附件99.1
新聞發佈
即刻上映:2022年5月10日
H&R Block報告2022財年第三季度業績;增加財務前景
密蘇裏州堪薩斯城-H&R Block,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:HRB)(“本公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的2022財年第三季度財務業績1。
·由於納税季節表現強勁,公司上調了對2022財年的展望
·第三季度營收為21億美元,同比增長7800萬美元,增幅為4%
·本季度回購了2.26億美元的流通股,平均價格為23.29美元;在2022財年,公司回購了5.5億美元,註銷了13%的流通股
H&R Block總裁兼首席執行官傑夫·瓊斯表示:“我對我們整個納税季節感到非常滿意,這得益於Assisted又一年的股價上漲。由於我們強勁的財務業績,我們正在提高2022財年的指導。”我們發展了小企業客户,增加了對我們虛擬工具的採用,並推出了我們新的移動銀行平臺Spruce。
2022財年第三季度業績和主要財務指標
H&R Block首席財務官Tony Bowen表示:“我們第三季度的財務業績和税季業績讓我們有信心提高本財年的收入和EBITDA前景。”“我們還繼續在股票回購方面大刀闊斧,又註銷了6%的流通股,使2016年以來的註銷總金額達到近三分之一。”
·總收入為21億美元,同比增長7800萬美元,增幅為4%。這一增長主要是由輔助通道中較高的淨平均電荷帶來的正混合推動的。
·12億美元的總運營費用增加了4400萬美元,增幅為4%,主要原因是實地薪酬和營銷費用增加,但攤銷和折舊減少部分抵消了這一增長。
·税前收入增加3300萬美元,達到8.62億美元。
·由於税費增加,持續經營業務的每股收益從4.09美元降至4.06美元。持續運營的調整後每股收益為4.11美元,與去年持平。
資本結構
該公司報告了以下與其資本結構有關的情況:
·在第三財季回購和停用了大約1000萬股股票,總價為2.26億美元,合每股23.29美元。
·將於2022年7月1日向截至2022年6月8日登記在冊的股東支付每股0.27美元的季度現金股息。自公司1962年上市以來,H&R Block連續支付季度股息。
1本新聞稿中的所有金額均未經審計。除另有説明外,所有比較均指本期與上一年同期相比。
2所有每股金額均以相應期間結束時的完全稀釋股份為基礎。該公司報告了非GAAP財務業績指標,包括調整後的每股收益(EPS)、持續業務的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)以及自由現金流,它認為這些是管理層和投資者評估和比較公司持續經營業績的有用指標。有關未按照公認會計原則(GAAP)編制的財務計量的更多信息,請參閲下面的“關於非GAAP財務信息”。
自2016年以來,公司以股份回購和分紅的形式向股東返還了超過26億美元。
2022財年展望
該公司提高了對2022財年的展望:
·此前,收入預計在32.5億美元到33.5億美元之間。該公司目前預計收入將在3.375至34.25億美元之間。
·此前,息税前利潤3預計在7.65億美元至8.15億美元之間。該公司目前預計EBITDA將在8.5億美元至8.75億美元之間。
折舊、攤銷和利息支出現在預計將接近之前給定區間的低端。現在預計税率會更低,在14%-16%的範圍內。
有關更多信息,請參閲作為今天網絡廣播一部分提供的補充演示文稿,網址為https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results。
停產運營
有關沙地峽谷的信息,請參閲公司在提交給美國證券交易委員會的10-K、10-Q表格報告和其他文件中披露的內容。
電話會議
在公司先前宣佈的面向分析師、機構投資者和股東的第三財季收益電話會議上,將討論2022財年第三季度業績、初步納税季節結果、展望和總體業務最新情況。電話會議定於下午4:30舉行。東部時間2022年5月10日。要接聽會議,請在預定開始時間前大約5分鐘撥打下面的號碼:
U.S./Canada (866) 987-6821 or International (630) 652-5951
會議ID:8081918
電話會議以及供觀看的演示文稿也將以僅供媒體和公眾收聽的形式進行網絡直播。可以直接在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results,上觀看網絡直播,演示文稿將在電話會議結束後發佈。
通話重播將於晚上7:30開始。東部時間2022年5月10日,撥打(855)859-2056(美國/加拿大)或(404)537-3406(國際)持續七天。會議ID為8081918。網絡直播將於2022年5月11日開始在https://investors.hrblock.com/financial-information/quarterly-results.上重播,持續90天
關於H&R Block
H&R Block,Inc.(紐約證券交易所代碼:HRB)通過全球納税準備服務、金融產品和小企業解決方案為其各地的客户和社區提供幫助並激發信心。該公司將數字創新與人類的專業知識和關懷相結合,幫助人們在納税時獲得最佳結果,並使用其移動銀行應用Spruce更好地使用資金。通過Block Advisors和Wave,該公司通過Wave Money等創新產品幫助小企業主蓬勃發展,Wave Money是一個小企業銀行和簿記解決方案,也是唯一一個自動管理簿記的商業銀行賬户。欲瞭解更多信息,請訪問H&R Block News或在Twitter上關注@HRBlockNews。
3持續經營的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)是一項非GAAP財務衡量標準。將該公司對22財年的EBITDA前景與淨收益(最直接的可比GAAP指標)進行調整所需的具體數額尚不清楚。由於這些項目和其他項目的可變性以及未來事件對這些項目的影響,管理層無法在沒有合理努力的情況下將22財年EBITDA的預期範圍與可比的公認會計原則範圍進行協調。
關於非GAAP財務信息
本新聞稿和所附表格包括非公認會計準則的財務信息。有關這些非GAAP財務措施的説明,包括管理層使用每項措施的原因,以及這些非GAAP財務措施與根據公認會計原則編制的最直接可比財務措施的對賬情況,請參閲所附表格中標題為“非GAAP財務信息”的部分。
