lgnd-20220331
假象2022Q1000088616312月31日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member0.00402440.005231700008861632022-01-012022-03-3100008861632022-05-05Xbrli：共享00008861632022-03-31ISO 4217：美元00008861632021-12-31ISO 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2-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyXCellaMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2022-03-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Lgnd:LiabilityForRestrictedInvestmentsOwedToFormerLicenseesMember2021-12-310000886163LGND：元基礎成員2010-01-012010-01-31LGND：或有價值權利00008861632010-01-012010-01-31LGND：或有值右系列0000886163SRT：最大成員數US-GAAP：傳輸超過時間成員Lgnd:DevelopmentRegulatoryCommercialMilestonesAndTieredRoyaltiesMember2022-03-310000886163US-GAAP：傳輸超過時間成員LGND：第三階段臨牀試驗成員2022-03-310000886163Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyMetabasisMember2022-01-012022-03-310000886163Lgnd:LiabilityForContingentValueRightsCompanyIcagenMember2022-01-012022-03-310000886163LGND：XCellaBiosciencesIncMemberLgnd:EarnoutRightsForPartnerResearchAndDevelopmentMember2022-01-012022-03-310000886163美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000886163美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-03-310000886163美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-31LGND：報告單位0000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-012018-05-310000886163SRT：最大成員數LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-310000886163Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberLGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-012018-05-31Utr：D0000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberUS-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-012018-05-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2022-03-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2022-01-012022-03-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-12-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-01-012021-12-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-01-310000886163LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-01-012021-01-31LGND：選項0000886163SRT：最大成員數LGND：可轉換高級節點Due2023成員US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-05-012018-05-310000886163美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310000886163美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310000886163美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000886163美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-03-310000886163美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-03-310000886163LGND：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-012022-03-3100008861632019-09-1100008861632019-09-112019-09-110000886163Lgnd:USDistrictCourtForTheNorthernDistrictOfOhioMember2019-10-312019-10-31LGND：民事投訴0000886163SRT：最大成員數2022-03-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________________
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
委託文件編號：001-33093

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886163/000088616322000049/lgnd-20220331_g1.jpg

Ligand製藥公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
77-0160744
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
霍頓街5980號，405號套房
埃默裏維爾
鈣94608
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(858) 550-7500
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：
商品代號：		在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.001美元
LGND
納斯達克全球市場

________________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”的定義。



和交易法第12b-2條中的“新興成長型公司”。(勾選一項)
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年5月5日，註冊人擁有16,861,339已發行普通股的股份。




Ligand製藥公司
季度報告

表格10-Q

目錄
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
簡明綜合全面收益表(損益表)
6
股東權益簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
8
簡明合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
23
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
28
項目4.控制和程序
28
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
29
第1A項。風險因素
29
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
32
項目3.高級證券違約
32
項目4.礦山安全信息披露
32
項目5.其他信息
32
項目6.展品
34
簽名
34


2


術語和縮略語詞彙
縮略語定義
2021年年報截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會
2023年筆記2023年到期的7.5億美元可轉換優先無擔保票據本金總額
從頭算AB Initio BioTreateutics公司
安進安進公司
APAC
Avista公共收購公司II
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
公司Ligand製藥公司，包括子公司
CVR或有價值權
結晶體水晶生物科學公司。
CyDexCyDex製藥公司
ESPP經修訂和重述的員工購股計劃
FASB財務會計準則委員會
林業局食品和藥物管理局
公認會計原則美國公認會計原則
基列吉利德科學公司
伊卡根Icagen，Inc.
配基Ligand製藥公司，包括子公司
合併協議APAC、Ligand、OmniAband和Merge Sub之間的合併協議和計劃，日期為2022年3月23日
合併子奧威爾合併子公司，亞太地區的全資子公司
轉化症Metabsis治療公司
NDA新藥申請
OmniAbOmniAb，Inc.
OmniAb業務Ligand的抗體發現業務
PfenexPfenex Inc.
Q1 2021公司截至2021年3月31日的財政季度
Q1 2022公司截至2022年3月31日的財政季度
SBC基於股份的薪酬費用
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
分居協議APAC、Ligand和OmniAb之間的分離和分銷協議，日期為2022年3月23日
導線Travere治療公司
維京海盜維京治療公司
XCella
XCella生物科學公司

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第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表

Ligand製藥公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，面值除外)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$14,993 $19,522 
短期投資189,006 321,586 
應收賬款淨額41,797 85,453 
庫存25,614 27,326 
應收所得税— 6,193 
其他流動資產4,656 4,671 
流動資產總額276,066 464,751 
遞延所得税，淨額35,655 34,482 
無形資產，淨額539,707 551,040 
商譽181,206 181,206 
商業許可權，淨額10,121 10,110 
財產和設備，淨額24,584 20,511 
經營性租賃使用權資產15,783 16,542 
融資租賃使用權資產15,620 16,207 
其他資產6,442 2,741 
總資產$1,105,184 $1,297,590 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$6,972 $8,403 
應計負債15,877 17,579 
所得税負債5,800 — 
流動或有負債1,524 2,588 
遞延收入10,503 10,996 
流動經營租賃負債1,850 2,053 
流動融資租賃負債52 46 
流動負債總額42,578 41,665 
2023年可轉換優先票據，淨額176,540 320,717 
長期或有負債7,448 8,483 
遞延所得税，淨額39,480 59,095 
長期經營租賃負債16,758 15,494 
其他長期負債29,188 30,977 
總負債311,992 476,431 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；5,000授權股份；零在2022年3月31日和2021年12月31日發行並未償還
— — 
普通股，$0.001票面價值；60,000授權股份；16,861和16,767分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
17 17 
額外實收資本325,368 372,969 
累計其他綜合損失(1,031)(917)
留存收益468,838 449,090 
股東權益總額793,192 821,159 
總負債和股東權益$1,105,184 $1,297,590 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Ligand製藥公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
截至三個月
3月31日，
20222021
收入：
版税$13,695 $7,112 
卡蒂索爾12,122 31,272 
合同收入19,876 16,766 
總收入45,693 55,150 
運營成本和支出：
Captisol的成本4,699 8,153 
無形資產攤銷11,813 11,786 
研發20,307 17,879 
一般和行政18,180 12,617 
總運營成本和費用54,999 50,435 
營業收入(虧損)(9,306)4,715 
其他收入(支出)：
短期投資的收益(損失)(12,877)13,061 
利息收入134 296 
利息支出(789)(5,831)
其他收入(費用)，淨額2,698 (6,477)
其他收入(虧損)合計，淨額(10,834)1,049 
所得税前收入(虧損)(20,140)5,764 
所得税優惠4,755 12,342 
淨收益(虧損)$(15,385)$18,106 
每股基本淨收益(虧損)$(0.91)$1.10 
基本每股計算中使用的股份16,824 16,435 
每股攤薄淨收益(虧損)$(0.91)$1.05 
稀釋後每股計算中使用的股份16,824 17,248 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Ligand製藥公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)
截至三個月
3月31日，
20222021
淨收益(虧損)：$(15,385)$18,106 
可供出售證券未實現淨虧損，税後淨額(114)(55)
綜合收益(虧損)$(15,499)$18,051 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

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Ligand製藥公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)
普通股額外實收資本累計其他綜合損失留存收益股東權益總額
股票金額
2021年12月31日的餘額16,767 $17 $372,969 $(917)$449,090 $821,159 
亞利桑那州立大學2020-06年度領養，税後淨額(注1)— — (51,130)— 35,133 (15,997)
根據員工股票補償計劃發行普通股，扣除因工資税扣繳的股份94 — (5,515)— — (5,515)
基於股份的薪酬— — 9,044 — — 9,044 
可供出售證券未實現淨虧損，扣除遞延税金後的淨額— — — (114)— (114)
淨虧損— — — — (15,385)(15,385)
2022年3月31日的餘額16,861 $17 $325,368 $(1,031)$468,838 $793,192 


普通股額外實收資本累計其他綜合損失留存收益股東權益總額
股票金額
2021年1月1日的餘額16,080 $16 $318,358 $(801)$391,952 $709,525 
根據員工股票補償計劃發行普通股，扣除因工資税扣繳的股份572 1 20,580 — — 20,581 
基於股份的薪酬— — 8,405 — — 8,405 
可供出售證券未實現淨虧損，扣除遞延税金後的淨額— — — (55)— (55)
權證和債券對衝平倉交易— — 396 — — 396 
因2023年債務清償而重新獲得的股權，税後淨額— — (9,086)— — (9,086)
2023年票據交易的税務影響— — (2,032)— — (2,032)
淨收入— — — — 18,106 18,106 
2021年3月31日的餘額16,652 $17 $336,621 $(856)$410,058 $745,840 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Ligand製藥公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)(單位：千)
截至三個月
3月31日，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(15,385)$18,106 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
或有負債估計公允價值變動(1,035)1,684 
無形資產的折舊和攤銷13,655 12,565 
投資溢價攤銷淨額51 150 
攤銷債務貼現和發行費用326 4,916 
商事許可權攤銷(11)528 
債務清償損失(收益)(1,532)4,840 
基於股份的薪酬9,044 8,405 
遞延所得税(16,180)(12,408)
短期投資的損失(收益)12,877 (13,090)
其他(80)238 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額43,638 2,411 
庫存44 (9,670)
應付賬款和應計負債(2,708)470 
應收和應付所得税11,993 1,072 
遞延收入(2,453)(5,695)
其他資產和負債(233)(3,768)
經營活動提供的淨現金52,011 10,754 
投資活動產生的現金流：
購買短期投資(38,190)(72,148)
出售短期投資所得收益132,866 109,407 
短期投資到期收益24,830 31,500 
權益法投資支付的現金(750)— 
購置財產和設備(4,875)(3,404)
其他— (240)
投資活動提供的現金淨額113,881 65,115 
融資活動的現金流：
回購2023年債券(163,356)(108,822)
融資租賃義務項下的付款(13)(3,801)
可轉換債券對衝結算所得收益— 16,855 
向可轉換債券持有人支付購買權證的款項— (16,459)
股票期權行權和ESPP的淨收益347 26,493 
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(5,862)(5,901)
向CVR持有人付款(1,416)— 
其他(121)— 
用於融資活動的現金淨額(170,421)(91,635)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(4,529)(15,766)
期初現金、現金等價物和限制性現金19,522 47,963 
期末現金、現金等價物和限制性現金$14,993 $32,197 
補充披露現金流量信息：
支付的利息$359 $241 
已繳納的税款$— $344 
非現金活動補充時間表：
應計固定資產購買$2,574 $87 
應計庫存採購$306 $775 
AFS投資的未實現虧損$(114)$(55)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Ligand製藥公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


