美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
截至本季度末
或
對於從到的過渡期。
委員會文件第01-15725號
阿爾法專業技術有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
美國特拉華州 | 63-1009183 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 未償還款項2022年5月3日 | |
普通股,面值0.01美元 |
阿爾法專業技術有限公司
索引
第一部分: |
財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 |
頁面 |
簡明綜合資產負債表(未經審計) |
1 |
|
簡明綜合全面收益表(未經審計) |
2 |
|
簡明股東權益綜合報表(未經審計) |
3 |
|
簡明合併現金流量表(未經審計) |
4 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
5 |
|
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
第四項。 | 控制和程序 |
21 |
第二部分。 |
其他信息 | |
第IA項。 | 風險因素 |
21 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
22 |
第六項。 | 陳列品 |
23 |
簽名 |
24 |
|
展品 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 (1) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日的應收賬款,扣除壞賬準備淨額為71,000美元 截至2021年12月31日 | ||||||||
應收賬款,關聯方 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
活着的無形資產淨值 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
對未合併關聯公司的股權投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
遞延所得税負債,淨額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.01美元: 授權股份;12,945,341股和 分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
(1)截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據截至該日的經審計綜合資產負債表中的資料編制的。
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明綜合全面收益表(未經審計)
截至以下三個月 | ||||||||
3月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本,不包括折舊和攤銷 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入: | ||||||||
未合併關聯公司的收入權益 | ||||||||
利息收入,淨額 | ||||||||
其他收入合計 | ||||||||
未計提所得税準備的收入 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
截至2022年3月31日的三個月
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
回購並註銷普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | - | $ | $ |
截至2021年3月31日的三個月
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
回購並註銷普通股 | ( | ) | (2,000 | ) | ( | ) | (1,547,000 | ) | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | |||||||||||||||||
行使的期權 | - | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至以下三個月 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額和現金等價物進行核對的調整: | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
未合併關聯公司的收入權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
營業租賃費用,扣除增加額 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ||||||
應收賬款,關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付費用 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
訂單的客户預付款 | ( | ) | ||||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. | “公司”(The Company) |
Alpha Pro Tech,Ltd.(“Alpha Pro Tech”,“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事保護人、產品和環境的業務。該公司通過開發、製造和營銷一系列為新住宅和重新鋪設屋頂市場提供的建築用品,以及為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和銷售一次性防護服裝系列來實現這一目標。
建築供應部門包括建築耐候產品,如家居用品、家居用品,即膠帶和閃光燈,合成屋頂襯墊,以及其他編織材料。
一次性防護服裝細分市場包括一整套一次性防護服(鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣)、口罩和麪罩。我們所有的一次性防護服裝產品,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,是一次性使用和一次性的,旨在保護人、產品和環境,必須在食品和藥物管理局(FDA)批准的設施中生產,無論服務的市場是什麼。
該公司的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售,主要在美國銷售。
