目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2022年3月31日的季度
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委員會檔案第001-34780號
前進工業公司。
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
| (述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
| 公司或組織) | 識別號碼) | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括
區號：(631)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
|
“納斯達克”股票市場 (納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ | |
| 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規定的那樣)。是☐否☒
截至2022年4月30日，註冊人的普通股流通股為10,061,185股。
前進工業公司。及附屬公司
| 第一部分： | 財務信息 | 第 頁第 |
| 第1項。 | 財務報表 | |
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年9月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2022年和2021年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合股東權益報表(未經審計) | 5 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 6 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 26 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 27 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 27 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| 第五項。 | 其他信息 | 27 |
| 第六項。 | 陳列品 | 29 |
| 簽名 | 28 |
| 2 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
前進工業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
| 3月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 付給遠期中國的票據 | $ | $ | ||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 由於前進的中國 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 溢價對價的當前部分 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 其他負債： | ||||||||
| 付給遠期中國的票據 | ||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 收益對價，較少的流動部分 | ||||||||
| 其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授權股份；於2022年3月31日及2021年9月30日發行及發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
| 3 |
前進工業公司。及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至以下三個月 3月31日， | 截至以下日期的六個月 3月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 收益對價的公允價值調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ||||||||||||||||
| (虧損)/所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)/收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| (虧損)/每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
前進工業公司。及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月及六個月 | ||||||||||||||||||||
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月及六個月 | ||||||||||||||||||||
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
前進工業公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至3月31日的6個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨(虧損)/收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 將淨(虧損)/收入調整為經營活動提供/(用於)的現金淨額： | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | ( | ) | ||||||
| 收益對價的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 應付和應付遠期中國的賬款 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債淨變動 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的(用於)現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 信貸額度借款收益 | ||||||||
| 償還信用額度借款 | ( | ) | ||||||
| 應付票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 償還應付遠期中國的票據 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 融資租賃的償還 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨增加/(減少) | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納税款的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金信息的補充披露： | ||||||||
| 經營性租賃使用權入賬資產 | $ | $ | ||||||
| 已記錄的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
前進工業公司。和
個子公司
精簡合併財務報表附註
| 注1 | 概述 |
業務
Forward Industries，Inc.(“Forward”、“WE”、“Our”或“The Company”)是一家完全集成的設計、開發和製造解決方案提供商，面向全球頂級醫療和技術客户。由於我們的全資子公司不斷擴大我們的設計和開發能力，我們現在能夠將公司內外多個不同來源的概念引入市場 。
流動性
截至2022年3月31日的六個月，公司淨虧損176,000美元、來自經營活動的現金流。我們相信，至少到2023年5月31日，我們現有的現金餘額和營運資金將足以滿足我們的 流動性需求。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情的影響繼續影響我們業務的零售和OEM分銷部門。全球消費者需求增加，加上全球航運集裝箱短缺，海運和陸運的需求都大幅增加。 這些因素導致運費成本大幅上升，特別是亞太地區的運費成本，尤其是在截至2022年9月30日的財年第二季度(“2022財年”)。美國港口和地面運輸服務的勞動力短缺導致集裝箱船花費大量時間等待貨物卸貨併到達我們的倉庫。 這些因素導致地面運輸的需求和成本增加，並推遲了我們許多 產品在2022財年上半年的消費者供應。這些與新冠肺炎相關的交通中斷的時間和程度在很大程度上仍不得而知，但預計將持續整個2022財年。
疫情的影響 對我們業務的設計部分影響較小。不斷上升的通貨膨脹導致購買和維護員工的成本增加。 未來通脹的時間和程度很難預測，但我們預計這些不斷上升的成本將在2022財年下半年產生更顯著的影響。
新冠肺炎的影響可能會 以我們無法預測的方式進一步影響我們的業務，而且這種影響可能會很大。當前的經濟影響可能會繼續 對我們未來時期的運營結果、現金流和財務狀況以及我們客户的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響，包括他們為我們的服務付款的能力，以及選擇將他們的預算分配給可能需要或可能不需要我們服務的新項目或現有項目的能力。目前還無法合理地估計對我們業務的長期財務影響。因此，新冠肺炎的影響 可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的財務業績中。
