fsbc-20220331000127516812月31日2022Q1錯誤http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberP0YP5Y354.40404.40P3YP5Y00012751682022-01-012022-03-3100012751682022-05-06Xbrli:共享00012751682022-03-31ISO 4217:美元00012751682021-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from __________________ to __________________
佣金文件編號001-40379
五星級Bancorp
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
加利福尼亞 | | 75-3100966 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
津芬德爾大道3100號 | 100套房 | 蘭喬·科爾多瓦 | 鈣 | | 95670 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(916)626-5000
不適用
(前姓名、前地址和正式財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股無面值 | FSBC | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件管理器 | x | 規模較小的報告公司 | x |
新興成長型公司 | x | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是o 不是x
截至2022年5月6日,有17,245,449註冊人的普通股,無面值,流通股。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 5 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 5 |
| | |
| 合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| | |
| 合併損益表(未經審計) | 6 |
| | |
| 綜合全面收益表(未經審計) | 7 |
| | |
| 合併股東權益變動表(未經審計) | 8 |
| | |
| 合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 70 |
| | |
第II部 | 其他信息 | 71 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 71 |
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第1A項。 | 風險因素 | 71 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 71 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 71 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 71 |
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第五項。 | 其他信息 | 71 |
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第六項。 | 陳列品 | 72 |
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簽名 | 73 |
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表關於未來事件、業務計劃、目標、預期經營結果和這些陳述所依據的假設的計劃、估計、目的、目標、指導方針、期望、意圖、預測和我們的信念陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的陳述,通常與“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“計劃”或類似含義的詞語或階段相聯繫。我們提醒,前瞻性陳述主要是基於我們的預期,會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會基於在許多情況下超出我們控制範圍的因素而發生變化。此類前瞻性陳述基於各種假設(其中一些假設可能超出我們的控制範圍),會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性會隨着時間的推移而發生變化,以及其他可能導致實際結果與目前預期的大不相同的因素。此類風險和不確定性包括但不限於:
•國家、區域、特別是北加州和加利福尼亞州不確定的市場狀況和經濟趨勢,包括冠狀病毒及其變種的結果;
•與我們的業務集中在加利福尼亞州,特別是北加州有關的風險,包括與房地產行業任何低迷相關的風險;
•氣候變化或自然災害或人為災難的發生或影響,如野火、乾旱和地震;
•與新冠肺炎疫情對我們業務和運營影響相關的風險;
•影響貸款和存款定價以及淨利息收入的市場利率變化;
•與我們將戰略重點放在向中小型企業放貸有關的風險;
•我們在為潛在貸款損失以及貸款抵押品和證券的價值建立準備金時所做的假設和估計是否充分;
•我們有能力吸引和留住高管和關鍵員工以及他們的客户和社區關係;
•與我們的貸款組合相關的風險,特別是與我們的商業房地產貸款相關的風險;
•我們的不良資產水平和與解決問題貸款相關的成本(如果有),以及遵守政府強制暫停止贖的規定;
•我們有能力保持充足的流動性和資本,為我們的增長戰略和運營提供資金,並滿足最低監管資本水平;
•來自各種地方、地區、國家和其他金融和投資服務提供商日益激烈的競爭的影響;
•與未經授權的訪問、網絡犯罪和其他數據安全威脅相關的風險;
•我們有能力遵守適用於金融機構的各種政府和監管要求,包括聯邦和州銀行機構的監管行動;
•最近和未來立法和監管變化的影響,包括銀行、證券和税收法律和法規的變化以及我們的監管機構對它們的應用,以及經濟刺激計劃;
•政府貨幣和財政政策,包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的政策;
•美國經濟的變化,包括經濟放緩、通貨膨脹、通貨緊縮、房價、就業水平、增長率和總體商業狀況;
•我們實施、維持和改進有效內部控制的能力;以及
•“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”中討論的其他因素。
上述因素不應被認為是詳盡的,應與本報告中包括的其他警示説明一起閲讀,包括在題為“風險因素”一節中討論的那些警示説明。其他可能導致結果或表現與前瞻性表述中表達的內容大不相同的因素在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及其他文件中“風險因素”一節詳細闡述,這些文件的副本可從我們免費獲得。新的風險和不確定性可能會不時出現,我們無法預測它們的發生或它們將如何影響我們。如果一個或多個影響我們前瞻性信息和陳述的因素被證明是不正確的,那麼我們的實際結果、業績或成就可能與本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性信息和陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。因此,我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。我們沒有義務修改或更新前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,以反映影響前瞻性陳述的因素的實際結果或變化,除非法律特別要求。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
五星級銀行及其子公司
合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
| | | |
金融機構的現金和到期 | $ | 66,747 | | | $ | 136,074 | |
銀行的有息存款 | 438,217 | | | 289,255 | |
現金和現金等價物 | 504,964 | | | 425,329 | |
| | | |
銀行定期存款 | 14,464 | | | 14,464 | |
可供出售的證券,按公允價值計算 | 134,813 | | | 148,807 | |
持有至到期的證券,按攤銷成本計算(公允價值為#美元)4,459及$5,197分別於2022年3月31日和2021年12月31日) | 4,486 | | | 4,946 | |
持有待售貸款 | 10,386 | | | 10,671 | |
為投資而持有的貸款 | 2,080,158 | | | 1,934,460 | |
貸款損失準備 | (23,904) | | | (23,243) | |
為投資而持有的貸款,扣除貸款損失準備後的淨額 | 2,056,254 | | | 1,911,217 | |
| | | |
舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 | 6,667 | | | 6,723 | |
經營性租賃、使用權資產(“Roua”) | 4,718 | | | — | |
房舍和設備,淨額 | 1,836 | | | 1,773 | |
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”),淨額 | 14,343 | | | 11,203 | |
應收利息和其他資產 | 25,318 | | | 21,628 | |
| $ | 2,778,249 | | | $ | 2,556,761 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| | | |
存款 | | | |
不計息 | $ | 941,285 | | | $ | 902,118 | |
計息 | 1,561,807 | | | 1,383,772 | |
總存款 | 2,503,092 | | | 2,285,890 | |
| | | |
附屬票據,淨額 | 28,403 | | | 28,386 | |
經營租賃負債 | 4,987 | | | — | |
應付利息和其他負債 | 10,706 | | | 7,439 | |
總負債 | 2,547,188 | | | 2,321,715 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,不是票面價值;10,000,000授權股份;零在2022年3月31日和2021年12月31日發行並未償還 | — | | | — | |
普通股,不是票面價值;100,000,000授權股份;17,246,199於2022年3月31日發行及發行的股份;17,224,848於2021年12月31日發行及發行的股份 | 218,721 | | | 218,444 | |
留存收益 | 19,558 | | | 17,168 | |
累計其他綜合虧損淨額 | (7,218) | | | (566) | |
股東權益總額 | 231,061 | | | 235,046 | |
| $ | 2,778,249 | | | $ | 2,556,761 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
五星級銀行及其子公司
合併損益表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
利息及手續費收入 | | | |
貸款,包括手續費 | $ | 22,091 | | | $ | 18,613 | |
應税證券 | 390 | | | 259 | |
免税證券 | 177 | | | 214 | |
在其他銀行的有息存款 | 192 | | | 104 | |
| 22,850 | | | 19,190 | |
利息支出 | | | |
存款 | 545 | | | 699 | |
附屬票據 | 443 | | | 443 | |
| 988 | | | 1,142 | |
| | | |
淨利息收入 | 21,862 | | | 18,048 | |
| | | |
貸款損失準備金 | 950 | | | 200 | |
| | | |
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | 20,912 | | | 17,848 | |
| | | |
非利息收入 | | | |
存款賬户手續費 | 108 | | | 90 | |
出售可供出售證券的淨收益 | 5 | | | 182 | |
出售貸款的收益 | 918 | | | 931 | |
與貸款有關的費用 | 617 | | | 260 | |
FHLB股票股息 | 102 | | | 78 | |
BOLI上的收益 | 90 | | | 52 | |
其他 | 345 | | | 23 | |
| 2,185 | | | 1,616 | |
非利息支出 | | | |
薪酬和員工福利 | 5,675 | | | 4,697 | |
入住率和設備 | 520 | | | 451 | |
數據處理和軟件 | 716 | | | 629 | |
聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險 | 165 | | | 280 | |
專業服務 | 554 | | | 1,532 | |
廣告和促銷 | 344 | | | 170 | |
貸款相關費用 | 278 | | | 229 | |
其他運營費用 | 1,323 | | | 816 | |
| 9,575 | | | 8,804 | |
| | | |
未計提所得税準備的收入 | 13,522 | | | 10,660 | |
| | | |
所得税撥備 | 3,660 | | | 382 | |
| | | |
淨收入 | $ | 9,862 | | | $ | 10,278 | |
| | | |
基本每股收益 | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
五星級銀行及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 9,862 | | | $ | 10,278 | |
| | | |
期內可供出售證券未實現持有虧損淨額 | (9,438) | | | (1,614) | |
淨收入中所列已實現淨收益的改敍調整 | (5) | | | (185) | |
| | | |
與其他綜合損失相關的所得税優惠 | (2,791) | | | (64) | |
| | | |
其他綜合損失 | (6,652) | | | (1,735) | |
| | | |
綜合收益總額 | $ | 3,210 | | | $ | 8,543 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
五星級銀行及其子公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損)、 税後淨額 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | | 11,000,273 | | | $ | 110,082 | | | $ | 22,348 | | | $ | 1,345 | | | $ | 133,775 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 10,278 | | | — | | | 10,278 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,735) | | | (1,735) | |
股票補償費用 | | — | | | 62 | | | — | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | | | | |
根據股票獎勵計劃發行的股票 | | 9,454 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票沒收 | | (2,722) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
支付的現金股息(美元1.00每股) | | — | | | — | | | (11,003) | | | — | | | (11,003) | |
2021年3月31日的餘額 | | 11,007,005 | | | $ | 110,144 | | | $ | 21,623 | | | $ | (390) | | | $ | 131,377 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | | 17,224,848 | | | $ | 218,444 | | | $ | 17,168 | | | $ | (566) | | | $ | 235,046 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 9,862 | | | — | | | 9,862 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (6,652) | | | (6,652) | |
股票補償費用 | | — | | | 169 | | | — | | | — | | | 169 | |
董事股票薪酬費用 | | — | | | 108 | | | — | | | — | | | 108 | |
根據股票獎勵計劃發行的股票 | | 22,201 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票沒收 | | (850) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
採用美國會計準則842對留存收益的累積影響 | | — | | | — | | | 68 | | | — | | | 68 | |
支付的現金股息(美元0.60每股) | | — | | | — | | | (7,540) | | | — | | | (7,540) | |
2022年3月31日的餘額 | | 17,246,199 | | | $ | 218,721 | | | $ | 19,558 | | | $ | (7,218) | | | $ | 231,061 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
五星級銀行及其子公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 9,862 | | | $ | 10,278 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
貸款損失準備金 | 950 | | | 200 | |
用於銷售的貸款 | (21,173) | | | (13,021) | |
出售貸款的收益 | (918) | | | (931) | |
出售貸款所得款項 | 11,705 | | | 10,892 | |
出售可供出售證券的淨收益 | (5) | | | (182) | |
BOLI上的收益 | (90) | | | (52) | |
股票補償費用 | 169 | | | 62 | |
董事股票薪酬費用 | 108 | | | — | |
遞延貸款費用的變動 | (365) | | | 2,087 | |
安全溢價和折扣的攤銷和增加 | 358 | | | 361 | |
次級票據發行成本攤銷 | 17 | | | 16 | |
折舊及攤銷 | 161 | | | 131 | |
經營租賃負債減少 | (234) | | | — | |
攤銷經營租賃權 | 250 | | | — | |
遞延税金 | (2,777) | | | — | |
淨變動量: | | | |
應收利息和其他資產 | 1,880 | | | (1,485) | |
應付利息和其他負債 | 3,588 | | | 245 | |
經營活動提供的淨現金 | 3,486 | | | 8,601 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
出售可供出售的證券所得款項 | 1,623 | | | 11,456 | |
可供出售證券的到期日、提前還款和贖回 | 4,731 | | | 4,520 | |
購買可供出售的證券 | (1,642) | | | (28,761) | |
銀行定期存款增加 | — | | | (1,991) | |
貸款來源,扣除還款後的淨額 | (134,951) | | | (37,719) | |
購置房舍和設備 | (224) | | | (113) | |
| | | |
購買BOLI | (3,050) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (133,513) | | | (52,608) | |
融資活動的現金流: | | | |
存款淨變動 | 217,202 | | | 199,109 | |
| | | |
| | | |
支付的現金股利 | (7,540) | | | (11,003) | |
融資活動提供的現金淨額 | 209,662 | | | 188,106 | |
現金和現金等價物淨變化 | 79,635 | | | 144,099 | |
期初現金及現金等價物 | 425,329 | | | 290,493 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 504,964 | | | $ | 434,592 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付的利息 | $ | 932 | | | $ | 1,170 | |
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | |
從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款 | $ | 10,671 | | | $ | 4,820 | |
證券未實現(虧損)收益 | $ | (9,438) | | | $ | 1,797 | |
與採用ASC 842一起記錄的經營租賃負債 | $ | 5,221 | | | $ | — | |
在採用ASC 842時記錄的ROA | $ | 4,974 | | | $ | — | |
採用美國會計準則842對留存收益的累積影響 | $ | 68 | | | $ | — | |
見未經審計的合併財務報表附註。
合併財務報表附註(未經審計)
注1:列報依據
業務性質和合並原則
五星銀行(以下簡稱“五星銀行”)於1999年10月26日註冊成立,並於1999年12月20日開始營業。Five Star Bancorp(“Bancorp”或“本公司”)於2002年9月16日註冊成立,其後獲聯儲局批准為銀行控股公司,以進行收購。該公司於2003年6月2日在一次法定合併中成為該銀行的唯一股東,根據該合併,該銀行普通股的每股流通股將交換為該公司的一股普通股。
該公司通過銀行向居住在北加州地區的客户提供金融服務,這些客户主要是中小型市場企業、專業人士和個人。公司的主要貸款產品是商業房地產貸款、土地開發貸款、建設貸款和經營信用額度,其主要存款產品是支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期憑證賬户。該行目前在羅斯維爾、納託馬、蘭喬科爾多瓦、雷丁、埃爾克格羅夫、奇科和尤巴市設有七個分行,在聖羅莎和薩克拉門託設有兩個貸款製作辦事處。
本公司自2021年5月5日起終止其S分章公司的地位,與本公司的首次公開發行(“IPO”)有關,併成為應納税的C公司。在此之前,作為一家S公司,該公司沒有美國聯邦所得税支出。
於2021年4月9日,本公司公開向美國證券交易委員會遞交了與其首次公開招股相關的S-1表格註冊説明書(以下簡稱《註冊説明書》),隨後於2021年4月26日及2021年5月3日對註冊書進行了修訂。註冊聲明於2021年5月4日被美國證券交易委員會宣佈生效。關於首次公開招股,本公司發行了6,054,750普通股,無面值,包括789,750根據承銷商行使購買額外股份的選擇權而出售的股份。這些證券向公眾出售,價格為1美元。20.00並於2021年5月5日在納斯達克全球精選市場開始交易。2021年5月7日,即首次公開募股的截止日期,公司收到的淨收益總額為$111.2百萬美元。淨收益減去其他相關費用,包括審計費、律師費、上市費和其他費用,總額為$。109.1百萬美元。
財務報表列報和合並的依據
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)所載的美國公認會計原則(“公認會計原則”)及“美國證券交易委員會”的規則及規定,包括S-X條例的指示而編制。該等中期未經審核綜合財務報表反映管理層認為為公平列報中期財務狀況、經營業績及全面收益、股東權益變動及現金流量所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整及應計項目)。這些未經審計的綜合財務報表的編制依據與截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的經審計綜合財務報表及其附註一致,並應與公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的附註保持一致。
未經審計的合併財務報表包括Five Star Bancorp及其全資子公司Five Star Bank。所有重大的公司間交易和餘額在合併中都會被沖銷。
截至2022年3月31日的三個月的運營結果並不一定表明任何其他中期或截至2022年12月31日的一年的預期運營結果。
雖然公司的主要決策者監控各種產品和服務的收入來源,但在全公司範圍內對運營進行管理,並評估財務業績。只有在全公司範圍內才能獲得離散的財務信息。因此,管理層認為所有金融服務業務都應彙總到一個可報告的業務部門中。
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。
本公司符合《2012年創業法案》所界定的新興成長型公司的資格,因此,本公司可利用特定的報告要求減少及會計準則採用日期延後的機會,並獲豁免適用於其他上市公司的其他重大要求。
預算的使用
管理層必須作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設影響未經審計的綜合財務報表中報告的金額和所提供的披露,實際結果可能會有所不同。貸款損失準備是公司合併財務報表中反映的最重要的會計估計。
每股收益(EPS)
基本每股收益是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數減去平均未歸屬限制性股票獎勵(“RSA”)。攤薄每股收益包括使用庫存股方法與未歸屬RSA相關的額外潛在普通股的攤薄效果。該公司有兩種形式的已發行普通股:普通股和未歸屬的RSA。未歸屬RSA的持有人以與普通股股東相同的比率獲得不可沒收的股息,他們都平等地分享未分配的收益,因此RSA被視為參與證券。然而,在兩類方法下,這些參與證券的每股收益差異並不顯著。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位為千,每股數據除外) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
淨收入 | | $ | 9,862 | | | $ | 10,278 | |
加權平均已發行基本普通股 | | 17,102,508 | | | 10,998,041 | |
補充:假定歸屬限制性股票的稀釋效應 | | 62,011 | | | — | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | 17,164,519 | | | 10,998,041 | |
普通股每股收益: | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
稀釋每股收益 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,沒有未償還的股票期權。被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋股票被認為是無關緊要的。
對於截至2021年3月31日的三個月,預計每股收益是通過應用C公司的有效税率29.56扣除所得税撥備前淨收益的百分比,並使用確定的預計淨收入餘額來計算每股收益。在截至2022年3月31日的三個月中,預計每股收益是實際每股收益,因為該公司在整個三個月期間都是一家C公司。下表提供了預計每股收益的詳細計算:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位為千,每股數據除外) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
扣除所得税準備前的淨收入(簡寫為GAAP) | | $ | 13,522 | | | $ | 10,660 | |
減去:所得税的實際/預計準備金 | | 3,660 | | | 3,151 | |
實際/預計淨收入 | | $ | 9,862 | | | $ | 7,509 | |
| | | | |
加權平均已發行基本普通股 | | 17,102,508 | | | 10,998,041 | |
