美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
對於
季度結束
對於 ，過渡期從_
佣金
文件編號
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
| (州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
| 公司(br}或組織) | 標識 編號) |
(主要執行辦公室地址 )
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：無。
| 每個班級的標題 | 股票代碼： 個 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 不適用 。 | 不適用 。 | 不適用 。 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則
405要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | |
| 非加速 文件服務器☐ | 較小的報告公司
|
| 新興的
成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
As of May 10, 2022, 註冊人的普通股已發行。
MariMed Inc.
目錄表
| 頁面 | |||
| 第 部分-財務信息 | |||
| 第 項1. | 財務報表 | ||
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 | ||
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) | 5 | ||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 6 | ||
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | ||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 | |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | |
| 第 項。 | 控制和程序 | 36 | |
| 第二部分--其他資料 | |||
| 第 項1. | 法律訴訟 | 37 | |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 37 | |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 | |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 37 | |
| 第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 | |
| 第 項5. | 其他信息 | 37 | |
| 第 項6. | 陳列品 | 38 | |
| 簽名 | 41 | ||
| 2 |
MariMed Inc.
壓縮的 合併資產負債表
(單位：千，不包括股票和麪值金額)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 應收遞延租金 | ||||||||
| 應收票據，本期部分 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 投資 | - | |||||||
| 應收票據，較少的流動部分 | ||||||||
| 經營性租賃下的使用權資產 | ||||||||
| 融資租賃項下的使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、夾層權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 應繳銷售税和消費税 | ||||||||
| 應付票據，本期部分 | ||||||||
| 應付抵押貸款，本期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | - | |||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據，減去流動部分 | ||||||||
| 應付抵押貸款，減去流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債減去流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 夾層股本： | ||||||||
| B系列可轉換優先股，$票面價值；在2022年3月31日和2021年12月31日授權、發行和發行的股份 | ||||||||
| C系列可轉換優先股，$票面價值； 2022年3月31日和2021年12月31日授權的股票；在2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 夾層總股本 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 非指定優先股，$票面價值；2022年3月31日和2021年12月31日授權的股票；於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | - | - | ||||||
| 普通股，$票面價值；2022年3月31日和2021年12月31日授權的股票；和分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 認購但未發行的普通股；和股票分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | - | |||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債、夾層權益和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
| 3 |
MariMed Inc.
精簡的 合併業務報表
(單位：千，不包括每股和每股金額；未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 人員 | ||||||||
| 市場營銷和促銷 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 壞賬 | ||||||||
| 總運營費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 營業外收入(費用)： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 用權益結算的債務損失 | - | ( | ) | |||||
| 投資公允價值變動損益 | ( | ) | ||||||
| 其他投資收益 | - | |||||||
| 營業外收入(費用)合計，淨額 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | $ | ||||||
| 可歸因於MariMed公司的淨收入。 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
見簡明合併財務報表附註。
| 4 |
MariMed Inc.
精簡 股東權益合併報表
(單位：千，不包括股份；未經審計)
| 普通股 | 普通股 已訂閲但 未簽發 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 金額 |
資本 |
赤字 |
利益 |
權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 發行認購股份 | - | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 股票贈與 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期權授予的攤銷 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行獨立認股權證 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 轉換應付債權證 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期票的折算 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為清償債務而發行的普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股權發行成本 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 已訂閲，但 未發放 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 非- 控管 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利益 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 股票贈與 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期權的行使 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 期權授予的攤銷 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 期票的折算 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 用股票支付的費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | | ( | ) | ( | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
以上 語句不顯示未指定的股份和麪值的列
優先選擇股票，因為餘額為零，並且在報告的期間內沒有活動。
見簡明合併財務報表附註。
| 5 |
MariMed Inc.
精簡 現金流量表合併報表
(單位：千；未經審計)
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 可歸因於MariMed公司的淨收入。 | $ | $ | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 股票贈與的攤銷 | ||||||||
| 期權授予的攤銷 | ||||||||
| 獨立認股權證發行的攤銷 | - | |||||||
| 附於債務的認股權證的攤銷 | - | |||||||
| 攤銷受益轉換功能 | - | |||||||
| 攤銷原發行貼現 | - | |||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 用股票支付的費用 | - | |||||||
| 用權益結算的債務損失 | - | |||||||
| 投資公允價值變動損益 | ( | ) | ||||||
| 其他投資收益 | ( | ) | - | |||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收遞延租金 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | - | ( | ) | |||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 應繳銷售税和消費税 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃付款，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃利息支付 | ||||||||
| 其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買大麻牌照 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對綠色增長集團的投資。 | ( | ) | - | |||||
| 應收票據利息 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行優先股所得款項 | - | |||||||
| 股權發行成本 | - | ( | ) | |||||
| 本票的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付抵押貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使期權所得收益 | - | |||||||
| 行使認股權證所得收益 | - | |||||||
| 因關聯方的原因 | - | ( | ) | |||||
| 融資租賃本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金活動： | ||||||||
| 融資租賃使用權資產負債 | $ | $ | ||||||
| 期票的折算 | $ | $ | ||||||
| 應付債權證的轉換 | $ | $ | ||||||
| 經營性租賃使用權資產負債 | $ | $ | ||||||
| 為清償債務而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
| 發行與認購相關的普通股 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
| 6 |
MariMed Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 1-業務的組織和描述
MariMed
Inc.(“該公司”)是美國大麻行業的一家跨州運營商。該公司開發、運營、管理和優化
在2014年進入大麻行業時，該公司是一家諮詢公司，代表其客户採購國家頒發的大麻許可證，開發大麻設施並將其租賃給這些新獲得許可的公司，並在其大麻業務的所有方面提供行業領先的專業知識和監督。該公司還為其客户提供持續的監管、會計、房地產、人力資源和行政服務。
在過去的幾年裏，該公司做出了戰略決定，從一家諮詢公司轉型為高增長州的大麻許可證的直接所有者和運營商。這一過渡的核心是收購和整合公司的客户 (“整合計劃”)。合併計劃的諸多好處之一是，整合計劃將更簡單、更透明地展示公司所有努力的財務狀況，更清晰地展示公司為客户創造的收入、收益和其他財務指標。該公司在這些實體的成功中發揮了關鍵作用，從獲得大麻許可證，到開發卓越的設施，再到為其運營提供資金，再到提供運營和企業指導。因此，公司認為自己非常適合擁有這些業務並管理其業務的持續增長。
截至 日，該公司對其大麻許可客户在伊利諾伊州的零售業務以及在馬薩諸塞州的零售和批發業務的收購和整合工作已經完成。2022年4月，完成了對客户在馬裏蘭州的批發業務和伊利諾伊州的第三方批發業務的收購。收購客户在內華達州和特拉華州的零售和批發業務正處於不同的完成階段，並受各州管理大麻許可證所有權轉讓的法律和其他成交條件的制約。特拉華州將要求修改現行的大麻所有權法律，以允許以營利為目的的所有權，這預計將在該州將娛樂成人使用的大麻合法化時發生。在法律修改和收購獲得批准之前，公司將繼續從租金收入、管理費和許可使用費中獲得收入。
除了上述對其大麻許可客户的收購之外，該公司還在2022年2月接到通知 ，它獲得了俄亥俄州頒發的大麻藥房許可證，這是它之前申請的。該公司正在等待國家完成最終核查程序，然後才能在該州開始大麻業務。
該公司向完全一體化的多州大麻運營商(MSO)的轉型是其正在實施的戰略增長計劃(“戰略增長計劃”)的一部分，以推動其收入和盈利能力。戰略增長計劃包括四個部分：(I)完成整合計劃，(Ii)增加現有州的收入，通過投入資本來增加公司的種植和生產能力，並在這些州開發更多資產，(Iii)通過新的應用和收購現有大麻業務，擴大公司在更多合法大麻州的足跡，以及(Iv)通過通過合法大麻計劃擴展到更多州，優化公司的品牌組合和許可收入。
公司利用專有品種和配方創建了自己的大麻花、濃縮物和精確劑量產品品牌。 這些產品是公司與國家許可運營商合作開發的，這些運營商符合公司嚴格的質量 標準，包括所有天然-而不是人工或合成-成分。該公司僅將其品牌和產品配方授權給符合國家大麻法律並遵守公司精確科學配方和產品配方的經認證的製造專業人員。
該公司將其優質的大麻花和濃縮物以獲獎的1大自然的傳統品牌；以Kalm Fusion和K Fusion品牌命名的咀嚼片；所有獲獎品牌下的天然水果咀嚼1 貝蒂的Eddie品牌；Bubby的烘焙品牌下的布朗尼、餅乾和其他社交糖果；以及Vibations：High+Energy品牌下的粉末飲料 。該公司的品牌在馬裏蘭州和馬薩諸塞州一直是最暢銷的產品。2 該公司打算在可預見的未來在這些品牌下推出更多的產品線。
