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LightPath Technologies報告以下公司的財務業績

2022財年第三季度

自由形式光學技術和LIDAR功能開闢了增長之路

佛羅裏達州奧蘭多-2022年5月12日-光路技術公司(納斯達克：LPTH)(以下簡稱光路，公司或我們)是一家為全球光電子行業提供工程解決方案的垂直整合供應商，今天公佈了截至2022年3月31日的2022財年第三季度財務業績。

管理評論

光路公司總裁兼首席執行官薩姆·魯賓説：“我們第三財季的業績表明，公司在正確的方向上又邁出了一步。與去年發現的違規行為相比，我們在中國的業績和恢復工作繼續改善，即使在中國面臨新的新冠肺炎關閉。由於運營效率的逐步提高以及我們專注於獲得更高質量的收入以及有利的收入組合，我們的利潤率正在顯示出改善。我們對工程解決方案的新戰略重點正在向我們展示通往未來機會和改善財務業績的正確道路。“

“去年，我們發現了中國子公司的不當行為和其他活動，並明確表示，我們相信需要三到四個季度的時間才能從這些事件中恢復過來。自從我們採取行動應對這些事件以來，我們已經完成了第三季度，我們對我們的整體進展感到高興，特別是在我們利潤率的持續改善和我們現金狀況的持續改善方面。我們繼續專注於提高我們的運營效率，實施成本削減，並淘汰無利可圖的產品，即使在沒有收入增長的情況下，我們的財務業績也得到了全面改善。正如我們在3月中旬的一份新聞稿中指出的那樣，第三季度的收入受到了中國新冠肺炎疫情的影響。

我們的新戰略方向將把我們從部件製造商帶到子系統和系統製造商，它的基礎是通過利用我們擁有的關鍵光學技術提供卓越的光學系統。其中一項技術是我們在2021年末引入的自由曲面光學技術。自由形狀光學系統在設計光學系統時提供了新的自由度，以更低的成本、重量和尺寸實現了更好的整體性能。這項關鍵技術現在使我們能夠與客户合作開發卓越的光學系統，成為設計過程的一部分，併為客户創造卓越的價值。Attollo Engineering最近宣佈將我們的自由形式技術集成到他們的LIDAR系統中，並集成到自動無人機中，這就證明瞭這一點。自由格式技術在增強和虛擬現實硬件等應用中也是關鍵，我們目前正在與幾個客户密切合作開發這些應用。“

2022財年第三季度亮點：

2022財年第三季度財務業績

2022財年第三季度的收入約為830萬美元，而上一財年同期的收入為1070萬美元，創下歷史新高。2022年第三季度，我們產品組的收入如下：

**由於四捨五入的原因，數字可能不符合要求

與上一財年同期的390萬美元相比，2022財年第三季度的毛利率為300萬美元，下降了22%。2022財年第三季度，毛利率佔收入的比例為37%，而上一財年同期為36%。毛利率佔收入的百分比的增加主要是由於毛利率較高的PMO產品產生的銷售額的百分比的增加。PMO產品佔2022財年第三季度收入的49%，而2021財年第三季度佔收入的36%，而IR產品佔2022財年第三季度收入的45%，而2021財年第三季度佔收入的60%。這一有利的組合變化導致毛利率佔收入的百分比略有上升，儘管與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的收入水平明顯下降。

2022財年第三季度的運營費用為350萬美元，與上一財年同期的370萬美元相比，減少了24.6萬美元，降幅為7%。與上一財年同期相比，銷售、一般和行政(“SG&A”)成本減少187,000美元，或7%，而新產品開發成本與上一財年同期相比，減少50,000美元，或8%。SG&A成本的減少主要是由於與公司中國子公司發生的上述事件相關的費用減少了149,000美元，包括法律和諮詢費。

2022財年第三季度的其他淨收益還包括21萬美元的福利，這代表着根據我們中國子公司被解僱員工的行動沖銷了或有負債，這在之前的收益發布中進行了討論。這一潛在負債於2021年6月30日應計，等待進一步調查，並在2022財年第三季度確定本公司不對這筆金額負責。

2022財年第三季度淨虧損為495,000美元，或每股基本虧損和稀釋虧損0.02美元，而2021財年第三季度淨虧損為22.3萬美元，或每股基本虧損和稀釋虧損0.01美元。與上一財年同期相比，2022財年第三季度淨虧損增加的主要原因是收入和毛利，但部分被運營費用減少所抵消。由此產生的營業收入減少被上述210,000美元的其他收入項目以及與上一財年同期相比減少的約145,000美元的所得税準備金部分抵消。

