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AssociatesIncMember2022-04-152022-04-15

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 _________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________ 
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末April 3, 2022
委託文檔號001-12561 
_________________________________________________ 
Belden Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________________
 
特拉華州 36-3601505
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
北布倫特伍德大道1號
15樓
聖路易斯, 密蘇裏63105
(主要行政辦公室地址)
(314) 854-8000
註冊人的電話號碼，包括區號
_________________________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了法案第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑不是☐.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☑加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐    新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元BDC紐約證券交易所
作為對象f May 4, 2022,註冊人h廣告44,256,175輸出普通股的常備股。
-1-

第一部分財務信息
項目1.財務報表
Belden Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
April 3, 20222021年12月31日
  
 (單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$559,582 $641,563 
應收賬款淨額375,626 383,444 
庫存，淨額396,497 345,203 
其他流動資產61,980 58,283 
非連續性業務的流動資產— 449,402 
流動資產總額1,393,685 1,877,895 
財產、廠房和設備減去累計折舊340,081 343,564 
經營性租賃使用權資產80,219 75,571 
商譽859,276 821,448 
無形資產，累計攤銷較少267,429 238,155 
遞延所得税32,747 31,486 
其他長壽資產29,834 29,558 
$3,003,271 $3,417,677 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$359,811 $377,765 
應計負債223,737 278,108 
停產業務的流動負債— 99,079 
流動負債總額583,548 754,952 
長期債務1,213,639 1,459,991 
退休後福利116,597 120,997 
遞延所得税60,014 49,027 
長期經營租賃負債65,943 61,967 
其他長期負債15,935 14,661 
股東權益：
普通股503 503 
額外實收資本826,682 833,627 
留存收益539,294 505,717 
累計其他綜合損失(66,638)(70,566)
庫存股(353,071)(313,994)
貝爾登股東權益總額946,770 955,287 
非控制性權益825 795 
股東權益總額947,595 956,082 
$3,003,271 $3,417,677 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-1-

Belden Inc.
簡明合併經營報表和全面收益表
(未經審計) 
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位為千，每股數據除外)
收入$610,371 $508,683 
銷售成本(401,511)(339,500)
毛利208,860 169,183 
銷售、一般和行政費用(103,066)(80,635)
研發費用(23,456)(22,612)
無形資產攤銷(8,817)(7,993)
資產減值— (6,995)
營業收入73,521 50,948 
利息支出，淨額(14,411)(15,511)
債務清償損失(6,392)— 
非經營性養老金福利1,200 684 
持續經營的税前收入53,918 36,121 
所得税費用(9,822)(7,056)
持續經營收入44,096 29,065 
非持續經營虧損，税後淨額(3,685)(324)
非連續性業務處置虧損，税後淨額(4,567)— 
淨收入35,844 28,741 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入3 75 
可歸因於百達股東的淨收入$35,841 $28,666 
普通股及其等價物的加權平均數：
基本信息44,811 44,679 
稀釋45,567 45,045 
每股基本收益(虧損)可歸因於Belden股東：
持續運營$0.98 $0.65 
停產經營(0.08)(0.01)
對已停止的經營的處置(0.10)— 
淨收入$0.80 $0.64 
可歸因於Belden股東的每股攤薄收益(虧損)：
持續運營$0.97 $0.64 
停產經營(0.08)(0.01)
對已停止的經營的處置(0.10)— 
淨收入$0.79 $0.64 
可歸因於Belden的全面收入$39,769 $82,391 
宣佈的每股普通股股息$0.05 $0.05 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-2-

Belden Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$35,844 $28,741 
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷21,083 22,196 
債務清償損失6,392 — 
基於股份的薪酬5,224 7,285 
資產減值— 6,995 
經營性資產和負債的變動，扣除匯率變動、收購業務和處置的影響：
應收賬款37,617 (50,208)
盤存(46,959)(19,313)
應付帳款(21,373)3,269 
應計負債(83,527)(30,765)
所得税2,209 1,416 
其他資產(2,915)(4,226)
其他負債(11,550)(6,885)
用於經營活動的現金淨額(57,955)(41,495)
投資活動產生的現金流：
出售業務所得收益，扣除出售現金後的淨額338,686 1,106 
處置有形資產所得收益56 12 
資本支出(10,963)(11,223)
用於企業收購的現金，扣除所獲得的現金(65,990)(72,232)
投資活動提供(用於)的現金淨額261,789 (82,337)
融資活動的現金流：
借款安排下的付款(230,639)(1,841)
股份回購計劃下的付款(50,000)— 
股票支付獎勵的預繳税款(3,700)(905)
支付的現金股利(2,276)(2,246)
融資租賃義務項下的付款(45)(43)
用於籌資活動的現金淨額(286,660)(5,035)
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,349)(2,277)
現金和現金等價物減少(84,175)(131,144)
期初現金及現金等價物643,757 501,994 
期末現金和現金等價物$559,582 $370,850 

簡明合併現金流量表包括截至2022年2月22日出售日期的非持續經營的結果。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-3-

Belden Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)

 Belden Inc.股東  
其他內容累計
其他		非控制性
 普通股已繳費留用庫存股全面 
 股票金額資本收益股票金額收入(虧損)利益總計
 (單位：千)
2021年12月31日的餘額50,335 $503 $833,627 $505,717 (5,360)$(313,994)$(70,566)$795 $956,082 
淨收入— — — 35,841 — — — 335,844 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — — 3,928 27 3,955 
退休儲蓄計劃股票供款— — (356)— 43 2,809 — — 2,453 
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的淨額— — (526)— 6 375 — — (151)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的淨額— — (11,287)— 103 7,739 — — (3,548)
股份回購計劃— — — — (885)(50,000)— — (50,000)
基於股份的薪酬— — 5,224 — — — — — 5,224 
普通股股息(美元0.05每股)
— — — (2,264)— — — — (2,264)
2022年4月3日的餘額50,335 $503 $826,682 $539,294 (6,093)$(353,071)$(66,638)$825 $947,595 

 Belden Inc.股東  
其他內容累計
其他		非控制性
 普通股已繳費留用庫存股全面 
 股票金額資本收益股票金額收入(虧損)利益總計
 (單位：千)
2020年12月31日餘額50,335 $503 $823,605 $450,876 (5,692)$(332,552)$(191,851)$6,470 $757,051 
淨收入— — — 28,666 — — — 75 28,741 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — — — 53,725 (197)53,528 
收購擁有非控股權益的業務— — — — — — — 20 20 
退休儲蓄計劃股票供款— — (493)— 45 2,496 — — 2,003 
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的淨額— — (723)— 9 541 — — (182)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的淨額— — (2,403)— 27 1,680 — — (723)
基於股份的薪酬— — 7,285 — — — — — 7,285 
普通股股息(美元0.05每股)
— — — (2,263)— — — — (2,263)
2021年4月4日的餘額50,335 $503 $827,271 $477,279 (5,611)$(327,835)$(138,126)$6,368 $845,460 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
-4-

Belden Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1：重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括Belden Inc.及其所有子公司(本公司、我們、我們或我們)。我們在合併中消除了所有重要的關聯賬户和交易。
隨附的截至2021年12月31日以外的任何日期的簡明合併財務報表：
•是從未經審計的賬簿和記錄中製備的，以及
•按照Form 10-Q的説明編制，並不包括美國公認的完整報表會計原則所要求的所有信息，但
•包括公平列報財務報表所需的所有調整，只包括正常的經常性調整。
閲讀這些簡明綜合財務報表時，應結合我們2021年年報Form 10-K中包含的綜合財務報表和補充數據。
業務描述
我們是專業網絡解決方案的全球供應商二全球業務-企業解決方案和工業自動化解決方案。我們全面的解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護任務關鍵型應用程序的數據、聲音和視頻。
報告期
我們的財年和第四財季都將於12月31日結束。我們的第一財季是在距離12月31日最近的那個週日結束的，也就是2022年4月3日，也就是我們2022財年的第93天。我們的第二財季和第三財季各有91天。截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月分別包括93天和94天。
公允價值計量
公允價值計量的會計指引根據該等估值技術的輸入是否反映其他市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據使用的假設，或反映我們自己對市場參與者估值的假設，規定估值技術的層次結構。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
•第1級--相同、不受限制的資產或負債在活躍市場上的報價，該報價在計量日期未經調整且可獲得；
•第2級--非活躍市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到重大投入的金融工具的報價；以及
•第3級--價格或估值需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察的投入。
於截至2022年4月3日及2021年4月4日止三個月及於該三個月期間，我們利用第1級投入釐定現金等價物的公允價值，並利用第2級及第3級投入釐定企業合併中購入的淨資產的公允價值(見附註3)及進行減值測試(見附註4及11)。在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內，我們在第一級和第二級公允價值計量之間沒有任何轉移。
現金和現金等價物
我們將手頭的現金和銀行存款，包括商業票據、貨幣市場賬户和我們不時持有的原始期限不超過三個月的其他投資，歸類為現金和現金等價物。我們定期擁有現金等價物，包括短期貨幣市場基金和其他投資。截至2022年4月3日，我們手頭沒有任何此類現金等價物。我們投資活動的主要目標是保存我們的資本，以便為運營提供資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。
-5-

