| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(立案法團或其他司法管轄區或 |
(税務局僱主身分證號碼) | |
組織) |
||
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) | |
| 每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | ||||
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ||||||
頁面 |
||||||
| 第一部分財務信息 |
6 | |||||
| 第1項。 |
財務報表 |
6 | ||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
27 | ||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 | ||||
| 第四項。 |
控制和程序 |
42 | ||||
| 第二部分其他資料 |
43 | |||||
| 第1項。 |
法律程序 |
43 | ||||
| 第1A項。 |
風險因素 |
43 | ||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
43 | ||||
| 第三項。 |
高級證券違約 |
44 | ||||
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
44 | ||||
| 第五項。 |
其他信息 |
44 | ||||
| 第六項。 |
展品 |
44 | ||||
| 簽名 |
45 | |||||
| • | “ ADG |
| • | “ 碳水化合物 |
| • | “ 天然氣 |
| • | “ 詞彙表 |
| • | “ CWCS |
| • | “ D3 |
| • | “ D5 |
| • | “ EHS |
| • | “ 環評 |
| • | “ 環境保護局 |
| • | “ 環境屬性 |
| • | “ FERC |
| • | “ 温室氣體 |
| • | “ JSE |
| • | “ LCFS |
| • | “ LFG |
| • | “ 液化天然氣 |
| • | “MMBtu”指的是公制百萬英制熱量單位。 |
| • | “ PPA |
| • | “ 區域經濟合作組織 |
| • | “ 可再生電力 |
| • | “ RFS |
| • | “ RIN |
| • | “ RNG |
| • | “ RPS |
| • | “ RVO |
| • | “ WRRF |
| • | 持續的新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響； |
| • | 我們開發和運營新的可再生能源項目的能力，包括與牲畜養殖場的項目； |
| • | 減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵； |
| • | 拖延新項目的收購、融資、建設和開發，包括向農業廢物等新領域的擴張計劃； |
| • | 無法把握戰略發展機遇； |
| • | 由於運輸延誤、旅行限制、原材料成本增加和短缺、企業或設施關閉以及與之相關的成本和通貨膨脹，我們的供應鏈中斷； |
| • | 新項目的開發和優化週期的長短，包括我們可再生能源項目的設計和施工過程； |
| • | 依賴第三方製造產品和服務； |
| • | 我們從堆填區和畜牧場經營的原料的數量、質量和一致性； |
| • | 為新項目物色合適的地點； |
| • | 我們的可再生天然氣和可再生發電部門依賴於配電和輸電產品的互聯； |
| • | 我們的項目沒有產生預期的產出水平； |
| • | 北卡羅來納州Pico原料修正案和Montauk Ag項目的預期效益，以及安保設施預計完成發動機維修和恢復運營； |
| • | 解決麥卡蒂工廠的氣體收集問題； |
| • | 集中少數客户和項目的收入； |
| • | 依賴我們的垃圾填埋場運營商； |
| • | 我們的未償債務和我們信貸安排下的限制； |
| • | 我們有能力在到期前延長我們的燃料供應協議； |
| • | 我們有能力滿足PPA中里程碑式的要求； |
| • | 影響我們運營的現有法規和法規和政策的變化； |
| • | 公眾對可再生能源開發和項目的接受度和支持率下降； |
| • | 我們對環境屬性的期望； |
| • | 我們對環境屬性和商品價格的預期； |
| • | 我們對根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)獲得新興成長型公司資格的期限的期望； |
| • | 我們對未來資本支出的預期，包括設施維護支出； |
| • | 我們對使用到期前淨營業虧損的預期； |
| • | 我們對監管機構為我們的畜牧場項目打出更具吸引力的CI分數的期望； |
| • | 市場波動和商品價格波動以及市場價格的環境屬性和任何相關套期保值活動的影響； |
| • | 聯邦、州和國際環境屬性項目的監管變化； |
| • | 我們計劃中的畜牧場項目的盈利能力； |
| • | 對可再生能源的持續需求； |
| • | 安全威脅，包括網絡安全攻擊； |
| • | 需要獲得和維持監管許可、批准和同意； |
| • | 污染和環境條件帶來的潛在責任； |
| • | 由於廣泛的環境、健康和安全法律，可能面臨成本和責任； |
| • | 氣候變化、不斷變化的天氣模式和條件以及自然災害的影響； |
| • | 我們的信息技術和數據安全系統出現故障； |
| • | 市場競爭加劇； |
| • | 繼續跟上技術創新的步伐； |
| • | 我們相信，採取措施糾正財務報告內部控制的重大缺陷將改善我們的財務報告內部控制。 |
| • | 少數股東的集中持股以及對股東表決的所有事項的結果的相關控制； |
| • | 其他風險及不明朗因素，詳見本行最新年報“風險因素”一節。 10-K. |
第1項。 |
財務報表 |
頁面 |
||||
| 蒙托克可再生能源公司 |
||||
| 未經審計的簡明合併財務報表 |
||||
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
7 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表 |
8 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 |
9 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 |
10 | |||
| 簡明合併財務報表附註 |
11 | |||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日， 2022 |
截至12月31日， 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 應收賬款和其他應收款 |
||||||||
| 關聯方應收賬款 |
||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
||||||||
| 持有待售資產 |
— | |||||||
| |
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| 流動資產總額 |
$ | $ | ||||||
| 受限現金- 非當前 |
$ | $ | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
| 商譽和無形資產淨額 |
||||||||
| 遞延税項資產 |
||||||||
| 衍生資產的非流動部分 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
| 經營租賃 使用權 |
||||||||
| 其他資產 |
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| |
