4
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
(納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：YES☐No
截至2022年5月5日，註冊螞蟻有
Biolase，Inc.
索引
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頁面 |
第一部分： |
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財務信息 |
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2 |
第1項。 |
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財務報表(未經審計)： |
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2 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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2 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合經營報表和全面虧損 |
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3 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的可贖回優先股和股東權益綜合報表 |
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4 |
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|
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 |
|
6 |
|
|
合併財務報表附註 |
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7 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
24 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
32 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
32 |
第II部 |
|
其他信息 |
|
33 |
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
33 |
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
33 |
第5項 |
|
其他信息 |
|
33 |
第六項。 |
|
陳列品 |
|
34 |
簽名 |
|
36 |
||
1
第一部分：財務中介人整形
ITEM 1. 金融報表
Biolase，Inc.
合併資產負債表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款減去#美元的備付金 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回優先股和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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遞延收入，本期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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保修應計 |
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扣除貼現後的非本期定期貸款 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回優先股： |
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G系列優先股，面值$ |
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可贖回優先股總額 |
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股東權益： |
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F系列優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債、可贖回優先股和股東權益 |
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$ |
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$ |
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||
見未經審計的合併財務報表附註。
2
Biolase，Inc.
合併業務報表和全面虧損
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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工程與開發 |
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專利訴訟和解損失 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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外幣交易損失 |
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利息支出，淨額 |
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營業外虧損，淨額 |
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所得税前虧損準備 |
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( |
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( |
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所得税撥備 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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( |
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( |
) |
其他全面虧損項目： |
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外幣折算調整 |
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( |
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( |
) |
綜合損失 |
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( |
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$ |
( |
) |
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淨虧損 |
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( |
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可轉換優先股的等值股息 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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( |
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普通股股東每股淨虧損： |
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基本版和稀釋版--注1 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
計算每股淨虧損所使用的股份： |
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||
基本版和稀釋版--注1 |
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|
|
||
見未經審計的合併財務報表附註。
3
Biolase，Inc.
可贖回的合併報表轉介股份和股東權益
(未經審計，以千計)
|
|
夾層 |
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|
股東權益 |
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G系列 |
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普通股 |
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其他內容 |
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F系列 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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金額 |
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股票 |
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|
金額 |
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損失 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2021年12月31日 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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發行G系列可贖回債券 |
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F系列的轉換 |
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F系列的當作股息 |
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發行股票的方式 |
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基於股票的薪酬 |
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淨虧損 |
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外幣 |
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餘額，2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
Biolase，Inc.
可贖回優先股和股東權益合併報表
(未經審計，以千計)
|
股東權益 |
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普通股 |
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其他內容 |
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F系列 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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金額 |
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|
股票 |
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|
金額 |
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損失 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額，2020年12月31日 |
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1 |
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( |
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( |
) |
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出售普通股 |
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發行普通股以清償債務 |
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F系列可轉換優先股的轉換 |
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F系列可轉換優先股的當作股息 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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普通股認股權證的行使 |
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淨虧損 |
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( |
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外幣折算調整 |
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( |
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餘額，2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
Biolase，Inc.
合併現金流量表
(未經審計，以千計)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額和現金等價物進行核對的調整： |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備 |
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銷售退回準備金 |
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庫存核銷和處置 |
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攤銷信貸額度貼現 |
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債務發行成本攤銷 |
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專利訴訟按市值計價 |
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基於股票的薪酬 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
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|
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經營活動中使用的現金和現金等價物淨額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
投資活動產生的現金流： |
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購買房產、廠房和設備 |
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( |
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( |
) |
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動的現金流： |
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發行普通股所得收益，扣除發行成本 |
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支付股權發行費用 |
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( |
) |
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行使普通股認股權證所得收益 |
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籌資活動提供的現金和現金等價物淨額 |
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匯率變動的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 |
|
|
( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
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||
現金、現金等價物和受限現金，期末 |
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$ |
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補充現金流披露： |
|
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支付利息的現金 |
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$ |
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收到的利息現金 |
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$ |
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$ |
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繳納所得税的現金 |
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為經營租賃支付的現金 |
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非現金結清負債 |
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以租賃義務換取的非現金使用權資產 |
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優先股視為股息 |
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$ |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
關於合併金融的註解社會報表(未經審計)
注1--業務説明和列報依據
“公司”(The Company)
Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”)是牙科行業先進激光系統的領先供應商。該公司開發、製造、營銷和銷售激光系統，為牙科醫生及其患者帶來巨大利益。該公司的專利系統允許牙科醫生、牙周病醫生、牙髓醫生、兒科牙醫、口腔外科醫生和其他牙科專家執行廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。該公司的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統儀器更好的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛，更少的注射，更快的癒合，更少的恐懼和焦慮，以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理，並有能力執行更大數量和更廣泛的程序，併產生更多的患者轉診。
陳述的基礎
未經審計的綜合財務報表包括BIOLASE及其全資子公司的賬目，並根據2021年12月31日經審計的綜合財務報表編制，幷包括所有必要的重大調整，包括正常經常性調整和消除所有重大公司間交易和餘額，以公平地呈現其中所載信息。未經審核的綜合財務報表並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整綜合財務報表通常所要求的所有附註、陳述和披露。
截至2022年3月31日的三個月的未經審計的綜合經營業績不一定代表全年的業績。隨附的未經審計的綜合財務報表應與截至2021年12月31日的財政年度的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在2022年3月17日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的BIOLASE截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)。
除文意另有所指外，未經審計的綜合財務報表及其附註所載的所有普通股編號、股價金額(包括行使價、換算價及收市價)及認股權證編號均反映本公司於2022年4月28日實施的25股換1股(“股反向拆股”)。有關更多詳細信息，請參見下面的註釋15。
流動性和管理層的計劃
本公司在截至2022年3月31日的三個月以及截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度的運營虧損和運營活動中使用的現金。
截至2022年3月31日，公司的營運資金約為$
額外的資本需求可能取決於許多因素，包括但不限於公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、營運資金需求、產能以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資本。本公司不能保證未來將能夠成功地進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話)，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。
新冠肺炎的風險和不確定性
新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動，美國許多國家和州對疫情做出了反應，實施了隔離，下令關閉企業和學校，限制旅行。這些強制關閉的業務包括關閉世界各地的牙科診所，除了緊急程序外，大部分都關閉了。隨着這些隔離和限制在2021年開始取消，該公司的銷售額開始恢復到大流行前的水平。然而，有以下幾種情況
7
儘管如此，新冠肺炎的持續和未來影響仍存在不確定性，並且不能保證公司的銷售在2022年或之後的任何時間都不會受到進一步影響。
網絡事件
2021年12月，公司經歷了一次網絡安全攻擊，導致短暫的網絡中斷並影響某些系統。一旦發現，該公司立即採取措施處理該事件，聘請第三方專家，並通知執法部門。該公司已採取行動加強其現有系統，並實施額外的預防措施。本公司將繼續根據需要進行監測和評估。所有負債已全部投保，截至2021年12月31日，公司記錄了應計負債和應收保險，包括預付費用和其他流動資產#美元。
附註2--主要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些綜合財務報表時，公司需要做出影響綜合財務報表及其附註中所報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中的重要估計包括應收賬款、存貨和遞延税項的扣除，以及對應計保修費用、商譽和商譽實現能力、收入遞延、基於股票的補償和認股權證的影響、或有負債以及所得税撥備或收益的估計。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計大不相同。
關鍵會計政策
與公司的關鍵會計政策有關的信息，管理層認為這些政策可能對公司的報告結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，如2021年10-K表格中所述的公司2021年經審計財務報表中所述。管理層認為，在截至2022年3月31日的三個月內，公司的關鍵會計政策與公司2021年審計財務報表中披露的政策相比沒有重大變化表格10-K
金融工具的公允價值
公允價值被定義為於計量日期就特定資產或負債在主要市場(或如不存在，則為最有利的市場)的市場參與者之間進行有序交易而收取的出售資產或轉移負債的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是基於市場參與者將使用的假設，包括對非業績風險的考慮。在公允價值層級會計準則下，計量投入分為三個層次。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。2級輸入是可以直接或間接觀察到的。由於很少或根本沒有確鑿的市場數據，第三級投入是看不到的。
公司的金融工具，包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和SWK貸款(定義如下)，見附註9--債務，近似公允價值由於這些項目的到期日相對較短，以及公司可以獲得的市場利率.
