公允價值的假設：

   
假設
   
已授予的股票期權
2022年3月18日
預期波動率
  
96.7%
無風險利率
  
2.2%
成熟時間
  
6.25年份

每個參與者在受僱於公司時都會被授予股票期權。股票期權以分級為基礎授予四年。本公司的政策是在股票期權所需的總服務期內，以直線為基礎確認補償成本。該公司已確認補償成本為#美元。0.9已授予的股票期權，包括在截至2022年3月31日的三個月的綜合經營報表中的行政和銷售費用。《公司》做到了不是不確認截至2021年3月31日的三個月股票 期權的補償成本。該公司還有一項政策，即在發生沒收時對其進行核算。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內我們的 未歸屬股票期權活動：

   
選項數量
    
加權平均授予日期公允價值
  
截至2021年12月31日未歸屬
    
2,624,894
    
$
4.88
  
授與
    
328,167
    
$
2.32
  
既得
    
(489,875
)
  
$
5.04
  
被沒收
    
(2,708
)
  
$
4.45
  
截至2022年3月31日未歸屬
    
2,460,478
    
$
4.45
  

截至2022年3月31日， 有$10.3與未授予的股票期權相關的未確認補償成本為100萬美元。這筆金額預計將在股票期權的剩餘歸屬期間確認 。
限售股單位

根據及 在本計劃條款的規限下，本公司與各參與者訂立獨立的限制性股票單位(“RSU”)。在授予RSU的日期，公司向每個參與者授予每個 協議中規定的特定數量的RSU，使每個參與者有條件地免費獲得RSU一普通股股份。向每個參與者授予與其在公司的持續僱傭相關的RSU。公司已制定了限制性股票單位協議，這些協議授予一年和限制性股票單位協議，以分級為基礎授予四年。 公司有一項政策，即在整個必要的服務期限內以直線方式確認補償成本。該公司已確認補償成本為#美元。1.9在截至2022年3月31日的三個月的綜合經營報表中計入行政和銷售費用的RSU費用為100萬歐元。 《公司》做到了不是I don‘我不能確認截至2021年3月31日的三個月的RSU補償成本。該公司還有一項政策，即在發生沒收時對其進行核算。

27
目錄表
截至2022年3月31日的三個月內，已授予的限制性股票單位如下：

   
股份數量
    
授予日期公允價值
  
於2022年3月18日獲批准
    
328,167
    
$
2.94
  
2022年授予的限制性股票單位總數
    
328,167
          

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內我們的 未授權RSU的活動：

   
數量
股票
    
加權平均授予日期公允價值
  
截至2021年12月31日未歸屬
    
2,702,099
    
$
9.65
  
授與
    
328,167
    
$
2.94
  
既得利益(1)
    
(518,831
)
  
$
10.36
  
被沒收
    
(22,012
)
  
$
10.00
  
Unvested as of March 31, 2022
    
2,489,423
    
$
8.61
  


(1)
截至2022年3月31日，該等股份未發行及流通股。

截至2022年3月31日，19.7與未授權的 RSU相關的未確認補償成本為百萬美元。這一金額預計將在限制性股票單位協議的剩餘歸屬期間確認。
16.
收入

收入分析如下 ：

   
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
(金額以千為單位)
  
2022
    
2021
  
貨物銷售
  
$
676
    
$
1,489
  
服務銷售
    
580
      
-
  
與客户簽訂合同的總收入
  
$
1,256
    
$
1,489
  

收入確認時間 分析如下：

(金額以千為單位)
  
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
收入確認的時機
  
2022
    
2021
  
在某個時間點確認的收入
  
$
1,256
    
$
829
  
隨時間推移確認的收入
    
-
      
660
  
與客户簽訂合同的總收入
  
$
1,256
    
$
1,489
  

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent確認的合同資產為1.1百萬美元和美元1.6在合併資產負債表上分別為100萬美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent確認的合同負債為0.6百萬美元和美元1.1在合併資產負債表中分別為100萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了0.1百萬美元的收入。

28
目錄表
17.
協作安排

合作研究和開發協議

2020年8月，公司與Triad National Security LLC(“Triad”)、可持續能源聯盟LLC(“ASE”)和Brookaven Science Associates(“BSA”)簽訂了合作研發協議(“CRADA”)。該項目的目的是 建造燃料電池原型，使這項技術更接近商業就緒，這是洛斯阿拉莫斯國家實驗室和國家可再生能源實驗室批准的。政府通過三合會、ASE和BSA分別與能源部簽訂的合同提供的估計捐款總額為#美元。1.2百萬美元，取決於可用的 資金。作為CRADA的一部分，該公司需要出資$1.2百萬美元現金和美元0.6數以百萬計的實物捐助，如人員工資。現金付款在合同有效期內以直線方式資本化和攤銷。實物捐助在發生時計入費用。到目前為止，該公司還沒有確認CRADA的任何收入。

來自協作安排的費用

截至2022年3月31日的三個月，金額為$0.3已在合併的 運營報表的研發費用行中確認了100萬歐元。《公司》做到了不是I don‘在截至2021年3月31日的三個月裏，我沒有確認與CRADA相關的任何費用。

18.
所得税

為計算中期税項撥備，本公司在每個中期期末估計年度實際税率，並將其應用於其普通季度收益。已制定税法或税率變化的影響在發生變化的過渡期內確認 。在計算每個中期的年度估計實際税率時，需要作出某些估計和判斷，包括但不限於本年度的預期營業收入、在外國司法管轄區賺取和納税的收入比例的預測、賬面金額和税額之間的永久差異，以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計值可能會隨着新事件的發生、獲得其他信息或税務環境的變化而發生變化。

19.
關於地理區域的分部報告和信息

可報告的細分市場


該公司為離網和便攜式電力市場開發和製造高温質子交換膜 (“高温質子交換膜”或“高温質子交換膜”)和燃料電池系統，並計劃向移動市場擴張。該公司目前的收入來自燃料電池系統的銷售，以及燃料電池和儲能(液流電池)市場中特定應用的MEA、膜和電極的銷售。研究和開發活動被視為有助於燃料電池產品的開發、設計、生產和銷售的另一條產品線；然而，它不被視為一個單獨的運營部門。該公司已確定一業務 細分市場。

29
目錄表
地理信息


下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按地理位置(基於銷售產品的實體的位置 )劃分的收入：

   
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
(金額以千為單位)
  
2022
    
2021
  
北美
  
$
492
    
$
1,335
  
歐洲
    
379
      
154
  
亞洲
    
385
      
-
  
總淨銷售額
  
$
1,256
    
$
1,489
  

20.
承付款和或有事項

訴訟
本公司在正常業務過程中會不時受到法律和監管措施的約束。評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或此類損失的範圍是否可估量，往往涉及對未來事件的重大判斷。

截至2022年3月31日，沒有針對本公司的重大訴訟懸而未決或受到威脅 。

保函

本公司擁有因其正常業務活動而產生的履約保證函件及向第三方提供的其他擔保的或有負債，預計不會因此而產生重大費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，簽發的保函金額為0.1百萬美元和美元2.7分別為百萬美元.