除文意另有所指外，本報告中提及的“Ligand”、“We”、“Us”、“Company”和“Our”均指Ligand PharmPharmticals Inc.及其合併子公司。

1. 主要會計政策的列報依據和摘要

陳述的基礎

我們的簡明合併財務報表包括Ligand及其全資子公司的財務報表。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。我們已經包括了所有調整，只包括正常的經常性調整，我們認為這是公平列報我們的財務業績所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與我們2021年年報中包含的已審計綜合財務報表一起閲讀。中期財務業績不一定代表全年的預期業績。

重大會計政策

我們已經在中描述了我們的重要會計政策附註1，主要會計政策的列報依據和摘要在我們的2021年年度報告中，合併財務報表附註。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，需要使用影響簡明綜合財務報表及其附註所報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

最近通過的會計準則更新

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)。該指南簡化了將美國公認會計原則應用於某些具有負債和股權特徵的金融工具的複雜性。更具體地説，修正案側重於對實體自有股權合同的可轉換工具和衍生工具範圍例外的指導。因此，可轉換債務工具，如公司的2023年票據，如果沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品，將作為按其攤銷成本衡量的單一負債入賬。新的指引還要求所有可轉換工具都適用IF轉換方法，並要求進行額外的披露。ASU 2020-06在2021年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。

我們於2022年1月1日起採用該指引，並採用經修訂的追溯法，該等比較資料並未重述，並繼續根據該期間有效的會計準則列報。這一變化的累積影響被確認為對通過之日留存收益期初餘額的調整，我們的2023年票據不再分為單獨的負債和權益部分。2023年債券的本金金額在截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中歸類為按攤銷成本計量的單一負債。於2022年1月1日採納ASU 2020-06後，我們對2023年票據負債部分、遞延税項負債、額外實收資本和留存收益進行了調整。這一調整是根據2023年票據的賬面金額計算的，就好像它一直被視為按攤銷成本計量的單一負債一樣。此外，我們在相同的前提下記錄了債務發行成本抵銷負債和股本(額外實收資本)組成部分的調整，彷彿債務發行成本一直被視為僅作為抵銷負債。根據這一過渡方法，會計變更的累積影響使2023年票據的賬面金額增加了$20.4100萬美元，減少遞延税項負債$4.4100萬美元，減少了額外的實收資本$51.1100萬美元，留存收益增加1美元35.1百萬美元。截至2022年1月1日的債券淨餘額為341.1百萬美元，包括未攤銷的折扣$2.2百萬美元。

收入

我們的收入主要來自合作伙伴商業化產品銷售的版税、Captisol材料銷售，以及服務、許可費和開發、法規和基於銷售的里程碑付款的合同收入。

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根據ASC 606《與客户簽訂合同的收入》，我們採用以下五步模型來確定收入：(I)確定合同中承諾的貨物或服務；(Ii)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務，包括它們在合同中是否不同；(Iii)交易價格的測量，包括可變對價的限制；(Iv)將交易價格分配給履約義務；以及(V)當公司履行每項履約義務時(或作為履行義務)確認收入。

版税

我們從我們的合作伙伴銷售我們或我們的合作伙伴根據合同協議擁有的專利所涵蓋的產品時獲得版税收入。根據這些許可安排，我們不承擔未來的性能義務。我們一般會履行在合同生效之日授予知識產權的義務。然而，我們適用基於銷售的特許權使用費指南所要求的特許權使用費確認限制，這要求在基礎銷售發生後立即記錄特許權使用費。因此，我們的合作伙伴商業化產品的銷售版税在產品銷售的季度確認。我們的合作伙伴通常會滯後一個季度向我們報告銷售信息。因此，我們基於對歷史經驗的分析和我們合作伙伴提供的中期數據(包括他們公開宣佈的銷售額)來估計預期的特許權使用費收益。實際特許權使用費收入和估計特許權使用費收入之間的差異並不是很大，但會在已知期間(通常是下個季度)進行調整。

卡蒂索爾銷量

當我們轉讓Captisol材料的控制權或向我們的客户授予知識產權許可權時，將確認來自Captisol銷售的收入，金額反映了我們希望從客户那裏獲得的對價，以換取這些產品或權利。如果履約義務單獨或與客户隨時可以獲得並在合同中單獨確定的其他資源一起向客户提供利益，則認為履約義務有別於合同中的其他義務。對於Captisol材料或知識產權許可權，一旦我們轉讓產品控制權或授予知識產權，我們認為我們的履行義務已經履行，這意味着客户有能力使用並獲得Captisol材料或知識產權許可權的好處。只有當我們確定支付條件或控制權轉移不存在不確定性時，我們才會確認滿足業績義務的收入。我們在創收活動的同時徵收的銷售税和其他税收不包括在收入中。當對Captisol材料的控制權轉移到客户手中時，我們選擇確認運費和運輸成本，作為Captisol成本中的一項費用。如果我們本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或更短，或者金額無關緊要，我們就會在發生合同時支出獲得合同的增量成本。在報告所述期間，我們沒有因獲得合同而產生任何增量成本。

合同收入

我們與客户的合同通常包括以或有里程碑付款形式的可變對價。當已確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時，我們將或有里程碑付款計入估計交易價格。這些估計是基於歷史經驗、預期結果和我們當時的最佳判斷。如果或有里程碑付款基於銷售，我們將應用特許權使用費確認限制，並在基礎銷售發生時記錄收入。在確定我們銷售知識產權的交易價格時，必須做出重大判斷。由於與我們的合作伙伴正在開發的產品無法達到開發里程碑或獲得監管批准的風險，我們通常會確認在開發里程碑或監管批准時應向我們支付的任何或有付款。根據安排的條款，如果我們必須履行未來的義務，我們也可能推遲收到的部分對價，這通常發生在我們的研發服務合同中。

對於研發服務，我們確認一段時間內的收入，並使用輸入法來衡量我們的進展。我們使用的輸入方法是基於我們為履行履行義務所花費的努力或產生的成本。我們估計我們花費的工作量，包括我們完成活動所需的時間，或我們在特定時期內可能產生的成本，相對於為履行履行義務而估計的總工作量或成本。這就是我們乘以交易價格的百分比，以確定我們在每個時期確認的收入金額。這種方法要求我們作出許多估計，並作出重大判斷。如果我們的估計或判斷在合作過程中發生變化，它們可能會影響我們在當前和未來期間確認的收入的時間和金額。

一些客户合同是分許可，要求我們向上遊許可方支付與我們從客户那裏獲得的許可費、里程碑和版税相關的款項。在這種情況下，我們評估作為委託人的毛收入與作為代理人的淨收入的確定，基於每個單獨的協議進行報告。

遞延收入

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根據安排的條款，我們也可能推遲收到的部分對價，因為我們必須履行未來的義務。

收入確認、開票和現金收款的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。除特許權使用費收入和某些服務收入外，我們通常在履行義務時或之後不久收到付款。因此，我們一般不持有任何合同資產餘額。任何在賺取之前開具帳單的費用都記錄為遞延收入。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，確認為先前遞延收入的金額為#美元3.7百萬美元，以及$7.3分別為100萬美元。

收入的分類

下表列出了版税、Captisol和合同收入的分類(單位：千)：
截至三個月
3月31日，
20222021
版税
凱普羅利斯$4,622 $4,287 
埃沃梅拉2,701 2,333 
替帕拉特注射劑2,911 16 
賴拉澤1,649 — 
其他1,812 476 
$13,695 $7,112 
卡蒂索爾
Captisol-Core$6,226 $1,253 
卡蒂索爾-COVID(1)
5,896 30,019 
$12,122 $31,272 
合同收入
服務收入$5,146 $5,462 
許可證費3,086 1,043 
里程碑9,089 8,417 
其他2,555 1,844 
$19,876 $16,766 
總計$45,693 $55,150 
(1)卡蒂索爾-COVID是指提供給新冠肺炎的抗病毒治療藥物雷米西韋的配方中使用的卡蒂索爾的收入。
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短期投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的短期投資包括以下內容(單位：千)：
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
March 31, 2022
銀行存款$6,231 $— $(50)$6,181 
公司債券4,899 — (84)4,815 
商業票據— — — — 
公司股權證券5,807 344 (3,043)3,108 
共同基金152,253 — (854)151,399 
美國政府證券3,245 — (74)3,171 
認股權證— 187 — 187 
$172,435 $531 $(4,105)$168,861 
維京普通股20,145 
短期投資總額$189,006 
2021年12月31日
銀行存款$63,389 $13 $(21)$63,381 
公司債券29,308 17 (38)29,287 
商業票據36,008 2 (12)35,998 
公司股權證券5,807 402 (2,027)4,182 
共同基金152,136 — (249)151,887 
美國政府證券5,577 — (23)5,554 
認股權證— 408 — 408 
$292,225 $842 $(2,370)$290,697 
維京普通股30,889 
短期投資總額$321,586 


我們簡明綜合經營報表中短期投資的收益(虧損)包括我們對公共股本和權證證券的短期投資的已實現收益(虧損)和未實現收益(虧損)。

對於有未實現損失的可供出售債務證券，計入備抵。這將可供出售債務證券可確認的信貸損失金額限制為賬面價值超過公允價值的金額，並要求在公允價值增加時沖銷先前確認的信貸損失。在截至2022年3月31日的三個月內，信用損失標準的規定對我們的可供出售債務證券沒有實質性影響。

下表按合同到期日彙總了我們的可供出售債務證券(以千為單位)：
March 31, 2022
攤銷成本公允價值
一年內$10,095 $10,011 
一年到五年後6,523 6,398 
總計$16,618 $16,409 

