slng-20220331
錯誤2022Q10001043186--12-3100010431862022-01-012022-03-3100010431862022-05-05Xbrli：共享00010431862022-03-31ISO 4217：美元00010431862021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-03-310001043186Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-03-310001043186Sng：租賃服務和其他成員2022-01-012022-03-310001043186Sng：租賃服務和其他成員2021-01-012021-03-310001043186Sng：PowerDeliveryMembers2022-01-012022-03-310001043186Sng：PowerDeliveryMembers2021-01-012021-03-3100010431862021-01-012021-03-310001043186美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001043186美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001043186美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001043186美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-3100010431862020-12-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001043186美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001043186US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001043186Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001043186美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-3100010431862021-03-31Sng：設施0001043186Sng：BomayMember2022-03-31Xbrli：純0001043186Sng：ameriStateBank成員貸款：貸款協議成員2022-03-310001043186Sng：ameriStateBank成員貸款：貸款協議成員2022-01-012022-03-310001043186美國-公認會計準則：重新分類其他成員2021-01-012021-03-310001043186Sng：ProductContact成員2022-01-012022-03-310001043186Sng：租賃合同成員2022-01-012022-03-310001043186Sng：RentalService Member2022-01-012022-03-310001043186Sng：RentalService Member2021-01-012021-03-310001043186美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-03-310001043186美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001043186美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-03-310001043186美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310001043186國家：br2022-01-012022-03-310001043186國家：br2021-01-012021-03-310001043186國家：MX2022-01-012022-03-310001043186國家：MX2021-01-012021-03-310001043186國家：美國2022-01-012022-03-310001043186國家：美國2021-01-012021-03-31Sng：段0001043186Sng：LNG SegmentMember2022-01-012022-03-310001043186Sng：PowerDeliverySegmentMember2022-01-012022-03-310001043186Sng：LNG SegmentMember2022-03-310001043186Sng：PowerDeliverySegmentMember2022-03-310001043186Sng：LNG SegmentMember2021-01-012021-03-310001043186Sng：PowerDeliverySegmentMember2021-01-012021-03-310001043186Sng：LNG 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Member2022-01-012022-03-310001043186Sng：非員工董事會成員2022-01-012022-03-310001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2022-01-012022-03-310001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2022-03-310001043186美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-03-310001043186美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________
表格10-Q
____________________
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期               至
委託文件編號。001-40364
____________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043186/000162828022012717/slng-20220331_g1.gif
穩定解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________
佛羅裏達州59-3410234
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
凱蒂高速公路11750號, 900號套房, 休斯敦, TX77079
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(832) 456-6500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值為.001美元SLNG納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則405(§)要求提交的每個交互數據文件。232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見該法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐    
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年5月5日，有18,279,947我們普通股的流通股，每股面值.001美元。


穩定解決方案公司及附屬公司
表格10-Q索引
截至2022年3月31日的季度報告
頁面
第一部分金融信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
簡明綜合全面收益表(損益表)
6
股東權益簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
8
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
20
第四項。
控制和程序
28
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
29
第1A項。
風險因素
29
第五項。
其他信息
29
第六項。
陳列品
30
簽名
31
2

關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告(“本報告”)包括構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述代表對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定因素和其他因素的影響。這些陳述可能涉及但不限於關於我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、未決的法律和監管程序和索賠的信息或假設，包括環境問題、未來的經濟表現、運營收入、成本節約，以及管理層對未來運營和增長的計劃、戰略、目標和目標。這些前瞻性陳述通常伴隨着諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”或類似的表述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。應當理解，這些前瞻性陳述是反映高級管理層最佳判斷的必要估計，而不是對未來業績的保證。影響前瞻性陳述的許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與那些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記第一部分所述的風險因素和其他警告性陳述。“第1A項。本公司於2022年3月10日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及第II部分中識別和描述的其他風險因素。“第1A項。本報告的“風險因素”。
我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。本文件中包含的所有前瞻性陳述都明確地通過本節中包含或提及的警告性陳述進行了完整的限定。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
在本報告中，我們可能會依賴和參考來自市場研究報告、分析師報告和其他公開信息的信息。雖然我們相信這一信息是可靠的，但我們不能保證這一信息的準確性和完整性，我們也沒有獨立核實。
3

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
穩定解決方案公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
3月31日，
2022		2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,541 $2,060 
應收賬款淨額8,890 10,323 
庫存，淨額327 386 
預付費用和其他流動資產3,623 2,764 
流動資產總額15,381 15,533 
財產、廠房和設備：
成本103,407 101,827 
減去累計折舊(49,515)(47,140)
財產、廠房和設備、淨值53,892 54,687 
商譽4,453 4,453 
對外企的投資12,524 12,325 
使用權資產和其他非流動資產353 338 
總資產$86,603 $87,336 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$5,228 $5,556 
應計負債7,411 7,613 
長期應付票據的當期部分883 963 
長期應付票據的當期部分--關聯方1,103 1,168 
融資和經營租賃債務的本期部分310 327 
流動負債總額14,935 15,627 
長期應付票據，扣除當期部分7,788 7,753 
長期應付票據，扣除與本期部分有關的各方1,839 2,435 
融資和經營租賃債務的長期部分390 393 
其他非流動負債90 69 
總負債25,042 26,277 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股；美元0.001面值，1,000,000授權股份，不是於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
— — 
普通股；美元0.001面值，37,500,000授權股份，18,192,602和17,691,268分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
18 18 
額外實收資本98,406 97,875 
累計其他綜合收益728 351 
累計赤字(37,591)(37,185)
股東權益總額61,561 61,059 
總負債和股東權益
$86,603 $87,336 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
4

穩定解決方案公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)
截至三個月
3月31日，
20222021
收入：
液化天然氣產品
$16,785 $11,695 
租賃、服務和其他
3,482 4,425 
電力輸送2,766 1,544 
總收入
23,033 17,664 
運營費用：
液化天然氣產品成本12,744 8,812 
租金、服務及其他費用2,760 2,751 
電力輸送成本2,113 1,160 
銷售、一般和行政費用
3,566 2,715 
處置固定資產收益
(80)— 
折舊費用
2,322 2,225 
總運營費用
23,425 17,663 
未計權益收入的營業收入(虧損)(392)1 
外國合營企業經營的淨股權收入：
對外合資企業股權投資收益161 421 
外國合營企業的經營相關費用(74)(67)
外國合營企業經營的淨權益收入87 354 
營業收入(虧損)(305)355 
其他收入(支出)：
利息支出，淨額
(154)(17)
利息支出，淨關聯方
(31)(173)
其他收入(費用)(45)90 
其他收入(費用)合計
(230)(100)
所得税費用前收益(虧損)(535)255 
所得税支出(福利)(129)80 
淨收益(虧損)$(406)$175 
每股普通股淨收益(虧損)：
基本的和稀釋的
$(0.02)$0.01 
已發行普通股加權平均數：
基本的和稀釋的
18,191,446 16,896,626 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5

