☐☐
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 交易代碼 註冊的每個交易所的名稱
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
截至2022年5月9日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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合併資產負債表 |
3 |
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合併淨收益(虧損)報表 |
4 |
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綜合全面收益表(損益表) |
5 |
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合併股東權益和留存收益變動表 |
6 |
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合併現金流量表 |
7 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第四項。 |
控制和程序 |
36 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
37 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
37 |
第1A項。 |
風險因素 |
37 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
37 |
第三項。 |
高級證券違約 |
37 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
37 |
第五項。 |
其他信息 |
37 |
第六項。 |
陳列品 |
38 |
簽名 |
39 |
|
解釋性説明
CFSB Bancorp，Inc.(“公司”，“我們”或“我們的”)是殖民地聯邦儲蓄銀行在殖民地聯邦儲蓄銀行重組為共同控股公司結構後創建的股票控股公司，該結構於2022年1月12日關閉。在2022年1月12日之前，重組尚未完成，公司處於組建狀態，沒有資產或負債，除組建活動外，沒有進行任何經營活動。因此，本季度報告中包含的2022年1月12日或之前的10-Q表格中未經審計的綜合財務報表和其他財務信息僅與殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司有關。
本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的綜合財務報表和其他財務信息應與殖民地聯邦儲蓄銀行於2021年6月30日和2020年6月30日以及截至2021年11月10日的公司最終招股説明書(“招股説明書”)中所載的經審計的綜合財務報表和相關説明一起閲讀，該招股説明書是根據證券法第424(B)(3)條於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的。
2
項目1.財務報表
CFSB Bancorp，Inc.及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
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3月31日， |
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6月30日， |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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短期投資 |
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現金和現金等價物合計 |
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存單 |
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可供出售的證券，按公允價值計算 |
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持有至到期的證券，按攤銷成本計算，公允價值為#美元 |
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聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 |
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貸款，扣除貸款損失準備淨額#美元 |
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房舍和設備，淨額 |
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應計應收利息 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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遞延税項資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 |
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存款 |
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無息 |
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$ |
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$ |
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計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
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抵押人的託管賬户 |
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應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$面值， |
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分別於2022年3月31日和2021年6月30日， |
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截至2022年3月31日和2021年6月30日的未償債務 |
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普通股，$面值， |
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分別為2022年3月31日和2021年6月30日； |
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截至2022年3月31日和2021年6月30日已發行和未償還 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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未賺取的補償(ESOP)， |
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分別於2022年3月31日和2021年6月30日 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
CFSB Bancorp，Inc.及其子公司
合併淨收益(虧損)報表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利息和股息收入： |
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貸款的利息和費用 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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債務證券的利息和股息： |
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應税 |
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免税 |
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短期投資利息和存單 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出： |
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存款 |
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短期借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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||||
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入： |
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客户服務費 |
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銀行擁有的人壽保險收入 |
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出售可供出售的證券的收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出： |
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薪酬和員工福利 |
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入住率和設備 |
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廣告 |
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數據處理 |
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存款保險 |
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慈善基金會捐款 |
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其他一般事務和行政事務 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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每股收益(虧損)： |
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基本的和稀釋的 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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加權平均股價： |
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基本的和稀釋的 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
CFSB Bancorp，Inc.及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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其他全面收入： |
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未實現持有收益(虧損)變動 |
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( |
) |
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已實現淨收益的重新分類調整 |
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( |
) |
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未實現虧損淨變動 |
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) |
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( |
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( |
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) |
税收效應 |
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税後淨額 |
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( |
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( |
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( |
) |
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) |
綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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與出售可供出售的證券的已實現淨收益有關的税收影響為$
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分.
5
CFSB Bancorp，Inc.及其子公司
合併股東權益和留存收益變動表(未經審計)
(千美元)
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普通股股份 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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未賺取的補償 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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2021年9月30日的餘額 |