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| 總資產 |
$ |
$ |
||||||
| |
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|
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | $ | ||||||
| 應計負債 |
||||||||
| 租賃負債的當期部分 |
||||||||
| 衍生工具的當期部分 責任 |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 長期債務，減少流動部分 |
$ | $ | ||||||
| 非當前 租賃責任的一部分 |
||||||||
| 非當前 導數部分責任 |
— | |||||||
| 資產報廢債務 |
||||||||
| 其他負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總負債 |
$ | $ | ||||||
| |
|
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|
|||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，$ 和 發佈日期：2022年3月31日和2021年12月31日 ; 和 於2022年3月31日發行的股份和2021年12月31日 |
$ | $ | ||||||
| 國庫股，按成本價計算， 和 股票於2022年3月31日和2021年12月31日， 分別 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
| 留存赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
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| 股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
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| 總負債和股東權益 |
$ |
$ |
||||||
| |
|
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|
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| |
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截至三個月 3月31日， |
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2022 |
2021 |
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| 總營業收入 |
$ | $ | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 運營和維護費用 |
$ | $ | ||||||
| 一般和行政費用 |
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| 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 保險收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減值損失 |
||||||||
| 交易成本 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總運營費用 |
$ | $ | ||||||
| 營業虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 其他(收入)支出： |
||||||||
| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 出售資產的淨收益 |
( |
) | ||||||
| 其他(收入)支出 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 其他(收入)支出總額 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 所得税前虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 所得税(福利) 費用 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| |
|
|
|
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| 每股虧損： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加權平均已發行普通股： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀釋 |
||||||||
普通股 |
庫存股 |
其他內容 已繳費 資本 |
留用 收益 (赤字) |
|||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
會員的 權益 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
重組交易的效果 |
— | — | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
首次公開募股普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
— |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 調整以對帳淨額 損失 要實現經營活動提供的現金淨額： |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| (福利)撥備 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 導數 按市值計價 |
( |
) | ||||||
| 財產保險收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資產報廢債務的增加 |
||||||||
| 出售資產的淨收益 |
( |
) | — |
|||||
| 債務發行成本攤銷 |
||||||||
| 減值損失 |
||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款和其他應收款及其他流動資產 |
||||||||
| 應付賬款和其他應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | ||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 資本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 保險追討收益 |
||||||||
| 出售資產所得收益 |
— |
|||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 償還長期債務 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 首次公開招股所得收益 |
— | |||||||
| 庫存股購買 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 關聯方應收賬款 |
— |
( |
) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