穩定解決方案公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計，以千計)

截至三個月
3月31日，
20222021
淨收益(虧損)$(406)$175 
外幣折算調整377 (202)
全面收益(虧損)合計$(29)$(27)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
6

穩定解決方案公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
普通股其他內容
實收資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股票金額
2021年12月31日的餘額17,691,268 $18 $97,875 $351 $(37,185)$61,059 
通過授予基於股票的獎勵而發行的普通股501,334 — — — — 
基於股票的薪酬— — 531 — — 531 
淨虧損— — — — (406)(406)
其他綜合收益，税後淨額— — — 377 — 377 
2022年3月31日的餘額18,192,602 $18 $98,406 $728 $(37,591)$61,561 
普通股其他內容
實收資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股票金額
2020年12月31日餘額16,896,626 $17 $91,278 $122 $(29,387)$62,030 
基於股票的薪酬— — 162 — — 162 
淨收入— — — — 175 175 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (202)— (202)
2021年3月31日的餘額16,896,626 $17 $91,440 $(80)$(29,212)$62,165 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
7

穩定解決方案公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計，以千計)
截至三個月
3月31日，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(406)$175 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊2,322 2,225 
基於股票的薪酬費用531 162 
壞賬支出32 — 
處置固定資產收益(80)— 
合營企業股權投資收益
(161)(421)
營業資產和負債變動：
應收賬款1,616 (707)
因關聯方的原因— 15 
盤存89 68 
預付費用和其他流動資產(667)(200)
應付賬款和應計負債(1,038)1,268 
其他— (22)
經營活動提供的淨現金2,238 2,563 
投資活動產生的現金流：
固定資產購置(918)(298)
固定資產銷售收入100 — 
用於投資活動的現金淨額(818)(298)
融資活動的現金流：
應付短期和長期票據的付款(463)(296)
應付票據付款和關聯方融資租賃(669)(783)
用於融資活動的現金淨額(1,132)(1,079)
匯率變動對現金的影響193 62 
現金及現金等價物淨增加情況481 1,248 
期初現金及現金等價物2,060 1,814 
期末現金和現金等價物$2,541 $3,062 
補充披露現金流量信息：
支付的利息$198 $162 
已繳所得税(已收到退款)(14)5 
非現金投資和融資活動：
通過發行應付票據獲得的設備$359 $— 
購置列入應付賬款的固定資產170 — 
根據資本租賃購置的設備— 104 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分
8

穩定解決方案公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
業務説明
穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家能源轉換公司，向北美多個終端市場提供使用液化天然氣(“LNG”)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。
該公司是一家液化天然氣解決方案供應商，面向北美不同終端市場的客户，包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場，並提供交鑰匙燃料解決方案，幫助丙烷、柴油和其他基於原油的燃料產品的工業用户轉換為液化天然氣，這可能會降低燃料成本和改善環境足跡。穩定的運作二位於德克薩斯州喬治韋斯特和路易斯安那州艾倫港的液化天然氣生產設施，為德克薩斯州和大墨西哥灣沿岸地區的客户提供服務。
該公司還為巴西的船舶、發電、石油和天然氣以及廣闊的工業市場提供電力開關設備、發電機和儀表的建設、安裝和服務，並通過其40中國合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)持股%。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表(“簡明綜合財務報表”)包括我們的賬目和我們子公司的賬目，並且是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已被精簡或遺漏。我們認為，本文中的陳述和披露足以防止本文中提供的信息具有誤導性。簡明綜合財務報表反映所有調整(包括正常經常性調整)，以便公平地列報中期。所列各臨時期間的業務成果並不一定能説明預計全年的業務成果。隨附的簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一起閲讀，這些報表包括在公司於2022年3月10日提交的Form 10-K年度報告中。
在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。在簡明合併財務報表附註中，除另有説明外，所有表格中的美元金額均以千為單位。
隨附的簡明綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。如果本公司得出結論，認為該實體在自這些財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力存在重大疑問，則需要進行某些披露。該公司出現了經營虧損，並受到當前液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。不能保證該公司未來將能夠產生足夠的收入來維持自己或支持未來的增長。
管理層對這些因素進行了審查，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。管理層的結論是，其解決公司流動資金問題的計劃將使其繼續作為一家持續經營的公司。在截至2022年3月31日的三個月以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，該公司擁有正營運資本，收入增加，並從運營中產生了正現金流。
該公司有一筆本金總額高達$的墊款貸款。10.0100萬美元，其中8.0截至2022年3月31日，已提取和未償還100萬美元。公司管理層相信，公司將繼續從運營中產生正的現金流，其目前的營運資金、獲得預付款貸款的渠道以及業務的收入增長將產生足夠的現金，以在這些財務報表發佈之日起為業務提供12個月的資金。
9

重新分類
該公司將美元重新分類0.5在截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表中，從銷售、一般和行政費用到租金、服務和其他成本減少了100萬美元，以符合本期列報。這種重新定級對綜合財務狀況、業務收入、淨收入或現金流沒有影響。
估計數在編制合併財務報表中的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。受該等估計影響的重要項目包括或有事項的賬面金額、應收賬款、存貨及遞延所得税資產的估值撥備、企業合併中資產及負債的估值，以及長期資產的減值。實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能會對簡明合併財務報表產生重大影響。
近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU第2020-04號)，通過允許某些權宜之計和例外情況適用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易，為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU第2020-04號的規定僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。採用ASU第2020-04號的條款是可選的，有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們目前正在評估ASU編號2020-04對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失-金融工具信用損失的衡量》，改變了公司評估大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。對於應收賬款和其他短期金融工具，公司將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型來評估減值，這可能會導致提前確認損失準備。新標準還要求加強信息披露，包括要求披露用於追蹤信貸質量的信息。ASU第2016-13號將於2023年第一季度對公司生效。允許儘早採用新標準；然而，STRATIS尚未選擇提前採用該標準。我們目前正在評估新準則對我們合併財務報表的影響(如果有的話).

