sqsp-20220331錯誤000149696312-312022Q100014969632022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-31Xbrli:共享0001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001496963US-GAAP:Common ClassCMembers2022-03-3100014969632022-03-31ISO 4217:美元00014969632021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001496963SQSP:FormerCommonClassCMember2021-12-310001496963SQSP:FormerCommonClassCMember2022-03-310001496963US-GAAP:Common ClassCMembers2021-12-3100014969632021-01-012021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員US-GAAP:Common ClassCMembers2021-12-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員US-GAAP:Common ClassCMembers2022-03-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-3100014969632020-12-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員US-GAAP:Common ClassCMembers2020-12-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員US-GAAP:Common ClassCMembers2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-3100014969632021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員US-GAAP:Common ClassCMembers2021-03-310001496963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001496963美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001496963SQSP:TockIncMember2021-03-312021-03-31SQSP:機構0001496963美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-010001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:PresenceMember2022-01-012022-03-310001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:CommerceMember2022-01-012022-03-310001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員SQSP:PresenceMember2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員SQSP:CommerceMember2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:PresenceMemberSQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:CommerceMemberSQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:PresenceMemberSQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:CommerceMemberSQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:非訂閲收入成員2022-01-012022-03-310001496963SQSP:PresenceMember2022-01-012022-03-310001496963SQSP:CommerceMember2022-01-012022-03-310001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:PresenceMember2021-01-012021-03-310001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:CommerceMember2021-01-012021-03-310001496963SQSP:訂閲收入成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員SQSP:PresenceMember2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員SQSP:CommerceMember2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:PresenceMemberSQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:CommerceMemberSQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:傳輸超過時間成員SQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:PresenceMemberSQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:CommerceMemberSQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberSQSP:非訂閲收入成員2021-01-012021-03-310001496963SQSP:PresenceMember2021-01-012021-03-310001496963SQSP:CommerceMember2021-01-012021-03-310001496963國家:美國2022-01-012022-03-310001496963SRT:場景先前報告的成員國家:美國2021-01-012021-03-310001496963美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-03-310001496963SRT:場景先前報告的成員美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-03-310001496963Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember國家:美國2021-01-012021-03-310001496963Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-03-310001496963美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-03-310001496963國家:美國2021-01-012021-03-310001496963SQSP:預付費參考FeesMember2022-03-310001496963SQSP:預付費參考FeesMember2021-12-310001496963SQSP:PrepaidAppFeesMembers2022-03-310001496963SQSP:PrepaidAppFeesMembers2021-12-310001496963SQSP:銷售委員會成員2022-03-310001496963SQSP:銷售委員會成員2021-12-310001496963US-GAAP:Common ClassCMembersSQSP:TockIncMember2021-03-312021-03-310001496963SQSP:TockIncMember2021-09-300001496963SQSP:客户關係餐廳成員SQSP:TockIncMember2021-09-300001496963SQSP:客户關係企業成員SQSP:TockIncMember2021-09-300001496963美國-公認會計準則:行業名稱成員SQSP:TockIncMember2021-09-300001496963US-GAAP:基於技術的無形資產成員SQSP:TockIncMember2021-09-300001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember2022-03-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:美國證券成員2022-03-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember2021-12-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:美國證券成員2021-12-310001496963美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001496963美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國證券成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國證券成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國證券成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001496963美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001496963美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001496963Sqsp:CorporateDebtSecuritiesAndCommercialPaperMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:資產認可證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國證券成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國證券成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國證券成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001496963美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001496963US-GAAP:LineOfCreditMemberSQSP:A2019CreditAgreement成員2019-12-120001496963美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSQSP:A2019CreditAgreement成員2019-12-120001496963US-GAAP:LetterOfCreditMemberSQSP:A2019CreditAgreement成員2019-12-120001496963US-GAAP:LineOfCreditMemberSQSP:A2020CreditAgreement成員2020-12-110001496963US-GAAP:聯邦基金有效交換率成員SQSP:A2020CreditAgreement成員2022-01-012022-03-31Xbrli:純0001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員2022-03-310001496963US-GAAP:LetterOfCreditMemberSQSP:A2020CreditAgreement成員2022-03-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001496963SRT:最小成員數SQSP:A2020CreditAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員2021-01-012021-12-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員SRT:情景預測成員2022-04-012022-06-300001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員SRT:情景預測成員2022-07-012022-09-300001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員SRT:情景預測成員2022-10-012022-12-310001496963SQSP:A2020CreditAgreement成員SRT:情景預測成員2023-01-012023-03-31SQSP:時間0001496963STPR:IL2022-01-012022-03-310001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-05-192021-05-190001496963美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-05-192021-05-190001496963SQSP:SeriesA1首選存儲成員2021-05-190001496963SQSP:SeriesA2首選存儲成員2021-05-190001496963美國-美國公認會計準則:系列BPferredStockMember2021-05-1900014969632021-05-1900014969632021-05-100001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-05-190001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-05-192021-05-19SQSP:投票0001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001496963美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001496963US-GAAP:Common ClassCMembers2021-03-150001496963US-GAAP:Common ClassCMembers2021-03-152021-03-150001496963US-GAAP:Common ClassCMembers2021-05-100001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001496963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001496963SQSP:A2008股權激勵計劃成員2017-11-182022-03-310001496963SQSP:A2008股權激勵計劃成員2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2008股權激勵計劃成員2021-01-012021-03-310001496963SQSP:A2017股權激勵計劃成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001496963SQSP:A2017股權激勵計劃成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-04-162022-03-310001496963SQSP:A2021股權激勵計劃成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310001496963SQSP:A2021股權激勵計劃成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001496963US-GAAP:Common ClassCMembersSQSP:TockIncMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員SQSP:ExecutiveRestratedStockGrantMemberSRT:首席執行官執行官員成員美國-公認會計準則:公共類別成員2017-08-222017-08-220001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員SQSP:ExecutiveRestratedStockGrantMemberSRT:首席執行官執行官員成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-08-240001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員SQSP:ExecutiveRestratedStockGrantMemberSRT:首席執行官執行官員成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-05-192021-05-190001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員SQSP:ExecutiveRestratedStockGrantMember美國-公認會計準則:一般和行政費用成員美國-公認會計準則:公共類別成員SRT:首席執行官執行官員成員2021-01-012021-12-310001496963SQSP:CasalenaPerformanceAwardMember美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SRT:首席執行官執行官員成員2021-04-152021-04-15SQSP:部分SQSP:目標SQSP:天SQSP:分期付款0001496963SQSP:CasalenaPerformanceAwardMember美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SRT:首席執行官執行官員成員2021-04-150001496963SQSP:CasalenaPerformanceAwardMember美國-公認會計準則:一般和行政費用成員SRT:首席執行官執行官員成員2022-01-012022-03-310001496963美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001496963美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001496963美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2022-01-012022-03-310001496963美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310001496963美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-01-012022-03-310001496963美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-01-012021-03-310001496963SRT:情景預測成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-012026-12-310001496963SQSP:AcquiredCompanyMember的高級管理2022-01-012022-03-310001496963SQSP:AcquiredCompanyMember的高級管理2022-03-310001496963Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-01-012022-03-310001496963Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001496963美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001496963美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001496963美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001496963美國公認會計準則:次要事件成員2022-05-10
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________
表格10-Q
_________________________________
[馬克一號]
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-40393
Squaspace,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | 20-0375811 (税務局僱主 識別號碼) |
| |
瓦里克街225號, 12樓 紐約, 紐約 (主要行政辦公室地址) | 10014 (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(646) 580-3456
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | SQSP | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否: (1)已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定必須提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒
截至2022年3月31日,註冊人擁有91,562,991A類普通股,48,344,755B類普通股的股份,以及不是已發行的C類普通股,每股面值0.0001美元。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁 |
| | | |
第一部分: | | 財務信息 | 3 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表 | 4 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合全面損失表 | 5 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三個月可贖回可轉換優先股和股東赤字簡明綜合變動表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 39 |
| | | |
第二部分。 | | 其他信息 | 41 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 41 |
| 第1A項. | 風險因素 | 41 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 64 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 64 |
| 第五項。 | 其他信息 | 64 |
| 第六項。 | 陳列品 | 64 |
| | | |
簽名 | | 65 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,反映了我們對未來事件以及我們未來的業務、財務狀況和經營結果等的當前看法。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出,或這些詞語或短語的否定版本,或具有未來或前瞻性性質的其他可比詞語或短語。這些前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述,是基於對我們行業的當前預期、估計和預測以及管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,您應該仔細考慮和閲讀這些風險、不確定性和假設,包括但不限於:
·我們有能力吸引和留住客户,並擴大客户對我們平臺的使用;
•我們預測市場需求並開發新的或改進的解決方案以滿足這些需求的能力;
•我們有能力在我們的行業中與當前和未來的競爭對手成功競爭;
•新冠肺炎疫情對我們、我們的供應商和消費者如何運營的影響及其對全球經濟的影響,以及疫情將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況;
•我們管理增長並保持對我們解決方案的需求的能力;
•我們有能力保護和推廣我們的品牌;
•我們有能力成功識別、管理和整合任何現有的和潛在的收購;
我們僱用、整合和留住高技能人才的能力;
•我們適應和遵守現有和新出現的監管發展、技術變化和網絡安全需求的能力;
•我們建立和維護知識產權的能力;
•我們有能力管理向國際市場的擴張;以及
·“風險因素”中描述的其他風險和不確定性。
此因素清單不應被解釋為詳盡無遺,應與本季度報告中包含的10-Q表格中的其他警示説明一起閲讀。我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的未來事件和趨勢以及我們未來的活動和業績水平可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中描述或暗示的情況大不相同。因此,您不應將這些前瞻性聲明中的任何一項視為我們或任何其他人的陳述或擔保,也不應過度依賴任何此類前瞻性聲明。任何前瞻性表述僅在作出之日發表,我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性表述的義務,無論是由於新信息、未來事態發展還是其他原因,除非法律要求。
此外,包含“我們相信”和類似聲明的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
您應閲讀本Form 10-Q季度報告以及我們在此引用並已作為Form 10-Q季度報告證物完整存檔的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們根據本節和本季度報告中10-Q表格中的警告性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。
第1部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Squaspace,Inc.
簡明合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 230,492 | | | $ | 203,247 | |
受限現金 | 40,384 | | | 30,433 | |
有價證券投資 | 27,891 | | | 31,456 | |
應收賬款淨額 | 8,353 | | | 7,969 | |
供應商的應收貨款 | 2,805 | | | 1,828 | |
預付費用和其他流動資產 | 27,376 | | | 67,099 | |
流動資產總額 | 337,301 | | | 342,032 | |
財產和設備,淨額 | 53,190 | | | 52,839 | |
經營性租賃使用權資產 | 99,262 | | | — | |
商譽 | 435,601 | | | 435,601 | |
無形資產,淨額 | 55,494 | | | 60,138 | |
其他資產 | 9,566 | | | 8,939 | |
總資產 | $ | 990,414 | | | $ | 899,549 | |
負債、可贖回可轉換優先股與股東虧損 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 19,641 | | | $ | 26,533 | |
應計負債 | 107,351 | | | 60,861 | |
遞延收入 | 254,140 | | | 233,999 | |
應付給客户的資金 | 40,985 | | | 30,137 | |
債務,流動部分 | 19,933 | | | 13,586 | |
遞延租金和租賃獎勵,本期部分 | — | | | 2,095 | |
經營租賃負債,本期部分 | 10,103 | | | — | |
流動負債總額 | 452,153 | | | 367,211 | |
債務,非流動部分 | 503,525 | | | 513,047 | |
遞延租金和租賃獎勵,非當期部分 | — | | | 32,348 | |
經營租賃負債,非流動部分 | 121,258 | | | — | |
其他負債 | 3,167 | | | 422 | |
總負債 | 1,080,103 | | | 913,028 | |
承付款和或有事項(見附註11) | | | |
可贖回可轉換優先股,面值為$0.0001; 零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份;零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
優先股,面值為$0.0001; 100,000,000授權日期分別為2022年3月31日和2021年12月31日;零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
股東赤字: | | | |
A類普通股,面值$0.0001; 1,000,000,000分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份;91,562,991和90,826,625分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 9 | | | 9 | |
B類普通股,面值$0.0001; 100,000,000分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份;48,344,755分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 5 | | | 5 | |
C類普通股(批准於2021年3月15日),面值為$0.0001; 零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份;零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
C類普通股(批准於2021年5月10日),面值為$0.0001; 1,000,000,000分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的授權股份;零分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 929,199 | | | 911,570 | |
累計其他綜合損失 | (1,187) | | | (208) | |
累計赤字 | (1,017,715) | | | (924,855) | |
股東總虧損額 | (89,689) | | | (13,479) | |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東虧損 | $ | 990,414 | | | $ | 899,549 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
簡明合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
收入成本 | 36,649 | | | 27,408 | |
毛利 | 171,113 | | | 152,238 | |
運營費用: | | | |
研究和產品開發 | 57,328 | | | 42,011 | |
市場營銷和銷售 | 112,906 | | | 97,972 | |
一般和行政 | 35,981 | | | 19,516 | |
總運營費用 | 206,215 | | | 159,499 | |
營業虧損 | (35,102) | | | (7,261) | |
利息支出 | (2,449) | | | (3,260) | |
其他收入,淨額 | 1,511 | | | 3,593 | |
所得税前損失(準備金)/所得税收益 | (36,040) | | | (6,928) | |
(所得税準備金)[所得税利益] | (56,820) | | | 5,782 | |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
減去:可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | (969) | |
A類、B類和C類普通股基本股東和攤薄股東應佔淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (2,115) | |
| | | |
A類、B類和C類普通股基本股東和稀釋股東的每股淨虧損 | $ | (0.67) | | | $ | (0.11) | |
用於計算A類、B類和C類基本股東和攤薄股東每股淨虧損的加權平均股份 | 139,423,228 | | | 19,012,323 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
其他全面虧損: | | | |
外幣折算調整 | (801) | | | (1,282) | |
扣除所得税後的有價證券未實現虧損 | (178) | | | (45) | |
其他綜合損失合計 | (979) | | | (1,327) | |
全面損失總額 | $ | (93,839) | | | $ | (2,473) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東虧損簡明綜合變動表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 敞篷車 優先股 | | | A類 普通股 | | B類 普通股 | | C類 普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 90,826,625 | | | $ | 9 | | | 48,344,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 911,570 | | | $ | (208) | | | $ | (924,855) | | | $ | (13,479) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,160 | | | — | | | — | | | 24,160 | |
股票期權行權 | — | | | — | | | | 343,687 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | — | | | 1,141 | |
轉換為普通股的既得RSU | — | | | — | | | | 680,134 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A類普通股回購及退休 | — | | | — | | | | (287,455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,672) | | | — | | | — | | | (7,672) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,860) | | | (92,860) | |
扣除税金後的其他綜合損失總額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (979) | | | — | | | (979) | |
2022年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 91,562,991 | | | $ | 9 | | | 48,344,755 | | | $ | 5 | | | — | | | $ | — | | | $ | 929,199 | | | $ | (1,187) | | | $ | (1,017,715) | | | $ | (89,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 敞篷車 優先股 | | | A類 普通股 | | B類 普通股 | | C類 普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 赤字 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日餘額 | 104,446,332 | | | $ | 131,390 | | | | 8,903,770 | | | $ | 1 | | | 14,368,532 | | | $ | 1 | | | — | | | $ | — | | | $ | 9,043 | | | $ | 2,455 | | | $ | (675,706) | | | $ | (664,206) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,873 | | | — | | | — | | | 9,873 | |
股票期權行權 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 900,476 | | | — | | | — | | | — | | | 707 | | | — | | | — | | | 707 | |
轉換為普通股的既得RSU | — | | | — | | | | 525,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A類普通股回購及退休 | — | | | — | | | | (270,089) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,416) | | | — | | | — | | | (13,416) | |
發行C類普通股,扣除發行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,452,023 | | | — | | | 304,409 | | | — | | | — | | | 304,409 | |
發行用於收購的C類普通股 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,750,330 | | | 1 | | | 188,178 | | | — | | | — | | | 188,179 | |
可贖回可轉換優先股的增值 | — | | | 969 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (969) | | | — | | | — | | | (969) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,146) | | | (1,146) | |
扣除税金後的其他綜合損失總額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,327) | | | — | | | (1,327) | |
2021年3月31日的餘額 | 104,446,332 | | | $ | 132,359 | | | | 9,159,601 | | | $ | 1 | | | 15,269,008 | | | $ | 1 | | | 7,202,353 | | | $ | 1 | | | $ | 497,825 | | | $ | 1,128 | | | $ | (676,852) | | | $ | (177,896) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Squaspace,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 8,058 | | | 8,506 | |
基於股票的薪酬 | 24,097 | | | 9,852 | |
非現金租賃費用 | 328 | | | — | |
其他 | 261 | | | 282 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
供應商應收賬款和應收賬款 | (1,361) | | | (706) | |
預付費用和其他流動資產 | 31,896 | | | (8,190) | |
應付賬款和應計負債 | 42,220 | | | 20,971 | |
遞延收入 | 21,538 | | | 20,441 | |
應付給客户的資金 | 10,847 | | | — | |
其他經營性資產和負債 | 2,246 | | | 121 | |
經營活動提供的淨現金 | 47,270 | | | 50,131 | |
投資活動: | | | |
出售有價證券的收益和到期日 | 7,340 | | | 7,105 | |
購買有價證券 | (4,027) | | | (1,197) | |
購置財產和設備 | (3,359) | | | (657) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | (200,903) | |
用於投資活動的現金淨額 | (46) | | | (195,652) | |
融資活動: | | | |
債務本金償付 | (3,396) | | | (3,396) | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (7,556) | | | (13,416) | |
行使股票期權所得收益 | 1,141 | | | 707 | |
發行C類普通股所得收益(2021年3月15日批准),扣除發行成本 | — | | | 304,409 | |
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (9,811) | | | 288,304 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (217) | | | (324) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 37,196 | | | 142,459 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 233,680 | | | 57,891 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 270,876 | | | $ | 200,350 | |
| | | |
現金、現金等價物和受限現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 230,492 | | | $ | 183,339 | |
受限現金 | 40,384 | | | 17,011 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 270,876 | | | $ | 200,350 | |
| | | |
補充披露現金流量 | | | |
年內支付的利息現金 | $ | 2,149 | | | $ | 3,064 | |
本年度繳納/(退還)的所得税現金 | $ | 1 | | | $ | (22) | |
| | | |
補充披露非現金投資和財務活動 | | | |
應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置 | $ | 1,332 | | | $ | 671 | |
資本化股票薪酬 | $ | 63 | | | $ | 21 | |
與應計負債中包括的股權獎勵的淨份額結算有關的應計税項 | $ | 116 | | | $ | — | |
發行用於收購的C類普通股(批准於2021年3月15日) | $ | — | | | $ | 188,179 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
1.業務説明
Squaepace,Inc.及其子公司(“本公司”)是一家領先的一體化平臺,供企業和獨立創作者在互聯網上建立在線業務、發展品牌和管理業務。該公司提供網站、域名、電子商務、管理社交媒體的工具、營銷工具、日程安排和接待服務。該公司總部設在紐約,在俄勒岡州波特蘭、伊利諾伊州芝加哥和愛爾蘭都柏林設有辦事處。
新興成長型公司的地位
本公司是一家新興的成長型公司,如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所界定。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
本公司已選擇使用此延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則,該等準則對上市公司及私人公司具有不同的生效日期,直至本公司(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確及不可撤銷地選擇退出《就業法案》所規定的延長過渡期,兩者以較早者為準。因此,本公司的簡明綜合財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者必須遵守基於上市公司生效日期的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
本公司仍將是一家新興的成長型公司,直至(I)本公司年度總收入至少為1,070,000美元的財政年度的最後一天,(Ii)直接上市完成五週年後的財政年度的最後一天(如下所述),(Iii)本公司在前三年期間發行超過1,000,000美元的不可轉換債務證券之日,或(Iv)本公司成為大型加速申報公司之日。
收購Tock,Inc.