$ | $ | ||||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 受限現金和現金等價物--流動 |
— | |||||||
| 受限現金和現金等價物- 非當前 |
||||||||
| |
|
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$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
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|
截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||
商品 已轉接 在某個時間點 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
| 主要商品/服務項目： |
||||||||||||
| 天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| 電力商品 |
— | |||||||||||
| 電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
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| 運營細分市場： |
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| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
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|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||
商品 轉接日期 一個時間點 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
| 主要商品/服務項目： |
||||||||||||
| 天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| 電力商品 |
— | |||||||||||
| 電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
| |
|
|
|
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|||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
|
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|
|
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| 運營細分市場： |
||||||||||||
| RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
| 雷吉 |
||||||||||||
| |
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| $ | $ | $ | ||||||||||
| |
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|
|
|||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
3月31日， 2022 |
(十二月三十一日) 2021 |
|||||||
| 應收賬款 |
$ | $ | ||||||
| 其他應收賬款 |
||||||||
| 可報銷費用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 應收賬款和其他應收款 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日， 2022 |
(十二月三十一日) 2021 |
|||||||
| 土地 |
$ | $ | ||||||
| 建築物和改善措施 |
||||||||
| 機器設備 |
||||||||
| 天然氣礦業權 |
||||||||
| 正在進行的建築工程 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總計 |
||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 物業、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
商譽 |
$ | $ | ||||||
具有無限壽命的無形資產： |
||||||||
土地使用權 |
||||||||
壽命有限的無形資產： |
||||||||
互聯互通，累計攤銷淨額$ |
$ | $ | ||||||
客户合同，扣除累計攤銷淨額$ |
$ | $ | ||||||
有限壽命的無形資產總額： |
$ | $ | ||||||
商譽和無形資產總額 |
$ |
$ |
||||||
截至三個月 3月31日， 2022 |
截至的年度 十二月三十一日， 2021 |
|||||||
資產報廢債務--期初 |
$ | $ | ||||||
吸積費用 |
( |
) | ||||||
退役 |
( |
) | ( |
) | ||||
資產報廢債務--期末 |
$ | $ | ||||||
截至三個月 |
||||||||||||
衍生工具 |
位置 |
3月31日， 2022 |
3月31日， 2021 |
|||||||||
商品合約： |
||||||||||||
已實現天然氣 |
天然氣商品銷售 | $ | ( |
) | $ | |||||||
未實現的天然氣 |
其他收入 | ( |
) | |||||||||
利率互換 |
利息支出 | |||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||||||
March 31, 2022 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
商品衍生負債 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
利率互換衍生資產 |
||||||||||||||||
利率互換衍生工具負債 |
( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
資產報廢債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
利率互換衍生工具負債 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
資產報廢債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
應計費用 |
$ | |
$ | |||||
工資總額和相關福利 |
||||||||
版税 |
||||||||
實用程序 |
||||||||
其他 |
||||||||
應計負債 |
$ | $ | ||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
定期貸款 |
$ | $ | ||||||
減去：當前本金到期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
減去：債務發行成本(長期債務) |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務 |
$ | $ | ||||||
長期債務的當期部分 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