信用風險、利率風險與外幣匯率的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款。本公司與現有商業銀行保持其現金和現金等價物，並限制現金。有時，餘額可能會超過聯邦保險的限額。為了最大限度地減少與應收賬款相關的風險，管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並與公司的客户保持關係，使管理層能夠監控當前業務運營的變化，以便公司能夠根據需要做出反應。該公司通常不要求客户在向他們出售其產品之前提供抵押品。然而，該公司已經要求某些分銷商對大量購買的產品進行預付款。
該公司幾乎所有的收入都以美元計價，包括對國際分銷商的銷售。它只有一小部分收入和支出是以外幣計價的，主要是歐元和印度盧比。公司的外幣支出主要包括辦公室維護成本、諮詢服務成本和與員工相關的成本。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內, 分別，本公司並無訂立任何對衝
8
合同。未來美元價值的波動可能會影響該公司產品在美國以外的價格競爭力。
近期會計公告
財務會計準則委員會(“FASB”)以財務會計準則委員會(“ASB”)會計準則更新(“ASU”)的形式確定對GAAP的變更。
本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。經評估及決定不適用或預期對本公司綜合財務狀況及經營業績影響甚微的華碩，並未於下文所列。
近期發佈的會計準則
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。本會計準則單位減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，並修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外，本次ASU還完善和修正了相關的每股收益指引。本標準自2022年1月1日起對本公司生效。採用要麼是一種改進的追溯方法，要麼是一種完全追溯的過渡方法。該公司從2022年1月1日起採用了這一準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。本ASU澄清了獨立股權分類書面認購期權(即認股權證)的修改或交換的會計處理，因此交易應被視為將原始工具交換為新工具。該標準在2021年12月15日之後的財政年度生效，並允許提前採用。該公司從2022年1月1日起採用了這一準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。該準則的主要目標是通過要求提前確認融資應收賬款和其他金融資產範圍內的信貸損失來改進財務報告，並用一種反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。該公司將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少額。該標準將從2023年1月1日起對公司生效，並允許從2019年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其合併財務報表產生的影響。
附註3-收入確認
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。在客户合同中承諾的產品和服務包括交付激光系統、成像系統和消耗品，以及某些輔助服務，如培訓和延長保修。與每個客户簽訂的合同通常規定了銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件在合同中規定，並根據安排而有所不同。由於客户通常同意合同中規定的在合同有效期內不變的費率和價格，因此公司的合同不包含可變對價。該公司為估計的保修費用計提了準備金。
履約義務
在合同開始時，該公司評估其與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，公司確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務，公司考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確聲明的，還是按慣例商業慣例暗示的。
9
在單個時間點轉移給客户的產品和服務的收入佔
隨着時間的推移，轉移給客户的服務收入佔比
交易價格分配
合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行每個履約義務時確認為收入。對於有多個履約義務的合同，本公司使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每個履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是當商品或服務在類似情況下單獨出售給類似客户時的可觀察價格。
重大判決
隨着客户從保修範圍中受益，隨着時間的推移，延長保修的收入會被記錄下來。當客户從公司承諾提供此類服務中獲得好處時，這筆收入將在整個合同期內平等確認。當客户參加培訓計劃時或在義務到期時(通常為九個月後)，產品培訓的收入將被記錄下來。
該公司還簽訂了將產品銷售和產品培訓作為履約義務的合同。在這些情況下，公司記錄產品發貨時的產品銷售收入。客户在產品裝運時獲得控制權，因為所有的裝運都是FOB裝運點，並在客户選擇裝運方法並支付所有運輸費用和保險之後。該公司的結論是，控制權在裝船後轉移給客户。
應收帳款
應收賬款按預計可變現淨值列報。壞賬準備是基於對客户賬户的分析和公司在應收賬款核銷方面的歷史經驗。
合同責任
公司根據與客户簽訂的合同履行其義務，轉讓產品和/或服務以換取客户的對價。公司通常在資產控制權轉移和公司應收賬款確定後立即向客户開具發票。然而，當客户為商品和/或服務預付款，而公司沒有轉移對商品和/或服務的控制權時，本公司確認合同責任。本公司合同負債的期初和期末餘額如下(單位：千)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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未交付要素(培訓、安裝、產品 |
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延長保修合同 |
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遞延收入總額 |
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減去：遞延收入的長期部分 |
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( |
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( |
) |
遞延收入--當期 |
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$ |
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合同資產餘額並不重要，因為公司在2022年3月31日和2021年12月31日沒有大量未開發票的應收賬款。
10
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內確認的與未交付要素有關的期初合同負債餘額為 $
收入的分類
該公司將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。該公司確定，將收入分解為這些類別描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。
該公司與以下地理區域有關的收入如下(以千計)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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淨收入合計 |
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按貨物和服務轉讓時間分列的收入信息如下(以千計)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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隨時間推移確認的收入 |
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$ |
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$ |
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在某個時間點確認的收入 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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該公司按終端市場劃分的銷售額如下(以千計)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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最終客户 |
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總代理商 |
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淨收入 |
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運輸和裝卸成本和收入
運輸和運費被視為履行成本。對於向最終客户發貨，客户承擔運輸和運費，並在發貨時對產品進行控制。對於向分銷商發貨，分銷商承擔運輸和運費，包括保險、關税和其他進出口成本。
附註4-可贖回優先股和股東權益
Biolase的董事會(“董事會”)，無需股東進一步授權，可不時授權發行最多
優先股
G系列優先股
2022年3月1日，董事會宣佈派發股息，截至2022年3月25日，BIOLASE已發行普通股每股G系列優先股股息為千分之一(按反向股票拆分前計算)。G系列優先股的指定證書規定，在緊接2022年BIOLASE股東年會投票開始之前，所有未親自或由代表出席2022年BIOLASE股東年會(“2022年年會”)的G系列優先股將自動贖回(“初始贖回”)，G系列任何已發行股票將自動贖回(“初始贖回”)
11
尚未根據初始贖回進行贖回的優先股將在(I)如董事會下令時或(Ii)於BIOLASE的公司註冊證書修訂生效後自動贖回(“後續贖回”)，以進行2022年股東周年大會表決的反向股票分拆。
F系列可轉換優先股
2020年7月23日，本公司完成銷售合計
根據適用的會計準則，美元
F系列優先股包含一項有益的轉換功能，導致優先股股東獲得約#美元的視為股息。
F系列優先股的剩餘股份於2022年第一季度轉換為BIOLASE普通股，
基於股票的薪酬
2002年股票激勵計劃
2002年股票激勵計劃(修訂後於2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2017年5月6日生效)被關於未來股權獎勵的2018年計劃(定義如下)取代。根據2002年計劃有資格獲得獎勵的人員包括高級管理人員、僱員、公司董事和公司顧問。截至2022年3月31日，總共有
2018年股票激勵計劃
在2018年股東周年大會上，公司股東批准了2018年長期激勵計劃(修訂後分別於2018年9月21日、2019年5月15日、2020年5月13日、2021年6月11日生效)。2018年計劃的目的是(I)通過增加該等獲獎者在本公司成長和成功中的所有權權益來協調本公司股東和2018計劃獲獎者的利益；(Ii)通過吸引和留住非僱員董事、高級管理人員、其他員工、顧問、獨立承包商和代理人來促進本公司的利益；以及(Iii)激勵該等人士按照本公司及其股東的長期最佳利益行事。
根據2018年計劃的條款，大約
公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。
12
百萬及$
下表彙總了與基於股份的付款關聯的報酬費用的損益表分類(以千為單位)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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工程與開發 |
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總計 |
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在此期間授予的股票期權的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計的：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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預期期限(年) |