所得税支出主要與我們在中國業務的所得税有關，包括與LightPath光學儀器(鎮江)有限公司(“LPOIZ”)宣佈的公司間股息相關的估計中國預扣税，並支付給LightPath作為美國母公司的公司。減少的主要原因是該司法管轄區的應税收入減少。LightPath的淨營業虧損(“NOL”)結轉收益約為6,100萬美元，可用於抵銷在美國合併基礎上報告的應税收入。

2022財年第三季度的EBITDA為64.7萬美元，而上一財年同期為110萬美元。2022財年第三季度EBITDA減少的主要原因是收入和毛利率下降，但其他收入增加21萬美元部分抵消了這一減少。

2022財年至今財務業績

2022財年前三個季度的收入為2670萬美元，與上一財年同期的3010萬美元相比，減少了350萬美元，降幅為12%。我們產品組在2022財年前9個月的收入如下：

**由於四捨五入的原因，數字可能不符合要求

2022財年前三個季度的毛利率為900萬美元，與上一財年同期的1140萬美元相比，下降了21%。2022財年前三個季度的毛利率佔收入的比例為34%，而上一財年同期為38%。毛利率受到收入下降12%的不利影響，導致一些地區的產能未得到充分利用。IR產品利潤率還反映了與公司位於拉脱維亞裏加的設施的塗層部門完工相關的成本增加。

營業費用為1080萬美元，比上一財年同期的1050萬美元增加了36.6萬美元，增幅為3%。與上一財年同期相比，SG&A成本增加了426,000美元，或5%，而新產品開發成本減少了51,000美元，或3%。SG&A成本增加的主要原因是，與上一財年同期相比，與上述在我們的中國子公司發生的事件相關的支出增加了380,000美元，包括法律和諮詢費。此外，2022財年前三個季度的SG&A成本包括我們的一家中國子公司在前幾年欠下的某些增值税和相關税款，這些税款是在2022財年前三個季度確定並結算的。這些增長被我們前首席執行官沒有400,000美元的非經常性額外薪酬部分抵消，這筆薪酬包括在2021財年第二季度的SG&A中，並在2020年11月18日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中披露。

2022財年前三個季度的淨虧損為220萬美元，或每股基本和稀釋後虧損0.08美元，而2021財年前三個季度為27.2萬美元，或每股基本和稀釋後虧損0.01美元。2022財年前三個季度的淨收入減少，主要是由於收入和毛利率下降以及SG&A費用增加，包括與前面描述的在中國發生的事件相關的費用。由此產生的營業收入減少被上述210,000美元的其他收入項目以及與上一財年同期相比減少的大約655,000美元的所得税準備金部分抵消。

2022財年前三個季度的EBITDA*約為110萬美元，而上一財年同期為350萬美元。2022財年前三個季度EBITDA的下降主要是由於收入和毛利率下降以及SG&A費用增加，包括與公司在中國的子公司發生的前述事件相關的費用。

流動性與資本資源

2022財政年度前三個季度經營活動提供的現金為352,000美元，上一財政年度同期為310萬美元。2022財政年度前三個季度經營活動現金流量減少的原因是淨虧損增加以及應付賬款和應計負債減少，但被庫存減少部分抵消。2022財年前三個季度的資本支出為150萬美元，而上一財年同期為270萬美元。2022財政年度前三個季度的大部分資本支出與繼續擴大紅外線塗層能力以及增加鑽石加工透鏡能力以滿足當前和預測的需求有關。

銷售積壓

截至2022年3月31日，LightPath的總積壓金額為1970萬美元，與截至2021年6月30日的2130萬美元相比減少了8%。2022財年前三個季度積壓訂單的減少主要是由於IR產品的一份大型年度合同的續簽時間。與前幾年一樣，該公司在第二財季收到了這份合同的續簽，並在第三財季開始根據這份合同發貨。其他合同續訂的時間可能不一致，可能會大大增加收到訂單時的積壓水平。當根據這些訂單發貨時，積壓的貨物將隨後減少。該公司的年度和多年合同預計將在未來幾個季度續簽。

投資者電話會議和網絡直播詳情

LightPath將於2022年5月12日星期四下午5：00主持一次音頻電話會議和網絡直播。ET討論其截至2022年3月31日的2022財年第三季度的財務和運營業績。

日期：2022年5月12日(星期四)

時間：美國東部時間下午5：00

Dial-in Number: 1-877-317-2514

國際撥入號碼：1-412-317-2514

網絡直播：https://services.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=JhtL4rN4

建議參賽者在活動開始前約10分鐘撥打或登錄。電話會議的重播將在通話結束後大約一小時到2022年5月26日結束。要收聽重播，請撥打1-877-344-7529(國內)或1-412-317-0088(國際)，並輸入會議ID#3694282。

