目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
Blueknight Energy Partners，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
|
(主要執行機構地址、郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：( | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器☐ |
| |
| 非加速文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
|
|
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據《交易法》第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
| | | 這個 |
截至2022年4月29日，有
| 目錄表 |
| 頁面 | ||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 |
| 第1項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 1 |
| 截至的簡明綜合資產負債表2021年12月31日，及March 31, 2022 | 1 | |
| 《簡明綜合業務報表》 三 截至的月份March 31, 2021 and 2022 | 2 | |
| 年度合夥人資本(赤字)簡明綜合變動表三截至的月份March 31, 2021 and 2022 | 3 | |
| 年度現金流量表簡明綜合報表三截至的月份March 31, 2021 and 2022 | 4 | |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 1.業務的組織和性質 | 5 | |
| 2.陳述依據 | 5 | |
| 3.收入 | 5 | |
| 4.非持續經營 | 7 | |
| 5.物業、廠房及設備 | 8 | |
| 6.債務 | 8 | |
| 7.每個有限合夥人單位的淨收入 | 10 | |
| 8.合夥人的資本和分配 | 11 | |
| 9.關聯方交易 | 11 | |
| 10.長期激勵計劃 | 12 | |
| 11.公允價值計量 | 13 | |
| 12.承付款和或有事項 | 14 | |
| 13.近期發佈的會計準則 | 14 | |
| 14.後續活動 | 14 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 20 |
| 第II部 | 其他信息 | 21 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 21 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 21 |
| 第二項。 | 股權證券的未登記銷售 | 21 |
| 第六項。 | 陳列品 | 22 |
第一部分財務信息
項目1.未經審計的簡明合併財務報表
| Blueknight Energy Partners，L.P. 簡明合併資產負債表 (單位數據除外，以千為單位) |
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 關聯方應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 非連續性業務的流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊204101美元和#美元分別於2021年12月31日和2022年3月31日 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 債務發行成本，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和合夥人資本(赤字) | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付關聯方賬款 | ||||||||
| 應計應付利息 | ||||||||
| 應計應繳財產税 | ||||||||
| 未賺取收入 | ||||||||
| 關聯方未賺取收入 | ||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||
| 當期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 停產業務的流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 與關聯方的長期未賺取收入 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
| 合夥人資本(赤字)： | ||||||||
| 普通單位持有人(41,550,681和已發行和未償還單位分別為2021年12月31日和2022年3月31日) | ||||||||
| 優先單位持有人(34,406,683個已發行和未償還的單位) | ||||||||
| 普通合夥人權益(含1.6%的權益在兩個日期都未償還的普通合夥人單位) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合夥人資本總額 | ||||||||
| 總負債和合夥人資本 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| Blueknight Energy Partners，L.P. 簡明合併業務報表 (單位為千，單位數據除外) |
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2022 |
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| 服務收入： |
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| 第三方收入 |
$ | $ | ||||||
| 關聯方收入 |
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| 租賃收入： |
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| 第三方收入 |
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| 關聯方收入 |
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| 總收入 |
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| 成本和支出： |
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| 運營費用 |
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| 一般和行政費用 |
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| 資產處置損失 |
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| 總成本和費用 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入(支出)： |
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| 其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
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| 所得税撥備 |
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| 持續經營收入 |
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| 非持續經營所得收入，淨額 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 用於計算單位收益的淨收入分配： |
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| 淨收益中的普通合夥人權益 |
$ | $ | ||||||
| 淨收益中的優先權益 |
$ | $ | ||||||
| 可供有限責任合夥人使用的淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每共同單位非連續性業務的基本和攤薄淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每個普通單位持續經營的基本和攤薄淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 普通單位的基本和攤薄淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均未清償公用事業單位--基本單位和稀釋單位 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| Blueknight Energy Partners，L.P. 簡明合併合夥人資本變動表(虧損) (單位：千) |
| 普通單位持有人 | 首輪優先股持有人 | 普通合夥人權益 | 合夥人資本總額(赤字) | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 股權激勵性薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 優先回購單位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 根據僱員單位購買計劃出售32,696個普通單位的收益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 股權激勵性薪酬 | ||||||||||||||||
| 分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 根據僱員單位購買計劃出售25,772個普通單位的收益 | ||||||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
| Blueknight Energy Partners，L.P. 簡明合併現金流量表 (單位：千) |
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2022 |
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| (未經審計) |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收入 |