合同義務



2021年12月，本公司以客户身份與巴斯夫新業務有限公司(以賣方身份)簽訂供貨協議。供應協議規定該公司購買21,000從2022年1月1日至2025年12月31日的合同期內，來自巴斯夫的膜的M2(最小數量)。下表彙總了截至2022年3月31日我們的合同義務：


截至12月31日的財年，
  
數量(平方米)
    
價格
(金額以千為單位)
  
2022
    
3,000
    
$
1,053
  
2023
    
4,000
      
1,269
  
2024
    
6,000
      
1,699
  
2025
    
8,000
      
2,265
  
總計
    
21,000
    
$
6,286
  

經營租約
2021年2月5日，本公司以承租人的身份與特拉華州的有限責任公司BP Hancock LLC(以房東的身份)簽訂租賃協議。該租約規定本公司租用位於馬薩諸塞州波士頓克拉倫登街02116號的辦公空間，用作本公司的執行辦公室。根據租約條款，該公司租賃6,041平方英尺，初始固定年租金為$0.5百萬美元。租期為五年(除非根據租約的規定終止)，並於2021年4月1日開始生效。公司以保證金的形式提供擔保，保證金金額為#美元。0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中的100萬美元。
30
目錄表
2021年3月8日，本公司簽訂了一份租約，21,401馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的產品開發和製造中心。根據租約條款，該公司將支付初始固定年租金$1.5百萬美元。該租約的期限為八年零五個月，並可選擇延長至五年，預計將於2022年8月開始實施。公司有義務以保證金的形式提供保證金，保證金金額為#美元。0.8租賃開始前的百萬美元。

於2021年8月31日，本公司透過其全資附屬公司FES，由本公司(以承租人的身份)與Fischer Group SE&Co.KG(其註冊所在地為阿徹恩)(以出租人的身份)訂立租賃協議。該租約規定本公司租用位於阿赫恩77855號的辦公空間、工作空間和室外實驗室，供FES使用。根據租約條款，本公司租賃1,017平方英尺，每月基本租金為歐元7,768加上增值税。該公司以母公司擔保的形式為最高金額的歐元提供擔保。30,000.

此外，該公司的子公司Advent Technologies S.A.、UltraCell LLC、Advent Technologies A/S和Advent Green Energy菲律賓公司已經簽訂了租用辦公和工廠空間的協議。

在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月內，公司記錄的租賃費用為0.3百萬美元和美元0.0分別為百萬， 。

未來的租賃付款


根據2022年3月31日之後到期的經營租賃，未來的最低租賃付款摘要如下(以千為單位)：


截至12月31日的財年，
      
2022
  
$
1,247
  
2023
    
2,296
  
2024
    
2,281
  
2025
    
2,318
  
2026
    
1,932
  
此後
    
6,351
  
總計
  
$
16,425
  

21.
每股淨收益/(虧損)

每股淨收益/(虧損)的計算方法為：淨收益除以本年度已發行普通股的加權平均股數。
31
目錄表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月基本和稀釋後每股淨收益/(虧損)的計算方法：

(以千為單位，不包括每股和每股)  
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
分子：
  
2022
    
2021
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4,096
)
  
$
2,906
分母：
                
基本加權平均股數
    
51,253,591
      
37,769,554
  
稀釋加權平均股數
    
51,253,591
      
40,987,346
  
每股淨虧損：
                
基本信息
  
$
(0.08
)
  

0.08
稀釋
  
$
(0.08
)
  

0.07

每股基本淨收入/ (虧損)的計算方法是將這些期間的淨收益/(虧損)除以這些期間內已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄淨收益 /(虧損)的計算方法為淨收益/(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，並經假設的 行使公開認股權證、私募認股權證、營運資金認股權證、股票期權及受限股單位所產生的普通股等價股的攤薄效應調整後計算。庫存股方法被用來計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。
由於本公司在截至2022年3月31日的三個月內出現虧損，將任何潛在普通股計入每股攤薄分母的效果將是反攤薄的；因此，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的 。

22.
後續事件


本公司對資產負債表日之後至財務報表發佈日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據這項審查，本公司並無發現任何需要調整或披露的後續事件 這個未經審計的濃縮合並財務報表。

32
目錄表

第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和 本Form 10-Q季度報告和我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中其他地方的相關説明一併閲讀。

本討論和分析中包含的或本Form 10-Q季度報告中其他部分闡述的信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括“項目1A”中所列的那些因素。由於在本季度報告的Form 10-Q中的“風險因素”部分和我們的2021年年報中的“風險因素”部分，我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。

本MD&A一般討論2022年和2021年的項目，以及2022年和2021年之間的同比比較。如本MD&A所用，除非上下文另有説明，否則與截至2021年3月31日的三個月有關的財務信息和數據是Advent Technologies，Inc.及其子公司在截止日期前的財務信息和數據，是Advent Technologies Holdings，Inc.在截止日期之後的財務信息和數據；截至2022年3月31日的三個月的數據是Advent Technologies Holdings，Inc.的數據。有關其他 信息，請參閲附帶的未經審計的簡明合併財務報表中的附註1“列報基準”。

Coment是一家在燃料電池和氫氣技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Coment開發、製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵部件。Coment的核心產品是全燃料電池系統和位於燃料電池中心的膜電極組件(MEA)。Advent MEA的主要優勢來自Advent工程膜技術的特性，使燃料電池產品更堅固、更持久並最終降低成本。

到目前為止，Advent的主要業務是開發和製造MEA，併為固定動力、便攜式動力、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池組和完整的燃料電池系統。Coment的總部設在馬薩諸塞州的波士頓，產品開發設施設在加利福尼亞州的利弗莫爾，生產設施設在希臘、丹麥、德國和菲律賓。Advent預計將於2022年在馬薩諸塞州查爾斯敦的胡德公園開設新的研發和製造工廠。

Advent目前的大部分收入來自燃料電池系統和MEA的銷售，以及分別用於鐵流電池和手機市場的特定應用的膜和電極的銷售。雖然燃料電池系統和MEA銷售及相關收入預計將是Advent未來收入的主要來源，但這兩個市場在商業上仍是可行的，並有可能在Advent現有客户的基礎上產生實質性的未來收入。Coment還從研究機構和其他組織獲得了一系列項目的贈款資金。Coment預計在可預見的未來將繼續根據其產品 開發活動獲得贈款資金。

