oec-20220331
000160980412/312022Q1假象00016098042022-01-012022-03-3100016098042022-05-02Xbrli：共享ISO 4217：美元00016098042021-01-012021-03-31ISO 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China Term LoanMemberOEC：TermLoanMember2022-03-310001609804OEC：BankOf China Term LoanMemberOEC：TermLoanMember2021-12-310001609804美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-31ISO4217：歐元0001609804Oec:RevolvingCreditFacilityTotalCommitmentMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001609804Oec:RevolvingCreditFacilityRevolvingCreditFacilityTrancheMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001609804美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersOec:RevolvingCreditFacilityBilateralAncillaryFacilitiesMember2022-03-310001609804美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMember2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMember2021-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsGmbHMembers2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsGmbHMembers2021-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsLLCM成員2022-03-310001609804OEC：AncillaryCreditFacilitiesMemberOEC：OrionEngineering CarbonsLLCM成員2021-03-310001609804國家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-020001609804國家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804國家：KRUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001609804國家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-020001609804國家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804國家：brUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001609804US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001609804US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-3100016098042022-03-152022-03-15OEC：排放證書0001609804SRT：情景預測成員2023-01-270001609804OEC：Orion Engineering Carbon淮北股份有限公司成員OEC：人民幣5億元貸款期限成員US-GAAP：LineOfCreditMemberOEC：中國銀行會員2022-03-16Xbrli：純ISO4217：人民幣0001609804OEC：Orion Engineering Carbon淮北股份有限公司成員OEC：人民幣5億元貸款期限成員US-GAAP：LineOfCreditMemberOEC：中國銀行會員2022-03-162022-03-160001609804Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則：貨幣互換成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001609804Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則：貨幣互換成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001609804美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-03-310001609804美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001609804Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利術語貸款成員2022-03-310001609804Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利術語貸款成員2022-03-310001609804Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利術語貸款成員2021-12-310001609804Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOEC：信用便利術語貸款成員2021-12-310001609804美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310001609804美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310001609804Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001609804OEC：橡膠成員2022-03-310001609804美國-GAAP：員工服務成員2022-03-310001609804美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310001609804Oec:GroundRemediationCostsRelatedToRestructuringMember2022-03-310001609804Oec:GroundRemediationCostsRelatedToRestructuringMember2021-12-310001609804國家：美國2022-01-012022-03-31OEC：設施0001609804US-GAAP：SettledLitigationMembers美國-GAAP：不受歡迎的監管行動成員2022-01-012022-03-310001609804OEC：Evonik成員2022-03-31OEC：細分市場0001609804OEC：橡膠成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310001609804美國公認會計準則：運營部門成員OEC：專業：成員2022-01-012022-03-310001609804美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310001609804OEC：橡膠成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310001609804美國公認會計準則：運營部門成員OEC：專業：成員2021-01-012021-03-310001609804美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
獵户座工程碳公司。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
盧森堡大公國001-3656300-0000000
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(委託文件編號)
(國際税務局僱主身分證號碼)
城市廣場大道1700號，套房300
春天
德克薩斯州
77389
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(281) 318-2959
註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值OEC紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。                             是 x No o 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有交互數據文件。                                        是 x No o 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x

註冊人有60,749,265截至2022年5月2日已發行的普通股。


獵户座工程碳公司。
目錄
第一部分-財務信息
1
項目1.財務報表和補充數據(未經審計)
1
簡明綜合業務報表
1
簡明綜合全面收益表
2
簡明綜合資產負債表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併股東權益變動表
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
15
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
23
項目4.控制和程序
23
第II部分--其他資料
23
項目1.法律訴訟
23
第1A項。風險因素
23
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
24
項目3.高級證券違約
24
項目4.礦山安全信息披露
24
項目5.其他
24
項目6.展品
24
簽名
25




獵户座工程碳公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表和補充數據(未經審計)


簡明綜合業務報表
截至3月31日的三個月，
20222021
(百萬，不包括每股和每股金額)
淨銷售額$484.5 $360.1 
銷售成本366.6 257.6 
毛利117.9 102.5 
銷售、一般和行政費用57.5 52.4 
研發成本5.5 4.7 
其他費用，淨額0.3 2.5 
營業收入54.6 42.9 
利息和其他財務費用，淨額8.4 10.0 
AOCI精算損失的重新分類— 1.2 
關聯公司未計利潤和所得税前收益46.2 31.7 
所得税費用13.8 8.3 
關聯公司的税後淨收益0.1 0.1 
淨收入$32.5 $23.5 
加權平均流通股(千股)：
基本信息60,879 60,648 
稀釋61,019 60,812 
每股收益：
基本信息$0.53 $0.39 
稀釋$0.53 $0.39 
見這些簡明合併財務報表的附註


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                1
獵户座工程碳公司。
簡明綜合全面收益表
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
淨收入$32.5 $23.5 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整11.8 (5.1)
衍生品淨收益13.0 1.2 
固定福利計劃，淨額0.1 1.2 
其他全面收益(虧損)24.9 (2.7)
綜合收益$57.4 $20.8 
見這些簡明合併財務報表的附註