$ | $ | |||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷 |
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| 債務發行成本的攤銷和註銷 |
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| 有形資產減值準備 |
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| (收益)處置資產的損失 |
( |
) | |||||||
| 股權激勵性薪酬 |
( |
) | |||||||
| 資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款減少(增加) |
( |
) | |||||||
| 關聯方應收賬款增加 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 其他流動資產減少(增加) |
( |
) | |||||||
| 其他非流動資產減少(增加) |
( |
) | |||||||
| 應付帳款增加 |
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| 增加(減少)對關聯方的應付款項 |
( |
) | |||||||
| 應計原油購買量減少 |
( |
) | |||||||
| 對關聯方的應計原油購買量減少 |
( |
) | |||||||
| 應計應付利息增加 |
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| 應計財產税減少 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 非勞動收入增加(減少) |
( |
) | |||||||
| 關聯方未賺取收入減少 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 應計工資總額減少 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 其他應計負債增加(減少) |
( |
) | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動產生的現金流： |
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| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 資產處置淨收益(成本) |
( |
) | |||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | |||||||
| 融資活動的現金流： |
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| 對其他融資活動的付款 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 發債成本 |
( |
) | |||||||
| 信貸協議下的借款 |
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| 信貸協議下的付款 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 發行股票所得款項 |
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| 優先回購單位 |
( |
) | |||||||
| 分配 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | |||||||
| 現金和現金等價物淨減少 |
( |
) | ( |
) | |||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | |||||||
| 補充披露非現金融資和投資現金流信息： |
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| 財產、廠房和設備的非現金變動 |
$ | ( |
) | $ | |||||
| 與保險保費融資協議有關的應計負債增加 |
$ | $ | |||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Blueknight Energy Partners，L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
| 1. |
業務的組織和性質 |
Blueknight Energy Partners，L.P.及其子公司(統稱為“合夥企業”)是一家上市的主有限合夥企業，在
該夥伴關係以前為#年從事原油生產、分銷和銷售的公司提供綜合終端、收集和運輸服務。三不同的經營部門：(I)原油終端服務，(Ii)原油管道服務，和(Iii)原油卡車運輸服務。在……上面2020年12月21日，該合夥公司宣佈，它已達成多項最終協議，出售這些細分市場。這些交易在二月和三月的2021.這些分部在列報的所有期間均作為非連續性業務列報。除非另有説明，綜合財務報表附註中的信息與持續經營有關。由於合作伙伴關係僅通過一經營分部，分部腳註為不是所需時間更長。
| 2. |
陳述的基礎 |
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。截至以下日期的精簡綜合資產負債表 March 31, 2022的簡明合併經營報表。三截至的月份 March 31, 2021 和2022，簡明合併的合夥人資本(赤字)變動表三截至的月份 March 31, 2021 和2022，以及簡明綜合現金流量表三截至的月份 March 31, 2021 和2022，未經審計。管理層認為，未經審核簡明綜合財務報表已按經審核財務報表的相同基準編制，幷包括公平陳述各中期財務狀況及經營業績所需的所有調整。除非本文另有披露，否則所有調整都是經常性的。這個2021年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有信息披露。這些未經審計的簡明合併財務報表和附註應與夥伴關係年度報告中所列的合併財務報表和附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日，於以下日期向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案 March 9, 2022 (《大賽》2021表格10-K“)。中期財務業績為不必須表明年度期間的預期結果。合夥企業的主要會計政策與註釋中披露的政策一致3合併財務報表附註2021表格10-K.
| 3. |
收入 |
該夥伴關係確認來自與客户的合同收入以及租賃收入。下表包括截至本報告所述期間終了時與未來履約義務有關的合同承付款的相關收入，這些收入預計將在具體期間的收入中確認(以千計)：
| 與客户簽訂合同的收入(1) |
租賃收入 |
總計 |
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| 2022年剩餘時間 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此後 |
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| 與未來履約義務有關的總收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
___________________
| (1) |
表中不包括受限制的收入或與截至以下日期完全未履行的履約義務有關的收入 March 31, 2022. |
收入的分類
按收入類型分列的與客户的合同收入和租賃收入如下(以千計)：
| 截至2021年3月31日的三個月 |
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| 與客户簽訂合同的收入 |
租賃收入 |
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| 第三方收入 |
關聯方收入 |
第三方收入 |
關聯方收入 |
總計 |
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| 固定存儲和吞吐量收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 固定租賃收入 |
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| 可變成本回收收入 |
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| 可變吞吐量和其他收入 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
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| 與客户簽訂合同的收入 |
租賃收入 |
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| 第三方收入 |
關聯方收入 |
第三方收入 |
關聯方收入 |
總計 |
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| 固定存儲和吞吐量收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 固定租賃收入 |
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| 可變成本回收收入 |
||||||||||||||||||||
| 可變吞吐量和其他收入 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
合同餘額
與客户簽訂的合同應收賬款為#美元。
當在業績之前收到現金付款時，合夥企業會記錄未賺取的收入。與客户合同相關的未賺取收入為#美元
實用的權宜之計和豁免
合作伙伴關係做到了不披露原始預期期限為的合同未履行履約義務的價值一一年或更短時間。
| 4. |
停產經營 |
在……上面2020年12月21日，該夥伴關係宣佈，它達成了出售其原油卡車服務、原油管道服務和原油終端服務部門的協議。這些分部在列報的所有期間的經營業績和財務狀況中報告為非持續經營。原油卡車服務協議於#年結束。二階段，一在……上面2020年12月15日，和一在……上面2021年2月2日。原油管道服務協議於2021年2月1日。在持有以供出售和處置這些資產的分類中確認的損失在終了年度入賬。2020年12月31日。與原油碼頭服務部門有關的交易於 March 1, 2021. 夥伴關係已將利息分配給因出售原油管道和終端服務部門而需要償還的債務的停產業務三截至的月份3月31日，2021.