2021年3月31日,公司收購了Tock,Inc.的全部股權,Tock是一個用於預付費預訂、訪問餐廳管理數據和其他定製功能的預訂平臺,總代價為$425,710。有關收購Tock的更多信息,請參見“附註4.收購”。
直接上市
2021年5月19日,公司完成其A類普通股在紐約證券交易所(NYSE)的直接上市(“直接上市”)。
2.重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
公司的簡明綜合財務報表和相關票據是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括公司的全資子公司。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會的適用規則和規定予以精簡或省略。截至2021年12月31日的簡明資產負債表數據來自公司經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。因此,這些未經審計的簡明綜合財務報表及附註應與公司年度合併財務報表及相關附註一併閲讀,這些報表及相關附註包含在公司於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。管理層認為,簡明綜合財務報表反映了所有調整,只包括正常的經常性調整,這些調整對於公司財務信息的公允報告是必要的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的估計、判斷及假設。管理層的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他特定市場和相關假設。實際結果可能與這些估計不同。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
重大估計包括但不限於(I)或有虧損及間接税負債的確認及計量;(Ii)收購無形資產估值所用的投入;(Iii)授予日期;(Iii)股票獎勵的公允價值;及(Iv)當期及遞延所得税的確認、計量及估值。本公司持續評估其假設及估計,並於必要時作出前瞻性調整。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行。新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性。該公司運營的國家已經開始放鬆初步措施,以控制新冠肺炎的傳播。然而,公司無法估計新冠肺炎將繼續對全球經濟活動或公司的經營業績、財務狀況或流動性產生的影響。截至2022年3月31日,本公司未受到新冠肺炎的實質性不利影響。隨着信息的公開,本公司將繼續評估新冠肺炎的潛在影響以及政府、企業和其他組織為應對新冠肺炎而採取的措施。
與信貸、利率和外匯相關的風險集中
本公司面臨信用風險、本公司可能產生的任何債務的利率風險、投資的市場風險以及與本公司國際業務相關的外匯風險。
該公司將現金和現金等價物餘額的組成部分保存在不同的賬户中,這些餘額不時超過聯邦存款保險覆蓋範圍的限額。此外,幾乎所有現金和現金等價物以及有價證券均由三金融機構。到目前為止,該公司還沒有經歷過與其現金、現金等價物和有價證券有關的任何集中虧損。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有一個客户的應收賬款佔公司應收賬款的比例超過10%。此外,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,沒有任何單一客户佔公司收入的10%以上。
該公司還受到正常業務運營產生的外匯風險的影響。 外幣風險包括折算當地貨幣和通過本公司國際子公司銷售的以當地客户貨幣建立的公司間餘額。
現金和現金等價物
現金及現金等價物按公允價值列報。本公司將所有自最初購買之日起90天或以下的原始到期日購買的高流動性投資視為現金等價物。
受限現金和支付處理交易
作為收購Tock的結果,該公司代表其餐廳客户處理某些付款並持有資金,包括餐廳預訂和外帶訂單的用餐者預付款。雖然公司沒有任何合同義務將此類現金作為限制性現金持有,但截至2022年3月31日和2021年12月31日,食客預付款和相關銷售税包括在簡明綜合資產負債表中的限制性現金中。
此外,本公司在截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中確認應在應付客户資金中對餐廳客户的負債和在應計負債中應支付的相關銷售税。根據規定的合同條款,將資金匯給餐廳客户。除了代表餐廳客户持有的受限現金外,本公司還確認某些第三方供應商的在途應收賬款,這些應收賬款有助於處理和結算因相關現金收到或結算前的結算期而產生的付款交易。截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中包括供應商應收的在途應收賬款。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
下表列出了與付款處理事務處理相關的資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
受限現金 | $ | 40,384 | | | $ | 30,433 | |
供應商的應收貨款 | 2,805 | | | 1,828 | |
支付處理資產總額 | 43,189 | | | 32,261 | |
應付給客户的資金 | (40,985) | | | (30,137) | |
應繳銷售税 | (2,204) | | | (2,124) | |
支付處理負債總額 | (43,189) | | | (32,261) | |
支付處理交易總額(淨額) | $ | — | | | $ | — | |
有關收購Tock的更多信息,請參見“附註4.收購”。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。會計準則編纂(“ASC”)主題820“公允價值計量”描述了基於三級投入的公允價值等級,其中前兩級被認為是可觀測的,最後一級被認為是不可觀測的,可用於計量公允價值。
公允價值計量的三級層次定義如下:
1級估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整);
2級估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及除了報價以外可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入,包括被認為不活躍的市場的投入;以及
3級估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
有關進一步信息,請參閲“附註6.金融工具的公允價值”。
企業合併
該公司對收購進行評估,以確定它是業務合併還是資產收購。本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。該公司在其簡明綜合財務報表中包括被收購企業截至各自收購日期的經營結果。收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債,超出部分計入商譽。在評估某些收購的無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流(例如,來自客户關係或技術)和貼現率。
公允價值的確定需要相當大的判斷力,並且對基本假設的變化很敏感。該公司的估計為初步估計,可能會對最終估值造成重大變化。在自完成交易起計不超過一年的測算期內,本公司將繼續獲取信息,以協助最終確定收購日期的公允價值。初步估計的任何符合條件的變化將被記錄為對各自資產和負債的調整,任何剩餘金額將分配給商譽。任何交易成本都在發生時計入費用。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值的部分。商譽的確認代表了公司期望從收購中實現的戰略和協同效益。
商譽不攤銷至收益,相反,其單一報告單位在第四季度每年進行減值評估。如事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回,本公司亦會在其他時間進行評估。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
無形資產
該公司的無形資產是有限壽命的,並在其估計剩餘壽命內按直線攤銷,這與資產的經濟利益相一致。
租契
ASC主題842,租賃
截至2022年1月1日,公司採用了ASC主題842,租賃。本公司通過評估一項安排是否傳達了對已確定資產的使用的控制權來確定該安排在開始時是否屬於或包含租賃。本公司根據剩餘租賃期內租賃付款的現值,對租賃開始日的租賃負債進行分類、計量和確認。截至2022年3月31日,公司的租約被歸類為經營性租賃。由於租賃中隱含的利率一般不為人所知,本公司採用基於租賃開始日可用信息的估計遞增借款利率來確定未來付款的現值。遞增借款利率是根據公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率計算的,該數額相當於在類似經濟環境下的租賃付款。與經營租賃負債相關的經營使用權資產等於租賃負債的初始計量金額,經任何初始直接成本、預付租金和收到的租賃獎勵調整後進行調整。在租賃開始時用於確定經營租賃負債的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權,以及當合理地確定本公司將行使該等選擇權時。經營性租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。直線費用在精簡的合併經營報表中根據部門員工人數進行分配。可變租賃成本確認為已發生,並根據部門員工人數在精簡綜合經營報表內進行分配。公司對含有租賃和非租賃組成部分的租賃協議採取了實際的權宜之計,在這種情況下, 將組件作為單個租賃組件進行會計處理。本公司還選擇不對原始租賃期限少於一年的任何租賃確認經營性使用權資產和經營性租賃負債。
經營租賃使用權資產在整個租賃期內計入簡明綜合資產負債表中的非流動資產。本公司在簡明綜合資產負債表中計入未來12個月到期的流動負債及非流動負債的租賃付款總額中扣除隱含利息後的部分。直線租賃費用與租賃支付的現金之間的差額在調整中計入非現金租賃費用,以便在簡明合併現金流量表上將淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行核對。
ASC主題840,租賃
該公司在租賃開始時將其分類為經營性租賃或資本租賃。在正常業務過程中,本公司訂立寫字樓長期營運租約。該公司總部設在紐約州的紐約。截至2021年12月31日,該公司還在波特蘭、俄勒岡州洛杉磯、加利福尼亞州、伊利諾伊州芝加哥和愛爾蘭都柏林簽訂了寫字樓租約,所有這些租約都包括不同的開始和到期日期。公司在租賃期內以直線方式確認租金費用,並應計發生但未支付的租金費用。任何相關租賃激勵措施均記錄為租賃期內租金費用的直線下降。本公司根據租金開支將遞延租金及租賃獎勵分類為當期,而租金開支應於資產負債表日起計的下一個十二個月期間內確認。所有其他遞延租金及租賃優惠在簡明綜合資產負債表中列為非流動項目。本公司以直線法確認任何轉租租金收入,以抵銷租金開支。
A類、B類和C類普通股股東應佔每股淨虧損
本公司計算A類、B類和C類普通股股東應佔每股淨虧損時,採用的是有參與證券的公司所需的兩類方法。公司將可贖回可轉換優先股視為參與證券,因為如果公司宣佈A類、B類和C類普通股的股息,該等證券的持有人擁有不可沒收的股息權利。在公司處於淨虧損期間,A類、B類和C類普通股股東應佔的淨虧損不按兩類法分配給可贖回可轉換優先股和未歸屬的A類、B類和C類普通股,因為這些證券沒有分擔公司虧損的合同義務。支付超過贖回可轉換優先股賬面價值的款項相當於向可贖回可轉換優先股股東支付的股息。因此,贖回時支付的金額與可贖回可轉換優先股的賬面價值之間的差額從(如果溢價)或(如果折價)淨收益中扣除,得出A類、B類和C類普通股股東的淨虧損。
分配給參與證券的分配和未分配收益在確定A類、B類和C類普通股股東應佔淨虧損時從淨虧損中減去。每股基本淨虧損為
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
計算方法是將A類、B類和C類普通股股東應佔淨虧損除以公司A類、B類和C類已發行普通股的加權平均股數。
A類、B類和C類普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將所有稀釋性證券計算在內。A類、B類和C類普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法為:A類、B類和C類普通股股東應佔淨虧損除以A類、B類和C類已發行普通股的加權平均數。本公司採用IF轉換的方法,如同轉換、交換或歸屬分別在期初或最初的發行日期(如果較晚)發生。在A類、B類和C類普通股股東出現應佔淨虧損期間,由於A類、B類和C類普通股等價物具有反攤薄作用,因此A類、B類和C類普通股等價物不計入A類、B類和C類普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算範圍。如果轉換工具的影響對每股收益是中性的,本公司認為證券是攤薄的。
近期發佈的會計公告
根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期。有關公司作為新興成長型公司的地位的進一步信息,請參閲“附註1.業務描述”。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號、租賃(主題842)(“亞利桑那州立大學2016-02”)。本準則要求承租人確認經營性租賃的使用權資產和租賃負債,該資產和租賃負債最初在其簡明綜合資產負債表中以租賃付款的現值計量。該標準還要求承租人確認單一租賃成本,該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分配。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-10,租賃(主題842):編纂工作的改進 (“ASU 2018-10”) and ASU 2018-11, 租賃(主題842):有針對性的改進(“ASU 2018-11”),為採用ASU 2016-02提供更多指導。ASU 2018-10澄清了某些條款,並更正了對指南的意外應用。ASU 2018-11提供了一種替代過渡方法,允許各實體選擇根據以前的租賃會計指導列報以前的所有期間,同時認識到適用新準則作為對採用當年留存收益期初餘額的調整的累積影響。2020年6月,FASB發佈了ASU第2020-05號,與客户的合同收入(主題606)和租賃收入(主題842):推遲生效日期它要求非上市公司在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年的過渡期內採用ASU 2016-02的規定。本公司自2022年1月1日起採用本標準,採用修改後的回溯法。根據實際的權宜之計,本公司選擇不重新評估:(I)到期或現有合同是否屬於或包含租約,(Ii)任何到期或現有租約的租約分類,或(Iii)任何現有租約的初始直接成本。該公司確認了$100,998經營租賃使用權資產和美元127,009截至2022年1月1日的簡明綜合資產負債表上的經營租賃負債,差額主要是遞延租金和剩餘租賃激勵餘額的調整。採用這一標準並未對公司的簡明綜合經營報表產生實質性影響。有關更多信息,請參見“附註12. 租賃”。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具 - 信貸損失(第326主題):金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)。該準則要求各實體根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測來計量於報告日期持有的金融工具的所有預期信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的金融資產自產生以來出現信用惡化提供了簡化的會計模型。2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,金融工具 - 信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842) - 生效日期,它要求非上市公司在2022年12月15日之後的財政年度和中期採用ASU 2016-13的規定。本公司自2022年1月1日起採用本標準。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產 - 商譽和其他(第350號主題):簡化商譽減值測試(“ASU 2017-04”),取消了先前指南的商譽減值測試中的步驟2。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。相反,實體將根據報告單位的賬面金額超過其公允價值來記錄減值費用。ASU 2017-04號在2021年12月15日之後的財政年度和過渡期內對允許提前採用的非公共實體有效。“公司”(The Company)
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
自2022年1月1日起採用本標準。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。該標準通過刪除ASC主題740-所得税(“ASC 740”)中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了GAAP在ASC 740其他領域的一致應用並簡化了GAAP。本標準適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期的非公共實體以及2022年12月15日之後開始的年度報告期的中期,並允許提前採用。本公司自2022年1月1日起採用本標準。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
有待採納的會計聲明
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASC 2021-08”)。本標準要求實體按照美國會計準則主題606--與客户的合同收入--確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就好像收購方發起了合同一樣。ASU 2021-08對於允許提前採用的非公共實體,在2023年12月15日之後的財年和過渡期內有效。本公司目前正在評估採用這一準則的時機及其在其簡明綜合財務報表中的影響。
3.收入
該公司的收入主要來自年度和每月訂閲。收入也來自非訂閲服務,包括從與第三方的收入分享安排中賺取的固定百分比或固定費用,以及通過我們客户網站進行的銷售。
該公司按產品類型、訂閲類型、收入確認模式和地理位置對與客户的合同收入進行了分類,因為這些類別描述了收入的性質、數量、時機和不確定性,以及現金流如何受到經濟因素的影響。該公司按產品類型分列的收入如下:
在場
在線狀態收入主要包括對該公司提供核心平臺功能的計劃的固定費用訂閲,這些計劃目前被命名為“個人”和“商務”計劃。在線服務收入還包括與在線啟動的額外入口點相關的固定費用訂閲,如域名管理服務和社交媒體故事。此外,在線狀態收入來自與電子郵件服務和訪問第三方內容相關的第三方解決方案,以增強在線狀態。對於需要更大規模解決方案的客户,公司提供企業級解決方案,並在合同有效期內確認收入。
商業
商務收入主要包括對該公司計劃的固定費用訂閲,這些計劃提供存在計劃的所有功能以及支持端對端商務交易的附加功能,目前被稱為“基本”和“高級”計劃。商務收入還包括對其他一些支持在線業務運營的工具的固定費用訂閲,如營銷、會員區、日程安排和接待工具。非認購收入來自與商業夥伴的收入分享安排所賺取的固定費用,以及通過業務計劃網站和某些招待服務處理的商品總值(GMV)所賺取的固定交易費用。商務收入還包括使用公司招待服務所收到的支付手續費。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
按產品類型、訂閲類型和收入確認模式列出的收入
下表按產品類型、訂閲類型和收入確認模式彙總了所顯示期間的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 在場 | | 商業 | | 總計 |
訂閲收入 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 139,776 | | | $ | 47,055 | | | $ | 186,831 | |
在某個時間點傳輸 | 3,658 | | | — | | | 3,658 | |
非訂閲收入 | | | | | |
隨時間轉移 | 398 | | | 846 | | | 1,244 | |
在某個時間點傳輸 | 113 | | | 15,916 | | | 16,029 | |
總收入 | $ | 143,945 | | | $ | 63,817 | | | $ | 207,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 在場 | | 商業 | | 總計 |
訂閲收入 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 129,131 | | | $ | 37,254 | | | $ | 166,385 | |
在某個時間點傳輸 | 2,851 | | | — | | | 2,851 | |
非訂閲收入 | | | | | |
隨時間轉移 | 575 | | | 72 | | | 647 | |
在某個時間點傳輸 | 314 | | | 9,449 | | | 9,763 | |
總收入 | $ | 132,871 | | | $ | 46,775 | | | $ | 179,646 | |
按地理位置劃分的收入
按地理位置劃分的收入基於客户自行報告的國家/地區標識,或者,如果不可用,則基於賬單地址或IP地址,具體如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 146,819 | | | $ | 127,043 | |
國際 | 60,943 | | | 52,603 | |
總收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
在截至2021年9月30日的三個月中,該公司確定了第一季度和第二季度本應歸類為國際收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,該公司重新歸類了大約#美元。4,101與第一季度相關的美國和國際收入。使用更新的分類,截至2021年3月31日的三個月的國際收入將為#美元。56,704。此外,截至2021年3月31日的三個月,美國的收入將為#美元122,942。沒有與2022年相關的金額重新分類。
目前,沒有一個國家的貢獻超過國際總收入的10%。
遞延收入
截至2022年3月31日和2021年12月31日的遞延收入餘額是公司剩餘的履約債務總額,預計將在隨後的時期確認為收入。一般來説,該公司的合同期限為一年或以下,條款超過一年的合同價值並不重要。遞延收入的變化主要反映在期末前未履行履約期間收到的現金付款,由#美元部分抵銷。108,622及$96,655分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內確認的收入的百分比。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
資本化合同成本
與合同費用有關的資本化資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資本化推薦費,當前 | $ | 5,147 | | | $ | 4,813 | |
資本化推薦費,非流動 | 7,749 | | | 7,713 | |
資本化應用程序費用,當前 | 1,080 | | | 1,202 | |
銷售佣金,當期 | 308 | | | 221 | |
銷售佣金,非當期 | 155 | | | 131 | |
資本化合同總成本 | $ | 14,439 | | | $ | 14,080 | |
攤銷資本化合同成本為#美元。2,629及$1,902分別截至2022年和2021年3月31日止三個月,並計入簡明綜合經營報表中的營銷和銷售。
有幾個不是確認的減值費用與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的資本化合同成本有關。
退還、退款和其他類似債務的債務
由於退款、交易價格變化或其他對價變數,本公司的收入確認與上一季度相比沒有任何重大變化。截至2022年3月31日和2021年12月31日,退款債務為$375及$506分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債。
4.收購
本公司於截至2022年3月31日止三個月內並無收購任何業務。
Tock,Inc.
2021年3月31日(Tock收購日),公司收購了Tock的全部股權,Tock是一個預付費預訂平臺,可以訪問餐廳管理數據,以及其他定製功能。此次收購的目的是擴大公司的配套服務,為酒店業提供預訂、外賣、送貨和活動的平臺。這筆交易的總對價為$425,710,由$組成226,821現金,$188,179公司的C類普通股,以及$10,710淨營運資本調整。該公司確認這項交易為商業合併。
截至2022年3月31日,公司已完成收購會計,包括收購資產對價的確認和分配,以及收購價格分配。與收購Tock相關的商譽不應在税收方面攤銷。
下表列出了購入價與所取得的可確認的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的分配,超出的部分計入商譽:
| | | | | |
| 托克 |
購得的有形資產淨值 | $ | 13,004 | |
遞延所得税負債 | (724) | |
客户關係 - 餐廳 | 37,000 | |
客户關係 - 企業 | 16,000 | |
商標名 | 5,000 | |
發達的技術 | 3,000 | |
取得的淨資產 | 73,280 | |
考慮事項 | 425,710 | |
商譽 | $ | 352,430 | |
| | | | | |
| 金額 |
轉移對價 | $ | 425,710 | |
減:發行C類普通股 | (188,179) | |
減去:獲得的現金 | (18,350) | |
減去:受限現金 | (17,011) | |
減去:截至2021年3月31日尚未支付的對價 | (1,267) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 200,903 | |
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
5.有價證券投資
下表代表了該公司可供出售(“AFS”)可銷售證券的攤銷成本、未實現損益總額和公平市場價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 集料 公允價值 |
公司債券和商業票據 | $ | 16,949 | | | $ | — | | | $ | (85) | | | $ | 16,864 | |
資產支持證券 | 2,138 | | | — | | | (14) | | | 2,124 | |
美國國債 | 9,020 | | | — | | | (117) | | | 8,903 | |
有價證券投資總額 | $ | 28,107 | | | $ | — | | | $ | (216) | | | $ | 27,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 集料 公允價值 |
公司債券和商業票據 | $ | 19,301 | | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | 19,287 | |
資產支持證券 | 6,190 | | | 2 | | | — | | | 6,192 | |
美國國債 | 6,003 | | | — | | | (26) | | | 5,977 | |
有價證券投資總額 | $ | 31,494 | | | $ | 2 | | | $ | (40) | | | $ | 31,456 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司沒有任何AFS有價證券的未實現虧損超過12個月。
該公司確認未實現虧損#美元。178及$45關於其AFS證券分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。未實現虧損是由於市場匯率的變化造成的,本公司已確定這些虧損是暫時性的。這些未實現虧損被歸類為截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
該公司定期審查AFS有價證券,以評估是否有任何有價證券經歷了非暫時性的公允價值下降。在確定AFS有價證券的預期信用損失時,考慮的因素包括市值低於成本的時間長度和程度、發行人的財務狀況和近期前景、公司出售的意圖,以及公司是否更有可能被要求在收回投資攤餘成本之前出售投資。本公司並無任何預期信貸損失已被記錄的AFS證券,因為本公司攤銷成本基礎低於公允價值的AFS證券不被視為非暫時性的公允價值下降。在本公司以低於公允價值的攤餘成本基準持有AFS證券的情況下,本公司不打算在收回之前出售AFS證券,也不會比本公司更有可能被要求在收回之前出售AFS證券。
歸類為有價證券的投資的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
在1年內到期 | $ | 20,902 | | | $ | 19,248 | |
在1年至5年內到期 | 6,989 | | | 12,208 | |
有價證券投資總額 | $ | 27,891 | | | $ | 31,456 | |
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
6.金融工具的公允價值
公司對有價證券(如果適用,包括分類為現金和現金等價物的有價證券)的投資摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 84,920 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,920 | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | |
公司債券和商業票據 | — | | | 16,864 | | | — | | | 16,864 | |
資產支持證券 | — | | | 2,124 | | | — | | | 2,124 | |
美國國債 | 8,903 | | | — | | | — | | | 8,903 | |
總計 | $ | 93,823 | | | $ | 18,988 | | | $ | — | | | $ | 112,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 81,501 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,501 | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | |
公司債券和商業票據 | — | | | 19,287 | | | — | | | 19,287 | |
資產支持證券 | — | | | 6,192 | | | — | | | 6,192 | |
美國國債 | 5,977 | | | — | | | — | | | 5,977 | |
總計 | $ | 87,478 | | | $ | 25,479 | | | $ | — | | | $ | 112,957 | |
該公司用於衡量貨幣市場基金和某些AFS有價證券的公允價值的估值技術是根據活躍市場對相同資產的報價得出的。用於計量本公司其他債務證券的公允價值的估值技術,均基於市場報價或模型驅動的估值,採用源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的重大投入,對所有這些債務證券的交易對手擁有較高信用評級。在本報告所述期間,1級、2級和3級之間沒有金融工具的轉讓。
至於若干其他金融工具,包括應收賬款、應付賬款及應計負債,由於該等結餘的到期日相對較短,賬面金額與該等票據的公允價值相若。本公司債務債務的記錄金額接近其公允價值,因為它們是基於本公司可用於類似條款和到期日的債務的利率。
7.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
預付廣告費 | $ | 3,849 | | | $ | 16,236 | |
預繳所得税 | 393 | | | 22,032 | |
預付運營費用 | 12,247 | | | 12,301 | |
租賃改進應收賬款 | — | | | 5,186 | |
預付費推薦,當前 | 5,147 | | | 4,813 | |
其他流動資產 | 5,740 | | | 6,531 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 27,376 | | | $ | 67,099 | |
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
8.應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
應計營銷費用 | $ | 31,328 | | | $ | 23,042 | |
應計間接税 | 21,934 | | | 19,565 | |
應計所得税 | 32,415 | | | — | |
應計租賃改進支出 | 439 | | | 1,228 | |
應計產品費用 | 4,685 | | | 1,359 | |
應計工資費用 | 4,504 | | | 2,900 | |
其他應計費用 | 12,046 | | | 12,767 | |
應計負債總額 | $ | 107,351 | | | $ | 60,861 | |
9.債務
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償債務如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
定期貸款 | $ | 526,455 | | | $ | 529,852 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | (2,454) | | | (2,635) | |
減去:未攤銷遞延融資成本 | (543) | | | (584) | |
減去:債務,流動 | (19,933) | | | (13,586) | |
非流動總債務 | $ | 503,525 | | | $ | 513,047 | |
信貸安排
於2019年12月12日(“截止日期”),本公司與若干貸款機構(“2019年信貸安排”)訂立信貸協議(“2019信貸協議”),其中包括首期A期貸款,金額為$。350,000(“2019年定期貸款”)和循環信貸貸款,最高可達#美元25,000(“2019年循環信貸安排”),其中包括一項可提供總額高達#美元的信用證次級安排。15,000(《2019年信用證》)。
於2020年12月11日(“修改日期”),本公司修訂了2019年信貸協議(“2020信貸協議”),將2019年定期貸款的總規模增加至1美元550,000(統稱為“2020年定期貸款”)與與2019年信貸安排相同的貸款機構(統稱為“信貸安排”),並將2020年定期貸款及2019年循環信貸安排(經延長後為“循環信貸安排”)的到期日延長至2025年12月11日(統稱“修訂”)。
信貸安排下的借款利率等於倫敦銀行同業拆借利率或銀行的替代基準利率。銀行的替代基本利率(ABR)是最優惠利率,即聯邦基金有效利率加起來的較大者0.5%或LIBOR報價利率加1.50截至2022年3月31日。截至2022年3月31日的有效利率為2.00%.