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                2
獵户座工程碳公司。
簡明綜合資產負債表
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬，不包括股份)
資產
流動資產
現金和現金等價物$41.3 $65.7 
應收賬款淨額373.6 288.9 
庫存，淨額256.9 229.8 
應收所得税8.8 12.1 
預付費用和其他流動資產88.7 68.5 
流動資產總額769.3 665.0 
財產、廠房和設備、淨值724.7 707.9 
使用權資產94.8 84.6 
商譽76.4 78.0 
無形資產，淨額34.0 36.3 
對權益法關聯公司的投資5.3 5.3 
遞延所得税資產60.9 50.4 
其他資產3.2 3.5 
非流動資產總額999.3 966.0 
總資產$1,768.6 $1,631.0 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$208.0 $195.1 
長期債務和其他金融負債的流動部分202.3 151.7 
應計負債36.5 50.9 
應付所得税19.4 16.9 
其他流動負債44.6 34.1 
流動負債總額510.8 448.7 
長期債務，淨額625.0 631.2 
員工福利計劃義務73.7 74.4 
遞延所得税負債78.8 61.8 
其他負債102.9 95.2 
非流動負債總額880.4 862.6 
承付款和或有事項
股東權益
普通股
授權：65,035,579和65,035,579沒有面值的股票
已發出-60,992,259和60,992,259沒有面值的股票
傑出的-60,656,076和60,656,076股票
85.3 85.3 
國庫股，按成本價計算，336,183和336,183
(6.3)(6.3)
額外實收資本72.9 71.4 
留存收益249.1 217.8 
累計其他綜合損失(23.6)(48.5)
股東權益總額377.4 319.7 
總負債和股東權益$1,768.6 $1,631.0 
泰伊
見這些簡明合併財務報表的附註
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                3
獵户座工程碳公司。
現金流量表簡明合併報表
878787878787878787
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收入$32.5 $23.5 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
財產、廠房和設備折舊及無形資產和使用權資產攤銷27.3 25.6 
債務發行成本攤銷0.4 0.5 
股份激勵性薪酬1.5 1.0 
遞延税金(福利)準備2.6 (2.1)
外幣交易(5.6)3.6 
AOCI精算損失的重新分類— 1.2 
其他經營性非現金項目，淨額— 0.2 
營業資產和負債變動，淨額：
應收貿易賬款(83.6)(30.5)
盤存(25.6)(19.8)
貿易應付款20.7 11.4 
其他條文(13.7)(7.9)
所得税負債6.2 4.2 
其他資產和負債，淨額9.5 (9.1)
經營活動提供的現金淨額(用於)(27.8)1.8 
投資活動產生的現金流：
購置無形資產和財產、廠房和設備(48.8)(27.2)
用於投資活動的現金淨額(48.8)(27.2)
融資活動的現金流：
長期債務借款收益0.9 — 
償還長期債務(0.8)(2.1)
與流動財務負債相關的現金流入90.4 35.5 
與流動財務負債相關的現金流出(37.9)(7.8)
支付給股東的股息(1.2)— 
融資活動提供的現金淨額51.4 25.6 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(25.2)0.2 
期初的現金、現金等價物和限制性現金68.5 67.9 
匯率變動對現金的影響0.7 (2.6)
期末現金、現金等價物和限制性現金44.0 65.5 
期末限制較少的現金2.7 2.9 
期末現金和現金等價物$41.3 $62.6 
見這些簡明合併財務報表的附註
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                4
獵户座工程碳公司。
簡明合併股東權益變動表
普通股國庫股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
(單位：百萬，每股除外)數金額
2022年1月1日的餘額60,656,076 $85.3 $(6.3)$71.4 $217.8 $(48.5)$319.7 
淨收入— — — — 32.5 — 32.5 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 24.9 24.9 
股息-$0.02每股— — — — (1.2)— (1.2)
基於份額的薪酬— — — 1.5 — — 1.5 
2022年3月31日的餘額60,656,076 $85.3 $(6.3)$72.9 $249.1 $(23.6)$377.4 

2021年1月1日的餘額60,487,117 $85.3 $(8.5)$68.5 $84.4 $(48.7)$181.0 
淨收入— — — — 23.5 — 23.5 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (2.7)(2.7)
基於份額的薪酬— — — 1.0 — — 1.0 
根據股權補償計劃發行股票103,409 — 1.2 (1.2)— — — 
2021年3月31日的餘額60,590,526 $85.3 $(7.3)$68.3 $107.9 $(51.4)$202.8 
見這些簡明合併財務報表的附註

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獵户座工程碳公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
目錄--備註
注A。
組織機構、業務説明和重要會計政策摘要
7
注B。
應收帳款
7
注C。
盤存
7
注D。
債務和其他義務
8
注E。
金融工具與公允價值計量
9
注F。
員工福利計劃
10
注G。
累計其他綜合收益(虧損)
11
注H。
每股收益
12
注I。
所得税
12
注J。
承付款和或有事項
12
注K。
按細分市場劃分的財務信息
13

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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注A。組織機構、業務説明和重要會計政策摘要    
Orion Engineering Carbons S.A.未經審計的簡明綜合財務報表包括Orion Engineering Carbons S.A.及其子公司(“Orion”或“公司”)。未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及S-X規則第10條編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 10-K格式包含的綜合財務報表一起閲讀。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整。中期的結果不一定代表全年的預期結果。
重要會計政策摘要
採用會計準則
政府援助(話題832)-2021年11月17日，財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)第2021-10號，企業實體關於政府援助的披露，它要求企業實體在接受政府援助時提供某些披露，並通過類推其他會計指南來使用贈款或捐款會計模式(例如，國際會計準則20下的贈款模式，政府補助金的會計核算和政府援助的披露; 援助; ASC 958-605, 非營利實體-收入確認)。本會計準則編撰(“ASC”)主題832(“ASC 832”)。本指導意見適用於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表。實體可以(1)前瞻性地適用ASC 832範圍內的所有交易，這些交易反映在截至通過日期的財務報表中，以及在通過日期之後進行的所有新交易，或者(2)追溯適用ASU的規定。
我們於2022年1月1日前瞻性地採用了這一標準。採用這一準則並未對我們的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。
注B。應收帳款
扣除信貸損失準備後的應收賬款如下：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)
應收賬款$376.6 $291.5 
預期信貸損失(3.0)(2.6)
應收賬款，扣除預期信貸損失後的淨額$373.6 $288.9 