作為原油管道銷售的一部分，美元
與這些出售有關的退出和處置費用，以僱員遣散費的形式，共計#美元。
| 非持續經營業務的資產和負債(千) |
截至2021年12月31日 |
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| 原油運輸服務 |
原油管道服務 |
原油碼頭服務 |
總計 |
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| 資產 |
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| 其他資產 |
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| 停產業務總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 |
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| 流動負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 停產業務負債總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 停產經營報表(千) |
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||
| 原油運輸服務 |
原油管道服務 |
原油碼頭服務 |
總計 |
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| 收入： |
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| 第三方服務收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司間服務收入 |
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| 第三方產品銷售收入 |
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| 成本和支出： |
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| 運營費用 |
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| 公司間運營費用 |
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| 產品銷售成本 |
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| 關聯方產品銷售成本 |
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| 一般和行政費用 |
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| 有形資產減值費用 |
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| 處置資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出 |
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| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税撥備 |
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| 非持續經營的淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 選擇現金流信息(千) |
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| 原油運輸服務 |
原油管道服務 |
原油碼頭服務 |
總計 |
|||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
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| 攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 5. |
財產、廠房和設備 |
| 估計有用 |
十二月三十一日， |
3月31日， |
||||||||||
| 壽命(年) |
2021 |
2022 |
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| (千美元) |
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| 土地 |
不適用 | $ | $ | |||||||||
| 土地改良 |
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| 倉儲和碼頭設施 |
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| 辦公物業和設備及其他 |
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| 在建工程 |
不適用 | |||||||||||
| 財產、廠房和設備，毛額 |
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| 累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | ||||||||||
的非經常開支三截至的月份 March 31, 2022，包括一個瀝青碼頭和收購工業園，該項目已於2022年1月以及與現有航站樓擴建項目相關的成本。
| 6. | 債務 |
在……上面 May 26, 2021, 該合夥企業簽訂了經修訂和重述的信貸協議，循環貸款額度為#美元。
信貸協議由合夥企業的所有現有子公司提供擔保。信貸協議項下的債務以下列方式擔保第一優先留置權對合夥企業的幾乎所有資產和擔保人的資產擁有優先權。
信貸協議包括更多金融機構成為循環貸款人的程序，或任何現有貸款人增加其在該協議下的循環承諾額的程序，總額上限為#美元。
信貸協議項下的借款根據夥伴關係的選擇，按準備金調整後的歐洲美元利率(定義見信貸協議)(“歐洲美元利率”)外加以下範圍的適用保證金計息
信貸協議包括每季度根據滾動情況進行測試的金融契約。四-在每個財政季度的最後一天結束的季度期間。
在合夥企業發行本金總額(與之前或同時發行的所有其他有條件優先票據合併時)相等於或超過$
自合夥企業發行有條件優先票據之日起及之後，本金總額(與之前或同時發行的所有其他有條件優先票據合併時)相等於或超過$200.0百萬，允許的最高綜合總槓桿率為
最高允許綜合優先擔保槓桿率(定義見信貸協議，但一般按綜合總擔保債務與綜合未計利息、税項、折舊、攤銷及某些其他非現金費用的收益的比率計算)為
最低允許綜合利息覆蓋率(如信貸協議中所定義，但一般按綜合利息、税項、折舊、攤銷及某些其他非現金費用前收益與綜合利息支出之比計算)為
| • | 產生、發行、招致或承擔債務； |
| • | 設立、產生或承擔留置權； |
| • | 完善的兼併或收購； |
| • | 出售、轉讓、轉讓或者轉讓資產； |
| • | 回購合夥公司的股權，向單位持有人進行分配，並進行某些其他限制性付款； |
| • | 進行投資； |
| • | 修改部分債務條件，或者提前償還部分債務的； |
| • | 與關聯公司進行交易； |
| • | 簽訂某些套期保值合同； |
| • | 簽訂某些繁重的協議； |
| • | 改變合夥企業的業務性質；以及 |
| • | 對第四次修訂和重新簽署的《有限合夥企業有限合夥協議》(《合夥企業合夥協議》)作出若干修改。 |
信貸協議允許合夥企業按季度向單位持有人分配可用現金(按合夥企業的合夥企業協議的定義)，只要在實施此類分配後，合夥企業遵守了信貸協議下的財務契約，並且不是信用協議下存在違約或違約事件。此外，信貸協議允許合夥企業回購總額高達$
除了其他常規違約事件外，信貸協議還包括以下情況下的違約事件：
| (i) | 普通合夥人不再擁有 |
| (Ii) | 埃爾貢不再擁有和控制 |
| (Iii) | 在任何時期內12連續幾個月，普通合夥人董事會的多數成員不再由個人組成： |
| (A) | 誰是董事會的成員第一該期間的某一天； |
| (B) | 上述(A)款所述的個人在選舉或提名董事會成員時至少佔董事會成員的過半數，而該成員的選舉或提名已獲批准；或 |
| (C) | 獲上文(A)及(B)條所述在選舉或提名時構成至少過半數的董事會成員的個人批准的董事會成員的選舉或提名，但經Ergon批准的擔任董事會成員的個人的組成的任何改變將不引發違約事件。 |
如果普通合夥人或合夥企業發生與破產或其他破產事件有關的違約事件，信貸協議項下的所有債務將立即到期並支付。如果信貸協議下存在任何其他違約事件，貸款人可能加快信貸協議下未償債務的到期，並行使其他權利和補救辦法。此外，如果信貸協議下存在任何違約事件，貸款人可能開始對抵押品採取止贖或其他行動。