前瞻性陳述
本新聞稿包含證券法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括單詞或單詞的變體,如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“承諾”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“將”、“將”、“應該”、“目標”、“可能”或“可能”或其他類似的表達方式。前瞻性陳述提供管理層對未來條件、事件或結果的當前預期或預測。所有涉及我們預期或預期在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。它們可能包括對收入、客户軌跡、收入、有效税率、每股收益、成本節約、資本支出、股息、股票回購、流動性、資本結構、市場份額、行業規模或其他財務項目的估計,對管理層對未來業務、產品或服務的計劃或目標的描述,或對以上任何假設的描述。它們還包括新冠肺炎大流行的預期影響,包括但不限於對經濟和金融市場的影響、公司的資本資源和財務狀況、公司循環信貸機制下收益的預期使用、未來的支出、可能的監管行動,如延長報税截止日期或其他相關救濟、消費者行為的變化以及與此相關的公司業務的調整。所有前瞻性陳述僅説明截止日期,並反映公司的誠信信念、假設和期望,但不能保證未來的業績或事件。更有甚者, 除法律要求外,公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設、因素或預期、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。就其性質而言,前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。可能導致這種差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭和監管因素,其中許多因素是公司無法控制的,這些因素在截至2021年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的部分中進行了描述,以及我們可能不時在提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他因素。您可以在我們的網站https://investors.hrblock.com.上免費獲取此類文件此外,可能導致公司實際估計的有效税率與估計不同的因素包括公司經營的實際結果與當前估計的相比、未來的離散項目、公司做出的解釋和假設的變化、公司未來的行動,或公司運營所在司法管轄區適用税率的增加。你應該明白,不可能預測或識別所有這些因素,因此,你不應該認為任何這樣的清單都是所有潛在風險或不確定性的完整集合。
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瞭解更多信息 |
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投資者關係: | | 米凱拉·加里納,電話:(816)854-3022,電子郵件:michaella.Gallina@hrlock.com |
| | 喬丹·埃斯基安,(816)854-5674,電子郵件:jordyn.eskiian@hrlock.com |
媒體關係: | | Angela Davied,電話:(816)854-5798,電子郵件:angela.davied@hrlock.com |
各表如下
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財務業績 | | (未經審計,以2000為單位-每股金額除外) |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
美國協助的納税準備 | | $ | 1,392,142 | | | $ | 1,290,892 | | | $ | 1,456,594 | | | $ | 1,532,079 | |
美國版税 | | 158,786 | | | 150,117 | | | 169,548 | | | 178,126 | |
美國DIY納税籌劃 | | 175,184 | | | 181,294 | | | 188,455 | | | 234,871 | |
國際 | | 65,232 | | | 62,869 | | | 151,464 | | | 148,282 | |
退款轉賬 | | 132,223 | | | 134,799 | | | 134,665 | | | 141,309 | |
翡翠卡® | | 50,660 | | | 73,647 | | | 103,748 | | | 96,045 | |
高枕無憂®擴展服務計劃 | | 17,222 | | | 17,668 | | | 59,373 | | | 63,430 | |
税務身份盾牌® | | 9,078 | | | 8,643 | | | 19,431 | | | 22,446 | |
Emerald AdvanceSM的利息和手續費收入 | | 30,535 | | | 38,247 | | | 43,438 | | | 52,812 | |
波浪 | | 20,111 | | | 16,082 | | | 58,745 | | | 44,656 | |
其他 | | 10,584 | | | 9,306 | | | 27,736 | | | 28,819 | |
總收入 | | 2,061,757 | | | 1,983,564 | | | 2,413,197 | | | 2,542,875 | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
現場工資 | | 435,345 | | | 409,741 | | | 561,482 | | | 568,593 | |
其他工資 | | 78,584 | | | 78,181 | | | 200,715 | | | 204,817 | |
福利和其他補償 | | 91,051 | | | 92,825 | | | 146,708 | | | 154,280 | |
| | 604,980 | | | 580,747 | | | 908,905 | | | 927,690 | |