正在進行的新型冠狀病毒(COVID-19)大流行對全球經濟、金融市場和我們開展業務的整體環境造成了不利影響。總體而言,疫情導致的一次性防護服裝細分產品銷售額的增長對我們今年迄今的業績產生了積極影響,但2022小於In2021和2020,作為COVID的影響-19正在正常化。這場大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,目前還不能有把握地預測。未來的事態發展包括大流行和新變種(包括奧密克戎變種)的持續時間、範圍和嚴重程度,為控制或減輕其影響而採取的行動,對政府方案和預算的影響,治療方法或疫苗的開發,大規模疫苗接種的效果,以及某些部門廣泛經濟活動的恢復。由於史無前例和迅速演變的局勢本身存在不確定性,我們無法確定地預測新一輪疫情可能產生的影響-19疫情對我們未來行動的影響。
2. | 列報基礎和收入確認政策 |
本報告所載中期財務資料未經審計,但該資料反映管理層認為為公平列報本報告所反映中期綜合財務狀況、經營業績及現金流量所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。這些中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的,因此,省略了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報報表所必需的某些信息和附註披露。中期簡明綜合財務報表應與本公司當年的美國證券交易委員會申報文件以及本公司截至本年度的綜合財務報表一併閲讀2021年12月31日,這些內容包括在公司的年度報告表格中10-截至本財政年度的K2021年12月31日(這個“2021表格10-K“),於 March 11, 2022. 的操作結果。三截至的月份 March 31, 2022 在本表格的季度報告中10-Q是不這必然表明全年的預期結果。截至以下日期的精簡綜合資產負債表2021年12月31日是根據載於2021表格10-K;然而,它確實如此不包括美國公認會計原則要求的年度合併財務報表的所有披露。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
淨銷售額包括來自產品以及運輸和手續費的收入,扣除對產品退貨和任何相關銷售激勵的估計。我們的客户合同只有一項履約義務:將產品的控制權轉移給客户。收入是指我們因轉讓產品控制權而預期獲得的對價金額。當我們履行了適用合同下的履約義務時,所有收入都將確認。我們確認與將承諾產品的控制權轉讓給客户有關的收入,收入在客户獲得產品控制權的時間點確認,這通常是所有權在交付給客户時轉移到客户手中第三承運人用於FOB裝運點安排,客户用於FOB目的地安排,此時將為發送給客户的發票創建應收款。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的,並作為履行活動入賬,並被不應許之物許諾的貨物或服務向客户收取的運費和手續費包括在收入中。與公司產品向客户分銷相關的運輸和搬運成本記錄在售出貨物的成本中,並在產品控制權轉移到客户時確認,這通常是在將產品交付給客户時所有權轉移到客户手中第三甲方承運人負責FOB裝運點安排,甲方承運人負責FOB目的地安排。我們根據歷史退貨率估計產品退貨量,並根據合同協議估計返點。使用概率評估,我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。在國外和國內司法管轄區向客户徵收並匯給政府當局的銷售税和增值税均按淨額入賬,因此不計入淨銷售額。該公司為客户製造某些自有品牌的商品,並已確定Control不根據專用標籤的性質,在製造時傳遞給客户。本公司已決定於 March 31, 2022 它曾經有過不是此外,該公司還確認了其重大合同資產,並得出結論認為,其合同負債(主要是回扣)有權抵銷客户應收款。請參閲備註10和備註11其中“簡明合併財務報表附註”(未經審計),提供按類型和地理區域分列的收入信息。
3. | 基於股票的薪酬 |
公司此前根據股票期權計劃向員工和非員工董事授予股票期權“2004備選方案“)。股票期權的行權價格等於或高於授予之日相關普通股的公允市場價值。根據授予日確定的條款,期權授予和到期。
在公司的2020股東周年大會於 June 9, 2020, 該公司的股東批准了阿爾法專業技術有限公司。2020綜合獎勵計劃(“2020獎勵計劃“)。這個2020激勵計劃規定向公司及其關聯公司的員工(包括高級管理人員)、顧問和非員工董事授予激勵性和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、現金獎勵和其他基於股權的獎勵。總計
本公司記錄截至授予日確定的基於股票的獎勵的公允價值的補償費用,包括所確定的必要服務期內的員工股票期權和限制性股票獎勵,這通常是在歸屬期限內按比例計算的。
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,
簡明合併財務報表附註(未經審計)
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對期權進行估值。該公司使用歷史數據來估計期權的預期壽命。授予合同期限內的無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎。估計的波動率是基於歷史波動率和管理層對未來波動率的預期。公司使用的估計股息支付為零,正如公司所做的那樣不在過去支付了股息,現在確實是不預計未來會這樣做。本公司在發生期權沒收時對其進行核算。下表彙總了三截至的月份 March 31, 2022:
加權平均 | ||||||||
行權價格 | ||||||||
選項 | 每個選項 | |||||||
未償還期權,2021年12月31日 | $ | |||||||
授予僱員和非僱員董事 | ||||||||
已鍛鍊 | ||||||||
取消/過期/沒收 | ||||||||
未償還期權,2022年3月31日 | ||||||||
可行使期權,2022年3月31日 |
自.起 March 31, 2022, $
4. | 近期會計公告 |
在……裏面2019年12月,FASB發佈了ASU不是的。 2019-12,所得税(主題740簡化所得税會計,目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU2019-12刪除主題中一般原則的某些例外情況740並澄清和修改了現有的指導方針,以改進一致的應用。本指導意見適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2020年12月15日,允許提前領養。年採用新標準2021年1月做不對我們的合併財務報表有實質性影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層已經不確定了它認為目前值得進一步討論的任何其他新標準。
5. | 盤存 |
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,扣除準備金後的存貨構成如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
$ | $ |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6. | 對非合併關聯公司的股權投資 |