企業合併與上市公司成本

於2020年10月12日，Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)與美國特拉華州公司AMCI Acquisition Corp.(“AMCI”)、新成立的特拉華州公司及AMCI的全資附屬公司AMCI Merge Sub Corp.(“合併子公司”)、以買方代表(“買方代表”)身份的特拉華州有限責任公司(“贊助商”)AMCI贊助商有限責任公司及以賣方代表(“賣方代表”)身份的Vassilios Gregoriou訂立合併協議，據此，自2021年2月4日(“結束”)起，Merge Sub與Legacy Advent合併，Legacy Advent作為AMCI和AMCI的全資子公司在合併後繼續存在 更名為“Advent Technologies Holdings，Inc.”。Advent Technologies，Inc.被視為會計前身，合併後的實體是美國證券交易委員會的後續註冊人，這意味着Advent Technologies，Inc.以前的財務報表是並將在公司提交給美國證券交易委員會的當前和未來定期報告中披露。

33
目錄表
雖然合併協議中的合法收購人是AMCI，但就公認會計準則下的財務會計和報告而言，我們已確定Advent Technologies為會計收購人，而Business 合併將被計入“反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後實體的財務報表在許多方面代表了Advent Technologies財務報表的延續。根據這一會計方法，AMCI被視為被收購實體，由此Legacy Advent被視為已就AMCI的淨資產和股權發行普通股，主要由現金組成。 同時對AMCI進行股權資本重組(“資本重組”)。

在完成業務合併後，Legacy Advent報告的財務狀況和業績中最重大的變化是現金增加了約1.41億美元。AMCI和Legacy Advent的總直接和 增量交易成本，以及AMCI在成交時償還的負債，約為2,360萬美元。

作為業務合併的結果，Legacy Advent成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者，該公司已經並將要求Advent招聘更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。Coment預計，作為一家上市公司，每年將產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。

此外，Advent預計其收入、資本和運營支出將隨着業務合併後的持續活動而大幅增加，正如Advent預計的那樣：

•
擴大在美國的業務，以提高產品測試、開發項目和相關研發活動的能力；

•
擴大生產設施，以增加燃料電池系統和多邊環境協定的組裝和生產並使其自動化；

•
為現有和新市場開發改進的MEA和其他產品，如為航空應用設計的超輕型MEA，以保持在快速發展的氫經濟中的領先地位；

•
增加業務開發和營銷活動；

•
在管理和總部職能方面增加員工人數，以適當管理Advent增加的業務；

•
完善其業務、財務和管理信息系統；

•
獲取、維護、擴大和保護其知識產權組合；以及

•
作為一家上市公司運營。

獨立註冊會計師事務所變更

2021年2月9日，公司董事會審計委員會批准聘請安永(希臘)註冊審計師會計師事務所(“安永”)作為公司的獨立註冊會計師事務所，審計公司截至2021年12月31日的綜合財務報表。在企業合併之前，安永曾是Advent的獨立註冊會計師事務所。因此，本公司於業務合併前的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP(“Marcum”)獲悉，安永將取代其為本公司的獨立註冊會計師事務所，待其完成對本公司截至2020年12月31日止財政年度的財務報表(該財務報表只包括業務合併前特殊目的收購公司的賬目)的審核後。

34
目錄表
業務發展

股份購買協議

於2021年8月31日，根據由Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“買方”)與根據德國法律註冊成立的有限責任公司Fischer Edelstahlrohre GmbH(“賣方”)於2021年6月25日訂立的股份購買協議(“購買協議”)，本公司收購(“收購”)SerEnergy A/S的所有已發行及未償還股權。丹麥股份公司和賣方的全資子公司(“SerEnergy”)和德國有限責任公司、賣方的全資子公司Fischer ECO Solutions GmbH(“FES”和“目標公司”)，以及若干未償還的股東應收貸款。作為購買協議擬進行的交易的對價，公司向賣方支付了1500萬歐元的現金，並於2021年8月31日向賣方發行了5,124,846股普通股。

根據購買協議，該公司收購了Fischer Group的燃料電池系統業務SerEnergy和FES。SerEnergy是以甲醇為動力的高温聚合物 電解質膜(“HT-PEM”)燃料電池的領先製造商，在丹麥奧爾堡和菲律賓馬尼拉設有工廠。FES提供燃料電池組的組裝和測試，以及生產SerEnergy HT-PEM燃料電池的關鍵燃料電池組件，包括膜電極組件、雙極板和重整器。FES在德國阿徹恩的Fischer Group園區運營着一家工廠，Advent在收購結束時同意租賃該設施的相應部分。

宣佈的項目白龍和綠色HIPO(4.65GW綠色氫和400兆瓦燃料電池)，由希臘政府批准並提交給歐盟

2021年9月7日，Advent宣佈，兩個希臘重要的歐洲共同利益項目(IPCEI)已獲得希臘發展和投資部長以及希臘環境、能源和氣候變化部部長的批准。Advent和白龍財團提交的計劃希望用可再生太陽能園區取代希臘最大的燃煤電廠，這將得到綠色氫氣生產(4.65GW)和燃料電池熱電生產(400兆瓦)的支持。這些項目是“氫技術”IPCEI的一部分，現在將在歐洲聯盟(“歐盟”)一級獲得批准。作為下一步，Advent將向歐盟委員會展示這些項目在經濟、環境、金融、社會和技術方面的可行性，以及對歐洲經濟和社會的積極溢出效應。Coment希望在2022年第二季度或第三季度收到歐盟委員會的最終通知。如果獲得批准，該公司將成為一個80億歐元項目的技術合作夥伴。

與美國能源部的協作

能源部國家實驗室(洛斯阿拉莫斯國家實驗室、布魯克海文國家實驗室、國家可再生能源實驗室)的努力繼續獲得勢頭。這羣頂尖的科學家和工程師正在與Advent的開發和製造團隊密切合作，並正在加深對突破性材料的理解，這些材料將推動HT-PEM燃料電池的發展。下一代HT-PEM似乎非常適合重型運輸、海洋和航空應用，併為電信和其他遠程電力市場中使用的固定電力系統提供成本和壽命方面的好處。

35
目錄表
Coment與巴斯夫新業務有限公司(BASF)簽署諒解備忘錄

2021年12月13日，該諒解備忘錄宣佈，該諒解備忘錄旨在開發和擴大用於極端條件下長期運行的先進燃料電池膜的製造規模。巴斯夫打算提高其Celtec®膜的長期穩定性，並利用先進的技術能力提高產能，以實現進一步改進和具有競爭力的Advent燃料電池系統和MEA。根據協議，兩家公司將探索實施CELTEC®膜的大批量生產，利用Advent的燃料電池組和系統測試設施來評估和鑑定新的CELTEC®膜SereneU(電信電力)，M-ZER？(減少甲烷排放)，以及蜜獾(便攜式電源、國防)Advent產品系列。此外，巴斯夫還支持實現大規模的重要的 歐洲共同利益(“IPCEI”)白龍和綠色HiPo(等待歐盟批准)，通過發電、氫氣生產和電力儲存的材料。Advent和白龍財團提交的這兩個項目的目標是用可再生太陽能園區取代希臘最大的燃煤發電廠，這將得到CO的支持2-無氫生產(4.65GW)，以及燃料電池熱電生產(400兆瓦)。此外，巴斯夫還將評估Advent和美國能源部合作開發的離子對膜的生產能力。Coment在高温質子交換膜燃料電池系統的開發方面擁有豐富的經驗，即用於固定式和便攜式應用，以及MEAs和氣體擴散電極(GDEs)等關鍵部件。Coment正在努力提高其產品的性能和範圍，以滿足客户的要求並滿足新的應用 。巴斯夫在製造和開發質子傳導膜、GDEs、HT-PEM MEAs以及用於氫分離和燃料電池的相關化學品、催化劑和組合物方面擁有豐富的經驗。巴斯夫正在不斷提高其產品的質量、堅固性和性能，以支持燃料電池系統應用的增長。