該公司還與知名品牌建立了戰略聯盟。該公司與著名冰淇淋製造商Emack&玻利奧的® 合作，推出了一系列注入大麻的素食冰淇淋和乳製品冰淇淋。此外，該公司還獲得了由優質工匠配料製成的Binske®系列大麻產品、Healer系列醫用全光譜大麻酊劑以及全球醫用大麻研究先驅Tikun Olam在以色列開發的經過臨牀測試的醫用大麻品種的經銷權。
該公司於2011年1月在特拉華州註冊成立，名稱為Worlds Online Inc.。該公司的股票在OTCQX 市場報價，股票代碼為MRMD。2022年4月，本公司申請將其普通股在加拿大證券交易所上市，目前申請正在等待中。
1 該公司的Betty‘s Eddie品牌獲得的獎項包括LeafLink 2021最暢銷醫療產品、Reddit Sparkie 2021最佳食材、尊重我的地區2021最熱食材、LeafLink 2020行業創新者和探索馬里蘭大麻2020年度最佳食材 。公司的自然遺產品牌獲得的獎項包括2021年培育者杯銀質獎章和2021年高時代大麻杯銅質獎章。
2 來源：LeafLink Insights 2020。
| 7 |
注： 2-重要會計政策摘要
演示基礎
所附財務報表是按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。
根據公認會計原則，中期財務報表不需要包含年度財務報表中通常要求的所有披露。此外，中期的經營結果不一定代表全年預期的經營結果。因此，這些中期財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度的最新經審計年度財務報表及附註一併閲讀。
可能已對上期列報進行了某些重新分類，以符合本期列報。 這些重新分類對以前報告的收入或現金流沒有影響。
合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括MariMed Inc.和以下控股子公司在2022年3月31日的賬目：
| 子公司： | 擁有百分比 | |||
| MariMed顧問公司 | ||||
| MIA開發有限責任公司 | ||||
| Mari Holdings IL LLC | ||||
| Mari Holdings MD LLC | ||||
| Mari Holdings NJ LLC | ||||
| Mari Holdings NV LLC | ||||
| Mari Holdings Metropolis LLC | ||||
| 馬裏山控股有限公司弗農有限責任公司 | ||||
| Mari Mfg LLC | ||||
| 哈特威爾房地產控股有限公司 | ||||
| IRollie LLC | ||||
| ARL醫療保健公司。 | ||||
| 安娜有限責任公司的KPG | ||||
| 哈里斯堡有限責任公司的KPG | ||||
| MariMed OH LLC | ||||
| MariMed Hemp Inc. | ||||
| 地中海龍有限責任公司 | ||||
公司間 帳户和交易已取消。
使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表及其披露中報告的 金額。實際結果可能與這些估計或假設不同。
現金等價物
公司將所有到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。這些投資的公允價值接近其賬面價值。
在2022年3月31日和2021年12月31日，現金約為$
公司的現金和現金等價物由位於美國的公認金融機構維護。在正常業務過程中，本公司在某些金融機構的存款餘額可能超過聯邦保險限額。 公司的餘額沒有超過該限額的虧損，管理層認為公司在這方面不存在重大的 風險。
應收賬款
應收賬款由貿易應收賬款組成，並按其預計應收賬款入賬。
公司以付款方式向客户提供信貸。該公司通過對客户進行信用評估，並在必要時為潛在的信用損失保留準備金，從而限制其信用風險。此類評估包括審查客户的未償還餘額，同時考慮客户的歷史收款經驗，以及當時的經濟和市場狀況和其他因素。根據這些評價，該公司維持了大約#美元的準備金。
| 8 |
庫存
存貨 按成本或可變現淨值中較低者入賬，成本以先進先出(FIFO)為基礎確定。公司 根據平方英尺和其他行業標準 將製造庫存分配一定百分比的間接費用成本。本公司審查實物庫存是否陳舊和/或過剩，並將在必要時記錄儲備。截至本報告日期 ，認為沒有必要動用任何準備金。
投資
投資 由上市公司和私人公司的股權組成。這些投資按公允價值計入公司的綜合資產負債表，公允價值變動計入收益。投資被評估為永久減值，如果此類減值被認為已經發生，則進行 減記。
收入 確認
公司根據財務會計準則委員會的《會計準則彙編》(“ASC”)確認收入。與客户簽訂合同的收入，經隨後發佈的最新會計準則修訂。本收入標準 要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，反映其預期有權獲得這些商品或服務的對價 。收入的確認是通過執行以下連續步驟確定的：
| ● | 確定 與客户的合同； | |
| ● | 確定合同中的履約義務； | |
| ● | 確定 成交價； | |
| ● | 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 | |
| ● | 在履行績效義務時確認 收入。 |
此外，當另一方參與向本公司的客户提供商品或服務時，將確定誰(該公司或另一方)在銷售交易中以委託人的身份行事，以及誰是安排由另一方提供的商品或服務的代理商。
如果公司在將指定的貨物或服務轉讓給其客户之前控制該貨物或服務，則通常被視為委託人。即使本公司聘請另一方(代理人)代其履行部分履約義務，本公司亦可被視為委託人，前提是本公司(I)承擔某些責任、義務及風險，(Ii)具備一定的能力及酌情決定權，或(Iii)銷售的其他相關指標。如果被視為代理，公司將不會為其未履行的履約義務確認 收入。
該公司的主要收入來源包括：
| ● | 產品銷售-主要由公司在馬薩諸塞州和伊利諾伊州的零售藥房和批發業務 直接銷售大麻和大麻注入產品。這項收入在產品交付時或在零售銷售點確認。 | |
| ● | 房地產-將該公司最先進的、符合監管規定的大麻設施出租給其持有大麻許可證的客户而產生的租金收入和額外租金。租金收入通常是每月固定的金額，在各自的租賃期限內遞增，而額外的租金費用是根據超過指定金額的租户收入的百分比計算的。 | |
| ● | 管理 -為該公司的大麻客户提供對其大麻種植、生產、 和藥房運營的全面監督的費用。這些費用是根據此類客户收入的百分比計算的，並在提供服務後確認。 | |
| ● | 供應 採購-向其客户和大麻行業內的第三方轉售種植和生產資源、用品和設備，由該公司以批量折扣價從全國最大的供應商 購買。本公司在買方交付和驗收貨物後確認這筆收入。 | |
| ● | 許可 -銷售公司品牌產品(包括Betty‘s Eddie和Kalm Fusion)的收入，以及將合同品牌(包括Healer和Tikun Olam)再許可給美國和波多黎各各地受監管的藥房的收入。 在產品交付時確認這項收入。 |
| 9 |
研究和開發成本
研究和開發成本在發生時計入運營費用。
財產 和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報，折舊按資產的估計使用年限或租賃期限(如適用)較短的 以直線方式確認。當資產報廢或處置時，成本和累計折舊將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都將計入收益。維修和維護費用在發生的期間內計入 。
財產和設備的估計使用年限一般如下：建築物和建築物改進，
當事件或環境變化顯示 一項資產的賬面值可能無法在預期的 持有期內從該資產的未貼現未來現金流中收回時，本公司的財產及設備將被單獨審查以計提減值。減值損失以資產的賬面價值超過其估計公允價值來計量。
減值分析基於管理層的當前計劃、資產持有期和當前可用的市場信息。如果這些準則 發生變化，公司對減值損失的評估可能會有所不同，並可能對合並財務報表產生重大影響 。
在
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
根據管理層的減值分析結果，有
租契
合併財務報表反映公司採用ASC 842，租契，並經後續會計準則更新修訂。根據ASC 842，被確定為租期超過一年的租賃的安排由 使用權資產(代表公司在租賃期內使用標的資產的權利)和租賃 負債(代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務)入賬。租賃協議中的非租賃部分單獨入賬。
使用權 資產和債務在開始日期根據租賃期內的租賃付款現值確認，利用公司的遞增借款利率。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權 。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線 方式確認。
長期資產減值
公司按照ASC 360-10-15對固定資產和其他資產的可回收性進行評估，減值或處置長期資產 。當長期資產的賬面淨值超過其預期現金流量時確認減值，在這種情況下，資產減記至公允價值，公允價值是根據貼現的未來現金流量或評估的 價值確定的。
金融工具的公允價值
公司遵循ASC 820的規定，公允價值計量，以衡量其金融工具的公允價值，以及ASC 825，金融工具，披露其金融工具的公允價值。為提高公允價值計量及相關披露的一致性和可比性 ，ASC 820建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三大層次。對於相同的資產或負債，公允價值層次結構對活躍市場中的報價(未調整)給予最高優先權 ，對不可觀察到的投入給予最低優先權。ASC 820定義的公允價值層次結構分為三個級別：
| 級別 1 | 截至報告日期，相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
| 級別 2 | 定價 第一級包括的活躍市場報價以外的其他投入，自報告日期起可直接或間接觀察到。 |
| 第 3級 | 定價 通常為可觀察到的投入且未得到市場數據證實的投入。 |
| 10 |
由於這些工具的到期日較短，公司金融資產和負債的賬面價值，如現金和應付賬款，接近其公允價值。
期權和認股權證發行的公允價值採用Black-Scholes定價模型，並採用多種輸入數據，例如工具的預期壽命、行使價、預期無風險利率、預期股息率、公司普通股在發行日的價值，以及該等普通股的預期波動率。下表彙總了公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內使用的投入範圍：
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 儀器的壽命 | * | 至年份 | ||||||
| 波動因素 | * | 至 | ||||||
| 無風險利率 | * | %至% | ||||||
| 股息率 | * | % | ||||||
| * |
根據《工作人員會計公告》主題14，使用簡化方法計算儀器的預期壽命。基於股份的支付 ，允許使用歸屬日期和到期日之間的中間點。波動率係數是根據工具發行日期前公司普通股的兩年曆史變動情況計算的。無風險利率以美國國債利率為基礎，其到期日與發行日的預期票據壽命相似。
公司以直線方式在每種工具的必要服務期限內攤銷期權和權證發行的公允價值。
清償負債
公司按照美國會計準則第405-20條對負債的清償進行核算，債務的清償。當滿足清償條件時，將負債減記為零，並確認損益。
公司採用ASC 718規定的公允價值法核算股票薪酬，薪酬-股票薪酬， 它要求公共實體根據授予日獎勵的公允價值來衡量為換取股權獎勵而獲得的員工服務的成本，但有限的例外情況除外。這些價值將作為補償費用在員工被要求提供服務以換取獎勵的期間內產生，通常是授權期。員工未提供必要服務的 股權獎勵不確認補償成本。
| 11 |
所得税 税
公司按照ASC 740規定，採用資產負債法核算所得税，所得税。根據此方法，遞延所得税資產及負債按資產及負債的課税基準與財務報告基準之間的差異所產生的未來税務後果入賬。 資產及負債的報告基準採用已制定的税率及當預期差異將逆轉時生效的法律予以計量。遞延税項資產在管理層得出結論認為資產不會變現的可能性比 更大的範圍內減值。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內的綜合經營報表中確認。
ASC
740規定了一個全面的模型，説明公司應如何在其財務報表中確認、衡量、呈報和披露不確定的納税狀況
納税申報單上採取或預期採取的不確定納税狀況。該公司沒有采取任何不確定的税務立場，並已
本公司的某些子公司受修訂後的《國税法》第280E條的規定約束，該條款禁止 企業扣除《受控物質法》附表一和附表二所指的與販運受控物質有關的某些費用。這種對某些普通業務費用的不可抵扣導致永久性差異 ，並可能導致公司的實際税率高度可變，與税前收入不一定相關。
相關的 方交易
該公司遵循ASC 850，關聯方披露，用於識別關聯方並披露關聯方交易 。
根據ASC 850，本公司的財務報表包括披露重大關聯方交易，但不包括正常業務過程中的薪酬安排、費用津貼和其他類似項目，以及在編制財務報表時註銷的交易。
綜合收入
公司按照ASC 220規定的指導原則報告全面收入及其組成部分。綜合收益，它為綜合財務報表中全面收益及其組成部分的報告和顯示確立了 標準。於財務報表所涵蓋期間內，並無適用於本公司的全面收益項目。
普通股每股收益 根據ASC 260計算，每股收益。每股基本收益的計算方法是將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收益的計算方法是將淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數加上潛在攤薄證券的加權平均數之和。
在2022年和2021年3月31日，存在可轉換為普通股的潛在稀釋性證券，包括(I)股票期權 -可轉換為和股份，分別(Ii)認股權證-可轉換為和分別為(3)B系列優先股--可轉換為這兩個時期的股票，(Iv)C系列優先股 可轉換為這兩個時期的股票，以及(V)本票-可轉換為和分別為 股。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，上述潛在攤薄證券將在稀釋基礎上已發行的加權平均普通股數量增加了和分別為股票。該等股份金額反映在計算該等期間每股攤薄純收入的 中。
承付款 和或有
該公司遵循ASC 450，或有事件，這要求公司評估因一個或多個未來事件的發生或未發生而產生損失的可能性。這種評估本身就涉及到一種判斷。在評估法律訴訟或未主張的索賠可能造成的或有損失時，本公司評估此類訴訟或索賠的可知性 以及尋求或預期尋求的救濟。
如果對或有事項的評估表明可能會發生重大損失，且負債金額可以 估算，則估算負債將計入公司的財務報表。如果評估表明 潛在的重大或有損失不可能但合理地可能發生，或可能發生但無法估計，則應披露或有負債的性質，以及可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。 被視為遙遠的或有損失一般不會披露，除非涉及擔保，在這種情況下，擔保將被披露。
雖然 不能得到保證，但根據目前掌握的信息，管理層不相信或有虧損會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
| 12 |
可轉債的有利轉換功能
根據ASC 815未作為衍生工具進行分支的可轉換工具，衍生工具和套期保值，以及未計入現金轉換指導下的單獨的 股權組成部分進行評估，以確定其轉換價格是在一開始就創造了嵌入的有益 轉換特徵，還是可能因潛在的調整而在未來變得有益。
受益轉換功能是一種不可拆卸的轉換功能，在承諾日是“在現金中”。現金中的 部分，也被稱為內在價值，在權益中記錄，與其所附的可轉換債務的賬面價值相比有抵消性折扣。折扣攤銷至債務有效期內的利息支出，並在債務全部或部分轉換時進行攤銷調整 。
風險 和不確定性
該公司面臨法律和醫用大麻行業內運營的公司共同面臨的風險，包括但不限於聯邦法律、政府法規和司法管轄區法律。
非控股權益
非控股 權益代表本公司合併子公司的第三方少數股權。非控制性權益應佔淨收益在綜合經營報表中列示；非控制性權益擁有的淨資產價值在資產負債表中作為權益組成部分列示。
資產負債表外安排
公司沒有任何表外安排。
最近 會計聲明
公司已審核了最近發佈但尚未生效的所有會計聲明，並不認為未來採用任何此類聲明會對其財務狀況或運營結果產生實質性影響。
| 13 |
注： 3-收購
種類 Treateutics USA LLC
2021年12月，公司與Kind Treateutics USA LLC的成員簽訂了會員權益購買協議，以收購
在……裏面2022年4月，馬裏蘭州醫用大麻委員會批准了該公司對Kind的收購，雙方完成了收購。因此，KIND將自收購完成日起併入本公司的財務業績。交易完成後，本公司與同類成員之間的馬裏蘭州訴訟被駁回，進一步討論見附註20-承付款和或有事項.
