附件99.1
AGS報告2022年第一季度業績
2022年第一季度亮點：
| • | 全球售出955台EGM；達到2019年第四季度以來的最高水平 | |
| • | 優質EGM機組連續第九個季度環比增長；佔季度末國內EGM裝機容量的約11% | |
| • | 國內EGM RPD環比增長2%；連續第四季度超過30美元 | |
| • | 餐桌產品收入達到350萬美元的歷史新紀錄；連續第三個季度打破紀錄 | |
| • | 最近的債務再融資降低了借貸成本，延長了關鍵債務的到期日，並減少了未償還債務的本金 | |
| • | 有望實現2022年年底低於4.0倍的淨槓桿率目標 |
拉斯維加斯，2022年5月5日-為全球遊戲行業設計和開發設備和服務解決方案的PlayAGS，Inc.(紐約證券交易所代碼：AGS)(以下簡稱AGS、US、WE或公司)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度的經營業績。
在談到公司第一季度的財務業績時，AGS總裁兼首席執行官大衞·洛佩茲表示：“我對我們在整個2021年建立的運營勢頭持續到第一季度的程度感到鼓舞。在過去的幾年裏，我們在加強公司基礎方面進行了大量投資，並開始實現這些投資的加速回報。為此，我相信我們穩健的第一季度業績只是預示着我們專注於激光的組織在未來幾個季度和幾年能夠實現的成就。”
AGS首席財務官基莫·阿基奧納補充説：“在我們繼續在業務中看到的運營勢頭的支持下，我們已經開始通過再融資交易實現約1000萬美元的年化現金利息支出節省，以及我們對最大限度地增加自由現金流的組織承諾，我們仍然有信心在2022年年底實現低於4.0倍的淨槓桿率目標。”
截至2022年及2021年3月31日止三個月摘要
(單位為千，不包括每股和調整後的EBITDA利潤率數據)
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
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收入： |
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股東特別大會 |
$ | 66,906 | $ | 50,518 | $ | 16,388 | 32.4 | % | ||||||||
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餐桌產品 |
3,480 | 2,756 | 724 | 26.3 | % | |||||||||||
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互動 |
2,471 | 2,085 | 386 | 18.5 | % | |||||||||||
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總收入 |
$ | 72,857 | $ | 55,359 | $ | 17,498 | 31.6 | % | ||||||||
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營業收入 |
$ | 5,678 | $ | 3,415 | $ | 2,263 | 66.3 | % | ||||||||
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淨虧損 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | $ | (4,824 | ) | 62.1 | % | |||||
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每股虧損 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.13 | ) | 61.9 | % | |||||
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調整後的EBITDA： |
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股東特別大會 |
$ | 30,195 | $ | 24,403 | $ | 5,792 | 23.7 | % | ||||||||
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餐桌產品 |
1,829 | 1,411 | 418 | 29.6 | % | |||||||||||
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互動 |
742 | 508 | 234 | 46.1 | % | |||||||||||
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調整後EBITDA合計(1) |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
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調整後EBITDA利潤率合計(2) |
45.0 | % | 47.5 | % | (2.5 | )% |
(250 bps) |
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2022年第一季度財務業績
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• |
合併收入總計7290萬美元，標誌着我們連續第五個季度實現季度收入環比增長。2022年第一季度綜合收入較2021年第四季度達到的水平高出約4%，這得益於國內股東特別大會單位銷售額增長約15%、我們國內股東特別大會經常性收入業務的持續強勁、創紀錄的桌上產品表現以及我們的國際股東特別大會博彩業務收入的進一步復甦。2022年第一季度合併收入同比增長約32%。 |