As of March 31, 2022, $9,643在循環信貸機制項下,未償還的信用證和#美元15,357仍可供本公司借款。截至2022年3月31日簽發的信用證與公司為需要不可撤銷信用證形式的保證金的辦公室簽訂的某些經營租賃協議有關。開立的信用證須支付相當於信貸工具利率的費用。此外,循環信貸安排還需繳納一筆未使用的承諾費。0.20%至0.25%,視乎2020年信貸協議所界定的綜合總債務與綜合EBITDA比率而定,按季度就未動用承諾向貸款人支付。
《2020年信貸協議》包含某些習慣性的平權契約和違約事件。信貸安排的負面契諾包括(其中包括)對產生額外債務或發行本公司額外優先股、就若干資產設立或發行若干留置權、訂立與合併及收購有關的協議(包括出售若干資產或處置資產)或宣佈、作出或支付股息及分派的能力的限制,但須受議定例外情況所限。2020年信貸協議包含某些負面契約,規定債務與綜合EBITDA比率的比率由2020年信貸協議定義,自2020年12月31日起至到期日為止的所有財政季度。由於修訂的結果,自截至2020年12月31日的財政季度開始,公司必須保持債務與綜合EBITDA的比率不超過4.50,截至每個財政季度的最後一天進行測試,降級為4.25在截至2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度,進一步下調至4.00截至2022年9月30日和2022年12月31日的財政季度,以及最終降級到3.75截至2023年3月31日的財政季度及其後每個財政季度(“財務公約”),但須遵守慣常的股權救濟權。《財務公約》須遵守0.50
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
在材料許可收購的情況下逐步實施,公司可以選擇實施最多二在設施的生命週期內。該公司並未因收購Tock而選擇實施這一步驟。如本公司不遵守2020年信貸協議下的契諾或本公司發生違約事件,貸款人將有權採取各種行動,包括加快2020年信貸協議項下的到期款項。截至2022年3月31日,公司遵守了所有適用的公約,包括財務公約。
綜合EBITDA於信貸協議中定義為經調整以扣除利息開支、其他收入、淨額、所得税(撥備)/收益、折舊及攤銷及股票薪酬開支的淨虧損。此外,合併EBITDA還允許進行其他調整,例如不包括交易成本、遞延收入的變化以及可能被視為非經常性成本的其他成本。
預定本金付款
2020年信貸安排條款規定的預定本金付款如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金額 |
2022年剩餘時間 | | $ | 10,189 | |
2023 | | 40,758 | |
2024 | | 40,758 | |
2025 | | 434,750 | |
總計 | | $ | 526,455 | |
10.所得税
於中期期間,本公司採用估計年度有效税率法釐定所得税的(撥備)/收益,但本年度預期虧損且無法實現收益的司法管轄區除外,以及在此期間發生的個別項目的税務影響。估計年度有效税率基於預測年度結果,該預測年度結果可能會因預測/實際結果的重大變化以及導致不同税務處理的任何其他交易而波動。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,公司記錄的所得税支出為56,820和1美元的所得税優惠5,782分別導致了有效税率為157.7%和(83.5)%。
該公司截至2022年3月31日的三個月的估計年度有效所得税税率與法定税率21%不同,這主要是因為主要與研發支出資本化、不可扣除的高管薪酬、未確認的税收優惠和全球無形低税收入有關的遞延税項資產估值準備金增加,但被研發税收抵免、基於股票的薪酬意外之財、從外國衍生的無形收入中扣除以及來自海外業務的影響部分抵消。截至2022年3月31日的三個月的所得税條款也反映了2017年減税和就業法案中的一項條款,該條款於2022年1月1日生效,該條款要求公司將研發支出資本化和攤銷,而不是扣除所發生的成本。除非法律被修改或廢除,否則公司預計我們的有效税率和現金納税與2021財年相比將發生重大變化。
該公司截至2021年3月31日的三個月的估計年度有效所得税税率與法定税率21%不同,這主要是由於不可扣除的高管薪酬、州和地方税、不可扣除的費用(包括餐飲和娛樂費用的限制),部分被基於股票的薪酬和研發税收抵免帶來的意外之財的影響所抵消。
截至2022年3月31日,該公司有未確認的税收優惠$11,109,其中$2,777將影響實際税率,如果確認,剩餘的美元8,332不會影響實際税率,因為公司對所有聯邦、州和外國遞延税項資產給予全額估值津貼,公司認為這些資產很可能無法變現。有幾個不是截至2021年3月31日,未確認的税收優惠。增加的主要原因是本期和上期的税收頭寸。本公司無法合理估計長期付款的時間或負債的增減金額。本公司的政策是將與未確認税收利益相關的應計利息和罰金歸類到精簡綜合經營報表的所得税(準備金)/收益中。有幾個不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的應計利息和罰款。
公司截至2012年12月31日至2021年12月31日的企業聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局的審查。本公司截至2017年12月31日止年度至2021年12月31日止年度的企業所得税報税表,仍須接受各税務機關的審核
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
美國各州和愛爾蘭。此外,在美國,任何在前幾年產生但在開放年度使用的淨營業虧損或信貸也可能受到審查。
11.承付款和或有事項
間接税
該公司在其開展業務的美國各州和外國司法管轄區的部分(但不是全部)須繳納間接税。因此,公司有義務收取、收取和匯出與其某些海外銷售交易相關的增值税(“增值税”)或商品與服務税(“GST”),以及與美國某些州的符合條件的銷售相關的銷售和使用税。2018年6月21日,美國最高法院推翻了實體存在紐帶標準,認為各州可以要求遠程賣家徵收銷售和使用税。此外,美國各州和外國司法管轄區已經並將繼續制定法律,擴大電子商務平臺的税收和匯款義務。由於這些裁決、最近頒佈的法律以及公司的經營範圍,税務當局繼續提供法規,增加了遵守這些法律的複雜性和風險,並可能導致重大責任,無論是前瞻性的還是追溯的。根據現有資料,本公司繼續評估存在間接税聯繫的司法管轄區,並相信間接税負債是足夠及合理的。然而,由於税務機關應用這些規則的複雜性和不確定性,結果可能與公司的預期大不相同。該公司的間接税負擔為#美元。21,934及$19,565分別截至2022年3月31日和2021年12月31日,在簡明合併資產負債表中計入應計負債。
某些風險和集中度
該公司的收入主要來自建立在線業務的SaaS客户。市場競爭激烈,變化迅速。該行業的重大變化、技術進步或客户購買行為的變化可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。
其他
該公司在正常業務過程中會受到訴訟和其他索賠的影響。雖然目前尚不能確定未決法律事項的最終結果,但本公司預計最終處置不會對其運營業績或財務狀況產生重大不利影響。然而,法律問題本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,其中一些不是公司所能控制的。根據本公司目前所知,任何特定法律事項的最終結果不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
12.租契
該公司對其辦公空間擁有經營性租約,租期至2034年。某些租賃協議包括延長和/或終止租賃的選項。該公司的租賃協議不包含實質性限制、契諾或剩餘價值保證的條款和條件。
運營租賃費用為$3,853,扣除分租收入後淨額為$95,截至2022年3月31日的三個月。可變租賃費用主要由公司按比例分攤的業務費用和財產税組成,為#美元346截至2022年3月31日的三個月。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司並無記錄任何新的經營租賃使用權資產以換取經營租賃負債。計入經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。3,528截至2022年3月31日的三個月。
截至2022年3月31日,由於停止使用辦公空間,公司重新計量了與其在加利福尼亞州洛杉磯租賃的辦公空間相關的運營租賃使用權資產的使用壽命,沒有預期的未來收益。因此,該公司額外記錄了#美元。258截至2022年3月31日的三個月的經營租賃費用。
2022年3月10日,該公司簽訂了一項協議,轉租其位於伊利諾伊州芝加哥的一處辦公空間的一部分,直至現有的終止日期2023年5月30日。該公司預計將收到總計約#美元的租賃付款。409在轉租期內。
截至2022年3月31日,經營性租賃的加權平均剩餘租賃期約為9.0年,用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.69%.
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2022年3月31日,經營租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金額 |
2022年剩餘時間 | | $ | 10,021 | |
2023 | | 15,843 | |
2024 | | 16,456 | |
2025 | | 16,843 | |
2026 | | 17,567 | |
此後 | | 79,423 | |
經營租賃支付總額 | | 156,153 | |
減去:推定利息 | | (24,792) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 131,361 | |
13.可贖回可轉換優先股
在直接上市之前,該公司曾發行A-1系列、A-2系列和B系列可贖回可轉換優先股。緊接完成與直接上市有關的登記聲明生效前,本公司可贖回可轉換優先股的所有流通股已轉換為合共54,862,435A類普通股和49,583,897B類普通股的股份。
緊接轉換為普通股之前的可贖回可轉換優先股的授權、已發行和流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授權和 最初發行的 股票 | | 傑出的 股票 | | 淨載運 價值 |
A-1優先股 | 57,999,960 | | | 54,431,446 | | | $ | 5 | |
A-2優先股 | 47,483,380 | | | 39,134,868 | | | 63,462 | |
B優先股 | 12,634,398 | | | 10,880,018 | | | 68,892 | |
總計 | 118,117,738 | | | 104,446,332 | | | $ | 132,359 | |
該公司的A-1系列可贖回可轉換優先股沒有任何清算優先權。在緊接轉換為普通股之前,A-2系列和B系列可贖回可轉換優先股的清算優先權如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 清算優惠 | | 每股發行價/清算優先股 |
A-2系列 | | $ | 31,699 | | | $ | 0.81 | |
B系列 | | 34,490 | | | $ | 3.17 | |
總計 | | $ | 66,189 | | | |
緊接轉換為普通股之前的可贖回可轉換優先股的贖回價值如下:
| | | | | | | | |
| | 贖回價值 |
A-2系列 | | $ | 63,462 | |
B系列 | | 68,891 | |
總贖回價值 | | $ | 132,353 | |
2021年5月10日,公司修改並重申了其公司註冊證書,該證書授權董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,除非法律或紐約證券交易所要求。公司授權100,000,000優先股,面值$0.0001每股。董事會有權決定每一系列優先股的權利、優先股、特權和限制,包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股。授權公司董事會發行優先股並確定其權利和優先股的目的是消除與股東就特定發行進行投票相關的延遲,包括可能的收購、未來融資和其他公司目的。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
14.股東虧損額
A類普通股
2021年5月19日,公司完成A類普通股直接上市。此外,公司還增加了A類普通股的授權股份數量,面值為#美元。0.0001每股,至1,000,000,000。A類普通股的每股持有人有權一為持有的每股股份投票。
B類普通股
B類普通股的每股持有人有權十持有的每股股份的投票權。
公司B類普通股的每股流通股可轉換為一任何時候A類普通股的股份。在截至2021年12月31日的年度內,17,382,845公司已發行的B類普通股轉換為合計17,382,845A類普通股。此外,公司還增加了B類普通股的授權股份數量,面值為#美元。0.0001每股,至100,000,000.
C類普通股
2021年3月15日,公司修改了公司註冊證書,設立了C類普通股,授權股份為7,673,154票面價值為$0.0001。除了C類普通股沒有任何投票權外,C類普通股與公司的A類普通股和B類普通股具有類似的權利。修訂後,本公司發出4,452,023其C類普通股的股份,收益為$304,609,減去$200發行成本。
2021年3月31日,本公司發佈2,750,330作為收購Tock的一部分,其C類普通股的總代價為$188,179。有關購買價格結構的進一步信息,請參閲“附註4. 收購”。
緊接在與直接上市有關的註冊聲明宣佈生效之前,公司C類普通股的所有流通股已轉換為7,202,353A類普通股。
2021年5月10日,根據公司修訂和重述的公司註冊證書,公司創建了新的C類普通股。公司授權1,000,000,000新的C類普通股的股票,面值$0.0001每股。除紐約證券交易所要求外,董事會有權發行我們C類普通股,而無需股東批准。新的C類普通股不能轉換為A類普通股或B類普通股,也沒有投票權。截至2022年3月31日,公司尚未發行任何新的C類普通股。
分紅
公司不得宣佈或支付A類普通股、B類普通股或C類普通股的股息或股息,除非A類、B類和C類普通股的所有股票都應宣佈或支付相同的股息或分配,並註明相同的記錄日期和支付日期。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,本公司並無宣佈或派發任何股息。
15.累計其他綜合收益/(虧損)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的累計其他全面收益/(虧損)活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 有價證券未實現淨虧損 | | 累計其他綜合損失合計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | (170) | | | $ | (38) | | | $ | (208) | |
重新分類前的其他全面損失 | (801) | | | (178) | | | (979) | |
其他綜合損失 | (801) | | | (178) | | | (979) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | (971) | | | $ | (216) | | | $ | (1,187) | |
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 有價證券未實現淨收益/(虧損) | | 累計其他綜合收益/(虧損)合計 |
2020年12月31日餘額 | $ | 2,341 | | | $ | 114 | | | $ | 2,455 | |
重新分類前的其他全面損失 | (1,282) | | | (45) | | | (1,327) | |
其他綜合損失 | (1,282) | | | (45) | | | (1,327) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 1,059 | | | $ | 69 | | | $ | 1,128 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,從累積的其他全面收入中重新歸類的扣除税收的金額並不重要。
16.基於股票的薪酬
股票期權
Squaspace,Inc.修訂並重新制定了2008年股權激勵計劃
2008年1月,本公司制定並批准了Squaepace,Inc.2008年股權激勵計劃,該計劃於2010年獲得批准,隨後於2016年3月修訂並重述(“2008計劃”)。根據涵蓋某些員工和顧問的2008年計劃,該公司以股票期權的形式授予其B類普通股。2017年11月17日之後,有不是2008年計劃的額外贈款。
普通股中的股票期權被行使343,687和900,476分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內。行使股票期權的現金對價為$1,141及$708分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內。
限制性股票單位(RSU)
Squaspace,Inc.2017股權激勵計劃
2017年11月17日,公司董事會批准了Squaepace,Inc.2017年股權激勵計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃,公司可以通過RSU、股票期權、股票增值權、績效股票獎勵和其他股票獎勵的形式授予其A類普通股股票。RSU通常被授予四年並根據本公司董事會決定的授予日相關A類普通股的公平市場價值進行計量。在截至2022年3月31日的三個月內,680,134根據2017年計劃歸屬的股票,其中287,455重新收購股份是為了履行員工的納税義務。在2021年4月15日之後,不是從2017年計劃中發放的額外贈款。
Squaspace,Inc.2021年股權激勵計劃
2021年3月25日,公司董事會通過了《Squaspace,Inc.2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》),該計劃於2021年5月3日經股東批准,並於2021年5月9日生效。根據2021計劃,公司可以RSU、股票期權、股票增值權、績效股票獎勵和其他股票獎勵的形式授予其A類普通股股票。於截至2021年3月31日止三個月內,本公司授予4,518,476根據2021年計劃,以RSU形式持有的A類普通股股份。RSU通常被授予四年於直接上市後,按A類普通股於授出日所報的收市價計算。在截至2022年3月31日的三個月內,不是根據2021年計劃授予的RSU。
其他股東RSU
於截至2021年3月31日止三個月內,本公司授予438,4682017和2021年計劃以外的以RSU形式持有的C類普通股股份。就在與直接上市有關的註冊聲明宣佈生效之前,C類普通股自動轉換為A類普通股。
高管限制性股票授予
2017年8月22日,隨後於2020年8月24日修改,公司授予其首席執行官(“CEO”)4,460,858B類普通股股份(“行政總裁股份授出”),其中載有一項條文,規定(1)股份授出協議所界定的清盤事件(公司的清算、解散或清盤除外)或(2)於2021年8月22日前的股份授出協議所界定的首次公開招股或股份
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
會被沒收。該公司估計B類普通股的公允價值為$51.40於修改日期按每股計算。
2021年5月19日,在完成直接上市後,4,460,858根據首席執行官股票授予協議授予的B類普通股。因此,該公司記錄了基於股票的薪酬支出#美元。229,288截至2021年12月31日止年度的綜合經營報表內的一般及行政開支。
卡薩萊納表演獎
於2021年4月15日(“授權日”),本公司董事會批准向以下公司的首席執行官Anthony Casalena授予RSU撥款2,750,000A類普通股(“卡薩萊納業績獎”)。卡薩萊納績效獎的授予取決於基於服務和基於市場的授予條件。以市場為基礎的歸屬條件是基於自注冊聲明生效起至授出日五週年(“履約期”)止期間內特定A類普通股股價目標的實現情況。卡薩萊納表演獎分為十等額的。基於市場的歸屬條件符合基於實現的歸屬十不同的和逐步增加的股價目標。當公司A類普通股股票在連續兩個交易日的平均收盤價超過三十業績期間的日曆日期間等於或超過適用的A類普通股價格目標。基於服務的歸屬條件被視為滿足四等額分期付款四年從授予之日的一週年開始。儘管基於服務的歸屬條件期間為四年,Casalena先生必須在市場條件滿足時受僱於公司,才能授予任何部分獎勵。
該公司估計,卡薩萊納表演獎在授予日的公允價值約為#美元83,534使用蒙特卡洛模擬,加權平均授予日期公允價值為#美元30.38每股A類普通股。本公司將在(I)預期每一檔的市場條件(即衍生服務期)或(Ii)服務歸屬條件較長的期間內,採用加速歸屬法,將獎勵的公允價值確認為基於股票的補償支出四年.
在截至2022年3月31日的三個月內,公司記錄的補償費用為$7,646與簡明綜合業務報表中的Casalena業績獎有關的一般費用和行政費用。
基於股票的薪酬
簡明綜合業務報表中按行項目分列的按存貨計算的薪酬分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 624 | | | $ | 275 | |
研究和產品開發 | 10,168 | | | 6,793 | |
市場營銷和銷售 | 1,599 | | | 1,172 | |
一般和行政 | 11,706 | | | 1,612 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 24,097 | | | $ | 9,852 | |
以上金額不包括$。63及$21截至2022年和2021年3月31日的三個月,資本化為財產和設備的股票薪酬的淨額。
2022年4月,對某些RSU進行了修改,以允許加速歸屬。由於這些修改,公司將記錄較低的基於股票的薪酬支出#美元12,362到2026財年。
17.關聯方交易
公司首席財務官於2021年8月28日被任命為Avalara,Inc.的董事會成員。在截至2022年3月31日的三個月裏,阿瓦拉拉公司和該公司之間的交易並不重要。
Tock的某些高級管理層成員擁有該公司的幾個餐廳客户的所有權。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些餐廳客户貢獻了美元的收入262。截至2022年3月31日,該公司的負債為3,030由於這些餐廳客户,主要代表用餐者預付款和銷售税,並計入簡明綜合資產負債表中應付客户的資金。
目錄表
Squaspace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
2014年9月1日,公司與Getty Images達成協議,向公司的客户轉售某些內容。Getty Images的副董事長是公司董事會成員。截至2022年3月31日的三個月,與本協議有關的記錄金額並不重要。
18.A類、B類和C類普通股股東應佔每股淨虧損
本公司計算A類普通股、B類普通股和C類普通股的每股淨虧損,按多類普通股和參股證券所要求的兩類法計算。除投票權外,A類普通股、B類普通股和C類普通股的權利實質上相同,包括清算權和分紅權。據此,A類普通股、B類普通股和C類普通股在公司的淨虧損份額。在與直接上市有關的登記聲明宣佈生效之前,每股C類普通股被自動轉換為A類普通股。
下表列出了A類、B類和C類普通股股東每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
減去:可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | (969) | |
A類、B類和C類普通股基本股東和攤薄股東應佔淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (2,115) | |
分母: | | | |
用於計算A類、B類和C類普通股基本股東和攤薄股東每股淨虧損的加權平均股份 | 139,423,228 | | | 19,012,323 | |
A類、B類和C類普通股基本股東和稀釋股東每股淨虧損 | $ | (0.67) | | | $ | (0.11) | |
在本報告所述期間,A類、B類和C類普通股股東應佔每股攤薄虧損的計算中不包括下列潛在攤薄證券的加權平均流通股,因為計入它們將具有反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 104,446,332 | |
未償還股票期權 | 1,553,669 | | | 4,324,501 | |
限制性股票單位 | 9,026,561 | | | 5,996,773 | |
高管限制性股票 | — | | | 4,460,858 | |
總計 | 10,580,230 | | | 119,228,464 | |
19.後續事件
2022年5月10日,董事會批准了一項公司A類普通股的一般股份回購計劃,金額最高可達$200,000,沒有固定的有效期。這些A類普通股回購可以在公開市場上、通過私下協商的交易、通過大宗購買、其他購買技術,包括根據1934年證券交易法規則10b5-1建立一個或多個計劃,或通過這些方法的任何組合進行。回購股份的時間和實際金額將取決於各種不同的因素,並可由董事會酌情隨時修改、暫停或終止。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及本10-Q表格季度報告中其他地方包含的其他財務信息和我們已審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀,以及在我們於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中以“管理層對截至2021年12月31日的財務狀況和經營成果的討論和分析”為標題的討論。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際業務、財務狀況和經營結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同,這些因素包括本季度報告中關於Form 10-Q的下文和其他部分討論的內容,特別是在“第2部分第1A項”中討論的內容。風險因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
概述
SquaSpacace是一個一站式平臺,可以銷售任何東西,為200多個國家和地區的客户提供銷售實物產品、數字內容、課程、預約、預訂等所需的所有工具。憑藉一流的設計,在所有接觸點提供一致的品牌體驗,我們的完全集成產品套件使任何人都可以通過網站、域名、電子商務、營銷工具和日程安排來管理他們的項目和業務,以及通過Tock的展開和接待服務來管理社交媒體存在的工具。
我們的收入主要來自對我們的在線狀態和商務解決方案的月度和年度訂閲。截至2022年和2021年3月31日的三個月,訂閲收入分別佔我們總收入的91.7%和94.2%。我們訂閲計劃的付款通常在訂閲期開始時收取,我們通常在客户合同期限內按比例確認相關收入。非訂閲收入主要包括通過與處理客户商務交易的支付處理商達成的收入分成協議收到的商務交易費、為使用我們的招待服務而收到的支付處理費,以及我們從為客户提供額外功能的第三方服務中產生的收入。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們分別創造了2.078億美元和1.796億美元的收入,截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們分別淨虧損9290萬美元和110萬美元。我們相信,我們擁有穩定和可預測的業務模式,這是由高效的客户獲取以及客户隨着時間的推移採用更高價值的產品和附加訂閲所推動的。我們的平臺服務於各種類型的客户,從中小型企業(SMB)和獨立創作者,如餐廳、攝影師、婚禮策劃人、藝術家、音樂家和博客作者,到標誌性品牌。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,沒有任何個人獨特訂閲佔我們總預訂量的1%以上。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新的唯一訂閲並保留現有的唯一訂閲
我們平臺的新獨立訂閲量的增長是我們收入增長的主要驅動力。我們平臺的獨立訂閲數量在連續25個季度中連續增長,截至2022年3月31日,獨立訂閲數量上升至420萬,與2021年3月31日相比增長了9.7%。為了繼續增加獨特訂閲的數量,我們打算繼續投資於我們的營銷努力,開發我們平臺的新切入點,並在國際上擴張。與2021年同期相比,我們在截至2022年3月31日的三個月中增加了超過15.2%的營銷和銷售支出。我們將這一增加的支出視為對我們業務的長期投資,以吸引新的獨特訂閲。
我們相信,我們易於定製和設計先行的解決方案將在我們的訂閲基礎上保持穩定的現金保有量。我們的歷史現金保留率是指本期從前一年同期存在的網站和域名訂閲中收到的收入份額和訂閲預訂量的百分比。在計算現金留存時,合同安排的收入份額根據在平臺上處理的GMV分配給相關認購基礎。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,我們的歷史現金留存率分別為84.4%、85.6%和83.5%。我們還只考慮我們網站和域名訂閲的現金保留,不包括收入份額,以便更好地隔離和了解我們訂閲客户的潛在保留趨勢。我們的現金留存率(不包括收入份額)是根據本期從前一年同期存在的網站和域名訂閲中收到的訂閲預訂的百分比計算的。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們的現金留存率(不包括收入份額)分別為84.1%、83.6%和83.0%。
上圖是來自每個網站和域名訂閲隊列的累積現金,用於網站訂閲預訂和從合同安排中分配的收入份額。這些網站和域名訂閲隊列由與網站訂閲或獨立域名購買相關聯的第一個付款日期定義。合同安排的收入份額是根據該期間的GMV分配的。例如,如果2020年第1季度佔2021年第一季度總GMV的3%,則2021年第1季度合同安排收入份額的3%將分配給2020年第1季度。
擴大我們的商業服務範圍
我們相信,我們的商務產品極大地擴大了我們的潛在市場。我們全面的商務服務使我們的客户能夠在線銷售任何東西,吸引了一系列差異化的商務品牌來到我們的平臺。2021年3月31日,我們收購了Tock,後者通過為酒店業增加預訂、外賣、送貨和活動平臺,擴大了我們的商業服務。
截至2022年3月31日的三個月,我們的平臺處理了約15.745億美元的GMV,較2021年同期增長28.4%。GMV代表在此期間通過我們的平臺處理的訂單的總美元價值,扣除退款和欺詐訂單。
我們繼續投資和創新我們的商務產品,使客户能夠建立最具影響力的在線商店,深化我們在實體商務方面的功能,並在商務服務和酒店服務方面建立領先地位。截至2022年3月31日的三個月,我們的商業收入為6380萬美元,比2021年同期增長36.4%。最終,我們相信,新老客户採用我們的商業產品將有助於推動我們的長期收入增長。
對產品創新的投資
我們依賴於招聘和留住一支有才華的產品開發員工隊伍。我們客户的成功依賴於與這支隊伍相關的創新,以及我們保持敏捷以滿足客户需求的能力。截至2022年3月31日的三個月,我們的研究和產品開發支出為5730萬美元,比2021年同期增長36.5%。
外幣波動