或有負債
我們已確定了可能發生並可合理評估的環境和法律或有事項的責任，其金額目前並不是很大。我們根據與我們的環境顧問和法律顧問協商得出的已知環境補救風險估計數來累計環境補救成本。我們不時會受到與業務相關的例行訴訟的影響。這些訴訟主要涉及因使用我們的產品而引起的損害索賠，專利或商標侵權的指控，以及涉及僱傭事務和商業糾紛的訴訟和行政訴訟。根據目前掌握的事實，我們相信處理待決或聲稱的索賠不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。
從2022年4月3日起，我們是派對備用信用證、銀行擔保和擔保債券，總額達$7.4百萬，$6.2百萬美元，以及$3.3分別為100萬美元。
收入確認
我們確認的收入符合以下五個步驟模型中概述的原則：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在每個履約義務得到履行時確認收入。請參閲註釋2。
後續事件
我們評估了資產負債表日至財務報表發佈日之後的後續事件，以便進行適當的會計處理和披露。
非控股權益
我們有一個51在與上海高科控制系統有限公司(HITE)的合資企業中的持股比例。合資企業的目的是為中國客户開發和提供特定的工業自動化解決方案產品和集成解決方案。Belden和Hite承諾為1.53百萬美元和美元1.47未來將分別向合資企業提供100萬美元的資金。該合資企業被確定沒有足夠的風險股本；因此，它被認為是一個可變利益實體。我們確定Belden是合資企業的主要受益者，因為根據與Hite的合資協議條款，我們的所有權比例和我們對合資企業活動的控制對其經濟表現影響最大。由於百盛是合資企業的主要受益者，我們在財務報表中對合資企業進行了合併。可歸因於Hite所有權的合資企業的結果在簡明綜合經營報表中作為非控股權益的淨收入列報。合資企業對我們截至2022年4月3日和2021年4月4日的合併財務報表並不重要。

Opterna的某些子公司包括非控股權益，這為Opterna帶來了微不足道的年收入。由於我們在這些子公司中擁有控股財務權益，它們被合併到我們的財務報表中，可歸因於非控股利益持有人的結果在簡明綜合經營報表中作為非控股權益的淨收入列示。在2021年第四季度，我們以1美元的收購價格收購了Opterna的非控股權益2.3百萬美元。

OTN系統的一家子公司包括非控股權益。由於我們在子公司中擁有控股權，因此將其合併到我們的財務報表中。這一包括非控股權益的子公司對我們截至2022年4月3日和2021年4月4日的合併財務報表並不重要。
注2：收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認，其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。向客户收取的税款和匯給政府當局的税款不包括在我們的收入中。



-6-

下表列出了我們按主要產品類別分列的收入。
寬頻
 & 5G		工業自動化智能建築總計
收入
截至2022年4月3日的三個月(單位：千)
企業解決方案$121,805 $— $146,625 $268,430 
工業自動化解決方案— 341,941 — 341,941 
總計$121,805 $341,941 $146,625 $610,371 
截至2021年4月4日的三個月 
企業解決方案$105,091 $— $121,264 $226,355 
工業自動化解決方案— 282,328 — 282,328 
總計$105,091 $282,328 $121,264 $508,683 
下表顯示了我們根據購買產品的客户所在位置按地理位置分類的收入。
美洲歐洲、中東和非洲地區APAC總收入
截至2022年4月3日的三個月(單位：千)
企業解決方案$204,386 $39,389 $24,655 $268,430 
工業自動化解決方案204,310 90,451 47,180 341,941 
總計$408,696 $129,840 $71,835 $610,371 
截至2021年4月4日的三個月   
企業解決方案$162,675 $37,936 $25,744 $226,355 
工業自動化解決方案166,223 75,096 41,009 282,328 
總計$328,898 $113,032 $66,753 $508,683 
我們主要通過銷售為任務關鍵型應用程序提供安全可靠的數據、聲音和視頻傳輸的產品來創造收入。我們還通過提供支持和專業服務獲得收入。我們向分銷商、最終用户、安裝商以及直接向原始設備製造商銷售我們的產品。有時，我們作出安排，涉及履行多項履約義務。對於這些安排，收入根據每項履約義務的相對銷售價格分配給每項履約義務，並在每項履約義務履行時或在履行時確認。一般情況下，我們根據單獨向客户收取的價格來確定相對售價。我們與產品銷售相關的大部分履約義務在產品控制權根據安排的運輸條款移交時得到履行。通常情況下，在控制權轉讓後應支付款項，這距離履行履約義務不到一年。
我們收到的對價金額和我們確認的收入因回扣、退貨和價格調整而有所不同。我們基於對歷史經驗、預期銷售需求和產品定價趨勢的分析，估計預期的回扣、退貨和價格調整。我們在預期最有可能的對價金額發生變化時或當對價變為已修復。在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月裏，對前幾個時期履行的履約義務的收入調整並不顯著。
下表列出了估計的和應計的可變對價：
April 3, 20222021年12月31日
(單位：千)
計入應計負債的應計回扣$28,897 $55,520 
計入應計負債的應計回報11,492 12,500 
根據應收賬款毛額確認的價格調整22,742 23,035 
-7-

根據安排的條款，我們可能會推遲承認所收到的部分或全部對價，因為我們必須履行未來的義務。根據支助和維修合同分配給支助服務的對價通常是預付的，並在服務期間按比例確認。分配給專業服務的考慮通常在以下情況下得到認可EN或AS服務的執行取決於安排的條款。截至2022年4月3日，遞延收入總額為31.4百萬美元，其中，$23.9預計在未來12個月內將確認100萬美元，剩餘的美元7.5一百萬是很長的-預計將在超過12個月的時間內得到承認。
下表顯示了截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內的遞延收入活動：
20222021
(單位：千)
1月1日期初餘額$19,390 $11,130 
新的延期8,857 3,751 
收購6,567 5,997 
已確認收入(3,365)(1,272)
第一季度末的餘額$31,449 $19,606 
服務類型保修相當於$9.02022年4月3日遞延收入餘額的百萬美元，其中4.2預計在未來12個月內將確認100萬美元，剩餘的美元4.8百萬美元是長期的，將在超過12個月的時間內確認。
截至2022年4月3日和2021年12月31日，我們沒有任何重大合同資產記錄在簡明綜合資產負債表中。當相關收入安排的期限為一年或更短時間時，我們將按發生的銷售佣金支出。當相關收入安排的原始期限超過一年時，我們將銷售佣金資本化，並在相關收入安排期間攤銷。截至2022年4月3日和2021年12月31日，我們的資產負債表上沒有任何資本化的銷售佣金。下表列出了記錄在銷售、一般和管理費用中的銷售佣金：
截至三個月
April 3, 2022April 4, 2021
(單位：千)
銷售佣金$5,223 $3,782 
注3：收購
網絡模塊股份公司
我們於2022年3月3日以初步收購價格收購了NetModule AG(NetModule)，扣除收購的現金淨額為$23.5100萬美元，資金來自手頭的現金。總部位於瑞士伯爾尼的NetModule是RELI的領先供應商通過5G和WiFi6技術在各種任務關鍵型行業中的先進功能，提供能夠、快速和安全的無線網絡基礎設施，重點放在交通垂直領域的公共交通和智能交通系統上。自2022年3月3日起，NetModule的業績已包含在我們的簡明綜合財務報表中，並在工業自動化解決方案部門中進行了報告。對NetModule的收購對我們的財務狀況或運營結果並不重要。

Macmon Secure GmbH
我們於2022年1月17日以初步收購價格收購了Macmon Secure GmbH(Macmon)，扣除收購的現金淨額為$42.4100萬美元，資金來自手頭的現金。總部位於德國柏林的Macmon是一家領先的保護各種任務關鍵型行業的網絡基礎設施的產品和服務。從2022年1月17日起，Macmon的業績已包含在我們的簡明綜合財務報表中，並在工業自動化解決方案部門進行了報告。對Macmon的收購對我們的運營結果並不重要。