在……裏面2005,Alpha Protech工程產品公司(Alpha Pro Tech,Ltd.的子公司)與印度的一家制造商Maple Industries and Associates成立了一家合資企業,生產建築產品。根據合資協議的條款,成立了一傢俬營公司和諧塑膠私人有限公司(“和諧”),其所有權權益為
這家合資企業定位於Alpha Protech Engineering Products,Inc.,以滿足目前和預期增加的對家居用品和合成屋頂襯墊的產品需求,並提供未來銷售特種屋頂組件產品和定製產品的能力,用於需要高質量擠出塗層織物的工業應用。此外,該合資企業現在還為一次性防護服裝部門提供產品。
最初融資的資本和一筆銀行貸款被用來購買印度的原始製造設施。這筆貸款完全由Maple Industries和聯營公司的個人股東擔保,並以Harmony的資產為抵押。Harmonity目前在印度有四家工廠(完)
根據ASC810,合併,本公司評估是否或不相關實體是可變利益實體(“VIE”)。對於符合VIE資格的相關實體,ASC810要求公司確定是否或不本公司是VIE的主要受益者,如果是這樣,則合併VIE。該公司已確定Harmony是不一個VIE,因此被認為是一個未合併的附屬公司。
本公司在隨附的簡明綜合資產負債表中將其對Harmony的投資記為“對未合併聯屬公司的股權投資”。該公司在Harmony的經營業績中的股權在隨附的簡明綜合全面收益表中記為“未合併關聯公司的收入股權”。本公司定期審核其於Harmony的投資以計提減值。管理層已確定不需要減值 March 31, 2022 或2021年12月31日。
對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司購買了$
自.起 March 31, 2022, 該公司對Harmony的投資為#美元
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7. | 應計負債 |
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日,應計負債包括以下內容:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
工資支出和應付税款 | $ | $ | ||||||
應付佣金和獎金及一般應計負債 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ |
8. | 普通股基本收益和稀釋後每股收益 |
下表提供了淨收益和用於計算“基本”每股普通股收益(“EPS”)和“攤薄”每股收益(包括所有此類攤薄股份)的股份數的對賬。三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入(分子) | $ | $ | ||||||
股份(分母): | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
補充:普通股期權的攤薄效應 | ||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
9. | 業務部門的活動 |
該公司通過以下方式運營
(13)建築用品:由一系列建築用品組成的日化產品。建築用品耐候化產品包括家居用品和合成屋面襯墊,以及其他編織材料。本公司在未合併聯營公司(和諧)收入中的大部分權益計入建築供應部門的部門收入總額。
(2)一次性防護服裝:由一整套一次性防護服裝組成,包括鞋套(包括Aqua Trak®和Spunond鞋套)、蓬鬆帽、工作服、連衣裙、實驗室大衣、長袍和頭巾,以及製藥、潔淨室、工業、醫療和牙科市場的口罩和麪罩。本公司於未合併聯營公司(和諧)收入中的部分權益計入一次性防護服裝分部的分部收入總額。
分部數據不包括分配給主要執行辦公室的費用和其他未分配的公司間接費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售額為其分配資源。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
這些分部的會計政策與之前在重要會計政策摘要中描述的相同(見附註2)。分部數據不包括分配給主要執行辦公室的費用和其他公司未分配費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售額為其分配資源。
下表列出了每個細分市場的合併淨銷售額三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ |
下表為年度合併分部收入與合併淨收入的對賬。三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
部門總收入 | ||||||||
未分配的公司間接費用 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
合併淨收入 | $ | $ |
下表按分部列示綜合淨資產及設備、商譽及已確定存續的無形資產(“綜合資產”) March 31, 2022 和2021年12月31日:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
部門總資產 | ||||||||
未分配的公司資產 | ||||||||
合併資產總額 | $ | $ |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10. | 關於地理區域的財務信息 |
下表彙總了公司按地理區域劃分的年度淨銷售額三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
截至以下三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
按地理區域劃分的淨銷售額 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
國際 | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據我們客户所在的國家/地區計算的。對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021,該公司產生了大約$
下表按地理區域彙總了公司長期資產的位置,截至 March 31, 2022 和2021年12月31日:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
按地理區域劃分的長期資產 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
國際 | ||||||||
合併長期資產總額 | $ | $ |
11. | 關聯方交易 |
自.起 March 31, 2022, 該公司擁有不是關聯方交易,本公司與其未合併的聯營公司Harmony的交易除外。請參閲備註6其中簡明合併財務報表附註(未經審計)。
12. | 租契 |
本公司擁有公司辦公室和製造設施的經營租約,租約於不同日期到期至2025.本公司的主要經營租賃承諾為 March 31, 2022 與公司在佐治亞州瓦爾多斯塔、亞利桑那州諾加萊斯和猶他州鹽湖城的製造工廠以及公司位於加拿大安大略省馬克姆的公司總部有關。