如果在信貸協議下發生任何違約，或如果合夥企業無法在信貸協議中作出任何陳述和擔保，則合夥企業將無法根據信貸協議借入資金或開具信用證。
下表列出了與信貸協議有關的財務信息(除利率外，以千計)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 債務發行成本資本化 | $ | $ | ||||||
| 因修訂而沖銷債務發行成本(1) | ||||||||
| 與債務發行成本攤銷有關的利息支出 | ||||||||
| 信貸安排利息支出(2) | ||||||||
| 信貸額度下的加權平均利率(2) | % | % | ||||||
___________________
| (1) | 在……上面一月8, 2021,對以前的信貸安排進行了修訂，除其他外，將循環貸款安排從#美元減少到 |
| (2) | 不包括與攤銷有關的利息支出和債務發行成本的註銷三月末 March 31, 2021. |
| 7. |
每有限責任合夥人單位淨收入 |
為了計算單位收益，優先單位、一般合夥人單位和公共單位是第一按他們收到分配的程度分配的淨收入。接下來，每一時期的分配超過收益或收益超過分配的部分將根據當時普通合夥人的所有權權益分配給該合夥的普通合夥人。對於三截至的月份 March 31, 2022此外，優先股還因回購優先股而支付的超額對價超過賬面價值而獲得分配收入。其餘的則分配給公共單位。下文闡述了每共同單位的基本淨收入和稀釋淨收入的計算方法(單位數據除外，以千計)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2022 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 淨收益中的普通合夥人權益 |
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| 淨收益中的優先權益 |
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| 可供有限責任合夥人使用的淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 基本加權平均單位數： |
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| 公共單位 |
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| 受限單位和幻影單位 |
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| 總單位數 |
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| 每共同單位非連續性業務的基本和攤薄淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每個普通單位持續經營的基本和攤薄淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 普通單位的基本和攤薄淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 8. | 合夥人的資本和分配 |
在.期間三截至的月份 March 31, 2021, 合夥企業總共回購了
在……上面 ，審計委員會核準現金分配#美元。
此外，審計委員會核準現金分配#美元。
| 9. | 關聯方交易 |
該夥伴關係租賃瀝青設施，並向Ergon提供瀝青終點站服務。對於三截至的月份 March 31, 2021 和2022，合夥企業確認關聯方收入為#美元。
Ergon還為夥伴關係的某些瀝青設施提供某些運營和維護服務，這些設施在雙方之間擁有現有的收入合同。對於三截至的月份 March 31, 2021 和2022，合夥企業確認的運營費用為#美元。
| 10. | 長期激勵計劃 |
在……裏面 July 2007, 普通合夥人通過了由董事會薪酬委員會管理的長期激勵計劃(“LTIP”)。合夥企業的單位持有人已經批准
在符合適用的收益標準的情況下，受贈人有權獲得等同於在基礎獎勵歸屬日期之前支付的尚未完成的共同單位的現金分配的現金付款。受限單位和虛擬單位的接受者有權在歸屬期間獲得對普通單位支付的現金分配，最初反映為合夥人資本的減少。按單位支付的分配，最終會不背心被重新歸類為薪酬費用。截至目前為止授予的獎勵為股權獎勵，因此，獎勵於授予日期的公允價值在歸屬期間支出。
每年，受限的普通單位被授予獨立董事，可能或可能不有歸屬要求。在……裏面2021年12月，董事們總共收到了
| 授予日期 | 單位數 | 加權平均授予日期公允價值(1) | 授予日期公允價值合計(千) | |||||||||
| 2019年12月 | $ | $ | ||||||||||
| 2020年12月 | $ | $ | ||||||||||
| 2021年12月 | $ | $ | ||||||||||
| (1) | 公允價值是獎勵授予日的收盤價。 |
合夥企業還向員工發放虛擬單位。這些贈款是根據以下條款授予的股權獎勵ASC718-股票薪酬因此，授予日的公允價值在歸屬期間支出。所有在以下方面的贈款2019, 2020和2021三年後穿上馬甲。這筆贈款是在2022背心穿在-第三增量超過三好幾年了。下表包括有關未付贈款的資料：
| 授予日期 | 單位數 | 加權平均授予日期公允價值(1) | 授予日期公允價值合計(千) | |||||||||
| 2019年6月 | $ | $ | ||||||||||
| 2020年3月 | $ | $ | ||||||||||
| 2020年10月 | $ | $ | ||||||||||
| 2021年3月 | $ | $ | ||||||||||
| 2022年3月 | $ | $ | ||||||||||
| (1) | 公允價值是獎勵授予日的收盤價。 |
未確認的虛擬和受限單位的未確認估計補償成本為 March 31, 2022，是$
合夥企業以股權為基礎的薪酬支出三截至的月份 March 31, 2021 和2022，是$
與根據長期合作伙伴關係授予的幻影和受限共同單位獎勵有關的活動如下：
| 單位數 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| 截至2021年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 截至2022年3月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 11. | 公允價值計量 |
合夥企業使用估值技術，例如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流量的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)，以酌情對要求按公允價值計量的資產和負債進行估值。合夥企業在確定公允價值時使用退出價格。退出價格代表在市場參與者之間的有序交易中，出售一項資產或支付轉移一項債務所收到的金額。
該合作伙伴關係利用三-分級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序三寬泛的層次。以下是對它們的簡要描述三級別：
| 水平1 | 可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。 |
| 水平2 | 對這些資產或負債直接或間接可觀察到的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及下列市場中相同或類似資產或負債的報價不激活。 |
| 水平3 | 無法觀察到的投入，其中幾乎沒有市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。 |
這種層次結構要求在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，以最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
自.起2021年12月31日，和 March 31, 2022此外，合夥企業沒有采用公允價值計量的經常性金融資產或負債。
其他金融工具的公允價值
以下披露的金融工具估計公允價值是根據金融工具的會計準則進行的。合夥企業利用現有的市場信息和估值方法確定了估計公允價值。在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估值方法可能對估計公允價值金額有重大影響。
在… March 31, 2022，未經審計的簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物的賬面價值(分類為水平1)、應收賬款和應付賬款因其短期性質而接近其公允價值。
根據合夥企業目前可獲得的類似期限和到期日的信貸協議債務的借款利率，以及考慮到合夥企業的不履行風險，與合夥企業的信貸協議相關的長期債務 March 31, 2022，接近其公允價值。該夥伴關係長期債務的公允價值是使用可觀察的投入(無風險部分的歐洲美元匯率)和不可觀察的公司具體信用利差信息來計算的。因此，夥伴關係認為這筆債務是水平的3.