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綜合收益(虧損) |
|
- |
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( |
) |
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|||||
2021年12月31日的餘額 |
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綜合收益(虧損) |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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現金從CFSB轉移到15海灘MHC |
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- |
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( |
) |
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( |
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向互惠控股公司發行股份 |
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在首次公開發行中發行股票，扣除費用淨額$ |
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向殖民地聯邦儲蓄銀行慈善基金會發行和捐贈股份 |
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購買 |
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( |
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( |
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承諾釋放的員工持股計劃股票- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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累計 |
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其他 |
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留用 |
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全面 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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總計 |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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||
2020年12月31日餘額 |
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|||
綜合收益(虧損) |
|
|
|
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( |
) |
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2021年3月31日的餘額 |
|
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$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分.
6
CFSB Bancorp，Inc.及其子公司
合併現金流量變動表(未經審計)
(單位：千)
|
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九個月結束 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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將淨收入與現金淨額進行調整 |
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貸款損失準備金 |
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出售可供出售的證券的收益，淨額 |
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( |
) |
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折舊和攤銷，淨額 |
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股票對慈善基金會的貢獻 |
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員工持股計劃費用 |
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淨變動率： |
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銀行自營壽險的現金退保額 |
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( |
) |
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( |
) |
應計應收利息 |
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( |
) |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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可供出售的證券活動： |
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||
到期日、提前還款和催繳 |
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|
|
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||
購買 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
銷售額 |
|
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|
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持有至到期證券的活動： |
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|
|
|
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||
到期日、提前還款和催繳 |
|
|
|
|
|
|
||
購買 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貸款發起和支付，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
房地和設備的增建 |
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|
( |
) |
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( |
) |
購買銀行擁有的人壽保險 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
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|
|
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||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
|
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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存款淨增量 |
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( |
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短期借款淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
出售普通股所得款項淨額 |
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員工持股計劃購買的普通股 |
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抵押人託管賬户淨減少 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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已繳納的所得税 |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
7
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
列報和合並的基礎
CFSB Bancorp，Inc.(“本公司”)的這些未經審計的綜合財務報表包括殖民地聯邦儲蓄銀行(“該銀行”)及其全資子公司海灘街證券公司的賬户，該公司成立的目的是購買、持有和出售證券。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
管理層認為，公允列報所需的所有調整都反映在這些未經審計的合併財務報表中，所作的所有調整都是正常的經常性性質。
業務
世界銀行通過其在昆西、霍爾布魯克和韋茅斯的辦事處向個人和小企業提供各種金融服務。它的主要存款產品是儲蓄、支票和定期存單賬户，其主要貸款產品是住宅抵押貸款，其次是商業和多户房地產貸款。
重組和發行
2022年1月12日，世行從一家聯邦特許的共同儲蓄銀行重組為兩級共同控股公司結構。作為重組的一部分，成立了一家共同控股公司(“MHC”)，成為一家聯邦公司，銀行成員目前的所有投票權都轉移到了該公司。作為重組的一部分，該銀行轉變為聯邦股票儲蓄銀行(“股票銀行”)。只要MHC仍然存在，股份控股公司(“控股公司”)就一直是MHC的聯邦公司和擁有多數股權的子公司。在重組的同時，控股公司提出出售
員工持股計劃(ESOP)
向員工持股計劃發行但尚未分配給參與者的股票的成本顯示為股東權益的減少。本公司記錄員工持股計劃的補償費用，相當於股票的公允市場價值，當股票承諾從暫記賬户釋放到計劃參與者的賬户時。
每股收益
下表列出了計算每股收益(虧損)時使用的係數：
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截至三個月 |
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基本的和稀釋的 |
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March 31, 2022 |
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淨虧損 |
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加權平均已發行普通股 |
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減去：未分配的平均員工持股比例 |
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普通股 |
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普通股基本收益和稀釋後每股收益 |
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8
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
預算的使用
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至未經審計的綜合資產負債表日期的資產和負債額以及報告期內已報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計是貸款損失準備和遞延所得税。
重新分類
2021年未經審計綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合2022年的列報方式。
最近的會計聲明
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)租賃(主題842)。這一ASU旨在改善有關租賃交易的財務報告，影響本公司的關鍵條款是要求承租人記錄使用權資產和代表為長期經營租賃支付租賃款項義務的負債。修訂後的ASU將在2021年12月15日之後的財政年度內有效。管理層目前正在評估採用這種ASU的影響。預計資產和負債將根據通過之日剩餘租賃付款的估計現值而增加。
2016年6月16日，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具-信貸損失》(主題326)，要求各實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成它們的信用損失估計。ASU還要求加強披露，以幫助財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄的數額的補充信息的質量和數量要求。本修訂後的ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效，包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估對未經審計的合併財務報表採用這一會計準則的影響，這可能是重大的。
自2020年3月26日起，美聯儲理事會將存款準備金率下調至
證券的攤餘成本和公允價值以及未實現損益總額如下：
9
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
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March 31, 2022 |
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(單位：千) |
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攤銷成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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可供出售的證券： |