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波動率 |
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% |
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年度每股股息 |
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不適用 |
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不適用 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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的選項活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下(單位：千，不包括每股數據)：
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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合同 |
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集料 |
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股票 |
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鍛鍊 |
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術語 |
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固有的 |
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截至2021年12月31日的未償還期權 |
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被沒收、取消或過期 |
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2022年3月31日未償還期權 |
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在2022年3月31日可行使的期權 |
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於期內到期的既得期權 |
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年未授予的股票期權活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下(單位：千，不包括每股數據)：
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加權 |
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平均補助金 |
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股票 |
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日期公允價值 |
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2021年12月31日的未歸屬期權 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收或取消 |
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$ |
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截至2022年3月31日的未歸屬期權 |
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13
與贈與、行使和既得期權有關的公允價值披露如下(單位：千，每股除外)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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行使股票期權所得收益 |
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與行使股票期權相關的税收優惠(1) |
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不適用 |
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不適用 |
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行使股票期權的內在價值(二) |
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加權-每股授予期權的平均公允價值 |
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期內歸屬的股票期權公允價值總額 |
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限售股單位
年未授權的RSU活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下(單位：千，每股除外)：
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加權 |
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平均補助金 |
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股票 |
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日期公允價值 |
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截至2021年12月31日的未歸屬RSU |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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被沒收或取消 |
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$ |
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2022年3月31日的未授權RSU |
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認股權證
本公司發行認股權證以收購董事會批准的BIOLASE普通股股份。
西部聯盟授權
於2018年3月6日，就執行與西部聯盟銀行(“西部聯盟”)的業務融資協議，本公司向西部聯盟發行認股權證(“原有西部聯盟認股權證”)，以購買最多相等於$的普通股股份數目。
SWK認股權證
於2018年11月9日，就信貸協議，本公司向SWK發出認股權證(“SWK認股權證”)，以購買最多
14
2019年11月，這些權證合併，行權價調整為美元
DPG認股權證
2018年11月14日，與SWK貸款有關，公司向Deal Partners Group(DPG)支付了一筆#美元的尋找人費用
2019年11月，2018年11月14日發行的DPG認股權證的行權價從1美元調整為
SWK認股權證及DPG認股權證的價值均確認為對SWK貸款的折讓，並按近似實際利息法的直線基礎攤銷，貸款期限為
認股權證活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下(單位：千，行權價格除外)：
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加權 |
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平均值 |
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股票 |
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鍛鍊 |
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未償還認股權證，2021年12月31日 |
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授予或發出的 |
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已鍛鍊 |
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被沒收、取消或過期 |
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截至2022年3月31日未償還的認股權證 |
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可於2022年3月31日行使的認股權證 |
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歸屬認股權證於期內到期。 |
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幽靈獎和股票增值權
截至2022年3月31日的三個月內，公司發行了大約
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剩餘截至2022年3月31日授權發行的股票。如果在任何時候決定在BIOLASE普通股中結算虛擬RSU，獎勵將作為額外實收資本的組成部分計入綜合資產負債表。在截至2022年3月31日的三個月內確認的費用是$
於截至2021年12月31日止年度內，本公司發行約
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損
每股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以當期BIOLASE已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨虧損時，已發行普通股的加權平均股數進行了調整，以反映潛在攤薄證券的影響。淨收益(虧損)根據優先股股東的任何股息進行調整，以計算普通股股東應佔淨收益。
未償還的股票期權、RSU和認股權證
注5--庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，由下列各項組成(以千計)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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庫存 |
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$ |
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$ |
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庫存已通過估計的超額和陳舊總額減少$
附註6--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備，淨值由以下部分組成(以千計)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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建房 |
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$ |
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$ |
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租賃權改進 |
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設備和計算機 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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總計 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