Coment推出新的產品線--M-ZER？™燃料電池，大幅減少北美的甲烷排放

Advent M-Zerä™產品專為在偏遠環境中發電而設計，將能夠將甲烷排放量降至有效零，從而取代甲烷污染的氣動噴射技術。M-ZERä™最初將主要部署在加拿大和美國，最終目標是為多達185,000個油氣井井口提供遠程電力。

用於DOD 2021驗證計劃的可穿戴燃料電池的選擇

2021年3月31日，我們宣佈UltraCell的50W改裝甲醇可穿戴燃料電池電源系統(“蜜獾”)已被美國國防部能源與環境國防中心(“NDCEE”)選中，參加其2021年的演示/驗證計劃。NDCEE是美國國防部的一項計劃，旨在應對高度優先的環境、安全、職業健康和能源技術挑戰，這些挑戰在軍事應用的現役設施中進行了演示和驗證。UltraCell的“蜂獾50”燃料電池是該計劃中唯一支持美國陸軍在2028年擁有一支科技部隊的目標的燃料電池。

UltraCell採購協議

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.與Bren-Tronics，Inc.(“Bren-Tronics”)和UltraCell，LLC簽訂了會員權益購買協議(“MI購買協議”)。UltraCell，LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是Bren-Tronics(“UltraCell”)的直接全資子公司。根據MI購買協議，並受協議條款和條件的約束，Advent於2021年2月18日以400萬美元收購了UltraCell的100%已發行和未償還的 會員權益，並在實現某些里程碑時收購了最高600萬美元。Coment還採用了Bren-Tronics租賃UltraCell在加利福尼亞州利弗莫爾的業務所使用的物業的條款。

租契

2021年2月5日，本公司以承租人的身份與特拉華州的有限責任公司BP Hancock LLC以房東的身份簽訂了租賃協議。租約 規定本公司租用位於馬薩諸塞州波士頓克拉倫頓街02116號的辦公空間，用作本公司的執行辦公室。根據租賃條款，該公司租賃6,041平方英尺，初始固定年租金為 50萬美元。租期為五年(除非租約中規定終止)。該公司以保證金的形式提供擔保，保證金為10萬美元。

2021年3月8日，該公司簽訂了一份21,401平方英尺的租約，作為位於馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園的產品開發和製造中心。根據租賃條款，該公司將支付150萬美元的初始固定年租金。租期為八年零五個月，可選擇續期五年，預計於2022年8月開始。租賃開始時，公司以保證金的形式提供擔保，保證金為80萬美元。

36
目錄表
於2021年8月31日，本公司透過其全資附屬公司FES，由本公司(以承租人的身份)與Fischer Group SE&Co.KG(其註冊地位於阿徹恩)(以出租人的身份)訂立租賃協議。該租約規定本公司租用位於阿赫恩77855號的辦公空間、工作空間和室外實驗室，供FES使用。根據租賃條款，該公司按每月7,768歐元加增值税的基本費率租賃1,017平方英尺。出租人已授予承租人按租賃協議的條款和條件將租賃再延長五年的選擇權(選擇權期限)。選擇權 必須通過承租人的書面聲明行使，並不遲於固定期限屆滿前九十天交付出租人。承租人有權提前(即使在固定租賃期或期權租期內)終止租賃，直至每個日曆季度結束，通知期限為四個月。承租人佔用出租房屋時，有義務向出租人提供擔保。該公司以母公司擔保的形式提供擔保，最高金額為30,000歐元。

財務信息的可比性

由於業務合併，Coment的經營業績和資產負債表在不同時期可能無法進行比較。

影響我們結果的關鍵因素

Coment認為，它的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為Advent帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下面討論的那些因素。

客户需求增加

根據與現有客户的對話和新客户的詢問，Advent預計隨着其擴大生產設施和測試能力，以及其MEA能力在行業中廣為人知，對其燃料電池系統和MEA的需求將大幅增加。Coment預計其現有客户將增加訂單量，並從主要組織產生大量新訂單，其中一些組織已經在就未來的商業合作伙伴關係和聯合開發協議進行談判。截至2022年3月31日，Advent的收入與其未來預測相比仍處於較低水平，尚未向這些主要組織進行任何商業銷售。

成功開發先進的MEA產品

Coment未來的成功在很大程度上取決於未來十年氫燃料電池越來越多地融入全球能源轉型。為了與現有的可再生能源發電和儲能技術形成成本競爭力並獲得廣泛採用，燃料電池需要大幅提高向潛在燃料電池客户提供的成本/千瓦性能比，這些客户主要是原始設備製造商、系統集成商和主要能源公司。Coment預計將在氫燃料電池的採用中發揮重要的推動作用，因為其MEA技術是燃料電池成本/千瓦性能比的關鍵決定因素。 Advent目前正在與洛斯阿拉莫斯國家實驗室合作開發其下一代MEA技術(“高級MEA”)，預計可提供高達其當前MEA產品三倍的功率輸出。雖然Advent已經預計，隨着MEA產量的增加，它能夠通過規模經濟為客户帶來可觀的成本效益，但Advanced MEA的成功開發將是為Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改進的重要因素。

37
目錄表
陳述的基礎

Coment的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。該公司已確定其在一個可報告的部門中運營。更多信息見簡明合併財務報表附註1“列報基礎”。

經營成果的構成部分

收入

收入包括貨物銷售(MEAs、膜、燃料電池組、燃料電池系統和電極)。Coment預計收入將大幅增長，並在未來一段時間內計入燃料電池系統和中東和非洲地區的銷售，與為響應客户需求而預計的中東和非洲地區產量增長一致。

收入成本

收入成本包括消耗品、原材料、加工成本以及與MEAs、膜、燃料電池組、系統和電極的組裝和製造相關的直接勞動力成本。Coment 預計收入成本將隨着產量的增加而大幅增加。Coment在確認收入的期間確認收入成本。

助學金收入

贈款收入包括從研究機構和其他國家和國際組織獲得的現金補貼，以支持Advent的研究和開發活動。Coment預計 繼續有資格獲得贈款收入，並仍在與一些潛在的授權者就一些產品開發活動進行討論。