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• |
遊戲業務，即經常性收入，從2021年第一季度的4440萬美元和2021年第四季度的5290萬美元分別增加到5320萬美元。總體而言，經常性收入約佔我們2022年第一季度綜合收入的73%，而2021年第一季度和2021年第四季度分別約為80%和75%。我們經常性收入組合的變化反映出EGM單位銷售額同比增長約230%，這是因為我們繼續受益於我們核心內容目錄的深度和廣度的增加、我們客户賬户滲透率的擴大、向GLI批准的國際司法管轄區的擴張，以及北美核心更換單位需求的穩步復甦。 |
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| • | 與2021年第一季度發生的780萬美元淨虧損相比，我們2022年第一季度淨虧損1260萬美元有所擴大。我們報告淨虧損的同比增長主要是由與我們於2022年2月完成的全面債務再融資交易相關的成本推動的，但我們改善的經營業績部分抵消了這一成本。不包括與再融資相關的支出，我們的淨虧損將比前一年有所改善。 |
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• |
調整後EBITDA合計(非GAAP)(1)為3280萬美元，而2021年第一季度為2630萬美元，2021年第四季度為3230萬美元。在我們的所有三個經營部門中，調整後的EBITDA均較上年同期增長。 |
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• |
調整後EBITDA利潤率合計(非GAAP)(1) 為45.0%，而2021年第一季度為47.5%。回想起，上一年的季度受益於向一家分銷商出售了大約430台二手EGM汽車，這筆交易的利潤率很高。此外，利潤率較低的特別股東大會單位銷售收入和與全球供應鏈中斷相關的較高成本的更大組合不利地影響了與去年同期的利潤率比較。 |
(1) 調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準，請參閲下面的非GAAP對賬。
(2) 基點(“bps”)。
股東特別大會
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
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(金額以千為單位，單位數據除外) |
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
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特別股東大會部門收入： |
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博彩運營 |
$ | 47,296 | $ | 39,604 | $ | 7,692 | 19.4 | % | ||||||||
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設備銷售 |
19,610 | 10,914 | 8,696 | 79.7 | % | |||||||||||
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股東特別大會總收入 |
$ | 66,906 | $ | 50,518 | $ | 16,388 | 32.4 | % | ||||||||
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EGM調整後的EBITDA |
$ | 30,195 | $ | 24,403 | $ | 5,792 | 23.7 | % | ||||||||
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EGM單位信息： |
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第II類 |
11,215 | 11,412 | (197 | ) | (1.7 | )% | ||||||||||
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第III類 |
4,700 | 4,044 | 656 | 16.2 | % | |||||||||||
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國內客户羣，期末 |
15,915 | 15,456 | 459 | 3.0 | % | |||||||||||
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國際客户羣，期末 |
7,197 | 7,985 | (788 | ) | (9.9 | )% | ||||||||||
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總安裝基數，期末 |
23,112 | 23,441 | (329 | ) | (1.4 | )% | ||||||||||
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客户羣-俄克拉荷馬州 |
7,968 | 8,127 | (159 | ) | (2.0 | )% | ||||||||||
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客户羣-非俄克拉荷馬州 |
7,947 | 7,329 | 618 | 8.4 | % | |||||||||||
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國內客户羣，期末 |
15,915 | 15,456 | 459 | 3.0 | % | |||||||||||
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每天的國內收入 |