入住率 | | 111,405 | | | 113,759 | | | 306,523 | | | 309,638 | |
市場營銷和廣告 | | 196,582 | | | 183,109 | | | 223,796 | | | 214,091 | |
折舊及攤銷 | | 36,116 | | | 39,100 | | | 107,462 | | | 117,036 | |
壞賬 | | 45,051 | | | 46,066 | | | 59,760 | | | 63,156 | |
其他 | | 182,258 | | | 169,546 | | | 373,458 | | | 340,328 | |
總運營費用 | | 1,176,392 | | | 1,132,327 | | | 1,979,904 | | | 1,971,939 | |
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其他收入(費用),淨額 | | 238 | | | 449 | | | 1,989 | | | 3,491 | |
借款利息支出 | | (23,746) | | | (22,471) | | | (69,661) | | | (78,657) | |
税前收入 | | 861,857 | | | 829,215 | | | 365,621 | | | 495,770 | |
所得税 | | 186,884 | | | 69,543 | | | 29,666 | | | 50,997 | |
持續經營淨收益 | | 674,973 | | | 759,672 | | | 335,955 | | | 444,773 | |
非持續經營的淨虧損 | | (1,796) | | | (1,425) | | | (4,984) | | | (4,533) | |
淨收入 | | $ | 673,177 | | | $ | 758,247 | | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
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稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 4.06 | | | $ | 4.09 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.35 | |
停產經營 | | (0.01) | | | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.02) | |
已整合 | | $ | 4.05 | | | $ | 4.08 | | | $ | 1.89 | | | $ | 2.33 | |
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加權平均稀釋股份 | | 165,612 | | | 184,905 | | | 174,142 | | | 188,133 | |
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調整後稀釋每股收益(1) | | $ | 4.11 | | | $ | 4.11 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.56 | |
息税折舊攤銷前利潤(1) | | 921,719 | | | 890,786 | | | 542,744 | | | 691,463 | |
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(1)所有非公認會計準則計量均為持續經營的結果。有關非公認會計準則衡量標準的對賬,請參閲“非公認會計準則財務信息”。
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合併資產負債表 | | (未經審計,2000年-每股數據除外) |
自.起 | | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
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資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,041,740 | | | $ | 1,434,381 | |
現金和現金等價物--受限 | | 135,314 | | | 149,783 | |
應收賬款淨額 | | 261,602 | | | 88,932 | |
應收所得税 | | 340,355 | | | 330,872 | |
預付費用和其他流動資產 | | 89,025 | | | 76,414 | |
流動資產總額 | | 1,868,036 | | | 2,080,382 | |
財產和設備,淨額 | | 133,036 | | | 139,276 | |
經營性租賃使用權資產 | | 390,758 | | | 445,847 | |
無形資產,淨額 | | 322,836 | | | 351,093 | |
商譽 | | 764,428 | | | 754,521 | |
遞延税項資產和應收所得税 | | 236,792 | | | 181,996 | |
其他非流動資產 | | 65,241 | | | 61,273 | |
總資產 | | $ | 3,781,127 | | | $ | 4,014,388 | |
負債和股東權益 | | | | |
負債: | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 225,708 | | | $ | 164,269 | |
應計薪金、工資和工資税 | | 227,075 | | | 168,989 | |
應計所得税和不確定納税狀況準備金 | | 337,363 | | | 238,863 | |
長期債務的當期部分 | | 499,395 | | | — | |
經營租賃負債 | | 187,263 | | | 214,190 | |
遞延收入和其他流動負債 | | 216,073 | | | 196,175 | |