與KIND會員購買協議同時，本公司與其中一名KIND成員訂立會員權益購買協議，以收購該成員於(I)Mari Holdings MD LLC(“MARI-MD”)、
公司持有多數股權的附屬公司(於馬裏蘭州黑格斯敦及馬裏蘭州安納波利斯擁有大麻生產及零售設施)及(Ii)Mia Development LLC(“Mia”)的全部股權權益，Mia Development LLC(“Mia”)為公司持有多數股權的附屬公司，於德州威爾明頓擁有大麻生產及零售設施。購買價格為$
嘉實基金有限責任公司
於2019年，本公司訂立採購協議，收購
收購價由(I)向嘉實的兩個所有者出售的公司普通股，作為一種誠信保證金，在簽署購買協議時發行，(2)$
美第龍 有限責任公司
2021年9月，公司收購了剩餘的
非控股權益的賬面價值約為$
貝弗利 資產購買
2021年11月，本公司簽訂了一項資產購買協議，以收購大麻許可證、物業租賃和其他資產以及目前在馬薩諸塞州貝弗利運營的一家大麻藥房的權利，並承擔與其相關的負債和經營義務。購買價格由以下部分組成公司普通股和
$
購買取決於馬薩諸塞州大麻控制委員會的批准，該委員會預計在2022年第三季度 。在執行本協議的同時，雙方根據 簽訂了一項諮詢協議，根據該協議，公司應提供與業務的發展、人員配備和運營相關的某些監督服務，以換取月費 。
格林 增長集團有限公司
於2022年1月，本公司訂立股份購買協議，以收購
2022年3月，收購獲得了伊利諾伊州農業部的批准，2022年4月，雙方完成了交易。
| 14 |
注： 4-投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司的投資包括以下內容(以千計)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 當前投資： | ||||||||
| Flowr Corp.(前身為Terrace Inc.) | $ | $ | ||||||
| WM科技公司 | ||||||||
| 當期投資總額 | ||||||||
| 非經常投資： | ||||||||
| 綠色增長集團有限公司 | ||||||||
| 成員RSVP有限責任公司 | ||||||||
| 總投資 | $ | $ | ||||||
Flowr Corp.(前身為Terrace Inc.)
2020年12月，Terrace Inc.，一家公司擁有所有權權益的加拿大大麻實體
這項投資按公允價值計價。公允價值增加約1美元
格林 增長集團有限公司
2022年1月，本公司支付了一筆誠信保證金$
成員RSVP 有限責任公司
2021年1月，本公司和MembersRSVP LLC，一個開發大麻專用軟件(“MRSVP”)的實體，
公司擁有
在
除了將公司的所有權權益減少至
2021年9月，MRSVP根據資產購買協議出售了幾乎所有資產。作為這項協議的結果，
公司獲得了#美元的現金收益
作為MRSVP的持續成員，本公司有權在MRSVP根據資產購買協議
收到的任何額外代價中按比例分享，該額外代價可能包括證券或其他形式的非現金或實物對價和預留金額，
如果MRSVP收到並分發該等代價。2022年2月，公司收到向大麻行業提供技術和軟件基礎設施的WM科技公司(納斯達克代碼：MAP)的普通股，佔該公司根據資產購買協議收到的額外對價的按比例
份額。這些股票在2022年3月31日的公允價值約為$
| 15 |
注： 5-應收遞延租金
公司是經營租賃的出租人，該租賃包含隨時間推移不斷上漲的租金、租金節假日、續訂選項、要求 支付物業税、保險和/或維護成本，以及根據租户每月收入的百分比支付或有租金。 公司不是任何融資租賃的出租人。
公司以直線方式確認該等租賃協議在預期租賃期限內的固定租金收入。收到的金額和確認的金額之間的差額 記錄在應收遞延租金在資產負債表上。或有租金只有在租户的收入最終確定並且超過某些最低水平後才會確認。
公司租賃以下自有物業：
| ● | 特拉華州
-a | |
| ● | 馬裏蘭州
-a | |
| ● | 馬薩諸塞州
-a |
公司轉租了以下物業：
| ● | 特拉華州
-a | |
| ● | 特拉華州
-a | |
| ● | 特拉華州
-a |
截至2022年3月31日和2021年12月31日，此類租約的累計固定租金收入約為#美元。
未來 截至2022年3月31日，不可取消租賃和分租的最低租金收入為(以千計)：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
| 16 |
注： 6-應收票據
截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括應計利息在內的應收票據包括以下內容(以千計)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 首家國家慈悲中心(初注) | $ | $ | ||||||
| 第一國家慈悲中心(附註) | ||||||||
| 治癒者有限責任公司 | ||||||||
| 高保真公司。 | ||||||||
| 應收票據總額 | ||||||||
| 應收票據，本期部分 | ||||||||
| 應收票據，較少的流動部分 | $ | $ | ||||||
首家 國家慈悲中心
該公司在特拉華州的大麻許可客户，第一州慈善中心(FSCC)，發佈了一份
2021年12月，FSCC的融資貿易應收賬款餘額約為#美元
治癒者有限責任公司
2021年3月，本公司收到本金約為#美元的本票。
此外，如果Healer未能在
到期時支付任何費用，公司有權抵銷公司欠Healer的任何許可費。2021年3月，該公司抵消了約美元
高保真度
2021年8月，該公司向在佛蒙特州經營大麻業務的實體High Fidelity Inc.的一筆貸款得到全額償還。
這筆貸款的本金餘額為#美元。
| 17 |
注： 7-盤存
截至2022年3月31日和2021年12月31日，庫存包括以下內容(以千為單位)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 植物 | $ | $ | ||||||
| 配料和其他原材料 | ||||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
注： 8-財產和設備
截至2022年3月31日和2021年12月31日，財產和設備包括以下內容(以千計)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 改善租户狀況 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 機器設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
在截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月內，增加的財產和設備約為$
2022年的新增主要包括(I)在馬裏蘭州安納波利斯和馬薩諸塞州貝弗利的設施的發展，以及(Ii)在馬裏蘭州黑格斯敦和馬薩諸塞州新貝德福德的設施購買建築改善、機械和設備。2021年的新增項目主要包括(I)在馬裏蘭州安納波利斯和德州米爾福德發展設施，以及(Ii)在馬裏蘭州黑格斯敦和馬薩諸塞州的兩個設施購買建築改善、機械和設備。
在建工程餘額約為$
折舊
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊費用約為$
| 18 |
注： 9-無形資產
於2022年3月31日及2021年12月31日，無形資產包括(I)大麻許可費的賬面價值及(Ii)本公司收購所產生的商譽。
該公司的大麻許可證是從伊利諾伊州和馬薩諸塞州頒發的，需要支付年費。這些費用由固定部分和基於運營水平的可變部分組成，在相應的12個月期間資本化和攤銷。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些大麻許可證的賬面價值約為
$
與收購相關的商譽按季度進行減值審核。根據這項審查和其他因素，商譽約為$
注： 10-抵押貸款
截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括應計利息在內的抵押貸款餘額包括以下內容(以千為單位)：
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 新英格蘭銀行-馬薩諸塞州新貝德福德和馬薩諸塞州米德爾伯勒物業 | $ | $ | ||||||
| 新英格蘭銀行-威爾明頓，DE Property | ||||||||
| 杜奎因州立銀行-伊利諾伊州安娜和伊利諾伊州哈里斯堡 | ||||||||
| 杜奎因州立銀行-伊利諾伊州大都會地產 | ||||||||
| 南港銀行--Mt.伊利諾伊州弗農 | ||||||||
| 應付按揭貸款總額 | ||||||||
| 應付抵押貸款，本期部分 | ||||||||
| 應付抵押貸款，減去流動部分 | $ | $ | ||||||
該公司與新英格蘭銀行簽訂了一份經修訂和重述的抵押貸款協議，利率為
該公司在新英格蘭銀行有第二筆抵押貸款，抵押的是該公司在德克薩斯州威爾明頓的物業。抵押貸款
將於
| 19 |
該公司與DuQuoin State Bank(“DSB”)就其在伊利諾伊州安娜和伊利諾伊州哈里斯堡購買物業維持抵押協議。5月5日這是每年，除非按DSB執行委員會確定的利率續訂一年，否則這筆抵押貸款將到期償還。抵押貸款於2021年5月續期，利率為
2021年7月，該公司購買了其在伊利諾伊州大都會經營大麻藥房的土地和建築。購買價格
包括公司普通股的股票，價值為$
於2020年2月，本公司與South Porte Bank訂立按揭協議，以購買及發展位於
Mt.伊利諾伊州弗農根據經修訂的按揭協議，按揭須按月分期償還，本金及利息約為$
注： 11-本票
期票 票據報廢
2021年3月，利用注13中討論的強子交易的部分收益-夾層股權，
公司停用了大約$
期票 票據折算
在截至2021年3月31日的三個月內，美元的票據持有人
在2021年期間，在一系列交易中，票據持有人兑換了$
在截至2022年3月31日的三個月內，票據持有人將剩餘本金餘額$
購買商用車發行的本票
2020年8月，該公司與First Citizens‘Federal Credit Union簽訂了一項購買商用車輛的附註協議。這張鈔票的利息為
於2021年6月，本公司與Ally Financial就購買第二輛商用車訂立附註協議。這張票據的利息為
MariMed hemp Inc.發行的本票
在2020年9月，該公司支付了
於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司的應計利息餘額約為$
| 20 |
債務 到期時間
截至2022年3月31日，公司未償債務總額的計劃到期日總計為(以千計)：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 |
注： 12-應付債券
在2018年10月至2020年2月期間的一系列交易中，該公司總計銷售了$
截至2021年3月31日，2100萬美元債券的持有人已將全部美元
NOTE 13 – 夾層股權
B系列可轉換優先股
於2020年，本公司與兩名機構股東訂立交換協議(“交換協議”) ，據此，本公司(I)發行$向兩家機構股東發行百萬張本票(該等票據已於2021年3月作廢，作為附註11中討論的本票作廢的一部分-本票)，以及(Ii)交換之前由兩家機構股東以同等數量的新指定的B系列可轉換優先股購買的公司普通股。
關於交換協議，本公司提交(I)關於B系列可轉換優先股的權利和優先股的指定證書 ，及(Ii)註銷證書，以將A系列可轉換優先股的所有股份(在提交時未發行或未發行的股份)恢復至未指定優先股的授權和未發行股份的狀態。
B系列可轉換優先股的 持有者(“B系列持有者”)有權在大多數事項上與作為單一類別的普通股持有者一起，投與B系列可轉換優先股股票可轉換成的普通股股數相等的投票數。然而，本公司採取的某些行為，包括修訂或廢除某些章程條款、公司的清算或清盤、設立B系列可轉換優先股優先股、和/或指定證書中定義的其他行為，都需要B系列作為一個類別單獨投票的B系列持有人的贊成票或同意。
| 21 |
B系列可轉換優先股在股息權和清算、清盤、解散權利方面，優先於本公司普通股。本公司不得宣佈、支付或撥備本公司任何其他類別或系列股本的任何股息，除非當時已發行的B系列持有人將首先獲得或同時獲得B系列可轉換優先股每股流通股的股息，股息的金額根據指定證書計算。