土地、廠房和設備，土地之前的淨值 |
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土地 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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$ |
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$ |
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16
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用合計$
附註7--無形資產和商譽
本公司於2021年9月30日進行了年度商譽減值測試，並確定有
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有$
附註8--應計負債
應計負債由以下部分組成(以千計)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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工資總額和福利 |
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$ |
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$ |
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結算應計項目 |
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保修應計，本期部分 |
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租賃責任 |
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税費 |
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應計專業服務 |
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應計保險費 |
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其他 |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法允許僱主將僱主應繳納的社會保障税的繳存和支付從工資期間推遲到2020年12月31日。根據《CARE法》，該公司延期付款#美元。
初始產品保修應計的變化以及公司初始和延長保修產生的費用計入應計負債，具體如下(以千計)：
|
|
截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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預計保修費用撥備 |
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保修支出 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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減去：保修應計的長期部分 |
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應計保修的當前部分 |
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$ |
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$ |
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該公司在國內銷售的防水激光系統享有材料和工藝缺陷的保修，保修期最長可達
17
在北美和部分國際地區，該公司向其激光系統終端用户出售延長保修合同，合同涵蓋公司對其激光系統的標準保修期滿後的一段時間。根據公司的服務合同提供的延長保修範圍因系統類型和客户所需的服務級別而異。未經授權方重新制造、翻新或銷售的產品或附件將使此類產品的所有保修失效，並免除公司與使用此類產品相關的責任問題。
附註9--債務
下表列出了本金未償還和未攤銷折扣的詳細信息(以千為單位)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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SWK貸款 |
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$ |
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$ |
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EIDL貸款 |
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SWK貸款的貼現和債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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本期貸款，扣除貼現後的淨額 |
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扣除貼現後的非本期定期貸款 |
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$ |
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$ |
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該公司確認了大約$
截至的未來最低本金和利息支付2022年3月31日的數字如下(單位：千)：
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本金 |
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利息 (1) |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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未來付款總額 |
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$ |
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$ |
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(1)使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)估計，截至2022年3月31日 |
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定期貸款
2018年11月9日，本公司簽訂了一項
截至2022年3月31日，本公司遵守了信貸協議的債務契約。
EIDL貸款
鑑於新冠肺炎疫情對公司業務的影響，本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災害貸款援助計劃從小企業管理局獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款的本金為$
18
太平洋商業銀行
於2019年10月28日，本公司與太平洋商業銀行作為貸款人(“PMB”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，規定循環信貸額度(“PMB貸款”)的最高本金不超過(I)$
截至2021年3月31日，公司擁有
工資保障計劃貸款
2020年4月14日，我們從港口及航運局獲得了Paycheck保護計劃下的一筆貸款(PPP貸款)，總額為#美元
購買力平價貸款，其形式為#年#月#日的通知
2020年間，公司根據申請要求請求寬恕。
2021年6月，公司收到了對其請求的答覆，PPP貸款以及所有應計利息被小企業管理局免除。貸款減免金額在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中作為營業外(收益)虧損的組成部分列報。小企業管理局可在以下期間對任何規模的貸款進行審查
附註10-租契
該公司主要為房地產、辦公設備和車隊車輛簽訂經營租賃。租賃期限一般為一至五年。
2020年1月22日，本公司簽訂了一項
2020年2月4日，本公司還簽訂了一項
與公司使用權資產和相關負債有關的信息如下(以千計)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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為經營租賃負債支付的現金 |
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$ |
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以新的經營權換取的使用權資產 |
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$ |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
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19
租賃費用包括不動產、辦公室複印機和IT設備的付款。該公司確認發生期間的非租賃部分的付款，如公共區域維護。截至2022年3月31日，本公司並無尚未開始的重大租約。
本公司在租賃和非租賃組成部分之間分配租賃成本。本公司不包括短期租賃(租賃期限少於
租賃負債到期日2022年3月31日已開始的租約如下(以千計)：
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3月31日， |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其後 |
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未來最低租賃債務總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
租賃總負債 |
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當期經營租賃負債，包括在 |
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$ |
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非流動租賃負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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截至2022年3月31日，使用權資產為$
租金費用合計愛德$
租賃協議下的未來最低租金承諾，截至截至2022年3月31日，截至12月31日的每一年的不可撤銷期限如下(以千為單位)：
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截至的年度 |
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十二月三十一日， |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其後 |
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未來最低租賃債務總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
租賃總負債 |
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$ |
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附註11--承付款和或有事項