自.起 March 31, 2022, 該公司擁有#美元的經營租賃使用權資產。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至的未來最低租賃付款總額和租賃負債對賬 March 31, 2022 具體情況如下:
3月31日, | ||||
2022 | ||||
2022年剩餘9個月 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
租賃負債總額 | $ |
自.起 March 31, 2022, 本公司經營租約之加權平均剩餘租約期為
13. | 所得税 |
本公司採用資產負債法核算所得税。計入估值免税額是為了減少遞延所得税資產的賬面金額,除非它更有可能不這樣的資產將會變現。該公司的政策是將國税局評估的任何利息和罰款記錄為所得税撥備的一個組成部分。本公司為不確定的所得税頭寸提供免税額,當其更有可能不這個職位將不經税務機關審核後予以維持。
阿爾法專業技術有限公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。
僱主通常是這樣做的不在行使員工的激勵性股票期權(“ISO”)時申請企業所得税扣除(其金額將等於員工確認的收入),除非員工這樣做不滿足持有期要求並提前出售,做出取消資格的處置,或者如果期權不這樣做的話不根據適用的税法,有資格成為ISO。另一方面,對於非合格股票期權(“NQSO”),僱主通常有資格在其僱員行使NQSO時申請扣除。
14. | 後續事件 |
本公司已審核及評估自#年精簡綜合資產負債表日起是否已發生後續事項 March 31, 2022 截止表格上本季度報告的提交日期10-q這將需要會計或披露,並已得出結論,有不是這樣的後續事件。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閣下應閲讀以下討論及分析,連同本報告其他部分刊載的未經審計簡明綜合財務報表及未經審計簡明綜合財務報表附註,以及我們於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年報(“2021 10-K表格”)。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些信息包含符合聯邦證券法的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、計劃或意圖的表述,包括但不限於我們2022年的預期訂單、產量水平和銷售額,以及其他非歷史信息。在本報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。我們可能會不時作出額外的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。所有前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由我們還是代表我們做出的,都明確受本特別説明的限制。
以下是可能影響我們的財務業績或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些風險:
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全球經濟狀況可能會對公司的業務和財務業績產生不利影響。 |
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新冠肺炎大流行的影響,包括對我們供應鏈內那些人的業務和運營的影響,以及對全球經濟狀況的影響,已經並可能繼續對我們的業務、財務業績和運營業績產生實質性的不利影響。 |
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任何大客户的流失或任何大客户訂單的減少都可能減少我們的淨銷售額,損害我們的經營業績。 |
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我們依賴供應商和承包商,如果這些供應商和承包商不能滿足我們的要求,我們的業務可能會受到嚴重損害。 |
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與國際製造相關的風險可能會對我們的業務產生重大影響。 |
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我們的合資企業可能會帶來只有在涉及第三方時才存在的風險。 |
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我們的成功在一定程度上有賴於保護我們的知識產權,而如果我們不能保護我們的知識產權,可能會對我們的競爭優勢、我們的品牌認知度和我們的業務產生不利影響。 |
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我們的行業競爭激烈,這可能會對我們擴大客户基礎和創造銷售的能力產生負面影響。 |
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該公司的業績受到競爭條件和客户偏好的影響。 |
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公司的增長目標在很大程度上取決於我們提供新產品的時機和市場接受度,包括我們不斷更新我們的新產品流水線並將這些產品推向市場的能力。 |
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安全漏洞和公司信息技術基礎設施的其他中斷可能會干擾公司的運營,危及公司以及我們客户和供應商的信息,並使公司承擔責任,這可能會對公司的業務和聲譽造成不利影響。 |
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公司未來的業績可能會受到各種法律和監管程序以及法律合規風險的影響。 |
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我們的普通股價格波動很大,這可能會給個人股東帶來重大損失。 |
上述風險清單並不是排他性的。有關與我們業務相關的風險因素的更詳細討論,請參閲2021年Form 10-K中第I部分IA項“風險因素”中所述的風險。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況,並可能導致實際結果與基於本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陳述的預期大不相同。
關於較小報告公司狀況的特別説明
我們以“較小的報告公司”的身份提交這份報告(根據修訂後的1934年證券交易法第12b-2條的定義)。由於我們是一家較小的報告公司,我們被允許並已選擇在本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中省略某些信息;然而,我們已經提供了我們認為合適的所述期間的所有信息。