||||||||
March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
| 所得税(福利)費用準備 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 實際税率 |
% | ( |
)% | |||||
| |
|
|
|
|
授予日期 |
||||
| 無風險利率 |
% | |||
| 預期波動率 |
% | |||
| 預期期權壽命(年) |
||||
| 授予日期公允價值 |
$ | |||
限售股 |
限售股單位 |
選項 |
||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的股份 |
加權平均 行權價格 |
|||||||||||||||||||
期末-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
期初--2022年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
被沒收 |
||||||||||||||||||||||||
已鍛鍊 |
||||||||||||||||||||||||
期末-2022年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
限售股 |
限售股單位 |
選項 |
||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的 股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
數 的股份 |
加權平均 行權價格 |
|||||||||||||||||||
期末-2020年12月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
|||||||||||||||
期初--2021年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
被沒收 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
已鍛鍊 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||
期末-2021年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
總資產 |
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非經常開支 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
| 所得税優惠 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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| EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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| 減值損失 |
— | — | ||||||||||||||
| 出售資產的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
| 非現金套期費用 |
— | — | ||||||||||||||
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| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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截至2021年3月31日的三個月 |
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RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
| 總收入 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| EBITDA |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 調整後的EBITDA(1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 總資產 |
||||||||||||||||
| 非經常開支 |
||||||||||||||||
| |
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截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
| 所得税費用 |
— | |||||||||||||||
| |
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| EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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| 減值損失 |
— | — | ||||||||||||||
| 交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
| |
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| 調整後的EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
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截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
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| 客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户C |
% | — | % | |||||||||||||
| 客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户E |
% | % | ||||||||||||||
| |
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|
截至2021年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
| 客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
| 客户D |
% | % | ||||||||||||||
| |
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|
|
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||||||
| 加權平均貼現率 |
% | % | ||||||
| |
|
|
|
|
| 年終 |
||||
| 2022年剩餘時間 |
$ | |||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 利息 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 總計 |
$ |
| |
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截至三個月 March 31, 2022 |