在公司發生任何自動或非自願清算、解散或清盤的情況下，當時尚未清償的B系列股東有權從公司可供分配給其股東的資產中獲得支付，然後才應 向普通股持有人支付相當於$的每股金額。加上任何已宣佈但未支付的股息，任何剩餘資產根據B系列可轉換優先股和普通股的持有者所持有的股份數量按比例分配給B系列可轉換優先股和普通股的持有者，為此將所有此類證券視為已轉換為普通股。
於B系列可轉換優先股發行日期六週年當日或之前的任何時間，(I)B系列持有人
可選擇將其持有的B系列可轉換優先股股份轉換為普通股，轉換價格為$
在B系列可轉換優先股發行六週年的次日，B系列可轉換優先股的所有流通股應自動轉換為普通股，如下所示：
| ● | . |
| ● | . |
當B系列可轉換優先股尚未發行時，公司應隨時從其已授權但未發行的股本中儲備並保持可用，以實現B系列可轉換優先股的轉換，其正式授權普通股的數量應不時足以轉換所有已發行的B系列可轉換優先股。
C系列可轉換優先股
於2021年3月，本公司與Hadron Healthcare Master Fund(“Hadron”)就一項最高達$的融資安排訂立證券購買協議。換取新指定的公司C系列可轉換優先股和購買公司普通股的認股權證。
在2021年3月交易完成時，強子購買了$
在交易完成時，公司提交了一份關於C系列可轉換優先股的權利和優先股的指定證書。這樣的股票是零息的，沒有投票權。並具有相當於其投資金額加上已宣佈但未支付的股息的清算優先權。C系列可轉換優先股的持有者有權獲得按折算後的股息 。
$
| 22 |
貸款餘額 指定為未來收購提供資金，包括實物收購，條款與初始收益相同。儘管如此，HADRON並未 為此類收購價格的現金部分提供資金，本公司目前正在與HADRON進行談判，以修改和擴展該設施，以用於未來的擴展機會。 不能保證將實施任何擴展。
交易 就新債務的產生、發行任何指定優先股的額外股份 以及支付分派對本公司施加了某些契約。
注： 14-股東權益
股東 決議
在2021年9月召開的公司2021年年度股東大會(“年會”)上，股東批准了對公司公司註冊證書的 修正案，將普通股法定股數從 百萬 .
此外，在股東周年大會上，股東批准了對公司修訂和重新發布的2018年股票獎勵和激勵計劃(“計劃”)的修正案，將根據該計劃為發行保留的股份總數從 至.
未指定的 優先股
2020年2月，公司提交了註銷證書，將以前指定的A系列可轉換優先股的所有股份 恢復為未指定優先股的授權和未發行股份的狀態。
普通股 股票
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司授予和分別向員工 支付普通股，以代替工資提供服務。這些已授予的股份，公允價值約為$ in 2022 and $2021年，尚未在相應季度末發佈 ，並反映在已認購但未發行的普通股在資產負債表 上。
2022年3月，公司發佈了普通股，價值約$
在截至2021年3月31日的三個月內，公司發佈了與之前發行的普通股認購相關的普通股股份
，公允價值約為$
正如
之前在附註11中披露的-本票，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司發佈了
轉換為$時的普通股
正如
之前在註釋12中披露的-應付債券，在截至2021年3月31日的三個月內，公司發行了
$轉換後的普通股
如注15中進一步披露的那樣-選項，在截至2022年3月31日的三個月內，普通股是在行使股票期權的情況下發行的。在截至2021年3月31日的三個月內行使了股票期權。
如注16中進一步披露的那樣-認股權證，在截至2021年3月31日的三個月內，購買認股權證普通股股份 被行使。於截至2022年3月31日止三個月內已行使認股權證。
普通 股票發行義務
在2022年和2021年3月31日，公司有義務發佈和普通股，價值約$和 $分別與向員工授予股票有關。2022年債務於2022年5月發佈；2021年債務 於2021年4月發佈。
| 23 |
在截至2021年3月31日的三個月內，公司授予-購買最多一年的選項行權時的普通股
價格從$至$每股。這些期權的公允價值約為$
2022年第一季度和2021年第一季度的補償 前幾個時期發行的期權的費用，並繼續在各自的歸屬期間攤銷，約為$及$，分別為。
在截至2022年3月31日的三個月內，購買普通股的行使價格為#美元。。 截至2021年3月31日的三個月內，並無行使任何股票期權。
在截至2021年3月31日的三個月內，購買普通股已到期。股票期權在截至2022年3月31日的三個月內到期。
| 行權價格 | 期權下的股份 | 餘生 | ||||||||||||
| 每股 | 傑出的 | 可操練 | 以年為單位 | |||||||||||
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注： 16-認股權證
在截至2021年3月31日的三個月內，公司向強子發出為期四年的認股權證，以購買最多
在截至2021年3月31日的三個月內，購買認股權證
在截至2021年3月31日的三個月內，購買認股權證
在2022年3月31日和20 21年3月31日，認股權證最多可購買
注： 17-收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，該公司的收入包括以下主要類別(以千計)：
Three Months Ended 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 產品銷售--零售 | $ | $ | ||||||
| 產品銷售-批發 | ||||||||
| 房地產租賃 | ||||||||
| 供應採購 | ||||||||
| 管理費 | ||||||||
| 許可費 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，來自兩個客户的收入
注： 18-壞賬
公司設有兩類準備金，以應付不確定的應收款項--應收貿易賬款撥備 (“應收賬款撥備”)，以及公司為營運資金而預支給其持有大麻牌照的客户的現金準備金 (WC準備金“)。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司沒有改變應收賬款津貼，並增加了大約
$
| 25 |
注： 19-關聯方交易
2021年7月，公司授予最多可購買的選項向本公司三名獨立董事會成員每人出售普通股，行使價為$每股。
在2021年12月，首席執行官和首席財務官分別行使了購買在無現金基礎上的普通股。
行權價$每股由每個
個人通過退還
本公司的公司辦公室是從本公司首席財務官擁有投資權益的實體租用的。本租約將於2028年10月到期，幷包含五年延期選項。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，根據本租約產生的費用約為$
該公司從該公司首席運營官
家族擁有的一個實體採購營養素、實驗室設備、栽培用品、傢俱和工具。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，從該實體購買的總金額約為$
根據一項特許權使用費協議，該公司將其Betty‘s Eddie產品線產生的收入的特許權使用費支付給該公司首席運營官及其銷售高級副總裁擁有的實體。本協議於2021年1月1日生效，其中包括修改
版税百分比從貝蒂·艾迪產品所有銷售的2.5%更改為
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司的一家控股子公司支付了總計約$br}的分派
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司購買的固定資產和諮詢服務約為
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司購買的固定資產約為
公司在新英格蘭銀行、杜昆州立銀行和南港銀行的抵押貸款由公司首席執行官和首席財務官親自擔保。
| 26 |
注： 20-承付款和或有事項
租賃 承付款
本公司的經營租賃協議詳情如下：
| ● | 特拉華州
- | |
| ● | 特拉華州
-a | |
| ● | 特拉華州
-a | |
| ● | 內華達州
- | |
| ● | 馬薩諸塞州
- | |
| ● | 馬裏蘭州
-a |
該公司以融資租賃方式租賃機器和辦公設備，
截至2022年3月31日的三個月租賃費用的 組成部分如下(以千計)：
| 經營租賃成本 | $ | |||
| 融資租賃成本： | ||||
| 使用權資產攤銷 | $ | |||
| 租賃負債利息 | ||||
| 融資租賃總成本 | $ |
經營租賃的加權平均剩餘租期為
未來 截至2022年3月31日，所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消租賃的最低租賃付款 為：
| 經營租約 | 金融 租契 | |||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 租賃付款總額 | $ | |||||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
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2022年2月，該公司接到通知，它從俄亥俄州獲得了大麻藥房許可證。該公司正在等待國家完成最終驗證過程 。截至2022年3月31日，俄亥俄州租約的租期均不到一年，因此本公司無需在其資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債。
2022年4月，本公司延長了其中一份俄亥俄州租約的期限 ，其餘五份俄亥俄州租約終止。
終止僱傭協議
2019年7月，同樣是該公司前董事的基德林先生向馬薩諸塞州高等法院提起訴訟，指控該公司未能支付所有欠他的工資，並違反了僱傭協議，並要求獲得多重損害賠償金、律師費、費用、 和利息。公司駁回了申訴的某些指控，並對Kidrin先生提出反訴，指控他違反合同、違反受託責任、收受錢財和不當得利。
在2021年8月，雙方達成和解協議和全面釋放，據此(I)基德林先生的申訴被有偏見地駁回，(Ii)本公司向基德林先生發出為期五年的認股權證，以購買最多
2021年8月，認股權證的公允價值約為$
馬裏蘭州 訴訟
在完成之前在附註3中討論的種類收購之後-收購，2022年4月，本公司與同類成員之間的馬裏蘭州訴訟因偏見而被整體駁回，雙方已釋放了他們之間的任何和所有索賠。
DiPietro 訴訟
2022年4月，雙方同意駁回本訴訟中提出的所有直接索賠和反索賠，如下所述。除直接索賠外，當事人還主張派生索賠，只有在獲得法院批准後才能駁回。2022年4月12日，法院批准向公司的多數股權子公司Mia Development LLC(“Mia”) 和Mari Holdings MD LLC(“Mari-MD”)的單位持有人交付通知格式，並安排了聽證會，批准在2022年6月8日駁回所有衍生品索賠。
在 此操作中，Jennifer DiPietro，前Kind成員之一，直接和派生地代表Mari-MD和Mia，於2020年8月在馬薩諸塞州薩福克高等法院對該公司的首席執行官、首席財務官和全資子公司MariMed Advisors Inc.(簡稱MMA)提起訴訟。DiPietro就違反受託責任、違反合同、引誘欺詐、協助和教唆據稱違反受託責任的行為提出索賠，並要求查閲賬簿和記錄以及與她在Mari-MD和Mia的投資有關的賬目。DiPietro要求未指明的金錢損害賠償和撤銷她在Mari-MD的權益，但不要求撤銷她在Mia的投資，這為她作為成員提供了可觀的回報。
公司對申訴作出答覆，MMA以自身名義和派生代表Mari-MD對DiPietro提起反訴，指控DiPietro違反其對這些實體的受託責任，並侵權幹擾Mari-MD的租賃和MMA與Kind的管理服務協議。
2021年12月，雙方與上述馬裏蘭州訴訟的各方簽訂了全球保密和解和釋放協議。截至同一日期，MMA和Jennifer DiPietro簽訂了一項會員權益購買協議，根據該協議，公司將購買DiPietro在Mia和Mari-MD的權益，如附註3所述-收購。 法院於2022年6月8日批准雙方的聯合動議後，購買DiPietro的權益即告完成，雙方應解除對彼此的所有直接和派生債權， 雙方應在裁決作出後三日內提出駁回所有有偏見的債權和反訴的規定。
| 28 |
破產索賠
於2019年，本公司的MMH子公司向GenCanna Global Inc.出售和交付大麻種子庫存，GenCanna Global Inc.是一家總部位於肯塔基州的大麻種植者、生產商和分銷商(“GenCanna”)。在出售時，公司擁有一家