研究和開發費用

研發費用包括與Advent研發活動相關的成本，如實驗室成本和樣品材料成本。Coment預計其研發活動將大幅增加，因為它投資於改進的技術和產品。

管理和銷售費用

行政和銷售費用包括差旅費用、間接人工成本、支付給顧問、第三方和服務提供商的費用、税費和關税、法律和審計費用、折舊、業務發展工資和有限的營銷活動，以及激勵和股票薪酬費用。Coment預計，隨着業務規模的擴大，以及作為上市公司運營的結果，行政和銷售費用將隨着中東和非洲地區的生產和收入而增加，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。折舊 預計也會增加，因為公司投資於固定資產以支持業務的擴大。

其他收入/支出

其他收入/(支出)包括企業產生的額外的最低限度的附帶收入/(支出)。預計未來這些收入/(支出)將保持在最低水平。

權證責任的公允價值變動

截至2022年及2021年3月31日止三個月，認股權證負債的公允價值分別為840萬美元及980萬美元，代表私募認股權證及營運資金認股權證的公允價值變動。

38
目錄表
融資成本

融資成本主要由銀行手續費構成。融資成本預計不會大幅增加，因為Advent不打算在不久的將來在公司層面承擔大量借款。

外匯差額，淨額

外匯差額，淨額包括以外幣計價的交易和以外幣計價的貨幣項目的換算匯兑損益。隨着公司規模的擴大，其外匯敞口可能會增加，因為其收入以歐元和美元計價，而公司的部分成本以歐元計價。

無形資產攤銷

在收購UltraCell時確認的470萬美元無形資產是商品名“UltraCell”(40萬美元)和專利技術(430萬美元)。商標具有無限的使用壽命 而專利技術的使用壽命為10年，其中截至2022年3月31日的三個月和從收購UltraCell之日起至2021年3月31日的期間分別確認了攤銷費用(10萬美元)和(10萬美元)。

在收購SerEnergy和FES時確認的1,980萬美元無形資產包括價值1690萬美元的專利、價值260萬美元的工藝技術(IPR&D)和價值30萬美元的積壓訂單 。專利的使用壽命為10年，工藝技術的使用壽命為6年，訂單積壓的使用壽命為1年。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，與該等無形資產相關的攤銷支出分別為60萬美元及0美元。

39
目錄表
經營成果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營結果以及不同時期的變化。

   
截至3月31日的三個月，(未經審計)
              
(以千為單位，不包括每股和每股)
  
2022
    
2021
    
$Change
    
更改百分比
  
收入，淨額
  
$
1,256
    
$
1,489
    
$
(233
)
    
(15.6
)%
收入成本
    
(1,517
)
    
(347
)
    
(1,170
)
    
337.2
%
毛利/(虧損)
    
(261
)
    
1,142
      
(1,403
)
    
(122.9
)%
贈款收入
    
508
      
38
      
470
      
1,236.8
%
研發費用
    
(2,149
)
    
(29
)
    
(2,120
)
    
7,310.3
%
管理和銷售費用
    
(10,498
)
    
(7,922
)
    
(2,576
)
    
32.5
%
無形資產攤銷
    
(699
)
    
(187
)
    
(512
)
    
273.8
%
營業虧損
    
(13,099
)
    
(6,958
)
    
(6,141
)
    
88.3
%
權證負債的公允價值變動
    
8,376
      
9,766
      
(1,390
)
    
(14.2
)%
融資成本
    
(10
)
    
(10
)
    
-
      
-
  
匯兑(損失)/收益，淨額
    
(17
)
    
24
      
(41
)
    
(170.8
)%
其他收入/(支出)，淨額
    
(3
)
    
84
      
(87
)
    
(103.6
)%
所得税前收益/(虧損)
    
(4,753
)
    
2,906
      
(7,659
)
    
(263.6
)%
所得税
    
657
      
-
      
657
      
不適用
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4,096
)
  
$
2,906
    
$
(7,002
)
    
(240.9
)%
每股淨收益/(虧損)
                                
每股基本收益/(虧損)
    
(0.08
)
    
0.08
      
(0.16
)
    
不適用
  
基本加權平均股數
    
51,253,591
      
37,769,554
      
不適用
      
不適用
  
每股攤薄收益/(虧損)
    
(0.08
)
    
0.07
      
(0.15
)
    
不適用
  
稀釋加權平均股數
    
51,253,591
      
40,987,346
      
不適用
      
不適用
  

收入，淨額

我們的產品銷售總收入從截至2021年3月31日的三個月的約150萬美元減少到截至2022年3月31日的三個月的約130萬美元，減少了約20萬美元。收入的減少與Advent的MEAS和其他產品與客户簽訂的某些長期合同下的收入確認時間有關。

收入成本

收入成本增加了約120萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的約30萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的約150萬美元。收入成本的增加 與增加MEAs和燃料電池系統的產量以滿足客户需求有關，以及UltraCell、SerEnergy和FES業務的收入成本。在截至2022年3月31日的三個月中，我們還面臨供應鏈成本壓力。

毛利潤/(虧損)，即收入，淨減去收入成本，從截至2021年3月31日的三個月的110萬美元降至2022年3月31日的三個月的30萬美元。

40
目錄表
研究和開發費用

在截至2022年3月31日的三個月中，研發費用約為210萬美元，主要用於SerEnergy和FES的研發成本，以及該公司與美國能源部的合作研究開發協議。在截至2021年3月31日的三個月裏，研發費用約為000萬美元。

管理和銷售費用

截至2022年3月31日的三個月，管理和銷售費用約為1050萬美元，截至2021年3月31日的三個月，行政和銷售費用約為790萬美元。增加的主要原因是希臘和波士頓辦事處的人員增加，確認了高達290萬美元的基於股票的薪酬支出，與上市公司相關的行政和銷售費用，以及SerEnergy/FES業務的收購後成本 。

認股權證負債的公允價值變動

認股權證負債的公平值變動達840萬美元及980萬美元，分別是由於截至2022年3月31日止三個月及截至2021年2月4日至2021年3月31日期間的私募認股權證及營運資金認股權證的公平值變動所致。

流動性與資本資源

截至提交Form 10-Q季度報告的日期，Advent現有的現金資源和預計的現金流預計將足以支持此後12個月的計劃運營 。這是基於我們在業務合併中籌集的現金金額和未來12個月的預測結果。

41
目錄表
下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合現金流量以及兩個時期之間的變化。

   
截至3月31日的三個月(未經審計)
              
(金額以千為單位)
  
2022
    
2021
    
$Change
    
更改百分比
  
經營活動中使用的現金淨額
  
$
(19,311
)
  
$
(12,196
)
  
$
(7,115
)
    
58.3
%
                                 
投資活動產生的現金流：
                                
購置財產和設備
    
(950
)
    
(77
)
    
(873
)
    