截至三個月 March 31, 2021 |
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| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 基本加權平均流通股 |
||||||||
| 基於股份的獎勵的稀釋效應 |
||||||||
| 稀釋加權平均流通股 |
||||||||
| 每股基本虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀釋每股虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
| • | 監管或政策倡議，包括聯邦RFS計劃和州一級 低碳 加州和俄勒岡州等州的燃料計劃，推動了對RNG及其衍生環境屬性的需求(如下所述)。 |
| • | RNG運營的效率、機動性和資本成本靈活性使它們能夠在多個市場上成功競爭。我們的運營模式很靈活，因為我們通常使用模塊化設備；我們的RNG處理設備比化石燃料設備更高效。 |
| • | 天然氣對壓縮天然氣(“CNG”)的需求 燃氣的 車輛。我們生產的RNG是管道性質的，轉化為CNG後可用於運輸燃料。CNG通常由靠近加油站的中型車隊使用，如城市車隊、當地送貨卡車和垃圾運輸車。 |
| • | 監管要求、市場壓力和公關挑戰增加了批准新的化石燃料設施的時間、成本和難度。 |
| • | 項目開始運營前較高的銷售、一般和行政費用的影響：我們在開發新的RNG項目時產生了大量費用。此外，RIN的接收被推遲，通常在開始向管道注入RNG之後的四到六個月內不開始，等待環境保護局對項目的最終登記批准，然後隨後完成第三方質量保證計劃認證。在此期間，RNG在物理上或理論上存儲，然後從存儲中取出，以允許生成RIN。 |
| • | 新燃料來源項目收入構成的轉變：隨着我們擴展到畜牧場項目，我們來自環境屬性的收入構成將發生變化。我們相信，畜牧場為我們提供了一個有利可圖的機會，例如，由於畜牧場的CI得分明顯更具吸引力，奶牛場項目的信用額度價值是從垃圾填埋場項目中實現的價值的數倍。 |
| • | 與追求未實現的預期項目相關的費用：我們為追求預期的項目而產生費用，目的是讓網站東道主接受我們的建議或在競爭性投標過程中獲得項目。從歷史上看，我們曾評估過一些機會，但由於預期項目沒有達到我們的內部投資門檻或在競爭性投標過程中沒有取得成功，我們決定不再尋求這些機會。在一定程度上，我們尋求追求更多的項目或項目投標變得更具競爭力，我們的費用可能會增加。 |
| • | 可再生天然氣收入 承接-承接 作為將RNG用作運輸燃料的此類交易對手的考慮。我們根據固定價格和交易對手分享協議將我們的部分RNG生產貨幣化，該協議提供高於商品指數的底價和分享環境屬性貨幣化的百分比。根據該等分享安排，吾等將收取超過底價的環境屬性交易對手貨幣化所得利潤的一部分。我們已經達成了固定價格協議，以取代將於2022年到期的對手方分享安排。 |
| • | 可再生能源發電收入： |
| • | 企業收入： |
| • | 2021年的寒冷天氣影響了我們位於德克薩斯州的阿塔斯科尼塔、加爾維斯頓、麥卡蒂和海岸平原工廠。由於2021年2月14日至2月20日停電，這些設施的生產暫時停產，我們的某些交易對手或我們已宣佈與這些天氣事件有關的不可抗力事件發生在2021年2月12日至2月22日期間。這些設施其後已恢復運作。 |
| • | 我們麥卡蒂工廠的垃圾填埋場東道主最近更換了其井場收集系統，這導致我們工廠接收的原料中的氮含量升高。此外，垃圾填埋場東道主修改了井場分叉方法，該方法影響了該設施接收的原料數量。我們正在與垃圾填埋場東道主合作，但目前麥卡蒂工廠可供加工的原料數量較少。我們預計到2022年，銷量將低於歷史水平。 |
| • | 我們的Pico設施已恢復運營，與現有消化池清理活動相關的提升活動已基本完成。在清理後期間，生產批量性能繼續達到我們的預期。我們的改進項目已經影響了與CI得分路徑模型建模相關的時間線。我們的2022年成果將被存儲，直到CARB完成其CI得分途徑。我們目前預計在2023年之前不會收到2022年生產的LCFS信貸收入。 |
| • | 沼氣質量： |
| • | 我們增長項目的RNG產量： |
| • | 項目運維費用 |
| • | 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料費： |
| • | 一般和行政費用： |
| • | 折舊和攤銷： |
| • | 減值損失： |
| • | 交易成本： |
| • | 生產量： |
| • | 環境屬性的生產： |
| • | 每單位生產的平均實現價格： |
(除非另有説明，以千為單位) |
三個月 截至3月31日， |
變化 |
變化 % |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||||||
| 可再生天然氣總收入 |
$ | 32,666 | $ | 28,123 | $ | 4,543 | 16.2 | % | ||||||||
| 可再生能源發電總收入 |
$ | 3,971 | $ | 3,324 | $ | 647 | 19.5 | % | ||||||||
| RNG指標 |
||||||||||||||||
| CY RNG產量(MMBtu) |
1,369 | 1,348 | 21 | 1.5 | % | |||||||||||
| 減去：固定/底價合同下的當期RNG數量 |
(310 | ) | (453 | ) | 143 | 31.6 | % | |||||||||
| 加號：本期分配的前期RNG數量 |
372 | 353 | 19 | 5.4 | % | |||||||||||
| 較少：本期RNG產量未分配 |
(410 | ) | (350 | ) | (60 | ) | 17.1 | % | ||||||||
| 可用於生成RIN的RNG總容量(1) |
1,021 | 898 | 123 | 13.7 | % | |||||||||||
| Rin度量 |
||||||||||||||||
| 當前RIN代(x 11.727)(2) |
11,967 | 10,534 | 1,433 | 13.6 | % | |||||||||||
| 減去：交易對手份額(RIN) |
(1,216 | ) | (1,147 | ) | (69 | ) | (6.0 | %) | ||||||||
| 加：前期RIN帶入CY |
128 | 110 | 18 | 16.4 | % | |||||||||||
| 減去：CY RIN進入下一個CY |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 可供銷售的RIN總數(3) |
10,879 | 9,497 | 1,382 | 14.6 | % | |||||||||||
| 減少：售出的RIN |
(6,485 | ) | (8,875 | ) | 2,390 | 26.9 | % | |||||||||
| 環庫存 |
4,394 | 622 | 3,772 | 606.4 | % | |||||||||||
| RNG庫存(未分配給RIN的卷)(4) |
410 | 350 | 60 | 17.1 | % | |||||||||||
| 平均已實現RIN價格 |
$ | 3.46 | $ | 1.91 | $ | 1.55 | 81.2 | % | ||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 可再生天然氣運營費用 |
$ | 16,345 | $ | 13,134 | $ | 3,211 | 24.4 | % | ||||||||
| 每MMBtu的運營費用(實際) |
$ | 11.94 | $ | 9.74 | $ | 2.20 | 22.6 | % | ||||||||
| 可再生能源發電運營費用 |
$ | 3,737 | $ | 3,393 | $ | 344 | 10.1 | % | ||||||||
| 美元/兆瓦時(實際) |