我們的投資政策是保本，我們只投資美元計價的投資。我們總共舉辦了13截至2022年3月31日處於未實現虧損狀態的頭寸。我們相信，對於攤銷成本超過公允價值的債務證券，我們將收取到期本金和利息。未實現虧損的主要原因是利率的變化，而不是與這些證券相關的信用質量的不利變化，這些變化影響了我們對本金和利息可收回性的評估。我們不打算出售這些證券，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎恢復之前出售這些證券。因此，不是在截至2022年3月31日的三個月內確認了信貸損失。
12



應收賬款與信用損失準備

我們的應收賬款主要來自對客户的賒銷。我們建立了信用損失準備，以計入預計將收回的應收賬款淨額。撥備是通過採用損失率法確定的，該方法要求根據歷史損失經驗估算損失率，並根據與確定預期應收賬款是否可收回有關的因素進行調整。其中一些因素包括與歷史損失經驗、拖欠趨勢、應收賬款的老化行為以及行業組、客户類別或個人客户的信用和流動性質量指標相關的宏觀經濟狀況。於截至2022年3月31日止三個月內，我們考慮了目前及預期未來的經濟及市況，包括但不限於新冠肺炎疫情對我們業務的預期不利影響，並錄得調整(0.1)，分別為信貸損失撥備，截至2022年3月31日。

庫存

存貨由產成品組成，以成本或可變現淨值中較低者為準。我們採用先進先出法或具體識別法來確定成本。

我們定期分析庫存水平，如果庫存已經過時、成本基礎超過預期可變現淨值或超過預期需求，我們會將庫存減記到可變現淨值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，沒有與陳舊庫存相關的減記。截至2022年3月31日，庫存包括Captisol預付款$21.1百萬美元，截至2021年12月31日，庫存包括Captisol預付款$24.6百萬美元。

商譽和其他可識別的無形資產

商譽和其他可識別的無形資產包括以下內容(以千計)：

3月31日，十二月三十一日，
20222021
活生生的無限無形資產
商譽$181,206 $181,206 
確定的活體無形資產
成套技術281,097 280,617 
減去：累計攤銷(82,861)(78,991)
商號2,642 2,642 
減去：累計攤銷(1,477)(1,444)
客户關係40,700 40,700 
減去：累計攤銷(18,934)(18,267)
合同關係362,000 362,000 
減去：累計攤銷(43,460)(36,217)
商譽和其他可識別無形資產總額，淨額$720,913 $732,246 

商業許可權

商業許可權包括以下內容(以千為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
毛收入
調整(1)
網絡毛收入
調整(2)
網絡
阿齊約和科裏奇$17,696 $(9,456)$8,240 $17,696 $(9,461)$8,235 
SELEXIS與Dionomi10,602 (8,721)1,881 10,602 (8,727)1,875 
總計$28,298 $(18,177)$10,121 $28,298 $(18,188)$10,110 
(1)本金的累計攤銷金額為$11.7百萬美元和信貸損失調整數為$6.5截至2022年3月31日。
(2)本金的累計攤銷金額為$11.7百萬美元和信貸損失調整數為$6.5截至2021年12月31日。

商業許可權代表着於2013年4月和2015年4月從Selexis，S.A.(Selexis)收購的未來里程碑和特許權使用費付款權組合，於2016年5月收購的CorMatrix心血管公司(CorMatrix)，該公司後來於2017年被Aziyo收購，以及Dionomi治療公司(Dionomi)於2019年1月收購。取得的商業許可權入賬
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對於根據ASC 310的金融資產，應收賬款，如中進一步討論的注1， 主要會計政策的列報依據和摘要在我們的2021年年度報告中，合併財務報表附註。

我們通過考慮項目的表現、公司的經營業績和宏觀經濟預測，估計了個人資產層面的信貸損失。此外，我們已將信用損失風險因素應用於未來的預期付款，並考慮了付款的時機。鑑於較長期應收賬款的固有信用風險較高，我們對較早年度採用了較低的風險因素，而對較後年度採用了逐漸較高的風險因素。在截至2022年3月31日的三個月內，我們進一步考慮了圍繞新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的當前和預期未來經濟和市場狀況，並得出結論，截至2022年3月31日，無需進一步調整信貸損失撥備。

應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：
3月31日，十二月三十一日，
20222021
補償$3,620 $6,532 
專業費用3,974 2,046 
欠前持牌人的款額2,677 630 
欠第三方的版税— 149 
返還準備金— 2,420 
與收購有關的負債— 1,000 
分包商1,757 1,759 
供貨商1,697 848 
應計利息394 291 
其他1,758 1,904 
應計負債總額$15,877 $17,579 

基於股份的薪酬

發放給僱員及非僱員董事的以股份為基礎的薪酬開支為非現金開支，並於歸屬期間按直線原則確認。下表彙總了以股份為基礎的薪酬費用，這些費用被記錄為所示期間的研究和開發費用以及一般和行政費用的組成部分(以千計)：
截至三個月
3月31日，
20222021
SBC--研發費用$3,914 $3,939 
SBC--一般和行政費用5,130 4,466 
$9,044 $8,405 

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授予員工和董事的期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的，其加權平均假設如下：

截至三個月
3月31日，
20222021
無風險利率1.6%0.5%
股息率——
預期波動率50%63%
預期期限(年)4.75

有限數量的基於業績的限制性股票單位(PSU)包含一個市場狀況，該市場狀況基於我們相對於納斯達克生物技術指數的相對總股東回報三年制實績期間，範圍為0%至200根據該裁決批准發放的目標金額的%。這些PSU的基於股份的薪酬成本是使用蒙特卡洛模擬估值模型來衡量的，並且不會根據業績條件的實現或缺失進行調整。

每股淨收益(虧損)

每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入是根據期內已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數之和計算的。稀釋每股淨虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數之和計算的。

潛在攤薄普通股包括根據2023年票據、股票期權和限制性股票可發行的股份。當我們普通股的平均市場價格超過最高轉換價格時，2023年債券具有攤薄影響。我們的意圖和政策是通過合併結算來結算轉換，這涉及到以相當於本金部分的現金支付，並就超過本金部分的轉換價值交付普通股。股票期權和限制性股票的潛在攤薄普通股採用庫存股方法下每一期間的平均股價來確定。此外，以下金額被假定用於回購股票：行使股票期權的收益和獎勵的未確認補償費用的平均金額。看見附註4，可轉換優先票據和附註6，股東權益.

下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均股票的計算方法(以千為單位)：

截至三個月
3月31日，
20222021
加權平均流通股：16,824 16,435 
稀釋性潛在普通股：
限制性股票— 112 
股票期權— 701 
用於計算每股攤薄收益的股票16,824 17,248 
由於反稀釋效應，潛在稀釋股票不包括在計算範圍內6,001 4,277 

截至2022年3月31日的三個月，由於期間的淨虧損，所有0.4百萬加權平均股權獎勵和1.8與採用ASU 2020-06相關的潛在攤薄股份中有100萬股是反攤薄的。在新準則下，我們須以IF轉換法反映2023年債券的攤薄效應。


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2. 細分市場信息

ASC 280, 細分市場報告建立了企業經營部門的年度和中期報告標準，以及關於其產品、服務、地理區域和主要客户的相關披露。營運分部被定義為企業的組成部分，該企業從事可能產生收入和支出的業務活動，並由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時對其離散的財務信息進行定期評估。

我們是一家生物製藥公司，專注於開發或獲取幫助製藥公司發現和開發藥物的技術。我們的經營部門以與內部報告相同的方式確定，並由我們的首席運營決策者用於評估業績和分配資源。從歷史上看，我們曾披露一可報告的部分。2022年3月23日，我們簽訂了合併協議，根據協議，亞太地區將與OmniAb合併，並以反向莫里斯信託交易的形式收購OmniAb業務。緊接於合併前並根據分拆協議，吾等將(其中包括)將OmniAb業務轉讓予OmniAb(“重組”)，當中包括但不限於AbInitio BioTreateutics，Inc.、Crystal Bioscience，Inc.、Icagen，LLC、Taurus Biosciences、LLC及xCella Biosciences，Inc.的股權，並將就此向Ligand股東分派(“分銷”)OmniAb100%的普通股。分銷完成後，合併子公司將與OmniAB合併(“合併”)，OmniAb將繼續作為合併中的倖存公司和亞太區的全資子公司。

就執行合併協議而言，我們已作出組織上的改變，以使我們的組織架構與我們的策略及營運更一致，而管理層亦已重組須彙報的分部，以更好地反映首席營運決策者對業務的評估。從2022年第一季度開始，我們開展以下業務二可報告的細分市場：(1)OmniAb業務和(2)Ligand核心業務。OmniAb業務部門專注於通過將我們專有的轉基因動物產生的抗體譜系與我們的OmniAb業務平臺篩選工具相匹配，為我們的合作伙伴發現治療候選藥物。Ligand核心業務部門是一家生物製藥企業，專注於開發或獲取幫助製藥公司交付和開發藥物的技術。

我們的首席運營決策者依靠內部管理報告流程，按可報告部門提供收入和運營收入，以做出財務決策和分配資源。分部營業收入(虧損)是指扣除所得税、利息收入、利息支出、其他收入(支出)、基於未分配股份的淨薪酬和未分配的公司管理費用前的收入(虧損)。我們的管理層不使用資產信息來評估、管理或衡量分部的業績；因此，不會按分部編制或披露資產信息。

下表按可報告部門提供了收入和營業收入與合併結果的對賬，並從用於公司管理目的的每個部門的內部財務信息中得出(以千為單位)：

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截至3月31日的三個月，
20222021
OmniAb業務收入
版税$263 $— 
合同8,915 8,559 
OmniAb業務總收入
9,178 8,559 
Ligand核心業務收入
版税13,432 7,112 
Captisol-Core6,226 1,253 
卡蒂索爾-COVID5,896 30,019 
合同10,961 8,207 
Ligand核心業務總收入36,515 46,591 
總收入$45,693 $55,150 
分部營業收入(虧損)
OmniAb業務
$(6,189)$(4,604)
Ligand核心業務9,991 18,446 
部門總營業收入3,802 13,842 
未分配的公司項目
基於共享的薪酬5,657 4,870 
其他公司費用7,451 4,257 
未分配公司項目合計13,108 9,127 
營業收入(虧損)$(9,306)$4,715 