| 12. |
承付款和或有事項 |
合夥企業不時受到業務附帶的各種法律訴訟和索賠的影響。管理層相信，這些法律程序將不對合夥企業的財務狀況、經營成果或現金流產生重大不利影響。一旦管理層確定與法律程序有關的信息表明可能發生了一項負債，並且這種負債的金額可以合理估計，就確定了等於其對可能風險的估計的應計項目。作為在年內購買瀝青碼頭的部分代價三截至的月份 March 31, 2022, 該夥伴關係承擔了大約#美元的環境責任。
該夥伴關係有合同義務在其一些瀝青產品和殘餘燃料油終止和儲存資產被遺棄的情況下進行拆除和拆除活動。這些義務包括不同程度的活動，包括完全移走資產和將土地歸還其原始狀態。夥伴關係已經確定，與退休債務有關的結算日期是不確定的。結算日期不定的資產已存在多年，定期維護的資產將在未來多年繼續使用。此外，它也是不有可能預測對夥伴關係的終端和存儲服務的需求何時停止，而夥伴關係確實停止了不相信在可預見的未來，這種需求將停止。因此，夥伴關係認為，放棄這些資產的日期是不確定的。使用不是由於放棄日期可合理決定，合夥企業不能合理估計相關資產報廢債務的公允價值。管理層認為，如果合夥企業的資產報廢債務在可預見的將來得到清償，則根據當前成本清償債務所需的潛在現金流現值為不材料。合夥企業將在有足夠信息可供其合理確定結算日期的期間記錄這些資產的資產報廢債務。
| 13. |
近期發佈的會計準則 |
有過不是已生效或已於年內發佈的新會計聲明三截至的月份 March 31, 2022，這對夥伴關係具有重要意義或潛在意義。
| 14. |
後續事件 |
合併協議
在……上面 October 8, 2021, Ergon提交了一份對其時間表的修正案13D隨着美國證券交易委員會披露，Ergon向董事會提出了一項非約束性建議，根據該建議，Ergon將收購合夥企業的所有尚未收購的共同單位和優先單位不已經被Ergon及其附屬公司擁有。
On April 21, 2022, 合夥公司、普通合夥人Ergon Asphalt&Emulsions，Inc.(“母公司”)及Merle，LLC(“合併子公司”)訂立了一項協議及合併計劃(“合併協議”)，根據該協議，合夥公司將與合夥公司合併並併入合夥公司，而合夥公司將作為母公司的全資附屬公司繼續存在(“合併”)。
根據合併協議的條款，在合併生效時，(I)除母公司、合夥企業及其附屬公司擁有的共同單位外，代表合夥企業有限合夥人權益的每個已發行和尚未發行的共同單位(每個，“共同單位”)將轉換為有權獲得$
緊接合並生效時間前，所有於生效時間前尚未完成的受限制單位及影子單位將全數歸屬，而根據合併協議條款歸屬的每個此類單位，該等單位的每位持有人將獲得相等於合併代價的金額。
合作伙伴關係已簽訂支持協議，日期為 April 21, 2022 (與母公司訂立(“支持協議”)，據此，母公司同意就其實益擁有的涵蓋單位(定義見支持協議)投票贊成合併協議及擬進行的交易，包括合併。
合併須遵守慣常的成交條件，包括單位持有人的批准。
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
在本季度報告中，除非我們另有説明：(1)“Blueknight”、“Our”、“We”、“Us”及類似術語是指Blueknight Energy Partners，L.P.及其子公司，(2)我們的“普通合夥人”是指Blueknight Energy Partners G.P.，L.L.C.，以及(3)“Ergon”是指Ergon，Inc.，其附屬公司和子公司(不包括我們的普通合夥人和我們)。以下討論分析了合夥企業的歷史財務狀況和經營成果，應與我們的財務報表和附註一起閲讀，以及管理層在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提交的對財務狀況和經營成果的討論和分析，該年度報告於2022年3月9日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(“2021年10-K表格”)。
前瞻性陳述
本報告包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。本季度報告中包含的非歷史事實的陳述(包括關於未來經營或經濟表現的管理計劃和目標的任何陳述，或與此相關的假設或預測)，包括但不限於本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中提出的信息，均為前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“繼續”或其他類似詞語。這些陳述討論了未來的預期，包含了對經營結果或財務狀況的預測，或陳述了其他“前瞻性”信息。我們和我們的代表可能不時發表其他口頭或書面聲明，這些聲明也是前瞻性聲明。
此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告提交之日的預期結果大相徑庭。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中反映的預期大不相同的重要因素包括，除其他外，“第一部分，第1A項”中所述的那些因素。2021年表格10-K中的“風險因素”。
本報告中包括的所有前瞻性陳述都是基於我們在本報告發表之日所掌握的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，都明確地受到本報告全文所載警告性陳述的限制。
概述
我們是一家上市的大型有限合夥企業，業務遍及26個州。我們擁有全國最大的獨立瀝青設施，通過該設施，我們為從事基礎設施或其他終端市場液體瀝青的生產、分銷和營銷的公司提供綜合終端服務。我們通過一個單一的運營部門-瀝青終點站服務來管理我們的業務。
我們之前在三個不同的經營部門為從事原油生產、分銷和銷售的公司提供綜合的終端、收集和運輸服務：(I)原油終端服務，(Ii)原油管道服務，和(Iii)原油卡車服務。2020年12月21日，我們宣佈已達成多項最終協議，出售這些細分市場。這些交易於2021年2月和3月完成，這些細分市場在所有時期都作為非連續性業務列報。
我們的54個瀝青設施處於有利地位，可以在他們所服務的整個美國大陸的市場地區提供瀝青終點站服務。憑藉我們約900萬桶的液體瀝青總存儲能力，我們為我們的客户提供了有效管理其液體瀝青庫存的能力，同時允許他們的加工和營銷活動具有很大的靈活性。我們的瀝青終點站業務通過長期的要麼接受要麼支付的合同提供穩定的現金流狀況，這些合同的原始條款通常為5至10年，並有權延長期限。這種穩定性來自主要由固定費用和成本補償組成的合同結構，這些費用約佔我們年收入的95%。剩餘的收入是可變的，主要由基於數量的吞吐量費用組成。
我們所有的瀝青終點站設施都有合同協議。我們租賃某些設施供客户運營，在其餘設施中我們儲存、加工、混合和製造產品，以滿足客户的規格。根據剩餘固定收入的加權平均，截至2022年4月29日，這些協議的條款剩餘約5.1年。如果不與現有客户或新客户續簽，我們大約13%的儲罐容量將在2022年底到期，剩餘容量將在此後的不同時間到期，直到2035年。我們不同的合同到期日允許交錯續約，這為現金流提供了額外的穩定性。
合併協議
2021年10月8日，Ergon向美國證券交易委員會提交了對其附表13D的修訂，披露Ergon向董事會提出了一項不具約束力的建議，根據該建議，Ergon將收購尚未由Ergon及其聯營公司擁有的所有尚未完成的普通單位和優先單位。
2022年4月21日，合夥公司、普通合夥人、Ergon瀝青乳液公司和Merle，LLC簽訂了合併協議，根據協議，合併子公司將與合夥企業合併並併入合夥企業，合夥企業作為母公司的全資子公司繼續存在。有關更多信息，請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註14。
某些因素對未來收入的潛在影響