注C。盤存
扣除準備金後的存貨如下：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)
原材料、消耗品和供應品，淨值$101.6 $97.1 
Oracle Work in Process0.3 0.2 
成品淨額155.0 132.5 
總計$256.9 $229.8 
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注D。債務和其他義務
公司融資安排如下：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)
當前
定期貸款的當期部分$3.0 $3.0 
遞延債務發行成本-定期貸款(0.8)(0.8)
其他短期債務和債務200.1 149.5 
長期債務和其他金融負債的流動部分202.3 151.7 
非當前
定期貸款628.6 636.0 
遞延債務發行成本--定期貸款(4.5)(4.8)
中國銀行定期貸款0.9 — 
長期債務，淨額625.0 631.2 
總計$827.3 $782.9 
a.循環信貸安排
為了為經營活動提供資金並全面保障公司的流動性，公司已簽訂了歐元的循環信貸安排(RCF250百萬(美元)277.5百萬)。截至2022年3月31日，總承諾額為278一百萬美元被平分為一美元89百萬次區域合作基金份額和#美元189與區域合作框架下的幾家銀行直接建立的雙邊輔助貸款達數百萬美元。
作為區域合作框架的一部分，公司可以通過轉換特定貸款人在歐元下的承諾來建立輔助信貸安排250將100萬RCF納入雙邊信貸協議。附屬信貸安排下的原始借款減少了區域合作框架下的可獲得性。就決定是否必須測試信貸協議下與區域融資機制有關的財務契諾而言，附屬信貸安排項下的借款不計入根據區域融資機制提取的債務。
As of March 31, 2022, $55.5在區域合作框架下，有100萬美元未償還，還有不是截至2021年12月31日的區域合作框架下的借款。我們將RCF項下的未償還金額歸類為綜合資產負債表中的流動金額，因為借款是用於短期營運資金需求，通常為一個月期間，並基於管理層打算在提取之日起一年內償還未償還金額。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，區域合作框架下的未用可用資金為#美元122.6百萬美元和美元166.7分別為100萬美元。
b.本地銀行貸款及其他短期借款
巴西和韓國的當地信貸額度是與當地銀行達成的，這些銀行不是區域合作框架下的貸款人，是通過雙邊談判獲得的。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有以下附屬貸款和未承諾信貸額度：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)
附屬信貸安排
總容量(歐元170百萬美元)
$188.7 $192.5 
OEC GMBH未償還借款$77.8 $103.0 
OEC LLC未償還借款21.6 13.4 
未承諾的當地信貸額度：
韓國(運力$39.1百萬美元)
4.2 30.8 
巴西(運力$3.3百萬美元)
3.3 2.3 
回購協議37.7 — 
RCF55.5 — 
其他短期債務和債務總額$200.1 $149.5 
回購協議-2022年3月15日，我們簽訂了一項回購協議，出售歐洲排放津貼(EUA)證書。根據協議，我們出售了450歐元的千歐元證書33.5百萬現金轉給交易對手。同一交易對手有義務轉售，我們也有義務在2023年1月27日購買相同或基本上相同的EUA證書
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
對於歐元34.0百萬美元。收到的對價和支付的對價之間的差額將被確認為利息支出。截至2022年3月31日，未清償款項為#美元37.7百萬美元。由於到期日較短，賬面價值接近公允價值。
中國銀行-為了為我們在中國的淮北工廠提供部分資金，2022年3月16日，我們的全資子公司--獵户座工程碳(淮北)有限公司(以下簡稱“OECCL”)簽訂了一份4.5固定利率%，人民幣500百萬(約合美元)80百萬)，八年與中國銀行的定期貸款協議(中國銀行定期貸款)將於2029年12月21日到期。OECCL必須從2024年6月開始每半年償還一次中國銀行定期貸款本金。從2022年6月開始，每季度支付一次利息。該協議限制了OECCL進行外部投資、償還公司間貸款或分配股息的能力。根據協議，本金還款額如下：2% in 2024, 10% in 2025 and 22此後每年增加1%，於2029年6月結束。中國銀行的定期貸款以淮北設施的土地、在建工程和建築物作為抵押品。
截至2022年3月31日，我們遵守了債務契約。
有關我們債務的更多信息，請參閲“附註J.債務和其他債務“，包括在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中。
注E。金融工具與公允價值計量
風險管理
我們有政策監管衍生工具的使用，不會為交易或投機目的而訂立金融工具。
通過使用衍生工具，我們受到信用和市場風險的影響。為了將交易對手信用(或還款)風險降至最低，我們主要與投資級金融機構進行交易。市場風險敞口沒有以完全消除市場狀況變化對收益或現金流的影響的方式進行對衝。截至2022年3月31日或2021年12月31日，信用風險不存在顯著集中。
公允價值計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的未償還金融工具：
March 31, 20222021年12月31日資產負債表分類
名義金額公允價值名義金額公允價值
(單位：百萬)
資產
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$197.0 $20.8 $197.0 $4.3 預付費用和其他流動資產
總計$197.0 $20.8 $197.0 $4.3 
負債
指定為套期保值的衍生工具：
利率互換305.3 2.7 311.5 8.6 其他負債(非流動負債)
總計$305.3 $2.7 $311.5 $8.6 
上表中的所有金融工具均被歸類為2級。我們在綜合資產負債表中列報衍生金融工具的總資產和負債。
對於在財務報表中經常性確認的金融資產和負債，本公司通過在每個報告期結束時重新評估分類，確定層次結構中的各個級別之間是否發生了轉移。在2022年或2021年財政期間，第1級和第2級之間沒有按公允價值計量的資產轉移，也沒有第3級投資。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
下表列出了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值，這些金融工具沒有按公允價值經常性計量。短期和長期債務在綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。
March 31, 20222021年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
(單位：百萬)
非衍生品：
負債：
定期貸款$639.0 $620.4 $639.0 $637.2 
上表中的定期貸款被歸類為二級。
於2022年3月31日及2021年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債、短期借款及浮動利率債務的公允價值均接近賬面值。
下表彙總了計入累計其他全面收益(“AOCI”)的衍生工具和非衍生工具的税前影響、從AOCI重新分類為收益的收益(虧損)和直接在收益中確認的額外收益(虧損)：
金融工具的作用
截至2022年3月31日的三個月
在AOCI中確認的損益收益(虧損)從AOCI重新分類為收入損益表分類
(單位：百萬)
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$12.6 $0.5 利息和其他財務費用，淨額
利率互換5.9 — 利息和其他財務費用，淨額
總計$18.5 $0.5 
金融工具的作用
截至2021年3月31日的三個月
在AOCI中確認的損益收益(虧損)從AOCI重新分類為收入損益表分類
(單位：百萬)
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$0.8 $— 利息和其他財務費用，淨額
利率互換0.7 — 利息和其他財務費用，淨額
總計$1.5 $— 
我們的交叉貨幣掉期被指定為與我們的定期貸款相關的本金和利息支付的現金流對衝，將於2028年9月到期。在AOCI中確認的與現金流量對衝有關的金額將在未來12個月重新歸類到綜合經營報表中，約為#美元1.8百萬美元。
請參閲“附註K.金融工具與公允價值計量“，包含在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，以獲取與我們的衍生品工具相關的更多信息。
注F。員工福利計劃
設立了養卹金準備金，以涵蓋退休、傷殘和遺屬養卹金的福利計劃。福利義務因公司所在國家/地區的法律、税收和經濟情況而異。一般來説，福利水平取決於服務年限和薪酬。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
定期確定的養卹金福利淨額包括以下費用：
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
服務成本$0.3 $0.3 
利息成本0.4 0.3 
精算損失攤銷— 1.2 
定期養老金淨成本$0.7 $1.8 
服務成本計入銷售收入、一般和行政費用、利息成本和其他財務費用淨額。
與前幾年記錄的養卹金債務有關的精算損失在累計其他綜合收入中攤銷超過10固定福利債務的百分比按比率記錄在簡明綜合經營報表中。
注G。累計其他綜合收益/(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)各組成部分扣除税項後的變動情況如下：
貨幣折算調整套期保值活動調整養老金和其他退休後福利負債調整總計
(單位：百萬)
2022年1月1日的餘額$(34.1)$(10.8)$(3.6)$(48.5)
改敍前的其他全面收入11.2 18.7 — 29.9 
重新分類前的所得税影響0.6 (6.0)— (5.4)
貨幣換算AOCI— 0.3 0.1 0.4 
2022年3月31日的餘額$(22.3)$2.2 $(3.5)$(23.6)