截至2022年3月31日,我們在200多個國家和地區擁有客户,國際客户約佔我們總預訂量的30%。隨着外幣匯率的變化,我們國際業務的營業報表換算成美元可能會影響我們經營業績的同比可比性。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自年度和月度訂閲。通常,年度訂閲和每月訂閲分別佔總訂閲的70%和30%。收入也來自非訂閲服務,包括從與第三方的收入分享安排中賺取的固定百分比或固定費用,以及通過我們客户網站進行的銷售。此外,我們通過提供某些招待服務賺取固定的銷售費用,並收取使用我們招待服務的支付手續費。在履行我們的履約義務之前收到的訂閲付款被記錄為遞延收入。除非事先通知我們,否則訂閲計劃會自動續訂。我們主要在直線基礎上按比例確認訂閲收入,扣除退款準備金。交易手續費收入、支付處理收入和第三方產生的收入在銷售完成時確認。
我們根據以下定義按產品類型分解我們的收入:
在線狀態收入
在線狀態收入主要包括對我們計劃的固定費用訂閲,這些計劃提供核心平臺功能,目前在我們的產品中被命名為“個人”和“商務”計劃。在線服務收入還包括與在線啟動的額外入口點相關的固定費用訂閲,如域名管理服務和社交媒體故事。此外,在線狀態收入來自與電子郵件服務和訪問第三方內容相關的第三方解決方案,以增強在線狀態。對於需要更大規模解決方案的客户,我們提供了一種在合同有效期內確認收入的企業產品。
商業收入
商務收入主要包括對我們計劃的固定費用訂閲,這些訂閲提供在線狀態計劃的所有功能以及支持端到端商務交易的附加功能,目前在我們的計劃產品中被標記為“基本”和“高級”。商務收入還包括對其他一些支持在線業務運營的工具的固定費用訂閲,如營銷、會員區、日程安排和接待工具。非訂閲收入來自與商業夥伴的收入分享安排賺取的固定費用,以及通過商業計劃網站和某些招待服務處理的GMV賺取的固定交易費。商務收入還包括因使用我們的招待服務而收到的支付手續費。
收入成本
收入成本主要包括信用卡和支付處理費、域名註冊費和網絡託管成本。收入成本還包括與客户支持員工相關的費用、攤銷和折舊以及分攤的分攤成本。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。我們預計收入成本佔總收入的百分比可能會根據該特定時期內購買的訂閲和非訂閲交易而在不同時期波動。
運營費用:
研究和產品開發
研究和產品開發費用主要是與員工相關的費用,與不斷開發新解決方案以及增強和維護我們的技術平臺相關的成本,以及分攤的成本。這些成本在發生時計入費用。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。此外,我們還利用與為我們的平臺添加功能而產生的軟件開發成本相關的員工相關費用,以及應用程序開發階段的內部使用項目。這些資本化的軟件開發成本將在三年內按比例遞延和攤銷。
市場營銷和銷售
營銷和銷售費用包括用於推動客户獲取的廣告相關成本、與我們品牌、客户獲取和創意資產相關的員工支出、客户推薦的代銷商費用、銷售佣金和分攤的分攤成本。根據廣告的性質,成本在廣告最初播出時、促銷活動首次出現在媒體上或發生時計入費用。客户推薦的代銷商費用將在我們與新客户關係的預期期間遞延並按比例確認。此外,我們利用支付給內部銷售人員的銷售佣金,這些佣金與獲得客户招待合同有關。
服務。這些資本化的銷售佣金在新客户的預期壽命內按比例遞延和攤銷。
一般和行政
一般和行政費用主要是與支持業務運營相關的員工相關費用,以及在我們運營的市場中遵守政府法規所需的費用。一般和行政中包括的職能要素是財務、人員、法律、信息技術和整體公司支助。與員工相關的費用包括工資、税收、福利和基於股票的薪酬。
利息支出
利息支出主要包括與我們的債務融資相關的利息支出以及收購負債的支出。有關我們與債務工具相關的利息支出的進一步討論,請參閲“流動性和資本資源,負債”。
其他收入,淨額
除其他收入外,淨額主要包括淨投資收入以及已實現和未實現的外幣損益。見“第3項.關於市場風險的定量和定性披露, 外匯風險”。
(所得税準備金)[所得税利益]
我們必須繳納所得税,並在我們開展業務的美國各州和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和所得税申報單。於中期內,吾等採用估計年度有效税率法釐定所得税(撥備)/收益,但本年度預期虧損且該等虧損無法實現收益的司法管轄區除外,以及期間發生的個別項目的税務影響。估計年度有效税率基於預測年度結果,該預測年度結果可能會因預測/實際結果的重大變化以及導致不同税務處理的任何其他交易而波動。
行動的結果
下表列出了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | |
收入成本(1) | 36,649 | | | 27,408 | |
毛利 | 171,113 | | | 152,238 | |
運營費用: | | | |
研究與產品開發(1) | 57,328 | | | 42,011 | |
市場營銷與銷售(1) | 112,906 | | | 97,972 | |
一般事務和行政事務(1) | 35,981 | | | 19,516 | |
總運營費用 | 206,215 | | | 159,499 | |
營業虧損 | (35,102) | | | (7,261) | |
利息支出 | (2,449) | | | (3,260) | |
其他收入,淨額 | 1,511 | | | 3,593 | |
所得税前損失(準備金)/所得税收益 | (36,040) | | | (6,928) | |
(所得税準備金)[所得税利益] | (56,820) | | | 5,782 | |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
__________________
(1)包括基於股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
收入成本 | $ | 624 | | | $ | 275 | |
研究和產品開發 | 10,168 | | | 6,793 | |
市場營銷和銷售 | 1,599 | | | 1,172 | |
一般和行政 | 11,706 | | | 1,612 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 24,097 | | | $ | 9,852 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的簡明綜合經營報表信息佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 17.6 | % | | 15.3 | % |
毛利 | 82.4 | % | | 84.7 | % |
運營費用: | | | |
研究和產品開發 | 27.6 | % | | 23.4 | % |
市場營銷和銷售 | 54.3 | % | | 54.5 | % |
一般和行政 | 17.3 | % | | 10.9 | % |
總運營費用 | 99.2 | % | | 88.8 | % |
營業虧損 | (16.8) | % | | (4.1) | % |
利息支出 | (1.2) | % | | (1.8) | % |
其他收入,淨額 | 0.7 | % | | 2.0 | % |
所得税前損失(準備金)/所得税收益 | (17.3) | % | | (3.9) | % |
(所得税準備金)[所得税利益] | (27.3) | % | | 3.2 | % |
淨虧損 | (44.6) | % | | (0.7) | % |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們按地理位置劃分的濃縮綜合收入以及我們按地理位置劃分的濃縮綜合收入佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
美國 | $ | 146,819 | | | $ | 127,043 | | | $ | 19,776 | | | 15.6 | % |
國際 | 60,943 | | | 52,603 | | | 8,340 | | | 15.9 | % |
總收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | | | $ | 28,116 | | | 15.7 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | |
美國 | 70.7 | % | | 70.7 | % | | | | |
國際 | 29.3 | % | | 29.3 | % | | | | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
在截至2021年9月30日的三個月中,我們確定了2021年第一季度和第二季度本應歸類為國際收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,我們將與第一季度相關的約410萬美元重新歸類為國際收入。使用最新的分類,截至2022年3月31日的三個月,國際和美國的同比增長分別為7.4%和19.4%。此外,在截至2021年3月31日的三個月中,國際收入佔總收入的百分比為31.6%,美國佔總收入的百分比為68.4%。沒有與2022財年相關的金額重新分類。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
在場 | $ | 143,945 | | | $ | 132,871 | | | $ | 11,074 | | | 8.3 | % |
商業 | 63,817 | | | 46,775 | | | 17,042 | | | 36.4 | % |
總收入 | $ | 207,762 | | | $ | 179,646 | | | $ | 28,116 | | | 15.7 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | |
在場 | 69.3 | % | | 74.0 | % | | | | |
商業 | 30.7 | % | | 26.0 | % | | | | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
在線狀態收入
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,在線狀態收入增加了1110萬美元,增幅為8.3%。這一增長主要是活躍訂閲增加的結果,這是由於強勁保留現有訂閲和繼續購買新訂閲所推動的。
商業收入
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,商務收入增加了1700萬美元,增幅36.4%。這一增長主要是由於我們訂閲量的增長以及接待服務的增加。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
收入成本 | $ | 36,649 | | | $ | 27,408 | | | $ | 9,241 | | | 33.7 | % |
毛利 | $ | 171,113 | | | $ | 152,238 | | | $ | 18,875 | | | 12.4 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | |
收入成本 | 17.6 | % | | 15.3 | % | | | | |
毛利 | 82.4 | % | | 84.7 | % | | | | |
收入成本
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月收入成本增加了920萬美元,增幅為33.7%。這一增長主要是由於與我們不斷增長的訂閲基數相關的支付處理費用和託管成本的增加,以及與酒店服務相關的客户支持的工資和相關福利支出。
毛利
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月毛利潤增加了1890萬美元,增幅12.4%。截至2022年和2021年3月31日的三個月,毛利潤佔總收入的比例分別為82.4%和84.7%。
運營費用:
研究和產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
研究和產品開發 | $ | 57,328 | | | $ | 42,011 | | | $ | 15,317 | | | 36.5 | % |
佔總收入的百分比 | 27.6 | % | | 23.4 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,研究和產品開發費用增加了1530萬美元,增幅為36.5%。這一增長主要是由於員工人數增加以支持我們的產品開發路線圖和增加接待服務而產生的工資和相關福利支出。
市場營銷和銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
市場營銷和銷售 | $ | 112,906 | | | $ | 97,972 | | | $ | 14,934 | | | 15.2 | % |
佔總收入的百分比 | 54.3 | % | | 54.5 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的營銷和銷售費用增加了1,490萬美元,增幅為15.2%,這主要是由於國內和國際多個直接回應和相關生產渠道的支出增加。增長的其餘部分是由於員工人數增加,以支持我們擴大的營銷業務,包括酒店服務,因此增加了工資和相關福利。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
一般和行政 | $ | 35,981 | | | $ | 19,516 | | | $ | 16,465 | | | 84.4 | % |
佔總收入的百分比 | 17.3 | % | | 10.9 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了1650萬美元,或84.4%,主要是由於與CEO績效股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出以及員工人數增加導致的相關福利支出。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
利息支出 | $ | (2,449) | | | $ | (3,260) | | | $ | (811) | | | (24.9) | % |
佔總收入的百分比 | (1.2) | % | | (1.8) | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了80萬美元,降幅為24.9%,這是由於與我們修訂的信貸協議相關的未償債務總額減少,部分被更高的利率所抵消。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(千元,百分比除外) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
| (未經審計) | | (未經審計) | | | | |
其他收入,淨額 | $ | 1,511 | | | $ | 3,593 | | | $ | (2,082) | | | (57.9) | % |
佔總收入的百分比 | 0.7 | % | | 2.0 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,除其他收入外,淨收入為150萬美元,而2021年同期的淨收入為360萬美元。減少的主要原因是截至2022年3月31日的三個月的外匯匯率與 2021年同期。
(所得税準備金)[所得税利益]
截至2022年和2021年3月31日止三個月,我們分別錄得所得税支出5,680萬美元和所得税優惠580萬美元,實際税率分別為157.7%和83.5%。
本公司於截至2022年3月31日止三個月的估計年度有效所得税率與法定税率21%有所不同,主要原因是與研發支出資本化有關的遞延税項資產減值準備增加、不可扣除的高管薪酬、未確認的税項優惠及全球無形低税收入,但部分被研發税務抵免、基於股票的意外之財所抵銷。
補償、從國外獲得的無形收入中扣除以及外國經營的影響。截至2022年3月31日的三個月的所得税條款也反映了2017年減税和就業法案中的一項條款,該條款於2022年1月1日生效,該條款要求公司將研發支出資本化和攤銷,而不是扣除所發生的成本。除非法律被修改或廢除,否則我們預計我們的有效税率和現金支付與2021財年相比將發生重大變化。
截至2021年3月31日的三個月,我們估計的年度有效所得税税率與法定税率21%不同,這主要是由於不可扣除的高管薪酬、州和地方税、不可扣除的費用(包括餐飲和娛樂費用的限制),部分被基於股票的薪酬和研發税收抵免帶來的意外之財的影響所抵消。
季度運營業績
下表列出了截至2022年3月31日的八個會計季度中每一個季度的精選未經審計的季度運營報表數據,以及每個項目代表每個季度收入的百分比。這些季度的信息是按照公認會計原則編制的,與我們審計的歷史簡明綜合財務信息相同,管理層認為包括所有調整,僅由正常經常性調整組成,對於公允報告這些時期的經營結果是必要的。這些數據應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的我們的簡明綜合財務報表一併閲讀。這些季度業績並不一定代表我們未來任何時期的預期經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月(未經審計) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入 | $ | 207,762 | | $ | 207,420 | | $ | 200,962 | | $ | 196,010 | | $ | 179,646 | | $ | 172,300 | | $ | 162,335 | | $ | 149,640 | | |
收入成本(1) | 36,649 | | 33,854 | | 32,868 | | 32,501 | | 27,408 | | 26,171 | | 24,550 | | 23,845 | | |
毛利 | 171,113 | | 173,566 | | 168,094 | | 163,509 | | 152,238 | | 146,129 | | 137,785 | | 125,795 | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究與產品開發(1) | 57,328 | | 50,679 | | 48,769 | | 48,912 | | 42,011 | | 57,409 | | 38,379 | | 36,032 | | |
市場營銷與銷售(1) | 112,906 | | 90,960 | | 80,249 | | 70,784 | | 97,972 | | 73,549 | | 59,656 | | 51,254 | | |
一般事務和行政事務(1) | 35,981 | | 31,608 | | 32,091 | | 284,730 | | 19,516 | | 17,077 | | 11,961 | | 11,823 | | |
總運營費用 | 206,215 | | 173,247 | | 161,109 | | 404,426 | | 159,499 | | 148,035 | | 109,996 | | 99,109 | | |
營業(虧損)/收入 | (35,102) | | 319 | | 6,985 | | (240,917) | | (7,261) | | (1,906) | | 27,789 | | 26,686 | | |
利息支出 | (2,449) | | (2,503) | | (2,491) | | (2,827) | | (3,260) | | (1,997) | | (2,460) | | (2,456) | | |
其他收入/(虧損),淨額 | 1,511 | | 2,138 | | 2,101 | | (1,201) | | 3,593 | | (4,076) | | (3,488) | | (1,319) | | |
(虧損)/税前收益(準備金)/所得税收益 | (36,040) | | (46) | | 6,595 | | (244,945) | | (6,928) | | (7,979) | | 21,841 | | 22,911 | | |
(所得税準備金)[所得税利益] | (56,820) | | (16,264) | | (3,756) | | 10,413 | | 5,782 | | 12,236 | | (3,917) | | (4,372) | | |
淨(虧損)/收入 | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (1,146) | | $ | 4,257 | | $ | 17,924 | | $ | 18,539 | | |
| | | | | | | | | |
A類、B類和C類普通股股東應佔淨(虧損)/收益,基本(2) | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (2,115) | | $ | (275,439) | | $ | 2,963 | | $ | 3,046 | | |
A類、B類和C類普通股股東應佔淨(虧損)/收益,攤薄(2) | $ | (92,860) | | $ | (16,310) | | $ | 2,839 | | $ | (234,532) | | $ | (2,115) | | $ | (275,439) | | $ | 3,841 | | $ | 3,810 | | |
A類、B類和C類普通股股東應佔淨(虧損)/每股收益 | $ | (0.67) | | $ | (0.12) | | $ | 0.02 | | $ | (3.22) | | $ | (0.11) | | $ | (14.98) | | $ | 0.13 | | $ | 0.14 | | |
A類、B類和C類普通股股東應佔淨(虧損)/每股收益,攤薄 | $ | (0.67) | | $ | (0.12) | | $ | 0.02 | | $ | (3.22) | | $ | (0.11) | | $ | (14.98) | | $ | 0.12 | | $ | 0.13 | | |
用於計算A類、B類和C類股東每股淨虧損的加權平均股份,基本 | 139,423,228 | | 138,970,923 | | 138,625,579 | | 72,900,951 | | 19,012,323 | | 18,383,523 | | 22,535,791 | | 22,247,105 | | |
用於計算A類、B類和C類股東每股淨虧損的加權平均股份,稀釋性 | 139,423,228 | | 138,970,923 | | 143,251,717 | | 72,900,951 | | 19,012,323 | | 18,383,523 | | 31,201,743 | | 29,402,966 | | |
__________________
(1)包括基於股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月(未經審計) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入成本 | $ | 624 | | $ | 450 | | $ | 440 | | $ | 380 | | $ | 275 | | $ | 212 | | $ | 202 | | $ | 205 | | |
研究和產品開發 | 10,168 | | 9,210 | | 8,782 | | 8,245 | | 6,793 | | 6,151 | | 5,522 | | 5,269 | | |
市場營銷和銷售 | 1,599 | | 1,472 | | 1,716 | | 1,569 | | 1,172 | | 839 | | 882 | | 782 | | |
一般事務和行政事務(A) | 11,706 | | 12,693 | | 12,796 | | 240,319 | | 1,612 | | 1,229 | | 1,047 | | 1,012 | | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 24,097 | | $ | 23,825 | | $ | 23,734 | | $ | 250,513 | | $ | 9,852 | | $ | 8,431 | | $ | 7,653 | | $ | 7,268 | | |
a.在我們於2021年5月直接上市的過程中,我們產生了與上市完成後授予我們的首席執行官B類普通股股票的歸屬條件相關的某些基於股票的薪酬支出,這導致了2.293億美元的一次性支出。此外,我們產生了與直接上市相關的2,530萬美元的專業費用。我們預計作為上市公司運營將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,以及與美國證券交易委員會規則和法規規定的合規和報告義務相關的成本。此外,作為一家上市公司,我們預計會產生與會計、合規、保險和投資者關係相關的額外成本。
(2)本公司的優先股不參與淨虧損期間。因此,在淨虧損期間,或當公司的未分配收益為負值時,在計算A類、B類和C類普通股股東應佔淨(虧損)/收入時,不會向優先股東額外分配未分配收益。
下表列出了以下三個月期間我們的簡明綜合經營報表信息佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月(未經審計) |
(千美元) | 3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2020 | 6月30日, 2020 | |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本(1) | 17.6 | % | 16.3 | % | 16.4 | % | 16.6 | % | 15.3 | % | 15.2 | % | 15.1 | % | 15.9 | % | |
毛利 | 82.4 | % | 83.7 | % | 83.6 | % | 83.4 | % | 84.7 | % | 84.8 | % | 84.9 | % | 84.1 | % | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究與產品開發(1) | 27.6 | % | 24.4 | % | 24.3 | % | 25.0 | % | 23.4 | % | 33.3 | % | 23.6 | % | 24.1 | % | |
市場營銷與銷售(1) | 54.3 | % | 43.9 | % | 39.9 | % | 36.1 | % | 54.5 | % | 42.7 | % | 36.7 | % | 34.3 | % | |
一般事務和行政事務(1) | 17.3 | % | 15.2 | % | 16.0 | % | 145.3 | % | 10.9 | % | 9.9 | % | 7.4 | % | 7.9 | % | |
總運營費用 | 99.2 | % | 83.5 | % | 80.2 | % | 206.4 | % | 88.8 | % | 85.9 | % | 67.7 | % | 66.3 | % | |
營業(虧損)/收入 | (16.8) | % | 0.2 | % | 3.4 | % | (123.0) | % | (4.1) | % | (1.1) | % | 17.2 | % | 17.8 | % | |
利息支出 | (1.2) | % | (1.2) | % | (1.2) | % | (1.4) | % | (1.8) | % | (1.2) | % | (1.5) | % | (1.6) | % | |
其他收入/(虧損),淨額 | 0.7 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | (0.6) | % | 2.0 | % | (2.4) | % | (2.1) | % | (0.9) | % | |
(虧損)/税前收益(準備金)/所得税收益 | (17.3) | % | — | % | 3.2 | % | (125.0) | % | (3.9) | % | (4.7) | % | 13.6 | % | 15.3 | % | |
(所得税準備金)[所得税利益] | (27.3) | % | (7.8) | % | (1.9) | % | 5.3 | % | 3.2 | % | 7.1 | % | (2.4) | % | (2.9) | % | |
淨(虧損)/收入 | (44.6) | % | (7.8) | % | 1.3 | % | (119.7) | % | (0.7) | % | 2.4 | % | 11.2 | % | 12.4 | % | |
季度趨勢
我們的業務受到季節性波動的影響。我們通常在一年的第一季度註冊更多的新的唯一訂閲。我們認為,這與我們客户的購買習慣以及我們在大多數年份第一季度增加的營銷和銷售支出有關。在今年第一季度和第四季度,我們的接待服務經歷了更多的預訂預付款,大約在主要假日和特殊場合。未來,季節性趨勢可能會導致我們的季度業績出現波動,這可能會影響我們業務和經營業績的可預測性。
流動性與資本資源
到目前為止,我們主要通過運營現金流為我們的運營提供資金。
截至2022年3月31日,我們的循環信貸安排下,我們擁有2.584億美元的現金和現金等價物以及對有價證券的投資,以及1540萬美元的可用借款能力,定義如下。在2021年7月,我們獲得了一份額外的250萬美元的信用證,涉及伊利諾伊州芝加哥新經營租賃的保證金,這使我們的循環信貸安排下的可用金額從1,790萬美元減少到1,540萬美元;見“項目1.財務信息, 項目1.財務報表,附註9.債務”。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及對有價證券的投資將足以滿足我們未來12個月的運營營運資本和資本支出需求。我們還提交了總計約870萬美元的聯邦退税申請,其中400萬美元與2018年的研發税收抵免有關,470萬美元與2020年的多繳税款有關。我們預計要到2022年晚些時候才能收到這些退款。我們的主要承諾包括支付我們的信貸安排、運營租賃和與雲計算服務相關的購買承諾。此外,截至2022年3月31日,我們已累積了1110萬美元的未確認税收優惠,與不確定的税收狀況有關。目前,我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的金額。我們未來的融資需求將取決於許多因素,包括
我們的增長率、訂閲續訂活動、為支持我們的平臺和產品的開發、市場營銷和銷售活動的擴展以及我們未來可能進行的任何投資或收購而支出的時間和幅度。雖然我們目前不是任何協議的一方,也沒有與任何第三方就未來對業務或技術的投資或收購達成任何諒解,但我們可能會在提交本10-Q表格季度報告後簽訂此類安排,這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。額外的資金可能不會以對我們有利的條款或根本不能獲得,包括信貸市場中斷的結果。見“第2部分第1A項。風險因素。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營、投資和融資活動。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額/(用於): | | | |
經營活動 | $ | 47,270 | | | $ | 50,131 | |
投資活動 | $ | (46) | | | $ | (195,652) | |
融資活動 | $ | (9,811) | | | $ | 288,304 | |
經營活動提供的淨現金
截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的現金淨額為4730萬美元,反映出我們淨虧損9290萬美元,增加了非現金項目,如2410萬美元的股票薪酬,810萬美元的折舊和攤銷,以及30萬美元的非現金租賃費用。經營活動提供的現金包括3190萬美元的預付支出和其他流動資產、2150萬美元的遞延收入、1080萬美元的應付客户資金、4220萬美元的應付賬款和應計負債,這些現金被140萬美元的應收賬款和供應商應收賬款抵銷。