由於我們長期合同的固定和補償收入所佔比例很高，我們的重點和主要風險是以有利的條款續簽合同。如果我們的客户遇到不利的市場狀況，我們以優惠條款續簽協議的能力可能會受到影響。這些因素包括基礎設施支出、州和地方經濟的實力，以及州或聯邦基金對交通支出的税收撥款水平。公共交通基礎設施項目在歷史上一直是州和聯邦預算中相對穩定的部分，在美國建築市場中佔有相當大的份額。聯邦資金是在各州的基礎上分配的，每個州都被要求與它收到的聯邦資金的一部分相匹配。目前，從宏觀經濟角度來看，基礎設施和建築部門出現了積極的指標，如2021年11月通過的聯邦基礎設施支出法案和經濟復甦。然而，由於新冠肺炎的存在，存在一些不確定性。儘管存在不確定性，但我們的現金流保持穩定，預計也將保持穩定。此外，雖然我們目前還不知道新冠肺炎對我們的業務有任何潛在的負面影響，但我們仍在繼續關注情況。
基礎設施支出目前是聯邦、州和地方各級的重點。目前的聯邦政府基礎設施支出法案(基礎設施投資和就業法案)於2021年11月通過，為道路建設和維修提供長期資金和支持。資金的增加可能會通過有利的客户合同續簽(包括設施擴展機會)以及通過我們的終端增加客户數量來影響我們。除了這些資金外，新冠肺炎救助資金仍可用，可能對州和地方支出的分配產生積極影響。此外，支持基礎設施資金的州和地方倡議有所增加，其中很高比例的倡議得到了選民的批准。
從短期來看，影響我們和我們客户的另一個因素是天氣模式。我們的客户數量可能會受到長時間雨雪季節或任何惡劣天氣的嚴重影響。洪水或颶風等惡劣天氣對我們的碼頭設施造成的損害可能會通過增加成本和/或收入損失來影響我們的運營業績。
經營成果
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則或“GAAP”提供的財務信息，管理層在評估過去的業績和未來的前景時，使用了被稱為“非GAAP財務衡量標準”的額外衡量標準。管理層使用的主要衡量標準是營業利潤率，不包括折舊和攤銷。
管理層相信，這些額外財務指標的公佈為投資者提供了有關我們經營業績和結果的有用信息，因為當這些指標與相關的GAAP財務指標一起使用時，(I)提供有關我們核心經營業績以及產生和分配現金流的能力的額外信息；(Ii)為投資者提供財務分析框架，管理層根據該框架做出財務、運營、薪酬和規劃決策；以及(Iii)展示投資者、評級機構和債券持有人所表示的衡量標準，這些衡量標準有助於評估我們和我們的運營結果。這些額外財務指標與根據公認會計原則報告的最直接可比指標相一致，應作為未經審計的簡明綜合財務報表和附註的補充而不是替代。
下表彙總了我們截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月的財務業績，並與最直接的GAAP指標進行了協調：
| 截至三個月 |
方差 |
|||||||||||||||
| 經營業績 |
3月31日， |
有利/(不利) |
||||||||||||||
| (千美元) |
2021 |
2022 |
$ |
% |
||||||||||||
| 固定費用收入 |
$ | 24,371 | $ | 25,157 | $ | 786 | 3 | % | ||||||||
| 可變成本回收收入 |
2,584 | 3,194 | 610 | 24 | % | |||||||||||
| 可變吞吐量和其他收入 |
120 | 109 | (11 | ) | (9 | )% | ||||||||||
| 總收入 |
27,075 | 28,460 | 1,385 | 5 | % | |||||||||||
| 營業費用，不包括折舊和攤銷 |
(12,847 | ) | (14,179 | ) | (1,332 | ) | (10 | )% | ||||||||
| 總營業利潤率，不包括折舊和攤銷 |
14,228 | 14,281 | 53 | 0 | % | |||||||||||
| 折舊及攤銷 |
3,033 | 3,397 | (364 | ) | (12 | )% | ||||||||||
| 一般和行政費用 |
3,982 | 3,371 | 611 | 15 | % | |||||||||||
| 資產處置損失 |
- | 24 | (24 | ) | 不適用 | |||||||||||
| 營業收入 |
7,213 | 7,489 | 276 | 4 | % | |||||||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||||||||||
| 其他收入 |
233 | 127 | (106 | ) | (45 | )% | ||||||||||
| 利息支出 |
(1,333 | ) | (964 | ) | 369 | 28 | % | |||||||||
| 所得税撥備 |
(10 | ) | (10 | ) | - | 0 | % | |||||||||
| 持續經營收入 |
6,103 | 6,642 | 539 | 9 | % | |||||||||||
| 非持續經營所得收入，淨額 |
75,550 | - | (75,550 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 淨收入 |
$ | 81,653 | $ | 6,642 | $ | (75,011 | ) | (92 | )% | |||||||
收入。截至2022年3月31日的三個月，總收入增至2850萬美元，而2021年同期為2710萬美元。收入主要包括存儲和最低吞吐量要求等項目的固定費用，並考慮到我們協議中內置的年度消費物價指數(CPI)調整。可變成本回收收入是由某些可報銷的運營費用推動的，例如公用事業成本，因此對運營利潤率或淨收入沒有淨影響。可變吞吐量收入主要是由我們的客户超出年度最低門檻的超額產量推動的，這些門檻通常在今年下半年達到。
營業費用，不包括折舊和攤銷。截至2022年3月31日的三個月，不包括折舊和攤銷的運營費用增加到1420萬美元，而2021年同期為1280萬美元。增加的主要原因是公用事業成本上升，這是可從客户那裏收回的成本，以及維護和維修項目的時間安排。
折舊及攤銷費用。截至2022年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增至340萬美元，而2021年同期為300萬美元。這一增長主要與2022年1月結束的維修資本項目投入使用以及瀝青碼頭和工業園收購的時機有關。
一般和行政費用。截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用降至340萬美元，而2021年同期為400萬美元。這三個月期間的減少主要是由於原油業務銷售完成後實現的企業成本協同效應，其中包括2021年第一季度之後較低的薪酬成本。
利息支出。利息支出是指根據我們的信貸協議借款的利息以及債務發行成本的攤銷。下表列出了利息支出的重要組成部分(以千美元為單位)：
| 截至三個月 |
方差 |
|||||||||||||||
| 3月31日， |
有利/(不利) |
|||||||||||||||
| 2021 |
2022 |
$ |
% |
|||||||||||||
| 信貸協議利息 |
$ | 942 | $ | 779 | $ | 163 | 17 | % | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 |
244 | 209 | 35 | 14 | % | |||||||||||
| 債務發行成本的核銷 |
147 | - | 147 | 100 | % | |||||||||||
| 其他 |
- | (24 | ) | 24 | 不適用 | |||||||||||
| 利息支出總額 |
$ | 1,333 | $ | 964 | $ | 369 | 28 | % | ||||||||
信貸協議利息減少是由於基於提高槓杆率的適用保證金的有利變化以及期內平均未償還借款減少所致。