補充:假定歸屬限制性股票的稀釋效應 | | 62,011 | | | — | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | 17,164,519 | | | 10,998,041 | |
| | | | |
普通股每股收益: | | | | |
基本每股收益(實際/預計) | | $ | 0.58 | | | $ | 0.68 | |
稀釋每股收益(實際/預計) | | $ | 0.58 | | | $ | 0.68 | |
重新分類
以前合併財務報表中報告的某些金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類不影響以前報告的淨收益、總資產或總股東權益。
注2:最近發佈的會計準則
以下內容反映了公司即將採用的最新會計準則。如附註1,列報基準所述,本公司符合新興成長型公司資格,因此已選擇使用延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則,並不受延長過渡期內適用於上市公司的新或經修訂的會計準則所規限。下文討論的會計準則反映了本公司作為一家新興成長型公司的生效日期,過渡期延長。
採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842)。ASU 2016-02,除其他外,要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃,從而增加報告的資產和負債。出租人會計仍與歷史公認會計原則基本相似。FASB通過ASU編號2018-10、2018-11和2021-05發佈了對主題842標準的增量指導。本公司已選擇使用ASU 2018-11中規定的過渡救濟方法,該方法允許公司同時使用2022年1月1日作為申請日期和採用日期,而不是修改的追溯方法。該公司還選擇了新標準中提供的某些救濟選項,包括一攬子實際權宜之計、不承認短期租賃(即12個月或以下的租賃)產生的ROA和租賃負債的選項,以及在確定租賃期限時事後考慮的選項。該公司的幾乎所有租賃協議都被視為經營租賃,以前沒有在公司的資產負債表上確認。截至2022年1月1日,公司為所有適用的經營租賃記錄了ROA和相應的租賃負債。雖然該指引增加了公司的總資產和負債,但採用ASU 2016-02並未對綜合收益表或綜合現金流量表產生重大影響。詳情見附註11,承付款和或有事項。
2017年8月,FASB發佈了ASU第2017-12號,衍生工具和套期保值(主題815):針對套期保值活動的會計改進。本次修訂的主要目的是簡化套期會計的應用。更具體地説,本次更新中的修訂通過改變合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的列報,更好地使實體的風險管理活動與對衝關係的財務報告保持一致。此外,修訂擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的對衝會計,並統一了對對衝工具和被對衝項目在財務報表中的影響的確認和列報。此外,本次更新中的修訂要求實體在報告被套期保值項目的收益影響的同一收益錶行項目中列報該套期保值工具的收益影響。對衝無效不再單獨衡量和報告。本次更新中的修訂自2022年1月1日起對本公司生效。採用這種ASU的影響對公司的綜合財務報表無關緊要。
尚未採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。該標準將用“當前預期信用損失”(“CECL”)模型取代“已發生損失”模型。CECL模型將適用於應收貸款、持有至到期的債務證券、無資金支持的貸款承諾和某些其他金融資產的估計信貸損失,這些資產以攤銷成本計量。CECL模式的基礎是終身預期損失,而不是已發生的損失,並要求在發起或購買應收貸款或持有至到期債務擔保時,在綜合損益表中確認信貸損失費用,並在綜合條件表上計入相關的信貸損失準備。同樣,這一估計數的後續變化也通過信貸損失費用和相關撥備入賬。CECL模型不僅需要使用相關的歷史經驗和當前條件,而且需要使用對未來事件和情況的合理和有依據的預測,並在制定信貸損失估計時納入廣泛的信息,這可能導致信貸損失費用和撥備的時間和金額發生重大變化。根據ASU 2016-13年度,如果公允價值低於攤銷成本,可供出售債務證券將被評估減值。估計的信貸損失是通過信貸損失費用和撥備來記錄的,而不是對投資進行減記。與信貸無關的公允價值變動將繼續計入其他全面收益。ASU還擴大了關於估計貸款損失準備的假設、模型和方法的披露要求。此外,各實體將需要按信貸質量指標披露每類金融資產的攤銷成本餘額,並按發起年份分列。2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02號, 它取消了對問題債務重組的確認和衡量指導,並要求為經歷財務困難的借款人加強關於貸款修改的披露。ASU 2016-13和隨後的ASU 2022-02對本公司在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括該等財政年度內的過渡期。各實體將通過對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整,對修正後的追溯法適用。雖然本公司相信從招致虧損模式改為CECL模式有可能提高貸款損失撥備,但由於該等修訂的複雜性及所產生的廣泛變化,本公司目前無法合理量化修訂對其財務狀況或經營業績的影響。該公司正在與第三方供應商合作,確定數據差距,並確定適當的方法和資源,為向新會計準則過渡做準備,包括但不限於使用某些工具來預測未來的經濟狀況,這些經濟狀況會影響貸款在其生命週期內的現金流。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)。本ASU中的修正案是任選的,並在有限的時間內提供可選的指導,以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革的影響方面的潛在負擔。本ASU中的修訂為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。此外,在2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01號,參考匯率改革(主題848),該條例修訂了ASC 848的範圍,並澄清其指引,容許實體在計算衍生工具合約及受用於貼現現金流量、計算差額保證金結算及計算與全球金融市場正在進行的參考利率改革活動有關的利率變動影響的某些對衝關係時,選擇若干可選的權宜之計及例外情況。這些ASU中的修正案可以在2020年3月12日至2022年12月31日期間選舉產生。實體可以選擇在2020年3月12日之後的過渡期選擇這些更新中的修訂,採用的方法根據交易類型的不同而不同。本公司並未選擇實施此等修訂;然而,本公司正在評估華碩的適用性,並繼續監察財務會計準則委員會有關參考匯率改革的指引及其對本公司綜合財務報表的影響。
注3:資產和負債的公允價值
公允價值層級與公允價值計量
會計準則要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
1級:截至測量日期,公司有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
2級:除一級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級:重大的不可觀察到的輸入,反映了公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。
下表概述了本公司的資產和負債,這些資產和負債需要按公允價值按經常性原則入賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 攜帶 價值 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 量測 類別:更改 按公允價值記錄 在……裏面1 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
美國政府機構、抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、抵押貸款債券和公司債券 | | $ | 134,813 | | | $ | — | | | $ | 134,813 | | | $ | — | | | 保監處 |
衍生工具-利率互換 | | 58 | | | — | | | 58 | | | — | | | 尼 |
負債: | | | | | | | | | | |
衍生工具-利率互換 | | 58 | | | — | | | 58 | | | — | | | 尼 |
| | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
美國政府機構、抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、抵押貸款債券和公司債券 | | $ | 148,807 | | | $ | — | | | $ | 148,807 | | | $ | — | | | 保監處 |
衍生工具-利率互換 | | 92 | | | — | | | 92 | | | — | | | 尼 |
負債: | | | | | | | | | | |
衍生工具-利率互換 | | 92 | | | — | | | 92 | | | — | | | 尼 |
1其他全面收益(“OCI”)或淨收益(“NI”)。
可供出售證券在經常性基礎上按公允價值記錄。當可用時,報價市場價格(第1級)用於確定可供出售證券的公允價值。如果沒有報價的市場價格,管理層可以從信譽良好的第三方服務提供商那裏獲得定價信息,該第三方服務提供商可以利用使用當前基於市場或獨立來源的參數的估值技術,例如買賣價格、交易商報價、利率、基準收益率曲線、提前還款速度、違約概率、損失嚴重程度和信用利差(第2級)。二級證券包括美國機構或政府支持企業(“GSE”)的債務證券、抵押貸款支持證券、政府機構發行的債券、私人發行的抵押貸款債券和公司債券。截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有1級或3級可供出售的證券。
在經常性基礎上,衍生金融工具按公允價值記錄,該公允價值基於使用可觀察到的二級市場投入的收益法,反映了截至計量日期的市場對未來利率的預期。標準估值技術被用來計算未來預期現金流的現值,假設交易有序。在釐定衍生工具的公允價值時,可能會作出估值調整,以反映本公司的信用風險及交易對手的信用風險。類似的信用風險調整與交易對手的信用狀況相關,當交易對手提交的抵押品不能完全覆蓋其對本公司的負債時,將進行類似的信用風險調整。
某些金融資產可能在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產因採用成本或公允價值較低的會計方法或個別資產的減值,例如抵押品依賴減值貸款及擁有的其他房地產(“OREO”)而須予公允價值調整。截至2022年3月31日及2021年12月31日,本公司並無任何按公允價值計量的非經常性資產。
關於金融工具公允價值的披露
下表是截至2022年3月31日和2021年12月31日的金融工具公允價值估計摘要。下表中的賬面金額在綜合資產負債表中按所示項目入賬。此外,管理層沒有披露被明確排除在披露要求之外的金融工具的公允價值,例如BOLI。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 層次結構 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 層次結構 |
金融資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 504,964 | | | $ | 504,964 | | | 1級 | | $ | 425,329 | | | $ | 425,329 | | | 1級 |
銀行定期存款 | | 14,464 | | | 14,464 | | | 1級 | | 14,464 | | | 14,464 | | | 1級 |
可供出售的證券 | | 134,813 | | | 134,813 | | | 2級 | | 148,807 | | | 148,807 | | | 2級 |
持有至到期的證券 | | 4,486 | | | 4,459 | | | 3級 | | 4,946 | | | 5,197 | | | 3級 |
持有待售貸款 | | 10,386 | | | 11,063 | | | 2級 | | 10,671 | | | 11,217 | | | 2級 |
為投資而持有的貸款,扣除貸款損失準備後的淨額 | | 2,056,254 | | | 1,993,626 | | | 3級 | | 1,911,217 | | | 1,893,431 | | | 3級 |
FHLB股票和其他投資 | | 12,383 | | | 不適用 | | 不適用 | | 12,464 | | | 不適用 | | 不適用 |
應收利息 | | 5,547 | | | 5,547 | | | 2級 | | 5,332 | | | 5,332 | | | 2級 |
利率互換 | | 58 | | | 58 | | | 2級 | | 92 | | | 92 | | | 2級 |
財務負債: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | 2,503,092 | | | 2,349,536 | | | 2級 | | 2,285,890 | | | 2,210,555 | | | 2級 |
應付利息 | | 79 | | | 79 | | | 2級 | | 23 | | | 23 | | | 2級 |
利率互換 | | 58 | | | 58 | | | 2級 | | 92 | | | 92 | | | 2級 |
附屬票據 | | 28,403 | | | 28,403 | | | 3級 | | 28,386 | | | 28,386 | | | 3級 |
該公司使用以下方法和假設來估計其金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值:
現金及現金等價物和銀行定期存款:由於資產的流動性質及其短期到期日,賬面值估計為公允價值。
投資證券:本公司估計投資證券公允價值所使用的方法和假設見上文討論。
持有待售貸款:對於持有供出售的貸款,公允價值是根據二級市場目前為具有類似特徵的投資組合提供的。
為投資而持有的貸款:對於經常重新定價、信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,公允價值基於賬面價值。其他貸款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的,該分析使用於每個報告日期為具有類似信譽的借款人的貸款提供的利率,而不考慮由於市場流動性不足而導致的信貸利差擴大,這與退出價格概念相似。貸款損失撥備被認為是出於信用質量考慮而對貸款貼現的合理估計。
應收和應付利息:對於應收和應付利息,賬面金額估計為公允價值。
衍生工具-利率互換:有關本公司估計衍生工具公允價值所使用的方法和假設的討論,請參閲上文。
存款:根據定義,活期存款的公允價值等於報告日期的即期應付金額,由其賬面金額表示。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流分析估計,該分析使用本公司於每個報告日期為類似剩餘期限的存款證提供的利率。對於浮動利率定期存款,成本接近公允價值。
附屬票據:公允價值通過使用當前三個月倫敦銀行同業拆借利率對未來現金流量進行貼現來估計。該公司的附屬票據不是登記證券,並通過私募發行,因此被歸類為3級。這些鈔票是按賬面價值記錄的。
注4:投資證券
該公司的投資證券組合包括各州和政治部門的債務、由美國聯邦政府機構(如小企業管理局(SBA))發行的證券,以及由美國政府支持企業(GSE)發行的證券,如聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和聯邦住房貸款管理局。該公司還投資於住宅和商業抵押貸款支持證券、由GSE發行或擔保的抵押貸款債券以及公司債券,如下表所示。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日與持有至到期證券相關的攤餘成本和公允價值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | 未實現總額 | | |
| 攤銷 成本 | | 收益 | | (虧損) | | 公平 價值 |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | $ | 4,486 | | | $ | — | | | $ | (27) | | | $ | 4,459 | |
持有至到期總額 | | $ | 4,486 | | | $ | — | | | $ | (27) | | | $ | 4,459 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | $ | 4,946 | | | $ | 251 | | | $ | — | | | $ | 5,197 | |
持有至到期總額 | | $ | 4,946 | | | $ | 251 | | | $ | — | | | $ | 5,197 | |
對於各州和政治分部發行的證券,管理層考慮:(I)發行人和/或擔保人的信用評級;(Ii)鑑於給定債券評級和剩餘期限的違約率和剩餘期限,歷史上違約和損失的概率;(Iii)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息;(Iv)對財務信息的內部信用審查;以及(V)此類證券是否具有信用增強功能,如擔保、是否包含失敗條款,或發行人是否預先償還了資金。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日與可供出售證券相關的攤銷成本和公允價值的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 未實現總額 | | 公平 價值 |
| | 收益 | | (虧損) | |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 18,241 | | | $ | 95 | | | $ | (257) | | | $ | 18,079 | |
抵押貸款支持證券 | | 79,694 | | | 8 | | | (6,210) | | | 73,492 | |
國家和政治分區的義務 | | 44,621 | | | 23 | | | (3,713) | | | 40,931 | |
抵押抵押債券 | | 504 | | | — | | | (21) | | | 483 | |
公司債券 | | 2,000 | | | — | | | (172) | | | 1,828 | |
可供銷售的總數量 | | $ | 145,060 | | | $ | 126 | | | $ | (10,373) | | | $ | 134,813 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 19,824 | | | $ | 60 | | | $ | (202) | | | $ | 19,682 | |
抵押貸款支持證券 | | 82,517 | | | 94 | | | (1,098) | | | 81,513 | |
國家和政治分區的義務 | | 44,732 | | | 525 | | | (120) | | | 45,137 | |
抵押抵押債券 | | 537 | | | 3 | | | — | | | 540 | |
公司債券 | | 2,000 | | | — | | | (65) | | | 1,935 | |
可供銷售的總數量 | | $ | 149,610 | | | $ | 682 | | | $ | (1,485) | | | $ | 148,807 | |
投資債務證券在2022年3月31日和2021年12月31日按合同到期日的攤銷成本和公允價值如下所示。如果證券發行人有權催繳或預付債務,並有或沒有催繳或預付罰款,則預期到期日可能不同於合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 持有至到期 | | 可供出售 | | 持有至到期 | | 可供出售 |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
一年內 | | $ | 456 | | | $ | 454 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 491 | | | $ | 516 | | | $ | — | | | $ | — | |
一年後,但在五年內 | | 1,115 | | | 1,108 | | | 505 | | | 514 | | | 951 | | | 999 | | | 507 | | | 522 | |
在五年到十年之後 | | 1,590 | | | 1,580 | | | 3,684 | | | 3,458 | | | 3,504 | | | 3,682 | | | 3,697 | | | 3,748 | |
十年後 | | 1,325 | | | 1,317 | | | 40,432 | | | 36,959 | | | — | | | — | | | 40,528 | | | 40,867 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
不在單一到期日到期的投資證券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | | — | | | — | | | 18,241 | | | 18,079 | | | — | | | — | | | 19,824 | | | 19,682 | |
抵押貸款支持證券 | | — | | | — | | | 79,694 | | | 73,492 | | | — | | | — | | | 82,517 | | | 81,513 | |
抵押抵押債券 | | — | | | — | | | 504 | | | 483 | | | — | | | — | | | 537 | | | 540 | |
公司債券 | | — | | | — | | | 2,000 | | | 1,828 | | | — | | | — | | | 2,000 | | | 1,935 | |
總計 | | $ | 4,486 | | | $ | 4,459 | | | $ | 145,060 | | | $ | 134,813 | | | $ | 4,946 | | | $ | 5,197 | | | $ | 149,610 | | | $ | 148,807 | |
投資證券的銷售和毛利損益見下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至以下三個月 |
| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
可供銷售: | | | | |
銷售收益 | | $ | 1,623 | | | $ | 11,456 | |
已實現毛利 | | 5 | | | 182 | |
質押投資證券見下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
向加利福尼亞州承諾: | | | | |
確保公共資金和借款的安全存款 | | $ | 57,423 | | | $ | 63,363 | |
質押投資證券總額 | | $ | 57,423 | | | $ | 63,363 | |
下表詳細説明瞭在2022年3月31日和2021年12月31日,按投資類別和時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值,這些證券一直處於持續的未實現虧損狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | ≥連續12個月 | | 總證券 處於虧損狀態 |
| | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 2,275 | | | $ | (77) | | | $ | 12,371 | | | $ | (180) | | | $ | 14,646 | | | $ | (257) | |
抵押貸款支持證券 | | 62,090 | | | (5,122) | | | 10,969 | | | (1,088) | | | 73,059 | | | (6,210) | |
國家和政治分區的義務 | | 37,803 | | | (3,540) | | | 1,791 | | | (173) | | | 39,594 | | | (3,713) | |
抵押抵押債券 | | 483 | | | (21) | | | — | | | — | | | 483 | | | (21) | |
公司債券 | | 1,828 | | | (172) | | | — | | | — | | | 1,828 | | | (172) | |
臨時減值證券總額 | | $ | 104,479 | | | $ | (8,932) | | | $ | 25,131 | | | $ | (1,441) | | | $ | 129,610 | | | $ | (10,373) | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,399 | | | $ | (202) | | | $ | 13,399 | | | $ | (202) | |
抵押貸款支持證券 | | 73,972 | | | (1,046) | | | 1,400 | | | (52) | | | 75,372 | | | (1,098) | |
國家和政治分區的義務 | | 14,014 | | | (112) | | | 407 | | | (8) | | | 14,421 | | | (120) | |
公司債券 | | 1,935 | | | (65) | | | — | | | — | | | 1,935 | | | (65) | |
臨時減值證券總額 | | $ | 89,921 | | | $ | (1,223) | | | $ | 15,206 | | | $ | (262) | | | $ | 105,127 | | | $ | (1,485) | |
有幾個150和91分別於2022年3月31日和2021年12月31日的未實現虧損頭寸可供出售證券。截至2022年3月31日,投資組合包括24連續虧損12個月或以上的投資證券126虧損不滿12個月的投資證券。
本公司定期評估每項處於未實現虧損狀態的可供出售投資證券,以確定減值是臨時性的還是非臨時性的,並已確定除臨時性減值外,沒有其他投資證券。未實現虧損主要是由於利率變化造成的。本公司不打算,也很可能不會要求本公司在預計回收或標的債務證券到期之前出售該等證券。
曾經有過一持有至到期證券在2022年3月31日的連續未實現虧損頭寸。該證券在不到12個月的時間裏處於未實現的損失狀態。有幾個不是持有至到期的證券在2021年12月31日處於持續虧損狀態。
由GNMA和SBA等政府機構或FNMA和FHLMC等託管下的GSE發行或擔保的債務由美國政府機構擔保或擔保,並擁有強大的信用狀況。因此,該公司預計將按時收到所有合同利息付款,並相信這些證券的信用損失風險微乎其微。
在管理層對發行人的最新財務信息、主要信用機構的信用評級和/或信用增強進行全面分析後,該公司對各州和政治部門債務的投資被認為是值得信用的。
包含在其他資產中的非流通證券
聯邦住房金融局股本:作為FHLB的成員,本公司必須保持FHLB董事會決定的FHLB股本的最低投資額。如果公司增加了總資產規模或向聯邦住房金融局借款,最低投資要求可能會增加。股票不能買賣,除非在FHLB及其成員之間以$100每股面值。該公司持有美元6.7截至2022年3月31日和2021年12月31日的FHLB庫存為百萬。這些投資的賬面金額是對公允價值的合理估計,因為這些證券僅限於成員銀行,並且沒有容易確定的市場價值。根據管理層對FHLB的財務狀況和某些定性因素的分析,管理層確定FHLB的股票在2022年3月31日和2021年12月31日沒有減值。2022年2月16日,FHLB宣佈2021年第四季度的現金股息,年化股息率為6.00%,於2022年3月10日支付。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,FHLB股本收到的現金股息為$0.1100萬美元在綜合損益表中作為非利息收入入賬。
注5:貸款及貸款損失撥備
該公司的貸款組合是其最大的盈利資產類別,通常比其他類型的盈利資產提供更高的收益。與較高收益率相關的是固有的信用風險,該公司試圖通過強大的承銷來緩解這一風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日,為投資而持有的貸款總額賬面價值為#美元。2.110億美元1.9分別為10億美元。下表列出了截至所示日期公司產品組合中各主要產品類型的餘額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
房地產: | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,760,551 | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | 9,090 | | | 7,376 | |
商業性建築 | | 59,293 | | | 54,214 | |
住宅建設 | | 5,540 | | | 7,388 | |
住宅 | | 28,921 | | | 28,562 | |
農田 | | 49,903 | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | |
安穩 | | 124,930 | | | 137,062 | |
不安全 | | 22,599 | | | 21,136 | |
薪資保障計劃(“PPP”) | | 1,528 | | | 22,124 | |