2. 收入確認
當承諾的貨物或服務按照適用的客户合同交付給我們的客户，並且我們有權由客户支付時，我們確認收入。 收入按合同中規定的對價計量。金額在產品完成服務或轉讓時開具，通常應在30幾天。
液化天然氣管段
與我們液化天然氣部門的客户簽訂合同的收入 分為(1)液化天然氣產品(2)租賃、服務和(3)其他。
液化天然氣產品產生的收入包括液化天然氣產品和交付到我們客户所在地的收入。 產品收入在相關項目交付給客户時確認，此時客户控制產品，公司有無條件獲得付款的權利。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。收入在客户控制產品時確認。產品合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人，因此確認交付液化天然氣的毛收入。
10


公司產生的租金、服務和其他收入包括為客户提供的設備和人力資源，以支持客户在其應用中使用液化天然氣和電力輸送設備和服務。租賃合同是通過商定有關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期確定的，租賃期一般為每日或每月。公司對客户使用的設備保持控制，如果租用的設備無法運行或公司出於維護目的選擇更換設備，則可以用類似的設備替換租用的設備。收入在租賃期結束時確認，對於跨月末的期間，收入確認為迄今已完成的租賃期部分。租賃合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。租金收入的履約義務被視為在租賃期根據有關合同的條款完成時得到履行。該公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入根據合同條款計費，合同條款可以基於事件(即調動或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。按照相關合同的條款，當事件完成或工作完成時，服務收入的履約義務被視為已履行。
電力輸送細分市場
送電收入來自時間和物質項目以及諮詢服務。收入是根據合同條款計費的，合同條款可以基於活動或小時費率。收入在活動完成或隨着時間推移完成工作時確認。根據相關合同的條款，當事件完成或工作完成時，服務收入的履約義務被視為已履行，並且通常應在三十天從收到發票起算。
分項收入
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按來源分列的收入(單位：千)：
截至三個月
3月31日，
收入：20222021
液化天然氣產品$16,785 $11,695 
租賃3,305 3,387 
服務76 242 
電力輸送2,766 1,544 
其他101 796 
$23,033 $17,664 
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按地理位置分列的收入(單位：千)：
截至三個月
3月31日，
收入：20222021
巴西$2,766 $1,544 
墨西哥3,766 1,616 
美國16,501 14,504 
$23,033 $17,664 
有關按業務分類的額外收入分類，請參閲下文附註3。
11

合同資產和負債
我們的電力交付部門中的某些合同的收入會隨着時間的推移而確認。迄今確認超過累計賬單的成本和估計收益被記錄為合同資產，並在隨附的簡明綜合財務報表中計入我們的預付費用和其他流動資產。本公司還在收到截至報告日期尚未履行履約義務的付款時確認合同債務。合同負債計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計負債。下表顯示了2022年12月31日至2022年3月31日期間公司合同負債餘額的變化(單位：千)：
3月31日，
2022
期初餘額$83 
收到的現金，不包括確認為收入的金額315 
確認為收入的金額(83)
期末餘額$315 
2022年12月31日和2021年12月31日存在的合同負債在截至2022年和2021年3月31日的三個月中確認為收入的金額為#美元。0.1百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。本公司並無其他重大合同資產或負債及合同成本。
3. 業務細分
該公司的收入來自二經營領域：液化天然氣和電力輸送。液化天然氣部門向北美的多個終端市場供應液化天然氣，並提供交鑰匙燃料解決方案，幫助丙烷、柴油和其他以原油為基礎的燃料產品的用户轉換為液化天然氣。送電部門在巴西和我們在中國的合資企業BOMAY提供送電設備和服務。下表按部門列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績，以及它們在2022年3月31日和2021年12月31日各自的總資產(單位：千)：
截至三個月
March 31, 2022
液化天然氣電力輸送總計
收入$20,267 $2,766 $23,033 
折舊2,277 45 2,322 
股權收入前的運營虧損(295)(97)(392)
外國合營企業經營的淨權益收入— 87 87 
運營虧損(295)(10)(305)
利息收入(費用)，淨額(137)(17)(154)
利息支出，淨關聯方(31)— (31)
所得税支出(福利)(132)3 (129)
淨虧損(376)(30)(406)
總資產68,903 17,700 86,603 
12

截至三個月
March 31, 2021
液化天然氣電力輸送總計
收入$16,120 $1,544 $17,664 
折舊2,188 37 2,225 
股權收入前的運營虧損268 (267)1 
外國合營企業經營的淨權益收入— 354 354 
營業收入268 87 355 
利息支出，淨額(7)(10)(17)
利息支出，淨關聯方(173)— (173)
所得税費用44 36 80 
淨收入15 160 175 
2021年12月31日
液化天然氣電力輸送總計
總資產$70,735 $16,601 $87,336 
我們的運營部門提供不同的產品和服務，並作為業務部門單獨管理。現金、現金等價物和投資不是集中管理的，因此外幣重新計量的損益以及利息和股息收入都包括在分部的業績中。
4. 預付費用和其他流動資產
公司在2022年3月31日和2021年12月31日的預付費用和其他流動資產包括以下內容(單位：千)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
預付費液化天然氣$— $92 
預付保險692 1,024 
預付供應商費用324 252 
其他應收款和合同資產2,064 946 
存款300 253 
其他243 197 
預付費用和其他流動資產總額$3,623 $2,764 
13

5. 財產、廠房和設備
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的財產、廠房和設備包括以下內容(以千計)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
液化裝置和系統$47,590 $47,235 
不動產和建築物2,558 2,348 
車輛和油罐車拖車及設備50,309 50,027 
計算機和辦公設備739 691 
在建工程2,180 1,495 
租賃權改進31 31 
103,407 101,827 
減去：累計折舊(49,515)(47,140)
$53,892 $54,687 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的折舊費用總額為2.3百萬美元和美元2.2所有這些費用都作為單獨的項目列在業務簡明綜合報表中。
6. 對外國合資企業的投資
本公司持有一項40在BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)中擁有%的權益，該公司製造在中國銷售的電氣系統。這家外資合資企業的主要合作伙伴是寶雞油田機械有限公司(中國石油天然氣集團公司的子公司)，該公司擁有51%。剩下的9%的股份由AA Energy，Inc.擁有。該公司製造不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，對其合資企業的銷售額。
本公司在BOMAY的投資採用權益會計法進行會計核算。根據權益法，本公司在合營業務收益或虧損中的份額在合併綜合經營報表中確認為來自外國合營業務的權益收益(虧損)。合資企業的收益增加了合資企業的賬面價值，合資企業的虧損降低了賬面價值。從合資企業獲得的股息降低了賬面價值。本公司將從權益法投資收到的不超過投資日後累計權益收益的股息分配視為投資回報，並在隨附的簡明綜合現金流量表中將這些分配歸類為經營活動。
下表彙總了BOMAY在2022年3月31日和2021年12月31日的資產、負債和權益，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營業績(單位為千美元，未經審計)：
3月31日，
2022		2021年12月31日
資產：
流動資產總額
$83,964 $75,249 
非流動資產總額
3,487 3,544 
總資產
$87,451 $78,793 
負債和權益：
總負債
$53,426 $45,253 
合營企業總股本
34,025 33,540 
負債和權益總額
$87,451 $78,793 
14