分配
我們支付的分派金額和進行任何分派的決定由我們的普通合夥人董事會(“董事會”)決定，董事會擁有廣泛的自由裁量權，可以建立現金儲備，用於正確開展我們的業務和未來向我們的單位持有人進行分配。此外，根據我們的信用協議，我們的現金分配政策受分配限制。
2022年4月26日，董事會批准在截至2022年3月31日的三個月內，為每個未償還優先股分配0.17875美元的現金。我們將於2022年5月13日向2022年5月6日登記在冊的單位持有人支付這筆分配。分配總額約為620萬美元，其中約620萬美元將分別支付給我們的優先單位持有人和普通合夥人。
此外，董事會批准了截至2022年3月31日的三個月的現金分配，即每個未償還普通單位0.0425美元。我們將於2022年5月13日向2022年5月6日登記在冊的單位持有人支付這筆分配。分配總額約為190萬美元，其中約180萬美元將支付給我們的普通單位持有人，不到10萬美元將支付給我們的普通合夥人，大約10萬美元將根據我們長期激勵計劃授予的獎勵支付給幻影和受限單位的持有者。
表外安排
我們沒有任何S-K規則第303項定義的表外安排。
流動性與資本資源
現金流
下表彙總了截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月我們的現金來源和使用情況，包括持續業務和非持續業務：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 |
2022 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 5,378 | $ | 1,033 | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 153,272 | $ | (9,624 | ) | |||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | (159,442 | ) | $ | 8,471 | |||
經營活動。截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為540萬美元，這主要是由於營運資金的變化。
投資活動。截至2022年3月31日的三個月，投資活動使用的淨現金為960萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，投資活動提供的現金淨額為1.533億美元。截至2022年3月31日的三個月的資本支出包括與2021年12月宣佈的增長項目相關的800萬美元的擴建資本支出和收購成本，以及160萬美元的維護資本支出。截至2021年3月31日的三個月，包括出售原油業務的淨收益1.553億美元，其中不包括為續簽通行權而託管的150萬美元資金。截至2021年3月31日的三個月的資本支出，包括持續業務和非持續業務，包括150萬美元的維護資本支出和50萬美元的擴展資本支出。
融資活動。截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為850萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，融資活動使用的現金淨額為1.594億美元。截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的現金主要包括1700萬美元的長期債務淨借款，部分被分配給我們單位持有人的810萬美元抵消。在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額主要包括分配給我們的單位持有人的810萬美元，長期債務的淨付款1.46億美元，以及520萬美元的優先股回購。
流動性與資本資源
來自運營的現金流和我們循環信貸安排下的可獲得性是我們流動性的主要來源。截至2022年3月31日，我們的營運資金赤字為580萬美元。這主要是我們現金管理方法的一個功能。截至2022年3月31日，根據信貸協議，我們有大約1.15億美元的左輪手槍借款和約60萬美元的未償還信用證，根據我們的循環信貸安排，我們的循環信貸安排下的可用資金約為1.844億美元，這將我們的可用資金限制在1.379億美元。截至2022年4月29日，我們大約有110.0美元百萬支左輪手槍借款和大約根據信貸協議，我們在循環信貸安排下的未使用信用證總額約為189.4美元。百萬美元，手頭現金約40萬美元。信貸協議定於2025年5月26日到期。
我們的信貸協議包含某些金融契約，其中包括允許的最高綜合總槓桿率，這可能會限制我們根據該協議借入資金的能力。綜合總槓桿率根據信貸協議中定義的過去12個月的EBITDA按季度進行評估。截至2022年3月31日及之後每個財季的最高允許綜合總槓桿率為4.75%至1.00。截至2022年3月31日，我們的綜合總槓桿率為2.17%至1.00。B基於目前的運營計劃和預測，我們預計至少在明年仍將遵守信貸協議的所有契約。
資本要求。我們的資本要求包括以下內容：
| • | 擴張資本支出，即為擴大現有或新資產的經營能力或收入而進行的資本支出，無論是通過建造、收購或改裝；以及 | |
| • |
維護資本支出，即為保持我們資產和相關現金流的現有完整性和運營能力，進一步延長資產的使用壽命而進行的資本支出。 |
下表列出了截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月持續運營的資本支出(單位：千)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2021 |
2022 |
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| 淨擴張資本支出 |
$ | 517 | $ | 8,028 | ||||
| 維護資本支出淨額 |
$ | 1,389 | $ | 1,572 | ||||
我們目前預計，用於有機增長項目的2022年擴建資本支出約為1500萬美元，我們的維護資本支出將在550萬至650萬美元之間，每項支出扣除可報銷支出。我們的擴建資本支出包括2022年1月收購的瀝青碼頭和工業園，以及與我們現有碼頭之一的擴建項目相關的成本。管理層正在評估2022年及以後的其他擴張機會，這可能會增加這一範圍的資本支出。這些項目將擁有潛在的未來擴張機會，而這些機會目前不在我們對2022年擴張資本的預測中。我們用於擴建和維護資本支出的流動資金來源將是我們循環信貸安排下運營和借款的現金流的組合。
我們的增長能力取決於我們獲得外部擴張資本的能力。我們的合夥協議要求我們將所有可用現金分配給我們的單位持有人。可用現金由我們的普通合夥人建立的現金儲備減少，以確保我們的業務正常開展(包括未來的資本支出)，並遵守我們的信貸協議的規定。我們可能不會像那些將可用現金再投資於擴大持續運營的企業那樣快速增長，因為我們分配了所有可用現金。
近期會計公告
在截至2022年3月31日的三個月內，並無已生效或已發佈的對我們有重大或潛在意義的新會計聲明。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
根據S-K條例第305(E)項(§229.305(E))，合夥企業不需要提供本項目所要求的信息，因為它是規則229.10(F)(1)所界定的“較小的報告公司”。
| 第四項。 |
控制和程序。 |
對披露控制和程序的評價。我們普通合夥人的管理層，包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官，在本報告所述期間結束時評估了我們根據1934年證券交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
| 第1項。 |
法律訴訟。 |