消費者和其他 | | 19,044 | | | 17,167 | |
小計 | | 2,081,399 | | | 1,936,066 | |
減去:遞延貸款淨費用 | | 1,241 | | | 1,606 | |
減去:貸款損失準備金 | | 23,904 | | | 23,243 | |
為投資而持有的貸款,扣除貸款損失準備後的淨額 | | $ | 2,056,254 | | | $ | 1,911,217 | |
承銷
商業貸款:商業貸款是在評估和了解借款人盈利和審慎擴大業務的能力後承保的。承銷標準旨在促進關係銀行業務,而不是交易型銀行業務。一旦確定借款人的管理層具有良好的道德和紮實的商業頭腦,公司管理層就會審查當前和預計的現金流,以確定借款人償還約定債務的能力。商業貸款主要是根據借款人確定的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品。然而,借款人的現金流可能不像預期的那樣,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以融資資產或應收賬款或存貨等其他商業資產作擔保,並可納入個人擔保;但有些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作擔保的貸款而言,償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
房地產貸款:房地產貸款受到與商業貸款類似的承保標準和流程的約束。這些貸款主要被視為現金流貸款,其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額,這些貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能比其他貸款更受房地產市場或一般經濟條件的不利影響。確保公司商業地產組合安全的物業類型多種多樣。這種多樣性有助於減少公司在影響任何單一市場或行業的不利經濟事件中的風險。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。
建築貸款:對於公司可能不時發放的建築貸款,公司一般要求借款人與公司有現有的關係,並有經證明的成功記錄。建築貸款是通過可行性研究、獨立評估審查、吸收和租賃利率的敏感性分析以及開發商和業主的財務分析來承銷的。建築貸款一般基於與整個項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款往往涉及支付大量資金,償還在很大程度上取決於項目的最終成功。這些類型貸款的還款來源可能是來自認可長期貸款人的預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或在獲得永久融資之前從公司獲得中期貸款承諾。這些貸款受到現場檢查的密切監控,通常被認為比其他房地產貸款具有更高的風險,因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的調控、總體經濟狀況以及長期融資的可獲得性非常敏感。
住宅房地產貸款:住宅房地產貸款是根據借款人的收入、信用記錄和抵押品進行擔保的。為了監測和管理住房貸款風險,根據需要制定和修改政策和程序。這種活動,再加上相對較小的貸款額,分佈在許多個人借款人身上,將風險降至最低。住房貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響,這些要求包括但不限於最高貸款與價值比率、催收補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款的數量,以及文件要求。
農地貸款:農田貸款通常發放給農作物和牲畜的生產者和加工商。償還主要是通過出售農產品或服務來償還。農地貸款以不動產為抵押,容易受到特定商品市場需求變化的影響。除其他外,行業變化、企業主個人財務能力的變化、一般經濟狀況、商業週期的變化以及不利的天氣條件可能會加劇這種情況。
消費貸款:該公司利用信用評分分析購買了承保的消費貸款,以補充承保過程。為了監測和管理消費貸款風險,根據需要制定和修改政策和程序。這種活動,再加上相對較小的貸款額,分佈在許多個人借款人身上,將風險降至最低。房屋淨值貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響,這些要求包括但不限於最高貸款與價值比率、催收補救措施、借款人一次可以擁有的此類貸款的數量以及文件要求。
信用質量指標
公司建立了貸款風險評級系統,以衡量和監測貸款組合的質量。從貸款開始到貸款還清,所有貸款都被分配了風險評級。主要貸款等級如下:
通過評級的貸款:這些貸款是向有令人滿意的財務支持、償還能力和信用實力的借款人提供的貸款。這類借款人基本上表現出良好的財務狀況、還款能力、信用記錄和管理專長。這類貸款必須有可識別和穩定的還款來源,並符合公司關於償債覆蓋率的政策。這些借款人能夠承受正常的經濟、市場或運營挫折,而不會產生重大的財務影響。財務比率和趨勢是可以接受的。負面的外部行業因素一般不存在。貸款可以是擔保的、無擔保的或由非房地產抵押品支持的,這些抵押品的價值更難確定和/或可銷售性更不確定。
貸款評級表:這些貸款的貸款質量不高,存在潛在的重大問題,但損失似乎不是迫在眉睫的,預計這些問題是暫時性的。重大問題通常是:(I)威脅借款人生存能力的損失或事件的歷史;(Ii)存在重大折舊和/或適銷性問題的物業;或(Iii)信用狀況不佳或惡化、偶爾逾期還款和/或有限的準備金,但貸款通常保持最新狀態。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。
被評為不合格的貸款:這些貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款表現出一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。貸款的特點是,如果不足之處得不到糾正,公司可能會蒙受一些損失。不合標準貸款類別包括管理層已確定不減值的貸款,以及減值貸款。
評級為可疑的貸款:這些貸款的整個債務的收回或清算是非常可疑或不可能的。通常情況下,損失的可能性極高。這些貸款的損失將被推遲,直到所有懸而未決的因素都得到解決。
下表彙總了截至2022年3月31日與本公司貸款相關的信用質量指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經過 | | 觀看 | | 不合標準 | | 疑團 | | 總計 |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,751,563 | | | $ | 8,087 | | | $ | 901 | | | $ | — | | | $ | 1,760,551 | |
商業用地和開發 | | 9,090 | | | — | | | — | | | — | | | 9,090 | |
商業性建築 | | 53,393 | | | 5,900 | | | — | | | — | | | 59,293 | |
住宅建設 | | 5,540 | | | — | | | — | | | — | | | 5,540 | |
住宅 | | 28,744 | | | — | | | 177 | | | — | | | 28,921 | |
農田 | | 49,903 | | | — | | | — | | | — | | | 49,903 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 122,996 | | | 14 | | | 1,920 | | | — | | | 124,930 | |
不安全 | | 22,599 | | | — | | | — | | | — | | | 22,599 | |
PPP | | 1,528 | | | — | | | — | | | — | | | 1,528 | |
消費者 | | 19,032 | | | — | | | 12 | | | — | | | 19,044 | |
總計 | | $ | 2,064,388 | | | $ | 14,001 | | | $ | 3,010 | | | $ | — | | | $ | 2,081,399 | |
下表彙總了截至2021年12月31日按類別劃分的與公司貸款相關的信用質量指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經過 | | 觀看 | | 不合標準 | | 疑團 | | 總計 |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,575,006 | | | $ | 1,970 | | | $ | 9,256 | | | $ | — | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | 7,376 | | | — | | | — | | | — | | | 7,376 | |
商業性建築 | | 48,288 | | | 5,926 | | | — | | | — | | | 54,214 | |
住宅建設 | | 7,388 | | | — | | | — | | | — | | | 7,388 | |
住宅 | | 28,384 | | | — | | | 178 | | | — | | | 28,562 | |
農田 | | 54,805 | | | — | | | — | | | — | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 135,131 | | | 751 | | | 1,180 | | | — | | | 137,062 | |
不安全 | | 21,136 | | | — | | | — | | | — | | | 21,136 | |
PPP | | 22,124 | | | — | | | — | | | — | | | 22,124 | |
消費者 | | 17,167 | | | — | | | — | | | — | | | 17,167 | |
總計 | | $ | 1,916,805 | | | $ | 8,647 | | | $ | 10,614 | | | $ | — | | | $ | 1,936,066 | |
每當收到新的信息時,管理層定期審查公司貸款的風險等級的準確性。借款人通常被要求定期提交財務信息。通常,擁有信用額度的商業借款人被要求提交財務信息,報告間隔從每月到每年不等,具體取決於信貸規模、風險和複雜性。此外,投資者商業房地產借款人的貸款超過一定的美元門檻通常被要求每年提交租金名冊或財產收益表。管理層每月監測建築貸款,並根據拖欠情況審查其他消費貸款。管理層還審查貸款評級為“觀察”或更差的貸款,無論貸款類型,不低於季度。
截至2022年3月31日,按類別劃分的逾期貸款年齡分析包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 逾期 | | | | | | |
| 30-89 日數 | | 大於 90天 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 貸款總額 應收賬款 |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,760,551 | | | $ | 1,760,551 | |
商業用地和開發 | | — | | | — | | | — | | | 9,090 | | | 9,090 | |
商業性建築 | | — | | | — | | | — | | | 59,293 | | | 59,293 | |
住宅建設 | | — | | | — | | | — | | | 5,540 | | | 5,540 | |
住宅 | | — | | | — | | | — | | | 28,921 | | | 28,921 | |
農田 | | — | | | — | | | — | | | 49,903 | | | 49,903 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 422 | | | — | | | 422 | | | 124,508 | | | 124,930 | |
不安全 | | — | | | — | | | — | | | 22,599 | | | 22,599 | |
PPP | | — | | | — | | | — | | | 1,528 | | | 1,528 | |
消費者和其他 | | 127 | | | — | | | 127 | | | 18,917 | | | 19,044 | |
總計 | | $ | 549 | | | $ | — | | | $ | 549 | | | $ | 2,080,850 | | | $ | 2,081,399 | |
有幾個不是逾期60-89天的貸款不是R任何逾期90天以上且截至2022年3月31日仍在應計的貸款。
截至2021年12月31日,按類別劃分的逾期貸款年齡分析包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 逾期 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 貸款總額 應收賬款 |
| 30-89 日數 | | 大於 90天 | | | |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,586,232 | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | — | | | — | | | — | | | 7,376 | | | 7,376 | |
商業性建築 | | — | | | — | | | — | | | 54,214 | | | 54,214 | |
住宅建設 | | — | | | — | | | — | | | 7,388 | | | 7,388 | |
住宅 | | — | | | — | | | — | | | 28,562 | | | 28,562 | |
農田 | | — | | | — | | | — | | | 54,805 | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | — | | | — | | | — | | | 137,062 | | | 137,062 | |
不安全 | | — | | | — | | | — | | | 21,136 | | | 21,136 | |
PPP | | — | | | — | | | — | | | 22,124 | | | 22,124 | |
消費者和其他 | | 334 | | | — | | | 334 | | | 16,833 | | | 17,167 | |
總計 | | $ | 334 | | | $ | — | | | $ | 334 | | | $ | 1,935,732 | | | $ | 1,936,066 | |
有幾個不是逾期60-89天的貸款不是R任何逾期90天以上且截至2021年12月31日仍在應計的貸款。
減值貸款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的減值貸款相關信息包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 錄下來 投資 | | 未付 本金 天平 | | 相關 津貼 | | 錄下來 投資 | | 未付 本金 天平 | | 相關 津貼 |
未記錄相關津貼: | | | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 118 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 122 | | | $ | 122 | | | $ | — | |
住宅 | | 177 | | | 177 | | | — | | | 178 | | | 178 | | | — | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | 111 | | | 111 | | | — | | | 116 | | | 116 | | | — | |
消費者和其他 | | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 418 | | | $ | 418 | | | $ | — | | | $ | 416 | | | $ | 416 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | $ | 922 | | | $ | 922 | | | $ | 639 | | | $ | 172 | | | $ | 172 | | | $ | 172 | |
| | $ | 922 | | | $ | 922 | | | $ | 639 | | | $ | 172 | | | $ | 172 | | | $ | 172 | |
| | | | | | | | | | | | |
按類別合計: | | | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 118 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 122 | | | $ | 122 | | | $ | — | |
住宅 | | 177 | | | 177 | | | — | | | 178 | | | 178 | | | — | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | 1,033 | | | 1,033 | | | 639 | | | 288 | | | 288 | | | 172 | |
消費者和其他 | | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減值貸款總額 | | $ | 1,340 | | | $ | 1,340 | | | $ | 639 | | | $ | 588 | | | $ | 588 | | | $ | 172 | |
截至2022年3月31日或2021年12月31日,沒有抵押品依賴貸款處於止贖過程中。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的減值貸款相關信息包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
(單位:千) | | 平均記錄投資 | | 確認利息收入 | | | | 平均記錄投資 | | 確認利息收入 | | |
未記錄相關津貼: | | | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 120 | | | $ | — | | | | | $ | 136 | | | $ | — | | | |
住宅 | | 178 | | | — | | | | | 182 | | | — | | | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | 174 | | | — | | | | | 129 | | | — | | | |
消費者和其他 | | 25 | | | — | | | | | — | | | — | | | |
| | $ | 497 | | | $ | — | | | | | $ | 447 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
有記錄的津貼: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | $ | 947 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
消費者和其他 | | — | | | — | | | | | 36 | | | — | | | |
| | $ | 947 | | | $ | — | | | | | $ | 36 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按類別合計: | | | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 120 | | | $ | — | | | | | $ | 136 | | | $ | — | | | |
住宅 | | 178 | | | — | | | | | 182 | | | — | | | |
商業廣告: | | | | | | | | | | | | |
安穩 | | 1,121 | | | — | | | | | 129 | | | — | | | |
消費者和其他 | | 25 | | | — | | | | | 36 | | | — | | | |
減值貸款總額 | | $ | 1,444 | | | $ | — | | | | | $ | 483 | | | $ | — | | | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,按類別劃分的非權責發生制貸款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
房地產: | | | | |
商業廣告 | | $ | 118 | | | $ | 122 | |
住宅 | | 177 | | | 178 | |
商業廣告: | | | | |
安穩 | | 1,033 | | | 288 | |
非權責發生制貸款總額 | | $ | 1,328 | | | $ | 588 | |
與非應計貸款有關放棄利息收入為#美元18.31,000美元6.8截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為1000美元。
問題債務重組
本公司的貸款組合可能包括在問題債務重組(TDR)中修改的某些貸款,這些貸款是由於借款人的財務困難而在條款上獲得優惠的貸款。這些優惠通常源於公司的減損活動,可能包括降低利率、延期付款、本金寬免、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被置於非應計狀態,只有在考慮借款人在一段合理時期內(通常為六個月)的持續還款表現後,才可恢復至應計狀態。
當貸款經修訂時,按按原始貸款協議的實際利率貼現的未來現金流量現值或抵押品的公允價值減去銷售成本(如貸款依賴抵押品)計量。如果修改後貸款的價值低於貸款的記錄投資,則通過特定撥備或貸款沖銷確認減值。
截至2022年3月31日或2021年12月31日,沒有TDR指定的未償還貸款。
隨後經2021年綜合撥款法案修訂的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)第4013條為受新冠肺炎疫情影響的借款人提供了TDR救濟。具體地説,修訂後的CARE法案規定,要有資格不被視為TDR,貸款修改必須(I)與新冠肺炎疫情有關;(Ii)籤立的貸款截至2020年12月31日尚未到期超過30天;以及(Iii)在2020年3月1日與(A)聯邦國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2022年1月1日之間籤立。根據CARE法案第4013條,公司選擇對符合某些標準的貸款變更適用臨時會計救濟條款,否則這些貸款將被指定為現有GAAP下的TDR。截至2022年3月31日和2021年12月31日,六借入關係與六貸款總額為$12.2數以百萬計的人繼續受益於支付減免。本公司應計及確認付款寬免項下貸款的利息收入,以原始合約利率為基礎。當救濟期結束後恢復支付時,支付一般將用於應付的應計利息,直到應計利息全部支付為止。
下表列出了所列期間貸款損失準備金的活動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 房地產 | | 商業廣告 | | | | | | |
(單位:千) | | 逗號 | | 逗號 土地和 發展 | | 逗號 常量 | | 殘存 常量 | | 殘存 | | 農場- 土地 | | 安穩 | | 單位秒 | | PPP | | Consu | | UNAL | | 總計 |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 12,869 | | | $ | 50 | | | $ | 371 | | | $ | 50 | | | $ | 192 | | | $ | 645 | | | $ | 6,859 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 889 | | | $ | 1,111 | | | $ | 23,243 | |
沖銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (376) | |
復甦 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 87 | |
供應(重新捕獲) | | 999 | | | 16 | | | 59 | | | (10) | | | 16 | | | (34) | | | 443 | | | 39 | | | — | | | 225 | | | (803) | | | 950 | |
期末餘額 | | $ | 13,868 | | | $ | 66 | | | $ | 430 | | | $ | 40 | | | $ | 208 | | | $ | 611 | | | $ | 7,039 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 1,088 | | | $ | 308 | | | $ | 23,904 | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 9,358 | | | $ | 77 | | | $ | 821 | | | $ | 87 | | | $ | 220 | | | $ | 615 | | | $ | 9,476 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 632 | | | $ | 724 | | | $ | 22,189 | |
沖銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | |
復甦 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | 137 | |
供應(重新捕獲) | | 861 | | | 3 | | | (317) | | | (30) | | | (32) | | | (37) | | | (390) | | | 16 | | | — | | | (82) | | | 208 | | | 200 | |
期末餘額 | | $ | 10,219 | | | $ | 80 | | | $ | 504 | | | $ | 57 | | | $ | 188 | | | $ | 578 | | | $ | 8,918 | | | $ | 195 | | | $ | — | | | $ | 600 | | | $ | 932 | | | $ | 22,271 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表按減值方法彙總了所列期間的貸款損失準備分配情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 房地產 | | 商業廣告 | | | | | | |
(單位:千) | | 逗號 | | 逗號 土地和 發展 | | 逗號 常量 | | 殘存 常量 | | 殘存 | | 農場- 土地 | | 安穩 | | 單位秒 | | PPP | | Consu | | UNAL | | 總計 |
截至2022年3月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末津貼餘額分配給: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
個別評估減值的貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 639 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 639 | |
對貸款進行集體減值評估 | | 13,868 | | | 66 | | | 430 | | | 40 | | | 208 | | | 611 | | | 6,400 | | | 246 | | | — | | | 1,088 | | | 308 | | | 23,265 | |
期末餘額 | | $ | 13,868 | | | $ | 66 | | | $ | 430 | | | $ | 40 | | | $ | 208 | | | $ | 611 | | | $ | 7,039 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 1,088 | | | $ | 308 | | | $ | 23,904 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
個別評估減值的期末餘額 | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 177 | | | $ | — | | | $ | 1,034 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 1,341 | |
期末餘額集體評估減值 | | 1,760,433 | | | 9,090 | | | 59,293 | | | 5,540 | | | 28,744 | | | 49,903 | | | 123,896 | | | 22,599 | | | 1,528 | | | 19,032 | | | — | | | 2,080,058 | |