2020年2月，GenCanna的全資運營子公司GenCanna USA迫於包括GenCanna的高級貸款人(“MGG”)在內的某些債權人的壓力，同意將之前向美國肯塔基州東區破產法院(“破產法院”)提起的非自願破產程序 轉換為自願破產程序。此外，GenCanna和GenCanna USA的子公司Hemp Kentucky LLC(統稱為GenCanna和GenCanna USA，“GenCanna Debtors”)根據破產法第11章向破產法院提出自願請願書。
2020年5月，經過簡短的徵集/投標/出售程序後，破產法院不顧包括本公司在內的GenCanna Debtors債權人和股東的眾多反對意見，下令授權將GenCanna Debtors的全部或幾乎所有資產出售給MGG。在完成出售其全部或幾乎所有資產和業務後，OGGUSA，Inc.和Ogg，Inc.(“OGGUSA債務人”)提交了其清算重組計劃(“清算計劃”)，以收取針對第三方的各種請願前付款和商業索賠，清算ODDUSA債務人的剩餘資產，並向債權人付款。本公司和無擔保債權人委員會對此類清盤計劃提出了反對意見，包括反對釋放針對OGGUSA債務人的高級貸款人MGG的訴訟，要求其承擔貸款人責任、衡平從屬關係和返還優惠。作為這種計劃確認過程的一部分，OGGUSA債務人對不同債權人提出的索賠證明提出了各種反對意見，包括索賠證明，金額約為#美元。
自清算計劃獲得批准以來，OGGUSA債務人一直在清算剩餘資產，談判和起訴對其他債權人債權的異議，並追索應收賬款和第五章破產撤銷索賠 。
2022年1月，應OGGUSA債務人清盤計劃管理人的要求，本公司執行了一份針對休倫諮詢集團(“休倫”)的書面索賠(如果有)，休倫是一家金融諮詢和管理公司，被OGGUSA債務人的高級貸款人聘請
在破產案件之前和期間為貸款人和OGGUSA債務人提供貸款管理服務。這種釋放是在OGGUSA債務人和休倫之間達成全面和解協議的情況下執行的。作為公司執行該新聞稿的代價，休倫額外支付了$
截至本文件提交之日，仍沒有足夠的信息表明，在完成OGGUSA債務人剩餘資產的清算後，將支付公司獲準索賠的哪一部分(如果有的話) 。
注： 21-後續事件
完善 訴訟的物權取得和撤訴
2022年4月，馬裏蘭州醫用大麻委員會批准了該公司對Kind的收購，如注 3-收購，並由雙方完成收購。因此，KIND將自收購結束日起併入本公司的財務 業績。購買價格的現金部分，$百萬美元，資金來自 可用營運資金。此外，收購完成後， 本公司與前同類成員之間的馬裏蘭州訴訟因偏見而被整體駁回， 各方相互釋放了他們之間的任何和所有索賠。
2022年4月，公司和DiPietro同意駁回他們之間在單獨訴訟中提出的所有直接索賠和反索賠， 之前在附註20中討論過-承付款和或有事項。除了直接索賠外，當事人還提出了衍生索賠，只有在獲得法院批准後才能駁回。2022年4月12日，法院批准向MIA和MARI-MD的單位持有人交付 形式的通知，並安排在2022年6月8日舉行聽證會，批准駁回所有衍生 索賠。批准後，公司將購買DiPietro在Mia和Mari-MD的權益，雙方應解除對彼此的所有直接和派生索賠，雙方應在裁決作出後三天內提交駁回所有索賠和有偏見的反索賠的規定。
完成對綠色增長集團的收購
2022年4月，收購之前在附註3中討論的Green Growth 集團-收購是由當事人完成的。
租賃協議
2022年4月，本公司延長了之前在附註20中討論的其中一份俄亥俄州租約的期限-承付款和或有事項，剩下的五個俄亥俄州租約被終止。
股權交易
在2022年4月，購買認股權證普通股是在無現金的基礎上行使的。行權價為1美元
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
當 在本10-Q表格和公司未來提交給美國證券交易委員會的文件中使用時，“預期”、“相信”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”等詞語或短語旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。敬告讀者，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，每一種前瞻性陳述都僅代表發表日期的信息。此類 陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史收益以及目前預期或預計的結果大相徑庭。公司沒有義務公開公佈可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述之後發生的預期或意想不到的事件或情況。
這些 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果大不相同的因素。這些因素包括但不限於：一般經濟和商業條件可能發生的變化；我們可以為我們的服務收費或支付給供應商和業務合作伙伴的當前定價水平的變化；政治、社會和經濟條件的變化；與我們的產品和運營相關的法律法規的變化；以及競爭加劇。
以下討論應與本報告第1項下所列未經審計的財務報表和相關説明一併閲讀。
我們 不承諾更新我們的前瞻性陳述或風險因素以反映未來事件或情況。
概述
一般信息
MariMed Inc.(“該公司”)是美國大麻行業的一家跨州運營商。該公司開發、運營、管理和優化了超過300,000平方英尺的最先進、符合法規要求的設施，用於種植、生產和分發醫用和娛樂用大麻。該公司還與其他頂級品牌一起，在幾個國內市場和海外授權其自有品牌的大麻和大麻注入產品。
在2014年進入大麻行業時，該公司是一家諮詢公司，代表其客户採購國家頒發的大麻許可證，開發大麻設施並將其租賃給這些新獲得許可的公司，並在其大麻業務的所有方面提供行業領先的專業知識和監督。該公司還為其客户提供持續的監管、會計、房地產、人力資源和行政服務。
在過去的幾年裏，該公司做出了戰略決定，從一家諮詢公司轉型為高增長州的大麻許可證的直接所有者和運營商。這一過渡的核心是收購和整合公司的客户 (“整合計劃”)。合併計劃的諸多好處之一是，整合計劃將更簡單、更透明地展示公司所有努力的財務狀況，更清晰地展示公司為客户創造的收入、收益和其他財務指標。該公司在這些實體的成功中發揮了關鍵作用，從獲得大麻許可證，到開發卓越的設施，再到為其運營提供資金，再到提供運營和企業指導。因此，公司認為自己非常適合擁有這些業務並管理其業務的持續增長。
到目前為止，該公司對其在伊利諾伊州的大麻許可客户的零售業務和在馬薩諸塞州的零售和批發業務的收購和整合工作已經完成。2022年4月，完成了對其客户在馬裏蘭州的批發業務 和伊利諾伊州的第三方批發業務的收購。收購客户在內華達州和特拉華州的零售和批發業務正處於不同的完成階段，並取決於各州管理大麻許可證所有權轉讓和其他成交條件的法律。特拉華州將要求修改現行的大麻所有權法律，以允許盈利性所有權，這預計將在該州將娛樂成人使用的大麻合法化時發生。在法律修改和收購獲得批准之前，公司將繼續從租金收入、管理費和許可使用費中獲得收入。
除了上述對其大麻許可客户的收購外，該公司還於2022年2月接到通知，它從俄亥俄州獲得了之前申請的大麻藥房許可證。該公司正在等待國家完成最後的核查過程，然後才能在該州開始大麻業務。
該公司向完全一體化的多州大麻運營商(MSO)的轉型是其正在實施的戰略增長計劃(“戰略增長計劃”)的一部分，以推動其收入和盈利能力。戰略增長計劃包括四個組成部分：(I)完成整合計劃，(Ii)增加現有州的收入，通過投入資本來增加公司的種植和生產能力，並在這些州內開發更多資產，(Iii)通過新的應用和收購現有大麻業務，擴大公司在其他合法大麻州的足跡，以及(Iv)通過通過合法大麻計劃擴展到更多州，優化公司的 品牌組合和許可收入。
公司利用專有品種和配方創建了自己的大麻花、濃縮物和精確劑量產品品牌。 這些產品是公司與國家許可運營商合作開發的，這些運營商符合公司嚴格的質量 標準，包括所有天然-而不是人工或合成-成分。該公司僅將其品牌和產品配方授權給符合國家大麻法律並遵守公司精確科學配方和產品配方的經認證的製造專業人員。
該公司將其優質的大麻花和濃縮物以獲獎的1大自然的傳統品牌；以Kalm Fusion和K Fusion品牌命名的咀嚼片；所有獲獎品牌下的天然水果咀嚼1 貝蒂的Eddie品牌；Bubby的烘焙品牌下的布朗尼、餅乾和其他社交糖果；以及Vibations：High+Energy品牌下的粉末飲料。該公司的品牌一直是馬裏蘭州和馬薩諸塞州的暢銷產品。2 該公司打算在可預見的未來在這些品牌下推出更多的產品線。
該公司還與知名品牌建立了戰略聯盟。該公司與著名冰淇淋製造商Emack&玻利奧的® 合作，推出了一系列注入大麻的素食冰淇淋和乳製品冰淇淋。此外，該公司還獲得了由優質工匠配料製成的Binske®系列大麻產品、Healer系列醫用全光譜大麻酊劑以及全球醫用大麻研究先驅Tikun Olam在以色列開發的經過臨牀測試的醫用大麻品種的經銷權。
該公司於2011年1月在特拉華州註冊成立，名稱為Worlds Online Inc.。該公司的股票在OTCQX 市場報價，股票代碼為MRMD。2022年4月，本公司申請將其普通股在加拿大證券交易所上市，目前申請正在等待中。
1 該公司的Betty‘s Eddie品牌獲得的獎項包括LeafLink 2021最暢銷醫療產品、Reddit Sparkie 2021最佳食材、尊重我的地區2021最熱食材、LeafLink 2020行業創新者和探索馬里蘭大麻2020年度最佳食材 。公司的自然遺產品牌獲得的獎項包括2021年培育者杯銀質獎章和2021年高時代大麻杯銅質獎章。
2 來源：LeafLink Insights 2020。
| 30 |
收入
公司的收入主要由以下類別組成：
| ● | 產品銷售-主要由公司在馬薩諸塞州和伊利諾伊州的零售藥房和批發業務 直接銷售大麻和大麻注入產品。 | |
| ● | 房地產-將該公司最先進的、符合監管規定的大麻設施出租給其持有大麻許可證的客户而產生的租金收入和額外租金。 | |
| ● | 管理 -為該公司的大麻客户提供對其大麻種植、生產、 和藥房運營的全面監督的費用。除了這一監督之外，公司還提供人力資源、監管、營銷和其他公司服務。 | |
| ● | 供應 採購-向其客户和大麻行業內的第三方轉售種植和生產資源、用品和設備，由該公司以批量折扣價從全國最大的供應商 購買。 | |
| ● | 許可 -銷售公司的品牌產品，包括Betty‘s Eddie和Kalm Fusion，以及將簽約品牌包括Healer和Tikun Olam再授權給美國各地和波多黎各的受監管藥房的收入。 |
費用
公司將其費用分為三大類：
| ● | 收入成本 -與產生公司收入相關的直接成本。 | |
| ● | 運營費用 包括人員、營銷和促銷、一般和行政以及壞賬等子類別。 | |
| ● | 營業外收入和支出-包括利息支出、利息收入、與股權結算的債務損失、投資公允價值變動收益(虧損)和其他投資收入等子類別。 |
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流動性 與資本資源
公司在報告期內對其流動性進行了以下改進：
| ● | 截至2022年3月31日，現金和現金等價物增加了13%，從2021年12月31日的2970萬美元增至3350萬美元。 | |
| ● | 營運資本從2021年12月31日的1,740萬美元增加到2022年3月31日的2,010萬美元，增幅為16%。 | |
| ● | 截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流從2021年同期的680萬美元增加到850萬美元，增幅為26%。 | |
| ● | 截至2022年3月31日的三個月，税前淨收益從2021年同期的550萬美元增長到790萬美元，增幅為43%。 |
上述對公司流動性的改善主要是由於公司在伊利諾伊州和馬薩諸塞州的大麻業務產生的收入和盈利能力的增加。這些業務是公司上述整合計劃的一部分，目的是從諮詢業務轉變為大麻許可證的直接所有者和種子到銷售業務的運營商 。
此外， 下面的部分標題為非GAAP計量討論未由GAAP定義的額外財務指標，公司管理層使用該指標來評估流動性。
操作 活動
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為850萬美元，而2021年同期為680萬美元。這一同比增長主要歸因於該公司在伊利諾伊州的四家活躍的零售藥房以及在馬薩諸塞州的零售和批發業務產生的大麻衍生利潤的增長。
投資 活動
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為440萬美元，而2021年同期為290萬美元。這一增長是由於2022年該公司在特拉華州、伊利諾伊州、馬裏蘭州和馬薩諸塞州的設施的財產和設備支出增加。
為 活動提供資金