2021年1月1日的餘額$(26.5)$(13.5)$(8.7)$(48.7)
重新分類前的其他全面損失(4.7)0.9 — (3.8)
重新分類前的所得税影響(0.4)(0.3)— (0.7)
從AOCI重新分類的金額— — 1.2 1.2 
所得税對重新分類的影響— — (0.4)(0.4)
貨幣換算AOCI— 0.6 0.4 1.0 
2021年3月31日的餘額$(31.6)$(12.3)$(7.5)$(51.4)
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注H。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將獵户座公司的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益等於可歸因於獵户座的淨收入除以同期已發行普通股的加權平均數量，並根據我們基於股票的獎勵和其他股權補償獎勵的稀釋影響進行調整。
下表反映了基本每股收益計算和稀釋每股收益計算中使用的收入和份額數據：
截至3月31日的三個月，
20222021
(百萬，不包括每股和每股金額)
普通股股東應佔淨收益$32.5 $23.5 
普通股加權平均數60,879 60,648 
基本每股收益$0.53 $0.39 
股份支付的攤薄效應140 164 
稀釋後普通股的加權平均數61,019 60,812 
稀釋每股收益$0.53 $0.39 
注I。所得税
本公司採用估計年度有效税率，以臨時基準記錄其税項撥備或利益。這一税率適用於當期普通收入，以確定分配給過渡期的所得税撥備或福利。無法確認受益的司法管轄區的虧損，以及不尋常和不常見項目的所得税影響，將從估計的年度有效税率中剔除，並在受影響的中期確認為離散項目。估值免税額針對因司法管轄區的虧損而產生的任何未來税項利益而提供，但無法確認其利益。估計的年度有效税率可能會受到不可扣除的費用和公司按税收管轄區預測的收益組合的重大影響。對估計年度有效所得税率的調整在該等估計修訂期間確認。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税支出為13.8百萬美元和美元8.3分別為100萬美元。
我們的有效所得税税率如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
有效所得税率29.8 %26.0 %
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月我們的有效税率有所增加，這主要是由於地理位置和税收管轄區的預期收益組合。
注J。承付款和或有事項
環境問題
重組-2016年，作為橡膠業務部門重組的一部分，該公司停止了其位於法國安貝斯的工廠的運營。與關閉相關的費用包括人員費用、拆除費用、拆遷費用和修繕費用。截至2022年3月31日，預計和確認的總成本以及待支付的剩餘總成本為$44.3百萬美元和美元7.8分別為100萬美元。Orion於2022年重組橡膠業務的準備金反映在綜合資產負債表的應計負債中。獵户座公司的人事費用應計負債為#美元。2.3百萬美元和美元2.6100萬美元，地面補救費用為#美元5.5百萬美元和美元6.7分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
環境保護區--我們在現有和以前的廠址和其他廠址對未來環境儲備的應計負債總額為#美元。6.6百萬美元和美元7.8分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。與環境有關的成本預計將在若干年內發生，不會集中在任何一年。我們認為，產生超過所記錄負債的損失是合理的。然而，我們不能估計這種可能的額外損失的任何金額或範圍。有關場地、新技術或未來發展的新信息，如參與監管機構的調查，可能需要我們重新評估與環境問題相關的潛在風險。
法律訴訟-我們面臨各種訴訟和索賠，包括但不限於涉及合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損失的事項。我們積極為自己辯護，並酌情起訴這些案件。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                12
獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
我們根據我們的專業判斷、經驗和有關我們案件的現有信息，定期評估法律應計利潤的充分性。
基於對所有相關事實和情況的考慮，吾等不認為任何目前懸而未決的針對吾等的訴訟的最終結果將對吾等的運營、財務狀況或綜合財務報表產生重大不利影響。
環保局行動-2008至2009年間，美國環境保護署(EPA)聯繫了所有美國碳黑生產商，作為EPA全行業倡議的一部分，根據美國《清潔空氣法》第114條要求提供廣泛和全面的信息。環保局使用這些信息為每個設施確定：(I)該設施一直遵守《清潔空氣法》；(Ii)發生違規行為，並可能提起執法訴訟；或(Iii)發生違規行為，並就執法案件達成和解。為了迴應該公司在美國的工廠收到的信息要求，該公司向美國環保局提供了其在美國的每一家工廠的信息。環保局隨後於2010年根據《清潔空氣法》第113(A)條發出通知，指控公司的貝爾普雷(俄亥俄州)工廠違反了《防止重大惡化(PSD)》和《第五章》的許可要求。2012年10月，本公司收到相應的違規通知和發現(“11月”)，指控本公司的艾芬豪(路易斯安那州)設施的幾個單位未能獲得反映最佳可用控制技術(“BACT”)的PSD和第五章許可證，2013年1月，本公司還收到美國環保局就其位於德克薩斯州博格爾的設施發出的11月報告，指控在1996年至2008年期間未能獲得反映BACT的PSD和第五章許可證。2013年2月，環保局發佈了該公司位於德克薩斯州奧蘭治(Orange)的美國工廠的可比11月，2016年3月，環保局又發佈了另一份11月，指控奧蘭治工廠的烘乾機和焚燒爐最近出現了更多非PSD空氣排放違規行為。
2013年，獵户座開始與美國環保局和美國司法部(DoJ)就解決收到的NOV的潛在和解方案進行討論，最終導致獵户座工程碳有限責任公司(Orion Engineering Carbons LLC)(本附註J中的目的為“獵户座有限責任公司”)簽署了一項同意法令。和美國(代表環保局)，以及路易斯安那州環境質量部。同意法令(“環境保護局CD”)於2018年6月7日生效。環境保護局CD解決並解決了環境保護局在國家臭氧機構和美國在緊接同意法令提交之前向法院提交的針對獵户座的各自申訴中提出的不遵守規定的索賠。
在環保局的CD下，獵户座有限責任公司正在安裝某些污染控制技術，以進一步減少其四美國在路易斯安那州的艾芬豪、俄亥俄州的貝爾普雷、得克薩斯州的博爾格和得克薩斯州的奧蘭治的製造工廠大約五年。環保局的CD還要求持續監測減排情況，獵户座有限責任公司將需要在若干年內遵守這一要求。此外，環保局CD要求獵户座有限責任公司支付#美元的罰款。0.8100萬美元，並執行其他預計不會有實質性影響的環境緩解項目。作為Orion LLC根據EPA CD制定的合規計劃的一部分，2018年4月，Orion LLC與Haldor Topsoe集團簽署了安裝其SNOX的合同TM在獵户座有限責任公司位於路易斯安那州艾芬豪的碳黑生產工廠，採用排放控制技術從尾氣中去除SO2、NOx和粉塵顆粒。2021年，艾芬豪(路易斯安那州)和奧蘭治(德克薩斯州)設施的建設項目完成。根據環保局的CD，Orion LLC可以選擇其Belpre或Borger設施作為下一個安裝污染控制設備的地點，並具有類似的效果。我們已經開始在貝爾普雷和博格設施上進行建設。
雖然奧蘭治工廠的施工已按計劃完成，但艾芬豪工廠的施工因新冠肺炎和颶風艾達而出現延誤。因此，我們宣佈環保局CD發生不可抗力，並收到了完成安裝的時間表的延期。根據修訂後的環保局CD，獵户座已在延長的時間內成功地啟用了艾芬豪的新排放控制設備。
截至2022年3月31日，我們已經花費了229與環境保護局CD有關的資本支出為100萬美元，其中約為#美元80從Evonik收到了100萬英鎊的賠償金。有關進一步的討論，請參閲“注意Q.承付款和或有事項”，包括在內 在……裏面 截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。
承諾和擔保
本公司已根據債務協議將其在中國以外不同地區的大部分資產(包括聯屬公司股份、銀行賬户及應收賬款)質押為抵押品。截至2022年3月31日，該公司的擔保總額為15.5由各金融機構發行。
注K。按細分市場劃分的財務信息
細分市場信息
我們根據ASC 280披露了我們每個運營部門的結果，細分市場報告。我們在管理我們的業務二運營部門如下：
•橡膠炭黑-用於輪胎和機械橡膠製品中橡膠的補強。
•特產-用作塗料、聚合物、電池、印刷和特殊應用中的顏料和性能添加劑。
公司包括不能直接分配給業務部門或在公司層面管理的收入和支出，包括：財務收入和支出、税收和對基本核心業務影響較小的項目。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