期末餘額 | | $ | 1,760,551 | | | $ | 9,090 | | | $ | 59,293 | | | $ | 5,540 | | | $ | 28,921 | | | $ | 49,903 | | | $ | 124,930 | | | $ | 22,599 | | | $ | 1,528 | | | $ | 19,044 | | | $ | — | | | $ | 2,081,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末津貼餘額分配給: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
個別評估減值的貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 172 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 172 | |
對貸款進行集體減值評估 | | 12,869 | | | 50 | | | 371 | | | 50 | | | 192 | | | 645 | | | 6,687 | | | 207 | | | — | | | 889 | | | 1,111 | | | 23,071 | |
期末餘額 | | $ | 12,869 | | | $ | 50 | | | $ | 371 | | | $ | 50 | | | $ | 192 | | | $ | 645 | | | $ | 6,859 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 889 | | | $ | 1,111 | | | $ | 23,243 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
個別評估減值的期末餘額 | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 588 | |
期末餘額集體評估減值 | | 1,586,110 | | | 7,376 | | | 54,214 | | | 7,388 | | | 28,384 | | | 54,805 | | | 136,774 | | | 21,136 | | | 22,124 | | | 17,167 | | | — | | | 1,935,478 | |
期末餘額 | | $ | 1,586,232 | | | $ | 7,376 | | | $ | 54,214 | | | $ | 7,388 | | | $ | 28,562 | | | $ | 54,805 | | | $ | 137,062 | | | $ | 21,136 | | | $ | 22,124 | | | $ | 17,167 | | | $ | — | | | $ | 1,936,066 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
質押貸款
根據抵押品協議的條款,公司的FHLB信用額度由某些符合條件的貸款質押,未償還本金餘額為#美元。1.210億美元941.2分別為2022年3月31日和2021年12月31日。此外,公司還為符合條件的租户提供普通貸款,貸款總額為#美元。29.7百萬美元和美元33.4分別於2022年3月31日和2021年12月31日,以確保其在舊金山聯邦儲備銀行的借款能力。關於這些借款的進一步討論,見附註8,長期債務和其他借款。
關聯方貸款
本公司在其正常業務過程中與董事、高級管理人員、主要股東及其業務或聯繫人士進行銀行交易,並預計在未來將進行這種交易。根據適用的法規和銀行政策,這些貸款的發放條款基本相同,包括貸款利率和抵押品,與與本公司無關的人士進行可比交易時的條款相同。同樣,這些交易不會超過正常的可回收性風險,也不會出現其他不利的特徵。對內部人士和附屬公司的貸款承諾,扣除現金抵押品後,總額為$8.92022年3月31日為百萬美元,9.72021年12月31日為100萬人。
注6:計息存款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的計息存款包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
儲蓄 | | $ | 92,370 | | | $ | 88,536 | |
貨幣市場 | | 919,281 | | | 912,558 | |
利息查詢 | | 371,122 | | | 278,406 | |
時間,$250或更多 | | 152,877 | | | 77,868 | |
其他時間 | | 26,157 | | | 26,404 | |
有息存款總額 | | $ | 1,561,807 | | | $ | 1,383,772 | |
定期存款總額為$179.0百萬美元和美元104.3分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日,未來五年定期存款計劃到期日如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2022 | | $ | 177,996 | |
2023 | | 599 | |
2024 | | 438 | |
2025 | | — | |
2026 | | 1 | |
定期存款總額 | | $ | 179,034 | |
存款總額包括透過IntraFi網絡(前身為海角金融同業網絡)提供的存款,包括定期存款中的存款證户口登記服務®(“CDARS”)餘額及貨幣市場存款中的保險現金清掃®(“ICS”)餘額。通過這個網絡,該公司向客户提供總金額超過當前保險限額的FDIC保險存款產品。當代表客户通過CDARS和ICS存入資金時,公司可以選擇通過網絡的互惠存款計劃接收匹配存款,也可以選擇“單向”存款,但公司不會收到匹配的存款。本公司認為互惠存款為市場內存款,有別於傳統的市場外經紀存款。下表顯示了2022年3月31日和2021年12月31日的網絡存款構成。2022年3月31日和2021年12月31日沒有單向存款。截至2022年3月31日和2021年12月31日的網絡存款構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
CDARS | | $ | 22,160 | | | $ | 22,411 | |
ICS | | 327,384 | | | 307,636 | |
網絡存款總額 | | $ | 349,544 | | | $ | 330,047 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,關聯方(董事、高管和主要股東)的存款總額為$39.6百萬美元和美元32.4分別為100萬美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的計息存款確認的利息支出包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
儲蓄 | | $ | 25 | | | $ | 15 | |
貨幣市場 | | 367 | | | 582 | |
利息查詢 | | 70 | | | 38 | |
時間,$250或更多 | | 59 | | | 7 | |
其他時間 | | 24 | | | 57 | |
計息存款利息支出總額 | | $ | 545 | | | $ | 699 | |
注7:租契
本公司根據各種期限的不可撤銷經營租約,為其銀行業務租用辦公空間。租約將於2032年到期,並提供續訂選項零至五好幾年了。在正常業務過程中,預計這些租約將續期或被其他物業的租約取代。其中一份租約規定根據消費物價指數的定義增幅增加未來的最低年度租金付款,而其餘的租約則包括租期內預先釐定的租金增幅。
該公司有一份毗鄰雷丁地點的空間的分租協議。轉租的續期期限延長至2022年12月31日。
該公司從一個由公司部分股東和某些董事會成員組成的合夥企業租用其薩克拉門託貸款製作辦公室。薩克拉門託貸款製作辦公室租約將延長至2023年4月。此外,本公司從同一關聯方合夥企業租賃其Natoma分支機構,直到2021年7月13日,該物業的所有權轉移給了一個不相關的第三方房東。根據這些租約支付給合夥企業的租金費用在截至2022年3月31日的三個月內微不足道,0.1截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。
公司採用ASU 2016-02,租契 (主題842)自2022年1月1日起,要求本公司將在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價的租約,在合併資產負債表上記錄ROA。本公司亦須在綜合資產負債表中就未來付款承諾的現值記錄租賃負債。本公司的所有租賃均由經營租賃組成,其中本公司是分支機構和運營的房地產的承租人。該公司選擇不將短期租約(即初始期限為12個月或以下的租約)計入Roua和租賃責任。已知或可確定的對所需最低未來租賃付款的調整計入了公司的ROA和租賃負債的計算中。對所需最低未來租賃付款的調整是可變的,並且在未來期間(如果有的話)才能確定,例如消費物價指數的變化,被計入可變租賃成本。此外,公共區域維護、税收和保險的預期可變付款是未知的,也不能在租賃開始時確定,因此不包括在確定公司的ROA或租賃負債中。
ROA和租賃負債的價值受到所需定期付款金額、租賃期限的長短以及用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時,本公司認為行使續期選擇權是合理確定的,則本公司將在計算ROA和租賃負債時計入延長的期限。ASC 842要求使用租約中隱含的費率,只要該費率是容易確定的。由於這一利率很少確定,本公司在類似期限內以抵押為基礎,在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2022年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2022年1月1日的剩餘租賃期的費率。租賃負債根據截至每個報告期的剩餘付款的貼現現值減少。Roua價值是使用經預付或應計租賃付款和剩餘租賃獎勵、未攤銷直接成本和減值(如有)調整後的租賃負債計量的。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月的租賃費用構成:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至三個月 March 31, 2022 |
經營租賃成本 | | $ | 285 | |
短期租賃成本 | | — | |
可變租賃成本 | | — | |
轉租收入 | | (5) | |
總租賃成本 | | $ | 280 | |
在採用ASU 2016-02年度之前,運營租賃項下的租金費用為#美元0.3在截至2021年3月31日的三個月內,租金收入#美元部分抵消了租金支出。5.2在截至2021年3月31日的三個月內。
下表列出了2022年3月31日的加權平均經營租賃期限和貼現率:
| | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 5.87年份 |
加權平均貼現率 | | 2.14 | % |
下表顯示了截至2022年3月31日公司經營租賃協議下的未來預期經營租賃付款:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2022 | | $ | 803 | |
2023 | | 1,009 | |
2024 | | 984 | |
2025 | | 767 | |
2026 | | 665 | |
此後 | | 1,107 | |
預期經營租賃付款總額 | | 5,335 | |
預期現金流現值貼現 | | (348) | |
截至2022年3月31日的租賃負債 | | $ | 4,987 | |
注8:長期債務和其他借款
附屬票據:2019年11月8日,本公司完成定向增發3.8向某些合格投資者出售的從固定利率到浮動利率的數百萬美元次級票據。所有債務都是由四名董事會現有成員或其附屬公司購買的。這些票據被用於一般公司用途、資本管理以及支持未來的增長。附屬票據的到期日為二零二七年九月十五日,每半年支付一次利息,息率為5.50年利率至2022年9月15日。當日,利率將調整為浮動利率,利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆息加354.4個基點(4.38截至2022年3月31日的%)到期。這些票據包括在2022年9月15日或之後,或在某些有限的情況下,在該日期之前預付款的權利。附屬票據所證明的債務(包括本金及利息)是無抵押的,在向本公司的一般債權人及有擔保債權人及存户付款的權利上屬從屬及次要的。
2017年9月28日,公司完成定向增發25.0向某些合格投資者發行的固定利率至浮動利率的次級票據,其中8.0百萬富翁由一個實體擁有,該實體由一名董事會成員和三名主要股東控制。這些票據被用於一般公司用途、資本管理以及支持未來的增長。附屬票據的到期日為二零二七年九月十五日,每半年支付一次利息,息率為6.00年利率至2022年9月15日。當日,利率將調整為浮動利率,利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆息加404.4個基點(4.88截至2022年3月31日的%)到期。這些票據包括在2022年9月15日或之後,或在某些有限的情況下,在該日期之前預付款的權利。附屬票據所證明的債務(包括本金及利息)是無抵押的,在向本公司的一般債權人及有擔保債權人及存户付款的權利上屬從屬及次要的。
就監管資本而言,附屬票據的結構已符合本公司的二級資本資格。與票據有關的債務發行成本為$0.6100萬美元,其中0.3截至2022年3月31日,已攤銷了100萬歐元。該公司反映的債務發行成本直接從票據面額中扣除。債務發行成本在到期日內攤銷為利息支出。於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司的未償還次級債務為$28.4百萬美元。
其他借款:2005年,通過2014年的一項修訂,本公司與FHLB簽訂了一項協議,授予FHLB對作為借款額度抵押品的所有應收貸款(建築和農業貸款除外)的全面留置權。根據符合條件的貸款抵押品的美元數量,該公司的總融資可用金額為#美元855.92022年3月31日為百萬美元,696.32021年12月31日為100萬人。於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司不是未償還的借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司以其名義簽發的信用證總額為$495.5百萬美元和美元420.5百萬美元,如下所述。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,LCS總額為$155.5百萬美元和美元80.5百萬美元分別承諾獲得加利福尼亞州的存款和美元340.0100萬人承諾獲得當地機構的存款。LCS的發行使該公司的可用借款能力降至#美元360.4百萬美元和美元275.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
於2021年12月31日,本公司擁有五無擔保聯邦基金信用額度總計#美元150.0百萬美元,包括五分別是其代理銀行的名稱。在截至2022年3月31日的季度內,一在公司現有的無擔保聯邦基金中,信貸額度增加了#美元。10.0百萬美元。因此,在2022年3月31日,公司擁有五無擔保聯邦基金信用額度總計#美元160.0百萬美元,包括五分別是其代理銀行的名稱。有幾個不是2022年3月31日和2021年12月31日的未償還金額。
在2022年3月31日和2021年12月31日,該公司有能力從美聯儲貼現窗口借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這一安排下的借款能力為#美元。18.0百萬美元和美元17.0分別為100萬美元。有幾個不是2022年3月31日和2021年12月31日的未償還金額。借款額度由對該公司建築和農業貸款組合的留置權擔保。
注9:所得税
自2021年5月5日起,公司終止了與IPO相關的S分章公司的地位,成為應税C公司。在此之前,作為一家S公司,該公司沒有美國聯邦所得税支出。因此,2021年5月5日之前的任何期間將只反映州所得税税率和相應的税收支出。預計淨收入的計算方法是將S公司税加回淨收入,並對聯邦和州所得税使用C公司法定税率為29.56%。在以下所示的2022年期間,税率反映了截至2022年3月31日的三個月的實際有效税率,因為公司在整個期間是一家C公司。下表詳細計算了所得税的備抵準備金:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
扣除所得税準備前的淨收入 | | $ | 13,522 | | | $ | 10,660 | |
實際/預計税率 | | 27.07 | % | | 29.56 | % |
實際/預計所得税撥備 | | $ | 3,660 | | | $ | 3,151 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税撥備不同於21.00%的法定聯邦税率,原因是以下項目主要與公司在2021年第二季度從S公司轉變為C公司有關:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
美國法定聯邦所得税 | | $ | 2,840 | | | $ | 2,239 | |
因以下原因而增加(減少): | | | | |
S公司地位的好處 | | — | | | (2,239) | |
州税 | | 1,157 | | | 382 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (337) | | | — | |
所得税撥備 | | $ | 3,660 | | | $ | 382 | |
在截至2022年3月31日的三個月中,公司的聯邦和州法定税率(扣除聯邦福利)為29.56%,不同於截至2021年3月31日的三個月加州法定税率3.50%,原因是公司S分章的公司地位於2021年5月5日終止。
注10:股東權益
分紅
2022年1月20日,董事會宣佈一筆美元0.15每股普通股股息,總額為$2.6百萬美元。2022年3月17日,根據公司最終S公司納税申報單的提交,董事會宣佈0.45截至2021年5月3日登記在冊的股東每股普通股股息,總額為$4.9這是公司累計調整賬户的餘額,在公司提交給美國證券交易委員會的委託書中有更詳細的描述,並於2022年4月6日郵寄給股東。
股權激勵安排
本公司的股票薪酬包括根據其歷史股票激勵安排(“歷史激勵計劃”)授予的RSA和根據五星銀行2021年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)發行的RSA。歷史激勵計劃包括針對公司某些高管的RSA。該安排規定,這些高管將獲得歸屬於三年內的公司限制性普通股,授予的股份數量基於實現某些業績目標。這些目標包括但不限於經貸款損失準備金、存款增長、效率比率、淨利差和資產質量調整後的淨收入。根據歷史激勵計劃授予的RSA的補償支出在服務期內確認,服務期等於股份的歸屬期間,基於股份於發行日的公允價值。
關於2021年5月的首次公開募股,公司根據股權激勵計劃向員工、高級管理人員、高管和非員工董事授予RSA。授予非僱員董事的股份在授予時立即授予,而授予員工、高級管理人員和高管的股份按比例授予三, 五,或七年了(如有關協議所界定)。自首次公開招股完成以來,公司已根據股權激勵計劃向高管和董事授予RSA,每年授予超過三年每月超過一次一年,分別為。所有RSA均按授予時普通股的公允價值授予。由於股份數目和公允價值於授出日已知,而授出日的公允價值於服務期間攤銷,因此RSA被視為固定獎勵。
該公司授予22,201和9,454分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內限售股份。此外,850和2,722在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,限制性股票分別被沒收。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月確認的非現金股票薪酬支出為#美元0.3百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
分別在2022年和2021年3月31日,有138,856和6,296未歸屬的限制性股票。截至2022年3月31日,大約有2.5百萬美元的未確認賠償費用與138,856未歸屬的限制性股票。未歸屬RSA的持有者有權獲得與普通股持有者相同的每股股息比率。因未歸屬應收賬款而支付股息的税項優惠在綜合損益表中作為税項優惠入賬,並相應減少當期應付税項。對未歸屬限制性股票支付的股息的税收優惠對公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合收益表的影響並不重要。
下表彙總了有關未歸屬受限股票的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
期初餘額 | | 127,751 | | | $ | 19.95 | | | 11,568 | | | $ | 21.25 | |
已授予的股份 | | 22,201 | | | 28.50 | | | 9,454 | | | 18.00 | |
已歸屬股份 | | (10,246) | | | 24.85 | | | (12,004) | | | 20.45 | |
被沒收的股份 | | (850) | | | 20.00 | | | (2,722) | | | 18.88 | |
期末餘額 | | 138,856 | | | $ | 20.95 | | | 6,296 | | | $ | 18.91 | |
注11:承付款和或有事項
具有表外風險的金融工具
發行一些金融工具,如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護,以滿足客户的融資需求。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議,只要滿足合同中規定的條件,並且通常有到期日。承諾可能在沒有使用的情況下到期。幾乎所有這些承諾都以指數為基礎,利率可變,並有固定的到期日。
儘管預計不會出現重大損失,但表外風險對貸款損失的影響最大可達這些工具的面值。本公司採用與資產負債表內工具相同的信貸政策承諾發放貸款和信貸額度,包括在履行承諾時取得抵押品。未在綜合資產負債表中反映的無資金來源的貸款承諾和備用信用證的合同金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
商業信用額度 | | $ | 116,857 | | | $ | 137,354 | |
未支付的建築貸款 | | 48,918 | | | 46,584 | |
未支付的商業房地產貸款 | | 65,592 | | | 47,793 | |
農業信貸額度 | | 11,608 | | | 9,955 | |
未支付的農業房地產貸款 | | 3,428 | | | 3,427 | |
其他 | | 3,040 | | | 3,764 | |
總承諾額和備用信用證 | | $ | 249,443 | | | $ | 248,877 | |
本公司於綜合資產負債表日記錄未融資貸款承諾的貸款損失準備,其依據是根據不同類型的承諾的歷史使用經驗以及為集合融資貸款確定的歷史損失率估計提取這些承諾的可能性。未籌措資金承付款的貸款損失準備金總額為#美元。0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,在綜合資產負債表中計入應付利息和其他負債。
信用風險集中:該公司主要向北加州的客户發放房地產抵押貸款、房地產建築貸款、商業貸款和消費貸款。雖然該公司擁有多元化的貸款組合,但相當大一部分是由商業和住宅房地產擔保的。
在管理層的判斷中,貸款集中在房地產相關貸款中,約佔91.98公司於2022年3月31日持有的用於投資的貸款的百分比89.872021年12月31日公司持有的用於投資的貸款的百分比。儘管管理層認為這種集中不會超過正常的可收回風險,但總體經濟的大幅下滑,或公司主要市場地區房地產價值的下降,可能會對這些貸款的可收回產生不利影響。個人和企業收入是這些貸款的主要還款來源。
沉澱物濃度:於2022年3月31日,本公司66超過$的存款關係5.0每人100萬美元,總額為$1.2十億美元,或大約46.75佔總存款的百分比。截至2022年3月31日,公司最大的一筆存款關係總額為182.4百萬美元,或大約7.29佔總存款的百分比。管理層維持本公司的流動資金狀況和與代理銀行的信貸額度,以減輕這羣大額儲户大額提款的風險。
或有事件:本公司須接受在正常業務過程中出現的法律程序及索償。管理層認為,與該等行動有關的最終責任金額將不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。
代理銀行協議:本公司根據相應的銀行協議將資金存放在其他FDIC保險的金融機構。通過這些協議未投保的存款總額為#美元。77.3百萬美元和美元147.2分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
訴訟事宜
本公司會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。管理層認為,與該等行動有關的最終責任金額將不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。
注12:後續事件
2022年4月21日,董事會宣佈一筆美元0.15每股普通股股息,總額為$2.6百萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面討論的是管理層對我們綜合基礎上的經營結果和財務狀況的看法。然而,由於我們所有的重大業務操作都是通過我們的銀行子公司五星銀行(“銀行”)進行的,因此討論和分析主要涉及本行進行的活動。
管理層對未經審計的財務狀況和經營結果的討論,應與本10-Q表格季度報告中相關的未經審計綜合財務報表和附註以及公司截至2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中包括的已審計綜合財務報表和附註一起閲讀。平均餘額,包括用於計算某些財務比率的餘額,通常由平均每日餘額組成。
在本討論描述以前業績的範圍內,描述僅涉及所列期間,這可能不代表我們未來的財務結果。除了包含歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在本文題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節和公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的“風險因素”一節中討論。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項,除非法律要求。
除非另有説明,本報告中提及的“我們”、“本公司”或“Bancorp”均指五星銀行及其合併子公司。凡提及“本行”,均指本公司全資附屬公司五星銀行。
公司概述
Five Star Bancorp總部設在加利福尼亞州大薩克拉門託大都市區,是一家銀行控股公司,通過其全資子公司五星銀行運營,Five Star Bank是一家加利福尼亞州特許銀行。我們主要通過七個分行和兩個貸款製作辦事處向主要位於北加州的中小型企業、專業人士和個人提供廣泛的銀行產品和服務。我們的使命是通過卓越的服務、深度的連接和對客户的同理心,努力成為我們所服務的所有市場的頂級商業銀行。我們致力於服務房地產、農業、宗教和中小企業。我們的目標是始終如一地提供符合或超過我們股東、客户、員工、業務合作伙伴和社區期望的價值。我們將我們的使命稱為“以目的為導向、以誠信為中心的銀行業務”。截至2022年3月31日,我們的總資產為28億美元,持有的投資貸款總額,扣除貸款損失準備後的淨額為21億美元,存款總額為25億美元。
影響財務結果可比性的因素
S公司狀態
從一開始,我們就選擇以S公司的身份為美國聯邦所得税徵税。在我們的首次公開募股(IPO)中,我們獲得了必要數量的股東的同意,向美國國税局(IRS)撤銷了我們對S公司的選舉,導致我們作為C公司的税收從2021財年第二季度開始,用於美國聯邦和加利福尼亞州的所得税。在此之前,我們的收入不需要繳納美國聯邦所得税,我們也沒有被要求在我們的合併財務報表中為美國聯邦所得税做任何撥備或確認任何負債。雖然我們沒有繳納美國聯邦所得税,但我們繳納了加州S公司的所得税,目前的税率為3.50%。在我們作為S公司的地位終止後,我們開始每年(包括我們作為S公司的地位終止之日起的短短一年)為我們的應税收入支付美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税,我們的合併財務報表反映了從該日起美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税的撥備。由於這一變化,在我們的S公司地位終止之前的歷史財務報表中顯示的淨收入和每股收益(“EPS”)數據,以及本文件中列出的其他相關財務信息(除非另有説明)不包括任何美國聯邦所得税準備金或更高的加利福尼亞州所得税税率,將無法與我們開始作為C公司納税後的淨收入和每股收益相比較。作為一家C公司, 我們的淨收入是通過計入美國聯邦所得税準備金和加利福尼亞州更高的州所得税税率計算出來的,綜合法定税率為29.56%。