在大流行的影響完全消退之前，我們預計商業環境仍將具有挑戰性。為了應對這些挑戰，我們將繼續 專注於我們可以控制的因素：密切管理和控制我們的開支；積極主動地使我們的設計和開發計劃與需求保持一致，以最大限度地降低我們的現金運營成本；進一步提高我們的開發、銷售和行政活動的生產率和效率 ，並在適當的情況下，利用機會加強我們的業務 增長和戰略。
| 7 |
前進工業公司。和
個子公司
精簡合併財務報表附註
| 注2 | 會計政策 |
陳述的基礎
隨附的簡明合併財務報表包括Forward Industries，Inc.及其所有子公司的賬目：Forward Industries(IN)、 Inc.(“Forward US”)、Forward Industries(Swiss)GmbH(“Forward Swiss”)、Forward Industries UK Limited (“Forward UK”)、Intelligence Products Solutions，Inc.(“IPS”)和Kabloe，Inc.(“Kabloe”)。本文檔中使用的術語 “Forward”、“We”、“Our”或“Company”用於表示Forward Industries，Inc.及其所有子公司。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
管理層認為，本季度報告中以Form 10-Q格式列報的簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常經常性調整，以公平地列報本文所列中期的財務狀況、經營業績和現金流 ，但不一定反映截至2022年9月30日的年度經營業績。這些簡明合併財務報表應與公司在截至2021年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表以及其中的披露和風險因素一起閲讀。 2021年9月30日的簡明綜合資產負債表是從經審計的綜合財務報表衍生而來的。
會計估計
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制本公司的簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。
在整個文檔中， 某些金額和百分比已舍入為其近似值。
細分市場報告
該公司有三個可報告的部門：OEM分銷、零售分銷和設計。OEM分銷部門直接向世界各地的OEM或其合同製造商採購和分銷醫療監測和診斷套件的手提箱和其他配件，以及各種其他便攜式電子和非電子設備。零售分銷部門通過與商店和在線零售商網站簽訂協議，向主要位於美國的客户採購和銷售智能傢俱和各種其他產品。設計細分市場由兩個運營細分市場(IPS和Kablooe，已聚合為一個可報告的細分市場)組成，為主要位於美國的客户提供全方位的硬件和軟件產品設計和工程服務。有關細分市場的更多信息，請參閲注5。
應收帳款
應收賬款由與客户的無擔保貿易賬户組成。本公司保留壞賬準備，計入簡明綜合資產負債表上的應收賬款的減值。應收賬款的可回收性通過評估
未付賬款天數、客户付款歷史記錄、最近付款趨勢和感知的信譽來評估，並根據特定客户情況根據需要進行調整。於2022年3月31日、2021年9月30日及2020年9月30日，本公司計提了90,000美元的壞賬準備。
| 8 |
Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
公司與不同的零售商簽訂了銷售協議，其中包含不同的貿易折扣、促銷和其他津貼條款。
於2022年3月31日、2021年9月30日和2020年9月30日，公司記錄的應收賬款津貼為25,000美元，
收入確認
分銷細分市場
在以下情況下，公司一般確認其OEM和零售分銷部門的收入：(I)成品發運給客户(通常，這些條件
發生在裝運點或目的地，具體取決於銷售和控制權轉讓條款)；(Ii)沒有
其他交付品或履約義務；以及(Iii)在貨物所有權轉讓後，對客户沒有進一步的義務
。當本公司在達到上述標準之前收到對價時，它將記錄合同負債，
該負債在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為遞延收入的組成部分。零售分銷部門的合同負債為0,000美元。
設計細分市場
公司在設計部門與客户簽訂的合同中採用“成本計價”和“開票權”收入確認方法。設計部門通常涉及兩種類型的合同：(I)時間和材料以及(Ii)固定價格。該公司利用“開票權”方法在其時間和材料合同上確認一段時間內的收入。如果固定價格合同要求提供與有形資產生產無關的服務，則通過使用成本投入來衡量在履行其履約義務方面取得的進展，或採用“成本比成本”方法來確認固定價格合同的收入。包含特定可交付成果的固定價格合同的收入在履行履約義務或向客户轉讓貨物完成並接受後確認。
已確認的收入或合同資產將作為資產入賬，並在附帶的簡明綜合資產負債表中列為應收賬款的組成部分
。設計部門的合同資產為607,000美元，
商譽
本公司至少每年審查一次商譽減值，如果發生觸發事件，則更頻繁地審查商譽減值。公司有兩個報告商譽的部門(IPS和Kablooe運營部門)，我們在9月30日、財年結束時或在觸發事件發生時進行年度商譽減值測試。公司可以選擇執行定性評估，以確定是否更有可能發生減值。如果本公司能夠支持報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值的結論，則本公司將不需要對報告單位進行量化減值測試。如果本公司不能支持這一結論或不選擇進行定性評估，則本公司將通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值進行量化評估， 包括商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不確認減值費用。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用。在進行商譽減值測試(包括估計報告單位的公允價值)時，需要進行大量的判斷。管理層評估並得出結論，截至2022年3月31日，沒有跡象表明商譽受到損害。
| 9 |
Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
無形資產
無形資產包括 商標和客户關係，它們是在2018財年收購IPS和2020財年收購Kablooe時獲得的 ，並在其估計使用壽命內攤銷，定期評估其合理性。
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們的無形資產就會被審查減值。 在評估我們無形資產的可收回程度時，我們必須對未來的現金流和其他 因素進行估計和假設，以確定各自資產的公允價值。這些估計和假設可能會對是否確認減值費用以及任何此類費用的大小產生重大影響。公允價值估計是在特定時間點根據相關信息進行的。這些估計具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。如果這些估計或重大相關假設在未來發生變化，我們可能需要記錄與我們的無形資產相關的減值費用。管理層對 進行了評估，並得出結論，截至2022年3月31日，無形資產沒有減值。
所得税
本公司確認未來 可歸因於財務報表和所得税之間的暫時性差異的税項利益和負債，以及在這些利益更有可能實現的範圍內結轉的税項經營虧損淨額 。於2022年3月31日，我們的評估沒有改變，即所有遞延税項淨資產都需要全額估值準備，因為此類遞延税項資產不太可能實現。因此，任何遞延税項撥備或利益均由估值撥備的相等及相反變動抵銷。由於存在重大淨營業虧損結轉，賬面淨收入未計入當期賬面所得税撥備。
公允價值計量
我們根據會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量”提供的指導進行公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或為轉移負債而支付的價格 。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，我們考慮我們將在其中進行交易的本金或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，例如固有風險、轉移 限制和不履行風險。
ASC 820建立了公平的 價值層次，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產或負債在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。ASC 820確立了可用於計量公允價值的三個級別的投入：
| · | 第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價； |
| · | 第2級：直接或間接可觀察到的第1級以外的投入，例如類似資產或負債在活躍市場的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入；或 |
| · | 第三級：很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
| 10 |
Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
租契
租賃資產和負債 在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認，採用與租賃期相稱的公司遞增借款利率 ，因為公司出租人沒有提供隱含利率，也沒有現成的利率。本公司擁有若干租約，其中可能包括續期選擇權，而當合理可能行使該選擇權時，本公司將在釐定租賃資產及租賃負債時計入續期選擇權條款。租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務 。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。經營租賃資產 在簡明綜合資產負債表中顯示為使用權資產，而融資租賃資產是財產和設備的組成部分。經營和融資租賃負債的當期和長期部分在簡明的綜合資產負債表中分別列示。