在哪裏可以找到更多關於我們的信息。我們會在美國證券交易委員會以電子方式提交報告後,在合理可行的範圍內,儘快在我們的網站(http://www.alphaprotech.com))上免費提供我們最新的Form 10-K年度報告、我們最新的Form 10-Q季度報告、自我們最近的Form 10-K年度報告以來提供或提交的任何當前Form 8-K報告以及對此類報告的任何修訂。此外,根據美國證券交易委員會規則,我們應要求免費提供我們備案的紙質副本。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的財務報表,要求我們作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和費用。我們根據過去的經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設來進行估計。我們的估計受到與正在進行的新冠肺炎大流行相關的不確定性的影響。在一致的基礎上應用這些會計政策使我們能夠提供及時和可靠的財務信息。我們的重要會計政策和估計在2021年Form 10-K綜合財務報表附註中的附註2--“重大會計政策摘要”中有更全面的描述。自2021年12月31日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,如2021年Form 10-K中所述。
概述
阿爾法專業技術公司從事的業務是保護人、產品和環境。我們通過為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和營銷一系列高價值的一次性防護服裝產品來實現這一目標。我們還生產一系列建築用品建築日化產品。我們的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售。
我們的產品分為兩個細分業務:(I)建築供應細分市場,包括建築耐候化產品,如家居用品、合成屋頂襯墊以及其他編織材料;(Ii)一次性防護服裝細分市場,包括一次性防護服裝(包括鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣)、口罩和麪罩。
我們的目標市場包括製藥製造、生物製藥製造和醫療器械製造、實驗室動物研究、高科技電子製造(包括半導體市場)、醫療和牙科分銷商,以及建築、建築供應和屋頂分銷商。
我們的產品主要用於潔淨室、工業安全製造環境、醫療保健設施,如醫院、實驗室和牙科辦公室,以及建築和重鋪屋頂現場。我們的產品主要通過一個由採購集團、全國分銷商、當地分銷商、獨立銷售代表和我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡在美國分銷。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響
在2020年初新冠肺炎疫情爆發後,我們的客户因新冠肺炎而對我們專有的N-95微粒口罩產品和其他個人防護用品(“個人防護”)產品的需求大幅增加。2020年,我們的個人防護產品銷售收入大幅增長,2021年增長幅度較小,特別是口罩和一次性防護服,包括鞋套、工作服、長袍、實驗室大衣和蓬鬆帽。
為了滿足前所未有的需求,並幫助世界各地的社區應對持續的醫療危機,該公司在2020年第一季度增加了我們個人防護產品的產量,特別是由該公司在美國製造的N-95口罩。我們通過增加和改善生產背後的人力、機械和供應鏈組件來滿足客户對PPE產品日益增長的需求,但即使有這些增加和改進,客户對PPE產品的需求也不時超過行業供應。
自2020年以來,由於政府強制停產、原材料短缺和發貨延誤,我們在供應鏈中遇到了許多限制。儘管我們繼續努力通過確保更多的供應來源來緩解這些供應鏈問題,但如果隨後發生停產、短缺或延誤,我們的生產和銷售可能會受到進一步影響。此外,我們經歷了原材料成本的上漲,如果原材料價格繼續以高於我們銷售價格的速度上漲,我們的利潤可能會受到負面影響。
重要零部件的全球短缺和物流挑戰已經並將繼續造成公司供應鏈中的通脹成本壓力。到目前為止,通貨膨脹的成本壓力在公司的物流成本中更加明顯,但這些供應鏈挑戰已經對[有限]對公司的經營結果以及向客户提供產品和服務的能力的影響。然而,如果重要供應鏈材料短缺或物流挑戰持續下去,公司可能無法滿足產品需求。此外,如果物流或組件成本的通脹壓力持續存在,我們可能無法快速或輕鬆地調整定價、降低成本或實施對策,所有這些都將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
我們繼續為客户服務,同時採取一切預防措施,為員工提供安全的工作環境,並制定了改進的操作規程,以確保他們的安全和福祉。我們認為,我們可能不得不採取我們認為最符合員工利益或符合聯邦、州或地方當局要求的進一步行動。儘管我們將繼續遵守我們運營所在司法管轄區的地方政府施加的限制,但政府法規已經影響了公司某些製造設施的勞動力供應和支出,我們預計這種情況將持續一段時間。雖然這仍然是一個不穩定的情況,但我們所有的美國製造基地目前都在正常生產率或更高的水平上運行。
新冠肺炎導致全球金融市場低迷,全球經濟放緩。這種經濟環境可能會影響我們的一些客户的付款能力或導致他們要求延長付款期限,我們的一些供應商已經增加了成本。此外,我們預計,如果我們的房屋開工率下降,住房市場和整體經濟的不確定性增加,對我們建築供應部門產品的需求可能會受到負面影響,儘管到目前為止,我們還沒有在我們的建築供應部門遇到任何實質性的負面影響。
新冠肺炎大流行的影響繼續顯現。總體而言,疫情導致我們個人防護用品銷量的增加對我們2021年和2022年的財務業績產生了積極影響。大流行對我們未來運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,包括大流行和新變種的持續時間、範圍和嚴重程度,為遏制或減輕其影響而採取的行動,對政府方案和預算的影響,治療或疫苗的開發,大規模疫苗接種的效果,以及某些部門廣泛經濟活動的恢復。由於這一史無前例且迅速變化的局勢本身存在不確定性,我們無法確切地預測新冠肺炎大流行對我們未來業務可能產生的影響。
管理層將繼續密切關注當前充滿活力的市場狀況,並努力迅速和有效地作出反應。
行動的結果
下表列出了某些經營數據在所示期間佔淨銷售額的百分比:
截至以下三個月 3月31日, |
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2022 |
2021 |
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淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
36.5 | % | 39.6 | % | ||||
銷售、一般和行政費用 |
24.4 | % | 19.8 | % | ||||
營業收入 |
10.9 | % | 19.0 | % | ||||
未計提所得税準備的收入 |
11.2 | % | 20.4 | % | ||||
淨收入 |
8.6 | % | 16.1 | % |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
銷售。截至2022年3月31日的三個月的綜合銷售額從截至2021年3月31日的23,161,000美元降至17,661,000美元,減少了5,500,000美元,降幅為23.7%。這一減少包括一次性防護服裝部門銷售額減少7,397,000美元,但建築供應部門銷售額增加1,897,000美元部分抵消了這一減少。