每個分部都有離散的財務信息，首席運營決策者(“CODM”)使用每個分部的經營結果進行業績評估和資源分配。
我們的CODM使用調整後的EBITDA作為評估我們部門盈利能力的主要指標。我們將調整後的EBITDA定義為折舊和攤銷前的營業收入、重組費用、與公司戰略有關的諮詢費、與法律和解有關的收益，幷包括關聯公司的權益收益(虧損)，扣除税項。
財務總監不會出於評估業績或分配資源的目的審查可報告的分部資產或負債信息。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的部門經營業績如下：
橡膠特產公司總細分市場
(單位：百萬)
2022
來自外部客户的淨銷售額$306.9 $177.6 $— $484.5 
調整後的EBITDA40.7 42.5 — 83.2 
公司收費— — (1.2)(1.2)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(16.5)(10.8)— (27.3)
不包括關聯公司的淨收益中的權益，扣除税後(0.1)— — (0.1)
利息和其他財務費用，淨額(8.4)(8.4)
關聯公司未計利潤和所得税前收益$46.2 
2021
來自外部客户的淨銷售額$215.9 $144.2 $— $360.1 
調整後的EBITDA31.2 39.7 — 70.9 
公司收費— — (2.3)(2.3)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(14.3)(11.3)— (25.6)
不包括關聯公司的淨收益中的權益，扣除税後(0.1)— — (0.1)
利息和其他財務費用，淨額(10.0)(10.0)
AOCI精算損失的重新分類(1.2)(1.2)
關聯公司未計利潤和所得税前收益$31.7 
扣除所得税和該部門財務成本前的運營費用“公司“包括：
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
長期激勵計劃$1.5 $1.0 
環保局相關費用— 1.7 
其他非營運項目(0.3)(0.4)
公司收費1.2 2.3 
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析總結了影響我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的業務結果和財務狀況的重要因素，應結合項目1.財務報表和補充數據(未經審計)下的信息閲讀 在本報告的其他地方。我們根據美國公認的會計原則(‘GAAP’)編制財務報表。
某些財務及其他資料的呈報
非公認會計準則財務指標
我們提出的某些財務指標並非根據公認會計原則或任何其他司法管轄區的會計準則編制，且可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。有關這些非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP指標的對賬，請參見第節 對以下非公認會計準則財務指標進行對賬。
這些非GAAP計量是但不限於貢獻毛利、每公噸的貢獻毛利(統稱為“貢獻毛利”)、調整後的EBITDA、營運資本淨額和資本支出。我們將貢獻利潤率定義為收入減去可變成本(如原材料、包裝、公用事業和分銷成本)。我們將每公噸的貢獻利潤率定義為貢獻利潤率除以以公噸計量的體積。我們將調整後的EBITDA定義為折舊和攤銷前的營業收入、重組費用、與公司戰略相關的諮詢費、與法律和解相關的收益，幷包括關聯公司的權益收益(虧損)，扣除税項。調整後的EBITDA被我們的管理層用來評估我們的經營業績和做出關於資本分配的決定，因為它排除了對我們基本核心業務業績影響較小的項目的影響。我們將淨營運資本定義為庫存加上當期貿易應收賬款減去貿易應付賬款。我們將資本支出定義為收購無形資產和財產、廠房和設備所支付的現金，如簡明合併財務報表所示。
我們也使用分部調整後EBITDA利潤率，我們將其定義為相關分部的調整後EBITDA除以該分部的收入。
我們使用調整後的EBITDA作為內部業績衡量標準，並對我們自己的業務進行業績比較。我們將這些指標與GAAP下的其他績效指標一起使用，以比較業務在計劃、預算和審查業務績效方面的相對業績。我們認為，這些指標是衡量財務業績的有用指標，此外還包括當期綜合淨收入、運營收入和公認會計準則下的其他盈利指標，因為它們便於不同時期和不同公司之間的經營業績比較，而且在貢獻利潤率方面，消除了原料價格的波動。通過消除由折舊和攤銷方法、資產的歷史成本和年齡、融資和資本結構以及税收狀況或制度等因素造成的期間或公司之間的經營業績差異，調整後的EBITDA為比較正在評估的基礎業務的當前業績提供了有用的額外基礎。出於這些原因，基於EBITDA的衡量標準經常被投資界用作比較我們行業公司的一種手段。通過從收入中扣除可變成本(如原材料、包裝、公用事業和分銷成本)，我們認為，貢獻利潤率可以通過顯示未被這些可變成本消耗的收入部分，為比較正在評估的基本業務的當前業績提供有用的基礎，從而有助於覆蓋所有成本和利潤。
不同的公司和分析師可能會根據EBITDA、貢獻利潤率和營運資本來計算不同的衡量標準，因此在此基礎上進行公司之間的比較應該謹慎。調整後的EBITDA、貢獻利潤率和淨營運資本不是GAAP下的業績指標，不應單獨考慮或解釋為替代收入、當期綜合淨收入、運營收入、毛利或其他GAAP指標，以根據GAAP衡量我們的業務。
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
非公認會計準則財務指標的對賬
貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率(非公認會計準則財務計量)
貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率與毛利的對賬如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
(除非另有説明，以百萬為單位)
收入
$484.5 $360.1 
可變成本
317.2 213.0 
貢獻保證金167.3 147.1 
運費27.4 22.5 
固定成本
(76.8)(67.1)
毛利$117.9 $102.5 
音量(單位：國民黨)253.2 254.1 
每公噸貢獻毛利$660.7 $578.9 
每公噸毛利$465.6 $403.5 
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA與綜合淨收入的對賬如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
淨收入$32.5 $23.5 
加回所得税費用13.8 8.3 
在關聯公司的收益中加回扣除税後的股本(0.1)(0.1)
關聯公司未計利潤和所得税前收益46.2 31.7 
加回利息和其他財務費用，淨額8.4 10.0 
增加對AOCI精算損失的重新分類— 1.2 
營業收入54.6 42.9 
增加無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷27.3 25.6 
EBITDA81.9 68.5 
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額0.1 0.1 
長期激勵計劃1.5 1.0 
環保局相關費用— 1.7 
其他調整(0.3)(0.4)
調整後的EBITDA$83.2 $70.9 
調整後的EBITDA特種炭黑
$42.5 $39.7 
調整後的EBITDA橡膠炭黑
$40.7 $31.2 
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營業績
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表顯示了我們從我們的簡明綜合財務報表中得出的歷史結果。
簡明綜合業務報表數據截至3月31日的三個月，年復一年
20222021德爾塔
(單位：百萬)%
淨銷售額$484.5 $360.1 $124.4 34.5 
銷售成本366.6 257.6 109.0 42.3 
毛利117.9102.515.415.0 
銷售、一般和行政費用57.552.45.19.7 
研發成本5.54.70.817.0 
其他費用，淨額0.32.5(2.2)(88.0)
營業收入54.642.911.727.3 
利息和其他財務費用，淨額8.410.0(1.6)(16.0)
AOCI精算損失的重新分類—1.2(1.2)(100.0)
關聯公司未計利潤和所得税前收益46.231.714.545.7 
所得税費用13.88.35.566.3 
關聯公司的税後淨收益0.10.1—— 
淨收入$32.5 $23.5 $9.0 38.3 
淨銷售額