截至三個月
3月31日，
20222021
收入
$10,079 $14,216 
毛利
1,609 2,233 
收益
323 970 
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月我們在BOMAY的投資活動(單位為千美元，未經審計)：
3月31日，
2022
BOMAY的初始投資(1)(2)
$9,333 
未分配收益：
期初餘額1,965 
收益中的權益162 
股利分配— 
截至2022年3月31日的未分配收益2,127 
累計外幣換算：
期初餘額1,027 
在此期間發生的變化37 
2022年3月31日的累計外幣換算1,064 
期末對BOMAY的投資$12,524 
_______________
(1)權益法投資的累計法定準備金為#美元2.662022年3月31日和2021年12月31日的100萬美元包括在我們對BOMAY的投資中。根據中華人民共和國(“中華人民共和國”)關於外資企業的規定，在中國設立的外資企業必須撥備若干法定儲備，即(I)普通儲備金、(Ii)企業發展基金及(Iii)員工福利及獎金基金，該等儲備金由企業於中國法定賬目中報告的純利撥備。允許非獨資外商投資企業根據董事會決定進行上述分配。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。
(2)公司對BOMAY的初始投資與公司的不同40根據ASC 805應用公允價值會計的結果，BOMAY權益的百分比份額。基差是不斷增加的八年(合資企業的預期壽命)。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司的增值總額約為美元321,000美元32分別為1,000,000美元，並在隨附的綜合經營報表中計入外國合資企業的股權投資收入。2022年3月31日和2021年12月31日的累計累加後的剩餘基差彙總如下(以千為單位)：
3月31日，
2022
十二月三十一日，
2021
原始基差
$1,165 $1,165 
較小的累積吸積量
(346)(314)
剩餘淨基差，期末淨額
$819 $851 
根據我們的長期資產政策，當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，管理層會測試長期資產的減值情況。若估計未來現金流量預計少於賬面金額，減值減值(指長期資產的賬面價值超過估計預期未來現金流量現值)將計入期間支出。在進行這一評估時，各種
15

考慮了一系列定量和定性因素，包括國家和地方的經濟、政治和市場狀況、行業趨勢和前景、流動性和資本資源以及其他相關因素。根據對本報告期的評估，本公司認為，在截至2022年3月31日的期間內，我們在BOMAY的投資沒有必要減值。
7. 應計負債
    公司在2022年3月31日和2021年12月31日的應計負債包括以下內容(以千計)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
薪酬和福利$3,669 $3,489 
專業費用297 223 
液化天然氣燃料和運輸2,283 2,788 
應計利息29 53 
合同責任315 83 
其他應繳税金573 717 
其他應計負債245 260 
應計負債總額$7,411 $7,613 
8. 債務
該公司在2022年3月31日和2021年12月31日的債務賬面價值，扣除債務發行成本，包括以下內容(單位：千)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
有擔保定期票據，扣除債務發行成本$7,619 $7,608 
有擔保本票關聯方
2,942 3,603 
保險和其他應付票據
1,052 1,108 
減去：一年內到期的金額
(1,986)(2,131)
長期債務總額
$9,627 $10,188 
有擔保的定期票據
於2021年4月8日，本公司根據美國農業、工商及工業部貸款計劃，與作為貸款人的美國州立銀行(“貸款人”)訂立貸款協議(“貸款協議”)，以提供本金總額最高達$10.0百萬美元(“美國國家貸款”)，其中#美元8.0截至2022年3月31日，已提取和未償還100萬美元。美國州立大學的貸款以定期貸款的形式，將於2031年4月8日到期，利息為5.75截至2026年4月8日的年利率，以及美國最優惠貸款利率加2.5其後每年的百分比。AmeriState貸款規定，借款所得可用於該公司位於德克薩斯州喬治韋斯特的液化工廠的營運資金，以及與ameriState貸款相關的相關費用和成本。
一旦發生違約(定義見貸款協議)，貸款人可(I)終止其承諾、(Ii)宣佈墊款票據(定義見貸款協議)的未償還本金到期及應付，或(Iii)行使貸款協議下貸款人可享有的一切權利及補救。
2021年4月8日E高LNG LLC、STARTIS GDS，Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services，LLC均為本公司的全資子公司(統稱為“債務人”)，訂立了以貸款人為受益人的擔保協議和轉讓(以下簡稱“擔保協議”)。擔保協議授予貸款人對其中確認的抵押品(包括本公司擁有的特定設備抵押品)的優先擔保權益。

16

有擔保本票關聯方
2019年8月16日，公司向關聯方M/G財務有限公司發行了本金為美元的有擔保本票。5.0百萬美元，年利率為6.0%至2020年12月10日，以及12.0此後，該債券將於2022年12月到期。有擔保的本票隨後在2021年9月20日和2022年3月9日進行了修改，以推遲預定的債務和利息支付，降低利率並延長到期日。經修訂的有擔保本票項下的付款將於2022年10月恢復，並將在2023年12月之前按月等額分期付款。經修訂的有擔保本票的利息為6.0%。這筆債務由公司的某些設備作擔保。
保險及其他應付票據
(A)應付保險票據
該公司為其與一家金融公司的業務和運營支付年度商業保險費。融資的美元金額為#美元。1.32021年至2022年的政策。 溢價財務票據的未償還本金餘額為#美元。0.52022年3月31日為百萬美元，0.92021年12月31日為100萬人。公司在票據期限內按月支付等額的本金和利息，一般情況下10幾個月或11幾個月的月薪。2020至2021年的保險單利率為5.45%。2021年至2022年的利率 保險單是3.95%.
(b) 無擔保定期應付票據-巴西
該公司還與M&I巴西公司和兩家第三方金融機構之間有短期融資安排，為項目支出和營運資金提供資金。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些未償還餘額二鈔票是$0.2百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。這些票據在不同的日期到期，直至2024年12月，利率從7.60%加巴西同業存單利率(11.7% at March 31, 2022) to 13.62%.
利息支出
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司記錄的債務利息支出如下(以千計)：
3月31日，
2022		3月31日，
2021
有擔保的定期票據$126 $10 
有擔保本票關聯方
31 154 
保險和其他應付票據
26 14 
債務利息支出總額$183 $178 
管理我們未償債務的某些協議有我們必須遵守的某些公約。截至2022年3月31日，我們遵守了所有這些公約。