截至2022年3月31日的三個月，融資活動使用的現金淨額為329,000美元，而2021年同期融資活動提供的現金淨額為540萬美元。於2021年初，本公司與Hadron Healthcare Master Fund(“Hadron”)訂立證券購買協議，據此Hadron同意提供至多4,600萬美元資金，以償還債務、為現有業務的擴展計劃提供資金，以及為計劃中的收購提供資金。融資活動的現金波動可歸因於根據該融資機制收到2,300萬美元，但被2021年3月的發行成本和債務償還所抵消。本公司於2022年並未籌得任何資金。
強子承諾的2300萬美元資金餘額被指定為未來收購的資金，包括實物收購， 條款與初始收益相同。儘管如此，Hadron並未為實物收購價格的現金部分提供資金，本公司目前正在與Hadron進行談判，以修改和擴展該設施，以用於未來的擴展機會。 不能保證將實施任何擴展。
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運營結果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
收入 在2022年第一季度增長至3130萬美元，增長660萬美元或27%，而2021年同期為2460萬美元 。這一增長主要歸因於公司(I)在伊利諾伊州的大麻零售銷售增長，(br}一家新的藥房於2021年5月開始運營，以及(Ii)主要來自公司在特拉華州和馬裏蘭州的大麻客户的供應採購收入。
2022年第一季度的收入成本為1,430萬美元，而2021年同期為1,150萬美元，增加了280萬美元 或25%。出現差異的主要原因是收入水平較高，因為這些成本本質上是可變的，並且隨着收入的變化而波動。由於運營效率的提高，這些成本佔收入的百分比從2021年同期的46.5%略降至2022年的45.7%。
由於上述原因，2022年第一季度的毛利潤從2021年同期的1,320萬美元增長至1,700萬美元。
人事支出從2021年同期的170萬美元增加到2022年第一季度的300萬美元。這一增長主要是由於招聘了更多的員工，以支持來自現有業務和實物收購的更高水平的預期收入。2022年第一季度，人員支出佔收入的百分比從2021年同期的7.0%上升到9.7%。
營銷和促銷成本從2021年同期的225,000美元增加到2022年第一季度的643,000美元。這一增長歸因於公司集中精力提升其營銷計劃和人員，以擴大其特許產品的品牌推廣和 分銷。這些成本佔收入的百分比從2021年同期的0.9%上升至2022年第一季度的2.1%。
一般和行政成本從2021年同期的320萬美元增加到2022年第一季度的620萬美元。這一變化主要是由於(I)2021財年期權授予的非現金股權補償支出增加了210萬美元，並在2022年第一季度繼續 歸屬，以及(Ii)主要由於聘請顧問而產生的275,000美元的專業費用淨額，但被法律費用的減少所抵消。這一增長也是由於保險、設施成本、保險和折舊的較小增長， 與公司的增長保持一致。
壞賬支出從2021年同期的1,025,000美元降至2022年第一季度的14,000美元，原因是2021年應收貿易賬款的準備金餘額 有所增加。
由於上述原因，公司在2022年第一季度和2021年同期均產生了700萬美元的營業收入。
2022年第一季度淨營業外收入為852,000美元，而2021年同期淨營業外支出為1,524,000美元。這一變化是由於較低的未償債務減少了1,199,000美元的利息支出，2022年來自非合併投資的非現金收入為954,000美元，以及第二項非合併投資的公允價值同比增加了93,000美元。
由於上述原因，本公司在2022年第一季度的所得税前收入為790萬美元，而2021年同期為550萬美元。扣除2022年370萬美元和2021年120萬美元的税收撥備後，2022年第一季度的淨收入為420萬美元，而2021年同期為430萬美元。
非公認會計準則 計量
本報告所反映的財務信息是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，除本報告所反映的財務信息外，本公司還提供非GAAP盈利能力財務計量-調整後的EBITDA-作為對公司財務業績前述討論的補充。
| 33 |
管理層將調整後的EBITDA定義為根據公認會計準則確定的淨收入，不包括以下項目：
| - | 利息收入和利息支出； | |
| - | 所得税 税； | |
| - | 固定資產折舊和無形資產攤銷； | |
| - | 債務和股權發行的非現金支出 ； | |
| - | 無形資產減值或減值； | |
| - | 投資和貨幣換算的未實現損益 ； | |
| - | 合法的解決辦法； | |
| - | 通過發行股權清償債務的收益或損失； | |
| - | 停止運營 ；以及 | |
| - | 合併-與收購相關的交易費用。 |
管理層 認為，調整後的EBITDA是評估公司業績和流動性的有用指標，因為它通過剔除不能反映其經營業務業績的費用的影響，提供了有意義的經營業績 。此外，公司管理層使用調整後的EBITDA來了解和比較不同會計期間的經營結果，並進行財務和運營決策。調整後EBITDA的列報並不是孤立地考慮，也不是作為根據公認會計原則編制的財務信息的替代。
管理層 認為，投資者和分析師在評估公司的財務業績和持續業務時考慮調整後的EBITDA將受益，因為它允許對業務趨勢進行有意義的比較和分析。許多投資者和分析師自己將調整後的EBITDA與其他指標一起使用，以比較不同會計期間的財務結果以及與同行公司的財務結果。
由於沒有計算非GAAP計量的標準化方法，該公司的計算可能與 分析師、投資者和其他公司使用的計算不同，甚至與大麻行業內的公司使用的計算不同，因此可能無法直接與其他公司使用的類似 標題的測量進行比較。
淨收益與調整後EBITDA(非公認會計準則計量)的對賬
下表將截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收入與調整後的EBITDA進行核對(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 4,241 | $ | 4,310 | ||||
| 利息支出，淨額 | 150 | 1,478 | ||||||
| 所得税 | 3,660 | 1,204 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 842 | 639 | ||||||
| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 | 8,893 | 7,631 | ||||||
| 股票贈與的攤銷 | 2 | 5 | ||||||
| 期權授予的攤銷 | 2,469 | 295 | ||||||
| 獨立認股權證發行的攤銷 | - | 56 | ||||||
| 為清償債務而發行的權益損失 | - | 1 | ||||||
| 投資公允價值變動損益 | (48 | ) | 45 | |||||
Other investment income | (954 | ) | - | |||||
| 調整後的EBITDA | $ | 10,362 | $ | 8,033 | ||||
| 34 |
2022年 計劃
在2022年和2023年的剩餘時間內，公司的重點將是繼續執行其戰略增長計劃。公司的 優先活動將包括以下內容：
| 1) | 繼續合併該公司開發和管理的大麻業務。 | ||
| 2) | 在公司運營所在的州擴大收入、資產及其 足跡。 | ||
| - | 在馬薩諸塞州，該公司打算再開設兩家藥房，並顯著擴大其製造設施的產能和能力。 | ||
| - | 在特拉華州，該公司打算在其位於米爾福德的設施 再開發40,000平方英尺的種植和生產。 | ||
| - | 在馬裏蘭州，該公司打算將其製造設施擴大40,000平方英尺，並在安納波利斯開設一家藥房。 | ||
| - | 在伊利諾伊州，該公司打算通過購買一個或多個手工藝許可證來實現垂直髮展，並可能再增加六家藥房 ，達到法定的10家藥房上限。 | ||
| 3) | 通過併購和在出現新的許可機會的州提交新的申請，擴展到其他合法的州。 | ||
| 4) | 通過將其獲獎品牌生產和分銷給合格的戰略合作伙伴或獲得生產和分銷許可證來擴大收入。 | ||
不能保證這些計劃中的任何一項都會取得成果，也不能保證一旦實施就一定會產生積極的結果。
後續 事件
請 參閲注21-後續事件包括在本報告中的公司財務報表，以討論資產負債表日期之後發生的重大事件。
發行附註21所述普通股股份-後續事件根據證券法第4(A)(2)及(或)4(A)(5)條，本公司財務報表的部分 被視為根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)獲豁免註冊。根據證券法第144(D)(3)(Ii)條，不需要任何限制出售、轉讓或以其他方式處置這些股票的圖例。
表外安排 表內安排
本公司並無對其財務狀況、財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、資本支出或資本資源具有或可能對其財務狀況、財務狀況、收入或開支的變化產生當前或未來影響的資產負債表外安排 對投資者具有重大意義的 。
通貨膨脹率
在管理層的意見中，通貨膨脹並未對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
季節性
在管理層的意見中，公司的財務狀況和經營業績不受季節性銷售的實質性影響。
| 35 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
公司是S-K條例所界定的“較小的報告公司”，因此，根據S-K條例，不需要提供本條款中所載的信息。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日(“評估日期”)公司披露的控制和程序(在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便 就要求披露做出及時決定。
財務報告內部控制變更
在過去幾年中，公司實施了重大措施來補救過去公司財務報告內部控制無效的情況，補救措施包括根據需要聘請會計顧問提供會計指導的特定領域的專業知識，聘請在財務報告內部控制方面具有適當經驗的人員，以及修改公司的會計程序和加強公司的財務控制 。此外，公司擴大了董事會，將大多數獨立、公正的董事包括在內；成立了董事會的審計、薪酬和公司治理委員會；並就相關各方交易採取了正式政策。
除上述以外，在截至2022年3月31日的財政季度內，與規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估相關而確定的本公司財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)或15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 36 |
第二部分--其他信息
項目 1.法律訴訟
2022年4月，本公司與同類成員之間的馬裏蘭州訴訟以偏見為由被全部駁回，雙方相互釋放了他們之間的任何和所有索賠。
2022年4月，本公司和DiPietro同意駁回在他們之間的單獨訴訟中提出的所有直接索賠和反索賠。除直接索賠外，當事人還主張派生索賠，只有在獲得法院批准後才能駁回這些索賠。2022年4月12日，法院批准向該公司的多數股權子公司Mia Development LLC和Mari Holdings MD LLC的單位持有人交付通知格式，並安排在2022年6月8日舉行聽證會，批准駁回所有 衍生品索賠。
除上述情況外，本公司的法律程序狀況並無重大改變。
第 1a項。風險因素
作為一家較小的報告公司，根據S-K法規，本公司不需要提供本項目中包含的信息。 然而，有關本公司風險因素的信息見第I部分第1A項。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。這些風險因素描述了一些假設、風險、不確定性和其他因素，這些假設、風險、不確定性和其他因素可能會對公司業務產生不利影響，或者可能導致與管理層 預期大相徑庭的變化。年報所載風險因素並無重大變動。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司發行了(I)1,142,858股普通股(轉換為400,000美元的期票)，(Ii)10,000股與行使股票期權有關的普通股，每股0.30美元，以及(Iii)375,000股普通股，價值274,000美元，以換取諮詢服務。
根據證券法第4(A)(2)和/或4(A)(5)條，上述普通股的發行被視為根據證券法獲得豁免註冊。在上述交易中發行的證券上放置了限制出售、轉讓或以其他方式處置這些證券的圖例 ，但不遵守證券法。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