$ | 30.79 | $ | 27.10 | $ | 3.69 | 13.6 | % | ||||||||
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每天的國際收入 |
$ | 6.17 | $ | 2.94 | $ | 3.23 | 109.9 | % | ||||||||
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每天總收入 |
$ | 23.13 | $ | 18.89 | $ | 4.24 | 22.4 | % | ||||||||
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國內EGM單位銷售構成： |
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賭場開業及擴建單位 |
24 | - | 24 | 不適用 | ||||||||||||
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其他 |
913 | 289 | 624 | 215.9 | % | |||||||||||
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國內EGM總銷量 |
937 | 289 | 648 | 224.2 | % | |||||||||||
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售出的國際特別股東大會單位 |
18 | - | 18 | 不適用 | ||||||||||||
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EGM總售出單位 |
955 | 289 | 666 | 230.4 | % | |||||||||||
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國內平均售價 |
$ | 19,232 | $ | 17,520 | $ | 1,712 | 9.8 | % | ||||||||
股東特別大會季度業績
| 國內博彩運營(3) | ||
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• |
國內EGM遊戲業務，即經常性收入，從2021年第一季度的3760萬美元增加到4330萬美元。更多高收益的優質遊戲、更一致的核心遊戲內容執行以及穩定的遊戲宏觀經濟背景推動了我們季度收入表現的改善。經常性收入約佔我們2022年第一季度國內股東特別大會總收入的70%。 | |
| • | 截至2022年第一季度末，我們的國內EGM裝機量為15,915台，同比增加459台，與上一季度基本持平。我們繼續利用我們增強的分析能力，深思熟慮地實施我們的國內EGM裝機羣優化計劃，目標是最大化單位經濟和部署資本的回報。 | |
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• |
美國國內股東特別大會每天的收入(RPD)為30.79美元，同比增長約14%，連續第四個季度超過30美元。我們高收益優質遊戲版圖的持續增長、核心遊戲內容勢頭的加快、我們國內EGM安裝基礎優化計劃的進一步實施，以及穩定的遊戲宏觀經濟環境，都標誌着我們國內RPD業績的持續強勁。國內EGM RPD按季度環比增長約2%。 |
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| • | 截至2022年3月31日，我們的高級遊戲安裝基數按季度連續增長約10%，約佔我們國內EGM安裝基數的11%，而2021年3月31日約為5%。我們估計，2022年第一季度國內EGM遊戲運營收入中，超過15%來自我們的高端遊戲足跡。 |
| 國內設備銷售 | ||
| • | 我們總共售出了937輛國內EGM汽車，而2021年第一季度為289輛。與2021年第四季度售出的815輛相比，國內EGM單位銷量增長了約15%。我們核心遊戲內容目錄的深度和廣度增加，成功實施了進一步擴大客户帳户滲透率的戰略銷售計劃，歷史賽馬(“HHR”)銷售機會繼續取得成功，北美核心更換單元需求穩步復甦，這些因素共同推動了我們國內EGM單元銷售業績的改善。 | |
| • | 國內平均銷售價格(ASP)為19,232美元，而2021年第一季度為17,520美元。我們改進的國內ASP反映了更多溢價產品的組合獵户座曲線櫥櫃佔2022年第一季度國內總銷量的近60%，併成功實施了我們的價格誠信倡議。國內的ASP在季度環比的基礎上相對一致。 | |
| • | 我們在2022年第一季度向美國22個州和加拿大三個省銷售了手機，佛羅裏達州、新罕布夏州和內華達州成為我們最大的三個銷售市場。 | |
| 國際股東特別大會 | ||
| • | 國際EGM博彩業務或經常性收入總計400萬美元，而2021年第一季度為200萬美元，較2021年第四季度增長約2%，標誌着連續第七個季度環比增長。 | |
| • | 國際EGM RPD為6.17美元，而2021年第一季度為2.94美元。與2021年第四季度實現的5.55美元相比，International EGM RPD季度環比增長約11%，這得益於賭場活躍可玩遊戲數量的增加、墨西哥在新冠肺炎時代後的持續宏觀經濟復甦以及菲律賓低收益單位的移除。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我們的國際EGM裝機量總計為7197台，季度環比減少約450台。正如之前披露的那樣，我們做出了在2021年年底退出菲律賓市場的戰略決定，這推動了我們在國際EGM客户羣中經歷的適度連續下降。我們估計，截至2022年3月31日，我們的國際EGM客户羣中約有80%是活躍和可玩的，而截至2021年12月31日，這一比例約為70%。 | |
| • | 2022年第一季度，我們在全球共銷售了18輛EGM汽車，這是我們自2020年第二季度以來首次在國際上銷售EGM汽車。我們已經確定了更多的機會，以進一步利用我們的GLI批准的EGM產品在各種國際市場。 | |