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政府支持的企業： |
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抵押貸款支持證券 |
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抵押抵押債券 |
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可供出售的證券總額 |
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持有至到期的證券： |
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政府支持的企業： |
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抵押貸款支持證券 |
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抵押抵押債券 |
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市政債券 |
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持有至到期的證券總額 |
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June 30, 2021 |
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(單位：千) |
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攤銷 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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可供出售的證券： |
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政府支持的企業： |
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債務義務 |
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抵押貸款支持證券 |
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抵押抵押債券 |
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可供出售的證券總額 |
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持有至到期的證券： |
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政府支持的企業： |
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債務義務 |
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抵押貸款支持證券 |
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抵押抵押債券 |
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市政債券 |
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公司債券 |
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持有至到期的證券總額 |
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攤銷成本為$的證券
按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。
10
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
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March 31, 2022 |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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(單位：千) |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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1年內 |
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超過1年至5年 |
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超過5年到10年 |
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超過10年 |
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抵押貸款支持證券 |
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抵押抵押債券 |
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有關未實現虧損總額為2022年3月31日和2021年6月30日，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總如下：
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不到12個月 |
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超過12個月 |
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(單位：千) |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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March 31, 2022 |
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持有至到期的證券： |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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公司債券 |
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持有至到期的臨時減值證券合計 |
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不到12個月 |
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超過12個月 |
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(單位：千) |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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June 30, 2021 |
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持有至到期的證券： |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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公司債券 |
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持有至到期的臨時減值證券合計 |
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2022年3月31日,
出售可供出售的證券所得款項為$
11
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
貸款餘額摘要如下：
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(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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房地產按揭貸款： |
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住宅： |
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1-4個家庭 |
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多個家庭 |
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第二抵押貸款和房屋淨值信用額度 |
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商業廣告 |
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房地產按揭貸款總額 |
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其他貸款： |
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消費者 |
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家居改善 |
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其他貸款總額 |
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貸款總額 |
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減去：貸款損失準備金 |
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遞延貸款費用淨額 |
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貸款，淨額 |
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為他人提供的抵押貸款不包括在隨附的未經審計的綜合資產負債表中。為他人提供服務的按揭貸款未償還本金餘額為
住宅貸款受確保FHLB預付款的一攬子留置權的約束。請參閲註釋7。
貸款損失撥備和貸款部分撥備方面的活動如下：
(單位：千) |
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住宅房地產 |
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商業地產 |
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消費者 |
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未分配 |
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總計 |
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2021年6月30日的餘額 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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貸款已註銷 |
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復甦 |
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2021年12月31日的餘額 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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貸款已註銷 |
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復甦 |
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2022年3月31日的餘額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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貸款已註銷 |
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復甦 |
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2020年12月31日餘額 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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貸款已註銷 |
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12
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
復甦 |
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2021年3月31日的餘額 |
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March 31, 2022 |
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減值貸款準備 |
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減值貸款 |
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2021年12月31日 |
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減值貸款準備 |
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非減值貸款撥備 |
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貸款損失準備總額 |
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非減值貸款撥備 |
