美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告

截至2022年3月31日的季度

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，從_到_的過渡期

佣金 文檔號：001-38861

衞報 健康科學公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

800-873-5141

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。☒是☐否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒否

截至2022年5月1日，公司共有61,426,993股普通股，每股面值0.001美元，已發行和已發行。

目錄表

有關前瞻性陳述和行業數據的警示性説明

本《Form 10-Q》季度報告包含根據《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和 經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條的安全港條款作出的《前瞻性陳述》。這些前瞻性陳述 包含有關我們的預期、信念、計劃或意圖的信息，這些信息涉及我們的產品開發和商業化努力、研發努力、業務、財務狀況、運營結果、戰略或前景以及其他類似事項。 這些前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前預期和假設， 這些不確定性、風險和環境變化是難以預測的。這些陳述可由諸如“預期”、“計劃”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“應該”、“打算”、“估計”、“希望”和其他具有類似含義的詞語來標識。

實際 結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括下文討論的事項。我們呼籲讀者閲讀我們最近提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中闡述的風險因素，包括我們截至2021年12月31日的財年的10-K表格年度報告 以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的風險因素。

其他 也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的未知或不可預測的因素可能會不時出現 。鑑於這些風險和不確定性，本季度報告中關於Form 10-Q 的前瞻性陳述可能不準確。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅反映了我們管理層截至本季度報告10-Q表格日期的觀點。我們在本Form 10-Q季度報告之後發佈的任何公開聲明或披露，如果修改或影響本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明 ，將被視為修改或取代本Form 10-Q季度報告中的此類聲明。 除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修訂前瞻性聲明，以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營結果或預期的變化。

此10-Q表季度報告可能包括市場數據以及某些行業數據和預測，我們可以從公司內部調查、市場研究、顧問調查、公開信息、政府機構和行業出版物的報告、 文章和調查中獲得這些數據和預測。行業調查、出版物、顧問調查和預測通常表明，其中包含的信息從被認為可靠的來源獲得，但不保證此類信息的準確性和完整性。 雖然我們相信此類研究和出版物是可靠的，但我們沒有獨立核實來自第三方的市場和行業數據 來源。

第 部分-財務信息

第 項1.簡明合併財務報表

Guardion 健康科學公司

壓縮的 合併資產負債表

見簡明合併財務報表附註。

Guardion 健康科學公司

精簡的 合併業務報表(未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

Guardion 健康科學公司

精簡 股東權益合併報表

(未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

Guardion 健康科學公司

精簡 現金流量表合併報表

(未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

Guardion 健康科學公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月

第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您 應閲讀以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們的財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關説明。除歷史信息外，本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及我們在截至2021年12月31日的財年的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中討論的因素，這些因素可能會被我們 提交給美國證券交易委員會的其他報告不時修訂、補充或取代。除非另有説明，本報告中的所有金額均以美元計算。

正如本季度報告中在Form 10-Q中使用的，術語“我們”、“我們”和“公司” 是指Guardion Health Science，Inc.單獨或根據上下文要求與其子公司一起 。

概述

我們 是一家臨牀營養公司，開發和分銷臨牀支持的營養、醫療食品和膳食補充劑。 我們提供一系列以科學為基礎、臨牀支持的產品組合，旨在支持醫療保健專業人員和提供者及其 患者和消費者。

我們 看到了通過獲取、開發和分銷經過臨牀驗證的特定條件的營養、醫療食品和膳食補充劑來發展我們的業務和創造價值的機會。我們基於科學的、臨牀支持的產品組合支持醫療保健專業人員、他們的患者和消費者實現健康目標。

2021年6月，我們從Adare PharmPharmticals，Inc.(“Adare”)手中收購了Activ營養品有限責任公司(“Activ”或“Viactiv”)，從根本上改變了我們的形象和重點。Adare PharmPharmticals，Inc.是Viactiv®骨骼健康、免疫健康和其他應用膳食補充劑系列的所有者和分銷商。

收購和整合Viactiv系列產品極大地改變了我們的財務狀況、市場狀況和品牌關注點， 還擴大了我們在短期內和外部尋找更多業務機會的範圍。因此，我們截至2022年3月31日的三個月的運營和財務業績都無法與截至2021年3月31日的三個月相比。