| • | 我們繼續利用我們改善的收入表現和成本紀律來推動我們國際股東特別大會業務的盈利增長。為此，我們2022年第一季度國際股東特別大會調整後的EBITDA比前一年增長了近三倍。 |
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產品亮點 |
| • | 我們的獵户座曲線溢價在我們最受歡迎的球員持續強勁表現的支持下，安裝基數按季度連續增加了50%以上拉金培根豪華套餐遊戲主題在二級和三級司法管轄區。我們繼續開發多樣化的新優質遊戲內容、增強的遊戲機制和尖端硬件，以進一步支持我們在高收益高端遊戲領域的長期增長計劃。 | |
| • | 我們堅定不移地致力於通過進一步投資於我們的研發專營權來加強我們的運營基礎，繼續帶來紅利，我們的終極選擇彩票, 帝國88和金幣博南扎遊戲系列，每個系列都有多個高性能的遊戲主題。展望未來，我們相信，我們提供的內容日益多樣化，包括即將推出的第一個高面值遊戲主題系列，應該會使我們能夠擴大我們在運營商樓層的業務。 | |
| • | 我們預計將在2022年上半年擴大我們的核心II類遊戲內容組合，為我們提供手段，以資本高效的方式進一步優化我們超過11,000個單元的II類EGM安裝基礎。展望2022年以後，我們將繼續尋找機會，利用我們豐富的經驗、久經考驗的客户關係、獨特的遊戲機制和規模優勢的足跡，進一步加強我們在穩定的第二類遊戲市場的競爭地位。 |
(3) “國內”包括美國和加拿大。
餐桌產品
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
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(金額以千為單位，單位數據除外) |
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
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表產品部門收入： |
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博彩運營 |
$ | 3,397 | $ | 2,727 | $ | 670 | 24.6 | % | ||||||||
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設備銷售 |
83 | 29 | 54 | 186.2 | % | |||||||||||
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表格產品總收入 |
$ | 3,480 | $ | 2,756 | $ | 724 | 26.3 | % | ||||||||
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表產品調整後的EBITDA |
$ | 1,829 | $ | 1,411 | $ | 418 | 29.6 | % | ||||||||
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表產品單位信息： |
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表產品安裝基數，期末 |
5,384 | 4,362 | 1,022 | 23.4 | % | |||||||||||
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月租均價 |
$ | 217 | $ | 208 | $ | 9 | 4.3 | % | ||||||||
表產品季度業績
| • | 遊戲業務，即經常性收入，增長到創紀錄的340萬美元，這與客户對我們行業領先的桌上游戲漸進式產品的持續需求保持同步。Pax S專業遊戲洗牌器安裝，日益增長的吸引力，我們包羅萬象AGS阿森納站點許可產品，以及我們在2022年第1季度收購幸運幸運附帶賭注。經常性收入比2021年第四季度創下的310萬美元的先前紀錄增長了約10%，現已連續七個季度實現增長。 | |
| • | 我們的裝機量按季度連續增加超過680台，達到創紀錄的5384台，在我們多樣化的桌上產品組合的所有核心細分市場上都實現了增長，包括邊注、進步、高級遊戲和洗牌。我們的裝機量同比增加了1,000多臺。 | |
| • | 我們的平均月租價格(ALP)與2021年第四季度實現的220美元相對一致，同比增長約4%。 | |
| • | 在強勁的收入同比增長的支持下，調整後的EBITDA比2021年第一季度增長了近30%。調整後的EBITDA利潤率為52.6%，而2021年第一季度為51.2%。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我們的逐步安裝基數增長到1,750台以上，這得益於我們備受期待的差異化產品安裝基數的季度環比增長約55%Bonus Spin Xtreme(《BSX》)進步的。我們預計客户將採用BSX在未來幾個季度加速，因為運營商希望激活潛在輪盤賭桌上的進步者，以及額外的遊戲類型，包括擲骰子，添加到BSX站臺。 |
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• |
我們現場直播了17個AGS阿森納2022年第1季度末的站點許可證。這個阿森納的令人信服的價值主張和我們在賭桌產品創新方面的組織承諾繼續激發我們的賭場運營商合作伙伴對我們的場地許可證提供的興趣。 | |
| • | 截至2022年3月31日，我們有14個Pax S安裝在六個不同司法管轄區的特殊遊戲洗牌機。我們在最初的工作中收到了令人鼓舞的客户反饋Pax S安裝並對該產品在未來幾個季度的未來增長潛力感到興奮。 |
互動
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
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(金額以千為單位) |