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的淨銷售額增加了1.244億美元，增幅為34.5%，主要是由於這兩個細分市場的定價和有利的產品組合，但部分被特種碳黑銷售量下降和不利外幣兑換的影響所抵消。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的銷量下降0.9KMT至253.2 KMT，主要是由於特種炭黑部門的銷量較低，但被我們橡膠炭黑部門更高的需求部分抵消了。
銷售成本
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的銷售成本增加了1.09億美元，增幅為42.3%，達到3.666億美元，這主要是由於原材料和生產相關成本的上升。
銷售、一般和行政費用
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了510萬美元，增幅為9.7%，達到5750萬美元。
這一增長主要是由運費上漲推動的。
營業收入
2022年第一季度運營收入同比增加1,170萬美元至5,460萬美元，主要是由於利潤率較高和有利的產品組合，但我們的特種碳黑部門銷量下降以及銷售、一般和管理成本上升部分抵消了這一影響。每噸利潤率較高的原因是價格上漲，以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
關聯公司未計利潤和所得税前收益
2022年第一季度，關聯公司所得税前運營收入和權益收益同比增長1,450萬美元，主要原因是利潤率較高和有利的產品組合，但我們的特種碳黑部門銷售額下降以及銷售、一般和管理成本上升部分抵消了這一增長。
所得税撥備
在截至2022年3月31日的三個月中，該公司確認的所得税撥備前收益為4630萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為3180萬美元。所得税準備金在截至2022年3月31日的三個月中支出1380萬美元，在截至2021年3月31日的三個月中支出830萬美元。三者的實際税率
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
截至2022年3月31日的三個月為30%，而截至2021年3月31日的三個月為26%。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月我們的有效税率有所增加，這主要是由於與前一時期相比，按地理位置和税收管轄區劃分的預期收益組合。
淨收入
2022年第一季度的淨收入同比增長900萬美元，主要是由於利潤率提高和有利的產品組合，但我們的特種碳黑部門銷量下降、銷售、一般和行政成本增加以及所得税增加，部分抵消了這一增長。
貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率(非公認會計準則財務計量)
2022年第一季度的貢獻利潤率同比增長2020萬美元，增幅13.7%，達到1.673億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，每公噸的貢獻利潤率增加了14.1%，達到每公噸660.7美元。
這一增長主要是由於較高的利潤率和有利的產品組合的影響，但部分被外幣兑換的不利影響所抵消。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA在2022年第一季度同比增長1230萬美元，增幅17.3%，達到8320萬美元。
這一增長是由較高的利潤率和有利的產品組合的影響推動的，但部分被較低的特種碳黑銷售量以及較高的銷售、一般和管理成本所抵消。
細分市場討論
我們的運營通過兩個可報告的部門進行管理-特種炭黑和橡膠炭黑。我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量分部業績和盈利能力的指標。
下表顯示了我們的部門結果，這些結果來自我們未經審計的合併財務報表，顯示了所指期間的業績。
截至3月31日的三個月，年復一年
20222021德爾塔
(除非另有説明，以百萬為單位)%
特種炭黑
淨銷售額$177.6 $144.2 $33.4 23.2 
銷售成本120.0 90.8 29.2 32.2 
毛利$57.6 $53.4 $4.2 7.9 
音量(國民黨)65.6 71.4 (5.8)(8.1)
調整後的EBITDA$42.5 $39.7 $2.8 7.1 
調整後的EBITDA利潤率(%)23.9 27.5 (3.6)(13.1)
橡膠炭黑
淨銷售額$306.9 $215.9 $91.0 42.1 
銷售成本246.6 166.8 79.8 47.8 
毛利$60.3 $49.1 $11.2 22.8 
音量(國民黨)187.6 182.7 4.9 2.7 
調整後的EBITDA$40.7 $31.2 $9.5 30.4 
調整後的EBITDA利潤率(%)13.3 14.4 (1.2)(8.2)
特種炭黑
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
特種碳黑部門的淨銷售額增加了3340萬美元，增幅23.2%，達到3340萬美元。177.6這主要是由於定價和有利的產品組合的影響，但部分被較低的銷售量和不利的外幣兑換的影響所抵消。
特種炭黑段銷量同比下降5.8KMT，或8.1%，至65.6KMT。在2022年第一季度，
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
對高利潤率橡膠產品和供應鏈問題的關注導致特種黑銷量較低。2021年第一季度，更高的需求是由2020年全球經濟大幅復甦推動的，新冠肺炎引發了經濟低迷。
特種碳黑部門的毛利同比增加420萬美元，增幅為7.9%，達到5760萬美元，這主要是由於利潤率上升和有利的產品組合的影響，但由於銷售量下降，幾乎所有應用都出現了下降，部分抵消了這一影響。每噸利潤率較高的原因是價格上漲，以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
特種炭黑部門的調整後EBITDA增加了280萬美元，增幅為7.1%，達到280萬美元。42.5主要受利潤率上升以及有利的產品組合的影響(部分被較低的銷售量以及較高的銷售、一般和管理成本所抵消)。
與去年同期相比，調整後的EBITDA利潤率下降360個基點至23.9%。
橡膠炭黑
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
淨銷售額增加了9100萬美元，增幅為42.1%，達到美元。306.9百萬美元，主要是由於定價、銷量增加的影響以及有利的產品組合的影響。
橡膠炭黑段成交量同比增長4.9KMT，至187.6 KMT，漲幅2.7%。
橡膠炭黑業務的毛利較上年同期增加1,120萬美元或22.8%，至6,030萬美元，主要受利潤率上升、產量增加的影響及有利產品組合的影響所帶動。每噸利潤率較高的原因是價格上漲，以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
橡膠炭黑調整後EBITDA增加950萬美元，至40.7這主要是由於更高的利潤率、更高銷量的影響以及有利的產品組合的影響，但部分被更高的銷售、一般和管理成本所抵消。
調整後的EBITDA利潤率同比下降120個基點，至13.3%，反映出投入成本上升的稀釋。
流動性與資本資源
歷史現金流
下表顯示了我們從未經審計的簡明綜合財務報表中獲得的歷史現金流量。
截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：百萬)
經營活動提供的現金淨額(用於)$(27.8)$1.8 
用於投資活動的現金淨額(48.8)(27.2)
融資活動提供的現金淨額51.4 25.6 
2022
在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為2780萬美元。用於經營活動的現金主要反映營運資本的變化，但被較高的淨收入部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月裏，用於投資活動的淨現金達到4880萬美元。這些支出包括安全、維護相關和增長投資，以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國環保局要求的相關支出。
在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金達到5140萬美元。前三個月的現金流入為5,250萬美元，主要與優先擔保循環信貸安排(“RCF”)項下的提款淨額有關，但被預定償還的債務部分抵銷。看見“附註J.債務和其他債務”包括在內 在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，以進一步討論定期貸款再融資。
2021
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為180萬美元。經營活動提供的現金主要反映了我們的淨收入，經非現金項目和營運資本組成部分的變化進行了調整。