在截至2021年3月31日的三個月中,經營活動提供的現金淨額為5010萬美元,反映了我們110萬美元的淨虧損,這是由某些非現金項目增加的,主要包括990萬美元的股票薪酬和850萬美元的折舊和攤銷。業務活動提供的現金包括2100萬美元的應付帳款和應計負債以及2040萬美元的遞延收入。
用於投資活動的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為5萬美元,其中340萬美元用於購買房地產和設備,400萬美元用於購買有價證券,減去了出售有價證券和有價證券的730萬美元的收益。
在截至2021年3月31日的三個月中,投資活動中使用的現金淨額為1.957億美元,其中包括用於支付收購Tock的已獲得現金淨額2.09億美元和用於購買有價證券的120萬美元,這部分被出售有價證券和有價證券到期日的710萬美元所抵消。我們另外花費了70萬美元用於購買財產和設備。
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金淨額為980萬美元,其中760萬美元用於與股權激勵計劃相關的股票購買,340萬美元用於我們定期貸款的本金支付,部分被行使股票期權的110萬美元收益所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金淨額為2.883億美元,主要反映了扣除發行成本後發行4,452,023股C類普通股所得的3.044億美元。這些收益被與股權激勵計劃有關的1340萬美元的股票購買和340萬美元的定期貸款本金支付部分抵消。
負債
於2019年12月12日,吾等與多家金融機構訂立信貸協議,提供3.5億美元定期貸款(“定期貸款”)及2,500萬美元循環信貸安排(“循環信貸安排”),其中包括1,500萬美元信用證次級安排。在2020年12月11日,我們修訂了信貸協議(經修訂的《信貸協議》),將定期貸款的規模增加到5.5億美元,並將定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2025年12月11日。
定期貸款項下的原始借款用於支付2019年已發行股本的回購和隨後的報廢。新增借款用於支付所有已發行股本的股息。
信貸協議項下的借款須支付相當於LIBOR或銀行另類基本利率(“ABR”)的利率,在任何一種情況下均須加上適用的保證金。ABR是最優惠利率中的較大者,
聯邦基金有效利率加0.5%或LIBOR報價利率加1.00%。適用保證金基於信貸協議規定的負債與綜合EBITDA比率,適用LIBOR貸款的範圍為1.25%至2.25%,ABR貸款的範圍為0.25%至1.25%。此外,循環信貸安排鬚支付每季度支付的未使用承諾費,總額相當於未使用承諾額的0.25%(在某些情況下可減少)。綜合EBITDA是在信貸協議中定義的,與我們在Form 10-Q季度報告中其他地方使用的調整後EBITDA的定義不可同日而語,因為信貸協議允許對淨虧損進行額外調整,包括排除交易成本、遞延收入變化和其他可能被視為非經常性成本。此外,信貸協議中定義的綜合EBITDA可能不同於其他公司使用的類似名稱的EBITDA財務指標。綜合EBITDA的定義載於信貸協議第1.1節。
截至2022年3月31日,定期貸款項下未償還的金額為5.265億美元。定期貸款要求從2021年3月31日開始計劃的季度本金支付,2021年和2022年的年度總額相當於2.50%,2023年和2024年的年度總額為7.50%,2025年的年度總額為10.00%,每種情況下,修訂後的定期貸款本金金額,餘額在到期時到期。此外,信貸協議包括某些定期貸款的慣例提前還款要求,這些要求由資產出售、債務產生和銷售回租等事件觸發。
截至2022年3月31日,循環信貸機制下以未償還信用證形式未償還的金額為960萬美元,還有1,540萬美元可供我們借款。未付信用證涉及我們某些租賃地點的保證金。
《信貸協定》載有某些慣常的平權契約和違約事件。信貸協議中的負面契諾包括(其中包括)對吾等產生額外債務或發行額外優先股、產生資產留置權、訂立與合併及收購有關的協議、出售資產或支付股息及分派的能力的限制(受協商的例外情況所限)。此外,從截至2020年12月31日的財政季度開始,我們必須保持截至每個財政季度最後一天測試的債務與綜合EBITDA比率不超過4.50,在截至2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度,債務與綜合EBITDA比率降至4.25,在截至2022年9月30日和2022年12月31日的財政季度,進一步降至4.00,在截至2023年3月31日的財政季度及其之後的每個財政季度(“財務公約”),最終降至3.75,受常規股權救濟權的限制。在物質許可收購的情況下,財務公約的提速為0.50,我們可以選擇在設施的生命週期內最多實施兩次。我們並沒有因為收購Tock而選擇實施這一步。如果吾等不遵守信貸協議下的契諾或發生違約事件,貸款人將有權採取各種行動,包括加快信貸協議下的到期金額。截至2022年3月31日,我們遵守了所有適用的公約,包括財務公約。
信貸協議下的債務由我們全資擁有的國內子公司擔保,並由擔保人的幾乎所有資產擔保,但某些例外情況除外。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,與債務相關的利息支出總額分別為240萬美元和330萬美元。
主要業績指標和非公認會計準則財務指標
我們審查以下關鍵業績指標和非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們的關鍵業績指標和非GAAP財務指標的增加或減少可能與我們收入的增加或減少不一致,我們的關鍵業績指標和非GAAP財務指標的計算方式可能不同於其他公司使用的類似關鍵業績指標和非GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
唯一訂閲(以千為單位) | 4,161 | | | 3,794 | |
總預訂量(千) | $ | 228,539 | | | $ | 198,947 | |
ARRR(千) | $ | 869,000 | | | $ | 754,206 | |
ARPU | $ | 204.18 | | | $ | 190.45 | |
調整後的EBITDA(千) | $ | (2,947) | | | $ | 11,097 | |
無槓桿自由現金流(千) | $ | 45,535 | | | $ | 51,782 | |
GMV(單位:千) | $ | 1,574,540 | | | $ | 1,225,988 | |
唯一訂閲。唯一訂閲表示截至期間結束時的唯一站點、獨立計劃訂閲、展開(社交)和接待訂閲的數量。唯一站點代表單個訂閲和/或相關訂閲組,包括網站訂閲和/或域訂閲,以及其他
與單個網站或域相關的訂閲。每個唯一的站點至少包含一個域名訂閲或一個網站訂閲。例如,代表單個網站的服務的活動網站訂閲、自定義域訂閲和Google Workspace訂閲將被視為一個唯一的站點,因為所有這些訂閲一起工作,併為單個實體的在線狀態提供服務。獨一無二的訂閲不包括Unold中的一次性購買或接待服務。獨立訂閲的總數是我們業務規模的關鍵指標,也是我們能否增加收入基礎的關鍵因素。
與2021年同期相比,截至2022年3月31日,獨立訂閲量增加了40萬,或9.7%。這些增長主要是由於購買了更多的新訂閲和保留了現有客户。
總預訂量。預訂量總額包括購買的所有訂閲的現金收據,以及根據合同協議條款應支付的待履行債務。在多年合同的情況下,總預訂量僅包括一年的承諾收入。總預訂量提供了對我們解決方案的銷售和業務表現的洞察,因為對於我們的大部分業務,我們在銷售時收取付款,並在我們的訂閲協議期限內按比例確認收入。
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,總預訂量增加了2960萬美元,增幅為14.9%。這些增長主要是由於獨特訂閲量的增加和接待服務的增加。
年運行率收入(“ARRR”)。我們計算ARRR的方法是將該期間最後一個月的訂閲費收入和與相關費用(與商業交易相關的費用)所產生的收入乘以12。我們認為,ARRR是我們未來收入潛力的一個關鍵指標。然而,ARRR應獨立於收入進行查看,並且不代表我們按年率計算的GAAP收入,因為它是一個運營指標,可能會受到訂閲開始和結束日期以及續訂費率的影響。ARRR並不是收入的替代或預測。
截至2022年3月31日,ARRR比2021年同期增加了1.148億美元,增幅為15.2%。這一增長主要是由於獨特訂閲量的增加和我們商業收入的增加,包括增加了接待服務。
每個唯一訂閲的平均收入。我們將ARPU計算為前12個月的總收入除以期初和期末的唯一訂閲總數的平均值。我們相信,ARPU是評估我們銷售更高價值套餐和附加訂閲能力的有用指標。
截至2022年3月31日,ARPU與2021年同期相比增加了13.73美元,或7.2%。這一增長主要是由於增加了接待服務以及附屬產品的增長,以及朝着更高價值計劃的組合增加。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的補充業績衡量標準。我們將調整後的EBITDA計算為淨虧損,不包括利息支出、其他收入、淨額、所得税準備金/(收益)、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出以及我們認為不能反映我們持續經營業績的其他項目。以下是調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP指標--淨虧損的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (92,860) | | | $ | (1,146) | |
利息支出 | 2,449 | | | 3,260 | |
所得税準備金[受益於]所得税 | 56,820 | | | (5,782) | |
折舊及攤銷 | 8,058 | | | 8,506 | |
基於股票的薪酬費用 | 24,097 | | | 9,852 | |
其他收入,淨額 | (1,511) | | | (3,593) | |
調整後的EBITDA | (2,947) | | | 11,097 | |
截至2022年3月31日的三個月,調整後的EBITDA與2021年同期相比減少了1,400萬美元,降幅為126.6%。減少的主要原因是營銷和銷售費用增加、基於現金的工資增加以及與研發人員增加和增加接待服務有關的福利相關費用增加。
無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流是我們的管理層用來評估我們的核心運營業務以及我們滿足當前和未來融資和投資需求的能力的補充流動性指標。我們將無槓桿自由現金流定義為經營活動的現金流減去用於資本支出的現金增加
扣除相關税收優惠後為利息支出支付的現金。以下是無槓桿自由現金流與最具可比性的GAAP衡量標準--來自經營活動的現金流--的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | $ | 47,270 | | | $ | 50,131 | |
資本支出中已支付的現金 | (3,359) | | | (657) | |
自由現金流 | 43,911 | | | 49,474 | |
為利息支付的現金,扣除相關税收優惠 | 1,624 | | | 2,308 | |
無槓桿自由現金流 | $ | 45,535 | | | $ | 51,782 | |
截至2022年3月31日的三個月,無槓桿自由現金流與2021年同期相比減少了620萬美元,降幅為12.1%。這一下降主要是由於營銷和銷售以及研發支出的增加,抵消了與我們的接待服務相關的用餐者預付款的時間安排。此外,我們的資本支出由於與不斷增長的員工基礎相關的採購而增加,因為這與租賃改善和員工硬件有關。
商品總值。GMV代表在我們的平臺上銷售的商品、實物、內容和時間的價值,包括酒店服務,扣除退款後,在給定的時間段內。與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,我們平臺上處理的GMV增加了3.486億美元,或28.4%。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層需要作出影響簡明綜合財務報表所報告金額的估計、判斷和假設。管理層的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他特定市場和相關假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計政策在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的關鍵會計政策沒有顯著變化。有關更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的其他部分“財務信息,第1項,財務報表,附註2,重要會計政策摘要”。
近期發佈的會計準則
關於最近會計聲明的討論包括在我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中,該附註2包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
成為一家新興成長型公司的意義
作為一家上一財年收入不到10.7億美元的公司,我們符合《就業法案》所定義的“新興成長型公司”的資格。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括:
•我們被要求在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中只包括減少的披露;
•根據第404(B)條,我們不需要聘請審計師來報告我們對財務報告的內部控制;
•我們不需要將某些高管薪酬問題提交股東諮詢投票,例如“薪酬發言權”、“頻率發言權”和“黃金降落傘發言權”;以及
•我們不需要披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與業績的相關性,以及首席執行官薪酬與我們的員工薪酬中位數的比較。
我們可以利用這些規定,直到2021年5月19日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明生效五週年或更早使我們不再是一家新興成長型公司的財政年度的最後一天。
根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們目前正在利用這一豁免。
有關我們作為一家新興成長型公司的相關風險,請參閲“Part II.Item 1A.風險因素,與我們的業務和行業相關的風險”。 我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
雖然我們的大部分收入是以美元計價的,但也有一部分收入是以歐元計價的。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,我們70.7%的收入是以美元計價的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,我們收入的29.3%以歐元計價。在截至2021年9月30日的三個月中,我們確定了第一季度和第二季度本應歸類為以歐元計價的國際收入的某些收入。因此,在2021年第三季度,我們將與第一季度相關的約410萬美元從以美元計價的美國收入中重新歸類為以歐元計價的國際收入。使用最新的分類,在截至2021年3月31日的三個月裏,以美元和歐元計價的收入將分別為68.4%和31.6%。隨着我們在全球擴張,我們將進一步受到貨幣匯率波動的影響。
此外,我們國際子公司的資產和負債以子公司的當地貨幣計價。因此,子公司的資產和負債按適用資產負債表日的有效匯率換算為美元。收入和支出項目按適用期間的平均匯率換算。因此,我們的經營結果將受到外幣相對於美元價值的任何增減的影響。截至2022年3月31日的三個月的交易收益為150萬美元,截至2021年3月31日的三個月的交易收益為350萬美元。
我們目前不對衝外匯風險敞口。我們未來可能會對衝我們的外匯風險,並可能使用貨幣遠期合約、貨幣期權或其他常見的衍生品金融工具來降低外匯風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
利率敏感度
截至2022年3月31日,我們擁有總計1.128億美元的現金等價物和有價證券。我們持有的現金等價物用於營運資本目的。我們對有價證券的投資是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化,我們的現金等價物和我們的有價證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。由於利率的變化,我們未來的投資收入可能會低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
信貸協議項下的借款須支付相當於LIBOR或ABR(在任何一種情況下)加上適用保證金的利率(由我們選擇)。根據信貸協議截至2022年3月31日的未償還餘額,LIBOR或ABR每增加100個基點,我們將產生約530萬美元的額外年度利息支出。我們目前不對利率敞口進行對衝。我們未來可能會對衝我們的利率敞口,並可能使用掉期、上限、項圈、結構性項圈或其他常見的衍生品金融工具來降低利率風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
信用風險
我們在不同的賬户中維護現金和現金等價物餘額的組成部分,這些餘額不時超過聯邦存款保險覆蓋範圍的限制。此外,我們幾乎所有的現金和現金等價物以及我們的有價證券都由三家我們認為具有高信用質量的金融機構持有。我們的現金和現金等價物存款沒有任何損失,我們的管理團隊對賬户進行監控以降低風險。如果持有我們現金和現金等價物的金融機構違約,或者我們持有的公司債券和商業票據的發行人違約,我們將面臨信用風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日,即Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時,我們披露控制和程序的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官
首席財務官兼首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序正在有效地運行,我們的管理層得出結論,本季度報告中包含的本Form 10-Q表中的精簡綜合財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計準則的公平陳述。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
正如我們在Form 10-Q/A季度報告中披露的那樣,截至2021年9月30日,在我們計算A類、B類和C類股東基本和攤薄(WASO)的加權平均股份淨額(虧損)/每股收益,以及相關的A類、B類和C類普通股股東的每股淨(虧損)/收益的計算中,發現了財務報告方面的重大弱點。截至2022年3月31日,我們通過加強我們的管理審查控制,包括重新執行WASO計算,以及通過同意適當來源的數據輸入,審查計算中使用的信息的完整性和準確性,從而完成了對實質性弱點的補救。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們彌補了WASO計算以及可歸因於A類、B類和C類普通股股東的每股淨(虧損)/收益相關計算的重大缺陷,這是我們對財務報告的內部控制的變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能影響到我們的財務報告內部控制。有關這一發現的進一步討論,請參閲“實質性弱點”。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。然而,在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,無論控制系統的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能不時涉及正常業務活動所引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟,而吾等相信訴訟結果如個別或合共對吾等的業務、財務狀況及經營結果產生重大不利影響,則對吾等不利。
第1A項。風險因素
風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及這份Form 10-Q季度報告中包含的財務和其他信息,包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註。如果實際發生以下任何風險或不確定因素,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。下面討論的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險或不確定因素,也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
我們在此以Form 10-Q的形式提供本季度報告中包含的風險因素的以下摘要,以增強我們風險因素披露的可讀性和可讀性。我們鼓勵您仔細審閲這份10-Q表格季度報告中包含的全部風險因素,以獲得有關使我們的證券投資具有投機性或風險性的重大因素的更多信息。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•如果我們不能吸引和留住客户,擴大他們對我們平臺的使用,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
•如果我們不能改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性,以響應客户不斷變化的需求,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•我們的行業競爭激烈,我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
•新冠肺炎疫情已經影響了我們、我們的供應商和消費者的運營方式,並對全球經濟產生了不利影響,這將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況仍不確定。
•Squaspace品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
•如果我們的營銷和銷售活動不能在我們預期的水平上產生新客户,或者不能在具有成本效益的基礎上產生新客户,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
•我們依賴高技能人才,如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員,我們可能就無法應對競爭挑戰。
•我們嚴重依賴我們軟件的可靠性、安全性和性能。如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷,或者我們在維護軟件方面有困難,我們可能會損失收入和市場認可度,並可能產生與客户抗辯或解決索賠的成本。
•如果我們平臺中使用的技術或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級對客户與我們平臺的交互以及用户與我們的客户站點的交互過程產生不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
•我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務,我們可能會受到制裁和損害,並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
•我們的業務容易受到與國際銷售和在不同國家使用我們的平臺以及我們在這些國家本地化我們的平臺的能力相關的風險的影響。
•我們A類普通股的交易價格可能會波動,無論我們的經營業績如何,都可能大幅快速下降。
•我們普通股的多級結構具有將投票權集中到持有我們B類普通股的股東手中的效果,包括我們的創始人和首席執行官,限制了您影響公司事務的能力。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們不能吸引和留住客户,擴大他們對我們平臺的使用,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
近年來,我們經歷了增長,這在很大程度上是由於訂閲量的持續增長和留存,包括隨着時間的推移擴大使用我們平臺的客户。我們為每個訂閲計劃提供兩種付款方式:按月和按年。目前,客户的訂閲在每個月或每年的期限結束時自動續訂,但客户可以隨時禁用自動續訂或取消訂閲。因此,即使我們平臺的獨特訂閲數量近年來有所增長,也不能保證我們將能夠在現有的月度或年度訂閲期之後保留獨特的訂閲。此外,對我們定期向客户收費的能力施加的任何限制或限制,無論是由於新法規還是其他原因,都可能顯著降低我們獨特的訂閲保留率。
許多因素可能會影響我們吸引和留住客户以及擴大客户對我們平臺的使用的能力,包括:
•與其他類似解決方案相比,我們解決方案的質量和設計;
•我們開發新技術或提供新的或改進的解決方案的能力;
•與競爭對手相比,我們解決方案的定價;
•我們客户支持的可靠性和可用性;
•我們有能力提供集成到我們平臺中的增值第三方應用程序、解決方案和服務;
•與我們的解決方案有關的任何感知或實際的安全、可靠性、質量或兼容性問題,包括與系統中斷、計劃外停機和網絡攻擊對客户數據的影響相關的問題;
•我們有能力擴展到新的地理區域;以及
•我們營銷活動的成本和效果。
我們歷史上經歷過由於總體經濟狀況和其他風險影響我們客户的業務或需求而導致的客户流失。這些客户中的許多人都處於創業發展階段,不能保證他們的業務會成功。其他客户可能正在尋找針對特定活動的短期解決方案。我們與續訂相關的成本大大低於與生成新的獨特訂閲相關的成本。因此,我們獨特訂閲量的減少,即使被新的獨特訂閲量的增加所抵消,也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情或其他原因導致的任何不穩定或不確定的經濟狀況,以及由此導致的任何業務形成減少或中小企業倒閉,都可能影響我們產生新的獨特訂閲或保留現有獨特訂閲的能力。
此外,即使我們平臺上的獨立訂閲數量增加,我們的增長率也可能會隨着時間的推移而下降。由於我們的增長率下降,投資者對我們的業務、財務狀況和經營結果的看法可能會受到不利影響。在我們增長速度放緩的程度上,我們的業務業績將越來越依賴於我們保留現有獨特訂閲的收入和增加對現有客户的銷售的能力。
如果我們不能改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性,以響應客户不斷變化的需求,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新,我們預計它們將繼續快速發展。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效響應不斷變化的市場動態的能力,同時繼續改進和增強我們解決方案的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性。例如,隨着移動設備上的商務交易繼續以比桌面交易更快的速度增長,持續有效的移動功能對我們的長期發展和增長戰略變得越來越不可或缺。如果我們無法開發新的和升級的解決方案,
如果我們的客户滿意,並且跟上了快速的技術和行業變化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
開發新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們無法準確預測客户不斷變化的需求或新興的技術趨勢,或者我們無法實現我們在技術投資中預期的好處,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。開發新的和升級的解決方案需要我們的研發團隊花費大量的時間和精力,因為更新、編碼和測試新的和升級的解決方案並將它們集成到我們現有的解決方案中可能需要幾個月的時間。此外,我們的設計團隊花費了大量的時間和資源,以便將各種設計元素和其他功能融入任何新的和升級的解決方案中。引入這些新的和升級的設計和功能特性通常涉及大量的營銷支出。我們還必須管理我們現有的解決方案,同時繼續推出新的解決方案。鑑於這種複雜性,我們偶爾會在完成新的和升級的解決方案的開發和引入方面遇到延誤,未來也可能遇到這種情況。
我們的行業競爭激烈,我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
提供基於SaaS的網站設計和管理軟件的市場正在發展,而且高度分散,我們在業務的各個方面都面臨着競爭,我們預計未來隨着現有和新的競爭對手推出新的解決方案或增強現有的解決方案,競爭將會加劇。我們還與提供與我們部分解決方案重疊的服務或產品的特定提供商競爭,包括在線呈現解決方案、電子商務解決方案、域名註冊和網站託管服務、電子郵件營銷解決方案和日程安排解決方案。我們的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史、更大的客户基礎、更高的品牌認知度、更廣泛的商業關係以及更多的財務和其他資源。
新的或現有的競爭對手可能能夠開發出更受客户歡迎的解決方案,或者能夠比我們更快、更有效地響應客户及其用户的新的或不斷變化的機會、技術、法規或要求。此外,一些較大的競爭對手可能能夠利用更大的已安裝客户羣和分銷網絡來採取更積極的定價政策,並提供更有吸引力的銷售條款,這可能會導致我們失去潛在的銷售或降低價格以保持競爭力。
隨着我們的競爭對手進行業務合併或聯盟或籌集額外資本,或者隨着其他細分市場或地理區域的老牌公司向我們的細分市場或地理區域擴張,競爭也可能加劇。例如,某些競爭對手可以利用在一個或多個市場的強勢或主導地位,通過將競爭對手的平臺或功能整合到他們控制的解決方案(如搜索引擎、網絡瀏覽器、移動設備操作系統或社交網絡)中,或通過使訪問我們的平臺變得更加困難來獲得競爭優勢。我們還期待新進入者提供具有競爭力的解決方案。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
新冠肺炎疫情已經影響了我們、我們的供應商和消費者的運營方式,並對全球經濟產生了不利影響,這將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況仍不確定。
為了應對新冠肺炎疫情,我們採取了一系列行動,已經並將繼續影響我們的業務、財務狀況和運營結果,包括將我們所有辦公室(包括公司總部)的員工過渡到遠程或混合在家工作安排,並建議限制差旅和相關限制。儘管我們認為,由於新冠肺炎疫情,這些行動是合理和必要的,但它們擾亂了我們的業務。鑑於新冠肺炎的持續傳播,我們未來可能不得不採取更多行動,進一步擾亂我們的業務。雖然我們擁有分散的員工隊伍,並且我們的員工習慣於遠程工作或與遠程員工一起工作,但我們的員工隊伍在歷史上並不是完全遠程的。限制出差和減少面對面的商務活動可能會影響我們保護企業文化的能力。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。新冠肺炎疫情還可能導致主要服務提供商提供的服務延誤或中斷。我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量的時間、注意力和資源來監控新冠肺炎疫情和相關的全球經濟不確定性,並尋求管理其對我們業務和勞動力的影響。