一次性防護衣片
截至2022年3月31日的三個月,一次性防護服裝部門的銷售額下降了7,397,000美元,降幅為49.9%,降至7,424,000美元,而2021年同期為14,821,000美元。這一細分市場的下降主要是由於口罩的銷量下降了59.4%,面罩的銷量下降了52.2%,一次性防護服裝的銷量下降了41.2%,這主要是由於與2021年第一季度的新冠肺炎疫情相關的需求相比,2022年第一季度的客户需求有所下降。
在截至2022年3月31日的三個月裏,一次性防護服裝部門的銷售組合約為一次性防護服的53%,面罩的31%和麪罩的16%。相比之下,截至2021年3月31日的三個月,一次性防護服的銷售比例約為45%,口罩的銷售比例約為38%,面罩的銷售比例約為17%。
2022年第一季度口罩銷量下降,主要是我們專有的N-95顆粒呼吸口罩,這是由於2021年同期與新冠肺炎大流行相關的非常重要的客户需求。在新冠肺炎的奧密克戎幫助下,2022年第一季度口罩的銷售額顯著高於2021年第一季度以來的所有季度銷售額。不包括2021年第一季度,2022年第一季度的口罩銷量高於有記錄以來的任何其他季度,但2020年(新冠肺炎)和2009年(H1N1)過去大流行的季度以及2003年(SARS)爆發的季度除外。
2022年第一季度面罩銷量下降的另一個原因是與2021年同期相比,新冠肺炎疫情導致需求下降。與面膜銷量一樣,2022年第一季度的面罩銷量明顯高於2021年第一季度以來的所有季度銷售額,也高於有記錄以來的所有其他季度,除了2020年的季度(新冠肺炎)和90年代初的季度。
由於新冠肺炎的變種以及其他與努力縮短疫情持續時間、範圍和嚴重程度相關的挑戰,預計口罩和口罩的銷量在短期內將保持高於疫情前的水平,但這種情況將持續多久尚不確定。
一次性防護服的銷售額在2022年第一季度有所下降,主要是由於我們的主要國際渠道合作伙伴在2020年通過新冠肺炎收到了強勁的訂單,導致2021年第一季度和第二季度的銷售額創下紀錄。與2021年下半年的銷售額一樣,2022年第一季度的銷售額也受到了負面影響,因為供應鏈中的庫存水平,主要是與上述合作伙伴的庫存水平,高於歷史水平。來自該合作伙伴的未平倉訂單最近有所改善,表明其庫存水平可能已恢復正常。儘管我們的銷售額在2022年第一季度有所下降,與大流行前的水平更接近,但該合作伙伴同期對終端用户的銷售額顯著高於大流行前的水平。我們正在與所有渠道合作伙伴密切合作,以發現新的最終客户銷售機會。
建築供應細分市場
截至2022年3月31日的三個月,建築供應部門的銷售額增加了1,897,000美元,增幅22.7%,達到有記錄以來最高的季度10,237,000美元,而截至2021年3月31日的三個月為8,340,000美元。在截至2022年3月31日的三個月內,建築供應部門的增長主要是由於合成屋頂襯墊的銷售額與2021年同期相比增長了13.9%,家居用品的銷售額增長了18.4%,其他編織材料的銷售額增長了116.2%。
截至2022年3月31日的三個月,建築供應部門的銷售組合約為合成屋頂襯墊的48%、家居用品的40%和其他編織材料的12%。相比之下,在截至2021年3月31日的三個月裏,合成屋頂襯墊約佔52%,家居用品約佔41%,其他編織材料約佔7%。我們的合成屋面襯墊產品線包括REX SynFelt®、REX TECHNOply®和TECIO SB®,我們的家居用品系列包括REX Wrap®、REX Wrap®Plus和REX Wrap Fortis®。
在過去六個季度中的每一個季度,建築供應部門的銷售額都創下了紀錄,其中有記錄的季度最高是在2021年第二季度和第三季度,現在是2022年第一季度。此外,與上年同期相比,2020年第四季度以及2021年第一季度和第四季度都是創紀錄的季度。
2022年第一季度,由於對我們的合成屋頂襯墊和家居用品的強勁需求,建築供應部門的銷售額繼續大幅增長。與2021年第一季度相比,合成屋面襯墊的銷售額增長了13.9%,這主要是由於我們的TECHO SB®25產品線銷售強勁。由於新市場份額的增長以及對新住宅建設的高需求,家居用品系列產品繼續增長,第一季度比去年同期增長18.4%。由於對我們主要客户的銷售增加,2022年第一季度其他編織材料的銷售額與2021年同期相比大幅增長了116.2%。
該公司已承諾通過投資約400萬美元購買新設備來提高我們建築供應部門的產能,其中一部分已於2021年第三季度下半年投入使用。該設備預計將提高我們的產能,但由於供應鏈問題而被推遲,目前預計將在2022年第二季度的後半段投入使用,預計將在下一個季度投入使用。
管理層受到目前對公司建築供應產品的需求的鼓舞,並預計2022年將繼續增長。與我們的大多數競爭對手不同,該公司的銷售額繼續增加,並且垂直整合並控制着我們的製造,有助於將全球供應鏈問題的影響降至最低。合成屋面市場在2021年和2022年初表現強勁,儘管該公司最近在新房開工和重新屋面支出方面出現了一些收縮。通過在屋面行業增加經銷商、分銷渠道和產品,我們對2022年實現銷售增長保持樂觀。假設新房建設保持高位,我們預計,儘管前面提到的收縮,但我們的家居用品銷售將繼續增長,因為我們的分銷渠道繼續擴大,我們為這個市場推出了新產品。
毛利。在截至2022年3月31日的三個月中,毛利潤從截至2021年3月31日的9,179,000美元下降到6,442,000美元,降幅為29.8%。截至2022年3月31日的三個月的毛利率為36.5%,而截至2021年3月31日的三個月的毛利率為39.6%。
管理層認為,毛利率可能會繼續受到海運和其他運輸成本大幅增加的負面影響。此外,我們的產品組合受到了遠高於正常原材料成本和勞動力成本增加的影響。在目前的環境下,成本上漲可能會比我們的銷售價格上漲得更快,這可能會繼續降低毛利潤。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用減少了27.2萬美元,降幅為5.9%,從截至2021年3月31日的三個月的4578,000美元降至4306,000美元。然而,在截至2022年3月31日的三個月裏,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從2021年同期的19.8%上升到24.4%,這主要是由於淨銷售額下降。
截至2022年3月31日的三個月,按部門劃分的支出變化如下:一次性防護服裝減少453,000美元,或27.0%;建築供應增加363,000美元,或26.9%;公司未分配支出減少182,000美元,或11.8%。一次性防護服裝部門支出的減少主要與員工薪酬、營銷和佣金支出減少有關。建築供應部分支出增加的主要原因是員工薪酬、營銷和差旅費用增加。公司未分配費用的減少主要是由於應計獎金減少和上市公司費用減少。
根據其聘用協議條款,公司現任總裁兼首席執行官有權獲得相當於公司税前利潤5%的年度獎金,不包括獎金支出,最高可達100萬美元。截至2022年3月31日的三個月累計獎金金額為10.4萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的獎金金額為24.9萬美元。
折舊和攤銷。截至2022年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用增加了14,000美元,增幅為7.1%,從截至2021年3月31日的三個月的198,000美元增加到211,000美元。增加的主要原因是建築供應部分的機器和設備折舊增加。