2012年4月24日，CAO Group，Inc.(“CAO”)在猶他州地區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的ezlase牙科激光侵犯了美國第7,485,116號專利(“116專利”)。2012年9月9日，CAO修改了其訴狀，增加了(1)普通法下的商業誹謗/傷害性虛假和(2)美國法典第15編第1125(A)條下的不正當競爭索賠。其他指控源於BIOLASE於2012年4月30日發佈的一份新聞稿，CAO聲稱該新聞稿包含貶低CAO及其二極管產品的虛假陳述。修改後的起訴書尋求禁令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。直到2018年1月24日，這起訴訟被擱置，涉及美國專利商標局與116專利有關的訴訟，這些訴訟最終在2017年1月27日美國聯邦巡迴上訴法院做出裁決，確認專利審判和上訴委員會的裁決，這些裁決總體上對公司有利。2018年1月25日，CAO申請許可提起第二次修改後的申訴，以增加某些索賠，提起訴訟的公司並未反對。
2018年1月23日，CAO在加州中心區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的二極管激光器侵犯了美國專利號8,337,097、8,834,497、8,961,040和8,967,883。訴狀要求強制令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。
20
在……上面
2021年2月，本公司發佈
附註12--分部信息
該公司目前在一個單一的業務部門運營。管理層使用一種盈利能力衡量標準，並不將其業務分開進行內部報告。截至2022年3月31日的三個月，面向美國客户的銷售額約佔
根據客户所在地按地理位置劃分的淨收入如下(以千為單位)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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淨收入合計 |
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$ |
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$ |
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按地理位置劃分的財產、廠房和設備如下(以千為單位)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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21
附註13-濃度
該公司產品的收入如下(以千美元為單位)：
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截至三個月 |
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3月31日， |
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|||||||||||||
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2022 |
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2021 |
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激光系統 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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消耗品和其他 |
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$ |
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% |
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% |
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服務 |
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$ |
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% |
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% |
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淨收入合計 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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本公司在現有商業銀行的貨幣市場投資賬户中保持其現金和現金等價物。此類現金存款定期超過聯邦存款保險公司的保險限額。
該公司目前從單一供應商那裏購買其產品的某些關鍵部件。儘管這些關鍵部件的製造商數量有限，但管理層認為，其他供應商可以在可比條件下提供類似的關鍵部件。然而，供應商的變化可能會導致製造延遲和可能的銷售損失，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
附註14--所得税
本公司按資產負債法核算所得税，遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。管理層根據現有暫時性差額、預期收回期間及預期應課税收入水平，評估是否有需要為遞延税項資產設立估值撥備。當“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現時，就會設立遞延税項資產減值準備。根據本公司過往年度的淨虧損，管理層已決定就本公司的遞延税項淨資產計提全額估值準備是適當的。
所得税中的不確定性會計規定了對納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性，並就取消確認、分類、利息和懲罰、中期會計、披露和過渡提供指導。該公司已選擇將利息和罰款歸類為其所得税撥備的一個組成部分。關於未確認的税收優惠的責任，包括相關的罰款和利息估計，公司做了
截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄的所得税準備金為#美元。
附註15--後續活動
2022年4月28日，首次贖回和隨後的贖回都發生了。結果,
22
在2022年年會上，BIOLASE股東批准了經修訂的BIOLASE重新註冊證書的修正案，以實現BIOLASE普通股的反向股票拆分，比例範圍為
23
ITEM 2. 管理層的討論與分析財務狀況和經營成果
以下信息應與我們在本10-Q表格季度報告(本“10-Q表格”)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們在截至2021年3月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
除歷史信息外，本討論和分析還包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所界定的“前瞻性陳述”，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際結果與管理層的預期大相徑庭。此類前瞻性表述包括有關預期投資活動、未來流動性、潛在合作、市場機會、有關產品和服務的計劃、改善牙科護理和牙科激光設備的未來需求、季節性及其原因、運營和其他費用、預期的現金需求、我們的戰略以及任何其他非歷史事實的表述、預測或預期。前瞻性陳述通過使用“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“繼續”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“潛在”、“計劃”、“尋求”、“預測”等詞語來識別。“以及這些術語或其他類似術語的類似表述和變體或否定。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於我們管理層的預期、估計、預測、信念和假設，這些信息基於截至本10-Q表格向美國證券交易委員會提交之日或截至通過引用併入的信息向美國證券交易委員會提交之日(視情況而定)，所有這些信息都可能會發生變化。前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他難以預測的因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：
24
有關可能對公司產生重大影響的因素的進一步信息，包括我們的經營結果和財務狀況，請參見2021年10-K表格中第1A項的“風險因素”。除非法律另有要求，否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新信息或未來結果的變化。
概述
Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是牙科行業先進激光系統的領先供應商。我們開發、製造、營銷和銷售激光系統，為牙科醫生和他們的患者提供顯著的好處。我們的專有系統允許牙科醫生、牙周科醫生、牙髓醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家執行範圍廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。我們的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統器械更好的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛，更少的注射，更快的癒合，更少的恐懼和焦慮，以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理，並有能力執行更大數量和更廣泛的程序，併產生更多的患者轉診。
我們提供兩類激光系統產品：水激光(全組織)系統和二極管(軟組織)系統。我們的旗艦品牌Waterlase使用水和激光能量的專利組合，並通過FDA批准的80多個臨牀適應症，可以執行目前使用鑽頭、手術刀和其他傳統牙科工具切割軟組織和硬組織的大多數手術。例如，Water lase安全地清創植入物，而不會損壞或顯著影響表面温度，是保存有問題植入物的唯一有效、安全的解決方案。此外，水解酶對根管的消毒比一些傳統的化學方法更有效。我們還提供半導體激光系統，用於進行軟組織、疼痛治療和美容手術，包括牙齒美白。截至2022年3月31日，我們有大約已發行301張，每張32張美國和國際專利，其中大部分與水性激光技術有關。從1998年到2021年12月31日，我們在全球80多個國家和地區銷售了超過43,300套激光系統。
25
商業與展望
我們的防水激光系統精確切割硬組織、骨和軟組織，對周圍組織和牙齒結構的損害最小或沒有。我們的二極管系統(包括Epic系統)旨在補充我們的防水激光系統，僅用於軟組織手術、疼痛治療、衞生和美容應用，包括牙齒美白。二極管系統與我們的Waterlase系統一起，為從業者提供了廣泛的產品線，具有一系列功能和價位。
我們還為我們的激光系統製造和銷售消耗品和配件。我們的防水激光和二極管系統使用不同大小和形狀的一次性激光針頭，具體取決於所執行的程序。我們還銷售柔性纖維和手持設備，牙科醫生在最初購買激光系統後的某個時候會更換這些產品。對於我們的Epic系統，我們銷售牙齒美白凝膠套件。
由於傳統和替代牙科器械的侷限性，我們相信全組織牙科激光系統有很大的市場機會，可以提供卓越的臨牀結果，減少使用麻醉的需要，幫助減少與牙科手術相關的創傷、疼痛和不適，並提高患者對治療方案的接受度。
我們的戰略是通過教育牙科從業者和患者瞭解我們的產品系列的臨牀益處，提高牙科從業者對我們產品的認識和需求，以及(Ii)通過教育患者瞭解水激光和二極管系統的臨牀益處，提高患者對我們的激光系統的認識和需求。我們的一個重要目標是通過銷售更多牙科醫生在使用我們的牙科激光系統進行手術時使用的一次性配件來增加消耗品收入。在短期內，我們正在通過精益企業計劃努力實現卓越運營，重點放在我們的銷售戰略和現金流管理上，同時優化我們的工程能力以開發創新的新產品。
我們還尋求通過創新和利用現有技術在鄰近的醫療應用中創造價值。我們計劃通過開發增強功能和變革性創新來擴大我們的產品線和臨牀應用，包括用於牙科應用和其他鄰近醫療應用的新臨牀解決方案。特別是，我們相信，我們現有的技術可以在眼科、耳鼻喉科、骨科、足科、疼痛管理、美學/皮膚科、獸醫和消費品等領域提供比現有護理標準更大的改進。我們計劃繼續探索潛在的合作，在未來將我們的專利激光技術與FDA批准的擴大適應症應用於其他醫療應用。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司的收入與2022年同期相比增長了25%1, 主要由於新冠肺炎在2021年第一季度的負面影響以及新用户對本公司牙科激光的高需求。 該公司目前預測2022財年的收入將大大高於2021財年，因為公司的上述戰略繼續為新客户創造銷售。