| 37 |
物品 6.展示
| 附件 編號： | 描述 | |
| 3.1 | 公司註冊成立證書(A) | |
| 3.1.1 | 2017年3月9日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書(B) | |
| 3.1.2 | B系列可轉換優先股指定證書，於2020年2月27日提交給特拉華州國務卿(H) | |
| 3.1.3 | 2020年2月27日提交給特拉華州國務卿的取消A系列優先股的證書(H) | |
| 3.1.4 | 2021年3月1日提交給特拉華州國務卿的C系列可轉換優先股指定證書(第 | |
| 3.1.5 | 2017年4月25日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書，自2017年5月1日起生效(Q) | |
| 3.1.6 | 2021年9月24日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書(Q) | |
| 3.2 | 附例-經修訂的(A)條 | |
| 4.1 | 修正和重新印製的本票，日期為2020年2月10日，本金為1,1500,000美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.(F)發行 | |
| 4.1.1 | 本金為3,742,500美元的期票，日期為2020年2月27日，由MariMed Inc.向海軍資本綠色基金LP(H)發行 | |
| 4.1.2 | 本票，日期為2020年2月27日，本金為675,000美元，由MariMed Inc.向海軍資本綠色共同投資基金有限責任公司發行(H) | |
| 4.1.3 | 12%可轉換本票，日期為2020年4月23日，本金為900,000美元，由MariMed Inc.向Best Buds Funding LLC發行(I) | |
| 4.2 | 第二次修訂和重新簽發的本票，日期為2020年6月24日，本金為8,811,653.84美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(J)簽發 | |
| 4.3 | 普通股認購權證，日期為2020年6月24日，由MariMed Inc.向SYYM LLC(K)發行 | |
| 4.4 | 修改和重新發行的高級擔保商業本票，日期為2020年10月19日，本金為5,845,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)發行 | |
| 4.5 | 修改和重新發行的高級擔保商業本票，日期為2020年10月19日，本金為3,000,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)發行 | |
| 4.6 | 普通股認購權證，日期為2020年9月30日，由MariMed Inc.向Best Buds Funding，LLC發行。和/或其指定人(M) | |
| 4.7 | 修訂和重新發布了由MariMed Inc.於2021年3月18日向Hadron Healthcare Master Fund發行的普通股認購權證 (q) | |
| 4.8 | 第三次修訂和重新簽發的本票，日期為2021年4月1日，本金為3,211,653.84美元，由MariMed Hanp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(R)發行 | |
| 10.1 | 修訂和重新制定2018年股票獎勵和激勵計劃(D) | |
| 10.1.1 | 修訂並重新制定的2018年股票獎勵和激勵計劃修正案，自2021年9月23日起生效(Q) | |
| 10.2 | 股票期權協議表格，日期為2019年9月27日，分別與David R.Allen、Eva SelHub，M.D.和Edward J.Gildea(E) |
| 38 |
| 10.3 | 修訂協議，日期為2020年2月10日，由SYYM LLC作為票據持有人和抵押品代理，以及MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.作為共同借款人(G) | |
| 10.4 | 交換協議，日期為2020年2月27日，由MariMed Inc.、位於特拉華州的有限責任公司Naval Capital Green Management，LLC作為Naval Capital Green Fund，LP和Naval Capital Green Co-Invest Fund，LLC的可自由支配投資管理人。(H) | |
| 10.5 | 2020年6月24日，作為票據持有人和抵押品代理的SYYM LLC與作為聯合借款人的MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.之間的修訂協議(L) | |
| 10.6 | 票據延期協議，自2020年9月30日起生效，由Best Buds Funding LLC作為貸款人，MariMed Inc.、Mari Holdings MD LLC和MariMed Advisors Inc.各自作為借款人(N) | |
| 10.7 | MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund之間的證券購買協議，日期為2021年3月1日 (q) | |
| 10.8 | 第一修正案證券購買協議，日期為2021年3月18日，MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund(Q) | |
| 10.9 | 2021年4月1日，作為票據持有人和抵押品代理的SYYM LLC與作為共同借款人的MariMed，Inc.和MariMed Hemp，Inc.之間的修訂協議(R) | |
| 10.10 *** | MariMed Inc.和Robert Fireman的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.11 *** | MariMed Inc.和Jon R.Levine的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.12 *** | MariMed Inc.和Timothy Shaw的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.13 *** | MariMed Inc.與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw各自簽訂的僱傭協議第一修正案的格式，自2021年9月22日起生效(Q) | |
| 10.14 *** | 股票期權協議格式，日期為2021年7月9日，分別與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.15 *** | 股票期權協議格式，日期為2021年10月1日，分別與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.16 | 和解協議和全面釋放，日期為2021年8月19日，MariMed Inc.和Thomas Kidrin(Q) | |
| 10.17 | 會員權益購買協議，日期為2021年12月31日，由MariMed Inc.與詹妮弗·迪皮特羅、蘇珊·齊默爾曼和索菲亞·倫納德-伯恩斯簽署(C) | |
| 10.18 | 會員權益購買協議，日期為2021年12月31日，由MariMed Advisors Inc.和Jennifer DiPietro達成(C) | |
| 31.1. | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證書* | |
| 31.2. | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書* | |
| 32.1. | 第1350條行政總裁的證明書** | |
| 32.2. | 第1350條首席財務官的證明** |
| 101.INS XBRL | 實例 文檔* | |
| 101.SCH XBRL | 分類 擴展架構* | |
| 101.CAL XBRL | 分類 擴展計算鏈接庫* | |
| 101.定義 XBRL | 分類 擴展定義Linkbase* | |
| 101.LAB XBRL | 分類 擴展標籤Linkbase* | |
| 101.PRE XBRL | 分類 擴展演示文稿Linkbase* | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
* 隨函存檔。
** 根據S-K規則第601(32)(Ii)項提供。
* 本展品為管理合同或補償計劃或安排。
| 39 |
| (a) | 之前在2011年6月9日提交的表格10-12G(文件號：000-54433)中作為證物提交，並通過引用併入本文 。 |
| (b) | 之前 作為截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的證物提交，於2017年4月17日提交，並通過引用併入本文中。 |
| (c) | 之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中作為證物提交，於2022年3月16日提交，並通過引用併入本文。 |
| (d) | 之前於2019年8月26日提交的作為本公司關於附表14A的最終委託書的附錄A提交的 ，並通過引用併入本文。 |
| (e) | 之前作為截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2019年11月29日提交，並通過引用併入本文。 |
| (f) | 以前作為2020年2月12日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (g) | 以前作為2020年2月12日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (h) | 以前作為2020年2月27日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (i) | 之前 作為截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2020年5月28日提交，並通過引用併入本文。 |
| (j) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (k) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (l) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (m) | 以前作為2020年10月26日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (n) | 以前作為2020年10月26日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (o) | 之前於2013年3月29日提交作為截至2012年12月31日的Form 10-K年度報告的證物的 ，並通過引用併入本文中。 |
| (p) | 以前作為2021年3月2日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (q) | 之前 作為截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2021年11月15日提交，並通過引用併入本文。 |
| (r) | 以前作為2021年3月23日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (s) | 以前作為2021年7月9日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| 40 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。
日期： 2022年5月10日
| MARIMED Inc. | ||
| By: | /s/ Robert Fireman | |