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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為2720萬美元。這些支出包括安全、可持續性和增長投資，以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國環保局要求的相關支出。

截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金淨額為2560萬美元。於首三個月的現金流入為2,770萬美元，主要與本地銀行貸款安排及優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)的提取淨額有關，但部分被預定償還的債務所抵銷。
流動資金來源
我們的主要流動資金來源是(I)手頭現金，(Ii)經營活動產生的現金淨額，主要受我們的經營業績和營運資金需求變化的推動，以及(Iii)融資活動產生的現金，主要由我們承諾的多貨幣、高級擔保RCF和相關附屬設施、各種未承諾的本地信貸額度以及不時的定期貸款借款所驅動。

我們預計，手頭的現金以及經營活動和借款提供的現金將足以支付我們的運營費用，償還債務，併為可預見的未來的資本支出提供資金。
截至2022年3月31日，該公司的總流動資金為1.98億美元，包括4130萬美元的現金和等價物，我們循環信貸安排(包括輔助額度)下的1.226億美元可用能力，以及其他可用信貸額度下的3490萬美元能力。淨債務為7.913億美元，淨槓桿率為2.82倍。
營運資本淨額(非公認會計準則財務指標)
我們將淨營運資本定義為存貨和當期貿易應收賬款減去貿易應付款的總和。淨營運資本是一種非公認會計準則的財務計量，其他公司可能會使用與我們計算淨營運資本不同的類似名稱的財務計量。下表列出了截至指定日期我們淨營運資本的主要組成部分。
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)
應收貿易賬款$373.6 $288.9 
盤存256.9 229.8 
貿易應付款(208.0)(195.1)
淨營運資本$422.5 $323.6 
我們的淨營運資金頭寸每月可能有很大差異，主要原因是油價的波動和碳黑石油運輸的收據。一般來説，原材料成本的增加導致我們的淨營運資本需求增加，因為我們的庫存和貿易應收賬款因碳黑油價和相關銷售水平的上漲而增加。這些增長被貿易應付賬款的相關增長部分抵消。由於我們通常會儲存大量的碳黑油，淨營運資金的增加會在兩到三個月的時間裏逐步出現。相反，原材料成本的下降導致同期我們的淨營運資本需求減少。
我們的淨營運資本從截至2021年12月31日的3.236億美元增加到截至2022年3月31日的4.225億美元。營運資本的組成部分包括：
•盤存-油價上漲和產量增加以滿足預測的需求，導致原材料和製成品庫存增加；以及
•應收貿易賬款-增長是由定價、付款時機以及由於更高的產品需求時機而導致的更高銷售額推動的。
應收貿易款項包括我們的一家全資子公司與德國胡爾特市之間的一份長期蒸汽供應合同(Stadtwerke Hürth/Hürth市政公用事業)。市政府為某些渦輪機和基礎設施提供了資金，這些渦輪機和基礎設施由我們根據融資租賃協議運營。此外，胡特市還簽訂了一項向該市輸送熱量的長期供應協議。自2020年第四季度以來，胡特市一直沒有完全遵守合同規定的供熱計算等規定。因此，截至2022年3月31日，獵户座公司從胡思市獲得的未結應收賬款總額為650萬美元，而胡思市辯稱，與租賃付款有關的未結債權約為420萬美元。獵户座正在與市政府進行談判，但準備在必要時通過執法積極爭取自己的權利。
這些增長被以下因素部分抵消：
•應付帳款-更高的產量和更高的油價導致應付賬款增加。
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
資本支出(非公認會計準則財務指標)
我們將資本支出定義為收購無形資產及物業、廠房和設備所支付的現金，如未經審計的簡明綜合財務報表所示。
我們計劃用我們經營活動產生的現金為我們的資本支出提供資金。除了與EPA達成和解相關的必要支出外，我們目前沒有任何實質性的強制性承諾，以在我們的正常業務過程之外進行資本支出。關於環境保護局解決辦法的進一步討論，見附註J.承諾和或有事項。
在截至2022年3月31日的三個月中，資本支出為4880萬美元，主要與安全、可持續發展和增長投資以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國環保局要求的支出相關。
截至2021年3月31日的三個月的資本支出為2720萬美元，主要包括維護和大修項目以及與滿足美國環保局要求所需投資有關的支出。