-8-

下表彙總了截至2022年1月17日購置的資產和承擔的負債的估計、初步公允價值(單位：千)：
應收賬款$1,836 
其他流動資產173 
財產、廠房和設備160 
無形資產22,248 
商譽31,258 
經營性租賃使用權資產2,979 
收購的總資產$58,654 
應付帳款$371 
應計負債4,079 
遞延所得税5,828 
長期經營租賃負債2,534 
其他長期負債3,401 
承擔的總負債$16,213 
淨資產$42,441 
上述收購價格分配是初步的，可能會隨着有關個別資產和負債公允價值的補充信息的獲得而進行修訂。應收賬款、無形資產、商譽、遞延所得税以及其他資產和負債的初步計量可能會發生變化。收購淨資產的估計公允價值的變化將改變可分配給商譽的購買價格的金額。
收購應收賬款的初步公允價值為#美元。1.8100萬美元，這相當於其合同總額。對公允價值的單一估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並嚴重依賴於估計和假設。我們在估計分配給每一類收購資產和假設負債的初步公允價值時所使用的判斷可能會對我們的業務結果產生重大影響。
就上述分配而言，我們對無形資產公允價值的初步估計是基於第三方評估公司進行的估值研究。我們使用各種估值方法，包括現金流量貼現、損失收入、超額收益和特許權使用費減免，以估計可識別無形資產的初步公允價值(第三級估值)。
除取得的有形資產和承擔的負債外，上文反映的商譽和其他無形資產被確定為符合確認標準。商譽主要歸因於工業自動化產品在完整的端到端解決方案中的產品供應的擴大。我們在獲得的商譽中的納税基礎是零。與Macmon收購相關的無形資產包括：
公允價值攤銷期限
(單位：千)(單位：年)
應攤銷的無形資產：
發達的技術$18,825 4.0
客户關係2,282 15.0
商標1,141 2.0
應攤銷的無形資產總額$22,248 
不受攤銷影響的無形資產：
商譽$31,258 不適用
不受攤銷影響的無形資產總額$31,258 
無形資產總額$53,506 
加權平均攤銷期限5.0
-9-

上表中反映的應攤銷無形資產由我們確定為有限壽命。已開發技術無形資產的使用壽命是基於該技術為我們提供競爭優勢的估計時間，從而近似於無形資產的消費週期和模式。客户關係無形資產的使用年限是基於我們對經常性客户的估計銷售額的預測。商標的使用期限是基於我們預計繼續使用商標進入市場的時間段。

歐普特納國際公司
我們在2019年對Opterna International Corp.(Opterna)的收購包括了潛在的獲利考慮。截至收購日期，我們估計收益的公允價值為$5.8百萬美元。盈利期於2021年結束，與盈利期相關的財務目標沒有實現。我們將盈利責任減少到零並認出了一張$5.8在截至2021年4月4日的三個月中，銷售、一般和管理費用收益為100萬美元。這一好處不包括在我們的企業解決方案部門的部門EBITDA中。
注4：處置
我們將資產和負債歸類為持有待售(處置集團)，即有權批准行動的管理層承諾出售處置集團的計劃，出售很可能在一年內完成，並且處置集團在目前的條件下可以立即出售。我們還考慮是否已經啟動了尋找買家的積極計劃、出售集團是否以相對於其當前公允價值合理的價格積極進行銷售，以及完成計劃所需的行動是否表明不太可能對計劃進行重大改變或計劃將被撤回。當我們將處置集團歸類為持有待售時，我們會測試減值。當出售集團的賬面價值超過估計公允價值減去出售成本時，確認減值費用。我們還停止對被歸類為持有待售資產的折舊和攤銷。
在2021年第一季度，我們承諾出售我們在巴西的石油和天然氣電纜業務，該業務符合將該業務的資產和負債歸類為持有待售的所有標準，該業務以前是工業自動化解決方案部門的一部分。於此時，出售集團的賬面價值超出公平價值減去出售成本，後者是我們根據預期銷售價格釐定的。3.4百萬美元。因此，我們在2021年第一季度確認了與此金額相等的銷售、一般和行政費用中的減值費用。減值費用不包括在我們工業自動化解決方案部門的EBITDA分部。2021年第二季度，我們完成了在巴西的石油和天然氣電纜業務的出售，價格為1美元10.9百萬美元，扣除隨業務交付的現金。
注5：停產運營
2022年2月7日，我們簽署了一項最終協議，以美元的價格剝離Tripwire350100萬現金，並於2022年2月22日完成交易。我們確認了處置停產業務的虧損，税後淨額為#美元。4.6在截至2022年4月3日的三個月中，T剝離Tripwire代表着一個影響我們運營和財務業績的戰略轉變。因此，據報道，被納入我們工業自動化解決方案部門的Tripwire處置集團處於停產狀態。下表彙總了Tripwire處置集團在2022年第一季度和2021年第一季度截至2022年2月22日處置日期的經營業績：

2022年1月1日-2022年2月22日January 1, 2021 - April 4, 2021
(單位：千)
收入$12,067 $27,698 
銷售成本(3,256)(5,257)
毛利8,811 22,441 
銷售、一般和行政費用(8,185)(10,819)
研發費用(5,528)(8,888)
無形資產攤銷(638)(1,954)
税前收益(虧損)$(5,540)$780 
在.期間截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月E Tripwire處置集團有資本支出成本約為$000萬及$0.7百萬美元，並確認基於股份的薪酬支出為$0.2百萬美元和美元0.7百萬，分辨率分別是。於截至該三個月止三個月內，出售集團並無就投資活動承擔任何重大非現金費用2022年4月3日和2021年4月4日.
-10-

下表提供了截至2021年12月31日處置集團的主要資產和負債類別：
2021年12月31日
(單位：千)
資產：
現金和現金等價物$2,194 
應收賬款淨額28,773 
庫存，淨額150 
其他流動資產7,418 
財產、廠房和設備減去累計折舊6,250 
經營性租賃使用權資產3,893 
商譽331,024 
無形資產，累計攤銷較少63,541 
遞延所得税834 
其他長壽資產5,325 
Tripwire處置集團總資產$449,402 
負債：
應付帳款$6,458 
應計負債56,208 
遞延所得税10,964 
長期經營租賃負債5,257 
其他長期負債20,192 
Tripwire處置集團的總負債$99,079 

Tripwire處置小組也有美元3.4截至2021年12月31日的累計其他全面收入為百萬美元。
注6：可報告的細分市場
我們是圍繞着二全球業務：企業解決方案和工業自動化解決方案。每一項全球業務都代表一個可報告的細分市場。結合2022年第一季度Tripwire的資產剝離，我們將以前的工業解決方案部門更名為工業自動化解決方案。該部分的組成並未因此名稱更改而發生變化。

衡量分部利潤或虧損的關鍵指標是分部收入和分部EBITDA。分部收入代表非附屬公司收入。分部EBITDA不包括某些項目，包括折舊費用；無形資產攤銷；資產減值；遣散費、重組和收購整合成本；與收購有關的購買會計影響，如將收購的存貨調整為公允價值；以及其他成本。我們將公司費用分配給各部門，以衡量部門EBITDA。公司費用在分配前根據每個部門的相對EBITDA進行分配。

我們對分部資產的衡量不包括現金、商譽、無形資產、遞延税項資產或公司資產。所有商譽均分配給我們部門的報告單位進行減值測試。我們兩個部門之間的公司間收入並不重要。
-11-

 
企業解決方案工業自動化解決方案總細分市場
 (單位：千)
截至2022年4月3日止的三個月   
細分市場收入$268,430 $341,941 $610,371 
部門EBITDA30,821 67,528 98,349 
折舊費用5,426 5,800 11,226 
無形資產攤銷4,097 4,720 8,817 
軟件開發無形資產攤銷22 985 1,007 
遣散、重組和收購整合成本328 3,395 3,723 
細分資產574,494 628,290 1,202,784 
截至2021年4月4日止三個月   
細分市場收入$226,355 $282,328 $508,683 
部門EBITDA28,291 47,611 75,902 
折舊費用5,363 5,364 10,727 
無形資產攤銷4,336 3,657 7,993 
軟件開發無形資產攤銷32 377 409 
遣散、重組和收購整合成本1,952 3,219 5,171 
與收購和資產剝離相關的調整(6,307)(67)(6,374)
資產減值— 6,995 6,995 
細分資產476,217 560,351 1,036,568 
下表是可報告部門的收入和EBITDA總額分別與持續業務的綜合收入和税前綜合收入的對賬。 
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
部門總收入和綜合收入$610,371 $508,683 
部門合計EBITDA$98,349 $75,902 
折舊費用(11,226)(10,727)
無形資產攤銷(8,817)(7,993)
軟件開發無形資產攤銷(1,007)(409)
遣散、重組和收購整合成本(1)(3,723)(5,171)
資產減值(2)— (6,995)
與收購和資產剝離有關的調整(3)— 6,374 
淘汰(55)(33)
合併營業收入73,521 50,948 
利息支出，淨額(14,411)(15,511)
債務清償損失(6,392)— 
非經營性養老金福利總額1,200 684 
持續經營的綜合税前收入$53,918 $36,121 