3. 公允價值計量

按經常性基礎計量的資產和負債

下表列出了按公允價值計量的資產和負債的層次結構(以千為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：
短期投資，不包括維京投資(1)
$6,279 $162,394 $188 $168,861 $9,735 $280,553 $409 $290,697 
投資維京公司普通股20,145 — — 20,145 30,889 — — 30,889 
總資產$26,424 $162,394 $188 $189,006 $40,624 $280,553 $409 $321,586 
負債：
CyDex或有負債$— $— $334 $334 $— $— $349 $349 
或有負債(2)
— 2,782 — 2,782 — 3,358 — 3,358 
伊卡恩或有負債(3)
— — 5,376 5,376 — — 7,364 7,364 
XCella或有負債(4)
— — 480 480 — — — — 
欠前許可人的款項75 — — 75 86 — — 86 
總負債$75 $2,782 $6,190 $9,047 $86 $3,358 $7,713 $11,157 

1.不包括我們對Viking的投資，我們對可銷售債務和股權證券的短期投資根據管理層的意圖被歸類為可供出售證券，並處於公允價值層次的第二級，因為這些投資證券的估值基於非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設在市場上都可觀察到。共同基金的短期投資在該期間的最後一天以其資產淨值(NAV)進行估值。我們已將原始到期日超過一年的有價證券歸類為短期投資，這是基於我們使用任何和所有這些有價證券來滿足我們當前業務的流動性需求的能力和意圖。此外，我們還投資於Seelos Treateutics Inc.里程碑付款產生的權證，這些權證在2019年第一季度以股票結算，根據管理層在該期間最後一天估計的布萊克·斯科爾斯價值，處於公允價值層次的第三級。
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2.在2010年1月收購Metabsis時，我們向Metabsis股東發行了四可交易的CVR，一來自每個項目的CVR四各自系列的CVR，用於每個Metabsis份額。CVR使Metabsis股東有權像每隔一個月一樣頻繁地獲得現金支付六個月因為我們從出售或合作任何Metabsis藥物開發計劃的收益中獲得現金，以及其他觸發事件。CVR的負債是根據基礎CVR不活躍的市場中的報價確定的。負債的賬面金額可能會根據報價的市場價格大幅波動，而根據協議支付的實際金額可能與負債的賬面金額存在重大差異。包括VK2809在內的幾個Metabsis藥物開發項目已經獲得了維京公司的授權。VK2809是一種新型的選擇性TR-β激動劑，具有多種適應症的潛力，包括高膽固醇血癥、血脂異常、NASH和X-ALD。根據與維京公司的協議條款，我們可能有權獲得最高$375百萬美元的開發、監管和商業里程碑，以及未來潛在銷售的分級特許權使用費10在啟動3期臨牀試驗時支付100萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們將Metabsis CVR負債餘額調整了$0.6百萬美元按市價計價。
3.ICAGEN或有負債的公允價值是採用概率加權收益法確定的。大多數或有付款是根據與Icagen達成的資產購買協議中規定的某些收入里程碑計算的。公允價值是主觀的，並受到估值模型投入的變化的影響，包括管理層對某些發展和法規里程碑實現的時間和可能性的估計。這些估計的變化可能會對公允價值產生重大影響。在截至2022年3月31日的三個月內，我們支付了1.5百萬美元或有負債，基於對前Icagen股東的收入里程碑。
4.XCella或有負債的公允價值是在溢價負債可能發生且金額能夠合理估計的情況下確定的。管理層的結論是，將不會在2020年9月收購之日確認任何溢價負債。在截至2022年3月31日的三個月中，管理層記錄了0.5由於或有事項作為收購協議的一部分得到滿足，將有100萬的收益負債分配給收購資產的成本。

截至2022年3月31日的3級金融工具對賬情況如下(以千計)：

截至2021年12月31日的3級金融工具的公允價值
$7,713 
對CVR持有人的付款和其他或有付款(1,545)
對或有負債的公允價值調整(458)
來自xCella資產收購的或有負債480
截至2022年3月31日的3級金融工具的公允價值
$6,190 

按非經常性基礎計量的資產

我們在非經常性基礎上應用公允價值技術，對與我們的商譽、無限期無形資產和長期資產相關的潛在減值損失進行估值。

我們每年評估商譽和無限期無形資產的減值，並在任何情況發生時表明商譽可能減值。我們根據各種投入(包括Ligand的市值)以及無法直接或間接從市場上觀察到的貼現現金流等3級投入來確定報告單位的公允價值。我們使用基於第三級投入的收益法來確定我們的無限壽命無形資產的公允價值。

關於本公司可報告部門的組織結構變化，我們在二確定報告單位(OmniAb業務和Ligand核心業務)。我們在商譽分配之前和之後立即進行了商譽減值分析，得出的結論是沒有減值。截至2022年3月31日，兩個報告單位都沒有減值指標。
截至2022年3月31日，我們的無限期無形資產或長期資產沒有減值指標。

4. 可轉換優先票據

0.752023年到期的可轉換優先票據百分比

2018年5月，我們發行了美元750.0本金總額為百萬美元0.75%可轉換優先票據。扣除最初購買者的折扣和發售費用後，發售所得款項淨額約為$733.1百萬美元。根據我們的選擇，2023年債券將可轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合，初始轉換率為2023年債券的初始轉換率為每1,000美元本金4.0244股，初始轉換價格約為$248.48每股。2023年債券的最高兑換率為每1,000元本金5.2317，換算價約為$1,000。191.14.

2023年債券持有人可在緊接2022年11月15日前一個營業日交易結束前的任何時間，在下列任何情況下轉換債券：
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(1)在2018年9月30日之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果至少20交易日(不論是否連續)30截至上一財政季度最後一個交易日為止的連續交易日，我們普通股在該交易日的最後一次報告銷售價格大於130該交易日換股價格的%；

(2)在五緊隨以下任何一項的營業日10連續交易日期間，每1,000美元本金債券的交易價低於98該交易日我們普通股最後一次報告銷售價格的乘積的百分比以及每個該交易日的轉換率；或

(3)在發生管限票據的契約所指明的某些指明的公司事項時。

在特定報告期內普通股每股平均市場價格超過轉換價格#美元的情況下，票據將產生稀釋效應。248.48。關於發行2023年債券，我們產生了$16.9百萬美元的發行成本，主要包括承銷、法律和其他專業費用，使用實際利息方法攤銷為利息支出五年2023年債券的預期壽命，截至2022年3月31日的實際利率為0.5%。在截至2022年3月31日的三個月內，我們總共確認了0.8百萬美元的利息支出，其中包括0.5百萬美元的合同利息支出和0.3攤銷發行成本為100萬歐元。

我們的意圖和政策是通過合併結算來結算轉換，這主要涉及以等同於本金部分的現金支付，並就超過本金部分轉換價值的部分交付普通股。

在2021年期間，我們回購了$152.02023年發行的債券本金百萬元156.0百萬現金，包括應計利息#美元0.3百萬美元。回購後，約為$343.3截至2021年12月31日，2023年債券的本金餘額為100萬英鎊。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們回購了$165.82023年發行的債券本金百萬元163.7百萬現金，包括應計利息#美元0.4百萬美元。我們將回購計入債務清償，從而獲得了#美元的收益。1.5在截至2022年3月31日的三個月的精簡綜合經營報表中，反映在其他收入(費用)淨額中的百萬美元，以及0.9萬元債務貼現減免。

可轉換債券對衝和認股權證交易

與2023年債券一起，我們於2018年5月訂立了可轉換債券對衝，並出售了以下認股權證3,018,327以最大限度地減少我們普通股的潛在稀釋影響和/或抵消我們在2023年票據轉換時必須支付的超過本金的現金支付。可轉換債券對衝的行權價格為#美元。248.48並可於2023年票據轉換時行使。我們花了$140.3100萬美元用於這些可轉換債券對衝。如果在2023年票據轉換時，我們普通股的價格高於可轉換債券對衝的行權價格，交易對手將交付普通股和/或現金，總價值約等於轉換日期普通股價格與行權價格之間的差額乘以與正在行使的可轉換債券對衝交易相關的普通股股份數量。下文所述的可轉換債券對衝及認股權證是由我們訂立的獨立交易，並不屬於2023年票據條款的一部分。2023年票據和認股權證的持有人將不擁有與可轉換債券對衝有關的任何權利。

在進行可轉換債券對衝交易的同時，我們進行了認股權證交易，出售了約3,018,327行使價約為$的普通股315.38每股，但須經某些調整。我們收到了$90.0一百萬美元購買這些認股權證。認股權證的到期日從2023年8月15日到2024年2月6日不等。如果普通股每股市場價格超過根據權證交易條款衡量的認股權證的適用行使價，認股權證將產生攤薄效應。於行使認股權證時可發行的普通股將為非登記股份，吾等並無義務亦無意向美國證券交易委員會提交任何登記聲明以登記認股權證下的股份發行。

2021年1月，與回購約$20.32023年發行的債券本金百萬元左右19.1百萬現金，包括應計利息#美元0.1在截至2020年12月31日的季度內，我們與巴克萊銀行、德意志銀行倫敦分行和高盛有限責任公司就我們最初就發行2023年債券達成的可轉換票據對衝交易進行了修訂。這個
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修訂規定，即使進行回購，與該等回購的2023年票據相對應的可轉換票據對衝項下的期權仍將保持未償還狀態。

於截至2021年12月31日止年度內，與回購$152.02023年發行的債券本金百萬元156.0百萬現金，包括應計利息#美元0.3我們與巴克萊銀行、德意志銀行和高盛有限責任公司簽訂了認股權證提前平倉協議和債券對衝平倉協議，以平倉我們最初與發行2023年票據相關的可轉換票據對衝交易的一部分。我們花了$18.4作為認股權證提前平倉協議的一部分，將認股權證涵蓋的股份數量從3,018,327至2,559,254。我們收到了$18.9作為債券對衝提前平倉協議的一部分，將可轉換債券對衝下的期權數量減少到598,021。這些平倉交易產生了$0.5截至2021年12月31日，我們精簡綜合資產負債表中的額外實收資本淨增加100萬歐元。