重新分類
所附的截至2021年3月31日的三個月和六個月的財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
近期會計公告
2019年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2019-11，“對主題326，金融工具 -信貸損失的編纂改進。”ASU 2019-11是一項會計聲明，澄清並修訂了關於這一主題的早期指南，並將與採用此類早期指南同時生效。本公告適用於2022年12月15日之後的財政年度 以及這些財政年度內的過渡期。本公司目前正在評估這一聲明對其簡明合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB 發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。本指南刪除了主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指南提供了對美國公認會計原則的一致應用。針對上市公司的新指引的生效日期為2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許及早領養。該公司在2022財年第一季度採納了這一指導意見 ，對其簡明合併財務報表沒有實質性影響。
| 注3 | 無形資產和商譽 |
無形資產
公司的無形資產 包括以下內容：
| March 31, 2022 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 商標 | 客户關係 | 無形資產總額 | 商標 | 客户關係 | 無形資產總額 | |||||||||||||||||||
| 總賬面金額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 賬面淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 11 |
Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
本公司的無形資產是在2020財年和2018財年分別收購Kablooe和IPS後獲得的，與我們業務的
設計部門有關。無形資產按其預期使用年限攤銷，商標為15年，客户關係為8年。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為53,000美元，
截至2022年3月31日，本公司無形資產在未來五年及以後每年的預計攤銷費用如下：
| 2022財年剩餘時間 | $ | |||
| 2023財年 | ||||
| 2024財年 | ||||
| 2025財年 | ||||
| 2026財年 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
商譽
商譽是指在企業合併中收購的資產的未來經濟利益，這些資產沒有單獨確認或單獨確認。本公司的商譽源於分別於2020財年和2018財年收購Kablooe和IPS。與收購IPS相關的商譽不能在税收方面扣除，但與Kabloe收購相關的商譽可以在税收方面扣除 。公司的所有商譽都在我們業務的設計部分下持有。
| 注4 | 公允價值計量 |
2022年3月31日和2021年9月30日的溢價為70,000美元，代表與收購Kabloe有關的或有溢價的公允價值。溢價負債的公允價值在每個報告日期以經常性基礎計量，採用Black-Scholes估值模型 ，投入歸類於公允價值層次的第三級。本負債的流動部分和非流動部分 列於所列各期間的簡明綜合資產負債表中的相應類別。在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間，該溢利負債的公允價值沒有變化。
| 注5 | 細分市場和集中度 |
該公司有三個可報告的部門：OEM分銷、零售分銷和設計。有關我們的可報告部門的構成和會計政策的更多信息，請參見注2。
我們的首席運營決策制定者(“CODM”)定期審查每個部門的收入和營業收入，以評估財務結果和分配資源。 在2021財年，由於我們零售部門的增長，我們將其確定為一個單獨的應報告部門。對於我們的OEM和零售分銷部門，我們將一般、行政和一般公司費用從其盈利能力衡量標準中剔除，因為這些 費用沒有分配給這些細分市場，因此不包括在CODM使用的盈利衡量標準中。對於設計部門，直接歸屬於該部門的一般和行政費用包括在其盈利能力衡量標準中，因為這些 支出包括在CODM審查的盈利能力衡量標準中。我們不將公司間活動包括在我們的細分中 結果如下所示，與提交給CODM的信息一致。分部資產包括CODM定期審核的應收賬款和存貨，以及因收購設計分部而產生的商譽和無形資產。
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Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
以下討論的每個部門截至2021年3月31日的三個月和六個月的運營業績 已與之前披露的重新格式化 ，以分離零售分銷部門，並將一般公司費用從部門運營收入中剔除，以將其作為協調項目顯示，從而使結果與本期列報具有可比性。
下表顯示了按分部和 相關對賬列出的信息：
| 截至3月31日的三個月， | 截至3月31日的6個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| OEM分銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 零售配送 | ||||||||||||||||
| 設計 | ||||||||||||||||
| 部門總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入/(虧損)： | ||||||||||||||||
| OEM分銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 零售配送 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 設計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 部門總營業收入/(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營總虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用/(收入)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| (虧損)/所得税前收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||||||||
| OEM分銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設計 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| March 31, 2022 | 2021年9月30日 | |||||||
| 細分資產： | ||||||||
| OEM分銷 | $ | $ | ||||||
| 零售配送 | ||||||||
| 設計 | ||||||||
| 部門總資產 | ||||||||
| 一般公司資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
公司在OEM分銷部門有某些客户的個人收入佔公司綜合收入的百分比為10%或更高
。來自兩個客户或其附屬公司或合同製造商的收入佔26.2%，
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Forward Industries，Inc.及其子公司
精簡合併財務報表附註
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，該公司在設計部門有一位客户的個人收入佔公司綜合收入的10%或更高。來自該客户的收入佔11.7%，
截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司在OEM分銷部門的客户的應收賬款餘額佔公司綜合應收賬款的10%或更多。來自兩個客户或其附屬公司或合同製造商的應收賬款佔公司截至2022年3月31日的綜合應收賬款的34.8%，來自三個客户或其合同製造商的收入佔
| 注6 | 基於股份的薪酬 |
股票期權
於2021年10月及2022年1月，本公司向非僱員董事授予購買合共58,000元及分別為其普通股的股票，行使價為2.39美元和分別為每股。期權自授予之日起五年到期，約 一半立即歸屬，約一半歸屬於授予日起一年。這些期權的加權平均授予日期公允價值為1.03美元和#美元。每股，而每項授出於授出日之公平值合計為60,000美元，將於歸屬期間按比例確認。
2022年1月，該公司
向其一名員工授予期權，以行權價$購買其普通股共14,000股。每股
。該等期權自授出日期起計五年屆滿，約三分之一即時歸屬，約三分之一歸屬自授出日期起計一年，以及約三分之一歸屬於授出日期起計兩年。這些期權的加權平均公允價值為每股0.73美元，總公允價值為$。
2022年2月，公司
向其一名非僱員董事授予期權，以行使價
$購買總計31,000股普通股。每股。期權自授予之日起一年到期，自授予之日起滿五年。這些期權的加權平均授予日公允價值為每股0.80美元，總授予日公允價值為#美元。
2022年2月，公司
向其一名前非僱員董事授予期權，以行權價格
美元購買其普通股共19,000股。每股。立即授予的期權，自授予之日起十年期滿。這些期權的加權平均公允價值為每股1.07美元，總公允價值為$。
截至2022年3月31日止六個月內，並無行使任何期權 。截至2021年3月31日止六個月內，本公司發出根據股票期權行使的普通股股票，現金收益總額為144,000美元，其內在價值總計為#美元。.