表外安排
截至2022年3月31日，我們沒有任何表外安排。
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就1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款而言的警示聲明
本報告包含並提及與我們的財務狀況、經營和業務結果有關的某些前瞻性陳述。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的規定。前瞻性陳述是以管理層目前的預期和假設為基礎的關於未來預期的陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與這些陳述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括，有關潛在市場風險的表述，表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的表述，以及不限於對歷史或當前事實或條件的表述。
前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“假設”、“保證”、“相信”、“自信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“目標”、“展望”、“可能”、“項目”、“將會”、“尋求”、“目標”、“將要”以及其他含義相似的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下事項的陳述：
•我們的戰略是：(I)減輕全球爆發冠狀病毒的影響，(Ii)加強我們在特種炭黑和橡膠炭黑領域的地位，(Iii)提高我們橡膠炭黑的利潤率，以及(Iv)加強我們業務的競爭力；
•支付歷史股息水平或根本不支付股息的能力；
•現金流預測；
•在我們美國安裝污染控制技術(“美國”)根據本文所述的環保局同意法令建立的製造設施；
•任何正在進行、待決或可能進行的訴訟或監管程序的結果；以及
•我們對我們所服務的市場的期望將繼續增長。
所有這些前瞻性陳述都是基於估計和假設，儘管這些估計和假設被認為是合理的，但本質上是不確定的。因此，不應過分依賴任何前瞻性陳述。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大相徑庭。這些因素包括：
•新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響；
•負面或不確定的世界經濟狀況；
•我們所在行業的波動性和週期性；
•化學品生產固有的經營風險，包括因技術設施、惡劣天氣條件或自然災害造成的中斷；
•我們對主要客户和供應商的依賴；
•我們在我們經營的行業和市場中競爭的能力；
•我們有能力應對未來運輸和移動概念的性質變化，這些變化可能會影響我們的客户和我們的業務；
•我們成功開發新產品和技術的能力，以及我們產品的替代品的可用性；
•我們實施業務戰略的能力；
•由於俄羅斯和烏克蘭持續的衝突，原材料和能源的成本和可獲得性出現波動；
•我們對原料價格和質量變化的反應能力；
•我們從投資、合資、收購或聯盟中實現利益的能力；
•我們從計劃中的工廠產能擴張和場地開發項目以及此類擴張和項目的潛在延誤中實現收益的能力；
•信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全遭到破壞；
•我們與員工的關係，包括與工會的談判、罷工和停工；
•我們招聘或留住關鍵管理層和人員的能力；
•我們在一些國家做生意所固有的政治或國家風險；
•歐洲聯盟(“歐盟”)的地緣政治事件、歐盟成員國之間的關係以及歐盟與其他國家和組織的未來關係；
•環境、健康和安全條例，包括納米材料和温室氣體排放條例，以及維持遵守和處理責任的相關費用；
•政府、超國家機構或其他組織今後可能採取的調查和執法行動；
•作為化工行業的一家公司，我們的業務包括泄漏、火災和有毒物質釋放的相關風險；
•可能影響我們銷售或以其他方式受益於熱電聯產能力的市場和監管變化；
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獵户座工程碳公司。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
•訴訟或法律程序，包括產品責任和環境索賠；
•我們保護知識產權和專有技術的能力；
•我們有能力產生償還債務和為我們的業務融資所需的資金；
•外幣匯率和利率的波動；
•套期保值的有效性和有效性；
•國際和當地經濟狀況的變化，包括美元和歐元的變化、信貸和資本市場的混亂以及通貨膨脹或通貨緊縮；
•某些資產的潛在減值或核銷；
•要求增加我們的養老基金繳費；
•我們的保險覆蓋範圍是否足夠；
•我們司法管轄區收入構成的變化，或這些司法管轄區的税法或公認的税法解釋的變化；
•對我們在評估和履行納税義務方面的決定和假設提出的挑戰；以及
•在美國獲得或執行判決或對Orion Engineering Carbons SA(一家盧森堡註冊實體)提起法律訴訟可能存在困難。
可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括標題下詳細説明的那些因素“關於前瞻性陳述的説明”和“風險因素”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報和注：Q。 承諾和或有事項“我們關於或有負債的已審計合併財務報表，包括相同10-K中的訴訟。我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。除適用法律要求外，我們不承擔因新信息、未來事件或其他信息而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，包括上文附註K部分財務信息中的前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於截至2022年3月31日期間的市場風險的信息與下文中討論的信息沒有實質性差異第7A項“在我們的2021年Form 10-K中。
項目4.控制和程序
截至2022年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
項目1.法律訴訟

我們會不時捲入我們正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟，如與僱傭有關的索賠和石棉訴訟，根據與收購有關的協議，我們對其中一些索賠有限。一些事項涉及對鉅額損害賠償的索賠以及其他救濟。關於我們就環境保護局的執行倡議和與Evonik的仲裁程序達成的和解，見“項目1.商務--環境、健康和安全事項--環境--環境訴訟程序.” and “第1A項。風險因素-法律和監管事項-訴訟或法律程序可能使我們承擔重大債務，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響.“以及”第1A項。風險因素-法律和監管問題-我們可能無法成功保護我們的知識產權包括在我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，並通過引用併入本文。根據目前掌握的信息，我們相信上述訴訟的結果總體上不會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但可能會對產生相關成本的任何特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。吾等注意到法律程序的結果本質上是不確定的，且吾等不就任何此等事宜的結果或其對本公司的影響提供任何保證。
第1A項。風險因素
以下列出的風險因素更新了我們在截至2021年12月31日的年度報告中以Form 10-K格式描述的風險因素，並應與之一併閲讀。
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獵户座工程碳公司。
與我們的業務相關的風險
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突導致的碳黑石油和天然氣供應中斷的不利影響。
東歐的戰爭和其他地緣政治事件，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭，可能導致原油和天然氣價格波動，原因是該地區對這些市場的重要性，對全球運輸和航運的潛在影響，以及其他供應鏈中斷。這些事件是不可預測的，可能會導致價格波動的時間延長。
2022年2月下旬，俄羅斯入侵烏克蘭，大大加劇了俄羅斯與該地區和西方其他國家之間本已存在的地緣政治緊張局勢。各國和政治機構對俄羅斯行動的反應、更大的總體緊張局勢以及烏克蘭的軍事反應和更廣泛衝突的可能性可能會增加能源市場的波動性，對區域和全球經濟市場產生嚴重的不利影響，並造成能源價格的波動。全球原油和天然氣價格主要是全球生產和需求的函數。制裁、航運中斷、附帶戰爭損害以及俄羅斯和烏克蘭之間衝突可能擴大的長期影響，可能會進一步擾亂原油和天然氣供應。俄羅斯是最大的原油和天然氣出口國之一。目前，衝突已經影響到俄羅斯原油和天然氣的出口。因此，全球原油和天然氣的波動性、交易量和價格大幅上升，預計將以極高的水平無限期地持續下去。此外，已經受到新冠肺炎疫情深遠影響的全球供應鏈，如果烏克蘭戰爭升級，未來可能會受到損害。現在評估烏克蘭戰爭對天然氣供應以及碳黑石油的質量和可獲得性造成的任何不利影響的程度或持續時間還為時過早。這種不利影響的持續可能會減少我們的生產量和利潤率，並可能對我們的業務運營、財務狀況和運營業績產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
無
第六項。陳列品
展品編號描述
31.1*
《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官的證明。
31.2*
《交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。
32.1**
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義文檔。
104.0封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*隨函存檔
**隨信提供

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獵户座工程碳公司。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
獵户座工程碳公司。
May 10, 2022通過/s/Jeffrey Glajch
姓名：傑弗裏·格拉奇
職位：首席財務官

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980422000025/oec-20220331_g1.jpg                25