我們作為S公司的地位終止也可能影響我們的財務狀況和現金流。從歷史上看,我們每季度向我們的股東分配現金,我們估計的金額足以讓他們支付因我們的應税收入而產生的估計的美國聯邦和加利福尼亞州個人所得税債務。然而,這些分配並不一致,因為有時分配少於或超過股東因持有我們的股票而估計的美國聯邦和加利福尼亞州所得税負擔。此外,這些估計是基於個人所得税税率,這可能與對C公司收入徵收的税率不同。作為一家C公司,任何收入都不會“傳遞”給任何股東,但如上所述,我們開始支付美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税。然而,如果我們在終止S公司地位之前報告的應納税所得額發生調整,我們的首次公開募股前股東可能需要為之前的期間繳納額外所得税。根據吾等與該等股東訂立的税務分成協議,在吾等提交任何報税表(經修訂或以其他方式)後,如重述吾等的應納税所得額,或依據税務當局就吾等為S公司的任何期間所作的裁定或與税務機關達成和解,視乎調整的性質而定,吾等可能須向該等股東支付款項,而該等股東接受根據《税務分成協議》分配我們的聯邦累積調整賬户的估計餘額3,190萬美元,數額相當於該等股東的遞增税務責任(包括利息和罰款)。此外, 分税協議規定,吾等將就未支付的所得税債務(包括利息和罰款)向該等股東作出賠償,只要該等未支付的所得税債務可歸因於吾等在S公司地位終止後任何期間的應税收入調整所致。我們歷來分配給股東的金額可能並不代表我們未來將被要求支付的美國聯邦和加利福尼亞州所得税金額。根據我們的有效税率和未來的股息率,我們未來的現金流和財務狀況可能會比我們的歷史現金流和財務狀況受到積極或不利的影響。
此外,遞延税項資產和負債將被確認為可歸因於我們現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間差異的未來税收後果。遞延税項資產和負債採用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計量。在截至2021年6月30日的三個月的淨收入中確認了因成為C公司而導致的税率變化對遞延税項資產和負債的影響。
關於作為C公司徵税對我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收入、每股收益和各種其他財務指標的影響,請參閲下文標題為“-執行摘要”一節中財務結果表的要點。
上市公司成本
首次公開募股完成後,我們開始並將繼續產生與上市公司運營相關的額外成本。這些成本包括額外的人事、法律、諮詢、監管、保險、會計、投資者關係,以及我們作為一傢俬人公司沒有產生的其他費用。
薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會、聯邦存款保險公司(“FDIC”)和國家證券交易所通過的規則要求上市公司實施特定的公司治理實踐,而這些實踐並不適用於我們作為私人公司。這些額外的規則和法規已經增加,並預計將繼續增加我們的法律、監管和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。
關鍵會計估計
所附未經審計綜合財務報表乃根據Form 10-Q季度報告指引編制,因此並不包括公平列報財務狀況、經營業績及全面收益、股東權益變動及現金流量所必需的全部附註,以符合財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)所載美國公認會計原則(“公認會計原則”)及“美國證券交易委員會”規則及條例,包括S-X條例的指示。然而,該等中期未經審核綜合財務報表反映管理層認為為公平列報中期財務狀況、經營業績及全面收益、股東權益變動及現金流量所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整及應計項目)。該等未經審核綜合財務報表的編制基準與截至2021年12月31日及截至該年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其附註一致,並應一併閲讀。
我們最重要的會計政策和我們的關鍵會計估計在我們經審計的綜合財務報表中的附註1的列報基礎和第7項中有更詳細的描述。管理層對截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包括的財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計。我們已經確認了以下討論的會計政策和估計,由於這些政策和估計中固有的困難、主觀或複雜的判斷和假設,以及我們未經審計的綜合財務報表對這些判斷和假設的潛在敏感性,對於瞭解我們的綜合財務狀況和經營結果至關重要。我們認為,根據編制財務報表時可獲得的信息,我們在編制財務報表時使用的判斷、估計和假設是合理和適當的。然而,實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能是實質性的。我們的年度報告Form 10-K中描述的我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),作為一家新興的成長型公司,我們可以選擇不採用任何新的或修訂的會計準則的延長過渡期。我們選擇不選擇延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,如果公共公司和私營公司的申請日期不同,我們可能會在私營公司的申請日期採用該標準。
我們已經選擇利用《就業法案》規定的大規模披露和其他救濟措施,我們可能會利用《就業法案》規定的部分或全部降低的監管和報告要求,只要我們有資格成為一家新興成長型公司。
執行摘要
截至2022年3月31日的三個月的淨收入總計990萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨收入為1030萬美元。
以下是我們在這幾個時期的經營和財務表現的要點:
•資產。截至2022年3月31日,總資產為28億美元,與2021年12月31日的26億美元相比,增加了2.215億美元,增幅為8.66%。這一增長的主要驅動因素如下所述。
•貸款。截至2022年3月31日,持有的投資貸款總額為21億美元,而2021年12月31日為19億美元,增加1.457億美元,增幅為7.53%。這一增長主要歸因於商業房地產貸款淨增加1.743億美元,但被Paycheck Protection Program(PPP)貸款淨減少2,060萬美元和商業擔保貸款淨減少1,210萬美元部分抵消。
•購買力平價貸款。截至2022年3月31日,有五筆PPP貸款未償還,總額為150萬美元。其中兩筆PPP貸款,佔截至2022年3月31日PPP貸款總額的40.00%,總計10萬美元,低於或等於15萬美元,可以獲得簡化的寬恕處理。截至2022年3月31日,已向小企業管理局提交了1,424份購買力平價貸款豁免申請,並收到了1,422筆購買力平價貸款的寬恕付款,本金和利息總額為3.532億美元。我們預計,在不久的將來,所有PPP貸款都將獲得完全寬恕,或由借款人償還。
•新冠肺炎延期。截至2022年3月31日,新冠肺炎推遲了6筆借款關係,共計6筆貸款,金額為1,220萬美元。在截至2022年3月31日的季度內,所有終止新冠肺炎延期的貸款都回到了新冠肺炎大流行之前的合同付款結構,沒有風險評級下調至分類,也沒有任何問題債務重組(TDR),我們預計新冠肺炎延期的剩餘貸款將在新冠肺炎延期結束後恢復到新冠肺炎延期之前的合同付款狀態。
•非權責發生制貸款。信貸質量依然強勁,截至2022年3月31日,非應計貸款為130萬美元,佔總投資貸款的0.06%,而截至2021年12月31日,非應計貸款為60萬美元,佔總投資貸款的0.03%。2022年3月31日和2021年12月31日,貸款損失撥備與投資貸款總額或期末貸款總額的比率分別為1.15%和1.20%。
•平均資產回報率(ROAA)和平均股本回報率(ROAE)。截至2022年3月31日的季度,淨資產收益率和淨資產收益率分別為1.53%和17.07%,而截至2021年3月31日的季度,淨資產收益率為2.05%,淨資產收益率為32.08%。截至2022年3月31日的季度的預計ROAA和ROAE分別等於實際ROAA和ROAE的1.53%和17.07%,而截至2021年3月31日的季度的預計ROAA為1.49%,ROAE為23.67%。
•淨息差。截至2022年和2021年3月31日止三個月的淨息差分別為3.60%和3.83%。這一期間的波動主要是由於平均貸款收益率的下降和該公司賺取利息的資產的增加。
•效率比。截至2022年3月31日的三個月,有效率為39.82%,低於2021年同期的44.77%。減少的主要原因是淨利息收入同比增加。
•押金。存款總額從2021年12月31日的23億美元增加到2022年3月31日的25億美元,增加了2.172億美元。存款增加主要是由於新的存款關係數目增加,以及我們一些大的現有賬户出現正常波動。2021年前三個月,無息存款增加3920萬美元,達到9.413億美元,佔總存款的37.60%,而截至2021年12月31日,無息存款佔總存款的39.46%。截至2022年3月31日,我們的貸存比率為83.52%,而2021年12月31日為85.09%。
•資本比率。截至2022年3月31日,所有資本充足率均高於資本充足的監管門檻。截至2022年3月31日,該公司基於風險的總資本比率為13.07%,而截至2021年12月31日,該比率為13.98%。截至2022年3月31日,一級資本與平均資產的比率為9.02%,而2021年12月31日為9.47%。有關適用於本公司及本行的監管資本要求的其他資料,請參閲下文標題為“-財務狀況摘要-資本充足率”一節。
•紅利。董事會於2022年1月20日宣佈每股現金股息0.15美元。此外,2022年3月17日,根據公司提交的最終S公司納税申報單,董事會宣佈向截至2021年5月3日登記在冊的股東支付每股普通股0.45美元的股息,總額為490萬美元。
以下表格列出了財務結果的要點:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
選定的財務狀況數據: | | | | |
總資產 | | $ | 2,778,249 | | | $ | 2,556,761 | |
持有用於投資的貸款總額 | | 2,080,158 | | | 1,934,460 | |
總存款 | | 2,503,092 | | | 2,285,890 | |
次級票據合計,淨額 | | 28,403 | | | 28,386 | |
股東權益總額 | | 231,061 | | | 235,046 | |
資產質量比率: | | | | |
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備 | | 1.15 | % | | 1.20 | % |
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備,不包括購買力平價貸款1 | | 1.15 | % | | 1.22 | % |
對非應計貸款的貸款損失準備 | | 1,799.99 | % | | 3,954.30 | % |
非應計項目貸款佔為投資而持有的貸款總額 | | 0.06 | % | | 0.03 | % |
資本比率: | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | 13.07 | % | | 13.98 | % |
第一級資本(風險加權資產) | | 10.70 | % | | 11.44 | % |
普通股一級資本(風險加權資產) | | 10.70 | % | | 11.44 | % |
第1級槓桿 | | 9.02 | % | | 9.47 | % |
總股東權益與總資產比率 | | 8.32 | % | | 9.19 | % |
有形股東權益與有形資產之比2 | | 8.32 | % | | 9.19 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
(千美元,每股數據除外) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
選定的運行數據: | | | | |
淨利息收入 | | $ | 21,862 | | | $ | 18,048 | |
貸款損失準備金 | | 950 | | | 200 | |
非利息收入 | | 2,185 | | | 1,616 | |
非利息支出 | | 9,575 | | | 8,804 | |
淨收入 | | 9,862 | | | 10,278 | |
每股普通股淨收入: | | | | |
基本信息 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
稀釋 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.93 | |
選定的預計運行數據: | | | | |
預計淨收入3 | | 9,862 | | | 7,509 | |
所得税預提準備3 | | 3,660 | | | 3,151 | |
預計每股普通股淨收益3: | | | | |
基本信息 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.68 | |
稀釋 | | $ | 0.58 | | | $ | 0.68 | |
業績和其他財務比率: | | | | |
ROAA | | 1.53 | % | | 2.05 | % |
ROAE | | 17.07 | % | | 32.08 | % |
淨息差 | | 3.60 | % | | 3.83 | % |
資金成本 | | 0.17 | % | | 0.24 | % |
效率比 | | 39.82 | % | | 44.77 | % |
普通股現金股利支付率4 | | 25.86 | % | | 107.10 | % |
選定的備考比率: | | | | |
形式上的ROAA3,5 | | 1.53 | % | | 1.49 | % |
形式ROAE3,5 | | 17.07 | % | | 23.67 | % |
1除購買力平價貸款外,貸款損失撥備佔投資貸款總額的比例被視為非公認會計準則的財務衡量標準。有關我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲“非GAAP財務指標”一節。貸款損失撥備對投資貸款總額的撥備,不包括購買力平價貸款,定義為貸款損失撥備除以投資貸款總額減去購買力平價貸款。GAAP財務指標最直接的可比性是貸款損失撥備佔總投資貸款的比例。
2有形股東權益對有形資產的比率被認為是非公認會計準則的財務衡量標準。有關我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲“非GAAP財務指標”一節。有形股東權益對有形資產的定義是總股本減去商譽和其他無形資產,除以總資產減去商譽和其他無形資產。GAAP財務指標最直接的可比性是總股東權益與總資產之比。截至所顯示的任何日期,我們沒有商譽或其他無形資產。因此,有形股東權益對有形資產的比率,與每一期間期末的股東權益總額對總資產的比率相同。
3在截至2021年3月31日的三個月中,我們通過將S公司税加回淨收入並對美國聯邦和加利福尼亞州所得税適用29.56%的合併有效税率來計算我們的預計淨收入、所得税撥備、每股普通股淨收入、ROAA和ROAE。這一計算只反映了我們作為S公司的地位的變化,不影響任何其他交易。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的所得税支出預提撥備與C公司的實際撥備相同,因為該公司在整個三個月期間都是作為C公司徵税的,因此截至2022年3月31日的三個月的預提計算與實際情況相同。
4普通股現金股利支付率的計算方法是普通股股息除以每股普通股基本淨收入。
5預計ROAA和ROAE使用預計淨收入餘額計算,不對平均資產和平均權益餘額進行調整.
行動的結果
以下對我們運營結果的討論將截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月進行了比較。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的運營結果。
淨利息收入
淨利息收入是我們淨收入的最大貢獻者。淨利息收入是指產生利息的資產的利息收入,如貸款和投資,減去有息負債的利息支出,如存款、FHLB預付款、次級票據和其他借款,這些借款用於為這些資產提供資金。在評估我們的淨利息收入時,我們衡量和監測我們的計息資產和計息負債的收益率以及我們淨息差的趨勢。淨息差是指淨利息收入除以同期總的可產生利息的資產的比率。我們管理我們的盈利資產和資金來源,以最大化這一利潤率,同時將信用風險和利率敏感度限制在我們既定的風險偏好水平上。市場利率的變化和我們市場的競爭通常對我們淨息差的定期變化有最大的影響。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的季度,淨利息收入增加了380萬美元,增幅為21.13%,從截至2021年3月31日的季度的1800萬美元增加到2190萬美元。截至2022年3月31日的季度,我們的淨息差為3.60%,低於截至2021年3月31日的季度的3.83%,這主要是由於平均貸款收益率下降,從截至2021年3月31日的三個月的4.95%下降到截至2022年3月31日的三個月的4.53%。這些減少主要是由於宏觀經濟環境的變化,導致公司本季度融資的大多數固定利率貸款確認的收益率低於前幾個季度確認的收益率。與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月裏,與該公司可變利率貸款的很大一部分--美國5年期國債指數--相關的利率較高,但這些貸款中的大部分沒有計劃在截至2022年3月31日的三個月內重新定價,這也是導致平均貸款收益率下降的原因之一。從截至2021年3月31日的三個月到截至2022年3月31日的三個月,新發放的貸款推動了貸款日均餘額的增加,這部分抵消了上述平均貸款收益率的下降。
平均資產負債表、利息和收益率/利率分析。下表列出了平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及相應的每一報告期的平均收益和支付的利率。平均餘額是每天的平均值,包括不良貸款和不良貸款。
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| | 截至以下三個月 March 31, 2022 | | 截至以下三個月 March 31, 2021 |
(千美元) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 收益率/ 費率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 收益率/ 費率 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
存入銀行的生息存款1 | | $ | 339,737 | | | $ | 192 | | | 0.23 | % | | $ | 263,120 | | | $ | 104 | | | 0.16 | % |
投資證券2 | | 148,736 | | | 567 | | | 1.54 | % | | 121,862 | | | 473 | | | 1.57 | % |
為投資和銷售而持有的貸款1,3 | | 1,977,509 | | | 22,091 | | | 4.53 | % | | 1,526,130 | | | 18,613 | | | 4.95 | % |
生息資產總額1 | | 2,465,982 | | | 22,850 | | | 3.76 | % | | 1,911,112 | | | 19,190 | | | 4.07 | % |
應收利息和其他資產,淨額 | | 150,116 | | | | | | | 125,981 | | | | | |
總資產 | | $ | 2,616,098 | | | | | | | $ | 2,037,093 | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | |
計息交易賬户 | | $ | 276,690 | | | $ | 70 | | | 0.10 | % | | $ | 154,678 | | | $ | 38 | | | 0.10 | % |
儲蓄賬户 | | 90,815 | | | 25 | | | 0.11 | % | | 60,885 | | | 16 | | | 0.11 | % |
貨幣市場賬户 | | 920,767 | | | 367 | | | 0.16 | % | | 867,374 | | | 581 | | | 0.27 | % |
時間賬户 | | 128,183 | | | 83 | | | 0.26 | % | | 46,171 | | | 64 | | | 0.56 | % |
次級債務1 | | 28,393 | | | 443 | | | 6.33 | % | | 28,326 | | | 443 | | | 6.36 | % |
計息負債總額 | | 1,444,848 | | | 988 | | | 0.28 | % | | 1,157,434 | | | 1,142 | | | 0.40 | % |
活期賬户 | | 922,128 | | | | | | | 745,605 | | | | | |
應付利息和其他負債 | | 14,800 | | | | | | | 5,418 | | | | | |
股東權益 | | 234,322 | | | | | | | 128,636 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,616,098 | | | | | | | $ | 2,037,093 | | | | | |
淨息差4 | | | | | | 3.48 | % | | | | | | 3.67 | % |
淨利息收入/利潤率5 | | | | $ | 21,862 | | | 3.60 | % | | | | $ | 18,048 | | | 3.83 | % |
1利息收入/支出除以期間的實際天數乘以一年中的實際天數,以符合所述的利率條件(如適用)。
2可供出售證券的收益率是根據攤銷成本餘額而不是公允價值計算的,因為公允價值的變化反映為股東權益的一個組成部分。投資擔保利息按月30/360天計算。收益率不是在税收等值的基礎上計算的。
3平均貸款餘額包括為投資而持有的貸款和為出售而持有的貸款。非權責發生制貸款包括在總貸款餘額中。在收益率計算中,這些貸款沒有進行任何調整。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。
4淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。
5淨息差的計算方法是計算利息收入和利息支出之間的差額,再除以生息資產的平均餘額,然後根據給定期間的天數按年率計算。
分析利息收入和費用的變化。利息收入和利息支出的增減源於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)的變化,以及平均收益率/利率的變化。下表顯示了這些因素對我們的生息資產所賺取的利息和我們的計息負債產生的利息的影響。成交量變化的效果是用成交量變化乘以當期平均收益率/收益率來確定的。利率變化的影響是用平均收益率/利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。並非只因成交量或收益率/比率而引起的變動,已按相應的成交量及收益率/比率組成部分按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 2022年3月31日與 截至2021年3月31日的三個月 |
(千美元) | | 卷 | | 收益率/比率 | | 總計 |
存入銀行的生息存款 | | $ | 43 | | | $ | 45 | | | $ | 88 | |
投資證券 | | 101 | | | (7) | | | 94 | |
為投資和銷售而持有的貸款 | | 5,063 | | | (1,585) | | | 3,478 | |
生息資產總額 | | 5,207 | | | (1,547) | | | 3,660 | |
計息交易賬户 | | 31 | | | 1 | | | 32 | |
儲蓄賬户 | | 9 | | | — | | | 9 | |
貨幣市場賬户 | | 22 | | | (236) | | | (214) | |
時間賬户 | | 52 | | | (33) | | | 19 | |
次級債務 | | — | | | — | | | — | |
計息負債總額 | | 114 | | | (268) | | | (154) | |
淨利息收入/利潤率變化 | | $ | 5,093 | | | $ | (1,279) | | | $ | 3,814 | |
截至2022年3月31日的三個月,總利息收入增加370萬美元,增幅19.07%,從2021年同期的1920萬美元增加到2290萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,來自貸款的利息收入增加350萬元至2210萬元,與2021年同期相比,每日平均貸款餘額增加4.514億元或29.58%。如上所述,截至2022年3月31日的三個月,貸款收益率較2021年同期下降42個基點至4.53%,抵銷了平均貸款餘額增加帶來的利息收入增加。此外,在截至2022年3月31日的三個月中,來自被免除的PPP貸款的PPP收入為60萬美元,而2021年同期為200萬美元。剔除PPP貸款,用於投資和銷售的平均貸款增加6.189億美元,至20億美元,截至2022年3月31日的三個月,相關收益率比2021年同期下降44個基點。持有用於投資和銷售的平均貸款(不包括購買力平價貸款)和平均貸款收益率(不包括購買力平價貸款)被視為非GAAP財務指標。有關我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲“非GAAP財務指標”一節。
截至2022年3月31日的三個月,總利息支出從2021年同期的110萬美元減少到100萬美元,減少了20萬美元。截至2022年3月31日的三個月,客户存款的利息支出減少了20萬美元,從2021年同期的70萬美元降至50萬美元。這是由於截至2022年3月31日止三個月的有息負債成本下降12個基點,由2021年同期的0.40%下降至0.28%,反映期內貨幣市場及到期存款產品的利率下降。
貸款損失準備金
貸款損失撥備是基於管理層對我們的貸款損失撥備是否足夠的評估。影響撥備的因素包括我們貸款組合的固有風險特徵、不良貸款水平和淨沖銷、當前和歷史、當地經濟和信貸狀況、抵押品價值變化的方向以及無資金貸款承諾的融資可能性。貸款損失撥備從盈利中扣除,以維持我們的貸款損失撥備,這反映了管理層對資產負債表日我們的貸款組合固有的可能損失的最佳估計。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
我們在2022年第一季度記錄了100萬美元的貸款損失準備金,而2021年同期的貸款損失準備金為20萬美元。備用期內增加80萬美元的主要原因是貸款增長,這主要是由於經濟改善,包括與2021年第一季度相比,2022年第一季度與新冠肺炎大流行的影響有關的經濟狀況有所改善。此外,該公司被指定為手錶和不合標準的貸款從2021年3月31日的6050萬美元減少到2022年3月31日的1700萬美元。
非利息收入
非利息收入是我們淨收入的次要貢獻者。非利息收入主要包括出售貸款的淨收益、出售證券的淨收益、FHLB股息、與貸款相關的費用和其他收入。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表詳細列出了所示期間非利息收入的構成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | 金額 | | % |
(千美元) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | 增加 (減少) | | 增加 (減少) |
存款賬户手續費 | | $ | 108 | | | $ | 90 | | | $ | 18 | | | 20.00 | % |
出售證券的淨收益 | | 5 | | | 182 | | | (177) | | | (97.25) | % |
出售貸款的收益 | | 918 | | | 931 | | | (13) | | | (1.40) | % |
與貸款有關的費用 | | 617 | | | 260 | | | 357 | | | 137.31 | % |
FHLB股票股息 | | 102 | | | 78 | | | 24 | | | 30.77 | % |
銀行擁有的人壽保險收益 | | 90 | | | 52 | | | 38 | | | 73.08 | % |
其他收入 | | 345 | | | 23 | | | 322 | | | 1400.00 | % |
非利息收入總額 | | $ | 2,185 | | | $ | 1,616 | | | $ | 569 | | | 35.21 | % |
出售證券的淨收益。證券銷售淨收益減少的主要原因是,在截至2022年3月31日的三個月內,出售了一隻價值150萬美元的市政債券,獲利5.3萬美元,而在截至2021年3月31日的三個月,出售了1,150萬美元的市政債券,確認的總收益為20萬美元。
與貸款有關的費用。貸款相關費用的增加主要與截至2022年3月31日的三個月內確認的30萬美元掉期轉介費有關,而這筆費用並未在截至2021年3月31日的三個月內發生。
其他收入。其他收入的增長主要是由於在一項風險投資支持的基金的投資中收到的分配記錄了30萬美元的收益,而在截至2021年3月31日的三個月裏沒有出現這種情況。
非利息支出
非利息支出包括工資和員工福利、佔用和設備、數據處理和軟件、FDIC保險、專業服務、廣告和促銷、貸款相關費用和其他運營費用。在評估我們的非利息支出水平時,我們密切監測我們的效率比率。效率比率的計算方法是非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。我們不斷尋求精簡業務和提高運營效率的方法,這使我們能夠在減少非利息支出的絕對值和佔收入的百分比的同時,繼續實現貸款和資產總額的增長。
在過去的幾年裏,我們在人員和基礎設施方面投入了大量資源。此外,為了支持首次公開募股前的公司組織事務,我們經歷了更多的審計、諮詢和法律成本。因此,在下列期間,非利息支出正在增加;然而,我們預計在未來期間不會產生此類重大成本,我們預計我們的效率比率將在未來有所改善,部分原因是我們過去對基礎設施的投資。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表詳細説明瞭所示期間的非利息支出的構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | 金額 | | % |