下表彙總了有關《2023年筆記》的信息(單位：千)：
March 31, 2022
2021年12月31日(1)
未償還債券本金金額為2023年$177,527 $343,301 
未攤銷貼現(含未攤銷債務發行成本)(987)(22,584)
應付票據的長期部分總額$176,540 $320,717 
2023年已發行債券的公允價值(第2級)$172,535 $341,801 
(1)-在通過2020-06年度ASU之前報告的截至2021年12月31日的餘額。

5. 所得税

我們的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同，原因是不同州司法管轄區不同法定税率的收入組合、與税收抵免相關的福利、不可扣除費用、股票獎勵活動以及所得税前收入和應税收入之間的其他永久性差異對税收的影響。截至2022年和2021年3月31日止三個月的實際税率為23.6%和(214.1)%。在截至2022年3月31日的三個月，與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於與外國派生的無形收入税收抵免以及研發税收抵免有關的税收減免，這些抵扣部分被該期間第162(M)條的限制所抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，與美國聯邦税率21%的差異顯著受到與基於股票的薪酬相關的離散税收優惠的顯著影響，這些額外税收淨額是由於股票期權行使活動增加、股票獎勵歸屬和本公司股票價格在此期間升值而產生的。

6. 股東權益

我們根據股東批准的股票激勵計劃向員工和非員工董事授予期權和獎勵，這一計劃在附註9，股東權益，在我們2021年年報的合併財務報表附註中。

以下是我們的股票期權和限制性股票活動以及相關信息的摘要：
股票期權限制性股票獎
股票加權平均行權價股票加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的餘額
2,199,598 $106.00 264,143 $138.21 
授與14,100 $114.13 24,840 $99.85 
已行使期權/已授予RSU(17,689)$19.61 (126,049)$121.18 
被沒收(23,285)$54.49 (782)$131.95 
截至2022年3月31日的餘額
2,172,724 $107.31 162,152 $145.60 

截至2022年3月31日，購買的未償還期權1.5100萬股可行使，每股加權平均行權價為#美元。100.59.

員工購股計劃

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根據修訂的員工股票購買計劃(ESPP)購買普通股的價格等於85在發行期的第一天或最後一天，普通股公允市值的百分比，以較低者為準。截至2022年3月31日，44,360根據ESPP，未來可以購買股票。

股份回購

2019年9月11日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權但不強制回購至多$500.0在接下來的一年裏，我們的普通股會不時地三年。我們預計將主要通過公開市場交易獲得股份，並可能進入規則10b5-1交易計劃，以促進公開市場回購。回購交易的時間和金額將由管理層根據我們對市場狀況、股價、法律要求和其他因素的評估來決定。我們做到了不是在截至2022年3月31日的三個月裏，我沒有任何股票回購。授權回購$248.8截至2022年3月31日，我們的普通股仍有100萬股可用。


7. 承諾和或有事項：法律訴訟

當損失被認為是可能的和可估量的時，我們記錄損失的估計值。如果一項負債是可能的，並且有一個估計損失範圍，並且該範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他數字更有可能，則我們根據美國會計準則第450條記錄與索賠有關的最低估計負債。或有事件。隨着獲得更多信息，我們將評估與我們未決訴訟相關的潛在責任，並修訂我們的估計。我們對潛在負債的估計的修訂可能會對我們的運營結果產生重大影響。

2019年10月31日，我們收到了三代表幾個印第安人部落向美國俄亥俄州北區地區法院提起民事訴訟。俄亥俄州北區是多地區訴訟司法小組(JPML)指派的1000多起民事案件，這些案件已被指定為多地區訴訟(MDL)，標題為Re：國家處方藥訴訟。這些投訴中的指控集中於除本公司以外的被告的活動，在任何三投訴。我們拒絕申訴中提出的所有要求，並打算積極為這些問題辯護。

CyDex和Baxter Healthcare Corp.(“Baxter”)是一項與Ligand的Captisol技術有關的許可協議的當事方，更具體地説，是與Captisol啟用的Nexterone(鹽酸胺碘酮預混合注射劑)有關的許可協議的一方。巴克斯特辯稱，它已經
多付了幾年的特許權使用費，並要求退還這些多付的特許權使用費，並在未來減少特許權使用費。CyDex爭辯説，Baxter沒有根據許可協議的條款支付應付給CyDex的特許權使用費。2021年4月6日，巴克斯特根據許可協議的仲裁條款，向美國仲裁協會提起仲裁。2021年4月21日，CyDex提交了一份答覆聲明和反要求。2021年5月5日，巴克斯特提交了一份答覆聲明，以迴應CyDex的反要求。2021年6月30日，雙方當事人在仲裁員面前舉行了預審。當事人已完成事實發現，交換了專家證人的證詞，完成了專家證人的證詞。仲裁聽證會目前定於2022年5月下旬舉行。

在我們的正常業務過程中，我們也可能不時受到其他法律程序或索賠的影響。我們目前認為，針對我們的任何索賠或訴訟都不可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。然而，鑑於訴訟固有的不可預測性，我們無法預測這些問題的結果。

8. 租契

我們主要以各種經營租賃方式租賃某些辦公設施和設備。我們的租約的剩餘合同條款最高可達十年，其中一些選項包括將租約延長最多五年。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證、重大限制性契約或重大終止選擇權。我們的運營租賃成本主要與行政辦公室和研發設施的設施租賃有關，我們的融資租賃並不重要。

租賃資產和租賃負債在安排開始時確認，如果在開始時確定存在租賃。租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。除非隱含利率可隨時釐定，否則該等資產及負債將根據按一般適用於租賃資產所在地的遞增借款利率計算的租賃期內的租賃付款現值予以確認。租賃資產還包括任何前期租賃付款
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根據ASC主題842所規定的租賃獎勵和其他項目進行調整，租契。租賃條款包括在合理確定這些選項將被行使時延長或終止租約的選項。

除了基本租金外，我們的某些經營租賃還需要支付不同的費用，如保險和公共區域維護。這些可變租賃成本，而不是依賴於指數或費率的成本，在產生這些付款的義務時計入費用。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，該等短期租約及營運租約的開支按租賃期內的直線基礎確認。

租賃資產和租賃改進的折舊年限受到預期租賃期的限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使的情況。

經營和融資租賃資產和負債(千)：
資產March 31, 20222021年12月31日
經營性租賃資產$15,783 $16,542 
融資租賃資產15,620 16,207 
租賃資產總額$31,403 $32,749 
負債
流動經營租賃負債$1,850 $2,053 
流動融資租賃負債52 46 
1,902 2,099 
長期經營租賃負債16,758 15,494 
長期融資租賃負債39 58 
租賃總負債$18,699 $17,651 


截至2022年3月31日的經營和融資租賃負債到期日(千)：
到期日經營租約
截至2022年12月31日的剩餘9個月$1,020 
20232,712 
20242,716 
20252,614 
20262,700 
20272,727 
此後8,074 
租賃付款總額22,563 
扣除計入的利息(3,864)
租賃負債現值$18,699 

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

警告：這種討論和分析可能包含涉及若干風險和不確定性的預測、估計和其他前瞻性陳述，包括第二部分第1A項中討論的風險和不確定性。風險因素。這一前景代表了我們目前對未來業務方向的判斷。這些陳述包括與我們的Captisol相關收入和製造能力、我們的Kyprolis和其他產品特許權使用費收入、新冠肺炎的影響、產品退貨、產品開發以及可能分離OmniAb業務的那些表述。實際事件或結果可能與我們的預期大不相同。例如，我們不能保證我們的收入或支出將達到任何預期或遵循任何趨勢，我們將能夠留住我們的關鍵員工，或者我們將能夠達成任何戰略合作伙伴關係或其他交易。我們不能向您保證，我們將獲得Kyprolis、Captisol和其他產品的預期收入，以支持我們正在進行的業務，或者我們內部或合作的管道產品將在開發過程中取得進展，獲得市場批准或在市場上取得成功。此外，正在進行或將來進行的仲裁、訴訟或與第三方的糾紛可能會對我們產生重大不利影響。這樣的風險和不確定性，以及其他因素，可能會導致實際結果與所建議的任何未來表現大不相同。我們沒有義務對這些前瞻性陳述進行任何修改，以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況。這種謹慎是根據1934年修訂的《證券交易法》第21E節或《交易法》中的安全港條款作出的。

我們在本報告中使用我們的商標、商號和服務標誌，以及屬於其他組織財產的商標、商號和服務標誌。僅為方便起見，本報告中提及的商標和商號未使用®和™符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用所有人不會主張其對這些商標和商號的權利。

所提及的“Ligand PharmPharmticals Inc.”、“Ligand”、“Company”、“We”或“Our”包括Ligand PharmPharmticals Inc.和我們的全資子公司。


概述

我們是一家生物製藥公司，專注於開發或獲取幫助製藥公司發現和開發藥物的技術。我們採用了抗體發現技術、離子通道發現技術、熒光假單胞菌蛋白質表達技術、配方科學和肝臟靶向藥物技術，以幫助公司確保處方藥和生物批准的工作。我們目前與140多家制藥和生物技術公司建立了合作伙伴關係並簽訂了許可協議。400多個項目正處於商業化、開發或研究的不同階段，並由我們的協作合作伙伴和許可方提供全額資金。我們為治療癌症、骨質疏鬆症、真菌感染和產後抑鬱症等已獲批准的藥物貢獻了新的研究和技術。我們的合作伙伴和被許可方目前正在進行鍼對癌症、癲癇、糖尿病、心血管疾病、肌肉萎縮、肝臟疾病和腎臟疾病等的臨牀開發計劃。我們在全球擁有1600多項已頒發的專利。

我們通過許可我們自己的專有藥物開發計劃，將我們的平臺技術(如Captisol或OmniAb)授權給合作伙伴用於他們的專有計劃，或從其他公司收購現有的合作計劃，來組裝我們龐大的全額資助計劃組合。全額資助的項目是指由我們的合作伙伴支付所有開發和商業化成本的項目。對於我們的內部計劃，我們通常計劃通過早期藥物開發或臨牀概念驗證來推進候選藥物，然後尋找合作伙伴繼續開發和潛在的商業化。