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貸款損失準備總額 |
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非減值貸款 |
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2022年3月31日和2021年6月30日，有幾個
有幾個
在截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月內，有幾個
信用質量信息
世行對住宅房地產和商業房地產貸款使用的內部貸款評級系統如下：
通行證：這類貸款被認為構成了低到中等的風險。已轉移的資產一般由債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品的價值來保護。
特別提示：這類貸款存在信用缺陷或潛在弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些缺陷或弱點可能會使銀行面臨更大的損失風險。
不合標準：這類貸款被認為沒有得到債務人當前淨值和償付能力和/或質押抵押品的充分保護。這些資產有一個明確界定的弱點，其特點是，如果這些缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。
可疑：這類貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點，但增加了一個特點，即根據目前存在的事實，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。
13
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
損失：這類貸款被認為是無法收回的，不作為可銀行資產繼續存在。這類貸款一般都要註銷。
世行每年都會正式審查所有商業房地產和建築貸款的評級，如果需要的話，也會更頻繁地進行審查。世行每月審查住宅和其他貸款組合的信用質量，主要是通過使用拖欠報告。
下表按風險評級提供了有關銀行貸款的信息：
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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(單位：千) |
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住宅房地產 |
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住宅房地產 |
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經過 |
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特別提及 |
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14
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
房地和設備的費用及累計折舊和攤銷彙總如下：
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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土地 |
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建築改進 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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截至2022年和2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用為$
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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現在和需求 |
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證書帳户總數 |
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按到期日分列的證書賬户摘要如下：
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(千美元) |
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金額 |
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加權平均利率 |
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在1年內到期 |
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超過3年至5年 |
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原始期限不到一年的短期FHLB預付款金額為$
15
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
該銀行有一筆金額為#美元的可用信貸額度。
根據聯邦儲備銀行通過貼現窗口提供的借款人託管計劃，該銀行有可用的信貸額度。根據2022年3月31日和2021年6月30日的信貸額度條款，銀行已質押了某些符合條件的證券，其公平市值為#美元。
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司未經審計的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
聯邦銀行法規要求社區銀行機構的最低資本金要求如下表所示。此外，社區銀行機構必須維持普通股一級資本的資本保護緩衝，金額超過
截至2022年3月31日，貨幣監理署的最新通知將該銀行歸類為在迅速糾正行動的監管框架下資本化良好。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的最低資本充足率。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
銀行截至的實際資本金額和比率表中還列出了2022年3月31日和2021年6月30日。
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實際 |
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最低資本要求 |
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根據迅速糾正措施規定的最低資本充足率 |
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(千美元) |
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比率 |
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金額 |
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金額 |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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一級資本(與調整後總資產之比) |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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普通股一級資本(相對於風險加權資產) |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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一級資本(與調整後總資產之比) |
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殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
貸款承諾
本行是信貸相關金融工具的當事人，在正常業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和以信貸額度墊付資金。該等承諾在不同程度上涉及超出未經審核綜合資產負債表所確認金額的信貸及利率風險。
銀行對信貸損失的風險由這些承諾的合同金額表示。世行在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
在…2022年3月31日和2021年6月30日，以下未償還金融工具的合同金額代表信用風險：
(單位：千) |
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提供貸款的承諾 |
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股權信貸額度上的未墊付資金 |
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經營租賃承諾額
根據2022年3月31日生效的不可撤銷租賃協議的條款關於房地，截至2022年至2026年的財政年度未來最低租金承擔額為#美元
上述租賃費並未包括在內。截至2022年和2021年3月31日的9個月的租賃總費用總額達$
其他或有事項
在正常業務過程中，各種法律索賠也不時出現，管理層認為，這些索賠不會對本行未經審計的綜合財務報表產生實質性影響。
17
殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
員工持股計劃
作為一部分 在股票發行中，銀行建立了殖民地聯邦儲蓄銀行員工持股計劃(ESOP)，為符合條件的銀行員工提供擁有公司股票的機會。員工持股計劃是一項符合税務條件的退休計劃，用於銀行員工的利益。繳款在補償的基礎上分配給符合條件的參與者，受聯邦限制。每年承諾釋放的股票數量為
員工持股計劃通過從公司獲得相當於普通股購買價格100%的貸款，為購買255,648股股票提供資金。員工持股計劃受託人將主要通過銀行對員工持股計劃的供款償還貸款，貸款期為
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March 31, 2022 |
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員工持股計劃持有的股份包括： |
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承諾將被分配 |
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總計 |
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固定福利計劃
本銀行參與了金融機構的彭特格拉固定收益計劃(“彭特格拉DB計劃”)，這是一項符合税務條件的固定收益養老金計劃。為了會計目的，該計劃以多僱主計劃的形式運作，並根據1974年的《僱員退休收入保障法》和《國內税法》。
潘特拉數據庫計劃下的養卹金支出為#美元。
401(K)計劃
銀行有一項儲蓄計劃，旨在符合《國內收入法》第401(K)條的規定。該計劃規定參加計劃的員工可以自願繳費，範圍從
補充補償計劃
本行已與若干高級管理人員訂立補充行政人員退休計劃(“SERP”)，規定在達到SERP所註明的退休年齡時支付款項。這些未來付款的現值是根據人員剩餘的僱用期限以及在2022年3月31日和2021年6月30日提供的，應計負債為#美元。
此外，根據拆分美元協議的條款，世行還為世行官員和董事提供死亡撫卹金。本行已於2022年3月31日及2021年6月30日購買與該等協議有關的人壽保險合約及保單的現金退回價值總額達$
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殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
公允價值的確定
本銀行使用公允價值計量來記錄對某些資產的公允價值調整。公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而，在某些情況下，可能無法獲得報價的市場價格。如無報價市價，則公允價值以使用現值或其他估值技術(包括抵押品價值)的估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。
公允價值層次結構
世行根據交易資產的市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將按公允價值計量的資產分成三個級別。
第1級-估值基於活躍的外匯市場對相同資產的報價。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。
第2級-估值基於第1級價格以外的可觀察投入，例如類似資產的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產期限的可觀測或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級--估值基於很少或沒有市場活動支持的、對資產公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定其價值的金融工具，以及其公允價值的確定需要管理層作出重大判斷或估計的工具。
按公允價值經常性計量的資產和負債
於2022年3月31日和2021年6月30日，可供出售的證券按第2級計量，公允價值為$
確實有
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
本行亦可不時被要求按公認會計原則以非經常性基礎計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記所致。確實有
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殖民地聯邦儲蓄銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註(續)
下表彙總了截至以下日期按公允價值經常性計量的金融資產和負債March 31, 2022 and June 30, 2021.
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March 31, 2022 |
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(單位：千) |
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攜帶 |
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波士頓聯邦住房貸款銀行股票 |
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波士頓聯邦住房貸款銀行股票 |
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伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本次討論和分析反映了我們未經審計的綜合財務報表和其他相關統計數據，旨在加深您對我們的財務狀況和經營結果的瞭解。本節的資料來自本公司未經審核的綜合財務報表及其附註，該等附註載於本季度報告10-Q表及已審核綜合財務報表的其他部分，於招股説明書的F-1頁開始。您應將本節中的信息與招股説明書中提供的有關殖民地聯邦儲蓄銀行的業務和財務信息一起閲讀。