9. 關聯方交易
其他購進和銷售
應用冷凍技術公司(“ACT”)是一家擁有51%由克倫肖家族控股有限公司(“克倫肖家族控股”)。克倫肖家族控股公司於2021年11月22日出售了其在ACT的權益。在截至2021年3月31日的三個月內，公司嚮應用冷凍技術公司(“ACT”)支付了$0.4百萬美元用於設備、維修和服務，並有#美元2截至2021年12月31日，ACT應付的1000美元計入未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收賬款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有41,000美元0.1分別由於ACT計入未經審計的簡明綜合資產負債表的應付賬款。
該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。凱西·克倫肖是25持有摩登集團%的股份，並被視為與家族成員共同控制摩登集團。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，該公司從現代集團的一家子公司購買了用品和服務，總額為#美元481,000美元0.5分別為100萬美元。該公司擁有不是在以下兩種情況下向現代集團銷售
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截至2022年或2021年3月31日的三個月。該公司擁有不是摩登集團於2022年3月31日或2021年12月31日到期的應收賬款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有0.7百萬美元和美元0.9於未經審核簡明綜合資產負債表的應付賬款中分別計入現代集團一間附屬公司的應收賬款百萬元。
Chart E&C實益擁有8.1於2022年3月31日，我們的已發行普通股佔已發行普通股的30%，並在2021年公司償還之前與公司簽訂了一份應向公司支付的有擔保定期票據。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司從Chart E&C購買的服務總額為$451,000美元43分別是上千個。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有421,000美元19分別由於未經審計的簡明綜合資產負債表的應付帳款中計入E&C圖表所致。
有擔保本票關聯方
公司有一張向關聯方M/G財務有限公司支付的有擔保的本票。見附註8中的其他討論。
10. 承付款和或有事項
環境問題
本公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。本公司預計不會有任何為遵守該等法律和法規而產生的支出，這將對本公司的簡明綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。本公司相信，其業務在所有實質性方面均符合適用的聯邦、州和地方環境法律法規。
訴訟、索賠和或有事項
本公司可能成為在其正常業務過程中發生的各種法律訴訟的一方。本公司還在不同的聯邦、州和地方司法管轄區接受税務和其他當局不同時期的審計，在這些審計過程中可能會出現糾紛。無法確定本公司因上述任何訴訟、索賠、法律程序、審計、承諾、或有事項及相關事項而可能招致的最終責任或這些責任的發生時間(如果有的話)。如果這些問題最終以不利的方式得到解決，這種結果可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，公司預計不會出現這樣的結果，它相信這些問題的最終解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。此外，公司目前承擔所有已發生的法律費用。
11. 股東權益與股權薪酬
普通股的發行
該公司有權發行最多37,500,000普通股股份，$0.001每股面值。
截至2022年3月31日止三個月內，本公司發出500,000普通股，根據其前首席執行官的分離和釋放協議的條款。限制性股票單位(RSU)在2021年第三季度支出。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，1,334普通股股票在歸屬根據公司長期激勵計劃發行的RSU時向其他員工發行。
修訂和重新制定2019年長期激勵計劃
公司有一項長期激勵計劃(“修訂和重訂計劃”)，規定了可供發行的普通股的最高數量4,000,000股份。修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事，以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士(包括本公司及其附屬公司的獨立承建商及顧問)。獎勵形式可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述獎勵的任意組合。任何參與者都不能獲得超過2,000,000在任何一年，我們的普通股和董事會非僱員成員的股份不得超過100,000任何一年的股票。
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基於股票的薪酬和獎勵

在截至2022年3月31日的三個月內，公司共發行了40,764限制性股票單位(“RSU”)和774,505根據修訂和重訂計劃的股票期權。RSU的價值為美元。0.2百萬美元，基於收盤價$4.11在授予之日，並將歸屬於三年。本公司已使用估值模型估計已發行期權的價值。確定的全部公允價值合計為$1.5使用來自公司股票交易價值的可觀察投入的百萬美元。在確定期權估值時使用的假設包括：
•執行價為$6.00每股收益與3-年度歸屬條款和普通股收盤價$4.11在批出日期。
•無風險利率假設美國國庫券的回報3年(歸屬期間)，這大約是1.7在授予之日的%。
•$0股息，因為我們歷史上沒有支付過股息。
•一個任期為6.5年，被確定為歸屬期間之間的中點3預期到期日為10好幾年了。
•波動性約為58%.
公司在未經審計的簡明綜合經營報表中將股票補償費用包括在一般費用和行政費用中。在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三個月內，本公司確認0.5百萬美元和美元0.1分別為百萬美元的股票薪酬支出。截至2022年3月31日，該公司擁有1.3與以下項目相關的未確認賠償成本465,781預計將在以下加權平均期間內確認的未完成的RSU兩年及$4.0與以下項目相關的未確認賠償成本2,074,505預計將在以下加權平均期間內確認的未償還期權三年。預計所有RSU和期權都將被授予。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本10-Q表格中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其附註(“本報告”)以及2022年3月10日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格2021年年度報告中包含的綜合財務報表一起閲讀。簡明綜合業務報表和現金流量中所列的歷史結果和百分比關係，包括可能出現的趨勢，不一定預示未來的業務或現金流量。
概述
穩定通過兩個運營部門運營和管理其業務：液化天然氣和電力輸送。
液化天然氣管段
穩定解決方案公司及其子公司是一家能源過渡公司，主要通過液化天然氣部門向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。我們為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案，包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場。液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。我們的客户使用液化天然氣作為可再生能源的合作伙伴燃料，以及作為傳統燃料來源的替代，如餾分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等，以提供環境和經濟效益。我們認為，這些替代燃料市場很大，為液化天然氣的替代提供了重要的機會。
我們也有能力、知識和專業知識提供其他仍在商業開發中的清潔能源燃料，如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣，我們相信，隨着全球清潔能源倡議的增加，這些燃料將在能源轉型中發揮越來越重要的作用，包括髮展氫動力海洋船舶、加油站基礎設施和燃料電池技術。
我們相信，與可再生能源和其他傳統碳氫化合物燃料相比，液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全性和可及性以及經濟可行性之間取得重要平衡，並將在能源轉型中發揮關鍵作用。
我們的液化天然氣業務通過向客户銷售和交付液化天然氣、租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們根據客户的需求單獨或捆綁銷售我們的產品和服務。液化天然氣定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價，以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。STRISTIS的客户在運營中使用液化天然氣的原因有很多，包括燃料成本更低和更穩定、環境排放減少以及運營業績的改善。
液化天然氣產銷--STARTIS建造和運營被稱為“液化”的低温天然氣處理設施，通過多階段冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前在德克薩斯州喬治韋斯特擁有並運營一臺每天可生產100,000 LNG加侖的液化設備，在路易斯安那州阿倫港擁有並運營一臺每天可生產30,000 LNG加侖的液化設備，該設備於2021年6月1日購買。 我們還從第三方生產來源購買液化天然氣，這使我們能夠在我們沒有液化設備的市場為客户提供支持。我們根據液化天然氣的成本、運送到區域客户所在地的運輸成本以及供應來源的可靠性來確定液化天然氣和運輸供應來源。
運輸和物流服務-STRISTIS為我們的客户提供北美LNG運輸和物流交鑰匙服務，從而為他們提供一條“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的第三方生產來源網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支以液化天然氣為燃料的卡車和低温拖車車隊，負責運輸和運輸液化天然氣。我們還根據需要從合格的第三方供應商那裏外包液化天然氣和氫氣的類似設備和運輸服務，以支持我們的客户基礎。
低温設備租賃-穩定擁有並運營一支移動液化天然氣儲存和汽化資產的租賃車隊，包括：運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲油罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定存儲和再氣化資產。我們相信這是規模最大的小型液化天然氣船隊之一
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北美的設備。我們的車隊主要由拖車安裝的移動資產組成，使到客户地點和客户地點之間的交付更加高效。我們在工作現場部署這些資產，為我們的客户提供在他們的燃料作業中運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。
工程和外勤支助服務-STRISTIS在多種客户應用中安全、經濟、可靠地使用液化天然氣和氫氣方面擁有經驗。我們還開發了許多流程和程序，我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用液化天然氣和氫氣的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計液化天然氣和氫氣並將其集成到他們的燃料操作中，我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在工作現場動員、委託和可靠地操作。
液化天然氣的船用加註-我們相信，向海運行業提供液化天然氣作為燃料來源的機會對我們來説是一個重要的機會。隨着航運和海運公司擴大液化天然氣作為燃料來源的使用，我們相信我們已經做好了利用未來增長的準備。從2020年1月開始，國際海事組織(“海事組織”)對在既定排放控制區以外進行貿易的船舶設定了0.5%的全球硫上限，這一水平可能很難使用普通船用燃料(如重質燃料油)實現，但可以使用液化天然氣實現。大型海洋船隻在一次燃料加油活動中可以攜帶數十萬加侖的液化天然氣。
其他清潔能源燃料，如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣-我們相信，我們的技術專長、生產、運輸和儲存資產能力有利於其他清潔能源燃料，如可再生天然氣、合成天然氣和氫氣，目前市場對這些燃料的需求很小，因為與更傳統的碳氫化合物燃料來源(包括天然氣)相比，它們在商業上尚不可行。然而，各種製造商目前正在為所有這些產品開發生產和分銷技術。隨着我們相信社會和政府正在努力實現一個脱碳的世界，商業上可行的零排放燃料技術的開發可能會使這些技術成為未來幾十年的關鍵能源過渡燃料。氫可以通過卡車、管道或船隻運輸，具體取決於目標最終用途。我們預計，使用與小規模液化天然氣類似的設備和專業知識進行小規模氫氣分配，將在最終接受和利用氫氣作為低至零排放的燃料來源方面發揮重要作用。
電力輸送細分市場
STRATIS通過其電力輸送部門為巴西的海洋、發電、石油和天然氣以及廣泛的工業市場提供電氣開關設備、發電機和儀器儀表的建設、安裝和服務。我們的產品用於安全地分配和控制從發電源到利用電力的機械設備的電力流動。我們還提供一系列電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。
此外，我們還通過我們在中國的合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)40%的權益，為中國的能源行業建造電力和控制系統。
最新發展動態
我們已經經歷並預計，至少在短期內，我們的液化天然氣部門的天然氣、液化和運輸成本將繼續上升。雖然我們將天然氣和運輸成本的很大一部分轉嫁給我們的客户，但我們無法轉嫁所有成本，這導致了利潤率壓力和利潤率佔收入的百分比下降。最近的全球事件正在加劇幾個趨勢，包括廣泛的通脹和關鍵材料、大宗商品和勞動力的供應鏈壓力。這些事件包括俄羅斯入侵烏克蘭以及新冠肺炎在中國的運營限制重新抬頭。
俄羅斯入侵烏克蘭
俄羅斯入侵烏克蘭，以及美國、英國和歐洲聯盟作為迴應而實施的制裁，增加了經濟和政治的不確定性。這些制裁預計將造成供應鏈中斷，特別是在歐洲的天然氣供應和價格方面，預計這也將提高全球天然氣價格。這場衝突的更廣泛後果還可能促使各國政府重新關注能源安全、多樣性和可靠性的重要性，這也可能造成地區經濟狀況不同、不穩定和地緣政治轉變。從長遠來看，我們仍然對液化天然氣的未來持樂觀態度，但我們預計，至少在短期內，全球供應仍將受到限制，我們預計這將繼續給天然氣價格帶來壓力。