此外， 我們相信收購Activ還增加了有助於我們實現目標的其他有價值的屬性，包括(1)Viactiv的品牌知名度和消費者接受度；(2)經驗豐富的管理；(3)建立的分銷網絡和關係；(4) 產品開發潛力；(5)長期的收入增長和盈利記錄。

添加 這些屬性使我們能夠以多種方式創造額外價值。我們相信Viactiv品牌和分銷將使我們推出的Omega Boost Gel Bite更加成功，新產品已將我們的產品組合擴展到鈣質咀嚼之外。2022年第一季度歐米茄Boost Gel Bite的推出極大地擴大了Viactiv的總目標市場。我們還通過推出直接面向消費者的網站，擴大了Viactiv的銷售渠道。這一新渠道為Viactiv客户提供了一個額外的 渠道來購買我們的產品，但它也為客户提供了更多定製的優惠和信息。

我們 還相信，我們可以利用Viactiv所擁有的成熟的分銷渠道和營銷經驗來推廣我們的其他產品，我們希望這將加速這些產品的收入增長。

資本可獲得性

我們 可以根據需要繼續尋求籌集額外的債務和/或股權資本，為未來的運營和收購提供資金，但 不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能保證能夠獲得必要金額的額外融資，以完全滿足我們的運營需求。隨着時間的推移，如果我們無法及時獲得足夠的資本資源，我們可能會被迫 減少或停止我們的產品開發計劃和/或縮減或停止運營。

我們 將繼續產生與產品商業化以及我們建設基礎設施、擴大業務和執行業務計劃的努力相關的鉅額費用。即使未來實現盈利，我們也可能無法持續盈利。我們預計，在可預見的未來，運營將繼續產生鉅額虧損和負現金流 。

我們 沒有任何信貸安排作為當前或未來資金的來源。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券來籌集更多資金，我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券 可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。債務融資如果獲得，可能涉及協議 ，其中包括限制或限制採取特定行動的能力的契約，例如招致額外債務，這將增加 費用，並可能要求我們的資產擔保此類債務。

2022年2月提供服務

2022年2月18日，我們與某些機構投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們發行和出售：(I)32,550,000個單位，每單位0.30美元，每個單位由一股我們的普通股組成，一份認股權證，以每股0.37美元的行權價購買一股我們的普通股，於發行日期的五週年(“A系列認股權證”) 和一份認股權證，以每股0.37美元的行權價購買一股我們的普通股，於發行之日起18個月(“B系列認股權證”)到期；及(Ii)4,450,000個預融資單位，每單位0.2999美元。 每個單位包括一份預籌資權證，以每股0.0001美元的行使價購買一股我們的普通股 (“預資金權證”，連同A系列權證和B系列認股權證，簡稱“認股權證”)、一份A系列認股權證和一份B系列認股權證。

於2022年2月18日，吾等與Roth Capital Partners LLC(“Roth”)及Maxim Group LLC 作為聯席代理(統稱為“代理商”)訂立配售 代理協議(“配售代理協議”)，據此，吾等向代理商支付合共相當於於2022年2月發售單位所得總收益的7.0%的費用，並向代理商償還與2022年2月發售有關的開支100,000元。此外，我們向Roth發行了認股權證(“配售代理權證”) ，以購買最多1,850,000股普通股，可按每股0.37美元的行使價行使。配售代理 認股權證可立即行使，並於發行日期五週年時失效。

我們於2022年2月23日完成發售，發行了(I)32,550,000股普通股，(Ii)A系列認股權證，以購買37,000,000股普通股，(Iii)B系列認股權證，以購買37,000,000股普通股，以及(Iv)預資資權證，以購買4,450,000股普通股。 發售所得毛收入為11,100,000美元，扣除配售代理費和發售費用後的淨收益約為9,969,000美元。此次發售包括行使認股權證所得的淨收益約1,134,000美元 。如果我們未能在認股權證行使後的規定交割日前交付股票，我們可能會被處以每1,000美元認股權證每天最高20美元的現金罰款，直至 此類股票交付為止。此外，如果權證持有人在我們未能在行使認股權證時交付股票後在市場上購買股票，我們將被要求支付任何買入的成本，並根據權證持有人的選擇，恢復未交付股票的權證部分或交付本應發行的股票數量 。