為了教育供應商並增加患者獲得我們產品的機會，在過去的18個月裏，我們制定了專家培訓計劃，重點是提高牙科專家對我們的牙科激光好處的認識。例如，在2021年第二季度，我們為兒科牙醫推出了Waterlase兒科牙科學院(WPDA)。該計劃通過同行主導的學習和最佳實踐分享，為臨牀醫生提供身臨其境的培訓體驗，以幫助確保在臨牀實踐中適當使用Waterlase技術。在2021年第一季度，我們還在牙周界推出了一項創新的、首創的培訓計劃。該計劃促進同行從領先的臨牀醫生那裏學習牙齒激光，以在線會議和該領域專家的案例審查為特色。此外，在2020年第四季度，我們推出了水激光牙髓學院，這是一個由領先的牙髓醫生組成的社區，致力於利用新技術改善患者的預後，並宣佈與愛因斯坦醫療網絡的牙髓住院醫生合作，培訓牙髓住院醫生使用水激光牙科激光。2021年第四季度，我們成立了Epic衞生學院，旨在匯聚牙齒衞生行業的領導者，提供更好的繼續教育，通過激光技術提供優質的患者護理。
2021年，我們與領先的牙髓治療公司EdgeEndo合作，設計、開發、獲得FDA批准，使用我們專有的Er，Cr：YSGG激光技術開始生產激光。EdgePro是一種最先進的微流控沖洗設備，旨在清潔和消毒根管。與EdgeEndo的合作是我們的第一個獨家OEM協議。
最新發展動態
反向拆分股票
2022年4月28日，BIOLASE的股東在2022年股東年會(“2022年年會”)上批准了一項提案，進一步修改了BIOLASE的經修訂的重新註冊證書(“註冊證書”)，以實現BIOLASE普通股的反向股票拆分，每股面值0.001美元，比例為一比二
26
(1：2)和25股1：25(1：25)，但不減少BIOLASE普通股的法定股份數量。在2022年年會之後，BIOLASE董事會批准了25人中1人的最終分割比例(1：25)。在獲得批准後，公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修正案，以實施反向股票拆分，生效時間為晚上11：59。東部時間2022年4月28日。除文意另有所指外，本第II部分本表格10-Q第2項內的所有普通股股份編號及普通股股價金額均已調整，以反映反向股份分拆。
G系列優先股
2022年3月1日，董事會宣佈向下午5點登記在冊的股東派發股息，每股面值0.001美元的G系列優先股(“G系列優先股”)，每股發行在外的公司普通股每股面值0.001美元。東部時間2022年3月25日(按反向股票拆分前計算)。G系列優先股指定證書規定，在緊接2022年年會投票開始之前，所有未親自或由受委代表出席2022年年會的G系列優先股將自動贖回(“初始贖回”)，任何未根據初始贖回而贖回的G系列優先股流通股將全部贖回，但不會部分贖回，(I)如董事會下令或(Ii)於BIOLASE的公司註冊證書修訂生效時自動進行2022年股東周年大會表決的反向股票分拆(“後續贖回”)。2022年4月28日，首次贖回和隨後的贖回都發生了。因此，G系列優先股沒有流通股。
網絡事件
2021年12月，我們經歷了一次網絡安全攻擊，導致短暫的網絡中斷並影響了某些系統。一旦發現，我們立即採取措施處理這一事件，聘請第三方專家，並通知執法部門。我們已採取行動加強我們現有的制度，並採取額外的預防措施。預計這一事件對該公司的財務和運營都不會造成重大影響。我們將繼續根據需要進行監測和評估。所有負債均已投保，截至2021年12月31日，我們記錄了應計負債和應收保險，預付費用和其他流動資產為40萬美元。2022年3月，我們收到了保險提供商的現金報銷。
關鍵會計政策
未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制，該原則要求吾等作出影響於綜合財務報表日期的資產及負債額及於期內呈報的收入及開支的估計及假設。有關我們的關鍵會計政策的信息，我們認為這些政策可能會對我們報告的結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，這些信息包含在2021年10-K表格的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策與2021年Form 10-K表第7項披露的政策相比沒有重大變化。
27
經營成果
下表列出了我們未經審計的經營業績中的某些數據，以千為單位，並以淨收入的百分比表示：
|
|
截至三個月 |
||||||||||
|
|
3月31日， |
||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
淨收入 |
|
$ |
10,166 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,116 |
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
5,437 |
|
53.5 |
% |
|
|
5,375 |
|
66.2 |
% |
毛利 |
|
|
4,729 |
|
46.5 |
% |
|
|
2,741 |
|
33.8 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
4,814 |
|
47.4 |
% |
|
|
3,553 |
|
43.8 |
% |
一般和行政 |
|
|
2,577 |
|
25.3 |
% |
|
|
3,358 |
|
41.4 |
% |
工程與開發 |
|
|
1,544 |
|
15.2 |
% |
|
|
1,803 |
|
22.2 |
% |
專利訴訟和解損失 |
|
|
— |
|
0.0 |
% |
|
|
89 |
|
1.1 |
% |
總運營費用 |
|
|
8,935 |
|
87.9 |
% |
|
|
8,803 |
|
108.5 |
% |
運營虧損 |
|
|
(4,206) |
|
(41.4) |
% |
|
|
(6,062) |
|
(74.7) |
% |
營業外虧損，淨額 |
|
|
(553) |
|
(5.4) |
% |
|
|
(779) |
|
(9.6) |
% |
所得税前虧損準備 |
|
|
(4,759) |
|
(36.0) |
% |
|
|
(6,841) |
|
(84.3) |
% |
所得税撥備 |
|
|
(17) |
|
(0.2) |
% |
|
|
(60) |
|
(0.7) |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(4,776) |
|
(35.8) |
% |
|
$ |
(6,901) |
|
(85.0) |
% |
非GAAP披露
除了按照公認會計原則編制的財務信息外，我們還提供某些歷史上的非公認會計準則財務信息。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對不同時期的經營業績進行比較，在某些方面，它們表明了我們正在進行的核心業績。
管理層認為，這種非GAAP財務信息的呈現為投資者提供了更大的透明度，並有助於比較具有不同資本結構、薪酬戰略、衍生工具和攤銷方法的各種公司的經營業績，從而更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景。然而，本表格10-Q中提出的非GAAP財務指標有一定的侷限性，因為它們沒有反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有成本。因此，投資者應考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是作為替代或優於這些指標。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。
調整後的EBITDA
管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間之間的趨勢，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損、專利訴訟和解、基於股票和其他非現金的補償以及壞賬準備的變化。管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間之間的趨勢，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。因此，投資者應考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是作為替代或優於這些指標。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。
28
下表包含可歸因於普通股股東的非GAAP調整後EBITDA與GAAP淨虧損的對賬(以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
GAAP普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(4,993 |
) |
|
$ |
(7,433 |
) |
可轉換優先股的等值股息 |
|
|
217 |
|
|
|
532 |
|
公認會計準則淨虧損 |
|
$ |
(4,776 |
) |
|
$ |
(6,901 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出，淨額 |
|
|
433 |
|
|
|
575 |
|
所得税撥備 |
|
|
17 |
|
|
|
60 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
117 |
|
|
|
85 |
|
壞賬準備的變動 |
|
|
84 |
|
|
|
(106 |
) |
專利訴訟和解損失 |
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
基於股票和其他非現金薪酬 |
|
|
209 |
|
|
|
928 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(3,916 |
) |
|
$ |
(5,270 |
) |
手術結果的比較
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
淨收入：下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們按類別劃分的未經審計的淨收入，包括每個類別佔總收入的百分比，以及每個收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
激光系統 |
|
$ |
6,335 |
|
|
|
62.3 |
% |
|
$ |
4,898 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
$ |
1,437 |
|
|
|
29.3 |
% |
消耗品和其他 |
|
|
2,710 |
|
|
|
26.7 |
% |
|
|
2,237 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
473 |
|
|
|
21.1 |
% |
服務 |
|
|
1,121 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
981 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
140 |
|
|
|
14.3 |
% |
淨收入 |
|
$ |
10,166 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,050 |
|
|
|
25.3 |
% |
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們按地理位置劃分的未經審計的淨收入，以及每個地理收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
美國 |
|
$ |
6,978 |
|
|
|
68.6 |
% |
|
$ |
5,221 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
1,757 |
|
|
|
33.7 |
% |
國際 |
|
|
3,188 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
2,895 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
293 |
|
|
|
10.1 |
% |
淨收入 |
|
$ |
10,166 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,050 |
|
|
|
25.3 |
% |
通常，由於季節性的原因，我們每個季度的收入都會出現波動。由於牙醫的購買模式，第一季度的收入通常低於平均水平，而第四季度的收入通常高於平均水平。我們認為，之所以存在這種趨勢，是因為相當多的牙醫在接近日曆年末時購買他們的資本設備，以便在儘量減少納税的同時，使他們的執業收入最大化。他們經常使用某些税收優惠措施，例如購買資本設備的加速折舊法，作為年終納税籌劃的一部分。此外，第三季度的收入可能會受到假期模式的影響，這可能會導致收入持平或低於今年第二季度。我們歷史上的季節性波動也可能受到大型牙科分銷商的促銷活動的影響，這些促銷活動鼓勵我們行業的季度末和年終購買。