新冠肺炎和相關疫苗將在多大程度上影響我們的業務和運營結果,將取決於高度不確定和目前無法預測的未來發展。如果經濟狀況惡化,疫情的不確定性可能會導致潛在或現有客户取消訂閲我們的解決方案,用户可能沒有財力從我們的客户那裏進行購買,或者可能會推遲或減少可自由支配的購買,從而對我們的電子商務客户和我們相關的運營結果產生負面影響。我們的企業家和小型企業客户可能比擁有更多流動性和獲得資本的大型企業更容易受到一般經濟狀況的影響。目前,我們無法預測這將對我們的業務、未來的運營結果和財務狀況產生多大影響。此處和整個過程中所描述的風險
“風險因素”一節可能會因新冠肺炎大流行的持續或其他未來不利的公共衞生事態發展而進一步加劇。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們經歷的增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們平臺的可擴展性和靈活性取決於我們的技術和網絡基礎設施的功能,以及我們處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。我們平臺上的獨特訂閲數量和通過我們平臺處理的訂單數量的增長增加了處理的數據量和請求量。傳輸增加的數據和請求時出現的任何問題都可能損害我們的品牌或聲譽。此外,隨着我們業務的增長,我們將需要投入更多的資源來改善我們的運營基礎設施,並繼續增強我們的可擴展性,以保持我們平臺的性能。
我們的增長也給我們的管理、行政、運營、財政和其他資源帶來了巨大的壓力,而且可能會繼續給我們帶來巨大的壓力。我們打算進一步擴大業務,包括進入新的地理區域,但不能保證我們的收入將繼續增長。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些投資相關的成本,這些投資的回報可能會低於我們的預期,或者發展速度可能比我們預期的更慢。除非我們的增長導致我們收入的增長與與此增長相關的成本增長成比例或更高,否則我們的盈利能力可能會受到不利影響。隨着我們的發展,我們將被要求繼續改進我們的業務和財務控制、管理信息系統和報告程序,但我們可能無法有效地做到這一點。
Squaspace品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能保護或推廣我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們相信,保護、維護和提升SquaSpace品牌是我們成功不可或缺的一部分,特別是在我們尋求吸引新客户的時候。保護、維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們繼續提供以設計為中心的差異化解決方案的能力,而我們可能無法成功做到這一點。如果我們不能保持Squaspace品牌專注於設計的形象,我們品牌的價值可能會下降。成功維護我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性,我們提供可靠和有用的平臺滿足客户需求的能力,我們維持客户信任的能力,以及我們繼續開發和成功差異化我們的解決方案的能力。我們解決方案的錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,包括通過我們平臺訪問的第三方服務,可能會損害我們的聲譽和品牌。媒體的負面報道、負面宣傳或公眾對我們或我們的營銷努力、我們的行業、我們平臺的質量和可靠性或我們的隱私和安全做法的負面看法也可能損害我們的聲譽和品牌。如果發生損害我們聲譽和品牌的事件,我們擴大訂閲基礎的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加,而推廣我們的品牌可能需要大量支出。我們已經投入了大量資源,並預計將繼續投入大量資源,以提高我們的品牌知名度,無論是在總體上還是在特定的地區和特定的客户羣體中。我們不能保證我們的品牌發展戰略和資源投資將提高Squaspace品牌的認知度或帶來更多的客户基礎。此外,由於語言障礙和文化差異,我們的國際品牌努力可能會被證明是不成功的。如果我們保護和推廣我們品牌的努力不成功,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,即使品牌認知度和忠誠度提高,收入的增長可能也不會達到與我們的營銷支出相稱的水平。
如果我們的營銷和銷售活動不能在我們預期的水平上產生新客户,或者不能在具有成本效益的基礎上產生新客户,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們使用各種營銷渠道來推廣我們的品牌,包括在線關鍵字搜索、贊助和名人代言、電視、播客、平面和在線廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們因為廣告費用變得高得令人望而卻步或其他原因而無法訪問其中一個或多個渠道,我們可能無法有效地宣傳我們的品牌,這可能會限制我們增長業務的能力。此外,為了保持我們目前的收入和業務增長,我們需要不斷優化旨在獲得新客户的營銷活動。然而,我們可能無法準確預測客户的興趣,因此無法產生預期的營銷支出回報。新客户邊際獲取成本的意外增加可能會對我們擴大訂閲基礎的能力產生不利影響。我們已經並可能在未來將營銷費用的很大一部分投資於更傳統的廣告和我們品牌的推廣,包括通過印刷和電視廣告,其效果比在線營銷更難追蹤。如果這些營銷活動不能為我們的網站帶來流量,吸引潛在客户,並導致新的和續訂的訂閲達到我們預期的水平,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
如果對我們解決方案的需求達不到預期,我們的創收能力可能會受到不利影響。
儘管我們預計個人和企業對我們的解決方案的需求會持續增長,但增長率可能會達不到我們的預期,或者市場可能不會增長,包括新冠肺炎疫情帶來的負面經濟影響或未來不利的公共衞生發展。我們對未來收入增長的預期在一定程度上是基於反映我們為個人和企業服務的行業知識和經驗的假設,以及我們最近的業績、關於人口結構變化的假設、國際互聯網基礎設施可用性和容量的增長以及總體經濟環境。如果這些假設中的任何一個被證明是不準確的,包括由於當前全球經濟不確定性的程度,我們的增長可能會顯著低於預期。
我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力提供一個集成和全面的平臺,使不同的客户羣能夠啟動、發展和運營他們的業務或推廣他們的品牌。我們解決方案的成功是基於這樣的假設,即在線存在是並將繼續是我們的客户快速、輕鬆和負擔得起地建立、擴展和管理他們的品牌和業務的能力的重要因素。如果我們的這一假設是錯誤的,例如,由於引入了新的技術或行業標準來取代在線業務的重要性,或者使我們現有的或未來的解決方案過時,那麼我們保留現有客户和吸引新客户的能力可能會受到不利影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能保持持續的高水平客户支持,我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們相信,我們對客户支持的關注對於獲得新客户、留住現有客户和發展我們的業務至關重要。因此,我們在客户運營團隊的質量和培訓以及他們用來提供這項服務的工具方面投入了大量資金。如果我們不能保持持續的高水平客户支持,我們可能會失去現有客户。此外,我們吸引新客户和增加獨特訂閲量的能力在一定程度上取決於我們為客户提供的支持以及現有客户的積極推薦。任何未能保持持續高水平的客户支持,或市場認為我們沒有保持高質量客户支持的看法,都可能對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的定價決策可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。
我們會不時更改我們的整體定價模式或訂閲計劃和附加服務的不同價格點,並預計未來會這樣做。然而,不能保證任何新的定價模型或價格點將是最優的,不會導致客户流失或利潤損失。此外,隨着競爭對手推出新的解決方案,我們可能無法以目前使用的價格或定價模式吸引新客户,我們可能會被要求降價。個人和小企業構成了我們平臺上的大多數客户,他們可能對價格上漲很敏感,或者受到競爭對手提供的更具吸引力的價格的影響。我們還必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能會收購或投資公司,這可能會分散我們管理層的注意力,並導致對我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。
我們不時評估潛在的戰略收購或投資機會,並在最近完成了各種戰略收購。我們未來達成的任何交易都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。收購和整合另一家公司或技術的過程可能會造成不可預見的經營困難和支出。收購和投資涉及許多風險,例如:
•將管理時間和重點從經營業務上轉移;
•使用我們其他業務領域所需的資源;
•保留和整合被收購公司的員工,包括對我們企業文化的潛在風險或挑戰;
•實施或補救被收購公司的控制、程序和政策;
•難以整合被收購公司的會計系統和業務;
•協調產品、工程以及銷售和營銷職能,包括將被收購公司的解決方案和基礎設施與我們現有的解決方案和基礎設施相結合的困難和額外費用,以及將被收購公司的客户轉換到我們的平臺上的困難;
•不可預見的費用或負債;
•收購或投資對我們現有業務關係的不利影響;
•可能產生不利的税收後果;
•與被收購公司或投資有關的訴訟或其他索賠;以及
•在海外收購的情況下,需要整合不同文化和語言的業務和勞動力,並解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的經營結果進行計提,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未來的收購和投資也可能導致股權證券的稀釋發行,這可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響,導致發行具有優於我們A類普通股的權利和優先權的證券,或者導致債務產生限制性契約,限制我們的經營靈活性。
我們可能無法確定符合我們戰略目標的未來收購或投資機會,或在確定此類機會的範圍內,我們可能無法就收購或投資談判達成我們可以接受的條款。我們完成的收購可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的戰略目標,而且我們完成的任何收購都可能被投資者視為負面。為了支付任何此類收購,我們可能不得不使用現金或產生債務,這兩者都可能影響我們的財務狀況或我們A類普通股的交易價格。目前,我們尚未就任何此類重大交易作出任何承諾或達成任何協議。
我們依賴高技能人才,如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員,我們可能就無法應對競爭挑戰。
我們未來的成功將取決於我們繼續招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高級管理人員、工程師、設計師、產品經理、財務和法律人員以及客户支持。對高技能人才的競爭非常激烈。我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理軟件方面擁有豐富經驗的工程師、設計師和產品經理,以及熟練的營銷、運營和客户支持專業人員,而我們可能無法成功吸引和留住我們需要的專業人員。我們可能需要投入大量現金和股權來吸引和留住新的高技能員工,而且可能永遠不會實現這些投資的回報。此外,我們為美國辦事處招聘全球人才的能力受到美國移民法的限制,包括與H1-B簽證相關的移民法。如果我們不能有效地招聘、培訓和留住員工,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
除了招聘和整合新員工外,我們還必須繼續專注於留住我們的關鍵員工,他們培育和促進我們的創新企業文化。我們未來的業績有賴於我們的創始人兼首席執行官Casalena先生的持續服務和貢獻,他對我們的業務和增長戰略的發展至關重要,此外還有其他關鍵員工來執行我們的業務計劃,並尋找和尋求新的機會和解決方案。未能妥善制定或管理繼任計劃或培養領導人才,或失去關鍵員工的服務,可能會大大推遲或阻礙我們戰略目標的實現。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作;因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名我們的關鍵員工(包括履行職責的任何限制,或因病而短期或長期缺勤)可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要依靠一個供應商來處理我們客户的付款,我們與有限數量的供應商集成來處理用户的交易。
我們平臺的成功在一定程度上取決於我們整合和向客户提供第三方服務的能力。特別是,我們使用斯利普公司處理我們與客户的交易,我們為我們的客户提供支付處理集成,以便通過斯利普、PayPal Holdings,Inc.(“PayPal”)和Block,Inc.(“Block”)向用户收費。雖然我們為我們的客户提供三種支付處理集成,通過這些集成向他們的用户收費,但其中任何一家公司提供的相關服務的中斷或問題可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果STRIPE、PayPal或Block終止與我們的關係或無法代表我們繼續處理付款,我們可能會在尋找和整合替代支付服務提供商以處理我們客户及其用户的付款時產生重大延遲和費用,並且任何此類替代支付服務提供商的質量和可靠性都可能是不可比擬的。
如果我們不能保持我們的平臺和解決方案與第三方應用程序或內容的兼容性,或者如果我們提供的第三方應用程序跟不上競爭對手的提供,對我們的平臺和解決方案的需求可能會下降。
除了為我們的客户提供使用STRIPE和其他支付解決方案的權限外,我們還為我們的客户提供用於訂單履行、會計和其他業務服務以及第三方內容的第三方應用程序。第三方應用程序提供商可能會更改其應用程序的功能,第三方內容提供商和應用程序提供商可能會更改其他人訪問應用程序或內容的方式,或者以不利的方式更改管理其應用程序或內容的使用的條款。此類更改可能會限制、限制或終止我們對其應用程序和內容的訪問,這可能會對我們的解決方案產生負面影響,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,競爭對手可能會提供比我們平臺中集成的第三方應用程序更好的功能。如果我們未能集成客户在線展示所需的新第三方應用程序和內容或直接開發它們,我們可能無法提供客户期望的功能,這將對我們的解決方案產生負面影響,並因此損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們嚴重依賴我們軟件的可靠性、安全性和性能。如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷,或者我們在維護軟件方面有困難,我們可能會損失收入和市場認可度,並可能產生與客户抗辯或解決索賠的成本。
我們平臺的可靠性和持續可用性對我們的成功至關重要。然而,像我們這樣的軟件經常包含難以檢測和糾正的錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤,特別是在首次引入或發佈新版本或增強功能時。我們在我們的平臺中安裝的任何第三方軟件都可能存在類似的缺陷。儘管我們進行了內部測試,但我們的平臺可能包含嚴重的錯誤或缺陷、安全漏洞或軟件錯誤,我們可能無法及時或根本成功糾正這些錯誤或缺陷,隨之而來的任何中斷都可能導致收入損失、鉅額資本支出、市場接受度延遲或損失以及我們的聲譽和品牌受損,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們的平臺是基於雲的,這使我們能夠同時向所有客户部署新版本和增強功能。如果我們同時向所有客户部署包含錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤的新版本或增強功能,其後果將比僅向較少數量的客户部署此類版本或增強功能更嚴重。此外,如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。
由於客户可能會將我們的解決方案用於對其業務至關重要的流程,因此我們平臺中的錯誤、缺陷、安全漏洞、服務中斷或軟件錯誤可能會給我們的客户帶來損失。客户可以要求我們賠償他們遭受的任何損失,或者他們可能完全停止與我們的業務往來。此外,客户可能會在社交媒體上分享糟糕經歷的信息,這可能會損害我們的聲譽。不能保證在與我們的客户的協議中通常包括的試圖限制索賠風險的條款是可執行的或足夠的,或者以其他方式保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不成功,我們的任何客户對我們提出的索賠都可能非常耗時,轉移管理層的注意力,而且辯護成本高昂,可能會嚴重損害我們的聲譽和品牌,使我們的解決方案更難銷售。
我們依賴搜索引擎、社交網站和在線流媒體服務來吸引相當一部分的客户,如果這些搜索引擎、社交網站和在線流媒體服務改變它們的列表或廣告政策,或者提高它們的定價或遇到問題,可能會限制我們吸引新客户的能力。
許多客户通過谷歌等互聯網搜索引擎以及Facebook和YouTube等社交網站和在線流媒體服務上的廣告找到我們的平臺。如果我們的排名不那麼突出,或者因為任何原因沒有出現在搜索結果中,我們網站的訪問量可能會大幅下降,我們可能無法取代這些流量。搜索引擎不時修改他們的算法,試圖優化他們的搜索結果。如果我們算法列表所依賴的搜索引擎修改了他們的算法,我們可能會在搜索結果中不那麼突出或根本不出現,這可能會導致我們網站的流量減少,我們可能無法取代。此外,如果Google AdWords等搜索引擎營銷服務的成本增加,我們可能會產生額外的營銷費用,我們可能會被要求將更大比例的營銷支出分配給這個渠道,或者我們可能被迫嘗試用另一個渠道來取代它(如果價格合理,可能無法獲得),我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,競爭對手未來可能會競標我們的品牌名稱和其他搜索詞,我們用這些詞來吸引我們網站的流量。這樣的行動可能會增加我們的營銷成本,並導致我們網站的流量減少。此外,搜索引擎、社交網站和視頻流服務可能會不時改變其廣告政策。如果這些政策的任何變化延遲或阻止我們通過這些渠道進行廣告,可能會導致我們網站的流量和我們解決方案的銷售減少。此外,新的搜索引擎、社交網站、視頻
流媒體服務和其他流行的數字參與平臺可能會在特定的司法管轄區或更廣泛的範圍內發展,以減少現有搜索引擎、社交網站和視頻流服務上的流量。此外,使用Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri等語音識別技術可能會導致搜索引擎的流量減少,可能會導致我們網站的流量減少。如果我們不能通過廣告或其他方式獲得知名度,我們的網站可能無法獲得顯著的流量。
如果我們平臺中使用的技術或操作系統和互聯網瀏覽器的新版本或升級對客户與我們平臺的交互以及用户與我們的客户站點的交互過程產生不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們相信,我們集成的網絡和移動平臺幫助我們擴大了客户基礎。除了向客户提供在我們的平臺上創建的移動優化網站外,我們還提供移動應用程序,使客户能夠通過移動設備監控分析、履行訂單以及創建、編輯和管理內容等。未來,移動和桌面操作系統提供商,如微軟、谷歌、蘋果或任何其他互聯網瀏覽器提供商,可能會引入新功能,使客户難以使用我們的平臺,更改現有瀏覽器規範,使其與我們的平臺不兼容,阻止用户訪問客户的網站,或限制或排除我們的營銷努力。此外,我們受制於這些提供商的標準政策和服務條款,這些政策和條款可能會在未來發生變化。為了使我們的平臺適應其他操作系統,我們可能會產生額外的成本,我們可能會面臨技術挑戰,使我們的解決方案適應不同版本的已受支持的操作系統,例如不同手機制造商提供的Android變種,以及我們可能面臨技術挑戰,以適應Android和iOS平臺上的新硬件和軟件。對我們平臺中使用的技術、我們依賴的現有功能或操作系統或互聯網瀏覽器的任何更改,使客户難以訪問我們的平臺或訪問者訪問我們的客户網站,可能會使我們更難維持或增加我們的收入,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,隨着客户越來越期望能夠在其移動設備上或通過我們的移動應用程序購買和使用我們的解決方案, 我們未來的前景可能會受到損害,或者我們可能會面臨建設和維護這一功能的成本增加。我們的應用程序的使用還受適用的第三方應用程序商店使用條款的約束。如果我們無法在這些第三方應用商店上保持可用性或在這些商店上更新我們的應用程序,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們使用有限數量的雲服務提供商、基礎設施提供商和數據中心來交付我們的解決方案。這些供應商或這些設施的任何服務中斷都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們目前依賴於數量有限的雲服務提供商和第三方數據中心設施。雖然我們設計和構建了運行我們平臺的系統,並擁有安裝在我們所依賴的數據中心的硬件,但我們並不控制這些設施的運行。我們還從亞馬遜和谷歌獲得雲存儲和計算。我們已經在部署我們硬件的第三方數據中心經歷過故障,未來可能也會遇到這種情況。數據中心容易受到人為錯誤、網絡犯罪、計算機病毒和其他故意不良行為、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷。適用於不同司法管轄區數據中心的法律或法規的變化也可能導致服務中斷。同樣,如果我們無法利用亞馬遜和谷歌的雲服務,我們可能會遇到延遲或中斷。這些供應商或設施發生任何此類事件或其他意想不到的問題可能會導致數據(包括個人信息)丟失、我們解決方案的長期中斷以及我們的聲譽和品牌受損。
雖然我們的第三方數據中心和雲提供商協議包括自動續訂條款,但這些服務提供商沒有義務以商業合理的條款續訂協議,甚至根本沒有義務續訂協議。此外,根據這些協議中的一項或多項及時發出不續訂意向通知,可能無法為我們提供足夠的時間來轉移業務,並可能導致我們的平臺中斷。同樣,我們關鍵基礎設施的其他方面的服務提供商,如專用網絡連接、內容交付、DDoS緩解、域名註冊和域名服務器等,沒有義務在各自的服務協議到期後繼續提供這些服務,也沒有義務續訂這些協議的條款。如果我們被要求在沒有足夠時間規劃和準備此類遷移的情況下將我們的設備移動到新設施、移動雲平臺或遷移到新的關鍵基礎設施供應商,我們將面臨巨大的挑戰,因為遷移或遷移的技術複雜性、風險和高昂成本。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議,或者如果服務提供商關閉了這些設施或停止提供此類服務,我們可能會被要求轉移到新的服務提供商,並可能因此而招致成本和可能的服務中斷。
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地接入互聯網,以及互聯網基礎設施的開發和維護。互聯網服務提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些解決方案的費用,這可能會導致額外的費用和客户流失。
我們的成功取決於普通公眾訪問互聯網的能力,以及繼續使用互聯網作為支付購買、交流、訪問社交媒體和研究以及進行商業活動的手段的意願
交易,包括通過移動設備。如果消費者或賣家因任何原因(包括無法使用高速通信設備、互聯網中斷或延遲、賣家和消費者的計算機中斷或其他損壞、接入互聯網的成本增加以及安全和隱私風險或對此類風險的看法)而無法、不願意或不太願意使用互聯網進行商業活動,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
目前,互聯網接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有巨大市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規,包括影響互聯網中立性的法律或法規的變化,可能會減少對我們解決方案的需求,增加我們的運營成本,要求我們改變我們開展業務的方式,或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們的增長,導致我們產生額外的費用,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。例如,付費優先順序可以使互聯網服務提供商徵收更高的費用。公眾對互聯網基礎設施、移動互聯設備和其他類似技術進步的看法正在迅速演變,這些行業過去曾受到批評。我們不能肯定公眾會繼續支持我們、我們的服務供應商、我們的客户及其用户所依賴或可能依賴的現有或新技術。如果我們的行業失去了公眾的興趣和支持,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲取、維護和保護我們的知識產權和專有信息,也無法阻止第三方未經授權使用我們的技術。
知識產權對我們的業務很重要。我們依靠商業祕密、著作權、專利法和商標法以及保密和知識產權轉讓或所有權條款等合同條款來保護我們的專有技術、專有技術、品牌和其他知識產權,所有這些只提供有限的保護。雖然我們的政策是保護和捍衞我們的知識產權,但我們採取的步驟可能不足以防止侵犯、挪用、稀釋或其他潛在的侵犯我們的知識產權的行為,或為我們提供任何競爭優勢。此外,外國法律對知識產權的保護可能不如美國現有的那樣多。例如,根據某些司法管轄區和外國的法律,保護我們的解決方案不被未經授權使用、複製、轉移和披露的某些許可條款可能無法執行或受到其他限制。此外,監管未經授權使用我們的知識產權是困難、昂貴和/或耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,或者在法律程序和程序可能受到限制的非司法糾紛解決場所,以及在每一個知識產權執法機制可能薄弱的情況下。如果我們擴大我們的國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的知識產權和專有信息的風險可能會增加。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施, 未經授權的第三方可能複製或反向工程我們的解決方案,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們提供的解決方案競爭的解決方案。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息和技術的訪問或所有權,或為未經授權使用或披露此類信息或技術提供足夠的補救措施。此外,這些協議不會阻止競爭對手獨立開發與我們的解決方案基本相同或更好的技術。此外,對於我們的知識產權註冊申請,包括但不限於商標申請,我們可能會不時受到反對或類似的訴訟。雖然我們的目標是通過在關鍵市場的商標註冊來獲得對我們品牌的充分保護,但有時第三方可能已經註冊或以其他方式獲得了同樣面向軟件市場的解決方案的相同或類似商標的權利。任何懸而未決的或未來的商標申請以及任何未來的專利申請,無論是否受到挑戰,都可能不會按照我們尋求的權利要求的範圍發放,如果有的話。不能保證待決或未來的申請將頒發額外的商標,專利將頒發給未來的申請(如果有的話),或任何已頒發的專利或商標不會全部或部分受到挑戰、無效、規避或宣佈無效或不可執行。, 或者根據專利授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。我們依靠我們的品牌和商標來向我們的客户識別我們的解決方案,並將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。如果我們無法充分保護我們的商標,第三方可能會使用與我們類似的品牌名稱或商標,導致混淆或稀釋我們的品牌名稱或商標,或使用我們的品牌和商標註冊域名,這可能會降低我們品牌的價值。
有時,我們可能會發現第三方正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。然而,監管未經授權使用我們的知識產權和挪用我們的技術是困難的,因此我們可能並不總是意識到這種未經授權的使用或挪用。此外,
為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟或其他執法程序可能成本高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。因此,我們可能意識到競爭對手的侵權行為,但可能會因為提起此類訴訟的成本、時間和分心而選擇不提起訴訟或其他執法程序來執行我們的知識產權。此外,即使我們決定提起訴訟或其他執法程序,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,挑戰或反對我們使用和以其他方式使用特定知識產權、服務和技術或我們知識產權的可執行性的權利。因此,儘管我們努力保護我們的知識產權,但未經授權的第三方可能會試圖使用、複製或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權或技術,或以其他方式開發與我們的解決方案具有相同或相似功能的解決方案。如果競爭對手侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,而我們沒有得到充分的保護或選擇不執行,或者如果競爭對手能夠開發具有相同或類似功能的解決方案而不侵犯我們的知識產權,我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
第三方對知識產權侵權的索賠,無論案情如何,都可能導致訴訟,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
軟件產業的特點是專利數量多,涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。第三方已經並可能在未來斷言,我們的平臺、解決方案、技術、方法或實踐侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權或其他專有權利。這種主張可以由尋求獲得競爭優勢的競爭者提出,也可以由其他當事人提出。我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會比我們擁有更大、更成熟的專利組合。
此外,非執業實體購買知識產權資產的目的是提出侵權索賠並試圖從我們這樣的公司那裏獲得和解,這些實體不太可能被任何規模的專利組合嚇倒,因為他們唯一或主要的業務是主張專利主張。隨着我們提供的解決方案數量和競爭對手數量的增加以及重疊的發生,索賠的風險可能會增加。此外,我們在一定程度上獲得了更大的知名度和市場曝光率,我們面臨着成為知識產權侵權索賠對象的更高風險。如果看起來有必要或可取,我們可能會尋求許可我們的解決方案被指控侵犯的知識產權。如果無法獲得所需的許可證,可能會導致訴訟。
無論案情如何,訴訟本身都是不確定的,為知識產權索賠辯護的成本高昂,可能會給管理層和員工帶來重大負擔,擾亂我們的業務行為,並對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何和解條款或任何不利判決可能要求我們支付大量損害賠償金、開發非侵權技術、簽訂收取使用費的許可協議、停止銷售或營銷我們的部分或全部解決方案、賠償我們的客户或合作伙伴、退還費用或重新命名我們的解決方案,任何這些都可能代價高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
我們的平臺包含開源軟件,這可能會對我們銷售解決方案的能力產生負面影響,對我們的專有軟件構成特別的風險,並可能使我們面臨訴訟。
我們在軟件開發過程中使用受一個或多個開源許可約束的開源軟件,我們可能會將其他開源軟件合併到我們的軟件中,或者將我們的軟件鏈接到開源軟件。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可使用和可修改的,但要遵守適用的許可證。某些開源軟件許可證要求分發或以其他方式提供與該實體的軟件相關的開源軟件的實體向該實體的軟件公開披露部分或全部源代碼,或以可能不利的條款或免費向他人提供該開源代碼的任何衍生作品,甚至該實體的軟件。