我們的商業模式通過提供由高效和低成本結構支持的生物技術和製藥產品收入流的多元化組合，為股東創造價值。我們的目標是為投資者提供一個機會，讓他們在一個有利可圖、多元化和風險低於典型生物技術公司的業務中，參與到生物技術行業的承諾中來。我們的商業模式是基於做我們最擅長的事情：藥物發現、早期藥物開發、產品重新配方和合作。我們與其他製藥公司合作，利用他們最擅長的領域(後期開發、法規管理和商業化)最終創造我們的收入。我們相信，專注於發現和早期藥物開發，同時受益於我們合作伙伴的開發和商業化專業知識，將減少我們的內部費用，並使我們能夠有更多的候選藥物進入藥物開發的後期階段。

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我們的收入由三個主要要素組成：商業化產品的特許權使用費，Captisol材料的銷售，以及許可證、里程碑和其他服務付款的合同收入。除了發現和開發我們自己的專有藥物外，我們還有選擇地進行收購，以引入新的資產、管道和技術，以幫助產生更多潛在的新收入來源。

OmniAb分離技術的最新進展

2021年11月，我們宣佈計劃探索OmniAb成為一家獨立上市公司的多種路徑。2022年3月23日，我們簽訂了合併協議，根據協議，亞太地區將與OmniAb合併，並以反向莫里斯信託交易的形式收購OmniAb業務。緊接於合併前並根據分拆協議，吾等將(其中包括)將OmniAb業務轉讓予OmniAb(“重組”)，當中包括但不限於AbInitio BioTreateutics，Inc.、Crystal Bioscience，Inc.、Icagen，LLC、Taurus Biosciences、LLC及xCella Biosciences，Inc.的股權，並將就此向Ligand股東分派(“分銷”)OmniAb100%的普通股。分銷完成後，合併子公司將與OmniAB合併(“合併”)，OmniAb將繼續作為合併中的倖存公司和亞太區的全資子公司。

交易完成後，亞太地區的贊助商Avista Capital Partners(“Avista”)已同意向合併後的公司投資最多1.15億美元，Ligand將出資1500萬美元(扣除某些交易和其他費用)。合併後的公司最初的融資前股權估值將為8.5億美元。Ligand打算在與亞太地區的業務合併之前將其在OmniAb中的100%股權分配給Ligand股東。出於美國聯邦所得税的目的，這筆交易預計對Ligand及其股東是免税的。這筆交易預計將在2022年下半年完成。

2022年4月，OmniAb向美國證券交易委員會提交了登記OmniAb普通股股份的表格10登記聲明，並向美國證券交易委員會提交了登記亞太地區普通股股份的表格S-4登記聲明，登記了亞太地區普通股、權證和某些股權獎勵。APAC提交的S-4表格包括一份委託書/招股説明書，涉及擬議交易所需的APAC股東投票。OmniAb提交的表格10包括亞太地區提交的表格S-4註冊聲明的一部分，該聲明將作為與OmniAb剝離有關的信息性聲明/招股説明書。建議Ligand的股東和其他感興趣的人士閲讀初步和最終的註冊聲明以及通過引用併入其中的文件，因為這些材料包含有關亞太地區、OmniAb和擬議的業務合併的重要信息。APAC註冊説明書中包含的委託書/招股説明書將郵寄給APAC股東，該記錄日期將設定為就擬議的業務合併進行投票。

註冊聲明、委託書/招股説明書/信息聲明和其他文件也可在www.sec.gov上查閲，或向紐約東55街65號，18樓，Avista Public Acquisition Corp.II索取，NY 10022。

投資組合計劃更新

OmniAb®平臺更新

OmniAb發現平臺為我們的製藥業合作伙伴提供了訪問各種抗體庫和高通量篩選技術的途徑，從而能夠發現下一代療法。OmniAb平臺的核心是生物智能TM(Bi)我們的專有轉基因動物，包括全能大鼠、全能雞和全能鼠，它們已經經過基因改造，產生具有人類序列的抗體，以促進人類候選治療藥物的開發。超過55個合作伙伴可以獲得OmniAb衍生抗體，250多個項目正在積極開發或商業化。截至2022年3月31日，有25個活躍的臨牀或商業階段OmniAb衍生抗體。

2022年3月，免疫公司舉行了一次研發日，他們在會上強調了Batotopab(IMVT-1401)，這是一種由OmniAb衍生的針對新生兒Fc受體的單抗。免疫藥物公司宣佈計劃在2022年上半年啟動一項治療重症肌無力的3期試驗，預計2024年將有主要結果。免疫藥物進一步概述了在2022年啟動四個額外適應症的臨牀試驗的計劃，其中兩個適應症預計將直接進入關鍵試驗。港灣生物醫藥公司在中國也在開發Batotopab，目前正在進行一項針對重症肌無力患者的關鍵3期試驗。

Aptevo Treateutics宣佈，正在進行的1b期試驗中，一名復發/難治性急性髓系白血病患者在接受APVO436治療後接受了異基因幹細胞移植，並經歷了顯著的骨質減少
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骨髓爆裂。在此之前，Aptevo之前宣佈，一名接受聯合治療的患者也將在一個治療週期後轉向移植。

在2022年第一季度和最近，OmniAb與LTZ治療公司、地震治療公司、LifeArc和一家未披露的風險支持的舊金山灣區免疫腫瘤學公司簽訂了新的平臺許可協議。

Ligand核心業務組合更新

2022年3月，Travere Treeutics宣佈向FDA提交一份NDA，以加速批准斯帕森坦治療IgA腎病(IgAN)。Travere宣佈，正在計劃於2022年年中向FDA提交局灶性節段性腎小球硬化(FSGS)的NDA加速批准，以及IGAN和FSGS的聯合營銷授權申請。

2022年4月，默克公司宣佈FDA授予V116突破稱號，V116是一種21價肺炎球菌疫苗，利用Ligand的CRM197疫苗載體蛋白，使用鵜鶘表達技術平臺生產。默克公司計劃在2022年啟動V116的第三階段臨牀試驗。

2022年2月2日，Jazz製藥公司宣佈向美國食品和藥物管理局提交補充血乳酸，尋求批准瑞萊茲™的M/W/F肌肉注射給藥時間表，作為治療急性淋巴細胞白血病的多藥化療方案的組成部分。Jazz在2021年第四季度財報電話會議上宣佈，計劃於2022年年中提交Rylaze在歐洲的監管文件，可能會在2023年獲得批准。

2022年2月，百濟神州有限公司宣佈推出Kyprolis®(Carfilzomib)在中國注射用於復發/難治性(R/R)多發性骨髓瘤患者。Kyprolis與安進公司在中國的戰略合作下被授權給百濟神州，並於2021年7月被中國國家醫療產品管理局批准聯合地塞米松治療R/R多發性骨髓瘤成人患者，這些患者之前至少接受過兩種治療，包括一種蛋白酶體抑制劑和一種免疫調節劑。

2022年3月，Outlook治療公司宣佈，它向FDA提交了ONS-5010的生物製品許可證申請，這是一種用於治療濕性老年性黃斑變性的貝伐單抗的眼科研究配方，如果獲得批准，將被命名為LYTENAVA™(貝伐單抗-vikg)。


經營成果

收入

(千美元)Q1 2022Q1 2021變化更改百分比
版税$13,695 $7,112 $6,583 93 %
Captisol-Core6,226 1,253 4,973 397 %
卡蒂索爾-COVID5,896 30,019 (24,123)(80)%
合同收入19,876 16,766 3,110 19 %
總收入$45,693 $55,150 $(9,457)(17)%

與2021年第一季度的5520萬美元相比，2022年第一季度的總收入減少了950萬美元，降幅為17%，與2021年第一季度的5520萬美元相比，主要是由於用於redesivir配方的與COVID相關的Captisol的銷售額減少了2410萬美元。非COVID Captisol銷售額增加了500萬美元，這主要是由於2022年第一季度Baxter、Fareva Mirabel和Novartis的需求比2021年第一季度有所增加。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的特許權使用費和合同收入有所增加，這主要是由於Kyprolis、Evomela、Teriparatide注射劑和Rylaze的合作伙伴產品銷售額增加所致。

2022年第一季度，Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的收入分別為3650萬美元和920萬美元。2021年第一季度，Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的收入分別為4660萬美元和860萬美元。

版税收入取決於我們合作伙伴的產品銷售額和適用的版税費率。Kyprolis的特許權使用費是在分級特許權使用費結構下進行的，最高等級為3.0%。Evomela的固定版税税率為20%。對於已針對中定義的某些可扣除項目進行調整的銷售額，Teriparatide注射劑的分級使用費在25%至40%之間
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各自的許可協議。Rylaze的版税税率在3%到5%之間。合同收入包括服務收入、許可費以及開發、監管和基於銷售的里程碑付款。

下表按計劃表示版税收入(以百萬為單位)：
(單位：百萬)2022年第1季度預計合作伙伴產品銷售額實際使用費税率2022年第一季度特許權使用費收入2021年第1季度預計合作伙伴產品銷售額實際使用費税率2021年第一季度特許權使用費收入
凱普羅利斯$297.5 1.6 %$4.6 $266.0 1.6 %$4.3 
埃沃梅拉13.5 20.0 %2.7 11.7 20.0 %2.3 
替帕拉特注射劑(1)
9.1 32.0 %2.9 — — %— 
賴拉澤50.0 3.3 %1.6 — — %— 
其他70.7 2.6 %1.9 27.1 1.8 %0.5 
總計$440.8 $13.7 $304.8 $7.1 
(1)-已針對各自許可協議中定義的某些可扣除項目調整了特派拉泰注射劑的銷售額。

營運成本及開支
(千美元)Q1 2022佔收入的百分比Q1 2021佔收入的百分比
Captisol的成本$4,699 $8,153 
無形資產攤銷11,813 11,786 
研發20,307 17,879 
一般和行政18,180 12,617 
總運營成本和費用$54,999 120%$50,435 91%

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的總運營成本和支出增加了460萬美元，增幅為9%，這主要歸因於2022年第一季度記錄的OmniAB剝離相關交易成本。