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新冠肺炎在中國的復興
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們在中國的合資企業因新冠肺炎的復興而受到中國政府關閉運營和限制的負面影響。中國持續的運營關閉和限制可能會導致全球和美國供應鏈的廣泛中斷。
俄羅斯入侵烏克蘭和新冠肺炎在中國死灰復燃的最終程度和影響很難估計；然而，成本持續增加的時期可能會對我們未來的業績、運營現金流和我們普通股的股價產生不利影響。它們還可能增加我們在公開申報文件中披露的許多其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此類風險包括但不限於：
•我們與能源相關的基礎設施面臨運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險；
•我們的風險管理策略不能消除所有液化天然氣價格和供應風險；任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失；
•我們在國外有業務和投資，我們可能會遭受外國經濟的損失，以及意想不到的經營、金融、政治或文化因素；
•疲弱的全球宏觀經濟狀況可能會對我們的行業、獲取資本的能力、業務和經營結果產生不利影響；
•通脹加劇或長期通脹可能對經濟、我們的工業和經營業績造成不利影響；以及
•傳染性疾病的傳播，如新冠肺炎或新冠肺炎變異的捲土重來，可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響；
有關我們在業務中遇到的風險的更完整討論，請參閲公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報第I部分第1A項的風險因素，以及第II部分識別和描述的額外風險。本報告“第1A項風險因素”。
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經營成果
液化天然氣細分市場 向北美多個終端市場供應液化天然氣，並提供交鑰匙燃料解決方案，幫助丙烷、柴油和其他原油燃料產品的用户轉換為液化天然氣。送電部門在巴西和我們在中國的合資企業BOMAY提供送電設備和服務。我們主要根據部門的營業收入來評估部門的業績。另請參閲簡明合併財務報表附註3，以進一步討論我們的分部。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表反映了我們的綜合經營業績以及我們兩個經營部門在截至2022年3月31日的三個月(“本季度”)與截至2021年3月31日的三個月(“上一年季度”)相比的經營業績(未經審計，除百分比外，以千計)。在下表中，上一年季度的50萬美元從銷售、一般和行政費用重新歸類為我們液化天然氣部門內的租金、服務和其他成本，以符合本期列報。
已整合截至三個月
3月31日，		$Change
更改百分比
20222021
收入：
液化天然氣產品$16,785 $11,695 $5,090 43.5 %
租賃、服務和其他3,482 4,425 (943)(21.3)
電力輸送2,766 1,544 1,222 79.1 
總收入23,033 17,664 5,369 30.4 
運營費用：
液化天然氣產品成本12,744 8,812 3,932 44.6 
租金、服務及其他費用2,760 2,751 9 0.3 
電力輸送成本2,113 1,160 953 82.2 
銷售、一般和行政3,566 2,715 851 31.3 
處置固定資產收益(80)— (80)不適用
折舊2,322 2,225 97 4.4 
總運營費用23,425 17,663 5,762 32.6 
未計權益收入的營業收入(虧損)(392)1 (393)不適用
外國合營企業經營的淨權益收入87 354 (267)(75.4)
營業收入(虧損)(305)355 (660)不適用
其他收入(支出)：
利息支出，淨額(154)(17)(137)(805.9)
利息支出，淨關聯方(31)(173)142 (82.1)
其他收入(費用)(45)90 (135)不適用
其他收入(費用)合計(230)(100)(130)(130.0)
所得税費用前收益(虧損)(535)255 (790)不適用
所得税支出(福利)(129)80 (209)不適用
淨收益(虧損)$(406)$175 $(581)不適用
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細分結果
液化天然氣管段截至三個月
3月31日，		$Change
更改百分比
20222021
收入：
液化天然氣產品$16,785 $11,695 $5,090 43.5 %
租賃、服務和其他3,482 4,425 (943)(21.3)
總收入20,267 16,120 4,147 25.7 
運營費用：
液化天然氣產品成本12,744 8,812 3,932 44.6 
租金、服務及其他費用2,760 2,751 9 0.3 
銷售、一般和行政2,861 2,101 760 36.2 
處置固定資產收益(80)— (80)不適用
折舊2,277 2,188 89 4.1 
總運營費用20,562 15,852 4,710 29.7 
營業收入(虧損)$(295)$268 $(563)不適用
電力輸送細分市場截至三個月
3月31日，		$Change
更改百分比
20222021
收入：
電力輸送$2,766 $1,544 $1,222 79.1 %
運營費用：
電力輸送成本2,113 1,160 953 82.2 
銷售、一般和行政705 614 91 14.8 
折舊45 37 8 21.6 
總運營費用2,863 1,811 1,052 58.1 
股權收入前的運營虧損(97)(267)170 63.7 
外國合營企業經營的淨權益收入87 354 (267)(75.4)
營業收入(虧損)$(10)$87 $(97)不適用
收入
液化天然氣產品收入。在本季度，液化天然氣產品收入比去年同期增加了510萬美元，增幅為44%，主要與以下方面有關：
•與上年同期相比，本季度交付的液化天然氣加侖增加；以及
•與上年同期相比，天然氣價格上漲。
租金、服務和其他收入。與去年同期相比，本季度租金、服務和其他收入減少了90萬美元，降幅為21%，原因是墨西哥項目和發電客户增加了設備和勞動力收入的項目減少了。
電力輸送。由於後新冠肺炎時代的需求復甦和由此產生的新合同，本季度送電收入增加了120萬美元，增幅為79%。