然而,許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且很少或根本沒有法律先例來解釋其中某些許可證的許多條款。因此,這些條款對我們業務的潛在影響是不確定的,並可能導致與使用我們的平臺相關的意外義務或限制。在這種情況下,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的解決方案、重新開發我們的解決方案、停止銷售我們的解決方案或根據開源許可證的條款發佈我們的專有源代碼,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。使用開源軟件的公司不時會面臨挑戰開源軟件使用和/或遵守開源許可條款的索賠,我們未來可能會受到此類索賠的影響。
雖然我們監測我們對開源軟件的使用,並努力確保沒有任何軟件的使用方式需要披露專有源代碼,從而使我們無法為使用我們的軟件收取費用或違反開源協議的條款,但我們不能保證我們的監測工作將完全成功。雖然我們認為我們的大多數解決方案不被視為分佈式軟件,因為不需要安裝適用的軟件,但這一地位可能會受到挑戰。另外,我們平臺的一些部分,
例如,我們的移動應用程序可以被認為是分佈式的。最後,某些開源許可證要求在某些情況下披露專有代碼,即使在沒有分發的情況下也是如此。在這些情況下,如果特定的開源許可需要,我們可能有義務公開我們的部分專有代碼,或者以其他方式受到不受歡迎的開源許可條款的約束。任何開放源碼許可的終止、要求披露專有源代碼或按開放源碼許可條款分發專有軟件或支付違約賠償金,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成損害,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的解決方案。
除了與許可證要求有關的風險外,使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不提供擔保、對軟件的起源或發展的控制或針對許可人的補救措施。此外,鑑於開源軟件的性質,第三方可能更有可能基於我們對開源軟件的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。最後,使用開源軟件可能會在我們的解決方案中引入漏洞。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着與信用卡和借記卡支付處理相關的風險,包括安全和監管風險。
我們接受信用卡和借記卡支付,因此面臨與信用卡和借記卡支付相關的一些風險,包括:
•支付費用,這可能會隨着時間的推移而增加,並可能要求我們提高解決方案的價格,或者經歷運營費用的增加;
•如果我們的計費系統不能正常工作,因此,我們不能及時或根本不自動向客户的信用卡收費,我們可能會損失收入;
•如果我們無法將按存儲容量使用計費費率保持在可接受的水平,我們的信用卡按存儲容量使用計費交易或其他信用卡和借記卡交易的手續費可能會增加,或者發行商可能會終止與我們的關係;
•如果我們無法保持支付卡行業數據安全標準(“PCI-DSS”)的合規性,我們可能會違反合同義務,受到罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任,被阻止處理或接受支付卡,或失去支付處理合作夥伴;
•我們依賴第三方支付服務提供商安全地存儲客户支付卡信息,並保持符合PCI-DSS標準;以及
•我們依賴第三方支付服務提供商來處理我們客户及其用户的付款,提供商可能會面臨停機,從而影響我們的現金流和客户的現金流。
也不能保證我們的第三方支付服務提供商的計費系統數據安全標準將充分符合我們尋求營銷我們解決方案的任何未來司法管轄區的計費標準。
此外,我們的某些子公司還提供與支付處理或類似活動相關的服務。美國財政部的金融犯罪執法網絡和各州銀行部門對從事資金傳輸的實體進行監管,並要求從事受監管活動的實體在聯邦一級進行登記,並在州一級獲得許可。到目前為止,我們一直依賴於此類註冊和許可要求的各種豁免,並根據我們的商業模式相信這些豁免是有效的。任何我們不能豁免的決定都可能需要花費時間和金錢來補救,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們系統中存儲的客户及其用户的個人信息、支付卡信息或其他機密信息的安全遭到破壞或以其他方式受到未經授權的訪問,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及存儲和/或傳輸個人信息、支付卡信息和其他機密信息。此外,我們在服務器上為客户存儲的潛在敏感或機密數據量一直在增加。如果第三方成功侵入我們或我們服務提供商的安全措施,或以其他方式未經授權訪問或獲取我們或我們的服務提供商維護的敏感或機密信息,我們可能面臨責任、業務損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們或我們的服務提供商實施的安全措施,如果成功,可能導致未經授權披露、濫用或丟失個人信息、支付卡信息或其他機密信息,暫停網絡託管操作,或導致我們平臺出現故障或中斷。
如果我們遇到任何實質性的違反安全措施或破壞或以其他方式遭受未經授權使用或披露或訪問個人信息、支付卡信息或其他機密信息的情況,我們可能會
需要花費大量的資本和資源來解決這些問題。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題,或者根本無法補救。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常直到針對目標啟動後才被識別,因此我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。計算機能力的進步、新漏洞的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他開發,也增加了我們或使用我們服務器的客户遭受重大安全漏洞的風險。我們、我們的服務提供商或我們的客户還可能遭受重大安全漏洞或未經授權訪問個人信息、支付卡信息和其他機密信息,原因是員工錯誤、流氓員工活動、惡意行為的第三方未經授權訪問或犯下疏忽錯誤或社會工程。在這方面,美國政府報告稱,作為對烏克蘭戰爭的迴應,美國對俄羅斯的制裁可能導致針對美國公司的網絡攻擊威脅增加。如果發生或被認為發生了重大安全漏洞或其他數據安全事件,對我們安全措施和聲譽有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去現有和潛在的客户,即使安全漏洞也會影響我們的一個或多個競爭對手。此外,對收集、使用、披露或保護個人信息、支付卡信息或其他機密信息的做法的擔憂,即使沒有根據,也可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生不利影響。, 財務狀況和經營結果。
任何實際或據稱的安全漏洞或對個人信息、支付卡信息和其他機密信息的其他未經授權的訪問,或涉嫌違反與隱私和數據安全有關的聯邦、州或外國法律或法規,都可能導致:
•強制客户通知、訴訟、政府調查、鉅額罰款和支出;
•就濫用個人信息、支付卡信息和其他機密信息向我們提出索賠;
•轉移管理層的注意力;
•損害我們的品牌和聲譽;
•暫停營業一段時間;以及
•對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,我們可能需要投入大量資源來調查和解決安全漏洞。對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護,無論其是非曲直,都將代價高昂,並可能導致聲譽損害。此外,根據某些監管計劃,例如《加州消費者隱私法》(“CCPA”),我們可能會根據每一項違反記錄的情況承擔法定損害賠償責任,無論對個人的任何實際損害或損害。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,拒絕承保任何特定索賠,或者我們的保險單和承保範圍的任何變化或停止,包括增加保費或實施大量免賠額要求,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們預計將繼續投入大量資源,以防範安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們擴展我們的解決方案並在更多的地理區域開展業務,此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。如果我們不遵守這些或任何未來的法律、法規或義務,我們可能會受到制裁和損害,並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
我們受到各種法律和法規的約束,包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會、州和地方機構等各種聯邦政府機構的監管,以及美國以外司法管轄區的數據隱私和安全法律。我們從我們當前和未來的員工以及我們當前和潛在的客户及其用户那裏收集個人信息和其他可能受到保護的信息。美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了對個人信息、支付卡信息或其他機密信息的收集、分發、使用、安全和存儲的限制或要求,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法,對在線收集、使用和傳播數據實施標準。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們對個人信息、支付卡信息或其他與個人有關的機密信息的收集、分發、使用、安全或存儲。這些義務在不同司法管轄區之間的解釋和適用可能不一致,並可能與彼此、其他法規要求或我們的內部做法相沖突。我們未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務,或任何安全事件導致未經授權訪問或獲取、發佈或轉移與我們的客户、員工或其他人有關的個人信息、支付卡信息或其他機密信息,可能會導致政府執法行動或訴訟, 這可能會導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有新頒佈和擬議的法律法規以及新興的關於隱私、數據保護和信息安全的行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。此類法律、法規、標準和其他義務可能會削弱我們收集或使用信息向客户投放廣告的能力,從而對我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力產生負面影響。例如,CCPA要求,除其他事項外,像我們這樣的覆蓋公司向加州消費者提供新的披露,並賦予這些消費者新的權利,包括訪問和刪除他們的信息的權利,以及選擇退出某些個人信息的共享和銷售或選擇加入某些財務激勵計劃的權利。法律還禁止覆蓋的企業歧視消費者(例如,對服務收取更高的費用),因為消費者行使了CCPA的任何權利。CCPA於2020年1月1日生效,加州總檢察長於2020年7月1日開始執行CCPA。CCPA對導致個人信息丟失的某些數據泄露行為規定了嚴格的法定損害賠償框架和私人訴權。這一私人訴權預計將增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。目前尚不清楚CCPA的各種條款將如何解釋和執行。CCPA已經多次修改,是加利福尼亞州總檢察長於2020年8月14日最終敲定的法規的主題。此外,加利福尼亞州國務卿最近批准了一項新的隱私法, 加州選民於2020年11月4日通過的加州隱私權法案(CPRA)。這一倡議大大修改了CCPA,可能會導致進一步的不確定性,並要求我們招致額外的成本和開支來努力遵守。弗吉尼亞州、科羅拉多州和猶他州最近也通過了全面的隱私法。其他州可能會通過類似的立法,可能會有更嚴厲的處罰,以及與我們的業務相關的更嚴格的合規要求。CCPA和其他類似的州或聯邦法律的影響可能是重大的,可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,並招致鉅額成本和潛在的責任,以努力遵守此類法律。未來對收集、使用、共享或披露客户數據的限制,或要求客户明示或默示同意收集、使用、披露、共享或以其他方式處理此類信息的額外要求,可能會增加我們的運營費用,要求我們修改我們的解決方案,可能會以實質性的方式,或者停止提供某些解決方案,並可能限制我們開發和實施新解決方案的能力。
此外,包括歐盟和加拿大在內的幾個外國和政府機構都有關於收集和使用本國居民個人信息和支付卡信息的法律法規,這些法規往往比美國的限制更嚴格。這些法域的法律和法規廣泛適用於個人信息和支付卡信息的收集、使用、存儲、披露和安全,這些信息識別或可用於識別個人,如姓名、電子郵件地址,在某些法域,互聯網協議(IP)地址、設備識別符和其他數據。儘管我們正在努力遵守適用於我們的法律和法規,但法院可能會以不同的方式修改和解釋這些義務和其他義務,未來可能會頒佈新的法律和法規。我們受歐盟《一般數據保護條例2016/679》(下稱《一般數據保護條例》)的約束,而在英國於2021年1月1日退出歐盟後,我們也受英國《一般數據保護條例》(下稱《英國數據保護條例》)的約束,該條例與經修訂的《2018年英國數據保護法》(下稱《英國數據保護法》)一起,在英國國內法律中保留了《一般數據保護條例》。英國的GDPR反映了GDPR下的罰款。目前尚不清楚英國的GDPR、英國數據保護法和其他英國數據保護法律或法規在中長期內將如何發展。此外,一些國家正在考慮或已經頒佈立法,要求在當地存儲和處理數據,這可能會增加提供我們的解決方案的成本和複雜性。任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準,或對現有法律、法規或其他標準的任何解釋的改變,都可能要求我們招致額外的成本並限制我們的業務運營。
適用於處理歐洲經濟區(“EEA”)和英國個人數據的監管環境,以及我們採取的應對行動,可能會導致我們面臨歐洲經濟區和英國的數據保護機構採取執法行動的風險,承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。特別是,關於將我們的歐洲現有和潛在員工以及我們的歐洲和英國客户及其用户的個人數據(如GDPR中使用的這樣的術語)轉移到美國,歐盟-美國隱私盾牌於2020年7月被歐盟法院宣佈無效,歐盟示範條款受到法律挑戰,可能會被修改或無效。歐盟委員會通過了新的模塊化歐盟示範條款,規定了18個月的實施期,而歐洲數據保護委員會(European Data Protection Board)發佈的不具法律約束力的補充措施指南讓人對向美國傳輸未加密數據的能力產生了懷疑。我們正在關注這些發展,但根據結果,我們可能無法成功地維持合法手段,從歐洲經濟區和英國在美國和任何其他歐盟或英國認為不夠充分的國家轉移和接收個人數據。除了其他影響外,我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本,並被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助我們處理數據或本地化某些數據。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不願或拒絕使用我們的解決方案的情況, 我們可能會發現有必要或希望進一步改變我們對歐洲經濟區和英國居民個人數據的處理方式。
我們還受制於不斷變化的跟蹤技術的隱私法,包括Cookie和電子營銷。例如,在歐盟和英國,監管機構越來越注重遵守
在線行為廣告生態系統中的要求,以及實施電子隱私指令的現行國家法律,預計將被一項名為電子隱私法規的歐盟法規所取代,該法規將大幅提高對違規行為的罰款。歐洲聯盟和聯合王國最近的指導意見和判例法要求,除有限的例外情況外,在客户的設備上放置cookie或類似跟蹤技術和進行直接電子營銷時,必須徵得同意。不斷變化的Cookie和電子營銷隱私法可能會導致大量成本,需要重大的系統更改,限制我們營銷活動的有效性,轉移我們技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,增加成本,並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術的監管,以及任何將Cookie或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在目標用户的手段的衰落,都可能導致我們的營銷和個性化活動受到更廣泛的限制和損害,並可能對我們瞭解客户的努力產生負面影響。
消費者可以越來越容易地實施限制我們收集和使用數據來提供或廣告我們服務的能力的技術,或者以其他方式限制我們平臺的有效性。Cookie可能會被消費者刪除或阻止。最常用的互聯網瀏覽器允許消費者修改其瀏覽器設置以阻止第一方Cookie(由消費者打算與之交互的發佈者或網站所有者直接放置)或第三方Cookie(由與消費者沒有直接關係的一方放置),一些瀏覽器默認阻止第三方Cookie。包括Chrome瀏覽器的所有者谷歌在內的一些知名科技公司已經宣佈,打算停止對第三方Cookie的支持,並開發跟蹤消費者的替代方法和機制。許多應用程序和其他設備允許消費者通過付費訂閲或其他下載來避免接收廣告。使用Android和iOS操作系統的移動設備限制了Cookie或類似技術在消費者使用設備上的網絡瀏覽器以外的應用程序時跟蹤消費者的能力。
如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律、法規、政策、法律義務或行業標準,或被認為未能遵守,我們可能會面臨訴訟、監管調查及相關行動,鉅額罰款(對於某些違反GDPR或UK GDPR的行為,罰款可能高達2000萬歐元或全球年營業額的4%),包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(可能導致重大賠償或損害賠償責任)或其他責任、負面宣傳和潛在的業務損失。此外,如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準,或對前述的任何改變的解釋,限制我們的客户使用和共享個人信息(包括支付卡信息)的能力,或者我們存儲、處理和共享此類個人信息或其他數據的能力,對我們解決方案的需求可能會減少,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們客户的活動或他們網站的內容可能會損害我們的品牌,使我們承擔責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的服務條款和可接受使用政策禁止我們的客户使用我們的平臺從事非法或其他被禁止的活動,我們的服務條款和可接受使用政策允許我們在意識到此類使用時終止客户的賬户。儘管如此,客户仍可能使用我們的平臺從事被禁止或非法的活動,例如違反適用法律上傳內容,這可能會使我們承擔責任。此外,我們的品牌可能會受到客户行為的負面影響,這些行為可能被視為敵意、攻擊性、騷擾、辱罵、有害、淫穢、不適當或非法,無論此類行為是否發生在我們的平臺上。我們不會主動監控或審查客户內容的適當性,也無法控制客户活動或其用户參與的活動。我們現有的保護措施可能不足以避免責任或對我們的品牌造成損害,特別是如果這種敵意、攻擊性、騷擾、辱罵、有害、淫穢、不適當或非法使用是或成為高調的,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。使用該平臺的客户還可能在受監管的行業經營業務,這些行業受到額外的審查,增加了我們可能招致的潛在責任。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的約束,這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的業務活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律法規,我們可能會受到民事或刑事處罰,並受到聲譽損害。美國出口管制法律和經濟制裁法律還禁止與美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
即使我們採取預防措施,防止與美國製裁目標進行交易,但未來我們可能會不顧這些預防措施,為此類目標提供我們的解決方案。這可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。禁運國家和地區或被禁人員名單的變化可能要求我們修改這些程序,以遵守政府條例。
我們解決方案的變化、進出口法規的變化或全球環境的變化可能會導致我們的解決方案在國際市場上的推出和銷售延遲,或者在某些情況下阻止我們的
為某些國家、政府或個人提供全面的解決方案。進出口法規的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致對我們平臺的使用減少或向現有或潛在客户銷售我們的解決方案的能力下降。任何減少使用我們的解決方案或限制我們在國際上銷售我們的解決方案的能力都可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們被發現違反了出口管制法律法規或經濟制裁法律法規,可能會對我們和我們的員工施加懲罰,包括失去出口特權和罰款,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們業務的全球性,我們可能會受到違反反賄賂和反腐敗法律的不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)、2010年英國《反賄賂法》(下稱《英國反賄賂法》)、1961年《美國旅行法》以及其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為了獲取或保留業務、將業務轉給任何人或獲取任何利益而向外國政府官員和其他人員支付不當款項。此外,公司還被要求保存準確和公平地反映其交易的記錄,並擁有適當的內部會計控制系統。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗和反賄賂法律,禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門收款人,我們將面臨重大風險。
我們向世界各地的客户銷售我們的解決方案,包括世界上一些地區的客户,這些地區在一定程度上受到政府官員的腐敗,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法發生衝突。此外,法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們致力於遵守並培訓我們的員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律,但我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為,並根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法案》或其他反賄賂和反腐敗法律追究我們的責任。
如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂和反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽,還是由於其他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何違反FCPA或其他適用的反腐敗或反賄賂法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暫停或取消與美國政府的合同,這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額國防費用和其他專業費用。
我們的業務可能會受到政府關於互聯網的新的和不斷變化的法規的影響。
到目前為止,法律、法規和政府的執法行動並沒有在世界大部分地區對互聯網的使用進行實質性限制。然而,與互聯網相關的法律和監管環境並不確定,各國政府最近提出了許多關於互聯網活動各個方面的規定。可能會通過新的法律,法院可能會發布影響互聯網的裁決,現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網,或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律,或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。通過任何新的法律或條例,或縮小任何安全港或豁免,都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長,並降低對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外,這樣的法律變化可能會增加我們的業務成本,或者阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區交付我們的解決方案,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。例如,我們依賴於與我們平臺上提供的內容相關的各種法律和普通法框架和抗辯,包括數字千年版權法(DMCA)、通信體面法(CDA)、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令。DMCA限制但不一定消除我們在緩存、託管方面的潛在責任, 列出或鏈接到可能包含侵犯版權或其他權利的材料的第三方內容。CDA進一步限制了我們對第三方上傳到我們平臺上的內容的潛在責任。可以使用合理使用原則(以及其他國家的相關原則)等抗辯理由來限制我們因報道、評論和惡搞等目的而展示第三方知識產權內容而可能承擔的責任。在歐盟,《電子商務指令》對我們提供第三方內容的潛在責任提供了某些限制。然而,這些法規和學説中的每一個都受到不確定或不斷變化的司法解釋以及監管和立法修訂的影響,我們不能保證將會有這樣的框架和辯護。美國和其他國家的監管機構可能會引入新的監管制度,增加
對我們平臺上提供的內容的潛在責任,包括誤導性、虛假或操縱性信息、仇恨言論、侵犯隱私、受版權保護的內容、商標侵權或挪用、產品故障造成的傷害以及其他類型的線上或線下傷害的責任。例如,已經做出了各種立法和行政努力,以限制根據CDA第230條對在線平臺提供的保護的範圍,而美國目前對第三方內容的責任保護可能會減少或改變。美國聯邦和州一級以及歐盟和英國也有一些立法提案,這些提案可能會在影響我們業務的領域施加新的義務,例如版權和商標侵權以及其他在線損害的責任。任何新法規都可能難以及時和全面地遵守,並可能使我們的業務或客户面臨更高的成本和/或責任。如果規則、原則或目前可用的抗辯措施發生變化,如果國際司法管轄區拒絕應用與美國或歐盟目前可用的保護措施類似的保護措施,或者如果法院不同意我們將這些規則應用於我們的解決方案,我們可能需要花費大量資源來嘗試遵守新規則,並實施額外的措施來減少我們面臨的此類責任,否則我們可能會招致責任,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
關於域名註冊系統和整個互聯網的政府和監管政策或聲明,以及行業對這些政策或聲明的反應,可能會導致行業不穩定,並擾亂我們的業務。
互聯網名稱與數字地址分配機構(“ICANN”)成立於1998年,是一家由多個利益相關者組成的私營非營利性公司,其宗旨是監督一些與互聯網有關的任務,包括管理域名系統(“域名系統”)的IP地址分配、域名註冊商和註冊處的認證,以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多邊政府組織的嚴格審查,其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。域名註冊系統的任何不穩定都可能使我們難以維持與經認可的域名註冊商的關係,並繼續提供我們現有的解決方案和引入新的解決方案。
包括全球大流行在內的自然災害事件,以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞和恐怖主義等人為問題,都可能擾亂我們的業務。
我們的業務運營嚴重依賴我們的網絡基礎設施和IT系統。在線攻擊(包括非法黑客、勒索軟件、網絡釣魚或刑事欺詐或冒充)、地震、火災、洪水、恐怖襲擊、停電、全球大流行或其他未來不利的公共衞生發展、電信故障或其他類似災難性事件等意外事件可能會導致我們平臺的可用性中斷、訪問我們的解決方案的延遲、聲譽損害和關鍵數據丟失。此類事件可能會阻止我們向客户及其用户提供我們的解決方案。導致我們的數據中心、網絡基礎設施或IT系統被破壞或中斷的災難性事件,包括第三方服務中的任何錯誤、缺陷或故障,都可能導致代價高昂的訴訟或其他索賠,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的負債水平可能會對我們的能力產生重大不利影響,以產生足夠的現金來履行我們在此類債務下的義務,對我們業務的變化做出反應,併產生額外的債務來滿足未來的需求。
截至2022年3月31日,我們有5.26億美元的定期貸款借款本金總額和960萬美元的循環信貸安排借款本金總額(定義見上文)。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產,尋求額外資本,或重組或再融資我們的債務。我們對當前或未來債務進行重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。我們不能向您保證,我們的業務將能夠產生足夠的現金水平,或者我們將獲得足夠的未來借款或其他融資,以使我們能夠償還債務併為我們的其他流動性需求提供資金。此外,我們在信貸協議項下的債務(定義見上文)按浮動利率計息。由於我們有浮動利率債務,利率波動可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的信貸協議包含財務契約和對我們行動的其他限制,可能會限制我們的運營靈活性或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
吾等信貸協議的條款包括多項限制吾等產生額外債務或發行優先股、產生資產留置權、訂立與合併及收購有關的協議、處置資產或支付股息及作出分派的能力的契諾(須受協商的例外情況所限)。我們信貸協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務,並可能對我們未來的融資能力產生不利影響
運營或資本需求。此外,遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略,並與不受這些限制的公司競爭。
吾等如未能遵守信貸協議所指明的契諾,可能會導致該協議下的違約事件,使貸款人有權終止其在循環信貸安排下提供額外貸款的承諾,並宣佈所有未償還的借款,連同應計及未付的利息及費用,須即時到期及支付。如果信貸協議項下的債務加速,吾等可能沒有足夠的現金或無法借入足夠的資金為債務再融資或出售足夠的資產償還債務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們通常在協議期限內確認月度和年度訂閲的收入,因此銷售額的下降或回升不會立即反映在我們的全部運營結果中。
我們提供年度和月度訂閲,並根據公認會計原則在客户合同期限內一般確認收入。因此,某一特定時期的年度訂閲增長並不能轉化為該期間收入的即時、成比例的增長,我們在一個季度內確認的收入的很大一部分來自於前幾個季度購買的年度訂閲的遞延收入。相反,任何一個季度新增或續訂的年度訂閲量的下降可能不會顯著減少該季度的收入,但可能會對未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案的新銷售或更新銷售大幅下滑的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。
我們的業務容易受到與國際銷售和在不同國家使用我們的平臺以及我們在這些國家本地化我們的平臺的能力相關的風險的影響。