Captisol的成本下降主要是由於與2021年第一季度相比，Captisol在2022年第一季度的銷售額有所下降。

與2021年同期相比，2022年第一季度無形資產攤銷保持穩定，因為在此期間無形資產的總餘額沒有重大變化。2022年第一季度，Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的無形資產攤銷分別為880萬美元和300萬美元。2021年第一季度，Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的無形資產攤銷分別為880萬美元和300萬美元。

在任何時候，我們都在致力於多個研發項目。因此，我們通常不在特定計劃的基礎上跟蹤我們的研發費用。與2021年同期相比，我們在2022年第一季度的研發費用有所增加，原因是ICAGEN、Crystal和Pfenex的研發活動增加，這主要包括工資和實驗室成本。不包括90萬美元的未分配企業項目，2022年第一季度Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的研發費用分別為820萬美元和112萬美元。不包括80萬美元的未分配公司項目，2021年第一季度，非OmniAb業務部門和OmniAb業務部門的研發費用分別為800萬美元和910萬美元。

與2021年同期相比，2022年第一季度的一般和行政費用有所增加，主要原因是與2021年第一季度沒有記錄的交易成本相比，OmniAb剝離相關交易成本增加了480萬美元。不包括1,220萬美元的未分配公司項目，2022年第一季度Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的一般和行政費用分別為480萬美元和120萬美元。不包括830萬美元的未分配公司項目，2021年第一季度，Ligand核心業務部門和OmniAb業務部門的一般和行政費用分別為320萬美元和110萬美元。


其他收入(費用)
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(千美元)Q1 2022Q1 2021變化
短期投資的收益(損失)$(12,877)$13,061 $(25,938)
利息收入134 296 (162)
利息支出(789)(5,831)5,042 
其他收入(費用)，淨額2,698 (6,477)9,175 
其他收入(費用)合計，淨額$(10,834)$1,049 $(11,883)

短期投資收益(虧損)的波動主要是由於我們持有的Viking普通股的公允價值發生變化，導致2022年第一季度的未實現虧損為1,070萬美元，而2021年第一季度的未實現收益為910萬美元。

利息收入主要由我們的短期投資賺取的利息組成。較上一時期減少是由於我們的短期投資餘額減少。

利息支出包括截至2022年3月31日的三個月我們的2023年票據的非現金貼現增加(包括債務發行成本的攤銷)之外的0.75%票面利率現金利息支出。減少的主要原因是採用了ASU 2020-06，大大減少了應攤銷的債務貼現餘額。看見附註1，主要會計政策的列報依據和摘要有關ASU 2020-06採用的詳細信息。此外，與2021年第一季度相比，我們在2022年第一季度的平均未償債務餘額較低。在截至2022年3月31日的三個月內，我們回購了1.658億美元的2023年債券本金。看見附註4，可轉換優先票據。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的其他收入(支出)淨額增加920萬美元，主要是由於債務清償收益150萬美元以及2022年第一季度Metabsis和Icagen CVR的公允價值調整收益100萬美元，而2021年第一季度Metabsis和Icagen CVR的債務清償虧損480萬美元和公允價值調整虧損140萬美元。看見附註3，公允價值計量。

所得税優惠(費用)
(千美元)Q1 2022Q1 2021變化
所得税前收入(虧損)$(20,140)$5,764 $(25,904)
所得税優惠4,755 12,342 (7,587)
營業收入(虧損)$(15,385)$18,106 $(33,491)
實際税率23.6 %(214.1)%

我們計算所得税撥備的方法是將估計的年度有效税率應用於經營收入，並加上特定期間的任何離散所得税項目的影響。截至2022年和2021年3月31日的三個月的有效税率分別為23.6%和(214.1)%。在截至2022年3月31日的三個月，與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於與外國派生的無形收入税收抵免以及研發税收抵免有關的税收減免，這些抵扣部分被該期間第162(M)條的限制所抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，與美國聯邦法定税率21%的差異顯著受到基於股票的薪酬的離散税收利益的影響，這是由於股票期權行使活動增加、股票獎勵歸屬以及我們的股票價格在此期間升值所致。


流動性與資本資源

截至2022年3月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資總額為2.04億美元，由於現金流摘要下面。除了我們持有的現金、現金等價物和短期投資外，我們的主要流動性來源一直是運營現金流。我們從運營中產生現金的能力為我們提供了滿足運營、投資和融資需求所需的財務靈活性。

從歷史上看，我們清算了我們的短期投資和/或發行了債務和股權證券，以滿足我們的業務需求，作為對經營活動提供的現金的補充。我們的短期投資包括美國政府債券、投資級公司債券、共同基金和存單。我們已經制定了關於我們投資的多樣化和到期日的指導方針，以提供安全性和流動性。這些
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指導方針會定期進行審查和修改，以利用收益率和利率的趨勢。此外，我們擁有某些被歸類為短期投資的證券，這些證券是我們通過里程碑和預付許可證付款獲得的，以及670萬股維京普通股。

2018年5月，我們發行了本金總額為7.5億美元的2023年債券。在截至2022年3月31日的三個月內，我們以1.637億美元的現金回購了1.658億美元的2023年債券本金，包括40萬美元的應計利息。回購後，2023年債券的本金仍未償還1.775億美元。我們可以繼續使用手頭的現金通過公開市場交易回購額外的2023年債券，包括通過規則10b5-1交易計劃，以促進公開市場回購，或不時以其他方式回購。回購交易的時間和金額將由管理層根據對市場狀況的評估、2023年票據的交易價格、法律要求等因素確定。截至2022年3月31日，2023年債券不可兑換。我們的意圖和政策是通過合併結算來結算轉換，這主要涉及以等同於本金部分的現金支付，並就超過本金部分轉換價值的部分交付普通股。看見附註4，可轉換優先票據。

我們相信，我們現有的資金、運營產生的現金、現有的融資來源和融資渠道足以滿足我們對營運資本、資本支出、償債要求、繼續推進研發工作、潛在的股票回購以及我們計劃從戰略上實施的其他業務舉措的需求，包括收購和戰略投資。

截至2022年3月31日，我們有900萬美元的或有對價負債的公允價值與之前的收購相關，需要在未來幾個時期結算。

現金流摘要
(千美元)Q1 2022Q1 2021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$52,011 $10,754 
投資活動$113,881 $65,115 
融資活動$(170,421)$(91,635)

在截至2022年3月31日的三個月內，我們以1.637億美元的現金回購了1.658億美元的2023年債券本金，包括40萬美元的應計利息。在截至2021年3月31日的三個月內，我們以1.091億美元的現金回購了1.045億美元的2023年債券本金，包括20萬美元的應計利息。


關鍵會計政策和估算

我們的某些政策要求管理層在作出估計和假設時應用管理判斷，這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表中報告的金額和所附附註中的披露。這些估計和假設是基於歷史經驗和在當時情況下被認為適用和合理的各種其他因素。在確定這種估計和假設時，使用判斷是本質上的，受到一定程度的不確定性的影響。因此，實際結果可能與所作的估計大不相同。與2021年年報中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化，但採用了第1項所述的會計準則更新。精簡綜合財務報表-附註1，重要會計政策的列報依據和摘要，與可轉換債券有關。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們的2021年年報第7A項披露相比，截至2022年3月31日的三個月，我們的市場風險沒有重大變化。

項目4.控制和程序

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，定義見
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1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

有關我們2021年年度報告中第一部分第3項法律程序項下披露的最新信息，請參閲附註7，承付款和或有事項：法律訴訟，載於本報告第一部分第1.項內的簡明合併財務報表。

第1A項。風險因素

除下文所述外，吾等並不認為本公司於2021年年報第I部分第1A項所披露的風險因素有任何重大變動。我們在2021年年報及以下描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的因素、我們目前認為不重要的因素或非我們特有的因素，如一般經濟狀況，也可能對我們的業務或我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

合併取決於某些條件的滿足，這些條件可能不會及時滿足，如果完全滿足的話。

合併的完成取決於涉及特殊目的收購公司的交易的慣常完成條件，其中包括：

•根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期屆滿或終止；
•收到某些政府當局所需的同意和批准；
•Ligand或APAC與任何政府當局之間的任何協議，如Ligand或APAC根據該協議同意不完成合並，均不得生效；
•任何具有管轄權的政府當局均不得制定、頒佈或授予任何法律(無論是臨時的、初步的還是永久的)，在每一種情況下，這些法律都是有效的，並且具有限制、禁止或禁止完成交易的效力；
•截至結算時，亞太地區應至少擁有5,000,001美元的有形資產淨值；
•根據合併可發行的亞太區普通股，應已獲準在納斯達克上市，並須提交正式發行公告；
•Ligand、OmniAb、APAC和Merge Sub均應在所有實質性方面履行並遵守合併協議要求其在提交申請時或之前或雙方同意的較後日期履行或遵守的義務、契諾和協議；
•與雙方在合併協議中各自陳述、擔保和成交前契約的準確性有關的習慣性條件；
•分居協議所設想的分配、重組和其他交易的完成應當已經發生；
•APAC和OmniAB向美國證券交易委員會提交的每一份註冊聲明均應已生效；
•亞太區股東的批准；以及
•Ligand和APAC收到的某些税收意見。
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此外，亞太地區完成業務合併的義務還受自合併協議之日起對OmniAb沒有“重大不利影響”的約束。

此外，OmniAb完成或導致完成合並的義務取決於滿足以下附加條件，其中任何一(1)項或更多條件可由OmniAb以書面形式放棄：

•完成合並協議所預期的交易；及
•亞太區所有董事及行政人員辭職。

不能保證這樣的成交條件會得到滿足或放棄，也不能保證合併會完成。此外，我們不能向您保證將獲得亞太地區股東的批准。我們、OmniAB和APAC可能會受到股東訴訟，或與合併相關或反對合並的其他訴訟，這可能會阻止或推遲合併的完成。

倘若分銷連同若干相關交易未能根據經修訂的1986年國內税法(“守則”)第355及368(A)(1)(D)條符合重組資格，或合併未能根據守則第368(A)條符合重組資格，則Ligand及其股東可能會招致重大税務責任，而根據與完成合並有關而訂立的税務協議(“税務協議”)下的賠償責任，亞太區及OmniAb可能須就可能屬重大的税項向Ligand作出賠償。