營業收入。在截至2022年3月31日的三個月中,來自運營的收入減少了2,479,000美元,降幅為56.3%,降至1,924,000美元,而截至2021年3月31日的三個月為4,403,000美元。營業收入減少的主要原因是毛利減少2,737,000美元,折舊和攤銷費用增加14,000美元,但被銷售、一般和行政費用減少272,000美元部分抵銷。截至2022年3月31日的三個月,運營收入佔淨銷售額的百分比為10.9%,而2021年同期為19.0%。
其他收入。在截至2022年3月31日的三個月中,其他收入減少了27.3萬美元,降幅為84.5%,從截至2021年3月31日的三個月的32.3萬美元降至5萬美元。減少的原因是未合併聯營公司的權益收入減少273,000美元。
未計提所得税準備的收入。截至2022年3月31日的三個月的所得税撥備前收入為1,974,000美元,而2021年同期的所得税撥備前收入為4,726,000美元,減少2,752,000美元,降幅為58.2%。扣除所得税準備金前收入減少的原因是業務收入減少2 479 000美元,其他收入減少273 000美元。
所得税撥備。截至2022年3月31日的三個月的所得税準備金為452,000美元,而2021年同期為1,007,000美元。截至2022年3月31日的三個月的估計有效税率為22.9%,而截至2021年3月31日的三個月的實際税率為21.3%。本公司未就未合併聯營公司的權益收入計提税項撥備,從而降低了實際税率。
淨收入。截至2022年3月31日的三個月的淨收益為1,522,000美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為3,719,000美元,減少了2,197,000美元,降幅為59.1%。淨收入下降在很大程度上與新冠肺炎疫情導致產品需求激增有關。與2022年和2021年期間相比,淨收入減少的原因是,扣除所得税準備金前的收入減少2 752 000美元,但減少額被所得税準備金減少555 000美元部分抵銷。截至2022年3月31日的三個月,淨收入佔淨銷售額的百分比為8.6%,2021年同期的淨收入佔淨銷售額的百分比為16.1%。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,每股普通股基本收益分別為0.12美元和0.28美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月,稀釋後每股普通股收益分別為0.12美元和0.27美元。
流動資金和資本資源
截至2022年3月31日,公司的現金及現金等價物(“現金”)為14,239,000美元,營運資本為51,186,000美元。截至2022年3月31日,公司的流動比率(流動資產/流動負債)為27:1,而截至2021年12月31日的流動比率為20:1。截至2022年3月31日,現金減少12.7%,即2,068,000美元,至14,239,000美元,而截至2021年12月31日,現金為16,307,000美元,營運資本從截至2021年12月31日的50,331,000美元增加855,000美元。與2021年12月31日相比,現金減少的原因是,用於業務活動的現金為1179 000美元,用於投資活動的現金為133 000美元,用於籌資活動的現金為756 000美元。
截至2022年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為1,179,000美元,淨收益為1,522,000美元,主要受以下影響:基於股票的薪酬支出55,000美元,折舊和攤銷費用211,000美元,未合併附屬公司的權益收入49,000美元,營業租賃費用增加228,000美元,應收賬款增加3,814,000美元,預付費用減少736,000美元,庫存減少1,086,000美元,應付賬款和應計負債減少714,000美元,租賃負債減少227,000美元。
截至2022年3月31日,應收賬款增加了4,028,000美元,增幅為84.3%,從截至2021年12月31日的4,780,000美元增至8,808,000美元。應收賬款增加與與2021年第四季度相比銷售額增加有關。截至2022年3月31日,銷售額未償還的天數為35天,而截至2021年12月31日的天數為24天。
截至2022年3月31日,庫存減少了1,086,000美元,降幅為4.3%,從截至2021年12月31日的24,969,000美元降至23,883,000美元。這是由於一次性防護服裝部門的庫存減少1,508,000美元,或9.3%,至14,728,000美元,被建築供應部門的庫存增加421,000美元,或4.8%,至9,155,000美元所抵消。
截至2022年3月31日,預付費用減少了736,000美元,降幅為10.6%,從截至2021年12月31日的6,943,000美元降至6,207,000美元。減少的主要原因是税款預付款和預付存貨減少。
由於餘額攤銷,截至2022年3月31日的使用權資產從截至2021年12月31日的2,648,000美元減少到2,420,000美元,減少了228,000美元。
截至2022年3月31日的租賃負債減少227,000美元,從截至2021年12月31日的2,700,000美元降至2,473,000美元。租賃負債的記錄是採用ASC 842租賃的結果。租賃負債減少是由於年內支付了租賃款項所致。
截至2022年3月31日,應付賬款和應計負債從2021年12月31日的1,778,000美元減少到1,064,000美元,減少了714,000美元,降幅為40.2%。減少的主要原因是應計獎金減少和應付貿易賬款減少。
截至2022年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為13.3萬美元,而2021年同期用於投資活動的淨現金為13萬美元。截至2022年3月31日的三個月的投資活動包括購買財產和設備13.3萬美元。截至2021年3月31日的三個月的投資活動包括購買財產和設備13萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,用於融資活動的現金淨額為756,000美元,而2021年同期用於融資活動的現金淨額為2,058美元。在截至2022年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金淨額是用於回購普通股的756,000美元。在截至2021年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金淨額來自用於回購普通股的2,366,000美元,部分被行使股票期權所得的308,000美元所抵消。
截至2022年3月31日,我們在股票回購計劃下有1,322,000美元可用於額外的股票購買。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們以756,000美元的價格回購了170,000股普通股。截至2022年3月31日,我們通過我們的回購計劃總共回購了18,719,917股普通股,成本約為43,198,000美元。我們在回購時將所有股票作廢。預計未來回購的資金將來自手頭現金和經營活動的現金流。