流動負債總額 | | 1,692,877 | | | 982,486 | |
長期債務 | | 1,486,530 | | | 1,983,719 | |
不確定納税狀況的遞延納税負債和準備金 | | 218,461 | | | 301,658 | |
經營租賃負債 | | 210,866 | | | 244,932 | |
遞延收入和其他非流動負債 | | 127,537 | | | 113,535 | |
總負債 | | 3,736,271 | | | 3,626,330 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,無面值,每股聲明價值0.01美元 | | 1,936 | | | 2,167 | |
額外實收資本 | | 767,869 | | | 779,465 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (3,838) | | | 88 | |
留存收益(虧損) | | (56,790) | | | 286,694 | |
按成本價減去庫存股 | | (664,321) | | | (680,356) | |
股東權益總額 | | 44,856 | | | 388,058 | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,781,127 | | | $ | 4,014,388 | |
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簡明合併現金流量表 | | (未經審計,2000年) |
截至3月31日的9個月, | | 2022 | | 2021 |
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經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 107,462 | | | 117,037 | |
規定 | | 59,778 | | | 60,428 | |
遞延税金 | | (85,122) | | | 5,763 | |
基於股票的薪酬 | | 19,988 | | | 21,232 | |
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資產和負債變動,扣除收購: | | | | |
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應收賬款 | | (233,362) | | | (336,868) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | | (16,525) | | | (37,054) | |
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應付賬款、應計費用、薪金、工資和工資税 | | 122,112 | | | 257,034 | |
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遞延收入、其他流動和非流動負債 | | 36,960 | | | 30,783 | |
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應收所得税、應計所得税和所得税準備金 | | 36,244 | | | (52,516) | |
其他,淨額 | | (5,378) | | | (4,723) | |
經營活動提供的淨現金 | | 373,128 | | | 501,356 | |
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投資活動產生的現金流: | | | | |
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資本支出 | | (52,718) | | | (44,220) | |
為企業收購支付的款項,扣除所獲得的現金 | | (25,465) | | | (15,495) | |
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為特許經營貸款提供資金 | | (18,468) | | | (26,745) | |
來自加盟商的付款 | | 17,714 | | | 28,477 | |
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其他,淨額 | | 7,831 | | | 7,969 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (71,106) | | | (50,014) | |
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融資活動的現金流: | | | | |
償還信用額度借款 | | (705,000) | | | (3,275,000) | |
信貸額度借款收益 | | 705,000 | | | 1,275,000 | |
償還長期債務 | | — | | | (650,000) | |
發行長期債券所得收益 | | — | | | 647,965 | |
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已支付的股息 | | (143,435) | | | (147,887) | |
回購普通股,包括已交出的股份 | | (555,247) | | | (188,892) | |
行使股票期權所得收益 | | 4,605 | | | 2,228 | |
其他,淨額 | | (13,389) | | | (19,680) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (707,466) | | | (2,356,266) | |
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匯率變動對現金的影響 | | (1,666) | | | 10,370 | |