$ | 83.04 | $ | 71.70 | $ | 11.34 | 15.8 | % | ||||||||
| 其他指標 |
||||||||||||||||
| 可再生能源發電量(兆瓦時) |
45 | 47 | (2 | ) | (4.2 | %) | ||||||||||
| 平均實現價格$/MWh(實際) |
$ | 88.27 | $ | 70.24 | $ | 18.03 | 25.7 | % | ||||||||
| (1) | RIN是在天然氣被分配以產生RIN的那個月產生的，這發生在氣體產生後的一個月。固定/最低價格安排下的交易量會產生RIN，而我們不會自行營銷。 |
| (2) | 一MMBtu的RNG的能量含量相當於11.727加侖的乙醇，因此在RFS計劃下可以產生11.727 RIN。 |
| (3) | 代表我們在報告期內可自行營銷的RIN。 |
| (4) | 表示尚未分配以生成RIN的天然氣產量。 |
(單位為千，每股數據除外) |
三個月 截至3月31日， |
變化 % |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||||||
| 總營業收入 |
$ | 32,169 | $ | 31,447 | $ | 722 | 2.3 | % | ||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 運營和維護費用 |
13,201 | 10,612 | 2,589 | 24.4 | % | |||||||||||
| 一般和行政費用 |
8,495 | 20,452 | (11,957 | ) | (58.5 | %) | ||||||||||
| 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
7,206 | 6,218 | 988 | 15.9 | % | |||||||||||
| 折舊及攤銷 |
5,153 | 5,737 | (584 | ) | (10.2 | %) | ||||||||||
| 保險收益 |
(313 | ) | (82 | ) | (231 | ) | (281.7 | %) | ||||||||
| 減值損失 |
51 | 626 | (575 | ) | (91.9 | %) | ||||||||||
| 交易成本 |
27 | 88 | (61 | ) | (69.3 | %) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
33,820 | 43,651 | (9,831 | ) | (22.5 | %) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業虧損 |
$ | (1,651 | ) | $ | (12,204 | ) | $ | 10,553 | 86.5 | % | ||||||
| 其他(收入)支出： |
(278 | ) | 679 | (957 | ) | (140.9 | %) | |||||||||
| 所得税(福利)費用 |
(258 | ) | 1,382 | (1,640 | ) | (118.7 | %) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (1,115 | ) | $ | (14,265 | ) | $ | (13,150 | ) | (92.2 | %) | |||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 淨虧損 |
$ | (1,115 | ) | $ | (14,265 | ) | ||
| 折舊及攤銷 |
5,153 | 5,737 | ||||||
| 利息支出 |
32 | 646 | ||||||
| 所得税(福利)費用 |
(258 | ) | 1,382 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 合併EBITDA |
3,812 | (6,500) | ||||||
| 減值損失(1) |
51 | 626 | ||||||
| 出售資產的淨收益 |
(293 | ) | — | |||||
| 交易成本 |
27 | 88 | ||||||
| 非現金 套期保值費用 |
3,451 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 調整後的EBITDA |
$ |
7,048 |
$ |
(5,786 |
) | |||
| |
|
|
|
|||||
| (1) | 在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了51美元的減值，這與評估某些不再使用的計算機軟件和硬件有關。在截至2021年3月31日的三個月內，記錄了626美元的減值，與垃圾填埋場東道主要求我們退役之前改建為RNG設施的設施有關。 |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 定期貸款 |
$ | 78,000 | $ | 80,000 | ||||
| 循環信貸安排 |
— | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未計入債務發行成本的債務 |
$78,000 |
$80,000 |
||||||
| |
|
|
|
|||||
| • | 在2021年12月31日至2023年6月29日的任何財政季度結束時，總槓桿率不超過3.50至1.00，在2023年6月30日至2024年6月29日的任何財政季度結束時，總槓桿率不超過3.25至1.00，在2024年6月30日及以後的任何財政季度結束時，總槓桿率不超過3.00至1.00。 |
| • | 截至每個財政季度末，固定費用覆蓋率(如修訂的信貸協議中所定義)不低於1.2%至1.0% |
截至三個月 3月31日， |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動提供的現金流量淨額 |
9,597 | $ | 7,769 | |||||
| 用於投資活動的現金流量淨額 |
(977 | ) | (1,253 | ) | ||||
| 用於籌資活動的現金流量淨額 |
(2,091 | ) | (4,860 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
6,529 | 1,656 | ||||||
| 受限現金，期末 |
347 | 572 | ||||||
| 現金和現金等價物及受限，期末 |
60,141 | 23,215 | ||||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
第四項。 |
控制和程序 |
第1項。 |
法律程序 |
第1A項。 |
風險因素 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
第三項。 |
高級證券違約 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
第五項。 |
其他信息 |
第六項。 |
展品 |
| 展品 數 |
描述 | |
| 31.1 | 按照《規則》對行政總裁的證明13a-14(a)和15d-14(a)《證券交易法》 | |
| 31.2 | 按照規則對首席財務官進行核證13a-14(a)和15d-14(a)《證券交易法》 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| May 10, 2022 | 蒙托克可再生能源公司 | |||||
| 由以下人員提供： | /s/肖恩·F·麥克萊恩 | |||||
| 肖恩·F·麥克萊恩 | ||||||
| 總裁兼首席執行官兼董事 (首席行政主任) | ||||||
| 由以下人員提供： | 凱文·A·範·阿斯達蘭 | |||||
| 凱文·A·範·阿斯達蘭 | ||||||
| 首席財務官 (首席財務會計官) | ||||||