納斯達克 通知

於2022年1月25日，吾等接獲納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)發出書面通知(“通知”)，通知 本公司連續30個營業日未能遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條所訂的最低買入價要求。納斯達克上市規則第5550(A)(2)條要求上市證券維持每股1.00美元的最低收市價，而納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條規定，如果未能達到最低收市價要求持續連續30個工作日，則存在未能達到最低收市價要求的情況。本通知對本公司普通股在納斯達克資本市場上市不立即生效。

根據納斯達克上市規則第5810(3)(A)條，我們獲提供180個歷日的合規期，自通知日期起計 或至2022年7月25日，以重新遵守最低收市價要求。如果我們在截至2022年7月25日的 合規期內未恢復合規，我們可以請求納斯達克再給予我們180個日曆日的合規期以恢復合規。要獲得進入第二個合規期的資格，我們必須(I)滿足納斯達克資本市場繼續上市的要求，但投標價格要求除外，並且(Ii)通知納斯達克我們打算在第二個合規期內彌補不足 。不能保證我們會被給予第二個180日曆日的期限，以恢復遵守。要 重新獲得合規，我們普通股的收盤價必須在至少連續10個工作日內至少為1.00美元。

我們 計劃仔細評估重新獲得合規性的潛在行動。但是，在合規期內，我們可能無法重新遵守最低成交價要求。 如果我們沒有資格進入第二個合規期或未能在第二個 180天期間重新獲得合規性，則納斯達克將通知我們其決定將我們的普通股退市，屆時我們將有機會 對退市決定提出上訴。

於2022年4月21日，我們向美國證券交易委員會提交了與我們將於2022年6月16日舉行的股東年會(“年會”) 相關的委託書。我們登記在冊的股東要表決的事項之一是授予我們的董事會酌情 權力，在指定範圍內實施反向股票拆分，試圖重新遵守最低收盤價要求，並保持我們在納斯達克資本市場的上市；然而，無法保證我們能夠重新遵守最低收盤價要求，並保持我們在納斯達克的上市。

推出Viactiv產品的直銷在線商店

在2022年1月期間，我們通過Viactive系列產品的Shopify商店推出了新的電子商務場所。新的電子商務場所 為Viactiv客户提供了通過零售店(如雜貨店、藥店等)購物的選擇。或通過這些零售網站或直接通過我們的新品牌網站在線購買。

推出Viactiv®歐米茄Boost凝膠咬口劑

我們 最近推出了Viactiv®歐米茄Boost Gel Bites，這是我們自2021年6月收購Viactiv品牌以來首次擴展該品牌。1200毫克歐米茄-3凝膠咬片旨在提供全身支持，包括心血管、大腦、關節和眼睛健康。新劑型能夠提供大的、難以吞嚥的軟凝膠的效力，以一種味道極佳的咀嚼形式，其Omega-3的含量比領先的魚油膠多十倍。與常規軟凝膠配方相比，凝膠咬合劑型具有更好的吸收和更少的消化問題，並且沒有令人不快的魚腥味和不含糖，這些都可以與其他某些歐米茄-3產品聯繫在一起。我們希望這款新產品不僅能增加我們的收入，還能成為未來幾個季度推出的眾多新產品中的第一款 。歐米茄Boost Gel Bite也代表着Viactiv品牌的擴展，超越了鈣產品。

VectorVision 重組

2021年12月，作為管理層對我們業務進行全面評估的一部分，為了專注於管理層認為提供最大增長機會的那些品牌和業務線，我們決定重組我們的VectorVision 醫療設備業務的運營。我們已經大幅減少了VectorVision的日常運營，這將顯著降低成本，我們正在探索各種替代方案，以顯著降低成本，以保護、管理和利用我們各種相關的知識產權，我們認為這些知識產權是有價值和有市場的。我們正在探索國內和國際的商業機會，例如與經驗豐富的各方的許可和分銷安排，這可能有助於我們在經濟上 利用這些知識產權。因此，管理層相信，它將能夠更好地集中精力 ，並將資本配置到更具成長性的品牌和產品線上，如Viactiv，以及希望在2022年和2023年迅速推向市場的其他正在開發的產品。