截至2022年3月31日,我們在200多個國家和地區擁有客户,並預計未來將繼續擴大我們的國際業務。然而,國際銷售和在不同國家使用我們的平臺使我們面臨着我們在國內銷售方面通常不會面臨的風險。這些風險包括但不限於:
•執行合同,包括我們的服務條款和其他協議的難度更大;
•不熟悉遵守多重、相互衝突和不斷變化的外國法律、標準、監管要求、關税、出口管制和其他壁壘所涉及的負擔和複雜性;
•數據隱私法,可能要求客户和用户數據在指定地區存儲和處理;
•不同司法管轄區客户的不同技術標準和不同戰略優先事項;
•某些司法管轄區對知識產權的保護力度較弱;
•潛在的不利税收後果,包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性以及對將收入匯回國內的限制;
•不確定的政治和經濟氣候,以及暴露在全球政治、經濟和社會風險中的更多風險,這些風險可能會影響我們的運營或我們客户的運營和/或減少消費者支出,包括全球突發衞生事件的影響;
•難以確保遵守政府對電子商務和其他服務的規定,這可能導致採用率較低;
•外國政府或監管機構的潛在限制性行為,包括阻止或限制訪問我們的平臺、解決方案、應用程序或網站的行為;
•歐洲和全球市場的不確定和不穩定,以及聯合王國退出歐盟造成的監管成本增加、挑戰和其他不利影響;
•信用卡使用率較低,可使用在線支付方式,支付風險增加;
•貨幣匯率;
•一些國家對知識產權和言論自由的保護減少或不確定;
•新的和不同的競爭來源;以及
•限制對互聯網的訪問和/或更低級別的使用。
這些因素可能導致做生意的國際成本超過可比的國內成本,還可能需要大量的管理注意和財政資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於我們在不同的國家進行銷售,我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税,税法越來越複雜,其適用可能不確定。由於適用税務原則的改變,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋,這些司法管轄區的税款可能大幅增加,這可能會對我們的流動資金和經營業績產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響,包括:
•遞延税項資產和負債的估值變動;
•預計發放任何税收估值免税額的時間和金額;
•股權薪酬的税收效應;
•研究和開發税收抵免法律的失效或不利變化;
•與公司間重組有關的費用;
•税收法律、法規及其解釋的變更;
•在法定税率較低的國家,未來收益低於預期,而在法定税率較高的國家,未來收益高於預期。
我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且在某些交易中,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們的簡明綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在作出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們正在擴大我們的國際業務和人員,以支持我們在國際市場的業務。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了參與公司間交易的各種實體的職能、風險和資產。如果兩個或更多的關聯公司位於不同的國家,每個國家的税收法律或法規通常將要求轉讓價格與無關公司之間的轉讓價格保持一定的距離。如果其中任何一個國家的税務機關成功挑戰我們的轉讓價格,認為它不反映公平交易,他們可能會要求我們調整轉讓價格,從而重新分配收入,以反映這些修訂後的轉讓價格,這可能導致更高的納税義務。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
此外,幾個司法管轄區的當局可審核我們的報税表,並徵收額外的税款、利息和罰款,這可能會對我們和我們的業務、財務狀況和經營業績產生影響。
我們可能要承擔徵收和匯出銷售税及其他税項的額外義務。我們可能會為過去的銷售繳納税款,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值、數字服務和其他税收有不同的規則和法規,這些規則和法規受到不同解釋的影響,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是,這類税收在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜,差異很大。需要持續作出重大判斷,以評估適用的税務責任,因此,所記錄的金額是估計金額,可能會進行調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對我們這樣的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收和匯款義務。越來越多的司法管轄區已經或正在考慮頒佈法律,要求電子商務平臺報告用户活動或通過市場對某些銷售徵收和匯出税款。實施信息報告、保存記錄或收税要求可能需要我們為遵守規定而產生大量成本,包括與税務計算、收集和匯款相關的成本,這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。在某些情況下,我們也可能沒有足夠的通知,使我們能夠建立系統和採用程序,以便在生效日期之前適當地遵守新的報告、記錄保存或收集義務。
因此,我們可能面臨納税評估和審計。我們對這些税收和相關罰款的負債可能會超過我們的歷史應計税額。我們歷史上沒有徵收或累算銷售、使用、增值税或其他税款的司法管轄區可能會主張我們對此類税收負有責任。如果我們成功地斷言,我們應該在歷史上沒有徵收過額外税收的司法管轄區徵收額外税收,可能會導致過去銷售的大量税收負擔。此外,某些司法管轄區,例如英國和法國,最近已引入數碼服務税,這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户所產生的總收入徵税,而其他司法管轄區已制定或正考慮制定類似的法律。此外,即使在我們收集和匯款的地方
如果將税款交給有關當局,我們可能無法準確計算、徵收、報告和匯出此類税款。這些事件中的任何一項都可能導致對過去的銷售產生鉅額税收負擔和相關處罰。它還可能阻止客户使用我們的平臺,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
由於這些好處很可能不會實現,我們已對我們的遞延税項淨資產記錄了全額估值備抵。未來對我們遞延税項資產變現能力的調整可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
確定遞延税項資產的估值準備是否適當,需要對所有積極和消極的證據進行重大判斷和評估。我們在每個報告期評估是否需要或是否需要針對遞延税項資產計提估值準備。在作出這樣的評估時,對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。新的事實和情況、未來的財務結果和新的税收法規,以及其他因素,可能需要我們重新評估我們的估值免税額頭寸,這可能會影響我們的實際税率。
我們繼續監測我們能夠收回遞延税項資產的可能性,包括計入估值免税額的資產。不能保證我們的遞延税項資產將完全變現。決定記錄或撤銷估值免税額受到客觀因素的影響,這些客觀因素無法提前很容易預測,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
如果我們的有效税率因税收法律或法規的變化而出現波動,我們可能會遭受不利的税收和其他財務後果。
新的税法或法規可隨時頒佈,而現有税法或法規的解釋、修改或應用可能會對我們的税率產生不利影響,從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在美國,拜登總統的政府公佈了幾項企業所得税建議,包括提高美國企業所得税税率和改變非美國收入的税收。
此外,經濟合作與發展組織於2021年10月宣佈,130多個國家已就應對全球税收挑戰達成協議,其中包括一項全球最低有效税率為15%的提議,該税率將適用於全球年收入超過7.5億歐元的公司。雖然在現階段很難準確地確定這些建議會對我們的經營業績和財務狀況產生多大影響,但這些建議的實施可能會大幅提高我們的實際税率。
匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績都受到外幣匯率波動的影響。雖然我們的大部分收入是以美元計價的,但也有一部分收入是以歐元計價的。在截至2021年12月31日的一年中,我們收入的69.4%以美元計價,30.6%以歐元計價,截至2022年3月31日的三個月,我們收入的70.7%以美元計價,29.3%以歐元計價。隨着我們在全球擴張,我們將進一步受到貨幣匯率波動的影響,因為我們以美元以外的貨幣創造的收入將增加。此外,貨幣匯率在最近幾年特別不穩定,這些貨幣波動可能會使我們難以預測我們的運營結果。
作為一家上市公司,我們將有義務保持一個有效的披露控制和財務報告內部控制系統,該系統符合薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們目前的內部控制系統和程序可能不足以支持我們的快速增長。我們內部系統、控制和程序的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條(“第404條”)以及美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會通過的相關規則,我們的管理層將被要求從我們的第二季度報告開始報告我們的財務報告披露控制和內部控制的有效性。由於我們目前沒有被要求遵守第404條,我們沒有被要求對我們的內部控制的有效性進行正式評估,或者提交一份報告來評估我們對財務報告的內部控制的有效性。我們尚未確定我們現有的財務報告內部控制是否符合第404條。這一過程將需要投入大量的時間和資源,包括我們的首席財務官和我們的其他高級管理層成員。此外,我們無法預測這一決定的結果以及我們是否需要採取補救行動。管理層對我們的內部控制系統和程序的評估可能會找出需要解決的弱點和條件,或可能引起投資者擔憂的其他事項,包括對我們財務報告的準確性和完整性的信心。所需的決心和任何補救行動可能會導致我們產生意想不到的額外成本。此外,我們可能會成為美國證券交易委員會或其他監管機構的調查對象。此外,我們的內部控制系統中需要解決的任何實際或預期的弱點或狀況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
無論是否遵守第404條,隨着我們的成熟,我們將需要進一步發展我們的內部控制系統和程序,以跟上我們的快速增長步伐,我們目前正在努力改善我們的控制。我們的
目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分,原因之一是它們可能跟不上我們的增長步伐,或者我們的業務條件可能會發生變化。
我們已經並將繼續對我們的財務管理控制系統和其他領域進行改革,以管理我們作為一家上市公司的義務,包括公司治理、公司控制、披露控制和程序以及財務報告和會計制度。2021年11月10日,我們發現我們對截至2021年9月30日的三個月的WASO(“WASO重大弱點”)計算的財務報告的內部控制存在重大弱點。雖然我們已進行了某些補救活動以加強我們的控制,以解決已發現的重大弱點,但在新的內部控制已運行一段時間、經過測試且管理層得出結論認為這些控制正在有效運行之前,控制薄弱之處不會被視為已被補救。我們在2022年3月31日的財務期結束前完成了WASO實質性弱點的補救進程。見本季度報告第一部分表格10-Q下的“項目4.控制和程序”,以瞭解我們針對上述重大弱點的補救過程的進一步細節。
如果我們不能保持有效的系統、控制和程序,包括對財務報告的披露控制和內部控制,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規和防止欺詐的能力可能會受到不利影響。此外,我們可能不得不在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露我們的內部控制體系中存在的重大弱點。重大缺陷的存在將使管理層無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,並將使我們的獨立審計師無法就我們對財務報告的內部控制有效發表無保留意見。在實施這些變化期間和之後,我們還可能遇到比預期更高的運營費用。
如果我們無法有效或高效地實施財務報告內部控制的任何變化,或被要求比預期更早地實施,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們不期望我們的內部控制系統,即使及時和良好地建立,也不能防止所有的錯誤和所有的欺詐。無論內部控制系統的設計和運作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標能夠實現。
我們是一家“新興成長型公司”,我們無法確定,降低適用於新興成長型公司的披露要求,是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我們(I)不再是一家新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司的財務報表進行比較。
只要我們繼續是一家新興的成長型公司,我們也可以利用適用於其他上市公司的某些報告要求的其他豁免,包括不被要求遵守第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬和任何黃金降落傘安排舉行非約束性諮詢投票的要求,如“薪酬發言權”、“頻率發言權”和“黃金降落傘”,以及減少財務報告要求。雖然我們不能肯定地預測,但投資者可能會發現我們的A類普通股不那麼有吸引力,因為我們將依賴這些豁免,這可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍,價格波動加劇,我們A類普通股的交易價格下降。此外,我們向我們的股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公開報告公司獲得的信息不同。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到:(I)我們的年總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天;(Ii)我們作為上市公司上市五週年的財年的最後一天;(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券;或(Iv)根據美國證券交易委員會規則,我們被視為大型加速申報公司之日。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司受到重大監管和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、交易A類普通股的紐約證券交易所(“NYSE”)的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。美國證券交易委員會和其他監管機構繼續採用新的規章制度,並對現有規定進行額外修改,要求我們遵守。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並以我們目前無法預見的方式影響我們運營業務的方式。我們預計,遵守這些規章制度將繼續導致我們產生額外的會計、法律和其他費用,這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。如果我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告,可能會損害我們的聲譽,並降低我們A類普通股的交易價格。我們還預計,我們將產生與公司治理要求相關的成本,包括證券法以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的規章制度下的要求,特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和成本更高,同時還會將管理層的一些時間和注意力從創收活動中轉移出來。此外,這些規章制度可能會使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任險, 我們可能被迫接受降低的保單限制和承保範圍,或者為獲得相同或類似的承保範圍而招致更高的成本。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。這些規則和條例往往有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。此外,如果我們未能遵守這些規章制度,我們可能會受到多項懲罰,包括將我們的A類普通股摘牌、罰款、制裁或其他監管行動或民事訴訟。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動,無論我們的經營業績如何,都可能大幅快速下降。
我們A類普通股的交易價格可能會因本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而波動較大,包括:
•A類普通股可供交易的股票數量;
•A類普通股持有者出售A類普通股的銷售或預期;
•我們的業務、財務狀況和經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們收入的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•我們參與了任何訴訟;
•我們未來出售我們的A類普通股或其他證券;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•A類普通股的成交量;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•總體經濟、監管和市場狀況。
近期,股市經歷了價格和成交量的極端波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。
我們的股東中沒有一人受到任何合同上的轉讓限制。在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
除了上文討論的供求和波動因素外,向公開市場出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的創始人、董事、高管和
主要股東,或認為這些出售可能大量發生的看法,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的證券持有人在轉讓或出售他們的股份時不受任何合同限制。
此外,在符合某些條件的情況下,我們的某些股東有權要求我們提交A類普通股的公開轉售登記聲明,或將此類股票納入我們或其他股東可能提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明,無論是由於登記權或其他原因,都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到持有我們B類普通股的股東手中的效果,包括我們的創始人和首席執行官。這將限制或排除您影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票投票權,我們的B類普通股每股有10票投票權。我們普通股的多級結構對我們的B類普通股股東具有集中表決權控制的效果。截至2022年3月31日,卡薩萊納先生持有我們已發行股本的大部分投票權。因此,卡薩萊納先生將控制大多數需要我們股東批准的事務,包括選舉董事和批准重大公司交易。他也可能有與你不同的利益,可能會以你不同意的方式投票,這可能會對你的利益不利。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司的控制權變更或其他流動性事件,可能會剝奪我們的股東在出售或其他流動性事件中獲得A類普通股溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的交易價格。B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這將增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書,我們被授權發行1,000,000,000股C類普通股,截至2022年3月31日,沒有已發行的C類普通股。雖然我們目前沒有計劃在未來發行任何C類普通股,但我們可能會為各種公司目的發行C類普通股,包括向我們的員工、顧問和董事提供融資、收購、投資、股息和股權激勵。根據我們修訂和重述的公司註冊證書,我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行額外的股本,除非紐約證券交易所的上市標準要求這樣做。由於C類普通股沒有投票權,不可轉換為任何其他股本,也不在交易所上市交易或在美國證券交易委員會登記出售,因此C類普通股的流動性和對這些股票未來接受者的吸引力可能不如A類普通股,儘管我們可能會尋求將C類普通股上市交易,並在未來登記C類普通股出售。此外,由於我們的C類普通股沒有投票權,在決定是否達到與B類普通股自動轉換相關的7%所有權門檻時也不計算在內,如果我們在未來發行C類普通股,我們B類普通股的持有者,包括我們的創始人和首席執行官,可能能夠選舉我們的所有董事,並在更長的時間內決定大多數事項提交我們股東投票表決的結果,這比我們在此類交易中發行A類普通股而不是C類普通股的情況要長。此外, 如果我們未來發行C類普通股,這種發行將對我們A類普通股和B類普通股的經濟利益產生稀釋效應。
我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
我們無法預測我們的多類別結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動,造成負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。標普、道瓊斯和富時羅素已分別宣佈,修改將上市公司股票納入某些指數的資格標準,包括標普500指數。這些變化將擁有多類普通股的公司排除在這些指數之外。此外,幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多重股權結構。因此,我們的股本的多級結構可能會阻止我們的A類普通股被納入這些指數,並可能導致股東諮詢公司發表對我們的公司治理做法的負面評論,或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們普通股的多級結構還具有集中投票控制B類普通股股東的效果,包括我們的創始人和首席執行官。這種集中控制可能會延遲、推遲或阻止控制權變更、合併、合併、接管或涉及我們的其他業務合併,
作為股東,可能會支持,並可能允許我們採取一些股東認為不利於我們的行動,這可能會降低我們A類普通股的交易價格。此外,這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購我們的A類普通股,因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限,並可能損害我們A類普通股的交易價格。任何C類普通股的發行也可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
在可預見的未來,我們不打算為我們的股本支付股息。
我們目前預計不會為我們的股本支付股息。向我們股本持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、收益、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法律和合同限制、影響向股東支付股息和分配的特拉華州法律條款,以及我們董事會認為相關的其他考慮因素。此外,信貸協議的條款目前限制了我們支付股息的能力,未來管理我們債務的協議也可能同樣限制我們支付股息的能力。因此,您在我們公司的投資實現回報的唯一機會將是我們A類普通股的交易價格升值,而您出售您的股票賺取利潤。不能保證我們的A類普通股在市場上的價格永遠會超過您為您的股票支付的價格。
我們的章程文件和特拉華州法律中包含的反收購條款可以阻止股東認為有利的收購,也可能降低我們A類普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含可能推遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括:
•我們的多類別普通股結構,這為我們B類普通股的持有者提供了顯著影響需要股東批准的事項的結果的能力,即使他們持有的股份明顯少於我們已發行普通股的多數;
•我們的股東只能在股東會議上採取行動,而不能獲得書面同意;
•股東特別會議只能由董事會多數成員、董事會主席或首席執行官召集;
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會;
•對我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的某些修訂要求至少獲得我們當時未償還股本投票權的661%∕3%的批准;
•我們修訂和重述的章程規定,針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起;以及
•授權發行空白支票優先股,優先股具有投票權、清算權、股息和其他優於我們普通股的權利。
我們修訂和重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購嘗試,降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並導致我們的A類普通股的交易價格低於沒有這些條款的情況。
我們修改和重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的專屬法院條款,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是以下方面的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反我們任何現任或前任董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人對我們或我們股東的義務(包括任何受託責任)的訴訟;(Iii)針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人而提出的任何訴訟,該等訴訟因或與特拉華州一般公司法的任何條文或吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的附例所規定的任何條文有關;或(Iv)因受特拉華州內務原則管轄而針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人提出申索的任何訴訟。
然而,這一規定不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》(下稱《證券法》)或經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。美利堅合眾國的聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內,成為唯一和唯一的論壇,解決根據
《證券法》或《交易法》。因此,雖然不能保證聯邦或州法院將決定在特定案件中執行我們的獨家法庭條款,但我們的股東為執行《證券法》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起,而不能向州法院提起。
我們的投資者被視為已通知並同意這些論壇條款,但股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。這些條款可能會限制我們的股東在他們認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工和代理人的訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
一般風險因素
我們的業務、財務狀況和經營結果可能與我們披露的任何預測或第三方可能歸因於我們的任何信息不同。
我們可能會不時通過公開披露,就我們預計的業務、財務狀況或經營結果提供指導。然而,任何此類預測都涉及風險、假設和不確定因素,我們的實際結果可能與此類預測大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於這些風險因素中確定的那些因素,其中一些或所有因素無法預測或在我們的控制之下。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響,我們沒有義務更新或修訂任何預測,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外,各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預期業務或財務業績發表聲明,您不應依賴任何此類信息,即使這些信息直接或間接歸因於我們。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議,我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。如果跟蹤我們的任何分析師下調了我們的A類普通股或我們行業的評級,或我們任何競爭對手的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降,我們A類普通股的流動性降低。
增發我們的股票可能會導致我們的股東的股權被嚴重稀釋。
增發我們的股票、行使期權或授予RSU將導致我們現有股本持有者的股權被稀釋。根據發行、行使或歸屬的規模,稀釋的金額可能會很大。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的交易價格下降。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
主題6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條,對註冊人的首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條,對註冊人的首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
32.1# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
101.1 NS* | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
__________________
* 現提交本局。
# 本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的目的而提交,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。除非註冊人通過引用明確地將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)下的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Squaspace,Inc. |
| | |
Date: May 12, 2022 | 由以下人員提供: | /s/安東尼·卡薩萊納 |
| | 安東尼·卡薩萊納 首席執行官 (首席行政主任) |
| | |
Date: May 12, 2022 | 由以下人員提供: | 馬塞拉·馬丁 |
| | 馬塞拉·馬丁 首席財務官 (首席財務官) |