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運營費用
液化天然氣產品成本。本季度產品成本增加了390萬美元，增幅為45%。作為液化天然氣產品收入的百分比，這些成本從上一年季度的75%增加到本季度的76%。費用增加的原因是：
•通脹壓力，包括天然氣價格上漲、運輸成本增加和液化成本增加；以及
•交付的液化天然氣增加150萬加侖。
租金、服務費和其他費用。本季度的成本與去年同期持平。
電力輸送的成本。由於更高的銷售活動水平、更高的價格和有利的外幣換算率，本季度的成本增加了100萬美元，或82%。
銷售，一般和行政。銷售、一般和行政費用在本季度增加了90萬美元，或31%，主要是因為基於股票的薪酬支出增加，以及與增加員工以支持我們的運營相關的薪酬增加。
處置固定資產收益。本季度出售固定資產的收益主要與銷售液化天然氣拖拉機的收益10萬美元有關。
折舊。由於2021年6月1日收購了我們的艾倫港設施，本季度的折舊費用與上一年同期相比增加了4%，但由於其他資產的折舊壽命即將結束，折舊費用的減少被部分抵消。
外國合資企業的淨股權收益
投資於外國合資企業的淨權益收益。本季度來自外國合資企業的投資收入減少了30萬美元，原因是由於新冠肺炎在本季度的復甦而在中國實施了政府運營限制。
其他收入(費用)
利息支出，淨額。與上一年同期相比，本季度的利息支出增加了10萬美元，主要與公司在美國州立銀行的貸款利息有關，這筆貸款是在上一年季度之後提供資金的。
利息支出，淨關聯方。與上一年同期相比，本季度的關聯方利息支出減少了10萬美元，主要是由於償還了關聯方債務，該債務於2021年4月被公司向美國州立銀行的貸款所取代，以及對MG金融應付票據的修訂，將利率從12%降至6%。
其他收入(費用)。本季度的其他支出為4.5萬美元，而去年同期的其他收入為9萬美元，這主要是由於個別交易中的外幣變化。
所得税支出。該公司在本季度產生了10萬美元的州和外國所得税優惠，而去年同期的支出為10萬美元。本季度的收益歸因於提交墨西哥所得税申報單時的有利所得税結果。本季度或上一季度沒有記錄美國聯邦所得税優惠，因為營業虧損產生的任何美國遞延税項淨資產被公司遞延税項淨資產估值津貼的變化所抵消。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要流動性來源包括手頭現金、我們業務提供的現金以及我們BOMAY合資企業的分配。此外，公司還從關聯方M/G Finance獲得了設備融資。我們還與美國州立銀行有一項貸款安排，本金總額高達1000萬美元。在本季度，我們的主要流動性來源是我們的業務提供的現金。我們將一部分運營產生的現金流投資於固定資產和增加的營運資本，以支持增長，並支付債務借款項下未償還的利息和本金。
25