戰略目標、目標和戰略

我們實現股東價值最大化的能力要求我們建立堅實的公司基礎，並在此基礎上展示增長和商業成功 。我們在2021年採取了一系列措施來加強我們的企業基礎，包括收購Viactiv、逐步關閉Vector Vision、招聘關鍵團隊成員和簡化運營。

我們的三個主要目標是：

風險集中

關於風險集中的信息 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表附註2中提供，包括在本季度報告的Form 10-Q中。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的合併財務報表時，管理層 需要做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的費用金額。其中一些判斷可能是主觀和複雜的，因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計值大不相同。管理層的估計是根據過往經驗及各種假設而作出的，而有關財務報表在此情況下被視為整體而言是合理的，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。管理層定期評估用於 利用當前可用信息、事實和環境的變化、歷史經驗和合理的 假設來制定估計的關鍵因素和假設。在這種評價之後，如果認為適當，這些估計數將相應調整。實際結果可能與這些估計值不同。重大估計包括與以下方面有關的假設：按可變現淨值對存貨進行估值時使用的假設、對企業收購中獲得的資產進行估值時使用的假設、商譽和其他長期資產的減值測試、對股票薪酬進行估值時使用的假設、遞延税項資產的估值準備、潛在負債的應計項目。, 以及在確定公司流動資金時使用的假設。在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K中包含的合併財務報表中描述的我們的關鍵會計政策沒有發生任何變化， 影響了我們的簡明合併財務報表和本文中包含的相關附註。

最新動態-市況

由於新冠肺炎疫情，我們一直面臨供應鏈限制 。這些限制從2021年第四季度開始，一直持續到2022年。這些限制已 影響了我們獲取庫存以履行Viactiv品牌產品的客户訂單的能力，並可能繼續影響我們未來履行客户訂單的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們繼續面臨滿足客户需求的挑戰，這主要是因為供應商勞動力短缺，這對我們供應鏈和分銷中許多關鍵組件的可用性產生了負面影響。此外，如果我們無法充分保持Viactiv產品在此類零售商處的某些庫存水平，我們將向某些零售商收取缺貨費用 。儘管我們預計這些供應鏈挑戰將持續到2022年第三季度左右，但我們已經開始看到庫存生產週期有所改善。此外，我們和我們的供應商正經歷着製造和分銷成本以及運輸挑戰的廣泛上漲，這在一定程度上是大流行的結果。我們預計 投入成本上漲將至少持續到2022年。鑑於我們增加的產品成本，我們正在仔細監控我們的成本結構，並正在評估是否可以將任何此類成本轉嫁給我們的消費者。然而，我們注意到總體通脹和不斷增加的利率壓力對消費者的整體影響，並將仔細評估我們的定價策略。

最近 會計聲明

有關近期會計聲明的資料 載於截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合財務報表附註2，包括在本季度報告10-Q表格的其他部分。

運營計劃

概述 概述

我們 專注於打造一家領先的臨牀營養公司，目標是成為一家業績最好的成長型公司。我們的團隊 繼續評估我們的產品和服務的業務、核心基本面以及市場機會。隨着2021年6月收購Viactiv品牌和業務，管理層相信我們將能夠加快我們的增長和發展。

我們的 團隊致力於通過開發專為長期商業成功而設計的業務模式和基礎設施來奠定堅實的基礎。 這一過程需要時間，但我們正在採取必要的重要步驟，以打造一家更強大的公司。在獲得足夠資金的基礎上，我們打算增加商業化和業務開發活動，包括參與新產品開發和進一步的戰略收購，以利用增長機會。

從長遠來看，我們相信，我們成功的關鍵之一將是通過 經過臨牀驗證的強有力的主張，在國內和國際不斷增長的市場中滿足消費者的需求，為差異化和強大的品牌創造價值。我們承諾 在強大的科學支持下，以有意義的差異化品牌將有吸引力的產品推向市場。