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現金和現金等價物淨減少,包括受限餘額 | | (407,110) | | | (1,894,554) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,584,164 | | | 2,769,947 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 1,177,054 | | | $ | 875,393 | |
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補充現金流數據: | | | | |
已繳納所得税,扣除收到的退款後的淨額 | | $ | 76,894 | | | $ | 100,118 | |
為借款支付的利息 | | 58,009 | | | 77,398 | |
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財產和設備的應計增加額 | | 1,336 | | | 977 | |
新增經營性使用權資產及相關租賃負債 | | 126,726 | | | 94,260 | |
應付給普通股股東的應計股息 | | 43,041 | | | 47,181 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(in 000s) |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
非公認會計準則財務指標-EBITDA | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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淨收入--如報告所示 | | $ | 673,177 | | | $ | 758,247 | | | $ | 330,971 | | | $ | 440,240 | |
停產業務,淨額 | | 1,796 | | | 1,425 | | | 4,984 | | | 4,533 | |
持續經營的淨收入--如報告所述 | | 674,973 | | | 759,672 | | | 335,955 | | | 444,773 | |
添加回: | | | | | | | | |
所得税 | | 186,884 | | | 69,543 | | | 29,666 | | | 50,997 | |
利息支出 | | 23,746 | | | 22,471 | | | 69,661 | | | 78,657 | |
折舊及攤銷 | | 36,116 | | | 39,100 | | | 107,462 | | | 117,036 | |
| | 246,746 | | | 131,114 | | | 206,789 | | | 246,690 | |
來自持續運營的EBITDA | | $ | 921,719 | | | $ | 890,786 | | | $ | 542,744 | | | $ | 691,463 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的9個月, |
非公認會計準則財務計量調整後每股收益 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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持續經營的淨收入--如報告所述 | | $ | 674,973 | | | $ | 759,672 | | | $ | 335,955 | | | $ | 444,773 | |
調整: | | | | | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷(税前) | | 13,979 | | | 16,229 | | | 43,141 | | | 50,398 | |
調整的税收效應(1) | | (4,545) | | | (11,699) | | | (10,102) | | | (11,467) | |
調整後的持續經營淨收益 | | $ | 684,407 | | | $ | 764,202 | | | $ | 368,994 | | | $ | 483,704 | |
如報告所述,持續運營的稀釋後每股收益 | | $ | 4.06 | | | $ | 4.09 | | | $ | 1.92 | | | $ | 2.35 | |
調整,税後淨額 | | 0.05 | | | 0.02 | | | 0.19 | | | 0.21 | |
持續運營的調整後稀釋後每股收益 | | $ | 4.11 | | | $ | 4.11 | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.56 | |
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(1)調整的税務影響是指按公認會計原則和調整後的非公認會計原則計算的税項撥備之間的差額。
非GAAP財務信息
非公認會計準則財務計量不應被視為替代或優於根據公認會計準則編制的財務業績計量。由於這些指標不是公認會計原則下的財務業績指標,而且容易受到不同計算的影響,因此它們可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。
我們認為我們的非GAAP財務指標是業績衡量標準,是管理層和投資者評估和比較我們業務持續經營業績的有用指標。我們對與收購和商譽減值的無形資產攤銷相關的某些非公認會計準則財務指標進行調整。我們可能會考慮是否應該將未來出現的其他重要項目排除在我們的非公認會計準則財務指標之外。
我們使用各種指標來衡量我們的業務表現,包括持續運營的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、持續運營的調整後EBITDA、持續運營的EBITDA利潤率、調整後的持續運營稀釋後每股收益和自由現金流。我們還使用來自持續運營的EBITDA和持續運營的税前收入,每一個都可以進行允許的調整,作為我們員工激勵薪酬計算的績效指標。