1,133.8
%
購買無形資產
    
(13
)
    
-
      
(13
)
    
不適用
  
購置財產和設備的預付款
    
(50
)
    
-
      
(50
)
    
不適用
  
收購子公司，扣除收購現金後的淨額
    
-
      
(3,976
)
    
3,976
      
(100.0
)%
政府撥款的收取
    
3
      
-
      
3
      
不適用
  
用於投資活動的現金淨額
  
$
(1,010
)
  
$
(4,053
)
  
$
3,043
      
(75.1
)%
                                 
融資活動的現金流：
                                
企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本
    
-
      
140,693
      
(140,693
)
    
(100.0
)%
融資活動提供的現金淨額
  
$
-
    
$
140,693
    
$
(140,693
)
    
(100.0
)%
                                 
現金和現金等價物淨額(減少)/增加
  
$
(20,321
)
  
$
124,444
    
$
(144,765
)
    
(116.3
)%
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(161
)
    
15
      
(176
)
    
(1,173.3
)%
期初現金及現金等價物
    
79,764
      
516
      
79,248
      
15,358.1
%
期末現金及現金等價物
  
$
59,282
    
$
124,975
    
$
(65,693
)
    
(52.6
)%

經營活動中使用的現金流量

Coment來自經營活動的現金流量反映了根據流動資產和負債的營運資本變動調整後的損益表狀況。隨着Advent的發展，它預計運營現金流將受到支持人事相關支出增長的營運資金需求的增加以及應收賬款、庫存、應付賬款和其他流動資產和負債的波動的影響。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額約為1,930萬美元，這與與行政和銷售費用以及與保險服務和其他人員成本相關的成本流出有關。

截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金約為1220萬美元，這與一次性交易成本、未支付的高管薪酬結算以及與保險服務和其他諮詢服務相關的成本有關。

用於投資活動的現金流

在截至2022年3月31日的三個月裏，Coment用於投資活動的現金流約為100萬美元，其中大部分與購置廠房和設備有關。

42
目錄表
Coment截至2021年3月31日的三個月的投資活動現金流是指在2021年2月18日完成對UltraCell，LLC的收購時支付的400萬美元的現金金額。Coment預計在不久的將來，隨着其產品開發計劃的實施，將在固定資產、廠房和設備方面進行大量投資。

融資活動提供的現金流

Coment在截至2021年3月31日的三個月中來自融資活動的現金流代表了在2021年2月4日合併之日貢獻的現金金額。

合同資產和合同負債

合同資產反映已確認的收入和在客户開具賬單之前履行的義務。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表上分別確認了110萬美元和160萬美元的合同資產。截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額分別包括收購SerEnergy和FES的0美元和60萬美元。
 
Coment在我們收到客户付款時確認合同責任，或有權在履行合同義務之前無條件獲得對價 。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。合同負債在綜合資產負債表中被歸類為流動負債或長期負債，其依據是我們 預計確認相關收入的時間。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合併資產負債表中分別確認了60萬美元和110萬美元的合同負債。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司確認了10萬美元的收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額分別為50萬美元和110萬美元，分別來自對SerEnergy和FES的收購。

表外承諾和安排

自本公司成立之日起，Advent並未從事美國證券交易委員會規章制度所界定的任何表外安排。

關鍵會計政策和估算

Coment的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時，Advent需要作出估計和假設，以影響截至資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內發生的報告費用。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對Advent的財務報表產生重大影響。

新興成長型公司的地位

JOBS法案第102(B)(1)條免除新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。《就業法案》規定，公司 可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。Coment選擇不選擇退出延長的過渡期 這意味着，當發佈或修訂一項標準時，如果該標準對上市公司或非上市公司有不同的應用日期，Advent作為一家新興成長型公司，可以在非上市公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，直到此時Advent不再被視為新興成長型公司。有時，Advent可能會選擇提前採用新的或修訂後的標準。關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月採用的和尚未採用的會計公告的更多信息，請參閲本季度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註2(Form 10-Q)。

43
目錄表
此外，Advent打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。根據《就業法案》規定的某些條件，如果Advent作為一家新興成長型公司打算依賴此類豁免，Advent除其他事項外無需：(A)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供Advent財務報告內部控制系統的審計師證明報告；(B)提供根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》對非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露；(C)遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司或補充審計師報告提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的補充信息的任何要求；及(D) 披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與業績之間的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中值的比較。

根據《就業法案》，Advent仍將是一家新興的成長型公司，直至(A)Advent第一個財年的最後一天，根據修訂後的1933年證券法的有效註冊聲明，首次出售普通股證券的五週年之後的第一個財年的最後一天，(B)Advent的財年的最後一天，在該財年中，Advent的年總收入至少為11億美元，(C)根據美國證券交易委員會規則，Advent被視為“大型加速申請者”的日期，非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還證券，或(D)Advent在前三年發行了超過10億美元的不可轉換債券 。

雖然Advent的重要會計政策在Advent的財務報表附註中進行了描述(參見合併財務報表中的附註2)，但Advent認為以下會計政策需要更高程度的判斷力和複雜性。因此，Advent認為這些政策對於全面瞭解和評估Advent的財務狀況和經營結果是最關鍵的。

自2019年1月1日起確認收入

2014年5月，FASB發佈了修訂後的ASU第2014-09號，與客户的合同收入(主題606)，其中要求實體確認其預期有權因向客户轉讓承諾的貨物或服務而獲得的收入金額。我們於2019年1月1日通過了ASU第2014-09號，對所有在首次申請之日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。上期可比信息 未予重述，並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。

根據ASC 606，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入將被確認，金額反映了公司預期在交換這些服務時收到的對價。我們採用以下五個步驟，以確定在履行其每項安排下的義務時應確認的適當收入數額：
 
•
確定與客户的合同，
•
確定合同中的履約義務；
•
確定交易價格，
•
將交易價格分配給合同中的履約義務，以及
•
在履行業績義務時確認收入。

與重要的和經常性的客户，我們談判書面主協議作為框架協議(一般交易條款和條件)，遵循個別採購訂單。對於沒有主 協議的客户，批准的採購訂單構成合同。實際上，收入標準下的合同已被評估為與客户商定的採購訂單。

我們已經評估，銷售的每一種產品都是單一的履約義務，因為承諾的貨物本身是不同的，並且在合同範圍內是不同的。如果協議包括合同產品的定製服務，我們將提供綜合服務；因此，貨物不能單獨識別，而是在合同範圍內生產和交付組合產出並形成單一履行義務的投入 。此外，我們評估了它在每一項收入安排中是作為委託人還是代理人，並得出結論，在所有銷售交易中，它都是作為委託人。此外，我們在考慮了ASC 606提供的指導和指示因素後得出結論，它提供保修類型的保修(保修期最長為兩年)，因為除了修復銷售時存在的缺陷外，它不會為客户提供服務。根據歷史業績、當前情況和對趨勢的預測，我們估計，在銷售時，不應根據保修政策確認退貨折扣，根據ASC 460， 保修計入。