淨值合計與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，Evenue增加了210萬美元，增幅為25%，主要是由於對新客户和專業人士的銷售額增加。在美國，截至2022年3月31日的三個月，淨收入比2021年同期增加了180萬美元，增幅為34%。在美國以外的地區，在截至2022年3月31日的三個月裏，淨收入比2021年同期增加了30萬美元，增幅為10%。我們認為，美國以外的許多國家的就診量仍低於新冠肺炎之前的水平，但正在改善。
29
收入成本和毛利潤：下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本，以及變動量和變化百分比(以千美元為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
10,166 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,050 |
|
|
|
25.3 |
% |
收入成本 |
|
|
5,437 |
|
|
|
53.5 |
% |
|
|
5,375 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
|
62 |
|
|
|
1.2 |
% |
毛利 |
|
$ |
4,729 |
|
|
|
46.5 |
% |
|
$ |
2,741 |
|
|
|
33.8 |
% |
|
$ |
1,988 |
|
|
|
72.5 |
% |
毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2022年3月31日的三個月的毛利潤為470萬美元，佔淨收入的47%，與2021年同期270萬美元的毛利潤或淨收入的34%相比，增加了約200萬美元，或73%。毛利潤的增長與銷售額的增長、固定費用的有利吸收、較高的平均銷售價格以及我們在美國產生的收入百分比增加的影響相稱，在美國，利潤率高於我們的國際業務。
運營費用：下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的未經審計的運營費用(包括佔淨收入的百分比)，以及變動量和變化百分比(以千美元為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
4,814 |
|
|
|
47.4 |
% |
|
$ |
3,553 |
|
|
|
43.8 |
% |
|
$ |
1,261 |
|
|
|
35.5 |
% |
一般和行政 |
|
|
2,577 |
|
|
|
25.3 |
% |
|
|
3,358 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
|
(781 |
) |
|
|
-23.3 |
% |
工程與開發 |
|
|
1,544 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
1,803 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
(259 |
) |
|
|
-14.4 |
% |
專利訴訟和解損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
89 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(89 |
) |
|
|
-100.0 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
8,935 |
|
|
|
87.9 |
% |
|
$ |
8,803 |
|
|
|
108.5 |
% |
|
$ |
132 |
|
|
|
1.5 |
% |
銷售和市場營銷費用。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了130萬美元，增幅為36%。這一增長主要是由於2021年第一季度產生的40萬美元的銷售佣金和40萬美元的旅遊和貿易展覽相關費用的增加。
一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中，一般和行政費用與去年同期相比減少了80萬美元，降幅為23%時間是2021年。這一減少主要是由於補償費用減少了60萬美元，遣散費減少了40萬美元。
工程和開發費用。在截至2022年3月31日的三個月中，工程和開發費用減少了30萬美元，降幅為14%，與2021年同期相比。這一減少主要是由於法律和諮詢費減少了30萬美元。
營業外收入(虧損)
外幣交易損失。在截至2022年3月31日的三個月中，我們實現了約10萬美元的外幣交易虧損，而在截至2021年3月31日的三個月中，我們實現了約20萬美元的外幣交易虧損，這主要是由於美元與歐元以及其他外幣之間的匯率波動。
利息支出，淨額。截至2022年3月31日的三個月，利息支出為40萬美元，而2021年同期為60萬美元。
所得税規定。我們使用離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税撥備與2021年同期一致。關於所得税的補充資料，見第一部分，第一項，附註14--所得税。
淨虧損。由於上述原因，截至2022年3月31日的三個月，我們的淨虧損總額約為480萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，我們的淨虧損為690萬美元。
30
流動性與資本資源
截至2022年3月31日，我們擁有約2160萬美元的現金和現金等價物。管理層將現金和現金等價物定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性存款。現金和現金等價物自2021年12月31日以來的減少主要是由於截至2022年3月31日的三個月淨虧損480萬美元以及營業資產和負債淨減少380萬美元。
下表彙總了我們的現金、現金等價物和受限現金的變化(以千為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
用於經營活動的現金流量淨額 |
|
$ |
(8,021 |
) |
|
$ |
(6,499 |
) |
用於投資活動的現金流量淨額 |
|
|
(304 |
) |
|
|
(8 |
) |
融資活動提供的現金流量淨額 |
|
|
— |
|
|
|
29,825 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(148 |
) |
現金、現金等價物和限制性淨變化 |
|
$ |
(8,366 |
) |
|
$ |
23,170 |
|
經營活動
經營活動中使用的淨現金包括我們的淨虧損，經我們的非現金費用調整後，加上或減去營運資本變化。截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金總額為800萬美元，主要包括我們淨虧損480萬美元，以及運營資產和負債淨減少380萬美元。我們營業資產和負債的淨減少主要是由於我們提高了庫存水平，以努力減輕新冠肺炎導致的潛在產品短缺和交貨延遲造成的供應中斷的影響，應收賬款增加了110萬美元，以及因支付專利訴訟應計費用而導致的應付賬款和應計負債減少了100萬美元。
2022年1月，公司支付了所有欠中國航油的款項，並免除了債務。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金總額為30萬美元，其中包括購買房地產、廠房和設備。我們預計，由於我們新的培訓設施的建成，投資活動的現金流在2022年剩餘時間內將略有增加。
融資活動
截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金總額為100萬美元。
匯率的影響
在截至2022年3月31日的三個月中，匯率對現金造成的4.1萬美元影響是由於外幣交易的確認損失，這主要是由於在此期間歐元的變化推動的。
未來的流動性需求
截至2022年3月31日，我們的營運資金約為3070萬美元。截至2022年3月31日，我們的主要流動資金來源包括約2160萬美元的現金和現金等價物以及520萬美元的應收賬款淨額。
該公司未來可能需要籌集更多資本。額外的資本要求可能取決於許多因素，其中包括公司業務的增長速度、對營運資金的需求、製造能力以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資本。本公司不能保證未來將能夠成功地進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話)，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。
31
該公司歷來遭受經營虧損，並在經營活動中使用現金和現金等價物。為了能夠在正常的業務過程中履行我們的債務和承諾，我們必須增加產品的銷售，控制或潛在地減少開支，並建立盈利業務，以便在需要時從業務中產生現金或獲得額外資金。
我們打算通過擴大產品供應來增加收入，繼續擴大和發展我們在國內和國際的現場銷售隊伍和分銷商關係，在牙科和醫療行業內形成戰略安排，教育牙科和內科患者瞭解我們先進醫療技術的好處，並降低開支，從而改善我們的財務狀況並最終改善我們的財務業績。
定期貸款
第I部分，第1項，附註9--債務-定期貸款中列出的信息在此併入作為參考。
EIDL貸款
第I部分，第1項，附註9-債務-EIDL貸款中提出的信息在此併入作為參考。
股權發行
2021年2月10日，BIOLASE以承銷買入的方式發行和出售了總計56萬股普通股，價格為每股25.75美元減去承銷折扣和佣金。在扣除承銷折扣和佣金以及預計發售費用之前，該公司獲得了大約1,440萬美元的毛收入。
近期會計公告
關於最近發佈和通過的會計公告的説明，包括各自的採納日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響，請參閲第一部分，第1項，附註2-重要會計政策摘要，本文通過引用併入本文。
附加信息
生物酶®，ZipTip®、Ezlase®，ezTips®、ComfortPulse®、Wotlase®、Wotlase牙科®，Waterlase Express®，iLase®，iPlus®、Epic®，Epic專業版®，WCLI®，世界臨牀激光學會®，Waterlase MD®、Wotlase牙科®、和EZLase®是BIOLASE的註冊商標，而Pedolase®是BIOLASE的商標。所有其他產品和公司名稱均為其各自所有者的註冊商標或商標。
ITEM 3. 關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
ITEM 4. 控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在總裁和首席執行官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的總裁兼首席執行官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32
第二部分：其他信息
ITEM 1. 法律程序
在正常業務過程中，我們可能會定期受到與持續業務活動相關的法律程序和索賠的影響。訴訟和索賠的結果無法肯定地預測，不利的解決方案是可能的，並可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，無論結果如何，由於辯護成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。雖然此類訴訟和索賠的結果無法確切預測，但截至2022年3月31日，管理層認為沒有任何事項會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
我們的風險因素與2021年Form 10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”項下披露的風險因素沒有實質性變化。2021年Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
ITEM 5. 其他信息
沒有。
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ITEM 6. 展品
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以引用方式併入 |
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展品 |
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描述 |
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已歸檔 特此聲明 |
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表格 |