該公司確認了股票期權獎勵的補償 費用為66,000美元和在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，分別為105,000美元 和在截至2022年和2021年3月31日的六個月內，分別作為一般和行政費用的組成部分記錄在其簡明綜合經營報表中。截至2022年3月31日，與非既得股票期權獎勵相關的未確認薪酬總額為54,000美元，預計將在加權平均期間確認好幾年了。
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精簡合併財務報表附註
| 注7 | 每股收益 |
所列各期間的基本每股收益數據採用該等期間內已發行普通股的加權平均數計算。 攤薄每股收益數據採用各期間已發行普通股和稀釋等值普通股的加權平均數計算 。稀釋性普通股-等值股份由行使股票期權和認股權證時發行的股份組成， 使用庫存股方法計算。基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬如下：
| 截至3月31日的三個月， | 截至3月31日的6個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)/收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋普通股等價物 | ||||||||||||||||
| 加權平均稀釋後已發行股份 | ||||||||||||||||
| (虧損)/每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
以下證券 被排除在每個時期的稀釋後每股收益的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的：
| 截至3月31日的三個月， | 截至3月31日的6個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 選項 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||
| 潛在稀釋股份總數 | ||||||||||||||||
| 注8 | 關聯方交易 |
代購和供貨協議
本公司與Forward Industries Asia-Pacific Corporation(“Forward China”)簽訂了
採購代理和供應協議(“供應協議”)。《供應協議》規定，根據《供應協議》所載的條款及條件，Forward China將擔任本公司在亞太地區的獨家採購代理及產品供應商(定義見《供應協議》)
。本公司以遠期中國成本購買產品，並向遠期中國支付
每月服務費，相當於：(I)100,000美元和(Ii)調整後毛利潤的4%，其定義為
銷售價格減去遠期中國成本。供應協議將於2023年10月22日到期。公司首席執行官兼董事長特倫斯·懷斯是Forward China的所有者。此外，董事董事總經理餘珍妮實益持有本公司超過5%的普通股。該公司向Forward China收取的服務費為350,000美元
和$
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精簡合併財務報表附註
該公司向中國遠期支付了418,000美元和#美元的預付款。
本票
2018年1月18日，公司發行了一張160萬美元的無擔保本票，應付Forward China，為收購IPS提供資金。本票的利率為
其他有關黨的活動
2020年10月，公司開始銷售智能傢俱，由Forward China採購，並以Koble品牌在美國銷售。
Koble品牌歸Justwise Group Ltd.(“JustWise”)所有，該公司由該公司首席執行官兼董事長Terence Wise擁有。該公司確認銷售Koble Products的收入為441,000美元
和
| 注9 | 法律程序 |
正如此前披露的那樣，2020年8月21日，在美國紐約東區地區法院的專利糾紛索賠中，IPS被指定為第三方被告。起訴書沒有具體數額的金錢損害，聲稱某些知識產權被IPS及其一名前僱員挪用。2021年10月，法院裁定挪用索賠無效。剩下的 指控是IPS違反了與案件一方的保密協議。2022年1月，在此問題上的所有索賠均被駁回，不構成任何損害。
在正常業務過程中，公司可能會不時地成為其他法律訴訟或訴訟的一方。截至2022年3月31日，並無任何 個別或整體的訴訟或法律程序，以致本公司 認為如作出不利本公司利益的決定，將會對其營運或現金流產生重大影響。
| 注10 | 信用額度 |
該公司，具體地説是IPS，擁有1,300,000美元的循環信貸額度，該額度於2022年2月續簽。該信貸額度的到期日為
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精簡合併財務報表附註
| 注11 | 債務 |
2020年4月18日，公司
根據美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)，根據Paycheck保護計劃(“PPP貸款”)
獲得本金總額1,357,000美元的貸款。這筆貸款是無抵押的，利息為
| 注12 | 租契 |
該公司的運營租賃主要用於公司、銷售和行政辦公空間。截至2022年3月31日和2021年3月31日止六個月，已計入經營活動現金流的經營租賃負債金額支付的現金分別為294,000美元和#美元。
| 截至3月31日的三個月， | 截至3月31日的6個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 經營租賃費用包含在： | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
於2022年3月31日，本公司的經營租約加權平均剩餘租期為8.6年，加權平均貼現率為
截至2022年3月31日，根據不可取消的經營租賃，未來 最低付款如下：
| 2022財年剩餘時間 | $ | |||
| 2023財年 | ||||
| 2024財年 | ||||
| 2025財年 | ||||
| 2026財年 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 扣除計入的利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及本季度報告中其他部分的10-Q表格中的其他財務信息以及我們截至2021年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。以下討論和分析將我們截至2022年3月31日的三個月和六個月(分別為“2022年第四季度”和“2022年期間”)的綜合經營業績與截至2021年3月31日的三個月和六個月(分別為“2021年第四季度”和“2021年期間”)的綜合經營業績進行比較。此外，截至2022年9月30日的12個月稱為“2022年財政年度”。本文提出的所有美元金額和百分比均已四捨五入為近似值。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含“前瞻性 陳述”，因為該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》的含義內使用。這些報表 包括有關我們的流動資金和償還未償債務計劃的報表，以及有關我們未來業務、財務狀況和前景以及業務戰略的其他報表 。前瞻性陳述一般可以通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“ ”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將是”、“將會繼續”、“可能的結果”等詞語來識別。這些前瞻性陳述基於受風險和不確定性影響的當前預期和假設，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與前瞻性 陳述中反映的結果大相徑庭。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於，在截至2021年9月30日的10-K表格第1A項“風險因素”標題下討論的那些，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些。我們沒有義務修改或公開發布對這些 前瞻性陳述的任何修改結果，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