Ligand預計將收到Ligand的税務律師Latham&Watkins LLP的税務意見，其中應規定，根據守則第355條和第368(A)(1)(D)條，分銷將有資格進行重組，合併不會導致守則第355(E)條適用於分銷。此外，Ligand和OmniAb完成合並的義務以Ligand收到此類税務意見為條件。亞太地區完成合並的義務的條件之一是收到亞太地區税務律師Weil，Gotshal&Manges LLP的意見，即根據守則第368(A)節，合併將被視為重組。這些意見將基於Ligand、OmniAb和亞太地區的某些事實、假設、陳述和承諾，包括關於這兩家公司各自業務的過去和未來行為以及其他事項的事實、假設、陳述和承諾。如果這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項不正確或不符合要求，Ligand可能無法依賴這些意見，Ligand及其股東可能會承擔鉅額的美國聯邦所得税責任。此外，這些意見將不會對美國國税局或法院具有約束力。儘管有該等意見，美國國税局仍可在審計時裁定，如該等意見所依據的任何事實、假設、陳述或承諾不正確或已遭違反，或該分派或合併因其他原因(包括分派後股票或資產擁有權的重大改變)而應課税，則該分派或合併不符合重組的資格。

如果分配連同某些相關交易最終被確定不符合重組的資格，則分配可被視為Ligand對OmniAb股票的應税處置，並被視為Ligand股東的應税股息或資本收益，用於美國聯邦所得税目的。如果合併最終被確定不符合重組的資格，合併可能被視為Ligand股東對OmniAb股的應税處置。在任何一種情況下，Ligand及其股東都必須繳納美國聯邦所得税，可能會招致美國聯邦所得税的鉅額債務。

根據亞太及OmniAb將與Ligand訂立的税務事宜協議，APAC及OmniAb一般須就Ligand因亞太區或OmniAb的某些行動或不作為而產生的税項向Ligand作出賠償，而該等行動或不作為阻止分銷及某些相關交易符合根據守則第355及368(A)(1)(D)條的重組資格。此外，即使亞太地區和OmniAb根據《税務事項協議》不對Ligand的納税義務負責，如果Ligand未能支付，OmniAb仍可能根據適用的美國聯邦税法對此類負債承擔責任。如果亞太地區或OmniAb在税務協議規定的情況下或根據適用的税法被要求支付任何債務，金額可能會很大。

分拆和合並的預期好處可能無法實現。

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我們可能無法實現分拆和合並預期產生的全部戰略和財務利益，包括分拆和合併合並可能將：

•允許每個企業追求自己的業務和戰略優先事項，並更快地對各自市場的趨勢、發展和機會作出反應；
•創建兩個獨立和不同的管理團隊，專注於每個業務的獨特戰略優先事項、目標市場和企業發展機會；
•通過追求與其長期目標一致的自己的投資、資本配置和增長戰略，為每個企業提供機會和靈活性；
•允許投資者根據每項業務的獨特優點、業績和未來前景對每項業務進行單獨估值，為投資者提供兩種截然不同的投資機會；
•提高每項業務吸引和留住合格管理層的能力，並使基於激勵的薪酬與每項業務的業績更好地保持一致；以及
•給予OmniAb和Ligand各自各自的股權貨幣，以用於收購。

由於各種原因，我們可能無法實現分拆和合並的預期好處。此外，這些好處如果最終實現，可能會被推遲。此外，分拆和合並可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

分離和分配可能使Ligand和OmniAb面臨州和聯邦欺詐性運輸法和合法股息要求產生的潛在責任。

根據各種州和聯邦欺詐性運輸法，對分離和分配進行審查。欺詐性轉讓法一般規定，實體在下列情況下從事推定欺詐性轉讓：(1)實體轉讓資產，但沒有得到公平的對價或合理的等值回報；(2)實體：(A)轉讓時已資不抵債或因轉讓而資不抵債；(B)可用於經營業務的資本不合理地少；或(C)打算招致或相信將產生超過其到期償債能力的債務。未支付的債權人或代表債權人行事的實體(包括但不限於OmniAB或Ligand或我們各自任何子公司破產中的受託人或債務人)可以提起訴訟，聲稱分離或分配或任何相關交易構成推定欺詐性轉讓。如果法院接受這些指控，它可以實施一系列補救措施，包括但不限於，宣佈OmniAb對Ligand的索賠無效，要求未來的OmniAb股東將分銷中發行的OmniAb普通股的部分或全部股份返還Ligand，或向Ligand提供針對OmniAb的金錢損害索賠，金額等於Ligand收到的對價與分銷時OmniAb公平市場價值之間的差額。

欺詐性轉讓法中的破產措施將因適用哪一法域的法律而有所不同。一般而言，在下列情況下，一間實體將被視為無力償債：(I)其資產的現時公平出售價值少於其負債(包括或有負債)的數額；(Ii)其資產的目前公平出售價值低於其債務的可能負債，因為該等債務已成為絕對債務及到期債務；(Iii)當債務及其他負債(包括或有負債及其他承擔)到期時，該實體無法償還其債務及其他負債；或(Iv)該實體所從事業務的資本不合理地偏少。我們不能向您保證，法院將適用什麼標準來判定破產，或法院將裁定OmniAb或Ligand或我們的任何子公司在分銷生效時或之後具有償付能力。

OmniAb普通股的分配也要根據州公司分配法規進行審查。根據DGCL，公司只可(I)從其盈餘(淨資產減去資本)中支付股息給股東，或(Ii)在沒有盈餘的情況下，從宣佈股息的財政年度或上一財政年度的淨利潤中支付股息。雖然Ligand打算完全從盈餘中分配OmniAb普通股，但我們不能向您保證，法院稍後不會裁定向Ligand股東分配部分或全部股票是非法的。

宣佈擬議的分離和合並可能會擾亂OmniAB與其客户、供應商、業務合作伙伴和其他人的關係，以及其經營業績和總體業務。

與宣佈分拆和合並對OmniAb業務的影響有關的風險包括：
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•其員工可能會對自己未來的角色感到不確定，這可能會對OmniAb留住和聘用關鍵人員和其他員工的能力產生不利影響；
•與OmniAb保持業務關係的客户、供應商、業務合作伙伴和其他方可能對其未來感到不確定，並尋求與第三方建立替代關係，尋求改變他們與OmniAb的業務關係，或無法延長與OmniAb的現有關係；以及
•OmniAb已經並將繼續為與擬議的分拆和合並相關的專業服務和交易成本支出大量成本、費用和支出。

如果上述任何風險成為現實，它們可能會導致重大成本，這可能會影響合併後的公司的運營結果和可用於為其業務提供資金的現金。

我們將產生與分立和合並相關的交易成本.

OmniAb在完成分立和合並以及在完成分立和合並後作為一家上市公司運營時，已經並預計將產生與完成分立和合並相關的重大非經常性成本。OmniAb還可能會產生留住關鍵員工的額外成本。雖然與合併協議有關的某些交易費用，包括所有法律、會計、諮詢、投資銀行和其他費用、開支和成本，將在合併完成後由亞太區支付，但OmniAB預計也會增加一些運營成本。 如果合併沒有完成，我們還將承擔OmniAb的所有費用。


第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。
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項目6.展品

以引用方式併入
展品
數
展品説明
表格
文件編號
提交日期
展品
數
已歸檔
特此聲明
2.1*
協議和合並計劃，日期為2022年3月23日，由Avista Public Acquisition Corp.II、Ligand PharmPharmticals Inc.、OmniAb，Inc.和Orwell Merge Sub Inc.之間簽署。8-K001-33093March 24, 20222.1
2.2*
分離和分銷協議，日期為2022年3月23日，由Avista Public Acquisition Corp.II、Ligand PharmPharmticals Inc.和OmniAb，Inc.簽署。8-K001-33093March 24, 20222.2
2.3
贊助商內幕協議，日期為2022年3月23日，由OmniAb，Inc.、Avista Public Acquisition Corp.II和其他簽字方簽署8-K001-33093March 24, 20222.3
2.4
修訂和重新簽署了日期為2022年3月23日的遠期購買協議，由Avista Public Acquisition Corp.II、Avista Acquisition LP II和OmniAb，Inc.8-K001-33093March 24, 20222.4
3.1
修訂和重新簽發的公司註冊證書S-4333-58823July 9, 19983.1
3.2
2000年6月14日修訂後的《公司註冊證書》10-K0-20720March 29, 20013.5
3.3
2004年6月30日修訂後的《公司註冊證書》10-Q0-207202004年8月5日3.6
3.4
2010年11月17日修訂後的《公司註冊證書》8-K001-330932010年11月19日3.1
3.5
2018年6月19日修訂後的《公司註冊證書》S-8333-2331302019年8月8日3.6
3.6
第四次修訂和重新制定公司章程8-K001-330932020年10月30日3.1
4.1
本公司普通股股票證樣本
10-K001-33093March 1, 20184.1
4.2
本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2018年5月22日，包括2023年到期的0.75%可轉換優先票據的形式
8-K001-33093May 22, 20184.1
4.3
註冊證券説明
10-K001-330932021年2月24日4.3
10.1*
員工事項協議，日期為2022年3月23日，由Ligand製藥公司、Avista Public Acquisition Corp.II、OmniAb，Inc.和Orwell Merge Sub Inc.簽署。
8-K001-33093March 23, 202210.1
31.1
首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。
X
31.2
首席財務幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條的證明。
X
32.1
首席執行官和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的規定頒發的證書，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的。X
33


101
以下財務信息來自我們截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合簡明資產負債表，(Ii)綜合簡明經營報表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益簡明報表，(V)綜合現金流量表，和(Vi)綜合簡明財務報表附註。
X
104
公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
X
*根據S-K規例第601(B)(2)項略去的附表及證物。Ligand PharmPharmticals Inc.同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表的副本。







簽名


根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


日期：May 9, 2022由以下人員提供：/s/馬修·科倫伯格
馬修·科倫伯格
財務執行副總裁兼首席財務官
正式授權的幹事和首席財務官

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