(1)截至2022年4月3日的三個月的分期付款、重組和收購整合成本主要與我們的收購整合計劃有關。見附註12.截至2021年4月4日的三個月的成本主要與我們的收購整合計劃和已完成的成本降低計劃有關。
-12-

(2) 在截至2021年4月4日的三個月內，我們確認了一美元3.6持有和使用的資產減值百萬美元和3.4持有待售資產減值百萬美元。參見備註11。
(3)在截至2021年4月4日的三個月內，我們將Opterna收益負債減少了$5.8百萬，已收取$1.4以前核銷的與出售Grass Valley相關的應收款百萬美元，確認的銷售成本為#美元0.8100萬美元與收購OTN系統公司的收購存貨按公允價值進行採購會計調整有關。
注7：每股收益(虧損)
下表列出了計算每股收益(虧損)的基礎：
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
分子：
持續經營收入$44,096 $29,065 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入3 75 
可歸因於百登股東的持續經營收入44,093 28,990 
新增：非持續經營虧損，税後淨額(3,685)(324)
新增：非連續性業務處置虧損，税後淨額(4,567)— 
可歸因於百達股東的淨收入$35,841 $28,666 
分母：
加權平均流通股，基本股44,811 44,679 
稀釋普通股等價物的影響756 366 
加權平均流通股，稀釋後45,567 45,045 
在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內，稀釋加權平均流通股不包括下列流通股獎勵1.1百萬美元和1.3分別為100萬美元，因為它們是反稀釋的。此外，於截至2022年4月3日及2021年4月4日止三個月內，已發行之攤薄加權平均股份不包括已發行股本a。……的病房0.1百萬美元和0.4百萬，分別是因為因此，相關的性能條件尚未滿足。
就計算基本每股盈利而言，未歸屬的限制性股票單位不計入基本加權平均已發行股份的計算，直至所有必要條件均已滿足，且限制性股票單位相關股份的發行不再或有。必要的條件直到歸屬日期才能滿足，屆時我們限制性股票單位的持有者將獲得我們普通股的股份。
為了計算稀釋每股收益，未歸屬的限制性股票單位被包括在它們具有稀釋作用的範圍內。在確定非既得性限制性股票單位是否具有稀釋作用時，每次發行限制性股票單位都要單獨考慮。
一旦限制性股票單位被賦予，它就被包括在基本和稀釋加權平均流通股的計算中。
注8：信貸損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款預期損失準備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。由於該等應收賬款屬短期性質，估計無法收回的應收賬款金額乃根據應收賬款餘額的賬齡及客户的財務狀況而釐定。此外，還建立了特定的撥備金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。
-13-

估計數用於確定津貼，其依據是對預期付款的評估以及合理可用的其他信息。下表列出了我們在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內持續經營的應收賬款壞賬準備活動：
20222021
(單位：千)
1月1日期初餘額$4,864 $5,085 
本期準備金846 52 
收購319 — 
核銷(667)(47)
已收集的追討款項(50)(23)
外匯影響(19)(17)
第一季度期末餘額$5,293 $5,050 
注9：盤存
下表分別列出了截至2022年4月3日和2021年12月31日的主要庫存類別：
April 3, 20222021年12月31日
 (單位：千)
原料$173,524 $157,315 
在製品47,361 43,644 
成品221,226 189,907 
總庫存442,111 390,866 
超額和陳舊儲備(45,614)(45,663)
淨庫存$396,497 $345,203 
注10：租契
我們有物業的運營和融資租賃，包括製造設施、倉庫和辦公空間；以及車輛和某些設備。根據ASU 2016-02，我們在確定合同是否包含租賃時做出某些判斷。我們的租約的剩餘租期不到1年份至17年；其中一些包括額外的延期和終止選項15年內或1年內。吾等在釐定租賃期時並不假設續期，除非於租約開始之日，續期被視為合理確定。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大可變租賃付款。

我們已經簽訂了各種初始期限為12個月或更短的短期經營租約。這些租賃沒有記錄在我們的資產負債表上，在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月裏，短期租賃的租金支出並不重要。

我們有某些財產和設備租賃合同，其中可能包含租賃和非租賃組成部分，我們已選擇利用實際的權宜之計，將這些組成部分作為一個單一的合併租賃組成部分進行核算。

由於我們的大部分租賃中隱含的利率不容易確定，我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，該現值對於每項租賃資產是唯一的，並基於租賃期限、租賃開始日期、租賃資產的當地貨幣以及租賃資產的法人實體的信用評級。

我們是租賃擔保的一方，根據該擔保，Belden承諾支付Snell Advanced Media(SAM)的一份物業租約到2035年到期日的租賃費。租賃擔保是在收購SAM後於2018年簽署的，我們隨後於2020年7月2日將其出售，作為草谷處置集團的一部分。該租賃擔保由Belden保留，並未轉讓給黑龍資本作為.的一部分草谷的出售。只有在主要債務人黑龍資本未能支付租金的情況下，貝爾登才會被要求支付租金。截至2022年4月3日，SAM租賃約有 $19.2百萬美元剩餘的租賃款。我們沒有記錄與這一擔保相關的責任。
-14-

租賃費用的構成如下：

截至三個月
April 3, 2022April 4, 2021
(單位：千)
經營租賃成本$5,428 $4,430 
融資租賃成本
使用權資產攤銷$288 $32 
租賃負債利息6 3 
融資租賃總成本$294 $35 

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

截至三個月
April 3, 2022April 4, 2021
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$4,776 $3,671 
融資租賃的營運現金流6 3 
融資租賃產生的現金流43 41 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
April 3, 20222021年12月31日
(單位：千，租期和貼現率除外)
經營租賃：
經營租賃使用權資產總額
$80,219 $75,571 
應計負債$16,818 $16,377 
長期經營租賃負債65,943 61,967 
經營租賃負債總額$82,761 $78,344 
融資租賃：
其他長期資產，按成本計算$3,799 $3,650 
累計折舊(849)(557)
其他長期資產，淨額$2,950 $3,093 
加權平均剩餘租期
經營租約7年份6年份
融資租賃4年份4年份
加權平均貼現率
經營租約5.0 %4.8 %
融資租賃4.3 %4.4 %






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下表彙總了截至2022年4月3日和2021年12月31日的租賃負債到期日：

April 3, 20222021年12月31日
(單位：千)
2022$16,034 $20,691 
202317,956 16,853 
202414,583 13,662 
202513,249 12,348 
202611,379 10,466 
此後23,793 17,967 
總計$96,994 $91,987 
注11：長壽資產
折舊及攤銷費用
我們在持續經營收入中確認了折舊費用為#美元。11.2百萬美元和美元10.7分別在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內達到100萬美元。
我們在持續經營收入中確認了攤銷費用為#美元。9.8百萬美元和美元8.4分別在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內達到100萬美元。
資產減值
在2021年第一季度，我們承諾了出售我們在巴西的石油和天然氣電纜業務的計劃，並確認了1美元的減值費用3.4在截至2021年4月4日的三個月內，在2021年第二季度，wE完成了這項業務的出售。請參閲註釋4。

同樣在2021年第一季度，我們對工業自動化解決方案部門中某些持有和使用的長期資產進行了可回收測試。我們確定這些資產的賬面價值不可收回，並確認了一美元。3.6在截至2021年4月4日的三個月內計提百萬減值準備，以將其減記至公允價值。這項減值費用不包括在我們的工業自動化解決方案部門的EBITDA分部。
注12：遣散、重組和收購整合活動
收購整合計劃
我們正在將最近的收購與現有業務整合，以實現預期的成本節約，主要集中在整合現有和收購的設施以及其他支持功能。工業自動化解決方案部門產生了3.0在截至2022年4月3日的三個月裏，與Macmon、NetModule和OTN Systems收購相關的重組和整合成本為100萬美元。我們預計將產生大約$72022年，該計劃的增量成本將達到百萬美元。企業解決方案和工業自動化解決方案部門已確認的美元1.8截至2021年4月4日的三個月內，與OTN Systems和Opterna收購相關的遣散費和其他重組和整合成本為100萬美元。
2022年和2021年第一季度發生的重組和整合成本主要包括設備轉讓、整合運營和支持設施的成本、留任獎金、搬遷、差旅、法律和其他成本。大多數與這些行動相關的重組和整合費用已在發生時支付或應在下一次行動中支付60幾天。此外，t截至2022年4月3日或2021年12月31日，沒有重大的遣散費應計餘額。




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下表按簡明綜合業務報表中的財務報表項目彙總了上文所述的收購整合方案的遣散費和其他重組和整合費用：
截至三個月
April 3, 2022April 4, 2021
(單位：千)
銷售成本$372 $— 
銷售、一般和行政費用2,611 1,768 
總計$2,983 $1,768 
注13：長期債務和其他借款安排
我們長期債務的賬面價值如下：
April 3, 20222021年12月31日
 (單位：千)
2026年到期的循環信貸協議$— $— 
高級附屬票據：
4.1252026年到期的高級次級票據百分比
— 227,240 
3.3752027年到期的高級次級票據百分比
502,470 511,290 
3.8752028年到期的高級次級票據百分比
390,810 397,670 
3.3752031年到期的高級次級票據百分比
334,980 340,860 
高級附屬票據合計1,228,260 1,477,060 
減少未攤銷債務發行成本(14,621)(17,069)
長期債務$1,213,639 $1,459,991 
2026年到期的循環信貸協議
2021年6月2日，我們簽訂了經修訂和重述的循環信貸協議，其中提供了300.0百萬多幣種基於資產的循環信貸安排(Revolver)。Revolver的到期日為2026年6月2日。根據Revolver的借款基礎包括符合條件的應收賬款；庫存；以及我們在美國、加拿大、德國、英國和荷蘭的某些子公司的財產、廠房和設備。未償還借款的利息是可變的，基於LIBOR或外國司法管轄區的其他類似指數，加上以下範圍的利差1.25%-1.75%，這取決於我們的槓桿頭寸。在我們的選擇中，美國和加拿大的未償還借款的定價也可能是基本利率加上利差，範圍為0.25% — 0.75%，這取決於我們的槓桿頭寸。我們支付承諾費的總承諾額0.25%。如果我們借的錢超過90我們總借款基數或可用借款基數的百分比不到$20.0百萬，我們受制於固定費用覆蓋率契約。我們花了大約$2.3與修正後的Revolver相關的費用為100萬美元，這筆費用將使用實際利息法在其期限內攤銷。截至2022年4月3日，我們在Revolver上沒有未償還的借款，我們的可用借款能力為$292.5百萬美元。
高級附屬票據
我們有未償還的歐元200.0本金總額為百萬美元4.1252026年到期的優先次級票據百分比(2026年票據)。2022年3月，我們回購了全部歐元200.02026年發行的百萬張未償還票據，現金代價為歐元204.1百萬(美元)227.9百萬美元)，包括贖回溢價，並確認為$6.4債務清償損失100萬歐元，包括註銷未攤銷債務發行成本。
我們有未償還的歐元450.0本金總額為百萬美元3.3752027年到期的優先次級票據百分比(2027年票據)。截至2022年4月3日，2027年期票據的賬面價值為502.5百萬美元。2027年債券由我們目前和未來的國內子公司以優先順序提供擔保。2027年債券與我們2031年和2028年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的償付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人的優先債務，包括我們的Revolver。利息每半年支付一次，日期分別為每年的1月15日和7月15日。
-17-

我們有未償還的歐元350.0本金總額為百萬美元3.8752028年到期的優先次級票據(2028年票據)。截至2022年4月3日，2028年債券的賬面價值為390.8百萬美元。2028年發行的債券由我們目前和未來的國內子公司以優先順序提供擔保。2028年債券與我們2031年和2027年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的償付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人的優先債務，包括我們的Revolver。利息每半年支付一次，日期為每年的3月15日和9月15日。
我們有未償還的歐元300.0本金總額為百萬美元3.3752031年到期的優先次級票據百分比(2031年債券)。截至2022年4月3日，2031年債券的賬面價值為335.0百萬美元。2031年債券由我們目前和未來的國內子公司以優先順序提供擔保。2031年債券與我們2028年和2027年到期的優先次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的償付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們附屬擔保人的優先債務S，包括我們的Revolver。利息每半年支付一次，日期分別為每年的1月15日和7月15日。
長期債務的公允價值
截至2022年4月3日，我們的高級次級票據的公允價值約為$1,185.6百萬美元，基於債務工具在非活躍市場的報價(二級估值)。這一金額代表我們賬面價值為#美元的高級次級票據的公允價值。1,228.3截至2022年4月3日。
注14：淨投資對衝
我們所有的歐元面值紙幣都是由美元功能貨幣實體Belden Inc.發行的。截至2022年4月3日，€567.8百萬歐元F我們未償還的外幣債務被指定為淨投資對衝我們淨投資的外幣風險。在我們的歐元海外業務中。對衝的目的是保護海外業務的淨投資不受歐元匯率不利變化的影響。交易損益在其他全面收益的折算調整部分列報。截至2022年4月3日和2021年4月4日止三個月，與在其他全面收益中報告的投資對衝淨額相關的交易收益為$13.7百萬美元和美元38.5分別為100萬美元。在截至2022年4月3日的三個月裏，我們取消了對歐元的指定200.0之前被指定為淨投資對衝的未償債務中的100萬美元。解除指定後，與歐元相關的交易收益或損失200.0數百萬的債務在持續運營的收入中報告。
注15：所得税
截至2022年4月3日的三個月，我們確認所得税支出為9.8百萬美元，相當於18.2%。有效税率主要受我們海外業務的影響，包括法定税率差異和外國税收抵免。
截至2021年4月4日的三個月，我們確認所得税支出為7.1百萬美元，相當於19.5%。有效税率主要受我們海外業務的影響，包括法定税率差異和外國税收抵免。









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注16：退休金和其他退休後債務
下表提供了我們的養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分：
 養卹金義務退休後的其他義務
截至三個月April 3, 2022April 4, 2021April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
服務成本$911 $886 $6 $9 
利息成本2,305 1,806 195 177 
計劃資產的預期回報(3,963)(3,668)— — 
攤銷先前服務費用47 28 — — 
精算損失(收益)236 979 (20)(6)
定期收益淨成本(收益)$(464)$31 $181 $180 
注17：綜合收益和累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了綜合收益(虧損)總額：
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
淨收入$35,844 $28,741 
外幣折算調整，税後淨額3,762 52,764 
對養卹金和退休後負債的調整，扣除税額193 764 
綜合收益總額39,799 82,269 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)30 (122)
可歸因於Belden的全面收入$39,769 $82,391 
上表中的外幣換算調整和養卹金負債調整對税收的影響不大。
與其他綜合收益(虧損)各組成部分有關的累計結餘(扣除税項)如下：
外幣折算組件退休金及其他
退休後
福利計劃		累計其他
綜合收益(虧損)
 (單位：千)
2021年12月31日的餘額$(41,468)$(29,098)$(70,566)
改敍前應歸屬於貝爾登的其他全面收入6,742 — 6,742 
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(3,007)193 (2,814)
本期淨額可歸因於Belden的其他綜合收入3,735 193 3,928 
2022年4月3日的餘額$(37,733)$(28,905)$(66,638)


-19-

下表彙總了截至2022年4月3日的三個月從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的影響：
從累計其他金額重新分類的金額
綜合收益(1)(2)		合併經營表和全面收益表中受影響的行項目
 (單位：千) 
養卹金和其他退休後福利計劃項目的攤銷：
精算損失$216 (1)
前期服務成本47 (1)
税前合計263 
税收優惠(70)
總税額淨額$193 
(1)這些累積的其他全面收益(虧損)部分的攤銷計入定期收益淨成本的計算(見附註16)。
(2)此外，我們還重新分類了$3.0與出售Tripwire相關的累計外幣折算收益為100萬美元。
注18：股份回購
2018年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們購買高達$300.0根據適用的證券法和其他限制，通過公開市場回購、談判交易或其他方式持有我們的普通股。該計劃的資金來自手頭的現金和經營活動的現金流。在截至2022年4月3日的三個月內，我們回購了0.9根據股份回購計劃，我們的普通股為100萬股，總成本為$50.0百萬美元，每股平均價格為$56.51。在截至2021年4月4日的三個月裏，我們做到了不是Idon‘你不要回購任何股票。
注19：後續事件

2022年4月15日，我們以大約$收購了Communications Associates，Inc.(Communications Associates)19百萬美元，扣除收購現金後的淨額。這筆收購的資金來自手頭的現金。Communications Associates總部設在阿拉巴馬州的安尼斯頓，設計、製造和銷售一系列用於外部工廠HFC節點的插入式射頻過濾器。Communications Associates的結果將從收購之日起在我們的企業解決方案部門中報告。
-20-

第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
Belden Inc.(The Company、Us、We或Our)是一家圍繞兩大全球業務--企業解決方案和工業自動化解決方案--構建的專業網絡解決方案的全球供應商。我們全面的解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護任務關鍵型應用程序的數據、聲音和視頻。
我們通過執行我們的百登業務系統來追求卓越的運營，該系統包括三個重點領域：精益企業計劃、我們的市場交付系統和我們的人才管理系統。通過卓越的運營，我們每年都能產生自由現金流。我們利用業務產生的現金流來推動我們的持續轉型，並創造股東價值。我們相信，我們的業務系統、跨市場和地域的平衡、系統的上市方法、廣泛的創新解決方案組合、對精益原則的承諾以及利潤率的提高，為股東提供了獨特的價值主張。
我們使用一套工具和流程，旨在持續改進質量、交付、成本和創新等關鍵領域的業務績效。我們認為收入增長、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流和投資資本回報率是我們的關鍵運營業績指標。我們還尋求收購我們認為可以幫助我們實現這些目標的業務。

趨勢和事件
2022年期間的以下趨勢和事件對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生了不同程度的影響。
大流行
2020年3月11日，世界衞生組織(WHO)宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。自疫情開始以來，我們的首要關注點一直是員工和客户的健康和安全。為了應對疫情，為了保護我們員工的健康和安全，我們修改了我們製造地點和辦公室的做法，以遵守世界衞生組織、美國疾病控制和預防中心以及其他地方衞生和政府當局在社會距離、物理隔離、個人防護裝備和衞生方面的指導。鑑於病毒的變異，即使疫苗接種變得更加普遍，越來越多的員工回到我們的辦公室，這些保障措施中的許多仍將繼續。

我們的供應商、分銷商和其他合作伙伴的業務也同樣受到幹擾，在世界上感染率居高不下的地區，人類痛苦和市場中斷持續存在。我們將繼續積極監測情況，並可能根據當地或外國政府當局的要求或我們認為最符合我們員工和客户利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
外幣
我們對匯率波動的風險主要涉及美元與歐元、加拿大元、港元、人民幣、墨西哥比索、澳元、英鎊、印度盧比和瑞士法郎之間的匯率變動。一般來説，隨着美元對這些外幣走強，我們的收入和收益會受到負面影響，因為我們的外幣收入和收益以較低的匯率換算成美元。相反，隨着美元兑外幣走弱，我們的收入和收益會受到積極影響。大致 45% 在截至2022年4月3日的季度中，我們綜合收入的一半來自美國以外的客户。
除了上述換算影響外，匯率波動對我們的財務業績也有經濟影響。隨着美元對外幣的升值或貶值，這會導致我們某些在外國以美元定價的產品的相對價格上升或下降。




-21-

大宗商品價格
我們的經營業績可能會受到大宗商品價格變化的影響，主要是銅和化合物，這是我們銷售的一些產品的組成部分。一般來説，由於大宗商品價格上漲導致庫存採購成本增加，我們提高了對客户的銷售價格，以彌補成本的增加，導致銷售收入增加，但毛利率百分比下降。相反，大宗商品價格的下降將導致銷售收入下降，但毛利率百分比上升。我們產品的銷售價格受到許多因素的影響，包括終端市場需求、產能利用率、整體經濟狀況和大宗商品價格。D在通貨膨脹期間，如果我們不能及時和充分地提高價格來收回我們的材料成本，我們的收入可能會下降。我們注意到持續的通脹壓力，因此，積極實施銷售價格上漲和成本控制措施。T這裏沒有對商品價格變化的影響的準確衡量，因為在任何給定的季度都有數千筆交易，每一筆交易都涉及到個別定價決策的各種因素。因此，所有提到銅價或其他大宗商品價格的影響都是估計。
渠道庫存
我們的經營業績也會受到我們的渠道合作伙伴和客户購買和持有的百登產品庫存水平的影響。我們的渠道合作伙伴和客户在他們的庫存中購買並持有他們從我們那裏購買的產品，以滿足他們客户的服務和準時交貨要求。一般來説，隨着我們的渠道合作伙伴和客户改變他們從我們這裏購買並持有庫存的產品水平，這會影響我們的收入。我們在不同時期的結果比較可能會受到渠道庫存水平變化的影響。我們使用渠道合作伙伴提供給我們的信息，並根據我們對他們的銷售情況做出某些假設，以確定他們從我們那裏購買的產品數量並保留在他們的庫存中。因此，所有提及渠道庫存變化影響的內容都是估計值。
市場增長和市場份額
我們經營的市場通常可以被描述為競爭激烈、高度分散，參與者眾多。我們監控有關市場增長的現有數據，包括獨立的市場研究報告、公開可用的指數以及我們的直接和間接同行公司的財務業績，以估計我們服務的市場在特定時期內增長或收縮的程度。我們預計我們的單位銷售量將隨着市場的增長而增加或減少。我們的戰略目標是利用我們的市場交付系統，瞄準我們終端市場中增長更快的地理位置、應用和趨勢，以實現高於一般市場增長率的增長。在我們超過市場增長率的程度上，我們認為這是奪取市場份額的結果。
Tripwire資產剝離
2022年2月7日，我們簽署了一項最終協議，以3.5億美元現金剝離Tripwire，並於2022年2月22日完成了交易。在截至2022年4月3日的三個月中，我們確認了處置停產業務的虧損，扣除税金後的淨額為460萬美元。請參閲注5。
債務回購
在截至2022年4月3日的三個月內，我們回購了所有2026年到期的本金總額為2億歐元、利率為4.125的優先次級債券。我們確認了支付給債券持有人以註銷2026年債券的溢價以及我們需要註銷的2026年債券的未攤銷債務發行成本的債務清償虧損640萬美元。參見附註13。
Macmon和NetModule的收購
2022年1月17日，我們收購了領先的保護各種任務關鍵型行業中的網絡基礎設施的產品和服務，約4240萬美元，扣除收購現金後的淨額。Macmon總部位於德國柏林，提供經過驗證的產品和技術，可保護網絡基礎設施，並擴展我們在分段、分區和訪問控制領域的產品。從2022年1月17日起，Macmon的業績已包含在我們的簡明綜合財務報表中，並在工業自動化解決方案部門進行了報告。請參閲註釋3。
2022年3月3日，我們收購了REI的領先提供商NetModule在各種任務關鍵型行業通過5G和WiFi6技術的高級功能提供能夠、快速和安全的無線網絡基礎設施，重點放在交通垂直領域的公共交通和智能交通系統上約2350萬美元，扣除所獲得的現金。NetModule總部設在瑞士伯爾尼為百登的工業自動化戰略計劃做出貢獻，以加快我們在無線技術領域的能力，並擴展我們服務的應用，以滿足客户日益增長的解決方案需求。自2022年3月3日起，NetModule的業績已包含在我們的簡明綜合財務報表中，並在工業自動化解決方案部門中進行了報告。請參閲註釋3。
-22-

股份回購計劃
在截至2022年4月3日的三個月裏，我們用手頭的現金回購了90萬股普通股，總成本為5000萬美元，平均每股價格為56.51美元，這是我們的董事董事會於2018年批准的股票回購計劃的一部分見附註18。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、經營業績或現金流具有或將被視為對投資者重要的當前或未來影響。
關鍵會計政策
在截至2022年4月3日的三個月內：
•我們沒有更改我們現有的任何關鍵會計政策，而不是我們在2021年年報10-K表格中列出的那些政策；
•沒有任何現行會計政策因為關聯交易的重要性增加或與關聯判斷和估計有關的情況發生變化而成為關鍵會計政策；
•在適用關鍵會計政策的方式或制定相關判斷和估計的方式方面沒有重大變化。
經營成果
綜合税前收益
 
 截至三個月更改百分比
 April 3, 2022April 4, 2021
 (除百分比外，以千為單位)
收入$610,371 $508,683 20.0 %
毛利208,860 169,183 23.5 %
銷售、一般和行政費用(103,066)(80,635)27.8 %
研發費用(23,456)(22,612)3.7 %
無形資產攤銷(8,817)(7,993)10.3 %
資產減值— (6,995)(100.0)%
營業收入73,521 50,948 44.3 %
利息支出，淨額(14,411)(15,511)(7.1)%
債務清償損失(6,392)— 不適用
非經營性養老金福利1,200 684 75.4 %
持續經營的税前收入53,918 36,121 49.3 %
在截至2022年4月3日的三個月裏，收入比2021年同期增加了1.017億美元，原因如下：
•工業自動化、智能建築、寬帶和5G產品的更高銷量和優惠定價使收入增加了9740萬美元。
•更高的銅傳遞價格對收入產生了1390萬美元的有利影響。
•據估計，收購貢獻了320萬美元的收入。
•2021年剝離我們的石油和天然氣有線電視業務對收入造成了550萬美元的不利影響。
•貨幣換算對收入造成了730萬美元的不利影響。

由於上述收入的增加，截至2022年4月3日的三個月的毛利潤比2021年同期增加了3970萬美元。

在截至2022年4月3日的三個月裏，銷售、一般和行政費用比2021年同期增加了2240萬美元。銷售、一般和管理費用的增加主要歸因於為增強我們的解決方案銷售能力而進行的戰略投資，以及激勵薪酬和收購帶來的增長。
-23-

在截至2022年4月3日的三個月裏，研發費用比2021年同期增加了80萬美元，這主要是由於我們繼續致力於增長計劃，增加了對研發項目的投資。
在截至2022年4月3日的三個月裏，無形資產的攤銷比2021年同期增加了80萬美元，這主要是由於收購。
由於在截至2021年4月4日的三個月內持有和使用的資產減值360萬美元和持有供出售的資產減值340萬美元，截至2022年4月3日的三個月的資產減值比2021年同期減少了700萬美元.
在截至2022年4月3日的三個月裏，營業收入比2021年同期增加了2260萬美元，這主要是由於上文討論的毛利潤的增加。
在截至2022年4月3日的三個月裏，淨利息支出比2021年同期減少了110萬美元，這主要是由於貨幣兑換。
由於2022年第一季度贖回2026年債券，截至2022年4月3日的三個月債務清償虧損比2021年同期增加了640萬美元。債務清償損失640萬美元是為註銷2026年債券而向債券持有人支付的溢價，以及我們需要註銷的2026年債券的未攤銷債務發行成本。參見附註13。
在截至2022年4月3日的三個月裏，持續運營的税前收入比2021年同期增加了1780萬美元，這主要是由於上文討論的運營收入的增加。
所得税
 截至三個月更改百分比
 April 3, 2022April 4, 2021
 (除百分比外，以千為單位)
税前收入$53,918 $36,121 49.3 %
所得税費用9,822 7,056 39.2 %
實際税率18.2 %19.5 %
截至2022年4月3日的三個月，我們確認所得税支出為980萬美元，有效税率為18.2%。有效税率主要受我們海外業務的影響，包括法定税率差異和外國税收抵免。見附註15。
合併調整後EBITDA 
 截至三個月更改百分比
 April 3, 2022April 4, 2021
 (除百分比外，以千為單位)
公認會計原則和調整後的收入$610,371 $508,683 20.0 %
調整後的EBITDA99,494 76,553 30.0 %
佔收入的百分比16.3 %15.0 %
在截至2022年4月3日的三個月裏，收入比2021年同期增加了1.017億美元，原因如下：
•工業自動化、智能建築、寬帶和5G產品的更高銷量和優惠定價使收入增加了9740萬美元。
•更高的銅傳遞價格對收入產生了1390萬美元的有利影響。
•據估計，收購貢獻了320萬美元的收入。
•2021年剝離我們在巴西的石油和天然氣電纜業務對收入造成了550萬美元的不利影響。
•貨幣換算對收入造成了730萬美元的不利影響。
-24-

如上所述，在截至2022年4月3日的三個月中，調整後的EBITDA比2021年同期增加了2290萬美元，主要是由於銷售額增加的槓桿作用。因此，截至2022年4月3日的三個月，調整後的EBITDA利潤率從2021年同期的15.0%擴大到16.3%。
非公認會計準則財務信息的使用
調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流都是非GAAP財務指標。除了按照美國公認會計原則報告財務業績外，我們還提供經某些項目調整的非GAAP經營業績，包括：資產減值；工廠合併活動導致的加速折舊費用；與收購相關的購買會計影響，如將收購的存貨調整為公允價值，以及交易成本；遣散費、重組和收購整合成本；處置業務和有形資產時確認的收益(虧損)；無形資產的攤銷；債務清償收益(損失)；專利和解的某些收益(損失)；停產運營；以及其他成本。我們在列示的所有期間對上述項目進行了調整，除非影響對我們的財務報表明顯無關緊要。當我們計算調整的税收影響時，我們包括與調整後的税前盈利能力相稱的所有當期和遞延所得税支出。
我們利用調整後的結果來審查我們的持續運營，而不受這些調整的影響，並與預算的運營結果進行比較。我們相信，調整後的業績對投資者是有用的，因為它們幫助他們將我們的業績與前幾個時期進行比較，併為業務的潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如，我們對與收購相關的費用進行了調整，如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響，因為它們通常與被收購業務的核心業務業績無關。作為另一個例子，我們不包括重組計劃的成本，這可能會不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們在計算調整後的結果時不計入成本，以便我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構來評估業務的表現。我們相信，伴隨着這些項目成本的披露，調整後的措施提供了寶貴的見解。
調整後的結果只應與根據美國普遍接受的會計原則報告的結果一起考慮。下表使我們的GAAP結果與我們的非GAAP財務指標一致：
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
(除百分比外，以千為單位)
公認會計原則和調整後的收入$610,371 $508,683 
持續經營的公認會計準則收入$44,096 $29,065 
利息支出，淨額14,411 15,511 
折舊費用11,226 10,727 
所得税費用9,822 7,056 
無形資產攤銷8,817 7,993 
債務清償損失6,392 — 
遣散、重組和收購整合成本(1)3,723 5,171 
資產減值(2)— 6,995 
軟件開發無形資產攤銷1,007 409 
與收購和資產剝離有關的調整(3)— (6,374)
調整後的EBITDA$99,494 $76,553 
GAAP持續運營利潤率收入7.2 %5.7 %
調整後EBITDA利潤率16.3 %15.0 %

(1)截至2022年4月3日的三個月的分期付款、重組和收購整合成本主要與我們的收購整合計劃有關。見附註12.截至2021年4月4日的三個月的成本主要與我們的收購整合計劃和已完成的成本降低計劃有關。
(2) 在截至2021年4月4日的三個月內，我們確認了持有和使用資產的減值360萬美元和持有待售資產的減值340萬美元。參見備註11。
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(3)在截至2021年4月4日的三個月內，我們將Opterna收益負債減少了580萬美元，收取了與出售Grass Valley相關的140萬美元以前被註銷的應收賬款，以及與收購OTN Systems收購的採購會計調整到公允價值有關的確認銷售成本80萬美元。
細分市場的運營結果
有關我們分部措施的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6。
企業解決方案
 截至三個月更改百分比
 April 3, 2022April 4, 2021
 (除百分比外，以千為單位)
細分市場收入$268,430 $226,355 18.6 %
部門EBITDA30,821 28,291 8.9 %
作為部門收入的百分比11.5 %12.5 %
在截至2022年4月3日的三個月裏，企業解決方案公司的收入比2021年同期增加了4210萬美元。在截至2022年4月3日的三個月中，收入的增長主要是由於產量的增加和有利的定價，以及銅傳遞價格的上漲，分別為3750萬美元和540萬美元，但被不利的80萬美元的貨幣兑換部分抵消了。
在截至2022年4月3日的三個月裏，企業解決方案公司的EBITDA與去年同期相比增加了250萬美元，這主要是由於上面討論的收入的增加。
工業自動化解決方案 
 截至三個月更改百分比
 April 3, 2022April 4, 2021
 (除百分比外，以千為單位)
細分市場收入$341,941 $282,328 21.1 %
部門EBITDA67,528 47,611 41.8 %
作為部門收入的百分比19.7 %16.9 %
在截至2022年4月3日的三個月裏，工業自動化解決方案公司的收入比2021年同期增加了5960萬美元。在截至2022年4月3日的三個月中，收入的增長主要是由於產量增加和有利的定價、較高的銅傳遞價格以及分別為5990萬美元、850萬美元和320萬美元的收購，分別被不利的貨幣換算和650萬美元和550萬美元的資產剝離部分抵消。
工業自動化解決方案EBITDA在截至2022年4月3日的三個月中比2021年同期增加了1990萬美元，主要是由於上文討論的更高的銷售量帶來的槓桿作用。因此，調整後的EBITDA利潤率從去年同期的16.9%擴大到19.7%。
流動性與資本資源
影響我們現金流動性的重要因素包括(1)來自經營活動的現金，(2)出售業務和有形資產，(3)用於收購、重組行動、資本支出、股票回購、股息和優先附屬票據回購的現金，以及(4)我們可用的信貸安排和其他借款安排。我們預計我們的經營活動將在2022年產生現金，並相信我們的流動性來源足以為當前的營運資本要求、資本支出、對我們退休計劃的貢獻、股票回購、高級次級票據回購、季度股息支付和我們的短期運營戰略提供資金。然而，如果我們完成了一項重大收購，我們可能需要外部融資。我們繼續從業務運營中為未來需求提供資金的能力可能會受到許多因素的影響，包括但不限於：全球經濟狀況、客户需求、競爭的市場力量、客户對我們產品組合的接受程度以及大宗商品定價。

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下表來自我們的簡明合併現金流量表，包括截至2022年2月22日出售日期的非持續業務的結果和現金流量活動：
 截至三個月
 April 3, 2022April 4, 2021
 (單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$(57,955)$(41,495)
投資活動261,789 (82,337)
融資活動(286,660)(5,035)
貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,349)(2,277)
現金和現金等價物減少(84,175)(131,144)
期初現金及現金等價物643,757 501,994 
期末現金和現金等價物$559,582 $370,850 

在截至2022年4月3日的三個月中，運營現金流使用了5800萬美元的現金，而截至2021年4月4日的三個月為4150萬美元。與上一年相比，營業現金流減少了1650萬美元，這主要是由於應計負債、應付賬款和庫存的不利變化，部分被應收賬款的有利變化所抵消。應計負債中使用現金的主要原因是激勵性薪酬支付和渠道合作伙伴回扣增加，這兩者都是2021年公司業績改善的直接結果，而庫存中現金的使用主要是由於需求增加。

在截至2022年4月3日的三個月裏，來自投資活動的淨現金是2.618億美元的現金來源，而前一年的現金使用量為8230萬美元。截至2022年4月3日的三個月的投資活動包括出售Tripwire的3.387億美元的現金收入，部分被收購Macmon和NetModule的6590萬美元以及1100萬美元的資本支出所抵消。截至2021年4月4日的三個月的投資活動包括為收購OTN系統公司支付的7220萬美元的現金和1120萬美元的資本支出，但與出售Grass Valley相關的110萬美元的現金收入部分抵消了這一部分。
在截至2022年4月3日的三個月裏，用於融資活動的淨現金總額為2.867億美元，而去年同期為500萬美元。截至2022年4月3日的三個月的融資活動包括借款安排下的支付2.306億美元，我們股票回購計劃下的支付5000萬美元，與基於股票的薪酬活動相關的淨支付370萬美元，以及現金股息支付230萬美元。截至2021年4月4日的三個月的融資活動包括支付220萬美元的現金股息，償還作為收購OTN系統公司的一部分承擔的180萬美元的債務，以及與基於股票的薪酬活動相關的淨支付90萬美元。
截至2022年4月3日，我們的現金和現金等價物餘額為5.596億美元。其中，1.764億美元是在我們的海外業務中持有的。幾乎所有的外國現金和現金等價物都可以很容易地兑換成美元或其他外幣。我們認為海外子公司的未分配收益可無限期再投資，因此，未記錄任何預提税金。在以股息或其他形式分配這些收入時，我們可能需要向各自的外國繳納預扣税。
截至2022年4月3日，我們的未償債務包括12.283億美元的優先次級票據。關於我們各種借款安排的額外討論包括在簡明綜合財務報表的附註13中。





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前瞻性陳述
本報告中除歷史事實外的陳述均為“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關未來財務業績(包括收入、支出、收益、利潤率、現金流、股息、資本支出和財務狀況)、計劃和目標以及相關假設的表述。這些前瞻性陳述反映了管理層目前的信念和期望，並不是對未來業績的保證。實際結果可能與基於許多因素的任何前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。這些因素包括第二部分第1A項以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的因素。除法律要求外，我們明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。該表按預期到期日和截至2022年4月3日的公允價值列出本金金額。 
 按預期到期日分列的本金金額公平
 2022此後總計價值
 (單位為千，利率除外)
4.5億歐元固定利率高級次級票據，2027年到期$— $502,470 $502,470 $488,933 
平均利率3.375 %
3.5億歐元固定利率高級次級債券，2028年到期$— $390,810 $390,810 $384,072 
平均利率3.875 %
30億歐元固定利率高級次級票據，2031年到期$— 334,980 $334,980 $312,573 
平均利率3.375 %
總計$1,228,260 $1,185,578 
我們的2021年年度報告Form 10-K的第7A項提供了有關我們用來管理市場風險的做法和工具的信息。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4：控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在我們最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
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第二部分其他資料
項目1：法律訴訟
2020年11月24日，公司宣佈發生一起數據事件，涉及未經授權訪問和複製部分現任和前任員工數據，以及一些業務合作伙伴的有限公司信息。2021年1月，阿南德·埃德克在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對公司提起集體訴訟，案件編號2021 CH 47。2021年2月，起亞·麥基在美國密蘇裏州東區地區法院對公司提起了另一起推定的集體訴訟，案件編號4：21-CV-00149。Edke案被移交給美國密蘇裏州東區地區法院，由於與Mackey案相似，隨後根據各方的共同請求擱置了該案。在麥基一案中，原告要求禁制令救濟、未指明的損害賠償和未指明的法律費用。現在估計與訴訟相關的對本公司的潛在風險還為時過早。該公司打算對這起訴訟進行有力的辯護。
我們是各種與我們的業務相關的其他法律程序和行政行為的一方。在我們看來，我們參與的訴訟和行動不應對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。然而，由於這起訴訟的趨勢和結果本質上是不確定的，我們不能對此類訴訟的未來解決給予絕對保證，或者此類訴訟在未來可能不會成為實質性的訴訟。
項目1A：風險因素
之前在我們於2022年2月15日提交的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。可能還有影響我們業務的其他風險，我們目前不認為這些風險對我們的業務具有重大影響。

第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
以下是截至2022年4月3日的三個月我們的股票回購信息(以千為單位，每股金額除外)。
期間總數
的股份
購得		平均價格
付費單位
分享		作為公開宣佈的計劃或計劃一部分回購的股票總數(1)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2021年12月31日的餘額$215,000 
2022年1月1日至2022年2月6日— $— — 215,000 
2022年2月7日至2022年3月6日252 56.20 252 200,837 
2022年3月7日至2022年4月3日633 56.63 633 165,000 
總計885 $56.51 885 $165,000 

(1)2018年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們根據適用的證券法和其他法規，通過公開市場回購、談判交易或其他方式購買最多3.00億美元的普通股。該計劃的資金來自手頭的現金和經營活動的現金流。該計劃沒有到期日，公司可酌情隨時暫停該計劃。從我們的計劃開始，我們就有回購D計劃下280萬股我們的普通股，總成本為1.35億美元，平均價格為49.07美元。D在截至2022年4月3日的三個月裏，我們根據股票回購計劃回購了90萬股普通股，總成本為5000萬美元，平均每股價格為56.51美元。





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第六項：展品
陳列品
 
附件31.1  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書。
附件31.2  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書。
附件32.1  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官證書。
附件32.2  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書。
附件101.SCH  架構文檔
附件101.CAL計算鏈接庫文檔
附件101.DEF定義Linkbase文檔
附件101.實驗室標籤Linkbase文檔
附件101.PRE演示文稿Linkbase文檔

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根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
Belden Inc.
日期：May 9, 2022By:  /s/Roel Vestjens
 Roel Vestjens
 總裁兼首席執行官
日期：May 9, 2022由以下人員提供： /s/Jeremy Parks
 傑裏米·帕克斯
 財務高級副總裁兼首席財務官
日期：May 9, 2022由以下人員提供： /s/道格拉斯·R·津克
 道格拉斯·R·津克
 副總裁兼首席會計官

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