我們已承諾通過投資約400萬美元購買新設備來提高我們建築供應部門的產能,其中一部分已於2021年第三季度下半年投入使用。由於供應鏈出現延誤,最昂貴的設備--尚有大約100萬美元的未清餘額--又有延誤。這筆款項尚未預付,將在設備交付時全額支付。該設備最初預計在2021年第四季度後期到達,現在預計在2022年第二季度後期到達,預計在2022年第三季度投入使用。該公司預計將從運營現金流中為剩餘餘額提供資金。
我們相信,我們目前的現金餘額和預期的運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的預計營運資本和計劃資本支出。
近期會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始,允許及早採用。2021年1月採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層尚未確定它認為目前值得進一步討論的任何其他新標準。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目所要求的其他信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
在我們管理層的監督和參與下,包括我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),我們評估了截至2022年3月31日,根據交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)的有效性,根據交易法第13a-15條所要求的對這些控制和程序的評估,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。披露控制和程序是我們設計的控制和其他程序,以確保我們記錄、處理、彙總和報告我們必須在根據交易所法案提交或提交給美國證券交易委員會的報告中必須披露的信息,此類控制包括但不限於旨在確保積累需要披露的信息並視情況傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出有關必要披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並要求我們在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用我們的判斷。
根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
於本報告所關乎的季度內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該詞的定義見規則13a-15(F)及規則15d-15(F))。
第二部分:其他信息
第1A項。風險因素
可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的因素清單列於2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中。我們的風險因素與2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
下表列出了公司或交易法第10b-18(A)(3)條所界定的任何“關聯購買者”或其代表所進行的購買:
發行人購買股票證券 |
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期間 |
總人數 購入的股份 |
平均支付價格 每股 |
總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) |
近似美元值 根據以下條款購買 節目(1) |
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January 1 - 31, 2022 |
25,000 | $ | 5.15 | 25,000 | $ | 1,948,000 | ||||||||||
February 1 - 28, 2022 |
40,000 | 4.45 | 40,000 | 1,768,000 | ||||||||||||
March 1 - 31, 2022 |
105,000 | 4.22 | 105,000 | 1,322,000 | ||||||||||||
170,000 | $ | 4.41 | 170,000 |
(1)根據公司的股份回購計劃,公司於2021年12月15日宣佈,董事會已批准以200萬美元擴大公司現有的股份回購計劃。此表中包含的所有股票都是根據此計劃購買的。股票回購計劃將於2022年12月15日到期。
售出的證券
在本報告所述期間,我們沒有出售未註冊的股權證券。
項目6.展品
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3.1.1(P) |
Alpha Pro Tech,Ltd.的註冊證書,通過引用附件3(F)合併為截至1994年12月31日的10-K表格,於1995年3月31日提交(第000-19893號文件)。 |
3.1.2(P) |
1995年3月31日提交的Alpha Pro Tech,Ltd.公司註冊證書修訂證書,通過引用附件3(J)合併到截至1994年12月31日的10-K表格(文件編號000-19893)。 |
3.1.3(P) |
1995年3月31日提交的所有權和合並證書(BFD Industries,Inc.併入Alpha Pro Tech,Ltd.),通過引用附件3(L)合併成截至1994年12月31日的10-K表格(文件編號000-19893)。 |
3.2(P) |
1995年3月31日提交的《阿爾法專業技術有限公司章程》,通過引用附件3(G)合併成截至1994年12月31日的10-K表格(檔案編號000-19893)。 |
31.1 |
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁和首席執行官。 |
31.2 |
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節的認證--總裁兼首席執行官。 |
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證--首席財務官。 |
101 |
Alpha Pro Tech,Ltd.截至2022年3月31日的Form 10-Q的交互數據文件,格式為內聯XBRL。 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
(P)表示向美國證券交易委員會提交的書面備案。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
阿爾法專業技術有限公司 | ||||
日期: | May 10, 2022 | /s/勞埃德·霍夫曼 | ||
勞埃德·霍夫曼 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
日期: | May 10, 2022 | 科琳·麥克唐納 | ||
科琳·麥克唐納 | ||||
首席財務官 |