業務概述
Forward Industries，Inc. 是一家完全集成的設計、開發和製造解決方案提供商，面向全球頂級醫療和技術客户。 由於我們的設計開發能力通過我們的全資子公司IPS和Kablooe不斷擴展， 我們現在能夠將專有產品推向市場，其概念來自公司內部和外部的許多不同來源。
新冠肺炎疫情的影響繼續影響我們業務的零售和OEM分銷部門。全球消費需求的增加，再加上全球航運集裝箱短缺，大大增加了對海運和陸運的需求。這些因素 導致運費大幅上升，特別是來自亞太地區的運費，最明顯的是在2022財年第二季度。美國港口和地面運輸服務的勞動力短缺導致集裝箱船花費大量時間 等待貨物卸貨併到達我們的倉庫。這些因素導致我們的許多產品在2022財年上半年增加了對地面運輸的需求和成本，並推遲了消費者的供應。這些與新冠肺炎相關的交通中斷的時間和程度在很大程度上仍不得而知，但預計將持續整個2022財年。
疫情的影響 對我們業務的設計部分影響較小。不斷上升的通貨膨脹導致購買和維護員工的成本增加。 未來通脹的時間和程度很難預測，但我們預計這些不斷上升的成本將在2022財年下半年產生更顯著的影響。
新冠肺炎的影響可能會 以我們無法預測的方式進一步影響我們的業務，而且這種影響可能會很大。當前的經濟影響可能會繼續 對我們未來時期的運營結果、現金流和財務狀況以及我們客户的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響，包括他們為我們的服務付款的能力，以及選擇將他們的預算分配給可能需要或可能不需要我們服務的新項目或現有項目的能力。目前還無法合理地估計對我們業務的長期財務影響。因此，新冠肺炎的影響 可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的財務業績中。
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在大流行的影響完全消退之前，我們預計商業環境仍將具有挑戰性。為了應對這些挑戰，我們將繼續 專注於我們可以控制的因素：密切管理和控制我們的開支；積極主動地使我們的設計和開發計劃與需求保持一致，以最大限度地降低我們的現金運營成本；進一步提高我們的開發、銷售和行政活動的生產率和效率 ，並在適當的情況下，利用機會加強我們的業務 增長和戰略。
收入和經營業績的可變性
我們收入的很大一部分集中在幾個大客户身上，其中一些是相同的，有些是隨着時間的推移而變化的。其中一些客户的訂單可能變化無常，交付期較短，這可能會導致我們的季度收入以及我們的運營結果在相對較短的時間內發生變化。
關鍵會計政策 和估算
我們在截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年報中，以“管理層的討論和分析-關鍵會計政策和估計”為題，討論了對做出估計和判斷至關重要的重大會計政策。 在本報告涵蓋的期間，關鍵會計政策或估計沒有重大變化。
近期會計公告
有關最近的會計聲明和影響的信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的運營結果
合併結果
下表彙總了我們在2022年季度與2021年季度相比的綜合運營結果：
| 綜合經營成果 | ||||||||||||||||
2022 季度 | 2021 季度 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 10,315,000 | $ | 8,395,000 | $ | 1,920,000 | 22.9% | |||||||||
| 銷售成本 | 8,063,000 | 6,652,000 | 1,411,000 | 21.2% | ||||||||||||
| 毛利 | 2,252,000 | 1,743,000 | 509,000 | 29.2% | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | 704,000 | 578,000 | 126,000 | 21.8% | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 1,871,000 | 1,981,000 | (110,000 | ) | (5.6% | ) | ||||||||||
| 運營虧損 | (323,000 | ) | (816,000 | ) | 493,000 | (60.4% | ) | |||||||||
| 其他費用，淨額 | 33,000 | 19,000 | 14,000 | 73.7% | ||||||||||||
| 所得税撥備 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (356,000 | ) | $ | (835,000 | ) | $ | 479,000 | (57.4% | ) | ||||||
下面的討論提供了與2021年季度相比，我們在2022年季度的運營結果的更多詳細信息。
| 19 |
所有細分市場的淨收入都有所增長，其中最顯著的增長來自設計細分市場的IPS部分。
我們的毛利潤增長，主要是受收入增長的推動，毛利率從2021年季度的20.8%提高到2022年季度的21.8%。更高的利用率，再加上平均賬單費率的提高，推動了設計細分市場利潤率的提高。然而，更高的進口和物流成本壓低了OEM和零售分銷部門的利潤率。管理層認為，在2022財年剩餘時間內，OEM和零售分銷銷售成本將持續波動。
銷售和營銷費用 在2022季度增加，主要是由於與我們的零售分銷部門相關的更高的廣告成本和銷售佣金。 2022季度銷售和營銷佔收入的百分比保持相對持平，為6.8%。隨着我們繼續在零售領域進行投資，並使其在整個業務中所佔的比重越來越大，管理層預計銷售和營銷成本在未來一段時間內將會增加，包括銷售和營銷成本的總額和佔收入的百分比。
一般和行政費用在2022季度有所下降，主要與設計部門的壞賬支出減少有關。這些下降被略微增加的公司費用所部分抵消，這主要與非僱員董事會成員的股權薪酬增加有關。 管理層繼續監測一般和行政費用的各個組成部分，以及這些成本如何受到通脹 和其他因素的影響。我們打算根據業務的總體需求，根據需要對這些成本進行調整。
其他費用，淨增加 ，原因是應收客户票據的利息收入減少，但由於未償債務平均金額減少，利息支出減少，部分抵消了這一增加。
我們在2022年和2021年季度分別產生了356,000美元和835,000美元的淨虧損。我們維持着重大的淨營業虧損結轉，不確認所得税費用或收益，因為我們的遞延税項撥備通常會被我們的遞延税項淨資產的全額估值撥備抵消。
2022年季度和2021年季度的合併基本和稀釋後每股虧損分別為0.04美元和0.08美元。
細分結果
下面的討論 提供了與上一年季度相比，每個部門的運營結果的進一步細節。由於我們零售部門的增長，我們將其確定為2021財年第四季度的一個單獨的可報告部門。以下討論的每個部門的2021年季度運營業績 已從先前披露的重新格式化，以分離零售部門，並將一般公司費用從部門運營收入中剔除，以將其作為對賬項目顯示，從而使結果 與本年度的列報相媲美。
| 細分市場的運營結果 | ||||||||||||||||||||
| OEM分銷 | 零售配送 | 設計 | 公司費用 | 已整合 | ||||||||||||||||
| 2022年季度收入 | $ | 4,676,000 | $ | 649,000 | $ | 4,990,000 | $ | – | $ | 10,315,000 | ||||||||||
| 2021年季度收入 | 4,254,000 | 229,000 | 3,912,000 | – | 8,395,000 | |||||||||||||||
| 變化 | $ | 422,000 | $ | 420,000 | $ | 1,078,000 | $ | – | $ | 1,920,000 | ||||||||||