本項目所需資料載於本公司未經審核簡明綜合財務報表附註12“承擔及或有事項”項下，並在此併入作為參考。
| 第1A項。 |
風險因素。 |
請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中列出的風險因素。
| 第二項。 |
股權證券的未登記銷售。 |
沒有。
| 第六項。 |
展品。 |
本項目6所要求的信息列於本季度報告所附展品的索引中，並以引用方式併入本文。
展品索引
| 展品 數 |
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描述 |
| 2.1 | 協議和合並計劃，日期為2022年4月21日，由Ergon瀝青和乳液公司，Merle，LLC，Blueknight Energy Partners G.P.，L.L.C.和Blueknight Energy Partners，L.P.(作為合夥企業當前報告的附件2.1提交，於2022年4月22日提交，並通過引用併入本文)。 | |
| 3.1 |
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修訂和重新發布的《有限合夥企業證書》，日期為2009年11月19日，但自2009年12月1日起生效(作為2009年11月25日提交的合夥企業當前報告8-K表的附件3.1提交(委員會文件第001-33503號)，並通過引用併入本文)。 |
| 3.2 |
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2019年7月18日修訂和重新發布的Blueknight Energy Partners L.P.有限合夥證書第一修正案(作為2019年7月22日提交的合夥企業當前報告8-K的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.3 |
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2011年9月14日第四次修訂和重新簽署的有限合夥協議(作為2011年9月14日提交的合夥企業當前報告8-K表的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.4 |
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修訂和重新發布了日期為2009年11月20日但於2009年12月1日生效的普通合夥人成立證書(作為2009年11月25日提交的合夥企業當前報告8-K表的附件3.2提交(委員會文件第001-33503號)，並通過引用併入本文)。 |
| 3.5 |
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2019年7月18日修訂和重新發布的Blueknight Energy Partners G.P.，L.L.C.成立證書的第一修正案(作為2019年7月22日提交的合夥企業當前8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 3.6 |
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第二次修訂和重新簽署的普通合夥人有限責任公司協議，日期為2009年12月1日(作為2009年12月7日提交的合夥企業當前報告8-K表的附件3.2提交(委員會文件第001-33503號，通過引用併入本文))。 |
| 4.1 |
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註冊權協議，日期為2016年10月5日，由合夥企業、Ergon瀝青和乳液公司、Ergon Terminling，Inc.和Ergon Asphalt Holdings，LLC之間簽訂(作為合夥企業當前8-K報表的附件4.1提交，於2016年10月5日提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.1 | 支持協議，日期為2022年4月21日，由Blueknight Energy Partners，L.P.和Ergon Asphalt&Emulsions，Inc.簽訂(作為2022年4月22日提交的合作伙伴當前報告的8-K表的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 | |
| 31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席財務官證書。 |
| 32.1# |
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根據《美國法典》第18編第1350節，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的首席執行官和首席財務官證書。根據美國證券交易委員會發布的34-47551，本展品是提供給美國證券交易委員會的，不應被視為“已存檔”。 |
| 101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。 |
本季度報告附件101包括以下與XBRL有關的文件：(1)文件和實體信息；(2)截至2021年12月31日和2022年3月31日的未經審計簡明綜合資產負債表；(3)截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合經營報表；(4)截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合夥人資本(赤字)簡明綜合報表；(5)截至2021年和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表；和(六)未經審計的簡明合併財務報表附註。
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*現送交存檔。
隨函提供#
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Blueknight Energy Partners，L.P. |
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由以下人員提供： |
Blueknight Energy Partners，G.P.，L.L.C. |
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其普通合夥人 |
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| 日期： |
May 5, 2022 |
由以下人員提供： |
馬修·R·劉易斯 |
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馬修·R·路易斯 |
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首席財務官 |
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| 日期： |
May 5, 2022 |
由以下人員提供： |
邁克爾·G·麥克拉納漢 |
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邁克爾·G·麥克拉納漢 |
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首席會計官 |
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