截至2022年3月31日，我們手頭有250萬美元的現金和現金等價物，還有1230萬美元的未償債務(扣除債務發行成本)和融資租賃債務(其中230萬美元將在未來12個月到期)。截至2022年3月31日，貸款安排下的未來可用資金為200萬美元。2022年4月，我們從美國州立銀行的貸款中提取了100萬美元，因此，截至本報告日期，我們在美國州立銀行貸款機制下的剩餘可用資金為100萬美元。本公司還提交了一份擱置登記聲明(如下所述)，該聲明允許並賦予公司籌集資本以滿足營運資金要求、償還債務和/或為未來交易提供資金的靈活性。
該公司受到液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。公司實施了多項成本控制措施，並提高了對客户的定價，以應對通貨膨脹的成本；然而，不能保證公司未來能夠產生足夠的現金流來維持自己或支持未來的增長。自2021年年中以來，我們的銷售額出現了顯著增長。因此，管理層相信，該業務將從其運營中產生足夠的現金流，以及我們貸款安排下的可用性，足以為未來12個月的業務提供資金。隨着我們的持續增長，管理層繼續評估額外的融資選擇，然而，不能保證將有額外的融資或以有利於股東的條款提供額外的融資。
現金流
由我們的經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要如下(未經審計，以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動
$2,238 $2,563 
投資活動
(818)(298)
融資活動
(1,132)(1,079)
匯率變動對現金的影響
193 62 
現金及現金等價物淨增加情況$481 $1,248 
經營活動
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金總額為220萬美元，而2021年同期為260萬美元。與上年同期相比，經營活動提供的現金淨額減少了30萬美元，這主要是由於與上年同期相比，本季度的淨營業虧損以及應付帳款和應計費用的支付被應收帳款部分抵消。
投資活動
截至2022年和2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金總額分別為80萬美元和30萬美元。本季度使用的現金淨額增加的主要原因是增加了機車車輛和其他氣體分配設備。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月裏，用於融資活動的淨現金總額為110萬美元，而上一年季度用於融資活動的淨現金總額為110萬美元。這兩個期間用於籌資活動的現金主要是用於償還債務。
未來現金需求
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求，包括與燃料銷售、資本支出、債務償還和回購、設備採購、液化天然氣生產設施維護、合併和收購(如果有)、尋求市場擴張、支持銷售和營銷活動、支持立法和監管舉措以及其他一般企業目的相關的成本。雖然我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來為我們的運營和償還債務提供資金，但我們可能會選擇進行額外的融資活動，如為現有債務進行再融資、獲得新債務、或發行債務或股票來為我們的現金管理提供靈活性。這些替代方案中的某些可能
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需要得到當前貸款人或股東的同意，而且不能保證我們能夠以可接受的條件或根本不能保證執行這些替代方案中的任何一個。
截至2022年3月31日的三個月的資本支出為90萬美元，主要用於我們在墨西哥業務的資本支出，以及我們液化天然氣部門增加的機車車輛和重置資產。我們預計2022年剩餘時間的資本支出在300萬至500萬美元之間，主要與增加機車車輛和重置資產有關。
貨架登記表
2022年4月11日，公司提交了S-3表格的註冊聲明(“貨架註冊”)，該註冊聲明於2022年4月26日宣佈生效，將允許公司發行最多1.00億美元的普通股、優先股、權證或上述股票的組合，並使公司能夠靈活地籌集資本，以滿足營運資金要求、償還債務和/或為未來的交易提供資金。作為一家較小的申報公司，吾等須遵守S-3表格I.B.6的一般指示，該指示將吾等根據擱置登記在任何十二個月期間根據該指示計算的出售金額不得超過吾等公眾流通股的三分之一。我們不能保證我們將能夠根據貨架登記以可接受的條款或根本不能籌集資金。
表外安排
截至2022年3月31日，我們沒有交易符合表外安排的定義，這些交易可能會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生當前或未來的實質性影響。
關鍵會計政策和估算
對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析是根據我們的簡明綜合財務報表編制的，該報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，該準則要求我們進行估計和假設，以影響於簡明綜合財務報表日期已知存在的或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和支出金額。我們根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，不斷評估我們的估計。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司的“關鍵會計政策和估計”並未發生重大變化，這些變化在公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露。
新會計準則
有關新會計準則的資料，見本報告其他部分所載的簡明綜合財務報表附註1。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家“較小的報告公司”，該公司不需要提供這些信息。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年3月31日生效。
財務報告內部控制的變化
於上個財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
本公司在正常業務過程中捲入各種法律程序和索賠。管理層認為，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
第1A項。風險因素。
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括第一部分所述風險和不確定因素。“第1A項。在我們於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格”)中的“風險因素”一節，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和我們普通股的交易價格產生不利影響。除下文所述外，我們的風險因素在我們的2021年10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們根據我們的表格S-3註冊聲明籌集資本的能力可能會受到很大限制，並可能導致現有股東的所有權被稀釋。
公司於2022年4月11日提交了S-3表格(“貨架登記”)的註冊聲明，該聲明於2022年4月26日宣佈生效，並將允許公司發行最多1.00億美元的普通股、優先股、認股權證或上述各項的組合。作為一家較小的申報公司，吾等須遵守S-3表格I.B.6的一般指示，該指示將吾等根據擱置登記在任何十二個月期間根據該指示計算的出售金額不得超過吾等公眾流通股的三分之一。截至本報告日期，在本報告日期之前(包括該日)的12個日曆月內，我們尚未根據擱置登記出售我們的任何證券；然而，我們認為，根據非關聯公司持有的我們已發行普通股的當前數量和我們當前的股價，未來12個月可供發行的金額將被限制在約800萬美元至1000萬美元之間。
此外，我們不能保證未來根據擱置登記發行的股票將以有利的價格發行，並可能導致所有權稀釋和普通股價格下降。
在我們的S-1註冊表中註冊1340萬股我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下降。
公司於2022年4月11日提交了S-1表格的註冊説明書，並於2022年4月26日宣佈生效。S-1表格註冊聲明將允許本公司先前發行的普通股的某些股東不時轉售1340萬股。我們的交易量是有限的，如果登記聲明中提到的任何股東在短期內出售大量股票，或者市場認為可能發生這種出售，可能會導致我們普通股的價格下降。
第5項其他資料
沒有。
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項目6.展品。
(A)展品索引

證物編號：
展品説明
3.1
經修訂及重訂的註冊人公司章程(根據註冊人於2020年10月15日提交的表格8-K的現行報告附件3.1合併)
3.2
修訂及重訂註冊人附例(參照註冊人於2020年9月18日提交的表格8-K的現行報告附件3.2)
4.1
購買普通股認股權證，日期為2017年11月13日，發給HD特殊情況III，LP(參考2017年11月14日提交的註冊人季度報告10-Q表附件10.3註冊成立)
4.2
註冊人與房屋署於2017年11月13日訂立的註冊權協議-特殊情況III，LP(根據註冊人於2017年11月14日提交的10-Q表格季度報告附件10.4成立為法團)
4.3
註冊人、液化天然氣投資公司、有限責任公司和Aegis NG LLC之間於2019年7月26日簽署的註冊權協議(根據註冊人於2019年8月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)
4.4
註冊人與其中所指名的投資者之間於2019年8月20日簽署的註冊權協議(根據2019年9月11日提交的註冊人S-1表格註冊説明書附件4.9成立為法團)
4.5
證券説明(參考註冊人於2022年3月10日提交的10-K表格年報附件4.5)
4.6
註冊權利協議，日期為2021年6月1日，由TGB設備租賃公司、有限責任公司和STRISIS公司簽訂(註冊人於2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5)
31.1
*規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。
31.2
*規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。
32.1
 *第1350條首席行政主任及首席財務主任的證書。
101.INS
 XBRL實例文檔。
101.SCH
 XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
*現送交存檔。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年5月5日
穩定解決方案公司
由以下人員提供：/s/小韋斯特維特·T·巴拉德
小韋斯特維特·T·巴拉德
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
由以下人員提供：/s/Andrew L.Puhala
安德魯·L·普哈拉
首席財務官
(首席財務官)
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