44
目錄表
根據ASC 606，我們在合同開始時估計交易價格，包括可變對價，並確認合同期限內的收入，而不是當費用變得固定或可確定時。換句話説，如果與客户的合同包括可變對價(即數量回扣)，我們在合同開始時估計可變對價，並僅在以下情況下調整交易價格：當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。此外，我們的合同中沒有確定任何實質性權利或重大融資內容 。付款條件通常包括預付款要求。從客户付款到履行履約義務的時間不滿一年。付款條件為 大多數固定，不包括可變對價，批量返點除外。

履行履約義務所產生的收入根據已確定的交易價格確認。成交價反映了我們根據本合同有權獲得的金額。它是根據合同中承諾的服務的獨立銷售價格分配給不同的績效義務的。如果有多個履約義務，我們將按其可見的獨立銷售價格的比例將交易價格分配給不同的履約義務 ，並在履行該等履約義務時確認收入。

在大多數產品銷售中，收入是在客户獲得對相應商品的控制權時確認的，也就是當產品從我們的設施發貨時， 根據商定的合同和所述發貨條款將控制權移交給客户。在合同包括定製服務的情況下，如果確定了一項履約義務，收入將隨着時間的推移而確認，因為我們的 履約不會創建具有替代用途的資產，並且我們有權強制執行迄今完成的履約付款。我們使用投入方法(即成本比成本法)來衡量完全履行履約義務的進展情況。

贈款收入和相關遞延收入

贈款包括從各種機構和組織獲得的現金補貼。贈款被確認為其他收入。當贈款附帶的所有 條件均已滿足時，此類金額將在合併業務報表中確認。

除非相關費用已被設保人認定為符合條件，而且實際發生了費用，而且可以確定費用是允許的，否則贈款的條件將不會得到滿足。這些贈款在收到時確認為遞延收入，並在發生合格和允許的相關成本和支出時記錄在收入中。在所有贈款計劃下，都指定了協調員。協調員除其他外，接受設保人提供的資金，並按照方案中規定的程序將資金分配給商定的各方。我們評估了它作為具體贈款協調者的角色是作為委託人還是代理人，並得出結論，在所有相關交易中，它都是代理人。

商譽
 
本公司在企業收購中轉移的購買對價的公允價值根據其估計的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。轉移的購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於所獲得的許可證、商號、正在進行的研究和開發(“R&D”)、可用年限和折扣率、專利、客户客户、客户合同和技術所產生的未來預期現金流。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定的和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在計量期內，本公司可記錄對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均記錄在綜合經營報表中。

45
目錄表
對於重大收購，本公司對所收購的無形(和某些有形)資產以及某些承擔的債務和股本進行獨立的評估和估值。公司 對每個報告期內的每筆收購和所有收購進行綜合分析，以確定這些收購是否屬於ASC 805-10-50範圍內的重大收購。

已確認無形資產的估計公允價值和使用年限基於許多因素，包括對被收購業務未來經營業績和現金流的估計和假設、對成本規避的估計、被收購業務的性質、已確認無形資產的具體特徵以及我們和被收購業務的歷史經驗。用於確定已確認無形資產的公允價值和使用壽命的估計和假設可能會因多種因素而發生變化，包括產品需求、市場狀況、影響我們運營業務模式的法規、技術發展、經濟條件和競爭。

我們在第四財季每年進行商譽減值分析，或更頻繁地進行商譽減值分析，如果事實和情況的變化表明我們報告單位的公允價值可能低於其賬面價值 。在測試商譽減值時，本公司首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行額外的減值測試。當本公司確定有需要進行公允價值測試時，會估計報告單位的公允價值，並將結果與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，將計入等同於賬面價值超出公允價值的金額的減值，直至與報告單位相關的商譽金額。 目前，我們確認一個報告單位。

所得税

Coment遵循資產負債法，根據美國會計準則第740條所得税核算所得税。在資產負債法下，遞延税項資產和負債按可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的暫時性差異而產生的估計未來税項後果確認。這種方法還要求確認未來的税收優惠，如結轉的淨營業虧損，只要這些優惠更有可能實現。遞延税項資產及負債按預期適用於預計收回或結算暫時性差額的 年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值 在必要時設立免税額，以將遞延税項資產減少至預期變現金額。估值免税額會定期重新評估，以確定未來是否更有可能實現税務優惠，以及是否應釋放任何現有的估值免税額。

Advent的部分業務活動是通過其在美國以外的子公司進行的，這些子公司的收益通常會無限期地再投資於當地企業。此外，當地法律和法規也可能限制某些子公司向母公司支付股息。因此，根據美國會計準則第740號“所得税”，Advent一般不為匯回此類收入應計所得税。在我們打算從任何此類子公司匯回超額累計收益的範圍內，我們確認該等海外收益的遞延税項負債。

Coment根據對每個報告日期的事實、情況和信息的評估，評估其所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於 在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行最終結算時實現的可能性大於50%的税務頭寸，Advent會記錄税收優惠。對於那些不太可能持續的所得税狀況 ，不會在合併財務報表中確認任何税收優惠。Coment確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是所得税撥備的一部分。

46
目錄表
ASC 740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。要使這些好處得到確認，税務機關審查後必須更有可能維持納税狀況。對於那些不太可能持續的所得税頭寸，合併財務報表中不會確認任何税收優惠。Coment確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是所得税撥備的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，淨所得税優惠(準備金)分別為70萬美元和0美元，分別記錄在綜合經營報表中。Coment目前不知道審查中的任何問題可能會導致重大應計或重大偏離其立場。本公司接受主要税務機關的所得税審查。

本公司及其美國子公司可能受到美國聯邦、州和市的潛在審查，而本公司在美國以外的子公司可能受到其所得税領域的税務當局的潛在審查。這些潛在的檢查可能包括質疑扣減的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入關係以及對美國聯邦、州和市以及公司子公司開展業務活動所在國家/地區的税法的遵守情況。2017年12月22日，2017年《減税和就業法案》(《税改》)簽署立法。作為立法的一部分，美國企業所得税税率從35%降至21%，以及其他變化。

認股權證法律責任

本公司負責就首次公開發售發行的26,369,557份認股權證(包括22,029,279份公開認股權證及3,940,278份私募認股權證)，以及根據ASC 815-40-15-7D於完成業務合併時發行的400,000份流動權證。如果認股權證不符合股權處理的標準，則必須將其記為負債。吾等已決定，只有私募認股權證及營運資金認股權證必須記錄為負債，因此，本公司按公允價值將該等認股權證工具分類為負債，並於每個 報告期將該等工具調整至公允價值。這些負債必須在每個資產負債表日重新計量，直至被行使為止，公允價值的任何變化都會在公司的經營報表中確認。私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值已使用報價(如果有)或基於修正的Black-Scholes-Merton模型確定。私募認股權證及營運資金認股權證的公允價值已根據截至2022年及2021年3月31日止三個月的經修訂Black-Scholes-Merton模型確定。