*使用非公認會計準則財務衡量標準

為了向投資者提供有關財務結果的更多信息，本新聞稿包括對EBITDA的引用，這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。有關這一非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿中提供的表格。

“非公認會計原則財務計量”通常被定義為對公司歷史或未來業績的數字計量，不包括或包括金額，或需要進行調整，以不同於根據公認會計準則計算和列報的最直接可比計量。公司管理層認為，這一非GAAP財務衡量標準與GAAP財務衡量標準一起考慮時，提供的信息有助於投資者瞭解不同時期的經營業績，以及那些可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的項目。管理層還認為，這一非GAAP財務衡量標準增強了投資者分析基本業務運營和了解業績的能力。此外，管理層可以利用這種非公認會計準則的財務指標作為預測、預算和規劃的指南。非公認會計原則財務措施應被視為根據公認會計原則提出的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。

該公司通過調整淨收入來計算EBITDA，其中不包括淨利息支出、所得税支出或福利、折舊和攤銷。

關於LightPath技術

光路技術公司(納斯達克代碼：LPTH)是一家為工業、商業、國防、電信和醫療行業提供光學、光子學和紅外解決方案的全球領先垂直集成供應商。LightPath設計和製造專有光學和紅外組件，包括模壓玻璃非球面透鏡和組件、定製模壓玻璃自由形狀透鏡、紅外線透鏡和熱成像組件、熔融光纖準直器和專有黑鑽石^TM(“BD6”)硫化物基玻璃透鏡。LightPath還提供定製光學組件，包括全面的工程設計支持。該公司總部設在佛羅裏達州奧蘭多，在拉脱維亞和中國設有製造和銷售辦事處。

LightPath的全資子公司isp光學公司生產各種紅外產品，包括高性能的MWIR和LWIR透鏡和透鏡組件。Isp的紅外透鏡組裝產品線包括用於製冷和非製冷熱成像相機的非熱透鏡系統。製造是在內部進行的，以提供精密的光學部件，包括球面、非球面和衍射鍍膜紅外透鏡。Isp的光學工藝使其能夠用所有重要類型的紅外材料和晶體制造產品。製造工藝包括數控磨削和數控拋光、鑽石車削、連續和常規拋光、光學接觸和先進的塗層技術。

欲瞭解有關LightPath公司及其業務的更多信息，請訪問www.lightpath.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包括根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預測”、“指導”、“計劃”、“估計”、“將”、“將”、“計劃”、“維持”、“打算”、“預期”、“預期”、“展望”、“戰略”、“未來”、“可能”、“應該”、“相信”、“繼續”、“機會，“潛在的”，以及其他預測或指示未來事件或趨勢的類似表述，或不是對歷史事件的表述，包括，例如，與新冠肺炎疫情對公司業務的預期影響有關的表述。這些前瞻性陳述基於作出陳述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的誠意，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或建議的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於，新冠肺炎疫情的持續時間和範圍以及對該公司產品需求的影響；該公司從其供應商那裏獲得所需原材料和組件的能力；政府、企業和個人應對這一大流行的行動, 包括對現場商業互動的限制；疫情和針對疫情對全球和區域經濟及經濟活動採取的行動的影響；新冠肺炎大流行消退後的復甦速度；全球主要市場的普遍經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低；公司可能採取的降低運營成本的措施的影響；公司無法保持盈利的銷售增長、將庫存轉換為現金或降低成本以保持其產品的競爭力價格；可能使公司無法實施或實現其當前和計劃的業務計劃的預期收益或增加成本的情況或事態發展；以及LightPath Technologies，Inc.在提交給美國證券交易委員會的公開文件中詳細説明的那些因素，包括其10-K表格年度報告和10-Q季度報告。如果這些風險、不確定性或事實中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。因此，告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定準確地説明將在什麼時候或由什麼時候實現這種業績或結果。除非聯邦證券法和證券交易委員會的規則和條例要求，我們沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

聯繫方式：

布萊恩·M·普雷諾沃，CFA

MZ集團-MZ北美

郵箱：lpth@mzgroup.us

+561 489 5315

(各表如下)

為了補充我們根據美國公認會計原則提出的綜合財務報表，我們提供了額外的非公認會計原則財務指標。我們的管理層相信，當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起考慮時，提供的信息對投資者瞭解逐期經營業績是有用的，除了可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響的項目。我們的管理層還認為，這些非GAAP財務指標增強了投資者分析我們的基本業務運營和了解我們的業績的能力。此外，我們的管理層可以利用這些非GAAP財務指標作為預測、預算和規劃的指南。對非公認會計準則財務計量的任何分析都應與根據公認會計準則提出的結果結合使用。下表列出了這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量的對賬情況。

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