我們 目前正在制定幾項計劃，我們相信這些計劃將有助於實現上述在《戰略 目標、目標和戰略》及下文中所述的長期目標。

我們的 增長計劃專注於增加收入，並在強大的科學支持下，以有意義的差異化品牌向市場推出有吸引力的產品 。管理層打算將重點放在那些在合理的時間內和在合理的資本配置下具有最大的商業成功機會的產品和技術。

運營結果

截至2022年3月31日，我們主要從事產品開發、商業化、Activ整合和融資。我們 已經並將繼續在產品商業化和開發方面產生鉅額支出。隨着從2021年6月1日起 收購Viactiv品牌和業務，並自該日起成功整合到我們的運營中，我們相信我們已經建立了一個重要的毛收入基線水平，我們希望在此基礎上實現增長。

在2021年12月31日，我們停止了VectorVision的運營。我們計劃探索各種替代方法來保存、管理和利用與VectorVision技術相關的各種相關知識產權，包括我們的美國專利，我們認為這些權利是有價值和有市場價值的。

截至2022年3月31日的三個月的運營結果與截至2021年3月31日的三個月的運營結果不可同日而語，因為我們2022年的運營包括Viactiv業務，而Viactiv直到2021年6月1日才是我們運營的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的比較

收入

截至2022年3月31日的三個月，產品銷售收入為2,384,619美元，而截至2021年3月31日的三個月為233,297美元，增幅為2,151,322美元或922%。這一增長主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中，我們的Viactiv產品線的銷售產生了2,259,631美元的收入。

售出商品的成本

截至2022年3月31日的三個月，銷售成本為1,288,162美元，而截至2021年3月31日的三個月為133,015美元。 增加了1,155,147美元，增幅為868%。這一增長主要歸因於截至2022年3月31日的三個月中與Viactiv產品線相關的1,246,804美元的銷售成本。

毛利

截至2022年3月31日的三個月的毛利為1,096,457美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利為100,282美元，增長了996,175美元或993%。這一增長主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中，我們的Viactiv產品的銷售增加了1,012,826美元的毛利潤。

銷售 和市場營銷

截至2022年3月31日的三個月，銷售和營銷費用為668,645美元，而截至2021年3月31日的三個月為457,727美元，增加了210,918美元，增幅為46%。雖然絕對美元費用增加，但銷售和營銷費用除以淨銷售額的比率 從196%下降到28%。增加的原因是在截至2022年3月31日的三個月中，由於我們Viactiv系列產品的增加，營銷和廣告增加了約593,000美元。與我們的非Viactiv產品系列相關的營銷計劃支出減少了約380,000美元，這部分抵消了這一增長。與Viactiv產品相關的營銷成本增加 主要是由於我們的鈣質、免疫和Omega Boost產品的廣告支出 。我們因推出ViActiv®Omega Boost Gel Bites產品而產生了額外費用，包括創意開發、推薦式廣告、帳户管理和社交媒體相關成本。Viactiv®歐米茄Boost Gel Bite是我們自2021年6月收購Viactiv品牌以來推出的第一款產品，它代表着Viactiv品牌在鈣質產品之外的重要擴展。

常規 和管理

截至2022年3月31日的三個月，一般、行政和其他費用為3,041,169美元，而截至2021年3月31日的三個月為2,291,472美元，增加了749,697美元，增幅為33%。這一增長主要是由於無形資產攤銷增加了約298,000美元，工資成本增加了210,000美元，州特許經營税增加了92,000美元，專業費用增加了118,000美元，律師費增加了210,000美元，保險成本增加了126,000美元，但股票薪酬減少了約175,000美元，諮詢費增加了61,000美元，租金費用減少了34,000美元，這些增加被部分抵消。雖然絕對美元費用增加，但一般費用、行政費用和其他費用除以淨銷售額的比率從982%下降到128%。