近期會計公告

新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈，由Advent自指定的生效日期起採用。除非另有討論，Advent認為 最近發佈的尚未生效的標準的影響不會對Advent的財務狀況或正在採用的運營結果產生實質性影響。

有關最近的會計聲明、採用這些聲明的時間以及Advent對其對Advent財務狀況和運營結果的潛在影響的評估(如果Advent已經做出了評估)的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表中的註釋2。

非公認會計準則的補充措施和調整

除了提供根據公認會計原則編制的衡量標準外，我們還提出了某些補充的非公認會計原則衡量標準。這些衡量標準是EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收益/(虧損)，我們使用這些指標來評估我們的經營業績，以便進行業務規劃，並衡量我們相對於同行的業績。這些非GAAP指標沒有任何GAAP規定的標準化含義，因此可能不同於其他公司提出的類似 指標，也可能無法與其他類似名稱的指標進行比較。我們相信，這些衡量標準對於評估公司正在進行的業務的經營業績是有用的。這些指標應被視為根據公認會計準則報告的淨收益、運營費用和收入、現金流和其他財務業績和流動性指標的補充指標，而不是替代這些指標。這些非公認會計原則計量的計算在所列所有期間都是在一致的基礎上進行的。

47
目錄表
EBITDA和調整後的EBITDA

提供這些非公認會計準則的補充措施是為了幫助讀者確定我們的經營業績。我們認為，這一指標在評估業績和突出整體趨勢方面很有用。 我們還認為，證券分析師和投資者在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時，經常使用EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA與最具可比性的GAAP指標淨收益/(虧損)不同，主要是因為它不包括利息、所得税、財產、廠房和設備的折舊以及無形資產的攤銷。調整後的EBITDA根據交易損益、資產減值費用、財務和其他收入及收購成本調整EBITDA。

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益/(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。

EBITDA和調整後的EBITDA
  
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
(單位：百萬美元)
  
2022
    
2021
    
$Change
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4.10
)
  
$
2.91
      
(7.01
)
財產和設備折舊
  
$
0.42
    
$
0.00
      
0.42
  
無形資產攤銷
  
$
0.70
    
$
0.19
      
0.51
  
融資成本，淨額
  
$
0.01
    
$
0.01
      
-
  
其他(收入)/支出，淨額
  
$
 0.00    
$
(0.08
)
    
0.08
  
外匯差額，淨額
  
$
0.02
    
$
(0.02
)
    
0.04
  
所得税
  
$
(0.66
)
  
$
0.00
      
(0.66
)
EBITDA
  
$
(3.61
)
  
$
3.01
      
(6.62
)
認股權證負債淨變動
  
$
(8.38
)
  
$
(9.77
)
    
1.39
  
一次性交易相關費用(1)
  
$
0.00
    
$
5.87
      
(5.87
)
調整後的EBITDA
  
$
(11.99
)
  
$
(0.89
)
    
(11.10
)

(1)企業合併完成後於2021年2月4日生效後發放的獎金。

調整後淨收益/(虧損)

提供這一非公認會計準則的補充指標是為了幫助讀者確定我們的財務業績。我們相信，通過根據權證負債和一次性交易成本的變化調整我們持續運營的結果，這一衡量標準在評估我們的實際業績時很有用。調整後的淨虧損不同於最具可比性的GAAP衡量標準--淨收益/(虧損)，主要是因為它不包括一次性交易成本和權證負債變動。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益/(虧損)對賬。

調整後淨虧損
  
截至3月31日的三個月，
(未經審計)
  
(單位：百萬美元)
  
2022
    
2021
    
$Change
  
淨收益/(虧損)
  
$
(4.10
)
  
$
2.91
      
(7.01
)
認股權證負債淨變動
  
$
(8.38
)
  
$
(9.77
)
    
1.39
  
一次性交易相關費用(1)
  
$
0.00
    
$
5.87
      
(5.87
)
調整後淨虧損
  
$
(12.48
)
  
$
(0.99
)
    
(11.49
)

(1)企業合併完成後於2021年2月4日生效後發放的獎金。

48
目錄表
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。

Coment面臨各種市場和其他風險，包括利率和通脹變化的影響，以及資金來源的風險、危險事件和特定資產風險 。

利率風險

Coment持有現金和現金等價物，用於營運資本、投資和一般公司用途。截至2022年3月31日，Advent的現金餘額約為5930萬美元，其中包括不受美國利率總體水平變化影響的運營賬户和儲蓄賬户。Coment未來預計不會面臨實質性的利率風險，因為它打算承擔有限的債務融資。
 
通貨膨脹風險

Coment不認為通脹目前對其業務有實質性影響。

外匯風險

Coment的成本和收入以歐元、丹麥克朗和菲律賓比索計價，因此受到匯率波動的影響。到目前為止，Advent尚未進行任何對衝交易以 緩解外匯影響，因為涉及的金額相對較低。隨着我們規模的擴大，我們預計將繼續以外幣實現一部分收入和成本，因此預計將在適當的時候實施適當的外匯風險緩解功能。

第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性 。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時有效。

披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的 報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時就所需的 披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在我們最近完成的財務季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。

49
目錄表
第二部分--其他資料

第1項。
法律訴訟。

我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，受到重大不確定性的影響，並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。然而，我們並不認為目前仍在審理中的任何索賠、訴訟或訴訟對我們的業務有重大影響，或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第1A項。
風險因素。

除了本季度報告中列出的其他信息外，有關可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生重大負面影響的風險因素的討論，請參閲我們2021年年報中“風險因素”標題下的披露。上述風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知或我們管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生不利影響。2021年年報中描述的風險因素沒有實質性變化。

第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

沒有。

第三項。
高級證券違約。

無

第四項。
煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。
其他信息。

沒有。

第六項。
陳列品
 
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔或提供：
 
展品
數
描述
 
 
31.1*
依據規則第13a-14(A)及15d-14(A)條核證特等行政幹事
 
 
31.2*
根據第13a-14(A)和15d-14(A)條核證特等財務幹事
 
 
32.1**
依據《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明
 
 
32.2**
依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務主任的證明
 
 
101.INS*
內聯XBRL實例
 
 
101.SCH*
內聯XBRL分類擴展架構
 
 
101.CAL*
內聯XBRL分類擴展計算
 
 
101.LAB*
內聯XBRL分類擴展標籤
 
 
101.PRE*
內聯XBRL分類擴展演示文稿


*
現提交本局。

**
隨信提供

50
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Date: May 12, 2022
Coment Technologies控股公司
 
 
 
由以下人員提供：
/s/Kevin Brackman
 
 
凱文·布萊克曼
 
 
首席財務官
 
 
(獲授權幹事；首席財務和會計幹事)


51