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
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互動部門收入： |
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社交遊戲收入 |
$ | 515 | $ | 709 | $ | (194 | ) | (27.4 | )% | |||||||
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真金白銀遊戲收入 |
1,956 | 1,376 | 580 | 42.2 | % | |||||||||||
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互動總收入 |
$ | 2,471 | $ | 2,085 | $ | 386 | 18.5 | % | ||||||||
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交互式調整後的EBITDA |
$ | 742 | $ | 508 | $ | 234 | 46.1 | % | ||||||||
交互式季度業績
| • | 互動業務總收入同比增長約19%，達到250萬美元，連續第五個季度超過200萬美元。我們的真實貨幣遊戲業務的超高速增長繼續推動我們改善的互動收入表現。 | |
| • | 互動調整後的EBITDA增長至74.2萬美元，標誌着該部門連續第九個季度實現積極的調整後EBITDA表現，並進一步加強了我們對盈利擴展我們的互動業務的組織承諾。 |
| • |
RMG的收入同比增長40%以上，達到200萬美元。我們的遠程遊戲服務器(“RGS”)與其他iGaming運營商的成功整合，將受監管的iGaming擴展到更多的北美司法管轄區(包括幾個加拿大省份)，以及AGS遊戲內容的持續強勁表現，推動了我們RMG收入超乎尋常的同比增長。 |
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| • | 我們最近在2022年4月的Eilers和Krejcik在線遊戲業績報告中獲得了前五名供應商位置索引排名。我們的在線遊戲內容目錄由30多個AGS遊戲組成，在北美大多數最著名的受監管在線司法管轄區進行直播，包括賓夕法尼亞州、密歇根州、新澤西州、安大略省和魁北克省，我們繼續為計劃即將在其他司法管轄區推出的產品做準備，包括康涅狄格州、西弗吉尼亞州、不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省。 | |
| • | 社交遊戲收入為51.5萬美元，與上一季度保持相對一致，因為我們繼續優先考慮這部分業務的穩定性和盈利能力。收入同比下降反映了我們減少球員營銷支出的戰略決定的影響，這與我們在該細分市場的盈利重點一致。 |
流動資金和資本支出
截至2022年3月31日，該公司的總可用流動資金為7290萬美元，其中包括3290萬美元的現金餘額和4000萬美元的公司未提取循環信貸安排下的可用現金。
於2022年2月15日，本公司通過發行(I)本金總額5.75億美元於2029年到期的優先擔保第一留置權定期貸款(“新定期貸款”)，連同手頭現金，成功完成對未償還債務總額的再融資，所得款項連同手頭現金用於償還本公司現有定期貸款安排下的所有未償還金額及支付相關費用及開支，及(Ii)2027年到期的4,000,000美元優先擔保第一留置權循環貸款(“新循環信貸安排”)，該貸款於2027年到期但未動用。同時，再融資交易使未償債務本金減少了約4000萬美元，與2021年全年發生的水平相比，年化現金利息支出減少了約1000萬美元，將公司的左輪手槍能力擴大到4000萬美元，並延長了關鍵債務的到期日。
截至2022年3月31日，未償債務本金總額為5.757億美元，而2021年12月31日為6.157億美元。截至2022年3月31日，總淨債務，即未償債務本金減去現金和現金等價物，約為5.428億美元，總淨債務槓桿率為4.2倍。(4)
2022年第一季度的資本支出總額為1150萬美元，主要包括670萬美元的增長資本支出和390萬美元的無形資本支出，其中包括資本化的內部軟件開發成本。2022年全年，我們預計綜合資本支出為5600萬至6200萬美元。
2022年淨槓桿率目標
在我們令人鼓舞的2022年開局和我們繼續在業務中看到的運營勢頭的支持下，我們仍然有信心實現之前發佈的2022年年底低於4.0倍的淨槓桿率目標。
(4) 調整後EBITDA總額和淨債務槓桿率總額是非GAAP衡量標準，請參閲下文非GAAP對賬。
電話會議和網絡廣播
AGS領導層將於2022年5月5日下午5點召開電話會議，審查公司2022年第一季度的業績。美國東部夏令時。與會者可以在公司的投資者關係網站http://investors.playags.com.上收看電話會議的現場網絡直播，以及回顧季度業績的幻燈片演示文稿直播活動結束後，網站將播放網絡直播的重播。美國和加拿大的與會者可以通過撥打電話+1(844)200-6205現場收聽電話會議，而國際與會者應撥打+1(929)526-1599。電話會議接入碼是536847。
公司概述
AGS是一家全球性公司，專注於為每一類玩家創造多樣化的娛樂遊戲體驗。我們紮根於第二類部落遊戲市場，但我們以客户為中心的文化和非凡的增長幫助我們擴大業務範圍，成為世界上最具包容性的商業遊戲設備供應商之一。憑藉高性能的Class II和Class III老虎機產品、豐富的桌面產品組合、高評級的社交賭場、為玩家和運營商提供的實時貨幣遊戲解決方案以及一流的服務，我們為賭場合作夥伴提供無與倫比的價值主張。請訪問playags.com瞭解更多信息。
AGS投資者和媒體聯繫人：
布拉德·博耶公司運營和投資者關係高級副總裁
郵箱：bboyer@playags.com
朱莉婭·博古斯勞斯基首席營銷官
郵箱：jboguslawski@playags.com
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PLAYAGS，Inc.