(千美元) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | 增加 (減少) | | 增加 (減少) |
薪酬和員工福利 | | $ | 5,675 | | | $ | 4,697 | | | $ | 978 | | | 20.82 | % |
入住率和設備 | | 520 | | | 451 | | | 69 | | | 15.30 | % |
數據處理和軟件 | | 716 | | | 629 | | | 87 | | | 13.83 | % |
FDIC保險 | | 165 | | | 280 | | | (115) | | | (41.07) | % |
專業服務 | | 554 | | | 1,532 | | | (978) | | | (63.84) | % |
廣告和促銷 | | 344 | | | 170 | | | 174 | | | 102.35 | % |
貸款相關費用 | | 278 | | | 229 | | | 49 | | | 21.40 | % |
其他運營費用 | | 1,323 | | | 816 | | | 507 | | | 62.13 | % |
非利息支出總額 | | $ | 9,575 | | | $ | 8,804 | | | $ | 771 | | | 8.76 | % |
工資和員工福利。工資和員工福利的增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月員工人數比截至2021年3月31日的三個月增加了18.24%,以及截至2021年3月31日的三個月至2022年3月31日的三個月的佣金增加了60萬美元,從而增加了110萬美元。從截至2021年3月31日的三個月到截至2022年3月31日的三個月,遞延貸款發放成本增加了60萬美元,部分抵消了這些增長。
FDIC保險。FDIC保險減少,主要是由於公司於2021年5月進行首次公開募股,在FDIC評估計算中使用的槓桿率有所改善。
專業服務。專業服務減少,主要是由於在截至2021年3月31日的三個月內確認的費用,與支持首次公開募股之前的公司組織事項所產生的審計、諮詢和法律成本增加有關,而在截至2022年3月31日的三個月內沒有再次發生。
廣告和促銷。廣告和促銷的增長主要是由於與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月內,更多的人親自參加了活動,從而增加了業務開發、營銷和贊助費用。
其他運營費用。其他運營費用增加,主要是由於在截至2022年3月31日的三個月內向董事會成員授予的限制性股票記錄的10萬美元的股票補償費用,這在截至2021年3月31日的三個月沒有發生,再加上個別非實質性項目的淨影響,包括與旅行、保險、會費和訂閲、數據和電話有關的費用增加,這些費用因客户和員工數量的增加而增加。
所得税撥備
公司自2021年5月5日起,因公司首次公開招股而終止其“S分部”公司的地位,併成為一家C公司。在此之前,作為一家S公司,該公司沒有美國聯邦所得税支出。截至2022年3月31日的三個月記錄的準備金實際税率為27.07%。有關本公司在截至2021年3月31日的三個月內以C公司的身份納税時,本公司的所得税支出和淨收入將如何計税的討論,請參閲下面題為“預計的C公司所得税支出”的章節。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的季度,所得税撥備增加了330萬美元,達到370萬美元,而截至2021年3月31日的季度為40萬美元。這一增長是由於法定税率從截至2021年3月31日的季度的3.50%改為適用於截至2022年3月31日的季度的估計應納税所得額的29.56%。
預計C公司所得税費用
由於公司在2021年5月5日之前是S分部公司,在截至2021年3月31日的三個月中沒有記錄美國聯邦所得税支出。如果該公司作為C公司納税,並在此期間繳納美國聯邦所得税,合併法定所得税税率將為29.56%。在截至2021年3月31日的三個月裏,預計法定税率反映了美國聯邦所得税税率為21.00%,加利福尼亞州所得税税率為8.56%,經聯邦税收優惠調整後,公司應納税所得額。如果該公司在此期間繳納美國聯邦所得税,在法定所得税税率的預計基礎上,截至2021年3月31日的三個月,聯邦和州所得税的綜合撥備將為320萬美元。由於上述因素,公司在截至2021年3月31日的三個月中的預計淨收入(扣除美國聯邦和加利福尼亞州所得税後)為750萬美元。
財務狀況摘要
以下討論將我們截至2022年3月31日的財務狀況與截至2021年12月31日的財務狀況進行比較。下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的資產負債表部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
總資產 | | $ | 2,778,249 | | | $ | 2,556,761 | |
現金和現金等價物 | | $ | 504,964 | | | $ | 425,329 | |
總投資 | | $ | 139,299 | | | $ | 153,753 | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 2,080,158 | | | $ | 1,934,460 | |
總存款 | | $ | 2,503,092 | | | $ | 2,285,890 | |
附屬票據,淨額 | | $ | 28,403 | | | $ | 28,386 | |
股東權益總額 | | $ | 231,061 | | | $ | 235,046 | |
總資產
截至2022年3月31日,總資產為28億美元,比2021年12月31日的26億美元增加2.215億美元,主要原因是現金和現金等價物以及為投資而持有的貸款增加,如下所述。
現金和現金等價物
截至2022年3月31日,現金和現金等價物總額為5.05億美元,比2021年12月31日的4.253億美元增加了7960萬美元。現金和現金等價物增加的主要原因是確認的淨收入為990萬美元,出售貸款的收益為1170萬美元,存款增加了2.172億美元。在截至2022年3月31日的三個月中,用於銷售的貸款為2,120萬美元,扣除本金後的貸款來源和墊款為1.35億美元,現金分配為750萬美元,部分抵消了這一增幅。
投資組合
我們的投資組合主要由有擔保的美國政府機構證券、抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務組成,這些都是高質量的流動性投資。我們根據董事會批准的書面投資政策管理我們的投資組合。我們的投資策略旨在最大化收益,同時保持證券的流動性,同時將信用風險和利率風險降至最低,以反映這些證券獲得的收益。我們的大多數證券被歸類為可供出售,儘管我們有一種長期、固定利率的市政證券被歸類為持有至到期。
截至2022年3月31日,我們持有至到期和可供出售的證券總額為1.393億美元,截至2021年12月31日為1.538億美元,減少了1450萬美元。減少的主要原因是證券的未實現虧損720萬美元,其中440萬美元和260萬美元分別與我們的抵押貸款支持證券和市政證券投資組合有關。這一未實現虧損被確認為本季度發生的加息的結果。
下表列出了截至所示日期我們投資組合的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | | 攜帶 價值 | | 佔總數的百分比 | | 攜帶 價值 | | 佔總數的百分比 |
可供出售(按公允價值): | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 18,079 | | | 12.98 | % | | $ | 19,682 | | | 12.80 | % |
抵押貸款支持證券 | | 73,492 | | | 52.76 | % | | 81,513 | | | 53.02 | % |
國家和政治分區的義務 | | 40,931 | | | 29.38 | % | | 45,137 | | | 29.36 | % |
抵押抵押債券 | | 483 | | | 0.35 | % | | 540 | | | 0.35 | % |
公司債券 | | 1,828 | | | 1.31 | % | | 1,935 | | | 1.26 | % |
可供銷售的總數量 | | 134,813 | | | 96.78 | % | | 148,807 | | | 96.79 | % |
| | | | | | | | |
持有至到期(按攤銷成本計算): | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 4,486 | | | 3.22 | % | | 4,946 | | | 3.21 | % |
| | $ | 139,299 | | | 100.00 | % | | $ | 153,753 | | | 100.00 | % |
下表列出了截至2022年3月31日,我們證券按聲明到期日劃分的賬面價值,以及每個到期日範圍的加權平均收益率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年後到期 或更少 | | 應在一點後到期 一年到五年 | | 截止日期是五點以後 幾年到十年 | | 十年後到期 | | 總計 |
(千美元) | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 |
可供銷售: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,154 | | | 1.92 | % | | $ | 3,489 | | | 1.01 | % | | $ | 13,436 | | | 0.45 | % | | $ | 18,079 | | | 0.65 | % |
抵押貸款支持證券 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 3 | | | 6.91 | % | | 73,489 | | | 1.63 | % | | 73,492 | | | 1.63 | % |
國家和政治分區的義務 | | — | | | — | % | | 514 | | | 2.80 | % | | 3,458 | | | 1.58 | % | | 36,959 | | | 1.70 | % | | 40,931 | | | 1.70 | % |
抵押抵押債券 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 483 | | | 1.75 | % | | 483 | | | 1.75 | % |
公司債券 | | — | | | — | % | | 1,828 | | | 1.25 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,828 | | | 1.25 | % |
可供銷售的總數量 | | — | | | — | % | | 3,496 | | | 1.70 | % | | 6,950 | | | 1.29 | % | | 124,367 | | | 1.53 | % | | 134,813 | | | 1.52 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 456 | | | 6.00 | % | | 1,115 | | | 6.00 | % | | 1,590 | | | 6.00 | % | | 1,325 | | | 6.00 | % | | 4,486 | | | 6.00 | % |
總計 | | $ | 456 | | | 6.00 | % | | $ | 4,611 | | | 2.74 | % | | $ | 8,540 | | | 2.17 | % | | $ | 125,692 | | | 1.57 | % | | $ | 139,299 | | | 1.66 | % |
下表列出了截至2021年12月31日,我們證券按聲明到期日劃分的賬面價值,以及每個到期日範圍的加權平均收益率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年後到期 或更少 | | 應在一點後到期 一年到五年 | | 截止日期是五點以後 幾年到十年 | | 十年後到期 | | 總計 |
(千美元) | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均 產率 |
可供銷售: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,591 | | | 1.97 | % | | $ | 3,814 | | | 0.69 | % | | $ | 14,277 | | | 0.19 | % | | $ | 19,682 | | | 0.43 | % |
抵押貸款支持證券 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 3 | | | 6.90 | % | | 81,510 | | | 1.51 | % | | 81,513 | | | 1.51 | % |
國家和政治分區的義務 | | — | | | — | % | | 522 | | | 2.80 | % | | 3,748 | | | 1.56 | % | | 40,867 | | | 1.69 | % | | 45,137 | | | 1.69 | % |
抵押抵押債券 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 540 | | | 1.73 | % | | 540 | | | 1.73 | % |
公司債券 | | — | | | — | % | | 1,935 | | | 1.25 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,935 | | | 1.25 | % |
可供銷售的總數量 | | — | | | — | % | | 4,048 | | | 1.73 | % | | 7,565 | | | 1.12 | % | | 137,194 | | | 1.43 | % | | 148,807 | | | 1.42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 491 | | | 6.00 | % | | 951 | | | 6.00 | % | | 3,504 | | | 6.00 | % | | — | | | — | % | | 4,946 | | | 6.00 | % |
總計 | | $ | 491 | | | 6.00 | % | | $ | 4,999 | | | 2.54 | % | | $ | 11,069 | | | 2.67 | % | | $ | 137,194 | | | 1.43 | % | | $ | 153,753 | | | 1.57 | % |
可供出售證券的加權平均收益率是根據美國政府機構證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的當前現金流預測的預計到期收益率,是可贖回市政證券和公司債券的最差收益率。持有至到期證券的加權平均收益率是債券的指定票面利率。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日與證券相關的攤餘成本和公允價值的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未實現總額 | | |
(千美元) | | 攤銷成本 | | 收益 | | (虧損) | | 公允價值 |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 18,241 | | | $ | 95 | | | $ | (257) | | | $ | 18,079 | |
抵押貸款支持證券 | | 79,694 | | | 8 | | | (6,210) | | | 73,492 | |
國家和政治分區的義務 | | 44,621 | | | 23 | | | (3,713) | | | 40,931 | |
抵押抵押債券 | | 504 | | | — | | | (21) | | | 483 | |
公司債券 | | 2,000 | | | — | | | (172) | | | 1,828 | |
可供銷售的總數量 | | $ | 145,060 | | | $ | 126 | | | $ | (10,373) | | | $ | 134,813 | |
持有至到期: | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | $ | 4,486 | | | $ | — | | | $ | (27) | | | $ | 4,459 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 19,824 | | | $ | 60 | | | $ | (202) | | | $ | 19,682 | |
抵押貸款支持證券 | | 82,517 | | | 94 | | | (1,098) | | | 81,513 | |
國家和政治分區的義務 | | 44,732 | | | 525 | | | (120) | | | 45,137 | |
抵押抵押債券 | | 537 | | | 3 | | | — | | | 540 | |
公司債券 | | 2,000 | | | — | | | (65) | | | 1,935 | |
可供銷售的總數量 | | $ | 149,610 | | | $ | 682 | | | $ | (1,485) | | | $ | 148,807 | |
持有至到期: | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | $ | 4,946 | | | $ | 251 | | | $ | — | | | $ | 5,197 | |
證券的未實現虧損可歸因於利率變化,而不是證券的可銷售性或發行人兑現債務贖回的能力,因為虧損的證券都是美國政府擔保機構的債務或擔保。我們有充足的流動資金以及持有這些證券至到期的能力和意向,從而完全收回所示減值。因此,這些證券的未實現虧損沒有一項被確定為臨時性的。
貸款組合
我們的貸款組合是我們最大的盈利資產類別,通常提供比其他類型的盈利資產更高的收益率。與較高收益率相關的是固有的信用風險,我們試圖通過強勁的承銷來緩解這一風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的貸款總額分別為21億美元和19億美元。下表顯示了截至指定日期,我們的產品組合中每種主要產品類型的餘額和相關百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | | 金額 | | 貸款的百分比 | | 金額 | | 貸款的百分比 |
為投資而持有的貸款: | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,760,551 | | | 84.18 | % | | $ | 1,586,232 | | | 81.48 | % |
商業用地和開發 | | 9,090 | | | 0.43 | % | | 7,376 | | | 0.38 | % |
商業性建築 | | 59,293 | | | 2.83 | % | | 54,214 | | | 2.78 | % |
住宅建設 | | 5,540 | | | 0.26 | % | | 7,388 | | | 0.38 | % |
住宅 | | 28,921 | | | 1.38 | % | | 28,562 | | | 1.47 | % |
農田 | | 49,903 | | | 2.39 | % | | 54,805 | | | 2.82 | % |
商業廣告: | | | | | | | | |
安穩 | | 124,930 | | | 5.97 | % | | 137,062 | | | 7.03 | % |
不安全 | | 22,599 | | | 1.08 | % | | 21,136 | | | 1.09 | % |
PPP | | 1,528 | | | 0.07 | % | | 22,124 | | | 1.14 | % |
消費者和其他 | | 19,044 | | | 0.91 | % | | 17,167 | | | 0.88 | % |
為投資持有的貸款,毛額 | | 2,081,399 | | | 99.50 | % | | 1,936,066 | | | 99.45 | % |
| | | | | | | | |
持有待售貸款: | | | | | | | | |
商業廣告 | | 10,386 | | | 0.50 | % | | 10,671 | | | 0.55 | % |
貸款總額,總額 | | 2,091,785 | | | 100.00 | % | | 1,946,737 | | | 100.00 | % |
遞延貸款費用淨額 | | (1,241) | | | | | (1,606) | | | |
貸款總額 | | $ | 2,090,544 | | | | | $ | 1,945,131 | | | |
商業房地產貸款包括以房地產抵押留置權為抵押的定期貸款,如寫字樓和工業建築、製造住宅社區、自助倉儲設施、酒店物業、基於信仰的物業、零售購物中心和公寓樓,以及向建築商和開發商提供的商業房地產建設貸款。
商業性土地開發和商業性建設貸款包括為商業性土地收購和開發以及商業性建設提供資金的貸款。用這些貸款購買的房地產通常位於我們的市場內或附近。
商業貸款包括為各種業務領域的商業目的融資,包括製造業、服務業和專業服務領域。商業貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的,但一般以公司資產和/或企業主的個人擔保為擔保。
住宅房地產和建築房地產貸款包括由業主自住和投資者所有的單户和多户住宅物業擔保的貸款。
下表顯示截至所示日期的商業房地產貸款餘額、按抵押品類型劃分的商業房地產集中度的相關百分比、估計的房地產抵押品價值以及相關的貸款與價值比率(LTV)範圍。下表中包括的抵押品價值和LTV反映的是房地產抵押品,不包括個人財產抵押品。零餘額和0.00%LTV的循環信貸額度不包括在此表中。抵押品價值在產生時使用第三方房地產評估或評估來確定。下表中包括了最新的評估,這些評估是針對被降級為手錶或不合標準的貸款而獲得的。超過100萬美元的貸款每年都要進行審查,然後完成對抵押品價值的內部評估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 貸款餘額 | | 的百分比 商業廣告 房地產 | | 抵押品 價值 | | 最低要求 LTV | | 極大值 LTV |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | |
製造家居社區 | | $ | 598,014 | | | 33.97 | % | | $ | 986,229 | | | 14.16 | % | | 82.73 | % |
零售 | | 192,575 | | | 10.94 | % | | 353,059 | | | 16.75 | % | | 75.00 | % |
多個家庭 | | 167,103 | | | 9.49 | % | | 356,971 | | | 11.88 | % | | 76.49 | % |
工業 | | 145,598 | | | 8.27 | % | | 336,803 | | | 10.96 | % | | 89.41 | % |
辦公室 | | 141,318 | | | 8.03 | % | | 310,162 | | | 1.05 | % | | 81.55 | % |
以信仰為基礎 | | 130,036 | | | 7.39 | % | | 340,498 | | | 3.71 | % | | 83.19 | % |
迷你存儲 | | 95,172 | | | 5.41 | % | | 175,615 | | | 20.63 | % | | 69.72 | % |
所有其他類型1 | | 290,735 | | | 16.50 | % | | 627,368 | | | 0.75 | % | | 107.83 | % |
總計 | | $ | 1,760,551 | | | 100.00 | % | | $ | 3,486,705 | | | 0.75 | % | | 107.83 | % |
| | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
製造家居社區 | | $ | 518,910 | | | 32.71 | % | | $ | 849,269 | | | 14.22 | % | | 78.00 | % |
零售 | | 166,960 | | | 10.53 | % | | 307,376 | | | 5.10 | % | | 75.00 | % |
多個家庭 | | 152,412 | | | 9.61 | % | | 350,953 | | | 5.13 | % | | 75.00 | % |
工業 | | 135,401 | | | 8.54 | % | | 318,875 | | | 1.43 | % | | 74.51 | % |
辦公室 | | 134,728 | | | 8.49 | % | | 294,367 | | | 1.67 | % | | 75.00 | % |
以信仰為基礎 | | 108,718 | | | 6.85 | % | | 272,383 | | | 4.59 | % | | 80.14 | % |
迷你存儲 | | 85,712 | | | 5.40 | % | | 159,810 | | | 20.76 | % | | 69.05 | % |
混合使用 | | 83,270 | | | 5.25 | % | | 155,961 | | | 1.04 | % | | 71.98 | % |
所有其他類型1 | | 200,121 | | | 12.62 | % | | 473,952 | | | 8.00 | % | | 94.97 | % |
總計 | | $ | 1,586,232 | | | 100.00 | % | | $ | 3,182,946 | | | 1.04 | % | | 94.97 | % |
1“所有其他類型”類別中的抵押品類型是指那些單獨佔商業房地產集中度低於5.00%的抵押品,包括酒店物業、汽車經銷商、洗車、輔助生活社區、鄉村俱樂部、加油站/便利店、醫療辦公室、特殊用途物業、太平間、餐館和學校。
截至2022年3月31日,減值抵押品依賴貸款的加權平均按揭比率約為133.38%,而截至2021年12月31日,加權平均按揭比率約為70.67%。
在過去幾年中,我們的貸款組合大幅增長,儘管投資組合的相對構成沒有明顯變化(不包括購買力平價貸款)。我們的主要關注點是商業房地產貸款(包括商業、商業土地和開發以及商業建築),佔截至2022年3月31日持有的投資貸款的87.91%。商業抵押貸款(主要包括350,000元以下的小型企業管理局7(A)貸款)佔截至2022年3月31日持有的投資貸款的6.01%。我們在二級市場出售所有SBA 7(A)貸款(不包括購買力平價貸款)的擔保部分,只要市場狀況繼續有利,我們將繼續這樣做。
我們認識到,我們的商業房地產貸款集中度在我們的資產負債表中具有重要意義。截至2022年3月31日和2021年12月31日,商業房地產貸款餘額佔風險資本的比例分別為634.02%和577.92%。我們在貸款組合中為商業房地產貸款設立了按行業劃分的內部集中限制(例如,製造住宅社區、自助倉儲、酒店業等)。截至2022年3月31日,所有貸款部門都在我們設定的限額之內。此外,我們的貸款在地理上集中在借款人和抵押品物業,主要在加利福尼亞州。
我們相信,我們過去的成功歸功於專注於我們擁有重要專業知識的產品和市場。鑑於我們的集中度,我們已經建立了強大的風險管理實踐,包括基於風險的貸款標準、自定的產品和地域限制、年度收入房地產貸款評估,以及每半年一次的自上而下和自下而上的壓力測試。我們預計將繼續擴大我們的貸款組合。我們預計我們的產品或地理集中度不會發生實質性變化。
下表列出了截至2022年3月31日我們貸款組合的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 應在%1後到期 年或以下 | | 應在%1之後到期 年復一年 5年 | | 應在5點後到期 年復一年 15年 | | 截止日期為 15年 | | 總計 |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 24,776 | | | $ | 227,918 | | | $ | 1,464,938 | | | $ | 42,919 | | | $ | 1,760,551 | |
商業用地和開發 | | 1,204 | | | 5,732 | | | 2,154 | | | — | | | 9,090 | |
商業性建築 | | 3,725 | | | 21,155 | | | 34,413 | | | — | | | 59,293 | |
住宅建設 | | 2,784 | | | 2,364 | | | 392 | | | — | | | 5,540 | |
住宅 | | 1,170 | | | 6,613 | | | 20,109 | | | 1,029 | | | 28,921 | |
農田 | | 1,017 | | | 6,986 | | | 41,900 | | | — | | | 49,903 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 20,749 | | | 27,208 | | | 83,418 | | | 3,941 | | | 135,316 | |