淨虧損

截至2022年3月31日的三個月，我們淨虧損2,618,487美元，而截至2021年3月31日的三個月淨虧損2,669,525美元。

流動性 與資本資源

在截至2022年3月31日的三個月中，我們產生了約2,618,000美元的淨虧損，並在運營活動中使用了約 2,226,000美元的現金。截至2022年3月31日，我們手頭的現金約為4,832,000美元，短期投資約為11,997,000美元，營運資金約為18,742,000美元。

2022年2月23日，我們完成了一項證券發行 ，扣除配售代理費和我們應支付的發售費用後，我們獲得了約9969,000美元的淨收益。如果我們在行使認股權證時未能在要求的交割日期前交付股份，我們 可能會被處以每1,000美元認股權證每天最高20美元的現金罰款，直至該等股份交付為止。 此外，如果權證持有人在我們未能在行使認股權證時交付股份後在市場上購買股票，我們將被要求支付任何買入的成本，並根據權證持有人的選擇，恢復未交付股票的認股權證的 部分，或交付本應發行的股票數量。請參閲“2022年2月的產品”。

儘管2022年第一季度出現淨虧損，但管理層相信，自向美國證券交易委員會提交10-Q表格季度報告之日起，我們目前的現金餘額足以為至少一年的運營提供資金。

我們的融資歷來主要來自出售普通股。我們將繼續為與我們的臨牀營養產品線和建設我們的基礎設施相關的持續的商業化活動 產生鉅額費用。臨牀營養產品的開發和商業化 涉及一個漫長而複雜的過程。此外，我們的長期生存和增長可能取決於 新補充產品或產品線的成功開發和商業化。

我們 可以根據需要繼續尋求籌集額外的債務和/或股權資本，為未來的運營和收購提供資金，但 不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能保證能夠獲得必要金額的額外融資，以充分滿足我們的運營需求和戰略計劃。隨着時間的推移，如果我們無法及時獲得足夠的資本資源 ，我們可能被迫減少或停止我們的產品開發計劃和/或縮減或停止運營。

現金的來源和用途

下表列出了公司在以下各個時期的主要現金來源和用途：

操作 活動

截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為2,226,473美元，而截至2021年3月31日的三個月為2,420,070美元。減少的主要原因是Activ的整合和運作以及相關費用。

投資 活動

截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為7,003,924美元，截至2021年3月31日的三個月的現金淨額為0美元。這一增長歸因於截至2022年3月31日的三個月內對美國國庫券的投資約為7,000,000美元。

為 活動提供資金

截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為9,968,939美元，其中包括出售普通股 所得淨收益8,834,899美元和行使認股權證所得淨收益1,134,040美元。截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為37,231,012美元，原因是出售普通股產生淨收益33,662,597美元，行使權證產生淨收益3,568,414美元。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

由於 是一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所需的信息。

第 項4.控制和程序

披露 控制和程序

我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2022年3月31日，也就是本《Form 10-Q》季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的“披露控制和程序”(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後，得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，因此我們在根據交易法提交的報告中要求 披露的信息是：(I)記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內彙總和報告；以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關披露的決定。

財務報告內部控制變更

在截至2022年3月31日的最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響，或有可能對財務報告的內部控制 產生重大影響。

控制和程序有效性方面的限制

在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運行得多麼好，都不能絕對保證達到控制系統的目標，而且任何對控制的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊實例(如果有的話)都已被發現。 此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時做出判斷。

第二部分--其他信息

第 項1.法律訴訟

本公司目前並非任何重大法律訴訟的一方，亦不知道有任何針對本公司的未決或威脅的法律訴訟，本公司認為該等訴訟可能對其業務、經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響 。本公司在正常業務過程中經常受到各種未決或威脅的法律訴訟和索賠 。無論結果如何，此類訴訟或索賠可能會對公司產生不利影響，因為 辯護和和解成本、資源轉移和其他因素，並且不能保證將獲得有利的結果 。

第 1a項。風險因素

風險 影響我們業務和財務結果的因素在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)的第一部分第1A項“風險因素”中進行了討論。與我們之前在年報中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有發生重大變化。您應仔細考慮我們年度報告中描述的風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況和/或運營結果可能會受到負面影響。

第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第 項3.高級證券違約

不適用 。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 項5.其他信息

不適用 。

物品 6.展示

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。