| 2022年季度營業收入/(虧損) | $ | 326,000 | $ | (356,000 | ) | $ | 389,000 | $ | (682,000 | ) | $ | (323,000 | ) | |||||||
| 2021年季度營業收入/(虧損) | 302,000 | (210,000 | ) | (288,000 | ) | (620,000 | ) | (816,000 | ) | |||||||||||
| 變化 | $ | 24,000 | $ | (146,000 | ) | $ | 677,000 | $ | (62,000 | ) | $ | 493,000 | ||||||||
OEM分銷細分市場
OEM分銷部門的淨收入增長主要是由於糖尿病產品的銷售增加，而來自其他產品的收入增長在增長中所佔比例較小。隨着消費者對不需要手提箱的糖尿病檢測產品的需求增加，我們預計 糖尿病產品的銷售額將佔我們OEM分銷收入的較小部分。
| 20 |
下表列出了我們的OEM分銷部門客户在指定時期內按產品線劃分的收入：
| 按產品線劃分的OEM收入 | ||||||||||||||||
| 2022年季度 | 2021年第四季度 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 糖尿病產品 | $ | 4,159,000 | $ | 3,836,000 | $ | 323,000 | 8.4% | |||||||||
| 其他產品 | 517,000 | 418,000 | 99,000 | 23.7% | ||||||||||||
| 淨收入合計 | $ | 4,676,000 | $ | 4,254,000 | $ | 422,000 | 9.9% | |||||||||
糖尿病產品收入
我們的OEM分銷部門 直接向OEM(或其合同製造商)訂購併銷售血糖診斷試劑盒的手提箱。 OEM客户或其合同製造商將我們的手提箱包裝在盒子中，作為OEM 血糖檢測和監測試劑盒的定製配件，或者在較小程度上通過其零售分銷渠道銷售。
糖尿病產品的收入在2022財年第一季度增長，主要原因是2022財年第一季度貨運能力有限造成的物流延誤，這些問題已在2022財年第一季度得到解決。對一些產品的需求略有增加，進一步推動了這一增長。如上所述，管理層認為，未來來自糖尿病客户的收入將繼續下降。
糖尿病產品的收入 佔2022年季度OEM分銷部門淨收入的89%，而2021年季度為90%。我們的OEM分銷部門的剩餘收入 如下所述。
其他產品收入
我們的OEM分銷部門 還按訂單採購和銷售各種便攜式電子和非電子產品(如體育和娛樂產品、條形碼掃描儀、GPS定位設備、平板電腦和槍支)的外殼和保護解決方案，這些產品可以定製 以適應我們的OEM客户銷售的產品。
來自其他產品的收入增長 主要是由於與現有客户的銷售量增加。我們將繼續專注於我們的銷售和銷售支持團隊，繼續努力擴大和多樣化我們的其他產品客户羣。
營業收入
OEM分銷部門的營業收入有所增長，營業利潤率保持在7.0%的相對穩定水平。來自其他產品收入的較高毛利率 被因運費和其他進口成本上升以及來自客户的定價壓力而導致的糖尿病產品利潤率下降所抵消，導致毛利率較上年同期下降。由於合同銷售人員減少導致銷售和營銷成本降低，毛利率的下降有所緩解，這改善了運營 收入，並有助於保持運營收入利潤率。
零售分銷細分市場
淨收入增長，原因是新產品的推出和我們零售分銷網絡的持續擴大；來自新零售商的收入以及 某些現有零售商的銷量增加。我們將繼續專注於我們的銷售和銷售支持團隊，努力 擴展我們的零售產品並使其多樣化。
儘管收入增加，但運營虧損的增加是由於運費和其他進口成本上升導致的銷售成本上升、供應鏈問題 以及收入增加導致的銷售佣金增加以及廣告和促銷費用增加導致的銷售和營銷費用增加所致。
| 21 |
設計細分市場
設計部門淨收入的增長 是由來自新客户和現有客户的項目增加推動的，但這部分被來自前一年某些客户的收入下降所抵消。
設計部門的營業收入增加，營業收入利潤率從2021年季度的7.4%提高到2022年季度的7.8%。毛利潤的增長主要是由於壞賬支出的減少，主要是由於收入的增加以及更好的利用率和開帳率，因此一般和行政費用的減少進一步促進了毛利潤的增長。
截至2022年3月31日的6個月與截至2021年3月31日的6個月的經營業績
合併結果
下表彙總了我們在2022年期間與2021年期間相比的綜合業務結果：
| 綜合經營成果 | ||||||||||||||||
2022 期間 | 2021 期間 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 21,928,000 | $ | 18,113,000 | $ | 3,815,000 | 21.1% | |||||||||
| 銷售成本 | 17,057,000 | 14,107,000 | 2,950,000 | 20.9% | ||||||||||||
| 毛利 | 4,871,000 | 4,006,000 | 865,000 | 21.6% | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | 1,442,000 | 1,181,000 | 261,000 | 22.1% | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 3,538,000 | 3,809,000 | (271,000 | ) | (7.1% | ) | ||||||||||
| 運營虧損 | (109,000 | ) | (984,000 | ) | 875,000 | (88.9% | ) | |||||||||
| 其他費用/(收入)，淨額 | 67,000 | (1,348,000 | ) | 1,415,000 | (105.0% | ) | ||||||||||
| 所得税撥備 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 淨(虧損)/收入 | $ | (176,000 | ) | $ | 364,000 | $ | (540,000 | ) | (148.4% | ) | ||||||
以下討論 提供了2022年期間與2021年期間相比的業務結果的進一步細節。
所有細分市場的淨收入都有所增長，最顯著的是設計和零售分銷部門，其次是OEM分銷部門。
我們的毛利潤有所增長，主要受收入增長的推動，但毛利率保持相對穩定，為22.2%。設計細分市場的更高利用率和更高的收費率主要被更高的進口和物流成本抵消，這導致OEM和零售分銷利潤率下降 。管理層認為，在2022財年剩餘時間內，OEM和零售分銷銷售成本將繼續波動。
銷售和營銷費用 在2022年內增加，主要是由於廣告和促銷費用增加，以及與我們的零售分銷部門相關的銷售佣金 。2022年期間，銷售和營銷佔收入的百分比略有增加，達到6.6%。隨着我們繼續對零售業務進行投資，並且隨着零售業務在整個業務中所佔的比重越來越大，管理層預計未來一段時間內，銷售和營銷成本在總成本和營收中所佔的百分比都會增加。
一般和行政支出在2022年期間有所下降，主要與設計部門壞賬支出減少有關。這些下降被公司支出增加所部分抵消，這主要與非僱員董事會成員的股權薪酬增加以及用於研發活動的某些外國税收抵免減少有關。管理層繼續監測一般和行政費用的各個組成部分，以及這些費用如何受到通貨膨脹和其他因素的影響。我們打算根據業務的總體需求，根據需要對這些成本進行調整。
| 22 |
我們報告2022年期間的其他支出為67,000美元，而2021年期間的其他淨收入為1,348,000美元。減少的主要原因是，對2021年期間與購買力平價貸款有關的應付票據進行了寬恕，但在2022年期間沒有再次發生。應收客户票據的利息支付減少導致了餘額的變化。
在2022年期間，我們產生了176,000美元的淨虧損。在2021年期間，我們產生了364,000美元的淨收入，主要來自與PPP貸款有關的 票據的1,357,000美元的寬免，根據CARE法案，這不被確認為應納税收入。我們維持着重大的淨營業虧損 結轉，不確認所得税費用或收益，因為我們的遞延税項撥備通常會被我們的遞延税項淨資產的全額估值 撥備抵消。
2022年期間和2021年期間的合併基本和稀釋後 (虧損)/每股收益分別為0.02美元和0.04美元。
細分結果
以下討論 提供了與上一年期間相比，每個分部的經營結果的更多細節。由於我們零售部門的增長，我們將其確定為2021財年第四季度的一個單獨的可報告部門。下文討論的每個部門2021年期間的運營業績 已從先前披露的重新格式化，以分離零售部門，並將一般公司費用從部門運營收入中剔除，以將其作為對賬項目顯示，從而使結果 與本年度的列報具有可比性。
| 細分市場的運營結果 | ||||||||||||||||||||
| OEM分銷 | 零售配送 | 設計 | 公司費用 | 已整合 | ||||||||||||||||
| 2022年期間收入 | $ | 9,917,000 | $ | 2,041,000 | $ | 9,970,000 | $ | – | $ | 21,928,000 | ||||||||||
| 2021年期間收入 | 9,467,000 | 621,000 | 8,025,000 | – | 18,113,000 | |||||||||||||||
| 變化 | $ | 450,000 | $ | 1,420,000 | $ | 1,945,000 | $ | – | $ | 3,815,000 | ||||||||||
| 2022年期間營業收入/(虧損) | $ | 823,000 | $ | (584,000 | ) | $ | 974,000 | $ | (1,322,000 | ) | $ | (109,000 | ) | |||||||
| 2021年期間營業收入/(虧損) | 719,000 | (389,000 | ) | (112,000 | ) | (1,202,000 | ) | (984,000 | ) | |||||||||||
| 變化 | $ | 104,000 | $ | (195,000 | ) | $ | 1,086,000 | $ | (120,000 | ) | $ | 875,000 | ||||||||
OEM分銷細分市場
OEM分銷部門的淨收入增長主要是由於其他OEM產品的銷售增加以及糖尿病產品收入的較小增長 。其他產品的收入增加了36.2萬美元，糖尿病產品的收入增加了8.8萬美元。隨着消費者對不需要手提箱的糖尿病檢測產品的需求增加，我們預計糖尿病產品的銷售額在我們的OEM分銷收入中所佔的比例將會更小。
下表列出了我們的OEM分銷部門客户在指定時期內按產品線劃分的收入：
| 按產品線劃分的OEM收入 | ||||||||||||||||
| 2022年期間 | 2021年期間 | 更改(美元) | 更改(%) | |||||||||||||
| 糖尿病產品 | $ | 8,393,000 | $ | 8,305,000 | $ | 88,000 | 1.1% | |||||||||
| 其他產品 | 1,524,000 | 1,162,000 | 362,000 | 31.2% | ||||||||||||
| 淨收入合計 | $ | 9,917,000 | $ | 9,467,000 | $ | 450,000 | 4.8% | |||||||||
| 23 |
糖尿病產品收入
我們的OEM分銷部門 直接向OEM(或其合同製造商)訂購併銷售血糖診斷試劑盒的手提箱。 OEM客户或其合同製造商將我們的手提箱包裝在盒子中，作為OEM 血糖檢測和監測試劑盒的定製配件，或者在較小程度上通過其零售分銷渠道銷售。
糖尿病產品的收入 由於來自一個主要糖尿病客户的收入增加而增加。來自該客户的更高收入是由於對正在逐步淘汰的某些產品的短期需求增加，加上在2021財年結束時延遲下訂單 導致在2022財年上半年確認更多收入。這些增長被來自其他糖尿病客户的較低收入部分抵消了 ，這些收入沒有那麼顯著。如上所述，管理層認為未來一段時間來自糖尿病客户的收入將繼續下降。
2022年期間，糖尿病產品的收入佔OEM分銷部門淨收入的85%，而2021年期間這一比例為88%。我們的OEM分銷部門的剩餘收入 如下所述。
其他產品收入
我們的OEM分銷部門 還按訂單採購和銷售各種便攜式電子和非電子產品(如體育和娛樂產品、條形碼掃描儀、GPS定位設備、平板電腦和槍支)的外殼和保護解決方案，這些產品可以定製 以適應我們的OEM客户銷售的產品。
來自其他產品的收入 由於現有客户的銷售量增加而增加。我們將繼續專注於我們的銷售和銷售支持團隊，繼續努力擴大和多樣化我們的其他產品客户羣。
營業收入
OEM分銷部門的營業收入增加，營業收入利潤率從2021年期間的7.6%提高到2022年期間的8.3%。來自其他產品的較高毛利率 大部分被來自客户的定價壓力導致的糖尿病產品利潤率下降所抵消， 導致毛利率較上年同期略有下降。由於與OEM銷售佣金相關的銷售和營銷成本較低，毛利率的下降有所緩解。
零售分銷細分市場
淨收入增長，原因是新產品的推出和我們零售分銷網絡的持續擴大；來自新零售商的收入以及 某些現有零售商的銷量增加。我們將繼續專注於我們的銷售和銷售支持團隊，努力 擴展我們的零售產品並使其多樣化。
由更高收入推動的毛利潤增長被與銷售佣金、廣告和促銷費用相關的銷售和營銷費用增加所抵消，以支持收入增長。
設計細分市場
設計部門淨收入的增長 是由新客户和某些現有客户的項目增加推動的，但這部分被前一年某些客户收入的下降所抵消。
設計部門的營業收入增加，營業收入利潤率從2021年期間的1.4%提高到2022年期間的9.8%。毛利潤的增長主要是由於壞賬支出的減少，主要是由於收入的增加以及更好的利用率和開帳率，因此一般和行政費用的減少進一步促進了毛利潤的增長。
| 24 |
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的運營。我們對營運資金的主要需求歷來是(I)經營虧損、(Ii)償還債務、 及(Iii)在正常業務過程中產生的應收賬款及存貨的任何增加。從歷史上看，我們的流動資金來源一直足以滿足正常業務過程中產生的營運資金要求。截至2022年3月31日，我們的營運資本為3,899,000美元，而截至2021年9月30日為5,587,000美元；減少的主要原因是遠期中國應付票據的剩餘餘額 於2022年3月31日成為流動負債，而不是2021年9月30日的長期負債 。
截至2022年4月30日，我們手頭有1,900,000美元現金，我們的信用額度下有1,300,000美元，2023年5月31日到期。此外，遠期中國是我們最大的供應商，也是我們董事會主席兼首席執行官擁有的實體，持有本公司發行的1,600,000美元本票，將於2022年12月31日到期(見簡明綜合財務報表附註8)。在公司支付了2022財年100,000美元的本金後，這張 本票的餘額減少到1,500,000美元。儘管本期票已多次延期，以幫助我們的流動性狀況，但我們計劃在到期時使用現有現金餘額和/或在認為必要時獲得額外的信貸安排，為到期還款提供資金。Forward China在必要時延長了 我們的未付應付款的付款期限。我們不能保證(I)Forward China將在我們請求延期時再次延長本票的期限，(Ii)Forward China將在我們需要時繼續延長付款期限，或(Iii)任何額外的 信貸安排將以我們可以接受的條款或完全可以接受的條款提供。
我們預計，自本報告發布之日起12個月內，我們的流動資金和財務資源將足以滿足我們的運營和財務需求。 如果我們有機會進行戰略收購(就像我們過去收購IPS和Kabloe時那樣)或對產品或合作伙伴進行投資，我們可能需要超出當前現金餘額的額外資本來為該機會提供資金。如果我們尋求 籌集額外資本，不能保證我們能夠以我們可以接受的條款籌集資金，或者根本不能保證。
雖然我們預計開展業務不需要購買額外的物質資本資產，但我們未來可能需要根據需要購買設備和其他資本資產。
現金流
在2022年期間和2021年期間，我們的現金來源和用途如下：
操作 活動
於2022年期間，經營活動提供的現金為360,000美元，主要來自應付賬款、應計開支及應付遠期中國的金額增加1,836,000美元，遞延收入增加433,000美元及非現金開支321,000美元，包括折舊、攤銷、基於股份的薪酬及壞賬開支，但因經營虧損109,000美元、存貨增加1,835,000美元、預付開支及其他流動負債減少255,000美元，以及其他營運資產及負債淨變動31,000美元而部分抵銷。
於2021年期間，用於經營活動的現金為398,000美元，主要原因為營業虧損984,000美元、遞延收入減少348,000美元、存貨增加874,000美元、應計開支減少161,000美元，但被與折舊、攤銷、股份補償及壞賬開支有關的非現金開支748,000美元、應收賬款減少757,000美元、應收賬款及應付遠期中國的金額增加395,000美元以及其他營運資產及負債淨變動 所部分抵銷。
投資 活動
2022年期間和2021年期間用於投資活動的現金分別為130,000美元和38,000美元，原因是購買了財產和設備。
| 25 |
為 活動提供資金
在2022年期間，用於融資活動的現金為100,000美元，其中包括遠期中國持有的本票的本金付款。
在2021年期間，用於融資活動的現金為960,000美元，包括償還1,000,000美元的信貸額度、償還應付票據 和融資租賃104,000美元，但部分被行使股票期權所得的144,000美元所抵銷。
關聯方交易
有關相關交易及其財務影響的資料，請參閲本文所載未經審計簡明綜合財務報表附註8。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
| 第四項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序 。根據1934年《證券交易法》規則13a-15和規則15d-15的要求，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下對交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。 根據他們的評估，我們管理層的結論是，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的 期限結束時是有效的，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且 被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，視情況而定 以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告方面的內部控制變化 。在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生在本報告所述期間發生的、或可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化由規則13a-15(F)和規則15d-15(F)根據《交易所法》定義。
控制和程序有效性的侷限性 控制系統，無論其構思和操作有多好，都只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於任何控制系統的固有侷限性，任何控制評估 都不能絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題(如果有的話)。
| 26 |
第二部分.其他 信息
| 第1項。 | 法律程序 |
正如此前披露的那樣，2020年8月21日，在美國紐約東區地區法院的專利糾紛索賠中，IPS被指定為第三方被告。起訴書沒有具體數額的金錢損害，聲稱某些知識產權被IPS及其一名前僱員挪用。2021年10月，法院裁定挪用索賠無效。剩下的 指控是IPS違反了與案件一方的保密協議。2022年1月，在此問題上的所有索賠均被駁回，不構成任何損害。
在正常業務過程中，公司可能會不時地成為其他法律訴訟或訴訟的一方。於2022年3月31日，並無任何 個別或整體的訴訟或法律程序，以致本公司 認為如作出不利本公司利益的決定，將會對其營運或現金流產生重大影響。
| 第1A項。 | 風險因素 |
雖然我們試圖在實際情況下儘可能識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定因素，但一定程度的風險和不確定因素始終存在。第1A項--截至2021年9月30日的財政年度表格10-K中的“風險因素”描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定因素，我們強烈建議您查看這些風險和不確定性。這些 風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、 預期結果和未來前景產生重大影響。與截至2021年9月30日的財年10-K表中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2022年3月31日的三個月內，沒有未登記的 出售公司的股權證券，這是此前在Form 8-K的當前報告中未披露的。
| 第三項。 | 高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 | 其他信息 |
沒有。
| 第六項。 | 展品 |
附件《展品索引》中列出的展品作為本表格10-Q的一部分存檔或合併，作為參考。
| 27 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
日期：2022年5月12日
| 前進工業公司。 |
|
作者：特倫斯·懷斯 特倫斯·懷斯 首席執行官 (首席行政主任)
作者：/s/Anthony Camarda 安東尼·卡馬爾達 首席財務官 (首席財務會計官) |
| 28 |
附件 索引
| 由以下公司合併 參考 |
||||||
| 展品 不。 |
展品説明 | 表格 | 日期 | 數 | 已歸檔或
配備傢俱 茲 | |
| 2.1 | 2018年1月18日的股票購買協議-智能產品解決方案公司。+ | 8-K | 1/18/18 | 2.1 | ||
| 2.2 | Forward Industries，Inc.、Kablooe，Inc.、Kablooe Design，Inc.和Tom Kramer於2020年8月17日簽署的資產購買協議+ | 8-K | 8/17/20 | 2.1 | ||
| 3.1 | 重述的公司註冊證書 | 10-K | 12/8/10 | 3(i) | ||
| 3.2 | 公司註冊證書修訂證書，2013年4月26日 | 8-K | 4/26/13 | 3.1 | ||
| 3.3 | 公司註冊證書修訂證書，2013年6月28日 | 8-K | 7/3/13 | 3.1 | ||
| 3.4 | 第三次修訂和重新修訂附則，自2014年5月28日起 | 10-K | 12/10/14 | 3(Ii) | ||
| 10.1 | 2022年3月1日，公司與Justwise Group Ltd.簽訂的諮詢協議。 | 已歸檔 | ||||
| 31.1 | CEO認證(302) | 已歸檔 | ||||
| 31.2 | CFO證書(302) | 已歸檔 | ||||
| 32.1 | CEO和CFO認證(906) | 配備傢俱 | ||||
| 101 | .INS | XBRL實例文檔 | 已歸檔 | |||
| 101 | .SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | 已歸檔 | |||
| 101 | .CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 已歸檔 | |||
| 101 | .DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 已歸檔 | |||
| 101 | .LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 已歸檔 | |||
| 101 | .PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 已歸檔 | |||
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | |||||
+根據S-K規則第601項，本協議的某些附表、附錄和證物已被省略。任何遺漏的時間表和/或證物的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會的工作人員。
向Forward Industries，Inc.提出書面請求的股東將免費提供本文件(包括財務報表)和上述任何證物的副本； 700退伍軍人紀念高速公路，Suite100，Hauppauge，NY 11788；注意：公司祕書。
| 29 |