不安全 | | 1,475 | | | 4,372 | | | 16,752 | | | — | | | 22,599 | |
PPP | | 598 | | | 930 | | | — | | | — | | | 1,528 | |
消費者和其他 | | 41 | | | 6,238 | | | 12,754 | | | 11 | | | 19,044 | |
總計 | | $ | 57,539 | | | $ | 309,516 | | | $ | 1,676,830 | | | $ | 47,900 | | | $ | 2,091,785 | |
下表列出了截至2021年12月31日我們貸款組合的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 應在%1後到期 年或以下 | | 應在%1之後到期 年復一年 5年 | | 應在5點後到期 年復一年 15年 | | 截止日期為 15年 | | 總計 |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 32,107 | | | $ | 170,222 | | | $ | 1,343,367 | | | $ | 40,536 | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | 1,209 | | | 6,167 | | | — | | | — | | | 7,376 | |
商業性建築 | | 3,418 | | | 17,575 | | | 32,131 | | | 1,090 | | | 54,214 | |
住宅建設 | | 5,609 | | | 1,779 | | | — | | | — | | | 7,388 | |
住宅 | | 1,183 | | | 8,246 | | | 17,871 | | | 1,262 | | | 28,562 | |
農田 | | 3,876 | | | 8,116 | | | 42,813 | | | — | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 31,436 | | | 29,880 | | | 82,526 | | | 3,891 | | | 147,733 | |
不安全 | | 1,182 | | | 3,976 | | | 15,978 | | | — | | | 21,136 | |
PPP | | 598 | | | 21,526 | | | — | | | — | | | 22,124 | |
消費者和其他 | | 35 | | | 3,619 | | | 13,513 | | | — | | | 17,167 | |
總計 | | $ | 80,653 | | | $ | 271,106 | | | $ | 1,548,199 | | | $ | 46,779 | | | $ | 1,946,737 | |
下表列出了截至2022年3月31日我們的貸款組合對利率變化的敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 固定 利息 費率 | | 浮動或 可調 費率 | | 總計 |
房地產: | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 473,725 | | | $ | 1,286,826 | | | $ | 1,760,551 | |
商業用地和開發 | | 1,543 | | | 7,547 | | | 9,090 | |
商業性建築 | | — | | | 59,293 | | | 59,293 | |
住宅建設 | | — | | | 5,540 | | | 5,540 | |
住宅 | | 2,181 | | | 26,740 | | | 28,921 | |
農田 | | 4,062 | | | 45,841 | | | 49,903 | |
商業廣告: | | | | | | |
安穩 | | 34,216 | | | 101,100 | | | 135,316 | |
不安全 | | 20,625 | | | 1,974 | | | 22,599 | |
PPP | | 1,528 | | | — | | | 1,528 | |
消費者和其他 | | 19,044 | | | — | | | 19,044 | |
總計 | | $ | 556,924 | | | $ | 1,534,861 | | | $ | 2,091,785 | |
下表列出了截至2021年12月31日我們的貸款組合對利率變化的敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 固定 利息 費率 | | 浮動或 可調 費率 | | 總計 |
房地產: | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 394,648 | | | $ | 1,191,584 | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | 722 | | | 6,654 | | | 7,376 | |
商業性建築 | | — | | | 54,214 | | | 54,214 | |
住宅建設 | | — | | | 7,388 | | | 7,388 | |
住宅 | | 2,222 | | | 26,340 | | | 28,562 | |
農田 | | 4,183 | | | 50,622 | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | | | |
安穩 | | 34,771 | | | 112,962 | | | 147,733 | |
不安全 | | 19,841 | | | 1,295 | | | 21,136 | |
PPP | | 22,124 | | | — | | | 22,124 | |
消費者和其他 | | 17,167 | | | — | | | 17,167 | |
總計 | | $ | 495,678 | | | $ | 1,451,059 | | | $ | 1,946,737 | |
資產質量
我們根據整體貸款組合水平以及每種產品類型的趨勢來管理貸款質量。我們衡量和監控關鍵因素,包括分類、拖欠、非應計和不良資產的水平和趨勢、抵押品覆蓋率、信用評分和償債覆蓋率(如果適用)。這些指標直接影響我們對貸款損失撥備充分性的評估。
我們的主要目標是在我們的貸款組合中保持高水平的資產質量。我們相信,我們由經驗豐富的專業人士制定的承保做法和政策,適當地管理着我們貸款組合的風險狀況。這些政策會在必要時不斷評估和更新。根據交易的基本特徵,如抵押品現金流、抵押品覆蓋範圍和借款人實力,在發起時對所有貸款進行評估並分配風險分類。我們相信,我們有一套全面的方法,可以在發起過程之後主動監控我們的信用質量。我們特別強調我們的商業投資組合,在審查商業地產經營報表和借款人財務狀況後,對風險評估進行重新評估。我們還持續監測支付情況、拖欠情況以及税務和財產保險合規情況。我們設計我們的做法是為了便於及早發現和補救我們貸款組合中的問題。分配的風險分類是評估我們的貸款損失撥備充分性的管理層不可或缺的一部分。我們定期聘請獨立諮詢公司來評估我們的承保和風險評估流程。與其他金融機構一樣,我們面臨的風險是,由於總體經濟狀況,我們的貸款組合將面臨借款人信用惡化帶來的越來越大的壓力。
不良資產
我們的不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的房地產。不良貸款包括非應計貸款和合同逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。如果對利息或本金的全額和及時收取存在合理懷疑,或者當一筆貸款在利息或本金方面的合同逾期90天或更長時間時,貸款利息的應計就停止了。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,所有以前應計但沒有收回的利息將沖銷本期利息收入。只有在收到現金且未來可能收回本金的情況下,才會確認這類貸款的收入。僅當該等貸款的利息及本金已完全流動,且管理層認為該等貸款的本金及利息均可完全收回時,該等貸款才會恢復計息。
問題債務重組
當我們給予特許權並且借款人遇到財務困難時,我們認為貸款是TDR。為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。這項評估是根據我們的內部承保政策進行的。TDR貸款通常保持非權責發生狀態,直到借款人已連續六個月付款且無付款違約,此時TDR可能被重新置於應計狀態。
新冠肺炎延期
經綜合撥款法案修訂的CARE法案規定,在2020年3月1日至以下較早者之間執行的與新冠肺炎相關的貸款修改不是TDR:(I)總統宣佈的國家緊急狀態終止日期後60天;和(Ii)2022年1月1日,截至2019年12月31日的有效貸款。此外,在聯邦銀行機構的指導下,根據新冠肺炎對借款人做出的善意基礎上的其他短期修改,在任何救濟之前是有效的,不是ASC310-40分專題“債權人的問題債務重組”項下的TDR。這些修改包括短期修改(例如,最多六個月),如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。我們選擇從2020年3月開始將這些臨時會計規定適用於償還減免項下的貸款。截至2022年3月31日,六筆總計1,220萬美元的借款關係處於新冠肺炎延遲期,佔持有投資貸款的0.59%;一筆總額10萬美元的貸款在2021年第四季度處於新冠肺炎延遲期,但截至2022年3月31日未處於此類延期。在2022年第一季度收到新冠肺炎延期付款的兩筆貸款中,有兩筆本金部分分別推遲到貸款到期日。我們根據原來的合同利率,在還款減免項下計提和確認貸款的利息收入。當救濟期結束後恢復支付時,支付一般將用於應付的應計利息,直到應計利息全部支付為止。
SBA 7(A)根據《CARE法案》支付的款項
CARE法案第1112條要求小型企業管理局為新的和現有的7(A)貸款支付最長六個月的款項。綜合撥款法案修訂了CARE法案的這一節,以根據借款人的行業代碼,將2020年3月27日(從2021年2月1日開始)現有7(A)貸款的還款期限延長至最多8個月或11個月,並要求SBA對2021年2月1日至2021年9月30日期間批准的新7(A)貸款支付最多3個月的還款。這些付款不是延期付款,而是本金和利息的全額付款,借款人將來不會對此負責。在2022年的前三個月,SBA根據這一計劃支付了25筆SBA 7(A)貸款,本金和利息總額為10萬美元。截至2022年3月31日,根據CARE法案收到一筆或多筆付款的貸款的未償還本金為260萬美元。
SBA貸款
在2022年第一季度,該公司出售了50筆SBA 7(A)貸款,政府擔保部分總計1,170萬美元。在本季度出售的貸款中,該公司獲得了1260萬美元的毛收入,銷售淨收益為90萬美元。該公司在2022年第一季度沒有銷售任何PPP貸款。
非權責發生制貸款
下表提供了截至公佈日期的不良資產和重組資產的詳細信息以及某些其他相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
非權責發生制貸款: | | | | |
房地產: | | | | |
商業廣告 | | $ | 118 | | | $ | 122 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
住宅 | | 177 | | | 178 | |
| | | | |
| | | | |
安穩 | | 1,033 | | | 288 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非權責發生制貸款總額 | | 1,328 | | | 588 | |
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逾期90天或以上且仍在累積的貸款: | | | | |
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| | | | |
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逾期且仍在累積的貸款總額 | | — | | | — | |
不良貸款總額 | | 1,328 | | | 588 | |
| | | | |
自有房地產 | | — | | | — | |
不良資產總額 | | $ | 1,328 | | | $ | 588 | |
新冠肺炎延期 | | $ | 12,202 | | | $ | 12,156 | |
| | | | |
執行TDR(以上未包括) | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
為期末不良貸款計提貸款損失準備 | | 1,799.99 | % | | 3,954.30 | % |
為投資而持有的貸款的不良貸款1 | | 0.06 | % | | 0.03 | % |
不良資產佔總資產的比例 | | 0.05 | % | | 0.02 | % |
不良貸款加上為投資而持有的貸款的履約TDR1 | | 0.06 | % | | 0.03 | % |
新冠肺炎推遲發放用於投資的貸款1 | | 0.59 | % | | 0.63 | % |
1持有的投資貸款相當於期末未償還貸款總額。
不良貸款與投資貸款的比率從2021年12月31日的0.03%上升到2022年3月31日的0.06%,這主要是由於商業擔保不良貸款的增加。
貸款損失準備與不良貸款的比率從2021年12月31日的3954.30%下降到2022年3月31日的1799.99%。減少的主要原因是2021年12月31日至2022年3月31日的貸款損失撥備相對持平,而商業擔保非應計貸款從2021年12月31日至2022年3月31日增加了70萬美元。
潛在問題貸款
我們對貸款使用風險評級系統,以幫助我們評估房地產貸款組合的整體信用質量,並評估我們的貸款損失準備金的充分性。所有貸款在發放時都被歸入一個風險類別。超過100萬美元的商業房地產貸款至少每年重新評估一次,以便結合我們對財產和借款人財務信息的審查進行適當的分類。當我們注意到新的信息,如支付模式、抵押品狀況和其他相關信息時,所有貸款都會重新評估,以進行適當的風險評級。
銀行業將評級為不合格或可疑的貸款定義為“分類”貸款。下表顯示了截至所示期間我們的分類貸款水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 經過 | | 觀看 | | 不合標準 | | 疑團 | | 總計 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,751,563 | | | $ | 8,087 | | | $ | 901 | | | $ | — | | | $ | 1,760,551 | |
商業用地和開發 | | 9,090 | | | — | | | — | | | — | | | 9,090 | |
商業性建築 | | 53,393 | | | 5,900 | | | — | | | — | | | 59,293 | |
住宅建設 | | 5,540 | | | — | | | — | | | — | | | 5,540 | |
住宅 | | 28,744 | | | — | | | 177 | | | — | | | 28,921 | |
農田 | | 49,903 | | | — | | | — | | | — | | | 49,903 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 122,996 | | | 14 | | | 1,920 | | | — | | | 124,930 | |
不安全 | | 22,599 | | | — | | | — | | | — | | | 22,599 | |
PPP | | 1,528 | | | — | | | — | | | — | | | 1,528 | |
消費者 | | 19,032 | | | — | | | 12 | | | — | | | 19,044 | |
總計 | | $ | 2,064,388 | | | $ | 14,001 | | | $ | 3,010 | | | $ | — | | | $ | 2,081,399 | |
| | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 1,575,006 | | | $ | 1,970 | | | $ | 9,256 | | | $ | — | | | $ | 1,586,232 | |
商業用地和開發 | | 7,376 | | | — | | | — | | | — | | | 7,376 | |
商業性建築 | | 48,288 | | | 5,926 | | | — | | | — | | | 54,214 | |
住宅建設 | | 7,388 | | | — | | | — | | | — | | | 7,388 | |
住宅 | | 28,384 | | | — | | | 178 | | | — | | | 28,562 | |
農田 | | 54,805 | | | — | | | — | | | — | | | 54,805 | |
商業廣告: | | | | | | | | | | |
安穩 | | 135,131 | | | 751 | | | 1,180 | | | — | | | 137,062 | |
不安全 | | 21,136 | | | — | | | — | | | — | | | 21,136 | |
PPP | | 22,124 | | | — | | | — | | | — | | | 22,124 | |
消費者 | | 17,167 | | | — | | | — | | | — | | | 17,167 | |
總計 | | $ | 1,916,805 | | | $ | 8,647 | | | $ | 10,614 | | | $ | — | | | $ | 1,936,066 | |
被指定為手錶和不合標準的貸款不被視為反向分類,從2021年12月31日的1,930萬美元減少到2022年3月31日的1,700萬美元,這導致整體準備金減少。截至2022年3月31日或2021年12月31日,沒有風險等級可疑的貸款。
貸款損失準備
貸款損失準備是通過計入業務的貸款損失準備金確定的。當管理層認為本金不太可能收回時,貸款從貸款損失準備金中扣除。隨後收回的以前已註銷的金額,如有的話,記入貸款損失準備。
貸款損失撥備由管理層定期評估,並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。
雖然整個貸款損失準備可用於吸收任何和所有貸款的損失,但下表顯示了管理層按貸款類別對貸款損失準備的分配情況,以及每一類別貸款損失準備在所示期間的百分比。
截至2022年3月31日,公司的貸款損失準備金為2390萬美元,而截至2021年12月31日為2320萬美元。70萬美元的增長是由於截至2022年3月31日的季度記錄的100萬美元的貸款損失準備金,被該季度30萬美元的淨沖銷所抵消。
下表是截至所述期間按貸款類別分列的貸款損失準備彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | | 美元 | | 佔總數的百分比 | | 美元 | | 佔總數的百分比 |
對減值進行集體評估: | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | |
商業廣告 | | $ | 13,868 | | | 58.01 | % | | $ | 12,869 | | | 55.37 | % |
商業用地和開發 | | 66 | | | 0.28 | % | | 50 | | | 0.22 | % |
商業性建築 | | 430 | | | 1.80 | % | | 371 | | | 1.60 | % |
住宅建設 | | 40 | | | 0.17 | % | | 50 | | | 0.22 | % |
住宅 | | 208 | | | 0.87 | % | | 192 | | | 0.83 | % |
農田 | | 611 | | | 2.56 | % | | 645 | | | 2.78 | % |
商業廣告: | | | | | | | | |
安穩 | | 6,400 | | | 26.77 | % | | 6,687 | | | 28.77 | % |
不安全 | | 246 | | | 1.03 | % | | 207 | | | 0.89 | % |
PPP | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
消費者和其他 | | 1,088 | | | 4.55 | % | | 889 | | | 3.82 | % |
未分配 | | 308 | | | 1.29 | % | | 1,111 | | | 4.78 | % |
| | 23,265 | | | 97.33 | % | | 23,071 | | | 99.28 | % |
單獨評估損害 | | 639 | | | 2.67 | % | | 172 | | | 0.72 | % |
貸款損失準備總額 | | $ | 23,904 | | | 100.00 | % | | $ | 23,243 | | | 100.00 | % |
截至2022年3月31日,貸款損失撥備佔投資貸款總額的比率為1.15%,而2021年12月31日為1.20%。若不計SBA擔保的購買力平價貸款,2022年3月31日及2021年12月31日的貸款損失撥備與投資貸款總額的比率分別為1.15%及1.22%。有關我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲“非GAAP財務指標”一節。截至2022年3月31日,非應計貸款總額為130萬美元,佔持有投資貸款總額的0.06%,高於2021年12月31日的60萬美元,佔投資貸款總額的0.03%。
下表提供了截至所述期間和在所述期間在貸款損失準備金範圍內開展的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至及截至以下三個月 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
(千美元) | | 活動 | | 的百分比 平均持有的用於投資的貸款 | | 活動 | | 的百分比 平均持有的用於投資的貸款 |
平均持有的投資貸款 | | $ | 1,970,311 | | | | | $ | 1,523,754 | | | |
| | | | | | | | |
貸款損失準備(期初) | | $ | 23,243 | | | | | $ | 22,189 | | | |
| | | | | | | | |
淨(沖銷)回收: | | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | |
商業廣告 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
商業用地和開發 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
商業性建築 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
住宅建設 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
住宅 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
農田 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
商業廣告: | | | | | | | | |
安穩 | | (263) | | | (0.01) | % | | (168) | | | (0.01) | % |
不安全 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
PPP | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
消費者和其他 | | (26) | | | — | % | | 50 | | | — | % |
淨沖銷 | | (289) | | | (0.01) | % | | (118) | | | (0.01) | % |
| | | | | | | | |
貸款損失準備金 | | 950 | | | | | 200 | | | |
| | | | | | | | |
貸款損失準備(期末) | | $ | 23,904 | | | | | $ | 22,271 | | | |
| | | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 2,080,158 | | | | | $ | 1,543,493 | | | |
為投資而持有的貸款的貸款損失準備 | | 1.15 | % | | | | 1.44 | % | | |
用於投資的貸款損失撥備從2021年3月31日的1.44%下降到2022年3月31日的1.15%。這主要是由於(I)貸款增長;(Ii)經濟改善,包括與2021年第一季度相比,2022年第一季度與新冠肺炎疫情影響相關的經濟狀況改善;(Iii)被指定為觀察和不合標準的貸款從2021年3月31日的6,050萬美元減少到2022年3月31日的1,700萬美元。
截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月,淨撇賬佔平均投資貸款的百分比保持穩定在0.01%。截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月,與商業擔保投資組合相關的淨撇賬率保持穩定在0.01%。截至2021年3月31日的三個月,與消費者投資組合相關的淨復甦逆轉為截至2022年3月31日的三個月的沖銷,但兩者在所示期間持有的投資平均貸款的百分比中都微不足道。
負債
2022年前三個月,總負債從2021年12月31日的23億美元增加到2022年3月31日的25億美元,增加了2.255億美元。這一增長主要是由於存款總額增加2.172億美元,其中無息存款增加3920萬美元,有息存款增加1.78億美元。
存款
截至2022年3月31日,存款佔我們總負債的98.27%,是我們業務運營的主要資金來源。
截至2022年3月31日,總存款增加2.172億美元,增幅9.50%,從截至2021年12月31日的23億美元增至25億美元。存款增長主要歸因於新關係數量的增加,以及我們一些大客户的正常波動。截至2022年3月31日,無息存款增加3920萬美元,至9.413億美元,佔總存款的37.60%,而截至2021年12月31日,無息存款佔總存款的39.46%。截至2022年3月31日,我們的貸存比率為83.52%,而截至2021年12月31日,貸存比率為85.09%。我們打算繼續以類似於這些水平的貸存比率運營我們的業務。
下表按平均存款和所示期間的平均利率彙總了我們的存款構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
(千美元) | | 平均金額 | | 平均值 已支付的費率 | | % 有息存款 | | 平均值 金額 | | 平均值 已支付的費率 | | % 有息存款 |
利息查詢 | | $ | 276,690 | | | 0.10 | % | | 19.53 | % | | $ | 154,678 | | | 0.10 | % | | 13.70 | % |
貨幣市場與儲蓄 | | 1,011,582 | | | 0.16 | % | | 71.42 | % | | 928,259 | | | 0.26 | % | | 82.21 | % |
時間 | | 128,183 | | | 0.26 | % | | 9.05 | % | | 46,171 | | | 0.56 | % | | 4.09 | % |
有息存款總額 | | $ | 1,416,455 | | | 0.16 | % | | 100.00 | % | | $ | 1,129,108 | | | 0.25 | % | | 100.00 | % |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未投保存款總額分別為15億美元和13億美元。
截至2022年3月31日,我們18個最大的存款關係,每個存款超過1,000萬美元,總計8.769億美元,佔我們總存款的35.03%。截至2021年12月31日,我們最大的26個存款關係,每個存款超過1,000萬美元,總計9.127億美元,佔我們總存款的39.93%。總體而言,我們的大額存款關係在一段時間內保持相對一致,並幫助我們的存款基礎繼續增長。截至所示期間,我們的大型存款關係由以下實體類型組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
市政當局 | | $ | 447,585 | | | $ | 424,483 | |
非營利組織 | | 219,341 | | | 181,080 | |
企業 | | 210,004 | | | 307,132 | |
總計 | | $ | 876,930 | | | $ | 912,695 | |
我們最大的單一存款關係與一個支持醫院和衞生系統的非營利性協會有關。截至2022年3月31日,該客户的餘額為1.824億美元,佔總存款的7.29%;截至2021年12月31日,該客户的餘額為1.55億美元,佔總存款的6.78%。
下表列出了截至2022年3月31日的定期存款到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | $250,000 或更高 | | 較少 than $250,000 | | 總計 | | 未投保 部分 |
剩餘期限: | | | | | | | | |
三個月或更短時間 | | $ | 76,698 | | | $ | 21,543 | | | $ | 98,241 | | | $ | 74,698 | |