概述
我們的經營結果主要取決於我們的淨利息收入，其次是非利息收入。淨利息收入是指我們從主要由貸款、證券和其他生息資產(主要是現金和現金等價物)組成的生息資產獲得的利息收入與我們為包括存款和借款在內的計息負債支付的利息之間的差額。非利息收入主要包括銀行擁有的人壽保險收入、存款賬户的手續費和其他收入。我們的經營業績也受到貸款損失和非利息支出撥備的影響。非利息支出主要包括工資和員工福利、佔用和設備、數據處理費用、廣告、FDIC存款保險費和其他費用。我們的經營業績也可能受到整體和本地經濟和競爭狀況、市場利率變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包含1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述可通過使用以下詞語來識別：“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“假設”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“考慮”、“繼續”，“目標”和意思相近的詞。這些前瞻性陳述包括但不限於：
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們沒有義務也沒有義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：
21
由於這些以及各種各樣的其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。
關鍵會計政策
對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們未經審計的綜合財務報表為基礎的，這些報表是按照美利堅合眾國使用的公認會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。我們認為以下討論的會計政策是關鍵會計政策。我們使用的估計和假設是基於歷史經驗和各種其他因素，在這種情況下被認為是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大影響。
《就業法案》包含的條款，除其他外，降低了對符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”，我們可能會推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。因此，我們未經審計的綜合財務報表可能無法與遵守此類新的或修訂的會計準則的公司相比。
22
貸款損失準備是指管理層對截至資產負債表日的貸款組合中固有損失的估計，並記為貸款減少額。貸款損失準備因貸款損失準備金而增加，扣除回收後因沖銷而減少。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除，隨後收回的貸款(如果有)計入撥備。一旦確定償還全部或部分本金餘額的可能性極小，應收貸款的全部或部分本金餘額即被註銷。由於所有已查明的損失都會立即註銷，貸款損失撥備的任何部分都不限於任何一筆或一組貸款，整個撥備可用於吸收任何和所有貸款損失。在確定貸款損失準備時，管理層進行了重大估計，並將這一政策確定為一項關鍵的會計政策。
貸款損失準備金維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層每季度對津貼的充分性進行評價。撥備是根據我們過去的貸款損失經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響特定借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、貸款組合的規模和構成、當前的經濟狀況和其他相關因素來計算的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要材料估計，隨着獲得更多信息，這些估計可能會受到重大修訂。
津貼由具體部分、一般部分和未分配部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。對於被歸類為減值貸款的貸款，當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。我們不會單獨確定消費者貸款進行減值披露，除非此類貸款受到問題債務重組協議的約束。一般部分按不被視為減值的貸款類別涵蓋貸款池。這些貸款池根據每一類貸款的歷史損失率進行評估，並根據定性因素進行調整。這些定性風險因素包括：(1)拖欠、分類、非應計和減值貸款的水平和趨勢，以及貸款修改；(2)貸款組合和條款的性質和數量的趨勢，以及任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；(3)風險選擇和貸款政策和程序的變化的影響，包括承保標準和收集、註銷和回收做法；(4)貸款部門管理層和其他相關人員的經驗、能力和深度；以及(5)國家、地區和地方的經濟和商業狀況以及各個細分市場的狀況，包括抵押品依賴貸款的基礎抵押品的價值。根據管理層利用評價時提供的相關信息作出的最佳判斷，每個因素都被賦予一個值，以反映改善、穩定或下降的情況。由於新冠肺炎大流行, 我們增加了與當地和國家經濟狀況有關的某些定性貸款組合風險因素。保留貸款損失準備金的未分配部分，以彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。津貼的未分配部分反映了投資組合中估計的具體損失和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。
儘管我們認為我們使用現有的最佳信息來確定貸款損失撥備，但如果經濟狀況與評估時使用的假設有很大不同，未來可能有必要對撥備進行調整。此外，貨幣監理署作為其審查過程的一個組成部分，定期審查我們的貸款損失準備金，作為這種審查的結果，我們可能不得不調整我們的貸款損失準備金。然而，監管機構並不直接參與確定貸款損失撥備，因為這一過程是我們的責任，而撥備的任何增減都是管理層的責任。鉅額虧損可能會耗盡津貼，並需要增加撥備來補充津貼，這將對收益產生不利影響。
在截至2022年3月31日的9個月中，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
有關本公司重要會計政策的其他資料，請參閲招股説明書內隨附的未經審核綜合財務報表附註1及經審核綜合財務報表附註1所載的資料。
23
2022年3月31日與2021年6月30日財務狀況對比
總資產。總資產增加 2360萬美元，或7.0%，從2021年6月30日的3.389億美元增加到2022年3月31日的3.625億美元。貸款總額增加，主要是由於持有至到期日的證券增加2,960萬元(28.2%)，以及銀行擁有的人壽保險增加818,000元(8.8%)，但有關增幅因貸款淨額減少170萬元(1.0%)而被抵銷。
現金和現金等價物。現金和現金等價物減少 $3.4 2022年3月31日為3,730萬美元，2021年6月30日為4,070萬美元，增幅為8.4%。這一下降是由於 一個 增加持有至到期的證券，因為我們將多餘的現金投資於證券，以提高我們的有息資產的整體收益率。
淨貸款。淨貸款減少 170萬美元，或1.0%，從2021年6月30日的1.744億美元降至2022年3月31日的1.728億美元。貸款減少的原因是多户住宅貸款減少515,000元(即3.2%)，第二按約減少499,000元(即20.3%)，商業地產貸款減少110萬元(即6.5%)，但有關減幅因一對四家庭住宅地產貸款增加393,000元(即0.3%)和其他貸款增加48,000元(即2.3%)而被抵銷。多户和商業房地產貸款的減少反映了在截至2022年3月31日的9個月中，借款人出售的物業的償還以及超過原始貸款的償還。
可供出售的證券。截至2022年3月31日，可供出售的證券從2021年6月30日的230萬美元減少到231,000美元，減少了210萬美元。減少的主要原因是2021年7月出售了2021年3月購買的200萬美元的7年期美國國債。該證券以4.8萬美元的税前收益出售。
持有至到期的證券。截至2022年3月31日，持有至到期的證券增加了2960萬美元，增幅28.2%，從2021年6月30日的1.051億美元增至1.347億美元，這是因為我們將多餘的現金投資於證券，以提高我們的生息資產的整體收益率。
總負債。截至2022年3月31日，總負債減少130萬美元，降幅0.4%，從2021年6月30日的2.902億美元降至2.889億美元。這是由於存款減少654,000美元，或0.2%，以及聯邦住房貸款銀行墊款減少803,000美元，或87.5%。
押金。 截至2022年3月31日，存款減少654,000美元，降幅0.2%，從2021年6月30日的2.846億美元降至2.84億美元。貨幣基礎減少，是因為無息存款減少644,000元(即1.0%)，而存款證則減少660萬元(即5.9%)，但有關減幅因儲蓄賬户增加420萬元(即6.1%)和貨幣市場存款增加240萬元(即5.8%)而被抵銷。存單減少反映出，由於利率環境的變化，存款人決定不為到期的存單續期，並將這些資金存入流動賬户。
借款。 由於償還了短期借款，完全由聯邦住房貸款銀行墊款組成的借款從2021年6月30日的918,000美元減少到2022年3月31日的115,000美元，降幅為87.5%。
股東權益。截至2022年3月31日，股東權益總額增加了2510萬美元，增幅為51.4%，從2021年6月30日的4860萬美元增至7370萬美元。漲幅 這是由於從股票發行中收到的2640萬美元資金被截至2022年3月31日的9個月的淨營業虧損122,000美元和員工持股計劃購買255,648股普通股的260萬美元所抵消。
截至2022年和2021年3月31日止三個月經營業績比較
將軍。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨虧損為828,000美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為401,000美元，減少了120,000美元，降幅為306.5%。淨收益的減少主要是由於新慈善基金會的160,000美元的資金和非利息支出增加143,000美元或9.3%，但被淨利息收入增加183,000美元或9.8%以及所得税支出減少263,000美元或392.5%所抵消。
24
利息和股息收入。 截至2022年3月31日的三個月，利息和股息收入減少2.6萬美元，降幅1.1%，從截至2021年3月31日的三個月的230萬美元降至230萬美元。減少的原因是貸款利息減少145,000元，即8.2%，但因證券利息增加115,000元，即20.9%，以及其他賺取利息的資產增加4,000元，即30.8%而被抵銷。貸款利息收入減少，主要是由於截至2022年3月31日的三個月的平均貸款餘額由截至2021年3月31日的1.782億美元減少至1.745億美元，以及貸款平均收益率由截至2021年3月31日的3.95%下降25個基點至3.70%。證券利息收入增加的原因是，截至2022年3月31日的三個月的證券平均餘額從截至2021年3月31日的9,460萬美元增加到1.278億美元，增加了3320萬美元，但證券的平均收益率從截至2021年3月31日的三個月的2.33%下降到2022年3月31日的2.08%，下降了25個基點。貸款及證券平均收益率下降，反映利率環境在2022年第一季持續偏低。
利息支出。利息支出減少 209,000美元，或45.9%，至截至2022年3月31日的三個月的246,000美元，而截至2021年3月31日的三個月為455,000美元。貨幣基礎減少，主要是由於存款證的利息開支減少196,000元，減幅為50.3%。截至2022年3月31日的三個月，存單平均成本由截至2021年3月31日的1.27%下降55個基點至0.72%，而截至2022年3月31日的三個月的平均存單餘額則由截至2021年3月31日的1.226億元減少1,510萬元至1.075億元。此外，在截至2021年3月31日的三個月中，借款利息支出減少了12,000美元，降幅為92.3%，從截至2021年3月31日的三個月的13,000美元降至1,000美元，這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的平均借款餘額從截至2021年3月31日的三個月的170萬美元減少到174,000美元，以及借款成本從截至2022年3月31日的三個月的3.01%下降71個基點至2.30%。2021年，由於成本更高的借款到期。
淨利息收入。淨利息收入增加18.3萬美元，或9.8%，至 $2.1 截至2022年3月31日的三個月$1.9截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。這是由於平均淨可賺取利息資產增加了 $26.5 加上截至2022年3月31日的三個月的淨息差從截至2021年3月31日的三個月的2.20%增加到2.27%。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨息差增至2.38%，而截至2021年3月31日的三個月的淨息差為2.34%。淨息差增加的主要原因是生息資產收益率下降的速度慢於計息負債成本的下降速度。
計提貸款損失準備金。我們為貸款損失計提了一筆準備金截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為1,000美元和15,000美元。這筆經費反映出採用了與新冠肺炎大流行造成的經濟狀況有關的定性因素，但被貸款減少和資產質量持續強勁所抵消。截至2022年3月31日，貸款損失撥備為170萬美元，佔總貸款的1.00%，而截至2021年3月31日，貸款損失撥備為170萬美元，佔總貸款的0.98%。截至2021年6月30日，貸款損失撥備為170萬美元，佔貸款總額的0.98%。截至2022年3月31日，我們有220萬美元的貸款被指定為特別提及，這是由五個商業房地產抵押的兩筆貸款。截至2021年3月31日，我們沒有任何被指定為特別提及的貸款。截至2022年3月31日或2021年3月31日，我們沒有被歸類為不合標準、可疑或虧損的貸款。截至2022年3月31日或2021年3月31日，我們都沒有任何不良貸款。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們分別有1,000美元和0美元的沖銷。在截至2022年或2021年3月31日的三個月裏，我們沒有復甦。
25
非利息收入。非利息收入信息如下。
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
客户服務費 |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
27 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
18.5 |
% |
銀行擁有的人壽保險收入 |
|
|
75 |
|
|
|
72 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4.2 |
% |
其他收入 |
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
非利息收入總額 |
|
$ |
153 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年3月31日的三個月，非利息收入增加了8,000美元，增幅為5.5%，從截至2021年3月31日的三個月的145,000美元增加到153,000美元。增加的原因是客户服務費增加了5,000美元，銀行擁有的人壽保險收入增加了3,000美元。
非利息支出。非利息支出信息如下。
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
956 |
|
|
$ |
883 |
|
|
$ |
73 |
|
|
|
8.3 |
% |
入住率和設備 |
|
|
238 |
|
|
|
236 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.8 |
% |
廣告 |
|
|
32 |
|
|
|
21 |
|
|
|
11 |
|
|
|
52.4 |
% |
數據處理 |
|
|
89 |
|
|
|
102 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(12.7 |
%) |
存款保險 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
3 |
|
|
|
14.3 |
% |
慈善基金會 |
|
|
1,554 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
- |
|
其他 |
|
|
334 |
|
|
|
267 |
|
|
|
67 |
|
|
|
25.1 |
% |
非利息支出總額 |
|
$ |
3,227 |
|
|
$ |
1,530 |
|
|
$ |
1,697 |
|
|
|
110.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年3月31日的三個月，非利息支出增加了170萬美元，增幅為110.9%，從截至2021年3月31日的三個月的150萬美元增至320萬美元。漲幅 這主要是由於新的慈善基金會提供了160萬美元的資金，由於正常的員工年度績效工資福利增加和與員工持股計劃相關的支出增加，工資和員工福利支出增加了73,000美元，以及主要由於顧問和審計費用增加而導致的其他支出增加67,000美元。
所得税撥備。本公司在截至2022年3月31日的三個月錄得的所得税利益為196,000美元，較截至2021年3月31日的三個月的67,000美元所得税減少263,000美元或392.5%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，我們的有效税率分別為19.1%和14.3%。與法定税率相比，截至2022年和2021年3月31日的三個月的有效税率較低，反映了我們投資於税收優惠的市政證券和銀行擁有的人壽保險的好處，以及通過利用馬薩諸塞州證券公司持有我們的投資證券而降低了州税收。截至2022年3月31日的三個月所得税撥備減少是由於與資助慈善基金會有關的税收優惠。
26
平均餘額和收益率。下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為每日平均餘額。沒有進行任何税收等值調整。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。截至2022年3月31日和2021年3月31日，遞延貸款費用總額分別為34.9萬美元和30.5萬美元。
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款 |
|
$ |
174,485 |
|
|
$ |
1,615 |
|
|
|
3.70 |
% |
|
$ |
178,185 |
|
|
$ |
1,760 |
|
|
|
3.95 |
% |
證券 |
|
|
127,837 |
|
|
|
665 |
|
|
|
2.08 |
% |
|
|
94,608 |
|
|
|
550 |
|
|
|
2.33 |
% |
其他 |
|
|
42,130 |
|
|
|
17 |
|
|
|
0.16 |
% |
|
|
46,613 |
|
|
|
13 |
|
|
|
0.11 |
% |
生息資產總額 |
|
|
344,452 |
|
|
|
2,297 |
|
|
|
2.67 |
% |
|
|
319,406 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
2.91 |
% |
非息資產 |
|
|
17,417 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,609 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
361,869 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
334,015 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有息活期存款 |
|
$ |
31,088 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
0.08 |
% |
|
$ |
28,198 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
0.06 |
% |
儲蓄存款 |
|
|
73,426 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
|
66,606 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.10 |
% |
貨幣市場存款 |
|
|
42,077 |
|
|
|
27 |
|
|
|
0.26 |
% |
|
|
35,818 |
|
|
|
32 |
|
|
|
0.36 |
% |
存單 |
|
|
107,464 |
|
|
|
194 |
|
|
|
0.72 |
% |
|
|
122,589 |
|
|
|
390 |
|
|
|
1.27 |
% |
有息存款總額 |
|
|
254,055 |
|
|
|
245 |
|
|
|
0.39 |
% |
|
|
253,211 |
|
|
|
442 |
|
|
|
0.70 |
% |
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
174 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.30 |
% |
|
|
1,725 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3.01 |
% |
計息負債總額 |
|
|
254,229 |
|
|
|
246 |
|
|
|
0.39 |
% |
|
|
254,936 |
|
|
|
455 |
|
|
|
0.71 |
% |
無息活期存款 |
|
|
31,936 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,153 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他無息負債 |
|
|
4,315 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,689 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
290,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
285,778 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益 |
|
|
71,389 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48,237 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
361,869 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
334,015 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
2,051 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,868 |
|
|
|
|
||||
淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.20 |
% |
||||
淨生息資產(2) |
|
$ |
90,223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
64,470 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.34 |
% |
||||
平均計息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
135.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
125.29 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
27
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所示時期的淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。TOTAL列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，是根據費率變動和業務量變動按比例分配的。不存在需要從下表中排除的超期項目或調整。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
(單位：千) |
|
因量而增(減) |
|
|
因費率增加(減少) |
|
|
合計增加(減少) |
|
|||
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貸款 |
|
$ |
(37 |
) |
|
$ |
(108 |
) |
|
$ |
(145 |
) |
證券 |
|
|
193 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
115 |
|
其他 |
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
生息資產總額 |
|
|
155 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
(26 |
) |
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有息活期存款 |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
儲蓄存款 |
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
貨幣市場存款 |
|
|
6 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(5 |
) |
存單 |
|
|
(48 |
) |
|
|
(148 |
) |
|
|
(196 |
) |
總存款 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
|
(197 |
) |
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
(12 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(12 |
) |
計息負債總額 |
|
|
(52 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
|
(209 |
) |
淨利息收入變動 |
|
$ |
207 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
183 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年和2021年3月31日止九個月經營業績比較
將軍。截至2022年3月31日的9個月，我們錄得淨虧損122,000美元，而截至2021年3月31日的9個月的淨收益為996,000美元，減少了1,100,000美元，降幅為112.2%。淨收入減少主要是由於慈善基金會的160萬美元資金和非利息支出增加43萬美元，或9.0%，但被淨利息收入增加60萬美元，或11.0%，以及非利息收入增加72,000美元，或14.5%所抵消。
利息和股息收入。 截至2022年3月31日的9個月，利息和股息收入減少39.2萬美元，降幅5.4%，從截至2021年3月31日的9個月的720萬美元降至680萬美元。減少的原因是貸款利息減少522 000美元，但被投資利息增加115 000美元和其他產生利息的資產利息增加15 000美元所抵銷。貸款利息收入減少，原因是截至2022年3月31日的9個月的平均貸款餘額由截至2021年3月31日的9個月的1.829億元減少至1.709億元，以及貸款平均收益率由截至2021年3月31日的9個月的3.96%下降13個基點至3.83%。投資利息收入增加的主要原因是，截至2021年3月31日的9個月的平均投資餘額由截至2021年3月31日的9,450萬美元增加至117.9美元，但投資平均收益率由截至2021年3月31日的9個月的2.47%下降36個基點至2.11%。其他生息資產的利息收入增加，原因是截至2022年3月31日的9個月，其他生息資產的平均收益率由截至2021年3月31日的9個月的0.11%上升5個基點至0.16%。生息資產平均收益率的下降反映了2022年存在的較低的市場利率環境。
28
利息支出。利息支出減少 截至2022年3月31日的9個月為99.2萬美元，漲幅56.0%，至781,000美元，而截至2021年3月31日的9個月為180萬美元。貨幣基礎減少，主要是由於存單利息開支減少945,000元，減幅為60.2%。截至2022年3月31日的9個月，存單平均成本由截至2021年3月31日的1.63%下降87個基點至0.76%；截至2022年3月31日的9個月的平均存單餘額由截至2021年3月31日的1.286億元減少1,930萬元至1.092億元。此外，在截至2021年3月31日的9個月中，借款利息支出減少了44,000美元，降幅為86.2%，從截至2021年3月31日的9個月的51,000美元降至7,000美元，這主要是由於截至2022年3月31日的9個月的平均借款餘額從截至2021年3月31日的9個月的240萬美元減少到363,000美元，以及借款成本從截至2022年3月31日的9個月的2.87%下降30個基點至2.57%。2021年，由於成本更高的借款到期。
淨利息收入。截至2022年3月31日的9個月，淨利息收入增加60萬美元，增幅11.0%，從截至2021年3月31日的9個月的540萬美元增至600萬美元。這是由於平均淨賺息資產增加1,160萬美元，加上截至2022年3月31日的9個月的淨息差從截至2021年3月31日的9個月的2.09%增加到2.35%。截至2022年3月31日的9個月，我們的淨息差增至2.46%，而截至2021年3月31日的9個月的淨息差為2.28%。淨息差增加的主要原因是生息資產收益率下降的速度慢於計息負債成本的下降速度。
計提貸款損失準備金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月期間，我們分別記錄了26,000美元和45,000美元的貸款損失準備金。這筆經費反映出採用了與新冠肺炎大流行造成的經濟狀況有關的定性因素，但被貸款減少和資產質量持續強勁所抵消。截至2022年3月31日，貸款損失撥備為170萬美元，佔總貸款的1.00%，而截至2021年3月31日，貸款損失撥備為170萬美元，佔總貸款的0.98%。截至2021年6月30日，貸款損失撥備為170萬美元，佔貸款總額的0.98%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月裏，我們分別有1,000美元和0美元的沖銷。在截至2022年或2021年3月31日的9個月裏，我們沒有復甦。
非利息收入。非利息收入信息如下。
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
客户服務費 |
|
$ |
93 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
6.9 |
% |
銀行擁有的人壽保險收入 |
|
|
224 |
|
|
|
217 |
|
|
|
7 |
|
|
|
3.2 |
% |
出售可供出售的證券所得收益 |
|
|
48 |
|
|
|
- |
|
|
|
48 |
|
|
|
- |
|
其他收入 |
|
|
205 |
|
|
|
194 |
|
|
|
11 |
|
|
|
5.7 |
% |
非利息收入總額 |
|
$ |
570 |
|
|
$ |
498 |
|
|
$ |
72 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年3月31日的9個月，非利息收入增加了72,000美元，增幅為14.5%，從截至2021年3月31日的9個月的498,000美元增加到570,000美元。這一增長主要是由於2021年7月出售2021年3月購買的200萬美元七年期美國國債實現了48,000美元的收益，保險箱收入增加了9,000美元，銀行擁有的人壽保險收入增加了7,000美元。
29
非利息支出。非利息支出信息如下。
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
3,102 |
|
|
$ |
2,981 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
4.1 |
% |
入住率和設備 |
|
|
656 |
|
|
|
630 |
|
|
|
26 |
|
|
|
4.1 |
% |
廣告 |
|
|
110 |
|
|
|
68 |
|
|
|
42 |
|
|
|
61.8 |
% |
數據處理 |
|
|
260 |
|
|
|
272 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(4.4 |
%) |
存款保險 |
|
|
67 |
|
|
|
64 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4.7 |
% |
慈善基金會 |
|
|
1,554 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
- |
|
其他 |
|
|
1,026 |
|
|
|
776 |
|
|
|
250 |
|
|
|
32.2 |
% |
非利息支出總額 |
|
$ |
6,775 |
|
|
$ |
4,791 |
|
|
$ |
1,984 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非利息支出增加 200萬美元，漲幅41.4%，至截至2022年3月31日的9個月的680萬美元，而截至2021年3月31日的9個月為480萬美元。漲幅 這主要是由於慈善基金會的160萬美元的資金，由於正常的年度績效工資和福利增加以及與員工持股計劃相關的支出而增加的工資和員工福利支出121,000美元，以及由於顧問和審計費用增加而增加的其他支出250,000美元。
所得税撥備。本公司於截至2022年3月31日的9個月錄得64,000美元的所得税利益，較截至2021年3月31日的9個月的111,000美元所得税撥備減少175,000美元或157.7%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，我們的有效税率分別為(34.4%)和10.0%。與法定税率相比，截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月的有效税率較低，反映了我們投資於税收優惠的市政證券和銀行擁有的人壽保險的好處，以及通過利用馬薩諸塞州證券公司持有我們的投資證券而降低了州税收。截至2022年3月31日的9個月所得税撥備減少是由於與慈善基金會供資有關的福利。
30
平均餘額和收益率。下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為每日平均餘額。沒有進行任何税收等值調整。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。截至2022年3月31日和2021年3月31日，遞延貸款費用總額分別為34.9萬美元和30.5萬美元。
|
|
截至3月31日的9個月， |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|||||||
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
貸款 |
|
$ |
170,944 |
|
|
$ |
4,909 |
|
|
|
3.83 |
% |
|
$ |
182,875 |
|
|
|
$ |
5,431 |
|
|
|
3.96 |
% |
|
證券 |
|
|
117,169 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
2.12 |
% |
|
|
94,451 |
|
|
|
|
1,752 |
|
|
|
2.47 |
% |
|
其他 |
|
|
40,100 |
|
|
|
50 |
|
|
|
0.17 |
% |
|
|
41,535 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
0.11 |
% |
|
生息資產總額 |
|
|
328,213 |
|
|
|
6,826 |
|
|
|
2.77 |
% |
|
|
318,861 |
|
|
- |
|
|
7,218 |
|
|
|
3.02 |
% |
非息資產 |
|
|
15,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,471 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產 |
|
$ |
344,076 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
333,332 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
有息活期存款 |
|
$ |
30,885 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
0.06 |
% |
|
$ |
27,424 |
|
|
|
$ |
10 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
儲蓄存款 |
|
|
72,245 |
|
|
|
55 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
|
64,225 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
貨幣市場存款 |
|
|
41,533 |
|
|
|
81 |
|
|
|
0.26 |
% |
|
|
32,874 |
|
|
|
|
93 |
|
|
|
0.38 |
% |
|
存單 |
|
|
109,226 |
|
|
|
624 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
|
128,560 |
|
|
|
|
1,569 |
|
|
|
1.63 |
% |
|
有息存款總額 |
|
|
253,889 |
|
|
|
774 |
|
|
|
0.41 |
% |
|
|
253,083 |
|
|
|
|
1,722 |
|
|
|
0.91 |
% |
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
363 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
|
2,370 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
2.87 |
% |
|
計息負債總額 |
|
|
254,252 |
|
|
|
781 |
|
|
|
0.41 |
% |
|
|
255,453 |
|
|
|
|
1,773 |
|
|
|
0.93 |
% |
|
無息活期存款 |
|
|
32,130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他無息負債 |
|
|
1,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,711 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總負債 |
|
|
287,533 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
285,416 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股東權益 |
|
|
56,543 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47,916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
344,076 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
333,332 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
6,045 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,445 |
|
|
|
|
|||||
淨息差(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.36 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.09 |
% |
|||||
淨生息資產(2) |
|
$ |
73,961 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
63,408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.28 |
% |
|||||
平均計息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
129.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124.82 |
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
31
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所示時期的淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。TOTAL列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，是根據費率變動和業務量變動按比例分配的。不存在需要從下表中排除的超期項目或調整。
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
(單位：千) |
|
因量而增(減) |
|
|
因費率增加(減少) |
|
|
合計增加(減少) |
|
|||
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貸款 |
|
$ |
(354 |
) |
|
$ |
(168 |
) |
|
$ |
(522 |
) |
證券 |
|
|
421 |
|
|
|
(306 |
) |
|
|
115 |
|
其他 |
|
|
(1 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
生息資產總額 |
|
|
66 |
|
|
|
(458 |
) |
|
|
(392 |
) |
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有息活期存款 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
儲蓄存款 |
|
|
6 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
貨幣市場存款 |
|
|
24 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(12 |
) |
存單 |
|
|
(236 |
) |
|
|
(709 |
) |
|
|
(945 |
) |
總存款 |
|
|
(205 |
) |
|
|
(743 |
) |
|
|
(948 |
) |
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(44 |
) |
計息負債總額 |
|
|
(248 |
) |
|
|
(744 |
) |
|
|
(992 |
) |
淨利息收入變動 |
|
$ |
314 |
|
|
$ |
286 |
|
|
$ |
600 |
|
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市場風險管理
一般信息。我們大部分的資產和負債都是貨幣性的。因此，我們最重要的市場風險形式是利率風險。我們的資產主要由抵押貸款組成，其到期日比主要由存款組成的負債更長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理市場利率變化對淨利息收入和資本的影響。我們有一個資產/負債委員會，負責評估我們的資產和負債所固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。資產/負債委員會建立和監測資產和資金來源的數額、到期日、定價和組合，目的是管理資產和資金來源，以提供與流動性、增長、風險限制和盈利目標一致的結果。
作為我們持續資產負債管理的一部分，我們使用以下策略來管理利率風險：
我們不從事套期保值活動，如從事期貨、期權或利率互換交易，或投資於高風險抵押貸款衍生品，如抵押貸款債券剩餘權益、房地產抵押貸款投資管道剩餘權益或剝離的抵押貸款支持證券。
32
我們考慮了受利率變化影響的兩類模擬，即(1)淨利息收入和(2)股權經濟價值的變化。
淨利息收入分析。我們通過我們的淨利息收入模擬模型來分析我們對利率變化的敏感性，該模型的結果由獨立的第三方提供給我們。淨利息收入是指我們從貸款和證券等生息資產獲得的利息收入與我們支付的有息負債(如存款和借款)的利息之間的差額。根據當前利率，我們估計一年內我們的淨利息收入是多少。然後我們計算在不同的利率假設下，同一時期的淨利息收入是多少。下表顯示了2022年3月31日開始的一年期間利率潛在變化對淨利息收入的估計影響，以基點表示。這些估計需要做出某些假設，包括貸款和抵押貸款相關的投資提前還款速度、再投資利率以及存款到期日和衰退率。這些假設本質上是不確定的。因此，沒有一個模擬模型可以準確預測利率變化對我們淨利息收入的影響。
雖然下面的淨利息收入表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示，但該等估計不打算、也不會就市場利率變化對我們淨利息收入的影響提供準確的預測，並將與實際結果不同。
利率變動(基點)(1) |
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淨利息收入 |
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第1年從級別更改 |
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+400 |
|
$ |
8,273 |
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-5.7 |
% |
+300 |
|
|
8,406 |
|
|
|
-4.2 |
% |
+200 |
|
|
8,532 |
|
|
|
-2.8 |
% |
+100 |
|
|
8,662 |
|
|
|
-1.3 |
% |
水平 |
|
|
8,775 |
|
|
|
- |
|
-100 |
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|
8,381 |
|
|
|
-4.5 |
% |
|
|
|
|
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論股權的經濟價值。我們通過使用模擬模型來監測利率風險，該模型估計我們的資產和負債的公允價值(我們的權益經濟價值或“EVE”)在假設市場利率發生一系列變化時將發生變化的金額。在模擬模型中開發的季度報告有助於我們識別、衡量、監測和控制利率風險，以確保遵守我們的政策指導方針。
下表列出了截至2022年3月31日，由於美國國債收益率曲線的指定立即變化而導致的前夕估計變化的計算。
2022年3月31日 |
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前夕的估計降幅 |
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Eve佔資產現值的百分比(3) |
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利率變動(基點)(1) |
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估計的前夜(2) |
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金額 |
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百分比 |
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前夜比率(4) |
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減少量 |
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+400 |
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$ |
53,358 |
|
|
$ |
(20,571 |
) |
|
|
(27.8 |
%) |
|
|
17.4 |
% |
|
|
(367 |
) |
+300 |
|
|
58,196 |
|
|
|
(15,733 |
) |
|
|
(21.3 |
%) |
|
|
18.4 |
% |
|
|
(270 |
) |
+200 |
|
|
63,285 |
|
|
|
(10,644 |
) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
19.3 |
% |
|
|
(175 |
) |
+100 |
|
|
68,639 |
|
|
|
(5,290 |
) |
|
|
(7.2 |
%) |
|
|
20.2 |
% |
|
|
(83 |
) |
水平 |
|
|
73,929 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
21.1 |
% |
|
|
- |
|
-100 |
|
|
77,262 |
|
|
|
3,333 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
|
(24 |
) |
|
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|
|
|
|
|
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33
上表顯示，在2022年3月31日，如果利率瞬間上升200個基點，我們將經歷除夕14.4%的下降，如果利率瞬間下降100個基點，我們將經歷除夕4.50%的上升。
上述利率風險計量所使用的方法存在某些固有缺陷。對EVE中的變化進行建模需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，EVE表假設我們在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上被統一反映，而無論特定資產和負債的持續時間或重新定價。因此，儘管EVE表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指標，但該等測量並不是為了也不能提供對EVE市場利率變化影響的準確預測，因此將與實際結果不同。
EVE的計算也可能沒有反映金融工具的公允價值。例如，市場利率的降低可以增加我們貸款、存款和借款的公允價值。
流動性與資本資源
流動性。流動資金描述的是我們履行正常業務過程中產生的財務義務的能力。流動性主要是為了滿足我們客户的借款和存款提取要求，以及為當前和計劃中的支出提供資金。我們的主要資金來源是貸款和證券的存款、本金和利息支付，以及證券到期和催繳的收益。我們也有能力向波士頓聯邦住房貸款銀行借款。截至2022年3月31日，波士頓聯邦住房貸款銀行的未償還預付款為11.5萬美元。截至2022年3月31日，我們有能力額外借入6900萬美元的波士頓聯邦住房貸款銀行預付款。此外，截至2022年3月31日，我們在波士頓聯邦住房貸款銀行獲得了240萬美元的信用額度，其中沒有一筆在2022年3月31日提取。
雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金和現金等價物。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成：經營活動現金流量、投資活動現金流量和融資活動現金流量。截至2022年和2021年3月31日的9個月，經營活動提供的淨現金分別為110萬美元和130萬美元。截至2022年3月31日的9個月，投資活動使用的現金淨額為2,700萬美元，主要是由於購買了4,700萬美元的證券，但被1,900萬美元的證券到期日、預付款和催繳證券所抵消，這主要是由於購買了4,700萬美元的證券，其中1,900萬美元的貸款和購買投資證券的支出被貸款本金和到期證券收益以及證券的償還所抵消。截至2021年3月31日的9個月，投資活動提供的淨現金為1,040萬美元。在截至2022年3月31日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為2240萬美元，主要來自出售普通股的2650萬美元淨收益，被波士頓銀行聯邦住房貸款銀行墊款80.3萬美元的償還所抵消。截至2021年3月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為460萬美元。
我們致力於維持強勁的流動性狀況。我們每天都在監控我們的流動性狀況。我們預計，我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾，這是基於我們目前的戰略，即通過增加核心存款來增加貸款，並根據需要使用波士頓聯邦住房貸款銀行的預付款。
資本資源公司。在2022年3月31日和2021年6月30日，該行超過了所有監管資本要求。見本季度報告未經審計的綜合財務報表附註8。
未經審核綜合財務報表附註1所述的發售所得款項淨額顯著增加了我們的流動資金及資本資源。隨着時間的推移，初始流動資金水平將會減少，因為發行淨收益將用於一般企業用途，包括融資貸款。我們的財務狀況和經營結果將通過發售淨收益而得到改善，從而增加淨利息資產和淨利息收入。然而，由於發售所得淨額導致股本增加，以及與發售相關的其他因素，我們的股本回報率將在發售後立即降低。請參閲“風險
34
在我們完全實施我們的商業計劃之前，我們在股票發行中籌集的資本可能會對我們的股本回報率產生負面影響。這可能會對招股説明書中我們普通股的交易價格產生負面影響。
表外安排和合同義務
表外安排。我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括髮放貸款的承諾、未使用的信貸額度和備用信用證，其中涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸要素和利率風險。我們對信用損失的敞口是由工具的合同金額表示的。我們在做出承諾時使用的信貸政策與我們對資產負債表內工具所使用的信貸政策相同。
截至2022年3月31日，我們有420萬美元的貸款承諾和540萬美元的房屋淨值信貸額度下的未墊付資金。詳情見未經審計綜合財務報表附註9。
合同義務。在我們正常運作的過程中，我們承擔一定的合同義務。這些債務包括數據處理服務、房地和設備的經營租賃、與借款和存款負債有關的協議。
近期會計公告
關於最近會計聲明的影響的討論，請參閲從招股説明書F-1頁開始的合併財務報表附註1。作為一家新興的成長型公司，我們選擇利用延長的過渡期來推遲採用適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
本報告所載未經審核財務報表及相關數據乃根據美國公認會計原則編制，該原則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績，而不考慮貨幣相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業企業不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣資產。因此，利率通常比通脹對金融機構業績的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同或程度相同。
伊特關於市場風險的定量和定性披露。
根據交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息。
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伊特M4.管制及程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
截至本10-Q表格所述期間結束時，公司在包括首席執行官、財務主管和首席運營官在內的管理層的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。根據對公司截至2022年3月31日的披露控制和程序的評估，公司首席執行官、財務主管和首席運營官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所界定)旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在《證券交易委員會規則和條例》規定的時間段內進行彙總和報告，並有效地運作。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律訴訟
除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，吾等並無以原告或被告身分參與任何未決法律程序，而於2022年3月31日，吾等亦未參與任何法律程序，而該等法律程序的結果會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
伊特M1A型。風險因素。
根據交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息。
伊特未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
沒有。
伊特M3.高級證券違約。
不適用。
伊特M4.披露礦場安全
不適用。
伊特M5.其他信息。
沒有。
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伊特M6.展品。
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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CFSB Bancorp，Inc.章程(參照經修訂的公司S-1表格註冊説明書附件3.1合併(委員會文件第333-259406號)) |
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3.2 |
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CFSB Bancorp，Inc.章程(通過參考經修訂的公司S-1表格註冊説明書附件3.2併入(委員會文件第333-259406號)) |
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4.0 |
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CFSB Bancorp，Inc.股票證書格式(參考經修訂的公司註冊説明書附件4.0(證監會文件第333-259406號)) |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101 |
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截至2022年3月31日的三個月和九個月的下列材料，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)合併資產負債表，(2)合併淨收益表，(3)合併全面收益表，(4)保留收益變動表，(5)合併現金流量表，(6)合併財務報表附註* |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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*提供，而不是存檔。
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簽名性情
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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CFSB銀行股份有限公司
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人員提供： |
邁克爾·E·麥克法蘭 |
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邁克爾·E·麥克法蘭 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人員提供： |
/s/Susan Shea |
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蘇珊·謝伊 |
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財務主管兼首席運營官 |
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(首席財務會計官) |
39