合併資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
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3月31日， |
十二月三十一日， |
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2022 |
2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | 32,932 | $ | 94,977 | ||||
|
受限現金 |
20 | 20 | ||||||
|
應收賬款，分別扣除2 141美元和1 993美元的備抵 |
54,747 | 49,426 | ||||||
|
盤存 |
31,362 | 27,534 | ||||||
|
預付費用 |
7,683 | 4,878 | ||||||
|
存款和其他 |
8,823 | 8,240 | ||||||
|
流動資產總額 |
135,567 | 185,075 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
72,679 | 74,916 | ||||||
|
商譽 |
287,270 | 285,546 | ||||||
|
無形資產 |
156,629 | 160,044 | ||||||
|
遞延税項資產 |
7,571 | 7,333 | ||||||
|
經營性租賃資產 |
12,932 | 12,503 | ||||||
|
其他資產 |
6,705 | 7,394 | ||||||
|
總資產 |
$ | 679,353 | $ | 732,811 | ||||
|
負債與股東權益 |
||||||||
|
流動負債 |
||||||||
|
應付帳款 |
$ | 13,154 | $ | 9,439 | ||||
|
應計負債 |
37,967 | 39,165 | ||||||
|
長期債務當期到期日 |
6,200 | 6,877 | ||||||
|
流動負債總額 |
57,321 | 55,481 | ||||||
|
長期債務 |
552,668 | 599,281 | ||||||
|
遞延税項負債，非流動 |
2,891 | 2,653 | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
12,220 | 11,871 | ||||||
|
其他長期負債 |
20,604 | 21,954 | ||||||
|
總負債 |
645,704 | 691,240 | ||||||
|
承付款和或有事項 |
||||||||
|
股東權益 |
||||||||
|
面值為0.01美元的優先股；50,000,000股授權股票，沒有發行和發行的股票 |
- | - | ||||||
|
面值為0.01美元的普通股；於2022年3月31日和2021年12月31日授權發行的4.5億股；以及分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的37,102,382股和36,943,770股 |
371 | 369 | ||||||
|
額外實收資本 |
395,837 | 392,161 | ||||||
|
累計赤字 |
(357,493 | ) | (344,889 | ) | ||||
|
累計其他綜合損失 |
(5,066 | ) | (6,070 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
33,649 | 41,571 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 679,353 | $ | 732,811 | ||||
PLAYAGS，Inc.
合併經營報表和全面虧損
(金額以千為單位，每股數據除外)
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
收入 |
||||||||
|
博彩運營 |
$ | 53,164 | $ | 44,416 | ||||
|
設備銷售 |
19,693 | 10,943 | ||||||
|
總收入 |
72,857 | 55,359 | ||||||
|
運營費用 |
||||||||
|
博彩運營成本(5) |
10,269 | 8,676 | ||||||
|
設備銷售成本(5) |
9,787 | 3,468 | ||||||
|
銷售、一般和行政 |
17,951 | 12,608 | ||||||
|
研發 |
10,210 | 8,060 | ||||||
|
資產減值和其他費用 |
93 | 724 | ||||||
|
折舊及攤銷 |
18,869 | 18,408 | ||||||
|
總運營費用 |
67,179 | 51,944 | ||||||
|
營業收入 |
5,678 | 3,415 | ||||||
|
其他費用(收入) |
||||||||
|
利息支出 |
9,473 | 10,981 | ||||||
|
利息收入 |
(209 | ) | (288 | ) | ||||
|
債務清償和修改損失 |
8,549 | - | ||||||
|
其他費用(收入) |
(8 | ) | 147 | |||||
|
所得税前虧損 |
(12,127 | ) | (7,425 | ) | ||||
|
所得税費用 |
(467 | ) | (345 | ) | ||||
|
淨虧損 |
(12,594 | ) | (7,770 | ) | ||||
|
外幣折算調整 |
1,004 | (862 | ) | |||||
|
全面損失總額 |
$ | (11,590 | ) | $ | (8,632 | ) | ||
|
普通股基本和稀釋後每股虧損： |
||||||||
|
基本信息 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
|
稀釋 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
|
加權平均已發行普通股： |
||||||||
|
基本信息 |
36,990 | 36,466 | ||||||
|
稀釋 |
36,990 | 36,466 | ||||||
(5)不包括折舊和攤銷。
PLAYAGS，Inc.