超過三到六個月 | | 75,000 | | | 1,392 | | | 76,392 | | | 74,750 | |
超過6到12個月 | | 741 | | | 2,622 | | | 3,363 | | | 241 | |
超過12個月 | | 438 | | | 600 | | | 1,038 | | | 188 | |
總計 | | $ | 152,877 | | | $ | 26,157 | | | $ | 179,034 | | | $ | 149,877 | |
FHLB墊款和其他借款
我們不時利用短期抵押貸款來維持充足的流動資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有未償還的借款。
2017年和2019年,我們分別發行了2500萬美元和380萬美元的次級票據。這筆債務是在私募交易中向投資者發行的。有關這些附屬票據的更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中未經審計的綜合財務報表附註中的附註8,長期債務和其他借款。根據聯邦銀行機構的監管資本規則,這些票據的收益有資格成為公司的二級資本。下表是截至2022年3月31日我們的未償還次級票據摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 發行日期 | | 債券金額 | | 提前還款權利 | | 到期日 |
附屬票據 | | 2017年9月 | | $ | 25,000 | | | 2022年9月28日 | | 2027年9月15日 |
| | | | | | | | |
到2022年9月15日固定為6.00%,然後三個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加404.4個基點(截至2022年3月31日為4.88%)到到期 |
| | | | | | | | |
附屬票據 | | 2019年11月 | | $ | 3,750 | | | 2022年9月30日 | | 2027年9月15日 |
| | | | | | | | |
2022年9月15日之前固定為5.50%,然後3個月倫敦銀行同業拆借利率加354.4個基點(截至2022年3月31日為4.38%)到期 |
股東權益
截至2022年3月31日,股東權益總額為2.311億美元,截至2021年12月31日,股東權益總額為2.35億美元。股東權益的減少主要歸因於確認的淨收益為990萬美元,但被截至2022年3月31日的三個月內支付的其他全面收益淨減少670萬美元和現金分配淨減少750萬美元所抵消。
流動性與資本資源
流動性管理
我們根據各種因素來管理流動性,這些因素包括我們資金來源的多樣化程度、我們存款類型的構成、未使用的資金來源的可用性、我們的表外債務、我們持有的現金和流動證券的數量,以及可隨時轉換為現金的資產的可用性,而不會造成不應有的損失。作為銀行的主要聯邦監管機構,聯邦存款保險公司根據適用的指導方針和政策,獨立評估銀行的流動性。
流動性指的是我們以合理成本履行現金義務的能力。我們的現金債務要求我們有足夠的現金流為貸款增長提供資金,並保持資產負債表上的流動性,同時履行目前和未來的存款提取、借款到期日和其他合同現金義務。在管理我們的現金流時,管理層經常面臨可能導致流動性風險增加的情況。這些問題包括資金錯配、獲取資金來源的市場限制,以及將資產轉換為現金的能力。經濟狀況的變化或對信貸、市場、運營、法律或聲譽風險的敞口也可能影響銀行的流動性風險狀況,並在評估流動性管理時予以考慮。
本公司是一間獨立於本行以外的公司,因此必須提供本身的流動資金,包括應付其次級債務的償債要求所需的流動資金。公司現金流的主要來源是銀行宣佈和支付的股息。影響本行向本公司支付股息能力的法律和法規限制,包括限制本行在未經監管機構批准的情況下向本公司支付股息金額的各種法律和監管條款。根據《加州金融法》,未經監管部門事先批准,銀行向公司支付股息僅限於銀行留存收益或銀行前三個會計年度的淨收入減去該期間支付的股息金額中較小的一項。我們相信,這些限制不會影響我們履行正在進行的短期現金債務的能力。出於應急目的,公司維持最低現金水平,以滿足一年的預計運營現金流需求加上兩年的次級票據償債能力。我們不斷監測我們的流動性狀況,以滿足所有合理可預見的短期、長期和戰略性流動性需求。管理層已經建立了識別、衡量、監測和控制流動性風險的全面流程。由於流動性風險管理對銀行的生存至關重要,因此流動性風險管理已完全融入我們的風險管理流程。我們流動性風險管理的關鍵要素包括有效的公司治理,包括董事會的監督和管理層的積極參與;適當的戰略、政策和程序, 用於管理和緩解流動性風險的風險和限制;全面的流動性風險衡量和監測系統,包括與我們業務活動的複雜性相適應的壓力測試;對日內流動性和抵押品的積極管理;現有和未來潛在資金來源的適當多樣化組合;不受法律、法規或操作障礙的足夠水平的高流動性有價證券,可用於滿足壓力情況下的流動性需求;充分應對潛在不利流動性事件和緊急現金流要求的全面應急融資計劃;以及足以確定銀行流動性風險管理過程是否充分的內部控制和內部審計程序。
我們的流動性狀況得到了我們流動資產和負債的管理以及獲得其他資金來源的支持。我們的流動性要求主要通過我們的存款、FHLB預付款以及我們收到的貸款和投資證券的本金和利息支付來滿足。手頭的現金、第三方銀行的現金、可供出售的投資以及我們投資和貸款組合中到期或提前償還的餘額是我們最具流動性的資產。我們經常可以獲得的其他流動資金來源包括零售和批發存款、FHLB的墊款和出售貸款的收益。不太常用的資金來源包括從舊金山聯邦儲備銀行貼現窗口借款,從獨立商業銀行獲得既定的聯邦資金額度,以及發行債務或股權證券。我們相信,我們有充足的流動性資源,為未來的增長提供資金,並在必要時滿足其他現金需求。
現金的來源和用途
我們的執行人員和董事會在年度預算編制過程中審查我們的現金來源和潛在用途。一般來説,我們的主要資金來源是收集存款的現金,我們的主要現金用途包括貸款、運營費用、所得税和股息支付,如下所述。2021年,由於我們的IPO,我們也有大量的現金流入。 截至2022年3月31日,管理層相信上述來源將在未來12個月內為銀行提供充足的流動性,以滿足其運營需求。
首次公開募股(IPO)
2021年5月7日,我們以每股20.00美元的價格完成了IPO。在扣除約850萬美元的承銷折扣和佣金以及我們應支付的某些估計發售費用約130萬美元后,我們獲得了約1.112億美元的淨收益。淨收益減去210萬美元的其他相關費用,包括審計費、律師費、上市費和其他費用總計1.091億美元。
貸款
在日常運營中,貸款是現金的一種重要用途,也是客户償還貸款或將貸款出售給其他金融機構時的現金來源。來自貸款的現金流受到客户付款和提前還款的時間和金額、利率變化、總體經濟環境、競爭和政治環境的影響。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的貸款來源和墊款的現金流出為1.35億美元,扣除收回的本金後,我們有2,120萬美元的貸款用於銷售。
此外,我們承諾在正常業務過程中提供信貸,例如承諾為新貸款和未支付的建設資金提供資金。雖然這些承諾是合同上的現金要求,但其中一部分信貸承諾可能會到期,而不會被動用。因此,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。截至2022年3月31日,表外承諾總額為2.494億美元。我們預計將主要通過償還現有貸款、存款增長和流動資產來為這些承諾提供資金。
存款
存款是我們業務運營的主要資金來源,存款成本對我們的淨利息收入和淨息差有重大影響。
我們的存款主要由非利息支票存款和貨幣市場存款組成。除了商業和商業客户,我們的存款中有很大一部分來自市政和非營利組織。來自存款的現金流受到客户存款的時間和金額、市場利率的變化以及抵押品可獲得性的影響。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們有大量現金流入,這與存款增加2.172億美元有關,這主要是由於新關係數量的增加和現有賬户的波動。
在未來12個月內,預計將有約1.78億美元的定期存款到期。隨着這些定期存款到期,由於銀行市場的競爭,其中一些存款可能無法續期。然而,根據我們歷史上的徑流經驗,我們預計外流不會很大,可以通過我們的存款有機增長來補充。我們相信,我們對本地存款的重視,加上我們的流動投資組合,提供了穩定的資金基礎。
投資證券
截至2022年3月31日,我們的投資證券(不包括持有至到期證券)總計1.348億美元。截至2022年3月31日,我們投資組合的52.76%和29.38%分別由抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務組成。抵押貸款支持證券的現金收益來自借款人支付本金和利息。當這些證券被贖回或到期時,來自國家和政治部門債務的現金收益就會出現。假設目前的提前還款速度和利率環境,我們預計2022年將從我們的證券中獲得約1,440萬美元。在未來,我們預計我們的證券的現金流將保持大致相同的水平。根據市場收益率和我們的流動性,我們可能會購買證券,作為我們的有息資產組合中的現金使用。
在截至2022年3月31日的季度中,我們從證券銷售、到期和/或預付款獲得的現金收益為640萬美元,與購買的投資證券相關的現金流出160萬美元抵消了這一數字。此外,截至2022年3月31日,可供出售的證券總額為1.348億美元,其中5740萬美元已被質押作為借款和其他承諾的抵押品。
未來的合同義務
截至2022年3月31日,我們估計的未來債務包括當前債務和長期債務。根據我們在附註7中討論的經營租賃,在我們未經審計的綜合財務報表的附註中,我們有80萬美元的當前債務和450萬美元的長期債務。我們還有1.78億美元的當前債務和100萬美元的長期債務與定期存款有關,這一點在我們的未經審計的綜合財務報表附註中的附註6-計息存款中進行了討論,這些附註包括在本季度報告Form 10-Q中。我們有2840萬美元的次級票據,所有這些都是長期債務。最後,我們還有一份重要的長期核心處理服務合同。雖然實際債務未知,並取決於某些因素,包括數量和活動,但我們估計,根據本合同,我們目前的債務為120萬美元,我們的長期債務為20萬美元,這是根據2021年平均每月費用外推合同剩餘期限估計的。
FHLB融資
此外,世行是FHLB的股東,這使世行能夠在必要時獲得成本較低的FHLB融資。截至2022年3月31日,世界銀行的融資總額為3.604億美元,扣除簽發的信用證淨額為4.955億美元。
分紅
公司流動資金的一種使用方式是股東分紅。公司在本季度向股東支付了總計750萬美元的股息,其中包括2022年3月17日向截至2021年5月3日登記在冊的股東支付的490萬美元的現金分配,用於公司最終累積調整賬户支出,這一點在公司提交給美國證券交易委員會並於2022年4月6日郵寄給股東的委託書中有更詳細的描述。
我們預計將繼續我們目前就普通股支付季度現金股息的做法,但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。我們相信,董事會批准的季度每股股息率使我們能夠在管理業務和向股東返還部分收益的多重目標之間取得平衡。假設2022年繼續以每股0.15美元的比率支付股息,這是我們最近四個季度的股息支付比率,那麼基於當前流通股的數量,我們每個季度支付的平均總股息將約為260萬美元,這假設股票數量沒有增加或減少,並考慮到未歸屬的RSA與已發行普通股平等分享股息。
通貨膨脹的影響
本公司未經審核的綜合財務報表及相關附註乃根據公認會計準則編制,該準則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績,而未考慮貨幣的相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業公司不同,我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此,利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品或服務的價格走勢相同或程度相同。
歷史信息
下表彙總了我們的合併現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 金額 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,486 | | | $ | 8,601 | | | $ | (5,115) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (133,513) | | | (52,608) | | | (80,905) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 209,662 | | | 188,106 | | | 21,556 | |
經營活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的現金淨額減少了510萬美元,這主要是由於用於銷售的貸款增加,但出售貸款的收益增加抵消了這一減少。其他各種物質較少的項目構成了變化的其餘部分。由於時間上的差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
投資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金增加了8090萬美元,這主要是由於扣除償還後的貸款增加,但部分被出售可供出售的證券的收益減少和可供出售的證券的購買減少所抵消。
融資活動
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金增加了2160萬美元,這主要是由於存款賬户餘額的增長,但部分被支付的現金股息減少所抵消。
資本充足率
我們通過跟蹤我們的資本水平和質量來管理我們的資本,同時考慮到我們的整體財務狀況、我們的資產質量、我們的貸款損失撥備水平、我們的地理和行業集中度以及我們資產負債表上的其他風險因素,包括利率敏感性。
Bancorp和Bank受到聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到下表所述的最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們未經審計的綜合財務報表產生重大影響。作為一家綜合資產總額低於30億美元且符合某些其他標準的銀行控股公司,我們目前根據小型銀行控股公司政策聲明運營,因此,我們不受美國聯邦儲備委員會(美聯儲)普遍適用的基於風險的資本比率和槓桿率要求的約束。根據實施《巴塞爾協議III》框架的聯邦法規,銀行必須遵守基於風險的最低資本要求和槓桿資本要求,並遵守監管門檻,投保的存款機構必須達到這些門檻,才能在迅速糾正行動框架下被歸類為“資本充足”。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。Bancorp和銀行的資本額,以及銀行迅速採取的糾正行動分類,也取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。截至2022年3月31日,Bancorp和世行都符合所有適用的監管資本要求,根據迅速糾正行動框架,世行有資格被評為“資本充足”。
管理層定期審查資本比率,以確保資本超過規定的監管最低要求,並足以滿足我們預期的未來需求。在本報告所述的所有時期,銀行的比率都超過了監管框架下迅速採取糾正行動的“資本充足”的監管定義,而Bancorp的比率也超過了被視為資本充足的銀行控股公司所需的最低比率。
Bancorp和世行截至2022年3月31日和2021年12月31日的資本充足率如下表所示。截至2022年3月31日和2021年12月31日,Bancorp的二級資本包括次級債務,這不包括在銀行層面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bancorp的資本比率 | | 實際比率 | | 資本所需 充分性目的1 | | 比例是好的- 提示符下大寫 糾正措施 條文 |
(千美元) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | $ | 288,468 | | | 13.07 | % | | $ | 176,568 | | | ≥ 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(風險加權資產) | | $ | 236,059 | | | 10.70 | % | | $ | 132,369 | | | ≥ 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | | $ | 236,059 | | | 10.70 | % | | $ | 99,277 | | | ≥ 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第1級槓桿 | | $ | 236,059 | | | 9.02 | % | | $ | 104,682 | | | ≥ 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | $ | 285,128 | | | 13.98 | % | | $ | 163,177 | | | ≥ 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(風險加權資產) | | $ | 233,397 | | | 11.44 | % | | $ | 122,382 | | | ≥ 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | | $ | 233,397 | | | 11.44 | % | | $ | 91,787 | | | ≥ 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第1級槓桿 | | $ | 233,397 | | | 9.47 | % | | $ | 98,600 | | | ≥ 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
世界銀行的資本比率 | | 實際比率 | | 資本所需 充分性目的 | | 比例是好的- 提示符下大寫 糾正措施 條文 |
(千美元) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
March 31, 2022 | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | $ | 282,897 | | | 12.83 | % | | $ | 176,397 | | | ≥ 8.00 | % | | $ | 220,497 | | | ≥ 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | | $ | 258,891 | | | 11.74 | % | | $ | 132,312 | | | ≥ 6.00 | % | | $ | 176,416 | | | ≥ 8.00 | % |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | | $ | 258,891 | | | 11.74 | % | | $ | 99,234 | | | ≥ 4.50 | % | | $ | 143,338 | | | ≥ 6.50 | % |
第1級槓桿 | | $ | 258,891 | | | 9.89 | % | | $ | 104,708 | | | ≥ 4.00 | % | | $ | 130,885 | | | ≥ 5.00 | % |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | | $ | 279,152 | | | 13.69 | % | | $ | 163,078 | | | ≥ 8.00 | % | | $ | 203,848 | | | ≥ 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | | $ | 255,807 | | | 12.55 | % | | $ | 122,309 | | | ≥ 6.00 | % | | $ | 163,078 | | | ≥ 8.00 | % |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | | $ | 255,807 | | | 12.55 | % | | $ | 91,731 | | | ≥ 4.50 | % | | $ | 132,501 | | | ≥ 6.50 | % |
第1級槓桿 | | $ | 255,807 | | | 10.38 | % | | $ | 98,555 | | | ≥ 4.00 | % | | $ | 123,193 | | | ≥ 5.00 | % |
1Bancorp的表現就像是受到巴塞爾III資本要求的約束。本公司根據小型銀行控股公司政策聲明經營,因此目前不受普遍適用的資本充足率要求的約束。
非公認會計準則財務指標
本文討論的一些財務指標是非公認會計準則財務指標。根據美國證券交易委員會規則,我們將一項財務指標歸類為非公認會計準則財務指標,如果該財務指標不包括或包含在我們的綜合損益表、資產負債表、股東權益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中包含或排除的金額,或者受到具有排除或包括效果的調整的影響,則將該財務指標分類為非公認會計準則財務指標。
有形股東權益對有形資產的定義是總股本減去商譽和其他無形資產,除以總資產減去商譽和其他無形資產。GAAP財務指標最直接的可比性是總股東權益與總資產之比。於任何指定期間結束時,我們並無商譽或其他無形資產。因此,有形股東權益對有形資產的比率,與每一期間期末的股東權益總額對總資產的比率相同。
貸款損失撥備對投資貸款總額的撥備,不包括購買力平價貸款,定義為貸款損失撥備除以投資貸款總額減去購買力平價貸款。GAAP財務指標最直接的可比性是貸款損失撥備佔總投資貸款的比例。
平均持有的投資和銷售貸款,不包括購買力平價貸款,定義為每日平均持有的投資和銷售貸款,不包括每日平均購買力平價貸款,包括不良貸款和不良貸款。GAAP最直接的可比性指標是用於投資和銷售的平均貸款。
平均貸款收益率,不包括購買力平價貸款,定義為每日平均貸款收益率,不包括購買力平價貸款,包括不良貸款和不良貸款。最直接可比的GAAP財務指標是平均貸款收益率。
我們認為,這些非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息,這些信息是對我們的財務狀況、經營結果和根據GAAP計算的現金流量的補充。然而,我們承認,我們的非公認會計準則財務指標有一些侷限性。因此,您不應將這些披露視為根據GAAP確定的結果的替代品,它們不一定與其他銀行公司使用的非GAAP財務指標相比較。其他銀行公司可能使用的名稱與我們披露的非GAAP財務指標使用的名稱相似,但計算方式可能不同。你應該瞭解我們和其他公司在進行比較時是如何計算他們的非GAAP財務指標的。
下表提供了對這些非公認會計準則財務計量的更詳細分析,以及根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量。
| | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備,不包括購買力平價貸款 (千美元) | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
貸款損失準備(分子) | | $ | 23,904 | | | $ | 23,243 | |
持有用於投資的貸款總額 | | 2,080,158 | | | 1,934,460 | |
較少:購買力平價貸款 | | 1,528 | | | 22,124 | |
為投資而持有的貸款總額,不包括購買力平價貸款(分母) | | $ | 2,078,630 | | | $ | 1,912,336 | |
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備,不包括購買力平價貸款 | | 1.15 | % | | 1.22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
平均持有的投資和銷售貸款,不包括購買力平價貸款 (千美元) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
平均持有的用於投資和銷售的貸款 | | $ | 1,977,509 | | | $ | 1,526,130 | |
減去:平均購買力平價貸款 | | 8,886 | | | 176,384 | |
平均持有的投資和銷售貸款,不包括購買力平價貸款 | | $ | 1,968,623 | | | $ | 1,349,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
平均貸款收益率,不包括購買力平價貸款 (千美元) | | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
貸款利息和手續費收入 | | $ | 22,091 | | | $ | 18,613 | |
減去:購買力平價貸款的利息和手續費收入 | | 610 | | | 2,400 | |
貸款利息和手續費收入,不包括購買力平價貸款 | | $ | 21,481 | | | $ | 16,213 | |
年化貸款利息和手續費收入,不包括購買力平價貸款(分子) | | $ | 87,117 | | | $ | 65,753 | |
| | | | |
平均持有的用於投資和銷售的貸款 | | $ | 1,977,509 | | | $ | 1,526,130 | |
減去:平均購買力平價貸款 | | 8,886 | | | 176,384 | |
用於投資和銷售的平均貸款,不包括購買力平價貸款(分母) | | $ | 1,968,623 | | | $ | 1,349,746 | |
平均貸款收益率,不包括購買力平價貸款 | | 4.43 | % | | 4.87 | % |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序符合1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條的規定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的財政季度末,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(該術語在《外匯法案》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對此類控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時地參與各種與我們的業務運作相關的訴訟事宜。我們不認為任何目前懸而未決的法律程序會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
此前在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a)股權證券的未登記銷售
沒有。
(b)收益的使用
不適用。
(c)發行人購買股票證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下證據作為本報告的一部分提交,或通過參考先前提交給美國證券交易委員會的文件納入本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式併入 | |
展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 |
3.1 | 修訂及重訂五星銀行註冊章程 | 10-Q | 001-40379 | 3.1 | June 17, 2021 | |
3.2 | 五星銀行附例修訂及重訂 | 10-K | 001-40379 | 3.2 | 2022年2月25日 | |
4.1 | 五星銀行普通股證書格式 | S-1 | 333-255143 | 4.1 | April 26, 2021 | |
10.1* | 五星銀行與詹姆斯·貝克維斯於2022年3月23日簽署的高管聘用協議,2022年1月3日生效 | | | | | 已歸檔 |
10.2* | 五星銀行與詹姆斯·貝克維斯簽訂的續薪協議,日期為2007年9月1日,經修訂(現作為附件A作為附件10.1提交) | | | | | 已歸檔 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書 | | | | | 已歸檔 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | 已歸檔 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | | | | | 已歸檔 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | 已歸檔 |
101 | 內聯XBRL交互數據 | | | | | 已歸檔 |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在圖101中的內聯XBRL文檔中) | | | | | 已歸檔 |
*管理合同或補償計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 五星銀行 |
| | | (註冊人) |
| | | |
| May 12, 2022 | | 詹姆斯·貝克威斯 |
| 日期 | | 詹姆斯·貝克維斯 |
| | | 總裁兼 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| May 12, 2022 | | /s/希瑟·幸運 |
| 日期 | | 希瑟·勒克 |
| | | 高級副總裁兼 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |