股利政策，第66頁

1.

您披露，您的新信貸安排和某些現有的信貸安排包括可能限制您的子公司(包括EELP)向您支付股息和分配股息的條款 。請提供S-X規則第4-08(E)條規定的披露內容，以及S-X規則5-04和12-04規定的附表I。

本公司謹此確認員工的意見，並告知員工，在本公司計劃與若干第三方貸款人訂立的信貸安排(“新信貸安排”)下，第66頁修正案第1號“股息政策”一節所述的派息及分派限制將不會生效，直至 公司完成首次公開招股(“IPO”)後該等安排關閉為止。因此，截至2021年12月31日，公司及其會計前身Excelerate Energy Limited Partnership(“EELP”)的淨資產不受這些限制，也就是公司最近完成的財政年度結束時。

 

首次公開募股完成後，公司預計將能夠支付每季度300萬美元的擬議股息，這是因為根據新的信貸安排，公司本身不受向其 股東支付股息的限制，而且允許EELP在任何財年就所有此類分配和股息向公司進行股息和分配，總額不超過每財季一次 。不超過本公司已發行及未償還權益總值(按每股價格計算)的1.0%，只要在宣佈該權益時及緊接該權益生效後，新信貸安排下並無任何違約或違約事件發生。在與承銷商就首次公開募股後對公司的估值進行磋商後，公司預計這一例外將提供足夠的 覆蓋範圍，使公司能夠支付修正案1“股息政策”部分披露的季度股息，並將能夠持續這樣做，但必須遵守與股息支付相關的特拉華州公司法 。在首次公開招股時提交的註冊説明書修訂中，本公司將根據S-X規則第4-08(E)條(“規則4-08(E)”)第(I)款按形式計量這一例外情況，包括關於首次公開募股時向公眾出售的本公司A類普通股價格區間中點所隱含的公司總股本價值的假設。為便於審查，我們在下文中加入了用藍色、雙下劃線和紅色刪除線標記的擬議修訂，以顯示與第1號修正案相比的變化。

 

我們的新信貸安排將要限制s包括EELP在內的子公司向我們支付股息和分配的能力。會有是允許我們和我們的子公司支付此類股息和分配的例外情況，包括：…(Ii)EELP每個財政季度向我們提供不超過一次的分配和股息的能力， 任何財政年度的所有此類分配和股息，不超過我們已發行和未償還股權的總價值(按每股價格計算)的1.0%，按招股説明書封面所列價格區間的中點計算，根據完成此次發行後預計將發行的所有股權的總價值，總金額將為$，只要我們的新信貸安排…在聲明之時和生效後立即發生違約或違約事件。

 

此外，正如修正案1第96-97、F-26、F-52和F-53頁所披露的那樣，EELP的現有信貸安排，特別是Experience船舶融資和2017年銀行貸款，包含某些財務公約限制。根據規則4-08(E)，公司評估了這些限制對EELP子公司以現金股息、貸款或墊款形式向EELP轉移資金的能力的影響。作為評估的結果，該公司得出結論，這些限制對EELP都不是實質性的。根據S-X規則5-04(“規則5-04”)，公司還得出結論，EELP合併子公司的受限淨資產不超過合併淨資產的25%。此外，該公司指出，EELP沒有按權益法核算的實體未分配收益的實質性金額。

 

在未來的文件中，本公司將承諾披露規則4-08(E)和規則5-04所要求的任何限制的性質和受限淨資產的金額(如果它們是重要的)，並評估 其是否應按照S-X規則第12-04條的規定向其經審計的財務人員提交規則5-04所要求的時間表。

未經審計的備考簡明綜合財務信息

附註3，未經審計備考簡明綜合收益表附註，第79頁

2.

請修改您的披露，以便在腳註3(1)中更詳細地説明您的調整所包括的項目的性質，並提供規則11-02(A)(7)規定的所有披露。

本公司尊重員工的意見，並將根據S-X法規第11-02(A)(7)條修訂第1號修正案第79頁的披露，如下所述。為便於審查，我們在下文中加入了以藍色雙下劃線標記的擬議修訂，以顯示與修正案1相比的更改。

 

這一數額反映了在截至2021年9月30日的九個月和截至2020年12月31日的一年中與擁有基礎船舶相關的增量運營成本，就好像這些船舶是在2020年1月1日購買的一樣。這些增量運營成本反映了基金會在運營基礎船舶時發生的實際費用與EELP在此期間支付給基金會的運營基礎船舶的固定費用之間的歷史差異。

史蒂文·科沃斯，Excelerate Energy，Inc.總裁兼首席執行官

Alisa Newman Hood，執行副總裁、總法律顧問兼Excelerate Energy，Inc.

希拉里·H·霍姆斯，Gibson，Dunn&Crutcher LLP合夥人

邁克爾·卡普蘭，Davis Polk&Wardwell LLP合夥人

佩德羅·貝爾梅奧，Davis Polk&Wardwell LLP合夥人