合併現金流量表(千)
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
經營活動的現金流 |
||||||||
|
淨虧損 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | ||
|
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： |
||||||||
|
折舊及攤銷 |
18,869 | 18,408 | ||||||
|
根據開發協議增加合同權和配售費用 |
1,631 | 1,706 | ||||||
|
攤銷遞延貸款成本和貼現 |
920 | 1,104 | ||||||
|
遞延貸款成本和貼現的核銷 |
1,586 | - | ||||||
|
為向先前的債務持有人支付提前還款罰款而支付的現金 |
848 | - | ||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
5,825 | 1,632 | ||||||
|
壞賬準備 |
105 | 118 | ||||||
|
長期資產處置損失 |
93 | 71 | ||||||
|
資產減值 |
- | 653 | ||||||
|
遞延所得税準備金(福利) |
199 | 59 | ||||||
|
與業務有關的資產和負債變動： |
||||||||
|
應收賬款 |
(5,264 | ) | (3,887 | ) | ||||
|
盤存 |
(3,273 | ) | 921 | |||||
|
預付費用 |
(2,797 | ) | (4,408 | ) | ||||
|
存款和其他 |
(491 | ) | (408 | ) | ||||
|
其他非流動資產 |
1,930 | 1,339 | ||||||
|
應付賬款和應計負債 |
(517 | ) | 155 | |||||
|
經營活動提供的淨現金 |
7,070 | 9,693 | ||||||
|
投資活動產生的現金流 |
||||||||
|
企業收購，扣除收購現金後的淨額 |
(4,750 | ) | - | |||||
|
應收客户票據的付款收益 |
137 | - | ||||||
|
軟件開發和其他支出 |
(3,853 | ) | (3,766 | ) | ||||
|
處置資產所得收益 |
5 | 11 | ||||||
|
購置財產和設備 |
(7,688 | ) | (6,109 | ) | ||||
|
用於投資活動的現金淨額 |
(16,149 | ) | (9,864 | ) | ||||
|
融資活動產生的現金流 |
||||||||
|
償還第一留置權信貸安排 |
(521,215 | ) | (1,347 | ) | ||||
|
償還增量定期貸款 |
(93,575 | ) | (238 | ) | ||||
|
支付融資配售費用債務 |
(1,287 | ) | (1,217 | ) | ||||
|
定期貸款收益 |
569,250 | - | ||||||
|
支付遞延貸款成本 |
(4,838 | ) | - | |||||
|
向先前的債務持有人支付債務提前還款罰款 |
(848 | ) | - | |||||
|
以前購置款債務的付款 |
(154 | ) | (113 | ) | ||||
|
融資租賃和其他債務的付款 |
(291 | ) | (525 | ) | ||||
|
股票回購 |
(10 | ) | (778 | ) | ||||
|
用於融資活動的現金淨額 |
(52,968 | ) | (4,218 | ) | ||||
|
匯率對現金及現金等價物的影響 |
2 | (1 | ) | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
(62,045 | ) | (4,390 | ) | ||||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
94,997 | 81,709 | ||||||
|
現金、現金等價物和受限現金，期末 |
$ | 32,952 | $ | 77,319 | ||||
|
補充現金流信息： |
||||||||
|
非現金投資和融資活動： |
||||||||
|
以租賃資產換取新的經營租賃負債 |
$ | 956 | $ | - | ||||
|
用租賃資產換取新的融資租賃負債 |
$ | 35 | $ | 288 | ||||
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供與我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績相關的更多信息，我們披露了以下非GAAP財務指標：調整後EBITDA總額、調整後EBITDA利潤率總額、淨債務槓桿率總額和自由現金流量。這些計量不是根據GAAP計算的財務計量，不應被視為淨收益、營業收入、現金流量或根據GAAP計算的任何其他計量的替代品，並且可能無法與其他公司報告的類似名稱的計量相比較。
調整後EBITDA合計
本新聞稿和隨附的時間表提供了有關調整後的EBITDA的某些信息，根據證券交易委員會的規則，調整後的EBITDA被視為非GAAP財務指標。
我們認為，列報調整後EBITDA總額是適當的，以向投資者提供有關某些重大非現金項目的額外信息，這些項目我們預計未來不會保持在同一水平，以及我們認為不能反映我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的EBITDA總額提供了一種有意義的運營盈利能力衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務表現，做出預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的表現與其他同行公司的表現進行比較。它還為管理層和投資者提供了更多信息，以評估我們的價值。
調整後的EBITDA總額不是根據公認會計準則列報的。我們使用的調整後EBITDA總額這一術語可能與我們行業中的其他公司有所不同。調整後的EBITDA總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。總調整後EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。
我們對調整後EBITDA總額的定義允許我們重新計入在計算淨收入時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司目的的現金的減少。由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP結果，如淨虧損、運營(虧損)收入、EGM調整後EBITDA、表產品調整後EBITDA或交互調整後EBITDA，並僅補充使用調整後EBITDA總額。
上文討論的調整後EBITDA總額也適用於其利潤率指標，其計算方法為調整後EBITDA總額佔總收入的百分比。
下表列出了調整後EBITDA總額與淨虧損的對賬，這是最具可比性的GAAP衡量標準：
調整後EBITDA對賬合計
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
|
(金額以千為單位) |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
淨虧損 |
$ | (12,594 | ) | $ | (7,770 | ) | $ | (4,824 | ) | 62.1 | % | |||||
|
所得税費用 |
467 | 345 | 122 | 35.4 | % | |||||||||||
|
折舊及攤銷 |
18,869 | 18,408 | 461 | 2.5 | % | |||||||||||
|
利息支出，扣除利息收入和其他 |
9,256 | 10,840 | (1,584 | ) | (14.6 | )% | ||||||||||
|
債務清償和修改損失(6) |
8,549 | - | 8,549 | 100.0 | % | |||||||||||
|
資產減值和其他(7) |
93 | 724 | (631 | ) | (87.2 | )% | ||||||||||
|
其他調整(8) |
111 | (38 | ) | 149 | (392.1 | )% | ||||||||||
|
其他非現金收費(9) |
2,190 | 2,181 | 9 | 0.4 | % | |||||||||||
|
非現金股票薪酬(10) |
5,825 | 1,632 | 4,193 | 256.9 | % | |||||||||||
|
調整後EBITDA合計 |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||||||||||
|
(金額以千為單位，調整後的EBITDA利潤率除外) |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
|
總收入 |
$ | 72,857 | $ | 55,359 | $ | 17,498 | 31.6 | % | ||||||||
|
調整後EBITDA合計 |
$ | 32,766 | $ | 26,322 | $ | 6,444 | 24.5 | % | ||||||||
|
調整後EBITDA利潤率合計 |
45.0 | % | 47.5 | % | (2.5 | )% |
(250 bps) |
|||||||||
(6) 債務清償和修改損失主要涉及長期債務的再融資，其中與舊的優先擔保信貸安排有關的遞延貸款成本和貼現被註銷。
(7)減值及其他包括與長期資產處置損失或減值有關的項目，以及對或有對價的公允價值調整。
(8) 其他調整主要包括以下內容：
|
• |
與新冠肺炎疫情有關的成本及存貨和應收估價費用、項目產生的專業費用、與公開發行有關的費用、合同解約費和其他被視為非運營性質的交易成本; |
|
• |
與購買業務相關的收購和整合成本以及整合運營和獲得成本協同效應的成本; |
|
• |
重組和遣散費，主要涉及公司不時重組業務所產生的成本，以及列報;和 |
|
• |
與法律和訴訟相關的費用，包括支付給律師事務所的費用和解決非正常業務過程中的事項的費用。 |
(9)其他非現金費用包括與非現金費用和資產處置損失有關的費用、資本化安裝和交付的非現金費用，其中主要包括在每個合同的估計壽命內支出的收購合同的成本，以及與根據開發協議增加合同權利有關的非現金費用。
(10) 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵有關的非現金薪酬支出。
淨債務槓桿率合計對賬
下表列出了總淨債務和總淨債務槓桿率的對賬情況：
|
(以千為單位，淨債務槓桿率除外) |
3月31日， |
十二月三十一日， |
||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
債務本金總額 |
$ | 575,727 | $ | 615,743 | ||||
|
減去：現金和現金等價物 |
32,932 | 94,977 | ||||||
|
淨債務總額 |
$ | 542,795 | $ | 520,766 | ||||
|
LTM調整後的EBITDA |
$ | 129,031 | $ | 122,587 | ||||
|
總淨債務槓桿率 |
4.2 | 4.2 | ||||||
自由現金流
本附表提供了有關自由現金流的某些信息，根據美國證券交易委員會的規則，自由現金流被視為非公認會計準則的財務指標。
我們將自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去與資本支出相關的現金支出。我們將資本支出定義為包括購買無形資產、軟件開發和其他支出以及購買財產和設備。在得出自由現金流時，我們從經營活動提供的淨現金中減去與資本支出相關的現金支出，因為它們代表了正常商業活動所需的長期投資。因此，根據下文所述的限制，自由現金流是衡量我們可用於償還債務和/或進行其他投資的現金的有用指標。
自由現金流對最終在管理層可自由支配範圍內的現金項目進行調整，因此可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP衡量標準少或多。自由現金流不是指可自由支配支出的剩餘現金流，因為償債要求和其他非可自由支配支出不被扣除。將自由現金流量與公認會計準則現金流量數字結合使用，可以最好地解決這些限制。
下表顯示了對自由現金流的調節：
|
(金額以千為單位) |
截至2022年3月31日的三個月 |
|||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 7,070 | ||
|
軟件開發和其他支出 |
(3,853 | ) | ||
|
購置財產和設備 |
(7,688 | ) | ||
|
自由現金流 |
$ | (4,471 | ) | |
|
(金額以千為單位) |
截至2021年3月31日的三個月 |
|||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,693 | ||
|
軟件開發和其他支出 |
(3,766 | ) | ||
|
購置財產和設備 |
(6,109 | ) | ||
|
自由現金流 |
$ | (182 | ) | |