| 羅伯特·消防員 | ||
總裁 和首席執行官 (首席執行官 ) |
||
| 由以下人員提供： | /s/ Jon R.Levine | |
| 喬恩·R·萊文 | ||
首席財務官 (負責人 財務官) |
||
| 41 |
展品索引
| 附件 編號： | 描述 | |
| 3.1 | 公司註冊成立證書(A) | |
| 3.1.1 | 2017年3月9日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書(B) | |
| 3.1.2 | B系列可轉換優先股指定證書，於2020年2月27日提交給特拉華州國務卿(H) | |
| 3.1.3 | 2020年2月27日提交給特拉華州國務卿的取消A系列優先股的證書(H) | |
| 3.1.4 | 2021年3月1日提交給特拉華州國務卿的C系列可轉換優先股指定證書(第 | |
| 3.1.5 | 2017年4月25日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書，自2017年5月1日起生效(Q) | |
| 3.1.6 | 2021年9月24日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書(Q) | |
| 3.2 | 附例-經修訂的(A)條 | |
| 4.1 | 修正和重新印製的本票，日期為2020年2月10日，本金為1,1500,000美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.(F)發行 | |
| 4.1.1 | 本金為3,742,500美元的期票，日期為2020年2月27日，由MariMed Inc.向海軍資本綠色基金LP(H)發行 | |
| 4.1.2 | 本票，日期為2020年2月27日，本金為675,000美元，由MariMed Inc.向海軍資本綠色共同投資基金有限責任公司發行(H) | |
| 4.1.3 | 12%可轉換本票，日期為2020年4月23日，本金為900,000美元，由MariMed Inc.向Best Buds Funding LLC發行(I) | |
| 4.2 | 第二次修訂和重新簽發的本票，日期為2020年6月24日，本金為8,811,653.84美元，由MariMed Hemp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(J)簽發 | |
| 4.3 | 普通股認購權證，日期為2020年6月24日，由MariMed Inc.向SYYM LLC(K)發行 | |
| 4.4 | 修改和重新發行的高級擔保商業本票，日期為2020年10月19日，本金為5,845,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)發行 | |
| 4.5 | 修改和重新發行的高級擔保商業本票，日期為2020年10月19日，本金為3,000,000美元，由MariMed Advisors公司向Best Buds Funding LLC(M)發行 | |
| 4.6 | 普通股認購權證，日期為2020年9月30日，由MariMed Inc.向Best Buds Funding，LLC發行。和/或其指定人(M) | |
| 4.7 | 修訂和重新發布了由MariMed Inc.於2021年3月18日向Hadron Healthcare Master Fund發行的普通股認購權證 (q) | |
| 4.8 | 第三次修訂和重新簽發的本票，日期為2021年4月1日，本金為3,211,653.84美元，由MariMed Hanp Inc.和MariMed Inc.向SYYM LLC(R)發行 | |
| 10.1 | 修訂和重新制定2018年股票獎勵和激勵計劃(D) | |
| 10.1.1 | 修訂並重新制定的2018年股票獎勵和激勵計劃修正案，自2021年9月23日起生效(Q) | |
| 10.2 | 股票期權協議表格，日期為2019年9月27日，分別與David R.Allen、Eva SelHub，M.D.和Edward J.Gildea(E) |
| 42 |
| 10.3 | 修訂協議，日期為2020年2月10日，由SYYM LLC作為票據持有人和抵押品代理，以及MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.作為共同借款人(G) | |
| 10.4 | 交換協議，日期為2020年2月27日，由MariMed Inc.、位於特拉華州的有限責任公司Naval Capital Green Management，LLC作為Naval Capital Green Fund，LP和Naval Capital Green Co-Invest Fund，LLC的可自由支配投資管理人。(H) | |
| 10.5 | 2020年6月24日，作為票據持有人和抵押品代理的SYYM LLC與作為聯合借款人的MariMed Inc.和MariMed hemp Inc.之間的修訂協議(L) | |
| 10.6 | 票據延期協議，自2020年9月30日起生效，由Best Buds Funding LLC作為貸款人，MariMed Inc.、Mari Holdings MD LLC和MariMed Advisors Inc.各自作為借款人(N) | |
| 10.7 | MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund之間的證券購買協議，日期為2021年3月1日 (q) | |
| 10.8 | 第一修正案證券購買協議，日期為2021年3月18日，MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund(Q) | |
| 10.9 | 2021年4月1日，作為票據持有人和抵押品代理的SYYM LLC與作為共同借款人的MariMed，Inc.和MariMed Hemp，Inc.之間的修訂協議(R) | |
| 10.10 *** | MariMed Inc.和Robert Fireman的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.11 *** | MariMed Inc.和Jon R.Levine的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.12 *** | MariMed Inc.和Timothy Shaw的僱傭協議，日期為2021年7月9日(S) | |
| 10.13 *** | MariMed Inc.與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw各自簽訂的僱傭協議第一修正案的格式，自2021年9月22日起生效(Q) | |
| 10.14 *** | 股票期權協議格式，日期為2021年7月9日，分別與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.15 *** | 股票期權協議格式，日期為2021年10月1日，分別與Robert Fireman、Jon R.Levine和Timothy Shaw(Q) | |
| 10.16 | 和解協議和全面釋放，日期為2021年8月19日，MariMed Inc.和Thomas Kidrin(Q) | |
| 10.17 | 會員權益購買協議，日期為2021年12月31日，由MariMed Inc.與詹妮弗·迪皮特羅、蘇珊·齊默爾曼和索菲亞·倫納德-伯恩斯簽署(C) | |
| 10.18 | 會員權益購買協議，日期為2021年12月31日，由MariMed Advisors Inc.和Jennifer DiPietro達成(C) | |
| 31.1. | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證書* | |
| 31.2. | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書* | |
| 32.1. | 第1350條行政總裁的證明書** | |
| 32.2. | 第1350條首席財務官的證明** |
| 101.INS XBRL | 實例 文檔* | |
| 101.SCH XBRL | 分類 擴展架構* | |
| 101.CAL XBRL | 分類 擴展計算鏈接庫* | |
| 101.定義 XBRL | 分類 擴展定義Linkbase* | |
| 101.LAB XBRL | 分類 擴展標籤Linkbase* | |
| 101.PRE XBRL | 分類 擴展演示文稿Linkbase* | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
* 隨函存檔。
** 根據S-K規則第601(32)(Ii)項提供。
* 本展品為管理合同或補償計劃或安排。
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| (a) | 之前在2011年6月9日提交的表格10-12G(文件號：000-54433)中作為證物提交，並通過引用併入本文 。 |
| (b) | 之前 作為截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的證物提交，於2017年4月17日提交，並通過引用併入本文中。 |
| (c) | 之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中作為證物提交，於2022年3月16日提交，並通過引用併入本文。 |
| (d) | 之前於2019年8月26日提交的作為本公司關於附表14A的最終委託書的附錄A提交的 ，並通過引用併入本文。 |
| (e) | 之前作為截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2019年11月29日提交，並通過引用併入本文。 |
| (f) | 以前作為2020年2月12日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (g) | 以前作為2020年2月12日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (h) | 以前作為2020年2月27日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (i) | 之前 作為截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2020年5月28日提交，並通過引用併入本文。 |
| (j) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (k) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (l) | 以前作為2020年6月30日提交的表格8-K的當前報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
| (m) | 以前作為2020年10月26日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (n) | 以前作為2020年10月26日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (o) | 之前於2013年3月29日提交作為截至2012年12月31日的Form 10-K年度報告的證物的 ，並通過引用併入本文中。 |
| (p) | 以前作為2021年3月2日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (q) | 之前 作為截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告的證物提交，於2021年11月15日提交，並通過引用併入本文。 |
| (r) | 以前作為2021年3月23日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
| (s) | 以前作為2021年7月9日提交的表格8-K的當前報告的證據提交，並通過引用併入本文。 |
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