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期間 結束/日期 報告的 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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3.1.1 |
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重述的公司註冊證書，包括(I)註冊人6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先及權利證書；(Ii)A系列6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先及權利證書；(Iii)更正註冊人指定證書中某些錯誤的更正證書；及(Iv)B系列初級參與註冊人累計優先股指定證書。 |
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S-1, 修正 |
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12/23/2005 |
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3.1 |
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12/23/2005 |
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3.1.2 |
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修訂重新簽發的公司註冊證書 |
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8-K |
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05/10/2012 |
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3.1 |
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05/16/2012 |
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3.1.3 |
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對重新註冊的公司證書的第二修正案 |
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8-A/A |
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11/04/2014 |
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3.1.3 |
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11/04/2014 |
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3.1.4 |
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《公司註冊證書第三修正案》 |
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S-3 |
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07/21/2017 |
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3.4 |
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07/21/2017 |
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3.1.5 |
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對重新簽發的公司註冊證書的第四修正案 |
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8-K |
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05/10/2018 |
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3.1 |
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05/11/2018 |
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3.1.6 |
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對重新簽發的公司註冊證書的第五修正案 |
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8-K |
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05/28/2020 |
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3.1 |
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06/01/2020 |
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3.1.7 |
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對重新簽發的公司註冊證書的第六修正案 |
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8-K |
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04/28/2022 |
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3.1 |
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05/02/2022 |
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3.1.8 |
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G系列優先股指定證書 |
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8-A |
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03/01/2022 |
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3.1 |
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03/03/2022 |
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3.1.9 |
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註冊人D系列、E系列和F系列優先股註銷證書 |
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8-K |
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03/01/2022 |
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3.3 |
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03/03/2022 |
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3.2 |
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2022年3月1日通過的第八次修訂和重新修訂的註冊人附例 |
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8-K |
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03/01/2022 |
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3.1 |
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03/03/2022 |
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4.1 |
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2020年7月15日發出的授權書表格 |
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8-K |
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07/15/2020 |
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4.2 |
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07/22/2020 |
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31.1 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》規則13a-14和規則15d-14(A)進行的認證 |
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X |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證 |
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** |
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101 |
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以下是公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中未經審計的財務信息，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表和全面虧損，(Iii)合併現金流量表，(Iv)合併財務報表附註 |
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34
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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*補償性合同或安排
**隨函提供。
35
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Biolase，Inc. |
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(註冊人) |
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May 12, 2022 |
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由以下人員提供： |
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/s/John R.Beaver |
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日期 |
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約翰·R·比弗 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政官、首席財務官和首席會計官) |
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